inf tecnica ene 10

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INFORME MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES EN LA BVQ

Ene-10

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com


Montos Negociados a Nivel Nacional

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

1

2

1

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

0%

21,250

8.5% 6.8%

2001

1,807

2002

1,682

-7%

24,899

2003

2,258

34%

28,636

7.9%

2004

3,627

61%

32,642

11.1%

2005

3,502

-3%

37,187

9.4%

2006

4,865

39%

41,763

11.6%

2007

3,470

-29%

45,789

7.6%

2008

5,183

49%

54,686

9.5%

2009

6,427

24%

51,386

12.5%

Ene-2010

433

-93%

*

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG Nota: valor semidefinitivo, 2006; valor provisional, 2007 y 2008; valor previsional, 2009

* Nota: No hay previsiones del BCE para el PIB enero 2010. Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB

Ene-2010

2009

2007

2006

2008

años

2005

2004

2003

2002

2001

21,250 24,899 28,636 32,642 1,807 37,187 41,763 1,682 45,789 2,258 54,686 3,627 51,386 3,502 4,865 3,470 5,183 0 6,427 433

PIB Millones de dólares TOTAL $

TOTAL $ 15,934 21,250 24,899 28,636 32,635 36,489 40,892


CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL Capitalización Bursátil de dólares)

AÑO

(miles

Tasa de Crecimiento

2001

1,428,750

2002

2,771,352

173.54% 93.97%

2003

1,807,079

-34.79%

2004

2,733,576

51.27%

2005

3,175,123

16.15%

2006

4,184,685

31.80%

2007

4,474,925

6.94%

2008

4,553,746

1.76%

2009

4,294,705

-5.69%

Ene-10

4,354,930

1.40%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la multiplicación de el número de acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado

Capitalización Bursátil (miles de dólares)

4,553,746 4,474,925 4,184,685

3,175,123 2,771,352

2,733,576

1,807,079 1,428,750

4,294,705 4,354,930


Tasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil 120% 100%

Tasa de Crecimiento

80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% Capitalización Bursatil

2002

2003

2004

93.97% -34.79% 51.27%

2005

2006

2007

2008

2009

Ene-10

16.15%

31.80%

6.94%

1.76%

-5.69%

1.40%

La tasa promedio de crecimiento de la capitalización bursátil del mercado del 2001 al 2008 ha sido de 32.38%, siendo importante señalar que en todos estos años se ha presentado un crecimiento positivo de esta variable, en el año 2002 se registró la tasa de crecimiento más elevada (93.97%) y en el 2003 existió un decrecimiento del 34.79%. Este indicador muestra la creciente valoración que ha otorgado año tras año el mercado a las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, observamos que a diciembre del presente año, la Capitalización Bursátil ha decrecido.


VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO POR LAS BOLSAS DE VALORES (Miles de dテウlares) Aテ前S 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Ene-10

Bolsa de Valores de Quito Renta Variable Total BVQ Renta Fija 939,756 2,771 942,527 837,530 1,807 839,337 1,062,967 79,630 1,142,597 1,719,711 29,256 1,748,967 1,535,630 87,516 1,623,146 2,260,817 199,185 2,460,002 1,578,202 230,999 1,809,201 2,443,024 83,828 2,526,852 2,432,587 472,621 2,905,208 210,133 2,384 212,517 TOTAL BVQ 16,210,353

0.127680221 0.872319779 7,000,000

TASA CREC. % -99% -11% 36% 53% -7% 52% -26% 40% 15% -93%

PART. DEL T. % 52.2% 50.2% 50.6% 48.2% 46.4% 50.6% 52.1% 48.9% 45.2% 49.1%

Bolsa de Valores de Guayaquil Renta Fija Renta Variable Total BVG 857,626 4,909 862,535 825,032 6,605 831,637 1,100,736 14,176 1,114,912 1,800,066 77,730 1,877,796 1,819,604 59,082 1,878,686 2,280,994 124,371 2,405,365 1,601,784 58,779 1,660,563 2,550,008 94,141 2,644,148 2,638,250 883,806 3,522,056 211,684 8,385 220,069 TOTAL BVG 17,017,768

TASA CREC. % -97% -4% 34% 68% 0% 28% -31% 59% 33% -94%

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL

6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2001

2002

2003

2004

BVG

2005

2006

BVQ

Las tasas de crecimiento promedio anual del 2000 al 2008 del mercado son: - BVQ: 17% - BVG: 13% - Total Nacional: 14%

2007

2008

TOTAL

2009

Ene-10

PART. DEL T. % 47.8% 49.8% 49.4% 51.8% 53.6% 49.4% 47.9% 51.1% 54.8% 50.9%

TOTAL NACIONAL 1,805,062 1,670,975 2,257,509 3,626,763 3,501,832 4,865,367 3,469,764 5,171,000 6,427,264 432,586 33,228,121


RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1,400,000 1,300,000 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0

472,621

199,185 79,630 2,771 2001

1,807 2002

2003

BVG

29,256 2004

230,999 83,828

87,516

2,384 2005

BVQ

2006

2007

2008

TOTAL

Desde el año 2000 al 2008, el mercado de renta variable ha presentado un crecimiento promedio por año del 136.09%. La participación promedio de la BVQ en este mercado variable ha sido del 57.16%.

2009

Ene-10


RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,443,024

2,432,587

2,260,817 1,719,711

2,000,000

1,578,202

1,535,630 1,000,000

939,756

837,530

1,062,967 210,133

0 2000

2001

2002

2003 BVG

2004

2005 BVQ

2006

2007 TOTAL

En el per铆odo 2000 - 2008, la BVQ ha tenido una participaci贸n en las negociaciones del mercado de renta fija del 47,59% en promedio, mientras que la BVG ha tenido una participaci贸n en promedio del 52,41%.

2008

Ene-10


80 RENTA VARIABLE - BVQ VALOR EFECTIVO (en millones de dólares)

EMISOR Ene-10

SLFLA FAVORITA BP PRODUBANCO INAINDUSTRIAS ALES LCNHOLCIM ECUADOR S.A. BP PICHINCHA BANCO BG GUAYAQUIL BANCO CR CERVECERIA ANDINA BS BANCO SOLIDARIO RT ROAD TRACK(Roadtraking del Ecuador S.A.) CC CERV-NACIONAL CR CERVECERIA ANDINA - PREFERIDAS OT OTRAS TOTAL

%

2009

%

2008

1.80

75.42%

30.07

6.36%

46.66

0.04

1.58%

2.10

0.44%

1.53

0.01

0.42%

9.30

1.97%

0.15

6.17%

412.23

0.01

0.56%

6.79

% 18.65%

2007

%

43.09

19.30%

0.27%

0.63

3.43%

1.12

0.13%

0.30

3.13%

87.22%

4.44

72.55%

167.59

10.29%

1.44%

7.63

1.07%

2.47

1.91%

0.04

1.54%

1.18

0.25%

8.44

2.66%

6.14

1.78%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00

0.03%

0.06

41.96%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.29

0.51%

1.18

4.83%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.30

0.61%

1.42

0.30%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.37

0.22%

0.50

7.85%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.01

0.90%

0.34

14.31%

10.96

2.32%

13.04

3.30%

7.62

2.38

100.0%

472.62

100.0%

83.82

100.0%

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

231.00

4.30% 100.0%


NEGOCIACIONES RENTA VARIABLE

500.00

Monto

400.00

2007 OTRAS

CRP

RTK

0.00 CCN

CRA

100.00 BSLD

BPCH

Emisor

BGYQ

INA

LCN

200.00 BPRD

SLF

300.00

2009

Años

Las Tres Empresas que más se han Negociado (Millones).

412.23 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00

2007

2008

2009

La Favorita

43.09

46.66

30.07

0.75

Holcim

167.59

4.44

412.23

0.06

6.14

8.44

1.18

0.02

Banco Guayaquil

La Favorita

Holcim

Banco Guayaquil

Ene-10


RENTA FIJA - BVQ (en millones de dólares) Ene-10 Val.Efec. %

Titulo CERT. DE TESORERIA

0.00

0%

108.07 15.87

BONOS ESTADO-REPORTO POLIZAS DE ACUMULACION

%

0.00

0%

51%

955.80

8%

374.21

0.00

0%

5.72

PAPEL COMERCIAL Descuento OBLIGACIONES

CERT. DE DEPOSITO TITULARIZACIONES

BONOS DEL ESTADO CERT. DE INVERSION LETRAS DE CAMBIO OTROS TOTAL

2008 Val.Efec.

2007 Val.Efec.

%

0.00

2%

39%

953.42

0%

330.28

0.00

0%

3%

85.26

11.49

5%

10.26

%

26.27

33%

28%

442.42

12%

0%

169.57

12%

33.43

1%

15.39

4%

4%

143.60

4%

55.83

4%

35.07

1%

57.27

6%

91.54

0%

5%

99.06

4%

80.06

2%

35.88

2%

0.00

0%

278.98

11%

388.55

27%

414.22

10%

51.51

25%

372.33

15%

108.64

2%

26.66

2%

1.65 5.29

1% 3%

34.73 197.17

1% 8%

27.90 319.88

2% 17%

27.28 273.14

19%

209.87

100%

2,432.61

100%

2,443.02

100%

1%

1,578.20 100%

MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA

CERT. DE TESORERIA CERT. DE DEPOSITO TITULARIZACIONES BONOS ESTADO-REPORTO

2007

POLIZAS DE ACUMULACION

2008

PAPEL COMERCIAL Descuento

2009

OBLIGACIONES

Ene-10 BONOS DEL ESTADO CERT. DE INVERSION LETRAS DE CAMBIO

2500.00

2000.00

1500.00

1000.00

500.00

OTROS 0.00

CT CD VTC RBE PAC PCD OBL BE CI LC OTROS

2009 Val.Efec.

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés


T铆tulos mas Negociados (Millones) 1,000.00 900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00

2006

2007

2008

Ene-10

Cert. Deposito

277.22

442.42

953.42

108.07

Bonos del Estado

236.24

428.81

388.55

0.00

Titularizaciones

15.87

374.21

330.28

169.57

Certificados de Inversi贸n

51.51

372.33

108.64

26.66


EL MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR - BVQ Renta Fija

Valor Efectivo (en dólares) 2009 2008 1,616,447,492.67 1,909,815,619.25 816,139,037.19 533,208,501.47 2,432,586,529.86 2,443,024,120.72

Sector Privado Sector Público Total

Ene-10 157,456,128.04 52,416,053.23 209,872,181.27

Total

2,384,128.15

472,621,040.44

83,827,788.18

Total Renta Fija y Variable

212,256,309.42

2,905,207,570.30

2,526,851,908.90

1,809,201,073.31

Ene-10 52,416,053.23 159,840,256.19 -93.58% -92.35%

2009 816,139,037.19 2,089,068,533.11 0.53 0.05

2008 533,208,501.47 1,993,643,407.43 282,930,535.72 95,425,125.68

2007 508,661,423.83 1,300,539,649.48

2007 1,069,540,457.21 508,661,423.83 1,578,201,881.04

Renta Variable

Sector Publico sector Privado

Montos Negociados por Tipo de Renta (Millones)

Montos Negociados por Sector (Millones)

3,000.00

3000.00

2,500.00

2500.00

2,000.00

2000.00

1,500.00

1500.00

1,000.00

1000.00

500.00

500.00

Renta Variable Renta Fija

230,999,192.27

0.00 2007

2008

2009

Ene-10

2007

2008

2009

Ene-10

231.00

83.83

472.62

2.38

Sec. Privado

1300.54

1993.64

2089.07

159.84

1,578.20

2,443.02

2,432.59

209.87

Sec. Público

508.66

533.21

816.14

52.42


Montos Negociados por Tipo de Mercado - BVQ Valor Efectivo Año

M.Primario

2007

1,357,448,983.75

75.03%

%

M.secundario 451,752,089.56

24.97%

%

1,809,201,073.31

Total

2008

2,238,862,669.56

88.60%

287,989,239.34

11.40%

2,526,851,908.90

2009 Ene-10

2,267,920,296.49 197,249,619.57

78.06% 92.93%

637,307,273.81 15,006,689.85

21.94% 7.07%

2,905,227,570.30 212,256,309.42

MONTOS NEGOCIADOS POR TIPO DE MERCADO

2,238,862,669.56

2,267,920,296.49

1,357,448,983.75

197,249,619.57 637,307,273.81

rio

M .s ec un da

M .P rim ar

2007

15,006,689.85

287,989,239.34

io

451,752,089.56

2008

2009

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

Ene-10


ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2007

ECUIDEX 2008

ECUIDEX 2009

ECUIDEX 2010

Enero

1157.42

1064.80

1005.83

881.43

Febrero

1201.73

1104.14

1006.01

Marzo

1166.49

1068.75

971.03

Abril

1176.61

1061.80

945.04

Mayo

1163.92

1040.74

915.92

Junio

1131.72

1048.86

866.00

Julio

1126.94

1051.47

855.15

Agosto

1109.33

1049.33

818.25

Septiembre

1095.08

1031.18

820.98

Octubre

1071.03

1041.64

836.19

Noviembre

1066.30

1042.89

887.04

Diciembre

1098.66

1019.75

854.95

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

1600.00

ECUINDEX 800.00

Ene-2010

Nov-2009

Dic-2009

Sep-2009

Oct-2009

Jul-2009

Ago-2009

May-2009

Jun-2009

Mar-2009

Abr-2009

Ene-2009

Feb-2009

Nov-2008

Dic-2008

Sep-2008

Oct-2008

Jul-2008

Ago-2008

May-2008

Jun-2008

Feb-2008 Mar-2008 Abr-2008

0.00

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.


INDICE DE VOLUMEN

MESES

IVQ 2007

IVQ 2008

IVQ 2009

IVQ 2010

43.26

102.45

23.21

118.10

Febrero

113.31

133.82

13.25

Marzo

Enero

126.49

42.61

61.03

Abril

26.84

160.80

298.17

Mayo

65.57

147.11

32.86

Junio

90.86

92.69

50.12

Julio

68.20

154.88

37.22

Agosto

75.43

203.62

27.05

Septiembre

303.06

77.78

112.93

Octubre

119.83

258.45

44.99

Noviembre

13.14

666.33

14.83

Diciembre

108.81

202.29

294.03

INDICES DE VOLUMEN (IVQ) 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00

Ene-10

Nov-09

Sep-09

Jul-09

May-09

Mar-09

Ene-09

Nov-08

Sep-08

May-08

Jul-08

Mar-08

Ene-08

0.00

ÍNDICE DE VOLUMEN: Es la medida estadística del valor monetario efectivamente negociado durante un período de tiempo


INDICE DE RENDIMIENTO RBQ 2007

RBQ 2008

RBQ 2009

RBQ 2010

Enero

MESES

14.26

18.71

16.05

15.18

Febrero

14.65

18.05

16.93

Marzo

13.48

16.55

12.33

Abril

16.80

12.01

16.61

Mayo

15.22

11.56

17.81

Junio

14.20

11.97

10.34

Julio

13.55

11.59

14.73

Agosto

14.36

12.36

15.61

Septiembre

18.65

14.18

7.45

Octubre

15.59

8.35

17.89

Noviembre

19.63

18.52

20.10

Diciembre

15.93

12.02

16.27

INDICE DE RENDIMIENTO (RBQ)

21.00 16.00 11.00

Ene-10

Nov-09

Jul-09

Sep-09

May-09

Ene-09

Mar-09

Nov-08

Jul-08

Sep-08

Mar-08

May-08

Nov-07

Ene-08

Jul-07

Sep-07

Mar-07

May-07

Nov-06

Ene-07

Jul-06

Sep-06

6.00


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