Jornal do Comércio
SPE HOLDING BEIRA-RIO S.A.
2° Caderno
Segunda-feira, 15 de maio de 2017
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RELATÓRIO DA DIRETORIA Senhores Acionistas: Cumprindo disposições legais e estatutárias, submetemos a V.Sas., as Demonstrações Contábeis do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016. Porto Alegre(RS), 08 de maio de 2019. - A DIRETORIA CNPJ/MF 11.573.100/0001-23 - NIRE 43300054918 Demonstrações de resultados Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2016 e 2015 - (Em milhares de Reais) Exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015 - (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Controladora Consolidado Controladora Consolidado Ativo Nota 2016 2015 2016 2015 Passivo Nota 2016 2015 2016 2015 Nota 2016 2015 2016 2015 Caixa e equivalentes de caixa................... 5 1.947 1.613 2.957 2.523 Fornecedores ............................................ 224 285 224 347 12.632 14.687 16.756 17.871 Aplicações financeiras restritas ................. 6 21.465 22.235 21.465 22.235 Empréstimos e financiamentos ................. 10 26.406 23.091 26.406 23.091 Receita líquida .......................................... 13 (15.052) (7.927) (17.450) (8.940) Contas a receber de clientes..................... 7 6.105 5.082 6.167 5.298 Salários e contribuições sociais ................ 348 248 348 253 Custos dos serviços prestados .............. 14 (2.420) 6.760 (694) 8.931 Impostos a recuperar................................. 138 671 138 671 Debêntures ................................................ 10 90.817 90.817 Lucro bruto................................................ Despesas antecipadas .............................. 494 518 494 518 Impostos e contribuições a recolher.......... 323 312 547 405 Despesas operacionais Despesas gerais e administrativas............ 15 (7.243) (4.294) (7.989) (4.752) Dividendos a receber................................. 341 Receita Diferida ......................................... 2.448 2.172 2.448 2.172 Outras despesas ....................................... 16 (43.025) - (49.436) Almoxarifado.............................................. 173 173 173 173 Outras Contas a Pagar.............................. 3.247 3.511 Outros créditos .......................................... 612 78 628 80 Adiantamento de clientes .......................... 2.709 3.749 2.799 3.933 Lucro (prej.) antes das receitas (despesas) (52.688) 2.466 (58.119) 4.179 Total do Ativo Circulante.......................... 30.934 30.711 32.022 31.498 Total do Passivo Circulante ..................... 35.705 120.674 36.283 121.018 financ. líq., equiv. patrimonial e impostos Despesa financeira líquida ........................ 17 (30.556) (34.359) (30.557) (34.270) Investimentos ............................................ 8 43.062 49.971 Empréstimos e financiamentos ................. 10 218.669 239.831 218.669 239.831 (83.244) (31.893) (88.676) (30.091) Imobilizado ................................................ 293 270 340 325 Receita Diferida ......................................... 2.892 3.852 2.892 3.853 Prej. antes da equiv. patrimonial e imp... Equivalência patrimonial............................. (5.884) 1.437 Intangível ................................................... 9 280.571 332.045 323.077 381.519 Total do Passivo não Circulante.............. 221.561 243.683 221.562 243.684 Prejuízo antes dos impostos ................... (89.128) (30.456) (88.676) (30.091) Total do Ativo não Circulante .................. 323.926 382.286 323.417 381.844 Patrimônio líquido .................................... 12 Imposto de renda e contribuição social ..... 18 (452) (365) Total do ativo............................................. 354.860 412.997 355.439 413.342 Capital social ............................................. 235.586 97.504 235.586 97.504 (89.128) (30.456) (89.128) (30.456) Prejuizos Acumulados ............................... (137.994) (48.866) (137.994) (48.866) Prejuízo do exercício................................ As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Patrimônio líq. atribuível aos controladores 97.592 48.638 97.592 48.638 Resultado atribuível aos: (89.119) (30.453) Notas explicativas às demonstrações financeiras Participação de não controladores ............ 2 2 2 2 Acionistas controladores............................. (9) (3) (Em milhares de Reais, exceto quando mencionado de outra forma) Total do patrimônio líquido...................... 97.594 48.640 97.594 48.640 Acionistas não controladores...................... (89.128) (30.456) 354.860 412.997 355.439 413.342 Resultado do exercício ............................ 1 Contexto operacional: A SPE Holding Beira-Rio S/A (“SPE” ou “Companhia”) é uma so- Total do passivo e patrimônio líquido .... Resultado por ação básico ....................... (0,29) (0,31) ciedade anônima de capital fechado, com sede na Avenida Borges de Medeiros, nº 2.500, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Resultado por ação - diluído....................... (0,29) (0,31) sala 1212, Bairro Praia de Belas, Porto Alegre/RS. Os acionistas da Companhia são: 50% As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. mais uma ação de participação sobre o capital social para o fundo AG Invest. Fundo de ceiros (incluindo títulos patrimoniais) perderam valor pode incluir o não-pagamento ou Demonstrações de resultados abrangentes Investimento em Participações (“FIP AG”), fundo de investimento em participações consti- atraso no pagamento por parte do devedor, a reestruturação do valor devido ao Grupo soExercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015 - (Em milhares de Reais) tuído sob a forma de condomínio fechado pertencente ao Grupo Andrade Gutierrez, e 50% bre condições de que o Grupo não consideraria em outras transações, indicações de que o menos uma ação de participação sobre o capital social para o Fundo de Investimentos em devedor ou emissor entrará em processo de falência, ou o desaparecimento de um mercaControladora Consolidado Participações Beira Rio (“FIP BTG”), fundo de investimento em participações constituído do ativo para um título. Além disso, para um instrumento patrimonial, um declínio significa2016 2015 2016 2015 sob a forma de condomínio fechado pertencente ao Grupo BTG Pactual. A Companhia tivo ou prolongado em seu valor justo abaixo do seu custo é evidência objetiva de perda por Prejuízo do exercício ........................................... (89.128) (30.456) (89.128) (30.456) foi criada em fevereiro de 2010 sob a denominação “SMGA Participações S/A” com sede redução ao valor recuperável. O Grupo considera evidência de perda de valor para recebí- Outos resultados abrangentes............................. em Belo Horizonte/MG. O objeto social era a administração de bens próprios em geral veis no nível individualizado como no nível coletivo. Todos os recebíveis individualmente Resultado abrangente total .............................. (89.128) (30.456) (89.128) (30.456) e a participação como sócia ou acionista de qualquer sociedade. Em setembro de 2010 significativos são avaliados quanto à perda de valor específico. Todos os recebíveis indiviAs notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. a denominação social foi alterada para “Pumari Participações S/A” e em março de 2012 dualmente significativos identificados como não tendo sofrido perda de valor individualmenDemonstrações das mutações do patrimônio líquido foi alterada para “SPE Holding Beira-Rio S/A”, cujo novo objeto social é a renovação, re- te são então avaliados coletivamente quanto a qualquer perda de valor que tenha ocorrido, mas não tenha sido ainda identificada. Recebíveis que não são individualmente importanExercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015 - (Em milhares de Reais) forma e modernização do Complexo Beira-Rio, situado na Av. Padre Cacique nº 891, em Porto Alegre/RS, por si ou por terceiros. Compreende a exploração comercial de cadeiras, tes são avaliados coletivamente quanto à perda de valor por agrupamento conjunto desses Atribuível aos acionistas controladores camarotes e afins que compõe o Estádio Beira-Rio, além da exploração, incorporação e títulos com características de risco similares. Ao avaliar a perda de valor recuperável de Particip. Total do intermediação imobiliária no prazo de 20 anos. Ao final da concessão a Companhia irá forma coletiva o Grupo utiliza tendências históricas da probabilidade de inadimplência, do Capital Prejuízos de não patrimônio entregar os bens adquiridos ou construídos para o Sport Club Internacional (“SCI”), não prazo de recuperação e dos valores de perda incorridos, ajustados para refletir o julgamensocial acumulados Total control. líquido cabendo à Companhia qualquer indenização, direito de retenção ou compensação pela to da administração quanto às premissas se as condições econômicas e de crédito atuais Saldo em 01 de janeiro de 2015..... 38.345 (18.410) 19.935 2 19.937 realização das obras e serviços. Em 19 de março de 2012 a SPE assinou com o Sport Club são tais que as perdas reais provavelmente serão maiores ou menores que as sugeridas Aumento de Capital .......................... 59.159 - 59.159 59.159 Internacional (“SCI”) um contrato de “Construção, Renovação e Operação do Complexo pelas tendências históricas. Uma redução do valor recuperável com relação a um ativo fi- Resultado do exercício ..................... (30.456) (30.456) (30.456) Beira-Rio”. A FIFA escolheu o Estádio Beira-Rio para sediar a Copa do Mundo de Futebol nanceiro medido pelo custo amortizado é calculada como a diferença entre o valor contábil Saldo em 31 de dezembro de 2015 97.504 (48.866) 48.638 2 48.640 de 2014. Para tanto, o estádio precisava ser adequado aos padrões internacionais exigidos. e o valor presente dos futuros fluxos de caixa estimados descontados à taxa de juros efeti- 138.082 138.082 Diante dos investimentos requeridos para a modernização, o SCI assinou o referido con- va original do ativo. As perdas são reconhecidas no resultado e refletidas em uma conta de Aumento de Capital .......................... 138.082 (89.128) (89.128) (89.128) trato com a SPE, que aportou recursos financeiros em contrapartida ao direito de explorar provisão contra recebíveis. Os juros sobre o ativo que perdeu valor continuam sendo reco- Resultado do exercício ..................... nhecidos através da reversão do desconto. Quando um evento subsequente indica reveráreas do complexo. Em 18 de outubro de 2013 foi deliberada pelo Conselho de AdmiSaldo em 31 de dezembro de 2016 235.586 (137.994) 97.592 2 97.594 nistração, a constituição da HBR Gestão e Administração Imobiliária S.A. Denomina-se são da perda de valor, a diminuição na perda de valor é revertida e registrada no resultado. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. adiante simplesmente “Grupo” as informações sobre a SPE e a investida HBR. O Grupo é (ii) Ativos não financeiros - Os valores contábeis dos ativos não financeiros do Grupo, que Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto responsável pela operação das seguintes atividades vinculadas ao Complexo Beira-Rio: (i) não os estoques e imposto de renda e contribuição social diferidos, são revistos a cada data Exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015 - (Em milhares de Reais) de Catering (alimentação e bebidas) nos bares e restaurantes atualmente existentes e/ou a de apresentação para apurar se há indicação de perda no valor recuperável. Caso ocorra Controladora Consolidado serem criados no Estádio Beira-Rio; (ii) das áreas de lojas do Complexo Beira-Rio; e (iii) do tal indicação, então o valor recuperável do ativo é determinado. No caso de ativos intangí2016 2015 2016 2015 edifício garagem. Assim, a Companhia tem como objeto social a gestão e a administração veis com vida útil indefinida ou ativos intangíveis em desenvolvimento que ainda não estede propriedades imobiliárias, a exploração de estacionamento de veículos, de restaurantes jam disponíveis para uso, o valor recuperável é estimado todo ano na mesma época. f. Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuízo do exercício .......................................... (89.128) (30.456) (89.128) (30.456) Provisões As provisões são reconhecidas quando (i) o Grupo tem uma obrigação presene similares e de demais espaços imobiliários, todos compreendidos dentro do Complexo Beira-Rio, situado na Avenida Padre Cacique, 891, em Porto Alegre-RS. Adicionalmente te legal ou implícita como resultado de eventos passados, (ii) é provável que uma saída de Ajustes para:....................................................... Depreciação/Amortização ............................... 8.708 3.856 10.162 4.605 para tomadas de decisão e avaliação estratégica a administração avalia o negócio em recursos seja necessária para liquidar a obrigação e (iii) uma estimativa confiável do valor 43.025 49.436 conjunto. O Plano Estratégico da Companhia para 2016 tem foco principal na adequação possa ser feita. g. Empréstimos - Os empréstimos, financiamentos e debêntures são pas- Perdas Teste de Recuperabilidade..................... Equivalência patrimonial.................................. 5.884 (1.437) sivos financeiros reconhecidos inicialmente pelo valor justo, líquido dos custos de transados desembolsos financeiros a nova realidade econômica mais desafiadora. O Plano, além Juros provisionados e não pagos.................... 30.619 32.220 30.619 32.220 de priorizar a geração de caixa operacional e a administração estrita do capital de giro e de ção incorridos e são subsequentemente mensurados pelo custo amortizado e atualizados Provisão de Imposto de Renda ....................... 326 262 investimentos de capital, prevê proposta de aumento de capital. Os acionistas vem garan- pelos métodos de juros efetivos e encargos. Qualquer diferença entre o valor captado (líquiProvisão de Contribuição Social...................... 126 103 tindo e garantem os recursos necessários para continuidade das operações da Companhia. do dos custos da transação) e o valor de liquidação, é reconhecida no resultado durante o As demonstrações financeiras foram preparadas no pressuposto de continuidade normal período em que os empréstimos estejam em andamento, utilizando o método de taxa efeti- Redução (aumento) nos ativos (1.023) (656) (869) (872) va de juros. h. Benefícios a empregados - O Grupo não concede benefícios pós-emprego, Contas a receber de clientes.............................. das operações da Companhia. 2 Base de preparação: a. Declaração de conformidade - As demonstrações financeiras benefícios de rescisões de contratos de trabalho ou outros benefícios de longo prazo. i. Almoxarifado....................................................... 533 1.171 533 1.171 individuais e consolidadas foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com Receita operacional - A receita é reconhecida na extensão em que for provável que bene- Impostos a recuperar.......................................... (510) (68) (516) (79) as práticas contábeis adotadas no Brasil, em consonância com a Lei das Sociedades por fícios econômicos serão gerados para o Grupo e quando possa ser mensurada de forma Outros créditos e despesas antecipadas ........... Ações, incluindo as alterações na legislação societária e os pronunciamentos, as orienta- confiável. A receita é mensurada com base no valor justo da contraprestação recebida, Aumento (redução) nos passivos Fornecedores ..................................................... (61) (2.668) (123) (2.606) ções e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC. A excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas. Compreendem 100 136 95 137 emissão das demonstrações financeiras individuais e consolidadas foi autorizada pelo Con- as receitas as vendas de ingressos, publicidade e cessões de direito de uso aos camarotes Salários e contribuições sociais ......................... (684) (5.220) (684) (5.224) selho de Administração em 3 de maio de 2017. Todas as informações relevantes próprias e cadeiras VIP, as quais são reconhecidas de acordo com o período em que os serviços Receita diferida................................................... 11 104 26 109 das demonstrações financeiras, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e correspon- são prestados e em observância ao regime de competência. As receitas diferidas são reco- Impostos e contribuições a recolher................... 2.210 3.575 2.370 3.759 dem àquelas utilizadas pela Administração na sua gestão. b. Base de mensuração - As nhecidas na medida em que instrumentos financeiros são recebidos pelo Grupo antes da Outros passivos.................................................. (336) (342) demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo contraprestação dos serviços. j. Custo operacional - Correspondem aos gastos incorridos IRPJ e CSLL pagos............................................ (316) 557 2.037 2.787 histórico. c. Moeda funcional e moeda de apresentação - Essas demonstrações finan- pelo Grupo na formação da infraestrutura e manutenção relacionados à exploração de seu Fluxo de caixa prov. (utilizado) das ativid. operac. ceiras individuais e consolidadas são apresentadas em Real, que é a moeda funcional do ativo intangível. k. Receitas financeiras e despesas financeiras - As receitas e despesas Fluxo de caixa de atividades de investimento (61) (91) (61) (149) Grupo. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para financeiras do Grupo compreendem: • Receita de juros provenientes de aplicações finan- Aquisições de imobilizado .................................. (222) (853) (1.110) (2.332) o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma. d. Uso de estimativas e ceiras; • Despesas de juros provenientes de empréstimos, financiamentos e debêntures Aquisição de intangível....................................... 770 (16.882) 770 (16.882) julgamentos - Na preparação destas demonstrações financeiras, a Administração utilizou emitidas. l. Imposto de renda e contribuição social - Controladora - Lucro Real - O Aquisição aplicações financeiras restritas.......... 487 (17.826) (401) (19.363) julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação das políticas contábeis do Imposto de Renda e a Contribuição Social do exercício corrente da controladora são calcu- Fluxo de caixa prov. (utilizado) das ativid. de invest. Grupo e os valores reportados dos ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados re- lados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tribu- Fluxo de caixa de atividades de financiamento ais podem divergir dessas estimativas. As estimativas e premissas são revisadas de forma tável excedente de R$240 para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contri- Aumento de capital em moeda corrente............. 138.081 59.159 138.081 59.159 1.365 777 continua. As revisões das estimativas são reconhecidas prospectivamente. Julgamentos: buição social sobre o lucro líquido, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e Dividendos Recebidos........................................ (5.000) (5.000) As informações sobre premissas e estimativas utilizadas pela Administração em 31 de de- base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real. A despesa com imposto Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (86.162) (14.108) (86.162) (14.108) zembro de 2016 estão incluídas nas notas explicativas: • Contas a receber de clientes - nota de renda e contribuição social compreende os impostos de renda correntes. O imposto Pagamentos de empréstimos e financiamentos explicativa 7; • Intangível - nota explicativa 9; • Provisões para riscos fiscais, trabalhistas e corrente é reconhecido no resultado a menos que estejam relacionados a combinação de Pag. de juros de emprést. e financiamentos ...... (53.121) (22.584) (53.121) (22.584) negócios, ou itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido ou em outros resultados Caixa líq. prov. de ativid. de financiamento ... 163 18.244 (1.202) 17.467 cíveis - nota explicativa 11. 3 Principais políticas contábeis: O Grupo aplicou as políticas contábeis descritas abaixo abrangentes. Imposto corrente - O imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber Aumento líq. em caixa e equiv. de caixa.......... 334 975 434 891 de maneira consistente a todos exercícios apresentados nestas demonstrações financei- esperado sobre o lucro ou prejuízo tributável do exercício, a taxas de impostos decretadas Caixa e equiv. de caixa em 1 de janeiro de 2016 1.613 638 2.523 1.632 ras, individuais e consolidadas. O Grupo é composto pela controladora SPE Holding Beira- ou substantivamente decretadas na data de apresentação das demonstrações financeiras Caixa e equiv. de caixa em 31 de dez. de 2016. 1.947 1.613 2.957 2.523 -Rio S.A. e pela controlada HBR Gestão e Administração Imobiliária S.A., cuja participação e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores. O imposto 334 975 434 891 nos exercícios de 2016 e 2015 é de 99,99%. a. Base de consolidação - (i) Controlada - O de renda e a contribuição social sobre o lucro são contabilizados pelo regime de competên- Redução líquida em caixa e equiv. de caixa.... Grupo controla uma entidade quando está exposto a, ou tem direito sobre, os retornos va- cia. Os tributos mencionados atribuíveis a diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. negativa da contribuição social são registrados no ativo ou passivo, conforme o caso, soriáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade. As demonstrações financeiras de controla- mente no pressuposto de realização ou exigibilidade futura. O Grupo elabora estudos téc- co do Grupo. Os diretores são responsáveis pelo desenvolvimento e acompanhamento das das são incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas a partir da data em que o nicos que contemplam a geração futura de resultados de acordo com a expectativa da Ad- políticas de gerenciamento de risco do Grupo. As políticas e diretrizes de gerenciamento controle se inicia até a data em que o controle deixa de existir. Nas demonstrações finan- ministração, considerando a continuidade do Grupo. Controlada - Lucro Presumido - O de risco do Grupo são estabelecidas para identificar e analisar os riscos enfrentados pelo ceiras individuais da controladora as informações financeiras da controlada é reconhecida Imposto de Renda e a Contribuição Social da controlada são calculados com base nas alí- Grupo, para definir limites e controles de riscos apropriados, e para monitorar riscos e através do método de equivalência patrimonial. (ii) Transações eliminadas na consolida- quotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ aderência aos limites. As políticas e sistemas de gerenciamento de riscos são revisados ção - Saldos e transações intragrupo, e quaisquer receitas ou despesas não realizadas 240 para imposto de renda e 9% sobre a lucro tributável para Contribuição social. A Con- frequentemente para refletir mudanças nas condições de mercado e nas atividades do Gruderivadas de transações intragrupo, são eliminados. Ganhos não realizados oriundos de trolada utiliza o regime tributário Lucro Presumido. A despesa com imposto de renda e po. O Grupo, através de suas normas e procedimentos de treinamento e gerenciamento, transações com investidas registradas por equivalência patrimonial são eliminados contra contribuição social compreende os impostos de renda correntes. O imposto corrente é re- objetivam desenvolver um ambiente de controle disciplinado e construtivo, no qual todos os o investimento na proporção da participação do Grupo na investida. Perdas não realizadas conhecido no resultado a menos que estejam relacionados a combinação de negócios, ou empregados entendem os seus papéis e obrigações. Risco de liquidez - Risco de liquidez são eliminadas da mesma maneira como são eliminados os ganhos não realizados, mas itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes. é relacionado ao descasamento da estrutura de ativos e passivos com relação aos fluxos somente na extensão em que não haja evidência de perda por redução ao valor recuperá- O imposto corrente é o imposto a pagar esperado sobre o lucro tributável do exercício, a efetivos de pagamento destes, o qual é analisado periodicamente pela administração do vel. b. Instrumentos financeiros - (i) Ativos e passivos financeiros não derivativos - taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação Grupo. Risco de mercado - O risco de mercado está associado a perdas potenciais adreconhecimento e desreconhecimento - O Grupo reconhece os empréstimos e recebí- das demonstrações financeiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos vindas de variações em preços de ativos e passivos financeiros, taxas de juros, moedas e veis e depósitos inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos exercícios anteriores. m. Novas normas e interpretações ainda não adotados - Uma índices. A avaliação e controle deste risco são feitos periodicamente. Gestão de capital - O financeiros são reconhecidos inicialmente na data da negociação na qual o Grupo se torna série de novas normas ou alterações de normas e interpretações serão efetivas para exer- objetivo da administração é manter uma sólida base de capital para manter a confiança dos uma das partes das disposições contratuais do instrumento. O Grupo desreconhece um cícios iniciados após 1º de janeiro de 2017. A Companhia não adotou essas alterações na controladores, credores e manter o desenvolvimento futuro do negócio. A administração ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou preparação destas demonstrações contábeis. A Companhia não planeja adotar estas nor- monitora as margens de lucro reais em relação aos retornos esperados para cada uma das linhas de serviços. Risco operacional - Risco operacional é o risco de prejuízos diretos quando o Grupo transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre mas de forma antecipada. Adicionalmente, não se espera que as seguintes novas normas ou indiretos decorrentes de uma variedade de causas associadas a processos, pessoal, um ativo financeiro em uma transação no qual essencialmente todos os riscos e benefícios ou modificações possam ter um impacto significativo nas demonstrações contábeis da tecnologia e infraestrutura do Grupo e de fatores externos, exceto riscos de crédito, mercada titularidade do ativo financeiro são transferidos. Eventual participação que seja criada ou Companhia: Iniciativa de Divulgação (Alterações ao CPC 26 / IAS 7) - As alterações re- do e liquidez, como aqueles decorrentes de exigências legais e regulatórias e de padrões retida pelo Grupo nos ativos financeiros é reconhecida como um ativo ou passivo individual. querem divulgações adicionais que permitam aos usuários das demonstrações contábeis geralmente aceitos de comportamento empresarial. Riscos operacionais surgem de todas Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no ba- entender e avaliar as mudanças nos passivos decorrentes de atividades de financiamento, as operações do Grupo. O objetivo do Grupo é administrar o risco operacional para evitar lanço patrimonial quando, somente quando, o Grupo tenha o direito legal de compensar os tanto mudanças decorrentes de fluxos de caixa quanto outras mudanças. As alterações são a ocorrência de prejuízos financeiros e danos à reputação do Grupo e buscar eficácia de valores e tenha a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar efetivas para períodos anuais com início em ou após 1º de janeiro de 2017. A adoção ante- custos e para evitar procedimentos de controle que restrinjam iniciativa e criatividade. A o passivo simultaneamente. Empréstimos e recebíveis - Empréstimos e recebíveis são ati- cipada é permitida somente para demonstrações contábeis de acordo com as IFRSs. Re- principal responsabilidade para o desenvolvimento e implementação de controles para travos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis que não são cotados no mercado conhecimento de Impostos Diferidos Ativos para Perdas Não Realizadas (Alterações tar riscos operacionais é atribuída à alta administração. A responsabilidade é apoiada pelo ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer ao CPC 32 / IAS 12) - As alterações esclarecem a contabilização de impostos diferidos desenvolvimento de padrões gerais do Grupo para a administração de riscos operacionais custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os empréstimos e recebí- ativos para perdas não realizadas em instrumentos de dívida mensurados a valor justo. As nas seguintes áreas: • Exigências para segregação adequada de funções, incluindo a auveis são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos alterações são efetivas para períodos anuais com início em ou após 1º de janeiro de 2017, torização independente de operações; • Exigências para a reconciliação e monitoramento de qualquer perda por redução ao valor recuperável. Caixa e equivalentes de caixa - Caixa com adoção antecipada permitida somente para demonstrações contábeis de acordo com de operações; • Cumprimento com exigências regulatórias e legais; • Documentação de e equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa e investimentos financeiros com venci- as IFRSs. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (Receita de Contratos controles e procedimentos; • Exigências para a avaliação periódica de riscos operacionais mento original de três meses ou menos a partir da data da contratação, os quais são sujei- com Clientes) - A IFRS 15 introduz uma estrutura abrangente para determinar se e quando enfrentados e a adequação de controles e procedimentos para tratar dos riscos identifitos a um risco insignificante de alteração no valor e são utilizadas na gestão das obrigações uma receita é reconhecida, e como a receita é mensurada. A IFRS 15 substitui as atuais cados; • Exigências de reportar prejuízos operacionais e as ações corretivas propostas; • de curto prazo. Aplicações financeiras restritas - Estão classificadas como aplicações finan- normas para o reconhecimento de receitas, incluindo o CPC 30 (IAS 18) Receitas, CPC 17 Desenvolvimento de planos de contingência; • Treinamento e desenvolvimento profissional; ceiras restritas os investimentos de alta liquidez, resgatáveis em até três meses que refe- (IAS 11) Contratos de Construção e a CPC 30 Interpretação A (IFRIC 13) Programas de • Padrões éticos e comerciais; • Mitigação de risco, incluindo seguro quando eficaz. rem-se à garantia do contrato de financiamento junto ao BNDES. (ii) Passivos financeiros Fidelidade com o Cliente. A IFRS 15 entra em vigor para períodos anuais com início em ou 5 Caixa e equivalentes de caixa não derivativos-mensuração - Passivos financeiros não derivados são reconhecidos ini- após 1º de janeiro de 2018. A adoção antecipada é permitida somente para demonstrações Controladora Consolidado cialmente pelo valor justo deduzidos de quaisquer custos de transações atribuíveis. Após o contábeis de acordo com as IFRSs. IFRS 9 Financial Instruments (Instrumentos Finan2016 2015 2016 2015 reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são mensurados pelo custo amortizado ceiros) - A IFRS 9 substitui as orientações existentes na IAS 39 (CPC 38) Instrumentos Caixas e Bancos.................................................. 132 267 482 313 utilizando o método dos juros efetivos. (iii) Capital social - Ações ordinárias - As ações Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. A IFRS 9 inclui novos modelos para a classi- Aplicações financeiras ......................................... 1.815 1.346 2.475 2.210 ordinárias são classificadas nos custos adicionais diretamente atribuíveis a emissão de ficação e mensuração de instrumentos financeiros e a mensuração de perdas esperadas de Caixa e equivalentes de caixa ............................ 1.947 1.613 2.957 2.523 ações e opções de ações são reconhecidos como dedução do patrimônio líquido, líquido de crédito para ativos financeiros e contratuais, como também novos requisitos sobre a conta- A exposição do Grupo a riscos de taxas de juro para ativos e passivos financeiros são quaisquer efeitos tributários. c. Imobilizado - (i) Reconhecimento e mensuração - Itens bilização de hedge. A nova norma mantém as orientações existentes sobre o reconheci- divulgadas na nota explicativa 20. Os saldos de caixa e bancos compreendem basicamendo imobilizado são mensurados pelo custo histórico de aquisição ou construção, deduzido mento e desreconhecimento de instrumentos financeiros da IAS 39. A IFRS 9 entra em vi- te saldos em conta corrente. As aplicações financeiras referem-se, substancialmente, a de depreciação acumulada e perdas de redução ao valor recuperável (impairment) acumu- gor para períodos anuais com início em ou após 1º de janeiro de 2018, com adoção aplicações em Certificado de Depósito Bancário e cotas de Fundos de Renda Fixa e foram ladas. (ii) Depreciação - A depreciação é calculada sobre o valor depreciável, que é o antecipada permitida somente para demonstrações contábeis de acordo com as IFRSs. remunerados à taxa média de 103% do Certificado de Deposito Interbancário (CDI) para os custo de um ativo, ou outro valor substituto do custo, deduzido do valor residual e é reco- Outras alterações - Não se espera que as novas normas ou normas alteradas a seguir exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015, podendo ser resgatadas a qualquer nhecida no resultado baseando-se no método linear com relação às vidas úteis estimadas, tenham um impacto significativo nas demonstrações contábeis da Companhia. • Alterações tempo como equivalentes de caixa nas demonstrações dos fluxos de caixa, estando sujeide cada parte de um item do imobilizado, já que esse método é o que mais perto reflete o ao CPC 10 (IFRS 2) Pagamento baseado em ações em relação à classificação e mensura- tas a risco insignificante de mudança de valor. padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo. Os métodos ção de determinadas transações com pagamento baseado em ações. • Alterações ao CPC 6 Aplicações financeiras restritas: Referem-se a aplicações financeiras que não permide depreciação, as vidas úteis e os valores residuais são revistos a cada encerramento de 36 Demonstrações Consolidadas (IFRS 10) e ao CPC 18 Investimento em Coligada (IAS tem o resgate a qualquer momento pois o seu saldo está vinculado ao contrato de financiaexercício financeiro e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativas 28) em relação a vendas ou contribuições de ativos entre um investidor e sua coligada ou mento e, assim, não atendem aos pré-requisitos para classificação de caixa e equivalentes contábeis. d. Ativos intangíveis - São registrados como ativos intangíveis as moderniza- seu empreendimento controlado em conjunto. O Comitê de Pronunciamentos Contábeis de caixa. Referem-se, substancialmente, a aplicações em Certificado de Depósito Bancário ções efetuadas em parte do Complexo Beira-Rio, conforme mencionado na nota explicativa ainda não emitiu pronunciamento contábil ou alteração nos pronunciamentos vigentes cor- e cotas de Fundos de Renda Fixa e foram remunerados à taxa média de 103% do Certifica1. Os ativos intangíveis são mensurados pelo custo de aquisição ou construção e amortiza- respondentes a todas as novas IFRS. Portanto, a adoção antecipada dessas IFRS não é do de Deposito Interbancário (CDI), em 31 de dezembro de 2016 e 2015. dos. A amortização é estimada considerando o padrão de consumo dos direitos adquiridos permitida para entidades que divulgam as suas demonstrações contábeis de acordo com 7 Contas a receber de clientes: Correspondem aos valores a receber pela exploração das fontes de receita do estádio, reconhecidos de acordo com o período de competência pelo Grupo no período da construção da infraestrutura a ser utilizada na prestação do ser- as práticas contábeis adotadas no Brasil. viço, por um prazo não superior ao prazo das respectivas concessões. e. Redução ao va- 4 Gerenciamento de riscos financeiros: Visão geral - O Grupo apresenta exposição aos e registrados pelos valores recuperáveis. A Companhia avaliou os títulos em aberto e não identificou risco de recebimento dos clientes na controladora. Para 31 de dezembro de seguintes riscos advindos do uso de instrumentos financeiros: • Risco de crédito; • Risco de lor recuperável (impairment) - (i) Ativos financeiros (incluindo recebíveis) - Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada data de liquidez; • Risco de mercado; • Risco operacional. Essa nota apresenta informações sobre 2016 houve constituição de provisão para crédito de liquidação duvidosa no montante de R$368 no consolidado. Em 2015 não houve constituição de provisão para crédito de liquia exposição do Grupo a cada um dos riscos supramencionados, os objetivos do Grupo, apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva políticas e processos para a mensuração e gerenciamento de risco, e o gerenciamento dação duvidosa. 8 Investimentos: Refere-se a único investimento em controlada, sendo a participação de de capital do Grupo. Divulgações quantitativas adicionais são incluídas ao longo dessas indica que um evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que po- demonstrações financeiras. Estrutura do gerenciamento de risco - A administração tem 99,99% na HBR Gestão e Administração Imobiliária S.A. Abaixo demonstramos as principais informações sobre a controlada: responsabilidade pelo estabelecimento e supervisão da estrutura de gerenciamento de risdem ser estimados de uma maneira confiável. A evidência objetiva de que os ativos finanContinua