Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
รายได้ ทรัส ต์ เ พื่อ การลงทุ น ในอสัง หาริม ทรัพ ย์ อิม แพ็ค โกรท หรือ IMPACT Growth REIT มีผลการดาเนินงานสาหรับรอบ ไตรมาสที่ 2 ของปี 2560/2561 รอบ ระยะเวลาเดือนกรกฎาคม – กันยายน 2560 โดยมีรายได้รวมทัง้ หมดเท่ากับ 593.34 ล้าน บาท เติบโตจากช่วงเดียวกันของปี ท่ผี ่านมา 10% จากอัตราการใช้พ้นื ที่ท่ีเพิม่ ขึน้ เป็ น 59% ขณะที่ช่วงเดียวกันของปี ท่ผี ่านมา อัตราการใช้พ้นื ที่เท่ากับ 56% โดยแบ่งเป็ น รายได้จากการให้บริการพืน้ ที่ 590.83 ล้านบาท รายได้จากดอกเบี้ย 0.36 ล้านบาท และ รายได้อ่นื 2.16 ล้านบาท มีกาไรสุทธิเท่ากับ 328.20 ล้านบาท หรือคิดเป็ นอัตรากาไรสุทธิ เท่ากับ 55% ซึง่ อยูใ่ นระดับเป้ าหมายทีต่ งั ้ ไว้ (50-55%) รายได้ค่าเช่า/ให้ใช้พืน้ ที่ รายได้ค่าบริ การที่จอด ระยะยาว รถ 6.53% 2.57% รายได้ค่าตอบแทนการ ให้บริ การพืน้ ที่จดั เลี้ยง 7.39%
รายได้ค่าตอบแทนการ ให้พนื้ ที่โฆษณา 0.34%
โครงสร้างรายได้จากการให้บริการพืน้ ที่ ไตรมาส 2’2560/2561
รายได้จากการ ให้บริ การพืน้ ที่และ บริ การอื่นที่ เกี่ยวข้อง 83.17%
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT โครงสร้างของรายได้จากการให้บริการพืน้ ที่ 590.83 ล้านบาท ส่วนใหญ่มา จากรายได้จากการให้เช่าพืน้ ทีค่ ดิ เป็ น 83.2% โดยส่วนทีเ่ หลือแบ่งเป็ น รายได้จากค่าเช่า พื้น ที่ระยะยาว 6.53% รายได้ค่า ตอบแทนการให้บ ริการพื้นที่จดั เลี้ยง เท่ากับ 7.39% ปรับตัวเพิม่ ขึน้ จากไตรมาส 1’ ของปี น้ี จากการมีงานจัดเลี้ยงกลุ่มบริษทั เพิม่ มากขึน้ รายได้จากการให้บริการพื้น ที่จอดรถคิดเป็ น 2.6% และรายได้ตอบแทนการให้พ้ืน ที่ โฆษณาคิดเป็ น 0.34% สาหรับอาคารทีส่ ร้างรายได้ให้กองทรัสต์ฯ มากทีส่ ุดในไตรมาสนี้ คอื อาคาร อิมแพ็ค ชาเลนเจอร์ซ่งึ มีอตั ราใช้พน้ื ทีอ่ ยูท่ ่ี 52 % โดยมีงานใหม่เพิม่ ขึน้ คืองาน Digital Thailand Big Bang 2017 อิ มแพ็ค ชาเลนเจอร์
2Q'2016/2017
อิ มแพ็ค เอ็กซิ บิชนั ่ เซ็นเตอร์
2Q'2017/2018
อิ มแพ็ค ฟอรัม่
1H'2016/2017
รายได้แบ่งตามอาคาร
อิ มแพ็ค อารีน่า
1H'2017/2018
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ต้ นทุนการให้ บริการ ในส่วนของค่าใช้จ่ายแบ่งเป็ นต้นทุนการให้บริการพื้นที่ 77.77 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่ เป็ นค่าใช้จ่ายด้านสาธารณูปโภคซึ่งคิดเป็ น 49.5% ของต้นทุนการบริการทัง้ หมด โดย ต้นทุนการให้บริการคิดเป็ น 13% ของรายได้จากการให้บริการพื้นที่ ซึ่งลดลงจากช่วง เดีย วกัน ของปี ที่ผ่ า นมาซึ่ง อยู่ ท่ีร ะดับ 14.5% เนื่ อ งจากการประหยัด ทางขนาด (economy of scale) จากการมีงานหลายงานในอาคารเดียวกัน
ต้นทุนการให้บริการ 4% 15%
50% 31%
ต้นทุนค่าสาธารณูปโภค
ต้นทุนค่าบริ การ
ต้นทุนอื่นๆ
ภาษี โรงเรือน
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร
Millions
ค่าใช้จา่ ยในการบริหาร 48.94 ล้านบาท คิดเป็ น 8.2% ของรายได้รวม เพิม่ ขึน้ จากช่วงเดียวกันของปี ทผ่ี ่านมา 17.2% ซึ่งเพิม่ ขึน้ จากค่าซ่อมแซมและรักษาสินทรัพย์จาก การปรับ ปรุง หลัง คาของ อิมแพ็ค เอ็กซิบิชนั ่ เซ็น เตอร์ และอาคารอิมแพ็ค อารีน่ า และ ค่าใช้จา่ ยในส่วนอุปกรณ์ จากการเปลีย่ นหลอดไฟ LED ทีอ่ าคาร อิมแพ็ค ฟอรัม่
200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 -
ประกันภัย
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
ค่าบารุงรักษาอาคารและอุปกรณ์
ค่าสาธารณูปโภค, รักษาความปลอดภัย และความสะอาด
91.5
91.1 49.3
41.8
42.5
48.9
1Q 2016/2017 2Q 2016/2017 1H 2016/2017 1Q 2017/2018 2Q 2017/2018 2H 2017/2018
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร พร้อมกันนัน้ ต้นทุนทางการเงินของกองทรัสต์ฯ ลดลงจากช่วงเดียวกัน ของปี ก่อนประมาณ 5% เนื่องจากอัตราดอกเบีย้ MLR ทีล่ ดลงและ มีการชาระเงินต้นบางส่วน ส่งผลให้กองทรัสต์ฯมีรายได้จากการลงทุนสุทธิเท่ากับ 325.83 ล้านบาท และมี รายได้ก าไรสุท ธิท่ีเกิด ขึ้น และยัง ไม่เ กิด ขึ้น จากการลงทุ น จ านวน 2.37 ล้า นบาท ดัง นัน้ กองทรัสต์ฯจึงมีการเพิม่ ขึน้ ในสินทรัพย์สุทธิจากการดาเนินงานเท่ากับ 328.2 ล้านบาท หรือ คิดเป็ นอัตรากาไรสุทธิเท่ากับ 55%
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
งบแสดงฐานะการเงิน ณ สิน้ 30 กันยายน 2560 กองทรัสต์ฯมีเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ต ามมูลค่า ยุตธิ รรมเท่ากับ 19,619 ล้านบาท มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ 556.59 ล้านบาท เงินสดและเงิน ฝากธนาคาร 268.33 ล้านบาท รวมสินทรัพย์ทงั ้ หมดเท่ากับ 20,569.51 ล้านบาท สาหรับ หนี้ ส ิน กองทรัส ต์ ม ีเ งิน กู้ย ืม ระยะยาวกับ สถาบัน การเงิน และบริษัท ประกัน ชี วิต จ านวน 3,888.33 ล้านบาท โดยในปี น้ีกองทรัสต์ได้ชาระคืนหนี้บางส่วน เป็ นจานวน 4.75 ล้านบาท รวมมีหนี้สนิ ทัง้ หมดเท่ากับ 4,404.07 ล้านบาท ส่งผลให้กองทรัสต์ฯ มีสนิ ทรัพย์สุทธิเท่ากับ 16,165.44 ล้านบาท หรือคิดเป็ นสินทรัพย์สุทธิต่อหน่ วยเท่ากับ 10.9041 บาท เพิม่ ขึ้น เล็กน้อยจาก ณ 30 มิถุนายน 2560 ทีส่ นิ ทรัพย์สทุ ธิเท่ากับ 16,118.89 ล้านบาท หรือคิดเป็ น สินทรัพย์สทุ ธิต่อหน่วยเท่ากับ 10.8727 บาท
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
การจ่ายประโยชน์ ตอบแทน สาหรับ ไตรมาสที่ 2’2560/2561 กองทรัสต์ฯ ได้จ่า ยผลประโยชน์ ตอบแทน ระหว่างกาลให้แก่ผถู้ อื หน่วย ในอัตราหน่วยละ 0.20 บาท หรือคิดเป็ นอัตราการจ่ายปั นผลต่อ หุน้ (Dividend Payout) เท่ากับ 92% รวมเป็ นเงินปั นผลทัง้ สิน้ 296.5 ล้านบาท โดยบริษทั ฯ ได้ก าหนดรายชื่อ ผู้ถือ หน่ ว ยโดยวิธีก ารปิ ดสมุ ด ทะเบีย นผู้ถือ หน่ ว ยทรัส ต์ ในวัน ที่ 27 พฤศจิกายน 2560 และกาหนดจ่ายประโยชน์ตอบแทนในวันที่ 8 ธันวาคม 2560
การจ่ายประโยชน์ ตอบแทน
0.39 0.34
0.20
0.19 0.17
1Q’2016/2017 1Q’2017/2018
0.17
2Q’2016/2017 2Q’2017/2018
1H’2016/2017 1H’2017/2018
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
อัตราการใช้พืน้ ที่ อัต ราการใช้พ้ืน ที่เ ฉลี่ย ในรอบไตรมาสที่ 2 (กรกฎาคม–กัน ยายน 2560) เท่ากับ 58.77% เพิม่ ขึน้ จากช่วงเดียวกันกับปี ก่อนทีอ่ ยูใ่ นระดับ 56.1% เมือ่ พิจารณาราย อาคารจะพบว่ามีอตั ราการใช้พน้ื ที่ ทีเ่ พิม่ ขึน้ โดยเพิม่ ขึน้ จาก 1. งานจัดประชุมและสัมมนา (งานจัดประชุมและสัมมนาจัดขึน้ ทีอ่ าคารอิม แพ็ค เอ็กซิบชิ นั ่ เซ็นเตอร์ และอิมแพ็ค อารีน่า) 2. งานคอนเสิรต์ (เพิม่ ขึน้ จาก 10 งานเป็ น 13 งาน) 3. งาน trade exhibition ทีเ่ คยจัดเพิม่ อัตราค่าเช่าพืน่ ทีเ่ ฉลีย่ โดยอาคารทีม่ อี ตั ราการใช้พ้นื ทีม่ ากทีส่ ุด คืออาคาร อิมแพ็ค เอ็ กฮิบชิ นั ่ เซ็น เตอร์ รองลงมาคือ อาคาร อิมแพ็ค ชาเลนเจอร์ , อิมแพ็ค อารีน่ า และ อิม แพ็ค ฟอรัม่ ตามลาดับ เมือ่ พิจารณารายกลุ่มลูกค้า กลุ่มต่างประเทศมีสดั ส่วน 10% ซึง่ เพิม่ ขึน้ จากปี ทีแ่ ล้วซึง่ อยู่ท่ี 9% โดยในปี น้ีกลุ่มต่างประเทศมีงานประชุมและสัมมนาที่ อิมแพ็ค อารีน่า และอิมแพ็ค เอ็กซิบชิ นั ่ เซ็นเตอร์
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT อัตราการเช่ าพืน้ ที่ 80%
48%
60%
69% 73%
61%
29%
40%
52% 52%
38%
20% 0%
อิ มแพ็ค อารีน่า
อิ มแพ็ค เอ็กซิ บิชนั ่ เซ็นเตอร์ 2Q'2016/2017
อิ มแพ็ค ฟอรัม่
อิ มแพ็ค ชาเลนเจอร์
2Q'2017/2018
สัดส่วนรายได้ต่อกลุ่มลูกค้า 2Q'17/18
10%
1Q'17/18
9%
2Q'16/17
6%
44%
46%
61%
30%
48%
ต่างประเทศ
45%
ในประเทศ
รัฐบาล
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
อัตราส่ วนทางการเงิน 2Q'2017/2018
100% 80%
87%
87%
2Q'2016/2017
1Q'2017/2018
88% 79%
76%
80%
60%
61%
63%
63%
40%
55%
56%
56%
20% 0% Gross Profit Margin
Operating Profit Margin
Earning Before Interest Expense
Net Investment Income
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
งบกาไรขาดทุน งบกาไรขาดทุน
2Q'2559/2560
%
1Q'2560/2561
%
2Q'2560/2561
%
หน่ วย : ล้านบาท Growth Growth QOQ YOY
รายได้จากการลงทุน
รายได้จากการให้บริการพืน้ ที่
535.33
99.3%
562.41
99.7%
590.83
99.6%
5.1%
10.4%
รายได้ดอกเบีย้
0.27
0.1%
0.41
0.1%
0.36
0.1%
-12.0%
33.2%
รายได้อ่นื
3.46
0.6%
1.33
0.2%
2.16
0.4%
61.5%
-37.7%
รวมรายได้
539.06
100.0%
564.15 100.0%
593.34 100.0%
5.2%
10.1%
ต้นทุนการให้บริการพืน้ ที่ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร รวมค่าใช้จ่ายในการดาเนินธุรกิจ ค่าธรรมเนียมผูจ้ ดั การกองทรัสต์ ค่าธรรมเนียมทรัสตี ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน ค่าธรรมเนียมผูบ้ ริหารอสังหาริมทรัพย์ ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ รวมค่าธรรมเนียม ต้นทุนทางการเงิน รวมค่าใช้จ่าย
70.52 41.77 112.29 23.19 15.46 0.90 47.49 0.71 87.75 39.34 239.38
13.1% 7.7% 20.8% 8.8% 2.9% 4.3% 0.2% 0.1% 16.3% 7.3% 44.4%
68.29 42.52 110.81 23.05 15.37 0.90 59.92 0.75 99.99 39.04 249.84
12.1% 7.5% 19.6% 4.1% 2.7% 0.2% 10.6% 0.1% 17.7% 6.9% 44.3%
77.77 48.94 126.70 23.36 15.57 0.90 62.32 0.77 102.92 37.89 267.51
13.1% 8.2% 21.4% 3.9% 2.6% 0.2% 10.5% 0.1% 17.3% 6.4% 45.1%
13.9% 15.1% 14.3% 1.3% 1.3% -0.1% 4.0% 2.0% 2.9% -2.9% 7.1%
10.3% 17.2% 12.8% 51.1% -32.8% -0.1% 31.2% 7.4% 17.3% -3.7% 11.8%
รายได้จากการลงทุนสุทธิ รายการกาไรที่ยงั ไม่เกิ ดขึน้ จากเงิ นลงทุน รายการกาไรสุทธิทเ่ี กิดขึน้ จากเงินลงทุน ในหลักทรัพย์ รายการกาไรสุทธิทย่ี งั ไม่เกิดขึน้ จากเงิน ลงทุน รวมรายการกาไรทีย่ งั ไม่เกิดขึน้ จากเงิน ลงทุน การเพิม่ ขึน้ ในสินทรัพย์สุทธิจากการ ดาเนินงาน
299.68
55.6%
314.32
55.7%
325.83
54.9%
3.7%
8.7%
0.00
0.0%
2.01
0.4%
0.00
0.0%
-100.0%
0.0%
1.41
0.3%
0.26
0.0%
2.37
0.4%
817.8%
68.1%
1.41
0.3%
2.27
0.4%
2.37
0.4%
4.3%
68.1%
301.09
55.9%
316.59
56.1%
328.20
55.3%
3.7%
9.0%
ค่าใช้จ่าย
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
งบดุล
หน่ วย : ล้านบาท
งบแสดงฐานะการเงิ น สิ นทรัพย์ เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ตามมูลค่ายุตธิ รรม เงินลงทุนในหลักทรัพย์ตาม มูลค่ายุตธิ รรม เงินสดและเงินฝากธนาคาร ลูกหนี้ จากการให้บริการพืน้ ที่ จากดอกเบีย้ ค่าใช้จา่ ยจ่ายล่วงหน้า สินทรัพย์อ่นื รวมสิ นทรัพย์ ิ หนี้ สน เจ้าหนี้การค้า เจ้าหนี้อ่นื ค่าใช้จา่ ยค้างจ่าย รายได้รบั ล่วงหน้า เงินประกันความเสียหาย หนี้สนิ อื่น ส่วนเงินกูย้ มื ระยะยาวทีค่ รบ กาหนดชาระภายใน 1 ปี เงินกูย้ มื ระยะยาว รวมหนี้สนิ สินทรัพย์สุทธิ
% ต่อ % ต่อ 2Q'2559/256 1Q'2560/256 2Q'2560/256 สินทรัพย์ สินทรัพย์ 0 1 1 รวม รวม
% ต่อ สินทรัพย์รวม
%Change QOQ
%Change YOY
19,619.00
96.0%
19,619.00
95.8%
19,619.00
95.4%
0.0%
0.0%
402.99
2.0%
551.95
2.7%
556.59
2.7%
0.8%
38.1%
262.56
1.3%
206.03
1.0%
268.44
1.3%
30.3%
2.2%
128.83 0.32 11.70 6.00 20,431.39
0.6% 0.0% 0.1% 0.0% 100.0%
81.83 0.38 5.76 7.01 20,471.96
0.4% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%
109.86 0.45 7.19 7.98 20,569.51
0.5% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%
34.3% 18.0% 24.9% 13.9% 0.5%
-14.7% 43.4% -38.6% 33.0% 0.7%
63.38 3.27 86.89 199.25 11.78 84.76
0.3% 0.0% 0.4% 1.0% 0.1% 0.4%
70.80 3.57 137.56 250.11 11.40 78.41
0.3% 0.0% 0.7% 1.2% 0.1% 0.4%
82.69 3.59 140.27 187.52 13.58 83.34
0.4% 0.0% 0.7% 0.9% 0.1% 0.4%
16.8% 0.6% 2.0% -25.0% 19.1% 6.3%
30.5% 9.6% 61.4% -5.9% 15.3% -1.7%
4.75
0.0%
4.75
0.0%
4.75
0.0%
0.0%
0.0%
3,893.08 4,347.17 16,084.22
19.1% 21.3% 78.7%
3,890.71 4,447.31 16,024.66
19.0% 21.7% 78.3%
3,888.33 4,404.07 16,165.44
18.9% 21.4% 78.6%
-0.1% -1.0% 0.9%
-0.1% 1.3% 0.5%
ทุนทีไ่ ด้รบั จากผูถ้ อื หน่วยทรัสต์
15,714.50
76.9%
15,714.50
76.8%
15,714.50
76.4%
0.0%
0.0%
กาไรสะสม สินทรัพย์สุทธิ
369.72 16,084.22
1.8% 78.7%
310.16 16,024.66
1.5% 78.3%
450.94 16,165.44
2.2% 78.6%
45.4% 0.9%
22.0% 0.5%
สินทรัพย์สุทธิ ต่อหน่วย (บาท)
10.8493
10.8092
10.9042
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ข้อมูลเบือ้ งต้นเกี่ยวกับกองทรัสต์ ชื่อกองทรัสต์
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อิมแพ็คโกรท (IMPACT Growth REIT)
ผูจ้ ดั การกองทรัสต์
บริษทั อาร์ เอ็ม ไอ จากัด
ผูบ้ ริหารอสังหาริมทรัพย์
บริษทั อิมแพ็ค เอ็กซิบชิ นั ่ แมเนจเม้นท์ จากัด
ทรัสตี
บริษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุนกสิกรไทย จากัด
จานวนเงิ นลงทุน
เงินลงทุนในสินทรัพย์ครัง้ แรกเท่ากับ 19,614,500,000 บาท
รายละเอียดสิ นทรัพย์ลงทุน
ลงทุนในกรรมสิทธิในที ์ ด่ นิ และอาคารศูนย์แสดงสินค้าและการประชุมของโครงการอิมแพ็ค เมืองทองธานีจานวน 4 อาคาร รวมถึงระบบสาธารณูปโภคและอุปกรณ์ต่างๆ ของอาคาร ดังกล่าว บนทีด่ นิ 192 ไร่ 2 งาน 88.6 ตร.ว. รวมพืน้ ทีใ่ ช้สอย 167,162 ตร.ม.
จานวนหน่ วยลงทุน
1,482,500,000 หน่วย
การถือครอง
กรรมสิทธิสมบู ์ รณ์ ( Freehold)
วันซื้อขายวันแรก
1 ตุลาคม 2557
มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่ วย
10.60 บาท
นโยบายการจ่ายเงิ นปันผล
ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของกาไรสุทธิ ทีป่ รับปรุงแล้วของรอบปี บญ ั ชีโดยประโยชน์ตอบแทนที่ จะจ่ายให้แก่ผถู้ อื หน่วยทรัสต์นนั ้ ได้แก่ ประโยชน์ตอบแทนสาหรับรอบปี บญ ั ชี (Year-End Distribution) และประโยชน์ตอบแทนระหว่างกาล (ถ้ามี)
Investor Newsletter 2Q’2017/2018 IMPACT Growth REIT
โครงสร้างกองทรัสต์ Public Trust Holders
Trust Certificates
REIT
Manager Limited Appointed IMPACT as property manager
Property Manager
Manage the REIT
Lenders
Trustee fee IMPACT GROWTH REIT
Management fee
Trustee
Monitor the REIT
Freehold ownership
Manage an operation of all assets IMPACT Arena
IMPACT Challenger
IMPACT Exhibition Center
IMPACT Forum