Titularene17 by Bolsa de Valores de Quito

VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC

BOLETÍN MENSUAL

ene-17

Departamento Estadístico Financiero

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija o Variable

Concepto:

Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros

Comportamiento Histórico

VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

dic-16

52.567.096

7,66

7,16

ene-17

5.206.407

8,23

4,06

8,40

8,20

8,00

7,80

7,60

7,40

(%)

(USD Millones)

*Datos provisionales

7,20 dic-16

ene-17

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2016 se negociaron aproximadamente USD $ 53 millones de dólares en titularizaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 7,16 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2016 fue del 7,66%.

VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO ene-16 ene-17

Valor Efectivo Total Negociado (USD) 1.992.242 5.206.407

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

8,62 8,23

2,11 4,06

8,40

8,20

8,00

7,80

7,60

7,40

(%)

(USD Millones)

*Datos provisionales

7,20 dic-16 Valor Efectivo Total Negociado (USD)

ene-17 TEA Promedio Ponderada (%)

Información Nacional Acumulada De ene a ene-17 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a ene-2017) VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

125.252

8,24

533

100,20

7.383

7,71

466

100,00

FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL

5.051.256 22.516

8,24 6,35

1.490 429

100,00 101,19

TOTAL

5.206.407

8,23

1.461

100,01

FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL

9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 -

5,00 4,00 3,00 2,00

1,00

VALOR EFECTIVO ($)

TEN

TMR

STN

STM

TEA Promedio Ponderada (%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a ene-2017) SECTOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

147.768

7,96

517

100,35

SERVICIOS

5.058.639

8,24

1.489

100,00

TOTAL

5.206.407

8,23

1.461

100,01

*Datos provisionales 6,0

8,3000 8,25000 8,2000 8,15000 8,1000 8,05000 8,000 7,95000 7,9000 7,85000 7,8000

5,0 4,0

(%)

(USD Millones)

6,00

3,0 2,0 1,0 COMERCIAL

SERVICIOS

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

EMISOR

Información Mensual ene-17 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (ene-2017) VALOR EFECTIVO ($)

FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX

FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL TOTAL

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

8,24

533

100,20

7.383

7,71

466

100,00

5.051.256

8,24

1.490

100,00

22.516

6,35

429

101,19

5.206.407

8,23

1.461

100,01

6,00

9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00

5,00 (USD Millones)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

125.252

FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL

TEA Promedio Ponderada (%)

4,00 3,00 2,00 1,00 TEN

STM

STN

TMR

Valor Efectivo

(%)

EMISOR

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene-2017)

(USD Millones)

COMERCIAL

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

147.768

7,96

517

100,35

SERVICIOS

5.058.639

8,24

1.489

100,00

TOTAL

5.206.407

8,23

1.461

100,01

6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 -

8,30 8,20 8,10 8,00 7,90 7,80 COMERCIAL

SERVICIOS

VALOR EFECTIVO ($)

TOTAL

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

SECTOR

Análisis Comparativo (dic-2016 - ene-2017)

dic-16 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

TITULARIZACIONES

ene-17 TEA Promedio Ponderada (%)

19.865.952

VALOR EFECTIVO ($)

7,36

TEA Promedio Ponderada (%)

5.206.407

25,00

8,23

8,40 8,20

dic-16

ene-17

8,23% 8,00 7,80

15,00

7,60 10,00

(%)

(USD Millones)

20,00

7,40 7,20

5,00

-14.659.545 0,87

-73,79% 11,82%

dic-16

7,00 6,80 ene-17

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de ene-17 con respecto al mes de dic-16 Tipo de Variación Valor Efectivo Variación en USD (ene-17 - dic-16) -14.659.545 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -74%

TEA 0,87 12%

Análisis Comparativo (ene-2016 - ene-2017)

ene-16 TITULO VALOR EFECTIVO ($)

TITULARIZACIONES

ene-17 TEA Promedio Ponderada (%)

1.992.242

8,62

ene-16

ene-17

3.214.166 -0,38

161,33% -4,46%

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

5.206.407

6,00

8,23

8,70 8,60

5,00

8,40 (%)

(USD Millones)

8,50

4,00

3,00

8,30 2,00 8,20

1,00

8,10

8,00 ene-16

ene-17

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de ene-17 con respecto al mes de ene-16 Tipo de Variación Valor Efectivo Variación en USD (ene-17 - ene-16) 3.214.166 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 161%

TEA -0,38 -4%

Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

TITULARIZACIONES

Hasta ene-2017 85

90,0

80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0

10,0 -

2015

Hasta ene-2017

Transacciones

Comparativo Mensual (dic-2016 - ene-2017) TITULO

dic-16

TITULARIZACIONES

ene-17

dic-16

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

# Transacciones

Comparativo Mensual (ene-2016 - ene-2017) TITULO

ene-16

TITULARIZACIONES

ene-17 17

ene-17

ene-16

5,0

10,0

# Transacciones

15,0

20,0

25,0

Relación Rendimiento Con Tasas de Interés

Rendimiento vs. Tasa Activa Hasta ene-17 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA ACTIVA

feb-16

9,21%

8,88%

0,33%

mar-16

10,45%

8,86%

1,59%

abr-16

9,21%

9,03%

0,18%

may-16

8,27%

8,89%

-0,62%

jun-16

9,87%

8,66%

1,21%

jul-16

5,93%

8,67%

-2,74%

ago-16

8,29%

8,21%

0,08%

sep-16

8,91%

8,78%

0,13%

oct-16

8,27%

8,71%

-0,44%

nov-16

7,61%

8,38%

-0,77%

dic-16 ene-17

7,36% 8,23%

8,10% 8,02%

-0,74% 0,21%

Promedio

8,47%

8,60%

-0,13%

12,00% 10,00% 8,00% 6,00%

4,00% 2,00%

TEA Promedio Ponderada (%)

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

0,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento vs. Tasa Pasiva Hasta ene-17 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

feb-16

9,21%

5,83%

3,38%

mar-16

10,45%

5,95%

4,50%

abr-16

9,21%

5,85%

3,36%

may-16

8,27%

5,47%

2,80%

jun-16

9,87%

6,00%

3,87%

jul-16

5,93%

6,01%

-0,08%

ago-16

8,29%

5,91%

2,38%

sep-16

8,91%

5,78%

3,13%

oct-16

8,27%

5,75%

2,52%

nov-16

7,61%

5,51%

2,10%

dic-16 ene-17

7,36% 8,23%

5,12% 5,08%

2,24% 3,15%

Promedio

8,47%

5,69%

2,78%

12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00%

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

mar-16

feb-16

0,00%

Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2016 NOMBRE

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

20.000

1800-D

TASA FIJA 8%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

01-feb-16

BVG

1080-D

TASA FIJA 8.25%

AAA-

1440-D

TASA FIJA 8.50%

AAA-

29-abr-16

BVQ

C-SUBOR

1440-D

TASA FIJA 9.25%

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

660-D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

15-jul-16

BVG

PACIFIC CREDIT RATINGS S.A.

21-dic-16

BVQ

FIDEICOMISO MERCANTIL II TIT DE FLUJOS -CEMSMUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL (***) A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE NOVACREDIT (***)

TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL IIASA V- TRAMO I

4.000

3.000

690-D

TASA FIJA 8.50%

AAA

720-D

C ALPHA FIDEICOMISO MERCANTIL CTH 8 (***)

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

SERIE

AAA 17.000

5378-D

TASA PROMEDIO

AAA

AAA-

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con:

Ec. Gustavo Endara

gustavoendara@bolsadequito.com

Ing. David Burneo

davidburneo@bolsadequito.com

@Copy Right Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.