Obligaciones Oct 11 by Bolsa de Valores de Quito

DEUDA CORPORATIVA

BOLETÍN MENSUAL

oct-11

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL - DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES Tipo de Renta: Concepto:

Fija Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión . Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital.

Comportamiento Histórico

NEGOCIACIONES EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO AÑO

Valor Efectivo Total Negociado (dólares)

Rendimiento Promedio Ponderado (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

2001

11.143.830

9,48

2,49

2002

17.611.192

8,46

2,55

2003

41.169.631

8,99

2,42

2004

32.511.593

7,27

2,87

2005

37.795.122

7,13

3,03

2006

50.974.783

7,80

3,39

2007

35.914.384

8,28

3,12

2008

82.277.454

8,47

3,59

2009

96.051.823

8,84

3,33

2010

161.040.128

8,00

3,87

Hasta Oct-2011

104.881.486

7,87

4,39

Obligaciones Negociadas en la BVQ 180.000.000

160.000.000

9 8

140.000.000

7 6

100.000.000 5 80.000.000 4 60.000.000

40.000.000

20.000.000

0 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Hasta Oct2011

Valor Efectivo Total Negociado (dólares) Rendimiento Promedio Ponderado (%)

Durante el año 2010 se negociaron aproximadamente USD $ 161 millones de dólares en obligaciones. Este valor presentó un crecimiento con respecto al 2009 del 68%. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3.87 años. Los rendimientos promedio ponderados han disminuido a partir del 2001, sin embargo desde el 2006 se experimentó un incremento importante. Para el 2010 se registró una variación negativa del 9,51%. Para julio del 2011 el rendimiento promedio ponderado se encuentra en 8%

(%)

(dólares)

120.000.000

INFORMACIÓN ACUMULADA Hasta Oct-2011 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (hasta Oct-2011)

EMISOR

VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS) PONDERADO (%) PONDERADO (%)

ADITMAQ ADITIVOS Y MAQUINARIAS CÍA. LTDA

332.192

8,68

465

AEROGAL S A

480.625

7,00

180

100,00

5.064.000

8,99

2.492

100,00

48.343

7,58

1.101

99,17

ANGLO AUTOMOTRIZ S A

917.579

7,84

1.409

99,33

AGRIPAC S.A.

386.747

5,79

370

101,44

AUTO IMPORTADORA GALARZA

241.074

8,05

1.052

99,93

AGRITOP S.A.

139.996

8,00

1.782

100,00

AUTOMOTORES DE LA SIERRA SA

4.962.051

7,16

1.074

100,14

AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A.

2.558.274

8,24

1.433

99,54

440.915

8,00

1.800

98,86

12.555

7,00

164

100,44

ALFADOMUS S A AVICOLA FERNANDEZ S A

BASESURCORP S A BANCO CAPITAL S A

100,36

GUAYAQUIL BANCO

510.147

6,84

301

100,03

PICHINCHA BANCO

3.471.326

6,33

812

100,88

PRODUBANCO

2.064.803

7,01

1.650

98,49

CORPORACION AZENDE CIA. LTDA.

100.140

6,35

187

100,06

CORP.ECUA.DE ALUMINIO (CEDAL)

587.017

7,17

792

98,51

CENEICA CENTRO EDUCATIVO INTEGRAL

465.892

8,42

1.433

98,29

37.190

7,77

818

99,17

6.006.733

7,75

1.611

99,81

CREDICOSA CREDITOS ECONOMICOS S.A. CONFITECA COLINEAL CORPORATION CIA LTDA

32.056

8,00

225

100,18

1.500.000

7,28

720

100,00

COMPUEQUIP DOS S.A.

671.817

8,25

1.440

99,53

COLONIAL CIA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A

104.433

8,00

779

99,46

1.568.780

7,66

1.302

99,18

195.439

8,00

1.800

CATERAZUL SA

CEPSA CONCERROAZUL S A CARSEG S A CARRO SEGURO S A

97,72

49.251

8,00

1.179

98,50

CETIVEHICULOS S A

887.487

8,00

1.306

100,00

CYBERCELL S.A.

650.000

8,00

1.080

100,00

6.045.204

7,56

1.520

99,59

949.981

8,25

1.429

100,00

DIFARE S.A. DI-CHEM DEL ECUADOR S.A. DIPAC MANTA

1.419

99,35

37.545

6,35

366

100,12

ECUANAVE C.A.

2.043.682

546.316

8,25

1.755

98,36

ENVASES DEL LITORAL SA

1.118.191

7,66

1.547

100,65

167.498

6,33

439

100,00

73.000

8,00

1.440

100,00

224.989

8,00

1.032

100,00

1.919.436

8,02

1.819

99,94

ELECTROCABLES

CONTINENTAL TIRE ANDINA S A ESLIVE S.A. ETINAR SA EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A FORMAC FORMAS Y ACCESORIOS S A

7,88

475.561

9,00

1.414

97,05

GALAUTO S.A.

1.294.380

8,48

1.432

99,57

LA GANGA CIA LTDA

2.706.130

7,43

1.412

100,12

178.003

8,28

1.908

GISIS S A INCABLE S A

IND ECUATORIANA DE CABLES

96,89

18.811

8,00

1.438

99,00

1.020.000

7,58

1.079

100,00

INDUSTRIAS ALES

12.445.931

8,68

2.688

98,44

INCUBANDINA S A

276.185

8,36

1.277

100,23

79.478

8,25

2.143

99,35

INST ELECTROMECANICAS S.A. INESA

1.537.312

8,25

1.440

99,50

IMPORPOINT S.A.

1.133.954

6,82

1.570

101,43

INTERVISATRADE S.A.

2.655.983

8,50

1.439

98,52

IMPORTADORA VEGA S.A.

2.744.854

7,44

1.073

99,81

99.997

7,00

1.773

100,00

INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA.

INDUAUTO S.A.

LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI LIRIS PRODUCC ALIM BALANCEADOS

58.411

8,14

1.211

99,76

MAQUINAS Y SUMINISTROS MAQSUM

799.999

8,09

1.214

100,00

MAXDRIVE S.A.

2.766.198

7,85

1.360

99,46

MEGAPROFER S.A.

1.199.967

8,00

1.059

100,00

235.927

7,57

1.779

100,40 100,54

INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL MARCIMEX S.A.

264.959

5,07

245

NOPERTI CIA LTDA

192.535

9,00

1.440

96,27

NOVACERO

226.845

6,46

554

100,08

OMARSA S.A.

1.304

97,90

100.000

8,75

2.160

100,00

3.775.970

55.068

7,75

1.429

98,59

PROQUIMSA S A

60.942

7,96

1.550

101,57

PROAUTO C.A.

52.273

7,87

1.182

99,57

134.131

7,94

1.183

99,36

PRODUCTORA CARTONERA S.A. PLASTICOS DEL LITORAL

PROVEFRUT S A QUIMIPAC SA EL ROSADO ECOSAMBITO CONSULTORA AMBIENTAL SECOHI SEGUNDO ELOY CORRALES E HIJOS SUPERDEPORTE S.A. SUMESA S A

8,25

626.247

8,00

1.415

100,00

9.834.050

7,19

1.745

100,10

98.596

8,75

1.440

98,60

1.969.997

8,00

1.080

100,00

200.542

5,15

100,27

1.738.917

8,00

1.436

100,00

TELCONET S A

525.086

7,86

1.690

100,02

TEOJAMA COMERCIAL S A

116.649

6,90

596

100,89

TERRABIENES S A

578.913

8,50

1.440

98,12

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

190.020

6,98

1.133

100,01

3.873.240

10,00

1.395

96,83

100.000

8,00

1.440

100,00

VEPAMIL S.A. CONS E INMOB VALERO CONSTRUVALERO S.A. ZAIMELLA DEL ECUADOR SA TOTAL

826.721

5,32

1.036

102,56

104.881.486

7,87

1.581

99,48

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (hasta Oct-2011) TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO (DÍAS) PONDERADO (%) PONDERADO (%)

COMERCIAL

88.064.639

7,94

1.661

99,45

FINANCIERO

8.028.829

6,95

1.060

100,00

SERVICIOS TOTAL

8.788.018

8,04

1.251

99,29

104.881.486

7,87

1.581

99,48

INFORMACIÓN MENSUAL Oct-2011 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (Oct-2011) VALOR EFECTIVO ($)

TITULO

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

AGRITOP S.A.

139.996

8,00

1.782

PRODUBANCO

356.447

7,00

1.461

101,84

1.500.000

7,28

720

100,00

CATERAZUL SA CEPSA

100,00

2.817

5,91

246

100,60

62.498

8,00

882

100,00

650.000

8,00

1.080

100,00

96.000

8,00

1.800

100,00

8.561

5,89

1.142

102,59

18.811

8,00

1.438

99,00

182.296

8,50

1.424

98,54

MAQUINAS Y SUMINISTROS MAQSUM

799.999

8,09

1.214

100,00

MARCIMEX S.A.

234.901

4,91

223

100,59

CETIVEHICULOS S A CYBERCELL S.A. ENVASES DEL LITORAL SA LA GANGA CIA LTDA INCABLE S A

IND ECUATORIANA DE CABLES

INTERVISATRADE S.A.

EL ROSADO SECOHI SEGUNDO ELOY CORRALES E HIJOS TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A

7,00

1.750

100,11

8,00

1.080

100,00

15.025

6,75

475

100,16

100.000

8,00

1.440

100,00

6.659.933

7,62

1.095

100,09

CONS E INMOB VALERO CONSTRUVALERO S.A. TOTAL

522.587 1.969.997

10,00

2,50

9,00 8,00 7,00 5,00 4,00

1,00

3,00 2,00

0,50

1,00

Valor Efectivo

VLR

TIA

SCH

RSD

MRX

MAQ

ITR

ICBL

GAN

ENL

CYBL

CTV

CPE

ARP

CNZ

0,00 BPRD

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector

TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO PONDERADO (días) (%) (%) 7,39 1.301 100,10

COMERCIAL

2.001.193

FINANCIERO

2.326.444

7,85

1.138

SERVICIOS

2.332.296

7,58

875

99,89

6.659.933

7,62

1.095

100,09

TOTAL

100,28

10,00

3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 -

8,00 7,00 6,00 5,00 COMERCIAL

FINANCIERO VALOR EFECTIVO ($)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

SERVICIOS (%)

(%)

9,00

(%)

6,00

1,50

(USD Millones)

2,00

Análisis Comparativo (Sep-2011 y Oct-2011)

oct-11

sep-11 TITULO

VALOR EFECTIVO ($) 21.609.912

OBLIGACIONES

VALOR EFECTIVO ($)

7,48

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

6.659.933

7,62

25,00

7,65

20,00

7,60

15,00

7,55

10,00

7,50

5,00

7,45

(%)

(USD Millones)

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

7,40 sep-11

oct-11

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de Oct-11 con respecto al mes de Sep-11 Tipo de Variación Variación en USD

Valor Efectivo

Rendimiento

-14.949.979

(oct-yy - sep-yy)

0,13

-69,18%

Variación en % (Tasa de Crecimiento)

1,79%

Análisis Comparativo (Oct-2010 y Oct-2011)

oct-10 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

OBLIGACIONES

20.434.934

oct-11

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

VALOR EFECTIVO ($)

7,68

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)

6.659.933

7,62

9,20 9,00

8,80 8,60

(USD Millones)

8,20 8,00

7,80 7,60

7,40 -

7,20 oct-10

oct-11

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de Oct-2011 con respecto al mes de Oct-2010 Tipo de Variación Variación en USD

(oct-yyy - oct-yyy)

Variación en % (Tasa de Crecimiento)

Valor Efectivo -13.775.001 -67,41%

Rendimiento -0,07 -0,87%

(%)

8,40 12

NÚMERO DE TRANSACCIONES

REGISTRO HISTÓRICO TITULO

2007

OBLIGACIONES

2008

233

2009

413

2010

571

Hasta Oct-2011

491

558

600

500

400

300

200

100

2007

2008

2009

2010

Hasta Oct-2011

Transacciones

Comparativo Mensual (Oct-2011 - Sep-2011) TITULO

sep-11

OBLIGACIONES

oct-11

sep-11

Comparativo Mensual (Oct-2011 - Oct-2010) TITULO

oct-10

OBLIGACIONES

oct-11 41

oct-11

oct-10

RELACIÓN RENDIMIENTO CON TASAS DE INTERÉS Rendimiento y Tasa Activa (Hasta Oct-2011)

oct-10

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO 7,68%

8,94%

-1,26%

nov-10

8,04%

8,94%

-0,90%

dic-10

8,00%

8,68%

-0,68%

ene-11

8,13%

8,59%

-0,46%

feb-11

8,00%

8,25%

-0,25%

mar-11

8,05%

8,65%

-0,60%

abr-11

7,89%

8,34%

-0,45%

may-11

8,04%

8,34%

-0,30%

jun-11

7,99%

8,37%

-0,38%

jul-11

8,21%

8,37%

-0,16%

ago-11

8,07%

8,37%

-0,30%

sep-11

7,48%

8,37%

-0,89%

oct-11

7,62%

8,17%

-0,55%

Promedio

7,94%

8,49%

-0,55%

MES

TASA ACTIVA

Diferencia

10,49% 9,91% 9,33% 8,74% 8,16% 7,58%

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

MES oct-10

oct-11

sep-11

ago-11

jul-11

jun-11

may-11

abr-11

mar-11

feb-11

ene-11

dic-10

nov-10

oct-10

7,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta oct-yyy) RENDIMIENTO PROMEDIO TASA PASIVA PONDERADO 7,68% 4,30%

% 3,38%

nov-10

8,04%

4,30%

3,74%

dic-10

8,00%

4,28%

3,72%

ene-11

8,13%

4,55%

3,58%

feb-11

8,00%

4,51%

3,49%

mar-11

8,05%

4,59%

3,46%

abr-11

7,89%

4,60%

3,29%

may-11

8,04%

4,60%

3,44%

jun-11

7,99%

4,58%

3,41%

jul-11

8,21%

4,58%

3,63%

ago-11

8,07%

4,58%

3,49%

sep-11

7,48%

4,58%

2,90%

oct-11

7,62%

4,53%

3,09%

Promedio

7,94%

4,51%

3,43%

10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00%

RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO

TASA PASIVA

oct-11

sep-11

ago-11

jul-11

jun-11

may-11

abr-11

mar-11

feb-11

ene-11

dic-10

nov-10

oct-10

3,00%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2011 EMPRESA

DIPAC MANTA S.A. SEGUNDA EMISIÓN

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

300

670

3000

G1 ANGLO AUTOMOTIZ S.A. ANAUTO CUARTA EMISIÓN

G2 H1

5.000

H2 ENVASES DEL LITORAL S.A. SEXTA EMISIÓN

ECUANAVE C.A. (***)

J P 1-A

8.000

PLAZO (AÑOS)

1440 - D

TASA DE INTERÉS CUPÓN

TPR BCE + 3.00%

1440 - D

TASA FIJA 7.00%

1440 - D

TPR BCE + 2.00%

1800 - D

TASA FIJA 8.00%

1800 - D

TPR BCE + 2.00%

1440 - D

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN CALIFICACIÓN

CALIFICADORA Fecha

Lugar

HUMPHREYS S.A.

07-ene-11

BVG

HUMPHREYS S.A.

07-ene-11

BVG

TASA FIJA 8%

HUMPHREYS S.A.

10-ene-11

BVG

8.000

1800 - D

TASA FIJA 7.5%

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

21-ene-11

BVG

2.500

1440 - D

TASA FIJA 7.75%

AA+

HUMPHREYS S.A.

24-ene-11

BVG

TASA FIJA 8%

AA+

HUMPHREYS S.A.

27-ene-11

BVG

1800 - D

TASA FIJA 7%

AA+

HUMPHREYS S.A.

07-feb-11

BVG

AA+

HUMPHREYS S.A.

08-feb-11

BVQ

AA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

18-feb-11

BVQ

BANKWATCH RATING S.A.

25-feb-11

BVQ

AA-

HUMPHREYS S.A.

14-mar-11

BVG

A+

HUMPHREYS S.A.

14-mar-11

BVG

1800 - D

1-A 2-A INDUSTRIA LOJANA DE ESPECERÍAS ILE C.A.

3-A 4-A 5-A

TELCONET S.A. TERCERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES (**)

10.000

G CONCERROAZUL S.A. SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES (**)

CEPSA S.A.

3.000 1.500

1800 - D

TPR BCE + 3.00%

2-A

500

1800 - D

TPR BCE + 3.00%

1-B

1.000

1080 - D

TPR BCE + 2.50%

2-B

1.000

1080 - D

TPR BCE + 2.50%

850

1440 - D

TASA FIJA 8.25%

A B

BASESUR CORP S.A. (**)

ECOSAMBITO CÍA LTDA (**)

1800 - D

1-A

DI-CHEM DEL ECUADOR S.A. (***) CONFITECA C.A. (**)

2520 - D

3.000

1440 - D

3.000

TASA FIJA 7.50% TPR BCE + 3.25%

1800 - D

TASA FIJA 7.50%

1800 - D

TPR BCE + 3.25%

1440 - D

TASA FIJA 8%

1440 - D

TPR BCE + 2.00%

2.500

1080 - D

TPR BCE + 2.75%

HUMPHREYS S.A.

11-mar-11

BVQ

1-A

5.000

2520 - D

TASA FIJA 9%

A+

HUMPHREYS S.A.

22-mar-11

BVG

3.000

1440 - D

TASA FIJA 8%

HUMPHREYS S.A

01-abr-11

BVG

TASA FIJA 8%

HUMPHREYS S.A

07-abr-11

BVG

TASA FIJA 7%

AA+

HUMPHREYS S.A

12-abr-11

BVG

TASA FIJA 8%

HUMPHREYS S.A

20-abr-11

BVG

TPR BCE + 3.5%

AA+

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

18-may-11

BVQ

AA+

HUMPHREYS S.A.

12-may-11

BVG

2.500

1.000

B 1-A IMPORTADORA VEGA S.A.

2-A 3-A 4-A

ALFADOMUS CÍA LTDA. SEGUNDA EMISIÓN DE OBLIGACIONES (***) QUIMIPAC S.A. PRIMERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES (**)

EXPALSA CUARTA EMISIÓN DE OBLIGACIONES PLASTICOS DEL LITORAL PLASLIT S.A. OCTAVA EMISION DE OBLIGACIONES ESLIVE S.A. PRIMERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES

10.000

1800 - D

2160 - D

1440 - D

M R S

12.000

1.000

2160 - D 1440 - D 1800 - D

1 BANCO PROMERICA S.A. (*)

PRIMERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES

6.000

1800 - D

INDUAUTO S.A. (**)

PRIMERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES

6.000

1800 - D

TASA FIJA 8%

2160 - D

TASA FIJA 8%

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2011 MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

EMPRESA

SERIE/ CLASE

CETIVEHICULOS (**)

TERCERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES

INTERVISATRADE S.A. (***)

20.000

1.700

1-A

3.000

2-A

3.000

3-A

2.000

1-B

3.000

2-B

2.000

3-B

2.000

2.500

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA Fecha

Lugar

TASA FIJA 8%

AA-

HUMPHREYS S.A.

20-may-11

BVG

1440 - D

TASA FIJA 7.75%

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

26-may-11

BVQ

1440 - D

TASA FIJA 8%

A+

HUMPHREYS S.A.

26-may-11

BVG

720 - D

TPR BCE + 3.00% AA

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

26-may-11

BVQ

TASA FIJA 7.25%

BANKWATCH RATING S.A.

26-may-11

BVQ

1440 - D

TPR BCE NOMINAL

BANKWATCH RATING S.A.

26-may-11

BVQ

1440 - D

TASA FIJA 8%

HUMPHREYS S.A.

01-jun-11

BVG

1440 - D

TPR BCE + 3.50%

HUMPHREYS S.A.

03-jun-11

BVG

1440 - D

TASA FIJA 7.50%

1800 - D

TASA FIJA 8.00%

HUMPHREYS S.A.

29-jun-11

BVG

PLAZO (AÑOS)

1440 - D 1800 - D

CENTURIOSA S.A. (**) PRIMERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES

BANCO DE LOJA

1080 - D

4.050

AUTOMOTORES DE LA SIERRA S.A.

800

1080 - D

TERCERA EMISIÓN DE OBLIGACIONES

100

1080 - D

CORPORACION DE DESARROLLO DE MERCADO SECUNDARIO DE HIPOTECAS CTH S.A. (**)

1-A3

2-A3

750

INSTALACIONES ELECTROMECÁNICAS INESA S.A. (***)

2.000

A-1

100

A-2

300

A-3

850

FORMAS Y ACCESORIOS FORMAC S.A.

TERRABIENES S.A. (**) TERCERA EMISIÓN INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL (**) PRIMERA EMISIÓN

E F A

ADITMAQ S.A. (***)

2.800

TPR BCE + 3.50%

1080 - D

5.000

1800 - D

TASA FIJA 7.75%

AA+

HUMPHREYS S.A.

14-jul-11

BVG

2.000

1440 - D

TASA FIJA 8.75%

BANK WATCH RATINGS S.A.

21-jul-11

BVQ

1080 - D

TASA FIJA 8.00%

AA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

28-jul-11

BVQ

1440 - D

TASA FIJA 7.50%

1800 - D

TASA FIJA 8.00%

AA-

HUMPHREYS S.A.

28-jul-11

BVG

SEGUNDA EMISIÓN DE OBLIGACIONES MEGAPROFER S.A. (***)

1.000

CENTRO EDUCATIVO INTEGRAL CENEICA S.A. (**)

TERCERA EMISIÓN

GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S.A. (**)

2.200 2.000

1440 - D

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. (**)

7.500

1440 - D

TERCERA EMISIÓN

7.500

1800 - D

2.500

1440 - D

2.500

1440 - D

AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA (**) TERCERA EMISIÓN COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. (**)

SEGUNDA EMISIÓN

NOPERTI CIA LTDA (**)

HUMPHREYS S.A.

28-jul-11

BVG

AAA

HUMPHREYS S.A.

29-jul-11

BVG

HUMPHREYS S.A.

24-ago-11

BVG

HUMPHREYS S.A.

31-ago-11

BVG

HUMPHREYS S.A.

31-ago-11

BVG

09-sep-11

BVQ

TASA FIJA 8.00%

TASA FIJA 8.00% TPR BCE + 2.00% TASA FIJA 7.00%

1.300

700

200

100

CORPORACION EL ROSADO S.A. (**)

15.000

SEGUNDA EMISIÓN

10.000

DISTRIBUIDORA FARMACÉUTICA ECUATORIANA

A-1

4.000

1440 - D

TASA FIJA 7.25%

DIFARE S.A. (**)

B-2

4.000

1440 - D

TPR BCE + 2.75%

C-3

3.500

1800 - D

TASA FIJA 7.75%

1800 - D

TPR BCE + 3.00%

SEGUNDA EMISIÓN INDUSTRIAS UNIDAS CIA LTDA

D-4 AGRITOP S.A. (**)

SEGUNDA EMISIÓN

SUMESA S.A. (***)

3.500 2.500

5.000

1440 - D

TASA FIJA 8,25% TASA FIJA 7.50%

1080 - D

TPR BCE + 3.00%

1080 - D

TASA FIJA 7.00%

AAA

HUMPHREYS S.A.

12-sep-11

BVG

AA+

HUMPHREYS S.A.

15-sep-11

BVG

TASA FIJA 8.00%

HUMPHREYS S.A.

28-sep-11

BVG

TASA FIJA 8.00%

HUMPHREYS S.A.

29-sep-11

BVG

1800 - D 2160 - D 1440 - D

HUMPHREYS S.A.

SEGUNDA EMISIÓN CIMENTACIONES GENERALES Y OBRAS PORTUARIAS CIPORT S.A. (**) CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA VALERO CONSTRUVALERO S.A. (**) ENVASES DEL LITORAL S.A. (**)

SEPTIMA EMISIÓN

INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A. (**) SEGUNDA EMISIÓN SEGUNDO ELOY CORRALES E HIJOS SECOHI CIA LTDA (***) TERCERA EMISION

MAQUINAS Y SUMINISTROS MAQSUM C. LTDA. (**)

CATERAZUL S.A.

4.000

1800 - D

TASA FIJA 8.00%

HUMPHREYS S.A.

14-oct-11

BVG

2.250

1440 - D

TASA FIJA 8.00%

HUMPHREYS S.A.

20-oct-11

BVG

12.000

1800 - D

TASA FIJA 8.00%

HUMPHREYS S.A.

20-oct-11

BVG

5.000

1440 - D

TASA FIJA 7.50%

HUMPHREYS S.A.

27-oct-11

BVG

2.000

1080 - D

TASA FIJA 8.00%

A+

BVQ

3.000

1440 - D

TASA FIJA 8.25%

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

25-oct-11

B1 1A

2.000

1080 - D

TASA FIJA 8.00%

AA-

BVG

2.000

1440 - D

TASA FIJA 8.25%

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

26-oct-11

HUMPHREYS S.A.

25-oct-11

BVQ

1.200

200

100

2160 - D

TASA PASIVA 720 - D

REFERENCIAL DEL BCE + 2.75%

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ing Bernardo Ortega Mauricio Corral Juan Fernando Uribe G. Ec. Gustavo Endara

bernardoortega@bolsadequito.com mauriciocorral@bolsadequito.com juanuribe@bolsadequito.com gustavoendara@bolsadequito.com

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

EMISIONES DE OBLIGACIONES - 2011 EMPRESA

SERIE/ CLASE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

COMPAÑÍA SUPERMERCADO DE COMPUTADORAS COMPUBUSSINES CIA LTDA

500

1.000

SERVICIOS CYBERCELL S.A. (**)

800

PLAZO (AÑOS)

1440 - D

TASA DE INTERÉS CUPÓN

TASA FIJA 8.00%

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN CALIFICACIÓN

CALIFICADORA Fecha

Lugar

AA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

25-oct-11

BVQ

AA-

HUMPHREYS S.A.

28-oct-11

BVQ

TASA FIJA 8.25% 1080 - D

TASA FIJA 8.00%

(*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ing Bernardo Ortega Mauricio Corral Juan Fernando Uribe G. Ec. Gustavo Endara

bernardoortega@bolsadequito.com mauriciocorral@bolsadequito.com juanuribe@bolsadequito.com gustavoendara@bolsadequito.com

@Copyright Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.