Obligaciones oct 10 by Bolsa de Valores de Quito

DEUDA CORPORATIVA

BOLETÍN MENSUAL

oct-10

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL - DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES Tipo de Renta:

Fija

Concepto:

Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión . Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital.

Comportamiento Histórico

NEGOCIACIONES EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

AÑO

Rendimiento Promedio Ponderado (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

2001

11.143.830

9,48

2,49

2002

17.611.192

8,46

2,55

2003

41.169.631

8,99

2,42

2004

32.511.593

7,27

2,87

2005

37.795.122

7,13

3,03

2006

50.974.783

7,80

3,39

2007

35.914.384

8,28

3,12

2008

82.277.454

8,47

3,59

2009

96.051.823

8,84

3,33

137.485.936

8,04

3,84

Hasta Oct-10

Obligaciones Negociadas en la BVQ 160.000.000

10 9

140.000.000

8 120.000.000 7 6

80.000.000

5 4

60.000.000

3 40.000.000 2 20.000.000

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Hasta Oct-10

Valor Efectivo Total Negociado (dólares) Rendimiento Promedio Ponderado (%)

Durante el año 2009 se negociaron aproximadamente USD $ 96 millones de dólares en obligaciones. Este valor presentó un crecimiento con respecto al 2008 del 17%. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3.33 años. Los rendimientos promedio ponderados han disminuido a partir del 2001, sin embargo desde el 2006 se experimentó un incremento importante.

(%)

(dólares)

100.000.000

INFORMACIÓN ACUMULADA Hasta Oct-10 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (hasta Oct-10) RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO PONDERADO (%) (DÍAS) (%)

ALMACENES BOYACA SA

6.000.000

7,50

1440

100,00

ADITMAQ ADITIVOS Y MAQUINARIAS CÍA. LTDA

1.139.259

9,13

941

100,13

AEROGAL S A

185.392

AVICOLA FERNANDEZ S A

9,26

786

97,58

58.034

8,75

1440

96,72

1.203.997

9,05

1252

98,21

336.805

8,50

1440

99,06

AUTO IMPORTADORA GALARZA

196.303

9,00

1432

98,15

AGRITOP S.A.

316.993

8,50

1440

99,06

1.366.998

8,25

1440

97,64

BASESURCORP S A

66.900

9,00

945

97,31

BANCO CAPITAL S A

79.080

9,25

625

98,85

GUAYAQUIL BANCO

3.986.428

7,66

1061

97,95

PICHINCHA BANCO

8.877.591

7,59

1309

99,47

961.577

6,97

1711

101,22

RUMINIAHUI BANCO

5.258.550

9,00

1800

95,61

CORP.ECUA.DE ALUMINIO (CEDAL)

9.952.055

7,76

1401

97,67

CENEICA CENTRO EDUCATIVO INTEGRAL

339.344

8,63

1432

96,96

CREDICOSA CREDITOS ECONOMICOS S.A.

265.808

7,33

1239

99,39

80.383

8,00

638

100,48

COMPUEQUIP DOS S.A.

1.040.234

9,00

1440

97,24

COLONIAL CIA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A

2.015.119

8,89

1140

97,82

60.021

7,01

610

100,03

6.058.771

ANGLO AUTOMOTRIZ S A AIFA S.A.

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A.

PRODUBANCO

COLINEAL CORPORATION CIA LTDA

CEPSA CAMPOECUADOR CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A CARSEG S A CARRO SEGURO S A CORP.DESARROLLO.M.S.HIPOTECAS CTH CETIVEHICULOS S A CARTIMEX S.A. CYBERCELL S.A.

9,38

1406

136.371

8,50

1374

97,41

1.900.000

7,85

692

100,00

97,12

702.605

9,30

1440

97,58

3.881.008

8,50

1440

97,03 100,00

4.500

8,00

160

802.773

9,07

1295

98,05

48.125

7,95

1202

100,00

DINERS CLUB

9.634.492

7,33

699

100,05

ETICA EMPRESA TURISTICA INTERNACIONAL

9.193.151

8,20

2728

94,73

ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A.

2.119.803

8,75

1440

98,60

600.000

7,00

392

100,00 97,47

DELCORP SA DIPAC MANTA CIA. LTDA.

ENVASES DEL LITORAL SA ELECTRONICA SIGLO XXI ELECTROSIGLO S A

4.873.269

8,20

1574

ETINAR SA

458.579

8,74

1437

98,62

EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A

449.728

7,06

362

99,94

FARMAENLACE CIA LTDA

354.629

6,00

348

100,75

48.838

9,25

859

97,68

1.472.570

7,91

681

99,99 100,00

GISIS S A HOV HOTELERA QUITO INCABLE S A

35.000

8,50

676

IMBAUTO S.A.

IND ECUATORIANA DE CABLES

4.339.920

8,04

1419

97,53

INCUBANDINA S A

2.676.628

8,49

1390

100,00

IMPORPOINT S.A.

6.999.972

7,50

1798

100,00

KOBREC CORP ECUATORIANA DEL COBRE S A

449.390

9,00

649

99,13

LIRIS PRODUCC ALIM BALANCEADOS

921.262

8,50

1440

99,06

MARCIMEX S.A.

290.536

6,75

790

99,60

97.675

9,25

1440

97,68

1.769.266

7,83

866

98,48

NOPERTI CIA LTDA NOVACERO OMARSA S.A.

68.027

8,50

1440

97,18

281.480

8,75

1228

100,53

4.865.298

7,73

1491

100,32

976.392

7,23

654

99,76

PROAUTO C.A.

3.943.918

8,49

1436

97,62

PROVEFRUT S A

3.422.717

8,43

1334

97,79

EL ROSADO

1.900.000

8,00

1800

100,00

PINTURAS CONDOR PRODUCTORA CARTONERA S.A. PLASTICOS DEL LITORAL

CORPORACION SANBORONDON SA TELCONET S A

41.667

7,61

701

100,00

300.000

6,99

253

100,00 100,00

12.000.000

8,00

900

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

1.885.313

8,50

1440

97,18

ZAIMELLA DEL ECUADOR SA

3.695.391

6,80

1536

102,50

137.485.936

8,04

1383

98,57

TEOJAMA COMERCIAL S A

TOTAL

12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50

(dólares)

12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 ABO ADM AEG AFR AGL AIF AIG ARP AUT BAS BCPT BGYQ BPCH BPRD BRUM CDL CEN CEO CNL COE COL CPE CSE CSG CTH CTV CTX CYBL DCP DIP DNRS ECA ECU ENL ESG ETI EXP FAR GIS HOVQ ICBL IMB INC IPP KOB LIR MRX NPT NVC OMA PCON PCT PLT PTO PVF RSD SBD TEL TEO TIA ZMLA

Valor Efectivo

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (hasta Oct-10) TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO PONDERADO (%) (DÍAS) (%)

75.101.787

7,93

1324

99,20

30.697.717

7,76

1142

98,88

SERVICIOS

31.686.432

8,56

1757

96,78

137.485.936

8,04

1383

98,57

TOTAL

9,00 8,50 8,00 7,50 7,00

(dólares)

80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 COMERCIAL

FINANCIERO VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

SERVICIOS (%)

(%)

COMERCIAL FINANCIERO

(%)

VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

INFORMACIÓN MENSUAL Oct-10 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (Oct-10) VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

AEROGAL S A ANGLO AUTOMOTRIZ S A AIFA S.A. AGRITOP S.A.

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

136.362

9,25

838

90.411

9,00

1225

97,40 98,41

336.805

8,50

1440

99,06

138.685

8,50

1440

99,06

1.366.998

8,25

1440

97,64

PICHINCHA BANCO

326.932

6,41

519

102,17

PRODUBANCO

911.227

7,00

1800

101,25

CENEICA CENTRO EDUCATIVO INTEGRAL

78.192

8,25

1405

97,74

COLINEAL CORPORATION CIA LTDA

80.383

8,00

638

100,48

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A.

CEPSA

60.021

7,01

610

100,03

1.200.316

8,20

1557

97,51

19.829

8,50

1364

99,15

INCUBANDINA S A

1.218.843

8,50

1406

100,00

IMPORPOINT S.A.

6.999.972

7,50

1798

100,00

921.262

8,50

1440

99,06

4.865.298

7,73

1491

100,32

ELECTRONICA SIGLO XXI ELECTROSIGLO S A ETINAR SA

LIRIS PRODUCC ALIM BALANCEADOS PRODUCTORA CARTONERA S.A. PROAUTO C.A. ZAIMELLA DEL ECUADOR SA TOTAL

39.496

8,00

1356

98,74

1.643.901

6,56

1436

102,74

20.434.934

7,68

1570

99,98

8.000.000

10,00

7.000.000

9,50

6.000.000

9,00 8,00

4.000.000

7,50

3.000.000

7,00

2.000.000

6,50

1.000.000

6,00

Valor Efectivo

ZMLA

PTO

PCT

LIR

IPP

INC

ETI

ESG

CPE

CNL

CEN

BPRD

BPCH

AUT

ARP

AIF

AGL

5,50 AEG

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector

VALOR EFECTIVO ($)

TITULO COMERCIAL

17.781.904

RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO PONDERADO (días) (%) (%) 7,69 1584 100,08

FINANCIERO

1.238.159

6,84

1462

SERVICIOS

1.414.871

8,31

1479

97,51

20.434.934

7,68

1570

99,98

TOTAL

101,49

10,00

10.100.000 8.100.000 6.100.000 4.100.000 2.100.000 100.000

8,00 7,00 6,00 5,00 COMERCIAL

FINANCIERO VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

SERVICIOS (%)

(%)

9,00

(%)

8,50

5.000.000

(dólares)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

Análisis Comparativo (Sep-10 y Oct-10)

oct-10

sep-10 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

17.273.509

OBLIGACIONES

VALOR EFECTIVO ($)

7,75

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

20.434.934

7,68

21.000.000

7,76

20.500.000 7,74

20.000.000 19.500.000 (dólares)

18.500.000

7,70

18.000.000 17.500.000

(%)

7,72

19.000.000

7,68

17.000.000 16.500.000

7,66

16.000.000 15.500.000

7,64 sep-10

oct-10

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de Oct-10 con respecto al mes de Sep-10 Valor Efectivo

Tipo de Variación Variación en USD

Rendimiento

3.161.425

(Oct-10 - Sep-10)

-0,06

18,30%

Variación en % (Tasa de Crecimiento)

-0,83%

Análisis Comparativo (Oct-09 y Oct-10)

oct-09 TITULO

VALOR EFECTIVO ($) 8.899.950

OBLIGACIONES

oct-10

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%) 9,06

VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

20.434.934

7,68

9,20 20.000.000 9,00 8,80

16.000.000

8,40

12.000.000

8,20 8,00

8.000.000

7,80 7,60

4.000.000

7,40 -

7,20 oct-09

oct-10

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de Oct-10 con respecto al mes de Oct-09 Tipo de Variación Variación en USD

(Oct-09 - Oct-10)

Variación en % (Tasa de Crecimiento)

Valor Efectivo 11.534.984 129,61%

Rendimiento -1,37 -15,16%

(%)

(dólares)

8,60

NÚMERO DE TRANSACCIONES

REGISTRO HISTÓRICO TITULO

2006

OBLIGACIONES

2007

263

2008

233

413

2009

Hasta Oct-10

571

400

600

500

400

300

200

100

2006

2007

2008

2009

Hasta Oct-10

Transacciones

Comparativo Mensual (Oct-10 - Sep-10) TITULO sep-10 oct-10 OBLIGACIONES

oct-10

sep-10

Comparativo Mensual (Oct-10 - Oct-09) TITULO

oct-09

OBLIGACIONES

oct-10 58

oct-10

oct-09

RELACIÓN RENDIMIENTO CON TASAS DE INTERÉS Rendimiento y Tasa Activa (Hasta Oct-10) RENDIMIENTO PROMEDIO TASA ACTIVA PONDERADO 9,05% 9,19%

MES oct-09

Diferencia 0,14%

nov-09

8,84%

9,19%

0,35%

dic-09

8,70%

9,19%

0,49%

ene-10

8,28%

9,13%

0,85%

feb-10

8,28%

9,21%

0,93%

mar-10

8,29%

9,12%

0,83%

abr-10

8,17%

9,12%

0,95%

may-10

8,50%

9,11%

0,61%

jun-10

8,14%

9,02%

0,88%

jul-10

8,11%

8,99%

0,88%

ago-10

8,11%

9,04%

0,93%

sep-10

7,75%

9,04%

1,29%

oct-10

7,68%

8,94%

1,26%

Promedio

8,30%

9,10%

-0,80%

9,83% 9,24% 8,66% 8,08%

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

MES oct-09

oct-10

sep-10

ago-10

jul-10

jun-10

may-10

abr-10

mar-10

feb-10

ene-10

dic-09

nov-09

oct-09

7,50%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta Oct-10) RENDIMIENTO PROMEDIO TASA PASIVA PONDERADO 9,05% 5,44%

% -3,61%

nov-09

8,84%

5,44%

-3,40%

dic-09

8,70%

5,24%

-3,46%

ene-10

8,28%

5,24%

-3,04%

feb-10

8,28%

4,87%

-3,41%

mar-10

8,29%

4,86%

-3,43%

abr-10

8,17%

4,86%

-3,31%

may-10

8,50%

4,57%

-3,93%

jun-10

8,14%

4,40%

-3,74%

jul-10

8,11%

4,39%

-3,72%

ago-10

8,11%

4,25%

-3,86%

sep-10

7,75%

4,25%

-3,50%

oct-10

7,68%

4,30%

-3,38%

Promedio

8,30%

4,78%

-3,52%

10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00%

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

oct-10

sep-10

ago-10

jul-10

jun-10

may-10

abr-10

mar-10

feb-10

ene-10

dic-09

nov-09

oct-09

4,00%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2010

EMPRESA

CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A. CAMPOECUADOR

LA FABRIL TERCERA EMISIÓN

BANCO PICHINCHA C.A.

BANCO PICHINCHA C.A. (*)

CORPORACIÓN ECUATORIANA DE ALUMINIO S.A. CEDAL

ANGLO AUTOMOTRIZ S.A ANAUTO

MONTO DE PLAZO SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (AÑOS) (En miles) A

Lugar BVG

AA+

13-ene-10

BVG

AA+

13-ene-10

BVQ

AA+

13-ene-10

BVQ

26-ene-10

BVQ

AA+

18-feb-10

BVG

AA+

26-feb-10

BVG

24-mar-10

BVQ

TPR + 2.00%

AA+

24-mar-10

BVQ

TPR + 3.50%

29-mar-10

BVQ

AA+

21-abr-10

BVG

TASA FIJA 7.00%

AAA

21-abr-10

BVG

TASA FIJA 7.00%

26-may-10

BVQ

AA+

10-jun-10

BVG

11-jun-10

BVG

AA+

08-jul-10

BVQ

7.000

TPR + 2.50%

3.000

TPR + 2.75%

8.000

TASA FIJA 7.00%

7.000

TASA FIJA 7.25%

5.000

TASA FIJA 7.50%

TPR + 2.0%

5.000

TASA FIJA 7.75%

15.000

TPR + 2.50%

15.000

TPR + 2.75%

8.000

TPR + 3.00%

7.000

TPR + 3.25%

10.000

TASA LIBOR + 3.5%

5.000

TASA FIJA 9.00%

30.000

TASA LIBOR + 5.50%

4.000

TPR + 1.50%

E F

CETIVEHICULOS S.A.

4.000

2.000

TASA FIJA 8.00% TPR + 3.00% TASA FIJA 8.0%

TPR + 3.00%

TASA FIJA 8.0%

TPR + 3.00%

2.000

TPR + 2.00%

2.000

TPR + 2.00%

9.000

1 ETICA EMPRESA TURISTICA INTERNACIONAL C.A

Fecha 12-ene-10

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN CALIFICACIÓN

TASA FIJA 8.00%

6.000

IMBAUTO S.A

RENDIMIENTO DE LA PRIMERA COLOCACIÓN

A BANCO GENERAL RUMIÑAHUI

A A

5.500

3.000

A CARRO SEGURO CARSEG S.A. SEGUNDA EMISIÓN

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. SEGUNDA EMISIÓN

TEOJAMA COMERCIAL S.A

AVICOLA FERNANDEZ S.A. SEGUNDA EMISION

F M A3 A4 S

12.000

4 5

12.000

2,5

2.000

V COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A.

PROVEFRUT PROCESADORA DE VEGETALES Y FRUTAS TROPICALES S.A.

C P

TASA FIJA 7% TPR + 2.00%

TASA FIJA 7.00% TPR + 2.00%

2.500

TASA FIJA 8.00% TPR + 2.00%

1.000

TPR + 2.75%

2.500

TPR + 3.00%

PROAUTO C.A. TRAMO I

2.500

TPR + 3.00%

AA-

22-jul-10

BVQ

PROAUTO C.A. TRAMO II

1.500

TPR + 3.00%

AA-

22-jul-10

BVQ

AAA

28-jul-10

BVQ

2.500

TASA FIJA 8.00%

2.500

TASA FIJA 8.25%

DISMEDSA S.A.

5.000

TPR + 3.00%

05-ago-10

BVG

ETINAR S.A.

5.000

TASA FIJA 8% ANUAL

05-ago-10

BVG

A+

06-ago-10

BVG

ZAIMELLA DEL ECUADOR S.A. (***)

NOPERTI CIA. LTDA. NC

1.500

TASA FIJA 8% TPR + 2%

@Copy Right Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2010 MONTO DE PLAZO SERIE/ CLASE LA EMISIÓN (AÑOS) (En miles)

EMPRESA

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

RENDIMIENTO DE LA PRIMERA COLOCACIÓN

CALIFICACIÓN

TASA FIJA 7.00%

AA+

12-ago-10

BVG

AA-

16-ago-10

BVG

TASA FIJA 7.50%

AA+

26-ago-10

BVG

TASA FIJA 7.00%

AA+

26-ago-10

BVG

30-ago-10

BVG

Fecha CARTIMEX S.A.

AUTO IMPORTADORA GALARZA S.A. ALMACENES BOYACA S.A.

A B A1

CENTRO EDUCATIVO INTEGRAL CENEICA S.A. ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A.

C D E W

OPERADORA Y PROCESADORA DE PRODUCTOS MARINOS OMARSA S.A.

INCUBADORA ANDINA INCUBANDINA S.A.

4.000

2.100

6.000

5.000

B/1 A/2

TERCERA EMISION

CORPORACION EL ROSADO S.A.

J Z A/1

TASA FIJA 8.00%

5.000

1440 - D

TASA FIJA 7.00%

02-sep-10

BVG

2.500

1440 - D

TASA FIJA 8.50%

01-sep-10

BVQ

AA+

09-sep-10

BVG

A+

10-sep-10

BVG

TASA FIJA 8.00%

AAA

17-sep-10

BVG

TASA FIJA 8.50%

AA+

17-sep-10

BVG

TASA FIJA 8.00%

AA-

21-sep-10

BVG

TASA FIJA 8.00%

AA-

24-sep-10

BVG

AAA-

08-oct-10

BVG

AAA-

08-oct-10

BVG

1440 - D 5.000

1800 - D 1440 - D 1800 - D

B/2

DELCORP S.A.

TPR + 3%

7.000

A/1

ELECTRONICA SIGLO XXI S.A. TERCERA EMISION

TASA FIJA 8.00%

Lugar

5.000

1440 - D

TPR + 2%

TASA FIJA 7.00% TPR + 2.5% TASA FIJA 8.00% TPR + 2%

25.000

1440 - D 1800 - D

1.500

1440 - D

2.500

1800 - D

A/2 A/3 A/4

PROQUIMSA S.A. TERCERA EMISION

A/5 B/1 B/2 B/3 B/4 B/5 J

AGRITOP S.A.

1.200

C T

AIFA S.A.

2.000

IMPORPOINT S.A

1440 - D 2160 - D 1440 - D 2160 - D

7.000

1800 - D

TASA FIJA 7.50&

15.000

2160 - D

TASA FIJA 8.75%

5.000

1440 - D

TASA FIJA 8.00%

5.000

1080 - D

TASA FIJA 7.25%

LIRIS S.A. SEGUNDA EMISIÓN

4.000

1440 - D

TASA FIJA 8.00%

08-oct-10

BVG

RYC S.A.

1.000

1440 - D

TASA FIJA 8.00%

A+

08-oct-10

BVG

6.000

1440 - D

TASA FIJA 9.00%

A+

20-oct-10

BVG

24.000

AA+

21-oct-10

BVQ

PRODUCTORA CARTONERA S.A. PROCARSA

VEPAMIL S.A. BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A. (*)

PRODUBANCO

1800 - D TASA LIBOR BL 180 + 5% TPR + 3%

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ing Bernardo Ortega Sr. Mauricio Corral María Clara Laso P. Ec. Gustavo Endara

bernardoortega@bolsadequito.com mauriciocorral@bolsadequito.com mariaclaralaso@bolsadequito.com gustavoendara@bolsadequito.com

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