Aktuell in Immobilienmärkten Geld verdienen – Kunst vor Wissenschaft
26.09.2017 Börse Express Roadshow Andreas Feuerstein
S IMMO Unser Erfolgsrezept: Mit Herz und Hirn
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Ankauf
•
verborgene Schätze jagen
•
Buy low 2
3
Verkauf
•
Timing ist alles / Gewinne realisieren
•
Sell high
Potenziale heben
•
Visionen zum Leben erwecken
•
Let‘s do it!
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Beweise
Ankauf Damals verborgene Schätze: Berlin 2006 bis 2007
• Zinshäuser um EUR 600 bis 1000/m² • 2009 bis 2012: gezieltes Revitalisierungsprogramm • Ab 2012: deutliche Wert- und Mietsteigerungen • 2016: Für 30 % des Portfolios Gewinne realisiert
Verkaufte Wohnimmobilie, Berlin 4
Ankauf Buy low
• 2013 ca. 12.000 m² für rund EUR 6,6 Mio. erworben • Objekt großteils leerstehend • Gute Lage und Substanz
Sonnenallee, Berlin 5
Potenziale heben Ohne Fleiß kein Preis
• 2014 bis 2016: Investitionen von ca. EUR 3,4 Mio. • Neue Zielgruppe definiert • Neugestaltung des Innenraums • Schrittweise Vermietung bei steigenden Mieten
Sonnenallee, Berlin 6
Verkauf Gewinne realisieren
• 2017 voll vermietet • Verkauf um EUR 22 Mio. • EUR 16 Mio. über Anschaffungspreis
Sonnenallee, Berlin 7
Zyklusorientierter An- und Verkauf Timing ist alles
• 2010: Kauf der Gebäude Hoch Zwei und Plus Zwei zu damaligem Marktwert • 7 Jahre stabiler Cashflow durch Mieteinnahmen • 2017: Verkaufspreis EUR 75 Mio. über Anschaffungspreis • Gewinne realisieren, ist wesentlicher Bestandteil unserer zyklusorientierten Strategie
Hoch Zwei, Wien 8
Wir schaffen reale Werte – in unserem ertragsund cashflowstarken Portfolio.
Attraktive Immobilienobjekte & reale Werte
1,1 Mio. m² Fläche
6,2 %
EUR 1.750.000.000
Mietrendite
IFRS Immobilienvermögen
93,9 %
74,1 %
25,9 %
Vermietungsgrad
Gewerbeimmobilien
Wohnimmobilien
Simulation per 01.09.2017 basierend auf Zahlen per 30.06.2017 inklusive Effekte der Verkäufe der Serdika und Viertel Zwei Liegenschaften
Ertrags- und cashflowstarkes Portfolio*
CEE
BERLIN
EUR 598,2 Mio. Buchwert 5,4 % Leerstandsrate 8,3 % Mietrendite
PRAG
BRATISLAVA
Deutschland
BUDAPEST
Österreich
EUR 724,3 Mio. Buchwert 5,6 % Leerstandsrate 4,9 % Mietrendite
EUR 426,9 Mio. Buchwert 8,7 % Leerstandsrate 5,2 % Mietrendite
BUKAREST
ZAGREB
WIEN
66 %
34 %
* Simulation per 01.09.2017 basierend auf Zahlen per 30.06.2017 inklusive Effekte der Verkäufe der Serdika und Viertel Zwei Liegenschaften
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Die Zahlen geben uns Recht Für die ersten sechs Monate 2017:
30.06.2017
30.06.2016
FFO I je Aktie
EUR 0,40
EUR 0,29
EPRA-NAV je Aktie
EUR 15,82
EUR 12,99
EUR 1,03
EUR 1,27
EPS
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Wir schaffen reale Werte – durch Projektentwicklung
Unsere Highlights 101 Neukรถlln, Berlin
QBC, Wien
Siebenbrunnengasse, Wien
Einsteinova, Bratislava
The Mark, Bukarest 14
Der Trend stimmt
Wertsteigerung der Aktie
In EUR
15,82 14,62 11,75
8,70
2011
9,35
9,76
2012
2013
10,63
2014
2015
2016
HY 2017
EPRA NAV je Aktie
Wertpotenzial: S IMMO Aktie deutlich unter EPRA-NAV EPRA = European Public Real Estate Association
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Beständige Dividendenpolitik 2,98 In EUR
1,17
0,46 0,41
0,40
0,36 0,30
0,29 0,20
0,24
0,15 0,10
2011
2012
Dividende
2013
2014
2015
2016
Ergebnis je Aktie
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Wir blicken in die Zukunft
• Umsetzen: Spannende Projekte • Zukaufen: Objekte mit nachhaltiger Rendite • Investieren: Auch in Unternehmen mit Wertpotenzial • Ausschütten: Nachhaltige Dividendenpolitik
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Vielen Dank fĂźr Ihre Aufmerksamkeit!
Anhang
ANHANG Analysteneinschätzungen
Analysehaus
Zielkurs
Letztes Update
Empfehlung
Baader Bank
EUR 13,80
23.08.2017
Hold
Erste Group
EUR 15,40
06.09.2017
Accumulate
Raiffeisen Centrobank
EUR 15,00
16.08.2017
Buy
SRC Research
EUR 14,50
29.08.2017
Buy
Durchschnittlicher Zielkurs
EUR 14,68
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ANHANG Unternehmensgeschichte
S IMMO AG gegründet: Erste börsennotierte Immobiliengesellschaft in Österreich
1987
Erste CEE Investition in ein Bürogebäude in Prag
1999
Eintritt in den ungarischen Markt
2001
Eintritt in den deutschen Markt
2003
2005
17.06.2014: Emission der ersten S IMMO Unternehmensanleihe
2008
2010
2014
Erste Investition in der Slowakei
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ANHANG Finanzkalender 2017
29.05.2017 Nachweisstichtag Hauptversammlung 30.05.2017 Ergebnis Q1 2017 Jan
Feb
Mär
Apr
Mai
13.06.2017 DividendenEx-Tag
29.08.2017 Ergebnis 1. Halbjahr 2017
14.06.2017 Nachweisstichtag Dividende Juni
Juli
Aug
Sept
Okt
Nov
Dez
05.04.2017 Jahresergebnis 2016 08.06.2017 Ordentliche Hauptversammlung
16.06.2017 Dividenden Zahltag
28.11.2017 Ergebnis 1.-3. Quartal 2017
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