The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
บทที่ 2
ฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ FIBONACCI PRICE RETRACEMENT
โครงสร้างราคาหุ้น ทองคำ น้ำมัน หรือค่าเงิน เคลื่อนไหวสัมพันธ์ กับสัดส่วนฟีโบนััชชีเสมอ เมื่อราคาขึ้นจากจุดต่ำสุดไปสูงสุดแล้ว ย่อตัว หรือลงจากสูงสุดมาต่ำสุดแล้วฟื้นตัว นักลงทุนสามารถใช้ สัดส่วนฟีโบนัชชีเหล่านี้ 0.236, 0.382, 0.50, 0.618, 0.786, 1.00 หาระดับราคาที่อาจเป็นจุดกลับตัวได้ ! ถ้าถามว่า อะไรคือปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนราคาหุ้น การขึ้นลงของ ราคาหุ้น เกิดจากอะไร ใช่...ความโลภและความกลัวของนักลงทุนหรือไม่ อาจ จะไม่มีคำตอบที่แน่ชัด บางครั้งก็อาจจะออกสื่อไม่ได้ ! กราฟทางเทคนิคจึงเป็นตัวช่วยสำคัญในการบ่งบอกทิศทางราคาหุ้น เมื่อ หุ้นใดมีความต้องการซื้อมากกว่าความต้องการขาย ราคาจะพุ่งขึ้นอย่างไร้สติ และทันทีที่ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นมากพอ ทุกคนเริ่ิมมีหุ้น และหวังจะฟันกำไรในช่วง เวลาสั้นๆ ความต้องการขายมากกว่าความต้องการซื้อหุ้น ราคาจะค่อยๆลดลง และลงอย่างรวดเร็วเมื่อทุกคนต่างต้องการขายหุ้นออก ! แต่ทุกรอบของการซื้อขาย ราคาหุ้นจะมีจุดเริ่มต้นและจุดสุดท้ายของ รอบ หรือจุดเปลี่ยนทิศทาง(Turning Point) เป็นไปตามสัดส่วนฟีโบนัชชีเสมอ ! บทนี้จะนำสัดส่วนฟีโบนัชชีมาใช้หาแนวรับแนวต้านของหุ้น เมื่อราคาหุ้น อยู่ในกรอบราคาระหว่างจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้า สามารถใช้ได้ ทั้งขาขึ้นและขาลง เรียกว่า ฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ Fibonacci Retracements
26
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
เป็นการย่อตัวหรือฟื้นตัวของราคาในกรอบ และนี่คือความลับที่จะบอกนักลงทุน ว่า หุ้นเมื่อราคาปรับขึ้นจะไปถึงราคาไหน และเมื่อปรับลงจะไปถึงราคาไหน สร้างโอกาสทำกำไรจากราคาหุ้นอย่างน่าทึ่ง ฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์!
! จากประสบการณ์ลงทุนมายาวนาน พบว่าเมื่อราคาหุ้นปรับขึ้นจากจุดต่ำ สุดไปยังจุดสูงสุดของรอบ แล้วย่อตัวลงโดยไม่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิม แล้วปรับตัว ขึ้นได้อีก และยังไม่สามารถทะลุราคาสูงสุดเดิมได้ การย่อตัวดังกล่าว จะเป็นไป ตามสัดส่วนฟีโบนัชชี เรียกว่า Fibonacci Retracements (Fibo Ret) โดย ตัวเลขสัดส่วนที่ใช้ได้แก่ 0.236, 0.382, 0.50, 0.618, 0.786 และ 1.00 S ดังนั้น ฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ จึงนำไปใช้ในการหาจุดเข้าซื้อและจุดขายทำ กำไร บนราคาหุ้น เมื่อราคามีการเปลี่ยนทิศทาง ไม่ว่าจากขึ้นเป็นลง หรือลง เป็นขึ้น สามารถนำหลักการฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ไปใช้ได้ เหมาะทั้งระยะสั้นแบบ รายวัน รายสัปดาห์หรือรายเดือน มีความแม่นยำเช่นเดียวกัน สมการคำนวณ
! เมื่อต้องการหาจุดซื้อหรือจุดขาย สิ่งแรกที่ต้องกำหนดให้ได้ก่อนคือ การ กำหนดจุดต่ำสุด (Low) และจุดสูงสุด (High) ของรอบที่ต้องการ ซึ่งส่วนใหญ่ จะเป็นรอบที่ใกล้ปัจจุบันที่สุดก่อนเสมอ ! รูปที่ 2-1 กราฟรายวันของหุ้น BEM พร้อมจุด High-Low ของรอบที่ สนใจ การกำหนดจุดสูงสุดต่ำสุด ให้เลือกราคา ณ จุดที่สูงสุดของวันที่เกิดจุด สูงสุด และจุดต่ำสุดคือราคาที่ต่ำสุดของวันที่เกิดจุดต่ำสุด ในรูปที่ 2-1 เลือก วิเคราะห์จุด ABC ราคาหุ้น BEM เคลื่อนที่จากจุดต่ำสุด A ไปสูงสุดที่ B และ เมื่อปรับตัวลงมา C สิ่งที่ทำได้คือการคาดการณ์ราคาบริเวณจุด C ว่าควรจะ เป็นเท่าไรได้บ้างโดยอาศัยฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ ! สำหรับการคำนวณหาค่า Fibo Ret ระดับต่างๆ เมื่อราคาหุ้นปรับตัว จากทิศทางขึ้นเป็นลง ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวตามสัดส่วนของฟีโบนัชชี ดัังนั้น
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
B, High 8.90
C, low 6.60 A, low 6.20 รูปที่ 2-1 กราฟรายวันของราคาหุ้น BEM
ราคาหุ้นจะลดลงจากจุดสูงสุดมาที่เป้าหมายแรกของสัดส่วนฟีโบนัชชีคือ 0.236 คำนวณได้ด้วย การนำส่วนต่างระหว่าง High กับ Low มาคูณด้วยสัดส่วน 0.236 แล้วลบออกจากจุดสูงสุด High จะได้ราคาเป้าหมายที่ 0.236 และทำซ้ำ โดยเปลี่ยนสัดส่วนฟีโบนัชชี จาก 0.236 เป็น 0.382, 0.50, 0.618, 0.786 สามารถเขียนสมการได้ดังนี้ Fibo Ret 0.236 = High - (0.236x (High-Low)) Fibo Ret 0.382 = High - (0.382x (High-Low)) Fibo Ret 0.50 = High - (0.50x (High-Low)) Fibo Ret 0.618 = High - (0.618x (High-Low)) Fibo Ret 0.786 = High - (0.786x (High-Low)) ! กรณีดังกล่าวใช้เมื่อต้องการซื้อหุ้น หลังจากราคาหุ้นลดลงจากจุดสูงสุด ของรอบที่ผ่านมา ในทางตรงกันข้าม หากต้องการขายหุ้น หลังจากราคาหุ้น ผ่านจุดต่ำสุดของรอบไปแล้ว สามารถคำนวณราคาเป้าหมายได้โดยใช้สมการ ดังนี้
27
28
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
Fibo Ret 0.236 Fibo Ret 0.382 Fibo Ret 0.50 Fibo Ret 0.618 Fibo Ret 0.786
= = = = =
Low Low Low Low Low
+ + + + +
(0.236x (High-Low)) (0.382x (High-Low)) (0.50x (High-Low)) (0.618x (High-Low)) (0.786x (High-Low))
! โดยภาพรวม เมื่อต้องการซื้อหุ้น ราคาหุ้นที่คำนวณได้ในสัดส่วนต่างๆ ตั้งแต่ 0.236-0.786 จะต้องต่ำกว่าจุดสูงสุดท่ีผ่านมา และเมื่อต้องการขายหุ้น ราคาหุ้นที่คำนวณได้ จะต้องมีราคาสูงกว่าจุดต่ำสุดที่ผ่านมา จึงจะถูกต้องตาม หลักการของฟีโบนัชชีเทรด ! ตัวอย่างที่ 1 จากกราฟรายวันของหุ้น BEM ในรูปที่ 2-1 จงคำนวณหา ราคาเป้าหมายตามแนวฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ (Fibo Ret) ตั้งแต่ระดับ 0.236-0.786 เพื่อหาจุดซื้อรอบถัดไป โดยกำหนดให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวจากจุด ต่ำสุดไปสูงสุด (A-low 6.20, B-High 8.90) ! วิธีทำ! ขั้นแรกหาส่วนต่างระหว่าง High กับ Low = 8.90-6.20 = 2.70 บาท เมื่อได้ส่วนต่างระหว่าง High-Low แล้ว นำมาเข้าสมการหาราคาย่อ ตัวตามสัดส่วนต่างๆ ดังนี้ Fibo Ret 0.236 = High - (0.236x (High-Low)) Fibo Ret 0.382 = High - (0.382x (High-Low)) Fibo Ret 0.50 = High - (0.50x (High-Low)) Fibo Ret 0.618 = High - (0.618x (High-Low)) Fibo Ret 0.786 = High - (0.786x (High-Low)) แทนค่า High ด้วย 8.90 และส่วนต่าง High-Low ด้วย 2.70 จะได้ Fibo Ret 0.236 = 8.90 - (0.236x (2.70))= 8.26 Fibo Ret 0.382 = 8.90 - (0.382x (2.70))= 7.87 Fibo Ret 0.50 = 8.90 - (0.50x (2.70))= 7.55 Fibo Ret 0.618 = 8.90 - (0.618x (2.70))= 7.23 Fibo Ret 0.786 = 8.90 - (0.786x (2.70))= 6.78
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! เมื่อเราคำนวณราคาเป้าหมายของการย่อตัวด้วยสัดส่วนฟีโบนัชชีค่า ต่างๆ (ดูรูปที่ 2-2) จะพบว่า ราคาหุ้นของ BEM มีการปรับตัวลงทะลุแนว สุดท้ายได้ บริเวณ 6.78 บาท โดยทำจุดต่ำสุดที่ 6.60 บาทแล้วกลับตัวขึ้น ! ข้อสังเกต.. หากราคาหุ้นต่ำกว่าแนว Fibo Ret ระดับใดแล้วดีดขึ้น แล้ว ไม่ผ่านจุดสูงสุดเดิม มีโอกาสปรับลงทะลุแนว Fibo Ret ที่เคยลงมาทดสอบ จากรูปที่ 2-1 จะเห็นว่าแม้ราคา BEM จะกลับตัวขึ้นไปจาก 6.60 บาทได้ แต่ สุดท้ายก็ลงมาและต่ำกว่า 6.60 บาท ! กรณีนี้ ให้ใช้แนวรับถัดไปคือจุดต่ำสุดเดิมของรอบที่ผ่านมา ซึ่งก็คือ 6.20 บาท เป็นแนวรับ หากราคานี้รับไม่อยู่ จำเป็นต้องตัดขายขาดทุนออกไป เพื่อไปรับในราคาที่ต่ำกว่า ด้วย Fibonacci Extension ซึ่งจะได้กล่าวถึงใน บทต่อไป ! ถ้าสังเกตในรูปที่ 2-2 เป็นกราฟรายวันของหุ้น BEM เมื่อคำนวณหาฟี โบนัชชีรีเทซเมนต์ครบแล้ว ระดับราคาต่างๆ จะถูกเรียกว่า Alert Zones เป็น ระดับราคาที่ช่วยเตือนให้นักลงทุนระวังว่า อาจจะมีการกลับตัวที่ระดับราคา ใดระดับหนึ่งในบริเวณใกล้เคียงราคาที่คำนวณได้ FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
B, High 8.90 8.26 Fibo Ret 0.236 7.87 Fibo Ret 0.382 7.55 Fibo Ret 0.500 7.23 Fibo Ret 0.618 6.78 Fibo Ret 0.786 A, low 6.20
Alert Zones
รูปที่ 2-2 กราฟรายวันของหุ้น BEM พร้อม Fibo Ret ระดับต่างๆ
29
30
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! กรณีหุ้น BEM ก่อนที่จะลงถึงระดับ Fibo Ret 0.786 ราคาหุ้นที่ระดับ Fibo Ret บางช่วงอาจจะมีการฟื้นขึ้น เช่น ช่วงราคา 7.70 แถวระดับ Fibo Ret 0.382 จะมีดีดขึ้นไปรอบที่หนึ่ง แต่ไม่ผ่านราคาสูงสุดเดิมที่ 8.90 การ ปรับลงต่ำกว่า 7.70 จึงเป็นไปได้ เพื่อลงไปทดสอบที่ระดับ Fibo Ret 0.50 บริเวณ 7.55 เมื่อลงถึงระดับ 0.50 ราคาก็มีการดีดกลับขึ้นเล็กน้อย แล้วลงต่อ อีกครั้ง ! โดยครั้งนี้ ปรับลงรวดเดียวทะลุทั้งแนว Fibo Ret 0.618 และ 0.786 ลงไปได้ ทำให้นักเก็งกำไรขายตัดขาดทุนออกมาจำนวนมาก ราคาจึงมีเป้าหมาย ที่ 6.78 บาท แต่ไม่จำเป็นต้องถึงเสมอไป บางครั้งเมื่อราคาหุ้น ต่ำกว่าราคาพื้น ฐานพอสมควร จนไม่มีคนขายออกมาอีก ราคาก็จะสามารถสร้างฐานและพร้อม ปรับตัวขึ้น หากภาวะตลาดหุ้นโดยรวมเอื้ออำนวยต่อการฟื้นตัว ! คำแนะนำ จุดที่เริ่มซื้อหุ้นควรจะทยอยซื้อตามแนวฟีโบตั้งแต่ 0.50 ลงมา เพื่อให้ได้ค่าเฉลี่ยที่ต่ำ โดยอาจเริ่มซื้อ ที่ 0.50 จำนวน 10% ของที่ FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
B, High 8.90
โอกาสขายทำ กำไรเมื่อราคาหุ้น ฟื้นขึ้น
ระดับราคาน่าซื้อ แนว Fibo Ret 0.786
A, low 6.20
โซนเข้าสะสมหุ้น
รูปที่ 2-3 กราฟรายวันราคาหุ้น BEM พร้อมโซนสะสมหุ้นที่ Fibo Ret 0.786-1.00
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ต้องการและ ที่ 0.618 จำนวน 20% ของที่ต้องการ และที่ 0.786 อีก 30% ของที่ต้องการ ! และอีกส่วนที่เหลือ อาจจะรอซื้อใกล้ๆ ระดับ 1.00 หรือเมื่อราคาเริ่ม เปลี่ยนทิศทางชัดเจน โดยสังเกตการไม่เกิดจุดต่ำสุดใหม่ ภายในระยะเดือน เมื่อซื้อหุ้นได้แล้วเมื่อราคาปรับตัวขึ้น ก็สามารถเลือกขายทำกำไรได้ตามชอบใจ โดยให้ใช้แนวฟีโบนัชชีเดิมเป็นแนวต้านตามลำดับ ! จากรูปที่ 2-3 จะเห็นได้ว่าเมื่อสะสมหุ้นบริเวณ Fibo Ret 0.786 จะมี รอบให้ขายทำกำไร (หากผิดพลาดจะขาดทุนเล็กน้อย) ในกรณีหุ้น BEM สามารถดีดขึ้นไปให้ขายแถว 7.50 บาท ถือได้ว่า สร้างผลกำไรมากกว่า 10% จากราคาเฉลี่ยที่ 6.78 บาท ซึ่งเป็นแนวฟีโบนัชชีระดับ 0.786 การตัดสินใจซื้อขาย
! การซื้อหุ้นด้วยหลักการของฟีโบนัชชี สิ่งแรกต้องรู้ว่า ราคาขึ้นจากจุดต่ำ สุดไปสูงสุดที่ราคาไหน จึงจะคำนวณหาแนวรับด้วยฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ได้ เช่น กรณีหุ้น BEM ราคาหุ้นที่ขึ้นจาก 6.20 บาทไปสูงสุดที่ 8.90 บาท เมื่อชัดเจน ว่าราคากำลังปรับตัวลง จึงสามารถใช้ระดับ Fibo Ret 0.236-0.786 เข้าไปวัด เป้าราคาที่จะลงมาได้ ส่วนจุดใดจะเป็นจุดเปลี่ยนทิศทางต้องรอสัญญาณกลับ ตัวโดยสัญญาณจากแท่งเทียนจะมาก่อนสัญญาณอื่นๆ ! แนวรับแรกตรงบริเวณ Fibo Ret 0.236 จะไม่ใช้แนวรับแท้จริง ยกเว้น หุ้นมีปัจจัยบวกและกำลังขึ้นอย่างร้อนแรง ซึ่งนานๆ จะมีสักตัวหนึ่ง แต่ปกติ โดยค่าเฉลี่ย แนวรับที่ดีจะอยู่บริเวณ Fibo Ret 0.618-0.786 ที่ซื้อแล้วมักมี โอกาสกำไรมากกว่าขาดทุนถึงร้อยละ90 ! จากรูปที่ 2-3 ราคาหุ้นBEM โซนซื้อที่ดีคือบริเวณ 6.78 ลงมา ทันทีที่ ราคาหุ้นฟื้นขึ้น ให้มองแนว Fibo Ret ก่อนหน้าเป็นแนวต้านเพื่อขายทำกำไรระ ยะสั้นๆ ได้ อย่างเช่น BEM ถ้าได้หุ้นราคา 6.70 แต่หุ้นลงไปต่ำสุด 6.60 จาก นั้นฟื้นขึ้น มองต้านแรกบริเวณ Fibo Ret 0.618 บริเวณ 7.23 เป็นแนวแรกที่ ควรขายทำกำไร และถ้าผ่าน ก็มองเป้าหมายต่อไปที่ 7.55 หรือ Fibo Ret
31
32
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
0.50 ถ้าผ่่านได้ให้มองเป้าหมายถัดไป และเมื่อใดก็ตามที่ราคาเกิดไม่ไปต่อ แล้วย้อนกลับลงมาที่แนวฟีโบนัชชีเดิมที่ผ่านไปได้ ควรใช้เป็นจุดขายทำกำไร หรือตัดขาดทุนในกรณีที่เราใช้หลักการของฟีโบนัชชีเทรด ! ตัวอย่างของ BEM รูปที่ 2-1, 2-2, 2-3 เป็นกรณีราคาหุ้นปรับตัวขึ้นไป ทำจุดสูงสุดแล้วย่อตัวลง เพื่อหาจุดเข้าซื้อ ต่อไปมาดูการหาจุดขายเมื่อราคาหุ้น ปรับตัวจากจุดสูงสุดลงมาต่ำสุด แล้วฟื้นขึ้น ถ้าซื้อหุ้นไว้แล้วต้องการหาจุดขาย จะทำได้อย่างไร รูปที่ 2-4 กราฟรายวันของหุ้น TPIPL เมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหว ของราคา เห็นได้ว่า ราคาปรับลงจากจุดสูงสุด A, High 2.78 บาท และลงมา ต่ำสุดที่ B, Low 1.96 บาท หลังจากนั้นราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้น ราคาหุ้นจะขึ้นไปได้ แค่ไหน สามารถใช้ Fibo Ret เป็นแนวทางในการหาราคาเป้าหมายเพื่อการขาย หุ้นได้ โดยคำนวณตามสมการดังนี้ Fibo Ret 0.236 = Low + (0.236x (High-Low)) Fibo Ret 0.382 = Low + (0.382x (High-Low)) FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
A, High 2.78 Alert Zones 2.605 Fibo Ret 0.786 2.467 2.370 2.273 2.154
Fibo Ret 0.618 Fibo Ret 0.500 Fibo Ret 0.382 Fibo Ret 0.236
B, Low 1.96 รูปที่ 2-4 กราฟรายวันราคาหุ้นTPIPL
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
Fibo Ret 0.50 = Low + (0.50x (High-Low)) Fibo Ret 0.618 = Low + (0.618x (High-Low)) Fibo Ret 0.786 = Low + (0.786x (High-Low)) ! เมื่อแทนค่า Fibo Ret 0.236 Fibo Ret 0.382 Fibo Ret 0.50 Fibo Ret 0.618 Fibo Ret 0.786
High 2.78 Low 1.96 จะได้ตัวเลขดังนี้ = 1.96 + (0.236x (2.78-1.96)) = 2.154 = 1.96 + (0.382x (2.78-1.96)) = 2.273 = 1.96 + (0.50x (2.78-1.96)) = 2.370 = 1.96 + (0.618x (2.78-1.96)) = 2.467 = 1.96 + (0.786x (2.78-1.96)) = 2.605
! ! เมื่อเราคำนวณราคาเป้าหมายที่ระดับฟีโบนัชชีต่างๆ เรียบร้อย ก็ สามารถตั้งเป้าหมายได้ว่า จะขายออกตรงไหน ราคาไหนที่พอใจ ตัวอย่างในรูป 2-4 ราคาหุ้น TPIPL สามารถดีดขึ้นจนผ่านระดับ Fibo Ret 0.618 แต่ไม่ สามารถไปต่อได้ เมื่อราคาตกลงต่ำกว่า 2.46บาท เป็นโอกาสในการขายหุ้น เพื่อทำกำไร ! ผลตอบแทนจากจุดต่ำสุดมาถึงจุดสูงสุดของการฟื้นตัว คิดเป็นผล ตอบแทนเท่าไร.??? [(2.48-1.96)/1.96]x100 = 26.50 หรือร้อยละ 26.50 ! เมื่อราคาเปลี่ยนทิศทางให้ทำการวัดเป้าหมาย Fibo Ret ใหม่ เปลี่ยนจุด High Low ใหม่ จะได้ราคาเป้าหมายในการเข้าซื้อรอบถัดไป ! คำถามคือ แล้วจะทราบได้อย่างไรว่า จุดเปลี่ยนทิศทางจะอยู่ที่ระดับ Fibo Ret ใดหรือระดับราคาเท่าไร ! คำตอบคือ การมองหาสัญญาณกลับตัวในแท่งเทียน ซึ่งต้องศึกษารูป แบบการกลับตัวของแท่งเทียนเพ่ิมเติม แต่ยังมีอีกทางหนึ่งที่จะคาดการณ์ได้ว่า ราคาหุ้นน่าจะจบรอบที่ระดับฟีโบนัชชีเท่าไร ราคาเท่าไร โดยการเทียบ Fibo Ret มากกว่าหนึ่งจุดขึ้นไป โดยระดับราคาใดบนฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ที่ทับซ้อน กันมากที่สุด ถือเป็นจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ของรอบ กรณีที่ไม่รอสัญญาณกลับ ตัวจากแท่งเทียน แนวทางนี้มีความแม่นยำสูงและน้อยคนที่จะรู้ความลับนี้
33
34
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ทำ Fibo Ret เทียบมากกว่าหนึ่งจุด
! กรณีที่ราคาหุ้นการเคลื่อนไหวมีจุดสูงสุดต่ำสุดหลายจุด เมื่อพบการกลับ ตัว เราสามารถทำการเทียบแบบหลายจุด(Multipoint) เพื่อความแม่นยำในการ ตัดสินใจว่าควรจะซื้อหรือขายที่ราคาเท่าไร จุดไหนความเป็นไปได้มากที่สุด โดย อาศัยจุดที่ทับซ้อนกันของระดับฟีโบนัชชี หากระดับใดมีการทับซ้อนกันให้ตั้งข้อ สังเกตได้เลยว่าจุดนั้นจะเป็นจุดกลับตัวหรือเปลี่ยนทิศทางของรอบที่แท้จริง •!การเทียบแบบสองจุด! ! ในรูปที่ 2-5 เป็นกราฟรายวันราคาหุ้น KBANK การเคลื่อนไหวราคาหุ้น ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดที่ 185 (A, High 185) ลงไปต่ำสุดที่ 154 (C, Low 154) แต่ระหว่างทางมีการปรับขึ้นสลับ โดยมีจุดสูงสุดย่อยที่ 178.50 (B, High 178.50) เมื่อราคาหุ้น KBANK ฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุด การหาจุดขายบน แนวทางของฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ สามารถทำได้ดังนี้
FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
A, High 185
High-1 B, High 178.5
High-2
C, Low 154
Low
รูปที่ 2-5 กราฟรายวันของหุ้น KBANK เทียบเป้าหมายฟีโบนัชชีแบบสองจุด
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! วิธีทำ เริ่มจากคำนวณหาระดับฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ (0.236-0.786) ระหว่างจุด A-C ตามสมการหาจุดขายในตัวอย่างก่อนหน้า ! Fibo Ret = Low + [(High-Low)xRatio] แทนค่า ส่วนต่างHigh-Low ด้วย 185-154 = 31 และแทน Low ด้วย 154 จะได้ตามตารางที่ 2-1 (และคำนวณแบบเดียวกัน ระหว่างจุด B-C) ตารางที่ 2-1 แสดงราคาหุ้น KBANK ที่ระดับ Fibo Ret High-Low AC 0.236 161.32 0.382 165.84 0.50 169.50 0.618 173.16 0.786 178.37
Fibo Ret
High-Low BC 159.78 163.36 166.25 169.14 173.26
FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
A, High 185
High-1
Alert Zones For Sell
B, High 178.5
178.37 Fibo Ret 0.786 173.16 Fibo Ret 0.618
High-2169.50
Fibo Ret 0.500
165.84 Fibo Ret 0.382 161.32 Fibo Ret 0.236
C, Low 154
Low
รูปที่ 2-6 กราฟรายวันของหุ้น KBANK พร้อม Fibo Ret ระหว่าง AC
35
34
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! เมื่อได้ระดับราคาเป้าหมายตาม Fibo Ret ทุกจุดเรียบร้อย ในตารางที่ 2-1 จะพอเห็นชัดว่า ระดับราคา 166-167 เป็นระดับราคาจุดร่วมแรกที่เกิดขึ้น ระหว่างการวัด Fibo Ret AC(ในรูปที่ 2-6), BC (ในรูปที่ 2-7) ซึ่งราคาหุ้น KBANK ได้ถูกขายทำกำไรรอบแรกตรง 166.50 โดยทำจุดสูงสุดได้ที่ 167 แล้ว ย่อลงอีกรอบ ! อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น KBANK ได้ทำราคาเกินระดับ Fibo Ret 0.382 AC(165.84) หรือ Fibo Ret 0.50 BC (166.25) สังเกตได้ว่า เมื่อราคาทะลุ ผ่านได้แต่ยืนไม่ได้ แล้วย่อตัวลงมา แต่ไม่ทำนิวโลวหรือจุดต่ำสุดใหม่ที่ต่ำกว่า 154 บาท พบว่าหลังจากราคาสร้างฐานได้ ราคาหุ้นจะปรับขึ้นทะลุบริเวณ 167 ได้และไปหาเป้าหมายที่จุดร่วมต่อไป ซึ่งคือบริเวณ 173-178 บาท และราคา หุ้น KBANK ได้จบรอบที่ 179 บาท ถือเป็นจุดขายทำกำไรของรอบที่ซื้อจาก 154 บาท หากวัดส่วนต่างราคา สร้างผลตอบแทนได้ร้อยละ 16.20 เมื่อเทียบ จากราคาต่ำสุดที่ 154 บาท [[(179-154)/154]x100] FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
A, High 185
High-1 B, High 178.5 Alert Zones for Sell 173.26 Fibo Ret 0.786
High-2 169.14 Fibo Ret 0.618
166.25 Fibo Ret 0.500 163.36 Fibo Ret 0.382 159.78 Fibo Ret 0.236
C, Low 154
Low
รูปที่ 2-7 กราฟรายวันของหุ้น KBANK พร้อม Fibo Ret ระหว่าง BC
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
A, High 185
High-1 B, High 178.5 C, High 175
High-2 165.84-166.98 Fibo Ret จุดร่วม
D, Low 154
Low
รูปที่ 2-8 กราฟรายวันของหุ้น KBANK เทียบเป้าหมายฟีโบนัชชีแบบสามจุด
ตารางที่ 2-2 แสดงราคาหุ้น KBANK ที่ระดับ Fibo Ret เทียบ 3 จุด Fibo Ret 0.236 0.382 0.50 0.618 0.786
High-LowAD
High-LowBD
High-LowCD
161.32 165.84 169.50 173.16 178.37
159.78 163.36 166.25 169.14 173.26
158.96 162.02 164.50 166.98 170.51
•!การเทียบแบบสามจุด! ! ในรูปที่ 2-8 เป็นกราฟรายวันหุ้น KBANK เป็นกราฟเดิมเช่นเดียวกับรูป 2-5,2-6,2-7 เมื่อนำมาเทียบ Fibo Ret 3 จุด ระหว่าง ABCD โดยเพิ่มการวัด ฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ระหว่างจุด CD เพิ่มขึ้น เป็นการเทียบ3จุด AD, BD, CD ! ส่วนตารางที่ 2-2 เป็นราคาหุ้นที่ระดับ Fibo Ret ต่างๆของทั้งสามจุด เมื่อดูจากราคาพบว่าจุดร่วมจะอยู่ช่วง 165-166 จากกราฟพบว่าที่บริเวณ 165
35
36
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
มีแรงขายเกิดขึ้น แต่สุดท้ายรอบแรกก็จบที่ระดับ 167 เป็นระดับ Fibo Ret 0.618 ของช่วง CD ! ข้อสังเกต ระหว่างจุด CD จะเป็นจุด High-Low ก่อนที่ราคาหุ้น KBANK จะเปลี่ยนทิศทางจากลงมาเป็นขึ้น เป้าราคาที่ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด จึงมา ความแม่นยำสูงสุด โดยรอบนี้ราคาสูงสุดอยู่ที่ 167 บาท แล้วปรับตัวลง ซึ่ง ราคา 167 บาท ใกล้เคียงที่ Fibo Ret0.618 ของ CD พอดี ส่วนเมื่อไรก็ตามที่ ราคาทะลุไฮของจุด C ตรง 175 ไปได้ แนวต้านถัดไปต้องเทียบจากจุด B และ A แทน และพิจารณาเช่นนี้ไปเรื่อยๆ จนกว่าจะมีสัญญาณเปลี่ยนทิศทางจาก รอบขึ้นสู่รอบลงอีกครั้ง ! การพิจารณาขายทำกำไรหุ้นตามแนวฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ ทำให้การ ลงทุนแต่ละรอบมีเป้าหมายราคาชัดเจน ไม่ลังเล เพราะในการลงทุนหุ้น กำไร ถือว่าจบ ไม่เสียดายหากขายแล้วขึ้นต่อ ต้องฝึกใจให้ได้ จึงจะไม่ติดกับดักความ โลภและความกลัว FIBONACCI PRICE RETRACEMENTS
High-1
D, High 14.88 14.02 Fibo Ret 0.236 13.49 Fibo Ret 0.382
B, High 12.76
High-2
13.07 Fibo Ret 0.500 12.64 Fibo Ret 0.618 12.03 Fibo Ret 0.786
Alert Zones for Buy A, Low 10.88
C, Low 11.25
Low
รูปที่ 2-9 กราฟรายวันของหุ้น BANPU พร้อมค่า Fibo Ret ระหว่างจุดCD
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ในรูปที่ 2-9 เป็นกราฟรายวันหุ้น BANPU ราคาปรับขึ้นจากจุดต่ำสุด A 10.88 บาท ไปจุดสูงสุด B 12.76 บาท และย่อลงมาต่ำสุดที่จุด C 11.25 บาท แล้วปรับขึ้นต่อไปทำจุดสูงสุดที่ D 14.88 บาท หลังจากจบรอบขึ้น การจะ เข้าซื้อหุ้นรอบต่อไป ทำอย่างไรให้มั่นใจว่าซื้อแล้วมีโอกาสขาดทุนน้อยสุด หรือ ถ้าสุดยอดมากๆ ซื้อแล้วต้องปรับขึ้นเลยในวันต่อมา การเทียบฟีโบนัชชีรีเทซ เมนต์หลายจุด หรืออย่างน้อยสองจุดขึ้นไป จะช่วยเพิ่มความมั่นใจได้ระดับหนึ่ง ! ตารางที่ 2-3 แสดงให้เห็นตัวเลขราคา BANPU เมื่อวัด Fibo Ret ระหว่าง AD, CD เมื่อหาจุดร่วมพบว่ามีหลายจุด แต่จุดที่ไม่แนะนำให้ใช้คือ Fibo Ret 0.236-0.50 เนื่องจากโอกาสที่ราคาหุ้นจะหลุดจากระดับดังกล่าวมี ค่อนข้างสูง ดังนั้นระดับราคาที่ Fibo Ret 0.236-0.50 ไม่ใช่แนวรับซื้อที่ดี แต่ ควรจะเริ่มซื้อที่ระดับ Fibo Ret 0.618 หรือ Fibo Ret 0.786 จะทำให้ซื้อหุ้น ได้ในราคาที่ถูก โอกาสทำกำไรได้อย่างรวดเร็วค่อนข้างสูง ! ลองพิจารณาดูว่า ถ้าเข้าซื้อหุ้น BANPU ที่ระดับ Fibo Ret 0.618 (AD 12.40) และ Fibo Ret 0.786 (CD 12.04) พบว่าราคาได้ปรับลงไปต่ำสุดที่ 12.00 บาท ซึ่งมีส่วนต่างน้อยมากจากจุดที่เริ่มซื้อ ! ดังนั้น เมื่อราคาหุ้นได้ปรับลงจนถึงระดับ Fibo Ret 0.786 มักจะฟื้นตัว ในเวลาต่อมา ทำให้นักลงทุนสามารถสร้างกำไรได้อย่างรวดเร็ว ในรูปที่ 2-9 พบว่าในวันต่อมา ราคาหุ้น BANPU ได้ปรับเพิ่มขึ้นและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลายวันติดต่อกันจนไปสูงสุดที่ 14.50บาท ทำให้เกิดส่วนต่างมากถึง 2.50 บาท หรือคิดเป็นร้อยละ 20.83 เทียบจากจุดต่ำสุดของที่ 12.00 บาท ! ตารางที่ 2-3 แสดงราคาหุ้น BANPU ที่ระดับ Fibo Ret High-Low AD 0.236 13.94 0.382 13.33 0.50 12.88 0.618 12.40 0.786 11.74
Fibo Ret เพื่อซื้อ
High-Low CD 14.02 13.49 13.07 12.64 12.03
37
38
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
เทียบหลายไทม์เฟรม
! ในการซื้อขายหุ้นจริงๆ แต่ละคนมีกลยุทธ์ที่ต่างกัน บางคนเทรดรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน รายปี กราฟแท่งเทียนจึงสามารถดูได้หลายกรอบเวลา เช่นต้องการดูแบบแท่งละวัน Day แท่งละสัปดาห์ Week แท่งละเดือน Month สามารถเลือกได้ การหาจุดซื้อและจุดขายด้วยหลักฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ สามารถ นำไปใช้ในทุกกรอบเวลา ตามลักษณะของผู้ลงทุน ! กรณีเล่นสั้นให้เน้นกรอบเวลารายชั่วโมง ยิ่งถ้าเป็นเทรดวันต่อวัน ต้องใช้ กราฟราย 15นาที เพื่อสามารถกำหนดจุดเข้าออกได้อย่างเหมาะสม ! สำหรับนักลงทุนเป็นรอบ มีเวลารอคอยหุ้นขึ้นลงแบบจบรอบใหญ่ได้ สามารถใช้กราฟเดือนหรือสัปดาห์หรือวัน ถ้าเป็นนักลงทุนเล่นแบบทำเงินทุก เดือน ต้องดูกราฟวันเป็นหลัก ! ส่วนนักลงทุนแบบสะสมหุ้นรอบใหญ่ 12 เดือนขึ้นไป ให้เน้นดูกราฟ เดือน เพื่อกำหนดจุดเข้าออก กราฟเดือนจะบ่งบอกการจบรอบใหญ่ได้ดี การ เข้าซื้อสะสมหุ้นแบบรอบใหญ่ ต้องดูกราฟเดือนก่อนเสมอ หากกราฟเดือนมี High-1
B, High 65.56
Alert Zones for Sell 53.86 Fibo Ret 0.786
High-2
44.67 Fibo Ret 0.618 38.22 Fibo Ret 0.500 31.77 Fibo Ret 0.382 23.78 Fibo Ret 0.236
A, Low 10.57
Low C, Low 10.88
รูปที่ 2-10 กราฟแท่งเทียนของหุ้น BANPU ในกรอบเวลารายเดือน Month
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ลักษณะปรับตัวถึงแนวฟีโบนัชชีสำคัญ เช่น 0.618 หรือ 0.786 เป็นจุดที่น่า สนใจเข้าสะสม ยิ่งหุ้นมีพื้นฐาน มีรายได้เติบโต มีกำไร ยิ่งน่าสนใจมาก ! รูปที่ 2-10 กราฟเดือนของหุ้น BANPU พบว่าจุดต่ำสุด A 10.57 เกิด ขึ้นในปี 2008 จากนั้นปรับขึ้นไปยังจุดสูงสุด B 65.56 บาท ในปี 2011 จาก นั้นปรับตัวลดลงมาต่ำสุดที่จุด C 10.88 บาทในปี2016 จากนั้นจึงเริ่มปรับขึ้น จนมาถึงระดับราคา 20 บาท ! จุดซื้อคือจุดที่ 10.88 บาท Fibo Ret 1.0 เทียบกับจุด AB ประกอบกับ ราคาหุ้นไม่สร้างนิวโลวต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้าคือ 10.57 บาท การเข้าซื้อ ลงทุนที่ 10.88 จึงสร้างผลตอบแทนเกือบเท่าตัว สรุปเมื่อพิจารณาจากกราฟ เดือนของหุ้น BANPU พบว่า หุ้น BANPU กำลังฟื้นตัวและเมื่อวัด Fibo Ret พบว่ามีแนวต้านแรกที่ 23.78 บาทที่ระดับ Fibo Ret 0.236 หากผ่านได้จึง หวังได้ที่ระดับสูงขึ้นไป ! รูปที่ 2-11 กราฟรายสัปดาห์ของหุ้น BANPU จะเป็นไปในทิศทาง เดียวกันกับกราฟเดือนในรูป 2-10 แต่จะเห็นจุดสูงสุดในรอบที่ใกล้ขึ้น โดยใน B, High 26.62
High-1
Alert Zones for Sell 23.25 Fibo Ret 0.786
High-2 A, Low 18.81
20.51 Fibo Ret 0.618 18.75 Fibo Ret 0.500 16.89 Fibo Ret 0.382 14.59 Fibo Ret 0.236
Low C, Low 10.88 รูปที่ 2-11 กราฟแท่งเทียนของหุ้น BANPU ในกรอบเวลารายสัปดาห์ Week
39
40
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
รูป 2-11 มีจุด B เป็นจุดสูงสุดที่ 26.62 บาท ถือเป็นเป้าหมายสำคัญของการ ขึ้นมารอบนี้ หากผ่านได้ มีโอกาสไปต่อ ถ้าวัด Fibo Ret พบว่าแนวต้านที่ยังไม่ ผ่านคือ 23.25 เป็นระดับ Fibo Ret 0.786 ถือเป็นแนวต้านที่แข็งแรง หาก ไม่มีหุ้นไม่ควรเข้าซื้อเมื่อราคาถึงบริเวณนี้ เพราะจะขาดทุนได้ ! การตัดสินใจเข้าลงทุน เมื่อราคาหุ้นมีแนวโน้มขาขึ้นชัด การเข้าซื้อควร รอจังหวะอ่อนตัว เพราะระหว่างทางขาขึ้นมักมีจังหวะย่อตัวลงมาให้ซื้อได้ ไม่ จำเป็นต้องไล่ราคา สังเกตกราฟแท่งเทียนในรายสัปดาห์จะพบว่ามีราคาสูงสุด ใหม่ทุกสัปดาห์ ถือเป็นการยืนยันขาขึ้นในกราฟแท่งเทียนและยังไม่มีสัญญาณ ขายปรากฎ เมื่อมีหุ้น BANPU อยู่แล้ว สามารถถือต่อเพื่อลุ้นขายทีแนวต้านสูง ขึ้นไปบริเวณ 23-26 บาท ! เมื่อดูในกรอบเวลาแบบรายวัน Day รูปที่ 2-12 จะเห็นว่าราคาหุ้น BANPU ปรับเพิ่มขึ้นสูงกว่าจุดสูงสุดเดิมที่จุด B ตรง 17.00 บาท ราคาเป็น แนวโน้มขาขึ้น จะมองไม่เห็นแนวต้านในกรอบเวลารายวัน
High-1 B, High 17.00
High-2
C, Low 13.90 A, Low 11.50
Low
รูปที่ 2-12 กราฟแท่งเทียนของหุ้น BANPU ในกรอบเวลารายวัน Day
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! หากนักลงทุนมีหุ้น BANPU อยู่และไม่แน่ใจว่าราคาจะไปต่อได้แค่ไหน ถ้ากรอบเวลารายวันไม่มีคำตอบให้ สามารถไปดูกราฟรายสัปดาห์และรายเดือน เพื่อช่วยหาคำตอบได้ และการวัด Fibo Ret สามารถทำได้ทุกกรอบเวลา กรณี ตัวอย่างหุ้น BANPU กราฟวัน ไม่มีแนวต้านแต่เมื่อไปดูกราฟสัปดาห์ และ เดือนยังมีแนวฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ในระดับถัดไป ! โดยในรูปที่ 2-10 และ 2-11 จะพบแนวฟีโบนัชรีเทซเมนต์ที่ใกล้เคียงกัน และราคาหุ้น BANPU กำลังเดินทางไปให้ถึงคือระดับ 23.25-23.78 บาท กลยุทธ์ของการลงทุนในหุ้นตัวนี้ คือถ้ามีหุ้นอยู่แล้วรอขายทำกำไรบริเวณ 23-24 บาท จำนวน 50 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากแนวโน้มของหุ้น BANPU ระยะ ยาวมีโอกาสฟื้นตัวต่อได้อีก และระดับราคาสามารถวิ่งสูงขึ้นกว่านี้ได้ หากขาย ทั้งจำนวนที่ถืออยู่อาจจะไม่มีหุ้นขายเมื่อราคาวิ่งต่อไป ถ้าไม่ขายแล้วราคาไม่ไป ต่อ ก็เสียโอกาสการทำกำไร ! กรณีที่เมื่อราคาหุ้น BANPU ขึ้นมาทดสอบ 23-24 บาทแล้วปรับตัวลด ลงจากแรงขายทำกำไร การซื้อหุ้นคืนสามารถใช้แนวรับแรกที่ 20.50 บาท หรือ Fibo Ret 0.618 ในกราฟรายสัปดาห์เป็นการรับซื้อหุ้นเพื่อนำไว้ขายในรอบต่อ ไป เมื่อยังมองว่าราคาหุ้นเป็นแนวโน้มขาขึ้น เพราะการไม่รับหุ้นกลับคืน เมื่อ ราคาวิ่งผ่านไฮเดิมไปได้ จะไม่มีหุ้นขายทำกำไรอีก ! อย่างไรก็ดี การคาดหวังราคาหุ้นจะวิ่งไปมากๆ ยังมีอีกหลายปัจจัยเช่น ผลประกอบการของบริษัท ถ้าผลประกอบการดีต่อเนื่อง ราคาอาจจะไปต่อได้ จำนวนหุ้นที่รายย่อยถือครอง หากมีจำนวนรายย่อยถือมากโอกาสจะไปได้ไกลมี จำกัด เนื่องจากมีรายย่อยพร้อมขายหุ้นออกมามาก ! รูปที่ 2-13 กราฟรายเดือนของ CKP เป็นตัวอย่างการใช้ฟีโบนัชชีรีเทซ เมนต์ระดับรายเดือน ร่วมกับแท่งเทียน โดยสิ่งที่เรียนรู้ได้จากกราฟนี้คือ ราคา หุ้นต่ำสุดที่จุด A 1.90 บาท แท่งเทียนเป็นสีแดง แต่พอแท่งถัดมาเป็นสีเขียว หมายถึงแรงซื้อมากกว่าแรงขาย จากนั้นแท่งเทียนถัดไปสามารถปิดสีเขียวได้ต่อ เนื่องพร้อมราคาหุ้นมีจุดสูงสุดทุกเดือนติดต่อกัน แบบนี้จึงเรียกว่าแนวโน้มขา ขึ้น การซื้อหุ้นในช่วงนี้จะได้กำไรไม่ยาก ราคาหุ้นเดินทางขึ้นต่อเนื่องจนถึง ระดับสูงสุดที่ 4.03 บาท แท่งเทียนของเดือนนี้เป็นสีแดง แรงขายมากกว่าแรง
41
42
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ซื้อ ราคาหุ้นจึงมีสัญญาณขายเกิดขึ้น เมื่อสัญญาณขายนี้ปรากฎในกราฟเดือน ส่วนใหญ่ร้อยละ 80 ราคาหุ้นจะเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง และจะลงต่อเนื่อง หลายเดือน การตัดสินใจของนักลงทุน ควรขายทำกำไร ให้เหลือหุ้นน้อยที่สุด แล้วกลับมาซื้อสะสมเมื่อราคามีโอกาสเปลี่ยนทิศทาง โดยดูสัญญาณแท่งเทียน เป็นสำคัญ ! จากจุด B ลงมาถึงจุด C ต่ำสุดที่ 1.87 จะเห็นได้ว่าแท่งเทียนทุกเดือน เป็นสีแดงอาจจะมีบางช่วงเป็นแท่งเขียวสั้นๆ ซึ่งไม่มีนัยสำคัญ อาจจะเป็นการ ดีดกลับช่วงสั้นแล้วลงต่อ สุดท้ายราคาหุ้น CKP มาจบที่ต่ำสุดตรง 1.87 ใกล้ เคียงจุดต่ำสุดก่อนหน้าคือจุด A ที่ 1.90 หรือเป็นระดับ Fibo Ret1.00 ! จุดสังเกตของการเปลี่ยนทิศทาง คือ จุด C แท่งเทียนทำจุดต่ำสุดแต่ สามารถปิดเป็นสีเขียว หรือแรงซื้อชนะแรงขายได้เป็นแท่งแรกและราคาตกต่ำ จนถึงระดับ Fibo Ret1.00 ถือเป็นแนวรับสำคัญของหุ้น ยิ่งเป็นกราฟเดือนด้วย แล้ว ยิ่งสำคัญมาก หากราคาลงมาถึงได้ หมายความว่าราคาได้สะท้อนข่าวร้าย ไปหมดแล้ว จึงมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนต่อๆมา B, High 4.03
High-1
D, High 3.84 3.57 Fibo Ret 0.786
High-2
3.20 Fibo Ret 0.618 2.95 Fibo Ret 0.500 2.70 Fibo Ret 0.382 2.38 Fibo Ret 0.236
A, Low 1.90
Low C, Low 1.87
รูปที่ 2-13 กราฟเดือนของหุ้น CKP ฟื้นตัวใกล้ระดับสูงสุดเดิม Fibo Ret 1.00
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ภายหลังจากจุด C ยังต้องรอการยืนยันว่า ราคาหุ้นไม่ลงต่ำกว่า จุดต่ำ สุดเดิมและสามารถทำจุดสูงสุดใหม่เหนือกว่าแท่งเทียนก่อนหน้าได้ ถือว่ายืนยัน การเปลี่ยนทิศทาง เข้าซื้อสะสมเพื่อรอการฟื้นตัวขึ้นสู่เป้าหมาย ! จากกราฟเดือนของ CKP การปรับตัวเพื่อขึ้นของราคา มีแนวต้านตามระ ดับฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ต่างๆ พบว่าแนวต้านแรกตรง Fibo Ret 0.236 มีความ ลังเลของแรงซื้อจึงเกิดการขายทำกำไรและถ้าไม่สามารถขายลงมาจนต่ำกว่าจุด ต่ำสุดเดิมได้ ราคาจะสามารถผ่านแนวต้านนี้ไปได้สำเร็จและใช้แนว Fibo Ret 0.382 เป็นแนวต้านถัดไป ! จุดเข้าซื้อที่ดีคือ ถ้าสามารถเสี่ยงได้มากให้เข้าซื้อที่ 1.90 หรือราคาต่ำ สุดของรอบก่อน หรือเข้าซื้อเมื่อราคาฟื้นขึ้นแล้วทะลุผ่าน Fibo Ret0.236 ไป ได้ จากกราฟเดือนของ CKP ค่อนข้างชัดเมื่อราคาทะลุผ่าน Fibo Ret 0.236 ราคาปรับขึ้นต่อเนื่องหลายเดือนติดต่อกัน ! ดังนั้นเมื่อซื้อที่ระดับ Fibo Ret 0.236 บริเวณ 2.38 บาท สามารถใช้ แนว Fibo Ret 0.382-0.786 เป็นจุดขายทำกำไรได้ และใช้ราคาต่ำกว่า 2.38 บาทเป็นจุดขายเมื่อราคาผิดทางที่คาด ! ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยอาศัยกราฟเดือน จะมีผลตอบแทนสูงกว่า การใช้กราฟรายวันและรายสัปดาห์ ในกรณีของ CKP ราคาต่ำสุด 1.87 ราคา สูงสุดที่เห็นในกราฟ 3.84 จะเห็นได้ว่าส่วนต่างมากถึง 3.84-1.87 = 1.97 คิด เป็นผลตอบแทนสูงสุดร้อยละ 105 หรือหนึ่งเท่าตัว หรือหนึ่งเด้งตามภาษาการ ลงทุนในหุ้น ! อย่างไรก็ดี กราฟเดือนของหุ้น CKP ในรูปที่ 2-13 เมื่อสังเกตจากแท่ง เทียนยังถือว่ามีแรงซื้อต่อเนื่อง ยังไม่มีแรงขายที่จะทำให้ราคาเปลี่ยนแนวโน้มได้ แม้แท่งเทียนล่าสุดจะเป็นสีแดงแต่มีขนาดสั้นกว่าแท่งเทียนสีเขียวก่อนหน้า ที่ทำ ราคาสูงสุดต่ำสุดไว้ที่ 3.84, 2.80 ตราบใดที่ราคายังไม่ปิดต่ำกว่า 2.80 ราคา หุ้น CKP ยังมีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นจนถึงจุดสูงสุดของรอบก่อนคือบริเวณ 4.03 บาท ! เหตุผลสนับสนุนคือ ราคาหุ้นสามารถผ่านแนวต้านที่ Fibo Ret 0.786 บริเวณ 3.57 ไปได้สำเร็จ โดยไปทำจุดสูงสุด 3.84 บาท แต่มีการย่อตัวลงมา
43
44
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ตามความผันผวน ส่วนราคาจะวิ่งขึ้นต่อเพื่อทดสอบระดับ Fibo Ret1.00 บริเวณ 4.03 บาทหรือไม่ ขึ้นกับว่าเดือนสองเดือนข้างหน้าราคาจะสามารถทะลุ ผ่าน 3.84 บาทได้หรือไม่ ถ้าได้จะยืนยันเป้าหมายและถ้าผ่านราคา 4.03 บาท ไปจะไร้แนวต้าน ราคาจะวิ่งขึ้นต่อเนื่อง เป้าหมายจะวัดด้วย Fibo Ext ซึ่งจะ กล่าวในบทต่อไป ! รูปที่ 2-14 กราฟรายเดือนของหุ้น STPI เป็นตัวอย่างการหาจุดซื้อด้วย Fibo Ret พร้อมใช้สัญญาณแท่งเทียนยืนยันการเข้าซื้อ ราคาหุ้นขึ้นจากจุด A 4.05 บาท ไปสูงสุดที่จุด B 23.18 บาท ราคาปรับลงต่อเนื่องมีจุดฟื้นตัวรอบ แรกที่บริเวณ Fibo Ret0.50 แล้วฟื้นขึ้นไม่ทำนิวไฮ ราคาจึงลดลงต่อเนื่องและ มาถึงแนว Fibo Ret0.786 ที่ 8.14 บาท และทะลุลงไปทำจุดต่ำสุดที่ C 7.00 บาท เมื่อราคาหุ้นตัดสินเช่นนี้ ในอนาคตหากราคาทะลุต่ำกว่า 7.00บาท ราคาเป้าหมายถัดไปคือ 4.03 บาท ! สังเกตได้ชัดเจนระหว่างการปรับตัวลงจะมีจังหวะดีดกลับเมื่อราคาลงมา ถึงแนว Fibo Ret ระดับต่างๆ แต่พอปรับขึ้นไปไม่ผ่านจุดสูงสุดเดิม ราคาจึง B, High 23.18
High-1
18.67 Fibo Ret 0.236 15.87 Fibo Ret 0.382
High-2
13.62 Fibo Ret 0.500 11.36 Fibo Ret 0.618 8.14 Fibo Ret 0.786
C, Low 7.00 A, Low 4.05
Low รูปที่ 2-14 กราฟเดือนของหุ้น STPI พร้อม Fibo Ret เพื่อหาจุดเข้าซื้อ
45
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
ปรับลงและทะลุแนวรับที่เคยรับอยู่ ลงต่อมาเรื่อยๆ จนสุดท้ายมาถึงแนว Fibo Ret 0.786 ซึ่งค่อนข้างจะต่ำมากเมื่อเทียบจากราคาสูงสุด ถือเป็นราคาน่าสนใจ เข้าซื้อมากที่สุด และขายทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวขึ้น หากไม่มีปัจจัยหนุนให้ ราคาปรับสูงขึ้นต่อเนื่องได้ หรือราคายังสูงกว่าราคาพื้นฐาน ส่วนนี้สามารถหา ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ได้ ! นอกจากกรอบเวลาเดือน สัปดาห์หรือวันแล้ว ยังสามารถใช้กบั กรอบ เวลา 5, 10, 15, 30, 60 นาทีได้เช่นกัน เหมาะสำหรับเทรดรายวันหรือต้องหา เงินจากตลาดหุ้นทุกวัน เพราะสามารถทำกำไรระยะสั้นได้ แต่ต้องยอมรับว่า ส่วนต่างอาจจะไม่มาก จำเป็นต้องเข้าเล่นในหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายติดอันดับ พร้อมมีการสวิงของราคาที่กว้างพอ ! ในรูปที่ 2.15 กราฟราย 15 นาทีของหุ้น BANPU ราคาจากจุด A ไป B แล้วลงมา C จากนั้นปรับขึ้น D จังหวะซื้อเกิดขึ้นตรง C เท่ากับ Fibo Ret0.50 ของ AB และจุดขายที่ D เท่ากับ Fibo Ret 0.50 ของBC ถ้าซื้อ 20 ขาย Capital Gain = 0.50 THB B, High 21.00 D=
High-1
et
oR
Fib 0.5
00
D, High 20.50 BC
High-2 B
ibo =F
Ret
A .500
0
C
A, Low 19.00 รูปที่ 2-15 กราฟราย 15 นาทีของหุ้น BANPU
Low
C, Low 20.00
46
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
20.50 หมายถึงการทำกำไร 0.50บาท ในระยะเวลาไม่กี่นาที แต่กรณีที่ซื้อ บริเวณ 20 บาทแล้วหุ้นไม่ปรับขึ้น วินัยการลงทุนที่ดีคือ หยุดขาดทุนที่เร็ว ที่สุด อาจจะตั้งไว้ที่ 19.80 ถ้าต่ำกว่าขายขาดทุน เพื่อรักษาเงินต้นและให้การ ขาดทุนน้อยที่สุด ส่วนถ้ามีโอกาสกำไร ต้องไม่ลังเลที่จะขายเพื่อเก็บกำไรเข้า พอร์ต ! แนวทางของฟีโบนัชชีเทรด การยึดหลักแนว Fibo Ret เป็นแนวทาง ตัดสินใจ เมื่อหุ้นกำลังขึ้น พอมาถึง Fibo Ret ระดับต่างๆ หากระดับใดผ่านไม่ ได้ เป็นโอกาสขายทำกำไร แต่ถ้าผ่านไปได้บางครั้งก็เป็นสัญญาณผิดพลาด และควรขายเมื่อราคาหลุดระดับ Fibo Ret ที่ผ่านไปได้ลงมา ! ! สิ่งที่สำคัญคือการวางแผนการเข้าซื้อและจุดขายทำกำไร โดยไตร่ตรองไว้ ก่อนแล้ว มิฉะนั้นอาจจะเกิดอาการ “กำไรไม่ขาย ต้องมาขายตอนขาดทุน” สรุปท้ายบท
! การซื้อขายหุ้นโดยอาศัยหลักการฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ (Fibo Ret) จะใช้ ตัวเลขสัดส่วนฟีโบนัชชีตั้งแต่ 0.236-0.786 เป็นช่วงเวลาที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหว ในกรอบระหว่างจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดของรอบที่ผ่านมา ! การใช้งานต้องกำหนดราคาสูงสุด-ต่ำสุดของรอบที่ต้องการพิจารณา และราคาปัจจุบันต้องอยู่ระหว่างราคาสูงสุดต่ำสุดที่กำหนด ปกตินิยมใช้กรอบ เวลารายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน ขึ้นกับระยะเวลาการลงทุนของนักลงทุนที่ ต้องกำหนดแนวทางของตนเอง ! แนวรับหรือแนวต้านที่มีนัยสำคัญจะอยู่ที่ Fibo Ret 0.5-0.786 ยกเว้น หุ้นที่ขับเคลื่อนราคาด้วยประเด็นพิเศษ และมีหุ้นจำนวนน้อยในตลาด ราคาอาจ จะย่อเพียงเล็กน้อย Fibo Ret 0.236-0.382 อาจจะใช้ได้ ! การซื้อที่แนวฟีโบนัชชีค่าใดให้ใช้ค่านั้นเป็นจุดตัดขาดทุนเมื่อราคาผิดคาด ถ้าหากผ่านแนวฟีโบนัชชีค่าใดไปได้ ให้ใช้ค่าถัดไปเป็นแนวต้านเพื่อขายหรือแนว รับเพื่อซื้อ เมื่อราคายังไม่เปลี่ยนแนวโน้ม ...
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
คำถามท้ายบท
! ข้อที่ 2-1 สมมตินักลงทุนต้องการซื้อหุ้นธนาคารกสิกรไทย KBANK เมื่อเปิดกราฟรายเดือนของ KBANK (รูปที่ 2-16) พบว่า ราคาวิ่งจากจุดต่ำสุด A, Low 102.50 บาทเดือนตุลาคมปี 2011 เพิ่มขึ้นไปสูงสุดที่จุด B, High 225 บาท เดือนพฤษภาคม ปี 2013 แล้วในเดือนที่เกิดราคาสูงสุด ราคาหุ้นปิดต่ำ เป็นแท่งเทียนสีแดง ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มย่อตัวลงจากจุด B มายังจุด C ! คำถามคือ ให้หาระดับราคา Fibo Ret 0.236-0.786 เมื่อใช้หลักการ ของฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ ! Fibo Ret0.236.......................บาท ! Fibo Ret0.382.......................บาท ! Fibo Ret0.500.......................บาท ! Fibo Ret0.618.......................บาท ! Fibo Ret0.786.......................บาท ! และในรูปที่ 2-16 ราคาที่เป็นไปได้ของจุด C คือราคาที่ระดับ Fibo Ret ที่เท่าไรและราคาเท่าไร ............................... B, High 225 May,2013
High-1
High-2 C, Low ?
A, Low 102.50 Oct, 2011
Low รูปที่ 2-16 กราฟรายเดือนของหุ้นKBANK
47
48
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ข้อที่ 2-2 สมมตินักลงทุนรับซื้อหุ้น CPF ตรงจุดต่ำสุดบริเวณ 16.90 บาท รูปที่ 2-17 แสดงกราฟรายวันของหุ้น CPF เลือกวิเคราะห์จากจุด A high 24.40 วันที่ 25 มิถุนายน 2015 ลงมาต่ำสุดที่จุด B, Low 16.90 บาท วันที่ 25 สิงหาคม 2015 เมื่อราคาหุ้น CPF ฟื้นตัวขึ้น จากจุด B ไป C และ ต้องการขายหุ้นบริเวณจุด C จะวางแผนอย่างไร ! คำถามคือ ให้หาระดับราคา Fibo Ret 0.236-0.786 เมื่อใช้หลักการ ของฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ ! Fibo Ret0.236.......................บาท ! Fibo Ret0.382.......................บาท ! Fibo Ret0.500.......................บาท ! Fibo Ret0.618.......................บาท ! Fibo Ret0.786.......................บาท ! และในรูปที่ 2-17 ราคาที่เป็นไปได้ของจุด C คือราคาที่ระดับ Fibo Ret ที่เท่าไรและราคาเท่าไร ...............................
A, High 24.40 25-Jun-2015
High-1 C, High ?
High-2
LowB, Low 16.90 25-Aug-2015
รูปที่ 2-17 กราฟรายวันของหุ้น CPF
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ข้อที่ 2-3 สมมตินักลงทุนสนใจหุ้น PPS ระหว่างวันที่ 16 Aug 2016 ถึง 28 Sep 2016 ราคาหุ้น PPS เคลื่อนไหวขึ้นลงตามรูปที่ 2-18 ! คำถามคือ ให้หาระดับราคา Fibo Ret 0.236-0.786 เมื่อใช้หลักการ ของฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ระหว่าง AB ! Fibo Ret0.236.......................บาท ! Fibo Ret0.382.......................บาท ! Fibo Ret0.500.......................บาท ! Fibo Ret0.618.......................บาท ! Fibo Ret0.786.......................บาท จุด C = Fibo Ret...........AB และ BC ! Fibo Ret0.236.......................บาท ! Fibo Ret0.382.......................บาท ! Fibo Ret0.500.......................บาท ! Fibo Ret0.618.......................บาท ! Fibo Ret0.786.......................บาท จุด D = Fibo Ret...........BC
High-1
B, High 1.18 2-Sep-2016
D, High 1.08 28-Sep-2016
High-2 C, Low 0.84 12-sep-2016 A, Low 0.69 16-Aug-2016 รูปที่ 2-18 กราฟรายวันของหุ้นPPS
Low
49
50
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ข้อที่ 2-4 สมมตินักลงทุนสนใจเข้าซื้อหุ้น CPF เนื่องจากเห็นว่าราคา ปรับขึ้นจากจุด A 16.40 บาทไปจุด C 33.50 บาท ดังแสดงในรูปที่ 2-19 จาก นั้นราคาย่อลง ใช้วิธี Multipoint Retracement สองจุดระหว่าง AC, BC ! คำถามคือให้หาระดับราคา Fibo Ret 0.236-0.786 เมื่อใช้หลักการ ของฟีโบนัชชีรีเทซเมนต์ระหว่าง AC ! Fibo Ret0.236.......................บาท เมื่อคำนวณ Fibo Ret ทั้ง ! Fibo Ret0.382.......................บาท สองช่วงได้แล้ว เมื่อต้องการ ! Fibo Ret0.500.......................บาท เข้ารับหุ้น คิดว่าระดับราคาที่ ! Fibo Ret0.618.......................บาท น่าจะเป็นไปได้ของการย่อตัว ! Fibo Ret0.786.......................บาท และสามารถกลับตัวได้ควรจะ และ BC อยู่ที่ระดับราคา ! Fibo Ret0.236.......................บาท .........................................บาท ! Fibo Ret0.382.......................บาท เพราะ...................................... ! Fibo Ret0.500.......................บาท ................................................ ! Fibo Ret0.618.......................บาท ................................................ ! Fibo Ret0.786.......................บาท Multipoint Retracement C, High 33.50
High-1
High-2
D, Low ??
B, Low 23.00
A, Low 16.40
Low
รูปที่ 2-19 กราฟรายสัปดาห์ของหุ้น CPF (ในรูปแบบ Bar Chart)
51
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ข้อที่ 2-5 สมมตินักลงทุนมีหุ้น DTAC ในราคา 40 บาท แต่ราคาหุ้น ตกลงเรื่อยๆ จนมาต่ำสุดที่ จุด D Low 27.50 หากนักลงทุนต้องการขายหุ้น DTAC ช่วงฟื้นตัว ดูกราฟในรูปที่ 2-20 โดยใช้วิธี Multipoint Retracement 3 จุดระหว่าง AD, BD และ CD คำถามคือ ให้หาระดับราคา Fibo Ret 0.236-0.786 และมองหาจุดร่วมระหว่างสามจุดเพื่อคาดการณ์ราคาจุด E เมื่อคำนวณ Fibo Ret Fibo Ret AD BD CD ทั้งสามช่วงได้แล้ว เมื่อ ต้ อ งการขายหุ ้ น คิ ด ว่ า 0.236 ระดับราคาที่น่าจะเป็นไป 0.382 ได้ ข องการฟื ้ น ตั ว และ สามารถกลับตัวได้ควรจะ 0.500 อยู่ที่ระดับราคา .................................บาท 0.618 เพราะ............................... 0.786 ........................................ Multipoint Retracement
High-1 A, High 71.75
B, High 68.00
High-2 C,High 51.50
Low รูปที่ 2-20 กราฟรายสัปดาห์ของหุ้น DTAC
E, High ??
D, Low 27.50
52
The Art of Fibonacci Trading ซื้อขายหุ้น ถูกเวลา ราคาเหมาะสม
! ข้อที่ 2-6 รูปที่ 2-21 กราฟรายวันของหุ้น SBUX ตัวย่อของบริษัท Starbucks Corportion ในตลาดแนสแด็ก อเมริกา ราคาล่าสุดอยู่ที่ 55.84 เป็นราคาที่ฟื้นตัวขึ้นจากจุด E,Low 50.84 โดยก่อนหน้าได้มีการปรับลงจากจุด สูงสุด B, High 58.84 ระหว่างทางลงมีดีดกลับจาก C, Low 54.85 ไป D, High 57.98 ! คำถามคือ จงหาว่า ณ จุด C เป็นระดับ Fibo Ret ที่เท่าไรเม่ือเทียบ จาก AB และ จุด D เป็นระดับ Fibo Ret ที่เท่าไรเมื่อเทียบจาก BC และ จุดF เป็นระดับ Fibo Ret ที่เท่าไรเมื่อเทียบจาก DE ! C= Fibo Ret..................................AB ! D= Fibo Ret..................................BC ! F= Fibo Ret...................................DE ! และ ณ ราคาล่าสุด ของหุ้น SBUX ในรูปที่ 2-21 มีโอกาสปรับเพิ่มขึ้น ต่อหรือไม่... เพราะเหตุใด และจุด F, High ควรจะอยู่ที่ราคาเท่่าไร ! .............................................................................................................
B, High 58.84
High-1
D= Fib
o Ret
o Ret C= Fib
AB
D, High 57.98 F = Fib o Ret
BC
DE
F, High 55.90
High-2 C, Low 54.85
A, Low 53.41 E, Low 50.84
Low รูปที่ 2-21 กราฟรายวันของหุ้นStarbucks Corporation