Memoria FINANCOOP 2013 by Christian García

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administraci贸n

que afirma

Contenido Miembros del Consejo de Vigilancia

Miembros del Consejo de Administración

Personal administrativo

Informe Consejo Administración

Informe Gerencia General

Informe Comité Ad. Integral de Riesgos

Informe Consejo Vigilancia

Informe auditor interno

Informe auditores externos

Estados financieros

Informe Comisario

Informe de la Unidad de Cumplimiento

Planificación estretégica

Calificación de Riesgo Global

Ranking cooperativas

Eventos técnicos

Memoria 2012

Consejo de Vigilancia

Consejo de Administración

Consejo de Vigilancia

Consejo de Administración

Lcdo. Pedro Morales Eco. Iván Tobar Presidente

Ing. Santos Chango Vicepresidente Ing. Jorge Paspuezán Secretario Lcdo. Fernando Guzmán Auditor Interno

Presidente

Lcdo. Eduardo Aguirre Vicepresidente

Ing. Jorge Paspuezán Secretario

Lcdo. Carlos Erazo Vocal

Eco. Paciente Vásquez Vocal

Dr. Marín Bautista Gerente General

Memoria 2012

Personal Administrativo

Marín Bautista Gerente General

Christian Baus Jefe de Riesgos

Fernando Guzmán Auditor Interno

Jacqueline Velasteguí Oficial de Cumplimiento

Rosana Rosales Asistente de Gerencia

Ximena Méndez Contadora General

Roberto Torres Jefe de Negocios

Leyla Iza Jefe de Sistemas

Janeth Erazo Jefe de Operaciones

Xavier González Asistente de Proyectos

Pablo Pérez Ejecutivo Redcoop

Silvia Priscila Lema Asistente Administrativo

Fernando Espinosa Coordinador Proyecto BID

Mónica Betancourt Recepcionista

Sonia Félix Unidad Comercial

Patricio Báez Servicios Generales 8

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

MISIÓN:

“Proveer a las cooperativas de ahorro y crédito,

productos financieros y servicios complementarios,

actuando como mecanismo de mitigación de riesgos

de liquidez en su rol de ente de integración financiera,

en el marco de la economía popular y solidaria”.

VISIÓN:

“Consolidar nuestro liderazgo en la integración finan-

ciera nacional y de servicios complementarios, en

calidad de Caja Central en el contexto del sector financiero popular y solidario”.

INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Lcdo. Pedro Morales PRESIDENTE 10

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

Informe del Consejo de Administración Ejercicio económico 2012

· Comité

de Cumplimiento:

perativas de Ahorro y Crédito de primer piso y, Organismo Internacional de desarrollo, socias de

la Caja Central Cooperativa FINANCOOP, Señores Directivos de los Consejos de: Administración y de Vigilancia; Comités Técnicos; Señor Geren-

Seguros en lo que compete al Consejo de Admi-

Inició el año 2012 principalizándose la Vocal Su-

nistración y todas las relacionadas a la adminis-

de junio, se principalizó el Lcdo. Carlos Garcés, representante de la COAC San Francisco de Asís

Ltda., a su fallecimiento, en el mes de septiembre,

desde el año 2010, se constituyó y viene operan-

ras de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP.

- El Consejo de Administración tomó co-

nocimiento de los informes, se emitieron comen-

tarios y disposiciones sobre las observaciones o

zo, representante de la COAC Andalucía Ltda.

En cumplimiento a las disposiciones vigentes,

cumplidas en el período económico 2012.

· Comisión Especial de Calificación de Activos de Riesgo:

se principalizó el Vocal Suplente Lcdo. Carlos Era-

de FINANCOOP, ponemos a consideración de la

ministración, de las actividades desarrolladas y

tración y al desarrollo de las actividades financie-

de la CACPE Celica Ltda; a su renuncia en el mes

Consejo de Vigilancia:

Asamblea General, el informe del Consejo de Ad-

- Hemos dado cumplimiento a las dis-

posiciones de la Superintendencia de Bancos y

te General; Señores auditores; en cumplimiento

de las disposiciones legales y del Estatuto social

presupuestaria. Así mismo el nivel de cumplimiento de los objetivos estratégicos y metas.

plente, Lcda. Elizabeth Rentería, representante

Señoras y Señores Representantes de las Coo-

estados financieros, así como de la evaluación

recomendaciones formuladas por la Unidad de Au-

ditoría Interna, los informes emitidos por la empre-

sa auditora externa BDO Ecuador; por la empresa

· Comité ALCO

do el Consejo de Vigilancia, integrado por:

calificadora de riesgos Pacific Credit Rating PCR.

- Se tomó conocimiento de las comuni-

caciones enviadas y recibidas del organismo de

control; dándose cumplimiento a las disposiciones de la Ley General de Instituciones del Siste-

Debo iniciar el presente informe, referenciando

ma Financiero y normas aplicables.

la conformación del Consejo de Administración; del Consejo de Vigilancia y los Comités Técnicos,

estamentos que son parte importante de la estructura organizacional de la entidad:

Consejo de Administración:

Comités Técnicos:

El Consejo de Administración durante el pe-

ríodo 2012, ha cumplido sus funciones y activida-

del Sistema Financiero, el Reglamento que regu-

des en el marco de sus facultades, atribuciones y

la la organización, funcionamiento y liquidación

responsabilidades, previstas en el Estatuto social

de las cooperativas de ahorro y crédito (Decreto

Ejecutivo No. 194), el Estatuto social y regulación de las cooperativas de segundo piso; así como la

disposición transitoria duodécima, de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria, y del Sector Financiero Popular y Solidario, el Consejo

de Administración, al final del año 2012, estuvo constituido por los Directivos:

Actividades desarrolladas por el Consejo de Administración:

· Comité de Administración Integral de Riesgo

En el marco de la Ley General de Instituciones

y en las normativas dispuestas por el organismo

· Comité de Crédito:

de control y las leyes aplicables vigentes. Las más importantes detallo a continuación:

- Hemos tomado conocimiento, anali-

zado y evaluado mensualmente el nivel de desempeño de la Caja Central Cooperativa FINAN-

COOP, a través de reportes técnicos y de los

- El Consejo de Administración participó

en la evaluación y actualización de las normativas

sobre límites y estrategias respecto a la gestión integral de riesgo; sobre el Manual de Crédito; sobre el manejo de Tesorería y sobre Prevención de Lavado de Activos.

- El Consejo de Administración tomó co-

nocimiento y ratificó las gestiones efectuadas por la Gerencia General ante la Junta Bancaria sobre los aportes a la COSEDE, lo cual pese a nuestros

argumentos técnicos y legales dicho organismo se ratificó, y se gestiona un fraccionamiento de pago ante la Corporación de Depósitos.

- El Consejo de Administración mantu-

vo activa participación en los talleres de planeamiento estratégico para el período 2013-2015.

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

Eventos técnicos

La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, a través de los Directivos y

Gerente General han participado en varios eventos técnicos relacionados a

nuestra actividad; así mismo, a través del Gerente General se compartió en

un evento técnico realizado en Costa Rica, en el marco de la “Red de Geren-

Prevención de lavado de activos La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, ha

implementado todas las normas y prácticas de pre-

tes”, auspiciado por la Confederación de Cooperativas de Alemania DGRV.

vención de lavado de activos, en cumplimiento de

FINANCOOP con motivo de nuestro 13 aniversario institucional, en agos-

Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de

con la participación de connotados expositores como el Dr. Hugo Já-

nanciero y de la Superintendencia de Bancos y Se-

la Ley de Prevención, Detección y Erradicación del

to 2012, realizó un evento técnico de capital importancia para el sector,

Delitos; disposiciones de la Unidad de Análisis Fi-

come, Superintendente de Economía Popular y Solidaria; la Lcda. Ruth

guros, y Manual de Control Interno para el efecto.

bach, representante de la DGRV; así como expositores internacionales de

El Consejo de Administración, conoció los infor-

Arregui, Gerente General del Banco Central del Ecuador; Dr. Matthías ArzCosta Rica y Colombia, entre otros exponentes.

mes del Comité de Cumplimiento y de la Oficial de

En el marco de nuestro plan operativo se previó, organizó y realizó dife-

Interna, de los que se desprende que no se han

tes del país, para abordar temas sobre Prácticas de Buen Gobierno Cor-

actividades financieras realizadas por FINANCOOP.

rentes talleres técnicos de forma descentralizada en 7 ciudades importan-

Cumplimiento, así como de la unidad de Auditoría

presentado hechos inusuales o sospechosos en las

porativo, refiriéndose a una guía apropiada para cooperativas de ahorro y crédito; así mismo sobre manejo de tesorería y riesgos, con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo.

Estados financieros

Planeamiento estratégico

Gestión de riesgos Hemos tomado conocimiento y hecho seguimiento sobre los informes del Comité de Admi-

El Consejo de Administración, con regularidad, cada mes analizó los estados

nistración Integral de Riesgos; así como a las

las metas presupuestarias y del plan operativo; no habiéndose observado even-

particular; así también la actualización del Ma-

financieros, conjuntamente con el equipo gerencial, evaluó el cumplimiento de

disposiciones del organismo de control sobre el

tos extraordinarios que pudieran alterar la estructura financiera de la entidad.

nual de la Administración Integral de Riesgos.

Con periodicidad trimestral se cumplió con las calificaciones de los activos de

frentamos refieren a: liquidez, crédito, mercado y

En concordancia a nuestra política institucio-

nal, luego de evaluar periódicamente el plan, al final de ejercicio económico, precedimos a revisar, reflexionar y ajustar la misión y visión institucional, a una vista de 2013 - 2015, considerando que desde el presente año 2013 estamos

incorporados al control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria; así mismo se

definieron metas para el año 2013 a través del plan operativo y presupuesto financiero.

Los riesgos que como institución financiera en-

Organismos de cooperación internacional

riesgo y la constitución de las provisiones requeridas, aunque no se registró

operativo entre los principales.

FINANCOOP mantiene relaciones de coope-

mo, se calificaron y constituyeron provisiones sobre el portafolio de inversio-

El Consejo de Administración ha mantenido una

sin que se presenten deterioros en el portafolio. Las inversiones mantenidas se

Integral de Riesgos, así como con la Unidad de

cupos de operación sin que se hayan presentado excesos de límites.

mos recibido información de la Unidad de Audito-

Los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2012, fueron anali-

to de los mecanismos de mitigación de riesgos.

nuestra responsabilidad sobre la razonabilidad de los mismos; así también

En el marco de las políticas institucionales, se

Debemos destacar el apoyo técnico y alianza es-

BDO Ecuador, emitiendo opinión de razonabilidad, sin salvedades.

riesgos sin observarse hechos relevantes.

de Cooperativas de Alemania DGRV.

mora sobre la cartera de créditos durante el período económico 2012; así mis-

nes, manteniéndose la mayoría con calificaciones en el rango de “A y AAA”,

relación directa con el Comité de Administración

encuentran debidamente valoradas, calificados los emisores y definidos sus

Riesgos en lo referente a la gestión realizada, y he-

zados y aprobados por el Consejo de Administración emitiendo opinión bajo

los estados financieros fueron auditados por los Auditores Independientes

ría Interna, sobre el nivel de avance y cumplimien-

han implementado mecanismos de mitigación de

ración con organismos internacionales, que sin

duda coadyuvan al fortalecimiento institucional y del sector cooperativo de ahorro y crédito; los

que a la fecha nos acompañan son: Banco Interamericano de Desarrollo BID-FOMIN; Cooperación Técnica Española AECI-ICO; Fundación

Holandesa HIVOS, quien concluyó su misión en diciembre 2012 de forma exitosa.

tratégica que mantenemos con la Confederación

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

Asociación de Cooperativas de Ahorro y Crédito ACSB La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, es

un ente de integración de servicios financieros del sector cooperativo de ahorro y crédito, con

espíritu integracionista es por ello que apoyamos a la ACSB desde sus inicios como ente gremial y de representación del sector.

La ACSB recientemente ha decidido cambiar de

Staff de funcionarios Es importante destacar la cultura de trabajo en

nombre social a “Ficoop”; dado que la marca que

equipo que se practica en la Caja Central Coo-

trada ante el IEPI, “Financoop”, con fecha 16 de

desempeño en el cumplimiento de los objetivos

impulsa tiene un parecido a nuestra marca regisenero 2013 solicitamos comedidamente a la Asociación, sostener una reunión de trabajo entre los dos Consejos, hecho que no se ha producido

hasta la fecha, razón por la cual el Consejo de

Administración que represento decidió, sin per-

perativa FINANCOOP, lo cual eleva su nivel de institucionales, equipo, liderado por el Gerente General Dr. Marín Bautista, quienes además de

su experiencia y profesionalismo, han demostrado su comprometimiento con la Caja Central.

juicio de estar pendientes de sostener una reu-

Reiteramos nuestro reconocimiento y los ins-

fendiendo nuestro nombre comercial.

lograr nuevos desafíos que nos hemos trazado

nión de trabajo, hacer valer nuestro derecho de-

Nuestra preocupación es la eventual confusión

que pueda darse al operar en el mismo sector, cumpliendo roles diferentes, uno gremial y de defensa de las asociadas que en algún momento

podrá hasta sostener criterios diferentes con las autoridades y la de Financoop, que es un organismo técnico de servicios financieros.

No tenemos ningún ánimo distinto al señalado, hemos solicitado comedidamente al Directorio

tamos a continuar con el mismo esfuerzo para para coadyuvar al fortalecimiento institucional y del sector cooperativo de ahorro y crédito, en

procura de alcanzar mayores niveles de integración de servicios financieros que a su vez bene-

ficien a los asociados de nuestras cooperativas socias.

El esfuerzo y dedicación de todos quienes conformamos el Consejo de

Administración de FINANCOOP, ha hecho posible aportar efectivamente en el proceso de desarrollo de la entidad y nos sentimos cada vez más

comprometidos con sus logros y con sus retos; esta experiencia nos anima a compartir con nuestras asociadas e instar la necesidad de integrarnos

cada vez más a través de los servicios financieros, para lograr economías de escala, en el marco de un sistema cooperativo integrado y compacto.

- Desde enero de 2013 nos incorporamos al control de la Superintenden-

cia de Economía Popular y Solidaria, sobre la cual mantenemos expectativas para beneficio del sector financiero popular y solidario.

- La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, seguirá defendiendo su mar-

ca comercial “Financoop” y también abriga la esperanza de lograr un entendimiento con los directivos de la Asociación de Cooperativa ACSB, re-

iterando nuestro compromiso integracionista; somos socios de la ACSB y mantenemos una participación activa en ella para bien del cooperativismo. Reitero mi agradecimiento a todos los miembros del Consejo de Administra-

Balance Social Es necesario resaltar que en el año 2012, FI-

de la ACSB revise éste tema y nos podamos

NANCOOP procedió a realizar un diagnóstico in-

terminar esta situación.

que refiere el “Balance Social”. Para el ejercicio

reunir en el menor tiempo posible y permita

Conclusiones

terno sobre las acciones tomadas respecto a lo

ción, quienes con su esfuerzo, desprendimiento y colaboración han aportado

para el desarrollo de nuestra institución, cumpliendo las responsabilidades encomendadas; a los Vocales del Consejo de Vigilancia por su apoyo y contribu-

ción técnica y, a la gestión de la Gerencia General y su equipo de funcionarios. Muchas Gracias

2013 se continuará fortaleciendo e implementando actividades que permitan visualizar los resultados de los procesos ejecutados.

Lcdo. Pedro Morales PRESIDENTE

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

Informe de Gerencia General

“Contamos con 101 cooperativas socias a nivel na-

cional, con más de 500 puntos de atención al cliente.

Nuestra historia, servicios pioneros y solvencia nos per-

miten expandir cada vez más nuestras operaciones”.

“Con orgullo lideramos el cooperativismo de ahorro y

crédito, procurando su integración y competitividad a

través de los mejores servicios financieros, adecuados a las necesidades de la economía popular y solidaria”.

INFORME DE GERENCIA GENERAL

Dr. Marín Bautista

Gerente General 18

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

Informe de Gerencia General Ejercicio económico 2012

De igual manera este mecanismo se amplifica en la parte financiera, ya

que los recursos no fluyen fácilmente en temporadas de nerviosismo sea

esto por un aumento de la tasa, por el aumento del riesgo asumido, o por la restricción total del flujo.

Estos recursos para América Latina son altos, esto ha permitido aumentar el consumo y el ingreso per cápita, aunque sin modificar la distribución

del ingreso, presionando el aumento de precios de los inmuebles, y esto es más visible en economías que no tienen integración con el mercado

bursátil mundial, ya que sobredimensiona el nivel de precios de las vivienEstimadas y estimados, señoras y señores, representantes de las Coopera-

das y por tanto el auge de dicho sector, sin embargo, en un escenario de

tivas de Ahorro y Crédito de primer piso y entidad Internacional de apoyo,

crisis la reversión podría ser aguda.

te General y, en el marco de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Soli-

Un crecimiento mundial fuerte y constante requiere de fundamentos esta-

así como nuestro Estatuto Social, someto a vuestra consideración el informe

los países desarrollados, que se concretan en el mediano plazo.

socias de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP, en mi calidad de Geren-

daria y del Sector Financiero Popular y Solidario y, su Reglamento General, correspondiente a la gestión del ejercicio económico 2012.

bles y de largo plazo, lo cual solo es posible con reformas estructurales en

En el 2012 esto no sucedió y por tanto incluso en el 2013 se mantendría

Considero importante hacer una referencia breve al contexto del entorno

un crecimiento bajo, ya que las reformas fiscales, la creación y el buen

exportaciones e importaciones, así como el contexto nacional, el sistema

sible entre cuatro y cinco años, al tener que pasar por un proceso de

económico sobre el cual Ecuador tiene una correlación, dado el flujo de

funcionamiento de una arquitectura financiera de control solo sería po-

financiero, nuestro sector cooperativo y, puntualizar la gestión de FINAN-

socialización con la población y sus órganos ejecutivos.

COOP en el período que nos ocupa

1.- Entorno internacional Las perspectivas positivas previstas para el año 2012 fueron disminu-

En países como España e Italia, se han tomado medidas radicales y si la crisis se ahonda estas deberían también profundizarse lo cual aumenta

la vulnerabilidad de Europa y del mundo entero. En el 2012 se ha dado apoyo a dichos países y éste se mantendría en el 2013 para disminuir

yendo para el mundo desarrollado, debido a la crisis fiscal y financiera

posibles escenarios de riesgo.

del 2008. El crecimiento del 2012 no fue suficiente para mejorar los indi-

Los retos para el 2013 es crear políticas y mecanismos confiables para

monetaria establecida por los Bancos Centrales mundiales.

nos desarrollados, lo que infundirá confianza en el inversor, además se

En este sentido el inversionista percibió un escenario desmejorado y sin

extremos tengan baja probabilidad de presentarse y si lo hacen existan

en fundamentos de largo sino de corto plazo, que en cualquier momento

que el nerviosismo que aún se mantiene sea eliminado.

que experimentan, los Estados Unidos, la Unión Europea, desde la crisis cadores de empleo, y solo fueron algo disminuidos por la activa política

que su confianza se reafirme, al tener un crecimiento que no se sustentó puedan revertirse en su comportamiento.

restablecer el crecimiento, fundamentado en compromisos de los gobier-

deben crear “amortiguadores” en una arquitectura donde los escenarios

medidas de mitigamiento a través de estabilizadores automáticos, para

Se prevería, en Estados Unidos una reforma fiscal con los consensos

Este desenvolvimiento de las economías desarrolladas afectó a las eco-

necesarios para disminuir el nivel de nerviosismo y un compromiso de

Existió temporadas en donde el riesgo se observó menor y se buscó una

propendería una integración fiscal, y un ordenamiento de control bancario

percepciones se volvieron negativas estos flujos en parte se reversaron.

La situación de Europa ha presionado que los gobiernos europeos hayan

nomías en desarrollo a través de mecanismos comerciales y financieros.

disminuir el alto endeudamiento a largo plazo; en el caso de Europa se

mayor rentabilidad que ofrecen los países en desarrollo, pero cuando las

a nivel de un único supervisor.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

China es un país importante para América La-

La probabilidad de recesión es diferente en

año 2012 experimentó una notoria desacele-

gráfico, la de menor probabilidad es Asia y

tina debido a su demanda de recursos, en el solicitado directamente financiamiento a entes supra nacionales, lo que

se concluye que internamente no se pudo obtener estos recursos y por tanto el crédito interno se estancó.

Para los países de América Latina que gestionan fondos de esta zona,

no tuvieron mucho acceso en el 2012, de la misma manera se prevé ocurriría en el 2013.

La política laxa del 2012 de los Bancos Centrales del mundo, se mantendría en el 2013, para paliar en algo la perspectiva negativa del inver-

sionista, el Banco Central Europeo seguiría comprando deuda soberana

de sus miembros, con el objetivo de disminuir sus tasas y mantener la liquidez del sistema.

En Estados Unidos la Reserva Federal (FED) mantendría sus operaciones

cada zona, como se observa en el siguiente

ración de la actividad económica, debido al

luego América Latina, existiendo altas proba-

endurecimiento de las condiciones crediticias

bilidades para la Zona Euro.

(en respuesta al riesgo de una burbuja inmo-

Gráfico 2.-

biliaria), el retorno a un ritmo más sostenible de inversión pública y un debilitamiento de la demanda externa.

Como se observa en los siguientes gráficos,

el comportamiento de China será importante en la definición de las proyecciones de los crecimiento de las economías de América Latina y el Caribe y Asia.

Gráfico 1.-

para mantener bajas las tasas sobre todo las de largo plazo, para que el

inversionista se vea tentado a invertir en el sector real antes que en los bonos americanos, al igual que el compromiso de adquirir títulos respal-

Lo que podría suceder si se materializa un

dados por hipotecas a un ritmo de USD 40,000 mil millones por mes.

escenario pesimista en Europa sería: reducción del crédito, sobre todo en los países de

La inflación no es problema en el mundo desarrollado, ya que su capa-

mayor problema de la Zona, primas de riesgo

cidad instalada está sub utilizada, sus niveles de desempleo son altos.

soberano más altas para estas economías, mientras que en las de menor riesgo dismi-

El fuerte crecimiento del crédito en América Latina, que probablemente

nuirían al buscar Inversiones más seguras.

apoyó la demanda, es posible no pueda continuar al ritmo del 2012 sin

Esta fuga de capitales iría a los Estados Uni-

que aumenten las preocupaciones acerca de la estabilidad financiera,

dos, disminuyendo la prima de riesgo sobera-

podría ser que exista menos capacidad ociosa y menos margen de cre-

no de este país. Ante éste escenario América

cimiento a mediano plazo, lo que podría tener presiones inflacionarias.

Latina enfrentaría la crisis mediante una política monetaria activa; sin embargo afectaría

Las tasas de interés a nivel mundial se mantendrían bajas por lo que se

su crecimiento y eventualmente su inflación.

esperaría un crecimiento de crédito como en el año 2012 para los países emergentes, donde el problema inflacionario no ha tenido alto repunte;

En Estados Unidos persiste en eventual ries-

también debido a que los Bancos Centrales tomaron medidas restricti-

go llamado “precipicio fiscal”, si se materiali-

vas en su momento para nuevamente disminuirlas al observar las nuevas

za este riesgo, la fuerte contracción fiscal se

metas inflacionarias.

mantendría, y la economía estadounidense podría caer en una alta recesión. Los efectos

El crecimiento de América Latina para el 2013, al no visualizarse proble-

de contagio a escala mundial se verían am-

mas financieros, mantendría un crecimiento basado en un alto empleo,

plificados a través de incrementar la descon-

fuerte nivel de crecimiento del consumo interno y alto nivel de inversión

fianza, que incluiría, por ejemplo una caída

privada y pública, sin embargo se prevé ligeramente inferior al 2012.

mundial de los precios de las acciones, que

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

se propagaría a los mercados financieros del resto del mundo. El impacto adicional podría disminuir el precio del petróleo, sin embargo de

Gráfico 4.-

existir tensiones geopolíticas podría subir el precio.

Gráfico 3.-

Evolución del precio de las materias primas y la Actividad económica.

Esta caída del precio del petróleo se vería recrudecida según las predicciones en un escenario negativo, a partir del 2014. Dependerá del convencimiento de los inversionistas sobre las medidas tomadas en Europa y Estados.

Gráfico 5.-

Como es claro observar en el anterior gráfico, existe una relación estrecha entre la actividad económica y el precio de las materias pri-

mas, en el 2012 esta relación se debe a las mejores perspectivas que los inversionistas estimaron por las medidas tomadas por el Banco Central Europeo y dependiendo de las noticias el precio de las mate-

Como se observa en las gráficas anteriores

rias variaron en esa sintonía.

se han producido variaciones en los últimos

años, sin embargo su volatilidad ha sido me-

En el caso del petróleo existen otros factores adicionales que son la

nor comparada con la crisis del 2008, esto

oferta de este producto, lo cual puede modificarse sea por desastres

tanto en el precio del petróleo como en las

naturales o incluso turbulencias geopolíticas en oriente medio.

opciones, donde se observa cierta estabili-

dad, lo que no permite concretar un patrón

Según el FMI en un escenario adverso con creciente aversión al ries-

de incremento acelerado y luego una caída

go, el precio del petróleo podría caer hasta en un 30% en los próxi-

pronunciada, esto se debe a que los funda-

mos tres años y otras materias primas por el orden del 20%; sin em-

mentos del petróleo se han mantenido esta-

bargo, se omite la afectación al ámbito social.

bles en el mercado.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

2.- Entorno nacional

Gráfico 8.-

Según la proyección de la CEPAL para América Latina y el Caribe, establece para el Ecuador un crecimiento de su economía para el año 2013

del orden del 3.5%, y una inflación estimada del 4.6%, ligeramente ma-

yor a la que terminó el 2012; así mismo prevé un desempleo del 6.2%, mayor al del 2012. Según estas proyecciones, el crecimiento del Ecuador sería más dinámico que sus vecinos.

Gráfico 6.-

En diciembre de 2012, la tasa de desocupación total fue de 5%. Por sexo,

el 5.5% de las mujeres que conformaron la PEA se encontraron desocupadas, mientras que la desocupación de los hombres se ubicó en 4.7%. El

desenvolvimiento positivo de la economía también se observa en las con-

diciones de pobreza, esta ha ido bajando constantemente, y se esperaría que el 2013 mantenga esta tendencia.

La inflación se ha mantenido en un dígito, 4.16%, lo cual refiere a que el

Gráfico 9.-

crecimiento de la economía del Ecuador puede seguir incrementándose,

sin tener problemas de inflación, ya que la capacidad instalada tiene espacio para seguir expandiéndose.

Gráfico 7.La inflación anual del IPC a diciembre 2012 registró el 4.16%. Dicho resultado está influencia-

do por la marcada inflación de Bebidas Alcohólicas, Tabaco, entre otros (30%), la segunda

división es transporte (17%). Es decir la inflación se debe más a tipo estacionales y para el 2013

dependerá de los eventos naturales que disminuiría la oferta de algunos productos.

Un indicador importante para nuestra economía se refleja en la balan-

En el siguiente gráfico se nota el descenso de

za de pagos; cuyos principales componentes constituyen las remesas

tenga algo mayor al 2012 debido a un entorno

otros. Las remesas de fondos de los migrantes ha tenido una tendencia

la desocupación, y se prevé que esta se man-

de los migrantes, los créditos internacionales, la balanza comercial entre

internacional de menor dinamismo.

decreciente por la crisis de Europa y en mayor intensidad de España.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

La liquidez medida a través de las reservas de libre disponibilidad se

Gráfico 10.-

mueve por los saldos del sistema financiero público como privado, pero

el factor dinamizador siempre es el precio del petróleo, los altos picos

se deben a altos precios, mientras las caídas son por el deterioro, en el último año este precio no ha variado tanto, en comparación al 2008 por lo

cual no se han dado cambios abruptos. A diciembre la RLD fue de USD 2,827 millones, los niveles del 2013 podrían ser similares al 2012.

Gráfico 12.-

Como se observa a continuación la volatilidad de la cuenta corriente se ha ido disminuyendo, aunque aún se nota que en varios momentos el déficit ha sido constante sobre todo en el último trimestre, lo que po-

dría presentarse en los siguientes años. Las medidas adoptadas por el

gobierno han tenido incidencia en el nivel de importación, debido a la aplicación de restricciones e impuestos a los bienes de consumo, especialmente a vehículos y celulares.

Gráfico 11.La dependencia del petróleo es en todos los sectores, en el estatal es fundamental, pues este ha permitido apalancar el presupuesto del es-

tado, en diciembre 2012 el petróleo representó el 38% del ingreso, cifra que resulta alta, sin embargo al compararla con años anteriores es menor, pues incluso se había llegado a una participación del 50%; la

composición ha variado debido fundamentalmente a la recaudación de impuestos que se ha incrementado.

Gráfico 13.-

Ingresos del Sistema Público No Financiero – Diciembre 2012

El Ecuador es muy sensible al petróleo, pues siempre ha existido supe-

rávit petrolero mientras el no petrolero es deficitario pero cubierto por el primero. Esto hace que la dinámica económica ecuatoriana y su liquidez dependa en gran parte, de la producción y precio del barril.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

, Se podría pensar en un eventual escenario que, al caer el precio del petróleo harían lo también los ingresos podrían disminuir afectando al presupuesto, ica. los ingresos tributarios, ya que estos dependen de la dinámica económ el en desfase un En auge estos aumentan pero en recesión caen, por lo cual el precio precio del petróleo pondría en aprietos al erario nacional tanto por os. tributari del petróleo como por una eventual disminución de los ingresos

·Activos:

Gráfico 14.-

3.890 millones, las financieras el 4% y las mutualistas el 1% de participación.

Gastos del Sistema Público No Financiero – diciembre 2012

El Sistema financiero nacional a diciembre de 2012 alcanzó un total de activos de USD 40.284 millones de dólares, de los cuales el sistema bancario privado

representa el 69% con USD 27.875 millones de dólares, la banca pública el 16% con USD 6.337 millones de dólares, las cooperativas de ahorro y crédito mantienen el tercer lugar en el sistema con una participación del 10% y USD

Gráfico 16.-

3.- Sistema financiero nacional · 3.1 Análisis agregado l, no El número de entidades que conforman el sistema financiero naciona partici84 ieron tuvo variación con relación al período 2011; se mantuv pantes: la banca privada con 26 instituciones; en el sistema de coopera OOP; FINANC tivas de ahorro y crédito, 39 de primer piso y 1 Caja Central banca las mutualistas, 4 entidades; las sociedades financieras, 10; y, la pública con 4 instituciones.

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Durante 2012, el sector que presenta una mayor tasa de crecimiento anual en

sus activos es la banca pública que creció un 44% pasando 4.389 millones de

dólares a 6.337 millones de dólares, le sigue el sistema cooperativas de ahorro y crédito con 20%, luego la banca privada con un 17%, las sociedades financieras con un 15%, y las mutualistas con 9% de crecimiento.

Gráfico 17.-

Gráfico 15.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

· Cartera:

Analizando la composición de la cartera de crédito del sistema financiero

La cartera de crédito del sistema financiero nacional y su participación en

se produjo en cartera de crédito de microempresa con el 17% alcan-

el mercado, a diciembre de 2012 presentó un saldo de 23.868 millones de

dólares, distribuido en: la banca privada un saldo bruto de 15.774 millones de dólares que representa el 66% de participación del mercado; la banca

pública con 3.369 millones con una participación del 14%; las cooperativas de ahorro y crédito de 1er. y 2do. piso, alcanzaron USD 3.125 millones con una participación del 13%; las sociedades financieras USD 1.250 mi-

llones con el 5% de participación; y, las mutualistas USD 349 millones con el 2% de participación del mercado.

entre 2011 y 2012, observamos que el segmento de mayor crecimiento

zando un saldo total de 2.909 millones de dólares; la participación de la banca privada fue del 44% en este segmento con un saldo de USD 1.293

millones; las cooperativas de ahorro y crédito con un 41% y un saldo de USD 1.186 millones; la bpública con una participación del 13%; y, otras instituciones el 2%.

Gráfico 20.-

Gráfico 18.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

El crecimiento de la cartera de crédito por sub-sistemas en el 2012, medi-

dos con relación a 2011 tuvo un crecimiento en su conjunto del 15%; para

la banca privada el 15%; las cooperativas de ahorro y crédito presentaron un crecimiento del 22%; las sociedades financieras el 9%; las mutualistas con un 3%; y, la banca pública que creció en este rubro el 9%

La morosidad de la cartera de crédito de microempresa presentó una tendencia incremental en la mayoría de los sub-sistemas; la banca

privada registró un índice de morosidad del 4.82%; las cooperativas de ahorro y crédito el 5,22%; las mutualistas el 3.50%; las financieras del 10,01%; y la banca pública del 5.93%.

Gráfico 21.-

Gráfico 19.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

Gráfico 23.-

· Captaciones del público: Las captaciones registradas en el sistema financiero al final del período

2012, ascendió a 30.293 millones de dólares; entre 2011 y 2012 tuvo

un crecimiento del 22%; la mayor participación corresponde a la banca privada con USD 22.460 millones que representa el 74% del total y un

crecimiento anual de 18%; las cooperativas de ahorro y crédito con USD

2.918 millones, una participación del 10% y un crecimiento del 20%;

las sociedades financieras mantienen USD 830 millones que equivale al 3% de participación y con un crecimiento del 15%; las mutualistas USD 480 millones, una participación de 2% y con un crecimiento del 11%; y

la banca pública registra USD 3.604 millones que representa el 12% de participación, con un crecimiento del 61%.

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Gráfico 22.-

·Patrimonio: El sistema financiero nacional se ha fortalecido teniendo un crecimiento sostenido del patrimonio; la banca privada incrementó su patrimonio en 12% respecto al año 2011, con un valor de USD 2.771 millones; las coo-

perativas crecieron 19% y registran un saldo de USD 561 millones; las mutualistas con USD 46 millones y un crecimiento del 3%; las financieras

con 18% de crecimiento y saldo USD 274 millones; y la banca pública registró USD 1.837 millones, con un crecimiento del 32%, siendo el subsistema que tuvo el mayor incremento patrimonial.

Gráfico 24.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

· Liquidez: En lo que respecta a liquidez, el indicador de fondos disponibles / depósitos hasta 90 días, en el sistema financiero nacional se observa un

ligero incremento entre el indicador de diciembre de 2012 respecto de diciembre de 2011, el indicador promedio de los bancos privados se

ubico en 30.4%; en las cooperativas 20.9%; las mutualistas 12.8%; las financieras 40.7%; y, la banca pública se ubicó en 25.9%.

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

· Resultados:

· Cooperativas de ahorro y crédito controladas por la SBS

Analizando el indicador RESULTADOS DEL EJERCICIO / PATRIMONIO

El sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito bajo control de la Super-

las financieras, han registrado descenso con relación al ejercicio 2011, por

2012 un crecimiento del 20% respecto 2011; crecimiento menor al regis-

PROMEDIO, se observa que mientras la banca privada, las cooperativas y

intendencia de Bancos y Seguros (primer piso) presenta a diciembre de

el contrario las mutualistas y la banca pública han mejorado su rentabilidad.

trado en el periodo 2010-2011 que fue del 29%. El total de activos alcanzó

la banca privada cierra el año 2012 con un indicador de 13% lo que

a USD 3.276 millones con un crecimiento frente al año anterior del 21% y

un saldo de USD 3.831 millones de dólares. Los pasivos totales alcanzaron

significa en decrecimiento del 31%; las cooperativas de ahorro y crédito

el Patrimonio total a USD 555 millones con un incremento anual del 19%.

canzan el 9.14% mejoran en 3%; las financieras bajan la rentabilidad a

Gráfico 26.-

alcanzan el 10.66% con un ligero descenso del 4%; las mutualistas al17.93% es decir decrecen el 19%; y, la banca pública cierra con 6.41%, que representa un incremento de 12% respecto al 2011.

Gráfico 25.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Analizando la participación de las cooperativas según el activo a diciembre 2012, se observa que la cooperativa con mayor participación en todo

el sistema COAC, es la Cooperativa Juventud Ecuatoriana Progresista JEP con el 14%; le siguen: Jardín Azuayo, 29 de Octubre, Cooprogreso, Mego, Riobamba, Oscus, entre otras. FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Gráfico 27.-

3.2.- Sistema de cooperativas de ahorro y crédito FINANCOOP al cierre del ejercicio 2012 registró 99 cooperativas socias, de las cuales 39 estuvieron reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros; y, 60 bajo el ámbito del MIES. En el 2013 todas

las cooperativas de ahorro y crédito estamos bajo el control de la Superintendencia de la Economía Popular y Solidaria, en los segmentos definidos por la autoridad.

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

El rubro de cartera de crédito, ha registrado un crecimiento constante en los dos últimos años, en el 2011, el 31% y en el 2012 el 22%. La mayor

Gráfico 29.-

participación en este rubro corresponde al crédito de consumo con el

51% y un crecimiento anual del 25% llegando a tener un saldo de 1.573 millones de dólares, le siguen los créditos en el segmento de microempresa con un saldo de USD 1.186 millones, teniendo una participación

del 38%. Existe un crecimiento importante en el segmento de crédito comercial del 38% respecto del año anterior, con un saldo de USD 97

millones, sin embargo la participación dentro de la cartera total se ubica en el 3%, los créditos de vivienda tienen una participación del 8% con

un saldo de USD 239 millones y el crecimiento más bajo dentro del rubro de la cartera con el 7%.

Gráfico 28.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Los resultados económicos de las cooperativas de ahorro y crédito que

estuvieron bajo control de la SBS, totalizaron USD 52.6 millones, incrementándose en un 13% frente a los resultados generados en 2011, solo una cooperativa registró pérdidas.

· Cooperativas de ahorro y crédito bajo el MIES Para el año 2012 las cooperativas de ahorro y crédito socias de FINANCOOP, bajo el ámbito de vigilancia del MIES, presentan a diciembre de 2012 un crecimiento en activos del orden del 42% respecto 2011. El

total de activos alcanzó un saldo de 634 millones de dólares. Los pasivos totales alcanzaron a USD 546 millones con un crecimiento frente al año anterior del 44% y el Patrimonio total a USD 84 millones con un FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Los depósitos totales de las cooperativas de primer piso se incrementa-

incremento anual del 32%.

Gráfico 30.-

ron en 20% al cierre de 2012, alcanzando un saldo consolidado de USD 2.780 millones; el crecimiento de este rubro se distribuye en depósito

a la vista con un crecimiento del 10% y un saldo de 1.293 millones de dólares, mientras que los depósitos a plazo crecieron 31% con un saldo

del 1.576 millones de dólares. Es importante recalcar la participación de cada rubro dentro del total de depósitos del público, en los que respecta

al 2011 la participación de depósitos a la vista fue del 49,5% y de depósitos a plazo el 50.5%, para el 2012 la participación varía y el aporte

de depósitos a la vista baja al 45%, mientras que los depósitos a plazo subieron su participación al 55% del total de los mismos.

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

Revisando la participación de las cooperativas según el activo a di-

4.- Caja Central Cooperativa FINANCOOP

Merced con el 9% de participación, le siguen: Chibuleo, Ambato, Ac-

FINANCOOP, en su calidad de institución cooperativa de segundo piso,

ciembre 2012 observamos que la más grande es la Cooperativas La ción Rural, Luz del Valle, entre otras.

registró al cierre del ejercicio económico 2012 activos por el orden de USD 59.029, millones, experimentándose un crecimiento del orden del

Gráfico 31.-

22% con relación al período 2011; sus principales indicadores financieros refieren solvencia y solidez institucional:

PARTICIPACION SEGÚN EL ACTIVO DE COAC´s SOCIAS BAJO EL AMBITO DEL MIES OTRAS ENTIDADES 42% LA MERCED 9% CACECH 3%

CHIBULEO 7% AMBATO 7%

CACPE TUNGURAHUA 3%

12.60%

Liquidez de corto plazo

27.06%

Activos productivos ROE ROA

Grado de Absorción

97.67% 5.71% 0.56%

73.54%

Es importante enfatizar que FINANCOOP, no registra experiencia de

TEXTIL 14 DE MARZO 3% MAQUITA CUSUNCHIC 4%

Solvencia Patrimonial,

CACPE GUALAQUIZA SAC AIET CACPE ZAMORA LUZ DEL VALLE 4% 4% 4% 4%

ACCION RURAL+ 6%

morosidad en sus operaciones crediticias; así mismo, no se han pre-

sentado deterioros en su portafolio de inversiones, se mantienen sanos y con características de alta liquidez; capaz de poder hacer frente

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

En lo que respecta al rubro de cartera entre 2011 y 2012 se tuvo un

a eventos inesperados de nuestras asociadas, en el marco de nuestra gestión de riesgos.

4.1.- Análisis financiero

crecimiento del 32% totalizando USD 439 millones al cierre de 2012, las

El crecimiento del activo de FINANCOOP fue del 22%, relativamente ma-

millones, y los resultados de éste segmento llegan a 6.9 millones lo que

que en pasivo. El crecimiento del patrimonio ha sido superior al sistema,

captaciones tuvieron un crecimiento del 34% y un saldo de USD 387

yor al sistema, si se observa ha existido un mayor incremento en activo

significa un crecimiento del 22%.

45% vs 21%, lo que le permite a FINANCOOP aumentar su accionar y

Gráfico 32.-

capacidad de expansión.

Cuadro 1.-

FUENTE: SBS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

El crecimiento del activo obedece principalmente al incremento de la cartera de crédito en un 72% con relación al 2011; de igual manera las inver-

siones crecieron en 23%, optimizando el uso de fondos disponibles. Este crecimiento ha sido una constante en todos los años como se observa en la siguiente gráfica.

El patrimonio alcanza USD 6.1 millones, con un crecimiento del 45%, funda-

mentalmente por el incremento del capital social. La capacidad de FINANCOOP de aumentar su crecimiento de largo plazo ha ido incrementándose en todos estos años, como se nota en la gráfica siguiente, además que le

confiere una mayor fortaleza para soportar eventuales pérdidas inesperadas, lo cual le da una mayor confianza a sus socias.

Gráfico 33.-

Gráfico 35

El pasivo asciende a diciembre a USD 52.9 millones, con un crecimiento

4.2.- Resultados y solvencia

bre todo por el aumento de depósitos a la vista 15% y a plazos 35%. La

El indicador de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) es 5.71% y el de

de 20%, esto se debe a las obligaciones con el público, que crecen soconfianza conferida a FINANCOOP por parte de sus socias se observa

en el aumento contante de su pasivo, donde el 90% representa las obligaciones con el público.

rentabilidad sobre el promedio de activos (ROA) 0.56%, fueron superiores al año anterior que respectivamente representaron 5.21% y 0.43%.

El grado de absorción del margen financiero sobre los gastos operacio-

Gráfico 34.-

nales es 73.54% menor al anterior año que fue de 85.06%, representando una mejor gestión con relación al 2011.

El indicador de solvencia a diciembre del 2012 registró 12.60%, ligeramente similar a 2011 que fue de 12.68%.

En conclusión, el crecimiento que experimentó la Caja Central en el 2012, ha sido positivo desde varias perspectivas, la de negocios por aumentar

las relaciones con nuestras socias tanto en captaciones como en cré-

ditos, las solicitudes y demandas de recursos se cumplieron sin inconveniente, incluso en el escenario de estrés que fue el evento de la Cooperativa JEP; la de crecimiento al crecer su patrimonio en 45% dándole

mayor amplitud para seguir expandiéndose; la de liquidez que permitió dar soporte al sistema con oportunidad.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

4.3.- Planeación estratégica FINANCOOP, viene utilizando por varios años en el proceso de planifi-

cación estratégica, la metodología “Balanced Scorecard”, implementa-

do en el sistema SP de Planeamiento Estratégico proporcionado por la

4.5.- Estados financieros

señó su Plan Estratégico 2011 - 2013, cuyos ejes han sido desarrollados

Los estados financieros de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP, por

financiero nacional, con énfasis en el subsector cooperativo de ahorro y

empresa BDO Ecuador Cía. Ltda. quién ha determinado en su dictamen

metas e indicadores a través del Cuadro de Comando, que permitieron

del patrimonio y flujos de efectivo, enfatizando que los mismos presentan

evaluaciones realizadas periódicamente por la administración e informa-

ra de nuestra entidad.

con un cumplimiento óptimo de la planeación, según se describe:

4.6.- Administración integral de riesgos

Cuadro 2.-

La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, en el marco de sus políticas

Confederación de Cooperativas de Alemania DGRV. La Caja Central ditomando como referencia las variables macroeconómicas y del sector

el período concluido el 31 de diciembre de 2012, fueron auditados por la

crédito, realizando un permanentemente monitoreo sobre las principales

que ha auditado el balance general, los estados de resultados, evolución

cuantificar el nivel de cumplimiento de las estrategias. Concordante a las

razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financie-

das a los Consejos, de Administración y Vigilancia, se concluyó el 2012,

Tablero de Comando 2012 - FINACOOP

de gestión y en concordancia con las normas prudenciales de la admi-

nistración integral de riesgos, tomando en cuenta nuestra particulari-

dad de caja central, hemos afianzado la cultura de gestión de riesgos y la estructura que conforma la Unidad Técnica de Administración Inte-

gral de Riesgos, el Comité de Administración Integral de Riesgos y su relación con el Consejo de Administración.

FINANCOOP tiene implementada estrategias, metodologías y procesos,

4.4.- Presupuesto financiero 2012

relacionados a la actividad financiera y sus niveles de exposición tendientes a su permanente evaluación, control y mitigación de riesgos inheren-

tes; así mismo, mantenemos un sistema de monitoreo del sector coope-

El presupuesto aprobado para el período 2012, se cumplió en todas sus

rativo y en particular de nuestras asociadas, con el propósito de anticipar

tión y concordancia con las premisas definidas al iniciar el ejercicio 2012,

temprana constituya un mecanismo también de mitigación de riesgos.

metas y rubros, con superávit, lo cual nos confirma una adecuada gestal como se puede apreciar en el cuadro que se detalla:

Cuadro 3.-

o alertar ante eventos que pudieran presentarse, de tal forma que la alerta

En el mes de julio del 2012, se produjo un evento inesperado e infunda

do que afectó a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Juventud Ecuatoria-

Evaluación de desempeño y cumplimiento de metas 2012:

na Progresista JEP, socia de FINANCOOP.

Inmediatamente de producida la “corrida de fondos” activamos la línea de crédito contingente a favor de la cooperativa y otros mecanismos complementarios, con un monitoreo presencial (in situ), y nos dio mu-

cho agrado haber contribuido satisfactoriamente en el apoyo efectivo y eficaz a la cooperativa para salir del problema; también es de reconocer la capacidad profesional de los funcionarios de la JEP y salud financiera que facilitó el proceso de recuperación.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

4.7.- Prevención de lavado de activos

4.10.- Gobierno Corporativo

La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, en el marco de la Ley de Pre-

Con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo, a través de una

nanciamiento de Delitos, y a las normas emitidas por el organismo de

las buenas prácticas de gobierno corporativo, con resultados favorables,

internas de gestión sobre éste tema y Manual de Prevención de Lavado

al nuevo marco legal y regulatorio, que refiere la Ley Orgánica de la Eco-

nica, el Oficial de Cumplimiento y el Comité de Cumplimiento que reporta

de su Reglamento General, que tratará ésta Asamblea.

cesos que prevengan y eviten se realicen éstos delitos.

4.11.- Proyecto Hivos

Se ha implementado una cultura en nuestro equipo laboral, para que en

La Caja Central Cooperativa FINANCOOP, suscribió en noviembre del

hechos inusuales, como en efecto no se han presentado.

RACIÓN CON LOS PAÍSES EN DESARROLLO HIVOS de Holanda, por

Hemos cumplido con oportunidad y solvencia, todas las exigencias y re-

técnica para el Fortalecimiento Organizacional y de Gestión Financie-

vención, Detección y Erradicación del Delito de Lavado de Activos y Fi-

empresa certificada, hemos evaluado nuestro nivel de cumplimiento de

control y la Unidad de Análisis Financiero, así como a nuestras políticas

debiendo complementarse con la adecuación de nuestro Estatuto Social

de Activos y Financiamiento de Delitos; a través de nuestra Unidad Téc-

nomía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, y

al Consejo de Administración, hemos implementado metodologías y pro-

sus procesos operativos y operaciones financieras, no se produzcan

portes del organismo de control sobre Prevención de Lavado de Activos.

4.8.- Calificación de Riesgo Global La empresa evaluadora y calificadora del riesgo global a la Caja Central

2008 un convenio con el INSTITUTO HUMANISTA PARA LA COOPE-

medio del cual asumimos el compromiso de apoyar con orientación ra y Administrativa de pequeñas Cooperativas de Ahorro y Crédito

localizadas en el sector rural del Sur del Ecuador.

El proyecto comprendió el apoyo a 20 cooperativas de ahorro y cré-

dito localizadas en la zona de influencia determinada (provincias de

Cooperativa FINANCOOP por el período 2012, es Pacific Credit Ratings

Loja, Azuay, El Oro, Zamora Chinchipe y Morona Santiago).

bre de 2012, se ratificó la “Calificación de A+”.

Este proyecto consideró: asistencia técnica, desarrollo de herramien-

4.9.- Balance Social

tudios especializados (Progress out of Poverty Index - PPI) que se

PCR S.A., quien en la Calificación de Riesgos con corte al 30 de septiem-

FINANCOOP, inició su proceso de implementación del Balance Social,

considerando las características institucionales de Segundo piso, cuyos resultados son satisfactorios, en el marco de su contribución al desarrollo institucional de nuestras asociadas, localizadas tanto en zonas de

tas funcionales, implementación de metodologías, capacitación y, es-

orientaron hacia un desarrollo integral y el mejoramiento de la calidad de vida de sus asociados, mediante la eficiente oferta de servicios financieros sostenibles durante el periodo 2009 - 2012.

El proyecto FINANCOOP - HIVOS, cumplió con todas las metas pro-

influencia urbana, periurbana y rural.

puestas y supero las expectativas, manejando estas cooperativas al

El proceso se inició con el apoyo de la DGRV que cuenta con una herra-

do a 34.557 socios, con un promedio de microcréditos de USD 1.825,

final del mismo, una cartera de créditos de USD 15´835.070, y atendien-

mienta diseñada para el efecto y se adecuó a la Caja Central, consideran-

agregando en el proceso, servicios financieros transaccionales.

Prevemos replicar el uso de ésta herramienta a las cooperativas socias,

Siete de las 20 cooperativas del proyecto, ya se incorporaron a la mem-

do su particularidad operacional, así como, misión y visión institucional.

con orientación técnica, de tal forma que constituya un soporte de gestión.

bresía de FINANCOOP, y las restantes están en proceso.

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

Red de Servicios Financieros Transaccionales en FINANCOOP, Web-Banking.Este producto requiere una información puntual dada su importancia en

el proceso de servicios electrónicos de la Caja Central, a través de una nueva plataforma tecnológica.

4.12.- Proyecto BID

Gráfico 36.-

En el año 2009 iniciamos el desarrollo de un proyecto de cooperación con

el Banco Interamericano de Desarrollo BID-FOMIN, cuyo plazo de término es el año 2013; la cooperación comprende dos áreas estratégicas:

a.- Una línea de crédito para el desarrollo de las microfinanzas a través de las cooperativas socias de FINANCOOP, por USD 3´000,000, la misma que se cumplió al 100% oportunamente.

b.- Fortalecimiento Institucional a FINANCOOP y, Cooperativas de Ahorro y Crédito socias a través de productos específicos, de los cuales: b.1.- se cumplieron en el período anterior: b.1.1.- Capacitación y entrenamiento sobre prevención de lavado de activos; b.1.2.- Capacitación y entrenamiento sobre gestión de tesorería; b.1.3.- Capacitación y entrenamiento sobre gestión de riesgos. b.2.- Productos en la fase final:

El objetivo fundamental de los servicios transaccionales, es ofertarlos en

b.2.1.- Guía de Prácticas de Buen Gobierno Corporativo, aplicado a Coope-

la mayor red de agencias cooperativas rurales y urbanas, en condicio-

de 2013, próximamente entregaremos la Guía a nuestras asociadas.

el usuario final. Constituye la integración electrónica de servicios de las

de Ahorro y Crédito, se prevé concluir en el primer semestre de 2013.

de la “cabeza de red FINANCOOP”. El proceso en marcha comprende

b.3.- Productos para Fortalecimiento Institucional de FINANCOOP, en proceso:

switch transaccional de FINANCOOP, mismo que se encuentra en etapa

b.3.1.- Diseño de Estructura para Supervisión Auxiliar en el marco de la regu-

remesas del exterior.

b.3.2.- Desarrollo de Fiducia de Cartera de Crédito, de Cooperativas de

Se prevé para el mes de julio 2013 incorporar a nuestro switch transac-

b.3.3.- Fortalecimiento de la Gestión de Riesgos Integral de FINANCOOP.

nica de cheques; así también estamos suscribiendo los distintos conve-

Web-Banking.

que estos sean operados en el mismo switch.

rativas de Ahorro y Crédito; concluida su socialización en el primer bimestre

nes más competitivas del mercado, y a precios más convenientes para

b.2.2.- Guía de estándares metodológicos de crédito para Cooperativas

cooperativas de ahorro y crédito a través de la plataforma tecnológica

lación de la Superintendencia de la Economía Popular y Solidaria.

la prestación de servicios a las cooperativas a través del desarrollo del

de pruebas e inclusive ya incorpora los servicios de pago del BDH y de

ahorro y crédito de primer piso.

cional los servicios de ventanillas compartidas y compensación electró-

b.3.4.- Red de Servicios Financieros Transaccionales en Financoop,

nios de corresponsalía con el Banco Central del Ecuador, a efectos de

Memoria 2012

Informe de Gerencia General

4.13.- Compensación electrónica de cheques Si bien es cierto éste proyecto no es parte del apoyo del BID, si aprovecharemos la plataforma para integrarlo y hacerlo más funcional y competitivo.

5.- Conclusiones

Constituye el servicio de Compensación Electrónica de Cheques reci-

a) El ejercicio económico 2012 ha sido favorable para el sector cooperativo de

de primer piso, a través de la plataforma tecnológica de la Cabeza de

portante del sistema financiero nacional, después de la banca privada y banca

bidos de los socios y clientes de las Cooperativas de Ahorro y Crédito

Red FINANCOOP en línea con el Sistema de Cámara de Compensación de Cheques del Banco Central del Ecuador.

ahorro y crédito, cuyas cifras nos ubican como el tercer sub-sistema más im-

pública, con una participación del orden del 10% en activos, sin considerar un gran sector de las cooperativas que ahora se ubican en los segmentos 1, 2 y 3.

El objetivo del servicio es: facilitar el acceso de las Cooperativas de

b) La Caja Central Cooperativa FINANCOOP ha logrado una importante ex-

en las mejores condiciones de tiempo en disponibilidad de los fondos.

promedio del sector de cooperativas. Sus indicadores financieros y de gestión

Ahorro y Crédito, a la compensación de cheques recibidos en depósito,

Éste servicio ya esta certificado por el Banco Central del Ecuador y listo para operar; sin embargo por algunos ajustes de orden técnico dispuestos por el BCE, se prevé entren en producción a partir de mayo del presente año.

Gráfico 37.-

pansión en sus operaciones financieras por el orden del 22%, superando el reafirman su salud financiera, y la ubica en gran potencialidad de desarrollo,

apoyando y contribuyendo al fortalecimiento de las cooperativas de ahorro y crédito de primer piso, con una membresía que sobrepasa las 100 socias y cobertura nacional.

c) A partir del 31 de diciembre de 2012, por disposición legal, salimos del control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, y nos incorporamos al

control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, rigiéndonos por los alcances de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del

Sector Financiero Popular y Solidario y su Reglamento General, así como de las regulaciones que emitan los organismos de Control y de Regulación.

d) Expresamos nuestro reconocimiento a través de los representantes de las

cooperativas de ahorro y crédito que realizan sus operaciones financieras con FINANCOOP, vuestra confianza nos impela a ser mejores y recíprocos, en be-

neficio de nuestras asociadas, anhelando un sistema cooperativo más integrado y competitivo, que sin duda coadyuvará a beneficiar a los miembros de nuestras socias y la comunidad en la que se desarrollan. Muchas gracias

Dr. Marín Bautista Gerente General

Memoria 2012

Informe del Comité de Administración Integral de Riesgos

Informe del Comité de

Administración Integral de Riesgos

Ejercicio económico 2012

Estimados señores y señoras asambleístas: El Comité de Riesgos, emite el siguiente informe, respecto a la gestión en la Administración Integral de Riesgos del año 2012 en FINANCOOP. El área de riesgos es un esquema generaliza-

En este marco, se ha creado una estructura den-

debido al apalancamiento que se expone, mayor al

políticas, procesos, procedimientos y metodolo-

do a nivel mundial de las instituciones financieras, de cualquier otro sector. Existen controles estable-

cidos por entes supervisores y que se apoyan en la Auditoría Interna como Externa, pero adicionalmente se requiere de mecanismos preventivos que son la naturaleza de un área de Riesgos.

Este departamento responde a una estrategia de

apoyo para el normal desenvolvimiento de la institución como para su sostenibilidad en el largo

plazo. Esta área técnica identifica las exposiciones a las que se enfrenta la institución financiera y en

coordinación con el área de negocios, implementan las acciones que mitiguen los riesgos asumidos.

Procesos, procedimientos y metodologías

Adicionalmente se activó la línea de crédito de

Los procesos de riesgos se incluyen en las fun-

parte de su portafolio de inversiones.

A pesar de este escenario extremo, FINANCOOP

además procesos y metodologías se encuentran en

sus socias, priorizando su enfoque a la referida

que requiere la aprobación por parte del Consejo

tual contagio que podría darse, hacia otras coo-

ces de la normativa que emite el Órgano de Control,

cumplió con todas las solicitudes de recursos de

el Manual de Administración Integral de Riesgos,

cooperativa y mantuvo reservas, sobre un even-

de Administración, previo a un análisis en el Co-

perativas socias de la Caja Central.

administración de riesgos, por lo cual se actualiza

De este evento se obtuvo varias enseñanzas don-

mité. El manual es la guía para FINANCOOP en su periódicamente por iniciativa de la institución y por

gías que en conjunto apoyen a la administración

Los riesgos que una institución financiera se

donde cada área de la institución identifique sus

riesgos y establezca mecanismos de mitigamiento, siendo la Unidad Integral de Riesgos la que lidera el proceso, pero la responsabilidad es de toda la organización.

A continuación se señala resumidamente, el

sistema de riesgos que ha desarrollado FINANCOOP para mitigar los riesgos a que se expone por su particularidad de Caja Central.

Estructura

de las principales se puntualizan a continuación:

disposición del Organismo de control.

Riesgos integrales

departamento sino una cultura de riesgos, en

con mayor liquidez a través de la compra de una

ciones de esta Unidad que se apegan a las directri-

tro de las organizaciones, que implica personal,

de riesgos. Este andamiaje no significa crear un

contingencia de liquidez; así mismo se le apoyó

1.- Se reafirmó que el portafolio que mantiene

FINANCOOP es de alta liquidez, lo que permi-

tió solventar oportunamente los requerimientos de recursos.

enfrenta en la intermediación son los de liquidez,

crédito, mercado y operativo entre los principales.

2.- La compra de portafolio por parte de FI-

puede acarrear la activación de otro riesgo, es así

necesitada de la cooperativa socia, ya que

una alta intensidad, o ambos, puede causar un ries-

inversiones de fácil realización. En este sen-

de segundo piso, el riesgo de liquidez es el de ma-

cooperativas deban mantener un asesora-

ser un mecanismo de mitigamiento, por tanto la ad-

estructuración de sus portafolios, lo cual no

Ninguno de ellos son independientes, sino que uno

NANCOOP ayudó a aumentar la liquidez

que el riesgo de crédito si es muy frecuente o de

mantenía diversificación en su portafolio de

go de liquidez. Para FINANCOOP en su estructura

tido se recomienda que las Tesorerías de las

yor exposición, al reciclar la liquidez del sistema y

miento más cercano de FINANCOOP en la

ministración de este riesgo como los mecanismos

genera costo alguno para las socias.

mercado) son de permanente monitoreo.

3.- A pesar que FINANCOOP cumplió su la-

de contagio de los otros riesgos (crédito, operativo,

bor y apoyó con éxito a la cooperativa en pro-

Riesgo de liquidez

FINANCOOP ha establecido una administración integral de riesgos con-

formando el Comité Integral de Riesgos, órgano que responde al Consejo de Administración y lo asesora sobre los riesgos asumidos por FINANCOOP

en el giro normal de sus actividades. El Comité lo conforma un delegado del Consejo de Administración, el Gerente General y el Jefe de Riesgos, sus reuniones son mensuales y se invita a funcionarios a manera de apoyo.

En el 2012 se realizaron las reuniones normalmente dentro del cronograma

establecido. Bajo el Comité se encuentra la Unidad Integral de Riesgos, la cual lidera el proceso de riesgos en la institución.

blemas, creemos necesario complementar con nuevos mecanismos a través de la Caja

El año 2012 fue un escenario de estrés en

Central para disponer de mayores recursos

lio 2012 la Cooperativa más grande del Ecuador

respecto se viene desarrollando un proyecto,

ciosos e infundados en las redes sociales. En los

cooperativas a mediados del 2013.

recursos que la referida cooperativa mantenía en

4.- FINANCOOP mantendrá su política de des-

alguna, haciéndose efectivo inmediatamente.

varios sectores para disminuir su exposición,

la liquidez de FINANCOOP, debido a que en ju-

de apoyo y evitar posible riesgo sistémico. Al

tuvo una “corrida” en base a comentarios mali-

que se prevé poner en consideración de las

días 17 y 18 de julio FINANCOOP devolvió los

concentración de su portafolio de inversiones en

ahorros y plazo fijo, sin que se aplique penalidad

Memoria 2012

Informe del Comité de Administración Integral de Riesgos

Riesgo de crédito

pues solo así pudo solventar la alta demanda de recursos solicitada por sus socias.

perativo de ahorro y crédito. En el 2012 se realizó

a través de un consultor con experiencia en el

El nivel de riesgo ante el crédito ha sido históri-

sector, un diagnóstico integral del riesgo global

en la vida institucional de FINANCOOP. De todas

de los manuales y demás documentos que se

cual la forma de mitigación es el monitoreo de las

conforman la institución y revisión de informes.

vas en varios tiempos: en el establecimiento de

apegado a los mejores estándares y no solamen-

la solicitud y trimestralmente para la calificación

En cada una de las fases se realizó retroalimen-

Por requerimiento del organismo de control en el

zado en el Comité de Riesgos y en el Consejo de

respecto a las provisiones:

y sobre todo en las acciones a tomar en el 2013.

- El establecimiento de un modelo llamado “ex-

apoyo del BID-FOMIN dentro del componente

no está acoplado para una Caja Central, y en este

COOP”, el cual tiene como objetivo fortalecer los

lificaciones, lo que ha hecho que a una institución

institución, afianzando la gestión y mejorando el

total de 52 cooperativas que mantienen crédito

y demás instituciones de integración de la Eco-

5.- FINANCOOP fue la única institución finan-

Riesgo de mercado

camente bajo, ya que la morosidad ha sido de 0%

de FINANCOOP, el cual comprendió un análisis

cooperativa socia en su momento más crítico.

Por su naturaleza de Caja Central, el nivel de

maneras el riesgo puede presentarse y para lo

mantiene, entrevistas con diferentes actores que

socias. En este sentido se analiza las cooperati-

Toda esta labor bajo una vista de mejoramiento y

cupo de crédito, en el análisis en el momento de

te a los lineamientos del organismo del control.

que afecta a las provisiones de crédito.

taciones, obteniendo un documento final sociali-

2012 se realizó modificaciones en la normativa

Administración, sobre los hallazgos encontrados

ciera que concedió una línea de crédito a la Es importante incrementar su tamaño a través de la reciprocidad de sus socias, la cual ampliará su margen de maniobra.

6.- También se requiere un ajuste a la norma-

tiva que se tenía con el anterior organismo de

control, pues pese a tener la liquidez necesaria, los indicadores de liquidez establecidos

portafolio de inversiones tiene que ser amplio,

concordante con las políticas institucionales respecto a las siguientes prioridades: liquidez, seguridad y rentabilidad de sus recursos. A diciembre

las inversiones totalizaron USD 16.6 millones, el 76% se colocó en el sector financiero que incluye

al sector financiero popular y solidario y el 24% en

el sector real. Las transacciones que se realizan en

son para instituciones de primer piso y no

el mercado de valores permiten tener un espacio

de la Gerencia se presentó a la Superinten-

un sector privado y público y que a FINANCOOP

para una Caja Central, propuesta que a través

en un sector que moviliza importantes recursos en

dencia de Economía Popular y Solidaria.

le es útil para mitigar el riesgo de liquidez.

Luego de este evento extremo, la recuperación

de la liquidez de FINANCOOP fue acelerada, pasa de USD 6.8 millones en sus fondos dispo-

nibles en julio 2012 a USD 12.8 millones en diciembre, con lo cual su liquidez de corto plazo al

Adicionalmente, conociendo la estacionalidad de

demanda de recursos de las socias, se rentabiliza los recursos invirtiendo en instrumentos de cate-

goría superior a calificación “A”, ya que el margen financiero de la Caja Central es muy inferior a la

final del año fue del 27.06%, liquidez adecuada a

de sus socias de primer piso, donde se coloca

encuentra a disposición de sus socias.

cartera es clasificada por el organismo de control

su característica de Caja Central, misma que se

en micro y consumo, mientras en FINANCOOP la como Comercial - Corporativo.

La liquidez requerida por el organismo de control se cumplió en todos los escenarios de brechas de liquidez, sin presentar ningún riesgo. En lo que

se requiere a la liquidez estructural, por el apoyo a la Cooperativa JEP, presentó un pequeño desfase que fue solventado e informado oportunamente al Organismo de Control.

En el año 2012 las exposiciones en el portafolio de inversiones y cartera, provinieron netamente

en el cambio de tasa, la cual es mitigada parcialmente al ser tasa fija, pero en la reinversión la nueva tasa no es conocida, a pesar de esto los

posibles movimientos de tasa activa como pasiva de 1%, le afectaría en menos del 5% al Patrimonio Técnico de FINANCOOP.

El organismo de control estableció varios cambios en la normativa, a lo cual FINANCOOP se

acopló modificando sus manuales de Inversiones y Tesorería, en sus políticas y procedimientos.

La fase de implementación se reforzará con el

perto” determinado por el ente de control, el cual

“Fortalecimiento de gestión de riesgos de FINAN-

sentido se vuelve demasiado extremo en sus ca-

mecanismos de mitigación del riesgo global de la

se les provisione un 10% y a dos el 2%, de un

posicionamiento ante los Organismos de Control

con FINANCOOP; estas tres cooperativas repre-

nomía Popular y Solidaria.

sentan el 1.09% del total de la cartera.

En base a lo señalado, el Comité de Administra-

- La creación de la llamada “provisión anticíclica”

ción Integral de Riesgos se pronuncia favorable-

piso, pero para una Caja Central no necesariamen-

vigente sobre administración integral de riesgos,

visión se incremente. Los resultados que ha tenido

para la adecuada gestión de riesgos en la entidad

teniendo en cuenta a las cooperativas de primer

mente, en cuanto al cumplimiento de la normativa

te responde a su naturaleza, haciendo que la pro-

así como la implementación de herramientas

FINANCOOP han sido independientes al ciclo eco-

y apoyo para el sector cooperativo.

provisión no se cumple, estableciendo en la Caja

Muchas gracias.

nómico y en este sentido el objetivo de esta nueva

Central una mayor provisión a la que realmente requiere, sin embargo se la viene cumpliendo.

Riesgo operativo FINANCOOP entiende que la administración

Lic. Eduardo Aguirre

Caja Central, ya que tiene además de gestionar

COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN

PRESIDENTE

de Riesgos es un tema fundamental para una

INTEGRAL DE RIESGOS

sus riesgos, monitorea el riesgo del sector coo-

Memoria 2012

Consejo de Vigilancia

Consejo de Vigilancia Informe a la Asamblea General de Socias de FINANCOOP, ejercicio 2012

Dando cumplimiento a lo establecido en el numeral 7 del artículo 38 del Reglamento a la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, en mi cali-

dad de Presidente del Consejo de Vigilancia de FINANCOOP, presento a consideración de la Asamblea General de socias, el respectivo informe de actividades del referido Consejo, por el ejercicio 2012.

El Consejo de Vigilancia de acuerdo con el marco regulatorio vigente, es el órgano de control interno de las actividades económicas que, sin injerencia e independiente de la administración, responde a la Asamblea General.

Las labores cumplidas de conformidad a las atribuciones y responsabilidades asumidas, se sintetizan en las siguientes:

- Hemos sido informados sobre las actividades económicas realizadas en FINANCOOP, principalmente a través de los Informes Ejecutivos de la Ger-

encia General e Informes de la Unidad de Auditoría Interna; pudiendo tener pleno conocimiento de los principales eventos económicos suscitados.

- Podemos señalar que la contabilidad llevada a cabo se ajusta al procedimiento emitido por el organismo de control y demás norma aplica-

ble como es la tributaria y laboral especialmente. Se ha propendido el asegurar la existencia de sistemas adecuados que garanticen que la in-

formación financiera sea fidedigna y oportuna; efectuando recomendaciones y seguimientos a normas y leyes para el efecto.

- De la información que ha sido de nuestro conocimiento se deduce que FINANCOOP aplica controles previos, concurrentes y posteriores especialmente en procesos de contratación y ejecución.

- No hemos considerado que se hayan presentado en el 2012 riesgos

- No hemos tenido conocimiento de que las resoluciones adoptadas del Consejo de Administración y Gerencia General, no guarden concordancia con las resoluciones de la Asambleas Generales.

- Hemos revisado mensualmente el cumplimiento presupuestario así como la ejecución de los planes operativos y resoluciones de aplicación obligatoria relacionadas con los diferentes órganos de control.

- Así mismo, de conformidad con las disposiciones de la nueva normativa

que regula el sector de la economía popular y solidaria, hemos analizado

las propuestas recibidas para designar al auditor externo y proponemos a esta Asamblea, la terna para su designación.

En conclusión, es opinión del Consejo de Vigilancia que: el Consejo de Ad-

ministración, la Gerencia General, la auditoría interna y los diferentes comités han cumplido con las exigencias de los órganos de control, así como lo que las políticas y normativa interna lo exigen. De idéntica manera creemos que

los estados financieros reflejan en forma transparente la real situación de la organización.

Presentamos el reconocimiento a la Gerencia General, Auditoría Interna y

demás funcionarios de FINANCOOP, por su continua colaboración al Consejo, proveyendo la información requerida y asesorando en temas de interés

institucional. De igual manera en calidad de Presidente del Consejo de Vigilancia presento el reconocimiento a los señores ingenieros: Santos Chango y Jorge Paspuezán, vocales del Consejo de Vigilancia por su aporte en procura de cumplir con las responsabilidades asignadas.

Agradecemos por la confianza brindada por los miembros de la Asamblea y esperamos que a través de este informe se revele de manera clara las funciones cumplidas en el período de la referencia. Muchas gracias.

que puedan afectar a la entidad, al contrario; de los informes del Comité

de administración Integral de Riesgo se aprecia la aplicación de una adecuada gestión de Riesgos.

- Los informes emitidos por la Unidad de Auditoría Interna, han sido con-

ocidos por el Consejo de Vigilancia y en su oportunidad hemos solicitado a la Gerencia General la aplicación de las recomendaciones formuladas.

Eco. Iván Fernando Tobar Cevallos PRESIDENTE

CONSEJO DE VIGILANCIA

Memoria 2012

Informe del Auditor Interno

Informe del Auditor Interno A la Asamblea General de Socios de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP, 26 de marzo 2013. Pongo en conocimiento de los miembros de la Asamblea General Ordinaria,

que he revisado las principales cuentas del Balance General de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP, así como del correspondiente Estados de Resultados con corte al 31 de diciembre del 2012, que fueron preparados por la enti-

dad, los mismos que son de responsabilidad de la Administración de la Entidad. La revisión fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas y con normas para el ejercicio profesional de la auditoría interna

y en consideración al marco normativo vigente en el 2012. Estas normas

requieren que planifique y ejecute la labor, para obtener razonable seguridad de los resultados que se espera obtener.

La revisión se basó en pruebas selectivas, de la evidencia tomada por muestra, que soporta las cantidades presentadas en los estados financieros.

Además, se han revisado los controles internos de la Institución, determinando que en general, éstos son aplicables y confiables.

Se ha verificado que los estados financieros en sus principales cuentas, se

han presentado razonablemente en sus aspectos significativos, en concordancia con la normativa expedida por el Organismo de Control.

Como se explica en la nota correspondiente de este informe y a fin de dar cumplimiento con lo dispuesto en la normativa vigente al 31 de diciembre del

2012, se ha presentado por separado los resultados sobre prevención de la-

vado de activos y es de mi opinión que FINANCOOP cumple con los controles

correspondientes, mediante la adopción de procedimientos de debida diligencia, en concordancia a su naturaleza de entidad de segundo piso.

Muchas gracias.

Lcdo. Fernando Guzmán Chiriboga

AUDITOR INTERNO

Memoria 2012

Informe de Auditores Externos

Memoria 2012

Informe de Auditores Externos

Estados Financieros

Informe de Auditores Externos

Estados Financieros

Dr. MarĂn Bautista

Ing. Ximena MĂŠndez

Gerente General

Contadora General

Memoria 2012

Estados Financieros

Dr. Marín Bautista

Estados Financieros

Ing. Ximena Méndez

Gerente General

Contadora General

Dr. Marín Bautista

Ing. Ximena Méndez

Gerente General

Contadora General

Memoria 2012

Informe Comisario

Memoria 2012

Informe de la Unidad de Cumplimiento

Informe de la Unidad de Cumplimiento Ejercicio 2012 A la Asamblea General de Socios de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP En concordancia a lo establecido en la normativa vigente la Unidad de

Cumplimiento de la Caja Central Cooperativa FINANCOOP, presenta a la Asamblea General el Informe correspondiente al ejercicio económico 2012.

Acatando las disposiciones emitidas en la Ley de Prevención, Detección y Erra-

dicación del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos, y al ser sujetos controlados por Superintendencia de Bancos y Seguros hasta el 31 de

diciembre de 2012 y por la Unidad de Análisis Financiero, al mantener dentro de la normativa interna el Manual de Prevención de Lavado de Activos y Financia-

miento de Delitos, la Unidad de Cumplimiento ha reportado mensualmente su

transaccionalidad a los Entes de Control. Además con una periodicidad mensual se realizan las reuniones del Comité de Cumplimiento para la toma de decisio-

El Oficial de Cumplimiento debe velar por el arraigo de una cultura de cumpli-

nes en caso de detectar operaciones inusuales e injustificadas a reportar.

miento Institucional, comprometiendo a Directivos y Funcionarios de la Caja

La Unidad de Cumplimiento tiene como función primordial asegurar a la ad-

durante el desarrollo de las operaciones y evitar en todo momento que la

ción para la prevención del lavado de activos, son suficientes, pertinentes y

y financiamiento de delitos.

go de lavado de activos a los que está expuesta.

Para concluir, informo que se mantiene un monitoreo permanente de las

Se ha renovado convenios con el Consep, para las listas de Homónimos y

usualidades que deban ser reportadas.

evitar que corra el riesgo de aceptar clientes que sean involucrados en acti-

Muchas gracias.

ministración que las políticas y procedimientos establecidos en la organiza-

competentes, permitiendo administrar, monitorear, mitigar y controlar el ries-

Central Cooperativa FINANCOOP, a asumir una actitud vigilante y sensible Entidad y sus funcionarios sean objeto de un esquema de lavado de activos

operaciones y transacciones, determinando que no se han registrado in-

Sindicados, a fin de mantener controles permanentes con el propósito de vidades ilícitas, lo cual podría acarrear graves problemas a la Entidad.

Se ha dado estricto acatamiento a las funciones que le han sido asignadas,

las mismas que están orientadas a coordinar y vigilar la observancia de una adecuada aplicación de las normas, políticas, procedimientos y disposiciones establecidas por los organismos de control, para ello se elaboro un plan

Dra. Jacqueline Velasteguí C.

que permitieron cumplir a cabalidad con los objetivos planteados.

Caja Central Cooperativa FINANCOOP

de actividades en el cual se plantearon acciones estratégicas, las mismas

OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

Memoria 2012

Planificación Estratégica

Cuadro de Mando Integral

Planificación Estratégica MISIÓN:

“Proveer a las cooperativas de ahorro y crédito,

productos financieros y servicios complemen-

tarios, actuando como mecanismo de mitigación de riesgos de liquidez en su rol de ente de

integración financiera, en el marco de la economía popular y solidaria”.

VISIÓN:

“Consolidar nuestro liderazgo en la integración fi-

nanciera nacional y de servicios complementarios,

en calidad de Caja Central en el contexto del sector financiero popular y solidario”.

P rincipios I nstitucionales

· Membresía abierta y voluntaria

· Control democrático de los miembros

· Participación económica de los miembros

· Autonomía e independencia

· Educación, formación e información

· Cooperación entre cooperativas

· Compromiso con la comunidad

Valores I nstitucionales Adicional a los valores definidos por la ACI, como son; de ayuda mutua, responsabilidad, democrácia, igualdad, equidad y solidaridad y los valores éticos

de honestidad, transparencia, responsabilidad social y preocupación por los demás; FINANCOOP a través de sus miembros promueve y aplica los valores:

Disciplina:

Lealtad:

resposabilidad para con clientes internos y externos.

de trabajar en su beneficio.

Cumplimiento oportuno y eficaz de las obligaciones y

Compromiso con los clientes internos y externos

72 30/11/2012 $ 523.795,05 295.103,08 259.187,58 230.200,34 187.458,05 184.105,20 174.700,90 163.398,53 126.295,54 126.916,52 108.033,56 100.395,24 96.228,65 92.866,33 95.529,56 85.904,46 82.741,04 80.110,20 72.241,34 69.623,93 67.647,26 67.914,52 59.963,37 55.073,07 50.582,92 38.086,59 32.821,57 31.144,66 30.181,16 27.363,14 24.333,48 19.581,48 19.035,35 13.457,79 11.632,47 10.045,87 10.300,82 8.708,41 8.187,21

3.740.896,20 51.572,52 3.792.468,72 0,00 1.078.085,71 1.301.108,64 1.145.089,61 216.612,24 0,00

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE COOPROGRESO OSCUS MEGO RIOBAMBA SAN FRANCISCO CACPECO MUSHUC RUNA ANDALUCIA EL SAGRARIO 15 DE ABRIL ATUNTAQUI ALIANZA DEL VALLE 23 DE JULIO CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO CODESARROLLO SANTA ROSA CACPE BIBLIAN PABLO MUÑOZ VEGA TULCAN SAN JOSE CACPE PASTAZA CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA CACPE LOJA CHONE LTDA COMERCIO PADRE JULIAN LORENTE 11 DE JUNIO GUARANDA SAN FRANCISCO DE ASIS COTOCOLLAO SAN PEDRO DE TABOADA CALCETA COOPAD LA DOLOROSA 9 DE OCTUBRE SANTA ANA

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

28,82 34,78 30,61 5,79

3.831.862,69 59.028,59 3.890.891,29 0,00 1.105.246,46 1.333.365,91 1.172.582,82 220.667,50 -0,00

539.691,04 299.366,17 266.189,26 231.838,05 193.760,32 191.672,47 179.466,57 166.815,58 130.563,70 127.091,29 112.157,92 103.835,70 97.793,53 97.762,60 97.676,50 86.334,82 85.831,28 82.324,88 72.527,99 71.748,71 69.552,15 69.115,02 62.649,44 56.519,78 49.614,98 38.543,33 33.229,35 32.200,61 30.752,10 27.642,66 24.516,95 19.862,20 19.028,47 13.017,30 12.846,01 10.474,67 10.430,27 9.061,14 8.357,87

31/12/2012 $

28,84 34,80 30,60 5,76

100,00

14,08 7,81 6,95 6,05 5,06 5,00 4,68 4,35 3,41 3,32 2,93 2,71 2,55 2,55 2,55 2,25 2,24 2,15 1,89 1,87 1,82 1,80 1,63 1,47 1,29 1,01 0,87 0,84 0,80 0,72 0,64 0,52 0,50 0,34 0,34 0,27 0,27 0,24 0,22

31/12/2012 %

30/11/2012 $ 461.614 256.689 224.966 203.504 161.080 157.245 148.917 139.560 102.253 103.673 92.918 83.329 83.056 79.290 81.750 72.642 70.690 68.046 59.267 57.095 57.184 57.285 52.290 46.681 43.574 31.249 26.636 24.352 23.701 23.303 20.862 16.376 12.043 10.367 8.418 8.049 7.629 7.295 6.411

3.191.289 45.482 3.236.770 0 943.268 1.109.150 966.731 172.141 0

ENTIDADES JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE COOPROGRESO OSCUS MEGO RIOBAMBA SAN FRANCISCO CACPECO MUSHUC RUNA ANDALUCIA EL SAGRARIO 15 DE ABRIL ATUNTAQUI ALIANZA DEL VALLE CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO CODESARROLLO 23 DE JULIO CACPE BIBLIAN TULCAN PABLO MUÑOZ VEGA SANTA ROSA SAN JOSE CACPE PASTAZA CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA CACPE LOJA CHONE LTDA COMERCIO 11 DE JUNIO PADRE JULIAN LORENTE GUARANDA COTOCOLLAO SAN PEDRO DE TABOADA SAN FRANCISCO DE ASIS CALCETA COOPAD LA DOLOROSA SANTA ANA 9 DE OCTUBRE

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

PASIVOS

30 35 30 5

100

14 8 7 6 5 5 5 4 3 3 3 3 3 2 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0

30/11/2012 %

3.276.746 52.884 3.329.630 0 968.549 1.141.393 991.053 175.751 0

476.708 260.639 231.203 205.013 167.626 164.018 153.527 142.220 106.534 106.091 96.363 86.558 84.680 84.028 83.636 75.442 72.625 68.338 61.111 58.083 57.748 57.701 54.921 48.071 42.585 31.635 26.898 25.358 23.972 23.892 20.995 16.350 11.704 10.608 9.473 8.372 7.776 7.460 6.783

31/12/2012 $

100

15 8 7 6 5 5 5 4 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 %

Calificación de Riesgo

100,00

14,00 7,89 6,93 6,15 5,01 4,92 4,67 4,37 3,38 3,39 2,89 2,68 2,57 2,48 2,55 2,30 2,21 2,14 1,93 1,86 1,81 1,82 1,60 1,47 1,35 1,02 0,88 0,83 0,81 0,73 0,65 0,52 0,51 0,36 0,31 0,27 0,28 0,23 0,22

30/11/2012 %

Calificación de Riesgo

ENTIDADES

ACTIVOS

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros

Ranking de cooperativas

Memoria 2012

Ranking de Cooperativas

Memoria 2012

58.558 33.898 30.747 24.698 24.444 23.374 23.603 20.417 20.478 20.779 15.914 14.981 13.703 14.381 11.137 11.998 12.384 8.928 8.786 9.098 8.570 8.911 8.709 7.400 6.903 6.766 6.599 6.573 6.260 5.559 3.552 3.251 2.775 2.361 2.537 2.247 2.034 1.862 844

496.022 5.784 501.805 0 123.203 171.496 159.330 41.992 0

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE MEGO COOPROGRESO OSCUS RIOBAMBA SAN FRANCISCO CACPECO MUSHUC RUNA 23 DE JULIO EL SAGRARIO ANDALUCIA SANTA ROSA ALIANZA DEL VALLE ATUNTAQUI 15 DE ABRIL PABLO MUÑOZ VEGA TULCAN CACPE BIBLIAN CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO CODESARROLLO SAN FRANCISCO DE ASIS CACPE PASTAZA SAN JOSE CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA CACPE LOJA PADRE JULIAN LORENTE COMERCIO CHONE LTDA 11 DE JUNIO GUARANDA CALCETA COTOCOLLAO LA DOLOROSA 9 DE OCTUBRE COOPAD SAN PEDRO DE TABOADA SANTA ANA

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

30/11/2012 $ 427.024 258.848 200.304 183.607 151.020 133.277 132.721 130.384 107.567 100.791 89.135 87.131 86.435 85.103 79.340 75.165 72.307 64.412 63.215 60.036 59.748 57.731 49.670 44.632 43.073 34.793 27.625 26.106 26.290 22.546 19.930 16.035 16.404 12.909 10.409 9.332 7.933 7.593 7.278

3.087.862 22.923 3.110.785 0 886.176 1.028.503 989.080 184.102 -0

ENTIDADES JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE COOPROGRESO OSCUS RIOBAMBA SAN FRANCISCO MEGO MUSHUC RUNA CACPECO ANDALUCIA ALIANZA DEL VALLE 15 DE ABRIL ATUNTAQUI EL SAGRARIO 23 DE JULIO CODESARROLLO CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO SANTA ROSA PABLO MUÑOZ VEGA TULCAN CACPE BIBLIAN SAN JOSE CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA CACPE PASTAZA CACPE LOJA CHONE LTDA COMERCIO PADRE JULIAN LORENTE 11 DE JUNIO GUARANDA SAN FRANCISCO DE ASIS COTOCOLLAO SAN PEDRO DE TABOADA CALCETA LA DOLOROSA COOPAD 9 DE OCTUBRE SANTA ANA

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

CARTERA BRUTA

30/11/2012 $

ENTIDADES

PATRIMONIO

29 33 32 6

25 35 33 8

100

11 7 6 5 5 5 5 4 4 4 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 % 41.242 21.695 20.236 18.655 20.814 19.358 20.846 15.357 13.465 10.550 8.124 7.498 8.674 5.294 7.837 2.817 5.404 3.424 3.406 2.616 4.412 3.132 2.498 2.491 2.684 1.947 1.312 1.505 1.086 1.637 881 466 428 167 71 5.284 376 0 0

287.687 16.656 304.343 0 82.292 128.049 66.928 10.418 0

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA MEGO JARDIN AZUAYO OSCUS 29 DE OCTUBRE COOPROGRESO RIOBAMBA SAN FRANCISCO ANDALUCIA CACPECO MUSHUC RUNA EL SAGRARIO CACPE BIBLIAN CACPE PASTAZA ALIANZA DEL VALLE ATUNTAQUI SAN JOSE 15 DE ABRIL 23 DE JULIO CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA TULCAN PABLO MUÑOZ VEGA SANTA ROSA COTOCOLLAO CODESARROLLO PADRE JULIAN LORENTE COMERCIO SAN FRANCISCO DE ASIS CHONE LTDA GUARANDA COOPAD 11 DE JUNIO 9 DE OCTUBRE CALCETA LA DOLOROSA CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO SAN PEDRO DE TABOADA CACPE LOJA SANTA ANA

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

3.096.917 28.205 3.125.122 0 892.630 1.026.977 992.800 184.510 0

430.439 259.812 202.379 182.790 151.786 134.580 132.722 128.148 107.218 99.970 89.763 87.567 86.717 84.951 79.462 74.766 73.637 65.549 63.342 60.897 60.465 58.324 50.503 43.575 42.273 34.804 27.348 26.253 25.969 22.709 20.695 16.130 16.080 12.357 10.897 9.101 8.103 7.625 7.212

31/12/2012 $

29 33 32 6

100

14 8 7 6 5 4 4 4 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 %

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE RIOBAMBA OSCUS SAN FRANCISCO MEGO COOPROGRESO CACPECO 15 DE ABRIL ALIANZA DEL VALLE ANDALUCIA MUSHUC RUNA 23 DE JULIO ATUNTAQUI EL SAGRARIO CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO CODESARROLLO SANTA ROSA SAN JOSE PABLO MUÑOZ VEGA TULCAN CACPE PASTAZA COMERCIO CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA CHONE LTDA CACPE BIBLIAN 11 DE JUNIO CACPE LOJA PADRE JULIAN LORENTE COTOCOLLAO GUARANDA LA DOLOROSA CALCETA SAN FRANCISCO DE ASIS 9 DE OCTUBRE SANTA ANA SAN PEDRO DE TABOADA COOPAD

ENTIDADES

DEPOSITOS A LA VISTA

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros

1.220.238 24.059 1.244.297 0 344.338 409.573 380.017 86.310 0

140.072 122.604 81.662 72.524 64.303 51.914 51.218 47.060 46.464 42.511 40.525 37.101 38.989 34.387 30.453 25.891 25.506 23.974 25.961 22.363 20.765 21.521 16.668 15.940 17.099 13.736 13.002 11.738 9.973 9.418 8.536 7.237 5.600 4.453 4.803 3.991 4.068 3.479 2.730

30/11/2012 $

INVERSIONES ENTIDADES

Ranking de cooperativas

555.117 6.145 561.262 0 136.697 191.973 181.530 44.917 -0

62.984 38.727 34.987 27.654 26.825 26.134 25.940 24.596 24.029 21.000 17.996 17.278 15.794 14.827 14.040 13.734 13.114 11.805 11.032 10.638 10.390 9.700 9.254 8.449 7.728 7.030 6.908 6.860 6.842 6.331 3.671 3.522 3.373 2.679 2.654 2.278 2.103 1.313 898

31/12/2012 $

28 34 31 7

100

11 10 7 6 5 4 4 4 4 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0

30/11/2012 %

29 45 23 4

100

14 8 7 6 7 7 7 5 5 4 3 3 3 2 3 1 2 1 1 1 2 1 1 1 1 1 0 1 0 1 0 0 0 0 0 2 0 0 0

30/11/2012 %

1.293.515 31.493 1.325.008 0 369.925 435.212 399.467 88.911 0

148.982 129.965 90.979 76.396 67.800 55.767 55.735 49.921 49.132 45.214 41.384 41.005 39.456 35.196 31.679 29.874 27.581 26.535 26.329 23.157 21.985 21.851 18.290 17.069 16.604 14.183 13.568 12.017 10.532 9.688 8.642 7.505 5.761 4.728 4.727 4.148 3.810 3.428 2.893

31/12/2012 $

289.614 16.655 306.269 0 91.582 127.704 60.441 9.887 -0

48.507 23.163 22.218 22.066 20.857 17.468 16.145 15.425 13.328 11.937 8.171 7.527 6.805 6.528 6.461 4.823 4.619 3.436 3.418 3.410 3.280 3.167 2.509 2.497 2.488 1.968 1.515 1.505 1.150 1.113 935 469 430 180 94 0 0 0 0

31/12/2012 $

29 34 31 7

100

12 10 7 6 5 4 4 4 4 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 %

16 23 11 2

100

9 4 4 4 4 3 3 3 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 %

Ranking de Cooperativas

100

14 8 6 6 5 4 4 4 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0

30/11/2012 %

25 35 32 8

100

12 7 6 5 5 5 5 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 0 0 0 0

30/11/2012 %

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros

Ranking de cooperativas

Memoria 2012

Ranking de Cooperativas

Memoria 2012

76 TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 29 DE OCTUBRE JARDIN AZUAYO COOPROGRESO MEGO OSCUS RIOBAMBA MUSHUC RUNA SAN FRANCISCO CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO ANDALUCIA CACPE BIBLIAN CACPECO ATUNTAQUI EL SAGRARIO CODESARROLLO SAN JOSE CACPE PASTAZA ALIANZA DEL VALLE 15 DE ABRIL TULCAN 23 DE JULIO SANTA ROSA PABLO MUÑOZ VEGA CACPE LOJA CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA GUARANDA PADRE JULIAN LORENTE CHONE LTDA 11 DE JUNIO SAN PEDRO DE TABOADA COMERCIO COTOCOLLAO COOPAD SAN FRANCISCO DE ASIS CALCETA 9 DE OCTUBRE SANTA ANA LA DOLOROSA

ENTIDADES

DEPOSITOS A PLAZO 30/11/2012 % 20 8 7 7 6 5 4 4 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0

100

34 34 27 4

30/11/2012 $ 305.997 119.779 112.005 104.949 100.800 73.769 62.387 55.424 53.001 46.039 45.073 41.715 41.146 34.091 29.340 26.626 25.948 26.365 24.404 25.544 23.826 25.048 23.379 22.201 17.406 15.925 12.892 11.169 10.454 8.683 6.756 6.504 6.247 4.508 4.303 2.912 1.922 1.790 1.225

1.561.551 16.562 1.578.113 537.782 536.549 419.026 68.194 0

540.305 544.634 423.987 68.012 0

1.576.937 16.606 1.593.543

312.881 118.253 109.171 106.411 102.658 75.656 63.136 56.852 53.068 45.986 44.305 42.977 42.548 34.960 28.955 27.214 27.022 26.185 25.494 25.391 24.732 24.691 23.559 22.029 17.188 16.053 12.688 11.551 10.425 8.765 6.607 6.477 6.312 4.731 4.253 2.770 1.952 1.822 1.210

31/12/2012 $

34 35 27 4

100

20 7 7 7 7 5 4 4 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 %

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE RIOBAMBA COOPROGRESO OSCUS MEGO MUSHUC RUNA SAN FRANCISCO CACPECO ANDALUCIA 23 DE JULIO SANTA ROSA EL SAGRARIO ATUNTAQUI 15 DE ABRIL ALIANZA DEL VALLE PABLO MUÑOZ VEGA CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO SAN FRANCISCO DE ASIS CACPE BIBLIAN CODESARROLLO CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA TULCAN CACPE PASTAZA SAN JOSE COMERCIO CHONE LTDA PADRE JULIAN LORENTE CACPE LOJA 11 DE JUNIO GUARANDA SAN PEDRO DE TABOADA LA DOLOROSA COTOCOLLAO CALCETA COOPAD 9 DE OCTUBRE SANTA ANA

ENTIDADES

CAPITAL Y RESERVAS

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros

Ranking de cooperativas

120.600 158.429 142.730 39.146 0

460.905 5.468 466.373

58.197 32.941 29.462 21.909 21.873 21.945 20.855 20.500 19.158 19.012 13.175 13.883 13.038 12.746 11.029 10.891 10.793 8.074 7.865 8.088 8.021 7.715 7.530 7.495 6.716 6.611 5.923 5.443 5.267 5.057 3.291 2.903 2.223 2.223 2.213 2.069 2.017 2.007 747

30/11/2012 $

26 34 31 8

100

13 7 6 5 5 5 5 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0

30/11/2012 %

121.701 159.951 143.338 39.262 0

464.252 5.494 469.746

58.956 33.100 29.644 22.271 21.946 21.936 20.881 20.705 19.229 19.023 13.961 13.857 13.119 12.755 11.038 10.901 10.798 8.144 8.119 8.091 8.024 7.754 7.593 7.476 6.766 6.683 5.940 5.458 5.255 5.057 3.319 2.941 2.224 2.219 2.214 2.078 2.019 2.009 750

31/12/2012 $

26 34 31 8

100

13 7 6 5 5 5 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0

31/12/2012 %

Memoria 2012

Ranking de Cooperativas

Memoria 2012

Ranking de cooperativas Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros (En miles de dólares y en porcentajes de variación)

RESULTADOS

ENTIDADES 30/11/2012 $ 30/11/2012 % 31/12/2012 $ 31/12/2012 % 31/12/2012 POS.

JARDIN AZUAYO 29 DE OCTUBRE SAN FRANCISCO JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA CACPECO ALIANZA DEL VALLE OSCUS COOPROGRESO EL SAGRARIO TULCAN 23 DE JULIO RIOBAMBA ATUNTAQUI MEGO PABLO MUÑOZ VEGA CACPE BIBLIAN ANDALUCIA CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO CACPE PASTAZA CHONE LTDA SAN JOSE CODESARROLLO 15 DE ABRIL COMERCIO SAN FRANCISCO DE ASIS CALCETA SANTA ROSA COTOCOLLAO CACPE LOJA PADRE JULIAN LORENTE GUARANDA MUSHUC RUNA CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA LA DOLOROSA 11 DE JUNIO SANTA ANA 9 DE OCTUBRE COOPAD SAN PEDRO DE TABOADA 4.516 3.475 3.421 3.623 3.565 2.642 3.004 2.252 2.085 2.034 1.944 2.180 1.578 2.162 1.535 1.259 1.413 1.529 993 627 771 509 789 533 505 439 575 298 239 305 220 2.465 242 134 110 48 50 -37 -448 8 6 6 7 7 5 6 4 4 4 4 4 3 4 3 2 3 3 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 0 5 0 0 0 0 0 -0 -1 4.664 4.133 4.107 3.687 3.537 2.898 2.766 2.308 2.288 2.267 2.109 1.975 1.727 1.713 1.622 1.460 1.307 1.013 998 758 753 750 720 565 542 436 363 316 288 285 233 204 203 113 90 32 28 4 -579 9 8 8 7 7 6 5 4 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39

TOTAL 1ER PISO FINANCOOP TOTAL 1ER Y 2DO PISO PRUEBA COO GRANDES COO MEDIANAS COO PEQUEÑAS COO MUY PEQUEÑAS CUADRE 53.586 307 53.893 100 52.683 332 53.015 100

11.614 20.463 19.029 2.479 0 22 38 36 5 12.484 17.917 19.745 2.537 0 24 34 37 5

78 SUMAN

dic-12

SUMAN

65.089

182

85.840

165

4.593 3.673 6.060 4.159 3.481 4.318 3.272 3.066 4.206 4.073 571 3.080 2.553 3.328 1.633 1.459 1.140 1.536 1.828 1.308 1.926 1.163 1.257 2.216 1.122 1.247 1.221 1.958 1.866 659 2.899 788 832 395 533 440 467 646 691 771 606 380 277 302 406 434 195 285 248 113

SUMAN

CADECOM

32%

-9%

21% -13% 67% 73% 44% 20% 4% 50% 7% 29% 20%

37% 12% 10% 21% 38% 43% 46% 75%

302% 15% 20% 28% 18% 79% -6%

34% 33% 26% 3% 33% 19% 10% 12% 17% 20% 41% 26% 29% 24% 40% 17% 23% 38% 102% 34%

Variacion

dic-11

SUMAN

CADECOM

9.762

LA MERCED 0 CHIBULEO 611 AMBATO 944 ACCION RURAL+ 0 LUZ DEL VALLE 285 CACPE ZAMORA 1.382 SAC AIET 636 CACPE GUALAQUIZA 1.426 MAQUITA CUSUNCHIC 0 TEXTIL 14 DE MARZO 419 CACPE TUNGURAHUA 700 CACECH 0 CACPE YANZAZA 363 LA BENEFICA 0 ARTESANOS 335 4 DE OCTUBRE 54 CREA 368 SAN GABRIEL 76 CACMU 110 SAN ANTONIO 381 PUELLARO 0 ESCENCIA INDIGENA 0 EDUCADORES DE TULCAN 467 SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 120 MINGA 0 FONDVIDA 15 COPAC 104 SALITRE 5 CRISTO REY 0 AMAZONAS (PUYO)+ 66 EDUCADORES DE ZAMORA 200 SANTA ANITA 1 ALIANZA MINAS 0 CREDIAMIGO 208 AMAZONAS 3 SAC LATACUNGA 8 SUMAK SAMY 83 PILAHUIN 0 ACCION TUNGURAHUA 0 CACPE CELICA 0 CACPE PALORA 30 SAC PILLARO 46 EDUCADORES COTOPAXI 3 HUAYCOPUNGO 0 SAN JOSE SJ 130 NUESTRA SRA. DE LAS MERCEDES74 QUILANGA 109 EDUCADORES DEL NAPO 0 COAC GONZANAMA 0 COAC COMERCIANTE 0

COOPERATIVA

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control del Ministerio de Inclusión Económica y Social

dic-11

577

36.166 24.088 24.684 27.265 17.113 18.686 18.617 20.054 15.462 12.587 12.944 11.092 13.364 9.695 8.550 9.742 10.061 7.077 5.583 7.387 0 4.372 7.721 6.386 4.590 5.816 5.186 4.064 0 5.108 1.809 4.517 3.429 2.646 2.740 2.392 1.989 0 0 1.826 1.499 1.322 596 1.215 1.624 1.255 1.048 824 1.107 770

17.515

717 764 3.101 0 161 1.929 868 1.673 0 408 1.700 309 190 0 1.381 0 1.171 202 148 740 91 3 331 0 20 140 316 5 11 33 0 0 0 92 319 8 96 170 34 0 57 61 7 0 37 26 68 0 45 0

dic-12

386.648

INVERSIONES

LA MERCED CHIBULEO AMBATO ACCION RURAL+ LUZ DEL VALLE CACPE ZAMORA SAC AIET CACPE GUALAQUIZA MAQUITA CUSUNCHIC TEXTIL 14 DE MARZO CACPE TUNGURAHUA CACECH CACPE YANZAZA LA BENEFICA ARTESANOS 4 DE OCTUBRE CREA SAN GABRIEL CACMU SAN ANTONIO PUELLARO ESCENCIA INDIGENA EDUCADORES DE TULCAN SAN MIGUEL DE LOS BANCOS MINGA FONDVIDA COPAC SALITRE CRISTO REY AMAZONAS (PUYO)+ EDUCADORES DE ZAMORA SANTA ANITA ALIANZA MINAS CREDIAMIGO AMAZONAS SAC LATACUNGA SUMAK SAMY PILAHUIN ACCION TUNGURAHUA CACPE CELICA CACPE PALORA SAC PILLARO EDUCADORES COTOPAXI HUAYCOPUNGO SAN JOSE SJ NUESTRA SRA. DE LAS MERCEDES QUILANGA EDUCADORES DEL NAPO COAC GONZANAMA COAC COMERCIANTE

COOPERATIVA

Ranking de cooperativas

36%

17%

30% 31% 38% 211% 54% 1% 4% 17% 20% -2% 26%

19% 27% 3% 36% 36% 24% 46% 58%

133% 19% 21% 64% 17% 35% 13%

30% 51% 34% 22% 30% 15% 16% 3% 16% 25% 46% 30% 12% 26% 60% 37% 44% 46% 82% 35%

Variacion

PASIVO dic-12

79%

-72% -65% -37%

90% 34% 133%

-56% 10118% 0% 16%

-50% -100% -100%

835% 203% 0%

-29% -100%

312% -100% 218% 167% 34% 94%

-48%

-3% 143%

-44% 40% 36% 17%

25% 228%

Variacion

527.367

725

47.403 36.507 33.532 34.021 22.095 21.374 21.945 20.279 17.800 15.917 18.971 14.582 14.676 12.738 13.917 13.584 14.684 10.273 10.033 9.945 9.395 9.678 9.222 7.793 7.889 6.823 6.847 4.978 5.063 5.862 2.680 4.630 4.712 3.606 3.360 3.490 3.090 2.712 2.673 2.488 2.222 2.107 2.078 1.893 1.580 1.299 1.180 1.019 1.020 975 36%

26%

36% 48% 59% 249% 56% -3% 3% 13% 24% -8% 27%

15% 48% 2% 37% 36% 23% 46% 55%

121% 19% 22% 72% 17% 32% 22%

31% 52% 36% 25% 29% 14% 18% 1% 15% 26% 47% 31% 10% 31% 63% 39% 46% 45% 80% 35%

Variacion

Ranking de Cooperativas

CADECOM

dic-12

dic-11

615.735

890

51.995 40.537 39.592 38.328 25.828 25.768 25.217 23.538 22.418 19.990 19.542 17.662 17.229 16.066 15.666 15.044 15.825 12.099 11.919 11.456 11.321 10.883 10.479 10.010 9.010 8.071 8.068 6.936 6.929 6.528 5.579 5.426 5.696 4.001 3.944 3.930 3.590 3.445 3.399 3.259 2.836 2.487 2.354 2.194 1.986 1.732 1.375 1.304 1.269 1.088

LA MERCED 3.434 CHIBULEO 2.757 AMBATO 4.813 ACCION RURAL+ 4.032 LUZ DEL VALLE 2.626 CACPE ZAMORA 3.636 SAC AIET 2.988 CACPE GUALAQUIZA 2.748 MAQUITA CUSUNCHIC 3.604 TEXTIL 14 DE MARZO 3.401 CACPE TUNGURAHUA 405 CACECH 2.453 CACPE YANZAZA 1.987 LA BENEFICA 2.684 ARTESANOS 1.167 4 DE OCTUBRE 1.243 CREA 924 SAN GABRIEL 1.109 CACMU 906 SAN ANTONIO 979 PUELLARO 0 ESCENCIA INDIGENA 289 EDUCADORES DE TULCAN 1.091 SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 1.854 MINGA 878 FONDVIDA 1.061 COPAC 683 SALITRE 2.092 CRISTO REY 0 AMAZONAS (PUYO)+ 481 EDUCADORES DE ZAMORA 2.584 SANTA ANITA 716 ALIANZA MINAS 688 CREDIAMIGO 286 AMAZONAS 374 SAC LATACUNGA 302 SUMAK SAMY 267 PILAHUIN 0 ACCION TUNGURAHUA 0 CACPE CELICA 636 CACPE PALORA 693 SAC PILLARO 228 EDUCADORES COTOPAXI 160 HUAYCOPUNGO 210 SAN JOSE SJ 338 NUESTRA SRA. DE LAS MERCEDES418 QUILANGA 130 EDUCADORES DEL NAPO 266 COAC GONZANAMA 193 COAC COMERCIANTE 94

COOPERATIVA

PATRIMONIO

453.958

759

dic-11 39.853 26.845 29.497 31.518 19.902 22.322 21.742 22.802 19.276 15.988 13.349 13.544 15.351 12.732 9.812 10.985 10.985 8.285 6.534 8.501 0 4.661 8.812 8.240 5.480 6.877 5.986 6.156 0 5.486 4.393 5.291 4.200 2.932 3.177 2.694 2.273 0 0 2.509 2.162 1.797 756 1.425 1.963 1.673 1.178 1.090 1.300 864

COOPERATIVA

ACTIVOS

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control del Ministerio de Inclusión Económica y Social

Ranking de cooperativas

Memoria 2012

Ranking de Cooperativas

Memoria 2012

80 81

SUMAN

508

5.863

252 273 931 221 163 646 137 128 210 158 25 113 455 353 95 140 0 98 45 134 0 11 121 380 16 170 117 55 0 -103 74 58 83 4 66 5 18 0 0 47 -2 32 10 17 9 5 27 1 31 1

dic-11

RESULTADOS

446.274

7.120

212 357 898 197 252 76 163 193 412 181 49 82 624 419 116 345 -126 289 59 203 253 41 134 362 19 186 142 56 46 9 120 8 153 3 51 79 32 58 35 45 9 118 15 0 15 11 68 0 38 0

dic-12

32%

21%

-61%

274% 55% -100% 59% 118% 150% -60% 24% -100%

-5%

63% -86% 85% -30% -22% 1405% 81%

260% 11% -5% 16% 9% 21% 1%

195% 30% 51%

-16% 31% -4% -11% 55% -88% 19% 50% 96% 14% 100% -28% 37% 19% 22% 147%

Variacion

SUMAN

CADECOM

COOPERATIVA

126.356

dic-11

174.823

124

29.181 15.294 12.045 11.925 8.217 8.125 10.454 10.414 4.034 4.772 10.022 1.443 4.482 1.884 3.045 2.122 6.945 1.504 1.805 2.727 0 2.489 742 2.604 753 1.439 2.212 309 0 2.943 158 1.356 1.067 1.465 435 894 556 0 0 714 630 292 247 596 860 179 453 4 390 471

dic-12

309

38.149 25.417 16.438 14.669 9.525 9.081 13.898 12.717 4.146 7.446 14.783 1.646 5.280 2.775 5.841 3.079 10.633 1.853 4.179 4.370 1.837 4.963 1.053 3.316 1.311 1.805 3.225 382 2.858 3.865 145 1.295 1.475 2.516 428 1.418 975 1.234 750 980 903 594 1.098 820 853 234 502 4 307 617 248.000

154.718

330

7.808 6.463 7.354 7.314 9.198 6.740 4.244 7.096 7.321 7.623 3.388 10.335 3.384 4.962 3.337 4.160 1.769 3.491 1.308 1.442 4.635 1.833 6.986 3.143 2.433 3.895 1.482 3.699 1.712 1.064 1.704 1.391 1.366 916 1.247 831 345 227 291 856 486 597 578 469 591 754 567 656 610 285

dic-12

DEPOSITOS A PLAZO

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control del Ministerio de Inclusión Económica y Social

Ranking de cooperativas

SUMAN

377

6.137 5.588 5.565 5.502 7.900 6.740 4.073 7.213 6.831 7.160 2.497 8.444 3.663 4.442 2.247 3.368 1.466 2.435 816 1.221 0 907 6.269 2.774 1.537 3.183 1.460 3.011 0 1.303 1.424 1.057 1.082 843 1.126 644 357 0 0 707 458 432 283 314 709 801 590 566 589 246

dic-11

COOPERATIVA

DEPOSITOS A LA VISTA

42%

150%

37% 44% 104% 344% 37% -1% 31% 11% 0% -21% 31%

31% -8% -5% 38% 72% -2% 59% 75%

99% 42% 27% 74% 25% 46% 24%

31% 66% 36% 23% 16% 12% 33% 22% 3% 56% 48% 14% 18% 47% 92% 45% 53% 23% 132% 60%

Variacion

22%

-12%

21% 6% 38% 104% 49% -17% -6% -4% 16% 4% 16%

-18% 20% 32% 26% 9% 11% 29% -3%

102% 11% 13% 58% 22% 2% 23%

27% 16% 32% 33% 16% 0% 4% -2% 7% 6% 36% 22% -8% 12% 49% 23% 21% 43% 60% 18%

Variacion

Ranking de Cooperativas

CADECOM

506 338.610

COOPERATIVA

SUMAN

CADECOM

22% 32% 1% 39% 54% 31% 37% 60% #DIV/0!

5.280 4.815 4.392 4.647 3.004 2.717 2.995 2.178 1.740 2.751 2.557 1.819 1.940 2.017 1.800 1.564 1.039 988 865 1.050 716 23% 31% 40% 278% 54% -3% 0% 5% 24% -2% 11%

29% 11% 15% 12% 16% 27% 37% 19% 9% 22% 35% 49% 38% 44% 82% 33% #DIV/0! 138% 22% 25% 54% 7% 30% 10%

23.154 19.517 18.440 18.294 19.863 17.606 12.478 13.138 13.626 13.984 10.916 13.022 12.476 9.656 9.138 9.288 8.925 6.382 8.099 8.658 7.076 6.489 5.760 3.077

var 26% 41% 29%

dic-12 43.107 31.364 31.359

dic-11

LA MERCED 34.165 CHIBULEO 22.291 AMBATO 24.269 ACCION RURAL+ LUZ DEL VALLE 17.945 CACPE ZAMORA 17.562 SAC AIET 15.982 CACPE GUALAQUIZA 16.359 MAQUITA CUSUNCHIC 17.073 TEXTIL 14 DE MARZO 13.847 CACPE TUNGURAHUA 9.120 CACECH 11.011 CACPE YANZAZA 12.523 LA BENEFICA 11.502 ARTESANOS 8.063 4 DE OCTUBRE 8.750 CREA 9.013 SAN GABRIEL 6.699 CACMU 5.033 SAN ANTONIO 6.978 PUELLARO 0 ESCENCIA INDIGENA 2.686 EDUCADORES DE TULCAN 6.663 SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 6.898 MINGA 4.606 FONDVIDA 6.058 COPAC 4.441 SALITRE 2.810 CRISTO REY AMAZONAS (PUYO)+ 4.312 EDUCADORES DE ZAMORA 3.635 SANTA ANITA 4.345 ALIANZA MINAS 3.332 CREDIAMIGO 1.956 AMAZONAS 2.070 SAC LATACUNGA 2.180 SUMAK SAMY 1.363 PILAHUIN 0 ACCION TUNGURAHUA CACPE CELICA 2.072 CACPE PALORA 1.390 SAC PILLARO 1.390 EDUCADORES COTOPAXI 533 HUAYCOPUNGO 1.166 SAN JOSE SJ 1.612 NUESTRA SRA. DE LAS MERCEDES1.042 QUILANGA 945 EDUCADORES DEL NAPO 699 COAC GONZANAMA 1.069 COAC COMERCIANTE 648

COOPERATIVA

CARTERA

(En miles de dólares y en porcentajes de variación)

Cooperativas de ahorro y crédito bajo el control del Ministerio de Inclusión Económica y Social

Ranking de cooperativas

Memoria 2012

Ranking de Cooperativas

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administraci贸n

Buen Gobierno Coorporativo Cuenca

Financoop 13 a帽os Evento t茅cnico y aniversario institucional

Buen Gobierno Coorporativo - Ambato

Compensaci贸n de Cheques - Quito

Buen Gobierno Coorporativo - Loja

Red Gerentes Costa Rica mayo 2012

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administración

Compensación de Cheques Quito

Buen Gobierno Corporativo Riobamba

Evento Técnico Buen Gobierno Coorporativo Portoviejo

Evento Tesorería - Quito

Buen Gobierno Coorporativo Portoviejo

Asamblea - marzo 2012

Créditos: Coordinación: MULTIMAG 0984834693

Fotografía:

Archivo Financoop Christian García

Diagramación

Esteban Argoti y Jonathan Saavedra

Impresión: Ediecuatorial

Memoria 2012

Informe del Consejo de Administraci贸n