2013
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RegulaciĂłn Cada vez resulta mĂĄs imperioso contar con un entorno regulatorio, flexible y acorde con las nuevas necesidades y requerimientos operativos.
Eduardo Navarro MartĂnez Vicepresidente del Cosejo Directivo
AMIB | Regulación 17
visitas de inspección a
intermediarias
En el marco de las auditorías que realiza a las casas de bolsa, la CNBV ha venido requiriendo el “acta de la visita de inspección realizada por la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, con motivo de la verificación de las políticas y lineamientos establecidos para definir el perfil de inversión de las cuentas de su clientela
Rocío Bullhosen Aracil
y categorizar los distintos productos y servicios
Presidente del
financieros que podrán ofrecerles”.
Comité Jurídico
El Comité Jurídico determinó la necesidad de informar a la clientela sobre los cambios aprobados en materia de liquidación de valores. Desde el punto de vista de la AMIB, este requerimiento resulta infundado, ya que las disposiciones de la Circula Única de las Casas de Bolsa (CUCB) en ningún momento hacen referencia a la obligación de la AMIB de realizar visitas de inspección a los intermediarios bursátiles, para los efectos referidos. En todo caso
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participación de la amib en el comité
normativo de la bmv
A raíz de estas gestiones accedieron a la petición de la AMIB invitando al Director General y a la Directora de Autorregulación y Jurídico
Luego de la colocación pública de las acciones
a las sesiones del Comité, ofreciendo adicional-
de la BMV, se llevaron a cabo diversos cambios
mente modificar el Manual del mismo para que
corporativos entre los que destaca que el Co-
en su oportunidad puedan ser incluidos ellos o
mité Normativo únicamente se integraría por
los representantes gremiales que de acuerdo al
miembros independientes de alto prestigio y
tema fuere necesario convocar, como miembros
reconocimiento, siendo que, en los hechos, ac-
de pleno derecho. Adicionalmente sugirieron
túan regularmente con tal carácter asesores jurí-
asumir el procedimiento de consulta que ya tie-
dicos de empresas emisoras.
nen previsto para sus Normas de Autorregulación las modificaciones al Reglamento, todo lo
En reunión de la Comisión Ejecutiva profundiza-
cual se documentó formalmente.
mos en el tema y se realizó un análisis sobre la integración de los comités normativos u órganos equivalentes en las principales bolsas del mundo, llegando a la conclusión de que dichos órganos
nuevas disposiciones en materia
de prevención de lavado de dinero
se integran, en todo o en parte, por miembros representantes de los propios intermediarios que
Luego de que en diciembre del 2008 la COFEMER
actúan como miembros de dichas bolsas.
diera a conocer una “nueva versión” del proyecto de estas disposiciones, en las cuales no se con-
Por lo anterior, la Comisión Ejecutiva acordó
tenía ninguna de las sugerencias gremiales, las
gestionar ante la BMV la inclusión de represen-
mismas se hicieron llegar a la Secretaría de Ha-
tantes del gremio en el Comité, modificando su
cienda y Crédito Público (SHCP) a través de la
Reglamento Interior.
propia COFEMER. Ante los comentarios recibidos,
Ciudad de México, 2013.
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la SHCP debería fundar el rechazo o aceptación a
gimen, como el único medio de documentar
cada comentario, de ahí que se comunicaran con
estas transacciones. En enero se dio a conocer
AMIB a fin de solicitar que a través de COFEMER
a través de la Página de COFEMER una nueva
nos desistiéramos de los mismos, pues serían con-
versión “no definitiva” que incluye muchas de
siderados en una nueva versión. El desistimiento
nuestras propuestas, pero no atiende el aspecto
se llevó a cabo en enero de 2009, reservándonos el
de la integración de expedientes con interme-
derecho de hacer comentarios a la nueva versión
diarios extranjeros. Por lo cual se solicitó una
si resultara necesario. Nuestra principal objeción
reunión con los funcionarios de la SHCP
estriba en la importancia de integrar expedientes
y en su caso, destaca que el Comité Normativo
con los intermediarios extranjeros en los términos
únicamente se integraría por miembros inde-
de la Norma de Autorregulación II.3, así como sus
pendientes de alto prestigio y reconocimiento,
cuatro anexos. También aclaramos que esta Nor-
siendo que, en los hechos, actúan regularmen-
ma fue validada por la CNBV.
te con tal carácter asesores jurídicos de empresas emisoras.
Enfatizamos que el régimen con el que hoy contamos dota a las casas de bolsa de un buen ni-
Por lo anterior, la Comisión Ejecutiva acordó
vel de seguridad y añadimos que gran parte de
gestionar ante la BMV la inclusión de represen-
las operaciones se celebran con intermediarios
tantes del gremio en el Comité, modificando su
de E.U.A. y otros países cuyos regímenes siguen
Reglamento Interior.
las reglas del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), únicos miembros a los que
En el marco de las auditorías que realiza a las
aplica la Norma.
casas de bolsa, la CNBV ha venido requiriendo el “acta de la visita de inspección realizada por
Finalmente aclaramos que para nuestro sec-
la Asociación Mexicana de Intermediarios Bur-
tor es de suma importancia respetar este ré-
sátiles, con motivo de la verificación de las polí-
Ciudad de MĂŠxico, 2013.