Presentación Corporativa Mayo 2012

UN#ACTOR#DE#CLASE#MUNDIAL# PRESENTACIÓN#CORPORATIVA# MAYO#2012#

VIÑA%CONCHA%Y%TORO%

1883!FUNDACIÓN#

DE#VIÑA#CONCHA#Y#TORO#EN#PIRQUE#

129#AÑOS%DE%HISTORIA! PRODUCTOR#LÍDER#DE#VINOS#EN#CHILE#

COMPAÑÍA%PÚBLICA%DESDE% 1933%

PRINCIPALES%ACCIONISTAS%DOS%FAMILIAS% CON%UNA%VISIÓN%DE%LARGO%PLAZO%Y% PASIÓN%POR%EL%VINO.% 3# 3!

VIÑA%CONCHA%Y%TORO%

#

1994# PRIMERA#VIÑA#EN#EL#MUNDO#EN# TRANSAR#SUS#ACCIONES#EN#LA# # BOLSA#DE#NUEVA#YORK#

1997# JOINT#VENTURE#ENTRE#CONCHA#Y#TORO# Y#BARON#PHILIPPE#DE#ROTHSCHILD#

2000# CONSTRUCCIÓN#DE#MARCA#Y# FORTALECIMIENTO#DEL#ALCANCE# GLOBAL#DE#LA#COMPAÑÍA#

4#

VIÑA%CONCHA%Y%TORO%

#

2010#

#

%ALIANZA%ESTRATÉGICA%CON% MANCHESTER%UNITED%

2011# %ADQUISICIÓN%DE%FETZER%

VINEYARDS%EN% CALIFORNIA%

5#

VIÑA#CONCHA#Y#TORO:# LIDERANDO#EL#CRECIMIENTO# DE#LA#INDUSTRIA# VITIVINÍCOLA#CHILENA#

CONCHA%Y%TORO:%VENTAS%CONSOLIDADAS% CRECIMIENTO#SOSTENIDO# (US$#MILLONES)# #

% % 18

CIM CRE

L#PR A U #AN O T IEN

303% 172% 182%

224%

2001%

2003%

2002%

2004%

354%

2005%

IO # D E OM

735% 590%

872%

643%

528%

404%

2006%

2007%

2008%

2009%

2010%

2011% 7#

CONCHA%Y%TORO:%VENTAS%CONSOLIDADAS% CRECIMIENTO#SOSTENIDO#

(EN#MILLONES#DE#CAJAS#DE#9#LITROS)# #

% % 10

29,2% 26,6%

29,7%

28,1%

25,7%

18,5% 11,9% 13,8%

2001%

19,1%

21,4%

15,9%

2002% 2003% 2004% 2005% 2006% 2007%

2008%

2009%

2010%

2011% 8#

¿QUÉ#EXPLICA#ESTE#CRECIMIENTO?#

»# VIÑA%CONCHA%Y%TORO%HA%DESARROLLADO%UN%EXITOSO% MODELO%DE%NEGOCIOS%CON%UNA%ESTRATEGIA%ORIENTADA%A:%

• #CALIDAD# • #CONSTRUCCIÓN#DE#MARCA# • #MERCADOS#EXTERNOS# 9#

CALIDAD#

VIÑEDOS%PLANTADOS%EN%CHILE% LA#MAYOR#DIVERSIDAD#DE#LA#INDUSTRIA#

Valles###

9#

Viñedos#

50#

Variedades#

25#

11#

TOTAL%SUPERFICIE%PLANTADA%

(hectรกreas)+

Chile

8.802

Argentina

1.134

EEUU

453

Total

10.389 12#

PRINCIPALES%VIÑAS:%ÁREA%CON%VIÑEDOS%PLANTADOS% 2DA#COMPAÑÍA#EN#EL#MUNDO#CON#MÁS#VIÑEDOS#PLANTADOS#

+(HECTÁREAS)+

#

0#

2.000#

4.000#

6.000#

8.000#

10.000# 12.000# 14.000#

# Treasury%Wine%Estates%

11.031#

(AUS/EEUU/NZ/IT)#

CONCHA%Y%TORO%%

10.389#

(CHI/ARG/EEUU)#

E&J%Gallo%% (EEUU)#

Pernod%Ricard%% (FR/AUS/ARG)#

Constellation## (EEUU/AUS/NZ/CAD)#

8.100# 8.000# 7.247# Fuente:+Companies+Fact+Sheet,+Información+de+la+página+web,+Memorias+Anuales,+SEC+Filings++

13#

CAPACIDAD%PRODUCTIVA%%(CHILE)% Bodegas#productivas#######

15#

Capacidad#de#vini`icaci贸n#y#guarda#

357#mm#litros#

Barricas#

43.000#

Plantas#de#embotellado#

4#

14#

SOSTENIDAS%INVERSIONES%EN%EL%TIEMPO% INVERSIÓN#RÉCORD#EN#2011:#US$#268#MILLONES# #(US$#MILLONES)#

268% ADQUISICIÓN%DE%% FETZER%VINEYARDS%% US$%238%MILLONES%

72% 64%

60% 37%

2005#

65% 50%

60%

50%

37%

2006#

2007#

2008#

2009#

2010#

2011#

2012#E#

(Cifras+en+pesos+convertidas+a+dólares+americanos+con+el+tipo+de+cambio+de+Gin+de+año)+ 15#

CONSTRUCCIÓN## DE#MARCA#

SÓLIDO%PORTFOLIO%DE%VINOS% AMPLIO#PORTFOLIO#DE#PRODUCTOS#CON#EL#ENDOSO## CONCHA#Y#TORO.#ÚNICO#EN#LA#INDUSTRIA.#

ICONOS# USD135#/#USD#120#/#USD#85# £65#/#£65#/#£40#

ULTRA#PREMIUM# USD#40#/#USD#45#i#25# £18,99#/#£12,99#i#15,99#

%"de"valor"por"ventas"

6.4%%

SUPER#PREMIUM# USD#19.99#/#USD#14.99## £12,99#/#£11,99##

PREMIUM#

VARIETALES#

USD#13#/#USD#10## £8,99#/#£7,49#i#9,99#

USD#7#/#USD#5i#6# £5,99#/##£4,99#i#5,49#

31.3%%

62.3%%

17#

CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA% PRIORIDAD%EN%MARCAS%FOCO • DESARROLLO%DE%UNA%FUERTE%BASE%EN%EL%SEGMENTO%PREMIUM:%% %%%%%%%%%%%%%%%%%%CASILLERO%DEL%DIABLO% #% • CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%CON%PRIORIDAD%EN%MARCAS%FOCO:% # • CASILLERO%DEL%DIABLO% • MARQUES%DE%CASA%CONCHA% • DON%MELCHOR% % • FORTALECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%% %

18#

CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%

POSICIONAMIENTO#EXITOSO# DE#UNA#MARCA#GLOBAL#EN# LA#CATEGORÍA#PREMIUM# 19#

MARCA%DE%VINO%GLOBAL%

VENTAS#2001:%# #

619.000%cajas%

VENTAS#2011:### # VARIACIÓN:######

3.114.000%cajas%%

+5%veces#

20#

MARCA%DE%VINO%GLOBAL%

21#

MARCA%DE%VINO%GLOBAL%

22#

CALIDAD%Y%CONSISTENCIA%

Cabernet#Sauvignon#2010# Finest#Value#Cabernet#on#the#planet# Matthew#Jukes,#Daily#Mail,#UK# Febrero+2012# #

Malbec#2009# 90#pts.# Robert#Parker’s#Wine#Advocate# Mayo+2010+

#

Chardonnay#2009# Medalla#de#Oro# Decanter# Mayo+2011# 23#

CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA% CRECIMIENTO#EN#IMAGEN#Y#RECONOCIMIENTO#INTERNACIONAL# A#LA#MARCA#CONCHA#Y#TORO#

ICONOS# USD135#/#USD#120#/#USD#85# £65#/#£65#/#£40#

%""de"ventas"por"valor"

ULTRA#PREMIUM# USD#40#/#USD#45#i#25# £18,99#/#£12,99#i#15,99#

6.4%%

SUPER#PREMIUM# USD#19.99#/#USD#14.99## £12,99#/#£11,99#

PREMIUM# USD#13#/#USD#10## £8,99#/#£7,49#i#9,99#

31.3%%

VARIETALS# USD#7#/#USD#5i#6# £5,99#/##£4,99#–#5,49#

62,3%%

24#

CARMENERE%ÍCONO:%LANZAMIENTO%EN%2006%

LOS#MAYORES#PUNTAJES#RECIBIDOS#POR#UN#VINO# CHILENO+

97#pts# COSECHA#2003#Y#2005

96#pts# COSECHA#2007

95#pts# COSECHA#2008

ROBERT+PARKER++THE+WINE+ADVOCATE+ 25#

DON%MELCHOR:%VINO%ÍCONO%

LA%MEJOR%EXPRESIÓN%DEL%CABERNET% SAUVIGNON%DE%PUENTE%ALTO%

2005e2011% CRECIMIENTO%VENTAS%EN%VALOR:%%%%%%%

+27%#

94+pts# COSECHA#2007# ROBERT+PARKER++THE+WINE+ADVOCATE+ + FEBRERO+2012+ 26#

DESTACADA%CONSISTENCIA%

2005e2011% CRECIMIENTO%VENTAS%EN%VALOR:#

+95%

91#pts#

CABERNET#SAUVIGNON#2009!

Editors’#Choice# “Chile,#The#best#wines#for#every#occasion”# Wine#Enthusiast# Febrero#2012#

91#pts#

CARMENERE#2009!

Robert#Parker##The#Wine#Advocate# Febrero#2012# 27#

CRECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM% DISTRIBUCIÓN#DE#LAS#EXPORTACIONES#POR#SEGMENTO# DE#MERCADO#

VOLUMEN%% (000%CAJAS)% 2005% ULTRA#&#SUPER# PREMIUM#

2011%

%%SEGMENTO% SOBRE%TOTAL% 2005%

2011%

131%

320%

1,1%%

1,7%%

PREMIUM#

1.948%

3.985%

16,5%%

20,7%%

PREMIUM#Y#SUPERIORES#

2.079%

4.305%

17,6%%

22,3%%

VARIETAL#&#ENTRY# LEVEL#

9.711%

14.973%

82,4%%

77,7%% 28#

ORIENTACIÓN#A# LOS#MERCADOS# EXTERNOS#

EXPORTACIONES:%CHILE%&%ARGENTINA% (EN#US$#MILLONES)#

% % 15 404%

250%

2005#

453%

577% 544% 483%

295%

2006#

2007#

2008#

2009#

2010#

2011# 30#

EXPORTACIONES:%CHILE%&%ARGENTINA% (EN#MILLONES#DE#CAJAS#DE#9#LITROS)#

% % 9 AL#PROMEDIO#

I CREC

#ANU O T N M IE

16,3% 11,8%

2005#

17,6%

18,9%

20,5%

20,0%

2010#

2011#

12,9%

2006#

2007#

2008#

2009#

31#

EXPORTACIONES:%PRECIO%PROMEDIO% (US$#/#CAJA)#

32#

EXPORTACIONES%POR%ÁREA%GEOGRÁFICA% CRECIMIENTO#EN#VOLUMEN#POR#REGIÓN#2005i2011# # # EN%MILES%DE%CAJAS%

2005%

2011%

%%DEL%TOTAL%

2005%

2011%

EUROPA#

5.918#

9.732#

50,2%#

48,5%#

EEUU#

2.669#

3.258#

22,6%#

16,3%#

540#

875#

4,6%#

4,4%#

2.035#

3.857#

17,3%#

19,2%#

573#

1.832#

4,9%#

9,1%#

ÁFRICA#

54#

493#

0,5%#

2,5%#

TOTAL#

11.790#

20.046#

100,0%#

100,0%#

CANADÁ# AMÉRICA#LATINA#

ASIA#

33#

SÓLIDA%RED%DE%DISTRIBUCIÓN% EXTENSA#RED#DE#DISTRIBUIDORES#INDEPENDIENTES# DESARROLLO#DE#OFICINAS#DE#DISTRIBUCIÓN#PROPIAS# UK+ NORDICS+ BRASIL+

Concha#y#Toro#UK#(Desde+2001)+ #

Concha#y#Toro#Nordics#(Suecia,+Finlandia+y+Noruega+–+Desde+2009)+ VCT#Brasil#(Desde+2008)+

ASIA+

VCT#Asia#(Desde+marzo+2010)+

EEUU+

Excelsior#Wine#Company#(Desde++agosto#2011)#

MÉXICO+

VCT#&#DG#México#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+

ÁFRICA+

VCT#Africa#&#Middle#East#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+

CANADÁ+

Concha#y#Toro#Canada#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+ 34#

SÓLIDA%RED%DE%DISTRIBUCIÓN%

135#PAÍSES#

´

35#

INTEGRACIÓN%DE%LA%DISTRIBUCIÓN% VOLUMEN#COMERCIALIZADO#EN#PAÍSES#CON#DISTRIBUCIÓN#PROPIA# Cajas%

%%sobre%ventas% consolidadas%

Chile#

7.235.479###

24,4%#

Argentina#

###678.503#

##2,3%#

Reino#Unido#

5.073.222#

17,1#%#

######958.010##

##3,2#%#

Brasil#

####603.561#

#2,0#%#

EEUU#

4.819.941#

16,3%#

Asia#(VCT#SINGAPUR)#

######31.518#

##0,1%#

19.400.235%

65,4%%

Nordics#

Total%

36#

EL#MERCADO# DOMÉSTICO#

MERCADO%DOMÉSTICO% PARTICIPACIÓN#DE#MERCADO#EN#VOLUMEN#(%)#

%

2005%

2006%

2007%

2008%

2009%

2010%

2011%

Concha#y#Toro# #

27,1#

28,6#

30,0#

29,7#

31,5#

30,7#

30,4#

Santa#Rita#

24,4#

25,5#

27,9#

28,7#

28,9#

29,4#

29,1#

San#Pedro#i# Tarapacá#

21,7#

21,9#

21,8#

23,0#

22,5#

24,4#

24,6#

Santa#Carolina#

3,2#

3,1#

2,3#

2,0#

1,8#

1,8#

1,7#

Otras#

23,6#

20,9#

18,0#

16,6#

15,3#

13,7#

14,2# Fuente:+Nielsen+

38#

MERCADO%DOMÉSTICO%e%VENTAS%

VOLUMEN##

VALOR##

(Miles#de#litros)#

77.291

71.742 74.235

(Millones#de#pesos)#

70.435

63.261

65.119 50.467

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2006

53.221 50.184 53.705

2007

2008

2009

59.100

2010

61.998

2011

39#

MERCADO%DOMÉSTICO%–%CRECIMIENTO%PREMIUM% VENTAS#SEGMENTO#PREMIUM#EN#MILLONES#DE#PESOS#

12.508% 10.346% 8.743% 7.638% 6.543%

2006#

7.004%

%

Año%

2007#

2008#

2009#

2010#

2011#

%%% Premium/% Vol.%Total%

%% Premium/% Valor%Total%

2006#

3,1%#

13,0%#

2007#

2,7%#

13,2%#

2008#

3,1%#

15,2%#

2009#

3,5%#

16,3%#

2010#

4,1%#

17,5%#

2011#

5,2%#

20,2%# 40#

COMPAÑÍA#DE# CLASE#MUNDIAL#

VINEXPO"2011,"FRANCE."

RECONOCIDA%POR%LA%INDUSTRIA%INTERNACIONAL% POR#SEGUNDO#AÑO#CONSECUTIVO:#

#1%WORLD’S%MOST% ADMIRED%WINE%BRAND%

(abril+2012)+

MARCA#

PAÍS#

1.%

CONCHA%Y%TORO%

CHILE%

2.#

Torres#

España#

3.#

Antinori#

Italia#

4.#

Penfolds#

Australia#

5.#

Jacob’s#Creek#

Australia#

6.#

Kendall#Jackson#

USA#

7.#

Michel#Chapoutier#

Francia#

8.#

Guigal#

Francia#

9.#

Vega#Sicilia#

España#

10.# Château#Margaux#

Francia# 42#

ALIANZA%ESTRATEGICA%DE%ALCANCE%GLOBAL%

ASOCIACIÓN#CON#EL#CLUB# INGLÉS#MANCHESTER#UNITED#

43#

ALIANZA%ESTRATEGICA%DE%ALCANCE%GLOBAL%

44#

NUEVOS#ORÍGENES:# NUEVO#IMPULSO#AL# CRECIMIENTO#

ADQUISICIÓN%DE%FETZER%VINEYARDS% OPORTUNIDADES%DE%CRECIMIENTO% PARA%CONCHA%Y%TORO:% • Agrega#un#nuevo#origen#y#abre#las# puertas#al#mercado#productivo#de# California.# • Refuerza#la#presencia#comercial#en#el#

mercado#de#América#del#Norte.#

• #Donde#Concha#y#Toro#tiene#un#liderazgo#entre# las#marcas#importadas#(Nº3).# # • #Con#la#adquisición#obtenemos#una#presencia# relevante#en#el#mercado#doméstico#(Fetzer# Nº10)#

• Oportunidad#de#desarrollar#Fetzer#y# Bonterra#en#los#mercados#de#exportación# donde#Concha#y#Toro#tiene#una#probada# experiencia.# 46#

DOS%ATRACTIVAS%MARCAS:%FETZER%Y%BONTERRA%%

• Entre%las%10%mejores%marcas%en% ventas%%en%el%mercado%de%EEUU% • %Amplio%portfolio%de%variedades% • Volumen%2011:%1.700.000%cajas% • %Foco%en%la%distribución%Off%trade% • %Reconocida%marca%de%vinos%de% California%

• Líder%en%el%desarrollo%de%prácticas% sustentables%por%más%de%20%años% • Posicionamiento%sostenible:%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% “EartheFriendly%Winery”%

47#

DOS%ATRACTIVAS%MARCAS:%FETZER%Y%BONTERRA%%

• Nº1%en%ventas%en%la%categoría% orgánica.% •

Pionera%en%plantación%de%viñedos% orgánicos%desde%1987%

•

Volumen%2011:%340.000%cajas%

•

Atractivo%crecimiento:%13%%en% promedio%para%el%periodo%% 2006e2011.%

•

Rangos%de%precio:%US$15,99%/%

$13,99% 48#

FORTALECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM% %%MIX%DE%VENTAS%DE%FETZER%

#

Por#Volumen#

#Caja#9L#(000)#

#US$#(000)#

Precio#US$/Caja#

254##

20,368##

80.1##

1.346%%

58.723%%

43.6%

130##

2.836##

21.8##

Volumen+de+Fetzer+considera+el+período+de+9+meses+desde+su+adquisición+el+15+de+abril.+++ + 100%% %%1.730%% 81.928%%

47.4%%

SUPER#&#ULTRA################################################### PREMIUM# 15%# # %%PREMIUM% 78%% % ##BLEND#&#GENÉRICO# 8%# # %%%TOTAL%%

49#

RESULTADO%2011% (en#millones#US$)# 2010

2011

Var.%%

720

814

13%

Volumen#(millones#cajas)

30

30

1%

Precio#prom.#por#caja

24

27

12%

Costo#de#venta

466

540

16%

Margen#bruto

35,4%

33,7%

1,8#pts.

SG#&#A#/#Ventas

23,3%

24,0%

0,7#pts.

115

114

i1%

16,0%

14,0%

2,0pts.

Otros#ingresos#por#función

13

43

243%

Impuestos

19

25

34%

Utilidad

81

97

20%

147

421

186%

Tasa#de#interés#prom.

3,97%

3,62%

35bp

Deuda/Patrimonio

21,8%

57,9%

Ventas

EBITDA EBITDA#margen

Deuda#`inanciera

(Cifras+en+pesos+presentadas+en+US$+con+el+tipo+de+cambio+de+Gin+de+año:+Ch$/US$:+519,2)+

50#

RESULTADO%2011% PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:% 1.%EFECTO%TIPO%DE%CAMBIO%%(Tipos#de#cambio#promedios)#

2010%

2011%

VARIACIÓN%

US$#

510,4#

483,4#

i5,3%#

EURO#

676,6#

672,4#

i0,6%#

LIBRA#

788,0#

774,8#

i1,7%#

51#

$#0# Mari12#

Jani12#

Novi11#

Sepi11#

Juli11#

Mayi11#

Mari11#

Jani11#

Novi10#

Sepi10#

Juli10#

Mayi10#

Mari10#

Jani10#

Novi09#

Sepi09#

Juli09#

Mayi09#

Mari09#

Jani09#

Novi08#

Sepi08#

Juli08#

Mayi08#

Mari08#

Jani08#

Novi07#

Sepi07#

Juli07#

Mayi07#

Mari07#

Jani07#

Ch%$%/%Liter%

RESULTADO%2011% PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:% 2.%ALZA%DEL%COSTO%DEL%VINO% Average%Bulk%Wine%price%(%Ch$/Liter)%

$#600#

$#500#

$#400#

$#300#

$#200#

$#100# Trend#Price#

Bulk#Cabernet#Industry#

52#

RESULTADO%2011% PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:% 3.%EFECTO%PRECIO%

ALZA#DEL#PRECIO#PROMEDIO:# PRECIO#DE#EXPORTACIÓN#PROMEDIO##

US$28,8/caja###»###+8,6%# PRECIO#MERCADO#DOMÉSTICO#

Ch$952/litro###»###+13,5%# 53#

UN#ACTOR#DE#CLASE#MUNDIAL# PRESENTACIÓN#CORPORATIVA# MAYO#2012#