4brains

Управление цепью поставок для мирового лидера рынка продуктов питания и напитков

4 Brains

Команда «4Brains»

Галушин Илья

Власов Вадим

Салтыкова Виктория

Дубровский Андрей

Задачи: координация работы команды, разработка стратегии, дизайн презентации

Задачи: разработка критериев по выбору пилотного региона, масштабирование проекта

Задачи: кастомизация и тиражирование продукта, анализ решений Accenture в логистике и FMCG

Задачи: составление дорожной карты и анализ складских затрат, масштабирование проекта

Образование: Финансовый Университет, факультет Менеджмент, специализация – инвестиционный менеджмент

Образование: Финансовый Университет, факультет Менеджмент, специализация – инвестиционный менеджмент

Образование: Финансовый Университет, факультет Менеджмент, специализация – финансовый менеджмент

Образование: Финансовый Университет, факультет Менеджмент, специализация – финансовый менеджмент

Дополнительно: • Призер RPGC (3 место) • HQ-25% MSCC • Призер чемпионата Venture Kitchen

Дополнительно: • HQ-25% MSCC • Призер (2 место) «Российская Биржевая УНИВЕРсиада 2012»

Дополнительно: • Лауреат конкурса «Будущее экономики2011"

Дополнительно: • Призер чемпионата Venture Kitchen • Финалист Fincontest

Обозначение: RPGS – Russian Petroleum & Gas Challenge; MSCC – Microsoft Case Competition

2

Пилотный проект

Executive summary

Масштабирование

Кастомизация

Наша стратегия позволила увеличить дисконтированную выручку на 85 млрд. руб., а совокупная экономия от введения 3PL и оптимизации логистической цепи составила 372 млн. руб.

Стратегия по управлению цепью поставок CoDrink на 2014 – 2016 годы 2014

2015

Создание модели, основанной на критериях, позволяющих выбрать область в логистической цепи, для наилучшего дальнейшего масштабирования пилотного проекта

Запуск пилотного проекта и анализ результатов

Масштабирование полученных результатов на всю логистическую цепочку

Введение дополнительных условий, для получения наиболее эффективного результата

Дисконтированная Выручка Млрд. руб.

410

400

399

400

Дисконтированная Экономия Млн. руб.

195

380

Завершающий этап стратегии Анализ и решение возникших и потенциально возможных ситуаций, способных нарушить работу новой логистической цепи Подведение итогов реализации стратегии

Средний остаток

192

Базовый 1144 куба

190

390

185

370 360

2016

180

356

180

355

350

175

340

170

330 2015 Базовое решение

Источник: анализ команды

2016 Наше решение

2015

2016

Оптимизированный 277 кубов

Наше решение

3

Пилотный проект

Определение пилотной области

Масштабирование

Кастомизация

Создание модели для оценки региона по различным показателям с целью поиска наиболее «среднего» ввиду дальнейшей простоты масштабирования решения

Определение пилотной области

Вес выручки компании в общем объеме розничной торговли • Глубина проникновения компании в регион • Отсеивание регионов с низкими объемами розничной торговли

Средние или высокие объемы розничной торговли

коэффициент

Окупаемость затрат на склад и транспортировку продукции

Сумма всех потребительских расходов жителей региона

• Основной элемент модели, отражающий доход на 1 рубль логистических затрат (применяется в расчете дважды)

• Отсеивание регионов с низким и высоким уровнем потребления, а также с населением менее 1 млн. человек

Население более 1 млн. человек

Расстояние от Москвы не более 1500 км

Выручка

Выручка

Оборот розничной торговли в регионе

Затраты на склад + Транспортировка

Связанные склады – более 3

Совокупные потребительские расходы в регионе

При масштабировании можно ожидать пропорционального роста экономического эффекта. Источник: анализ команды

4

Пилотный проект

Пилотный проект (Астраханская область) Средние объемы розничной торговли

Масштабирование

Кастомизация

За время пилотного проект были на 50% уменьшены затраты на транспортировку, на 40% уменьшено количество транспортных связей и на 20% повышена выручка Более 1 млн. человек

1420 км от Москвы

Пилотная область «До»

5 связанных складов

Пилотная область «После»

Москва

Ростовская область Краснодарский край Ставропольский край

   

Волгоградская область

Ростовская область Краснодарский край

Астраханская область

Стоимость хранения 8,2 млн. руб. в год Выручка– 1 млрд. руб. в год Необходим поиск доп. площади в 378 кубов в 1 квартале Стабильный остаток (перепроизводство) на складе в

Астраханская область

   

конце кварталов

 

Затраты на транспортировку – 871 тыс. руб.

5 транспортных связей

Источник: данные кейса, Росстат, анализ команды

Волгоградская область

Стоимость хранения 8,1 млн. руб. в год Выручка – 1,2 млрд. руб. в год Отсутствует необходимость в доп. площадях Система аналогичная Just in time, все продается, остаток на конец квартала – 0

 

Затраты на транспортировку – 453 тыс. руб. Уменьшение транспортных связей до 3 5

Пилотный проект

Масштабирование

Масштабирование

Кастомизация

Предполагается введение 3PL в основных распределительных центрах, оптимизация логистической цепи, а также сдача свободных площадей в аренду

• Отсутствуют двусторонние связи • Поставка осуществляется в размере неохваченного спроса в регионе

Воронеж

Распределительными центрами являются только склады с избытком продукции

• На складе всегда минимальный остаток, равный 5% от ожидаемого потребления в следующем квартале Общая экономия от введения 3PL 162

Якутск

161

160

Москва Воронеж

158

Казань

156 153

154

Челябинск

152

Новосибирск

Владивосток

150 148

2015

2016

Внедрение процессов • Вводим 3PL в центрах дистрибуции • Устанавливаем системы just-in-time (Экономия: 2015г. – 30млн. руб., 2016г. – 27 млн.руб.)

• Минимальный остаток на складе = хеджирование рисков + забота о клиентах • Сдаем свободные от нашего товара площади складов в аренду по рыночной цене (Доход: 2015г. – 27 млн. руб., 2016г. – 25 млн. руб.)

• Оптимизируем логистическую цепочку (Затраты увеличиваются: 2015г. 13 млн.руб., 2016г. 14 млн.руб.) Источник: данные кейса, анализ команды

Эффект Наша выручка увеличивается: 2015г.: +43 млрд. руб., 2016г.: +42,6 млрд. руб.

6

Пилотный проект

Дорожная карта

Масштабирование

Кастомизация

Масштабная реализация стратегии начнется в начале 2015г., сразу после окончания пилотного проекта, и будет длится в течении года. 2016г. будет посвящен отработке процессов.

Бизнес процессы:

Q1

2014 Q2 Q3

Q4

Q5

2015 Q6 Q7

Q8

Q9

Q10

2016 Q11

Q12

1. Ликвидация складских запасов на территории пилотного проекта 2. Балансировка спроса и предложения в пилотном проекте

Пилотный проект

3. Формирование окончательной логистической цепочки по данному пилотному проекту 4. Ликвидация запасов в основных распределительных центрах (кроме Москвы)

Переход на 3PL

5. Перенаправление транспортных маршрутов – уменьшение звенности логистической цепочки 6. Формирование окончательной логистической цепочки 7. Реализация оптимальной логистической модели

Источник: данные кейса, анализ команды

7

Пилотный проект

Кастомизация

Масштабирование

Кастомизация

НАДО НАПИСАТЬ ВЫВОД ПО СЛАЙДУ

Кастомизация логистической модели

Источник: данные кейса, анализ команды

8

Пилотный проект

Дополнительные решения «Accenture»

Масштабирование

Кастомизация

Залогом успеха деятельности современной компании являются IT-технологии. Компания Accenture располагает целым комплексом услуг, применимых в логистике.

Анализ логистической цепочки Информационный поток

Поставщики

Завод

Материальный поток

Перевозки Оперативные решения

Склады

Перевозки

Материальный поток

Потребители Система управления складом (WMS) Система управления цепями поставок (SCM) Транспортный аутсорсинг Метод ABC (АВС-анализ) – метод деления объектов (ранжирования ресурсов) по ряду параметров Метод XYZ (XYZ-анализ) – метод классификации ресурсов Электронная цифровая подпись (ЭЦП) Маркировка Технологии бесконтактной идентификации Системы профессиональной мобильной радиосвязи (ПМР) CALS (непрерывные развитие и поддержка жизненного цикла продукции) Компьютерное моделирование ИТ-аутсорсинг Источник: данные кейса, анализ команды

Аутсорсинг Обработка грузов Управление бронированием грузов Формирование динамичного маршрута Управление счетами и затратами Оптимизация доходов на уровне маршрутной сети Услуги аутсорсинга бизнес-процессов (BPO) в рамках цепочек поставок BPO закупок: Описание услуг 9

Приложение

4 Brains

Приложение – 1

Основные тенденции рынка продуктов питания и напитков

Рынок напитков (продажи)

Рынок продуктов питания (продажи)

2% 24%

Nestle CoDRINK Unilever Mondelez Danone General Mills Kraft Kellogg’s Heinz Kerry Aryzta Остальные

9%

16%

6% Kraft

4%

CoDRINK Nestle 22%

Coca-Cola 64%

Остальные

4% 3% 2% 2% 2% 2% 1% 1%

36%

Ключевые драйверы рынка F&B Здоровое питание Удобство Рост цен Регулирование Консолидация рынка Привлечение талантов Отношения с клиентами Отношения с контрагентами Выход в премиум-сегмент Значение брендов Снижение издержек Инновации Устойчивое развитие Увеличение располагаемого дохода Больше потребления «вне дома»

Источник: данные кейса

97% 66% 54% 54% 52% 51% 51% 49% 48% 46% 43% 40% 39% 37% 36% 11

Приложение – 2

Показатели мирового рынка продуктов питания и напитков

Основные текущие финансовые показатели крупнейших F&B клиентов Accenture

HY13

HY13

HY13

Jan-Jun

Jan-Jun

Jan-Jun

Чистые продажи (млн.долл)

9,281

23,783

29,388

17,774

0,5%

-1,8%

1,7%

Стоимость проданной продукции (млн.долл)

5,823

9,313

-5,4%

EBIT (млн.долл)

Отчетный период

Чистая прибыль (млн.долл) Среднегодовая прибыль на акцию (млн.долл)

Источник: данные кейса

FY13

FY13

FY13

HY13

HY13

HY13

HY13

HY13

HY13

Jan-Jun

Jan-Jun

Mar-Aug

Jan-Jun

Jan-Jun

Feb-July

Jan-Jun

11,529

33,486

14,521

48,373

17,339

3,873

2,671

7,575

6,7%

0,2%

0,4%

5,6%

5,4%

0,8%

1,1%

8,2%

9,281

13,732

11,35

7,333

7,372

25,054

10,886

1,948

4,705

-2,7%

-0,5%

6,9%

-2,4%

7,2%

3,2%

0,7%

10,4%

14,1%

2,291

5,651

4,527

2,872

1,662

5,111

1,511

7,344

1,763

341

174

1,073

32,6%

-2,6%

10,4%

7,8%

10,6%

13,7%

-19,1%

8,5%

-7,7%

12,2%

4,9%

2,6%

1,285

4,427

3,085

1,855

1,013

3,19

1,276

5,469

1,184

154

80

663

18,3%

-8,6%

18,0%

18,4%

9,7%

14,3%

-4,1%

3,7%

-35,7%

12,2%

-13,6%

-1,8%

1,39

0,6

1,3

2,86

3,16

1,13

2,17

1,71

0,34

0,88

0,79

0,96

36,3%

-3,2%

36,8%

18,2%

10,1%

16,1%

13,6%

2,4%

-41,4%

13,4%

-30,6%

5,5%

May-May May-Apr

12

Приложение – 3

Показатели российского рынка продуктов питания и напитков Потребительские цены и уровень инфляции 14%

12%

12% 10%

9%

9%

9%

7%

7%

8%

8%

6%

6%

6% 4%

4% 2% 0% 2009

2010

2011 Инфляция потребительских цен

2012

2015 П

Общий уровень инфляции

Потребительские расходы на покупку продуктов питания и табачных изделий на душу населения (тыс. долл. США) 4 3,5

3,5 3,2

3,2

3,6 3,3

2,8

3 2,5 1,9

2,1

2 1,4

1,4

0,4

0,5

1,5 1

0,5

0,6

0,8

0,5

0 2009

2010 в среднем по ЕС

Источник: данные кейса

2011 Россия

2012 В среднем в странах БРИК (кроме России)

2015 П

13

Приложение – 4

Показатели российского рынка продуктов питания и напитков Динамика рынка молочных продуктов в натуральном выражении (млрд. л.) и темпы роста 6

Динамика рынка молочных продуктов в стоимостном выражении (млрд. руб.) и темпы роста 12

11

5

10

450

350

4

7

8

7 6

3

6

2

4

1

2

300

25

22

400

19

20

16 15

250

11

200

4,1

4,4

4,5

0 2010

2011

Рынок молочных продуктов

2012

100 50

5,4

0 2015 П

Рост рынка молочных продуктов

100% 90%

80%

80%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20% 10%

22

19

13

15

2012

2015 П

0%

249

290

400

2010

2011

2012

2015 П

0 Рост рынка молочных продуктов

Структура рынка молочных продуктов по видам продукции в стоимостном выражении

90%

66

205

Рынок молочных продуктов

100%

65

5

0

Структура рынка молочных продуктов по видам продукции в натуральном выражении

70%

10

150

52

51

20

17

28

32

2012

2015 П

20% 10% 0%

Йогурты и десерты

Источник: данные кейса

Кефир

Молоко

Йогурты и десерты

Кефир

Молоко

14

Приложение – 5

Показатели российского рынка продуктов питания и напитков Динамика рынка напитков в натуральном выражении (млрд. л.) и темпы роста 8

13 12

7 10

6

8

5

Динамика рынка напитков в стоимостном выражении (млрд. руб.) и темпы роста 14

350

12

300

10

250

8

200

6

150

4

100

2

50

15

16

13

14

12 10

10

4

8

3 2 1

4,8

5,4

5,8

7,1

2010

2011

2012

2015 П

0

0

Рынок напитков

Рост рынка напитков

100%

190

215

290

2010

2011

2012

2015 П

2 0

Рост рынка напитков

Структура рынка напитков по видам продукции в стоимостном выражении 90%

34

41

80% 70%

60%

60%

50%

43

47

50% 49

44

40%

30%

30%

20%

0%

164

Рынок напитков

70%

10%

4

100%

90%

40%

6

0

Структура рынка напитков по видам продукции в натуральном выражении

80%

12

40

37

20% 9 6

11

2012

2015 П

Холодный чай

Источник: данные кейса

10%

6

Квас

Газированные напитки

0%

Соки

7 8

9

2012

2015 П

Холодный чай

8

Квас

Газированные напитки

Соки

15

Приложение – 5

Выбор области для пилотного проекта

Город

Выручка (тыс.руб., квартал)

Население (тыс.чел.)

Транспортные расходы (суммарные, квартал)

Оборот розничной торговли (млн.руб., квартал)

Потребительские расходы (руб., квартал)

Складирование (руб, квартал)

Коэффициент (полный)

Коэффициент (логистика)

TOLYATTI

780963

3214

37040

115983

47801

1206722

649,6

0,63

CHEREPOVETS

897913

1199

106485

25006

30151

1327519

812,5

0,63

2479179

2424

372707

56462

31741

3791796

2011,5

0,60

LIPETSK

990195

1166

26184

34644

38460

1656324

754,3

0,59

TYUMEN

2495605

1898

230132

72786

56576

4102392

2121,0

0,58

ASTRAKHAN

1218612

1015

125133

29197

37122

2037540

886,1

0,56

BLAGOVESHCHENSK

733730

822

137000

21501

36522

1227300

550,7

0,54

YOSHKAR OLA

669253

692

46345

12571

25062

1213152

490,9

0,53

YAROSLAVL

1957641

1271

33342

32018

33832

3682800

1385,0

0,53

KAZAN

3276066

3803

97298

133719

48966

7281234

2025,8

0,44

PERM

2083366

2631

181213

91469

47458

4775532

1195,4

0,42

Nizhniy Novgorod

1335244

3297

67483

105375

41505

3156099

718,2

0,41

KHABAROVSK

2265218

1343

407466

41783

50415

5160300

1492,8

0,41

IRKUTSK

8

Приложение – 6

Дисконтированные денежные потоки

WACC 1 2 Прирост выручки (млн.руб) 2014 Выручка Дисконт DCF NPV:

2015

-0,9 -85 445

Доходы от сдачи складов (млн.руб)

2016 52 272 0,8 42 818

2014 57 499 0,7 42 628

Экономия от ввода 3PL (млн.руб) 2014 Экономия Дисконт DCF NPV:

2015 -0,9 --

Доход Дисконт DCF NPV:

2014 207 0,7 153

315

2014

2015 -0,9 --

Экономия Дисконт DCF NPV:

(28)

2015 34 0,7 25

2015 -0,9 --

37 0,8 30

2016 435 0,8 356

711

2015 36 0,7 27

479 0,7 355

Выручка (млрд.руб) ОПТИМА

2016

57

Выручка Дисконт DCF NPV:

2016 487 0,8 399

536 0,7 398

797

Транспортные затраты в Астрахани (тыс.руб)

ОПТИМА

БАЗА

2013 (19) 0,7 (14)

Выручка Дисконт DCF NPV:

Транспортные затраты в Астрахани (тыс.руб) 2016 (16) 0,8 (13)

2016 33 0,8 27

52

Увеличение транспортных затрат (млн.руб) Затраты Дисконт DCF NPV:

2015 -0,9 --

Выручка (млрд.руб) БАЗОВЫЙ

Экономия от ввода а-ля just-in-tim e (млн.руб)

2016 197 0,8 161

10,5%

3

Затраты Дисконт DCF NPV:

(871) 1,0 (871) (1 671)

2014

2015 (453) 0,9 (410)

2013 (476) 0,8 (390)

Затраты Дисконт DCF NPV:

(871) 1,0 (871) (2 485)

2014

2015 (915) 0,9 (828)

(960) 0,8 (787)

17

Расчет WACC (средневзвешенная стоимость капитала)

Приложение – 7

Для определения средневзвешенной стоимости капитала CoDrink, мы используем метод аналогов. Проведенный анализ показал, что похожими компаниями являются Coca Cola Inc. и PepsiCo Inc. Исходя из формулы WACC: E/(D+E)*Cost of Equity + D/(D+E)*Cost of Debt, нам необходимо вычислить каждый из этих параметров: Средняя Cost of Equity (стоимость акционерного капитала) по двум компаниям составила 8,05% Средний Cost of Debt (стоимость долгового финансирования) по двум компаниям составила 2,5% Структура капитала: Equity (Акционерный капитал) – 84%, Debt (Долг) – 16% Учитывая тот факт, что обе компании американские, а безрисковая ставка (которая влияет на расчет стоимости акционерного капитала) в Америке ниже, нам нужно определить разницу. Из открытых источников мы определили, что безрисковая ставка, определенная как доходность к погашению американских государственных облигаций со сроком погашения 2036г., в Америке составляет 5,15%. Доходность к погашению аналогичной государственной облигации ОФЗ Минфин РФ составляет 8.63%. Таким образом, разница составляет +3,48% и мы можем добавить эту разницу к стоимости акционерного капитала как страновой риск. Учитывая тот факт, что CoDrink — международная компания и может финансировать свою деятельность как рублями, так и долларам, в результате анализы мы решили принять ставку долга, равной 5%. Таким образом, WACC: 11,53%*0,84+5%*0,16=10,49%

Обозначение: RPGS – Russian Petroleum & Gas Challenge; MSCC – Microsoft Case Competition

8