Alandsbanking number 1 2016 Finland (swedish) by Ålandsbanken Abp

E K O N O M I • F I N A N S • R E P O R TA G E • I N T E R V J U E R / W W W. A L A N D S B A N K E N . F I

NR:1 2016

” Framgångsrika ledare i Finland har lätt för att se sig i spegeln” En imponerande ödmjukhet som jag tror att är ganska unik för Finland.

Att våga gå sin egen väg Private Banking som skapar riktigt värde

Ett helt nytt sätt att investera i fastigheter

– de främsta fördelarna med att hyra och äga en bostad

Nästan 100 idéer för Östersjön

SÅ GICK DET I ÖSTERSJÖPROJEKTET

Ålandsbanken | Innehåll

Ledaren | Ålandsbanken

INNEHÅLL NR.1 4 PORTRÄTT

”Den omtänksamhet vi har fått visa våra kunder under alla dessa år är i sin egen klass.” Nina Laakkonen, Chef Private Banking

Från Red Bull till finländska näringslivets högsta kast.

10 LIKA DELAR VETENSKAP OCH KONST

Investeringsläget är mer attraktivt än förra våren. Men var uppmärksam på orosmolnen.

18 CROWDFUNDING – ETT VÄXANDE FENOMEN

Crowdfunding ger entreprenörer en ny kanal till investerare och kapital. Samtidigt kan privatpersoner, med små summor, få tillgång till investeringar som tidigare inte var tillgängliga.

20 REGELBUNDET SOM REGEL

Investera för framtiden, viktigare än man kan tro.

22 NY MÖJLIGHET PÅ BOSTADSMARKNADEN

COACHENS RESA 4

NINA LAAKKONEN

MOBILBANKEN

Den andra nyskapande lanseringen på bara några år.

26 BANKEN I FICKAN!

Gör flera bankärenden snabbt och smidigt.

ÅLANDSBANKEN UTSEDD TILL FINLANDS BÄSTA PRIVATE BANKING!

å här i början av året har vi många goda nyheter att berätta. Ålandsbankens Private Banking valdes till den bästa Private Banking-aktören i Finland i TSN Sifo Prosperas senaste undersökning. Särskilt uppmärksammades bankens integritet, servicevillighet och personliga kontakt. Jag vill tacka våra kunder för förtroendet. Samtidigt utmanar det här resultatet oss att utveckla vår verksamhet så att den blir ännu bättre. Under det senaste året har vi satsat starkt på vår kapitalförvaltning och vi vill även i fortsättningen garantera alla våra kunder förmögenhetsförvaltning och placeringsrådgivning av hög kvalitet. I det här numret av Ålandsbanking får du läsa en intressant intervju med Alberto Sierra Carrero och hur han som kund upplever Ålandsbanken. Vi håller även på att lansera ett Choice-koncept tillsammans med NCC. Konceptet introducerar ett helt nytt sätt att tänka på alternativen att hyra eller äga en bostad. Läs mer om konceptet på sid 22. Vi vill också påminna om hur viktigt det är att spara. För detta är regelbundet fondsparande ett utmärkt alternativ. Ett fondsparande kan också öppnas till exempel till barnet, eftersom det är nyttigt att lära sig spara med ett tydligt mål redan som barn. Ju tidigare man börjar

desto större hinner tillgångarna bli. De största fördelarna med fondsparande är långsiktigt tänkande och regelbundenhet. Våra Premium kapitalförvaltningsfonder är bra alternativ för långsiktigt sparande. Vårt erfarna förvaltningsteam ser till att du har de bästa möjliga placeringarna för din risknivå. Din egen rådgivare på Ålandsbanken berättar gärna mer. Vårt Östersjöprojekt framskred raskt under hösten. Närmare 100 projekt skickade in ansökan om finansiering den här gången. Juryn valde ut de projekt som gick vidare till omröstning. Den aktiva röstningen på de 12 projekten pågick i november på sidan balticproject.org. I omröstningen vann Envieno Ky med sitt projekt Bättre kväverening vid reningsverken. Du kan läsa mera om Östersjöprojektet på sid 6 och på projektets webbplats. Under våren kommer vi att lansera ett Östersjökort; vi vill göra våra kunder än mer delaktiga och göra ett gott arbete för Östersjön tillsammans med våra kunder. Vi kommer att kontakta er med mer information då lanseringen närmar sig och vi berättar också mer om kortet i nästa nummer. Ingen kan göra allt men tillsammans kan vi göra mycket för att förbättra Östersjöns tillstånd. Jag önskar alla våra kunder en god fortsättning på det nya året!

* I TNS Sifo Prosperas senaste undersökning av Private Banking-aktörer i Finland utsågs Ålandsbankens Private Banking sammanlagt till Finlands främsta.

ÖSTERSJÖPROJEKTET

NCC CHOICE

Succé med nästan 100 goda idéer för att göra Östersjön friskare.

Omslagsfoto: Viktor Fremling

Anne-Maria Salonius Direktör Ålandsbanken Finland

18 CROWDFUNDING

Ålandsbanking utges av Ålandsbanken, Bulevarden 3, 00120 Helsingfors. Telefon Helsingfors 0204 293 600, Tammerfors 0204 293 200, Vasa 0204 293 300, Åbo 0204 293 100, Pargas 0204 293 150 E-post alandsbanking@alandsbanken.fi Ansvarig utgivare Anne-Maria Salonius Chefredaktör Svein Erik Sogn Layout Jörgen Melin och Erik Larsson Foto Shutterstock, Viktor Fremling och Anna Windborne Tryck NogaGruppen/Reusner på miljövänligt papper.

Vi går vår egen väg.

”Jag vill tacka våra kunder för förtroendet. Samtidigt utmanar det här resultatet oss att utveckla vår verksamhet så att den blir ännu bättre”.

Ålandsbanken | Porträttet

Porträttet | Ålandsbanken

Nya Private Banking-chefen Nina Laakkonen:

Med fokus på vår bredd och smidighet Hon har alltid gått sin egen väg. Men den vägen har faktiskt lett den nya Private Banking-chefen Nina Laakkonen tillbaka till den bank hon lämnade 2006. – Så mycket har förändrats sedan dess! Våra kunder erbjuds i dag en mycket bred palett av tjänster. Jag vill att vi nu ska bli ännu bättre på att presentera vårt erbjudande. Text: Joakim Enegren Foto: Viktor Fremling

edan 1980-talet har Ålandsbankens Private Banking-enhet haft en diskret, men uppskattad närvaro i Helsingfors. I takt med att allt fler aktörer dykt upp på scen har det i viss mån gått inflation i Private Banking-begreppet. Så hur skiljer sig Ålandsbanken ur mängden? – Dagens Private Banking-team sköter

ju bland annat om många av de kundrelationer som skapades för över 35 år sedan. Med finländska mått mätt är det en mycket lång tid. Jag hävdar att den omtänksamhet vi har fått visa våra kunder under alla dessa år är i sin egen klass, säger Nina Laakkonen. Detta påvisar även den senaste undersökningen uförd av TNS Sifo Prospera gällande Private Banking-aktörer i Finland där Ålandsbanken Private Banking

erhöll toppenresultat, vilket visar att det långsiktiga arbetet som gjorts under åren även noterats. Förutom omtänksamheten pekar hon på det smörgåsbord av tjänster som en Private Banking-kund får tillgång till. – Jag tror vi ibland är aningen hemmablinda för det faktum att vi har snudd på allt. Men många nya kunder blir förvånade. I paletten ingår allt från dagliga banktjänster med betalkort, Internetkontor och livsstilstjänster till placeringar, förmögenhetsförvaltning och juridiska tjänster. – Dessutom har vi högklassiga finansieringslösningar. Med högklassiga menar jag att vi erbjuder flexibilitet, enkelhet och snabbhet. Sammantaget blir det en smidighet som vi ska bli bättre på att presentera för våra kunder, säger Nina Laakkonen. Norden som hemmamarknad Hon påminner också om att Ålandsbanken i dag har Norden som sin hemmamarknad. Det betyder bland annat att kunder som rör sig västerut kan erbjudas Private Banking-tjänster i Stockholm, Malmö eller Göteborg. – Tack vare vår svenska expansion är vi starkare än någonsin på placeringssidan, i synnerhet på den nordiska aktieoch räntemarknaden. Vi har en aktiv kapitalförvaltning och vår placeringsfilosofi är att vara värdeskapande i uppgång och kapitalbevarande i nedgång.

Fokus på hela familjen På tal om att utveckla tjänster pekar Nina Laakkonen på Family Office-konceptet för familjer och släkter. – Allt sedan Private Banking-enheten grundades i Helsingfors har familjetjänsterna varit viktiga för oss och i dag handlar Family Office långt om att tillgodose olika generationers behov. Hon fortsätter: – Den grundläggande dokumentationen ska vara på plats: testamenten, äktenskapsförord, intressebevakningsfullmakt och helhetsbeskrivning av alla tillgångar. Sedan hjälper vi naturligtvis till med skattedeklarationen för optimal beskattning av helheten. Föräldrar till minderåriga barn får dessutom hjälp med förmynderskapsfrågor och intressebevakning. – Vi är ibland ställföreträdande intressebevakare om det det behövs en utomstående vid intressekonflikter. Sedan har vi hela successionsplaneringen som kräver en hel del eftertanke. För att underlätta generationsskiften har Ålandsbanken tagit fram en bankskola

för ungdomar mellan 16 och 25 år. Tanken är att lära yngre kunder hur de sköter sin egendom på ett förnuftigt sätt och där är nyckeln att ge inblick i finansiella frågor. – Jag tror det kan vara svårt för föräldrar att diskutera den biten med tonåringar, det blir lättare för alla om en utomstående expert förklarar helheten. Vi går igenom vad det innebär att diversifiera, hur man placerar och vilka riskerna är, hur beskattningen ser ut för placeringar samt ger en kort presentation av de viktigaste familje- och arvsrättsliga frågorna, säger Nina Laakkonen. Trivs på banken Efter förra vårens sammanslagning av Ålandsbanken Asset Management Ab och Private Banking-enheten består hennes team av drygt 40 personer. Det är

Namn: Nina Laakkonen Född: 1972 i Åbo, uppvuxen i Kotka Utbildning: Pol. kand. (Åbo Akademi), jur. kand. (Helsingfors universitet), LL.M (The London School of Economics and Political Science) Axplock ur karriären: Jurist vid Ålandsbanken 2001–2006, Legal Counsel vid Evli Bank 2006–2012, Compliance & Legal Officer vid Alfred Berg 2012–2013, Senior Legal Counsel 2012, biträdande chef Private Banking Helsingfors och nu Head of Private Banking vid Ålandsbanken för affärsområdet Finland Bor: På Drumsö i västra Helsingfors Familj: Man och två barn Fritid: Löpning, gruppträning, cyklar året om och vistas mycket i Hangö Senast lästa bok: Hägring 38 av Kjell Westö Favoriträtt: Jag äter allt men jag är extra svag för pasta med musslor. Tre organisationer jag uppskattar: Folkhälsan, Röda Korset och SOS Barnbyar Om jag inte jobbade på bank skulle jag: Jobba som lärare.

uppenbart att Nina Laakkonen trivs med att vara tillbaka på Ålandsbanken. – Vi är en bank som kan genomföra förändringar relativt fort och smidigt. Jag ser att vissa av våra processer kan göras effektivare så att vi använder alla resurser så klokt som möjligt. Vi har ett otroligt proffsigt Private Banking-team och det borgar för att vi ska kunna höja kundnöjdheten ytterligare ett par snäpp.

Ålandsbanken | Private Banking

Östersjöprojektet | Ålandsbanken

Private Bankingteamet topprankas Förstklassig service, utmärkt nåbarhet och hög integritet. Det är egenskaper som får Ålandsbankens Private Banking-kunder att rekommendera banken för sina vänner. Det framkommer i TNS Sifo Prosperas senaste undersökning.

landsbanken kommer på första plats när TNS Sifo Prospera delar ut sitt helhetsbetyg i den senaste undersökningen av finländska Private Banking-aktörer. Grattis till framgångarna, direktör Anne-Maria Salonius! Vilken är er hemlighet? – Allt handlar om en gynnsam kombination av ett mycket proffsigt team med stark servicekänsla och ett målmedvetet och långsiktigt arbete. En detalj som framträder tydligt i undersökningen är kundernas villighet att rekommendera er Private Banking-tjänst till andra. Är det något man bara säger eller tipsar man verkligen andra om banktjänster? – Ja, i allra högsta grad. Innan du överlåter din förmögenhet till någon vill du självfallet få rekommendationer och referenser. Vårt goda rykte som bank är vår mest värdefulla marknadsföring. Ända sedan Private Banking-enheten grundades 1986 har vi föredragit

att växa genom rekommendationer. Kanske kunde man växa snabbare men vi har alltid föredragit kvalitet före kvantitet. En rekommendation är den bästa starten på varje ny kundrelation. Vidare är ni bäst i klassen vad gäller Integritet och etik. Hur ska man tolka det? – Jag tolkar det som att våra kunder anser att vi har deras bästa för ögonen när vi ger dem råd. De vet alltså att vi inte går någon annans ärenden när vi ger dem lösningsförslag. Sedan läser jag också in en uppskattning av vårt långsiktiga engagemang i miljöfrågor, exempelvis Ålandsbankens satsning på en friskare Österjö. I undersökningen deltog totalt 415 personer: 229 privatpersoner med en placerbar förmögenhet om minst 250 000 euro och 186 företagsägare med en placerbar förmögenhet om minst 500 000 euro. Intervju: Joakim Enegren

Overall Performance All Interviewees Rank Score 1 3,87 2 3,71 3 3,65 4 3,63 5 3,61 6 3,57 7 3,53 8 3,40

Ålandsbanken OP Pohjola Nordea Taaleritehdas Handelsbanken Evli Danske Bank Mandatum

Private Persons Rank 2 3 4 1 5 -

Company Owners Rank *1 *1 4 3 7 5 6

Private Persons Rank 1 3 2 4 5 -

Company Owners Rank 1 5 2 6 3 4 7

Willingness to Recommend All Interviewees Rank Score 1 3,87 2 3,81 3 3,67 4 3,66 5 3,58 6 3,50 7 3,38 8 3,19

Ålandsbanken Handelsbanken Taaleritehdas OP Pohjola Evli Nordea Danske Bank Mandatum

Performance Personal Contacts All Rank Score 1 4,29 Ålandsbanken 2 4,08 Evli 3 4,00 Taaleritehdas 4 3,98 OP Pohjola 5 3,93 Nordea 6 3,91 Handelsbanken 7 3,77 Danske Bank 8 3,69 Mandatum

Accessible & Service Minded All Rank Score 1 4,58 Ålandsbanken 2 4,14 Taaleritehdas 3 4,08 OP Pohjola 4 4,05 Handelsbanken 5 4,04 Evli 6 3,82 Nordea 7 3,79 Danske Bank 8 3,59 Mandatum

Performance Administration & Reports All Rank Score 1 3,87 Ålandsbanken 2 3,76 Taaleritehdas 3 3,71 Nordea 4 3,67 Evli 5 3,62 OP Pohjola 6 3,53 Danske Bank 7 3,52 Handelsbanken 8 3,47 Mandatum TNS Sifo Prospera

Integrity & Ethics All Rank Score 1 4,50 Ålandsbanken 2 4,18 OP Pohjola 3 4,06 Nordea *4 4,00 Danske Bank *4 4,00 Taaleritehdas 6 3,97 Evli 7 3,87 Mandatum 8 3,86 Handelsbanken Private Banking 2015 Finland

©TNS Sifo 2015

NÄSTAN 100 projekt med goda idéer för att göra Östersjön friskare!

Redan efter två dagar hade över 1 000 personer röstat på den av de nominerade idéerna de gillade mest. När röstningen väl stängde hade hela 2 612 personer lagt sin röst på sitt favoritprojekt. Det är ett fantastiskt engagemang och en tydlig signal till alla projekt att deras insats uppskattas. Vi är många som vill göra skillnad och bidra till en positiv utveckling av det hav vi uppskattar att vara i, på eller bredvid. Nu kan vi stolt presentera vinnarna av både omröstningen och juryns val.

v de nära 100 projekt som under sommaren och hösten ansökte om stöd från Östersjöprojektet valdes 12 ut av juryn som nominerade för en publik röstning. Detta för att ge allmänheten möjlighet att välja sin favorit och därmed garantera den tilldelning oavsett juryns slutliga uppfattning. Nu kan vi stolt prestera både allmänhetens och juryns resultat! Men var kommer pengarna ifrån? Ålandsbanken har sedan 1998 donerat över 1 200 000 euro till olika miljöprojekt. Varje år beräknas donationen från banken

till motsvarande 0,2 % av det belopp som våra kunder sparar på Ålandsbankens Miljökonto. I år hade juryn totalt 330 000 euro att disponera. Ekvationen är enkel, ju mer våra kunder sparar på sitt Miljökonto, desto mer skänker banken av egna medel till finansiering av miljöprojekt. Östersjöprojektet är plattformen som med dessa pengar syftar till att möjliggöra goda idéer för en friskare Östersjö. ”Ålandsbanken har en lång tradition av att stötta ambitiösa personer och goda idéer för miljön. Med tanke på vårt ursprung är det kanske inte så underligt att Östersjön ligger oss extra varmt om hjärtat.” Peter Wiklöf, VD

De nominerade Samtliga av de nominerade projekten presenterades på www.balticproject.org och den publika omröstningen pågick fram till den andra december. Därefter sammanträdde juryn och fattade sitt beslut. Du kan fortfarande läsa mer om projekten på sajten. Den publika omröstningen Det vinnande projektet i omröstningen med närmare 20 % av rösterna blev Bättre kväverening vid reningsverken. På god andraplats kom projektet Rädda Täktbukten följt av Skräppost – Medborgarens faktabok om havens nedskräpning.

Ålandsbanken | Östersjöprojektet

Östersjöprojektet | Ålandsbanken

Vinnare i Östersjöprojektet 2015 Av nästan 100 ansökningarna till Östersjöprojektet nominerades 12. Av dessa tilldelas följande finansiering: PLACERING

PROJEKT

BELOPP

Bättre kväverening vid reningsverken

40 000 €

Rädda Täktbukten

20 000 €

Skräppost – Medborgarens fakta- 20 000 € bok om havens nedskräpning

Juryns favorit

Stoppa organismer mekaniskt

7 000 €

PROJEKT FÖR OCH AV BARN Östersjöprojektet stöder även initiativen nedan med sammanlagt 26 000 €. Östersjöveckan 2016 #ihanaitämeri Östersjöpusslet

Tack till alla som engagerat sig!

Med hjälp av Östersjöprojektet vill Ålandsbanken uppmuntra fler organisationer att utveckla goda idéer för miljön, men vi vill även få fler företag att dra sitt strå till stacken för en friskare Östersjö. Idén bakom Östersjöprojektet är både att förbättra Östersjöns tillstånd och att utveckla samarbeten för att bidra till detsamma. Vi är mycket nöjda med det stora engagemang vi har mött under 2015 och ser nu 2016 på ytterligare möjligheter att utveckla projektet ytterligare. Framför allt vill vi tacka vår mycket kompetenta jury för deras insats och dig som antingen röstat på ett projekt eller sparat både miljön och dina pengar genom att placera dem i Ålandsbankens Miljökonto.

2. RÄDDA TÄKTBUKTEN Täktbukten vid Hangö udd är som ett Östersjön i miniatyr: ett grunt sjöbäcken, som människan har misshandlat i årtionden. Fiskarnas lekbäck som rinner ut i viken har förvandlats till ett avlopp som fylls på med vatten från ett stort myrområde, jordbruken, ett flygfält och en golfbana. Först ebbade lekmöjligheten för fiskarna ut och småningom har näringsbelastningen övergött den fina viken med sin sandbotten som nu håller på att växa igen. För att vända den negativa utvecklingen startade Hangö stads turistbyrå och Täktominlahden hoitoyhdistys ry Operation Täktbukten år 2010. Vi har med hjälp av frivilligkrafter och lokala företag byggt

delen, hela 75 procent, av • Sallttörsta strandskräp består av plast eller cellplast.

tränder i närheten av städer är märk• Sbart mer nedskräpade än stränder i naturtillstånd avsides belägna från bosättningscentra

2015 delade Östersjöprojektet ut 113 000 euro. Återstående medel delas ut till projekt kommande år.

Karl-Johan Lehtinen, Miljöchef vid NEFCO (Nordiska miljöfinansieringsbolaget), Anne-Maria Salonius på Ålandsbanken, Seppo Knuuttila, specialforskare för havscentret vid Finlands miljöcentral (SYKE), Lotta Nummelin, vd för Östersjöfonden och Alf Norkko, professor i Östersjöforskning på Tvärminne zoologiska station vid Helsingfors Universitet.

Nedskräpningen av haven och de miljöolägenheter det orsakar undersöks som bäst runtom i världen. För Östersjöns del är det spridd information som samlats in under några av de senaste åren. Den första jämförbara utredningen av nedskräpningen av stränderna mellan länderna runt Östersjön blev klar 2013. Resultaten i den utredningen visar för de finländska strändernas del att:

Foto: Toby Maudsley

1. BÄTTRE KVÄVERENING VID RENINGSVERKEN i Vinnare ge n in omröstn 5 1 0 2

Kväve orsakar många skador i Östersjön. Ammoniumkväve är giftigt för organismer och förbrukar syre. Nitratkväve orsakar i sin tur övergödning av havet. Envieno Ky är en internationell specialist på rening av vatten från miljöskadliga och farliga ämnen samt riskhantering av ämnen

en våtmark för att förbättra vattenkvaliteten i bäcken, men vi behöver ytterligare en våtmark uppströms från den tidigare för att vi ska nå vårt mål. Därefter kommer vi i mån av möjlighet att återställa bäcken så att fiskarna kan återvända och slutligen restaurera viken och myrområdet. Projektet bidrar till att förbättra situationen för Östersjön på två sätt. För det första rinner det ut mindre näringsämnen i Östersjön när vattenkvaliteten i bäcken förbättras. Det andra viktiga målet med projektet är miljöfostran. Varje år besöks Täktbukten av olika grupper som bekantar sig med verksamheten och bl.a. Hangö gymnasium har ivrigt deltagit i projektet.

som förekommer i miljön. Missionen är att höja nivån på reningen av avloppsvatten och därigenom minska miljöbelastningen. Avloppsreningsverken är en av de källor som belastar Östersjön med kväve trots att reningsverken använder sig av moderna metoder för att hantera avloppsvattnet. I genomsnitt avlägsnar våra reningsverk 56 % av kvävebelastningen i avloppsvattnet. För alla Östersjöländer uppgick årsbelastningen till 26 000 ton. Syftet med projektet är att i avloppsreningsverken ta i bruk en teknik som ökar kvävereningen och t.o.m. minskar energiförbrukningen. Envieno Ky har utvecklat

tekniken tillsammans med Turun seudun puhdistamo Oy. Lösningen baserar sig på att man mäter ammoniumkvävehalten i realtid vid luftningen. Utgående från mätresultatet styrs mängden luft som behövs vid luftningen helt automatiskt. Mot bakgrund av de resultat vi erhållit kunde man med vår teknik minska kvävebelastningen på Östersjön med 440 ton årligen, enbart för de tio största reningsverken i Finland. Enligt våra beräkningar skulle det ändå förbrukas mindre energi och besparingspotentialen för reningsverkens driftskostnader skulle överstiga 500 000 €. Tack vare lösningen kunde man minska totalbelastningen av kväve i Östersjöländerna med 4 500 ton. Detta motsvarar den årliga kvävebelastningen i Östersjön från cirka 800 000 invånare.

Målet har varit att gymnasisterna bl.a. undersöker utsläppskällorna vid avrinningsområdena, reder ut bakgrunder, planterar våtmarksväxter och upplyser lokalbefolkningen om miljöfrågor. Genom all denna interaktiva verksamhet föregår vi med gott exempel på vad varje individ kan göra för vårt gemensamma hav.

3. SKRÄPPOST – MEDBORGARENS FAKTABOK OM HAVENS NEDSKRÄPNING

Östersjöambassadörsbesök i skolor

Juryn

kräp som har att göra med mat och • Sdryck (flaskkorkar, matförpackningar,

engångsbestick, engångsmuggar) är vanligast förekommande på stränderna näst efter obestämbart plastskräp.

Globalt har man uppskattat att fastän skräpets ursprung varierar från område till område, så kommer största delen av skräpet som hamnar i havet från land och bara en liten del har sitt ursprung på havet såsom från fartygstrafik. Detta ser ut att stämma in även på Finland, där

man observerade att en förhållandevis stor del av skräpet på stränderna kunde relateras till folkets vardagsliv och ”take away”-livsstilen. Nedskräpningen skiljer sig från många andra faktorer som hotar Östersjöns existens genom att medborgarna själva på många olika sätt kan påverka med sina egna handlingar. Poängen med projektet är att sprida kunskap och därigenom förbättra situationen för havsmiljön. Vi vill sprida kunskapen speciellt till unga, från högstadieåldern till föräldrarna. Målet med bokprojektet är att sprida aktuell information om nedskräpningen av haven och att ge medborgarna verktyg för att själva kunna minska nedskräpningen och dess inverkan på havet.

JURYNS FAVORIT: STOPPA ORGANISMER MEKANISKT I Östersjöområdet växer det alger och havstulpaner på båtbottnarna och detta försöker man förhindra genom att använda miljöskadliga antifouling-bottenfärger. De verkande ämnena i dessa giftiga färger är bl.a. koppar och zink, vilka hämmar förökningen av nyckelarter som blåstång och blåmusslor. Nyckelarterna ger näring och skydd för många andra arter och påverkar på så sätt Östersjöns hela ekosystem. Användningen av båtar är livlig nära kusten där vattencirkulationen är dålig och mycket båtar rör sig på ett litet område. På stränderna tvättar och underhåller man även båtbottnarna och i samband med det lossnar stora mängder av den skadliga

bottenfärgen som till stor del hamnar i Östersjön. Speciellt i närheten av småbåtshamnar samlas stora koncentrationer av de skadliga ämnena i bottensedimentet, vilket utgör ett allvarligt miljöproblem. Seaboost är ett finländskt startup-företag som med sin nya mekaniska lösning för att stoppa växtligheten utmanar de traditionella miljöskadliga antifouling-bottenfärgerna i Östersjöområdet. Företagets första produkt är en flytande skurmatta som fästs vid båtplatsen och som man kör båten på varje gång man anlöper hamn. Vind och vågor rör båten ovanpå skurmattan vilket gör att bottnen kontinuerligt borstas. Vår senaste produkt gör

att man effektivt kan borsta båtbottnen stående i båten eller på bryggan även på litet större båtar och segelbåtar med inte alltför stor ansträngning. Vi ser det som möjligt att mekaniskt hålla båtbottnen ren från organismer på t.o.m. 80 % av fritidsbåtbeståndet i Finland. Vår bedömning är att det för fritidsbåtarnas del representerar cirka 50 % av all antifouling-bottenfärg som används på fritidsbåtar längs vår kust.

Ålandsbanken | Portföljstrategi

Portföljstrategi | Ålandsbanken

LIKA DELAR VETENSKAP OCH KONST

I vår allokering har vi ökat andelen aktier – investeringsläget är mer attraktivt än våren 2015. Men var uppmärksam på orosmolnen. När dessa skingras finns det anledning att vara försiktig med sin exponering i aktiemarknaden. Text: Niklas Wellfelt

edan några månader tillbaka har jag haft glädjen att installera mig som aktiestrateg i gruppen som arbetar med Case & Analys inom ramen för kapitalförvaltningen på Ålandsbanken. I denna krönika tänkte jag försöka bena ut hur jag som strateg resonerar kring arbetet med analysen. Klart är att olika strateger har olika ansatser i sitt arbete och jag skulle vilja påstå att arbetet ofta kan beskrivas som lika delar vetenskap och konst. Det gäller att arbeta metodiskt och strukturerat och inte låta känslor ta överhanden. Men samtidigt finns det i mitt sätt att arbeta ett visst mått av magkänsla som väger in i analysen. Denna magkänsla kan kanske beskrivas som summan av 25 års erfarenhet av uppgång och fall på aktiemarknaden, att ha vandrat genom ett antal konjunkturcykler, it-bubblor, finanskriser, hausse, baisse, femhundraprocentiga styrräntor likväl som dagens negativa centralbanksräntor. En generell slutsats är att när himlen över finansiella marknader känns alltför ljusblå och orosmolnen lyser med sin frånvaro – då ska du som investerare höja garden – det är då som smockan väntar runt hörnet. Senast vi var i en sådan situation var våren 2015 när den nordiska börsen (VINX 30) under sex månader mellan oktober 2014 och april 2015 steg med häpnadsväckande 35 procent. Efter denna exceptionella uppgång var värderingen av börsen skyhög, vilket den ju gärna blir när upplevda orosmoln skingras. Ett annat tydligt tecken på en bubbla är när man lyfter fram argument som säger ”this time it´s different”. Ingen dag är

”En generell slutsats är att när himlen över finansiella marknader känns alltför ljusblå och orosmolnen lyser med sin frånvaro – då ska du som investerare höja garden – det är då som smockan väntar runt hörnet.” ju den andra helt lik, men det är sällan som fundamentala samband bryts. Vad gäller aktiemarknaden så krävs det att bolagens vinster över tiden bygger på utvecklingen av aktiekurser. Detta gäller även om exempelvis obligationsräntor handlas på extremt låga nivåer i kölvattnet av finanskrisen. Hur resonerar jag då i dagsläget? Kanske kan vi lite schematiskt dela upp analysen i fem delar vilka alla har en bärande roll i bedömningen av börsen inför 2016: konjunktur, bolagsvinster, värdering, räntor och marknadsfaktorer. KONJUNKTUR: Industriländerna är i en utdragen mellankonjunktur där det fortfarande borde vara en bit kvar till nästa naturliga konjunkturtopp. USA agerar draglok medan valutaförsvagning och halverade oljepriser hjälper en sårbar europeisk ekonomi. Det är sju år sedan ekonomin bottnade i recessionen vintern 2008/09, men BNP-nivån i euroområdet är trots allt bara tillbaka där den var inför finanskrisen. Ekonomin växer ju över tiden och normalt kulminerar varje konjunkturcykel på en tydligt högre nivå än den föregående. Även i USA, som ligger före i cykeln, verkar det finnas lediga resurser i ekonomin. Under den stora recessionen tappade USA nära tio miljoner arbetstillfällen. Trots stark

Det gäller att arbeta metodiskt och strukturerat och inte låta känslor ta överhanden.

återhämtning sedan botten är det inget riktigt drag i lönerna, vilket antyder att det fortfarande finns lediga resurser på arbetsmarknaden och att det är en bra bit kvar innan USA:s ekonomi slår i kapacitetstaket. VINSTER: Vi har nu tagit oss genom rapportperioden för bolagens kvartalsresultat. I allmänhet har det varit anständiga bolagsrapporter men det saknas guldkant. Det gör att analytiker hyvlat av en del av vinstprognoserna för år 2016. Sett till aktiemarknaden har rapporterna däremot tagits emot ganska väl. Det beror i hög grad på att sommarens och höstens kraftiga börsfall bidragit till att justera ner förväntansbilden. Blickar vi framåt så bör en generellt svag euro, eller konkurrenskraftig valuta som det heter på centralbanksspråk, och en fortsatt försiktig konjunkturförbättring ge utrymme för gradvis stigande vinster.

GRAF 1: USA HAR VARIT DRAGLOK 110 Bar mark US recession

GDP level 100 = Q1 2008

105

100

2007 Finland

2008 Euro Area

2009 Sweden

2010 Japan

2011 UK

2012 US

2013

2014

2015

Ålandsbanken | Portföljstrategi

RÄNTEMARKNAD: Om jag tvingas att bara välja ett prognosinstrument när jag funderar på konjunkturen och i förlängningen vinstutvecklingen hos börsbolagen, då lyfter jag gärna fram räntemarknaden. Lutningen på avkastningskurvan, det vill säga förhållandet mellan långa och korta räntor, är över tiden den kanske mest robusta ledande indikatorn. Ju högre de långa obligationsräntorna är i förhållande till papper med kortare löptid, det vill säga ju brantare avkastningskurva, desto

När riskaptiten når en extrem nivå, positiv eller negativ, så ökar sannolikheten för en rekyl i motsatt riktning. Med andra ord kan riskaptiten användas som en kontraindikator i extremlägen.

mer varslar det om accelererande aktivitet i ekonomin. Dessutom kan vi använda räntemarknaden för att läsa av räntedifferensen mellan olika länder och instrument för att avgöra riskaptiten på marknaden. När eurokrisen kulminerade sommaren 2012 kunde vi i realtid läsa av hur räntedifferensen mellan euroområdets periferi och kärna skenade. Till slut tvingades ECB:s chef Mario Draghi att slå näven i bordet och lova att centralbanken skulle göra allt som krävdes för att försvara euron. Vad säger oss då räntemarknaden i nuläget? Avkastningskurvorna är tydligt brantare än för ett år sedan, vilket avspeglar en mindre negativ konjunktursyn. Samtidigt har de senaste årens räntekonvergens mellan periferi och kärna stannat av. Det varslar om att räntemarknaden upprätthåller en viss beredskap inför kommande problem inom EMU – för dessa kommer att bubbla till ytan med jämna mellanrum, den saken är klar.

nolikheten för en rekyl i motsatt riktning. Med andra ord kan riskaptiten användas som en kontraindikator i extremlägen. Inom vår kapitalförvaltning har vi duktiga, matematiskt orienterade analytiker som beräknar riskaptiten utifrån volatilitet och avkastning på marknaden. Dessa kalkyler visar att den överdrivna riskaptiten under våren tydligt har dämpats. Vi ser nu en mer rimlig värdering och räknar med ett anständigt vinstmomentum framöver. Ett i dag svagt börssentiment bör därför indikera en bra potential på aktiemarknaden. Var uppmärksam I vår allokering ökade vi under hösten andelen aktier efter att under våren ha minskat densamma. Vi hittade mer attraktiva investeringsmöjligheter, men det gäller också att ständigt vara på tåspetsarna och utmana den gängse uppfattningen på marknaden. Var uppmärksam på orosmolnen. Tänk på att det är när dessa skingras som det finns anledning att vara som allra mest försiktig med sin exponering på aktiemarknaden.

MARKNADSFAKTORER: När riskaptiten når en extrem nivå, positiv eller negativ, ökar san-

För allt du bryr dig om redan i 90 år

GRAF 2: VINSTFÖRVÄNTNINGARNA HAR DÄMPATS UNDER HÖSTEN…

Index 100 = 12m ago

VÄRDERING: Sommarens och den tidiga höstens bitvis brutala kursnedgångar punkterade årets multipelexpansion. Nyckeln till börsuppgång är stigande vinstprognoser men givet var vi befinner oss i konjunkturen bör det återigen finnas ett visst utrymme för högre värdering, åtminstone i delar av börsen då korrektionen slog ganska urskiljningslöst mot aktier. Nu gäller det att sålla agnarna från vetet, att passa på att plocka upp kvalitetsbolag till väsentligt lägre prislapp jämfört med våren 2015.

Niklas Wellfelt är ny chef för Case-gruppen i Ålandsbanken

109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95

nov dec 2014

jan

feb

Euro Area, 12m fw EPS

mar

apr

maj

US, 12m fw EPS

jun 2015

jul

aug

aep

okt

nov

Sweden, 12m fw EPS

GRAF 3: …OCH VÄRDERINGARNA HAR JUSTERATS NED SEDAN I VÅRAS 118 115 113 Index 100 = 12m ago

110 108 105 103

Har du något som är extra viktigt och speciellt för dig? Tillsammans fixar vi den bästa försäkringslösningen. Via Ålandsbanken kan du försäkra ditt hem och dina fordon. Du kan komplettera hemförsäkringen med valfria merskydd som olycksfallsförsäkring, sjukkostnadsförsäkring och djurförsäkring. Fråga mera om försäkringarna av din bankrådgivare.

100 98 95 93 90

nov dec 2014

jan

Euro Area, 12m fw P/E

feb

mar

apr

US, 12m fw P/E

maj

jun 2015

jul

aug

Sweden, 12m fw P/E

aep

okt

nov

Försäkringarna beviljas av Folksam Skadeförsäkring Ab.

Ålandsbanken | Entreprenören

Entreprenören | Ålandsbanken

Coachens resa Alberto Carrero:

från Caracas till Kyrkslätt

Är mannen på bilden bekant? Knappast. Han är en doldis. Ändå påverkas vår framtid av honom. Möt ledarcoachen som hjälper Finlands toppchefer att komma till insikt om vad de innerst inne vill. Text: Joakim Enegren Foto: Viktor Fremling

annen på bilden heter Alberto Carrero. Om du känner igen honom spelar kanske också dina barn handboll i Kyrkslätt? Eller så hör du kanske till det finländska näringslivets högsta kast, eller har jobbat med energidrycken Red Bull? Dietrich Mateschitz, Red Bulls grundare, rekryterade i mitten av 1990-talet Alberto till det lilla team som formulerade bolagets globala strategi. Sedan erövrade man världen med drycken som ger dig vingar. Skildringen av hur Dietrich Mateschitz lyckades väcka Albertos nyfikenhet är rolig – men vi sparar den en stund. Först ska vi bege oss till Venezuela.

ros barndom kan vara värd att notera: vid sidan av sitt arbete i Venezuelas blomstrande oljeindustri prioriterar deras pappa Heriberto lektiden med sina pojkar. – Jag vet inte om hans inställning var ovanlig i början av 1970-talet. Men i jämförelse med dagens karriärinriktade föräldrar känns det som om pappa gav oss jättemycket tid, minns Alberto. Och Heribertos och Bellas uppfostringsprinciper hade en tydlig röd tråd. – De sade aldrig vad vi skulle göra. Istället visade de oss alltid ett stort förtroende. Genom att ställa oss frågor hjälpte de oss att komma underfund med vad vi själva ville åstadkomma. Och det är precis vad framgångsrik coaching handlar om.

Den lekande coachen Året är 1967 och i Venezuelas huvudstad Caracas får paret Bella och Heriberto Carrero sin första son. Tre år senare får Alberto sällskap av brodern Leo. I höghuset där de bor leker bröderna med grannbarnen och den unga familjen umgås mycket med de många släktingarna. En detalj i pojkarna Carre-

Fullständig förändring 1979 får Heriberto jobb i Texas och familjen Carrero flyttar till Austin, centrum för den nordamerikanska oljeindustrin. För unge Alberto betyder flytten en fullständig förändring. – I Caracas var jag en knubbig pojke som inte sportade mycket utan mest lekte hemma. I Austin fick jag luft under ving-

De sade aldrig vad vi skulle göra. Istället visade de oss alltid ett stort förtroende. Genom att ställa oss frågor hjälpte de oss att komma underfund med vad vi själva ville åstadkomma. Och det är precis vad framgångsrik coaching handlar om.

arna. Jag började spela tennis i skollaget och deltog i många av fritidsaktiviteterna som erbjöds. Jag blommade upp till den utåtriktade person jag är i dag. Prov på beslutsamhet Som 16-åring visar Alberto prov på sin beslutsamhet och vilja att utmana status quo. Heriberto har börjat prata om en återflytt till Caracas. High school-systemet i USA är fyra år mot tre år i Venezuela och Alberto vill inte återvända och vara äldst i klassen. Han beslutar sig för att bli klar från High school på bara tre år. Det kräver noggrann planering. – Jag gick sommarkurser och lyckades sedan övertala min matematiklärare att komma tidigare på morgonen, medan min engelsklärare gick med på att ge mig extra lektioner efter skolan. Alberto blir klar på tre år och hans betyg är utmärkta. Vitsorden är de facto så goda att han genast kan börja läsa ekonomi vid Texas University. Han blir snart den yngsta på universitetet att avlägga sin MBA-examen, ett rekord han håller i flera år. Då kan man fråga sig varför han hade så bråttom? – Kanske kände jag att något annat väntade på mig. Men viktigare var att jag bevisade för mig själv att jag med grundlig planering kunde göra vad som helst. Tack vare förtroendet som mina föräldrar hade gett mig hade jag en sund självsäkerhet.

Liten burk, högt pris När han återvänder till Caracas jobbar han redan för dagligvarujätten Procter & Gamble. Bolaget har ett grundmurat rykte som plantskola för framgångsrika marknadsförare, säljare och företagsledare och de anställda är eftertraktade bland rekryterare. Sommaren 1995 läser Alberto tyska i Frankfurt, han vet att han vill jobba i Europa och det planerar han för nu genom sin intensivkurs. En rekryterare hör av sig och berättar om ett litet bolag som söker folk för en internationell expansion – kanske vill Alberto träffa en representant från Red Bull? – Jag trodde att jag kanske skulle träffa marknadschefen för Tyskland. Dagen innan mötet drack jag mitt livs första Red Bull: Usch, det här smakar ju fruktansvärt! En överprissatt liten burk och drycken är ju inte ens röd utan gul! Vad sysslar de egentligen med? Legendaren Men följande dag övergår Albertos tvivel i nyfikenhet. Mannen han träffar är ingen annan än Red Bull-grundaren Dietrich Mateschitz. Den i dag legendariske entreprenören presenterar sin vision som enligt Alberto var mycket generell. – Dietrich sade att han ville erövra en liten bit av den globala

Dagen innan mötet drack jag mitt livs första Red Bull: Usch, det här smakar ju fruktansvärt! En överprissatt liten burk och drycken är ju inte ens röd utan gul! Vad sysslar de egentligen med?

Ålandsbanken | Entreprenören

Entreprenören | Ålandsbanken

” Det var alldeles för stort jobb för mig, hade de skrivit en arbetsbeskrivning för rekryteringen hade jag aldrig fått det!” dryckesmarknaden och bli nummer 1. Sedan tillade han: Min dröm är att kunna jobba en dag i veckan, helst onsdagar mellan kl. 10 och 15. Därför letar jag efter folk som du. Snart finner sig Alberto i ett litet konferensrum med tre andra nyanställda män. Fyra unga män – Jag minns att vi var fyra unga män som satt i ett litet konferensrum. Dietrich hade rekryterat oss från Salomon, Procter & Gamble, Kimberly Clark och Unilever. Den yngsta var 27, den äldsta 32 år. Själv var Alberto 28 år och som de andra saknade han erfarenhet av dryckesmarknaden och att bygga upp distributionsnätverk. – Det var alldeles för stort jobb för mig, hade de skrivit en arbetsbeskrivning för rekryteringen hade jag aldrig fått det! Men Dietrich var ute efter något helt annat. Han ville tydligen ha ett ungt team med erfarenhet från den tuffa konsumentmarknaden. – När vi satt där i mötesrummet började killarna välja vilka länder de ville ansvara för. Innan jag hann välja sade Dietrich till mig, Du är ju den enda som talar spanska så du får väl ta hand om Sydeuropa och Sydamerika. Underhållande historier Vad som följer är en rad underhållande historier om hur Alberto

tacklar de konstigaste utmaningar medan han bygger upp Red Bulls verksamhet i Portugal, Spanien, Grekland, Brasilien, Venezuela, Argentina, Colombia och till och med USA:s östkust. Det här utrymmet tillåter inte desto djupare referat, men här kommer ett tips: Om du träffar Alberto ska du göra ditt yttersta för att lirka några historier ur honom. Klart mönster Red Bulls globala expansion följer ett mycket klart mönster som går hand i hand med den erfarenhet som den lilla gruppen hade av vad som fungerar och inte fungerar. – Vi var inte ett gäng glada grabbar som gjorde galna grejer. Vi hade en disciplin som Dietrich uppskattade. Varje förslag på lanseringsstrategi i ett nytt land presenterades på högst en A4-sida och jag fortsatte att jobba på Procter & Gamble-sättet: Ha en dröm, lägg upp strategin, genomför den och följ upp. På det sättet får Alberto tummen upp för sin ambitiösa expansionsplan för Sydeuropa. Goda råd – När Dietrich undertecknade planen sade han Se bara till att du inte förlorar ditt eller vårt anseende. Att tjäna in förlorade pengar är lätt, att återfå ett förlorat anseende är svårt. Och det rådet har jag burit med mig ända sedan dess.

Han fortsätter: – Dietrich är en karismatisk människa och jag tänkte att jag nog kan lära mig något av honom. Men jag kunde ju inte ana att Red Bull skulle utvecklas till en sann kärlekshistoria som varade i nästan tio år. Och när vi nu nämner kärlek: på Red Bull-högkvarteret nära Salzburg jobbar också Eva från Finland. Paret gifter sig, bor i Österrike och USA, men med två små barn vill de vara närmare släkten.

Framgångsrika ledare i Finland har lätt för att se sig i spegeln och vara uppriktiga med vad de ser.

Namn: Alberto Carrero Ålder: 48 år Yrke: Senior Executive Coach Utbildning: BBA, MBA (Texas University), Executive Coaching Mastery (Kudos Oxford), Executive Programs (IMD Business School), Board of Directors ExecutiveProgram (Aalto University Executive Education) Karriär: Retail Manager på Champions Sporting Goods 1984–1988, Brand Manager på Procter & Gamble 1989– 1992, Marketing Manager på Kimberly Clark 1992–1995, International Head – Southern Europé & South America på Red Bull 1995–2002, Managing Director på Red Bull USA 2002–2005, Director på Danone 2005–2006, från 2006 Senior Executive Coach & Partner på Inside Out Bor: i villa i Kyrkslätt Familj: fru och två pojkar Fritid: tennis, turer på min mountainbike och så går mycket tid till mina grabbars träningar Mina två favoritböcker: The Experience Economy av B. Joseph Pine II och James H. Gilmore samt Talent is Overrated av Geoff Colvin Favoriträtt: Får jag välja en efterrätt? Bra, då blir det finsk brödost med hjortronsylt och grädde Tre organisationer jag uppskattar: The Smile Train, Compassion International och Röda Korset Om jag inte jobbade som coach skulle jag: jobba som danslärare! Tänk att få dansa salsa och merengue dagen lång! Om Ålandsbanken: När jag kontaktar banken får jag inte bara svar på mina frågor, de ger mig alltid förslag och lösningar

– Min hustru hade bott utomlands i över 13 år. Så när jag föreslog att vi skulle flytta till Finland blev hon lite nervös och undrade om jag var helt säker. Ett viktigt vägval Eva och Alberto och deras två små pojkar flyttar till Kyrkslätt i november 2004. Bägge föräldrarna får snart intressanta jobberbjudanden och Alberto börjar på Danone. – Danone blev min väckarklocka. Jag hade lämnat Red Bull för att jag ville resa mindre och vara mer med min familj. Nu insåg jag att antalet resor blev allt fler. Visionen klarnar Alberto börjar fundera på vad han egentligen vill göra. Han vet att han vill jobba med beslutsfattare på toppnivå. Sakta men säkert klarnar hans vision om en karriär som ledarcoach. Det förefaller som ett naturligt sätt att dela med sig av alla de erfarenheter han har samlat på sig. Snart blir han också delägare i byrån Inside Out Global Executive Coaching som i dag har verksamhet i 13 länder. Först efter att han har börjat coacha inser Alberto att han upprepar något som han har uppskattat hos Dietrich Mateschitz. – Dietrichs ledarstil är utpräglad coaching. Han säger inte åt folk vad de ska göra utan låter dem själva fundera ut vad de vill. Sedan gör han allt han kan för att hjälpa dem nå sitt mål. Tilltalande coaching Tydligen är det en form av coaching som tilltalar finländska företagsledare. Inför den här intervjun delar Alberto med sig av en lista med referenser. Det råder inget tvivel om att han har lyckats, till hans klienter hör ledare ur det finska toppskiktet. Enligt Alberto är hans

erfarenhet av namnen på den exklusiva chefslistan förmodligen helt annan än den bild som utomstående har. – Framgångsrika ledare i Finland har lätt för att se sig i spegeln och vara uppriktiga med vad de ser. När de har fått hjälp att komma till insikt om vad de vill uppnå är de snabba med att omsätta insikten i handling. Det visar på en imponerande ödmjukhet som jag tror att är ganska unik för Finland. Tydliga ringar på vattnet Jag intervjuar Alberto Carrero två gånger. Vi träffas första gången på Ålandsbanken och dagen efter fortsätter vi på Albertos kontor i centrala Helsingfors. När jag sedan lyssnar på inspelningarna av våra samtal kommer jag till två insikter. De management-klyschor jag har förväntat mig lyser med sin frånvaro när Alberto pratar. Han uttrycker sig genomgående begripligt och exakt (okej, hans favorituttryck må vara At the end of the day) och trots att han är klart prestationsinriktad präglas resonemanget av en tydlig empati utan att han låter inställsam. Det är alltså inte svårt att förstå att han går hem hos finländska chefer. Hjälper hela Finland Den andra insikten är att Alberto i egenskap av ledarcoach faktiskt påverkar Finlands framtid mer än man först kunde tro. Men faktum är att de högsta posterna i Företagsfinland delas mellan en ganska liten skara. Den som hjälper den gruppen att tänka i nya banor, hjälper ju faktiskt hela Finland. – Ingen kan förändra någon annan. Men jag kan hjälpa människor att fatta beslut som krävs för att de ska utveckla sina liv. Och därför älskar jag att ta morgontåget från Kyrkslätt och komma hit till kontoret.

Ålandsbanken | Crowdfunding

Crowdfunding | Ålandsbanken

Crowdfunding är ett växande fenomen världen över. För entreprenörer är det en ny kanal till investerare och kapital. Samtidigt blir många personer nu riskkapitalister när de tar chansen att finansiera olika affärsidéer. Detta har uppmärksammats av myndigheterna. Text: Per Sommerlou Illustration: Anna Windborne

CROWD FUNDING Ökad demokrati men riskfyllda projekt för folket

rowdfunding, som också brukar kallas gräsrots- eller folkfinansiering, är ett relativt nytt sätt att kanalisera kapital till projekt eller till små och nystartade företag. Fenomenet kommer från USA och det första exemplet på crowdfunding sägs vara webbplatsen ArtistShare. Där kan musiker be sina fans att donera pengar så att de ska kunna spela in sin nästa skiva. Först ut lär ha varit Maria Schneider som lyckades få in ungefär 130 000 dollar till sitt jazzalbum Concert in a Garden som senare vann en Grammy 2005. The crowd Crowdfunding innebär att man riktar sig mot ett stort antal individer (från engelskans ”the crowd”) som var och en bidrar eller investerar en mindre summa pengar. Finansieringen sker vanligen via plattformar på Internet. De fungerar som en anslagstavla där entreprenörer, företagare, artister och många fler visar upp sina affärsidéer och projekt. Metoden har blivit allt mer populär

och enligt prognoser förväntas crowdfunding växa stort de kommande åren världen över. En fördel med crowdfunding är att det underlättar att få bidrag till att starta upp små lokala projekt och är således även en bra lösning för entreprenörer på tillväxtmarknader. Peer to peer lending Det är framför allt mindre företag som förväntas använda Internet som kanal för att låna pengar direkt av många investerare. Lånen ger vanligen en ränta men kan också vara helt räntefria. I branschen brukar den här typen av lånestruktur kallas ”peer to peer lending”. Att digitala marknadsplatser för lån växer fram där låntagare och många långivare kan mötas utan traditionella mellanhänder är en intressant utveckling. Tre olika former Men förutom lån finns crowdfunding i tre andra former. Den ena är donationer där personer kan hjälpa någon eller någonting som de gillar utan att ställa krav på att få något tillbaka. En annan

form som har varit mycket populär i USA är att ge bidrag i utbyte mot en framtida belöning. Det kan till exempel vara att få en helt ny produkt eller att se den film som producerats med hjälp av bidraget. Den sista formen av crowdfunding är när allmänheten erbjuds att i utbyte få aktier i företaget som söker och får kapital. Här är behållningen chansen att få del av bolagets framtida vinster och värdetillväxt. Flera fördelar Det kan finnas flera fördelar med att söka finansiering via crowdfunding. Exempelvis kan bolaget få kapitaltillskott snabbt och enkelt när det befinner sig i ett startskede och då det kan var svårt att få finansiering från annat håll. Det kan också vara ett bra sätt att prova sin idé. Är finansieringsintresset stort är det förmodligen en bra indikation på att till exempel produkten också kommer att fungera på marknaden. Att använda Internet som finansieringskanal kan också ge extra publicitet och bli en bra marknadsföringskanal. Slutligen blir förmodligen de som väljer att bidra med kapital engagerade ”ambassadörer”

eftersom de tror på idén. Några exempel på nordiska plattformar som startats upp under senare tid är Crowdcube, FoundedByMe och Toborrow. Men de största crowdfundingsajterna i världen är Kickstarter och IndieGoGo. 95 000 lyckosamma kampanjer Till exempel har Kickstarter, som främst används av artister, designers, musiker och filmmakare, haft cirka 95 000 lyckosamma kampanjer, det vill säga att man erhållit sökt finansieringsbelopp. Totalt har Kickstarters alla cirka 265 000 projekt fått in ungefär 2,1 miljarder dollar från 9,8 miljoner personer. Den största crowdfundingen gjorde Coolest Cooler när de 2014 fick drygt 13 miljoner dollar till att utveckla en

portabel kylbox utrustad med bland annat högtalare och drinkmixer. Bolaget hade på Kickstarter sökt efter 50 000 dollar! Demokratisk utveckling Man kan påstå att de nya finansieringsplattformarna innebär en form av demokratisk utveckling. Dels har det blivit lättare för många entreprenörer över hela världen att få tillgång till kapital, dels gäller det också för folket som finansierar. Nu kan varje individ med små summor komma åt investeringsformer som historiskt varit reserverade för ett fåtal stora investerare och särskilda nätverk. Resultatet är att många fler kan bli riskkapitalister. Intressant nog har det också visat sig att majoriteten aldrig har

köpt onoterade aktier innan de började med crowdfunding. Betydande risker Att det i många fall handlar om risker har uppmärksammats. Några länder har infört regler för låne- och aktiebaserad crowdfunding. Det finns dock i dag ingen allmän reglering inom EU men det har diskuterats. Myndigheterna ser att crowdfunding kan vara en viktig finansieringskälla för nystartade och innovativa projekt. Samtidigt flaggar man för betydande risker för investerare. Det kan till exempel handla om bedrägeri och ofullständig information samt operativa risker hos plattformarna och inte minst risken att gå miste om investerat kapital.

Ålandsbanken | Sparande

Sparande | Ålandsbanken

Regelbundet sparande ökar möjligheterna att nå dina drömmar. Genom att spara skapar du även bra möjligheter att täcka oförutsedda utgifter. Ofta kan denna typ av sparande med fördel ske genom sparande i fonder då dessa finns i olika riskklasser anpassat för olika typer av ändamål, säger Veronica Hoffman, kundansvarig på Premium Banking på Bulevarden i Helsingfors. Välj fond som är anpassad dels utifrån hur länge du vill spara, dels vilken risknivå du kan tänka dig.

Veronica Hoffman, kundansvarig på Premium Banking på Bulevarden i Helsingfors

onder är ofta ett bra val och ett enkelt och bekvämt sätt att spara för denna typ av sparande. Även ett mindre belopp har möjlighet att växa med tiden. Den stora fördelen med ett regelbundet sparande i fonder är att du sprider dina köp, vilket jämnar ut värdeutvecklingen på sparandet. Då minskar risken att du köper allt vid fel tillfälle, berättar Veronica Hoffman, kundansvarig. Man kan ha flera olika mål, jag själv har till exempel flera olika mål i mitt fondsparande. Vilken fond ska man då välja? Enligt Veronica Hoffman, kundansvarig på Premium Banking i Helsingfors, är det viktigaste att välja en fond som är anpassad dels utifrån hur länge du vill spara, dels vilken risknivå du kan tänka dig. Är det ett långsiktigt sparande kanske du kan tänka dig en lite högre risk och på så sätt få en chans till bättre avkastning över tid. Om du däremot sparar för en kortare tid så är troligen en lägre risk att föredra. – Jag rekommenderar alla kunder som börjar spara för första gången att inte göra det för svårt. I Ålandsbankens fonder-

Text: Fredric Andersén Foto: Viktor Fremling

bjudande finns våra tre allokeringsportföljer som jag skulle säga ofta är idealiska för den här typen av sparande. Fonderna placerar i Ålandsbankens egna fonder men även i fonder från några av världens främsta fondförvaltare samt ETF:er (Exchange Traded Fund). Fonderna heter Premium 30, Premium 50 och Premium 70 och förvaltas av ett professionellt förvaltningsteam som har lång erfarenhet av fondförvaltning. Talet i namnet beskriver normalvikten av aktier i fonden. Dessa tre fonder följer bankens övergripande marknadssyn. Fördelen för dig som kund är att dessa i sig är aktiva och dynamiska vilket gör att vi hela tiden strävar efter att ge dig som investerare den bästa spridningen av aktier och räntor beroende på marknadsläget. Ändrar vi syn på marknaden, till exempel genom att minska aktievikten då vi ser överhängande risker på aktiemarknaden, innebär det att vi även minskar risken i fonden. Detsamma gäller det motsatta förhållandet. Är vi mer positiva, ja då ökar också andelen aktier. Tillsammans med någon av Ålandsbankens kundrådgivare går du igenom de olika

fonderna för att hitta rätt modell på sparandet just för dig. – Om du önskar göra ändringar under placeringstiden och till exempel vill höja eller sänka din risknivå eller byta sparbelopp, kan du när som helst byta hela eller delar av ditt fondsparande till någon annan av Ålandsbankens fonder, tillägger Veronica. Enkelt sparande. Det är lätt att köpa, byta och sälja fondandelar. Du kan spara lite eller mycket och bestämmer själv hur ofta du vill spara. Vår rekommendation är att alla personer bör ha ett löpande sparande av något slag. Månadssparande är det vanligast förekommande. Lättast lägger du upp en stående överföring i samband med lönedagen. Oförutsedda händelser eller situationer uppkommer alltid. Plötsligt går kylskåpet eller bilen sönder. Då är det viktigt att du har en ekonomisk buffert som kan täcka upp de oförutsedda utgifterna.

Checkl ista för fo

Genom att tidigt börja månadsspara åt dina barn eller barnbarn ger du dem bättre ekonomiska möjligheter att till exempel studera eller skaffa sin första bostad.

Kan jag lä 5 0 e u ro g g a u n d a n i må n a den? Vill jag sp kostna ara enkelt oc d s e f fe h ktivt? Vill jag ha s na bb tillg till min ån a pe ng ar, trot g jag spa s at t rar på lä ngre sik t? Ö ns ka r jag ett sparalt där jag ernativ sjä och pla lv kan välja r cerings isknivå tid? O m du svarat JA på f då ä r d råg et hög tid att b orna, fondsp ör ara reg elbund ja et!

Finns det risker med en fondplacering? Alla typer av placeringar innebär en risk. Det finns ingen garanti för framtida avkastningar oavsett hur bra en placering historiskt utvecklats. Fondandelar kan både öka och minska i värde. Vi rekommenderar därför att du alltid väljer en fond som är anpassad utifrån din riskprofil och att du även löpande följer med dina

ndspar ande JA NE J

placeringar och kontaktar din rådgivare om du har frågor. Risken med en fondplacering är generellt sett mindre jämfört med en placering i ett enskilt värdepapper, eftersom fonderna placerar i en mängd olika värdepapper och andra fonder och på det sättet fördelar risken. Ta ditt första steg i dag och kontakta din rådgivare eller starta ett sparande direkt på Internetkontoret.

Kurs 120

Köp 1 Köpkurs: 12 euro Snittkurs: 12 euro

Köp 6 Köpkurs: 12 euro Snittkurs: 10 euro

100 Genom att fondspara kan du förverkliga framtida drömmar. – Den som startar ett regelbundet fondsparande kan till exempel vara pensionären eller föräldern som vill spara till sina barn eller barnbarn för att ge dem en bra start i livet. Genom att tidigt börja månadsspara åt dina barn eller barnbarn ger du dem bättre ekonomiska möjligheter att till exempel studera eller skaffa sin första bostad. Även ett mindre sparbelopp kan göra skillnad över tid.

Köp 5 Köpkurs: 10 euro Snittkurs: 9,6 euro

Köp 2 Köpkurs: 10 euro Snittkurs: 11 euro Köp 3 Köpkurs: 8 euro Snittkurs: 10 euro

Köp 4 Köpkurs: 8 euro Snittkurs: 9,5 euro

Bilden illustrerar en hypotetisk kursutveckling. De sex olika köptillfällena är insättningar per månad under ett halvt år. Insättningarnas snittkurs blir i exemplet 10 euro. Om du exempelvis skulle göra endast en engångsinsättning vid något av de sex tillfällena finns det en möjlighet att insättningen görs vid köp 3 eller 4, när kursen är som lägst (8 euro). Men risken finns också att insättningen görs vid köp 1 eller 6, när kursen är som högst (12 euro). Genom att göra mindre insättningar per månad sprids risken. Källa: Fondbolagens Förening i Sverige. Originalfiguren är angiven i SEK och vi har använt kurs 1/10.

Ålandsbanken | NCC Choice

NCC Choice | Ålandsbanken

Försäljningschef Elsi Lahdenmaa på NCC tillsammans med avdelningschef Jyri Raunio.

NCC Choice är en frisk fläkt på bostadsmarknaden Traditionellt är bostadsmarknaden ingen tummelplats för nya idéer. Men nylanserade NCC Choice känns som ett verkligt fräscht alternativ för dig som överväger att köpa bostad. Text: Joakim Enegren Foto: Viktor Fremling

dén är att NCC först bygger bostäder som antingen kan köpas eller hyras. Om du vill hyra en bostad köper Ålandsbanken Bostadsfond den och hyresavtalet görs med fonden. I det avtalet ingår en köpoption till förutbestämt pris. Samtidigt betalar du en handpenning åt bostadsfonden som är 2 procent av lägenhetspriset. – Det här är ett koncept som NCC är först med bland byggbolagen. Idén är att erbjuda de främsta fördelarna med att hyra och äga en bostad, säger placeringsdirektör Antti Valkama på Ålandsbanken Bostadsfond. Nu kanske du säger Aha, ett prova-på-koncept för bostäder men så är det inte riktigt. Poängen med handpenningen är ju att binda

dig en smula till lägenheten. Men NCC Choice är en fiffig lösning för bostadsköpare i olika livsskeden. – Det kan handla om en studerande som vill flytta hemifrån och köpa bostad men som inte ännu har så stabil ekonomi. Då är NCC Choice ett utmärkt första steg, säger försäljningschef Elsi Lahdenmaa på NCC. Ett sätt till smidigare bostadsaffärer Antti Valkama ser konceptet som en perfekt lösning för den som vill undvika att hamna i en situation då man ofrivilligt äger två bostäder. – Jag tycker att NCC Choice ger sinnesfrid i livssituationer som präglas av väntan eller andra osäkerhetsfaktorer. Det kan handla om en skilsmässa eller ett arv-

NCC Choice är den andra nyskapande lanseringen på några år för Antti Valkama. År 2013 presenterade han Ålandsbanken Bostadsfond, den första i sitt slag i Finland.

skifte som drar ut på tiden, säger Valkama. NCC Choice är den andra nyskapande lanseringen på några år för Antti Valkama. År 2013 presenterade han Ålandsbanken Bostadsfond, den första i sitt slag i Finland. – Tanken med NCC Choice är att ytterligare stärka vårt samarbete med byggbolagen. Dessutom får bostadsfonden högklassiga bostäder och hyresintäkter genast bostäderna är färdiga, säger Antti Valkama. Så har han något annat spännande i rockärmen som ska ruska om bostads- och placeringsbranschen? – Vi jobbar hela tiden med innovativa lösningar så vi har säkert orsak att återkomma.

Idén är att erbjuda de främsta fördelarna med att hyra och äga en bostad, säger placeringsdirektör Antti Valkama på Ålandsbanken Bostadsfond. Läs mer om NCC Choice på www.ncc.fi

Ålandsbanken | Fondexperten

Fondexperten | Ålandsbanken

Emmi Zilliacus:

”Vi väljer bra fonder som passar våra kunder.” Fonder är bra när du ska investera på utländska marknader. Ålandsbankens fondexpert Emmi Zilliacus berättar hur hon hittar bra förvaltare och väljer ut intressanta fonder. Text: Per Sommerlou Foto: Viktor Fremling

Varför jobbar du med att välja ut fonder? – Det är för att komplettera Ålandsbankens eget fondutbud. Vi vill att våra kunder ska kunna investera även i andra fonder med intressant inriktning. Vi har många bra egna fonder, framför allt med inriktning på de marknader som ligger oss geografiskt nära. På marknader längre bort, som till exempel Asien eller USA, finns det andra förvaltare som kompletterar vår egen förvaltning genom att de ofta på plats har resurser att analysera de bolagen eller marknaderna. Därför erbjuder vi våra kunder utländska fonder från utvalda förvaltare.

Vi väljer fonder från hela världen och är oberoende i vårt val.

Hur går urvalet till? – Vi väljer fritt från hela världen och är oberoende i vårt fondval. Med det menar jag att vi alltid strävar efter att välja ut välskötta fonder som passar in i våra kunders portföljer. Vad brukar kunderna fråga efter? – Främst vill de investera i aktiefonder med någon bestämd geografisk inriktning men också i räntefonder och alternativa fonder. Hur börjar du leta? – Eftersom det kan finnas tusentals fonder att välja mellan så måste det vara en strukturerad process innan vi bestämmer oss för vilken specifik fond som ska väljas ut. Processen bygger på både kvantitativa och kvalitativa metoder. Det låter komplicerat, vad betyder det? – I korthet betyder den kvantitativa analysen att vi sorterar bort fonder som inte har den avkastningsoch riskprofil som vi söker efter. Därefter har vi förhoppningsvis kvar ett tiotal fonder som är intressanta. Dessa analyserar vi sedan närmare och gör en kvalitativ bedömning av hur

förvaltaren jobbar. Vi strävar därför alltid efter att träffa förvaltaren personligen innan vi tar beslut om att rekommendera en fond. Vad är viktigt att ta reda på? – Den långsiktiga bilden, hur har förvaltaren skapat avkastning över en konjunkturcykel? Hur fungerar fonden i olika marknadsklimat? Det är några frågor vi alltid vill få svar på. Dessutom vill jag förstå hur förvaltaren tänker och hur investeringsprocessen ser ut. När tycker du en förvaltare gör ett bra jobb? – Avkastningen är ett svar men samtidigt måste det finnas väl genomarbetade rutiner och processer på plats. Vi följer fortlöpande upp de fonder vi valt ut för att kontrollera att förvaltaren håller sig till sin investeringsstil även om marknaden går emot. Att förvaltaren tror på sin filosofi och process är viktigt. Byter ni ut fonder? – Ja, och det kan bero på många olika orsaker. Ett skäl är om fondens värdeutveckling över tid är klart sämre än liknande fonder eller om förvaltaren slutar. Men det finns också många andra skäl. Till exempel om en småbolagsfond växer och får

för mycket kapital kan det bli svårt för förvaltaren att fortsätta investera i samma typ av aktier som tidigare. Tvingas fonden köpa aktier i större bolag eller på andra marknader förändras inriktningen och troligen även avkastningen. Vilka resurser har Ålandsbanken för att välja ut fonder? — Vi är en grupp som har många års erfarenhet av analys och urval av fonder. Som stöd har vi bankens kvantitativa avdelning som ger oss tillgång till analysmodeller och databaser. Dessutom träffar vi cirka 300 förvaltare varje år, vilket gör att vi har ett gediget nätverk som bas för att välja ut bra fonder till våra kunder. Hur många fonder erbjuder ni kunderna? – Vi har ett brett utbud med för närvarande 50 fonder. Men det är inte alla vi rekommenderar att köpa just nu. Vilka fonder som passar bäst varierar beroende på aktuellt marknadsklimat och vilka risker kunderna vill ta. Vilka gillar du nu? – För närvarande är Ålandsbanken positiv till de europeiska börserna och där erbjuder vi fonder från brittiska Invesco och Henderson, som jag tycker är bra förvaltare av europeiska aktier. När ska jag välja en fond istället för att köpa aktier? – Om du vill investera brett i en aktiemarknad så är det enkelt och effektivt att använda fonder. Du kan också få en bra riskspridning.

Hur många fonder behöver jag för att få en bra mix? – Egentligen kan man säga att det räcker med en fond. Våra Premiumfonder innehåller en bra blandning av utvalda fonder. Förvaltningen är aktiv vilket innebär att Ålandsbanken byter fonder så jag som kund slipper ta beslut om vad och när jag ska köpa eller sälja. Men om jag vill investera själv? – Det går också bra. Om du vill veta mer om våra aktuella rekommendationer är du välkommen att kontakta ditt bankkontor eller din rådgivare. De hjälper dig att välja ut bra fonder som passar din riskprofil.

Emmi Zilliacus Fondexpert på Ålandsbanken

”För närvarande är Ålandsbanken positiv till de europeiska börserna.”

Ålandsbanken | Mobilbanken

Mobilbanken | Ålandsbanken

mottagare i ditt register. – Inställningar som du redan har gjort på Internetkontoret följer med till Mobilbanken, och när du gör en ny eller ändrar en befintlig inställning i Mobilbanken följer den automatiskt med till Internetkontoret, berättar Carita.

En del av teamet bakom Mobilbanken. Från vänster: Sanna Söderlund, Jannike Nordström projektledare, John Häggblom.

Säker kommunikation – Det som är speciellt med Ålandsbankens Mobilbank är att du kan skicka ett meddelande till Kundservice direkt via appen. Det är en säker kommunikationskanal mellan dig och banken, berättar Carita. Du kan skicka in dina frågor och får även svar i samma kanal, vilket är väldigt smidigt. Samma meddelande som skickas in via Mobilbanken kommer också att

synas på Internetkontoret. Det går alltså bra att skicka in en fråga via Mobilbanken och sedan logga in på Internetkontoret för att läsa svaret. Vice versa är även möjligt. Enkel inloggning Första gången du loggar in i Mobilbanken behöver du göra det på samma sätt som till Internetkontoret, med användar-ID, lösenord och kodtabell. Det är för att koppla ihop appen med din telefon eller surfplatta. – Efter första inloggningen är appen kopplad till din telefon eller surfplatta, så trestegs-inloggningen behövs inte längre. Du loggar istället in genom en så kallad light-login som bara kräver ditt lösenord, förklarar Carita.

Ålandsbankens Mobilbank – Banken i fickan Ålandsbankens Mobilbank är här. Den ger dig möjlighet att utföra flera bankärenden snabbt och smidigt direkt via din mobiltelefon eller surfplatta.

Text: Andrea Basilier Foto: Viktor Fremling

ör dina bankärenden när och var du vill. Med Mobilbanken har du banken i fickan och får en tydlig överblick av din ekonomi direkt i mobilen. Betala räkningar och e-fakturor och gör egna överföringar. Följ med utvecklingen av dina placeringar och håll koll på dina lån. Du kan även skicka meddelande till din rådgivare och mycket mer. – Nyttan med Mobilbanken är att kunden kan komma in på Internetkontoret var som helst i världen, berättar Carita Josefsson, som är produktansvarig. Det är tillgängligheten som lockar, tillägger hon. Mobilbanken är utvecklad som applikation för iOS och Android och är ett komplement till Internetkontoret. För att använda Mobilbanken behöver du vara kund hos Ålandsbanken och ha tillgång till våra digitala tjänster.

– I Mobilbanken är en av de väsentligaste funktionerna att du kan se ditt saldo när du är på språng, berättar Carita. Ifall du är på shopping så vill du kanske ibland kolla dina transaktioner och se tillgängligt belopp. Mobilbanken är väldigt efterfrågad av våra kunder, speciellt vill kunderna kunna se sina konton, förvar och snabbt göra betalningar. Ifall du är osäker på något i appen så går det bra att vända dig till din rådgivare eller till Kundservice. Personlig anpassning I Ålandsbankens Mobilbank kommer du att ha samma inställningar som du har gjort på Internetkontoret. Om du till exempel har namngett dina konton så kommer samma uppdelning att synas i Mobilbanken. För betalningar har du nytta av mottagarregistret som uppdateras både i Mobilbanken och på Internetkontoret då du ändrar, lägger till eller tar bort

Via Mobilbanken kan du till exempel 1. Se alla dina konton och depositioner samt transaktioner upp till 13 månader tillbaka i tiden. Du ser även dina kortuppgifter och de aktuella inställningarna. 2. Enkelt göra eurobetalningar och egna överföringar. Till din hjälp finns mottagarregistret. 3. B ekräfta dina inkomna e-fakturor snabbt och smidigt. Du öppnar tjänsten och lägger till nya anslutningar via Internetkontoret. 4. Se dina lån som du har hos oss. Klicka dig vidare och se dina lånedetaljer och uppgifter om nästa betalning. 5. S e och följ med utvecklingen av dina förvar och de enskilda innehaven i dem. 6. S e inkomna meddelanden från banken och skicka nya meddelanden.

Så här kommer du igång med Mobilbanken 1. Gå in på www.alandsbanken.fi/mobil. 2. Välj att ladda ner till iPhone eller till Android eller sök på ”Ålandsbanken Finland” direkt i App Store eller Google Play. 3. Välj appen och installera den. Du kan behöva ditt lösenord till appbutiken. 4. Logga in med ditt användar-ID, lösenord och kodtabell. Nästa gång du loggar in behöver du bara ange ditt lösenord.

Vi tar emot feedback om appen. Vi arbetar kontinuerligt med att integrera andra delar av bankens produktutbud och nya funktioner i Mobilbanken. Berätta gärna för oss vad det är du saknar eller om du har några andra tips på hur vi kan göra Mobilbanken ännu bättre! Skicka ett meddelande via appen eller e-post till kundservice@alandsbanken.fi.

Ålandsbanken | Skatteinformation

Noterat | Ålandsbanken

Aktuell skatteinformation för placerare Skattesatsen för kapitalinkomster har under de senaste åren höjts i flera omgångar och progressionen har stramats åt. Ändringarna för 2016 gör inget undantag i denna trend. Nedan presenteras för placeraren relevanta ändringar som trädde i kraft 1.1.2016. Text: Nina Laakkonen

Detta innebär att de två högsta inkomstklasserna i skalan sammanslogs. Avsikten är att denna sammanslagning ska gälla skatteåren 2016 och 2017. Överlåtelseförluster En överraskande ändring är att överlåtelseförlust av egendom med vissa begränsningar kan från i år dras av från kapitalinkomster. Ännu under 2015 var överlåtelseförluster avdragbara enbart från överlåtelsevinster. Ändringen berör

Snö och skidor eller sol och bad. – Oavsett vad vintersemestern bjuder på kommer här lite tips inför resan.

privatpersoner och dödsbon. Överlåtelseförluster dras i första hand av från överlåtelsevinster under skatteåret och de fem följande åren allteftersom vinst uppstår. Om den skattskyldige inte har överlåtelsevinster eller om de inte är tillräckliga för att dra av hela överlåtelseförlusten, dras den del som inte dragits av från vinsterna av från nettokapitalinkomsten. Ändringen gäller överlåtelseförluster som uppstår år 2016 eller efter det. Ränteavdrag Ränteavdrag för bostadslån kommer att begränsas i snabbare takt. Begränsningen av avdragsrätten genomförs stegvis så, att den avdragsgilla andelen minskas med 10 procent per år från och med 2016. År 2016 är ränteavdraget för bostadslån 55 procent, år 2017 är avdraget 45 procent, 35 procent år 2018 och år 2019 endast 25 procent. Ränteavdrag för inkomstens förvärvande är fortsättningsvis till 100 procent avdragbara.

apitalinkomstens övre gräns steg från nuvarande 33 procent till 34 procent. Den nedre skattesatsen kvarstår på 30 procent. Även inkomstgränsen för den övre skattesatsen kvarstår på 30 000 euro. Beskattningen av förvärvsinkomster har även skärpts då inkomstskatteskalan höjdes med ca 1,2 procent. Därtill skärptes skalan genom att den nedre gränsen för skalans högsta inkomstklass sänktes från 90 000 euro till 72 300 euro.

Självrättelse Regeringen föreslog att stadga en tillfällig lag gällande självrättelse av beskattningen för 2016. Lagen skulle ha innehållit möjlighet till så kallat effektivt ångrande i beskattningen. Största orsaken till lagen var det ökade informationsbytet mellan myndigheterna från och med 2017. Regeringen drog dock tillbaka denna ändring. Effektivt ångrande skulle enligt propositionen under 2016 ha gett en privatperson eller ett dödsbo möjlighet att uppge inkomster som blivit oanmälda enligt inkomstskattelagen eller enligt arvs- och gåvoskattelagen utan straffrättsliga konsekvenser.

1. Kontrollera att ditt bankkort är i kraft över semestern. 2. Du bör aktivera eller avaktivera regionbegränsningar som styr i vilka länder ditt kort kan användas innan du åker. Detta gör du enkelt på Internetkontoret. 3. Kontrollera att du har tillräckligt med pengar på kontot och att räkningarna som är aktuella när du är borta betalas automatiskt. Kontrollera även att kreditlimiten på ditt kort är tillräcklig.  4. Om olyckan är framme? Vi har lagt stor kraft vid på att ditt bankkort ska ge dig ett mycket gott försäkringsskydd. Läs gärna på villkoren för

ditt kort om vad som gäller om olyckan skulle vara framme, bagaget försenas eller resan ställas in. 5. Vem ringer du när du behöver hjälp? Det är bra om du vet vart du ska vända dig om något händer. Lägg gärna in de telefonnummer som behövs för att du ska få rätt hjälp snabbt. 6. Gör inte semesterekonomin till en gåta. Ta med bankkoderna så att du lätt kan komma in på Internetkontoret om det behövs under semestern. 7. Min Ekonomi Funktionen Min Ekonomi på Internetkontoret ger dig full kontroll och över-

blick över din ekonomi. Där kan du även få hjälp med att få alla siffror snyggt presenterade inför deklarationen. På Min Ekonomi hittar du allt som hänt på dina konton upp till 24 månader bakåt, oavsett om du är på semester eller ej.

SPÄRRNUMMER

Ring +358 20 333 för att spärra ditt kort. StopService för Premium Bankingoch Private Banking-kunder +358 201 443 240

Ålandsbanken | Peter Wiklöf

Kontakt | Ålandsbanken

frågor till Peter Wiklöf

Vi ser en flodvåg av nya bestämmelser och direktiv från EU när det gäller bankverksamhet. Det ställer stora krav på administrationen. ”Ibland tvingas vi ställa frågor till våra befintliga kunder som kan ge en känsla av att vi inte känner varandra. Jag hoppas dock på förståelse från kunderna. Vi är ålagda att både ställa frågorna och dokumentera svaren”, säger koncernchefen Peter Wiklöf. Text: Tore Davegårdh Foto: Viktor Fremling

Kreditförlusterna steg under tredje kvartalet. Är du orolig? – Det är korrekt att våra nedskrivningar var lite högre för kvartalet i fråga. De är dock fortsättningsvis låga och sammanlagt under årets första nio månader ligger vi på samma nivå som Handelsbanken. Vi har en lång historia där vi i genomsnitt har haft lägre kreditförluster än de flesta andra banker. Förra kvartalets nedskrivningar var riktade mot ett mycket begränsat antal kunder, vilket gör att jag inte är orolig.

Hur beroende är banken av konjunktur- och ränteutvecklingen? – Vi påverkas som alla andra banker av ränte- och aktiemarknadernas utveckling. Vårt räntenetto påverkas negativt av det låga ränteläget. Vårt provisionsnetto påverkas negativt av sjunkande aktiemarknader, då våra kunders placeringsvolymer sjunker och kunderna normalt gör färre affärer då marknaderna är oroliga. Om en försvagad konjunktur även leder till högre arbetslöshet och fler företagskonkurser kan det även påverka vår kreditkvalitet och intresset för att låna pengar.

Finns det något mål för hur stora marknadsandelar banken strävar efter i Finland och Sverige? Nej, vi pratar aldrig om marknadsandelar. Våra kontor finns bara i ett begränsat antal städer i Finland och Sverige. Därtill jobbar vi bara i utvalda segment, där vi tror att vi kan skapa mervärde för våra kunder. En marknadsandelsmätning skulle därför vara svår att göra. Vi har en god tillväxt och vi är måna om att hinna sköta om alla våra nya kunder.

ÅLANDSBANKEN ABP HUVUDKONTOR: Nygatan 2, Mariehamn Åland Telefon + 358 204 29 011 (växel) www.alandsbanken.fi AFFÄRSOMRÅDET FINLAND Direktör Anne-Maria Salonius Telefon 020 429 3401 anne-maria.salonius@alandsbanken.fi

PRIVATE BANKING Chef Nina Laakkonen 020 429 3662 nina.laakkonen@alandsbanken.fi HELSINGFORS Kontorsdirektör Maarit Vesala 020 429 3601 maarit.vesala@alandsbanken.fi Bulevarden 3 TAMMERFORS Kontorsdirektör Leena Honkasalo-Lehtinen 020 429 3201 leena.honkasalo-lehtinen@alandsbanken.fi Hämeenkatu 8 VASA Kontorsdirektör Lars Lönnblad 020 429 3301 lars.lonnblad@alandsbanken.fi Hovrättsesplanaden 11 ÅBO Kontorsdirektör Christer Fagerström 020 429 3116 christer.fagerstrom@alandsbanken.fi Hansakvarteret, Eriksgatan 17 PARGAS Kontorsdirektör Jan-Peter Pomrén 020 429 3153 jan-peter.pomren@alandsbanken.fi Köpmansgatan 24

Ingvar Kamprad är privat och genom bolag en av de större ägarna i banken. Är han passiv investerare eller utövar han ett aktivt ägarinflytande? Han har varit aktieägare länge i Ålandsbanken men han har aldrig gjort anspråk på någon styrelseplats i banken.

Vi ser en flodvåg av nya bestämmelser och direktiv från EU. Hur påverkar det bankens arbetssätt och relationen till våra kunder? (Penningtvätt (AML), FATCA, MiFID, Nytt Bolånedirektiv) De nya regelverken som rullar in har alla ett gott syfte, men den sammantagna mängden skapar mycket stor administration. Ibland kan vi dessutom vara tvungna att ställa frågor till våra befintliga kunder som kan ge en känsla av att vi inte känner varandra. Jag hoppas dock på förståelse från kunderna då vi är ålagda att både ställa frågorna och dokumentera svaren.

Innehållet i denna trycksak utgör allmän information och inte finansiell rådgivning till enskild person. Även om Ålandsbanken har strävat efter att verifiera informationen kan det inte garanteras att denna i alla avseenden är korrekt, fullständig eller rättvisande. Informationen tar inte hänsyn till enskild persons specifika ekonomiska eller skattemässiga situation. Finansiell rådgivning bör sökas från kvalificerad rådgivare innan någon konkret transaktion genomförs eller handling vidtas. Alla prognoser är förenade med osäkerhet och det faktiska utfallet kan bli ett annat än prognosen. Värdet på finansiella instrument kan variera och reduceras och för vissa även bli negativt. Ålandsbanken friskriver sig från ansvar för samtliga skador och förluster, såväl direkta som indirekta, som kan uppstå i anledning av informationen. Informationen är skyddad av upphovsrätt och får inte utan Ålandsbankens tillstånd kopieras, distribueras eller publiceras. Tvister i anledning av informationen ska prövas enligt finsk rätt av finsk domstol exklusivt.

Spara både dina pengar och miljön. Miljökontot är ett sparkonto för dig som vill ha sparpengarna tryggt på ett konto, men ändå inte låsta. Namnet kommer av att Ålandsbanken varje år donerar ett belopp som motsvarar upp till 0,2 % av depositionerna på Miljökontot till miljöprojekt kring Östersjön. Det sker genom Östersjöprojektet. I år blir det upp till 330 000 euro och ju mer du sparar, desto bättre för miljön helt enkelt. Mer information om Miljökontot hittar du på vår hemsida www.alandsbanken.fi/miljokonto

Besök något av våra kontor eller ring oss på 0204 29 011 för mer info. www.alandsbanken.fi Samtalsavgift 8,35 cent/samtal + 16,69 cent/minut (moms 24%). Samtalen bandas.

Vi går vår egen väg