Especializaciรณn en Finanzas y Riesgos
Objetivo Proporcionar conocimientos a profesionales con alta capacidad para desarrollarse en el actual mundo globalizado y con competencias en la “creación de valor” en las organizaciones, en herramientas y modelos de gestión financiera y riesgos.
Temario en Módulos 1.
Fundamentos de Finanzas
2.
Análisis e Interpretación EE.FF.
3.
Presupuestos
4.
Riesgo Crediticio y Riesgo de Mercado
5.
Mercados de Capitales e Instrumentos Financieros
6.
Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión
7.
NIIF y Tributación de Instrumentos Financieros
Herramientas y Horarios: Plataforma Moodle en nuestra página www.ccpl.edu.pe Sábados y Domingo 09:00 am a 14:00 pm 16 semanas Teoría (presencial) Practica (laboratorio) Virtual (Moodle) Evaluación: al final de cada módulo.
Especializaciรณn Finanzas
Análisis Financiero: Caso Baterias ETNA Razón social
FABRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA SA
Año: BALANCE GENERAL
12-2013
12-2014
12-2015
12-2016
Clientes Existencias Inmueble, maquinaria y equipo (neto) TOTAL ACTIVOS Bancos deuda financiera CP Parte corriente de deuda LP Proveedores Bancos deuda financiera LP TOTAL PASIVO Capital Resultados Acumulados Resultados del ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
24,239 43,558 102,520 190,709 2,796 7,272 2,085 16,172 60,042 45,361 45,435 13,627 190,709
13% 23% 54% 100% 1% 4% 1% 8% 31% 24% 24% 7% 100%
30,102 42,013 110,337 193,969 4,538 9,076 3,009 35,978 82,501 45,361 33,584 12,618 193,969
16% 22% 57% 100% 2% 5% 2% 19% 43% 23% 17% 7% 100%
31,291 58,429 119,992 226,092 6,375 8,987 17,595 34,542 107,402 45,361 36,440 15,674 226,092
14% 26% 53% 100% 3% 4% 8% 15% 48% 20% 16% 7% 100%
42,026 70,557 136,522 253,646 36,975 4,412 21,211 30,336 127,728 45,361 41,305 15,471 253,646
17% 28% 54% 100% 15% 2% 8% 12% 50% 18% 16% 6% 100%
87,770 -49,047 38,723 -13,082 -11,597 14,044 -1,178 -4,061 13,627
100% -56% 44% -15% -13% 16% -1% -5% 16%
103,594 -61,320 42,274 -15,650 -11,934 14,690 -1,270 -1,773 12,618
100% -59% 41% -15% -12% 14% -1% -2% 12%
127,334 -73,924 53,410 -19,025 -13,031 21,354 -2,618 -5,955 15,674
100% -58% 42% -15% -10% 17% -2% -5% 12%
140,167 -82,507 57,660 -20,492 -15,214 21,954 -2,782 -7,563 15,793
100% -59% 41% -15% -11% 16% -2% -5% 11%
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS Ventas Totales - Costo de ventas y/o servicios Utilidad Bruta - Gastos de Ventas - Gastos de Administración Utilidad Operativa - Gastos Financieros -Imp y participaciones corriente Utilidad / pérdida neta
Y los Ratios… Año: LIQUIDEZ Capital de trabajo
12-2013
12-2014
12-2015
12-2016
61,350
49,531
45,308
33,682
Liquidez (Activo cte / pasivo cte )
4.09
2.86
1.85
1.44
Liquidez ácida (Activo Cte - Existencias) / Pasivo Cte)
1.90
1.28
0.75
0.52
324.15
250.08
288.49
312.13
Días de Cobranza de clientes
79.85
87.75
74.28
96.61
Días de pago Proveedores
16.06
19.10
91.30
98.76
387.94
318.73
271.48
309.99
0.46
0.74
0.90
1.01
68.52
57.47
52.50
49.64
GESTION Días de existencias
Ciclo de negocio (días) SOLVENCIA Apalancamiento (Pasivo Total / Patrimonio) Grado de propiedad (Patrimonio / Total activos) Capital social / Patrimonio
34.71
40.69
38.22
36.02
23,444
49,592
43,529
34,748
18.03
22.92
10.08
15,707 15.53
18,519 12.18
24,935 12.31
26,069 11.27
10.43
11.32
13.21
12.54
7.15
6.51
6.93
6.23
Deuda Financiera Bruta / Cash Flow (años)
1.72
2.98
2.59
3.54
EBITDA / (GF + PCDLP)
1.86
1.24
2.15
3.62
13.33
14.58
9.52
9.37
Deuda estructural (LP) GENERACION Y RENTABILIDAD Variación de ventas (%) Ebitda (anual) Utilidad neta / ventas (%) Utilidad neta / patrimonio (ROE) (%) Utilidad neta / Total Activos (ROA) (%)
n.d
COBERTURA DE DEUDA
EBITDA / Gastos Financieros (v)