AC AgrarINVEST I / 2009 Alle Daten, alle Fakten
eine verรถffentlichung der aquila capital Structured Assets gmbh
Dynamische Bevölkerungsentwicklung
Wenn wir alles, was die Japaner heute essen, so weit wie möglich im
Inland anbauen wollten, dann würde das pro Kopf rund 800. 000 Euro im Jahr kosten.
Yasuhiko Nakamura, Tokyo University of Agriculture
Zunehmende Urbanisierung
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
Steigender Wohlstand
Der Kampf gegen die Ausbreitung der Wüsten und die Zerstörung
der Ackerböden sind die wichtigsten Umweltherausforderungen unserer Zeit.
UNO
Wachsender Energiebedarf
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Die Welt im Wandel
Die weltweite Finanzkrise hat aufgezeigt, wie instabil unsere heutigen Finanzmärkte sind und wie unberechenbar sie zum Teil agieren. Die Konsequenzen für die Realwirtschaft sind ebenfalls beträchtlich und in allen Volkswirtschaften der Welt zu spüren. Auf eines hat die Krise der Finanzmärkte aber sicher keine Auswirkungen, auf das exponentielle Bevölkerungswachstum. Seit Anfang der Krise im Sommer 2007 sind mehr als 120 Mio. Menschen auf die Erde hinzugekommen. Dies bedeutet eine noch weiter zunehmende Verknappung der zur Verfügung stehenden Ressourcen. Der stark steigende Bedarf an Nahrungsmitteln geht einher mit der rapiden Reduzierung von zur Verfügung stehendem Land und Wasser. Bedingt durch Urbanisierung, Versteppung, Umweltverschmutzung und weiter fortschreitender Industrialisierung wird sich daran nichts ändern.
Weltbevölkerung und Agrarflächen 8,5
1,6
Weltbevölkerung
1,5 1,4 1,3
6,5
1,2 1,1
5,5
1,0 4,5
0,9
Agrarfläche
ha Agrarfläche pro Kopf
Weltbevölkerung in Mio.
7,5
0,8
3,5 0,7 0,6 2015
2006
1997
1988
1979
1970
1961
2,5
Zeit Quelle: FAO, Aquila Capital, 2008
Info Geschlossene Fonds sind Zweck-
Aquila Capital bietet Ihnen mit dem AC AgrarINVEST I/2009 die Möglichkeit, mittelbar Land zu
gesellschaften, die zur Finanzierung
erwerben und in die Herstellung von landwirtschaftlichen Produkten zu investieren. Mittels
größerer Investitionsprojekte das Kapital
unserer Partner vor Ort ergreifen wir die Chancen, die immer auch aus Krisen entstehen.
mehrerer Anleger bündeln. Dies wird auf institutioneller Ebene durchgehend
Der AC AgrarINVEST I/2009 steht in der Reihe Geschlossener Fonds der Aquila Capital Gruppe,
praktiziert.
die sich auf nachhaltige Investments mit herausragendem Risiko-Rendite-Profil fokussieren.
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
Zukunftsbranche Landwirtschaft Stabilitätssteigerung für Ihr Portfolio Während die weltweiten Finanzmärkte dramatische Talfahrten erlebten, sind es gerade die Investments in Grund und Boden, die von der Krise zumeist wenig betroffen sind. Investitionen in Land, Wälder und Farmen sind erfahrungsgemäß kaum mit den Aktien- und Anleihemärkten korreliert. Diese Investitionen generieren dabei neben regelmäßigen Rückflüssen aus dem Verkauf von beispielsweise Milch und Fleisch vor allem auch Wertsteigerungen der Flächen. Die Wertsteigerungen erfolgen quasi inflationsgeschützt. Schon in sehr naher Zukunft wird der Inflationsschutz zunehmend an Bedeutung gewinnen in Anbetracht gigantischer öffentlicher Investitionsprogramme – die alle irgendwann und irgendwie „refinanziert“ werden müssen. Seit Anfang 2008 befinden sich fast alle Märkte im Abwärtstrend. Die Aktien- und Hedgefonds indizes haben sehr stark nachgegeben. Dagegen blieben die Landpreise in Brasilien in den Regionen Bahia, Mato Grosso und Maranhão stabil bzw. nahmen noch an Wert zu (siehe Grafik).
Bodenpreise für landwirtschaftlich noch unerschlossenes Land in Brasilien
Entwicklung Januar 2007 – 30. Oktober 2008:
3 000
Bahia 2 500
Aktien Europa (EuroStoxx 50)* – 32,45 % Hedgefonds (HFRX)*
– 16,48 %
Frachtraten (Baltic Dry)*
– 80,65 %
Mato Grosso
Fruchtbares Land (in BRL)**: Tocantins
1 500
Brasilien Norden
+38 %
Brasilien Mitte
+40 %
Brasilien Süden
+40 %
*Quelle: Bloomberg; **Quelle: Agra FNP
Maranhão
1 000
Piauí 500
S O ep. kt 0 .0 8 8 –
M A p r z. r. 08 08 – M J u ai n. 0 8 08 – Ju A u l. 0 g. 8 08 –
O N o k t. v. 07 07 – No De v. z. 07 07 – Ja F e n. b. 08 08 –
Ju A u l. 0 g. 7 07 – Se O p. kt 0 .0 7 7 –
0
M J u ai n. 07 07 –
BRL/ha
2 000
Zeit Quelle: Agra FNP
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Landwirtschaft – Wachstumsmarkt und Megatrend
Info Der Executivsekretär der UNCCD,
Die weltweit stark steigende Nachfrage nach Lebensmitteln und Biotreibstoffen ist allgemein
Luc Gnacadja, stellte fest, dass in den
bekannt und in vielzähligen Presseartikeln nachzulesen. Meist außer Acht gelassen wird aber
Jahren 1981 bis 2003 weltweit etwa ein
eine noch dramatischere Entwicklung: die stark steigende Nachfrage nach Dünge- und Futter-
Viertel der fruchtbaren Fläche verödet
mitteln.
ist und dass die Prognosen für den Bedarf an Lebensmitteln dazu führen müssten,
Experten gehen davon aus, dass die für Dünger notwendigen Stoffe, wie z. B. Phosphor, früher
dass die Lebensmittelproduktion bis zum
verschwunden sein werden als die letzten Erdölvorkommen. Diese Entwicklung würde zu mas-
Jahr 2030 um 50 % gesteigert werden
siv steigenden Preisen führen und dazu, dass sich die Bewirtschaftung der Landflächen ändern
muss.
muss: weg von kapitalintensiver Landwirtschaft mit dem Einsatz teurer Dünge- und Futtermittel hin zur Umstellung auf Produktivitätssteigerungen und optimierte Weidewirtschaftssysteme Dem Know-how-Vorsprung führender Agrarmanager kommt immer größere Bedeutung zu.
Komponenten der Nachfrage nach landwirtschaftlichen Produkten 2,6 2,4
Nachfrage Biotreibstoffe
2,2 2,0
Mrd. Tonnen
1,8 1,6
Nachfrage Tierfutter
1,4 1,2 1,0 0,8
Nachfrage Lebensmittel
0,6 0,4 0,2 0,0 1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
Zeit Quelle: USDA, Aquila Capital, 2007
Das Zusammentreffen mehrerer Trends wird voraussichtlich zum größten Nachfrageanstieg nach Agrarprodukten seit vielen Jahrzehnten führen.
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
Für die Entwicklung der Nahrungsmittelnachfrage ist neben der reinen Zunahme der Bevölkerung die Entwicklung des allgemeinen Wohlstandsniveaus entscheidend. Generell führt ein Anstieg des Einkommens zur Nachfrage nach höherwertigen Lebensmitteln. Allein die chinesische Mittelschicht besteht aus mittlerweile 600 Mio. Menschen. Deren Lebensgewohnheiten passen sich den westlichen Standards immer mehr an. Der weltweit erhöhte Konsum von Fleisch und Milchprodukten führt langfristig dazu, dass die Preise für Futtermittel ebenfalls in die Höhe steigen.
Futterverwertung bei:
Rind Schwein Geflügel
Benötigte kg Kraftfutter (in erster Linie
8,3
3,1
Fisch
2,0
1,5
Getreide) zur Erzeugung eines kg an …
Erwartete Nachfrage nach Rindfleisch und Milchprodukten aus China 120
25
Rindfleisch
Milchprodukte 100
20
15
in Mio. Tonnen
in Mio. Tonnen
80
10
60
40
5
20
0
0 2006
2010
2020
2030
2006
2010
Zeit
2020
2030
Zeit Quelle: FAO, World agriculture: towards 2015/2030, 2002
Der weltweite Fleischkonsum wird in 2050 rund 456 Mio. Tonnen betragen. Das ist eine Verdoppelung gegenüber 2001. Die Hälfte der weltweiten Schweinefleischproduktion wird bereits in China konsumiert. Brasilien ist der zweitgrößte Verbraucher von Rindfleisch, nach den USA (Quelle: The Guardian), der größte Exporteur und Kostenführer weltweit.
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Was macht AgrarINVEST?
Zielsektor
Land/Region
Klimazone
Werttreiber
Absatzmarkt
Milchwirtschaft
Ozeanien
Subtropisch bis gemäßigt
Bevölkerungswachstum/ Wohlstandszunahme
Asien
Viehwirtschaft
Brasilien
Subtropisch bis gemäßigt
Bevölkerungswachstum/ Wohlstandszunahme
Brasilien/Weltmarkt
Ackerbau
Brasilien
Subtropisch bis gemäßigt
Bevölkerungswachstum/ Wohlstandszunahme/ Energieknappheit
Brasilien/Europa/Asien
Genauere Angaben vgl. veröffentlichter Verkaufsprospekt
Info Die mittelbare Diversifikation über drei
Produktivitätssteigerung:
Agrarsektoren mit unterschiedlichen
Umstellung auf Produktionssysteme mit höherer Wertschöpfung
Erntefrequenzen (von „täglich“ bei der
Transfer technisch optimierter Systeme in kostengünstige Regionen
Milch bis „jährlich“ bei der Viehzucht),
(Produktionssystem-Arbitrage)
unterschiedlichen Nachfragetreibern und unterschiedlichen Absatzmärkten ermög-
durch einen Investitionsschub:
licht eine stabile Partizipation am globalen
bislang fehlte an vielen Stellen das Geld für zukunftssichernde Investitionen
Aufwärtstrend der Landwirtschaft. Die
AgrarINVEST stellt es über seine Investitionen zur Verfügung
Kombination aus der landwirtschaftlich hoch entwickelten Region Ozeanien
jedoch Aufwandsminimierung:
(Neuseeland und Australien) und der
hohe Intensität und Professionalität beim Management, aber
Region mit dem höchsten Wertsteige-
minimaler Einsatz von Düngemitteln und Mastfutter
rungspotenzial (Südamerika) ergibt ein
Ausweitung und Optimierung der Weidefläche
ausgewogenes Chance-/Risiko-Profil.
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
Umsetzung des Fondskonzeptes AC AgrarINVEST I/2009
Info Die langfristige Nachfragesteigerung für Agrarprodukte schafft eine herausragende Primär-
Ein koreanischer Handelskonzern hat in
marktsituation für Investoren. Nach Aussagen der FAO/OECD wird ohne einen massiven Inves-
2008 Landflächen in Afrika der Größe
titionsschub das weltweite Angebot mittelfristig die Nachfrage nicht decken können. Dieser
Schleswig-Holsteins für 99 Jahre gepach-
Empfehlung folgen wir mit AgrarINVEST und setzen dabei mittels unserer Investments auf die
tet. Hintergrund ist die Versorgungssiche-
professionelle Ausnutzung der gesamten Wertschöpfungskette – vom Kauf und der Erschließung
rung mit landwirtschaftlichen Produkten
des Landes über den Aufbau bzw. die Optimierung der Produktion bis zur Ergebnisrealisierung
und erneuerbaren Energiequellen. Auch
durch Verkauf.
die arabische Welt investiert massiv in Agrarflächen.
Start:
professionelle Auswahl der Flächen (Lage, Wasserversorgung, logistische Anbindung),
Erwerb des Landes,
Errichtung der nötigen Infrastruktur,
Anschaffung von Ausrüstung und ggf. Viehbestand – Verwendung erster Gewinne zum Aufbau der Infrastruktur.
Expansion:
laufende Erweiterung des Betriebes (z. B. durch Zukauf von Vieh),
beginnende Teilausschüttungen,
Erweiterung der Infrastruktur, Ausweitung der Flächen etc. durch teilweise Reinvestitionen.
Reife:
Optimierung des Produktionsbetriebes,
steigende, hohe geplante Auszahlungen,
Verkauf:
Möglichkeit des sukzessiven Verkaufs der Herde/der Flächen, auf Ebene der Zielgesellschaft,
Verkauf der Anteile an der Zielgesellschaft,
Möglichkeit des Komplettverkaufs – auf Ebene von AC AgrarINVEST I/2009.
Die AgrarINVEST-Fonds sollen ihre Renditen im Ergebnis aus laufenden Bewirtschaftungser-
Info
trägen und aus der Wertsteigerung des Bodens und der landwirtschaftlichen Betriebe,
Das Fondskonzept setzt auf die gesamte
eingeleitet durch Produktivitätssprünge und -steigerungen, erzeugen.
Wertschöpfungskette des Agrarsektors.
Landwirtschaft = Land + Wirtschaft
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Zielregionen des AC AgrarINVEST I/2009: Ozeanien
Australien Die niederschlagsreichen Regionen Ozeaniens (speziell der Süden Australiens) bieten klimatisch hervorragende Bedingungen für die Haltung von Milchkühen. Das neuseeländische Produktionssystem ist weltweit führend in der Umwandlung von Gras in Milch. Dieses Produktionssystem wird übertragen auf die derzeit preiswertere Ressourcenbasis Australiens. Es gibt etwa 10 000 Milchfarmen in Australien. Viele von ihnen operieren aufgrund unzureichender Produktionsbedingungen und
Perth
Ausstattungen auf unterdurchschnittlichen Niveaus. Die Strategie
Sydney Canberra
Auckland
des geplanten Zielinvestments von AC AgrarINVEST I/2009 sieht
Wellington
Farmen in Australien und Neuseeland zu erwerben, die Kosten zu
vor, solche unterdurchschnittlich oder schlecht operierenden
Melbourne Zielregion
senken und Erträge zu steigern.
Wasserversorgung gesichert
AC AgrarINVEST I/2009 wird über sein geplantes Zielinvestment, die AGInvest Dairy Farms, Milchfarmen in Australien erwerben. Der Manager der AGInvest Dairy Farms ist AGInvest, ein weltweit führender, neuseeländischer Asset Manager für Milch- und Fleischwirtschaft.
Niederschlagshöhe gemessen am langjährigen Durchschnitt in der Zielregion 150 %
125 %
100 %
75 %
50 % 2003
2004
2005
2006
2007
2008 Quelle: AGInvest
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
Die Investmentstrategie In einer einjährigen Investitionsphase sollen die Produktionsabläufe der aufgekauften Betriebe optimiert und die Erträge der Weideflächen maximiert werden. Nach diesem Initialjahr sollen die Betriebe bereits deutlich höhere Gewinne abwerfen. Der Gesamtwert der Investitionen in die Milchbetriebe sollen dadurch einen sprunghaften Wertzuwachs erfahren. Der Asset Manager plant zunächst, vor allem in australische (ggf. neuseeländische, später südamerikanische) Milchfarmen zu investieren, die ein niedriges Produktionskostenniveau aufzeigen. Investitionskriterien für den Erwerb von Zielbetrieben sind: günstige Kaufgelegenheiten, Produktionssteigerungspotenzial von 30 %, vorhandene Einbettung in die regionale Infrastruktur, geeignete Flächen für Milchproduktion. Um hoch rentable Milchwirtschaft betreiben zu können, ist eine Kombination aus gutem Weideland, einer hochwertigen Herde und einem exzellenten Management erforderlich. Seit 1992 hat AGInvest eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 19,8 % – bei einem Branchendurchschnitt von 14,3 % – erzielt.
Produktionskosten pro 100 kg Milch in USD < 20
20 – 25
25 – 30
30 – 40
> 40
Ukraine
China
Israel
UK
Schweiz
Argentinien
Brasilien
Irland
Deutschland
Niederlande
Indien
Uruguay
Südafrika
Spanien
Frankreich
Chile
Neuseeland
USA
Schweden
Italien
Australien
Kanada Quelle: Timbercorp, 2008
11
Zielregionen des AC AgrarINVEST I/2009: Südamerika Rindfleischerzeugung in Brasilien Die Investmentstrategie Der Fonds plant, den Aufwärtstrend der Fleischnachfrage für sich zu nutzen. Hierzu ist es vorgesehen, mittelbar in die Gesellschaft Pecterra AgroManaus
pecuária S.A. in Brasilien zu investieren. Diverse Farmen wurden bereits von dem vom Management-Team der Pecterra Agropecuária S.A. vorgesehenen Asset Manager AGInvest vorausgewählt und analysiert. Das Augenmerk richtet sich auf unterentwickelte, derzeit wenig ertragabwerfende Ländereien, bei denen durch gezielte Aufwertungsmaßnahmen ein überdurchschnittliches Renditepotenzial gehoben werden kann. So soll in den
Brasília
Erwerb, die Verbesserung der Infrastruktur, die Aufstockung der Herden und in die Bewirtschaftung der Landflächen investiert werden. São Paulo
Zielregionen
Rio de Janeiro
Es ist geplant, dass Pecterra Agropecuária S.A. bereits im zweiten Investitionsjahr
Regenwald
durch den Verkauf von Rindern erste Rückflüsse erzielt. Porto Alegre
Brasilien bietet hervorragende Voraussetzungen für landwirtschaftliche Investitionen Süßwasserversorgung pro 1 000 ha potenzielle landwirtschaftliche Nutzfläche
Agrarflächen weltweit 35 30
(in Mio. ha)
81 200 0
188
170
16
42
103
96 58 USA
Brasilien
36 47
Indien
genutzt
China
EU
3 21
Australien Thailand
ungenutzt
m3 p. a./1 000 ha
25 20 15 10 5 0 Brasilien Quelle: Proterra, 2008
USA
Indien
China
Deutschland
Quelle: FAO; Aquila Capital
Von den 258 Mio. Hektar geeigneter landwirtschaftlicher Nutzflä-
Der entscheidende Standortvorteil von Brasilien ist darüber
che sind 200 Mio. Hektar in Brasilien noch verfügbar. Hierbei han-
hinaus die ausreichende Wasserversorgung.
delt es sich um keine Urwaldflächen, vielmehr um brachliegende Ländereien und natürliche Savanne.
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
Hintergrund und Markt
Ackerbau in Brasilien
Schon seit über 30 Jahren setzt Brasilien Zuckerrohranbau und Ethanolgewinnung
mit selbst erzeugtem Ethanol auf eine teilweise Selbstversorgung mit Autotreib-
Neben den klassischen Agrarsektoren, wie Getreideanbau und Viehzucht, besteht in Brasilien
stoff (die vorgeschriebene Beimischungs-
aufgrund der historischen Entwicklung ein besonders geeignetes Umfeld für den Anbau von
quote beträgt aktuell 25 %). Dort stellen
Zuckerrohr und dessen Umwandlung in Ethanol. Den besonderen Standortvorteil Brasiliens mit
die sogenannten Flex-Fuel-Cars bereits
seiner stark expandierenden Ethanolindustrie macht sich das geplante Zielinvestment Proterra
20 % der Gesamtflotte an Autos dar und
Agropecuária S.A. zu Nutze.
95 % aller Neuwagenverkäufe entfallen darauf. Daher ist die Binnennachfrage in
Die Investmentstrategie
Brasilien auf relativer Basis die höchste der Welt und der mit Abstand bedeu-
Das Geschäftsmodell basiert auf strategischen Allianzen mit Ethanolproduzenten, die ihre Pro-
tendste Treiber der Ethanolnachfrage in
duktionsmenge erhöhen möchten, ohne Zuckerrohrplantagen anzulegen. Dazu soll Proterra
Brasilien. Es ist damit zu rechnen, dass
Agropecuária S.A. in bis zu 250 000 Hektar geeignete Flächen in Brasilien investieren, um dort
die globale Ethanolnachfrage von 42,6
Zuckerrohr anzubauen und langfristige Abnahmeverträge mit den Partnerunternehmen abzu-
Mrd. Litern (2006) auf 63 Mrd. Liter bis
schließen. Zur Umsetzung der Strategie hat Proterra Agropecuária S.A. eine eigene, exklusive
2011 ansteigen wird. Weltbank und UNO
Datenbank aufgebaut, die insgesamt drei Mio. Hektar verfügbare Landflächen umfasst.
betonen, dass Brasiliens Ethanolprogramm eine positive Ausnahme sei von
Die geplanten Vorteile für Proterra Agropecuária S.A. bestehen darin, günstig Land erwerben
den sonst schädlichen Versuchen, Treib-
zu können, um dieses dann in Zuckerrohrplantagen umzuwandeln (was zu einer sehr hohen
stoffe aus landwirtschaftlichen Erzeug-
und sofortigen Wertsteigerung führen soll) sowie in der gesicherten Abnahme des Zuckerrohrs
nissen zu gewinnen.
zu Preisen, die an die Notierung im Staat São Paulo gekoppelt sind.
Ethanol-Produktionskosten
Brasilien – Ethanol vs. Ottokraftstoff
60
1 900 Ottokraftstoff 1 700
52
1 500
40
41
30
in Mio. Liter
33 29
28
1 300 1 100
20 20 10
900
Ethanol
700
0
China
Indien
Brasilien
(Mais)
(Zuckerrohr)
(Zuckerrohr)
Quelle: RFA – Renewable Fuels Association, 2006
2008
2007
2006
2005
(Zuckerrohr)
2004
(Mais)
2003
(Mais)
2002
Australien
2001
USA
2000
500 EU
1999
US-Cents/Liter
50
Zeit Quelle: ANP, F. O. Licht
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Die beteiligten Partner
Aquila Capital Aquila Capital ist eine auf alternative Investments spezialisierte Gruppe. „Vom Wandel profitieren“ lautet das Credo, dem sich unsere über 80 Mitarbeiter verpflichtet fühlen. Mit spezialisierten Teams an sechs Standorten verwaltet Aquila Capital über 1,6 Mrd. Euro. Mit dem AC AgrarINVEST gründet Aquila Capital nach den Fondsserien KlimaschutzINVEST und WaldINVEST die dritte Serie nachhaltiger Investments im Bereich der Geschlossenen Fonds. Detlef Schön, CEO der vom Initiator als Fondsmanager für die Agrarinvestments beauftragten Aquila Capital Green Assets GmbH, verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Agrarsektor. Dabei war der studierte Agrarökonom in geschäftsführenden Positionen bei Cargill und NIDERA tätig. Darüber hinaus hielt der praktizierende Landwirt mehrere Aufsichtsratsmandate in landwirtschaftlichen Großbetrieben und an der Europäischen Warenbörse Beteiligungs AG (EWB). Des Weiteren stehen dem Team folgende Experten beratend zur Verfügung: Burkhard Kleffmann – Geschäftsführer der Kleffmann Gruppe und praktizierender Landwirt. Die Kleffmann Gruppe ist das weltweit führende Analysehaus im Agrarsektor (www.kleffmann.com). Dr. Carsten Becker – Direktor für Business Development & Sales/Commodities, RMX Risk Management Exchange AG und praktizierender Landwirt. RMX ist Deutschlands Handelsplattform für Agrarrohstoffe (www.rmx.eu). Eike Schön-Petersen – Tierzüchter und Spezialist in der Viehhaltung.
AGInvest AGInvest Dairy Farms und Pecterra Agropecuária S.A. werden von AGInvest betreut. AGInvest ist ein auf Agrarinvestments spezialisiertes Asset-Management-Unternehmen mit starkem Fokus auf Milchund Fleischwirtschaft. AGInvest wurde im Jahre 1990 in Neuseeland von Cliff King, Andrew Watters und Grant Rowan gegründet. Alle Gründer haben selbst erfolgreich Landwirtschaftsbetriebe geführt und verfügen über einen langjährigen Track-Record. AGInvest hat derzeit insgesamt ca. 230 Mio. NZDollar „Assets Under Management“. Seit 1992 hat AGInvest eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 19,8 % – bei einem Branchendurchschnitt von 14,3 % – erzielt.
Proterra Agropecuária S.A. Proterra Agropecuária S.A. wird geführt von einem hoch spezialisierten Management-Team mit jahrzehntelanger Erfahrung. Gustavo Leite: CEO Proterra Agropecuária S.A., ehemaliger CEO Brasilien und Kanada eines weltweit führenden Agribusiness-Unternehmens mit einem Umsatz von über sechs Mrd. US-Dollar. Alexander Estermann: COO Proterra Agropecuária S.A., mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Agrarwirtschaft, langjähriger Manager mehrerer landwirtschaftlicher Großbetriebe und Industrieverbände. Zur Erschließung von Landreserven bedient sich das Unternehmen eines weitreichenden Netzwerkes. Derzeit befindet sich Proterra in der Kapitaleinwerbungsphase.
AC Agrarinvest I/2009 – alle daten, alle fakten
AC AgrarINVEST I/2009 – Intelligente Investmentlösung
Info AC AgrarINVEST I/2009 zielt mit seinen Investments auf Produktivitäts- und somit Wertsteigerung
Der Kapitalanleger beteiligt sich an der
der landwirtschaftlichen Flächen ab. Es werden zusätzliche Produktionsflächen geschaffen! Er-
Fondsgesellschaft und partizipiert so an
gebnis: keine Verdrängung von Nahrung durch Energie, sondern die Produktion von Nahrung
den attraktiven Möglichkeiten dieses
und Energie!
Anlagevehikels, ausgehend von den makroökonomischen Faktoren, die sich
Dabei gelten drei strenge Vorgaben: keine Rodung von Regenwald
auf die Performance der Fondsserie auswirken.
keine negative Nahrungsbilanz keine negative Klimabilanz
Ihre Vorteile einer Investition auf einen Blick attraktives Renditepotenzial
– ca. 180 % Gesamtmittelrückfluss erwartet (v. St.)
– lediglich ca. 5,5 Jahre Laufzeit bis 2014 erstes diversifiziertes Agrarzielportfolio für deutsche Privateanleger geringe Korrelation mit den Wertpapiermärkten renommierte Partner als Asset-Manager und Co-Investoren bei den Zielinvestments kein klassisches spekulatives Rohstoffinvestment, sondern Erwerb realer Assets
Der Asset Manager AGInvest bei der Begutachtung potenzieller Zielinvestments in Cotegipe, Bahia, Brasilien (Juli 2008).
15
Stammdaten des aktuellen Fonds Name
AC AgrarINVEST I/2009
Firmierung
AgrarINVEST 2009 GmbH & Co. KG
Währung
USD
Mindestanlagesumme
20.000
Agio
5%
Platzierungsbeginn
Januar 2009
Einzahlungstermin
30 % + 5 % nach Aufforderung, 70 % zum 01.06.2009
Zeichnungsfrist
voraussichtlich bis 30.06.2009
Laufzeitende geplant
2014
Prognostizierte Auszahlungen
ca. 5 % p. a. ab 2011; ca. 165 % Schlusszahlung
Erwarteter Gesamtmittelrückfluss
ca. 180%
Kontakt: Aquila Capital Advisors GmbH Ferdinandstraße 25–27 20095 Hamburg Deutschland Tel.: +49 (0)40 411 619-180 Fax: +49 (0)40 411 619-179 info@aquila-capital.de www.aquila-capital.de
Wichtige Hinweise: Diese Kurzinformation ist kein Verkaufsprospekt. Sie dient der Information über die darin beschriebene unternehmerische Beteiligung. Die hier gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung kann auf Basis dieser Information nicht begründet werden. Maßgeblich ist allein der veröffentlichte Verkaufsprospekt, welcher auch ausführliche Informationen zu den Risiken der Beteiligung enthält. Den veröffentlichten Verkaufsprospekt stellt Ihnen Ihr Berater gerne zur Verfügung. Zeichnungen können nur in Verbindung mit dem veröffentlichten Verkaufsprospekt erfolgen. Dem Anleger wird empfohlen, vor einer Beteiligung die steuerlichen Folgen mit seinem Steuerberater zu erörtern. In die Zukunft gerichtete Aussagen und Angaben basieren auf Annahmen und enthalten daher Risiken und Unsicherheiten, auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die Annahmen können auch nicht als Garantie verstanden werden, dass die tatsächliche Entwicklung den Planungen entspricht. Der veröffentlichte Verkaufsprospekt, der Gesellschaftsvertrag, der Treuhand- und Verwaltungsvertrag, die sonstigen Unterlagen sowie alle weiteren Informationen betreffend die AgrarINVEST 2009 GmbH & Co. KG stehen einen Werktag nach der Veröffentlichung des Verkaufsprospektes gemäß § 9 Abs. 1 Verkaufsprospektgesetz bei der Aquila Capital Structured Assets GmbH, Ferdinandstraße 25 –27, 20095 Hamburg, zur Verfügung.