économie
•
Partie 1 -
p5
Partie 2 -
p9
Industrie
p 10
BTP
p 11
Commerce
p 12
Services
p 13
Partie 3 -
p 15
Confiance en l’avenir de l’économie nationale
p 16
Confiance en l’avenir pour son entreprise
p 17
Confiance par territoire
p 18
Partie 4 -
p 19
Le chiffre d’affaires
p 20
La trésorerie
p 21
Les carnets de commandes
p 22
Les effectifs salariés
p 23
Les marges commerciales
p 24
Les prix d’achat
p 25
Les délais de paiement
p 26
Les investissements
p 27
Méthodologie
P 30
P A RT I E 1
+3 Solde lié au chiffre d'affaires
-
(Baisse de 2 points par rapport au T3)
Les indicateurs d'activité se sont stabilisés tout en restant positifs :
•
Chiffre d'affaires : solde de +3, légère baisse de 2 points,
•
Carnets de commandes : solde de stagnation par rapport au trimestre dernier,
+7,
•
Effectifs salariés : solde de +3, stagnation par rapport au trimestre dernier,
+7 Solde lié aux carnets de commandes
(Identique au T3)
•
Investissement : 29% des chefs d'entreprise ont investi, soit une légère hausse de 3 points.
En revanche, conséquence du ralentissement de l'activité en 2018, les indicateurs financiers se sont, quant à eux, plus fortement détériorés :
-10
•
Solde lié À la trésorerie
•
(Baisse de 5 points par rapport au T3)
Trésorerie : solde de -10, soit une nouvelle baisse de 5 points, Marges commerciales : solde de -11, soit une nouvelle baisse de 5 points,
•
Délais de paiement : solde de -14.
Le secteur du BTP et l'arrondissement de Libourne tirent leur épingle du jeu en cette fin d'année :
•
Le 4ème trimestre 2018 se caractérise par une nette progression d’activité dans le secteur du BTP (notamment dans le second œuvre). L'ensemble des indicateurs sont orientés à la hausse, notamment ceux relatifs au CA et aux carnets de commandes. A l'inverse, le secteur du commerce enregistre une nouvelle baisse d'activité. Repli fortement accentué ce trimestre par les perturbations liées aux mouvements sociaux initiés en novembre.
•
Par territoire, l'arrondissement de Libourne voit lui également la plupart de ses indicateurs progresser (CA, carnets de commande, trésorerie, investissement).
29% Des chefs d'entreprise ont investi
(hausse de 3 points par rapport au T3)
+ -
En revanche, on constate des tensions prégnantes sur les territoires de Lesparre-Médoc et de Langon. | BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
6
74%
-
Des chefs d'entreprise confiants en l'avenir de leur entreprise Confiance en l'avenir de leur entreprise
•
Par secteur d'activité, l'indice continue de fléchir dans le commerce (69% de confiants, -2 points) et les services (75% de confiants, baisse de 5 points). Il se stabilise dans l'industrie (71%).
•
C'est une nouvelle fois dans le BTP que la confiance est la plus élevée ce trimestre avec 88% de confiants (2ème niveau le plus élevé enregistré). L'indice progresse de 4 points.
•
Même tendance baissière sur l'ensemble des territoires, mis à part sur le libournais où l'indice progresse légèrement de 2 points (76% de confiants).
•
A noter que c'est toujours dans le médoc que l'indice est le moins élevé (69%) et dans le blayais qu'il l'est le plus (77%).
77%
88%
32% Confiance en l'avenir de l'économie nationale
•
Ce trimestre, seul 1/3 des entrepreneurs interrogés demeure confiant, excepté dans le BTP où l'indice atteint 52% (indice qui se stabilise).
•
Comme au dernier trimestre, c'est dans le commerce que la part de confiants est la moins élevée (23%). C'est également le secteur où l'on enregistre la baisse la plus prononcée (15 points). A noter que l'indice s'est détérioré de 32 points en un an.
•
Par territoire, c'est sur l'arrondissement de Bordeaux que l'indice s'est le plus détérioré (-15 points, 32% de confiants) et c'est sur l'arrondissement de Libourne qu'il demeure le plus élevé (malgré une baisse de 9 points).
Des chefs d'entreprise confiants en l'avenir de l'économie nationale
36%
52%
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
7
+
+22 Solde anticipé lié au chiffre d'affaires
Tirée par une amélioration des niveaux de carnets de commandes, la quasi-intégralité des soldes anticipés est orientée à la hausse :
• • • •
Chiffre d'affaires : solde anticipé de +22, Trésorerie : solde anticipé de +16, Carnets de commandes : solde anticipé de +20,
Solde anticipé lié aux carnets de commandes
Marges : solde anticipé de +5.
En revanche, les chefs d'entreprise demeurent prudents quant à leurs perspectives relatives à l'investissement et à l'emploi :
• •
+20
Effectifs salariés : solde anticipé de +3,
Investissement : 21% des entreprises anticipent investir.
+16 Solde anticipé lié à la Trésorerie
Ils estiment également devoir toujours composer avec des prix d’achat élevés :
•
Les prix d'achat : peu de chefs d'entreprise anticipent une amélioration de cet indicateur dans les mois à venir.
+3 Solde anticipé lié aux effectifs salariés
+5 Solde anticipé lié aux marges
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
8
P A RT I E 2
Résultats
=+ Perspectives
+ +44 +28
+3
+12
+6 +9
+2 -9 -9
-14 -16
+9
-17
-10
-5 -18 -20 -23
+16
+10
+18
+15
-2
-8
-11
+3
+20
0 -16 -30
+19
34%
46% 30%
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T1 2013
27%
26% 33%
29%
21%
19%
23%
28% 34%
30%
26%
T3 2015
24%
27%
+2 +3
-4
40%
26% 23%
+5 0
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
24%
T4 2018
34%
26%
+4
-7
44%
43%
0
T3 2018
+4
T2 2018
-3
+2
+11
+6
T1 2018
-2
+2
T1 2015
27%
-1
-7
37%
+11
+10 +5
-4
-20 -19
+15
+14
0
-10
T4 2017
+3
+3
-26
+2
-2
T3 2017
-21
-15
+6
0
T2 2017
-23
-18
0
T1 2017
-18
T2 2015
+9
-7
-8
-4
T4 2016
-7
-4
+2
10
Résultats
+ Perspectives
+ +33
+19
+6 +5
0 -23
+19
-17
-6
-9
+3 +5
-3
+10 +7 +2 +4
+15
+8
+7
-30
-31
+17 +17
0 -29
-23
-30 -33
+10
-22 -40 -42
-15
-11 -11
-5 -4
-9
-5
-1
+8 -2
+1 -11
+3
0 -8
-5
+10 -6
0
-34 -35
+5 -1
+19
-19
+7
-23
+27
+26
-8
-6
+3 -3
-5 -4
0
-2
+1
+3
+6 -1
+5 +3 +4
-17
49%
22% 23%
22%
20%
19%
14%
34% 27%
26%
23%
30%
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
T4 2018
T3 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
12% T2 2014
21% 19%
T1 2014
T2 2013
24%
30%
13%
T4 2013
25%
T1 2013
36%
32%
T2 2018
26%
39%
37%
31%
T3 2013
36%
11
Résultats
Perspectives
+ +22 +13 +2 -10
+15
+1
-1
-23
-5 -7 -19 -32
-33
-29
-20
-23
-31
+1
35%
30%
24%
36%
25% 27%
T4 2015
T3 2015
+4
+1
25% 26% 25%
23%
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
+1 +1
-6
31%
23% 24%
21%
+6
-2
T1 2016
28% 17%
T1 2013
31%
-4
21%
18%
15%
-2
+4
+2 +2
T1 2017
-5
-1
+8
T4 2016
+1
-2
+1
T3 2016
-3
0
T2 2016
0
+5
+4
T2 2014
+2
+5
-8 -10
-11
-13
25%
30%
T4 2017
-33
-24 -26
-16
T3 2017
-14
+6
-4
T2 2017
-10
+9
-6
-25
-27
+10
-25 -27
+1
-16 -17 -32
-33
-1
26%
31% 25% 24%
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
T4 2018
-24
-5
T3 2018
-17
-3
-8
T2 2018
-6
+4 0 +3
T1 2018
-6
12
Résultats
= Perspectives
+ +6
+16
-10
+10
-1 -3
+16
-6 -5 -17 -21 -19
-1
+1 +2
0
35%
30%
+4
+8 +2 +3 +3
+2
33% 35%
32%
24%
42%
39%
30% 36%
27%
26%
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
T4 2018
T4 2017
T3 2017
T3 2016
T2 2016
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
+2
+6
18%
22% T3 2013
28%
27% 21% 20%
T2 2013
25%
21% 28%
+4
32%
29% 35%
T1 2013
-6
-3
-5
36%
30%
+1 +2
T1 2016
+4
+2 +1
T4 2015
-3
0
+6
-28
+3 +2 +3
+11
-3
T2 2017
-26
+21
-12 -13 -12 -15
-6
T1 2017
-17
-9
+6 +4
-1
T4 2016
-16
+9 +6
-25
+9
-12
+15
T3 2018
-18 -20
+20
T2 2018
+29
-6 -14 -15 -16
+29
T1 2018
-12 -10 -10
+1 -2
+21 +23
13
P A RT I E 3
63%
61% 54%
25%
58% 56%
Assez confiant
42% 31% 21%
25%
21%
12%
18% 16%
23%
34%
Très confiant
32%
43%
23% 23% 23% 24% 24% 20% 21%
Peu confiant
11%
30%
% de confiants T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T1 2013
2%
Pas du tout confiant
76% 58% 39% 27% 16%
24% 15%
9%
24% 22%
18%
31%
22% 24%
29% 29% 29%
64% 51%
51%
36%
8%
64% 53%
31% 24% 14% 16%
10%
46%
33%
9% 11%
19% 17% 18%
14%
18% 20%
27% 24% 25%
57% 56%
58%
51% 52%
Nouvelle détérioration de la confiance des chefs d'entreprise en l’avenir de l’économie française : seuls 32% des patrons demeurent confiants, soit une baisse de 10 points par rapport au 3ème trimestre. L'indice a perdu 26 points au cours de l'année 2018.
31%
Cette perte de confiance est commune à tous les secteurs : Industrie : 36% de confiants, soit une baisse de 10 points par rapport au 3ème trimestre,
66%
61%
55% 53%
53%
Commerce : seuls 23% de confiants, soit une baisse de 15 points (-32 points en une année),
38% 19%
23% 22% 15% 15%
11%
20%
17% 18% 18%
22% 22% 23% 20%
28%
31% 23%
10%
63%
61% 61% 54%
En revanche, l'indice se maintient dans le BTP (à un niveau assez élevé) où une majorité d'entrepreneurs demeure confiants. En effet, 52% se sont déclarés optimistes.
56% 43%
35% 36% 26% 25%
21%
33%
26% 25% 24% 25% 26%
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
14%
T3 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T2 2014
18% 18%
14%
T1 2013
25% 25%
T1 2014
22%
Services : 33% de confiants, soit une baisse de 10 points (-28 points depuis le début de l'année).
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
16
85% 78% 77%
62%
65% 66%
68%
67% 60%
64%
63% 57%
57%
65%
68%
66%
75%
8% 18%
82% 82%
78%
Très confiant
77%
Assez confiant
74%
68%
65% Peu confiant
60%
% de confiants
9%
Pas du tout confiant
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T1 2013
88% 78% 66% 65%
74%
71%
69%
69%
65%
70% 70%
74%
77%
75%
79%
77% 77%
81%
72%
71% 71%
61% 61% 50%
Peu d'évolution de l'indice de confiance des chefs d'entreprise en l'avenir de leur structure, malgré une légère baisse de 3 points ce trimestre. 79% 68%
67% 66% 61% 60% 53% 53%
74% 74%
89% 87% 88%
56%
68% 59%
56% 56%
54%
59%
66% 62%
Même tendance dans les services où l'indice perd 5 points ce trimestre (75% de confiants) et 7 points en 2018.
85% 80%
82% 83%
80% 75%
A l'inverse, dans le BTP, l'indice connait une progression ce trimestre (+4 points) et enregistre (depuis un an) la part d'entrepreneurs confiants la plus élevée.
68% 69% 67%
63%
T4 2018
T3 2018
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
59%
T4 2014
T3 2014
64%
T2 2014
T1 2014
61%
T4 2013
T3 2013
62% 63%
T2 2013
T1 2013
65%
69%
Dans l'industrie, après avoir connu une chute au 2ème trimestre, l'indice se stabilise en cette fin d'année (71% de confiants).
77% 76% 71% 70%
78%
58%
82%
70%
C'est dans le secteur du commerce que l'indice s'est le plus détérioré en un an (-11 points) et qu'il est le moins élevé (69%). 71%
T4 2017
57%
61%
80%
74% 69%
67%
66%
63%
74%
T3 2017
60%
Même si l'indice a perdu 8 points en 2018, 74% des patrons girondins demeurent confiants.
49%
72%
58%
88%
71%
82%
66%
84%
77%
T2 2018
60%
72%
86%
T1 2018
69%
82%
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
17
Tendance commune à l'ensemble des territoires : l'indice se détériore. C'est sur le bassin d'Arcachon que la part des chefs d'entreprise confiants est la moins élevée (28%).
33% 31%
-8
-7
36%
La plus forte détérioration est enregistrée sur l'arrondissement de Bordeaux où l'indice a perdu 15 points en un trimestre.
=
32% 28%
-9
-15
-12
32%
-11
% de confiants pour l’avenir de l’économie nationale Évolution par rapport au 3ème trimestre 2018
77% 69%
-5
-3
76%
C'est dans le Médoc que l'on enregistre (pour la 2ème fois consécutive) la part la moins élevée d'entrepreneurs confiants (69%).
74%
L'indice baisse sur l'ensemble du territoire, mis à part sur le Libournais où il progresse (+2 points).
75%
+2
-3
-3
74%
-4
% de confiants pour l’avenir de leur entreprise Évolution par rapport au 3ème trimestre 2018
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
18
P A RT I E 4
+29 28%
Détérioration
+11 41%
-5 -6
Stagnation
-11
-12
-11
-13
-7
-23
+7
+5 +3
-15
-25
31%
T4 2018
T3 2018
-6
+14
+23
+19 +8 +6
+30
+31
+23
-1 Malgré ce ralentissement d'activité, les anticipations des chefs d'entreprise demeurent très favorables et les soldes anticipés sont en nette hausse pour le début d'année 2019.
T2 2018
+22
-3
En revanche, des soldes qui se sont détériorés sur les arrondissements de Blaye, Langon et Lesparre-Médoc.
T1 2018
Perspectives Gironde T1 2019
Après un pic d'activité atteint fin 2017, l’année 2018 se caractérise par un ralentissement du niveau d'activité girondin. En effet, depuis maintenant 3 trimestres, les soldes enregistrés sont en baisse (-15 points en une année) et retrouvent leur niveau de fin 2016.
Cependant, des divergences sont constatées selon les territoires. Des soldes qui restent positifs sur les arrondissements d'Arcachon, Bordeaux et Libourne (+19). Le solde de ce dernier a d'ailleurs connu une forte progression de +22 points en un trimestre.
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T1 2013
Amélioration
+12
-2 0
-3
-18 -23
+18
+15 +14
+15
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
20
+13 29%
+3
+1
-14 -15
Stagnation
-18
-21
-23
-22
-10
-11
-14 -20
-31 T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T1 2013
Amélioration
-5
-24
-29
19%
-19
-17
+3 -1
-4
-5 52%
+10
Détérioration
Perspectives Gironde T1 2019
+16 La difficulté à maintenir un chiffre d’affaires crée immédiatement de nouvelles tensions sur la trésorerie des entreprises. Le solde s'est une nouvelle fois détérioré ce trimestre (-5 points). Solde qui est redevenu négatif depuis maintenant 2 trimestres.
-8 -31
+12
+17
+3
De fortes tensions sont constatées sur les trésoreries des entreprises du Médoc (solde -31, baisse de 11 points).
-12
Mis à part le Libournais, l'ensemble des territoires girondins voient leur solde se détériorer et redevenir négatif.
-5
+24
+19
+17
-10
Les perspectives sont cependant mieux orientées pour le 1er trimestre 2019.
+7
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
21
+31 23%
+19 +18 +21
Détérioration
+14 +3 +5 48% Stagnation
-1
-1
-4 -12
-16
+21 +7 +7
-4 -7 -5
-21
Perspectives Gironde T1 2019
+20 Après s'être détérioré depuis le début d'année 2018, le solde relatif au niveau des carnets de commandes se maintient ce trimestre.
+14 -17
+17
Mis à part dans le Médoc où la situation s'est fortement détériorée (solde de -17, baisse de 21 points), l'ensemble des territoires ont vu leur solde se maintenir, voire progresser. C'est le cas notamment des arrondissements de Libourne (hausse de 9 points), Arcachon (hausse de 8 points) et de Blaye (hausse de 4 points).
+12
+9 +15 +2
+29
+26
+15 Les perspectives sont nettement orientées à la hausse pour le 1er trimestre 2019.
+26
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
22
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
Amélioration
+24
+7
-11
T1 2013
29%
-5
+24
6% Détérioration
+8 +4 +2
85%
+1
Stagnation
-2
+1
-2
-3
0
+1 -1
-2
-2
0
+5 +3 +3 +3 +3
+1 -1
Perspectives Gironde T1 2019
+3
Dans ce contexte conjoncturel, les chefs d'entreprise ont déclaré avoir maintenu le niveau de leurs effectifs salariés. En effet, le solde (+3) est stable tout au long de l'année 2018. Seuls 9% des chefs d'entreprise interrogés ont déclaré avoir augmenté leur masse salariale.
+1 +9
+6 +3
+8
+6 +1
Tendance similaire selon les arrondissements. A noter cependant la légère amélioration du solde sur l'arrondissement de Libourne (+5 points) ce trimestre.
+3
+3
+1
-1 Dans ce contexte, les anticipations des chefs d'entreprise demeurent prudentes à court terme.
+6
-1
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
23
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
Amélioration
T1 2013
9%
0
+4 +4
+4 22%
Détérioration
-5
-16
-17 67%
Stagnation
-21
-22
-25
-31
-26
-27
-7 -11
-12
-6
-9
-11
-19
-23 -27
-33
Perspectives Gironde T1 2019
+5
Les marges commerciales continuent de se détériorer (solde de -11, baisse de 6 points). La baisse du niveau des carnets de commandes et l'appréciation persistante des prix d'achat continuent d'impacter les marges des entreprises.
-10 -16
+4
+9
-3
Cette tendance est commune à l'ensemble des territoires avec cependant des détériorations plus importantes sur les arrondissements de Langon (baisse du solde de 16 points) et Lesparre-Médoc (baisse du solde de 8 points).
-10 -3
+8
0
+10
-21
Les anticipations des chefs d'entreprise pour le prochain trimestre restent prudentes.
+1
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
24
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
Amélioration
T1 2013
11%
-22
-14
-2 -1
+4 Détérioration
45%
-15 -26 -29 -27
-28
-21
-26 -28 -34
Stagnation
-41
51%
-49
-42
-44
-39
-41
-52
Perspectives Gironde T1 2019
-30 Après la hausse des coûts d’achat qui ont fortement pesé sur les résultats économiques des entreprises en début d’année, l’inflation demeure fortement présente ce trimestre. Solde de -41, en baisse de 15 points.
-35 -40
-32
-33
-45 Une situation similaire selon les territoires.
Aucune réelle amélioration n'est anticipée à court terme, les perspectives demeurent très mesurées.
-36 -39
-25
-20
-34
-48
-37
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
25
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
Amélioration
T1 2013
4%
-49
-26
-29
-41
-42
-20
-21
16%
Détérioration
-7 -12 -12
-14 82%
Stagnation
-29 -29
-23
-25 -26 -26
-12 -16
-21 -26
-24
-11
-14 -13
-14 -13 -14
-18
-22
-33
Perspectives Gironde T1 2019
-2
Stagnation du solde relatif aux délais de paiement qui reste négatif et qui continue de créer des tensions sur les trésoreries des entreprises.
-18 -16
-1
-6
-15 -19
L'ensemble des territoires connait des difficultés. A noter la détérioration de 7 points du solde sur l'arrondissement de Lesparre-Médoc.
-6
-3
-2
-11 Pas de réelles améliorations anticipées par les chefs d'entreprise à court terme.
+3
-3
Solde d’opinion Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
26
T4 2018
T3 2018
T2 2018
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
Amélioration
T1 2013
2%
40% 36% 29%
31%
29%29% 26%
33% 29% 30% 30% 26% 26% 24%
29%
25%
21%22%
71%
34%
20%
31%
34% 29% 26%
19%
Ayant investi T4 2018
34% 25%
21%
16%
29% 27% 32%
21%
23%
24%
26% Les perspectives demeurent néanmoins prudentes pour le prochain trimestre (plus particulièrement sur les territoires de Langon et Lesparre-Médoc).
T3 2018
21%
Pour l'essentiel, les investissement réalisés concernent le développement de l'outil productif et l'innovation.
A noter en revanche, que seul l'arrondissement de Lesparre-Médoc a vu son niveau d'investissement se détériorer (-5 points).
T2 2018
Perspectives Gironde T1 2019
Point positif ce trimestre, la part des entreprises ayant investi est de nouveau en légère hausse (+3 points).
Les territoires où la part des entreprises ayant investi est la plus élevée sont les arrondissements d'Arcachon et de Blaye. Ces territoires sont également ceux qui ont connu les progressions les plus importantes avec respectivement +9 et +8 de hausse.
T1 2018
T4 2017
T3 2017
T2 2017
T1 2017
T4 2016
T3 2016
T2 2016
T1 2016
T4 2015
T3 2015
T2 2015
T1 2015
T4 2014
T3 2014
T2 2014
T1 2014
T4 2013
T3 2013
T2 2013
T1 2013
N'ayant pas investi
17%
% d'entrepreneurs ayant investi Perspectives trimestre prochain
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
27
L’enquête a été réalisée du 7 au 14 janvier 2019 auprès d’un panel de 660 chefs d’entreprise girondins, La représentativité de l’échantillon a été assurée par la méthode des quotas, selon les critères de secteur d’activité et de taille d’entreprise, après stratification par arrondissement (les 6 arrondissements de Gironde : Arcachon, Blaye, Bordeaux, Langon, Lesparre-Médoc et Libourne). Chaque arrondissement a ensuite été rapporté à son poids réel pour le calcul des résultats d’ensemble. Les interviews ont été réalisées par téléphone.
L’enquête terrain a été réalisée par TRYOM (études & préconisations marketing).
Il correspond à la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé une opinion positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative. Le solde d’opinion est d’usage classique dans les enquêtes de conjoncture et permet d'appréhender, rapidement et simplement, les évolutions récentes et probables de l'activité économique.
• Industrie : industrie agroalimentaire, industrie de biens de consommation, de biens d’équipement, de biens intermédiaires, • BTP, construction, • Commerce : commerce de détail, commerce de gros, • Services (dont tourisme, transport, hébergement, restauration…) : services aux personnes, services aux entreprises.
| BAROMÈTRE DE L'ÉCONOMIE GIRONDINE | 4ème TRIMESTRE 2018
30
Jean-Louis CONFOLENT Email : jconfolent@bordeauxgironde.cci.fr Laurent PUTZ Email : lputz@bordeauxgironde.cci.fr