Αποηελέζμαηα ηος έηοςρ πος έληξε ζηιρ 31 Γεκεμβπίος 2010
Η Frigoglass Ανακοινώνει ηα Αποηελέζμαηα ηος Έηοςρ 2010 Αζήλα, 22 Φεβξνπαξίνπ, 2011:
Οικονομικά Αποτελζςματα (σε '000 Ευρώ)
Πωλήςεισ Λειτουργικό Κζρδοσ (ΕΒΙΤ) Καθαρό Κζρδοσ Κζρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποςβζςεων (EBITDA)
2010
2009*
Διαφορά%
457,220 49,276 20,535
346,655 29,388 3,041
31.9% 67.7% 575.3%
74,229
53,353
39.1%
*Αλαπξνζαξκνζκέλα βάζεη ηεο αιιαγήο ηξόπνπ δεκνζίεπζεο ησλ εζόδσλ θαη εμόδσλ από δηαθίλεζε πξντόλησλ (Logistics).
Ο Πέηρος Διαμανηίδης, Διεσθύνων Σύμβοσλος ηης Frigoglass, ζτολίαζε: "Σηηο αληίμνεο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο ηνπ πεξαζκέλνπ έηνπο, θαηαθέξακε λα πεηύρνπκε ηζρπξά απνηειέζκαηα, επηβεβαηώλνληαο ηε ζηξαηεγηθή καο, ηελ απνηειεζκαηηθόηεηα ζηελ αγνξά, θαζώο θαη ηελ επηηπρία ησλ πξσηνβνπιηώλ αλαδηάξζξσζεο ζηελ αξρή ηεο νηθνλνκηθήο ύθεζεο. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο ζπλερίζηεθαλ νη ζεηηθέο ηάζεηο ζηηο αλαπηπζζόκελεο νηθνλνκίεο δξαζηεξηνπνίεζεο καο, ελώ παξαηεξήζεθαλ ζεκεία αλάθακςεο ζηελ Επξώπε. Τν 2011, ζα ζπλερίζνπκε λα εληζρύνπκε ηηο πιαηθόξκεο αλάπηπμεο καο, βαζηδόκελνη ζηελ ζεηηθή θεθαιαηαθή δνκή θαη ξεπζηόηεηα, ζηελ εγεηηθή καο ζέζε ζηελ αγνξά θαη ζηε δεκηνπξγία θαηλνηόκσλ πξντόλησλ. Αλακέλνπκε αύμεζε ησλ πσιήζεσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, σζηόζν παξακέλνπκε επηθπιαθηηθνί ζρεηηθά κε ην ξπζκό αλάθακςεο ησλ Επξσπατθώλ νηθνλνκηώλ, ελώ αλακέλνπκε λα επεξεαζηνύκε από ηε ζεκαληηθή αύμεζε ηνπ θόζηνπο ησλ πξώησλ πιώλ. "
Δπιζκόπηζη Οη Δλνπνηεκέλεο Πσιήζεηο απμήζεθαλ θαηά 31.9% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €457.2 εθαη. Σν ηέηαξην ηξίκελν νη πσιήζεηο απμήζεθαλ θαηά 17.8%. Ζ αύμεζε πξνήιζε από ηελ άλνδν ησλ πσιήζεσλ ηνπ θιάδνπ Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο θαηά 37.0% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο 2010, αλεξρόκελεο ζε €375.2 εθαη., θαη θαηά 19.0% ην ηέηαξην ηξίκελν, αλεξρόκελεο αληίζηνηρα ζε €88.1 εθαη. Οη πσιήζεηο ηνπ θιάδνπ Ταινπξγίαο απμήζεθαλ θαηά 12.7% αλεξρόκελεο ζε €82.0 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, θαη θαηά 13.3% ην ηέηαξην ηξίκελν, αλεξρόκελεο αληίζηνηρα ζε €22.5 εθαη. Οη πσιήζεηο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο απνηεινύλ ην 82% ησλ εηήζησλ ελνπνηεκέλσλ πσιήζεσλ, ζε ζύγθξηζε κε ην πξνεγνύκελν έηνο πνπ αλεξρόηαλ ζε 79%. ηνλ θιάδν Δπαγγελμαηικήρ Φύξηρ, νη πσιήζεηο ζηελ Αλαηνιηθή Δπξώπε ζπλέρηζαλ λα ζεκεηώλνπλ ζεηηθή ηάζε θαηά ην ηέηαξην ηξίκελν θαη απμήζεθαλ θαηά 89.0% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, θπξίσο ιόγσ ησλ αγνξώλ ηεο Ρσζίαο, ηεο Σζερίαο θαη ηεο Οπθξαλίαο. Οη πσιήζεηο ζηελ Γπηηθή Δπξώπε απμήζεθαλ θαηά 9.7% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ζεκαληηθέο ζπκκεηνρέο από ηελ Ηηαιία, ηελ Απζηξία, ηε νπεδία θαη ηε Ννξβεγία. Ζ αύμεζε ησλ πσιήζεσλ ζηελ Αθξηθή / Μέζε Αλαηνιή αλήιζε ζε 21.4% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ζεκαληηθέο ζπκκεηνρέο από ηελ Κέλπα, ηελ Εηκπάκπνπε, ηε Νηγεξία, θαη ηε Νόηην Αθξηθή. Οη πσιήζεηο ζηελ Αζία / Χθεαλία απμήζεθαλ θαηά 18.0% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ηηο ζεκαληηθόηεξεο ζπλεηζθνξέο λα πξνέξρνληαη από ηελ Κίλα, ηηο Φηιηππίλεο, ηελ Ηλδνλεζία θαη ηε Μαιαηζία. ηελ Βόξεην Ακεξηθή ε δηαδηθαζία ελνπνίεζεο ζπλερίδεηαη ζύκθσλα κε ηηο πξνβιέςεηο ηεο δηνίθεζεο. Oη πσιήζεηο πξνο ηνπο εκθηαισηέο ηεο Coca-Cola εθηόο ηεο Coca-Cola Hellenic απμήζεθαλ θαηά 12.1% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αληηπξνζσπεύνληαο ην 36.9% ησλ πσιήζεσλ ηνπ θιάδνπ Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο. Οη πσιήζεηο πξνο ηελ Coca-Cola Hellenic απμήζεθαλ θαηά 59.1% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, απνηειώληαο ην 16.7% ησλ πσιήζεσλ ηνπ θιάδνπ Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο. Οη πσιήζεηο πξνο ηηο δπζνπνηίεο απμήζεθαλ θαηά 33.1% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, ζπλεηζθέξνληαο ην 24.0% ησλ εηήζησλ πσιήζεσλ ηνπ θιάδνπ Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο. Οη πσιήζεηο πξνο ηνπο άιινπο πειάηεο απμήζεθαλ θαηά 93.8% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ηε ζπλεηζθνξά ζηηο εηήζηεο πσιήζεηο ηνπ θιάδνπ Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο λα απμάλεηαη ζε 22.4% από 15.8%, απνδεηθλύνληαο ηελ επηηπρία ηεο ζηξαηεγηθήο δηαθνξνπνίεζεο ηεο πειαηεηαθήο βάζεο. Οη πσιήζεηο ζηνλ θιάδν Ταλοςπγίαρ απμήζεθαλ θαηά 12.7% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο (9.2% ζε Νάηξα). Οη πσιήζεηο ηνπ Κιάδνπ Ταινπξγίαο απνηεινύλ ην 18% ησλ Δλνπνηεκέλσλ Πσιήζεσλ ζε ζύγθξηζε κε ην πξνεγνύκελν έηνο πνπ αλεξρόηαλ ζε 21%. Οη πσιήζεηο γπαιηνύ απμήζεθαλ θαηά 9.2% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €56.6 εθαη. (5.7% ζε Νάηξα), ζπκπεξηιακβάλνληαο ηελ επίδξαζε από ηελ πξνγξακκαηηζκέλε δηαθνπή ιεηηνπξγίαο ελόο από ηνπο θιηβάλνπο ζηελ αξρή ηνπ έηνπο θαζώο θαη ηελ ζεκαληηθή αύμεζε ηνπ θόζηνπο ελέξγεηαο, πνπ νδήγεζε ζε θαζπζηέξεζε ησλ παξαγγειηώλ. Οη πσιήζεηο ζηηο άιιεο δξαζηεξηόηεηεο (Μεηαιιηθά Πώκαηα θαη 22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 2 από 10
Πιαζηηθά Κηβώηηα) απμήζεθαλ θαηά 21.5% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €25.4 εθαη. (αύμεζε 17.7% ζε Νάηξα). ε Δλνπνηεκέλν επίπεδν, ην Λειηοςπγικό Κέπδορ (EBIT) απμήζεθε θαηά 67.7% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελν ζε €49.3 εθαη., αληηθαηνπηξίδνληαο ην ζεηηθό απνηέιεζκα ηεο ιεηηνπξγηθήο κόριεπζεο, πνπ αληηζηαζκίζηεθε κεξηθώο από ηελ έλαξμε δξαζηεξηνηήησλ ζηελ Ακεξηθή, θαζώο θαη από απμεκέλεο πξνβιέςεηο γηα εγγπήζεηο θαη ππεξεζίεο λέσλ πξντόλησλ ην ηέηαξην ηξίκελν ηνπ έηνπο. Σν Καθαπό Κέπδορ απμήζεθε ζε €20.5 εθαη., ζε ζύγθξηζε κε €3.0 εθαη. ην πξνεγνύκελν έηνο. Σν Καζαξό Κέξδνο ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο είρε επηβαξπλζεί από ηελ έθηαθηε εηζθνξά πνπ επηβιήζεθε ζηηο Διιεληθέο επηρεηξήζεηο θαη αλήιζε ζε €5.5 εθαη. γηα ηελ Frigoglass. Δμαηξνπκέλεο ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο, ην Καζαξό Κέξδνο γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο 2009 αλήιζε ζε €8.5 εθαη. Οη Υξεκαηηθέο Ρνέο από Λεηηνπξγηθέο Γξαζηεξηόηεηεο πξηλ ησλ κεηαβνιώλ θεθαιαίνπ θίλεζεο αλήιζαλ ζε €62.6 εθαη., ζε ζύγθξηζε κε €37.3 εθαη. ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο. Ζ ζεκαληηθή αύμεζε ησλ πσιήζεσλ ζπληέιεζε ζε κηα εθξνή ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο ηεο ηάμεο ησλ €32 εθαη. Οη Καζαξέο Υξεκαηηθέο Ρνέο κεηά από Λεηηνπξγηθέο θαη Δπελδπηηθέο Γξαζηεξηόηεηεο αλήιζαλ ζε κηα εηζξνή ηεο ηάμεο ησλ €2.1 εθαη., ζε ζύγθξηζε κε €35.3 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο. Οη θεθαιαηαθέο δαπάλεο αλήιζαλ ζε €30.6 εθαη., έλαληη €17.9 εθαη. ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο.
Δπιζκόπηζη ανά κύπια Γπαζηηπιόηηηα Κέπδη ππο Φόπυν Σόκυν και Αποζβέζευν (€ 000’s)
Κύκλορ Δπγαζιών (€ 000) 2010 Κιάδνο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο**
2010
2009*
Γηαθνξά πλεηζθνξά
2010
2009*
Γηαθνξά
375,229
273,910
37.0%
82%
48,918
31,144
57.1%
81,991
72,745
12.7%
18%
25,311
22,209
14.0%
ύνολο 457,220 346,655 31.9% 74,229 53,353 *Αλαπξνζαξκνζκέλα βάζεη ηεο αιιαγήο ηξόπνπ δεκνζίεπζεο ησλ εζόδσλ θαη εμόδσλ από δηαθίλεζε πξντόλησλ (Logistics) ** Αλαπξνζαξκνζκέλα ώζηε λα πεξηιακβάλνπλ ηα πιαζηηθά 3P
39.1%
Κιάδνο Ταινπξγίαο
Κλάδορ Δπαγγελμαηικήρ Φύξηρ Οη πσιήζεηο ζηνλ Κιάδνο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο απμήζεθαλ θαηά 37.0% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €375.2 εθαη., σζνύκελεο από αύμεζε ησλ πσιήζεσλ ζε όιεο ηηο πεξηνρέο θαη εηδηθόηεξα ζηελ Αλαηνιηθή Δπξώπε. Ο όγθνο ησλ πσιήζεσλ απμήζεθε θαηά 30.0% ζε ζρέζε κε ην πξνεγνύκελν έηνο. Κύκλορ Δπγαζιών ανά Γευγπαθική Πεπιοσή Ζ ζεηηθή ηάζε ζηελ Αλαηνιηθή Δπξώπε ζπλερίζηεθε ην ηέηαξην ηξίκελν, κε ηηο πσιήζεηο λα απμάλνληαη θαηά 89.0% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €131.4 εθαη., ζπλεηζθέξνληαο ην 35% ηνπ θιάδνπ επαγγεικαηηθήο ςύμεο. Ζ 22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 3 από 10
αύμεζε απηή νθείιεηαη θπξίσο ζηελ ζπλεηζθνξά ηεο Ρσζίαο, ηεο Σζερίαο θαη ηεο Οπθξαλίαο. Οη πσιήζεηο πξνο ηε Γπηηθή Δπξώπε απμήζεθαλ θαηά 9.7% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €72.3 εθαη., αληηπξνζσπεύνληαο ην 19.3% ησλ πσιήζεσλ ηνπ θιάδνπ επαγγεικαηηθήο ςύμεο. Οη αγνξέο πνπ ζπλεηζέθεξαλ ζηελ αύμεζε απηή ήηαλ ε Ηηαιία, ε Απζηξία, ε νπεδία θαη ε Ννξβεγία, ελώ ην Ζλσκέλν Βαζίιεην ηεο Αγγιίαο θαη ε Διιάδα ζεκείσζαλ κεηώζεηο, αληηθαηνπηξίδνληαο ην αδύλαην καθξννηθνλνκηθό πεξηβάιινλ. Ζ αύμεζε ησλ πσιήζεσλ ζηελ Αθξηθή/Μέζε Αλαηνιή επηηαρύλζεθε ην ηέηαξην ηξίκελν. Οη πσιήζεηο απμήζεθαλ θαηά 21.4% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €75.4 εθαη., αληηπξνζσπεύνληαο ην 20.1% ηνπ θιάδνπ επαγγεικαηηθήο ςύμεο. Οη αγνξέο κε ηε κεγαιύηεξε ζπλεηζθνξά ήηαλ ε Κέλπα, ε Εηκπάκπνπε, ε Νηγεξία θαη ε Νόηηνο Αθξηθή. Οη πσιήζεηο ζηελ Αζία/Χθεαλία απμήζεθαλ θαηά 18.0%, αλεξρόκελεο ζε €88.8 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αληηπξνζσπεύνληαο ην 23.7% ησλ πσιήζεσλ ηνπ θιάδνπ επαγγεικαηηθήο ςύμεο. Οη αγνξέο κε ηε κεγαιύηεξε ζπλεηζθνξά ήηαλ ε Κίλα, νη Φηιηππίλεο, ε Ηλδνλεζία θαη ε Μαιαηζία. Ζ ελζσκάησζε ηεο Frigoglass North America πξνρσξά ζύκθσλα κε ηηο πξνβιέςεηο ηεο δηνίθεζεο. Κύκλορ Δπγαζιών ανά Ομάδα Πελαηών Οη πσιήζεηο πξνο ηνπο άιινπο εκθηαισηέο ηεο Coca-Cola εθηόο ηεο CocaCola Hellenic απμήζεθαλ θαηά 12.1% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €138.4 εθαη. Οη πσιήζεηο πξνο ηελ Coca-Cola Hellenic απμήζεθαλ θαηά 59.1% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο. Οη πσιήζεηο πξνο ηηο δπζνπνηίεο απμήζεθαλ θαηά 33.1%, αλεξρόκελεο ζε €90.1 εθαη. γηα ην ζην ζύλνιν ηνπ έηνπο. Οη πσιήζεηο πξνο ηηο ππόινηπεο θαηεγνξίεο πειαηώλ απμήζεθαλ θαηά 93.8% ζε €84.1 εθαη., επηζεκαίλνληαο ηελ επηηπρία ηεο ζπλερηδόκελεο ζηξαηεγηθήο δηαθνξνπνίεζε ηεο πειαηεηαθήο βάζεο, κε ζεκαληηθέο ζπλεηζθνξέο από ηελ Pepsi, ηνπο πειάηεο γαιαθηνθνκηθώλ, ρπκώλ, ελεξγεηαθώλ πνηώλ, ηζαγηνύ θαη λεξνύ. Κεπδοθοπία Σν Κέπδορ ππο Φόπυν, Σόκυν και Αποζβέζευν (EBITDA) ηνπ θιάδνπ επαγγεικαηηθήο ςύμεο απμήζεθε θαηά 57.1% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο ζε €48.9 εθαη., κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα δηεπξύλεηαη θαηά 160 κνλάδεο βάζεο ζε 13.0%. Σν Λειηοςπγικό Κέπδορ (EBIT) απμήζεθε θαηά 112.3% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο ζε €33.6 εθαη., κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα απμάλεηαη ζε 9.0%, ζε ζύγθξηζε κε ην πξνεγνύκελν έηνο πνπ αλεξρόηαλ ζε 5.8%. Ζ ζεηηθή ιεηηνπξγηθή κόριεπζε πνπ αληαλαθιά ηελ βειηίσζε ησλ πσιήζεσλ θαη ηε κείσζε ηνπ πεξηζσξίνπ ιεηηνπξγηθώλ εμόδσλ, αληηζηαζκίζηεθε κεξηθώο από ηελ έλαξμε δξαζηεξηνηήησλ ζηελ Ακεξηθή, θαζώο θαη από απμεκέλεο πξνβιέςεηο γηα εγγπήζεηο θαη ππεξεζίεο ζρεηηθά κε ηε δηάζεζε λέσλ πξντόλησλ ην ηέηαξην ηξίκελν ηνπ έηνπο. Σν Καθαπό Κέπδορ αλήιζε ζε €13.1 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, ζε ζύγθξηζε κε €2.8 εθαη. δεκία ην πξνεγνύκελν έηνο, κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα δηακνξθώλεηαη ζε 3.5%. Σν Καζαξό Κέξδνο ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο είρε επηβαξπλζεί από κηα έθηαθηε εηζθνξά πνπ επηβιήζεθε ζηηο 22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 4 από 10
Διιεληθέο επηρεηξήζεηο θαη αλήιζε ζε €5.5 εθαη. γηα ηελ Frigoglass. Δμαηξνπκέλεο ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο, ην Καζαξό θέξδνο γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο 2009 αλήιζε ζε €2.7 εθαη.
Κλάδορ Ταλοςπγίαρ Οη πσιήζεηο ζηνλ θιάδν Ταινπξγίαο απμήζεθαλ θαηά 12.7% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €82.0 εθαη. (9.2% ζε Νάηξα). Πυλήζειρ ανά Γπαζηηπιόηηηα Οη πσιήζεηο ζε γπαιί απμήζεθαλ θαηά 9.2% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €56.6 εθαη. (5.7% ζε Νάηξα). Οη πσιήζεηο νκαινπνηήζεθαλ θαηά ην δεύηεξν εμάκελν ηνπ έηνπο, θαηόπηλ ηεο επίδξαζεο από ηελ πξνγξακκαηηζκέλε δηαθνπή ιεηηνπξγίαο ελόο από ηνπο θιηβάλνπο ζηελ αξρή ηνπ έηνπο θαζώο θαη ηελ ζεκαληηθή αύμεζε ηνπ θόζηνπο ελέξγεηαο, πνπ νδήγεζε ζε θαζπζηέξεζε ησλ παξαγγειηώλ. Οη πσιήζεηο ζηηο άιιεο δξαζηεξηόηεηεο απμήζεθαλ θαηά 21.5%, αλεξρόκελεο ζε €25.4 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο (17.7% ζε ηνπηθό λόκηζκα). Οη πσιήζεηο ζε Μεηαιιηθά Πώκαηα θαη Πιαζηηθά Κηβώηηα απμήζεθαλ θαηά 27.1% θαη 17.1% αληίζηνηρα γηα ην έηνο. Κεπδοθοπία Σα Κέπδη ππο Φόπυν, Σόκυν και Αποζβέζευν (EBITDA) ζηνλ θιάδν παινπξγίαο απμήζεθαλ θαηά 14.0%, αλεξρόκελα ζε €25.3 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα δηεπξύλεηαη θαηά 40 κνλάδεο βάζεο ζε 30.9%. Σν Λειηοςπγικό Κέπδορ (EBIT) απμήζεθε θαηά 15.5%, αλεξρόκελν ζε €15.6 εθαη., κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα δηεπξύλεηαη θαηά 50 κνλάδεο βάζεο ζε 19.1%. Σν Καθαπό Κέπδορ απμήζεθε θαηά 26.8%, αλεξρόκελν ζε €7.4 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα δηεπξύλεηαη θαηά 100 κνλάδεο βάζεο ζε 9.1%.
Οικονομική Δπιζκόπηζη ςνοπηική Καηάζηαζη Αποηελεζμάηυν Υπήζηρ Οικονομικό Έηορ 2010
2010 (€ 000)
2009* (€ 000)
Γηαθνξά %
Κύθινο Δξγαζηώλ
457,220
346,655
31.9%
Μεηθηό Κέξδνο
106,777
73,036
46.2%
Κέξδνο πξν Φόξσλ Σόθσλ θαη Απνζβέζεσλ (EBITDA)
74,229
53,353
39.1%
Λεηηνπξγηθό Κέξδνο
49,276
29,388
67.7%
Κέξδνο πξν Φόξσλ
34,887
16,885
106.6%
Καζαξό Κέξδνο 20,535 3,041 575.3% *Αλαπξνζαξκνζκέλα βάζεη ηεο αιιαγήο ηξόπνπ δεκνζίεπζεο ησλ εζόδσλ θαη εμόδσλ από δηαθίλεζε πξντόλησλ (Logistics) 22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 5 από 10
Κύκλορ Δπγαζιών Οη Δλνπνηεκέλεο Πσιήζεηο απμήζεθαλ θαηά 31.9% γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, αλεξρόκελεο ζε €457.2 εθαη. Ζ αύμεζε ησλ πσιήζεσλ πξνήιζε από κηα αύμεζε ηεο ηάμεο ηνπ 37.0% ηνπ Κιάδνπ Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο, κε ηηο πσιήζεηο λα αλέξρνληαη ζε €375.2 εθαη., σζνύκελεο από αύμεζε ησλ πσιήζεσλ ζε όιεο ηηο πεξηνρέο, θαη εηδηθόηεξα ηελ ηζρπξή αύμεζε ησλ πσιήζεσλ ζηελ Αλαηνιηθή Δπξώπε. Ο ηνκέαο ηεο Ταινπξγίαο επίζεο ζεκείσζε αλάθακςε, κε ηηο πσιήζεηο λα απμάλνληαη θαηά 12.7%, αλεξρόκελεο ζε €82.0 εθαη. Μεικηό Κέπδορ Σν κεηθηό θέξδνο απμήζεθε θαηά 46.2%, αλεξρόκελν ζε €106.8 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα βειηηώλεηαη θαηά 230 κνλάδεο βάζεο ζε 23.4%. Απηό αληηθαηνπηξίδεη ηελ ζεηηθή ιεηηνπξγηθή κόριεπζε σο απνηέιεζκα ηεο αύμεζεο ησλ πσιήζεσλ θαη ηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ησλ ζηνηρείσλ ηνπ θόζηνπο, κε ην πεξηζώξην ηνπ θόζηνπο πσιεζέλησλ πξνο ηηο πσιήζεηο λα κεηώλεηαη ζην 76.6%, ζε ζύγθξηζε κε 78.9%. ην πξνεγνύκελν έηνο. Λειηοςπγικό Κέπδορ (EBIT) Σν Λεηηνπξγηθό Κέξδνο (EBIT) απμήζεθε θαηά 67.7%, αλεξρόκελν ζε €49.3 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, κε ην αληίζηνηρν πεξηζώξην λα απμάλεηαη θαηά 230 κνλάδεο βάζεο ζε 10.8%. Σα ιεηηνπξγηθά έμνδα σο πνζνζηό επί ησλ πσιήζεσλ βειηηώζεθαλ θαηά 40 κνλάδεο βάζεο ζε 13.1%. Χζηόζν, ην πεξηζώξην ησλ Δμόδσλ Έξεπλαο θαη Αλάπηπμεο παξέκεηλε ζηαζεξό, ππνγξακκίδνληαο ηελ δέζκεπζε ηεο Frigoglass λα επελδύεη ζε πιαηθόξκεο νξγαληθήο αλάπηπμεο. Ζ ζεηηθή ιεηηνπξγηθή κόριεπζε αληηζηαζκίζηεθε κεξηθώο από ηελ έλαξμε δξαζηεξηνηήησλ ζηελ Ακεξηθή, θαζώο θαη από απμεκέλεο πξνβιέςεηο γηα εγγπήζεηο θαη ππεξεζίεο λέσλ πξντόλησλ ην ηέηαξην ηξίκελν ηνπ έηνπο. Σν ιεηηνπξγηθό θέξδνο πέξπζη πεξηιάκβαλε €1.5 εθαη. όθεινο πνπ ζρεηηδόηαλ κε ηελ πώιεζε παγίσλ ζηνηρείσλ ζηε Ννξβεγία θαη ηελ κείσζε ηεο πξόβιεςεο ζρεηηθά κε ηελ απνκείσζε ηεο αμίαο ησλ κεραλεκάησλ ζηελ Ννξβεγία θαη ηε Πνισλία. Καθαπό Κέπδορ Σν Καζαξό Κέξδνο αλήιζε ζε €20.5 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, ζε ζύγθξηζε κε €3.0 εθαη. ην πξνεγνύκελν έηνο, πεξηιακβάλνληαο ηελ αύμεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ εμόδσλ θαηά 19.3% θαη ηνπ θνξνινγηθνύ ζπληειεζηή ζε 27% από 25.1% ην πξνεγνύκελν έηνο. Σν Καζαξό Κέξδνο ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο είρε επηβαξπλζεί από ηελ έθηαθηε εηζθνξά θαη αλήιζε ζε €5.5 εθαη. γηα ηελ Frigoglass. Δμαηξνπκέλεο ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο, ην Καζαξό θέξδνο γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο 2009 αλήιζε ζε €8.5 εθαη. Σαμειακέρ Ροέρ Οη απμεκέλεο πσιήζεηο νδήγεζαλ ζε αύμεζε ησλ ιεηηνπξγηθώλ ηακεηαθώλ ξνώλ θαηά 68%, αλεξρόκελεο ζε €62.6 εθαη. Χζηόζν, νη απαηηήζεηο γηα θεθάιαην θίλεζεο, θαη ζπγθεθξηκέλα ε αύμεζε ησλ απνζεκάησλ, νδήγεζε ζε κηα εθξνή θεθαιαίνπ ηεο ηάμεο ησλ €32.0 εθαη. θαη νη Υξεκαηηθέο Ρνέο από Λεηηνπξγηθέο Γξαζηεξηόηεηεο αλήιζαλ ζε €30.7 εθαη. 22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 6 από 10
Οη επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο απμήζεθαλ θαηά €11.9 εθαη. ζε ζύγθξηζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ πεξαζκέλνπ έηνπο, εμαηηίαο ησλ πςειόηεξσλ θεθαιαηαθώλ δαπαλώλ. πλνιηθά, απηό είρε σο απνηέιεζκα νη θαζαξέο εηζξνέο κεηά από ιεηηνπξγηθέο θαη επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο λα αλέιζνπλ ζε €2.1 εθαη., ζε ζύγθξηζε κε εηζξνή €35.3 εθαη. ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ πξνεγνύκελνπ έηνπο. Ιζολογιζμόρ Ο θαζαξόο δαλεηζκόο απμήζεθε ζηα €172.7 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο ζε ζύγθξηζε κε €167.5 εθαη. ην πξνεγνύκελνπ έηνπο. Ο ιόγνο θαζαξνύ δαλεηζκνύ πξνο ίδηα θεθάιαηα κεηώζεθε ζε 119.9%, ζε ζύγθξηζε κε 140.9% ην πξνεγνύκελν έηνο. Ο ιόγνο θαζαξνύ δαλεηζκνύ πξνο Κέξδε πξν Φόξσλ, Σόθσλ θαη Απνζβέζεσλ (EBITDA) κεηώζεθε ζε 2.3x, ζε ζύγθξηζε κε 3.1x ην πξνεγνύκελν έηνο. Σν κέζν θεθάιαην θίλεζεο απμήζεθε θαηά 11.4% ζηα €177.0 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, έλαληη αύμεζεο πσιήζεσλ ηεο ηάμεο ηνπ 31.9%. Ο ιόγνο ηνπ Κεθαιαίνπ Κίλεζεο πξνο Πσιήζεηο βειηηώζεθε ζε 0.39 ζε ζρέζε κε 0.46 ην πξνεγνύκελν έηνο. Κεθαλαιακέρ Γαπάνερ Οη θεθαιαηαθέο δαπάλεο αλήιζαλ ζε €30.6 εθαη. γηα ην ζύλνιν ηνπ έηνπο, ζε ζύγθξηζε κε ηα €17.9 εθαη. ην πξνεγνύκελν έηνο. Ο θιάδνο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο απνξξόθεζε €15.8 εθαη. θπξίσο ζηελ δεκηνπξγία λέσλ πξντόλησλ, ζε κεραλήκαηα θαη εμνπιηζκό θαη ζηελ ελζσκάησζε ηεο Frigoglass North America. Ο θιάδνο Ταινπξγίαο απνξξόθεζε €14.8 εθαη., πνπ θαηεπζύλζεθαλ ζηελ πξνγξακκαηηζκέλε επηζθεπή ελόο από ηνπο θνύξλνπο ζηε Νηγεξία θαη ζε κεραλήκαηα θαη εμνπιηζκό.
Σεκεηώζεηο: Με ηζρύ από ην πξώην ηξίκελν ηνπ 2010, ε Frigoglass απνθάζηζε λα πηνζεηήζεη κηα πην ζπληεξεηηθή πξνζέγγηζε ζηελ ινγηζηηθή απεηθόληζε ησλ Logistics ζηνηρείσλ. Πξνεγνύκελα ε εηαηξεία πεξηειάκβαλε ην θαζαξό απνηέιεζκα ησλ εζόδσλ θαη εμόδσλ από ηα Logistics ζηνηρεία ζηα Έμνδα ιεηηνπξγίαο -δηάζεζεο & πξνώζεζεο (θάησ από ην ινγαξηαζκό Λεηηνπξγηθά Έμνδα), σζηόζν από ην πξώην ηξίκελν ηνπ 2010 ε εηαηξεία έρεη δηαρσξίζεη ηα δύν ζηνηρεία ηα νπνία ηώξα εκθαλίδνληαη ζηνλ Κύθιν Εξγαζηώλ θαη ζην Κόζηνο Πσιεζέλησλ αληίζηνηρα. Επηπιένλ, ε Frigoglass, κε ηζρύ από ην πξώην ηξίκελν ηνπ 2010 απνθάζηζε λα ελνπνηήζεη ηνλ θιάδν ησλ 3P Πιαζηηθώλ κε ηνλ θιάδν ηεο Επαγγεικαηηθήο Ψύμεο. Πξνθεηκέλνπ γηα ιόγνπο ζπγθξηζηκόηεηαο ηα νηθνλνκηθά ζηνηρεία ησλ πξνεγνύκελσλ εηώλ έρνπλ πξνζαξκνζηεί αλάινγα ώζηε λα αληηθαηνπηξίδνπλ ηηο αλσηέξσ αιιαγέο.
22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 7 από 10
Δπισειπημαηικέρ Πποοπηικέρ Ζ ζεηηθή ηάζε θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2010 ραξαθηεξίζηεθε από ηελ αλάθακςε ηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο πνπ εληζρύζεθε ζεκαληηθά από ηηο πξσηνβνπιίεο αλαδηάξζξσζεο πνπ ειήθζεζαλ ην 2009. Αλακέλνπκε ηε δηαηήξεζε απηήο ηεο ηάζεο ζηηο αλαδπόκελεο πεξηνρέο θαη ηε ζπλέρηζε ηεο αλάθακςεο ζηελ Δπξώπε, παξάιιεια κε ηελ απμεκέλε ζπλεηζθνξά ζηηο πσιήζεηο, από ηηο επελδύζεηο καο ζηελ Βόξεηα Ακεξηθή θαη ηηο Φηιηππίλεο. Ο ηνκέαο ηεο Ταινπξγίαο αλακέλεηαη λα δηαηεξήζεη ζεηηθή ηάζε θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο. Σν απμεκέλν θόζηνο πξώησλ πιώλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ ηέηαξηνπ ηξηκήλνπ ηνπ 2010 ζπλερίζηεθε θαη ζην μεθίλεκα ηεο ηξέρνπζαο ρξνληάο θαη εθηηκάηαη όηη ζα καο επεξεάζεη θαζ’ όιε ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο. Οη θεθαιαηαθέο δαπάλεο γηα ην 2011 αλακέλεηαη λα απμεζνύλ θαη λα αλέιζνπλ ζε πεξίπνπ €38 εθαη., θαηεπζπλόκελεο ζηνλ θιάδν επαγγεικαηηθήο ςύμεο, θπξίσο ζε επελδύζεηο ζε δπλακηθόηεηα θαη παξαγσγηθόηεηα θαζώο θαη ζε αλαβαζκίζεηο κεραλνινγηθνύ εμνπιηζκνύ ζηνλ ηνκέα ηεο Ταινπξγίαο. Ζ ζπλερήο πξνζπάζεηα πξνζαξκνγήο ηεο παξαγσγήο καο θαη ησλ πξντόλησλ καο ζηηο απαηηήζεηο ηεο αγνξάο, νη επελδύζεηο ζε λέα θαηλνηόκα πξντόληα θαη ππεξεζίεο, ζε ζπλδπαζκό κε ηελ εγεηηθή καο ζέζε, ζα απνηειέζνπλ ηε βάζε γηα ζπλέρηζε ηεο αλάπηπμεο. Δπηπξόζζεηα, ε βειηησκέλε θεθαιαηαθή δνκή θαη ξεπζηόηεηα παξέρνπλ επειημία γηα εθκεηάιιεπζε επθαηξηώλ ζην πιαίζην ηεο κε νξγαληθήο αλάπηπμεο.
ημείυζη ζσεηικά με δηλώζειρ πος αθοπούν μελλονηικέρ πποβλέτειρ Σν παξόλ έγγξαθν πεξηέρεη κειινληηθέο πξνβιέςεηο ζρεηηθά κε ηελ πνξεία Αλάπηπμεο ηεο FRIGOGLASS νη νπνίεο ζα πξέπεη λα ζεσξνύληαη εθηηκήζεηο πνπ γίλνληαη από ηελ εηαηξεία θαιή ηε πίζηεη. Απηέο νη δειώζεηο ζρεηηθά κε ηε κειινληηθή πνξεία ηεο εηαηξείαο αληηθαηνπηξίδνπλ ηηο πξνζδνθίεο ηεο δηνίθεζεο θαη βαζίδνληαη ζε ηξέρνληα ζηνηρεία πνπ είλαη δηαζέζηκα. Σα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα απνηεινύλ αληηθείκελν κειινληηθώλ γεγνλόησλ θαη αβεβαηνηήησλ, ηα νπνία ζα κπνξνύζαλ ζε κεγάιν βαζκό λα επεξεάζνπλ ηελ πξαγκαηηθή πνξεία ηεο FRIGOGLASS.
H Frigoglass, θαηέρεη εγεηηθή ζέζε ζηελ θαηαζθεπή θαη δεκηνπξγία ιύζεσλ επαγγεικαηηθήο ςύμεο (Ice Cold Merchandisers), ελώ παξάιιεια είλαη έλαο από ηνπο κεγαιύηεξνπο παξαγσγνύο γπάιηλσλ κπνπθαιηώλ ζηελ Γπηηθή Αθξηθή, θαιύπηνληαο ηηο αλάγθεο ησλ εηαηξεηώλ αλαςπθηηθώλ θαη πνηώλ. Ζ Frigoglass έρεη δξαζηεξηόηεηεο ζε 19 ρώξεο, ζε 5 επείξνπο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ παξαγσγηθώλ κνλάδσλ ζηελ Ρνπκαλία, Ρσζία, Διιάδα, Σνπξθία, Κίλα, Ηλδνλεζία, ΖΠΑ, Νόηην Αθξηθή θαη Νηγεξία, γξαθεία 22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 8 από 10
πσιήζεσλ ζηελ Πνισλία, Ννξβεγία, Ηξιαλδία, Κέλπα, Φηιηππίλεο, Γεξκαλία, Γαιιία, Μαιαηζία θαη Απζηξαιία. Ζ πειαηεηαθή βάζε ηεο Frigoglass πεξηιακβάλεη εηαηξείεο όπσο νη εκθηαισηέο ηεο Coca-Cola Company (CocaCola Hellenic, Coca-Cola Enterprises, BIG, Coca-Cola Amatil, Coca-Cola Sabco), ε Pepsi, δπζνπνηίεο (Heineken, SABMiller, Carlsberg, ABInbev, Efes), εηαηξείεο γαιαθηνθνκηθώλ πξντόλησλ (Nestle, Danone) θαη άιιεο εηαηξείεο. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΔ Lillian Phillips Δπηθεθαιήο Σκήκαηνο Δηαηξηθήο Δπηθνηλσλίαο θαη Δπελδπηηθώλ ρέζεσλ Σει.: +30 210 6165757 E-mail: lphillips@frigoglass.com
Greg Quine Financial Dynamics London Tει.: +44 207 269 7206 E-mail: greg.quine@fd.com
Γηάλλεο ηακαηάθνο Γηεπζπληήο Δπελδπηηθώλ ρέζεσλ Σει.:+ 30 210 6165767 Email: jstamatakos@frigoglass.com
22 Φεβξνπαξίνπ 2010
ειίδα 9 από 10
Frigoglass Α.Β.Δ.Δ. Ανάλςζη Γπαζηηπιοηήηυν ζε τιλ. εσρώ Από 01/01 έυρ 31/12 % Γιαθοπά 2010 2009
% 2010
2009
Πυλήζειρ Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο
375.229 81.991 457.220
273.910 72.745 346.655
37,0% 12,7% 31,9%
82% 18% 100%
79% 21% 100%
33.632 15.644 49.276
15.840 13.548 29.388
112,3% 15,5% 67,7%
68% 32% 100%
54% 46% 100%
14.110 279 14.389
11.923 136 12.059
18,3% 105,1% 19,3%
98% 2% 100%
99% 1% 100%
19.522 15.365 34.887
3.473 13.412 16.885
462,1% 14,6% 106,6%
56% 44% 100%
21% 79% 100%
13.093 7.442 20.535
-2.826 5.867 3.041
563,3% 26,8% 575,3%
64% 36% 100%
-93% 193% 100%
15.286 9.667 24.953
15.304 8.661 23.965
-0,1% 11,6% 4,1%
61% 39% 100%
64% 36% 100%
48.918 25.311 74.229
31.144 22.209 53.353
57,1% 14,0% 39,1%
66% 34% 100%
58% 42% 100%
% 2010 52% 48% 100%
2009 67% 33% 100%
Λειηοςπγικό Κέπδορ Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο Καθαπά Υπημαηοοικονομικά Έξοδα Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο Κέπδη ππο Φόπυν Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο Κέπδη μεηά Φόπυν Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο Αποζβέζειρ Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο Κέπδη ππο Φόπυν, Σόκυν και Αποζβέζευν Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο Κεθαλαιακέρ Γαπάνερ Γξαζηεξηόηεηεο Δπαγγεικαηηθήο Φύμεο Γξαζηεξηόηεηεο Ταινπξγίαο
ύνολο
22 Φεβξνπαξίνπ 2010
Από 01/01 έυρ 31/12/10 έυρ 31/12/09
15.844 14.796 30.640
12.050 5.835 17.885
ειίδα 10 από 10