Prácticas de Econometría Dinámica

Ciencias Sociales y Jurídicas · 02

Prácticas de Econometría Dinámica Jorge V. Pérez Rodríguez

2013

ColeCCión: CuadernoS para la doCenCia Rama DE ConoCimiEnto: CiEnCiaS SoCiaLES y JURíDiCaS · 02 práCtiCaS de eConometría dinámiCa PÉREZ RoDRíGUEZ, Jorge V. Prácticas de econometría dinámica / Jorge V. Pérez Rodríguez. -- Las Palmas de Gran Canaria : Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, Servicio de Publicaciones y Difusión Científica, 2013 456 p. ; 24 cm. -- (Cuadernos para la docencia. Ciencias Sociales y Jurídicas; 2) iSBn 978-84-9042-081-2 1. Econometría 2. Econometría - Problemas y ejercicios i. Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, ed. ii. título iii. Serie 330.43(076)

La publicación de esta obra ha sido aprobada, tras recibir dictamen favorable en un proceso de evaluación interno, por el Consejo Editorial del Servicio de Publicaciones y Difusión Científica de la ULPGC

© del texto: Jorge V. Pérez Rodríguez © de la edición: Universidad de Las Palmas de Gran Canaria Servicio de Publicaciones y Difusión Científica www.ulpgc.es/publicaciones serpubli@ulpgc.es Primera edición, 2013

iSBn: 978-84-9042-081-2 Depósito Legal: GC 1537-2013 iBiC: KCH / yQV / 4GE

impresión: talleres Editoriales Cometa, S.a.

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ÍNDICE PRESENTACIÓN DEL RECTOR PRÓLOGO EXPRESIONES GENERALES DE INTERÉS PARTE I. ECUACIONES EN DIFERENCIA FINITA

7 9 11 17

1. Obtención de la solución completa, homogénea y particular

19

2. Ejemplos de resolución de EDFs usando rentabilidades

42

PARTE II. MODELOS DINÁMICOS CAUSALES

51

1. Multiplicadores dinámicos y retardos

53

2. Modelos a largo plazo e hipótesis económicas dinámicas

100

3. Estimación y contraste en modelos dinámicos

112

PARTE III. PROCESOS ESTOCÁSTICOS

189

1. Modelos ARMA. Identificación y propiedades estadísticas

191

2. Modelos ARMA estacionales. Identificación y propiedades estadísticas

244

3. Tendencias (deterministas y estocásticas) y ciclos.

Descomposición de un ARIMA(p,1,q)

255

4. Persistencia y reversión a la media. Tipos de decrecimiento de la FAS, contrastes de raíces unitarias, ratio de varianzas

266

5. Estimación de modelos ARMA

326

6. Modelos ARIMA y ARIMA-estacionales

332

7. Análisis de intervención. Variables impulso y escalón

356

8. Diagnóstico de modelos ARMA/ARIMA. Contrastes basados en los residuos

368

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9. Predicción puntual y por intervalo. Evaluación de la predicción

379

10.Modelos para la varianza condicional variable en el tiempo

414

PARTE IV. COINTEGRACIÓN

425

1. Tendencias estocásticas y regresión espuria

427

2. Estimación y contraste de la relación a largo plazo

434

3. Estimación y contraste del mecanismo de corrección de error

440

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

451

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PRESENTACIÓN CUADERNOS PARA LA DOCENCIA La Universidad de Las Palmas de Gran Canaria puso en marcha, en 2001, una convocatoria anual dedicada a la publicación de manuales docentes para la enseñanza universitaria, realizados por el personal docente de nuestra institución.

Esa iniciativa pretendía ofrecer unos manuales docentes que tuvieran un diseño uniforme y unos contenidos rigurosos, adaptados a las exigencias de nuestras titulaciones. De esa manera, la ULPGC mostraba y sigue mostrando su compromiso con la mejora de la calidad de la docencia, de la investigación y de los servicios que presta a la sociedad. Debemos, por ello, felicitarnos por el éxito alcanzado en el camino recorrido.

Sin embargo, la experiencia acumulada a lo largo de estos años, así como la respuesta obtenida por parte del profesorado y la revisión de las publicaciones efectuadas, hace necesario que se introduzcan nuevas colecciones que dinamicen el sistema de publicación y que, al mismo tiempo, hagan más accesibles los materiales a los alumnos para garantizar que los recursos de apoyo al aprendizaje sean adecuados y se ajusten a sus necesidades.

En esa línea trabajarán, en los próximos años, el Vicerrectorado de Comunicación, Calidad y Coordinación Institucional, el Vicerrectorado de Profesorado y Planificación Académica, y el Servicio de Publicaciones y Difusión Científica de esta Universidad para desarrollar todos los sectores relacionados con la calidad, la cualificación y el aprendizaje permanente.

La nueva colección de Cuadernos para la docencia, editada por la Universidad de Las Palmas de Gran Canaria, surge como una alternativa para la publicación de materiales docentes de las diferentes materias o asignaturas que se imparten en los títulos de la ULPGC, en su modalidad de

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Enseñanza Presencial para que haga más dinámico el desarrollo de la docencia y facilite el seguimiento de los contenidos por parte de los alumnos.

Deseo agradecer a los autores de estas publicaciones su empeño por adaptar sus contenidos a las exigencias editoriales de esta colección, así como su generosa predisposición a redactar unos materiales docentes que se ajustan a los requisitos de este tipo de publicaciones.

Espero y deseo que los estudiantes que van a utilizar estos cuadernos sepan apreciar el valor del trabajo bien hecho y el esfuerzo que sus autores han puesto en su realización.

José Regidor García RECTOR

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PRÓLOGO Este documento es una colección de ejercicios resueltos (teóricos y aplicados) que cubren extensamente el contenido del programa de la asignatura de Econometría Dinámica del Grado en Economía de la Universidad de Las Palmas de Gran Canaria.

El objetivo de manual es contribuir a que los alumnos de la asignatura Econometría Dinámica dispongan de material suficiente para hacer el seguimiento diario de los contenidos de la misma, así como permitirles complementar el aprendizaje y estudio de los conceptos esenciales de la asignatura como son: la resolución de ecuaciones en diferencias, obtención de la solución general y estudio de las condiciones de estabilidad de dicha solución, análisis de los multiplicadores dinámicos, impulso-respuesta y retardos, estacionariedad y ergodicidad de los procesos estocásticos, tendencias deterministas y estocásticas, ciclos, cálculo de medidas estadísticas como la media, varianza, autocovarianzas, autocorrelaciones simples y parciales para los procesos estocásticos estacionarios, tratamiento estadístico de las series con tendencia y estacionalidad, técnicas de modelización univariante de series de tiempo a través de procesos estocásticos estacionarios y no estacionarios (metodología de Box y Jenkins), integrabilidad y contrastes para determinar la existencia de raíces unitarias, y cointegración de series temporales, etcétera.

El contenido está compuesto por enunciados teóricos y aplicados que, en la mayoría de los casos, son utilizados en el seguimiento habitual de las clases de teoría (como complemento conveniente y necesario para el aprendizaje de esta asignatura), abarcando ejemplos relacionados con la modelización dinámica de series temporales, tanto causal como no causal, siempre en el marco de los modelos lineales uniecuacionales.

En cuanto a la estructura de dicho documento se distinguen CUATRO partes.

La primera está relacionada con la resolución de ecuaciones en diferencia.

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La segunda con los modelos dinámicos causales. La tercera con los procesos estocásticos de series temporales. Y, finalmente, la cuarta parte está relacionada con la integrabilidad y cointegración.

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