CN
MERCATI DI RIFEMENTO
BR
2 DIMENSIONE INTERNAZIONALE
TR
IT
30
Dimensione internazionale e mercati di riferimento PRESENZA INTERNAZIONALE Il Gruppo Sabaf è uno dei principali produttori mondiali di componenti per apparecchi domestici per la cottura a gas, con una quota di mercato di circa il 50% in Europa e superiore al 10% a livello mondiale. Il mercato di riferimento è rappresentato dai produttori di elettrodomestici, ed in particolare di cucine, piani di cottura e forni. La maggior parte delle vendite è costituita dalla fornitura di primo equipaggiamento, mentre sono trascurabili le vendite di componenti destinati alla ricambistica.
DIREZIONE E PRODUZIONE
Quota di mercato di circa il 50% in Europa e superiore al 10% a livello mondiale.
SEDI PRODUTTIVE
RETE COMMERCIALE
Principali linee di produzione Rubinetti e termostati
Bruciatori
Cerniere
Accessori
Sono i componenti che regolano il flusso di gas verso i bruciatori coperti (del forno o del grill) o scoperti; i termostati si caratterizzano per la presenza di un dispositivo termoregolatore per il mantenimento costante della temperatura prescelta.
Sono i componenti che, mediante la miscelazione del gas con l’aria e la combustione dei gas impiegati, producono una o più corone di fiamma.
Sono i componenti che permettono il movimento ed il bilanciamento in fase di apertura e chiusura della porta del forno, della lavatrice o della lavastoviglie.
Il Gruppo inoltre produce e commercializza un’ampia gamma di accessori, che integrano l’offerta delle principali linee di prodotto.
SABAF - RAPPORTO ANNUALE 2014
Fatturato per linea di prodotto 0
anno
Mgl â‚Ź
5.000
10.000
Rubinetti in ottone
15.000
20.000
25.000
30.000
36.160
Bruciatori speciali
20.251
Accessori e altri ricavi
12.928 6.963
Rubinetti in ottone
14.613
Rubinetti in lega leggera
27.618
Termostati
13.350
Bruciatori standard
38.222
Bruciatori speciali
18.943
Accessori e altri ricavi Cerniere
11.571 6.650
Rubinetti in ottone
18.601
Rubinetti in lega leggera
23.524
Termostati
13.074
Bruciatori standard
2012
39.337
Bruciatori speciali
18.850
Accessori e altri ricavi Cerniere
11.226 6.121
Rubinetti in ottone
26.537
Rubinetti in lega leggera
23.265
Termostati
2011
14.560
Bruciatori standard
42.631
Bruciatori speciali Accessori e altri ricavi Cerniere
22.210 10.598 8.782
Rubinetti in ottone
31.788
Rubinetti in lega leggera
20.027
Termostati
2010
14.829
Bruciatori standard
41.405
Bruciatori speciali Accessori e altri ricavi Cerniere
45.000
12.288
Bruciatori standard
2013
40.000
34.006
Termostati
Cerniere
35.000
13.741
Rubinetti in lega leggera
2014
31
DIMENSIONE INTERNAZIONALE E MERCATI DI RIFERIMENTO
21.097 10.959 10.792
T O TA L I
136.337
130.967 130.733 148.583 150.897
32
LO SVILUPPO INTERNAZIONALE DI SABAF: SFIDE ED OPPORTUNITÀ
Mgl €
Fatturato per area geografica
ANALISI DELLO SCENARIO
DATI DI PERFORMANCE
Italia La crisi degli ultimi anni ha trasformato significativamente il settore degli elettrodomestici in Italia. Oggi i migliori produttori italiani di apparecchi di cottura sono focalizzati sull’alto di gamma o su prodotti speciali, fortemente vocati all’esportazione e continuano a registrare ottimi risultati. Sabaf offre ai clienti italiani un’altissima qualità e una gamma differenziata di componenti che li aiutano a promuovere 42.277 | 31,0%
42.662 | 32,6%
il “made in Italy” sui mercati internazionali. La quota preponderante (si stima circa l’80%) delle vendite Sabaf in Italia è infatti destinata a elettrodomestici esportati dai nostri clienti. Solo una quota marginale è destinata al mercato dei consumatori italiani, che continua a essere condizionato della crisi del settore immobiliare e da dinamiche demografiche negative.
45.597 | 34,9%
56.321 | 37,9%
61.648 | 40,8%
Europa Occidentale Anche in Europa Occidentale la produzione di elettrodomestici si è fortemente ridimensionata negli ultimi anni: alcuni produttori hanno cessato la loro attività, altri hanno delocalizzato (principalmente in Polonia e Turchia).
8.716 | 6,4%
7.465 | 5,7%
Rimangono in Europa Occidentale le produzioni di gamma alta, dove Sabaf ha l’obiettivo di incrementare sensibilmente la propria quota.
7.337 | 5,6%
11.215 | 7,5%
11.561 | 7,6%
Europa Orientale e Turchia La Turchia è oggi lo stato europeo dove viene prodotto il maggior numero di elettrodomestici. In tale ambito l’apertura di un insediamento produttivo in Turchia e lo sviluppo di nuove relazioni commerciali rappresentano elementi chiave a supporto della strategia di crescita. Il mercato domestico turco è
36.198 | 26,6%
29.300 | 22,4%
prospetticamente di sempre maggiore rilevanza: l’età media della popolazione, il numero di nuove famiglie, l’aumento dei redditi sono indicatori convergenti nell’indicare una domanda di beni durevoli in crescita. La strategia del Gruppo prevede un ulteriore sviluppo delle attività in Turchia nei prossimi anni.
33.236 | 25,4%
Legenda
37.459 | 25,2%
2014
2013
32.553 | 21,6%
2012
2011
2010
SABAF - RAPPORTO ANNUALE 2014
DIMENSIONE INTERNAZIONALE E MERCATI DI RIFERIMENTO
ANALISI DELLO SCENARIO
33
DATI DI PERFORMANCE
Asia e Oceania In Cina, il 1° aprile 2015 entreranno definitivamente in vigore i nuovi standard relativi ai piani cottura a gas. I nuovi standard prevedono tre diverse classi di efficienza e solo il 10%-15% dei piani cottura attualmente presenti sul mercato è in grado di raggiungere il livello più alto di efficienza energetica. Sabaf ha sviluppato un bruciatore speciale per il mercato cinese, che garantisce ai piani d’incasso la classe superiore. L’avvio della produzione di questo bruciatore in Cina è atteso per l‘inizio del 2015. Anche per il mercato 11.204 | 8,2%
11.864 | 9,1%
indiano Sabaf ha sviluppato un bruciatore dedicato, le cui forniture sono state avviate con successo nel 2014. Le potenzialità sono enormi, anche se i tempi attesi sono lunghi, in considerazione dell’arretratezza del mercato. In Medio Oriente, Sabaf vanta una presenza consolidata e una grande reputazione. L’accesso a questi mercati resta condizionato dalla situazione politica nei principali mercati dell’area.
12.306 | 9,4%
13.328 | 9,0%
15.476 | 10,3%
Centro e Sud America Per lo sviluppo futuro Sabaf può contare su una presenza, anche produttiva, ormai consolidata (uno stabilimento in Brasile è operativo fin dal 2001).
18.324 | 13,4%
24.375 | 18,6%
È allo studio un importante progetto per l’avvio della produzione in Brasile anche di bruciatori speciali, atteso per inizio 2016.
21.895 | 16,8%
19.838 | 13,4%
17.467 | 11,6%
Africa Facendo leva sulla forte reputazione del brand, sulla vicinanza geografica e su di una presenza di lungo corso, Sabaf sta incrementando la propria presenza in quest’area. I piani di crescita urbanistica dell’area nord africana rap-
12.574 | 9,2%
10.410 | 7,9%
presentano un volano per possibili occasioni di mercato, nonostante le difficoltà connesse all’attuale situazione politica in alcuni dei principali Paesi.
6.950 | 5,3%
6.524 | 4,4%
7.056 | 4,7%
Nord America e Messico L’ampia gamma di prodotti innovativi ed efficienti, unitamente alle relazione con i principali produttori ed alla buona reputazione tecnica, consente di cogliere nuove opportunità.
7.044 | 5,2%
4.891 | 3,7%
La quota di mercato di Sabaf sta crescendo in modo costante nel segmento premium.
3.412 | 2,6%
3.898 | 2,6%
5.136 | 3,4%
34
LE TENDENZE NEL SETTORE DEI PRODUTTORI DI APPARECCHI DI COTTURA Da anni nel settore è evidente una tendenza all’esternalizzazione della progettazione e della produzione di componenti verso fornitori altamente specializzati che, come Sabaf, sono attivi nei principali mercati mondiali ed in grado di fornire una gamma di prodotti che risponde alle esigenze specifiche dei diversi mercati. Inoltre, si accentua la tendenza all’internazionalizzazione della produzione, sempre più delocalizzata verso paesi a basso costo della manodopera e in cui i livelli di saturazione sono inferiori.
L’ingresso di nuovi player sullo scenario internazionale ha inoltre determinato una situazione di eccesso di offerta, che genera forti tensioni competitive e sta evolvendo in una maggiore concentrazione del settore. Peraltro, tale tendenza è meno evidente per gli apparecchi di cottura rispetto agli altri elettrodomestici: nel comparto cottura, infatti, design ed estetica da un lato e la minore intensità di investimenti dall’altro consentono il successo anche di piccoli produttori fortemente innovativi.
I MERCATI DI RIFERIMENTO In Europa Occidentale, che rappresenta circa la metà del mercato di destinazione finale dei prodotti Sabaf, il livello di saturazione raggiunto dagli apparecchi di cottura (la quota di famiglie che possiedono l’elettrodomestico) è prossimo al 100%. Gli acquisti di nuovi apparecchi sono quindi rappresentati principalmente da acquisti di sostituzione. Il trasloco, l’acquisto o la ristrutturazione di una casa rappresentano spesso occasioni di acquisto di un nuovo apparecchio di cottura. L’andamento del mercato è pertanto direttamente influenzato dall’andamento dell’economia in generale ed in particolare dai livelli di reddito disponibile per le famiglie, dalla fiducia dei consumatori e dall’andamento dell’attività immobiliare.
In questo contesto, il settore degli elettrodomestici sta vivendo ormai da anni una situazione di stagnazione della domanda, più marcata nei Paesi periferici. Negli altri mercati, invece, il livello di saturazione è spesso inferiore. I maggiori tassi di sviluppo dell’economia e l’andamento demografico più favorevole rispetto all’Europa Occidentale determinano grandi opportunità per gruppi che, come Sabaf, possono sia collaborare con le multinazionali produttrici di elettrodomestici sia affiancare produttori locali.
Una realtà eterogenea Il settore dei produttori di apparecchi di cottura a gas - mercato di riferimento di Sabaf - si caratterizza per la presenza di: • grandi gruppi multinazionali di consolidata presenza internazionale nelle vendite e nella produzione, in possesso di marchi forti • produttori situati in Paesi a basso costo della manodopera che ambiscono sia a cogliere le opportunità offerte dai mercati domestici sia a svilupparsi rapidamente su scala mondiale • produttori focalizzati su specifici mercati, in cui vantano posizioni di leadership • produttori (principalmente italiani con forte vocazione all’esportazione), che occupano segmenti in cui maggiore è il livello di differenziazione dei prodotti (ad esempio piani di cottura e forni da incasso, cucine free standing di grandi dimensioni)