Estudo da Boanerges & Cia. aponta ganho de mercado da Elo e Mastercard na liderança entre as bandeiras Participação das duas principais bandeiras do país nas transações de débito ficou pela primeira vez abaixo de 80% São Paulo, 26 de julho de 2017 – A Boanerges e Cia., consultoria especializada em varejo financeiro, realizou uma análise que identificou o crescimento da participação de mercado da bandeira Elo na quantidade de cartões ativos e de transações (domésticas e no exterior), especialmente na modalidade débito. Baseada nas estatísticas de pagamentos de varejo e cartões, divulgadas pelo Banco Central do Brasil (BCB) em 10 de julho, o levantamento da consultoria constatou também que, pela primeira vez desde 2008, quando tem início a série histórica do BCB, a Mastercard assumiu a liderança do mercado de cartões tanto em número de cartões ativos como em número de transações, em ambas as modalidades – crédito e débito. Cartões de débito A Bandeira Elo segue ganhando participação no mercado brasileiro e respondia, no último trimestre de 2016, por 25,4% dos cartões de débito ativos e 18,5% das transações na modalidade. A Visa é quem mais sofre com o avanço da Elo e perdeu a liderança do mercado para a Mastercard, sua principal concorrente. Segundo Vitor França, consultor da Boanerges & Cia., Bradesco e Banco do Brasil, que costumavam impulsionar a emissão de cartões Visa Electron no país, têm priorizado emissão de cartões de débito com a bandeira Elo, da qual são sócios. Isso explica o avanço da Elo, por um lado, e a perda de market share da Visa, por outro. Quantidade de Cartões de Débito Ativos por Arranjo de Pagamento 70,0% 60,0% 50,0% 38,2%
40,0%
34,7% 25,4%
30,0% 20,0% 10,0%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16
0,0%
Visa Fonte: BCB; elaboração: Boanerges & Cia.
MasterCard
Elo
Ainda segundo o levantamento da Boanerges & Cia. a partir dos números do BCB, no último trimestre de 2016, pela primeira vez na história as duas principais bandeiras responderam por menos de 80% das transações com cartões de débito (79,6%). A concentração do mercado chegou a ser de 97,2% (terceiro trimestre de 2011). A participação da Visa e da Mastercard na quantidade de cartões de débito ativos também é a menor da história (72,9%). O indicador chegou a ser de 97,6% entre o terceiro trimestre de 2009 e o segundo trimestre de 2010. Quantidade de Transações (Domésticas e no Exterior) com Cartões de Débito por Arranjo de Pagamento 70,0% 60,0% 50,0%
43,2%
40,0% 36,4%
30,0%
18,5%
20,0% 10,0%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16
0,0%
Visa
MasterCard
Elo
Fonte: BCB; elaboração: Boanerges & Cia.
França, da Boanerges & Cia., ressalta que o fim da exclusividade entre a Elo e a Cielo (credenciadora) também favoreceu a expansão da bandeira, que passou a ser aceita nas maquininhas das demais credenciadoras. Cartões de crédito De acordo com os números do BCB, em 2016, a Mastercard manteve-se na liderança na quantidade de cartões de crédito ativos, terminando o ano com 39,6 milhões de plásticos. A novidade foi que, pela primeira vez desde 2008, ela superou a Visa no que diz respeito ao número de transações. Segundo cálculos da Boanerges & Cia., considerando as transações domésticas e no exterior, no último trimestre de 2016, 44,8% das transações ocorreram na bandeira Visa e 46,3% na bandeira Mastercard. A American Express, por sua vez, que chegou a responder por 4% no total de transações dos cartões de crédito, registrou participação de apenas 2,6% no último trimestre de 2016. Segundo Vitor França, consultor da Boanerges & Cia., o problema da aceitação no Brasil e no exterior deixou de ser uma barreira à expansão da bandeira Elo na modalidade crédito. No último trimestre de 2016, a bandeira já realizou
quase 8 mil transações fora do Brasil. Já a queda da participação da American Express pode ser explicada, ao menos em parte, pelo fato de que a emissão dos cartões está concentrada praticamente em um único banco (Bradesco). No caso da modalidade crédito, de acordo com a Boanerges & Cia., a concentração de mercado vem caindo de forma mais tímida e segue mais elevada do que no débito: no último trimestre de 2016, as duas principais bandeiras, Visa e Mastercard, respondiam por 89,5% dos cartões de crédito ativos e por 91,2% das transações. Neste mercado, incentivos aos emissores, investimentos em publicidade, promoções e ampla aceitação internacional ainda parecem ser obstáculos ao aumento da concorrência. Quantidade de Cartões de Crédito Ativos por Arranjo de Pagamento 60,0% 47,4%
50,0% 40,0%
42,1%
30,0% 20,0% 10,0%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16
0,0%
Visa
MasterCard
Hipercard
Amex
Elo
Diners
Fonte: BCB; elaboração: Boanerges & Cia.
Quantidade de Transações (Domésticas e no Exterior) com Cartões de Crédito por Arranjo de Pagamento 60,0% 50,0%
46,3%
40,0%
44,8%
30,0% 20,0% 10,0%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16
0,0%
Visa
MasterCard
Fonte: BCB; elaboração: Boanerges & Cia.
Hipercard
Amex
Elo
Diners
Transações por cartão ativo Um dos principais desafios da bandeira Elo, de acordo com a Boanerges & Cia., continua sendo fazer seus clientes utilizarem mais os cartões. Tanto no caso do crédito como no do débito, quando comparados aos cartões das outras bandeiras, é possível notar que os plásticos da Elo fazem, em média, menos transações (12,5 transações por cartão de crédito e 14,5 por cartão de débito, contra 20,8 e 19,6, respectivamente, no caso dos cartões Visa). Quantidade de transações por cartão ativo (média trimestre) - 4T16 21,4
20,8
19,6
18,9
14,5 12,5
Crédito
Débito Visa
Fonte: BCB; elaboração: Boanerges & Cia.
Mastercard
Elo