VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC
BOLETÍN MENSUAL
dic-11
Departamento Técnico
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BOLETÍN MENSUAL DEUDA CORPORATIVA VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC Tipo de Renta:
Fija o Variable
Concepto:
Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros. Además pueden llevarse a cabo a través de fondos colectivos de inversión o de fideicomisos mercantiles.
Comportamiento Histórico
VTC NEGOCIADAS EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO AÑO
Valor Efectivo Total Negociado (USD)
Rendimiento Promedio Ponderado
Plazo Promedio Ponderado (años)
2003
14.422.190
9,99
5,79
2004
19.759.311
5,52
4,30
2005
72.764.309
7,91
6,56
2006
266.296.548
7,72
9,80
2007
166.838.330
7,63
6,11
2008
333.705.146
7,62
5,46
2009
374.236.133
8,09
4,57
2010
314.234.781
8,12
4,89
Hasta Dic-11
622.730.673
6,88
7,42
12,00
700
600
10,00
500
6,00 300 4,00 200
2,00
100
0
0,00 2003
2004
2005
Valor Efectivo Total Negociado (USD)
2006
2007
2008
2009
2010
Hasta Dic-11
Rendimiento Promedio Ponderado
Durante el año 2010 se negociaron aproximadamente USD $ 314 millones en titularizaciones. Este valor representó un decrecimiento con respecto al 2009 del 16%. En 2011 se han negociado aproximadamente USD $ 623 millones. El plazo promedio ponderado presentado en el 2006 fue el más elevado desde el 2003 con un valor de 9.80 años. Los rendimientos promedio ponderados han sido en promedio del 7.70%. En el año 2003 se alcanzó el mayor rendimiento con aproximadamente el 10%
(%)
(USD Millones)
8,00 400
INFORMACIÓN ACUMULADA 2011 Negociaciones por Emisor MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (Hasta Dic-11) EMISOR
VALOR EFECTIVO ($)
PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO (días) PONDERADO (%)
2 TIT CART COMERCIAL IIASA TRAMO III
2.500.000
6,50
696
100,00
FID 1 TIT BANCO PROMERICA CART HIP VIVIE
6.233.244
7,59
3.375
103,90
700.000
7,82
913
100,00
1.439.985
7,75
1.344
100,00
FID 2° TIT CART AUTOMOTRIZ - CFC FID DE TIT DE FLUJOS - TECFOOD FID DE TIT DE FLUJOS MOVISTAR
342.703
5,21
211
FID I TIT INT FOOD SERVICES CORP
200.479
6,75
490
99,84
19.888.459
7,72
2.149
100,91
106.157
6,27
717
99,97
FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR FID II TIT INT FOOD SERVICES CORP
100,79
FID MER 5TA TIT CART COM COMANDATO
10.000
8,80
926
FID MER 6TA TIT CART COM COMANDATO
13.299.570
8,20
1.071
100,07
FID MER 8VA TIT CART COM COMANDATO
8.904.998
8,25
1.073
100,00
FID MER B. PICHINCHA FIMEPCH 2
95.039.000
6,26
3.862
100,00
FID MER B. PICHINCHA FIMEPCH 3
91.556.000
6,31
3.927
FID MER B. PICHINCHA FIMEPCH 4
91.556.000
6,29
3.927
100,00
FID MER I TIT AUTOMOTORES Y ANEXOS
3.767.893
7,25
1.374
100,00
FID MER I TIT AZENDE
6.516.442
8,17
1.508
100,05
100,00
100,00
FID MER I TIT CART AUT T2 UNIFINSA
4.799.021
7,50
1.001
100,00
FID MER I TIT CART AUT UNIFINSA
4.961.325
7,75
1.038
100,35
907.204
8,47
1.003
FID MER I TIT CONTECON GUAYAQUIL
14.849.316
8,00
1.800
98,80
FID MER I TIT DELISODA / PROD GATORADE
16.000.000
8,50
1.438
100,00
1.211.687
7,44
1.718
100,14
FID MER I TIT CASA TOSI
FID MER I TIT ENERGY&PALMA
56.478
FID MER I TIT EXPALSA
8,50
99,97
1.092
99,30
FID MER I TIT FLUJOS - TECOPESCA
3.400.000
8,00
1.438
100,00
FID MER I TIT FLUJOS EDU-CPU/USFQ
2.195.000
7,75
1.440
100,00
19.363.071
8,00
1.800
98,29
6.299.123
10,07
910
100,00
37.480
7,40
210
FID MER I TIT FLUJOS LOCALES-PACIFICARD FID MER I TIT FUNDACION ESPOIR FID MER I TIT LATIENVASES FID MER I TIT MAREAUTO S.A. FID MER I TIT QUIFATEX S.A.
99,95
664.254
7,50
1.231
101,22
2.941.743
7,00
1.440
101,44
1.414
100,00
FID MER TERCERA TIT DE PRATI
1.017.644
6,90
1.433
101,76
FID MER TIT CART INMOB VOLANN TRAMO II
1.168.406
6.850.000
8,55
4.660
197.417
8,00
1.795
98,71
41.148
5,96
889
103,32
FID MER II TIT LA FABRIL
FID MER TIT SENEFELDER I FID MER TIT T DE CREDITO DE PRATI
7,31
102.463
FID MERC 1 TIT AGRIPAC FID MERC BCO GENERAL RUMIÑAHUI FID MERC I TITULAR FLUJOS FUT ARTEFACTA FID MERC II TIT FLUJOS DINERS FID MERC II TIT INDUSTRIAS ALES
7,29
98,68
608
101,20
42.296
6,19
949
99,89
404.314
6,25
640
101,08
21.994.642
7,57
1.775
98,73
1.439.570
8,20
1.019
100,78
FID MERC IV TIT CA AU AMAZONAS II
54.091
9,16
439
FID MERC IV TITULARI CA AU AMAZONAS
14.711
8,50
102
100,10
7.583.269
6,50
1.020
100,00
FID MERC SOLIDARIO UNO
33.594
FID MERC TIT AUTOMOTRIZ GMAC II
8,00
100,08
464
100,65
FID MERC VI TIT CA AU AMAZONAS
3.973.527
6,14
684
101,04
FID PRODUBANCO CART AUTOMOTRIZ
3.980.745
7,00
469
100,73
FID SEGUNDA TIT FLUJOS PRONACA
12.956.103
7,13
1.712
99,44
FID TIT CUOTAFACIL UNIBANCO - CERO DOS
11.199.866
7,33
1.423
100,00
FID TIT GRUPO ANHALZER - CERO UNO
11.252.326
7,76
1.529
98,98
FID TIT HOTEL COLON GUAYAQUIL-CERO UNO
402.580
6,92
686
100,65
FID. MERC. II TIT ARTEFACTA
297.377
7,75
1.412
99,13
FIDEI MERCAN FLUJOS NESTLE ECUADOR
115.216
6,09
746
FIDEIC MERCAN TIT FLUJOS PRONACA FIDEICM MERC IRREV I TIT FLUJOS FADESA FIDEICOMISO MER TIT COMANDATO 7
102,42
1.793
6,82
47
99,61
57.408
7,30
566
100,94
6.526.284
8,24
1.065
100,01
474.003
6,22
469
99,58
FIDEICOMISO MERCANTIL FMS - DOS
13.499.671
7,54
1.601
100,00
FIMPROD 2 FIDEI MERCANTIL PRD 2
5.954.449
6,52
2.509
99,41
FIDEICOMISO MERCANTIL CTH(FIMECTH IV)
2.916
100,00
FIMUPI 6 FID MERC M. PICHINCHA
414.832
5,20
1.376
100,86
FIMUPI 7 FID MERC M. PICHINCHA
26.326.799
15.000.000
6,39
2.634
100,00
7,22
1.580
FIMPROD 3 FID MER PRODUBANCO 3
5,68
769.778
FMPCH I FIDEICOMISO MERC BCO PICHINCHA FTCCC FIDEIC MERC 3RA TIT COMANDATO I FTCCC FIDEIC MERC 3RA TIT COMANDATO II II TIT CART COM AMZ - TRAMO 1 SEGUNDA TIT DE FLUJOS - PORTAFOLIO CFN TIULARIZ FLUJOS FUTUROS BURGER KING VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA TOTAL
98,70
27.501
8,78
374
100,38
1.935.868
7,00
437
101,74
10.023
I TIT DE FLUJOS NOVACERO
7,12
271
100,23
24.483
9,69
661
100,00
46.549.971
6,50
1.439
100,00
117.250 172.621
10,00 7,20
2.821 1.269
100,00 101,37
622.730.673
6,88
2.670
99,94
100,00
15,00
80,00
13,00 11,00 9,00
40,00
7,00 5,00
-
3,00 FIA3 FPCA SCF TFO FMOV FSC FTNE FSC FCOM FCOM FCOM FPCH FPCH FPCH FAYA TAZ PTU2 PTU FTOS PCG FDEL FEP FEX PTC PED TPA FESP FLV FMR PQF SFB TTD FVN TFS FDPT FAGP FBGR FTAT SMD FAL TAMZ TAMZ FSLD FGMC TAMZ PRDT SPN TUD ANH FHCI FTAR FTNL FPRC TFD FCOM FCTH FMD FPD FPRD FMP6 FMP7 FPCH FCOM FCOM FNVC TAMZ SCF TBK PTI
20,00
Valor Efectivo
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Sector MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (Hasta Dic-11) PLAZO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días) 1.522 99,95
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
COMERCIAL
140.966.362
7,84
FINANCIERO
431.147.541
6,60
3.193
99,92
46.549.971
6,50
1.439
100,00
4.066.799
7,47
1.176
100,12
622.730.673
6,88
2.670
99,94
SECTOR
PUBLICO SERVICIOS TOTAL
500
10,00
420
8,00
260
6,00
180
4,00
100 2,00
20 -60
COMERCIAL
FINANCIERO
VALOR EFECTIVO ($)
PUBLICO
SERVICIOS
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
-
(%)
340
(%)
60,00
(USD Millones)
(USD Millones)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
INFORMACIÓN MENSUAL Dic-11 Negociaciones por Emisor MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (Dic-11) VALOR EFECTIVO ($)
EMISOR
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO (días) PONDERADO (%)
FID 2° TIT CART AUTOMOTRIZ - CFC
700.000
7,82
913
100,00
FID DE TIT DE FLUJOS - TECFOOD
539.987
7,75
1.336
100,00
FID I TIT INT FOOD SERVICES CORP
200.479
6,75
490
99,84
69.210
6,99
690
100,26
FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR FID II TIT INT FOOD SERVICES CORP FID MER I TIT CART AUT T2 UNIFINSA
76.566
5,89
498
100,48
2.906.162
7,50
989
100,00 101,08
FID MER I TIT ENERGY&PALMA
101.076
7,00
1.416
FID MER I TIT FLUJOS - TECOPESCA
400.000
8,00
1.425
100,00
2.195.000
7,75
1.440
100,00
FID MER I TIT FLUJOS EDU-CPU/USFQ
19.363.071
8,00
1.800
98,29
FID MER I TIT LATIENVASES
37.480
7,40
210
99,95
FID MERC BCO GENERAL RUMIÑAHUI
42.296
6,19
949
99,89
FID MERC II TIT INDUSTRIAS ALES
1.187.609
8,35
1.080
100,77
FID PRODUBANCO CART AUTOMOTRIZ
3.980.745
7,00
469
100,73
FIDEICOMISO MER TIT COMANDATO 7
276.284
8,00
881
100,31
FID MER I TIT FLUJOS LOCALES-PACIFICARD
474.003
6,22
469
99,58
FIDEICOMISO MERCANTIL FMS - DOS
13.499.671
7,54
1.601
100,00
FIMPROD 2 FIDEI MERCANTIL PRD 2
5.954.449
6,52
2.509
99,41
319.994
6,50
1.368
100,00
52.324.082
7,56
1.601
99,37
FIDEICOMISO MERCANTIL CTH(FIMECTH IV)
SEGUNDA TIT DE FLUJOS - PORTAFOLIO CFN TOTAL
30,00
9,00
7,00 6,00
10,00
(%)
20,00
5,00 4,00
Valor Efectivo
SCF
PTU2
FSC
FTNE
FSC
TFO
3,00 SCF
-
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Sector
MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (Dic-11) SECTOR
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
PLAZO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días) 1.091 100,39
2.888.691
7,89
46.220.397
7,54
1.653
99,26
2.895.000
7,77
1.313
100,00
52.324.082
7,56
1.601
99,37
TOTAL
8,00 7,90 7,80 7,70 7,60 7,50 7,40 7,30
50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 COMERCIAL
FINANCIERO VALOR EFECTIVO ($)
SERVICIOS RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
(%)
COMERCIAL FINANCIERO SERVICIOS
(USD Millones
(USD Millones)
8,00
Análisis Comparativo (Nov-11 - Dic-11)
nov-11 TITULO
($)
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
23.727.558
7,59
52.324.082
7,56
VALOR EFECTIVO
TITULARIZACIONES
dic-11
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
60,00
9,50 9,00
50,00 8,00 7,50 30,00 7,00 20,00
(%)
(USD Millones)
8,50 40,00
6,50 6,00
10,00 5,50 -
5,00 nov-11
dic-11
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de Dic-11 con respecto al mes de Nov-11 Tipo de Variación Valor Efectivo Rendimiento Variación en USD (Dic-11 - Nov-11) 28.596.525 -0,03 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 121% 0%
Análisis Comparativo (Dic-10 - Dic-11)
dic-10 TITULO
($)
VALOR EFECTIVO ($)
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
69.314.458
6,91
52.324.082
7,56
VALOR EFECTIVO
TITULARIZACIONES
dic-11
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO (%)
80,00
11,00 10,50
70,00
10,00 9,50 9,00
50,00
8,50
40,00
8,00 7,50
30,00
7,00
20,00
6,50 6,00
10,00
5,50
-
5,00 dic-10
VE
dic-11
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de Dic-11 con respecto al mes de Dic-10 Tipo de Variación Valor Efectivo Rendimiento 0,65 Variación en USD (Dic-11 - Dic-10) -16.990.376 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -25% 9%
(%)
(USD Millones)
60,00
NÚMERO DE TRANSACCIONES
REGISTRO HISTÓRICO TITULO
2007
2008
142
TITULARIZACIONES
2009
478
2010
555
Hasta Dic-11
407
600
500
400
300
200
100
-
2007
2008
2009
2010
Hasta Dic-11
Transacciones
COMPARATIVO MENSUAL (Nov-11 - Dic-11) TITULO TITULARIZACIONES
nov-11
dic-11
17
38
40
# Transacciones
35 30 25 20 15 10 5
nov-11
dic-11
-
COMPARATIVO MENSUAL (Dic-10 - Dic-11) TITULO TITULARIZACIONES
dic-10 56
dic-11 38
70
# Transacciones
60 50 40 30 20 10 -
dic-10
dic-11
472
RELACIÓN RENDIMIENTO CON TASAS DE INTERÉS
Rendimiento y Tasa Activa Hasta Dic-11 MES
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
TASA ACTIVA
%
dic-10
6,90%
8,68%
-1,78%
ene-11
6,69%
8,59%
-1,90%
feb-11
6,99%
8,25%
-1,26%
mar-11
7,80%
8,65%
-0,85%
abr-11
7,85%
8,34%
-0,49%
may-11
7,35%
8,34%
-0,99%
jun-11
6,73%
8,37%
-1,64%
jul-11
6,99%
8,37%
-1,38%
ago-11
7,74%
8,37%
-0,63%
sep-11
7,47%
8,37%
-0,90%
oct-11
6,70%
8,17%
-1,47%
nov-11
6,81%
8,17%
-1,36%
dic-11
7,56%
8,17%
-0,61%
Promedio
7,20%
8,37%
-1,17%
11,00% 10,00% 9,00% 8,00% 7,00%
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
dic-11
nov-11
oct-11
sep-11
ago-11
jul-11
jun-11
may-11
abr-11
mar-11
feb-11
ene-11
dic-10
6,00%
TASA ACTIVA
Rendimiento y Tasa Pasiva Hasta Dic-11
dic-10
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO 6,90%
4,28%
2,62%
ene-11
6,69%
4,55%
2,14%
feb-11
6,99%
4,51%
2,48%
mar-11
7,85%
4,59%
3,26%
abr-11
7,85%
4,60%
3,25%
may-11
7,35%
4,60%
2,75%
jun-11
6,73%
4,58%
2,15%
jul-11
6,99%
4,58%
2,41%
ago-11
7,47%
4,58%
2,89%
sep-11
7,47%
4,58%
2,89%
oct-11
6,70%
4,53%
2,17%
nov-11
6,81%
4,53%
2,28%
dic-11
7,56%
4,53%
3,03%
Promedio
7,18%
4,54%
2,64%
MES
TASA PASIVA
%
11,00% 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00%
RENDIMIENTO PROMEDIO PONDERADO
TASA PASIVA
dic-11
nov-11
oct-11
sep-11
ago-11
jul-11
jun-11
may-11
abr-11
mar-11
feb-11
ene-11
dic-10
4,00%
Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2011
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS - AZENDE"
SERIE
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)
PLAZO
TASA DE INTERÉS CUPÓN
A
4.000
3-A
TASA FIJA ANUAL 8,50%
B
2.000
3-A
TASA FIJA ANUAL 7.50%
14.000
3-A
TASA FIJA 8.25%
6.000
3-A
TASA FIJA 7.00%
SEXTA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO FIDEICOMISO TITULARIZACION FLUJOS GRUPO ANHALZER CÍA LTDA
A B
8.000
FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION FLUJOS FUTUROS DE FONDOS SENEFELDER C.A.
A
1.000
B
3.000
PRIMERA TITULARIZACIÓN UNIFINSA SOCIEDAD FINANCIERA CARTERA AUTOMOTRIZ - TRAMO 1
FIDEICOMISO MERCANTIL "FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA DE MICROCRÉDITO FUNDACIÓN ESPOIR
5000
FIDEICOMISO MERCANTÍL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA FIMEPCH4
SEGUNDA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL IIASA (**) TRAMO III
FIDEICOMISO SÉPTIMA TITULARIZACIÓN CARTERA AUTOMOTRIZ - AMAZONAS (**) PRIMER TRAMO
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TITULARIZACIÓN SINDICADA DE FLUJOS - DELI SHEMLON" (**) OCTAVA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS PRONACA" (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - DE PRATI" (**)
HUMPHREYS S.A.
10-mar-11
BVG
AAA-
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
11-mar-11
BVQ
AAA-
HUMPHREYS S.A.
25-mar-11
BVG
TASA FIJA 8%
AAA
HUMPHREYS S.A.
04-abr-11
BVQ
TASA FIJA 8%
AA+ BVQ
AA+
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
04-abr-11
TASA FIJA 8.50%
HUMPHREYS S.A.
27-abr-11
BVG
BANK WATCH RATINGS S.A.
09-may-11
BVQ
AAA
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
20-may-11
BVG
AAA
BANK WATCHRATINGS S.A.
16-jun-11
BVQ
BANK WATCHRATINGS S.A.
20-jun-11
BVQ
BANK WATCHRATINGS S.A.
20-jun-11
BVQ
BANK WATCHRATINGS S.A.
20-jun-11
BVQ
AAA
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
20-jul-11
BVG
AAA
HUMPHREYS S.A.
27-jul-11
BVG
AAA-
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
11-ago-11
BVQ
AAA
HUMPHREYS S.A.
23-ago-11
BVG
AAA
BANKWATCH RATINGS S.A.
25-ago-11
BVQ
AAA
HUMPHREYS S.A.
05-sep-11
BVG
2,91 - A 1,83 - A 1,91 - A
A3
2-A 8000
2,83 - A
B2
2,91 - A
B3
3-A 4-A
TASA FIJA 20%
AA
16000
4-A
TASA FIJA 8.50%
AAA
A1
19.500
62 - M
A2
6.000
87 - M
A3
1.800
97 - M
A4
2.699
114 - M
A5
FIDEICOMISO MERCANTÍL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA FIMEPCH3
BVQ
AAA
TASA FIJA 7.50%
A2
AAA AAA TASA PROMEDIO
AAA A-
1
115 - M
12.000
1080 - D
TASA FIJA 8.25%
A
15.000
720 - D
TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE + 1.75%
SEPTIMA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO
FIDEICOMISO MERCANTÍL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA FIMEPCH2
28-ene-11
TPR BCE + 2.75%
A1
C1
SEGUNDO FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS DINERS (**)
Lugar
BANK WATCH RATINGS S.A.
5-A
3-A
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS - DELISODA PRODUCTOS GATORADE"
FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 3 FIMPROD 3
Fecha AA+
3-A
C
B1
CALIFICADORA
2,83 - A
A B
APROBACIÓN DE LA EMISIÓN
CALIFICACIÓN
B
B
10.000
1440 - D
TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE + 2.50%
C
25.000
2520 - D
TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE + 3.00%
A1
56.765
3263 - D
A2
20.142
4643 - D
A3
7.324
5333 - D
A4
7.324
5693 - D
A5
1
5723 - D
B+
A1
56.765
3263 - D
AAA
A2
20.142
4643 - D
A3
7.324
5333 - D
A4
7.324
5693 - D
A5
1
5723 - D
B+
A1
56.765
3263 - D
AAA
A2
20.142
4643 - D
A3
7.324
5333 - D
A4
7.324
5693 - D
B+
A5
1
5723 - D
B+
A
660-D
B
690-D
AAA AAA TASA PROMEDIO
AAAB+
AAA TASA PROMEDIO
AAAB+
AAA TASA PROMEDIO
C
7.000.000
720-D
TASA FIJA 6.50%
A
4.000
540 - D
TASA FIJA 7.00%
B
4.000
720 - D
TASA FIJA 7.15%
C
5.000
900 - D
TASA FIJA 7.30%
D
9.000
1080 - D
TASA FIJA 7.45%
E
8.000
1260 - D
TASA FIJA 7.60%
A
3.000
1080 - D
TASA FIJA 7.50%
B
4.000
1440 - D
TASA FIJA 8.00%
12.000
1080 - D
TASA FIJA 8.25%
A
8.000
1170 - D
TASA FIJA 6.25%
B
12.000
1440 - D
TASA FIJA 6.75%
C
5.000
1890 - D
TASA FIJA 7.00%
D
5.000
2160 - D
TASA FIJA 7.25%
E
10.000
1170 - D
TASA FIJA 6.25%
F
10.000
1440 - D
TASA FIJA 6.75%
A
6.000
1080 - D
TASA FIJA 7.25%
B
6.000
1440 - D
TASA FIJA 7.75%
C
3.000
1800 - D
TASA FIJA 8.00%
AAA-
Nuevas Emisiones
EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2011
FIDEICOMISO MERCANTIL "PRIMERA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ - UNIFINSA" SEGUNDO TRAMO
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO TITULARIZACIÓN CUOTA FACIL UNIBANCO - CERO DOS" (**)
"FIDEICOMISO MERCANTIL SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS DE FONDOS LA FABRIL" (**)
SERIE
MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)
PLAZO
A
1.660
1020 - D
B
1.660
1050 - D
C
1.680
1080 - D
A
10.000
720 - D
B
10.000
1440 - D
10.000
A
6.000
1080 - D
B
7.000
1440 - D
C
7.000
1800 - D
D
FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS QUIFATEX S.A.
A B A
FIDEICOMISO MERCANTIL DE PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS CONTECON GUAYAQUIL (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN - FLUJOS LOCALES- PACIFICARD (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS EDUCACIONALES CPU/USFQ" (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TITULARIZACIÓN SINDICADA - EQUITATIS IBC" (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO FMS-DOS" (**)
"FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACIÓN CARTERA AUTOMOTRIZ - CFC" (**)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO TITULARIZACIÓN DE FLUJOS EDESA" (**)
TASA FIJA 7.25%
BVQ
AAA
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
21-sep-11
BVQ
HUMPHREYS S.A.
29-sep-11
BVG
CIFIC CREDIT RATING S 04-oct-11
BVQ
TPR DEL BCE + 2.50%
AAA
TPR DEL BCE + 2.75%
AAA AAA AA+
78.000
1440 - D
TASA FIJA 6.50%
AAA
7500
1440 - D
TASA FIJA 7.75%
AAA
7500
2520 - D
TASA FIJA 8.25%
AAA-
1800 - D
20000
A1
10000
1080 - D
TASA INICIAL 6.75% - REAJUSTE TPR BCE + 2.50%
A2
10000
1440 - D
TASA INICIAL 7.00% - REAJUSTE TPR BCE + 2.75%
A3
10.000
1800 - D
TASA INICIAL 7.00% - REAJUSTE TPR BCE + 3.00%
B1
10.000
1080 - D
TASA INICIAL 6.75% - REAJUSTE TPR BCE + 2.50%
B2
10.000
1440 - D
TASA INICIAL 7.00% - REAJUSTE TPR BCE + 2.75%
B3
10.000
1800 - D
TASA INICIAL 7.00% - REAJUSTE TPR BCE + 3.00%
15.000
1440 - D
TASA FIJA 8.00%
1.800
1350 - D
TASA FIJA 7.75%
TASA FIJA 7.50%
1.200
1170 - D
TASA FIJA 7.30%
A
2.500
1440 - D
TASA FIJA 7.75%
B
2.500
1800 - D
TASA FIJA 8.00%
A
17.500
181 - D
TASA FIJA 5.50%
B
17.500
366 - D
TASA FIJA 6.25%
C
17.500
548 - D
TASA FIJA 6.75%
A1
5.000
840 - D
TASA FIJA 6.50%
A2
5.000
870 - D
TASA FIJA 6.75%
B1
5.000
1110 - D
TASA FIJA 7.00%
B2
5.000
1140 - D
TASA FIJA 7.25%
C1
10.000
1800 - D
TASA FIJA 7.75%
A
2.000
1230 - D
TASA FIJA 8.25%
B
2.000
1110 - D
TASA FIJA 8.00%
C
1.000
840 - D
TASA FIJA 7.75%
A1
1.000
A2
1.000
A3
1.000
A4
1.000 2880 - D
TASA FIJA 8.50%
1.000
A7
1.000
A8
1.000
A9
1.000
B1
1.000
B2
1.000
B3
1.000
B4
1.000
B5
1.000
B6
1.000
25-oct-11
BVQ
AAA
HUMPHREYS S.A.
31-oct-11
BVG
AAA
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
14-nov-11
BVG
TASA FIJA 7.50%
B
1.000
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE + 2.50%
25000
A6
Lugar
16-sep-11
TASA FIJA 10.00%
A5
Fecha
HUMPHREYS S.A.
1800 - D
15000
APROBACIÓN DE LA EMISIÓN
AAA
TASA FIJA 7.50%
1.200
CALIFICADORA
TASA FIJA 7.75%
C
A
CALIFICACIÓN
TASA FIJA 6.75%
B
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - TECOPESCA" (**) FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE FLUJOS TECFOOD (***)
TASA FIJA 7.50%
1800 - D
C
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - PORTAFOLIO CFN" (**)
TASA DE INTERÉS CUPÓN
1800 - D
AA+
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
16-nov-11
BVQ
AAA-
HUMPHREYS S.A.
16-nov-11
BVQ
AAA
HUMPHREYS S.A.
23-nov-11
BVQ
AAA-
HUMPHREYS S.A.
28-nov-11
BVG
AAA
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
08-dic-11
BVQ
AAA-
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
13-dic-11
BVQ
AAA
PACIFIC CREDIT RATING S.A.
28-dic-11
BVQ
TASA FIJA 7.50%
(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados
Para mayor información por favor comunicarse con:
Ing Bernardo Ortega
bernardoortega@bolsadequito.com
Ec. Gustavo Endara
gustavoendara@bolsadequito.com
Mauricio Corral
mauriciocorral@bolsadequito.com
Juan Fernando Uribe G.
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