Thors Rike - det magiske vikinglandet

- det magiske vikinglandet En investering og attraksjon for fremtiden i Sunnhordland og pĂĽ Haugalandet

www.thorsrike.no

Bergen

Tysnes

Kvinnherad Stord Bømlo E134

FV49

Sveio

Haugesund

E39

Karmøy

2

Stavanger

Oslo

Innhold Velkommen til vikinglandet, Thors Rike

4

En attraksjon av internasjonalt format

6

På vei mot en betydelig posisjon

8

Avstander 10 Thors Rike – Eventyrlige opplevelser for store og små

12

Velkommen inn til en fantastisk fortid

14

Optimal tomteplassering

16

Parksoner

19

Servicenivå i verdensklasse

21

Vikinger seiler i medvind

24

Vestnorske attraksjoner - mer enn bare spektakulær natur?

26

Reiselivsnæringen i sterk vekst

28

Bransjen i Norge

30

Temapark i toppklasse

32

Regionmarkedet - et besøk verdt

34

Turistmarkedet - en omreise verdt

36

Special interest-markedet - en reise verdt

38

Andre markedssegmenter

40

Besøkstall 42 Investering og finansiering

44

Driftsøkonomi - dagens situasjon

46

Hvem er vi

47

www.thorsrike.no 3

4

Velkommen til vikinglandet

Temaparken Thors Rike blir selve definisjonen på vikingopplevelser; en engasjerende, underholdende og interaktiv familiedestinasjon, skapt gjennom innovativ design, minneverdige attraksjoner, fantasimiljøer, sterk historiefortelling og fremragende gjesteservice.

Beliggende i Sveio, tett på E39, plasseres parken midt i en aktiv og vital region med en spesiell posisjon i vikinghistorien – et område med snart 1 million innbyggere innenfor en drøy times reisetid nord- og sørover, og ca 1,5 millioner besøkende turister årlig.

5

6

En stor attraksjon Konsept, design og utforming av Thors Rike er utviklet av ITEC Entertainment Corporation, Orlando, USA, ett av verdens fremste fagmiljøer innen tema- og fornøyelsesparker. Selve tomten for Vikingland utgjør hele 1200 mål, hvor Thors Rike blir 300 mål med opplevelsesattraksjoner, parkerings- og trafikkarealer. For opplevelsesparken er det beregnet årlig 300.000 besøkende og en omsetning på 125 MNOK.

7

På vei mot en betydelig posisjon innen verdens raskest voksende næring Regionen bestående av Sunnhordland, Haugalandet og Stavangerområdet har en særskilt og troverdig posisjon i vikinghistorien. Ønsket om å utnytte denne posisjonen kommersielt innen reiselivsnæringen og den voksende opplevelsesøkonomien har vært sterk over lang tid. I 2011 ble selskapet Vikingland Utvikling AS (VU) etablert for å utrede forutsetninger for, innhold i, og plassering av en fornøyelsespark basert på vikingtemaet.

Vikinglandet Thors Rike er nå på vei mot nødvendig finansiering av egenkapital og vil deretter starte på selve utbyggingen av Vestlandets største menneskeskapte attraksjon de kommende årene.

Vikinglandet Thors Rike er basert på følgende grunnleggende faktorer: • Regionens posisjon innen vikinghistorien er betydelig, udiskuterbar og legger grunnlaget for en sterk historiefortelling.

• Interessen for vikinghistorien er inne i en renessanse med en rekke norske og internasjonale spill, film- og serielanseringer.

• Reiselivsnæringen er en av verdens sterkest voksende næringer.

• Norge har underdekning på menneskeskapte turistattraksjoner, et sterkt voksende segment internasjonalt.

• Regionen står overfor betydelige samferdselsinvesteringer med fergefri E39 (Rogfast og Hordfast) og utvikling av E134.

• Regionens avhengighet av petroøkonomien - trenger flere ben å stå på.

• Segmentet ”fornøyelsesparker” fremstår med sterke resultatmarginer og betydelig vekst i Norge, og skiller seg positivt ut fra tradisjonell reiselivsnæring med hensyn til lønnsomhet.

• Basert på ringvirkningsanalyse av Kristiansand Dyrepark (TØI/2013) vil en årlig omsetning på 125 MNOK for temaparken alene gi en samlet tilført meromsetning i Bergen/Sunnhordland/Haugalandet på 500-600 MNOK. 8

9

Reiselivsnæringen er en av verdens sterkest voksende næringer, og vokser generelt med en vekstrate 1-2% høyere enn BNP-veksten i verden. I 2014 økte antall turistankomster med 5% på verdensbasis, og med hele 7% til Nord-Europa. Flyplassene i Haugesund, Bergen og Stavanger er viktige innfallsporter for utenlandske turister, og ligger i dag bare 10 minutter til tre timers kjøring unna Thors Rike.

I sommersesongen passerer det hver eneste dag 7800 potensielle parkgjester på Vestlandets hovedfartsåre E39, som ligger bare 2 minutters kjøring unna Thors Rike.

Cruiseskip bringer hvert år med seg rundt 800 000 passasjerer til Bergen, Stavanger og Haugesund, og disse utgjør et interessant marked for Thors Rike.

10

Bergen E39

Midt i mellom

2 millioner innbyggere og turister

Avstander: Kvinnherad E39, hovedfartsåren på Vestlandet

2 km

E134, hovedfartsåre Øst- og Vestlandet

15 km

Cruiseskipskai i Haugesund

22 km

Haugesund lufthavn, Karmøy

40 km

Stavanger

94 km

Bergen

Stord Bømlo

Oslo

118 km

E134

Haugesund E39 E39

Karmøy E39

Stavanger 11

Parkering Yggdrasil

Midgard Jarnvid

Grotten Valhall Havnebyen

Verdens ende 12

Illustrasjonen viser det ferdig utbygde Thors Rik. I byggetrinn 1 vil 60 prosent av parken bli realisert, og det er dette omfanget som ligger til grunn for vüre økonomiske kalkyler.

Thors Rike – Eventyrlige opplevelser for store og små Thors Rike blir en temapark basert på vikinghistorien hvor kjente historier og personligheter fra vikingæraen danner rammen og er grunnleggende for design av karuseller, show, berg- og dalbaner og et utall aktivitetstilbud.

Parken inndeles i ulike soner med hver sin hovedfortelling og attraksjoner tilpasset ulike mål- og aldersgrupper, slik at parken fremstår som et helhetlig familieprodukt for heldagsbesøk.

13

14

Velkommen inn til en fantastisk fortid Fatt mot, og vüg deg inn i tunnelen under det ruvende verdenstreet Yggdrasil - selve portalen til et majestetisk vikingunivers. Pü den andre siden har du reist tilbake i tid til en tapt fantasiverden – full av norrøn mystikk og spennende opplevelser.

15

E39

Optimal tomteplassering Det er i forprosjektfasen gjennomført analyser av fire ulike tomtevalg i kommunene Bokn, Karmøy, Tysvær og Sveio. Analysen konkluderte med valg av området Bjelland i Sveio kommune basert på flg vurderingskriterier: • Nærhet til markedet (Haugesund, nærhet til E39, plassering mellom Stavanger og Bergen) • Veier og tilgjenglighet • Kommunale og politiske forhold (regulering, politisk vilje o.l) • Supplerende tilbud og attraksjoner (hvilke synergier kan tas ut) • Tilgjengelighet til tomtearealer • Eksisterende infrastruktur Det er etablert en veldig konstruktiv dialog med Sveio kommune og omregulering av området er i gang.

Dette skal sikre fremtidig arealbruk innenfor planområdet i tråd med prosjektets behov og ønsker. Samlet tomteareal er på ca 1200 mål. Selve Thors Rike blir på ca 300 mål med tilstøtende parkerings- og trafikkareal på 100 mål. Det avsettes videre 100 mål til hotell/resortutbygging, ca 40 mål til hytte/resortutbygging og ca 300 mål mellom park og parkering til bolig,- nærings- og øvrige utviklingsformål. Resterende ca 200 mål er foreløpig avsatt til reserveareal for fremtidig utvikling av parken/bufferarealer.

16

En realisering av En Rogfast realisering som bompengeprosjekt av Rogfast som bompengeprosjekt forventes å øke trafikken forventesover å øke trafikken o Boknafjorden/E39 Boknafjorden/E39 med ca. 3 000 ÅDT med (Statens ca. 3 000 Vegvesen/Rambøll), ÅDT (Statens Vegvesen/Rambøll), tilsvarende en vekst tilsvaren på 60%. Dette girpå en60%. ÅDTDette på 8 000, gir en på 8 000, ogÅDT anslagsvis 9 000 og kjøretøy anslagsvispr9døgn 000 kjøretøy i pr døgn i sommersesongen. sommersesongen.

Sveio sentrum

2.8.

Arealutnyttelse 2.8. Arealutnyttelse

Selve Thors Rike Selve med tilstøtende Thors Rike med parkeringstilstøtende og trafikkareal parkerings-har og behov trafikkareal for ca.har 400behov mål. for I c tillegg avsettes det tillegg ca. avsettes 140 mål til dethotell/resortutbygging ca. 140 mål til hotell/resortutbygging vest for parken, vest ca. 40 formål parken, til c hytte/resortutbygging hytte/resortutbygging sørvest for parken sørvest samt ifor altparken ca. 550samt mål imellom alt ca. 550 park/parkering mål mellomog park FV 47 til bolig,- næringsFV 47 til bolig,og øvrige næringsutviklingsformål. og øvrige utviklingsformål.

De resterende ca.

De230 resterende mål er avsatt ca. 230 mellom bufferarealer bolig/næring mellom og bolig/næring Vikingparken.og Vikingparken. til fri- og bufferarealer til fri- og Nedenstående illustrasjon Nedenstående viser hovedlinjene illustrasjon viser i ønsket hovedlinjene reguleringsløsning; i ønsket reguleringsløsning;

17

18

Yggdrasil - Verdenstreet

Jarnvid

Det ruvende verdenstreet setter tonen i det du trer inn i parken. Herfra kan du velge å gå rundt til de ulike sonene og attraksjonene.

En skog full av mytiske vesener. Møt Odin, Tor, Loke og en rekke andre karakterer fra den norrøne mytologien mens du seiler på den mystiske elven, svev med drager langs en av våre luftigere attraksjoner, eller prøv å finne veien gjennom Iduns labyrint.

Midgard-festivalen

Den levende vikingfestivalen for besøkende i alle aldre.

Her kan blant annet de yngste prøve seg som viking for en dag, og det finnes en rekke spennende karuseller, salgsog serveringsboder.

Grotten

Selve portalen til den norrøne undergrunnen, der du blant annet kan våge deg ut på en spennende raftingtur gjennom dramatiske scenarier fra mytologien eller se profetien om Ragnarok – verdens undergang – utspille seg på spektakulært vis.

19

Valhall

Verdens ende

Her trer du inn i gudenes rike. Kjenn adrenalinet pumpe i valkyrienes berg- og dalbanetur, og opplev de heftige slagscenene når Odin arrangerer turnering inne i selveste Vallhall.

Den fredelige oasen. Nyt det nydelige landskapet ute på odden, eller klyv opp i utsiktstårnet for et overblikk over så vel Thors Rike som Vigdarvatnet.

Havnebyen

Møt vikingene på deres egen hjemmebane. Opplev nervepirrende sverdkamp når landsbyen angripes, kjenn magesuget når du slippes ned fra stor høyde i karusellen Dommedagsrunen, gå om bord i en kopi av Gokstad-skipet, eller ta en pust i bakken i landsbyens mjødhall.

20

Kvalitetsopplevelser Parkens sekundærprodukt er fremstilling og

Grunnleggende for parkens hverdagsdrift er en

tilbydelse av matopplevelser av høy

kundeservice på høyt internasjonalt nivå kombinert

kvalitet som gjenspeiler parkens vikingtema,

med innovative betjeningsløsninger for å kombinere

kombinert med salg av suvenirer og ulike

høy servicegrad med moderat personalkostnad.

bruksgjenstander med tilsvarende temafokus.

21

Yggdrasil - Verdenstreet 22

23

24

Vikinger seiler i medvind Interessen for vikinghistorien er inne i en renessanse, og vikingene og deres guder er sentrale karakterer i en rekke populĂŚre norske og internasjonale filmer og tv-serier.

Vikingene har blitt en stor internasjonal merkevare, men i Norge har vi ennĂĽ ikke klart ĂĽ utnytte vikinghistorien kommersielt.

Regionens posisjon i vikinghistorien er betydelig og troverdig, og legger grunnlaget for en temapark med sterk historiefortelling som har bred appell nasjonalt og internasjonalt.

25

Vestnorske attraksjoner – mer enn bare spektakulær natur?

Norge er rik på flott natur, men har underdekning på menneskeskapte turistattraksjoner.

I dag eksisterer det tre fornøyelsesparker på Østlandet med knapt 1 million besøkende, en park på Sørlandet med 1 million besøkende samt en park på Sør- Vestlandet med ca. en kvart million besøkende. Vestlandet og Fjord-Norge gir unike muligheter for både naturskapte og menneskeskapte opplevelser.

På strekningen Stavanger-Trondheim eksisterer det i dag ingen tema- eller fornøyelsesparker - posisjonen er ledig

26

27

Reiselivsnæringen i sterk vekst Reiselivsnæringen er en av verdens sterkest voksende næringer, med en vekstrate 1-2% høyere enn BNP-veksten.

I 2014 økte antall turistankomster med 5% på verdensbasis, og med hele 7% i Nord-Europa (UNWTO World Tourism Barometer). Økt privat velstand kombinert med gode feriebetingelser i den vestlige verden gir økt etterspørsel etter unike opplevelsesprodukt.

De tre primære referansebedriftene i Norge – Tusenfryd, Hunderfossen og Kongeparken – har i toårsperioden 2011-2013 hatt en besøksutvikling på +18% med en tilhørende 13% økning i EBITDA-resultatet i samme periode.

Etterspørselen etter fornøyelsesparker og/eller opplevelse av lokal historie og legender er vedvarende høy og bekreftes senest i Innovasjon Norges «Turistundersøkelse 2013», hvor 28% av turistene oppgir dette som sin primære aktivitet i ferien.

28

29

Bransjen i Norge

30

•

Fem parker med over 100 000 besøkende/år: Hunderfossen (Lillehammer), Tusenfryd (Ås),

Dyreparken (Kristiansand), Bø Sommarland, Kongeparken (Ålgård).

•

2 millioner besøkende totalt

•

Samlet omsetning: 600 millioner kroner

•

Driftsmargin (EBITDA): 35 % (snitt)

•

Resultat før skatt: 16 % (snitt)

•

De tre primære referansebedriftene for Thors rike – Tusenfryd, Hunderfossen

og Kongeparken hadde en driftsmargin før av- og nedskrivninger (EBITDA) på

35% og en resultatmargin på 16% før skatt, målt som gjennomsnitt av de tre siste årene.

31

32

Temapark i tetsjiktet Målsettingen er å etablere en temapark i nasjonal toppklasse med sterk internasjonal attraksjonskraft.

Parken skal gjennom innovativ bruk av vikinghistorien, moderne teknologi og fortellerkunst av høy internasjonal klasse, kombinert med romslige arealer, sentral beliggenhet og kundeservice av svært høy kvalitet, sikte seg inn mot følgende posisjoner;

Marked

Kjennetegn Posisjon

Regionalmarkedet

Et besøk verdt

Dominerende

Turistmarkedet

En omreise verdt

Topp 10 nasjonalt

Special interest-markedet

En reise verdt

Reisens mål for spissede målgrupper

33

Regionmarkedet - «et besøk verdt» Solid markedspotensial Regionens egne innbyggere vil være en svært viktig målgruppe for parken. Disse besøker erfaringsmessig temaparker flere ganger i løpet av året som del av en familieopplevelse, i forretningssammenheng og som vertskap for venner og slektninger på besøk.

Det regionale nærmarkedet for Thors Rike vil være Haugalandet og Sunnhordland i Rogaland og Hordaland fylke.

Antall besøkende pr. år fordeler seg slik:

Reisetid

34

Dagens veier/ferger

Med Rogfast

Med Hordfast

Inntil 1 time

152 000

419 000

440 000

Inntil 1,5 timer

155 000

490 000

812 000

Inntil 2 timer

445 000

554 000

1 012 000

Inntil 2,5 timer

546 000

618 000

1 056 000

Inntil 3 timer

915 000

973 000

1 082 000

Inntil 4 timer

1 062 000

1 238 000

1 238 000

Sildajazz

Trekantsambandet

Sveio Golfpark

35

Bergen

LĂĽtefossen - Odda

36

Turistmarkedet - «en omreise verdt» Ferie- og fritidsmarkedet – turistmarkedet – vil være en primær målgruppe for parken i hovedsesongen juni-august. Disse kundene er også svært interessante for skuldersesongene vår og høst.

Antall besøkende pr. år til regionen fordeler seg slik:

Område

Reiseavstand

I alt

Norske

Utenlandske

Haugalandet og Sunnhordland

Inntil 1 time

150 000

102 000

48 000

Nord-Jæren

Inntil 2 timer

395 000

254 000

141 000

Hordaland for øvrig

Inntil 3 timer

765 000

405 000

360 000

Rogaland for øvrig

Inntil 3 timer

55 000

35 000

20 000

SUM

1 365 000

796 000

569 000

Prekestolen - Stavanger

37

Special interest-markedet – «en reise verdt» Dette er i antall den klart største gruppen, men også den mest utfordrende med hensyn til identifisering.

38

•

Markedet består av potensielle besøkende som i dag ikke omfattes av

regional- eller turistmarkedet, men som ut fra særskilt interesse for fornøyelsesparker

generelt og vikingtemaet spesielt velger å legge sin reise til regionen for å

oppleve Thors Rike.

•

23 % av norske turister har et prioritert mål om å oppleve fornøyelsesparker/lokale

historier og legender på sin innenlandske ferietur, mens 31 % av utenlandske turister i

Norge etterspør det samme. Dette bekrefter en betydelig interesse for konseptet

Thors Rike representerer, og temaparken gir dermed grunnlag for å styre større deler

av turiststrømmen mot regionen.

•

Det internasjonale markedet er betydelig på Vestlandet (Fjord Norge) med anslagsvis

1,1 million besøkende.

•

Haugaland/Sunnhordland er betydelig underrepresentert i utenlandske turisters reiserute.

Et Thors Rike vil utvilsomt gi regionen et «unique selling point», ikke minst overfor de

29 % av utenlandske turister som oppgir «Lokale historier og legender og/eller

fornøyelsesparker» som sin hovedaktivitet under ferien.

39

Andre markedssegmenter Cruisepassasjerer Antall cruisepassasjerer til Norge har opplevd en sterk vekst det siste tiåret, der drøyt 2 millioner besøker Vestlandet.

Bergen (ca. 450 000 passasjerer) og Stavanger (ca. 300 000 passasjerer) er de klart største cruisehavnene på Vestlandet.

Haugesund er foreløpig en liten, men voksende cruisehavn, med prognose på 65 000 passasjerer i 2017.

Cruisemarkedet vil være interessant for vikingparken, men de første årene relativt marginalt.

En videre vekst for Haugesund som cruisedestinasjon vil øke markedspotensialet, og det samme vil realisering av Rogfast og Hordfast med hensyn til det store antall cruisepassasjerer til Stavanger og Bergen.

Det legges foreløpig til grunn et konservativt anslag om at 10% av cruisepassasjerene som går i land i Haugesund velger å besøke Thors Rike.

40

Skolemarkedet Thors Rike vil ha mulighet til å tilby så vel pedagogisk tilrettelagte besøk for skoleklasser som rene opplevelsesturer i forbindelse med årsavslutninger, klasseturer o.l. Norske og internasjonale erfaringstall (kilde; Parques Reunidos SA) viser at skolemarkedet utgjør ca. 5% av det totale besøkstallet.

Bedrifts- og eventmarkedet Thors Rike vil være godt tilrettelagt for bedrifts- og eventmarkedet, både med hensyn til opplevelser, underholdning, presentasjoner og servering. Det vil aktivt tilrettelegges for så vel mindre grupper som større arrangementer som disponerer hele parken på dag- eller kveldstid.

Dette segmentet oppleves som interessant, særlig i skulder- og lavsesong, og forventes å tilføre viktig og lønnsom tilleggstrafikk.

Norske og internasjonale erfaringstall (kilde; Parques Reunidos SA) viser at bedrifts- og eventmarkedet utgjør ca. 8% av det totale besøkstallet.

41

Besøkstall Vi estimerer at 300.000 besøkende vil finne veien til Thors Rike i et normalår (år tre):

Markedssegment Karakteristikk nåsituasjon

Antall Besøks- Antall potensielle frekvens besøkende

Nærmarkedet

1 times reisetid

155 000

25%

39 000

Regionmarkedet

1 - 2 timers reisetid

300 000

12%

36 000

Regionmarked

2 - 3 timers reisetid

475 000

5%

24 000

Turister nærmarked

1 times reisetid

150 000

25%

38 000

Turister regionmarked

1 - 2 timers reisetid

400 000

20%

80 000

Turister regionmarked

2 - 3 timers reisetid

850 000

5%

43 000

Cruisepassasjerer

Haugesund

60 000

10%

6 000

Bedrift- og event

Særarrangementer

N/A

21 000

Skoler/grupper

Diverse arrangementer

N/A

12 000

Estimatet er basert på ovennevnte markedssegmentering, erfaringstall fra tilsvarende parker i inn- og utland samt en spesifikk vurdering av geografiske betingelser (reiseavstand, fergeløsninger o.l.).

Av forsiktighetsgrunner er det ikke forutsatt at Thors Rike medfører økt turisttilstrømming til regionen, men at dagens nivå av turister i Hordaland og Rogaland opplever Thors Rike som et attraktivt besøksmål (5-25%).

Realisering av Rogfast og deretter Hordfast vil utvilsomt slå positivt ut på besøksvolumet

Regional vekst på 1,2 milliarder Parken forventes å gi regionen en direkte meromsetning på 600 millioner kroner og en vesentlig økning av antall besøkende turister. I tillegg kommer indirekte og induserte effekter på minimum samme nivå.

42

43

Investering og finansiering Utbyggingskostnad: 500 millioner kroner Investeringsbudsjettet er gjennomgått og kvalitetssikret av ulike samarbeidspartnere og profesjonelle aktører.

Det forventes at låneinstitusjoner vil kreve en egenkapitalandel på ca. 40% for et prosjekt av denne typen, tilsvarende MNOK 200.

Egenkapitalen vil bestå av: • Salgsinntekter fra tomtereserven på ca 600 mål ferdig regulert nærings- og boligareal, i alt MNOK 100 • Forprosjektets verdi på MNOK 20 • En kontantemisjon på MNOK 80 Det er forutsatt lånefinansiering på MNOK 300 (60%).

Lånefinansiering (60%) 300 millioner kroner

500 millioner kroner

60 millioner (30%) søkes finansiert

100 millioner (50%) fra eiendomssalg

40 millioner (20%) - bekreftet fra regionale investorer

44

Investering (eksl. mva.)

Beløp

Forprosjektering 2011-2016

20 000 000

Grunnkjøp og grunnarbeider

46 000 000

Bygningsmessig

105 000 000

Attraksjoner og tematisering

175 000 000

Inventar og utstyr

12 000 000

Honorar, designutvikling o.l.

34 000 000

Administrasjon

7 000 000

Oppstartskostnader

6 000 000

Sum prosjektkostnad

405 000 000

Margin og reserver (20%)

75 000 000

Byggelånsrenter

10 000 000

Arbeidskapital

10 000 000

Sum investering

500 000 000

Finansiering Beløp Egenkapital 40%

200 000 000

Lånefinansiering 60%

300 000 000

Sum finansiering

500 000 000

Egenkapital

200 000 000

Salg andel tomteareal

100 000 000

Lufthavnutbygging AS

20 000 000

Bekreftet aksjonær(er)

20 000 000

Øvrige aksjonærer

60 000 000

Sum egenkapital

200 000 000

45

Driftsøkonomi Årlig besøkende

Nåsituasjon

Med Rogfast

Med Hordfast

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000

Salgsinntekter

86 027

107 024

128 020

149 017

170 014

Varekost

11 331

14 164

16 997

19 830

22 662

Brutto DB

74 696

92 860

111 023

129 187

147 351

Personalkostnader

31 444

34 594

37 743

40 893

44 042

Driftskostnader

22 772

24 347

25 922

27 496

29 071

Driftsres. (EBITDA)

20 480

33 919

47 359

60 799

74 238

24 %

32 %

37 %

41 %

44 %

EBITDA %

Nåsituasjon: Basis: 300 000 årlig besøkende. Nøkkeltall basert på norske og internasjonale erfaringstall, kvalitetssikret av Parques Reunidos. (Tusenfryd og Bø Sommarland)

Med Rogfast og Hordfast: Inkludert effekt av Rogfast (2024) og Hordfast (2028)

Skal driftes av verdensledende parkoperatør Vikinglandet Utvikling AS har inngått intensjonsavtale med den internasjonale parkoperatøren Parques Reunidos S.A. om fremtidig drift av Thors Rike, enten gjennom en managementavtale eller et hel- eller deleid driftsselskap.

Spanske Parques Reunidos er en av de ledende og raskest voksende parkoperatørene i verden. Med 50 års erfaring, eier og driver selskapet 61 parker i 14 land verden over, deriblant Tusenfryd og Bø Sommarland i Norge. Parques Reunidos er engasjert i fornøyelses- og temaparker, dyreparker, badeland og akvarium, og parkene hadde i 2016 et samlet besøk på rundt 20 millioner gjester. I høysesongen sysselsetter parkoperatøren opptil 18.000 mennesker.

I utviklingen av Thors Rike har Parques Reunidos bidratt med verdifull ekspertise i kvalitetssikringen av prosjektet.

46

Solid avkastning Investoravkastning kan beregnes på ulike måter. Vi har beregnet direkteavkastning/utbyttekapasitet og internrente (IR) for Thors Rike, og kalkylene viser solide avkastningsmuligheter for våre investorer.

Direkteavkastning/utbyttekapasitet

200 000

250 000

300 000

EBITDA

33,4

47,8

62,2

Netto finanskostnad

(9,3)

(8,8)

(8,4)

Reinvestering

(5,5)

(5,5)

(5,5)

(12,8)

(12,8)

(5,5)

0

(1,8)

(5,2)

Netto kontantstrøm

5,8

18,9

30,3

Årlig EK-avkastning

5,8%

18,9%

30,3%

Nøkkeltall/besøkende

Avdrag lån Skattekostnad

Beregningen av direkteavkastning/utbyttekapasitet tar utgangspunkt i netto kontantstrøm etter finans, reinvestering og skatt mot investert egenkapital på MNOK 100 ved ulike besøkstall beregnet som årlig gjennomsnitt driftsår 1-10.

Ovennevnte beregning viser at selv ved et «worst-case scenario» med 200 000 besøkende årlig, vil investeringen ha en gjennomsnittlig kontantstrøm tilsvarende 5,8 % årlig direkteavkastning etter skatt.

I hovedscenarioet med 300 000 besøkende årlig, vil tilsvarende direkteavkastning bli 30,3 % etter skatt, noe som gir en ikke uvesentlig utbyttekapasitet.

I beregningen av utbyttekapasitet er det her ikke tatt hensyn til en eventuell salgsverdi av parkinvesteringen etter en samlet gjeldsreduksjon på MNOK 128 samt reinvesteringer på MNOK 55.

47

Internrente (IR) Vi har beregnet internrente for tilsvarende tre besøksscenarier, basert på følgende premisser: •

Investert egenkapital MNOK 100

•

Årlig kontantstrøm etter skatt

•

Salg av selskapet prissatt til EBITDA x 10, minus restgjeld, pluss opprinnelig

arbeidskapital (MNOK 10)

Beregningen viser følgende:

200 000

250 000

300 000

5 %

19 %

31 %

Full exit etter 5 år

-­14 %

30 %

52 %

Full exit etter 10 år

12 %

28 %

39 %

Full exit etter 20 år

11 %

22 %

32 %

Antall besøkende Drift i 20 år -­uten restverdi

Vi ser at ved ordinær drift i 20 år, uten salg av eller videreført drift av parken etter disse årene (ingen restverdi), gir Thors Rike en IR på mellom fem og 31 % – avhengig av besøkstall.

De øvrige alternativene forutsetter salg av selskapet til en eller flere investorer etter hhv 5, 10 eller 20 år med ovennevnte prising.

48

Verdivurdering – markedstransaksjoner siste 10 år Blant norske tema- og fornøyelsesparker er det i den siste 10-årsperioden gjort tre kjøp/overtakelser.

2004: Braganza AS kjøper seg opp til 100 % eierskap i Kristiansand Dyrepark AS Braganza AS (Norge) kjøpte seg i 2004 opp fra 68 % til 100 % av Kristiansand Dyrepark ASA (KD) og tok selskapet av børs. Pris pr aksje var kr 115,-, noe som med 655 000 utstedte aksjer verdsatte parken til MNOK 75 inklusive langsiktig gjeld på MNOK 73 = MNOK 148.

KD omsatte i 2003 for MNOK 122 og hadde et resultat før skatt på MNOK 8,6 (7,1%).

Bokført egenkapital pr 31.12.03 var for KD MNOK 83.

EBITDA for KD i 2003 var MNOK 28 noe som gir en prising målt som kjøpesum + langsiktig gjeld delt på EBITDA på 5,3.

I 10-års perioden 2004-2013 har nøkkeltallene utviklet seg som følger for Kristiansand Dyrepark AS:

Nøkkeltall KD 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Totalrentabilitet i % 13,9

20,4

9,9

12,4

11,2

7,5

17,3

17,5

11,5

11

Resultat i %

15,5

9,3

11,7

11,8

8,1

17,9

13,3

12,7

13,5

11

2006: Parques Reunidos S.A. kjøper Bø Sommarland AS Det spanske reiselivskonsernet Parques Reunidos S.A. kjøpte i 2006 100% av Bø Sommarland AS (BS).

Pris pr aksje var kr 600,-, noe som med 94 007 utstedte aksjer verdsatte parken til MNOK 56,4 inklusive langsiktig gjeld på MNOK 30,1 = MNOK 86,5.

BS omsatte i 2005 for MNOK 39,2 og hadde et resultat før skatt på MNOK 1,44 (3,7%%). Bokført egenkapital var 31.12.05 for BS på MNOK 20.

EBITDA for BS i 2003 var MNOK 7,7 noe som gir en prising målt som kjøpesum + langsiktig gjeld delt på EBITDA på 11,2.

49

I 10-års perioden 2004-2013 har nøkkeltallene utviklet seg som følger for Bø Sommarland AS:

Nøkkeltall BS

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004

Totalrentabilitet i %

5,5

-4,1

4,4

32,3

22,6

22,8

0,5

19,2

4,5

18,8

Resultat I %

4,5

-5,4

5,1

29

20,7

22

-3,9

24

5,2

24,7

2008: Parques Reunidos S.A. kjøper Tusenfryd AS Det spanske reiselivskonsernet Parques Reunidos S.A. kjøpte i 2008 100 % av Tusenfryd AS (TF).

Pris pr aksje var kr 29,-, noe som med 13 220 251 utstedte aksjer verdsatte parken til MNOK 383 inklusive langsiktig gjeld på MNOK 122 = MNOK 505.

TF omsatte i 2007 for MNOK 170 og hadde et resultat før skatt på MNOK 24,7 (14,5%).

Bokført egenkapital var 31.12.07 for TF på MNOK 130.

Emisjon(er) For å sikre nødvendig arbeidskapital i prosjekterings- og utbyggingsfasene vil det bli lagt opp til følgende utvidelser av aksjekapitalen (emisjoner) frem mot åpning:

Tidspunkt

50

Andel Beløp

Formål

2. kvartal-17 10 %

10 000 000

Oppstart detaljregulering og detaljprosjektering

1. kvartal-18 20 %

20 000 000

Ferdigstilling regulering og detaljprosjektering - anbudsdokumenter

1. kvartal-19 70 %

70 000 000

Byggestart og fullfinansiering

Hvem er vi?

Selskapet Vikinglandet Utvikling AS (VU) ble etablert i 2011 som et verktøy for å utrede forutsetninger for, innhold i og plassering av en fornøyelsespark på Haugalandet basert på vikingtemaet.

Hovedaksjonær i VU er selskapet Lufthavnutbygging AS i Haugesund (67%), som igjen er eid 50/50 av Ts Industri Invest AS (Seglem Eiendom AS) og Caiano Eiendom as (Caiano AS/Eidesvik).

Vikinglandet Utvikling AS har i perioden 2011-2014 benyttet følgende eksterne bidragsytere i utredningsarbeidet; • Lillehammer Kunnskapspark AS (LKP): En utviklingsaktør for opplevelser og reiseliv med bred

kompetanse innen konseptutvikling, Intellectual Property Rights (IPR), branding og utvikling av

reiselivs- og opplevelsesnæringen.

• ITEC Entertainment Corporation (ITEC): Har tilhold i Orlando, USA og er blant de fremste i verden innen

konseptualisering, design og utvikling av temaparker med bl.a. Universal Studios,

Walt Disney Cooperation og Tusenfryd (Norge) på klientlisten.

• Parques Reunidos S.A. (PR): Et børsnotert spansk selskap som er en av verdens største operatører

av parker, med en årlig omsetning på 600 millioner euro og EBITDA på 195 millioner euro (2015).

PR eier og driver de norske parkene Tusenfryd og Bø Sommarland.

Det løpende prosjektarbeidet i Vikinglandet Utvikling AS ledes av en prosjektgruppe bestående av: • Odd Erik Salvesen: Daglig leder Haugesund Travel AS og Lufthavnutvikling Vest-Norge AS,

konsulent innen ledelse og prosjektutvikling, styremedlem i ulike selskaper på Haugalandet.

• Truls Gautesen: Tidligere Norsk Hydro ASA, bl.a. som prosjektleder for utbygging av og CEO i Qatalum,

Norsk Hydros aluminiumsprosjekt i Qatar.

• Td Consulting AS, ved Terje Devold: Innleid prosjektleder og ansvarlig for utvikling av forretningsplan

med underliggende markedsanalyser og økonomiske beregninger. Styreleder og tidligere adm. dir. i

Fjord Norge AS, Bergen og i 62o Nord AS, Ålesund.

51

Vikinglandet Utvikling AS - 2017

www.thorsrike.no

Foto: Shutterstock, Haugesund Luftfoto AS (s.16,17), Halvor EilerĂĽs (Golf, s.35)