Ă…RSRAPPORT
Snart kommer JMs boliger i tre forskjellige utførelser: Smarte kvadrat, Original og Premium
JM Norge AS
Hovedtall 2016 JM Norge konsern
2016
2015
2014
Driftsinntekter
3 275
2 808
2 624 mill.
203 mill.
149 mill.
140 mill.
Totalkapital
3 465 mill.
2 976 mill.
2 410 mill.
Egenkapital
906 mill.
804 mill.
736 mill.
Resultatgrad
6,2 %
5,3 %
5,3 %
Soliditet
26 %
27 %
31 %
380
360
349
Resultat før skatt
Antall ansatte pr. 31.12.
Fornøyde kunder! JM Norge har tre år på rad de aller mest fornøyde kundene i bransjen. Det viser Prognosesenterets årlige undersøkelse av boligutviklingsselskapene i Norge. I 2016 fikk JM Norge en KTI (kundetilfredshets indeks) ved innflytting på 76 av 100 mulige i Prognosesenterets årlige KTI-konkurranse. Bransjeindeksen er 71. Prognosesenteret lager også hvert år en topp-ti liste over de beste bolig prosjektene i Norge. For 2016 kom 3 av JMs prosjekter på denne listen.
Vår fremgang og utvikling bygger på å lytte til våre kunder med ydmykhet, og finne ut hvordan kundene vil bo og leve for å trives maksimalt. En bolig må være så mye mer enn vegger og tak for å kunne kalles et hjem. Vi lover å være ydmyke i vårt videre arbeid med å skape ”hus du trives i”.
Resultat før skatt (MNOK)
Driftsinntekter (MNOK)
Egenkapital (MNOK)
Antall ansatte pr. 31.12.
250
3500
1000
400 350
3000 800
200
300
2500 150
250
600
2000
200 1500
100
400
150
1000 50
100
200 500
0
2
2011 2012 2013 2014 2015 2016
0
50
2011 2012 2013 2014 2015 2016
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Årsrapport 2016
Årsberetning for 2016 Innledning JM Norge AS er et heleid datterselskap av JM AB. Med JM forstås i denne beretningen JM Norge konsern. Felles forretningsidé, visjon, mål og strategi for JM Forretningsidé
Å skape attraktive bo- og arbeidsmiljøer som oppfyller individuelle behov i dag og i fremtiden. Forretningsidéen innebærer at JM er prosjektutvikler av boliger og i begrenset grad næringslokaler. JM prioriterer k valitet og tenker helhet i utformingen. Bomiljøene som JM utvikler skal være attraktive også på lang sikt. Visjon
JM skal langsiktig sikre produksjonskostnadene og derfor opprettholde en begrenset, men effektiv egen produksjons kapasitet. Egen effektivitet skal dog alltid stilles i relasjon til kostnaden for eksterne produksjonsressurser. JM skal fokusere på kontantstrømmen og effektivt utnytte balansen. Dette oppnås gjennom høy takt på salg, igang settinger og gjennomføring av boligprosjektene. JMs markedsposisjon og fremtidige utvikling I landet som helhet ble det igangsatt ca. 31 300 (30 000) boliger i 2016. Gjennomsnittprisen for brukte boliger økte i gjennomsnitt med 8,3 % fra 2015 til 2016 (7,2 %). Fra desember 2015 til desember 2016 økte prisene med 12,8 % , hvorav Oslo hadde sterkeste veksten med 23,3 % . (Kilde Eiendomsmeglerbransjens boligprisstatistikk, Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi).
JM skaper hus du trives i. Visjonen innebærer at det er like viktig med trivsel i JMs hus langt inn i fremtiden som i dag. Overgripende aksjonærmål
Målet er å gi aksjonærene en høyere totalavkastning, det vil si summen av utbytte og verdiøkning, enn aksjonærer i foretak med liknende virksomhet og risikoprofil. Strategi
For å nå det overgripende aksjonærmålet har JM følgende strategi: JM skal på lang sikt være ledende prosjektutvikler av boliger i Norge. Med ledende menes både i størrelse, kundetilfreds het, kommunikasjon og merkevarekjennskap. Utvikling av boliger skal skje i vekstområder med gode demografiske og sosioøkonomiske forutsetninger på lang sikt. JM skal strategisk være tydelig målrettet mot kvalitets- og miljøtilpassede boliger, med høy kundeverdi og beliggende i attraktive områder. Dette forutsetter høy kunnskap om våre kunders behov og prioriteringer. Prosjektutvikling utover boliger, samt entreprisevirksomhet, skal være begrenset og i første omgang støtte JMs bolig utvikling i større prosjekter der innslag av andre virksomheter inngår som en naturlig planforutsetning. Økt volum skal genereres med prioritet på å styrke konsernets posisjon på eksisterende markeder. Tilvekst skal gjennomføres med krav til god lønnsomhet og markeds ledende posisjon. Produksjonsstart av boliger skal skje i takt med dokumentert etterspørsel samt kvalitetssikret prosjektering og riktig nivå på produksjonskostnad.
Selskapet igangsatte bygging av 643 (635) nye boliger i 2016. Det ble solgt 705 (696) boliger i samme tidsrom. JMs kjernekompetanse består i akkvisisjon, prosjektutvikling, prosjektering, salg/markedsføring og produksjon. I tillegg til å besitte prosjektutviklingskompetanse i alle regioner, har vi egne markeds- og akkvisisjonsavdelinger i alle regioner samt egne prosjekteringsavdelinger i Region Oslo og i Region Syd. I Oslo-regionen utføres vesentlige deler av byggearbeidene med egne fagarbeidere og med egen byggeplassadministrasjon. Gjennom virksomheten i Region Entreprenør vil vi fortsatt satse på eksterne entrepriser for utvalgte kunder, i samme omfatning som tidligere. Sammen med ROM Eiendom AS eier JM selskapet Grefsen Utvikling AS (50/50) som har som formål å utvikle og bygge ut deler av NSBs tidligere stasjonsområde på Grefsen. Tomten er på ca. 40 daa og prosjektet vil gi rom for ca. 1 000 boliger. Ved utgangen av 2016 var det igangsatt 13 blokker med totalt 654 enheter, alle er solgt. Arbeidet med å bygge opp tomteporteføljen til strategisk nivå har fortsatt i 2016. I løpet av året er det inngått avtaler om kjøp av nye tomter som gir ca. 1 350 nye byggeretter. JM hadde ved årsskiftet en byggerettsportefølje på 6 711 (5 855) enheter. Byggerettsporteføljen består i hovedsak av tomteområder med stor attraktivitet i markedet og vil danne grunnlag for en positiv utvikling for JM i årene fremover. Organisasjon Virksomheten er organisert i fire regionale enheter, hvorav tre for prosjektutvikling boliger; Region Oslo, Region Syd og Region Vest. Region Syd har kontor i Tønsberg mens Region Vest har distriktskontorer i Bergen og Stavanger. Den fjerde
3
JM Norge AS
regionen, Region Entreprenør, driver entreprisevirksomhet i Oslo og Akershus fra vårt kontor på Lørenskog. Økonomi- og regnskapsoppgaver samt støttefunksjoner for innkjøp, HR, markedskommunikasjon, juridisk, kvalitetsstyring og HMS er samlet på hovedkontoret i Oslo hvor også administrerende direktør holder til. Likestilling Det er et mål for selskapet å øke kvinneandelen, da særlig i ledende stillinger. Økning av kvinneandelen gjøres ved at det fokuseres på dette ved nyansettelse og avansement. Ansettelsesvilkår er like for alle ansatte uavhengig av kjønn. Virksomheten har 8 kvinnelige ledere noe som utgjør 31 % av personalledere. Totalt er 73 medarbeidere som utgjør 30 % av våre funksjonærer kvinner. Diskriminering JM arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å oppfylle diskrimineringslovens formål (fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn). JM har som målsetting å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer og det er nulltoleranse mot diskriminering. Bedriften har ansatte fra ulike nasjonaliteter og etnisk bak grunn blant både fagarbeidere og funksjonærer. Ansettelses vilkår er like for alle ansatte uavhengig av nasjonalitet og bakgrunn. Personale og arbeidsmiljø I JM Norge AS er det totalt 380 (360) ansatte pr. 31.12.2016, hvorav 242 funksjonærer og 138 fagarbeidere hvorav 9 av disse er lærlinger. JM har et traineeprogram for nyutdannede sivilingeniører. Ved utgangen av 2016 har vi 7 traineer i programmet i Norge. Arbeidsmiljøutvalget og bedriftens ledelse følger kontinuerlig utviklingen i sykefravær, skadetilløp og det generelle arbeids miljøet. I SHA-planene blir det lagt vesentlig vekt på å legge forholdene til rette for et trygt og helsemessig godt miljø i byggeprosessen. Det gjennomføres jevnlige medarbeiderundersøkelse blant alle medarbeidere. Undersøkelsen inngår i arbeidet med å bli bransjens mest attraktive arbeidsgiver, og gir innspill på om hvordan vi kan forbedre, øke mulighetene for å utvikle og beholde våre ansatte. For JM utgjorde sykefraværet 4,9 % (5,6 %), vi arbeider kontinuerlig med å redusere sykefraværet. Avtalen med NAV om et ”Inkluderende arbeidsliv” og et tett samarbeid med bedriftshelsetjenesten er basis for arbeidet med redusert sykefravær.
JM hadde i løpet av året 1 (3) skadetilfeller med sykefravær, noe som ga en H-verdi (ulykkes-frekvens) på 1,7 (4,9). Det utføres løpende analyse over hvordan skader kan unngås. Det arrangeres ulike kurs for å høyne kunnskapen og det utføres ”sikker jobb analyse” i alle prosjekter. Forskning og utvikling Etter at utførelsesbeskrivelser iht. NS 3420 for blokk og småhus er utarbeidet, har det blitt inngått samarbeidsavtaler som muliggjør utførelsesentreprise på tekniske fag. Nytt system for CRM og ettermarkedssaker er lansert. Ytre miljø Byggevirksomhet medfører inngrep i landskap og byrom. Gjennom omfattende og kompetent planlegging legger vi stor vekt på å høyne den estetiske og funksjonelle verdi i de områder vi bygger ut. Bedriftens virksomhet innebærer risiko for skade på miljøet i form av støy, støv, vibrasjoner, utslipp av kjemikalier mv. Det legges stor vekt på å minimere belastningen på miljøet og på mennesker og virksomheter der vi bygger. Myndighetenes krav og grenseverdier er ytterpunktene for vår atferd. Det er i løpet av 2016 ikke registrert at selskapet har påført det ytre miljøet forurensninger utover forskriftsmessige grenser. For å få mer kunnskap om hvordan vi kan redusere klima påvirkningen vår, har vi utført en analyse av klimaavtrykket vårt. For å få til en omfattende reduksjon av klimapåvirkningen vår vet vi nå at i årene som kommer, må vi redusere energi forbruket på byggeplassene, bytte ut fossile brensler, redusere klimapåvirkningen av byggematerialene og fortsette arbeidet med å energieffektivisere boligene. Kvalitet / Miljø JM er opptatt av å holde en høy kvalitetsprofil på sine produkter og tjenester og i likhet med øvrig deler av JM konsernet og våre største konkurrenter måles kunde tilfredshet blant alle våre kunder. Vi gjennomfører løpende målinger for å kvantifisere kunde tilfredshet. I 2016 ligger resultatet ved innflytting på 76 (77) på en skala fra 1-100 der 100 er best. Alle boliger igangsatt etter 2015 bygges som boliger med lavt energibehov. Boligene har et beregnet behov til levert energi til oppvarming som er minst 25 % lavere enn myndighetenes energikrav. Likviditet og finansiell risiko Selskapets virksomhet finansieres gjennom egenkapital, pantelån knyttet opp mot utbyggingstomter samt byggelån knyttet opp mot utbyggingsprosjektene. Eiernes utbytte politikk sikrer at selskapet har tilstrekkelig soliditet. Selskapets kontantstrøm er god og likviditeten har gjennom året vært tilfredsstillende.
4
Årsrapport 2016
Årsregnskapet Årsregnskapet er utarbeidet på grunnlag av fortsatt drift da det etter styrets oppfatning ikke er forhold som tilsier at selskapets drift ikke skal fortsette som forutsatt. Driftsinntektene i 2016 var for JM Norge AS MNOK 2 938 (MNOK 2 570) og for JM Norge konsern MNOK 3 275 (MNOK 2 808). Resultatet før skattekostnader var MNOK 133 (MNOK 124) for JM Norge AS og MNOK 203 (MNOK 149) for JM Norge konsern. Årets omsetning for konsernet øker med MNOK 467. Resultatmarginene i prosjektene er fortsatt tilfredsstillende. Selskapets og konsernets netto finansposter er redusert som følge redusert finansieringsgrad i tomteporteføljen. Våre b alanseførte verdier er hovedsakelig knyttet opp mot utbyggingstomter og mot anlegg under oppføring. Et eksternt takstforetak har taksert alle våre utbyggingstomter. Takseringen viser at det finnes betydelige merverdier. Verdien av våre utbyggingsprosjekter er basert på forsiktighet i vurderingen av usolgte enheters markedsverdi.
Selskapets og konsernets totalkapital øker i og med investering i tomteportefølje og økt balanse knyttet til boliger under oppføring. Det fremlagte årsregnskapet er avgitt slik at regnskapet gir et mest mulig riktig bilde av den verdiskapning som har skjedd gjennom året. Således gir regnskapet etter styrets oppfatning et tilfredsstillende uttrykk for resultatet i 2016. Det er ikke inntrådt forhold etter regnskapets avslutning som det ikke er tatt hensyn til, eller som vil påvirke vurderingen av års resultatet i 2016. Resultatanvendelse Styret foreslår at årets resultat, TNOK 102 069 disponeres slik: Tilleggsutbytte Til annen egenkapital Sum disponert
TNOK 51 000 TNOK 51 069 TNOK 102 069
Oslo, den 6. februar 2017 I styret for JM Norge AS
Magnus Berg Styremedlem
Claes Magnus Åkesson Styremedlem
Kristin Folge Styremedlem
Thor Erland Stange Styremedlem
Anders Wimmerstedt Styremedlem
Egil Dahl Styremedlem
Martin Asp Styreleder / adm. dir.
5
JM Norge AS
Resultatregnskap Alle tall i hele 1000
JM Norge konsern 2016
JM Norge AS
2015
2016
2015
2 934 182
2 567 704
3 907
2 259
DRIFTSINNTEKTER 3 266 113 8 631
2 782 647 Prosjektinntekter (note 2) 7 034 Leieinntekter (note 2) 18 134 Annen driftsinntekt (note 2)
3 274 744
2 807 815 Sum Driftsinntekter
2 938 089
2 569 963
2 893 961
2 485 479 Prosjektkostnader (note 4)
2 657 486
2 323 026
1 184
1 013
3 304 16 946 151 128 3 065 339 209 405
3 465 Eiendomskostnader 17 436 Avskrivninger (note 5) 142 028 Andre driftskostnader (note 4, 12, 14) 2 648 408 Sum Driftskostnader 159 407 Driftsresultat
16 264
16 369
150 755
142 415
2 825 689
2 482 823
112 400
87 140
FINANSPOSTER Inntekter fra investering i datterselskap (note 6) Inntekter fra investering i felleskontrollerte selskaper (note 6) 4 405 -10 720 -6 315
1 000 10 000
40 000
2 513 Andre finansinntekter
17 183
4 135
-12 627 Andre finanskostnader
-7 502
-7 078
-10 114 Netto Finansposter
20 681
37 057
203 090
149 293 Resultat før skatt
133 081
124 197
-49 750
-32 144 Skattekostnader (note 1, 8)
-31 012
-20 361
153 340
117 149 Årsresultat
102 069
103 836
Tilleggsutbytte
51 000
49 000
Til annen egenkapital
51 069
54 836
102 069
103 836
DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT:
Sum disponert
6
Årsrapport 2016 | Regnskap
7
Balanse pr. 31.12. Alle tall i hele 1000
JM Norge konsern 2016
EIENDELER
2015
JM Norge AS 2016
2015
57 888
70 752
6 100
3 055
ANLEGGSMIDLER
Immaterielle eiendeler 57 888
70 752 Goodwill (note 5)
31 551
29 188 Tomter, bygninger og annen fast eiendom (note 5, 11)
Varige driftsmidler 229
229 Maskiner og anlegg (note 5) 6 046
8 154 Driftsløsøre, inventar, verktøy og kontormaskiner (note 5)
6 046
8 154
Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskaper (note 1, 6)
24 606
1 864
Investering i felleskontrollerte selskaper (note 1, 6)
73 222
89 322
Lån til tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet (note 7)
59 917
64 301
48 448
42 429
276 227
280 206
857 943
743 272
1 557 365
1 381 954
152 216
98 219
2 367
2 605
43 776
65 291
28 631
26 913
100 Investering i aksjer og andeler 80 119 175 604
84 113 Andre langsiktige fordringer 192 536 Sum anleggsmidler
100
OMLØPSMIDLER
Prosjekter 1 022 642 2 036 175
926 237 Utbyggingstomter (note 11) 1 701 382 Anlegg under oppføring (note 1, 3, 11) Fordringer
175 968 6 130 45
102 133 Kundefordringer (note 1) 6 732 Andre kortsiktige fordringer 37 Fordringer på konsernselskaper (note 13) Bankinnskudd og kontanter
48 422
47 114 Kontanter og bank (note 15)
3 289 382
2 783 635 Sum omløpsmidler
2 642 298
2 318 254
3 464 986
2 976 171 Sum eiendeler
2 918 525
2 598 460
7
JM Norge AS
JM Norge konsern 2016
EGENKAPITAL OG GJELD
2015
JM Norge AS 2016
2015
60 000
60 000
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital 60 000
60 000 Aksjekapital (note 9, 10) Opptjent egenkapital
846 158
743 818 Annen egenkapital (note 9)
742 249
691 180
906 158
803 818 Sum egenkapital (note 9)
802 249
751 180
5 275
4 346
80 623
71 472
52 300
47 300
24 652
27 412
1 320 013
1 246 262
141 372
123 008
GJELD
Avsetning for forpliktelser 5 275 99 318
4 346 Netto pensjonsforpliktelser (note 1, 4) 80 889 Utsatt skatt (note 1, 8) Annen langsiktig gjeld
68 625 63 149
178 050 Pantelån (note 11) 50 962 Annen langsiktig gjeld (note 1) Kortsiktig gjeld
1 658 441 146 890
1 388 681 Prosjektfinansiering (note 11) 127 533 Leverandørgjeld
33 769
15 299 Betalbar skatt (note 1 og 8)
21 860
39 035
23 156 Skyldige offentlige avgifter og skattetrekk
38 277
23 075
6 402
7 944
425 502
296 461
5 337 438 989
6 088 Gjeld til foretak i samme konsern (note 13) 297 349 Annen kortsiktig gjeld (note 1)
2 558 828
2 172 353 Sum gjeld
2 116 276
1 847 280
3 464 986
2 976 171 Sum egenkapital og gjeld
2 918 525
2 598 460
Oslo, den 6. februar 2017 I styret for JM Norge AS
Magnus Berg Styremedlem
Claes Magnus Åkesson Styremedlem
Kristin Folge Styremedlem
Thor Erland Stange Styremedlem
8
Martin Asp Styreleder / adm. dir.
Anders Wimmerstedt Styremedlem
Egil Dahl Styremedlem
Årsrapport 2016 | Regnskap
9
Kontantstrømoppstilling Alle tall i hele 1000
JM Norge konsern 2016
JM Norge AS
2015
2016
2015
133 081
124 197
OPERASJONELLE AKTIVITETER
203 090
149 293 Resultat før skattekostnad
-15 299
-55 777 Betalbar skatt
16 946 929 -428 750
-44 865
17 436 Ordinære avskrivninger 264 Endring i pensjonsmidler -602 491 Endring i utbyggingstomter/anlegg under oppføring
16 264
16 369
929
264
-290 082
-558 184
269 760
554 555 Endring i prosjektfinansiering
73 751
468 079
-73 835
-22 153 Endring i kundefordringer
-53 997
-31 092
19 357
3 982 Endring i leverandørgjeld
18 364
1 789
30 935
7 073
-70 755
-16 370
-4 108
-2 633
-17 542
-14 064
4 384
5 322
11 000
40 000
-6 266
28 625
127 499
12 581
5 000
-19 100
-2 760
-1 126
20 567
15 362 Endring i andre tidsavgrensningsposter
12 765
60 471 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
A
INVESTERINGSAKTIVITETER
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler -4 108
-8 651 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Inn-/utbet av lån til tilknyt- og felleskontrol. selskaper Mottatt konsernbidrag og utbytte
-4 108
-8 651 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
B
FINANSIERINGSAKTIVITETER
140 889 -109 425 12 187 -51 000
21 495 Inn-/utbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld -63 855 Inn-/utbetalinger ved opptak/nedbetaling av langsiktig gjeld -7 576 Endring i annen langsiktig gjeld -49 000 Utbetalinger av utbytte
-7 349
-98 936 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
1 308
-47 116 Netto endring i kontanter og bank
-51 000
-49 000
C
78 739
-56 645
A+B+C
1 718
-44 390
47 114
94 230 Beholdning av kontanter og bank 01.01
26 913
71 303
48 422
47 114 Beholdning av kontanter og bank 31.12
28 631
26 913
80 000
80 000 Rest ubenyttet kassekreditt pr. 31.12.
80 000
80 000
12 860
11 946 Bundne bankinnskudd
9 860
8 891
9
JM Norge AS
Noter til regnskapet 2016 1. Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998. Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Konsolidering
Konsernregnskapet omfatter JM Norge AS (morselskap) og alle datterselskap. Definisjonen på et datterselskap er at man har bestemmende innflytelse over et annet selskap. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Konserndannelse kan skje ved stiftelse av nytt selskap, ved kjøp av selskap eller ved fusjon. Datterselskap blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Det samme gjelder for felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskap. Konsernregnskapet viser konsernets resultat og økonomiske stilling som en enhet og er en sammenstilling av alle selskapene i konsernet. Selskapenes regnskap konsolideres linje for linje. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskaps prinsipper. I konsernregnskapet er alle interne transaksjoner og mellomværende eliminert. Dette gjelder aksjer i datter selskap, som elimineres mot egenkapital og eiendeler (mer verdier ved kjøp). Dessuten gjelder det intern omsetning, renter, utbytte, samt interne fordringer og gjeld. Også ved bruk av bruttometoden er interne transaksjoner eliminert, men hvor en forholdsmessig andel da blir eliminert. Regnskapsmessig behandling av datterselskaper og felleskontrollerte selskaper
Datterselskaper og felleskontrollerte aksjeselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre ned skrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte, konsern bidrag og andre utdelinger fra datterselskap er inntektsført samme år som det er avsatt i givers regnskap. Overstiger u tbyttet / konsernbidraget andel av opptjent resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fra trukket investeringens verdi i balansen til morselskapet. I konsernregnskapet er aksjer i datterselskaper eliminert etter oppkjøpsmetoden, dvs. mot matematisk verdi av egenkapitalen i datterselskapene på kjøpstidspunktet. Merverdier er i kon sernregnskapet henført til de respektive eiendeler. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld er eliminert. I konsern regnskapet er felleskontrollerte aksjeselskaper konsolidert etter bruttometoden. Bruttometoden innebærer at felles kontrollerte selskaper konsolideres etter eierandel, linje for linje i resultatregnskap og balanse. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld er eliminert.
10
Goodwill Goodwill oppstår ved kjøp av virksomhet. Goodwill tilsvarer anskaffelseskostnaden ved overtakelsen fratrukket virkelig verdi av det overtatte selskapets identifiserte eiendeler, for pliktelser og betingede forpliktelser. Dersom virkelig verdi av netto identifiserte eiendeler overstiger anskaffelseskostnad (negativ goodwill), resultatføres beløpet. Varige driftsmidler
Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fra trukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbi gående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Ordinære avskrivninger er beregnet over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Kundefordringer
Kundefordringer er vurdert til pålydende med fradrag for nødvendig delkredereavsetning. Utbyggingseiendommer
Forpliktelser knyttet til tomtekjøp balanseføres etter som risiko overføres. Utbyggingstomter vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi (laveste verdis prinsipp). Egenregiprosjekter
Egenregiprosjekter resultat- og inntektsavregnes i tråd med regnskapsstandard for anleggskontrakter. Dette innebærer at beholdningen av egenregiprosjekter er vurdert til laveste verdi av direkte og fordelbare indirekte tilvirkningskostnader og virkelig verdi. Igangsatte prosjekter avregnes etter løpende avregningsmetode. Fullføringsgrad beregnes på grunnlag av bokførte- og mottaksregistrerte fakturaer i forhold til totalt forventet sluttkostnad. Fortjeneste avregnes som produkt av fullføringsgrad, salgsgrad og forventet dekningsbidrag. For prosjekter som forventes å gi tap er hele beløpet kostnads ført. Andre prosjekter
Andre prosjekter resultat- og inntektsavregnes i tråd med regnskapsstandard for anleggskontrakter. Dette innebærer resultat- og inntektsavregning etter løpende avregnings metode. Eventuelle tap blir kostnadsført i sin helhet når de identifiseres. Omtvistede krav inntektsføres først når de er avgjort. Fullføringsgrad beregnes på grunnlag av utført produksjon. Fordelbare indirekte kostnader belastes prosjektet. Garantiavsetninger
Det er gjort garantiavsetning for fremtidige garantikostnader på overleverte prosjekter. Beløpet inngår delvis i annen kort siktig gjeld og annen langsiktig gjeld.
Årsrapport 2016 | Regnskap
Estimater Ledelsen har benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regn skapsskikk. Skattekostnad
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 24 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til frem føring ved utgangen av regnskapsåret . Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. Skatt på avgitt konsernbidrag som er ført som økt kostpris på aksjer i andre selskaper, og skatt på mottatt konsernbidrag som er ført direkte mot egenkapitalen, er ført direkte mot skatt i balansen (føringen skjer mot betalbar skatt hvis konsern bidraget har hatt virkning på betalbar skatt og mot utsatt skatt hvis konsernbidraget har hatt virkning på utsatt skatt).
11
rente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjons forpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Arbeidsgiver avgiften kostnadsføres basert på innbetalt pensjonspremie for sikrede (kollektive) pensjonsordninger. Klassifisering av poster i regnskapet
Eiendeler som er knyttet til varekretsløpet samt fordringer som tilbakebetales innen ett år, er omløpsmidler. Andre eiendeler er anleggsmidler. Tilsvarende prinsipp er benyttet for gjeldsposter. Gjeld med pant i anleggsmidler er klassifisert som langsiktig. Leie- /leasingavtaler
Leieavtaler vurderes i hvert enkelt tilfelle om de klassifiserer som finansiell eller operasjonell leieavtale og vil regnskaps messig bli behandlet i henhold til dette. Leieavtaler som defineres som operasjonell leie behandles som en drifts kostnad og fordeles over leieperioden. Kontantstrømoppstilling
Pensjonskostnader
Kontantstrømoppstilling er satt opp etter indirekte metode.
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonterings
Alle tall i NOK 1 000 dersom annet ikke er oppgitt.
2. Salgsinntekter JM Norge konsern
Driftsinntekter Prosjektinntekter Leieinntekter Totalt
Oslo
Syd
Vest
Entreprenør
Sum
1 766 293 6 288 1 772 581
529 446 1 660 531 106
461 800 683 462 483
508 574 0 508 574
3 266 113 8 631 3 274 744
3. Anlegg under oppføring / Langsiktige tilvirkningskontrakter Anlegg under oppføring inkluderer opparbeidet verdi av prosjekter fratrukket innbetalinger fra kunder. I tillegg består posten av opparbeidet verdi av infrastruktur samt nedlagte utviklingskostnader i fremtidige prosjekter. JM Norge konsern
Resultatført på anlegg under oppføring: Akkumulerte inntekter Akkumulert bidrag Gjenværende produksjon på tapsprosjekter
2016
2015
2 279 185 233 601 0
1 771 030 159 644 19 033
11
JM Norge AS
4. Lønnskostnader, antall ansatte og pensjoner Av selskapene i konsernet foreligger det kun ansettelsesforhold i JM Norge AS. JM Norge AS
Lønn- og personalkostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser og personalkostnader Totalt -Herav prosjektrelaterte personalkostnader -Herav administrative personalkostnader*
2016
2015
263 180 41 392 15 538 28 393 348 503 263 722 84 781
246 511 38 201 14 007 20 870 319 589 240 267 79 322
380
360
* Beløpet inngår i andre driftskostnader i resultatregnskapet
Antall ansatte pr. 31.12.
Pensjonskostnader: JM Norge AS og datterselskaper med egne ansatte er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjeneste pensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. JM Norge har innskuddsbaserte pensjonsplaner. For de innskuddsbaserte planene er kostnaden lik periodens innskudd for medarbeidernes pensjonssparing. Den fremtidige pensjonen er avhengig av bidragenes størrelse og avkastningen på pensjonssparingen. Selskapet har en innskuddsbasert ordning som inne bærer et månedlig innskudd til medarbeidernes pensjonskontoer. Innskuddet fastsettes på basis av lønn. For lønn mellom 1G og 7,1G innbetales et innskudd på 5 % av lønn, og for lønn mellom 7,1G og 12G innbetales 8 % . Medarbeiderne kan selv velge risiko profil med hensyn til forvaltning av pensjonskontoen. Ved død tilfaller pensjonskontoen de etterlatte. Totalt er 380 ansatte om fattet av innskuddsordningene ved utgangen av året.
Selskapet er medlem av AFP-ordningen. Dette er en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fast settes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Premien fastsatt til 1,4 % av samlede utbetalinger mellom 1G og 7,1G til bedriftens arbeidstakere. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene. Usikrede pensjonsforpliktelser gjelder en driftspensjonsordning for selskapets ledergruppe. JM Norge AS
12
2016
2015
Beløp i hele NOK
Totalt
Totalt
Årets pensjonspremie Netto pensjonskostnad JM Norge AS
15 538 15 538
14 007 14 007
Årsrapport 2016 | Regnskap
13
5. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler JM Norge AS
Driftsmidler Anskaff.kost 01.01. Tilgang Anskaff.kost 31.12. Akk. avskr. 01.01. Årets avskrivninger Akk. avskr. 31.12. Bokført verdi 31.12. Økonomisk levetid
JM Norge konsern
Tomter, bygn. og annen fast eiendom
Driftsløsøre, inventar, verktøy og kontorm.
3 055 3 045 6 100
109 344
0 6 100 20–50 år
24 988 1 063 26 051 -16 605 -3 400 -20 005 6 046 3–5 år
lineær
lineær
lineær
Avskrivningsplan
Good will*
109 344 -38 592 -12 864 -51 456 57 888 10 år
Totalt 137 387 4 108 141 495 -55 197 -16 264 -71 461 70 034
Tomter, bygn. og annen fast eiendom
Driftsløsøre, inventar, verktøy og kontorm.
34 197 3 045 37 242 -5 009 -682 -5 691 31 551 20–50 år
34 533 1 065 35 598 -26 152 -3 400 -29 552 6 046 3–5 år
128 640 -57 888 -12 864 -70 752 57 888 10 år
lineær
lineær
lineær
Good will*
Totalt
128 640
197 370 4 110 201 480 -89 050 -16 946 -105 996 95 485
* G oodwill er knyttet til oppkjøpet av Øie AS i 2011. Goodwill avskrives over 10 år da dette, etter konsernets mening, er den økonomiske levetiden vurderingen er basert på
6. Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte selskaper Datterselskaper
Selskap Formelle opplysninger Selskapsform Forretningskontor Eier-/stemmeandel
JMEN
JMN1
NI
SPO2 OS124
SPN
AS Oslo 100 %
AS Oslo 100 %
AS Oslo 100 %
AS Oslo 100 %
AS Oslo 100 %
154
514
30
514
30 -30 0
30
154
0 30 30
30
Opplysinger relatert til årets tall Resultat 2016 106 EK 31.12.2016 184
-4 26
0 514
4 0
78 104
Bokført verdi 31.12.2015 Årets tilganger/avganger Bokført verdi 31.12.2016
Forklaringer på selskapsforkortelser JM Norge Entreprenør AS JM Næring 1 AS Nor-Invest AS Spirea Park Oppgang 2 AS Øvre Storgate 124 Drammen AS Schweigaards Plass Næring AS Buskerudveien 64 Eiendom AS Damsgård Brygge Næring 2 AS JM Bolig AS Øie AS Byggholt AS
BUE DBN 2
AS AS Oslo Drammen 100 % 100 %
JMBO
AS Oslo 100 %
AS Oslo 100 %
ØIE
BH
Sum
AS AS Rasta Oslo 100 % 100 %
30
458
518
30
0 22 742 22 742
100
30
458
518
1 864 22 742 100 24 606
234 342
-613 12 596
0 26
0 459
98 179
0 112
JMEN JMN1 NI SPO2 OS124 SPN BUE DBN2 JMBO ØIE BH
13
JM Norge AS
Felleskontrollerte selskaper
LAS
LM
GU
SU
SS
LK37
HPL
SPAS/ SPKS
FJAS/ FJKS
AS Larvik 50 %
AS Asker 50 %
AS Oslo 50 %
AS Oslo 50 %
AS Oslo 50 %
AS Oslo 50 %
AS Oslo 50 %
AS Oslo 50 %
AS/KS Oslo 50 %
242
-
25 000
12 280
7 000
7 500
500
242
-
25 000
12 280
7 000
7 500
500
20 950 -9 450 11 500
15 850 -6 650 9 200
Opplysninger relatert til årets tall Resultat 2016 -87 EK 31.12.2016 2 829
60 -
78 514 237 038
-339 2 477
9 190 20 873
-800 1 715
-4 286 -2 838
45 476 51 097
14 495 30 654
Selskap Formelle opplysninger Selskapsform Forretningskontor Eier-/stemmeandel Bokført verdi 31.12.2015 Årets tilganger/avganger Bokført verdi 31.12.2016
Forklaringer på selskapsforkortelser Larvik Saneringsselskap AS Landmannstorget AS Grefsen Utvikling AS Son Utvikling AS Strømmen Sentrum AS Lillestrøm Kvartal 37 AS Husebyplatået AS Spireaveien 6 Utvikling AS Spireaveien 6 Utvikling KS Fjellgata 30 AS Fjellgata 30 KS
LAS LM GU SU SS LK37 HPL SPAS SPKS FJAS FJKS
7. Fordringer med forfall senere enn ett år JM Norge AS
Fordringer m/forfall > 1år
14
2016
2015
Grefsen Utvikling AS Son Utvikling AS Landmannstorget AS Strømmen Sentrum AS Lillestrøm Kvartal 37 AS
32 609 569 14 628 9 425
48 973 387 2 528 6 878 4 519
Larvik Saneringsselskap AS Totalt
2 686 59 917
1 016 64 301
Sum
89 322 -16 100 73 222
Årsrapport 2016 | Regnskap
15
8. Skattekostnad Årets skattekostnad fremkommer slik:
JM Norge AS
Betalbar skatt på årets resultat For meget / for lite avsatt tidligere år Endring utsatt skatt/ – skattefordel Effekt av endret skattesats 31.12 Korreksjon for tilført utsatt skatt ved oppkjøp Skattekostnad ordinært resultat
Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik:
2016
2015
2016
2015
21 860 0 12 511 -3 359 0 31 012
0 0 26 079 -5 717 0 20 361
33 769 0 22 567 -4 138 -2 448 49 750
15 299 40 23 276 -6 471 0 32 144
JM Norge AS
Resultat før skattekostnad +/- Permanente forskjeller Endring underskudd til fremføring Resultat fra DS, TS, FKS og KS Endringer midlertidige forskjeller Fusjonseffekt datterselskap Tilført midlertidige forskjeller ved oppkjøp Gevinst ved realisasjon av aksjer Netto overskudd, andel DLS Grunnlag betalbar skatt Betalbar skatt 25 %
Spesifikasjon av grunnlag utsatt skatt:
Driftsmidler Varebeholdning Utestående fordringer Gevinst og tapskonto Garantiavsetning Netto pensjonsmidler Øvrige midlertidige forskjeller Sum midlertidige forskjeller Akk. fremførbart skattem. underskudd Res.forskjeller på andel DLS Forskjeller som ikke inngår i beregningen av utsatt skatt Netto midlertidige forskjeller Utsatt skattefordel/utsatt skatt(-) 24% (25%)
JM Norge konsern
JM Norge konsern
2016
2015
2016
133 081 -10 437 -5 203 0 -21 444 0 0 -12 957 4 400 87 440 21 860
124 197 -38 638 5 203 0 -107 613 22 627 0 -1 376 -4 400 0 0
203 090 -10 626 3 624 0 -48 740 0 13 573 0 -25 843 135 076 33 769
JM Norge AS
2015 149 293 -19 288 28 833 0 -102 173 0 0 0 0 56 665 15 299
JM Norge konsern
2016
2015
Endring
2016
2015
Endring
56 165 364 293 -160 19 047 -50 786 -5 274 0 383 285 0 10 531 -57 888
69 797 324 905 -5 660 23 809 -46 664 -4 346 0 361 841 -5 203 0 -70 752
13 632 -39 388 -5 500 4 762 4 122 928 0 -21 444 -5 203 -10 531 -12 864
55 075 441 985 -160 19 079 -50 786 -5 274 0 459 918 -22 153 33 949 -57 888
68 526 375 473 -5 660 23 849 -46 664 -4 346 0 411 178 -18 530 1 660 -70 752
13 451 -66 512 -5 500 4 770 4 122 928 0 -48 740 3 623 -32 289 -12 864
335 928 -80 623
285 886 -71 472
-50 042 12 511
413 826 -99 318
323 556 -80 889
-90 270 22 567
15
JM Norge AS
9. Egenkapital Årets endring fremkommer slik: JM Norge AS
Aksjekapital
Annen EK
Totalt
60 000
60 000
691 180 -51 000 102 069 742 249
751 180 -51 000 102 069 802 249
Aksjekapital
Annen EK
Totalt
60 000
743 818 -51 000 153 340 846 158
803 818 -51 000 153 340 906 158
Egenkapital pr. 01.01.2016 Tilleggsutbytte Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.2016 JM Norge konsern
Egenkapital pr. 01.01.2016 Tilleggsutbytte Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.2016
60 000
10. Antall aksjer, aksjeeiere m.v Aksjekapital består av 20 000 aksjer pålydende kr 3 000,-. Samtlige aksjer er eiet av JM AB, Stockholm. JM Norge AS blir konsolidert inn i JM AB.
11. Pantstillelser og garantier Det foreligger følgende pantstillelser: JM Norge AS
Pantsikret gjeld Prosjektlån Pantelån Total gjeld som er sikret med pant * *
JM Norge konsern
2016
2015
2016
2015
1 320 013 52 300 1 372 313
1 246 262 47 300 1 293 562
1 658 441 68 625 1 727 066
1 388 681 178 050 1 566 731
All pantegjeld forfaller innen 5 år
Eiendeler stillet som sikkerhet: JM Norge AS
Sikkerhet for pantsikret gjeld Aksjer i datterselskaper Prosjekter og utbyggingseiendommer Fast eiendom (anleggsmidler) Totalt
JM Norge konsern
2016
2015
2016
2015
7 000 2 169 704
5 842 1 584 793
2 176 704
1 590 635
0 2 952 416 19 745 2 972 161
0 1 962 125 20 193 1 982 318
Garantiansvar: JM Norge AS
Garantiansvar Selvskyldnerkausjon
*
2016
2015
2016
2015
222 425
131 475
85 400
46 000
* Det er stilt selvskyldnerkasjoner på vegne av felleskontrollerte og deleide selskaper
16
JM Norge konsern
Årsrapport 2016 | Regnskap
17
12. Ytelser til ledende personer m.v Adm. dir. Martin Asp er ansatt i JM AB og lønnes derfra. JM Norge AS er i 2016 fakturert for kr 3 821 000,- gjeldene lønn, bonus, pensjon, annen godtgjørelse og sosiale kostnader til adm.dir. Det er ikke utbetalt styrehonorar i 2016. I JM Norge AS er det kostnadsført kr 851 000,- eks.mva i lovpålagt revisjon. I tillegg er det kostnadsført kr 312 000,- eks.mva i andre tjenester utenfor revisjon. I JM Norge konsern er det kostnadsført kr 1 007 000,- eks.mva i lovpålagt revisjon. I tillegg er det kostnadsført kr 377 000,- eks.mva i andre tjenester utenfor revisjon.
13. Mellomværende og transaksjoner med selskap i samme konsern
Mellomværende Lillestrøm Kvartal 37 AS JM AB Spirea Park Oppgang 2 AS Grefsen Utvikling AS Øvre Storgate 124 Drammen AS Damsgård Brygge Næring 2 AS Buskerudveien 64 Eiendom AS Øie AS JM Norge Entreprenør AS Schweigaards Plass Næring AS Strømmen Sentrum AS Totalt
2016
2015
Fordringer
Fordringer
Korts.
Langs.
21 45 0 7 404 15 670 769 1 613 320 3 536 5 330 9 068 43 776
0
Korts.
Langs.
0 37 38 950 7 906 11 648 0 0 0 861 5 889 0 65 291
0
Alle fordringer forfaller innen 5 år. 2016
2015
Gjeld Mellomværende Øie AS JM Bolig AS Byggholt AS JM AB Nor-Invest AS Totalt
Korts. 0 450 100 5 338 514 6 402
Gjeld
Langs.
0
Korts. 792 450 100 6 088 514 7 944
Langs.
0
17
JM Norge AS
2016 Transaksjoner med nærstående JM Norge Entreprenør AS Øie AS Grefsen Utvikling AS Strømmen Sentrum AS Lillestrøm Kvartal 37 AS Husebyplatået AS Kjørbokollen Utbygging AS Marielunden Næring AS Damsgård Brygge Næring 2 AS Schweigaards Plass Næring AS Øvre Storgate 124 Drammen AS Spireaveien 6 Utvikling KS Fjellgata 30 KS Totalt
Salg 136 472 232 808 1 059 719 683 0 0 769 0 0 82 640 96 714 416 000
2015 Kjøp 884
701
1 585
Salg
Kjøp
200 1 000 270 557 1 672 526 1 230 95 4 965 0 7 343 11 648 14 332 31 969 345 536
2 779
2 779
14. Leie- /leasingforpliktelser Pr. 31.12.2016 hadde selskapet og konsernet operasjonelle leasingkontrakter og leieavtaler som ga følgende fremtidige forpliktelser: JM Norge AS
Leasing av biler (27 stk) Leasing av kontormaskiner Leiekontrakter bygninger Totalt
2 074 666 13 407 16 147
15. Likvide midler Konsernets likvide midler består av bankinnskudd, herav bundne midler kr 12 860 049,- pr. 31.12.2016. Selskapet har avgitt en bankgaranti på MNOK 3 til dekning av skyldig skattetrekk. Ubenyttet kassekreditt for JM Norge AS pr. 31.12.2016 var MNOK 80.
18
Avtalenes løpetid
1–3 år 1–3 år 3–5 år
Ă…rsrapport 2016 | Regnskap
19
19
jm.no HOVEDKONTOR:
JM Norge AS
Postboks 453, 1327 Lysaker | Mustads vei 1, 0283 Oslo
Felles telefon: 67 17 60 00
KONTORER: Vestfold Ås kontorsenter, Sem PB 2053 3103 Tønsberg
Rogaland Luramyrveien 12 PB 396 4067 Stavanger
Bergen Damsgårdsveien 69 PB 178, Laksevåg 5847 Bergen
Oslo Mustads vei 1 PB 453 1327 Lysaker
Entreprenør Gamleveien 2 1469 Rasta
JM Norge AS eies av børsnoterte JM AB som i 2016 omsatte for om lag 16 mrd SEK og solgte 3 843 boliger. JM AB driver virksomhet i Finland, Norge og Sverige. Virksomheten i Norge omsatte i 2016 for 3,3 mrd NOK, og hadde 1 203 boliger under p roduksjon. BESØK OSS PÅ JM.NO #jmnorge
Finland Norge Sverige