1.TEORÍA FINANCIERA Y CICLO CONTABLE
M en A. Armando Resendiz Rodríguez
Finanzas El término finanzas proviene del latín "finis“, que significa acabar o terminar. Luego entonces las finanzas tienen su origen cuando se consolida una transacción económica
Finanzas Las transacciones financieras existieron desde que el hombre creรณ el concepto de dinero, pero se establecieron ya en forma a principios de la era moderna cuando surgieron los primeros prestamistas y comerciantes concretando tratados sobre matemรกticas financieras, donde se mencionaban temas como el cรกlculo de intereses o el manejo de estados financieros
LA FUNCIÓN DE LAS FINANZAS:
LA OBTENCIÓN Y EL USO EN FORMA EFICIENTE DE LOS RECURSOS FINANCIEROS NECESARIOS PARA CUMPLIR CON LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA
OBJETIVO DE LAS FINANZAS
Finalmente lo que se busca es maximizar el valor de la empresa, y como consecuencia se generarรก el mayor beneficio para los accionistas
Organizaci贸n de una Empresa Accionistas
Consejo de Administraci贸n
Director General
Director Operativo
Director Financiero
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DIRECTOR FINANCIERO
Tesorería
Crédito
Inventarios
Administra efectivo y valores negociables
Contraloría
Estructura de capital
Presupuestos
Costos
Contabilidad
Impuestos
1. La cuenta l
Definici贸n de Cuenta: l
l
Instrumento para registrar movimientos en el valor de elementos patrimoniales
Tipos de cuentas: Cuentas de Activo l Cuentas de Pasivo l Cuentas de Capital l Cuentas de Resultados l
1. La cuenta l
Representación de las cuentas (clásica o “T”) Debe
Nombre de la Cuenta
Movimiento 1
X,xxx
Movimiento 3
x,xxx
Movimiento 2
Haber x,xxx
1. La cuenta l
TerminologĂa bĂĄsica Cargar: Anotar en el debe Cargar: l Abonar Abonar:: Anotar en el haber l Saldo Saldo:: Diferencia entre los importes del debe y los importes del haber de una cuenta l Saldo deudor: deudor: Cuando el saldo es positivo, o cuando el debe suma mĂĄs que el haber l Saldo acreedor: acreedor: Cuando el saldo es negativo, o cuando el debe suma menos que el haber l Saldar o cerrar: cerrar: Calcular el saldo de una cuenta, dejarla a cero l
1. La cuenta l
Representaci贸n de las cuentas Debe
Nombre de la Cuenta
Movimiento 1
x,xxx
Movimiento 3
x,xxx Suma D
Saldo Deudor = D - H Si Suma D > Suma H
Movimiento 2
Haber x,xxx
Suma H Saldo Acreedor = H - D Si Suma H > Suma D
1. La cuenta Ejemplo: Bancos Debe (1) Creaci贸n Empresa (4) Cobro servicios
Haber 5,000 (2) Compra Piso 800 (3) Compra Muebles
5,800 Saldo deudor
3,470
1,000 1,000
(5) Pago sueldos
100
(6) Pago material
80
(7) Pago intereses
150 2,330
1. La cuenta 多Debo cargar o abonar una cuenta? ACTIVOS
PASIVO NETO
多Aumenta?
多Aumenta?
No Si
No Si
Cargar (debe)
Abonar (haber)
1. La cuenta ACTIVO Cuentas Activo Aumento
Disminuci贸n
PASIVO Y CAPITAL Cuentas Pasivo Disminuci贸n
Aumento
Cuentas Capital Disminuci贸n
Aumento
1. La cuenta Ejemplo Compra en efectivo de una computadora ($800) para su uso en el negocio Al pagar en efectivo, el dinero que disponemos disminuye en $800. La cuenta que recoge el dinero es de Activo, por lo que la cuenta “Bancos” hay que anotarla en el haber. Bancos 800
La computadora, valorada en $800, es un Activo. El aumento del valor de la cuenta (si existe se crea) lo anotamos en el debe. Equipo de cómputo 800
1. La cuenta l Cuentas l
Las cuentas de Activo tienen saldo deudor l l
l
l
l
Aumentos en el debe Disminuciones en el haber
Las cuentas de Pasivo y Capital tienen saldo acreedor l
l
y saldos
Aumentos en el haber Disminuciones en el debe
Las cuentas de ingresos funcionan como las de pasivo y capital Las cuentas de gastos funcionan como las de activo
1. La cuenta
l CatĂĄlogo
de cuentas
Los nombres de las cuentas las pones tĂş l Lo importante es el tipo de cuenta l
l Activo,
Pasivo, Capital, Ingreso o Gasto
2. Los libros Diario y Mayor El Mayor l Es el libro de cada cuenta, presentado en formato “T”, o en formato ‘moderno’ Nombre de cuenta #
Fecha
Descripción
x
xx/xx/xx
Descripción 1
y
xx/xx/xx
Descripción 2
Debe
Haber
xxx yyy Saldo Final
zzz
2. Los libros Diario y Mayor Ejemplo del Mayor de la cuenta Bancos Bancos #
Fecha
Descripci贸n
Debe
Haber
1 02/01/06
Creaci贸n Empresa
5,000
2 15/01/06
Compra Piso
1,000
3 25/01/06
Compra Muebles
1,000
4 15/10/06
Cobro servicios asesoramiento
5 30/10/06
Pago sueldo ayudante
100
6 15/12/06
Compra de materiales
80
7 31/12/06
Pago intereses
800
150 Sumas
5,800
Saldo (deudor)
3,470
2,330
2. Los libros Diario y Mayor El Libro Diario l Recoge cronológicamente las transacciones de una entidad l Cada registro se le denomina ‘asiento’ l Los asientos se traspasan a los mayores
2. Los libros Diario y Mayor Fecha (xx/xx/xx) x,xxx Cuenta1
a Cuenta2
x,xxx
Descripci贸n del asiento
Fecha (xx/xx/xx) x,xxx Cuenta3
a Cuenta4
y,yyy
Cuenta5
z,zzz
Descripci贸n del asiento
2. Los libros Diario y Mayor Ejemplo: 10/05/2009 100 Equipo de Oficina
a Caja
100
Adquisici贸n de una Computadora en efectivo
10/01/2009 2,000 Piso
a Caja Proveedores (Constructor) Adquisici贸n de un piso con pago parcial
1,000 1,000
3. El Ciclo Contable Proceso de la Contabilidad Captar Informaci贸n relevante
Interpretar y Analizar
Comunicar Informaci贸n
Valorar y representar
Registrar Operaciones
3. El Ciclo Contable Objetivo Proporcionar información relevante al usuario
1.Captación de la información l l
Sólo aquellos hechos, transacciones, y operaciones relevantes a la entidad Ejemplo: Compra de materia prima 11/04/08
2.Valorar y Representar l La valoración según normas de valoración l Representar en cuentas (Mayores)
3. El Ciclo Contable 3. Registrar Operaciones l l
En el Libro Diario Por partida doble: doble todo movimiento afecta al menos a dos elementos patrimoniales (cuentas)
4. Comunicar Informaci贸n l
Preparar los Estados Financieros l l l
Balance General (Estado de Situaci贸n Financiera) Estado de Resultados Estado de Flujos de Efectivo
5. Interpretar y Analizar l
Para tomar decisiones econ贸micas
Definición de Estados Financieros • Mucha de la información acerca de la empresa está en la forma de Estados Financieros. • Los Estados Financieros básicos (Balance General, Estado de Resultados y Estado de Flujos de Efectivo) se preparan de acuerdo con reglas establecidas por la Contabilidad. • El análisis de los Estados Financieros implica una comparación del desempeño de la empresa en el tiempo, así como una comparación con otras compañías que participan en el mismo sector. • Este análisis se realiza para identificar los puntos débiles y fuertes de la empresa.
Función de los Estados Financieros • Proporcionan información a los propietarios y acreedores de la empresa acerca de la situación actual de ésta y su desempeño financiero anterior. • Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una forma conveniente para fijar metas de desempeño e imponer restricciones a los administradores de la empresa. • Los estados financieros proporcionan convenientes para la planeación financiera.
plantillas
Decisiones financieras de los individuos
ACTIVOS (riqueza)
PASIVOS (deudas)
CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS
Decisiones financieras de las empresas
PASIVOS (deudas con ACTIVOS (lo que le
terceros)
pertenece) PATRIMONIO (aportaciones de los accionistas) PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS
Balance General • Es el documento en el cual se describe la posición financiera de la empresa en un momento dado (en un punto específico del tiempo). • Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los medios a través de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de acciones (Capital Contable). • Es como una FOTOGRAFIÍA que muestra la posición financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Capital.
Balance General
• El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo que posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momento dado. • La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa, llamado tambiÊn Patrimonio o Capital de los propietarios.
Balance General PASIVO ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO DIFERIDO
A CORTO PLAZO PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO (CAPITAL)
Ecuaci贸n de Equilibrio
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
Balance General PASIVO ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO DIFERIDO
A CORTO PLAZO PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO (CAPITAL)
Componentes del Balance General • Activo: Se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor grado. Se dividen en Activo circulante, diferido y fijo. • Activo circulante: Son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.
Componentes del Balance General • Caja y Bancos: Representa el Efectivo de la empresa (en la misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de liquidez. • Cuentas por cobrar: Son producto de las ventas al crédito y representan aquellos montos que la empresa va a recibir como pago de sus clientes (deudores). • Otras Cuentas por cobrar: Son cuentas por cobrar producto de alguna transacción distinta al giro del negocio.
Componentes del Balance General • Inventarios: Representan las existencias que tiene la empresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia prima, productos en proceso y productos terminados, dependiendo del giro del negocio (empresa productora, comercial o de servicios). • ACTIVO DIFERIDO: Representa pagos que la empresa realiza por adelantado por algún producto o servicio que utilizará en el futuro (seguros, alquileres).
Balance General PASIVO ACTIVO CIRCULANTE
A CORTO PLAZO PASIVO
ACTIVO DIFERIDO
DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO (CAPITAL)
Componentes del Balance General • Activo No Corriente: Son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos: • Activos Fijos: Son el Terreno, Edificios (Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa. • Depreciación: Representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El único Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.
Balance General PASIVO ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO DIFERIDO
A CORTO PLAZO PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO (CAPITAL)
Componentes del Balance General
• Pasivo: Son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente. • Pasivo a corto plazo: Son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre otros. • Pasivos diferidos: Como pueden ser anticipos de clientes
Balance General ACTIVO
PASIVO A
CIRCULANTE
CORTO PLAZO
ACTIVO DIFERIDO
PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO
ACTIVO
PLAZO
FIJO PATRIMONIO (CAPITAL)
Componentes del Balance General • Proveedores: Son las obligaciones que tiene la empresa para con sus Proveedores, por los créditos que estos le hayan otorgado. • Bancos: Son las deudas que tiene la empresa con los bancos por préstamos de corto plazo que estos le hayan otorgado. • Empleados: Son las deudas que tiene la empresa con sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos, gratificación, beneficios sociales, entre otros. • Estado: Son las deudas que tiene la empresa con el Estado por el pago de impuestos.
Componentes del Balance General • Pasivo a largo plazo: Son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen: • Hipotecas: Son deudas de largo plazo que tiene la empresa con entidades financieras por algún crédito hipotecario. • Tenedores de Bonos: Son deudas de largo plazo que tiene la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.
Balance General ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO DIFERIDO
PASIVO A CORTO PLAZO
PASIVO A LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO PATRIMONIO (CAPITAL)
Componentes del Balance General • Patrimonio: Contempla las aportaciones de los socios, las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas (resultado de ejercicios anteriores) • Capital: Representa la inversión inicial y aportes posteriores que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa para la constitución y operación de la misma. • Utilidades Acumuladas: Son las ganancias que la empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de dividendos.
Balance General ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO DIFERIDO
PASIVO A CORTO PLAZO
PASIVO A LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO
PATRIMONIO (CAPITAL)
Estructura del Balance General ACTIVO Activo Circulante Caja y Bancos Clientes Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activo Corriente Activo fijo Activo Fijo Depreciaci贸n Acitvo Fijo Neto Total Activo fijo TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Pasivo a Corto plazo Proveedores Bancos Otras cuentas por pagar Impuestos por pagar Total Pasivo a Corto plazo Pasivo a largo plazo Deudas a Largo Plazo Total Pasivo a largo plazo Total Pasivo Patrimonio Capital Utilidades Acumuladas Total Patrimonio TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
Ejemplo del Balance General BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2003 2002 2003 ACTIVO Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 Inventarios 150.0 180.0 Total Activo Corriente 300.0 360.0 Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 Depreciaci贸n acumulada (100.0) (130.0) Activo Fijo Neto 300.0 360.0 Activos Totales 600.0 720.0 PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar 60.0 72.0 Deuda de corto plazo 90.0 184.6 Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 Deuda de largo plazo 150.0 150.0 Total Pasivo 300.0 406.6 Capital de los accionistas 200.0 200.0 Utilidades retenidas 100.0 113.4 Total Patrimonio 300.0 313.4 Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0
VARIACION 20.0 10.0 30.0 60.0 90.0 (30.0) 60.0 120.0 12.0 94.6 106.6 0.0 106.6 0.0 13.4 13.4 120.0
Ecuación de Equilibrio · Si se incrementa un Activo se debe: · Disminuir otro activo en un importe igual, o · Aumentar un pasivo o patrimonio en un importe igual. · Si se disminuye un Activo se debe: · Aumentar otro activo en un importe igual, o · Disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.
Ecuación de Equilibrio · Si se incrementa un Pasivo se debe: · Disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o · Aumentar un activo en un importe igual. · Si se disminuye un Pasivo se debe: · Aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o · Disminuir un activo en un importe igual.
Ejercicio Supongamos el caso de un pequeño negocio que se ha iniciado con $10,000, ahorros del propietario. Entonces, el Balance General inicial de este negocio será el siguiente:
BALANCE GENERAL DE APERTURA ACTIVO Caja y Bancos TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 10,000 Capital 10,000 TOTAL PATRIMONIO
10,000 10,000
Ejercicio El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmuebles e instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio de compra fue de $6,000 y las pagó al contado. BALANCE GENERAL 1 ACTIVO Caja y Bancos Activo Fijo TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 4,000 Capital 6,000 10,000 TOTAL PATRIMONIO
10,000 10,000
Ejercicio Luego, el dueño adquirió mercancía para iniciar el proceso de comercialización. Para obtener un descuento por volumen hizo un pedido por $5,000. Como no tenía suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito. BALANCE GENERAL 2 ACTIVO Caja y Bancos Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 4,000 Proveedores 5,000 6,000 Capital 15,000 TOTAL PATRIMONIO
5,000 10,000 15,000
Ejercicio Del total de mercancía adquirida se retiró del almacén $3,000 para su venta. Esta mercancía se vendió al crédito a un cliente a $4,500, obteniéndose una ganancia de $1,500.
BALANCE GENERAL 3 ACTIVO Caja y Bancos Clientes Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 4,000 Proveedores 4,500 2,000 Capital 6,000 Utilidades Acumuladas 16,500 TOTAL PATRIMONIO
5,000 10,000 1,500 16,500
Ejercicio Se recibi贸 un pago de $3,000 del cliente al que se le vendi贸 la mercanc铆a al cr茅dito.
BALANCE GENERAL 4 ACTIVO Caja y Bancos Clientes Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 7,000 Proveedores 1,500 2,000 Capital 6,000 Utilidades Acumuladas 16,500 TOTAL PATRIMONIO
5,000 10,000 1,500 16,500
Ejercicio Se canceló la cuenta correspondiente a la mercancía adquirida a crédito, la cuenta de proveedores desaparece $5,000, el dinero sale de caja y bancos, por lo que la cuenta disminuye de $7,000 a $2,000. BALANCE GENERAL 5 ACTIVO Caja y Bancos Clientes Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 2,000 1,500 2,000 6,000 11,500
Capital Utilidades Acumuladas TOTAL PATRIMONIO
10,000 1,500 11,500
Estado de Resultados • Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener. • Se conoce también como Estado de Pérdidas y Ganancias. • Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.
Componentes del Estado de Resultados • Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo, a valor de venta. • Costo de Ventas: mercancía vendida.
Representa el costo de toda la
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas. • Gastos de ventas y administrativos: representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su funcionamiento normal y desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono, renta, sueldos, entre otros).
Componentes del Estado de Resultados • Utilidad en operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos de ventas y administrativos. • Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros. • Utilidad antes de impuestos: Es la Utilidad de Operación menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos. • Impuestos: Es el pago que la empresa debe efectuar al Estado; ISR (impuesto sobre la renta) o a los trabajadores; PTU (participación de los trabajadores en las utilidades).
Componentes del Estado de Resultados • Utilidad neta: Es la Utilidad después de impuestos sobre la que se calculan los dividendos. • Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa. • Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.
Estructura del Estado de Resultados Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operaci贸n (-) Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta
Ejemplo de Estado de Resultados ESTADO DE RESULTADOS Del 1掳 de enero al 31 de diciembre de 2003
Ventas Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Gastos generales, de ventas y administrativos Utilidad en Operaci贸n Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta
200.0 (110.0) 90.0 (30.0) 60.0 (21.0) 39.0 (15.6) 23.4
Compañía comercializadora ¿Cómo se determina el costo de ventas?
ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos
Inventario
Compra de
Inventario
Costo de artículos
inicial
mercancías
final
vendidos (egreso) menos
Gastos de operación
Gastos de ventas Gastos Administrativos Gastos financieros
Compañía manufacturera ¿Cómo se determina el costo de ventas? ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos Mano de obra directa
Materia prima
Materiales indirectos
Costo de ventas menos
Gastos de operación
Gastos de ventas Gastos Administrativos Gastos financieros
Compañía manufacturera Inventario
Inventario
Inventario
materias
producción
de producto
Inventario
primas
en proceso
terminado
Total