Evaluaci贸n de la Econom铆a Exportadora 2014 y sus perspectivas 12.02.2014 www.cadex.org
Materias primas con precios bajos y tendencia pesimista INDICES DE PRECIOS EXTERNOS RELEVANTES
Aceites y granos
(Índices 2010=100)
(Índices 2010=100)
El precio del petróleo se desplomo 50%, y se prevé que su precio promedio durante el 2015 se sitúe en 65 USD el barril. De igual forma materias primas agrícolas.
Bolivia, crecimiento y expectativas BOLIVIA: CRECIMIENTO REAL DEL PIB 2011 - 2014 (En porcentaje)
BOLIVIA: EXPECTATIVAS DE CRECIMIENTO 2015 (En porcentaje)
6,80%
5,9 5,70%
5,20%
5,5
5,17%
5,0 4,8 4,5
2011
2012
2013p
2014p
Banco Mundial
CEPAL
EEE DEL BCB Gobierno-PGN 2015
CADEX
El crecimiento serĂa superior al 5,5% en 2014 y las expectativas de crecimiento para el 2015 son menores.
El desempeño sectorial es menor y heterogéneo Bolivia: Crecimiento por Actividad Económica - 2014 - 2013 (En porcentaje)
Oct. 2014 8,8 9,1
Construcción 6,6
Hidrocarburos Adm. Pública
6,4 6,1
Servicios financieros
6,1 6,5
Minería
5,4 4,3
Industria Manufacturera
4,0 3,8
Restaurantes, Hoteles, otros serv.
3,5 3,1
Comunicaciones
3,3 3,0
Agropecuaría Fuente: Instituto Nacional de Estadística.
17,2
5,6
2,8
Transporte y Almacenamiento
Comercio
Oct. 2013
3,1
4,5
6,1
8,0
La EconomĂa Exportadora CADEX 12.02.15
El rol de las exportaciones en el Crecimiento Econ贸mico ha sido vital BOLIVIA: INCIDENCIA EN EL CRECIMIENTO REAL DEL PIB (En porcentaje) 8,0
Resto
PIB Bolivia
6,8
6,1
1,4
1,4
3,3 1,9
1,2
-3,7
2,9
0,8 2008
7,1
5,4
1,1
3,4
0,9
3,4
4,1
5,2
3,8
5,2
4,6
2007
2,8
4,9
4,8
-0,7
3,3 -0,6 2003
2,7
1,5 1,0
-2,0
2,1
0,0
1,7
-0,4
2,0
2,5
2002
4,0
4,4
1,7
4,2
3,9
6,0
5,4
Exportaciones
-4,0
2013
2012
2011
2010
2009
2006
2005
2004
2001
-6,0
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Bolivia: Comercio Exterior BOLIVIA: Evoluci贸n del Comercio de bienes (En millones de d贸lares) Saldo Comercial
Exportaciones
Importaciones
14.000
12.991,2
12.000
10.492,1
10.000
Export 5% Import 12%
8.000 6.000
3.687
4.000 2.000
1.399
1.362
2006
2007
1.850 973
1.559
1.427
2010
2011
2.975
2.499
0 2008
2009
2012
2013
Saldo Comex -16%
2014p
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Los impactos son diferentes Bolivia: Exportaciones Agropecuarias y Manufactureras 2014/2013 ACTIVIDAD ECONÓMICA
Variación VALOR
Variación VOLUMEN
Agricultura, Ganadería, Silvicultura y Pesca
-15,52%
-50,62%
28,3 35,22 -65,96 15,24 -39,72
-15,05 26 -68,51 4,57 -28,85
26,23%
1%
311,37 6,96 13,19 -23,5 37,31 -19,45 14,33 -1,46 31,84
362,68 9,98 10,61 -14,86 70,5 -13,88 8,58 -15,65 3,75
• • • • •
Quinua Nueces del Brasil Semillas y Habas de Soya Frutas y Frutos Comestibles Frijoles
Industria Manufacturera • • • • • • • • •
Oro Metálico Soya y Productos de Soya Productos Alimenticios Girasol y Productos de Girasol Productos de la Refinación del Petróleo Bebidas Cueros y Manufacturas de Cuero Maderas y Manufacturas de Madera Productos Textiles
Los impactos son diferentes Bolivia: Exportaciones Extractivas 2014/2013 Variación VALOR -0,84%
Variación VOLUMEN 3,2%
• Gas Natural
-2,08
2,99
• Combustibles
13,97
8,73
3,26%
10%
• Mineral de Zinc
29,61
16,49
• Mineral de Plata
-16,41
-5,45
• Mineral de Plomo
-4,7
-5,05
• Mineral de Cobre
22,34
-0,54
• Boratos
-7,74
-7,49
• Wólfram
-5,71
1,79
• Mineral de Oro(3)
-3,13
-40,82
• Mineral de Estaño
-44,51
-40,82
• Mineral de Antimonio
-16,51
-47,5
ACTIVIDAD ECONÓMICA Extracción de Hidrocarburos
Extracción de Minerales
Cambio de escenario econ贸mico Bolivia: Exportaciones 2014 (Variaciones, en %) Efecto Volumen Efecto Precio
50,0 40,0 30,0 35,6
41,0
20,0
26,3
13,0
10,0 0,0
15,5
7,0
17,7
13,5 4,9
11,4
5,0
2,8
-13,4
-13,9
-10,0
16,7 4,3 -6,5
-8,2
-20,0 -30,0 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014p
Repensar la polĂtica cambiaria Se observa una desventaja en la competitividad cambiaria general con los principales socios comerciales, disminuyendo la competitividad del sector productivo exportador. Bolivia: Ă?ndice de Tipo de Cambio Real (ano base 100=2005)
110,00
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct. ene. abr. jul. oct.
50,00 Fuente: CEPAL
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
El escenario actual 1. En el contexto internacional, tenemos un crecimiento mediocre; precios de las material primas deprimidos y con tendencia a caer mรกs; cambio de patrรณn en los flujos de inversiรณn; y alta volatilidad de los mercados financieros. 2. En el contexto nacional, crecimiento moderado, inflaciรณn controlada, exportaciones en niveles record. Bolivia tiene las espaldas para navegar en tiempos menos favorables, pero no son suficientes para mantener un desarrollo econรณmico y social en el mediano y largo plazo.
Mirando al futuro 1. Concretar una agenda productiva donde los pilares fundamentales sean: Seguridad jurídica, biotecnología, inversión en infraestructura productiva y logística, y liberación plena de las exportaciones para productos con valor agregado. 2. También se debe repensar la política cambiaria, como impulsor de la competitividad es decir de la producción y exportación. 3. Concretar leyes y normativas que promuevan e incentiven la trilogía virtuosa inversión producción-empleo.
Exportaciones para el desarrollo econ贸mico y social 20.12.2013 www.cadex.org