Bancóldex - Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016 by Bancóldex

Bancóldex S.A. Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN Banco Interamericano de Desarrollo - BID

Cecilia Álvarez-Correa Glen

Ministra de Comercio, Industria y Turismo

Luis Fernando Castro Vergara Presidente de Bancóldex

Equipo de elaboración:

Laura Viviana Rodríguez Torres Edna Carolina Arias Parada Margarita Coronado Gómez Mauro Sartori Randazzo

Equipo de diseño:

Felipe Castellanos Agudelo Creativo

Jessica Andrea Galvis Diagramación

www.bancoldex.com © Bogotá 2015.

Producto de ese compromiso, este año tengo el gusto de presentar la sexta edición del Catálogo de Fondos de Capital, posible gracias a la colaboración del Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo – Fomin-BID -. El seguimiento que se hace -año tras año- a través de esta publicación, nos ha permitido ser testigos de la dinámica y evolución de la industria de fondos de capital en Colombia. Por ejemplo, en 2010, el catálogo hacía referencia a 11 fondos, de los cuales sólo uno era de capital emprendedor. A la fecha ya se registra información de 80 fondos, algunos ya cerrados1 y otros en proceso de fundraising2.

IMPULSO A LA INDUSTRIA DE FONDOS EN COLOMBIA Durante el último año, Bancóldex ha venido consolidando su nueva estrategia corporativa para catalizar el crecimiento empresarial en el país. Uno de sus pilares está relacionado con los procesos de inversión de “capital inteligente” que se originan en los fondos de capital privado y emprendedor. Esto ratifica nuestro interés y compromiso con el desarrollo de esta industria en el país, a través del programa Bancóldex Capital. Es importante destacar que desde la creación del programa en 2009, Bancóldex ha jugado un rol activo en la industria de fondos de capital privado y venture capital, en dos frentes. El primero, enfocado en apoyo financiero, consiste en participar como inversionista en fondos de capital privado/emprendedor. En el segundo, que gira en torno al apoyo no financiero, Bancóldex actúa como

Y la lista hoy incorpora en fondos cerrados: cinco fondos de capital emprendedor, veinticuatro de capital privado, tres de recursos naturales, seis inmobiliarios, cuatro de infraestructura y cuatro de impacto. Esto demuestra no sólo la evolución notable del negocio, sino el grado de especialización y sofisticación del mismo. Espero que este documento sea una herramienta útil para acercar a los inversionistas con los fondos de capital privado y venture capital en el mundo y una fuente de información relevante para potenciar el crecimiento de la industria en Colombia. Cordialmente,

Luis Fernando Castro Presidente de Bancóldex

Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión. Fondo en Fundraising: Fondo de capital que se encuentra en proceso de obtención de compromisos de inversión.

1 2

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

facilitador de la industria trabajando con inversionistas, gestores de fondos y empresarios, en temas de formación relacionados con inversiones en fondos de capital, mejores prácticas y regulación en dicha industria, entre otros.

CONTENIDO Sobre el catálogo y la industria de Fondos de Capital Privado y Emprendedor en Colombia Novedades de la industria Colcapital Procolombia

6 8 11 184

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA Fondos Cerrados FINTRA - Fondo de Infraestructura en Transporte Darby Overseas Investments y Grupo Colpatria

Infraestructura Brookfield Colombia Brookfield Asset Management Inc.

Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP Ashmore Management Company Colombia

Nexus Infraestructura I FCP Nexus Capital Partners S.A.

Fondos en Fundraising Deuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore I Ashmore CAF Management Company Colombia ElDorado LATAM Fund CFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners Ltd FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management, Compartimento Deuda Privada Infraestructura I Unión para la Infraestructura S.A.S. Nova renewable Energy latin America LP Nova Latin America GP LP

22 24

Inverlink Estructuras Inmobiliarias Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Nexus Inmobiliario Nexus Capital Partners

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I Terranum Capital Latin America Real Estate Fund GP

Fondos en Fundraising Avenida Colombia Real Estate Fund II Avenida Partners LLC

BBP Real Building Blocks Partners

Futuro Inmobiliario Compartimento II Quadras

Inmobiliario Ultrabursátiles Gestor inmobiliario

Paladin Realty Latin America Investors V Paladin Realty Partners

Polígonos Industriales de Colombia Profesionales de Bolsa

Renta Inmobiliaria Profesionales de Bolsa

SFI Sociedad Fondo Inmobiliario Sociedad Fondo Inmobiliario

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II Terranum Capital Latin America Real Estate Fund GP

Valor Inmobiliario: TLC Bogotá Profesionales de Bolsa

Valor Inmobiliario: TLC Cartagena Profesionales de Bolsa

Yellowstone Capital Real Estate Fund I Yellowstone Capital Partners

FONDOS DE RECURSOS NATURALES

FONDOS INMOBILIARIOS

Fondos Cerrados

Fondos Cerrados Avenida Colombia Real Estate Fund I Avenida Partners LLC

Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III LAEFM Colombia Ltda.

Fondo Inmobiliario Colombia Fiduciaria Bancolombia S.A.

Inversión Forestal Colombia LAEFM Colombia Ltda.

Futuro Inmobiliario Compartimento I Quadras

Tribeca Natural Resources Fund Tribeca Management Company

Fondos en Fundraising Valor Forestal Profesionales de Bolsa

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Fondos Cerrados

Pátria – Brazilian Private Equity Fund V Pátria Investiments

110

Southern Cross Group Fund IV Southern Cross Group

112

Teka I Teka Capital

114

Tribeca Energy Fund Tribeca Management Company

116

Advent Latin America Private Equity Fund VI LAPEF VI GP Limited Partnership

Tribeca Fund I Tribeca Management Company

118

Alaf I The Abraaj Group

Tribeca Homecare Fund Tribeca Management Company

120

Altra FCP I Altra Investments Inc.

Tribeca TC Dorado Fund Tribeca Management Company

122

Altra Fondo de Capital Privado II Altra Investments II GP Inc.

Valorar Futuro Sociedad Gestora Valorar Futuro

124

Bricapital Brilla Capital Management, LTD

Victoria South American Partners II Victoria Capital Partners

126

Compartimentos CP-Val

Fondos en Fundraising

1. Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: Credicorp Capital Colombia S.A. 2. Compartimento Cp-Val Sector Térmico: Mónica Cheng. 3. Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos: Altra Inversiones SAS.

Escala Capital Promotora

Fondo Energético Andino Gestor Andino

Fondo Transandino Colombia FCP SEAF Colombia

Kandeo Fund I Colombia Kandeo Investment Advisors Colombia

Kandeo Fund II Perú Kandeo Investment Advisors Perú

100

Linzor Capital Patners III Linzo Capital Patners

102

MAS Colombia-LATAM MAS SEAF International

104

MGM Sustainable Energy Fund MGM Innova Capital LLC

106

P2 BRASIL Private Infrastructure Fund III Pátria Infrastructure

108

Alaf II The Abraaj Group

128

ANCLA 360 I Efromovich Silva Capital Partners

130

Ashmore Andino II Ashmore Management Company Colombia

132

CASEIF III LP LIM LTD

134

Catterton Aimara Latin America Fund II, L.P. CALA Managing Partner II, L.P.

136

Expansión Valorar Futuro FCP Sociedad Gestora Valorar Futuro

138

Inversiones Ganaderas Profesionales de Bolsa

140

Kandeo Fund II LP Kandeo Fund II GP

142

MAS Equity Patners III Mas Equity Patners GP

144

SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF) SEAF Management LLC

146

Serfinco Agronegocios Agrofuturo

148

Victus Colombia Sembrador S.p.A

150

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR Fondos Cerrados Amerigo Ventures Pac铆fico Axon Partners Group

154

Certo S.A. - NXTP Labs Nibeluz S.A.

156

FCP Innovaci贸n SP FCP Innovaci贸n SP

158

Progresa Capital Promotora

160

Velum Early Stage Fund I Velum Ventures

162

Fondos en Fundraising Firstrock Capital Colombia I Atom Ventures

164

Nazca Investments Nazca Ventures

166

Promotora Early Growth Fund II Promotora

168

FONDOS DE IMPACTO Fondos Cerrados Acumen Acumen

172

Bamboo Financial Inclusion Fund I Bamboo Finance

174

Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS Bamboo Finance

176

Inversor Corporaci贸n Inversor

178

Fondos en Fundraising Bamboo Financial Inclusion Fund II Bamboo Finance

180

Sethos Capitalia, Compartimento de Impacto y Desarrollo Capitalia Colombia

182

Socio de los empresarios que se atreven a crecer.

www.bancoldex.com Línea de Atención Bogotá

Línea Nacional Gratuita

(1) 742 0281

01 8000 18 0710

SOBRE EL CATÁLOGO Y LA INDUSTRIA DE

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA. Bancóldex, en la búsqueda de mecanismos complementarios al crédito para financiar empresas a través de capital, puso en marcha en 2009 el programa de inversión en fondos de capital privado y capital emprendedor (venture capital) denominado Bancóldex Capital. Los objetivos principales del programa han sido: 1) ofrecer un instrumento alternativo de financiamiento empresarial de largo plazo a través de capital, 2) contribuir al desarrollo de la industria de fondos capital privado (FCP) y capital emprendedor (FCE) en Colombia y, 3) atraer nuevos inversionistas privados y públicos, locales y extranjeros que estén interesados en participar en empresas, a través de éstas estructuras de financiación. Bancóldex Capital funciona en dos frentes. El primero es el de apoyo financiero, que consiste en participar como inversionista en fondos de capital privado y emprendedor, a través del cual se han realizado ocho compromisos de inversión por USD 31,6 millones, logrando un multiplicador de 11.4 veces , apoyando de esta forma la inversión en 56 compañías, donde 44 son empresas colombianas.

Resultados de Bancóldex Capital

8 USD 31.6 millones COMPROMISOS DE INVERSIÓN POR:

MULTIPLICADOR:

11.4 veces

INVERSIÓN EN:

colombianas

56 compañias 6

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Programa Internacional de

Fondos de Capital Privado y Emprendedor

130 VERSIONES CON MÁS DE:

participantes

CON LA PARTICIPACIÓN DEL PROFESOR DE HARVARD:

Josh Lerner

El segundo frente es el de apoyo no financiero, que tiene como objetivo promover la industria de fondos de capital. Para esto Bancoldex desarrolla una serie de actividades, enmarcadas en un convenio de cooperación con BID-FOMIN que buscan entregar herramientas a cada uno de los actores de la industria. Entre dichas actividades se encuentran: El Programa Internacional de Fondos de Capital Privado y Emprendedor, el cual ha capacitado a más de 130 participantes a través de sus dos versiones, en donde la tercera versión se realizará el 28-29 de Marzo de 2016 con la presencia del reconocido profesor de Harvard Josh Lerner. El Venture Forum, tiene como objeto conectar empresas y emprendedores con sus inversionistas potenciales. Las versiones realizadas han contado con la asistencia de más de 380 personas, capacitado a más de 40 empresas, y realizado conexiones entre éstas y potenciales inversionistas, habiéndose concretado inversiones por un valor superior a USD 3 millones, en cuatro empresas. Entre otras de las actividades realizadas por, Bancóldex se encuentra la sensibilización a más de 40 inversionistas potenciales, el patrocinio de 7 eventos con el fin de promover la industria de fondos de capital a nivel local e internacional y continuas reuniones de capacitación a empresarios y agremiaciones. Durante los últimos cinco años Bancóldex ha desarrollado el catálogo de fondos de capital privado y emprendedor, con el apoyo inicial y como iniciativa del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y a partir de 2012 con

En 2010, el primer catálogo de fondos de capital mostraba 11 fondos cerrados1 que contaban con compromisos de inversión por USD 924 millones. Adicionalmente 19 fondos se encontraban en proceso de fundraising2 buscando conseguir aportes de capital por USD 1.447 millones. El catálogo actual3 (2015-2016) cuenta con 46 fondos cerrados, con compromisos de capital por USD 13.050 millones para inversión no solamente en Colombia sino en la región, mostrando una tasa de crecimiento de 318% en número de fondos cerrados. Los fondos en proceso de fundraising en el catálogo actual (2015-2016) son 34 y suman USD 6.387 como tamaño objetivo para inversión en Colombia y la región, con un crecimiento del 79% en el número fondos en fundraising. En 2010 se reporta el primer fondo de capital emprendedor en Colombia, y para el año 2013 se observan tres fondos adicionales de este tipo.

Venture Forum

380 ASISTENCIA:

En la versión 2015-2016 del catálogo se encuentran nueve fondos de capital emprendedor, de los cuales cuatro están en proceso de fundraising con un tamaño objetivo de USD 103 millones para inversión en Colombia y la región y cinco se encuentran cerrados con compromisos de inversión por USD 144 millones, para invertir en Colombia y la región, lo cual demuestra la dinámica de crecimiento positiva que se está teniendo en este tipo de fondos Este año incluimos la categoría de impacto, la cual incluye seis fondos que tienen operación en Colombia, de los cuales encontrarán cuatro fondos cerrados con compromisos de inversión por USD 276 millones, y dos en proceso de fundraising con tamaños objetivos por USD 212 millones. Dicho capítulo permitirá a las empresas, que ofrecen no solamente una rentabilidad financiera, sino una rentabilidad social en términos del apoyo que generan en las comunidades donde se desarrollan, la oportunidad de encontrar una nueva fuente de financiación. Así mismo, los inversionistas interesados en diversificar su portafolio, incluyendo la rentabilidad social como un factor importante en sus decisiones de inversión, podrán encontrar en este capítulo una alternativa adicional para sus portafolios.

Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión. 2 Fondo en Fundraising: Fondo de capital que se encuentra en proceso de obtención de compromisos de inversión. 3 Estas cifras reflejan los montos totales de compromisos de inversión reportados en el catálogo, sin embargo no reflejan las cifras totales de la industria de fondos de capital privado y emprendedor en Colombia. 1

personas

CAPACITACIÓN A MÁS DE:

40 empresas

COMO GUÍA PARA LEER EL CATÁLOGO, RECOMENDAMOS BUSCAR EN LA ESQUINA SUPERIOR DERECHA EL ESTADO DEL FONDO, ESTE LE INDICARÁ SI SE ENCUENTRA EN FUNDRAISING O CERRADO.

CONEXIONES ENTRE EMPRESAS E INVERSIONISTAS, CONCRETANDO INVERSIONES POR:

USD

3 millones 7

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

el apoyo económico de FOMIN, enmarcado dentro del convenio anteriormente mencionado, buscando promover la industria de fondos de capital, para ofrecer a las PYMES colombianas nuevas fuentes de financiamiento a través de capital.

NOVEDADES DE LA INSDUSTRIA DE FONDOS DE CAPITAL

Australis Partners Firma de capital privado (Private Equity) enfocada principalmente en Colombia, México, Perú y Chile. Los profesionales de Australis Partners han invertido en Latinoamérica por 17 años con 18 transacciones realizadas desde 1998. A través de estos años los socios de Australis Partners han adquirido experiencia en diferentes sectores incluyendo Agro, Alimentos, Retail, Industriales, Servicios Financieros, Telecomunicaciones, Recursos Naturales, Energía, Desarrolladores Inmobiliarios e Infraestructura, entre otros. Información de Contacto: Juan Pablo Pallordet, Partner. Australis Partners, 745 Fifth Avenue, 14th floor, New York, NY10151 Tel: [+917] 309 9130 juan.pallordet@australispartners.com

Advent Latin America Private Equity Fund VI En el 2014 y durante el primer semestre del 2015, Advent invirtió en nueve compañías latinoamericanas: (i) United Medical, grupo de compañías farmacéuticas que se enfoca en el mercado de cuidado crítico en Brasil (United Medial es un add-on para Biotoscana, una compañía farmacéutica colombiana en la que Advent es accionista mayoritario); (ii) Alianza Fiduciaria, la mayor compañía independiente de gestión de activos y

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fideicomisos en Colombia; (iii) Alianza Valores, comisionista de bolsa independiente líder en Colombia; (iv) GTM – Grupo Transmerquim, uno de los mayores distribuidores de materias primas químicas en América Latina; (v) Cataratas do Iguaçu, el concesionario y operador de parques naturales más grande de Brasil; (vi) Allied, proveedor y comercializador independiente de productos tecnológicos líder en Brasil; (vii) Faculdade da Serra Gaucha Group, una de las compañías de educación privada más grandes del sur de Brasil; (viii) Grupo Financiero Mifel, uno de los principales bancos mexicanos enfocado en el segmento afluente y de pequeñas y medianas empresas; y (ix) Lifemiles B.V., uno de los programas de lealtad más grandes y de más rápido crecimiento de América Latina. En el mismo periodo, Advent salió completamente de sus inversiones en cuatro compañías latinoamericanas: Atmosfera, Monte de México, Kroton y Cetip.

Fondo de Capital Privado Altra FCP I El Fondo cerró su etapa de inversión en 2012. Actualmente está iniciando la etapa de desinversión de sus activos.

Altra Fondo de Capital Privado II En el 2014 se realizaron 3 inversiones más completando 7 compañías del portafolio. Actualmente el Fondo se encuentra activamente analizando nuevas oportunidades de inversión.

Amerigo Ventures Pacífico FCP El liderazgo del fondo de forma local es compartido desde enero 2015 entre Daniel Mártin e Iván Feito. En este periodo el fondo realizó una inversión en la empresa Enmedio, que puede llegar a ser de COP $4.000 millones.

Fondo de Capital Privado Bricapital En Diciembre de 2013, el FCP Bricapital realizo su primera inversión en el hotel Hyatt Regency ubicado en la ciudad de Cartagena, adquiriendo el 26.7% de los derechos fiduciarios del mismo. Cartagena se ha posicionado como uno de los destinos preferidos por el turismo en América Latina, además de ser el princi-

pal destino para convenciones y eventos de negocios en Colombia. Debido a sus eventos culturales, sitios turísticos, infraestructura para convenciones y el uso mixto de los desarrollos de finca raíz, Cartagena disfruta de los niveles tarifarios y tasas de ocupación más altas en Colombia. El Hotel Hyatt Regency contara con 261 habitaciones en 16 pisos. Adicionalmente, el proyecto de uso mixto cuenta con 9 pisos de residencias de lujo, un salón de eventos, un spa, gimnasio, restaurante, piscina y un centro comercial. Se espera que el hotel entre en operación en agosto de 2015.

Certo S.A. (nombre de la marca: NXTP Labs) NXTP Labs ha sido seleccionada un valioso caso de estudio como modelo de gestión empresarial e innovación por la prestigiosa Harvard Business School (HBS). El caso se titula "NXTP Labs: An Innovative Accelerator Model" y fue escrito por Josh Lerner, María Fernanda Miguel y Laura Urdapilleta.

Fondo Energético Andino El 2 de febrero de 2015 se da inicio de operaciones a las actividades del Compartimento C, el cual cerró exitosamente el proceso de fundrising (tamaño fondo: USD 40 millones).

Escala Capital Habiéndose cerrado el periodo de inversión en marzo de 2013, y por consiguiente habiendo dejado de invertir en otras empresas, no hubo cambios relevantes entre 2014 y 2015 distintos a la evolución de las compañías del portafolio del Fondo.

Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-Val Se liquidó el Compartimento Cp val Eléctrico Colgener.

Fondo de Capital Privado Futuro Inmobiliario Compartimento I En el tercer trimestre de 2015 se cerró el período de inversión del Compartimento I del Fondo y se lanzó el segundo compartimento del Fondo con la misma tesis de inversión.

El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia (“Fondo”) llevó a cabo la salida de todos sus proyectos durante el 2014/2015. Incluyendo distribuciones de resultados provenientes del flujo de caja de los proyectos y los réditos de la transacción de venta, el Fondo generó USD 524.9 millones con una inversión de USD 292 millones. La TIR bruta de las tres fases del Fondo juntas fue 26% y neta 17%.

Inverlink Estructuras Inmobiliarias Recientemente el fondo, a través del Compartimento Uno, realizó inversiones cercanas a COP $20.000 millones en dos activos de uso industrial en Mosquera. Actualmente se encuentra en proceso de adquisición de inmuebles por aproximadamente COP $40.000 millones. Adicionalmente se encuentra explorando la opción de la creación de varios compartimentos adicionales para proyectos de desarrollo bajo una estrategia de inversión que consta de tres fases: (i) la adquisición de los inmuebles mediante un plan de pagos durante la construcción de los proyectos, (ii) el arrendamiento de los edificios y (iii) la venta de las propiedades una vez se encuentren estabilizadas, buscando maximizar la rentabilidad de los inversionistas.

FCP-Nexus Inmobiliario Desde septiembre de 2014 iniciaron operaciones tres compartimentos.

P2 BRASIL Private Infrastructure Fund III • Apertura de la primera oficina de inversiones fuera de Brasil en Bogotá / Colombia, para toda la región Latinoamericana. • Captación del Private Equity Fund V por el monto total de USD 1.8 mil millones. • Captación del Infrastructure Fund III por el monto total de USD 1.6 mil millones. • Captación del Real Estate Fund III por el monto total de USD 800 millones. • Captación del PIPE Fund I por el monto total de USD 170 millones. •Apertura de oficinas de Relación con Inversionistas en Santa Mónica y en Dubai.

Fondo de Capital Privado Progresa Capital • El fondo Progresa cerró su período de inversión en abril de 2014. • Se incorporó un nuevo gerente de inversiones, especializado en el área de ciencias de la vida. • Promotora está en proceso de fundraising, para un nuevo fondo de Capital Emprendedor, con un tamaño de fondo objetivo de USD 50 millones. El foco será en los sectores de Tecnología de Información y Comunicaciones, Ciencias de la Vida (incluyendo Biotecnología) e Ingeniería Aplicada.

Linzor Capital Partners III, L.P.

Southern Cross Group Fund IV

Jean Bernard Ide, basado en la oficina de México, fue promovido a socio, Linzor cerró su tercer fondo con compromisos de inversión por US $621 millones.

Juan Pablo Ortiz se unió a Southern Cross Group en calidad de Principal en el 2015.

MGM Sustainable Energy Fund, L.P.

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I

• Conclusión exitosa de la etapa de fundraising en enero 2015. • Cierre de 4 inversiones en México, Colombia, Costa Rica y Panamá en proyectos de eficiencia energética y generación distribuida. Apertura de una oficina de representación de MGM Innova Capital en Medellín, Colombia

En el período 2014-2015 se invirtió en 7 proyectos nuevos. En el primer trimestre de 2015 se terminó el periodo de inversión de los fondos.

Fondo de Capital Privado Teka I En 2015, Teka Capital ha permanecido activa en la ejecución de estrategias exitosas de creación de valor, trabajando

de manera cercana con los equipos gerenciales de las compañías del portafolio.

Tribeca Para Tribeca, el período 2014-2015 ha sido muy importante por los excelentes resultados que ha demostrado a través de las salidas de varias de las compañías del portafolio. En primer lugar, durante el tercer trimestre de 2014 se registró la salida de la inversión en la Sociedad Portuaria El Cayao, entidad encargada de construir y operar el primer terminal de regasificación de LNG de Colombia, el cual está en proceso de construcción en las afueras de Cartagena. La venta de esta inversión generó un múltiplo de capital bruto de 1,4x y una TIR bruta de 20%. En segundo lugar, durante el primer trimestre de 2015 se reportó la salida de la inversión del Tribeca Fondo TC Dorado en OTCA, operadora del terminal de carga del aeropuerto El Dorado de Bogotá. La salida se dio 5 años después de la inversión inicial y generó un múltiplo de capital invertido bruto de 1,8 y una TIR bruta de 23%. En tercer lugar, durante el segundo trimestre de 2015 se reportó la salida de la inversión del Tribeca Energy Fund en Termocandelaria Power Limited (TPL), el quinto generador de energía eléctrica más grande del país en términos de capacidad instalada. La venta de la participación en TPL generó un múltiplo de capital bruto de 2,2x y una TIR bruta de 17%. Por último, también durante el segundo trimestre de 2015 se registró la venta de la participación que Tribeca, en asocio con el grupo Cuestamoras de Costa Rica, tenían en Bogotá Beer Company, la principal fabricante de cerveza artesanal en el país y la principal operadora de bares tipo pub. La venta, tan sólo 2 años después de la inversión inicial, generó una múltiplo de capital de 1,8x y una TIR superior al 30%. Con las anteriores salidas, a la fecha Tribeca ha devuelto a sus inversionistas,

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III.

en todos sus fondos, USD 457 MM, lo que equivale a 1,1x el total de sus compromisos de inversión. Esto lo convierte en uno de los fondos de capital privado colombianos que más recursos ha devuelto a sus inversionistas En términos de estructura organizacional, durante el mes de enero de 2015 Tribeca incorporó dos nuevos miembros a su equipo de analistas de inversión. Por una parte, se vinculó Ivan Florían, quien venía desempeñandose como analista de banca de inversión del Banco Santander en Colombia. Previamente, Iván trabajó como analista en el área de inversiones de Corficolombiana. Iván es Administrador de Empresas de la Universidad de los Andes. Por otra parte, se vinculó Andrea Tirado, quien venía desempeñandose como analista de planeación de caja en Avianca Holdings S.A.. Previamente, Andrea trabajó como analista de desarrollo de negocios en Tiger Companies. Andrea es Administradora de Empresas de la Universidad de los Andes y actualmente está obteniendo un postgrado en Finanzas de la misma universidad.

FCP Valorar Futuro Valorar Futuro ya invirtió la totalidad de los recursos y actualmente se encuentra enfocado en ejecutar estrategias para la creación de valor en las compañías del portafolio.

SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF)

Se constituye el Fondo SCAF en Abril 2015 con capital inicial de USAID y de SEAF. En proceso de consecución de recursos y de culminar el primer cierre del Fondo.

ANCLA 360 I Con miras al próximo cierre del Fondo, se seleccionó a Fiduoccidente S.A. como sociedad administradora del Fondo Ancla 360I. Igualmente se obtuvo la no objeción de la Superintendencia Financiera sobre el reglamento del Fondo.

Fondo de Deuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore I Acaba de cerrar el fondo.

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CASEIF III LP Se completó el segundo cierre del Fondo mediante la entrada de la Corporación Financiera Internacional (CFI) del Banco Mundial como inversionista con un monto comprometido de hasta USD 10 millones.

Expansión Valorar Futuro FCP El fondo cuenta con una cartera de posibles inversiones que cumplen con su enfoque y estrategia para un portafolio de empresas.

CFC-SK ElDorado LATAM Fund, L.P Primer cierre realizado en Febrero 2015 y primera inversión en septiembre 2015.

Fondo de Capital Privado Futuro Inmobiliario Compartimento II El mercadeo del Compartimento Dos del FCP Futuro Inmobiliario inició el tercer trimestre de 2015 con la misma tesis de inversión del Compartimento Uno

NAZCA Nazca Ventures Colombia inició operaciones en junio de 2015 con un nuevo Managing Director, Daniela Calleja Martinez, quien hacía parte del equipo de Nazca México y llega a Colombia con el objetivo de implementar las buenas prácticas del fondo regional en el fondo Colombia. La primera inversión se firmó en Agosto y se espera que se realicen tres más durante 2015. El primer cierre es por USD 3.2 millones.

FCP Serfinco Agronegocios Agrofuturo recibió la certificación de calidad ISO 9001 donde se certificaron los procesos de inversión y gestión de activos en el año 2014.

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II En el segundo trimestre de 2015 se realizó el primer cierre del fondo.

VICTUS • En el mes de Junio de 2015 se constituyó Sembrador Colombia S.A.S, la cual será la compañía de apoyo administrativo para Sembrador S.P.A (Gestor Profesional), de igual forma, se llevó a cabo la

contratación de una de las personas que estará a cargo de la oficina en Colombia. • El 31 de Julio de 2015, la Superintendencia Financiera de Colombia otorgó la autorización al Reglamento del Fondo Victus Colombia. • Durante el 2014 y 2015 se han llevado a cabo visitas a diferentes zonas del país con el fin de evaluar futuros proyectos y realizar un análisis sobre el sector y los productos con mayor potencial al momento de realizar las inversiones

Bamboo Financial Inclusion Fund S.C.A., SICAV-FIS En el segundo semestre de 2014, Bamboo Finance cerró exitosamente una inversión en Brazil Plus, una compañía dedicada al financiamiento de la pequeña y mediana empresa en Brasil. A su vez, en ese mismo periodo el fondo hizo la salida de la Financiera Nueva Visión en Perú, una entidad microfinanciera cuyas operaciones se centran principalmente en el sur del país.

Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS El Oasis Fund nuevamente fue calificado dentro del quintil más alto de la calificación GIIRS dentro de los fondos de impacto que son evaluados.

Fondo de Capital Privado Inversor. Inversor cuenta con 4 inversiones en su portafolio y se encuentra en proceso de búsqueda de nuevas oportunidades de inversión.

Desde su fundación en julio del 2012, la Asociación Colombiana de Fondos de Capital Privado ColCapital se ha enfocado en fomentar, desarrollar y promover de manera integral la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia. ColCapital congrega a los diferentes participantes de la industria incluyendo Asociados - gestores profesionales y Afiliados - firmas prestadoras de servicios profesionales, en búsqueda de un objetivo común, lograr el desarrollo de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia. A noviembre del 2015 ColCapital cuenta con 86 miembros, 39 asociados y 47 afiliados. La Asociación busca igualmente incrementar el flujo de capital en la industria a través de la promoción y participación de la comunidad inversionista local y global, así como posicionar y promocionar a la Industria entre los demás actores de la economía y grupos de interés relevantes. Por otro lado, ColCapital promueve las mejores prácticas de la industria gestionando el conocimiento profesional y académico, así como la difusión de la información relevante para su desarrollo.

Información de contacto

PRINCIPALES BENEFICIOS PARA LOS MIEMBROS: Acceso a una amplia red de contactos, incrementando las oportunidades de negocio. Acceso a información oportuna y confiable sobre la industria y sus principales tendencias. Participación en eventos de ColCapital y de firmas de primer nivel. Visibilidad de su firma en medios de comunicación e información elaborada por la Asociación. Acceso a publicaciones y documentos especializados. Acceso a capacitaciones en temas relevantes de la industria. Acceso al marco regulatorio, sus principales cambios y conceptos jurídicos elaborados exclusivamente para la industria. Acceso a conexiones uno a uno con los actores de la industria.

www.colcapital.org

María Isabella Muñoz Méndez Directora Ejecutiva ColCapital imunoz@colcapital.org

INFRAEST

TRUCTURA

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

La firma gestora tiene dos patrocinadores:

FINTRA, el fondo administrado por la firma gestora, puede estructurar transacciones de deuda subordinada/mezzanine y de capital (minoritario y control), en sectores relacionados con infraestructura en los países y condiciones que se muestran a continuación.

• Darby Overseas Investments Ltd., un pionero en inversiones de capital privado en países emergentes con más de 150 inversiones y USD 3.000 millones en compromisos de inversión acumulados. • El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con activos bajo administración de más de USD 15.000 millones e inversiones en banca, seguros, construcción, infraestructura, pensiones, minería, energía y capital privado.

Información de contacto María Mercedes Prado Managing Director mprado1@doil.com [+57 1] 313 1188

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www.darbyoverseas.com

Estado del fondo:

Cerrado

Nombre del fondo

Fondo de Infraestructura en Transporte - FINTRA

Directora del fondo

María Mercedes Prado Sociedad administradora

Fiduciaria Corficolombiana

Tamaño del fondo

COP $161.000 millones - USD 83 millones *TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Agosto 2010

Agosto 2014

Agosto 2020 (20 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Colombia, Perú, Centro América y el Caribe.

• La empresa de mayor tamaño del portafolio tiene ventas anuales mayores a USD 1.5 billones. • La segunda empresa de mayor tamaño tiene ventas superiores a USD 500 millones anuales. • Las siguientes dos empresas tienen ventas anuales de USD 50 millones, y USD 25 millones respectivamente.

Sectores económicos preferenciales

• Carreteras. • Energía. • Puertos/Aeropuertos. • Logística. • Transporte urbano. • Infraestructura relacionada. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas, concesiones o proyectos relacionados con el sector de infraestructura, en diferentes etapas de desarrollo. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa temprana, alto crecimiento o madura. FINTRA invierte en empresas maduras o proyectos greenfield y brownfield. Tipo de fondo

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

La inversión de menor tamaño fue de USD 10 millones, y la de mayor tamaño de USD 25 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Tiene posiciones no controlantes con acuerdos de gobierno corporativo que le dan injerencia en decisiones mayores. Número de compañías en las que ha invertido

Capital Privado / Infraestructura.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Brookfield Asset Management Inc. (Brookfield) es una compañía dedicada a la gestión profesional de activos reales y fondos de inversión de capital privado, enfocada principalmente en los sectores de infraestructura, energía, bienes raíces y situaciones especiales.

El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia está enfocado a realizar inversiones de infraestructura en Colombia en los sectores de energía, transporte y servicios públicos.

Brookfield está listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX y Eurnoext Amsterdam.

Información de contacto Carlos David Castro Gerente General Carlos.D.Castro@brookfield.com

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.brookfield.com Andrés Cump Senior Vice President Andres.Crump@brookfield.com [+57 1] 742 7377

Nombre del fondo

Infraestructura Brookfield Colombia

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Brookfield Asset Management Barbados Inc. Sucursal Colombia Directores del fondo

Sociedad administradora

Alianza Fiduciaria S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

COP $710.231 millones USD 227.50 millones

Sam Pollock Benjamin Vaughan Carlos David Castro Andres Crump

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Septiembre 2009

Septiembre 2013

12 años

Con posibilidad de ampliar el plazo en dos ocasiones por períodos de un año.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Generación, transmisión y distribución de energía eléctrica. • Infraestructura de transporte (carreteras, puertos, aeropuertos). • Infraestructura de hidrocarburos (midstream): gasoductos, oleoductos, centrales de almacenamiento. • Otros proyectos de infraestructura.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Número de compañías en las que ha invertido

Etapa temprana: proyectos de infraestructura con diseños y licencias aprobadas o en estado avanzado de obtención de aprobación.

Empresas en crecimiento: • Más de un año en el mercado. • Las ventas crecen a alta velocidad.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Empresas Maduras: • Más de 5 años de operación y más de 50 empleados.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas orientadas a la operación de activos de infraestructura que provean servicios esenciales a la sociedad:

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

Tipo de fondo

Infraestructura. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

• En mercados con altas barreras de entrada (monopolios naturales, concesiones, existencia de contratación de mediano y largo plazo). • Que tengan flujos de caja y presupuestos de inversión de baja volatilidad. • Altos márgenes de operación. • Que cuenten con oportunidades de crecimiento orgánico y/o inorgánico.

Ventas anuales mayores a: USD 16.4 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Desde USD 40 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o minoría significativa con acuerdo de accionistas.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Ashmore Management Company Colombia (Ashmore Colombia) es subsidiaria de Ashmore Group plc, empresa listada en la bolsa de Londres, que administra fondos dedicados exclusivamente a mercados emergentes, con un total de activos bajo su manejo de aproximadamente USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015.

El Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP, es un fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se dedica a invertir en proyectos de infraestructura en Colombia.

Ashmore Colombia es una empresa especializada en el manejo de fondos de capital privado. Actualmente actúa como gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP.

Información de contacto Camilo Villaveces Presidente camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co [+57 1] 347 0649

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

El Fondo es manejado por Ashmore Management Company Colombia (Gestor Profesional), el cual se encarga de invertir capital y cuasi-capital en un portafolio diversificado de proyectos y compañías relacionados con infraestructura en Colombia.

www.ashmoregroup.com

Nombre del fondo

Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP

Tamaño del cierre final del fondo

COP $491.137 millones USD 157.32 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Ashmore Management Company Colombia S.A.S.

Sociedad administradora

Director del fondo

Alianza Fiduciaria S.A.

Camilo Villaveces Roberto Pérez

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

16%

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2010

Diciembre 2015

15 años y 5 meses

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Transporte. • Energía eléctrica. • Gas y petróleo. • Aguas. • Telecomunicaciones. • Manejo de basuras. • Infraestructura logística y social. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Proyectos de infraestructura relacionados con, o servicios asociados a los siguientes sectores: (i) transporte: terrestre, férreo, aéreo, portuario (marítimo y fluvial, y la infraestructura necesaria para navegación), transporte masivo; (ii) energía eléctrica: generación, distribución y transmisión; (iii) gas y petróleo: incluyendo sin limitación transporte, distribución, y transformación (fraccionamiento, gasificación, condensación, etc.), excluyendo exploración cuando esta actividad sea el objeto principal; (iv) aguas: tratamiento de aguas residuales,

agua potable (distribución, transporte, producción), distritos de riego; (v) telecomunicaciones y satélites: fija, inalámbrica, celular, satelital y de voz y/o datos; (vi) Manejo de basuras y desperdicios sólidos; (vii) infraestructura logística, tales como terminales de carga; y (viii) infraestructura social (hospitales, infraestructura multipropósito, etc. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

El Fondo no podrá invertir, directa o indirectamente, más del 50% de la totalidad de los compromisos de inversión existentes en el momento en que el comité de inversiones tome la decisión de inversión, para desarrollar proyectos de infraestructura nuevos o greenfield. Tipo de fondo

Infraestructura. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Máximo: COP $57.932 millones USD 18.55 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista con capacidad de influir en las decisiones. Número de compañías en las que ha invertido

10 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

1 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

1.99x Lazus Colombia S.A.S. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

23,10% (neta). 28.40% (bruta).

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado enfocado en la inversión de capital de riesgo, en proyectos nacientes o establecidos con alto potencial de rentabilidad. Busca maximizar el retorno para sus inversionistas y contribuir al desarrollo económico de la región, para lo cual cuenta con un equipo altamente calificado, y con amplia experiencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y financiación de proyectos.

El Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP es el primer fondo gestionado por Nexus Capital Partners. Su objetivo es generar niveles atractivos de rentabilidad para sus inversionistas, a través de la inversión en proyectos de infraestructura nacientes (greenfields), o establecidos (brownfields), que ofrezcan un potencial interesante de retorno. Además de contribuir con el desarrollo de la infraestructura de Colombia y la región, ampliando el portafolio de opciones de financiación disponibles en el mercado, mediante la participación del fondo en el equity de los proyectos, o a través del otorgamiento de financiamiento subordinado.

Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo Nexus Infraestructura I, que participa en importantes proyectos de infraestructura en Colombia y la región.

Información de contacto Daniela Postarini Directora de Inversiones dpostarini@nexus.com.co [+57 1] 321 9838

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Alejandra Torres Directora de Inversiones atorres@nexus.com.co [+57 1] 321 9838

Nombre del fondo

Nexus Infraestructura I FCP

Tamaño del cierre final del fondo

COP $223.917 millones USD 71.72 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Nexus Capital Partners S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Fiduciaria Bancolombia S.A.

Peter Grossich Carlos Vergara Maria Isabel Patiño

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2009

Diciembre 2013

Octubre 2019 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Centro y Sur América y el Caribe, principalmente Colombia y Perú.

COP $20.000 millones COP $200.000 millones. USD 6.4 millones USD 64 millones.

Sectores económicos preferenciales

• Aeroportuario. • Transporte masivo. • Energía. • Infraestructura víal. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo busca invertir en empresas y/o proyectos con las siguientes características: (i) Alto potencial de crecimiento en tráfico o demanda (ii) Proyectos desarrollados con tecnologías de punta (iii) Proyectos que cuenten con inversionistas estratégicos, que ofrezcan ventajas competitivas, las cuales, sumadas a las del gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la inversión (iv) Proyectos con estructuras democratizadas de gobierno corporativo. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapas tempranas y de alto crecimiento.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario y mayoritario. Número de compañías en las que ha invertido

7 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tipo de fondo

Infraestructura.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Ashmore CAF Management Company S.A.S. es un gestor profesional cuyos accionistas son Ashmore Group plc, un gestor de fondos que invierte exclusivamente en mercados emergentes con un total de activos bajo su manejo de USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015; Ashmore Management Company Colombia S.A.S., gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I – FCP; y la Corporación Andina de Fomento (CAF), uno de los principales bancos de desarrollo en América Latina.

El Fondo de Deuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore I es un fondo destinado a otorgar créditos a proyectos de infraestructura en Colombia, especialmente a los concesionarios del programa de infraestructura vial de cuarta generación (4G).

Información de contacto Camilo Villaveces Presidente camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co [+57 1] 347 0649

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.ashmoregroup.com

Nombre del fondo

Deuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore I

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Ashmore CAF Management Company Colombia S.A.S.

Sociedad administradora

Accionistas: Ashmore y la Corporación Andina de Fomento (CAF)

Alianza Fiduciaria S.A.

Directores del fondo

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $1.5 billones (esperado) USD 480 millones

COP $3 billones USD 961 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Pendiente

25 años

Camilo Marulanda López

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Infraestructura. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo busca financiar concesiones del plan vial de 4G y otros proyectos que cumplan con los requisitos del Decreto 816 de 2014 relacionado a sectores de infraestructura (transporte, energía, gas, aguas, manejo de basuras e infraestructura logística entre otros). Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

El fondo puede financiar un proyecto en cualquier etapa de desarrollo (desde construcción hasta etapa de operación). Tipo de fondo

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

• Inversión mínima: se otorgan créditos mínimo por 5% de la totalidad de los compromisos de inversión.

N.A.

• Inversión máxima: se otorgan créditos hasta 25% de la totalidad de los compromisos de inversión (esto varía dependiendo de la etapa de desarrollo del proyecto). Participación accionaria del fondo en la empresa

N.A. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Fondo de deuda para Infraestructura.

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

CFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners es un vehículo de propiedad conjunta de Corficolombiana y el Grupo SK.

CFC-SK ElDorado LATAM Fund es un fondo de capital privado destinado a inversiones en infraestructura y energía, sectores en los que sus gestores tienen un track record extenso. Busca inversiones en compañías basadas principalmente en Colombia, Peru, México y Centro América. El fondo puede hacer inversiones en compañías que desarrollan proyectos tanto greenfield como brownfield.

Corficolombiana es parte del Grupo Aval, el grupo financiero más grande en Colombia. El Grupo SK es uno de los más grandes conglomerados en Corea con operaciones en los sectores de energía, telecomunicaciones e infraestructura entre otros.

Actualmente cuenta con compromisos por: USD100 millones y tiene un tamaño objetivo de USD 500 millones.

Información de contacto Juan Pablo Ospina Director juan.ospina@cskapital.com [+57 1] 353 8787 Ext: 8175

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.eldoradolatamfund.com

Nombre del fondo

CFC-SK ElDorado LATAM Fund, L.P

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

CFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners Ltd

Sociedad administradora

Personas clave

N.A.

Juan Pablo Ospina Juan Pablo Crane

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

USD 100 millones

USD 500 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Febrero 2015

Enero 2020

2025 (10 años)

60% of first closing

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tipo de fondo

Colombia, Peru, México, Chile y América Central.

Infraestructura.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales) Sectores económicos preferenciales

• Infraestructura. • Energía. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo tiene como objeto hacer inversiones en activos de infraestructura como carreteras, puertos, aeropuertos, etc. así como activos en el sector de energía como gasoductos, oleaoductos, plantas de generación de energia, plantas de procesamiento, entre otros. El fondo busca inversiones en companias de tamaños mediano y grande en Colombia, Peru, Chile, Mexico y Centro America. El fondo invertirá en companias asociados con constructores/operadores con solidez y experiencia altamente comprobada. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Proyectos greenfield y brownfield de infraestructura y energía.

Proyectos greenfield con necesidades de capital superiores a USD100 millones y compañías en operación con ingresos anuales superiores a USD 30 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 25 millones / USD 75 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario Número de compañías en las que ha invertido

1 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Sociedad incorporada en el 2015, responsable por la actividad de gestión del portafolio y la toma de decisiones de inversión del Compartimento Deuda Privada Infraestructura I, del fondo de capital privado FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management.

El Compartimento Deuda Privada Infraestructura I, del fondo de capital privado FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management, tiene como propósito la financiación de largo plazo de proyectos de infraestructura vial que sean estructurados bajo el esquema de asociaciones público privadas descrita en la Ley 1508 de 2012 y que sean adjudicados por la Agencia Nacional de Infraestructura durante los años 2014 y 2015.

La sociedad tiene como objeto social principal la prestación de servicios de asesoría de inversiones aplicada a la gestión profesional de fondos de inversión para financiar proyectos de infraestructura.

Información de contacto Mario Dib De Castro Representante Legal para Asesorías de Inversiones del Gestor Profesional mdib@sumatoria.com.co [+57 1] 236 1600

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.credicorpcapital.com :: www.sura-am.com

Estado del fondo:

Fundraising

Nombre del fondo

Gestor profesional

FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management, Compartimento Deuda Privada Infraestructura I

Unión para la Infraestructura S.A.S.

Sociedad administradora

Personas clave

Credicorp Capital Colombia S.A.

Mario Dib De Castro

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP 1 billón - USD 320.31 millones

COP $2 billones - USD 640 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

100%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Noviembre 2015

Noviembre 2018

23 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tipo de fondo

Colombia.

Infraestructura.

Sectores económicos preferenciales

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

• Proyectos APP enmarcados en la Ley 1508 de 2012, Concesiones Viales 4G.

N.A.

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Financiación de largo plazo de proyectos de infraestructura vial que sean estructurados bajo el esquema de asociaciones público privadas descritas en la Ley 1508 de 2012 y que sean adjudicados por la Agencia Nacional de Infraestructura durante los años 2014 y 2015. La financiación podrá ser otorgada a las sociedades concesionarias, patrimonios autónomos o universalidades jurídicas constituidas para dicho propósito. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Temprana. Estructuración y otorgamientos de préstamos, empréstitos y créditos para la construcción de los proyectos de concesiones viales de 4G.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. / 30% del cierre del fondo. Participación accionaria del fondo en la empresa

Estructuración y otorgamientos de préstamos, empréstitos y créditos. Número de compañias en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

Informaciﾃｳn de contacto Miguel ﾃ］gel Zavala Director mazavala@novarecap.com [+345] 952 85 7528

| Bancﾃｳldex Catﾃ｡logo Fondos de Capital 2015 -2016

www.novarecap.com

Estado del fondo:

Fundraising

Nombre del fondo

Nova renewable Energy latin America LP

Gestor profesional

Nova Latin America GP LP Sociedad administradora

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

USD 100 millones

USD 350 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Marzo 2016

Marzo 2021

Marzo 2026

20%

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Suramérica: Colombia, Perú y Chile. Sectores económicos preferenciales

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

• Energias renovables.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

N.A.

Mature greenfield companies in Energy. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

12% - 15%

Etapa semilla / Temprana. Tipo de fondo

Infraestructura. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 5 millones / USD 50 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

N.A.

FONDOS DE INFRAESTRUCTURA

Información general del fondo

INMOBIL

LIARIOS

FONDOS INMOBILIARIOS

AVENIDACAPITAL

Descripción firma gestora Avenida Capital LLC es una sociedad gestora de fondos de capital privado con oficinas en Bogotá y Nueva York. Desde su fundación en 2006, la firma ha destinado capital tanto propio como de sus inversionistas en inmuebles de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia, Brasil, Chile y Panamá. El equipo de Avenida Capital cuenta con más de 140 años de experiencia combinada en manejo y desarrollo de proyectos inmobiliarios por más de USD 1.500 millones. Avenida Capital ofrece un profundo conocimiento operativo enfocado en la estructuración y ejecución de proyectos innovadores y sostenibles que generen valor tanto para sus socios locales como para sus inversionistas, y a su vez que contribuyan a la vitalidad del entorno urbano.

Información de contacto Alexander Chalmers Managig Director achalmers@avenidacap.com [+1] 212 220 5856

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Actualmente, la compañía maneja dos fondos de capital privado inmobiliarios con el objetivo de invertir en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia.

Descripción del fondo Avenida Colombia Real Estate Fund I, LLC es un fondo de capital privado inmobiliario que busca generar retornos atractivos ajustados al riesgo por medio de inversiones diversificadas en proyectos inmobiliarios de calidad superior en Colombia. La estrategia del fondo se enfoca en mantener un portafolio diversificado por localización geográfica, tipo de proyecto y desarrollador inmobiliario local con amplia experiencia.

www.avenidacap.com

Nombre del fondo

AVENIDACAPITAL

Tamaño del cierre final del fondo

USD 140.2 millones

Avenida Colombia Real Estate Fund I, LLC

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Avenida Partners LLC

Sociedad administradora

Directores del fondo

SS&C Technologies Inc.

David Smilow Michael Teich Alexander Chalmers

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Diciembre 2012

Diciembre 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario.

Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo invierte en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto inmobiliarios en ciudades primarias y secundarias de Colombia.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

Fondo de Capital Privado Inmobiliario.

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones USD 25 millones.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Fiduciaria Bancolombia S.A. es una sociedad fiduciaria especialista en la administración de fondos de inversión, portafolios de inversión individual, y en el desarrollo de negocios fiduciarios en Colombia. Cuenta con un equipo humano y profesional altamente calificado que agrega valor a través del desarrollo de alternativas fiduciarias, con una gestión integral del riesgo. Con más de 18 años en el mercado colombiano, hace parte del Grupo Bancolombia, uno de los conglomerados financieros líderes en Colombia, con más de 130 años de experiencia en servicios financieros, y con presencia en Panamá, Puerto Rico, El Salvador, Perú y Estados Unidos. Su creciente participación y reconocimiento en los mercados internacionales lo ha consolidado como un grupo económico de importancia en la Región.

El Fondo Inmobiliario Colombia (FIC) es un fondo de capital privado, que tiene como objetivo invertir en el sector inmobiliario a largo plazo, con una rentabilidad esperada atractiva y un nivel de riesgo moderado. Además, es una excelente opción de inversión en este sector, sin la operatividad que supone la adquisición y administración de propiedades y proyectos de forma directa, ya que la administración y gestión de los inmuebles se delega en el fondo. Sus títulos están escritos en el RNVE y en la BVC y aunque en la actualidad no se transan, permitirá en el futuro obtener liquidez para facilitar el proceso de transferencia.

Información de contacto Yarleidy Lopera Jaramillo ylopera@bancolombia.com.co [+57 4] 4041209

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.fiduciariabancolombia.com

Estado del fondo:

Cerrado

Nombre del fondo

Fondo Inmobiliario Colombia Director del fondo

Santiago Uribe López Sociedad administradora

Fiduciaria Bancolombia

Tamaño del cierre final del fondo

COP $1.514.736 millones USD 605 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Octubre 2008

Fecha fin de período de inversión Se abren periodos adicionales de inversión por recomendación del Comité de Inversiones.

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2038 (30 años)

Prorrogables por periodos de diez (10) años adicionales previa aprobación de la asamblea de inversionistas.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

Tipo de fondo

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario.

Inmobiliario.

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

• Inmuebles estabilizados, es decir que están arrendados en un alto porcentaje. • Inmuebles ubicados en las principales ciudades del país. • Inversiones en inmuebles con contrato tipo Sale & Lease Back. • Inmuebles o compras de bienes futuros, esto es, inmuebles en proceso de construcción por parte de un tercero. • Proyectos de desarrollo inmobiliario. • Proyectos inmobiliarios built to suit en los que un inmueble se diseña y construye de acuerdo con la necesidad del potencial arrendatario. • Inmuebles que implican intervenciones moderadas o un mayor nivel de gestión comercial de colocación de áreas vacantes. • Lotes.

7,6% - 8,5%

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Mínima: COP 20.000 millones. USD 6.4 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario. Número de compañías en las que ha invertido

180 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Quadras S.A.S. es una sociedad conformada por Pienssa S.A.S. y Prodesa S.A. Quadras cuenta con el equipo idóneo para la gestión de fondos de capital privado inmobiliarios. Los socios de Pienssa cuentan con más de 30 años de experiencia conjunta en Banca de Inversión y han participado en la estructuración y administración de fondos inmobiliarios. Los socios de Prodesa cuentan con 25 años de experiencia en el desarrollo de proyectos inmobiliarios en Colombia y EE.UU.

FCP Futuro Inmobiliario es un fondo inmobiliario oportunístico que le permitió a los inversionistas participar en toda la cadena de valor inmobiliaria en Colombia, a través de la inversión en proyectos de gestión de tierras y construcción. La rentabilidad vendrá de una óptima selección de inversiones, cuyas estrategias de creación de valor sean claras, con estrategias de salida identificadas y probadas.

Información de contacto Dorothea Bickenbach Directora dbg@pienssa.com [+57 1] 345 9943

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.pienssa.com

Nombre del fondo

Futuro Inmobiliario Compartimento I Sociedad administradora

Alianza Fiduciaria S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

COP $46.000 millones - USD 23.9 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Quadras S.A.S. Directores del fondo

Dorothea Bickenbach Alejandro Ferrer Juan Antonio Pardo Mauricio García Carlos Alfredo Vargas

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $1.921,99 a 23 de agosto de 2013

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Agosto 2013

Noviembre 2015

10 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Número de compañías en las que ha invertido

Sectores económicos preferenciales

• Construcción. • Vivienda. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo invierte en el terrenos para el desarrollo de viviendas de Interés Social (VIS), Vivienda de Interés Prioritario (VIP) y Vivienda Estrato 4 en Colombia. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

18%

Terrenos con o sin uso urbano. Tipo de fondo

Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Máximo COP $15.000 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Inverlink Estructuras Inmobiliarias es una filial de Inverlink S.A. creada con el fin de gestionar fondos de capital privado inmobiliarios. La firma se destaca por su equipo altamente calificado, por su riguroso proceso de inversión y la alineación de intereses con los inversionistas al mantener una inversión significativa en el Fondo.

En noviembre de 2007, Inverlink lanzó el primer fondo de capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear un portafolio diversificado de activos comerciales (bodegas, oficinas y comercio). A través de diferentes compartimentos (actualmente tres), el Fondo cuenta con la capacidad de ampliar su espectro de inversión dentro del sector inmobiliario para capturar diferentes oportunidades según el tipo de inmueble y el perfil de riesgo y retorno del activo. El Compartimento Uno está compuesto de inmuebles comerciales, industriales y oficinas estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo plazo. Los Compartimentos Paralelo 26 y Zona Franca se crearon con el objeto de invertir en proyectos de desarrollo inmobiliario: Edificio Paralelo 26 y Edificio ZF Towers Fase 1 respectivamente.

Con más de 25 años de experiencia en el mercado, Inverlink es uno de los líderes en la industria de banca de inversión con especialización en fusiones y adquisiciones, financiación de proyectos, y mercado de capitales. Como primer banco de inversión en Colombia, Inverlink estructura y ejecuta transacciones con alto grado de complejidad bajo estándares internacionales.

Información de contacto Andrés Escobar Lega Vicepresidente aescobar@inverlink.com

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.inverlink.com Catalina García Quintana Vicepresidente cgarcia@inverlink.com [+57 1] 748 9000

Nombre del fondo

Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Cerrado Gestor profesional

Inverlink Estructuras Inmobiliarias S.A.S.

Sociedad administradora

Personas clave

Alianza Fiduciaria S.A.

Felipe Encinales Andrés Escobar Catalina García

Tamaño del cierre final del fondo

Compartimento Uno: COP $362.660 millones - USD 116 millones Compartimento Paralelo 26: COP $115.545 millones - USD 37 millones

Estado del fondo:

Compartimento Zona Franca: COP $45.912 millones - USD 14 millones Total Fondo: COP $524.117 millones - USD 166 millones

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Compartimento Uno: Ilimitado. El Compartimento financia las inversiones en activos estabilizados con nuevas emisiones de unidades de participación. Para el desarrollo de nuevos proyectos el Fondo crea nuevos compartimentos.

Fecha de cierre inicial

Fecha final - Duración del fondo (años)

Periodos de inversión (años)

Compartimento Uno: Noviembre 2007 Compartimento Paralelo 26: Diciembre 2012 Compartimento Zona Franca: Agosto 2013 Compartimento San Pablo: Mayo 2009

Noviembre 2047 (40 años) Diciembre 2018 (6 años) Agosto 2019 (6 años) Octubre 2012 (3.5 años)

36 años 3 años 3 años N.A.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Colombia.

N.A.

Sectores económicos preferenciales

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

• Actividades inmobiliarias. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo invierte en inmuebles comerciales, industriales y oficinas de altas especificaciones, estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo plazo a través del Compartimento Uno. Así mismo invierte en proyectos de desarrollo inmobiliario a través de la creación de nuevos compartimentos, tales como Compartimento Paralelo 26 y Compartimento Zona Franca. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

Inmobiliario.

COP $10.000 millones – valor mínimo de activos inmobiliarios buscados por el Compartimento Uno. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario. Número de compañías en las que ha invertido

Compartimento Uno: 28 Compartimento Paralelo 26: 1 Compartimento Zona Franca: 1 Compartimento San Pablo: 2 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Inmueble en C.C. Tu Casa COP $3.733 millones – Compartimento Uno. Compartimento San Pablo COP $130.191 millones.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Compartimento Uno: 3.5 veces (valorización total de la unidad desde lanzamiento del fondo). Compartimento Paralelo 26: 1.4 veces (esperado). Compartimento Zona Franca: 1.8 veces (esperado). Compartimento San Pablo: N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Compartimento Uno: 17,58% E.A. (a julio de 2015). Compartimento Paralelo 26: 18% - 22% E.A. (esperado). Compartimento Zona Franca: 18% - 25% E.A (esperado). Compartimento San Pablo: N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado que está enfocado en la inversión de capital de riesgo en proyectos inmobiliarios y de infraestructura con alto potencial de rentabilidad, ubicados en Colombia y las principales economías de Centro América, Sur América y el Caribe.

El Fondo de Capital Privado Nexus Inmobiliario es un fondo cerrado de largo plazo, que opera por compartimentos, el cual está orientado al desarrollo de proyectos inmobiliarios y la compra de inmuebles en renta. Dentro del tipo de inversiones que realiza el fondo se encuentran oficinas, comercio, bodegas, parques o centros logísticos, vivienda, entre otros.

Busca maximizar el retorno para sus inversionistas y contribuir al desarrollo de la región, para lo cual cuenta con un equipo altamente calificado, y con amplia experiencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y financiación de proyectos.

Información de contacto Jenny González Vicepresidente jgonzalez@nexus.com.co [+57 1] 3219838 Ext: 27

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Adriana Hurtado Uribe Vicepresidente ahurtado@nexus.com.co [+57 1] 3219838 Ext: 37

Nombre del fondo

Nexus Inmobiliario

Cerrado Gestor profesional

Nexus Capital Partners S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Fiduciaria de Occidente S.A.

Fuad Velasco Juri

Tamaño del cierre final del fondo

Compartimento Torre Alianza: COP $20.500 millones - USD 6.56 millones Compartimento Diversificado: COP $20.657 millones - USD 6.61 millones

Estado del fondo:

Compartimento Triple A: COP $80.808 millones - USD 25.8 millones Total Fondo: COP $121.965 millones - USD 39 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Compartimento Torre Alianza: 0% Compartimento Diversificado: 100% Compartimento Triple A: 81%

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha final

Compartimento Torre Alianza: Septiembre de 2014 Compartimento Torre Alianza: Septiembre de 2024 Compartimento Diversificado: Marzo de 2015 Compartimento Diversificado: Marzo de 2021 Compartimento Triple A: Marzo de 2015 Compartimento Triple A: Marzo de 2027

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú, Centro América y el Caribe. Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Oficinas, comercio, bodegas, parques o centros logísticos, vivienda, entre otros. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Compartimento Torre Alianza: En Construcción. Compartimento Diversificado: N/A Compartimento Triple A: Maduras. Tipo de fondo

Inmobiliario.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Compartimento Torre Alianza: N/A Compartimento Diversificado: Podrá invertir en un solo proyecto hasta 35% del valor total de los compromisos de inversión del compartimento. Compartimento Triple A: Se puede invertir maxímo el 25% del valor del compartimento en un solo activo.

N.A.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

Compartimento Torre Alianza: 1 Compartimento Diversificado: N/A Compartimento Triple A: 2

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Compartimento Torre Alianza: 15% - 18% E.A. neto de comisiones (esperado). Compartimento Diversificado: 17% - 19% E.A. neto de comisiones (esperado). Compartimento Triple A: 9% - 11% E.A. neto de comisiones (esperado).

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

TC Latin America Partners es un gestor profesional de fondos de inversión enfocado en el sector inmobiliario en América Latina, con oficinas en Nueva York, Ciudad de México, Bogotá y Lima. La firma se encuentra en el período de gestión de sus primeros dos fondos y en el período de levantamiento de capital de su tercer fondo.

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I es un fondo de capital privado que invierte en proyectos inmobiliarios enfocados en el segmento de vivienda de interés social y de ingreso medio en Colombia, México y Perú. Dicho fondo, domiciliado en las Islas Caimán, invierte en condiciones de paridad con el Fondo de Capital Privado Terranum Capital, domiciliado en Colombia; en conjunto se denominan Fondo I. Para cumplir con su objetivo de inversión, el Fondo I se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales o con empresas constructoras reconocidas por su experiencia.

Información de contacto Gregorio Schneider Socio Director - CIO gschneider@terranum.com [+1] 347 289 3310

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.terranumcap.com

Nombre del fondo

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I Fondo de Capital Privado Terranum Capital (hace parte del Fondo I)

Tamaño del cierre final del fondo

USD 236.23 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I GP

Sociedad administradora

Directores del fondo

Augentius (Caimán) Corredores Davivienda S.A. (Colombia)

Gregorio Schneider Daniel Grunberg

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Ha terminado el perido de inversión

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Marzo 2012

Marzo 2015

Marzo 2017 (5 años)

Dos extensiones adicionales de 1 año cada una, a discreción del gestor profesional.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú y México. Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario Residencial. • Inmobiliario Comercial. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Activos inmobiliarios existentes y proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

El Fondo I invierte directamente en activos existentes o en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de estructuración, construcción y comercialización. Estos activos o proyectos deben estar liderados por empresas consolidadas y de reconocido prestigio en el mercado local. Tipo de fondo

Capital Privado Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones y USD 15 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

El Fondo I invierte directamente en activos o proyectos inmobiliarios residenciales. La participación es mayoritaria. Número de compañías en las que ha invertido

21 proyectos. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

4 proyectos. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

AVENIDACAPITAL

Información de contacto Alexander Chalmers Managig Director achalmers@avenidacap.com [+1] 212 220 5856

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Actualmente, la compañía maneja dos fondos de capital privado inmobiliarios con el objetivo de invertir en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia.

Descripción del fondo Avenida Colombia Real Estate Fund II, L.P. es un fondo de capital privado inmobiliario que busca generar retornos atractivos ajustados al riesgo por medio de inversiones diversificadas en proyectos inmobiliarios de calidad superior en Colombia. La estrategia del fondo se enfoca en mantener un portafolio diversificado por localización geográfica, tipo de proyecto y desarrollador inmobiliario local con amplia experiencia.

www.avenidacap.com

Nombre del fondo

AVENIDACAPITAL

Avenida Colombia Real Estate Fund II, LP

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Avenida Partners LLC

Sociedad administradora

Directores del fondo

Firma Administradora Global: SS&C Technologies Inc. Colombia: Corficolombiana

David Smilow Michael Teich Alexander Chalmers

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

N.A.

USD 250 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Mayo 2015

Mayo 2018

N.A.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario.

Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo invierte en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto inmobiliarios en ciudades primarias y secundarias de Colombia.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

Fondo de Capital Privado Inmobiliario.

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 15 millones USD 35 millones.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Fundada en el 2014 Building Block Partners es un gestor de fondos de capital privado con experiencia de inversión en compañías Colombianas y regionales que han replicado su modelo en distintos mercados.

El fondo de capital privado BBP Real es un fondo por compartimentos con la capacidad de realizar inversiones con diferentes estrategias, lo que incluye diferentes sectores económicos, así como activos para invertir.

En su primera fase Building Block Partners se ha concentrado en buscar oportunidades de inversion en el desarrollo inmobiliario en Colombia y Estados Unidos, buscando mitigar riesgos para sus inversionistas a través de portafolios específicos, combinando las oportunidades de desarrollo con activos que generan renta. Building Block Partners soporta su gestión de inversión en la experiencia de su equipo en la inversión de compañías en distintos sectores de la economía tales como retail, financiero y energía; junto con el sector inmobiliario.

El primer compartimento del fondo está enfocado en realizar inversiones inmobiliarias, cuenta con compromisos de inversion por COP $97.000 millones - USD 31 millones e inversiones a julio de COP $67.000 millones - USD 21.5 millones.

Información de contacto Juan Manuel de Pombo Managing Partner jdepombo@bbp-real.com [+57 1] 601 7896

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Mauricio Ortiz Calderón Managing Partner [+57 1] 601 7896

Nombre del fondo

BBP Real

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Building Block Partners

Sociedad administradora

Directores del fondo

SEAF Colombia Sociedad Administradora de Inversiones

Juan Manuel de Pombo Mauricio Ortiz Calderón

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $97.000 millones USD 31 millones

COP $119.500 millones USD 38 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

30%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2014

Julio 2018

2024 (10 años)

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia y Estados Unidos.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $10.000 millones.

Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

N.A.

Inversiones en proyectos inmobiliarios buscando la construcción de rentas futuras y un alto potencial de valorización.

Número de compañías en las que ha invertido

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Temprana. Participar en los proyectos inmobiliarios en etapas iniciales de concepción del proyecto. Tipo de fondo

Fondo de Capital Privado Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Expectativa de generación de rentas con respecto al tipo de activo y tamaño de inversión.

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Al igual que su Compartimento Uno, el Compatimento Dos del FCP Futuro Inmobiliario es un fondo inmobiliario oportunístico que le permitirá a los inversionistas participar en toda la cadena de valor inmobiliaria en Colombia, a través de la inversión en proyectos de gestión de tierras y construcción. La rentabilidad vendrá de una óptima selección de inversiones, cuyas estrategias de creación de valor sean claras, con estrategias de salida identificadas y probadas.

Información de contacto Dorothea Bickenbach Directora dbg@pienssa.com [+57 1] 345 9943

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.pienssa.com

Nombre del fondo

Futuro Inmobiliario Compartimento II Sociedad administradora

Alianza Fiduciaria S.A.

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Quadras S.A.S. Directores del fondo

Dorothea Bickenbach Alejandro Ferrer Juan Antonio Pardo Mauricio García Carlos Alfredo Vargas

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

USD 100 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

10 años

100%

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Número de compañías en las que ha invertido

N.A.

Sectores económicos preferenciales

• Construcción. • Vivienda. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

18% (neta).

Terrenos con o sin uso urbano. Tipo de fondo

Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimientos Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo presidente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30 años de experiencia en el sector inmobiliario, entre los proyectos inmobiliarios que ha realizado sobresalen: Centro comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business Port / Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada / Bogotá, Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles / Cali, Santa Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Salitre / Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de la Alameda /Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, Vallarta / Bogotá, Oxford Bureau, entre otros.

El Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores de renta en Colombia, enfocado en propiedades comerciales tales como: Oficinas, locales y bodegas. Las principales características de estos inmuebles son: propiedades existentes y operativamente estables, con contratos de arriendo los cuales garantizan al inversionista una renta desde el primer día. Es una alternativa de inversión en finca raíz que le permite al inversionista obtener una rentabilidad esperada muy superior a otras alternativas del mercado, diversificar portafolios, recibir rendimientos, es una inversión con protección natural contra la inflación, y el inversionista tiene la posibilidad de obtener ganancias de capital en el tiempo.

Información de contacto Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth gerencia@gestorinmobiliario.com.co [+57 1] 317 9917

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.gestorinmobiliario.com.co Mario Sierra msierra@gestorinmobiliario.com.co [+57 1] 317 9917

Nombre del fondo

Inmobiliario Ultrabursátiles

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Gestor Inmobiliario S.A.

Sociedad administradora

Director del fondo

Ultrabursátiles S.A. Comisionista de Bolsa

Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $100.000 millones – USD 32 millones

COP $200.000 millones – USD 64 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

COP $2.500 millones – USD 0.8 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

30 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

Participación accionaria del fondo en la empresa

Inversiones con participaciones mayoritarias.

• Inmobiliario. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo invierte en Inmuebles comerciales, oficinas e industriales con altos estándares de calificación. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

El fondo invierte en inmuebles ya establecidos con generación de renta. Tipo de fondo

Número de compañías en las que ha invertido

8 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

Capital Privado.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Rentabilidad acumulada de 58,67% desde su inicio (a junio 30 de 2015).

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Mínimo: COP $2.000 millones - USD 600.000 / No existe un máximo de inversión por activo.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Fundada en 1995, Paladin Realty es un gestor líder de fondos institucionales inmobiliarios, enfocado en el desarrollo de viviendas residenciales para venta en América Latina, incluyendo Brasil, México, Colombia, Perú, Costa Rica y Uruguay. A la fecha, Paladin ha patrocinado y gestionado una serie de fondos de inversión, así como vehículos paralelos y co-inversiones relacionadas, por un monto superior a USD 800 millones de capital y USD 3.000 millones de capitalización total. Durante este tiempo, la empresa ha invertido en el desarrollo de más de 29.000 unidades residenciales, propiedades comerciales y selectas situaciones oportunistas en la región, comprendiendo más de 2 millones de metros cuadrados. Paladin Realty es un asesor de inversiones registrado con sede en Los Ángeles, California, con oficinas ubicadas en Brasil, México y Colombia.

Paladin Realty Latin America Investors V (Latam V) se basará en la misma estrategia ejecutada por Paladin en América Latina desde 1998: Un enfoque pan-regional dirigido a los principales mercados con fundamentos de oferta y demanda atractivos, así como un clima favorable para inversionistas extranjeros. Los mercados objetivo son Brasil, Colombia, Perú, Chile y México, países en donde Paladin ha tenido actividad. La estrategia consiste en (1) alianzas estratégicas programáticas en vivienda, dirigidas a la creciente problación de clase media de la región y a la enorme demanda acumulada de vivienda accesible, y (2) inversiones oportunistas dirigidas a selectas propiedades comerciales, inversión en entidades y situaciones de “distress”.

Información de contacto Fred Gortner Managing Director & COO fgortner@paladinrp.com [+1] 310 996 8762

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.paladinrp.com

Nombre del fondo

Paladin Realty Latin America Investors V, L.P Sociedad administradora

Paladin Realty V GP, LLC

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Paladin Realty Partners, LLC Directores del fondo

Jim Worms Fred Gortner Randall Loker Ricardo Raoul (Brazil) Alejandro Krell (South America) Santiago Gil (Mexico)

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

USD 100 millones

+ USD 400 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Septiembre 2015

Diciembre 2019

Diciembre 2022 (7años)

N.A.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

América Latina / Brasil, México, Perú, Colombia y Chile.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 5 millones / USD 20 millones.

Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Mayoritario.

Latam V tiene una doble estrategia: (1) alianzas estratégicas programáticas en vivienda, dirigidas a la creciente problación de clase media de la región y a la enorme demanda acumulada de vivienda accesible, y (2) inversiones oportunistas dirigidas a selectas propiedades comerciales, inversión en entidades y situaciones de “distress”.

Número de compañías en las que ha invertido

40 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

9 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

2.0x

N.A.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tipo de fondo

20%

Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Con más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo económico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.

Profesionales de Bolsa desarrollará el proyecto industrial más ambicioso y de mayor envergadura en materia logística y de procesos industriales, siendo el primero de su tipo en Colombia: Polígonos Industriales de Colombia. Siendo un complejo completamente dotado con los más altos estándares de equipamiento urbanístico.

Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

La ubicación del proyecto le permite tener acceso a diferentes puntos de importancia de la zona industrial y urbana de Cartagena, manteniéndose a una distancia adecuada para sus costos.

Información de contacto

www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres

Beatriz Cuello Lacouture

proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com

beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com

[+57 1] 646 3330

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Polígonos Industriales de Colombia

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Profesionales de Bolsa S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Profesionales de Bolsa S.A.

Gustavo Torres Beatriz Cuello

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $220.000 millones USD 70.4 millones

N.A.

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2016

2018

10 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

Sectores económicos preferenciales

• Construcción e infraestructura. • Logística. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Polígono Industrial de Cartagena 25,02% E.A. (esperada).

Logístico, industrial e inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $500 millones / COP $220.000 millones. USD 0.16 millones / USD 70.4 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Total. Número de compañías en las que ha invertido

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Capital Privado Renta Inmobiliaria tiene como objeto la compra de inmuebles con destinación oficinas para ser arrendadas en las ciudades de Medellín y Bogotá.

Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Información de contacto

www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres

Beatriz Cuello Lacouture

proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com

beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com

[+57 1] 646 3330

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Alba Zapata [+57 1] 646 3330

Nombre del fondo

Renta Inmobiliaria

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Profesionales de Bolsa S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Profesionales de Bolsa S.A.

Gustavo Torres Beatriz Cuello

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

N.A.

COP $42.717,2 millones USD 13.68 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2010

Diciembre 2017

7 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Sectores económicos preferenciales

N.A.

• Actividades inmobiliarias. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo invierte en bienes inmuebles para arrendar. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

10% E.A. (esperada).

N.A. Tipo de fondo

Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

600 S.M.M.LV. Participación accionaria del fondo en la empresa

Total. Número de compañías en las que ha invertido

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Sociedad Fondo Inmobiliario es una empresa creada en el año 1993 para desarrollar negocios inmobiliarios tales como comprar, vender, administrar, constituir en fiducia y dar en arrendamiento bienes raíces; financiar con sus propios recursos la adquisición de inmuebles, recibir garantías hipotecarias; y originar para sus clientes fideicomisos sobre bienes raíces o sobre créditos hipotecarios.

El Fondo de Capital Privado SFI es un vehículo de inversión colectiva cerrado de largo plazo, que tiene por objeto la inversión en activos inmobiliarios con rentabilidad variable dependiendo del desempeño de los activos objeto de inversión.

Información de contacto Rodrigo Fernández Ávila Gerente Comercial rfernandez@sociedadfondoinmobiliario.com [+57 1] 310 0510 Ext: 23

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.sociedadfondoinmobiliario.com

Nombre del fondo

SFI Sociedad Fondo Inmobiliario

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Sociedad Fondo Inmobiliario S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Alianza Fiduciaria S.A.

Gloria Roa de Bernal Rodrigo Fernández Ávila

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Iniciando el periodo de consecución de recursos.

COP $500.000 millones USD 160.15 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

15 años

20 años

Contados a partir de la fecha de inicio de operaciones.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia o el exterior. Sectores económicos preferenciales

N.A.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

El fondo podrá invertir en proyectos inmobiliarios que se encuentren en fase de estructuración, construcción o se encuentren terminados.

N.A.

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Activos inmobiliarios (directamente o como subyacente) en fase de estructuración, construcción o terminados destinados a: (i) Actividades Comerciales: locales, centros comerciales, grandes superficies; (ii) actividades industriales y logísticas: bodegas, parques industriales y zonas francas, centros de distribución, centrales mayoristas, minoristas y de abasto; (iii) usos de oficinas y similares, incluyendo consultorios profesionales; (iv) usos educativos incluyendo residencias estudiantiles; (v) usos hoteleros; (vi) industrial del entretenimiento: centros de eventos y convenciones, salas de cine y teatros, discotecas, estudios de cine, entre otros; (vii) estaciones de servicio (EDS) y parqueaderos; (viii) industria de la salud: clínicas y hospitales; (ix) uso mixto: locales, oficina, hoteles.

Tipo de fondo

Inmobiliario. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

N.A. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II es un fondo de capital privado domiciliado en Islas Caimán, que invierte en proyectos inmobiliarios enfocados en el segmento de vivienda de interés social y de ingreso medio en Colombia, México y Perú. Para cumplir con su objetivo de inversión, el fondo se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales o con empresas constructoras reconocidas por su experiencia.

Información de contacto Gregorio Schneider Socio Director - CIO gschneider@terranum.com [+1] 347 289 3310

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.terranumcap.com

Nombre del fondo

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II, GP

Sociedad administradora

Directores del fondo

Augentius

Gregorio Schneider Daniel Grunberg

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

USD 80 millones

USD 400 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Abril 2015

Abril 2019

Marzo 2024 (8 años)

100%

Dos extensiones adicionales de 1 año cada una, a discreción del gestor profesional.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú y México. Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario Residencial. • Inmobiliario Comercial. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Activos inmobiliarios existentes y proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

El fondo invierte directamente en activos existentes o en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de estructuración, construcción y comercialización. Estos activos o proyectos deben estar liderados por empresas consolidadas y de reconocido prestigio en el mercado local. Tipo de fondo

Capital Privado Inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones y USD 20 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

El fondo invierte directamente en activos o proyectos inmobiliarios residenciales. La participación del fondo es mayoritaria. Número de compañías en las que ha invertido

2 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segundo fondo estructurado, ofreciendo para renta un terminal con volúmenes modulares y flexibles que permiten el almacenamiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales, donde el inversionista participa en toda la cadena de valor, desde la adquisición del lote, diseño y planificación, construcción, valorización del predio hasta la renta de varios tipos de inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bodecales y oficinas.

Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Información de contacto

www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres

Beatriz Cuello Lacouture

proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com

beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com

[+57 1] 646 3330

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Valor Inmobiliario: TLC Bogotá

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Profesionales de Bolsa S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Profesionales de Bolsa S.A.

Gustavo Torres Beatriz Cuello

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $120.000 millones USD 38.4 millones

N.A.

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

2016

2017

23 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

invertido

Colombia.

N.A.

Sectores económicos preferenciales

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

• Logística. • Inmobiliario. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

Tipo de fondo

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Logístico e inmobiliario.

15,94% E.A. (esperada).

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $500 millones / COP $120.000 millones. USD 0.16 millones / USD 38.4 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Total. Número de compañías en las que ha

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Capital Privado Terminales Logísticos de Colombia – Cartagena tiene como objeto desarrollar para renta un Terminal Logístico que cuenta con naves logísticas modulares y flexibles, que permiten el almacenamiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales, en donde el inversionista participa en toda la cadena de valor, desde la adquisición del lote, diseño y planificación, construcción, valorización del predio hasta la renta de varios tipos de inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bode-cales, oficinas y hotel.

Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Información de contacto

www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres

Beatriz Cuello Lacouture

proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com

beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com

[+57 1] 646 3330

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Valor Inmobiliario: TLC Cartagena

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Profesionales de Bolsa S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Profesionales de Bolsa S.A.

Gustavo Torres Beatriz Cuello

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $160.500 millones USD 51.4 millones

COP $160.500 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

2016

23 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

invertido

Colombia.

N.A.

Sectores económicos preferenciales

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

• Logística. • Infraestructura. • Inmobiliario. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

Construcción e inmobiliario.

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

16% E.A. (esperada).

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $500 millones / COP $160.500 millones. USD 0.16 millones / USD 51.4 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Total. Número de compañías en las que ha

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

YELLOWSTONE CAPITAL PARTNERS es una firma especializada en gestión de fondos de capital privado de Real Estate enfocado en negocios de desarrollo a gran-escala. Es filial de la plataforma de inversiones de los socios de AMARILO S.A.S., compañía experta en desarrollo, construcción, promoción, inversión, gerencia, y operación de proyectos de Real Estate, e INVEXFUND S.A.S. firma especializada en banca de inversión, gestión de portafolio y manejo de inversiones.

El fondo YELLOWSTONE CAPITAL REAL ESTATE FUND I fue lanzado en 2015 creando la oportunidad de co-invertir en proyectos privados del pipeline de negocios de las empresas del GRUPO AMARILO. Con una estructura de fees generosa con el inversionista, y visión de empresario-inversionista, el FONDO invertirá en negocios, con perfiles de riesgo/retorno interesantes y alto potencial de captura de valor para éxito compartido.

AMARILO S.A.S es el desarrollador de Real Estate líder en Colombia según utilidades. Desde 1993 la empresa ha desarrollado e invertido en proyectos de vivienda, centros comerciales, oficinas y parques industriales en polos de desarrollo urbano estratégicos en Colombia y Panamá. Durante los últimos años, la empresa ha sido nominada en las 4 categorías del ranking MERCO de 100 empresas líderes en Colombia con mejor reputación de negocios y gobierno corporativo.

Con un equipo multidisciplinario y complementario, el FONDO capitalizará la experiencia probada de AMARILO e INVEXFUND a través de la inversión en proyectos de Real Estate en 4 tipos de COMPARTIMENTOS; i) Renta, ii) Venta, iii) Banco de tierras, iv) Inversiones alternativas. El COMPARTIMENTO AI está compuesto por un centro comercial bajo el modelo de único dueño (100% en renta) ubicado en un corredor de crecimiento estratégico de clase media emergente en la ciudad de Medellín. El proyecto espera replicar el modelo exitoso del Centro Comercial Fontanar en Chía.

Información de contacto Luis Fernando Ramírez CEO & Managing Partner luis.ramirez@yellowstonecp.com [+57 1] 552 6352

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.yellowstonecp.com Juan Carlos Moreno Managing Partner juan.moreno@yellowstonecp.com / juan.moreno@amarilo.com [+57 1] 552 6352

Nombre del fondo

Yellowstone Capital Real Estate Fund I

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Yellowstone Capital Partners S.A.S.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Alianza Fiduciaria S.A.

Luis Fernando Ramírez Juan Carlos Moreno

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Para el desarrollo de nuevos proyectos el fondo crea nuevos compartimentos.

Compartimento AI: Centro Comercial CIMENTO Medellín COP $80.000 millones – USD 25 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

Compartimento AI: 2015 – 2025 (10 años)

Para el desarrollo de nuevos proyectos el fondo crea nuevos compartimentos.

5 extensiones adicionales de 1 año cada una.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia y Panamá. Sectores económicos preferenciales

• Inmobiliario. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

• Centros comerciales bajo el modelo de único dueño (renta). • Proyectos residenciales en venta, enfocados en la clase trabajadora & media emergente. • Banco de tierras sin desarrollar con alto potencial de captura de valor. • Activos de real estate estratégicos. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

Fondo de Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Proyectos con inversión promedio (ticket) de mínimo: COP $40.000 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

N.A. Número de compañías en las que ha invertido

1 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

FONDOS INMOBILIARIOS

Información general del fondo

RECURSOS N

NATURALES FONDOS DE RECURSOS NATURALES

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica con recursos administrados acumulados por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado que invierten en sectores prioritarios de la economía colombiana, hidrocarburos y forestal.

El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia fue el primer fondo de capital privado constituido en el país. El Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millones (inició operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones (inició operaciones el 2008) y Fase III USD 220 millones (inició operaciones en el 2010). La estrategia del Fondo es invertir en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales.

Información de contacto John Jairo Santa Director Gerente jsanta@laef.com [+57 1] 606 5500

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.laefm.com

Nombre del fondo

Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

LAEFM Colombia Ltda. Director del fondo

Sociedad administradora

Fiduciaria Bancolombia S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

USD 349.6 millones Fase I: USD 62.3 millones Fase II: USD 67.3 millones Fase III: USD 220 millones

Eduardo Elejalde

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fase I: 0% Fase II: 0% Fase III: 0%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fase I: Junio 2005 Fase II: Febrero 2008 Fase III: Septiembre 2010

Fase I: Junio 2009 Fase II: Febrero 2012 Fase III: Septiembre 2014

Fecha final - Duración del fondo (años)

Fase I: Junio 2015 (10 años) Fase II: Febrero 2012 (10 años) Fase III: Septiembre 2020 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tipo de fondo

Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del Magdalena).

Capital Privado – Recursos Naturales.

Sectores económicos preferenciales

• Hidrocarburos. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales. No invierte en empresas. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa semilla y/o temprana. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Máxima USD 10 millones por proyecto en Fase III con posibilidad de exención hasta el 20% de los Recursos Comprometidos. Participación accionaria del fondo en la empresa

El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos, no en empresas. La propiedad en los proyectos es minoritaria (30%-40%) con participación en las decisiones claves.

Número de compañias en las que ha invertido

Fase I: 15 proyectos. Fase II: 15 proyectos. Fase III: 21 proyectos. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Fase I: 162% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha. Fase II: 183% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha. Fase III: 129% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

2.6 veces. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

26% antes de gastos (comisiones y carried interest) y 17% después de gastos (comisiones y carried interest).

FONDOS DE RECURSOS NATURALES

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con recursos comprometidos de USD 26 millones para realizar inversiones en proyectos de plantaciones forestales comerciales asociándose con operadores especializados y propietarios de tierras. Los proyectos a desarrollarse deben contar con paquetes tecnológicos probados, ubicados en regiones con aptitud forestal productiva, cercanos a núcleos forestales ya establecidos, vías principales y mercados.

Información de contacto Nohemí Restrepo Vicepresidente nrestrepo@laef.com [+57 1] 606 5500

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.laefm.com

Nombre del fondo

Inversión Forestal Colombia

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

LAEFM Colombia Ltda. Director del fondo

Sociedad administradora

Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. (Fiduagraria) Tamaño del cierre final del fondo

USD 26.3 millones

Eduardo Elejalde

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Noviembre 2007

Noviembre 2011

Noviembre 2015 (8 años) Extendible, extensión en proceso.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño). Sectores económicos preferenciales

• Forestal.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Máxima USD 8 millones por proyecto.

19%

Participación accionaria del fondo en la empresa

Proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con operadores especializados. El Fondo no invierte en empresas.

Mayoritario y minoritario. Puede tener indistintamente una posición mayoritaria o minoritaria en un proyecto; en todo caso, no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin contar tierras.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Número de compañias en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Temprana/alto crecimiento. El Fondo invierte en proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con operadores especializados. El Fondo no invierte en empresas. Tipo de fondo

El Fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos cuyos recursos están en proceso de desembolsarse. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Capital Privado – Recursos Naturales.

Una inversión.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones forestales comerciales y no en empresas.

Una participación vendida con un múltiplo de 1.4 (en pesos).

FONDOS DE RECURSOS NATURALES

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compañías colombianas con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un potencial significativo de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos naturales, operación de infraestructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversionistas por mas de USD 420 millones, los cuales han estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.

El FCP Tribeca Natural Resources Fund se creó como un fondo de capital privado especializado en la inversión en proyectos y compañías privadas relacionadas con el aprovechamiento sostenible de recursos naturales especialmente en el sector minero. El fondo administra un portafolio de compañías y proyectos en diferentes estados de desarrollo, desde prospectiva inicial y exploración, hasta desarrollo y producción.

Información de contacto Ciro Mendez Director de Inversiones ciro.mendez@tribeca.com.co [+57 1] 490 0040

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.tribeca.com.co

Nombre del fondo

Tribeca Natural Resources Fund

Tamaño del cierre final del fondo

USD 39,5 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Tribeca Management Company

Sociedad administradora

Director del fondo

Alianza Fiduciaria

Ciro Mendez

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2010

Octubre 2014

Octubre 2018 (8 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia y Perú. Sectores económicos preferenciales

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 10 millones / USD 35 millones.

• Minería. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Participación accionaria del fondo en la empresa

Compañías y proyectos en el sector minero y de recursos naturales en general, incluyendo empresas involucradas en la explotación y/o exploración y/o comercialización de áreas mineras o de recursos naturales y sus productos y sus derivados. También compañías relacionadas con las actividades propias del sector, incluyendo bienes y servicios relacionados con el sector minero y/o de recursos naturales.

Mayoritaria.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Alto crecimiento, temprana.

Número de compañias en las que ha invertido

1 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

Tipo de fondo

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 5 millones - USD 10 millones.

FONDOS DE RECURSOS NATURALES

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El fondo de capital privado Valor Forestal - Caucho Natural, tiene como objeto sembrar, cosechar, producir y comercializar 10.000 hectáreas de caucho en la Orinoquía Colombiana, bajo un modelo único en Colombia de economías de escala, teniendo la plantación más grande del país. Cada compartimento cuenta con la infraestructura adecuada, con un equipo técnico altamente capacitado, comités técnicos en campo y con un paquete tecnológico de punta.

Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Información de contacto

www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres

Beatriz Cuello Lacouture

Juan Guillermo Cruz

proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com

beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com

juanguillermocruz@profesionalesdebolsa.com

[+57 1] 646 3330

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Valor Forestal

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Profesionales de Bolsa S.A.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Profesionales de Bolsa S.A.

Gustavo Torres Beatriz Cuello

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Compartimentos.

COP $130.000 millones USD 41.640 millones.

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Compartimentos. Se abre uno cada dos meses.

42 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

empresa

Colombia.

Total.

Sectores económicos preferenciales

Número de compañias en las que ha invertido

• Agro - Forestal. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo tiene como objetivo la intervención de 16.000 hectáreas en el departamento del Vichada para la siembra de 10.000 hectáreas de caucho natural (Hevea Brasiliensis). Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

N.A. Tipo de fondo

34 Compartimentos. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

18% E.A. (esperado).

Agro - Forestal. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

COP $130.000 millones. USD 41 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Mínima: COP $400 millones. USD 0.12 millones. Participación accionaria del fondo en la

FONDOS DE RECURSOS NATURALES

Información general del fondo

CAPITAL P

PRIVADO

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Descripción firma gestora Fundado en 1984, Advent International es uno de los mayores y más experimentados inversionistas globales de capital privado. Desde sus inicios, la firma ha realizado más de 300 adquisiciones en 40 países y a junio del 2015 administraba activos por USD 32.000 millones. Con oficinas en 4 continentes, Advent ha establecido un equipo de más de 190 profesionales de inversión a lo largo de Norteamérica, Europa, América Latina y Asia. La firma se concentra en transacciones de compra y reposicionamiento estratégico en cinco grandes sectores: servicios financieros y empresariales; salud; industrial (incluyendo infraestructura); retail, consumo y entretenimiento; y tecnología, medios y telecomunicaciones. Con 31 años dedicados a invertir sus fondos alrededor del mundo, Advent continúa comprometido con los equipos gerenciales de sus compañías de portafolio para que

estas alcancen ingresos y ganancias crecientes y sostenibles.

Descripción del fondo Advent es una de las firmas de Private Equity líderes en América Latina. La firma ha operado en la región por 19 años, tiempo en el que ha realizado inversiones en 52 compañías en 9 países y ha salido completamente de 33 de ellas. En el 2014 Advent constituyó LAPEF VI, su sexto fondo destinado exclusivamente a América Latina y uno de los más grandes de la región con un valor de USD 2.100 millones. Gracias a LAPEF VI, Advent aumentó a más de USD 6.000 millones sus compromisos de capital para América Latina. El programa LAPEF es liderado por un equipo experimentado de 42 profesionales de inversión que trabajan desde Bogotá, Ciudad de México y São Paulo.

Información de contacto

www.adventinternational.com

Mauricio Salgar - Managing Director

Luiz Ribeiro - Director

Adolfo Vinatea - Director

msalgar@adventinternational.co

lribeiro@adventinternational.co

avinatea@adventinternational.pe

Manuel García Podestá - Director

Lucas Marulanda - Director

[+57 1] 254 4747 (Bogotá) [+51 1] 710 5228 (Lima)

mgarciapodesta@adventinternational.co

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

lmarulanda@adventinternational.co

Nombre del fondo

Advent Latin America Private Equity Fund VI

Tamaño del cierre final del fondo

USD 2.100 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

LAPEF VI GP Limited Partnership

Sociedad administradora

Director del fondo

Advent International

N.A.

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

No revelado

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Noviembre 2014

No revelado

10 años

Con opción de prórroga

Política de inversión del fondo Foco regional/países

El fondo puede invertir en compañías latinoamericanas, y se concentra principalmente en México, Brasil, Colombia y Perú. Sectores económicos preferenciales

• Servicios financieros y empresariales. • Salud. • Industrial (incluyendo infraestructura). • Retail. • Consumo y entretenimiento. • Tecnología, medios y telecomunicaciones. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas con alto potencial de crecimiento. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 50 millones / N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria principalmente, minoritaria dependiendo de la oportunidad. Número de compañías en las que ha invertido

52 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

33 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

No revelado.

Alto crecimiento/madura.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tipo de fondo

No revelado.

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Preferiblemente ventas superiores a USD 60 millones.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

The Abraaj Group es un gestor de fondos de capital privado especializado en invertir en los mercados en crecimiento de Asia, África, Latinoamérica, Turquía y el Medio Oriente. Nuestra presencia local comprende más de 25 oficinas dirigidas desde sus 5 centros regionales, lo cual nos da la capacidad y experiencia para asociarnos y crecer regionalmente con compañías de alto potencial.

El Abraaj Latin America Fund I (ALAF I) invierte en medianas y grandes empresas en Latinoamérica, transformándolas en operaciones regionales significativas y sostenibles, que generan rentabilidades altas y consistentes para nuestros inversionistas.

The Abraaj Group cuenta con activos bajo administración por aproximadamente USD 9 billones a través de fondos regionales, locales, sectoriales y especializados.

Información de contacto

www.abraaj.com

Miguel Ángel Olea Partner, Regional Head Latin America

Daniel Wasserman Managing Director

miguel.olea@abraaj.com [+52] 55 9178 9019 (México)

daniel.wasserman@abraaj.com [+57 1] 637 2500 (Bogotá)

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Alaf I

Tamaño del cierre final del fondo

USD 183.6 millones (ya invertidos)

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

The Abraaj Group

Sociedad administradora

Director del fondo

Fiducóldex S.A.

Miguel Ángel Olea Daniel Wasserman Héctor Martínez

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2007

Diciembre 2012

Diciembre 2017 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

México, Colombia y Perú.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoría o minoría influyente.

Sectores económicos preferenciales

Multisectorial.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales experimentados.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Empresas maduras con altos niveles de crecimiento y con interés en hacer una expansión regional. Tipo de fondo

4 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 10 millones - USD 100 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Fondo totalmente invertido.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Altra Investments es una firma de servicios profesionales dedicada a la identificación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos de negocio probados y con alto potencial de crecimiento, principalmente en Colombia y Perú y selectivamente en otros países de Latinoamérica. Altra busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de gestión activo en las empresas en las que invierte.

Fondo de Capital Privado Altra FCP I tiene un enfoque multisectorial, orientado hacia la Región Andina y Centroamérica, con especial énfasis en Colombia y Perú. En 2012 el fondo finalizó su etapa de inversión con 6 inversiones en el portafolio, en los siguientes sectores: servicios para la industria de petróleo y gas, servicios mineros, generación de energía, servicios financieros de nicho, producción de envases plásticos y logística.

La firma se apalanca en la amplia experiencia de su equipo profesional en restructuraciones, consultoría, finanzas corporativas, operaciones, e inversiones de capital privado en la región, operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.

Información de contacto

www.altrainv.com

Juan Pablo Gómez

Alejandro Carrillo

jgomez@altrainv.com [+57 1] 275 8340

acarrillo@altrainv.com [+57 1] 275 8340

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Fondo de Capital Privado Altra FCP I

Tamaño del cierre final del fondo

USD 104.2 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Altra Investments Inc.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Corredores Davivienda S.A.

Dario Durán Mauricio Camargo Jorge Kuryla

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2008

Junio 2012

Diciembre 2018 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú y Centro América.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Alto crecimiento y madura.

N.A.

Sectores económicos preferenciales

• Manufactura. • Servicios (transporte, financieros, energía y minería).

Tipo de fondo

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

USD 20 millones - USD 200 millones.

El fondo está invertido en compañías en sectores: • Con un atractivo potencial de crecimiento. •Que se encuentran en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado. • Fragmentados, con posibilidad de desarrollar una posición más dominante en el mercado. • Con potencial de desarrollar una presencia regional. • Modelos de negocio probados. • Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado. • Posiciones de liderazgo en sus mercados principales. • Alto potencial de crecimiento.

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 7 millones / USD 25 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario, preferiblemente con control efectivo. Número de compañías en las que ha invertido

6 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Altra Investments II GP Inc es una firma de servicios profesionales dedicada a la identificación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos de negocio probados y con alto potencial de crecimiento, principalmente en Colombia y Perú y selectivamente en otros países de Latinoamérica. Altra busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de gestión activo en las empresas en las que invierte. La firma se apalanca en la amplia experiencia de su equipo profesional en restructuraciones, consultoría, finanzas corporativas, operaciones, e inversiones de capital privado en la región, operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.

Fondo de Capital Privado Altra FCP II tiene un enfoque multisectorial, orientado hacia la Región Andina con especial énfasis en Colombia y Perú, y selectivamente hacia otros países de Latinoamérica.

Información de contacto

www.altrainv.com

Juan Pablo Gómez

Alejandro Carrillo

jgomez@altrainv.com [+57 1] 275 8340

acarrillo@altrainv.com [+57 1] 275 8340

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

En enero de 2013 el fondo finalizó su etapa de consecución de recursos, alcanzando compromisos totales de inversión en conjunto con sus fondos paralelos de USD 355.9 millones.

Nombre del fondo

Altra Fondo de Capital Privado II

Tamaño del cierre final del fondo

USD 355.9 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Altra Investments II GP Inc.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Corredores Davivienda S.A. (Local) Maples Fund Services (Internacional)

Dario Durán Mauricio Camargo Jorge Kuryla

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

35%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Agosto 2012

Diciembre 2017

Diciembre 2022 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú y selectivamente otros países de Latinoamérica. Sectores económicos preferenciales

• Servicios logísticos, ambientales, de salud, turismo, educación y financieros. • Tecnología e Información. • Generación de Energía. • Bienes de consumo masivo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo invierte en compañías en sectores: • Con un atractivo potencial de crecimiento. • Que se encuentran en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado. • Fragmentados, con posibilidad de desarrollar una posición más dominante en el mercado. • Con potencial de desarrollar una presencia regional. • Modelos de negocio probados. • Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado.

• Que se encuentran en posiciones de liderazgo en sus mercados principales. • Con alto potencial de crecimiento.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Alto crecimiento/madura.

N.A.

Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 20 millones - USD 200 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 20 millones / USD 70 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o minoritario, preferiblemente con control efectivo. Número de compañías en las que ha invertido

7 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Bricapital, S.A.S. es una firma de capital privado enfocada en la inversión en la categoría de activos hoteleros en Colombia. Bricapital, S.A.S. es una subsidiaria de Brilla, fundada en el año 2007, la cual está conformada por un equipo con una amplia experiencia en inversiones, levantamiento de capital, bienes raíces, operaciones, leyes, hotelería y finanzas.

El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapital, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual cuenta con un capital de COP $57.000 millones provenientes del Banco de Comercio Exterior del Gobierno Colombiano, fondos de pensiones locales y personas naturales, constituido para invertir en activos hoteleros en Colombia.

Los mercados objetivos de Brilla incluyen el Caribe y Latinoamerica. Actualmente, la compañía cuenta con oficinas en Miami, Cancún, Ciudad de México, y a través de su subsidiaria Bricapital, S.A.S. en Bogotá.

El Fondo busca capitalizar en el crecimiento del turismo del país y la escasez de oferta de hoteles necesaria para satisfacer la creciente demanda. La combinación de estos factores, la mejora sustancial de la percepción de seguridad, la gestión de marca país y un panorama político-económico favorable, genera una excelente oportunidad de inversión.

Información de contacto

www.bricapital.com.co

Eduardo Victoria

Andrés Peñaranda

eduardo.victoria@bricapital.com.co

andres.penaranda@bricapital.com.co

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Bricapital

Tamaño del cierre final del fondo

COP $57.340 millones USD 18.3 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Brilla Capital Management, LTD

Sociedad administradora

Director del fondo

Fiduciaria Bancolombia

David Brillembourg

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

65,1%

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Febrero 2012

Febrero 2016

Febrero 2020 (8 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o minoritario.

Sectores económicos preferenciales

• Alojamiento. • Servicios de comida. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Número de compañías en las que ha invertido

Activos hoteleros en Colombia.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Hoteles en operación, hoteles en construcción y proyectos hoteleros. Tipo de fondo

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

Capital Privado.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $9.000 millones / COP $13.000 millones. USD 5 millones / USD 7 millones.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

CREDICORP Capital es una Sociedad Comisionista de Bolsa que desde 1987 presta servicios financieros integrales a clientes de todos los sectores y tamaños, trabajando a diario en entender el comportamiento del mercado, para así poder ofrecer las mejores alternativas a las necesidades financieras de nuestros clientes.

El Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-Val tiene como objetivo realizar inversiones en activos o derechos de contenido económico tales como acciones, cuotas sociales, derechos contractuales sobre proyectos, derechos fiduciarios, valores o cualquier otra clase de instrumento o título que permitan participar directa o indirectamente en el capital social de empresas o en proyectos.

Desde el año 2012 Correval es parte del grupo CREDICORP, grupo financiero líder en Latinoamérica, el cual lista en la bolsa de New York desde el año 1995.

Información de contacto Jaime Cepeda López jcepeda@credicorpcapital.com [+57 1] 339 4400 Ext: 1561

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Las inversiones se realizarán en el mercado local o internacional y en los siguientes sectores: i) Infraestructura, ii) Industria dedicada a la producción de todo tipo de bienes, iii) Comercio de toda clase de bienes y iv) Servicios en general.

www.credicorpcapital.com

Nombre del fondo

Compartimentos CP-Val

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de Combustibles:

Credicorp Capital Colombia S.A. Compartimento Cp-Val Sector Térmico:

Sociedad administradora

Credicorp Capital Colombia S.A.

Mónica Cheng. Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos:

Altra Inversiones SAS.

Director del fondo

Jose Miguel Santamaría Uribe Tamaño del cierre final del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Cp-Val Sector Distribución de Combustibles:

Cp-Val Sector Hidrocarburos:

USD 90 millones

USD 30 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2007

N.A.

2020 (13 años)

Compartimento Cp-Val Sector Térmico:

USD 60 millones

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia o el exterior. Sectores económicos preferenciales

• Infraestructura. • Utilities. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo invertirá en aquellos activos o derechos de contenido económico emitidos por empresas o sociedades respecto de las cuales pueda identificar, desde su adquisición, oportunidades potenciales de crecimiento o generación de valor. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa madura. Tipo de fondo

Fondo de capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Combustibles: USD 6.515 millones. Térmico: USD 80 millones. Hidrocarburos: USD 110 millones.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: USD 90 millones. Compartimento Cp-Val Sector Térmico:

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

20,13%

USD 60 millones.

Cp-Val Sector Hidrocarburos:

USD 30 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritaria, en los 3 compartimentos. Número de compañías en las que ha invertido Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: 1 Cp-Val Sector Térmico: 1 Cp-Val Sector Hidrocarburos: 1 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

2 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

1.66

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde 1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas en América Latina.

El Fondo de Growth Capital denominado Escala Capital orienta sus inversiones en empresas que han probado su modelo de negocios de manera exitosa, que requieren recursos para desarrollar procesos de crecimiento acelerado vía expansión y que a la vez desean un acompañamiento estratégico y metodológico para mejorar sus procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobierno corporativo.

Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayectoria en estructuración financiera y acompañamiento estratégico en procesos de inversión. Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA conocer profundamente los negocios y mercados de sus clientes, inversionistas e invertidas.

Información de contacto Rafael Yepes Isaza Director del Fondo ryepes@promotora.com.co [+57 4] 448 4511 Ext: 107

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.promotora.com.co David Melo White Gerente de Inversiones melow@promotora.com.co [+57 4] 448 4511 Ext: 118

Nombre del fondo

Escala Capital

Tamaño del cierre final del fondo

COP $80.800 millones USD 25.8 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Promotora

Sociedad administradora

Director del fondo

Valores Bancolombia S.A.

Rafael Yepes Isaza

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Sin recursos disponibles

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Marzo 2009

Marzo 2013

Marzo 2019 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tipo de fondo

Colombia.

Capital privado (segmento growth enfocado en empresas pequeñas y medianas).

Sectores económicos preferenciales

• Consumo. • Ingeniería especializada. • Logística. • Salud. • Seguridad. • Tratamiento y aprovechamiento de residuos. • Químico. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente de sus productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una presencia exitosa en el mercado. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Crecimiento y expansión Modelo de negocio exitoso, diferenciado, competitivo, con altas barreras de entrada y con potencial de replicación, escalamiento y expansión.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

COP $5.000 millones COP $60.000 millones. USD 1.6 millones USD 19.2 millones.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $5.000 millones / COP $16.160 millones. USD 1.6 millones / USD 5.17 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Entre el 40 y el 70%. Número de compañías en las que ha invertido

5 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity Management LTD, sociedad que administra el Fondo Américas Energy Fund I. cuyo foco es el sector energético en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private Equity son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con amplia experiencia en el sector eléctrico) y LarrainVial (Empresa con amplia experiencia en el sector financiero).

El Fondo Energético Andino tiene como foco la inversión en proyectos de inversión relacionados con el sector energético principalmente, en Colombia, Chile y algunos países de Centro América.

Información de contacto María Beatriz Antequera Gerente mbantequera@sclea.com

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.sclea.com Carlos Fuentes Miembro de la Junta Directiva cfuentes@sclea.com [+57] 311 415 6140 (Colombia). [+562] 370 1688 (Santiago de Chile).

Nombre del fondo

Fondo Energético Andino

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Gestor Andino S.A.S. Directores del fondo

Sociedad administradora

Corredores Davivienda

Tamaño del cierre final del fondo

Compartimento A: USD 38.2 millones Compartimento B: USD 8.2 millones Compartimento C: USD 40 millones

Jose Antonio Jiménez Andrés Trivelli Juan Alberto Fernández Carlos Fuentes

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Compartimento A: 13,7% Compartimento B: 5,9% Compartimento C: 79,5%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Compartimento A: Septiembre 2010 Compartimento B: Febrero 2012 Compartimento C: Febrero 2015

Compartimento A: Septiembre 2015 Compartimento B: Septiembre 2017 Compartimento C: Febrero 2020

Compartimento A: 10 años Compartimento B: 10 años Compartimento C: 10 años

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Colombia, Chile, Perú y algunos países de Centroamérica.

Empresa medianas con ventas anuales en un rango entre USD 10 millones USD 100 millones.

Sectores económicos preferenciales

• Energía.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

USD 10 millones / USD 30 millones en conjunto con otros fondos paralelos

Empresas o proyectos involucrados en los mercados de producción y comercialización, distribución, transporte, generación y transmisión de energía. Igualmente el Fondo podrá invertir en otras actividades relacionadas con las actividades propias del sector energético o bienes y servicios relacionados con la energía. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Se busca tener un portafolio diversificado en cuanto a la etapa de desarrollo de las empresas en que invierte el fondo. Tipo de fondo

Capital Privado.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o minoritario con gobierno. Número de compañías en las que ha invertido

6 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión es una firma especializada en administrar fondos de capital privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organización basada en Washington D.C. dedicada a la administración de fondos de capital privado a nivel global.

Primer fondo de capital privado diversificado en Colombia, constituido en diciembre del 2005. Cuenta con capital aportado por inversionistas institucionales locales e internacionales. La tesis de inversión de las inversiones realizadas por el Fondo, se fundamenta en los siguientes lineamientos estratégicos: (i) sectores o nichos dinámicos, (ii) conceptos de negocio innovadores, (iii) empresarios con visión y disciplina, (iv) formula clara de creación y captura de valor, (v) potencial de crecimiento y replicación.

SEAF fue fundada en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones en empresas medianas y pequeñas en mercados emergentes. SEAF actualmente administra 25 fondos que abarcan 21 países. La firma ha realizado más de 401 inversiones a nivel global a través de 33 fondos de capital privado en diversos sectores, abarcando un total de 30 países.

Información de contacto

www.seafcolombia.com

Hector Cateriano CEO

Sergio Pulido Asociado

hcateriano@seafcolombia.com

spulido@seafcolombia.com [+57 1] 635 2399

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Fondo Transandino Colombia FCP

Tamaño del cierre final del fondo

USD 16.74 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

SEAF Colombia S.A.

Sociedad administradora

Director del fondo

SEAF Colombia S.A.

Hector Cateriano

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Sin recursos disponibles para inversión

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2005

Diciembre 2009

Diciembre 2013: se aprobó extensión del periodo del Fondo por un año, nueva fecha final: diciembre 2014. Periodo de liquidación: diciembre 2016.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia / Perú (a través de Latam Growth Fund). Sectores económicos preferenciales

• Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca. • Explotación de minas y canteras. • Industrias manufactureras. • Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado. • Distribución de agua; evacuación y tratamientode aguas residuales, gestión de desechos y actividades de saneamiento ambiental. • Construcción. • Comercio al por mayory al por menor, reparación de vehículos automotores, motocicletas. • Transporte y almacenamiento. • Alojamiento y servicios de comida. • Información y comunicaciones. • Actividades financieras y de seguros. • Actividades inmobiliarias. • Actividades profesionales, científicas y técnicas. • Actividades de servicio administrativos y de apoyo.

• Administración públicas y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria. • Educación. • Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social. • Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación. • Otras actividades de servicios. • Actividades de los hogares individuales en calidad de empleadores; actividades no diferenciadas de los hogares individuales como productores de bienes y servicios para uso propio. • Actividades de organizaciones y entidades extraterritoriales.

Tipo de fondo

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Pequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia.

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 1 millón - USD 50 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 0,5 millones / USD 5 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

3 salidas realizadas. 1 salidas parcial. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

1.7x

Alto crecimiento.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

23,5%

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Kandeo Investment Advisors Colombia SAS está conformado por un grupo de profesionales y ejecutivos colombianos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en la operación de empresas dedicadas a la producción de bienes y servicios financieros, de distribución y consumo masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal de México y Miami.

El objetivo del Fondo es invertir en el capital de empresas que presten servicios financieros a grupos poblacionales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas regularmente o se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia, Perú y México.

Información de contacto Edgar Enrique Sandoval Chief Financial Officer esandoval@kandeofund.com [+57 1] 635 8184

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.kandeofund.com Fernando Concha Chief Operations Officer fconcha@kandeofund.com [+57 1] 635 8184

Nombre del fondo

Kandeo Fund I (Colombia) FCP (KFIC)

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S. Directores del fondo

Sociedad administradora

Fiduciaria Corficolombiana S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

COP $235.158 millones USD 75.3 millones

Eduardo Michelsen Delgado (CEO) Edgar Enrique Sandoval (CFO) Fernando Concha (COO) Eduardo Michelsen Cuellar (Chairman of the Investment Committee)

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

5,31%

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Marzo 2011

Marzo 2016

Marzo 2021 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú, México. Sectores económicos preferenciales

• Servicios Financieros. • Microcrédito. • Crédito con garantía real. • Financiamiento de equipo productivo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Prestación de servicios financieros a la base de la pirámide poblacional, tales como empresas que otorgan microcréditos, financiamiento de adquisición de activos productivos a pequeñas y medianas empresas, préstamos personales con garantía prendaria, préstamos personales con descuento de nómina, entre otros, ya sea que tales empresas se encuentren o no bajo la vigilancia de las autoridades de supervisión y vigilancia competentes al momento de la realización de la inversión o con posterioridad a ello. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto Crecimiento – Kandeo invierte en empresas con alta capacidad de crecimiento dentro de países de buen

desempeño económico y crecimiento superior al de la región (Colombia, Perú y México). Es por esto que sus inversiones se realizan por medio de infusiones de capital en Acciones Comunes o Preferentes, de forma que el Patrimonio de la empresa se fortalezca y ayude a realizar el crecimiento potencial. Asimismo, Kandeo se involucra en el detalle de las operaciones ayudando a fortalecer áreas como Financiera, Comercial, RRHH y Riesgos, entre otras. Tipo de fondo

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Empresas con ventas consolidadas por COP $304.110 millones - USD 97.4 millones al año. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Participación accionaria del fondo en la empresa

Participación accionaria que permite tener un rol activo en la estrategia y en la gestión de las empresas a invertir (mínimo 25%). Número de compañías en las que ha invertido

6 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Una venta secundaria por el equivalente al 11.59% del valor del Fondo a mayo 2014. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

COP $14.275 millones / COP $46.752 millones. USD 4.5 millones / USD 14.9 millones.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Kandeo Investment Advisors Perú S.A.C está conformado por un grupo de profesionales y ejecutivos colombianos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en la operación de empresas dedicadas a la producción de bienes y servicios financieros, de distribución y consumo masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal de México y Miami.

Información de contacto Edgar Enrique Sandoval Chief Financial Officer esandoval@kandeofund.com [+57 1] 635 8184

100

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.kandeofund.com Julio Romani Perú Country Manager jromani@kandeofund.com [+51 1] 711 6363

Nombre del fondo

Kandeo Fund II (Perú) Servicios Financieros (KFIIP)

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Kandeo Investment Advisors Perú S.A.C. Directores del fondo

Sociedad administradora

Macrocapitales S.A.F.I. S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

PEN 419 millones USD 144 millones

Eduardo Michelsen Delgado (CEO) Edgar Enrique Sandoval (CFO) Fernando Concha (COO) Eduardo Michelsen Cuellar (Chairman of the Investment Committee)

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

100%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Noviembre 2014

Noviembre 2019

Noviembre 2024 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú, México. Sectores económicos preferenciales

• Servicios Financieros. • Microcrédito. • Crédito con garantía real. • Financiamiento de equipo productivo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Participación accionaria del fondo en la empresa

Participación accionaria que permite tener un rol activo en la estrategia y en la gestión de las empresas a invertir (mínimo 25%). Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Para efectos de determinar la inversión mímnima y máxima del fondo se tiene en cuenta el tamaño del Fondo de Kandeo Fund II LP: USD 15 millones – USD 50 millones.

Alto Crecimiento – Kandeo invierte en empresas con alta capacidad de crecimiento dentro de países de buen

101

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Linzor es una firma de capital privado líder en Latinoamérica, enfocada en empresas de tamaño medio y conformada por un equipo de 20 profesionales de inversión ubicados en Chile, Argentina, México y Colombia.

Linzor actualmente administra tres fondos de capital privado: LCP I con USD 181,5 millones en compromisos de capital, LCP II con USD 465 millones, y LCP III con USD 621 millones. Los tres fondos están enfocados en adquirir participaciones de control o co-control en empresas de tamaño medio operando en diversos sectores en Latinoamérica.

Su objetivo es generar valor por medio de iniciativas estratégicas y mejoras operacionales que promuevan el crecimiento de sus compañías de portafolio. Los seis socios poseen una amplia experiencia en el sector de inversiones y mercados financieros, y comparten una extensa red de contactos profesionales en cada mercado. Desde su fundación en el año 2006, Linzor ha recaudado más de USD1.200 millones en compromisos de capital.

Información de contacto Carlos Emilio Gómez Partner carlos.gomez@linzorcapital.com [+57 1] 530 5177

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

El período de inversión de LCP I ha culminado y la mayor parte de su portafolio ha sido realizado. LCP II se aproxima al final de su período de inversión, mientras que LCP III tuvo su cierre final en mayo 2015 y está iniciando su etapa de inversión.

www.linzorcapital.com

Nombre del fondo

Linzor Capital Partners III, L.P.

Sociedad administradora

Linzor Capital Partners Gestor profesional

N.A. Tamaño del cierre final del fondo

USD 621 millones

Estado del fondo:

Cerrado Directores del fondo

Tim Purcell Alfredo Irigoin Carlos Ingham Carlos Emilio Gómez Cipriano Santisteban Matías Gutierrez Jean Bernard Ide

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Mayo 2015

Mayo 2021

Mayo 2025 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Latinoamérica. Sectores económicos preferenciales

• Servicios. • Sector Financiero. • Consumo y Retail. • Industrial. • Salud. • Educación. • Energía y Petróleo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Adquisiciones de control en compañías con alto potencial de creación de valor en su industria (expansión, consolidación y mejora operacional). Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Linzor invierte en empresas tanto en fase de alto crecimiento como en industrias maduras. Tipo de fondo

Capital Privado.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Rango usual de USD40 millones - USD 90 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario/ Co-control. Número de compañías en las que ha invertido

11 (5 en LCP I, 7 en LCP II, de las cuales 1 en ambos fondos). Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

LCP I y II: 4 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Por encima de USD 40 millones.

103

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

MAS EQUITY PARTNERS (MEP) es el primer gestor de fondos de capital privado colombiano con operaciones en el país desde 2005. El equipo de MEP, junto con SEAF Colombia, administra dos fondos enfocados en capital de crecimiento para empresas medianas. La firma se especializa en inversiones de capital privado minoritarias y fuerte soporte a equipos gerenciales para desarrollar sus metas de crecimiento y construcción de valor.

MAS Colombia-LatAm persigue tres estrategias sectoriales focalizadas y complementarias: (i) Crecimiento Estratégico, (ii) Servicios Especializados, y (iii) Integración de la Cadena Alimentaria. Las empresas objetivo se deben basar en sólidos principios de inversión en: sectores o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores, empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y replicación.

El equipo de MAS EQUITY PARTNERS tiene más de 49 años de experiencia combinada y ha completado un total de 37 transacciones en mercados emergentes.

Información de contacto Hector Cateriano CEO & Managing Partner hcateriano@mas-equity.com

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.mas-equity.com Patricio D’Apice CIO & Managing Partner pdapice@mas-equity.com [+57 1] 622 0126

Nombre del fondo

MAS Colombia-LATAM

Tamaño del cierre final del fondo

COP $162.771 millones USD 52.1 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

MAS Equity Partners

Sociedad administradora

Directores del fondo

SEAF Colombia S.A.

Hector Cateriano Patricio D´Apice

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Abril 2011

Abril 2015

Abril 2019 (8 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia (al menos 70%) y Latam (región andina principalmente). Sectores económicos preferenciales

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Empresas medianas no listadas en bolsa, con potencial de crecimiento. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital privado.

Ventas que oscilen entre USD 10 millones - USD 100 millones con excepciones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 5 millones / USD 25 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

105

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

MGM Innova Capital LLC es una empresa especializada en la gestión de fondos de capital privado que se enfoca en inversiones con fines de lucro que buscan contribuir a mitigar desafíos sociales y ambientales o de “triple bottom line” (triple resultado final: financiero, social y ambiental) en los sectores de eficiencia energética, energía renovable, tecnología limpia, innovación y manejo sustentable de recursos naturales.

El MGM Sustainable Energy Fund L.P. (MSEF) invierte en proyectos, mediante aportes de capital e instrumentos “mezzanine”, en los sectores de eficiencia energética y energía renovable en Colombia, México, América Central e Islas del Caribe. El MSEF apunta a inversiones que puedan generar resultados financieros, sociales y ambientales, oportunidades de crecimiento para pequeñas y medianas empresas (PyMEs) y ahorros de energía que conlleven a la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.

Información de contacto Maria Pia Iannariello COO Mariapiai@mgminnovacap.com [+1] 786 437 2335 Ext:105

106

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.mgminnovacap.com Gerardo Aguilar Fund Manager gaguilar@mgminnovacap.com [+1] 786 437 2335 Ext: 214

Nombre del fondo

MGM Sustainable Energy Fund, L.P. Sociedad administradora

MGM Innova Capital LLC

Tamaño del cierre final del fondo

USD 63.2 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

MGM Innova Capital LLC Directores del fondo

Marco G. Monroy Gerardo Aguilar Maria Pia Iannariello Daniel Smyth Alejandro Paz

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

El MSEF no invierte en compañías sino en proyectos (Project finance) por medio del establecimiento de empresas de propósito específico (SPVs) de las cuales es dueño del 100%.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Mayo 2013

Mayo 2018

2023 (10 años)

Con posible extensión de hasta 2 años adicionales.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, México, América Central e Islas del Caribe.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 500.000 USD 8 millones.

Sectores económicos preferenciales

• Eficiencia energética. • Energía renovable, pequeña escala. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El MSEF no invierte en empresas. Invierte en proyectos de eficiencia energética y energía renovable. Las inversiones se estructuran por medio de SPVs. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario. Número de compañías en las que ha invertido

4 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

El Fondo invierte en las etapas tempranas de desarrollo de los proyectos de eficiencia energética y energía renovable.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Tipo de fondo

N.A.

Capital Privado.

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

107

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Patria Infrastructure Ltd. es una gestora brasileña de recursos en inversiones alternativas fundada en 2006 con aproximadamente USD 2,9 mil millones en activos bajo gestión en Latino América. La gestora es 100% subsidiaria de Patria Investments Ltd. Actualmente está en proceso de inversión el Fondo III.

La estrategia del fondo es invertir en proyectos o empresas intensivas en activos de infraestructura que estén relacionados con (i) servicios de transporte y logística; (ii) puertos, aeropuertos, (iii) generación de energía eléctrica de diversas fuentes, ; (iv) telecomunicaciones y (v) servicios estructurales relacionados con el medio ambiente. Con una estrategia primordial de construir y operar activos (greenfield), el fondo tiene el mandato de invertir al menos USD 70 millones en cada plataforma de inversión.

Información de contacto Andrés O’Byrne Representante Legal andres.obyrne@patriainvestments.com [+57 1] 383 2200

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.patriainvestments.com

Nombre del fondo

P2 BRASIL Private Infrastructure Fund III

Sociedad administradora

Pátria Infrastructure Ltd. Gestor profesional

Otavio Lopes Castello Branco Neto Tamaño del cierre final del fondo

USD 1.6 mil millones

Estado del fondo:

Cerrado Directores del fondo

André Sales Felipe Pinto Luiz Otavio Reis de Magalhães Otavio Lopes Castello Branco Neto Ivo Godoi Luiz Rudge Ricardo Madureira Carlos Mateos

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

100%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2015

Octubre 2020

2027 (12 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Toda la región de Latinoamérica. Sectores económicos preferenciales

Multisectorial. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Invertimos en activos operativos o proyectos (greenfield) de infraestructura para posterior operacion y venta de servicios basados en esos activos.

camino claro para desarrollar un plan de negocios de USD 70 millones - no hay un valor máximo de inversión por plataforma. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o co-control con el dueño actual. Número de compañías en las que ha invertido

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Greenfield u operativos con alto potencial de expansión.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Tipo de fondo

Capital Privado.

El Infrastructure Fund III está en el periodo de inversión y todavía no ha vendido la participación en ninguna compañía.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Tamaño mínimo de inversión de USD 50 millones para construcción o compra de participación en las compañías / activos de infraestructura. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima de USD 40 millones en la plataforma inicial, pero con un

109

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Patria Investments Ltd. es una gestora brasileña de recursos en inversiones alternativas fundada en 1988 con aproximadamente USD 9.3 mil millones en activos bajo gestión en Latino América. La gestora está asociada con The Blackstone Group, uno de los principales fondos de capital privado del mundo, que tiene una participación del 40% en la sociedad, y los 60% remanecientes están con 18 socios brasileños que están directamente vinculados a la operación. En la historia la gestora ya realizó más de 150 adquisiciones en más de 50 plataformas de inversión.

El Private Equity Fund V se levantó en 2015 y tiene un valor total de USD 1.8 mil millones. La estrategia del fondo es invertir en sectores que estén (i) asociados con diferenciales competitivos del país en el cuál esté inserida la plataforma de inversión; (ii) en cuellos de botella estructurales del país, y; (iii) en sectores que acompañen el incremento de renta de la población. Con una estrategia de involucrarse en la operación de las compañías, el fondo tiene el mandato de invertir al menos USD 50 millones en cada plataforma de inversión.

Información de contacto Andrés O’Byrne Representante Legal andres.obyrne@patriainvestments.com [+57 1] 383 2200

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.patriainvestments.com

Nombre del fondo

Pátria – Brazilian Private Equity Fund V

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Alexandre Teixeira de A. Saigh Directores del fondo

Sociedad administradora

Pátria Investiments Ltd.

Tamaño del cierre final del fondo

USD 1.8 mil millones

Alexandre Teixeira de A. Saigh Luiz Otavio Reis de Magalhães Olimpio Matarazzo Neto Otavio Lopes Castello Branco Neto

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

100%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2015

Julio 2020

2025 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Toda la región de Latinoamérica. Sectores económicos preferenciales

Multisectorial. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Invertimos en compañías de mediano / grande porte en sectores que presenten oportunidades de consolidación o de crecimiento orgánico agresivo en los cuáles podamos desarrollar un plan de negocios para invertir al menos USD 50 millones. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Tamaño mínimo de ventas de USD 20 millones – inversión total de USD 50 millones en todo el plan de negocios para la plataforma de inversión identificada.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Inversión mínima de USD 20 millones en la plataforma inicial, pero con un camino claro para desarrollar un plan de negocios de USD 50 millones - no hay un valor máximo de inversión por plataforma.

N.A.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o co-control con el dueño actual. Número de compañías en las que ha invertido

El Private Equity Fund V todavía no ha invertido. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

El Private Equity Fund V está en el periodo de inversión y todavía no ha vendido la participación en ninguna compañía. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

111

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Southern Cross Group es un administrador de fondos de capital privado enfocado en América Latina. Southern Cross fue fundada en 1998 y desde entonces ha invertido exitosamente en más de 31 compañías en diversos sectores.

Southern Cross busca adquirir el control de compañías en crecimiento y tiene amplia experiencia asociándose con familias y equipos gerenciales para maximizar el potencial de su negocio. Actualmente, Southern Cross está invirtiendo su cuarto fondo y cuenta con presencia en cinco países de América Latina, incluyendo una oficina en Bogotá desde donde busca oportunidades de inversión en Colombia y la Región Andina.

Información de contacto Diego Acevedo Socio dacevedo@southerncrossgroup.com [+57 1] 321 6355

112

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.southerncrossgroup.com

Nombre del fondo

Southern Cross Group Fund IV

Tamaño del cierre final del fondo

USD 1.681 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Southern Cross Group

Sociedad administradora

Director del fondo

N.A.

Diego Acevedo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2010

Octubre 2015

Octubre 2020 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Multisectorial / América Latina.

Número de compañías en las que ha invertido

Sectores económicos preferenciales

N.A.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas medianas/grandes interesadas en transacciones de patrimonio primarias y/o secundarias.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento/madura.

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 50 millones - USD 500 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario.

113

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Teka Capital es una firma administradora de inversiones de capital privado en Colombia, enfocada en generar valor en compañías de tamaño mediano con modelos de negocio probados y con el potencial de establecer vínculos económicos en la región.

El Fondo de Capital Privado Teka I está enfocado en administrar un portafolio de compañías con alto potencial de crecimiento y de creación de valor.

Teka Capital busca desarrollar los negocios hacia su máximo potencial, apalancándose en su equipo altamente calificado, con experiencia significativa y probada a nivel operativo y de inversión, y en una amplia red de contactos a nivel regional.

Sus empresas operan en sectores en donde Teka cuenta con experiencia de inversión probada y en donde existe la oportunidad de construir ventajas competitivas duraderas, establecer un posicionamiento sólido en el mercado y/o proveer productos o servicios con un valor agregado significativo.

Información de contacto

www.tekacapital.com/es/

Diego Córdoba Presidente

Juan Antonio Pungiluppi Director Ejecutivo

dcm@tekacap.com [+57 1] 321 5200

jap@tekacap.com [+57 1] 321 5200

114

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Teka I

Tamaño del cierre final del fondo

COP $275.183 millones USD 144 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Teka Capital S.A.S. Teka Capital PEF I, Inc.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Corredores Davivienda S.A. MaplesFS Limited

Diego Córdoba Juan Antonio Pungiluppi

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

20%

*TRM: COP $1.913,98 a 31 de diciembre de 2010

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2010

Diciembre 2015

Diciembre 2020 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Latinoamérica, Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Agroindustrial. • Energías Alternativas. • Entretenimiento y Ocio. • Industrial. • Recursos Naturales. • Retail. • Servicios de Ingeniería. • Servicios Financieros no Tradicionales. • Servicios de Salud. • Transporte y Logística. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

• Compañías con modelos de negocio probados y equipos gerenciales experimentados. • Compañías con potencial de establecer vínculos económicos en la región. • Compañías con el potencial para construir ventajas competitivas duraderas en sus mercados principales, establecer un sólido posicionamiento de mercado y/o marca y tener la capacidad de proveer productos o servicios con significativo valor agregado.

• Compañías con significativo potencial de creación de valor a través de 1) alto crecimiento y/o 2) crecimiento internacional y/o consolidación de la industria y/o 3) restructuración operativa y/o financiera. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Número de compañías en las que ha invertido

7 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $20.000 millones / COP $45.000 millones. USD 10.44 millones / USD 23.5 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario o minoritario.

115

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El FCP Tribeca Energy Fund se fundó con el propósito de invertir principalmente en medianas y grandes empresas operativas, en Colombia y en otros países de América Latina del sector energético en general, incluyendo empresas involucradas en los mercados de comercialización, distribución, generación y transmisión de energía. El Fondo ha enfocado sus inversiones en empresas del termoeléctrico, o en otras empresas relacionadas con éste.

Información de contacto Jaime A. Ramirez Director de Inversiones jaime.ramirez@tribeca.com.co [+57 1] 490 0040

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.tribeca.com.co

Nombre del fondo

Tribeca Energy Fund

Tamaño del cierre final del fondo

USD 133.5 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Tribeca Management Company

Sociedad administradora

Directores del fondo

Alianza Fiduciaria

Jaime A. Ramirez Ciro Mendez

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Abril 2009

Abril 2013

Abril 2016 (7 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Número de compañías en las que ha invertido

Sectores económicos preferenciales

• Energia.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

1 (resultante de la fusión de las 2 compañias adquiridas).

Compañías del sector energía (generación, transmisión, distribución y comercialización) y relacionadas en Colombia. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

2.2x Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

17,1% (realizada).

Tipo de fondo

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 20 millones - USD 50 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 50 millones / USD 80 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Tribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de capital privados institucionales creados en Colombia con el objetivo de permitir el ingreso indirecto de Inversionistas institucionales al mercado de empresas privadas de capital cerrado. Tribeca Fund I constituye una fuente de financiamiento que permite el acceso a capital de largo plazo a empresas medianas que habitualmente tienen acceso restringido al financiamiento externo para sostener su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas empresas de gran proyección, en los sectores de Moda, Recursos Naturales y Servicios Industriales, contribuyen al dinamismo económico del país y a la creación de nuevos empleos.

Información de contacto Jaime A. Ramirez Director de Inversiones jaime.ramirez@tribeca.com.co [+57 1] 490 0040

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.tribeca.com.co

Nombre del fondo

Tribeca Fund I

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Tribeca Management Company Directores del fondo

Sociedad administradora

Alianza Fiduciaria

Tamaño del cierre final del fondo

USD 131.5 millones

Felipe Iragorri Jaime A. Ramirez Miguel de Pombo Ciro Mendez

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Septiembre 2007

Septiembre 2011

2015 (8 años)

Prorrogables hasta 10 años.

Política de inversión del fondo Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Alto crecimiento.

2.1x

• Petroleo y Gas. • Productos de Consumo Masivo. • Telecomunicaciones.

Tipo de fondo

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

USD 5 millones - USD 25 millones.

Foco regional/países

Colombia y Argentina. Sectores económicos preferenciales

Las compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la capacidad de replicar el modelo de producción a otras regiones/países, y (vi) otros atributos que permitan deducir que la inversión en dichas compañías podrá generar un buen rendimiento para el fondo.

Capital privado.

17,8% Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 5 millones / USD 40 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria. Número de compañías en las que ha invertido

5 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

119

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El FCP Tribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a invertir en empresas de salud, específicamente en prestadores de servicios médicos pre y post-hospitalarios, emergencias, urgencias y servicios de ambulancias, atención médica al hogar, clínicas y otros servicios médicos.

Información de contacto Felipe Iragorri Director de Inversiones felipe.iragorri@tribeca.com.co [+57 1] 490 0040

120

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.tribeca.com.co

Nombre del fondo

Tribeca Homecare Fund

Tamaño del cierre final del fondo

USD 43.2 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Tribeca Management Company

Sociedad administradora

Director del fondo

Alianza Fiduciaria

Felipe Iragorri

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2010

Marzo 2015

Diciembre 2020 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

América Latina.

Número de compañías en las que ha invertido

Sectores económicos preferenciales

• Salud.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Salud pre y post-hospitalaria, homecare, atención de urgencias y emergencias médicas, clínicas y proveedores de servicios médicos en general.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Alto crecimiento.

N.A.

17,5% (sobre inversiones aún no realizadas).

Tipo de fondo

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 5 millones - USD 30 millones. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 3 millones / USD 20 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria.

121

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El FCP Tribeca TC Dorado es un fondo dedicado a invertir en el sector de Infraestructura, con un enfoque en el sector de carga, transporte y logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con el sector logístico, la administración, embalaje, distribución y almacenamiento de todo tipo de bienes y carga en general, y sus sectores comerciales relacionados en Colombia.

Información de contacto Miguel de Pombo Director de Inversiones mdepombo@tribeca.com.co [+57 1] 490 0040

122

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.tribeca.com.co

Nombre del fondo

Tribeca TC Dorado Fund

Tamaño del cierre final del fondo

USD 42 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Tribeca Management Company

Sociedad administradora

Director del fondo

Alianza Fiduciaria

Miguel de Pombo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Junio 2010

Junio 2015

Junio 2027 (17 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 5 millones / USD 30 millones.

• Infraestructura. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Proyectos de Infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con el sector logístico, la administración, embalaje, distribución y almacenamiento de todo tipo de bienes y carga en general, estacionamientos, inversión en bienes raíces y sus sectores comerciales relacionados. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritaria. Número de compañías en las que ha invertido

2 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

1 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

1.8x Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

19,1%

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 5 millones - USD 15 millones.

123

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

La Sociedad Gestora lanza su segundo fondo: Expansión Valorar Futuro, basados en la unión del conocimiento y experiencia en la compra, venta y gestión de compañías. Desde su constitución hasta la fecha se han estudiado más de 70 oportunidades de inversión para el FCP Valorar Futuro, de las cuales se han preseleccionado 11 y se han sometido a estudio y análisis por parte del comité de inversiones, de estas se escogieron 4 para la compra: Laboratorios Higietex S.A.S., Profilácticos del Tolima S.A., Mejisulfatos S.A.S. y Ascender S.A.

El Fondo de Capital Privado Valorar Futuro tiene como objetivo invertir a largo plazo en compañías nacionales que tengan ventas anuales entre COP $20.000 millones y COP $80.000 millones y que sean parte de un proceso de consolidación de un sector, principalmente de consumo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios.

Información de contacto Ricardo Toro Ludeke Presidente Sociedad Gestora rtoro@valorarfuturo.com

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.valorarfuturo.com Gloria Matilde Arango A. Vicepresidente Sociedad Gestora gmarango@valorarfuturo.com [+57 4] 448 1233 [+57] 310 432 0081 / 310 475 9092

Nombre del fondo

Valorar Futuro

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A. Directores del fondo

Sociedad administradora

Alianza Fiduciaria S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

COP $87.074 millones USD 27.8 millones

Ricardo Toro Gloria Matilde Arango A.

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Abril 2013

Diciembre 2014

Abril 2018 (7 a 10 años desde el inicio)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Cuidado Personal. • Consumo Masivo. • Agroindustria. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Compañías nacionales de consumo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios con ventas entre COP $20.000 millones - USD 6.4 millones y COP $80.000 millones - USD 25.6 millones. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

COP $12.000 millones COP $25.000 millones. USD 3.84 millones USD 8 millones.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $6.000millones / COP $50.000 millones. USD 1.9 millones / USD 16 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario. Número de compañías en las que ha invertido

4 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

0 Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

8,82%

125

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora Victoria Capital Partners, (VCP) es una firma independiente liderada principalmente por el mismo equipo responsable de las inversiones de DLJ South American Partners (DLJSAP), antecesor de VCP. Enfocado en inversiones de capital privado en América Latina, Victoria administra dos fondos de capital privado (SAP I y SAP II) y fondos de co-inversiones con capital comprometido por más de USD 1.7 billones. VCP busca crecimiento a través de inversiones en compañías líderes con potencial de crecimiento en los mercados de América Latina, principalmente en Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argentina y regionalmente.

en los 15 años que han trabajado conjuntamente en promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus inversionistas tener amplia diversificación por país y por industria. VCP revisa constantemente su estrategia de inversión para cada país considerando las tendencias del momento, oportunidades y riesgos del mercado.

Descripción del fondo Victoria South American Partners II es el segundo fondo de Victoria Capital Partners el cual cerró oficialmente en Marzo de 2012 por un monto de USD 850 millones los cuales están destinados a invertir en compañías en Sur América incluyendo Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argentina y compañías con presencia regional.

VCP es administrado por uno de los equipos con mayor experiencia en inversiones de capital privado en América Latina, equipo que ha invertido en más de 25 compañías

Información de contacto

www.victoriacp.com

Ricardo Vázquez Partner

Juan Camilo Rojas Investment Professional

rvazquez@victoriacp.com [+57 1] 200 7630

jrojas@victoriacp.com [+57 1] 200 7630

126

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Victoria South American Partners II

Tamaño del cierre final del fondo

USD 850 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Victoria Capital Partners

Sociedad administradora

Directores del fondo

Victoria Capital Partners

Carlos J. García Mario Spinola

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Marzo 2012

Marzo 2022

Marzo 2022 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Brasil, Chile, Perú, Argentina / Regional. Sectores económicos preferenciales

Multisectorial.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 35 millones / USD 500 millones. COP $100.000 / COP $1.428.571 millones. *Fx rate: $2.857 COP/USD.

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Compañías líderes en su mercado con sólidos perfiles de crecimiento. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento / madura. Inversiones en compañías establecidas con flujos de caja estables y alto potencial de crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Superior a USD 35 millones COP $100.000 millones. *Fx rate: $2.857 COP/USD.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario, minoritario y/o co-control. Número de compañías en las que ha invertido

Pre - SAP I: 13 SAP I: 9 SAP II: 6 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Confidencial. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Confidencial.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Abraaj Latin America Fund II (ALAF II) invierte en medianas y grandes empresas en Latinoamérica, transformándolas en operaciones regionales significativas y sostenibles, que generan rentabilidades altas y consistentes para nuestros inversionistas.

The Abraaj Group cuenta con activos bajo administración por aproximadamente USD 9 billones a través de fondos regionales, locales, sectoriales y especializados.

Información de contacto

www.abraaj.com

Miguel Ángel Olea Partner, Regional Head Latin America

Daniel Wasserman Managing Director

miguel.olea@abraaj.com [+52] 55 9178 9019 (México)

daniel.wasserman@abraaj.com [+57 1] 637 2500 (Bogotá)

128

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Nombre del fondo

Alaf II

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

The Abraaj Group

Sociedad administradora

Director del fondo

N.A.

Miguel Ángel Olea Daniel Wasserman Héctor Martínez

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

No disponible

USD 500 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Agosto 2015

Agosto 2020

Agosto 2025 (10 años)

No disponible

Política de inversión del fondo Foco regional/países

México, Colombia, Perú y Chile.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoría o minoría influyente.

Sectores económicos preferenciales

Multisectorial.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales experimentados.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Empresas maduras con altos niveles de crecimiento y con interés en hacer una expansión regional. Tipo de fondo

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 40 millones - USD 200 millones o más. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 20 millones / USD 70 millones.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Efromovich/Silva Capital Partners es una firma gestora de inversiones de capital privado, creada en 2012 y manejada por German Efromovich y Gabriel Silva, empresarios con gran experiencia, reputación y capacidades probadas para generar valor en una variedad de sectores y tipos de compañías en América Latina. La firma está basada en Bogotá y tiene oficinas en Rio de Janeiro y Madrid.

Ancla 360 I es un fondo de capital privado que tiene como objetivo iniciar operaciones a finales de 2015, con un cierre proyectado de USD 300 millones. El fondo tiene enfoque multisectorial e invertirá en compañías en cualquier fase del ciclo de negocios, principalmente en Brasil, Colombia y Perú y la península ibérica con mercados actuales o potenciales en LATAM. Los Gestores son empresarios reconocidos con amplia trayectoria y experiencia en inversiones y desinversiones de activos multimillonarios y con una red de negocios establecida lo cual les permite tener una perspectiva ideal para acceder y crear oportunidades de negocio.

Información de contacto Maria Claudia Correa Ordoñez Gestora Operativa mariac.correa@efromovichsilva.com [+57 1] 313 9213

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.efromovichsilva.com Mauricio Vargas Vergnaud Director Oficina Bogotá mauricio.vargas@efromovichsilva.com [+57 1] 313 9213

Santiago Rengifo Director Oficina Madrid santiago.rengifo@efromovichsilva.com [+34] 639 71 2185

Nombre del fondo

ANCLA 360 I

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Efromovich Silva Capital Partners

Sociedad administradora

Directores del fondo

Fiduoccidente S.A.

German Efromovich Gabriel Silva

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $310.260 millones USD 100 millones

COP $930.780 millones USD 300 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fondo en etapa de Fundraising

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2015

Diciembre 2020

2025 (10 años)

*TRM: COP $3.102.60,94 a 24 de agosto de 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

América Latina con énfasis en Brasil, Colombia y Perú y compañías de la península ibérica con mercados actuales o potenciales en la región.

El tamaño de las compañías en las que invierte el Fondo está relacionado con su etapa de desarrollo.

Sectores económicos preferenciales

• Hospitalidad. • Logística y transporte. • Energía. • Servicios financieros. • Consumo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Por el amplio historial de negocios de los Gestores, la política de inversión del Fondo Ancla 360 I es multisectorial. El Fondo invertirá en empresas que tengan un modelo de negocios alineado con el track record de los Gestores. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Se invertirá en compañías en cualquier fase del ciclo de negocio, desde compañías en etapas tempranas hasta activos en dificultades y situaciones especiales.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $6.205 millones / COP $248.208 millones. USD 2 millones / USD 80 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

El Fondo invertirá en participaciones mayoritarias, pero puede invertir en participaciones minoritarias con acuerdos entre accionistas que les otorguen el control ejecutivo a los Gestores. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

Tipo de fondo

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Boyout.

N.A.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo Ashmore Andino II-FCP (el “Fondo”), es un fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se dedicará a invertir en activos relacionados con proyectos de infraestructura en Colombia, Perú, Panamá, Costa Rica, El Salvador y Guatemala.

Ashmore Colombia es una empresa especializada en el manejo de fondos de capital privado. Actualmente actúa como gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP.

Información de contacto Camilo Villaveces Presidente camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co [+57 1] 347 0649

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

El Fondo contará con un fondo paralelo ubicado en Canadá, con el fin de facilitar los procesos de inversión para aquellos inversionistas que se encuentran domiciliados en jurisdicciones distintas a la colombiana.

www.ashmoregroup.com

Nombre del fondo

Ashmore Andino II-FCP

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Ashmore Management Company Colombia S.A.S.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Pendiente de nombramiento

Camilo Villaveces Roberto Pérez Juan Pablo Fonseca

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

USD 150 millones

USD 300 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Pendiente

N.A.

10 años

N.A.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú, Panamá, Costa Rica, El Salvador y Guatemala. Sectores económicos preferenciales

• Transporte. • Energía eléctrica. • Gas y petróleo. • Aguas. • Telecomunicaciones y satélites. • Manejo de basuras. • Infraestructura logística y social. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Son, todos aquellos proyectos con potencial de generar valor agregado relacionados con, o servicios asociados a los siguientes sectores: (i) transporte: terrestre, férreo, aéreo, portuario (marítimo y fluvial), transporte masivo; (ii) energía eléctrica: generación, distribución y transmisión; (iii) gas y petróleo: incluyendo sin limitación transporte, distribución, y transformación (fraccionamiento, gasificación, condensación, etc.), excluyendo exploración y producción; (iv) aguas: tratamiento de aguas residuales, agua potable (distribución,

transporte, producción), distritos de riego; (v) telecomunicaciones y satélites: fija, inalámbrica, celular, satelital y de voz y/o datos; (vi) manejo de basuras y desperdicios sólidos; (vii) infraestructura logística, tales como terminales de carga; y (viii) infraestructura social (hospitales, colegios, otras instituciones educativas, cárceles, etc.). Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Máximo 20% de la totalidad de los recursos comprometidos. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista con capacidad de influir en las decisiones.

El Fondo no podrá invertir, directa o indirectamente, más del 20% de la totalidad de los recursos comprometidos existentes en el momento en que el comité de inversiones tome la decisión de inversión, para desarrollar proyectos de infraestructura nuevos o greenfield.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de fondo

N.A.

Fondo de capital privado que invierte en activos relacionados con proyectos de infraestructura.

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

133

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Lafise Investment Management (LIM) es una empresa entre LAFISE, un grupo financiero en Centroamérica, Panamá, República Dominicana, Colombia, Venezuela, México y Estados Unidos; y NORFUND, una institución noruega para los países en desarrollo. LIM se ha enfocado en el sector de PYMES en etapas de crecimiento; con tres fondos de capital bajo administración: CASEIF I (USD13.75 millones), constituida en 2000; CASEIF II (USD 29 millones), constituida en 2007; y 2014 el fondo CASEIF III LP (USD 35.9 millones). Se han ejecutado 27 inversiones en varios sectores en 6 países, 15 salidas a la fecha, y se liquido CASEIF I.

CASEIF III LP, es un fondo constituido en Agosto 2014 con un capital inicial de USD 28.75 millones, un segundo cierre de USD 35.9 millones y con un tamaño objetivo de USD 60 millones para un cierre final. Este es un fondo al igual que sus antecesores enfocados en PYMES en etapa de crecimiento, el monto mínimo de inversión es de USD 2.0 millones y el máximo USD 5.0 millones. Enfoque geográfico: Centroamérica, Panamá, República Dominicana y Colombia donde tiene presencia el Grupo financiero Lafise.

Información de contacto Erick Lagos erlagos@lafise.com [+505] 2277 1111

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.lafiseinvestment.com

Nombre del fondo

CASEIF III LP

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

LIM LTD Directores del fondo

Sociedad administradora

Lafise Investment Management

Roberto Zamora Erick Lagos Hugo Chaves Alvaro Padilla

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

USD 28.75 millones

USD 60 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Agosto 2014

Agosto 2019

Agosto 2024 (10 años)

90%

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Centroamérica, Panamá, República Dominicana y Colombia.

Rango bajo de PYMES: ventas de USD 3 millones hasta USD 15 millones.

Sectores económicos preferenciales

Rango alto de PYMES: ventas mayores a USD 15 millones hasta USD 25 millones.

• Agroindustria. • Procesamiento de Alimentos. • Energía Renovable. • Servicios • Manufactura.. • Tecnología. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo es multisectorial y su enfoque son PYMES en el es decir que tengan menos de 500 empleados y con ventas anuales /activos menores a USD 25 millones, teniendo así un fuerte impacto de desarrollo en la reducción de la pobreza. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado enfocado a inversiones de Mezzanine, y en limitados casos Equity.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

15%

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 2 millones / USD 5 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario y minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

2 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Catterton es uno de los fondos líder enfocados en inversiones de “growth capital” en el sector consumidor. Durante 26 años, la firma ha capitalizado más de 100 empresas en los sectores de Alimentos y Bebidas, Retail, Restaurantes, Bienes de Consumo y Servicios al Consumidor.

CALA se enfoca en inversiones de “growth capital” en el sector consumidor, principalmente en México, Brasil, Colombia y Perú. El equipo tiene varias décadas de experiencia en el sector consumidor y la región y está compuesto por emprendedores, consultores y miembros con experiencia en el gerenciamiento de empresas de consumo.

Catterton administra más de USD 4,000 millones con presencia en los EE.UU., EU y Latinoamérica. Catterton cuenta con un robusto equipo con gran experiencia dentro del sector consumidor compuesto por 22 socios y 65 miembros en los equipos de inversión y mejoras operativas habiendo conformado uno de los mayores equipos de socios operativos en la industria.

Información de contacto Dirk Donath dirk@catterton.com {+1} 212 600 2139

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

CALA, a través del análisis sistemático del consumidor y la experiencia de más de 100 empresas en la cartera de Catterton, tiene la habilidad de identificar las categorías con mayor potencial de crecimiento en el mediano plazo y busca asociarse con empresas líderes en dichas categorías y con oportunidades de mejora operativas.

www.Catterton.com

Nombre del fondo

Catterton Aimara Latin America Fund II, L.P.

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

CALA Managing Partner II, L.P.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Catterton Latin America Management Co.

Dirk Donath Ricardo Salmon

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

USD 250 millones

USD 500 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2015

N.A.

10 años

100%

Con opción de prórroga

Política de inversión del fondo Foco regional/países

México, Brasil, Colombia y Perú. Sectores económicos preferenciales

Sectores de bienes de consumo: • Alimentos y Bebidas. • Retail y Restaurantes. • Bienes de Consumo y Servicios al Consumidor. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas con alto potencial de crecimiento y con oportunidad de mejoras operativas y creación de valor. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Preferentemente ventas superiores a USD 50 millones.

inversores tienen interés en co-invertir por lo cual las inversiones pudieran ser de un tamaño mayor Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario, co-control o minoritario con ciertos controles claves. Número de compañías en las que ha invertido

No revelado. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

No revelado. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

No revelado. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

No revelado.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

El fondo busca invertir entre USD 40 millones y USD 75 millones. Nuestros

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Capital Privado Expansión Valorar Futuro tiene como objetivo invertir a largo plazo en compañías nacionales que tengan ventas anuales entre COP $20.000 millones y COP $80.000 millones y que sean parte de un proceso de consolidación de un sector, principalmente de consumo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios. El fondo invierte en compañías con necesidades de capital de trabajo, bajo la modalidad de crédito mezzanine, con participación sobre el capital, conservando el tradicional apoyo a la gestión y creación de valor.

Información de contacto Ricardo Toro Ludeke Presidente Sociedad Gestora rtoro@valorarfuturo.com

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.valorarfuturo.com Carlos Enrique Correa cecorrea@valorarfuturo.com [+57 4] 448 1233 [+57] 310 814 6769

Nombre del fondo

Expansión Valorar Futuro FCP

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A. Directores del fondo

Sociedad administradora

Alianza Fiduciaria S.A.

Ricardo Toro Gloria Matilde Arango Juan Camilo Vallejo Carlos Enrique Correa

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

COP $40.000 millones USD 12.8 millones

COP $100.000 millones USD 32 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Cuidado Personal. • Consumo Masivo. • Agroindustria. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

COP $12.000 millones COP $80.000 millones. USD 3.84 millones USD 25.6 millones.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $5.000millones / COP $50.000 millones. USD 1.6 millones / USD 16 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mezzanine. Número de compañías en las que ha invertido

0 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

0 Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

139

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Profesionales de Bolsa incursionó en el Mercado del Agroindustrial con el Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas, que tiene como objetivo la inversión en ganado para su engorde y posterior comercialización.

Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.

Haber administrado hasta el momento 30 compartimentos y más de COP $195 mil millones exitosamente, nos dan el conocimiento y la capacidad para continuar desarrollando estrategias que maximicen la rentabilidad esperada para este fondo.

Información de contacto

www.profesionalesdebolsa.com

Gustavo Torres

Beatriz Cuello

proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com

beatrizcuello@profesionalesdebolsa.com

[+57 1] 646 3330

140

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Alba Zapata [+57 1] 646 3330

Nombre del fondo

Inversiones Ganaderas

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Profesionales de Bolsa

Sociedad administradora

Directores del fondo

Profesionales de Bolsa

Gustavo Torres Beatriz Cuello

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

Compartimentos.

COP $100.000 millones USD 32 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Compartimentos. Se abre uno cada dos meses.

Por compartimentos, está abierto uno cada dos meses.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia: Casanare, Córdoba, Antioquia, Cesar y Magdalena. Sectores económicos preferenciales

• Agro - Forestal. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El negocio consiste en la compra y crecimiento de ganado para cría, engorde y levante buscando alcanzar los 470 Kg aproximadamente, con una ganancia de peso esperada mínima de 13 Kg en promedio por mes durante los cinco años de inversión. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa / alto. Actualmente tenemos bajo administración 11 fincas y seguimos ampliando nuestros horizontes.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Por compartimento. Participación accionaria del fondo en la empresa

Total. Número de compañías en las que ha invertido

34 compartimentos. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

14% E.A. (esperado). Tipo de fondo

Agro Industrial. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Kandeo Fund II GP está conformado por un grupo de profesionales y ejecutivos colombianos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en la operación de empresas dedicadas a la producción de bienes y servicios financieros, de distribución y consumo masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal de México y Miami.

Información de contacto Edgar Enrique Sandoval Chief Financial Officer esandoval@kandeofund.com [+57 1] 635 8184

142

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.kandeofund.com Fernando Concha Chief Operations Officer fconcha@kandeofund.com [+57 1] 635 8184

Sergio Contreras - México Country Manager scontreras@kandeofund.com [+52] 55 2223 0588

Julio Romani - Perú Country Manager jromani@kandeofund.com [+51 1] 711 6363

Nombre del fondo

Kandeo Fund II LP

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Kandeo Fund II GP Directores del fondo

Sociedad administradora

Augentius Fund Administration Inc.

Tamaño del cierre del fondo

Dos cierres parciales por USD 67.8 millones

Eduardo Michelsen Delgado (CEO) Edgar Enrique Sandoval (CFO) Fernando Concha (COO) Eduardo Michelsen Cuellar (Chairman of the Investment Committee)

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

69%

*USD 115 millones (Estimado cierre febrero 2016).

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2014

Octubre 2019

Octubre 2024 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, Perú, México. Sectores económicos preferenciales

• Servicios Financieros. • Microcrédito. • Crédito con garantía real. • Financiamiento de equipo productivo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Alto Crecimiento – Kandeo invierte en empresas con alta capacidad de crecimiento dentro de países de buen

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Participación accionaria del fondo en la empresa

Participación accionaria que permite tener un rol activo en la estrategia y en la gestión de las empresas a invertir (mínimo 25%). Número de compañías en las que ha invertido

1 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Para efectos de determinar la inversión mímnima y máxima del fondo se tiene en cuenta el tamaño del Fondo de Kandeo Fund II (Perú) Servicios Financieros (KFIIP): USD 15 millones – USD 50 millones.

143

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

MAS Equity Fund III centrará sus inversiones de capital en empresas Colombianas, de tamaño medio, con un alto potencial de crecimiento y que se puedan beneficiar de un crecimiento estratégico. MAS Equity Fund III tiene sólidos principios de inversión en sectores o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores, empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y replicación.

El equipo de MAS EQUITY PARTNERS tiene más de 49 años de experiencia combinada y ha completado un total de 37 transacciones en mercados emergentes.

Información de contacto Hector Cateriano CEO & Managing Partner hcateriano@mas-equity.com

144

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.mas-equity.com Patricio D’Apice CIO & Managing Partner pdapice@mas-equity.com [+57 1] 622 0126

Nombre del fondo

MAS Equity Partners III

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

MAS Equity Partners

Sociedad administradora

Directores del fondo

SEAF Colombia S.A.

Hector Cateriano Patricio D´Apice

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

N.A.

USD 200 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

8 años

100%

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia (al menos 70%) y Latam (región andina principalmente).

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 10 millones / USD 30 millones.

Sectores económicos preferenciales

• Servicios al consumidor. • Servicios de comida. • Educación. • Salud. • Servicios financieros. • Energía. • Ingeniería y otros servicios especializados. • Transportación & logística. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Empresas medianas no listadas en bolsa, con potencial de crecimiento. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento. Tipo de fondo

Participación accionaria del fondo en la empresa

Preferente minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Capital privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

USD 10 millones - USD 120 millones.

145

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Small Enterprise Assistance Funds (SEAF) es una organización global dedicada a la gerencia de inversiones con más de 25 años de experiencia invirtiendo capital de crecimiento en PYMEs en mercados emergentes. Ha estructurado y gerenciado más de 35 fondos de capital privado en 26 países y cuenta hoy con USD 687 millones de capital comprometido. SEAF es pionero en la industria de “Private Equity” Colombia, habiendo estructurado el primer Fondo del país en 2005.

SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF), el tercer fondo de SEAF en Colombia, es un Fondo de USM 60 millones que invertirá capital de crecimiento en empresas pequeñas y medianas del sector de Agronegocios en Colombia.

Información de contacto Mauricio Samper msamper@seaf.com [+57 1] 622 01 26

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.seafcolombia.com

Nombre del fondo

SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF)

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

SEAF Management LLC

Sociedad administradora

Director del fondo

SEAF Colombia SAI

Mauricio Samper

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

USD 30 millones

USD 60 millones Máximo USD 80 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Máximo 20% por compañia

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2015

Diciembre 2020

Diciembre 2025 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario.

Sectores económicos preferenciales

• Agronegocios.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

N.A.

Empresas pequeñas y medianas a lo largo de la cadena de valor del sector Agronegocios en Colombia, con alto potencial de crecimiento, que hayan demostrado trayectoria y un modelo de negocios exitoso fundamentado en la transformación industrial de agro-productos. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Ventas anuales entre USD 3 millones y USD 50 millones, aproximadamente. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 1 millón.

147

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Agrofuturo es una empresa especializada que gestiona información para promover el desarrollo sostenible del sector agropecuario a través de la administración de activos agropecuarios y la prestación de servicios especializados para el sector.

El fondo de capital privado Serfinco Agronegocios tiene como objetivo invertir en proyectos del sector agrícola Colombiano, permitiendo al inversionista tener exposición a la dinamización esperada del sector. La generación de valor se dará mediante la trasformación de tierras improductivas en empresas agrícolas.

Información de contacto Camilo Pérez Gerente Asset Management cperez@agrofuturo.com.co [+57 4] 444 6212

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.agrofuturcolombia.com

Nombre del fondo

Serfinco Agronegocios

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Agrofuturo

Sociedad administradora

Directores del fondo

Ultra Serfinco

Camilo Pérez

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $25.000 millones USD 8 millones

COP $109.000 millones USD 32 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

25%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia.

Número de compañías en las que ha invertido

Sectores económicos preferenciales

Agricola.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo invierte en empresas que desarrollan proyectos Green Field para la producción de cacao.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa de estructuración.

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

15%

Tipo de fondo

Capital Privado. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Ventas superiores a COP $10 millones USD 3.203. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $50 millones / COP $100 millones. USD 0.016 millones / USD 0.032 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayor al 30%.

149

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Sembrador S.p.A es una sociedad administradora de fondos de capital privado constituida en el año 2005 en Chile. A la fecha, la Sociedad administra USD 70 millones a través de tres fondos de inversión privados: Fondo de Crecimiento Agrícola FICA (2005), Fondo AgroDesarrollo (2009) y Fondo Victus Chile (2014). A junio de 2015 el capital de la sociedad se encuentra invertido en 14 sociedades agrícolas en distintas regiones de Chile (6 fueron desinvertidas en el 2013 a través de una venta a importante compañía china).

Victus Colombia se constituirá en el cuarto Fondo gestionado por Sembrador S.p.A., el cual pretende replicar el modelo chileno en este país, administrando recursos por cerca de USD 50 millones en su primer compartimento.

Victus Colombia será en el cuarto Fondo administrado por el equipo Sembrador (USD1 5 millones - USD 50 millones en su primer compartimento). CORFO, FOMIN y CAF se encuentran entre sus principales inversionistas.

El objetivo del fondo será invertir en el desarrollo de proyectos agrícolas en diferentes regiones del país, implementando tecnologías de punta que contribuyan a crear una agricultura de precisión, sostenible, de bajo riesgo y con rendimientos interesantes para los inversionistas. Cultivos de Piña, Aguacate, Cacao y Limón son algunos de los proyectos analizados para desarrollar en su primera etapa. Se espera una TIR del 14% aproximadamente.

Información de contacto Jorge Karadima L. jkaradima@sembradorcapital.com [+56 9] 9743 5271 (Chile)

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www.sembradorcapital.com Maria Carolina Pacheco cpacheco@sembradorcapital.com [+57 1] 325 8030

Estado del fondo:

Fundraising

Nombre del fondo

Directores del fondo

Sociedad administradora

Jorge Karadima Gerente General José Miguel Fernandez Director Ejecutivo José Antonio Jiménez Director Ejecutivo

Victus Colombia Larrain Vial Colombia S.A. Gestor profesional

Sembrador S.p.A Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño del objetivo del fondo

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

USD 15 millones en el compartimento A

USD 50 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2016

5 años a partir de la fecha de inicio de operaciones.

10 años - compartimento A

100%

Política de inversión del fondo Colombia (mínimo 60%), Chile, Perú, Costa Rica, Paraguay, Uruguay, Panamá y Ecuador.

• Empresas constituidas con amplia experiencia en el desarrollo de proyectos en el sector agrícola. • Constitución de nuevas empresas.

Sectores económicos preferenciales

Tipo de fondo

Foco regional/países

Agrícola y/o Agroindustrial. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El modelo del fondo hace que en primera instancia se busquen gestores (personas) expertos en el sector agrícola, o con experiencia reconocida en la producción de en determinado producto, para luego crear compañías nuevas, cuyo foco principal será en desarrollo del proyecto en la región seleccionada. De igual manera, se pueden realizar inversiones en compañías ya establecidas con destacada trayectoria en el sector y que presenten potencial de crecimiento. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

• Empresas en etapa temprana con alto potencial de crecimiento.

Fondo de Capital Privado.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

2.4x (esperado). Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

14% (esperado).

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 1 millón / máximo 50% del total de los compromisos de inversión. Participación accionaria del fondo en la empresa

Mayoritario. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

151

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Información general del fondo

CAPITAL EMP

PRENDEDOR

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Axon Partners Group es una firma de inversión internacional, desarrollo corporativo y consultoría, especializada en mercados emergentes. Creada por emprendedores con amplia experiencia financiera y en desarrollo empresarial, Axon ha crecido hasta crear un equipo de más de 40 expertos por todo el mundo.

Amerigo Ventures Pacífico es el fondo de capital privado lanzado por Axon en el 2013 para concentras sus inversiones en Latam, particularmente en Colombia, México y Perú. Se destaca por ser el único fondo del mercado 100% enfocado en invertir en empresas locales de la Economía Digital con potencial de expansión regional. Amerigo Ventures Pacifico ha realizado inversiones en 5 compañías hasta la fecha:

Axon Partners Group – Investment cuenta con dos grandes cualidades, la presencia global con la experiencia local. Gestiona fondos de varios cientos de millones de dólares e invierte en empresas en Latinoamérica, España e India. Axon tiene un track record exitoso en sectores como energía, salud y economía digital. Invierte desde USD 200.000 hasta USD 15 millones.

• ClickDelivery (Mayo 2013) – ya desinvertida con múltiplo 4x. • RedSeguro (Mayo 2013) ahora llamada Busqo. • PideFarma (Agosto 2013) ya desinvertida. • O4IT (Febrero 2014) . • Enmedio (Junio 2015).

Información de contacto Alfonso de León Partner alfonso.leon@axonpartnersgroup.com [+571] 635 3007

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.axonpartnersgroup.com Daniel Martin - Manager

Mario Alejandro Rojas - Associate

daniel.martin@axonpartnersgroup.com

mario.rojasn@axonpartnersgroup.com

Iván Feito - Manager

ivan.feiton@axonpartnersgroup.com

Nombre del fondo

Amerigo Ventures Pacífico FCP

Tamaño del cierre final del fondo

USD 52 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Axon Partners Group

Sociedad administradora

Directores del fondo

Fiduciaria Bancolombia

Alfonso de León Daniel Martin Iván Feito

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

>75%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Enero 2013

Enero 2018

2023 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia, México y Perú. Sectores económicos preferenciales

• Tecnología. • Media. • Telecomunicaciones.

• Online Security, p.ej autenticación o aplicaciones de seguridad en empresas. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Temprana y alto crecimiento. Tipo de fondo

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Capital Emprendedor.

El principal objetivo del fondo es la inversión en empresas de la Economía Digital, como por ejemplo:

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

• E-Commerce, p.ej comercio minorista, e-health, e-learning o trabajo. • Publicidad Online, p.ej clasifcados, Crowd-sourcing o modelos de marketing colectivo. • Digital entertainment, p.ej Video OTT, social gaming o fantasy gaming. • Servicios financieros online, p.ej pagos online o agregadores financieros. • Online platform enablers, p.ej servicios cloud o hosting de e-commerce. • Comunicación máquina a máquina (M2M), p.ej. Smart energy, gestión medio ambiental, location based services u hogar digital.

Tenemos un filtro para compañías con un run rate de ventas anualizadas superior a USD 1 millón.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

2 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

• Capital total 2x veces aprox. • Capital de participación vendida 4x. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Confidencial.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 200.000 / USD 15 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

155

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

NXTP Labs es el fondo de inversión en etapa temprana más activo en América Latina que, además de otorgar capital, brinda a los equipos emprendedores una red de contactos y servicios de apoyo que permiten validar los modelos de negocios y alcanzar un nivel de “investment readiness” para escalar compañías digitales y tecnológicas a nivel regional o global.

Con operaciones en Argentina, Chile, Colombia, México y Uruguay, NXTP Labs es el fondo de inversión de tecnología en etapa temprana más activo de América Latina. La firma se ha asociado con equipos de más de 15 países, y ha invertido en más de 160 compañías en poco más de 4 años de operaciones.

NXTP Labs tiene un fuerte know-how en llegada a consumidores digitales, amplia experiencia en negocios regionales y contactos internacionales relevantes en el sector de empresas de tecnología de alto valor agregado. NXTP Labs cuenta con una amplia red de mentores e inversores de diferentes ámbitos, que además de ofrecer sus conocimientos, tienen opción de co-invertir en sus empresas aceleradas.

El fondo se centra en ayudar a que las empresas que se encuentran en fase inicial se conviertan en los próximos unicornios en distintos verticales de tecnología: Publicidad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social, E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas, Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología en la Nube y Vídeo.

Información de contacto Catalina Gutiérrez Operations Manager Colombia catalina.gutierrez@nxtplabs.com

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.nxtplabs.com Francisco Coronel Chief Financial Officer francisco.coronel@nxtplabs.com [+54 11] 5278 3248

Nombre del fondo

Certo S.A.

Sociedad administradora

Nibeluz S.A.

Tamaño del cierre final del fondo

USD 38.5 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Nibeluz S.A. Directores del fondo

Marta Cruz Francisco Coronel Ariel Arrieta Gonzalo Costa

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

25%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2015

Julio 2019

Julio 2022 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Latinoamérica, en especial Colombia, México, Brasil, Chile y Argentina. Sectores económicos preferenciales

Tecnología preferiblemente en las verticales de Publicidad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social, E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas, Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología en la Nube y Vídeo. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Compañías de Tecnología en etapa temprana con gran potencial de crecimiento regional o escala global, orientadas al sector de negocios digitales tales como Publicidad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social, E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas, Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología en la Nube y Vídeo.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Etapa temprana, empresas que están validando su modelo de negocio y que recién empiezan a generar tracción.

Tipo de fondo

8 veces.

Capital Emprendedor. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

De USD 0 a USD 2 millones.

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

30%

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 25,000 / USD 1 millón. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritaria. Número de compañías en las que ha invertido

+160

157

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Capital Privado de Emprendimiento e Innovación en Servicios Públicos es una plataforma de gestión de capital privado cuyos inversionistas son Empresas Públicas de Medellín (EPM) y EPM Inversiones.

FCP Innovación SP, el fondo administrado por la firma gestora, tiene como objetivo invertir en empresas y proyectos que incorporen altos contenidos de ciencia y tecnología aplicada al sector de servicios públicos. El Fondo busca maximizar el retorno para sus inversionistas y acelerar la innovación en las cadenas de valor de los sectores de servicios públicos. Esto incluye energía, aguas, TICs y transformación de residuos.

Información de contacto Felipe Zárate Gutiérrez Persona Clave fzarate@fcp-innovacion.com

158

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.fcp-innovacion.com Cristian Vallejo Isaza Analista Sr cvallejo@fcp-innovacion.com [+57 4] 380 7907

Nombre del fondo

FCP Innovación SP

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

FCP Innovación SP

Sociedad administradora

Director del fondo

Credicorp Capital Colombia S.A

Felipe Zárate Gutiérrez

Tamaño del cierre final del fondo

Tamaño del objetivo del fondo

COP $100.000 millones USD 34 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

75%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Abril 2013

Abril 2018

Abril 2023 (10 años)

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tipo de fondo

Colombia o el exterior (excepto Bolivia, Ecuador, Nicaragua y Venezuela).

Capital Emprendedor.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tamaño de las empresas (ventas anuales) Sectores económicos preferenciales

• Energía. • Tecnologías de Información y las Comunicaciones (TICs). • Transformación de Residuos. • Aguas. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

N.A. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $1.000 millones / COP $20.000 millones. USD 0,3 millones / USD 7 millones.

Empresas o proyectos empresariales dedicados a la producción de bienes o servicios o al desarrollo de procesos innovadores que incorporen altos componentes de ciencia y tecnología aplicadas a la cadena de valor de servicios públicos y/o las tecnologías de información y las comunicaciones (TICs), y que califiquen como venture capital.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Alto crecimiento y maduras con un producto ya desarrollado y un modelo de negocio probado comercialmente.

N.A.

Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

3 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

159

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Capital emprendedor (Venture Capital) denominado Progresa Capital orienta sus inversiones en empresas tecnológicas que están empezando operaciones, se encuentran en una etapa temprana de crecimiento, y requieren capital y acompañamiento estratégico para desarrollar mercados e introducir nuevos productos de manera acelerada.

Información de contacto Juan Andrés Vásquez Gutiérrez Gerente de Inversiones jvasquezg@promotora.com.co [+57 4] 448 4511 Ext: 126

160

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.promotora.com.co

Nombre del fondo

Progresa Capital

Tamaño del cierre final del fondo

COP $40.000 millones USD 12.81 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Promotora

Sociedad administradora

Director del fondo

Fiduciaria Bancolombia

Francisco Alejandro Mira Aguilar

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Octubre 2008

Abril 2014

Octubre 2017 (9 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• TICs. • Ciencias de la Vida (incluyendo biotecnología). • Ingeniería Aplicada. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo busca empresas que se encuentren en una etapa temprana de adopción tecnológica de sus productos, procesos o modelos de negocio, que ya han surtido pruebas de concepto y/o prototipo de manera exitosa. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Temprana y alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Emprendedor. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

COP $1.000 millones COP $5.000 millones. USD 0.32 millones USD 1.6 millones.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $1.000 millones / COP $8.000 millones. USD 0.32 millones / USD 2.56 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

7 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

3 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

2,55x Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

22,63% (bruta).

161

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Velum Ventures es una firma especializada en gestionar inversiones en empresas que se encuentran en etapa temprana y que son altamente innovadoras en sus modelos de negocio.

Velum Early Stage Fund I es el primer fondo gestionado por Velum, el cual se enfoca en invertir en empresas multisectoriales basadas en negocios digitales y tecnologías de información.

La experiencia del equipo de gestión en este tipo de empresas, nos ha permitido desarrollar una metodología de acompañamiento basada en identificar las actividades claves de ejecución, buscando mantener un crecimiento ágil y eficiente de los emprendimientos que acompañamos.

El fondo busca activamente empresas en etapa temprana con alto valor diferenciador en su modelo de negocios, que estén establecidas en Colombia, en mercados con altas tasas de crecimiento, y que cuentan con equipos de emprendedores altamente talentosos, experimentados y comprometidos con los planes de expansión de sus compañías.

Fundada en 2012, Velum Ventures se posiciona como uno de los gestores de Venture Capital en etapa temprana más activo en Colombia y América Latina, impulsando una nueva generación exitosa de emprendedores en la región.

Información de contacto Esteban Velasco Managing Partner ev@velumventures.com [+57 4] 266 9243

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.velumventures.com Esteban Mancuso Managing Partner em@velumventures.com [+57 4] 266 9243

Nombre del fondo

Velum Early Stage Fund I

Tamaño del cierre final del fondo

COP $29.469 millones USD 9.44 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Velum Ventures S.A.S.

Sociedad administradora

Directores del fondo

Helm Fiduciaria S.A.

Esteban Velasco Esteban Mancuso

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

27%

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Junio 2014

Junio 2017

2021 (7 años)

Política de inversión del fondo Colombia.

implementación comercial en el mercado.

Sectores económicos preferenciales

Tipo de fondo

Foco regional/países

Multisectorial, haciendo uso de negocios digitales y tecnologías de información. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

La filosofía de inversión del Fondo, así como el ADN de Velum, está centrada en invertir primero y de manera más importante en las personas: Equipos de trabajo dedicados, talentosos, con profunda experiencia relativa al negocio, y capaces de liderar sus empresas hacia nuevos retos de mercado. Así mismo, Velum invierte exclusivamente donde encuentre modelos de negocio diferenciados, oportunidades de mercado creciente, entrando en etapas temprana. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa Temprana: Se cuenta con un producto mínimo viable (MVP) y se haya validado exitosamente su

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

Capital Emprendedor.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

Preferiblemente en empresas que facturen menos de COP $1.000 millones - USD 0.32 millones al año. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

Primeras rondas entre COP $200 millones - USD 0.06 millones y COP $1.000 millones - USD 0.32 millones, con posibilidad de ampliar inversiones subsecuentes (follow-on). Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

13 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

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FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Atom Ventures S.A.S. es una compañía filial de Socialatom Ventures constituida con el fin de gestionar fondos de capital privado en Colombia o en el exterior y realizar inversiones directamente o a través de vehículos de inversión nacionales o internacionales. Como Gestor Profesional (GP), participará como inversionista con una inversión propia equivalente al menos al 1% del tamaño del Fondo.

Firstrock invierte en empresas que puedan obtener crecimiento exponencial con productos tecnológicos que nacen globales o para toda Hispanoamérica desde Colombia.

Información de contacto Edgard D. Duque Asociado edgard.duque@socialatomgroup.com [+57] 320 952 4246

164

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.socialatomventures.com

Nombre del fondo

Firstrock Capital Colombia I

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Atom Ventures S.A.S. Directores del fondo

Sociedad administradora

Fiduciaria de Occidente S.A.

Andres Barreto | Persona Determinada Erik Stettler | Principal Edgard D. Duque | Asociado

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $10.000 millones USD 3.203 millones

COP $20.000 millones USD 6.406 millones

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

2016

2021

2024 (8 años)

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

100%

Prorrogables por 2 años hasta un máximo de 10 años.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Colombia.

Se apoyarán, entre otros, a las empresas en etapa temprana con facturación entre COP $0 y COP $1.000 millones - USD 0.32 millones para el año anterior a la aprobación de inversión del fondo.

Sectores económicos preferenciales

Las inversiones irán destinadas a aquellas empresas de diferentes sectores económicos que permiten proveer bienes o servicios físicos o digitales a través del internet y de las redes digitales. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El Fondo invertirá en empresas de la economía digital en sus etapas tempranas de desarrollo que permitan proveer bienes o servicios físicos o digitales, y que planteen proyectos innovadores basados en la tecnología, con inversiones adicionales (Follow-On) en las que tengan mayor potencial. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa temprana, con inversiones adicionales (Follow-On) en las que tengan mayor potencial. Tipo de fondo

Fondo de Capital Privado en Venture Capital.

Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Superior al 30% (esperado).

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $50 millones / COP $1.000 millones. USD 16.015 / USD 320.313. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A.

165

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora Nuestra trayectoria colnjunta incluye: la creación de 27 empresas y la venta de 12, 32 inversiones con 9 salidas, participación en 3 IPOs que se llevaron a cabo en E.U.A , participación en 3 expansiones a Latinoamérica, así como la creación de la pimera aceleradora y el primer company-builder en la región, el liderazgo en 3 organizaciones para emprendedores y el desarrollo de un programa de financiamiento gubernamental para empresas en etapas iniciales. Lo más importante es que somos un grupo formado por emprendedores para emprendedores.

Descripción del fondo Nazca Colombia es una firma local de capital de riesgo respaldada por emprendedores experimentados de la región. Nosotros ofrecemos una estructura de inversión en múltiples etapas: desde el producto al crecimiento y

del crecimiento a la rentabilidad. Nazca Ventures, a un nivel regional, tiene una trayectoria probada con 23 inversiones en Chile y México. Nazca ha optimizado la estrategia de colocamiento de capital con el uso de datos profundos con la finalidad de impulsar los retornos mediante su estrategia de Power Law la cual implica un porcentaje alto de participación y propiedad en empresas con altos rendimientos. Nazca es el único fondo regional con 5 operaciones locales capaz de ofrecer a las empresas una ventaja en estrategias de expansión dentro de la región. La estrategia regional mejora tres indicadores: i) Acceso a un mercado mas grande. Ii) Mayor rentabilidad y iii) Mayores probabilidades de salidas e inversiones. Nos gusta involucrarnos de maera proactiva con los emprendedores y conectarlos con nuestra red global.

Información de contacto Daniela Calleja Martínez Managing Director daniela@nazca.vc

166

| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.nazca.vc Santiago Caniggia Bengolea Managing Partner Santiago@nazcaventures.com

Nombre del fondo

Nazca Investments FCP

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Nazca Ventures Colombia S.A.S Directores del fondo

Sociedad administradora

Fiduciaria de Occidente S.A.

Santiago Caniggia Bengolea Daniela Calleja Martinez Regional Board: Felipe Henríquez Santiago Caniggia Bengolea Héctor Sepúlveda

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $10.000 millones USD 3.2 millones

COP $46.829 millones USD 15 millones

85%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Junio 2015

Junio 2018

Junio 2021

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Con posibilidades de expandirlo 6 años más.

Política de inversión del fondo Foco regional/países Latinoamérica, México, Chile, Argentina, Brasil y Colombia. Sectores económicos preferenciales Tecnología: nanotecnología, IT, IoT, biotecnología, tecnología limpia, medicina inteligente, entre otras. Tipo de empresas en las que invierte el fondo Clara "Unfair advantage" Identificar que la empresa tiene una propuesta de valor excepcional que demuestra claramente que pueden lograr la cuota de mercado potencial. Nazca se refiere a la propuesta de valor excepcional como la "Unfair Advantage". Nazca se centra en la identificación de los siguientes tipos de propuesta de valor: • No competidores existentes. • Un producto o servicio que ha sido probada con éxito fuera de la región (Latam), no está disponible actualmente y se ha logrado un concepto de prueba, una adaptación del producto al mercado o se haya logrado una tracción considerable. • Capacidad única de ejecución operacional que prueba que el producto espejo o servicio requiere de un manejo a nivel local para poder funcionar. Valor por Break-Out o Disrupción Un producto o servicio que mejora

claramente la propuesta de valor existente. La mejora propuesta debe ser exponencial, medible y evidente, logrando claramente un gran avance. Equipo Sobresaliente Comprobar que el equipo tiene el ADN correcto y capacidad de ejecución necesarios para lograr lo anterior. Rentabilidad atractiva y buenas métricas de negocio Comprobar que la empresa tiene potencial para alcanzar altas tasas de rentabilidad y las métricas de negocio sólidos. Escalabilidad Identificar las empresas que tienen el potencial de generar suficiente crecimiento o ingresos con el fin de, por lo menos, devuelva todo el fondo basado en un escenario de alta propiedad. Tamaño de mercado Identificar que la compañía presta servicios a un mercado lo suficientemente grande o sin tope salarial que permite ese crecimiento o ingresos potenciales. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte Etapa semilla / temprana / alto crecimiento / madura.

Nazca invierte en 3 fases de seguimiento: • Fase 1: semilla – Desarrollo del producto. • Fase 2: semilla – Producto a Crecimiento. • Fase 3: Series A y B – Crecimiento a Rentabilidad. Tipo de fondo Capital de Riesgo. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa • Fase 1: semilla - Desarrollo del producto. USD 200.000 / USD400.000 USD. • Fase 2: semilla - Producto a Crecimiento. USD 500.000 / USD 800.000. • Fase 3: Series A y B - Crecimiento a Rentabilidad. USD 1 millón / USD 3 millones Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario. Número de compañías en las que ha invertido

1 Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada) 38,83% (esperado).

167

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

El Fondo de Capital Emprendedor denominado Promotora Early Growth Fund II orienta sus inversiones en empresas tecnológicas que están empezando operaciones, se encuentran en una etapa temprana de crecimiento, y requieren capital y acompañamiento estratégico para desarrollar mercados e introducir nuevos productos de manera acelerada.

Información de contacto Agostinho Almeida Gerente de Inversiones aalmeida@promotora.com.co [+57 4] 448 4511 Ext: 112

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

El Fondo invertirá en compañías Colombianas y co-invertirá en compañías en los países de la Alianza Pacífico (Perú, Chile y México). El Fondo buscará tener una participación minoritaria, con la posibilidad de participar activamente en decisiones estratégicas y de inversión y en la Junta Directiva.

www.promotora.com.co

Nombre del fondo

Promotora Early Growth Fund II

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Promotora

Sociedad administradora

Directores del fondo

Fiduciaria Bancolombia

Francisco Alejandro Mira Aguilar

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $30.000 millones USD 9.6 millones

COP $100.000 millones USD 32 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A.

9 años

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

Prorrogable 1 año.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia y co-inversiones en Chile, Perú y México. Sectores económicos preferenciales

• TICs. • Ciencias de la vida (incluyendo biotecnología). • Ingeniería aplicada. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $1.000 millones / COP $12.000 millones. USD 0.32 millones / USD 3.84 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario.

Número de compañías en las que ha invertido

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Temprana y alto crecimiento. Tipo de fondo

Capital Emprendedor. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

COP $1.000 millones COP $5.000 millones. USD 0.32 millones - USD 1.6 millones.

169

FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR

Información general del fondo

IMPA

ACTO

FONDOS DE IMPACTO

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Fundada en 2001, Acumen es una entidad pionera en la búsqueda de soluciones sostenibles para combatir la pobreza.

Fondo de inversión de impacto que invierte en empresas comercialmente viables que tienen impacto en comunidades de bajos ingresos. El fondo enfoca empresas de etapa temprana en los siguientes sectores: agroindustria, educación, energía y salud.

Información de contacto Virgilio Barco Director para América Latina vbarco@acumen.org [+57 1] 638 60 33

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.acumen.org

Nombre del fondo

Acumen

Tamaño del cierre final del fondo

N.A. - Fondo evergreen

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Acumen

Sociedad administradora

Director del fondo

Acumen

Virgilio Barco

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

100%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

N.A. - Fondo evergreen

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia y Perú.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritaria.

Sectores económicos preferenciales

• Agroindustria. • Educación. • Energía. • Salud.

Número de compañías en las que ha invertido

Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

Empresas de etapa temprana que desarrollan modelos de negocios innovadores y comercialmente viables para impactar poblaciones de bajos ingresos. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa temprana y crecimiento temprano.

80 a nivel mundial y 4 en América Latina.

No disponible. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

No disponible. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

No disponible.

Tipo de fondo

Impacto. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

No es un criterio de inversión. Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

USD 250.000 / USD 3 millones.

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FONDOS DE IMPACTO

Información general del fondo

Descripción firma gestora Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que cuenta con USD 280 millones en activos bajo administración representados en un portafolio de inversiones único. Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusivos que benefician a comunidades de bajos ingresos en economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orientado al mercado que permite generar impacto social y ambiental además de retornos atractivos para nuestros inversionistas.

Descripción del fondo El Bamboo Financial Inclusion Fund fue lanzado en 2007 y se ha consolidado como el fondo de capital privado

Información de contacto Santiago Álvarez Gerente de Inversiones santiago.alvarez@bamboofinance.com [+57 1] 322 5720

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

para microfinanzas más grande del mundo con USD 195 millones en activos bajo administración. El fondo invierte en instituciones microfinancieras y fondos en todo el mundo en las adquiere participaciones minoritarias en la estructura de capital y al tiempo juega un rol activo en el gobierno corporativo al intercambiar su experiencia internacional, información, redes y contactos, conocimiento y tomando un papel dinámico al nivel de junta directiva. Bamboo busca contribuir al desarrollo de instituciones y fondos aliados compartiendo su experiencia y conocimiento financiero y operacional, y a través de recursos relacionados para lo que trabaja de la mano con inversionistas, redes de microfinancieras y proveedores de asistencia técnica.

www.bamboofinance.com

Nombre del fondo

Bamboo Financial Inclusion Fund I S.C.A., SICAV-FIS

Tamaño del cierre final del fondo

USD 195 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Bamboo Capital S.à r.l.

Sociedad administradora

Director del fondo

Bamboo Finance S.A.

Jean Philippe de Schrevel

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2007

Julio 2015

Julio 2020

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Ninguno, el Bamboo Financial Inclusion Fund es un fondo que invierte en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo con un especial énfasis en Latinoamérica.

N.A.

Sectores económicos preferenciales

• Servicios financieros. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo hace inversiones de capital en la estructura accionaria de compañías que proveen servicios financieros a personas de la base de la pirámide, buscando así promover la inclusión financiera y cerrar la brecha en el acceso a este tipo de servicios. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Crecimiento / etapa madura: El capital invertido por Bamboo Finance es capital de expansión en empresas consolidadas con una trayectoria comprobada.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoría significativa con derecho a un miembro de junta. Número de compañías en las que ha invertido

32 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

3 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Confidencial. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Retornos de mercado.

Tipo de fondo

Fondo de capital privado.

175

FONDOS DE IMPACTO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que cuenta con USD 280 millones en activos bajo administración representados en un portafolio de inversiones único.

El Oasis Fund invierte en compañías comercialmente viables que proveen bienes y servicios esenciales con beneficio directo para comunidades de bajos ingresos como lo son el acceso a vivienda a precios asequibles, planes de salud y asistencia médica, educación, energía, oportunidades de subsistencia, agua y servicios sanitarios, entre otros.

Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusivos que benefician a comunidades de bajos ingresos en economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orientado al mercado que permite generar impacto social y ambiental además de retornos atractivos para nuestros inversionistas.

Información de contacto Eric Berkowitz eric.berkowitz@bamboofinance.com

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.bamboofinance.com

Nombre del fondo

Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS

Tamaño del cierre final del fondo

USD 53 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Oasis Capital S.à r.l.

Sociedad administradora

Director del fondo

Bamboo Finance S.A.

Jean Philippe de Schrevel

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

10%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Diciembre 2007

N.A.

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tipo de fondo

Ninguno, el fondo invierte en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo.

Fondo de capital privado.

Sectores económicos preferenciales

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

• Salud. • Energía. • Educación. • Vivienda. • Inclusión financiera. • Desarrollo rural. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo provee financiación a través de capital o deuda a un amplio rango de empresas financieramente sostenibles que proveen bienes y servicios a la población perteneciente a la base de la pirámide (e.g. educación, energía, salud, entre otros). Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Alto crecimiento: El capital invertido por Bamboo Finance es capital de expansión en empresas consolidadas con una trayectoria comprobada.

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

N.A.

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoría significativa con derecho a un miembro de junta. Número de compañías en las que ha invertido

15 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

3 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Confidencial. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

Confidencial.

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FONDOS DE IMPACTO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

La Corporación Inversor fue fundada por 14 instituciones de importante trayectoria social y empresarial en Colombia, que son: Bolsa de Valores de Colombia, JP Morgan, Fundación Bavaria, Fundación Bolívar-Davivienda, Fundación Saldarriaga Concha, Fundación Avina, Fundación Diego & Lía, LAEFM Colombia, Corporación Mundial de la Mujer, Estrategias Financieras y Corporativas, Mckinsey & Co., Banca de Inversión Bancolombia, Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia.

Inversor es un fondo de capital privado multisectorial que busca invertir en pequeñas y medianas empresas que tengan un modelo de negocio de triple resultado (impacto social, impacto ambiental y rentabilidad económica).

La Corporación, apalancada en sus fundadores, se especializa en la búsqueda, estructuración y administración de inversiones que tengan alto impacto social, alto impacto ambiental y rentabilidad financiera.

Información de contacto Alberto Riaño Director Ejecutivo info@inversor.org.co [+57 1] 313 9800

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

El Fondo fue creado con el objetivo de desarrollar la industria de inversión de impacto en Colombia, a través de la creación de oportunidades de empleo, desarrollo de negocios inclusivos, apoyo a compañías que generen beneficios ambientales o sociales a través de su modelo de negocio y del desarrollo económico del país.

www.inversor.org.co

Nombre del fondo

Fondo de Capital Privado Inversor

Tamaño del cierre final del fondo

COP $25.000 millones - USD 8 millones

Estado del fondo:

Cerrado Gestor profesional

Corporación Inversor

Sociedad administradora

Director del fondo

Corredores Davivienda S.A. Comisionista de Bolsa

Alberto Riaño

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

37%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Julio 2011

Julio 2016

2021 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

• Agroindustria. • Infraestructura básica. • Servicios enfocados a población vulnerable social y económicamente. • Desarrollo de tecnologías que garantizan el acceso a diferentes servicios a la población vulnerable. • Negocios productivos dentro de la cadena de valor de algún negocio. • Tecnologías verdes de alto impacto ambiental y social. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Inversor invierte en compañías con: • Modelos de negocio diferenciados y probados en el mercado, con oportunidades de escalabilidad e innovación. • Equipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el mercado. • Alto potencial de generación de empleo directo e indirecto. • Modelos de negocio que promuevan la inclusión de población vulnerable, como consumidores, proveedores o empresarios.

• Negocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores competitivos. • Impacto positivo en el medio ambiente. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Etapa temprana y alto crecimiento. Pequeñas y medianas empresas en marcha con potencial de crecimiento, con proyectos con capacidad de generación de valor económico y social. Tipo de fondo

Capital emprendedor. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

COP $1.000 millones COP $5.000 millones. USD 0.32 millones - USD 1.6 millones.

Participación accionaria del fondo en la empresa

Minorías significativas (35% - 49,9%). Número de compañías en las que ha invertido

4 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A. Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $1.000 millones COP $2.500 millones. USD 0.32 millones - 0.8 millones.

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FONDOS DE IMPACTO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que cuenta con USD 280 millones en activos bajo administración representados en un portafolio de inversiones único.

El Bamboo Financial Inclusion Fund II (BFIFII) es un fondo de capital privado que invierte en empresas proveedoras de servicios financieros tales como instituciones microfinancieras, bancos para la financiación de las PYMEs, operadores de servicios de dinero móvil (mobile money), empresas de corresponsalía bancaria y microseguros en economías emergentes de África, Oriente Medio, Asia y Latinoamérica.

Información de contacto Santiago Álvarez Gerente de Inversiones santiago.alvarez@bamboofinance.com [+57 1] 322 5720

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

www.bamboofinance.com

Nombre del fondo

Bamboo Financial Inclusion Fund II S.C.A., SICAV-FIS

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Bamboo Capital S.à r.l.

Sociedad administradora

Director del fondo

Bamboo Finance S.A.

Jean Philippe de Schrevel

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

USD 31 millones

USD 200 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Abril 2015

N.A.

100%

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Ninguno, el fondo invierte en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo.

N.A.

Sectores económicos preferenciales

Microfinanzas y servicios de intermediación financiera. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

El fondo hace inversiones de capital en la estructura accionaria de compañías que proveen servicios financieros a la base de la pirámide, buscando promover la inclusión financiera y cerrar la brecha en el acceso a este tipo de servicios. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Crecimiento / etapa madura: El capital invertido por Bamboo Finance es capital de expansión en empresas consolidadas con una trayectoria comprobada.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

N.A. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoría significativa con derecho a un miembro de junta. Número de compañías en las que ha invertido

0 Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

0 Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Tipo de fondo

Fondo de capital privado.

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FONDOS DE IMPACTO

Información general del fondo

Descripción firma gestora

Descripción del fondo

Capitalia Colombia es una sociedad gestora de fondos de inversión, que opera una red de conexiones financieras inteligentes, gestiona fondos de capital de riesgo, redes de ángeles inversionistas y cuenta con una amplia red de inversionistas y financiadores orientados a empresas con potencial de crecimiento, que basándose en prácticas metodológicas y financieras adaptadas a las necesidades de cada cliente, permite el acceso al capital que necesita, en el momento y condiciones que lo necesita.

El Fondo Sethos Capitalia es una estructura financiera robusta que busca la generación de valor mediante la inversión en activos con alto potencial de valorización, inyectando recursos estratégicos y financieros, complementados con la posibilidad de apalancar con deuda de bajo costo y largo plazo a las compañías.

Capitalia identifica oportunidades en el mercado y desarrolla tesis y fondos de inversión que faciliten el desarrollo de dichas oportunidades.

Información de contacto Alejandro Marín Toro Director Fondo Sethos Capitalia alejandro.marin@capitaliacolombia.com [+57 4] 444 9070

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

El Fondo opera por compartimentos, el primero de ellos es el Compartimento de Impacto y Desarrollo, que promueve el crecimiento y desarrollo de empresas que generen una transformación social y económica en las regiones del país.

www.capitaliacolombia.com :: www.inversiondeimpacto.com

Nombre del fondo

Sethos Capitalia, Compartimento de Impacto y Desarrollo

Estado del fondo:

Fundraising Gestor profesional

Capitalia Colombia S.A.S

Sociedad administradora

Director del fondo

Fiduciaria de Occidente S.A

Alejandro Marín Toro

Tamaño del cierre inicial del fondo

Tamaño objetivo del fondo

COP $12.000 millones - USD 3.8 millones

COP $40.000 millones - USD 12.8 millones

Porcentaje de compromisos de capital disponibles para inversión en compañías

*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015

100%

Fecha de cierre inicial

Fecha fin de período de inversión

Fecha final - Duración del fondo (años)

Septiembre 2015

Agosto 2019

2025 (10 años)

Política de inversión del fondo Foco regional/países

Colombia. Sectores económicos preferenciales

Multisectorial, con preferencia en: • Agroindustria. • Infraestructura básica. • Salud. • Educación. • Tecnologías verdes. Tipo de empresas en las que invierte el fondo

Compañías con minino de 18 meses de operación, con modelos de negocio probados y comercialmente escalables; con una identificación clara de oportunidades de crecimiento y expansión, y estrategias definidas para lograrlo. Que cuenten también con estrategias e indicadores de impacto social y/o ambiental atados al desarrollo de la compañía y que generen inclusión social de población vulnerable y un desarrollo social y económico significativo con un manejo responsable del medio ambiente.

Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte

Número de compañías en las que ha invertido

El compartimento de Impacto y Desarrollo invierte en etapa de alto crecimiento; buscando aplancar los planes de expansión y captura de oportunidades en nuevos mercados.

N.A.

Tipo de fondo

Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas

Fondo de capital privado Tamaño de las empresas (ventas anuales)

Entre COP $500 millones hasta COP $30.000 millones. USD 0.16 millones - USD 9.6 millones.

Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

N.A.

N.A. Tasa interna (TIR) del fondo (consolidada)

N.A.

Inversión mínima /máxima del fondo por empresa

COP $600 millones / COP $6.000 millones. USD 0.19 millones / USD 1.92 millones. Participación accionaria del fondo en la empresa

Minoritario, entre 20% y 49%.

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FONDOS DE IMPACTO

Información general del fondo

PROCOLOMBIA es la entidad encargada de promover el Turismo, la Inversión Extranjera en Colombia, las Exportaciones no minero energéticas y la imagen del país. A través de la red nacional e internacional de oficinas, ofrece apoyo y asesoría integral a los clientes, mediante servicios o instrumentos dirigidos a facilitar el diseño y ejecución de su estrategia de internacionalización, que busca la generación, desarrollo y cierre de oportunidades de negocios En términos de Inversión, apoya y promueve la atracción de IED a través de diferentes mecanismos y herramientas, a disposición de los Fondos de Capital Privado extranjeros interesados en invertir en Colombia: Información a la medida: brochure de nociones básicas en legislación colombiana para Fondos de Capital, información de oportunidades sectoriales para inversión, entre otros. Agendas y acompañamiento: apoyo en contactos a nivel nacional para explorar y afianzar oportunidad de inversión en diferentes regiones del país. Apoyo en el proceso de llegada a Colombia y servicios de after care para inversionistas instalados. Identificación de oportunidades de inversión en diferentes sectores a nivel nacional. Herramientas de comunicación en coordinación conjunta con los inversionistas.

Para mayor información visítenos en la sección de Fondos de Capital Privado en nuestro portal de Inversión:

www.inviertaencolombia.com

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| Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 -2016

Socio de los empresarios que se atreven a crecer.

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