Mensaje SWIFT - Migración al estándar ISO 20022 III

Mensaje SWIFT Migración al estándar ISO 20022

standardised and harmonised messaging, increased STP rates

Cost savings

Potential intensive processes such as payment processing, investigations, data analytics, reporting etc.

Digital compliance

Automated analytics for various compliance purposes (i.e. sanctions screening) based on structured information

New and improved services

Enhanced customer satisfaction from improved services for corporate clients, addressing biggest pain points (e.g. reconciliation)

Data truncation

Potential data truncation during the coexistence period comes with a risk for all agents and frustration for the data delivery end-to-end

Implementation costs resources required until it

New operation mode

Operating model to change to the V-shape communication method (SWIFT Y-copy service will no longer be used)

Industry-wide consensus (globally) of market requirements and standards required

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Ventajas de los formatos utilizados por ISO 20022

Formato JSON

JSON (JavaScript Object Notation). JSON es un estándar abierto de intercambio de datos ligero. Es fácil de leer y escribir para los humanos y fácil de manejar para las máquinas. Se utiliza mucho para interactuar con las API de la web. Por ello, existen muchas herramientas de apoyo.

ISO 20022 en EUROPA

Para los pagos minoristas europeos, la primera migración a ISO 20022 ya ha concluido.

Las entidades financieras europeas han adoptado los mensajes ISO 20022, con el apoyo de directrices específicas de implantación, para cumplir los requisitos específicos de la comunidad de la Zona Única de Pagos en Euros (Single Euro Payments Area SEPA).

ISO 20022 es ahora la norma común para los pagos conformes con la SEPA y ha sustituido a multitud de normas nacionales.

Transición a ISO 20022

A finales de 2025, ISO 20022 se habrá convertido en la norma de facto para los pagos transfronterizos mundiales.

The migration of global market infrastructures

ISO 20022 is already the standard in certain currency areas, and will be rolled out in the coming years in others (see Figure 6)

Figure 6: Global migration of market infrastructures to ISO 20022

Canada: planned tbd

Eurozone: planned in 2021

Russia: planned tbd

Hong Kong: planned in 2021

China: live

United States: planned in 2020

United Kingdom: planned in 2022

Switzerland: live

Belarus: planned tbd

Kosovo: live

Japan: live

Colombia: live

India: live Jordan: live

Thailand: planned in 2020

Malaysia: planned in 2020

Bangladesh: live Brunei: live

South Africa: planned tbd

Singapore: planned in 2021

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ISO 20022 timeline

Nov 2025

August 2022

Servicio en directo opcional (early adopters)

Los participantes pueden empezar a intercambiar mensajes CBPR+ y confiar en la traducción In-flow a través del servicio FINplus Live, si así lo desean, con las contrapartes de su elección.

Fin de la coexistencia MT/MX

Todos los mensajes (MT) que soportan pagos transfronterizos y mensajes de notificación (categorías 1, 2 y 9) se retiran del servicio FIN many-to-many. Lo mismo para el servicio de traducción de flujo entrante. Consulte en MyStandards la lista completa de mensajes afectados.

Dec 2018

Decisión de migrar a la norma ISO 20022

De abril a junio de 2018 se llevó a cabo una amplia consulta a la comunidad sobre una posible migración a ISO 20022

Mar 2023

CBPR+ go-live (disponibilidad general)

- Aproximadamente el 90% de la comunidad votó a favor de que SWIFT ordenara la migración a ISO 20022 para pagos e informes

Los mensajes CBPR+ con medidas centrales de interoperabilidad, incluido el servicio In-flow Translation, pasan a estar disponibles de forma general en el servicio FINplus Live. Esto marca el inicio del periodo de coexistencia para los pagos transfronterizos y los mensajes de información sobre el efectivo.

Este hito requiere una actualización obligatoria de la interfaz de mensajería y la existencia de autorizaciones RMA.

Figure 7: Migration of Euro, US dollar and Sterling regions to ISO 20022

Figure

Legacy Changes

November 23, 2020

ISO like for like (18 months –begins in Q1 2022)

Stability Period (3 months)

ISO Enhancements

Q4 2023

Phase 1

• “Big bang” implementation to accommodate SWIFT MT changes to originator and

Phase 2

• To prepare for and simplify the Fedwire Funds Service’s migration to ISO 20022 messages

• Migrate Fedwire Funds Service participants in waves over 18 months to send and receive ISO 20022 messages that have that are comparable to the legacy format

• The Fedwire Funds Service will translate the legacy format to ISO 20022 and vice versa when necessary

• The Fed will sunset legacy format at end of this phase

ISO 20022 implementation to be completed by the end of 2023

Phase 3

• “Big bang” implementation to enable participants to send optional enhancements

Source: Deutsche Bank

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10: US migration to ISO 20022

Preparation phase

Introductory phase

Enhancement phase

Mature phase

Phase 1

Phase 2

Phase 3

Phase 4

ISO 20022 message schema for use in CHAPS

Migrate to ISO 20022 in CHAPS on a like-for-like basis

Introduce an optional Closed User Group in CHAPS for Direct Participants who wish to exchange enhanced data early, among others in the same position

Require all CHAPS Direct Participants to migrate to the enhanced ISO 20022 message

Update CHAPS scheme rules to mandate certain additional data in CHAPS payment messages

H1 2022 By end 2019 H1 2023 H1 2024 and beyond

Throughout this process, the Bank will issue further guidance to industry on ISO 20022 implementation

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ISO 20022 en práctica

El catálogo ISO 20022 incluye más de 800 mensajes que cubren las siguientes áreas de negocio:

»»acmt: Account Management

»»auth: Authorities Communications

»»caaa: Acceptor to Acquirer Card Transactions

»»cain: Acquirer to Issuer Card Transactions

»»catm: Card Terminal Management

»»catp: ATM Card Transactions

»»caam: ATM Management

»»pacs: Payments Clearing and Settlement

»»pain: Payments Initiation

»»camt: Cash Management

»»remt: Payments Remittance Advice

»»fxtr: Foreign Exchange Trade

»»colr: Collateral Management

»»setr: Securities Trade

»»secl: Securities Clearing

ISO 20022 en práctica

El catálogo ISO 20022 incluye más de 800 mensajes que cubren las siguientes áreas de negocio:

»»»»sese: Securities Settlement

»»semt: Securities Management

»»seev: Securities Events

»»tsin: Trade Services Initiation

»»tsmt: Trade Services Management

»»reda: Reference Data

El Crédito Documentario y el Mensaje SWIFT

Figure 12: SWIFT MT vs. ISO 20022 format

FIN MT Message Name ISO 20022 equivalent

MT 101 Request for Transfer pain.001

MT 102

MT 103

Bulk Customer Credit Transfer (Multiple) pacs.008

Customer Credit Transfer (Single) pacs.008

MT 104 Direct Debit And Request for Debit Transfer Message pacs.003

MT 110

Advice Of Cheque(s) camt.029 (tbd)

MT 111 Request for Stop Payment of a Cheque camt.056

MT 112 Status of a Request for Stop Payment of a Cheque pacs.002 (tbd)

MT 103/2 (Original payment Return of Funds pacs.004

MT 200

Financial Institution Transfer for its own Account pacs.009

MT 201 Multiple Financial Institution Transfer for its own Account pacs.009

MT 202 / 202 COV General Financial Institution Transfer pacs.009

MT 203 Multiple General Financial Institution Transfer pacs.009

MT 204

Financial Markets Direct Debit Message pacs.010

MT 205 Financial Institution Transfer Execution pacs.009

MT 202 (Original payment message Return of Funds pacs.004

MT 900 camt.054

MT 910 camt.054

MT 920 Request Message camt.060

MT 940

Customer Statement Message camt.053

MT 941 Balance Report camt.052

MT 942

Interim Transaction Report camt.052

MT 950 Statement Message camt.053

MT n92 Request For Cancellation camt.056

MT n96 n99

MT n95 n99

MT n99

Response for Cancellation camt.029

Queries: Unable to Apply Request To Modify, Claim Non Receipt, etc. camt.026, camt.087, camt.027, camt.033

Case Management: Reject Investigation, Assignment, etc.

camt.031, camt.032, camt.030, camt.038

MT n96 n99

MT n90

MT n91

Source: Deutsche Bank

Answers: Resolution of Investigation, Additional Payment Information, etc. camt.029, camt.028, camt.039

Advice of Charges, Interest and Other Adjustments tbd

Request for Charges tbd

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ISO 20022 en práctica - Pagos

Los mensajes ISO 20022 están disponibles para “the complete end-to-end” de la cadena de pagos: cliente a banco (pago), banco a banco (compensación y liquidación de pagos) e informes (gestión de efectivo).

Los mensajes también están disponibles para funciones de apoyo como como excepciones e investigaciones, gestión de cuentas bancarias, asesoramiento de remesas, gestión de mandatos de domiciliación bancaria y regulación informes.

La cobertura se expande continuamente, impulsada por requerimientos de la industria. Entre los grandes impulsores de la adopción ISO 20022 en el campo de los pagos son los programas de adopción de infraestructura de mercado en todos los mercados de divisas de reserva y otros, así como el programa global ISO 20022 para pagos transfronterizos.

ISO 20022 en práctica - Fondos

Los mensajes ISO 20022 se utilizan para pedidos de fondos, transferencias, conciliaciones, informes de precios e informes de pronóstico de efectivo de fondos. Mensajes también respaldar los requisitos para manejar la complejidad de la cobertura fondos y la información del pasaporte de procesamiento de fondos (FPP).

El principal impulsor en esta área comercial es el deseo de eliminar el fax o comunicación por correo electrónico y procesos manuales, y para facilitar procesamiento directo (straight-through processing- STP).

ISO 20022 en práctica – Compensación y Liquidación de Valores

En los últimos años se ha visto la creación de nuevos mercados mundiales y regionales infraestructuras de mercado (MI) para facilitar la compensación y liquidación de valores y otros instrumentos.

Además, muchos Los MI nacionales existentes se enfrentan a importantes inversiones a medida que prepararse para permitir el acceso transfronterizo y atender las necesidades de participantes extranjeros.

ISO 20022 en práctica – Compensación y Liquidación de Valores

Tanto los MI existentes como los nuevos tendrán que decidir qué estándar/sintaxis de mensajería utilizar en la comunicación con sus participantes. Un gran número ha elegido ISO 20022, incluido T2S (TARGET2Securities), la US Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), China

Central Securities Depositary and Clearing Co. (CCDC) y JASDEC, el Depósito

Central de Valores de Japón y, más recientemente, el Euro Collateral Management System (ECMS).

ISO 20022 en práctica – Compensación y Liquidación de Valores

Un factor importante en la adopción de ISO 20022 en los valores industria fue el Protocolo Giovannini. Este protocolo tuvo como objetivo armonizar la compensación y liquidación de valores en Europa mediante la eliminación de varias barreras para un procesamiento transfronterizo eficiente.

Una de estas barreras (Barrera 1) es la diferente estándares y protocolos de comunicación utilizados para acceder Depositarios Centrales de Valores (DCV). La industria precisó que los Central Securities Depositories CSD tenían que apoyar el uso de mensajes ISO para la compensación y liquidación de transacciones europeas transfronterizas de valores. Los flujos que son comunes entre los MI están cubiertos tanto por ISO 15022 e ISO 20022, de forma interoperable.

ISO 20022 en práctica – Tarjetas

Desde 2010, el desarrollo de mensajes ISO 20022 relacionados con tarjetas ha estado en auge. A partir de 2016, una cartera de unos 60 mensajes ha estado disponible para apoyar las actividades de puntos de interés del adquirente al aceptador y gestión de terminales POI, interfaz ATM para transacciones procesamiento y gestión de cajeros automáticos, y una primera serie de adquirente a mensajes de la tarjeta del emisor con el objetivo de proporcionar una alternativa ISO 20022 a la norma ISO 8583.

ISO 20022 en práctica – Forex

Infraestructuras de mercado, como CLS y China Foreign Exchange Trade System (CFETS), utilice mensajes ISO 20022 para intercambiar información crítica de cambio de divisas posterior al comercio con sus Participantes.

ISO 20022 en práctica – Trade

En el área de servicios comerciales, un conjunto de mensajes ISO 20022 que cubren la factura electrónica, la financiación de facturas, las garantías a la vista y las cartas de crédito standby, así como el factoring servicios.

De la Coexistencia a la Interoperabilidad

¿utiliza todo el mundo traductores para comunicarse con extranjeros?

Por supuesto que no; la mayoría de la gente conoce otras lenguas y a veces uno de los participantes en la conversación recurre a una traducción "interna" y cambia a la lengua del interlocutor. A menudo, ambos participantes se decantan por una lengua franca (inglés, swahili, hindi), y las dos partes traducen entre sí hacia y desde esta tercera

lengua

Las entidades financieras no son diferentes. Muchas utilizan sus propios formatos internos para almacenar información e intercambiarla entre aplicaciones

• Chair/Program Sponsor/GTB

• Treasury

• PCB/Postbank

• Wealth Management

•

• Chair/Program Manager

• Technology & Operations

• Compliance, AFC, Legal, etc.

• Treasury Workstream Lead (WL)

• PCB/Postbank

Cross-Divisional Steering Committee

Operating

• CIB Tx Processing & Connectivity WL

• PCB Tx Processing & Connectivity WL

• ELM Liquidity Manager WL

• T2S WL

• EBA & FMI Cash Settlement WL, etc.

• Review Treasury Operating Model

• Change Central Bank Account Set Up

• New Liquidity Management Tools

• Interaction with Central Bank

• New Eurosystem Collateral Management System (Nov22)

CIB/GTB

• Prepare for future Target RTGS/ ISO20022:

• New Messaging Format

• Payment Product Review

PCB/PFK

• Prepare for future Target RTGS/ ISO20022:

– New Messaging Format

Ancillary Systems

• FM Cash Settlement:

– Account setup change & adjusted settlement procedure

• EBA Clearing:

– Account and format changes for EBA

Clearing business

ELM Liquidity Manager

• Account Handling

• Liquidity Transfers

• SOD/SED procedures

• Payment Formats

• A2A Connectivity

• Interface to

• Internal Messaging

• Systems

AFC Functions

•

Wealth Management

• Prepare for future Target RTGS/ ISO20022:

– New Messaging format

• Transaction monitoring & Surveillance controls

T2S

• Change of funding messages/maintenance windows/liquidity sourcing

• CIB DCA consolidation

• Automated Cash Forecasting for securities settlements

• (T2S Auto Collateralisation)

TARGET Services Access

• Financial Messaging System

• Choose a network service provider and establish access

• Accessing TARGET services via new ESMIG

Common Components

TARGET Common Reference Data

• Common reference data management

• New interfaces

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Figure 13: Example of Deutsche Bank T2/T2S consolidation programme set-up

Source: Deutsche Bank

De la Coexistencia a la Interoperabilidad

“Durante siglos se ha soñado con una lengua común (por ejemplo, el esperanto) que rompiera la brecha comunicativa. Sin embargo, este sueño nunca se materializó. Los normalizadores compartieron un sueño similar hace más de 10 años y ahora se enfrentan al mismo problema: los estándares múltiples no van a desaparecer pronto. Por tanto, la coexistencia no es una situación a corto plazo, y el reto es la interoperabilidad entre normas diferentes.”

De la Coexistencia a la Interoperabilidad

La Figura ilustra los datos del deudor y del agente deudor en forma de un mensaje SWIFT MT 103 y un mensaje ISO 20022 pacs.008. Las flechas representan la correspondencia de datos de un mensaje con el otro. Las flechas representan la correspondencia de datos de un mensaje al otro.

Gracias