INFORME BURSÁTIL MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACIONAL
nov-16
Departamento Técnico
www.bolsadequito.com Fuente: Sistema Transaccional SEB-Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico Copyright © Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual. Queda prohibida su reproducción parcial o total a menos de obtener autorización expresa de la BOLSA DE VALORES DE QUITO.
Montos Negociados a Nivel Nacional
MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)
TOTAL $
AÑOS
1
T. CREC.
PIB2
TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)
41,507
8.4%
2005
3,502
2006
4,865
39%
46,802
10.4%
2007
3,470
-29%
51,008
6.8%
2008
5,183
49%
61,763
8.4%
2009
6,426
24%
62,520
10.3%
2010
5,106
-21%
69,555
7.3%
2011
3,768
-26%
79,277
4.8%
2012
3,753
0%
87,925
4.3%
2013
3,721
-1%
94,776
3.9%
2014
7,544
103%
100,917
7.5%
2015
5,047
-33%
100,872
5.1%
nov-2016
7,760
3%
100,626
7.7%
1
Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG
2
valor 2015 proyección
PIB TOTAL $ 15,934 21,250 40,892
5105921.203
Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador
MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB 120,000 100,000 80,000 60,000
40,000
nov-2016
2015
2014
PIB
2013
2011
TOTAL $
2012
2010
2009
2008
2007
2006
0
2005
20,000
Capitalización Bursátil Capitalización Bursátil (miles de dólares)
AÑO
Tasa de Crecimiento
2005
3,175,123
2006
4,184,685
32%
2007
4,474,925
7%
2008
4,553,746
2%
2009
4,294,705
-6%
2010
5,144,256
20%
2011
5,778,988
12%
2012
5,911,084
2%
2013
6,549,337
11%
2014
7,382,388
13%
2015
6,614,515
-10%
nov-16
6,035,450
-18%
Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la BURSÁTIL multiplicación del número deLAS NEGOCIACIONES A NIVEL NACION INFORME MENSUAL SOBRE acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.
Capitalización Bursátil (miles de dólares) 8,000,000 7,000,000
6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000
nov-16
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
Tasas de Crecimiento de la Capitalizaciรณn Bursรกtil
Tasa de Crecimiento
40% 30% 20% 10% 0%
-10% -20%
Fuente: Sistema Tr
-30% 2005 Crecimiento
nov16
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
32%
7%
2%
-6%
20%
12%
2%
11%
13%
-10% -18%
VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO (Miles de dรณlares) Aร OS
Renta Fija
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 nov-16 TOTAL
1,797,381 1,662,562 2,163,703 3,519,777 3,355,234 4,541,811 3,179,986 4,993,032 5,070,857 4,973,836 3,647,719 3,603,982 3,573,902 6,341,090 4,969,257 7,669,075 65,063,204
TASA
PART.
CREC.
DEL T.
%
% 99.5% 98.8% 95.8% 97.1% 95.8% 93.3% 91.6% 96.6% 78.9% 97.4% 97.0% 96.2% 96.0% 84.1% 98.5% 98.8%
-8% 30% 63% -5% 35% -30% 57% 2% -2% -27% -1% -1% 77% -22% 21%
Renta Variable 9,698 19,832 93,806 106,986 146,598 323,556 289,778 177,969 1,356,427 132,086 112,917 144,135 148,365 1,203,048 77,666 91,134 4,433,999
TASA
PART.
TOTAL
CREC.
DEL T.
NACIONAL
%
% 0.5% 1.2% 4.2% 2.9% 4.2% 6.7% 8.4% 3.4% 21.1% 2.6% 3.0% 3.8% 4.0% 15.9% 1.5% 1.2%
105% 373% 14% 37% 121% -10% -39% 662% -90% -15% 28% 3% 711% -94% -92%
1,807,079 1,682,394 2,257,509 3,626,763 3,501,832 4,865,367 3,469,764 5,171,000 6,427,284 5,105,921 3,760,636 3,748,117 3,722,267 7,544,138 5,046,923 7,760,209 69,497,203
-1.03473E-06 10.97385412
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL 9,000,000
7,760,209
7,544,138
8,000,000
6,427,284
7,000,000 6,000,000
5,171,000
4,865,367
5,000,000
5,105,921
3,501,832
4,000,000
5,046,923
3,748,117 3,760,636 3,722,267
3,626,763
3,469,764
3,000,000 1,807,079 2,257,509 1,682,394 2,000,000 1,000,000 0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TOTAL
2010
2011
2012
2013
2014
2015
nov-16
RENTA FIJA
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 9,000,000 7,669,075
8,000,000 7,000,000
6,341,090
5,070,857
6,000,000
4,000,000
4,973,836
4,993,032
4,541,811 3,519,777
5,000,000
3,355,234
3,179,986
3,647,719 3,573,902
1,797,381
3,000,000
4,969,257
3,603,982
2,163,703
1,662,562
2,000,000 Fuente: Sistema Tr 1,000,000
0 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TOTAL
2010
2011
2012
2013
2014
2015
nov-16
RENTA VARIABLE
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1,356,427
1,400,000
1,300,000
1,203,048
1,200,000 1,100,000
1,000,000 900,000 800,000
700,000 600,000
323,556
500,000
177,969 289,778
132,086
146,598
400,000 300,000 200,0009,698
112,917
93,806 106,986
144,135
148,365
19,832
100,000
77,666
91,134
2015
nov-16
0 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
TOTAL
2009
2010
2011
2012
2013
2014
RENTA FIJA Mercado Bursátil Nacional dic-15 Titulo
nov-16 %
Val.Efec.
CERTIFICADOS DE TESORERIA
1,421,080,528
29%
2,119,866,297
28%
CERTIFICADOS DE INVERSION
1,290,523,548
26%
1,731,834,382
23%
TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL
Val.Efec.
-
0%
324,013,757 1,131,736,132
%
4%
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
438,896,016
9%
PAPEL COMERCIAL
482,081,570
10%
685,615,472
9%
BONOS DE ESTADO
474,859,800
10%
248,504,657
3%
OBLIGACIONES CORPORATIVAS
280,856,626
6%
357,434,652
5%
NOTAS DE CREDITO
155,388,447
3%
239,759,297
3%
13,211,572
0%
665,381,551
9%
104,252,823 308,106,503 4,969,257,433
2% 6% 100%
CUPONES DE CAPITAL POLIZAS DE ACUMULACION OTROS TOTAL
39,581,292 125,347,378 7,669,074,867
15%
1% 2% 100%
*Datos en dólares 2,500,000,000 2,000,000,000 1,500,000,000 1,000,000,000 500,000,000
0
Dec-15 Nov-16
Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés
titulo 2015 CERTIFICADOS DE TESORERIA 1,421,080,528.35 $ 2,500,000,000 CERTIFICADOS DE INVERSION 1,290,523,547.52 TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL $ 2,000,000,000 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 438,896,015.83 PAPEL COMERCIAL 482,081,570.01 $ 1,500,000,000 BONOS DE ESTADO 474,859,800.33 OBLIGACIONES CORPORATIVAS 280,856,626.49 NOTAS DE CREDITO 155,388,446.86 $ 1,000,000,000 CUPONES DE CAPITAL 13,211,571.77 POLIZAS DE ACUMULACION OTROS 0
$ 500,000,000
$0 2015
2016
104,252,822.56 308,106,502.97 0
Títulos más Negociados Renta Fija 2016 - Valor Efectivo 2,119,866,296.61 1,731,834,382.01 324,013,756.77 1,131,736,132.44 685,615,472.36 248,504,656.58 357,434,652.10 239,759,296.88 665,381,551.44 39,581,292.29 125,347,377.79 0
CERTIFICADOS DE TESORERIA
CERTIFICADOS DE INVERSION
TBC - TITULOS DEL BANCO CENTRAL
1,421,080,528.35 2,119,866,296.61
1,290,523,547.52 1,731,834,382.01
324,013,756.77
RENTA VARIABLE Mercado Bursátil Nacional
EMISOR SAN CARLOS SOC. AGR. IND. CORPORACION FAVORITA C.A. LA ENSENADA FORESTAL
VALOR EFECTIVO % nov-16
dic-15
%
6,429,612
8.28%
1,173,047
1.29%
39,781,349
51.22%
16,319,522
17.91% 3.26%
0.00%
2,973,201
INVERSANCARLOS
2,524,323
3.25%
251,550
0.28%
BANCO PICHINCHA C.A.
1,451,751
1.87%
13,159,278
14.44%
MUTUALISTA PICHINCHA BANCO DE LA PRODUCCION S.A . PRODUBANCO SUPERDEPORTE S.A.
806,397
1.04%
62,522
0.07%
1,548,207
1.99%
661,639
0.73%
952
0.00%
7,058,264
7.74%
HOLCIM ECUADOR S.A.
4,477,339
5.76%
3,549,892
3.90%
0.00%
30,827,333
33.83% 0.01%
QUITOLINDO QUITO LINDO SA
-
-
HOLDING TONICORP S.A.
1,614,110
2.08%
6,262
RIO GRANDE FORESTAL
3,886,581
5.00%
714,795
0.78%
15,144,958
19.50%
14,377,070
15.78%
77,665,579
100.0%
91,134,375
100.0%
OTROS TOTAL * Datos en dólares
SCD SLU EFR ISC PCH MPC PRD SPD HLE QLD TON RGF
Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.
Títulos más Negociados Renta Variable - Valor Efectivo $45,000,000
$40,000,000 $35,000,000 $30,000,000 $25,000,000
Dec-15
$20,000,000
Nov-16
$15,000,000 $10,000,000 $5,000,000
$-
MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR Mercado Bursátil Nacional
Renta Fija Renta Variable Total Renta Fija y Variable
Valor Efectivo (en dólares) dic-15 nov-16 4,969,257,433 7,669,074,867 77,665,579 91,134,375 5,046,923,012 7,760,209,242
Sector Publico Sector Privado Total Sector Público y Privado
Valor Efectivo (en dólares) nov-16 dic-15 3,350,747,975 5,280,232,806 1,696,175,037 2,479,976,436 5,046,923,012 7,760,209,242
Montos Negociados por Tipo de Renta
Montos Negociados por Sector
9,000,000,000
9,000,000,000
8,000,000,000
8,000,000,000
7,000,000,000
7,000,000,000
6,000,000,000
6,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
3,000,000,000
3,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000
0
Renta Variable Renta Fija
0
2015
2016
dic-15 77,665,579
nov-16 91,134,375
4,969,257,433
7,669,074,867
2015
2016
Sector Privado
dic-15 1,696,175,037
nov-16 2,479,976,436
Sector Publico
3,350,747,975
5,280,232,806
Montos Negociados por Tipo de Mercado Valor Efectivo Año
M.Primario
2015 nov-16
3,972,935,694 6,574,750,967
% 79% 85%
M.secundario 1,073,987,318 1,185,458,275
%
Total
21% 15%
5,046,923,012 7,760,209,242
*Datos en dólares
Montos Negociados por Tipo de Mercado 9,000,000,000 8,000,000,000 1,185,458,275.19
7,000,000,000 6,000,000,000 5,000,000,000
M.secundario
1,073,987,318.33
4,000,000,000 6,574,750,966.87
3,000,000,000
2,000,000,000
M.Primario
3,972,935,693.56
1,000,000,000
0 2015
nov-16
Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.
ECUINDEX MESES
ECUIDEX 2013 ECUIDEX 2014 ECUIDEX 2015 ECUIDEX 2016
Enero
1018.02
1138.60
1199.55
1124.94
Febrero
1037.89
1154.80
1206.33
1114.34
Marzo
1096.03
1172.21
1252.99
1104.31
Abril
1083.60
1171.36
1238.53
1126.66
Mayo
1056.36
1174.36
1236.36
1085.41
Junio
1066.45
1184.55
1221.12
1071.93
Julio
1062.05
1190.50
1219.26
1033.55
Agosto
1058.65
1188.54
1213.43
1036.57
Septiembre
1061.13
1194.86
1157.28
1031.43
Octubre
1062.37
1199.54
1152.22
1035.84
Noviembre
1086.27
1213.54
1143.46
1033.60
Diciembre
1125.22
1219.26
1142.90
(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico
ECUINDEX
Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.
nov2016
oct2016
sep2016
ago2016
jul2016
jun2016
may2016
abr2016
mar2016
feb2016
ene2016
dic2015
1160 1140 1120 1100 1080 1060 1040 1020 1000 980 960
Total Emisores Sector Privado Inscritos a Nivel Nacional
Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional
295
Pymes
122
Grandes
137
Sector Financiero
36
101
Titularizaciones y Fideicomisos
Por Sector Económico Sector Agricola, ganadero, pesquero y maderero Comercial Energía y Minas Financiero Industrial Inmobiliario Mutualistas y Cooperativas Servicios Construcción TOTAL
Numero Emisores 31 93 2 26 84 6 10 35 8 295
*Sin contar fideicomisos y titularizaciones
Servicios 12%
Emisores por Sector Económico Construcción 3%
Mutualistas y Cooperativas 3%
Agricola, ganadero, pesquero y maderero 10%
Inmobiliario 2%
Comercial 32%
Industrial 28%
Financiero 9%
Energía y Minas 1%
** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones o hasta 199 trabajadores. Para no considerarse pyme es necesario que supere las 3 condiciones.
Total Emisores Inscritos a Nivel Nacional Por Provincia
Emisor Azuay Cotopaxi El Oro Esmeraldas Galápagos Guayas Imbabura Loja Los Ríos Manabí Pichincha Santo Domingo Tungurahua TOTAL
Provincia 14 2 1 1 2 154 3 2 2 6 99 2 7 295
PYMES en el Mercado Bursátil
Sector
Provincia
Comercial
49
Guayas
75
Industrial
29
Pichincha
36
AGMP*
20
Cotopaxi
1
Servicios
17
Galápagos
2
Inmobiliario
4
Los Ríos
1
Construcción Energía y Minas
2 1
Azuay Santo Domingo
4 2
Total
122
Tungurahua Total
1 122
* Agricola, Ganadero, Pesquero y Maderero **Sin contar fideicomisos y titularizaciones *** Se consideran pymes a las empresas que cuentan con un monto en activos menor a 4 millones, un monto en ventas menor a 5 millones y hasta 199 trabajadores