131130 thai emag

Charting Thailand’s Economy® www.ChartingThailandEconomy.com 22nd issue: ธันวาคม 2556

อธิบายความเป็นไป ของเศรษฐกิจไทย และอาเซียน

• • • • •

จีดีพีไตรมาสสามยังโต การผลิตภาคอุตสาหกรรมยังไม่ฟื้น การบริโภคฟื้นตัว การลงทุนชะลอตัวต่อเนื่อง นโยบายการคลังที่ยังไม่สามารถช่วย กระตุ้นเศรษฐกิจได้ดีนักในปีนี้ • การท่องเที่ยว...ความหวังศก.ไทย ภาษาไทย

โครงการอาเซียนแชมเปี้ยน

ISSN: 2286-6132

 ·Ê¤© ³ Â¥´

­§´¤©¶ · ·Ê ²Æ n ¥²Ä¤ q ´ Â¥´

Charting Thailand’s Economy® ѯюѶ ь

њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь

Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк

Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє

ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ

ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр

ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ

www.ChartingThailandEconomy.com

Charting Thailand’s Economy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч

лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19 ўєѬҕ 11, щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ: +662 987 0919, ѱъіѝѥі: +662 987 0917, ѱъіћё Email: admin@chartingthailandeconomy.com

´ Å ¥¥ ´ ¶ ´¥

ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, Ѩ ьлѣєѨяјѠѕҕѥкѯюѶ ьъѥкдѥі єѨ юѨ 2558 окѩѷ ѯюѶ ьюѨ ъю Ѩѷ іѣнѥзєѯћіќудѧлѠѥѯоѕ дѥіѝѼѥіњлзњѥєёі ҖѠєеѠкзьѳъѕлѥдўјѥѕѵѰўҕк окѩѷ дѶѠѠдєѥзҕѠье Җѥк шікдѤьњҕѥзьѳъѕѕѤкѳєҕёі ҖѠє ѰјѣдѶѳч ҖєѨе ҖѠѯѝьѠѯіҕкчҕњьѲў Җѯёѧє ѷ ъѤдќѣ ѷ ьэ Җѥь ъѥкч ҖѥьѓѥќѥѠѤкдїќ іњєъѤкѸ юіѤэъѤћьзшѧшѠ ҕ юіѣѯъћѯёѪѠ ч ҖњѕзњѥєъѨѯѷ іѥєѠкѯўѶьњҕѥдѥіѯшіѨѕєзњѥєёі ҖѠєѰээъѨѯѷ юѶ ьѠѕѬъ ҕ кѤ Ѹ ѲьѓѥзіѤу Ѩ ьѰнєѯюѨѸ ѕь ѰјѣѓѥзѯѠднььѤь Ѹ лѣѳєҕъѤьдѥіцҙ ѯіѥлѩкіѧѯіѧє ѷ ѱзікдѥіѠѥѯоѕ еѩь Ѹ єѥѯёѪѠ ѷ ѯюѶ ьѯзіѪѠ ѷ кєѪѠъѨл ѷ ѣѝі ҖѥкзњѥєіѬ Җзњѥєѯе ҖѥѲлѲьѯћіќудѧлеѠкъѫд Ѩ ь окѩѷ ѯєѪѠ юіѣѯъћѲьѠѥѯоѕ ѷ ѳч Җяҕѥьдѥіѐѩ дѠэієѰј Җњ ѯіѥўњѤкњҕѥяѬ ҖѯіѨѕьлѣєѨ ъѤћьзшѧъч Ѩѷ е Ѩ ь ѩѸ ѰјѣњѥкъҕѥъѨѳч ҖѠѕҕѥкщѬдш ҖѠкѲьдѥіѯе Җѥіҕњєюіѣнѥзє Ѩ ь Ѡѥѯоѕ яєўњѤкњҕѥъҕѥьлѣѳч ҖюіѣѱѕньҙлѥдэіѧдѥіеѠкѯіѥ Ѱј ҖњёэдѤьмэѤэўь ҖѥзіѤэ

ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com

2

www.ChartingThailandEconomy.com

­Îµ ´ ª· ´¥­¥µ¤Á à 襸 °· Á °¦rÁ È Ã¡¨¨r Á ¥ ¦» Á · ¦¹É ®¦º°¦o°¥¨³ 54.28 Ťn ¦µ ªnµ AEC ¥n°¤µ µ °³Å¦ 1 Ä 3 ¨´ª µ¦ ¼ nµ µ ·Â¥n µ ε*

(*) ¨ µ¦­Îµ¦ª ªµ¤¦´ ¦¼ o ° ¦³ µ ´ªÉ Å Á ¸É¥ª ´ µ¦Á oµ¦n ª¤Á È ­n ª ® ¹É Ä ¦³ µ ¤Á«¦¬ · °µÁ Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

¸¥ (AEC) ¦³®ªnµ ª´ ¸É 1-5 ¦ µ ¤ 2556 ε ª 1,098 Ä Á ¦» Á ¡²

m

MOST RECOMMENDED

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

D SOLUTIONS

m

1. ¥³ ¥º ³ «² n´ ¢´«´¯³ ¦«

2. ¥³ ³ª ¶ ¬¥n´ ©´£¥»n ©´£Â n´Å  ·Ê¤© ³ AEC ç² ¥²Â ªÅ ¯´Â ·¤

“ทําอย่างไรจึงจะปรับทัศนคค ในเศรษฐกิจอาเซี ยนอย่า ได้อย่างทัว่ ถึง รวดเร็ว แ

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

ติ สร้างความรู ้ ความเข้าใจ างเป็นระบบ ให้กับคนไทย และวัดผลได้เป็นรู ปธรรม”

m

โครงการ สํารวจความเข้าใจศก. อาเซียนของกลุ่ม ผู ้บริหารอุ ตสาหกรรม ไทย

กลุ่มเป้ าหม

คนไทยที่พร้อมรับค อยากปรับตัวสู่ประช

ฝึ กอบรมผ่าน e-learning platform

สร้างความ

ประเมินผล ความรู้ ความเข้าใจ

• สําหรับผู ้ท่ไี ม่มีเวล • CTE Plus เป็น e สภาวะเศรษฐกิจท • เน้นการเรียนรู้ต่อ • สามารถ Roll ou

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

รอาเซียนแชมเปี้ ยน

มาย

วามรู้ใหม่และ ชาคมอาเซียน

ระยะเวลาดําเนินการ ประมาณ 3 เดือน สําหรับ การฝึ กอบรม

ผลที่คาดว่าจะได้รับ

มรู้ดา้ นเศรษฐกิจอาเซียนให้แก่คนไทย ทัง้ ในเชิงลึก และกว้าง

ลาและไม่คุ้นเคยกับตัวเลขเศรษฐกิจ -learning platform ที่ช่วยให้ผู้เรียนสามารถติดตาม ทัง้ อาเซียนได้อย่างเป็นระบบและรวดเร็ว อเนื่องด้วย online database ut โครงการได้ทันที

m

โครงการ สํารวจความเข้าใจศก. อาเซียนของ กลุ่มเป้ าหมาย

• ในรูปแบบ online survey • สํารวจความพร้อมในการเตรียม ด้านการแข่งขัน / ความพร้อมใ • สํารวจ / ประเมิน ความรู้ด้านเศ

ฝึ กอบรมผ่าน e-learning platform

• • • • •

ประเมินผล ความรู้ ความเข้าใจ

11 sessions, total of 16.5 hou บทแรกปู พนื้ ฐานด้านตัวเลขและก 10 บทที่เหลือเป็นการมองการพ ไม่ต้องเดินทาง เรียนเมื่อไรก็ได้ เรียนรู้ต่อเนื่องด้วย online dat

• ประเมินผลทาง online test เน้น • มี Certificate หลังประเมินผลผ • ผลการประเมิน สามารถสรุ ปทําส

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

รอาเซียนแชมเปี้ ยน

มตัวรับประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (ทัศนคติ / ความพร้อมใน นด้านการขยายตลาด / ปั ญหา / อุ ปสรรคสําคัญ) ศรษฐกิจอาเซียนของกลุ่มเป้ าหมาย

urs การวิเคราะห์เศรษฐกิจ ัฒนาศก.และสังคมของทัง้ 10 ประเทศ abase

นความเข้าใจ เบือ้ งต้นและการนําไปใช้ ไม่เน้นท่องจํา าน สถิติ เพื่อทําการเผยแพร่ได้

m

ε ª °µÁ ¸¥  ¤Á ¸ Ê ¥

เราเหลือเวลาอีกไม่มากแล้ว.

1

2

3

2010

2011

2012

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

....

m

6

5 4

2013

2014

2015

Charting Thailand’s Econo EͲlearning platform on ASEAN economy

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

omy Plus

m

• E-learning platform ที่ช่วยให้ผู้ใช้ งานได้ เรียนรู้การติดตามสภาวะเศรษฐกิจได้อย่าง ง่ายและเป็นระบบ • ประกอบไปด้วย online course และ ฐานข้อมู ลที่ครอบคลุมเศรษฐกิจอาเซียนทัง้ 10 ประเทศ • ปั จจุ บันมหาวิทยาลัยรัฐและในกํากับ 78 แห่ง ใช้ งาน Charting Thailand’s Economy Plus • สามารถดูได้ท่วี ีดีโอแนะนําบริการของเราที่ http://www.youtube.com/watch?v=PSB 5LUs31KU

สาโรช คงคาประเสริฐสิน Founder and Managing Editor

คุณสาโรช คงคาประเส จุ ฬาลงกรณ์มหาวิทยา อันดับต้นๆของโลก แล ตําแหน่งบรรณาธิการบ อาเซียนและ E-magazi

คุณสาโรช มีความรักใน ตัวเลข และนี่คือเหตุผล เศรษฐกิจอาเซียนระดับ

ก่อนหน้านีค้ ุณสาโรชได ตลาดหลักทรัพย์รวมถ ประเทศเป็นเวลากว่า 10 Knight Fund Manage

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

ริฐสิน จบการศึ กษาปริญญาตรีเศรษฐศาสตร์เกียรตินิยมอันดับหนึ่ง จาก าลัย และ MBA จาก Insead (France/Singapore) ซึ่ งเป็นโรงเรียนธุ รกิจ ะเป็นต้นกําเนิด Blue Ocean Strategy ที่โด่งดัง คุณสาโรชปั จจุ บันดํารง บริหารที่ Charting Thailand’s Economy Plus ฐานข้อมู ลเศรษฐกิจ ine ในชื่อเดียวกัน

นการใช้ info graphic โดยเฉพาะชาร์ตในการสื่อสารเรื่องยากๆโดยเฉพาะ ลหลักในการก่อตัง้ Charting Thailand’s Economy Plus ฐานข้อมู ล พรีเมี่ยมหนึ่งเดียวของไทย

ด้เก็บเกี่ยวประสบการณ์ในด้านการลงทุนและวิเคราะห์เศรษฐกิจ/ธุ รกิจ ใน ึงการลงทุนในตลาดตราสารหนีต้ ่างประเทศกับสถาบันการเงินชัน้ นําของ 0ปี และในปั จจุ บันยังคงดํารงตําแหน่งคณะกรรมการลงทุนของ Siam ement Co., Ltd.

m

­Îµ®¦´ ° r ¦Ä à ¦ µ¦°µÁ ¸ ­µ¤µ¦ · admin@chartingtha

Charting Thailand’s Economy Plus

ASEAN economy explained | www.ChartingThailandEconomy.com

¸É­ Ä Á oµ¦nª¤ ¥  ¤Á ¸Ê ¥ n°Å o ¸É

ilandeconomy.com

m

บทสรุ ปผู ้บริหาร การเติบโต

ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% ѲьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥі ѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰідеѠкюѨ іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ ҖьдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ь ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠк ѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨѷ яјяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯіѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ Ѱјѣ Ѥ ѯль дѥіјкъѫьѱчѕшіклѥдшюъ.дѶ дѥіјкъѫьѓѥзѯѠдньнѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч ҕ ѯчѨѕњдѤь ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙѕѤкзкѯшѧэѱшѳч ҖчѨ ѯнь Ѥ рѥцюѤ рўѥнч Ѥ ѯльѱчѕѲь 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѝкҕ ѠѠдѳч Җ дѥіѝкҕ ѠѠдѯіѧє ѷ ѝкҕ ѝр ѧ ъѨј ѷ чјк ч Җѥь јчјк ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥдѶѯіѧє ѷ шѧчјэлѥддѥіьѼ ѥѯе ҖѥњѤшщѫчэ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯшѧэѱшѳч ҖчѨѯшѧэѱшѝѬкщѩк 21% лѥднњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ дѠ ҕ ь єѠкѳюе Җѥкўь Җѥьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѯь Җьдіѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл ѱчѕѲь ѯчѪѠьё.ѕ. зцѣдіієдѥіьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьєѨєшѧюіѤэјчѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕјк ѷ ѯъѨѕэдѤэ ѠѨд 0.25% ѠѕҕѥкѳідѶчѲѨ ьч ҖѥььѱѕэѥѕдѥізјѤкєѨдѥіѲнлҕҖ ѥѕјчјкѯєѪѠ Ѫѷ єѤѷьеѠкѓѥзыѫідѧлѰѕҕјк ѲьецѣъѨѷ нњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ зњѥєѯнѠ ҕ ѯчѨѕњдѤьдѤэяѬ Җэіѧѱѓз ѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк ѯнь ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь Җѥјк ѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ. ъѼѥѲў ҖюіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

การจ้างงานและการกระจายรายได้

ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% ѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯеш ѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 102 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

เสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ѯѝщѨѕіѓѥёъѥкіѥзѥщѪѠњҕѥчѨєѥдѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэ яѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝч ѷ еѩь Ѹ Ѳь ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥё ѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн зјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕѱчѕчѫјкэюіѣєѥцеѥччѫјјчјкѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѷ кєѥлѥддѥіеѥччѫјэіѧдѥіѰјѣѯкѧьѱѠь ўьѨш Ѹ юъ. ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ѯьѪѠ ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧь шҕѥкѵѲьѯчѪѠьё.ѕ.

12

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѝѥіэѤр

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ўь Җѥ 14

17 23 31 38 41 44

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

47

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

54

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

60

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

77

50

64 70

13

Á«¦¬ · Å ¥Á · à Á¡¸¥ 2.7% Ä Å ¦¤ ­° Å ¦¤µ­ ° ¸ ´¥q 1.05 – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · ·Å ¯ · % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 7.1% 6.3% 5.3% 4.6%

CAGR* 2001Ͳ2012 = 4.3% 2.2%

5.1% 5.0%

2.5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200

Note: (*) Cumulative Annual Growth Rate Source: NESDB; CTE analysis

µ­­µ¤ ° ¸ ¹É 뵃 ªnµ°´ ¦µ µ¦Á · à Ä

7.8% 6.5% 5.4%

2.9% 2.7%

5%

0.1%

-2.3%

08 2009 2010 2011 2012

1Q13 2Q13 3Q13 4Q13

14

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ³¨° ´ª ° £µ °» ­µ® ¦¦¤¥´ Á È ¸­É µ¤ εÉ

´¥q 1.06a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ´¥ §¶ 3Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ GDP

2.67

Hotel&Res

15.10

Financial

11.32

Transport

8.64

Other social

6.00

Education

5.90

Health&Social

5.08

RealEstate

3.33

PublicAdmin

2.84

Trading

2.50

Utilities

1.04

Agriculture

0.46

Manufacture

-0.43

Construction

-2.20

Mining

-2.48

Private HH

-2.64

Fishing-7.42

Source: NESDB; CTE analysis

­nª ­Îµ ´ ¸ É ÎµÄ®o µ¦Á · Ã Ä Å ¦¤µ­

3

´¥q 1.06b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 3Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ GDP

2.67

Transport

0.86

Hotel&Res

0.63

Financial

0.56

Trading

0.33

Education

0.16

Other social

0.14

RealEstate

0.14

PublicAdmin

0.08

Health&Social

0.07

Utilities

0.04

Agriculture

0.03

Private HH

0.00

Construction

-0.06

Mining

-0.06

Fishing

-0.07

Manufacture

-0.17

15

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥®¨´ ¸É ¦³ » o µ¦Á · à ° ¸ ¸¡Ä¸ ´¥q 1.08a – ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · n´ ¥´¤ m´¤ 3Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ

GDP

2.7

G

7.4

X

3.8

ͲM

0.7

I

-1.0

C

-1.2

I (capital)

-6.5

Note: (*) C = дѥіэіѧѱѓзѯѠднь, I = дѥіјкъѫь ѰэҕкѯюѶ ь I (capital) = дѥіѝѣѝєъѫь Ѱјѣ I (inve ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕѳч ҖлѥддѥіъҕѠкѯъѨѕ G = дѥіэіѧѱѓзѓѥзіѤу, X = дѥіѝкҕ ѠѠдѝь ѷ њ

Source: NESDB; CTE analysis

Ä Å ¦¤µ­­° ° ¸ ¸Ê ¤µ µ µ¦­n °° ´¥q 1.08b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · 3Q13 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

2.7

X

2.9

I (Inventory)

1.4

G

0.9

Discrpncy ͲM C

0.1

-0.4

-0.6

I (capital) -1.6

ѧ з ҖѥзкѯўјѪѠ entory) = дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкеѠкѝь ѧ з ҖѥѰјѣэіѧдѥі (іњєіѥѕлҕѥѕдѥіѳюѯъѨѕ њ), M = дѥіьѼ ѥѯе Җѥѝь ѷ њшюъ.)

16

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

17

¨ ¨· £µ °» ­µ® ¦¦¤¥´ ¦´ ´ª¨ ¨ Á ¸¥ª ´ ° ¸ ¸ÂÉ ¨oª ´¥q 1.11 – ³ · § §¶ ¯º ¬´­ ¥¥£ (2000 = 100) CAGR

4.3%

194.2 174.8 161.1

182.6 170.0

152.1 138.6 124.2

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source: The Office of Industrial Economics

¨ n°Á º°É ´Ê µ Á º° n° ® oµÂ¨³ nª

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0

200.0

2012

177.7 181.6

2013 150.0

100.0

MͲoͲM Ͳ0.9% YͲoͲY Ͳ4.0%

50.0

0.0

2011 2012

J F M A M J J A S O N D

18

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° . . °» ­µ® ¦¦¤­nª Ä® n ¨ ¨· ´¥q 1.12a – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´­ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ш.з. 2013 Tobacco

36

Wood products

22.4

Petroleum

14.7

Office automate

10.5

Metal products

4.7

Rubber&Plastic

4.4

Textiles

1.9

Electronic

1.2

Mineral

-0.5

Paper

-1.4

Leather

-2.0

Chemical

-2.2

Basic Mat

-2.5

Precision instru

-3.3

Apparel

-4.4

Food & Bev

-5.7

Machineries

-7.4

Transport Equip

-12.6

Electrical Furniture Vehicles

-17.2 -21.7 -27.3

Source: The Office of Industrial Economics; CTE analysis

¨ ¨ µ Á º° n°

6.2

´¥q 1.12b – ³ · § §¶ ¥´¤¯º ¬´­ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ш.з. 2013 -18.5 -4.0 5.1 -9.0 2.4 -0.3 3.6 5.8 0.2 4.8 0.3 0.7 -5.9 -1.6 -6.8 19.2 -4.1 9.0 3.8 -10.7 -6.3

19

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦Ä o µÎ ¨´ µ¦ ¨· ¦ ´ªÄ Á º° ´¥q 1.13a – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ Ä ¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч 100% 90% 80% 70%

63.5%

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% May-13 Jun-13

Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13

Source: The Office of Industrial Economics

. . ´¥q 1.13b – ¯³ ¥´ ´¥Å n ´Ï §³ ´¥ §¶ ¥´¤¯º ± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, ш.з. 2013 Precision instru Vehicles Chemical Petroleum Electrical Mineral Paper Rubber&Plastic Transport Equip Metal products Machineries Electronic Office automate Tobacco Food & Bev Basic Mat Textiles Apparel Leather Furniture Wood products

117% 87% 87% 83% 81% 73% 69% 69% 68% 66% 63% 61% 55% 54% 50% 49% 44% 40% 36% 31% 22%

20

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ ¥µ¥ ´ª ° ¨ ¨· °» ­µ® ¦¦¤ ­Îµ ´ ° è ´¥q 1.14 – ³ · § §¶ ¯º ¬´­ ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч Philippines Ͳ Sep China Ͳ Oct Singapore Ͳ Oct Pakistan Ͳ Aug Vietnam Ͳ Nov Indonesia Ͳ Sep Japan Ͳ Sep Australia Ͳ Q2 US Ͳ Oct India Ͳ Sep Brazil Ͳ Sep Malaysia Ͳ Sep

1.0

Euro Area Ͳ Sep

1.0

Taiwan Ͳ Oct

0.8

Hong Kong Ͳ Q2

0.3

Russia Ͳ Oct South Korea Ͳ Sep Thailand Ͳ Oct Source: The Economist

-0.2 -3.6 -4.0

¤ ° Å ¥ 뵃 ¸­É » Á¤º°É Á ¸¥ ´ Á«¦¬ ·

16.2 10.3 8.0 6.9 5.7 5.6 5.1 3.9 3.2 2.0 2.0

0

0

8

21

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° . . ¨ ¨· £µ Á ¬ ¦ ¦´ ´ªÁ¡

´¥q 1.10 – ³ · ´¥ §¶ ¢´  « ¥ (2005 = 100) CAGR

3.1%

105.9

112.8 112.3 109.4 111.2

100.0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source: Office of Agricultural Economics, Ministry of Agriculture a

¡·¤É ¹Ê µ ´Ê nª Á º° n° ¨³ ¸ n° ® oµ

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 250.0

122.5

127.3

200.0

YͲoͲY 5.3% MͲoͲM 7.9%

150.0

2012 100.0

2013

50.0

0.0

2011 2012

and Cooperatives

J F M A M J J A S O N D

22

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

23

Ä Á º° . . ´ ¸ µ¦ ¦·Ã£ Á° ¨ ¨ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸ ¸ÂÉ ¨oª ´¥q 1.15 – ³ · ´¥ ¥¶Ä¢ ¯ (2000 = 100)

CAGR

3.2%

117.8

126.2 121.9 124.2

130.6

134.2 127.2

111.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Note: (*) seasonally adjusted

Source: Bank of Thailand

µ Á º° n° ¨³ º°ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ Á nµ ´

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 160.0

147.0

155.0

139.2

11-Avg 12-Avg

2012 150.0

2013

145.0

140.0

MͲoͲM 1.2%

135.0

YͲoͲY 0.0%

130.0

J F M A M J J A S O N D

24

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦·Ã£ Á · à °¥nµ ´ªÉ ¹ Ä nª ¸ É nµ ¤ Á º° ¨nµ­» ´¥q 1.16a – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 NGV (kg.)* Benzene & Gasohol (litre)

8.6

HH electricity (kilowatt/hour)

5.3

Real import of consumer goods (2000 prices, US$)

3.7

Passenger Car (Unit)

3.6

LPG (litre)*

2.9

Diesel (litre)

2.0

Real VAT (2000 prices, baht)

-0.1

Motocycle (Unit) Commercial Car (Unit)

-3.7 -5.3

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤µ ° ¸ ¤oªnµ­nª Ä® n ³ ¦´ ¨ ¨ Ä ´¥q 1.16b – ¥´¤ m´¤ ´¥ ¥¶Ä¢ ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ш.з. 2013

11.1

-1.7 -0.7 0.7 6.5 -12.9 -3.2 1.0 3.8 -3.3 -6.3

25

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » ­ ­´ µ ³¨° ´ª°¥nµ ´ Á Ä Á º° . . ´¥q 1.17 – ³ · ´¥§ º ¯ (2000 = 100)

CAGR

6.9%

172.1 174.9 175.3 155.8

193.0

183.4 160.8

133.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source: Bank of Thailand

Á à ¥ ´ ¸ µ¦¨ » Á° ¨ ¨ n°°¸

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 300.0

2012 250.0

2013 242.1 200.0

210.2

11-Avg 12-Avg

150.0

100.0

MͲoͲM Ͳ0.9%

YͲoͲY Ͳ4.9%

50.0

0.0

J F M A M J J A S O N D

26

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥ µ¦¨ » Á° ­nª Ä® nÁ · Ã Ä ¨ oµ Ä Á º° ¨nµ­» ´¥q 1.18a – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Domestic Cement sales (ton)

12

Domestic Machinery sales* (2000 prices, Baht)

5.5

Construction Area permitted (sqm)

5.4

Domestic commercial car sales (unit)

5.1

Import of Capital Goods (2000 prices, Baht)

-4.8

Note: (*) figures are 1Ͳmonth delayed

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¤oªnµ ³Á¦·¤É ³¨° ´ª

´¥q 1.18b – ¥´¤ m´¤ ´¥§ º ·Ê¬Ï´ ³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, ш.з. 2013

2.1

0.1

-0.1

-0.8

-4.1

-0.4

27

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦¨ » à ¥ ¦ µ . Ä nª 9 Á º° Á ¸¥ ´ nª Á ¸¥ª ´ Ä ¸ n° ´¥q 5.14 – ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ m´ ¥²Â ª ј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

11,331

1 9,460

9,112

8,999

10FY

11FY

8,547

4,853

06FY

Source: BOT

07FY

08FY

09FY

° ¦ ° ¸ ¸Ê ¤¸¤¼¨ nµ¨ ¨ 12% Á¤º°É

´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ .¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 12,000

2012

10,697

12FY

10,000

8,000

6,000

4,000

2013 2,000

0

J

F M A M J

J

A S O N D

28 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¼¨ nµ µ¦¨ » à ¥ ¦ µ . ¸ É °¦´ ­ ¤¼¨ nµ¨ ¨ 22% µ nª Á ¸¥ª ´ ° ¸

´¥q 5.15 – £»§ m´Ä ¥ ´¥§ º Ä ¤ ¥ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

CAGR

21.5%

396 351 297 236

08FY

09FY

10FY

Note: (*) Foreign investment (foreign equity>=10%)

Source: Board of Investment

11FY

­· · ø °Å°Ä nª 10 Á º° ¦ ° ¸ ¸Ê ¤¸ ¸ÂÉ ¨oª

.¬º ¶ ·Ê¬£³ ¥Â n´¥³ ¬¶ ¶ ¶Âª« ·Ä¯Æ¯

648

466 365

12FY

2012/10M 2013/10M

29

www.ChartingThailandEconomy.com

´ ¸°­´ ®µ¦·¤ ¦´¡¥r ¥µ¥ ´ªÅ o ¸Ä Á º°

´¥q 1.19a – ³ ·¯¬³ ­´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 9 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013

Condo unit registered

42.1

Value of land transaction

19.5

New housing unit

Constr. Area in municipal

1.9

-4.6

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

.¥.¨³ nª ¸É nµ ¤µÄ ¸ ¸Ê

´¥q 1.19b – ³ ·¯¬³ ­´¥¶£ ¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ѕ. 2013

-47.1

10.5

16.5

27.9

30

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

31

µ¦­n °° ¨ ¨ Ä nª 10 Á º° ¦ à ¥ ´¥q 5.05a – ´¥¬m ¯¯ ´£ §º£ m ¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Total export ReͲexports Forestry Automotive Chemicals Optical instru PetroͲchemical Other manufacturing Jewellery Apparels Furniture Metal Electrical Machinery Toiletries Electronics Agriculture Aircrafts Agro products Footware Petroleum Photo instru Mining Fishery Other export

-3.0 682.6 11.4 7.7 6.0 3.9 3.0 2.6 1.8 0.9 0.9 0.7 -0.4 -0.4 -1.9 -3.5 -5.1 -5.4 -5.7 -6.9 -7.4 -13.6 -20.7 -27.1 -47.9

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¥¤¸ µ¦­n °° °ºÉ ÇÁ È ´ª nª ®¨´ ´¥q 5.05b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ´¥¬m ¯¯ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Total export Automotive Chemicals PetroͲchemical Other manufacturing Forestry Jewellery Optical instru Metal Apparels ReͲexports Furniture Electrical Toiletries Footware Machinery Aircrafts Photo instru Mining Fishery Agriculture Petroleum Electronics Agro products Other export

-3.0 1.0 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -0.2 -0.3 -0.4 -0.4 -0.5 -0.7 -1.7

32

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä nª 10 Á º° ¦ ° ¸ ¨µ ­n °° ®

´¥q 5.07a – ´¥¬m ¯¯ ´£ ¥²Â ª §´¤ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч 100% = Middle East EU Japan NAFTA Rest of the world

᪛ 7.1 (Trilli

᪛ 5.9

᪛ 5.2

᪛ 6.1

᪛ 6.7

5.4

5.7

5.0

4.7

5.1

13.2

11.9

11.3

10.9

9.5

10.5

10.7

10.2

11.3

10.3 12.2

11.7

11.1

11.3

17.4

18.1

18.4

18.1

21.0

21.0

12.7

16.6

East Asia exͲJapan

18.3

20.1

20.4

ASEAN

22.5

21.3

23.0

24.3

24.7

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

®¨´ ¤¸ ´ ®µ » ¨µ ¥ Áªo Á¡¸¥ °µÁ ¸¥

´¥q 5.07b – ´¥Â §·Ê¤ ¯ ´¥¬m ¯¯ 10 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013 ѯъѨѕэдѤэ 2012

ion) 2.8% ASEAN

-0.4%

-2.0%

-2.8%

-3.1%

EU

NAFTA

Middle East

East Asia ex Japan

-8.7%

Japan

-9.3%

Rest of the world 33

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ εÁ oµ°ºÉ Ǥ¸­ ´ ­nª ­¼ ¤µ ¹Ê Ä nª ´¥q 5.08 – ¬³ ¬m© ´¥ Ï´Â n´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч Ѯ 6.0

Ѯ 4.6

Ѯ 5.9

Others

8.0

7.8

10.2

Capital goods

19.3

22.3

20.9

Intermediate – NonͲFuel

44.8

43.0

44.0

Intermediate Ͳ Fuel

20.7

18.6

17.4

Consumer goods

7.1

8.3

7.5

08FY

09FY

10FY

100% =

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê

4

Y

Ѯ 7.0

Ѯ 7.7

Ѯ 6.4

12.4

10.9

12.6

21.3

24.6

23.2

40.0

37.6

36.5

18.9

19.1

19.8

7.5

7.8

8.0

11FY

12FY

13/10MO

(Trillion)

34

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ εÁ oµ¨ ¨ Ä nª 10 Á º° ¦ ° µ¦ ¨· ¸¨É ¨ ´¥q 5.09a – ´¥ Ï´Â n´ ´£ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Total import

-1.6

Others

11.

Consumer goods

1.4

Intermediate Ͳ Fuel

0.2

Capital goods

-4.8

Intermediate Ͳ Non fuel

-4.9

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¸ ­µÁ® »®¨´ ¤µ µ µ¦ εÁ oµª´ » ·

5

´¥q 5.09b – § ¥² m¯ ´¥Â ¶ Ä ¯ ´¥ Ï´Â n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь

Total import -1.6

Others

1.3

Consumer goods

0.1

Intermediate Ͳ Fuel

0.0

Capital goods

-1.2

Intermediate Ͳ Non fuel-1.9

35

www.ChartingThailandEconomy.com

Î µ ª ´ n° Á ¸¥É ªÁ¡·¤É ¹Ê 21% Ä 10 Á °´ ¦µ µ¦Á¡·¤É ¹Ê Ä ¦³¥³¥µªÁ º° 3 Á nµ

´¥q 5.18 – Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´Å ¥²Â ªÆ ¤ ¯ ј ҖѥьзіѤкѸ

CAGR

8.4%

15.9 13.8 11.7 10.8

14.5

14.1

11.5

10.0

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY Source: Department of Tourism

Á º° ¦ ° ¸ 2013 ¹É º°ªnµ­¼ ªnµ

³ m¯  ·Ê¤© m´ ´ ¶ ¤¯ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 25.0

22.3 20.0

19.2

Y 11FY 12FY

2012 15.0

10.0

2013 5.0

0.0

J F M A M J J A S O N D

36

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ´ n° Á ¸¥É ª ¸ · Á È Á º° ´ n° Á ¸¥É ª ´Ê ®¤ Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ´¥q 5.19a

Ï´ © ¥³Ë Å ´¥Â n´£´ ¯ ³ m¯  ·Ê¤© à m ´£¬³ ´ ¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч

Rest of world

14.3

15.3

15.6

14.7

13.9

Americas

6.2

6.0

5.3

5.0

4.8

26.5

25.2

Europe

27.3

East Asia

28.7

27.9

52.1

50.0

51.2

53.8

56.1

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source: Department of Tourism; CTE analysis

° ¦¹ É ® ¹ É ° µ¦Á¡·¤É ¹Ê ° ´¥q 5.19b

10 ¯³ ³ ¯ ¥²Â ª ·Ê£ · Ï´ © ´¥Â n´£´ m¯  ·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ ·Ê¬º £¹Ê¯Â ·¤ ³ m©  ·¤© ³ ¯ d ·Êçn© нњҕ к 9 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013, ёѤьзіѤкѸ China

% ¯ ´¥Â ¶Ê£ ³Ë ­£

1,798.6

48%

Malaysia

335.7

9%

Russia

335.5

9%

Japan

160.6

4%

Indonesia

135.3

4%

Singapore

121.9

3%

Korea

118.0

3%

Vietnam

115.4

3%

Hong Kong

110.0

3%

Taiwan

101.0

3%

37

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

38

³ ¦¦¤ µ¦ Ã¥ µ¥ µ¦Á · ¨ °´ ¦µ °

´¥q 3.01a – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë Ĥ ´¤ .

2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00% Nov-13

Dec-12

´¥q 3.01c – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë  ¶ ´ . ´ ¶ ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max Min Dec-12 Note: (*) Bangkok Inter Bank Offer Rate

Source: Bank of Thailand

2.50%

0.00% Nov-13

° Á ¸Ê ¥ Ã¥ µ¥¨ 0.25%

´¥q 3.01b – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë n´£ ¹ BIBOR*

Dec-12

2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 2.30% 2.20% 2.10% 2.00% Nov-13

´¥q 3.01d – ¯³ ¥´ ¯  ·¤Ë  ¶ »§n » n´ ³Ë · . ´ ¶ ¤q Max

10.00% 7.50%

Min 5.00% 2.50%

Dec-12

0.00% Nov-13

39

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥ n µ¥¦´ µ¨¨ ¨ Á º° 8% Ä nª 10 Á ¸¥ª ´ ¸ n° ´¥q – ¥´¤ m´¤Å ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ ёѤьј Җѥьэѥъ 3000

2500

2000

1500

1000

2013 500

0

J

F

M

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

A

M

J

0 Á º° ¦ ° ¸ 2013 Á¤º°É Á ¸¥ ´ nª

2012

J

A

S

O

N

D

40

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

41

ªµ¤Á ºÉ°¤´ » É ¦ · Â¥n¨  nÄ £µ °» ­µ® ´¥q 1.21a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê º¥ ¶ * 100

Better 53.9 49.9 50

48.3

47.5

47.5

47.4

Worse

0 May-13 Jun-13

Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 50 indicates that business sentiment remains stable Index > 50 indicates that business sentiment has improved Index < 50 indicates that business sentiment has worsened

Source: Bank of Thailand

¦¦¤¤° è Ä Â n¦µo ¥ o°¥¨ ´¥q 1.21b – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê ¢´ ¯º ¬´­ ¥¥£** 200

Better

100

94.3

93.1

91.9

91.3

90.4

92.8

Worse

0 May-13 Jun-13

Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13

Note: (*) Below is the interpretation of the index: Index = 100 indicates that industries sentiment remains stable Index > 100 indicates that industries sentiment has improved Index < 100 indicates that industries sentiment has worsened

42

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤Á ºÉ°¤´ ¼ É o ¦·Ã£ Ä £µ¡¦ª¤ ¸ ¹Ê

´¥q 1.20a – ³ · ©´£Â ¹¯Ê £³ Ê »n ¥¶Ä¢ Overall

100

O

100

Better

Better

50

50 Worse

Worse

0

0 Apr-13

Jun-13

Aug-13

Oct-13

Apr-13

Jun-1

(*) єѨзѥҕ ѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 0-100 щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѝ ҕ кѬ дњҕѥ 50 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣчѨеь ѩѸ щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэ 50 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵѳєҕѯю щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьшѼѥѷ дњҕѥ 50 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣѰ

Source: Ministry of Commerce

On job

On future income

100

Better 50 Worse

0 3

Aug-13

Oct-13

Apr-13

ьўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэчѨ јѨѕ ѷ ьѰюјк ўіѪѠъікшѤњѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэюѥьдјѥк ѰѕҕјкўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѳєҕч Ѩ

Jun-13

Aug-13

Oct-13

43

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

44

®¨µ¥ n µ¥ ¦´ ¨ ¦³¤µ µ¦ r µ¦Á · à ¦´Ê Ä Á º° ¡.¥. ´¥q 1.03a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00

5.50

5.00

FPO The Economist poll

4.50

4.00

BOT 3.50

NESDB 3.00 Jun-13

Jul-13

Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13

Forecast as of, month ending

Source: NESDB, Fiscal Policy Office, Bank of Thailand, The Econom

° Á«¦¬ · ´Ê Ä ¸ ¸Ê ¨³ ¸ ® oµ¨ °¸

ist

´¥q 1.03b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00

5.50

FPO BOT The Economist poll

5.00

4.50

NESDB 4.00

3.50

3.00 Jun-13

Jul-13

Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13

Forecast as of, month ending 45

www.ChartingThailandEconomy.com

­Îµ®¦´ ¸ 2013 Á«¦¬ · Å ¥ ¼ µ µ¦ ¦³Á «­nª Ä® nÄ °µÁ ¸¥ ´¥q 1.04a – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 30/11/2013 China Philippines Pakistan Indonesia Vietnam India Malaysia Thailand Singapore Hong Kong South Korea Australia Brazil Taiwan Japan US Russia Euro Area -0.4

Source: The Economist

7.7 7.1 6.1 5.6 5.3 4.9 4.5 3.8 3.5 3.0 2.7 2.5 2.5 2.0 1.9 1.6 1.5

¦ rªnµ ³Á · à ­¼ 3.8% ¹É ¥´ 뵃 ªnµ ´¥q 1.04b – ¥²£´ ´¥ q ´¥Â ¶ Ä ¯ · · · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 30/11/2013

7

7.3 6.6 3.9 5.5 5.5 6.0 5.0 4.4 3.9 3.8 3.5 2.8 2.6 2.9 1.7 2.6 3.0 1.0 46

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

47

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ ¨ ¨ Á È 0.67% Ä Á º° ´¥q 2.08 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч

2.16 2.07 1.83

1.51

1.49 1.38

1.38

1.04

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source: National Statistical Office, Bank of Thailand

° .¥.

 §·Ê¤¥´¤Â ¹¯ 1.20

1.00

2013 0.80

0.60

0.40

0.68

2012 0.66

11-Avg 12-Avg

0.20

0.00

J F M A M J J A S O N D

48

www.ChartingThailandEconomy.com

°´ ¦µ µ¦ªnµ µ Ä ¦³Á «Å ¥ 뵃 ¤µ Á¤ ´¥q 2.09 – ¯³ ¥´ ´¥©m´ ´ Å ¥²Â ª m´ È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч Thailand Ͳ Sep Singapore Ͳ Q3 South Korea Ͳ Oct

0.7 1.8 2.8

Malaysia Ͳ Sep

3.1

Vietnam Ͳ 2012

3.2

Hong Kong Ͳ Oct

3.3

Japan Ͳ Sep

4.0

China Ͳ Q3

4.0

Taiwan Ͳ Oct Brazil Ͳ Oct Russia Ͳ Oct Australia Ͳ Oct Pakistan Ͳ 2012 Indonesia Ͳ Q3 US Ͳ Oct Philippines Ͳ Q3 India Ͳ 2012 Euro Area Ͳ Sep Source: The Economist

4.2

°Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ

5.2 5.5 5.7 6.2 6.3 7.3 7.3 9.9 12.2

49

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

50

 ªÃ o¤ µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oà ¥¦ª¤ ¸

´¥q 2.01 –¬³£ ¥²¬¶ ¶Î · ·Ê* 0.55

Overall 0.50

South

0.45

0.40

0.35

0.30

'88

'90

'92

'94

'96

'98

Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution

Source: National Statistics Office, NESDB

¹Ê  nÄ ¤. ¨´ Â¥n¨

North East North Central Bangkok

'00

'02

'04

'06

'07

'09

'11

of income.

the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.

51

www.ChartingThailandEconomy.com

µ¦ ¦³ µ¥ ° ¦µ¥Å oÁ¤º°É ¤° Ä °¸ ¤»¤ ´¥q 2.02 – ¬m© à m ¥´¤Æ n ´£ §º£ m ¥´¤Æ n ¥n¯¤§² ¯ ¥´¤Æ n ¥² ´ ´ ¶ Top 20% Bottom 20%

11.9

13.3

14.9

14.1

13.5

Top 20%

54.4

57.0

59.0

57.2

56.5

Second 20%

20.6

19.5

18.9

19.7

19.9

Third 20%

12.4

11.7

11.1

11.7

11.8

Forth 20%

8.1

7.5

7.4

7.6

Bottom 20%

4.6

4.3

7.1 4.0

4.1

4.2

1988

1990

1992

1994

1996

Source: National Statistics Office, NESDB

5

1

ÈÁ®È Å oªnµ¤¸¡ ´ µ µ¦ ¸ ¹Ê  n ÈŤn¤µ ´

13.1

14.6

13.4

12.2

14.4

12.8

11.8

11.1

56.1

57.5

56.0

54.7

56.0

54.6

54.1

54.2

19.8

20.1

20.3

20.2

20.5

20.4

19.5

12.0

11.5

12.1

12.5

12.2

12.6

12.7

12.8

7.8

7.7

8.0

7.7

8.0

8.3

8.6

4.3

7.3 4.0

4.2

4.5

3.9

4.3

4.6

4.9

1998

2000

2002

2004

2006

2007

2009

2011 52

19.8

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á « ε¨´ ¡´ µ oª¥ ´ o°¥ ªnµ ¦³Á «°¥nµ ¤µÁ¨Á ¸¥ ®¦º° ¸ ´¥q 2.03 – ©´£Â­§¹Ê¯£§ËÏ´ n´ ¥´¤Æ nŠħ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ¥² ´ ¥ ·Ê¥©¤ ·Ê¬º 20% Ã¥  ·¤ ³ ¥´¤Æ n ¯ §ºm£ ·Ê ·Ê¬º Honduras Bolivia Comoros South Africa Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles Central African Republic Paraguay Panama Zambia Costa Rica El Salvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela, RB Mexico Malaysia Dominican Republic

2 26.

25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3

Source: The World Bank; CTE analysis

ªµ¤Á®¨º°É ¤¨Îʵ oµ ¦µ¥Å o ° Å ¥ È¥ ´

20%, d 2011 ­¥¹¯§m´¬º

29.7 27.8 .7

Argentina Kenya China Philippines Turkey Russian Federation Thailand Iran, Islamic Rep. Sri Lanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia Lao PDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt, Arab Rep. Pakistan Afghanistan Slovak Republic

11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6

53

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

54

Î µ ª ¨³­´ ­nª ¥µ ¤¸Â ªÃ o¤¨ ´¥q 2.04a

´¥q 2.04b

¬n ©´£¤´

Ï´ © »n¤´

эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь

ј Җѥьзь

3,500

25

3,000 20 2,500 15

2,000

1,500

10

1,000 5 500

0

0 '01

'03

'05

'07

'09

Legend color:

'11

Overall

'01

'03

Bangkok

'05

Centr

Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi

Source: NESDB

¨ Ä ¦³¥³®¨´ ¥ Áªo Á¡¸¥ Ä ¤. ´¥q 2.04c

¬³ ¬m© »n¤´ % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% '07

ral

'09

North

'11

'01

North East

South

'03

'05

'07

ssing year, we use the average value between the prior and later years

'09

'11

55

www.ChartingThailandEconomy.com

®¨µ¥ ¦³Á «Ä Á°Á ¸¥Â¨³Ä °µÁ ¸¥ ¥´ ¤ ´¥q 2.05 – ©´£¤´ Šħ

Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo, Dem. Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India Lao PDR

6

Pakistan

60.2

Nepal

57.3

Cambodia

53.3

Indonesia

46.1

Vietnam

43.4

Philippines

41.5

South Africa

31.3

China

29.8

Bhutan

29.8

Sri Lanka

29.1

Iraq Colombia Source: The World Bank

21.4 15.8

¤¸­ ´ ­nª ¥µ ­¼

ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7

66.0

Egypt, Arab Rep.

15.4

Venezuela, RB

12.9

Peru

12.7

Brazil

10.8

Iran, Islamic Rep.

8.0

Mexico

5.2

Thailand

4.6

Turkey

4.2

Chile

2.7

Malaysia

2.3

Argentina

1.9

Romania

1.7

Bulgaria

0.4

Hungary

0.4

Montenegro

0.3

Poland

0.2

Slovak Republic

0.1

Slovenia

0.1

Croatia

0.1

Russian Federation

0.1

56

www.ChartingThailandEconomy.com

Å ¥Ã ¥Á ¨¸¥É ³¤¸¦µ¥Å o °o ¥ ªnµ ¸ °· Á ¸¥Ã ¥Á ¨¸¥É ¹ ªnµ­µ¤Á nµ ´¥q 2.06 – ¥´¤Æ n ¯m ­³© 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Monaco (1) Liechtenstein (2) Bermuda (3) Norway (4) Switzerland (5) Qatar (6) Luxembourg (7) Channel Islands (8) Denmark (9) Australia (10) Sweden (11) Macao SAR, China (12) San Marino (13) Canada (14) United States (15) Isle of Man (16) Netherlands (17) Austria (18) Japan (19) Singapore (20) Finland (21) Belgium (22) Kuwait (23) Germany (24) Andorra (25)

Source: The World Bank

1 106,920 98,860 82,730 78,720 76,960 65,440 59,770 59,570 56,210 55,720 51,470 50,970 50,120 48,550 48,250 48,160 47,870 47,210 46,940 44,990 44,730 44,010 43,110

à ¥Á ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È o°¥  n¤¸¦µ¥Å o¤µ ªnµ ( ) = World rank 186,950 36,770

France (26) 41,750 Ireland (27) 38,970 United Kingdom (29) 38,250 Hong Kong SAR,…

36,560 Brunei Darussalam…

31,590 Spain (35) 30,110 Greece (39) 23,260 Korea, Rep. (41) 22,670 Russian Federation…

12,700 Malaysia (73) 9,800 Mexico (74) 9,740 Maldives (95) 5,750 China (96) 5,740 Thailand (102) 5,210 Iran, Islamic Rep.…

4,290 TimorͲLeste (120) 3,670 Indonesia (124) 3,420 Egypt, Arab Rep. (133) 3,000 Sri Lanka (135) 2,920 Philippines (139) 2,470 Bhutan (140) 2,420 India (149) 1,530 Vietnam (152) 1,400 Lao PDR (157) 1,260 Cambodia (166) 880

57

www.ChartingThailandEconomy.com

 n µo Ä o° ´ ¦µÂ¨ Á ¨¸¥É  ªµ¤Á nµÁ parity) Å ¥ ³¤¸¦µ¥Å o¤µ ªnµ ¸ ´¥q 2.07 – ¥´¤Æ n ¯m ­³© Ï´ © à PPP 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼ Qatar (1) Macao SAR, China (2) Norway (3) Luxembourg (4) Singapore (5) Switzerland (6) Hong Kong SAR, China (7) United States (8) Brunei Darussalam (9) Kuwait (10) Netherlands (11) Austria (12) Australia (13) Sweden (14) Canada (15) Denmark (16) United Arab Emirates (17) Germany (18) Belgium (19) Finland (20) France (21) Japan (22) United Kingdom (23) Ireland (24) Iceland (25)

Source: The World Bank

68

64,03 63,00 61,100 54,870 53,050 50,610 49,370 49,230 43,360 43,220 43,170 43,160 42,690 42,620 42,380 41,370 39,260 38,210 36,460 36,320 35,800 35,110 33,550

¸¥¤ ´ ° °Îµ µ ºÊ ° (Purchasing power ѪѸ , чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ ѥьѥлоѠ

8,710

30

0

84,670

( ) = World rank Italy (26) 32,280 Korea, Rep. (28) 30,890 Israel (32) 28,070 Greece (38) 24,790 Russian Federation…

22,760 Mexico (60) 16,630 Malaysia (61) 16,530 Argentina (75) 11,740 Brazil (76) 11,720 Thailand (89) 9,430 China (94) 9,210 Bhutan (105) 6,310 Sri Lanka (107) 6,120 Indonesia (119) 4,810 Philippines (121) 4,400 India (128) 3,840 Vietnam (132) 3,440 Lao PDR (137) 2,730 Cambodia (140) 2,360 Bangladesh (147) 2,070 Kenya (154) 1,760 Ethiopia (169) 1,140 Madagascar (172) 950 Niger (176) 650 Congo, Dem. Rep.… 370

58

www.ChartingThailandEconomy.com

¦µ¥Å o ¦´ªÁ¦º° Á¡·¤É ¹Ê Á¦Èª ªnµ¦µ¥ n µ¥¦ª¤ ­Îµ¦ª ¨nµ­» Ä ¸ 2011 ´¥q 2.10a – ¥´¤Æ n ¥³©Â¥¹¯  §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

17,787

18,660

2006

2007

20,903

23,236

14,963

2004

2009

2011

´¥q 2.10b – ¥´¤ m´¤ ¥³©Â¥¹¯  §·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

14,311

14,500

2006

2007

16,205

17,403

12,297

2004

2009

Source: National Statistic Office survey; CTE analysis

2011

¤ ´Ê ¦³¥³Áª¨µ ¨° ® ¸Ê ¸¨É ¨ Ä µ¦ ´¥q 2.10c – ­ ·Ë¬¶  §·Ê¤ m¯ ¥³©Â¥¹¯ эѥъ

104,571

2004

116,585

116,681

2006

2007

134,699

134,900

2009

2011

´¥q 2.10d – ¥²¤²Â©§´ §¯ ­ ·Ë §·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3

2.4 1.9

2004

2006

2007

2009

2011

Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)

59

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

60

Á · Á¢o ° ´ªÉ Š¨³Á · Á¢o °¡ºÊ µ Á¡·¤É ¹Ê Á¨ 뵃 ´¥q 3.07a – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 2.50%

2.00%

Head line 1.50%

1.00%

0.50%

Core*

0.00% Jun-13

Jul-13

Aug-13 Sep-13

Oct-13

Nov-13

Note: (*) exclude raw food and energy Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

¨È o°¥Ä Á º° ¡.¥. n¥ ´ º°ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ´¥q 3.07b – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ¥´¤ §ºm£¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, ё.ѕ. 2013 Meat

8.5

Eggs & milk

7.0

Veg & fruit

5.4

Tobacco & alcohol

3.9

Energy

2.3

Food away from home

2.2

Seasoning

2.2

Prepared food at home

1.7

Rice

1.7

Apparel and footware

0.9

Transport & Commu

0.8

Housing & furnishing

0.8

Medical care

0.7

Non alcoholic beverage

0.6

Recreation & Education

0.5

61

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o °Ä ¦³Á «Å ¥ º°ªnµ n° oµ 뵃 Á¤ ´¥q 3.08 – ³ ·¥´ ´ »n ¥¶Ä¢ ³©Ê ħ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ

Latest

India Ͳ Oct Pakistan Ͳ Oct Indonesia Ͳ Oct Russia Ͳ Oct

6.2

Vietnam Ͳ Nov

5.8

Brazil Ͳ Oct

5.8

Hong Kong Ͳ Oct

4.3

China Ͳ Oct

3.2

Philippines Ͳ Oct

2.9

Malaysia Ͳ Oct

2.8

Australia Ͳ Q3

2.2

Singapore Ͳ Oct

2.0

Thailand Ͳ Nov

1.9

US Ͳ Oct

1.0

Japan Ͳ Sep

1.0

Euro Area Ͳ Oct

0.7

South Korea Ͳ Oct

0.7

Taiwan Ͳ Oct

0.6

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç

2013* 10.1

9.8

9.1

7.5

8.3

7.1 6.4 6.8 6.2 4.3 2.6 2.8 2.0 2.3 2.4 2.2 1.5 0.3 1.4 1.2 0.9

62

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · Á¢o ° 뵃 ¤µ Ä ¦³ ´ ¼ o ¨·

´¥q 3.09a – ³ ·¥´ ´ »n §¶ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

-0.5% Jun-13

Jul-13

Aug-13 Sep-13

Oct-13

Nov-13

Source: Bureau of Trade and Economic Indices; CTE analysis

´¥q 3.09b – ³ ·¥´ ´ »n §¶ ¥´¤¬¶ n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, ё.ѕ. 2013 Fishing Livestocks Petroluem products Metal Energy Leather & footware Chemical NonͲmetallic mineral Food Transport equip Wood Pulp & paper Forestry Forestry Mechinery -0.3 Electrical equip -0.3 Crop -1.2 Basic metals -2.1 Rubber & plastic -4.6 Other manu goods -11.1

35.7 17.7 4.2 4.1 2.7 2.3 1.6 1.2 0.8 0.6 0.5 0.2 0.0 0.0

63

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

64

­· Á ºÉ° ° µ µ¦¡µ · ¥r ¥µ¥ ´ªÂ

´¥q 3.02a – ¬¶  ¹Ê¯ ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤q 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9,200 9,000 8,800 Oct-12

Nov-12

Dec-12

Jan-13

Feb-13

Ma

´¥q 3.02b – ¯³ ¥´¬m©  ¶ Å­n¬¶  ¹Ê¯ m¯Â ¶ ´ ¯ 100%

95% 91.1%

92.2%

93.1%

93.1%

93.9%

9

90%

85% Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13

Source: Bank of Thailand

Feb-13 M

³¨° ´ª¨ ¨³ εĮo­£µ¡ ¨n° ¸ ¹Ê

ar-13

M-o-M +0.4% Y-o-Y +11.6%

Apr-13

May-13

Jun-13

Jul-13

95.3%

94.9%

93.4%

93.5%

Mar-13

Apr-13 May-13 Jun-13

Jul-13

Aug-13

Sep-13

95.7%

95.5%

´ ´¥ ´ ¶ ¤q

93.3%

Aug-13 Sep-13

65

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê ¸ÅÉ ¤n n°Ä®oÁ · ¦µ¥Å oÁ¡·¤É ¹Ê ´Ê Ä oµ ¤ Å ¦¤µ­­µ¤ ° ¸ ¸Ê

´¥q 3.03a –­ ·Ë ·ÊÆ£m ¯m Å­n ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ ёѤьј Җѥьэѥъ

477

445

458

401

380

317

05YE

06YE

07YE

08YE

09YE

10Y

´¥q 3.03b –­ ·Ë ·ÊÆ£m ¯m Å­n ¶ ¥´¤Æ nÅ ¥² ¬ ´ ³ ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч 8.16%

7.47%

7.31% 5.29%

4.85%

3.60

05YE

06YE

Source: Bank of Thailand

07YE

08YE

09YE

10Y

¤¼¨ nµÂ¨³­´ ­nª n°¥° Á · ¼ o Ê ´ ®¤ Ä

´¥Â ¶

7

YE

270

256

11YE

12YE

257

265

268

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3

´¥Â ¶

0%

YE

2.75%

11YE

2.26%

12YE

2.18%

2.21%

2.23%

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 66

www.ChartingThailandEconomy.com

­´ ­nª Á · ° » ° µ µ¦¡µ · ¥rÁ¡·¤É Á¤º°É Á ¸¥ ´ ° ¸

´¥q 3.04 – ¯³ ¥´¬m©  ¶ ¯ º ¯ ´ ´¥ ´ ¶ ¤ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѝь ѧ ъіѤёѕҙѯѝѕ Ѩѷ к ц ѝь Ѹѧ юѨ ѝч

15.8%

16.1%

14.9% 14.0%

13.9%

13.4%

1

13.3% 12.4%

2003

2004

2005

Source: Bank of Thailand

2006

2007

2008

2009

2010

¤Á È 16.6% Ä Á º° .¥. º°ªnµ­¼ ¤µ

¤q ¬¶Ë  ¹¯ 17.0%

16.2% 16.5%

14.8%

2013 16.0%

15.5%

2012

15.0%

14.5%

14.0%

13.5% 2011

2012

J F M A M J J A S O N D

67 www.ChartingThailandEconomy.com

¤¸®¨µ¥ ¦³Á « ¸¤É ¸° ´ ¦µ ° Á ¸Ê ¥ ¸ÂÉ o ¦· Á¨È o°¥ ´¥q 3.05 – ¯³ ¥´ ¯  ·¤ Ë ·Êà n ¥¶ ц њѤьъѨѷ 30/11/2013

3M riskͲfree interest rates Brazil

10.0

Pakistan

9.8

India

9.0

Indonesia

7.6

Russia

7.3

Vietnam

6.5

China

4.7

Malaysia

3.2

South Korea

2.7

Australia

2.6

Thailand Taiwan

2.1 0.9

Hong Kong

0.4

Singapore

0.3

Philippines

0.3

US

0.2

Euro Area

0.2

Japan

0.1

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist

൞

· ¨ Ä ³ ¸ÄÉ ¦³Á «Å ¥Á È ª

=

Expected 2013 inflation*

Real interest rates

6.2

3.8 7.5

2.3 9.8

-0.8

7.1

0.5

6.4

0.9

6.8

-0.3

2.6

2.1

2.0

1.2

1.2

1.5 2.3

0.3

2.2

-0.1

0.9

0.0 4.3 2.4 2.8

0.3

-3.9 -2.1 -2.5

1.5

-1.3

1.4

-1.2 -0.2

68

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä Á º° ¡.¥. ´ ¸ SET ¨ ¨ 5% nµ¤ ¨ ´¥q 3.06a – ´¥Â §·Ê¤ à § Å ³ · SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ 6.9%

4.3%

-2.0% -5.0% -7.1% -9.1%

Jun-13

Jul-13

Aug-13

E Sep-13

Oct-13

Nov-13

´¥q 3.06b – £»§ m´ ´¥§ º ¬²¬£ ¯ m´ ´ ¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 50.0 0.0 -50.0 -100.0 -150.0 -200.0 J-13 F-13 M-13 A-13 M-13 J-13

Source: SET, The Economist

J-13 A-13 S-13 O-13 N-13 D-13

¨µ µ¦Á µ¥°¥nµ ® ´ ° nµ µ · ´¥q 3.06c – ´¥Â §·Ê¤ à § Å ³ · ³ ´ ¬¶Ë d 2012 ц њѤьъѨѷ 27/11/2013 Japan (Nikkei 225)

48.6%

Pakistan (KSE)

40.6%

US (NAScomp)

34.0%

US (S&P 500)

26.7%

US (DJIA)

22.8%

Germany (DAX)

22.8%

Euro Area (FTSE Euro 100)

18.0%

France (CAC 40)

17.9%

Australia (All Ord.)

14.2%

UK (FTSE 100)

12.7%

Taiwan (TWI)

7.7%

Malaysia (KLSE)

6.5%

India (BSE)

5.1%

HK (Hang Seng)

5.1%

S Korea (KOSPI)

1.6%

Singapore (STI) China (SSEB, $ terms)

0.2% -0.1%

Thailand (SET)

-1.4%

Indonesia (JSX)

-1.5%

China (SSEA)

-3.0%

69

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

70

¸ 2012 ¤¸ µ¦ µ »¨ ¦³¤µ ­¼ ¤µ 10 ¸ ¤¸Á¡¸¥ ¸ 2009 Á nµ ´Ê ¸ É µ »¨¤µ ´¥q 4.1 – º§ ¥²£´ £¹¯Ê  ·¤ ³ · · · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч

1.4% 0.3% 0.4%

1.1%

0.0% 0.1%

-0.5%-0.6%

-1.7 -2.0%

03FY

04FY

05FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

06FY

07FY

Á¤º°É Á ¸¥ Á È ­´ ­nª n° ¸ ¸¡¸ ¨³Ä ¦° ªnµ

-0.3% -0.7% -1.1%-1.1%

-1.3%

% -2.6% -3.6% -4.0% -4.4%

08FY

09FY

-4.1%

10FY

11FY

12FY 71

www.ChartingThailandEconomy.com

»¨ ¦³¤µ Ä nª 10 Á º° ¦ ° ¸ Á ¸¥ª ´ ° ¸ n° ® oµ º°ªnµ µ ³ µ¦ ¨ ´¥q 4.2 – º§ ¥²£´ ёѤьј Җѥьэѥъ

¥´¤¥³

1,013

º§ ¥²£´

1

1,109

16

0

1,241

-36

1,390

1,455

1,498

-174

-100

1,484

110 -364

-996

-1,109 -1,277

-1,280 -1,629

¥´¤ m´¤

-1,598 -1,849

-1

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 1 Source: Bank of Thailand; CTE analysis

2013 µ »¨¨ ¨ Á¤º°É Á ¸¥ ´ nª ´ ¸ ¹Ê ¤µ

º§ ¥²£´ ¬²¬£¥´¤Â ¹¯ 100.0 2,077 ,751

1,902

2013 0.0

-100.0

-75

-28 -412 -200.0

2012 -300.0

1,825

-1,930 -400.0 -2,489

-500.0

0FY 11FY 12FY

J F M A M J J A S O N D

72

www.ChartingThailandEconomy.com

Ä 10 Á º° ¦ ° ¸ 2013 »¨ ¦³¤ ­ Á · »¨ 1 ¡´ ¨oµ µ ´¥q 4.3 – º§ ¥²£´ ç² º§Â ¶ ёѤьј Җѥьэѥъ º§ ¥²£´ º§Â ¶ 110 88 16

24 0

8

-36 -45

-1 -144 -174

03FY

04FY

05FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

06FY

07FY

¤µ µ »¨ 30 ¡´ ¨oµ µ ­nª »¨Á ·

1 -28

-30

-75 00 -96 -137

-266

-364 -401

-412 -466

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

'13/10mo

73

www.ChartingThailandEconomy.com

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¦³Á «°ºÉ Ç µ¦ µ »¨ Â¥nÁ®¤º° ¦³Á « ¸ É »n ®¦º°­®¦´ ²

´¥q 4.4 – º§ ¥²£´ m¯ · · ·Å ¥²Â ª m´ È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Hong Kong Singapore South Korea Russia Philippines China Australia Taiwan Thailand Brazil Euro Area Indonesia US Malaysia

-4

Vietnam

-4.7

India Pakistan Japan

Source: The Economist

-5.2 -8.0 -8.3

¦³¤µ ° Å ¥ º°ªnµÅ¤n ¸ ´  n ÈŤnÅ o

È 1.8 0.7 0.7 -0.5 -1.8 -2.0 -2.1 -2.3 -3.0 -3.0 -3.0 -3.3 -4.1

4.3

74

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê ­µ µ¦ ³Á¡·¤É ­¼ ¹Ê Á¨È o°¥Ä nª ¸É nµ ´¥q 4.5a – ­ ·Ë¬´ ´¥ ² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0

5.0

4.0

Public debt from State Enterprises

3.0 Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt 2.0

1.0 Direct Government debt 0.0 2009 10%

2010

2011

2012

Sep-13

8%

8%

7%

7%

Source: Public Debt Management Office

Ext as

µ ¤µ ° ¸ ¸Ê ´¥q 4.5b – ­ ·Ë¬´ ´¥ ² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%

Public debt from State Enterprises

35% 30% 25%

Bond to Compensate FIDF's Loss & Prefunding debt

20% 15% 10%

Direct Government debt

5% 0%

2009

ternal debt percent of total

2010

2011

2012

Sep-13

75

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê ­µ µ¦ ³ ° Å ¥Å¤n °º ªnµ°¥¼nÄ ¦³ ´ ´¥q 4.6 – ­ ·Ë¬´ ´¥ ²Å ħ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч 1 Japan 2 Zimbabwe 3 Greece 6 Lebanon 8 Italy 9 Portugal 10 Iceland 12 Ireland 14 Singapore 15 Belgium 18 France 19 United Kingdom 20 Egypt 21 Canada 22 Spain 25 Hungary 27 Germany 28 Sri Lanka 31 Malta 33 Israel 35 United States 37 Morocco 39 Netherlands 41 Croatia 43 Bhutan Source: CIA fact book

219 203 161 128 126 120 119 118 107 101 89 89 85 84 83 81 81 79 77 74 74 72 69 66 64

¸­É ¼ Á¤º°É Á ¸¥ ´ ¤µ ¦ µ µ µ µ ·

9

Int’l rule of thumb <60% of GDP 52 Bahrain 53 Malaysia 54 Brazil 58 Switzerland 60 India 61 Philippines 64 Venezuela 66 Vietnam 67 Laos 74 Denmark 76 Thailand 79 Czech Republic 81 South Africa 84 New Zealand 85 Argentina 87 Turkey 92 Taiwan 95 China 100 Mexico 106 Korea, South 109 Bangladesh 113 Hong Kong 119 Australia 121 Indonesia 139 Russia

56 56 55 52 52 51 49 48 48 45 44 44 43 42 42 40 39 39 35 34 32 30 27 25 11

76

www.ChartingThailandEconomy.com

­¦» ¼ o ¦·®µ¦

´¥Â ¶ Ä

´¥ ¥² ´¤ ¥´¤Æ n

¬ ·¤¥¢´

• ѯћіќудѧлѳъѕѯшѧэѱшѯёѨѕк 2.7% Ѳьѳ еѠкюѨ • іѥѕлҕѥѕўјѤдъѨд ѷ іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэ • ѲьѐѤѷ кдѥіяјѧшдѥінѣјѠшѤњеѠ • ѲьѯчѪѠьш.з.яјяјѧшѓѥзѠѫшѝѥўдііє • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠдньѯі • дѥіѝкҕ ѠѠдѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ шч ѧ ј • ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьдѥіѯшѧэѱшѱчѕ кэюіѣєѥцѕѤкъѼѥѳч ҖєѨчъ Ѩ ѼѥѲў Җіѥѕлҕѥѕі • ѓѥзѠѫшѝѥўдііє іњєщѩкяѬ ҖэіѧѱѓзєѠк • ўјѥѕѐҕ ѥѕюіѤэјчюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯ юіѣєѥцдѥіцҙіњєѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 3.0-3.8

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьјчјкѯюѶ ь 0.67% Ѳь њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюѰјѣѯкѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьѯёѧє ѷ ѝњҕ ьѲьіѣчѤэяѬ ҖяјѧшѠѤшіѥѯкѧьѯђҖ ѠшѼѥѷ ѯдѪѠ • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥічѨеь ѩѸ ѱчѕѝ іѥѕѳч Җѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѲьѳшієѥѝѝѥєѰшҕѕѤкѠѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѝѥыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћѰѕ шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ зҕѥѯкѧьэ

ѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ окѩѷ шѼѥѷ дњҕѥѠѤшіѥдѥіѯшѧэѱшѲьѝѠкѳшієѥѝѰід

эѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝѝѥєеѠкюѨ ьє ѨѸ ѥлѥддѥіѝкҕ ѠѠд ѠкѓѥзѠѫшѝѥўдіієѕѤкзкѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤръѨъ ѷ ѼѥѲў ҖдѥіѯшѧэѱшшѼѥѷ єѕѤкзкюіѤэшѤњјчјкшҕѠѯьѪѠ ѷ к ѲьецѣъѨя ѷ јяјѧшѓѥзѯдќшіђѪѸ ьшѤњ Ѥ ѯль іѧє ѷ ђѪѸ ьшѤњ ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь нѣјѠшѤњѠѕҕѥкнч э дѥіьѼ ѥѯе ҖѥнѣјѠшѤњ ьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк ѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕщѬдюіѤэјчјкѠѨд Ѱшҕдѥіѯэѧдлҕѥѕ іѤуѢўчшѤњјк ѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк шѧэѱшеѠкѯћіќудѧлъѤкѸ ѲьюѨ ьѰ ѨѸ јѣюѨ ўь ҖѥјкѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠьё.ѕ.Ѱјѣ 8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.4-5.1% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

ьѯчѪѠьд.ѕ. ѰјѣѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ. ѯюѶ ь 1.92% Ѱјѣ 0.85% шѥєјѼѥчѤэ ѠэћѬьѕҙ Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіѯёѧє ѝч ѷ еѩь Ѹ ѲьѯчѪѠьд.ѕ. ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧч ѧ ѯнѠ Ѫѷ ъѨн ѕѬш ҕ Ѽѥѷ ѝѓѥёзјҕѠкчѨеь ѩѸ лѥддѥіеѕѥѕшѤњеѠкѝь ѷ ѣјѠјк эюіѣєѥцеѥччѫјјчјкєѥдѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ўьѨѸ

ѕҕјк чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьеѥччѫјѲьнњҕ к 10 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ эѥъѠҕѠьзҕѥѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьё.ѕ.

77

»¨ µ¦ 妳Á · · ¨ Á¨È o°¥Ä nª 10 »¨ ¦· µ¦Â¨³¦µ¥Å o­» · ´¥q 5.01 – º§ ´¥ Ï´¥²Â ¶ ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ

31.3 24.7

24.1

5.3 1.2 -2.4 08FY

09FY

10FY

11FY

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

12FY

13/10mo

Á º° ¦ ° ¸ ­µÁ® »®¨´ µ µ¦ µ º§ ´¥ n´ (F.O.B) 32.6

29.8

17.3

17.0 8.3

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

4.6 13/10mo

º§ ¥¶ ´¥Ã§²¥´¤Æ n¬º ¶

+

-5.6 -10.7

-10.3

-11.1

-15.2 -19.7

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/10mo

´¥Â §¹Ê¯ ¤n´¤ º ç² ©´£ §´  §¹Ê¯ ¬º ¶ 22.5

21.3 2.2

2.5

3.3

12FY

13/10mo

-4.7 08FY

09FY

10FY

11FY

78

www.ChartingThailandEconomy.com

¦³Á « ¸¤É ¸ »¨ ´ ¸Á · ­³¡´ Á · »¨¤µ Á · Ä®¤nÄ Á°Á ¸¥ ´¥q 5.02 – º§ ³ ·Â ¶ ¬² ³ As % of 2013 GDP* Singapore Ͳ Q3 Taiwan Ͳ Q3 Vietnam Ͳ 2012

5.4%

Malaysia Ͳ Q2

5.4%

South Korea Ͳ Oct

4.7%

Hong Kong Ͳ Q2

3.6%

Philippines Ͳ Jun

2.8%

Russia Ͳ Q3

2.6%

Euro Area Ͳ Sep

1.9%

China Ͳ Q3

1.9%

Japan Ͳ Sep

1.2%

Thailand Ͳ Q3 Pakistan Ͳ Q3 US Ͳ Q2 Australia Ͳ Q2

-0.3% -1.0% -2.5% -2.9%

Indonesia Ͳ Q3

-3.5%

Brazil Ͳ Oct

-3.5%

India Ͳ Q2

-4.0%

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T

ÇÁ¤º°É Á ¸¥ ´ ¸ ¸¡­¸ nª Ä® nÁ È Á«¦¬ ·

Last 12 months, USD Billion 19.2%

49.8

11.8%

hailand and NESDB

56.3 9.1 14.2 68.1 5.7 10.1 40.1 251.1 14.0 47.9 -4.1 -4.1 -412.9 -49.4 -32.1 -82.2 -92.7

79

www.ChartingThailandEconomy.com

»¨ µ¦ oµÄ ¦¼ Á · µ · ¨ ® ´ ªnµÁ ·¤ ­n °° ¸¨É ¨ ¤µ ªnµ µ¦ εÁ oµ ´¥q 5.03 – º§ ´¥ n´ ёѤьј Җѥьэѥъ

´¥¬m ¯¯ ¬²¬£ ³Ë à m n d 8,000

൞

´¥ Ï´Â n´¬²8,000

7,000

2012

7,000

6,000

6,000

5,000

5,000

4,000

4,000

3,000

3,000

2,000

2,000 2013

1,000

Y-o-Y -3.0%

0

201 1,000 0

J F M A M J J A S O N D

J F M A

Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition due to few adjust (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balance of payment (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balance of payment

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¤Ä nª ¸ É nµ ¤µ ° ¸ ¸Ê Á º°É µ µ¦

=

¬£ ³Ë à m n d

3

º§ ´¥ n´¬²¬£ ³Ë à m n d 0

-100

2012

2012

-200 -300 -400 2013 -500 -600

Y-o-Y -1.6%

M J J A S O N D

tments and exchange rate conversion and exchange rate conversion

-700 -800

J F M A M J J A S O N D

80

www.ChartingThailandEconomy.com

® ¸Ê nµ ¦³Á «Á¡·¤É ¹Ê Ä ¸ ¸Ê ´Ê Ä ¦¼ ´ªÁ ´¥q 5.10a – ¥² ³ ­ ·Ë m´ ¥²Â ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0

04YE

05YE

06YE

07YE

08YE

´¥q 5.10b – ¥² ³ ­ ·Ë m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ

40.9%

04YE

37.0%

05YE

Source: Bank of Thailand

38.5%

06YE

35.4%

07YE

31.4%

08YE

¨³­´ ­nª n° ¸ ¸¡¸

E

09YE

%

28.8%

E

09YE

10YE

11YE

35.2%

33.8%

10YE

11YE

12YE

13/2Q

38.8%

39.3%

12YE

13/2Q

81

www.ChartingThailandEconomy.com

à ¦ ­¦oµ ® ¸Ê nµ ¦³Á « ° Å ¥Å¤nÁ ¨¸¥É ´¥q 5.11a – ­ ·Ë m´ ¥²Â ª ´£ ¥²Â¢ §» ­ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities

8%

92%

09YE

13%

15%

20%

20%

87%

85%

80%

80%

10YE

11YE

12YE

13/2Q

Source: Bank of Thailand

¥  ¨ Ä nª ¸É nµ ¤µ ° ¸ ´¥q 5.11b – ­ ·Ë m´ ¥²Â ª ´£¥²¤²Â©§´­ ·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term

44%

56%

09YE

50%

50%

10YE

45%

46%

46%

55%

54%

54%

11YE

12YE

13/2Q

82

www.ChartingThailandEconomy.com

ªµ¤­µ¤µ¦ Ä µ¦ 妳® ¸Ê nµ ¦³Á «

´¥q 5.12a – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²­©m´ ¥²Â ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѤѸ ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћіѣѕѣѝь

418% 370% 340%

330%

299% 266%

08YE

09YE

10YE

11YE

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

12YE

13/2Q

° Å ¥¥´ Ťn nµÁ È ¸ É ´ ª¨

´¥q 5.12b – ¯³ ¥´¬m© ´¥ Ï´¥²­ ·Ë . m¯ ´¥¬m ¯¯

8.2% 7.6%

4.7% 4.2% 3.4%

08FY

09FY

10FY

11FY

3.4%

12FY

13/2Q

83

www.ChartingThailandEconomy.com

Á · ­Îµ¦° ¦³®ªnµ ¦³Á «¨ ¨ Á¨È o°¥Ä

´¥q 5.13a – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²­©m´ ¥²Â ª* ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

54.4

55.9

2004

2005

106.5

118.0

2007

2008

73.9

2006

´¥q 5.13b – ¥² ³  ¶ º ¬Ï´¥¯ ¥²­©m´ ¥²Â ª лѼѥьњьѯчѪѠьъѨѝ ѷ ѥєѥіщѲннҖ ѥѼ іѣзҕѥдѥіьѼ ѥѯе Җѥѳч Җ**

9.1 6.9

2004

5.7

2005

6.9

2006

2007

7.9

2008

Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

¸ ¸Ê  n¥ ´ ¤¸Á®¨º°Á¢º °

191.7

206.4

205.8

193.9

2011

2012

Oct-13

154.1

0

8

8

2009

13.8

2010

12.6 10.8

2009

2010

рѥ currency forward contracts

2011

10.0

2012

9.2

Oct-13

84

www.ChartingThailandEconomy.com

nµÁ · µ °n° nµ¨ 0.5% Ä Á º° ¡.¥. µ µ¦ ´¥q 5.17a – ³ · m´Â ¶ ´ 2007 = 100

114.0

Baht appreciates

112.0

110.0

108.0

106.0

MͲoͲM

Ͳ0.5%

104.0

102.0

YͲoͲY

+1.7%

Baht depreciates Nov-12

Feb-13

May-13

Aug-13

100.0

98.0 Nov-13

Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $

Source: Bank of Thailand; CTE analysis

Á¤º°É Á ¸¥ ´ ­ »¨Á · nµ ÇÄ ³ ¦oµÁ ·

0

0

0

0

´¥q 5.17b – ´¥Â §·Ê¤ à § ¯ ¯³ ¥´Ã§  §·Ê¤ % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 29/11/2013 EUR Ͳ 43.9885

9.5

KRW Ͳ 0.0304

6.7

CNY Ͳ 5.3425

6.6

GBP Ͳ 52.8261

6.5

USD Ͳ 32.2395

0

MXN Ͳ 2.4649

0

TWD Ͳ 1.0877

0

SGD Ͳ 25.8014

0

VND Ͳ 0.0015

4.5 3.5 2.5 1.6 0.0

MYR Ͳ 10.0626

-1.8

PHP Ͳ 0.7461

-2.3

INR Ͳ 0.5503

-8.4

AUD Ͳ 29.4111 IDR Ͳ 2.8878 JPY Ͳ 31.6552

-8.9 -15.1 -16.0

Baht appreciates

Baht depreciates 85

www.ChartingThailandEconomy.com