- det magiske vikinglandet En investering og attraksjon for fremtiden i Sunnhordland og pĂĽ Haugalandet
www.thorsrike.no
Bergen
Tysnes
Kvinnherad Stord Bømlo E134
FV49
Sveio
Haugesund
E39
Karmøy
2
Stavanger
Oslo
Innhold Velkommen til vikinglandet, Thors Rike
4
En attraksjon av internasjonalt format
6
På vei mot en betydelig posisjon
8
Avstander 10 Thors Rike – Eventyrlige opplevelser for store og små
12
Velkommen inn til en fantastisk fortid
14
Optimal tomteplassering
16
Parksoner
19
Servicenivå i verdensklasse
21
Vikinger seiler i medvind
24
Vestnorske attraksjoner - mer enn bare spektakulær natur?
26
Reiselivsnæringen i sterk vekst
28
Bransjen i Norge
30
Temapark i toppklasse
32
Regionmarkedet - et besøk verdt
34
Turistmarkedet - en omreise verdt
36
Special interest-markedet - en reise verdt
38
Andre markedssegmenter
40
Besøkstall 42 Investering og finansiering
44
Driftsøkonomi - dagens situasjon
46
Hvem er vi
47
www.thorsrike.no 3
4
Velkommen til vikinglandet
Temaparken Thors Rike blir selve definisjonen på vikingopplevelser; en engasjerende, underholdende og interaktiv familiedestinasjon, skapt gjennom innovativ design, minneverdige attraksjoner, fantasimiljøer, sterk historiefortelling og fremragende gjesteservice. Beliggende i Sveio, tett på E39, plasseres parken midt i en aktiv og vital region med en spesiell posisjon i vikinghistorien – et område med snart 1 million innbyggere innenfor en drøy times reisetid nord- og sørover, og ca 1,5 millioner besøkende turister årlig.
5
6
En stor attraksjon Konsept, design og utforming av Thors Rike er utviklet av ITEC Entertainment Corporation, Orlando, USA, ett av verdens fremste fagmiljøer innen tema- og fornøyelsesparker. Selve tomten for Vikingland utgjør hele 1200 mål, hvor Thors Rike blir 300 mål med opplevelsesattraksjoner, parkerings- og trafikkarealer. For opplevelsesparken er det beregnet årlig 300.000 besøkende og en omsetning på 125 MNOK.
7
På vei mot en betydelig posisjon innen verdens raskest voksende næring Regionen bestående av Sunnhordland, Haugalandet og Stavangerområdet har en særskilt og troverdig posisjon i vikinghistorien. Ønsket om å utnytte denne posisjonen kommersielt innen reiselivsnæringen og den voksende opplevelsesøkonomien har vært sterk over lang tid. I 2011 ble selskapet Vikingland Utvikling AS (VU) etablert for å utrede forutsetninger for, innhold i, og plassering av en fornøyelsespark basert på vikingtemaet. Vikinglandet Thors Rike er nå på vei mot nødvendig finansiering av egenkapital og vil deretter starte på selve utbyggingen av Vestlandets største menneskeskapte attraksjon de kommende årene. Vikinglandet Thors Rike er basert på følgende grunnleggende faktorer: • Regionens posisjon innen vikinghistorien er betydelig, udiskuterbar og legger grunnlaget for en sterk historiefortelling. • Interessen for vikinghistorien er inne i en renessanse med en rekke norske og internasjonale spill, film- og serielanseringer. • Reiselivsnæringen er en av verdens sterkest voksende næringer. • Norge har underdekning på menneskeskapte turistattraksjoner, et sterkt voksende segment internasjonalt. • Regionen står overfor betydelige samferdselsinvesteringer med fergefri E39 (Rogfast og Hordfast) og utvikling av E134. • Regionens avhengighet av petroøkonomien - trenger flere ben å stå på. • Segmentet ”fornøyelsesparker” fremstår med sterke resultatmarginer og betydelig vekst i Norge, og skiller seg positivt ut fra tradisjonell reiselivsnæring med hensyn til lønnsomhet. • Basert på ringvirkningsanalyse av Kristiansand Dyrepark (TØI/2013) vil en årlig omsetning på 125 MNOK for temaparken alene gi en samlet tilført meromsetning i Bergen/Sunnhordland/Haugalandet på 500-600 MNOK. 8
9
Reiselivsnæringen er en av verdens sterkest voksende næringer, og vokser generelt med en vekstrate 1-2% høyere enn BNP-veksten i verden. I 2014 økte antall turistankomster med 5% på verdensbasis, og med hele 7% til Nord-Europa. Flyplassene i Haugesund, Bergen og Stavanger er viktige innfallsporter for utenlandske turister, og ligger i dag bare 10 minutter til tre timers kjøring unna Thors Rike.
I sommersesongen passerer det hver eneste dag 7800 potensielle parkgjester på Vestlandets hovedfartsåre E39, som ligger bare 2 minutters kjøring unna Thors Rike.
Cruiseskip bringer hvert år med seg rundt 800 000 passasjerer til Bergen, Stavanger og Haugesund, og disse utgjør et interessant marked for Thors Rike. 10
Bergen E39
Midt i mellom
2 millioner innbyggere og turister
Avstander: Kvinnherad E39, hovedfartsåren på Vestlandet
2 km
E134, hovedfartsåre Øst- og Vestlandet
15 km
Cruiseskipskai i Haugesund
22 km
Haugesund lufthavn, Karmøy
40 km
Stavanger
94 km
Bergen
Stord Bømlo
Oslo
118 km
E134
Haugesund E39 E39
Karmøy E39
Stavanger 11
Parkering Yggdrasil
Midgard Jarnvid
Grotten Valhall Havnebyen
Verdens ende 12
Illustrasjonen viser det ferdig utbygde Thors Rik. I byggetrinn 1 vil 60 prosent av parken bli realisert, og det er dette omfanget som ligger til grunn for vüre økonomiske kalkyler.
Thors Rike – Eventyrlige opplevelser for store og små Thors Rike blir en temapark basert på vikinghistorien hvor kjente historier og personligheter fra vikingæraen danner rammen og er grunnleggende for design av karuseller, show, berg- og dalbaner og et utall aktivitetstilbud. Parken inndeles i ulike soner med hver sin hovedfortelling og attraksjoner tilpasset ulike mål- og aldersgrupper, slik at parken fremstår som et helhetlig familieprodukt for heldagsbesøk.
13
14
Velkommen inn til en fantastisk fortid Fatt mot, og vüg deg inn i tunnelen under det ruvende verdenstreet Yggdrasil - selve portalen til et majestetisk vikingunivers. Pü den andre siden har du reist tilbake i tid til en tapt fantasiverden – full av norrøn mystikk og spennende opplevelser.
15
E39
Optimal tomteplassering Det er i forprosjektfasen gjennomført analyser av fire ulike tomtevalg i kommunene Bokn, Karmøy, Tysvær og Sveio. Analysen konkluderte med valg av området Bjelland i Sveio kommune basert på flg vurderingskriterier: • Nærhet til markedet (Haugesund, nærhet til E39, plassering mellom Stavanger og Bergen) • Veier og tilgjenglighet • Kommunale og politiske forhold (regulering, politisk vilje o.l) • Supplerende tilbud og attraksjoner (hvilke synergier kan tas ut) • Tilgjengelighet til tomtearealer • Eksisterende infrastruktur Det er etablert en veldig konstruktiv dialog med Sveio kommune og omregulering av området er i gang. Dette skal sikre fremtidig arealbruk innenfor planområdet i tråd med prosjektets behov og ønsker. Samlet tomteareal er på ca 1200 mål. Selve Thors Rike blir på ca 300 mål med tilstøtende parkerings- og trafikkareal på 100 mål. Det avsettes videre 100 mål til hotell/resortutbygging, ca 40 mål til hytte/resortutbygging og ca 300 mål mellom park og parkering til bolig,- nærings- og øvrige utviklingsformål. Resterende ca 200 mål er foreløpig avsatt til reserveareal for fremtidig utvikling av parken/bufferarealer. 16
En realisering av En Rogfast realisering som bompengeprosjekt av Rogfast som bompengeprosjekt forventes å øke trafikken forventesover å øke trafikken o Boknafjorden/E39 Boknafjorden/E39 med ca. 3 000 ÅDT med (Statens ca. 3 000 Vegvesen/Rambøll), ÅDT (Statens Vegvesen/Rambøll), tilsvarende en vekst tilsvaren på 60%. Dette girpå en60%. ÅDTDette på 8 000, gir en på 8 000, ogÅDT anslagsvis 9 000 og kjøretøy anslagsvispr9døgn 000 kjøretøy i pr døgn i sommersesongen. sommersesongen.
Sveio sentrum
2.8.
Arealutnyttelse 2.8. Arealutnyttelse
Selve Thors Rike Selve med tilstøtende Thors Rike med parkeringstilstøtende og trafikkareal parkerings-har og behov trafikkareal for ca.har 400behov mål. for I c tillegg avsettes det tillegg ca. avsettes 140 mål til dethotell/resortutbygging ca. 140 mål til hotell/resortutbygging vest for parken, vest ca. 40 formål parken, til c hytte/resortutbygging hytte/resortutbygging sørvest for parken sørvest samt ifor altparken ca. 550samt mål imellom alt ca. 550 park/parkering mål mellomog park FV 47 til bolig,- næringsFV 47 til bolig,og øvrige næringsutviklingsformål. og øvrige utviklingsformål. De resterende ca. De230 resterende mål er avsatt ca. 230 mellom bufferarealer bolig/næring mellom og bolig/næring Vikingparken.og Vikingparken. til fri- og bufferarealer til fri- og Nedenstående illustrasjon Nedenstående viser hovedlinjene illustrasjon viser i ønsket hovedlinjene reguleringsløsning; i ønsket reguleringsløsning;
17
18
Yggdrasil - Verdenstreet
Jarnvid
Det ruvende verdenstreet setter tonen i det du trer inn i parken. Herfra kan du velge å gå rundt til de ulike sonene og attraksjonene. En skog full av mytiske vesener. Møt Odin, Tor, Loke og en rekke andre karakterer fra den norrøne mytologien mens du seiler på den mystiske elven, svev med drager langs en av våre luftigere attraksjoner, eller prøv å finne veien gjennom Iduns labyrint.
Midgard-festivalen
Den levende vikingfestivalen for besøkende i alle aldre. Her kan blant annet de yngste prøve seg som viking for en dag, og det finnes en rekke spennende karuseller, salgsog serveringsboder.
Grotten
Selve portalen til den norrøne undergrunnen, der du blant annet kan våge deg ut på en spennende raftingtur gjennom dramatiske scenarier fra mytologien eller se profetien om Ragnarok – verdens undergang – utspille seg på spektakulært vis.
19
Valhall
Verdens ende
Her trer du inn i gudenes rike. Kjenn adrenalinet pumpe i valkyrienes berg- og dalbanetur, og opplev de heftige slagscenene når Odin arrangerer turnering inne i selveste Vallhall.
Den fredelige oasen. Nyt det nydelige landskapet ute på odden, eller klyv opp i utsiktstårnet for et overblikk over så vel Thors Rike som Vigdarvatnet.
Havnebyen
Møt vikingene på deres egen hjemmebane. Opplev nervepirrende sverdkamp når landsbyen angripes, kjenn magesuget når du slippes ned fra stor høyde i karusellen Dommedagsrunen, gå om bord i en kopi av Gokstad-skipet, eller ta en pust i bakken i landsbyens mjødhall.
20
Kvalitetsopplevelser Parkens sekundærprodukt er fremstilling og
Grunnleggende for parkens hverdagsdrift er en
tilbydelse av matopplevelser av høy
kundeservice på høyt internasjonalt nivå kombinert
kvalitet som gjenspeiler parkens vikingtema,
med innovative betjeningsløsninger for å kombinere
kombinert med salg av suvenirer og ulike
høy servicegrad med moderat personalkostnad.
bruksgjenstander med tilsvarende temafokus.
21
Yggdrasil - Verdenstreet 22
23
24
Vikinger seiler i medvind Interessen for vikinghistorien er inne i en renessanse, og vikingene og deres guder er sentrale karakterer i en rekke populĂŚre norske og internasjonale filmer og tv-serier. Vikingene har blitt en stor internasjonal merkevare, men i Norge har vi ennĂĽ ikke klart ĂĽ utnytte vikinghistorien kommersielt. Regionens posisjon i vikinghistorien er betydelig og troverdig, og legger grunnlaget for en temapark med sterk historiefortelling som har bred appell nasjonalt og internasjonalt.
25
Vestnorske attraksjoner – mer enn bare spektakulær natur? Norge er rik på flott natur, men har underdekning på menneskeskapte turistattraksjoner. I dag eksisterer det tre fornøyelsesparker på Østlandet med knapt 1 million besøkende, en park på Sørlandet med 1 million besøkende samt en park på Sør- Vestlandet med ca. en kvart million besøkende. Vestlandet og Fjord-Norge gir unike muligheter for både naturskapte og menneskeskapte opplevelser.
På strekningen Stavanger-Trondheim eksisterer det i dag ingen tema- eller fornøyelsesparker - posisjonen er ledig
26
27
Reiselivsnæringen i sterk vekst Reiselivsnæringen er en av verdens sterkest voksende næringer, med en vekstrate 1-2% høyere enn BNP-veksten. I 2014 økte antall turistankomster med 5% på verdensbasis, og med hele 7% i Nord-Europa (UNWTO World Tourism Barometer). Økt privat velstand kombinert med gode feriebetingelser i den vestlige verden gir økt etterspørsel etter unike opplevelsesprodukt. De tre primære referansebedriftene i Norge – Tusenfryd, Hunderfossen og Kongeparken – har i toårsperioden 2011-2013 hatt en besøksutvikling på +18% med en tilhørende 13% økning i EBITDA-resultatet i samme periode. Etterspørselen etter fornøyelsesparker og/eller opplevelse av lokal historie og legender er vedvarende høy og bekreftes senest i Innovasjon Norges «Turistundersøkelse 2013», hvor 28% av turistene oppgir dette som sin primære aktivitet i ferien.
28
29
Bransjen i Norge
30
•
Fem parker med over 100 000 besøkende/år: Hunderfossen (Lillehammer), Tusenfryd (Ås),
Dyreparken (Kristiansand), Bø Sommarland, Kongeparken (Ålgård).
•
2 millioner besøkende totalt
•
Samlet omsetning: 600 millioner kroner
•
Driftsmargin (EBITDA): 35 % (snitt)
•
Resultat før skatt: 16 % (snitt)
•
De tre primære referansebedriftene for Thors rike – Tusenfryd, Hunderfossen
og Kongeparken hadde en driftsmargin før av- og nedskrivninger (EBITDA) på
35% og en resultatmargin på 16% før skatt, målt som gjennomsnitt av de tre siste årene.
31
32
Temapark i tetsjiktet Målsettingen er å etablere en temapark i nasjonal toppklasse med sterk internasjonal attraksjonskraft. Parken skal gjennom innovativ bruk av vikinghistorien, moderne teknologi og fortellerkunst av høy internasjonal klasse, kombinert med romslige arealer, sentral beliggenhet og kundeservice av svært høy kvalitet, sikte seg inn mot følgende posisjoner;
Marked
Kjennetegn Posisjon
Regionalmarkedet
Et besøk verdt
Dominerende
Turistmarkedet
En omreise verdt
Topp 10 nasjonalt
Special interest-markedet
En reise verdt
Reisens mål for spissede målgrupper
33
Regionmarkedet - «et besøk verdt» Solid markedspotensial Regionens egne innbyggere vil være en svært viktig målgruppe for parken. Disse besøker erfaringsmessig temaparker flere ganger i løpet av året som del av en familieopplevelse, i forretningssammenheng og som vertskap for venner og slektninger på besøk. Det regionale nærmarkedet for Thors Rike vil være Haugalandet og Sunnhordland i Rogaland og Hordaland fylke. Antall besøkende pr. år fordeler seg slik:
Reisetid
34
Dagens veier/ferger
Med Rogfast
Med Hordfast
Inntil 1 time
152 000
419 000
440 000
Inntil 1,5 timer
155 000
490 000
812 000
Inntil 2 timer
445 000
554 000
1 012 000
Inntil 2,5 timer
546 000
618 000
1 056 000
Inntil 3 timer
915 000
973 000
1 082 000
Inntil 4 timer
1 062 000
1 238 000
1 238 000
Sildajazz
Trekantsambandet
Sveio Golfpark
35
Bergen
LĂĽtefossen - Odda
36
Turistmarkedet - «en omreise verdt» Ferie- og fritidsmarkedet – turistmarkedet – vil være en primær målgruppe for parken i hovedsesongen juni-august. Disse kundene er også svært interessante for skuldersesongene vår og høst. Antall besøkende pr. år til regionen fordeler seg slik:
Område
Reiseavstand
I alt
Norske
Utenlandske
Haugalandet og Sunnhordland
Inntil 1 time
150 000
102 000
48 000
Nord-Jæren
Inntil 2 timer
395 000
254 000
141 000
Hordaland for øvrig
Inntil 3 timer
765 000
405 000
360 000
Rogaland for øvrig
Inntil 3 timer
55 000
35 000
20 000
SUM
1 365 000
796 000
569 000
Prekestolen - Stavanger
37
Special interest-markedet – «en reise verdt» Dette er i antall den klart største gruppen, men også den mest utfordrende med hensyn til identifisering.
38
•
Markedet består av potensielle besøkende som i dag ikke omfattes av
regional- eller turistmarkedet, men som ut fra særskilt interesse for fornøyelsesparker
generelt og vikingtemaet spesielt velger å legge sin reise til regionen for å
oppleve Thors Rike.
•
23 % av norske turister har et prioritert mål om å oppleve fornøyelsesparker/lokale
historier og legender på sin innenlandske ferietur, mens 31 % av utenlandske turister i
Norge etterspør det samme. Dette bekrefter en betydelig interesse for konseptet
Thors Rike representerer, og temaparken gir dermed grunnlag for å styre større deler
av turiststrømmen mot regionen.
•
Det internasjonale markedet er betydelig på Vestlandet (Fjord Norge) med anslagsvis
1,1 million besøkende.
•
Haugaland/Sunnhordland er betydelig underrepresentert i utenlandske turisters reiserute.
Et Thors Rike vil utvilsomt gi regionen et «unique selling point», ikke minst overfor de
29 % av utenlandske turister som oppgir «Lokale historier og legender og/eller
fornøyelsesparker» som sin hovedaktivitet under ferien.
39
Andre markedssegmenter Cruisepassasjerer Antall cruisepassasjerer til Norge har opplevd en sterk vekst det siste tiåret, der drøyt 2 millioner besøker Vestlandet. Bergen (ca. 450 000 passasjerer) og Stavanger (ca. 300 000 passasjerer) er de klart største cruisehavnene på Vestlandet. Haugesund er foreløpig en liten, men voksende cruisehavn, med prognose på 65 000 passasjerer i 2017. Cruisemarkedet vil være interessant for vikingparken, men de første årene relativt marginalt. En videre vekst for Haugesund som cruisedestinasjon vil øke markedspotensialet, og det samme vil realisering av Rogfast og Hordfast med hensyn til det store antall cruisepassasjerer til Stavanger og Bergen. Det legges foreløpig til grunn et konservativt anslag om at 10% av cruisepassasjerene som går i land i Haugesund velger å besøke Thors Rike.
40
Skolemarkedet Thors Rike vil ha mulighet til å tilby så vel pedagogisk tilrettelagte besøk for skoleklasser som rene opplevelsesturer i forbindelse med årsavslutninger, klasseturer o.l. Norske og internasjonale erfaringstall (kilde; Parques Reunidos SA) viser at skolemarkedet utgjør ca. 5% av det totale besøkstallet.
Bedrifts- og eventmarkedet Thors Rike vil være godt tilrettelagt for bedrifts- og eventmarkedet, både med hensyn til opplevelser, underholdning, presentasjoner og servering. Det vil aktivt tilrettelegges for så vel mindre grupper som større arrangementer som disponerer hele parken på dag- eller kveldstid. Dette segmentet oppleves som interessant, særlig i skulder- og lavsesong, og forventes å tilføre viktig og lønnsom tilleggstrafikk. Norske og internasjonale erfaringstall (kilde; Parques Reunidos SA) viser at bedrifts- og eventmarkedet utgjør ca. 8% av det totale besøkstallet.
41
Besøkstall Vi estimerer at 300.000 besøkende vil finne veien til Thors Rike i et normalår (år tre):
Markedssegment Karakteristikk nåsituasjon
Antall Besøks- Antall potensielle frekvens besøkende
Nærmarkedet
1 times reisetid
155 000
25%
39 000
Regionmarkedet
1 - 2 timers reisetid
300 000
12%
36 000
Regionmarked
2 - 3 timers reisetid
475 000
5%
24 000
Turister nærmarked
1 times reisetid
150 000
25%
38 000
Turister regionmarked
1 - 2 timers reisetid
400 000
20%
80 000
Turister regionmarked
2 - 3 timers reisetid
850 000
5%
43 000
Cruisepassasjerer
Haugesund
60 000
10%
6 000
Bedrift- og event
Særarrangementer
N/A
21 000
Skoler/grupper
Diverse arrangementer
N/A
12 000
Estimatet er basert på ovennevnte markedssegmentering, erfaringstall fra tilsvarende parker i inn- og utland samt en spesifikk vurdering av geografiske betingelser (reiseavstand, fergeløsninger o.l.). Av forsiktighetsgrunner er det ikke forutsatt at Thors Rike medfører økt turisttilstrømming til regionen, men at dagens nivå av turister i Hordaland og Rogaland opplever Thors Rike som et attraktivt besøksmål (5-25%). Realisering av Rogfast og deretter Hordfast vil utvilsomt slå positivt ut på besøksvolumet
Regional vekst på 1,2 milliarder Parken forventes å gi regionen en direkte meromsetning på 600 millioner kroner og en vesentlig økning av antall besøkende turister. I tillegg kommer indirekte og induserte effekter på minimum samme nivå.
42
43
Investering og finansiering Utbyggingskostnad: 500 millioner kroner Investeringsbudsjettet er gjennomgått og kvalitetssikret av ulike samarbeidspartnere og profesjonelle aktører. Det forventes at låneinstitusjoner vil kreve en egenkapitalandel på ca. 40% for et prosjekt av denne typen, tilsvarende MNOK 200. Egenkapitalen vil bestå av: • Salgsinntekter fra tomtereserven på ca 600 mål ferdig regulert nærings- og boligareal, i alt MNOK 100 • Forprosjektets verdi på MNOK 20 • En kontantemisjon på MNOK 80 Det er forutsatt lånefinansiering på MNOK 300 (60%).
Lånefinansiering (60%) 300 millioner kroner
500 millioner kroner
60 millioner (30%) søkes finansiert
100 millioner (50%) fra eiendomssalg
40 millioner (20%) - bekreftet fra regionale investorer
44
Investering (eksl. mva.)
Beløp
Forprosjektering 2011-2016
20 000 000
Grunnkjøp og grunnarbeider
46 000 000
Bygningsmessig
105 000 000
Attraksjoner og tematisering
175 000 000
Inventar og utstyr
12 000 000
Honorar, designutvikling o.l.
34 000 000
Administrasjon
7 000 000
Oppstartskostnader
6 000 000
Sum prosjektkostnad
405 000 000
Margin og reserver (20%)
75 000 000
Byggelånsrenter
10 000 000
Arbeidskapital
10 000 000
Sum investering
500 000 000
Finansiering Beløp Egenkapital 40%
200 000 000
Lånefinansiering 60%
300 000 000
Sum finansiering
500 000 000
Egenkapital
200 000 000
Salg andel tomteareal
100 000 000
Lufthavnutbygging AS
20 000 000
Bekreftet aksjonær(er)
20 000 000
Øvrige aksjonærer
60 000 000
Sum egenkapital
200 000 000
45
Driftsøkonomi Årlig besøkende
Nåsituasjon
Med Rogfast
Med Hordfast
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
Salgsinntekter
86 027
107 024
128 020
149 017
170 014
Varekost
11 331
14 164
16 997
19 830
22 662
Brutto DB
74 696
92 860
111 023
129 187
147 351
Personalkostnader
31 444
34 594
37 743
40 893
44 042
Driftskostnader
22 772
24 347
25 922
27 496
29 071
Driftsres. (EBITDA)
20 480
33 919
47 359
60 799
74 238
24 %
32 %
37 %
41 %
44 %
EBITDA %
Nåsituasjon: Basis: 300 000 årlig besøkende. Nøkkeltall basert på norske og internasjonale erfaringstall, kvalitetssikret av Parques Reunidos. (Tusenfryd og Bø Sommarland)
Med Rogfast og Hordfast: Inkludert effekt av Rogfast (2024) og Hordfast (2028)
Skal driftes av verdensledende parkoperatør Vikinglandet Utvikling AS har inngått intensjonsavtale med den internasjonale parkoperatøren Parques Reunidos S.A. om fremtidig drift av Thors Rike, enten gjennom en managementavtale eller et hel- eller deleid driftsselskap. Spanske Parques Reunidos er en av de ledende og raskest voksende parkoperatørene i verden. Med 50 års erfaring, eier og driver selskapet 61 parker i 14 land verden over, deriblant Tusenfryd og Bø Sommarland i Norge. Parques Reunidos er engasjert i fornøyelses- og temaparker, dyreparker, badeland og akvarium, og parkene hadde i 2016 et samlet besøk på rundt 20 millioner gjester. I høysesongen sysselsetter parkoperatøren opptil 18.000 mennesker. I utviklingen av Thors Rike har Parques Reunidos bidratt med verdifull ekspertise i kvalitetssikringen av prosjektet. 46
Solid avkastning Investoravkastning kan beregnes på ulike måter. Vi har beregnet direkteavkastning/utbyttekapasitet og internrente (IR) for Thors Rike, og kalkylene viser solide avkastningsmuligheter for våre investorer.
Direkteavkastning/utbyttekapasitet
200 000
250 000
300 000
EBITDA
33,4
47,8
62,2
Netto finanskostnad
(9,3)
(8,8)
(8,4)
Reinvestering
(5,5)
(5,5)
(5,5)
(12,8)
(12,8)
(5,5)
0
(1,8)
(5,2)
Netto kontantstrøm
5,8
18,9
30,3
Årlig EK-avkastning
5,8%
18,9%
30,3%
Nøkkeltall/besøkende
Avdrag lån Skattekostnad
Beregningen av direkteavkastning/utbyttekapasitet tar utgangspunkt i netto kontantstrøm etter finans, reinvestering og skatt mot investert egenkapital på MNOK 100 ved ulike besøkstall beregnet som årlig gjennomsnitt driftsår 1-10.
Ovennevnte beregning viser at selv ved et «worst-case scenario» med 200 000 besøkende årlig, vil investeringen ha en gjennomsnittlig kontantstrøm tilsvarende 5,8 % årlig direkteavkastning etter skatt. I hovedscenarioet med 300 000 besøkende årlig, vil tilsvarende direkteavkastning bli 30,3 % etter skatt, noe som gir en ikke uvesentlig utbyttekapasitet. I beregningen av utbyttekapasitet er det her ikke tatt hensyn til en eventuell salgsverdi av parkinvesteringen etter en samlet gjeldsreduksjon på MNOK 128 samt reinvesteringer på MNOK 55.
47
Internrente (IR) Vi har beregnet internrente for tilsvarende tre besøksscenarier, basert på følgende premisser: •
Investert egenkapital MNOK 100
•
Årlig kontantstrøm etter skatt
•
Salg av selskapet prissatt til EBITDA x 10, minus restgjeld, pluss opprinnelig
arbeidskapital (MNOK 10)
Beregningen viser følgende:
200 000
250 000
300 000
5 %
19 %
31 %
Full exit etter 5 år
-14 %
30 %
52 %
Full exit etter 10 år
12 %
28 %
39 %
Full exit etter 20 år
11 %
22 %
32 %
Antall besøkende Drift i 20 år -uten restverdi
Vi ser at ved ordinær drift i 20 år, uten salg av eller videreført drift av parken etter disse årene (ingen restverdi), gir Thors Rike en IR på mellom fem og 31 % – avhengig av besøkstall. De øvrige alternativene forutsetter salg av selskapet til en eller flere investorer etter hhv 5, 10 eller 20 år med ovennevnte prising.
48
Verdivurdering – markedstransaksjoner siste 10 år Blant norske tema- og fornøyelsesparker er det i den siste 10-årsperioden gjort tre kjøp/overtakelser.
2004: Braganza AS kjøper seg opp til 100 % eierskap i Kristiansand Dyrepark AS Braganza AS (Norge) kjøpte seg i 2004 opp fra 68 % til 100 % av Kristiansand Dyrepark ASA (KD) og tok selskapet av børs. Pris pr aksje var kr 115,-, noe som med 655 000 utstedte aksjer verdsatte parken til MNOK 75 inklusive langsiktig gjeld på MNOK 73 = MNOK 148. KD omsatte i 2003 for MNOK 122 og hadde et resultat før skatt på MNOK 8,6 (7,1%). Bokført egenkapital pr 31.12.03 var for KD MNOK 83. EBITDA for KD i 2003 var MNOK 28 noe som gir en prising målt som kjøpesum + langsiktig gjeld delt på EBITDA på 5,3. I 10-års perioden 2004-2013 har nøkkeltallene utviklet seg som følger for Kristiansand Dyrepark AS:
Nøkkeltall KD 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Totalrentabilitet i % 13,9
20,4
9,9
12,4
11,2
7,5
17,3
17,5
11,5
11
Resultat i %
15,5
9,3
11,7
11,8
8,1
17,9
13,3
12,7
13,5
11
2006: Parques Reunidos S.A. kjøper Bø Sommarland AS Det spanske reiselivskonsernet Parques Reunidos S.A. kjøpte i 2006 100% av Bø Sommarland AS (BS). Pris pr aksje var kr 600,-, noe som med 94 007 utstedte aksjer verdsatte parken til MNOK 56,4 inklusive langsiktig gjeld på MNOK 30,1 = MNOK 86,5. BS omsatte i 2005 for MNOK 39,2 og hadde et resultat før skatt på MNOK 1,44 (3,7%%). Bokført egenkapital var 31.12.05 for BS på MNOK 20. EBITDA for BS i 2003 var MNOK 7,7 noe som gir en prising målt som kjøpesum + langsiktig gjeld delt på EBITDA på 11,2.
49
I 10-års perioden 2004-2013 har nøkkeltallene utviklet seg som følger for Bø Sommarland AS:
Nøkkeltall BS
2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004
Totalrentabilitet i %
5,5
-4,1
4,4
32,3
22,6
22,8
0,5
19,2
4,5
18,8
Resultat I %
4,5
-5,4
5,1
29
20,7
22
-3,9
24
5,2
24,7
2008: Parques Reunidos S.A. kjøper Tusenfryd AS Det spanske reiselivskonsernet Parques Reunidos S.A. kjøpte i 2008 100 % av Tusenfryd AS (TF). Pris pr aksje var kr 29,-, noe som med 13 220 251 utstedte aksjer verdsatte parken til MNOK 383 inklusive langsiktig gjeld på MNOK 122 = MNOK 505. TF omsatte i 2007 for MNOK 170 og hadde et resultat før skatt på MNOK 24,7 (14,5%). Bokført egenkapital var 31.12.07 for TF på MNOK 130.
Emisjon(er) For å sikre nødvendig arbeidskapital i prosjekterings- og utbyggingsfasene vil det bli lagt opp til følgende utvidelser av aksjekapitalen (emisjoner) frem mot åpning:
Tidspunkt
50
Andel Beløp
Formål
2. kvartal-17 10 %
10 000 000
Oppstart detaljregulering og detaljprosjektering
1. kvartal-18 20 %
20 000 000
Ferdigstilling regulering og detaljprosjektering - anbudsdokumenter
1. kvartal-19 70 %
70 000 000
Byggestart og fullfinansiering
Hvem er vi? Selskapet Vikinglandet Utvikling AS (VU) ble etablert i 2011 som et verktøy for å utrede forutsetninger for, innhold i og plassering av en fornøyelsespark på Haugalandet basert på vikingtemaet. Hovedaksjonær i VU er selskapet Lufthavnutbygging AS i Haugesund (67%), som igjen er eid 50/50 av Ts Industri Invest AS (Seglem Eiendom AS) og Caiano Eiendom as (Caiano AS/Eidesvik). Vikinglandet Utvikling AS har i perioden 2011-2014 benyttet følgende eksterne bidragsytere i utredningsarbeidet; • Lillehammer Kunnskapspark AS (LKP): En utviklingsaktør for opplevelser og reiseliv med bred
kompetanse innen konseptutvikling, Intellectual Property Rights (IPR), branding og utvikling av
reiselivs- og opplevelsesnæringen.
• ITEC Entertainment Corporation (ITEC): Har tilhold i Orlando, USA og er blant de fremste i verden innen
konseptualisering, design og utvikling av temaparker med bl.a. Universal Studios,
Walt Disney Cooperation og Tusenfryd (Norge) på klientlisten.
• Parques Reunidos S.A. (PR): Et børsnotert spansk selskap som er en av verdens største operatører
av parker, med en årlig omsetning på 600 millioner euro og EBITDA på 195 millioner euro (2015).
PR eier og driver de norske parkene Tusenfryd og Bø Sommarland.
Det løpende prosjektarbeidet i Vikinglandet Utvikling AS ledes av en prosjektgruppe bestående av: • Odd Erik Salvesen: Daglig leder Haugesund Travel AS og Lufthavnutvikling Vest-Norge AS,
konsulent innen ledelse og prosjektutvikling, styremedlem i ulike selskaper på Haugalandet.
• Truls Gautesen: Tidligere Norsk Hydro ASA, bl.a. som prosjektleder for utbygging av og CEO i Qatalum,
Norsk Hydros aluminiumsprosjekt i Qatar.
• Td Consulting AS, ved Terje Devold: Innleid prosjektleder og ansvarlig for utvikling av forretningsplan
med underliggende markedsanalyser og økonomiske beregninger. Styreleder og tidligere adm. dir. i
Fjord Norge AS, Bergen og i 62o Nord AS, Ålesund.
51
Vikinglandet Utvikling AS - 2017
www.thorsrike.no
Foto: Shutterstock, Haugesund Luftfoto AS (s.16,17), Halvor EilerĂĽs (Golf, s.35)