Финансовая грамотность для детей и подростков 2 часть

Учитель экономики ГБОУ гимназия №1516 (г. Москва), методист кафедры экономики МИОО, участник Интернетпроекта «Сеть Творческих Учителей» Леонид Берман: «Люди часто жалуются на финансовые трудности, в основном, потому что они не получили возможность узнать в школе или в семье, как правильно распоряжаться личными финансами. Возможно, это случилось, потому что учителя и родители сами оказались неопытными финансистами в новых экономических условиях и не владели методикой обучения организации личного бюджета. С большим интересом и удовольствием я познакомился с книгой Натальи Смирновой, не только потому что она выпускница гимназии, где я работаю, но и потому что сегодня не часто учитель получает в своё распоряжение написанное профессиональным участником финансового рынка полноценное методическое пособие для успешной работы в области экономического просвещения».

Педагог-психолог Государственного областного бюджетного образовательного учреждения Центра психолого-медикосоциального сопровождения №1 (Новгородская область, г. Боровичи), призер областного конкурса профессионального мастерства педагогов-психологов Юлия Мелешева: «Данная книга раскрывает актуальную проблему – умение распоряжаться собственными деньгами. Несмотря на то, что тема достаточно серьёзная и сложная, автор раскрывает её, учитывая возраст юных читателей. Содержание книги построено таким образом, чтобы ребёнок не уставал от сплошного текста: идёт чередование текста, рисунков, таблиц, тестов и советов. В книге используются яркие цвета, что способствует устойчивости внимания ребёнка и длительности интереса к информации. Каждая глава заканчивается небольшим опросом, что способствует закреплению в памяти ребёнка прочитанного. Задания, предлагаемые в книге, делают возможным применять научную информацию на практике и формировать правильную позицию по отношению к финансам и экономическую уверенность. Такое решение, как разделение книги на две части по возрастам, позволяет легче воспринимать информацию, а также удерживать внимание и интерес читателей. Дети старшего возраста могут перенести научную информацию на практический опыт. Для этого продуманы адекватные задания».

1

Глава 1. Как лучше копить деньги? Допустим, ты относишься к тем счастливцам, у кого доходы выше, чем расходы, поэтому у тебя остаются свободные денежные средства. В идеале, так и должно быть у всех. Соответственно, возникает вопрос: что же делать с этими свободными средствами? Скорее всего, ты захочешь копить деньги ради достижения какой-то своей цели, например, купить ноутбук. Значит, будем вместе с тобой искать ответ на вопрос: как лучше всего хранить свои сбережения? Существует несколько вариантов, как можно распорядиться своими накоплениями: • собирать деньги в копилке или, как говорят в народе, «положить деньги под матрас» – там их может немного «съесть» инфляция (рост цен в стране), составляющая около 7-10% в год, а это означает, что каждый следующий год ты на одну и ту же сумму денег сможешь купить на 7-10% меньше, чем годом ранее, ведь цены на все товары и услуги будут возрастать ежегодно на 7-10%, а твои накопления будут неизменны; • положить деньги на депозит в банк, то есть сделать вклад в банке; • инвестировать на фондовом рынке, то есть купить так называемые ценные бумаги; • вложить в недвижимость и т. д.

Вопрос: куда ты размещаешь свои сбережения? [ ] Никуда, в копилку, «под матрас» [ ] Кладу деньги на депозит, открытый вместе с родителями [ ] Меняю у родителей на иностранную валюту [ ] Инвестирую на фондовом рынке Почему ты выбрал именно такой способ? Планируешь ли ты продолжать его использовать? Почему?

Давай разберемся, зачем, вообще, нужны инвестиции, то есть зачем куда-то вкладывать свои деньги? Почему нельзя их просто оставить в тумбочке, под подушкой, в кошельке? Во-первых, основная проблема заключается в том, что при такой доступности денег люди их обычно легко тратят, и никакого эффекта от накоплений просто не будет. Во-вторых, как мы уже говорили, если деньги просто копить дома и ничего с ними не делать, то на них с каждым годом можно будет купить товаров и услуг на 7-10% меньше по стоимости, чем раньше, причиной тому – инфляция, то есть ежегодный рост цен. Инфляция – это абсолютно нормальное явление для любой страны, где наблюдается экономический рост, ведь уровень инфляции при нормальных условиях примерно соответствует темпам этого роста. Соответственно, чтобы человеку сохранить покупательную способность своих накоплений (возможность год от года покупать все тот же объем товаров и услуг), необходимо сделать так, что сумма накоплений увеличивалась у него хотя бы на уровень инфляции. Сделать это можно при условии вложения своих накоплений в развитие экономики, которая и будет расти примерно на уровень инфляции в год.

2

Вложить деньги в экономику страны можно по-разному: есть более рискованные способы, но тогда и возможный доход будет выше, а можно получить пусть более низкий, но зато гарантированный доход. Каждый выбирает тот или иной способ (или инструмент) инвестиций в зависимости от своих целей. Например, кто-то предпочтет свои деньги отдать банку, чтобы он смог их использовать для инвестиций в экономику, в том числе для выдачи кредитов под проценты компаниям и людям, чтобы те использовали кредитные средства для покупок или развития бизнеса. Кто-то предпочтет инвестировать свои деньги в ту или иную компанию и получать доходы в зависимости от того, какую прибыль она получит. Кто-то захочет сам дать компании в долг. Ну а кто-то купит квартиру и будет сдавать ее в аренду, например. Варианты размещения накоплений носят название

инвестиционных инструментов (вклады, недвижимость, акции, облигации и т. д.). А сам процесс размещения в те или иные инструменты называют инвестированием.

Давай рассмотрим основные варианты вложения денежных средств, которые ты сможешь использовать в своей дальнейшей жизни.

3

Часть 1. Депозит (вклад) в банке Вклад в банке или депозит – это инвестиционный инструмент, который используется, когда ты размещаешь в банке некую сумму денег на определенный срок (1, 3, 9, 12 месяцев и больше), и банк тебе за это начисляет определенный процент. Иными словами, когда ты размещаешь деньги на депозит, ты даешь в долг банку, а он взамен обязуется через какое-то время не только вернуть сумму, которую ты положил в банк, но еще и увеличить ее – вернуть с процентами. По срокам вклады делятся на две большие группы:

• вклад до востребования

– вклад без конкретно установленного срока, ты можешь забрать деньги в любой день (за право столь свободно распоряжаться своими средствами на депозите ты получишь от банка низкий процент по такому вкладу – около 0,1-1% годовых);

• срочный вклад – вклад на установленный банком период, обычно на 1 месяц,

3 месяца, полгода, год и более. В течение установленного срока хранения нельзя полностью забрать все средства с депозита, зато ты получаешь более существенный доход, чем по вкладу до востребования. Срочные вклады могут быть:

• краткосрочные – до трех месяцев; • среднесрочные – от трех до девяти месяцев; • долгосрочные – от девяти месяцев.

Доходность по долгосрочным вкладам наиболее высокая, так как открытие вклада на долгий срок дает гарантию банку, что у него в распоряжении будет некоторая сумма денег в течение длительного времени. И за эту сумму банк готов тебе платить повышенный процент, чтобы обеспечить себя средствами на длительный период. Вклады в банке можно открывать не только в рублях. По валюте вклады делятся на три категории:

• рублевые – открываемые в рублях РФ; • валютные – чаще всего открываемые в долларах или евро, но можно и в другой валюте; • мультивалютные – открываемые сразу в нескольких валютах, при этом есть

возможность менять на депозите соотношение валют. Например, ты хочешь положить на мультивалютный вклад 100000 рублей и решил распределить их следующим образом: 50000 российских рублей, 830 американских долларов (допустим, ты поменял их по курсу 1 долл. = 30 руб.) и 625 евро (допустим, курс 1 евро = 40 руб.). Если же ты узнаешь, что доллар начал дешеветь, и предположишь, что это, скорее всего, продолжится еще 2-3 месяца, ты сможешь поменять соотношение валют на своем мультивалютном вкладе, например, на такое: 50000 рублей, 100 долларов, 1172,5 евро. В России основные три валюты вкладов – рубль, евро и доллар. По доходности самые доходные вклады – в рублях, на втором месте – в евро, наименее доходные – в долларах, хотя ситуация меняется со временем. Чем стабильнее валюта, тем ниже ставка по вкладам в этой валюте. В некоторых банках доходность по депозитам в евро и долларах одинакова. По возможности частичного снятия и пополнения вклады делятся на следующие категории:

• непополняемые вклады – в них нельзя добавлять (довносить) средства и нет

возможности частично снимать средства до окончания срока вклада, по таким вкладам доходность 4

выше всего;

• пополняемые вклады без возможности частичного снятия; • пополняемые вклады с возможностью частичного снятия –

по ним доходность меньше всего.

Доходность по депозиту определяется установленной по нему процентной ставкой годовых. Процентная ставка – это ставка, определяющая доход, который получит вкладчик за размещение своих средств в банке. Процент по вкладу может начисляться разными способами, например, в конце срока вклада либо в течение срока вклада (например, ежемесячно или ежеквартально). Если проценты начисляются в течение срока действия вклада, то это может происходить по-разному: • проценты могут прибавляться к сумме вклада, например, каждый месяц, при этом каждый последующий месяц проценты будут прибавляться уже не к первоначальной сумме вклада, а к сумме вклада с процентами за предыдущие месяцы. Вклад с таким начислением процентов называется депозитом с капитализацией процентов. Доход по нему будет выше, чем по вкладу с аналогичной ставкой, но с начислением процентов в конце срока.

• Проценты могут каждый раз начисляться исходя из той первоначальной суммы, которую ты разместил на депозит, то есть без учета начисленных процентов. Здесь не будет эффекта «процент на процент», поскольку каждый раз процент считается от суммы вклада, а не от суммы вклада с процентами. Иногда начисляемые проценты перечисляются на специально открытый счет. Вклады с периодической выплатой процентов обычно менее доходны: ставки по ним ниже, чем в случае тех депозитов, проценты по которым начисляются в конце срока. Представим, что ты разместил 10000 рублей в банк на непополняемый вклад на 6 месяцев под 10% годовых, проценты начисляются ежемесячно (это примерно 0,83% в месяц). Посчитаем, сколько денег ты можешь получить от банка в конце срока вклада? Месяцы

1 2 3 4 5 6 ИТОГО, в конце срока

Сумма на депозите в конце месяца (депозит без капитализации процентов), в рублях 10083,33 10166,67 10250 10333,33 10416,67 10500 10500

Сумма на депозите в конце месяца (депозит с капитализацией процентов), в рублях 10083,33 10167,36 10252,09 10337,52 10423,67 10510,53 10510,53

Как видим, разместив одну и ту же сумму на депозит с капитализацией процентов и без них, в случае с капитализацией процентов мы получим несколько большую итоговую сумму. А если бы мы говорили о вкладе в 10 миллионов рублей, то и выгода была бы гораздо более существенная. Правда, важно отметить, что процентные ставки по вкладам с капитализацией процентов, как правило, бывают ниже, чем по депозитам без капитализации процентов.

5

Совет независимого финансового советника Размещай в одном банке не больше 700000 рублей!

В России вклады населения защищены за счет создания системы обязательного страхования банковских вкладов населения. Эта система действует в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Максимальная сумма страхового возмещения по депозиту для вкладчика 700000 рублей с одного банка. Так что для того, чтобы максимально защитить свои сбережения, необходимо размещать в одном банке на одного человека не более 700000 рублей. При необходимости (если сумма больше 700000 рублей) можно оформить несколько вкладов на родственников в одном банке или на одного и того же человека, но в разных банках.

Достоинства и недостатки депозитов

Как и любой инвестиционный инструмент, депозит обладает своими достоинствами и недостатками.

Достоинства

• Гарантированная доходность – всегда можно посчитать, какую сумму получишь по завершении срока вклада.

• Гарантированный возврат средств – все депозиты возвращаются в размере до 700000 рублей (данные на декабрь 2011 г.).

• Отсутствие налога на доходы, если рублевый вклад имеет процентную ставку до 13,25% годовых, а вклад в иностранной валюте – до 9% годовых (данные на декабрь 2011 г.).

6

Недостатки

• Низкая доходность – если учесть инфляцию в 7-10% годовых, то доход по депозитам едва покрывает ее. Фактически, ты ничего не зарабатываешь, а уж о существенном преумножении капитала и речи быть не может.

• Повышенная ставка налога за высокий процент по депозиту: 35% с дохода, превышающего по рублевым вкладам 13,25% годовых и по вкладам в иностранной валюте 9% годовых (данные на декабрь 2011 г.).

ЗАДАНИЕ Рассмотри ситуации: 1. Молодой человек (14 лет) хочет накопить на покупку велосипеда за 6 месяцев.

2. Женщина (40 лет) хочет накопить деньги на пенсию – до пенсии ей 15 лет.

3. Девушка (14 лет) хочет накопить на высшее образование – поступать в институт ей через 3 года.

4. Молодой человек (15 лет) накопил 20000 рублей. Эта сумма ему не понадобится в ближайшие 2-3 года, и он хотел бы ее значительно приумножить, но не готов ее полностью потерять. Подумай, в каких случаях лучше всего использовать банковский депозит и какой именно (на какой срок, пополняемый или нет, с частичным снятием или нет)? Почему?

Итоги части 1 главы 1 • Депозит (вклад) в банке – инвестиционный инструмент, редполагающий размещение денег в банке на определенных условиях (процентная ставка, сроки, возможность пополнения и снятия и пр.).

• Депозиты различаются по: • срокам; • валюте; • возможности пополнения и частичного снятия; • начислению процентов.

• Система страхования вкладов защищает вкладчиков – физических лиц (людей), у которых есть вклады в банке, на случай банкротства банка. Главное – держать в одном банке не более 700000 рублей.

• Депозит – это хороший инструмент для сохранения, но не приумножения сбережений, поскольку он, как правило, дает доход на уровне инфляции (роста цен в государстве).

7

ТЕСТ 1. Какие достоинства есть у депозита?

a. Гарантированный доход b. Возможность многократно приумножить свои сбережения c. 100% гарантия сохранности любой суммы даже при банкротстве банка d. Возможность иметь регулярный доход, не снимая сбережений

2. Какие недостатки есть у депозитов?

a. Невысокая доходность b. Риск потерять все сбережения c. Иногда невозможность изъять всю сумму до окончания срока вклада d. Невозможность открыть депозит в какой-то другой валюте, кроме рублей

3. Какие депозиты наиболее доходны? a. До востребования b. С возможностью пополнения c. С возможностью частичного снятия d. Без возможности пополнения и снятия

4. Какие депозиты наименее доходны? a. На 1 месяц b. На 3 месяца c. На 12 месяцев d. На 2 года

Ответы: 1 – ad, 2 – ac, 3 – d, 4 – a.

8

Часть 2. Ценные бумаги (инвестиции на фондовом рынке) Если тебе не по душе низкий процент по депозиту, рассмотрим возможности инвестиций на фондовом рынке через покупку ценных бумаг. Чаще всего под «ценными бумагами» подразумеваются акции и облигации, хотя есть и более сложные инструменты для профессионалов.

Облигация – это долговая ценная бумага, которая удостоверяет обязанность компании,

выпустившей облигации, в определенный день выплатить владельцам своих облигаций определенную сумму. Иными словами, это обязательство компании вернуть долг инвесторам, так как, покупая облигации, человек становится инвестором этой компании и, по сути, дает ей деньги в долг на определенное время. На чем зарабатывает инвестор, вложивший свои деньги в облигации?

• На разнице в цене на облигацию: задача инвестора купить облигацию дешевле, а продать дороже. Цена на облигацию меняется со временем, поэтому ты можешь приобрести облигацию в надежде на рост ее цены, а затем продать. Также есть такие облигации, которые продаются самой компанией дешевле, чем потом выкупаются ею же у владельцев облигаций. Такие облигации называются дисконтными (от «discount» – скидка).

• Существует доход по облигации в виде периодических выплат – купонов. Их даты заранее установлены, размер может меняться год от года, а может быть постоянным. Обрати внимание, что не все облигации имеют купоны! Какие есть варианты облигаций?

• Наиболее надежные облигации – это государственные облигации, выпускаемые государством (в России их выпускает Министерство финансов), но они же в силу своей надежности наименее прибыльны.

• Немного

более

привлекательны

облигации,

для

инвестиций

корпоративные

выпускаемые разными компаниями. Облигации ведущих компаний по стабильности мало чем уступят государственным. Тут все зависит от компании: есть и известные корпорации с высокой надежностью, а есть малознакомые фирмы, в чьей платежеспособности можно сомневаться. Поэтому корпоративные облигации можно разделить на три большие группы: • «голубые фишки» – это облигации крупнейших и надежнейших компаний («Лукойл», «Газпром», РЖД и др.), доходность по ним минимальна; • второй эшелон – облигации крупных компаний, преимущественно региональных, доходность по ним средняя; • третий эшелон – облигации малоизвестных компаний, доходность по ним сравнительно высокая, может быть более 15% годовых, но и риск неплатежей по таким ценным бумагам выше, чем по «голубым фишкам». Отдельный тип таких облигаций –

«мусорные облигации»,

они имеют как достаточно высокий риск 9

неплатежей, так и возможность высокого потенциального дохода, заранее очень трудно спрогнозировать, какая судьба ожидает такие облигации: неплатежи или высокий доход? Таким образом, можно инвестировать деньги в облигации, надеясь на выплату купонного дохода и на ее погашение (выкуп облигации), а также в расчете на то, что она будет стоить дороже. При покупке облигаций необходимо тщательно изучать рынок. Конечно, цены на облигации не так быстро изменяются, как цены на акции, о которых мы поговорим чуть позже, но, тем не менее, доходность облигаций переменчива в отличие от стабильного банковского депозита.

Достоинства и недостатки облигаций Достоинства

• Гарантированный возврат средств с дополнительным доходом. Тот, кто выпустил облигацию, непременно обязан выкупить ее у тебя через определенный срок (если ты ее раньше не продашь кому-то другому). Конечно, гарантия возврата зависит от надежности компании или страны, которая выпустила облигацию, поскольку системы страхования инвестиций в облигации нет.

Недостатки

• Невысокая доходность по сравнению с акциями. На сегодня облигации наиболее надежных компаний имеют доходность на уровне или чуть выше депозита. Что касается доходности более рискованных облигаций, то она может быть выше, чем процент по вкладам, но эта доходность не гарантирована: если компания обанкротится, можно не получить все причитающиеся доходы.

• В отличие от депозита, с которого ты не • Вероятность потери вложенных средств сможешь снять все средства до его окончания в случае банкротства компании, выпустившей без потери дохода, облигации ты можешь облигации. продать в любой день. Если ситуация на рынке будет благоприятной, ты получишь свои деньги • Налогом облагается вся полученная назад с некоторым доходом. прибыль (разница между вложенными средствами и полученными).

История из жизни

К сожалению, при инвестиционном планировании часто забывают о необходимости платить налоги. Так, Вера приобрела российские корпоративные облигации с дисконтом, но с нулевым купоном. Эти облигации принесли ей 15% годовых. А ее сестра Надежда предпочла банковский депозит под 13% годовых. На момент инвестиций налог на доходы по облигациям составлял 13%, а депозиты, процентная ставка по которым не превышала 14%, не облагались налогом. В итоге, доход Надежды по депозиту остался на уровне 13%, так как не был подвержен налогам. А Вере пришлось уплатить 13% с полученного дохода, поэтому у нее осталось 13,05% годовых. В результате, итог инвестиций обеих сестер оказался практически одинаковым, но средства Надежды также еще покрывались системой страхования вкладов и не были подвержены рыночным колебаниям, а вот инвестиции Веры были обеспечены лишь финансовым благополучием компании, выпустившей облигации, что делало инвестиции Веры более рискованными, но совсем не более прибыльными.

10

Совет независимого финансового советника Облигации или депозиты? Депозиты застрахованы (в рамках 700000 рублей), а облигации никак не страхуются. Соответственно, если доход по депозитам сопоставим с доходом по наиболее надежным облигациям, лучше выбирать депозит, как более надежный. Если же доход по депозитам существенно ниже, чем по наиболее надежным облигациям, можно инвестировать в облигации. В любом случае лучше держать на депозите сумму в 3-6 ежемесячных расходов на непредвиденные траты.

Акция – это долевая ценная бумага, она удостоверяет твое право на долю в имуществе

компании, а также иные права, то есть, покупая акцию той или иной компании, ты становишься, фактически, одним из ее акционеров, участвуя в ее прибыли. В отличие от облигаций по акциям тебе никто не будет гарантировать возврат тех средств, что ты в них инвестировал: ты можешь получить существенный прирост своих средств или потерять большую их часть. Именно поэтому акции и облигации одной и той же компании будут иметь разную потенциальную доходность и риск: акции будут более рискованным инструментом, но и более доходным, чем облигации.

Совет независимого финансового советника Вложение денег в акции – это достаточно рискованное вложение, необходимо об этом помнить и не инвестировать в акции последние деньги, а только свободные средства, которыми можешь рискнуть. Вложение денег в акции – это достаточно рискованное вложение, необходимо об этом помнить и не инвестировать в акции последние деньги, а только свободные средства, которыми можешь рискнуть. В отличие от облигаций существуют только акции корпораций (компаний), акций государства нет. Как и облигации, акции делятся на несколько категорий в зависимости от уровня надежности компании: • «голубые фишки» – акции наиболее надежных и стабильных российских компаний (например, «Лукойл», «Газпром», МТС и др.). Правда, из-за высокой надежности этих компаний рост цен на их акции не самый высокий, так как именно из-за их стабильности отсутствует сильная неопределенность относительно их финансового положения и ожидаемой прибыли, а значит, вряд ли можно ожидать от этих компаний не прогнозируемой высокой прибыли, что резко повысит цену их акций.

11

• Акции второго эшелона – это менее известные и несколько менее надежные компании, прирост цен на их акции может превышать 20% за год.

• Акции третьего эшелона – это акции неизвестных большинству компаний, чью финансовую устойчивость и перспективы развития сложно оценить. Такие компании могут оказаться вдруг неожиданно прибыльными и принести держателям своих акций высокий доход в 50% годовых, а могут, наоборот, обанкротиться, тогда акционеры потеряют свои деньги. Любая из вышеперечисленных вариантов акций может быть как

обыкновенной, так

и привилегированной. Отличие состоит в том, что обыкновенная акция дает право ее владельцу голосовать на собраниях акционеров, а привилегированная – на преимущественное получение держателем акции определенной доли прибыли компании, если у компании будет эта прибыль. Тем же, кто купил обыкновенные акции, дивиденды (выплата доли прибыли) выплачиваются лишь после выплаты владельцам привилегированных акций. Таким образом, доход от инвестиций в акции будет складываться из двух частей: • разница в цене на акцию: чем больше неопределенность в отношении компании, выпустившей акции, тем больше риск и потенциальный рост цены на ее акции; • доход в виде дивидендных выплат – по привилегированным акциям дивиденды выплачиваются прежде, чем по обыкновенным акциям (в этом и заключаются те привилегии, которые получают владельцы этих акций).

Достоинства и недостатки акций

Достоинства

Недостатки

• Высокая потенциальная доходность: в принципе, можно получить доход от 20% в год до 50% и выше при удачно выбранных акциях, времени покупки и продажи.

• Высокий риск, отсутствие гарантированного дохода. Причем чем на меньший срок ты инвестируешь в акции, тем выше риск потерять часть средств.

• При длительном сроке инвестирования (7 лет и более) вероятность получения прибыли будет достаточно высокой, поэтому акции могут стать почти единственным вариантом для тех, кто желает значительно приумножить свой капитал за достаточно длительный срок.

• Налогом облагается вся полученная прибыль.

История из жизни Олег решил приобрести автомобиль за 380000 рублей через год, имея на текущий момент 300000 рублей. Он рассчитал, что на основе прошлой доходности акций российского фондового рынка вполне может рассчитывать на годовой доход 24%. Так считал Олег на начало 2008 года. По его прогнозам, на конец 2009 года, когда он хотел купить машину, он должен был получить 300 000 * 1,0212 = 380472,5 рублей. Однако в 2008 году российский рынок акций обрушился на 80%, и Олег на начало 2009 года имел вместо своих 300000 рублей чуть более 50000 рублей.

12

ЗАДАНИЕ Рассмотри ситуации: 1. Молодой человек хочет накопить денег на обучение в институте, до поступления ему еще 3 года. Не готов к серьезным рискам.

2. Женщина (40 лет) хочет накопить деньги на пенсию за 15 лет. К риску относится спокойно.

3. Молодой человек (15 лет) накопил 20000 рублей. Эта сумма ему не понадобится в ближайшие 2-3 года, и он хотел бы ее значительно приумножить, готов к риску, но не готов терять более 40% сбережений в худшем случае. Подумай, в каких случаях лучше всего использовать облигации, а в каких акции? Может быть, в каких-то вариантах ты порекомендуешь сочетать акции и облигации?

Итоги части 2 главы 1 • Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет обязанность компании в определенный день выплатить владельцам своих облигаций определенную сумму, возможна также периодическая выплата купона.

• Доход от инвестиций в облигации образуется за счет: - разницы между ценой покупки и суммой, полученной от продажи облигации (даже если ты не продашь облигацию, ее обязан у тебя выкупить через определенный срок тот, кто ее выпустил); - купонного дохода (процент по облигации).

• Облигации бывают менее рискованные (государственные либо облигации наиболее надежных корпораций) или более рискованные (облигации малоизвестных компаний).

• Акция - это долевая ценная бумага, она удостоверяет твое право на долю в имуществе компании, а также иные права, то есть, покупая акцию той или иной компании, ты становишься, фактически, одним из ее акционеров, участвуя в ее прибыли.

• Доход от инвестиций в акции складывается из: - разницы между ценой покупки и суммой, полученной от продажи акции; - дивидендов – выплаты доли прибыли компании.

• Инвестиции в акции значительно более рискованны, чем инвестиции в облигации, зато акции могут принести существенно более высокий доход.

13

ТЕСТ 1. Какие достоинства есть у облигаций?

a. Гарантированный доход (в случае надежности того, кто выпустил облигацию) b. Возможность существенно приумножить свои сбережения c. Гарантия сохранности средств даже при банкротстве компании, выпустившей облигацию d. Возможность иметь регулярный доход

2. Какие недостатки есть у облигаций?

a. Не слишком высокая доходность b. В худшем случае, риск потерять сбережения, вложенные в облигации c. Невозможность продать облигацию до истечения ее срока

3. Какие достоинства есть у акций?

a. Возможность принести существенный доход b. Возможность регулярного дохода c. Гарантированная доходность d. Страхование на случай банкротства компании, выпустившей акции

4. Какие недостатки есть у акций?

a. Не слишком высокая доходность b. В худшем случае, риск потерять сбережения, вложенные в акции c. Невозможность продать акцию до истечения ее срока

Ответы: 1 – ad, 2 – ab, 3 – ab, 4 – b.

14

Часть 3. Как купить акции и облигации? Если человек хочет самостоятельно управлять своими накоплениями, на свой страх и риск, то в этом случае ему нужно открыть брокерский счет в офисе какой-либо брокерской компании. Брокерская компания (сокращенно «брокер») – это посредник, который сводит вместе покупателей и продавцов одной и той же ценной бумаги и исполняет их приказы на покупку/продажу, получая за это комиссионное вознаграждение (брокерскую комиссию). По закону, физическое лицо (человек) не может самостоятельно работать на фондовом рынке без брокера, который имеет специальную лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам. Брокер занимается тем, что выполняет поручения по покупке и продаже ценных бумаг, предоставляет выписки по проведенным операциям, информирует о ситуации на рынке, основных событиях на нем и т. д. Работу с брокером можно начать при желании и возможности инвестировать в ценные бумаги не менее 10000 рублей.

Совет независимого финансового советника

Надо быть внимательным при работе с брокером: он получает комиссию от любой сделки вне зависимости от того, получил ты с нее прибыль или убыток, поэтому брокерам выгодно, чтобы ты активнее работал с брокерским счетом (чем больше операций ты будешь совершать, тем больше комиссионных вознаграждений получит брокер). Брокеры, которые нацелены на долгосрочную работу с клиентами, часто организовывают для них обучающие семинары, чтобы повысить финансовую грамотность своих клиентов и донести до них последние перспективные инвестиционные идеи на рынке. Это позволяет клиентам брокеров повысить успешность своих инвестиций и, соответственно, дольше продолжать работать с этим брокером. Тем, кто желает инвестировать в ценные бумаги, стоит также посетить в Интернете форумы тех, кто торгует на бирже, чтобы лучше ознакомиться с этим способом инвестиций и задать вопросы тем, кто уже работает таким способом.

Для инвестиций через брокерский счет нужно заключить договор с брокером, перевести деньги на брокерский счет (как минимум, 10000 рублей) и можно начинать торговлю – покупать и продавать акции и облигации. Тот, кто желает торговать через Интернет, может бесплатно установить к себе на компьютер специальное программное 15

обеспечение. Если же нет такого желания, то можно отдавать заявки брокеру по телефону, факсу или приезжать к нему в офис. При этом все телефонные разговоры записываются. Средства с брокерского счета можно при желании переводить на свой счет в банке. Важно отметить, что владелец брокерского счета должен платить комиссию брокеру с каждой проведенной сделки (0,05-0,2% от суммы каждой сделки), комиссию бирже (до 1% от сделки), оплачивать услуги депозитария (специальной компании, которая учитывает права на ценные бумаги и вносит соответствующие изменения после продажи и покупки бумаг новыми владельцами) и налоги на доходы физических лиц.

Преимущества и недостатки самостоятельной торговли на бирже Достоинства

Недостатки

• Абсолютная свобода в выборе ценных • При отсутствии опыта инвестиций риск бумаг для инвестиций, инвестиционной убытков сильно возрастает. стратегии и пр.

• Необходимость тратить время на • Возможность получать прибыль даже обучение и работу с ценными бумагами. тогда, когда цены на акции и облигации падают, • Необходимость значительных если верно разработать стратегию. накоплений, чтобы приобрести несколько разных ценных бумаг, а не одну-две.

• Никем не гарантированно Если же у человека нет или недостаточно опыта работы с ценными бумагами, небольшие денежные накопления или нет времени заниматься инвестициями в акции и облигации, то он может использовать альтернативный вариант – паевые инвестиционные

фонды.

Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) – это своеобразный денежный мешок, который передается в управление управляющей компании (УК). Этот «мешок» формируется из денежных средств массы частных инвесторов, которые не хотят самостоятельно «играть» на бирже. У каждого «мешка» (ПИФа) свое предназначение – средства, вложенные в него, могут инвестироваться только определенным образом в соответствии с инвестиционной 16

декларацией ПИФа, где прописано, в какие ценные бумаги и в какой пропорции могут инвестироваться средства в этом фонде. За деятельностью ПИФов наблюдает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), а также независимый депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, то есть инвесторы максимально защищены, и управляющая компания ПИФа не сможет присвоить себе деньги инвесторов либо распоряжаться ими по своему усмотрению. Инвестор, вкладывающий средства в ПИФ, именуется

пайщиком , а его доля в

ПИФе называется паем . В России существует достаточно много вариантов ПИФов, поэтому практически каждый инвестор сможет найти себе фонд «по вкусу». Рассмотрим самые популярные варианты ПИФов:

• ПИФы акций – средства, вложенные в такой фонд, инвестируются в основном

в акции. Такие фонды обладают максимальной доходностью (от 25-30% в год) и наиболее высоким риском. В них лучше инвестировать денежные средства на 7-8 лет или больший срок.

• ПИФы смешанных инвестиций – эти фонды вкладывают средства

как в акции, так и в облигации. Здесь риски и доходность средние (около 20% в год). Рекомендуется инвестировать в такие ПИФы на 4,5-5 лет или больший срок.

• ПИФы облигаций

– эти фонды инвестируют средства, в основном, в облигации, риски и доходность у них невысокие (9-15% в год). В них можно вкладывать средства на 1-1,5 года или больший срок. Минимальная сумма инвестиций в ПИФы обычно составляет 1000-10000 рублей. Принцип работы ПИФов дает гарантию пайщику, что средства фонда строго контролируются и не могут быть использованы не по назначению, но за эту гарантию нужно платить. Итак, перечислим все расходы, которые несет пайщик при покупке и продаже паев ПИФа: • комиссия при покупке паев (надбавка) – в зависимости от суммы, на которую инвестор желает приобрести паи, при покупке фонд удержит в среднем от 0,5% до 1,5% от суммы в качестве надбавки; • расходы фонда – в ходе своего существования фонд несет расходы, которые связаны, в частности, с выплатой вознаграждения управляющей компании, депозитарию, регистратору, аудитору, оценщику, а также расходы, связанные с доверительным управлением (комиссионные биржевые сборы, обслуживание банковских счетов управляющего, раскрытие информации и т. д.); • комиссия при продаже паев (скидка) – в зависимости от того, через какое время инвестор захочет получить свои сбережения обратно, он должен будет уплатить комиссию в среднем от 3% (если продал паи меньше чем через полгода) до 0% (продал паи больше чем через год); • налог 13% с полученной прибыли от работы на рынке ценных бумаг (налогообложение операций на рынке ценных бумаг имеет свои тонкости, поэтому при необходимости все детали можно уточнить в управляющей компании или у брокера).

17

Преимущества и недостатки ПИФов

Достоинства

• За деятельностью ПИФов наблюдает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), независимый депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, то есть инвесторы максимально защищены.

• Экономия времени и сил при выборе инвестиционной стратегии, подборе конкретных ценных бумаг и т. д. Деньги передаются в управление профессиональным управляющим, поэтому не придется самостоятельно отслеживать цены на все ценные бумаги, входящие в портфель.

• Диверсифицированный портфель при минимальных вложениях – для того, чтобы получить портфель из ряда акций и облигаций, достаточно вложить 1000-10000 рублей. При этом для формирования аналогичного портфеля при открытии брокерского счета может понадобиться 50000 рублей и более.

• Минимизация потерь из-за отсутствия опыта. При самостоятельном инвестировании новички могут потерять крупную сумму из-за нехватки опыта, а при инвестировании через ПИФ они используют опыт управляющего.

• Экономия на затратах – за счет того, что в один «мешок» собирается довольно много средств частных инвесторов, УК имеет значительную экономию, поэтому нужно меньше платить за управление своими средствами.

Недостатки

• В некоторых случаях несколько более высокие затраты, чем при самостоятельном инвестировании (например, если ты просто купишь несколько акций или облигаций и больше не будешь менять свой инвестиционный портфель, то комиссии брокеру могут быть ниже, чем если ты бы инвестировал в ПИФ).

• Невозможность влиять на выбор ценных бумаг управляющим, более жесткая регламентация, чем при самостоятельной работе на рынке с брокерского счета.

• Невозможность получать прибыль, когда цены на акции и облигации падают.

Совет независимого финансового советника Прежде чем куда-либо вкладывать деньги, запомни простое правило: чем выше обещают доходность, тем выше риск! Значит, если доход по тому или иному варианту инвестиций больше 8-10% в год, они уже не могут быть гарантированными, безрисковыми. Если тебе будут обещать доходность выше 10-12% годовых, есть риск, что это так называемая финансовая пирамида, и человек может лишиться всех денег, вложенных в нее.

18

ЗАДАНИЕ Представь, что у тебя есть 50000 рублей. Ты хочешь их инвестировать примерно на 3 года или даже больше. Твоя цель – оплата или частичная оплата обучения в институте. Для инвестиций ты выберешь самостоятельную работу через брокерский счет или будешь использовать ПИФы? Почему?

19

Итоги части 3 главы 1 • Если человек хочет самостоятельно управлять своими накоплениями, то в этом случае ему нужно открыть брокерский счет в офисе какой-либо брокерской компании.

• Если у человека нет или недостаточно опыта работы с ценными бумагами, небольшие денежные накопления или нет времени заниматься инвестициями в акции и облигации, то он может использовать альтернативный вариант – паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

• Самые распространенные виды ПИФов: • ПИФы акций – средства, вложенные в такой фонд, инвестируются в основном в акции, такие фонды обладают максимальной доходностью (от 25-30% в год) и наиболее высоким риском; • ПИФы смешанных инвестиций – эти фонды вкладывают средства как в акции, так и в облигации, здесь риски и доходность средние; • ПИФы облигаций – эти фонды инвестируют средства, в основном, в облигации, риски и доходность у них невысокие.

20

ТЕСТ 1. Какой вариант инвестиций лучше выбрать, если ты не сильно хочешь рисковать, но и не готов сам выбирать конкретные ценные бумаги и управлять своими накоплениями? a. Открыть брокерский счет и купить облигаций b. Открыть брокерский счет и купить акций c. Инвестировать в ПИФ облигаций d. Инвестировать в ПИФ акций

2. Как брокер чаще всего получает вознаграждение за свои услуги? a. Как процент от прибыли, полученной инвестором b. Как процент от суммы каждой сделки вне зависимости от ее результата c. Как фиксированную сумму за ежегодное обслуживание брокерского счета d. Услуги брокера оплачивает государство

3. Твой друг просит совета: он хочет попробовать инвестировать на фондовом рынке, причем готов к серьезному риску. Но у него есть только 4000 рублей. Что ты ему посоветуешь? a. Открыть брокерский счет и купить небольшое количество акций двух-трех компаний b. Для экономии не открывать брокерский счет, а напрямую на фондовом рынке купить несколько акций c. Инвестировать в ПИФ акций d. Такую маленькую сумму невозможно инвестировать на фондовом рынке

4. Какое рекламное описание ПИФа противоречит закону и неверно?

a. ПИФ облигаций – стабильная доходность при минимальном риске! b. ПИФ смешанных инвестиций – для тех, кто ищет баланс между доходностью и риском! c. ПИФ акций – для тех, кто готов на серьезный риск ради высоких доходов! d. ПИФ облигаций – гарантированный доход и возврат ваших средств! Ответы: 1 – c, 2 – b, 3 – c, 4 – d.

21

Часть 4. Вложения в недвижимость Вложение денежных средств в недвижимость – один из самых популярных в России вариантов вложений средств. Прежде всего, их следует рассматривать как долгосрочные, так как на годдва подобные вложения не делают – за короткий срок они не успеют окупиться и принести существенный доход. Стоимость недвижимости может снижаться, может расти, однако, все-таки вложения в недвижимость могут рассматриваться как менее рискованные, чем вложения в акции, например. Дело в том, что практически невозможно себе представить ситуацию, чтобы недвижимость упала в стоимости на 90%, что для акций – вполне возможное явление. Если рассматривать возможные варианты инвестиций в недвижимость, то существует два основных типа вложений: • купить конкретный объект недвижимости (квартиру, дом, гараж и пр.); • инвестировать в недвижимость с помощью закрытых паевых инвестиционных фондов либо конкретных строительных проектов. На сегодня возможны следующие варианты инвестиций непосредственно в объекты недвижимости: покупка квартиры, дома, земли, комнаты, офиса и пр. Для такой покупки понадобится весьма крупная сумма. Даже если воспользоваться кредитом в банке (об этом мы поговорим в следующей главе), все равно желательно иметь денежных средств не меньше 20-30% от стоимости недвижимости, а также обязательно иметь гарантированный регулярный доход в течение длительного времени, чтобы выплачивать кредит.

Преимущества и недостатки инвестиций напрямую в объект недвижимости Достоинства

• Защита от потери накоплений, если недвижимость застрахована от ущерба (трудно представить, чтобы квартира упала в цене до 0 рублей).

• Недвижимость может давать доход выше, чем депозит, но при меньшем риске, чем акции.

• Возможность использования приобретенной недвижимости для жилья, для бизнеса.

22

Недостатки

• Требуются значительные накопления, чтобы купить недвижимость.

• Можно столкнуться с дополнительными рисками, если использовать кредит для покупки недвижимости.

• Недвижимость может долго продаваться, поэтому доход от ее продажи можно ждать более полугода.

• Никем не гарантированно, что приобретенная недвижимость непременно вырастет в цене.

Что же делать, если у человека недостаточно средств на покупку земельного участка или офиса для последующей его сдачи в аренду? Рассмотрим

недвижимости (закрытые ПИФы).

инвестиционные фонды

Такие фонды вкладывают средства инвесторов в объекты недвижимости (землю, квартиры, офисы и т.д.). Инвестор получает доход как в результате роста цены на недвижимость, так и в результате сдачи ее в аренду. Правда, обязательно учесть, что свою долю в таком фонде не так легко продать – зачастую придется ждать, пока фонд не прекратит свою работу, а до этого времени может пройти несколько лет. Не всякий закрытый фонд доступен обычному частному инвестору с небольшими накоплениями, но все же есть фонды, где минимальный «входной билет» стоит около 100000 рублей. При инвестировании в закрытые фонды нужно ориентироваться на долгосрочные вложения, то есть не на год и не на два. Кроме того, продать свою долю в таком фонде не слишком просто, как и в случае с другими вариантами вложений в недвижимость. Таким образом, вложения в недвижимость через фонды может быть достойной альтернативой непосредственной покупки того или иного объекта недвижимости, особенно при небольших бюджетах. Помни, что, покупая пай такого фонда, фактически можно стать участником сразу нескольких проектов по недвижимости, то есть, вложив 100000 рублей или больше, можно получить целый «портфель» из разных проектов по недвижимости.

Преимущества и недостатки инвестиций в закрытые ПИФы Достоинтства

• Риск полной потери сбережений не так высок (трудно представить, чтобы квартира упала в цене до 0 рублей).

• Инвестиции через закрытый фонд обычно не требуют таких же крупных сумм, как покупка квартиры или дома.

• Закрытый фонд может давать доход выше, чем депозит, но при меньшем риске, чем акции.

Недостатки

• Не все закрытые фонды доступны мелкому частному инвестору.

• Продать свою долю в закрытом ПИФе не так просто.

• Нельзя быть уверенным в доходности той недвижимости, куда инвестируются средства закрытого ПИФа.

Совет независимого финансового советника Часто люди задают вопрос: куда вложить деньги? Помни, что не существует одногоединственного «самого лучшего» инструмента для инвестиций. Лучше всего, сочетать сразу несколько вариантов (например, депозиты, акции и облигации), чтобы минимизировать риск одного инструмента за счет других. Это называется диверсификацией.

23

ЗАДАНИЕ Представь, что у тебя имеется 1 млн. рублей. Из ближайших целей у тебя – образование в институте через 4 года, а также образование за рубежом через 10 лет. Какие инвестиционные инструменты ты бы использовал и почему? Если бы ты использовал несколько инструментов, то в какой пропорции? Используй данную таблицу для анализа: Инвестиционный инструмент

% средств, которые ты планируешь в него вложить (от 0 до 100%)

Причина, почему ты хочешь выбрать данный инструмент

Депозит(ы) в банке Акции через открытие брокерского счета Облигации через брокерский счет ПИФы акций ПИФы облигаций ПИФы смешанных инвестиций Недвижимость (квартира)

Итоги части 4 главы 1

Итак, денежные средства можно инвестировать: • в депозиты; • в акции; • в облигации; • в недвижимость. В акции и облигации можно инвестировать следующим образом: • с помощью работы с брокерского счета; • с помощью инвестиций в ПИФы. В недвижимость можно инвестировать: • покупая конкретные объекты недвижимости за свой счет или в кредит, а потом сдавая их в аренду или перепродавая; • через закрытые ПИФы. Для диверсификации рисков лучше всего сочетать несколько видов инструментов, а не инвестировать во что-то одно.

24

ТЕСТ 1. Какой способ инвестиций в акции ты порекомендуешь человеку с нулевым опытом инвестиций? a. Брокерский счет b. ПИФ c. Управляющая компания d. Депозит

2. Какой способ инвестиций подойдет человеку, который хочет вложить в акции и облигации 3000 рублей? a. Брокерский счет b. ПИФ c. Управляющая компания d. Депозит

3. Какой способ инвестиций ты порекомендуешь человеку, который хочет сам управлять своими сбережениями? a. Брокерский счет b. ПИФ c. Управляющая компания d. Депозит

4. Какие виды инструментов могут обеспечить тебе регулярный доход? a. Акции b. Облигации c. Депозиты d. Недвижимость

Ответы: 1 – b, 2 – b, 3 – a, 4 – abcd.

25

Глава 2. Как правильно брать в долг Долг – это одалживание на оговоренное время у кого-либо необходимой тебе суммы на определенных условиях (с возвратом/без возврата, с процентами/без процентов, с залогом/без залога). Обычно в долг берут, когда недостает некоторой суммы денег на какую-то покупку. Как правило, люди берут деньги в долг: • у родителей, других родственников; • у друзей, знакомых; • в банке (тогда это называется «взять кредит»); • в иной организации. Деньги могут одолжить на разных условиях. Например, могут быть разные условия

возврату денег тому, у кого ты их занял:

по

• с возвратом, то есть ты должен через некоторое время долг вернуть; • без возврата (обычно так происходит, когда тебе дарят деньги, то есть не требуется возвращать их назад, но это бывает крайне редко). Могут быть разные условия по платности: • тебе могут дать в долг 1000 рублей и попросить вернуть 1000 рублей – это означает, что в долг тебе дали без процентов; • тебе могут дать в долг 1000 рублей, а вернуть ты будешь должен, например, 1200 рублей, то есть 200 рублей будут платой за предоставленную сумму – это означает, что в долг тебе дали с процентами (самый распространенный вариант). Могут быть также разные условия по выплате долга: • тебя могут попросить вернуть весь долг (или долг с процентами) одним платежом в конце оговоренного срока; • тебя могут попросить выплачивать долг ежемесячно (так происходит, когда берут кредит в банке). Банковские кредиты различаются по цели, на которую этот кредит и берут. По этому признаку

кредиты делятся на целевые (например, на покупку машины, квартиры) и нецелевые, когда деньги нужны «на всякое разное». Если цель кредита четко определена, то для банка, который тебе будет этот кредит выдавать, это означает меньшие риски, ведь он точно будет знать, зачем тебе деньги. Поэтому проценты за пользование целевым кредитом ниже, чем проценты по нецелевым. К целевым кредитам относятся:

• ипотека (ипотечный кредит) – кредит под залог недвижимости (квартиры, земли, дома),

которую ты хочешь купить, ради чего и берешь кредит;

• автокредит – кредит под залог той машины, которую ты хочешь купить с помощью

кредита.

Залог является для банка обеспечением возврата кредита: если человек не вернет деньги в 26

срок, банк сможет забрать залог себе в счет погашения задолженности. Этот залог банк сможет продать и за счет полученных средств компенсировать ту сумму, которую ему не вернул получатель кредита. К нецелевым кредитам, чаще всего, относятся:

• потребительский кредит – получение денег в банке в долг на какие-то свои

нужды, без конкретики (это может быть как новая машина, так и поездка за границу или, например, покупка мебели или расходы на ремонт квартиры);

• кредитная карта – банк предоставляет владельцу такой карты право тратить деньги

в пределах определенной суммы на любые цели. Использовать всю позволенную сумму целиком или нет, сразу или частями – решает владелец карты самостоятельно. Взятые в банке деньги в долг обязательно надо возвращать!

Совет независимого финансового советника

Как взять кредит под наименьший процент? Как ты уже понял, чтобы процентная ставка по кредиту была ниже, банк должен знать, на что ты берешь кредит, а также должен получить в залог то, что ты собираешься с помощью кредита купить. Поэтому лучше брать целевые

кредиты – автокредит, ипотечный кредит. И постарайся избегать всяких быстрых кредитов (экспресс-кредитов), поскольку банк принимает решение о предоставлении такого кредита достаточно быстро, значит, риск ошибиться у него в способности человека вернуть этот кредит достаточно высокий, и этот риск банк обязательно компенсирует высокой ставкой по кредиту! Для того, чтобы банк выдавал человеку кредит, тот должен всегда заботиться о своей

кредитной истории. Это очень важно!

Кредитная история

В жизни бывают моменты, когда нужен банковский кредит, и его невозможно заменить помощью родителей, займами у друзей или родственников. Но банк в отличие от родных тебя не знает, поэтому, чтобы понимать, стоит ли тебе давать кредит и на каких условиях, он должен иметь информацию о тебе как о заемщике (тот, кто берет кредит): вовремя ли ты отдавал предыдущие кредиты, не было ли опозданий в оплате? Если все в порядке, банк посчитает тебя надежным заемщиком и выдаст кредит, возможно, даже на более выгодных условиях, чем тому, у кого кредитной истории нет, либо, что хуже, она негативна. Ты же сам, наверное, не дашь в долг тому однокласснику, о котором друзья говорят, что он не возвращает долги? Так же и банки обмениваются между собой информацией о том, кто вовремя 27

отдает долг, а кто нарушает свои обязательства. Для этого в России созданы специальные бюро

кредитных историй,

где хранится информация по всем заемщикам. В эти бюро обращаются все банки, когда выдают кому-то новый кредит. И уж если кто-то когда-то не вовремя расплатился по кредиту, то это за ним закрепляется навсегда, и ему могут вообще больше никогда не дать кредит, даже если он ему будет очень-очень нужен. Представь себе, ты хочешь взять кредит на обучение в институте, а тебе или твоим родителям его не дают, потому что вы вовремя не платили по предыдущим кредитам. Обидно ведь будет лишиться возможности получить высшее образование по такой причине! Вот почему так важно с молодых лет быть добросовестным заемщиком.

Совет независимого финансового советника

Свою кредитную историю нужно проверять, как минимум, один раз в год, так как банки имеют дело со множеством людей, и в любую кредитную историю может закрасться ошибка. Запрос своей кредитной истории один раз в год – бесплатно. Сначала надо узнать, в каком бюро кредитных историй находится твоя, поскольку в России несколько разных таких бюро. Если человек знает свой код субъекта кредитной истории (его присваивают, когда человек берет кредит), то он может зайти на сайт Центрального Банка РФ и запросить в Центральном каталоге кредитных историй, в каком бюро находится его. Если же свой код субъекта кредитной истории человек не знает, то узнать, в каком бюро кредитных историй находится его, можно, направив запрос через банк, любое бюро кредитных историй, отделение почтовой службы, оказывающее услуги телеграфной связи, или нотариуса. Выяснив, в каком бюро находится твоя кредитная история, можно обратиться в это бюро и запросить в нем свою кредитную историю.

ВОПРОС Подумай, что бы ты сделал, чтобы обеспечить себе репутацию добросовестного заемщика?

История из жизни

Екатерина переехала в Москву, когда поступила в московский институт. Она начала работать будучи студенткой и с первой зарплаты захотела купить себе новый телефон, но денег не хватило. Тогда она взяла кредит и в течение года платила банку установленную ежемесячную сумму. Но один раз ей задержали зарплату, и она пропустила платеж, однако, через месяц погасила просрочку и внесла следующий платеж. Когда Екатерина окончила институт, ей захотелось купить автомобиль. Она взяла

автокредит, хотя в двух банках ей почему-то отказали. Но вот в третьем банке 28

автокредит ей выдали, и она регулярно платила по нему. Иногда допускала просрочки в несколько дней, но это, как ей казалось, было не критично. И вот неожиданно ей понадобилась крупная сумма денег, чтобы помочь родителям, и она допустила один месяц просрочки по автокредиту. Ей даже звонили из банка с сообщением о просрочке платежа. В итоге, этот автокредит со временем она погасила. Через пару лет Екатерина решилась на покупку квартиры с помощью ипотечного кредита. Ей помогли родители – они обменяли свою трехкомнатную квартиру на двухкомнатную, а вырученные деньги отдали дочери для первоначального взноса на покупку ее собственной квартиры. Но Екатерине отказались выдавать ипотечный кредит во всех банках, куда бы она ни обращалась. Как оказалось, все дело было в тех самых двух просрочках по кредитам, которые она допустила в своей жизни. А на сумму, полученную от родителей, Екатерина не смогла купить даже маленькую однокомнатную квартиру в Московской области.

Как правильно брать кредит?

Кредит – это замечательный инструмент, позволяющий человеку, не откладывая, купить сразу то, на что пришлось бы еще долгое время копить. Однако получение кредита связано с рядом рисков: заемщик может просрочить очередной платеж по кредиту, если, например, ему задержат стипендию или зарплату, если его уволят, либо если у него возникнут непредвиденные крупные расходы. А ты теперь знаешь, что просрочка и неплатеж по кредиту оставляют «черное пятно» на кредитной истории, и в следующий раз, когда этому заемщику понадобится кредит, это «черное пятно» может встать на пути к новому кредиту. Банк, куда он обратится, посмотрит его кредитную историю, увидит, что он один раз уже задержал платеж по кредиту или не выплатил кредит вовсе, и откажет в выдаче кредита, чем еще больше ухудшит его кредитную историю. Но всего этого можно избежать, если придерживаться нескольких основных не очень сложных правил. Итак, как же правильно брать кредит?

Правило 1: определи, сколько ты можешь себе позволить платить по кредиту! Выплаты по всем кредитам не должны превышать 40% твоего дохода. Например, если человек получает зарплату 20000 рублей, то его ежемесячный платеж по всем кредитам не должен превышать 8000 рублей. Это нужно для того, чтобы в случае снижения зарплаты, у заемщика были средства не только на уплату по кредитам, но и на жизнь. Однако желательно все же не доводить расходы по кредитам до уровня 40% от ежемесячного дохода: лучше всего, если они будут составлять, максимум, 20-30%!

Правило 2: убедись, что у тебя есть резервный фонд!

Резервный фонд – это накопления, обычно в размере 3-6 твоих ежемесячных расходов, отложенные либо дома в виде наличности либо же хранящиеся на счете в банке. Может показаться странным, зачем вообще иметь какой-либо резервный фонд, если у тебя есть кредит? Не проще ли все свободные средства израсходовать на погашение кредита? На самом деле, 29

не проще. А что, если завтра в твоей компании уволят часть персонала, в том числе и тебя, либо существенно урежут зарплату – как же тогда ты продолжишь платить по кредиту и одновременно жить? Да, это будет нелегко, точнее, совсем тяжело. Именно поэтому необходимо убедиться, что у тебя есть резервный фонд, до того, как брать кредит. Конечно, если человек собрался взять кредит в размере 1-2 его зарплат, то ему лучше не брать кредит, а израсходовать часть своего резервного фонда.

Правило 3: правильно выбирай вид кредита!

Чтобы купить машину, можно взять в банке автокредит или потребительский кредит. Чтобы взять недостающие 400-500 тысяч рублей на квартиру, можно либо воспользоваться ипотекой, либо опять же прибегнуть к потребительскому кредиту. Да, потребительский кредит проще в плане оформления, однако, он значительно дороже, чем целевые кредиты – автокредит или ипотека. Поэтому лучше заняться сбором дополнительных документов и потратить несколько больше времени на оформление автокредита или ипотеки, чем переплачивать по потребительскому кредиту.

Правило 4: накопи деньги на первоначальный взнос!

При выдаче большинства кредитов (автокредит, ипотечный кредит) банки требуют, чтобы у тебя уже было накоплено 15-20% от стоимости той машины, квартиры, дома, которые ты хочешь купить в кредит. Даже если ты хочешь взять потребительский кредит, банк охотнее тебе его выдаст в случае твоего уведомления, что ты уже накопил некоторую сумму. Желательно иметь, как минимум, 1520% от стоимости того, на что ты хочешь брать кредит. Тогда и кредит можно на меньшую сумму взять.

Правило 5: правильно определяй сумму кредита!

Чем больше, тем лучше – это не правильный посыл при получении кредита. Чем больше будет сумма по кредиту, тем больше будет ежемесячный платеж и переплата. Поэтому кредит нужно брать не «с запасом», а именно в том размере, в котором нужно. Например, если ты знаешь, что тебе нужно на оплату образования 100000 рублей, не нужно брать 200000 рублей «на всякий случай». Лучше оформить кредит именно на 100000 рублей.

Правило 6: правильно выбирай срок кредита!

Чем больше срок по кредиту, тем меньше будет ежемесячный платеж. Однако есть и другая закономерность: чем дольше срок кредита, тем больше переплата по нему. Так, если взять кредит на 200000 рублей под 28% годовых на 2 года и на 5 лет, можно увидеть существенную разницу. Таблица 1. Сравнение кредитов в 200000 рублей на 2 года и на 5 лет с точки зрения переплаты и размера ежемесячного платежа Параметры Ежемесячный платеж Ежегодный платеж Платежи за весь срок кредитования Переплата по кредиту

30

Потребительский кредит на 200000 рублей на 2 года 10 978 руб.

131 732 руб.

131 732 руб. * 2 года = 263 464 руб.

Потребительский кредит на 200000 рублей на 5 лет 6 227 руб.

74 726 руб.

74 726 руб.* 5 лет = 373 630 руб.

263 464 руб. (платежи за весь срок кредита) – 200 000 руб. (сумма кредита) = 63 464 руб.

373 630 руб. – 200 000 руб. = 173 630 руб.

Как мы видим в таблице, увеличение срока кредита на 3 года приводит к сокращению ежемесячного платежа на 4751 рубль, но в то же время приводит к увеличению переплаты на 110 166 рублей. Соответственно, лучше всего брать кредит на короткий срок, чтобы не переплачивать по нему.

Совет независимого финансового советника

Как выбрать срок и сумму кредита?

Чтобы выплачивать кредит без просрочек и сбоев, тебе нужно запомнить такое правило: твои выплаты по кредиту должны составлять 20-30% от твоего дохода в месяц. Не больше! Поэтому подбирай срок и сумму кредита, исходя из этого условия.

Правило 7 – правильно выбирай валюту кредита!

Кредит лучше всего брать в той валюте, в которой получаешь свой доход. Как правило, это российские рубли. Если брать кредит в иностранной валюте, ты рискуешь: в случае падения рубля по отношению к доллару или евро, твой платеж по кредиту автоматически возрастет, а вот твой доход останется прежним.

Правило 8 – страхуй свою жизнь!

По статистике, около 50% случаев неплатежей и просрочек по кредитам происходят по причине возникновения проблем со здоровьем у заемщиков – например, человек сломал руку и поэтому не может какое-то время работать и, соответственно, получать зарплату. Чтобы обезопасить себя от такого риска, лучше всего оформлять программу страхования жизни и здоровья, если ты решил брать кредит. Застраховаться ты сможешь на сумму кредита, который собираешься оформить. Это не только позволит тебе обезопасить себя на случай проблем со здоровьем, но и снизить процентную ставку по кредиту.

ЗАДАНИЕ Допустим, ты получаешь 25000 рублей в месяц, а тратишь «на жизнь» 15000 рублей. У тебя есть накопления – 15000 рублей. И вот ты задумал купить машину за 250000 рублей. Подумай, какой кредит ты возьмешь? На какой срок? Какую сумму? Напиши свои действия, что ты будешь делать, чтобы взять кредит?

31

Итоги главы 2 • Основные виды кредитов: ипотека, потребительский кредит, кредитная карта.

автокредит,

• Наиболее дешевые кредиты – целевые (ипотека, автокредит).

• Для получения кредита на выгодных условиях тебе нужна безупречная кредитная история.

• Чтобы грамотно брать кредит и не допускать просрочек, нужно:

• определить, сколько ты можешь платить по кредиту; • убедиться, что у тебя есть резервный фонд; • выбрать верный вид кредита; • накопить первоначальный взнос; • выбрать грамотно сумму кредита; • выбрать грамотно срок кредита, чтобы в месяц платить не более 20-30% от своего дохода; • выбрать валюту кредита (такую же, в которой получаешь доход); • застраховать свои жизнь и здоровье.

ТЕСТ

1. Выбери основные виды кредитов? a. b. c. d.

Автокредит, ипотека Кредитная карта Потребительский кредит Нецелевой кредит

2. На что в большей степени влияет твоя кредитная история? a. b. c. d.

На возможность в дальнейшем брать кредиты На условия предоставления тебе кредитов На подходящий тебе вид кредитов На размер и срок кредита, который тебе предоставят

3. Какие параметры кредита нужно менять, чтобы изменить ежемесячный платеж? a. Валюту

32

b. Кредитную историю c. Срок d. Сумму

4. Каков оптимальный размер ежемесячных расходов по кредитам? Не более 50% ежемесячного дохода Не более 20% дохода по каждому кредиту Не более 20-30% дохода по всем имеющимся кредитам Не более 50% дохода по каждому кредиту

Ответы: 1 – abc, 2 – ab, 3 – cd, 4 – c.

a. b. c. d.

33

Глава 3. Когда лучше взять в долг, а когда – накопить Теперь, изучив инвестиционные инструменты и информацию о кредитах, ты можешь задаться вопросом: что все-таки лучше – копить или взять кредит? А если это зависит от ситуации, то когда лучше накопить деньги, а когда – взять их в долг?

Лучше взять кредит:

• если вещь нужна экстренно, а копить на нее нужно слишком долго (более 1,5-2 лет). Например, если нужны срочно деньги на оплату занятий с репетитором, которые начнутся через 6 месяцев, стратегия «накопить за 1-2 года» никак не подойдет, а перенести занятия с репетитором на годдругой не имеет смысла.

• Если твои доходы существенно выше, чем твои расходы, а вещь, которую ты хочешь купить, в скором времени не подешевеет. В этом случае ты сможешь быстро погасить кредит. Например, ты можешь взять кредит на образование, а потом быстро его погасить. Образование вряд ли подешевеет в ближайшем будущем.

• Если вещь, которую ты хочешь купить, быстро дорожает. Тогда накопления не приблизят тебя близко к цели, поскольку стоимость желанной вещи будет также постоянно возрастать. Например, ты копишь на курсы вождения, а их стоимость растет, допустим, на 10-15% в год, при этом ставки по депозитам составляют 5-10% в год. Накапливая деньги на депозите, ты не сильно будешь приближаться к цели.

Лучше накопить:

• если твой доход нестабилен – в этом случае кредит может быть опасен: могут быть периоды, когда у тебя не будет оставаться средств на выплаты по кредиту; • если ты хочешь купить вещь, которая быстро дешевеет: подождав несколько месяцев, ты купишь ее за меньшие деньги и без кредита (например, мобильный телефон); • если ты откладываешь деньги на длительную цель, которая невозможна в кредит (например, нельзя взять кредит для того, чтобы на эти деньги жить на пенсии). Но вот, допустим, перед тобой цель, и ты не можешь однозначно ответить для себя, лучше на нее накопить или лучше взять кредит. В таком случае можно обратиться за помощью к финансовому консультанту в банке, в управляющей компании, в брокерской компании и т. д. Как ты думаешь, чем будет руководствоваться тот консультант, который будет предлагать тебе, твоим родителям или знакомым тот или иной финансовый продукт – например, депозит или кредит? Насколько его совету можно доверять? Дело в том, что в большинстве своем консультанты в банках и других финансовых компаниях получают определенный процент за продажу клиентам тех или иных финансовых продуктов. Это не хорошо и не плохо, это просто факт, который ты должен учитывать. Поэтому старайся уточнять, каков интерес консультанта в рекомендации тебе того или иного продукта: получит ли он с продажи некую комиссию, есть ли у него планы продаж, которые он должен выполнить? Если консультант заинтересован в продаже тебе конкретного продукта, непременно сам еще раз хорошенько подумай, нужно ли тебе это? Посети другие банки и финансовые компании, почитай форумы в Интернете, обратись к независимым финансовым советникам, чтобы иметь объективную картину и принять в конечном счете грамотное решение.

34

Совет независимого финансового советника

Когда будешь выбирать то или иное финансовое решение для достижения своей цели, всегда спрашивай у консультанта, почему он не рекомендует другие альтернативные варианты. Это поможет тебе понять, насколько он квалифицирован и объективен.

ЗАДАНИЕ Подумай, как ты будешь достигать нижеперечисленные цели? Будешь ли ты копить на них или использовать кредит? Или будешь совмещать оба вида инструментов? Почему?

• Обучение в институте; • покупка собственной квартиры; • покупка собственной машины; • забота о родителях, когда они выйдут на пенсию.

Деловая игра «Консультанты и клиент: подбор финансового решения» (разработана совместно с коллективом НП «Школа бизнес-тренингов для молодежи») Для деловой игры необходимы: • ведущий; • помощники ведущего (1 помощник на каждые 10 игроков); • группы участников по 4 человека; • бланки участников: ФИО Роль

Объективность (максимум – 5 баллов)

Квалифицированность (максимум – 5 баллов)

Кредитный консультант в банке Консультант банка по счетам и вкладам Консультант управляющей компании (ПИФ) 35

Будущий автовладелец

Итого (баллы)

Описание игры

Ведущий и помощники перед началом игры готовят бланки участников в соответствии с их количеством. Все участники распределяются по группам по 4 человека. Каждому участнику выдается бланк участника, чтобы он написал на нем свои фамилию, имя и отчество и оставил бланк у себя. Далее ведущий говорит: «Распределите между собой роли: • один – кредитный консультант в банке, он заинтересован в продаже кредитов клиентам банка; • второй – консультант банка по счетам и вкладам, заинтересованный в привлечении сбережений граждан в депозиты; • третий – консультант управляющей компании, который агитирует за инвестиции в ПИФ; • четвертый игрок – человек, который решает, как ему лучше всего купить автомобиль (автомобиль стоит 500 тысяч рублей, при этом 250 тысяч рублей у человека уже есть). Задача каждого консультанта поочередно убеждать будущего автовладельца приобрести именно его продукт (кредит, депозит или ПИФ), рассказывая о преимуществах своего продукта и недостатках остальных двух. Будущий автовладелец в итоге должен выбрать, каким продуктом он воспользуется, чтобы купить машину. Он может выбрать не один, а два или все три продукта, а может остановиться на чем-то другом. Он может и должен задавать уточняющие вопросы». Время игры – 10 минут. В конце игры ведущий говорит: «Консультанты, сдайте свои бланки будущему автовладельцу, чтобы он проставил вам по пятибалльной шкале оценки за вашу объективность и квалифицированность. А будущий автовладелец отдает свой бланк консультантам, и они, посовещавшись, ставят ему также оценки за объективность и квалифицированность. После этого консультанты и будущий автовладелец меняются ролями, выбирают те роли, которые до этого еще не исполняли, и начинаем заново». Дается еще 10 минут. И так далее, пока каждый не попробует себя во всех 4-х ролях. В конце игры все участники сдают свои бланки ведущему, который выбирает игрока или игроков с максимальным количеством баллов. Победителям могут вручаться призы.

Итоги главы 3 • Выбрать кредит или накопления – зависит от того, что за цель стоит перед тобой.

• Лучше кредит: • если вещь нужна экстренно, а копить на нее нужно слишком долго; 36

• если твои доходы существенно выше, чем твои расходы, а вещь, которую ты хочешь купить, в скором времени не подешевеет; • если вещь, которую ты хочешь купить, быстро дорожает.

• Лучше накопить: • если твой доход нестабилен; • если ты хочешь купить вещь, которая быстро дешевеет; • если ты копишь на длительную цель, которая невозможна в кредит.

• Всегда уточняй интерес финансового консультанта, который рекомендует тебе тот или иной продукт.

ТЕСТ 1. Какой финансовый инструмент тебе подойдет, если у тебя нестабильные доходы? a. Кредит b. Депозит c. Акции d. Облигации

2. Какой инструмент тебе подойдет, чтобы через 3 месяца оплатить быстро дорожающий образовательный курс, который ты не можешь отложить? a. Кредит b. Депозит c. Акции d. Облигации 37

3. Какой инструмент тебе подойдет, чтобы купить мобильный телефон через 6 месяцев (новые мобильные телефоны появляются каждый месяц)? a. Кредит b. Депозит c. Акции d. Облигации

4. Какой инструмент тебе подойдет, чтобы накопить себе на дополнительный доход к пенсии через 20 лет (ты готов на риск, но не слишком большой)? a. Кредит b. Депозит c. Акции d. Облигации

Ответы: 1 – bcd, 2 – a, 3 – b, 4 – cd.

Глава 4. Какие риски тебя подстерегают на пути к желаемой цели, и как себя от них обезопасить Что такое риск? Риск – это событие, которое может произойти с определенной долей вероятности и в результате привести к негативным последствиям, таким как убытки, крупные непредвиденные расходы, потеря или порча имущества и т. д. Именно в силу столь опасной природы риска и появилась отдельная область управления – управление рисками либо, как ее также называют, риск-менеджмент. Как правило, термин «риск-менеджмент» воспринимается большинством людей как нечто, связанное исключительно с крупными компаниями, а потому не имеющее к ним абсолютно никакого отношения. Но это иллюзия – риски существуют и на уровне отдельной семьи, а их последствия могут быть не менее 38

значительными и опасными для ее финансовой ситуации и достижения задуманных финансовых целей. Например, если семья живет, в основном, на доход от аренды квартиры, а в один «прекрасный» день эту квартиру заливает сосед. Тогда эта семья на какое-то время лишается своего дохода и даже вынуждена где-то найти деньги на восстановление квартиры и на то, чтобы жить, пока квартира не будет вновь сдаваться. Сможет ли кто-то из членов семьи оперативно найти подработку на это время – неизвестно, и без значительных накоплений будущее семьи весьма туманно.

История из жизни

Семья (муж и жена) воспитывают двух маленьких детей, работает только муж, своего имущества у семьи нет (они снимают квартиру), накопления семьи составляют 50000 рублей. Доход семьи в месяц – 100000 рублей, расходы – 70000 рублей, включая платежи по двум кредитам. И вот на работе мужа происходит сокращение персонала, его увольняют, но «по собственному желанию», без денежной компенсации. Вопрос: на что будет жить семья, пока муж не найдет себе новую работу, и как они будут платить по кредитам? Таких примеров – огромное множество, и все они вполне реальны. Это означает, что финансовое благополучие большинства людей может оказаться под угрозой из-за того, что один из многочисленных рисков все же стал реальностью. Самый рациональный вариант – подобрать различные инструменты, позволяющие либо устранить, либо минимизировать последствия различных рисков. Все риски можно разделить на следующие группы: • риск незапланированных расходов; • риск потери работы или резкого сокращения доходов; • имущественные риски; • риск гражданской ответственности; • риск заболеваний и несчастных случаев; • риск смерти; • пенсионный риск. Рассмотрим все виды этих рисков, их характеристики, а также способы защиты от них.

• Риск внезапных незапланированных расходов и риск безработицы – обычно эти риски страхуются с помощью формирования резервного

денежного фонда. Его рекомендуемый размер – 3-6 ежемесячных расходов семьи, однако, его величина может меняться в зависимости от ряда факторов. Чем более стабильна работа, чем меньше кредитов у семьи, чем более стабильно состояние здоровья членов семьи, тем меньшего размера им потребуется резервный фонд, но не менее трех ежемесячных доходов всех кормильцев семьи. Такой фонд оптимально хранить частично в виде наличности, частично – на текущем счете или на депозите с возможностью частичного снятия.

• Имущественные риски

предполагают утрату или ущерб имущества. Они легко страхуются благодаря программам имущественного страхования: страхование квартиры, автострахование и т. д. Очень важно страховать активы, сдаваемые в аренду, чтобы не лишиться источника дохода. Страхового покрытия по таким программам должно хватить на полное возмещение ущерба от страхового случая, в том числе замены имущества.

39

• Риск гражданской ответственности членов семьи

(причинение вреда здоровью и имуществу третьих лиц – например, случайно залить соседей). Эти риски страхуются благодаря программам страхования ответственности (ОСАГО, ДСАГО и т. д.).

• Риск заболеваний и несчастных случаев, а также риск смерти

страхуются с помощью программ страхования жизни. Оптимальный размер страхового покрытия – это сумма дохода застрахованного члена семьи за 1-3 года. Данный вид страховых программ обеспечивает значительное страховое покрытие за невысокий ежегодный взнос. Также риск заболеваний страхуется с помощью программ добровольного медицинского страхования.

• Пенсионный риск – это риск на пенсии оказаться только лишь с невысокой

государственной пенсией, когда все накопления закончатся. Этот риск страхуется просто: чем раньше ты начнешь инвестировать, и чем более грамотно ты подберешь инвестиционные инструменты, тем ниже будет пенсионный риск.

Совет независимого финансового советника

Пенсионный риск страховать желательно с молодого возраста, регулярно вкладывая часть свободных средств в подходящие тебе инвестиционные инструменты. Именно в молодом возрасте у тебя до пенсии еще остается более 20-30 лет, а это отличный срок для использования более рискованных, но и более доходных инструментов, таких как акции.

40

ЗАДАНИЕ Подумай, с какими рисками может столкнуться твоя семья? Напиши также, есть ли у вас защита на случай каждого риска. Можешь использовать данную табличку: Риск

Подвержена ли риску твоя семья (да/нет)

Есть ли защита от риска (да/нет, можешь указать, какая, если она есть)

Незапланированные расходы и безработица Имущественные риски Гражданская ответственность Риск заболеваний Пенсионный риск

Итоги главы 4 • Риск – это событие, которое может произойти с определенной долей вероятности и в результате привести к негативным последствиям, таким как убытки, крупные непредвиденные расходы, потеря или порча имущества и т. д.

• Семье важно иметь защиту от следующих видов рисков: • риск незапланированных расходов; • риск потери работы или резкого сокращения доходов; • имущественные риски; • риск гражданской ответственности; • риск заболеваний и несчастных случаев; • риск смерти; • пенсионный риск.

41

ТЕСТ 1. Что такое имущественный риск? a. b. c. d.

Риск того, что из-за непредвиденных событий пострадает твое имущество Риск того, что из-за твоих действий пострадает чужое имущество Риск того, что из-за ситуации на фондовом рынке ты лишишься части накоплений Риск того, что из-за невыплаты по кредитам ты лишишься своего имущества

2. Что такое риск заболеваний и несчастных случаев?

a. Риск того, что из-за непредвиденных событий человек получит очень серьезную травму или опасную болезнь b. Риск того, что по твоей вине человек получит серьезную травму или болезнь c. Риск заболевания гриппом, простудой, ангиной d. Риск того, что из-за несчастного случая пострадает твое имущество

3. Что такое пенсионный риск? a. b. c. d.

Риск того, что у тебя на пенсии раньше времени закончатся накопления Риск наступления пенсии Риск того, что человек на пенсии не сможет работать Риск того, что человек останется на пенсии без доходов

4. Как страхуется риск незапланированных расходов? a. b. c. d.

За счет покупки программы страхования от незапланированных расходов За счет накопления суммы в размере 3-6 ежемесячных расходов За счет инвестиций в акции За счет использования кредитов при возникновении таких расходов

Ответы: 1 – a, 2 – ac, 3 – ad, 4 – b.

42

Глава 5. Как личный финансовый план поможет осуществить задуманное При принятии финансового решения (брать ли кредит, инвестировать ли в те или иные инструменты и пр.) человек должен принимать во внимание следующие моменты:

• текущая ситуация: сколько он может инвестировать сейчас, сколько может

платить по кредитам, сколько может платить по страховкам, сколько сможет в дальнейшем, понадобятся ли ему денежные средства в обозримом будущем, в каких объемах и т. д.;

• финансовые цели: ради чего он инвестирует и берет кредиты, чего и в какие сроки желает достичь;

• финансовые инструменты, которые ему могут подойти, чтобы достичь

желаемых целей. Существует два подхода к управлению своими финансами: • спонтанный подход; • плановый подход – использование личного финансового плана. При спонтанном подходе человек весьма смутно представляет себе все свои финансовые цели, свою текущую финансовую ситуацию и финансовые инструменты, которые ему подходят. Он действует без системы, без плана. Например, он может начать инвестировать в ПИФ, потому что так делает его сосед, хотя ему в отличие от соседа инвестиции в ПИФ могут вообще не подходить. Либо он может взять кредит, как сделал его коллега по работе, а окажется, что у него впереди

История из жизни

Петр хотел инвестировать только ради покупки автомобиля через 1 год, а о покупке квартиры через 3 года и об оплате образования своего сына через 10 лет он не думал. Петр успешно накопил нужную сумму на автомобиль, но возросшие транспортные расходы не позволили ему накопить деньги на первоначальный взнос по ипотеке. В результате он купил квартиру практически без первоначального взноса, причем меньшей площади, чем хотелось бы, так как на большее у него не хватило денег. Из-за больших кредитных выплат Петр не смог накопить денег на обучение сына, и тот не сможет поступить в подходящий институт. Если же к этому моменту образование будет полностью платным, сыну просто не на что будет его получать. О выходе на пенсию Петру пока мечтать не приходится: если его сын не сможет обучаться в институте, то устроиться на хорошую работу, получать высокую зарплату и помогать отцу на пенсии вряд ли сможет. А весь этот неблагоприятный сценарий произошел только потому, что человек неверно определил срок инвестирования. Он учел лишь одну финансовую цель, хотя разумнее было учитывать их все и разместить имеющиеся накопления в разные инвестиционные инструменты в соответствии со сроками каждой из целей либо копить лишь на квартиру, а автомобиль брать полностью в кредит. Иными словами, Петр не проанализировал, на какие цели целесообразно откладывать средства, а где лучше привлечь кредит.

43

крупные расходы, и, в итоге, он не сможет какое-то время производить выплаты банку по взятому кредиту и испортит себе кредитную историю. Таким образом, спонтанный подход к личным финансам приводит сразу к трем ошибкам: • неверное определение финансовых целей; • неправильная оценка текущей финансовой ситуации и ее возможной динамики в будущем; • неточный подбор финансовых инструментов. Если же неправильно определены текущая финансовая ситуация, желаемые цели и финансовые инструменты, вероятность достижения целей практически равна нулю. Именно поэтому более целесообразно придерживаться не спонтанного, а планового подхода к управлению своими финансами, то есть составление и использование личного финансового плана.

Личный финансовый план (ЛФП) – это метод, который позволяет разработать

последовательную стратегию достижения финансовых целей человека с максимально эффективным использованием имеющихся на сегодня финансовых инструментов для его текущей ситуации. Иными словами, ЛФП – это бизнес-план конкретного человека. На данный момент раз и навсегда определенные стандарты составления личного финансового плана отсутствуют, но, в идеале, полноценный комплексный личный финансовый план должен включать в себя следующие части:

• доходы и расходы

– в этой части плана рассматриваются состав и структура доходов и расходов семьи, желательно, по каждой статье;

• активы и пассивы – в этой части плана рассматривается имущество и накопления семьи (недвижимость, депозиты, паи в ПИФах и пр.), а также имеющиеся кредиты;

• защита от рисков

– анализ защищенности человека и его семьи от различных неблагоприятных событий будущего, которые могут стать препятствием для достижения финансовых целей: ущерб и утрата имущества, ущерб третьим лицам и их имуществу, потеря трудоспособности, болезни и т. д.;

• финансовые цели – все цели, которые семья желает достичь, их сроки и примерную стоимость (например, покупка квартиры через 2 года, приобретение яхты через 1 год, расширение собственного бизнеса и даже рождение ребенка);

• расчет плана – перечень действий по годам, таблицу с расчетами на весь период, а также, при желании, график накоплений на весь расчетный период.

Однако, как известно, ничто не вечно – меняется и положение семьи, и ситуация в мире, поэтому потребует корректировки и личный финансовый план. Рекомендуется пересматривать его регулярно – не реже 1 раза в год, но желательно чаще – 2-3 раза в год. Общее правило такое: чем чаще происходят изменения, тем чаще пересматривается ЛФП, поэтому, например, в период финансового кризиса корректировка плана может проводиться каждый квартал. Таким образом, составив личный финансовый план по годам, ты сможешь определить, достижимы ли твои цели, а если нет, то решить, что нужно сделать для их достижения. Конечно, ЛФП не даст тебе 100% гарантии достижения твоих целей, так как точно невозможно предсказать, какими будут твои доходы в будущем, какая будет инфляция, какой доход покажут те или иные ПИФы и т. д. Однако план позволит тебе более четко спланировать, как ты будешь достигать своих целей, а если ситуация изменится, быстро на нее отреагировать и скорректировать план.

44

ЗАДАНИЕ Попробуй составить для себя личный финансовый план. Можешь пригласить в качестве помощников своих родителей и друзей – вместе будет интереснее. Для начала подготовься: • определи, сколько составляет твой ежемесячный доход (например, сколько тебе дают родители на карманные расходы); • запиши, сколько составляют твои ежемесячные расходы (например, сколько ты тратишь на завтраки, обеды в школе, на развлечения, покупки); • посчитай, сколько свободных средств у тебя будет оставаться каждый месяц, если из доходов вычесть расходы. Для удобства можешь пользоваться данной таблицей или поменять ее, если понадобится: Ежемесячный доход

Свободные средства (доход – расход) Питание вне дома

Расходы Покупки

Развлечения

А теперь пофантазируй: что ты хотел бы иметь? Может быть, новый мобильный телефон, компьютерную игру, модную одежду, ноутбук? Напиши, что ты хотел бы приобрести из более или менее крупных покупок в ближайший год (для простоты выбери 2-3 такие цели): Финансовая цель (покупка) 1-

Месяц приобретения

Стоимость (в рублях)

23-

45

Теперь составь свой личный финансовый план на 12 месяцев, то есть на год вперед, как ты планируешь достигать задуманных целей. В колонку «Расходы на финансовые цели» (смотри таблицу ниже) запиши те цели, которые ты для себя определил, напротив того месяца, когда ты их планируешь достигнуть. Далее заполни столбцы «Доходы (в месяц)» и «Расходы (в месяц)». Если ты полагаешь, что в какой-то месяц твои доходы будут выше или ниже, чем в остальные месяцы, отрази это в таблице. Например, на день рождения родственники могут вместо подарка вручить тебе какуюто сумму денег (например, 1000 рублей), тогда ты можешь увеличить свой ежемесячный доход на эту сумму в месяц своего рождения. Однако не забудь увеличить и свои расходы в этот месяц, если ты планируешь какую-то часть своих накоплений потратить на празднование дня рождения с друзьями. Твой план доходов-расходов и финансовых целей на год вперед и будет являться твоим личным финансовым планом. «Личным» этот план называется потому, что он лично твой и больше ни у кого такого нет, он уникален, как и ты, и создан специально под твои цели. А «финансовым» план называется потому, что ты планируешь, как грамотнее всего распоряжаться своими финансами (доходами, расходами, сбережениями), чтобы реализовать свои цели. Предлагаем тебе удобную таблицу, которой ты можешь пользоваться при планировании: Месяц

1

2

3

4

…

46

Остаток накоплений с прошлого месяца

Доходы (в месяц)

Расходы (в месяц)

Накопления на конец месяца

Расходы на финансовые цели

1

2

3

4 = (1+2)-3

5

Остаток накоплений после расходов на финансовые цели 6 = 4-5

Вот пример заполнения этой таблицы, если бы в марте ты захотел купить мобильный телефон за 5000 рублей: Месяц

1

Остаток накоплений с прошлого месяца

Доходы (в месяц)

Расходы (в месяц)

Накопления на конец месяца

Расходы на финансовые цели

Остаток накоплений после расходов на финансовые цели

1

2

3

4 = (1+2)-3

5

6 = 4-5

2000 руб. (допустим, ты тратишь по 500 руб. в неделю)

2 000 руб.

0 руб. (в январе ты ничего не покупаешь)

2000 руб.

0 руб.

4000 руб. (предположим (допустим, для примера, что у родители дают тебя нет никаких тебе 1000 руб. накоплений) в неделю на карманные расходы)

2

2000 руб. (накопления на конец января)

4000 руб.

2000 руб.

4000 руб.

(2000 руб. в январе и 2000 руб. в феврале)

0 руб.

4000 руб.

3

4000 руб.

4000 руб.

2000 руб.

6000 руб.

5000 руб. (покупка мобильного телефона)

1000 руб.

4

1000 руб. (накопления, оставшиеся после покупки телефона в марте)

4000 руб.

2000 руб.

3000 руб.

0 руб.

3000 руб.

5

И так далее

Личный финансовый план – это своеобразная стратегия движения к задуманным целям. Ты можешь составлять его на год, два и больше – как захочешь. В идеале, ЛФП создается до последней финансовой цели, которую ты перед собой ставишь. Но срок, на который ты составляешь план, может меняться. Когда ты составишь план для себя, ты можешь также попробовать составить аналогичный план для своей семьи. Заодно попробуешь управлять семейными финансами.

Совет независимого финансового советника

Личный финансовый план составляется не на века, его нужно периодически корректировать, пересматривать. В зависимости от ситуации в стране и мире, а также в твоей семье все может меняться, и вместе с этим должен меняться и твой личный финансовый план.

47

Итоги главы 4 • Существуют два подхода к управлению личными финансами: • спонтанный; • плановый – составление и использование личного финансового плана.

• При спонтанном подходе человек не точно представляет себе свое текущее финансовое положение, свои цели и, как следствие, те финансовые инструменты, которые ему подходят. Поэтому благоприятный исход здесь почти нулевой.

• При плановом подходе ты анализируешь свои доходы, расходы, кредиты, накопления, обозначаешь цели и строишь детальный план их достижения, подбирая подходящие финансовые инструменты.

48

ТЕСТ 1. Что нужно знать, чтобы грамотно управлять своими финансами? a. Свои цели b. Свои доходы, расходы, накопления, кредиты и пр. c. Финансовые инструменты d. Методику составления личного финансового плана

2. Какова дальнейшая работа с личным финансовым планом? a. Ему следуют без изменений b. Он периодически корректируется c. Он каждый год создается заново d. Он не меняется в течение жизни

3. На какой срок составляется личный финансовый план? a. На 12 месяцев b. На 5 лет c. До первой финансовой цели d. Срок может меняться

4. В чем преимущество личного финансового плана перед спонтанным подходом? a. Он позволяет оценить текущую финансовую ситуацию и улучшить ее b. Он позволяет подобрать подходящие финансовые инструменты с учетом всех целей c. Он позволяет учесть все финансовые цели семьи d. Он позволяет гарантированно достичь всех желаемых целей

Ответы: 1 – abcd, 2 – b, 3 – d, 4 – abc.

49

50