finacial magazine

FC

Vereniging Consument & Geldzaken

Jaargang 15 nr. 2 APRIL 2008

Kwartaalblad van de Vereniging Consument & Geldzaken

Financiël€ Consument

• Het geld dat niemand opvraagt • Vastgoedobligaties interessant alternatief?

• Oplossing woekerpolis-affaire ver weg • Up date aandelenlease-affaire en

Hoelang giert de welvaart nog door ons land?

Vereniging Consument & Geldzaken

LEDEN WERVEN LEDEN Hoe meer leden wij hebben, hoe beter wij uw belangen over het voetlicht krijgen en kunnen verdedigen. Met meer leden kunnen wij onze adviestaken verder professionaliseren.

HELP CONSUMENT & GELDZAKEN DAAROM MET DE WERVING VAN NIEUWE LEDEN U ontvangt daarvoor van ons een leuke attentie: • een boek naar keuze uit de rubriek Boeken

TENMINSTE 10 REDENEN OM NU LID TE WORDEN VAN CONSUMENT & GELDZAKEN • Financieel juridische vraagbaak, omdat u niet op alle terreinen deskundig kunt zijn

FC

Vereniging Consument & Geldzaken

Jaargang 15 nr. 2 APRIL 2008

Kwartaalblad van de Vereniging Consument & Geldzaken

Financiël€ Consument

• Vier maal per jaar ons magazine FC Financiële Consument • Raadplegen van onze telefonische ledeninformatieservice

• Juridisch advies en ondersteuning bij geschillen met uw bank, verzekeraar, pensioenfonds of tussenpersoon • Financieel advies op maat als persoonlijke financiële planning of als second opinion • Deelname aan interessante lezingen over zaken rondom uw persoonlijke financiën • Gemiddeld zo’n 25% korting op tal van boeken van Consument & Geldzaken

• Betrouwbaar: als belangenvereniging staat alleen het belang van onze leden centraal • Praktische ledenadvisering staat voorop

• Onze leden zijn een betere gesprekspartner voor de verkopers en adviseurs van financiële instellingen Het lidmaatschap van de Vereniging Consument & Geldzaken bedraagt in 2008 € 23,-.

Bedrijven en instellingen betalen € 50,-.

AANMELDINGSFORMULIER Naam en voorletters aan ter melden nieuw lid………………………………………………………

Adres……………………………………………………………………………………………………

Postcode en plaats……………………………………………………………………………………..

Datum……………………………… Handtekening.………………………………………………….

Aangemeld door (gegevens bestaand lid) Naam en voorletters …………………………………………………………………………………...

Lidmaatschapsnummer (zie adreslabel FC Financiële Consument)……………………………...……

Wenst als dank voor aanwerving te ontvangen het boek………………………………………………

Inzenden naar: Vereniging Consument & Geldzaken

Afd. Ledenadministratie

Donker Curtiusstraat 7-119

1051 JL Amsterdam

Of per e-mail naar: vcgadvies@hetnet.nl

• • Het Het geld geld dat dat niemand niemand opvraagt opvraagt • • Vastgoedobligaties Vastgoedobligaties interessant interessant alternatief? alternatief?

• • Oplossing Oplossing woekerpolis-affaire woekerpolis-affaire ver ver weg weg • • Up Up date date aandelenlease-affaire aandelenlease-affaire en en

Hoelang giert de welvaart nog door ons land?

Vereniging Consument & Geldzaken

FC

Financiël€ Consument

Inhoud Hoelang giert de welvaart nog door ons land?

4

Adriaan Hiele © Financiële Consument/FC Financiële Consument/FC 2008 is een uitgave van de Vereniging Consument & Geldzaken en verschijnt tenminste 4 keer per jaar. De Vereniging Consument & Geldzaken is een belangen- en adviesorganisatie voor de financiële consument: cliënten van banken, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, beleggingsinstellingen en andere aanbieders of intermediairs van financiële diensten. De Vereniging Consument & Geldzaken is volledige onafhankelijk en dient uitsluitend het leden/consumentenbelang.

Bladmanagement en redactie: Stella Ruhe Producties, Amsterdam Fotografie binnenwerk: Media Unlimited, Istockphoto.com Omslagontwerp en -fotografie: Stella Ruhe Producties, Amsterdam Vormgeving: Media Unlimited Losse nummers: € 5,95 Te bestellen door overmaking naar Postbank rekening nummer 5587017 t.n.v. Vereniging Consument & Geldzaken te Amsterdam, o.v.v. jaargang en editienummer Redactie- en ledenadministratie Vereniging Consument & Geldzaken Kantorencentrum Westerpark Donker Curtiusstraat 7-119 1051 JL Amsterdam tel.: 020-6849055 fax: 020-6863719 Websites: www.geldwijs.nl www.fortisgroeivermogen.nl www.sprintplan.nl Nevenvestiging Zoetermeer (ook voor juridische ledenservice) Westwaarts 8 2711 AC Zoetermeer Tel.:079-3229958 Opzegging van het lidmaatschap (tevens inhoudende het abonnement op dit ledenblad) uitsluitend per einde kalenderjaar. Opzegging dient schriftelijke te geschieden en ons vóór 1 december te hebben bereikt.

Auteursrecht op tekst en tabellen voorbehouden. De Vereniging Consument & Geldzaken maakt bezwaar tegen ieder gebruik van deze uitgave voor reclame- en andere commerciële doelen zonder haar uitdrukkelijke toestemming en behoudt zich daartegen alle rechten voor.

De redactionele inhoud van deze publicatie is noodzakelijkerwijs voor een deel gebaseerd op gegevens die wij van derden ontvingen. Dit betreft in de regel betrouw te achten bronnen. De redactie en uitgever kunnen evenwel geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de volstrekte juistheid en volledigheid van de verwerkte gegevens in de gepubliceerde artikelen.

Boeken

7

Oplossing in woekerpolis- affaire nog heel ver weg

8

Jaarvergadering

10

Ledenservice

10

Het geld dat niemand opvraagt

12

Wat te doen met uw ontslagvergoeding?

14

Uit de brievenbus

15

16 Vastgoedobligaties, een interessant alternatief voor de traditionele obligatiebelegger? drs Geert J.M. de Groot

Aandelenlease-rechtszaken: Aegon/Sprintplan en Fortis/GroeiVermogen

20

Voorwoord Dit is alweer de tweede uitgave van het vernieuwde ledenblad FC Magazine. U heeft op de eerste erg gunstig en positief gereageerd.

Om die lijn voort te zetten, willen wij u meer en andere diensten (zie onder meer de hotelbon) gaan aanbieden. Wij zijn op dit moment druk doende partijen te vinden die voor u interessante financiële lezingen kunnen houden. Twee lezingen hebben wij reeds voor u geselecteerd.

Met enige trots melden wij u dat financieel journalist Adriaan Hiele zijn medewerking heeft gegeven aan dit nummer. Op bladzijde 4 vindt u zijn artikel over de toekomst van onze welvaart. Het ligt in de bedoeling dat hij vaker voor ons gaat schrijven.

En er gaat meer gebeuren met uw blad. Met ingang van het volgende nummer stellen wij telkens een specifiek thema centraal. Wij zijn zeer geïnteresseerd in wat onze lezers verwachten in het blad te vinden en welke financiële onderwerpen zij belicht zouden willen zien. Wij roepen u dan ook graag op ons dat laten weten via email vcgadvies@hetnet.nl om een sterker blad te kunnen maken, dat nog beter op uw behoeften inspeelt.

Veel leesplezier!

Ronald F. Hilgersom voorzitter

FC Special

“ Regelmatig nemen kopers hun beslissingen op grond van onvoldoende informatie of na een overhaast besluit. ” Wat zou uw (klein)kind die net begint met werken wel en niet moeten doen? Welke wijze lessen geef je zo’n kind mee?

Wat je beslist WEL moet doen

Adriaan Hiele

Hoelang giert de welvaart nog door ons land?

Nederland is een welvarend land. Miljoenen mensen baden in weelde. Die rijkdom went snel en lijkt niet op te kunnen. We weten niet beter. Daarom worden we veeleisender. Ook luier. Dat houdt een gevaar in volgens de Bijbelspreuk ‘Wie vertrouwt op zijn rijkdom, zal ten val komen.’ Bereidt u daarom voor op de magere jaren die ooit zullen aanbreken. Denk daarbij aan het Jiddische gezegde ‘God heeft de armen lief en helpt de rijken.’ Met die Supercoach op de achtergrond en de volgende tips (uit het boek Plannen voor een Miljoen) bij de hand kunnen uw benen en uw nazaten de weelde tientallen jaren lang dragen.

4 / 5 Vereniging

Consument & Geldzaken

TIP 1 Werk met volle inzet Ben je eenmaal in (vaste) dienst van een werkgever, dan begint je carrière pas echt: je doet allerlei ervaringen op. Je leert werken in een team, leven met de nukken van chefs en collega’s, onder druk werken enzovoorts. Zorg dat je overeind blijft, want daar leer je van.

Vergeet niet dat je over voldoende werklust, energie en interesse moet beschikken. Dat vraagt om een passende levensstijl. Heb je de maandag nodig om te herstellen van het weekend, dan verdampen je vooruitzichten al snel en kun je een salarisverhoging en promotie vergeten. Het komt er op neer dat je moet werken met de inzet van een ondernemer.

Dus met hart voor de zaak. Met een dergelijke positieve instelling slaag je in de maatschappij en je inkomsten stijgen navenant.

TIP 2 Onderhoud een netwerk van vrienden en kennissen Met een uitgebreide kennissenkring floreert je carrière, stijgt

je inkomen en kan je meer geld voor later opzijleggen. Daarom luidt een Oudhollands gezegde: ‘Die wint of vindt een vriend, een dagloon heeft hij wel verdiend.’

TIP 3 Stop elke maand een vast bedrag in een beleggingsfonds dat wereldwijd belegt in aandelen van ondernemingen Leg je maandelijks € 100,- opzij, zaai je dat bedrag en maak je een gemiddeld rendement van netto 10% per jaar, dan zit er over tien jaar € 21.000,- in de pot, en kun je over 20 jaar € 132.000,- oogsten.

De tijd werkt in je voordeel. Dit heet ‘middelen’.

TIP 4 Melk je (groot)ouders Een miljonair in spe moet denken en doen als een boer die op tijd zaait om later te kunnen oogsten. In dit geval zaai je euro’s (investeren) in de hoop dat deze groeien (renderen) en straks meer opleveren. Vooral investeringen als een huis, een eigen bedrijf(je), aandelen en onroerend goed kunnen lekker groeien. Om succesvol te kunnen oogsten, moet je beschikken over veel zaaigoed/ euro’s, bijvoorbeeld door te lenen. Liefst renteloos.

Ouders of grootouders mogen hun (klein)kinderen renteloos, of tegen een lage rente, geld lenen.

In feite mogen ze iedereen geld lenen. Die voordelige rente levert

je een voordeel op. De Belastingdienst kan dit voordeel zien als een schenking, waarover schenkingsrecht is verschuldigd. Dat is zeker zo voor een lening met een vaste looptijd, die niet voor de einddatum opeisbaar is.

Kom je geen vaste looptijd overeen en is de lening direct opeisbaar, dan wordt het rentevoordeel niet als een (belaste) schenking beschouwd. Je moet de lening wel zonder moeite af kunnen lossen. Desnoods door bij een bank een vervangende lening te sluiten. Wil de bank dat niet, bijvoorbeeld omdat je te weinig verdient of geen zekerheid kan bieden, dan loop je het risico dat de fiscus elk jaar schenkingsrecht heft over het rentevoordeel. Uiteraard mag je dan gebruik maken van de jaarlijkse vrijstelling van schenkingsrecht tussen ouders en kinderen van circa € 4.500,- of € 2.700,- tussen grootouders en kleinkinderen of tussen willekeurige derden. Het vermogen van de (groot)ouders in box 3 (sparen en beleggen) verandert niet door de lening. Het saldo van hun bankrekening gaat weliswaar omlaag, maar daar staat een even grote vordering (op de lener) tegenover. Zij verschuiven, door het afzien van rente, in de loop van de tijd, ongemerkt, wel een deel van hun vermogen naar de lener.

Dat zijn onbelaste, periodieke

FC Special

en onzichtbare schenkingen, naast de gebruikelijke onbelaste schenkingen.

TIP 5 Koop je huis als een langetermijnbelegger Een eigen huis biedt niet alleen het gewenste woongenot, een dak boven je hoofd, maar is ook een belegging voor de lange termijn.

Je hoopt immers dat je huis in de loop van de jaren meer waard wordt. Of stijgt met de inflatie, de algemene prijsstijgingen, de geldontwaarding.

Miljoenen Nederlanders zijn er in de afgelopen twintig jaar sterk op vooruit gegaan door de hollende inflatie in de huizenprijzen, althans op papier. Rendementen van 100%, 200%, 300% en zelfs meer zijn niet uitzonderlijk. Zo wordt je slapend rijk. Helaas handelt niet iedereen als een rationele belegger. Wie na bijvoorbeeld twee jaar ontdekt dat de lasten te hoog zijn, of om andere redenen moet verkopen (scheiding, verhuizen voor betere baan, overlijden enzovoorts) legt er bijna altijd geld op toe. Ga dus niet over één nacht ijs. Regelmatig nemen kopers hun beslissingen op grond van onvoldoende informatie of na een overhaast besluit. Te meer daar er vóór de koop op allerlei manieren invloed wordt uitgeoefend op de aspirant-koper. Door de aannemer, de makelaar, de hypotheekbemiddelaar of de bank.

Soms door ondeskundige familieleden en kennissen. Daarom: neem de tijd en denk ook aan deze oude waarheid: liever een goedkoop en minder huis in een goeie buurt, dan een duur en goed huis in een mindere buurt.

6 / 7 Vereniging

Consument & Geldzaken

Wat je beslist NIET moet doen

TIP 1 Trouw niet in gemeenschap van goederen Wie trouwt in gemeenschap van goederen, of een vergelijkbaar geregistreerd partnerschap aangaat, deelt alle toekomstige (en die van voor het jawoord) lusten en lasten met zijn of haar partner. Dat kan bij een scheiding verkeerd uitpakken wanneer een van de twee (zakelijke) schulden heeft. Die worden dan eveneens (gedwongen) verdeeld, waardoor de niet-zakelijke partner jarenlang opgezadeld zit met de schulden van een ander en zijn miljoen wel kan vergeten.

TIP 2 Neem geen beleggingshypotheek, maar middel Een beleggingshypotheek is een combinatie van onder meer een aflossingsvrije lening en een verzekering voor de toekomstige aflossing, waarvan de premies deels worden belegd in effecten.

Een beleggingsverzekering dus.

Waarom zou je een verzekering afsluiten, je een fiscaal korset laten aanmeten, als je in alle vrijheid en goedkoper zelf kan beleggen via een beleggingsfonds? Waarschijnlijk gemakzucht.

TIP 3 Onderdruk je neiging om impulsief (modieuze) dingen te kopen Meer dan eens krijg je achteraf spijt. Dat kost je dan geld, want die betreurde uitgave levert geen rendement meer op. Vandaar: slaap nog een nachtje (of meer nachten) over belangrijke aankopen. Je onbewuste, ingebouwde,

aangeboren coach, is vele malen verstandiger dan je wakkere bewustzijn.

TIP 4 Vertrouw niet op een baan voor het leven Ooit hadden mensen een baan voor het leven en was een bedrijf een instituut. Een instelling die tientallen jaren meeging. Die bood werknemers veiligheid, een regelmatig inkomen en warme sociale voorzieningen. Dan hoef je niet vooruit te kijken en na te denken over je financiën. Die tijd is voorbij. De ondernemers en managers van nu lijken meer te

slopen dan te bouwen, gedwongen door de wereldwijde harde concurrentie en hun eigen portemonnee.

Wees daarom blij met je baan en koester deze als een kostbare belegging. Of zie jezelf als de ondernemer van een bedrijfje die zelf overal verantwoordelijk voor is en tijdig maatregelen moet nemen.

TIP 5 Pas op voor aardige mannen en vrouwen In Nederland verdwijnt naar schatting een miljard euro per jaar in de zakken van oplichters. Die lieden zijn attent en voorkomend.

Je herkent ze pas als je geld weg is. Je bent gewaarschuwd! (bron: Plannen voor een Miljoen, 100 winstgevende tips.

Verkrijgbaar in de boekhandel voor € 9,95.) www.balans.nl

BOEKEN FC Boekenshop Beleggingsfondsen onder de loep

Een boek waarmee de consument wegwijs wordt gemaakt met het fenomeen beleggingsfondsen. De auteur gaat in op de vooren nadelen, het kostenplaatje e.d. In dit boek is een strategie voor het beleggen via fondsen opgenomen.

Prijs: € 13,90 (voor leden slechts € 9,75)

Wanneer uw lijfrente gaat uitkeren

Een handig boekje met tips voor als de uitkering van uw koopsompolis/lijfrente- verzekering naderbij komt. In dit boekje is onder meer een recent onderzoek opgenomen naar de uitkeringsbedragen onder circa 25 verzekeraars. Hieruit blijken grote verschillen in uitkeringsbedragen. Doe er uw voordeel mee !

Prijs: € 7,95 (voor leden slechts € 5,75)

De gouden handdruk in kort bestek

Een fenomeen waarmee steeds meer werknemers te maken kunnen krijgen. In dit boek wordt ingegaan op allerlei kwesties samenhangend met de schadeloosstelling bij ontslag. Aan bod komen onder andere berekeningswijzen, fiscale kanten en de financiële constructies die op dit gebied mogelijk zijn.

Prijs: € 7,90 (voor leden slechts € 5,75) Wist U dat ‘Consument & Geldzaken’ met de nodige regelmaat lezingen organiseert over ‘de gouden handdruk’. Deze lezingen zijn voor onze leden kosteloos.

En hoe verdelen we de spullen?

Echtscheiding of einde samenleving? Dan moeten gemeenschappelijke schulden en bezittingen worden verdeeld. Een lastige zaak die u beter niet uitsluitend aan uw advocaat overlaat. Dit informatieve boekje biedt een wegwijzer.

Prijs: € 8,90 (voor leden slechts € 6,75)

Wegwijs in geldzaken

Een handig boekje voor de minder ervaren consument in geldzaken. Met nuttige informatie over sparen, beleggen, verzekeren, lenen, betalen enzovoort.

Prijs: € 6,90 (voor leden slechts € 5,75) (niet afgebeeld)

FC Verzekeren

Oplossing in woekerpolis-affaire nog heel ver weg In de vorige editie wezen wij op de schermutselingen die achter de schermen plaatsvinden tussen de verzekeringsbranche en belangenorganisaties. Een oplossing (lees: schadevergoeding) is nog lang niet in zicht. Een aanbeveling van Ombudsman Wabeke aan de verzekeringsbranche is door consumentenorganisaties resoluut naar de prullenmand verwezen. Over dreigende miljardenclaims en miljoenen tandenknarsende beleggingspolisbezitters.

Heeft u ook een woekerpolis in de kast liggen? Grote kans. De afgelopen anderhalve decennia gingen beleggingsverzekeringen als warme broodjes over de toonbank. Weet u niet of uw beleggingsverzekering een woekerpolis is? Ga er dan gemakshalve maar van uit. What’s in a name.

De term woekerpolis is eind 2006 verzonnen door Tros Radar. Een aansprekende benaming, maar juridisch niet zo van belang.

Waar het u echt om moet gaan is

8 / 9 Vereniging

Consument & Geldzaken

de vraag: bezit ik een beleggingsverzekering? En, vervolgens, hoe zit het met de kosten die er van uw premie worden ingehouden?

Het antwoord op de laatste vraag is bepalend of u ook maar een schijn van kans maakt om enige rendement op uw geïnvesteerde premie te maken. Zelfs de polisbezitter met rekenkunde op groep 6-niveau, kan becijferen dat wanneer eerst 25 procent (of méér) van zijn premie in zakken van de verzekeraar en tussenpersoon

verdwijnt, er maar 75% (of minder) van zijn premie wordt belegd.

Bij een belegging in aandelen mag u uitgaan van een gemiddeld rendement van een procent of 7 à 8 op jaarbasis. Bezien over langere termijn. Maar met die 7 of 8 procent maakt u de hoge (verborgen) kosten niet goed.

Weliswaar is er sprake van zogenaamd middelingseffect, maar dat zet toch onvoldoende zoden aan de dijk. Het middelingseffect ontstaat doordat u op

sommige momenten (wanneer de aandelenkoersen laag staan) voor het beleggingsdeel van de premie iets meer aandelen krijgt dan op momenten waarop de koersen hoger staan. Bij sommige polissen werkt dat andersom.

Kanibaliseringseffect Is het verborgen houden van kosten al te dwaas voor woorden.

Het kan nog erger. Bij sommige beleggingspolissen worden de kosten niet voldaan uit de door u betaalde premie, maar onttrokken aan het beleggingsdepot dat met het beleggingsdeel van de premie wordt opgebouwd. Dit betekent

dat wanneer de koersen van het beleggingsfonds laag staan er relatief meer participaties in dit fonds verkocht worden door de verzekeraar om de hoge kosten te voldoen. Méér dan wanneer de koersen wat hoger staan. Bij de beursmalaises die zich tussen 2000 en 2003 en ook het laatste half jaar hebben voorgedaan, wordt de bezitter van dit soort polissen dubbel gedupeerd.

Daling van de waarde van zijn participaties en een extra greep in uw beleggingspotje door de verzekeraar.

Naar de prullenmand Begin maart kwam Ombudsman Financiële Diensten Jan Wolter Wabeke met zijn aanbeveling voor de verzekeringsbranche.

Dit voorstel kwam erop neer dat de (nu nog verborgen) kosten samenhangend met de beleggingscomponent en advisering zouden moeten worden gemaximeerd op 3,5%. De kosten van de premie voor de altijd mee-

verbonden overlijdensrisicoverzekering vallen hier dus buiten.

Verder vond de Ombudsman het nodig in zijn aanbeveling weer eens kritisch uit te halen naar de overheid en naar verzekeringsnemers. Verzekerden zouden niet goed hebben opgelet en de overheid zou onbetrouwbaar zijn ten aanzien van de fiscale faciliteiten voor beleggingsverzekeringen. Beide punten raken kant noch wal. Ofschoon de overheid zeker te bekritiseren valt, zou deze kritiek zich moeten richten op gebrekkige wetshandhaving door de overheid. Polisbezit-

ters valt zelden iets te verwijten; branchebreed was het beleid van verzekeraars erop gericht informatie over de kosten onder de pet te houden, zelfs naar het intermediair. De kostenmaximering van 3,5% is voor ons en andere belangenorganisaties onacceptabel. Die 3,5% is nog steeds meer dan het dubbele van wat bij bancaire beleggingsfondsen gebruikelijk is. Eerder, eind 2006, is door ons becijferd dat de totale schade voor polisbezitters te becijferen valt op een bedrag tussen de 18 en 21 miljard. Dit betreft uitsluitend de polissen afgesloten na 1 juli 1994. Worden alle beleggingspolissen in ogenschouw genomen, dan komt de schade boven de 30 miljard uit. Het voorstel van Ombudsman Wabeke komt neer op een compensatie die verzekeraars circa 1,5 miljard gaat kosten. Een miniem fooitje voor de gedupeerde polisbezitters. Het voorstel is door de belangenorganisaties dan ook resoluut naar de prullenmand verwezen.

Praten, praten en nog eens praten.

Belangenorganisaties kennen hun verantwoordelijkheid. Het zoeken naar een oplossing, buiten de rechter om, verdient aanbeveling boven jaren slepende rechtszaken.

De (infra)structuur (en cultuur!) van de Nederlandse rechterlijke instanties is er niet op berekend om massaclaims van 5 miljoen polisbezitters af te wikkelen. Dat ook verzekeraars hun verantwoordelijkheid zouden moeten kennen, gemaakte fouten zouden moeten erkennen en schade compenseren, is evident, maar blijkt voorlopig nog niet echt. Het vasthouden van de over de rug van de polisbezitters verdiende miljarden lijkt nog zwaarder te wegen, dan het risico op imagoschade of de gevolgen van een volledige kopersstaking.

Wordt vervolgd…………

Hoe kom ik erachter dat mijn polis een woekerpolis is?

Zoals in het artikel al is aangegeven, zullen verzekeraars hun beleggingspolissen niet aanduiden als woekerpolis. Woekerpolis is slechts een benaming verzonnen door Tros Radar. Wat u dus dient uit te zoeken is of uw verzekering een beleggingsverzekering is. Bij zo’n polis is er sprake van een onzeker eindkapitaal. Op de website van het Klachteninstituut Financiele Diensten www.kifid. nl is een uitgebreid overzicht geplaatst waarin, per verzekeraar, is aangegeven welke beleggingspolisproducten deze verzekeraar voert of heeft gevoerd.

Raadpleeg dit overzicht en u weet dat u in actie dient te komen.

Zaterdag 7 juni vindt de jaarlijkse Algemene Ledenvergadering plaats van de vereniging Consument & Geldzaken.

Op deze Algemene Ledenvergadering doet het bestuur verslag van het gevoerde beleid in 2007, het financiële verslag over 2007 en presenteert het de begroting voor 2008. Voor u als lid een gelegenheid om mee te praten over het beleid van uw vereniging. Plaats van handeling: het kantoorgebouw waar ook onze hoofdvestiging (Amsterdam) is gevestigd.

Kantorencentrum Westerpark Donker Curtiusstraat 7-119 1051 JL Amsterdam Aanvang: 14.00 uur.

N.B. De Algemene Ledenvergadering gaat niet specifiek over de lopende rechtszaken tegen Spaarbeleg/SprintPlan en Fortis/GroeiVermogen. Leden die hierover vragen hebben, kunnen zich wenden tot onze afdeling juridische ledenservice kantoor Zoetermeer (op werkdagen 079-3229958)

Ledenservice Adviesdiensten, spreekuren, tarieven Leden van de Vereniging Consument & Geldzaken kunnen gebruik maken van onze financiële en juridische ledenservice. Deze adviezen verstrekken wij deels kosteloos.

Telefonische infoservice Onze telefonische infoservice 020-6849055 is bereikbaar voor beknopte financiële en juridische vragen die op ons werkterrein liggen. Deze service is uitsluitend voor leden bereikbaar van maandag tot en met donderdag van 10 tot 12 uur tot van 1 tot 3 uur. Houd altijd uw lidmaatschapnummer (zie onder meer adreslabel ‘FC Financiële Consument’) bij de hand. Onze adviseurs kunnen ernaar vragen.

Persoonlijk financieel advies Heeft u behoefte aan méér dan een beknopt advies via onze telefonische infoservice, dan kunt u voor een consult telefonisch (020-6849055) een afspraak maken op ons kantoor in Amsterdam. Dat kan gaan om een second opinion-advies, een analyse van uw bank- verzekeringsof beleggingszaken of om een integraal advies voor uw persoonlijke financiële planning. Voor deze financiële advisering moeten wij een zogenaamde ‘eigen-bijdrage’uurtarief van € 42,50 hanteren. Indien het consult noodzakelijkerwijs elders - bijvoorbeeld bij u thuis - moet plaatsvinden, dan berekenen wij reistijd en reiskosten door.

Heeft u vragen over lijfrente of pensioen, dan wijzen wij u graag op de expertise van Appletree (www.apple-tree.nl), die onze leden graag te woord staan. Op de website vindt 10 / 11

Vereniging Consument & Geldzaken

Juridische ondersteuning Ook voor geschillen met uw bank, verzekeraar, pensioenfonds, effectenkantoor of andere financiële instelling springt de vereniging zo nodig voor u op de bres.

Een eenmalig advies en een eenvoudige interventie zijn binnen het bestek van uw lidmaatschap kosteloos. Voor uitgebreidere individuele rechtshulp bedraagt het ‘eigen-bijdrage’uurtarief eveneens € 42,50 (circa 65% van onze werkelijke uurkosten!). Dit geldt ook wanneer het een geschil betreft dat reeds bestond op het moment van uw aanmelding als lid. Zo mogelijk geven wij u vooraf een indicatie van het aantal gemoeide uren.

Wanneer u onze juristen een ingewikkeld probleem wilt voorleggen, verzoeken wij u dit schriftelijk te doen.

Adresseer uw correspondentie aan: Vereniging Consument & Geldzaken Juridische Ledenservice Westwaarts 8 2711 AC Zoetermeer NB. Voeg nooit originele stukken bij uw brief, stuur altijd fotokopieën! u ook een vooraankondiging van een lezing over lijfrente die zij in september voor ons gaan verzorgen.

FC Recht

FC Info

Algemene Ledenvergadering zaterdag 7 juni a.s.

Wat te doen met uw ontslagvergoeding?

Boventallige werknemers ontvangen bij ontslag vaak een ontslagvergoeding. De vergoeding is bedoeld als compensatie voor te derven inkomsten. De hoogte van de vergoeding wordt bepaald door de kantonrechtersformule. Die formule berekent de gouden handdruk op basis van het aantal dienstjaren, het maandsalaris, de leeftijd en een correctiefactor.

Met de ontslagvergoeding heeft u drie opties: • Direct belasting afdragen • Onderbrengen bij een verzekeraar en belastingbetaling uitstellen • Oprichten van een Stamrecht BV en belastingbetaling uitstellen

verzekeraar start met uitkeren. De loonbelasting wordt ingehouden door de verzekeraar. U stelt uw belastingbetaling dus uit. De duur en hoogte van de maandelijkse uitkeringen bepaalt u zelf. Deze keuze vindt vaak plaats bij vergoedingen tussen € 15.000,- en € 50.000,-.

U betaalt altijd belasting over uw vergoeding, maar het hoe en wanneer verschilt. Wat voor u de beste keuze is, is onder andere afhankelijk van de ontslagvergoeding en wanneer u het geld nodig heeft.

Oprichten van een stamrecht BV De derde optie is het oprichten van een stamrecht BV. Dit is rendabel bij bedragen vanaf € 50.000,-. De werkgever stort de ontslagvergoeding op de bankrekening van deze stamrecht BV. De stamrecht BV fungeert als “eigen” verzekeraar, die de plicht heeft maandelijkse uitkeringen te doen. Bij een stamrecht BV heeft u meer vrijheid en flexibiliteit, maar ook strenge eisen van de Belastingdienst waaraan u zich moet houden.

Direct belasting betalen Met het direct afdragen van belasting heeft u het geld meteen tot uw beschikking.

Een gebruikelijke keuze bij bedragen tot € 15.000,-. De ontslagvergoeding wordt bij uw jaarinkomen opgeteld. U betaalt inkomstenbelasting op basis van het progressieve belastingtarief. Bij een hoge vergoeding betaalt u al snel een hoog belastingtarief (oplopend tot 52%).

Uw werkgever houdt de belasting direct in en stort het restant op uw rekening.

Onderbrengen bij een verzekeringsmaatschappij U kunt de ontslagvergoeding ook naar een verzekeringsmaatschappij laten storten. U ontvangt direct of in de toekomst maandelijks uitkeringen van de verzekeraar. U bepaalt wanneer de

Lezing

“wat te doen met de ontslagvergoeding”

op donderdagmiddag 8 mei 2008 De lezing wordt georganiseerd door Gouden HanddrukSpecialist uit Soest.

Gouden HanddrukSpecialist informeert en adviseert ontslagen werknemers over de financiële gevolgen van ontslag.

In de lezing komen aan bod: 1 WW 2008: hoe lang en hoe hoog

is de WW-uitkering?

2. Wat te doen met de gouden handdruk: • direct afrekenen met de belasting • verzekeringsoplossing • oprichting van een stamrecht-BV. Er is ruime gelegenheid tot het stellen van vragen. De lezing is gratis.

U bent van harte welkom op donderdag 8 mei 2008 van 14.00 tot 15.30 uur op het kantoor van Gouden Handdrukspecialist aan de Vredehofstraat 13 te Soest (200 meter voorbij Paleis Soestdijk). Na inschrijving ontvangt u een routebeschrijving.

Inschrijven is verplicht via telefoonnummer 035-603 45 26 of info@goudenhanddrukspecialist.nl.

Marius Winter Gouden HanddrukSpecialist Vredehofstraat 13 3761 HA SOEST

Tel. 035-603 45 26 www.goudenhanddrukspecialist.nl info@goudenhanddrukspecialist.nl Als u niet in de gelegenheid bent deze lezing te bezoeken, dan kunt u als lid bij de Vereniging Consument & Geldzaken (gratis) het boek ‘De gouden handdruk in kort bestek’ bestellen via vcgadvies@ hetnet.nl of bel 020-6849055.

FC Sparen

Slapend geld bij banken en verzekeraars

Het geld dat niemand opvraagt Misschien bent u zonder het te weten begunstigde van een levensverzekering. Of heeft u ooit zo’n verzekering afgesloten en bent die verzekering vergeten omdat u de polis bent kwijtgeraakt. Of stortte u (spaar)geld bij uw bank en raakte u het zicht erop kwijt. Kapitalen die niet worden opgevraagd verdwijnen uiteindelijk in de altijd diepe zakken van de bank of verzekeraar. Komt het vaak voor en gaat het hier om grote bedragen waardoor banken en verzekeraars slapend nog rijker worden of valt de ‘schade’ mee? FC dook in de materie.

Bij geld dat is gestort op een bankrekening, een effectendepot of een opeisbare claim bij een levensverzekering geldt dat het altijd om een zogenaamde ‘haalschuld’ gaat. De rechthebbende zal de aanspraak (lees: het geld, de uitkering) moeten opvragen.

Gebeurt dit om wat voor redenen niet, dan blijft het geld staan bij de bank of verzekeraar. Gebruikelijk is wel dat banken, ook met het oog op een belastingaangifte, eens per jaar een overzicht zenden van het saldo naar het laatstelijk bekende adres van de rekeninghouders.

Bij levensverzekeringen zijn verzekeraars niet verplicht om actief de begunstigden van sla-

12 / 13 Vereniging

Consument & Geldzaken

pende kapitalen op te sporen.

Voor lijfrente, kapitaal- en pen-

sioenverzekeringen geldt hetzelfde. Vlak vóór de expiratie van een lijfrenteverzekering zal de verzekeraar de klant vaak wel aanschrijven. Bij de andere levensverzekeringsvormen zal de begunstigde in actie moeten komen.

Blijft die actie uit dan is het kassa voor de verzekeraar. Ons is de afgelopen jaren niet gebleken dat verzekeraars of banken in Nederland actief naar rechthebbenden op zoek gaan.

alle talen wanneer het onderwerp ter sprake komt. Ook de Nederlandsche Bank (toezichthouder op banken en verzekeraars) kan (of wil!) geen cijfers noemen. Bij onze zuiderburen in Belgie en, eerder, in Frankrijk ontstond enkele jaren geleden veel ophef over hetzelfde onderwerp. Onderzoek in 2003 in Frankrijk wees uit dat in dat land sprake was van circa

het vermoedelijk om enkele tientallen miljoenen euro. Jaar, na jaar, na jaar.

Geen wijzend vingertje Consument & Geldzaken wil niet alleen de vinger wijzen naar banken en verzekeraars. Het gaat hier niet om een kwestie die nu ineens opduikt, maar al tientallen jaren bestaat. Ook al gaat het ongetwijfeld

verzekeraars toevallen, de klant speelt ook een rol. Wij vinden wel dat banken en verzekeraars meer moeite moeten doen om rechthebbenden op te sporen. In de wet dient geregeld te worden dat claims van particulieren op banken en verzekeraars nimmer kunnen verjaren. Slordigheid bij het omgaan met polissen of het

“ In de wet dient geregeld te worden dat claims van particulieren op banken en verzekeraar nimmer kunnen verjaren.”

Onduidelijkheid troef Het geheim van de smid, of beter nog van banken en verzekeraars, is het antwoord op de vraag of het om miljoenen of miljarden gaat die geruisloos in de zakken van banken en verzekeraars terechtkomen. Het Verbond van Verzekeraars en de Nederlandse Vereniging van Banken zwijgen in

150.000 slapende levensverzekeringen. Bij een extrapolatie naar de Nederlandse situatie gaat het hier te lande dan al snel om zo’n 50.000 levenspolissen. Banktegoeden en effectendepots daar bij opgeteld gaat

om grote sommen geld die geruisloos aan banken en

FC Sparen

Uit de brievenbus Robinia belegging bij Groen Invest Nederland (GIN)

doorgeven van adreswijzigingen door de klant speelt ook een rol.

Soms is er eerder sprake van een vermeend probleem, zoals bij de omzetting van aloude spaarbankboekjes die nog met de nodige regelmaat opduiken.

Spaarbankboekjes In een al wat grijzer verleden spaarde de spaarder niet via een spaarrekening, maar had een spaarbankboekje waarop handmatig alle bij- en afschrijvingen werden aangetekend. Medio jaren zestig van de vorige eeuw werden al die spaarbankboekjes door de banken vervangen door gewone spaarrekeningen. Een gigantische operatie die een paar jaar kostte.

Banken maakten hierbij soms de fout om wel de omzetting van een spaarbankboekje in een gewone spaarrekening te melden aan de klant, maar niet gelijktijdig het spaarbankboekje ter intrekking op te vragen. Het gevolg is dat er in Nederland nog duizenden spaarbankboekjes circuleren en soms – na jaren - op zolders opduiken.

De vinder van zo’n spaarbankboekje, vaak de nabestaanden van de spaarder, meent dan een claim te hebben op te bank, terwijl er in werkelijkheid van zo’n claim geen sprake is.

Het geld is immers

vrijwel altijd al omstreeks 1970

terecht gekomen op een gewone spaarrekening.

Vaker problemen op komst?

Steeds vaker wordt er gespaard door middel van internetbankieren en andere electronische media. Klanten openen rekeningen door middel van het internet en de verslaglegging wordt door de bank ook via het internet of email verstrekt. Ook effectendepots zijn steeds vaker alleen nog via het internet te raadplegen. Als gevolg van deze ontwikkeling komt de verantwoordelijkheid om zicht te houden op het bij de bank gestalde geld of effecten steeds meer op het bord van de klant te liggen. De klant moet inlogcodes goed bewaren, de consequenties van het overstappen naar andere internetproviders of wijziging van e-mailadres in de gaten houden.

Kortom, slordige klanten kunnen sneller in de problemen komen.

Verzekeraar zoek?

Door fusies en overnames verdwijnen er jaarlijks verzekeraars van het toneel.

Aanspraken van polisbezitter worden dan overgenomen door de nieuwe verzekeraar. Heeft u een pensioen- of levensverzekering van een oude verzekeraar waarvan u de adresgegevens niet kunt achterhalen, dan zijn er twee website die u wellicht verder kunnen helpen. De website van het Verbond van Verzekeraars (www. verzekeraars.nl) geeft informatie over oude levensverzekeringen.

Begunstigden van levensverzekeringen kunnen tot 10 jaar na het overlijden een onderzoek laten instellen naar de aanspraken op een levensverzekeringsuitkering.

De website van de Nederlandsche Bank (www.dnb.nl) biedt een overzicht van levens-, pensioenen begrafenisverzekeringen. Op deze website kan men een overzicht downloaden met de oude en nieuwe namen van verzekeraars.

In 1998 sloot ik een beleggingscontract in Robinia aanplant (bomen) bij Groen Invest Nederland. Na de uitzendingen van het televisieprogramma Netwerk van begin 2004 werd mij al duidelijk dat er veel mis is met deze belegging en de aanbieders GIN. Ik weet dat er begin 2004 te weinig animo was onder GIN-belegger om een rechtszaak via uw organisatie te beginnen.

Begin maart ontving ik ineens een brief van de Stichting Vruchtgebruik Robinia en een advocatenkantoor waarin mij het aanbod werd gedaan om mij aan te sluiten bij een collectieve rechtszaak tegen GIN. Het advocatenkantoor wil de rechtszaak voeren op basis van no cure, no pay. Wanneer de rechtszaak succesvol is dan moet ik 17,5% van de behaalde schadevergoeding afstaan. Wat is uw advies? Moet ik aansluiten bij de rechtszaak en vindt u de inhouding van 17,5% redelijk?

D v.d. K. uit Veendam De brief van de Stichting Vruchtgebruik Robinia en het advocatenkantoor Van Schuppen & Van de Water is ons bekend, deze werd ons ook door andere GINbeleggers toegezonden. Vermoedelijk is het beste antwoord op uw vraag: u heeft weinig keus. Iedere euro die u nog terugziet uit uw investering is meegenomen.

Spaarbank betrouwbaar ?

Naar aanleiding van het artikel in de vorige editie over de lage rentevergoeding bij de Postbank, heb ik wat informatie ingewonnen bij andere banken. De Credit Europe Bank vergoedt momenteel de hoogste rente. Uit de informatie op de website van deze bank maak ik echter op dat dit een Turkse bank is. Ik ken die bank verder niet en vraag mij af of deze bank even betrouwbaar is als een Nederlandse bank.

W. de J. uit Amsterdam Juridisch bezien zijn alle banken die in Nederland gevestigd zijn, Nederlandse banken, ongeacht de herkomst. Op alle banken in Nederland, dus ook op de Credit Europe Bank, is hetzelfde bankentoezicht

door de Nederlandsche Bank (solvabiliteit) en door de AFM (gedragstoezicht) van toepassing. Verder geldt er een spaardersgarantieregeling die ervoor moet zorgen dat wanneer een bank onverhoopt toch failliet gaat, de particuliere spaarder tot een spaarsaldo tot € 40.000,- beschermd is. Voor het saldo tot € 20.000,- geldt een volledige garantie (100%), voor het meerdere tussen € 20.000,- en € 40.000,- geldt de garantie voor 90%. Wilt u veel meer spaargeld wegzetten dan € 40.000,-, spreidt dan uw (spaar)geld over meer banken.

Lijfrente fiscaal

In 2003 sloot ik een lijfrenteverzekering af met een looptijd van 12 jaar. In 2015, ik ben dan 65, gaat de lijfrente uitkeren. Ik sloot de lijfrenteverzekering omdat ik een flink pensioentekort verwacht in 2015 en ook omdat ik daarom dacht over voldoende jaarruimte te beschikken om de premie in aftrek te kunnen brengen. Eind 2007 veranderde ik van werkkring en hierdoor werd ook mijn pensioentekort opgelost. Het gevolg is nu wel dat ik vanaf 2008 geen jaarruimte meer heb om de premie in aftrek te brengen. Ik vraag mij nu af of de polis(waarde) vanaf 2008 meetelt in Box 3. De belastinggids die ik raadpleegde gaf mij hierover geen duidelijkheid.

B.R. uit Nieuwegein Helaas voor u behoort de waarde van de polis, voor zover die niet valt toe te rekenen aan de afgetrokken premies, tot uw vermogen in Box 3. Uw verzekeraar kan voor u berekenen welk deel dit is. Verder geldt voor de lijfrente die u vanaf 2015 ontvangt, dat alleen de uitkeringen die samenhangen met het deel van de polis waarvoor in de periode 2003 tot 2007 aftrek heeft plaatsgevonden, heffing in Box 1 plaatsvindt (en uiteraard voorheffing Loonbelasting). Ingewikkeld allemaal? Vinden wij ook. Nog wat vervelender voor u is wellicht dat veel lijfrenteverzekeringen tot de categorie woekerpolissen behoort. Is dit het geval, dan wordt u van twee kanten geplukt.

Drs. Geert J.M. de Groot

FC FCSparen Beleggen

Vastgoedobligaties, een interessant alternatief voor de traditionele obligatiebelegger?

Beleggers zijn doorlopend op zoek naar interessante beleggingen. De een kijkt daarbij meer naar het verwachte rendement, anderen lijken juist meer belangstelling te hebben voor de risico’s die verbonden zijn aan een belegging.

Uiteraard ligt de waarheid zoals zo vaak in het midden en dient een verantwoorde beleggingsbeslissing een afweging te zijn van risico en rendement tezamen.

De huidige crisis op de wereldwijde financiële markten heeft eens te meer duidelijk gemaakt hoe belangrijk een juiste inschatting van risico’s is. De zogenaamde subprime obligatieleningen en alle daarop gebaseerde beleggingsproducten bleken achteraf vele malen risicovoller dan menigeen zich vooraf heeft gerealiseerd. Hierdoor zijn banken, verzekeraars en pensioenfondsen, maar ook vele individuele beleggers in de problemen geraakt. De hieruit voortvloeiende vertrouwenscrisis binnen de financiële sector houdt tot op de dag van vandaag aan en zal zich nog wel even voortslepen.

Risicomijdende beleggingen Daar waar obligaties toch altijd de naam hebben gehad van risicomijdende beleggingen lijkt het tegendeel bewaarheid te worden.

Allerlei gekunstelde financiële be-

dergelijke producten dramatische dalingen hebben laten zien die in sommige gevallen zijn opgelopen tot meer dan 50%! Toch zijn er nog steeds interessante alternatieven mogelijk waarbij de risicorendementverhouding alleszins acceptabel is. Ik wil er één uitlichten: de vastgoedobligatie.

Vastgoedobligatie

Het betreft hier een obligatielening die wordt uitgegeven door een instelling die met de opbrengst van de obligatielening plus de (eventuele) bankfinanciering één of meerdere vastgoedobjecten koopt. De betreffende instelling ontvangt vervolgens huurinkomsten en betaalt hieruit aan de obligatiehouder een veelal vaste hoge rente. Hierbij kan men denken aan rentevergoedingen van 7% of hoger op jaarbasis. Normaliter wordt een vastgoedobligatie afgelost door het vastgoed te verkopen.

Bij aflossing ontvangt de belegger naast de hoofdsom meestal een aflossingsbonus die varieert van enkele procenten tot soms wel 20%. Ook bestaan er winstdelende vastgoedobligaties, in dat geval deelt de obligatiehouder in de verkoopwinst van het onderliggende vastgoed.

Het totaalrendement, dus couponrendement plus verkooprendement, kan in dat geval oplopen van minimaal 8% tot meer dan 10% per jaar, met uitschieters tot liefst 15% per jaar.

Garantie Het risico op dergelijke vastgoedobligaties is tot dusverre gering gebleken blijkens het aantal vastgoedobligaties dat inmiddels conform de in het prospectus vastgelegde condities is afgelost.

Toch zijn er bij de bepaling van het risico dat een belegger met een dergelijke obligatie loopt ver-

“ De huidige crisis op de wereldwijde financiële markten heeft eens te meer duidelijk gemaakt hoe belangrijk een juiste inschatting van risico’s is.” leggingsproducten zoals perpetuele obligaties, steepeners etc. hebben in hoge mate te lijden onder de crisis waardoor de koersen van

16 / 17 Vereniging

Consument & Geldzaken

Wel dient deze verkoopopbrengst toereikend te zijn om zowel de bankfinanciering als de obligatiehouders af te lossen.

schillen te onderscheiden. Zo zijn

er instellingen die de te betalen rente en de hoofdsom van de obligaties garanderen. Hier geldt

FC FCSparen Beleggen

dan het aloude gezegde “een garantie is zo sterk als degene die de garantie stelt”. Een garantiestelling als zodanig zegt dus nog helemaal niets. Sterker nog, de meeste garantiestellingen zijn nauwelijks serieus te nemen. Het eigen vermogen van veel garantiestellende instellingen komt vaak niet boven de bekende € 18.000,- uit. Er zijn echter ook instellingen waar de garantie wel materieel is, hetgeen de risico/rendementsverhouding dan ook aanzienlijk verbetert.

Om bij de beslissing om in een vastgoedobligatie te beleggen een

zorgvuldige inschatting te maken van het risico en bijvoorbeeld de beoordeling van de gestelde garantie, is voor de meeste individuele beleggers haast onbegonnen werk. Ook het screenen van uitgevende instellingen op hun trackrecord en reputatie stelt veel beleggers voor problemen.

In die gevallen is het raadzaam het advies in te roepen van terzake kundige beleggingsadviseurs. Die zitten zeker niet bij de grootbanken die een standaardvoorkeur hebben voor de eigen beleggingsproducten. Zij schilderen daarom

Uitnodiging

presentatiebijeenkomst Beleggen in Frankrijk donderdag 29 mei 2008 Het Hollandsch Effectenkantoor French Investment Projects/Pierce & Elliott Het Hollandsch Effectenkantoor organiseert op donderdag 29 mei in het Van der Valk Hotel De Biltsche Hoek in De Bilt een presentatiebijeenkomst over de activiteiten van de Nederlandse financiële instelling French Investment Projects (FIP)/Pierce & Elliot.

Voor leden van de Vereniging Consument & Geldzaken is deelname aan deze bijeenkomst kosteloos.

FIP heeft de afgelopen 10 jaar meer dan 35 hoogrentende obligatieleningen uitgegeven ter financiering van haar vastgoedactiviteiten in Zuid-Frankrijk. Een gedeelte van deze leningen is inmiddels al afgelost.

Het betreft kortlopende obligatieleningen van drie tot vijf jaar met een vaste rente van 9,25% per jaar.

De rente wordt halfjaarlijks uitgekeerd. Een onafhankelijke Stichting houdt namens de obligatiehouders toezicht op de activiteiten en houdt tevens de zekerheden onder zich.

18 / 19 Vereniging

Consument & Geldzaken

andere financiële producten vaak af als inferieur. In de markt zijn echter een aantal, geheel onafhankelijke, vermogensbeheerders te vinden die gespecialiseerd zijn in dit soort producten.

Advies Tenslotte nog een advies. Indien u overweegt in vastgoedobligaties te gaan beleggen, of daar wellicht al in belegt, dan geldt het adagium: ‘spreiden, spreiden, spreiden’. Dat geldt voor beleggen in het algemeen, en niet minder voor beleggen in

vastgoedobligaties. Er komen voldoende nieuwe vastgoedobligaties naar de markt om een mooi gespreide portefeuille samen te kunnen stellen,waardoor een aantrekkelijke risicospreiding mogelijk wordt en rendementen kunnen worden behaald die de traditionele spaarrekening- of obligatierendementen ver te boven gaan.

Drs. Geert J.M. de Groot directeur van Het Hollandsch Effectenkantoor geert.degroot@effectenkantoor.nl www.effectenkantoor.nl Het Hollandsch Effectenkantoor is een vermogensbeheerkantoor met een doorlopende vergunning onder de Wet op het financieel toezicht, die onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). Tevens is zij deelnemer aan het Dutch Securities Institute (DSI). Het Hollandsch Effectenkantoor verricht voor haar relaties advies- en beheeractiviteiten op het gebied van aandelen, obligaties, hedgefondsen, commodity notes en vastgoedfondsen en behoort tot de grootste aanbieders van besloten vastgoedfondsen en vastgoedobligaties in Nederland.

Onder de naam Pierce & Elliot ontwikkelt, bouwt, verhuurt en verkoopt deze Nederlandse groep woningen in de Languedoc in Zuid Frankrijk in de populaire prijsklasse van € 200.000 - € 300.000. Beleggers kunnen deze woningen aanschaffen voor louter privégebruik, maar ook als belegging. De mogelijkheid bestaat namelijk een woning te kopen inclusief een huurgarantie van 6% per jaar. In samenhang met een gedeelte bankfinanciering levert dit voor de belegger fiscaal gezien een interessant rendement op.

Aanmeldingsformulier

Het programma van de bijeenkomst in het Van der Valk Hotel De Biltsche Hoek is als volgt:

Indien u vrijblijvend deze avond wilt bijwonen, kunt u dit aangeven door uw gegevens in te vullen op onderstaand aanmeldingsformulier en dat te retourneren aan:

- 19.00 uur : ontvangst en koffie - 19.30 - 19.45 uur : welkom en inleiding Het Hollandsch Effectenkantoor - 19.45 - 20.15 uur : inleiding French Investments Projects - 20.15 - 20.45 uur : pauze - 20.45 - 21.30 uur : presentatie Pierce & Elliott - 21.30 - 22.30 uur : borrel en mogelijkheid tot individuele gesprekken Aanmelden kan door het invullen en opsturen van bijgaand aanmeldingsformulier.

Presentatiebijeenkomst “Beleggen in Frankrijk” De presentatiebijeenkomst zal op donderdag 29 mei 2008 worden gehouden in het Van der Valk Hotel De Biltsche Hoek en is interessant voor relaties die: • geïnteresseerd zijn in beleggen in hoogrentende vastgoedobligaties • interesse hebben in een belegging in vastgoed in het zonovergoten zuiden van Frankrijk

Het Hollandsch Effectenkantoor B.V. Antwoordnummer 5129 3000 VB ROTTERDAM U kunt het formulier ook ingevuld faxen naar 010 - 224 55 59 Reserveren per e-mail info@effectenkantoor.nl Via de website www.effectenkantoor.nl Telefonisch kan natuurlijk ook: 010 - 224 55 55

Ja, ik ben geïnteresseerd om de presentatiebijeenkomst bij te wonen, stuurt u mij de volledige gegevens en de routebeschrijving: Naam

………………………………………………………………………… M / V

Adres

………………………………………………………………………………………

Postcode

…………… Woonplaats …………………………………………………………

Tel. overdag

……………………………………… Mobiel ……………………………………

E-mailadres

………………………………………………………………………………………

Datum

………………………… 2008

Aantal personen …………………………………

Ondertekening: …………………………………………………………………………………………

FC FCSparen Recht

Aandelenlease-rechtszaken:

Aegon/Sprintplan en Fortis/GroeiVermogen In de afgelopen maanden waren er belangrijke ontwikkelingen in de aandelenlease-affaire. Zo kwam de Hoge Raad eind maart met het eindoordeel over één belangrijke rechtsvraag die in deze affaire speelt. Voor de SprintPlan-gedupeerde echter heeft juist deze uitspraak geen directe gevolgen. In dit artikel een up date van de laatste stand van zaken.

Zoals wij in de voorlaatste editie van dit ledenblad meldden, zijn zowel onze rechtszaken tegen Aegon/Spaarbeleg over het SprintPlan als die over de leaseproducten van Fortis/GroeiVermogen in de fase van het hoger beroep.

De procedure tegen Aegon/ SprintPlan bij het Gerechtshof Amsterdam is inmiddels voor het grootste deel doorlopen. Dat wil niet zeggen dat een vonnis van het Gerechtshof nu ieder moment verwacht mag worden. In de aandelenlease-affaire is de afgelopen jaren gebleken dat een hoger beroepsprocedure al snel twee tot tweeënhalf jaar duurt. Wanneer we gemakshalve die doorlooptijd van de procedure van tweeënhalf jaar als uitgangpunt nemen, dan is een vonnis in de SprintPlan-zaak

20 / 21 Vereniging

Consument & Geldzaken

pas eind dit jaar te verwachten. In de Fortis/GroeiVermogen-zaak waarschijnlijk pas tegen eind 2009. Steeds weer blijkt dat veel aangesloten gedupeerden over het – in hun ogen - zeer trage verloop van dit soort procedures verbijsterd zijn. Vaak is deze verbazing het gevolg van onwetendheid over hoe civielrechtelijke rechtszaken verlopen. Daarmee is overigens niet gezegd dat onze juristen zo’n lange duur ‘normaal’ vinden. Rechtszaken zouden veel vlotter kunnen gaan, maar er zijn tal van redenen waarom de praktijk anders is.

Tekort rechters Eén van de redenen is een nijpend tekort aan rechters. Dat probleem is ook niet op korte termijn op te

lossen. De Haagse politiek ziet liever niet dat burgers en bedrijven onderling hun geschillen via de (overheids)rechter afwikkelen. Rechtszaken zijn dure aangelegenheden. De politiek gaat er gemakshalve aan voorbij dat een zaak niet voor niets aan de rechter wordt voorgelegd. Procederen doe je niet voor je plezier.

In onze rechtszaken hebben wij herhaaldelijk getracht om buiten de rechter om tot een oplossing te komen met Aegon en met Fortis/GroeiVermogen. Tevergeefs.

Bij deze banken staan de hakken diep in de grond. Ze proberen de verdiende honderden miljoenen aan leaseproducten (beide banken samen méér dan één miljard!) blijkbaar kost wat kost in eigen zaak te houden.

Verkorte route geblokkeerd Zoals wij in de voorlaatste editie al meldden, heeft Consument & Geldzaken, samen met enkele andere organisaties van aandelenlease-gedupeerden, gepoogd om een versneld oordeel te krijgen van ons hoogste rechtscollege, de Hoge Raad. Dit is

mogelijk door een zogenaamde cassatie in belang der wet-procedure. Zo’n procedure vereist wel dat aantoonbaar is, dat lagere rechters (rechtbanken en gerechtshoven) onderling verdeeld zijn over bepaalde rechtsvragen. In de aandelenlease-affaire is dit over-

Toestemming partners In maart jl. deed de Hoge Raad, na ruim 5 jaar procederen, wel een belangrijke uitspraak over leaseproducten die tot de categorie huurkoop behoren. Het SprintPlan behoort hier overigens niet toe. Voor deze huurkoopleasecontracten geldt dat de partner (echtgenote of geregistreerd partner) toestemming had moeten verlenen aan de andere partner om dit soort leasecontracten aan te gaan. Bij het ontbreken van deze toestemming hadden partners het recht de overeenkomst te vernietigen. Veel (huwelijks)partners

Vliegwielcontracten van Aegon als huurkoop-leasecontracten aangemerkt. Voor veel Dexiagedupeerden komt de uitspraak van de Hoge Raad als mosterd na de maaltijd. Vele tienduizenden Dexia-gedupeerden waarvan de partner de vernietiging konden inroepen, hebben dit nagelaten.

Bovendien heeft een nog grotere groep Dexia-klanten zich vorig jaar neergelegd bij de algemeen verbindend verklaarde Duisenberg-schikking. Naar schatting zullen slechts circa 8.000 Dexia-klanten en enkele duizenden Aegon/Vliegwielgedupeerden

“ De politiek gaat er gemakshalve aan voorbij dat een zaak niet voor niets aan de rechter wordt voorgelegd.” duidelijk het geval. Een andere voorwaarde is dat de ProcureurGeneraal bij de Hoge Raad zo’n (cassatie-in-het-belang-derwet)procedure initieert. Begin maart jl. bleek dat de ProcureurGeneraal hier niet toe te porren valt. Over de voor- en nadelen daarvan vindt u uitgebreide informatie op onze websites www.sprintplanclaim.nl en www. fortisgroeivermogenclaim.nl .

hebben overigens niet tijdig van dit recht gebruikt gemaakt. Door de Hoge Raad is nu beslist dat wanneer de contracten (tijdig) zijn vernietigd door de partner, de leasebank alle betaalde bedragen dient terug te betalen, verhoogd met de wettelijke rente.

Ook een eventuele restschuld die uit zo’n huurkoop-leasecontract voortvloeit is met terugwerkende kracht van de baan. Tot nu toe zijn overigens alleen de leaseproducten van Dexia en zogenaamde

profiteren van de uitspraak van de Hoge Raad.

Consument & Geldzaken vindt overigens dat ook de leaseproducten van Fortis/GroeiVermogen tot de categorie huurkoop behoren. De rechtbank Utrecht vond in augustus vorig jaar van niet. Afgewacht moet worden wat het oordeel van het Gerechtshof straks is.

Wordt vervolgd….

Speciaal aanbod voor de leden van Consument & Geldzaken Lidmaatschap van de Vereniging van Polisbezitters voor E 20,- i.p.v. E 40,Waarom lid worden?

Aanmelden als lid van de Vereniging 1 Gratis eigen expert bij schade die snel: van Polisbezitters, met 1 telefoontje - ter plaatse is is uw schade onze zorg - oorzaak van de schade vaststelt - opruiming en vakkundig schoonmaken kan regelen - helpt bij het vinden van tijdelijke huisvesting Helpdesk - de schadegrootte met u vaststelt.

24uur 7 dagen/wk 2 Bij schade kunt u direct gebruik maken van de calamiteiten service 0900-2228880 3 Gratis juridisch advies door gespecialiseerde juristen in verzekeringsrecht.

4 Rechtsbijstand bij schade 40cpm tbv Steunfonds 5 Preventief registreren van polissen in digitale kluis 6 Registreren inboedel en inventaris van huis, boot of caravan en waarde bepaling Helpdesk 7 Schadeafhandeling 24uur 7 dagen/wk Schadedossier kan via de website door de leden en door intermediairs worden gevolgd 0900-2228880 8 Steunfonds voor ernstig gedupeerden 40cpm tbv Steunfonds 9 Algemeen belang verzekerden in overlegorganen 10 Samen sterk. Jurisprudentie en ervaringen delen.

11 Helpt bij alle soorten verzekeringen

Contributie per jaar Particulieren (gezin) E 40,- Bedrijven E 100,-

Aanbieding voor leden Consument & Geldzaken Particulieren (gezin) E 20,Bedrijven E 50,Uw gegevens

**) Bedrijf: Naam of **) contactpersoon: Voorletters:

Tussenvoegsel:

Man

Straat: Postcode:

Vrouw

Huisnummer:

Telefoon:

Plaats: Emailadres:

Betaling Ondergetekende verleent hierbij tot wederopzegging machtiging aan Buckaroo Online Payment Services te Utrecht om de bedragen die hij/zij uit hoofde van deze overeenkomst verschuldigd is aan de Vereniging van Polisbezitters af te schrijven van de aangegeven bank- of giro-rekening van ondergetekende.

Rekeningnummer:

Giro:

Bank:

Rekeningnummer op naam van: Ondertekeing Door ondertekening van dit formulier verklaart ondergetekende dat hij/zij 1 bovenstaande gegevens juist heeft ingevuld, 2 ermee instemt dat zijn/haar (persoons)gegevens kunnen worden verwerkt voor intern marktonderzoek en speciale aanbiedingen, 3 akkoord gaat met de algemene voorwaarden en het huishoudelijk reglement van de Vereniging van Polisbezitters, 4 de vereniging aanstelt bij schade de gehele schadebehandeling ter hand te nemen.

Datum:

Plaats:

een betrouwbare partner bij het verhalen van letselschade Wanneer u gewond bent geraakt door een verkeersongeval, een ongeval op uw werk of tijdens het sporten, een medische fout of door een gebrekkig product, biedt Hofmans Associates Letselschadeconsultancy u gespecialiseerde hulp bij de afwikkeling van uw letselschade. Samen met u onderzoeken wij kosteloos en vrijblijvend wat uw mogelijkheden en kansen zijn om uw schade vergoed te krijgen. Ook voor een second opinion kunt u bij ons terecht. bel voor informatie geheel vrijblijvend: Tel ( 020 ) 471 40 04 Fax ( 020 ) 471 40 05 Postadres: Postbus 75932 - 1070 AX Amsterdam Bezoekadres: Cornelis Krusemanstraat 75c - Amsterdam email: info@hofmanshelpt.nl www.hofmanshelpt.nl

HOFMANS HELPT Handtekening: Dit formulier in een enveloppe zonder postzegel sturen naar: Vereniging van Polisbezitters, Antwoordnummer 1044 1200 VB Hilversum, Noordse Bosje 16 1211 BS Hilversum, Kvk Utrecht 30226596 www.polisbezitters.nl www.polisbeszitters.nl Bij online aanmelden via onze website dient u Broncode G0001 in te vullen om van deze speciale aaanbieding van Consument & Geldzaken gebruik te kunnen maken.