S1 2011 | RETAIL
BUENOS AIRES
research & forecast Report
Crece la demanda de locales Increase in demand of retail stores Oferta Finalizando el primer semestre del año 2011, en el análisis del mercado de locales comerciales de los principales corredores de la ciudad de Buenos Aires (Peatonal Florida, Av. Santa Fe y Av. Callao, Av. Santa Fe y Av. Pueyrredón, Av. Cabildo y Juramento, y Puerto Madero), se observa INDICADORES | market indicators 2010
2011
una superficie disponible de 4.974 m². Esto representa una disminución del 35% con respecto al semestre anterior y del 50% con respecto a Junio de 2010. En promedio se registran aproximadamente 1.000 m² disponibles por eje comercial, a excepción de Av. Santa Fe y Av. Callao, donde se ofrecen tan sólo 85 m².
S1
El índice de vacancia se redujo 0,1 p.p respecto de la última medición, alcanzando un 0,7%. Este
VACANCY
indicador pone en evidencia una mejora continua en los últimos 4 períodos, impulsada por un
construction
sostenido aumento del consumo. La cantidad de locales disponibles disminuyó en un 36% en relación al cierre del 2010.
rental rate
Específicamente en el corredor de Puerto Madero no se observan locales en alquiler, y en Peatonal Florida, el principal corredor de Buenos Aires, sólo se ofrecen 2 inmuebles. En lo que respecta a centros comerciales, en junio finalizó la primera etapa de Madero Harbour, con la apertura del supermercado Jumbo del grupo Cencosud. El shopping contará con 120 locales comerciales, cubriendo una superficie total de 100.000 m². En la ciudad de Paraná, provincia de Entre Ríos, se ha inaugurado La Paz Shopping con 45
ACTUALIZACIÓN | update Superficie Disponible (m²) | Available Area (sq.m)
12,000
PRECIOS
PRECIOS por zona | prices per zone
14,000 12,260 10,420 10,000
100
9,709
6,000
5,000
95.2
90
7,696
8,000
4,974
70
4,000
4,500
80
4,000 68
2,000
3,500 59.5
60
3,000
50
0 1S09
2S09
1S10
2S10
1S11
2,500 40.5
40
40
36.6
30
1,500
20
1,000
10
500
0
0 Peatonal Florida Av. Cabildo y Juramento
www.colliers.com/buenosaires
2,000
Av. Santa Fe y Puerto Madero Av. Santa Fe y Av. Rivadavia y Callao Pueyrredon Carabobo
Los precios promedio de alquiler aumentaron un 12.1% con respecto al semestre anterior. Prices Average lease prices increased by 12.1%, regarding the previous semester.
research & forecast report | S1 Q1 2011 2010 || RETAIL residential | division name
ZONA NORtE GBA
SANtA fE Y PUEYRREDÓN SANtA fE Y CALLAO PEAtONAL fLORIDA CABILDO Y JURAmENtO ZONA OEStE GBA
BUENOS AIRES RIVADAVIA Y CARABOBO
ZONA SUR GBA
El rubro Indumentaria y Accesorios sigue en la cabecera con un 57,4% de participación, aunque con 4 p.p menos que el semestre anterior.
locales y una superficie de 4.100 m². En la
by 36% regarding the closure of 2010.
provincia de Córdoba ha comenzado a funcionar
Specifically in the Puerto Madero corridor, no
Villa Allende Shopping con 90 locales y una
retail stores for lease are observed, and on the
superficie cubierta de 30.000 m².
Pedestrian Florida Street, the main corridor of
Para los próximos meses se identifica una
Buenos Aires, only 2 properties are offered.
tendencia de incremento en la cantidad de
Regarding commercial centers, in June the first
shoppings centers en el interior, principalmente
stage of Madero Harbour was completed, with
en el norte del país y en la región de Cuyo. En
the opening of the Jumbo supermarket of the
Gran Buenos Aires, por su parte, se verifican
Cencosud Group.
emprendimientos de menor escala, entre
have 120 retail stores, covering a total area of
6.000 y 8.000 metros cuadrados, denominados
100,000 sq.m.
Centros Comerciales de Proximidad.
In the city of Paraná, province of Entre Ríos, the La Paz Shopping Mall was inaugurated with 45
Supply
The Clothing and Accessories branch still leads with a participation of 57.4%, even though with 4 p.p less than the previous semester.
retail stores and an area of 4,100 sq.m. In the
Ending the first semester of 2011, in the market
province of Córdoba the Villa Allende Shopping
analysis of commercial stores along the main
Mall has started operating, with 90 retail stores,
corridors of the city of Buenos Aires, (Pedestrian
and a covered area of 30,000 sq.m.
Florida St., Santa Fe Ave. intersecting with
For the following months, an increasing trend
Callao Ave., Santa Fe Ave. intersecting with
has been identified in the amount of shopping
Pueyrredón Ave., Cabildo Ave and Juramento
centers in the interior of the country, mainly in
St., and Puerto Madero), an available area of
the northern zone and the Cuyo region.
4,974 sq.m. is observed. This represents a
Greater Buenos Aires, smaller scale ventures
decrease of 35% regarding the previous
are verified, between 6,000 and 8,000 sq.m.,
semester and of 50% regarding June 2010.
called Proximity Commercial Centers.
This results in an average of approximately
ACTUALIZCIÓN | update
CABILDO Y JURAMENTO
Demanda
the exception of Santa Fe Ave. and Callao Ave.,
Sobre el inventario de los seis corredores
where only 85 sq.m. are offered.
relevados, se registra una absorción semestral
Vacancy index was reduced by 0.1 p.p regarding
de 19 locales, es decir, que la cantidad de
the last records, reaching 0.7%. This indicator
inmuebles
evidences a continuous improvement during
aumentado en dicha cifra. No obstante, la
the last 4 periods, driven by a sustained
cantidad de transacciones en el período alcanza
consumption increase.
un total de 69, teniendo en cuenta tanto los
The amount of available retail stores decreased
locales que se encontraban desocupados como
comerciales
ocupados
ha
SANTA FE Y CALLAO RIVADAVIA Y CARABOBO
Tendencia en alza hacia los precios registrados en el año 2008, donde se alcanzaron los máximos valores desde la etapa post devaluación. A present upward trend is verified, towards the prices recorded in 2008, where maximum values were reached, since the post-devaluation stage.
120 99 88 80 60
74 69
70
65
54
51
46
52 45
40 20
31
21 24 14 7
0
Año 2000
| Colliers International
112
106 100
In
1,000 sq.m. available per commercial axis, with
Evolución de Precios Promedio de Alquiler por Zona (USD/m²) | Evolution of Average Lease Prices per Zone (USD/sq.m)
PEATONAL FLORIDA
p. 2
The shopping mall shall
Año 2001
Año 2002
29
Año 2003
70 65
73 68
17
Año 2004
90
95.2
72 70
60
68
55
45
52
59.5 36.6
39
37
22 21 14
85
31
31
Año 2006
Año 2007
34
34
Año 2009
Año 2010
20
Año 2005
Año 2008
S1 2011
research & forecast report | S1 2011 | RETAIL
update
Market Comparisons
CORREDORES PRINCIPALES / MAIN RETAIL CORRIDORS LOCALES | RETAIL STORES
INVENTARIO ZONA
TASA DE VACANCIA
SUP. DISPONIBLE
PRECIO PROMEDIO DE ALQUILER
AVAILABLE
VACANCY RATE
AVAILABLE AREA
AVERAGE ASKING LEASE PRICE
Un.
%
m² | sq.m
OCUPADOS
DESOCUPADOS
NO DISPONIBLES
DISPONIBLES
INVENTORY
OCCUPIED
EMPTY
NOT AVAILABLE
Un.
Un.
Un.
Un.
1S11
1S11
1S11
1S11
1S11
2S10
1S11
2Svs1S
2S10
1S11
2S10
1S11
PEATONAL FLORIDA
321
314
7
5
2
0.6%
0.6%
g
447
962
90.0
95.2
5.8%
SANTA FE Y PUEYRREDÓN
192
190
2
1
1
0.5%
0.5%
g
370
1,680
33.0
40.0
21.2%
SANTA FE Y CALLAO
224
221
3
2
1
0.0%
0.4%
0
85.5
55.0
59.5
8.2%
CABILDO Y JURAMENTO
319
312
7
4
3
1.6%
0.9%
4,733
966.4
55.0
61.0
11.0%
RIVADAVIA Y CARABOBO
167
162
5
3
2
1.7%
1.2%
2,146
1,280
34.0
36.6
7.6%
1,223
1,199
24
15
9
0.8%
0.7%
7,696
4,974
53.4
59.9
12.1%
SUB MARKET
TOTAL
también los ocupados por otra empresa.
la participación es del 5% pero puntualmente
El rubro Indumentaria y Accesorios sigue en la
sobre Peatonal Florida se observa una
cabecera con un 57,4% de participación,
presencia del 28%. El rubro Hogar participa
aunque con 4 p.p menos que el semestre
con el 5,2% sobre el total, pero la presencia en
anterior. El rubro Gastronomía participa con
Cabildo y Juramento asciende a 35,8%.
un 12,6% y representa junto con Indumentaria
Gastronomía, por su parte, participa con el
y Accesorios, el 70% del total del mercado de
12,6% mientras que en Puerto Madero ocupa
locales.
más de un tercio de los locales.
Si bien en líneas generales todos los rubros se
El resto de los rubros como Higiene, Salud y
encuentran uniformemente distribuidos por
Belleza, Servicios y Telefonía se distribuyen
los principales corredores de la ciudad, existen
equitativamente por cada corredor, y a su vez
determinados
no han mostrado importantes fluctuaciones
rubros
que
tienen
mayor
presencia de acuerdo al eje comercial. Por ejemplo, en el rubro de Servicios Financieros,
con respecto a Diciembre de 2010.
USD/m² | USD/sq.m
%
2Svs1S
Demand As to the inventory of the six studied corridors, a six-monthly absorption is recorded of 19 retail stores, that is, that the amount of commercial properties occupied has increased by that number.
However, the amount of
transactions during the period, reached a total of 69, bearing in mind both the vacant stores, as well as those occupied by another company. The Clothing and Accessories branch still leads with a participation of 57.4%, even though with 4 p.p less than the previous semester.
VACANCIA El índice de vacancia se redujo 0,1 p.p respecto de la última medición, alcanzando un 0,7%. Este indicador pone en evidencia una mejora continua en los últimos 4 períodos, impulsada por un sostenido aumento del consumo. VACANCY Vacancy index was reduced by 0.1 p.p regarding the last records, reaching 0.7%. This indicator evidences a continuous improvement during the last 4 periods, driven by a sustained consumption increase.
t
RECOLETA MALL
Colliers International |
p. 3
research & forecast report | S1 Q1 2011 2010 || RETAIL residential | division name
Gastronomy participates with a 12.6% and
alcanzaron los máximos valores desde la etapa
represents,
post devaluación.
together
with
Clothing
and
Accessories, 70% of the total retail store
Peatonal Florida sigue siendo la zona mejor
market.
cotizada en la Ciudad de Buenos aires, con U$S
Even though, in general all areas are uniformly
95 por metro cuadrado. Sin embargo, Cabildo
distributed over the main corridors of the city,
y Juramento ha sido el corredor que ha
there are certain lines that have a greater
representado el mayor incremento de precios
presence, according to the commercial axis.
con un 23.6%, con respecto a diciembre de
For example, the Financial Services branch, has
2010.
a participation of 5%, but specifically on the
La rentabilidad promedio oscila entre el 4% y el
Pedestrian Florida St., a presence of 28% is
6%. En los corredores más cotizados la oferta
observed. Home Appliances participate with a
de inmuebles en venta es nula.
5.2% of all areas, but at Cabildo and Juramento,
Prices
hand, participates with 12.6%, whilst in Puerto
Average lease prices increased by 12.1%,
Madero it occupies more than a third of all
regarding the previous semester. This is due
retail stores.
partly to the increase of demand, and in
The remaining areas, such as Hygiene, Health
economic terms, to the inflationary scenario
and Beauty, Services, and Mobile phones are
which leads to periodic updating of prices.
distributed equally in each corridor, and have
A present upward trend is verified, towards the
not indicated important fluctuations regarding
prices recorded in 2008, where maximum
December 2010.
values
were
reached,
since
the
post-
devaluation stage. The Pedestrian Florida St. continued being the
Los precios promedio de alquiler aumentaron
best-priced zone in the City of Buenos Aires,
un 12.1% con respecto al semestre anterior.
with U$S 95 per square meter.
Esto se debe por un lado al aumento de la
Cabildo and Juramento has been the corridor
demanda, y en términos económicos, al
that has represented the greater increase in
escenario inflacionario que lleva a una
prices with a 23.6%, regarding December 2010.
actualización periódica de precios.
The average return rate fluctuates between 4%
Se verifica una tendencia en alza, hacia los
and 6%. In the most expensive corridors, the
precios registrados en el año 2008, donde se
offer of properties for sale, is zero.
PRECIOS
• $1.5
billion in annual revenue
million square feet under management
• 979
USD 120.00
SUP. DISPONIBLE
Peatonal Florida, 962 m²
Peatonal Florida
USD 90.00
Av. Cabildo y Juramento Av. Santa Fe y Callao Av. Cabildo y Juramento 966 m²
Puerto Madero
USD 60.00
12,500 professionals
researcher: Buenos Aires Javier Ale Analista | Investigación de Mercado Cerrito 866, piso 2 Ciudad de Buenos Aires, ARG, C1010AAR tel +54 11 4819 9500 FAX +54 11 4819 9545
However,
ACTUALIZCIÓN | update
Av. Santa Fe y Callao 85.5 m²
United States: 125 Canada: 38 Latin America: 18 Asia Pacific: 214 EMEA: 117
• Over
it rises to 35.8%. Gastronomy, on the other
Precios
512 offices in 61 countries on 6 continents
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USD 0.00 0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
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