MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO Gráficas / Balance de Gobierno 2002 - 2010
I.
CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
II. FINANZAS PÚBLICAS III. REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL SECTOR FINANCIERO IV. AVANCES LEGISLATIVOS V. TEMAS FUTUROS
I. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA 1. Crecimiento económico
Fundamentales de la política macroeconómica 2002-2010 • Visión de largo plazo • Política monetaria comprometida con la reducción de la inflación • Flexibilidad cambiaria • Sostenibilidad de las finanzas públicas • Inversión productiva creciente para la competitividad • Financiamiento externo de largo plazo para el crecimiento • Sector financiero sólido y estable
Crecimiento del PIB 5%
4,3%
4% 3%
2,1%
2% 1%
1994‐2001 Fuente: DANE.
2002‐2009 CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Tasa de inversión (% del PIB) 12%
16%
2002
2002‐2009
2009
Fuente: DANE. Cálculos DGPM‐MHCP.
20%
24%
28%
16,5%
23,0%
25,8% CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Cambio en la tasa de inversión 2002‐2009 (% del PIB)
0%
América Latina
2%
4%
6%
8%
10%
4,0%
9,3%
Colombia
Fuente: Bancos Centrales e Institutos de Estadística. Cálculos DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
IED* Bruta en Colombia % del PIB (promedio) US$7.201 MILLONES US$6.326 MILLONES
3,0% US$2.134 MILLONES
2,0%
3,1%
2,7%
2,3%
1,0% 2002
2002‐2009
2009
Fuente: Banco Mundial. Cálculos DGPM‐MHCP. *Inversión de Extranjeros en el país en términos netos. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
IED Bruta como % PIB (promedios) 5%
Colombia
América Latina*
3,7%
4% 2,7% 3%
2,1%
2,1%
2% 1% 90`S
2002‐2009
*Dato preliminar para 2009. Fuente: Banco Mundial, WEO Abril2010, FMI. Cálculo DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
I. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA 2. Estabilidad macroeconómica
Tasa de inflación 30 25
21,4
20 15 10
7,0
5
2,0
0 Promedio 90's Fuente: DANE.
2002
2009
CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
19 17
Tasa de referencia de los préstamos que otorga el sistema financiero (Tasa activa en porcentaje)
16,3
15 13 9,9
11 9 7 5 2002
2010*
* Cifra a abril de 2010. Fuente: Banco de la República. Cálculo DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Percepción de riesgo (spreads) sobre la economía por los extranjeros (Promedio anual)
800
718,5
700 600 500 400 300
199,3
200 100 0
2002
2010*
*Cifras con corte a abril de 2010 Fuente: Banco de la República. Cálculo DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Percepción de riesgo (spreads) sobre la economía por los extranjeros (Promedio 2002-2010*)
408,4 400
360,8
300
200 Embi Plus
Embi Colombia
*Cifras con corte a abril de 2010. Fuente: Banco de la República. Cálculo DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
I. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA 3. Respuesta frente a la crisis
Crecimiento económico 2009 8,7
(Variación %)
6,0 0,9
2,0
0,4
-2,0
-1,5
-2,4 -4,1
-6,0
-7,9
Zona Euro
EEUU
Chile
Colombia
Perú
China
-10,0
Rusia*
Tasa de crecimiento anual
10,0
* Cifra según FMI (WEO abril de 2010) , los demás países muestran el dato observado para 2009 .
•
El conjunto de políticas desarrolladas por el país le permitió un crecimiento positivo en 2009, resultado favorable en el contexto mundial CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Política Contracíclica (Crecimiento real de la demanda pública y PIB)
12%
10,2%
8%
4% 0,4% 0% Demanda Pública
PIB
Fuente: DANE. Cálculos DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Exportaciones: Crecimiento (2008‐2009)
AL*
‐21,1%
Colombia
‐12,7%
‐25%
‐20%
‐15%
‐10%
‐5%
Fuente: Bloomberg. Cálculo DGPM‐MHCP.* Brasil, México, Chile, Argentina, Perú. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
Tasa de la política monetaria (variación entre nov. 2008 y mayo 2010)
Chile*
Colombia
Perú*
Brasil
México
0 ‐200 ‐400 ‐425
‐600 ‐800
‐375
‐525 ‐775
‐700
‐1.000 *Dato a Abril de 2010. Fuente: Bancos Centrales. Cálculo DGPM‐MHCP. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
I. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA 4. Desarrollo económico
PIB per cápita (Dólares por habitante)
6.000
5.139
5.000 4.000 3.000
2.636 2.247
2.000 1.000 0
1994‐2001
2002
2009
Fuente: FONDO MONETARIO INTERNACIONAL. CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
I.
CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
II. FINANZAS PÚBLICAS III. REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL SECTOR FINANCIERO IV. AVANCES LEGISLATIVOS V. TEMAS FUTUROS
II. FINANZAS PÚBLICAS 1. Sostenibilidad fiscal
Déficit fiscal GNC (% del PIB) 2002
2008
2009
0% -2% -2,3%
-4% -4,2%
-6%
-5,3%
FUENTE: DGPM‐MHCP.
Crisis internacional FINANZAS PÚBLICAS
Balance del GNC (% del PIB) 2002*
2008
2009
0% -1,2% -2%
2004
-4% -6%
-5,3% -6,4%*
-8%
-2,3% Se agotan las reservas del ISS
-4,2%
*Supuesto: Si el GNC hubiera tenido que realizar transferencias al ISS por (1,1% del PIB)
Incluyendo transferencias al ISS FUENTE: DGPM‐MHCP.
-3,1%
sin transferencias al ISS FINANZAS PÚBLICAS
Déficit fiscal SPC (% del PIB) 2002
2008
2009
0 -0,1 -1 -2 -3 -3,2 -4 FUENTE: DGPM‐MHCP.
-2,8 Crisis internacional FINANZAS PÚBLICAS
Balance del SPC (% DEL PIB)
2002-2007
2008-2009
-1,3%
-1,4%
0%
-1%
-1,4% -1,8% -2% Balance SPC FUENTE: DGPM‐MHCP.
Balance SPC sin ISAGEN y ECOPETROL FINANZAS PÚBLICAS
Deuda Bruta GNC (% del PIB) 55% 48,6%
45% 38,5%
35%
36,4%
25% 2002
2008
2009
FUENTE: DGPM‐MHCP. FINANZAS PÚBLICAS
Deuda Neta SPNF (% del PIB) 45%
41,8%
35% 24,9%
27,2%
25%
15% 2002
2008
2009
FUENTE: DGPM‐MHCP. FINANZAS PÚBLICAS
Composición de la deuda del GNC (Participación porcentual) 100% 80%
50%
34%
32%
66%
68%
2008
2009
60% 40% 20%
50%
0% 2002 Deuda Externa
Deuda Interna
FUENTE: DGPM‐MHCP. FINANZAS PÚBLICAS
Recaudo DIAN (% del PIB) Crecimiento real (76%)
Pesos constantes 2009
Fuente: DIAN.
FINANZAS PÚBLICAS
Declarantes de impuestos totales
Fuente: DIAN. FINANZAS PÚBLICAS
MUISCA
Fuente: DIAN.
FINANZAS PÚBLICAS
Tasas de evasión* 40% 35%
36%
Tasa de evasión en IVA
35% Tasa de evasión en Renta
30%
27%
25%
21%
20% 15% 10% 5% 0%
2002 *Porcentaje de recaudo potencial. Fuente: DIAN
2009 FINANZAS PÚBLICAS
II. FINANZAS PĂšBLICAS 2. Finanzas territoriales
Recaudo tributario territorial ($ billones constantes de 2008)
14,0 12,0 10,0
Crecimiento real (52%)
12,1
8,0
8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2002
Fuente: DAF y Contaduría General de la Nación.
2008
FINANZAS PÚBLICAS
Deuda Subnacional Interna y Externa Gobiernos Centrales y Entidades Descentralizadas (% del PIB)
10% 8%
7,8%
6%
4,5%
4% 2% 0% 2002 Fuente: Contraloría General de la República.
2009 FINANZAS PÚBLICAS
Formación bruta de capital (% del PIB) 2,8
3,0 Deptos
Municipios
Total
2,5 2,0
1,7
1,5 1,0
1,7 1,1
0,9
0,8
0,5 0,0 2002 Fuente: DAF.
2008 FINANZAS PÚBLICAS
Recaudo Impuesto predial ($ billones constantes de 2009)
3,0
Crecimiento real (64%)
2,9
2,5 2,0
1,8
1,5 1,0 2002
Fuente: DNP. Cรกlculos DGPM-MHCP.*Cifras preliminares.
2009*
FINANZAS Pร BLICAS
Avalúo Catastral ($ billones constantes de 2009)
600 500
Crecimiento real (73%)
508,6
400 292,9 300 200 100 2002 Fuente: DANE. Cálculos DGPM-MHCP.*Cifras preliminares.
2010* FINANZAS PÚBLICAS
I.
CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
II. FINANZAS PÚBLICAS III. REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL SECTOR FINANCIERO IV. AVANCES LEGISLATIVOS V. TEMAS FUTUROS
III. REGULACIÓN Y SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO 1. Principales indicadores
Avances en regulación y supervisión financiera, lo más destacado 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Fusión de las Superintendencias y supervisión por riesgos Ley 964 de 2006 (Ley marco del Mercado de Valores) Ley 1328 (Ley de Reforma Financiera) Bancarización Política financiera contracíclica Fortalecimiento del seguro de depósitos Emergencia Social (Pirámides) Avances hacia la integración de las Bolsas de Colombia, Chile y Perú
Calidad de la cartera del sistema financiero* (cartera vencida/cartera total)
20%
16,3%
16% 12% 8%
9,6% 5,9%
4,5%
4% 0% Abril de 1995
Noviembre de 1999
Agosto de 2002
Marzo de 2010
*Incluye cartera mรกs operaciones de leasing, para el total del sistema mรกs cooperativas sin IOE. Fuente: Superfinanciera. REGULACIร N Y SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO
Cubrimiento de la cartera vencida del sistema financiero* (provisiones/cartera vencida)
150%
125,2%
100% 50%
80,8% 27,2%
33,7%
0% Abril de 1995
Noviembre de 1999
Agosto de 2002
Marzo de 2010
*Incluye cartera mรกs operaciones de leasing, para el total del sistema mรกs cooperativas sin IOE. Fuente: Superfinanciera. REGULACIร N Y SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO
Relación de solvencia de los establecimientos de crédito* 16 15 14 13 12 11 10 9
(APR/patrimonio técnico,%)
Mínimo exigido por la regulación=9%
13,8
13,5
Julio de 2002
Septiembre de 2008
15,2
11,3
Enero de 2000
Marzo de 2010
*Incluye Establecimientos bancarios, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, Establecimientos de crédito con cooperativas Fuente: Superfinanciera. REGULACIÓN Y SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO
FOGAFIN: Reservas Totales (Millones de dólares) 4.000
3.544
3.500
Porcentaje de cuentas del sistema financiero cubiertas: 98%
3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500
480
0 2002
2010
Fuente: Fogafín REGULACIÓN Y SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO
FOGAFIN: hechos sobresalientes 1.
65 procesos de liquidación de entidades financieras cerrados bajo la modalidad de forzosa administrativa pública y privada, quedando pendiente Bancafé
2.
Valor venta de Bancafé y Granahorrar
•
Bancafé:
$2.221 mm
•
Granahorrar:
$975 mm REGULACIÓN Y SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO
I.
CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
II. FINANZAS PÚBLICAS III. SECTOR FINANCIERO Y SUPERVISIÓN FINANCIERA IV. AVANCES LEGISLATIVOS V. TEMAS FUTUROS
IV. AVANCES LEGISLATIVOS
Avances Legislativos y Reformas 4 Reformas tributarias 2 Reformas pensionales 1 Reforma laboral 1 Acto Legislativo de transferencias 1 Reforma financiera 1 Reforma al mercado de valores 1 Reforma administrativa 1 Reforma a la carrera administrativa Capitalizaci贸n de Ecopetrol AVANCES LEGISLATIVOS
I.
CRECIMIENTO Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
II. FINANZAS PÚBLICAS III. REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL SECTOR FINANCIERO IV. AVANCES LEGISLATIVOS V. TEMAS FUTUROS
V. TEMAS FUTUROS
Retos •
Reglamentación financiera pendiente (Multifondos, BEPS y seguro de depósito)
•
Panorama de las Finanzas Públicas - Fallos de la Corte Constitucional sobre salud y atención a desplazados - Deuda (Venta de Activos) - Tributación y recaudo
•
Tasa de cambio
•
Regla Fiscal
TEMAS FUTUROS