Financeiro 126 - Janeiro 2022

EDIÇÃO

126

JANEIRO

Como será a travessia em 2022 16ª edição do SIAC aponta dificuldades e sugere alternativas para o País superar grandes desafios Cibersegurança

Estante

Veículos

Pág. 18

Pág. 20

Pág. 24

Abordagem holística dos dados reduz riscos e fraudes

Os melhores livros de Economia e Negócios de 2021

Implantação do Renave em todos os Estados brasileiros

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EDITORIAL

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LUIS EDUARDO DA COSTA CARVALHO Presidente da Acrefi

CRIATIVIDADE E RESILIÊNCIA AUTORIZAM OTIMISMO

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Brasil viveu em 2021 mais um ano de desafios, que mexeu com o nosso dia a dia como empresários e também com o trabalho da Acrefi. Felizmente, e graças a muito esforço, competência e flexibilidade, mais uma vez evitamos que os obstáculos nos paralisassem e entramos em 2022 com disposição para enfrentar com sucesso mais um período de dificuldades.

No que se refere à Acrefi, vale destacar duas iniciativas do ano passado que, entre várias outras, marcaram mudanças importantes para a entidade e principalmente para os associados: a criação do Comitê de Investimentos e do Comitê de Planejamento Estratégico.

Os dois comitês têm missões desafiadoras pela frente. O Comitê de Investimentos, por exemplo, tem a responsabilidade de adotar um novo modelo de gestão do patrimônio financeiro da Acrefi. Para isso, deu seu primeiro passo ao escolher a tradicional Julius Baer como a consultoria que fará o trabalho de análise e de proposição de ações que levarão à implantação de uma postura ativa nessa área. Reconhecida por sua sempre competente atuação ao longo dos anos, a Julius Baer foi uma escolha que mostrou já de início a seriedade com que o Comitê de Investimentos encara sua importante tarefa para a nossa entidade.

Igualmente importante, o Comitê de Planejamento Estratégico foi criado também em 2021 e sua incumbência é definir a nova estratégia de governança da Acrefi. Também nesse caso, a primeira tarefa está sendo a seleção de uma consultoria para dar suporte aos trabalhos do grupo, que têm entre suas principais finalidades adotar uma nova forma de a entidade se relacionar com seus associados.

Os dois Comitês inserem-se na estratégia da Acrefi de inovar, sempre com o objetivo de atender a seus “clientes”, ou seja, aos associados. Com iniciativas nessa linha, estaremos mais preparados para, lado a lado, conviver com mais um ano de incertezas, como será 2022.

De fato, o panorama econômico preocupa, mais uma vez. A inflação teima em se manter elevada, o que obriga o Banco Central a adotar uma política de juros elevados, na tentativa de enquadrar o “dragão” dentro das metas estabelecidas. Como consequência, há redução da atividade econômica, o volume de crédito encolhe e a inadimplência tende a crescer.

Como se não bastasse, o ano será de eleições presidenciais, que tradicionalmente trazem ainda mais incertezas – quadro agravado pelo crescimento da polarização, que promete se manter como fator dominante no debate político que precederá o pleito.

Como se vê, 2022 será tudo, menos tranquilo. Felizmente, no entanto, o Brasil tem um histórico favorável no enfrentamento de dificuldades. A sociedade brasileira, em geral, e o mercado financeiro, em particular, sempre têm se mostrado hábeis e capazes de vencer os problemas, contrariando as previsões pessimistas. Vamos manter o bom combate e dele sairemos vencedores. Não se trata de excesso de otimismo – temos a História a nos respaldar. f

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SUMÁRIO

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EDIÇÃO # 126

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CIBERSEGURANÇA

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16º SIAC / ACREFI

Perspectivas para 2022 avaliadas por nomes respeitados da Economia

FOCO NAS COMISSÕES

Agradecimento aos protagonistas pelo empenho e pelos resultados

ESTANTE

Os melhores livros sobre Economia e Negócios, segundo a revista The Economist

PALAVRA FINAL

Quarto trimestre de 2022 (pós-eleitoral) pode evoluir para acomodação da instabilidade econômica

VEÍCULOS

Acrefi participa de encontro nacional sobre expansão do Renave

Abordagem holística dos dados reduz riscos e fraudes

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24 financeiro#126 janeiro 2022

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• BANCO TOYOTA DO BRASIL S.A. • SOCINAL S.A. CRÉDITO, FINANCIAMENTOE INVESTIMENTO • BANCO VOLKSWAGEN S.A. • BANCO YAMAHA MOTOR DO BRASIL S.A.

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EXPEDIENTE

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ISSN 1809-8843

PUBLICAÇÃO DA ACREFI – ASSOCIAÇÃO NACIONAL DAS INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO Rua Líbero Badaró, 425 - 28°andar São Paulo, SP - Tel. (11) 3107.7177 www.acrefi.org.br DIRETORIA BIÊNIO 2020 / 2022 PRESIDENTE Luis Eduardo da Costa Carvalho VICE-PRESIDENTES André de Carvalho Novaes Celso Luiz Rocha Jaime Basso José Tadeu da Silva Leandro José Diniz Nelson Dias Aguiar Rodnei Bernardino de Souza Wanderley Vettore DIRETOR TESOUREIRO João dos Santos Caritá Jr. Roberto Carlos de Pádua DIRETORES Agnaldo Prado Donizeti Edson Tadashi Ueda Heberson Góes Leonardo Grapeia Leonardo Lima Bortolini Marcos Alberto Loução Marcos Teixeira da Rosa Roberto Sadami Ikegami Thiago Rodrigues Urbaneja CONSELHO DELIBERATIVO Érico Sodré Quirino Ferreira Fábio Alberto Amorosino Giorgio Rodrigo Donini Hilgo Gonçalves Luis Eduardo da Costa Carvalho Roberto Willians Silva Azevedo CONSELHO FISCAL (EFETIVOS) Domingos Spina Lourenço Cesar de A. Gomes Wilson Diniz SUPLENTES Alexandre Teixeira Maria Virginia Moreira Pedro Elias Dabbur

ADMINISTRAÇÃO/ASSESSORIAS SUPERINTENDENTE Carlos Alberto Marcondes Machado RELAÇÕES INSTITUCIONAIS Antonio Augusto de Almeida Leite (Pancho) CONSULTORA JURÍDICA Cintia M. Ramos Falcão CONSULTOR DE OPERAÇÕES Cleber Martins CONSULTOR ECONÔMICO Nicola Tingas CONSULTORA DE COMUNICAÇÃO Rosângela Villa-Real CONSULTOR DE REGULAÇÃO E COMPLIANCE Sergio Odilon dos Anjos AUDITORIA Boucinhas, Campos & Conti Auditores Independentes CONTABILIDADE Conaupro Consultoria e Contabilidade Ltda.

ASSESSORIA DE IMPRENSA

PUBLISHER Sergio Tamer EDITORES Theo Carnier Gilberto de Almeida EDITOR ASSISTENTE Gustavo Girotto REDATORA Ana Carolina Saito ARTE Deise Aneli REVISOR Vicente dos Anjos

Siga a Acrefi nas redes sociais * As matérias e artigos aqui publicados são de inteira responsabilidade de seus autores.

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CAPA

O QUE NOS ESPERA EM 2022

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16ª edição do SIAC revela as fragilidades e aponta os caminhos para que o Brasil busque superar as dificuldades geradas pela pandemia Por Ana Saito

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á 16 anos o SIAC (Seminário Internacional Acrefi) é um dos principais fóruns de debates sobre as tendências e os possíveis caminhos a serem trilhados pela economia nacional. Na edição 2021, que aconteceu nos dias 16 e 17 de novembro, a tradição de ser um farol apontado para o futuro do Brasil foi mantida com o tema central do evento on-line: “O que esperar da pós-pandemia: prognósticos e desafios”.

A relevância da discussão pode ser medida pela importância dos palestrantes reunidos, sob a mentoria de conteúdo do economista Eduardo Giannetti. No primeiro dia participaram André Loes, economista-chefe para a América Latina no Morgan Stanley; Samuel Pessôa, economista e pesquisador do Instituto Brasileiro de Economia (FGV) e da Julius Baer Family Office (JBFO); e Alexandre Schwartsman, economista e sócio-diretor da Schwartsman & Associados Consultoria Econômica.

No dia seguinte, o padrão foi o mesmo: Sérgio Abranches, sociólogo e pós-doutor em Ciência Política na Universidade Cornell; Márcio Garcia, professor titular do Departamento de Economia da PUC-Rio; Naércio Menezes Filho, economista, coordenador da Cátedra Ruth Cardoso e pesquisador do Centro de Gestão e Políticas Públicas (CGPP) do Insper; João Paulo Capobianco, biólogo e vice-presidente do Instituto Democracia e Sustentabilidade; e Joaquim Falcão, professor titular de Direito Constitucional na Escola de Direito da FGV (RJ) e membro da Academia Brasileira de Letras. A mediação do evento foi conduzida pela jornalista Vanessa Cochi.

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CAPA

CENÁRIO PREOCUPANTE PARA 2022 Nos dois dias de debates, a partir da percepção dos palestrantes, discutiu-se que o Brasil enfrentará um cenário desafiador na busca da retomada econômica no pós-pandemia. Inflação em alta, câmbio depreciado, dúvidas em relação à política fiscal e aperto monetário, além de incertezas geradas com a eleição presidencial, estão entre as preocupações dos economistas e especialistas.

PAÍS DOS DESAFIOS Em sua explanação inicial no 16º SIAC, Luis Eduardo da Costa Carvalho, presidente da Acrefi, avaliou que o Brasil, mais uma vez, reforça a sua posição histórica de “país dos desafios”. “Temos inflação alta, instabilidade e um cenário eleitoral no horizonte. Mas temos resiliência para entender os erros e acertos do passado e tirar lições importantes desse cenário. É preciso entender como reagirão as economias dos Estados Unidos, da China e da União Europeia”, ponderou.

Segundo o presidente da Acrefi, a inflação que ronda o mundo também provocará aperto monetário nos países emergentes. “Em uma situação como essa, diante do histórico, a nossa margem de erro é mínima: teremos que ser criativos para superar esses desafios”, considerou Carvalho.

“O Banco Central tem promovido um aperto monetário, com política de juros para conter a inflação, além de implementar mecanismos eficientes para ultrapassarmos esse período de instabilidade. É diante deste cenário que a Acrefi reúne importantes especialistas para entender e contribuir com os próximos passos desse movimento”, afirmou o presidente da Acrefi.

LUIS EDUARDO DA COSTA CARVALHO Presidente da Acrefi

ANDRÉ LOES Economista-chefe para América Latina no Morgan Stanley

PIB GLOBAL EM NÍVEIS PRÉ-PANDEMIA Para André Loes, economista-chefe para a América Latina no Morgan Stanley, os cenários para a economia global e para os mercados no pós-pandemia, já vê PIB global em níveis pré-pandemia, com crescimento mais rápido do que no período pós-crise de 2008. “O PIB mundial está nos níveis pré-pandemia. Vemos um crescimento da economia global mais otimista, em torno de 5,7% contra 5,3% do consenso. A volta do PIB pós-crise de 2008 foi mais lenta que agora”, comparou Loes.

PERCEPÇÃO ELEVADA DE RISCO FISCAL Na previsão de Alexandre Schwartsman, sócio-diretor da Schwartsman & Associados Consultoria Econômica, as projeções apontam para um índice de 5% no próximo ano, ainda acima da

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ALEXANDRE SCHWARTSMAN Sócio-diretor da Schwartsman & Associados Consultoria Econômica

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meta. “Vamos trabalhar com uma taxa de juros muito acima da considerada neutra, e o resultado disso impacta no crescimento.

Temos uma questão fiscal e da expansão de gasto, o que gera baixo crescimento e um câmbio pressionado. Mas, a percepção de risco fiscal é elevada, o que prejudicaria a nossa capacidade de gerar investimentos externos”, diagnosticou Schwartsman.

AJUSTE FISCAL ESTRUTURAL Pela avaliação de Samuel Pessôa, pesquisador do Instituto Brasileiro de Economia (FGV), o Brasil retomará sua agenda de reforma fiscal em 2023, levando-se em conta a aceleração da inflação. “Se nós olharmos os últimos anos, a nossa democracia tem mostrado uma certa intolerância em relação à aceleração da inflação. É importante lembrar que aqueles políticos que produziram inflação foram punidos pelo eleitor. A sociedade não aceita inflação.

Isso sustenta uma aposta de que em 2023, independentemente de quem for eleito, entraremos em uma trajetória de ajuste fiscal estrutural”, garantiu Pessôa.

SAMUEL PESSÔA Pesquisador do Instituto Brasileiro de Economia (FGV)

É PRECISO SENSO DE URGÊNCIA Responsável pela síntese e pelos comentários do SIAC 2021, o economista Eduardo Giannetti destacou as preocupações em relação à situação fiscal do País com as eleições no ano que vem.

“Nós estamos sem âncora fiscal e esse quadro pode agravar-se ainda mais por ser um ano eleitoral. Os hormônios tanto do Executivo como do Legislativo ficarão muito exaltados no sentido do descontrole de gastos”, ponderou.

“A dúvida que fica aqui é sobre a questão fiscal. O BC tendo que agir sozinho de forma muito mais contundente sem nenhum tipo de suporte da política fiscal. O limite é dado no momento em que uma política monetária mais agressiva, de aumento de juros mais pronunciado, começa a gerar ainda mais desconfiança em relação à sustentabilidade das contas públicas, mais desvalorização cambial. É um quadro bastante preocupante”, avaliou o mentor de conteúdo do 16° SIAC. Mais um dos desafios do Brasil pós-pandemia será combinar o sentido de urgência diante de graves problemas econômicos, sociais e ambientais com a construção de uma política institucional de longo prazo. “O risco que paira no entorno dessa questão é como fazer isso sem cair no populismo. Sem dúvida nenhuma, nós precisamos e temos senso de urgência, mas o desafio real é combinar esse senso de urgência com as necessidades de longo prazo”, acrescentou Giannetti.

EDUARDO GIANNETTI Economista e mentor de conteúdo do SIAC

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CAPA

DEMOCRACIAS ANALÓGICAS REPRESENTAM UMA SOCIEDADE DIGITAL Em sua apresentação aos convidados do SIAC, Sérgio Abranches, sociólogo e pós-doutor em Ciência Política na Universidade Cornell, disse considerar que os mecanismos tradicionais de representatividade por partidos, sindicatos e associações estão perdendo força, eficácia e alcance. “A sociedade muda muito rápido e diversas categorias emergentes já não se encontram mais representadas em uma dessas organizações, ao mesmo tempo em que elas se tornaram mais oligarquizadas, sobretudo sindicatos e partidos, que passaram a ser controlados por um pequeno grupo”, afirmou.

O sociólogo identifica que há ainda um problema geral da democracia global. “São democracias ainda analógicas, que representam uma sociedade que já é digital. Portanto, devido à velocidade, o tempo político é incompatível com as necessidades que vão surgindo na sociedade”, analisou.

Abranches destacou ainda a falta de renovação de lideranças políticas. “Temos um problema de escassez de lideranças em sintonia com a evolução tecnológica”, apontou. “Estamos precisando de lideranças novas, digitais, sintonizadas com os problemas do século 21, sem deixar de levar em conta o passivo que carregamos.

Essas lideranças que estão aí pesam os mesmos problemas com as mesmas soluções.”

O TETO DE GASTOS É COMO DIETA, SEMPRE TEM FALHAS Na sequência, Márcio Garcia, professor titular do Departamento de Economia da PUC-Rio, falou que o furo no teto de gastos é um assunto da maior importância, pois o mecanismo de vigilância foi uma maneira eficiente pela qual se conseguiu alguma previsibilidade no descontrole fiscal brasileiro, que nos havia levado à enorme recessão de 2014-2016. “O teto é como dieta, sempre tem falhas. Mas, uma vez decidida a dieta, é preciso persistir. Há uma perspectiva de deterioração fiscal que está assustando o mercado, uma vez que o que se perdeu é a previsibilidade. Entramos em um regime do gaste o que quiser e, infelizmente, sabemos no que isso vai dar”, considerou.

Segundo Garcia, com o fim do teto de gastos, que é a bússola fiscal, o mercado reagiu fortemente. “O dólar depreciou, mantendo-se no elevado nível de R$ 5,50. A curva de juros (ETTJ) subiu fortemente, com vértices já muito curtas e nos dois dígitos, desfazendo os ganhos auferidos desde 2016”, acrescentou.

O professor lembrou ainda que o ambiente internacional permanece favorável, mas está piorando, com bancos centrais enfrentando a inflação, o que pode resultar em alta de juros. “A perda de popularidade do presidente (Jair Bolsonaro), que só pensa

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SERGIO ABRANCHES Sociólogo e pós-doutor em Ciência Política na Universidade Cornell

MÁRCIO GARCIA Professor titular do Departamento de Economia da PUC-Rio

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em reeleição, e a aliança com o Centrão levaram ao rompimento da nossa âncora fiscal, o teto de gastos. Teremos menos investimentos, menos crescimento, menos emprego, mais inflação, juros mais altos, bolsa em baixa e dólar em alta. Com a eleição a menos de um ano, e com os dois principais contendores prometendo gastar sem limites, voltamos a ter velhos problemas”, concluiu.

SUPERAR A PRODUTIVIDADE E INVESTIR EM CAPITAL HUMANO Ao tratar dos desafios brasileiros com a disrupção tecnológica, educação, trabalho, Naércio Menezes Filho, economista, coordenador da Cátedra Ruth Cardoso e pesquisador do Centro de Gestão e Políticas Públicas (CGPP) do Insper; lembrou que estamos vivendo situação econômica delicada relacionada ao emprego e à renda, mas que se arrasta há mais de 20 anos. “Afora isso, nos deparamos com uma pandemia – e precisaremos superar essa questão. O desafio é superar a produtividade e crescer investindo em capital humano, empoderando as pessoas. O Brasil não tem conseguido fazer isso – a gente dobrou produtividade, mas sem investir em capital humano”, alertou.

Menezes recomendou que o país avance em questões que remetam à inclusão de jovens pobres. “Temos uma parcela muito grande dos jovens que nascem em famílias pobres que estão desiludidos, sem esperança, sem trabalho ou que abandonaram a escola. É impossível pensar em um país que vai crescer no futuro, que vai desenvolver tecnologias e empreender onde a maioria dos jovens não tem a menor capacidade de participar e nem perseverança para participar desse crescimento. Para isso, é fundamental investir na primeira infância, cuidar das crianças, especialmente daquelas de origem mais pobre”, disse.

Nos programas de auxílio financeiro, o professor do Insper defendeu modificações no Bolsa Família, focando nas crianças mais pobres e nas famílias com crianças. Outra proposta é adotar urgentemente um programa de recuperação do aprendizado visando novas tecnologias. “Muitas crianças, que estão na faixa dos sete aos oito anos, ainda não sabem ler porque não conseguiram aprender durante a pandemia”, completou Menezes.

NAÉRCIO MENEZES FILHO Economista, coordenador da Cátedra Ruth Cardoso e pesquisador CGPP do Insper

JOÃO PAULO CAPOBIANCO Vice-presidente do Instituto Democracia e Sustentabilidade

ANTECIPAÇÃO DAS METAS DE REDUÇÃO DE EMISSÕES DE GASES De acordo com João Paulo Capobianco, vice-presidente do Instituto Democracia e Sustentabilidade, o Brasil possui um patrimônio ambiental que deveria lhe conferir uma vantagem estratégica em um momento em que o mundo enfrenta um dos seus maiores desafios civilizatórios: as mudanças climáticas e erosão da biodiversidade. “Ocorre que essas vantagens comparativas não

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CAPA

estão nos servindo nessa direção. Ao contrário, entre 2000 e 2018, os biomas terrestres brasileiros perderam cerca de 500 mil km², além de estarmos em quinto lugar entre os grandes emissores de gases de efeito estufa no planeta”, avaliou.

Para Capobianco, o Brasil deveria antecipar as suas metas de emissões e se tornar carbono neutro antes de qualquer outro país de renda média ou alta. Segundo o biólogo, 46% das emissões do país vêm do desmatamento e 26,7% têm origem na agropecuária.

“Para que conseguíssemos reduzir as emissões, significaria acabar com o desmatamento e recuperar áreas de pastagens degradadas e em degradação, ou seja, seria fazer o certo e melhorar a economia, pois haverá aumento de eficiência e renda do produtor”, disse.

O biólogo ressaltou que lideranças empresariais já vêm pressionando o poder público para o avanço dessa agenda sustentável. “São setores que estão preocupados e querem se antecipar. Muitas das metas enviadas a Paris foram resultado dessa negociação e de pressão do setor empresarial. Em relação ao crédito, nós temos um desafio enorme, de fortalecer ESG. Temos um risco sistêmico, não é mais um problema colateral. Portanto, é preciso adotarmos medidas rigorosas”, acrescentou.

PASSAMOS A SER UM PAÍS DE IMPREVISIBILIDADES Ao fechar a rodada de apresentações dos palestrantes convidados do SIAC, Joaquim Falcão, professor titular de Direito Constitucional na Escola de Direito da FGV (RJ), ponderou a respeito dos desafios nos campos de instituições, democracia e evolução civilizatória. Para Falcão, há no País uma tensão entre descentralização do voto e concentração da renda. “No Brasil, 60% dos trabalhadores ganham menos de um salário mínimo; então, só 40% deles são remunerados por um salário.

Falcão destacou ainda que “passamos a ser reconhecidos como um país de imprevisibilidades, muito além da média que o mundo já tem enfrentado. A pandemia teve algo de positivo, foi um espelho que nos revelou isso e trouxe um estresse para nós. Isso foi fundamental. Ou seja, um recado que a ciência teve para a pandemia e da pandemia para a ciência é o mesmo recado que temos para o Brasil: urgência.” f

JOAQUIM FALCÃO Professor titular de Direito Constitucional na Escola de Direito da FGV (RJ)

Assista ao evento completo nos links: 1º dia: https://www.youtube.com/watch?v=KQGRMyCbia0 2º dia: https://www.youtube.com/watch?v=Tp3P9clovSI&t=165s

PATROCÍNIO DIAMANTE

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PATROCÍNIO OURO

REALIZAÇÃO

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Jul/2021 - Jul/2022

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FOCO NAS COMISSÕES

Um agradecimento aos protagonistas dos trabalhos das comissões técnicas Cleber Martins*

O

final do ano é um momento propício para observar os resultados do ano e traçar o planejamento para o próximo ciclo que se inicia em janeiro. Todos realizam essa análise em suas vidas pessoais e profissionais e por aqui, na Acrefi, não deve ser diferente. Ao observar os números do ano de 2021 é possível extrair resultados passíveis de comemoração.

Passaram pelas reuniões ordinárias da associação cerca de 3 mil profissionais, o que demonstra um crescimento contra o ano anterior de 9%, observando os números absolutos.

Considerando que no início do ano foram revisitadas a periodicidade e a duração dos encontros, com foco em objetividade, a média de participantes por reunião aumentou em 41%, o que significa a presença média de 38 por reunião.

Isto só foi possível pela participação de todos os associados que comparecem aos encontros mensais, bem como aos coordenadores e vice-coordenadores de cada grupo.

Por isso, é fundamental registrar o agradecimento da Acrefi a todos os que confiam e contribuem recorrentemente com as atividades associativas e a todos os líderes das Comissões: André Coelho (Omni), Agustin Celeiro (GM), Carlos Kiyoshi (BV), Clariana Pedroso (GM), Fábio Rodrigues (Midway), Filipe Pena (Creditas), Jucivaldo Feitosa (CNH), Leonardo Bortolini (Agoracred), Mônica Souza (Semear), Paulo Santana (Losango), Regina Lane (Omni), Valéria Barbosa (Digio) e Willians Freccia (Santinvest). Vocês fizeram a diferença em mais um ano de trabalho das Comissões Técnicas. (*) Cleber Martins é consultor de Operações da Acrefi.

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Mas, o que este grupo produziu? Seleção de parceiro para infraestrutura de Open Banking, formatação de novas parcerias para produtos e serviços, acompanhamento de projetos regulatórios (PIX, Open Banking, Valores a Receber, etc.), reuniões com regulador e outros órgãos para tratamento de questões de interesse dos associados: Banco Central (DECON, DEATI, DESUC, DENOR, DECEM, DEPEF); SENACON; Fundo Garantidor de Crédito, Ministério da Economia; Ministério da Agricultura e Pecuária; DETRANS; SERPRO; Associação Nacional dos DETRANS; PROCONS, congêneres (ABBC, FEBRABAN, ABBI, ABAC, ABEL), autoridades policiais, workshop sobre educação financeira, entre outras tantas demandas. O intuito aqui é apenas reforçar que a Acrefi atua em diversas frentes para gerar valor para todos os seus associados, do S1 ao S5, incluindo SCDs e SEPs. Mas o passado só nos trouxe até aqui, sendo necessário extrair o melhor do aprendizado e seguir em frente com o conhecimento absorvido de forma mais assertiva, correto? Em 2022, a força associativa e todo este aprendizado já sinaliza o caminho a seguir e temas que são de extrema relevância para o mercado: implantação do IRFS9 (Resolução CMN 4966/2021), ajustes nas políticas de Relacionamento com Clientes (Resolução CMN 4949/2021), ESG (Resoluções CMN 4943/2021, 4944/2021 e 4945/2021) são exemplos de regulação que trarão desafios, mas com a certeza de que o ambiente associativo contribuirá em mais um ano repleto de realizações.

Boas festas! f

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COM DINHEIRO NÃO SE BRINCA. NA HORA DE ESCOLHER UMA FINANCEIRA FECHE COM A ZEMA.

FINANCEIRA

zemafinanceira.com

@zemafinanceira financeiro#126 janeiro 2022

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CIBERSEGURANÇA

Torne o compliance parceiro do seu negócio Em live realizada em parceria com a Credilink, especialistas mostram como a abordagem holística dos dados melhora a análise de risco e reduz as fraudes

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crescente digitalização – acelerada com a pandemia da Covid-19 – também trouxe desafios para garantir a segurança de dados de empresas e pessoas. No contexto da análise de concessão de crédito, por exemplo, novos modelos de compliance e dados holísticos estão se consolidando como importantes ferramentas para mitigar riscos e fraudes.

O tema foi debatido dia 30 de novembro na live “Novos Modelos de Compliance – Como os dados holísticos podem impactar e melhorar a análise de risco e fraudes”, realizada pela Acrefi, em parceria com a Credilink. Participaram do evento on-line Mauro Melo, CEO e sócio-fundador da Credilink; Rafael Melo, diretor de Negócios da Credilink; e Jorge Paixão, CEO do escritório Jorge Paixão Advocacia e DPO & CCO da Credilink. A mediação foi de Cintia Falcão, consultora Jurídica da Acrefi.

Antes de passar a palavra aos palestrantes, Cintia lembrou que só no primeiro semestre

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deste ano mais de 4,5 bilhões de dados foram vazados no mundo, grande parte aqui no Brasil, em decorrência da pandemia. “O dado é o novo petróleo. Essa expressão já caiu na mesmice, mas é a grande verdade”, acrescentou a mediadora do evento.

MODERNIZAR OS MÉTODOS DE PROTEÇÃO DAS INSTITUIÇÕES Segundo Mauro Melo, a pandemia acelerou mudanças de hábitos e provocou uma vida cada vez mais virtual. Essa migração para o digital, entretanto, também facilitou ataques, crimes cibernéticos e fraudes. “O trabalho que devemos realizar agora não é o de apenas nos preocuparmos se a LGPD (Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais) está punindo ou não. É preciso ir além, é necessário trabalharmos em conjunto para protegermos as pessoas e as instituição”, avaliou Melo. “Tornou-se fundamental modernizar os métodos de proteção para que a instituição financeira ou de seguros tenha credibilidade e segurança na hora em que vai captar e coletar os dados do consumidor. A nossa maior preocupação é com a segurança”, reforçou.

O CEO da Credilink destacou também a necessidade de se usar ferramentas tecnológicas para dar mais confiança às pessoas e às instituições, a partir de dados seguros e atualizados. “Dado seguro e atualizado não é somente aquela informação recente, mas é preciso levar em conta o seu histórico (onde a pessoa já morou, seus contatos telefônicos, etc.). Tudo isso para evitar tentativas de fraude em solicitações de crédito.

“Estão se aproveitando da LGPD e da falta de atualização. Estou falando da atualização dos dados dentro da base das instituições. Você sabe quantas são as pessoas que já morreram e que continuam na sua base de dados?”, indagou como sugestão de reflexão aos convidados da Acrefi.

O SISTEMA APRENDE COM O PRÓPRIO DADO Nesse contexto, Rafael Melo, diretor de Negócios da Credilink, explicou como os dados

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MAURO MELO CEO e sócio-fundador da Credilink

holísticos podem ajudar a mitigar riscos e fraudes.

Segundo ele, o processo eficiente é fazer com que a informação chegue ao tomador de decisão de uma maneira rápida e permanentemente atualizada. “É um método em que a cada entrega de dados, o sistema aprende com o próprio dado. Para isso, você pode ter um dado dentro de casa, ter uma máquina de BI (Business Intelligence) ou um machine learning rodando. A tecnologia vai ajudar a acelerar o processo que estamos trazendo para o dado holístico. Porém, o dado só será holístico quando vier como uma inteligência atrelada a ele. A ideia é de fato ter um aprimoramento de forma contínua”, afirmou.

RAFAEL MELO Diretor de Negócios da Credilink

JORGE PAIXÃO CEO do escritório Jorge Paixão Advocacia e DPO & CCO da Credilink

COMPLIANCE GERA VANTAGENS COMPETITIVAS Jorge Paixão, DPO & CCO da Credilink, falou ainda sobre a importância do compliance em todas as suas definições, ligadas à anticorrupção e à proteção de dados, além das imposições da legislação. Para efeito de conhecimento, Paixão citou alguns detalhes da Lei Anticorrupção e da Regulamentação Federal prevista no Decreto 8420/15, destacando os benefícios relacionados às empresas que adotam um compliance efetivo. “Entre eles, o efetivo conhecimento do seu negócio, do mercado e da área em que atua. Isso vai gerar naturalmente vantagens competitivas, pois o compliance traz, em efeito cascata, benefícios ao setor privado. “Assim, essa necessidade de compliance por meio de anseios do próprio mercado e da sociedade será analisada pelo viés de gerenciamento de risco e da prática de due diligence, como mitigadores de fraudes e de impactos negativos”, concluiu Paixão.

Assista ao evento completo: https://www.youtube. com/watch?v=JkjtR2Mc6W8 f

CINTIA FALCÃO Consultora Jurídica da Acrefi

REALIZAÇÃO

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ESTANTE

Os melhores livros 2021 Economia, Negócios e Tecnologia Avalie a lista preparada pela The Economist sobre as publicações mais instigantes deste ano. Confira! financeiro#126 janeiro 2022

THE WORLD FOR SALE Autores: Javier Blas e Jack Farchy O livro conta a história do varejo nos Estados Unidos, mostrando como algumas pequenas empresas que negociavam mercadorias reinventaram a economia mundial, ganhando fortunas, lidando com embargos e driblando questões geopolíticas.

CAREER AND FAMILY Autora: Claudia Goldin Uma economista documenta as experiências de vida típicas de cinco gerações de mulheres americanas que chegaram ao curso superior, mas abandonaram a carreira para cuidar da família.

A autora argumenta que a diferença de salários existente hoje é resultado de uma decisão racional dos casais do passado.

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THE FUTURE OF MONEY Autor: Eswar Prasad A digitalização das finanças tem fortes implicações – quando o dinheiro perde sua forma física, fica ainda mais difícil entender o seu significado. Esse livro estuda o efeito dessa transformação, e tenta responder uma das perguntas mais relevantes do nosso tempo: o dinheiro vai sobreviver? E em que forma?

THE POWER OF CREATIVE DESTRUCTION Autores: Philippe Aghion, Céline Antonin e Simon Bunel O austríaco Joseph Alois Schumpeter foi um dos primeiros economistas a defender que as inovações seriam o motor do desenvolvimento capitalista. Aqui, os três autores dão ideia de que é necessário dar um propósito à inovação para debater algumas das questões mais relevantes da economia atual, como as raízes da desigualdade econômica e da globalização.

THE STORY OF WORK Autor: Jan Lucassen Nos tempos pré-históricos, quando o homem ainda vivia da caça, essa longa descrição da evolução do trabalho mostra o quanto muitas características das atividades humanas permanecem as mesmas.

Ao mostrar o surgimento das cidades, dos salários e dos mercados de trabalho, o livro traça um ciclo permanente de injustiça e resistência.

THE KEY MAN Autores: Simon Clark e Will Louch Líder de uma empresa de private equity, que defendia o lucro com propósito, Arif Naqvi se tornou o queridinho dos investidores, até que virou um fracasso e mudou o rumo da sua vida. Trata-se de uma história cativante sobre o autor de uma das maiores fraudes corporativas da história.

A SHOT TO SAVE THE WORLD Autor: Gregory Zuckerman Uma jornalista do Wall Street Journal conta a história da grande corrida pela vacina contra a covid-19 em 2020. Um drama científico que combina fracasso, determinação e triunfo.

I, WARBOT Autor: Kenneth Payne Uma reflexão provocante sobre como a inteligência artificial vai transformar os conflitos mundiais. Virtudes do passado, como coragem e liderança, serão insignificantes – as guerras serão ganhas por questões técnicas, como quem têm os melhores algoritmos.

BEING YOU Autor: Anil Seth Entender o que é a consciência humana é uma das questões mais complexas da humanidade.

Aqui, um neurocientista leva os leitores até os limites do que se sabe, como os cientistas sabem, e o mais importante, como esse conhecimento pode ser usado pela medicina e pela psicologia.

THE GENETIC LOTTERY Autora: Kathryn Paige Harden Os genes importam porque mostram como a genética condiciona as chances que uma pessoa tem na vida. O problema é que ninguém escolhe seus genes, assim como não escolhemos quem são nossos pais. O livro defende que o Estado deveria cuidar para que não houvesse desigualdade genética.

WATER: A BIOGRAPHY Autor: Giulio Boccaletti Até 10 mil anos atrás, o ser humano ia aonde houvesse água, pois as chuvas permitiam o cultivo e a criação do gado. Com a agricultura e os sistemas de irrigação, tudo mudou, e foi preciso gerenciar os recursos hídricos. O relacionamento econômico e político da humanidade com a água está na base da civilização, diz o autor. f

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Tecnologia de dados holísticos ao alcance da sua empresa

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Muitas empresas sabem que dados cadastrais não são suficientes, para elas a DATA4YOU se propõe a analisar sua realidade de dados e oferecer uma visão holística de seus tratamentos, resolvendo os principais problemas com precisão e desempenho.

Sua empresa não verifica antecedentes?

BACKGROUND CHECK Tenha checagem de informações oficiais em tempo real em inúmeras fontes verificando antecedentes, processos, certidões negativas, entre muitos outros dados.

Seu cliente é realmente quem diz ser?

FACE MATCH Autentique usuários rapidamente com reconhecimento facial reduzindo assim o risco de fraudes, comparando fotos documentais com as tiradas no momento.

Sua empresa ainda digita os dados de um documento?

EXTRAÇÃO DE DADOS DOCUMENTAIS A partir de uma foto do documento capture todas as informações e otimize seu processo de preenchimento de dados.

Sua empresa consulta dados em tempo real?

WEB API Conecte seu sistema diretamente com as informações oficiais em tempo real e consuma conforme a demanda da sua empresa, sem surpresas.

SAIBA MAIS EM credilink.com.br/data4you O Data4You é o Hub de inovação e novas tecnologias da Credilink, referência em informações de crédito e combate a fraudes. Nesse Hub, um time especializado em big data, data analytics, computer vision e machine learning desenvolvem produtos e serviços que podem ser personalizados para a sua realidade no tratamento legal de dados. Compreendemos que só dados integrados e globais, analisados holisticamente, podem conduzir a uma tomada de decisão mais segura e eficaz.

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VEÍCULOS

Trânsito livre Acrefi participa do 71° Encontro Nacional dos Detrans e busca a implantação do Renave em âmbito nacional

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Acrefi marcou presença no 71° Encontro Nacional dos Detrans, realizado em novembro, em Gramado (RS), pela Associação Nacional dos Detrans (AND). No Encontro de Gestores do Sistema Nacional de Trânsito, que reúne presidentes, diretores de Detrans e representantes dos conselhos estaduais de trânsito de todo o País, a entidade acompanhou pautas de interesse do setor de financiamento de veículos. Entre os focos de atenção estão a implantação do Renave (Registro Nacional de Veículos em Estoque) em âmbito nacional, o programa para a renovação da frota e o rito de credenciamento na Lei das Licitações, além de ações relacionadas à Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD) e compliance.

O evento contou com a participação de mais de 300 convidados, incluindo autoridades dos Poderes Executivo e Legislativo (federal, estadual e municipal). Representaram a Acrefi o presidente Luis Eduardo da Costa Carvalho; Carlos Kiyoshi, coordenador da Comissão de Veículos; e Cleber Martins, consultor de Operações.

“A participação da Acrefi foi importante, em primeiro lugar, pela reaproximação com esse ecossistema tão relevante para parte dos associados que operam no financiamento de veículos, além de posicionar a entidade em âmbito nacional e, inclusive, criar relacionamento para registrarmos encaminhamentos de demandas que afetam o setor de crédito automotivo em

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Depositphotos

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todo o País. O mais importante de tudo isso, entretanto, foi acompanhar pautas que são de interesse de nossos associados”, afirma Martins.

O consultor de Operações lembra que a Acrefi já trabalha historicamente com associações parceiras e congêneres, como a Federação Nacional das Associações de Revendedores de Veículos Automotores (Fenauto) e a Federação Nacional da Distribuição de Veículos Automotores (Fenabrave) em temas de interesse do setor automotivo. “Nesse sentido, não podemos deixar de registrar que o Renave (Registro Nacional de Veículos em Estoque) precisa ganhar tração em outros Estados do País”, completa.

A Acrefi estuda ainda continuar esse diálogo tão importante, preparando um cronograma para 2022 de encontros com a Secretaria Nacional de Trânsito, a AND e Detrans, entre outras entidades e órgãos, pelo País. Além de estudar ações para apoiar a ampliação do Renave no Brasil, a associação vai buscar, por exemplo, agendas propositivas em temas que impactem o mercado de financiamento de veículos, antecipando demandas e garantindo o bom funcionamento do setor. f

PALAVRA FINAL

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NICOLA TINGAS*

AGENDA 2022: "FATIADA” POR TRIMESTRE, PARA MELHOR DECISÃO EMPRESARIAL E PESSOAL

O

ano de 2022 parece complexo, instável e volátil; contudo, divididos os 12 meses em trimestres – os três primeiros (pré-eleitorais) e quarto (pós-eleitoral) – poderá evoluir para um cenário de acomodação dos riscos e da instabilidade na economia e nos mercados.

1° trimestre Política: negociações e mobilização política, pré-lançamento de candidaturas, primeiras pesquisas eleitorais.

Economia: Reajustes pesados (escolas, transporte público, energia, custos). Agricultura robusta e exportações elevam produto e renda.

Inflação de alimentos semielaborados entra em acomodação; queda de preços adiante. Salários, pensões, aposentadorias terão forte reajuste nominal, aumentando a liquidez na economia.

2° trimestre Política: agenda eleitoral definirá as circunstâncias e a “moldura política”. O mês de abril é o prazo final para: “filiação partidária"; “janela” para mudança de partido e também para desincompatibilização de cargo público.

Economia: inflação em gradual declínio.

Banco Central complementará aperto monetário até 15/16 março. Atividade econômica busca sustentação e segue a travessia para 2023.

O Sistema Financeiro auxilia na “ponte de

liquidez”, com cautela. O governo injeta liquidez na economia. O FED encerra compra de ativos ("tapering"); início do aumento da taxa de juros (três reajustes). O mercado brasileiro antecipa risco; ato poderá pressionar a taxa de câmbio.

3° trimestre Política: corrida eleitoral entra na reta final, gerando turbulência e volatilidade na economia. Candidatos em forte polarização.

Ruídos políticos, radicalismo de simpatizantes, expectativa sobre o desfecho eleitoral interferem na precificação de risco de ativos, podendo pressionar significativamente a taxa de câmbio.

Economia: o governo dá impulso forte no gasto público (obras, emprego, renda suplementar, etc.). Inflação mais próxima da meta 2022 e 2023 “permite” ao Banco Central iniciar redução de juros, com maior liquidez circulando.

4° trimestre Política: eleição 1º turno em 2 outubro, e 2º turno dia 30 de outubro. Dependendo do resultado, da aceitação dos derrotados, discurso incisivo de resgate da crise econômica e social poderá trazer esperança para a população.

Economia: caso ocorra um cenário de desarme das tensões e melhora da confiança, indicadores econômicos e financeiros terão avanços e taxa de câmbio poderá ter significativa valorização. f

(*) Nicola Tingas é consultor econômico da Acrefi.

Artigo concluído em 19.12. 2021

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