¿Llegó la hora de las industriales?

La acción de Apple logró máximos históricos hace unas semanas tras los anuncios hechos en su esperada conferencia mundial anual para desarrolladores, WWDC23. Pero no fue la única mega cap que registró un comportamiento al alza.

De hecho, entre las empresas de mayor capitalización también lo habían conseguido Meta (META), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) y, por supuesto, Nvidia (NVDA).

Sin embargo, paralelamente, se observaron otros dos fenómenos. El primero es que había empresas de alta capitalización que estaban por fuera de este grupo. Y un índice que tampoco le seguía el paso a los demás.

A Ritmo Lento

El precio de Tesla (TSLA), una de las mega caps, registró un comportamiento más tímido, aunque también alcista. Incluso, llegó a superar las ganancias del S&P 500 debido a que, según los expertos, el pronóstico sobre los próximos earnings es positivo.

Por otro lado, en comparación con los demás índices, el Dow Jones y su respectivo ETF, DIA (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust), tuvieron desempeños menos dinámicos. Su leve impulso estuvo motivado por las empresas tecnológicas.

Sin embargo, el precio de Tesla continuó su repunte, mientras que DIA trató de superar una lateralidad fruto de la incertidumbre acerca de la economía mundial y las futuras decisiones de la Reserva Federal (FED) sobre las tasas de interés.

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Cambio De Roles

1.5% 26.67%

SUBIERON LAS ACCIONES DE APPLE TRAS LA WWDC23 Y MARCARON UN ALTO HISTÓRICO.

Lo anterior llamó la atención sobre si habrá un cambio de ciclo en el mercado. Es decir, si se registrará una corrección, por un lado. Y, por el otro, si las empresas industriales y las small caps tomarán el liderazgo.

El comportamiento de la acción de Tesla pareció justificar esa línea de pensamiento, así como el comportamiento del IWM (iShares Russell 2000 ETF), que a su vez replica al índice Russell 2000.

SE HA VALORIZADO LA ACCIÓN DE TESLA.

Este índice contiene a las 2000 acciones más pequeñas del índice Russell 3000, es decir algunas de las small caps. Algunas de las empresas contenidas en el IWM son: Super Micro Computer Inc. (SMCI ), de tecnología; Apellis Pharmaceuticals Inc. (APLS), de salud, y Saia Inc. (SAIA), del sector industrial.

Una Correcci N Necesaria

La conclusión que se saca de este panorama es que se aproxima una corrección. Así lo han advertido firmas como Morgan Stanley (MS) para quienes las ganancias de las compañías impulsarán los precios de las acciones a la baja en los próximos meses.

De hecho, tras el rally de las tecnológicas, estas empresas empezaron a ceder. A principios de junio índices como el Nasdaq llegaron a caer un 1% intradiario. Por eso los especialistas se han aventurado a decir que el Rusell 2000 y el sector industrial deben estar en la mira de los inversionistas.

Sobre todo, porque tener una exposición a las small caps puede ser una alternativa frente a la posible caída de otros sectores y una oportunidad de diversificar el portafolio ante la reinante incertidumbre.

PUEDE SUBIR, PUEDE BAJAR…

Sin embargo, nunca se puede perder de vista que el mercado es impredecible. Por lo tanto, algunos expertos advierten que el rally de las small caps puede tener una reversa tan rápida como su ascenso.

DESEMPEÑO DE SPY VS. IWM

Fuente: TradingView

2.10% 2024

SERÍA EL AÑO DE LA RECUPERACIÓN ECONÓMICA, SI EN 2023 SE DESATA LA RECESIÓN.

Especialmente, si la situación económica en general no mejora, pues estas empresas son más sensibles que las de mayor capitalización al entorno doméstico. En todo caso, el cambio de protagonismo entre sectores es un tema clave en esta época.

Pasado lo que se considera como un pico de interés por la inteligencia artificial y resuelto el temor que causaba el debt-ceiling, son las small caps y las industriales las que ahora pueden robarse todo el show.

HA SIDO LA VARIACIÓN DE PRECIO PROMEDIO DE DIA EN EL ÚLTIMO AÑO.

6.73%

HA SIDO LA VARIACIÓN DE PRECIO PROMEDIO DEL IWM EN LO QUE VA CORRIDO DE 2023.

Nueva York.

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Este físico, inversionista y experto en fondos de cobertura se hizo reconocido por prever la crisis financiera de 2008 y generar ganancias exorbitantes durante ese periodo. Hace poco hizo una gran inversión en Zoom (ZM) y estas son cinco de sus lecciones:

“BUSCO INVERSIONES INDIVIDUALES QUE ME PERMITAN TENER CIERTO RETORNO”: para Burry, este retorno sobre la inversión debe ser de por lo menos el 20% del total del portafolio, después de comisiones o gastos. El retorno, igualmente, debe ser anual y mantenerse a largo plazo. Prefiere no invertir en un horizonte mensual ya que, según él, “si quieres ser un gran inversionista, tienes que adaptar tu estilo a la persona que eres”.

“LOS DÓLARES PERDIDOS SON, SIMPLEMENTE, MÁS DIFÍCILES DE REEMPLAZAR”: el inversionista se refiere a la importancia de gestionar el riesgo al invertir porque, aunque recuperarse de una pérdida financiera puede verse como una tarea “fácil y rápida”, lo cierto es que entre más pérdidas se tengan, mayor es el tiempo que tendrá que pasar para poder recuperar esa suma. Por eso, las pérdidas deben controlarse siempre.

“LOS INVERSIONISTAS DEBEN POSEER UN PORTAFOLIO DE NEGOCIOS DE ALTA CALIDAD”: los negocios de alta calidad tienen un crecimiento orgánico fuerte, incluso cuando la economía tambalea. De hecho, independientemente de lo que el futuro pueda traer, para Michael invertir inteligentemente en acciones reconocidas ofrece una ruta sólida hacia un retorno razonable a largo plazo. Es mejor invertir en acciones “fuertes” que en las que no lo son:

“NINGUNA ESCUELA PUEDE ENSEÑARLE A ALGUIEN A SER UN GRAN INVERSIONISTA”: en cierto punto, Burry reconoció que Warren Buffett, aunque había sido alumno de Benjamin Graham y tenía una ventaja por eso, no copió lo que él hacía. Por el contrario, estableció su propio y único camino, empezó a manejar el dinero a su manera y siguiendo sus propias reglas. Entonces, se dio cuenta de que él debía hacer lo mismo con su dinero.

“NUNCA HE PERDIDO INTERÉS EN CÓMO FUNCIONAN LAS COMPAÑÍAS”: este inversionista estudió medicina y neurología en la UCLA (Universidad de California). En esa época empezó a negociar con acciones, opciones y futuros. Usaba el dinero que ganaba por sus trabajos de verano en la vieja planta de IBM en Cottle Road. Nunca perdió interés en cómo funcionan las compañías. Esto, en realidad, hace parte de lo que es él al manejar su propio dinero y el de otros.

¿Cuál de las cinco lecciones anteriores te llamó más la atención y por qué? Cuéntaselo a la comunidad en alguna de las redes sociales del CDI o de Hyenuk Chu.

Darse ánimo no es eficiente cuando se quiere pasar a otro nivel en cualquier ámbito de la existencia humana. Para lograr ese resultado, se requiere realizar cierto trabajo. Sigue estos consejos para hacerlo de una forma efectiva.

Enfoque

Al permitir que la atención se desvíe de la actividad que se está realizando o del objetivo que se quiere alcanzar, se genera estrés. Ante este estímulo, el cuerpo produce más cortisol, una hormona que, en grandes cantidades, aumenta la presión arterial, afecta al sistema inmune y reduce la neuroplasticidad. Es decir que impide que el cerebro se adapte fácilmente a otras situaciones. Por eso es clave mantener el enfoque para poder reducir el estrés.

Metodolog A

Para observar resultados y cambios tangibles en términos de mentalidad también es necesario tener un método y entrenar diariamente porque el cerebro, aunque no lo es, actúa como un músculo. Es decir que, cuando se le da una información y no se le repite, la olvida. En cambio, si constantemente está recibiendo la misma información, la incorpora. Es por esto, principalmente, que las personas logran el éxito en la vida personal, las finanzas, las relaciones o los deportes.

Metas Claras

Una metodología, sin embargo, no se dirige hacia ningún destino si no responde a unas metas claras. De ahí la importancia de que, si se quiere poner la mentalidad a punto, se establezcan las metas hacia las cuales se quiere que conduzca esa mentalidad. ¿Es la libertad personal? ¿La riqueza financiera? ¿En cuánto tiempo se planea que suceda? ¿De qué forma esos objetivos están atados a otros planes o circunstancias? Resolver esas dudas ayuda para encontrar el enfoque.

Experiencia

La constancia en la práctica de cualquier actividad, finalmente, ayuda a construir la experiencia. Esta es la clave de las personas exitosas porque ninguna nació aprendida. Pero esa no es la única función de la experiencia. De hecho, permite que una persona sea consciente de su valor y pueda proyectarse a futuro, cosa que no ocurre cuando se pretende llegar a una meta sin haber recorrido todo el camino. No obstante, la experiencia no puede hacerlo todo sola.

Capacidad A Largo Plazo

Se puede tener experiencia, pero ¿de qué sirve si se deja olvidada en un cajón? El punto crucial está en aprovecharla para poder construir una capacidad a largo plazo o, en otras palabras, entrenar a los músculos que sea necesario, como el cerebro, para lograr las metas propuestas. No hay que caer en el engaño de la gratificación inmediata porque esta solo es un factor distractor que impide que el plan trazado, realmente, sea sostenible a lo largo del tiempo.

Curva De Aprendizaje

La capacidad a largo plazo lleva a la construcción de una curva de aprendizaje o del grado de éxito que se alcance a medida que se implementa la metodología para llegar a una meta. Existen diferentes modelos de estas curvas, pero uno de los más relevantes es el que plantea que, si bien pueden existir bajadas en el proceso, es clave evitar caer en esa zona de confort o mediocridad y seguir subiendo hacia la zona de aprendizaje. Entre otras cosas, no se debe olvidar que es ahí donde se puede llegar al resultado esperado.

Conexiones Neuronales

En gran parte, la curva de aprendizaje tiene que ver con la necesidad de aguantar cualquier situación que se pueda presentar en el camino, una habilidad que solo se logra al construir conexiones neuronales que recuerden el objetivo, las reglas trazadas para llegar a él y la experiencia con que se cuenta. Cabe aclarar que, entre más consciente y frecuente sea el entrenamiento neuronal, más preparadas estarán estas conexiones para actuar en un momento determinado.

Acumulaci N

A lo largo del proceso habrá altibajos. Muchos creen que una pérdida es sinónimo de fracaso y que una ganancia es sinónimo de éxito, pero en realidad ninguna de las dos importa tanto como la acumulación. Es decir que solo se puede alcanzar el éxito cuando se han logrado varias metas de forma sucesiva. De la misma forma ocurre con las pérdidas. Pero ninguna de las dos situaciones se da en la realidad, porque a veces se gana y a veces se pierde. Entonces, al final, lo relevante es cuántas ganancias o pérdidas se han acumulado.

¿En cuál —o cuáles— de los anteriores factores sientes que te hace falta mejorar?

Cuéntanos a través de las redes sociales de CDI y Hyenuk Chu qué aspectos de tu mentalidad necesitan algún ajuste.

Amar El Proceso

A lo largo del viaje de construcción de una mentalidad que se convierta en la aliada para cumplir metas habrá momentos en los que se quiera desistir. Es normal porque, como se ha dicho, se trata de un ejercicio diario. Pero no existe un remedio más infalible para llegar al objetivo que disfrutar del proceso y entender que todo hace parte del viaje. Como dice el líder judío Yehuda Berg, “cuando te decides a disfrutar del proceso, tu felicidad ya no depende del resultado”.

PARA OBSERVAR

RESULTADOS Y CAMBIOS

TANGIBLES EN TÉRMINOS DE MENTALIDAD TAMBIÉN

ES NECESARIO TENER UN MÉTODO Y ENTRENAR

DIARIAMENTE PORQUE EL CEREBRO, AUNQUE NO LO ES, ACTÚA COMO UN MÚSCULO.

Morgan Freeman y Jack Nicholson protagonizan esta taquillera película en la que se dedican a cumplir sus sueños en vista de que tienen poco tiempo de vida. Y tú ¿cuáles de tus “últimos deseos” ya cumpliste o te preparas para alcanzar?

● Bucket list es como se le conoce en términos anglosajones a la lista de experiencias o logros que una persona espera alcanzar a lo largo de su vida o antes de “patear el bucket (balde)”. Esta es una manera informal para referirse a morir. Adicionalmente, la idea de hacer esta lista es que la persona reflexione sobre sus logros alcanzados e identifique los que ha dejado atrás por no priorizarlos cuando aún tiene tiempo de que se conviertan en realidad.

● Usualmente, las personas suelen pensar en esta lista cuando sus días están contados, como en la película. Aunque ambos han tenido vidas distintas, Carter y Edward se conocen en el hospital mientras luchan contra un cáncer terminal. Ahí se dan cuenta de que, a pesar de sus logros o limitaciones, siempre hicieron elecciones que los obligaron a aplazar sus más grandes anhelos. Entonces, idean un plan: recuperar el tiempo perdido.

● “Nunca es demasiado tarde”: Carter empieza a elaborar su lista, a la que luego Edward se incorpora. Y se permite incluir en ella acciones que nunca se había atrevido a realizar. Los dos hombres salen así en un viaje por el mundo buscando evadir el drama y la tristeza que caracteriza a las horas finales, mientras van tachando los sueños cumplidos. Entre ellos “besar a la mujer más hermosa del mundo”, que es la nieta desconocida, o “ayudar a algún extraño”.

● El plan incluye sueños más excéntricos, pero no menos importantes, como saltar en paracaídas y realizarse tatuajes. Al final, uno muere y el otro, Edward, se prepara para hacerlo de una forma que ni siquiera soñó, al lado de su familia, pues siempre pensó que el dinero lo arreglaría todo. Y después de haber construido con Carter la que, tal vez, fue la única amistad sincera y verdadera que pudo concretar a lo largo de su historia.

● Mientras los dos hombres cumplen sus alocados planes, reflexionan sobre lo que significan los eventos adversos, como una enfermedad terminal, y la importancia de aprovechar hasta el último segundo, dejando de lado las distracciones. Lo hacen con la convicción de que el tiempo que se va es irreparable y de que resulta mejor aprovecharlo mientras se tenga en vez de tratar de pedir un “tiempo extra” cuando ya no hay forma de obtenerlo.

¿Qué tipo de experiencias te gustaría tener antes de despedirte de este mundo?

Comparte tu “bucket list” en las redes sociales de la comunidad y comprométete a realizarlas ahora que aún tienes tiempo.