Memoria anual 2013 by AquaChile

memoria anual empresas aquachile

2013

memoria empresas aquachile

I MEMORIA ANUAL 1.

EMPRESAS AQUACHILE

1.1 Identificación de la sociedad

1.2 Desde el sur de Chile al mundo

1.3 Carta del Presidente

1.5 Hechos destacados 2013

1.4 AquaChile en una mirada

NUESTRA COMPAÑÍA

2.1 Perfil de AquaChile

2.2 Misión, visión y valores

2.3 Información histórica de la sociedad

ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD

3.1 Sector industrial

3.2 Actividades y negocios

3.3 Propiedades e instalaciones

3.4 Seguros

3.5 Factores de riesgo

3.6 Planes de inversión

3.7 Actividades financieras

PROPIEDAD Y ACCIONES

4.1 Propiedad

4.2 Acciones, sus características y derechos

GOBIERNO CORPORATIVO

5.1 Directorio

5.2 Comité de Directores

100

5.3 Administración

102

106

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

6.1 Personas

109

6.2 Medioambiente

112

6.3 Comunidad

115

INFORMACIÓN SOBRE SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS E

INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES

INFORMACIÓN SOBRE HECHOS RELEVANTES

O ESENCIALES

SÍNTESIS DE COMENTARIOS Y PROPOSICIONES FORMULA- DAS POR ACCIONISTAS Y COMITÉ DE DIRECTORES

120

144

151

II INFORMACIÓN FINANCIERA 1.

ANÁLISIS RAZONADO

154

ESTADOS FINANCIEROS

190

2.1 Informe auditor independiente

192

2.2 Estados financieros

194

ESTADOS FINANCIEROS SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS

263

SUSCRIPCIÓN DE LA MEMORIA

264

memoria anual empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE

Memoria AquaChile 2013

1.1 Identificaci贸n de la sociedad

1.2 Desde el sur de Chile al mundo

1.3 Carta del Presidente

1.5 Hechos destacados 2013

1.4 AquaChile en una mirada

memoria empresas aquachile

empresas aquachile cap.01

identificación de la sociedad Capítulo 1.1

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL

- Empresas AquaChile S.A.

ROL ÚNICO TRIBUTARIO

- 86.247.400-7

TIPO DE ENTIDAD

- Sociedad Anónima Abierta

INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES

- N° 1.069 de fecha 12 de abril de 2011

DOMICILIO LEGAL

- Cardonal s/n Lote B, Puerto Montt, - Región de Los Lagos - Teléfono: (+56 65) 2433600 - Fax: (+56 65) 2433606 - Casilla 30 D, Puerto Montt

ORGANIZACIÓN

- La compañía tiene su domicilio en la ciudad de Puerto Montt, sin perjuicio de lo cual podrá establecer sucursales, agencias u oficinas, tanto en el país como en el extranjero. - La estructura de Empresas AquaChile S.A. considera exclusivamente una Gerencia General con sede en Puerto Montt.

OBJETO SOCIAL

- La sociedad tiene por objeto importar, exportar, elaborar, producir, criar, engordar, procesar, transformar, modificar y comercializar, tanto en Chile como en el exterior, especies de cultivos hidrobiológicos, en especial salmónidos.

DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS

La sociedad es resultante del proceso de fusión de las siguientes dos compañías originales:

- A. “Fischer Hermanos Limitada”, constituida por escritura pública de fecha 20 de julio del año 1979, en la Notaría de Coyhaique de don Patricio Olate Melo, con domicilio en la ciudad de Coyhaique. Inscripción Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Coyhaique: fojas 38, número 34 del año 1979

La sociedad “Fischer Hermanos Limitada” trasladó su domicilio a Puerto Montt, por escritura pública de fecha 18 de octubre del año 1991, otorgada en la Notaría de Puerto Montt de don Heriberto Barrientos Bahamondes.

DOCUMENTOS CONSTITUTIVOS

Inscripción Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Puerto Montt: fojas 325 vuelta, número 208 del año 1991. La sociedad “Fischer Hermanos Limitada” se transformó en sociedad anónima denominada “Salmones Pacífico Sur S.A.”, por escritura pública de fecha 29 de mayo de 1996 otorgada en la Notaría de Santiago de don Félix Jara Cadot. Inscripción Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Puerto Montt: fojas 364, número 228 del año 1996. - B. “Aquachile S.A.”, constituida por escritura pública de fecha 26 de abril del año 1988, otorgada en Notaría de Santiago de don Ricardo San Martin Urrejola. Inscripción Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago: fojas 9196, número 4888 del año 1988. - C. Fusión: escritura pública de fecha 30 de junio de 1999, Notaría de Santiago de don Félix Jara Cadot, celebrada entre las sociedades “Salmones Pacífico Sur S.A. e Inmobiliaria Los Robles S.A.”, siendo absorbente la sociedad Salmones Pacífico Sur S.A. Inscripción Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Puerto Montt: fojas 396 vuelta, número 264 del año 1999. La sociedad “Salmones Pacífico Sur S.A.” modificó su nombre por el de EMPRESAS AQUACHILE S.A., por escritura pública de fecha 30 de diciembre de 2004, otorgada en la Notaría de Santiago de don Humberto Santelices Narducci.

DIRECCIÓN OFICINA PRINCIPAL GERENCIA Y ADMINISTRACIÓN

- Cardonal s/n Lote B, Puerto Montt - Teléfono: (+56-65) 2433600 - Fax: (+56-65) 2433606 - Casilla 30 D, Puerto Montt - E-mail: contactenos@aquachile.com

PÁGINA WEB

- www.aquachile.com

AUDITORES EXTERNOS

- PwC (PricewaterhouseCoopers Consultores Auditores y Compañía Limitada)

NEMOTÉCNICO EN BOLSAS CHILENAS

- AQUACHILE

INFORMACIÓN ACCIONISTAS

DCV Registros S.A. - E-mail: atencionaccionistas@dcv.cl - Dirección: Huérfanos 770, piso 22, Santiago - Teléfono: (+56-2) 2393 9003 - Fax: (+56-2) 2393 9101 - Página web: www.dcv.cl

RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

- E-mail: investor.relations@aquachile.com - Dirección: Cardonal s/n Lote B, Puerto Montt - Teléfono: (+56 65) 2433603 / 550 - Página web: www.aquachile.com

Nota: En el sitio web de la compañía (www.aquachile.com) se encuentra en formato digital la Memoria 2013 a disposición de los accionistas, inversionistas y del público en general. 11

empresas aquachile

desde el sur de chile al mundo Capítulo 1.2

Desde el sur de Chile, nuestra empresa llega a los mercados más exigentes del mundo con alimentos de alto valor hechos sobre la base de sus propios cultivos de Salmón y Trucha.

Desde Costa Rica y Panamá, cultivamos la Tilapia alimentando principalmente al mercado norteamericano.

Cada día cerca de dos millones de personas en el mundo consumen algún producto de AquaChile.

Somos una empresa nacida en el sur de Chile y hoy contamos con más de 300 clientes en 30 países en los 5 continentes.

Tenemos más de 25 años de experiencia en la industria de alimentos y estamos presentes en las distintas etapas: desde la genética y hasta que el alimento llega a las mesas de los mercados internacionales más exigentes.

Valoramos y agradecemos a nuestra gente, nuestro entorno y nuestra comunidad. Con un fuerte compromiso local, damos preferencia a la contratación de gente que vive en las zonas donde desarrollamos nuestras actividades y damos preferencia a los servicios que empresas locales ofrecen. Actualmente damos trabajo a más de 5.900 personas en Chile, Estados Unidos, Costa Rica y Panamá.

Estamos comprometidos con una industria sustentable en el largo plazo. Para eso hemos participado activamente en la discusión de la nueva regulación sanitaria del sector.

En AquaChile la innovación e incorporación de nuevas tecnologías son una herramienta fundamental para asegurar nuestra competitividad en los mercados internacionales. 13

memoria empresas aquachile

empresas aquachile cap.01

CARTA DEL PRESIDENTE Capítulo 1.3

Señores accionistas: Durante el año 2013 se ha observado un sólido crecimiento en la demanda por alimento en el mundo, especialmente en el caso del salmón que tiene una excelente posición ganada por sus características de producto sano y saludable, cautivando a los mercados más exigentes del mundo. Nuestro país ha empezado a mostrar mejoras importantes en su nivel de costo y posición competitiva. Existen espacios adicionales para seguir progresando si nos enfocamos en los aspectos que han afectado la competitividad de la salmonicultura, mediante la continua búsqueda de una regulación eficiente y mejor coordinación entre las empresas productoras de la industria, para así enfrentar eficazmente el manejo sanitario. Es importante que el modelo productivo reconozca, entre otros aspectos, las limitaciones biológicas de siembra en las áreas aptas para la acuicultura, lo que nos permitirá ser una industria más segura y estable. Tener una actividad más segura tiene dos grandes implicancias. La primera de ellas, garantizar trabajos de calidad en las zonas más australes del país, donde esta industria se ha transformado en el gran impulsor de empleo y donde además ha creado un espacio importante para el trabajo de las mujeres, mejorando con esto fuertemente el ingreso familiar. Por otra parte, la conectividad que en lugares aislados ha generado la industria tiene un importante efecto en el desarrollo de esas regiones del país, ya que la salmonicultura con su logística y operaciones se ha transformado en una industria que conecta a la gente del sur de Chile. La recuperación de nuestro sector, ha llevado a recuperar también el nivel de empleo y calidad de vida en la zona.

En AquaChile nos enorgullece nuestro origen sureño y nuestro arraigo con lo local, es por esta razón que tenemos el convencimiento que ésta es una actividad que debemos desarrollar teniendo como eje fundamental la sustentabilidad y el respeto por nuestro entorno.

El segundo efecto positivo de contar con un sector más seguro es tener una mayor reputación en los mercados internacionales. Chile se vuelve más creíble, con más espacios comerciales y esto nos permite vender nuestro producto destacando su atributo de sano y saludable. Difundir los valores de la industria y la preocupación por la sustentabilidad son algunos de los temas que si la industria emprende unida, se pueden abordar de mejor forma. En esa línea se inserta la participación de AquaChile en la iniciativa Global Salmon Initiative (GSI)1, organización creada en 2013 que integran 15 salmoneras de distintos países que representan el 70% de la producción mundial de Salmón del Atlántico. Esta instancia busca resolver el desarrollo y crecimiento sustentable en la industria del salmón. En el ámbito interno la coordinación entre barrios, el compartir información entre productores y el aprender de los errores es clave para mejorar la competitividad de la industria. En ese contexto, en el año 2013 AquaChile se reincorporó a SalmonChile, asociación gremial de la industria salmonera, para así trabajar unidos en mejorar el modelo regulatorio del cual depende la actividad en el largo plazo. Somos afortunados de vivir en un país con condiciones naturales para el desarrollo de la salmonicultura, con aguas puras y de temperaturas adecuadas que nos permiten producir un alimento de alto valor y creciente demanda en el mundo. Si a esto sumamos que a nivel mundial la producción proveniente de la pesca silvestre es cada vez más limitada, el cultivo en el mar sigue siendo la gran fuente para alimentar saludablemente al mundo con salmón. Por eso, como empresa y como país, debemos estar a la altura de este desafío y continuar trabajando por una industria competitiva y sustentable en el largo plazo que contribuya a alimentar sanamente al mundo. Quisiera destacar y agradecer el esfuerzo de nuestra gente, y en especial, a todos nuestros trabajadores que durante este tiempo de importantes cambios en la forma de hacer las cosas, han hecho una gran contribución, que nos ha permitido ser más eficientes, reconocer con modestia nuestros errores y limitaciones, aprender de ellos y detectar nuevas oportunidades. Queremos seguir en esa línea y juntos ir mejorando día a día.

víctor hugo puchi acuña Presidente del Directorio

GSI es una iniciativa establecida por los principales productores de salmón del mundo enfocada en realizar un progreso significativo en la sustentabilidad de la industria. Es un compromiso de proveer una fuente altamente sustentable de alimento sano para alimentar una población creciente, contribuyendo a minimizar el impacto medio ambiental y mejorando la contribución social. Fue lanzada en agosto de 2013 y está conformada por 15 empresas productoras de salmón que representan el 70% de la producción global de Salmón Atlántico. 1

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empresas aquachile cap.01

AQUACHILE EN UNA MIRADA Capítulo 1.4

PRINCIPALES CIFRAS

cifras en miles de us$

activo corriente activo no corriente total activos pasivo corriente pasivo no corriente total pasivos patrimonio participaciones no controladoras total pasivo más patrimonio

cifras en miles de us$

total ingresos ebit pre fair value adj.(1) ebitda pre fair value adj.(2) utilidad

cifras en miles de us$

deuda financiera caja leverage financiero(3)

2013

2012

475.711 434.232 423.345 397.594 899.056 831.826 227.429 176.554 268.149 258.739 495.578 435.293 394.173 387.654 9.305 8.879 899.056 831.826 2013

2012

737.875 409.541 -42.974 -20.687 -15.501 -4.287 -9.454 -43.156 2013

2012

294.473 260.816 17.935 12.922 1,18 1,07

1 EBIT Pre FV Adj (en adelante EBIT): Ingresos de actividades ordinarias menos costos de ventas (es decir, la Ganancia Bruta pre Fair value), menos los gastos de administración, menos costos de distribución. Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado de Resultados y del Estado de Flujo de Efectivo de la compañía. 2 EBITDA Pre FV Adj.(en adelante EBITDA): Ingresos de actividades ordinarias menos costos de ventas (es decir, la Ganancia Bruta pre Fair value), menos los gastos de administración, menos costos de distribución, más el ajuste por gastos de depreciación y amortización. Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado de Resultados y del Estado de Flujo de Efectivo de la compañía. 3 (Total Pasivo Corriente más Total Pasivo no Corriente menos Efectivo y Equivalente al Efectivo) / (Patrimonio Total) Fuente: AquaChile

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD 33,03%

fig. 01

FAMILIA PUCHI

3,76% afp 30,18% otros

33,94% 33,03%

OTROS

FAMILIA FISCHER

Fuente: AquaChile

PRECIO ACCIÓN 2013 AQUACHILE (CLP$) VS. IPSA (PUNTOS) AQUACHILE

fig. 02

IPSA

4.700

450

4.500

400

4.300 350 4.100 300 3.900 250

3.700

200

3.500 ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

Fuente: Bolsa de Comercio

VENTAS CONSOLIDADAS 2013 / TOTAL US$ 738 MILLONES

fig. 03

39% SALMÓN DEL ATLÁNTICO

9% TILAPIA

19% TRUCHA

6% ALIMENTO 9% OTROS

18% SALMÓN DEL PACÍFICO Fuente: AquaChile 17

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cap.01

EVOLUCIÓN VENTAS CONSOLIDADAS (US$ MILLONES)

fig. 04

2013

738

2012

410

2011

501

2010

388

2009

440

2008

553

2007

484

2006

501

Fuente: AquaChile

EVOLUCIÓN EBITDA CONSOLIDADO (US$ MILLONES)

fig. 05

2013

-16

2012

-4

2011

2010

2009

-40

2008

-16

2007

2006

136

Fuente: AquaChile

EVOLUCIÓN UTILIDAD CONSOLIDADA (US$ MILLONES) 2013

-9

2012

-43

2011

2010

2009

-142

2008

-75

2007

2006

Fuente: AquaChile

fig. 06

EVOLUCIÓN INVERSIÓN CONSOLIDADA (US$ MILLONES)

fig. 07

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

Fuente: AquaChile

EVOLUCIÓN DOTACIÓN CONSOLIDADA (NÚMERO EMPLEADOS)

fig. 08

2013

5.996

2012

5.592

2011

4.813

2010

4.525

2009

4.659

2008

6.483

2007

6.547

Fuente: AquaChile

Verlasso庐-salm贸n producido de una manera m谩s arm贸nica con el medio ambiente-fue catalogado como "buena alternativa" por el programa Seafood Watch de Monterey Bay Aquarium.

empresas aquachile

hechos destacados 2013 Capítulo 1.5

Lanzamiento de Global Salmon Initiative (GSI) > AquaChile es una de las 15 empresas que forman parte de esta iniciativa que se lanzó en 2013 y que reúne a 15 compañías salmoneras de distintos países que representan alrededor del 70% de la producción mundial de Salmón del Atlántico. Su objetivo es mejorar el desempeño de la industria en tres pilares de la sostenibilidad: reducir el impacto ambiental, mejorar el aporte social y mantener el crecimiento económico.

Alianza entre AquaChile y Friosur > Se firmó un acuerdo para la comercialización conjunta de los productos de ambas compañías en los mercados de Estados Unidos y Canadá. Se consideran las producciones de Salmón Atlántico, tanto fresco como congelado, las que representan la mayor parte de las exportaciones de ambas firmas.

Recomendación de Monterey Bay Aquarium a Verlasso® > Después de un riguroso proceso de evaluación de 16 meses, el programa Seafood Watch de Monterey Bay Aquarium, que ayuda a los consumidores a elegir productos del mar que generan menores impactos sobre los océanos, contribuyendo de esta manera a cuidar el medio ambiente, entregó una recomendación positiva a Verlasso®. Con esto, Verlasso® - salmón producido de una manera más armónica con el medio ambiente y que surgió de la alianza entre AquaChile y DuPont- fue catalogado como “buena alternativa”, convirtiéndose así en el primer y único salmón de cultivo en el mundo en ser calificado de esta manera.

Regreso de AquaChile a SalmonChile > A fines de julio la empresa se reincorporó al gremio que representa al sector salmonicultor chileno y pasó a formar parte en su directorio. AquaChile considera que la industria chilena debe trabajar unida en mejorar el modelo regulatorio del cual depende la actividad en el largo plazo para ser más competitiva y sustentable en el largo plazo.

Inicio de operaciones de planta de saborizantes para mascotas en Costa Rica > En agosto de este año entró en funcionamiento la planta llamada AquaSea, ubicada en la provincia de Guanacaste, Costa Rica. Esta planta se enmarca en la asociación de AquaChile con el Grupo Diana cuyo fin es aprovechar los restos orgánicos de Tilapia que no son utilizados para consumo humano, para la producción de saborizantes de alimentos para mascotas. Esta planta tiene una capacidad de producción de 1.600 MT de harina al año, cuenta con 24 empleados y sus productos se destinan a exportaciones.

memoria empresas aquachile

cap.01

Comercialización de Verlasso® en Estados Unidos El 2013 fue un buen año para esta marca de salmón de altos estándares de calidad y sabor. Además de afianzar la relación con distintos distribuidores, se lanzó el producto en importantes cadenas de supermercados, como Central Market del estado de Texas, y Heinens en Ohio. Además se planifica para el 2014 el lanzamiento en 152 locales de la cadena Fresh Market a través de todo el país.

Se logran los mayores niveles de venta de la compañía AquaChile alcanza el mayor nivel de ventas de su historia, retomando los niveles de producción en todas las especies cultivadas.

Recuperación de volúmenes productivos de salmón Atlántico AquaChile recupera los niveles productivos que tenía previo a la crisis del Virus ISA. La producción de salmones y truchas alcanza las 102 mil toneladas brutas de cosecha, con un importante crecimiento en los volúmenes de Salmón del Atlántico, los que alcanzaron las 53 mil toneladas brutas (17 mil el 2012).

Cosecha récord de Tilapia En Tilapia, se obtiene una producción récord logrando las 23,8 mil toneladas brutas, lo que significa un incremento del 7,68% respecto del año anterior, explicado principalmente por el incremento de la producción en Panamá.

RECONOCIMIENTOS /

Empresas AquaChile S.A. recibió el premio “Trayectoria Exportadora 2013”entregado por ProChile y con apoyo de la Revista Capital. Por quinto año consecutivo, Revista Capital y ProChile se unieron para celebrar el encuentro de exportadores más grande de la zona sur, desarrollado en esta oportunidad en Puerto Varas, región de los Lagos, Chile. En el año 2013, el reconocimiento a la “Trayectoria Exportadora” fue recibido por Empresas AquaChile S.A. la cual fue elegida como compañía ganadora de esta categoría por su éxito sostenido y el constante crecimiento que ha tenido desde sus inicios -en la década de los ’80- hasta la actualidad en que se ubica como uno de los principales actores en la producción mundial de salmones.

Premio "Rosalino Fuentes Silva 2012" para Alitec Pargua S.A., filial de Empresas AquaChile S.A. Esta distinción fue entregada a Alitec Pargua S.A. en mayo por el Consejo Nacional de Seguridad de Chile, por tener la más baja tasa de frecuencia en la Categoría C "fabricación de productos alimenticios", dentro del marco del 51° Concurso Nacional Anual de Seguridad, otorgado por el Consejo Nacional de Seguridad de Chile (CNS)3.

El CNS es una corporación privada, sin fines de lucro, creada en 1953 por determinación gubernamental con el objetivo básico de fomentar la prevención de riesgos y crear conciencia sobre la necesidad de prevenir los accidentes y las enfermedades profesionales en las diferentes actividades de la vida nacional. 3

NUESTRA COMPAÑÍA

Memoria AquaChile 2013

2.1 Perfil de AquaChile

2.2 Misi贸n, visi贸n y valores

2.3 Informaci贸n hist贸rica de la sociedad

La empresa participa en toda la cadena de producción de la industria, desde la genética de peces hasta la comercialización de sus productos, llegando directamente a más de 300 clientes en más de 30 países y dando empleo a más de 5.900 trabajadores en los países en los que está presente.

nuestra compañía

PERFIL DE AQUACHILE Capítulo 2.1

Empresas AquaChile S.A. es una compañía chilena dedicada a la elaboración de alimentos y proteínas con énfasis en la producción y comercialización de Salmón, Trucha y Tilapia. Reúne a un grupo de empresas que, estratégicamente potenciadas, cultivan y comercializan Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico, Trucha y Tilapia para el consumo humano, manteniendo el control vertical y agregando valor en toda la cadena productiva, desde la genética hasta la comercialización de los productos. A su vez, AquaChile es la mayor compañía salmonera en Chile, el principal productor del mundo de Salmón del Pacífico o Coho; uno de los mayores productores mundiales de Trucha, y uno de los principales proveedores de Tilapia fresca a los Estados Unidos. La empresa mantiene operaciones en Chile, Costa Rica y Panamá, además de oficinas comerciales en Estados Unidos. Sus alimentos llegan a más de 300 clientes en más de 30 países y dando empleo a más de 5.900 trabajadores en los países en los que está presente. Además desarrolla, a través de sus empresas filiales, actividades de investigación genética para la industria acuícola, la producción de ovas y smolts de Salmón y Trucha y, también alimentos para peces de la industria salmonera y de Tilapia.

memoria empresas aquachile

nuestra compañía cap.02

MISIÓN, VALORES Y PRINCIPIOS Capítulo 2.2

MISIÓN

- Producir alimentos acuícolas sanos para ésta y futuras generaciones, respetando y valorando el entorno y nuestra gente.

VISIÓN

- Buscamos ser reconocidos mundialmente por la calidad de nuestros productos, la sustentabilidad de los procesos y el respeto a nuestros trabajadores.

VALORES CORPORATIVOS

- Actuar con respeto hacia las personas, el trabajo y el medio ambiente. - Sentir pasión por el trabajo que se realiza. - Ser creativos y demostrar iniciativa día a día. - Prevenir y actuar con seguridad. - Ser austeros en nuestro actuar.

PRINCIPIOS DE RESPONSABILIDAD CORPORATIVA

- Producir un alimento de calidad, sano y seguro. - Ser proactivos y respetuosos con el medio ambiente. - Desarrollar un ambiente de trabajo seguro y saludable. - Beneficiar a las comunidades y proveedores en los lugares en los que la empresa realice operaciones.

OBJETIVOS

- Agregar valor en cada etapa del proceso considerando la seguridad y salud de nuestros trabajadores y la preocupación por el medio ambiente; para entregar a cada cliente, interno o externo, el mejor producto, con el mejor servicio y a un precio conveniente. - Garantizar, a través de cada etapa del proceso, la seguridad, calidad y competitividad en la producción y comercialización de Salmones, Truchas y Tilapias. - Lograr reconocimiento internacional por la calidad y consistencia del producto y servicio, lo que debiera traducirse en una mayor preferencia por parte de los clientes y mayor sustentabilidad del negocio. - Mejorar permanentemente la forma de hacer las cosas, atendiendo a la calidad del producto, eficiencia de los procesos, innovando tecnológicamente y minimizando riesgos laborales e impactos ambientales. - Impulsar el desarrollo profesional y personal de todas las personas que integran la cadena de valor, contribuyendo a mejorar sus competencias y consolidar su compromiso con el bienestar de la comunidad y la conservación del medio ambiente. - Propiciar la asociatividad e integración con otras empresas.

Nuestra Historia 1998-2013

Empresas AquaChile S.A. nace de la fusión producida el año 1998 entre Salmones Pacífico Sur S.A. (constituida el año 1979 en la ciudad de Coyhaique) y AquaChile S.A. (constituida el año 1988 en la ciudad de Santiago). En sus inicios, cada una de estas empresas se orientó a distintas etapas del proceso de cultivo del Salmón. Salmones Pacífico Sur S.A. estaba enfocada en el cultivo en agua de mar, mientras que AquaChile S.A. estaba concentrada en la etapa de agua dulce, con la producción de ovas, alevines y smolts4 . Las dos compañías eran totalmente complementarias, con fuertes posiciones estratégicas dentro de sus líneas de negocios, con una organización bastante desarrollada, un extenso conocimiento del negocio y, sus accionistas conscientes de la oportunidad única de lograr en conjunto un crecimiento más rentable y sólido. Los principales hitos desde la fusión de ambas compañías han sido:

1999-2000 adquisición de aucar (una instalación de cultivo de agua dulce).

comienza a operar la primera instalación marina en la región de aysén.

2001-2002 adquisición de cherquenco (una instalación de cultivo de agua dulce).

apertura de la oficina aquachile inc. en estados unidos para la comercialización de salmón en ese país.

2003 2006 adquisición de los activos de pesquera bestsalmon s.a.

2004 se adquiere, en dos etapas, el 80,85% de antarfish s.a., sociedad matriz de aguas claras s.a., lo que convierte a aquachile en la primera compañía del país en ventas de salmones y truchas.

se modifica el nombre de la sociedad por el de empresas aquachile s.a.

2005 compra del 19,09% de antarfish s.a, alcanzando una participación del 99,94%.

adquisición del 60% de salmones chiloé s.a. (salmosan), 100% de pesquera palacios s.a. y 100% de salmones australes s.a.

adquisición del 60% del negocio salmonero de robinson crusoe s.a. (salmones maullín s.a.).

adquisición del 60% de grupo aci s.a., firma con sede en costa rica.

Smolt: estado fisiológico del pez en que puede ser traspasado del agua dulce al agua de mar.

se crea sudmaris chile s.a., con el propósito de producir, procesar y exportar choritos. salmones chiloé, filial de empresas aquachile, tiene una participación de 50% en esta compañía.

materialización de alianza estratégica con alitec-provimi, filial local de provimi, empresa líder mundial en nutrición animal, contituyéndose la sociedad filial alitec pargua s.a. para la producción de alimentos para peces.

creación de aquainnovo s.a, empresa que nace de la alianza con universidad de chile, aquatichealth chile y el aporte del sub comité de innovación empresarial de innova chile corfo. aquainnovo tendrá como objetivo el mejoramiento genético a nivel mundial de salmones y otras especies acuícolas, utilizando tecnología de última generación.

2007 adquisición del 40% restante de la propiedad de salmones maullín s.a., que no estaba en manos de empresas aquachile.

aumento del porcentaje de propiedad del grupo aci s.a., obteniendo una participación del 72,86% sobre esa sociedad.

junta extraordinaria de accionistas aprueba la sujeción de empresas aquachile a las normas de las sociedades anónimas abiertas.

inscripción de la sociedad en el registro de valores de la superintendencia de valores y seguros (svs).

2010 integración administrativa de salmones chiloé s.a., centralizando su gestión en puerto montt.

aumento de participación en grupo aci s.a. desde un 72,86% a un 79,95%.

2008 2011 la compañía vende la totalidad de sus acciones en sudmaris s.a.

fusión de grupo aci s.a., con grupo el pelón, importante conglomerado agroindustrial costarricense dedicado entre otras actividades a la producción de tilapia. luego de la fusión, empresas aquachile continua manteniendo el 72,86% de la propiedad de la compañía.

2009 solicitud a la svs de la cancelación de la inscripción de la sociedad en el registro de valores.

se acordó que la sociedad dejará de regirse por las normas de las sociedades anónimas abiertas.

integración administrativa con su filial antarfish s.a., centralizando la gestión de todo el grupo en su casa matriz.

Se deja sin efecto aumento de capital aprobado en diciembre de 2010 y se aprueba un nuevo aumento de capital, con el objeto de realizar una colocación pública de acciones.

Apertura en Bolsa del 33,45% de la propiedad de Empresas AquaChile s.a.

alianza con biomar para la construcción de una planta de alimento para tilapia en costa rica.

alianza con spécialités pet food s.a.s. e inversiones industriales bauprés ltd. para la construcción de una planta de valor agregado en la provincia de guanacaste, costa rica, para aprovechar los residuos de tilapia que se generan en el proceso productivo.

2012 grupo aci y biomar inauguran planta de alimentos para peces en costa rica.

reapertura de la planta de procesos de puerto montt.

entrada en funcionamiento del centro experimental lenca de aquainnovo.

puesta en marcha de piscicultura de recirculación salmones chaicas s.a.

adquisición del 7% restante de la propiedad de salmones chiloé s.a., que se encontraba en manos de minoritarios y el 40% restante de la propiedad de procesadora hueñocoihue ltda. (hoy spa)

2013 Adquisición del 35,48% restante de la propiedad de Piscicultura Aquasan S.A., que se encontraba en manos de minoritarios.

Alianza entre AquaChile y Friosur para la comercialización conjunta de los productos de ambas compañías en los mercados de Estados Unidos y Canadá.

AquaChile se reincorpora a SalmonChile, asociación gremial que reúne a gran parte de los productores nacionales de salmón.

Inicio de operaciones de AquaSea, planta de saborizantes para mascotas ubicada en Costa Rica.

AquaChile se incorpora a la Iniciativa Global del Salmón (GSI, Global Salmon Initiative, por sus siglas en inglés) siendo una de las 15 empresas que forman parte de esta iniciativa que se lanzó en agosto de 2013.

ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD

Memoria AquaChile 2013

3.1 Sector industrial

3.2 Actividades y negocios

3.3 Propiedades e instalaciones

3.4 Seguros

3.5 Factores de riesgo

3.6 Planes de inversi贸n

3.7 Actividades financieras

memoria empresas aquachile

actividades de la sociedad cap.03

SECTOR INDUSTRIAL Capítulo 3.1

LA INDUSTRIA DEL SALMÓN En el mundo, el consumo de alimentos ha ido aumentando en el tiempo debido al crecimiento de la población, y particularmente al incremento en el consumo de las economías emergentes, las que al aumentar sus ingresos, mejoran la calidad de su alimentación, privilegiando aquellas proteínas más saludables. fig. 09 / fig. 10 / fig. 11

La demanda por salmónidos durante los últimos años ha crecido a tasas cercanas a los dos dígitos y las perspectivas para el largo plazo son positivas y con potencialidad para seguir creciendo en el futuro. Los impulsores de esta demanda son: - - - - -

Aumento de la clase media en los mercados emergentes. Mejoras en la infraestructura del retail de los mercados emergentes. Crecimiento de la población mundial. Cambio en los hábitos de consumo hacia alimentos más sanos. Contracción general en la oferta de productos del mar. fig. 12 / fig.13 / fig. 14

Oportunidad para la acuicultura > La sobrexplotación ha limitado la disponibilidad de pesca silvestre en el mundo. De esta forma, la acuicultura se ha convertido en una alternativa con gran potencial del crecimiento para satisfacer la demanda fig. 15 por productos del mar.

MERCADOS EMERGENTES GENERAN UN AUMENTO EN EL CONSUMO DE ALIMENTOS (MILLONES DE TON.) fig. 09

1.400

CONSUMO GLOBAL

1.200 1.000

CONSUMO PAÍSES EN DESARROLLO

800 600 400

CONSUMO PAÍSES DESARROLLADOS

200 0 1961 1965 1969 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 Fuente: Kontali Analyse AS ; ABG Sundal Collier

EVOLUCIÓN DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO POR TIPO DE ECONOMÍA (MILES DE MILLONES USD)

fig. 10

2000 2010 2020 40 35 30 25 20 15 10 5 0 G7

BRIC

N-11

OTROS MERCADOS DESARROLLADOS

OTROS MERCADOS EMERGENTES

G7: Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón y Reino Unido BRIC: Brasil, Rusia, India y China N-11: Bangladés, Corea del Sur, Egipto, Filipinas, Indonesia, Irán , México, Nigeria, Pakistán, Turquía y Vietnam Fuente: Carnegie

CRECIMIENTO DEMANDA POR SALMÓNIDOS PAÍSES EMERGENTES 2004 - 2012 (MILES DE TON. WFE(5)) toneladas (wfe)

tcac 35%

160 143

140

142

30%

120

25%

100

18%

20%

16%

20% 18%

15% 54

10%

40 20

0% PAÍSES BÁLTICOS Y POLONIA

RUSIA Y UCRANIA

Fuente: ABG Sundal Collier 5

fig. 11

WFE o "Whole Fish Equivalent", se refiere al peso del Salmón, Trucha o Tilapia muerto y desangrado.

ASIA Y MEDIO ORIENTE

BRASIL Y ARGENTINA 35

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EVOLUCIÓN DE LA POBLACIÓN MUNDIAL (MILES DE MILLONES DE PERSONAS)

fig. 12

9 POBLACIÓN GLOBAL cap.03

6 PAÍSES EN DESARROLLO 3

PAÍSES DESARROLLADOS 0 1750

1800

1850

1900

1950

2000

2050

Source: FAO

POBLACIÓN QUE INGRESA A LA CLASE MEDIA POR AÑO ( MILLONES DE PERSONAS)

fig. 13

millones de personas

2000 2010 2020 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0

BRASIL Fuente: Carnegie

RUSIA

INDIA

CHINA

BRIC

DEMANDA DE SALMONES POR TIPO DE MERCADO

fig. 14

100%

MERCADOS EMERGENTES

90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% MERCADOS DESARROLLADOS

10% 0% 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: ABG Sundal Collier

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE SALMÓN Y TRUCHA (CULTIVADO Y SALVAJE) (MILES DE TON. WFE)

fig. 15

4.000 3.500 3.000

CULTIVADO

2.500 2.000 1.500 1.000 SALVAJE

500 0 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Fuente: Kontali Analyse

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cap.03

FACTORES DE CONVERSIÓN (KGS)

ATÚN

VACUNO

CERDO

AVES

TILAPIA

1,8

SALMÓN

1,3

Fuente: Kontali Analyse AS

Eficiente desde el punto de vista de la conversión y del porcentaje de carne aprovechable > El Salmón y la Tilapia son eficientes convertidores de alimentos en comparación a otras proteínas de origen animal (el factor de conversión FCR por sus siglas en inglés es el indicador que permite medir cuántos kilos de alimento son necesarios para producir un kilo de animal vivo). Esto se explica porque estos peces, al tener sangre fría gastan menos energía para mantener una temperatura corporal adecuada. fig. 16 Alrededor del 60% de la carne del Salmón es aprovechable para consumo humano, porcentaje que desciende en el caso de otras proteínas de origen animal en donde el nivel de desechos o porcentaje no aprovechable aumenta. En el caso de la Tilapia alrededor del 33% de la carne es aprovechable para consumo humano. fig. 13 / fig. 14 / fig. 15 / fig. 16 Chile cuenta con condiciones favorables para el desarrollo de la acuicultura, especialmente por la pureza de sus aguas y temperaturas adecuadas. A nivel nacional, la salmonicultura es una de las principales exportaciones no cobre, con una participación de 4,56%, ubicándose en el segundo lugar después del cobre. fig. 22

fig. 16

Porcentaje de carne aprovechable por tipo de proteína

CARNE COMESTIBLE DE PESCADO (%)

fig. 18

68%

CARNE COMESTIBLE

Fuente: Bjørkl, J., Norwegian University and Life Sciences, Noruega (2002)

43%

CARNE COMESTIBLE

Fuente: Bjørkl, J., Norwegian University and Life Sciences, Noruega (2002)

fig. 20

50%

CARNE COMESTIBLE

CARNE COMESTIBLE DE POLLO (%)

CARNE COMESTIBLE DE CERDO (%)

Fuente: Bjørkl, J., Norwegian University and Life Sciences, Noruega (2002)

fig. 19

CARNE COMESTIBLE DE CORDERO (%)

fig. 21

38%

CARNE COMESTIBLE

Fuente: Bjørkl, J., Norwegian University and Life Sciences, Noruega (2002)

EXPORTACIONES DE PRODUCTOS EN VALOR 2013

fig. 22

52,36% COBRE 2,21% UVA 2,45% VINO 4,56% SALMONES Y TRUCHAS 3,62% CELULOSA

34,80% OTROS

Fuente: Banco Central de Chile

COMPETENCIA Los principales productores de Salmón del Atlántico en 2013, continuaron siendo Chile y Noruega. En conjunto representaron aproximadamente el 80% de la producción mundial. fig. 23 Históricamente la industria del Salmón ha estado representada por muchas y pequeñas empresas salmoneras. Esto ha sido así en el caso de Noruega y en menor grado en Escocia y Chile. Hacia 1997 había 117 empresas en estos 3 países, produciendo el 80% del volumen total de Salmón cultivado: de las 117 empresas mencionadas, 70 se encontraban en Noruega. Durante la última década, la industria del cultivo del Salmón ha tenido un proceso de consolidación, y el número de compañías que producen el 80% del Salmón del Atlántico se ha reducido un 68%, a sólo 38 compañías el año 2012. Se espera que este proceso de consolidación continúe en la medida que los productores pequeños no alcancen una estructura de costos eficiente. fig. 24

Se espera que la formación de grandes compañías beneficie a la industria, ya que en general el tamaño y la integración permiten en mayor medida la investigación y el desarrollo de productos. Además, grandes compañías estarán en mejores condiciones para competir en igualdad de condiciones con los principales actores de las industrias alimenticia y de distribución.

memoria empresas aquachile

fig. 23

PRODUCCIÓN DE SALMÓN DEL ATLÁNTICO POR PAÍS ( MILES DE TON. WFE) crecimiento (aoa)

2.500

25%

22%

20%

otros canadá

19%

cap.03

2.000

20%

chile

15%

13%

1.500

10% 11%

11%

10% 8%

1.000

reino unido

15%

18%

noruega

500

-1%

-5%

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014E

2015E

Fuente: ABG Sundal Collier

Industria en consolidación: Número de compañías de cultivo de salmones por región

canadá escocia

fig. 24

chile noruega

80 70 60 50 40 30 20 10 0

2012

Fuente: Kontali Analyse

2009

2006

2003

2000

1997

PARTICIPACIÓN RELATIVA Las empresas de capitales noruegos dominaron la producción de Salmón a nivel mundial en el año 2013, siendo los tres primeros lugares en producción ocupados por Marine Harvest, Leroy Seafood Group y Cermaq. Empresas AquaChile S.A. es en la actualidad el quinto mayor productor del mundo, consolidándose además, como la mayor empresa exportadora de Salmón chilena, con un 12,2% del total de las exportaciones neta. fig. 25

PRINCIPALES MERCADOS DE EXPORTACIÓN La industria salmonera nacional durante el año 2013 exportó 527,7 mil toneladas netas y de éstas, un 58% corresponden a la especie Salmón del Atlántico; un 21% a Trucha y un 21% a Salmón del Pacífico. Respecto al año 2012 las exportaciones aumentaron en un 7%. fig. 26 / fig. 27 / fig. 28

RANKING EXPORTACIONES CHILENAS DE SALMONES Y TRUCHAS EN 2013 empresa

miles dólares

ton. netas

precio us/kg

fig. 25

miles dólares

ton. netas (%)

12,2%

Empresas AquaChile

446.369

64.182

6,95

12,7%

Mainstream (1)

299.989

48.164

6,23

8,5%

9,1%

Pesquera Los Fiordos

258.156

41.206

6,27

7,3%

7,8%

Multiexport Foods

255.718

31.286

8,17

7,3%

5,9%

Salmones Camanchaca

191.278

24.216

7,90

5,4%

4,6%

Blumar

171.768

23.169

7,41

4,9%

4,4%

Ventisqueros

159.476

24.088

6,62

4,5%

4,6%

Marine Harvest Chile (2)

147.414

19.511

7,56

4,2%

3,7%

Granja Marina Tornagaleones

142.421

23.643

6,02

4,0%

4,5%

Acuinova Chile

133.491

26.070

5,12

3,8%

4,9%

Salmones Antártica

129.924

16.565

7,84

3,7%

3,1%

Australis Mar

120.955

20.250

5,97

3,4%

3,8%

Invertec Pesq. Mar de Chiloé

115.984

14.747

7,86

3,3%

2,8%

Otros

944.460

150.673

6,27

26,9%

28,5%

Total

3.517.403

527.770

6,66

100,0%

1 Incluye Mainstream Chile S.A. y Cultivos Marinos Chiloé S.A. 2 Incluye Marine Harvest Chile S.A. y Delifish Ltda. Fuente: SalmonChile

EXPORTACIONES DE CHILE POR ESPECIE (TONELADAS NETAS) Toneladas Netas

Salmón del Atlántico

fig. 26

2013

2012

Var 13/12 %

305.119

228.646

25%

Salmón del Pacífico

111.914

117.140

-5%

Trucha

110.737

141.781

-28%

553

Salmón Rey Otros

348

Total

527.770

488.468

Fuente: SalmonChile

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PRINCIPALES MERCADOS DE DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES CHILENAS DE SALMÓN Y TRUCHA (MILES DE US$ FOB) miles de us$ fob

fig. 27

2013

2012

Var 13/12 %

839.376

1.140.061

-36%

cap.03

Japón Estados Unidos

1.144.246

809.182

29%

Unión Europea

223.710

112.279

50%

América Latina

657.918

450.494

32%

Otros

378.402

133.015

65%

Asia ex Japón

273.750

249.467

3.517.403

2.894.498

18%

2013

2012

Japón

147.215

196.259

-33%

Estados Unidos

124.410

105.929

15%

Total

toneladas netas

Var 13/12 %

Unión Europea

33.899

18.579

45%

América Latina

101.240

86.548

15%

Otros

69.571

28.342

59%

Asia ex Japón

51.435

52.811

-3%

527.770

488.468

Total

Fuente: SalmonChile

fig. 28

EXPORTACIONES CHILENAS DE SALMÓN Y TRUCHA AÑO 2013: DESTINO POR MERCADO

527.770 toneladas netas

US$ 3.517 millones 28% JAPÓN

10% ASIA EX. JAPÓN 13% OTROS 19% AMÉRICA LATINA

Fuente: SalmonChile

24% ESTADOS UNIDOS 6% UNIÓN EUROPEA

24% JAPÓN

32% ESTADOS UNIDOS

8% ASIA EX JAPÓN 11% OTROS

6% UNIÓN EUROPEA 19% AMÉRICA LATINA

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cap.03

SITUACIÓN DE PRECIOS DEL SALMÓN Durante 2013 la industria salmonera experimentó un período de precios internacionales de exportación al alza como resultado de un menor crecimiento de la oferta mundial de Salmón, alcanzando para el caso del Salmón del Atlántico chileno6 un crecimiento de un 38% durante el 2013 (pasando de USD 3,21/ lb a USD 4,43/ lb). fig. 29 Para el caso del Salmón del Pacífico durante el año 2013 el precio internacional aumentó un 83% desde JPY 345 / kg a JPY 630 / kg. De igual forma, en el caso de la Trucha, el precio internacional se incrementó en un 86% desde JPY 430 / kg a JPY 800 / kg. fig. 30 No obstante los incrementos observados en el precio de las distintas especies, el consenso de los analistas de la industria considera que la demanda se mantendría firme y en línea con el crecimiento histórico de ésta, destacando que el reciente desarrollo de la demanda de Salmón por parte de los mercados emergentes, ha demostrado un fuerte potencial.

Industria de Alimento del Salmón Un componente relevante en el costo de producción del Salmón es el alimento. En este sentido, el FCR7 es un factor clave: el consumo de alimento de los peces varía con el factor de conversión de alimento, y un eficiente manejo de la biomasa8 puede traducirse en FCR’s aún menores a 1,3 veces. La industria de alimento para peces en Chile se encuentra altamente concentrada, con cuatro productores que controlan aproximadamente el 85% del volumen total producido (Skretting, Ewos, Salmofood, Alitec y Biomar). El costo de este insumo varía en conjunto con las principales materias primas utilizadas en su elaboración: la harina de pescado, aceites vegetales y aceite de pescado. Perú, Chile, Argentina y Estados Unidos son los mayores productores en el mundo de estos insumos. fig. 31 / fig. 32 La industria salmonera ha buscado optimizar el uso de los recursos naturales y tras años de investigación, la cantidad de harina de pescado utilizada en el alimento del Salmón ha ido disminuyendo considerablemente. De hecho, en los últimos 15 años, el porcentaje promedio de harina de pescado utilizada en la dieta ha disminuido desde un 50% a menos de un 30%, sin perder las características necesarias para obtener un producto de calidad. fig. 33

Trim D 2-3 FOB Miami FCR Feed Conversion Rate por sus siglas en inglés: Factor de conversión de alimentos, que mide la cantidad de kilos de alimentos necesarios para producir un kilo de carne. 8 Kilogramos de peces en proceso de engorda 6 7

Evolución precio salmón del Atlántico chileno noruego (Dic 2006=base 100)

fig. 29

SALMÓN CHILENO (TRIM D 2-3 LB FOB MIAMI) SALMÓN NORUEGO (HON 3-6 KG FCA OSLO) 1,60

1,30

1,00

0,70 dic06 jun 07 dic 07 jun 08 dic 08 jun 09 dic 09 jun 10 dic 10 jun 11 dic 11 jun 12 dic 12 jun 13 dic 13 Fuente: Urner Barry, Fishpool

fig. 30

Evolución precio salmón del Pacífico y Trucha (JPY / kg) TRUCHA (4-6 KG FOB JAPÓN)

SALMÓN DEL PACÍFICO (4-6 KG FOB JAPÓN)

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

dic06 jun 07 dic 07 jun 08 dic 08 jun 09 dic 09 jun 10 dic 10 jun 11 dic 11

jun 12 dic 12 jun 13 dic 13

Fuente: FIS

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Evolución de la producción mundial de harina de pescado (miles de toneladas)

fig. 31

perú chile tailandia ee.uu japón escandinavia otros 6,274

6,202

5,997

6,023

5,402

5,230

cap.03

5,053

5,007

5,207

4,775 4,306

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: IFFO

Evolución de la producción mundial de aceite de pescado (miles de toneladas)

fig. 32

perú chile escandinavia ee.uu japón otros 1,159

1,120 959

1,006

955

994

1,081

1,052

1,072

1,041 888

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: IFFO

fig. 33

EVOLUCIÓN DE LA Harina y Aceite de pescado en la dieta de salmones harina de pescado

proteínas alternativas

aceite de pescado

aceite vegetal

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1995 48

Fuente: Biomar -2012

2000

2005

2007

2009

2011

2013

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cap.03

INDUSTRIA DE LA TILAPIA EN EL MUNDO La Tilapia es un pez originario de África Tropical, que inicialmente fue cultivado en Kenia en la década de 1920, expandiéndose su cultivo hacia Asia y América después de la segunda guerra mundial. Actualmente existen en el mundo cerca de 70 tipos de Tilapias y alrededor de 100 híbridos, las cuales han sido agrupadas en 4 clases según sus hábitos reproductivos: “Tilapia Smith”, “Sarotherodom”, “Danakilia” y "Oreochromis niloticus (o Tilapia del Nilo)", siendo esta última la de mayor producción en el mundo. Esta especie es cultivada en la mayor parte de las regiones tropicales del mundo, donde las condiciones son favorables para su reproducción y crecimiento. El desarrollo óptimo de estos peces se logra en temperaturas del agua superiores a los 24°C. Las principales características de la Tilapia que resultan de gran atractivo para su producción y comercialización son: - - - - - - - - -

Gran resistencia física. Crecimiento acelerado. Alta productividad. Adaptación al cautiverio. Aceptación de una amplia gama de alimentos. Viven tanto en aguas dulces como salobres. Tolera bajas concentraciones de oxígeno. Puede ser mejorada genéticamente. Carne de excelente calidad.

PRODUCCIÓN MUNDIAL A comienzos de los años 70, la producción de Tilapia se concentraba en un 80% en África, lugar de origen del pez. Sin embargo, con el pasar de los años gran parte de la producción se ha concentrado en Asia, siendo China el mayor productor de Tilapia con cerca del 37% de la producción mundial. La producción de Tilapia en el continente americano también ha experimentado un destacado crecimiento, siendo los principales países productores Costa Rica, Ecuador y Honduras. La Tilapia del Nilo tiene su origen en el Río Nilo, Egipto, país que se ha convertido en el segundo productor más importante después de China. La producción anual es de 2,8 millones de toneladas, que equivalen a un 2% del total de la producción de la acuicultura y pesca. Entre el año 2001 y el año 2011 la producción de Tilapia alcanzó una tasa el crecimiento anual compuesto de un 10,4%. La oferta de Tilapia mantendrá su expansión en los próximos años, principalmente por la fuerza importadora de Latinoamérica, que es fuertemente influida por el mercado norteamericano.

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE TILAPIA POR CONTINENTE 2011 (SILVESTRE Y CULTIVADA)

34% ASIA EX CHINA

fig. 34

37% CHINA

11% AMÉRICA

18% ÁFRICA

Fuente: FAO

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE TILAPIA SILVESTRE Y CULTIVADA (MILLONES DE TONELADAS)

fig. 35

4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: FAO

fig. 36

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE TILAPIA DEL NILO (MILES DE TONELADAS)

CAC: 10,4%9

3.000 2.500 2.000 1.500

1.034

1.116

1.272

1.458

1.659

1.891

1.863

2006

2007

2.062

2.241

2.538

2.790

1.000 500 0 2001

2002

2003

2004

2005

2008

2009

2010

2011

Fuente: FAO 9

CAC: Crecimiento Anual Compuesto 51

ESTADOS UNIDOS > PRINCIPAL MERCADO IMPORTADOR El principal mercado importador de Tilapia es Estados Unidos. La razón es el crecimiento en el consumo per cápita de la Tilapia, el cual ha registrado un crecimiento anual compuesto de 14% entre 2001 y 2012, llevando a esta especie al lugar número 4, en las preferencias del consumidor, después del Camarón, Atún, y Salmón. Existe asimismo un gran potencial en el mercado europeo. En los últimos 8 años, la Tilapia pasó del número 10 al número 4 en los alimentos marinos más consumidos en los Estados Unidos. kg. per cápita

1- camarón 2- atún 3- salmón 4- tilapia 5- pollok 6- pangasius

1,72 1,09 0,92 0,67 0,53 0,33

Fuente: National Fisheries Institute 2012

Las importaciones estadounidenses de Tilapia fresca provienen principalmente de Costa Rica, Ecuador y Honduras, mientras que buena parte de la oferta de productos congelados provienen de China y otros países asiáticos como Taiwán e Indonesia. Existe desarrollo de nuevos mercados y una demanda en expansión: - Cadenas de restaurantes en Estados Unidos están introduciendo a la Tilapia en sus menús. - Los europeos están descubriendo la Tilapia, con el consiguiente potencial en la expansión del mercado consumidor.

COMPETENCIA> AquaChile, a través de su filial Grupo ACI, es uno de los mayores productores de Tilapia en Centroamérica, el mayor productor en Costa Rica y uno de los principales abastecedores de Tilapia fresca a Estados Unidos con una participación de mercado cercana al 26%. Las cosechas de Tilapia de Grupo ACI en Costa Rica y Panamá durante 2013 alcanzaron las 23.800 toneladas WFE.

Consumo per cápita de Tilapia en ESTADOS UNIDOS (Kg.)

fig. 37

CAC: 14% 0,66

0,32 0,16

0,18

2001

2002

0,39

0,52

0,54

0,55

2007

2008

2009

0,67 0,58

0,45

0,24

2003

2004

2005

2006

2010

2011

2012

Fuente: National Fisheries Institute (última información disponible abril 2013)

ORIGEN DE LAS Importaciones de Tilapia Fresca durante 2013 en los Estados Unidos (milES de libras)

fig. 38

18.033 14.387 10.604

8.444 3.254

HONDURAS

ECUADOR

COSTA RICA*

* Grupo ACI es la única empresa exportadora de Tilapia de Costa Rica. ** Incluye importaciones de Grupo ACI desde Panamá. Fuente: Urner Barry - Monthly Aquaculture Insider’s Febrero 2014

COLOMBIA

MÉXICO

1.818

1.653

OTROS**

CHINA

776

EL SALVADOR

149

BRASIL

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cap.03

MARCO LEGAL O NORMATIV0 La actividad de la industria salmonera se rige esencialmente por la Ley N° 18.892, General de Pesca y Acuicultura de 1989 y sus modificaciones y reglamentos, en particular los dictados de conformidad con el D.S. N° 319 (Reglamento Sanitario) y el D.S. N° 320 (Reglamento Ambiental), ambos del Ministerio de Economía. El texto refundido de la Ley fue fijado por decreto supremo 430 del Ministerio de Economía, publicado en el Diario Oficial del 21 de enero de 1992. Además, le resultan aplicables a este sector las disposiciones legales que rigen las actividades productivas, entre las que tienen especial relevancia las que regulan la protección del medio ambiente. Las principales modificaciones de la Ley General de Pesca y Acuicultura en materia de acuicultura, se encuentran en las Leyes N° 20.091 de 2006, N° 20.434 de 2010 y N° 20.597 de 2012, normas que han contemplado esencialmente la ampliación de derechos de disponibilidad de las concesiones de acuicultura, facultando la relocalización, fusión y división de las mismas; establecimiento de plazo de duración de las nuevas concesiones que se otorguen; saneamiento de concesiones que hubieren incurrido en determinadas causales de caducidad; nuevas causales de caducidad; modificación del régimen de operación de los centros de cultivos, con organización de Agrupaciones de Concesiones, macrozonas, períodos de descansos obligatorios, fijación de densidades; aumento de las facultades fiscalizadoras del Servicio Nacional de Pesca y de las sanciones aplicables; aumento del valor de la Patente Única de Acuicultura; suspensión de ingreso de nuevas solicitudes de concesiones de acuicultura; nuevo régimen de elaboración de informes ambientales, sanitarios y certificaciones; nuevo régimen jurídico de las pisciculturas; creación de la Comisión Nacional de Acuicultura; modificaciones de los principales organismos públicos del sector, la Subsecretaría de Pesca-ahora Subsecretaría de Pesca y Acuicultura- y el Servicio Nacional de Pesca -ahora Servicio Nacional de Pesca y Acuicultura- otorgando con ello un rango jurídico-institucional de mayor nivel a la acuicultura nacional. 54

Las nuevas disposiciones pretenden potenciar la industria salmonera, a través de mecanismos diversos destinados a regular todas sus etapas de producción; a la vez, recogen las experiencias de la crisis sanitaria vivida a partir del año 2008, con la finalidad de prevenir la ocurrencia de hechos de la misma naturaleza. Además, la nueva legislación ha contemplado medidas más restrictivas para la etapa de procesamiento de los productos, fortaleciéndose las medidas de bio-contención y bio-exclusión, desde la fase de matanza hasta su posterior empaquetamiento.

CONCESIONES En Chile las concesiones de acuicultura son otorgadas por medio de dos autorizaciones o actos administrativos: la primera es la que faculta para el desarrollo de la actividad acuícola, bajo la exigencia de determinados requerimientos técnicos, la que es otorgada por la Subsecretaría de Pesca y Acuicultura, que depende del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo. La segunda, es aquella que habilita para usar un área geográfica determinada (o permiso de uso de porciones de agua de propiedad del Estado) para fines de cultivos de acuicultura, según la autorización anteriormente señalada y es otorgada por la Subsecretaría para las Fuerzas Armadas del Ministerio de Defensa Nacional. El otorgamiento y uso de las concesiones está restringido a una determinada área geográfica, debidamente especificada en el acto de su constitución; su uso es para ser destinado al cultivo de especies salmonídeas específicas; y, se encuentran sujetas a un límite determinado de producción y de densidad de siembra. La producción y densidad de cosecha está especificada en los Reglamentos Ambiental y Sanitario dictados por la autoridad y a los que deben sujetarse los titulares de las concesiones. Las concesiones otorgadas hasta el 8 de abril de 2010, tienen una duración indefinida, sin perjuicio de estar sujetas a causales de caducidad; y, las otorgadas con posterioridad y aquellas que sean objeto de relocalización geográfica, tienen una duración de 25 años, renovables e igualmente sujetas a causales de caducidad. Las concesiones de acuicultura pueden ser objeto de todo tipo de transacciones y la ley autoriza constituirlas en garantía de obligaciones.

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cap.03

CAMBIOS REGULATORIOS EFECTUADOS DURANTE EL AÑO 2013> En el ámbito del marco normativo que regula la actividad acuícola, durante el curso del año 2013 se registraron relevantes modificaciones. El 9 de febrero de 2013 se publicó en el Diario Oficial la Ley Nº 20.657, que introdujo profundas modificaciones a las normas que regulan la actividad de la pesca artesanal e industrial en el país, como igualmente modificaciones a las normas de acuicultura. Las principales modificaciones de este nuevo texto, en lo referente a las normas de acuicultura, consistieron en: (i) crea Registro de Concesiones de Acuicultura en la Subsecretaría de Pesca y Acuicultura, estableciendo que sólo quien acredite titularidad o derechos para ejercer actividad de acuicultura, podrá solicitar visación de documentos o movimiento de ejemplares; (ii) elimina sistemas diferenciados de concesiones de acuicultura (arts. 80bis y 80ter); (iii) aumenta sanciones en caso entrega información falsa, incompleta, subreporte o fuera de plazo sobre materias relevantes para la actividad; (iv) faculta a Sernapesca determinar incumplimientos menores que den lugar a disconformidades, siempre que no importen poner en riesgo el patrimonio ambiental y sanitario; (v) aumenta facultades de Sernapesca para fiscalizar cumplimiento de normativa; (vi) crea Comités Científicos Técnicos de Acuicultura, con el fin de asesorar a la autoridad en materias ambiental, sanitario y de ordenamiento territorial. Durante el año 2013 se constituyó formalmente la Comisión Nacional de Acuicultura, creada por Ley Nº 20.59, publicada en el Diario Oficial del día 3 de agosto de 2012, instancia de carácter consultivo en materias como regulaciones sanitarias y ambientales, modificaciones de la Ley General de Pesca y Acuicultura, de uso de borde costero y otros aspectos normativos de la industria. Esta Comisión conoció durante el año la presentación de la Subsecretaría de Pesca y Acuicultura sobre nueva norma de ordenamiento territorial de la concesiones de acuicultura.

Por Decreto Supremo Nº 3 de 2013, del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, publicado en el Diario Oficial del día 24 de mayo de 2013, se modificó el Reglamento de Viveros (o acopios) y Centros de Matanzas (que consta del Decreto Supremo Nº 49 de 2006), esto es, de los lugares en el mar a los que se trasladan los peces vivos antes de ser llevados a las plantas de proceso. Las modificaciones introducidas establecen nuevas condiciones de operaciones de tales centros, de transporte de los peces vivos, de entrega de información a la autoridad y de registro de sus operaciones. El objetivo de estas nuevas normas es dar protección sanitaria a las zonas donde están instalados tales centros, mediante la adopción de medidas de resguardo para evitar que los peces que se trasladan allí contagien las áreas aledañas a los viveros y de los track de navegación. Por Decreto Supremo Nº 4 Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, publicado en el Diario Oficial del día 22 de mayo de 2013, se modificó el Reglamento que establece Medidas de Protección, Control y Erradicación de Enfermedades de Alto Riesgo para las Especies Hidrobiológicas, conocido como Reglamento Sanitario (que consta del Decreto Supremo Nº 319 de 2001). Con esta modificación se resolvieron temas que quedaron pendientes y/o redactados de manera inadecuada en la modificación realizada el año 2012. En virtud de esta norma se otorgaron nuevas facultades a la Subsecretaría y a Sernapesca, y se incorporaron nuevas regulaciones en materias relativas a Enfermedades de Alto Riesgo, Programas Sanitarios, zonificación, incubación de ovas, transporte, agrupaciones de concesiones y macrozonas y, en particular, el establecimiento de las densidades de cultivo para las Agrupaciones de Concesiones (AC) de salmónidos, que se define como la biomasa de peces existente por área utilizada por estructura de cultivo al término de la etapa de engorda del ciclo productivo. El procedimiento de determinación de la densidad de cultivo para las Agrupaciones de Concesiones contempla 2 etapas: la primera, clasificación de la Agrupaciones de Concesiones y fijación densidad común; la segunda, fijación número máximo de ejemplares a ingresar en las estructuras de cultivo de cada centro.

Para efectos de la primera etapa del procedimiento, los elementos que se consideran son los siguientes: comportamiento ambiental (INFAs), sanitario (pérdidas de la Agrupaciones de Concesiones) y productivo (comparación proyección siembra AC para período siguiente con quiebre sanitario, el que corresponde al número máximo de ejemplares a ingresar en una Agrupaciones de Concesiones en siguiente período y se determina de acuerdo a los tramos de pérdidas obtenidos por la Agrupaciones de Concesiones en el período productivo inmediatamente anterior; a cada tramo le corresponde un porcentaje de aumento o disminución del número de peces ingresados período anterior, dando por resultado quiebre sanitario del período siguiente). Cada uno de estos componentes se pondera por separado, luego se aplica una fórmula que relaciona cada factor ponderado y se obtiene un resultado que indica si la densidad de cultivo del próximo ciclo productivo se mantiene, baja o sube de valor. Para efectos de la segunda etapa del procedimiento, los elementos que se consideran son los siguientes: volumen útil de las estructuras del centro, densidad de cultivo de las Agrupaciones de Concesiones, peso de los ejemplares a la cosecha y porcentaje de sobrevivencia de ejemplares durante el período de engorda. Con estos elementos se calcula el número de peces a sembrar por estructura de cultivo de cada concesión.

de alto riesgo se contemplan en el Decreto Supremo Nº 319 (Reglamento Sanitario), y consisten en los Programas Sanitarios Específicos. En el caso de la Caligidosis el Servicio Nacional de Pesca y Acuicultura dictó la Resolución Nº 1141, de 18 de mayo de 2012, que Establece Programa Sanitario Específico de Vigilancia y Control de Caligidosis, en el que se fija un manejo integrado de la enfermedad, que tiene por objetivo su detección temprana, la disminución de las cargas parasitarias y el control sobre su diseminación. Este programa se aplica a todos los centros de cultivo de especies susceptibles ubicados en agua de mar y salobre. En conformidad a esta norma, la autoridad puede clasificar los centros en las categorías de alta vigilancia, de baja vigilancia, de alta diseminación y en riesgo, estando facultada para adoptar medidas de acuerdo a la situación. Para efectos de control de la enfermedad el Programa considera la aplicación de medidas oportunas y coordinadas ante la detección de centros de alta diseminación, considerando la zonificación, vigilancia intensiva, tratamientos coordinados, control de la diseminación y cosecha anticipada de la biomasa infestada.

Por otro lado, y considerando la relevancia que tiene la protección del status sanitario de la industria y los efectos que genera sobre la actividad, es del caso referir el marco regulatorio de las enfermedades que han tenido preponderancia en el último período: la Caligidosis, enfermedad producida por Cáligus rogercresseyi (comúnmente conocido como piojo del mar) y el SRS o Piscirickettsiosis, ambas clasificadas como Enfermedades de Alto Riesgo.

En el caso del SRS el Servicio Nacional de Pesca y Acuicultura dictó la Resolución Nº 3174, de 28 de diciembre de 2012, que Establece Programa Sanitario Específico de Vigilancia y Control de Piscirickettsiosis, que tiene por objetivo disminuir el impacto de la enfermedad en el país. Este programa se aplica a todos los centros de cultivo que mantienen especies susceptibles a la enfermedad. Los objetivos específicos del Programa son los de detección temprana y seguimiento de los casos de SRS, y de aplicación de medidas de control oportunas y graduales en casos tempranos y avanzados de SRS. Todo centro de cultivo que mantenga especies susceptibles a la enfermedad, será clasificado de acuerdo a las categorías de Vigilancia, Alerta y Alta Diseminación, disponiéndose la aplicación de medidas a implementar dependiendo del caso. Las AC podrán adoptar acuerdos sobre medidas para efectos de este programa de control, relativas a la calidad de smolts, uso de vacunas, alimentos funcionales e inmunoestimulantes, condiciones de transporte, densidades de cultivo, manejos y bioseguridad entre otras.

Los instrumentos que posee la autoridad para determinar medidas sanitarias para la vigilancia, control y erradicación de cada una de las enfermedades

La infracción a las medidas establecidas en tales Programas, se sancionan conforme a las disposiciones de la Ley General de Pesca y Acuicultura.

El artículo 86 bis de la Ley General de Pesca y Acuicultura, dispone que la Subsecretaría establezca las densidades de cultivo por especie o grupo de especies para las AC, por resolución y conforme a un procedimiento.

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actividades de la sociedad cap.03

ACTIVIDADES Y NEGOCIOS Capítulo 3.2

Junto con lo anterior, Empresas AquaChile es el mayor productor de Salmón del Pacífico y uno de los mayores productores de Trucha a nivel mundial, con cosechas durante el año 2013 de 20.994 toneladas WFE de Salmón del Pacífico y 28.139 toneladas WFE de Trucha, lo que representa un 13,9% y 9,4% de la producción mundial de estas especies respectivamente. fig. 40

/ fig. 41

En 2013 AquaChile fue el principal exportador de Salmón y Trucha de Chile, con una participación de mercado de 12,2% medido en términos de volumen neto exportado. fig. 42 / fig 42 La Empresa participa también desde el año 2005 en el negocio de cultivo y comercialización de Tilapia enfocado en el mercado norteamericano, a través de su filial costarricense Grupo ACI S.A. La compañía se ha consolidado como uno de los principales exportadores de este producto a Estados Unidos con una participación de mercado durante 2013 cercana al 26%.

Los mercados más importantes para AquaChile son Japón y Estados Unidos, y en éste último cuenta con su propia compañía distribuidora desde el año 2002, AquaChile Inc. Además, exporta a Europa, Asia, Medio Oriente y Latinoamérica. AquaChile cuenta con más de 300 clientes diversificados geográficamente en más de 30 países, en los 5 continentes.

fig. 39

Principales productores mundiales de Salmón y Trucha 2013 (miles de toneladas WFE) 450

198

MARINE HARVEST GROUP

169

LEROY SEAFOOD GROUP

162

CERMAQ

102

SALMAR

EMPRESAS AQUACHILE

GRIEG SEAFOOD

BAKKAFROST

Fuente: Reporte de compañías abiertas en Bolsa, la Compañía

Países productores de Salmón del Pacífico 2013 (Miles de toneladas)

fig. 40

Países productores de trucha 2013 (Miles de toneladas)

300 151

139

159

CHILE

NORUEGA

OTROS

TOTAL

CHILE

TOTAL

Fuente: Salmon World 2014, Kontali Analyse

Ranking exportación Local de Salmón del Pacífico 2013 (Miles de toneladas netas10)

17,3

18,8

fig. 41

Ranking exportación Local de Trucha 2013 (Miles de toneladas netas)

16,6

15,3

AQUACHILE

MAINSTREAM

10,2

10,0

ACUINOVA

SALMONES AYSÉN

7,3

AQUACHILE

ANTÁRTICA

VENTISQUEROS

7,0

BLUMAR

Fuente: SalmonChile. Información a diciembre de 2013 10 Tonelada neta, se refiere al peso del producto final de Salmón, Trucha o Tilapia, ya sea pescado con o sin cabeza y sin vísceras, filetes, porciones, subproductos, etc. 59

fig. 42

Evolución ventas físicas de Salmón y Trucha, y participación de mercado de AquaChile (en volumen)

1er lugar

14,2%

2do

1er

14,1%

14,6%

1er

12,9%

1er

11,5%

10,4%

1er

12,2%

97.763

90.607

106.221

73.721

53.604

65.089

64.934

116.180

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

participación de mercado exportaciones(toneladas netas) ventas físicas (toneladas WFE)

Fuente: AquaChile / Infotrade / SalmonChile

Evolución participación de mercados en volumen principales exportadores locales de Salmones y Trucha empresa

Empresas AquaChile Mainstream (1)

fig. 43

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

14,2%

14,6%

12,9%

11,5%

10,4%

12,2%

8,9%

7,8%

6,9%

9,2%

7,9%

9,6%

9,5%

9,1%

Multiexport

5,8%

6,5%

6,0%

6,3%

7,1%

5,9%

5,5%

5,9%

Marine Harvest (2)

13,2%

13,7%

11,1%

6,4%

4,3%

5,3%

6,2%

3,7%

Los Fiordos

5,2%

5,1%

5,8%

7,4%

5,5%

7,8%

6,4%

7,8%

Acuinova

2,9%

3,5%

2,8%

3,6%

4,1%

5,3%

6,6%

4,9%

3,2%

5,0%

4,4%

Camanchaca

5,6%

5,4%

6,0%

4,2%

3,3%

1,8%

3,9%

4,6%

Antártica

6,1%

4,7%

4,1%

4,0%

4,7%

4,9%

3,7%

3,1%

Blumar

Invertec

3,2%

2,3%

2,8%

2,2%

1,5%

2,9%

3,9%

2,8%

Otros

34,9%

36,8%

40,0%

43,7%

50,1%

41,7%

38,8%

41,4%

Total

100,0%

Fuente: Infotrade / SalmonChile

Principales destinos de las exportaciones de AquaChile

canadá

180 canadá

224

ee.uu.

15.885

ee.uu.

7.256

unión europea

1.705

méxico

2.520

costa rica

335 panamá

brasil

4.560 chile

6.224

argentina

664

europa oriental

13.324

jap贸n

25.305

china

2.720

corea

379

Taiw谩n

528 hong kong

210 medio oriente

1.487

sudeste asi谩tico

1.764

Ventas de producto terminado de Tilapia 2013 (Toneladas Netas) Ventas de producto terminado de Salm贸n y Trucha 2013 (Toneladas Netas) Operaciones AquaChile

Contamos con un equipo de ingenieros, biólogos y veterinarios que constantemente estudian y evalúan las alternativas de mejoras en el patrimonio genético del stock de la compañía y sus filiales.

aquachile es una compañía que tiene un gran potencial de crecimiento porque: Tiene una base de concesiones única e irreplicable en Chile, con presencia en el 50% de los barrios. Posee importante potencial de crecimiento en Tilapia. Cuenta con un exitoso y probado desarrollo genético a través de AquaInnovo, filial dedicada a la investigación y desarrollo genético en acuicultura. Se autoabastece por medio de sus filiales de ovas y smolts de Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico y Trucha, y de juveniles de Tilapia. Tiene plantas de proceso propias capaces de absorber el crecimiento de producción. Sus concesiones están diversificadas geográficamente en las regiones de los Lagos (37%) y la región de Aysén (63%). Cuenta con una diversificación de productos al cultivar tres especies diferentes de salmónidos en Chile (Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico y Trucha) y Tilapia en Costa Rica y Panamá. Es una compañía integrada y que agrega valor en la cadena productiva del Salmón, Trucha y Tilapia.

DE LA OVA AL PLATO SALMÓN Y TRUCHA > Cada labor realizada por los trabajadores de AquaChile es parte vital de la cadena productiva que nos permite llevar alimentos sanos a los mercados más exigentes del mundo.

Cuando el pez alcanza su talla o peso comercial es cosechado y transportado vivos hasta centros de acopio para luego ingresar a las plantas de procesamiento.

AquaChile, a través de sus filiales produce sus propias ovas de Salmón del Pacífico (Coho) y Trucha Arcoíris, satisfaciendo el 100% de sus requerimientos e incluso manteniendo excedentes los que son vendidos a terceros. Adicionalmente se abastece del 100% de sus necesidades de ovas de Salmón del Atlántico a través de Salmones Chaicas S.A. sociedad filial en la que participa con el 19,7% de las acciones y con quien cuenta con un contrato de abastecimiento de largo plazo. Estas ovas son parte de un largo proceso de investigación y desarrollo, realizado a través de la filial AquaInnovo S.A., que busca producir peces con mejor calidad; mejor ritmo de crecimiento; color de acuerdo a las exigencias de los mercados y una mayor resistencia a enfermedades.

AquaChile cuenta con 5 modernas plantas de proceso en Chile que le permiten procesar toda su producción. En las Plantas de Procesos, los distintos productos se van elaborando los distintos productos que AquaChile ofrece al mercado. Finalmente, nuestros productos son comercializados en el mundo, llegando así a más de 300 grandes clientes. Elaboramos productos frescos y congelados en diferentes formatos: Pescados enteros, con y sin cabeza, filetes con y sin piel, Porciones, Loins entre otros.

71 millones de ovas producidas en 2013 Tras la fertilización e incubación de las ovas comienza un nuevo proceso, el que demora entre 50 y 80 días, dependiendo de la especie y temperatura al que estarán las ovas. Luego de este período se obtienen los alevines (peces de 0,3 hasta aprox. 6 gr) los que luego de 8 a 10 meses se trasformarán en smolts (estado fisiológico que permite al pez vivir y crecer en agua salina) e iniciar su vida en el mar. Este proceso se realiza en estanques de agua dulce en el caso del Salmón del Atlántico; lago en el caso de la Trucha y en lago, estuarios o estanques de agua dulce para el caso del Salmón del Pacífico.

DISTRIBUCIÓN DE VENTAS de salmón POR PAÍS 2013 (EN VOLUMEN NETO)

20% estados unidos

Durante esta etapa, los peces son supervisados a través de un riguroso programa de control y vacunación.

15% rusia

Luego de smoltificar, el pez es trasladado a su etapa de engorda que se desarrolla en centros de agua mar donde permanecerá entre 18 a 19 meses en el caso del Salmón del Atlántico y entre 10 a 12 meses para el caso del Salmón del Pacífico y Trucha.

8% chile

6% brasil 4% china

Para lo anterior AquaChile cuenta con 150 concesiones de agua de mar ubicadas en las Regiones de los Lagos y de Aysén, estando presente en 29 barrios (50% del total).

3% méxico 2% tailandia 1% alemania 1% israel

AquaChile cuenta con 40 centros de agua mar activos al 31 de diciembre de 2013. Adicionalmente, la compañía en sociedad con Biomar (uno de los principales proveedores en el mundo de alimento para peces de alto rendimiento para la industria acuícola), son propietarios en partes iguales la planta de producción de alimentos de Alitec Pargua S.A., con la cual abastece parte de sus requerimiento de alimento.

fig. 44

1% ucrania 6% otros 33% japón

Fuente: AquaChile

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cap.03

TILAPIA > Grupo ACI produce sus propias ovas de Tilapia y cuenta con el respaldo de AquaInnovo, filial de Empresas AquaChile que gestiona un programa de mejoramiento genético para esta especie. La Tilapia es un pez de agua dulce que, mientras en Costa Rica se cultiva en estanques en tierra, que abarcan 362 hectáreas en total; en Panamá se cultiva en jaulas– del mismo tipo que las usadas para el cultivo de Salmón – en 3 concesiones acuícolas otorgadas en el Lago Bayano, las que totalizan 520 hectáreas. El proceso de cultivo comienza con la reproducción, continúa con el alevinaje, luego las fases de pre-engorda y luego engorda. En total, el ciclo tiene una duración aproximada de 270 días hasta que los peces alcanzan los 950 gramos y están listos para su cosecha. Durante ese período los peces son alimentados con una dieta balanceada a base de soya y se mantiene un monitoreo constante sobre su estado de salud y desempeño productivo.

de procesos de Terrapez (ubicada en Cañas, Costa Rica) que en el caso de Costa Rica, recibe la cosecha viva recientemente extraída de los estanques de cultivo y en el caso de Panamá, el pescado se traslada eviscerado con estrictos controles de temperatura e inocuidad. Terrapez tiene una capacidad de procesamiento de 21.000 toneladas brutas o WFE. Ahí se elaboran los distintos productos, como filete, tilapia entera y subproductos para la venta local como trocitos, lomitos y pancitas. Los productos se venden frescos y congelados según sean las necesidades de los clientes. Adicionalmente, la compañía en sociedad con Grupo Diana, son propietarios de AquaSea, planta de saborizantes para mascotas ubicada en Costa Rica, con la cual aprovechan los residuos de Tilapia que se generan en el proceso productivo.

La compañía en sociedad con Biomar, son propietarios en partes iguales de la planta de producción de alimentos Biomar Aquacorporation Products, con la cual abastece parte de sus requerimiento de alimento.

La compañía distribuye sus productos en Estados Unidos, Costa Rica y Canadá, siendo el principal destino de sus ventas Estados Unidos, donde distribuye bajo la marca Rain Forest. En el caso de Costa Rica, los productos son distribuidos bajo la marca St Peter’s. fig. 45

Al llegar a la etapa de cosecha, los peces tanto de Costa Rica como de Panamá son trasladados en camiones con tanques de agua a la planta

"AquaChile cultiva Tilapia en Costa Rica y Panamá. El principal mercado de nuestra Tilapia es Estados Unidos."

DISTRIBUCIÓN DE VENTAS de tilapia POR PAÍS 2013 (EN VOLUMEN NETO)

4% costa rica 2% canadá 94% eeuu

Fuente: AquaChile

fig. 45

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cap.03

1 / genética

8 /comercialización

2 / reproducción

TILAPIA 7 / producto final

3 / alevinaje

nt ac

ió

CADENA DE VALOR EN LA PRODUCCIÓN

6 / proceso

5 / cosecha

4 / preengorda

1 / genética, reproducción e incubación

2 / eclosión y alevinaje

6 / producto final CADENA DE VALOR EN LA PRODUCCIÓN

5 / proceso

3 / smoltificación

a li m e

SALMÓN Y TRUCHA

nta ción

7 /comercialización

4 / engorda y cosecha

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cap.03

PRINCIPALES CONTRATOS A la fecha no hay contratos comerciales vigentes significativos.

PRINCIPALES CLIENTES La compañía cuenta con más de 300 clientes diversificados en más de 30 países en los 5 continentes. En el segmento de salmones, durante el ejercicio 2013, la compañía no cuenta con clientes que concentren en forma individual al menos un 10% de los ingresos del segmento. En el segmento de Tilapia, la compañía cuenta con 2 clientes que representan más del 10% de los ingresos del segmento. fig. 46

PRINCIPALES PROVEEDORES Empresas AquaChile mantiene relaciones con sus proveedores, y con algunos de ellos ha establecido un vínculo de largo plazo. La compañía cuenta con 3 proveedores que representan en forma individual al menos el 10% del total de compras efectuadas durante 2013 de bienes y servicios en el segmento de salmones. Por su parte, en el segmento de Tilapia cuenta con 1 proveedor que representa en forma individual al menos el 10% del total de compras. fig. 47

MARCAS Y DOMINIOS La compañía cuenta con registros vigentes y solicitudes en trámite de sus marcas comerciales y de las de sus filiales en los registros públicos correspondientes, según la legislación vigente. En estos registros también se incluyen las respectivas razones sociales. Además, la empresa ha registrado los dominios de internet vinculados a sus marcas para resguardar sus intereses y activos intangibles. Los productos son comercializados a través de las siguientes marcas:

Fuente: La Compañía

DISTRIBUCIÓN DE CLIENTES SALMÓN 2013

DISTRIBUCIÓN Proveedores Salmón 2013

fig. 46

49% otros 9% cliente 1 6% cliente 2

15% proveedor 1

5% cliente 3 4% cliente 4

15% proveedor 2

4% cliente 5 4% cliente 6 68% otros

12% proveedor 3 4% proveedor 4 3% proveedor 5

Fuente: AquaChile

2% proveedor 6

DISTRIBUCIÓN DE CLIENTES TILAPIA 2013

DISTRIBUCIÓN Proveedores TILAPIA 2013 42% otros

fig. 47

10% cliente 1 8% cliente 2

25% cliente 1

7% cliente 3 5% cliente 4

17% cliente 2

5% cliente 5 2% cliente 6 63% otros

5% cliente 3 4% cliente 4 4% cliente 5 3% cliente 6 Fuente: AquaChile

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INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

cap.03

AquaChile cuenta con un equipo de ingenieros, biólogos y veterinarios salmónidos y tilapia que cultiva. Esto, con el fin de contar con cepas que se adapten de la mejor manera posible a las condiciones de los centros de cultivo de la compañía, y de este modo, maximizar la productividad. Además, AquaChile cuenta con su filial AquaInnovo S.A -empresa en la que es socio de la Universidad de Chile- y que tiene como objetivo el mejoramiento genético de Salmones y otras especies acuícolas.

Principales Activos Los principales activos de Empresas AquaChile S.A., que resultan esenciales para el desarrollo de sus actividades, se encuentran detallados en los Estados Financieros de la sociedad y sus filiales. (Ver Nota 9: Cuentas por Cobrar; Nota 10 y 11: Inventario y Activos Biológicos; Nota 13: Intangibles; Nota 14: Plusvalía y Nota 15: Propiedades Plantas y Equipos). Los activos fijos correspondientes a construcciones, obras de infraestructura y maquinarias, incluyen principalmente 6 plantas de proceso con sus respectivos equipos, -5 en Chile y 1 en Costa Rica-, las oficinas de la compañía, las instalaciones de agua dulce y de mar, y redes, jaulas de engorda, equipos de protección y resguardo, estanques, contenedores, vehículos y embarcaciones. En lo que respecta a Activos Intangibles, la sociedad cuenta con derechos de agua y concesiones de acuicultura. La empresa cuenta con 106 Derechos de Aguas con un volumen total de 63.800,98 litros por segundo (lt/s).

Resumen de Derechos de Agua región

fig. 48

cantidad

XIV Total

1 106

La empresa tiene 163 Concesiones Acuícolas propias (150 marinas, 1 de río y 12 de lagos) con un área total de 1.653,93 hectáreas (1.594,48 hectáreas marinas y 59,45 hectáreas en lagos). Todas estas concesiones tienen un plazo de duración indefinido. fig. 49

Al 31 de diciembre de 2013 la sociedad mantiene en uso 44 concesiones de acuicultura en río y mar y 5 concesiones de acuicultura en lago.

fig. 50

En la sección del Marco Regulatorio se presenta un resumen de las principales características de las concesiones de acuicultura y su tratamiento normativo. 72

fig. 49

Resumen de Concesiones de Acuicultura

región

concesiones de mar y río (propias)

superficie total (hectáreas)

en uso al 31/12/13

concesiones de lago (propias)

superficie total (hectáreas)

en uso al 31/12/13

25,48

782,31

782,61

33,97

29,56

151

1.594,48

44 *

59,45

XIV Total

* Incluye 3 concesiones estuarinas para smoltificación y una concesión de río utilizada para los mismos efectos.

fig. 50

Ubicación geográfica de las concesiones de agua de mar de la sociedad:

REGIÓN DE LOS LAGOS

2 3A

INDUSTRIA Total de 24 barrios AQUACHILE 56 concesiones en 12 barrios

6 17B 7 17A

8 9A

10A

9C 15 10B 14

12A

12B 12C

REGIÓN DE AYSÉN 35

18A 34 18B

INDUSTRIA Total de 34 barrios

18C

19C

19A 18B

18D

21A

31B

21B 21C

30A 30B

22A

22B

22C

28A

29 22D

28B

26B

23A 23C

AQUACHILE 93 concesiones en 17 barrios

31A

23B 24 26A 25

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actividades de la sociedad cap.03

PROPIEDADES E INSTALACIONES Capítulo 3.3

La mayoría de los centros de cultivos de agua dulce y agua mar poseen bienes inmuebles colindantes, donde se han habilitado casas-habitaciones para los técnicos superiores de la unidad operativa, casinos para el personal y bodegas para implementos menores. Además, la compañía cuentan con balsas jaulas flotantes en cada uno de los centros de cultivo de agua dulce y de agua de mar, para llevar a cabo el proceso productivo acuícola. Los peces cosechados son enviados a las plantas de proceso de la empresa, las que están ubicada en terrenos propios:

Planta de procesos Cardonal (Puerto Montt). Enfocada principalmente a producir productos de valor agregado de Salmón del Atlántico y Trucha.

Planta de procesos Calbuco (Calbuco). Se dedica principalmente a producir productos de valor agregado de Salmón del Atlántico y Trucha.

Planta de procesos Antarfood (Chonchi). Destinada al proceso de productos HG (Headed and Gutted) y valor agregado de Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico y Trucha.

Planta Procesadora Hueñocoihue (Dalcahue). Se dedica al proceso de productos HG de Salmón del Pacífico.

Planta de proceso Cailín (Quellón). Está destinada al procesamiento de productos HG de Salmón del Pacífico.

Planta de procesos de Terrapez (Costa Rica). Procesa productos de valor agregado de Tilapia.

actividades de la sociedad

SEGUROS Capítulo 3.4

Empresas AquaChile y sus filiales han contratado pólizas de seguros para cubrir los principales riesgos a los que se exponen sus bienes físicos, oficinas, plantas de proceso e instalaciones, la responsabilidad civil y otros riesgos de menor incidencia en su patrimonio. De esta manera, una parte importante de los riesgos están cubiertos mediante su transferencia a compañías de seguros locales, las que a su vez pactan reaseguros por una parte de sus riesgos con reaseguradores internacionales. Los riesgos operacionales de los negocios son reevaluados permanentemente para optimizar las coberturas, según las ofertas competitivas del mercado. Entre las coberturas contratadas se cuentan:

TIPO DE BIEN

Peces vivos, cosechados

RIESGOS CUBIERTOS

Daños como consecuencia o causa directa que sea provocada por un agente externo durante su transporte marítimo, aéreo y/o terrestre.

Deterioros que sufran los bienes por causa de incendio, incluyendo sismo. Edificios, instalaciones, maquinarias y productos terminados

Deterioros que sufran los bienes por daños ocasionados por riesgos de la naturaleza. Cobertura de incendio y daños materiales a consecuencia directa de huelga, saqueo o desorden popular.

Pescado fresco, congelado ahumado (Salmones y Truchas)

Pérdidas y/o daños en el transporte marítimo, aéreo y/o terrestre.

Seguros de vida

Muerte accidental o natural.

Seguro de Responsabilidad Civil

General de producto. Cubre daños materiales y lesiones corporales a terceros.

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actividades de la sociedad cap.03

factores de riesgo Capítulo 3.5

La compañía, sus activos y la industria acuícola donde ésta desarrolla sus negocios, se encuentran expuestas a una serie de riesgos y contingencias que eventualmente pueden ocasionar un efecto negativo en la solvencia de la Compañía, su posición de mercado o situación financiera, y que deben ser considerados al momento de tomar una decisión de inversión. Si alguno de estos riesgos o incertidumbres se materializa, el negocio, sus resultados operacionales y/o condición financiera de la compañía pudieran verse material y adversamente afectados. A continuación se describen los riesgos y contingencias más relevantes, sin perjuicio de que pueden existir riesgos y contingencias adicionales que igualmente podrían afectar negativamente el negocio y los resultados operacionales de la compañía. Riesgos Operacionales del Negocio Riesgos Ambientales > Sin perjuicio de que Empresas AquaChile y sus subsidiarias han diversificado geográficamente sus instalaciones productivas en Chile, la industria salmonera está expuesta a riesgos de la naturaleza, tales como variabilidad de las temperaturas del agua de mar, fenómenos climatológicos, movimientos sísmicos, bloom13 de algas, existencia de depredadores naturales y otros factores que puedan afectar el lugar donde se emplazan sus instalaciones productivas, circunstancias todas que pueden afectar el crecimiento de Empresas AquaChile y sus subsidiarias, impactar negativamente en la calidad de sus productos e incluso aumentar las tasas de mortalidad, lo que resultaría en la disminución en las cantidades de producción, y consecuentemente, en sus ventas y resultados. Riesgos fitosanitarios > Las enfermedades, parásitos y contaminantes constituyen un problema recurrente en la industria de la acuicultura, que pueden resultar en reducción de la calidad de los productos, aumentos en la mortalidad y reducciones en la producción. Sin perjuicio de que Empresas AquaChile y sus subsidiarias ha invertido recursos relevantes en investigación, estudios de mejoramiento genético, programas de vacunación masiva, sistemas de administración de zonas independientes, monitoreo de salud de los peces, políticas de baja densidad en el uso de jaulas, y barreras sanitarias que ayudan a controlar y disminuir estos riesgos, no es posible descartar la aparición de nuevas enfermedades o pestes que afecten la producción del Salmón, Trucha y/o Tilapia.

Fenómenos naturales también conocidos como Florecimiento de Algas Nocivas (FAN) que se presentan en los ecosistemas acuáticos y que son causados por organismos fitoplanctónicos que en condiciones ambientales favorables para su desarrollo, se multiplican explosivamente y se concentran, causando alteraciones a la vida marina y provocando mortalidad en los peces. 13

Riesgos de calidad de producto y trazabilidad > Los productos que cultiva, produce y comercializa la compañía son de consumo humano, y existe el riesgo de contaminación por negligencia en la producción o un inadecuado manejo en el proceso de distribución y/o entrega al consumidor final, por parte de clientes, consumidores o terceros, lo que podría afectar las ventas y resultados de la Compañía. Para evitar lo anterior AquaChile ha desarrollado exhaustivos controles de clasificación de calidad y control de seguridad alimentaria, siendo monitoreado constantemente de manera interna y externamente por la autoridad sectorial. Para controlar la inocuidad alimentaria, la empresa cuenta con la completa trazabilidad de los peces y previo a realizar la cosecha, la autoridad establece que los peces sean analizados para descartar cualquier traza de residuos. También son muestreadas las plantas de procesamiento para resguardar la inocuidad del proceso y las materias primas, de esta forma la autoridad y los clientes pueden verificar la inocuidad de los productos de AquaChile. Por tratarse de animales criados en un medio abierto, como es el mar, los peces están expuestos a contraer enfermedades que pueden causar impactos en su salud. Para controlar dichos impactos, AquaChile cuenta con un departamento de salud compuesto por médicos veterinarios que establecen la política preventiva y monitorean los aspectos sanitarios de la población de peces y, en el caso de existir alguna enfermedad, establecen el tratamiento adecuado para combatirla. No hacerlo constituiría un riesgo en la población de peces y un riesgo en los resultados de la compañía. Riesgos de variaciones de precios de insumos> Parte de los costos más importantes en la producción de salmones se radica en insumos de harina y aceite de pescado. Aun cuando se han diversificado las fuentes de alimentos para los peces, incluyendo nuevas alternativas vegetales, y se han realizado inversiones en dos plantas de alimentos propias para abastecer parte de los requerimientos de insumos, AquaChile y subsidiarias pueden verse afectados por variaciones en los precios que se deban a circunstancias fuera de su control, ya que la industria del alimento se encuentra concentrada en pocos productores mundiales y no existe un mercado profundo de futuros u otros derivados para la compra de varias de estas materias primas que componen la dieta de Salmones, Truchas y Tilapias. Lo anterior podría afectar negativamente los resultados de la compañía. Tendencias de precios internacionales> La oferta de Salmón y Trucha depende de las estrategias productivas de cada una de las empresas que participan de la industria, por lo que es complejo proyectar y estimar un precio de equilibrio de los productos. Por otro lado,

la demanda por Salmón cultivado ha tenido un fuerte crecimiento en los últimos años. Por lo anterior, es posible que se produzca una diferencia entre la oferta y demanda por los productos del Salmón, lo que conllevaría volatilidad en los precios, lo que podría afectar negativamente los resultados de la compañía. Sin embargo, la industria salmonera a nivel mundial y local ha estado inserta en un proceso dinámico de consolidación, lo que hace posible estimar que los futuros crecimientos tenderían a presentar un comportamiento más equilibrado. Por otro lado, la diversificación en otras especies como Tilapia, y la misma diversificación internacional, podrían minimizar el efecto negativo de una alta volatilidad, complementando la cartera ofrecida a los mercados por la compañía. Variaciones en el consumo en los mercados de destino > Si bien de acuerdo a la tendencia mundial es posible estimar un aumento sostenido en el consumo de peces de cultivo y otros productos acuícolas durante los próximos años, la compañía no puede asegurar que esa tendencia se mantenga o perdure en el tiempo, y que en el evento de cambiar o revertirse, podría causar efectos negativos en el negocio y resultados operacionales de la compañía. Cambios en la economía de los países de destino > Actualmente, las exportaciones de la compañía se comercializan principalmente en los mercados de Estados Unidos, la Unión Europea y Japón, y no es posible descartar eventuales estancamientos, crisis o depresiones económicas que conlleven una disminución de la demanda, lo que en el evento de verificarse podría generar efectos negativos en el negocio y resultados operacionales de la compañía. Riesgos Financieros Concentración de pasivos financieros > La compañía ha suscrito contratos de crédito con sus acreedores financieros en donde además de estipularse los plazos de vencimiento, tasas de interés, índices financieros exigibles y garantías otorgadas, se han estipulado también una serie de obligaciones de hacer y de no hacer por parte de la compañía. En estos contratos se han pactado también diversos mecanismos para la aprobación de cualquier excepción a las obligaciones allí estipuladas por parte de los acreedores. Adicionalmente al no pago de cualquiera de las cuotas de capital e intereses en las fechas pactadas, en el evento de que la compañía no cumpla con las obligaciones de hacer o de no hacer allí pactadas, y mantenga tal incumplimiento durante más de 90 días, los acreedores financieros pueden exigir la caducidad de los plazos pactados y exigir el pago anticipado del total de la deuda e intereses, lo que podría afectar negativamente la situación financiera y los resultados de la compañía . 79

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cap.03

Riesgo Cambiario > Como una compañía global, fluctuaciones en las tasas de cambio también pueden afectar negativamente el desempeño de AquaChile, ya que una parte de sus costos (la mano de obra, servicios como el transporte terrestre, etc.) están indexados al peso, y sus ventas están denominadas en monedas extranjeras, como el dólar americano, el euro y el yen. Adicionalmente, ya que la compañía reporta sus balances en dólares, cambios en la fortaleza del dólar con respecto al resto de las monedas en las que la compañía opera pueden afectar negativamente sus resultados financieros. Riesgos Regulatorios y del Medio Ambiente Cambios en la legislación medioambiental y otras > El cuidado del medio ambiente forma parte esencial de la política de negocios de la compañía. No obstante, la contaminación de los recursos naturales debido a externalidades causadas por procesos productivos ha generado una creciente preocupación y conciencia por parte de los consumidores, grupos intermedios y autoridades en la materia, quienes exigen sistemas productivos que cuiden el medio ambiente y que garanticen previamente la protección de los recursos naturales en el largo plazo. Estas exigencias se han traducido en el establecimiento de normas y procedimientos más rigurosos que buscan la sustentabilidad ambiental y que pueden provocar aumentos importantes en los costos de producción y/o poner restricciones a la actividad productiva de la compañía. Cambios en la legislación acuícola y de concesiones > La compañía ha desarrollado procesos y seguimientos constantes para un buen manejo de los sitios de cultivo y cuenta con un departamento técnico y asesoría legal que vela por el buen uso y manejo de las concesiones de acuicultura. Sin embargo, cambios en la legislación acuícola y de concesiones; un manejo inadecuado de las concesiones de acuicultura y/o la inobservancia de las normas relevantes para la sustentabilidad y buena operación del conjunto del sistema; la inactividad de las concesiones sin causa justificada ni

autorización de la autoridad, podrían derivar en la aplicación de sanciones o restricciones que podrían afectar negativamente el negocio y los resultados operacionales de la compañía, llegando incluso a la caducidad de alguna de las concesiones de acuicultura por parte de la autoridad, en los casos en que dicha medida se contemple en la ley aplicable. Otros Riesgos Riesgos de los activos > Los activos fijos como instalaciones y edificios y los riesgos de responsabilidad civil, se encuentran cubiertos a través de pólizas de seguro en términos y en condiciones de común aplicación en el mercado. Sin embargo, tomando en consideración la falta de seguros efectivos; los altos costos que hoy prevalecen en el mercado para asegurar los activos vivos o biomasa, y las disputas para responder por tales pérdidas que plantean las aseguradoras, la compañía actualmente no tiene asegurada su biomasa contra riesgos de enfermedades, robos ni riesgos de la naturaleza como tormentas; tempestades; marejadas; tsunamis; maremotos; terremotos, erupciones volcánicas; corrientes, inundaciones, avalanchas y/o aluviones; corrientes submarinas y/o bloom de algas. En consecuencia, cualquier daño o pérdida relevante en tales activos puede causar un efecto adverso en los negocios y situación financiera de la compañía. No obstante lo anterior, la dispersión geográfica de las instalaciones en tierra y de centros de cultivo en el mar, permiten, si bien no evitarlos, al menos, diversificar el riesgo de dichos eventos. Subsidiaras y coligadas > Empresas AquaChile S.A. es sociedad matriz y coligante de varias empresas, a través de las cuales se desarrolla una parte significativa del negocio de la compañía, y de cuyo resultado operacional y condición financiera depende considerablemente. Cualquier deterioro significativo en el negocio y resultados de sus subsidiarias y coligadas puede tener un efecto adverso en el negocio y resultado operacional.

actividades de la sociedad

planes de inversión Capítulo 3.6

La compañía realizará las inversiones que sean necesarias para el cumplimiento de su objetivo social, según establecen sus estatutos. Para eso, la Administración de la sociedad tendrá facultades para efectuar inversiones en el negocio, sobre la base de planes de expansión que sean aprobados por el Directorio y en proyectos rentables de acuerdo a criterios técnicos y económicos. Las fuentes de financiamiento para desarrollar los planes de inversión se administran de acuerdo al plan financiero de la compañía. Los recursos financieros se obtienen de fuentes propias, endeudamiento tradicional, instrumentos de oferta pública y aportes de capital, si las condiciones financieras y estratégicas lo aconsejan y permiten.

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actividades de la sociedad cap.03

actividades financieras Capítulo 3.7

La empresa utiliza créditos para el financiamiento de sus exportaciones, en conformidad al Compendio de Normas de Cambios Internacionales. Los pagos de esos créditos se efectúan con divisas correspondientes a retornos. La sociedad desarrolla sus actividades financieras propias de su giro y su principal fuente de financiamiento es a través de Préstamos a Exportadores (PAE). Los excedentes de caja se invierten en instrumentos de renta fija en el corto plazo en el mercado financiero local.

PROPIEDAD Y acciones

Memoria AquaChile 2013

4.1 Propiedad

4.2 Acciones, sus caracterĂsticas y derechos

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propiedad y acciones cap.04

PROPIEDAD Capítulo 4.1

Al 31 de diciembre de 2013, el capital suscrito y pagado de la sociedad es de quinientos catorce millones cuatrocientos sesenta y dos mil novecientos cincuenta dólares (US$ 514.462.950) que se divide en mil ciento cincuenta y siete millones de acciones (1.157.000.000) de una misma y única serie.

SITUACIÓN DE CONTROL La compañía al 31 de diciembre de 2013, no tiene controlador y no existe acuerdo de actuación conjunta entre los accionistas.

Identificación de accionistas mayoritarios Al 31 de diciembre de 2013, la sociedad cuenta con 3 accionistas que por sí solos pueden designar al menos un miembro de la administración de la sociedad, y a su vez poseen más de un 10% del capital de la sociedad.

tabla a nombre o razón social

Fondo de Inversión Privado Patagonia Holding Salmones S.A. Inversiones Acuícolas S.A.

fig. 51

nº acciones

% participación

382.115.000

33,03%

210.000.000

18,15%

172.215.000

14,88%

Personas Naturales o Jurídicas que poseen directa o indirectamente acciones que representan el 10 por ciento o más del capital de la sociedad:

A.1 Personas naturales o Jurídicas relacionadas con las familias Puchi Acuña y Aguilera Marín, compuestas por los hermanos Víctor Hugo Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.680.823-8, el señor Mario Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.270.533-7; el señor Juan Carlos Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 7.961.289-8 y por don Pablo Aguilera Marín, Rol Único Tributario N° 4.808.232-7. Los miembros de la familia Puchi Acuña, incluido don Pablo Aguilera Marín, ejercen sus derechos como personas naturales o a través de sociedades de inversión que pertenecen en su totalidad a la misma familia.

% participación Fondo de Inversión Privado Patagonia, Chile – Rut # 76.004.326-5

33,03%

Inversiones VHP Ltda. Rut # 76.899.680-6

12,42%

Inversiones MPA Ltda. Rut # 76.897.150-1

8,62%

Inversiones Altair Ltda. Rut # 76.901.610-4

8,62%

Inversiones JCP SpA Rut # 76.898.370-4

1,38%

Inversiones Santa Cecilia Ltda. Rut# 96.529.050-8

0,24%

Pablo Aguilera Marín Rut # 4.808.232-7

0,55%

Mario Puchi Acuña Rut# 6.270.533-7

0,55%

Víctor Hugo Puchi Acuña Rut # 6.680.823-8

0,55%

Juan Carlos Puchi Acuña Rut #7.961.289-8

0,09%

El Fondo de Inversión Privado Patagonia Rut N° 76.004.326-5 es controlado directamente o indirectamente por los señores Víctor Hugo Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.680.823-8, el señor Mario Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.270.533-7; el señor Juan Carlos Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 7.961.289-8 y el señor Pablo Aguilera Marín, Rol Único Tributario N° 4.808.2327. Los miembros de la familia Puchi Acuña y don Pablo Aguilera Marín, ejercen sus derechos como personas naturales o a través de sociedades de inversión que pertenecen en su totalidad a la misma familia. A su vez, la sociedad Inversiones VHP Limitada Rut N°76.899.680-6 es en un 100% propiedad de don Víctor Hugo Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.680.823-8 y de la familia Puchi Reyes, compuesta por su cónyuge Myriam Cecilia Reyes Abarca Rut N° 7.162.539-7 y los hermanos Rodrigo Alejandro Puchi Reyes, Rut N° 9.586.465-1; Paulina Andrea Puchi Reyes Rut N° 9.587.753-2; Verónica Puchi Reyes Rut N° 15.325.760-4; y Cecilia Puchi Reyes Rut N° 16.207.367-2. Por su parte, la sociedad Inversiones Santa Cecilia Limitada Rut N° 96.529.050-8 es en un 100% propiedad de don Víctor Hugo Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.680.823-8 y de la familia Puchi Reyes, compuesta por su cónyuge Myriam Cecilia Reyes Abarca Rut N° 7.162.539-7 y Rodrigo Alejandro Puchi Reyes, Rut N° 9.586.465-1. La sociedad Inversiones MPA Limitada Rut N° 76.897.150-1 es en un 100% propiedad de don Mario Puchi Acuña, Rol Único Tributario N° 6.270.533-7 y de la familia Puchi Germani, compuesta por su cónyuge Loreto Esmirna Germani Díaz Rut N° 7.153.034-5 y los hermanos Claudio Humberto Puchi Germani Rut N° 10.308.367-2; Carlos Mauricio Puchi Germani Rut N° 10.308.374-5; Gabriel Alejandro Puchi Germani Rut N° 15.302.702-1. La sociedad Inversiones JCP SpA Rut N° 76.898.370-4 es en un 100% propiedad de don Juan Carlos Puchi Acuña, Rut N° 7.961.289-8 y de los hermanos Juan Carlos Puchi Ramírez Rut N° 16.358.648-7; Francesca Paz Puchi Ramírez Rut N° 17.271.200-2; Isidora Fernanda Puchi Rojas Rut N° 22.701.540-3 y Josefa Catalina Puchi Rojas Rut N° 24.322.430-6. A su vez, la sociedad Inversiones Altair Ltda. Rut N° 76.901.610-4 es en un 100% propiedad de don Pablo Enrique Aguilera Marín Rut N° 4.808.232-7 y de la familia Aguilera Soto, compuesta por su cónyuge Lesdi Margarita Soto Sad Rut N° 4.719.370-2 y los hermanos Pablo Alberto Aguilera Soto Rut N° 10.987.616-k, Enrique Ignacio Aguilera Soto Rut N° 10.987.907-k y Fernando Antonio Aguilera Soto Rut N° 10.987.906-1.

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cap.04

A.2 Personas naturales o Jurídicas relacionadas con la familia Fischer Llop, compuesta por los hermanos Humberto José Fischer Llop, Rol Único Tributario N° 6.687.633-0 y el señor Claudio Félix Fischer Llop, Rol Único Tributario N° 7.378.806-4. Los miembros de la familia Fischer Llop, ejercen sus derechos como personas naturales o a través de sociedades de inversión que pertenecen en su totalidad a la misma familia. Holding Salmones S.A. Rut N° 96.789.670-5 es controlado en un 100%, directamente o indirectamente por la familia Fischer Llop compuesta por los hermanos Humberto José Fischer Llop, Rol Único Tributario N° 6.687.633-0 y el señor Claudio Félix Fischer Llop, Rol Único Tributario N° 7.378.806-4. Los miembros de la familia Fischer Llop, ejercen sus derechos como personas naturales o a través de sociedades de inversión que pertenecen en su totalidad a la misma familia. La sociedad Inversiones Acuícolas S.A. Rut N° 76.932.880-7 es controlada en un 100%, directamente o indirectamente por la familia Fischer Llop compuesta por los hermanos Humberto José Fischer Llop, Rol Único Tributario N° 6.687.633-0 y el señor Claudio Félix Fischer Llop, Rol Único Tributario N° 7.378.806-4. Los miembros de la familia Fischer Llop, ejercen sus derechos como personas naturales o a través de sociedades de inversión que pertenecen en su totalidad a la misma familia. % participación Holding Salmones S.A. – Rut # 96.789.670-5 Inversiones Salmones Ltda., Chile Rut# 76.238.778-6

18,15%

Claudio Félix Fischer Llop Rut # 7.378.806-4

0,00%

Humberto José Fischer Llop Rut # 6.687.633-0

0,00%

Inversiones Acuícolas S.A., Chile – Rut #76.932.880-7

14,88%

Holding Salmones S.A., Rut # 96.789.670-5 Sociedad de Inversiones Inmobiliarias Ltda. RUT # 78.648.080-9

18,15%

14,74% 0,15%

Identificación 12 mayores accionistas: En la tabla B se presenta la nómina de los 12 mayores accionistas de Empresas AquaChile, indicando el número de acciones y porcentaje de participación que cada uno de ellos poseía al 31 de diciembre de 2013. fig. 52

Accionistas El número total de accionistas que figuran en el Registro de Accionistas de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013 es de 153 accionistas Cambios Importantes de propiedad durante Año 2013 > Durante el año 2013 la sociedad Fondo de Inversiones Privado Aqua Rut 53.306.900-2 relacionado directa o indirectamente a la familia Fischer Llop como uno de los accionistas mayoritarios, vendió la totalidad de sus acciones (210.000.000) a la sociedad Holding Salmones S.A. Rut 96.789.670-5, de propiedad de los mismos accionistas. Al 31 de diciembre de 2013 dichas acciones permanecían en custodia en la Corredora de Bolsa Larrain Vial S.A

fig. 52

tabla B nombre o razón social

nº acciones

Fondo de Inversión Privado Patagonia

382.115.000

Larraín Vial S.A. Corredores de Bolsa*

% participación

33,03%

222.691.096

19,25%

Inversiones Acuícolas S.A.

172.115.000

14,88%

Inversiones Megeve Capital Ltda.

80.776.734

6,98%

IM Trust S.A. Corredores de Bolsa

35.374.875

3,06%

Moneda S.A. AFI para Pionero Fondo de Inversión

21.401.000

1,85%

Fondo de Inversión Privado Aurora I

20.723.463

1,79%

Inversiones Megeve Dos Ltda.

19.375.939

1,67%

Compass Small Cap Chile Fondo de Inversión

17.757.785

1,53%

Banchile Corredores de Bolsa S.A.

15.849.237

1,37%

BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa

15.126.931

1,31%

AFP Hábitat S.A. Fondo Tipo A

7.058.494

0,61%

Nota, incluye a Holding Salmones S.A. dentro de la cartera con un total de 210.000.000 acciones que representan un 18,5% de la propiedad de la sociedad.

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propiedad y acciones cap.04

acciones, sus características y derechos Capítulo 4.1

Descripción de las series de acciones > Al 31 de diciembre de 2013, el capital suscrito y pagado de Empresas AquaChile S.A. estaba representado por 1.157.000.000 acciones, de una misma y única serie. Política de Dividendos > Al 31 de diciembre de 2013, la compañía no posee utilidades líquidas acumuladas susceptibles de ser distribuidas como dividendo. Conforme a los estatutos, la sociedad debe contribuir anualmente como dividendo en dinero a los accionistas a prorrata de sus acciones, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo diferente adoptado por la Junta de Accionistas respectiva por la unanimidad de las acciones emitidas disponiendo distribuir un porcentaje menor. Información Estadística> Dividendos En los últimos 6 años, AquaChile no ha repartido dividendos entre sus accionistas. Transacciones en Bolsas Las transacciones trimestrales realizadas a través de la Bolsa de Comercio de Santiago, de la Bolsa fig. 53 Electrónica de Chile y de la Bolsa de Valores de Valparaíso, se detallan a continuación. En el gráfico a continuación se presenta la evolución del precio de la acción de AquaChile comparada fig. 54 con la evolución del Índice IPSA14 , durante el año 2013. Durante el año 2013, los accionistas relacionados efectuaron transacciones de acciones de la fig. 55 compañía que se detallan en el cuadro adjunto.

14 IPSA: Índice selectivo de precios de las acciones chilenas, determinado por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, que incluye las 40 acciones con mayor presencia bursátil del país.

fig. 53

TRANSACCIONES EN LA BOLSA resumen 2013

número de acciones transadas

I trimestre

monto transado (clp$)

32.135.756

12.063.924.786

precio promedio (clp$)

Presencia Bursátil**

375,41

82,22%

II trimestre

27.775.853

9.886.640.725

355,94

85,00%

III trimestre

14.355.665

4.010.838.730

279,39

70,56%

IV trimestre

236.405.577

62.221.200.672

263,20

60,00%

Anual

310.672.851

88.182.604.913

283,84

60,00%

Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de Chile y Bolsa de Valores de Valparaíso ** Presencia bursátil en la Bolsa de Comercio de Santiago, al final de cada trimestre

fig. 54

Evolución precio acción AquaChile e IPSA (Base 100) AQUACHILE

IPSA

130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 ene 13

feb 13

mar 13

abr 13

may 13

jun 13

jul 13

ago 13

sep 13

oct 13

nov 13

dic 13

Fuente: Bloomberg

fig. 55

TRANSACCIONES DE ACCIONES DE ACCIONISTAS RELACIONADOS precio unitario

monto total transado

promedio accionista

relación

Inversiones Megeve Capital Limitada

Sociedad de Director

Inversión Financiera

7.750.000

380

2.945.000

Inversiones Kandel Ltda.

Sociedad de Director

Inversión Financiera

29.045

340

9.875

Inversiones Acuícolas S.A.

Accionista mayoritario

Inversión Financiera

100.000

265

26.500

Ejecutivo - Gerente Adm. y Finanzas

Inversión Financiera

60.000

250

14.999

Ejecutivo Gerente General

Inversión Financiera

41.402

239,9

9.932

Fondo de Inversión Privado Aqua

Accionista mayoritario

Inversión Financiera*

Holding Salmones S.A.

Accionista mayoritario

Inversión Financiera*

210.000.000

José Luis Vial van Wersch Alfonso Márquez de la Plata Cortés

tipo de operación

compra

venta

compra $/acción

210.000.000

venta $/acción

265 265

compra m$

venta m$

55.650.000

55.650.000 93

GOBIERNO CORPORATIVO

Memoria AquaChile 2013

5.1 Directorio 95 5.2 Comit茅 de Directores

100

5.3 Administraci贸n

102

gobierno corporativo

GOBIERNO CORPORATIVO Capítulo 5.1

DIRECTORIO

El Directorio está integrado por siete miembros elegidos por la Junta de Accionistas, los que permanecen tres años en su cargo, de acuerdo a los estatutos de la sociedad. La sociedad no contempla Directores suplentes. La Ley N° 18.046 sobre sociedades anónimas regula sus funciones principales que consisten en la administración de la sociedad. Además, el Directorio representa judicial y extrajudicialmente a la sociedad en todos los actos necesarios para el cumplimiento del objeto social y para lograr ese objetivo, tiene todas las facultades de administración y disposición que la ley o los estatutos establezcan como privativas de la Junta General de Accionistas. El Directorio se reúne en sesiones mensuales para evaluar y orientar el desarrollo de la empresa en los aspectos económicos, ambientales y sociales. La remuneración del Directorio se fija en función de la asistencia a las sesiones. Los directores no poseen remuneración variable por la consecución de objetivos en el ámbito económico, social o ambiental. El Presidente y los demás directores no ocupan cargos ejecutivos en la organización. 97

memoria empresas aquachile

Víctor Hugo Puchi Acuña

- - - -

humberto fischer llop

- Director - Rut.6.687.633-0 - Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 - Médico veterinario de la Universidad Austral de Chile. Fue uno de los pioneros en la industria del Salmón, fundando en 1985 Salmones Pacífico Sur S.A, empresa que en sus inicios orientó sus esfuerzos hacia la etapa de engorda en agua mar y comercialización del producto. Tiene inversiones en las áreas turística, agrícola, ganadera e inmobiliaria. Además, es director de la cadena de hoteles y casinos Dreams, presente a lo largo del país.

cap.05

mario puchi acuña

claudio fischer llop

Presidente del Directorio Rut. 6.680.823-8 Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 Ingeniero comercial de la Universidad Católica de Chile y MBA de la Universidad de Chicago.Tras titularse fue desarrollando su carrera en el área financiera de empresas como Iansa, grupo BHC y Quiñenco. Es director de Centrovet y Empresas Hidronor. Desarrolla actividades empresariales en el sector inmobiliario, turístico y ganadero en la X y XI región.

- Director - Rut: 6.270.533-7 - Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 - Técnico universitario en pesca de la Universidad Técnica del Estado. Inició su carrera profesional en el Servicio Agrícola y Ganadero de Aysén y luego en el Servicio Nacional de Pesca de la misma región, actividad que le permitió especializarse y participar en el proyecto de introducción del Salmón del Pacífico en Chile. Desarrolla actividades empresariales en ganadería en la X y XI región. - Director - Rut: 7.378.806-4 - Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 - Piloto de transporte línea aérea, socio fundador de la empresa Salmones Pacífico Sur S.A., creada en el año 1985. Actualmente tiene inversiones en las áreas de transporte, turismo, inmobiliaria, agricultura y ganadería, entre otras, siendo director de diversas compañías de estos rubros. Además, es presidente ejecutivo de la cadena de hoteles y casinos Dreams S.A., y de la Zona Franca de Punta Arenas.

alejandro pérez rodríguez

- Director - Rut: 5.169.389-2 - Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 - Ingeniero civil industrial de la Universidad de Chile y magíster en economía de la Universidad de Chicago. Presidente de la junta directiva de la Universidad San Sebastián. Es vicepresidente del directorio de Clínica Indisa, director de Entel y de Inversiones Angelini Ltda. Fue gerente general de Celulosa Arauco S.A., de Soprole S.A. y de Watt´s Alimentos S.A.

piero solari donaggio

- Director - Rut: 9.585.725-6 - Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 - Ingeniero civil industrial de la Universidad Católica, MBA Sloan School of Management, MIT. Director ejecutivo del Family Office Megeve Investments, director de Haldeman Mining Company y Parque del Recuerdo. Adicionalmente es vicepresidente de Aptus Chile, corporación educacional sin fines de lucro. Fue presidente de la sanitaria Aguas Nuevas S.A. entre 2004 y 2009.

pilar lamana gaete

- Directora - Rut: 8.538.550-K - Fecha de Nombramiento: 17 de Abril 2012 - Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile. Asesora de empresas, profesora de la Universidad Adolfo Ibáñez y directora del Centro de Retail de esa misma casa de estudios. Es directora de Empresas Flores y Empresas Artel y propietaria de la Gelatería Biancolatte. Tuvo diversos cargos en Unilever Chile, siendo uno de ellos el de senior vicepresident customer management.

Dentro de los Directores que formaron parte de Directorio de la sociedad en los últimos dos años se encuentra el Sr. Vicente Pérez Fuentes. Don Vicente Pérez Fuentes fue designado Director en Junta Ordinaria Accionistas celebrada el día 29 de abril de 2011 y cesó en sus funciones hasta el día 17 de abril de 2012, oportunidad en que en Junta Ordinaria de Accionistas se hizo nueva elección de directorio, entre los que no figura. vicente pérez fuentes

- Director - Rut: 7.300.137-4 - Fecha de Nombramiento: 29 de Abril 2011 - Fecha de Cesación: 17 de Abril 2012 - Ingeniero comercial de la Universidad de Tarapacá con más de 20 años de experiencia en la industria pesquera y salmonera. Es director de Equitas Capital y Empresas Hidronor, entre otras sociedades. Fue representante del Banco Islandés Glitnir, gerente general de Congelados Pacífico (1993-2008), gerente general Pacific Fisheries S.A.; subgerente general Pacific Protein (1989-1992), director de Inversiones Ewos Ltda (1990-1992). Además, ha participado en varias empresas relacionadas a la pesca industrial y a la comercialización de productos pesqueros tanto en Estados Unidos como en Europa.

El Directorio se re煤ne en sesiones mensuales para evaluar y orientar el desarrollo de la empresa en los aspectos econ贸micos, ambientales y sociales.

GASTOS INCURRIDOS POR EL DIRECTORIO Durante el ejercicio del año 2013 el directorio incurrió en gastos por MUS$ 216, los que se desglosan fundamentalmente en gastos de viajes y estadías nacionales y extranjeras por MUS$ 120; y gastos generales varios por MUS$ 96.

MONTO DE DESEMBOLSOS POR ASESORÍAS Durante el ejercicio del año 2013, el directorio no contrató asesorías. No obstante lo anterior, a la misma firma auditora PwC, se les contrató un estudio de Precios de Transferencia con motivo de la implementación de las nuevas Declaraciones Juradas exigidas por el Servicio de Impuestos Internos de Chile y cuyos honorarios no son relevantes respecto del presupuesto anual del Directorio.

REMUNERACIONES PERCIBIDAS POR MIEMBROS DEL DIRECTORIO Y DEL COMITÉ DE DIRECTORES Durante 2013, los directores y miembros del Comité de Directores recibieron remuneraciones por su participación en el directorio de Empresas AquaChile S.A. de acuerdo al siguiente detalle. fig. 56

Las dietas, remuneraciones y asesorías financieras, comerciales y de gestión percibidas por los miembros del Directorio al período terminado al 31 de diciembre de 2013 ascienden a MUS$ 708 (MUS$ 697 al período terminado al 31 de diciembre de 2012).

fig. 56

remuneración del directorio (usd) NOMBRE DEL DIRECTORIO

Víctor Hugo Puchi Acuña

directorio (dieta por asistencia) 2013 2012 PRESIDENTE

99.877

102.881

Humberto Fischer Llop

DIRECTOR

55.284

Mario Humberto Puchi Acuña

DIRECTOR

55.217

Claudio Fischer Llop

DIRECTOR

Alejandro Pérez Rodriguez

DIRECTOR

Piero Solari Donaggio

DIRECTOR

María del Pilar Lamana Gaete

DIRECTOR EX-DIRECTOR

Vicente Pérez Fuentes (1) Total

comité ejecutivo (horarios fijos) 2013 2012

comité directores (dieta por asistencia) 2013 2012

total 2013

2012 186.881

84.000

183.877

56.360

84.000

10.098

10.154

149.383

150.513

56.641

84.000

77.000

139.217

133.641

50.370

45.970

50.370

45.970

55.280

51.527

10.081

10.191

65.361

61.718

49.998

51.279

49.998

51.279

59.998

46.249

10.005

10.220

70.003

56.470

10.277

426.025

421.184

252.000

245.000

30.184

30.565

708.209

696.749

1 Hasta Abril de 2012

101

memoria empresas aquachile

gobierno corporativo cap.05

INFORME ANUAL DE GESTIÓN DEL COMITÉ DE DIRECTORES Capítulo 5.2

La legislación chilena establece que las sociedades anónimas abiertas deberán designar al menos un director independiente y al comité de directores cuando tengan un patrimonio bursátil igual o superior a 1.500.000 unidades de fomento y a lo menos un 12,5% de sus acciones con derecho a voto se encuentren en poder de accionistas que individualmente controlen o posean menos del 10% de tales acciones. La Compañía ha conformado el Comité de Directores en virtud de lo dispuesto por el artículo 50 bis de la Ley N° 18.046. De los siete integrantes del Directorio, tres de ellos forman parte del Comité de Directores, que cumple el rol previsto en la Ley de Sociedades Anónimas. El Comité de Directores y Auditoría tiene las funciones previstas en el artículo 50 bis de la Ley No. 18.046 sobre Sociedades Anónimas y demás normativa aplicable, pudiéndose al efecto destacar las siguientes materias:

102

considera como independiente cuando él o ella no tengan, en general, vinculaciones, intereses, dependencia económica, profesional, crediticia o comercial, de una naturaleza o volumen relevante, con la sociedad, las demás sociedades del grupo de que forma parte, su controlador ni con los ejecutivos principales, ni relacionales de parentesco con estos últimos, ni tampoco otro tipo de vinculaciones previstas en la Ley No. 18.046 sobre Sociedades Anónimas. Al 31 de diciembre de 2013, el Comité de Directores está conformado por la señora Pilar Lamana Gaete (directora Independiente), por el señor Humberto Fischer Llop (director) y por el señor Alejandro Pérez Rodríguez (director y Presidente del Comité de Directores).

Constitución del Comité de Directores El Comité de Directores de Empresas AquaChile S.A. se constituyó de conformidad a las disposiciones de la Ley sobre Sociedades Anónimas que rigen la materia y particularmente en virtud de lo dispuesto por el artículo 50 bis de la Ley N° 18.046, por acuerdo del Directorio de la Sociedad celebrado el día 3 de mayo de 2012. En esa oportunidad y habiendo un solo Director Independiente, correspondía que éste nombrase a los demás integrantes del Comité de entre los Directores que no tengan tal calidad, no pudiendo integrar el Comité el Presidente de la Sociedad: la Directora Independiente doña Pilar Lamana Gaete designó como los otros dos miembros del Comité de Directores, a los señores Humberto Fischer Llop y Alejandro Pérez Rodríguez.

Examinar los informes de los auditores externos de la sociedad, el balance y demás estados financieros presentados por los administradores de la sociedad a los accionistas, y pronunciarse respecto de éstos en forma previa a su presentación a los accionistas para su aprobación;

Proponer al directorio nombres para los auditores externos, que serán sugeridos a la junta de accionistas respectiva;

Examinar e informar los antecedentes relativos a las operaciones correspondientes a transacciones con partes relacionadas;

Informar al directorio de la conveniencia o no de contratar a la empresa de auditoría externa para la presentación de servicios que no formen parte de la auditoría externa, cuando ellos no se encuentren prohibidos.

Sus miembros acordaron sesionar a lo menos una vez cada tres meses de manera ordinaria, y extraordinariamente todas las veces que sea necesario y según se establezca en el Reglamento de Funcionamiento del Comité.

Los requerimientos correspondientes a la independencia de los directores están estipulados en la Ley de Sociedades Anónimas de Chile, y sus modificaciones posteriores por la Ley Nº 19.705, relativa a la relación entre los directores y los accionistas que controlan una sociedad. Un Director se

Durante el año 2013 el Comité, en cumplimiento de sus funciones establecidas por la Ley, sesionó regularmente de conformidad con sus facultades y deberes.

Por acuerdo del Comité se designó como Presidente a don Alejandro Pérez Rodríguez, como Vicepresidente a don Humberto Fischer Llop y como Secretario a don Álvaro Varela Walker.

Sesiones del Comité de Directores

El Comité celebró cuatro sesiones ordinarias y dos extraordinarias durante el año 2013.

y acordó recomendar su aprobación en la sesión de Directorio en que fuere tratada la materia.

1.- Sesión Extraordinaria N°4 31/1/13 > Examen de los sistemas de remuneración y planes de compensación de los gerentes y ejecutivos principales de la compañía. Examen de los poderes y mandatos otorgados por la compañía. Examen de los antecedentes que dan cuenta del pago de viáticos y gastos de viaje. Examen de los procedimientos para adquisiciones de equipos y materiales, y para licitaciones de obras y servicios.

A cada sesión de Comité celebrada durante el año 2013 asistió la totalidad de sus miembros; además, y por invitación del Comité, asistieron el Gerente General y el Gerente de Administración y Finanzas de la compañía.

2.- Sesión Ordinaria N°4 8/3/13 > Revisión preliminar NCG N° 341 sobre Autoevaluación de Gobiernos Corporativos. Informe anual de gestión del Comité de Directores. Examen de los Estados Financieros anuales auditados al 31 de diciembre de 2012. Revisión de las cotizaciones y propuestas de auditoría externa 2013. 3.- Sesión Ordinaria N°5 27/5/13 > Examen de los Estados Financieros Consolidados Intermedios al 31 de marzo de 2013. Revisión préstamos a sociedad relacionada. 4.- Sesión Ordinaria N°6 29/8/13 > Contratación servicios de asesoría en materia de precios de transferencia. Reorganización societaria de ciertas sociedades filiales y contratación de servicios de auditores externos para dicha reorganización. Revisión de transacciones con empresas relacionadas. 5.- Sesión Extraordinaria N°5 5/9/13 > Examen de los Estados Financieros Consolidados Intermedios al 30 de junio de 2013. 6.- Sesión Ordinaria N°7 20/11/13 > Revisión y análisis Carta Control Interno de Auditores. Examen de los Estados Financieros Consolidados Intermedios al 30 de septiembre de 2013. Revisión de transacciones con empresas relacionadas. El Comité en cada oportunidad aprobó los Estados Financieros Anuales e Intermedios que fueron presentados por la Administración de la Sociedad

Las actas de las sesiones del Comité celebradas durante el año 2013 se encuentran firmadas por todos los directores participantes. En el ejercicio del año 2013 el Comité de Directores no hizo uso del presupuesto anual de gastos fijado por la Junta Ordinaria de Accionistas.

Otros De acuerdo a la Ley de Sociedades Anónimas, las operaciones de una sociedad que cotiza en bolsa con una parte “relacionada” deben realizarse en condiciones de mercado y deben cumplir ciertos requisitos de autorización y divulgación, que son distintos de aquellos que se aplican a una sociedad privada. Las condiciones se aplican a las sociedades que cotizan en bolsa y a todas sus subsidiarias. AquaChile ha realizado diversas transacciones con sus filiales. Durante el curso normal de los negocios de la compañía, se ha entregado y recibido diversos tipos de servicios a y de empresas relacionadas, incluidos arriendo de instalaciones, compraventa de insumos y/o medicamentos para peces, servicios de transporte de carga y de pasajeros. La política de AquaChile es no realizar transacciones con, o en beneficio de cualquier accionista o miembro del Directorio, o con cualquiera entidad controlada por esas personas o en la cual dichas personas tienen un interés económico importante, salvo cuando la transacción está relacionada con la compañía y el precio y otras condiciones son, por lo menos, tan favorables para la empresa como los que se podrían obtener de un tercero bajo condiciones de igualdad. Estas transacciones se resumen en los estados financieros consolidados auditados para el ejercicio fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2013.

GASTOS INCURRIDOS POR EL COMITÉ DE DIRECTORES Durante el ejercicio del año 2013 el Comité de Directores no incurrió en gastos.

MONTO DE DESEMBOLSOS POR ASESORÍAS Durante el ejercicio del año 2013, el Comité de Directores no contrató asesorías.

103

memoria empresas aquachile

gobierno corporativo cap.05

administración Capítulo 5.3

víctor hugo puchi acuña Presidente Directorio humberto fischer llop Director mario puchi acuña Director claudio fischer llop Director

alejandro pérez rodriguez Presidente Comité

alejandro pérez rodriguez Director piero solari donaggio Director pilar lamana gaete Director Independiente

alfonso márquez de la plata Gerente General

francisco serra Gerente Técnico

agustín ugalde Gerente Operacional humberto fischer llop Director pilar lamana gaete Director independiente

josé luis vial Gerente de Administración y Finanzas

franz schwerter Contralor

franco adam Gerente Comercial felipe sandoval Gerente de Asuntos Institucionales

ignacio sandoval Gerente Plantas de Proceso anton felmer Gerente de Desarrollo y Nuevos Negocios alejandra cid Recursos Humanos gastón dupré Gerente General AquaChile Inc.

rodger miranda Gerente General AquaInnovo

104

víctor manuel jiménez Gerente General Grupo ACI

juan carlos lópez Gerente Producción Agua Mar juan carlos puchi Gerente Agua Dulce XI Región

paulino morales Gerente Producción Agua Mar X Región manuel muñoz Gerente Producción Agua Mar XI Región

juan miguel urdangarín Gerente de Producción Agua Dulce X Región y Región Metropolitana

sergio vargas Gerente Infraestructura

claudio valenzuela Salud jorge manuel riquelme Prevención de Riesgos

PRINCIPALES EJECUTIVOS Al 31 de diciembre de 2013, los principales gerentes y ejecutivos de Empresas AquaChile S.A. y filiales son:

Sergio Vargas

- Gerente de Infraestructura - Rut: 13.120.805-7 - Ingeniero en Acuicultura - Universidad de Los Lagos

Alfonso Márquez - GERENTE GENERAL de la Plata Cortés - Rut: 6.379.894-0

Paulino Morales

- GERENTE PRODUCCIÓN AGUA MAR x REGIÓN

- Ingeniero Comercial

- Rut: 10.488.194-7

- Pontificia Universidad Católica de Chile

- Ingeniero de Ejecución en Pesca con mención en Acuicultura

- Universidad Arturo Prat (Sede Iquique)

MBA The J.L. Kellogg Graduate School of Management

- Fecha de nombramiento: Agosto 2005

Agustín Ugalde Preuss

Manuel Muñoz

- GERENTE PRODUCCIÓN AGUA MAR XI REGIÓN

- GERENTE OPERACIONAL

- Rut: 10.329.842-3

- Rut: 8.209.622-1

- Ingeniero en Acuicultura

- Ingeniero Agrónomo

- Universidad de Los Lagos (Osorno)

- Pontificia Universidad Católica de Chile - Fecha de nombramiento: Junio 2009

Franco Adam Raffo

Juan Miguel Urdangarín

- Gerente producción agua dulce x región - Rut: 6.578.038-0

- GERENTE COMERCIAL

- Técnico Marino

- Rut: 8.530.950-1

- Pontificia Universidad Católica de Chile

- Ingeniero en Acuicultura - Universidad Andrés Bello - Fecha de nombramiento: Abril 2009

Claudio Valenzuela

- SALUD - Rut: 12.202.584-5 - Médico Veterinario

José Luis Vial van Wersch

- Gerente de Administración y Finanzas

- Universidad Austral de Chile

- Rut: 12.583.805-7 - Ingeniero Comercial - Pontificia Universidad Católica de Chile

Juan Carlos Puchi Acuña

- Fecha de nombramiento: Diciembre 2008

- Gerente agua dulce xi región - Rut: 7.961.289-8 - Ingeniero Mecánico - Instituto Nacional de Capacitación

Álvaro Varela Walker

- Abogado - Rut: 6.017.650-7 - Universidad de Chile; Universidad de Barcelona, España

Jorge Manuel Riquelme

- Fecha de nombramiento: Octubre 1995

- Prevención de Riesgos - Rut: 13.859.196-4 - Ingeniero en Prevención de Riesgo - Instituto Nacional de Capacitación

Asimismo, la Administración de la sociedad se encuentra conformada por gerentes y ejecutivos que cumplen funciones relevantes para la compañía: Franz Schwerter - Contralor Irribarra - Rut: 14.226.025-5

Felipe Sandoval Precht

- Magister en Gestión y Ordenamiento Ambiental - Universidad de Santiago de Chile

Juan Carlos López Sebastián

- Gerente producción agua mar - Rut: 11.592.385-4

- Ingeniero Comercial

- Médico Veterinario

- Universidad de Concepción

- Universidad Austral de Chile Magíster Cs Veterinarias

- MBA Universidad Católica de Chile

- MBA Instituto Directivo de Empresas de Madrid

- Gerente Asuntos Institucionales - Rut: 7.673.035-0

Anton Felmer Valdivieso

- Gerente de desarrollo y nuevos negocios - Rut: 8.675.123-2

- Ingeniero Civil

- Ingeniero Agrónomo

- Universidad de Chile

- Pontificia Universidad Católica de Chile - MBA Instituto Directivo de Empresas de Madrid

Francisco Javier Serra Freire

- GERENTE TÉCNICO - Rut: 8.538.843-6

ADMINISTRACIÓN DE FILIALES:

- Ingeniero en Acuicultura - Universidad Andrés Bello - MBA Loyola College in Maryland, USA

Víctor Manuel Jiménez Ocampo

- Gerente GENERAL GRUPO ACI S.A. - Cédula: 1-971-649 - Ingeniero en Producción Industrial

Alejandra Cid Peña

- RECURSOS HUMANOS

- Instituto Tecnológico de Costa Rica

- Rut: 10.493.106-5 - Ingeniero Comercial - Cont. Auditor - Universidad de Santiago - Univ. Austral de Chile

Gastón Dupré Huidobro

- Gerente general aquachile inc. - Rut: 7.254.010-7 - Ingeniero Comercial

Ignacio Sandoval - GERENTE PLANTAS DE PROCESO Gallardo - Rut: 7.555.354-4 - Ingeniero Civil - Pontificia Universidad Católica de Chile

- Universidad de Santiago

Rodger Miranda Stevenson

- Gerente general aquainnovo s.a. - Rut: 9.805.970-9 - Ingeniero Ejecución en Acuicultura - Universidad de los Lagos - Magíster en Medio Ambiente Universidad de Santiago

105

memoria empresas aquachile

cap.05

REMUNERACIÓN DE GERENTES Y EJECUTIVOS DE LA COMPAÑÍA La remuneración bruta total percibida por gerentes y ejecutivos de Empresas AquaChile que incluye estos incentivos, alcanzó a MUS$ 1.863 al 31 de diciembre de 2013 (MUS$ 2.656 al período terminado al 31 de diciembre de 2012). Además, en 2013 no hubo indemnizaciones por años de servicio percibidas por gerentes y ejecutivos principales (en 2012 tampoco hubo indemnizaciones por este ítem). Plan de incentivo > Empresas AquaChile y sus subsidiarias mantienen un sistema de incentivos basados en el resultado operacional de la compañía que consiste en un bono anual aplicable a sus principales ejecutivos y otros trabajadores que, a juicio de la compañía, son elegibles para su participación. El sistema de compensaciones busca motivar, reconocer y fidelizar a los ejecutivos y trabajadores a través de un esquema formal que premia el buen desempeño individual así como el trabajo en equipo. Asimismo, la compañía con motivo del aumento de capital acordado con fecha 11 de marzo de 2011, emitió 43.000.000 de acciones (de un total de 1.200.000.000 acciones) para ser destinado a un plan de incentivos para trabajadores de la sociedad y sus filiales. A la fecha de este informe, este plan aún está en su fase de diseño e implementación, y hasta la fecha no han sido asignadas opciones de suscripción de acciones, ni se han establecido reglas y condiciones definitivas para su asignación y otorgamiento. Dicho plan de compensación no ha sido materializado. DOTACIÓN Al 31 de diciembre de 2013, la dotación de personal de Empresas AquaChile S.A. y sus filiales era de 5.996 trabajadores distribuidos de la siguiente manera. fig. 57 / fig.58

Participación Accionaria Ejecutivos y Directores Al 31 de diciembre de 2013, los ejecutivos principales y Directores de la sociedad mantenían títulos accionarios de la sociedad directamente o indirectamente fig. 59 según el siguiente detalle

106

fig. 57

Dotación de Personal - Matriz y Subsidiarias Gerentes y Ejecutivos Principales

2013

Administrativos y Técnicos

trabajadores

total

Empresas AquaChile S.A. (matriz)

393

998

1.409

Filiales y subsidiarias

672

3.880

4.587

Total

1.065

4.878

5.996

fig. 58

Dotación de Personal - Nacionales y Extranjeras Gerentes y Ejecutivos Principales

2013

Matriz y filiales nacionales

Administrativos y Técnicos

trabajadores

789

total

3.722

4.550

Filiales extranjeras

276

1.156

1.446

Total

1.065

4.878

5.996

fig. 59

Participación Accionaria Ejecutivos y Directores

1. ejecutivos principales

participación accionaria

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Ejecutivo - gerente general

0,25%

Agustín Ugalde Preuss

Ejecutivo - gerente operacional

0,08%

José Luis Vial Van Wersch

Ejecutivo - gerente adm. y finanzas

0,04%

Franco Adam Raffo

Ejecutivo - gerente comercial

0,02%

Álvaro Varela Walker

Abogado

0,01%

1. directores

VÍctor Hugo Puchi Acuña

Presidente del Directorio

Accionista Mayoritario

33,74%

Mario Puchi Acuña

Director

Accionista Mayoritario

33,19%

Humberto Fischer Llop

Director

Accionista Mayoritario

33,03%

Claudio Fischer Llop

Director

Accionista Mayoritario

33,14%

Alejandro Pérez Rodríguez

Director

1,33%

Piero Solari Donaggio

Director

8,79%

María del Pilar Lamana Gaete

Director

0,00%

107

responsabilidad social empresarial

Memoria AquaChile 2013

6.1 Personas

109

6.2 Medio Ambiente

112

6.3 Comunidad

115

responsabilidad social empresarial

PERSONAS Capítulo 7.1

Los trabajadores de AquaChile son parte esencial de la organización y por ello nos preocupamos de mejorar sus condiciones laborales. Por ejemplo, ponemos a su disposición algunos beneficios relacionado con el ámbito de la salud. Entre éstos, los trabajadores con contrato indefinido cuentan con seguros de salud complementarios, convenios con ópticas en Puerto Montt y Castro, y convenios con clínicas dentales de Puerto Montt, Calbuco, Castro, Puerto Varas y Chonchi. Éste último para todos aquellos que se desempeñan en la empresa. A esto se suma, que en mayo se realizó una vacunación antiinfluenza gratuita en Puerto Montt y Chiloé para todos aquellos trabajadores que quisieran inmunizarse. Con el objetivo de ayudar a las familias de nuestros colaboradores, realizamos un convenio con una librería de Puerto Montt para la compra de listas escolares con precios preferenciales. Además, entregamos regalos de Navidad para todos los hijos de trabajadores de hasta 12 años. También para estas fechas se entregó una canasta navideña a todos los trabajadores con contrato vigente al 30 de noviembre. En términos de ayuda económica, se entregaron aguinaldos tanto para las celebraciones de fin de año como para las de fiestas patrias. También relacionado con la vida familiar y en el marco del Programa “Trabajar con Calidad de Vida” nuevamente en 2013 la empresa continuó con el programa “Mis hijos conocen la empresa”, que significó que durante las vacaciones de invierno hijos de trabajadores fueron a conocer el lugar en donde se desempeñan sus padres. En este período, un centenar de niños visitó AquaChile en Puerto Montt, donde realizaron un recorrido por la planta de procesos y las oficinas. Esta actividad se replicó en Planta Antarfood (Chonchi) en donde participaron cerca de 80 niños. En el ámbito de los trabajadores, AquaChile considera relevante que éstos estén al tanto y entiendan los diferentes procesos que se realizan en la compañía. Por eso durante 2013 continuó con el programa “Conoce tu empresa”, donde trabajadores de distintos centros y pisciculturas pueden conocer las plantas de proceso, específicamente participaron personas de los centros Serapio, Abtao, Quilque, Chidhuapi y Pta Zenteno-Canutillar. Entre las actividades sociales y recreativas que realizó la compañía en 2013 estuvieron las celebraciones de Fiestas Patrias, fin de año y celebración de fechas especiales, como el Día de la Madre, el Día del Padre y el Día de la Mujer. 111

memoria empresas aquachile

cap.06

Como parte del compromiso y arraigo que AquaChile tiene con el sur del país, la empresa privilegia la contratación de personas provenientes de las zonas donde la compañía desarrolla sus actividades. De esta forma, a 91% llegaron en 2013 los trabajadores que residen y trabajan en la misma zona. Es importante mencionar que la mayoría del personal de AquaChile vive en la Región de Los Lagos, seguido por la Región de Aysén y de la Araucanía. En el caso de los contratistas, también se busca mantener un vínculo con las localidades y que la gente preferentemente trabaje en su lugar de origen. El caso de La Araucanía es uno de los más exitosos, ya que casi el total de contratistas de la zona es empleado en la misma región, lo mismo sucede con las empresas contratistas de Aysén. El caso de Los Lagos es levemente distinto, ya que si bien casi el 90% de los contratistas vive y trabaja en la misma región, hay poco más de un 10% de los contratistas de esa región que deben viajar a prestar servicios en Aysén.

CAPACITACIÓN En AquaChile la capacitación a los trabajadores busca promover, facilitar, fomentar y desarrollar sus aptitudes, habilidades y grado de conocimiento, con el fin de permitirles mejores oportunidades y condiciones de vida y de trabajo; contribuyendo también a la mejora en la productividad, entregándoles las herramientas necesarias para que se adapten a los procesos tecnológicos y sus modificaciones. Por esta razón, la capacitación se realiza en tres grandes ejes. El primero tiene como fin cumplir con la normativa relacionada con el rubro y entre los cursos realizados están: patrón de nave menor, recuento de cáligus, manejo de sustancias peligrosas, formación y reentrenamiento de guardias de seguridad marítima, curso básico de seguridad y familiarización a bordo, bioseguridad de peces, etc. El segundo eje busca mejorar la calidad de vida de las personas de forma integral, abarcando cursos orientados a los aspectos social, físico y mental, adaptados a la realidad de la empresa. Algunos cursos realizados se relacionan con conducción a la defensiva, taller de sobreendeudamiento, y autocuidado y salud. El tercer eje entrega herramientas que mejoren el desempeño, como cursos de inglés, contabilidad, HACCP y POS, técnicas de atención al cliente, diplomados, trabajo en equipo, entre otros. A lo anterior se suma la difusión al interior de la empresa del Código de Conducta, mapa ético que guía el comportamiento de quienes trabajan en la compañía, el que junto con otras herramientas internas, sirve como orientación para actuar de manera más adecuada y eficaz. Al 31 de diciembre de 2013 se entregaron más de 1.084 códigos a nuestros nuevos trabajadores de áreas Agua Mar, Agua Dulce, Administración y Plantas de Proceso. Durante 2013 se capacitó a 5.500 participantes y se efectuaron alrededor de 68.000 horas de capacitación, bajo distintas modalidades de instrucción, es decir, cursos presenciales y modalidad e-learning.

112

Además, de la capacitación realizada a nuestros trabajadores, la empresa apoya el financiamiento de cursos de capacitación en oficios en localidades en las que AquaChile desarrolla sus actividades, como una manera de fomentar el emprendimiento en las personas y contribuir a que puedan acceder más fácilmente a puestos de trabajo. Estas actividades se desarrollan en el marco del Programa de Becas Sociales del Servicio Nacional de Capacitación y Empleo (SENCE). Con estas acciones se busca incrementar las posibilidades de los jóvenes que buscan trabajo por primera vez, dueñas de casa y jefas de hogar que desean realizar emprendimientos; artesanos y trabajadores de baja calificación que necesitan capacitarse y mejorar sus competencias laborales. Durante 2013 se impartieron cursos de Electricidad domiciliaria en Dalcahue y también en Los Pellines; de Gasfitería en Chonchi; de Buceo Básico en la Población Alerces Puerto Montt y de Preparación de comidas y postres en base a los productos de la zona en Quetroleufu. En total, 75 personas fueron beneficiadas con este programa.

memoria empresas aquachile

responsabilidad social empresarial cap.06

MEDIOAMBIENTE Capítulo 6.2

Para AquaChile uno de sus compromisos esenciales es el respeto y cuidado del entorno, por eso constantemente adopta diversas acciones en esta materia. La gestión ambiental que realiza AquaChile considera todas las áreas productivas de la empresa a través de programas de monitoreo y vigilancia, control de residuos orgánicos e inorgánicos, tratamiento de residuos industriales líquidos y control de residuos peligrosos, entre otros. Entre las actividades realizadas por la empresa en 2013 se destaca la participación en el proceso de revisión de la normativa para entregar la opinión y experiencia respecto a los temas que se discuten. En este contexto, AquaChile participó en la revisión del borrador del Reglamento 609/1998, que establece normas de emisión para la regulación de contaminantes asociados a las descargas de residuos industriales líquidos al sistema de alcantarillado. En segundo lugar, la compañía participó en la revisión del borrador del Reglamento para manejo de lodos generados en sistemas de tratamiento de efluente de Pisciculturas, así como también participó en el envío de una propuesta de modificación de la Resolución 3612/2009 (Resolución que fija las metodologías para elaborar la caracterización preliminar del sitio (CPS) e Informe Ambiental (INFA) ). Por último, participó en la puesta en marcha de la modificación del Reglamento del Sistema de Evaluación Ambiental a través de la Resolución N°40/2012. En 2013 la compañía ingresó 41 Declaraciones de Impacto Ambiental (DIAs) de centros de mar y pisciculturas. Además la compañía obtuvo 28 Resoluciones de Calificación Ambiental (RCA), así como también se realizaron 120 Informes Ambientales (INFA).

114

CONTROL DE RESIDUOS Del total de residuos generados por la empresa en 2013, el 98,3% corresponden a residuos orgánicos industriales que provienen de las plantas de proceso y de la mortalidad que se produce en los centros de cultivo y pisciculturas de Salmones y Trucha. Estos son destinados a plantas reductoras, para utilizarlos como materia prima en la producción de harina y aceite de pescado. En tanto, el 1,7% restante corresponde a residuos inorgánicos, que se producen en los centros de cultivo, pisciculturas y plantas de proceso. Estos son retirados regularmente, reciclándose el 0,65% y reutilizándose el 0,4% En el caso de los residuos que no se pueden reciclar o reutilizar (0,63%), se envían a vertederos industriales que tienen las autorizaciones sanitarias y ambientales pertinentes.

98,3% RESIDUOS ORGÁNICOS

AHORRO DE ENERGÍA

de la producción de salmón, trucha y tilapia son reciclados

Un tema relevante para AquaChile es la eficiencia en el uso de la energía. Al cierre de 2013 en 41 pontones se había implementado tecnología para acumular el excedente energético de los generadores de diésel. Esto opera a través de baterías que acumulan energía mientras funciona el generador de alimentación. Esa energía acumulada permite que haya electricidad para las funciones básicas de iluminación, enchufes, computador e internet para operar hasta el día siguiente.

CUIDADO DEL MEDIO AMBIENTE En relación con el cuidado del entorno, durante el año participamos en las actividades del Día Internacional de Limpieza de Playas. Trabajadores de la empresa se encargaron de remover basura y desechos sólidos desde playas, ríos y lagos, en zonas como Quellón, Castro, Isla Lemuy, Puerto Aguirre, Cherquenco, el Río Valdivia, Villarrica y Pucón.

PONTONES

CERTIFICACIONES

tecnología para acumular el excedente energético de los generadores de diésel.

A través de las certificaciones, AquaChile busca asegurar que todo su proceso productivo cumpla con los más altos estándares en gestión e inocuidad alimentaria, medio ambiente, bioseguridad, respeto a las normas laborales y de comportamiento ético.

Certificaciones vigentes en 2013 planta proceso

haccp

fda

ifs

bap

globalg.a.p

sqf 2000

Cardonal (Puerto Montt)

Agua Claras (Calbuco)

Antarfood (Chonchi)

Salmones Cailin (Quellón)

Hueñocoihue (Dalcahue)

Centros de Cultivo Engorda >

Centros de Cultivo Agua Dulce >

Salmón del Atlántico: GMP (Sernapesca) + GLOBALG.A.P. Trucha: GMP (Sernapesca) Salmón del Pacífico: GMP (Sernapesca).

La empresa tiene el compromiso de iniciar en 2014 auditorías para obtener la certificación GlobalG.A.P. en las pisciculturas que entregan Salmón del Atlántico como son Novofish17 , Río Maullín, Aquasan y Salmones Chaicas18 .

IFS: International Food Standard (Estándar Internacional de Alimentos) BAP: Best Aquaculture Practices (Buenas Prácticas en Acuicultura) GLOBAL G.A.P: Good Agriculture Practice (Buenas Prácticas Agrícolas) SQF 2000: Safe Quality Food (Alimentos sanos y de calidad) GMP: Good Manufacturing Practices (Buenas Prácticas de Manufacturas) HACCP: Hazard Analysis and Critical Control Points (Análisis de Peligros y de Puntos Críticos de Control) FDA: Food and Drug Administration (Administración de Alimentos y Medicamentos) 16 17 18

La certificación GLOBALG.A.P. implica que AquaChile cumple con estándares de buenas prácticas ambientales, laborales, sociales, de seguridad alimentaria, bienestar animal y comerciales. Piscicultura de recirculación con bajo contrato de arriendo de largo plazo. Piscicultura de recirculación con bajo contrato de arriendo de largo plazo, donde además la compañía cuenta con el 19,7% de la propiedad. 115

responsabilidad social empresarial

comunidad Capítulo 6.3

A lo largo de su historia, AquaChile ha mantenido un fuerte arraigo con la zona sur del país, lo que se manifiesta generando trabajos de calidad; privilegiando la contratación de la gente de la zona; realizando acciones que contribuyen al desarrollo de los lugares en donde la empresa realiza sus actividades y mejorando la calidad de vida de las personas que allí habitan. En el ámbito de la educación durante el 2013, AquaChile firmó un convenio con el Centro de Formación de la Industria Chileno Francés (CFI) que capacita a jóvenes de escasos recursos. La compañía otorgó los cupos necesarios para realizar prácticas laborales para las especialidades del ámbito administrativo, eléctrico y operaciones logísticas. Por otra parte, durante el año en distintas plantas de procesos de la empresa , se promovió una serie de visitas de colegios técnicos y grupos de estudiantes universitarios con el objetivo de acercar la industria a los jóvenes y futuros profesionales, interiorizándolos del funcionamiento de los procesos productivos. Además, los profesionales de AquaChile supervisaron y guiaron prácticas profesionales de distintos alumnos de colegios técnicos en las comunidades donde la compañía está presente. En la región de Aysén, la empresa implementó una biblioteca en la Escuela Mañihuales. Estamos conscientes de que contar con una buena conectividad es importante para mejorar la calidad de vida de las personas, especialmente para quienes viven en zonas aisladas del sur de Chile que es donde AquaChile realiza sus operaciones. Para trasladar a la gente, la compañía pone en determinadas oportunidades a disposición de la comunidad la logística interna de movilización y transporte que utiliza normalmente en su operación, permitiendo que personas de dichos lugares, pueda acceder a lugares urbanos más poblados, los que sin este apoyo, sería difícil o tomaría mucho tiempo. Estos gestos son muy valorados y agradecidos especialmente cuando condiciones de salud o emergencias médicas de la población de dichas localidades lo ameritan. Ejemplo de lo anterior es que en la XI Región se realizan traslados de personal de organismos públicos y privados, así como también de pobladores, que necesitan realizar el trayecto marítimo Puerto Cisnes – Isla Gala y Seno Gala. AquaChile además ha apoyado rondas médicas y transportado materiales de urgencia hacia las zonas de Toto y Melimoyu y ha cooperado con el traslado de visitadores sociales y autoridades que prestan servicios a la comunidad.

117

Parte esencial del compromiso de AquaChile con las comunidades locales es privilegiar la contrataci贸n de personas provenientes de las zonas en las que est谩 la empresa y si es posible, los servicios que ellos puedan proveer.

Por otra parte, y en el mismo concepto de poner la logística de la empresa al servicio de la comunidad, este año nuestra barcaza Skyring II apoyó el traslado de materiales y maquinarias para las faenas de reconstrucción de distintos espacios comunitarios como la Posta de Melimoyu, que sufrió un grave incendio; la reparación de la pista de aterrizaje de la misma zona, y para los arreglos de las piscinas de agua domiciliaria de la isla de Toto. Además, hemos implementado muelles flotantes de uso general en el sector Gala Medio y Melimoyu, los que permiten embarcar de un modo más seguro y proteger a las embarcaciones de temporales. A esto se suma, que la compañía ha contribuido a la mantención y reparación de caminos en las zonas de Puerto Octay y Peñaflor. En Quellón, la empresa facilita el uso el muelle López a la comunidad Folil-Trincao, y realiza vuelos especiales para apoya en el traslado de las personas que viven en Melinka y Repollal. AquaChile ha realizado un trabajo constante para establecer puentes de comunicación, estrechar vínculos y conocer de primera fuente las principales necesidades que afectan a las comunidades mapuches de las zonas en las que mantiene sus operaciones. En este contexto, durante 2013, la compañía se reunió periódicamente con las comunidades indígenas de Cumirray Ñanco viuda de Ñanculef y con la comunidad Mariano Millahual. Se realizaron reuniones y visitas a las pisciculturas de Caburga 1 y Codinhue, se les apoyó con la elaboración de estudios e informes sociohistóricos, , y se está trabajando en conjunto con la Municipalidad de Pucón en la elaboración del proyecto de construcción del centro cultural y comunitario de Quetroleufu, entre otras actividades. A esto se suma el financiamiento de la redacción de un libro sobre la historia de la comunidad Mariano Millahual, que se publicará en 2014. RELACIÓN CON AUTORIDADES Tal como se ha venido realizando en años anteriores, durante 2013, AquaChile continuó trabajando para estrechar vínculos con las Autoridades que se relacionan con la labor que realiza. De este modo, se organizó una reunión con el entonces Ministro de Economía, Sr. Pablo Longueira, y posteriormente con Sr. Félix de Vicente, quien lo sucedió en el cargo. A fines de marzo la entonces ministra del Trabajo, Evelyn Matthei, visitó las instalaciones de AquaChile en Puerto Montt. La secretaria de Estado realizó un recorrido por las instalaciones de la planta de Cardonal, saludó a los trabajadores y se reunió con integrantes del Comité Paritario Además, se realizaron encuentros con los subsecretarios de Pesca, Sr. Pablo Galilea, y de las Fuerzas Armadas, Sr. Alfonso Vargas; y con el Director Nacional de Sernapesca, Sr. Juan Luis Ansoleaga. A nivel local, se efectuaron reuniones con intendentes, alcaldes, directores regionales de Pesca y Sernapesca, y seremis de Economía y Trabajo. 119

informaci贸n sobre SUBSIDIARIAS y asociadas e inversiones en otras sociedades

Memoria AquaChile 2013

7.1 Subsidiarias y asociadas

120

memoria empresas aquachile

información sobre subsidiarias y asociadas e inversiones en otras sociedades cap.07

subsidiarias y asociadas Capítulo 7.1

Empresas AquaChile S.A., es la sociedad matriz que consolida la participación en las distintas sociedades que conforman el grupo. Operativamente se dedica al cultivo en la etapa de engorda, procesamiento y comercialización del Salmón y Trucha. Adicionalmente se dedica a la producción de Tilapia a través de su filial Grupo ACI en Costa Rica y Panamá, al negocio de producción de alimento para peces a través de su coligada Alitec Pargua S.A. en Chile y de Biomar Aquacorporartion Products filial de Grupo ACI en Costa Rica, y al negocio de la genética aplicada a la acuicultura a través de su filial Aquainnovo.

ESTRUCTURA DE LA ORGANIZACIÓN al 31 de diciembre de 2013 Empresas AquaChile S.A. desarrolla sus negocios tanto directamente como a través de las sociedades relacionadas pertenecientes al grupo, según se muestra a continuación:

fig. 60

Diagrama esquemático operacional de Empresas AquaChile S.A. y sus filiales. empresas aquachile s.a 99,88%

100,00%

Aquainnovo

empresas

inversiones

antarfish

s.a.

aquachile s.a.

salmones

antarfish ltda

s.a.

australes ltda.

(2)

(3)

79,95%

50,00%

100,00%

grupo aci s.a alitec pargua aquachile (4)

s.a.

inc.

producción de tilapia

alimento

venta

(1)

genética

producción de salmonideos

Genética Producción Agua Dulce Producción Agua Mar Proceso Comercialización Alimento

122

(1): Incluye: AquaChile S.A.; Salmones Cailín S.A.; Salmones Australes S.A.; Salmones Maullín S.A.; Salmones Maullín LTDA; A cuícola el Volcán LTDA.; Salmones Chiloé S.A.; Piscicultura Aquasan S.A.; Procesadora Hueñocoihue Spa y AquaInnovo S.A. (2): Incluye: Aguas Claras S.A. y Antarfood S.A. (3) Incluye: Servicios Aguas Claras S.A. y Procesadora Aguas Claras Ltda, (4) Incluye: Aquacorporación Internacional S.A.; S.A. Terrapez S.A.; Aquacultura del Pacífico y RFA Inc.

memoria empresas aquachile

cap.07

Empresas AquaChile S.A. Sociedad matriz que consolida la participación en las distintas sociedades que conforman el grupo. Operativamente se dedica al cultivo en la etapa de engorda, procesamiento y comercialización del Salmón y Trucha. Esta última etapa la realiza directamente en mercados de Asia, Europa, Latinoamérica y Estados Unidos, mercado este último en el cual participa a través de su filial, AquaChile Inc. con sede en Miami. En cuanto a la engorda, la empresa tiene la capacidad de abastecerse en un 100% de smolts proveniente de su filial AquaChile S.A. La empresa produce Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico y Trucha. Para ello cuenta con instalaciones marinas y concesiones suficientes para cumplir con su actual y futuro volumen de cosecha, distribuidas entre la X y la XI región. El procesamiento de la materia prima se realiza principalmente en la planta de Puerto Montt y en otras plantas de procesos del grupo.

I.- Genética: AquaInnovo S.A. > Empresa dedicada a la investigación y desarrollo genético y biotecnológico, basada el proyecto de mejoramiento genético de AquaChile y materializado conjuntamente entre Empresas AquaChile S.A.y la Universidad de Chile, por medio de los aportes concursables no reembolsables de la Corporación de Fomento de la Producción (CORFO), a través del Sub Comité de Innovación Empresarial de Innova Chile. AquaInnovo S.A. es una compañía con un proyecto de inversión de US$ 10.000.000 que nace en la salmonicultura, pero mira a toda la acuicultura, como potencial de desarrollo. El proyecto tiene como objetivo convertirse en referente de la genética para la industria del Salmón, nacional e internacional. Hoy Empresas AquaChile cuenta con el 99,88% de la propiedad de la compañía.

II.- Producción de Salmonídeos: Además de Empresas Aquachile S.A. que es la sociedad matriz descrita anteriormente, la producción de Salmónidos se desarrolla a través de varias de sus empresas filiales: Inversiones Salmones Australes Ltda. > Filial de Empresas AquaChile S.A. que a su vez controla las siguientes sociedades: AquaChile S.A. > Se dedica a la producción en agua dulce, de alevines y smolts, principalmente para Empresas AquaChile S.A. Esta empresa cuenta con instalaciones terrestres, de lago y estuarios repartidas en la Región Metropolitana y entre la IX y XI región. La producción de alevines incluye las tres especies comercializadas por la matriz, y su suministro de ovas para este proceso está garantizado por su producción y la de Salmones Chaicas S.A. Salmones Australes S.A. > Empresa con capacidad instalada para la engorda y producción de Salmones. Sus centros de engorda se encuentran en la zona de Chacabuco, XI región. Productivamente esta empresa sólo está presente en la etapa de engorda, implicando aquello que los smolts y el posterior proceso de sus Salmones son contratados a empresas relacionadas. Salmones Cailín S.A. > Planta procesadora ubicada en Quellón, Isla de Chiloé. Esta planta fue concebida como una unidad prestadora de servicios de proceso a terceros (maquila). En la actualidad su capacidad de proceso está siendo principalmente contratada por Empresas Aquachile S.A. en lo que respecta a la maquila de su cosecha de Salmón del Pacífico. Salmones Maullín S.A > Es una compañía que produce Salmón del Atlántico a través de su filial Salmones Maullín Ltda. 124

Salmones Chiloé S.A. > Es una compañía que produce y procesa Salmón del Pacífico. Sus operaciones de engorda se ubican principalmente en la Isla de Chiloé y su procesamiento lo realiza principalmente a través de su filial Procesadora Hueñocoihue SpA, ubicada en Dalcahue, Chiloé. La empresa ha expandido verticalmente su producción hacia las etapas de agua dulce con lo que es capaz de abastecerse por medio de su filial Piscicultura Aquasan S.A. Antarfish S.A. > Sociedad prestadora de servicios de administración y cuyas filiales son Servicios Aguas Claras S.A. y Procesadora Aguas Claras Ltda, la cual cuenta con una planta de procesos ubicada en Calbuco. Su capacidad de procesos está siendo contratada principalmente por filiales de Empresas AquaChile S.A. para el procesamiento de Trucha. Adicionalmente, Empresas AquaChile S.A. desarrolla su actividad a través de la filial Inversiones Antarfish Limitada, que a su vez controla las siguientes sociedades, que son parte integral del proceso del cultivo de Salmones y Truchas. Aguas Claras S.A. > Esta compañía cuenta con recursos suficientes en agua de mar para sustentar su actual producción y futuro crecimiento. Respecto al agua dulce, cuenta también con los recursos necesarios para autoabastecerse, ya sea mediante sus propios recursos o subcontratando capacidad a AquaChile S.A.y Aquasan S.A. para alguna de las etapas de producción de agua dulce. La planta de proceso está ubicada en la zona de Calbuco y cuenta con capacidad suficiente para procesar sus propias cosechas. Antarfood S.A. > Planta procesadora ubicada en Chonchi en la Isla de Chiloé. Esta planta fue concebida como una unidad prestadora de servicios de proceso a terceros (maquila). En la actualidad su capacidad de proceso está siendo principalmente contratada por empresas relacionadas, tales como Aguas Claras S.A. y Empresas AquaChile S.A.

III.- Comercialización y Venta en Estados Unidos: AquaChile Inc. > Filial constituida en Miami, Estados Unidos, dedicada a la comercialización y ventas de los productos de Empresas Aquachile S.A. y de sus filiales en Estados Unidos.

IV.- Producción de Tilapia: Grupo ACI S.A. (AquaCorporación Internacional) > Empresa con sede en Costa Rica, que ha participado en la industria de la Tilapia por más de 20 años. La estrategia comercial de esta compañía se enfoca en abastecer con Tilapia fresca a las grandes cadenas de supermercados, distribuidores y cadenas de restaurantes de Estados Unidos. La actividad principal de Grupo ACI S.A. es la producción y venta de Tilapia, pez de agua dulce que se cultiva en criaderos. Sus instalaciones (criadero de Tilapias y planta procesadora) están localizadas en Cañas, Guanacaste, Costa Rica. Grupo ACI S.A. controla a su vez las siguientes sociedades: RFA

Inc., compañía distribuidora que opera en Florida, Estados Unidos; Terrapez S.A., sociedad dedicada al procesamiento de la Tilapia; Administración de Acuicultura S.A y Acuapanamá S.A. Las actividades de estas compañías son complementarias: AquaCorporación Internacional S.A. produce Tilapia en sus propias fincas localizadas en Cañas. El procesamiento de la Tilapia es realizado por la sociedad Terrapez S.A. en sus propias instalaciones también localizadas en Cañas. La mayor parte de la producción es vendida a RFA Inc, la cual vende los productos por todo Estados Unidos y Canadá. Administración de Acuicultura S.A., presta servicios de administración a las distintas empresas de Grupo ACI S.A. Aquapanamá > Filial de Grupo ACI constituida en el año 2009 en Panamá para desarrollar el cultivo y la exportación de Tilapia desde ese país. La compañía posee las únicas tres concesiones otorgadas en el Lago Bayano para el cultivo de Tilapia, las cuales totalizan 516 hectáreas.

V.- Producción de Alimentos para peces: Alitec Pargua S.A. > Empresa a través de la cual AquaChile, en sociedad con Biomar, empresa líder mundial en nutrición animal, produce alimentos para peces en la localidad de Pargua, X Región de Chile. La planta tiene una capacidad de producir 126.000 toneladas de alimento al año. Biomar Aquacorporation Products > Empresa a través de la cual Grupo ACI, en sociedad con Biomar produce alimentos para peces en la localidad de Cañas, Guancaste en Costa Rica. La planta tiene una capacidad de producir 50.000 toneladas de alimento al año.

VI.- Coligadas: Salmones Chaicas S.A. > Piscicultura de recirculación tecnológicamente avanzada para la producción de reproductores, ovas y smolts de Salmón del Atlántico, ubicado a 30 km de Puerto Montt, en la Carretera Austral. Cuenta con una capacidad de producción de 120 millones de ovas y 4,2 millones de smolts en una primera etapa para totalizar 12,6 millones de smolts en su capacidad total. La inversión de Empresas AquaChile en esta sociedad asciende a MUS$ 1.300. La Compañía es titular de una opción de compra por el 80,3% restante de la propiedad accionaria de Salmones Chaicas S.A., a partir de abril del año 2017. Asimismo, el resto de los accionistas de Salmones Chaicas S.A. cuenta con opciones de venta a Empresas AquaChile de la totalidad de sus acciones, a partir del año 2018. Fiordo Austral S.A. > Es una empresa pesquera con 5 instalaciones productivas ubicadas desde región del Bio Bio hasta la región de Aysén, orientada al procesamiento de recursos hidrobiológicos provenientes del sector salmonero y pesquero. Los principales productos son la harina y aceite de salmón y la harina y aceite de pesca pelágica. Además, posee una línea de productos de valor agregado tales como harinas y aceites con tratamientos específicos, fertilizantes solubles y bloques de salmón congelado para el consumo humano y animal. AquaChile participa con un 6,12% de la propiedad de la compañía.

125

memoria empresas aquachile

ESTRUCTURA DE LA ORGANIZACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

33,04%

fondo de inversión privado patagonia

holding salmones s.a.

18,15%

cap.07

99,9999%

empresas aquachile s.a.

aquachile s.a.

0,0273%

99,9727% 99,9980%

aguas claras s.a.

8,6%

49,0000%

salmones australes s.a.

99,50%

servicios aguas claras s.a.

99,8751%

aquachile inc.

0,000011% 0,0001%

inversiones antarfish ltda.

99,99938%

antarfish s.a.

100%

0,1249%

99,999989%

inversiones salmones australes ltda.

50,9999%

58,382% (*)

6,12% 99,99%

0,0020% 0,0001% 99,9908%

99,9816%

antarfood s.a.

0,0184%

procesadora aguas claras s.a.

0,0092% 0,126% 0,126%

126

aquainnovo s.a.

0,126%

(*) 0,00002%

alitec pargua s.a.

fiordo austral s.a.

91,40%

piscicultura aquasan s.a.

99,93%

cultivos acuícolas el volcán ltda.

0,07%

laboratorio antares s.a. empresas aquachile

100,00%

procesadora hueñocoihue spa.

99,946%

salmones maullín ltda.

0,054%

salmones chaicas s.a.

100,00%

aquacorporación intl s.a.

100,00%

terrapez s.a.

100,00%

aquacultura del pacífico s.a.

7,00%

salmones cailín s.a.

grupo aci s.a.

19,7%

salmones maullín s.a.

50,00%

salmones chiloé s.a.

79,95857%

33,92%

99,99998%

14,89% 93,00%

otros inversionistas

41,618%

inversiones acuícolas s.a.

100,00%

RFA Inc.

100,00%

aquapanama s.a.

50,00%

biomar aquacorporation products s.a.

22,50%

aquasea de costa rica s.a.

127

memoria empresas aquachile

cap.07

empresa

objeto social

I. PRODUCCIÓN DE SALMÓNIDOS

126

inv. salmones australes ltda.

Tendrá por objeto principalmente a) La participación en toda clase de sociedades, chilenas o extranjeras, civiles o comerciales, ya sean colectivas, en comandita, anónimas o de responsabilidad limitada, que tengan por objeto la extracción, pesca o caza, crianza, cultivo o captura, congelación, frigorización, conservación, elaboración, reducción, transformación, explotación, comercialización, industrialización y distribución, en cualquiera de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio formal de vida; la elaboración de harina y aceite de pescado y de sus derivados; la explotación de la industria pesquera en general, y sus derivados; la fabricación de conservas y otros productos de consumo o de aplicación industrial; y en general la explotación, industrialización y aprovechamiento de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina y todo giro que tenga relación con directa o indirecta con los objetivos señalado, para desarrollar los negocios a que se dedican estas sociedades o en las que ellas participan. b) La prestación de servicios relacionados con asesoría técnica, comercial, económica, administrativa y financiera en actividades que guarden relación directa o indirecta con el objeto de la sociedad, incluyendo entre otras, las relacionadas con pesca y acuicultura, sea directamente a través de esta sociedad, o indirectamente a través de otras sociedades. Además ejecutar todas las operaciones o negocios que acuerden los socios y que tenga relación con su objeto.

aquachile s.a.

Explotación en el más amplio sentido de toda clase de recursos hidrobiológicos, ya sea mediante su cultivo, producción, distribución, comercialización, industrialización, extracción, importación y exportación, pudiendo hacerlo por cuenta propia o de terceros; prestar asesoría capacitación en la materia, efectuar investigaciones y desarrollar tecnologías.

Salmones Australes S.A.

La explotación de la acuicultura y la realización de todas las actividades conexas, directamente o por intermedio de terceros; la realización de todo tipo de actividades pesqueras, incluyendo la congelación y transformación de cualesquier ser que tenga en el agua si medio normal de vida; la administración de toda clase de concesiones, tanto marítimas como fluviales, lacustres, de muelles, de fondo de mar, de pesca y de playas y cualesquiera otra destinada a cumplir el objeto social y el ejercicio del comercio en cualesquiera de sus formas, incluyendo la importación y exportación de toda clase de bienes.

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

n.a.

99,9999%

38.088

77.220

-18.921

9,08%

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Suministros de smolts y servicios de maquila de concesiones de acuicultura.

99,9994%

52.069

33.839

-2.690

n.a.

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Claudio Fischer Llop Alonso Márquez de la Plata Cortés

Servicios de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura.

100,0000%

2.535

2.448

109

0,00%

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Mario Puchi Acuña Humberto Fisher Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés José Luis Vial Van Wersch

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

n.a.

129

memoria empresas aquachile

cap.07

130

empresa

objeto social

Salmones Cailín S.A.

Tendrá por objeto principalmente la pesca marítima con embarcaciones y útiles propios o ajenos; la compra arrendamiento y en general la adquisición de toda clase de embarcaciones destinadas a la pesca; la adquisición e instalación a cualquier título de plantas y maquinarias para la industrialización de pescado y mariscos y subproductos o derivados; la venta y distribución de productos de la propia industria o de terceros, tanto en el país como en el extranjero; y la instalación de muebles, viveros y toda otra actividad relacionada con la industria pesquera. Además, la sociedad podrá efectuar inversiones en otras sociedades, aunque su objeto social no sea la pesca y/o asociarse con otras personas naturales o jurídicas, cualquiera que sea su giro, podrá comprar derechos en sociedades ya constituidas y pasar a formar parte de ellas. Y, en general, la sociedad podrá emprender todas las actividades y negocios que permitan cumplir adecuadamente con los fines propuestos.

Inversiones Antarfish Ltda.

Tendrá por objeto principalmente La sociedad tendrá por objeto: a) La participación en toda clase de sociedades, chilenas o extranjeras, civiles o comerciales, ya sean colectivas, en comandita, anónimas o de responsabilidad limitada, que tengan por objeto la extracción, pesca o caza, crianza, cultivo o captura, congelación, frigorización, conservación, elaboración, reducción, transformación, explotación, comercialización, industrialización y distribución, en cualquiera de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio formal de vida; la elaboración de harina y aceite de pescado y de sus derivados; la explotación de la industria pesquera en general, y sus derivados; la fabricación de conservas y otros productos de consumo o de aplicación industrial; y en general la explotación, industrialización y aprovechamiento de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina y todo giro que tenga relación con directa o indirecta con los objetivos señalado, para desarrollar los negocios a que se dedican estas sociedades o en las que ellas participan. b) La prestación de servicios relacionados con asesoría técnica, comercial, económica, administrativa y financiera en actividades que guarden relación directa o indirecta con el objeto de la sociedad, incluyendo entre otras, las relacionadas con pesca y acuicultura, sea directamente a través de esta sociedad, o indirectamente a través de otras sociedades. Además ejecutar todas las operaciones o negocios que acuerden los socios y que tenga relación con su objeto.

Antarfish S.A.

Extracción, pesca o caza, crianza, cultivo, captura, congelación, frigorización, conservación, elaboración, reducción, transformación, explotación, comercialización y distribución en cualesquiera de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio de vida; elaboración de harina y aceite de pescado y sus derivados; explotación de la industria pesquera en general y sus derivados; fabricación de conservas y otros productos de consumo o de aplicación industrial; y, en general, la explotación, industrialización y aprovechamiento de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina y todo giro que tenga relación directa o indirecta con los objetos señalados.

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

Servicios de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura y servicios de maquila de plantas de proceso.

100,0000%

7.400

5.484

-381

0,28%

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Alfonso Márquez de la Plata Cortés Agustín Ugalde Preus José Luis Vial Van Wersch

n.a.

100,0000%

15.996

5.320

-11.312

0,00%

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

n.a.

Prestadora de servicios de administración.

100,0000%

925

-803

-13.967

n.a.

Agustín Ugalde Preuss

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Claudio Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

131

memoria empresas aquachile

cap.07

empresa

objeto social

Aguas Claras S.A

El cultivo, crianza, producción, extracción, pesca o captura, congelación, frigorización, conservación, elaboración, reducción, transformación, comercialización, industrialización, acondicionamiento y distribución en cualquiera de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio natural de vida, incluidas las ovas; la fabricación de conservas; la elaboración de alimentos para peces, de harina y aceites de pescado y de sus derivados; y, en general, la explotación, industrialización, comercialización y aprovechamiento en todas sus formas de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina y de todo giro que tenga relación directa o indirecta con los objetos señalados.

Servicios Aguas Claras S.A.

La prestación de toda clase de servicios y asesorías en las áreas acuícolas, pesqueras e industriales; el cultivo, extracción, pesca, captura, congelación, frigorización, conservación, ahumado, elaboración, reducción, transformación, industrialización, acondicionamiento y distribución en cualquiera de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio normal de vida incluidas ovas; la crianza, engorda y comercialización en todas sus formas de otras especies del reino animal; la fabricación de alimentos, la producción de conservas; la elaboración de alimentos para peces u otros seres vivos; la explotación, industrialización, comercialización y aprovechamiento en todas sus formas de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina o animal en general; las demás actividades que los socios acuerden.

Antarfood S.A.

Prestación de toda clase de servicios relacionados con la industria acuícola, pesquera e industrial; el cultivo; crianza producción, extracción, pesca captura congelación, frigorización, conservación, ahumado, elaboration, reducción, transformación, comercialización, industrialización, acondicionamiento y distribución, en cualquier a de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio normal de vida, incluida ovas; la crianza, engorda y comercialización en todas sus formas de otras especies del reino animal; la fabricación de alimentos; la producción de conservas; la elaboración de alimentos para peces u otros seres vivos; la explotación, industrialización, comercialización y aprovechamiento en todas sus formas de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina o animal en general; las demás actividades que los socios acuerden.

Procesadora Aguas Claras Ltda.

132

El cultivo, crianza, producción, extracción, pesca, captura, congelación, frigorización, conservación, ahumado, elaboración, reducción, transformación, comercialización, industrialización, acondicionamiento y distribución en cualquiera de sus formas de todo tipo de seres y organismos que tengan en el agua su medio natural de vida, incluidas las ovas; la crianza, engorda y comercialización en todas sus formas de otras especies del reino animal; la fabricación de alimentos; la producción de conservas; la elaboración de alimentos para peces u otros seres vivos; la explotación, industrialización, comercialización y aprovechamiento en todas sus formas de toda clase de productos y derivados de la riqueza marina y animal en general y el desarrollo de actividades agrícolas, agropecuarias y agroindustriales; y las demás actividades que los socios acuerden.

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

Servicios de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura.

100,0000%

11.804

4.216

-8.095

n.a.

100,0000%

-10.975

Servicios de maquila de plantas de procesos.

100,0000%

2.978

Servicios de maquila de plantas de procesos.

100,0000%

4.981

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

n.a.

Agustín Ugalde Preuss

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Claudio Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés

-2.357

n.a.

Agustín Ugalde Preuss

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Claudio Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés

-539

-3.216

n.a.

Agustín Ugalde Preuss

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Claudio Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés

-68

-2.557

n.a.

Agustín Ugalde Preuss

n.a.

133

memoria empresas aquachile

cap.07

empresa

objeto social

Salmones Chiloé S.A.

Cultivar, reducir, desarrollar, capturar y comercializar todo tipo de seres vivos seres u organismos que tengan en el agua su medio normal de vida, sea en el ámbito marino, lacustre o fluvial; la industrialización, elaboración, procesamiento, conservación, deshidratación, envasamiento y comercialización de estos productos en cualquier forma y su aprovechamiento; el desarrollo, investigación e implantación de procedimientos y técnicas de crianza y reproducción artificial de toda y cualquier variedad especies salmonídeas, el estudio de su comportamiento y la realización de estudios y prospecciones y la creación y explotación de establecimientos de piscicultura; brindar servicios de comercialización a terceros; desarrollar la producción de insumos para la producción de salmón, especialmente de alimentos y envases; brindar servicios de asistencia técnica, construcción de elementos relacionados con la acuicultura y brindar servicios de transporte y refrigeración a producciones de terceros.

Piscicultura Aquasan S.A.

El cultivo, crianza, producción, desarrollo, captura y comercialización de todo tipo de seres u organismos que tengan en el agua su medio normal de vida, sea en el ámbito marítimo, lacustre o fluvial; la industrialización, elaboración, procesamiento, conservación, congelación, deshidratación, envasamiento, comercialización, exportación e importación de los productos antes mencionados en cualquier forma; el aprovechamiento comercial de sus condiciones en cualquier forma; el desarrollo, investigación e implantación de procedimientos y técnicas de crianza y reproducción artificial de toda y cualquier variedad de especies salmonídeas; prestar servicios de crianza o maquila y procedo a producciones de terceros; la construcción de elementos o equipos relacionados con la acuicultura y su comercialización.

Procesadora Hueñocoihue Spa.

Realización de toda actividad que implica el procesamiento de peces, en especial salmones, como también la administración de plantas de proceso y toda otra actividad relacionada con lo anterior y que los socios acuerden unánimemente.

Salmones Maullín S.A.

134

(i) La extracción, pesca, caza o cultivo de seres u organismos que tengan en el agua su medio normal de vida, incluyéndose los cultivos marinos y los dulce acuícolas; (ii) La congelación, conservación, elaboración y transformación de esos mismos u otros seres u organismos; (iii) La construcción o reparación de embarcaciones adecuadas para la pesca industrial o comercial; (iv) la fabricación, el proceso o la elaboración de todo tipo de alimentos u otros productos; (v) La prestación de servicios de toda índole; (vi) La comercialización de toda clase de productos o mercaderías, incluyéndose la conducción de representaciones nacionales o extranjeras; (vii) La participación en otras sociedades, personas jurídicas y agrupaciones de cualquier tipo u objeto; (viii) La realización de cualesquiera otras actividades afines, anexas o complementarias que acuerde la junta de accionistas. En todo ello, la sociedad podrá actuar por cuenta propia o ajena y dentro del país o en el exterior.

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

Suministros de smolts y servicios de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura.

100,0000%

11.238

12.739

-1.302

Suministros de smolts.

100,0000%

4.843

3.000

Servicios de maquila de plantas de procesos.

100,0000%

593

Suministros de smolts y servicios de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura.

100,0000%

27.632

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

n.a.

Agustín Ugalde Preuss

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Agustín Ugalde Preus Alfonso Márquez de la Plata Cortés

-452

n.a.

Luis Felipe Díaz Cortés

Mario Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Agustín Ugalde Preus Alfonso Márquez de la Plata Cortés José Luis Vial Van Wersch

-2.157

-1.353

n.a.

Marcelo Rivas Ayres

n.a.

1.645

-665

n.a.

Alfonso Márques de la Plata Cortés

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Claudio Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés

135

memoria empresas aquachile

cap.07

136

empresa

objeto social

Salmones Maullín Ltda.

La extracción, pesca, caza o cultivo de seres u organismos que tengan en el agua su medio normal de vida, incluyéndose los cultivos marinos y los dulceacuícolas; (ii) la congelación, conservación, elaboración y transformación de esos mismos u otros seres u organismos; (iii) la construcción o reparación de embarcaciones adecuadas para la pesca industrial o comercial; La comercialización, importación y exportación de toda clase de productos y mercaderías, incluyéndose la conducción de representación de nacionales y extranjeras. La fabricación de todo tipo de productos y la prestación de servicios de toda índole. La participación en otras sociedades o personas jurídicas y la realización de cualquier otra actividad que los socios acuerden.

Cultivos Acuícolas El Volcán Ltda.

La extracción, pesca, caza o cultivo de seres u organismos que tengan en el agua su medio normal de vida, incluyéndose los cultivos marinos o dulceacuícolas; la congelación, conservación, elaboración y transformación de esos mismos u otros seres y organismos; la construcción o reparación de embarcaciones adecuadas para la pesca industrial o comercial; la comercialización nacional o internacional de toda clase de productos derivados de su propia actividad elaborados por otras empresas afines; y la participación en otras sociedades o personas jurídicas de cualquier tipo y objeto.

AquaChile Inc.

Comercialización y distribución de productos

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

Suministros de smolts y servicios de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura.

100,0000%

13.514

-7.748

-774

0,00%

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

n.a.

Suministros de maquila y/o arriendo de concesiones de acuicultura.

100,0000%

-31

-12

0,00%

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

n.a.

Venta y comercialización de producto terminado.

100,0000%

200

2.102

236

0,25%

Gastón Dupré Huidobro Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

137

memoria empresas aquachile

cap.07

empresa

objeto social

II. Genética y Laboratorio

a) Efectuar de manera directa o indirecta, tanto en Chile como en el extranjero, toda clase de inversiones en la industria de la biotecnología y de investigación científica en general, desarrollando y dando asesoría en investigación científica orientada a mejorar la competitividad, abrir oportunidades de nuevos negocios en la industria acuícola a través de la incorporación de herramientas biotecnológicas y de genética molecular al proceso productivo; b) Asimismo, prestar servicios de consultoría y asesorías mediante la aplicación de los avances de la ciencia y biotecnología en la crianza de especies hidrobiológicas y de animales en general. Prestar asesoría en materias biotecnológicas que contribuyan a mejorar la eficiencia acuícola y agroalimentaria, entregando valor agregado por medio de la venta y comercialización de productos y servicios y también por medio de la producción y comercialización de especies hidrobiológicas y animales; c) Efectuar de manera directa o indirecta, tanto en Chile como en el extranjero, toda clase de inversiones en la industria de la biotecnología y de investigación científica en general o aquellas anexas o conexas a ésta, tales como manufactura, importación, exportación, distribución y/o comercialización en general de servicios como también de productos químicos, farmacéuticos y/o veterinarios de cualquier naturaleza, pudiendo participar como socio, accionista o tomar interés o participación de cualquier tipo en empresas o sociedades nacionales o extranjeras cuyos objetos sean la industria farmacéutica en general, y en actividades en el área clínica, de diagnósticos y veterinaria, ya sean de investigación, desarrollo e innovación, financiamiento, promoción, administración e inversión, a fin de promover la investigación, el desarrollo y la experimentación en tratamientos de toda clase, que contribuyan al bienestar humano y animal. La prestación de toda clase de servicios profesionales, de administración e industriales u otros, asesorías técnicas, así como la prestación de servicios relacionados a cualquier otra actividad empresarial, en las áreas de laboratorios clínicos, farmacéutica o aquellas anexas o conexas a ésta, incluyendo la asistencia o asesoría en la investigación y desarrollo de los productos farmacéuticos; la realización de cualesquiera otras actividades conexas o conducentes a los objetivos señalados y otros negocios que digan relación con el giro de la sociedad”; d) Arrendar instalaciones para el desarrollo de ensayos y ofrecer análisis y estudios de experimentación en general.

Aquainnovo S.A.

Laboratorio Antares S.A.

138

El objeto de la sociedad es: a) efectuar de manera directa o indirecta, tanto en Chile como en el extranjero, toda clase de inversiones en la industria de la biotecnología y de investigación científica en general o aquellas anexas o conexas a ésta, tales como manufactura, importación, exportación, distribución y/o comercialización en general de servicios como también de productos químicos, farmacéuticos y/o veterinarios de cualquier naturaleza, pudiendo participar como socio, accionista o tomar interés o participación de cualquier tipo de empresas o sociedades nacionales o extranjeras cuyos objetos sean la industria farmacéutica en general, y en actividades en el área clínica, de diagnósticos y veterinaria, ya sean de investigación, desarrollo e innovación, financiamiento, promoción, administración e inversión , a fin de promover la investigación, el desarrollo y la experimentación en tratamientos de toda clase, que contribuyan al bienestar humano y animal. La prestación de toda clase de servicios profesionales, de administración e industriales u otros, asesorías técnicas, así como la prestación de servicios relacionados a cualquier otra actividad empresarial, en las áreas de laboratorios clínicos, farmacéuticas o aquellas anexas o conexas a ésta, incluyendo la asistencia o asesoría en la investigación y desarrollo de los productos farmacéuticos, y, b) la realización de cualesquiera otras actividades conexas o conducentes a los objetivos señalados y otros negocios que digan relación con el giro de la sociedad.

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

Servicios de asesoría técnica en genética y servicios de bioensayo.

99,8609%

7.010

5.384

-1.419

n.a.

Rodger Miranda Stevenson

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Anton Felmer Valdivielso Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Servicio de Laboratorio

100,0000%

208

167

n.a.

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Víctor Hugo Puchi Acuña Humberto Fischer Llop Mario Puchi Acuña Anton Felmer Valdivielso Alfonso Márquez de la Plata Cortés

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

139

memoria empresas aquachile

cap.07

empresa

III. Producción de Tilapia Grupo ACI S.A.

IV. Producción de Alimento Alitec Pargua S.A.

140

objeto social

El comercio, turismo, agricultura, acuacultura, actividades forestales y cualquiera otra actividad lucrativa, sin más limitaciones que las que establecen las leyes, quedando consecuentemente autorizada para comprar, vender, hipotecar, pignorar, y en cualquier forma poseer y disponer de toda clase de bienes muebles e inmuebles, derechos reales y personales

La elaboración, producción, desarrollo y procesamiento de todo tipo de alimentos para peces en la planta de la sociedad ubicada en la localidad de Pargua, comuna de Calbuco, Región de Los Lagos, para la posterior venta, distribución y comercialización de dichos productos a sus accionistas y sociedades relacionadas; y ejecutar o celebrar todo acto o contrato conducente al cumplimiento del objeto social.

principales contratos con la matriz

participación directa e indirecta

capital suscrito y pagado

patrimonio neto (us$ miles)

utilidad (us$ miles)

n.a.

79,95857%

10.964

46.039

-5.947

4,46%

Víctor Jimenez

Humberto Fischer Llop Alfonso Márquez de la Plata Cortés Anton Felmer Valdivielso Ricardo Castro Pinto Carlos Enrique González Pinto

Abastecimiento de alimento para peces.

50,0000%

9.936

15.344

-77

1,85%

María Cecilia Martínez Bayer

Humberto Fischer Llop Víctor Hugo Puchi Acuña Alfonso Márquez de la Plata Cortés Martín León Castro Carlos Díaz Verdugo Eduardo Hagedorn Hermosilla

proporción que representa del total de activos de la matriz

representante legal / administrador

directorio / administración

141

memoria empresas aquachile

cap.07

estado consolidado de situación financiera resumido * cifras en miles de us$

empresas aquachile s.a. (individual) 2012 2013

activos corrientes totales 495.067 555.862 activos no corrientes totales 279.552 269.675 total de activos 774.619 825.536 pasivos corrientes totales 158.482 197.754 pasivos no corrientes totales 228.483 233.610 total pasivos 386.965 431.364 patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 378.654 394.172 participaciones minoritarias 0 0 patrimonio total 378.654 394.172 total patrimonio y pasivos 774.619 825.536 estado de resultados integrales consolidados por función cifras en miles de us$

empresas aquachile s.a. (individual) 2012 2013

ingreso de actividades ordinarias 253.047 529.934 costo de ventas -250.563 -526.826 ganancia bruta pre fair value 2.484 3.108 fair value activos biológicos cosechados y vendidos -8.245 -4.622 fair value activos biológicos del ejercicio -16.350 43.626 ganancia bruta -22.111 39.004 gastos de administración y costos de distribución -10.934 -15.164 ingresos financieros 2.003 403 costos financieros -7.054 -7.132 otros ingresos / egresos(1) -17.530 -24.224 gasto por impuesto a las ganancias 13.567 -4.254 ganancia (pérdida) -42.059 -8.259 ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora -42.059 -8.259 ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras 0 0 1 “Otros ingresos, por función” más “Otros gastos, por función” más “Diferencias de cambio” más “Resultados por unidades de reajuste”

estado de flujo de efectivo indirecto cifras en miles de us$

flujos de efectivo procedentes (utilizados) en actividades de operación flujos de efectivo procedentes (utilizados) en actividades de inversión flujos de efectivo procedentes (utilizados) en actividades de financiación incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo efectivo y equivalente al efectivo al final del período * Los Estados Financieros de Inversión Salmones Australes Ltda., Grupo ACI S.A. y AquaChile Inc. podrán ser encontrados en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

142

empresas aquachile s.a. (individual) 2012 2013

-73.294 10.251 -54.127 -24.201 48.312 16.705 -79.109 2.657 3.185 5.259

inversi贸n salmones australes ltda. 2012 2013

alitec pargua s.a.(2)

grupo aci s.a. 2012

2013

2012

2013

aquachile inc. 2012

2013

101.909 118.882 30.787 28.744 62.309 59.996 6.794 22.459 201.874 211.950 42.417 57.830 16.730 18.237 22 19 303.783 330.832 73.204 86.574 79.039 78.233 6.816 22.479 196.563 239.174 15.087 20.434 61.526 60.845 4.950 20.376 15.949 14.439 14.307 20.100 1.476 746 0 0 212.512 253.613 29.394 40.535 63.002 61.591 4.950 20.376 88.969 74.931 43.810 46.039 16.037 16.642 1.866 2.102 2.302 2.289 0 0 0 0 0 0 91.271 77.220 43.810 46.039 16.037 16.642 1.866 2.102 303.783 330.832 73.204 86.574 79.039 78.233 6.816 22.479

inversi贸n salmones australes ltda. 2012 2013

alitec pargua s.a.(2)

grupo aci s.a. 2012

2013

2012

2013

aquachile inc. 2012

2013

245.551 261.615 77.255 86.219 165.290 160.708 55.093 180.955 -251.114 -282.204 -70.399 -81.330 -161.639 -157.413 -54.205 -179.281 -5.563 -20.589 6.856 4.889 3.651 3.296 888 1.674 -15.559 -2.956 0 0 0 0 0 0 -4.138 11.644 0 0 0 0 0 0 -25.260 8.689 6.856 0 3.651 0 888 0 -6.987 -7.659 -8.217 -9.177 -2.974 -2.429 -826 -1.331 419 95 125 92 1 42 0 0 -592 -478 -840 -1.656 -271 -345 -2 -4 3.031 -3.856 -1.071 -244 -300 171 -1 4 10.768 4.717 184 149 -148 -129 -13 -108 -18.621 -19.081 -2.963 -5.947 -41 605 46 236 -18.189 -18.921 -2.963 -5.947 -41 605 46 236 -432 -160 0 0 0 0 0 0

inversi贸n salmones australes ltda. 2012 2013

alitec pargua s.a.(2)

grupo aci s.a. 2012

2013

2012

2013

aquachile inc. 2012

2013

1.705 8.729 530 2.615 -5.320 -458 13 1.254 -13.441 -8.187 -5.418 -3.750 -326 -2.552 -23 -3 -1.276 -1.284 3.109 1.798 -72 7.150 0 0 -13.642 -742 -1.779 663 -5.718 4.140 -10 1.251 6.174 5.074 2.326 2.989 85 4.252 1.237 2.488 2 A contar del ejercicio 2012, la sociedad Alitec Pargua S.A. se reconoce como Asociada, luego sus activos, pasivos y resultados se reconocen proporcionalmente (50%) de acuerdo a la NIFF 11

143

INFORMACIÓN SOBRE HECHOS RELEVANTES O ESENCIALES

Memoria AquaChile 2013

8.1 Hechos relevantes o esenciales

144

memoria empresas aquachile

información sobre hechos relevantes o esenciales cap.08

hechos relevantes o esenciales Capítulo 8.1

Con fecha 12 de abril de 2011, Empresas AquaChile S.A. fue inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N° 1.069.

Con fecha 19 de mayo de 2011, Empresas AquaChile S.A. recaudó US$ 374 millones tras concretar su apertura en bolsa. La operación fue liderada por IM Trust y BanChile Inversiones, como agentes colocadores.

Con fecha 24 de junio de 2011, Empresas AquaChile S.A. y algunas de sus filiales procedieron a prepagar US$ 163,2 millones de dólares de la deuda mantenida con sus Bancos Acreedores de acuerdo al contrato de Reprogramación de Pasivos de fecha 7 de septiembre de 2009. En forma simultánea, se renegociaron las condiciones de la deuda remanente de US$ 242,5 millones de dólares. Se establecieron ciertos covenants financieros. Estas obligaciones se refieren a mantener un nivel de endeudamiento máximo (leverage financiero), un nivel mínimo de cobertura de gastos financieros y una razón deuda financiera neta sobre EBITDA19 máximo, calculados sobre los Estados Financieros Consolidados de Empresas AquaChile S.A. al 31 de diciembre de 2011 y al treinta y uno de marzo, treinta de junio, treinta de septiembre y treinta y uno de diciembre de los siguientes años. covenants

2011*

2012

2013

2014

Leverage financiero

2015

2016 al 2018

1,25x

1,20x

1,10x

1,0x

Cobertura de intereses

4,5x

Deuda Fin. Neta / EBITDA

2,5x

2,2x

2,0x

1,75x

* Medidos al 31 de diciembre de 2011.

No obstante lo anterior y dado el escenario de bajos precios que ha vivido la industria salmonera chilena, la Compañía ha acordado con sus bancos acreedores la suspensión de la medición de los covenants de Cobertura de Intereses y de Deuda Financiera Neta a EBITDA, hasta diciembre de 2013, inclusive, y en el caso del covenant de Leverage Financiero, su suspensión durante junio y septiembre de 2013.

146

19 EBITDA Pre FV Adj. (en adelante EBITDA): Ingresos de actividades ordinarias menos Costos de ventas (es decir, la Ganancia Bruta pre Fair value), menos los Gastos de administración, menos Costos de distribución, más el Ajuste por gastos de depreciación y amortización. Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado Consolidado de Resultados y del Análisis Razonado de la compañía.

memoria empresas aquachile

cap.08

Con fecha 26 de febrero de 2013 se realizó Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad y se reconoció en el capital social un aumento por US$ 286.481.801,81, correspondiente al mayor valor obtenido en la colocación de acciones, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 26 de la Ley N° 18.046. También se acordó, entre otros: 1.- Aumentar el capital social en US$120.000.000, desde la suma de US$ 523.062.949,81, dividido en 1.200.000.000 acciones ordinarias, nominativas y sin valor nominal, a la suma de US$ 643.062.949,81, dividido en 1.350.000.000 acciones ordinarias, nominativas y sin valor nominal, mediante la emisión de 150.000.000 acciones ordinarias, nominativas y sin valor nominal, las cuales deberán quedar íntegramente suscritas y pagadas con dinero efectivo, en el plazo de tres años a contar de la fecha de la Junta. 2.- Facultar al Directorio de la Sociedad para emitir la totalidad de las 150.000.000 acciones objeto del referido aumento de capital, y para acordar los términos de la emisión y proceder a la colocación de las mismas en una o más oportunidades dentro del plazo de 180 días contados desde el 26 de febrero de 2013, pudiendo fijar libremente el precio final de colocación, sea este superior o inferior al precio referencial de CLP$ 363 pesos informado a la Junta Extraordinaria de Accionistas, pudiendo utilizar al efecto el mecanismo de Subasta de un Libro de Órdenes, de acuerdo con lo dispuesto en la Sección 2.4. del Manual de Operaciones en Acciones de la Bolsa de Comercio de Santiago. 3.- Que las nuevas acciones de pago emitidas sean ofrecidas preferentemente a cada accionista de la sociedad por un periodo de 30 días, para suscribir las nuevas acciones que les corresponda, a prorrata de su participación accionaria al quinto día hábil anterior a la fecha de inicio del derecho de opción preferente de suscripción de las acciones. 4.- Modificar los estatutos sociales en lo pertinente de modo de reflejar los cambios en los artículos relativos al capital, producto del aumento de capital referido. 5.- Facultar al Directorio, con la posibilidad de delegar en el Gerente General o en sus apoderados, para emitir materialmente las acciones de la nueva emisión y solicitar su inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, entre otras facultades necesarias para materializar la emisión y la colocación de las acciones. Asimismo, se aprobaron las modificaciones a los estatutos de AquaChile requeridas como consecuencia del aumento de capital referido. Con fecha 8 de marzo de 2013, Empresas AquaChile S.A. contrató una línea de crédito por US$ 30 millones con el Banco DnB Group, Agencia en Chile, para el financiamiento de sus exportaciones, con una vigencia inicial de 60 días a la espera de la constitución de hipotecas, prorrogable a 360 días. La tasa de interés aplicable es de 2,74% anual para el primer período de 60 días y para su renovación de largo plazo se establece una Tasa Libor de 180 días más un margen.

148

El contrato establece posibilidades de amortizaciones anticipadas voluntarias, como asimismo ciertas obligaciones de información, de hacer y no hacer, propias de este tipo de acuerdos a favor del banco acreedor. Asimismo se establecieron garantías sobre 10 concesiones de acuicultura de AquaChile S.A., Salmones Chiloé S.A. y Salmones Cailín S.A. Adicionalmente se establecieron ciertos covenants financieros. Estas obligaciones se refieren a mantener un nivel de endeudamiento máximo (leverage financiero), un nivel mínimo de cobertura de gastos financieros y una razón deuda financiera neta sobre EBITDA máximo, calculados sobre los Estados Financieros Consolidados de Empresas AquaChile S.A. al 31 de diciembre de 2011 y al treinta y uno de marzo, treinta de junio, treinta de septiembre y treinta y uno de diciembre de los siguientes años. covenants

2013

2014

Leverage financiero

2015

2016 al 2018

1,20x

1,10x

1,0x

Cobertura de intereses

4,5x

Deuda Fin. Neta / EBITDA

2,2x

2,0x

1,75x

* Medidos al 31 de diciembre de 2011.

No obstante lo anterior y dado el escenario de bajos precios que vivió la industria salmonera chilena, la compañía ha acordado con sus bancos acreedores la suspensión de la medición de los covenants de Cobertura de Intereses y de Deuda Financiera Neta a EBITDA, hasta diciembre de 2013, inclusive, y en el caso del covenant de Leverage Financiero, su suspensión durante junio y septiembre de 2013. Con fecha 21 de marzo de 2013 se celebró sesión de Directorio en la cual se acordó citar a los señores accionistas a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 18 de abril de 2013. Con fecha 18 de abril de 2013 se celebró Junta Ordinaria de Accionistas, en la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: se aprobó la Memoria Anual, Balance, Estados Financieros e informe de la Empresa de Auditoría Externa, todos ellos referidos al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012; se fijó la remuneración para los miembros del Directorio para el año 2013; se aprobó la cuenta de gastos del Directorio del año 2012;

se fijó la remuneración para los miembros del Comité de Directores y el presupuesto del Comité de Directores para el año 2013; se designó a la firma PricewaterhouseCoopers como auditores externos para el examen de los estados financieros del ejercicio 2013; y se designó el diario El Mostrador para las publicaciones de la sociedad. Con fecha 25 de julio de 2013 se celebró sesión extraordinaria de Directorio, en la que se adoptaron los siguientes acuerdos: i) Solicitar la inscripción en el Registro de Valores de la SVS de los 150.000.000 de acciones de pago de Empresas AquaChile S.A., ordinarias, nominativas, y sin valor nominal, que corresponden a la totalidad de las acciones que acordó emitir la Junta Extraordinaria de Accionistas, para ser pagadas en dinero, y materializar todas las gestiones que sean necesarias al efecto; y, ii) Ofrecer la totalidad de las acciones emitidas en forma preferente a los accionistas de Empresas AquaChile S.A. que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas al quinto día hábil anterior a la fecha de publicación del aviso que da inicio al periodo de opción preferente, por un plazo de 30 días contado desde dicha fecha de inicio del periodo de opción preferente, y a prorrata de su participación accionaria. Las acciones que sean ofrecidas durante los 30 días del periodo de opción preferente lo serán a un mismo precio (en adelante el “Precio de Colocación”). El Precio de Colocación de las acciones se determinará libremente por el Directorio, pudiendo para ello utilizar el mecanismo de subasta de un libro de órdenes, de acuerdo con lo dispuesto en la Sección 2.4.A del Manual de Operaciones de la Bolsa de Comercio de Santiago, o el “Manual”, en cuyo caso considerará la demanda que manifiesten los inversionistas. Con fecha 10 de septiembre de 2013 se recibe Oficio de la SVS N° 20366/2013, el que señala, en síntesis, lo siguiente: 1-. Habiendo transcurrido más de 180 días desde la Junta de Accionistas que facultó al Directorio para fijar precio de colocación, no resulta posible proceder a la inscripción de acciones solicitada por la Compañía hasta que no se celebre una nueva junta de accionistas, que fije el precio de colocación de las acciones o faculte al directorio al efecto; 2-. Si se estableciere el mecanismo de “Subasta de Libro de Órdenes” para los efectos de fijar el precio de colocación, la Superintendencia señala que “debe adjuntarse la documentación de compromiso expreso y concreto de renuncia que hicieren uno o más accionistas para que efectivamente se concilien los requerimientos bursátiles con los referidos al precio para el ejercicio de la opción preferente”.

149

sĂntesis de comentarios y proposiciones formuladas por accionistas y comitĂŠ de directores Memoria AquaChile 2013

9.1 Comentarios y proposiciones

151

síntesis de comentarios y proposiciones formuladas por accionistas y comité de directores

comentarios y proposiciones Capítulo 9.1

En la Junta Ordinaria de Accionistas del 18 de abril de 2013, AFP Habitat señaló su voto de rechazo a la designación de PricewaterhouseCoppers como auditor de la sociedad argumentando que: “Atendida la relevancia de la función de auditoría y por comprometer ella la fe pública, esta compañía ha sido sancionada por la Corte de Apelaciones de Santiago y la Superintendencia de Valores y Seguros por transgresiones a la normativa y al deber de cuidado en la auditoría de Empresas La Polar con las consecuencias por todos conocidas”.

153

memoria empresas aquachile

174

informaci贸n financiera

anรกlisis razonado

Memoria AquaChile 2013

memoria empresas aquachile

Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 (Valores en miles de dólares) cap.01

A continuación se analizan los Estados Financieros Consolidados de Empresas AquaChile S.A. bajo Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) correspondientes al período terminado al 31 de diciembre de 2013. Todas las cifras están expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América. Empresas AquaChile S.A. y sus filiales cultivan, procesan y venden Salmón, Trucha y Tilapia a diversos mercados. A través de sus empresas filiales desarrolla actividades de (i) investigación y asesoría genética para la industria acuícola; (ii) producción de ovas y smolts de Salmón y Trucha; y (iii) producción de alimento para peces para la industria salmonera y de tilapia.

1. DESTACADOS DEL PERÍODO AquaChile durante 2013 presentó un importante crecimiento en las ventas físicas de Salmón del Atlántico y Salmón del Pacífico, mostrando un crecimiento menor en la Tilapia y una leve disminución en Trucha. Lo anterior tuvo como resultado un aumento de las ventas valoradas consolidadas de la compañía del 80% respecto de igual período del año 2012. En este contexto, el escenario de precios de exportación durante el año 2013 fue favorable para el Salmón del Atlántico y Trucha con aumentos de 30% y 18% respectivamente en relación al año 2012. De esta forma se vio favorecida aquella especie en la que AquaChile recupera su nivel productivo con mayor fuerza en el año 2013. Durante el primer semestre de este año, parte de la biomasa de peces de Salmón del Atlántico y Trucha se vio afectada por una mayor presencia de Cáligus1 en la industria y particularmente en ciertos barrios productivos donde AquaChile mantenía su biomasa, lo que se tradujo en mayores costos de tratamientos contra este parásito; un mayor factor de conversión de alimento y un menor crecimiento en aquellos centros de cultivo más afectados, obteniendo menores pesos de cosecha; una menor dilución de costos fijos, y una sub optimización comercial del mix productivo. En el segundo semestre se observó una mejora productiva y también una disminución de los costos de materia prima; una mejora en el crecimiento de la biomasa y una mejora en la conversión de alimentos, retornando paulatinamente a los niveles históricos. A partir del cuarto trimestre, el EBITDA de la compañía ha ido presentando una mejora paulatina y significativa como consecuencia de la mejora productiva observada, la que ha estado acompañada de mayores niveles de precios. Es así como durante el último trimestre del año 2013, el EBITDA alcanzó los US$ +19,2 millones, cifra superior a los US$ -1,6 millones del tercer trimestre del año 2013 y a los US$ -17,8 millones del cuatro trimestre del año 2012. 1.1. ANÁLISIS DEL PERÍODO Empresas AquaChile al 31 de diciembre de 2013 registra una pérdida de US$ -9,5 millones, cifra que se compara con la pérdida de US$ -43,2 millones registrada durante el mismo período del año 2012. Esta variación favorable respecto del año anterior se debe principalmente al aumento de los precios de venta de Salmón del Atlántico y Cáligus: parásito crustáceo que naturalmente se encuentra en los medios marinos, arremete y completa su ciclo de vida en los salmones y otras especies marinas. Altas densidades de estos parásitos pueden reducir el crecimiento y la inmunidad a enfermedades en salmones. Existen tratamientos que permiten controlar el nivel de infección en los centros de cultivo.

178

Trucha los que fueron contrarrestados por el aumento en los costos de producción del Salmón del Atlántico y Trucha, y en menor proporción del Salmón del Pacífico. Los ingresos por ventas consolidados de Empresas AquaChile al 31 de diciembre de 2013 totalizaron US$ 737,9 millones, mostrando un incremento de 80% con respecto a igual período del año 2012 (US$ 328,3 millones), debido principalmente al aumento en la venta valorada de Salmón del Atlántico (US$ 217 millones) y Salmón del Pacífico (US$ 67 millones). A nivel operacional, el EBITDA acumulado pre fair value adjustment 2 (antes de los ajustes de revalorización de la biomasa de peces a valor justo o fair value) alcanzó los US$ -15,5 millones que se comparan con los US$ -4,3 millones registrados durante el año 2012. El negocio de Salmones y Truchas mostró mayores ingresos debido al aumento de las ventas físicas en Salmón del Atlántico y Salmón del Pacífico, y al aumento del precio de venta del Salmón del Atlántico y Trucha, lo cual fue parcialmente compensado por la disminución en el precio promedio de venta de Salmón del Pacífico y la disminución de las ventas físicas de Trucha respecto de lo que se observó en el año anterior. El resultado operacional (EBIT pre fair value adjustment 3) acumulado del segmento salmones alcanzó los US$ -38,7 millones, cifra inferior a los US$ -19,3 millones registrados en igual período del año 2012. El negocio de la Tilapia presentó un incremento en sus ingresos durante el período debido a mayores volúmenes de venta en Costa Rica y Panamá, lo cual fue compensado por una leve disminución en el precio de venta pero con un mayor aumento del costo de materia prima en Costa Rica. El resultado operacional (EBIT pre fair value adjustment) alcanzó los US$ -4,3 millones, cifra inferior a los US$ -1,4 millones registrados durante igual período del año 2012. La deuda financiera neta de la compañía alcanzó los US$ 276,5 millones al 31 de diciembre de 2013, en comparación a los US$ 247,9 millones registrados al 31 de diciembre de 2012. Este incremento se debe principalmente al aumento de los pasivos financieros que durante el año 2013 fortalecieron la administración del capital de trabajo de la compañía, y que permitió retrasar la venta de stock de producto terminado optimizando el retorno de las exportaciones, aprovechando la disponibilidad de existencias y/o productos terminados para comercializarlos de mejor manera en el mercado.

2. ANÁLISIS DE RESULTADOS La Tabla N°1 muestra los principales componentes del Estado de Resultados Consolidado de Empresas AquaChile S.A. Al 31 de diciembre de 2013, las ventas de AquaChile aumentaron 80% en comparación con igual período del año 2012, mientras que los costos operacionales aumentaron 86%. Con esto, el Resultado operacional pre fair value adjustments (EBIT pre FV adj.*) al 31 de diciembre de 2013 alcanzó los US$ -43,0 millones, cifra inferior a los US$ -20,7 millones registrado en igual período del año 2012. EBITDA Pre FV Adj. (en adelante EBITDA): Ingresos de actividades ordinarias menos Costos de ventas (es decir, la Ganancia Bruta pre Fair value), menos los Gastos de administración, menos Costos de distribución, más el Ajuste por gastos de depreciación y amortización. Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado de Resultados y de la Nota 16 (Plantas, Propiedades y Equipos) de los Estados Financieros de la compañía.

EBIT Pre FV Adj. (en adelante EBIT): Ingresos de actividades ordinarias menos Costos de ventas (es decir, la Ganancia Bruta pre Fair value), menos los Gastos de administración, menos Costos de distribución. Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado de Resultados de la compañía. 3

Tabla N°1

Estado de resultados consolidado Cifras en miles de US$ Ingresos de actividades ordinarias Costos operacionales (1) Margen operacional

4T13

4T12

2013

2012

∆AoA

202.387

56.101

∆ToT 261%

737.875

409.541

80%

-175.286

-67.443

160%

-720.853

-388.094

86%

27.102

-11.342

17.022

21.447

-21%

-32.523

-25.734

26%

-15.501

-4.287

-262%

Otros costos y gastos operacionales (2)

-7.912

-6.415

EBITDA pre FV adj.

19.190

-17.757

23%

Ajuste por gastos de depreciación y amortización

-7.287

-4.066

-27.473

-16.401

68%

EBIT pre FV adj.

11.902

-21.823

-42.974

-20.687

-108%

79%

Efecto neto de ajuste valor justo biomasa (3)

24.716

-3.774

47.693

-44.292

EBIT post FV adj.

36.619

-25.597

4.718

-64.980

Costos financieros

-2.679

-2.243

19%

-9.269

-8.488

162

1.568

-90%

589

2.548

-77%

Ingresos financieros Otros ingresos / Egresos no operacionales (4) Gastos por impuestos a las ganancias Ganancia (Pérdida)

-1.151

2.756

-5.998

2.916

-7.241

6.091

505

24.848

-98%

25.709

-17.424

-9.454

-43.156

78%

(1) “Costos de ventas” descontado el "Ajuste por gastos de depreciación y amortización" (2) “Costos de distribución” más “Gastos de administración” (3) “Fair Value activos biológicos cosechados y vendidos” más “Fair Value activos biológicos del ejercicio" (Ver Nota 10 Estados Financieros. Activos Biológicos) (4) "Otros ingresos, por función" más "Otros gastos, por función" más "Diferencias de cambio" más "Resultados por unidades de reajuste" Nota: Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado de Resultados y de la Nota 16 (Plantas, Propiedades y Equipos) de los Estados Financieros de la compañía. Fuente: AquaChile

El EBITDA consolidado pre fair value adjustments4 fue de US$ -15,5 millones al 31 de diciembre de 2013, cifra inferior a los US$ -4,3 millones registrados en igual período del año 2012. Esta disminución se debe principalmente a los menores márgenes obtenidos en la Trucha, Salmón del Pacífico y Tilapia respecto a igual período. En el caso del Salmón del Atlántico, se observan mayores volúmenes, pero con una contribución negativa. No obstante lo anterior, esta especie presentó una mejora en sus márgenes respecto del 2012. Cabe destacar que el EBITDA del cuarto trimestre de 2013 alcanzó los US$ +19,2 millones, lo que se compara positivamente con el EBITDA alcanzado el tercer (*): Para medir el performance financiero bajo IFRS, AquaChile utiliza el parámetro EBIT pre fair value adjustments (antes de los ajustes de revalorización de la biomasa de peces a valor justo o fair value). Los ajustes de fair value de la biomasa de peces provienen de la normativa IFRS de valorizar la biomasa a valor justo. Cambios en precios y composición de la biomasa durante el período pueden tener un impacto en su valor. AquaChile reporta su EBIT previo a los ajustes de fair value para ir mostrando el desempeño de sus operaciones durante el período. 4

Es importante destacar que la biomasa de peces en crianza y que se encuentra a pesos comercializables, se valoriza a fair value de acuerdo a IFRS y para tales efectos AquaChile considera un precio de mercado, el cual es obtenido de las ventas más recientes realizadas por la compañía en el mes anterior y/o de los precios que se observan en el mercado susceptibles de aplicar a las futuras ventas. Asimismo, en estas estimaciones, AquaChile considera distintos tipos de productos para efectos del ejercicio de valorización, enfocándose en aquellos productos que mayoritariamente vende la compañía y donde no exista un nicho que a conocimiento de la empresa permita obtener rentabilidades superiores. Para el caso del Salmón del Atlántico la compañía utiliza el filete Trim D y para el caso de la Trucha y Salmón del Pacífico o Coho, el pescado eviscerado sin cabeza HG (Headed and Gutted). También es importante señalar que la compañía -entre las especies de peces que cultiva y comercializa - incluye el Salmón del Pacífico o Coho, especie que presenta una marcada estacionalidad, por cuanto se siembra en centros de cultivo -normalmente - entre los meses de Noviembre y Marzo de cada año y se cosecha entre los meses de Octubre y Febrero, cuando alcanza pesos comercialmente óptimos. Sin embargo, hacia fines de diciembre o el 4° trimestre de cada año, los peces en crianza alcanzan –normalmente- pesos promedios superiores a los 2,5 Kg WFE, los que acuerdo a las políticas de la compañía, clasifican para ser valorizados a fair value, generando un efecto en resultados por el sólo crecimiento natural de la biomasa. Para pesos inferiores a los establecidos para aplicar fair value, se considera su costo acumulado a la fecha de cierre. No obstante lo anterior, ante eventuales situaciones adversas que pudieran afectar el mercado del salmón y/o la condición sanitaria de los peces, la compañía realiza un test de deterioro de su biomasa en crianza proyectada a cosecha y cuyo efecto neto acumulado se presenta en resultado.

trimestre del año 2013 de US$ -1,6 millones y que se debe en parte a una mejora en los precios de venta así como también de los costos de materia prima en algunas especies. Al 31 de diciembre de 2013, la compañía presenta una utilidad por efecto neto de valorización de la biomasa a fair value de US$ +47,7 millones, superior a la pérdida de US$ -44,3 millones observada en igual período del año 2012. Lo anterior debido principalmente a: i) al reconocimiento de un ajuste por valorización de la biomasa de peces en crianza de US$ +34,9 millones, superior a los US$ -0,09 millones registrados a diciembre de 2012, asociado principalmente a los mayores precios de mercado de Salmón del Atlántico y Trucha respecto de los observados durante 2012; ii) al reverso neto de US$ 4,6 millones de la provisión por menor valor de realización de producto terminado realizado en diciembre de 2012; iii) al reverso del test de deterioro5 de US$ 15,8 millones aplicado en diciembre de 2012 a la biomasa no afecta a fair value; y iv) al reconocimiento de un mayor costo de la biomasa cosechada por efecto de la valorización a fair value de US$ -7,6 millones, cifra inferior al mayor costo de US$ -23,8 millones registrados en igual período del año anterior, debido principalmente a la diferencia entre los precios a los cuales fueron valorizados los activos biológicos de Salmón del Pacífico en diciembre de 2011 y 2012. (Ver Nota 10 Activos Biológicos)

Ante eventuales situaciones adversas que pudieran afectar el mercado del salmón y/o la condición sanitaria de los peces, la compañía realiza un test de deterioro de su biomasa en crianza proyectada a cosecha y cuyo efecto neto acumulado se presenta en resultado.

179

memoria empresas aquachile

Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 (Valores en miles de dólares) cap.01

Tabla N°2

Análisis fair value US$ miles

Salmón Atlántico 2013 2012

Salmón del Pacífico 2013 2012

Fair Value del Ejercicio

18.003

-1.699

16.400

16.613

-309

1.390

-1.390

Fair Value Peces Cosechados y Vendidos

-3.925

Fair Value Neto

14.078

Ajuste por valorización biomasa de peces en crianza (1) Valor neto de realización producto terminado Test de deterioro biomasa no afecta a fair value

Trucha

Total

2013

2012

2013

-820

20.867

-17.969

55.271

2012

15.052

528

3.202

-304

34.867

-85

1.348

-1.348

1.831

-1.831

4.570

-4.570

15.834

-15.834

15.834

-15.834

1.224

-4.141

-18.349

488

-6.679

-7.578

-23.804

-475

12.259

-19.169

21.355

-24.648

47.693

-44.292

-20.488

Fuente: AquaChile

Los Costos y Gastos Operacionales presentan un incremento de 26% con respecto a igual período del año anterior. En efecto, los Gastos de Administración presentan un incremento de 6%, mientras que los Costos de Distribución presentan un aumento de un 54%, debido al aumento de la actividad de comercialización y ventas de la compañía, y al mayor gasto de almacenamiento como consecuencia de la guarda y postergación de venta de producto terminado, estrategia seguida para obtener mayores márgenes. El resultado no operacional presenta una pérdida de US$ -14,7 millones, cifra que se compara con la pérdida observada durante el mismo período del año anterior de US$ -3,0 millones, explicado principalmente por el registro de una pérdida extraordinaria de US$ -6,0 millones asociada al siniestro por alza de mareas ocurrido en mayo de 2013 en un centro de cultivo de Salmón del Atlántico. Adicionalmente durante 2013 se incurrió en un mayor gasto financiero por US$ -0,8 millones asociado al incremento del pasivo financiero. Los gastos por impuesto a las ganancias presentan una provisión de US$ +0,5 millones que se compara con los US$ +24,8 millones de igual período del año anterior. La mayor utilidad por impuesto del año 2012 se explica principalmente por el efecto del cambio en la tasa legal de impuesto de 17% a 20%, lo que tuvo como consecuencia reconocer en resultados, y en el mes de septiembre de 2012, una mayor utilidad por impuesto diferido. La compañía registró en el período una pérdida de US$ -9,5 millones, que se compara con la pérdida de US$ -43,2 millones registrada en igual período del año 2012. 2.1. Análisis de las ventas AquaChile se caracteriza por su diversificación en productos y mercados. Los ingresos ordinarios acumulados al 31 de diciembre de 2013 alcanzaron los

US$ 737,9 millones, superiores en un 80% a los ingresos ordinarios acumulados en igual período del año 2012. Este aumento se explica principalmente por el aumento en la venta valorada en todas las especies que produce la compañía, lo que fue parcialmente compensado por una menor venta de alimentos para peces en la filial Alitec Pargua S.A. La Tabla N°3 muestra la comparación del período acumulado al 31 de diciembre de 2013 con el mismo período del año 2012, y refleja un aumento en la contribución relativa del Salmón del Atlántico y del Pacífico, y una disminución de la participación relativa de la Trucha, Tilapia y Alimento para peces respecto del mix de venta de la compañía. Lo anterior se explica por el aumento del volumen y precio de exportación de Salmón del Atlántico y el aumento del volumen de venta del Salmón del Pacífico como resultado de la estrategia de la compañía de postergar la venta de la temporada 2012/2013 para lograr mayores márgenes durante 2013. Los negocios de Salmón y Trucha durante el año 2013 aportaron en conjunto un 77% de los ingresos totales de productos terminados por ventas a terceros mientras que a igual fecha del año anterior, representaba un 65%. En el período reportado, el Salmón del Atlántico y Salmón del Pacífico registraron un aumento significativo en las ventas físicas de 215% y 102% respectivamente, la Tilapia registró un crecimiento de 12% y la Trucha una leve disminución de 5%. Además, en el caso del Salmón del Atlántico y Trucha se observó un incremento en el precio promedio de venta de 30% y 18% respectivamente, no así en el Salmón del Pacífico y Tilapia, donde en ambos casos se observó una leve disminución de 1% en el precio de venta respecto a igual período del año anterior. La Tabla N°4 muestra las variaciones de la venta consolidada mostrando los efectos de precio y volumen por cada unidad o segmento de negocio.

Tabla N°3

Distribución de las ventas consolidadas por área de negocio

2012 salmón del atlántico trucha salmón del pacífico tilapia alimento otros 180

Fuente: AquaChile

MM US$ 410 70 128 68 62 48 34

2013

MM US$ 738 288 143 134 69 42 62

2012

% 17 31 16 15 12 8

2013

% 39 19 18 9 6 8

Tabla N°4

programa Seafood Watch de Monterey Bay Aquarium, programa que ayuda a los consumidores a elegir productos del mar que generan menores impactos sobre los océanos, contribuyendo de esta manera a cuidar el medio ambiente.

Análisis de variación de venta consolidada (efecto precio y volumen) Cifras en millones de US$ ∆ volumen

∆ precio

ventas 2012

ventas 2013

197

-7

738

-6

-1

otros ingresos

alimento

tilapia

salmón del pacífico

trucha

21 salmón del atlántico

410

-1

Fuente: AquaChile

Adicionalmente, en la Tabla N°5 se observa la distribución de las ventas de la compañía por segmento y mercado, donde se puede observar el incremento en las ventas valoradas en todas las especies. 2.2. Análisis de los Segmentos El negocio del Salmón del Atlántico aumentó sus ingresos en 308% (US$ 217 millones) con respecto a igual período del año 2012, debido a un aumento de 215% en el volumen de venta ( + de 35.026 toneladas WFE) y de +30% en el precio de venta. Este incremento en el precio de venta fue contrarrestado por un mayor volumen de menor calidad y pesos respecto a igual período del año anterior como consecuencia del aumento de Cáligus durante el primer semestre del año 2013. Por su parte el EBIT Pre FV Adj. acumulado presenta una pérdida de US$ -18,1 millones, debido al incremento del costo de materia prima como consecuencia del aumento de Cáligus durante el primer semestre del año 2013 y al aumento de mortalidad por SRS6 durante los meses de verano. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE acumulado alcanzó US$ -0,35 / Kg WFE (en comparación a los US$ -0,71 / Kg WFE de igual fecha del año anterior). Además, el Ebit / Kg WFE de esta especie se ve influido por la implementación del proyecto realizado por AquaChile en asociación con la multinacional DuPont® respecto del salmón Verlasso®. El proyecto aún se encuentra en la etapa de “market test” lo que implica mayores costos de producción, branding y comercialización necesarios para introducir esta nueva categoría de producto, afectando el Ebit / kg WFE promedio de este segmento. Es importante destacar que Verlasso® es el primer y único salmón de cultivo en el mundo en recibir durante el año 2013 la categoría “Good Alternative” del 6 Salmon Rickettsial Septicaemia (SRS) por su siglas en inglés es una enfermedad causada por una bacteria intracelular Piscirickettsia salmonis que causa condición de septicemia en los salmones. Ha sido una causa importante de mortalidad en la industria salmonera chilena.

El negocio de la Trucha aumentó sus ingresos en un 12% (US$ 15,1 millones) con respecto a igual período del año 2012, debido a un aumento de 18% en el precio de venta lo que fue parcialmente compensado por una disminución de 5% en el volumen de venta ( -1.533 toneladas WFE). Este incremento en el precio de venta fue contrarrestado por un mayor mix de menor calidad y pesos respecto a igual período del año anterior como consecuencia del aumento de Cáligus y SRS durante el primer semestre del año 2013. Por su parte, el EBIT Pre FV Adj. acumulado presenta una pérdida de US$ -28,8 millones, debido principalmente al incremento en el costo de materia prima por el aumento de la mortalidad en algunos centros de cultivo que fueron afectados por SRS y al efecto del aumento de Cáligus y al aumento en los costos de cosecha. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE acumulado alcanzó US$ -0,97 / Kg WFE (en comparación a los US$ -0,54 / Kg WFE de igual fecha del año anterior). El negocio de Salmón del Pacífico o Coho aumentó sus ingresos en un 99% (US$ 66,8 millones) con respecto a igual período del año 2012, debido a un aumento de 102% en los volúmenes de venta ( +17.753 toneladas WFE), lo que fue parcialmente compensado por la disminución de 1% en el precio de venta. Por su parte, el EBIT Pre FV Adj. acumulado presenta una ganancia de US$ +8,3 millones. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE acumulado alcanzó US$ +0,23 / Kg WFE (en comparación a los US$ +0,52 / Kg WFE de igual fecha del año anterior). Esta disminución en el margen unitario se explica principalmente por el aumento del costo de materia prima como consecuencia del aumento puntual de la mortalidad por SRS en algunos centros de cultivo de la temporada 2013/2014. El negocio de la Tilapia aumentó sus ingresos en un 10% (US$ 6,3 millones) con respecto a igual período del año 2012, impulsado por un aumento de 12% en el volumen de venta ( +2.464 toneladas WFE), lo cual fue compensado por una disminución de 1% en el precio de venta. El EBIT Pre FV Adj. acumulado presenta una pérdida de US$ -4,3 millones, asociado principalmente a un menor desempeño de Aquapanamá, el que si bien presenta un mayor nivel de costos, durante 2013 mejoró su desempeño productivo y sus costos de producción con respecto al año 2012 al contar con una mejor genética de peces. Por su lado, la producción en Costa Rica presenta un incremento en el costo de materia prima debido principalmente al aumento del precio del alimento y adicionalmente, al aumento del factor de conversión asociado a las lluvias que, puntualmente aumentaron la turbidez de las aguas. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE acumulado alcanzó US$ -0,18 / Kg WFE (en comparación a los US$ -0,06 / Kg WFE de igual fecha del año anterior).

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Las principales variaciones observadas en el Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2013, en comparación con el cierre al 31 de diciembre de 2012, se resumen a continuación: Los Activos totales presentan un incremento de US$ 67,2 millones, un 8,1% superior al nivel observado al 31 de diciembre de 2012, lo cual se explica por un aumento de los Activos corrientes por US$ 41,5 millones y un aumento de los Activos no corrientes por US$ 25,8 millones. 181

memoria empresas aquachile

Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 (Valores en miles de dólares) cap.01

Tabla N°5

Distribución de la venta por segmento y mercado 2013 Salmón del Atlántico (1)

Mercado EEUU US$ mm

Mercado Asiático US$mm

Mercado Nacional US$ mm

Otros US$ mm

Total US$ mm

141

288

143

134

Otro salmón (2)

Tilapia (1)

Otros tilapia (3)

Alimento

Trucha (1) Salmón del Pacífico (1)

Otros Total Ventas Valoradas

1264

194

738

2012 Salmón del Atlántico (1)

Trucha (1)

128 68

Salmón del Pacífico (1)

otros salmón (2)

Otros tilapia (3)

Alimento

Tilapia (1)

Otros Total Ventas Valoradas

129

136

410

218

Variación 2013 / 2012 Salmón del Atlántico (1)

106

Trucha (1)

-1

Salmón del Pacífico (1)

-4

-6

otros salmón (2) Tilapia (1) Otros tilapia (3) alimento Otros Total Ventas Valoradas

-1

135

328

Fuente: AquaChile (1) Corresponde a la venta de producto terminado propio de la compañía. Considera un mix con sus respectivas cláusulas de venta y que incluye filetes, porciones, HG (pescado eviscerado sin cabeza) y HON (pescado eviscerado con cabeza) en las líneas fresco y congelado para los distintos calibres vendidos. (2) Corresponde a otras ventas realizadas por la compañía tales como desechos orgánicos, ovas, smolts, materia prima de terceros, etc. (3) Corresponde a otras ventas realizadas por la compañía tales como pieles, escamas, empanizados, harina y aceite de Tilapia, materia prima de terceros, alimento para Tilapia, etc

El incremento de los Activos corrientes se explica principalmente por el aumento de US$ 24,1 millones en la cuenta “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes” asociado al mayor nivel de ventas del segmento de Salmón y Trucha; al aumento de US$ 18,0 millones en la cuenta de “Activos Biológicos Corrientes e Inventarios” asociado principalmente a la revalorización de la biomasa de peces a fair value; y al aumento de US$ 5,0 millones en la cuenta de Efectivo y equivalentes al efectivo. El incremento de los Activos no corrientes se explica principalmente por el aumento en “Propiedades, plantas y equipos” por US$ 33,8 millones, incremento asociado a las inversiones del período; al efecto de la consolidación proporcional de Biomar Aquacorporation Products7 y al cambio en el criterio de valorización de Hasta diciembre de 2013 Biomar Aquacorporation Products - filial dedicada a la producción de alimento para Tilapia en la cual Grupo ACI participa con el 50% junto con Biomar Aquaculture Corporation - se registraba bajo el método de la participación. A contar de diciembre de 2013 Grupo ACI modifica el acuerdo de accionistas que mantenía con Biomar Aquaculture Corporation en la sociedad Biomar Aquacorporation Products, equiparando la cantidad de directores. De esta forma ambos accionistas quedan en igualdad de condición al momento de dirigir la sociedad, generándose un acuerdo conjunto.

182

los terrenos de la compañía, desde el modelo del costo al modelo de revaluación, aplicando para estos efectos las normas contenidas en la NIC 16. Para efectos de determinar el monto de las revaluaciones se contrataron los servicios de expertos externos quienes determinaron los valores razonables de los distintos terrenos. El efecto de este cambio contable asciende a US$ 23,7 millones (Grupo ACI $ 8,2 millones y US$ 15,5 la sociedad matriz y subsidiarias en Chile), el cual es reconocido en la partida de “Propiedades, plantas y equipos”. El incremento observado en “Propiedades, plantas y equipos” es parcialmente compensado por una disminución del “Activo por impuesto diferido” como consecuencia de la disminución de la pérdida tributaria durante 2013 y a la no existencia de deterioro de la biomasa de peces al 31 de diciembre de 2013. Los Pasivos totales presentan un incremento de US$ 60,3 millones, un 14% superior al nivel observado al 31 de diciembre de 2012, explicado por un aumento de los Pasivos corrientes de US$ +50,9 millones y un aumento en los Pasivos no corrientes de US$ 9,4 millones.

Tabla N°6

Análisis ventas físicas, valoradas y margen por segmento 4T13

4T12

∆ ToT

2013

2012

∆ AoA

Salmón del Atlántico Volumen vendido Ventas Precio promedio EBIT EBIT / Kg WFE

Ton WFE

14.350

5.292

171%

51.293

16.267

215%

MUS$

87.690

21.555

307%

287.838

70.464

308%

US$ / Kg WFE

6,11

4,07

50%

5,61

4,33

30%

MUS$

8.056

-4.859

-18.108

-11.512

-57%

US$ / Kg WFE

0,56

-0,92

-0,35

-0,71

50% -5%

Trucha Volumen vendido Ventas Precio promedio EBIT EBIT / Kg WFE

Ton WFE

5.580

7.916

-30%

29.716

31.249

MUS$

33.474

26.583

26%

142.970

127.863

12%

US$ / Kg WFE

6,00

3,36

79%

4,81

4,09

18%

MUS$

1.068

-13.392

-28.838

-16.932

-70%

US$ / Kg WFE

0,19

-1,69

-0,97

-0,54

-79%

Ton WFE

8.298

2.685

209%

35.171

17.418

102%

MUS$

38.425

8.215

368%

134.294

67.506

99%

US$ / Kg WFE

4,63

3,06

51%

3,82

3,88

-1%

MUS$

5.601

-1.593

8.259

9.117

-9%

US$ / Kg WFE

0,68

-0,59

0,23

0,52

-55%

Salmón del Pacífico Volumen vendido Ventas Precio promedio EBIT EBIT / Kg WFE Tilapia Volumen vendido Ventas Precio promedio EBIT EBIT / Kg WFE

Ton WFE

4.620

5.007

-8%

23.806

21.342

12%

MUS$

12.936

14.214

-9%

68.508

62.172

10%

US$ / Kg WFE

2,80

2,84

-1%

2,88

2,91

-1%

MUS$

-2.823

-1.979

-43%

-4.288

-1.360

-215%

US$ / Kg WFE

-0,61

-0,40

-55%

-0,18

-0,06

-183%

Ton WFE

32.848

20.900

57%

139.986

86.276

62%

MUS$

172.525

70.567

144%

633.610

328.006

93%

5,25

3,38

56%

4,53

3,80

19%

11.902

-21.823

-42.974

-20.687

-108%

0,36

-1,04

-0,31

-0,24

-28%

Total Volumen vendido Ventas Precio promedio EBIT EBIT / Kg WFE

US$ / Kg WFE MUS$ US$ / Kg WFE

Fuente: AquaChile

Tabla N°7

pagar a empresas relacionadas”, las cuales incluyen el efecto de la consolidación proporcional de Biomar Aquacorporation Products.

Resumen de estado de situación financiera Cifras en miles de US$ Activo Corriente Activo no Corriente Total Activos

2013

2012

475.711

434.232

423.345

397.594

899.056

831.826

Pasivo Corriente

227.429

176.554

Pasivo no Corriente

268.149

258.739

Total Pasivos

495.578

435.293

Patrimonio

394.173

387.654

Participaciones no Controladoras Total Pasivo más Patrimonio

9.305

8.879

899.056

831.826

Fuente: AquaChile

El aumento de los Pasivos corrientes se explica por i) el aumento de US$ 22,5 millones en los “Otros pasivos financieros, corrientes” debido principalmente a la reclasificación de las amortizaciones de deuda de los próximos doce meses desde el largo al corto plazo; y ii) el aumento de US$ 13,1 millones de las “Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar”, y el aumento de las “Cuentas por

El aumento de los Pasivos no corrientes se explica principalmente por el aumento de US$ 11,2 millones en los “Otros pasivos financieros no corrientes”, lo cual incluye el efecto de la consolidación proporcional de Biomar Aquacorporation Products. Los contratos de pasivos financieros de la compañía contemplan obligaciones financieras (covenants) calculadas sobre los Estados Financieros Consolidados de Empresas AquaChile S.A. al 31 de diciembre de 2011 y al treinta y uno de marzo, treinta de junio, treinta de septiembre y treinta y uno de diciembre de los siguientes años y que se refieren a mantener un nivel de endeudamiento máximo (leverage financiero neto), un nivel mínimo de cobertura de gastos financieros netos y una razón deuda financiera neta sobre EBITDA máximo. No obstante lo anterior y dado el escenario de bajos precios que presentó la industria salmonera durante 2012 e inicios del 2013, la compañía acordó con sus bancos acreedores la suspensión de la medición de aquellos covenants que incluyen el EBITDA en su cálculo, hasta diciembre de 2013 inclusive. 183

memoria empresas aquachile

Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 (Valores en miles de dólares) cap.01

Tabla 8.

Covenants financieros y medición Covenants

2013

2014

2015

Leverage financiero1

1,20x

1,10x

1,00x

mEDICIÓN AL 31 DE diciembre

2016 al 2018 1,00x

2012

2013

1,18

1,07

Leverage financiero1

Por lo tanto, cumple. (1)

(Total pasivo corriente más Total pasivo no corriente menos Efectivo y equivalente al efectivo) / (Patrimonio total)

Al 31 de diciembre de 2013, la sociedad y las empresas deudoras han dado íntegro cumplimiento a las obligaciones establecidas y han mantenido todos sus aspectos sustanciales de declaraciones y seguridades establecidas en el Contrato de

Reprogramación de Pasivos. Cabe destacar que con fecha 23 de diciembre de 2013 la compañía realiza una amortización de capital de su crédito sindicado por US$ 7,5 millones equivalentes al 5% de los Tramos A y C1. El Patrimonio Total de la compañía presenta un incremento de US$ 6,9 millones respecto a diciembre de 2012, lo cual se explica principalmente por el registro de US$ 19,0 millones asociado a la revalorización de los terrenos de la compañía luego del cambio en el criterio de valorización desde el modelo del costo al modelo de revaluación, valor que se registra neto de los efectos por impuesto diferidos. Este efecto es compensado por la pérdida registrada durante 2013 de US$ -9,5 millones y por el mayor valor de US$ 4,3 millones pagado por las participaciones minoritarias en Piscicultura Aquasan S.A. y Salmones Chiloé S.A. respecto a su valor libro. Los principales indicadores financieros del balance consolidado se presentan a continuación:

Tabla N°9

Indicadores financieros del estado de situación financiera 2013

2012

ÍNDICES DE LIQUIDEZ Liquidez corriente

(Veces)

2,09

2,46

(Veces)

0,63

0,68

(Veces)

1,23

1,10

(Veces)

0,56

0,45

(Veces)

0,66

0,65

45,9%

40,6%

54,1%

59,4%

(Veces)

-0,07

-7,01

(Activos corrientes / Pasivos corrientes) Razón ácida (Fondos disponibles / Pasivos corrientes) ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO Razón de endeudamiento (Pasivo corriente + Pasivo no corriente / Patrimonio Total) Razón de endeudamiento corto plazo (Pasivos corrientes / Patrimonio Total) Razón de endeudamiento largo plazo (Pasivos no corrientes / Patrimonio Total) Porción deuda corto plazo (Pasivos corrientes / Pasivos corrientes + Pasivos no corrientes) Porción deuda largo plazo (Pasivos no corrientes / Pasivos corrientes + Pasivos no corrientes) Cobertura gastos financieros (RAII de los últimos doce meses / Costos financieros de los últimos doce meses ÍNDICES DE ACTIVIDAD Total activos

MUS$

899.056

831.826

Inversiones en Activo Fijo

MUS$

38.695

76.092

(Veces)

2,14

1,37

(días)

169

262

Rotación de inventarios (Costo de venta de los últimos doce meses / (Inventario + Act. biológicos promedio)) Permanencia de inventarios (Inventario promedio / Costo de venta de los últimos doce meses *360) Nota: Fondos Disponibles: Activos Corrientes Totales menos Inventarios menos Activos Biológicos Corrientes. RAII de los últimos doce meses: Ganancia antes de impuestos de los últimos doce meses menos Costos Financieros de los últimos doce meses. Todas estas cifras son obtenidas directamente del Estado Consolidado de Resultados y del Estado Consolidado de Situación Financiera.

184

Fuente: AquaChile

El indicador de Razón Ácida presenta una leve disminución respecto a diciembre de 2012 asociado principalmente a la reclasificación de las amortizaciones de deuda de los próximos doce meses desde el largo al corto plazo; al aumento de las Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar y al aumento de las Cuentas por pagar con empresas relacionadas. Respecto al nivel de endeudamiento de la compañía, se observa un incremento en la proporción de deuda de corto plazo asociado a la reclasificación de las amortizaciones de deuda de los próximos doce meses desde el largo al corto plazo; al aumento de las Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar y al aumento de las Cuentas por pagar con empresas relacionadas. Respecto de los indicadores de actividad, destaca la inversión por US$ 38,7 millones a diciembre de 2013.

5. ANÁLISIS DE LA UTILIDAD La compañía al 31 de diciembre de 2013 registra una pérdida de US$ -9,5 millones, cifra que se compara con la pérdida de US$ -43,2 millones registrada durante el mismo período del año 2012. Este mejor resultado se debe principalmente al aumento de los precios de venta de Salmón del Atlántico y Trucha, lo que unido a la mejora productiva observada en estas especies ha llevado a reconocer un ajuste neto de valor justo de la biomasa de US$ +47,6 millones, cifra superior a la pérdida US$ -44,3 millones del año 2012. Sin embargo, este efecto positivo fue parcialmente compensado por una pérdida extraordinaria de US$ -6,0 millones reconocido en resultados en el mes mayo, luego que un centro de cultivo de Salmón del Atlántico fuera afectado por un alza de marea de gran envergadura, resultando en la pérdida de gran parte de la biomasa de éste.

4. DESCRIPCIÓN DE FLUJOS

La compañía no ha repartido dividendos en los últimos 5 años. Actualmente la compañía registra pérdidas acumuladas en sus estados financieros.

Tabla N°10

Los principales indicadores de rentabilidad se presentan en la Tabla siguiente.

Flujo neto de efectivo Cifras en miles de US$

2013

2012

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación

24.241

-74.001

Indicadores de rentabilidad

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

-38.264

-76.472

Rentabilidad del patrimonio

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación

19.895

50.145

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo

Tabla N°11 2012

-0,3%

-10,3%

-0,1%

-5,2%

US$ / Acción

-0,008

-0,037

n.a

(Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio) Rentabilidad del activo (Utilidad neta anualizada / Activos totales promedio)

5.013

-100.975

Efectivo y equivalentes al efectivo al Inicio del período

12.922

113.897

Utilidad por acción

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período

17.935

12.922

(Utilidad neta / N° Acciones suscritas y pagadas)

Fuente: AquaChile

2013 %

Retorno de dividendos Dividendo por acción / Precio de mercado

El comportamiento de los principales componentes del Flujo de efectivo consolidado al 31 de diciembre de 2013, respecto del 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:

6 . INDICADORES PRODUCTIVOS

Al 31 de diciembre de 2013 la compañía presenta un flujo neto total del período de US$ +5,0 millones. En el mismo período del año anterior registró un flujo negativo de US$ -101,0 millones.

La compañía presenta una razón de cosecha de Salmones y Truchas (en toneladas WFE) / centros cosechados o en cosecha al 31 de diciembre de 2013 de 2.435 toneladas WFE.

Las actividades de operación al 31 de diciembre de 2013 generaron un flujo de US$ +24,2 millones, superior a los US$ -74,0 millones registrados en el mismo período del 2012.

Las densidades de cultivo al 31 de diciembre de 2013 de las concesiones de acuicultura en engorda en mar por especie son las siguientes: i) Salmón del Atlántico: 8,4 Kg / m3; ii) Salmón del Pacífico: 9,7 Kg / m3; y iii) Trucha: 5,9 Kg / m3.

La actividad de inversión, implicó el desembolso de US$ -38,3 millones a diciembre de 2013. En el mismo período del año anterior el desembolso fue de US$ -76,5 millones.

Por otro lado, las tasas de sobrevivencia observadas en los grupos cerrados al 31 de diciembre de 2013 fueron las siguientes: i) Salmón del Atlántico: 83%; ii) Salmón del Pacífico: 86%, y iii) Trucha: 76%. Cabe destacar que la sobrevivencia de estas especies estuvo influida por eliminaciones realizadas durante la vida de los peces y en el caso del Salmón del Atlántico -adicionalmente- por mortalidades por bajas de oxígeno durante 2013. Sin considerar estos efectos, las sobrevivencias serían las siguientes: i) Salmón del Atlántico: 85%; ii) Salmón del Pacífico: 94%, y iii) Trucha: 81%.

Las actividades de financiamiento generaron a diciembre de 2013 un flujo de US$ +19,9 millones, menor a los US$ +50,1 millones generados durante el mismo período del año 2012.

185

memoria empresas aquachile

Análisis Razonado de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 (Valores en miles de dólares) cap.01

Tabla N°12

Indicadores Productivos 4T13

4T12

2013

2012 84.810

ÍNDICES PRODUCTIVOS Cosecha Salmónidos

Tons WFE

30.574

32.735

102.252

19,0

21,0

42,0

39,0

Tons WFE

1.609

1.559

2.435

2.175

Centros cosechados o en cosecha durante el período Cosecha Salmónidos / Centros cosechados o en cosecha durante el período Centros en Uso* Cosecha Salmónidos / Centros en Uso*

Tons WFE

764

696

2.556

1.804

Densidad de Cultivo** Salmón del Atlántico

Kg / m3

8,4

5,1

8,4

5,1

Salmón del Pacífico

Kg / m3

9,7

11,1

9,7

11,1

Trucha

Kg / m3

5,9

5,0

5,9

5,0 86%

Sobrevivencia grupos cerrados*** Salmón del Atlántico

85%

91%

83%

Salmón del Pacífico

89%

91%

86%

93%

Trucha

82%

81%

76%

80%

* Corresponden a los centros en uso al fin del período de análisis. ** Densidad para las concesiones de acuicultura con producción de engorda en mar. *** Tasa de sobrevivencia de los grupos de peces (centros de cultivo) en crianza cerrados durante el período. Fuente: AquaChile

7. DIFERENCIA ENTRE VALORES ECONÓMICOS Y DE LIBROS DE LOS ACTIVOS Al 31 de diciembre de 2013 no se aprecian diferencias significativas entre los valores económicos y de libros de los principales activos de la sociedad. Las inversiones en empresas relacionadas adquiridas con anterioridad a enero de 2003, se presentan valorizadas a su valor patrimonial proporcional (VPP), mientras que las nuevas inversiones son reconocidas a valor justo, según la normativa señalada en la circular Nº 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico Nº 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los activos biológicos Salmones y Truchas tales como peces reproductores, alevines, smolts y peces pequeños en engorda son medidos a su valor justo menos los costos estimados en el punto de venta, excepto cuando el valor justo no pueda ser determinado con fiabilidad conforme a las definiciones contenidas en NIC 41, para lo anterior se debe considerar en primera instancia la búsqueda de un mercado activo para estos activos.

Para pesos inferiores, se considera su costo acumulado a la fecha de cierre. No obstante lo anterior, ante eventuales situaciones adversas que pudieran afectar el mercado del salmón, la compañía realiza un test de deterioro de su biomasa en crianza proyectada a cosecha y cuyo efecto neto acumulado se presenta en resultado. A continuación presentamos un resumen de los criterios de valorización: Etapa

Activo

Valorización

Agua dulce

Reproductores

Considerando que no existe un mercado activo para las existencias de peces vivos en estas etapas, se ha considerado valorizarlos a su costo acumulado a la fecha de cierre.

Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

Agua dulce

Ovas

Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

Agua dulce

Activos biológicos Salmones y Truchas en crianza y de mayor peso son medidos a su valor justo menos los costos estimados de transformación y venta.

Smolts y alevines Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

Agua de mar

Pez en el mar

Los costos directos e indirectos incurridos en el proceso productivo forman parte del valor del activo biológico mediante su activación. La acumulación de dichos costos al cierre de cada ejercicio son comparados con el valor razonable del activo biológico. Los cambios en el valor justo de dichos activos biológicos se reflejan en el estado de resultados del ejercicio.

186

El cálculo de la estimación a valor justo se basa en precios de mercado para peces cosechados y ajustados por sus propias diferencias de distribución de calibre y calidad o rangos de pesos normales a cosecha. Este precio se ajusta por el costo de cosecha, costos de flete a destino y costos de proceso, para llevarlo a su valor y condición de pez en estado de crianza desangrado. De esta manera la evaluación considera la etapa del ciclo de vida, su peso actual y la distribución esperada por calibre a la cosecha misma de los peces. Esta estimación de valor justo es reconocida en el estado de resultados de la sociedad.

Los activos biológicos, cuya fecha proyectada de cosecha es menor a los 12 meses, se clasifican como activo corriente.

Valor justo, de acuerdo a lo siguiente: Salmón del Atlántico a partir de los 4,0 Kilos WFE; Salmón del Pacífico, a partir de los 2,5 Kilos WFE; y T r u c h a s , a pa r t i r d e l o s 2 , 5 K i l o s W FE Para pesos inferiores, se considera su costo acumulado a la fecha de cierre. No obstante lo anterior, ante eventuales situaciones adversas que pudieran afectar el mercado del salmón, la compañía realiza un test de deterioro de su biomasa en crianza proyectada a cosecha y cuyo efecto neto acumulado se presenta en resultado.

Activos Biológicos Tilapia en reproducción y Tilapia en proceso de crecimiento La Tilapia para reproducción es inicialmente registrada al costo y en cada fecha del balance es valuada a su costo acumulado considerando pérdidas por deterioro. La Tilapia en proceso de crecimiento se registra al costo, ya que por su naturaleza, los precios o valores determinados por el mercado no están disponibles en Costa Rica y las estimaciones alternativas del valor razonable son consideradas poco confiables. El costo incluye todas las materias primas, costos indirectos y mano de obra durante la fase de crecimiento de las Tilapias. En el caso de la Tilapia el método aplicado es el siguiente: Etapa

Activo

Valorización

Agua dulce

Tilapia

Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

EXPOSICION CAMBIARIA

En Nota 28 se muestran los Activos y Pasivos según su moneda de origen.

TENDENCIAS

No es política de AquaChile hacer proyecciones de sus resultados o de variables que pueden incidir significativamente en los mismos. El consenso de analistas de la industria indica que por el crecimiento del ingreso de la población; los cambios de hábitos hacia alimentos más sanos y que de mantenerse las condiciones de crecimiento en los países en desarrollo, se estiman buenas perspectivas para la demanda por productos del mar, específicamente por proteínas y alimentos sanos. Asimismo la demanda de filete fresco de Tilapia ha seguido aumentando, manteniendo los actuales niveles de precios.

***

187

ESTADOS FINANCIEROS

Memoria AquaChile 2013

10.1 Informe del Auditor Independiente

192

10.2 Estados Financieros

194

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Puerto Montt, 24 de marzo de 2014 Señores Accionistas y Directores Empresas Aquachile S.A. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Empresas Aquachile S.A. y subsidiarias, que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. No auditamos los estados financieros consolidados de Grupo ACI S.A. al 31 de diciembre de 2013, subsidiaria en la cual existe un total control y propiedad sobre ella y cuyos estados financieros reflejan un total de activos que constituyen un 8 por ciento de los activos totales consolidados al 31 de diciembre de 2013, y un total de ingresos ordinarios que constituyen un 3 por ciento del total de los ingresos ordinarios consolidados por el año terminado en esa fecha. Estos estados financieros, que fueron preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera, fueron auditados por otros auditores, cuyo informe nos ha sido proporcionado. Nuestra opinión, en lo que se refiere a los montos incluidos para Grupo ACI S.A., se basa únicamente en el informe de esos otros auditores. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas. montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad.

PricewaterhouseCoopers, Edificio Campanario, Piso 8, Of. B - Puerto Montt, Chile RUT: 81.513.400-1 - Teléfono: (56)(65) 277 007 - 277 008 - Fax: (56)(65) 277 006 - www.pwc.cl

Puerto Montt, 24 de marzo de 2014 Empresas Aquachile S.A. 2 En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, basada en nuestra auditoría y en el informe de los otros auditores, los estados financieros consolidados mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Empresas Aquachile S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Enfasis en un asunto Tal como se detalla en nota de Resumen de políticas contables en su punto 2.6 de Propiedades, plantas y equipos, el Grupo de Empresas Aquachile ha elegido cambiar el modelo de valorización de sus terrenos, desde el modelo del costo al modelo de revaluación a partir del ejercicio 2013. No se modifica nuestra opinión en relación con este asunto.

Guido Licci P.

RUT: 9.473.234-4

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Estados Financieros cap.02

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de situacion financiera clasificado al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Estado de Situación Financiera

Nota

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

17.935

12.922

activos activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo

Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes

1.165

1.263

4.428 85.338

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes

109.409

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes

8.739

8.951

Inventarios corrientes

54.946

74.347

Activos biológicos corrientes

277.592

240.230

Activos por impuestos, corrientes

5.827

6.851

475.711

434.232

11.378

1.013

1.190

Activos corrientes totales Activos no corrientes Otros activos financieros no corrientes

Otros activos no financieros no corrientes Cuentas por cobrar no corrientes

150

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes

2.222

1.883

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación

1.413

3.595

Activos intangibles distintos de la plusvalía

40.728

38.962

Plusvalía

54.989

Propiedades, Planta y Equipo

234.017

200.229

Activos biológicos, no corrientes

26.251

27.174

Activos por impuestos diferidos

51.184

58.044

423.345

397.594

899.056

831.826

Total de activos no corrientes Total de activos

194

Las notas adjuntas números 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados, las cuales se encuentran disponibles en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de situacion financiera clasificado al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 31/12/2013 MUS$

Estado de Situación Financiera

31/12/2012 MUS$

Patrimonio y pasivos Pasivos Pasivos corrientes Otros pasivos financieros corrientes

31.579

9.111

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes

167.311

154.237

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

20.340

10.437

Pasivos por impuestos, corrientes

1.896

314

249

226

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados, corrientes Otros pasivos no financieros corrientes

Pasivos corrientes totales

6.054

2.229

227.429

176.554

251.705

Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros no corrientes

262.894

Cuentas por pagar no corrientes

1.267

941

Pasivo por impuestos diferidos

3.988

6.093

Total de pasivos no corrientes

268.149

258.739

Total pasivos

495.578

435.293

Patrimonio Capital emitido

514.463

227.981

Ganancias (pérdidas) acumuladas

(134.960)

(126.809)

286.482

Otras reservas

(4.325)

Superávit de revaluación

18.995

394.173

387.654

9.305

8.879

Patrimonio total

403.478

396.533

Total de patrimonio y pasivos

899.056

831.826

Prima de emisión

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras

Las notas adjuntas números 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados, las cuales se encuentran disponibles en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

195

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Estados Financieros cap.02

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de resultados por función al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Estado de Resultados por Función

Ingresos de actividades ordinarias

Nota 25

Costo de ventas Ganancia bruta pre Fair value Fair value activos biológicos cosechados y vendidos

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

737.875

409.541

(748.326)

(404.495)

(10.451)

5.046

(7.578)

(23.804)

Fair value activos biológicos del ejercicio

55.271

(20.488)

Ganancia bruta

37.242

(39.246)

Otros ingresos, por función

3.800

12.321

Costos de distribución

(17.139)

(11.164)

Gastos de administración

(15.384)

(14.570)

Otros gastos, por función

(12.049)

(7.324)

Ingresos financieros

589

2.548

Costos financieros

(9.269)

(8.488)

(677)

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio

Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) Ganancias por acción Ganancia por acción básica y diluida Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas Ganancia (pérdidas por acción básica en operaciones discontinuadas

2.228

(1.406)

(9.959)

(68.006)

505

24.850

(9.454)

(43.156)

(9.454)

(43.156)

(8.259)

(42.059)

(1.195)

(1.097)

(9.454)

(43.156)

(0,0082)

(0,0373)

0,0000

(0,0082)

(0,0373)

Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas

0,0000

Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones discontinuadas

0,0000

Ganancias (pérdida) diluida por acción

0,0000

Ganancia (pérdida) por acción básica y diluida

Ganancias por acción diluidas

196

Las notas adjuntas números 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados, las cuales se encuentran disponibles en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de resultados integrales al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Ganancia (pérdida)

(9.454)

(43.156)

Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación

20.634

Otro resultado integral

20.634

Resultado integral total

11.180

(43.156)

10.736

(42.059)

444

(1.097)

11.180

(43.156)

Estado del resultados integral

Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral total

Las notas adjuntas números 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados, las cuales se encuentran disponibles en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

197

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Estados Financieros cap.02

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2013 y 2012

Estado de Cambio en el patrimonio neto Saldo inicial periodo actual 01/01/2013

Patrimonio atribuible a los Primas Superávit Otras Ganancias propietarios Capital de de Reservas (Pérdidas) de la emitido emisión revaluación acumuladas controladora varias MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Participaciones no controladoras MUS$

Patrimonio total MUS$

227.981

286.482

(126.809)

387.654

8.879

396.533

227.981

286.482

(126.809)

387.654

8.879

396.533

(8.259)

(1.195)

(9.454)

(8.259)

(1.195)

(9.454)

16.399

Incremento (disminución) por corrección de errores Saldo Inicial Reexpresado Cambios en el patrimonio Resultado integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

286.482

(286.482)

18.995

(4.325)

108

14.778

1.621

Total de cambio en patrimonio

286.482

(286.482)

18.995

(4.325)

(8.151)

6.519

426

6.945

18.995

(4.325)

(134.960)

394.173

9.305

403.478

Saldo Final Ejercicio Actual 31/12/2013

514.463

Saldo Inicial Ejercicio Anterior 01/01/2012

227.981

286.482

(84.750)

429.713

21.384

451.097

227.981

286.482

(84.750)

429.713

21.384

451.097

(42.059)

(1.097)

(43.156)

(42.059)

(1.097)

(43.156)

Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total de cambio en patrimonio Saldo Final Ejercicio Anterior 31/12/2012

198

227.981

286.482

(2.091)

(9.317)

(42.059)

(12.505)

(54.564)

(126.809)

387.654

8.879

396.533

Las notas adjuntas números 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados, las cuales se encuentran disponibles en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Estado consolidado de flujos de efectivo - método directo al 31 de diciembre de 2013 y 2012

Estado de flujos de efectivo directo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Otros cobros por actividades de operación

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

734.870

429.402

3.873

1.797

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios

(725.173)

(514.722)

Pagos a y por cuenta de los empleados

(78.724)

(67.078)

Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas Dividendos pagados Dividendos recibidos Intereses recibidos

(1.953)

(1.441)

(2.091)

1.185

1.380

140

Impuestos a las ganancias (pagados)

(3.222)

(2.817)

Otras entradas de efectivo

93.245

81.569

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación

24.241

(74.001)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Importes procedentes de la venta de propiedades, plantas y equipos Compras de propiedades, plantas y equipos Compras de activos intangibles Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión

1.277

(38.695)

(76.092)

(846)

(441)

(38.264)

(76.472)

(582)

(6.059)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Pagos por otras participaciones en el patrimonio Importes procedentes de préstamos

35.831

71.691

Importes procedentes de préstamos de largo plazo

30.000

68.278

Importes procedentes de préstamos de corto plazo

5.831

3.413

Préstamos de entidades relacionadas Reembolsos de préstamos Pagos de préstamos a entidades relacionadas Intereses pagados Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

200

(7.500)

(6.325)

(1.597)

(8.070)

(7.565)

19.895

50.145

5.872

(100.328)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo

(859)

(647)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo

5.013

(100.975)

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo

12.922

113.897

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo

17.935

12.922

Las notas adjuntas números 1 a 34 forman parte integral de estos estados financieros consolidados, las cuales se encuentran disponibles en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía.

199

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

NOTA 1 - INFORMACION GENERAL Empresas AquaChile S.A. (en adelante la “Sociedad Matriz” o la “Sociedad”) y sus sociedades filiales, integran el Grupo AquaChile (en adelante, “AquaChile” o “el Grupo”). Empresas AquaChile S.A. RUT 86.247.400-7, es una Sociedad que se constituyó como sociedad anónima cerrada bajo la razón social de Fischer Hermanos Limitada mediante escritura pública de fecha 20 de julio de 1979, otorgada en la Notaría de Coyhaique de don Patricio Olate Melo. Un extracto de dicha escritura fue inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Coyhaique, a fojas 38 N°34 y publicado en el Diario Oficial de fecha 3 de agosto de 1979. Empresas AquaChile es una Sociedad Anónima Abierta que de acuerdo a lo establecido en la Junta Extraordinaria de Accionistas del 17 de diciembre de 2010 acordó acogerse a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas y a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. Con fecha 12 de abril de 2011 Empresas AquaChile S.A. fue inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N° 1.069. La Sociedad, tiene su domicilio en Cardonal s/n Lote B, Puerto Montt, Región de los Lagos, sin perjuicio de las agencias, oficinas o sucursales que se establezcan tanto en el país como en el extranjero. La estructura de la Sociedad Empresas AquaChile S.A. considera exclusivamente una Gerencia General con sede en Puerto Montt. El plazo de duración de la Sociedad es indefinido.

La compañía nace dentro del proceso de consolidación de la industria, a partir de la fusión de dos compañías dedicadas a etapas complementarias del proceso productivo del salmón: AquaChile S.A., enfocada a la etapa de agua dulce y Salmones Pacífico Sur S.A., enfocada a la etapa marina del proceso. El año 2004, con la adquisición de Antarfish S.A., propietaria de Aguas Claras S.A., Empresas AquaChile S.A. se convirtió en la primera compañía chilena productora de salmones, condición que se reforzó con la adquisición de Salmones Australes S.A., Salmones Chiloé S.A. y Robinson Crusoe (hoy Salmones Maullín S.A). El liderazgo de la compañía se fundamenta en ser una compañía integrada verticalmente que controla todas las etapas del proceso productivo, en la explotación de las ventajas competitivas de Chile en el cultivo del salmón y en enfocarse en alcanzar los menores costos de producción. Empresas AquaChile y subsidiarias es actualmente uno de los principales productores de salmón a nivel mundial y además, es uno de los mayores productores de Tilapia en América y uno de los principales exportadores de Tilapia fresca a Estados Unidos. Los presentes estados financieros de Empresas AquaChile y subsidiarias están compuestos por el Estado consolidado de situación financiera clasificado, el Estado consolidado de resultados integrales por función, en Estado consolidado por otros resultados integrales por función, el Estado consolidado de flujos de efectivo método directo, el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto y las notas a los estados financieros con revelaciones a dichos estados financieros

El objeto de la Sociedad es: importar, exportar, elaborar, producir, criar, engordar, procesar, transformar, modificar y comercializar, tanto en Chile como en el exterior, especies de cultivos hidrobiológicos, en especial salmonídeos. A la fecha, el capital suscrito y pagado de la Sociedad es de quinientos catorce millones cuatrocientos sesenta y dos mil novecientos cuarenta y nueve coma ochenta y un dólares (US$ 514.462.949,81) que se divide en mil ciento cincuenta y siete millones de acciones (1.157.000.000).

consolidados. Los estados financieros muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2013, así como de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio y de los flujos de efectivo que se han producido en la compañía en el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013. Para efectos de comparación, el Estado de situación financiera clasificado y las

Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no posee controlador y los Accionistas no tienen acuerdo de actuación conjunta. Las relaciones de los Accionistas de Empresas AquaChile y subsidiarias se regulan por sus estatutos sociales, no existiendo pacto de actuación conjunta. Empresas AquaChile es una empresa chilena dedicada a la producción y comercialización del salmón cultivado, participando en toda su cadena de producción. La compañía participa también desde el año 2005 en el negocio de cultivo y comercialización de Tilapia para el mercado norteamericano, a través de su subsidiaria Grupo ACI S.A. ubicada en Costa Rica.

notas explicativas asociadas, se presentan en forma comparativa con los saldos al 31 de diciembre de 2012, el Estado consolidado de resultados integrales por función, el Estado consolidado de flujos de efectivo directo y el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto se presentan por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Los estados financieros consolidados de Empresas AquaChile, fueron preparados sobre la base del principio de empresa en marcha. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de Empresas AquaChile y subsidiarias se presentan en miles de dólares y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera

Adicionalmente, desde el año 2006, Empresas AquaChile y subsidiarias participa en la industria de alimentos de Salmón y Trucha, a través de la adquisición del 50% de Alitec Pargua S.A. asimismo a partir del año 2011 la Sociedad a través de su filial Grupo ACI participa en la propiedad de Biomar Aquacorporation Products, empresa productora de alimento para Tilapia y en la cual posee un 50% de propiedad. 200

(“NIIF”), emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”) y han sido aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 24 de marzo de 2014. Para permitir una mejor comparación de estos estados financieros se han efectuado algunas reclasificaciones en el ejercicio anterior.

NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas para la preparación de los estados financieros consolidados, las cuales han sido aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios que se presenten en estos estados financieros. 2.1

Bases de preparación

Los presentes estados financieros consolidados de Empresas AquaChile al 31 de diciembre de 2013 se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información financiera (NIIF). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, han sido preparados para dar cumplimiento a lo requerido por la Superintendencia de Valores y Seguros. La preparación de los estados financieros consolidados conforme a las NIIF exige el uso de ciertas estimaciones y criterios contables. También exige a la administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de la Sociedad. En la Nota 4 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio y complejidad o las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros consolidados. A la fecha de los presentes estados financieros no existen incertidumbres importantes respecto a sucesos o condiciones que pueden adoptar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente como empresa en marcha. El criterio general usado por la compañía para la valorización contable de sus activos y pasivos es el costo, excepto los instrumentos financieros de cobertura, ciertos activos y pasivos financieros y los activos biológicos que se registran a valor razonable.

Normas e interpretaciones NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”

Emitida en mayo de 2011, sustituye a la SIC 12 “Consolidación de entidades de propósito especial” y la orientación sobre el control y la consolidación de NIC 27 “Estados financieros consolidados”. Establece clarificaciones y nuevos parámetros para la definición de control, así como los principios para la preparación de estados financieros consolidados. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 11, NIIF 12 y modificaciones a las NIC 27 y 28.

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

01/01/2013

NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”

Emitida en mayo de 2011, reemplaza a NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y SIC 13 “Entidades controladas conjuntamente”. Provee un reflejo más realista de los acuerdos conjuntos enfocándose en los derechos y obligaciones que surgen de los acuerdos más que su forma legal. Dentro de sus modificaciones se incluye la eliminación del concepto de activos controlados conjuntamente y la posibilidad de consolidación proporcional de entidades bajo control conjunto. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 12 y modificaciones a las NIC 27 y 28.

01/01/2013

NIIF 12 “Revelaciones de participaciones en otras entidades”

Emitida en mayo de 2011, reúne en una sola norma todos los requerimientos de revelaciones en los estados financieros relacionadas con las participaciones en otras entidades, sean estas calificadas como subsidiarias, asociadas u operaciones conjuntas. Aplica para aquellas entidades que poseen inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y/o asociadas. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y modificaciones a las NIC 27 y 28.

01/01/2013

NIIF 13 “Medición del valor razonable”

Emitida en mayo de 2011, reúne en una sola norma la forma de medir el valor razonable de activos y pasivos y las revelaciones necesarias sobre éste, e incorpora nuevos conceptos y aclaraciones para su medición.

01/01/2013

CINIIF 20 “tripping Costs” en la fase de producción de minas a cielo abierto”

Emitida en octubre de 2011, regula el reconocimiento de costos por la remoción de desechos de sobrecarga “Stripping Costs” en la fase de producción de una mina como un activo, la medición inicial y posterior de este activo. Adicionalmente, la interpretación exige que las entidades mineras que presentan estados financieros conforme a las NIIF castiguen los activos de “Stripping Costs” existentes contra las ganancias acumuladas cuando éstos no puedan ser atribuidos a un componente identificable de un yacimiento.

01/01/2013

2.2. Nuevas normas e interpretaciones emitidas a) Las siguientes normas, interpretaciones y enmiendas son obligatorias por primera vez para los ejercicio financieros iniciados el 1 de enero de 2013:

Normas e interpretaciones NIC 19 Revisada “Beneficios a los Empleados”

Emitida en junio de 2011, reemplaza a NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el reconocimiento y medición de los gastos por planes de beneficios definidos y los beneficios por terminación. En esencia, esta modificación elimina el método del corredor o banda de fluctuación y requiere que las fluctuaciones actuariales del ejercicio se reconozcan con efecto en los Otros Resultados Integrales. Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados.

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

01/01/2013

NIC 27 “Estados Financieros Separados”

Emitida en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir de este cambio solo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 28.

01/01/2013

201

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

Enmiendas y mejoras NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”

Emitida en junio de 2011. La principal modificación de esta enmienda requiere que los ítems de los Otros Resultados Integrales se clasifiquen y agrupen evaluando si serán potencialmente reclasificados a resultados en periodos posteriores. Su adopción anticipada está permitida

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de 01/07/2012

NIC 28 “Inversiones en asociadas y Joint ventures”

Emitida en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de estas inversiones mediante la aplicación del método de la participación. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 27.

01/01/2013

NIIF 10“Estados Financieros Consolidados”, NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos” y NIIF 12 “Revelaciones de participaciones en otras entidades”.

Emitida en julio de 2012. Clarifica las disposiciones transitorias para NIIF 10, indicando que es necesario aplicarlas el primer día del periodo anual en la que se adopta la norma. Por lo tanto, podría ser necesario realizar modificaciones a la información comparativa presentada en dicho periodo, si es que la evaluación del control sobre inversiones difiere de lo reconocido de acuerdo a NIC 27/SIC 12.

01/01/2013

NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” – Aclara que una empresa puede optar por adoptar NIC 23, “Costos por intereses” en la fecha de transición o desde una fecha anterior. NIC 1 “Presentación de Estados Financieros” – Clarifica requerimientos de información comparativa cuando la entidad presenta una tercera columna de balance.

NIC 34 “Información Financiera Intermedia” – Clarifica los requerimientos de exposición de activos y pasivos por segmentos en ejercicios interinos, ratificando los mismos requerimientos aplicables a los estados financieros anuales.

202

Posteriormente esta norma fue modificada en noviembre de 2010 para incluir el tratamiento y clasificación de pasivos financieros. Para los pasivos la norma mantiene la mayor parte de los requisitos de la NIC 39. Estos incluyen la contabilización a costo amortizado para la mayoría de los pasivos financieros, con la bifurcación de derivados implícitos. El principal cambio es que, en los casos en que se toma la opción del valor razonable de los pasivos financieros, la parte del cambio de valor razonable atribuibles a cambios en el riesgo de crédito propio de la entidad es reconocida en otros resultados integrales en lugar de resultados, a menos que esto cree una asimetría contable.

Emitida en mayo de 2013. Define un gravamen como una salida de recursos que incorpora beneficios económicos que es impuesta por el Gobierno a las entidades de acuerdo con la legislación vigente. Indica el tratamiento contable para un pasivo para pagar un gravamen si ese pasivo está dentro del alcance de NIC 37. Trata acerca de cuándo se debe reconocer un pasivo por gravámenes impuestos por una autoridad pública para operar en un mercado específico. Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el hecho generador de la obligación y el pago no pueda ser evitado. El hecho generador de la obligación puede ocurrir a una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su adopción anticipada es permitida.

NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” – Aclara que una empresa puede aplicar NIIF 1 más de una vez, bajo ciertas circunstancias.

NIC 32 “Presentación de Instrumentos Financieros” – Clarifica el tratamiento del impuesto a las ganancias relacionado con las distribuciones y costos de transacción.

Emitida en diciembre de 2009, modifica la clasificación y medición de activos financieros. Establece dos categorías de medición: costo amortizado y valor razonable. Todos los instrumentos de patrimonio son medidos a valor razonable. Un instrumento de deuda se mide a costo amortizado sólo si la entidad lo mantiene para obtener flujos de efectivo contractuales y los flujos de efectivo representan capital e intereses.

Sin determinar

Su adopción anticipada es permitida.

Emitidas en mayo de 2012.

NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipos” – Clarifica que los repuestos y el equipamiento de servicio será clasificado como Propiedad, planta y equipo más que inventarios, cuando cumpla con la definición de Propiedad, planta y equipo.

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

CINIIF 21 “Gravámenes”

Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2011)

NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” – Como consecuencia de la enmienda a NIC 1 anterior, clarifica que una empresa que adopta IFRS por primera vez puede entregar información en notas para todos los periodos presentados.

Las nuevas normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, no vigentes para el ejercicio 2013, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada de las mismas.

Normas e interpretaciones NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”

Emitida en marzo de 2012. Provee una excepción de aplicación retroactiva al reconocimiento y medición de los préstamos recibidos del Gobierno con tasas de interés por debajo de mercado, a la fecha de transición. Su adopción anticipada está permitida.

01/01/2013

NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”

Emitida en diciembre de 2011. Requiere mejorar las revelaciones actuales de compensación de activos y pasivos financieros, con la finalidad de aumentar la convergencia entre IFRS y USGAAP. Estas revelaciones se centran en información cuantitativa sobre los instrumentos financieros reconocidos que se compensan en el Estado de Situación Financiera. Su adopción anticipada es permitida.

La adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tienen un impacto significativo en los estados financieros [consolidados] de la Sociedad.

01/01/2013

01/01/2014

Enmiendas y mejoras NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”

Emitida en diciembre 2011. Aclara los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el Estado de Situación Financiera. Específicamente, indica que el derecho de compensación debe estar disponible a la fecha del estado financiero y no depender de un acontecimiento futuro. Indica también que debe ser jurídicamente obligante para las contrapartes tanto en el curso normal del negocio, así como también en el caso de impago, insolvencia o quiebra. Su adopción anticipada está permitida.

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

01/01/2014

NIC 27 “Estados Financieros Separados” y NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”

Emitida en Octubre 2012. Las modificaciones incluyen la definición de una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. Esta modificación requiere que una entidad de inversión mida esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” en sus estados financieros consolidados y separados. La modificación también introduce nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.

01/01/2014

NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”

Emitida en Mayo 2013. Modifica la información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros alineándolos con los requerimientos de NIIF 13. Requiere que se revele información adicional sobre el importe recuperable de activos que presentan deterioro de valor si ese importe se basa en el valor razonable menos los costos de venta. Adicionalmente, solicita entre otras cosas, que se revelen las tasas de descuento utilizadas en las mediciones del importe recuperable determinado utilizando técnicas del valor presente. Su adopción anticipada está permitida.

01/01/2014

Enmiendas y mejoras NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

Emitida en noviembre de 2013, las modificaciones incluyen como elemento principal una revisión sustancial de la contabilidad de coberturas para permitir a las entidades reflejar mejor sus actividades de gestión de riesgos en los estados financieros. Asimismo, y aunque no relacionado con la contabilidad de coberturas, esta modificación permite a las entidades adoptar anticipadamente el requerimiento de reconocer en otros resultados integrales los cambios en el valor razonable atribuibles a cambios en el riesgo de crédito propio de la entidad (para pasivos financieros que se designan bajo la opción del valor razonable). Dicha modificación puede aplicarse sin tener que adoptar el resto de la NIIF 9.

NIIF 3, “Combinaciones de negocios” - Se modifica la norma para aclarar que la obligación de pagar una contraprestación contingente que cumple con la definición de instrumento financiero se clasifica como pasivo financiero o como patrimonio, sobre la base de las definiciones de la NIC 32, “Instrumentos financieros: Presentación”. La norma se modificó adicionalmente para aclarar que toda contraprestación contingente no participativa (non equity), tanto financiera como no financiera, se mide por su valor razonable en cada fecha de presentación, con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados. Consecuentemente, también se hacen cambios a la NIIF 9, la NIC 37 y la NIC 39. La modificación es aplicable prospectivamente para las combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición es el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está permitida siempre y cuando se apliquen también anticipadamente las enmiendas a la NIIF 9 y NIC 37 emitidas también como parte del plan de mejoras 2012.

01/07/2014

La norma se modificó adicionalmente para requerir una conciliación de los activos del segmento con los activos de la entidad, cuando se reportan los activos por segmento. Su adopción anticipada está permitida. 01/01/2014

NIIF 13 “Medición del valor razonable” - Cuando se publicó la NIIF 13, consecuentemente los párrafos B5.4.12 de la NIIF 9 y GA79 de la NIC 39 fueron eliminados. Esto generó una duda acerca de si las entidades ya no tenían la capacidad de medir las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo por los importes nominales si el efecto de no actualizar no era significativo. El IASB ha modificado la base de las conclusiones de la NIIF 13 para aclarar que no tenía la intención de eliminar la capacidad de medir las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo a los importes nominales en tales casos. Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

Sin determinar

NIC 19 “Beneficios a los empleados”

Emitida en noviembre de 2013, esta modificación se aplica a las contribuciones de los empleados o terceras partes en los planes de beneficios definidos. El objetivo de las modificaciones es simplificar la contabilidad de las contribuciones que son independientes del número de años de servicio de los empleados, por ejemplo, contribuciones de los empleados que se calculan de acuerdo con un porcentaje fijo del salario.

NIIF 2 “Pagos basados en acciones” – Se clarifican las definición de “Condiciones para la consolidación (o irrevocabilidad) de la concesión” (vesting conditions) y “Condiciones de mercado” (market conditions) y se definen separadamente las “Condiciones de rendimiento” (performance conditions) y “Condiciones de sevicio” (service conditions). Esta enmienda deberá ser aplicada prospectivamente para las transacciones con pagos basados en acciones para las cuales la fecha de concesión sea el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está permitida.

NIIF 8 “Segmentos de operación” - La norma se modifica para incluir el requisito de revelación de los juicios hechos por la administración en la agregación de los segmentos operativos. Esto incluye una descripción de los segmentos que han sido agregados y los indicadores económicos que han sido evaluados en la determinación de que los segmentos agregados comparten características económicas similares.

NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”

Emitida en junio 2013. Establece determinadas condiciones que debe cumplir la novación de derivados, para permitir continuar con la contabilidad de cobertura; esto con el fin de evitar que novaciones que son consecuencia de leyes y regulaciones afecten los estados financieros. A tales efectos indica que, las modificaciones no darán lugar a la expiración o terminación del instrumento de cobertura si: (a) como consecuencia de leyes o regulaciones, las partes en el instrumento de cobertura acuerdan que una contraparte central, o una entidad (o entidades) actúen como contraparte a fin de compensar centralmente sustituyendo a la contraparte original; (b) otros cambios, en su caso, a los instrumentos de cobertura, los cuales se limitan a aquellos que son necesarios para llevar a cabo dicha sustitución de la contraparte. Estos cambios incluyen cambios en los requisitos de garantías contractuales, derechos de compensación de cuentas por cobrar y por pagar, impuestos y gravámenes. Su adopción anticipada está permitida.

Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2012) Emitidas en diciembre de 2013.

01/07/2014

NIC 16, “Propiedad, planta y equipo”, y NIC 38, “Activos intangibles” Ambas normas se modifican para aclarar cómo se trata el valor bruto en libros y la depreciación acumulada cuando la entidad utiliza el modelo de revaluación. En estos casos, el valor en libros del activo se actualiza al importe revaluado y la división de tal revalorización entre el valor bruto en libros y la depreciación acumulada se trata de una de las siguientes formas: 1) o bien se actualiza el importe bruto en libros de una manera consistente con la revalorización del valor en libros y la depreciación acumulada se ajusta para igualar la diferencia entre el valor bruto en libros y el valor en libros después de tomar en cuenta las pérdidas por deterioro acumuladas; 2) o la depreciación acumulada es eliminada contra el importe en libros bruto del activo. Su adopción anticipada está permitida. NIC 24, “Información a revelar sobre partes relacionadas” - La norma se modifica para incluir, como entidad vinculada, una entidad que presta servicios de personal clave de dirección a la entidad que informa o a la matriz de la entidad que informa (“la entidad gestora”). La entidad que reporta no está obligada a revelar la compensación pagada por la entidad gestora a los trabajadores o administradores de la entidad gestora, pero está obligada a revelar los importes imputados a la entidad que informa por la entidad gestora por los servicios de personal clave de dirección prestados. Su adopción anticipada está permitida.

01/07/2014

203

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

Enmiendas y mejoras Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2013)

Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de

que poseía el control por tener mayoría en el directorio. Además, desde el año 2011, la Sociedad a través de su filial Grupo ACI mantiene una inversión en la subsidiaria Biomar Aquacorporation Products del 50%, que se registraba bajo el método de la participación.

Emitidas en diciembre de 2013. NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” - Clarifica que cuando una nueva versión de una norma aún no es de aplicación obligatoria, pero está disponible para la adopción anticipada, un adoptante de IFRS por primera vez, puede optar por aplicar la versión antigua o la versión nueva de la norma, siempre y cuando aplique la misma norma en todos los periodos presentados. NIIF 3 “Combinaciones de negocios” - Se modifica la norma para aclarar que la NIIF 3 no es aplicable a la contabilización de la formación de un acuerdo conjunto bajo NIIF11. La enmienda también aclara que sólo se aplica la exención del alcance en los estados financieros del propio acuerdo conjunto. NIIF 13 “Medición del valor razonable” - Se aclara que la excepción de cartera en la NIIF 13, que permite a una entidad medir el valor razonable de un grupo de activos y pasivos financieros por su importe neto, aplica a todos los contratos (incluyendo contratos no financieros) dentro del alcance de NIC 39 o NIIF 9.

01/07/2014

La enmienda es obligatoria para ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2014. Una entidad debe aplicar las enmiendas de manera prospectiva desde el comienzo del primer ejercicio anual en que se aplique la NIIF 13. NIC 40 “Propiedades de Inversión” - Se modifica la norma para aclarar que la NIC 40 y la NIIF 3 no son mutuamente excluyentes. La NIC 40 proporciona una guía para distinguir entre propiedades de inversión y propiedades ocupados por sus dueños. Al prepararse la información financiera, también tiene que considerarse la guía de aplicación de NIIF 3 para determinar si la adquisición de una propiedad de inversión es o no una combinación de negocios. La enmienda es aplicable para ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2014, pero es posible aplicarla a adquisiciones individuales de propiedad de inversión antes de dicha fecha, si y sólo si la información necesaria para aplicar la enmienda está disponible.

La administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad en el ejercicio de su primera aplicación. 2.3

Bases de consolidación

a) Subsidiarias Subsidiarias son todas las entidades (incluidas eventuales entidades de cometido especial) sobre las que Empresas AquaChile y subsidiarias tienen poder para dirigir las políticas financieras y de explotación que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. A la hora de evaluar si el grupo controla otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente posibles de ejercer o convertir. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Hasta el año 2011 la Sociedad consolidaba la subsidiaria Alitec Pargua S.A. debido a

204

A contar de diciembre de 2012 la compañía modifica el acuerdo de accionistas que mantiene con Biomar S.A. en Alitec Pargua S.A., equiparando la cantidad de directores. De esta forma, ambos accionistas quedan en igualdad de condición al momento de dirigir la sociedad, generándose un acuerdo conjunto, donde la compañía como operador conjunto reconoce la proporcionalidad de sus activos y pasivos, incluyendo su participación de los activos y pasivos mantenidos conjuntamente; sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el producto de la operación conjunta, su participación en los ingresos de la actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta y sus gastos, incluyendo su participación en los gastos incurridos conjuntamente. A contar de diciembre de 2013 la subsidiaria Grupo ACI, modifica el acuerdo de accionistas que mantenía con Biomar Aquaculture Corporation en la sociedad Biomar Aquacorporation Products, equiparando la cantidad de directores. De esta forma ambos accionistas quedan en igualdad de condición al momento de dirigir la sociedad, generándose un acuerdo conjunto. Para contabilizar la adquisición de subsidiarias, se utiliza el método de adquisición. El costo de adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de las participaciones no controladoras. El exceso del costo de adquisición sobre el valor justo de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como menor valor o plusvalía comprada (goodwill). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados. Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por Empresas AquaChile y subsidiarias, se modifican las políticas contables de las subsidiarias. A continuación se presenta el detalle de las sociedades incluidas en los presentes estados financieros consolidados:

% de participación Al 31 de diciembre de 2013 Sociedad

RUT

País de origen

Moneda funcional

directo %

Indirecto %

total %

Al 31 de diciembre de 2012 total %

Salmones Chiloé S.A¹

96.535.920-6

Chile

USD

0,0000

100,0000

Proc. Hueñocoihue SpA.²

78.512.930-k

Chile

USD

0,0000

100,0000

Aquainnovo S.A.³

76.794.910-3

Chile

USD

0,0000

99,8609

85,0000

Pisicultura Aquasan S.A. 4

99.595.500-8

Chile

USD

0,0000

100,0000

64,5160

AquaChile S.A. 5

79.800.600-2

Chile

USD

0,0000

99,9994

Pesquera Antares S.A.

76,674,170-8

Chile

USD

0,0000

100,0000

AquaChile Inc.

Extranjero

EEUU

USD

100,0000

0,0000

100,0000

Antarfish S.A.

96.519.280-8

Chile

USD

0,0000

100,0000

Aguas Claras S.A.

96.509.550-0

Chile

USD

0,0000

100,0000

Antarfood S.A.

88.274.600-3

Chile

USD

0,0000

100,0000

Proc. Agríc. Aguas Claras Ltda.

87.782.700-3

Chile

USD

0,0000

100,0000

Servicios Aguas Claras S.A.

76.495.180-8

Chile

USD

0,0000

100,0000

Salmones Australes S.A.

96.775.710-1

Chile

USD

0,0000

100,0000

Salmones Cailín S.A.

84.449.400-9

Chile

USD

41,6179

58,3821

100,0000

Salmones Maullín S.A.

96.786.950-3

Chile

USD

0,0000

100,0000

Grupo ACI S.A.

Extranjero

Costa Rica

USD

79,9586

0,0000

79,9586

Alitec Pargua S.A.

76.591.150-8

Chile

USD

50,0000

0,0000

50,0000

Cult. Acuícolas El Volcán Ltda.

84.925.700-5

Chile

USD

0,0700

99,9300

100,0000

Salmones Maullín Ltda.

79.728.530-7

Chile

USD

0,0536

99,9464

100,0000

Inversiones Antarfish Ltda.

76.127.952-1

Chile

USD

0,1249

99,8751

100,0000

Inversiones Salmones Australes Ltda.

76.127.961-0

Chile

USD

99,9999

0,0000

99,9999

Laboratorio Antares S.A.

76.300.265-9

Chile

USD

0,0000

100,0000

0,0000

¹ Con fecha 29 de octubre 2012 la filial Aguas Claras S.A. adquiere de Asesorías e Inversiones Doña Paula Ltda. y Asesorías e Inversiones Trancura Ltda., el 7% de la propiedad de la Sociedad Salmones Chiloé S.A., con lo cual Empresas AquaChile S.A. obtiene el 100% de la propiedad sobre Salmones Chiloé S.A. ² La sociedad Procesadora Hueñocoihue Ltda. se transforma en sociedad por acciones (SpA) y Salmones Chiloé S.A. adquiere el 40% restante de la propiedad que estaba en manos de minoritarios, con lo cual obtiene el 100% de la propiedad de la sociedad Procesadora Hueñocoihue SpA, según consta en escritura pública de fecha 20 de agosto de 2012. ³ Con fecha 3 de agosto de 2012 la sociedad SGS Chile Limitada transfiere 2 acciones de la sociedad AquaInnovo S.A. de su propiedad, según título número 2 a Pesquera Antares S.A. Con ello esta última aumenta su participación desde 83% a 85%. Con fecha 30 de enero de 2013 la sociedad Pesquera Antares S.A., vende cede y transfiere a Aguas Claras S.A., Salmones Maullín Limitada y Antarfish S.A., quienes compran, aceptan y adquieren para sí, 16 acciones emitidas por AquaInnovo S.A. Con fecha 14 de marzo de 2013 la sociedad Pesquera Antares S.A. suscribe el aumento de capital y paga la cantidad de 10.687 acciones de AquaInnovo S.A., por un valor equivalente de MUS$ 5.950. Con fecha 21 de junio de 2013 la filial Salmones Chiloé S.A. concurre al aumento de capital de la sociedad filial Piscicultura Aquasan S.A. y suscribe y paga la cantidad de 2.500 acciones, mediante la capitalización de créditos por MUS$ 3.233 que tenía con dicha sociedad.

5 Con fecha 10 de mayo de 2013 la filial Pesquera Antares S.A. es absorbida por AquaChile S.A., mediante una operación de fusión por absorción debido a que ésta última reunió la totalidad de las acciones que ésta última tenía en la primera. Simultáneamente, se crea la sociedad Laboratorio Antares S.A. cuyo objeto social es efectuar de manera directa o indirecta, tanto en Chile como en el extranjero, toda clase de inversiones en la industria de la biotecnología y de investigación científica en general o aquellas anexas o conexas a ésta, tales como manufactura, importación, exportación, distribución y/o comercialización en general de servicios como también de productos químicos, farmacéuticos y/o veterinarios de cualquier naturaleza.

Transacciones y participaciones no controladoras

Las participaciones no controladoras se presentan en el rubro Patrimonio neto del Estado consolidado de situación financiera clasificado. La ganancia o pérdida atribuible a la participación no controladora se presenta en el Estado consolidado de resultados integrales por función conformando la ganancia (pérdida) del ejercicio. Los resultados de las transacciones entre los accionistas no controladores y los accionistas controladores de las empresas donde se comparte la propiedad, se registran dentro del patrimonio y, por lo tanto, se muestran en el Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto.

posteriores a la adquisición de sus asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos patrimoniales posteriores a la adquisición se reconoce en la reserva correspondiente dentro del patrimonio neto. Cuando la participación de Empresas AquaChile y subsidiarias en las pérdidas de una asociada es igual o superior a su inversión en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, Empresas AquaChile y subsidiarias no reconocerá pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la asociada. d) Ajustes de Presentación

c) Asociadas Asociadas son todas las entidades sobre las que Empresas AquaChile y subsidiarias ejercen influencia significativa pero que no tienen control sobre las políticas financieras y de operación. Las Inversiones en asociadas se contabilizan en su formación o compra a su costo y posteriormente se ajustan por el método de participación. La inversión de Empresas AquaChile y subsidiarias en asociadas incluye la plusvalía identificada en la adquisición, neta de cualquier pérdida por deterioro acumulada. La participación de Empresas AquaChile y subsidiarias en las pérdidas o ganancias

La Sociedad realiza ajustes menores de presentación y reclasificación a los estados financieros consolidados de manera de reflejar de mejor manera sus las obligaciones y compromisos. 2.4

Información financiera por segmentos operativos

La NIIF 8 exige que las entidades adopten “el enfoque de la Administración” al revelar información sobre el resultado de sus segmentos operativos. En general, esta es la información que la Administración utiliza internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos.

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memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

Empresas AquaChile y subsidiarias presenta la información por segmentos (que corresponde a las áreas de negocio) en función de la información financiera puesta a disposición de los tomadores de decisión, en relación a materias tales como medición de rentabilidad y asignación de Inversiones y en función de la diferenciación de productos, de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 – Información Financiera por Segmentos. Esta información se detalla en Nota 5. Los segmentos a revelar por Empresas AquaChile y subsidiarias son: - Cultivo de Salmón y Trucha - Cultivo de Tilapia - Producción de alimentos para peces - Otros 2.5

Transacciones en moneda extranjera

a) Moneda de presentación y moneda funcional Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades de Empresas AquaChile y subsidiarias se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional de Empresas AquaChile y subsidiarias es el dólar estadounidense, que constituye además, la moneda de presentación de los estados consolidados de situación financiera. b)

Tipo de cambio de moneda extranjera

Los tipos de cambio de las principales divisas utilizadas en los procesos contables de Empresas AquaChile y subsidiarias, respecto al dólar estadounidense, al 31 de diciembre de 2013 y 2012: 31/12/2013 Promedio mensual Cierre acumulado

Moneda

524,61

529,45

31/12/2012 Promedio mensual Cierre acumulado

Peso chileno

CLP

Euro

EUR

0,72

0,73

0,76

Yen

JPY

105,07

103,22

86,09

83,47

Colón Costarricense

495,24

494,28

503,58

493,19

2.6

479,96

477,13

Propiedades, plantas y equipos

Los activos fijos de la Sociedad se componen de terrenos, construcciones, infraestructura, maquinarias, equipos y otros activos fijos. Los principales activos fijos de Empresas AquaChile y subsidiarias corresponden a terrenos, equipos y maquinaria de plantas de proceso y marítimo y de centros de engorda.

206

Para efectos de transición a las NIIF, de acuerdo a lo permitido por la NIIF 1, los terrenos más relevantes de la Sociedad se revalorizaron al 1 de enero de 2010. Las tasaciones se llevaron a cabo en base al valor de mercado. Hasta el ejercicio 2012, la medición posterior de los mismos se realizaba de acuerdo a NIC 16 mediante el método del costo. A partir del ejercicio 2013 el grupo de empresas cambia el criterio de valorización de sus terrenos incluidos en el rubro de Propiedades, plantas y equipos desde el modelo del costo al modelo de revaluación, aplicando para estos efectos las normas contenidas en la NIC 16. Para los efectos de determinar el monto de la revaluación a aplicar se han contratado los servicios de expertos externos quienes han determinado los valores razonables de los distintos terrenos incluidos en esta clase de activos, utilizando para estos efectos datos de entrada Nivel II conforme a las definiciones de IFRS 13. A juicio del Directorio y de la Administración, el cambio en esta política contable permitirá medir de manera adecuada los cambios en los valores razonables de terrenos del Grupo, cambios que han ocurrido a partir de la fecha de adopción de IFRS y que se estima, ocurrirán con cierta periodicidad considerando las características de estos activos.

Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados. c)

Las construcciones, plantas, equipos y maquinarias se reconocen al momento inicial como posteriormente a su costo histórico menos su correspondiente depreciación y deterioro acumulado en caso de existir.

El efecto neto de impuestos diferido de este cambio, asciende a MUS$ 20.634 (Grupo ACI en Costa Rica MUS$ 8.176 y MUS$ 12.458 de la Sociedad Matriz y subsidiarias en Chile). Esta revaluación, con efecto a partir del presente ejercicio, ha sido registrada imputando en terrenos del rubro Propiedades plantas y equipos, un monto ascendente a MUS$ 23.748 y en el pasivo por impuestos diferidos un monto ascendente a MUS$ 3.114. El efecto neto de esta revaluación, ha sido imputado a la cuenta patrimonial “Reserva por revaluaciones de Propiedades, plantas y equipos” por un monto ascendente a MUS$ 20.634. Conforme a lo establecido en NIC 8, los efectos de la aplicación por primera vez de una política contable de revaluación de activos conforme a NIC 16, deben ser tratados con efecto prospectivo y no retrospectivo y por tanto no se han modificado los estados financieros que se presentan comparados al cierre del presente ejercicio. Los costos derivados de mantenimientos diarios y reparaciones comunes son reconocidos en el resultado del ejercicio, no así las reposiciones de partes o piezas importantes y de repuestos estratégicos, las cuales se capitalizan y deprecian a lo largo del resto de la vida útil de los activos, sobre la base del enfoque por componentes. La depreciación de los activos se calcula utilizando el método lineal, distribuyéndose en forma sistemática a lo largo de su vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras en la producción y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operación con dichos activos. Los terrenos no son depreciados.

Las vidas útiles técnicas estimadas y sus valores residuales son los siguientes: Vida útil promedio Edificios

12 años

Valor residual Sin valor residual

Plantas y equipos

10 años

Sin valor residual

Equipamientos de tecnología de la información

5 años

Sin valor residual

Instalaciones fijas y accesorios

10 años

Sin valor residual

Vehículos de motor

7 años

Sin valor residual

Otras propiedades, plantas y equipos

7 años

Sin valor residual

Aquellas instalaciones que la sociedad mantiene inactivas, continúan con su depreciación de acuerdo al método lineal. El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados de situación financiera de tal forma de obtener una vida útil restante acorde con el valor de los activos. Cuando el valor de un activo es superior a su valor recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro. Las pérdidas o ganancias por la venta de propiedades, plantas y equipos se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta, con el valor en libros del activo (neto de depreciación) y se incluyen en el Estado de Resultados. 2.7 Activos biológicos Activos biológicos Salmones y Truchas Los activos biológicos Salmones y Truchas tales como peces reproductores, alevines, smolts y peces pequeños en engorda, son medidos a su valor justo menos los costos estimados en el punto de venta, excepto cuando el valor justo no pueda ser determinado con fiabilidad conforme a las definiciones contenidas en la NIC 41, para lo anterior se debe considerar en primera instancia la búsqueda de un mercado activo para estos activos.

de cosecha, costos de flete a destino y costos de proceso, para llevarlo a su valor y condición de pez en estado de crianza desangrado (WFE 1). De esta manera la evaluación considera la etapa del ciclo de vida, su peso actual y la distribución esperada al peso al cual se realiza la valorización de la biomasa. Esta estimación de valor justo es reconocida en el estado de resultados de la Sociedad. A continuación presentamos un resumen de los criterios de valorización: Etapa

Activo

Valorización

Agua dulce

Reproductores

Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

Agua dulce

Ovas

Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

Agua dulce

Smolts y alevines

Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas.

Agua de mar

Pez en el mar

Valor justo, de acuerdo a lo siguiente:

• Salmón del Atlántico a partir de los 4,0 Kilos WFE;

• Salmón del Pacífico o Coho, a partir de los 2,5 Kilos WFE; • Truchas, a partir de los 2,5 Kilos WFE; y • Para pesos inferiores, se considera su costo acumulado a la fecha de cierre, neto de deterioro (el cual se aplica si las condiciones así lo ameritan)

Modelo de valorización

La evaluación es revisada para cada centro de cultivo y se basa en la biomasa de peces existentes al cierre de cada mes. Su detalle incluye el número total de peces en crianza, su estimación de peso promedio y el costo de la biomasa de peces. En su cálculo, el valor es estimado considerando el peso promedio al que se encuentre esa biomasa, la cual a su vez es multiplicada por el valor por kilo que refleja el precio de mercado. El precio de mercado es obtenido ya sea de un índice de precios internacionales o bien de las ventas realizadas cercanas al cierre de los estados financieros, y por tanto se utilizan para estos efectos, datos de entrada de Nivel II conforme a las definiciones de IFRS 13. Supuestos utilizados para determinar el valor justo de peces en crianza

Considerando que no existe un mercado activo para las existencias de peces vivos en estas etapas, se ha considerado valorizarlos a su costo acumulado a la fecha de cierre. No obstante lo anterior, la compañía, si las condiciones así lo ameritan realiza un test de deterioro de su biomasa en crianza y cuyo efecto neto acumulado se presenta en resultado. Activos biológicos Salmones y Truchas en crianza y de mayor peso son medidos a su valor justo menos los costos estimados de transformación y venta. Los costos directos e indirectos incurridos en el proceso productivo forman parte del valor del activo biológico mediante su activación. La acumulación de dichos costos al cierre de cada ejercicio son comparados con el valor razonable del activo biológico. Los cambios en el valor justo de dichos activos biológicos se reflejan en el estado de resultados del ejercicio. El cálculo de la estimación a valor justo se basa en precios de mercado para peces cosechados y ajustados por sus propias diferencias de distribución de calibre y calidad o rangos de pesos normales a cosecha. Este precio se ajusta por el costo

La estimación del valor justo de la biomasa de peces será siempre basada en supuestos, aún cuando la compañía cuente con suficiente experiencia en la consideración de esos factores. Las estimaciones son aplicadas considerando los siguientes ítems: volumen de biomasa de peces, pesos promedios de la biomasa, distribución al peso de valorización y precios de mercado. Volumen de biomasa de peces El volumen de biomasa de peces es de por sí, una estimación basada en: el número de smolts sembrados en el agua de mar; la estimación de crecimiento del momento; estimación de la mortalidad observada en el ejercicio, etc. La incertidumbre con respecto al volumen de biomasa es normalmente menor en ausencia de eventos de mortalidad masiva durante el ciclo o si los peces por alguna razón hayan presentado enfermedades.

1 WFE (Whole Fish Equivalent): es una medida estándar de la industria que se refiere al peso del salmón desangrado, también conocida internacionalmente como peso round weight.

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Distribución de peso a cosecha Los peces en el agua crecen a diferentes tasas y aún en presencia de buenas estimaciones para el promedio de peso, puede existir cierta dispersión en la calidad y calibre de los peces. Es relevante considerar la distribución del calibre y la calidad por cuanto existen diferentes precios en el mercado. Cuando se estima el valor de la biomasa de peces, se considera una distribución normal de calibres o en su defecto, la distribución de calibre más reciente obtenida en el procesamiento por parte de las plantas de proceso de la compañía. Precios de Mercado El supuesto de precios de mercado es importante para la evaluación. Más aún, cambios menores en los precios del mercado, pueden producir cambios significativos en la evaluación. Si asumimos que al 31 de diciembre de 2013 había un volumen de 26.997 toneladas WFE de peces sujeto a valorización, un cambio en el precio de USD 1/Kg neto tendría un impacto de MUS$ 17.760 en el valor justo del activo biológico.

directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por Empresas AquaChile y subsidiarias, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y cualquier tipo de gasto incurrido en su desarrollo o mantenimiento. Los costos de desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas de 5 años. c)

Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los costos incurridos en proyectos de desarrollo (relacionados con el diseño y prueba de productos nuevos o mejorados) se reconocen como activo intangibles cuando se cumplen los siguientes requisitos: •

Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta.

La Tilapia para reproducción es inicialmente registrada al costo y en cada fecha del balance es valuada a su costo acumulado considerando pérdidas por deterioro.

•

La Administración tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo.

La Tilapia en proceso de crecimiento se registra al costo, ya que por su naturaleza, los precios o valores determinados por el mercado no están disponibles en Costa Rica y las estimaciones alternativas del valor razonable son consideradas poco confiables. El costo incluye todas las materias primas, costos indirectos y mano de obra durante la fase de crecimiento de las Tilapias.

•

Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible.

•

Es posible demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro.

•

Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.

•

Es posible valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.

Activos biológicos Tilapia en reproducción y Tilapia en proceso de crecimiento

En el caso de la Tilapia el método aplicado es el siguiente: Etapa

Activo

Agua dulce

Tilapia

Valorización Costo acumulado directo e indirecto en sus diversas etapas, neto de deterioro.

2.8 Activos intangibles distintos de la plusvalía

2.9 Plusvalía

La plusvalía (goodwill) representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de Empresas AquaChile y subsidiarias en los activos netos identificables de la subsidiaria en la fecha de adquisición.

Concesiones de acuicultura

Las concesiones de acuicultura adquiridas a terceros se presentan a costo histórico. La vida útil de las concesiones es indefinida, puesto que no tienen fecha de vencimiento, ni tienen una vida útil previsible, por lo cual no son amortizadas. La vida útil indefinida es objeto de revisión en cada período/ejercicio para el que se presente información, con el fin de determinar si los eventos y las circunstancias permiten seguir apoyando la evaluación de la vida útil indefinida para dicho activo. Estos activos se someten a pruebas de deterioro de valor anualmente. b)

Programas informáticos

Las licencias para programas informáticos adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas de 5 años, a través del método lineal. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gastos cuando se incurren en ellos. Los costos 208

Gastos de investigación y desarrollo

La plusvalía relacionada con adquisiciones de subsidiarias se somete anualmente a pruebas de deterioro de valor, reconociendo las pérdidas acumuladas por deterioro. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros de la plusvalía relacionada con la entidad vendida. Esta plusvalía se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) con el propósito de probar las pérdidas por deterioro. La asignación se realiza en aquellas UGEs que se espera vayan a beneficiarse de la combinación de negocios en la que surgió dicha plusvalía comprada. De acuerdo con lo dispuesto por la Norma Internacional de Información Financiera N° 3 (NIIF 3), el mayor valor de inversión (Goodwill negativo) proveniente de la adquisición de una inversión o combinación de negocios, se abona directamente al estado de resultados.

2.10 Costos de Intereses Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el ejercicio de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados. 2.11 Deterioro de activos no financieros Los activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro de valor.

cuentas por cobrar. Se deben contabilizar inicialmente a su valor razonable, reconociendo un resultado financiero por el ejercicio que media entre su reconocimiento y la valoración posterior. En el caso específico de los deudores comerciales, otros deudores y otras cuentas por cobrar, se optó por utilizar el valor nominal, teniendo en cuenta los cortos plazos de cobranza que maneja el Grupo. Empresas AquaChile y subsidiarias evalúa en la fecha de cada estado financiero si existe evidencia objetiva de que un instrumento financiero o un grupo de instrumentos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. c) Reconocimiento y medición de activos financieros

Los activos sujetos a depreciación se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias del negocio indique que el valor libros de los activos puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro cuando el valor libro es mayor que su valor recuperable. El valor recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costos de venta y su valor en uso. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro de valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que existen flujos de efectivo identificables por separado (UGE). Los activos no financieros distintos de la Plusvalía comprada que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisión en cada fecha de cierre del estado de situación financiera para verificar si se hubiesen producido reversiones de las pérdidas. Las pérdidas por deterioro de valor pueden ser reversadas contablemente sólo hasta el monto de las pérdidas reconocidas en ejercicios anteriores, de tal forma que el valor libro de estos activos no supere el valor que hubiesen tenido de no efectuarse dichos ajustes. Este reverso se registra en la cuenta otras ganancias (pérdidas). 2.12 Activos financieros Empresas AquaChile y subsidiarias clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados y préstamos y cuentas por cobrar. El grupo no mantiene instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial.

Las adquisiciones y enajenaciones de activos financieros se reconocen en la fecha de la negociación, es decir, la fecha en que Empresas AquaChile y subsidiarias se compromete a adquirir o vender el activo. i) Reconocimiento inicial Los activos financieros se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción, para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados. ii) Valorización posterior Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable con contrapartida en resultados. Los préstamos y cuentas por cobrar se consideran como valor razonable el valor nominal. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y Empresas AquaChile y subsidiarias ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Empresas AquaChile y subsidiarias evalúa en la fecha de cada estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro.

Clasificación de activos financieros

2.13 Inventarios

a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Las existencias se valorizan a su costo de adquisición o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina por el método de precio medio ponderado (PMP).

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. b)

Préstamos y cuentas por cobrar

Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Aquellas partidas con vencimiento menor a 12 meses se clasifican como activos corrientes. Las partidas con vencimiento mayor a 12 meses se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar se incluyen en deudores comerciales y otras

El costo de los productos terminados y de los productos en proceso incluye los costos de las materias primas, la mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación (basados en una capacidad operativa normal), pero no incluye los costos por intereses. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos variables de venta aplicables. Los productos obsoletos o de lento movimiento son reconocidos a su valor de realización.

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2.14 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

2.19 Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos

Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen a su valor nominal, ya que los plazos medios de vencimiento no superan los 90 días. El ingreso asociado al mayor plazo de pago se registra como ingreso diferido en el pasivo corriente y la porción devengada se registra dentro de ingresos de actividades ordinarias.

El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio incluye los impuestos de

Adicionalmente se realizan estimaciones sobre aquellas cuentas de cobro dudoso sobre la base de una revisión objetiva de todas las cantidades pendientes al final de cada ejercicio. Las pérdidas por deterioro relativas a créditos dudosos se registran en el estado de resultados integrales en el ejercicio que se producen. Los créditos comerciales se incluyen en el activo corriente en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, en la medida que su estimación de cobro no supere un año desde la fecha del estado financiero.

Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre

Empresas AquaChile y de sus subsidiarias, basados en la renta imponible para el ejercicio, junto con los ajustes fiscales de ejercicios anteriores y el cambio en los impuestos diferidos.

las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se determina usando las tasas de impuesto (y leyes)

2.15 Efectivo y equivalentes al efectivo Empresas AquaChile y subsidiarias considera como efectivo y equivalentes al efectivo los saldos de efectivo mantenidos en caja y en cuentas corrientes bancarias, los depósitos a plazo y otras Inversiones financieras (valores negociables de fácil liquidación) con vencimiento a menos de 90 días desde la fecha de inversión. Se incluyen también dentro de este ítem, aquellas inversiones propias de la Administración del efectivo, tales como pactos con retrocompra y retroventa cuyo vencimiento esté acorde a lo definido precedentemente y cuyos fondos sean de libre disposición. Las líneas de sobregiros bancarios utilizadas se incluyen en otros pasivos financieros. 2.16 Capital social El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase. Los dividendos mínimos legales sobre acciones ordinarias se reconocen como menor valor del patrimonio cuando son devengados.

aprobadas, en cada país de operación, en la fecha del estado de situación financiera y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se registran cuando se considere probable que las entidades del grupo vayan a tener en el futuro suficientes beneficios fiscales contra las que se puedan compensar de otras diferencias. La Sociedad no registra impuestos diferidos sobre las diferencias temporales que surgen en las Inversiones en empresas relacionadas ya que controla la fecha en que estas se revertirán. 2.20 Beneficios a los empleados a) Vacaciones del personal Empresas AquaChile y subsidiarias reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo, que se registra a su valor nominal. El concepto referido a beneficios por vacaciones no representa un monto significativo en el estado de resultado integral. b)

2.17 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar comerciales se registran a valor nominal por no presentar diferencias significativas con su valor justo. 2.18 Otros pasivos financieros Las obligaciones con bancos e instituciones financieras se reconocen inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los recursos ajenos, se valorizan por su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El método de interés efectivo consiste en aplicar la tasa de mercado de referencia para deudas de similares características al valor de la deuda. Sin embargo, la administración estima que se puede endeudar en condiciones de precio y plazos similares a los cuales se encuentra la deuda vigente por lo que considera como valor razonable el valor libro de la deuda. 210

Beneficios post empleo

Empresas AquaChile y subsidiarias no presenta obligaciones relevantes o materiales por indemnizaciones por cese de servicios del personal y las constituyen sólo en la medida que exista una obligación legal asociada una práctica formalizada que dé lugar a dicha obligación. En caso de generarse, se registran en resultados (gasto) al momento de pagar a los empleados, como consecuencia de la decisión de la Sociedad de rescindir su contrato de trabajo, antes de la edad normal de jubilación. 2.21 Provisiones Empresas AquaChile y subsidiarias reconoce una provisión cuando está obligado contractualmente y cuando existe una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida. Las provisiones para contratos onerosos, litigios y otras contingencias se reconocen cuando:

(i) (ii)

(iii)

Empresas AquaChile y subsidiarias tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; y El valor se ha estimado de forma fiable.

Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligación, usando la mejor estimación de Empresas AquaChile y subsidiarias. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha de los estados de situación financiera, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular. 2.22 Reconocimiento de ingresos Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades de la Sociedad. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto a las ventas, devoluciones, rebajas y descuentos (en caso de existir) y después de eliminadas las ventas dentro del Grupo. Empresas AquaChile y subsidiarias reconoce los ingresos cuando el valor de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades del Grupo, tal y como se describe a continuación.

arrendamientos operativos. Los pagos por concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el ejercicio de arrendamiento. Cuando una entidad del grupo es el arrendador. Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro del rubro de propiedad, planta y equipos o en propiedades de inversión según corresponda. Los ingresos derivados del arrendamiento operativo se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. 2.24 Política de dividendos Conforme a lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas, salvo acuerdo diferente a la unanimidad de los accionistas, la Sociedad se encuentra obligada a la distribución de un dividendo mínimo obligatorio equivalente al 30 % de las utilidades. Bajo NIIF el reconocimiento de la obligación de dividendos mínimos a favor de los accionistas debe anticiparse a la fecha de cierre de los estados de situación financiera anuales con la consiguiente disminución de patrimonio. De acuerdo a lo informado por la Superintendencia de Valores y Seguros, relacionado con la circular N° 1945, para los efectos de la determinación de la utilidad líquida distribuible de la Sociedad matriz a considerar para el cálculo de dividendos en lo que se refiere al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013, se excluirá de los resultados del ejercicio lo que sigue: i)

Los resultados no realizados, vinculados con el registro a valor razonable de los activos biológicos regulados por la norma contable “NIC 41”, reintegrándolos a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderá por realizada la porción de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algún otro medio.

ii)

Los resultados no realizados generados en la adquisición de otras entidades y, en general, aquellos resultados no realizados que se produzcan con motivo de la aplicación de los párrafos 24, 39, 42 y 58 de la norma contable “Norma internacional de información financiera N°3”, revisada, referida a las operaciones de combinaciones de negocios. Estos resultados se reintegrarán también a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos se entenderán por realizados los resultados en la medida que las cantidades adquiridas generen utilidades con posterioridad a su adquisición, o cuando dichas entidades sean enajenadas.

iii)

Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en ii) seguirán la misma suerte de la partida que los origina.

a) Ventas de bienes Los ingresos por ventas de bienes se reconocen cuando una entidad del Grupo ha transferido al comprador los riesgos y beneficios de los productos de esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, ni a mantener un control eficaz; por lo general, esto significa que las ventas se registran al momento del traspaso de riesgos y beneficios a los clientes en conformidad con los términos convenidos en los acuerdos comerciales. b)

Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses se reconocen a valor nominal. c) Venta de servicios Los ingresos ordinarios procedentes de ventas de servicios, se registran cuando dicho servicio ha sido prestado. Un servicio se considera como prestado al momento de ser recepcionado conforme por el cliente. d)

Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago. 2.23 Arrendamientos

No obstante lo dispuesto anteriormente y de acuerdo a la ley 18.046, la Sociedad al tener pérdidas acumuladas debe destinar sus utilidades del ejercicio a absorber dichas pérdidas.

Cuando una entidad del grupo es el arrendatario - Arrendamiento operativo.

2.25 Medioambiente

Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad del bien se clasifican como

Los desembolsos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos que mejoran las condiciones medioambientales, se contabilizan como gasto en el ejercicio en que se incurren. Cuando dichos desembolsos formen parte

211

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

de proyectos de inversión se contabilizan como mayor valor del rubro propiedades, plantas y equipos. El Grupo ha establecido los siguientes tipos de desembolsos por proyectos de protección medio ambiental: a)

Desembolsos o gastos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos que traen como consecuencia una disminución del impacto de la actividad en el medio y/o mejoran las condiciones medioambientales tales como: monitoreo de efluentes de las pisciculturas, artefactos navales y plantas de procesos; implementaciones de sistemas de ensilaje de la mortalidad de peces en los centros de cultivo de agua mar y pisciculturas; informes ambientales y caracterizaciones iniciales de centros de cultivo; etc.

Desembolsos o gastos relacionados a la verificación y control de ordenanzas y leyes relativas a procesos e instalaciones industriales tales como: presentación de declaraciones de impacto ambiental para evaluación de ensilajes de mortalidad; manejo y disposición final de residuos peligrosos y no peligrosos, monitoreo del fitoplancton; monitoreo de sedimentos y columna de agua en centros de cultivo; monitoreo de lodos provenientes de pisciculturas; asesorías ambientales; contratación de servicios de muestreo y análisis de laboratorio; etc.

NOTA 3 - GESTIóN DEL RIESGO FINANCIERO Las actividades de Empresas AquaChile y subsidiarias están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado. I Riesgo de crédito a) Riesgo de las inversiones de los excedentes de caja: La calidad de las instituciones financieras con las cuales Empresas AquaChile y subsidiarias opera y el tipo de productos financieros en las que se materializan dichas inversiones define una política de bajo riesgo para la Sociedad. Las inversiones de excedentes de caja se efectúan en entidades financieras nacionales y extranjeras de primera línea. b) Riesgo proveniente de las operaciones de venta: Empresas AquaChile y subsidiarias realiza operaciones con clientes realizando ventas con cartas de crédito, mediante pagos anticipados o bien con clientes con un excelente comportamiento de crédito. En ciertos casos se toman pólizas de seguro para asegurar la cobranza de las ventas de productos tanto en Chile como en el exterior (ver Nota 7 b).

La compañía ha suscrito contratos de crédito con sus acreedores financieros en donde además de estipularse los plazos de vencimiento, tasas de interés, índices financieros exigibles y garantías otorgadas, se han estipulado también una serie de obligaciones de hacer y de no hacer por parte de la compañía. En estos contratos se han pactado también diversos mecanismos y quórum para la aprobación de cualquier excepción a los mismos por parte de los acreedores. Adicionalmente al no pago de cualquiera de las cuotas de capital e intereses en las fechas pactadas, en el evento de que la compañía no cumpla con sus obligaciones de hacer o de no hacer allí pactadas y mantenga tal incumplimiento durante más de 90 días, los acreedores financieros pueden exigir la caducidad de los plazos pactados y exigir el pago anticipado del total de la deuda e intereses. Asimismo, la eventual demora o no otorgamiento de las aprobaciones por parte de los bancos para disponer o reemplazar ciertos activos entregados en garantía puede generar efectos operacionales negativos y retardar el desarrollo de la compañía. La siguiente tabla detalla el capital más los intereses devengados al 31 de diciembre de 2013, los que se agrupan, según sus compromisos:

Pasivos financieros Préstamos bancarios Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas por pagar por impuestos corrientes Total

Entre 1y3 meses MUS$

Entre 3 y 12 meses MUS$

Entre 1y5 años MUS$

Más 5 años MUS$

Total MUS$

5.739

25.840

253.532

9.362

294.473

166.784

527

167.311

20.340

1.896

192.863

28.263

253.532

9.362

484.020

Los flujos al vencimiento de los pasivos financieros por operaciones de financiamiento que se presentan a continuación se calcularon con las tasas de interés vigentes al cierre de los presentes estados financieros y utilizando las tasas de interés establecidas en los contratos de cobertura del Tramo C.

Pasivos financieros Préstamos bancarios Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas por pagar por impuestos corrientes Total

Entre 1y3 meses MUS$

Entre 3 y 12 meses MUS$

Entre 1y5 años MUS$

Más 5 años MUS$

Total MUS$

6.082

32.663

262.728

15.286

316.759

166.784

527

167.311

20.340

1.896

193.206

35.086

262.728

15.286

506.306

II Riesgo de liquidez

212

El riesgo de liquidez surge por la posibilidad de desajuste entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones en activos, vencimientos de deudas y dividendos comprometidos) y las fuentes de los mismos (ingresos producto de rescates de valores negociables o colocaciones financieras, del cobro de cuentas de clientes y el financiamiento con entidades financieras). La Sociedad mantiene una política de gestión prudente del riesgo de liquidez manteniendo suficiente efectivo y valores negociables y procurando mantener la debida disponibilidad de financiamiento en los Bancos.

III Riesgo de mercado a) Riesgo de tipo de cambio Como una compañía global, fluctuaciones en las tasas de cambio también pueden afectar el desempeño de Empresas AquaChile y subsidiarias, ya que una parte de sus costos (mano de obra y servicios como el transporte terrestre) están indexados al peso, y sus ventas están denominadas en monedas extranjeras, como el dólar americano, el euro y el yen. Adicionalmente, ya que la compañía

reporta sus balances en dólares, cambios en la fortaleza del dólar con respecto al resto de las monedas en las que la compañía opera pueden afectar negativamente o positivamente sus resultados financieros. En general la política con respecto a los pasivos financieros, es mantenerlos calzados con los ingresos por ventas en dólares estadounidense. Al 31 de diciembre de 2013, el balance consolidado de la Sociedad tiene un pasivo neto en pesos de MUS$ 32.208 y un pasivo neto en colones costarricenses de MUS$ 5.431, por lo que una variación de un 5% de aumento en el tipo de cambio en ambas monedas genera una ganancia por diferencia de cambio de MUS$ 1.534 por efecto pesos y de MUS$ 259 por efecto colones costarricenses. A su vez, una baja de un 5% en los tipos de cambios, genera una pérdida equivalente. En el cuadro siguiente se presenta la exposición neta de balance por moneda:

Exposición de Activos Netos por Moneda Dólar Colon Costarricense Pesos

Al 31/12/2013 MUS$ 445.022 (5.431) (32.208)

Para variaciones del 5% de aumento en los tipos de cambio, los activos netos varían en los siguientes montos:

Efecto en la Exposición por moneda de Activos Netos Colon Costarricense Pesos

Al 31/12/2013 MUS$ 259 1.534

b) Riesgo de la tasa de interés Las variaciones de la tasa de interés modifican los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a una tasa de interés variable. Empresas AquaChile y subsidiarias tiene exposición al riesgo de la tasa de interés, ya que su financiamiento de largo plazo tiene una tasa compuesta de un costo de fondo más un spread fijo y que a partir del año 2013 varía además en función de la tasa LIBOR de 180 días. Normalmente se hace un seguimiento de las condiciones de estos créditos y se evalúa la conveniencia de tomar seguros de tasa de interés, que de acuerdo a las condiciones de mercado se puede realizar cuando así se estime conveniente. El Grupo cuenta al 31 de diciembre de 2013 con un total de MUS$ 294.473 correspondiente a pasivos bancarios en dólares, que incluyen MUS$ 105 por concepto de Mark to Market2 del contrato de Swap de tasa de interés y MUS$380 por intereses devengados y no pagados. Ante la variación del 1% en la tasa, los intereses anuales que generan los créditos de largo plazo, varían para los créditos en dólares en 0,026% implicando un efecto anual en gastos financieros de MUS$ 68.

2 Valor justo del contrato de swap de tasa de interés.

Moneda

Tasa

Saldo Capital Moneda Origen (miles)

USD

2,62%

262.894

Interés Moneda Origen (miles)

Var 1% en tasa Moneda Origen (miles)

6.896

NOTA 4 - ESTIMACIONES Y CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo las expectativas de ocurrencias de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. Empresas AquaChile y subsidiarias efectúa estimaciones y supuestos en relación con el futuro. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo ejercicio se presentan a continuación: a) Vida útil de plantas y equipos La administración de Empresas AquaChile y subsidiarias determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación para sus plantas y equipos. Probables cambios en las estimaciones podrían suceder como consecuencia de innovaciones técnicas y acciones de la competencia en respuesta a severos ciclos del sector. La Administración incrementará el cargo por depreciación cuando las vidas útiles sean inferiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido. b) Activos biológicos Los principios contables y el modelo de valorización aplicado para la medición de los activos biológicos se detallan a continuación: La estimación del valor justo de la biomasa de peces será siempre basada en supuestos, aún cuando la compañía cuente con suficiente experiencia en la consideración de esos factores. Las estimaciones son aplicadas considerando los siguientes ítems: volumen de biomasa de peces, pesos promedios de la biomasa, distribución al peso de valorización y precios de mercado. El volumen de biomasa de peces es de por sí, una estimación basada en: el número de smolts sembrados en el agua de mar; la estimación de crecimiento del momento; estimación de la mortalidad observada en el ejercicio, etc. La incertidumbre con respecto al volumen de biomasa es normalmente menor en ausencia de eventos de mortalidad masiva durante el ciclo o si los peces por alguna razón hayan presentado enfermedades. Los peces en el agua crecen a diferentes tasas y aún en presencia de buenas estimaciones para el promedio de peso, puede existir cierta dispersión en la calidad y calibre de los peces. Es relevante considerar la distribución del calibre y la calidad por cuanto existen diferentes precios en el mercado. Cuando se estima el valor de la biomasa de peces, se considera una distribución normal de calibres o en su defecto, la distribución de calibre más reciente obtenida en el procesamiento por parte de las plantas de proceso de la compañía. 213

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EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

El supuesto de precios de mercado es importante para la evaluación. Más aún, cambios menores en los precios del mercado, pueden producir cambios significativos en la evaluación. Si asumimos que al 31 de diciembre de 2013 había un volumen de 26.997 toneladas WFE de peces sujeto a valorización, un cambio en el precio de USD 1/Kg neto tendría un impacto de MUS$ 17.760 en el valor justo del activo biológico, a su vez, una baja en el precio de USD 1/Kg neto, genera una pérdida equivalente. Cambios menores en el volumen de biomasa afecta a fair value, pueden producir cambios significativos en la evaluación. Si asumimos que al 31 de diciembre de 2013 había un volumen de 26.997 toneladas WFE de peces sujeto a valorización, un aumento de 10% en el volumen de biomasa en los centros afectos a valorización tendría un impacto de MUS$ 11.227 en el valor justo del activo biológico, a su vez, una baja del 10% en el volumen de biomasa de los centros, genera una pérdida equivalente.

NOTA 5 - INFORMACIóN FINANCIERA POR SEGMENTOS La Sociedad reporta información financiera por segmentos de acuerdo a lo establecido en la NIIF 8 “Segmentos operativos”. Dicha norma establece estándares para el reporte de información por segmentos en los estados financieros así como también revelaciones sobre productos y servicios, áreas geográficas y principales clientes. Un segmento operativo se define como un componente de una entidad sobre el cual se tiene información financiera separada que es evaluada regularmente por la alta administración para la toma de decisiones respecto de la asignación de recursos y la evaluación de los resultados. El Grupo segmenta la información financiera por una unidad de negocio, identificando las siguientes líneas: a)

Línea de Negocio Cultivo de Salmones y Truchas

Empresas AquaChile y subsidiarias, ha integrado completamente toda la cadena de producción del salmón, desde la producción de ovas hasta su comercialización y distribución. Esta estructura favorece el control de los recursos estratégicos, particularmente en la etapa de agua dulce, y también permite crear más valor en cada una de las etapas de producción del salmón. a.1)

Producción de Agua Dulce

a.1.1) Ovas Las empresas que conforman Empresas AquaChile y subsidiarias producen ovas de Salmones y Truchas, manteniendo un stock de reproductores y desarrollando el programa genético de la compañía. Las instalaciones de incubación están ubicadas entre la Región de La Araucanía y la Región de Aysén de Chile. En estas instalaciones, se produce ova de Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico o Coho y Trucha. A través de sus subsidiarias Aquachile S.A. y Aquainnovo S.A. han puesto en marcha un programa de desarrollo genético para mejorar la calidad de la ova del Salmón del Atlántico, Salmón del Pacífico o Coho y Trucha, a través de la selección de reproductores basado en criterios como tasa de crecimiento, maduración, color de piel y otros. Las pisciculturas se utilizan para el desove, fertilización e incubación.

214

a.1.2) Smolt La compañía produce smolts y alevines de salmón, para abastecer los requerimientos de las empresas del grupo. La compañía cuenta con pisciculturas, instalaciones de agua dulce y de aguas estuarinas, entre la Región de La Araucanía y la Región de Aysén de Chile, además de una piscicultura en la Región Metropolitana. a.2) Producción de Agua Mar La compañía cuenta con concesiones de agua de mar ubicadas en la Región de los Lagos y la Región de Aysén. A través de cada una de sus empresas ha desarrollado sectores o clusters 3 de tal manera de lograr eficiencias logísticas y también diversificar el riesgo de enfermedades. Para reducir el riesgo de enfermedades, la compañía ha implementado una política de uso de baja densidad, lo que reduce la capacidad teórica total de cada sitio. La compañía cuenta con concesiones de acuicultura disponibles para sustentar su crecimiento en el mediano y largo plazo. a.3) Plantas de procesos A la fecha AquaChile cuenta con 5 plantas de proceso ubicadas en la zona de Puerto Montt, Calbuco y la Isla de Chiloé. Estas plantas tienen un rol específico en la etapa de procesamiento del salmón, en donde se identifican plantas de procesamiento de productos H/G (Headed and Gutted, en relación al pescado eviscerado sin cabeza), filetes frescos, porciones congeladas y productos de alto valor agregado. Las plantas están equipadas con avanzada tecnología para el procesamiento del salmón. a.4) Venta Empresas AquaChile y subsidiarias se enfoca en vender su producción en los mercados de exportación claves. Sus mercados más importantes son EE.UU y Japón. Actualmente, se exporta también al mercado Europeo, Asiático, Medio Oriente y Latinoamérica. Desde 2003, la compañía cuenta con su propia compañía distribuidora para el mercado norteamericano, AquaChile Inc. A través de esta empresa, Empresas AquaChile y subsidiarias ha mantenido sus principales clientes trabajando cerca de ellos en el desarrollo de nuevos productos y la introducción de nuevas especies, como la Tilapia. En general, la variedad del salmón exportado se ajusta a los requerimientos del mercado. Las exportaciones al mercado norteamericano están dominadas por el Salmón del Atlántico. Las exportaciones a Japón son principalmente de productos enteros y H/G de Trucha y H/G de Coho, mientras que a Europa se exporta principalmente filetes y porciones congelados de Salmón del Atlántico. b)

Línea de Negocio Cultivo y Comercialización de Tilapia

Empresas AquaChile y subsidiarias adquirió a fines del año 2005 a Grupo ACI S.A., empresa con sede en Costa Rica, que ha participado en la industria de la Tilapia por más de 25 años. La estrategia comercial de la compañía se enfoca en abastecer con Tilapia fresca a las grandes cadenas de supermercados, distribuidores, y cadenas de restaurantes de Estados Unidos, logrando durante el año 2013 una participación de mercado cercana al 25%. (Fuente: Urner Barry / Comtell).

3 Clusters: conjunto de proveedores-clientes de una misma industria que se ubican geográficamente en una misma zona.

La compañía opera en el distrito de Cañas, región de Guanacaste, Costa Rica, zona con óptimas condiciones para la producción lo que le permite acceso a grandes volúmenes de agua y clima favorable para la producción. Asimismo, cuenta con una ubicación estratégica en términos logísticos para la distribución de productos frescos a EE.UU. Adicionalmente, la compañía cuenta con 3 concesiones ubicadas en el Lago Bayano, Panamá para desarrollar el cultivo de la Tilapia en ese país. La compañía se encuentra integrada en gran parte de la cadena de valor tal como se describe a continuación: b.1)

Genética y Reproducción

El Grupo ACI S.A. cuenta con un programa de mejoramiento genético desde 2006, el que es gestionado por la compañía Aquainnovo, subsidiaria de Empresas AquaChile S.A., especializada en biotecnología y genética molecular. b.2) Alevinaje, Pre-engorda y Engorda Todo el proceso productivo de la Tilapia se lleva a cabo en más de 390 hectáreas de superficie de cultivo, en la localidad de Cañas, Costa Rica. Cada ciclo se extiende por aproximadamente 290 días en el que los peces alcanzan un peso ideal de cosecha de 900 gramos.

b.6.1) Proceso productivo Con una capacidad disponible de 50.000 toneladas / año, la planta de procesos de Biomar AquaCorporation Products S.A. produce alimento para peces de agua dulce en calibres de 4 a 10 milímetros. La planta de Biomar AquaCorporation Products, abastecerá el mercado centroamericano. Los principales competidores son Cargill y EXPALSA. b.6.2) Plantas productivas Biomar AquaCorporation Products S.A. cuenta con una planta de proceso ubicada en la localidad de Cañas, Guanacaste. Actualmente esta instalación tiene capacidad para producir 50 mil toneladas de alimento al año. b.6.3) Sistema de gestión La empresa se encuentra en proceso de obtener la certificación ISO 9001: 2000 para este año y la certificación BAP para el año 2014. b.6.4) Venta o comercialización El principal objeto de la compañía es la producción y comercialización de alimento para tilapia al Grupo ACI de Empresas AquaChile y Biomar AquaCulture Corporation S.A. que es destinado a la industria acuícola en Centroamérica.

b.3) Planta de procesos

AquaCorporación Internacional cuenta con la planta de procesos Terrapez, ubicada en Cañas. Estas instalaciones reciben la cosecha viva recientemente extraída desde los estanques de cultivo y como resultado obtienen productos de alto valor agregado, frescos y congelados, elaborados con tecnología de punta.

A partir de julio de 2006, Empresas AquaChile y subsidiarias concretó una alianza estratégica con Alitec S.A., subsidiaria local de Provimi, empresa líder mundial en nutrición animal (posteriormente adquirida por Biomar), a través de la cual ambas partes son accionistas en partes iguales de la empresa Alitec Pargua S.A. cuyo principal activo es una planta de producción de alimentos para peces ubicada en la localidad de Pargua.

b.4) Comercialización Los mercados de Grupo ACI son claves, principalmente Estados Unidos, donde logró durante el año 2013 una participación de mercado cercana al 25%. (Fuente: Urner Barry / Comtell). b.5) Sistemas de gestión Las áreas de cultivo (finca) y la planta de procesos “Terrapez”, cuya jurisdicción se encuentra bajo régimen de zona franca, operan bajo estrictas normas internacionales de calidad, medio ambiente y seguridad y salud ocupacional. Del mismo modo, el Grupo ACI adhiere a BASC (Business Alliance for Secure Commerce) lo que asegura un producto final, puesto en mercado de destino, de primera calidad. b.6) Línea de negocio de producción de alimento para Tilapia En el año 2011, el Grupo ACI concretó una alianza estratégica con Biomar Aquaculture Corporation, subsidiaria local de Biomar Group, empresa líder mundial en nutrición animal, a través de la cual ambas partes son accionistas en partes iguales de la empresa Biomar AquaCorporation Products S.A. cuyo principal activo es una planta de producción de alimentos para peces ubicada en la localidad de Cañas, Guanacaste.

c.1)

Línea de negocio de producción de alimento para peces

Proceso productivo

Con una capacidad disponible de 22 toneladas / hora, la planta de procesos de Alitec Pargua S.A. produce alimento para peces de agua de mar en calibres de 4 a 17 milímetros. La industria de alimento para peces en Chile se encuentra altamente concentrada, con cinco productores que controlan aproximadamente el 85% del volumen total producido (Skretting, Ewos, Salmofood, Alitec y Biomar). El costo de este insumo varía en conjunto con las principales materias primas utilizadas en su elaboración: la harina de pescado, aceites vegetales y aceite de pescado. Perú, Chile, Argentina y EEUU son los mayores productores en el mundo de estos insumos. c.2) Plantas productivas Alitec Pargua S.A. cuenta con una planta de procesos ubicada en la localidad de Pargua, en la Región de Los Lagos en Chile. Actualmente esta instalación tiene capacidad para producir 126 mil toneladas de alimento al año para peces en su fase de agua de mar.

215

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EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

c.3) Sistema de gestión La empresa cuenta con la certificación ISO 9001: 2000, ISO 22.000, OHSAS 18.001, GLOBALG.A.P. y BAP. c.4) Venta o comercialización El principal objeto de la compañía es la producción y comercialización de alimento para peces al Grupo de Empresas AquaChile y Biomar Chile S.A. que es destinado a la industria salmonera chilena y en alguna medida al mercado de exportación a través de Biomar Chile S.A. Los activos y pasivos por segmentos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los siguientes: 31/12/2013

Estado de Situación Financiera clasificado Activos Activos Corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes Inventarios corrientes Activos biológicos corrientes Activos por impuestos corrientes Activos Corrientes Totales Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Cuentas por cobrar no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes Inversiones contabilizadas usando el método de la participación Activos intangibles distintos a la plusvalía

Tilapia MUS$

31/12/2012

Alimento MUS$

Otros MUS$

Total MUS$

Salmón y trucha MUS$

Tilapia MUS$

Alimento MUS$

Otros MUS$

17.935

12.639

2.989

2.125

182

12.922

10.495

2.326

1.165

16 -

1.263

689

240

334

4.428

3.717

633

109.409

87.270

5.885

15.196

1.058

85.338

59.860

6.762

16.590

2.126

8.739

(1.538)

2.716

7.436

125

8.951

619

2.778

5.360

194

54.946

46.474

3.156

5.193

123

74.347

61.472

3.564

9.093

218

277.592

265.408

12.184

240.230

225.505

14.725

5.827

5.554

212

6.851

6.783

475.711

416.496

27.382

29.968

1.865

434.232

396.616

30.788

31.155

2.673

11.378

1.013

1.190

150

2.222

500

1.722

1.883

500

1.383

1.413

3.595

1.383

2.212

40.728

36.267

4.355

106

38.962

34.581

4.324

Plusvalía

54.989

50.742

4.247

54.989

50.742

4.247

Propiedad, Planta y Equipo

234.017

170.291

46.351

9.629

7.746

200.229

154.634

28.446

8.043

9.106

Activos biológicos no corrientes

26.251

25.096

1.155

27.174

25.369

1.805

Activos por impuestos diferido

51.184

50.595

589

58.044

57.171

322

551

57.830

9.629

8.441

397.594

337.098

42.417

8.365

9.714

Activos No Corriente Totales ACTIVOS TOTALES

216

Total MUS$

Salmón y trucha MUS$

423.345

347.445

899.056

763.941

85.212

39.597

10.306

831.826

706.714

73.205

39.520

12.387

31/12/2013

Estado de Situación Financiera clasificado Patrimonio y pasivos Pasivos Pasivos Corrientes

Total MUS$

Salmón y trucha MUS$

Otros pasivos financieros corrientes

31.579

19.504

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes

167.311

134.253

Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

20.340

Pasivos por impuestos, corrientes Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes Otros pasivos no financieros, corrientes

Otros MUS$

Total MUS$

5.021

9.111

489

25.400

772

154.237

119.459

5.133

541

10.437

( 3.805)

Tilapia MUS$

7.054

6.886

Alimento MUS$

Tilapia MUS$ 7.240 4.791

3.040

Alimento MUS$ 1.382 29.381 -

Otros MUS$ -

606 11.202

1.896

314

297

249

226

6.054

Pasivos Corrientes Totales

14.666

31/12/2012 Salmón y trucha MUS$

227.429

6.054 176.622

2.229

19.073

30.421

1.313

176.554

118.895

15.088

30.763

11.808

Pasivos No Corrientes

262.894

246.290

16.604

251.705

242.540

9.165

( 2.615)

2.615

Otros pasivos financieros no corrientes Cuentes por pagar a entidades relacionadas, no corrientes Otras cuentas por pagar no corrientes Pasivos por impuestos diferidos

1.267

273

3.988

(39)

3.496

994

941

428

513

6.093

( 104)

5.142

738

317

531

3.609

830

268.149

243.909

258.739

242.864

14.307

738

Patrimonio

Pasivos No Corrientes Totales

Capital Emitido

20.100

531

514.463

491.521

10.964

4.968

7.010

227.981

216.834

6.169

4.968

(134.960)

(155.554)

21.997

223

(1.626)

(126.809)

(159.207)

32.739

(80)

(261)

( 3.361)

3.361

286.482

283.121

3.361

Otras Reservas

(4.325)

(8.997)

(230)

(4.672)

4.902

(230)

Superávit de revaluación

18.995

10.496

8.176

323

394.173

334.105

46.039

8.645

5.384

387.654

336.076

43.810

8.019

(251)

9.305

8.879

403.478

343.410

46.039

8.645

5.384

396.533

344.955

43.810

8.019

(251)

899.056

763.941

831.826

706.714

73.205

39.520

12.387

Ganancias(pérdidas) acumuladas Primas de Emisión

Patrimonio Atribuible a los propietarios de la controladora Interés Minoritario Patrimonio Total PASIVOS TOTALES

4.902

85.212

39.597

10.306

Los activos no corrientes por área geográfica distintos de instrumentos financieros y activos por impuestos diferidos, al 31 de diciembre del 2013 y 2012, son los siguientes:

Descripción por área geográfica Activos no corrientes en Chile

31/12/2013 % MUS$

31/12/2012 % MUS$

84,82%

313.662

87,83%

Activos no corrientes en Estados Unidos

0,01%

Activos no corrientes en Costa Rica

15,17%

56.108

12,16%

41.034

100,00%

369.789

100,00%

337.517

Total

296.461

217

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

Los resultados por segmentos por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los siguientes: 31/12/2013

Estado de Resultados por segmentos Ganancia (pérdida)

Total MUS$

Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas

Salmón y Trucha MUS$

31/12/2012

Tilapia Alimento MUS$ MUS$

Otros MUS$

737.875

607.057

86.219

42.046

2.553

(748.326)

(623.135)

(81.330)

(40.386)

(3.475)

Ganancia bruta pre Fair Value

Total MUS$

Salmón y Trucha MUS$

409.541

280.975

77.255

47.898

3.413

(404.495) (285.246)

(70.399)

(46.072)

(2.778) 635

Tilapia Alimento

Otros MUS$

(10.451)

(16.078)

4.889

1.660

(922)

5.046

(4.271)

6.856

1.826

Fair value activos biológicos cosechados y vendidos

(7.578)

(23.804)

Fair value activos biológicos del ejercicio

55.271

(20.488)

Ganancia bruta

37.242

31.615

4.889

1.660

(922)

(39.246)

(48.563)

6.856

1.826

635

3.800

3.215

479

106

12.321

11.857

464

(17.139)

(12.590)

(4.455)

(94)

(11.164)

(6.604)

(4.538)

(22)

Otros ingresos, por función Costos de distribución Gasto de administración

(15.384)

(8.979)

(4.722)

(1.204)

(479)

(14.570)

(8.828)

(3.679)

(1.487)

(576)

Otros gastos, por función

(12.049)

(11.064)

(809)

(21)

(155)

(7.324)

(6.453)

(812)

(59)

589

468

2.548

2.422

125

(9.269)

(7.298)

(1.656)

(173)

(142)

(8.488)

(7.512)

(840)

(135)

(1)

(677)

111

(788)

Ingresos financieros Costos financieros Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas

2.228

2.153

(98)

(1.406)

(1.342)

(150)

(9.959)

(2.457)

(6.096)

366

(1.772)

(68.006)

(64.912)

(3.149)

505

149

(64)

354

24.850

24.642

184

(74)

(9.454)

(2.391)

(5.947)

302

(1.418)

(43.156)

(40.271)

(2.965)

(20)

100

(9.454)

(2.391)

(5.947)

302

(1.418)

(43.156)

(40.271)

(2.965)

(20)

100

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida)

Los ingresos de actividades ordinarias, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se distribuyen en las siguientes áreas geográficas: 31/12/2013

Ingresos de actividades ordinarias por área geográfica

Total MUS$

Salmón y trucha MUS$

Chile

94.667

50.068

País de domicilio de la sociedad

94.667

50.068

Clientes externos

643.208

556.989

Mercado Estados Unidos

264.156

197.708

Otros MUS$

Total MUS$

42.046

2.553

72.552

21.241

47.898

3.413

42.046

2.553

72.552

21.241

47.898

3.413

86.219

336.989

259.734

77.255

66.448

128.734

64.772

63.962

Tilapia Alimento MUS$ MUS$

Otros MUS$

Mercado Europa

85.647

36.739

Mercado Asiático

194.222

193.459

763

136.387

135.796

591

Mercado Latinoamericano

78.173

59.165

19.008

34.793

22.091

12.702

Otros Mercados

21.010

336

737.875

607.057

86.219

42.046

2.553

409.541

280.975

77.255

47.898

3.413

Total

NOTA 6 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO El Efectivo y equivalentes al efectivo corresponden a los saldos de dinero mantenidos en Cuentas corrientes bancarias, Depósitos a plazo y Otras Inversiones financieras con vencimiento a menos de 90 días. Se incluyen también dentro de este ítem, aquellas Inversiones propias de la administración del efectivo, tales como overnight cuyo vencimiento esté acorde a lo señalado precedentemente, en los términos descritos en la NIC 7.

218

31/12/2012 Salmón y trucha MUS$

La composición del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Clases de Efectivo y Equivalente al Efectivo Efectivo en caja Saldos en Bancos Depósitos a plazo

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

163

1.057

9.757

5.249

1.215

274

Fondos Mutuos e Inversiones

6.800

6.342

Total

17.935

12.922

Los saldos por tipo de monedas que componen el Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, son los siguientes:

NOTA 7 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7.a) INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA

Por tipo de moneda

Moneda

Monto del efectivo y equivalente al efectivo en

Dólar estadounidense

Monto del efectivo y equivalente al efectivo en

Pesos Chilenos

Monto del efectivo y equivalente al efectivo en

Yen

Monto del efectivo y equivalente al efectivo en

Euros

Monto del efectivo y equivalente al efectivo en

Colón Costarricense

Total

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

13.528

8.669

31 de Diciembre de 2013 Activos

998

2.715

Efectivo y equivalente al efectivo

838

420

2.989

695

17.935

12.922

El detalle de los depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, son los siguientes:

Inversiones en depósitos a plazo Santander Asset Management S.A

31/12/2013 MUS$ -

31/12/2012 MUS$ 274

Banco BCI

1.215

Total

1.215

274

Inversiones en fondos mutuos

31/12/2012 MUS$

BCI - Fondos Mutuos

2.145

BCI Administradora de Fondos Mutuos

1.545

1.685

1.704

BBVA Administradora General de Fondos

232

Larrain Vial - Fondos Mutuos

Santander Asset Management S.A

2.878

2.953

Total

6.800

6.342

Las cuotas de fondos mutuos son de renta fija y se contabilizan al valor de mercado a través del valor cuota al cierre de cada ejercicio. Los fondos mutuos son mantenidos por el Grupo hasta el momento de cumplir con sus obligaciones operacionales. El efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el Estado de flujos de efectivo es el siguiente:

Clase de activo

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Efectivo y Equivalente al efectivo

17.935

12.922

Efectivo y Equivalente al efectivo presentado en el Estado de Flujo de efectivo

17.935

12.922

Activos a valor razonable a través de resultado MUS$

Total MUS$

8.015

109.409

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes

8.739

Derechos por cobrar, no corrientes

150

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente

2.222

120.520

8.015

128.535

Deudores comerciales y cuentas por cobrar corrientes

Total

31 de Diciembre de 2013 Pasivo

Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$

Otros pasivos financieros corrientes

El detalle de las Inversiones en fondos mutuos al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, son los siguientes: 31/12/2013 MUS$

Préstamos y cuentas por cobrar MUS$

Otros pasivos financieros MUS$

Total MUS$

31.579

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

167.311

Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes

20.340

Otros pasivos no financieros corrientes

6.054

Otras cuentas por pagar, no corrientes

1.267

Otros pasivos financieros no corrientes

262.894

Total

294.473

194.972

489.445

31 de diciembre de 2012 Activo Efectivo y equivalente al efectivo Deudores comerciales y cuentas por cobrar corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Derechos por cobrar, no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente Total

Préstamos y cuentas por cobrar MUS$

Activos a valor razonable a través de resultado MUS$

Total MUS$

6.616

85.338

8.951

150

1.883

96.322

6.616

102.938

219

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31 de diciembre de 2012 Pasivo

Pasivos a valor razonable con cambios en resultado MUS$

Otros pasivos financieros corrientes

Otros pasivos financieros MUS$

utilizan información de precios de mercados o derivados del precio de mercado de instrumentos financieros similares y (III) valor justo basado en modelos de valoración que no utilizan información de mercado. Total MUS$

9.111

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

154.237

Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes

10.437

Otros pasivos no financieros corrientes

2.229

Otras cuentas por pagar, no corrientes

941

251.705

260.816

167.844

428.660

Otros pasivos financieros no corrientes Total

7.b) CALIDAD CREDITICIA DE ACTIVOS FINANCIEROS Dentro de los Activos Financieros que tiene la Sociedad los mismos se pueden clasificar principalmente en dos grandes grupos i) Créditos comerciales con clientes los cuales para medir su grado de riesgo se clasifican por antigüedad de la deuda y además se efectúan provisiones por incobrabilidad, y ii) Las Inversiones financieras que efectúa la Sociedad de acuerdo a los criterios indicados en la Nota 2.12:

Activos corrientes

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Efectivo y equivalente al efectivo Fondos mutuos (AA+fm/M1 o Superior) y depósitos a plazo (AA o Superior)

8.015

6.616

Cuentas corrientes bancarias AAA

9.757

5.249

Caja Subtotal

163

1.057

17.935

12.922

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes *

109.409

85.338

Subtotal

109.409

85.338

127.344

98.260

Total

*La sociedad realiza operaciones con clientes realizando ventas con cartas de crédito, mediante pagos anticipados o bien con clientes con un excelente comportamiento de crédito. En ciertos casos se toman pólizas de seguro para asegurar la cobranza de las ventas de productos tanto en Chile como en el exterior. Ninguno de los activos financieros pendientes de vencimiento ha sido objeto de renegociación durante el ejercicio. 7.c) ESTIMACIÓN DEL VALOR JUSTO Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad mantenía instrumentos financieros que deben ser registrados a su valor justo. Estos incluyen: •

Inversiones en Fondos Mutuos de corto plazo (efectivo equivalente).

La Sociedad ha clasificado la medición del valor justo utilizando una jerarquía que refleja el nivel de información utilizada en la valoración. Esta jerarquía se compone de 3 niveles; (I) valor justo basado en cotización en mercados activos para una clase de activo o pasivo similar, (II) valor justo basado en técnicas de valoración que 220

Los valores justos de los instrumentos financieros que se transan en mercados activos, tales como las inversiones adquiridas para su negociación, está basado en cotizaciones de mercado al cierre del ejercicio utilizando el precio corriente comprador. El siguiente cuadro muestra la clasificación de los instrumentos financieros a valor justo al 31 de diciembre de 2013, según el nivel de información utilizada en la valoración:

Activos Al 31/12/2013

Mediciones de valor justo usando valores considerados como Valor justo Nivel I Nivel II Nivel III MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Fondos mutuos corto plazo

6.800

Total

6.800

Adicionalmente al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad tiene instrumentos financieros que no se registran a su valor justo. Con el propósito de cumplir con los requerimientos de revelación de valores justos, la Sociedad ha valorizado estos instrumentos según se muestra en el siguiente cuadro:

Instrumento financiero que no se registran a su valor justo Efectivo y equivalente al efectivo Efectivo en caja

31/12/2013 Valor Valor libro justo MUS$ MUS$

31/12/2012 Valor Valor libro justo MUS$ MUS$

163

1.057

Saldos en bancos

9.757

5.249

Depósitos a plazo

1.215

274

109.409

85.338

10.961

10.834

Otros activos y pasivos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otros pasivos financieros

294.473

260.816

Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar

167.311

154.237

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

20.340

10.437

1.267

941

Otras cuentas por pagar

El importe en libros de las cuentas por cobrar y pagar se asume que se aproximan a sus valores justos, debido a la naturaleza de corto plazo de ellas. En el caso de efectivo en caja, saldos en bancos, depósitos a plazo y otras cuentas por pagar no corrientes, el valor justo se aproxima a su valor en libros.

NOTA 8 - DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

El saldo de los Deudores comerciales y otras cuenta por pagar corrientes, clasificados por tipo de producto es el siguiente:

El detalle de los Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente:

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales

31/12/2013 31/12/2012 No No Corriente Corriente Corriente Corriente MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Nacionales

9.689

10.327

Extranjeros

85.233

54.587

(601)

(363)

Provisión incobrable

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Salmón

87.270

59.869

Tilapia

5.885

6.762

Alimento

15.196

16.590

Clasificado por tipo de producto

Otros

1.058

2.117

Total

109.409

85.338

El detalle del movimiento de la provisión por deterioro de las cuentas por cobrar, es el siguiente:

Deudores comerciales (neto)

94.321

64.551

Documentos por cobrar neto

303

14.590

150

20.053

150

524

537

Movimiento Provisión deterioro cuentas por cobrar Deudores comerciales

Otras cuentas por cobrar neto * Otros Provisión incobrable Otras cuentas por cobrar (neto) Total

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

(120)

(106)

Saldo inicial

(363)

15.088

150

20.787

150

Ajuste estimación provisión

(238)

109.409

150

85.338

150

Saldo

(601)

(363)

(106)

(45)

(396)

Otras cuentas por cobrar

El valor justo de deudas comerciales y otras cuentas por cobrar no difiere significativamente de su valor en libros. *Incluye MUS$ 12.778 correspondiente a crédito fiscal neto por Impuesto Valor Agregado (MUS$ 17.990 diciembre 2012). Los montos correspondientes a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar individualmente deteriorados son los siguientes: Deterioro deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$ (363)

Deudores comerciales

(601)

Deudores varios

(120)

(106)

Total

(721)

(469)

Los saldos por monedas que componen los Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, son los siguientes:

Clasificación por tipo de moneda

Ajuste estimación provisión

(14)

(61)

Saldo

(120)

(106)

Total

(721)

(469)

Una vez agotadas las gestiones de cobranzas prejudicial y judicial se procede a dar de baja los activos contra la provisión constituida. El Grupo de Empresas AquaChile S.A. sólo utiliza el método de provisión y no el de castigo directo para un mejor control. Las renegociaciones históricas y actualmente vigentes son poco relevantes y la política es analizar caso a caso para clasificarlas según la existencia de riesgo, determinado si corresponde su reclasificación a cuentas de cobranza prejudicial. Si amerita la reclasificación, se constituye provisión de lo vencido y por vencer. La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor justo de cada una de las categorías de cuentas a cobrar indicadas anteriormente.

31/12/2013 31/12/2012 No No Corriente Corriente Corriente Corriente MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Dólares estadounidense

87.706

150

55.744

Pesos chilenos

21.703

29.594

109.409

150

85.338

150

Total

Saldo inicial

150

221

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31/12/2013 Exposición bruta según balance MUS$

Valor justo Deudores comerciales

Total

Exposición neta de riesgo MUS$

Exposición bruta deteriorada MUS$

Exposición neta de riesgo MUS$

94.923

(601)

94.322

64.914

(363)

303

15.113

(120)

14.993

20.590

(106)

20.484

110.130

(721)

109.409

85.807

(469)

85.338

Documentos por cobrar Otras cuentas por cobrar

Exposición bruta deteriorada MUS$

31/12/2012 Exposición bruta según balance MUS$

64.551

La composición de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes y no corrientes al 31 de diciembre del 2013 y 2012 es la siguiente: 31/12/2013

Detalle

Activos antes de provisiones MUS$

Provisiones MUS$

31/12/2012

Total Neto MUS$

Activos antes de provisiones MUS$

Provisiones MUS$

Total Neto MUS$

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar nacionales

24.857

(595)

24.262

31.183

(341)

30.842

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar extranjeros

85.273

(127)

85.146

54.624

(129)

54.496

Total corriente

110.130

(721)

109.409

85.807

(469)

85.338

Cuentas por cobrar

150

Total no corriente

150

110.280

(721)

109.559

85.957

(469)

85.488

Total

Estratificación de la cartera, provisiones y castigos: a)

El detalle de la cartera no securitizada y securitizada es el siguiente:

31/12/2013

Tramos de Morosidad

CARTERA NO SECURITIZADA Monto Nº Clientes Cartera no Cartera no repactada repactada Bruta # MUS$

Nº Clientes Cartera repactada #

Monto Cartera repactada MUS$

Nº Clientes Cartera no repactada #

CARTERA SECURITIZADA Monto Cartera no Nº Clientes repactada Cartera Bruta repactada MUS$ #

Monto Cartera repactada MUS$

Al día *

447

96.523

1-30 días

263

6.526

31-60 días

2.813

61-90 días

659

91-120 días

1.414

121-150 días

771

151-180 días

390

181-210 días

211-250 días > 250 días Total

234

995

109.409

*Incluye crédito fiscal y otros impuestos por recuperar.

Nota: La provisión de deterioro para los deudores incobrables, por un monto de MUS$ 721, se ha incorporado en cada uno de los tramos de vencimientos presentados en este cuadro.

222

31/12/2012

CARTERA NO SECURITIZADA Nº Clientes Monto Cartera no Cartera no repactada repactada # Bruta MUS$

Tramos de Morosidad

Nº Clientes Cartera repactada #

Monto Cartera repactada MUS$

Nº Clientes Cartera no repactada #

CARTERA SECURITIZADA Monto Cartera no Nº Clientes repactada Cartera Bruta MUS$ repactada #

Monto Cartera repactada MUS$

Al día *

453

76.345

1-30 días

287

4.519

31-60 días

2.813

61-90 días

749

91-120 días

307

121-150 días

151-180 días

262

181-210 días

211-250 días

> 250 días

1.065

85.338

Total *Incluye crédito fiscal y otros impuestos por recuperar.

Documentos por cobrar protestados y en cobranza judicial al 31 de diciembre del 2013 y 2012. Al 31/12/2013 CARTERA NO SECURITIZADA Número de Clientes MUS$ Monto Cartera

Cantidad de documentos

Al 31/12/2012 CARTERA NO SECURITIZADA Número de Clientes MUS$ Monto Cartera

Documentos por cobrar protestados

Documentos por cobrar en cobranza Judicial

Provisiones y castigos al 31 de diciembre del 2013 y 2012.

Cartera no repactada MUS$

Al 31/12/2013 Castigos del período en MUS$

Recuperos del período en MUS$

Cartera no repactada MUS$

Al 31/12/2012 Castigos del período en MUS$

Recuperos del período en MUS$

(721)

(469)

El Grupo de Empresas AquaChile S.A. constituye provisiones ante la evidencia de deterioro de las deudas comerciales. Los criterios utilizados para determinar que existe evidencia objetiva de pérdidas por deterioro son la madurez de la cartera, hechos concretos de deterioro (default) y señales concretas del mercado. Madurez Deudores superiores a 1 año

Deterioro 100%

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la sociedad no registra operaciones de factoring.

NOTA 9 - INVENTARIOS La composición de los inventarios al cierre de cada ejercicio es la siguiente:

Detalle de inventarios Productos terminados * Fair Value activos biológicos cosechados y no vendidos Insumos Repuestos y suministros Provisión valor de realización del producto terminado Provisión mermas

31/12/2013 MUS$ 27.546

31/12/2012 MUS$ 51.687

1.423

(3.515)

23.161

28.466

2.737

2.584

(4.570)

(46)

(383)

Otros

125

Total

54.946

74.347

*No incluye los efectos por fair value de activos biológicos.

223

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31/12/2013 Fresco Detalle de inventarios de producto terminado

Fresco

Ton.

MUS$

Total MUS$

483

2.353

12.890

13.374

541

3.726

3.744

163

2.249

9.364

185

1.064

234

502

5.328

27.044

27.546

Ton.

MUS$

Salmón del Atlántico

132

Trucha

101

Salmón del Pacífico o Coho Tilapia Total

31/12/2012 Congelado

Políticas de inventario Los inventarios del grupo se miden al costo o valor neto de realización, el menor. Política de medición de inventarios

Ton.

Congelado MUS$

Total MUS$

Ton.

MUS$

112

1.412

8.990

9.102

1.842

10.771

10.822

13.438

30.557

316

1.206

187

163

17.007

51.524

51.687

Las pólizas de seguros que mantiene Empresas AquaChile y subsidiarias se detallan a continuación: Pescado Fresco, Congelado y Ahumado (Salmones y Truchas)

Pérdidas y/o daños en el transporte marítimo, aéreo y/o terrestre.

La Sociedad valoriza sus inventarios de acuerdo a lo siguiente:

Pérdidas y/o daños por desastres naturales (inundaciones, salidas de mar, viento).

Pérdidas y/o daños producto de Sismo, Incendio y/o Maremoto/ Tsunami.

El costo de producción de los inventarios fabricados comprende aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como mano de obra, costos variables y fijos que se hayan incluido para transformar la materia prima en productos terminados. El costo de producción de salmón fresco y congelado se determina a partir del último valor justo del activo biológico en el punto de cosecha, más los gastos directos e indirectos de producción. En el caso del costo de inventario adquirido, el costo de adquisición comprenderá el precio de compra, derecho de internación, transporte, almacenamiento y otros atribuibles a la adquisición de las mercaderías y materiales.

NOTA 10 - ACTIVOS BIOLóGICOS Los activos biológicos Salmonídeos y Truchas tales como peces reproductores, alevines,

smolts y peces pequeños en engorda son medidos a su valor justo menos los costos estimados en el punto de venta, excepto cuando el valor justo no pueda ser determinado con fiabilidad conforme a las definiciones contenidas en NIC 41 (ver Nota 2.7). El Grupo no mantiene activos biológicos en garantías a favor de instituciones financieras u otros proveedores. Los activos biológicos de Empresas AquaChile y subsidiarias están compuestos

Fórmula para el cálculo del costo de inventarios

por Salmonídeos y Tilapia. Los activos biológicos que la administración estima

Los inventarios de productos terminados son valorizados utilizando el método de costo promedio ponderado, es decir, el costo de cada unidad de producto se determina a partir del promedio ponderado del costo registrado al principio del ejercicio, y del costo de los artículos comprados o producidos durante el ejercicio.

serán cosechados de acuerdo a su ciclo productivo, son clasificados como activos

Los inventarios de materias primas, envases y materiales están valorizados al costo promedio ponderado. Información sobre los productos terminados La filial Grupo ACI S.A. no realizó castigo por obsolescencia de productos terminado de tilapia, al cierre del ejercicio 2013. Asimismo, durante el ejercicio 2012 la Sociedad realizó castigos de productos terminados de tilapia por MUS$ 271. Al término de los ejercicios 2013 y 2012 no se han entregado inventarios en prenda como garantía. Seguros Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad mantiene pólizas de seguros contratadas para cubrir los riesgos a que están sujetos los productos en proceso y los productos terminados, incluido también el lucro cesante y/o pérdida por paralización. Empresas AquaChile y subsidiarias considera que la cobertura de estas pólizas es adecuada para los riesgos inherentes a su actividad. 224

biológicos corrientes. El detalle de los activos biológicos corrientes y no corrientes es el siguiente:

Detalle Salmón y trucha * Tilapia Total

Corrientes 31/12/2013 31/12/2012 MUS$ MUS$

No Corrientes 31/12/2013 31/12/2012 MUS$ MUS$

265.408

225.505

25.096

12.184

14.725

1.155

25.369 1.805

277.592

240.230

26.251

27.174

* Los activos biológicos de Salmón y Trucha incluyen un efecto neto de valorización de la biomasa a fair value de MUS$ 27.289 (incremento) al 31 de diciembre de 2013 (MUS$ 23.889 (decremento) al 31 de diciembre de 2012). Además, incluye un incremento por reverso del test de deterioro de biomasa aplicado en el ejercicio 2012 que consistía en comparar para cada especie, el costo proyectado a cosecha de la biomasa en crianza contra una proyección de precios de mercado. El reverso de este deterioro asciende a MUS$ 15.834 (incremento) al 31 de diciembre de 2013 (MUS$ 15.834 (decremento) deterioro al 31 de diciembre de 2012).

El movimiento de los activos biológicos al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: Movimientos Activos Biológicos de Inicio Incrementos por engorda y producción

31/12/2013 MUS$ 267.404

31/12/2012 MUS$ 201.245

433.254

421.009

(436.285)

(316.610)

Ajuste a valor justo del ejercicio *

27.289

(23.889)

Fair Value activos biológicos cosechados y no vendidos

(1.423)

3.515

Test de deterioro de la biomasa proyectada a cosecha **

15.834

(15.834)

Utilidad no realizada

(2.230)

(2.032)

303.843

267.404

Decrementos por ventas y cosechas

Saldo del Ejercicio

El saldo del rubro de activos biológicos incluye MUS$ 25.395 (incremento) por ajuste de valorización de fair value de los peces en crianza, al cierre del ejercicio. (*) El efecto en resultado por aplicación de fair value se explica en el siguiente cuadro: * Detalle ajuste de valor justo por crecimiento de la biomasa

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Mayor costo por revalorización biomasa cosechada y vendida

(7.578)

(23.804)

Ajuste por valorización Biomasa peces en crianza

34.867

(85)

Total

27.289

(23.889)

**Al comparar el costo proyectado a cosecha de la biomasa en crianza contra una proyección de precios de mercado, aplicada a la biomasa del 31 de diciembre de 2012. Políticas de activos biológicos Los activos biológicos son valuados a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta conforme a las definiciones contenidas en NIC 41 y de acuerdo a lo establecido en Nota 2.7. Al cierre de cada ejercicio, el efecto del crecimiento natural de los peces en el agua, expresado en el valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, se reconoce de acuerdo a una medición realizada en base a precios de mercado ajustados por calidad y calibre. El mayor o menor valor resultante, se registra en el estado de resultados, bajo el concepto “Fair value activos biológicos del ejercicio” el que en el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 alcanzó a MUS$ 34.867 de utilidad (MUS$ 85 de pérdida al 31 de diciembre de 2012). Adicionalmente bajo este rubro se incluye el reverso del test de deterioro de biomasa, aplicado en el ejercicio 2012, por un monto ascendente a MUS$ 15.834 (utilidad) y el reverso de la provisión del valor de realización del inventario por MUS$ 4.570. El mayor costo de la parte explotada y vendida derivado de esta revalorización se registra en el estado de resultados bajo el concepto de “Fair value activos biológicos cosechados y vendidos” y alcanza a MUS$ (7.578) al 31 de diciembre de 2013, (MUS$ (23.804) al 31 de diciembre de 2012).

Total activos biológicos en unidades y toneladas

Detalle Agua Mar (Engorda ) Salmón y Trucha

31/12/2013 Biomasa Unidades Toneladas 33.955.808

57.277

36.385.466

42.454.389

1.276

55.565.337

1.557

Agua Dulce Salmón y Trucha Tilapia Totales

31/12/2012 Biomasa Cantidad Toneladas 58.570

44.250.743

6.560

40.687.362

6.981

120.660.940

65.113

132.638.165

67.108

Políticas de gestión de riesgo a) Riesgo ambiental Sin perjuicio de que Empresas AquaChile y sus subsidiarias han diversificado geográficamente sus instalaciones productivas en Chile, la industria salmonera está expuesta a riesgos de la naturaleza, tales como variabilidad de las temperaturas del agua de mar, fenómenos climatológicos, movimientos sísmicos, Bloom4de algas, existencia de depredadores naturales y otros factores que puedan afectar el lugar donde se emplazan sus instalaciones productivas, circunstancias todas que pueden afectar el crecimiento de Empresas AquaChile y sus subsidiarias, impactar negativamente en la calidad de sus productos e incluso aumentar las tasas de mortalidad, lo que resultaría en la disminución en las cantidades de producción, y consecuentemente, en sus ventas y resultados. b) Riesgos fitosanitarios Las enfermedades, parásitos y contaminantes constituyen un problema recurrente en la industria de la acuicultura, que pueden resultar en reducción de la calidad de los productos, aumentos en la mortalidad y reducciones en la producción. Sin perjuicio de que Empresas AquaChile y sus subsidiarias ha invertido recursos relevantes en investigación, estudios de mejoramiento genético, programas de vacunación masiva, sistemas de administración de zonas independientes, monitoreo de salud de los peces, políticas de baja densidad en el uso de jaulas, y barreras sanitarias que ayudan a controlar y disminuir estos riesgos, no es posible descartar la aparición de nuevas enfermedades o pestes que afecten la producción del Salmón, Trucha y/o Tilapia. c) Riesgos de calidad de producto y trazabilidad Los productos que cultiva, produce y comercializa la compañía son de consumo humano, y existe el riesgo de contaminación por negligencia en la producción o un inadecuado manejo en el proceso de distribución y/o entrega al consumidor final, por parte de clientes, consumidores o terceros, lo que podría afectar las ventas y resultados de la compañía. Para evitar lo anterior AquaChile ha desarrollado exhaustivos controles de clasificación de calidad y control de seguridad alimentaria, siendo monitoreado constantemente de manera interna y externamente por la autoridad sectorial. Para controlar la inocuidad alimentaria, la empresa cuenta con la completa trazabilidad de los peces y previo a realizar la cosecha, la autoridad establece que los peces sean analizados para descartar cualquier traza de residuos. También son muestreadas las plantas de procesamiento para resguardar la inocuidad del 4 Fenómenos naturales también conocidos como Florecimiento de Algas Nocivas (FAN) que se presentan en los ecosistemas acuáticos y que son causados por organismos fitoplanctónicos que en condiciones ambientales favorables para su desarrollo, se multiplican explosivamente y se concentran, causando alteraciones a la vida marina y provocando mortalidad en los peces.

225

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

proceso y las materias primas, de esta forma la autoridad y los clientes pueden verificar la inocuidad de los productos de AquaChile. Por tratarse de animales criados en un medio abierto, como es el mar, los peces están expuestos a contraer enfermedades que pueden causar impactos en su salud. Para controlar dichos impactos, AquaChile cuenta con un departamento de salud compuesto por médicos veterinarios que establecen la política preventiva y monitorean los aspectos sanitarios de la población de peces y, en el caso de existir alguna enfermedad, establecen el tratamiento adecuado para combatirla. No hacerlo constituiría un riesgo en la población de peces y un riesgo en los resultados de la compañía. d) Riesgos de variaciones de precios de insumos Parte de los costos más importantes en la producción de salmones radica en insumos de harina y aceite de pescado. Aún cuando se han diversificado las fuentes de alimentos para los peces, incluyendo nuevas alternativas vegetales, y se han realizado inversiones en dos plantas de alimentos propias para abastecer parte de los requerimientos de insumos, AquaChile y subsidiarias pueden verse afectados por variaciones en los precios que se deban a circunstancias fuera de su control, ya que la industria del alimento se encuentra concentrada en pocos productores mundiales y no existe un mercado profundo de futuros u otros derivados para la compra de varias de estas materias primas que componen la dieta de Salmones, Truchas y Tilapias. Lo anterior podría afectar negativamente los resultados de la compañía. e)

Tendencias de precios internacionales

La oferta de Salmón y Trucha depende de las estrategias productivas de cada una de las empresas que participan de la industria, por lo que es complejo proyectar y estimar un precio de equilibrio de los productos. Por otro lado, la demanda por salmón cultivado ha tenido un fuerte crecimiento en los últimos años. Por lo anterior, es posible que se produzca una diferencia entre la oferta y demanda por los productos del salmón, lo que conllevaría volatilidad en los precios, pudiendo afectar negativamente los resultados de la compañía. No obstante lo anterior, la industria salmonera a nivel mundial y local ha estado inserta en un proceso dinámico de consolidación, lo que hace posible estimar que los futuros crecimientos tenderían a presentar un comportamiento más equilibrado. Por otro lado, la diversificación en otras especies como Tilapia, y la misma diversificación internacional, podrían minimizar el efecto negativo de una alta volatilidad, complementando la cartera ofrecida a los mercados por la compañía. f) Variaciones en el consumo en los mercados de destino. Si bien de acuerdo a la tendencia mundial es posible estimar un aumento sostenido en el consumo de peces de cultivo y otros productos acuícolas durante los próximos años, la compañía no puede asegurar que esa tendencia se mantenga o perdure en el tiempo, y que en el evento de cambiar o revertirse, podría causar efectos negativos en el negocio y resultados operacionales de la compañía. g)

Cambios en la economía de los países de destino.

Actualmente, las exportaciones de la compañía se comercializan principalmente en los mercados de Estados Unidos, la Unión Europea y Japón, y no es posible descartar eventuales estancamientos, crisis o depresiones económicas que conlleven una disminución de la demanda, lo que en el evento de verificarse podría generar efectos negativos en el negocio y resultados operacionales de la compañía.

226

Concentración de pasivos financieros.

La compañía ha suscrito contratos de crédito con sus acreedores financieros en donde además de estipularse los plazos de vencimiento, tasas de interés, índices financieros exigibles y garantías otorgadas, se han estipulado también una serie de obligaciones de hacer y de no hacer por parte de la compañía. En estos contratos se han pactado también diversos mecanismos para la aprobación de cualquier excepción a las obligaciones allí estipuladas por parte de los acreedores. Adicionalmente al no pago de cualquiera de las cuotas de capital e intereses en las fechas pactadas, en el evento de que la compañía no cumpla con las obligaciones de hacer o de no hacer allí pactadas, y mantenga tal incumplimiento durante más de 90 días, los acreedores financieros pueden exigir la caducidad de los plazos pactados y exigir el pago anticipado del total de la deuda e intereses, lo que podría afectar negativamente la situación financiera y los resultados de la compañía. i) Riesgo cambiario. Como una compañía global, fluctuaciones en las tasas de cambio también pueden afectar negativamente el desempeño de AquaChile, ya que una parte de sus costos (la mano de obra, servicios como el transporte terrestre, etc.) están indexados al peso, y sus ventas están denominadas en monedas extranjeras, como el dólar americano, el euro y el yen. Adicionalmente, ya que la compañía reporta sus balances en dólares, cambios en la fortaleza del dólar con respecto al resto de las monedas en las que la compañía opera pueden afectar negativamente sus resultados financieros. j)

Cambios en la legislación medioambiental y otras.

El cuidado del medioambiente forma parte esencial de la política de negocios de la compañía. No obstante, la contaminación de los recursos naturales debido a externalidades causadas por procesos productivos, ha generado una creciente preocupación y conciencia por parte de los consumidores, grupos intermedios y autoridades en la materia, quienes exigen sistemas productivos que cuiden el medio ambiente y que garanticen previamente la protección de los recursos naturales en el largo plazo. Estas exigencias se han traducido en el establecimiento de normas y procedimientos más rigurosos que buscan la sustentabilidad ambiental y que pueden provocar aumentos importantes en los costos de producción y/o poner restricciones a la actividad productiva de la compañía. k)

Cambios en la legislación acuícola y de concesiones.

La compañía ha desarrollado procesos y seguimientos constantes para un buen manejo de los sitios de cultivo y cuenta con un departamento técnico y asesoría legal que vela por el buen uso y manejo de las concesiones de acuicultura. Sin embargo, cambios en la legislación acuícola y de concesiones; un manejo inadecuado de las concesiones de acuicultura y/o la inobservancia de las normas relevantes para la sustentabilidad y buena operación del conjunto del sistema; la inactividad de las concesiones sin causa justificada ni autorización de la autoridad, podrían derivar en la aplicación de sanciones o restricciones que podrían afectar negativamente el negocio y los resultados operacionales de la compañía, llegando incluso a la caducidad de alguna de las concesiones de acuicultura por parte de la autoridad, en los casos en que dicha medida se contemple en la ley aplicable.

NOTA 12 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES

l) Riesgos de los activos. Los activos fijos como instalaciones y edificios y los riesgos de responsabilidad civil, se encuentran cubiertos a través de pólizas de seguro en términos y en condiciones de común aplicación en el mercado. Sin embargo, tomando en consideración la falta de seguros efectivos; los altos costos que hoy prevalecen en el mercado para asegurar los activos vivos o biomasa, y las disputas para responder por tales pérdidas que plantean las aseguradoras, la compañía actualmente no tiene asegurada su biomasa contra riesgos de enfermedades, robos ni riesgos de la naturaleza como tormentas; tempestades; marejadas; tsunamis; maremotos; terremotos, erupciones volcánicas; corrientes, inundaciones, avalanchas y/o aluviones; corrientes submarinas y/o bloom de algas. En consecuencia, cualquier daño o pérdida relevante en tales activos puede causar un efecto adverso en los negocios y situación financiera de la compañía. No obstante lo anterior, la dispersión geográfica de las instalaciones en tierra y de centros de cultivo en el mar, permiten, si bien no evitarlos, al menos, diversificar el riesgo de dichos eventos. m)

Otros activos financieros no corrientes

n) Seguros Las pólizas de seguros que mantiene Empresas AquaChile y subsidiarias se detallan a continuación: Tipo de bien

Riesgos cubiertos

Ovas, peces vivos y Daños como consecuencia o causa directa que sea provocada cosechados por un agente externo durante su carga/descarga y transporte marítimo, aéreo y/o terrestre.

NOTA 11 – ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES Activos por impuestos corrientes Crédito activo fijo Art. 33 bis

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

4.377

4.519

Pagos provisionales mensuales

408

1.662

Crédito por capacitación

814

501

Impuesto a recuperar por Utilidades Absorbidas por pérdidas tributarias

Otros impuestos por recuperar Total

Pasivos por impuestos corrientes

212

153

5.827

6.851

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Saldo por pagar por Impuestos a las ganancias

4.067

942

Saldo por pagos provisionales mensuales del año

(2.171)

(618)

Crédito Sence

(7)

Crédito Activo Fijo

(3)

1.896

314

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Inversión en Fiordo Austral

11.378

Total

11.378

Corresponde a la participación del 6,12% sobre la sociedad Fiordo Austral S.A., inversión realizada en mayo de 2011 por la filial AquaChile S.A.

NOTA 13 – INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN El detalle de Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación es el siguiente:

Subsidiarias y coligadas.

Empresas AquaChile S.A. es sociedad matriz y coligante de varias empresas, a través de las cuales se desarrolla una parte significativa del negocio de la compañía, y de cuyo resultado operacional y condición financiera depende considerablemente. Cualquier deterioro significativo en el negocio y resultados de sus subsidiarias y coligadas puede tener un efecto adverso en el negocio y resultado operacional.

Total

El detalle de otros activos financieros no corrientes es el siguiente:

Nombre Biomar AquaCorporation Products¹

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

2.212

Salmones Chaicas S.A.²

1.413

1.383

Total

1.413

3.595

(1)

Corresponde a una inversión del Grupo ACI en Costa rica, donde ésta posee un 50% de participación sobre Biomar AquaCorporation Products, dedicado a la producción de alimento para peces. En diciembre de 2013 se modifica acuerdo de accionistas mantenido con Biomar Aquacultura Corporation equiparando la cantidad de directores. Ver nota 2 punto 2.3.

(2) La compañía desde mayo de 2011 participaba del 18,3% de la propiedad en la sociedad Salmones Chaicas S.A., sociedad que era conformada por Inversiones La Montaña S.A con un 43,55%; CS Holding ApS y OSS Holding 2004 ApS, conjuntamente ambas con el 7,04%, Fondo de Inversión Privado Patagonia con un 15,55% y Holding Salmones S.A. con un 15,55%. Este proyecto consiste en una piscicultura de recirculación tecnológicamente avanzada para la producción de ovas y smolts de Salmón del Atlántico. Con fecha 17 de junio del año 2013, CS Holding ApS y OSS Holding 2004 ApS venden, ceden y transfieren 49.234 acciones cada uno a Empresas Aquachile S.A., aumentando su participación de 18,3% a 19,70%. Salmones Chaicas S.A., es una piscicultura que poseerá una capacidad de producción de 120 millones de ovas y 4,2 millones de smolts en una primera etapa para totalizar 12,6 millones de smolts en su capacidad total. La inversión de Empresas AquaChile en esta sociedad asciende a MUS$ 1.270. Empresas AquaChile, es titular de una opción de compra por el 80,3% restante de la propiedad accionaria de Salmones Chaicas S.A., a partir de abril del año 2017. Asimismo, el resto de los accionistas de Salmones Chaicas S.A. cuenta con opciones de venta a Empresas AquaChile de la totalidad de sus acciones, a partir del año 2018. Información resumida de los estados financieros de Biomar AquaCorporation Products y Salmones Chaicas S.A., al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012.

227

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

Estado de situación financiera clasificado Activos corrientes

Biomar AquaCorporation Products 31/12/2013* 31/12/2012 MUS$ MUS$

a) Salmones Chaicas S.A. 31/12/2013 31/12/2012 MUS$ MUS$

4.539

3.850

3.460

6.235

Activos no corrientes

14.835

15.670

25.873

22.834

Activos

19.374

19.520

29.333

29.069

Pasivos corrientes

9.765

9.952

12.335

4.655

Pasivos no corrientes

5.185

5.144

9.827

16.861

Patrimonio Neto total

4.424

7.171

7.553

19.374

19.520

29.333

29.069

Pasivos y patrimonio neto

Estado de situación financiera clasificado Ganancia (pérdida) Ingresos de actividades ordinarias Ganancia (pérdida) del período

Biomar AquaCorporation Products 31/12/2013* 31/12/2012 MUS$ MUS$

Salmones Chaicas S.A. 31/12/2013 31/12/2012 MUS$ MUS$

24.178

8.031

7.530

1.702

1.637

(648)

637

(373)

* A contar de diciembre de 2013 la subsidiaria Grupo ACI, modifica el acuerdo de accionistas que mantenía con Biomar Aquaculture Corporation en Biomar Aquacorporation Products, equiparando la cantidad de directores, de esta forma ambos accionistas quedan en igualdad de condición al momento de dirigir la sociedad, generándose un acuerdo conjunto.

NOTA 14 - ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA El detalle de las principales clases de activos intangibles que no se generaron internamente se muestra a continuación: Activos intangibles distintos de la plusvalía

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Concesiones Acuícolas

Indefinida

28.991

Derechos de Agua

Indefinida

4.338

4.175

Derechos de marca

Indefinida

2.773

2.714

Derechos de marca

Indefinida

2.798

1.875

Derechos de uso de finca

Finita

1.491

1.596

Otros

Finita

Total

228

Vida Útil

28.533

337

40.728

38.962

Concesiones acuícolas y derechos de agua

Las concesiones de acuicultura adquiridas a terceros se presentan a costo histórico. La vida útil de dichas concesiones es indefinida, puesto que no tienen fecha de vencimiento, ni tienen una vida útil previsible, por lo cual no son amortizadas. La vida útil indefinida es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, con el fin de determinar si los eventos y las circunstancias permiten seguir apoyando la evaluación de la vida útil indefinida para dicho activo. b) Derechos de marca Las marcas comerciales adquiridas se muestran al costo histórico menos deterioro. Las marcas comerciales tienen una vida útil indefinida. c) Derechos de uso finca El derecho de uso de la finca corresponde a un intangible recibido como aporte de un accionista (El Pelón de la Bajura S.A.), por la subsidiaria Grupo ACI S.A. ubicada en Costa Rica, y se amortiza por el método de línea recta a un plazo de 20 años. d)

Licencias computacionales

Los activos intangibles de vida útil definida, están formados principalmente por software computacionales los que en su totalidad han sido adquiridos a terceros, para los cuales la Sociedad ha definido una vida útil entre 3 y 5 años.

El movimiento de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Detalle

Concesiones acuícolas MUS$

Saldo al 01/01/2013

Derechos de agua MUS$

Derechos de marca MUS$

Derechos de uso de finca MUS$

Otros MUS$

Totales MUS$

28.533

4.175

4.589

1.596

38.962

(105)

(38)

(143)

Otros aumentos o decrementos

(27)

163

136

Adiciones del ejercicio

485

982

306

1.773

28.991

4.338

5.571

1.491

337

40.728

Derechos de marca MUS$

Derechos de uso de finca MUS$

Amortización acumulada

Saldo al 31/12/2013

El movimiento de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Detalle

Concesiones acuícolas MUS$

Derechos de agua MUS$

28.859

4.059

2.365

2.029

(25)

(156)

(181)

(511)

294

(277)

(5)

(499)

Saldo al 01/01/2012 Amortización acumulada y deterioro Otros aumentos o decrementos Adiciones del ejercicio Saldo al 31/12/2012

Otros MUS$

Totales MUS$ 37.326

185

141

1.930

2.316

28.533

4.175

4.589

1.596

38.962

El detalle de concesiones acuícolas y derechos de agua es el siguiente: a) Derechos de agua (activos propios) : La sociedad cuenta con 106 Derechos de Aguas con un volumen total de 63.800,98 litros por segundo (lt/s). Cinco de estos derechos corresponden a caudales variables (según el mes de estiaje), en cuyo caso los caudales se calcularon como la media geométrica.

229

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

Detalle de Derechos de agua: N°

N° DGA*

Año

Región

N°

N° DGA*

Año

1988

426

1999

240

1988

532

1999

443

1988

2000

443

1988

2000

205

1989

129

2000

235

1989

195

2000

261

1989

242

2000

391

1989

2001

219

1990

2001

345

1990

108

2001

427

1990

188

2001

492

1990

292

2002

559

1990

323

2002

397

1991

443

2002

514

1991

1022

2002

309

1993

117

2003

506

1995

118

2003

575

1995

278

2003

682

1995

2004

117

1996

2004

678

1996

2004

883

1996

147

2004

547

1997

155

2004

211

1998

192

2004

231

1998

193

2004

993

1998

194

2004

1152

1998

223

2004

121

1998

364

2004

466

2004

479

2008

467

2004

2009

2005

2009

118

2005

2009

122

2005

2009

125

2005

116

2009

201

2005

117

2009

383

2005

147

2009

N°

N° DGA*

Año

N°

N° DGA*

384

2005

279

2009

385

2005

2010

290

2005

2010

293

2005

2010

2006

107

2010

XIV

2006

149

2010

470

2006

153

2010

2007

163

2010

199

2007

186

2010

232

2007

244

2010

2008

100

265

2010

2008

101

292

2010

2008

102

393

2010

2008

103

538

2010

2008

104

182

2011

168

2008

105

315

2011

223

2008

106

317

2011

*No. DGA: Número de Registro en la Dirección General de Aguas.

230

Región

Año

Región

Resumen Derechos de Agua Región

Cantidad

XIV

Total

106

La empresa tiene 163 Concesiones Acuícolas (150 marinas, 1 de río y 12 de lago) con un área total de 1.653,93 hectáreas (1.594,48 hectáreas marinas y 59,45 hectáreas en lagos). Detalle de las concesiones de acuicultura en río y mar:

Macrozona

Superficie (Há)

Operando

101941

Morro Chilco

Cochamó

Agua Mar

4,29

104065

Pocoihuen

Cochamó

Agua Mar

0,24

101272

Pta. Serapio (Cochamo)

Cochamó

Agua Mar

24,57

101581

Pta. Zenteno (Canutillar)

Cochamó

Agua Mar

6,81

101768

Sotomó

Cochamó

Agua Mar

8,92

102882

Caicura

Hualaihué

Agua Mar

3,95

101295

Capera

Pto Montt

Agua Mar

18,00

101975

Chaicas

Pto Montt

Agua Mar

4,29

102039

Ensenada Quetén

Hualaihué

Agua Mar

62,50

101296

Herradura

Pto Montt

Agua Mar

22,50

100123

Huelmo

Pto Montt

Agua Mar

62,51

100124

Huenquillahue

Pto Montt

Agua Mar

61,58

100974

Isla Guar

Calbuco

Agua Mar

40,00

101989

Isla Queullín

Calbuco

Agua Mar

58,25

101498

La Arena

Pto Montt

Agua Mar

1,00

101294

Puqueldón

Pto Montt

Agua Mar

18,00

100219

Chidhuapi

Calbuco

Agua Mar

5,84

100221

Estero Machildad

Calbuco

Agua Mar

2,49

100220

Quinched

Calbuco

Agua Mar

2,49

100182

Abtao

Calbuco

Agua Mar

10,15

102049

Huapi

Calbuco

Agua Mar

5,00

101292

Paso Quenu

Calbuco

Agua Mar

12,65

102255

Quilque Sur

Calbuco

Agua Mar

9,00

101987

Chauques

Quemchi

Agua Mar

65,96

100411

Quetalco

Dalcahue

Agua Mar

21,16

100222

Quiquel I

Dalcahue

Agua Mar

6,42

100223

Quiquel II

Dalcahue

Agua Mar

4,20

102007

Teguel, Sector I

Dalcahue

Agua Mar

3,24

102008

Teguel, Sector II

Dalcahue

Agua Mar

3,24

102009

Teguel, Sector III

Dalcahue

Agua Mar

3,24

102010

Teguel, Sector IV

Dalcahue

Agua Mar

3,24

Comuna

Tipo de Concesión*

Otros**

Nombre Concesión

Agrupación de Concesiones (Barrio)

Descanso Sanitario

Código SIEP

Región

Estado de Situación al 31/12/2013

X X X

231

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013

232

Tipo de Concesión*

Otros **

Comuna

Descanso Sanitario

Agrupación de Concesiones (Barrio)

Operando

Estado de Situación al 31/12/2013 Superficie (Há)

Nombre Concesión

Macrozona

Código SIEP

Región

cap.02

100981

La Estancia

10a

Castro

Agua Mar

10,12

100208

Pangue

10a

Castro

Agua Mar

9,00

100416

Tauco

10a

Chonchi

Agua Mar

7,95

100674

Yutuy

10a

Castro

Agua Mar

5,00

100679

Detif

10b

Puqueldón

Agua Mar

16,80

100245

Ichuac

10b

Puqueldón

Agua Mar

17,43

100680

Liucura (Cahueldao)

10b

Puqueldón

Agua Mar

27,63

X X X

101604

Paildad

Queilen

Agua Mar

7,14

102072

Lille 1

12a

Quellón

Agua Mar

12,00

102391

Mauchil

12a

Quellón

Agua Mar

10,00

102064

Piedra Blanca

12a

Quellón

Agua Mar

18,00

102159

Punta lille 2

12a

Quellón

Agua Mar

7,42

102071

Punta Paula

12a

Quellón

Agua Mar

12,00

102096

Punta Pelú

12a

Quellón

Agua Mar

8,26

102073

Punta White

12a

Quellón

Agua Mar

10,00

102385

Quellón Viejo

12a

Quellón

Agua Mar

3,48

102085

Yaldad

12a

Quellón

Agua Mar

7,15

102154

Yelcho

12a

Quellón

Agua Mar

7,03

102063

Guamblad

12b

Quellón

Agua Mar

7,21

102062

San Pedro

12b

Quellón

Agua Mar

8,03

101045

Yatac

12b

Quellón

Agua Mar

8,44

103312

Ayacara

Chaiten

Agua Mar

3,45

102906

Buill

Chaiten

Agua Mar

2,37

102907

Ica

Chaiten

Agua Mar

0,67

110190

Betecoi

18a

Guaitecas

Agua Mar

9,99

X X

110489

Caleta Momia

18a

Guaitecas

Agua Mar

3,04

110405

Cuervo

18a

Guaitecas

Agua Mar

6,08

110610

Cuervo Norte

18a

Guaitecas

Agua Mar

3,03

110191

El Pino

18a

Guaitecas

Agua Mar

5,98

110377

Fresia Sur

18a

Guaitecas

Agua Mar

7,28

110580

Fresia Weste

18a

Guaitecas

Agua Mar

2,02

110704

Guaitecas II

18a

Guaitecas

Agua Mar

5,00

110189

Lagreze Norte

18a

Guaitecas

Agua Mar

9,91

110490

LagrezeWeste

18a

Guaitecas

Agua Mar

6,08

110263

Laguna Cuervo

18a

Guaitecas

Agua Mar

4,40

110264

Repollal

18a

Guaitecas

Agua Mar

10,09

110502

Isla Chaffers

18c

Cisnes

Agua Mar

4,00

110705

Canal Avellano 1

18c

Cisnes

Agua Mar

3,00

110710

Canal Avellano 2

18c

Cisnes

Agua Mar

6,00

110523

Canal Pérez Norte

18c

Cisnes

Agua Mar

10,00

110447

Estero Fino, sector 2

18c

Aysén

Agua Mar

4,00

110397

Norte Isla Valverde

18c

Cisnes

Agua Mar

56,00

110252

Abd el Krim

21b

Cisnes

Agua Mar

6,00

110609

Albo

21b

Cisnes

Agua Mar

3,97

110491

Benjamín

21b

Cisnes

Agua Mar

4,55

Comuna

Tipo de Concesión*

Superficie (Há)

Operando

21b

Cisnes

Agua Mar

3,74

21b

Aysén

Agua Mar

4,00

21b

Cisnes

Agua Mar

4,48

Nombre Concesión

110496

Brieva

110539

Caleta Madina

110497

Canal Temuan

Otros **

Macrozona

Agrupación de Concesiones (Barrio)

Código SIEP

Descanso Sanitario

Región

Estado de Situación al 31/12/2013

110498

Carabelas

21b

Cisnes

Agua Mar

4,06

110408

Isla Sierra

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110465

Jesús 1

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110468

Jesús 2

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110467

Jesús 3

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110460

Jesús Sur 1

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110536

Jesús Sur 2

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110249

Jesús Sur 3

21b

Cisnes

Agua Mar

6,00

110406

Lalanca

21b

Cisnes

Agua Mar

5,96

110661

Mauricio

21b

Cisnes

Agua Mar

4,47

110540

Puerto Español

21b

Aysén

Agua Mar

4,47

X X X X

110505

Teresa 1

21b

Cisnes

Agua Mar

3,82

110503

Teresa 2

21b

Cisnes

Agua Mar

4,48

110449

Teresa 3

21b

Cisnes

Agua Mar

4,47

110538

Teresa Norte

21b

Cisnes

Agua Mar

4,50

110245

Teresa Sur 1

21b

Cisnes

Agua Mar

5,96

110247

Teresa Sur 2

21b

Cisnes

Agua Mar

6,00

110504

Transito 1

21b

Cisnes

Agua Mar

4,48

110537

Transito 2

21b

Cisnes

Agua Mar

4,48

110439

James 1

21c

Cisnes

Agua Mar

6,77

110435

James 2

21c

Cisnes

Agua Mar

9,50

110443

James 3

21c

Cisnes

Agua Mar

2,37

110433

Melchor 4

21c

Aysén

Agua Mar

6,77

110446

Kent 1

22a

Aysén

Agua Mar

6,74

110445

Kent 2

22a

Aysén

Agua Mar

4,04

110437

Melchor 5

22b

Aysén

Agua Mar

13,48

110434

Melchor 7

22b

Aysén

Agua Mar

13,48

110619

Isla Chaculay

28a

Aysén

Agua Mar

5,25

110005

Chacabuco

28b

Aysén

Agua Mar

1,34

110208

Ensenada Pérez

28b

Aysén

Agua Mar

10,00

110242

Estero Frío

28b

Aysén

Agua Mar

3,22

110039

Fontaine

28b

Aysén

Agua Mar

3,04

110138

Luma

28b

Aysén

Agua Mar

1,00

110136

Punta Yelcho - Caleta Bluff

28b

Aysén

Agua Mar

2,00

110149

Canal Luchín

30a

Aysén

Agua Mar

27,01

110584

Las Huichas

30b

Aysén

Agua Mar

4,95

110126

Pangal 1

31a

Cisnes

Agua Mar

50,37

110127

Pangal 2

31a

Cisnes

Agua Mar

50,81

110209

Pangal 3

31a

Cisnes

Agua Mar

12,14

110204

Pangal 4

31a

Cisnes

Agua Mar

12,21

110205

Canalad 1

31b

Cisnes

Agua Mar

12,50

X X

110234

Canalad 2

31b

Cisnes

Agua Mar

13,23

110916

Canalad 3

31b

Cisnes

Agua Mar

24,85

110849

Canalad 4

31b

Cisnes

Agua Mar

8,60

110206

E.Magdalena

31b

Cisnes

Agua Mar

12,24

110111

Punta Aguada

Cisnes

Agua Mar

1,00

110110

Punta Bennett

Cisnes

Agua Mar

1,09

233

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013

Cisnes

Agua Mar

2,44

Demhart

Cisnes

Agua Mar

6,00

110223

Gala medio / Estero del medio

Cisnes

Agua Mar

8,00

110243

Gala Sur / Estero Sur

Cisnes

Agua Mar

4,00

110421

Isla Chita

Cisnes

Agua Mar

2,44

110423

Isla Gala Sur

Cisnes

Agua Mar

7,50

110411

Isla Harry

Cisnes

Agua Mar

7,50

110273

Isla Suarez

Cisnes

Agua Mar

12,50

110241

Isla Warney

Cisnes

Agua Mar

12,50

110422

Porvenir II

Cisnes

Agua Mar

7,50

110222

Punta González

Aysén

Agua Mar

6,00

110271

Punta Porvenir

Cisnes

Agua Mar

12,50

110220

Seno Gato

Cisnes

Agua Mar

8,00

110270

Canal Refugio

Cisnes

Agua Mar

12,50

110216

Cascada

Cisnes

Agua Mar

12,35

110217

El Avellano

Cisnes

Agua Mar

11,35

110219

Estero Mena

Cisnes

Agua Mar

8,00

110218

Isla Ubaldo

Cisnes

Agua Mar

9,28

110214

La Leona

Cisnes

Agua Mar

13,60

110213

Laguna Pedregoso

Cisnes

Agua Mar

11,03

110215

Marchant

Cisnes

Agua Mar

6,91

110402

Coca 2

Cisnes

Agua Mar

2,00

110407

Coca 3

Cisnes

Agua Mar

1,92

110412

Punta Guala

Cisnes

Agua Mar

4,00

103426

Halcones chicos

XIV

N/A

Corral

Río

Agrupación de Concesiones (Barrio)

* De acuerdo a la clasificación de tipo de concesión señalada en la Ley General de Pesca y Acuicultura No. 18.892 Art 67. ** La clasificación “Otros”, corresponde a centros de cultivo que no están sembrados al cierre del ejercicio 2013. Nota: El estándar de siembra comúnmente utilizado por la compañía en los procesos de siembra de Salmones y Truchas, considera 2 módulos con 10 jaulas de crianza cada uno. Estas 20 jaulas cuentan con dimensiones de 30 x 30 mts. y 15 mts de profundidad lo que implica una superficie aproximada de uso de 1,8 hectáreas por concesión.

234

Comuna

Tipo de Concesión*

29,56

Otros **

Ayacucho

110221

Nombre Concesión

Descanso Sanitario

110414

Código SIEP

Región

Operando

Estado de Situación al 31/12/2013 Superficie (Há)

Macrozona

cap.02

X X

La compañía considera un peso comercialmente óptimo por especie y alcanza a los 4,5 kg en el caso del Salón del Atlántico; 2,9 kg en el caso de la Trucha y los 3 kg en el caso del Salmón del Pacífico. Asimismo, la densidad máxima de cultivo a peso de cosecha utilizada por la compañía varía según especie, teniendo como objetivo en el caso del Salmón del Atlántico, los 14,8 kg/m3, en la Trucha los 9,1 kg /m3 y en el caso del Salmón del Pacífico una densidad máxima de 10,2 kg / m3. Detalle de las Concesiones de Acuicultura en Lagos: Las concesiones de acuicultura en Lago totalizan 59,45 hectáreas al cierre del ejercicio, el detalle es el siguiente:

Región

Macrozona

Comuna

Tipo de Concesión*

Superficie (Há)

Otros **

Nombre Concesión

Agrupación de Concesiones (Barrio)

Descanso Sanitario

Código SIEP

Operando

Estado de Situación al 31/12/2013

100545

Puerto Octay

N/A

Puerto Montt

Lago

1,00

100370

Ensenada Bahía 1

N/A

Puerto Varas

Lago

0,38

100369

Ensenada Bahía 2

N/A

Puerto Varas

Lago

0,94

100522

Rupanco

N/A

Puerto Montt

Lago

12,50

100394

Chapo Desagüe 1

N/A

Puerto Montt

Lago

0,07

101291

Chapo Desagüe 2

N/A

Puerto Montt

Lago

5,99

100678

Colulí

N/A

Puerto Montt

Lago

2,90

100390

Bahía El Volcán

N/A

Puerto Montt

Lago

1,70

110048

Lago Riesco 1

N/A

Aysén

Lago

3,21

X X

110037

Lago Riesco 2

N/A

Aysén

Lago

10,00

110038

Lago Riesco 3

N/A

Aysén

Lago

19,76

Laguna Los Palos

N/A

Aysén

Lago

1,00

110075

Total

59,45

* De acuerdo a la clasificación de tipo de concesión señalada en la Ley General de Pesca y Acuicultura No. 18.892 Art 67.

NOTA 15 - PLUSVALÍA

SIEP: Sistema de Información de Estadísticas Pesqueras del Servicio Nacional de Pesca (Sernapesca).

La plusvalía representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor justo de la participación de la sociedad en los activos netos identificables de la subsidiaria o coligada en la fecha de adquisición.

** La clasificación “Otros”, corresponde a centros de cultivo que no están sembrados al cierre del ejercicio 2013.

El saldo de la plusvalía comprada al cierre de cada ejercicio se compone de la siguiente forma:

Resumen de Concesiones de Acuicultura Agua de Mar y Río Lagos Superficie En Uso Superficie En Uso Total al Total al Región Cantidad (hectáreas) 31/12/2013 Cantidad (hectáreas) 31/12/2013 X

782,31

782,61

29,56

151

1.594,48

XIV Total

25,48

33,97

44**

59,45

** Incluye 3 concesiones de estuario utilizadas para smoltificación, así como también una concesión de río para los mismos efectos. Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad mantiene en uso 44 concesiones de acuicultura en río y mar y 5 concesiones de acuicultura en lago.

b) Activos en arriendo: La empresa no tiene Derechos de Agua ni concesiones de agua de mar en régimen de arriendo. La compañía arrienda 2 concesiones de lago totalizando 12,19 hectáreas y entrega en arriendo una concesión de 2 hectáreas. El detalle es el siguiente: N° Hectáreas

Titular

Arrendatario

Centro

Piscicultura Puerto Octay

Aguas Claras S.A.

Pitote

7,20

Salmones Tecmar

Aguas Claras S.A.

Río del Este

4,99

Cultivos Acuícolas El Volcán

Piscicultura Puerto Octay S.A.

TOTAL

Bahía el Volcán

2,00

14,19

31/12/2013 31/12/2012 MUS$ MUS$

Inversionista

Emisora

Antarfood S.A.

Aguas Claras S.A.

1.981

AquaChile S.A.

Pesquera Antares S.A.

985

AquaChile S.A.

Salmones Australes S.A.

122

AquaChile S.A.

Salmones Cailín S.A.

1.471

AquaChile S.A.

Pesquera Palacios S.A.

Aguas Claras S.A.

Salmones Australes S.A.

445

1.282

Aguas Claras S.A.

Salmones Chiloé S.A.

1.742

Empresas AquaChile S.A.

Salmones Chiloé S.A.

18.398

Empresas AquaChile S.A.

Salmones Maullín S.A.

18.686

Empresas AquaChile S.A.

Alitec Pargua S.A.

3.819

Empresas AquaChile S.A.

Salmones Maullín Ltda.

Salmones Chiloé S.A.

Procesadora Hueñocoihue SpA

Grupo ACI

Aquacorporación Internacional S.A.

Total

1.799

4.247

54.989

La Administración no ha observado indicios de deterioro respecto a la plusvalía.

El movimiento de la Plusvalía comprada al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente: Movimiento de la plusvalía Saldo inicial al 01/01/2013 Decrementos por ventas de participaciones Incrementos por adquisiciones de participaciones Saldo al 31/12/2013

31/12/2013 MUS$ 54.989 54.989

235

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

El movimiento de la Plusvalía comprada al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: 31/12/2012 MUS$

Movimiento de la plusvalía Saldo inicial al 01/01/2012

51.448

Decrementos por ventas de participaciones

Incrementos por adquisiciones de participaciones

3.541

Saldo al 31/12/2012

54.989

NOTA 16 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO El detalle de las distintas categorías de Propiedad, Planta y Equipo y sus movimientos al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente: Valor Bruto MUS$

Propiedades, planta y equipos Al 31/12/2013 Terrenos Edificios y construcciones Planta y Equipo Equipamiento de tecnologías de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Totales

Depreciación acumulada MUS$

Valor Neto MUS$

35.547

200.454

(133.682)

66.772

40.636

(11.414)

29.222

4.894

(2.817)

2.077

154.713

(56.319)

98.394

3.173

(1.168)

2.005

439.417

(205.400)

234.017

El detalle de las distintas categorías de Propiedad, Planta y Equipo y sus movimientos al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente: Valor Bruto MUS$

Propiedades, planta y equipos bruto Al 31/12/2012 Terrenos Edificios y construcciones Planta y Equipo Equipamiento de tecnologías de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Totales

Depreciación acumulada MUS$

Valor Neto MUS$

12.152

204.329

(127.420)

76.909

30.764

(9.581)

21.183

4.680

(2.622)

2.058

136.752

(50.453)

86.299

2.832

(1.204)

1.628

391.509

(191.280)

200.229

El movimiento de Propiedades Planta y Equipo al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:

Movimientos Propiedades, Planta y equipos Terrenos

Ajuste Saldo Saldo Inicial al Inicial por Otros Saldo Superávit 01/01/2013 con Negocios Gastos por Incrementos Final por Ajuste Negocios Adiciones Desapropiaciones depreciación (dismin.) Revaluación 31/12/2013 Conjuntos Conjuntos MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

12.152

191

(544)

23.748

35.547

76.909

3.603

80.512

13.375

(5.373)

(21.742)

66.772

Planta y Equipo

21.183

4.404

25.587

7.394

(2.419)

(1.340)

29.222

Equipamiento de tecnologías de la información

2.058

265

(11)

(235)

2.077

86.299

20.802

(1.008)

(7.699)

98.394

Edificios y construcciones

Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Totales (*) Ver nota 2.6

236

Saldo Inicial 01/01/2013 MUS$

1.628

1.702

625

(186)

(136)

2.005

200.229

8.081

208.310

42.652

(9.541)

(31.152)

23.748

234.017

El movimiento de Propiedades Planta y Equipo al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:

Movimientos Propiedades, Planta y equipos

Saldo Inicial 01/01/2012 MUS$

Ajuste Saldo Saldo Inicial al Inicial por 01/01/2012 con Negocios Ajuste Negocios Conjuntos Conjuntos MUS$ MUS$

Adiciones MUS$

Otros Saldo Superávit Desapropia- Gastos por Incrementos Final por ciones depreciación (dismin.) Revaluación 31/12/2012 MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Terrenos

13.643

(311)

13.332

(1.211)

12.152

Edificios y construcciones

80.919

16.549

(5.610)

(14.629)

(320)

76.909

27.741

(7.384)

20.357

2.421

(648)

(947)

21.183

1.885

(140)

1.745

524

(2)

(209)

2.058

40.465

53.359

(1.287)

(6.238)

86.299

1.634

(35)

1.599

183

(67)

(87)

1.628

166.287

(7.870)

158.417

73.067

(8.825)

(22.110)

(320)

200.229

Planta y Equipo Equipamiento de tecnologías de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Totales

Vidas Útiles Estimadas o Tasas de Depreciación

Tipo de bien

Las vidas útiles estimadas por clases de activo son las siguientes:

Edificios, Instalaciones, Maquinarias y Equipos

Vida o Tasa Mínima Años

Vida o Tasa Máxima Años

Planta y equipo

Equipamientos de tecnología de la información

Instalaciones fijas y accesorios

Vehículos de motor

Otras propiedades, plantas y equipos

Edificios

El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de los estados financieros. a) Seguros El Grupo tiene contratados pólizas de seguros para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes muebles, vehículos, equipos, plantas y maquinarias, incluido también el lucro cesante y/o pérdida por paralización. Empresas AquaChile y subsidiarias considera que la cobertura de estas pólizas es adecuada para los riesgos inherentes a su actividad. Las pólizas de seguros que mantiene Empresas AquaChile y subsidiarias se detallan a continuación:

Riesgos cubiertos Deterioros que sufran los bienes por causa de incendio, sismo y/o maremoto/tsunami. Deterioros que sufran los bienes por daños ocasionados por riesgos de la naturaleza. Cobertura de incendio y daños materiales a consecuencia directa de huelga, saqueo, desorden popular y vehículos propios o de terceros. Pérdidas y/o daños por desastres naturales (inundaciones, salidas de mar, viento)

Plataformas, Jaulas, Pontones y Casco Marítimo

Pérdidas o daños físicos atribuible a: - Incendio o explosión. - Que la nave o embarcación, encalle, vare o se hunda o vuelque - Volcamiento o descarrilamiento del medio transportador terrestre. - Colisión o contacto de la nave, embarcación o medio de transporte. - Descarga en un puerto de arribo forzoso, si ésta es legítima. - Pérdidas a la materia asegurada causada por sacrificio de avería gruesa, echazón.

b) Arrendamientos financieros Los bienes adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero se encuentran clasificados en el rubro Otras propiedades, plantas y equipos. La depreciación incorporada en el costo de los peces cosechados y vendidos es de MUS$27.473 al 31 de diciembre de 2013 (MUS$ 16.401 al 31 de diciembre de 2012).

NOTA 17 - IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE E IMPUESTOS DIFERIDOS Los impuestos diferidos corresponden al monto de impuesto sobre las ganancias que Empresas AquaChile y subsidiarias tendrá que pagar (pasivos) o recuperar (activos) en ejercicios futuros, relacionados con diferencias temporarias entre la base fiscal o tributaria y el importe contable en libros de ciertos activos y pasivos. El principal activo por impuesto diferido corresponde a las pérdidas tributarias de subsidiarias por recuperar en ejercicio futuros. El principal pasivo por impuesto diferido por pagar en ejercicio futuros corresponde a las diferencias temporarias

237

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

originadas por gastos de fabricación, revalorización de activos biológicos y la revaluación de Propiedades, planta y equipo a la fecha de transición a las NIIF y por la aplicación, para efectos fiscales, de depreciación acelerada. Los activos por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 se refieren a los siguientes conceptos: 31/12/2013 Activos por Pasivos por impuestos impuestos diferidos diferidos MUS$ MUS$

Clasificación Impuestos Diferidos Gastos de fabricación Depreciación acelerada

44.034

145

7.244

6.192

5.303

3.466

Valor justo activos biológicos Ajuste por deterioro activos biológicos Concesiones Pérdida tributaria Provisiones Propiedades, plantas y equipos

Goodwill tributario

52.386

2.731

124

378

124

1.560

110.121

115.330

1.137

2.835

131

6.303

228

3.535

Valuación existencias Otros

31/12/2012 Activos por Pasivos por impuestos impuestos diferidos diferidos MUS$ MUS$

1.454

833

2.933

949

1.768

895

Total

113.391

66.195

122.312

70.361

Total neto

51.184

3.988

58.044

6.093

No se han reconocido impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el valor tributario y contable que generan las Inversiones en empresas relacionadas. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se presentan netos a nivel de cada empresa en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y diciembre de 2012. Al 31 de diciembre de 2013 el activo por impuesto diferido originado por pérdidas tributarias asciende a la suma de MUS$ 110.121 (MUS$ 115.330 al 31 de diciembre de 2012), pérdidas que son imputables a utilidades que se puedan generar en el futuro en las sociedades que presentan dicha condición, según el siguiente detalle: Impuestos diferidos originados por pérdidas tributarias en:

Sociedad AquaChile S.A.

Variación con efecto en resultado 31/12/2013 MUS$

Impuesto Diferido por Pérdida Tributaria 31/12/2012 31/12/2011 MUS$ MUS$

Variación con efecto en resultado 31/12/2012 MUS$

5.241

7.247

(2.006)

7.247

6.313

934

Empresas Aquachile S.A.

71.609

78.255

(6.646)

78.255

41.935

36.320

Antarfish S.A.

24.524

21.223

3.301

21.223

11.922

9.301

Salmones Chiloé S.A.

1.066

1.030

200

830

Salmones Maullín S.A.

6.986

6.797

188

6.797

6.425

372

Grupo ACI

330

415

(85)

415

Alitec Pargua S.A.

365

363

590

(227)

110.121

115.330

(5.208)

115.330

67.385

47.945

Total

238

Impuesto Diferido por Pérdida Tributaria 31/12/2013 31/12/2012 MUS$ MUS$

Respecto de los plazos de prescripción de las pérdidas tributarias susceptibles de imputar a utilidades futuras, podemos señalar que en el caso de las generadas en sociedades constituidas en Chile no tienen prescripción a diferencia de lo que ocurre con las pérdidas tributarias de las sociedades constituidas en Costa Rica donde prescriben a los 3 años.

El movimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos es el siguiente:

Movimientos Impuestos Diferidos

31/12/2013 31/12/2012 Pasivos Activos Pasivos Activos por por por por impuestos impuestos impuestos impuestos diferidos diferidos diferidos diferidos MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Saldo Inicial Provisión

122.312

70.361

83.216

57.056

159

169

(5.396)

Ingresos Anticipados

Gastos de fabricación

162

(8.250)

(8)

26.504

1.052

(66)

1.560

Valor justo activos biológicos

(1.999)

1.887

(7.769)

(13.878)

Ajuste por deterioro activos biológicos

(3.167)

2.731

(270)

270

1.454

(5.208)

44.430

Depreciación acelerada

Valuación existencias Pérdida tributaria Concesiones

(5.319)

Propiedades, plantas y equipos

(4)

3.822

2.947

Provisión valor de mercado

(208)

1.068

476

(2.677)

(524)

4.365

Otros

895

Total

Goodwill tributario

113.391

66.195

122.312

70.361

Total neto

51.184

3.988

58.044

6.093

Para reflejar el efecto de la modificación legal del impuesto a las ganancias, que eleve la tasa de impuesto en Chile del 17% al 20% para el año 2011 y del 18,5% al 20% para el 2012 y los periodos siguientes se han registrado todos los abonos (cargos) a resultado por concepto de impuestos diferidos por diferencia en la valorización tributaria versus financiera, en relación con aquella proporción de la diferencia que se revierte en los mencionados años. Este efecto se encuentra registrado en el estado consolidado de resultados integrales. El gasto por impuesto a las ganancias tiene la siguiente composición: Gasto por Impuesto a las ganancias por empresas Extranjeras y Nacionales Impuestos Diferidos

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Gasto tributario corriente

(3.324)

Efecto de impuesto diferido

3.829

25.792

505

24.850

Total Impuesto Corriente

Gastos por impuestos utilizando tasa legal Efecto impositivo de tasas de otras jurisdicciones

31/12/2013 MUS$ 1.992

31/12/2012 MUS$ 13.601

(1.109)

(927)

Efecto impositivo por cambio de tasa

11.890

Otros cargos por impuestos legales

(378)

286

505

24.850

Total

Al 31 de diciembre de 2013, Empresas AquaChile S.A. y filiales mantienen préstamos con instituciones financieras. Préstamos que devengan intereses, corriente

Moneda

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Con vencimiento a menos de 12 meses

Dólar

31.199

8.920

Intereses por pagar Bancos

Dólar

380

191

31.579

9.111

Total Préstamos que devengan intereses, no corriente Con vencimiento a más de 12 meses

Moneda Dólar

Total

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

262.894

251.705

262.894

251.705

Información adicional sobre Crédito Sindicado del 24 de Junio de 2011 Con fecha 24 de junio de 2011, Empresas AquaChile S.A. y sus subsidiarias deudoras suscribieron un contrato de financiamiento por USD 150 millones, y estableciendo una línea de crédito disponible por USD 70 millones para cuando los Deudores estimen conveniente utilizarla, uso que podría ser a prorrata de cada uno de los bancos o bien, a uno o algunos de ellos, según su conveniencia. A modo de resumen los principales acuerdos del financiamiento son los siguientes: a.- La deuda se divide en 3 tramos: A - B y C: Tramo A: por USD 118 millones y cuyo plazo es de 7 años, pago de intereses semestrales y amortización semestral a partir de diciembre de 2013. Tramo B: es un compromiso de financiamiento (línea de crédito) disponible por 70 millones de dólares cuyo plazo es de 4 años prorrogables. A la fecha se ha utilizado la totalidad de la línea de crédito. Tramo C: Este tramo se subdivide en dos sub tramos:

(942)

El siguiente es el detalle de conciliación del gasto por Impuesto a la Renta, utilizando la Tasa legal con el gasto por impuesto utilizando la Tasa efectiva.

Conciliación del gasto por Impuesto a la Renta

NOTA 18 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

-Sub Tramo C-Uno: por USD 31,7 millones y cuyo plazo es de 7 años, pago de intereses semestrales y amortización semestral a partir de diciembre de 2013. -Sub Tramo C-Dos: por USD 22,6 millones cuyo plazo es de 4 años bullet y pago de intereses semestrales. Con fecha 16 de diciembre de 2013 la sociedad suscribe un contrato de Swap de tasa de interés con IM Trust & Co Holdings S.A., por el 100% del Tramo C, con la cual fijó la tasa Libor hasta el vencimiento. El valor razonable de este contrato se presenta en el rubro Otros pasivos financieros. b.- La tasa de interés aplicada al Tramo A corresponde a la tasa que se fija semestralmente en base al costo de fondos promedio de los bancos acreedores más un spread de 1,2% anual.

239

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

La tasa de interés aplicada al Tramo B puede ser determinada de dos maneras: la tasa que sea ofrecida por quien se hubiera adjudicado el crédito solicitado, o bien, el costo de fondos promedio más un spread de 1,45% anual si el desembolso de este tramo se hiciera a prorrata entre los acreedores partícipes.

Asimismo se establecieron garantías sobre 10 concesiones de acuicultura (valor libro MUS$ 933 al 31 de diciembre de 2013) de AquaChile S.A., Salmones Chiloé S.A. y Salmones Cailín S.A.

Covenants Financieros La tasa de interés del Sub Tramo C uno, corresponde a una tasa fija de 3,2% anual hasta el 25 de enero de 2013 y en adelante una tasa de interés en base a Libor más un spread de 2,5% anual. La tasa de interés del Sub Tramo C dos, corresponde a una tasa fija de 3,2% anual hasta el 25 de enero de 2013; y en adelante una tasa de interés en base a Libor más un spread del 2,5% anual. c.- El contrato establece posibilidades de amortizaciones anticipadas voluntarias, como asimismo ciertas obligaciones de información, de hacer y no hacer, propias de este tipo de acuerdos a favor de los bancos partícipes. d.- Asimismo se establecieron en garantía 99 concesiones de acuicultura (valor libro MUS$ 17.300 al 31 de diciembre de 2013 y MUS$ 17.300 al 31 de diciembre de 2012) de Empresas AquaChile S.A., Aguas Claras S.A., Salmones Maullín Ltda., AquaChile S.A. y Salmones Chiloé S.A. que se transforman en hipotecas. e.- Aguas Claras S.A. y Salmones Maullín Ltda. se constituyen como, fiadores y codeudores solidarios recíprocos en favor de los Bancos, para garantizar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por los deudores en los términos, condiciones y con las limitaciones establecidas en el Contrato. Es necesario destacar que Salmones Chiloé S.A. no se constituyó como, fiador y codeudor solidario de las demás sociedades relacionadas y las garantías que ésta constituyó a favor de los Acreedores, tienen por objeto garantizar sus propias obligaciones y no las de todos los deudores. f.- Se constituyeron en prenda las acciones de AquaChile S.A.; Salmones Maullín S.A.; Aguas Claras S.A.; Antarfish S.A.; el 93% de las acciones de Salmones Chiloé S.A.; el 60% de las acciones de Piscicultura Aquasan S.A. todas en favor de los Acreedores para garantizar el cumplimiento de todas las obligaciones asumidas por éstos. Información adicional sobre Línea de Crédito con DnB Group, Agencia en Chile. Con fecha 8 de marzo de 2013, Empresas AquaChile S.A. contrata una línea de crédito por US$ 30 millones con el Banco DnB Group, Agencia en Chile, para el financiamiento de sus exportaciones, con vencimiento a 360 días prorrogable. La tasa de interés aplicable es de Tasa Libor de 180 días más un margen. El contrato establece posibilidades de amortizaciones anticipadas voluntarias, como asimismo ciertas obligaciones de información, de hacer y no hacer, propias de este tipo de acuerdos a favor del banco acreedor.

240

Tanto para el crédito sindicado como para el crédito con el Banco DnB se establecen los siguientes covenants: Los contratos de pasivos financieros de la compañía contemplan obligaciones financieras (covenants) calculadas sobre los Estados Financieros Consolidados de Empresas AquaChile S.A. al 31 de diciembre de 2011 y al treinta y uno de marzo, treinta de junio, treinta de septiembre y treinta y uno de diciembre de los siguientes años y que se refieren a mantener un nivel de endeudamiento máximo (leverage financiero neto), un nivel mínimo de cobertura de gastos financieros netos y una razón deuda financiera neta sobre EBITDA máximo. No obstante lo anterior y considerando el escenario de bajos precios que vivió la industria salmonera chilena durante 2012 y principios del 2013, la compañía acordó con sus bancos acreedores la suspensión de la medición de aquellos covenants que incluyen el EBITDA en su cálculo hasta diciembre de 2013 inclusive. Tabla

Covenants financieros Covenants

2012

2013

2014

2015

2016 al 2018

Leverage financiero 1

1,25x

1,20x

1,10x

1,0x

(1) (Total pasivo corriente más Total pasivo no corriente menos Efectivo y equivalente al efectivo) / (Patrimonio total)

Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad y las empresas deudoras han dado íntegro cumplimiento a las obligaciones establecidas y han mantenido todos sus aspectos sustanciales de declaraciones y seguridades establecidas en el Contrato de Reprogramación de Pasivos.

Leverage financiero < o igual a 1,20 i) Deuda neta:

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Total de pasivos corrientes

227.429

176.554

Total de pasivos no corrientes

268.149

258.739

Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo

(17.935)

(12.922)

Total deuda neta

477.643

422.371

403.478

396.533

1,18

1,07

ii) Patrimonio total: Patrimonio total Deuda neta / Patrimonio total El límite de este covenant es 1,20 y por lo tanto se cumple

El desglose de los préstamos mantenidos por Empresas AquaChile y subsidiarias al 31 de diciembre 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Préstamos corrientes

31/12/2013 País

Nombre acreedor

Moneda

Tipo de amortización

Tasa efectiva

Tasa Nominal

Garantías

Vencimiento Corrientes hasta 1 mes 1 a 3 meses MUS$ MUS$

3 a 12 meses MUS$

Total corriente al 31/12/2013 MUS$ 6.304

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

6.304

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

Chile

BCI

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

3.411

Chile

BCI

US$

Semestral

2,28%

2,23%

Con Garantía

Antillas Hol

Rabobank

US$

Semestral

2,85%

Con Garantía

3.998

Noruega

DNB

US$

Anual

3,63%

Con Garantía

169

Noruega

DNB

US$

Anual

2,77%

Con Garantía

5.021

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.089

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

Chile

Santander

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.298

Chile

Santander

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.121

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

770

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

5,26%

Con Garantía

301

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

843

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

Costa Rica

BCT (línea crédito)

US$

Mensual

5,50%

Con Garantía

189

450

5.089

5.728

Costa Rica

BCR (línea crédito)

US$

Mensual

5,25%

Con Garantía

675

Costa Rica

BCT- leasing porción

US$

Mensual

8,50%

Sin Garantía

114

Panamá

LAFISE (línea crédito)

US$

Mensual

8,00%

Sin Garantía

300

Costa Rica

BNCR(porción circulante)

US$

Mensual

8,00%

Con Garantía

158

237

Chile

IM TRUST SWAP

US$

Mensual

0,00%

N/A

105

209

5.530

25.840

31.579

Totales

Préstamos no corrientes Vencimiento

31/12/2013 País

Nombre acreedor

Tipo de Moneda amortización

Tasa efectiva

Tasa Nominal

Garantías

1a2 años MUS$

2a3 años MUS$

3a4 años MUS$

4a5 años MUS$

5 ó más años MUS$

Total No corriente al 31/12/2013 MUS$

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

29.860

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

8.795

11.308

13.821

7.538

41.462

Chile

BCI

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

16.159

Chile

BCI

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

4.760

6.120

7.480

4.080

22.440

Antillas Hol

Rabobank

US$

Semestral

2,93%

Con Garantía

27.810

7.135

8.720

4.757

48.422

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

5.160

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.520

1.954

2.388

1.303

7.165

Chile

Santander

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

6.149

Chile

Santander

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.811

2.329

2.846

1.553

8.539

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

5.309

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.564

2.011

2.457

1.340

7.372

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

3.649

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.075

1.382

1.689

921

5.067

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,28%

Con Garantía

3.993

3.993 5.544

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,03%

Con Garantía

1.176

1.512

1.848

1.008

Costa Rica

Banco BCT (Leasing)

US$

Mensual

4,86%

Con Garantía

Costa Rica

BCR

US$

Mensual

5,25%

Con Garantía

627

1.357

1.507

1.673

8.756

13.920

Costa Rica

BNCR

US$

Mensual

5,23%

Con Garantía

408

471

525

583

605

2.592

Noruega

DNB

US$

Anual

3,63%

Con Garantía

30.000

149.825

35.625

43.327

24.756

9.361

262.894

Totales

241

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31/12/2012 País

Nombre acreedor

Moneda

Tipo de amortización

Tasa efectiva

Tasa Nominal

Vencimiento Corrientes hasta 1 mes 1 a 3 meses MUS$ MUS$

Garantías

3 a 12 meses MUS$

Total corriente al 31/12/2012 MUS$

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Chile

BCI

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

BCI

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Chile

BCI

US$

Bimestral

3,96%

Con Garantía

1.382

Antillas Hol

Rabobank

US$

Semestral

3,20%

Con Garantía

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Chile

Santander

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

Santander

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

5,45%

Con Garantía

303

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,33%

Con Garantía

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,58%

Con Garantía

Costa Rica

BNCR

US$

Mensual

5,58%

Con Garantía

664

2.573

3.259

Costa Rica

BCT

US$

Mensual

6,50%

Con Garantía

1.850

2.080

3.980

1.872

3.047

4.192

9.111

Totales

Vencimiento

31/12/2012 País

Nombre Tipo de Tasa Tasa acreedor Moneda amortización efectiva Nominal

Garantías

1 a 2 años MUS$

2 a 3 años MUS$

3 a 4 años MUS$

4 a 5 años MUS$

5 ó más años MUS$

Total No corriente al 31/12/2012 MUS$

Chile

BBVA

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

8.795

38.655

11.308

13.821

7.539

80.118

Chile

BCI

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

4.760

20.919

6.120

7.480

4.080

43.359

Antillas Hol

Rabobank

US$

Semestral

3,20%

Con Garantía

5.549

27.810

7.135

8.720

4.757

53.971

Chile

B.Chile

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

1.520

6.679

1.954

2.388

1.303

13.844

Chile

Santander

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

1.811

7.961

2.329

2.846

1.553

16.500

Chile

B.Itau

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

1.564

6.873

2.011

2.457

1.340

14.245

Chile

Corpbanca

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

1.075

4.723

1.382

1.689

921

9.790

Chile

B.Estado

US$

Semestral

2,42%

Con Garantía

1.176

5.169

1.512

1.848

1.008

10.713

Costa Rica

BNCR

US$

Semestral

5,47%

Con Garantía

273

289

306

881

1.760

Costa Rica

BCT

US$

Semestral

6,75%

Con Garantía

190

794

849

908

4.378

7.119

Costa Rica

CITI /BCT

US$

Semestral

6,50%

Con Garantía

117

286

26.713

119.989

34.985

42.258

27.760

251.705

Totales

NOTA 19 - CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR Los conceptos que componen este rubro son los siguientes: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes Proveedores

31/12/2012 MUS$

Otras cuentas por pagar, no corrientes Corporación de Fomento de la Producción (Corfo)

153.438

135.329

Retenciones del personal

1.783

1.599

Provisión de vacaciones

3.678

3.428

Comisión Nacional de Investigación Científica y Tecnología (Conicyt)

1.012

3.942

Innova Chile

4.020

9.166

Total

Remuneraciones del personal Acreedores varios

242

31/12/2013 MUS$

Otros

3.380

773

Total

167.311

154.237

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

807

813

128

366

1.267

941

Detalle de Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes al 31 de diciembre 2013. Proveedores pagos al día al 31 de diciembre 2013. Hasta 30 días MUS$

31-60 MUS$

61-90 MUS$

91-120 MUS$

36.256

35.044

23.379

22.207

465

Otras cuentas por pagar

30.838

1.786

101

32.740

Total proveedores pago al día

67.559

36.830

23.480

22.222

150.091

31/12/2013 Clasificación Acreedores comerciales por pagar Acreedores varios

121-365 MUS$

366 y más MUS$

Valor MUS$ 116.886

Proveedores con plazos vencidos al 31 de diciembre 2013. 31/12/2013 Clasificación Acreedores comerciales por pagar

Hasta 30 días MUS$

31-60 MUS$

61-90 MUS$

91-120 MUS$

121-180 MUS$

181 y más MUS$

Valor MUS$

11.921

2.596

1.359

307

321

Acreedores varios

102

Otras cuentas por pagar

155

210

193

584

12.114

2.601

1.582

509

358

17.220

Total proveedores con plazos vencidos

Total Cuentas comerciales y Otras cuentas por pagar corrientes

16.534

167.311

Clasificación por tipo de proveedor al 31 de diciembre 2013. Proveedores pagos al día*: Montos según plazo de pago 31 de diciembre de 2013 Tipo de proveedor Productos Servicios Total

Hasta 30 días MUS$

61-90 MUS$

91-120 MUS$

21.417

24.152

21.964

21.740

89.273

14.839

10.892

1.415

467

27.613

23.379

22.207

116.886

35.044

366 y más MUS$

Total MUS$

31-60 MUS$

36.256

121-365 MUS$

Período promedio de pagos (días) *

Proveedores con plazos vencidos**: Montos según plazo de pago 31 de diciembre de 2013 Tipo de proveedor

Hasta 30 días MUS$

31-60 MUS$

61-90 MUS$

91-120 MUS$

121-180 MUS$

181 y más MUS$

Total MUS$

Productos

5.476

692

671

6.954

Servicios

6.444

1.905

688

276

256

9.580

Total

11.920

2.597

1.359

308

319

16.534

Total de Cuentas comerciales y Otras cuentas por pagar corrientes

(*) El período promedio de pago fue determinado de acuerdo a lo siguiente: • Las partidas se clasifican en los tramos definidos bajo el cuadro “Proveedores con pagos al día” considerando el plazo existente entre el saldo al 31 de diciembre de 2013 y la fecha de vencimiento de la partida. • El período promedio de pago se determina multiplicando el total por tipo de

133.420

proveedor, por un promedio ponderado de los días de pago, considerando para cada tramo el plazo máximo definido, según los rangos de vencimiento indicados en el Cuadro de “Proveedores con pago al día.” (**) Proveedores con plazo vencido fue determinado en función de lo estipulado en la orden de compra u orden de servicios y/o función del acuerdo comercial pactado.

243

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

La composición de operaciones de confirming al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente: Rut Proveedor

Nombre Proveedor

Fecha Aprob.

Plazo (Días)

Cant.Doc

Monto Operación MUS$

Monto Intereses MUS$

Fecha Vencimiento

Tipo Doc.

78.489.380-4

Molinera Gorbea Ltda

23/10/2013

0,1433

2.039

10/01/2014

Facturas

79.918.390-0

Trio S.A.

28/11/2013

0,1192

510

24/01/2014

Facturas

Las operaciones de confirming, se registran en el rubro “Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar” del estado de situación financiera y en el estado de flujo de efectivo directo, se registran como “Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios”.

NOTA 20 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES El detalle o los conceptos que componen este rubro son los siguientes: Otros pasivos no financieros corrientes

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Anticipos de clientes

6.054

2.229

Total

6.054

2.229

NOTA 21 - CAPITAL EMITIDO Los objetivos de Empresas AquaChile y subsidiarias al administrar el capital son salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha, con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura óptima para reducir el costo del capital. Consistente con la industria, Empresas AquaChile y subsidiarias monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluye el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalentes al efectivo. El capital total corresponde al patrimonio, tal y como se muestra en el estado de situación consolidado.

Valores de la SVS de los 150.000.000 de acciones de pago de Empresas AquaChile S.A., ordinarias, nominativas, y sin valor nominal, que corresponden a la totalidad de las acciones que acordó emitir la Junta Extraordinaria de Accionistas, para ser pagadas en dinero, y materializar todas las gestiones que sean necesarias al efecto; y, ii) Ofrecer la totalidad de las acciones emitidas en forma preferente a los accionistas de Empresas AquaChile S.A. que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas al quinto día hábil anterior a la fecha de publicación del aviso que da inicio al periodo de opción preferente, por un plazo de 30 días contado desde dicha fecha de inicio del periodo de opción preferente, y a prorrata de su participación accionaria. Las acciones que sean ofrecidas durante los 30 días del periodo de opción preferente lo serán a un mismo precio (en adelante el “Precio de Colocación”). El Precio de Colocación de las acciones se determinará libremente por el Directorio, pudiendo para ello utilizar el mecanismo de subasta de un libro de órdenes, de acuerdo con lo dispuesto en la Sección 2.4.A del Manual de Operaciones de la Bolsa de Comercio de Santiago, o el “Manual”, en cuyo caso considerará la demanda que manifiesten los inversionistas. Con fecha 10 de septiembre de 2013 se recibe Oficio de la SVS N° 20366/2013, el que señala, en síntesis, lo siguiente: i)

Habiendo transcurrido más de 180 días desde la Junta de Accionistas que facultó al Directorio para fijar precio de colocación, no resulta posible proceder a la inscripción de acciones solicitada por la compañía hasta que no se celebre una nueva junta de accionistas, que fije el precio de colocación de las acciones o faculte al directorio al efecto;

ii)

Si se estableciere el mecanismo de “Subasta de Libro de Órdenes” para los efectos de fijar el precio de colocación, la Superintendencia señala que “debe adjuntarse la documentación de compromiso expreso y concreto de renuncia que hicieren uno o más accionistas para que efectivamente se concilien los requerimientos bursátiles con los referidos al precio para el ejercicio de la opción preferente”.

En este sentido Empresas AquaChile y subsidiarias ha combinado distintas fuentes de financiamiento tales como: flujos de la operación, créditos bancarios, entre otros. El 26 de febrero de 2013 la Junta Extraordinaria de Accionistas, aprueba el aumento en el capital social por la cantidad de 286.481.801,81 dólares de los Estados Unidos de América, correspondiente al mayor valor obtenido en la colocación de acciones emitidas con motivo del aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 11 de marzo de 2011, deducidos los costos de emisión y colocación de dichas acciones, conforme a lo dispuesto en la Circular 1370 de la Superintendencia de Valores y Seguros. A la fecha, el capital suscrito y pagado de la Sociedad es de quinientos catorce millones cuatrocientos sesenta y dos mil novecientos cuarenta y nueve con ochenta y un centavos de dólar (MUS$514.462.949,81) que se divide en mil ciento cincuenta y siete millones de acciones (1.157.000.000). Con fecha 25 de julio de 2013 se celebró sesión extraordinaria de Directorio, en la que se adoptaron los siguientes acuerdos: i) Solicitar la inscripción en el Registro de 244

Tasa de Descuento Anual

a) Capital El capital emitido, suscrito y pagado de la compañía se compone de la siguiente forma:

Serie Sin Serie Ampliación de Capital Total

Capital Suscrito MUS$ 514.463

Capital Pagado MUS$ 514.463

514.463

Nº Acci ones

Acciones Ordinarias suscritas y pagadas

Total

1.157.000.000

Aumento de Capital

Saldo al 31/12/2013

1.157.000.000

Movimientos Saldo Inicial al 01/01/2013

Nombre / Razón Social

Política de dividendos

Para efectos de la determinación de la utilidad liquida distribuibles de la compañía a considerar para el cálculo de dividendos en lo que se refiere al ejercicio 2013 se excluirá de los resultados del ejercicio lo que sigue: 1)

Los resultados no realizados vinculados con el registro a valor razonable de los activos biológicos regulados por la norma contable “NIC 41”, reintegrándolos a la utilidad liquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderá por realizada la porción de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algún otro medio. Los resultados no realizados generados en la adquisición de otras entidades y, en general, aquellos resultados no realizados que se produzcan con motivo de la aplicación de los párrafos 34, 42, 39 y 58 de la norma contable “Norma Internacional de Información Financiera N° 3”, revisada, referida a las operaciones de combinaciones de negocios. Estos resultados se reintegrarán también a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderán por realizados los resultados en la medida en que las entidades adquiridas generen utilidades con posterioridad a su adquisición, o cuando dichas entidades sean enajenadas.

Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en 1) y 2) seguirán la misma suerte de la partida que los origina.

Provisión de Dividendo La Sociedad, para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 no presenta dividendos provisorios de acuerdo a lo indicado en Nota 2.24.

c) Distribución de Accionistas

Al 31 de diciembre de 2013, las sociedades o personas naturales que poseen el 1% o más del capital social se detallan a continuación. La concentración efectiva de ellos alcanza un 86,72%

RUT

Acciones

% participación 33,03%

Fondo de Inversión Privada Patagonia

76.004.326-5

382.115.000

Larraín Vial S A Corredores de Bolsa

80.537.000-9

222.691.096

19,25%

Inversiones Acuícolas S.A.

76.932.880-7

172.115.000

14,88%

Inversiones Megeve Capital Ltda.

76.072.695-8

80.776.734

6,98%

IM Trust S.A. Corredores de Bolsa

96.489.000-5

35.374.875

3,06%

Moneda S.A. AFI para Pionero Fondo de Inversión

96.684.990-8

21.401.000

1,85%

Fondo de Inversión Privado Aurora I

76.032.771-9

20.723.463

1,79%

Inversiones Megeve Dos Ltda.

76.436.000-1

19.375.939

1,67%

Compass Small Cap chile Fondo de Inversión

96.804.330-7

17.757.785

1,53%

Banchile Corredora de Bolsa S.A.

96.571.220-8

15.849.237

1,37%

BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa

84.177.300-4

15.126.931

1,31%

1.003.307.060

86,72%

NOTA 22 - GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACUMULADAS Y SUPERÁVIT DE REVALUACIÓN a)

La composición de la cuenta Resultados acumulados es la siguiente: 31/12/2013 MUS$

Resultado acumulado Saldo inicial Resultado de ingresos y gastos integrales Otras variaciones patrimoniales Total resultados acumulados

31/12/2012 MUS$

(126.809)

(84.750)

(8.259)

(42.059)

108

(134.960)

(126.809)

El detalle de los ajustes de primera adopción de las NIIF registrado en el rubro de las Ganancias (pérdidas) acumuladas, según lo requerido por la circular Nº 1.945 de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile de fecha 29 de septiembre de 2009.

Concepto

31/12/2013 Monto Saldo por Realizado Realizar MUS$ MUS$

31/12/2012 Monto Saldo por Realizado Realizar MUS$ MUS$

Menor Valor Inversiones

(326)

Intangibles

4.885

Propiedad, planta y equipo

1.706

Impuestos diferidos

(307)

Otros ajustes

7.925

Total

13.883

El detalle de la cuenta Superávit de revaluación es el siguiente: El Superávit de revaluación está dado por el cambio de criterio contable realizado por la Sociedad a partir del ejercicio 2013, que consiste en cambiar el criterio de valorización de sus terrenos incluidos en el rubro de Propiedades, plantas y equipos desde el modelo del costo al modelo de revaluación, aplicando para estos efectos las normas contenidas en la NIC 16. Para los efectos de determinar el monto de la revaluación a aplicar se han contratado los servicios de expertos externos, quienes han determinado los valores razonables de los distintos terrenos incluidos en esta clase de activos.

245

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31/12/2013 MUS$

Superávit de revaluación Saldo inicial

31/12/2012 MUS$

Superávit de revaluación de terrenos

18.995

Total

18.995

El detalle de las otras reservas es el siguiente. 31/12/2013 MUS$

Otras reservas Saldo inicial

31/12/2012 MUS$

El cálculo de las ganancias (pérdidas) básicas por acción ha sido realizado dividiendo los montos de la utilidad atribuible a los accionistas por el número de acciones de la serie única. La compañía no ha emitido deuda convertible u otros valores patrimoniales. Consecuentemente no existen efectos potencialmente diluyentes de los ingresos por acción de la compañía. 24.2. Utilidad líquida distribuible La política de dividendos para el ejercicio 2013 consiste en distribuir como dividendo

Efecto de compras a minoritarios

(4.325)

un 30% de la utilidad líquida del ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2013,

Total

(4.325)

mediante el reparto de un dividendo final, que debe acordar la Junta Ordinaria de Accionistas, pagadero en la fecha que dicha junta designe.

Los efectos de plusvalía generados durante el ejercicio 2013 por la adquisición de la participación de minoritarios en las sociedades subsidiarias de Piscicultura Aquasan S.A, Pesquera Antares S.A y Aquainnovo S.A, se presentan en el patrimonio según lo requerido por la NIIF 10.

Aquainnovo S.A. Grupo ACI S.A.

Aquainnovo S.A. Piscicultura Aquasan S.A. Grupo ACI S.A.

criterios, según el acuerdo que adopte al respecto la Junta de Accionistas.

15,00

(38)

0,00

35,48

20,04

9.299

20,04

8.839

9.305

8.879

31/12/2013 % MUS$

Participaciones no controladoras Participación en resultados

0,1180

(2)

31/12/2012 % MUS$ 15,00

En consecuencia, para los efectos de la determinación de la utilidad líquida distribuible de la compañía, esto es, la utilidad líquida a considerar para el cálculo del dividendo mínimo obligatorio en lo que se refiere al ejercicio 2013, se podrá excluir de los resultados del ejercicio los siguientes aspectos:

0,00

35,48

(518)

20,04

(1.194)

20,04

(594)

(1.195)

(1.097)

Total ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras

ejercicio en que tales variaciones se realicen. Los dividendos adicionales serán determinados en base a los mencionados

Total participaciones no controladoras

realizados, las cuales deberán ser reintegradas al cálculo de la utilidad líquida del

31/12/2012 % MUS$

0,1180

Piscicultura Aquasan S.A.

pago del dividendo mínimo obligatorio del 30%, establecido por el artículo 79 de la variaciones relevantes del valor razonable de los activos y pasivos que no estén

Corresponde al reconocimiento del valor patrimonial y resultado de las subsidiarias que pertenecen a Inversionistas minoritarios. 31/12/2013 % MUS$

de 2009, se considera como política general que la utilidad líquida para efectos del Ley 18.046, se podrá determinar sobre la base de la utilidad depurada de aquellas

NOTA 23 – PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS

Participaciones no controladoras Participación patrimonial

En virtud de lo dispuesto en la circular N° 1945 de la SVS, de fecha 29 de septiembre

Los resultado no realizados, vinculados con el registro a valor razonable de los activos biológicos regulados por la norma contable “NIC 41”, reintegrándolos a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos, se entenderá por realizada la porción de dichos incrementos de valor razonable correspondientes a los activos vendidos o dispuestos por algún otro medio.

ii)

Los resultados no realizados generados en la adquisición de otras entidades y, en general, aquellos resultados no realizados que se produzcan con motivo de la aplicación de las operaciones de combinaciones de negocios. Estos resultados se reintegrarán también a la utilidad líquida en el momento de su realización. Para estos efectos se entenderán por realizados los resultados en la medida que las cantidades adquiridas generen utilidades con posterioridad a su adquisición, o cuando dichas entidades sean enajenadas.

iii)

Los efectos de impuestos diferidos asociados a los conceptos indicados en ii) seguirán la misma suerte de la partida que los origina.

A contar del ejercicio 2012 la filial Alitec Pargua S.A. tiene operaciones conjuntas con la matriz, por lo que sus activos, pasivos y resultado se reconocen de acuerdo a la NIIF 11.

NOTA 24 - GANANCIA POR ACCIÓN Y UTILIDAD LÍQUIDA DISTRIBUIBLE 24.1. Ganancia por acción El detalle de las ganancias por acción es el siguiente: Ganancias básicas por acción Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Resultado disponible para accionistas Promedio ponderado de número de acciones Ganancias (Pérdidas) básicas por acción (US$/Acción)

246

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

(8.259)

(42.059)

(1.195)

(1.097)

(9.454)

(43.156)

1.157.000.000

(0,00817)

(0,0373)

La Sociedad para el ejercicio 2013 no presenta dividendos provisorios de acuerdo a lo indicado en Nota 2.24.

NOTA 25 - INGRESOS ORDINARIOS

Los gastos del personal se detallan a continuaciรณn:

La composiciรณn de los ingresos del Grupo es la siguiente:

Ingresos Ordinarios

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Venta Salmรณn y Trucha

607.057

280.975

Venta Tilapia

86.219

77.255

Venta Alimento

42.046

47.898

Ventas Otros Total

2.553

3.413

737.875

409.541

NOTA 26 - OTROS INGRESOS Y OTROS GASTOS POR FUNCIร N Otros Ingresos por funciรณn Recuperaciรณn de gastos

Gastos del Personal

31/12/2013 MUS$

Gasto del personal Remuneraciones del personal Gastos del personal Total

Ventas de activos

501

4.767

Arriendos de activos

858

343

Bonificaciรณn mano de obra D.L. 889

Aporte empresa Ley 19728

Subsidios Corfo

31/12/2012 MUS$

(7.821)

(7.443)

(807)

(805)

(8.628)

(8.248)

a) Depreciaciรณn y amortizaciรณn contenido en el gasto de administraciรณn. La depreciaciรณn y amortizaciรณn se detallan a continuaciรณn: Depreciaciรณn y Amortizaciรณn

31/12/2012 MUS$

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Depreciaciรณn

(520)

Amortizaciรณn

(1)

(521)

(302)

Total

(302)

Costo de Distribuciรณn

A continuaciรณn se presentan los principales gastos de distribuciรณn que mantiene la sociedad al cierre del ejercicio: Costos de distribuciรณn

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

305

393

Promociรณn y marketing

(344)

(816)

Devoluciรณn Impuesto Renta

200

Gastos de embarque

(4.554)

(4.420)

Servicios de Administraciรณn

136

Gastos de almacenamiento

(6.008)

(1.400)

4.519

Gastos de comercializaciรณn

(3.507)

(3.475)

Otros gastos de venta

(2.726)

(1.053)

Total

(17.139)

(11.164)

Reintegro ley 18708

Provisiรณn por utilidades absorbidas (PPUA) Dividendos recibidos

1.421

1.380

Otros

622

409

Total

3.800

12.321

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Otros Gastos por funciรณn Impuestos, multas e intereses Diferencia impuestos Castigo y degradaciรณn de Existencias Mortalidad extraordinaria alza de mareas centro de cultivo James 1 Castigos y bajas de activos fijos

(165)

(137)

(2.955)

(743)

(43)

(6.005)

(309)

(5.428)

Aportes y donaciones

(57)

(35)

Aporte Investigaciรณn Ensayo Peces

(86)

Siniestros existencias producto terminado

(23)

(145)

Honorarios juicios extraordinarios

(12)

(508)

Detalle de los principales costos y gastos de operaciรณn y administraciรณn de la sociedad al 31 de diciembre del 2013 y 2012.

Conceptos Peces, alimentos, energรญa, procesos y otros Remuneraciones al personal

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

(748.326)

(404.495)

(7.821)

(7.443)

Gastos del personal

(807)

(805)

Servicios de terceros

(2.841)

(2.691)

Gastos generales

(3.394)

(3.329)

(14.863)

(14.268)

Gastos por depreciaciรณn

(520)

(302)

Gastos por amortizaciรณn

(1)

(521)

(302)

Remuneraciones y otros del personal

Otros

(1.694)

(1.028)

Depreciaciones y amortizaciones contenido en el gasto de administraciรณn

Total

(12.049)

(7.324)

Promociรณn y marketing

(344)

(816)

Gastos de embarque

(4.554)

(4.420)

NOTA 27 โ GASTOS DE ADMINISTRACIร N Y GASTO DE DISTRIBUCIร N

Gastos de almacenamiento

(6.008)

(1.400)

Gastos de Comercializaciรณn

(3.507)

(3.475)

Otros gastos de venta

(2.726)

(1.053)

Costos de distribuciรณn

(17.139)

(11.164)

(780.849)

(430.229)

Gastos de Administraciรณn

Gastos de administraciรณn

Total 31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Gastos del personal

(8.628)

Servicios de terceros

(2.841)

(2.691)

Gastos generales

(3.394)

(3.329)

Depreciaciรณn y Amortizaciรณn Total

(8.248)

(521)

(302)

(15.384)

(14.570) 247

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

NOTA 28 – INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS Los ingresos financieros tienen el siguiente detalle: Ingresos Financieros

31/12/2013 MUS$

Intereses financieros

516

1.151

1.397

589

2.548

Ajuste valor Justo Forward Total

31/12/2012 MUS$

Los costos financieros tienen el siguiente detalle: Costos Financieros

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Intereses financieros

(8.242)

(7.675)

Comisiones bancarias

(524)

(338)

Otros gastos

(503)

(475)

(9.269)

(8.488)

Total

NOTA 29 - DIFERENCIAS DE CAMBIO DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA a) Diferencia de cambios reconocida en resultados Las diferencias de cambio generadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por saldos de activos y pasivos en monedas extranjeras, distintas a la moneda funcional, fueron abonadas (cargadas) a resultados según el siguiente detalle: 31/12/2013 MUS$

Diferencia de cambio

31/12/2012 MUS$

Activos en moneda extranjera

(5.493)

2.438

Pasivos en moneda extranjera

7.721

(3.844)

2.228

(1.406)

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Total

b) Activos y pasivos en moneda extranjera Clases de activos corrientes

Moneda

Efectivo y equivalentes al efectivo

Pesos reajustables Pesos no reajustables Colones costarricenses

2.989

695

13.528

8.669

Yenes

838

Euros

420

17.935

12.922

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

Dólares

1.165

Yenes

Euros

1.165

Subtotal otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros, corrientes

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

958

1.235

Colones costarricenses

240

3.193

Yenes

Euros

1.263

4.428

Dólares

Subtotal Otros activos no financieros, corrientes

248

2.715

Dólares

Subtotal Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes

998

31/12/2013 MUS$

Moneda Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

Pesos reajustables Pesos no reajustables Colones costarricenses

21.703

29.594

87.706

55.744

Yenes

Euros

109.409

85.338

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

8.739

8.951

Yenes

Euros

8.739

8.951

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

54.946

74.347

Yenes

Euros

54.946

74.347

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

277.592

240.230

Yenes

Euros

277.592

240.230

Dólares

Subtotal Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes

31/12/2012 MUS$

Dólares

Subtotal Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes Clases de activos corrientes Inventarios

Dólares

Subtotal Inventarios Activos biológicos, corrientes

Dólares

Subtotal Activos biológicos, corrientes Activos por impuestos, corrientes

Pesos reajustables

1.450

2.332

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

4.377

4.519

Yenes

Euros

Dólares

Subtotal Activos por impuestos, corrientes

5.827

6.851

Total activos corrientes

475.711

424.232

249

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Clases de activos no corrientes

Moneda

Otros activos financieros no corrientes

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

11.378

Yenes

Euros

11.378

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

150

Yenes

Euros

150

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

1.013

1.190

Yenes

Euros

1.013

1.190

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

2.222

1.883

Yenes

Euros

2.222

1.883

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

Dólares

Yenes

Euros

Dólares

Subtotal Otros activos financieros no corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes

Dólares

Subtotal Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes Clases de activos no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes

Dólares

Subtotal Otros activos no financieros, no corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes

Dólares

Subtotal Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas

Subtotal Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas

250

31/12/2013 MUS$

Moneda Inversión en asociadas contab. Por el método de la Participación

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

1.413

3.595

Yenes

Euros

1.413

3.595

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

40.728

38.962

Yenes

Euros

40.728

38.962

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

54.989

Yenes

Euros

54.989

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

234.017

200.229

Yenes

Euros

234.017

200.229

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

26.251

27.174

Yenes

Euros

26.251

27.174

Dólares

Subtotal Inversión en asociadas contab. Por el método de la Participación Activos intangibles distintos de la plusvalía

Dólares

Subtotal Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía

31/12/2012 MUS$

Dólares

Subtotal Plusvalía

Clases de activos no corrientes Propiedades, Planta y Equipo

Dólares

Subtotal Propiedades, Planta y Equipo Activos biológicos, no corrientes

Dólares

Subtotal Activos biológicos, no corrientes

251

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31/12/2013 MUS$

Moneda Activos por impuestos diferidos

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

51.184

58.044

Yenes

Euros

51.184

58.044

423.345

397.594

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

31.579

9.111

Yenes

Euros

31.579

9.111

Dólares

Subtotal Activos por impuestos diferidos

31/12/2012 MUS$

Total activos no corrientes

Clases de pasivos corrientes Otros pasivos financieros, corrientes

Dólares

Subtotal Otros pasivos financieros, corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes

Pesos reajustables Pesos no reajustables Colones costarricenses

56.948

52.486

5.110

4.791

105.253

96.960

Yenes

Euro

167.311

154.237

Dólares

Subtotal Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Clases de pasivos corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes

Pesos reajustables Pesos no reajustables Colones costarricenses

10.244

Yenes

Euro

20.340

10.437

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

1.896

314

Yenes

Euro

1.896

314

Subtotal Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes

Dólares

Subtotal Pasivos por Impuestos, corrientes

252

193

20.221

Dólares

Pasivos por Impuestos, corrientes

119

31/12/2013 MUS$

Moneda Pesos reajustables Provisiones corrientes por Beneficios a los empleados

249

226

Colones costarricenses

Dólares

Yenes

Euro

249

226

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

6.054

2.229

Yenes

Euro

6.054

2.229

227.429

176.554

Pesos no reajustables

Subtotal Provisiones corrientes por Beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros, corrientes

31/12/2012 MUS$

Dólares

Subtotal Otros pasivos no financieros, corrientes Total Pasivos corrientes

Clases de pasivos no corrientes

Otros pasivos financieros, no corrientes

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

262.894

251.705

Yenes

Euro

262.894

251.705

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

1.267

941

Yenes

Euro

1.267

941

Dólares

Subtotal Otros pasivos financieros, no corrientes Otras cuentas por pagar, no corrientes

Dólares

Subtotal Otras cuentas por pagar, no corrientes

Otras provisiones, no corrientes

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

Colones costarricenses

Dólares

Yenes

Euro

Subtotal Otras provisiones, no corrientes

31/12/2013 MUS$

Moneda Pasivo por impuestos diferidos

31/12/2012 MUS$

Pesos reajustables

Pesos no reajustables

3.550

5.141

438

952

Colones costarricenses Dólares

Yenes

Euro

Subtotal Pasivo por impuestos diferidos

3.988

6.093

Total pasivos no corrientes

268.149

258.739

253

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

NOTA 30 - CONTINGENCIAS

De las filiales:

AQUACHILE S.A.

Cauciones obtenidas de terceros

La Sociedad matriz al cierre de este balance no ha recibido cauciones de terceros relevantes. b)

“Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 5.983-2009, 2° Juzgado Civil de Puerto Montt. Materia: Infracción a LGPA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente audiencia testimonial. Resultado incierto.

“Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 205-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: sentencia condenó al pago de 50 UTM; interpuesto incidente de nulidad por falta de emplazamiento, pendiente su resolución. Resultado incierto.

10)

“Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 246-2012, Juzgado de Letras de Pucón. Materia: Infracción a RESA y RAMA. Cuantía: 50 a 3.000 U.T.M. Estado actual: pendiente notificación de sentencia. Resultado incierto.

11)

“Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 187-2013, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente sentencia. A este proceso se acumuló el rol Nº 190-2013, del mismo tribunal y partes. Resultado incierto.

12)

“Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 220-2013, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: sentencia condenó al pago de multa de 50 UTM; se interpuso recurso de apelación ante la Corte de Apelaciones de Puerto Montt, el que se encuentra pendiente. Resultado incierto.

Juicios u otras acciones legales.

b.1) A continuación se indican las causas más significativas que enfrenta la Sociedad, incluyendo todas aquellas que presentan un grado mínimo de posibilidad de ocurrencia de pasivos y cuyos montos reclamados son superiores a MUS$ 100. También se consideran aquellas en que los montos reclamados se encuentran indeterminados. 1.

JUICIOS PESQUEROS.

De la sociedad matriz: 1)

“Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 421-2011, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA5, RESA6 Cuantía: 50 a 3.000 UTM7. Estado actual: pendiente notificación de sentencia. Resultado incierto.

“Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 71-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente respuestas oficios. Resultado incierto

“Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 498-2012, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: tribunal se declaró incompetente para conocer de este juicio, autos remitidos al juzgado de Letras de Puerto Aysén. Resultado incierto.

“Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 748-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: sentencia condenó al pago de multa de 50 UTM, en estado de ser notificada. Resultado incierto.

“Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 767-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendientes diligencias de prueba. Resultado incierto.

“Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 805-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendientes diligencias probatorias. Resultado incierto. “Sernapesca con Empresas AquaChile S.A.”, rol 847-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente notificación de sentencia. Resultado incierto.

13) “Sernapesca con Salmones Loa S.A.” (actualmente Aquachile S.A.), rol 127-2012, Juzgado de Letras de Pucón. Materia: Infracción a RESA y RAMA. Cuantía: 50 a 3.000 U.T.M. Estado actual: por sentencia de 18 de octubre de 2013, se rechazó la denuncia; pendiente notificación a Sernapesca. 14)

15) “Sernapesca con Pesquera Antares S.A.” (actualmente AquaChile S.A.)”, rol 3.380-2012, 2° Juzgado de Letras de Puerto Montt. Materia: Infracción a LGPA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente notificación de sentencia que condenó al pago de multa de 50 UTM. Resultado incierto. 16) “Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 134-2013, Juzgado Letras de Aysén. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendientes diligencias probatorias. Resultado incierto. 17)

254

RAMA: Reglamento Ambiental de la Acuicultura

RESA: Reglamento Sanitario de la Acuicultura

Rango mínimo a máximo de la sanción contemplada en la normativa

“Sernapesca con Pesquera Antares S.A.” (actualmente Aquachile S.A.)”, rol 3.477-2012, 1° Juzgado de Letras de Puerto Montt. Materia: Infracción a LGPA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: sentencia desfavorable condenó al pago de multa de 50 UTM; recurso de apelación interpuesto ante Corte de Apelaciones de Puerto Montt, encontrándose pendiente de resolución. Resultado incierto.

“Sernapesca con AquaChile S.A.”, rol 140-2013, Juzgado Letras de Aysén. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendientes notificación de sentencia. Resultado incierto.

SALMONES MAULLÍN LIMITADA 18) “Sernapesca con Salmones Maullín Ltda.”, rol 3.863-2011, 1° Juzgado Civil de Puerto Montt. Materia: Infracción a RAMA, RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: sentencia desfavorable condenó al pago de 50 UTM. Interpuesto, recurso de apelación, Corte de Apelaciones de Puerto Montt anuló todo lo obrado retrotrayendo la situación al estado de notificación de la denuncia, en proceso que debe llevar adelante juez no inhabilitado. Resultado incierto. 19)

“Sernapesca con Salmones Maullín Limitada y Empresas AquaChile S.A.”, rol 617-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente audiencia de prueba. Resultado incierto.

20) “Sernapesca con Salmones Maullín Limitada y Empresas AquaChile S.A.”, rol 742-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendientes diligencias probatorias. Resultado incierto 21)

“Sernapesca con Salmones Maullín Limitada”, rol 2.317-2013, 2° Juzgado de Letras de Puerto Montt. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente resolución incidente de nulidad. Resultado incierto.

AGUAS CLARAS S.A. 22) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 3.932-2011, 1° Juzgado Civil de Puerto Montt. Materia: Infracción a LGPA. Cuantía: 3 a 300 UTM. Estado actual: sentencia condenó al pago de multa de 20 UTM, recurso de apelación interpuesto ante Corte de Apelaciones de Puerto Montt, encontrándose pendiente de resolución. 23) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 307-2012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén: Infracción a LGPA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: interpuesto incidente de nulidad por falta de emplazamiento, pendiente de resolución. Resultado incierto. 24)

“Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 6.933-2010, 1° Juzgado Civil de Puerto Montt. Materia: Infracción a RAMA. Cuantía: 3 a 300 UTM. Estado actual: sentencia desfavorable, condenó al pago de 3 UTM, recurso de apelación interpuesto ante Corte de Apelaciones de Puerto Montt, encontrándose pendiente de resolución. Resultado incierto.

27) “Sernapesca con Aguas Claras S.A. y Empresas AquaChile S.A.”, rol 7452012, Juzgado de Letras y Garantía de Puerto Aysén. Materia: Infracción a RAMA y RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente dictación de sentencia. Resultado incierto. 28) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 179-2013, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente término probatorio. Resultado incierto. 29) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 223-2013, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendientes diligencias probatorias. Resultado incierto. 30) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 2.327-2013, 1° Juzgado de Letras de Puerto Montt. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente audiencia de prueba. Resultado incierto. 31)

SALMONES CHILOÉ S.A. 32) “Sernapesca con Salmones Chiloé S.A.”, rol 225-2013, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente audiencia de prueba. Resultado incierto. 33) “Sernapesca con Salmones Chiloé S.A.”, rol 1.375-2013, Juzgado de Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente resolución que recibe la causa a prueba. Resultado incierto. 2.

JUICIOS CIVILES.

De la sociedad matriz:

“Empresas Aquachile S.A. con Chile Sur S.A.”, rol 10.681-2009 - Juzgado: 22º Juzgado Civil Santiago - Materia: Pago por Consignación de saldo de precio de compraventa de concesiones de acuicultura Repollal y Laguna Cuervo - Cuantía: $ 8.135.530

Ante imposibilidad pago de saldo de precio de compraventa de dos concesiones adquiridas a Chile Sur S.A. (US$ 5.000 cada una), por no ubicar al acreedor, se inició procedimiento de pago judicial; monto se encuentra consignado en cuenta de Tesorería General de la República. Tribunal se declaró incompetente y remitió proceso al 28° Juzgado Civil (rol 10.118-2012). Tribunal resolvió que calificación de suficiencia del pago debe ser efectuada en juicio promovido por acreedor (juicio informado en el número siguiente); contra esta resolución se interpusieron recursos de apelación y casación.

En este juicio la sociedad es demandante, de manera que del mismo no pueden resultar eventuales pasivos.

25) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 4.908-2011, 1° Juzgado de Letras de Puerto Montt. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente citación audiencia de descargos, luego de haberse anulado lo obrado. Resultado incierto. 26) “Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 354-2012, Juzgado Letras de Castro. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: sentencia condenó al pago de 50 UTM; se interpuso recurso de apelación ante la Corte de Apelaciones de Puerto Montt, que se encuentra pendiente.

“Sernapesca con Aguas Claras S.A.”, rol 5642-2012, 1° Juzgado de Letras de Puerto Montt. Materia: Infracción a RESA. Cuantía: 50 a 3.000 UTM. Estado actual: pendiente resolución incidente de nulidad. Resultado incierto.

255

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

“Chile Sur S.A. con Empresas Aquachile S.A.”, rol 39.632-2009. - Juzgado: 28º Juzgado Civil Santiago - Materia: resolución de contrato con indemnización de perjuicios por no pago de saldo de precio de compraventa de concesiones de acuicultura Repollal y Laguna Cuervo. - Cuantía: US$ 176.666, que se desglosa de la siguiente forma: pago de la cláusula penal de cada uno de los contratos, ascendente a US$ 13.333 (total de US$ 26.666); y del pago del monto de US$ 150.000 como indemnización de perjuicios. Con fecha 25 de enero de 2013 se notificó sentencia de primera instancia, que declaró terminados los contratos y dispuso la restitución de la concesiones, una vez ejecutoriada la misma; pago de la cantidad de USD 26.666; rechazo de la indemnización de perjuicios solicitada; pago de las costas. Se interpusieron recursos de casación en la forma y de apelación en contra de la sentencia, los que fueron declarados admisibles y se encuentran en trámite en la Corte de Apelaciones de Santiago. Por Resolución de 30 de agosto de 2012 el Juez acogió petición de inhabilidad por implicancia presentada por Empresas Aquachile S.A., en razón de haber manifestado dictamen sobre una cuestión pendiente, debiendo seguir conociendo como Juez el Secretario del Tribunal. Se presentó reclamo ante la Ministra Visitadora de la Corte de Apelaciones de Santiago por Empresas Aquachile S.A., en contra del Oficial Primero y del Oficial Tercero del Tribunal por conductas funcionarias irregulares en la tramitación del proceso. En este proceso se ha dictado una medida precautoria de prohibición de celebrar actos y contratos respecto de las referidas concesiones de acuicultura. Ante imposibilidad pago de saldo de precio de compraventa de dos concesiones adquiridas a Chile Sur S.A. (US$ 5.000 cada una), por no ubicar al acreedor, se inició procedimiento de pago judicial; monto se encuentra consignado en cuenta de Tesorería General de la República, según se ha informado en causa anterior, de manera que se estima que de este juicio no pudieren resultar eventuales pasivos u obligaciones en contra de la Empresa. “Asesorías e Inversiones Trancura Limitada y otra con Empresas Aquachile S.A. y Otros”, juicio arbitral, ROL CAM 1758-2013, Juez Árbitro Sr. Fernando Barros T.

Demanda de las sociedades Asesorías e Inversiones Trancura Limitada y Asesorías e Inversiones Doña Paula Limitada, solicitando cumplimiento forzado de contrato más indemnización de perjuicios avaluados por ellas en la suma de US 1.398.282. Las sociedades demandadas son Empresas Aquachile S.A., Salmones Chiloé S.A. y Piscicultura Aquasan S.A.

Se ha solicitado el cumplimiento forzado del Acuerdo Transaccional celebrado por las partes con fecha 9 de agosto de 1012, mediante el que se puso término a los juicios seguidos ante el mismo árbitro, roles CAM 14902011, 1466-2011 y 1536-2012. Se encuentra pendiente dictar sentencia.

De las filiales AGUAS CLARAS S.A. 4) 256

“Oliva con Aguas Claras S.A.”, rol 2.139-2007, 2º Juzgado Civil de Puerto Montt. Materia: Juicio ordinario civil de indemnización de perjuicios. Cuantía: $

140.500.000. Solicitan indemnización de perjuicios por daños causados en las instalaciones de centro de mitílidos de los demandantes. Sentencia de primera instancia rechazó la demanda, encontrándose pendiente su notificación. Abogados a cargo del juicio estiman resultado favorable para la compañía. 5)

“Navarro con Aguas Claras S.A.”, rol 34.862-2008, Juzgado de Letras de Castro. Materia: Juicio ordinario civil de indemnización de perjuicios por accidente de buzo. Cuantía: $ 240.000.000. Sentencia desfavorable condenó al pago de una indemnización por el monto de $ 75.000.000, que fue confirmada por Corte de Apelaciones de Puerto Montt, con declaración que se rebaja monto de indemnización condenado a la cantidad de $ 45.000.000. Se interpuso recurso de casación ante la Corte Suprema, que se encuentra pendiente. Resultado incierto.

JUICIOS LABORALES.

De las filiales: AQUACHILE S.A. “Maldonado con Garfias y Garfias Limitada y otro”, RIT M-46-2012, Juzgado de Letras del Trabajo de Castro. Materia: Despido Injustificado y cobros de otras prestaciones. Cuantía: indeterminada toda vez que de ser condenada la compañía, debería pagar las remuneraciones hasta el íntegro pago de las cotizaciones previsionales. Sueldo de trabajador $ 435.250, indemnización sustitutiva y feriado proporcional. Se acogió en procedimiento monitorio demanda, condenando a ambas empresas solidariamente al pago de $ 435.250 por concepto de indemnización sustitutiva y $ 48.858 por concepto de feriado proporcional; se reclamó en contra de la sentencia, encontrándose pendiente por no ser ubicado el demandado principal.

NOTA 31 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Las partes vinculadas comprenden las siguientes entidades e individuos: a) b) c)

Accionistas con posibilidad de ejercer el control Subsidiarias y miembros de subsidiarias Partes con un interés en la entidad que les otorga influencia significativa sobre la misma d) Partes con control conjunto sobre la entidad e) Asociadas f) Intereses en negocios conjuntos g) Personal directivo clave, de la entidad o de su dominante h) Familiares cercanos de los individuos descritos en los puntos anteriores i) Una entidad que se controla, o se controla de forma conjunta o sobre la que tiene influencia significativa por parte de cualquiera de los individuos descritos en los dos puntos anteriores. 31.1- Cuentas por cobrar y pagar a entidades relacionadas En general, las transacciones con empresas relacionadas son de pago o cobro inmediato y no están sujetas a condiciones especiales. Estas operaciones se ajustan a lo establecido en los artículos Nº 44 y 49 de la Ley Nº 18.046, sobre Sociedades Anónimas.

Los traspasos de fondos de corto plazo desde y hacia la matriz o entre empresas relacionadas, que no correspondan a cobro o pago de servicios, se estructuran bajo la modalidad de cuenta corriente mercantil. Las cuentas por cobrar y cuentas por pagar a entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 respectivamente, se detallan a continuación:

Cuentas por cobrar, corriente

Sociedad

RUT

País de origen

Tipo de relación

Moneda

31/12/2013 MUS$

31/12/2012

Salmones Chaicas S.A. *

76.125.666-1

Chile

Asociada

Dólares

6.025

Administradora de Acuicultura

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

332

304

Biomar Aquacorporation Products

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

1.197

2.474

Biomar Group A/S

Extranjero

Dinamarca

Indirecta

Dólares

Total

6.173

1.185

8.739

8.951

* Corresponde a anticipos para la provisión de ovas de salmón atlántico libre de enfermedades.

Cuentas por cobrar, no corriente

Sociedad

RUT

País de origen

Tipo de relación

Moneda

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Víctor Hugo Puchi Acuña

6.680.823-8

Chile

Accionista

Dólares

500

Aquasea de Costa Rica S.A

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

1.722

1.383

2.222

1.883

Total

31.2 - Cuentas por pagar a entidades relacionadas Las cuentas por pagar corrientes a entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, respectivamente, se detallan a continuación: Sociedad

RUT

País de origen

Tipo de relación

Moneda

31/12/2013 MUS$

31/12/2012 MUS$

Centro Veterinario y Agrícola Ltda

86.510.400-6

Chile

Socios comunes

Dólares

7.582

1.502

Inversiones Aéreas Patagonia

77.758.740-4

Chile

Accionistas comunes

Pesos

161

Inmobiliaria e Inv. Aleph

76.023.270-K

Chile

Accionistas comunes

Pesos

Administradora de Acuicultura

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Colones

El Pelón de la Bajura

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

275

Hacienda La Pacífica S.A.

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

Biomar Aquacorporation Products

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

1.231

Biomar Aquaculture Corporation S.A.

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

1.856

1.504

Biomar Chile S.A.

96.512.650-3

Chile

Indirecta

Dólares

2.362

165

Biomar Group A/S

Extranjero

Dinamarca

Indirecta

Dólares

Asociación de empleados de Aqua

Extranjero

Costa Rica

Indirecta

Dólares

295

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Dólares

335

462

Roblencinas Servicios Ltda

77.645.140-1

Chile

Indirecta

Pesos

Alitec Pargua S.A.

76.591.150-8

Chile

Operación conjunta

Dólares

Total

106

7.435

5.360

20.340

10.437

257

memoria empresas aquachile

EMPRESAS AQUACHILE S.A. Y SUBSIDIARIAS Notas a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 cap.02

31.3 - Transacciones con relacionadas y sus efectos en resultados Se presentan las operaciones y sus efectos en resultados por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012:

Sociedad

Rut

País de origen

Naturaleza de la relación

Descripción de la relación

31/12/2013 31/12/2012 Efecto en Efecto en Tipo de Monto Resultados Monto Resultados Moneda MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Ganadera Río Cochrane Ltda.

77.029.880-6

Chile

Accionistas comunes

Arriendo de Piscicultura

Pesos

(67)

Mario Puchi Acuña

6.270.533-7

Chile

Accionista

Arriendo de instalaciones

Pesos

(15)

Inversiones Patagonia Ltda.

76.070.159-9

Chile

Socios comunes

Arriendo bodega

Pesos

(10)

Inversiones Patagonia Dos Ltda.

76.179.337-3

Chile

Socios comunes

Arriendo de instalaciones

Pesos

(44)

141

(141)

Inversiones Patagonia Dos Ltda.

76.179.337-3

Chile

Socios comunes

Venta edificio

Pesos

1.268

Inmobiliaria Aleph Ltda.

76.023.270-k

Chile

Socios comunes

Arriendo de instalaciones

Pesos

(4)

(5)

Centro Veterinario y Agrícola Ltda. 86.510.400-6

Chile

Socios comunes

Compra de medicamentos

19.008

22.809

Inversiones Áréas Patagonia

77.758.740-4

Chile

Accionistas comunes Servicios Aéreos

Pesos

1.243

(1.243)

1.368

(1.368)

Estacionamientos SBT.

96.994.490-1

Chile

Indirecta

Servicio estacionamiento

Pesos

(3)

Roblencinas Servicios Ltda.

77.645.140-1

Chile

Indirecta

Servicios de mantención

Pesos

532

137

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Servicios de administración

Dólar

147

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Servicios de Genética

Dólar

451

134

(141)

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Compra y venta de ovas

Dólar

6.506

1.632

(61)

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Venta de alimento

Dólar

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Venta de insumos

Dólar

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-2

Chile

Asociada

Venta servicios de laboratorio

Dólar

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-2

Chile

Asociada

Servicio Maquila

Dólar

1.416

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Compra de insumos

Dólar

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Servicios Veterinarios

Dólar

Salmones Chaicas S.A.

76.125.666-1

Chile

Asociada

Servicios de Diagnósticos

Dólar

Empresas AquaChile y subsidiarias, tiene como política informar todas las transacciones que efectúa con partes relacionadas durante el ejercicio, con excepción de los dividendos pagados, aportes de capital recibidos, los cuales no se entienden como transacciones con partes relacionadas. 31.4 - Remuneraciones y honorarios del Directorio y Comité de Directores y remuneraciones de ejecutivos clave Las dietas, remuneraciones y asesorías financieras, comerciales y de gestión percibidas por los miembros del Directorio en el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 ascienden a MUS$ 708 (MUS$ 697 al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012). Empresas AquaChile y sus subsidiarias mantienen un sistema de incentivos basados en el resultado operacional de la compañía que consiste en un bono anual aplicable a sus principales ejecutivos y otros trabajadores que, a juicio de la compañía, son elegibles para su participación. El sistema de compensaciones busca motivar, reconocer y fidelizar a los ejecutivos y trabajadores a través de un esquema formal que premia el buen desempeño individual así como el trabajo en equipo. Asimismo, la compañía destinó 43 millones de acciones del aumento de capital por 430 millones de acciones acordado en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 11 de marzo de 2011 para este efecto a un plan de incentivos para trabajadores de la compañía. Este plan aún está en su fase de diseño e implementación final, y hasta la fecha no han sido asignadas opciones de suscripción de acciones, ni se han establecido reglas y condiciones definitivas para su asignación y otorgamiento. 258

Dólares

(67)

La remuneración bruta total percibida por los ejecutivos de Empresas AquaChile y subsidiarias que incluye estos incentivos, al 31 de diciembre de 2013 alcanzó a MUS$ 5.763 (MUS$ 7.415 al 31 de diciembre de 2012).

NOTA 32 - MEDIOAMBIENTE Para Empresas AquaChile y sus subsidiarias, el cuidado y respeto por el medio ambiente es parte prioritaria de su estrategia de gestión, hecho que se traduce en una serie de acciones y mejores prácticas adoptadas con el objetivo de aumentar la eficiencia de las operaciones y reducir el impacto ambiental de estas en forma significativa y sustentable. Dichas acciones en pro del medio ambiente, involucran inversión en mejora de los procesos productivos y aumento de monitoreo y control en los aspectos relacionados con el impacto ambiental. El detalle de la Información de Desembolsos Relacionados con el Medioambiente, es el siguiente:

a) Matriz: Proyecto 1:

Empresas Aquachile S.A. (Individual) Gestión de residuos

c) Subsidiaria: Proyecto 1:

Gestión de residuos

Grupo ACI S.A.

MUS$ 34 (MUS$ 149 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 977 (MUS$ 353 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 812 (MUS$ 294 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 10 (MUS$ 86 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 526 (MUS$ 508 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 159 (MUS$ 825 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3:

Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13

Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

Certificaciones, retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, que corresponden a exigencias de los organismos legales pertinentes.

d) Subsidiaria: Proyecto 1:

Antarfood S.A. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 111 (MUS$ 81 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Análisis y Certificaciones

Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3: Estudios de corrientes, profundidad, oxigenación y de contenido de algas en los centros; confección de INFA (informes medio ambientales) y certificaciones externas de éstas; retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, las que además son exigencias de los organismos legales pertinentes. Proyecto 4:

Ensilaje, Retiro Mortalidad

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 47 (MUS$ 47 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 1.354 (MUS$ 323 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro:

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2: 31-Dic-13

Proyecto 5:

Inversión Ensilaje

Concepto del desembolso, Proyecto 1-2:

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 622 (MUS$ 2.192 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Propiedad, Planta y Equipos

Montos comprometidos en el futuro:

Análisis y certificaciones externas; retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, las que además son exigencias de los organismos legales pertinentes.

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Concepto del desembolso, proyecto 4 y 5:

Inversión en instalaciones, plataformas de mortalidad y equipos necesarios para cumplir con la Ley Ambiental para el retiro adecuado de la mortalidad del Salmón desde los centros de cultivo hacia las plantas de tratamiento.

Subsidiaria: Proyecto 1:

Aguas Claras S.A. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 55 (MUS$ 100 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 265 (MUS$ 126 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

b) Subsidiaria: Proyecto 1:

Alitec S.A. Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 204 (MUS$ 129 a Diciembre 2012)

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Reconocimiento contable:

Gasto

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 224 (MUS$ 258 a Diciembre 2012)

Proyecto 2:

Análisis y Certificaciones

Reconocimiento contable:

Gasto

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 795 (MUS$1.721 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3:

Montos comprometidos en el futuro, Proyectos 1 y 2: Fecha estimada de finalización, Proyecto 1 y 2:

31-Dic-13

Concepto del desembolso, proyecto 1 y 2:

Certificaciones, retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, que corresponden a exigencias de los organismos legales pertinentes.

Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

Estudios de corrientes, profundidad, oxigenación y de contenido de algas en los centros; confección de INFA (informes medio ambientales) y certificaciones externas de éstas; retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, las que además son exigencias de los organismos legales pertinentes.

259

memoria empresas aquachile

Estados Financieros cap.02

Proyecto 4:

Ensilaje, Retiro Mortalidad

Proyecto 4:

Ensilaje, Retiro de Mortalidad

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 505 (MUS$ 400 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 72 (MUS$ 118 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Proyecto 5:

Inversión Ensilaje

Conceptos del desembolsos proyecto 4:

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 4 (MUS$ 78 a Diciembre 2012)

Cumplimiento con la ley ambiental para el retiro adecuado de la mortalidad del salmón desde los centros de cultivo hacia las plantas de tratamiento de estas.

h) Subsidiaria: Proyecto 1:

Piscicultura Aquasan S.A. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 149 (MUS$ 138 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 24 (MUS$ 0 a Septiembre 2012)

Reconocimiento contable:

Propiedad, Planta y Equipos

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Concepto del desembolso, proyecto 4 y 5:

f) Subsidiaria: Proyecto 1:

Procesadora Aguas Claras Ltda. Gestión de residuos

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 51 (MUS$ 33 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 60 (MUS$ 111 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 16 (MUS$ 4 a Diciembre 2012)

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3:

Reconocimiento contable:

Gasto

Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 57 (MUS$ 82 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

i) Subsidiaria: Proyecto 1:

Procesadora Hueñocoihue SpA Gestión de residuos

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3: Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

g) Subsidiaria: Proyecto 1:

Salmones Chiloé S.A. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 21 (MUS$ 23 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 42 (MUS$ 41 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 11 (MUS$ 12 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3: Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

260

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 18 (MUS$ 11 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 12 (MUS$8 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 33 (MUS$ 31 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3: Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

j) Subsidiaria: Proyecto 1:

Salmones Cailín S.A. Gestión de residuos

l) Subsidiaria: Proyecto 1:

Salmones Australes S.A. Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 44 (MUS$ 30 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 17 (MUS$ 25 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 10 (MUS$ 1 a Diciembre 2012)

Montos comprometidos en el futuro:

Reconocimiento contable:

Gasto

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Concepto del desembolso:

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 42 (MUS$ 33 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Estudios de corrientes, profundidad, oxigenación y de algas en los centros; confección de INFA (informes medio ambientales); las que son exigencias de los organismos legales pertinentes.

m) Subsidiaria: Proyecto 1:

Aquainnovo S.A. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 12 (MUS$ 0 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3: Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

Confección de INFA (informes medio ambientales) y certificaciones externas de estas; retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, y además son exigencias de los organismos legales pertinentes.

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 32 (MUS$ 10 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Concepto del desembolso, Proyecto 1-2:

Análisis y certificaciones externas; retiro, monitoreo, análisis y tratamientos de residuos en cada una de las etapas de producción, las que son exigencias de los organismos legales pertinentes.

k) Subsidiaria: Proyecto 1:

Aquachile S.A. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 198 (MUS$ 222 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 127 (MUS$ 114 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 3:

Inversión en Ensilaje

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 355 (MUS$ 386 a Diciembre 2012)

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 3 (MUS$ 56 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Reconocimiento contable:

Propiedad, Planta y Equipos

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Concepto del desembolso, proyecto 3:

n) Subsidiaria: Proyecto 1:

Salmones Maullín Ltda. Gestión de residuos

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 64 (MUS$ 67 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 2:

Medioambiental

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 55 (MUS$ 67 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Proyecto 3:

Análisis y Certificaciones

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 67 (MUS$91 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3: Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

Proyecto 4:

Ensilaje, Retiro Mortalidad

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 103 (MUS$ 35 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Proyecto 5:

Inversión en Ensilaje

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 7 (MUS$ 10 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Propiedad, Planta y Equipos

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Concepto del desembolso, proyecto 4 y 5:

Montos comprometidos en el futuro, proyectos 1-2-3: Fecha estimada de finalización, Proyectos 1-2-3: 31-Dic-13 Concepto del desembolso, Proyecto 1-2-3:

261

memoria empresas aquachile

Estados Financieros cap.02

Proyecto 4:

Ensilaje, Retiro Mortalidad

Monto desembolsado en el período:

MUS$ 18 (MUS$26 a Diciembre 2012)

Reconocimiento contable:

Gasto

Montos comprometidos en el futuro:

Fecha estimada de finalización:

31-Dic-13

Proyecto 5: Monto desembolsado en el período:

Inversión en Ensilaje MUS$ 0 (MUS$25 a Diciembre 2012)

Concepto del desembolso, proyecto 4 y 5:

Medioambiental: está relacionado con los siguientes estudios: 1. 2.

4. 5.

Batimetría: determinar las profundidades de una Concesión. Correntometría: Determinar la dinámica de las corrientes en el sector concesionado. Con esto, es posible conocer la o las direcciones predominantes de la corriente, además de su frecuencia y velocidades. INFAs: Informes Ambientales que se realizan en los Centros de mar y lago, los cuales son revisados por Sernapesca. Este Informe se realiza en los que están en operación en los plazos establecidos por Resolución. INFAs Preoperación: Informes Ambientales que se realizan antes que un Centro entre en Operación y que lleve más de un año de descanso. Perfiles de Oxígeno: Monitoreos para determinar la cantidad de Oxígeno que se encuentra en la columna de agua en los Centros de cultivo de mar y lago, los cuales se realizan cada 2 meses. Monitoreo de Fitoplancton: análisis que se realizan a las muestras de agua de los Centros de Cultivo mar principalmente para determinar si existe presencia de algas nocivas que afecten el comportamiento normal de los peces. Muestreo y Análisis Agua grises y negras de las Plantas de Tratamiento Pontones: se deben realizar monitoreos al agua que sale de las Plantas de Tratamiento de los Pontones, esto de acuerdo a las exigencias de la Autoridad Marítima.

Gestión de Residuos Gestionar el tratamiento de Residuos inorgánicos, orgánicos y residuos peligrosos en cada una de las unidades productivas de la empresa.

Tratamiento de riles:

Lodos: gestión en retiro y disposición final de lodos que se generan en las Pisciculturas y Plantas de proceso. La empresa que realiza el retiro y disposición final debe contar con todos los permisos sanitarios y ambientales de acuerdo a la normativa ambiental.

Monitoreo y análisis RILES: los monitoreos y análisis se realizan a los residuos líquidos industriales que descargan las Pisciculturas y Plantas, resultados que son enviados a la Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) y Autoridad Marítima según corresponda. Estos análisis se realizan de acuerdo a lo establecido en el D.S. 90/2001.

Certificaciones medioambientales -

Análisis de laboratorio externos – certif.: Los análisis que solicitamos a los laboratorio son: - INFAs y pre- INFAs - RILES - Monitoreo Plantas de Tratamiento Pontones - Agua Potable

NOTA 33 - OTRA INFORMACIÓN El número de empleados de Empresas AquaChile y subsidiarias por categoría es el siguiente: Dotación

31/12/2013

Gerentes y ejecutivos

31/12/2012

862

1.045

Trabajadores

5. 081

4.496

Total

5.996

5.592

Administrativos y técnicos

NOTA 34 - HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA No existen hechos posteriores a la fecha de presentación de estos Estados Financieros Consolidados que pudiesen afectar significativamente la interpretación de los mismos. ***

262

ESTADOS FINANCIEROS de SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS Capítulo 3

Los Estados Financieros de las filiales Inversión Salmones Australes Ltda., Grupo ACI S.A. y AquaChile Inc. podrán ser encontrados en el CD adjunto y en la página WEB de la Compañía. Adicionalmente, estos se encuentran a disposición del público en las oficinas de la sociedad y de la Superintendencia de Valores y Seguros.

263

SUSCRIPCIÓN DE LA MEMORIA Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en la presente memoria referida al 31 de diciembre de 2013 de Empresas AquaChile S.A.

nombre

cargo rut

Víctor Hugo Puchi Acuña

Presidente 6.680.823-8

Humberto Fischer Llop

Director 6.687.633-0

Mario Humberto Puchi Acuña

Director 6.270.533-7

Claudio Fischer Llop

Director 7.378.806-4

Piero Solari Donaggio

Director 9.585.725-6

Alejandro Pérez Rodríguez

Director 5.169.389-2

Pilar Lamana Gaete

Directora 8.538.550-k

Alfonso Márquez de la Plata Cortés

Gerente General

6.379.894-0