Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Barcelona Activa Estay Grupo Consultor Com interpretar els comptes que prepara el gestor? Equip d’Estay Grupo Consultor
Activitats cofinançades per:
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
PROGRAMA 1.- ELS COMPTES ANUALS Formulació, models, límits i contingut 2.- COMPRENDRE EL BALANÇ DE SITUACIÓ Composició i estructura Equilibri financer, fons de maniobra, endeutament i liquiditat 3.- INTERPRETAR EL COMPTE DE PÈRDUES I GUANYS Composició i ordenació Rendibilitat econòmica i financera 4.- ESTAT DE CANVIS AL PATRIMONI NET I FLUXOS D’EFECTIU 5.- CONTINGUT DE LA MEMÒRIA
2
Barcelona Activa
1
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Els COMPTES ANUALS Balanç, ECPN i memòria abreujada Societats on el 31/12 concorrin mínim dues de las circumstàncies següents: − Total Actiu ≤ 2.850.000 € − Xifra de negocis ≤ 5.700.000 € − Núm. Mig de treballadors ≤ 50 Compte PiG abreujada Societats on concorrin el 31/12 mínim dues de les circumstàncies següents: − Total actiu ≤ 11.400.000 € − Xifra de negocis ≤ 22.800.000 € − Núm. mig de treballadors ≤ 250 PGC de PIMES Tota empresa que durant dos exercicis consecutius reuneixin, el 31/12 de cada un d’ells, al menys dues de les circumstàncies següents: - Total Actiu ≤ 2.850.000 € - Xifra de negocis ≤ 5.700.000 € - Núm. mig de treballadors ≤ 50 3
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Comprendre el BALANÇ DE SITUACIÓ
2
Concepte, composició i estructura
-
PATRIMONI NET + PASSIU
ACTIU
LIQUIDITAT
EXIGIBILITAT
CORRENT AnoC MANTINGUTS PER VENDA EXISTÈNCIES REALITZABLE TRESORERIA
CAPITAL RESERVES ROMANENT RESULTAT D’EXERCICI
PASSIU NO CORRENT DEUTES A LLARG TERMINI PASSIU CORRENT
Com finança l'inversió
Immobilitzat INTANGIBLE Immobilitzat MATERIAL Immobilitzat IMMOBILIARI Immobilitzat FINANCER
PATRIMONI NET
Inversions realitzades
NO CORRENT
DEUTES A CURT TERMINI
+
+ ∑A
=
∑ PN i P
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Fons de maniobra o rotació També anomenat capital líquid d’explotació, capital circulant o “working capital” Depèn de la relació entre els recursos de què podem disposar a curt termini i els deutes a pagar a curt termini Marge de seguretat Garantia per a l’estabilitat financera. PN
A no C
PN FONS de MANIOBRA
AC
A no C
AC
POSITIU AC > PC
FONS de MANIOBRA
P no C
PC
POSITIU AC > PC
Càlcul Relació entre l’Actiu Corrent i el Passiu Corrent:
FM = Actiu Corrent – Passiu Corrent
PC
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Ràtios d'endeutament ENDEUTAMENT (Dependència Financera) Reflecteix la importància de tot el deute aliè respecte als recursos totals.
Passiu -----------------------------------(Patrimoni Net + Passiu)
> 0’6
> 0’4 i < 0’6 < 0’4
Excés de deute
Correcte Molt capitalitzada
AUTONOMIA FINANCERA Informa de la importància del deute propi respecte als recursos totals. Patrimoni Net -----------------------------------(Patrimoni Net + Passi) 6
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
QUALITAT DEL DEUTE (Composició o Estructura) Analitza la dificultat per atendre els deutes a curt termini en arribar-ne el venciment. Passiu Corrent -----------------------------------Total Passiu
Valor Reduït A > termini devolució deute > qualitat
DISTÀNCIA DE LA FALLIDA (Solvència) Indica la proximitat o llunyania a la situació de fallida. Actiu Actiu ------------------------ o ------------------Passiu Corrent Total Passiu
Major que 1 A > proximitat 1 > proximitat a la fallida
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Ràtios de liquiditat o solvència LIQUIDITAT Reflecteix la capacitat de l’empresa per fer front als seus deutes a curt termini.
Realitzable + Tresoreria ---------------------------------Passiu Corrent
Actiu Corrent -----------------------Passiu Corrent
Pròxim a 1
Major que 1 Si és possible pròxim a 1’5
TRESORERIA Mesura la capacitat de l’empresa de satisfer els seus deutes a curt termini amb els actius disponibles.
PROVA ÀCIDA (Acid Test) Reflecteix la capacitat de l’empresa per satisfer els seus deutes a curt termini amb els seus actius de disponibilitat immediata.
Tresoreria -----------------------Passiu Corrent
< 0’2
Liquiditat insuficient
> 0’2 i < 0’3 Correcte > 0’3
Tresoreria infrautilitzada 8
Barcelona Activa
3
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Interpretar el compte de PÈRDUES I GUANYS Concepte, composició i ordenació (I/IV)
Recull el resultat de l’exercici, format pels ingressos i les despeses, excepte quan convingui la seva imputació directa al patrimoni net La presentació es fa en forma de llista en lloc d’una estructura de compte o quadre com al PGC-1990. INGRESSOS D’EXPLOTACIÓ
DESPESES D’EXPLOTACIÓ
INGRESSOS FINANCERS
RESULTAT EXPLOTACIÓ
DESPESES FINANCERES
RESULTAT FINANCER RESULTAT ABANS D’IMPOSTOS IMPOST SOBRE BENEFICIS
RESULTAT DE L’EXERCICI
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Concepte, composició i ordenació (IV/IV) Despeses proporcionals (o variables) directament imputables a les vendes
Benefici ABANS d'Interessos i Impostos
No relacionat amb l’activitat d’explotació de l’empresa
Altres impostos (*) I.A.E. Despesa d’Estructura Tracció Mecànica Despesa d’Estructura Residus Despesa d’Estructura IVA NO es despesa Retencions Inclòs en sous, lloguers
-
Vendes Netes Aprovisionaments
=
MARGE BRUT
+ -
Despeses d'estructura Amortitzacions Deterioraments i alienacions Ingressos Excepcionals Despeses Excepcionals
=
BAII
+ -
Ingressos Financers Despeses Financeres
=
BAI
-
Impost sobre Societats
=
BENEFICI NET
Xifra de negocis (ingressos relacionats amb l’activitat pròpia de l’empresa) deduïts descomptes, bonificacions i impostos
Despeses Fixes Quan major sigui el desglossament, millor per determinar quines despeses són les més rellevants Exemples: Arrendaments Serveis professionals independents Reparacions i conservació Transports Primes d’assegurances Serveis i despeses bancàries Publicitat i RRPP Subministraments Altres serveis Altres impostos (*)
Benefici ABANS d’Impostos
10
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Rendibilitat econòmica o rendiment Retorn de la inversió (o ROI “Return On Investment”) Permet conèixer l’evolució i les causes de la productivitat de l’actiu de l’empresa. BAII ------------------Total Actiu
Valor Elevat A > valor > productivitat de l’actiu
Rendibilitat financera o rendibilitat
ROE (“Return On Equity”) Permet conèixer el rendiment dels recursos propis. Benefici Net ----------------------Patrimoni Net
Valor > Cost Oportunitat dels propietaris Quan > > rendibilitat
11
Barcelona Activa
4
ESTAY GRUPO CONSULTOR
ESTAT DE CANVIS AL PATRIMONI NET
Recull els canvis al patrimoni net derivats de les següents operacions: Resultat de l'exercici de PiG Ingressos i despeses imputats directament al patrimoni net Transferències a PiG d'ingressos i despeses prèviament imputats directament al patrimoni net
12
Barcelona Activa
4
ESTAY GRUPO CONSULTOR
ESTAT DE FLUXOS D’EFECTIU
Informa sobre la utilització d’actius monetaris representatius d’efectiu i d’altres actius líquids equivalents que classifiquen els moviments per activitats i indiquen la variació neta d’aquesta magnitud en l’exercici (estat de fluxos de tresoreria o cash-flow) Tipologia de fluxos d’efectiu: Activitats d'explotació (FEAE) Activitats d’inversió (FEAI) Activitats de finançament (FEAF)
Variació Neta de l’Efectiu
= ± FEAE ± FEAI ± FEAF
13
Barcelona Activa
5
ESTAY GRUPO CONSULTOR
Contingut de la MEMÒRIA
Completa, amplia i comenta la informació continguda en els altres documents que integren els comptes anuals Contingut mínim: PIME i Abreujada
Activitat de l’empresa Bases de presentació dels comptes anuals Aplicació de resultats Normes de registre i valoració Immobilitzat material, intangible i inversions immobiliàries Inversions financeres Deutes Fons propis Situació fiscal Ingressos i despeses Subvencions, donacions i llegats Operacions vinculades Altra informació
Normal Activitat de l’empresa Bases de presentació dels comptes anuals Aplicació de resultats Normes de registre i valoració Immobilitzat material, intangible i inversions immobiliàries Arrendaments i altres operacions de naturalesa similar Instruments financers Existències Moneda estrangera Situació fiscal Ingressos i despeses Provisions i contingències Informació sobre medi ambient Retribucions a llarg termini al personal Transaccions amb pagaments basats en instruments de patrimoni Subvencions, donacions i llegats Combinacions de negocis i negocis conjunts Actius no corrents mantinguts per a la venda i operacions interrompudes Fets posteriors al tancament Operacions vinculades Altra informació 14
Barcelona Activa
ESTAY GRUPO CONSULTOR