Titulardic16 by Bolsa de Valores de Quito

VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC

BOLETÍN MENSUAL

dic-16

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija o Variable

Concepto:

Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros

Comportamiento Histórico VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

2015

70,030,036

6.79

3.51

dic-16

52,567,096

7.66

7.16

80 70 60 50 40 30 20 10 0

7.80 7.60 7.40 7.20 7.00 6.80 6.60 6.40 6.20 2015

(%)

(USD Millones)

*Datos provisionales

dic-16

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2015 se negociaron aproximadamente USD $ 70 millones de dólares en titularizaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 3,51 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2015 fue del 6,79%.

VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO dic-15 dic-16

Valor Efectivo Total Negociado (USD) 70,030,036 52,567,096

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

6.79 7.66

3.51 7.16

80 70 60 50 40 30 20 10 0

7.80 7.60 7.40 7.20 7.00 6.80 6.60 6.40 6.20

(%)

(USD Millones)

*Datos provisionales

2015 Valor Efectivo Total Negociado (USD)

dic-16 TEA Promedio Ponderada (%)

Información Nacional Acumulada De ene a dic-16 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (ene a dic-2016)

8,333

7.68

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 53

FID I TIT CARTERA COM PYMES PROCREDIT

61,234

7.17

725

99.97

FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE

97,838

8.73

764

100.00

2,605,557

9.72

609

98.75

11,536

8.50

492

100.00

EMISOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

FID 2DA TIT FLUJOS DELI INTERNACIONAL

FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR

100.00

60,150

7.98

771

99.75

800,000

7.71

653

100.00

FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO

17,582

8.48

100.00

FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO

35,444

8.51

216

100.00

FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO

551,799

8.40

320

100.02

FID MER 15TA TIT CART COM COMANDATO

351,730

7.34

301

100.49

61,827

8.15

376

100.00

187

8.51

430

100.00

15,947,965

8.24

1,606

100.00

83,381

7.39

641

100.71

3,878,600

8.66

1,170

99.99

99,333

8.50

249

100.00

FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA FID II TIT IMPORTADORA TOMEBAMBA

FID MER II TIT FLUJOS TECOPESCA FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL FID TIT CARTERA NOVACREDIT I FID TIT DE CARTERA MARCIMEX

5,301

8.51

1,267

100.00

82,503

8.77

382

100.00

749,986

8.50

665

100.00

2,949,341

9.21

811

97.66

17,288,000

7.22

5,378

103.00

97,601

8.98

FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT DE FLUJOS JAHER FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA FID VIII TIT CART AUTO AMAZONAS TRAMO I FIDEICOMISO MERC CTH8 FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA FIMPROD 2 FIDEI MERCANTIL PRD 2

2,170,000

IIASA V TIT CARTERA COMERCIAL I TRAMO

2,986,997

MUT.PICHINCHA FIDEICOMI MERCANTIL IV

797,000

582

100.02

1,683

217,000,000.00

9.25 -

690

99.57

531,333,333.33

28,197

8.76

291

100.00

8.80

1,390

99.38

41,998 75,091

10.38 8.68

1,059 213

99.99 100.03

52,567,096

7.66

2,577

17,013,830.60

PRIMERA TIT FLUJ RENT PROADSER TIULARIZ FLUJOS FUTUROS BURGER KING VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA TOTAL

622,584

PRIMERA TIT DE FLUJOS - BIRA

12.00

20.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 -

10.00 6.00 4.00

PTI

TBK

BIR

TRP

QCI

TMC

TIN

PST

FMF

TIC

OTA

TJH

TOR

TNC

TMX

TEN

STM

TTP

TAP

DQC

RTC

DEC

TCB

DTC

STN

TNS

TVO

TMR

SDL

PPY

2.00

TEA Promedio Ponderada (%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a dic-2016) VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

COMERCIAL

16,061,485

8.95

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 810

FINANCIERO

20,414,072

6.18

4,740

SECTOR

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%) 99.28 43,811,173.92

SERVICIOS

16,091,539

8.24

1,596

100.00

TOTAL

52,567,096

7.66

2,577

17,013,830.60

10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 -

20 15 10 5 COMERCIAL

FINANCIERO

VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

*Datos provisionales

(%)

8.00

VALOR EFECTIVO ($)

(USD Millones)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

Información Mensual dic-16 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (dic-2016)

FID TIT CARTERA NOVACREDIT I

8.24

194,974

9.46

1,413

FIDEICOMISO MERC CTH8

99.99

17,288,000

7.22

5,378

103.00

TOTAL

19,865,952

7.36

4,877

102.61

TEA Promedio Ponderada (%)

100.00

10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00

Valor Efectivo

FMF

TNC

STM

20.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 -

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

(%)

FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL

(USD Millones)

2,382,978

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días) 1,526

VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (dic-2016)

COMERCIAL FINANCIERO

(USD Millones)

TOTAL

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

194,974

9.46

1,413

99.99

17,288,000

7.22

5,378

103.00

19,865,952

7.36

4,877

102.61

25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 -

10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 COMERCIAL

FINANCIERO

VALOR EFECTIVO ($)

TOTAL

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

SECTOR

Análisis Comparativo (nov-2016 - dic-2016)

nov-16 TITULO

VALOR EFECTIVO

TITULARIZACIONES

($)

9,606,519

dic-16 TEA Promedio Ponderada (%)

VALOR EFECTIVO ($)

7.61

TEA Promedio Ponderada (%)

19,865,952

25.00

7.36

7.65 7.60

nov-16

7.55 7.36%

dic-16

7.50 15.00

7.45

7.40

10.00

(%)

(USD Millones)

20.00

7.35

7.30

5.00

10,259,433 -0.24

106.80% -3.21%

nov-16

7.25

7.20 dic-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de dic-16 con respecto al mes de nov-16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (dic-16 - nov-16) 10,259,433 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 107%

-0.24 -3%

Análisis Comparativo (dic-2015 - dic-2016)

dic-15 TITULO

VALOR EFECTIVO

TITULARIZACIONES

($)

15,079,068

dic-16 TEA Promedio Ponderada (%)

VALOR EFECTIVO ($)

7.99

TEA Promedio Ponderada (%)

19,865,952

25.00

7.36

8.10

dic-15

8.00

dic-16

7.90

20.00

31.75% -7.89%

7.70 7.60 7.50

10.00

7.40 7.30

5.00

7.20 7.10

7.00 dic-15

dic-16

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de dic-16 con respecto al mes de dic-15 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (dic-16 - dic-15) 4,786,884 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 32%

-0.63 -8%

(%)

(USD Millones)

7.80

4,786,884 -0.63

15.00

Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

TITULARIZACIONES

Hasta dic-2016

105

120

100

2015

Hasta dic-2016

Transacciones

Comparativo Mensual (nov-2016 - dic-2016) TITULO

nov-16

TITULARIZACIONES

dic-16

nov-16

# Transacciones

Comparativo Mensual (dic-2015 - dic-2016) TITULO

dic-15

TITULARIZACIONES

dic-16 12

dic-16

dic-15

# Transacciones

Relación Rendimiento Con Tasas de Interés Rendimiento vs. Tasa Activa Hasta dic-16 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA ACTIVA

ene-16

8.62%

9.15%

-0.53%

feb-16

9.21%

8.88%

0.33%

mar-16

10.45%

8.86%

1.59%

abr-16

9.21%

9.03%

0.18%

may-16

8.27%

8.89%

-0.62%

jun-16

9.87%

8.66%

1.21%

jul-16

5.93%

8.67%

-2.74%

ago-16

8.29%

8.21%

0.08%

sep-16

8.91%

8.78%

0.13%

oct-16

8.27%

8.71%

-0.44%

nov-16 dic-16

7.61% 7.36%

8.38% 8.10%

-0.77% -0.74%

Promedio

8.50%

8.69%

-0.19%

12.00% 10.00% 8.00%

6.00% 4.00% 2.00%

TEA Promedio Ponderada (%)

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

ene-16

0.00%

TASA ACTIVA

Rendimiento vs. Tasa Pasiva Hasta dic-16 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

ene-16

8.62%

5.62%

3.00%

feb-16

9.21%

5.83%

3.38%

mar-16

10.45%

5.95%

4.50%

abr-16

9.21%

5.85%

3.36%

may-16

8.27%

5.47%

2.80%

jun-16

9.87%

6.00%

3.87%

jul-16

5.93%

6.01%

-0.08%

ago-16

8.29%

5.91%

2.38%

sep-16

8.91%

5.78%

3.13%

oct-16

8.27%

5.75%

2.52%

nov-16 dic-16

7.61% 7.36%

5.51% 5.12%

2.10% 2.24%

Promedio

8.50%

5.73%

2.77%

12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00%

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

ene-16

0.00%

Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2015 NOMBRE

SERIE

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS- RENTAS PROADSER(***)

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

1440-D

8.00%

1800-D

8.25%

2160-D

8.50%

1080-D

8.25%

900-D

8.00%

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE TIT PROYECTO HIDROELECTRICO SAN JOSE DE MINAS (***)

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE SEGUNDA TIT DE CARTERA MARCIMEX (***)

FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS (***) PRIMER TRAMO

FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TIT DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA (***)

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE IV TIT DE CARTERA COMERCIAL IIASA- TERCER TRAMO (***)

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles) 6,000 8,400

8,000

720-D

7.75%

1080-D

9.00%

540-D

6.80%

750-D

7.00%

1140-D

7.15%

1380-D

7.30%

1440-D

7.60%

1080-D

7.50%

20,000

A B

15,000

1440-D

7.75%

1800-D

8.00%

660-D

B C

6,000

690-D 720-D

6.50%

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha

Lugar

24-feb-15

BVQ

24-jun-15

BVQ

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A

24-jun-15

BVQ

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A

09-jul-15

BVG

AAA

BANK WATCH RATINGS

25-ago-15

BVQ

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGOS LATINOAMERICANA S.A.

29-sep-15

BVG

AAA AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A CLASS INTERNATIONAL RATING S.A

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

@Copy Right Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2016 NOMBRE

SERIE

FIDEICOMISO MERCANTIL II TIT DE FLUJOS -CEMSMUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL (***)

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

20,000

1800-D

TASA FIJA 8%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

01-feb-16

BVG

1080-D

TASA FIJA 8.25%

AAA-

1440-D

TASA FIJA 8.50%

AAA-

29-abr-16

BVQ

1440-D

TASA FIJA 9.25%

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

TASA FIJA 8.50%

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

15-jul-16

BVG

PACIFIC CREDIT RATINGS S.A.

21-dic-16

BVQ

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE NOVACREDIT (***)

4,000

C-SUBOR A

TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL IIASA V- TRAMO I

Fecha

660-D 3,000

690-D 720-D

C ALPHA A1

FIDEICOMISO MERCANTIL CTH 8 (***)

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

Lugar

AAA 17,000

5378-D

TASA PROMEDIO

AAA AAAA

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ec. Gustavo Endara

gustavoendara@bolsadequito.com

Ing. David Burneo

davidburneo@bolsadequito.com

@Copy Right Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.