The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
บทที่ 1
เลขฟีโบนัชชี
FIBONACCI NUMBER , RATIO AND RELATION
เลขฟีโบนัชชีเกิดขึ้นตามธรรมชาติ บ่งบอกถึงโครงสร้างที่ ให้สัดส่วนสมดุล ก่อเกิดความสวยงาม เช่นเดียวกับ โครงสร้างราคาหุ้น มีสัดส่วนฟีโบนัชชีมาเกี่ยวข้อง และ ช่่วยนักลงทุนคาดการณ์จุดซื้อหรือขายได้ถูกต้องแม่นยำ
! เลขฟีโบนัชชี (Fibonacci Number) ค้นพบโดย ลีโอนาโด พิซาโน โบ โกโล นักคณิตศาสตร์ชาวอิตาเลียน เมื่อ ปี ค.ศ. 1170-1250 โดยตัวเลขฟีโบ นัชชีจะเริ่มต้นจาก 0, 1 โดยลำดับถัดไปจะเกิดจากสองลำดับก่อนหน้าบวกกัน เช่น 0, 1 ลำดับถัดไป คือ 0+1= 1 และลำดับถัดไป 1+1 = 2 ลำดับถัดไป 1+2 = 3 และต่อเนื่องไปเรื่อยๆ ไม่มีที่สิ้นสุด 5= 2+3 8= 3+5 13= 5+8 21= 8+13 .... ! เลขฟีโบนัชชีจึงเขียนได้ดังนี้ 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987,1597, 2584, 4181, 6765, 10946 .....
16
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! เลขฟีโบนัชชีและสัดส่วนพบในวงการต่างๆ ทั้งการแพทย์ สถาปัตยกรรม วิศวกรรม และพบในโครงสร้างธรรมชาติทั่วไป เช่น ดอกทานตะวัน ก้นหอย โครงสร้างร่างกายมนุษย์ที่สมส่วน จึงมิอาจปฏิเสธได้ว่า เลขฟีโบนัชชีคือ กฎ ของธรรมชาติ และนำมาใช้กับสิ่งต่างๆ ที่เป็นโครงสร้างได้อย่างถูกต้องแม่นยำ และมีความสมดุล สัดส่วนและความสัมพันธ์
! ตั ว เลขฟี โ บนั ช ชี มี ค ุ ณ สมบั ต ิ พ ิ เ ศษที ่ ส ร้ า งความมหั ศ จรรย์ แ ก่ น ั ก คณิตศาสตร์และวิทยาศาสตร์อย่างมาก เมื่อพบว่า เลขฟีโบนัชชีมีสัดส่วนหรือ อัตราส่วน (Ratio) ที่น่าประทับใจและค่อนข้างคงที่ โดยเมื่อนำตัวเลขในอนุกรม ไม่นับรวม 0 และ 1 จะพบสัดส่วนต่างๆ ดังนี!้ ! สัดส่วน 0.236 เกิดจากการนำตัวเลขตัวหนึ่งในอนุกรมหารด้วยตัวเลขที่ ห่างไปสามลำดับเช่น เลข 2 เมื่อหารด้วยเลข 8 ที่ห่างจากเลข 2 ไป 3 ลำดับ จะได้ 0.25 ถ้านำ 8 หาร 34 จะได้ 0.235 และถ้านำ 13 หาร 55 จะได้ 0.236 หรือ 23.6 % โดยส่วนกลับของ 0.236 เท่ากับ 1/0.236 คือ 4.236 ! สัดส่วน 0.382 เกิดจากการนำตัวเลขตัวหนึ่งในอนุกรมหารด้วยตัวเลขที่ ห่างไปสองลำดับ เช่น นำเลข 3 หาร 8 ได้เท่ากับ 0.375 หรือ 21 หาร 55 ได้เท่ากับ 0.3818 และ 55 หาร 144 ได้เท่ากับ 0.3819 จะเข้าใกล้ 0.382 หรือบางที คิดเลขเพียงสองทศนิยม เป็น 0.38 หรือ 38 เปอร์เซ็นต์ โดยส่วน กลับของ 0.382 เท่ากับ 1/0.382 คือ 2.618
สัดส่วน 0.236 2/8 3/13 5/21 8/34 13/55
สัดส่วน 0.382 2/5 3/8 5/13 8/21 13/34
สัดส่วน 0.618 2/3 3/5 5/8 8/13 13/21
17
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ตารางความสัมพันธ์เลขฟีโบนัชชี/สัดส่วนต่างๆ (Fibonacci Ratio Table)
1
1
2
3
5
8
13
21
34
55
89
144
1
2
3
5
8
13
21
34
55
89
144
2
0.500 1.000 1.500 2.500 4.000 6.500 10.500 17.000 27.500 44.500 72.000
3
0.330 0.667
5
0.200 0.400 0.600 1.000 1.600 2.600 4.200 6.800 11.000 17.800 28.800
8
0.125 0.250 0.375 0.625
13
0.077 0.154 0.231 0.385 0.615
21
0.047 0.095 0.142 0.238 0.381 0.619
34
0.029 0.058 0.088 0.147 0.235 0.382 0.617
55
0.018 0.036 0.054 0.090 0.145 0.236 0.381 0.618
89
0.011 0.022 0.033 0.056 0.090 0.146 0.236 0.382 0.618
1.0
1.667 2.667 4.330 7.000 11.33 18.330 29.670 48.000
1.0
1.625 2.625 4.250 6.875 11.125 18.000 1.0
1.615 2.618 4.230 6.840 11.077 1.0
1.619 2.619 4.238 6.857 1.0
1.618 2.618 4.236 1.0
1.618 2.618 1.0
144 0.007 0.014 0.021 0.034 0.055 0.090 0.145 0.236 0.382 0.618
1.618 1.0
สัดส่วนทองคำ
! สัดส่วน 0.618 เกิดจากการนำตัวเลขตัวหนึ่งในอนุกรมหารด้วยตัวเลข ลำดับถัดไปที่มากกว่า เช่น ถ้านำ 3 ตั้งหารด้วย 5 จะได้เท่ากับ 0.60 ถ้านำ 5 ตั้งหารด้วย 8 จะได้เท่ากับ 0.625 ถ้านำ 8 ตั้งหารด้วย 13 จะได้เท่ากับ 0.615 และถ้านำ 13 ตั้งหารด้วย 21 จะได้เท่ากับ 0.619 ยิ่งจำนวนตัวเลขมาก ขึ้นจะเข้าใกล้สัดส่วน 0.618 มากขึ้นและคงที่ สัดส่วนกลับของ 0.618 เท่ากับ 1/0.618 คือ 1.618 ซึ่งเรียกสัดส่วนนี้ว่า สัดส่วนทองคำ หรือ Golden Ratio หรือ Golden Mean
18
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ความสัมพันธ์เพิ่มเติมของสัดส่วนฟีโบนัชชี 0.382 = 1 - 0.618 0.382 = 0.618 x 0.618 0.50 = 1.00 / 2 0.786 = Square root of 0.618 1.272 = Square root of 1.618 4.236 = 2.618 x 2.618 2.618 = 1.618 x 1.618 !!!!!!ตัวเลขสัดส่วนฟีโบนัชชีทั้งหมดนี้ จะนำไปใช้ในการลงทุนหุ้น ทองคำ น้ำ มัน ค่าเงิน เพื่อหาแนวรับแนวต้าน หรือราคาเป้าหมายเมื่อราคาทะลุนิวไฮ (จุดสูงสุดเดิม) หรือทะลุนิวโลว (ราคาต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิม) ! โดยสัดส่วนที่น้อยกว่า 1.00 ใช้สำหรับหาแนวรับแนวต้านในกรอบราคา ที่ยังไม่ทะลุไฮเดิม/โลวเดิม ส่วนตัวเลขสัดส่วนที่มากกว่าหนึ่งเท่า ใช้เมื่อราคา หุ้นมีการทะลุไฮเดิม/โลวเดิมได้ เพื่อมองหาราคาเป้าหมายถัดไป ใช้ได้ทั้งขาขึ้น และขาลง ใช้ได้กับกราฟราคาหุ้น ทองคำ น้ำมันและค่าเงินบาท รวมถึงอนุ พันธ์อื่นๆ
ตัวเลขสัดส่วนที่นำมาใช้ประยุกต์ในการลงทุนได้แก่ ! ! ! ! ! ! !
สัดส่วน! ! 0.236! ! 0.382! ! 0.50! ! 0.618! ! 0.786! ! 1.00! !
%! 23.6! 38.2! 50! 61.8! 78.6! 100!
! ! ! ! ! ! !
ส่วนกลับของสัดส่วน % 4.236! ! 423.6 2.618! ! 261.8 2.00! ! 200 1.618! ! 161.8 1.272! ! 127.2 1.00! ! 100
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
A, High 532
C, High 512
E, High 488
B, Low 466 D, Low 452 รูปที่ 1-1 กราฟรายวันของหุ้น SCC กรณีศึกษาสัดส่วนฟีโบนัชชี ! ในรูปที่ 1-1 กราฟรายวันของหุ้น SCC แสดงให้เห็นว่า ราคาหุ้น
เคลื่อนไหวบนความสัมพันธ์กับสัดส่วนฟีโบนัชชี ลองมาพิสูจน์กัน เริ่มจาก เทียบระหว่างส่วนต่างราคาจาก BC เทียบ AB ส่วนต่างระหว่าง AB = 532-466 = 66 ส่วนต่างระหว่าง BC = 512-466 = 46 เมื่อนำ ส่วนต่างทั้งสองมาหารกัน จะได้ 46/66 = 0.696 ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชีที่ 0.618-0.786 ความหมายคือ ราคาหุ้น SCC หลังจากขึ้นมาจากจุด B ได้พบจุดกลับ ทิศทาง บริเวณสัดส่วนฟีโบนัชชี 0.618 ที่จุด C ถือเป็นจุดขายทำกำไรถ้าได้ รับซื้อมาจากบริเวณจุด B ! หากลองพิสูจน์ต่อไป จะเห็นได้ว่า ราคาหุ้น SCC ในรูปที่ 1-1 เทียบ ระหว่าง BCกับ CD จะพบว่า ส่วนต่างราคาระหว่าง CD เทียบ BC เท่ากับ
19
20
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
C, High 1.1616
A, High 1.1378
B, Low 1.0820 รูปที่ 1-2 กราฟรายวันของค่าเงิน Euro Fx/ USD
(512-452)/(512-466) เท่ากับ 60/46 หรือ 1.30 ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชี 1.272 จากนั้นราคาหุ้น SCC จึงเปลี่ยนทิศทางและปรับขึ้นสู่จุด E หากเทียบ ส่วนต่างของการปรับลงรอบก่อนระหว่างจุด CD เทียบกับการปรับขึ้นระหว่าง DE จะพบเช่นกันว่าเป็นสัดส่วนฟีโบนัชชีที่ 0.60 หรือใกล้เคียง 0.618 ! ในรูปที่ 1-2 กราฟรายวันของค่าเงินยูโรเทียบดอลลาร์สหรัฐจากจุด A-C พบว่า สัดส่วนระหว่าง BC/AB เท่ากับ ส่วนต่างระหว่าง AB = 1.1378-1.0820 = 0.0558 ส่วนต่างระหว่าง BC = 1.1616-1.0820 = 0.0796 เมื่อนำ ส่วนต่างทั้งสองมาหารกัน จะได้ 0.0796/0.0558 = 1.426 ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชีที่ 1.272-1.50 ! ค่าเงินมีการเคลื่อนไหวราคาแต่ละรอบเป็นไปตามสัดส่วนฟีโบนัชชีเช่น กัน อย่างไรก็ตาม การที่ราคาจะกลับตัวจริงหรือไม่ การอ่านกราฟแท่งเทียน
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
A, High 1344.45 C, High 1318.60
B, Low 1249.50 รูปที่ 1-3 กราฟรายวันของราคาทองคำ
สำคัญมาก รูปแบบที่ง่ายสุด สัญญาณขายแท่งเทียนคือ การเปิดสูงแล้วปิดต่ำ จะเป็นสัญญาณต้องระวัง ยิ่งถ้าวันถัดไปหรือแท่งเทียนถัดไปสร้างนิวโลวยิ่ง มั่นใจ ในทางตรงกันข้าม เมื่อราคาจะกลับขึ้นมักเกิดแท่งเทียนเปิดต่ำปิดสูงให้ เห็นเสมอ ! ในรูปที่ 1-3 กราฟรายวันของราคาทองคำ แสดงให้เห็นว่า การ เคลื่อนไหวของราคาจาก AB และ BC เป็นไปตามสัดส่วนฟีโบนัชชี ส่วนต่างระหว่าง AB = 1344.45-1249.50 = 94.95 ส่วนต่างระหว่าง BC = 1318.60-1249.50 = 69.10 เมื่อนำ ส่วนต่างทั้งสองมาหารกัน จะได้ 69.10/94.95 = 0.727 ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชีที่ 0.786 ! ในรูปที่ 1-4 กราฟรายวันของราคาน้ำมันดับ ลองพิจารณาความสัมพันธ์ ระหว่าง A-C จะพบว่า สัดส่วนระหว่างราคาน้ำมันดิบ BC/AB จะได้เท่ากับ 0.506 [(45.54-45.12)/(45.95-45.12)] ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชีที่ 0.50 ส่วนเมื่อดูระยะเวลา จะพบว่าจาก A ลงมา B ใช้เวลา 12 วันหรือ แท่งเทียน
21
22
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
A, High 45.95 C, High 45.54
AB 12 Candles
BC 4 Candles
B, Low 45.12
รูปที่ 1-4 กราฟรายวันของราคาน้ำมันดิบ
ส่วนการปรับขึ้นจาก B ไป C ใช้เวลา 4 วันหรือแท่งเทียน เมื่อนำระยะเวลา BC/AB เท่ากับ 4/12 หรือเท่ากับ 0.30 ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชีที่ 0.382 โดยการนับจำนวนแท่งเทียนจะเริ่มนับจากแท่งถัดมาของวันที่เกิดจุดสูงสุด จนถึงแท่งเทียนที่มีราคาต่ำสุด และเมื่อนับจากจุดต่ำสุดก็จะนับจากแท่งถัด จากวันที่เกิดจุดต่ำสุดเป็นแท่งที่หนึ่ง นับจนไปถึงวันที่เกิดจุดสูงสุด ! จากตัวอย่างทั้งหมดที่กล่าวมา เพื่อให้เข้าใจว่าโครงสร้างของราคาหุ้น ทองคำ น้ำมันและค่าเงิน เคลื่อนไหวโดยมีสัดส่วนฟีโบนัชชีมาเกี่ยวข้อง ดังนั้น การเทรดหรือซื้อขายโดยอาศัยสัดส่วนฟีโบนัชชี จึงมีความแม่นยำและทำกำไรได้ อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบทต่อไปจะเป็นการประยุกต์ใช้งานฟีโบนัชชีใน 4 รูป แบบ คือ Fibonacci Retracements, Fibonacci Extension และ Fibonacci Project ใช้กับแกนราคา ส่วนที่ใช้กับแกนเวลาจะเรียกว่า Fibonacci Time Zone หรือ Time Projection รวมถึงแนวคิดในการซื้อขายด้วยฟีโบนัชชีเทรด การเข้าซื้อให้ถูกเวลาและราคาเหมาะสม รวมถึงการขายในระดับราคาที่เหมาะ สมด้วย พร้อมตัวอย่างมากมายที่จะช่วยสร้างความมั่นใจในการเทรด
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
สรุปท้ายบท
เลขฟีโบนัชชีและสัดส่วนต่างๆ ได้รับการยอมรับในวงการตลาดหุ้น ทองคำ น้ำ มัน ค่าเงิน สามารถนำมาใช้กำหนดจุดตัดสินใจซื้อขายในแต่ละรอบที่ได้ผลน่า ประทับใจ หากมีวินัยในการลงทุนและตัดสินใจตามหลักการ ยิ่งทำให้ได้ผล ตอบแทนดีเยี่ยม แต่ทุกเทคนิคล้วนมีข้อเด่นและด้อย นักลงทุนจึงอาจจะต้องใช้ อินดิเคเตอร์อื่นๆ ประกอบการตัดสินใจด้วย เพื่อความไม่ประมาท ... แบบทดสอบ
! ข้อที่ 1.1 ในชุดเลขฟีโบนัชชีดังต่อไปนี้ จงเติมตัวเลขในช่องว่าง 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ______, _______, _______ ! ข้อที่ 1.2 ในรูปที่ 1-5 เป็นกราฟรายสัปดาห์ของดัชนีหุ้นไทย SET INDEX จงตอบคำถามต่อไปนี้ • สัดส่วนระหว่าง BC เทียบ AB เท่ากับ............ • ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชี................................ • สัดส่วนระหว่าง CD เทียบ BC เท่ากับ............ • ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชี................................ • ระยะเวลาระหว่าง A-B ...................สัปดาห์หรือแท่งเทียน • ระยะเวลาระหว่าง B-C ....................สัปดาห์หรือแท่งเทียน • สัดส่วนระยะเวลาระหว่าง BC/AB ................. • ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชี............................... ! ข้อที่ 1.3 ในรูปที่ 1-6 เป็นกราฟรายเดือนของดัชนีหุ้นอเมริกา Dowj จงตอบคำถามต่อไปนี้ • สัดส่วนระหว่าง BC เทียบ AB เท่ากับ............ • ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชี................................ • ระยะเวลาระหว่าง A-B ...................เดือนหรือแท่งเทียน • ระยะเวลาระหว่าง B-C ...................เดือนหรือแท่งเทียน • สัดส่วนระยะเวลาระหว่าง BC/AB ................. • ใกล้เคียงสัดส่วนฟีโบนัชชี...............................
23
24
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
C, High 1558.32
A, High 1431.86
D, Low 1343.13
B, Low 1220.96 รูปที่ 1-5 กราฟรายสัปดาห์ของดัชนีหุ้นไทย SET
A, High 14189.10 C, High 12876
B, Low 6469.95 รูปที่ 1-6 กราฟรายเดือนของดัชนี DowJ