Revelaciones EDUVEGAS

REVELACIONES

CORPORACIÓN EDUCATIVA SAN JOSÉ DE LAS VEGAS | Notas a los estados financieros A diciembre 31 de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Contenido ESTADOS FINANCIEROS ...................................................................................................... 4 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................................................. 8 Nota 1. Información General .............................................................................................. 8 Nota 2. Bases de preparación y políticas contables ....................................................... 9 2.1. Bases de preparación ................................................................................................... 9 2.2. Políticas contables ...................................................................................................... 12 2.3. Resumen de cumplimiento: ........................................................................................ 14 Nota 3. Políticas contables significativas ....................................................................... 17 3.1. Efectivo y equivalentes de efectivo ............................................................................. 17 3.2. Moneda Extranjera ..................................................................................................... 17 3.3. Ingresos ordinarios ..................................................................................................... 18 3.4. Impuestos ................................................................................................................... 18 3.5. Propiedad, planta y equipo ......................................................................................... 18 3.6. Arrendamientos .......................................................................................................... 20 3.7. Costos por préstamos ................................................................................................ 22 3.8. Propiedades de inversión ........................................................................................... 22 3.9. Instrumentos financieros............................................................................................. 23 3.10. Deterioro de Valor .................................................................................................... 25 3.11. Provisiones ............................................................................................................... 27 3.12. Valor razonable ........................................................................................................ 29 3.13. Pensiones y otros beneficios post-empleo ............................................................... 29 Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo .................................................................... 30 Nota 5. Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar ................................................ 30 Nota 5.1 Cuentas comerciales por cobrar ......................................................................... 30 Nota 5.2 Otras cuentas por cobrar .................................................................................... 31 Nota 5.3 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar por edades ............ 32 Nota 6. Propiedades, planta y equipo ............................................................................. 32 Nota 7. Pasivos financieros ............................................................................................. 33 Nota 8. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar ............................. 33 Nota 9. Provisiones por beneficios a los empleados .................................................... 34 Nota 10. Impuestos corrientes e impuesto a las ganancias ......................................... 34 Créditos fiscales ................................................................................................................ 34 Nota 11 Impuestos corrientes e impuestos a las ganancias ........................................ 35 Página 2 | 45

CORPORACIÓN EDUCATIVA SAN JOSÉ DE LAS VEGAS | Notas a los estados financieros A diciembre 31 de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Nota 11.1 Otros pasivos no financieros ............................................................................. 35 Nota 12. Aportes sociales ................................................................................................ 36 Nota 13. Reservas ............................................................................................................. 36 Nota 14. Ingresos de actividades ordinarios .................................................................. 37 Nota 14.1 ............................................................................................................................ 37 Nota 15. Gastos por naturaleza y función ...................................................................... 37 Nota 16. Ingresos y gastos servicios restaurante y transporte. ................................... 39 Nota 17. Otros Ingresos y otros gastos .......................................................................... 39 Nota 18. Ingresos y gastos financieros. ......................................................................... 40 Nota 19. Remuneración al personal clave de la dirección de la Corporación ............. 40 Nota 20. Prueba de deterioro del valor de los activos ................................................... 40 Nota 21. Políticas de gestión de los riesgos financieros .............................................. 41 Marco General de la Administración del Riesgo ................................................................ 41 Administración del riesgo financiero .................................................................................. 41 Riesgo de mercado ........................................................................................................... 42 Riesgo de tipo de interés ................................................................................................... 42 Riesgo de crédito............................................................................................................... 42 Efectivo y equivalentes de efectivo.................................................................................... 42 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar ............................................. 43 Riesgo de liquidez ............................................................................................................. 43 Pólizas de seguros ............................................................................................................ 43 Nota 22. Hechos relevantes ............................................................................................. 44 Año 2017 ........................................................................................................................... 44 Nota 23. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa.................. 45

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CORPORACIÓN EDUCATIVA SAN JOSÉ DE LAS VEGAS | Notas a los estados financieros A diciembre 31 de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)

ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Comparativo Diciembre 2017 - Diciembre 2016 Corporación Educativa San José de las Vegas N.I.T. 800.084.408 - 3 CUENTA

1 11

Notas

Analisis Vertical

Diciembre 2016

Analisis Vertical

ANALISIS HORIZONTAL $

%

ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE EQUIVALENTES DE EFECTIVO

1105 1110 1120 1130 ####

Caja Banco Cuenta Corriente Banco Cuenta Ahorro Fondo Uso Restringido Inversiones cp TOTAL EQUIVALENTES DE EFECTIVO

13

DEUDORES

1305 1310 #### #### 1365 1399

Clientes CxC a particulares Anticipo de Impuestos y Contribuciones año anterior Anticipo de Impuestos y Contribuciones año actual Cuentas por Cobrar a Trabajadores Deterioro TOTAL DEUDORES

4

5

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

15 1524 1528 1536 1592

Diciembre 2017

6,290,768 300,805,386 30,161,176 17,796,535 2,991,281,429 3,346,335,293

0.1% 5.4% 0.5% 0.3% 53.5% 59.9%

349,486,911 42,619 15,067,889 26,778,611 291,240 (9,588,447) 382,078,823

6.3% 0.0% 0.3% 0.5% 0.0% -0.2% 6.8%

3,559,650 93,396,854 248,015,132 53,777,052 2,217,249,744 2,615,998,431

265,145,168 15,067,889 6,653,948 (18,693,707) 268,173,297

0.07% 1.91% 5.08% 1.10% 45.45% 53.62%

2,731,117 207,408,532 (217,853,955) (35,980,517) 774,031,686 730,336,862

76.7% 222.1% -87.8% -66.9% 34.9% 27.9%

5.43% 0.00% 0.00% 0.31% 0.14% -0.38% 5.50%

84,341,744 42,619 15,067,889 11,710,723 (6,362,708) 9,105,260 113,905,526

31.8% 0.0% 0.0% 77.7% -95.6% -48.7% 42.5%

3,728,414,116

66.7%

2,884,171,728

59.12%

844,242,388

29.3%

1,978,071,378 1,169,421,980 97,244,591 (1,384,605,077) 1,860,132,872

35.4% 20.9% 1.7% -24.8% 33.3%

1,933,838,182 1,125,671,180 86,027,682 (1,151,181,021) 1,994,356,023

39.64% 23.07% 1.76% -23.60% 40.88%

44,233,197 43,750,800 11,216,909 (233,424,056) (134,223,150)

2.3% 3.9% 13.0% 20.3% -6.7%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

1,860,132,872

33.3%

1,994,356,023

40.88%

(134,223,150)

-6.7%

TOTAL ACTIVOS

5,588,546,988

100%

4,878,527,751

100%

710,019,238

14.6%

ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Equipo de Oficina Equipo de Computo y Comunicación Equipo de Hoteles y Restaurantes Depreciación Acumulada TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2

PASIVOS PASIVO CORRIENTE

22

PROVEEDORES

6

-1 2205 Proveedores Nacionales TOTAL PROVEEDORES 23

7

69,019,649

-1

1.2%

56,457,710

1.16%

12,561,939

22.3%

69,019,649

-1

1.2%

56,457,710

1.16%

12,561,939

22.3%

0.0%

CUENTAS POR PAGAR

-1

2315 CxP a particulares

-

#### CXP Pasivos contingentes

-

2365 Retención en la Fuente 2368 Impuesto de Industria y Comercio Retenido 2370 Retenciones y Aportes de Nómina TOTAL CUENTAS POR PAGAR 24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 2404 De renta y complementarios TOTAL IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 25 #### 2515 2525

OBLIGACIONES LABORALES Cesantías Consolidadas Intereses Sobres Cesantías Vacaciones Consolidadas TOTAL OBLIGACIONES LABORALES

-1

11,869,890

0.24%

(11,869,890)

-100.0%

0.0%

54,418,652

1.12%

(54,418,652)

-100.0%

11,872,481

-1

0.2%

9,943,308

0.20%

1,929,173

1,954,699 278,798,901 292,641,480

-1 -1 -1

0.0% 5.0% 5.2%

1,632,045 32,550,663 110,414,558

0.03% 0.67% 2.26%

322,654 246,248,238 182,226,922

19.8% 756.5% 165.0%

0.1% 0.1%

37,366,000 37,366,000

0.77% 0.77%

(29,768,000) (29,768,000)

-79.7% -79.7%

29.7% 24.1% 10.3% 28.7%

19.4%

11

7,598,000 7,598,000

7

455,095,030 56,542,816 8,908,189 520,546,035

-1 -1 -1

8.1% 1.0% 0.2% 9.3%

350,870,305 45,575,109 8,073,162 404,518,576

7.19% 0.93% 0.17% 8.29%

104,224,725 10,967,707 835,027 116,027,459

3,355,214,588

-1 -1

60.0%

2,941,119,538

60.29%

414,095,050

11

3,355,214,588

-1

60.0%

2,941,119,538

60.29%

414,095,050

14.1%

7

3,815,379 20,656,915 242,682 24,714,976

-1 -1 -1 -1

0.1% 0.4% 0.0% 0.4%

1,528,229 60,182,249 61,710,478

0.03% 1.23% 0.00% 1.26%

2,287,150 (39,525,334) 242,682 (36,995,502)

149.7% -65.7% 0.0% -60.0%

4,269,734,728

-1 -1

76.4%

3,611,586,860

74.03%

658,147,868

0.0% 18.2%

22,921,276 22,921,276

-1 -1

0.4% 0.4%

19,626,959 19,626,959

0.40% 0.40%

3,294,317 3,294,317

16.8% 16.8%

22,921,276

-1 -1

27 Ingresos Recibidos por Anticipado 2705 Ingresos Recibidos por Anticipado TOTAL INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 28 2810 2815 2830

OTROS PASIVOS Depósitos Recibidos Ingresos Recibidos para Terceros Embargos Judiciales TOTAL OTROS PASIVOS

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

14.1%

PASIVO NO CORRIENTE 25 OBLIGACIONES LABORALES 2510 Cesantías Consolidadas TOTAL OBLIGACIONES LABORALES

9

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS 3

4,292,656,004

19,626,959

0.40%

3,294,317

16.8%

3,631,213,819

74.43%

661,442,185

18.2%

PATRIMONIO

31 CAPITAL SOSCIAL 3115 Aportes Sociales TOTAL CAPITAL SOCIAL

12

32 SUPERAVIT DE CAPITAL 3210 Donaciones TOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL 33 Reservas 3315 Reserva Premio a la calidad TOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL 36

0.4% 76.8%

13

21,000 21,000

-1

0.0004% 0.0004%

21,000 21,000

0.00% 0.00%

-

0% 0%

1,517,251,692 1,517,251,692

-1

27.1% 27.1%

1,517,251,692 1,517,251,692

31.10% 31.10%

-

0% 0%

248,684,121 248,684,121

-1

4.4% 4.4%

248,684,121 248,684,121

5.10% 5.10%

-

0% 0%

RESULTADOS DEL EJERCICIO

3605 Excedente del ejercicio 3610 Deficit del ejercicio TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO 37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES #### Efecto de adopción por primera vez #### Perdidas acumuladas TOTAL RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

48,577,052

0.9%

48,577,052

(372,316,949) (146,325,931) (518,642,881)

-1

-

0.00%

48,577,052

0%

0.0%

(146,325,931)

-3.00%

(146,325,931)

100%

0.9%

(146,325,931)

-3.00%

(97,748,879)

67%

-6.7% -2.6%

(372,316,949) -

-7.63% 0.00%

(146,325,931)

0% 100%

-9.3%

(372,316,949)

-7.63%

(146,325,931)

39%

25.57%

48,577,052

4%

100%

710,019,237

15%

TOTAL PATRIMONIO

1,295,890,984

23.2%

1,247,313,932

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

5,588,546,988 0

100%

4,878,527,751 (0)

Clemencia Mejía Lopez Representante Legal

Guillermo Alirio Gaviria Zapata Revisor Fiscal T.P 31979-T Ver opinión adjunta

Paula Andrea Espinosa Jaramillo Contadora T.P 221527 -T Firmado en original

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CORPORACIÓN EDUCATIVA SAN JOSÉ DE LAS VEGAS | Notas a los estados financieros A diciembre 31 de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Estado de Resultados Comparativo Diciembre 2017 - Diciembre 2016 Corporación Educativa San José de las Vegas N.I.T. 800.084.408 - 3 CUENTA 4 41 4160 #### ####

NOTA

ANALISIS VERTICAL

Diciembre 2017

Diciembre 2016

ANALISIS VERTICAL

VARIACION $

%

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

INGRESOS POR ENSEÑANZA DEVOLUCION EN VENTAS DEVOLUCION OTROS SERVICIOS TOTAL INGRESOS POR ENSEÑANZA

14

14,305,099,863 -1 (44,353,525) (24,324,899) 14,236,421,439

73.33% -0.23% -0.12% 72.98%

12,985,084,234 (43,652,597) (13,573,500) 12,927,858,137

70.94% -0.24% -0.07% 70.63%

1,320,015,629 (700,928) (10,751,399) 1,308,563,302

10.17% 1.61% 79.21% 10.12%

16

724,676,884 (8,838,965) 715,837,919

3.71% -0.05% 3.67%

653,645,276 (7,817,033) 645,828,243

3.57% -0.04% 3.53%

71,031,608 (1,021,932) 70,009,676

10.87% 13.07% 10.84%

16

3,516,759,574 (32,892,047) 3,483,867,527 4,199,705,446

18.03% -0.17% 17.86% 21.53%

3,319,757,720 (24,028,148) 3,295,729,572 3,941,557,815

18.14% -0.13% 18.01% 21.53%

197,001,854 (8,863,899) 188,137,955 258,147,631

5.93% 36.89% 5.71% 6.55%

OTROS INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS #### SERVICIOS DE RESTAURANTE #### DEVOLUCION RESTAURANTE TOTAL INGRESOS POR RESTAURANTE

#### SERVICIOS DE TRANSPORTE #### DEVOLUCION SERVICIO TRANSPORTE TOTAL INGRESOS POR TRANSPORTE

TOTAL OTROS INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS 41

5 51 5105 5110 5115 5120 5125 5130 5135 5136 5140 5145 5150 5155 5160 5165 5195 ####

TOTAL INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS

18,436,126,885

94.51%

16,869,415,952

92.16%

1,566,710,933

9.29%

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

18,436,126,885

94.51%

16,869,415,952

92.16%

1,566,710,933

9.29%

GASTOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS Gastos de Personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Servicios Transporte Gastos Legales Mantenimiento y Reparaciones Suministros y adecuaciones Gastos de Viaje Depreciaciones Amortizaciones software Diversos Provisión otros costos y gastos TOTAL GASTOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS

11,666,642,627 64,087,376 451,046,559 70,891,041 14,959,513 64,036,008 978,025,677 3,288,592,480 1,584,393 112,568,141 227,386,455 43,208,411 378,823,618 1,899,331,461 9,588,447 19,270,772,207

59.81% 0.33% 2.31% 0.36% 0.08% 0.33% 5.01% 16.86% 0.01% 0.58% 1.17% 0.22% 1.94% 0.00% 9.74% 0.05% 98.79%

10,707,513,480 86,988,132 416,798,227 59,013,443 14,766,864 60,815,324 1,087,720,019 3,021,861,818 1,826,035 101,427,964 247,901,814 51,426,124 305,196,422 13,001,073 1,984,136,036 9,756,546 18,170,149,321

58.50% 0.48% 2.28% 0.32% 0.08% 0.33% 5.94% 16.51% 0.01% 0.55% 1.35% 0.28% 1.67% 0.07% 10.84% 0.05% 99.27%

959,129,147 (22,900,756) 34,248,332 11,877,598 192,649 3,220,684 (109,694,342) 266,730,662 (241,642) 11,140,177 (20,515,359) (8,217,713) 73,627,196 (13,001,073) (84,804,575) (168,099) 1,100,622,885

8.96% -26.33% 8.22% 20.13% 1.30% 5.30% -10.08% 8.83% -13.23% 10.98% -8.28% -15.98% 24.12% -100% -4.27% -1.72% 6.06%

4.28%

(1,300,733,369)

7.11%

466,088,048

-35.83%

0.04% 0.01% 0.35% 1.27% 0.36% 0.20% 0.01% 3.27% 5.49%

15,772,245 2,497,308 30,759,521 183,690,332 46,066,684 163,065 5,195,410 1,150,597,633 1,434,742,198

0.09% 0.01% 0.17% 1.00% 0.25% 0.00% 0.03% 6.29% 7.84%

(8,456,629) (1,115,813) 36,899,969 63,655,209 24,338,889 38,292,385 (3,710,669) (513,159,133) (363,255,792)

-53.62% -44.68% 119.96% 34.65% 52.83% 23482.90% -71.42% -44.60% -25.32%

0.81% 0.00% 0.11% 0.93%

166,827,641 1,148,869 69,191,050 237,167,560

0.91% 0.01% 0.38% 1.30%

(8,742,612) (345,040) (47,413,875) (56,501,527)

-5.24% -30.03% -68.53% -23.82%

4.57%

1,197,574,638

6.54%

(306,754,265)

-25.61%

(103,158,731)

-0.56%

159,333,783

-154.45%

15

EXCEDENTE O DEFICIT ACTIVIDADES ORDINARIAS OTROS INGRESOS 4210 Financieros 4235 Servicios 4240 Utilidad en inversiones 4250 Recuperaciones costos y Gastos 4255 Indemnizaciones / Incapacidades 4265 Ingresos de Ejercicios Anteriores #### Aprovechamientos #### Donaciones TOTAL OTROS INGRESOS

5305 5315 5395

54 5405

OTROS GASTOS Gastos Financieros Gastos Extraordinarios Gastos Diversos TOTAL OTROS GASTOS

(834,645,322)

18 17 18 17 17 17 17 17

7,315,616 1,381,495 67,659,490 247,345,541 70,405,573 38,455,450 1,484,741 637,438,500 1,071,486,406

18 17 17

158,085,029 803,829 21,777,175 180,666,033

DEFICIT O EXCEDENTE OTRAS ACTIVIDADES ORDINARIAS

890,820,374

EXCEDENTE O DEFICIT ANTES DE IMPUESTO

56,175,052

IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS Impuesto de Renta y Complementarios TOTAL IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS EXCEDENTE O DEFICIT NETO DEL PERIODO Clemencia Mejía Lopez Representante Legal

11

-1 -1 -1 -1 -1 -1

0

-0.29%

7,598,000 7,598,000

0.04% 0.04%

43,167,202 43,167,202

0.24% 0.24%

(35,569,202) (35,569,202)

-82.40% -82.40%

48,577,052

-0.25%

(146,325,933)

0.80%

194,902,985

-133.20%

Guillermo Alirio Gaviria Zapata Revisor Fiscal T.P 31979-T Ver opinión adjunta

Paula Andrea Espinosa Jaramillo Contadora T.P 221527 -T F Firmado en original

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Estado de Flujo de Efectivo A Diciembre 2016 Corporación Educativa San José de las Vegas N.I.T. 800.084.408 - 3 Diciembre 2017

CONCEPTO Actividades de Operación: provistos (usados) Utilidad del ejercicio

Diciembre 2016

48,577,052

(146,325,933)

Variacion de partidas que no afectaron el efectivo Provisiones Depreciación acumulada Total Partidas que no afectan el efectivo

(9,105,260) 233,424,056 224,318,796

2,867,662 213,605,834 216,473,496

Total generación interna de recursos

272,895,848

70,147,563

104,800,266 104,800,266

96,199,822 96,199,822

12,561,939 182,226,922 (29,768,000) 116,027,459 414,095,050 (36,995,502) 658,147,868

(53,221,865) (126,176,311) (61,374,000) 151,353,581 395,675,068 (18,258,939) 287,997,535

(553,347,602)

(191,797,713)

Variacion en otras partidas del Activo Corriente Deudores Gastos pagados por anticipado

Variacion en otras partidas del pasivo corriente Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Diferidos Otros pasivos

Disminución en otras partidas del capital de trabajo Actividades de Inversión: provistos (usados) Deudores Propiedades, planta y equipo Cesantías Consolidadas Total recursos usados en actividades de inversión

Actividades de Financiación: provistos (usados) Aumento de Obligaciones Financieras Largo Plazo Reservas Aumento Donaciones Total recursos usados en actividades de financiación Disminución neta en el efectivo Saldo de efectivo al inicio del periodo Saldo de efectivo al final del periodo

Clemencia Mejía Lopez Representante Legal

99,200,905 (3,294,317) 95,906,588

342,772,068 35,378,559 378,150,627

-

-

-

-

730,336,862 2,615,998,431 3,346,335,293 (0)

Guillermo Alirio Gaviria Zapata Revisor Fiscal T.P 31979-T Ver opinión adjunta

(116,205,351) 2,732,203,783 2,615,998,431 0

Paula Andrea Espinosa Jaramillo Contadora T.P 221527 -T Firmado en original

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Estado de Cambios en el Patrimonio A Diciembre 2017 Corporación Educativa San José de las Vegas N.I.T. 800.084.408 - 3

CONCEPTO

Capital social

Diciembre 2016

AUMENTO

DISMINUCION

Diciembre 2017

21,000

0

0

21,000

1,517,251,692

0

0

1,517,251,692

248,684,121

0

0

248,684,121

Resultados del ejercicio

(146,325,931)

( 97,748,879 )

0

48,577,052

Resultados de ejercicios anteriores

(372,316,949)

( 146,325,931 )

0

(518,642,881)

(244,074,810)

0

1,295,890,984

Superávit de capital Reservas

TOTAL PATRIMONIO

1,247,313,932 -

Clemencia Mejía Lopez Representante Legal

Guillermo Alirio Gaviria Zapata Revisor Fiscal T.P 31979-T Ver opinión adjunta

-

Paula Andrea Espinosa Jaramillo Contadora T.P 221527 -T Firmado en original

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CORPORACIÓN EDUCATIVA SAN JOSE DE LAS VEGAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS A DICIEMBRE 31 DE 2017, 2016 Nota 1. Información General Con el nombre de “CORPORACIÓN EDUCATIVA SAN JOSE DE LAS VEGAS”, se constituye una corporación civil, sin ánimo de lucro, orientada por los principios de la religión católica y sometida a la legislación colombiana. Para todos los efectos legales, la corporación podrá usar además el nombre “COLEGIO SAN JOSE DE LAS VEGAS” y utilizar la sigla “EDUVEGAS”.

La Corporación se rige por las normas contenidas en el Código Civil, el Código de Comercio, el Derecho Privado y sus Estatutos.

Inscrita en la Gobernación de Antioquia el 10 de octubre de 1989 y su domicilio principal se encuentra en la carrera 48 No 7 sur 52 en el municipio de Medellín, en el departamento de Antioquia.

El término de duración de la Corporación es indefinido, pero podrá extinguirse antes por disposición de la Asamblea General de Socios.

La emisión de los estados financieros de La Corporación Educativa San José de las Vegas (de ahora en adelante, la Corporación), correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016.

El objetivo fundamental de la corporación será el mejoramiento de la educación y la cultura.

Dentro de este objetivo, la corporación dedicará sus esfuerzos a la formación integral de sus estudiantes, de conformidad con los principios de la religión católica y dentro de las exigencias de la sociedad colombiana.

En desarrollo de este objetivo, la corporación podrá realizar actividades de: 1. Programación y desarrollo de actividades docentes en los niveles preescolares, básicos primarios, básicos secundarios, media vocacional y universitaria.

2. Estudios, investigaciones y aplicación práctica de los conocimientos relacionados con las disciplinas impartidas.

3. Elaboración y publicación de textos y material decente de interés para la institución.

4. Fomento de intercambio cultural con instituciones similares y con aquellas que, no siéndolo, posibilitan y ayuden a la consecución de sus fines.

5. Desarrollar cualquier otra actividad conducente al logro de sus objetivos.

6. recibir donaciones en dinero o en especie, de personas naturales o jurídicas.

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7. Adquirir, enajenar, gravar, administrar, dar o tomar en arrendamiento o a cualquier otro título, toda clase de bienes muebles o inmuebles que sean necesarios para el desarrollo de sus objetivos y, en general, para la protección y conservación de su patrimonio, así como hacer inversiones en todo tipo de papeles bursátiles y formar parte de otras personas jurídicas como socia o accionista.

8. Intervenir como acreedor o deudor, en toda clase de operaciones de crédito recibiendo o dando las garantías del caso, cuando haya lugar a ellas.

9. Girar, aceptar, endosar, asegurar, cobrar, descontar y negociar en general, toda clase de títulos valores y cualquier de créditos.

10. Celebrar con establecimientos de crédito toda clase de operaciones, como depósitos, préstamos, descuentos, giros, etc.

11. Celebrar contratos con personas naturales o jurídicas, sean nacionales o extranjeras, dentro de las normas establecidas por la Legislación Colombiana, y sus propios reglamentos.

12. Celebrar, así mismo, con Corporación aseguradoras, cualesquiera operaciones relacionadas con la protección de sus bienes, actividades y personal a su servicio.

13. intervenir en la formación de otras corporaciones sin ánimo de lucro o de fundaciones de interés educativo y formar parte de ellas.

14. Celebrar o ejecutar, en general, todos los actos y contratos preparatorios, complementarios o accesorios o útiles para el buen desarrollo de sus funciones.

Nota 2. Bases de preparación y políticas contables Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación. Las políticas se aplican uniformemente en los años presentados a menos que se indique lo contrario.

2.1. Bases de preparación Los estados financieros por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 han sido preparados de conformidad con las normas internacionales de información financiera para PYMES (en adelante, NIIF para PYMES) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en adelante, IASB).

La corporación preparó y presentó sus estados financieros hasta el 31 de diciembre de 2015 cumpliendo con la normatividad colombiana considerando que es el medio de normalización y regulación contable establecido por el consejo técnico de la contaduría pública de la República de Colombia. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron los primeros estados financieros preparados en conformidad con las NIIF para PYMES. Ver Nota 4 Transición a las

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NIIF para PYMES, para mayor información sobre el impacto de la adopción de las NIIF para PYMES en La Corporación.

La presentación de estados financieros de conformidad con las NIIF para PYMES requiere que se hagan estimados que afectan los montos reportados y revelados en los estados financieros, sin menoscabar la fiabilidad de la información financiera. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados. Los estimados son revisados constantemente. La revisión de los estimados contables se reconoce en el periodo en el cual los estimados son revisados, si la revisión afecta dicho periodo o en el periodo de la revisión y los periodos futuros, si afecta tanto el periodo actual como el futuro. Las estimaciones realizadas por la Administración, en la aplicación de las NIIF para PYMES, que tienen un efecto material en los estados financieros, y aquellas que implican juicios significativos para los estados financieros anuales.

Los estados financieros se presentan en pesos colombianos y sus cifras están expresadas en miles pesos.

2.1.1. Declaración Explicita y sin Reserva Hasta el año finalizado el 31 de diciembre de 2015, la Corporación preparó sus estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia (PCGA). Los estados financieros por el año finalizado el 31 de Diciembre de 2016 son los primeros estados financieros que la Corporación ha preparado de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera, aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de 2009 que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) al 31 de diciembre de 2014, reglamentadas en Colombia por el Decreto Reglamentario 2420 de 2015, “Decreto Único Reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la Información” modificado el 23 de diciembre de 2015 por el Decreto Reglamentario 2496, y sin hacer uso de ninguna de las excepciones a NIIF que en dichos Decretos se plantean.

Un estado de situación financiera adicional al 1° de enero de 2015 se ha incluido en los presentes estados financieros, debido a la aplicación de la norma de adopción por primera vez, NIIF 1, y en cumplimiento de las normas asociadas a la emisión de los primeros estados financieros bajo las normas de contabilidad y de información financiera, aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de 2009 que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Se debe considerar que los estados financieros presentados a la Asamblea de Socios y a los órganos reguladores y partes interesadas, para el año terminado al 31 de diciembre de 2015, fueron preparados por la Corporación de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, que son prescritos por disposición legal, por normas e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Superintendencia de Sociedades y otras normas legales; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado y otras normas internacionales de contabilidad.

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Los estados financieros para el año terminado al 31 de diciembre de 2015 preparados de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera, aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de 2009 que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) al 31 de diciembre de 2014, reglamentadas en Colombia por Decreto Reglamentario 2420 de 2015, “Decreto Único Reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la Información” modificado el 23 de diciembre de 2015 por el Decreto Reglamentario 2496, y sin hacer uso de ninguna de las excepciones a NIIF que en dichos Decretos se plantean, han sido preparados sólo para efectos comparativos.

2.1.2. Estados financieros presentados Los presentes estados financieros de la Corporación comprenden los estados de situación financiera y estados de cambios en el patrimonio al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 y los estados de resultados integrales y el estado de flujos de efectivo para los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.

2.1.3. Declaración de Responsabilidad La Administración de la Corporación es responsable de la información contenida en estos estados financieros. La preparación de los mismos, de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera, aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de 2009 que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) al 31 de diciembre de 2014, reglamentadas en Colombia por el Decreto Reglamentario 2496 de diciembre de 2015, y sin hacer uso de ninguna de las excepciones a NIIF que en dichos Decretos se plantean, requiere la utilización del juicio de la gerencia para la aplicación de las políticas contables.

2.1.4. Diagnostico Las Normas Internacionales de Contabilidad/Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en Colombia, son un conjunto de estándares e interpretaciones de carácter técnico, aprobados y emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), en los cuales se establecen los criterios para el reconocimiento, la valuación, la presentación y la revelación de la información que se consigna en los estados financieros de propósito general.

Actualmente el uso de las normas se requiere en más de 100 países de la Unión Europea, América y Asia.

En Colombia, se adelantó el proceso de convergencia hacia los estándares internacionales; por ello diversas entidades de control y vigilancia han realizado estudios de la normativa para converger o armonizar hacia estas; en julio del año 2009, el Gobierno Nacional aprobó la Ley 1314, por medio de la cual las empresas del país entran en convergencia con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera a partir del año 2014. De acuerdo con esta Ley, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP) es la autoridad colombiana de

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normalización técnica de las normas internacionales de información financiera y de aseguramiento de la información; y de acuerdo con lo establecido en el documento de Direccionamiento Estratégico emitido por el CTCP en 2011, se propone que las normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información sean aplicadas de manera diferencial a tres (3) grupos de usuarios, para quienes se exigirá la aplicación de las NIIF IFRS plenas o NIIF IFRS en unas fechas específicas. El último pronunciamiento respecto de la aplicación de las normas internacionales ocurrió en septiembre de 2012, de parte de la Alta Consejería Presidencial para la Gestión Pública y Privada. De acuerdo a la caracterización de Eduvegas, las normas a aplicar, corresponden al grupo 2 como mediana empresa, según la clasificación legal colombiana y la actividad económica que desarrolla.

El cronograma propuesto por el CTCP para las entidades del Grupo 2 es: el balance de apertura deberá ser elaborado el 01 de enero de 2015 (adopción por primera vez); en diciembre 31 de 2016 serán presentados los primeros estados financieros bajo NIIF comparativos y auditados.

Es importante aclarar que, hasta diciembre del 2015, no se abandona la contabilidad bajo COL GAAP, y que durante el año 2015 se trabajan las contabilidades paralelas NIIF y COL GAAP, y las revelaciones son resumidas.

La Etapa correspondiente a Adaptación y Diagnóstico, tiene como resultado final la presentación de un informe, en el cual se expone la situación contable actual de la Corporación y los impactos que resultarán con la implementación de las NIIF. 2.2. Políticas contables A continuación, se describen las principales prácticas y políticas de la Corporación en concordancia con lo anterior: Las Revelaciones de la información financiera, son elaboradas por la administración de la Corporación partiendo de los conceptos presentados en el Marco Conceptual, dado que los demás aspectos de la Sección 2 NIIF para Pymes, se derivan lógicamente del objetivo de los estados financieros con propósito de información general de las pequeñas y medianas entidades.

El objetivo de los estados financieros con propósito de información general de una pequeña o mediana entidad es proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la Corporación y que sea útil para la toma de decisiones económicas de sus usuarios.

Los conceptos más importantes que se derivan del objetivo de los estados financieros con propósito de información general preparados según la base contable de acumulación o devengo, se determinan teniendo en cuenta las características cualitativas de la información financiera y las definiciones de los elementos.

Los elementos de los estados financieros son los activos, los pasivos, el patrimonio, los ingresos y los gastos. Los activos y pasivos constituyen los elementos fundamentales ya que sobre estos se basa la definición del patrimonio, los ingresos y los gastos.

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EDUVEGAS reconocerá un activo en el estado de situación financiera cuando sea probable que del mismo se obtengan beneficios económicos futuros para la entidad y, además, el activo tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. Un activo no se reconocerá en el estado de situación financiera cuando no se considere probable que, del desembolso correspondiente, se vayan a obtener beneficios económicos en el futuro más allá del periodo actual sobre el que se informa. En lugar de ello, esta transacción dará lugar al reconocimiento de un gasto en el estado del resultado integral (o en el estado de resultados, si se presenta).

EDUVEGAS no reconocerá un activo contingente como un activo. Sin embargo, cuando el flujo de beneficios económicos futuros sea prácticamente cierto, el activo correspondiente no es un activo contingente y, por tanto, es apropiado proceder a reconocerlo.

Los pasivos se reconocerán en el estado de situación financiera cuando: (a) la Corporación tiene una obligación al final del periodo sobre el que se informa como resultado de un suceso pasado; (b) es probable que se requerirá a la entidad en la liquidación, la transferencia de recursos que incorporen beneficios económicos; y (c) el importe de la liquidación puede medirse de forma fiable.

Un pasivo contingente es una obligación posible pero incierta. EDUVEGAS reconocerá un pasivo contingente como pasivo dependiendo de su materialidad.

El reconocimiento de los ingresos procede directamente del reconocimiento y la medición de activos y pasivos. EDUVEGAS reconocerá un ingreso en el estado del resultado integral (o en el estado de resultados, si se presenta) cuando haya surgido un incremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un incremento en un activo o un decremento en un pasivo, que pueda medirse con fiabilidad.

El reconocimiento de los gastos procede directamente del reconocimiento y la medición de activos y pasivos. EDUVEGAS reconocerá gastos en el estado del resultado integral (o en el estado de resultados, si se presenta) cuando haya surgido un decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un decremento en un activo o un incremento en un pasivo que pueda medirse con fiabilidad.

La Corporación en sus políticas contables para cada elemento incluye principios básicos para su reconocimiento, medición, presentación en los estados financieros y determina mediante estas notas el cumplimiento de sus características cualitativas: comprensibilidad, relevancia, materialidad o importancia relativa, fiabilidad, esencia sobre la forma, prudencia, integridad, comparabilidad, oportunidad, equilibrio entre costo y beneficio.

Adicionalmente la administración de La Corporación pretende que su información no solo sea relevante para las necesidades de toma de decisiones económicas de los usuarios, sino también fiable, esto incluye una representación fiel y neutral de la situación financiera y del rendimiento financiero de La Corporación.

La utilidad de la información también se garantiza porque es oportuna, completa y comparable.

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Para la determinación administrativa de una probabilidad, sus políticas contemplan el nivel del requerimiento y los porcentajes establecidos dado el caso.

La base de medición determinada es el costo histórico, siendo este el importe de efectivo o equivalente al efectivo pagado, o el valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir el activo en el momento de su adquisición. La medición se determina a nivel del requerimiento, y se pueden especificar diferentes mediciones para una partida en particular al momento del reconocimiento inicial y posterior. Además, la medición requerida puede variar en función del propósito para el que se destina un activo para este caso el reconocimiento de las propiedades, planta y equipo. Para el caso de los activos y pasivos financieros cada política contable comprende los lineamientos a seguir.

Antes de 2014, los estados financieros consolidados se elaboraban de acuerdo con los PCGA en Colombia, como fueron emitidos por el Consejo de Normas de Contabilidad del País Colombia.

La información que hace parte integral de estas revelaciones corresponde al balance de apertura y saldos correspondientes al año 2016 comparativo con el año 2015. Igualmente aspectos de interés en el proceso de transición y convergencia hacia este modelo contable desde el Balance de Apertura hasta los Primeros Estados Financieros bajo NIIF (IFRS) 2.3. Resumen de cumplimiento: 2.3.1. Bases de Medición Valor razonable: La Corporación reconocerá el valor razonable como el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta de un activo, en el curso normal de las operaciones, menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

Valor Realizable o de Liquidación: Los activos se llevan contablemente por el importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser obtenidos, en el momento presente, por la venta no forzada de los mismos. Los Pasivos se llevan a su valor de realización.

Costo histórico: Para los activos de la entidad, el costo histórico será el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el valor razonable de la contrapartida entregada para adquirir el activo en el momento de la adquisición. Para los pasivos de la entidad, el costo histórico se registrará el valor del producto recibido a cambio de incurrir en la deuda o, por las cantidades de efectivo y otras partidas equivalentes que se espera pagar para satisfacer la correspondiente deuda en el curso normal de la operación.

Costo amortizado: El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero, es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal que se tengan lugar

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en la efectividad de la transacción, más o menos la amortización acumulada. Para la debida valoración se utiliza el método de la tasa de interés efectiva.

2.3.2. Base de contabilidad de causación La Corporación prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causación.

2.3.3. Moneda funcional y de presentación Del análisis de los factores principales y secundarios, se determinó que el peso colombiano es la moneda funcional y de presentación de la Corporación.

2.3.4. Importancia relativa y materialidad El reconocimiento y la presentación de los hechos económicos se determinan de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico se considera material cuando, debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.

Al preparar los estados financieros, incluidas sus notas, la importancia relativa para propósitos de presentación se determinó sobre un porcentaje con mínimo y máximo. Inferior (4 SMLV) superior (10 SMLV) para cada uno de los ítems. 5% aplicado a todas las cuentas. Pero que no esté por debajo de 4 salarios y por encima de 10 salarios.

2.3.5. Responsabilidad de la información y estimaciones y juicios contables realizados La elaboración de los estados financieros de la Corporación puede requerir que la administración realice algunos juicios y estimaciones, los cuales se adelantan con base en la experiencia, hechos históricos y expectativas sobre los resultados de sucesos futuros. Si bien es cierto que estas hipótesis se adelantan con la mayor precisión posible, siguiendo lo estipulado en la Sección 10 – políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores – cualquier modificación que se deba realizar en el futuro a las estimaciones realizadas se ejecutará de manera prospectiva a partir de dicho momento, reconociendo el efecto del cambio en el estado de resultados del periodo correspondiente.

2.3.6. Negocio en marcha La Administración prepara los estados financieros sobre la base de un negocio en marcha. En la realización de este juicio considera la posición financiera actual de EDUVEGAS, sus intenciones, el resultado de las operaciones y el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero y analiza el impacto de tales factores en las operaciones futuras. A la fecha de este informe no tenemos conocimiento de ninguna situación que nos haga creer que la entidad no tenga la habilidad para continuar como negocio en marcha.

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2.3.7. Activos y pasivos corrientes y no corrientes La Corporación clasifica un activo como corriente cuando: a) Espera realizar el activo, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operaciones. b) Mantiene el activo principalmente con fines de negociación. c) Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa. d) El activo es efectivo o equivalente al efectivo, a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.

La entidad clasificará todos los demás activos como no corrientes.

El término “no corriente” incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por su naturaleza son a largo plazo.

EDUVEGAS clasifica un pasivo como corriente cuando: a) Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación. b) Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación. c) El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa. d) No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del período sobre el que se informa.

La empresa clasifica todos los demás pasivos como no corrientes.

2.3.8. Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa En cumplimiento con la norma de eventos posteriores ocurridos después del periodo sobre el que se informa, manifestamos que la Corporación a la fecha de este informe, no ha presentado hechos que requieran ser informados o reconocidos en los Estados Financieros.

EDUVEGAS, considerará todos los eventos, sean favorables o desfavorables, que se han producido entre el final del periodo sobre el que se informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación.

Los hechos que indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que se informa no implican ajustes en la información financiera del periodo informado, en este caso se revelará el hecho.

2.3.9. Cambios en políticas contables, estimaciones o errores EDUVEGAS no realizó cambios en políticas contables y estimaciones, tampoco presentó errores.

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La corporación cambiará la política contable sólo si tal cambio es requerido por otra NIIF o lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones que afecten a la situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo.

Un cambio en una política contable se tratará de la siguiente manera: Si el cambio de la política es derivado de la aplicación inicial de una nueva NIIF, la corporación observará las disposiciones transitorias específicas en la NIIF, si la nueva NIIF no tiene disposiciones transitorias. La aplicación será retroactiva, salvo que su aplicación sea impracticable, en este caso se hará prospectivamente con la debida revelación.

Si la aplicación de la NIIF se hace de forma anticipada, se tomará como si fuese un cambio de política por aplicación inicial de una nueva NIIF. Los cambios en estimaciones contables se reconocerán de forma prospectiva afectando los resultados del periodo actual y los futuros.

EDUVEGAS corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlo descubierto, re expresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error; salvo que sea impracticable determinar el efecto que deriva.

Nota 3. Políticas contables significativas De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera para PYMES, emitidas en julio de 2009, La Corporación adopta sus políticas y procedimientos contables. A continuación, se detallan las políticas contables significativas que La Corporación aplica en la preparación de sus estados financieros: 3.1. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situación financiera y en el estado de flujos de efectivo incluyen el dinero en caja y bancos y las inversiones de alta liquidez, fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor, con un vencimiento de tres meses o menos desde la fecha de su adquisición. Los sobregiros bancarios exigibles que forman parte integrante de la administración del efectivo de La Corporación, representan un componente del efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujos de efectivo.

3.2. Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente a las tasas de cambio de la moneda funcional vigentes a la fecha de la transacción. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha de cierre del periodo.

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Todas las diferencias de cambio se reconocen en el estado del resultado integral en la sección estado de resultado.

3.3. Ingresos ordinarios Los ingresos ordinarios corresponden básicamente al desarrollo de la actividad principal de La Corporación que son los aportes de padres de familia. Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, excluyendo impuestos u otras obligaciones. Los descuentos que se otorguen se registran como menor valor de los ingresos.

Prestaciones de servicios Los ingresos y costos procedentes de prestación de servicios se reconocen en función al grado de terminación que se mide en La Corporación.

Cuando el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos son reconocidos solamente hasta la medida en que el gasto incurrido reúna las condiciones para ser recuperado.

Ingresos por intereses Para los instrumentos financieros medidos al costo amortizado los intereses ganados o perdidos se registran utilizando el método de la tasa de interés efectiva que es la tasa de interés que descuenta en forma exacta los flujos futuros de pagos y cobros en efectivo a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, o un período de menor duración, según corresponda, respecto del valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Los intereses ganados se incluyen en los ingresos financieros en el estado de resultado integral en la sección resultado del periodo.

3.4. Impuestos Comprende las obligaciones a favor del Estado y a cargo de la Corporación, determinadas con base en las liquidaciones privadas generadas en el respectivo período fiscal; incluye entre otros: impuesto sobre la renta y complementario, impuesto predial, e impuesto de industria y comercio.

Los impuestos más relevantes son: Impuesto a la Renta La Corporación pertenece al Régimen Tributario Especial cuya tarifa es del 20% sobre el beneficio neto.

3.5. Propiedad, planta y equipo La Corporación reconoce una partida como elemento de propiedad planta y equipo cuando:

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a) Es probable que los beneficios económicos futuros asociados con la partida fluirán a la Corporación. b) El costo de la partida puede ser medido de forma fiable.

Se deben considerar activos fijos aquellos bienes tangibles muebles o inmuebles depreciables y no depreciables, adquiridos o construidos por la Corporación para la prestación de servicios, de los que la Corporación espera la generación de beneficios económicos futuros, es decir, la generación de ingresos de las actividades ordinarias.

Las piezas de repuesto importantes y el equipo de mantenimiento permanente son propiedades, planta y equipo cuando la Corporación espera utilizarlas durante más de un periodo.

La Corporación reconoce los elementos de propiedad planta y equipo inicialmente al costo, el cual deberá incluir las erogaciones necesarias para poner el activo en condiciones de uso.

La base para el cálculo de la depreciación es el costo del activo menos su valor residual.

La depreciación del activo comienza cuando está disponible para ser usado, es decir, cuando está en la ubicación y en las condiciones previstas para operar La depreciación de un activo cesa cuando se da de baja en cuentas. La depreciación no cesara cuando el activo este sin utilizar.

La depreciación inicial cuando el activo está disponible para su uso se calcula a través del método de línea recta. Las vidas útiles se estiman de la siguiente manera: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Equipos de tecnología Acondicionador de voltaje Muebles y enseres de oficina Muebles y enseres de educación Máquinas de restaurante Equipos de data center Motobomba Edificios Vehículos

VIDAS ÚTILES 4 a 8 años 15 a 20 años 5 a 20 años 3 a 10 años 5 a 20 años 10 a 15 años 10 a 15 años 50 a 70 años 4 a 6 años

La Corporación deberá revisar las vidas útiles de todos los activos, por lo menos al final de cada periodo contable, los efectos de cambio en la vida útil estimada son reconocidos prospectivamente, durante la vida restante del activo (cambios en las estimaciones), salvo que en años anteriores la vida útil estaba mal estimada y no se realizó la actualización de las vidas útiles de manera adecuada, en cuyo caso deberá ser una corrección de errores con aplicación retroactiva.

La Corporación deberá realizar las pruebas de deterioro a la propiedad planta y equipo de acuerdo con la política de deterioro de valor de los activos Página 19 | 45

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La Corporación deberá dar de baja a un elemento de propiedad planta y equipo: a) Por su disposición b) Cuando no se espere obtener beneficios económicos por su uso o disposición.

En la Corporación, la utilidad o perdida que surja por el retiro o baja de un activo fijo deberá ser determinada por la diferencia entre el valor neto, que se obtenga por la baja y el valor en libros del activo. El valor neto comprenderá los pagos o contraprestaciones recibidas menos los costos directamente atribuibles a su realización como por ejemplo, honorarios, comisiones de los intermediarios, y comerciales.

La utilidad o pérdida debe ser incluida dentro de los resultados del periodo cuando se transfiera los riesgos y beneficios sustanciales del activo y no se clasificaran como ingresos o gastos de actividades ordinarias.

3.6. Arrendamientos La Corporación clasifica los arrendamientos teniendo como parámetro el grado en que los riesgos y beneficios, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa u obsolescencia tecnológica, así como las variaciones en el desempeño debidas a cambios en las condiciones económicas. Los beneficios pueden estar representados por la expectativa de una operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual. Por lo tanto, la Corporación clasifica un arrendamiento como:  Arrendamiento financiero: cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.  Arrendamiento operativo: cuando el mismo no sea arrendamiento financiero, es decir, no se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

La clasificación de un acuerdo de arrendamiento debe hacerse al comienzo del mismo. Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del contrato y tales cambios dan origen a una clasificación del contrato diferente a la inicial, entonces el acuerdo modificado debe considerarse como un nuevo contrato de arrendamiento con nuevas estipulaciones y deberá clasificarse según proceda.

La Corporación no dará lugar a una nueva clasificación del arrendamiento por cambios en estimaciones o por cambios en otras circunstancias no esenciales del contrato.

Los arrendamientos se clasifican en arrendamiento financiero y operativo. Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado al arrendatario, en caso contrario, es clasificado como un arrendamiento operativo.

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La Corporación como arrendatario Para la Corporación, el activo adquirido mediante arrendamiento financiero deberá reconocerse en el estado de situación financiera según su naturaleza y por el menor entre el valor razonable, o por el valor presente de los pagos mínimos a pagar por el arrendamiento, y deberá reconocerse una obligación financiera por el mismo valor.

Para la Corporación el arrendamiento financiero dará lugar a un cargo por depreciación por el activo reconocido siempre que sea depreciable y desagregar los pagos obtenidos por el contrato arrendamiento financiero, entre el valor correspondiente al gasto financiero y amortización de la obligación financiera.

Si no existe certeza razonable de que la Corporación obtendrá la propiedad del activo al término del plazo del arrendamiento, éste deberá depreciarse totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.

La Corporación debe evaluar si un activo adquirido en régimen de arrendamiento financiero ha sufrido un deterioro en su valor, aplicando la política de Deterioro del valor de los activos.

Cualquier costo directo inicial en que haya incurrido el arrendatario, como por ejemplo costos por trámites del arrendamiento, comisiones, honorarios jurídicos, etc., se deberán añadir al valor reconocido como activo, pero no harán parte del pasivo.

En la Corporación, los bienes que se han recibido bajo arrendamiento operativo deben ser reconocidos como un gasto de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento a menos que: a. Otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo de los beneficios del usuario, incluso si los pagos no se realizan sobre esa base, o b. Los pagos al arrendador se estructuren de forma que se incrementen en línea con la inflación general esperada (basados en índices o estadísticas publicadas) para compensar los incrementos de costo por inflación esperados del arrendador. Si los pagos al arrendador varían debido a factores distintos de la inflación general, esta condición no se cumplirá.

Los incentivos recibidos del arrendador en un arrendamiento operativo, deben considerarse como un menor gasto por arrendamiento.

La Corporación como arrendador La Corporación debe dar de baja los activos entregados mediante arrendamiento financiero y reconocer una cuenta por cobrar (instrumentos financieros) por el valor de la inversión neta en el arrendamiento, es decir, por el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento financiero más el valor residual no garantizado correspondiente del arrendador descontados al tipo de interés implícito en el arrendamiento.

La diferencia generada entre la baja del activo y el reconocimiento de la cuentas por cobrar debe ser reconocida en los resultados como utilidad o pérdida por venta del activo

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Los costos incurridos para negociar y asegurar el contrato de arrendamiento deben ser registrados en las cuentas de resultados en el mismo período de la venta.

La Corporación debe desagregar los pagos obtenidos por el contrato arrendamiento financiero, entre el valor correspondiente al ingreso financiero y amortización del instrumento financiero (cuentas por cobrar).

La Corporación debe presentar en su estado de situación financiera los activos en arrendamiento operativo de acuerdo con su naturaleza. La depreciación de los activos entregados en arrendamiento operativo debe de tratarse bajo la misma política contable para los demás activos de la misma clase.

Los pagos recibidos por arrendamientos operativos deben reconocerse como ingreso de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, a menos que: a.

Otra base sistemática sea representativa del patrón de tiempo de beneficios del arrendatario procedentes del activo arrendado, incluso si el cobro de los pagos no se realiza sobre esa base, o b.

Los pagos al arrendador se estructuren para incrementarse en línea con la inflación general esperada (basada en índices o estadísticas publicadas) para compensar los incrementos del costo por inflación esperados del arrendador. Si los pagos al arrendador varían de acuerdo con factores distintos de la inflación, esta condición no se cumplirá.

Los incentivos recibidos del arrendatario deberán reconocerse como un menor valor del ingreso a lo largo de la vida del contrato.

3.7. Costos por préstamos Los costos por préstamos se contabilizan como gastos en el período en que se incurren.

3.8. Propiedades de inversión En la Corporación, una propiedad de inversión deberá ser medida inicialmente por su costo, el cual comprende: el precio de compra y todos los costos directamente imputables a la propiedad de inversión.

La propiedad de inversión puede ser adquirida por:  Compra directa  Construcción  Arrendamiento 3.8.1. Propiedad de inversión adquirida por medio de una compra directa: Para determinar el costo de adquisición de las propiedades de inversión obtenidas por medio de una compra directa, la Corporación deberá capitalizar como costo inicial de un activo fijo adquirido todas las erogaciones que sean indispensables y que estén directamente relacionados con la adquisición del activo.

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3.8.2. Propiedad de inversión construida por la Corporación: La Corporación debe capitalizar en la etapa de ejecución de construcciones en curso todas las erogaciones que sean indispensables y que estén directamente relacionadas con la construcción del activo y reconocerlas como un activo en construcción.

Las erogaciones que se realicen para llevar a efecto de pre factibilidad y factibilidad en los proyectos no deberán ser capitalizadas, excepto si durante estas etapas se adquieren activos fijos o intangibles que cumplan con los criterios de reconocimiento, en cuyo caso pueden ser capitalizados y deberán seguir el tratamiento de reconocimiento de un activo.

Se deben exceptuar de la capitalización las erogaciones relacionadas con el apoyo administrativo de los proyectos.

La Corporación puede construir propiedades de inversión, y se llevarán en la cuenta de construcción en curso dentro de las propiedades de inversión.

3.8.3. Propiedad de inversión obtenida por medio de un arrendamiento: La medición inicial de un activo adquirido como arrendamiento financiero deberá cumplir con los criterios expuestos en la política de arrendamientos. Una vez la Corporación decida arrendarla bajo la modalidad de arrendamiento operativo deberá clasificar el activo como una propiedad de inversión.

Esto es, el activo se medirá inicialmente por el menor valor entre el valor razonable de la propiedad y el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento. Igualmente se debe reconocer como pasivo un monto equivalente.

3.9. Instrumentos financieros Reconocimiento La Corporación reconoce una cuenta por cobrar cuando, se convierta en parte obligante (adquiere derechos), según los términos contractuales de la operación, lo cual sucede al momento en que se vende un bien y/o se presta el servicio, o se realiza el desembolso de un préstamo. a. Clasificación de cuentas por cobrar: la Corporación deberá clasificar las cuentas por cobrar dentro del grupo de activos valorados al costo amortizado, ya que cumple con las siguientes condiciones: i. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantenerlo para obtener flujos de caja contractuales; y ii. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en las fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el valor del capital pendiente. b. Anticipos: los anticipos realizados para servicios y/o compra de propiedad, planta y equipo, inventario, u otro tipo de activos, deberán ser asociados en una subcuenta asociada al concepto específico que generó dicho anticipo, es

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decir dentro del rubro de propiedad, planta y equipo, inventarios, intangibles, gastos pagados por anticipado, etc., según corresponda.

Medición Inicial La Corporación deberá medir al inicio las cuentas por cobrar por el valor razonable de la contraprestación por recibir. a. Cuentas por cobrar corto plazo: para cuentas por cobrar de corto plazo (inferiores a un año) sin pago de intereses o que tengan una tasa de interés que es inferior a la tasa de mercado para préstamos similares, su medición inicial deberá ser el valor razonable del servicio prestado o del valor desembolsado. b. Cuentas por cobrar largo plazo: para cuentas por cobrar a largo plazo el valor razonable será: i. Para cuentas por cobrar largo plazo (mayores a un año) que devengan intereses y cuya tasa es igual o superior a la tasa de mercado, el valor razonable deberá ser el valor del servicio prestado o el valor desembolsado. ii. Para cuentas por cobrar largo plazo (mayores a un año) que no devengan intereses o tienen una tasa de interés que es inferior a la tasa de mercado para cuentas por cobrar similares, el valor razonable deberá ser estimado como el valor presente de todos los cobros de efectivo futuros descontado, utilizando la tasa de interés de mercado dominantes para instrumentos similares (en cuanto a la moneda, plazo, tipo de tasa de interés y otros factores) con calificaciones crediticias parecidas.

La diferencia entre el valor razonable de la cuenta por cobrar y el valor desembolsado debe ser reconocida de la siguiente manera: a. Si se trata de cuentas por cobrar por servicios deberá ser un menor valor del ingreso. b. Si se trata de cuentas por cobrar por financiación a terceros se deberá reconocer este a un gasto financiero. c. Si se trata de cuentas por cobrar a empleados se deberá reconocer esta diferencia como un gasto pagado por anticipado el cual debe amortizar en línea recta por el tiempo del préstamo, reconociendo un gasto por beneficios a empleados.

Medición posterior La Corporación deberá, después del reconocimiento inicial realizar las siguientes actividades Medir las cuentas por cobrar al costo amortizado Aplicar los requerimientos de deterioro de valor Costo amortizado

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La Corporación deberá estimar, en el cálculo de la tasa de interés efectivo, los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales de la cuenta por cobrar, pero no deberá considerar las pérdidas crediticias futuras. El cálculo deberá incluir todos los gastos pagados o recibidos entre las partes, al igual que los costos de transacción, o cualquier otra prima o descuento.

Si el instrumento incluye una opción de pago anticipada, se deberá considerar en los flujos de efectivo.

Ajuste del valor en libros: a. si los flujos futuros estimados tienen cambios, se deberá determinar un nuevo valor en libros mediante el cálculo del valor presente de las nuevas estimaciones de los flujos futuros de efectivo usando la tasa de interés efectiva del reconocimiento inicial. El ajuste al valor en libros se deberá reconocer inmediatamente en pérdidas y ganancias. b. La Corporación, mensualmente, deberá ajustar el valor de las cuentas por cobrar al costo amortizado teniendo en cuenta la acusación de los intereses a la tasa de interés efectiva y los abonos de intereses y capital. En todo caso los ajustes deberán quedar amortizados totalmente al vencimiento de la cuenta por cobrar.

3.10. Deterioro de Valor La Corporación deberá evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia objetiva de que las cuentas por cobrar se han deteriorado. a. Existencia de deterioro, la evidencia objetiva de deterioro se identificara por la existencia de los siguientes eventos: 1. Dificultades financieras significativas del deudor 2. Infracciones de las cláusulas contractuales tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital de la deuda.

3. Es probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.

4. Los datos observables indican que posiblemente existirá una disminución en los flujos futuros de la cartera masiva aunque no se pueda asociar a un deudor especifico, incluyendo entre tales datos:  Cambios adversos en el estado de los pagos de las cuentas por cobrar incluidas en el grupo; 

Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en las cuentas por cobrar (un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten los deudores

b. Medición y reconocimiento del deterioro: si existe cualquier evidencia, la Corporación deberá medir el valor de la pérdida como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros Página 25 | 45

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estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incluido), descontados con la tasa de interés efectiva original de la cuenta por cobrar ( es decir, a la tasa de interés efectiva computada en el reconocimiento de la cuenta por cobrar original).

Para reconocer la perdida por deterioro, el valor en libros del activo deberá ser reducido a través del uso de una cuenta de deterioro por su monto recuperable estimado y la pérdida deberá ser reconocida en resultados.

El efecto de los acuerdos de pago se reconocerá de igual manera. c. Reversión por perdidas de deterioro: si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro de valor y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, tal como una mejora de la calificación crediticia del deudor, la pérdida por deterioro reconocida previamente deberá ser revertida, ya sea directamente o mediante el ajuste de la cuenta correctora que se haya utilizado.

Baja en cuentas La Corporación deberá dar de baja en cuentas por cobrar solo cuando: a. Expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo de la cuenta por cobrar. b. Realiza una transferencia de activos en la que transfieren totalmente los riesgos y beneficios de la cuenta por cobrar Si una transferencia no da lugar a una baja en cuentas porque la Corporación ha conservado riesgos y ventajas significativos inherentes a la propiedad del activo transferido; se deberá continuar reconociendo la cuenta por cobrar transferida en su integridad y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. El activo y el pasivo no deberán compensarse.

Al dar de baja una cuenta por cobrar o parte de ella deberá ser reconocida en el resultado del periodo la diferencia entre: a. Su valor en libros y la suma de la contraprestación recibida.

3.10.1. Deterioro de valor de activos La Corporación deberá asegurarse que sus activos estén contabilizados por un valor que no sea superior a su valor recuperable, es decir, que su valor en libros no exceda el que se pueda recuperar a través de su utilización continua o de su venta. Si este es el caso, la Corporación deberá reconocer una pérdida por deterioro del valor de dicho activo.

La Corporación deberá evaluar en cada fecha de cierre del balance o en cualquier momento en que se presenten indicios, si existe algún deterioro del valor de los activos. Si existiera tal indicio, la Corporación deberá estimar el valor recuperable del activo o Unidad Generadora de Efectivo.

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La Corporación deberá probar anualmente a nivel de Unidad Generadora de Efectivo o individualmente, según corresponda, el deterioro de valor de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas, así como de los activos intangibles que aún no estén disponibles para su uso, comparando su valor en libros con su valor recuperable, independientemente de que existan o no indicadores de deterioro.

Esta comprobación del deterioro puede efectuarse en cualquier momento dentro del ejercicio económico, siempre que se efectúe en la misma fecha cada año, teniendo en cuenta que no existan indicadores de deterioro en fechas interinas.

3.11. Provisiones La Corporación deberá reconocer una provisión cuando se den las siguientes condiciones: a. La Corporación tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado; b. Es probable que la Corporación tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; c. Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocerse una provisión.

Prácticamente seguro se entenderá cuando la Corporación disponga de la evidencia necesaria para asegurar el reconocimiento del derecho (activo) y un ingreso, tal como una notificación del tercero que le entregará el reembolso en la cual se da fecha y valor (cifra o porcentaje) a reembolsar.

La Corporación debe reconocer como provisión el monto que resulte de la mejor estimación del desembolso requerido, para liquidar la obligación a la fecha de cierre del estado financiero.

La mejor estimación del desembolso requerido para liquidar la obligación presente es el monto evaluado de forma racional que la Corporación pagaría para liquidar la obligación a la fecha del estado de situación financiera o para transferirlo a un tercero en ese momento.

Cuando se esté evaluando una obligación con varios posibles desenlaces se deberá provisionar el desenlace individual que resulte más probable entre estos.

Las estimaciones de resultados y efectos financieros son determinadas usando el juicio de la Administración, complementado por la experiencia en transacciones similares y, en algunos casos, reportes de expertos independientes. La evidencia considerada incluye cualquier evidencia adicional entregada por eventos ocurridos después de la fecha de presentación de informes.

El uso de estimaciones es una parte esencial para el reconocimiento de provisiones y no disminuye o desmejora su confiabilidad. En casos donde no se puede realizar una estimación

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confiable, existe un pasivo que no puede ser reconocido; ese pasivo es revelado como un pasivo contingente.

Cuando la provisión que se está midiendo involucre una población numerosa de casos, la obligación se estimará promediando todos los posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas. El nombre de este método estadístico es el de valor esperado.

En el caso de que se presente un rango continuo de posibles resultados, y cada punto en ese rango es tan probable como cualquier otro, se utilizará el punto medio del rango, este método es denominado el valor medio de intervalo.

El monto reconocido como una provisión es antes de impuesto, y cualquier efecto tributario es abordado de acuerdo con la política de Impuesto a las ganancias.

Contratos Onerosos Si la Corporación tiene un contrato que es oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deberán ser reconocidas y medidas, en los estados financieros como provisiones.

Antes de establecer una provisión separada para un contrato oneroso, la Corporación deberá reconocer cualquier pérdida por deterioro que ha ocurrido a los activos dedicados a ese contrato, de acuerdo con la política de Deterioro del valor de los activos.

Los costos inevitables del contrato reflejarán los menores costos netos por resolverlo, o lo que es igual, el menor valor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la cuantía de las compensaciones o multas que se deriven de su incumplimiento.

Para determinar si existe un contrato oneroso, se deberá estimar tanto los futuros ingresos, como los futuros costos directamente relacionados con éste. Para tales efectos, todos los contratos materiales en la fecha de reporte deberán ser analizados por condiciones onerosas.

Pasivos contingentes La Corporación no deberá reconocer un pasivo contingente, este sólo se revelará en las notas a los estados financieros. Los pasivos contingentes pueden evolucionar de un modo no previsto inicialmente. Por lo tanto, deben ser evaluados continuamente para determinar si una salida de recursos que incorporen beneficios económicos se ha convertido en probable, entonces será necesario reconocer una provisión en los estados financieros del período en que se generó el cambio en la probabilidad de ocurrencia.

Activos contingentes Normalmente, los activos contingentes surgen por sucesos inesperados o no planificados, de los cuales nace la posibilidad de una entrada de beneficios económicos, sin embargo, la Corporación no deberá reconocer activos contingentes en los estados financieros ya que esto puede resultar en el reconocimiento de ingresos que tal vez nunca podrán realizarse.

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Los activos contingentes se evalúan continuamente para asegurarse de que la evolución se refleja apropiadamente en los estados financieros, si se está prácticamente seguro que una entrada de beneficios económicos se producirá, los activos y los ingresos relacionados deben ser reconocidos en los estados financieros del período en que ocurra el cambio. Si una entrada de beneficios económicos se ha convertido en probable, la Corporación revelará el correspondiente activo contingente en los Estados Financieros.

3.12. Valor razonable El valor razonable de todos los activos y pasivos financieros se determina a la fecha de presentación de los estados financieros, para reconocimiento o revelación en las notas a los estados financieros.

El valor razonable se determina: Con base en precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la Corporación puede acceder en la fecha de la medición (nivel 1).

Con base en técnicas de valuación comúnmente usadas por los participantes del mercado que utilizan variables distintas de los precios cotizados que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente (nivel 2).

Con base en técnicas de valuación internas de descuento de flujos de efectivo u otros modelos de valoración, utilizando variables estimadas por La Corporación no observables para el activo o pasivo, en ausencia de variables observadas en el mercado (nivel 3).

3.13. Pensiones y otros beneficios post-empleo Planes de beneficios definidos Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que La Corporación tiene la obligación legal o implícita de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo.

Para los planes de beneficios definidos, la diferencia entre el valor razonable de los activos del plan y el valor presente de la obligación de dicho plan, se reconoce como un activo o pasivo en el estado de situación financiera. El costo de brindar beneficios bajo los planes de beneficios definidos se determina de forma separada para cada plan, mediante el método de valoración actuarial de la unidad de crédito proyectada, usando supuestos actuariales a la fecha del periodo que se informa. Los activos del plan se miden a valor razonable, el cual se basa en la información de precios del mercado y, en el caso de títulos valores cotizados, constituye el precio de compra publicado.

Las ganancias o pérdidas actuariales, el rendimiento de los activos del plan y los cambios en el efecto del techo del activo, excluyendo los valores incluidos en el interés neto sobre el pasivo (activo) de beneficios definidos netos, se reconocen en el otro resultado integral. Las ganancias o pérdidas actuariales comprenden los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales así como los ajustes por experiencia. El interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficios

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definidos neto comprende el ingreso por intereses por los activos del plan, costos por intereses por la obligación por beneficios definidos e intereses por el efecto del techo del activo.

El costo de servicio actual, el costo del servicio pasado, cualquier liquidación o reducción del plan se reconoce inmediatamente en el estado de resultado integral en la sección estado de resultados en el periodo en el que surgen.

Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo El saldo del efectivo y equivalentes de efectivo es el siguiente: Moneda local

2017

2016

348,763

395,189

6,275

3,560

Depósitos a corto plazo

2,991,281

2,217,250

Total moneda local

3,346,320

2,615,998

Total efectivo y equivalentes de efectivo

3,346,320

2,615,998

Bancos Efectivo en caja

Las inversiones de tesorería vencen en un plazo igual o inferior a tres meses desde su fecha de adquisición y devengan tipos de interés de mercado para este tipo de inversiones.

La Corporación tiene restricciones sobre el efectivo y equivalentes al efectivo correspondientes a la cuenta de ahorros 268-334346-91de Bancolombia, cuenta que maneja los dineros de Tierra Fértil, que contiene los aportes de empleados. Al 31 de diciembre de 2017 el valor razonable de los equivalentes de efectivo restringidos es 17.797.

Excepto por los recursos destinados a Tierra Fértil, el efectivo y equivalentes al efectivo no presentan restricciones o gravámenes que limiten su disposición.

Nota 5. Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar El saldo de las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar es el siguiente: Columna1

2017

2016

Cuentas por cobrar clientes (5.1)

339,898

246,451

Otras cuentas por cobrar (5.2)

42,180

21,722

Total cuentas por cobrar

382,036

268,173

Corriente

382,036

268,173

0

0

2017

2016

No corriente

Nota 5.1 Cuentas comerciales por cobrar Cuentas por cobrar clientes

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Clientes (1)

342,534

260,116

Pendientes por clarificar (2)

6,953

5,029

Perdida por deterioro de valor (3)

9,588

18,694

339,898

246,451

Total cuentas comerciales por cobrar

  

(1) Comprende los valores facturados por concepto de aportes de las familias de estudiantes del colegio san José de las vegas.

(2) Dineros pagados por padres de familia el último día del mes y que quedan en tránsito por el horario y ciclo de operación (ACH) que tienen los bancos para los movimientos bancarios entre ellos.

(3) El deterioro de cartera se calcula de manera individual y se reconoce como un gasto neto en los resultados del periodo. La Asociación de acuerdo con las políticas evaluó al final del periodo las cuentas por cobrar.

Existencia de deterioro, la evidencia objetiva de deterioro se identificara por la existencia de los siguientes eventos: 1. Dificultades financieras significativas del deudor 5. Infracciones de las cláusulas contractuales tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital de la deuda 6. Es probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.

7. Los datos observables indican que posiblemente existirá una disminución en los flujos futuros de la cartera masiva aunque no se pueda asociar a un deudor especifico, incluyendo entre tales datos:  Cambios adversos en el estado de los pagos de las cuentas por cobrar incluidas en el grupo;  Condiciones económicas locales o nacionales que se correlación con incumplimientos en las cuentas por cobrar (un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los deudores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten los deudores.

El movimiento del deterioro de cartera durante el periodo fue: Saldo al 31 de diciembre de 2016 Pérdida por deterioro reconocida Reversiones de pérdida por deterioro

18,694 9,588 0

Castigo de cartera

18,694

Saldo al 31 de diciembre de 2017

9,588

Nota 5.2 Otras cuentas por cobrar Otras cuentas por cobrar

2017

2016

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Cuentas por cobrar empleados

291

6,654

Otros (1)

41,846

15,068

Total otras cuentas por cobrar

42,138

21,722

Corriente

42,138

21,722

0

0

No corriente



(1) son las retenciones en la fuente que nos practican las entidades financieras por conceptos de rendimientos financieros y comisiones bancarias.

Nota 5.3 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar por edades Las cuentas por cobrar clientes no generan intereses y el término para su recaudo es, generalmente, 30 Días.

A 31 de diciembre, el análisis de antigüedad de los activos financieros es: VENCIMIENTO EN DÍAS Años

Total

0-30 Días 31-60 Días

2017

349,487

121,447

38,867

2016

265,145

98,534

24,853

1,734

91-360 Días 184,342

Más de 361 días 3,097

184

136,483

5,091

61-90 Días

Nota 6. Propiedades, planta y equipo El saldo de las propiedades, planta y equipo es el siguiente: 2017

2016

Equipo de oficina

1,978,071

1,933,838

Equipo de cómputo y comunicación

1,169,422

1,125,671

97,245

86,028

Total Prop, planta y equipo bruto

3,244,738

3,145,537

Depreciación acumulada

1,384,605

1,151,181

Total Prop, planta y equipo neto

1,860,133

1,994,356

Saldos Prop, planta y equipo

Equipos de restaurante

Los movimientos presentados en las propiedades, planta y equipo durante los periodos con cómo se muestran a continuación:

Costo Saldo 31 de dic 2016

Equipo de oficina

Equipo de cómputo y comunicación

Equipos de restaurante

Total

1,933,838

1,125,671

86,028

3,145,537

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Adquisiciones

74,803

156,851

18,452

250,106

Otros incrementos o disminuciones

30,570

113,100

7,235

150,905

1,978,071

1,169,422

97,245

3,244,738

Saldo 31 dic 2016

594,161

523,244

33,776

1,151,181

Gasto depreciación

173,265

55,847

4,312

233,424

Saldo 31 dic 2017

767,426

579,091

38,088

1,384,605

Saldo 31 dic 2017 Depreciación acumulada

Ninguno de los activos presentados tiene incluido dentro del costo, provisiones por desmantelamiento o similares, pues la evaluación de la Corporación determino que no existen obligaciones contractuales ni legales que requieran de estimaciones en el momento de adquisición de los mismos.

Las propiedades, planta y equipo no tienen restricciones ni gravámenes que limiten su realización o negociabilidad. Para los periodos presentados, la Corporación no posee compromisos de adquisición, construcción o desarrollo de propiedades planta y equipo.

Durante los periodos informados en estos estados financieros no se presentó deterioro de valor de propiedades, planta y equipo.

Nota 7. Pasivos financieros La Corporación no cuenta con pasivos financieros por ninguno de los años presentados Nota 8. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar El saldo de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar es el siguiente: 2017

2016

Proveedores nacionales

69,020

56,458

Préstamos a particulares

0

11,870

Costos y gastos por pagar

0

54,419

69,020

122,746

Beneficios a empleados c/p

520,546

404,519

Total cuentas por pagar No corriente

22,922

19,627

Total cuentas por pagar

543,468

424,146

Corriente

Total cuentas por pagar Corriente No corriente

Los términos y condiciones de las cuentas por pagar son: 1. Las cuentas por pagar comerciales no devengan interés y normalmente se cancelan entre 15 y 30 días.

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2. Las otras cuentas por pagar no devengan interés y su plazo promedio de cancelación es inferior a 30 días 3. Los costos y gastos por Pagar del año 2016 corresponden a un pasivo contingente producto de una demanda laboral que un ex empleado interpuso a la Corporación.

Nota 9. Provisiones por beneficios a los empleados El saldo de las provisiones por beneficios a empleados corto plazo y largo plazo es el siguiente: 2017

2016

Cesantías ley Anterior (1)

22,921

19,627

Cesantías ley 50 (2)

455,095

350,870

Intereses (3)

56,543

45,575

Vacaciones (4)

8,908

8,073

543,467

424,146

Corriente

Tota planes beneficios definidos

La Corporación tiene los siguientes planes de beneficios definidos: (1) Plan de cesantías retroactivas: El plan consiste en que a los empleados a su retiro de la Corporación se les pagara un monto retroactivo por concepto de cesantías, una vez descontados los pagos anticipados. La retroactividad de las cesantías se liquida a aquellos empleados pertenecientes al régimen laboral anterior a la Ley de 1990 y que no se acogieron a cambio de régimen. Esta prestación social se liquida por todo el tiempo laborado con base en el último salario devengado.

A la fecha solo se cuenta con un empleado que cuenta con este beneficio.

(2) Corresponde a las cesantías pendientes por consignar de 180 empleados, las cuales serán consignadas de acuerdo con la norma a más tardar el 15 de febrero de 2018.

(3) Corresponde a los intereses de cesantías 181 empleados, valor que será consignado en la primera quincena de enero.

(4) Valor consolidado de vacaciones pendientes por liquidar de 12 empleados.

Nota 10. Impuestos corrientes e impuesto a las ganancias Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Corporación estipulan que:    

La tarifa de impuesto de renta vigente es del 20% La depuración para determinar la renta líquida se debe realizar teniendo principalmente como base, la Ley 1819 de 2016 y el Decreto Reglamentario 2150 de diciembre de 2017.

Los ajustes por inflación no se tienen en cuenta para efectos fiscales.

No aplica la tarifa de impuesto a la ganancia ocasional, el ingreso por este concepto entra dentro de la depuración de la renta.

Créditos fiscales

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A 31 de diciembre de 2017, la asociación no cuenta con pérdidas fiscales pendientes por solicitar. La ley 1819 de 2016 modifica el tiempo de compensación de pérdidas fiscales así: las pérdidas de los años 2003 hasta 2006 solo pueden ser compensadas dentro de los ocho años siguientes. Las pérdidas obtenidas en los años 2007 y 2016 pueden ser compensadas en cualquier año posterior (no tenían ningún límite en el tiempo). Y las pérdidas que se obtengan a partir el año gravable 2017 y siguientes solo podrán ser compensadas dentro de los 12 años siguientes.

Las declaraciones de los años 2014 y 2015 se encuentran sujetas a revisión por 2 años contados a partir de la fecha de su presentación. La asesora tributaria y la administración de la Corporación consideran que no se presentaran mayores impuestos a pagar, distintos a los provisionados a 31 de diciembre de 2016.

Nota 11 Impuestos corrientes e impuestos a las ganancias Los anticipos, saldos a favor y los impuestos gravámenes y tasas a pagar para cada uno de los periodos presentados comprendían: Activo por impuesto corriente

2017

2016

Anticipo impuesto de renta

41,846

15,068

Total activo por impuesto corriente

41,846

15,068

Retenciones en la fuente de renta

11,872

9,943

Impuesto a la renta por pagar

7,598

37,366

Impuesto de industria y comercio por pagar

1,955

1,632

Total pasivo por impuestos corrientes

21,425

48,941

Total pasivo (activo corriente neto)

-20,421

- 33,873

Pasivo por impuesto corriente

El cálculo por impuesto a las ganancias para los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente: 2017

2016

Ingresos Netos

19,468,721

18,290,013

Total deducciones

19,030,283

18,310,463

Compensación pérdidas fiscales

20,450

0

Renta líquida del ejercicio

417,989

0

0

20,450

Renta exenta

380,000

0

Renta líquida gravable

37,989

0

Impuesto sobre renta líquida (20%)

7,598

0

Columna1

Pérdida líquida del ejercicio

Nota 11.1 Otros pasivos no financieros El saldo de los otros pasivos no financieros es el siguiente: Página 35 | 45

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Columna1

2017

2016

Recaudos recibidos para terceros (1)

20,657

60,182

Ingresos recibidos por anticipado (2)

3,355,215

2,941,120

3,815

1,528

3,379,687

3,002,830

Otro

0

0

Total otros pasivos no financiero no corriente

0

0

3,379,687

3,002,830

Corriente

Otros (3) Total otros pasivos no financieros corriente No corriente

Total otros pasivos no financieros

(1) Corresponden principalmente a los recaudos para terceros por concepto de deducciones de nómina a empleados.

(2) Corresponden a las matriculas del año siguiente, realizadas por los padres de familia en el mes de diciembre y los pagos anuales.

(3) Ingresos recibidos que están pendientes por identificar o clarificar.

Nota 12. Aportes sociales Los aportes sociales de la Corporación están representados en 21 que se distribuyen de la siguiente manera: VALOR DEL APORTE

%

1,5

7%

3

14%

ECHAVARRIA ALEJANDRO

1,5

7%

SARMIENTO G. GUILLERMO

1,5

7%

ESCOBAR URIBE ANTONIO

3

14%

MEJIA MORA RODRIGO

1,5

7%

BOTERO DE P MARGARITA

1,5

7%

MACIAS DE S DALI

1,5

7%

GOEZ DE S MARTHA LUCIA

1,5

7%

RESTREPO DE E LUZ MARIA

1,5

7%

MEJIA DE V MARIA CECILIA

1,5

7%

URIBE DE MEJIA MARIA TERESA

1,5

7%

TOTALES

21

100%

NOMBRE DEL SOCIO FUNDADOR POSADA G JAIME FAMILIA VILLA MEJIA

Nota 13. Reservas

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De las cuentas que conforman el patrimonio, las reservas a 31 de diciembre de 2017 y 2016 estaban constituidas por: Columna1 Reservas de Ley Reservas ocasionales Otras reservas Total reservas a 31 de diciembre

2017

2016

0

0

248,684

248,684

0

0

248,684

248,684

El propósito de la reserva es invertir en educación, el premio fue concedido a la Corporación en el año 2015, y su destinación se realizó por asamblea en el 2016. Durante el año 2017 se ejecutó el total de la reserva.

Nota 14. Ingresos de actividades ordinarios El saldo de los ingresos de actividades ordinarias generados durante el periodo por cada categoría significativa es el siguiente: Columna1 Ingresos por enseñanza (14.1) Otros Ingresos de actividades ordinarias

2017

2016

14,236,421

12,927,858

0

0

14,236,421

12,927,858

Nota 14.1 Incluye los ingresos por matriculas, pensiones y otros servicios educativos los cuales pagan los padres de familia durante los once meses del año calendario escolar. El valor se muestra neto después de devoluciones y descuentos.

Nota 15. Gastos por naturaleza y función El saldo de los gastos operativos es el siguiente: Gastos de operación

2017

2016

11,666,643

10,707,513

Honorarios

64,087

86,988

Impuestos

451,047

416,798

Arrendamientos

70,891

59,013

Contribuciones y afiliaciones

14,960

14,767

Seguros

64,036

60,815

Servicios

978,026

1,087,720

1,584

1,826

Mantenimiento y reparación

112,568

101,428

Insumos, materiales mantenimiento y educación

227,386

247,902

Gastos de viaje

43,208

51,426

Gastos de personal

Gastos legales

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Depreciación Propiedad, planta y equipo Amortizaciones software Otros (1) Deterioro de cartera Total gastos de administración

378,824

305,196

0

13,001

1,899,331

1,972,416

9,588

9,757

15,982,180

15,136,567

(1) corresponde a los siguientes conceptos: Otros

2017

Suscripciones

4,343

Elementos de aseo y cafetería

83,057

Útiles y papelería

203,611

Fotocopias y publicaciones

108,086

Licencias software

132,875

Combustibles y lubricantes

3,313

Taxis y buses

9,815

Inscripción eventos educación Almuerzos restaurante Utensilios de cocina

0 355,555 643

Atenciones y refrigerios

30,298

Exámenes microbiológicos

5,344

Parqueaderos

463

Becas alumnos

343,397

Educación artística

27,751

Material en común

0

Gatos generales educación

300

Varios educativos

2,160

Salud ocupacional

27,970

Salidas pedagógicas

7,900

Primera comunión

1,710

Confirmaciones

1,885

Pruebas ICFES

0

Enfermería y drogas

6,398

Lengua castellana

80,928

Pruebas de inglés

112,117

Pruebas de acreditación

22,764

Bienestar y formación

20,838

Interculturalidad

6,810

Capellanía

7,344

Bienestar estudiantil

28,777

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Implementos deportivos

8,819

Sistema de gestión ambiental

0

Auxilios educativos

29,247

Capacitaciones

72,537

Inscripción eventos Educativos

54,489

Tierra fértil

0

Mercadeo institucional obsequios

168

Becas hijos empleados

97,619 1,899,331

Total

Nota 16. Ingresos y gastos servicios restaurante y transporte.

Los otros ingresos no operativos incluyen los servicios de restaurante y transporte que no se incluyen dentro de los ingresos ordinarios, ya que distorsionaría el análisis de la rentabilidad de la Corporación en su esencia que es el servicio educativo.

El saldo de los otros ingresos y gastos no operativos es el siguiente: Columna1

2017

2016

Ingreso servicio restaurante estudiantes

715,838

645,828

Ingreso servicio transporte estudiantes

3,483,868

3,295,730

Total otros ingresos

4,199,705

3,941,558

Gasto servicio restaurante estudiantes

355,555

366,612

Gasto servicio transporte estudiantes

3,288,592

3,021,862

Total otros gastos

3,644,147

3,388,474

555,558

553,084

Excedente otros no operativos

Nota 17. Otros Ingresos y otros gastos El saldo de los otros ingresos y otros gastos es el siguiente: 2017

2016

Ingreso indemnizaciones (1)

70,406

46,067

Ingreso donaciones (2)

637,439

1,150,598

Otros ingresos (3)

288,667

191,546

Total otros ingresos

996,511

1,388,210

Gasto Donaciones

6,354

7,214

Otros gastos (4)

16,227

63,126

Total otros gastos

22,581

70,340

Excedente otros no operativos

973,930

1,317,871

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(1) El saldo de otros ingresos comprende las indemnizaciones por reintegro de incapacidades.

(2) Las donaciones fueron recibidas de Amivegascuyo objeto social exclusivo es el mejoramiento de la educación y la cultura. Dentro de este objetivo, Amivegas dedicara sus esfuerzos a propiciar y coadyudar al crecimiento y buen desarrollo de la Corporación Educativa San José de las Vegas, velando en primera instancia por subsanar las necesidades económicas permanentes o temporales brindándole su apoyo financiero y sosteniéndola en estos aspectos. En aras de cumplir con este objeto en el año 2017 la Corporación recibió de amivegas 637.439 millones.

(3) El saldo de otros ingresos no operativos corresponde a ingresos de ejercicios anteriores y otras recuperaciones.

(4) Son costos y gastos de ejercicios anteriores, en 2016 incluía el gasto del pasivo contingente por demanda laboral.

Nota 18. Ingresos y gastos financieros.

El saldo de ingresos financieros es el siguiente: Columna1

2017

2016

Ingresos por intereses, efectivo y equivalentes de efectivo

7,316

15,772

Otros ingresos financieros

67,659

30,760

Total ingresos financieros

74,975

46,532

Gasto por intereses y prestamos

85

2,812

Gasto por manejo de bonos

0

741

175

217

Gastos por comisiones

66,360

53,408

Gravamen Financiero

91,464

109,649

Total gastos financieros

158,085

166,828

Total ingresos financieros, neto

-83,110

-120,296

Gasto por diferencia en cambio

Nota 19. Remuneración al personal clave de la dirección de la Corporación Las transacciones entre la Corporación y el personal clave de la Dirección, incluyendo representantes legales y/o administradores corresponden principalmente a la relación laboral entre las partes.

Nota 20. Prueba de deterioro del valor de los activos La Corporación realizo la prueba anual de deterioro del valor al 31 de diciembre de 2017 por unidades generadoras de efectivo. El valor en libros de los grupos de unidades generadoras de efectivo está compuesto por el saldo de propiedad planta y equipo y partidas del capital de trabajo neto. A efectos de la prueba de deterioro del valor, las marcas con vidas útiles indefinidas se asignaron a los siguientes grupos de unidades generadoras de efectivo.

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Nota 21. Políticas de gestión de los riesgos financieros Los instrumentos financieros de la Corporación son clasificados según su naturaleza, características y el propósito por el cual han sido adquiridos o emitidos.

Al cierre del periodo los instrumentos financieros de la Corporación se encontraban representados por: Columna1

2017

2016

3,710,602

2,830,395

Efectivo y equivalentes de efectivo

337,242

344,972

Cuentas comerciales por cobrar y otras por cobrar

382,079

268,173

Inversiones financieras medidas a valor razonable

2,991,281

2,217,250

Pasivos financieros

69,020

56,458

Cuentas comerciales por pagar

69,020

56,458

3,641,583

2,773,937

Activos financieros

Exposición neta

Marco General de la Administración del Riesgo El Consejo Directivo Superior, la Dirección General, las Rectorías y las demás instancias administrativas, operativas y de control de la Corporación, están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios de la Corporación, con el fin de brindar el apoyo, monitoreo y seguimiento debidos, cada uno dentro de su órbita de competencia.

El Consejo Directivo Superior, a través de los diferentes reglamentos que aprueba, determina las políticas y el perfil de riesgos de la Corporación, abarcando todos los ámbitos de operación de la misma.

En la Corporación, El Consejo Directivo Superior, la Dirección General, la Rectoría, y todo su equipo administrativo, evalúan los principales riesgos inherentes a los negocios de la Corporación, dentro de los cuales están: riesgo de liquidez, riesgo crediticio, riesgo financiero, riesgo operativo y riesgo jurídico. Así mismo, se evalúa la seguridad de las instalaciones locativas, frente a eventuales riesgos de otra naturaleza.

Paralelo a esto, la revisoría fiscal realiza evaluaciones independientes de los controles y procedimientos de gestión de riesgo, cuyos reportes son reportados regularmente a la Dirección Administración del riesgo financiero Los principales pasivos financieros de la Corporación, incluyen las deudas, prestamos que devengan interés, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. La finalidad principal de estos pasivos es financiar las operaciones de la Corporación y mantener los niveles adecuados de capital de trabajo y deuda financiera neta.

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Los principales activos financieros de la Corporación incluyen los préstamos, los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, y el efectivo y las colocaciones a corto plazo que provienen directamente de sus operaciones y transacciones rutinarias. La Corporación también cuenta con inversiones que se clasifican como activos financieros medidas a valor razonable que, de acuerdo al modelo de negocio, tienen impactos en el resultado del periodo.

Riesgo de mercado Es el riesgo asociado a la fluctuación y variaciones en el mercado. Recoge posibles circunstancias adversas y determinantes para la situación de una empresa. En el riesgo de mercado se marcan aquellas contingencias que de manera directa o indirecta afectan a las variables mercantiles y económicas de la venta y cotización en las empresas.

El riesgo de mercado, es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo, la disminución o el aumento de precios de las diferentes entidades que prestan servicios de programas iguales o parecidos a los que presta la asociación afectarían los ingresos de la misma debido a la regulación del cobro de prestación de estos. Las tasas de cambio, tasas de interés o precios de las acciones, afectarían el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a estos riesgos dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.

Riesgo de tipo de interés El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable de activos y pasivos financieros, o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de interés de mercado. La exposición de la Corporación al riesgo de tasa de interés se relaciona principalmente con las obligaciones de duda que se encuentran pactadas con tasas de interés variable o indexado a algún índice fuera del control de la Corporación.

Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla sus obligaciones asumidas en virtud de un instrumento financiero o contrato comercial y, que ello resulte en una pérdida financiera. La Corporación se encuentra expuesta al riesgo de crédito por sus actividades operativas (en particular, por los deudores padres de familia) y sus actividades financieras, incluidos los depósitos en bancos e instituciones financieras y otros instrumentos financieros.

El importe en libros de los activos financieros representa la máxima exposición al riesgo de crédito.

Efectivo y equivalentes de efectivo El riesgo de crédito de los saldos de bancos y Corporación es financieras se gestiona a través del departamento de tesorería de la Corporación, y de acuerdo con la política corporativa definida para este propósito. Las inversiones de los excedentes de fondos se realizan

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solamente con las contrapartes aprobadas y dentro de las jurisdicciones previamente establecidas.

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar El riesgo de crédito relacionado con las cuentas comerciales por cobrar es bajo considerando que gran parte de las ventas de la Corporación corresponden a matrículas y pensiones y su pago es dentro del mes y las financiaciones se hacen a través de convenios y acuerdos comerciales que reducen la exposición de riesgo de la Corporación. Adicionalmente, se cuenta con áreas administrativas de gestión de cartera que monitorean constantemente los comportamientos de pago y los modelos de riesgo por cada tercero.

No hay cuentas comerciales por cobrar que individualmente equivalgan o superen el 5% de las cuentas por cobrar o ventas, respectivamente.

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo que la Corporación tenga dificultades para cumplir con sus obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que son liquidados mediante la entrega de efectivo o de otros activos financieros. El enfoque de la Corporación para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la reputación.

La Corporación gestiona el riesgo de liquidez a través del seguimiento diario de los flujos de caja, control de vencimiento de los activos y pasivos financieros.

Pólizas de seguros Al 31 de diciembre de 2017, la Corporación ha contratado las siguientes pólizas de seguros con el fin de mitigar riesgos asociados a toda la operación:

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Nota 22. Hechos relevantes Año 2017 De acuerdo con el informe de gestión del año 2017 los principales hechos revelantes fueron: El 2017 se destacó por un ejercicio de referenciación local, nacional e internacional que implicó no sólo una importante inversión por parte del Colegio en recursos económicos, sino una muy positiva dosis de estudio, revisión y trabajo colaborativo. Se destaca : Finlandia, Barcelona, Bogotá con las mega-aulas, Itaguí con el colegio de las religiosas de Nazareth.

El Colegio es reconocido por las prácticas de educación inclusiva, su capacidad, visión y protagonismo como grupo social que lidera cambios para contribuir al desarrollo local: sus miembros se sienten orgullosos de pertenecer a él y lo representan en diferentes escenarios de participación que trascienden el ámbito escolar El nivel de satisfacción de los diversos públicos con el Colegio puntuó en la Evaluación Institucional 4.52 lo que significa una cifra muy positiva.

El bazar es, entre otras, una de las actividades que implican a la comunidad entera y que genera lazos de colaboración en torno a construir respuestas a las necesidades y demandas en favor del bienestar común y el progreso de toda la comunidad. El templo Comedor Vallejuelos, Asilo Mi Casa, Fundación Solidaria La Visitación y el Hogar de la Divina Providencia fueron las beneficiadas en el 2017 de los rendimientos del Bazar que repartió 22 millones de pesos entre las cuatro y reservó para el apoyo a las familias $8.500.000.

Nos vinculamos a programas de Ciudad como : el Lider Sos Vos, Festival Buen Comienzo, Programas medio ambientales y en general a la oferta cultural de Medellín.

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Nota 23. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa La información presentada en los diferentes Estados Financieros que conforman este informe, fueron elaborados con base en todos y cada uno de los datos y operaciones que han sido de nuestro conocimiento y notificados por diversos medios, surtidas, causadas y registradas en el período que culminó. No estamos enterados, por tanto, de otros hechos o eventos que modifiquen sustancial o parcialmente los Estados Financieros y las revelaciones que preceden.

CLEMENCIA MEJÍA LÓPEZ

PAULA ESPINOSA JARAMILLO

GUILLERMO GAVIRIA ZAPATA

Representante legal

Contadora

Revisor Fiscal FIRMADO EN ORIGINAL

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