Geschäftsbericht 2018 by Coop Rechtsschutz AG

G e s c häf t sb e r i c ht 2018

I n ha l t s v e r ze i c h n i s Vorwort Vorwort des Verwaltungsratspräsidenten

Lagebericht Allgemeiner Geschäftsverlauf

Organe

Risikobeurteilung

Neue Produkte und Innovationen

Aussergewöhnliche Ereignisse

Ausblick

Jahresrechnung Erfolgsrechnung

Bilanz

Geldflussrechnung

Eigenkapitalnachweis

Anhang zur Jahresrechnung Allgemeine Informationen

Grundlagen der Rechnungslegung

Forderungen und Verbindlichkeiten

Eigenkapital

Beteiligungen und Beziehungen zu nahestehenden Personen

Aufgliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft

Weitere Angaben zur Jahresrechnung

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Rückstellungen aus dem Versicherungsgeschäft

Kapitalanlagen pro Anlageklasse – Erträge und Aufwände

Kapitalanlagen pro Anlageklasse – Buchwerte und Marktwerte

Gewinnverwendung

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Vo r w o r t Sehr geehrte Aktionäre, Partner, Kunden, Mitarbeitende und Freunde der Coop Rechtsschutz AG Das Geschäftsjahr 2018 verlief für die Coop Rechtsschutz AG sehr erfolgreich. Mit einem Jahresergebnis von CHF 3’81 Mio. sind wir weiter auf Erfolgskurs. Die gebuchten Bruttoprämien betragen CHF 55.60 Mio. (Vorjahr CHF 52.63 Mio.). Die verdienten Prämien sind im Vergleich mit dem Vorjahr von CHF 51.99 Mio. um 5.14 % auf CHF 54’67 Mio. angestiegen. Die Combined Ratio (kombinierte Schaden-/Kostenquote) beträgt 94.24 %. Die in der Unternehmensstrategie formulierten Ziele haben wir damit sehr gut erreicht. Unser Erfolg basiert auf unserer Zusammenarbeit mit zahlreichen Vertragspartnern. Insbesondere die Zusammenarbeit mit der Helvetia Versicherungen und der Vertrieb des im KMUMarkt einzigartigen Betriebsrechtsschutzes zeigen erfreuliche Resultate. Die im Berichtsjahr neu dazu gewonnenen Partnerschaften mit Assepro, AON Schweiz und Toni Digital Insurance Solutions schätzen wir sehr. Zusammen mit ihnen haben wir

massgeschneiderte Rechtsschutzlösungen entwickelt, die ihr Angebot ideal ergänzen. Auch stellen wir fest, dass unser neu lanciertes Privatkundenprodukt im Markt gut aufgenommen wird. Dass Rechtsgebiete, Versicherungssumme, Selbstbehalt und direkter Zugang zum Anwalt frei gewählt und online individuell zusammengestellt werden können, erfüllt die heutigen, modernen Kundenansprüche. Mit den Ergebnissen sind wir sehr zufrieden. Die Coop Rechtsschutz AG gilt im Schweizer Rechtsschutzmarkt als innovativ, agil und modern. Es sind Attribute, die auch für die Zukunft gelten. Die Coop Rechtsschutz AG wird sich proaktiv mit den Entwicklungen im Rechtsdienstleistungsmarkt auseinandersetzen und zum Teil neue strategische Erfolgspositionen definieren. Der Einfluss der fortschreitenden Technologisierung und der Digitalisierung werden das Unternehmen massgeblich prägen. Mit neuen Methoden im Innovationsmanagement sollen zusätzliche Marktchancen gezielt ausgeschöpft und Prozesse verbessert werden. Damit schaffen wir spürbare Mehrwerte für die Kundinnen und Kunden, Vertragspartner und Aktionäre. Bei der Coop Rechtsschutz AG arbeiten gut ausgebildete, engagierte Mitarbeitende. Sie tragen wesentlich zum Erfolg des Unternehmens bei. Ich spreche ihnen im Namen des gesamten Verwaltungsrates meinen herzlichen Dank für ihre Leistung und ihren Einsatz aus. Ebenfalls bedanken wir uns bei unseren geschätzten Kundinnen und Kunden, Vertragspartnern und bei den Aktionären für ihre Verbundenheit mit der Coop Rechtsschutz AG. Wir freuen uns, für sie ein starker und verlässlicher Partner zu sein.

Ralph A. Jeitziner Präsident des Verwaltungsrates

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

L a g e b e r i c ht 1. Allgemeiner Geschäftsverlauf Die Coop Rechtsschutz AG betreibt ihre Versicherungstätigkeit in vier Geschäftsfeldern, die sich in Bezug auf Partner, Vertriebs modelle, Produktaufbau und -inhalt sowie Prämien unterscheiden. Dabei handelt es sich um: • die Einzelversicherung, • die Kollektivversicherung, • die Spezialversicherung, • und den Betriebsrechtsschutz. Quasi als fünftes Geschäftsfeld betrachtet werden kann der Betrieb der Tochtergesellschaft Helsana Rechtsschutz AG. Innerhalb dieses Joint Ventures mit der Helsana Versicherungen werden grossmehrheitlich Rechtsschutzversicherungen für Kunden der Helsana-Gruppe angeboten und die entsprechenden Leistungen erbracht. Das Geschäftsfeld «Einzelversicherung» umfasst Rechtsschutz produkte für Privatpersonen in unterschiedlichen, zum Teil individuell gestaltbaren Formen. Die Coop Rechtsschutz AG unterscheidet zwischen Fahrzeugrechtsschutz, Verkehrsrechts schutz, Privatrechtsschutz, Kombirechtsschutz (Kombination von Verkehrs- und Privatrechtsschutz) sowie Gebäuderechtsschutz. Diese Verträge werden als Einzel- und als Familiendeckung angeboten. Bezüglich Leistungsumfang und Prämienhöhe weisen die Produkte je nach Vertriebskanal Unterschiede auf. Der Vertrieb erfolgt: • unter dem eigenen Brand Coop Rechtsschutz AG über einzelne Makler bzw. Vermittler sowie mittels Direktvertrieb (telefonisch und online), • im Corporate Design der Helvetia über deren Aussendienst resp. deren Broker und Vermittler, • unter der Marke «smile.legal» in diversen Varianten beim Online-Versicherer smile.direct.

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Das Geschäftsfeld «Kollektivversicherung» umfasst insbesondere Verträge mit Gewerkschaften und Verbänden. Diese bieten ihren Mitgliedern kombinierte Verkehrs- und Privatrechtsschutz-Ver sicherungen an, meist als Ergänzung zu den Verbands-Rechts schutzleistungen im Zusammenhang mit der beruflichen Tätigkeit. Der Vertrieb und die Vertragsadministration (inkl. Prämieninkasso) werden durch den Verband wahrgenommen. Diese effizienten Abläufe führen zu Kosteneinsparungen und letztlich zu attraktiven Prämien. In Bezug auf den Leistungsumfang sind sich die einzelnen Kollektivverträge sehr ähnlich. Im Geschäftsfeld «Spezialversicherung» schliesst die Coop Rechtsschutz AG Verträge mit diversen Organisationen, Verbänden und Unternehmen ab, welche lediglich einen Rechtsbereich oder wenige Rechtsbereiche abdecken. Beispiele dafür sind das Arbeitsrecht für Berufsverbände, das Mietrecht für Mieter verbände oder der Patientenrechtsschutz für Krankenversicherer. Die Rechtsschutzleistungen der Coop Rechtsschutz AG werden dabei in ein bestehendes Kernprodukt des Partners eingebaut. Ebenfalls zum Geschäftsfeld «Spezialversicherung» zählen die Zusammenarbeit mit dem Beobachter mit den Produkten «Beobachter-Assistance» und «Beobachter-Rechtsschutz». Im Geschäftsfeld «Betriebsrechtsschutz» bietet die Coop Rechtsschutz AG kleinen und mittleren Unternehmen Rechts schutzversicherungen an, für deren Vertrieb die Partnerin Helvetia zuständig ist. Des Weiteren wird ebenfalls ein Betriebs rechtsschutz-Produkt unter dem eigenen Brand vertrieben. Die einzelnen Geschäftsfelder haben sich 2018 wie folgt entwickelt:

Einzelversicherung

Betriebsrechtsschutz

Das gebuchte Bruttoprämienvolumen beläuft sich 2018 auf CHF 24.85 Mio. (Vorjahr CHF 22.97 Mio.) und hat damit gegenüber dem Vorjahr um CHF 1.88 Mio. respektive 8.18 % zugenommen. Damit ist der Anteil dieses Geschäftsfelds mit 44.69 % (Vorjahr 43.63 %) am Gesamtvolumen der gebuchten Bruttoprä mie auf hohem Niveau weiter gewachsen und nimmt weiterhin eine bedeutende Stellung ein. Den grössten absoluten Wachs tumsbeitrag leistete der Kooperationspartner Helvetia mit einer Zunahme von 14.98 % (Vorjahr 21.97 %). Berücksichtigt man den Rückgang des exNationale Suisse Portefeuilles so beträgt das Wachstum immer noch 9.13 %.

Die gebuchten Bruttoprämien dieses Geschäftsfeldes erreichen 2018 CHF 7.18 Mio. (Vorjahr CHF 6.23 Mio.), was einer Zunahme von CHF 0.95 Mio. bzw. 15.25 % entspricht. Analog der Einzelversicherung ist das Hauptwachstum dem Vertriebspartner Helvetia zu verdanken. Das Geschäftsfeld konnte seinen Anteil am Gesamtvolumen der Coop Rechtsschutz AG weiter steigern und weist aktuell einen Anteil von 12.91 % (Vorjahr 11.84 %) aus. Da es sich um einen noch nicht gesättigten Markt handelt, wird das Prämienvolumen und der Anteil am Gesamtvolumen weiter steigen.

Kollektivversicherung

Gebuchte Bruttoprämien pro Geschäftsfeld (in CHF Mio.)

2018

2017

Einzelversicherung

24.85

22.97

Kollektivversicherung

Dieses Geschäftsfeld hat im Vergleich zum Vorjahr wenig Änderungen erfahren. Das gebuchte Bruttoprämienvolumen beläuft sich auf CHF 8.11 Mio. (Vorjahr CHF 8.31 Mio.), was einer Abnahme von – 2.41 % entspricht. Im Berichtsjahr wurden keine neuen Verträge in Kraft gesetzt. Der Versichertenrückgang um 1.7 % auf 100’200 ist auf sinkende Mitgliederzahlen der Kollektivpartner zurückzuführen. Der Anteil der Kollektivver sicherung am gesamten Prämienvolumen ist von rund 15.81 % auf 14.59 % weiter gesunken.

Spezialversicherung Die gebuchten Bruttoprämienvolumen der Sparte Spezialversiche rung erreichte rund CHF 15.46 Mio. (Vorjahr CHF 15.12 Mio.), was einem Wachstum von CHF 0.34 Mio. bzw. 2.25 % entspricht. Die Sparte ist damit insgesamt relativ stabil geblieben, wobei die darin enthaltenen Verträge unterschiedliche Verläufe aufzeigen. Das Geschäftsfeld Spezialversicherung hat damit einen Anteil von 27.81 % (Vorjahr 28.73 %) am Gesamtvolumen der gebuchten Bruttoprämie.

Spezialversicherung Betriebsrechtsschutz Total

8.11

8.31

15.46

15.12

7.18

6.23

55.60

52.63

Anstieg bei den Zahlungen für Versicherungsfälle Im Berichtsjahr wurden 30’388 Rechtsfälle bei der Coop Rechtsschutz AG angemeldet. Dies sind 4.94 % mehr als im Vorjahr (28’957 Rechtsfälle). Die Zahlungen für Versicherungsfälle haben gegenüber dem Vorjahr um rund CHF 1.3 Mio. beziehungsweise um 4.10 % zugenommen. Sie belaufen sich auf CHF 31.67 Mio. (Vorjahr CHF 30.37 Mio.). Die ausgewiesenen Zahlen entsprechen dem Unternehmenswachstum und stellen insgesamt eine stabile Entwicklung dar.

PRIVAT Rechtsschutz BETRIEBS Rechtsschutz Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Lagebericht

Entwicklung der versicherungstechnischen Rückstellungen Um die Verpflichtungen gegenüber den Versicherten sicherzu stellen, hat die Coop Rechtsschutz AG die aktuariellen Bedarfsund Schwankungsrückstellungen sowie die übrigen technischen Rückstellungen weiter verstärkt. Die Veränderungen bei den versicherungstechnischen Rückstellungen betragen total CHF 5.24 Mio. (Vorjahr CHF 3.96 Mio.).

Aufwände für Versicherungsfälle Die Aufwände für Versicherungsfälle setzen sich aus Eigenauf wänden, Zahlungen für Fremdleistungen und den Veränderungen der versicherungstechnischen Rückstellungen zusammen. Im Vergleich mit dem Vorjahr stiegen diese um insgesamt 6.98 % von CHF 34.33 Mio. auf CHF 36.91 Mio. Dies ist einerseits auf das Unternehmeswachstum zurückzuführen und andererseits auf die im Vergleich mit dem Vorjahr höhere Bildung von versicherungs technischen Rückstellungen.

Anstieg bei den Abschlussaufwänden Die Vertriebskosten sind um 8.63 % auf CHF 9.96 Mio. (Vorjahr CHF 9.10 Mio.) angestiegen. Dies korrespondiert mit dem Wachstum in jenen Produkten, welche überdurchschnittlich hohe Abgaben an die Vertriebspartner vorsehen.

Anstieg der Verwaltungsaufwände Die Verwaltungskosten belaufen sich auf CHF 4.64 Mio. (Vorjahr CHF 5.73 Mio.). Die deutliche Abnahme im Vergleich mit dem Vorjahr ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass im Vorjahr die Arbeitgeberbeitragsreserven substanziell geäufnet wurden.

Erfreuliches Versicherungsergebnis Das versicherungstechnische Ergebnis 2018 liegt bei CHF 3.15 Mio. (Vorjahr CHF 2.82 Mio.) und ist damit im Vergleich mit dem Vorjahr um 10.59 % gestiegen. Die Combined Ratio (Verhältnis der

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Aufwände für Versicherungsfälle und Versicherungsbetrieb zu den verdienten Prämien) weist weiterhin einen erfreulichen Wert von 94.24 % aus (Vorjahr 94.58 %).

Nichtversicherungstechnisches Ergebnis Für die Kapitalanleger war das vergangene Jahr schwierig und geprägt von grossen Volatilitäten sowie allgemeinen Unsicherhei ten. In den meisten Anlageklassen mussten negative Renditen hingenommen werden. Aufgrund der angewendeten Bewertungs vorschriften der Coop Rechtsschutz AG führten die Abschläge vor allem zur Abnahme stiller Mehrwerte. Dank gewisser Umschichtungen im Portefeuille konnten dennoch Mehrwerte realisiert werden und ein sehr erfreulicher Finanzertrag erzielt werden. Das nichtversicherungstechnische Ergebnis beträgt CHF 2.31 Mio. (Vorjahr CHF 1.60 Mio.).

Jahresergebnis Nach Abzug der Steuern resultiert ein Jahresergebnis von CHF 3.81 Mio. (Vorjahr CHF 3.65 Mio.). Dieses ist damit rund CHF 0.16 Mio. bzw. 4.29 % höher als im Vorjahr.

Mitarbeitende Die Coop Rechtsschutz AG beschäftigte im Berichtsjahr 102 Mitarbeitende (insgesamt 87 Vollzeitstellen/FTE; inkl. Lernende und Praktikanten). Der Frauen-/Männeranteil liegt bei 59 % bzw. 41 %. Die Coop Rechtsschutz AG investiert stark in die berufliche Ausbildung und fördert Lernende und Nachwuchskräfte. Nebst der kaufmännischen Grundbildung «Kauffrau/Kaufmann E- und M-Profil» umfasst das Angebot der Coop Rechtsschutz AG auch postgraduate Praktikumsplätze für Juristinnen und Juristen und Praktika für Lernende der Wirtschaftsmittelschule. Ebenfalls wurden Aufbauarbeiten getätigt, um im 2019 erstmalig die noch relativ neue Grundbildung «Fachfrau/Fachmann Kundendialog EFZ» anbieten zu können.

2. Organe

Externe Revision

Verwaltungsrat Der Verwaltungsrat ist das oberste Aufsichts- und Führungsorgan der Coop Rechtsschutz AG. Ihm obliegen die strategische Führung sowie die Instruktion, die Aufsicht und die Kontrolle der Geschäftsführung. Die operative Geschäftsführung hat der Verwaltungsrat vollumfänglich an die Geschäftsleitung übertragen, soweit nicht das Gesetz, die Statuten oder das Organisations reglement etwas anderes vorsehen. Es bestehen keine speziellen Verwaltungsratsausschüsse. Der Verwaltungsrat wird durch die ordentliche Generalversamm lung und jeweils für die Dauer von drei Jahren gewählt. Der Verwaltungsrat besteht per Ende Jahr aus fünf nicht exekutiven Mitgliedern und führte im Berichtsjahr fünf Sitzungen durch. Er setzt sich wie folgt zusammen: Funktion

Mitglied seit Amtsdauer bis

Ralph A. Jeitziner

Präsident

2008

2018

Philip Thomas

Vizepräsident

2015

2018

Dr. Philipp Gmür

Mitglied

2006

März 2018

Jürg Stupp

Mitglied

2011

2018

Barbara Spalinger

Mitglied

2017

2018

Adrian Kollegger

Mitglied

April 2018

2018

Geschäftsleitung Der CEO steht der Geschäftsleitung vor. Ihre Mitglieder werden vom Verwaltungsrat ernannt. Die Geschäftsleitung ist für die operative Führung der Coop Rechtsschutz AG verantwortlich und setzt die vom Verwaltungsrat festgesetzte Unternehmensstrategie und die Beschlüsse um und orientiert den Verwaltungsrat regelmässig über die geschäftliche Entwicklung sowie wichtige Projekte. Die Geschäftsleitung setzt sich wie folgt zusammen: Funktion

Die Coop Rechtsschutz AG wird von der unabhängigen Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers PwC revidiert. Ihr Mandat muss durch die Generalversammlung jährlich erneuert werden. Michael Stämpfli zeichnet als leitender Revisor.

Interne Revision Die Coop Rechtsschutz AG hat per 1. Juli 2017 eine interne Revision implementiert und das Mandat an Mazars AG übertragen. Die interne Revision hat im 2018 erste Prüfungshandlungen durchgeführt und die Ergebnisse daraus direkt dem Verwaltungs rat rapportiert. Die interne Revision überwacht als prozessun abhängige Funktion die Geschäftsabläufe, das Interne Kontrollsys tem sowie die Funktionsfähigkeit des Risikomanagement-Systems. Die Interne Revision ist darauf ausgerichtet Mehrwerte zu schaffen und die Organisation bei der Erreichung ihrer Ziele zu unterstützen.

Aktuariat Verantwortliche Aktuarin der Coop Rechtsschutz AG ist Frau Dr. Alena Kouba, Kouba Consulting, Zürich. Sie übt das Amt im Auftragsverhältnis aus. Die aktuariellen Aufgaben sind in der Verordnung der Schweizeri schen Finanzmarktaufsicht (FINMA) über die Beaufsichtigung von privaten Versicherungsunternehmen umschrieben. Die Aktuarin sorgt dafür, dass die aufsichtsrechtlichen Vorschriften eingehalten, die technischen Teile des Geschäftsplans richtig berechnet und die Rechnungsgrundlagen korrekt verwendet werden. Sie überprüft, ob die gesetzlichen Vorgaben bei der Berechnung der Rückstellungen und der Prämienüberträge sachgemäss umgesetzt werden.

Mitglied seit

Daniel Siegrist

Vorsitzender der Geschäfts 1995 leitung und Leiter Rechtsdienst

Thomas Geitlinger

Leiter Kunden- und Produktmanagement

2008

Marlene Arnold

Leiterin Finanzen und Services

2012

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Lagebericht

3. Risikobeurteilung Risikomanagement – Organisation und Ziele Die Coop Rechtsschutz AG führt ein Risikomanagement und ein Internes Kontrollsystem (IKS) nach den Vorschriften des Obli gationenrechts und des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG). Übergeordnetes Ziel ist die Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber den Kundinnen und Kunden sowie ein nachhaltiges Wachstum und die langfristige Erhaltung und Steigerung des Unternehmenswertes. Die Festlegung und die Oberaufsicht des Risikomanagements obliegen dem Verwaltungsrat. Als Grundlage für das Risiko management bestehen Vorgaben, welche die Ziele, die Risikobewältigungsstrategie, den Risikomanagementprozess sowie die Verantwortlichkeiten definieren. Der Verwaltungsrat beurteilt und überwacht die Funktionsfähigkeit und die Wirksamkeit der Risikomanagementprozesse und nimmt jährlich mindestens einmal von den erkannten Toprisiken und den zur Risikosteuerung eingeleiteten Massnahmen Kenntnis. Auf operativer Ebene besteht das Risikomanagement aus einem Risikokomitee, welches aus den Mitgliedern der Geschäftsleitung und weiteren Personen besteht. Hauptaufgaben des Risikokomitees und gleichzeitig wesentliche Bestandteile des Risikomanagementprozesses sind die Identifikation, die Analyse, die aktive Steuerung der Risiken, die Überwachung der Effektivität und der Angemessenheit der abgeleiteten Massnahmen sowie das Reporting. Die vielfältige Risikolandschaft verlangt den Einsatz verschiedener Methoden zur Risikoanalyse. Die Coop Rechtsschutz AG verwendet den Swiss Solvency Test (SST) der Schweizerischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) als primäres Instrument zur Analyse und Quantifizierung der Finanz- und versicherungstechnischen Risiken. Für die anderen Risikokategorien (u.a. die operationellen Risiken sowie die Führungs- und Informationsrisiken) kommen komplementär Methoden zum Einsatz, die es den Mitgliedern des internen Risikokomitees erlauben, die Risiken bezüglich ihrer Eintretenswahrscheinlichkeit sowie ihrer möglichen finanziellen Auswirkungen auf die Bilanz und die Erfolgsrechnung abzu schätzen. Als zusätzliches Element wurde das ORSA Rundschreiben der FINMA (Own Risk and Solvency Assessment; unternehmens eigene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung) in das Unterneh mens-Risk-Management Framework der Coop Rechtsschutz AG

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

integriert. ORSA stellt dem Verwaltungsrat sowie der Geschäfts leitung der Coop Rechtsschutz AG Informationen über Risiko- und Kapitalpositionen für mehrere Jahre zur Verfügung. Die voraus schauende Perspektive des ORSA wird für verschiedene Szenarien über mehrere Jahre bestimmt, wobei insbesondere auch adverse Szenarien berücksichtigt werden.

Beurteilung des Risikoprofils 2018 Gesamthaft betrachtet ist das Risikoprofil der Coop Rechtsschutz AG mit dem letztjährigen Assessment vergleichbar. Es fanden leichte Verschiebungen statt, aber eine substanzielle Verschärfung der Risiken entstand dadurch nicht. Nach wie vor sind 37 % aller Risiken im Bereich «sehr tief» bzw. 66 % in den beiden risikoärmsten Kategorien «sehr tief bis tief». Wie bereits im Vorjahr stellen die beiden Risiken im Bereich Konkurrenz/Wettbewerb die grössten Herausforderungen für die Coop Rechtsschutz AG dar. Die beiden Risiken zeigen, dass im Schweizer Rechtsschutz Versicherungsmarkt weiterhin eine Dynamisierung der Wettbewerbssituation erkennbar ist. Konkret zeigt sich dies an den Produkteverbesserungen oder Neulan cierungen, welche von verschiedenen Rechtsschutz Versicherern auf den Markt gebracht wurden. Die Coop Rechtsschutz AG reagiert ebenfalls mit Produktverbesserung bzw. -anpassungen und investiert aktiv in die Entwicklung von Neuprodukten. Bei der Beurteilung der finanziellen und versicherungstechnischen Risiken dokumentiert der SST eine weiterhin sehr hohe Risiko fähigkeit der Coop Rechtsschutz AG. Die FINMA attestierte, dass die Solvenz-Anforderungen erfüllt sind und das gewählte Modell zur quantitativen Erfassung der Risiken im Umfang der Komplexität und Risikostruktur dem Unternehmen entspricht. Auch die Erkenntnisse aus den ORSA-Berechnungen und -Analysen bestätigen, dass die Coop Rechtsschutz AG aufgrund der guten Risiko- und Solvenzsituation nur durch extremste Szenarien bzw. deren Kumulation (z.B. massivste Korrekturen auf den Finanzmärkten und gleichzeitige Prämieneinbrüche) in eine existenz bedrohende Lage kommen könnte. Insgesamt geniessen das Risikomanagement sowie das Interne Kontrollsystem (IKS) für die Geschäftsleitung eine hohe Priorität und ist integraler Bestandteil für die nachhaltige Unternehmens entwicklung und Qualitätssicherung der Coop Rechtsschutz AG.

4. Neue Produkte und Innovationen Im Berichtsjahr hat die Coop Rechtsschutz AG die Rechtsschutz produkte für Privatkunden für den Kooperationspartner Helvetia Versicherungen komplett überarbeitet. Das Produktkonzept sieht eine vertiefte Modulierung der Versicherungsdeckung vor. Neu wird nicht mehr nach Verkehrs- und Privat-Rechtsschutz unterschieden. Die Grunddeckung in Form eines Basismoduls deckt die Alltagsrisiken jeder Privatperson ab. Über Zusatzmodule können die Bedürfnisse je nach Lebenssituation des Kunden abgedeckt werden: das Angebot umfasst die Module Verkehr, Arbeit, Miete sowie Wohneigentum (selbstbewohnt oder vermietet). Ausserdem werden drei verschiedene Versicherungs summen (inkl. unterschiedlichen Sublimiten) angeboten. In einem Servicepaket werden den Helvetia-Kunden ausserdem umfassende Rechtsberatungsdienstleistungen erbracht. Lanciert wurden auch neue Versicherungsmöglichkeiten über digitale Marktplattformen. Darüber können Versicherungs deckungen für besondere Ereignisse (z.B. Ferienreise, Miete einer Ferienwohnung) abgeschlossen werden. Mit AON Schweiz AG konnte ein weiterer Vertriebspartner gewonnen werden. Diese bietet ihren Privatkunden eine Verkehrsund Privatrechtsschutz-Versicherung im eigenen Brand an. Mit smile.direct hat die Coop Rechtsschutz AG neue Ver kehrs-Rechtsschutz-Produkte entwickelt, welche im Rahmen der Motorfahrzeug-Versicherung angeboten werden. Erste Absatz zahlen zeigen, dass diese einem Bedürfnis entsprechen; es sind steigende Abschlusszahlen zu verzeichnen. Ausserdem liefert die Coop Rechtsschutz AG neuen Anbietern Fahrzeugrechts schutz-Deckungen, welche diese in ihr Versicherungsangebot integrieren.

5. Aussergewöhnliche Ereignisse Aussergewöhnliche Ereignisse, welche das Geschäftsmodell der Coop Rechtsschutz AG im Grundsatz negativ beeinflusst hätten, sind keine vorgefallen.

6. Ausblick Zunehmend entwickeln neue Marktteilnehmer Versicherungspro dukte oder versicherungsähnliche Dienstleistungen. So nimmt z.B. die Zahl der Startups, welche Rechtsdienstleistungen in digitaler Form anbieten, stetig zu. Nebst den eigentlichen Beratungsdienst leistungen, die den Kern des Angebots darstellen, werden Versicherungskomponenten gesucht. Die Coop Rechtsschutz AG wird im Markt als innovativer Anbieter von Versicherungslösungen wahrgenommen und entwickelt zusammen mit diesen Anbietern neue Formen von Rechtsschutz-Versicherungen – für Privatkunden und Unternehmen. Ausserdem lässt sich eine Verlagerung in der Wertschöpfungs kette feststellen: namhafte Broker konzentrieren sich nicht länger auf die Beratung ihrer Mandanten und die Vermittlung von Versicherungsverträgen, sondern entwickeln eigenständige, exklusive Versicherungspakete für ihre Kunden. Dabei treten sie zum Teil selber als Risikoträger auf oder kaufen die Risikodeckung bei einem Spezialisten ein. Auch hier gilt es, sich bei diesen Brokern als innovativer, agiler Anbieter von Rechts dienstleistungen zu profilieren.

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Ja hre sre c h nu n g Erfolgsrechnung (in CHF)

Anhang

Gebuchte Bruttoprämien Anteil Rückversicherer Prämie für eigene Rechnung Veränderung der Prämienüberträge für eigene Rechnung Verdiente Prämie für eigene Rechnung Sonstige Erträge aus dem Versicherungsgeschäft

2017

55’601’283

52’631’178

55’601’283

52’631’178

– 936’054

– 646’005

54’665’229

51’985’173

Total Erträge aus dem versicherungstechnischen Geschäft

54’665’229

51’985’173

Zahlungen für Versicherungsfälle brutto

– 31’670’408

– 30’370’604

Anteil Rückversicherer Zahlungen für Versicherungsfälle für eigene Rechnung Veränderung versicherungstechnische Rückstellungen für eigene Rechnung Aufwendungen für Versicherungsfälle für eigene Rechnung

– 31’670’408

– 30’370’604

– 5’240’730

– 3’963’337

– 36’911’138

– 34’333’941

Abschlussaufwand

– 9’960’695

– 9’100’945

Verwaltungsaufwand

– 4’643’190

– 5’733’649

Abschluss- und Verwaltungsaufwand für eigene Rechnung

– 14’603’885

– 14’834’594

Total Aufwendungen aus dem versicherungstechnischen Geschäft

– 51’515’023

– 49’168’535

3’150’206

2’816’638 2’586’587

Versicherungstechnisches Ergebnis Erträge aus Kapitalanlagen

10, 11

3’980’521

Aufwendungen für Kapitalanlagen

10, 11

– 1’667’925

– 991’165

2’312’596

1’595’422

5’462’802

4’412’060

–856’737

4’606’065

4’412’060

– 791’194

– 761’000

3’814’871

3’651’060

Kapitalanlageergebnis Operatives Ergebnis / Ergebnis vor Steuern Ausserordentlicher Ertrag / Aufwand Jahresergebnis vor Steuern (+ Gewinn / – Verlust) Direkte Steuern Jahresergebnis (+ Gewinn / – Verlust)

2018

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

7.3

Bilanz per 31. Dezember (in CHF)

Anhang

2018

2017

Kapitalanlagen

2.4

99’636’612

92’238’460

Beteiligungen

5.1

2’000’000

1’500’000

Festverzinsliche Wertpapiere inkl. Fondsanteile

50’913’307

44’914’367

Aktien inkl. Fondsanteile

26’189’760

24’343’013

Übrige Kapitalanlagen

20’533’545

21’481’080

Aktiven

davon Fondsanteile Geldmarkt

4’753’866

4’797’252

davon Fondsanteile gemischt

15’779’679

16’683’828

4’828’981

5’716’518

11’124’707

10’206’313

5.3, 6

943’874

Flüssige Mittel Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft Forderungen gegenüber den beteiligten Gesellschaften Übrige Forderungen

457’392

215’118

Aktive Rechnungsabgrenzungen

262’391

285’170

117’253’957

108’661’579

Total Aktiven

Passiven Fremdkapital Versicherungstechnische Rückstellungen

79’713’924

74’010’710

Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft

5’250’610

5’253’249

Sonstige Passiven

2’227’070

1’025’716

Passive Rechnungsabgrenzungen

1’468’394

2’152’816

88’659’998

82’442’491

3’600’000

Total Fremdkapital Eigenkapital Aktienkapital

Gesetzliche Gewinnreserven

1’800’000

Freiwillige Gewinnreserven

17’879’088

15’668’028

Gewinnvortrag / Verlustvortrag

1’500’000

Jahresergebnis (+ Gewinn / – Verlust)

Total Eigenkapital Total Passiven

3’814’871

3’651’060

28’593’959

26’219’088

117’253’957

108’661’579

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Jahresrechnung

Geldflussrechnung (in CHF)

2018

2017

Jahresergebnis (+ Gewinn / – Verlust)

3’814’871

3’651’060

Abschreibungen / Wertberichtigungen auf Positionen des Anlagevermögens

– 980’098

157’748

Veränderung kurzfristige und langfristige Rückstellungen

5’703’214

3’959’135

– 2’104’542

– 1’200’456

22’779

49’729

Veränderung kurzfristige Verbindlichkeiten (ohne Finanzverbindlichkeiten)

1’198’715

425’544

Veränderung Passive Rechnungsabgrenzung

– 684’422

902’037

6’970’517

7’944’797

– 17’089’252

– 16’039’754

Veränderung kurzfristige Forderungen Veränderung Aktive Rechnungsabgrenzung

Geldfluss aus Betriebstätigkeit Investitionen in Finanzanlagen Devestitionen von Finanzanlagen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Dividendenzahlungen Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung flüssige Mittel

10’671’198

8’369’702

– 6’418’054

– 7’670’052

– 1’440’000

– 887’537

– 1’165’255

Nachweis Veränderung flüssige Mittel Stand 01.01.

5’716’518

6’881’773

Stand 31.12.

4’828’981

5’716’518

Veränderung flüssige Mittel

– 887’537

– 1’165’255

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Eigenkapitalnachweis (in CHF)

Eigenkapital per 1. 1. 2017

Aktienkapital

Gesetzliche Gewinnreserve

Freiwillige Gewinnreserve

Gewinn- / Verlustvortrag

Gewinn / Verlust

Total Eigenkapital

3’600’000

1’800’000

13’746’852

1’500’000

3’361’176

24’008’028

– 1’440’000

– 1’921’176

Dividenden Freiwillige Gewinnreserve

1’921’176

Gewinnvortrag

Jahresergebnis 2017 Eigenkapital per 31.12.2017

Eigenkapital per 1. 1. 2018

3’651’060

3’600’000

1’800’000

15’668’028

1’500’000

3’651’060

26’219’088

Aktienkapital

Gesetzliche Gewinnreserve

Freiwillige Gewinnreserve

Gewinn- / Verlustvortrag

Gewinn / Verlust

Total Eigenkapital

3’600’000

1’800’000

15’668’028

1’500’000

3’651’060

26’219’088

– 1’440’000

– 2’211’060

Dividenden Freiwillige Gewinnreserve

2’211’060

Gewinnvortrag

Jahresergebnis 2018 Eigenkapital per 31.12.2018

3’600’000

1’800’000

17’879’088

1’500’000

3’814’871

28’593’959

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

A n h an g z u r Ja h re sre c h nu n g 1

Allgemeine Informationen Die Coop Rechtsschutz AG ist eine unabhängige Rechtsschutzversiche rung mit Hauptsitz in Aarau und Geschäftsstellen in Lausanne und Bellinzona. Die Gesellschaft ist spezialisiert auf die Produktentwicklung und den Vertrieb von Rechtsschutzlösungen für Privatpersonen, Organisationen, Gewerkschaften und KMU. Mit Beschluss vom 4. März 2019 hat der Verwaltungsrat die Jahres rechnung verabschiedet und zur Veröffentlichung freigegeben. Die Jahresrechnung wurde den Aktionären am 4. April 2019 an der ordentlichen Generalversammlung zur Genehmigung vorgelegt.

Grundlagen der Rechnungslegung 2.1 Im Berichtsjahr angewendete Standards Die Jahresrechnung wurde in Übereinstimmung mit den Bestimmungen über die kaufmännische Buchführung des Schweizerischen Obligationenrechts erstellt und entspricht den Anforderungen der neuen Rechnungslegung (nRLG). Ebenfalls sind die Bestimmungen der Versicherungsaufsichtsverordnung FINMA (AVO-FINMA) vom 15. Dezember 2015 berücksichtigt. 2.2 Bilanzstichtag Die Jahresrechnung schliesst auf den 31. Dezember ab. 2.3 Fremdwährungsumrechnung Die Coop Rechtsschutz AG erstellt ihre Jahresrechnung in Schweizer Franken (CHF). Aufwände und Erträge in Fremdwäh rung werden zu den Kursen des Transaktionsdatums bewertet. Auf fremde Währung lautende Bilanzpositionen werden zum Tageskurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Die wesentlichen Kurse des Bilanzstichtages sind: 2018

2017

EUR

1.1263

1.1709

USD

0.9835

0.9748

2.4 Bewertungsgrundsätze Die Bewertung erfolgt nach einheitlichen Kriterien. Es gilt das Prinzip der Einzelbewertung der Aktiven und der Verbindlich keiten. 2.4.1 Beteiligungen: Die Beteiligungen werden zum Nominalwert bilanziert. 2.4.2 Festverzinsliche Wertschriften: Die festverzinslichen Wertschriften werden in der Regel auf Verfall gehalten und bei Zins- und Rückzahlungsfähigkeit des Schuldners nach der linearen Amortized-Cost-Methode bilanziert. Die periodische Veränderung des Amortized-Cost-Werts wird erfolgswirksam erfasst. Bestehen begründete Zweifel an der Zinszahlungs- und Rückzahlungsfähigkeit des Schuldners, erfolgt die Bewertung der festverzinslichen Wertschriften zu aktuellen Werten.

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

(in CHF)

2.4.3 Aktien und Fondsanteile werden nach dem Niederstwertprinzip bewertet. Es wird der tiefere Wert von Anschaffungswert und Marktwert (Börsenkurs, lower of cost or market) ausgewiesen. 2.4.4 Übrige Kapitalanlagen: Die Übrigen Kapitalanlagen beinhalten die Anlagekategorien Geldmarkt-, Rohstoffeund Immobilienfonds. Alle diese Anlagekategorien werden nach dem Niederstwertprinzip bewertet. Es wird der tiefere Wert von Anschaffungswert und Marktwert (Börsenkurs, lower of cost or market) ausgewiesen. 2.4.5 Abschlusskosten auf Versicherungspolicen werden nicht aktiviert. 2.4.6 Flüssige Mittel: Die flüssigen Mittel umfassen Kassenbestände sowie Post- und Bankguthaben, welche für den Bedarf des technischen Geschäfts verwaltet werden. Diese sind zu aktuellen Werten (Tageswerte) bewertet. 2.4.7 Forderungen: Sämtliche Forderungen werden zum Nominalwert bewertet. 2.4.8 Aktive Rechnungsabgrenzung: Die Aktive Rechnungsabgrenzung enthält ausschliesslich Marchzinsen und ist zum Nominalwert eingesetzt. 2.4.9 Prämienüberträge: Die Berechnung der Prämienüberträge erfolgt nach der Methode pro rata temporis. 2.4.10 Versicherungstechnische Rückstellungen: Die versicherungstechnischen Positionen werden nach einheitlichen Grundsätzen ermittelt. Alle Rechtsschutz versicherungsprodukte der Coop Rechtsschutz AG decken signifikante versicherungstechnische Risiken ab und werden bilanziert. Für alle bis zum Ende der Geschäftsperiode eingetretenen Schadenfälle werden Rückstellungen gebildet. Die Rückstellungen umfassen auch Rückstellungen für noch nicht gemeldete Schäden. Die Bestimmung der Rückstellungen erfolgt mit versicherungsmathema tischen und von den staatlichen Aufsichtsbehörden genehmigten Verfahren und Methoden. Sie beinhalten ausreichende Schwankungsrückstellungen zur Gewährleistung der langfristigen Erfüllbarkeit der Verpflichtungen und berücksichtigen Unsicherheiten. Die Schadenrückstellungen per Bilanzstichtag entsprechen einer Schätzung der in Zukunft anfallenden, nicht diskontierten Schadenzahlungen. Überschussbeteiligungen an Partner werden gemäss vertraglichen Bestimmungen gebildet und sind in den versicherungstechnischen Rückstellungen enthalten. Die Rückstellungsschätzungen und die ihnen zugrunde liegenden Annahmen werden fortlaufend überprüft. Bewertungsveränderungen werden zum Zeitpunkt der Veränderung erfolgswirksam verbucht. 2.4.11 Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft: Die Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft umfassen alle für das Folgejahr vorausbezahlten Prämien und sind zum Nominalwert eingesetzt.

2.4.12 Sonstige Passiven: Die Sonstigen Passiven beinhalten sämtliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sind zum Nominalwert eingesetzt. 2.4.13 Passive Rechnungsabgrenzungen: Kurzfristige Steuerverpflichtungen aus laufenden Steuern sowie weitere Verpflichtungen sind in den Passiven Rechnungsabgrenzungen enthalten. Die laufenden Ertragssteuern sowie die Kapitalsteuern werden erfolgswirksam erfasst.

Forderungen und Verbindlichkeiten

Eigenkapital Das Aktienkapital der Coop Rechtsschutz AG besteht unverändert aus voll einbezahlten CHF 3.6 Mio. Namenaktien zu nominal CHF 1’000. Die Übertragbarkeit der Namenaktien ist gemäss Aktionärsbindungsver trag geregelt.

Beteiligungen und Beziehungen zu nahestehenden Personen 5.1 Beteiligungen

3.1 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen Es bestehen per 31.12.2018 keine Verbindlichkeiten gegenüber Personalvorsorgeeinrichtungen. 3.2 Eventualforderungen und -verbindlichkeiten Die Coop Rechtsschutz AG ist in keine Klagen/Rechtsstreitig keiten/behördliche und steuerbehördliche Prüfungen/ Ermittlungen/sonstige Rechtsangelegenheiten involviert, welche die eigene Rechtspersönlichkeit betreffen. Folglich bestehen keine Schätzungen bezüglich Schäden in Form von Eventual verbindlichkeiten. 3.3 Sicherheiten zugunsten Dritter Es bestehen keine Sicherheiten zugunsten Dritter (Bürgschaften, Garantieverpflichtungen, Pfandbestellungen etc.). 3.4 Sicherheiten für eigene Verbindlichkeiten sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt Es bestehen keine Sicherheiten für eigene Verbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten sowie keine Aktiven unter Eigentumsvorbehalt. 3.5 Langfristige Mietverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten (sofern nicht innerhalb von 12 Monaten nach Stichtag kündbar/ausgelaufen) (in CHF) Restlaufzeit

2018

2017

Miete Geschäftsräumlichkeiten Hauptsitz Aarau

bis 30.09.2021

2’079’024

2’835’033

Miete Multi funktionsgeräte

bis 28.02.2018 bis 30.06.2018 bis 31.08.2018 bis 30.11.2019 bis 31.03.2022

0 0 0 0 49’125

259 6’616 1’176 3’602 -

2018

2017

Kapital

RechtsschutzVersicherungen

3.0 Mio.

50 %

Rechtsdienst leistungen

0.5 Mio.

100 %

Name, Rechtsform, Sitz

Zweck

Helsana Rechts schutz AG, Aarau LEGALtoGO, Aarau

5.2 Beteiligungen von nahestehenden Personen «Nahestehende Personen» sind die Mitglieder des Verwaltungs rates und der Geschäftsleitung der Coop Rechtsschutz AG sowie deren nahestehende Familienmitglieder (Lebenspartner und finanziell abhängige Kinder). Die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung oder diesen nahestehende Personen unterhalten persönlich keine wesentlichen Geschäftsbeziehungen zur Coop Rechtsschutz AG und haben auch keine Honorare oder andere Vergütungen für zusätzliche Dienstleistungen erhalten. 5.3 Forderungen und Verbindlichkeiten von nahestehenden Personen Es bestehen keine Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber direkt oder indirekt Beteiligten und Organen sowie gegenüber Unternehmen, an denen direkt oder indirekt eine Beteiligung besteht (Art. 959a Abs. 4 OR). Dem Tochterunternehmen LEGALtoGO wurde im Berichtsjahr ein Darlehen in der Höhe von CHF 0.5 Mio. gewährt. Das Unternehmen ist in der Aufbauphase und noch nicht produktiv am Markt. Das Darlehen ist mit einem Rangrücktritt belegt und wurde vollständig wertberichtigt.

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Anhang zur Jahresrechnung (in CHF)

Aufgliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft (in CHF) Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft Versicherungsnehmer

2018

Total Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft

Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft

2017 10’206’313

943’874

12’068’581

10’206’313

2018

2017

Versicherungsnehmer

2’941’826

3’102’150

Agenten und Vermittler

2’308’784

2’151’099

5’250’610

5’253’249

Versicherungsgesellschaften Total Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft

Weitere Angaben zur Jahresrechnung 7.1 Personalaufwand Der Personalaufwand ist auf verschiedene Positionen der Erfolgsrechnung verteilt ausgewiesen. Die gesamten Personal kosten setzen sich wie folgt zusammen (in CHF):

11’124’707

Agenten und Vermittler Versicherungsgesellschaften (Beteiligungen)

2018

2017

Löhne

8’727’319

8’500’059

Sozialversicherungsaufwand

1’932’474

2’536’543

527’753

518’519

11’187’546

11’555’121

Übriger Personalaufwand Total Personalaufwand

7.2 Gesamtbetrag der aufgelösten Wiederbeschaffungs reserven und weitere wesentliche Auflösung stiller Reserven Im Berichtsjahr wurden die Arbeitgeberbeitragsreserven im Rahmen der Anpassung der versicherungstechnischen Grundlagen der CPV/CAP Pensionskasse Coop um CHF 312’643 reduziert. Die Arbeitgeberbeitragsreserven für die Zusatzvorsorge bei der Swiss Life wurden um CHF 15’818 verringert. 7.3 Erläuterungen zu ausserordentlichen, einmaligen oder periodenfremden Positionen der Erfolgsrechnung Der ausserordentliche Aufwand beträgt CHF 856'737. Dieser ist im Rahmen einer vertraglichen Vereinbarung mit einem Lieferanten in Bezug auf die Zahlungsmodalitäten entstanden und entsprechend bereinigt. 7.4 Honorar Revisionsstelle Die Kosten für die Revisionsstelle sind Teil der Verwaltungskosten und setzen sich wie folgt zusammen:

2018

2017

Revisionsdienstleistungen

58’573

49’542

Andere Dienstleistungen

2’100

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten.

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Rückstellungen aus dem Versicherungsgeschäft (in CHF) Bilanz 31.12.2018

Veränderung erfolgswirksam

Prämienübertrag

11’532’932

936’054

Aktuarielle Bedarfsrückstellung

47’947’700

3’232’199

4’833’762

381’149

4’452’613

Total Bedarfs- und Schwankungsrückstellungen

52’781’462

3’613’348

49’168’114

Übrige technische Rückstellungen

12’920’256

1’208’443

11’711’813

Vertragliche Rückstellungen

2’479’274

418’940

– 473’571

2’533’905

Total Schadenrückstellungen

68’180’992

5’240’731

– 473’571

63’413’832

Versicherungstechnische Rückstellungen inkl. Prämienübertrag

79’713’924

6’176’785

– 473’571

74’010’710

Schwankungsrückstellungen

Veränderung erfolgsneutral

Bilanz 31.12.2017 10’596’878 44’715’501

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Anhang zur Jahresrechnung (in CHF)

Kapitalanlagen pro Anlageklasse – Erträge und Aufwände Angaben zu Erträgen und Aufwänden pro Anlagekategorie (in CHF)

2018

2017

Liquidität Ertrag

1’739

1’321

Liquidität Zuschreibung

2’256

22’772

Liquidität realisierte Gewinne

Kurzfristige Festgelder Ertrag

59’552

66’629

Kurzfristige Festgelder Zuschreibung

Kurzfristige Festgelder realisierte Gewinne

593’934

674’947

10’041

19’559

5’907

195

655’508

537’827

Obligationen Ertrag Obligationen Zuschreibung Obligationen realisierte Gewinne Aktien Schweiz Ertrag Aktien Schweiz Zuschreibung Aktien Schweiz realisierte Gewinne Aktien Welt Ertrag Aktien Welt Zuschreibung Aktien Welt realisierte Gewinne Immobilienfonds Ertrag Immobilienfonds Zuschreibung Immobilienfonds realisierte Gewinne Rohstoffe Ertrag

1’616’000

651’026

392’994

291’218

95’359

275’301

279’177

250’679

21’251

41’916

Rohstoffe Zuschreibung

Rohstoffe realisierte Gewinne

3’980’521

2’586’587

– 500’000

– 82’095

– 91’344

– 346’250

– 222’644

– 20’154

– 33’439

Total Ertrag

Liquidität Abschreibungen u. Wertberichtigungen Liquidität realisierte Verluste Kurzfristige Festgelder Abschreibungen u. Wertberichtigungen Kurzfristige Festgelder realisierte Verluste Obligationen Abschreibungen u. Wertberichtigungen Obligationen realisierte Verluste Aktien Schweiz Abschreibungen u. Wertberichtigungen

– 368’125

Aktien Schweiz realisierte Verluste

Aktien Welt Abschreibungen u. Wertberichtigungen

– 481’102

Aktien Welt realisierte Verluste

Immobilienfonds Abschreibungen u. Wertberichtigungen

Immobilienfonds realisierte Verluste

– 181’264

– 170’037

– 162’636

– 1’667’925

– 991’165

2’312’596

1’595’422

Rohstoffe Abschreibungen u. Wertberichtigungen Rohstoffe realisierte Verluste Verwaltungsaufwand Total Aufwand

Nichtversicherungstechnisches Ergebnis

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Kapitalanlagen pro Anlageklasse – Buchwerte und Marktwerte im externen Vermögensverwaltungsmandat Buchwerte (in CHF)

31.12.2018

31.12.2017

Veränderung

Liquidität

2’928’780

2’382’108

546’672

Kurzfristige Festgelder

4’753’866

4’797’252

– 43’386

Obligationen Schweiz

50’913’307

44’914’367

5’998’940

Hypotheken & Darlehen

Obligationen Fremdwährungen

Aktien Schweiz

15’297’728

13’561’905

1’735’823

Aktien Welt

10’892’031

10’781’108

110’923

Funds of Hedge Funds Schweiz

Funds of Hedge Funds Fremdwährungen

9’890’711

10’627’409

– 736’698

Immobilienfonds Rohstoffe Total

Marktwerte (in CHF)

5’888’968

6’056’419

– 167’451

100’565’391

93’120’568

7’444’823

31.12.2018

31.12.2017

Veränderung

Liquidität

2’928’792

2’382’108

546’684

Kurzfristige Festgelder

4’753’866

4’797’252

– 43’386

Obligationen Schweiz

52’130’415

46’228’634

5’901’781

Hypotheken & Darlehen

Obligationen Fremdwährungen

Aktien Schweiz

16’527’537

17’878’426

– 1’350’889

Aktien Welt

16’360’738

18’240’508

– 1’879’770

Funds of Hedge Funds Schweiz

Funds of Hedge Funds Fremdwährungen

12’779’466

14’845’769

– 2’066’303

Immobilienfonds Rohstoffe

5’888’968

6’629’281

– 740’313

111’369’782

111’001’978

367’804

31.12.2018

31.12.2017

Veränderung

1’217’108

1’314’267

– 97’159

Hypotheken & Darlehen

Obligationen Fremdwährungen

Total

Stille Reserven / Zwangsreserven (in CHF) Liquidität Kurzfristige Festgelder Obligationen Schweiz

Aktien Schweiz

1’229’809

4’316’521

– 3’086’712

Aktien Welt

5’468’707

7’459’400

– 1’990’693

Funds of Hedge Funds Schweiz

Funds of Hedge Funds Fremdwährungen

2’888’755

4’218’360

– 1’329’605

Immobilienfonds Rohstoffe Total

572’862

– 572’862

10’804’391

17’881’410

– 7’077’019

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Anhang zur Jahresrechnung (in CHF)

Gewinnverwendung Antrag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Bilanzgewinnes (in CHF)

2018

2017

Gewinnvortrag

1’500’000

Jahresergebnis

3’814’871

3’651’060

5’314’871

5’151’060

Zur Verfügung der Generalversammlung Zuweisung an die gesetzlichen Gewinnreserven

Zuweisung an die freien Reserven

2’194’871

2’211’060

Ausschüttung an Aktionäre / Dividende

1’620’000

1’440’000

Gewinnvortrag auf neue Rechnung

1’500’000

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der Coop Rechtsschutz AG bestehend aus Erfolgsrechnung, Bilanz, Geldflussrechnung, Eigenkapitalnachweis und Anhang (Seite 8 – 17) für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.

vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.

Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes (Seite 18) dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Michael Stämpfli Urs W. Hunziker Revisionsexperte Revisionsexperte Leitender Revisor Basel, 8. März 2019

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

W i r si n d f ü r S i e da Hauptsitz Coop Rechtsschutz AG Entfelderstrasse 2 Postfach 2502 5001 Aarau T. +41 62 836 00 00

Büro Lausanne Coop Protection Juridique SA Av. de Beaulieu 19 Case postale 5764 1002 Lausanne T. +41 21 641 61 20

Büro Bellinzona Coop Protezione Giuridica SA Viale Stazione 31 6500 Bellinzona T. +41 91 825 81 80

Internet www.cooprecht.ch info@cooprecht.ch future.cooprecht.ch

 www.facebook.com/cooprecht  www.twitter.com/cooprecht  www.youtube.com/user/cooprechtsschutz

Geschäftsbericht Coop Rechtsschutz 2018

Herausgeberin Coop Rechtsschutz AG Entfelderstrasse 2 Postfach 2502 5001 Aarau www.cooprecht.ch

Konzept, Gestaltung und Realisation Baldinger & Baldinger AG, Aarau

Fotografie Valentina Verdesca, Aarau

Druck Schwabe AG, Muttenz