Bilancio Civilistico e Consolidato

ESERCIZIO

CPL CONCORDIA Soc. Coop.

con Sede in Concordia sulla Secchia (MO) - Via A. Grandi n. 39 - Costituita il 27/09/1934 -

Iscritta al R.E.A. dellaC.C.I.A.A. di Modena al n° 25274/MO - Codice Fiscale e Partita IVA n° 00154950364 -

FASCICOLODELBILANCIOCHIUSO

AL31DICEMBRE2023

-RelazionesullaGestioneUnificata -Bilanciod’esercizio -Bilancioconsolidato -RelazionedelCollegioSindacale -RelazionidellaSocietàdiRevisione

Società Cooperativa “CPL CONCORDIA Soc. Coop.”

con Sede in Concordia sulla Secchia (MO) - Via A. Grandi n. 39 - Costituita il 27/09/1934Iscritta al R.E.A. dellaC.C.I.A.A. di Modena al n° 25274/MO - Codice Fiscale e Partita IVA

n° 00154950364

RELAZIONESULLAGESTIONEUNIFICATADEIBILANCIDI ESERCIZIOECONSOLIDATOCHIUSIAL31/12/2023

Relazioneredattaaisensidell’articolo2428delc.c.integratodall’articolo1comma2del D.lgs.32/2007edall’articolo40delD.lgs.9aprile1991n.127

OrganisocialidellaCapogruppo

L’organosovranodellaCooperativaèl’AssembleadeiSoci.L’AssembleanominailConsigliodiAmministrazione.

L’attualeConsigliodiAmministrazioneèstatonominatodall’AssembleadeiSocidel18giugno2021erisultacosìformato:

ComponentidelConsigliodiAmministrazione

BarbieriPaolo

PenzoSamuele

MarzoMassimiliano

MicheliniQuinto

PederziniChiara

GolinelliAndrea

GozziMirna

BalboniAndrea

MarangoniDante

SocioLavoratorePresidentedelC.d.A.

SocioLavoratoreVice-PresidentedelC.d.A.

MembroEsternoConsigliere

MembroEsternoConsigliere

MembroEsternoConsigliere

SocioLavoratoreConsigliere

SocioLavoratoreConsigliere

SocioLavoratoreConsigliere(*)

SocioLavoratoreConsigliere

L’AssembleadeiSocidel9giugno2023haconferitol'incaricoperlaCertificazionedelBilancio(aisensidell’articolo15 L.59/1992)eperlaRevisioneLegaledelBilancioCivilisticoeConsolidatodellaCooperativa(aisensidell’articolo14del D.Lgs.39/2010edegliarticoli2409-biseseguentidelCodiceCivile)relativamenteagliesercizichiusial31dicembre 2023,2024e2025allaSocietàdiRevisionePWCS.p.A.,consedeinMilano,ViaTreTorrin.2,peruncorrispettivo annualepariacomplessiviEuro85.000,00.

AlCollegioSindacalesonostaticonferitigliincarichidicontrolloaisensidell’articolo2429comma2delc.c..

L’attualecomposizionedelCollegioSindacaledellaCapogruppo,elettodall’Assembleadel18giugno2021,èlaseguente:

ComponentidelCollegioSindacaleQualificaCaricaricoperta

ClòAlessandro

PolacchiniStefano

VeronaAlessandro

LavalleGiuseppe

TulloFederica

SindacoEffettivoPresidente

SindacoEffettivo

SindacoEffettivo

SindacoSupplente

SindacoSupplente

(*) Delibera del Consiglio di Amministrazione del 20 giugno 2023 per cooptazione a seguito dimissioni del Consigliere Manni Andrea, confermata dall’Assemblea Soci del 7 settembre 2023

Premessa

EgregiSoci,

ilBilanciodell’eserciziochiusoal31dicembre2023chesisottoponeallaVs.approvazionepresentaunutile, alnettodelleimpostedell’esercizioedegliaccantonamentidicarattereordinarioestraordinario,pariadEuro 10.242.954.

Nonostanteleincertezzedelquadromacroeconomico,caratterizzatodatensionigeo-politiche,livellidiinflazioneancora lontanidagliobiettividellaBCEetassidiinteresseelevati,CPLSocCoophaconclusol’anno2023conrisultatieconomici efinanziariassolutamentepositivi,imiglioridegliultimianni,conunmargineoperativolordoincrescitaestabile generazionediflussidicassaoperativi.

IlValoredellaProduzionedell’esercizio2023,riclassificatoinbaseaicriterigestionalistabilitinell’Accordodi Risanamento(A.D.R.)sottoscrittocongliIstitutidiCreditonel2017,siattestaacomplessivi326,1milionidiEuro, superioredioltre53milionidiEurorispettoalleprevisionidelpiano2016-2023concordatoconlebanchenell’ambito dell’A.D.R.eindiminuzionedi1,6milionidiEurorispettoai327,7milionidiEurodelprecedenteesercizio.Taleriduzione èingranpartericonducileairicaviinquantoespressionedell’effettoinflativosuiprezziunitarideivettorienergeticiche sièregistratonel2022.

L’EBITDAraggiungei28,33milionidiEuro,increscitadi3,8milionidiEuro(+15%)rispettoalpianoprevistodall’A.D.R. edi3,5milionidiEuro(+14,3%)rispettoal2022,mentrel’UtileAnteImpostechiudea10,38milionidiEuro.

LaPosizioneFinanziariaNetta(PFN)al31dicembre2023risultaparia25,5milionidiEuro,inmiglioramentodi5,8 milionidiEurorispettoai31,3milionidiEurodell’esercizioprecedente,conunrapportoPFN/EBITDAcheraggiungeil valoredello0,90x(loscorsoesercizioeradi1,26x).Risultatiancorapiùrilevanticonsideratocheindata18dicembre 2023laCooperativaharimborsatoanticipatamentel’ultimaratadi48milionidieurodeldebitosottoscrittonel2017, decretandolaconclusionedell’AccordodiRisanamento(A.D.R.).Siconfermaquindilasoliditàpatrimonialeefinanziaria diCPLConcordia,asupportodiunacrescitastrutturataesostenibile.

IltotaleAttivoèparia403milionidiEuro,ilPatrimonioNettoammontaa147milionidiEuro,iFondiRischiammontano a17,7milionidiEuro,ilTrattamentodifinerapportoèparia1,8milionidiEuroediltotaledeiDebitiedeiRateiedei RiscontiPassiviammontaa237milionidiEuro.

ComesempregliAmministratoridellaCooperativahannosvolto,ancheaisensidell’art.2dellaLegge59/92,ilproprio mandatoconlavolontàdifarconseguireallaCooperativagliscopimutualisticiprevistidallaleggeedallostatuto, consistentinellafinalitàdiottenerelacontinuitàdioccupazionelavorativaelemiglioricondizionieconomiche,socialie professionalipossibili.PerquestimotivilaCooperativahaagitonell’intentodimantenerepienaoccupazionedeisoci, remunerandoleloroprestazionidilavoroallemiglioricondizionicontrattualipossibili,tenendocontodell’andamentodel mercatoedellospecificosettorediriferimentoincuiopera.Lasocietàhaagito,inoltre,alfinedimigliorarela qualificazioneprofessionaleeculturaledeisoci,investendopergarantirecondizioniottimalinell’ambientedilavoroed incontinuicorsidiformazione.

Aisensideldecretolegislativon.127del09/04/1991laCooperativaharedattoilproprioBilancioConsolidatoalladata del31dicembre2023,qualeCapogruppodiunaseriediimpreseoperantinelmedesimosettorediattivitàoad integrazioneecompletamentodellafilieradelsettoredellecostruzioneegestionediretididistribuzionegasmetanoe

GPL,compresalavendita,lacostruzioneelagestionediimpiantitermicidiriscaldamentoocondizionamento,retidi teleriscaldamentoelacostruzioneegestionediimpiantifotovoltaici,dipubblicailluminazioneedicogenerazionee trigenerazioneadaltorendimento.

IlBilancioConsolidatochiusoal31dicembre2023riportaunValoredellaProduzionedi345,7milionidiEuro(comeda schemariclassificatoinbaseaicriteridell’AccordidiRisanamento,inseguitoabbreviatoin“A.D.R.”).Ilrisultatodel GruppochetaleproduzionehageneratoevidenziaunUtilediperiodoAnteImposteparia9,2milionidiEuroche,al nettodelleimpostecorrenti,differiteedanticipateparia-0,44milionidiEuro,determinaunUtileNettodiEuro8.758.051, dicuil’UtileNettodipertinenzadelGruppoèpariadEuro8.837.260elaPerditadipertinenzaditerzipariaEuro79.209.

IltotaleAttivorisultaesserepariad423,5milionidiEuro,ilPatrimonioNettodiGruppoammontaa154milionidiEuro, mentreilPatrimonioditerzièparia0,46milionidiEuro,iFondiRischiammontanoa20,3milionidiEuro,ilTrattamento diFineRapportoammonta2,1milionidiEuroediltotaledeiDebiti,deiRateiedeiRiscontipassiviammonta246,7 milionidiEuro.

Analisidellasituazioneeconomicagenerale

Nel2023,l’economiaglobalehaaffrontatosfidelegateall’incertezzageopolitica,inparticolareilprotrarsidelconflittotra RussiaeUcrainaeilpeggioramentodelletensionigeopoliticheinMedioOriente,apartiredallasecondametàdell’anno, hannoportatoauninasprimentodellavisionemondiale.

Alivellomacroeconomico,neiprincipalipaesi,vediamochelacrescitadelPilrealesièdimostratasostenutanegliStati Uniti(+2,5%)einCina(+5,1%)mentrenell’areaEurolacrescitaèstatapiùcontenuta(circail+0,4%)accompagnata daunaparticolarecontrazionedelleattivitàperlaGermania(-0,3%).Dopolanettaaccelerazioneneiprimiduetrimestri dell’anno,ilGiapponehavistounamaggiorecontrazionedelsuoPil,rispettoalRegnoUnito,aseguitodiunariduzione degliinvestimentiportandoadunindebolimentodelloyen.

Ladomandaglobaledibenieserviziinvolumetotali,nelcorsodel2023,hasegnatounafortedecelerazioneregistrando solounincrementomediodello0,4%.Dallatodelleesportazioninessunpaesehaevidenziatounasignificativacrescita dellequantità,adesclusionedellaCinaealcunipaesiAsiaticiproduttoridisemiconduttoriquestograzieall’allentamento deivincolinellecateneeglobalididistribuzione.

Lepiùrecentistimedell’OCSEprefiguranoperil2024unrallentamentodelPilglobaleal2,7%(rispettoaun2,9%del 2023),pereffettodellepolitichemonetarierestrittive(ancorainessere)edelpeggioramentodellafiduciadapartedi consumatorieimprese,unitamentealrischiodiun’estensionesulargascaladelconflittomediorientale. Il2023èstatocaratterizzatodaunaparticolarediscesadell’inflazione,riflettendosoprattuttoilcalodellequotazionidelle materieprimeenergeticherispettoaipicchidelloscorsoanno,maanchegrazieallasceltadiunorientamentopiù restrittivodellapoliticamonetaria.Perquantoriguardaiprincipalivettorienergeticidiriferimento,ilprezzodelBrentsiè attestatoa82,6dollarialbarile(valoremediodell’anno2023),decisamenteinferiorerispettoall’annoprecedente(99,8 dollari);lostessoandamentoribassistasièregistratoancheperl’indicediprezzodelgasnaturale,chenel2023hapiù chedimezzatoilvaloremediodel2022.Dallafinedell’estatel’inflazionealconsumoèscesanegliStatiUniti(-3,9%)e nelRegnoUnito(-5,1%),beneficiandodellamarcatariduzionedeiprezzienergetici.InGiapponel’incrementodelle retribuzionihacontribuitoasostenereiprezzialconsumo,mal’inflazionedifondorimanecontenutarispettoaun confrontointernazionale(circa2,7%).

Nelterzotrimestre,acausadell’inasprimentodellecondizionimonetarieefinanziarieinternazionali,ilvolumedegli scambicommercialisiècontrattopassandodauno5,4%del2022auno0,6%peril2023.Inparticolare,l’elevatocosto deldebitopotrebbeancorafrenareladomandaglobaledibenidiinvestimentoedurevoli.

NelmesedidicembrelaFEDelaBankofEnglandhannolasciatoinvariatiitassidiriferimento,rispettivamenteal5,50 eal5,25%,conunorientamentodellapoliticamonetariarestrittivo,questofinchél’inflazionenonsaràtornatasulivelli compatibiliconipropriobiettivi.LaBancaCentraleEuropeapertuttoil2023haseguitolestesseazioniperseguitedalla FED,attuandountotaledi6rialzi,adifferenzadeiquattrooptatidallaFederalReserve;infine,laBancaCentraledella Cina,afrontedellacrisidelsettoreimmobiliareediunristagnodeiprezzialconsumoeallaproduzione,hamantenuto unorientamentoespansivo.

Lacrescitadell’areaeuroèrimastastagnante,continuandoarisentirel’impattoeterogeneodellacrisienergeticacausata dallaguerratraRussiaeUcraina,accompagnatadaunapersistentedebolezzadelciclomanifatturieroedelle costruzioni,conunprogressivoallargamentoversoilcompartodeiservizi.AcausadiquestimotivilacrescitadelPilè statamodesta(+0,4%,rispettoal+3,4%dell’annoprecedente).Traleprincipalieconomieeuropee,laSpagnaè cresciutadel+2,5%(+5,8%nel2022),laFranciadel+0,9%(rispettoaun+2,5%del2022),laGermaniarisultainvece esserel’unicotraiprincipalistatimembriarisentirediunacontrazioneparial-0,3%nel2023(+1,8%nel2022)inparte acausadellamaggioredifficoltàdireperireapprovvigionamentimaanchepereffettodeirialzideiprezzideiprodotti energetici.

Perl’ItaliailPIL,interminireali,ècresciutonel2023dello0,9%(inriduzionerispettoal2022),sostenutodalladomanda internarappresentatadagliinvestimenti(+1,0%)edaiconsumidellefamiglie(+0,7%.).Hacontribuitopositivamente allacrescitaancheladomandaesteranetta(+0,3%.),mentresièregistrataunariduzionesullatodellescorte(-1,3%.).

Lacrescitadegliinvestimentilordiinvolume(+4,7%)èstataspintasoprattuttodaimezziditrasporto(+23,4%);se confrontaticonglianaloghidatidel2022risultanoinrallentamentolaspesaperIct(+6,4%),quellaperinvestimentiin macchinari(+2,7%)equellaperlecostruzioni(+3,7%iresidenziali,+2,4%inonresidenziali).

Ilmercatodellavorohaprogreditolasuacrescitama,adifferenzadelloscorsoanno,sièsviluppatoinmodopiù contenutoportandocomunqueaunvaloredi+467milaunitàoccupate(valoremedioannuo)mentrelacrescitadelle orelavoratepro-capiteèstatamodestaeinrallentamento(+1,0%rispettoaun+3,0%del2022).Taleaumento, concentratopiùnelsettoreterziario(+0,5%)piuttostochenellecostruzioni(-0,4%),èstatosostenutosiagraziealla componentedipendente(+2,0%,inriduzionerispettoal2,2%dell’annoprecedente)eallacomponenteautonoma (+1,3%,rispettoallo0,4%del2022),mentresisonoridottiicontrattiatempoindeterminato.

Inseguitoataledinamicità,risultacheiltassodicrescitadell’occupazionenell’annoincorso,èrisultatosuperiorerispetto altassodicrescitadelPilnazionale.Secondolestimedell’Eurosistemapubblicateindicembre,ilprodottodell’area accelereràdello0,8%nel2024eall’1,5%perilbiennio2025-26.

Fonti dati: Rapporto sulla competitività dei settori produttivi ISTAT.Bollettino Economico gennaio 2024 Banca D’Italia Bollettino Economico aprile 2023 Banca D’Italia

Procedimentipendenti

ConSentenzadellaCortediAppellodiBolognadel24/9/2021nell’ambitodelProc.Pen.n.7534/2019R.G.N.R.Reg. Gen.App.,èstataconfermatalapronunciadiprimogradochehadichiaratoCPLConcordiaresponsabiledell’illecito amministrativodicuiall’art.25,c.I,d.lgs.231/01condannandolaalpagamentodiunasanzionepecuniariaparian.150

quotepercomplessivi€150.000,00.AllaSocietàsonostateconcesseleattenuantidicuiall’art.12,comma2lett.b), d.lgs.231/01,cosìriconoscendocheaseguitodeifattioggettodicontestazione,CPLha“adottatoeresooperativoun modelloorganizzativoidoneoaprevenirereatinellaspeciediquelloverificatosi”.

LasentenzadellaCortediAppellohaperaltroparzialmenteriformatolasentenzadiprimogrado,riqualificandoifattireatocontestatiaglialloradirigentiapicalidellaSocietàdall’originarioreatodicorruzioneperl’eserciziodellafunzione (art.318c.p.)alladiversaemenograveipotesidiistigazioneallacorruzione(art.322c.p.).

NelgiudiziodiCassazionepromossodallasocietà,laSupremaCorteconlasentenza27449,del27aprile2022ha annullatolasentenzadisecondogradopronunciataneiconfrontidiCPLConcordia,conrinvioadaltrasezionedella CortediAppellodiBolognachehafissato,perdiscuterenuovamenteenelmeritoifattioggettodicontestazione, l’udienzadibattimentaledell’11maggio2023(N.R.G.App.–2022/003951).

AtaleudienzalaSupremaCorte,consentenzadivenutadefinitiva,hadichiaratol’insussistenzadell’illecito amministrativocontestatoaCPLConcordiaperchèilfattononsussiste,annullandolasanzionepecuniaria.

LaconclusionepositivadiquestoprocedimentohaconsentitoaCPLConcordiadiinoltrarerichiestaperl’ottenimento delratingdilegalitàcheèstatorilasciatodall’AGCMadagosto2023.

L’attivitàeiserviziofferti

L’offertadiCPLCONCORDIAèrivoltaprincipalmentealmercatodelgasedell’energia(inambitosiapubblicoche privato)grazieadunknow-howconsolidatoneiservizidimanutenzioneeglobalservicedegliimpianti.CPL CONCORDIArispondeallerichiestedimercatooffrendoprodottieserviziimprontatiallosviluppotecnologico, all’innovazionecontinuaedallaricercadelrisparmioenergetico.

L’attivitàdellaCooperativaedelsuoGrupposisnodaprincipalmenteneiseguentimacro-ambitioperativiedè incrementatadall’attivitàdelServizioIspettivo:

-Energia

-Cogenerazione

-Gas

-ITSolutionperleUtilities

-GNL

-Reti

Labusinessunit“Energia”comprendeunaseriedispecializzazioniconunafortepresenzadiinnovazionetecnologica quali:

-ilBMS–BuildingManagementSystem:l’architetturadisistemiche,grazieall’impiegoditecnologiedi telecontrolloeautomazioneconsentonodiottenereunrisparmiosuicostienergetici;

-ilFacilityManagementcheforniscesoluzioniinoutsourcingdiprogettazione,esecuzione,manutenzioneed eserciziodituttigliimpiantitecnologiciedegliinteripatrimoniimmobiliari;

-l’EnergyManagement:inqualitàdiESCo,CPLèingradodisoddisfareleesigenzedirisparmioedefficienza energeticadiimpresepubblicheeprivate;

-gliinterventidiriqualificazione,diadeguamentonormativo,lagestioneelamanutenzionediimpiantidi

IlluminazionePubblica;

-laposa,l’ampliamento,l’allacciamento,lagestioneelamanutenzionediimpiantidiTeleriscaldamento;

-lafornituraelamanutenzionediimpiantiFotovoltaiciediSolaretermico.

Ilcompartodella“Cogenerazione”sioccupadellaprogettazioneecostruzionediimpiantidicogenerazionee trigenerazione,conmotorialimentatiagasmetano,GNL,obiogas;delsupportoaiclientiattraversoilservicepost vendita,attraversounsistemaditelecontrolloeilsupportodellaControlRoom,vienegarantital’operativitàH24e7 giornisu7.

Ilbiogaspuòessereprodotto:dalladigestionedisottoprodottiagrozootecnici,daFORSU(frazioneorganicadelrifiuto solidourbano)edaltrattamentoacquerefluesevienedepuratodagliagentiinquinantiedall’anidridecarbonicasiottiene biometano;laCooperativaprogettaerealizzaimpiantidiproduzionedibiometanoesioccupadegliaspettitecnici, amministrativiegestionaliperlarealizzazioneelaconduzionedeglistessi.

Labusinessunit“Gas”raggruppapiùattività:

-laprogettazioneelacostruzionedistazionididecompressione,sistemidifiltrazione,riscaldatori,sistemidi odorizzazionedelgasegruppidiriduzione;

-lafornituradiprodottieserviziperl’odorizzazione,compresolosmaltimentodeifustivuotiedelle apparecchiatureobsoletepercuièdotatadelleautorizzazioniedellecertificazioninecessarie;

-iservizidiispezionedelleretidelgasattraversoleanalisigascromatografichecheCPLeffettuadirettamente ancheincampoepercuidisponedell’accreditamentoACCREDIA(EnteItalianodiAccreditamento),laricerca fughetramitetecnologiaLASERselettivopermetanoadaltissimasensibilità;

-laprogettazione,l’installazioneelamanutenzionediimpiantidiprotezionecatodica;

-lamanutenzionemeccanicadegliimpianticonserviziodireperibilitàH24;

-lagestioneeilcontrollodellalineadigasmetanoe/ogruppidiriduzioneemisuraelaprestazionediservizi specificiepersonalizzatipergliutentiindustriali.

Grazieaquestaseriediprodottieserviziintegratieall’impegnonellaricerca&sviluppodinuovesoluzionisemprepiù efficienti,oggilaCooperativainquestosettorepuòdefinirsiilpiùcompletooperatoreesistentesulmercatodelgas metano.

Ilcomparto“ITSolutionperleUtilities”offreun’ampiagammadisoftware,appeserviziperlesocietàoperantinelsettore energiaelettrica,gaseservizioidricoqualiilprontointerventoperleutilities.Leapplicazioniconsentonounampio marginediconfigurazioneecustomizzazioneinbasealleesigenzecommercialidelclienteesonocostantemente allineateconlanormativaeilmercato.LaControlRoomsioccupadeltelecontrollodegliimpianticoncoperturagarantita H24e7/7.IlContactCenterpresidiato24h/24,365gg/annodapersonaleformato,ottemperaaquantorichiesto dall’Autoritàinmateriadiprontointerventosulleutilities,inoltreèingradodioffrireunserviziocommercialegestendole chiamateInbound,Outbound,leautolettureeleattivitàdibackoffice.

Labusinessunit“GNL”realizzaimpianticompletiadusoindustriale,civileeautotrazioneconformulaturn-key comprendotuttoilsegmentodimercato,seguendoilclientedallostudiodifattibilitàfinoalprogettoesecutivo,dalla realizzazioneemessainesercizioallagestionecontinuativadell’impianto.

Le“Reti”rappresentanol’attivitàstoricadellaCooperativaesioccupanodellacostruzioneemanutenzionedelleretidi distribuzionedelgasmetanoedelGPL,diacquedottiefognature,maanchediretielettricheeretedati.

L’attivitàdellaCooperativaedelGrupposisviluppaprevalentementesulterritorionazionaleeconunaclientela rappresentatasiadaEntiPubblicicheprivati.Gliinteressidelgrupponelmercatointernazionalesisonofocalizzatisulla Romania.Perquantoattienealmercatonazionale,ilGruppoèpresenteinmodoradicatosututtalapenisolaoperando attraversolepropriesedi.LaCooperativahasuddivisoipropriambitioperativiin12sedinazionali,chediseguitosi elencano:

AreaEmilia:

AreaNord:

AreaTirrenica:

SedidiConcordiasullaSecchia(MO),SanPossidonio(MO)eBologna

SedidiMelegnano(MI)ePadova

SedidiRomaediArezzo

AreaAdriatica: SedidiFano(PU)ediS.Omero(TE)

AreaSud: SedidiNola(NA),diSassariediBari

Dalpuntodivistaorganizzativol’attivitàproduttivadellasocietàvienesvoltaattraversocinqueAreeterritorialiequattro Settoriproduttivicorrispondentiadaltrettanticentridibusiness.

Personaleesocialitàdiimpresa

Personale

GenerarelavoroveronelrispettodellapersonaedellasuavalorizzazioneèlaMissiondellanostraCooperativa. Sviluppo,fatturato,innovazionesonostatipossibiligrazieall’insostituibileoperadellenostredonneedeinostriuomini. Senzailcontributodicolorochehannooperatoall’internodellaCooperativaedelsuoGruppo,irisultaticheandremoa commentarenonsarebberostatipossibili.Lacomponenteumanaall’internodiun’impresa,edinparticolarenellanostra, rappresentailverovaloreaggiunto,potenteedintangibile.

IlPersonaledipendenteèilportatored’interessicheottienedallaCooperativalaquotapiùrilevantediValoreaggiunto. IlvaloredestinatoailavoratorièsegnotangibilediquantolaCooperativarimangafedeleallasuamissionedi“generare lavorovero”neiterritoridiriferimento.

IlValoreAggiuntodestinatoailavoratorisidistingueinduecategoriedicostiperl’azienda:remunerazionidirettee remunerazioniindirette.

Remunerazionidirette

Comprendonotuttequellecomponenti(finanziarieoinnatura)checoncorronoamisurareilbeneficio(immediatoo differito)cheildipendentericavadalrapportoconl’azienda.Costituisconoremunerazionidirettedeilavoratori:

-leretribuzionidirette(corrispondentiallavoce“SalarieStipendi”delbilanciocivilistico);

-lequoteditrattamentodifinerapporto(TFR);

-lealtrespeseperilavoratori,comprendentituttiqueicostichelaCooperativasostieneafavoredelproprio personale(assicurazioni,mense,viaggi,corsidiaggiornamento,visitemediche,abbigliamento).

Ilcostodelpersonaleèunelementofondamentaleecaratterizzanteperunacooperativadiproduzioneelavoro.Tale costodeveesserecompensatodarisultatieconomicipositividerivantidall’attivitàproduttiva.

Duranteil2023illivellooccupazionale,siaperquantoriguardalaCapogruppocheilGruppo,èincrementatorispetto all’esercizioprecedente.Sianalizzanodiseguitoiprospettiinerenti:

OrganicoMediodellaCapogruppo

Ilprospettodicuisopramostraidatirelativiagliorganicimedidel2023cheevidenzianounacrescitamediadi69 dipendentirispettoaquellidell’esercizioprecedente. AlivellodiGruppolasituazioneèevidenziatanelprospettochesegue:

OrganicoMediodelGruppo

Nelcorsodel2023siriscontraunincrementooccupazionalemediodi85unitàperlamaggiorparteriferibilealterritorio nazionale.PerquantoriguardaicontrattidilavoroapplicatinelGruppo,adoggisonoinesserepiùcontrattinazionali: ContrattoEdiliCooperative,MetalmeccaniciCooperative,contrattodelCommercio,CCNLStudiProfessionalie contrattodeiDirigentidiCooperativa.

AnalizzandopiùdettagliatamenteisolidatidellaCapogruppoeprendendoinconsiderazionegliorganicieffettivial31 dicembre2023,lasuddivisioneèlaseguente:

SisottolineacheilcontrattoNazionaledegliEdilièintegratoconicontrattiprovinciali,mentrepertuttiglialtricontrattiè

previstoilcontrattointegrativoaziendale.

Socialitàd’Impresa

Alfinedipoterrappresentarelapropriaattivitàneiconfrontideipropristakeholder,oltreallaredazionedelBilanciodi esercizioeconsolidatolaCooperativaredigedaanniilBilanciodiSostenibilità.

SociCooperatori

Comesipuòvederedall’analisidelprospettodimovimentazionesoci,negliultimidueannilabasesocialeèaumentata di67socicooperatori,conunincrementonettodi30socinel2022,rafforzatonel2023daunulterioreincrementonetto di37soci,adevidenzadiuntrendpositivonell’acquisizionedinuovisocifavoritoanchedallacostituzionedellacategoria deisocispeciali.

Inquestoesercizio,ilrapportodelcostodellavorodeisociequellodeinonsoci,checomprendeancheilcostodilavoro autonomoedeicollaboratori,èstatorispettivamenteparial45,13%eal54,87%.PerpoterconsiderarelaCooperativa amutualitàprevalenteoccorrechel’incidenzadelcostodellavorodeisocisiamaggioredelcostodellavorodeinon soci.Nell’esercizio2023,perilquintoannoconsecutivo,questorapportosièinvertitoevidenziandolaprevalenzadel costodeinonsocisuquellodeisoci.Conseguentemente,nel2023laCooperativanonriacquisisceancorailcarattere dellamutualitàprevalenteedirelativibeneficivenutimenoconl’approvazionedelbilanciorelativoall’anno2019aisensi dell’art.2545octiesdelc.c..

Fermaèl’intenzionedegliAmministratoridiriacquisirenuovamenteilcaratteredellamutualitàprevalente,qualeaspetto qualificanteeparteintegrantedellastoriadellaCooperativa,pertanto,anchenelcorsodel2024sarannoattivate iniziativeperincentivareilrafforzamentodellabasesocietaria.

L’ammontaredelprestitosocialenelquinquennioèstatoilseguente:

Taliprestiti,chevengonoremuneratisullabasedeinormalitassidimercatomamaisuperioriaquantopredispostodal MinisterodelleFinanzemaggioratidel2,5%,peril2023sonostatiremuneratialtassodello0,25%annuolordo(ritenuta 26%etassonetto0,185%)edhannoregistratoundecrementopariadEuro2.765.

A.IlBilanciodellaCapogruppo

A1.AnalisiEconomica

Diseguitovengonoanalizzatiicontieconomiciriclassificatidell’ultimoquinquennioconilmetododelvaloreaggiunto.

SisegnalacheledifferenzesulValoredellaProduzionefraBilanciocivilisticoeBilancioriclassificatosiriferisconoalla riclassificazionedegliutilizzideifondichenelBilanciocivilisticosonoinseritinel“ValoredellaProduzione”mentrenei prospettiseguentivengonoriclassificatinellavoce“Accantonamentiesvalutazioni”.Questariclassificazionesièresa necessariaperrendereomogeneiidatidelMOLconquellidelPianoindustriale2016–2023.

L’esercizio2023sichiudeconrisultatieconomicimoltopositivi,infortecrescitarispettoall’annoprecedente.

IlValoredellaProduzione,nettamentesuperiorerispettoaquantoprevistodall’ADR,evidenziaunaflessionedi1,6 milionidiEurorispettoall’esercizioprecedente,passandodai327,7milionidiEurodel2022ai326,1milionidiEurodel 2023.Diminuisconoiricavidellagestionecaratteristica(-0,4milionidiEuro)chepassanoda299milionidiEurodel 2022ai298,3milionidiEurodel2023principalmentepereffettodell’aumentosignificativodeiprezziunitari,soprattutto deivettorienergetici,chehaimpattatoloscorsoesercizio.Lavariazionedellerimanenzedilavoriincorsosuordinazione esprimeunsaldodi7,6milionidiEuro,inaumentodi1,6milionidiEurorispettoal2022,mentreilavoriineconomiasi riduconodi0,6milionidiEuropassandoda9,8milionidiEuroa9,2milionidiEuro.Lavoce“proventidiversi”èparia 10,9milionidiEuroeaccoglietraglialtrilarilevazionedelcontributo,sottoformadicreditod’imposta,afavoredelle impreseprestatricidiservizienergia,termicieservizidipubblicailluminazioneperl’acquistodienergiaelettricaegas naturale.

Conriferimentoallagestionecaratteristica,sirileval’importantemiglioramentodellamarginalitàcorrente.

Ilmargineoperativolordo(MOL)crescedi3,5milionidiEuropassandoda24,8milionidiEurodel2022a28,3milioni diEurodel2023,mentrelasuaincidenzainterminipercentualisulValoredellaProduzionemiglioradi1,1punti percentualipassandodal7,6%del2022all’8,7%del2023.

Ilcostodellavorosiattestaacomplessivi76,3milionidiEuro,pariadun’incidenzapercentualesulValoredellaProduzione del23,4%,conunincrementointerminiassolutidi5,6milionidiEurorispettoalcostodi70,8milionidiEurodell’esercizio precedenteedunaumentointerminidiincidenzapercentualesulValoredellaProduzioneparia1,8puntipercentuali rispetto21,6%calcolatonel2022.Sisegnalache,adecorreredagiugno2023perilCCNLmetalmeccanicoedaluglio 2023perilCCNLdegliedili,ilcostodellavoroharecepitointeramentel’adeguamentoretributivocontrattualecorrelatoalla variazionedell’indiceIPCAdiriferimento,chenel2023èstatoparticolarmenterilevante.

IlRisultatoOperativochiudea11,7milionidiEuro,increscitadi1,1milionidiEurorispettoai10,6milionidiEurodel precedenteesercizio.Lacrescitadelmargineoperativolordodi3,5milionirispettoalloscorsoesercizioèstataquindi assorbitaper1milionediEurodaimaggioriammortamenticonseguentiallaripresadellecapitalizzazioniedegliinvestimenti eper1,3milionidaimaggioriaccantonamentialnettodegliutilizzi.

Lagestionefinanziariaèpositivaperunimportodi1,3milionidiEuro,infortemiglioramentorispettoalrisultatodi-0,3milioni diEurodelprecedenteesercizio,principalmenteimputabileaimaggioriproventidapartecipazioniderivantidalla plusvalenzarealizzataperlacessionedipartecipazioniminoritarieinalcunesocietàdelmondofotovoltaico.

Lerettifichediattivitàfinanziariepresentanounsaldonegativodi-1,9milionidiEuroinlineaconl’esercizioprecedenteesi riferisconointeramenteasvalutazionidipartecipazioniinalcunesocietàcontrollateecollegateperallineareilcostodi iscrizionealvaloredellaquotadipatrimonionettocorrispondente.

Ilsaldodellagestionestraordinariaènegativoper-0,7milionidiEuro,inmiglioramentodi0,7milionidiEurorispettoai-1,4 milionidiEurodelloscorsoesercizio,principalmenteperiminoricostidinaturastraordinariasostenutinell’esercizio.

Infine,nonostanteilcontestomutevoleedincerto,ancheperil2023laCooperativaconfermalavolontàdidistribuireun ristornoaiproprisociperunimportodi1milionediEuro,superioredi200migliaiadiEurorispettoal2022,lacuierogazione risultapossibiledallapuntualeverificadellacapienzadellostessonell’ambitodelcosiddetto“AvanzodiGestione” caratteristica.L’avanzodigestionecomplessivodellaCooperativarapportatoallapercentualediprevalenzaaifinidel ristorno,paria45,13%,determinal’avanzodigestionedell’attivitàsvoltaconisolisocichedeveesserecapienterispettoal ristornodaerogarsi.Tuttavia,diversamentedalloscorsoesercizio,l’entratainvigoredal1°gennaio2023degli “EmendamentialPrincipioContabilen.28”,pubblicatidall’OICil22giugno2022,chetengonocontodellaspecificitàdelle Cooperative,hacomportatoperCPLConcordialanecessitàdiprevedereilristornononpiùcomecostodell’esercizioma comeripartizionedell’utile.

IlRisultatoAnteImposte2023èparia10,4milionidiEuro,insignificativoaumentorispettoai6,4milionidiEurodel2022, mentreilRisultatoNettochiudea10,3milionidiEuro,alnettodiuncaricofiscaledi135migliaiadiEuro.

A1.1.Energia(SpecializzazioniS2/S4/S5/S9)

IlcontributoalValoredellaProduzionerealizzatonel2023ammontaa181,2milionidiEuro,parial55,6%dei326milioni diEurodelValoredellaProduzionecomplessivodiCPL,indiminuzionedi18,7milionidiEurorispettoall’esercizio precedente,principalmentepereffettodelforteaumentodelprezzounitariodellecommoditiesenergetichechesiè verificatonelcorsodell’esercizioprecedenteecheinCPLhatrovatoriflessonell’andamentodelValoredellaProduzione dellespecializzazioniS4(gestionecalore)eS5(pubblicailluminazione).

Leprincipalicommessedel2023digestionecaloreeglobalservicehannoriguardatogliimmobiliingestioneall’Aterdi Roma,gliimmobiligestititramitelaConvenzioneConsipperRomaCapitale(lotto7),ilcontrattodimultiserviziotecnologico aserviziodegliimmobilidelPoliclinicoTorVergataaRoma,oltreallaconduzioneegestioneimpiantiperlaProvinciadi Roma.AquestisiaggiungonoilservizioenergiaperlaCittàMetropolitanaedilComunediNapoliinconvezioneConsip (lotto9),comepureiserviziintegratidimanutenzioneegestionecalorepergliimpiantiospedalieridellaRegioneLiguria (adesempiol’AsldiAlessandriael’ospedaleGallieradiGenova)eperglistabiligestitidall’AlerdiMilano(lotto1)per nominareipiùsignificativi.Tralenuovecommessedel2023sisegnalal’acquisizionedell’attivitàdigestionecaloreperil PoliclinicoUniversitarioCampusBiomedicodiRomaelenuovecommessediglobalserviceperlaRegioneToscana.

PerquantoriguardalaPubblicaIlluminazioneicontrattihannoperoggettogliinterventidiriqualificazioneenergetica, adeguamentonormativo,lagestioneelamanutenzionedegliimpiantidiilluminazionepubblicainregimediconcessioneo appalto.Ilserviziovienesvoltoafavorediunacinquantinadicomunisututtoilterritorionazionaletracui,solopercitarne alcuni,ilComunediRavenna,icomuniemilianidiCastelnuovoRangone(MO),Collecchio(PR)eMedesano(PR),icomuni pugliesidiMassafra(TA)eNardò(LE),ilComunediSanBenedettodelTronto(AP),ilComunediSant’EgidioallaVibrata (TE),ilComunediIsernia;nellaregioneVenetosicontanoiComunidiEste(PD),Costabissara(VI)eRoncade(TV)e infineinLombardiaiComunidiPessano(MI)eCarugate(MI).

Perquantoriguardalacostruzionedegliimpiantienergiaedelleretiditeleriscaldamento(S2),nelcorsodel2023siè evidenziataunafortecrescitarispettoal2022graziealproseguimentodeilavoridiposadellaretediteleriscaldamentoe degliallacciamentiinalcunicomunidellaprovinciadiTorino(lotto1e3),ailavorirelativiaGrandiStazioni(BA)eRFI(PA) perillotto9,all’avviodellarealizzazionedioperediriqualificazioneenergeticadegliedificipubblicidiCittàMetropolitanadi Milano,oltrechealleopportunitàfornitedagliincentiviperefficienzaenergetica,comeilsuperbonus110%.

Infine,conriferimentoalleenergierinnovabili,l’attivitànelsettorefotovoltaicohaavutounforteimpulsoaseguito dell’emanazionedellelineeguidadelPNRR,volteadincentivareilfotovoltaicoconinvestimentineiparchiagri-solariecon losviluppodienergierinnovabilisianellaformadinuoveinstallazionichediampliamentodiimpiantiesistenti.E’inoltre continuatal’attivitàrelativaalservicemanutentivodegliimpiantidiproprietàdelgruppoediclientiesterni.

A1.2.Cogenerazione(S6/N9)

Lacogenerazioneametanoobiogaseilservicepost-venditanel2023hannogeneratounvolumed’affariparia30,9milioni diEuro,conunincrementodi4,5milionidiEurorispettoall’esercizioprecedente.Traiprincipalilavorichecontribuiscono alValoredellaProduzionedell’eserciziosisegnalanolafornituraeinstallazionechiaviinmanodiimpiantidicogenerazione etrigenerazionesiaaclientiprivatisiaasocietàEsco,diimpiantibiogas.Inparticolare,l’attivitàdimanutenzioneepostvenditaCogeneratoriannoveraunnumerosemprecrescentedirapporti.Traleprincipalicommessedel2023sirichiamano ilcontrattoconl’ospedalediBaggiovaraperlaprogettazione,costruzionediuntrigeneratoreconcontestuale ammodernamentodelcogeneratoreesistenteesuccessivaconduzioneemanutenzione,oltrecheilcontrattoperla fornituraditrecogeneratoriristo.

AncherelativamentealcompartoBiogas,continual’attivitàdimanutenzioneimpiantiafavorediaziendepresentisututtoil territorionazionale,prevalentementeconcentratenelsettentrioned’Italia,comequellaafavorediimportantisocietàagricole delterritorio.Sicita,inparticolare,ilcontrattoperlafornituraeposadiunimpiantodicogenerazionealimentatoabiogas dellapotenzadi1,5kwperclientiindustrialidiGenova.

A1.3.Gas

L’andamentodelsettoreproduttivo“NG–GasNaturale”evidenziaunValoredellaProduzionecomplessivodi25,4milioni diEuro,increscitadi4,8milionidiEurorispettoai20,6milionidiEurodelprecedenteesercizio,costituitoperlamaggior partedaricaviperlafornituradiprodottieserviziperl’odorizzazionedelgaseperlaparterimanentedaproventiperservizi difornitura,istallazione,assistenzamanutentivaetelecontrollodeimisuratorielettroniciedeiconvertitoridivolumeeperil servizioispettivoedattivitàdicercafugheedanalisigascromatografiche.Peril2023,dasegnalareunimportanteAccordo QuadroperattivitàmanutentiveconilclienteItalgaselastipulazionedinuovicontrattiaventiadoggettoilServizioIspettivo.

A1.4.GNL

IlsettoreNL“GasLiquido”sioccupasiadellarealizzazioneevenditadicabinediriduzionedipressionedelgaserelativi impiantiaserviziodellafilieracompletadelgasnaturale,siadimetanoliquido(GNL).Ilpiùnotogasmetano,infatti, naturalmentedisponibileinformagassosa,attraversoilraffreddamentoelaliquefazionevieneridottoinvolumefinoa600 volte,consentendonecosìiltrasportoacostieconomicamenteconvenientiancheladdovenonesistanoretididistribuzione. InItaliasistasviluppandoilsistemadigestione,distribuzioneeutilizzodiquestocombustibile,costituitadadepositicostieri, trasportipermezzodiautobottieimpiantiperimpiegarlo(dettiimpiantisatellite).Lanormativastringente,gliinvestimenti richiestieditempilunghiperinullaostaeleautorizzazioniaprocedere,rendonolaconquistadiquotedimercatomolto selettiva.Nelcorsodell’esercizioilsettorehaconseguitounValoredellaProduzionedi12,5milionidiEuro,conunaumento

di2,3milionidiEurorispettoall’esercizio2022chechiudevaa10,2milionidiEuro.Icontrattipiùrilevantidel2023hanno riguardatolarealizzazionediimpiantiadusocivileedindustrialealimentatiaGNL.Simenziona,traglialtri,laprosecuzione diimportanticommessedapartediVulcangas,leadernelladistribuzionediGNLeBio-GNL,conilqualeèstatopoisiglato unfondamentaleaccordodicollaborazionecommercialechecontribuiràallacrescitafuturadell’attività.

Nelcorsodel2023laCooperativaèrisultataaggiudicataria,inATIconilConsorzioIntegra,delprimoappaltointegrato inunagarabanditadallasocietàMilanoSerravalle-MilanoTangenzialiS.p.A.(SocietàdelGruppoFNM)perla progettazioneesecutivaelacostruzionedi5stazionidirifornimentoadidrogenodarealizzarelungolareteautostradale inconcessionecherifornirannoautoecamionconilcombustibileadimpattoambientalenullo.Lerisorseeconomiche provengonodalPNRRedalPianonazionalepergliinvestimenticomplementariperunvalorecomplessivochepotrebbe essereprossimoai48milionidiEuro,mentreiltermineultimoperl’esecuzionedelleopereèprevistopergiugno2026.

Nel2023inoltreCPLsièaggiudicatauncontrattoconlasocietàgrecadelgruppoItalgasperlafornituradidueimpianti GNLadusociviledainstallarenellecittàdiFlorinaeKastoria.

Losviluppodell’autotrazioneadidrogenofavoriràunanotevoleriduzionedell’inquinamentoambientaleeconsentiràa CPLConcordiadimettereadisposizionesemprepiùlepropriecompetenzetecnologicheafavoredella decarbonizzazioneedellatransizioneenergetica.

A1.5.Information&CommunicationsTechnology

Negliultimieserciziilsettoredenominato“NU-ICTUtilities”haconosciutounbuonsvilupposulterritorionazionale,grazie allaversatilitàdeisuoiservizi.IlcontributoalValoredellaProduzionenel2023siattestaa17,1milionidiEuro,inaumento di2,3milionidiEurorispettoalprecedenteesercizio,riferibileinpartearicaviperlafornituradisoluzioniinformatiche integrateediservizispecialisticiperilmondodelleutilities(l’outsourcingdifatturazione,lagestionecrediti,deglisportelli fisicievirtuale,lagestionedegliscambidatilaconsulenzanormativa),inparteaiserviziinformaticiperlagestionedelcall andcontactcenter,domotica,videosorveglianza,controlloaccessi,telecontrolloimpiantietelemisuracontatori.

A1.6.Reti(SpecializzazioniS1/S3)

Laproduzionerealizzatanell’eserciziodalcompartodiattivitàdenominato“Reti”ammontacomplessivamentea45,9milioni diEuroedevidenziaunacrescitarispettoalprecedenteeserciziodi1,6milionidiEuro.L’attivitàsidifferenziatralavoridi costruzioni,paria10,8milionidiEuro,einterventidimanutenzioniper35,1milionidiEuro. Trailavoridicostruzioneretigas,siavviaversolaconclusionel’attivitàrelativaaicontrattisottoscritticonilGruppoItalgas peralcuneareedelSudItaliachenel2023haconsentitodirealizzareopereperoltre5milionidiEuro.Ilavori,iniziatinel corsodel2018,sonodestinatiadimpegnarelaCooperativafinoal2024perunvalorecomplessivosuperioreai115milioni diEuro.DasegnalareinoltreilavoriprevistidaAccordoQuadroperlarealizzazionediretidiacquedottoefognaturaper contodelclienteAQAMantova.Perquantoriguardaleattivitàdimanutenzione,vannocitatetutteleattivitàdipronto interventoemanutenzioneretigasacquaefognaturaeseguiteperlemaggiorimultiutilitydelCentro-NordItalia.Si aggiungonoicontrattidimanutenzionereti,acqua,gas,fognatureeserviziannessichehannoimpegnatol’aziendatramite lapartecipataAcquedellaConcordiaS.r.l.inalcuniComunidell’AreaEmiliae,tralenuovecommessedel2023,la manutenzionedell’impiantodidepurazionedell’AcquedottoPugliese.

A2.AnalisiPatrimoniale

Dopol’analisidelcontoeconomicodellaCapogruppodiseguitol’analisidelloStatoPatrimoniale,riclassificatosecondo ilmetododellaliquiditàdelleposte.

L’esercizio2023sichiudeconunAttivoImmobilizzatodi101milionidiEuro,indiminuzionedi12,1milionidiEuro(10,7%)rispettoall’esercizio2022attribuibileper9,7milionidiEuroallariduzionedellavoce“Immobilizzazionieattività finanziarie”pereffettodellapositivachiusuradiescrowaccountsiscrittiafrontedioperazionistraordinarieconcluse neglieserciziprecedentioltrecheperilridimensionamentodeidepositicauzionaliversatiafrontedellefornituredi commoditiesenergetiche,fortementeimpattatenel2022dalledinamicheinflative.

IlCapitaleCircolanteNettoal31dicembre2023èparia90,3milionidiEuroedevidenziaunincrementodi15,8milioni diEurorispettoall’annoprecedenterelativoper9,9milionidiEuroall’aumentodellegiacenzefinalidimagazzino,dei crediticommercialiedaltricreditie,perlaparterimanente,relativoalladiminuzionedeidebitiversofornitoriedeiratei eriscontipassivi.

Lavoce“Altrepostedell’AttivoeFondi”passada17,2milionidiEuroa18,3milionidiEuroqualeeffettodell’incremento

di1,7milionidiEurodeiFondiperRischiedOneri.

L’Equitysaleda139,2milionidiEurodel2022a147,5milionidiEurodel2023qualeconseguenzadelrisultatopositivo del2023edell’incrementodelleriserveperladestinazionedell’utiledell’esercizio2023,rafforzandoulteriormentela stabilitàpatrimonialeelasoliditàfinanziariadellaCooperativa.

Sirichiamainfinel’attenzionesullarilevanteeprogressivariduzionedellaPosizioneFinanziariaNetta,cheal31 dicembre2023siattestaa25,5milionidiEuro,indiminuzionedi5,8milionidiEurorispettoall’esercizioprecedenteedi oltre36milionidiEuro(-58,5%)rispettoal31dicembre2019,sesiconsideral’arco-pianodegliultimicinqueanni,come risultaevidenziatonelgraficosottostante,nonostantelasituazionediestremavolatilitàdeiprezzidellecommoditiese nonostantel’uscitadall’ADRavvenutail18dicembre2023conilrimborsodell’ultimaratadi48milionidiEuro.

Ladiminuzionedell’indebitamentofinanziarioèavvenutapiùcelermenteedinmisuramaggiorerispettoaquanto previstodall’ADRedèstataottenutagrazieadun’attentagestionefinanziariavoltaadottimizzareiflussiinentrataed inuscitacombinataaglieffettipositividellecessionieffettuatenelcorsodeglieserciziprecedenti.

PerunaanalisididettaglioinmeritoallasituazionefinanziariadellaSocietàedelGrupposivedaquantoriportatonella sezione“D–Situazionefinanziaria”dellapresenterelazione.

(DatiinmigliaiadiEuro)

A3.IndicidiBilancio

GliindicidelbilanciodieserciziodellaCapogruppochescaturisconosonoriepilogatinellatabellachesegue:

L’analisidegliindiciconfermalasoliditàeconomica,finanziariaepatrimonialedellaCooperativaelasuacapacitàdifar fronteaiproprifabbisognifinanziaripereffettodelpositivoandamentodeiflussioperativi.

Tuttiiprincipaliindicatorisonomoltopositiviedevidenzianounmiglioramentononsolorispettoall’esercizio2022,ma anchedeglialtrieserciziprecedenti.L’andamentodelMargineOperativoLordo,chehasubitounrallentamentonel2020 pergliimpattinegativilegatiall’emergenzadaCovid19,haripresoilsuotrendpositivonell’anno2021perpoirecuperare esuperareivaloripre-pandemianel2022edinfineevidenziareunulteriorecrescitanel2023attestandosia28,3milioni diEuro(+3,5milionidiEuroparia+14%rispettoall’annoprecedentee+4,97milionidiEuroparia+21,3%rispetto all’Ebitdadel2019).

Dalpuntodivistapatrimoniale–finanziariosievidenzial’ulterioremiglioramentodellaPosizioneFinanziariaNettaedel PatrimonioNetto.

LaCooperativapuòcontaresuunsignificativopatrimonioaccumulatonegliannima,soprattutto,suunrapporto Debt/Ebitdadiminuitoprogressivamenteda17,8xdel2015,a8,1xdel2016,a8,0xnel2017perscendereulteriormente negliannisuccessivifinoadarrivarea0,9xdel2023,risultatomairaggiuntonegliultimivent’annidiattivitàdella Cooperativa.ColPianoIndustriale2016-2023,asupportodell’AccordodiRisanamentodeldebitosottoscrittoconilceto bancarionel2017chesièconclusoafine2023conilrimborsoanticipatodell’ultimaratadioltre48milionidiEuro,la Cooperativasieradata,traglialtri,l’obiettivodiunaprogressivariduzionedegliindiciDebt/EbitdaeDebt/Equity(o Debt/PN),adecorreredall’esercizio2017(primoannodiverifica)finoal2023.Ivaloritargetprevistiperl’esercizio2023, paririspettivamenteaDebt/Ebitda4,5xeDebt/Equity0,73x,sonostatiraggiuntiesignificativamentemigliorati,così comeneglieserciziprecedenti,adulterioreconfermadiunastrutturafinanziariavoltaasupportarelastrategiadicrescita sostenibile.

A4.RapporticonlesocietàdelGruppoeparticorrelate

Neiprospetticheseguonovengonoriepilogatiirapportidinaturapatrimonialeefinanziaria,oltrecheeconomica,della Capogruppoconlesocietàcontrollateecollegate.IvalorisonoespressiinEuro.

SocietàControllate

SocietàCollegate

Ricavi

Relativamenteatuttiirapportidinaturaeconomico-patrimonialeintrattenuticonlesocietàdelGruppo,vasottolineato chequestivengonoregolaticontrattualmenteavaloridimercato.Inmeritoallanaturadeicontrattiprincipalisifaccia riferimentoaquantodettagliatoinNotaIntegrativadelBilanciodiEsercizio.

BIlGruppo

IlGruppoCPLCONCORDIAhasubito,nelcorsodiquestiultimianni,profondicambiamenti.L’attivitàdiriorganizzazione delGruppo,insiemealleoperazionistraordinariedidismissionedipartecipazioniinesecuzioneeasupportodell’Accordo diRisanamento,sottoscrittoconilcetobancarionellaprimaveradel2017,hannoportatoadunariduzionesignificativa dellesocietàcontrollateecollegate.

AdeccezionediImmobiliaredellaConcordia,tuttelesocietàpartecipategravitanoneisettoricaratteristicidella Cooperativa.

LastrutturadelGruppoal31dicembre2023èriportatanelprospettochesegue:

Rispettoallasituazionedell’annoprecedente,al31dicembre2023,sievidenzianoleseguentivariazionidelperimetro diconsolidamento:

-Nelcorsodel2023lacontrollataCPLHellasA.B.E&T.E.inliquidazioneèstataliquidataecancellatadal RegistrodelleImpresedellaGrecia.

-Indata12gennaio2023CPLConcordiaSocCoophacedutolequotediminoranza,detenutedirettamenteed indirettamentenelcapitalesocialedellesocietàoperantinelsettoredelfotovoltaicodenominateInterenergia3 S.r.l.,NociSolar1S.r.l.eNociSolar2S.r.l.realizzandounaplusvalenzadioltre2milionidiEuro.

-Nelmesediaprile2023lasocietàcontrollataEnergiadellaConcordiahacedutolaquotadipartecipazionedel 10%nellasocietàCentraleSassinoroS.r.l.adunprezzoparialvalorediiscrizione.

DescrizioneedandamentodelleSocietàdelGruppo

B1.SocietàControllate

ENERGIADELLACONCORDIAS.r.l.•L’interopacchettoazionarioèstatodetenutodaCoopgasS.r.l.finoall’iniziodel 2016;indata26gennaio2016CoopgasS.r.l.havendutol’interopacchettoazionarioaCPLConcordiaSoc.Coop.La societàavevainessereuncontrattodicostruzione,venditaegestionediimpiantiperlosfruttamentodelbiogasinerente ladiscaricadiFrancavillaFontanainPuglia,impiantodefinitivamentechiusonelcorsodell’esercizio2018.Lasocietà gestisce,attualmente,solol’impiantofotovoltaicodiAltamura.

Nell’esercizio2023ilsociounico,inesecuzionedellecondizionirelativeall’AccordodiRisanamentodeldebitobancario exart.67l.f.,haproseguitonellaricercadipotenzialiacquirentiperlacessionedelramod’aziendarelativoall’impianto fotovoltaicodiAltamuracomprensivodellaconvenzioneconilGSE,deicontrattiedelleutenzeaserviziodell’impianto stesso.

Lasocietàhachiusol’esercizio2023contabilizzandounutiledieserciziopariadEuro35.205.

POLARGASS.r.l.•LasocietànascecomeveicolopersvilupparesulterritorionazionalelatecnologiadelGNL,acronimo checorrispondea“GasNaturaleLiquefatto”.

Sicomunicachelasocietà,adicembre2022,hacedutoilramod’aziendariferitoall’attivitàdicompravenditadelGNLa unimportanteoperatoredelsettoreinquantoharitenutoche,inprospettivaeinconsiderazionedellepropriecapacità patrimoniali,lasuddettaattivitànonrisultipiùsufficientementeredditizia.Lasocietàharealizzatounproventograziealla cessionedelsuddettoramod’azienda.

NelIVtrimestre2023Polargashainiziatol’attivitàdicompravenditadelgasmetanoedharifornitoalcunipuntidi riconsegnadellacontrollanteCPLcheutilizzailvettoreenergeticoperilservizioenergia.Lasocietàhachiusol’esercizio 2023consuntivandounaperditadieuro25.956.

Nel2024lasocietàhainprevisionedirifornireulterioripuntidiriconsegnadelgasdellacontrollanteinmododapoter consuntivarerisultatieconomicipositivi.

CPLCONCORDIAFILIALACLUJROMANIAS.r.l.•

Lasocietàsioccupadelladistribuzioneevenditadigasmetanoin unatrentinadiComunisitinellaregionedellaTransilvania,inRomania.

Conta29.144utential31/12/2023,conunincrementodi1.547utentirispettoall’annoprecedente(equivalentiadun +5,6%),e554.299MWhdigasdistribuito,inlineaconl’annoprecedenteprincipalmenteacausadellatermicità.

Latofornitural’intero2023risultaesserecontraddistintodallapermanenzadell’Ordinanza27introdottadalleAutorità GovernativeRumenepercalmierareilprezzodelgas.

Itemipiùimpattantiintrodottidall’Ordinanzasonoiseguenti:

-obbligoincapoaiproduttoridigasdivendereaifornitoriilsologasdestinatoagliutentiresidenzialiadunprezzo fissodi150lei/MWh

-introduzionedella“QuotadiFornitura”nelprezzofinaledivendita.Talequotarisultaesserefissaeparia12 lei/MWh,aremunerazionedituttiicostioperativiadesclusionedelgas,dovendoinoltreincludereancheil profittodelfornitore

-obbligoincapoalfornitoredifatturarealclientefinaleconunplafondmassimoparia310lei/MWhperutenti residenzialie370pernonresidenziali.

Latodistribuzionedaevidenziarel’incrementodelletariffedidistribuzionedicircail60%adecorreredalsecondo trimestre.TaleincrementoèstatodefinitodaANRE(AutoritàRumenaperlaregolamentazionedell’energia)infunzione deivaloricaratteristicidelperiododell’attivitàdellaFiliala.L’aumentoriconosciutorisultacomunqueessereinferiore rispettoaquantodovutoinbaseallanormativainvigore.

Ilrisultatoconsuntivatonel2023rappresental’attivitàdellaFilialanelcontestonormativoedeconomicodelperiodo, senzaessereinfluenzatodaoperazionistraordinarie.

L’utiledieserciziogeneratodall’attivitàdidistribuzioneevenditaammontaadEuro797.976,indiminuzionerispetto all’esercizioprecedentecheavevaregistratounutilepariaEuro1.785.621.IlPatrimonioNettodellasocietàsiattesta adEuro13.449.054.

IMMOBILIAREDELLACONCORDIAS.r.l.

•Lasocietà,daanni,stagestendodueattività. Laprimariguardalagestionelavenditadiunitàimmobiliarieterrenioltreallalocazionedialcunidiessi;laseconda riguardalagestionedellastrutturaalberghierasitanelComunediSanPossidonio(MO).Nelcorsodell'eserciziola societàhaoperatounicamenteperilraggiungimentodell'oggettosociale,svolgendolapropriaattivitàimmobiliaredi compravenditaedilocazioneegestendolastrutturaalberghiera.

Lasocietànelmesediottobre2023hastipulatouncontrattodiaffittodeilocalidelristoranteedelleattrezzaturedi cucinarelative.Inquestomodol’offertadelservizioalberghieropuòfornireaisuoiclientiunpiùcomodoserviziodi ristorazioneequestopuòrenderepiùpreferibiledapartedellaclientelasoggiornarenellastrutturaalberghieradella società.

Lasocietàhaconsuntivatoal31dicembre2023unaperditapariadEuro1.659.797;ilPatrimonionettoammontaad Euro1.248.135,controunmedesimovalorediiscrizionedellapartecipazioneinCPLConcordia.Ilvaloredella partecipazioneiscrittaabilancionellaCooperativaèstatosvalutatoinbasealPatrimonioNettodellacontrollata.

Laperditadell'esercizioharidottoilcapitaledioltreunterzo,senzadiminuirloaldisottodelminimolegale,tuttavia, l’OrganoAmministrativodellasocietàprocederàaconvocarel’AssembleadeiSociconlapropostadiripianareleperdite accumulateriducendoilcapitalesocialedellasocietà.

Laperdita2023èstatadeterminataprincipalmentedallasvalutazionedelcomplessoimmobiliaredell’albergoperEuro 1.408.911peradeguareleimmobilizzazioniinteressatealvaloredipresumibilerealizzodefinitosullabasediunaperizia redattadaunsoggettoesternoindipendente.

L’occupazionedellecameredell’hotelnonhaancoraraggiuntolivelliottimaliel’organoamministrativostapromuovendo iniziativecommercialiperpoteravvicinareunmaggiornumerodiclienti.

L’organoamministrativoavevaprovvedutoadaccantonaresommealfondosvalutazionedirimanenzeimmobilimerce, ritenendonecessarioadeguarelaconsistenzadeglistessialvaloredipossibilerealizzo.Lesuddettesomme,inalcuni casi,nonhannoassorbitocompletamenteledifferenzenegativerisultantidallavenditadegliimmobilistessi.

Lasocietàperquantoriguardal’attivitàalberghierahaconsuntivatoricaviperEuro391.433,pertanto,l’Organo Amministrativoritienechequestirisultatipossanoessereconsideratiincoraggiantiperlaprosecuzioneelosviluppo dell’attività.

Pergestirel’albergolasocietàhaassunto4risorseatempodeterminatoapartiredalmesediottobre2022.

L’organoamministrativoprevedechel’attivitàdell’albergopossagradualmenteincrementarsinell’esercizio2024finoa raggiungereunrisultatopositivoentroil2025.Alfinediottimizzazionel’attività,l’AmministratoreUnicohaelaboratopiani disviluppocheconsideranounarevisionedellastrutturadeicostiaziendaliancheinfunzionediunminorvolumedi ricaviconseguentiadun'attivitàminoreinmododaotteneremarginalitàsufficientiallaprosecuzionedell'attività.Si

presumeragionevolmentechelosviluppodiquestipianipossagarantirelacontinuazionedell'attività.

SERIOENERGIAS.r.l.•Lasocietà,costituitail27febbraio2003,èsortaperlagestionedegliimpiantitermici dell’ospedaleBologninidiSeriate(BG).NonostantelaCooperativadetengail40%dellequotedellasocietà,difatto controllalastessa,inforzadelleattivitàcheessasvolgerelativamentealprogettochenehadeterminatolacostituzione.

Nelcorsodell'eserciziolasocietàhacontinuatoasvolgerelapropriaattivitàperlaqualeerastatacostituita,ovverola produzionedienergiaelettrica,termicaefrigoriferaafavoredell'AziendaOspedalieraBolognini,(oraAziendaSocio SanitariaTerritorialeBergamoEst).L'energiaprodottainesuberoèstatacomesemprecedutaalResidenceVerena sullabasediuncontrattodisomministrazionecalore.

IlrisultatodiperiodoevidenziaunaperditapariadEuro133.896riconducibileprincipalmenteall’incrementodeicostidel gasutilizzatoperlaproduzionedienergiaafavoredell’AziendaOspedalierainquantolasocietànonhapotutoadeguare letariffedivenditastabilitecontrattualmenteaicostidiacquistoinparimisura.

Lasocietànelcorsodell’esercizioharilevatoilcreditod’impostasuacquistidienergiaelettricaegasprevistodaidecreti delGovernotesiacalmierarel’impennatadeicostideivettorienergeticiafavoredelleaziendenonenergivoreenon gasivore.

Siricordachelaconvenzioneconl’AziendaOspedalieradiSeriateandràacessareal30giugno2024condevoluzione gratuitadegliimpianti,pertanto,ilbilanciodieserciziochiusoal31.12.2023èstatocompilatotenendocontodiun orizzontetemporaleinferioreaisuccessividodicimesi.

IlPatrimonioNettodellasocietàharaggiuntoEuro686.578controunvalored’iscrizionedellapartecipazionediEuro 274.631,rappresentanteil40%delcapitalesocialedellasocietà.

VEGAENERGIES.r.l.

•Lasocietà,cheèstatacostituitaindata27gennaio2011,haperoggettol’esecuzione dell’appaltodiconcessioneperlaprogettazione,costruzioneegestionedisistemidigenerazionefotovoltaicadienergia elettricaperl’adozionedimisurepermigliorarel’efficienzaenergeticadelVEGAParcoScientificoTecnologico(VEGA PST)diVeneziaeperlaconcessionedelserviziointegratodiapprovvigionamentoegestionedienergiaelettrica,energia termica,energiafrigorifera,gasnaturaleedacquapotabileagliutentidelVEGAPST.

Lasocietàèstatacostituitaquale“societàdiprogetto”,aisensieperglieffettituttidicuiall’articolo156delD.Lgs.n. 163del12aprile2006es.m.i.e,pertanto,l’oggettosocialesiintendelimitatoallesoleattivitàprevisteedisciplinate dagliattidigaraperl’affidamentodell’operaerelativagestionepredispostidalVEGAPST,qualestazioneappaltante, dall’offertapresentatadall’A.T.I.costituitada“CPLCONCORDIASocietàCooperativa”e“NovaFacilityS.r.l.”perla partecipazionealladettaprocedura,nonchédalcontrattoedallarelativaconvenzionesottoscrittaconVEGAPSTealle ulterioriattivitàautorizzatedalCommittente.

Lasocietàharegolarmentesvoltolapropriaattivitàdisomministrazionegas,energiaelettrica,energiatermica,energia frigoriferaedacquasinoalmesediagosto2013.Indata05/08/2013,aseguitodellasituazionedidifficoltàeconomicafinanziaria,ilVEGAPSThaottenutodalTribunalediVenezial’ammissioneallaproceduradiConcordatopreventivo. Dalmesedisettembre2013lasocietàhaproseguitolapropriaattivitàlimitatamenteallacessionedienergiaelettrica prodottadagliimpiantifotovoltaicicostruitiepostisugliedificidelVEGAPST.

LasocietàstaattendendochelaproceduraconcorsualeriguardanteilVEGAPSTrealizzilacessionedeibeniimmobili eilconseguentesoddisfacimentointegraledeicreditori,tracuiVegaEnergia,comeprevistodalpianoconcordatario. Nell’eserciziolaproceduraconcorsualehaconclusolavenditadialcuniimmobiliagaranziadelpianoconcordatario. Stiamopertantoattendendochelaproceduraprocedaallaripartizionediquantoincassatoaseguitodellepredette

cessioni.

Sonoproseguiteleattivitàvolte,daunlato,acoltivarelerelazionicommercialiconisoggettimanifestantiinteresseper l'acquisizionedeibeniconcordatarie,dall'altro,adinterloquireconl'amministrazionecomunalediVeneziaaffinché venganoadottatiiprovvedimentiamministrativirichiestidallaprocedura.Occorreevidenziarecherisultaancoracritico, alfinedelbuonesitodellaliquidazionestessa,ladipendenzadelprocessodivenditadalleprocedureamministrativein corsoconilComunediVenezia(cheèancheilsociodicontrollodiVegaPST),alfinediesitaresulmercatodeibeni scevri-perquantopossibile-dalleproblematicheamministrativecheattualmentenecondizionanoun'efficace valorizzazione.

Lasocietàchiudel’esercizio2023conunaperditapariaEuro962edunPatrimonionettopariadEuro212.351;ilvalore dellapartecipazionenelBilanciodellacontrollanteèdiEuro175.190perlaquotadetenutadel82,5%delcapitale.

VIGNOLAENERGIAS.r.l.•

Lasocietàcostituitanelcorsodel2009,dicuilaCooperativadetieneil99%dellequote, mentreilrestante1%èdetenutodalConsorzioIntegra(exConsorzioCooperativeCostruzionidiBologna),nasceper lagestionediunimpiantoditeleriscaldamentodarealizzarenelComunediVignola(MO).Leattivitàdicostruzione dell’impiantosonoiniziatenelcorsodel2012enel2013l’investimentoèstatocompletatoedèiniziatal’attivitàdi produzionedienergiatermica.

Nell'esercizio2023lasocietàhacontinuatonellagestionedell'impiantoditeleriscaldamentodegliedificicomunali,come previstodalcontrattodiconcessionestipulatoconilComunediVignola.Leforniturehannoavutoandamentoregolare. Letariffeprevistedallaconvenzioneconsentonoilrecuperodegliinvestimentiprevistidallaconcessione.Lasocietàha continuatoafornirel’energiatermicaancheagliedificidicompetenzadellaProvinciadiModenaallacciatiallaretedi teleriscaldamento,atalpropositosicomunicachenelmesediluglio2021èstatostipulatoilcontrattodifornituradi energiatermicaconlaProvinciastessa.Inoltre,nelcorsodell’esercizio2021,lasocietàhasottoscrittouncontrattodi fornituradienergiatermicaconilCircoloPolivalenteOlimpiachegestiscelapiscinadiVignola.

Lasocietàècostituitaquale“societàdiprogetto”aisensieperglieffettituttidicuiall’art.156delD.Lgs.n.163del12 aprile2006.

Lasocietà,comelamaggiorpartedialtresocietàoperantinelsettore,hasubitol’impattonegativodell’incrementodei costideifattorienergeticiinquantononhapotutoadeguarecorrispondentementeletariffedivenditadell’energiatermica legateaparametriprevisticontrattualmente.Tuttavia,hapotutocontabilizzareilcreditod’impostasuacquistidienergia elettricaegasprevistodaidecretidelGovernotesiacalmierarel’impennatadeicostideivettorienergeticiafavoredelle aziendenonenergivoreenongasivore.

Inoltre,nell’eserciziolasocietà,graziealcogeneratore,haprodottoevendutoenergiaelettricaadunoperatoreprivato atariffelegateall’andamentodimercato.

LasocietàhaprodottounutilediEuro129.717edhaunPatrimonioNettopariadEuro1.429.313,controunvaloredi iscrizionedellapartecipazionepariadEuro390.738,perlaquotadetenutadel99%delcapitale.

Siricorda,infine,chelaSocietà,avevaaderitoallarichiestadapartediCPLConcordia,estesaancheadaltresocietà delgruppo,dimoratoriadelrimborsodellequotecapitaledeifinanziamentibancari.Infatti,adecorreredalgiugno2015, lasocietàavevasospesoilrimborsodelleratedeifinanziamenti,conlasottoscrizionediunaccordodistand-still,cheè statoformalizzatoinaprile2016conlasottoscrizionedapartedelcetobancariodell’accordodimoratoriafinoal 30/06/2016,accordopoirinnovatoinsettembre2016finoal31/12/2016.Indata30/12/2016èstatapresentatauna nuovarichiestadiprorogadellamoratoriafinoal31/03/2017inattesadiperfezionamentodell’accordodirisanamento conilcetobancario,accordoperfezionatonelmesediaprile2017.Inriferimentoaisuddettifinanziamentibancari

compresinell’A.d.R.sisegnalachelasocietàafinedicembre2021haprovvedutoarimborsareintegralmenteidebiti residui.Siricordacheanchelasocietàcontrollante,nelmesedidicembre2023,harimborsatoidebitibancariuscendo pertantodall’A.d.R.InquestomodoancheVignolaEnergiaèstataliberatadagliobblighidicomunicazionedelrispetto deicovenantsprevistidall’A.d.R.

P.E.A.PROGETTOENERGIAAMBIENTES.r.l.•Lasocietà,lecuiquotesonointeramentestateacquisitedaCPL Concordianelmaggio2011,natacomesocietàdiprogettazione,difattoerastataacquisitaperivaloriinessacontenuti relativamenteallepartecipazionidetenutenellesocietàdiprogettodeibacinidellaSardegna.

AseguitodellacessionediIchnusaGasS.p.A.daCPLConcordiaalGruppoItalgas,indata28/02/2018erastato sottoscrittouncontrattodiOpzionecall/putfraPEAeGruppoItalgas,opzioneesercitatadalGruppoItalgasnel novembre2018conl’acquistodellequotediminoranzachePEAdetenevanellesocietàdiprogettocontrollateda IchnusagasS.p.A..

Nelcorsodell’esercizio2023lasocietàhaproseguitonell’attivitàdifornituradiprestazionidiservizidiconsulenzaed assistenzatecnico-amministrativaspecialisticaneisettoridelglobalserviceedeiservizienergetici,attivitàgiàiniziata nell’esercizio2015.

Indata18dicembre2014,infatti,lasocietàavevastipulatouncontrattodiaffittodiRamod'AziendaconlasocietàMETI ENGINEERINGS.r.l.,costituitodauncomplessodibeniorganizzatiperl'eserciziodi"attivitàdipromozionee progettazione"alfinedell'acquisizionedicontrattidiservizidiglobalservicemanutentiviimpiantisticiedenergetici,servizi energia,servizidigestione,conduzione,manutenzioneeristrutturazioneimpiantidipubblicailluminazione, realizzazione,gestioneemanutenzionediimpiantidicogenerazione/trigenerazioneagasoalimentatidafonti rinnovabili,realizzazionegestioneemanutenzionedisistemiditeleriscaldamento.Questolehapermessodioperare attivamentestipulandoneiconfrontidelclienteCPLConcordiauncontrattodifornituradiservizidipromozionee progettazione.Ilcontrattodiaffittodiramod’aziendaconlasocietàMETIENGINEERINGS.r.l.avevaunaduratadi18 mesicondirittodapartediPEAdiacquistodelramod’azienda.Precedentementeallanaturaledatadiscadenzadel contrattodiaffittodelramod’azienda,PEAhaesercitatoilpropriodirittoall’acquisizionedellostesso:l’operazionesiè perfezionataconattonotarileindata04/07/2016,condecorrenzadal01/07/2016.

Lasocietàhachiusol’esercizio2023riportandounaperditapariadEuro1.878,unPatrimonioNettodiEuro514.368, controunvalorediiscrizionedellapartecipazionepariadEuro512.787.

CPLHELLASA.B.E.&T.E.InLiquidazione•Lasocietàdidirittogrecohaeseguitoleultimeattivitàproduttivenei primimesidell’esercizio2008.Nelcorsodel2012lasocietàèstatapostainliquidazioneelasuaattivitàsièlimitata, anchedurantel’esercizio2022,aseguireiprocessidiincassodeicreditiresidui,alrecuperodellesommedinatura tributariaedalpagamentodeidebitiresidui.Lasocietàhachiusolaproceduradiliquidazionenelmesedimaggio2023 epertantononcomparepiùnell’areadiconsolidamentodelgruppoCPL.

B2.SocietàCollegate

PEGOGNAGASERVIZIS.r.l.•Lasocietàcheèstatacostituitanell’aprile2005,nasceperlagestionedeiservizi cimiterialidelComunediPegognaga(MN).LaCooperativadetieneil50%dellequote,mentreilrestante50%èdetenuto dallasocietàMazzola&BignardiServiziS.r.l.inliquidazione.Nell’eserciziosièregistrataunaumentodeiricavirispetto all’esercizioprecedente,tuttavia,irisultatieconomicidellasocietàcontinuanoadesserepenalizzatidalcambiamento

delladinamicadelletumulazionichevedeilricorsosemprepiùfrequenteallacremazionedeidefuntieallaconseguente richiestadicelletteinluogodiloculi.Talecircostanzaportarisultatieconomiciinferioririspettoaquantoprevistonel pianoeconomico-finanziario(PEF)dellasocietà,perquestomotivo,ancheconsiderandoquantoprevistonella ConvenzionestipulataconilComunediPegognaga,l'organoamministrativodellasocietàhanuovamenterichiesto l'interventoeconomicodelComunepercercareilriequilibriodelPEFdellasocietà.L'eserciziodiriferimentodelbilancio nonèstatocaratterizzatodaeventiparticolari.LasocietàhaproseguitonellagestionedeiservizicimiterialidelComune diPegognagacomeprevistodalcontrattodiconcessionestipulatoconilComunestesso. Ilrisultatodell’esercizio2023evidenziaunutilepariadEuro91.034,mentreilPatrimonioNettoammontaadEuro 522.653.

COIMMGESTS.p.A.•Lasocietàèstatacostituitail14maggio2007dinnanzialNotaioSilvioVezzidiModenachene haregistratol’attoaRepertorio114655raccolta17735.Ilpacchettodimaggioranzadel55%èdetenutodaSofinco S.p.A.,mentrelaCooperativadetieneilrestante45%.Lasocietàèsortapergestirepatrimoniimmobiliaridelmondo cooperativoeperilmomentohaacquisitoicontrattidileasingrelativiagliimmobilidellasedestoricadiConcordiasulla Secchiaedell’immobilediViaGrandi43-45,diMelegnano(MI),diBologna,diFano(PU),diPadova.Lasocietàhapoi stipulatoperciascunodiquestiimmobilicontrattidiaffittoconlaCooperativa.Lasocietàhautilizzatonellaredazione delpropriobilanciodiesercizioilmetodofinanziariocosìcomeèstatoammessodallaSentenzadellaCortedi Cassazionen°8292del26.05.2003.

Nelcorsodell’esercizio2014sonostatistipulati2contrattidileasingimmobiliaredelladuratadi15annipericomplessi immobiliariacquisitidaCplConcordiaSoc.Coop.perglistabilidenominati“CorpoG”e“CorpoH”sitinelcomunediSan Possidonio(Mo).Dasegnalareanchel’acquistodell’immobiledenominato“CorpoL”sempresitonelComunediSan Possidonio(Mo),sempredaCplConcordiaSoc.Coop.ultimatoindata30dicembre2014.

SiinformachesullequoteazionariedellasocietàesisteunpattodiopzionechelaCooperativavantaperl’acquistodel restante55%possedutodalsociodimaggioranza,daesercitarsientroil31dicembre2023.Indata31dicembre2023 lacapogruppoCPLhaesercitatol’opzionediacquistodellequotedelsocioSofincoparial55%delcapitalesocialedi Coimmgesteindata22gennaio2024hastipulatol’attodicompravenditadiventandosociounicodellasocietà.

L’esercizio2023sièchiusoconunaperditadiEuro804.020conunPatrimonioNettopariaEuro8.998.699.

XDATANETS.r.l.

•Dal2011,laCooperativadetieneil50%dellequotedellasocietà.Lasocietàsioccupadellosviluppo emanutenzionedisoftware,integrandosiconilsettoredellaCooperativadenominatoInformation&Communications Technology.Lasocietàhachiusol’esercizio2023conunutilenettopariadEuro551.768,mentreilPatrimonioNetto ammontaadEuro2.532.681.L’utiledell’esercizio2023risultainaumentorispettoall’utiledell’esercizioprecedenteche erapariadEuro409.723.

Siricordachenell’eserciziodiriferimentolasocietàhadeliberatoladistribuzionedidividendiaisocipercomplessivi euro300.000dicuieuro150.000dispettanzadelsocioCPL.

Lasocietàstacostantementesviluppandolasuaoffertadisoftwareconcludendoaccordiconnuoviclientiinteressatiai suoiprodottiperlagestioneinformatizzatadiassembleesocieconsiglid’amministrazione.

Lasocietàafineesercizio2022hafinalizzatol’acquisizionediunapartecipazionedel51%nelcapitalesocialedella societàCoincydenceS.r.l.cheoperanelsettoresvilupposoftwareeapplicativiITedèfunzionaleall’attivitàdiXDatanet. Ilcapitalesocialedellasocietàèpariadeuro18.400,ilpatrimonionettodellasocietàal31/12/2023èpariadeuro 128.290.

TECNOSERVIZIS.r.l.

•Dalmesedimarzo2014,laCooperativadetieneil50%dellequotedellasocietà,laquale fornisceservizieprodottiinnovativiconelevatistandardqualitativinelsettoredell’InformationTechnology(IT).L’attività dellasocietàsifocalizzasuiservizidinetworking,VoIP,progettazioneegestionedisistemiinformativi,consulenza, assistenzatecnica,sicurezzaeprotezionedatiaziendalieserviziInternet.Siprecisachelasocietàsiècostituitanel corsodell'esercizio2014pereffettoditrasformazionediprecedenteS.a.s.,conattodelNotaioCamocardiCarloindata 12marzo2014.

Lasocietàhachiusol’esercizio2023conunutilepariadEuro12.749,mentreilPatrimonioNettoammontaadEuro 340.944.

AQAMANTOVAS.r.l.

•Lasocietàhaincorporatoamezzofusione,conattodel1°marzo2021,lasocietàTEAAcque S.r.l..Aseguitodell’attodifusione,AcquedellaConcordiaS.r.l.detieneorail14,07%delcapitalesocialediAQA MantovaS.r.l.

Lasocietàècostituitaperlosvolgimentodelleattivitàdigestionedelleretiedegliimpiantinonchédell’erogazionedel servizioidricointegrato,costituitodall’insiemedeiservizipubblicidicaptazione,adduzioneedistribuzionediacquaper qualsiasiuso,difognaturaedidepurazionedelleacquereflue,urbaneeindustriali.

Ilbilanciochiusoal31dicembre2023sichiudeconunutiledieserciziodieuro1.230.844,mentreilPatrimonioNetto ammontaadeuro22.914.892.

ACQUEDELLACONCORDIAS.r.l.

•Lasocietà,costituitail14gennaio2014conattodelnotaioMassimoBelluccidi Mantovarep.73530,haperoggettoesclusivol'eserciziodeidirittiel'assunzionedelleobbligazionidicuialcontrattodi acquistoaterminedellapartecipazioneedellaesecuzionedeicompitioperativiinrelazioneallaproceduraristrettadi garabanditadallasocietàTEAS.p.A.perlaselezionedelsocioprivatodiTEAAcqueS.r.l.conattribuzionedispecifici compitioperativiconnessiallosvolgimentodelservizioidricointegrato(SII)nell'areaomogenea2dell'ambitoterritoriale ottimaledellaprovinciadiMantova.Lasocietàvienecostituitaquale"societàdiprogetto"aisensieperglieffettituttidi cuiall'Art.156delD.Lgs.163/2006dallesocietàcostituentil'AssociazioneTemporanead'Impreseconsocietà capogruppoCPLConcordiaSoc.Coop.econsocietàmandanteS.T.A.S.r.l.,associazionerisultataaggiudicatariadella garadefinitivadicuisopra,comedanotadellasocietàTEAS.p.A.del21ottobre2013protocollon.2529epertanto l'oggettosocialesiintendeprevalentementeorientatoalleattivitàprevisteedisciplinatedatuttigliattidellagaradicui sopra.Lasocietà,nelcorsodell'esercizio2021,hacontinuatoasvolgereicompitioperativiconnessiallosvolgimento delservizioidricointegrato(S.I.I.)nell'areaomogenea2dell'ambitoterritorialeottimaledellaProvinciadiMantova,come previstodalleobbligazioniderivantidall'assunzionedellapartecipazioneinTEAAcqueS.r.l..Indata20/10/2016,con attodelnotaioMassimoBelluccidiMantovarep.77930ilsocioCPLConcordiahacedutounaquotaparial2%del Capitalesocialeall’altrosocioS.T.A.S.r.l.riducendolasuapartecipazioneal49%delCapitalesociale;pertalemotivo lapartecipazioneèclassificatafralesocietàcollegate.

InottemperanzaalledisposizionidigaracheprevedevanoilriscattodapartediTEASpafinoal50%dellequotedetenute dalsocioprivatonellafinestratemporaletrail4°eil7°annodicontratto,indata27giugno2019èintervenutounaccordo traADC,STAeTEAS.p.A.cheharegolamentatoiterminielecondizionidellacessionedellapartecipazioneTEAAcque S.r.l.,previascissionedellasocietàedellacontinuitàdellosvolgimentodeiCompitiOperatividapartediADC,come previstidalcontrattodiaffidamentostipulatoindata07/02/2014.

Aseguitoditaleaccordo,nelcorsodel2019,sonointervenutiiseguentifatti: -indata9dicembre2019isocidellapartecipataTeaAcqueS.r.l.hannodeliberatolascissioneparzialeproporzionale

conlacostituzionediunanuovasocietàdenominataDepuraS.r.l.,consedeinMantova,aventecapitalesocialedieuro 245.000,00,detenutopernominaleeuro98.000,00(40%)daADCS.r.l.;lascissionesièresanecessariaperpoter separaretutteleattivitànoninerentiall’attivitàcaratteristicalegataalServizioIdricoIntegratocheTEAAcqueS.r.l. continueràasvolgere.

-indata23dicembre2019èstatosottoscrittol’attodicessionedel20%dellapartecipazioneinTEAAcqueS.r.l.da partediADCafavorediTeaS.p.A..Ilvaloredicaricodellapartecipazionecedutaèdieuro1.057.673.

-indata1°marzo2021lasocietàTEAAcqueS.r.l.èstataincorporatadallasocietàAQAMantovaS.r.l.

Lasocietàhachiusol’esercizio2023rilevandounrisultatodieserciziodiEuro0econunPatrimonioNettodiEuro 14.433,controunvalorediiscrizionedellapartecipazionepariadEuro135.900.

CRISTOFORETTISERVIZIENERGIAS.p.A.

Lasocietàesercitalasuaattivitànelsettoredell’energiapiùinparticolare sioccupadelservizioenergiaegestionecaloreafavoredientipubblici,condominieimprese.Èunasocietàcollegata algruppoinquantoCPLConcordiadetieneunapartecipazioneparial21,57%delcapitalesocialechecorrispondeal valored’iscrizioneinbilanciodiCPLpereuro3.432.000.

Afrontedegliaumentideicostilegatiall’approvvigionamentodeivettorienergetici,verificatesianchenell’esercizio2023, ilGovernoitalianoavevaemanatodecreti-leggetesiacalmierarel’incrementodiquesticostiinmododaalleviare l’impattonegativodeisuddettirincariacaricodiimpreseefamiglie.Lasocietàcosìhapotutousufruiredellesuddette agevolazioniiscrivendoinbilanciocontributiincontoesercizioafrontedeicreditid’impostariconosciutidalGovernoper Euro2.369.900perilIeIItrimestre2023.L’iscrizionedelcontributo,insiemeadun’attentagestionedeicontrattiattivial finediottimizzarneirisultatiedeiflussifinanziarihaconsentitoallasocietàdiottenereunrisultatod’eserciziopositivo perEuro701.576.

Sicomunicacheindata12/02/2024CPLhaacquistatolaquotadipartecipazionedelsocioCooperareS.p.a. corrispondenteal28,43%delcapitalesocialedellaCristoforettiServiziEnergiaS.p.a.Pertanto,laquotadi partecipazionediCPLnelcapitaledellaCristoforettirisultaoraparial50%.

INTERENERGIAS.p.A.

•LasocietàrisultacollegataalgruppoinquantoCPLConcordiadetieneunaquotadi partecipazioneparial48,9%,ilvaloreiscrittonelbilanciodiCPLConcordiaèpariadeuro2.271.428.L’attivitàdella societàconsistenellagestionedipartecipazioniinsocietàchegestisconocampifotovoltaici.

Nelbilancioconsolidatolapartecipazionerisultaiscrittatraleimmobilizzazionidestinateallavenditaerisultavalutataal patrimonionettoperEuro369.013.Ilbilanciodiesercizio2023hariportatounaperditadieserciziopariadeuro356.872, ingranpartericonducibileallacessioneindata12gennaio2023dell’interocapitaledellasocietàcontrollataInterenergia 3chehageneratounaminusvalenza.

Indata7maggio2024CPLConcordiahaacquistatolaquotadelcapitalesocialediInterenergiaSpa,parial51,1%,dal socioEnerfiveSpa.Pertanto,CPLConcordiarisultaorasociounicodiInterenergiaSpa.

DEPURAS.r.l.•LasocietàrisultapartecipataindirettamentedaCPLConcordia,attraversolasocietàAcquedella ConcordiaS.r.l.dicuiCPLdetieneunaquotadel49%delcapitalesociale.AsuavoltaAcquedellaConcordiaS.r.l. detieneunaquotadelcapitalesocialediDepuraS.r.l.parial40%.

L’attivitàdiDepuraS.r.l.sioccupadellamanutenzionestrade,manutenzioneretigasegestionerifiutispecialioltrea questeattivitàlaSocietàfornisceservizidialtaspecializzazionequaliilsupportoalcicloidricointegrato,lamanutenzione delleretigas,iltrattamentodeirifiutiliquidispecialinonpericolosi.

Lasocietàal31.12.2023evidenziaunrisultatopositivodiEuro500.024eunpatrimonionettodiEuro2.759.248.

CIlBilancioConsolidato

InpassatoilbilancioconsolidatodiGrupporivestivaunadimensioneedunarilevanzamoltosignificativacheperò,negli ultimianni,èandataprogressivamenteadaffievolirsipereffettodellecessionidellepartecipazioniinaccordoconle previsionidelpiano2016-2023.

Nell’eserciziooggettodicommentoilbilancioconsolidatodelGruppoCPLrifletteinmodoevidenteilridimensionamento delperimetrodiconsolidamentoavvenutonegliultimiannitantodacoincideresempredipiùconirisultatieconomici, patrimonialiefinanziaridelbilanciocivilisticodellaCapogruppo,ilcuimarginedicontribuzionealconsolidatoèsuperiore al90%.

Neiprospetticheseguonosianalizzeràlastrutturaeconomicopatrimonialedelbilancioconsolidatoedirelativiindici, conunacomparazionerispettoagliandamentideiquattroprecedentiesercizi.

C1.AnalisiEconomica

Leprincipalipartecipatecheattualmentecompongonol’areadiconsolidamentodelGruppoCPLsonoquelleoperanti nelsettoredell’energia:SerioEnergiaS.r.l.,VignolaEnergiaS.r.l.,EnergiadellaConcordiaS.r.l.eVegaEnergieS.r.l., lasocietàrumenadidistribuzioneevenditagasCPLConcordiaFilialaClujRomaniaS.r.l.,PolargasS.r.l.chesioccupa dellavenditadiGNL,lasocietàdiprogettazionePEAS.r.l.elasocietàImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.

DiseguitoèpropostoilContoEconomicoconsolidatodell’ultimoquinquennioriclassificatosecondoilmetododelvalore aggiunto.

SisegnalacheledifferenzesulValoredellaProduzionefraBilancioconsolidatoeBilancioriclassificatosiriferiscono allariclassificazionedegliutilizzideifondichenelBilancioconsolidatosonoinseritinel“ValoredellaProduzione”mentre neiprospettiseguentivengonoriclassificatinellavoce“Accantonamentiesvalutazioni”,analogamenteaquanto effettuatosulBilanciocivilisticodell’esercizio.

IlValoredellaProduzioneammontaa345,7milionidiEuro,indiminuzionedi20milionidiEuro(-5,5%)rispettoai365,7 milionidiEurodel2022,edèriconducibileper13,7milionidiEuroallacontrollataPolargascheadicembre2022ha cedutoilramod’aziendarelativoallacompravenditadiGNLeperlaparterimanenteallaCapogruppo(-1,6milionidi Euro),allacontrollatarumena(-3,7milionidiEuro)eallaSerioEnergiaS.rl..Ingenerale,perlesocietàoperantinel settoredell’energia,lariduzionedelValoredellaProduzioneesprimeanchel’impattosuiricaviderivantedall’effetto inflativosuiprezziunitaridelgasedell’energiaelettricachehacaratterizzatoil2022echesièampiamente ridimensionatonelcorsodel2023.

SisegnalacheilValoredellaProduzione,nellavoce“proventidiversi”,comprendeinoltreilcontributoderivantedalla rilevazionedelcreditod’impostasugasedenergiaelettricaprevistoperleimpresenonenergivoreenongasivore, iscrittosiadallaCapogruppochedallecontrollateSerioEnergiaeVignolaEnergiaaparzialecompensazionedella perditadimarginalitàderivantedairincaridelmondoenergia.

L’EBITDAconsolidatodel2023èparia31,9milionidiEuroinmiglioramentodi2,6milionidiEuro(+8,8%)rispettoai 29,3milionidiEurodel2022,mentrel’EBITDAMargin,intesocomeincidenzapercentualedell’EBITDAsulValoredella Produzione,saleal9,2%increscitarispettoagliultimiquattroesercizi,inquantol’aumentodimarginalitàdella Capogruppo(passatodal7,6%del2022all’8,7%del2023)haconsentitodicalmierarelariduzionedeimarginidella controllatarumena,dellaSerioEnergiaSrledellaVignolaEnergiaSrl.Inparticolare,nel2023lamarginalitàdellaFiliala èstatafortementeimpattatadaalcuniprovvedimentiemessidalleAutoritàRumenenelcorsodell’annoprecedenteper calmierarel’aumentodelletariffedelgasatuteladeiclientifinali.

L’EBITDAMargindelGrupporimanecomunquemaggiorediquellodellaControllante:9,2%control’8,7%diCPL, permanequindilapiùelevatamarginalitàrelativaall’attivitàdidistribuzionegasinRomaniarispettoallealtreattivitàdel

Gruppo,maildifferenzialesiriduce.

IlRisultatoOperativodelbilancioconsolidatoammontaa11,5milionidiEuroincrescitarispettoaivaloridel2022,così comel’EbitMarginchepassadal3%del2022al3,3%dell’eserciziocorrente,nonostanteimaggioriammortamentied accantonamenti/utilizzi,pariacomplessivi20,4milionidieuro,conunaumentodi2,2milionidiEurorispettoall’anno precedente,chehannoinparteassorbitoilmiglioramentointerminidiEBITDA.Perlavoce“accantonamentie svalutazioni”sirimandaallenotedicommentosulbilanciodellaCooperativa.

Lagestionefinanziaria(sommaalgebricatraproventieonerifinanziari)presentaunsaldonegativodi-1,4milionidiEuro inmiglioramentorispettoalsaldonegativodi–3milionidiEurodell’esercizioprecedente,inquantoimaggioriproventi derivantidaplusvalenzedacessionepartecipazioniper2milionidiEuro,dainteressiattiviedaaltriproventifinanziari per2,2milionidiEurohannoconsentitodirecuperareparzialmenteimaggiorioneriedinteressifinanziariparia5,6 milionidiEuro.

Darilevarecheallavoce“Proventidapartecipazione”sonoindicatisolamenteidividendipercepitidalgruppo,mentre glieffettieconomicipositividellecessionidipartecipazioniedellevalutazionidellesocietàcollegateconilmetododel patrimonionettosonoclassificatiallavoce“Rettifichedivaloredelleattivitàfinanziarie”.

Iproventidapartecipazioneammontanoa2milionidiEuroesiriferisconoprincipalmenteallaplusvalenzaderivante dallacessionedellesocietàcollegateInterenergia3S.r.l.,NociSolar1S.r.l.eNociSolar2S.r.l.avvenutaafebbraio 2023.

Lavoce“Rettifichedivaloredelleattivitàfinanziarie”riportaledifferenzeemersevalutandolesocietàcollegatesecondo ilmetododelpatrimonionetto,chehannoportatoallarilevazionediunsaldonegativopercomplessivi252migliaiadi Euroderivantedarivalutazioniper627migliaiadiEuroedasvalutazioniper879migliaiadiEuro.Gliimportipiùrilevanti riguardanolerivalutazionidellepartecipazioninellesocietàXDatanetS.r.l.per426migliaiadiEuroeAcquedella Concordiaper150migliaiadiEuro,mentresisegnalanolesvalutazionidellepartecipazioninellesocietàCoimmgest S.r.l.per353migliaiadiEuro,CristoforettiServiziEnergiaS.p.A.per175migliaiadiEuroenellaIsiServiceS.c.a.r.l.in liquidazioneper288migliaiadiEuro.

Ilrisultatodellagestionestraordinaria(saldotraproventiedoneridinaturastraordinaria)ènegativoper0,7milionidi Euro(saldonegativoper-1,4milionidiEuronel2022)edèrelativoperlamaggiorparteaproventieoneridinatura straordinariadipertinenzadellaControllante.

l’Utilediperiodo,alnettodiimpostepercomplessivi0,4milionidiEuro,èparia8,7milionidiEuro,inmiglioramentodi 1,9milionidiEurorispettoall’Utilenettodel2022paria6,8milionidiEuro.

L’UtiledipertinenzadelGruppoammontaa8,8milionidiEuro,mentreilrisultatodipertinenzaditerzievidenziauna perditadi79migliaiadiEuro.

C2.Analisipatrimoniale

SifornisceilprospettodegliStatipatrimonialisecondoilmetododellaliquiditàdellepostedell’ultimoquinquennio.

GlielementichecaratterizzanolastrutturadelloStatoPatrimonialedelGrupposono,perdiversiaspetti,analoghiaquelli checaratterizzanoilbilanciodieserciziodellaCapogruppo.Questaconsiderazionevalesenz’altroperleAttivitàabreve termine,lePassivitàebreveeMediolungotermine.

L’AttivoImmobilizzatodiminuiscedi12,4milionidiEuro,passandoda119milionidiEurodel2022a106,8milionidi Eurodel2023per3,4milionidiEuropereffettodelleminoriImmobilizzazionieper9milionidiEuroperlariduzionedelle immobilizzazionieattivitàfinanziariedellaCapogruppo,ingranpartericonducibilisiaallapositivachiusuradiescrow accountsiscrittiafrontedioperazionistraordinarieconcluseneglieserciziprecedenti,siaalridimensionamentodei depositicauzionaliversatiafrontedellefornituredicommoditiesenergetiche,fortementeimpattatenel2022dalle dinamicheinflative.

IlCapitaleCircolanteNettoal31dicembre2023ammontaa96milionidiEuro,inaumentodioltre15,2milionidiEuro rispettoall’annoprecedente,perl’incrementodeicreditiversoclienti,dellerimanenzedimagazzinoedeirateierisconti attivipercomplessivi7,4milionidiEurooltrecheperl’aumentodeidebiticommerciali,deglialtridebitiedeirateie riscontipassiviperulteriori7,8milionidiEuro.

PerquantoriguardaleFontidifinanziamentodasegnalare,comeperlaCapogruppo,ilmiglioramentodellaPosizione FinanziariaNettadiGruppochepassada32,2milionidiEurodel2022a26,9milionidiEurodel2023,nonostantela

forteinstabilitàdelcontestomacroeconomico,adulterioreconfermadellasoliditàfinanziariadelGruppo.

L’EquitydiGruppo,cosìcomedefinitodall’AccordodiRisanamento,passada148,3milionidiEurodel31/12/2022a 154,9milionidiEurodel31/12/2023.

C3.GliindicidelBilancioConsolidato

Diseguitovieneprodottoilprospettoquinquennaledegliindicidelbilancioconsolidato:

AlivellodibilancioconsolidatodiGrupposiconfermailmiglioramentodituttiiprincipaliindicatorieconomici-finanziari rispettoalperiodoprecedente,comegiàriscontratonelbilanciodellaCapogruppo.

SievidenzialacrescitacostantedelPatrimonioNettodiGruppoel’aumentosiadell’EBITDAchedell’EBITDAmargin, giàcommentatoinprecedenza,migliorativoancherispettoallaCapogruppo,cosìcomelaprogressivaecontinua diminuzionedellaPosizioneFinanziariaNettaoltrecheilconseguenteandamentopositivodegliindiciadessacorrelati qualiPFN/PNePFN/EBITDA.

Siricordachenel2021lacontrollataVignolaEnergiaS.r.l.,unicasocietàcontrollataancorainAccordodiRisanamento, avevarimborsatoifinanziamentiricevutidallebancheinanticiporispettoalpianoconcordato.Adicembre2023la Capogruppoharimborsatointegralmenteildebitobancariooggettodell’AccordodiRisanamento(ADR)exart.67l.f. assolvendoagliobblighidell’accordostessocherisultainquestomodorisolto.Pertanto,essendorisoltol'accordodi risanamento,nel2023lasocietàVignolaEnergianondevefornirealcunainformativaprevistadalpredettoaccordo.

DSituazioneFinanziaria

AndamentodellagestionefinanziariadiCPLConcordianell’esercizio2023

L’incidenzadellagestionefinanziarianetta(sommaalgebricaproventieonerifinanziari),rapportataalvaloredella produzione,èstata:dello0,80%peril2019,dello0,74%peril2020,del0,98%peril2021,del0,92%peril2022edello 0,80%peril2023.Intotalenel2023sonomaturationerifinanziarilordipercomplessivi5,122milionidiEuro,importoin aumentorispettoal2022edipesodaltassodiinteresse(lacuipartevariabileèdatadall’Euribortornatocresciutonel corsodel2023),dallecommissioniapplicatealfinanziamentodi43milionidiEuroassistitodaGaranziaItaliaexD.lg. 23/2020stipulatonel2021ma,soprattutto,daglionerimaturatisulnuovofinanziamentodi43,3milionidiEuroassistito daGaranziaSupportItaliaexD.lg50/2022stipulatonelmarzo2023.Diminorimpattoglionerifinanziarimaturatisul debitodell’AccordodiRisanamento,estintoafine2023,nonchéquellirelativiallarateizzazionedellacartellaesattoriale emessaaseguitodellaconversionedellaLineaTributiSisma(rimborsoiniziatodaluglio2018escadenzafinaleprevista agiugno2024).

Lostessoindicatore,analizzatosulbilancioconsolidatodelGruppoCPLConcordiaèstatorispettivamente:dello0,83% peril2019,dello0,79%peril2020,dello0,98%peril2021,dello0,94%peril2022edello0,98%peril2023.Sul consolidatoilrisultatodellagestionefinanziarianel2023èrimastoallineatoaldatodel2022(3,4milionidiEuro).

Al31dicembre2023laposizionefinanziarianetta,siadellaCooperativachedell’InteroGruppo,risultavadiminuita rispettoaquellaregistrataal31dicembre2022.Inparticolare,laposizionefinanziarianettadiCPLrisultavaparia25,54 milionidiEurorispettoai31,32milionidiEurodidodicimesiprima,mentrequelladelGruppoeraparia26,91milionidi Eurorispettoai32,23milionidiEuroconsuntivatinel2022(comeperCPLConcordiaanchenelcalcolodellaPFNdi Gruppoèricompresal’esposizionedeldebitoLineaSisma).Riduzionechecomprendel’effettocongiunto, sull’indebitamentolordo,dell’erogazionediunnuovofinanziamentoinpoolincapoaCPLConcordia(stipulatoed erogatoamarzo2023),dell’entratainammortamentodelfinanziamentoinpoolincapoaCPLConcordiastipulatonel 2021(primarataammortamentoamarzo2023)edelrimborsodell’interaesposizionedeldebitoresiduodell’Accordodi Risanamento(avvenutaadicembre2023)coneffettisullacassafinale,rimastacomunqueelevataanchegrazieaiflussi dellagestionecaratteristicachenonhannorisentito,comeperil2022,disfavorevolioscillazionideiprezzideivettori energetici.

Al31dicembre2023l’importodeicreditiscadutiincapoaCPLConcordiaammontavaa58,80milionidiEuro,0,76 milionidiEuroinpiùrispettoai58,04milionidiEuroconsuntivatiafine2022.Nonostanteunincrementodeicrediti scaduti,aconfermadeltrenddiriduzione,sevalutiamoilrapportotracreditiscadutievaloredellaproduzione(alnetto dellecapitalizzazioni)l’indicepercentualeregistrauncostantecaloneglianni,rispettivamenteparial18,55%afine2023, al19,04%afine2022,al20,51%afine2021,al23,60%afine2020edel21,40%afine2019.

Conriferimentoallagestionedeicreditinelcorsodell’esercizio2023èstataperfezionatadallaCooperativaunasola operazionedifactoringprosolutoconeffetticontenutipergliimpieghidicapitalecircolante.

Afine2023haconclusoiproprieffettil’AccordodiRisanamentoexart67L.F.perlaristrutturazionedeldebitobancario (diseguitol’AccordooA.d.R.).Accordosottoscrittoedefficace,giàdall’esercizio2017,perCPLConcordiaSoc.Coop., VignolaEnergiaS.r.l.eleallorasocietàdelgruppoCPLDistribuzioneS.r.l.,IschiaGasS.r.l.,MariglianoGasS.r.l., FontenergiaS.r.l.,ProgasMetanoS.r.l.,GrecanicaGasS.r.l.eIchnusaGasS.p.A.(leSocietà)edaventecome contropartelarappresentanzadelCetoBancario,formatoall’epocadaoltre30istitutidicredito/entifinanziatori.Tale Accordo,durantelapropriaesistenzadal2017al2023,hapermessodi:consolidareerimodularelascadenzadi

complessivioriginari164milionidiEurodidebitoversoilCetoBancario,acondizioniditassofisse(dicuisirimandaper ildettaglioallaNotaIntegrativa);mantenerelineebancarieperilrilasciodigaranzie/fideiussionipercomplessivi30,00 milionidiEuro(lineeindispensabiliperlapartecipazioneallegarepubblicheeperlagestioneoperativa);mantenereuna lineaautoliquidantedi6,00milionidiEuroconcessadaCCFS/Finpro;mantenereunalineadiFactoringattivofinoa complessivi14,28milionidiEuro.Pereffettodelledismissioniperfezionatetrail2018e2019,lesocietàrimastesoggette all’AccordofinoalsuoterminesonostatelacapogruppoCPLConcordiaSoc.Coop.elacontrollataVignolaEnergia S.r.l..Al31dicembre2023ildebitoresiduodall’A.d.R.,rappresentatodallasolaposizionedellacapogruppoCPL ConcordiaSoc.Coop.,erapariazeromentreperVignolaEnergiaS.r.l.,(unicaaltrasocietàdelGruppoCPLrimasta soggettaall’A.d.R.)larelativaesposizionedicassaerastatacompletamenterimborsatagiàafine2021.

Perquantoattienelacosiddettalinea“TributiSisma”;riportiamoquantoavvenutonegliesercizipassatisutale esposizione:1)nelmesediAprile2017MontedeiPaschidiSienacomunicavalarisoluzionedelcontrattodi finanziamentoTributiSisma(concessoperilpagamentodeitributidovutidaNovembre2012aOttobre2013aisensi delD.lgs.174/2012)diresidui35,28milionidiEuro,conconseguenteattivazionedellaproceduradiescussionedella garanziadelloStato;2)nelmesediGiugno2018siverificavaliquidazionedell’escussionedellagaranziaconpagamento dapartedelloStatoItalianoinfavorediMPSdell’interodebitoresiduodellalinea,conconseguenteinvioalla CooperativadellacartellaesattorialeperunimportocomprendenteiltotaledellalineaTributiSisma,di35,28milionidi Euro,piùaggio,moraedinteressiprevisti;3)afineGiugno2018avvenival’inviodellarispostadellaCooperativaalla cartellaconrichiestadiistanzadirateizzazioneperilpagamentodeldebitocomplessivodiquotacapitale,interessidi moraedaggio,in72ratemensili;4)adinizioLuglio2018seguival’accettazione,dapartedell’AgenziadelleEntrate Riscossione,dellarateizzazioneconpagamentodellalaprimaratadirimborso(decorrenzadal16Luglio2018).L’inziale escussioneelesuccessivemodalitàdirimborsodeldebitoversoloStatoeranotuttieventiprevistierecepitisianel Pianoasseveratochenell’AccordodiRisanamento;5)pereffettodell’emergenzasanitariaderivantedalCOVID-19nel 2020sonostateapplicatediversesospensioniavaleresusingoleratemensili,secondoiterminielecondizionipreviste daivariinterventigovernativi,talioperazionihannocomportatoilposticipodelpagamentodidiverseratetrailmesedi marzoeilmeseottobre2020,poituttecompletamentecorrisposteindata23dicembre2020(entroiterminidilegge).

Ciòdettotenutocontodeirimborsieffettuatidalladatadiiniziodellarateizzazionedel16Luglio2018ildebitoresiduodi taleesposizione,alladatadichiusuradelpresentebilancio,risultaparia3,305milionidiEuro;nessunamoraosanzione èstataapplicataepertanto,afrontedelleproroghedileggeconcessenegliesercizipassatieinragionedeipagamenti effettuatientroiterminiprevisti,ilpianodirientrooriginariorisultapienamenterispettatoetermineràagiugno2024.

Siricordachenelcorsodelprimotrimestredell’esercizio2022cessòufficialmentelostatodiemergenzaCOVID-19 tuttaviaaseguitodell’invasionemilitaredellaFederazioneRussianeiterritoridell’Ucrainaafebbraiodiquell’annoil GovernoItalianodecretòunnuovostatodiemergenza.Intalenuovostatodiemergenza,traivariprovvedimentidiaiuto esostegnoriconosciutidalD.Lgn.50/2022(c.d.DecretoAiuti)fustatopossibileperleaziendeitalianeaccedereafonti difinanziamentobancarieassistitedagaranziapubblica(tramiteSACE).Intalecontestoetenutocontodeirepentinie rilevantiincrementideiprezzideivettorienergeticiregistratinelcorsodell’esercizio2022(inparticolarenelmesedi agostoraggiungendoilpiccodi339euro/Mwh)laCooperativadecise,all’epoca,dirivedereilpianoindustrialecon l’individuazionedinuovefontidifinanziamentobancarioasostegnodelcircolante,degliinvestimentiedeimaggioricosti deivettorienergetici;inragionedegliobblighiprevistidall’alloravigenteAdR,edalfinanziamentoinPOOLsottoscritto nel2021,divennequindinecessarioavviaredueformalirichiestediwaiveralfinediautorizzarelaconcessionediquesta “nuovafinanza”.Indata22Dicembre2022lasocietàinviò,pertramitedellaBancaAgente/SACESupportItalia(Unicredit Spa),larichiestaperlaconcessionedella“LineaGaranziaSupporItalia”secondoquantoprevistodalRegolamento

SACEalfinediottenereladeliberadiconcessionedellagaranziastatale.Ottenutalagaranziaindata14marzo2023è statoquindisottoscrittoilnuovocontrattodifinanziamentoconunpooldiistitutifinanziaricompostodaUniCredit,in qualitàdiBancaAgenteeAgenteSace,chehaagitoconIntesaSanpaolo(DivisioneIMICIB)anchecomemandated leadarranger,globalcoordinator,bookrunnerefinanziatori,nonchéBancoBPM,BPERBanca,BNLBNPPARIBAS, CassaDepositiePrestitieSanfelice1893BancaPopolare,qualemandatedleadarrangerefinanziatori.L’importodel finanziamentoèdicomplessivi43,30milionidiEuroedassistito,peril90%,dallagaranziadiSACES.p.A.(aisensi dell’articolo15delD.L.n.50/2022).L’erogazionedelfinanziamentoèavvenutainun'unicasoluzioneindata27marzo 2023.Ilfinanziamento,adoggivigente,haunaduratadi8annidicui2dipreammortamento,conapplicazionedelle condizionidimercatooltrelecommissioniSACEprevistedalregolamento.Lafinalitàditalelineaèquelladisostenere gliinvestimentiindustriali,ilcapitalecircolanteilcostodelpersonaleeilcostodeivettorienergeticidiCPLConcordia, anch’essacolpitadaglieffettieconomiciderivantidalconflittoRusso-Ucraino,edaccelerarnelaripresa.

PerquantoattienelealtresocietàdelGruppoCPL(rientrantinelperimetrodiconsolidamento)nelcorsodel2023non sonostatepresentaterichiestedimoratoriae/onuovafinanza.

Inragionedeifinanziamentiinesserelasocietàpresentaal31dicembre2023debitiversobanche,inscadenzaentroil prossimoesercizio,percomplessivi11,9milionidiEuro.Alfinedigarantireunacorrettaeordinatagestionedeiflussi, laSocietàhaavviatogiàdatempounmonitoraggiocostantedelleproprierisorsefinanziarie,partendoinprimoluogo dallagiacenzadicassaafine2023,dioltre54milionidiEuro,eimplementandounagestione/analisideiflussidicassa previsionali(CashFlow)oggettodiperiodiciaggiornamentipresentatiinCdA.DuranteilCdAchehaapprovatoil presenteprogettodibilancioèstatoaltresìfornitounaggiornamentodelCashFlow2024cheriportava,oltreidati consuntividelprimotrimestre2024,unaprevisionemensiledelleprincipalivocidientrateeduscita(perleusciteè presenteancheunastimadeiflussicollegatiaicontrattidifornituraGAS/EE,uscitevalorizzateconipotesidiprezzo superioriaquelleattualmenteriscontrabilidaiprezziforwardequindidifattoprudenziali).

Lagestionedeirischi

IlGruppoCPLConcordiadisponediunastrutturaorganizzativa,diprocessiaziendali,dirisorseumaneedicompetenze idoneeadassicurarel’identificazione,ilmonitoraggio,ilcontrolloelagestionedeidiversirischichenecaratterizzano l’attività.Ilprocessodigestione,controlloedeventualecoperturadeirischisisviluppaadiversilivellidell’organizzazione interna.Nelprimotrimestre2023,lastrutturaorganizzativasièdotatadiunanuovafiguradelRiskandCompliance Manager.E’nominatodallaDirezioneGeneralechehaattribuitoautonomaautoritàeresponsabilitàper:i)garantireche lepoliticheeleprocedurediun'organizzazionesianoconformiaglistandardnormativiedetici;ii)valutareeidentificare irischiaziendalichepotrebberoostacolarneilraggiungereipropriobiettivi(l’integrità,lareputazione,lasicurezza,la protezione,ilsuccessofinanziario,ilrispettodellenorme,ecc.);iii)avanzareproposteperaffrontareegestireirischidi compliance,ottimizzandoilSistemadiControlloInterno;iv)coordinareesupervisionaretutteleattivitàoperative condottedallediversefunzioniinmateriadiidentificazioneevalutazionedeirischi;v)proporrestrumenti,standard aziendalielineeguidapercoordinareleattivitàdiidentificazioneevalutazionedeirischi;vi)collaborareconl’insurance specialistnelladefinizionedelprogrammadiassicurazione.

PeriodicamentelaSocietàeffettuaun’attivitàdiinsuranceriskassesment,affidandosiaprofessionistispecializzatidel settore.Scopodiquestaattivitàèquellodimappare,conmetodo,irischiaiqualièsottopostal’attivitàproduttivadelle societàdelGruppoe,diconseguenza,effettuareunavalutazioneilpiùpossibileoggettivacircalapossibilitàe l’opportunitàditrasferirealmercatoassicurativoparteditalirischi.Nelcorsodelprimosemestre2023,invistadel rinnovodeiprincipalicontrattiassicurativiinscadenzaafineanno,èstataeffettuataunareviewdell’attivitàdiInsurance

RiskAssessmentconl’ausiliodiMarshAdvisorychehaconsentitodiverificarechel’attualeprogrammaassicurativodel Grupposiainlineaconilmercatoassicurativosiainterminidicondizionichediprice. NelseguitosonoindicatiletipologiedirischiocuiilGruppoèsottopostonelnormalesvolgimentodell’attività.

Rischiotassodiinteresse:consistenellapossibilitàchelaCooperativaedilGrupposubiscanomaggioricostiin seguitoavariazionideitassidiinteressepraticatidalmercato.Al31Dicembre2023sonopresenti,sullaCapogruppo CPL,contrattidicoperturatasso(IRS)sullevariazionideltassoEuribor;iltuttocollegatoall’operazionedifinanziamento ascadenza,durata6anni,stipulatanel2021daunpooldibanche(capofilaBPERBanca)edassistitadagaranzia SACE(DL23/2020)dioriginari43,00milionidiEuro;taleoperazioneprevede,oltreallecommissionidileggepreviste perlagaranzia,untassobancariodatodallasommadellospread(fisso)coniltassodiriferimentoEuribor3mesi (variabile);icontrattidicoperturasull’Euribor3mesi,stipulaticonleprincipalibanchepartecipantiilpool(BPERBanca, Unicredit,BNL,IntesaSanPaoloeBancoBPM,quindiintotalecinquecontrattiaventituttelestessecaratteristichedi durata,parametridiriferimentoeconunnozionalepariall’85%deldebitoresiduodelfinanziamento)hannopermesso nelcorsodel2023dicontenerebuonapartedeglieffettidelleoscillazioniinincrementodeltassovariabile,conuneffetto disostanzialestabilizzazionedeglionerifinanziarirelativialcontrattodifinanziamentoprincipale.

Indata14marzo2023èstatostipulatounnuovofinanziamentobancarioinpool(capofilaUNICREDIT)assistitoda garanziaSACE(DL50/2022),durata8anniedicomplessivieuro43,30milionidiEuro;comeperilprecedente finanziamentoinpooldel2021taleoperazioneprevede,oltreallecommissionidileggeprevisteperlagaranzia,untasso bancariodatodallasommadellospread(fisso)coniltassodiriferimentoEuribor3mesi(variabile);avaleresuquesto nuovofinanziamentonel2023nonèstatastipulataunacoperturatassoinragionedelleprevisionidegliandamentidella curvadeitassirilevate.

Perquantoattienel’AccordodiRisanamentoperlaristrutturazionedeldebitobancario(ex.Art.67L.F.comma3lettera d),sottoscrittonelcorsodel2017indata18dicembre2023l’interodebitoresiduoèstatorimborsatoedindata31 dicembre2023sièformalmenteconcluso.

Rischiomerci/commodities:Èilrischiolegatoallavariazionedelprezzodellemerci,nellospecificoperCPLConcordia elesocietàdelGruppo,diprodottienergetici(commodityrisk).Afrontedelleesperienzepassate,collegateairepentini edelevatiincrementidelprezzodelGASedellaEnergiaElettricadelprecedenteesercizio2022(conseguenzadel conflittoRusso-Ucrainomaanchediattivitàspeculativesuiprezziditalivettori),laCooperativaperlastagionetermica 2023-2024havalutato,anchegrazieall’assistenzadiconsulentispecializzati,prodottidicoperturadirettapertramitedi strumentifinanziari(derivaticommodities).Aseguitodelleprevisionisull’andamentodeiprezzidelgasnelcorso dell’ultimotrimestre2023,inragionedelconflittosortoadottobreinMedioOrientedopogliattacchidiHamase successivarispostamilitarediIsraele,laCapogruppohadecisodiattivare,conUnicredit,unCommoditySwapavalere suunaquotapartedellepropriefornituredigascomplessivestimateeconeffettoperimesididicembre2023,gennaio efebbraio2024.

Rischiocambio:limitaterisultano,finoaquestomomentoperlaCapogruppo,leimportazioniperacquistodimaterie prime/mercielevenditeindivisediversedall’euroe,vistoillorobassoimporto,nessunacoperturadirischivalutari risultaattiva.Inpassato,inoccasionedialcuniapprovvigionamentiimportantieffettuatiall’estero,laSocietàha provvedutoatutelarsidalrischiodicambioconacquistididivisaatermine,coincidenticoimomentiincuidoveva effettuareipagamenti.Infuturosiritienedicontinuareadoperareinquestomodo,valutandosoloall’occorrenza

coperture,salvocheleimportazionidimaterieprimeindivisanoneuroarrivinoadacquisirerilevanzasignificativa rispettoaltotaledegliacquisti.

LaControllatarumena“CPLConcordiaFilialaClujRomaniaS.r.l.”haprevalentementelineedifinanziamentoinvaluta locale,regolatesempreinRONtramiteiflussigeneratidallagestionecaratteristicadellasocietà;pertanto,nonèrichiesta l’esecuzionedioperazioniinvalutaesteraconrelativaesposizionealrischiodicambio.

Rischiodicredito:èilrischioderivantedaeventualiinsolvenzeoritardidapartediclientidelGrupponell’adempimento delleloroobbligazioni.LagestionedeicreditièsvoltadirettamentedalleSocietàdelGruppo,conl’ausiliodirisorsee competenzeinterneeconunlimitatoricorsoaprofessionistiesterni.Talegestioneèconseguenteadunaprecisascelta operativa:infatti,poichélamaggiorpartedellaclientelaècompresatraglientipubbliciodiproprietàpubblica(sia direttamentechetramitecontrattiacquisitipermezzodiconsorzi),l’incassodeicreditirichiede,oltreaduncostante monitoraggiodapartedellastrutturafinanziariapreposta,lacollaborazionedituttiisoggettiinternichehannorapporti colcliente:dallastrutturacommercialecheacquisiscelacommessaaquellatecnicachelagestiscee,inalcunicasi, all’UfficioLegalechevalutaeventualiazionidirecupero.Siritienel’outsourcingnonadattoagestirecreditivantativerso questotipodiclientela.

LaSocietàeffettuarilevazionimensilideicrediti,suddivisiperareed’affaririconducibiliaresponsabilidibusinessche hanno,traglialtri,ilcompitodicontenerel’incidenzadelloscadutoentrolimitipredeterminati.Lerilevazionivengonopoi effettuateancheperfascediaging.Laprocedurainternaprevedealcunistepdigestionedelloscaduto,chavanno dall’avviso/richiamoscrittofinoall’eventualeazionelegaleneiconfrontideldebitore(nelfrattempocostituitoinmora).

Generalmenteicrediti,essendovantatiprincipalmenteversoentipubblici,nonsonoassistitidagaranzie.Questeinvece sonorichiestedallaSocietànellaredazionedeiprincipalicontrattidifornituraaclientelaprivata,oppureogniqualvolta leritieneopportune.

Ilcontinuopresidioeffettuatosuicrediti,laconoscenzadellesingolesituazioniedeiD.S.O.permettealGruppodi effettuareinmodoadeguato,quandonecessari,gliaccantonamentialfondorischisucrediti.

Rischiodiliquidità:consisteinunapossibilecondizionediinstabilitàderivantedall’eventualesbilancionegativotra flussidicassainentrataedinuscita,qualoranonsiaadeguatamentecopertodalleriservediliquidità.Talerischioviene gestitoattraversolapianificazioneanticipatadellatesorerianonostantelapresenzarilevantedeiclientipubblicirenda difficoltosalaprecisionedellaprevisione.AtuttiiclientidellaCapogruppoèstatoattribuitounrating,derivantedalD.S.O. interno,indicantelapuntualitànelpagamentodellorodebito.Moltopiùagevoleèinvecelaprevisionedelleuscite.Di conseguenzalapianificazioneanticipatadellatesoreriapuòessereeffettuataperlivellicrescentidiratingclienteecon varistepdisensitività.Lagestionedeiflussifinanziari,effettuatadallatesoreria,verificaquotidianamenteledisponibilità liquidepresentisuiconticorrentimantenendounagiacenzasufficientepergarantireilregolarepagamentodistipendi, tributi/contributiefornituredigas/energia.

Rischiodimercato:consistenellapossibilitàcheilGruppoconseguaminoriricavirispettoaquelliprevistiinsededi pianificazione,perditedivaloredellepostepatrimonialiominusvalenzeeconomicherelativealavorieseguitimanon ancorafatturatialladatadichiusuradell’esercizio.TalerischioèperiodicamentemonitoratodalControllodiGestione sullabasea)degliaggiornamentidellepianificazionieffettuatedairesponsabilidicommessa;b)delleprevisionidiricavi derivantidacommesseancoradaacquisireerealizzabilisianell’eserciziochenegliesercizisuccessivi.

Rischiooperativo:consistenellapossibilitàchehaun’impresadisubireperditederivantidallainadeguatezzaodalnon correttofunzionamentodelleprocedureaziendali,daerroriocarenzedellerisorseumaneedeisistemiinterni,oppure daeventiesogeni.Tralefontiprincipalidelrischiooperativovipossonoessere:l’instabilitàdeiprocessioperativi,la scarsasicurezzainformatica,ilcrescentericorsoall’automazione,l’“outsourcing”difunzioniaziendali,l’utilizzodiun numeroridottodifornitori,icambiamentidistrategia,lefrodi,glierrori,ilreclutamento,laformazioneelafidelizzazione delpersonaleedinfinegliimpattisocialiedambientali.Nonèpossibileidentificareunafontedirischiostabilmente prevalente,essendoinevitabilmenteinsitointuttiiprocessidell’attivitàaziendale. DirettaconseguenzadelrischiooperativoèilrischiolegatoallagestionedeicontenziosiconilPersonaleDirigente;cisi riferisce,inparticolare,allespesediassistenzalegaleincasodiprocedimento(anchepenale)acaricodelDirigenteper fattirelativiallesuefunzionidiresponsabilità,cheilCCNLponeacaricodell’impresa.Inconsiderazionedellevicissitudini processualiproliferatenel2015,chehannocoinvoltounadecinadiexdirigenti,lespeselegaliavrebberopotutoavere un’incidenzaconsiderevolesuicostidelGruppoCPLConcordia.Talerischioèstatoingranpartemitigatodallapolizza diresponsabilitàCiviledegliAmministratori(cd.D&O)che,purnonessendounapolizzaditutelalegale,copretuttavia anchelespeselegalicheilDirigentedevesostenereinragionediuna“richiestadirisarcimento”(doveperrichiestadi risarcimentoilcontrattodiassicurazioneintendeancheiprocedimentipenali,laddoveconnesseadunpregiudizio patrimonialeperlaSocietàounterzo).

Rischiocibernetico:frairischioperativivièancheilrischioinformaticoepuòcomportareperditeeconomichederivanti siadallaindisponibilitàdeisistemiinformativie/odeidatiivicontenuti,siadall’erratotrattamentodeidatiditerzi (dipendenti,clienti,fornitori).L’esponenzialeaumentodegliattacchiinformaticialivelloglobalehafortementeimpattato ilmercatoassicurativo,attualmentecaratterizzatodaunaumentogeneralizzatodeitassiassicurativi,dallariduzionedi capacitàinterminidimassimaledispiegabilesulsingolocliente,daunaumentodellefranchigieminimesostenibilieda ungeneralescarsoappetitoassuntivodapartedellecompagnie.

Nonostantequestacontrazionedeimercatiassicurativi,lapolizzaCyberèstatarinnovataallemedesimecondizioniin corsonel2022ancheperl’anno2023conconseguentetrasferimentoalmercatoassicurativodipartedelrischiointerno edesterno(terzi)deidanniderivantidallacompromissionedeidaticibernetici.

Rischiocommerciale:èilrischiodisubireminoriricavie/ominorimarginiinseguitoalrinnovodelportafogliolavori. Attraversouncostantecontrollodelportafoglioacquisitoedaprocessiaziendalichestabilisconolemodalitàdiredazione delleoffertevolteapredeterminareparametrieconomiciefinanziaridiriferimento,ilGruppocercadilimitaredetto rischio.

Rischiostrategico:èdefinitocomeilrischiodiflessionedegliutiliodelcapitalederivantedacambiamentidelcontesto competitivoodadecisioniaziendalistrategicheerrate,daattuazioneinadeguatadidecisionistrategiche,dascarsao mancatareattivitàavariazionidelcontestocompetitivo.Ilcostanteandamentodellagestione,dellepiùsignificative grandezzeaziendaliedituttelealtrevariabilirilevanti,sianoesseinterneodesternealGruppo,permetteagliorganismi aziendaliaventiresponsabilitàstrategichediridurrealminimotalerischio,consentendotempestiveazionidi aggiustamentoe/ocorrezioneanchealmodificarsideicontesticompetitiviedimercato.

Rischioreputazionale:èilrischiodiflessionedegliutiliodelcapitalederivantedapercezionenegativadell’immagine dellaSocietàdapartediclienti,controparti,investitorie,piùingenerale,stakeholders,acausadellamanifestazionedi

eventicriticiafferenti,adesempio,determinateareedioperatività,prodottioprocessi.IlGruppo,inparticolaredopogli eventinegatividell’esercizio2015,hapotenziatounapoliticadiprevenzionevolta:1)allatuteladeglistakeholders, garantendolorounaadeguatainformazionesull’andamentoaziendale;2)unaattentaedincisivaattivitàdiverifica,non soloformale,dellacoerenzadelleprocedureoperativeedeicomportamentiaziendaliallenormeesterne,airegolamenti edaiprincipiadottatiinternamente.Inseguitoaglieventichenel2015hannointeressatolaCapogruppoCPLConcordia edalcunesueControllate,laprimareazioneapplicatainternamentedallaCooperativaèstataladimissionedel precedenteConsiglioelanominadiunnuovoConsigliodiAmministrazione,diunnuovocomitatodiVigilanzaediuna commissionediAuditingInterna,unitamenteadunaprofondariorganizzazione,iltuttoadimostrazionedellacapacità dellasocietàdiintervenireautonomamenteagaranziadituttiisoggetticoinvolti.

Rischiocatastrofale:pereventocatastrofalesiintendeuneventochehaunconsiderevoleimpattoeconomicoed operativosullavitadell’impresa.Lagestionedelrischiocatastrofaleconsentedilimitareeconteneregliinevitabilieffetti negativi.GliaccorgimentiadottatiinprecedenzadalGruppoCPLConcordiautiliridurreirischiinesamesonoconfermati ancheperl’anno2023grazieallecondizioniassicurativeconcordateperiltriennioperilperiodo31/12/2020-31/12/2023 acoperturadeirischiindustriali(cd.PolizzaProperty),chesiestendeancheairischicatastrofaliqualiterremoto, inondazioni,alluvionieallagamentiecomprensivadiunadiariagiornalieraaseguitodellaforzatainattività.

Ivaloriassicuratideibenimaterialiedeicespitioggettodiassicurazionevengonoannualmenteaggiornatidaunasocietà esternachenecuralaStimaindicandoqualesiaillorovaloreanuovoeillorovaloredellostatod’uso.

ERicerca&sviluppo

Nell’anno2023,comesivedrànelseguito,sonostateeseguitemoltepliciattivitàdiRicercaeSviluppo,lamaggiorparte inambitoIT,legateallafortespintadelprocessodidigitalizzazionediCPLConcordia.

1.ProgettoSAPONHANA

IlprogettoprevedelamigrazioneversoS4Hdelsoftwaregestionaleaziendalee,nelcorsodel2023,èentratonellafase principalecheprevedelariconduzionedi20annidipersonalizzazioniainuovimodulistandard,iltuttocoadiuvatodalla introduzionedellaBInativaSAC-SAPAnalyticsCloud‐cheoffreReal‐TimeAnalyticsasaServiceedallenuoveApp multipiattaforma.L'attivitàdiriduzionedellepersonalizzazionihacomescopoultimolariduzionedeicostidi manutenzioneelastandardizzazionedeiprocessiaziendali.LamigrazioneversoS4Hèiniziatanellasecondapartedel 2022percompletarsiconil“golive”afine2024.

2.SoftwareICTCENTER,ERMES,ARCHIBUS

IlportaleICTCENTER,l’AppERMESedilsoftwareARCHIBUSsonosistemiinformativiasupportodeiserviziContact Center,FacilityManagementeUtilities.Nellospecifico,leimplementazionifattenel2023sonostateleseguenti:

ImplementatoilcruscottodicontrollodellechiamatediPSP;

MitigatoilrischioinformaticosuICTCENTERedERMES;

Ottimizzatal’integrazionetraARCHIBUSedICTCENTERperlatrasmissioneautomaticadeiLibrettidiImpianto, deiRapportidicontrolloelachiusuraautomaticadeiTicketaTelecontrollo;

OttimizzatelemaschereICTCENTERperInserimentoeConvalidaletture(esempio:salvataggiodellefoto provenientidaERMES,visualizzazioneletturecancellate,convalidaletturestimate,esportazioneletture,calcolo deigradigiorno).

ImplementatalacompilazioneautomaticadellatabellaconsumiperilReportenergeticoCPL.

3.SoftwareCRMUtility

Sonostateimplementatelefunzionalitàpergestiretuttelerichiestesuiclientiinfornitura:autolettura,cambiorecapito, comunicazionedaticatastali,richiestadisdetta,attivazione/modificadomiciliazionebancaria,tipoinviobolletta,modifica datianagrafici,preventivonuovoimpianto,richiestarateizzazione,ripristinopostmorosità,verificaimpianto, visualizzazionebolletteeticketing.SièinoltrecompletatalasincronizzazionedeidatitrailCRMedidiversisoftware dellasuiteCPL.

4.PortaleUSERgestionecontratticonEnergyDeal

Glisviluppiemigliorie2023suprodottiwebperleutilitieshannoriguardatoiseguentiambiti:

LagestionedellaregistrazioneutentidiUSERedAPP

Lauserexperiencedell’APP

Lagestionedeireclamiperqualitàcommerciale

Lagestionedituttiicomuni,provincie,CAP

Losviluppodilogdiprocesso

Icontrattiagenteeutenteconl’introduzionedellafirmaFEAel’integrazionedellostradariodiGoogle.

5.ApplicativisuiteMUBI,EnerlaweWOM

SièrilasciatopericlientiMUBIlagestionedell’aggiornamentodelRCU(RegistroUnicodeiContratti-èunregistroche tienetracciadituttiicontrattidifornituradienergiaelettricaegasedèimportantepermonitorareleoffertedisponibilie garantirelatrasparenzanelsettore);Sièintegratol’obbligodicomunicazionealSII(SistemaInformativoIntegrato)del codiceoffertadapartedellaCC(ComunicazioneCommerciale)aseguitodinuovaattivazione,rispettandoilcostrutto previstodalladelibera.Infine,pernuovaattivazioneoaggiornamento,sièimplementatol’onconditionelanuova gestionedeiclienti“vulnerabili”normatadaARERA,nonchélemodificheapportateallagestionedelbonussocialenei casidi“switchout”esuccessivo“switchin”perlostessopuntodiriconsegna.

Sièampliatol’attualemoduloENERLAWconlacreazionedellaSezione“Fiscalità”conall’internoleinterpretazionialle deliberedell’agenziadelleentrate,nonchéilcalendariodegliadempimentidarispettareneiconfrontidell’AdE, l’implementazionedellesezionidiAcciseeTariffeperpotermettereadisposizionediclientiecolleghi,leaccise,le detrazioni,letariffeeglioneripiùaggiornatiel’implementazionedellasezionerelativaalSII,contenentetuttigli adempimenti(sottoformadicalendario)ediprincipaliflussiSII.

SièsviluppatoilmoduloWOM(WebOfferingManagement)necessarioperpermettereallesocietàdivenditadimappare tuttelepossibilioffertepresentisulmercatoeprevistedalSII,digenerareilPDFdellaschedasinteticaeCTE,con possibilitàfuturadiintegrazioneditemplateadhocperisingolivenditoriedigenerareondemandiflussidacaricare all’internodelSII.

6.SoftwaredibillingMUBI.

Nelcorsodel2023sonostatiimplementati,nelnostrogestionaleMUBIperlesocietàdivendita,variefunzionalitàlegate soprattuttoanuovenormativeARERAeAU(AcquirenteUnico)perilmondodeiSIIedelCmorconadeguamentodella modulisticaedeireport.

Sièprocedutoalcompletamentodellariscritturadelsoftware,dallinguaggiodisviluppoC/ALalnuovolinguaggioAL, ediniziatalamigrazionedeiclientiMUBIallanuovaversione.

Sièportataancheaterminel’integrazioneconilPortaleUser,ilCRMelaBI.

7.SoftwareperlesocietàdidistribuzioneDiNETWORKeTestupdate

ComeperilpuntoprecedenteriguardanteilsoftwareMUBI,ancheperDiNETWORKillinguaggioC/ALsiècompletato ilportingdelcodicealnuovolinguaggioediniziatalamigrazionedeiclienti.

SièinoltrecontinuatoilprocessodiunificazionedellefunzionalitàlegateallacontabilitàtrailsoftwareMubiedilsoftware DiNetwork,cosìdaottimizzareedefficientareassistenzaesviluppisuquestomodulo.

Sièintrodottol’utilizzodellapiattaformaDevOpschehaconsentitodiorganizzareegestireiprogettiAL(Mubie DiNetwork)secondolenuovemetodologiediintegrazionetrasviluppoeoperations.L’utilizzodiquestapiattaforma, congiuntamenteadunanuovametodologiadilavoro,basatasucollaborazioneecondivisione,hapermessodifacilitare leproceduredianalisi,testingerilasciodellenuovesoluzioni.

SièinfinereingegnerizzatoilsoftwareTestUpdate,necessarioperstandardizzarelamodalitàdirichiestadiambientidi test,ancheperilsoftwareDiNetwork.

8.SoftwareGASPIPE

L’innovazionesvoltanel2023delsoftwareGasPiepe,dedicatoalsettoreNG,hainteressato:

LadigitalizzazioneditutteleattivitàdimanutenzioneeverificametrologicasuiPDR,ossiasututtiidispositividi classe>G6sulleutenzefinali;

LadigitalizzazioneditutteleattivitàdimanutenzioneeverificametrologicasuidispositivipresentinelleREMI;

Lagenerazioneautomaticadelladocumentazionepermisuraeservizioispettivo,conformeallamodulisticarichiesta daiclientiedaglienticertificatori;

L’Archiviazioneemessaadisposizione,siaversoilpersonalediufficioNG,siaversoiclienti(ossialeSocietàdi DistribuzionedelGas,diTrasportooppurelegrandiutenze),dituttaladocumentazione(nellarevisionefinale) relativaatuttiiverticaliapplicativiadoggipresentiall’internodellapiattaformagrazieadun’integrazionespecifica traGaspipeel’ECMinusoaCPL,ossiaAlfresco.

9.SoftwareATLANTICO

Nel2023sièproseguitonellosviluppodelsoftwareperiGestoriidriciATLANTICOspecificoperl’acquisizionedeidati provenientidallaretedidistribuzioneidricaedalleutenzefinali.Sièarrivatiacalcolareilconsumoall’internodiunrange temporaleperundistretto/Comune,averecruscottiPowerBI,monitorarecostantementelaretediraccoltadaticon notifichepushperevidenziareeventualianomaliee,tramiteunalgoritmodiMachineLearningintegrato(diproprietàdi unpartneresterno),individuareinmappailposizionamentodieventualiperditeocculte.

10.ProgettoBIM/CDE

Ilprogettoèpartitonel2022conl’obiettivodiorchestrareiprocessiincaricoalladirezioneingegneriagestendonelefasi diPreventivazione,Progettazione,Acquisti,CostruzioneeConduzioneconlametodologiastandardinternazionaleBIM edintroducendounasoluzionediCommonDataEnviroment(CDE).Nelcorsodel2023èentratonelvivodellosviluppo portandoatermine:

LadefinizionedelleBIMGuides;

LadiffusionedellaculturadibasedelBIM;

Lasemplificazioneestandardizzazionedelprocessodocumentale;

Larevisionedeiprocessi;

LamessaonlinedellapiattaformaCDE(Circle).

11.ProgettoPRESENZE

Ilprogettosiponel'obiettivodifornirealdipendenteunnuovostrumentoperl'inserimento,laconsultazioneelaverifica delleorelavorateedeigiustificatividiassenzainmodoautonomoanchetramiteAPPdasmartphonetramitel’applicativo Zucchetti,consentendoalresponsabilediaverelavisibilitàcompletadeipropricollaboratoriediapprovareeventuali giustificativirichiesti.IlprogettoPresenze,nel2023hacentratoiseguentirisultati:

Sonostaterealizzatelereportisticheedicruscottiperiresponsabilicosìdaavereunavisionecompletadeipropri collaboratori;

Siècompletatolosviluppoperlapianificazionediferie,permessiesmartworking.

12.ProgettoContrattiATTIVI

Ilprogettosiponel’obiettivodistandardizzarelagestionedelcontrattodiscendentedagare,rendereilprocesso trasparenteedassicurareununicorepositorydeidocumentirelativialcontrattostesso.Imiglioramentiimplementati nell’anno2023riguardanol’utilizzodiunmedesimoformatdocumentale,lastandardizzazioneedintegrazionedegli strumentiutilizzati,l’utilizzodelrepositoryunicoperlaraccoltadituttiidocumentiel’estensionedeicontrattirelativia garechecoinvolgonoATIeConsorzi.

13.ProgettoBIA(BusinessImpactAnalysis)

Nelprogettosonostatianalizzatieclassificatituttiiprocessidibusiness(equelliasupportodiesso)perverificarne l'impattosull'organizzazioneincasodiemergenza.SonostatidefinitiiparametriRTOedRPOperdefiniregliimpattie quindipriorizzarelaripartenza,definendolerisorsenecessarie(strutture,persone,risorse...).

E’statoinoltredefinitounmodelloperl'aggiornamentocontinuodelpianodiDisasterRecoverychecontemplaanchela ripartenzadeiservizi.

14.Progetto“Closeout”Commessa

Ilprogetto“CloseOutdiCommessa”nasceall'internodelmacro-progettodireviewdeiprocessilegatiallaProduzione, doveèevidentel'importanzadiunacorrettagestionedelprocessodichiusuradiunacommessaattraversounametodica standardestrumentiITingradodiguidarel'utentenellagestionedell’interoprocesso.Nelcorsodel2023siècreatoil WorkFlowconrelativaistruzioneoperativaeconfiguratoildocumentaleAlfrescoperlacorrettaarchiviazioneunivoca dituttidocumenti.

15.ProgettoISO270001

Nelcorsodel2023sièottenutalacertificazioneISO270001validaperiseguenticampiapplicativi:Servizidicontact centerinboundrelativiaprontointerventoretegas,elettricoedidricoteleriscaldamentoerogatiH24,365giornil'anno; servizidicustomercare,serviziinformativirelativiallagestionedeicontrattieoffertedienergiaelettrica,servizioidrico egasnaturale;servizidifacilitymanagementnell'ambitodelglobalservice,gestionecalore,pubblicailluminazioneed impiantisemaforiciecogenerazione.ServizidiFatturazioneperleUtilitydellaVenditaedellaDistribuzione. Progettazione,sviluppo,rilascio,installazioneeassistenzapreepost-venditadisoluzioniinformaticheperla fatturazione.

16.ProgettoAI(ArtificialIntelligence)

Ilprogettosiponel'obiettivodisfruttarelepotenzialitàmesseadisposizionedall’IntelligenzaArtificialeperpoter migliorareiprocessiaziendaliesupportareirelativibusiness.Nel2023siètestatalapotenzialitàmessaadisposizione dall’IntelligenzaArtificialeperfavorireunaconsultazioneassistitadapartedegliutentiinterniversolaricca documentazionerelativaallanormazioneinterna(ManualideiSistemidiGestione,Procedure,IstruzioniOperative, LineeGuida,manualitecnici,ecc.)edesterna(Bibliotecanorme).Inoltre,èstatavalutatalacapacitàdeimotoridiAIdi facilitareillavorodellaPreventivazioneperrealizzarelaprimabozzadirelazionerichiestadalbandodigara.Infine, sonostatiindividuatidiversiprogetticheverrannoanalizzatierealizzatinel2024.

FRelazionedelrappresentantecomunedelleA.P.C.

Verifica del consuntivo del Programma Pluriennale degli Investimenti 01/01/2016- 31/12/2023

Esercizio2023

Conl’esercizio2023siconcludeilpianopluriennaledegliinvestimenti,aseguirevienetrattatalapresentazionedeidati consuntivirelativiataleultimoesercizio;perilconfronto/commentodeidatirelativialperiodo2016-2023sirimandaal paragrafodelle“conclusioni”.Dallasommaalgebricadegliinvestimentiedisinvestimenti,aconsuntivoperl’esercizio 2023,siregistraunimportodicomplessivi4,43milionidiEuro(comprensivodeglieventualiinvestimentieffettuatinella “pubblicailluminazione”).Seconfrontatorispettoaquantoprevistodalprogrammapluriennaleperlostessoesercizio (11,74milionidiEuro)gliinvestimentitotalicomplessivipresentanounavariazioneindiminuzionedi7,31milionidiEuro. Siriportaildettaglioditalimovimentazioni:

ImmobilizzazioniImmateriali

Gliinvestimentinettiinimmobilizzazioniimmaterialiammontanoperil2023a7,83milionidiEuro,inferioririspettoalle previsionidelprogrammacheindicavainvestimentiper11,49milionidiEuro.Gliinvestimentieffettuatisonocosì riepilogati:

-lavoce“ProgrammiApplicativi”(rientrantetrale“altreImmobilizzazioniImmateriali”delbilancio),presenta investimentinettiper2,56milionidiEuro,relativiaicostidisviluppodidiversisoftwareelicenzed’uso(perlagestione delleutenzegas,deicorrettori,etc.);

-lavoce“OperesubenidiTerzi”(checomprendegliinvestimentinelle“Immobilizzazioniimmaterialiincorso”e nelle“altreImmobilizzazioniImmateriali”)presentainvestimentinettiper5,12milionidiEurorelativia:costisostenutiper studidifattibilità,manutenzionistraordinariesugliimmobilisocialiinaffitto,costiperlacreazionedisistemigestionali necessariperl’erogazionediserviziinoutsourcingprincipalmenteasocietàdiPublicUtilities,costiperottenerele certificazioniperl’omologazionedifiltri,odorizzatori,serbatoiperodorizzantedelgas.Infine,sonoricompresiintalevoce anchegliinvestimenti,alloscopodimigliorarnel’efficienza,inimpiantidigestionecaloreepubblicailluminazionecheal terminedelcontrattorimarrannodiproprietàdeicommittenti;

-lavoce“Altre”(comprendente“spesediricerca”,“licenzad’uso”ed“oneripluriennalidiversi”)registrainvestimenti nettiper0,15milionidiEuro.Talevocecomprendeicostisostenutiperlaprosecuzioneeimplementazionedeiseguenti progetti:sviluppodiapparatiediunimpiantobiometano;apparatoelettronicoperiltelecontrollocabinegas,denominato RTU230v3(trattasidiunaversioneaggiornataepiùperformanteperiltelecontrollodellecabinegasrispondentealle caratteristichetecnicherichiestedaipiùimportanticlienti.Entratoinesercizionel2022terminerànel2025);sistemadi monitoraggioprotezionecatodica(entratoinesercizionel2020edicuisiprevedeilterminenel2025);sistemadi videosorveglianzacondrone(trattasidiunsistemadivideosorveglianzaattraversol’utilizzodidrone,dotatoditelecamera, perilmonitoraggioautomaticodellasedeaziendale.Entratoinesercizionel2022terminerànel2027);ottenimentodella certificazioneISO27001.

ImmobilizzazioniMateriali

Perleimmobilizzazionimateriali,nell’esercizio2023,siregistranoinvestimentinettipercomplessivi4,15milionidiEuro circa,importomaggioredi3,9milionidiEurorispettoaquantoprevistonelpiano(0,25milioni).Iprincipalivalorisono imputabilialleseguenticategorie: -“immobili”rappresentatidaterreniefabbricatiper0,026milionidiEuro;investimentiminoricollegatisuunaopiù

dellaproprietàdellacooperativa,quielencate:sedediS.Omero,fabbricatositoinSassariedunterrenoattiguoallasede socialeinViaProvincialeaSanPossidonio(Mo);

-“impiantiinconcessione”per2,53milionidiEuro.Investimentoche,comeperl’annopassato,hariguardatoin particolare:icostirelativiadunimpiantoditrigenerazioneadaltorendimentoinBolognainconcessione,costiper manutenzionediduecogeneratoriinstallatipressoclientiedunmotorepercogeneratore,costiperlacostruzionediun impiantodicogenerazioneadaltorendimentopressoclienteCOEMnonchécostidigestionedegliimpiantiche comprendonoleinstallazionifotovoltaichesuglistabiliinusoedinuovisistemidicontrolloaccessievideosorveglianza dellesedidellacooperativa;

-“attrezzatureindustrialiecommerciali”per0,58milionidiEuroed“altreimmobilizzazioni”(checomprendono ancheleimmobilizzazioniincorso)per1,004milionidiEuro.Questeultimeduevocirappresentanolasommadeicosti perattrezzatturetecnicheedinformatiche(hardware),macchineadusoufficio,veicolispeciali(movimentoterra)ma, soprattutto,perautomezzi/autovetture,investimentinecessariperlosvolgimentodell’attivitàoperativadellasocietà.

ImmobilizzazioniFinanziarie

Perl’esercizio2023,relativamentealleimmobilizzazionifinanziarierelativeallepartecipazioniedaicrediti,siregistraa consuntivounariduzionedicomplessivi-7,6milionidiEuromentrelaprevisione,perlastessavocepresentenel programmapluriennale,erapariazero.Ildatoconsuntivopuòesserecosìdettagliato: -riduzione,alnettodiriclassifiche,acquisizioni,alienazioniesvalutazioni,dellepartecipazionisocietarieper complessivi1,45milionidiEuro.Diseguitoilriepilogodelleprincipalioperazionichehannoregistratounavariazionea valeresupartecipazioniinimpresecontrollate:ImmobiliaredellaConcordia(svalutazioneper-1,65milionidiEuro),Vega Energie(svalutazioneper-0,001milionidiEuro)eSerioEnergia(svalutazioneper-0,053milionidiEuro).Trale partecipazioniinsocietàcollegateunariduzionedi0,009milionidiEurorelativaallacessionedellapartecipazionediNoci Solar1eNociSolar2.Lavariazionedellepartecipazioniin“altreimprese”èparia0,28milioniehannointeressato prevalentementeleposizioniinessereperconsorzi/consortilie/opartecipazioniminorisuSPV.

-riduzionedeicreditifinanziaripercirca6,09milionidiEuro;importodatodallasommaalgebricadellevariazioni intervenuteneicreditiversocontrollateper0,045milionidiEuro(inparticolarepereffettodiunrimborsoparzialeavalere suunfinanziamentoIntercompanyinessereconEnergiadellaConcordiaalnettodiincrementideicreditiperinteressi maturatiavaleresualtrifinanziamentiIntercompanyenonancoracorrispostial31dicembre2023),neicreditiverso collegateper0,88milionidiEuro(riduzioneimputabileprevalentementeperl’estinzionedeifinanziamentiIntercompany concessiaInterenergiaSpa,NociSolar1eNociSolar2)edaideicreditiversoaltriper5,184milionidiEuroriferito prevalentementeaivariazioniper:riduzionedeglianticipi/depositisufornituregaseffettuateadiniziostagionetermica 2022-2023erimborsatinelprimosemestre2023;rimborsidi“escrowaccount”costituitiaseguitodellavenditadi partecipazioni;costituzionedidepositiatermine.

Coperturafinanziariadegliinvestimenti

QualefontedicoperturapergliinvestimentieffettuatilaSocietàhautilizzatopartedellerisorsegeneratedalflussodi cassadellagestionecaratteristica(paria27,31milionidiEuro)epartedalledisponibilitàliquidegiàpresentiafine2022 (pariacirca+73milionidiEuro).

Tenutocontochel’AccordodiRisanamentoexart.67L.F.comma3letterad)perlaristrutturazionedeldebitobancario (AdR)haformalmenteterminatoiproprieffettial31dicembre2023,nelcorsodell’eserciziopassatosonostatecomunque perfezionateesottoscrittenuovelineedifinanziamentobancario,nellospecificosottoscrittoederogatounnuovo finanziamentoinPOOLdi43,3milionidiEuroassistitodaGaranziaSupportItalia.Dalpuntodivistafactoringsonostate perfezionateoperazionidicessionidelcredito,prosolutoatitolodefinitivo,per0,73milionidiEuro.Dopogliinvestimenti effettuati,tenutoaltresìcontodelledisponibilitàliquideinziali,delcashflowgenerato,deirimborsideldebitobancario effettuatial31Dicembre2023risultavanoabilanciodisponibilitàliquideparia54,56milionidiEuro.

Conclusioni

Prendendoinesamegliinvestimentieffettuatinell’interoarcotemporaledelprogrammapluriennale,gliscostamenti, registratisullesingolemacro-vocisonocosìelencati:

1.perleimmobilizzazioniimmaterialisonostatieffettuatiminoriinvestimenticomplessivamenteper17,23milionidi Euro.Analizzandoildettagliorispettoaquantoprevistonellavoce“operesubeniditerzi”lariduzioneèstatarilevante (22,59milioni)einparteanchenellavoce“Altriinvestimenti”(2,54milioni),mentrevièstatounincrementodellavoce “Programmiapplicativi”(7,94milioni).Benchéle“operesubeniditerzi”nonabbianoraggiuntoiltotaleprevisto rappresentanosemprelaprincipalevocediinvestimentidelprogramma(60,26milionidiEuro)e,unitamenteallosviluppo disoftwaree“programmiapplicativi”(13,04milionidiEuro),interminiassolutihannosostenutoilbusinessmixdella società;

2.perleimmobilizzazionimaterialisiregistraunaumentodicomplessivi17,48milionidiEuro.Incrementoderivante soprattuttodagliinvestimentiinattrezzattureedispositivi(computer/hardware),inserviziaccessori(potenziamentorete aziendale/dispositividisorveglianza)oltrecheperinormaliinvestimentiinmacchinariperattivitàdicantiere(mezzi movimentoterra)einautomezziperl’attivitàdiservizi(es.interventiperlagestionecalore/manutenzioneimpianti). Infine,sonostatieffettuatiulterioriinvestimentisuimpiantidicogenerazioneinconcessione.Durantelafase dell’emergenzaCOVIDlagestionemassivadellosmartworking(computer/server),l’acquistodeidispositividiprotezione individualenonchédiattrezzatureperilmonitoraggiodegliaccessi(tornellierilevatoritemperatura)hannorappresentato unimportantevocedispesa.Anchel’impossibilitàdipoterusufruiredifinanziamentiperautomezziebenistrumentali sottoformadileasing,condizionerientrantetralelimitazioniallanuovafinanzaregolatadall’AccordodiRisanamento,ha generatounmaggioresborsoperl’acquistodirettodiveicolieattrezzatureindustriali; 3.perleimmobilizzazionifinanziarieloscostamentoèrilevanterispettoallaprevisione(comunquemoltocontenuta) conunariduzionetotaledi60,54milionidiEuro.Lamotivazioneèstrettamentecollegataall’AccordodiRisanamento che,difatto,nonhapermessodieffettuareparticolariinvestimentiinpartecipazionie/oformedifinanziamento Intercompanymaalcontempohafavorito/permessodieffettuareunimportanteseriedidismissioniinpartecipazionial finediaccelerareilrimborsodeldebitooggettodiristrutturazione/risanamento(debitocompletamenteestintoadicembre del2023).

ImportiinmigliaiadiEuro

(*) I dati consuntivi comprendono gli investimenti nella pubblica illuminazione

AlfinedivolerutilizzareigiustiparametridiconfrontosulleprevisionidelProgrammaPluriennalepossiamoescludere, daidaticonsuntivi,levariazionisulleImmobilizzazioniFinanziarieche,comegiàdetto,sonodirettaconseguenzadel processodidismissioneavviatoduranteilperiododivigenzadell’AccordodiRisanamento;concentrandocisugli scostamentirilevatitraleImmobilizzazioniMateriali(17,48milionidiEuro)equelleImmateriali(17,23milionidiEuro) sostanzialmentel’effettocongiuntoportaadunareciprocacompensazioneditaliimporti,doveiltotaleditalivocidi investimento“produttivo”(93,69milionidiEuro)difattoraggiungel’obiettivocomplessivoprevistodalprogramma pluriennale(94,19milionidiEuro).Risultatononscontatosoprattuttosesiconsiderailsusseguirsidiperiodidi crisi/emergenzainiziaticonilCOVID(dal2020efinoaiprimimesidel2023)econtinuaticonilconflittoRussoUcraino (iniziatoafebbraio2022eancoraincorso),situazioniesogenechehannomodificatoedinfluenzatol’economia mondiale,rivoluzionatodifattol’operativitàaziendale(lockdownconsuccessivopotenziamentodellosmartworking)e riposizionatoirapportiegliinteressieconomicinelmercatodellefontienergetiche(riduzionedelleforniturerussedigas esviluppo/potenziamentodinuovifornitoriefontienergetichealternative).Anchesenondirettamentecollegatoagli investimentiproduttivirammentiamocomelacrescitaesponenzialedelprezzodelgas,avvenutanel2022,siastata comunquegestitadallasocietàpermezzodelleproprierisorse,generandoincrementisulleimmobilizzazionifinanziare (derivantidaidepositi/anticipicorrispostiallesocietàdifornituradelgas).

DalpuntodivistafinanziariolaCooperativahapotutobeneficiarieinizialmentedagliapportidellesottoscrizionidiAPC e,pertuttoilperiododelprogrammapluriennale,diimportatirisorseliquidegeneratedalpropriocashflow(senzacontare iduefinanziamentiinpoolcongaranziaSACEstipulatiagennaio2021emarzo2023);talecondizionehapermessodi effettuaregliinvestimentimaindubbiamentehapermessodigestireglieffettidell’incrementodidiversevocidicosto (inflazionedirettaconseguenzadeiprezzideivettorienergetici)edellecondizionidipagamentoperleforniture (soprattuttonel2022e,inparte,anchenel2023).

Investimentiefontidifinanziamento,ancheseconunadiversacomposizionerispettoaquantoprevisto,hannodifatto raggiuntogliobiettividelprogrammapluriennalesenzalimitare/ritardareilpienorientrodell’esposizionedell’Accordodi Risanamentoconclusoafine2023.

GAzioniproprie

ComedeliberatodalleAssembleedeiSocirispettivamentedel25Giugno2016edel10Giugno2017,dall’esercizio2017 laCooperativapossiedeazioniproprieinportafoglio(AzionidiPartecipazioneCooperativa,APC)peruncontrovalore indicatoinbilancionella“RiservaNegativaperAzioniProprieinPortafoglio”.Nelcorsodegliesercizi2018e2019detta riservaèstataridottaper“APC”attribuiteaQuadrieDirigentiall’internodiprogrammidiincentivazioneaziendale.Per effettoditalioperazioninonsonostateemessenuove“APC”masonostate“trasferite”azioni,giàincircolazionee detenutedaCPLConcordia,peruncontrovalore(perchihaoptatopertaleformadiincentivo)paria0,033milionidiEuro. Al31dicembre2019Ilsaldodella“RiservaNegativaperAzioniProprieinPortafoglio”,giàalnettodeitrasferimenti effettuati,eraparia0,190milionidiEuro.Al31dicembre2023,cosìcomeal31dicembredelloscorsoanno,ilsaldodella “RiservaNegativaperAzioniProprieinPortafoglio”,giàalnettodeitrasferimentieffettuati,èparia0,183milionidiEuro.

Diseguitovieneriportatounsuntodellerelazionisemestralidell’esercizio2023dell’OrganismodiVigilanzadella Cooperativa.

Attivitàsvolta

Ilmandatoall’O.d.V.incaricaèstatodeliberatodalConsigliodiAmministrazionedel18ottobre2021edhadurata triennale,sinoall’approvazionedelbilanciod’eserciziochiusoal31/12/2023.

Condecorrenzadal01gennaio2022èstatoattivatoconlasocietàdiconsulenzaBDOItaliaSpauncontrattodi assistenzaoperativaall’O.d.V.;ilcontrattoèstatostipulatoconl’obiettivodirafforzarel’operativitàdell’Organismo, fornendoulterioririsorsecompetentiingradodicoordinareedeseguireleattivitàprevistedalPianodilavorodell’O.d.V. L’aziendacontinuaainvestirerisorsealfinediottimizzareeaggiornareiproprisistemidicontrollo.

Nelcorsodel2023l’aziendahaconseguitol'attestazioneUNIISO30415:2021"Diversità&Inclusione",laqualevalutala conformitàdellepolitiche,deiprocessiedellepraticheaziendaliairigorosistandardinternazionaliinmateriadidiversità einclusione.Prosegue,inoltre,ilprogettovoltoall’ottenimentodellacertificazioneUNIISO37001“Sistemidigestione perlaprevenzionedellacorruzione”,ilcuiconseguimentocostituiràunimportantericonoscimentocircalacapacitàdei controlliinternidiprevenirelacommissionedelreatodicorruzione.Nelprimosemestre2023,l’aziendaharilasciatoil nuovoCodiceEticoeilnuovoModellodiOrganizzazione,GestioneeControlloadottatoaisensidelD.Lgs.231/01. Successivamente,tuttavia,ilLegislatorehapubblicatounnuovoeulterioreampliamentodelcatalogodireatirilevantiai finidellaresponsabilitàamministrativadeglienti.Nonostantelasuarecentepubblicazione,ilModello231dovràessere oggettodiunanuovavalutazionevoltaaverificarel’efficaciadellecauteleinessereancheallalucedellenovitàlegislative. Leriunioniperiodichesonostateregolarmenteorganizzateconcadenzamensile.Atutteleriunioni,regolarmente verbalizzate,èstatopresenteancheilResponsabiledell’InternalAuditing(IA)suinvitodeimembridell’O.d.V..

L’OrganismohaintrattenutorapporticostantiedipienacollaborazioneconilPresidentedelConsigliodiAmministrazione, attraversolacostantepresenzaeloscambiodiopinioniduranteleriunionidelC.d.A.,allequaliilPresidentedell’O.d.V. hapartecipatocostantemente,salvoalcuneassenzedovuteadimpedimenti.

Nellosvolgimentodeipropricompitil’O.d.V.hasvoltoprincipalmenteleseguentiattività:

a)Vigilanzaecontrollosull’osservanzadelModello231;

b)MonitoraggiosulprocessodiadeguamentodelModelloedivalutazionedeirischiaifini231;

c)EsamedellesegnalazioniricevutecheprospettinoeventualiviolazionidelModello.

a)Vigilanzaecontrollosull’osservanzadelModello231

Indata25gennaiol’O.d.V.hadeliberatoilproprioPianodiAzioneperl’anno2023,articolatoinunPianodelleVerifiche einunPianodiincontroconResponsabiliedOrganismi.Indata22febbraiol’OrganismohaintegratoilPianodelle VerificheconunulterioreauditrelativoalrispettodellanormativainmateriadiSicurezzaeAmbiente.L’O.d.V.haritenuto fondamentaleconfermarelapropriaattivitàdivigilanzasuquestosettore,diimportanzastrategicanell’ambitodeicontrolli previstidalModello231.

Alterminedel2023,nell’ambitodell’attivitàdivigilanzaecontrollo,l’OrganismodiVigilanzahapresoattodelregolare svolgimentodelleattivitàprevistedalproprioPianodiAzione,acquisendoirisultatiprodottidagliaudit;rispettoal calendarioprevistodalPianodelleVerificheresiduavanodueverificheilcuicompletamentoèavvenutonelmesedi gennaio2024.

Alfinediraccoglieretutteleinformazioninecessarieperlapropriaattivitàdivigilanza,l’O.d.V.hadatoseguito puntualmentealcalendariodegliincontrideliberatoperl’anno2023,tenendoincontricondiversefunzioniaziendali,con ilCollegioSindacaleeconlaSocietàdiRevisione.

b)MonitoraggiosulprocessodiadeguamentodelModello231edivalutazionedeirischiaifini231

Traleprincipaliattivitàsvoltedall’OrganismodiVigilanzavièl’esamedelModello231approvatodallaSocietà,con individuazionedelleareediintervento,sullabasedellemaggiorievidenzedirischioivisegnalatenonchédiautonome valutazionidell'O.d.V.

Aseguitodell’avviodiunaattivitàdirevisionecompletadelriskassessment231edelModellodiOrganizzazione, GestioneeControllodeliberatadalConsigliodiAmministrazione,l’Organismohaavviatoun’azionedimonitoraggio, mantenendouncostanteraccordoconilgruppodilavorointernoincaricatofinoall’approvazionedelnuovoModelloin data18/04/2023.Aseguitodellenovitàlegislative,l’OrganismodiVigilanzaharichiestoallasocietàdivalutarel’efficacia dellepropriecauteleorganizzativeallalucemodificheapportatedalLegislatoreallanormativadiriferimento.L’OdV vigileràsultema,ancheattraversouncostanteconfrontocongliufficiinternicompetenti.

L’O.d.V.hamonitoratolostatodiavanzamentodelProgettodiottenimentodellacertificazioneperi“Sistemidigestione perlaprevenzionedellacorruzione”secondolanormaUNIISO37001:2016;ilcompletamentodelprogettogarantiràun nuovoeulterioremiglioramentodeicontrolliinterni.Semprenell’ambitodelprogetto37001,l’Organismohagiàpreso contattoconlaneocostituitaFunzionediConformità(FdC),soggettointernoprevistodallacertificazioneanticorruzionea cuisonoassegnaticompitidimonitoraggiocircalacorrettaesecuzionedeipresidianticorruzione.

Nelcorsodel2023,inoltre,èentratainvigoreunanuovanormativainmateriadiwhistleblowing.Ancoraunavolta, l’aziendasièdimostratamoltoattentaaltema,predisponendounapiattaformaelettronicainanticiporispettoalla pubblicazionedeldecretolegislativodiriferimento.

L’Organismoèstatocorrettamenteetempestivamenteinformatodall’aziendacircatuttelemodificheorganizzative apportatenelcorsodell’anno.OgniComunicazioneorganizzativaèstataanalizzatadall’O.d.V.alfinedivalutarnel’impatto sulModello231vigente.

c)EsamedellesegnalazioniricevutecheprospettinoeventualiviolazionidelModello

GliincontriprevistidalPianodiAzione2023sonostatiregolarmenteeffettuati,unitamenteagliincontridicoordinamento conO.d.Vdellesocietàcontrollate,CollegioSindacaleeSocietàdiRevisioneContabile.Dagliincontridicuisopranon sonoemersecriticitànelrispettodelModello,purpermanendoareedisviluppochel’aziendadovrànecessariamente perseguirenellaprospettivadelprogettodimiglioramentocontinuo.

L’O.d.V.haeseguitounregolaremonitoraggiodelcanalewhistleblowing,nonricevendoalcunasegnalazionenelcorso del2023.SonostateoggettodicostantemonitoraggioanchelenotizieprovenientidallaRassegnaStampainterna.

Conclusioni

L’attivitàsvoltadall’OrganismodiVigilanzanelcorsodel2023èstataimprontataalpuntualerispettodeicompitiprevisti dalModello231dicuisièdotatal’azienda.

Glielementiraccoltinelcorsodell’annorafforzanoilgiudizio,giàespressonelleprecedentirendicontazioni,circala correttezzael’adeguatezzadell’operatodell’azienda.Intalsenso,sonostatiraccoltiulteriorieimportantiriscontrianche dalCollegioSindacaleedallaSocietàdiRevisione.

L’organizzazionecontinuaadessereparteattivanelrilevare,analizzare,gestireecorreggereadeguatamenteeventuali anomalie,oltrechecomunicaredatisalientiperl’attivitàdell’Organismo.IlSistemadiControlloInternoapparesemprepiù efficaceebencoordinatoconl’OrganismodiVigilanza;intalsenso,siritienechelanominadiunRisk&Compliance Managerpossafavorirel’acquisizionedapartedell’O.d.V.dielementifondamentaliperlenecessarievalutazionicirca l’effettivitàel’efficaciadellecauteleprevistedalModello231.

Numerosefunzioniattivanocorrettamenteflussiadeguativersol’Organismo,segnalandocorrettamentee tempestivamentefattiesituazionidipossibilerilievoperl’attivitàdell’O.d.V.L’aziendastavalutandounapropostadi aggiornamentoerazionalizzazionedeiflussiinformativiinterni.L’Organismorimaneinattesachequestapropostasi traducainunoschemacompletoedeffettivo.

ÈpositivamenteproseguitoilrapportoconBDOItaliache,nell’ambitodiuncontrattodiquadrodiassistenza,garantisce all’O.d.V.unsupportooperativoperlaprogettazioneel’esecuzionedeipropriPianidiAzionenelprossimotriennio.La collaborazionediventasemprepiùefficaceecontinuativa,ancheperiltramitedell’InternalAuditing.

L’aziendacontinuaadinvestirerisorsesignificativenellaformazionedelpersonalesututteleareepiùrilevanti(nonsolo Modello231,maancheSaluteeSicurezza,novitànormative,etc.).Sisottolineapositivamentelapianificazionediun incontroannualediformazionespecificainambito231sututtalapopolazioneritenutaarischiopiùelevato.Ancheinvista dellaprossimacertificazionedelSistemaanticorruzione37001,chenecessariamentecomporterànuovimomenti formativi,siribadiscel’opportunitàdiintegrareilpiùpossibilelediverseareediformazione:oltreaevidentirisparmi organizzativi,èragionevoleritenerecheunaformazioneintegratapossarisultarepiùefficacenelraggiungimentodei propriobiettivi.Tragliobiettividellaformazionesiritieneimportantericercareunulterioreaumentodellaconsapevolezza delpersonale,conparticolareriferimentoaidipendentioperativiealleattivitàrilevantiinambitodisicurezzaesalute: l’obiettivoaziendaledi“zeroinfortuni”,difatti,nonpuòessereperseguitosenzaunadeguatolivellodiconsapevolezzadi tuttoilpersonalecoinvolto.

Inconclusione,siritienechel’OrganismodiVigilanzaabbiaoperatonelpienorispettodelmandatoricevutoechela direzioneintrapresadall’aziendasiacoerenteconquelladiunosviluppoeticoeimprenditoriale,inlineaconl’indirizzo delineatoall’internodelModello231dicuisièdotatal’azienda.

ISostenibilità

Alfinedipoterrappresentarelapropriaattivitàneiconfrontideipropristakeholder,oltreallaredazionedelBilanciodi esercizioeconsolidatolaCooperativaredigedal2002ilBilancioSocialeodiSostenibilità.

IlBilanciodiSostenibilitàèaltempostessolostrumentodigestioneecomunicazioneattraversocuiCPLConcordia riferisceinmodosistematicoaipropristakeholdeririflessisocialieambientalioltrecheeconomicidellapropriaattività d’impresa,integrandoleinformazionieconomico-finanziarieriportatenelbilancioconsolidatodellaSocietàconquelledi naturaextra-finanziaria.LaCooperativahasceltodifarneunostrumentodirendicontazionetrasparenteversotuttigli stakeholders,chepossarappresentareun’occasioneperconosceremegliol’aziendaepercondividereinformazioni, aspettativeeresponsabilità.

GliultimibilancidiSostenibilitàredattidallaCooperativasonostatistrutturatiseguendolepiùaggiornatelineeguida internazionalidelGlobalReportingInitiative(GRI),chesibasanosullarendicontazionedistandardgeneraliespecifici, quidiseguitoriepilogati:

1)Strategiadisostenibilità:l’approccioallasostenibilitàdell’azienda,ilsuoPianostrategicodisostenibilità,ivalorie lamissiondellacooperativa;

2)Standardgenerali:inquestasezionevienedescrittal’identitàaziendaleeilsuomodellodibusiness,gliassetti organizzativielelineeguidachedefinisconolagovernancedell’aziendaelasuaoperativitàsulmercato.Ilmodello dibusinessriepilogaleattivitàdiCPL,comeintenderaggiungerlieachièrivoltolosforzoimprenditoriale;

3)Standardspecifici-Performanceeconomica:incuiidatieconomico-finanziaridelbilanciod’eserciziovengono rielaboratiinfunzionediunamaggiorefruibilitàdapartedellettoreeinrapportoalvaloresocio-economicocreato dallaSocietà.QuestoèresopossibilegraziealladeterminazionedellaricchezzaprodottadaCPLattraversolo svolgimentodelleproprieattività(ValoreAggiuntoGlobaleLordo),esuccessivamentedistribuitaallediverse categoriedistakeholderconcuisirapportainmodocostante;

4)Standardspecifici-PerformanceAmbientale:inquestasezionevengonomisurateleprestazioniambientalidella Cooperativaeilsuocontributoallatransizioneenergetica,mettendoinrelazioneleattivitàsvolteeilrispetto dell’ambiente;

5)Standardspecifici–Performancesociale:èilcapitolopiùcorposodelbilancio,suddivisoinvarisottocapitoli dedicatiaitemidelladigitalizzazioneedell’innovazione,alrapportoconiterritorielecomunità,allerelazioniconi clienti,allagestionedellepersonechefannolaCooperativaedellasicurezzanell’ambientedilavoro,einfineal rapportoconifornitori.

Nell’introduzionediognicapitolovengonopresentatiirisultatiegliobiettivichelaCooperativahadefinitoperprogettare ilpropriomiglioramentoinrelazioneaidiversiambititrattati.

CPLConcordiaperseguelavalorizzazioneeilbenesseredeisoci,ilrispettoelosviluppodelterritorio,lasoddisfazione deiclientiedeglistakeholder.Siriportanoatalproposito,alcunedelleattivitàsvoltedallaCooperativanelcorsodel2023 relativamenteagliambiti:

Ambiente

Sicurezza

Selezioneevalutazionedeifornitori

Ambiente(Speseambientali)

CPLConcordiahasemprerispettatoilterritorioincuiopera.LaCooperativaèCertificatasecondolanormaUNIENISO 14001:20015dall’enteterzodicertificazionedall’enteDetNorskeVeritas-GLconcertificaton.CERT-232-2001-AE-BOLSINCERT,confermatonelcorsodel2019dall’esitopositivodellaverificaricertificativadelsistemadigestioneambientale conestensionedelloscopodicertificazioneatutteleunitàoperativedelterritorionazionale.Essereconformialla normativaambientalecomeprerequisitosignificailcompletorispettodellalegislazionevigentesu:

-Gestionerifiuti;

-Emissioniinatmosfera;

-Rumoreesterno;

-Scarichiidrici;

-Contaminazionedelsuolo.

Laconformitàairequisitiambientalièmantenutainseguitoaduncostantecontrollosuiprincipaliimpattiambientali dell’organizzazione,effettuatatramiteauditinterninonchéverificheanalitiche.

IcostiambientalisostenutidaCPLConcordiaconsistononellespeseeffettuatepersmaltimentorifiuti,pericontrolli periodicidelleemissioniinatmosferaedegliscarichiidricieperilmantenimentodellacertificazioneAmbientale.Nelcorso dell’esercizio2023CPLConcordiahasostenutospeseambientaliperuntotaledi126.128Eurosuddivisicomesegue:

L’aumentodellaspesadestinataallagestionedeirifiutinelcorsodeltrienniopuòesseregiustificatodauncostante aumentodellaproduttività,edunquedimaggioririfiutiprodotti,masoprattuttodall’aumentodelmercatodeicostidi recuperoesmaltimentoedall’incrementodelletariffedeltrasportodovutoall’aumentodeicosticarburantedeiterzisti.

SaluteeSicurezza

L’attenzionealletematichedisaluteesicurezzaèperCPLfondamentaleedal2020haadeguatoilpropriosistemadi gestioneperlasaluteesicurezzaneiluoghidilavorosecondolostandardISO45001:2018.

LaDirezioneAziendalediCPLsiimpegnainoltrearivalutareperiodicamentelapropriaPoliticaeilSistemadiGestione dellaSaluteeSicurezzaneiluoghidilavoroalfinedimantenerlisempreadeguatialleattivitàaziendali.Taleimpegno sottolinealaconsapevolezzadellaDirezionecheilperseguimentodilivellisemprepiùaltidisaluteesicurezzaneiluoghi dilavorocostituisceunfattorechiavedisuccessoperlosviluppo.LaPoliticadellasaluteelasicurezzasulluogodilavoro èstataoggettodidivulgazionepressotuttiglistakeholderdellaCooperativa:isoggettiinterni,attraversol'esposizionein appositebacheche,l'inserimentoinbustapagaesullaintranetaziendale,lenewsletterQSAE;isoggettiesterni,attraverso ilportalediCPLConcordia(www.cpl.it).

Idatiinfortunisticirelativial2023,purvedendounaumentosulnumeroassolutodegliinfortuni,segnalanounadiminuzione costantedellapercentualedell’incidenzadegliinfortunirispettoall’organicomedio(Infortuni/medialavoratori)rispetto

all’annoprecedente,chescendedello0,2%rispettoall’annoprecedente,datopositivorispettoagliobiettiviaziendaliche miranoadunacostanteesensibilediminuzionedegliindicitendenteallozero.

Rimangonoconfermateleriunioniperiodicheconlestruttureorganizzativeaziendaliintrodottenel2021durante l’emergenzapandemicadaCOVID19,conl’obiettivodianalizzareinmodoapprofonditoogniinfortunioedefiniredi concertoglieventualicorrettiviemisuredimiglioramentosuiprocessi.Ilfinedianalizzareicosiddetti“nearmiss”,alpari deglieventicheportanoainfortunio,èteneresottocontrolloeprevenireeventichepossonoprocurareinfortunio. Varicordatochel’obiettivoaziendale,sepurdinonfacileraggiungimento,rimanequellodi0infortuni!

Laformazioneel’addestramentovedononel2023unaconfermadellatendenzarispettoiltriennioprecedente.

Inumerisottolineanol’attenzioneel’impegnodiimportantirisorsediCPLConcordiaperl’attivitàformativaedi addestramentoinmateriadisaluteesicurezzaeambiente,fondamentalipercreareconsapevolezzaesensibilitàdei proprilavoratori.Ilmonteoreprocapitedell’anno2023siattestaintornoalle11,54oreprocapite.Ildatoassumeulteriore importanzasecontestualizzatoalbagaglioformativopregressodellenuoverisorsechenecessitasolodiaggiornamento emantenimento.

Formazioneinsaluteesicurezza 202120222023

Orediformazione,informazioneeaddestramentoinmateriadisalutee sicurezzaeambiente

Nellatabellaseguentevieneriportatalamediaorediformazioneperlavoratoreneltriennio2021-2023,inmateriadi salute,sicurezzaeambiente: Formazioneinsaluteesicurezza

Oreformazionemediaperlavoratore(organicomedioannuo) 9,0412,9311,54

Laformazioneel’addestramentodeiproprilavoratorisonoalcunideipilastrifondamentaliperlaprevenzioneinambito saluteesicurezzadelpersonalediCPLConcordia.Idaticonfermanolacontinuaattenzioneall’aspettoformativochesi traducenelforteincrementodeinumerideicorsinell’ultimotriennio,siarispettoagliaggiornamentinecessariper mantenerevalideleabilitazioni,siaall’organizzazionidinuovicorsi.

PoliticadiSelezioneevalutazionedeifornitori

Cosìcomeindicatoall’internodelCodiceEtico,CPLConcordianellasceltadelfornitoreoperasecondoiprincipidi trasparenza,concorrenza,paritàdellecondizionidipresentazionedelleofferte,nonchésullabasedivalutazioniobbiettive inmeritoacompetitività,qualità,utilitàecostodellafornitura.

CPL,inoltre,siimpegnaapromuovereneiconfrontideifornitoritutti,ilrispettodellecondizioniambientaliesociali. InquestocontestosiinseriscelaProceduradiQualificadelfornitorePO035,rivistaeripensataanchepersoddisfareil Modellodiorganizzazione,gestioneecontrollo,aisensideld.lgs.n.231/2001,(MOG231)ecioèl’insiemedelleregole edelleprocedureorganizzativedell’entevolteaprevenirelacommissionedeireati.LaProceduradiQualificadelfornitore èentratainvigoreingiugno2016edhasostanzialmenteloscopodiintrodurremisureorganizzativeteseall’ottimizzazione deiflussiinterninelrispettodellacomplianceaziendaleinvigore.

CPLattribuiscegrandevaloreaipropristakeholderse,pertanto,perlagestionedell’attivitàdivalutazioneèstatacreata un’appositastrutturachegestisceecoordinaleattivitàdiraccoltaevalutazionedeidocumentiedelleinformazionirelative alfornitoreutilizzandounapiattaformaWEBspecificaperlaqualificadelfornitore.Lastruttura,attraversol’utilizzodella piattaforma,valutailfornitoreinmoltepliciambiti,tracuil’onorabilità,lasicurezza,l’ambiente,gliaspettitecnici,legali, energeticieprotezionedatipersonali(GDPR),oltreaquellirelativiallaResponsabilitàSociale.Aquest’istruzionesiattiene tuttoilpersonalecoinvoltonelleattivitàcheinteressanosoggettifisiciogiuridici,concuil’aziendaintendeintrattenereun rapportofinanziarioditipopassivo,nelrispettodelleleggienormativevigenti.LaProceduradiQualificadelfornitoreha postograndeattenzioneallalegalitàedallamoralitàdelfornitore.

Nel2013CPLhaottenutolacertificazione“SA8000”relativaallaResponsabilitàSocialee,pertanto,valutatuttiisuoi fornitorianchesottoquestoprofilo.Ilnumerodeifornitoriqualificatièincontinuaevoluzione,ancheperché l’accreditamentohavaliditàdi36mesi;ogniannosiregistranonuoviingressimaancheuscitedifornitoriperiqualiè scadutol’accreditamentoe/ononsonopiùinteressatialmantenimentodellostesso.Ilnumerodifornitoricheognianno vengonoaccreditatièmoltoelevato,nel2023èstatodi645,controi506dell’annoprecedente.

LFattidirilievosuccessiviallachiusuradell’esercizio

Conriferimentoalpunto22-quaterdell'art.2427delc.c.,perquantoriguardalasegnalazionedeiprincipalifattidirilievo intervenutisuccessivamenteallachiusuradell'esercizio,chehannoincisoinmanierarilevantesull'andamento patrimoniale,finanziarioedeconomico,sispecificache:

Il22gennaio2024CPLConcordiaSoc.Coop.hasottoscrittouncontrattodicompravenditadiazioniaventeadoggetto l’acquistodellapartecipazionenellasocietàCoimmgestS.p.A.detenutadallasocietàSofincoS.p.A.perunvalore nominalecomplessivodiEuro66.000,parial55%delCapitaleSociale,aseguitodell’eserciziodiun’opzionediacquisto effettuatoindata31dicembre2023.L’operazioneconsenteallaCooperativadiacquisireil100%delcontrollonella CoimmgestS.p.A..

Il12febbraio2024CPLConcordiaSoc.Coop.hasottoscrittouncontrattodicompravenditadiazioniaventeadoggetto l’acquistodellapartecipazionenellasocietàCristoforettiServiziEnergiaS.p.A.detenutadallasocietàCooperareS.p.A. perunvalorenominalecomplessivodiEuro1.246.000,parial28,43%delCapitaleSociale,aseguitodell’eserciziodi un’opzionediacquistoeffettuatoindata30gennaio2024.

Indata26marzo2024CPLConcordiaSoc.Coop.haperfezionatol’acquisizionedelRamod’Azienda(c.d.“Ramo Energy”)dellasocietàBluCRMS.r.l.,aventeadoggettol’attivitàdiproduzioneecommerciodisoftwareeservizi connessiinfavoredeiclientidelsettoredelle“utilities”attivineimercatidelladistribuzioneevenditadigasmetano, acquaedenergiaelettrica.Glieffettiattiviepassividell’operazionedecorronodal1°aprile2024.

L'acquisizionedelRamorientrainunastrategiadisviluppodelPianoIndustrialeeprevedel'accorpamentonella Cooperativadicirca60nuovepersonespecializzatee80nuoviclienti,cosìdarafforzarelapresenzanelsettoredelle utilitiessututtalafiliera,posizionandositraiprimissimiplayersdiserviziesoluzioniinformatiche.

Neiprimimesidel2024sièchiusounventennalecontenziosoconilComunediRomaconesitopositivo.

E’infasedisottoscrizioneuncontrattodicompravenditadiazionirelativoall’acquistodel51,1%dellequotedi partecipazionenelcapitaledellaInterenergiaS.p.A.,giàpossedutaperlaquotaminoritariadel48,9%.L’operazione consenteallaCooperativadiacquisireil100%delcontrollonellaInterenergiaS.p.A..,societàholdingcontrollanteal 100%diduesocietàprogettooperantinelsettorefotovoltaico.

Sisegnalainfinechenelcorsodel2023èproseguitoiltrenddirallentamentodell’economiamondialeedinparticolare dell’areaeuro,fortementeimpattatadalletensionigeo-politiche,oltrechedall’inasprimentodellecondizionidi finanziamentovolteacalmierarelespinteinflattive.L’ultimotrimestredel2023eiprimimesidel2024evidenzianouna progressivaecontinuadiscesadellequotazionideivettorienergeticiedunapiùgeneraledecelerazionedell’inflazione pereffettodellepolitichemonetarierestrittive,chesolonell’ultimoperiodohannoarrestatoilloropercorsodiincremento deitassidiinteresse,mailcuievolversièancoraincerto.

IlManagementmonitorainmodocostanteilcomplessocontestomacroeconomicoalfinedivalutareipossibiliscenari dirischio,prevenireleeventualiconseguenzeointerveniretempestivamenteatuteladellasituazioneeconomica, patrimonialeefinanziariadellaCooperativa.

PerlaCooperativail2023èstatounannodeterminante,chehasancitol’uscitadall’accordodiristrutturazione(A.D.R.) exart.67l.f.sottoscrittocongliIstitutidiCreditonel2017,mantenendoiprincipaliindicatorieconomici/finanziariin equilibrioedottenendorisultatimiglioririspettoquantoprevistodall’accordostesso,nonostanteleincertezze sull’andamentodeitassidiinteresseedeiprezzidell’energia,aconfermadelpercorsodirilancioedisvilupposostenibile avviatonegliultimianni.

IlPianoStrategico2024-2030,approvatoadicembredalConsigliodiAmministrazione,prevedeobiettividicrescita degliattualibusinessedisviluppodinuovi,comel’idrogeno,ilbiometanoeilfotovoltaico.

Ilmondodelfacilitymanagement,confocussuefficientamentoenergeticoeglobalserviceabeneficiodeiclientiedella collettività,rimaneil“core”dellaCooperativache,potenziatodallostrumentodelPPP(ParternariatoPubblicoPrivato), consentediingegnerizzareproposteadaltovaloreaggiuntoperlaPubblicaAmministrazioneinmodoefficienteeveloce.

Rimaneinfattifondamentaleconsolidareilproprioposizionamentonelsettorepubblico,storicamentepredominanteedi interessestrategico,cogliendoancheleopportunitàderivantidalmutatoscenariomacroeconomicoedallacrescente consapevolezzainmateriadisostenibilitàperintervenireconurgenzanell’ambitodellatransizioneecologicae dell’approvvigionamentoenergetico.LostessoPianonazionalediripresaeresilienza(PNRR),chesiavvaledifondi europeienazionali,rappresentaunulterioredriverperleprossimeiniziativedelGruppoevidenziandolanecessitàdi porreobiettiviclimaticisemprepiùsfidantiinterminidienergierinnovabili,efficientamentoenergeticoe decarbonizzazione,soprattuttoinambitopubblico,maanchecomestrumentodimaggiorpenetrazionedelmercato privatoattraversoladefinizionedipartnershipstrategicheedinuovecollaborazionivolteavalorizzarelecompetenze specificheedilknow-howdiCPL.

IntalecontestosiinserisceilPianoStrategicodiSostenibilitàAziendale,predispostonelcorsodel2023edapprovato dalConsigliodiAmministrazionealuglio2023,qualestrumentoperpianificareerappresentareinmodoconcretola visionestrategicadellaCooperativainambitoESGconriferimentoadunarcotemporaleditreanni.Obiettividifondo delPianosonolasempremaggiorsinergiatralefunzioniaziendalipersviluppareunaculturadellasostenibilità introducendounpensierointegratoedilrafforzamentodellagovernaceESG,attraversounachiaraaccountabilityeun approccioolisticochepermettaallaSocietàdipresidiareconefficaciagliimpegniinambitodisostenibilitàefronteggiare lesfideattualiefuture.

Levefondamentaliperilperseguimentodiquestiriferimentistrategicisonol’innovazionetecnologicaelavalorizzazione dellacomponenteumana.

LasvoltadigitaleèstataavviatainCPLgiàdal2017(progettodenominato“CPL4.0”)rispondendoalleesigenze manifestatedaiclientiesterniedinterni,nell’otticadiunamaggiorecompetenzaeformazioneperanticiparegliindirizzi futurisuiqualisvilupparelepotenzialitàdeiprodottieserviziofferti.Taletrasformazioneèentrataintuttiisettori,quelli inambitosoftware,serviziIT,l’impiantisticaperilgasnaturaleeliquido,l’assistenza,lamanutenzioneeiservizi,dove assumemaggiorrilevanzaanchel’aspettoorganizzativoeunnuovoassettodeiprocessilavorativi.L’evoluzione tecnologicaedigitaletrovaespressionenellacostituzionediunaspecificadivisioneR&Dnell’ambitodellaDirezione Ingegneria,nelrafforzamentodelsettoreNU(Billing)siacomemercatoperlavenditadinuoviprodottiinambitosoftware voltialladigitalizzazionedeiprocessiedall’efficientamentodelleattivitàoperative,siaasupportodelleattivitàinterne attraversostrumentiinformaticievolutiedutilizzodelletecnologieadeguatee,piùingenerale,neicrescentiinvestimenti nellaraccoltaegestionedeidati,nellostudioapplicativodell’IntelligenzaArtificiale(inclusaquellagenerativa)nonchè

nellepiattaformeincloudperfavorirel’incrementodeidatielarapiditàdidisponibilitàdeglistessi,ponendosempre attenzioneancheallasicurezzainformatica.

Valorizzarelosviluppoel’organizzazionedellecompetenzecomestrumentofondamentaleedabilitanteper l’efficientamentodeiprocessioperativielosviluppotrasversaledelbusiness.Alparidell’ITestrettamentecorrelatacon esso,un’attentaelungimirantegestionedellestrategieinerentiallosviluppoeall’organizzazionedellecompetenzeèe saràsemprepiùunfattoreabilitanteindispensabileperpoterconseguireirisultatipluriennaliattesi,anchein considerazionedell’attualecontestocaratterizzanteilmercatodellavoro,semprepiùcompetitivo,chevedeidipendenti scegliereleaziendeenonpiùilviceversa.Inquestocontestosonodainquadrareleattivitàvolteallaricercaeadozione dimodalitàoperativechepossanomigliorareilrapportotravitalavorativaeprivata(worklifebalance)qualil’ampio utilizzodellosmartworkingpertuttiidipendenti,ipianidiformazionesiatecnicachetrasversale,lavalorizzazionedelle competenze,ipercorsidisviluppomiratisuspecifichefiguree/ospecializzazioni,l’adozioneesviluppodipiani“welfare”. Lerisorseumane,isocieidipendenti,sonoilvaloreintangibilepiùaltoepotentediCPL.

NAltreinformazioni

Siprecisacheaisensidell’art.2497delc.c.laCooperativanonèsoggettaadattivitàdidirezioneecoordinamento.Peraltro, laCooperativaesercitaattivitàdidirezioneecoordinamentonelleseguentisocietàcontrollate:

•EnergiadellaConcordiaS.r.l.

•ImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.

•PolargasS.r.l.

•P.E.A.ProgettoEnergiaAmbienteS.r.l.

•SerioEnergiaS.r.l.

•VegaEnergieS.r.l.

•VignolaEnergiaS.r.l.

•CPLConcordiaFilialaClujRomaniaS.r.l.

ODestinazionedell’Utile

IlConsigliodiAmministrazionesullabasedellerisultanzeconseguite,sentitoancheilpareremotivatodell’Assemblea specialedegliazionistidipartecipazionecooperativa,proponeall'AssembleadeiSocil’approvazionedellostatodi attuazionedelpianopluriennaledegliinvestimentirelativoall’esercizio2023echel’UtileNettodell'eserciziodiEuro 10.242.953,52siaripartitocomesegue:

perEuro71.341,68=agliAzionistidiPartecipazioneCooperativaatitolodidividendo(periodo01.01.2023–31.12.2023)inmisuradel4,00%lordoperazionedelvalorenominalediEuro51,64(cod.IT0001295960)al31 Dicembre2023,pagabileentroil04luglio2024;

perEuro4.317,11=agliAzionistidiPartecipazioneCooperativa(StockOption)atitolodidividendo(periodo 01.01.2023–31.12.2023)inmisuradel4,00%lordoperazionedelvalorenominalediEuro51,64(cod.IT0001295960) al31Dicembre2023,pagabileentroil04luglio2024;

perEuro30.000,00=agliAzionistidiPartecipazioneCooperativaatitolodidividendo(periodo01.01.2023–31.12.2023)inmisuradel4,00%lordoperazionedelvalorenominalediEuro500,00(cod.IT0003794788)al31 Dicembre2023,pagabileentroil04luglio2024;

perEuro5.920,00=agliAzionistidiPartecipazioneCooperativaatitolodidividendo(periodo01.01.2023–31.12.2023) inmisuradel4,00%lordoperazionedelvalorenominalediEuro500,00(Cod.IT0004431083)al31Dicembre2023, pagabileentroil04luglio2024;

perEuro1.460,00=agliAzionistidiPartecipazioneCooperativaatitolodidividendo(periodo01.01.2023–31.12.2023) inmisuradel4,00%lordoperazionedelvalorenominalediEuro500,00(Cod.IT0004986706)al31Dicembre2023, pagabileentroil04luglio2024;

perEuro495.720,00=agliAzionistidiPartecipazioneCooperativaatitolodidividendo(periodo01.01.2023–31.12.2023)inmisuradel4,00%lordoperazionedelvalorenominalediEuro500,00(Cod.IT0005209934)al31 Dicembre2023,pagabileentroil04luglio2024;

perEuro1.000.000,00=aisocicooperatoriatitolodiristorno,cosìcomeprevistodalloStatutodellaCooperativa;

perEuro277.288,61=parial3,00%(trepercento),calcolatoalnettodelristorno,aiFondiMutualisticiperlaPromozione elosviluppodellaCooperazioneaisensidell'art.11dellaLegge59del31.01.1992;

perEuro3.072.886,06=parial30%(trentapercento)alFondodiRiservaLegaleindivisibile,cosìcomeprevistodallo Statutoeconformementealdispostodell'art.12dellaL.16/12/77N.904;

perEuro5.284.020,06=alFondodiRiservaOrdinariaindivisibiletraisocisiadurantelavitadellaCooperativacheal suoscioglimento,cosìcomeprevistodalloStatutoeconformementealdispostodell'art.12dellaL.16/12/77N.904.

ViringraziamoperlafiduciaaccordatacieViinvitiamoadapprovareilBilanciochiusoal31dicembre2023cosìcome presentato.

Concordias/Secchia,lì07/05/2024

IlPresidentedelConsigliodiAmministrazione Dott.PaoloBarbieri

CPLCONCORDIASOC.COOP.

Bilanciodiesercizioal31-12-2023

Dati anagrafici

Sedein ViaA. Grandi, 39 CONCORDIA SULLA SECCHIA MO

CodiceFiscale 00154950364

NumeroRea MO 25274

P.I. 00154950364

CapitaleSocialeEuro 23.937.357

Formagiuridica SOCIETA' COOPERATIVA

Settorediattivitàprevalente(ATECO) 432201

Societàinliquidazione no

Societàconsociounico no

Societàsottopostaadaltruiattivitàdidirezionee coordinamento no

Appartenenzaaungruppo no

Numerodiiscrizioneall'albodellecooperative A105548

Statopatrimoniale

Stato patrimoniale

Attivo

A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti Parte richiamata1.269.681925.180 Totale creditiverso soci per versamenti ancora dovuti (A)1.269.681925.180

B) Immobilizzazioni

I - Immobilizzazioni immateriali

2) costi di sviluppo144.185239.172

4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili12.82615.816 5) avviamento68.500102.750

6) immobilizzazioni in corso eacconti2.217.5462.026.371

7) altre42.311.16545.982.532

Totale immobilizzazioni immateriali44.754.22248.366.641

II - Immobilizzazioni materiali

1) terreni e fabbricati985.5181.012.076

2) impianti emacchinario4.860.2652.551.808

3) attrezzature industriali e commerciali719.143768.039

4) altribeni4.018.9053.752.455

5) immobilizzazioni in corso eacconti193.9771.478.691

Totale immobilizzazioni materiali10.777.8089.563.069

III - Immobilizzazioni finanziarie

1) partecipazioni in a) imprese controllate15.428.48117.141.787 b) imprese collegate4.131.3494.141.149 d-bis)altreimprese3.712.8823.441.824 Totale partecipazioni23.272.71224.724.760

2) crediti

a) verso imprese controllate esigibili entro l'eserciziosuccessivo9.072.2269.117.652

Totale creditiverso imprese controllate9.072.2269.117.652 b) verso imprese collegate esigibili entro l'eserciziosuccessivo1.159.7862.022.964 Totale creditiverso

4)

C) Attivo circolante

I - Rimanenze

1) materie prime, sussidiarie e di consumo4.787.8007.600.534 3) lavori in corso su

4) prodotti finiti e merci885.8561.234.351

5) acconti3.446.0644.188.307

riserve531.892531.892

VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi110.7161.178.863

IX - Utile (perdita) dell'esercizio10.242.9546.274.979

X - Riserva negativa per azionipropriein portafoglio(182.813)(182.813)

Totale patrimonio netto147.086.332138.679.890

B) Fondiperrischi e oneri

2) per imposte, anche differite135.800390.272

3) strumenti finanziari derivatipassivi370.157-

4) altri17.220.97615.663.337

Totale fondi per rischi ed oneri17.726.93316.053.609

C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato1.829.8702.015.344

D) Debiti

3) debiti verso soci per finanziamenti

esigibili entro l'eserciziosuccessivo38.49841.263

Totale debiti verso soci per finanziamenti38.49841.263

4) debiti verso banche

esigibili entro l'eserciziosuccessivo11.965.18262.201.840

esigibili oltre l'eserciziosuccessivo64.800.00032.740.628

Totale debiti verso banche76.765.18294.942.468

6) acconti

esigibili entro l'eserciziosuccessivo47.863.50041.182.433 Totale acconti47.863.50041.182.433

7) debiti verso fornitori

esigibili entro l'eserciziosuccessivo83.706.33194.586.377

esigibili oltre l'eserciziosuccessivo3.967.7434.258.682

Totale debiti verso fornitori87.674.07498.845.059

9) debiti verso imprese controllate

esigibili entro l'eserciziosuccessivo798.854662.446

Totale debiti verso impresecontrollate798.854662.446

10) debiti verso impresecollegate

esigibili entro l'esercizio

Totale debiti verso imprese

12) debiti tributari

13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale esigibili

Totale

14) altri debiti

E) Ratei

Contoeconomico

Conto economico

A) Valore della produzione

1) ricavidelle vendite e delle prestazioni300.818.396302.046.717

3) variazioni dei lavoriin corso su ordinazione7.605.5386.431.624

4) incrementi di immobilizzazioniperlavori interni9.216.6579.860.641

5) altriricavi e proventi contributiin conto esercizio6.636.7607.697.272

Totale altri ricavi e proventi11.445.30016.446.606

Totale valoredella produzione329.085.891334.785.588

B) Costi della produzione

6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci108.456.082134.426.793

7) per servizi94.806.98090.531.786

8) per godimento di beni di terzi12.917.74411.104.490

9) per il personale

a) salari e stipendi56.153.08653.062.079

b) onerisociali16.838.08015.397.595

c)trattamento di fine rapporto3.503.2023.392.550

Totale costi per il personale76.494.36871.852.224

10) ammortamentie svalutazioni

a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali11.442.41110.481.847 b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali2.886.0902.721.921

c)altre svalutazioni delle immobilizzazioni45.745-

d) svalutazionideicrediti compresi nell'attivocircolante e delle disponibilità liquide1.200.0001.500.000

Totale ammortamenti e svalutazioni15.574.24614.703.768

11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci3.161.228(3.917.874)

13) altri accantonamenti4.471.6336.163.993

14) oneri diversidi gestione2.128.5401.434.058

Totale costi della produzione318.010.821326.299.238

Differenza tra valore e costi della produzione (A - B)11.075.0708.486.350

C) Proventi e onerifinanziari

15) proventi da partecipazioni da imprese controllate1.500.0001.600.000 da imprese collegate2.441.8001.082.500 altri82.45437.415

Totale proventi da partecipazioni4.024.2542.719.915

16) altri proventi finanziari a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni da imprese controllate261.616127.313 da imprese collegate43.10420.595 altri47.986-

Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni352.706147.908 d) proventidiversi dai precedenti altri2.067.663356.488

Totale proventi diversi dai precedenti2.067.663356.488

Totale altri proventi finanziari2.420.369504.396

17) interessie altri onerifinanziari

Totale interessie altri onerifinanziari5.192.0803.583.762 17-bis) utili e perdite su cambi1.781(12.077)

Totale proventi e onerifinanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis)1.254.324(371.528)

D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie 19) svalutazioni

a) di partecipazioni1.951.0671.759.572 Totale svalutazioni1.951.0671.759.572

Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18

20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite eanticipate imposte correnti801.120371.652 imposte relative a esercizi precedenti(18.742)(5.572) imposte differite e anticipate(647.005)(285.809) Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e

Rendicontofinanziario,metodoindiretto

Rendicontofinanziario, metodo indiretto

A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)

Utile (perdita) dell'esercizio10.242.9546.274.979

Imposte sul reddito135.37380.271

Interessi passivi/(attivi)2.771.7113.079.366 (Dividendi)(1.787.145)(1.787.415)

(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività(2.237.109)(932.500)

1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus /minusvalenze da cessione9.125.7846.714.701

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto

Accantonamenti ai fondi8.851.55311.345.190

Ammortamenti delle immobilizzazioni14.328.50113.203.768

Svalutazioniperperdite durevoli di valore45.745Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivatiche non comportano movimentazione

Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari1.713.305677.282

Totale rettifiche per elementinon monetari che nonhanno avuto contropartita nel capitale circolante

2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante

Variazionidel capitalecircolante netto Decremento/(Incremento) delle

3) Flusso finanziario dopo le variazionidel capitale circolantenetto12.701.59423.748.569 Altre rettifiche Interessi incassati/(pagati)(2.771.711)(3.079.366) (Imposte sul reddito pagate)(75.595)(1.310.352) Dividendi incassati787.145287.415

(Utilizzo dei fondi)(7.363.703)(12.944.858)

Totale altre rettifiche(9.423.864)(17.047.161) Flusso finanziariodell'attività operativa (A)3.277.7306.701.408 B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento

Immobilizzazioni materiali (Investimenti)(4.186.691)(2.564.007) Disinvestimenti40.11727.137

Immobilizzazioni immateriali (Investimenti)(7.836.957)(9.586.571) Disinvestimenti6.965258.216

Immobilizzazioni finanziarie (Investimenti)(6.836.139)(9.033.700) Disinvestimenti14.905.3826.996.158

Attività finanziarie non immobilizzate Disinvestimenti1.139.493-

Flusso finanziariodell'attività di investimento (B)(2.767.830)(13.902.767)

C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento

Mezzi di terzi

Incremento/(Decremento) debitia breve verso banche330.823361.262

Accensione finanziamenti43.300.000(Rimborso finanziamenti)(61.810.877)(4.678.548)

Mezzi propri Aumento dicapitale a pagamento345.899312.456 (Rimborso di capitale)(658.913)(738.188) (Dividendi e accontisu dividendi pagati)(799.853)(651.653)

Flusso finanziariodell'attività di finanziamento (C)(19.292.921)(5.394.671)

Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)(18.783.021)(12.596.030)

Disponibilità liquide ainizio esercizio

Depositi bancari e postali73.327.74785.921.844

Danaro e valoriin cassa13.30015.233

Totale disponibilità liquide ainizio esercizio73.341.04785.937.077

Disponibilità liquide afine esercizio

Depositi bancari e postali54.548.69773.327.747

Danaro e valoriin cassa9.32913.300

Totale disponibilità liquide afine esercizio54.558.02673.341.047

NotaintegrativaalBilanciodieserciziochiusoal31-12-2023

Notaintegrativa,parteiniziale

Signori Soci,lapresentenotaintegrativacostituisceparteintegrantedelbilancioal31/12/2023.

Il bilancio risulta conforme a quanto previsto dagli articoli 2423 e seguenti del codice civile ed ai principi contabili nazionali così come pubblicati dall'Organismo Italiano di Contabilità; esso rappresenta pertanto con chiarezza ed in modo veritiero e correttolasituazionepatrimonialeefinanziariadellasocietàedilrisultatoeconomicodell'esercizio.

Il contenuto dello stato patrimoniale e del conto economico è quello previsto dagli articoli 2424 e 2425 del codice civile, mentre il rendiconto finanziario è stato redatto ai sensi dell'art. 2425 e predisposto con il metodo indiretto in conformità allo schemacontenutonell'AppendiceAdell'OIC10.

La nota integrativa, redatta ai sensi dell'art. 2427 del codice civile, contiene inoltre tutte le informazioni utili a fornire una corretta interpretazione delbilancio. Qualora le informazionirichieste da specifiche disposizioni dilegge non siano sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione aziendale vengono fornite le informazioni complementari ritenutenecessariealloscopo.

Le informazioni contenute nel presente documento sono presentate secondo l'ordine in cui le relative voci sono indicate nello statopatrimonialeenelcontoeconomico.

Ovenondiversamentespecificato,gliimportiindicatinellapresenteNotaIntegrativasonoespressiinunitàdiEuro.

In ottemperanza alle norme contenute nel D.lgs., 127/91 che regolano fra l'altro i conti consolidati delle imprese, è stato redatto il Bilancio Consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2023. Tale Bilancio, unitamente alla Relazione sulla Gestione, costituisce documento accompagnatorio del presente bilancio di esercizio e sarà reso pubblico nei modi e nei tempi previsti dallacitatanormativa.

Sirinviainoltrealcontenutodellarelazionesullagestioneperquantoriguarda:

1. naturadelleattivitàsvolte;

2.evoluzioneprevedibiledellagestione;

3.rapporticonimpresecontrollateecollegate.

Continuità aziendale

Gli Amministratori hanno valutato l'applicabilità del presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio, concludendo che tale presupposto è adeguato in quanto non sussistono dubbi sulla continuità aziendale. Nel formulare tale valutazione si è altresì tenuto conto anche dell'impatto dovuto all'incremento dei costi energetici e al conflitto russo-ucraino.

Il 18 dicembre 2023 la Cooperativa ha rimborsato anticipatamente l'ultima rata dell'Accordo di Risanamento ex art. 67 L.F. sottoscritto con gli Istituti di Credito nel 2017 addirittura migliorando gli obiettivi concordati e tornando ad essere in bonis a tuttiglieffetti.

Procedimenti rilevanti pendenti

Con Sentenza della Corte di Appello di Bologna del 24/9/2021 nell'ambito del Proc. Pen. n. 7534/2019 R.G.N.R. Reg. Gen. App., è stata confermata la pronuncia di primo grado che ha dichiarato Cpl Concordia responsabile dell'illecito amministrativo di cui all'art. 25, c. I, d.lgs. 231/01 condannandola al pagamento di una sanzione pecuniaria pari a n. 150 quote per complessivi Euro 150.000. Alla Società sono state concesse le attenuanti di cui all'art. 12, comma 2 lett. b), d.lgs. 231/01, così riconoscendo che a seguito dei fatti oggetto di contestazione, CPL ha "adottato e reso operativo un modello organizzativoidoneoaprevenirereatinellaspeciediquelloverificatosi".

La sentenza della Corte di Appello ha peraltro parzialmente riformato la sentenza di primo grado, riqualificando i fatti-reato contestati agli allora dirigenti apicali della Società dall'originario reato di corruzione per l'esercizio della funzione (art. 318 c. p.)alladiversaemenograveipotesidiistigazioneallacorruzione(art.322c.p.).

Nel giudizio di Cassazione promosso dalla società, la Suprema Corte con la sentenza 27449, del 27 aprile 2022 ha annullato la sentenza di secondo grado pronunciata nei confronti di Cpl Concordia, con rinvio ad altra sezionedella Corte diAppello di Bologna che ha fissato, per discutere nuovamente e nel merito i fatti oggetto di contestazione, l'udienza dibattimentale dell'11 maggio2023(N.R.G.App.-2022/003951).

A tale udienza la Suprema Corte, con sentenza divenuta definitiva, ha dichiarato l'insussistenza dell'illecito amministrativo contestatoallaCooperativaperchèilfattononsussiste,annullandolasanzionepecuniaria. Si segnala inoltre che, nella sua adunanza del giorno 1 agosto 2023, l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ha deliberato di attribuire alla Cooperativa il Rating di legalità con il seguente punteggio: ++ (il massimo è 3). Si tratta di una testimonianzadella qualità e della correttezza con cui CPL compete sul mercato,checertifica una caratteristicacheda sempre distingue l'attività della Cooperativa, così come espresso anche nella Missione dell'azienda. Questa attestazione rafforza la posizione sul mercato e garantisce la qualità del rapporto per la Cooperativa e per i suoi clienti. Il Rating di legalità ha durata didueannidalrilascioedèrinnovabilesurichiesta.

Criteri di formazione

Redazionedel bilancio

Le informazioni contenute nel presente documento sono presentate secondo l'ordine in cui le relative voci sono indicate nello statopatrimonialeenelcontoeconomico.

In riferimento a quanto indicato nella parte introduttiva della presente nota integrativa, si attesta che, ai sensi dell'art. 2423, comma 3 del codice civile, qualora le informazioni richieste da specifiche disposizioni di legge non siano sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione aziendale vengono fornite le informazioni complementari ritenute necessariealloscopo.

Ilbilanciod'esercizio,cosìcomelapresentenotaintegrativa,sonostatiredattiinunitàdieuro.

Principidiredazione

La valutazione delle voci di bilancio è avvenuta nel rispetto del principio della prudenza, della rilevanza e nella prospettiva di continuazione dell'attività. A tal proposito si ricorda che è stato sottoscritto con i Creditori Finanziari un accordo di risanamento del debito ex art. 67 L.F. comma 3 lettera d) divenuto efficace in data 14 aprile 2017, con decorrenza/effetto retroattivo al 1° gennaio 2017 (di seguito anche l'"AdR"). Per maggiore dettaglio in merito si veda quanto più ampiamente descritto nel paragrafo "Informativa sulla ristrutturazione del debito verso banche come da accordo di risanamento sottoscritto".

I risultati consuntivati nell'anno 2023 sono stati ancora molto positivi in termini sia di marginalità che di flussi di cassa a servizio del debito il che ha consentito di chiudere l'esercizio 2023 con un valore della produzione ed un EBITDA, migliori rispetto alle previsioni del Piano per l'esercizio 2023, decisamente positivo. Per quanto riguarda i valori target dell'indebitamento bancario previsti dal Piano per l'esercizio 2023, pari rispettivamente a Debt/Ebitda [4,50x] e Debt/Equity [0,73x],questisonostatientrambiampiamenterispettati.

L'accordo di risanamento è formalmente terminato il 31 dicembre 2023 mentre il rimborso totale del debito residuo è avvenuto in data 18 Dicembre 2023; per effetto di tale circostanza e per il rimborso delle quote capitale previste dai piani di ammortamento degli altri finanziamenti bancari in essere, la società presenta al 31 dicembre 2023 debiti verso banche, in scadenza entro il prossimo esercizio, per complessivi 11,9 milioni di Euro. Al fine di garantire una corretta e ordinata gestione dei flussi, la Società ha avviato già da tempo un monitoraggio costante delle proprie risorse finanziarie, partendo in primoluogodalla giacenzadi cassa a fine2022, dioltre 73 milioni di Euro,e implementando una gestione/analisi deiflussi di cassa previsionali (Cash Flow) oggetto di periodici aggiornamenti presentati in CdA. Durante il CdA che ha approvato il presente progetto di bilancio è stato altresì fornito un aggiornamento del Cash Flow 2024 che riportava, oltre i dati consuntivi del primo trimestre 2024, una previsione mensile delle principali voci di entrate ed uscita (per le uscite è presente anche una stima dei flussi collegati ai contratti di fornitura GAS/EE, uscite valorizzate con ipotesi di prezzo superiori a quelle attualmenteriscontrabilidaiprezziforwardequindidifattoprudenziali).

Per effetto della crisi derivante dal conflitto Russo-Ucraino, secondo quanto previsto dal D.lg. nr. 50 del 2022 (Decreto Aiuti), nel mese di marzo 2023 la società ha stipulato un nuovo contratto di finanziamento in pool di 43,3 milioni di Euro assistito da garanzia Sace "SupportItalia" (linea a scadenza, durata8 anni di cui due dipreammortamento);tale finanziamento è destinato a sostenere gli investimenti, il capitale circolante ed i costi del personale, rafforzando di fatto la stabilità finanziariadellasocietàancheincasodinuovirepentiniincrementideicostideivettorienergetici.

Struttura e contenuto del prospetto di bilancio

Lo stato patrimoniale, il conto economico, il rendiconto finanziario e le informazioni di natura contabile contenute nella presentenotaintegrativasonoconformiallescritturecontabili,dacuisonostatidirettamentedesunti.

Nell'esposizione dello stato patrimoniale e del conto economico non sono stati effettuati raggruppamenti delle voci precedute danumeriarabi,comeinvecefacoltativamenteprevistodall'art.2423terdelc.c.

Ai sensi dell'art. 2424 del codice civile si conferma che non esistono elementi dell'attivo o del passivo che ricadano sotto più vocidelprospettodibilancio.

Siprecisainoltreche:

1.nonsisonoverificaticasieccezionalicheabbianoresonecessarioilricorsoaderoghedicuiall'art.2423c.c., comma5;

2. siètenutocontodeirischiedelleperditedicompetenzadell'esercizioancheseconosciutedopolachiusura dellostesso.

Ai sensi dell'art. 2423, comma 4 del Codice Civile non occorre rispettare gli obblighi in tema di rilevazione, valutazione, presentazione ed informativa quando la loro osservanza abbia effetti irrilevanti al finedi dare una rappresentazione veritiera e corretta fatti salvi gli obblighi in tema di regolare tenuta delle scritture contabili A tal proposito si segnala che già a partire dal bilancio chiuso al 31 dicembre 2016 la Società si è avvalsa della facoltà di non applicare il costo ammortizzato e l'attualizzazione sui crediti e debiti a breve termine, nonché i crediti ed i debiti a medio lungo termine che maturano interessi ad un tasso che può essere considerato di mercato e per i quali le differenze tra valore iniziale e valore a scadenza (tenendo conto anche degli eventuali importi direttamente attribuibili alle transazioni che hanno generato tali crediti e debiti) non risultino essere significative rispetto al valore nominale del credito o del debito. Per maggiori dettagli sui debiti oggetto di AccordodiRisanamentosirimandaalparagrafo"Debitiv/banche"dellapresenteNotaIntegrativa.

Criteridivalutazioneapplicati

I criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio e nelle rettifiche di valore sono conformi alle disposizioni del codice civile e alle indicazioni contenute nei principi contabili emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità. Gli stessi, inoltre, non sono variati rispetto all'esercizio precedente tranne per quanto eventualmente specificato in seguito nel commento delle singolevoci.

Più in particolare i criteri di valutazione utilizzati nella formazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2022, sono quelli previstispecificatamente nell'art.2426enellealtrenormedelc.c.,cosìcomemodificatidalD.lgs.n.139/2015.

Per la valutazione di casi specifici non espressamente regolati dalle norme sopracitate si è fatto ricorso ai principi contabili nazionali formulati dell'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) e dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli EspertiContabili.

I valori contabili espressi in valuta sono stati iscritti, previa conversione in euro secondo il tasso di cambio vigente al momento della loro rilevazione, ovvero al tasso di cambio alla data di chiusura dell'esercizio sociale secondo le indicazioni delprincipiocontabileOIC26.

Ai sensi dell'art. 2427, comma 1, n. 1 del codicecivile si illustrano i più significativicriteri di valutazione adottati nel rispetto delledisposizionicontenuteall'art.2426delcodicecivile.

a.Immobilizzazioniimmateriali

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte in bilancio al costo d'acquisto o di realizzazione, maggiorato degli oneri accessori di diretta imputazione o di costruzione ed ammortizzate sistematicamente per il periodo della loro prevista utilità futuranelleseguentimisure:

Programmiapplicativi33%- Inbasealladuratadelcontratto

Concessioni,licenze,marchiesimili33% -Inbasealladuratadelcontratto

AvviamentoInbaseallavitautiledelbene

Manutenzione straordinarie su beni di Terzi (Locazioni)

Inbaseallavitautiledelbene

Inbasealladuratadelcontrattodiaffitto

Costidisviluppo

OneriPluriennali

Impianti di gestione calore e di illuminazione pubblicaditerzi

Inbaseallaloroutilitàfutura

Inbaseallaloroutilitàfutura

Secondoladurata delcontrattodigestione

Secondo quanto previsto dall'articolo 2426 del codice civile, così come modificato dal Dlgs 139/2015, l'ammortamento dell'avviamentoè effettuato sulla basedella vitautiledello stesso ed in ognicaso per unperiodo non superiore ai20 anni. Nei casi eccezionali in cui non sia possibile stimarne attendibilmente la vita utile, lo stesso viene ammortizzato in un periodo massimo di 10 anni. Per quanto riguarda gli avviamenti sorti precedentemente al 1 gennaio 2016 si è utilizzata la facoltà di continuare con il precedentemente piano di ammortamento ai sensi di quanto previsto dall'art.12, comma 2 del D.Lgs 139 /2015.

IcostidipubblicitàsonointeramenteimputatialContoEconomiconell'eserciziodisostenimento.

I costi di impianto e di ampliamento e i costi di sviluppo sono iscritti nell'attivo immobilizzato con il consenso del collegio sindacale.

Qualora alla data di bilancio il valore di recupero delle immobilizzazioni risulti durevolmente inferiore al costo, queste vengono svalutate. Ove negli esercizi successivi venissero meno i motivi di tale svalutazione, viene ripristinato il valore originario.

b.Immobilizzazionimateriali

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte in bilancio al costo di acquisto o di costruzione maggiorato degli oneri accessori di diretta imputazione per la quota ragionevolmente imputabile al bene ed esposte al netto dei relativi fondi di ammortamento edeicontributiincontocapitalericevutiatitolodefinitivo.

Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; l'eventuale svalutazione per perdite durevoli di valore è ripristinata nei limiti del valore che l'attività avrebbe avuto ove la rettifica di valore non avesse mai avuto luogo qualora successivamente venisseromenoimotivichel'avevanogiustificata.

Il valore di bilancio di alcune immobilizzazioni comprende le rivalutazioni monetarie effettuate negli esercizi 1983 e 1991 in applicazione rispettivamente delle leggi n. 72/83 e n. 413/91. Si precisa che la Cooperativa non ha beneficiato della rivalutazione dei beni prevista dalla Legge 342/00. I costi di manutenzione e riparazione ordinari sono imputati a conto economico nel periodo in cui sono sostenuti. Le spese di manutenzione e riparazione aventi carattere straordinario vengono capitalizzate ed ammortizzate secondo le aliquote del cespite cui si riferiscono. Gli ammortamenti sono calcolati a quote costanti sulla base di aliquote da considerarsi rappresentative della vita utile economica - tecnica dei cespiti. I coefficienti usatisonoiseguenti:

Fabbricatiecostruzionileggere

3-12,5

Impiantiemacchinari9-10-30-

Inbasealladuratadelcontrattodigestione

Inbaseallaloroutilitàfutura

Attrezzatureindustrialiecommerciali25-40

Altribeni12-20-25

LeimmobilizzazionimaterialiincludonoibeniinproprietàdellaCooperativa.

Con particolare riferimento agli immobili sociali costituiti da terreni, si precisa che gli stessi non sono stati assoggettati ad ammortamento,dalmomentochetalicespitinonsubisconosignificativeriduzionidivalorepereffettodell'uso.

Le immobilizzazioni materiali in corso di costruzione, iscritte nella voce B.II.5, sono rilevate inizialmente alla data in cui sono sostenuti i primi costi per la costruzione del bene e comprendono i costi interni ed esterni sostenuti per la realizzazione del bene. Tali costi rimangono iscritti tra le immobilizzazioni in corso fino a quando non sia stato completato il progetto e nonsonooggettodiammortamentofinoatalemomentoovverofinoaquandoinizialarelativaremunerazione.

c.Immobilizzazionifinanziarie-Partecipazioni

Le Partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto o di sottoscrizione, maggiorato degli oneri accessori di diretta imputazione ed incrementato dei versamenti effettuati a titolo di copertura delle perdite o per aumento del capitale sociale. Il costo storico in tal maniera determinato viene rettificato per il tramite di appositi fondi svalutazione in caso di perdite di valore ritenute durevoli. Le perdite durevoli sono riflesse in bilancio tramite la svalutazione del valore della partecipazione e ove fosse necessario tramite la costituzione di un fondo perdite su partecipazione; qualora, in esercizi successivi, venissero meno i presuppostidellasvalutazione,verrebberipristinatoilvalorefinoaconcorrenzadelcostooriginario. I dividendi distribuiti sono iscritti nel conto economico nel momento in cui l'assemblea della società partecipata ne delibera l'erogazione. Nel presente esercizio sono indicate nelle Immobilizzazioni Finanziarie, fra gli "Strumenti Finanziari Derivati Attivi", le operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi, avendo Fair Value positivo, dei contratti IRS di copertura del finanziamentocongaranziaSACEdicuisiaccenneràsuccessivamenteindettaglio.

d.Locazionefinanziaria

I contratti di leasing finanziario in essere alla data del bilancio sono stati contabilizzati in conformità a quanto previsto dai principi contabili nazionali che in base al metodo patrimoniale prevedono l'imputazione dei canoni di leasing tra i costi dell'esercizio. In ottemperanza al disposto dell'art. 2427 c.c. sono riportate nella presente nota integrativa le informazioni in merito agli effetti che si sarebbero prodotti sul patrimonio netto e sul conto economico rilevando dette operazioni di leasing conilmetodofinanziario.

e.Rimanenze

I materiali e le merci in giacenza a fine esercizio sono valutati al minore tra il costo d'acquisto ed il presumibile valore di realizzo desunto dall'andamento del mercato. Il costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, è determinatocolmetododelcostomedioponderato.

Per le rimanenze con limitata possibilità di utilizzo e tempo di magazzinaggio più lungo vengono effettuate adeguate svalutazioni.

I lavori in corso su ordinazione sono valutati principalmente applicando il criterio della percentuale di completamento tramite lavalutazionedelleopereeseguiteinbaseaicorrispettividelcontratto.

In apposito fondo, iscritto tra i fondi rischi ed oneri, vengono accolti gli effetti economici negativi legati alla previsione di eventualiperditefutureperilcompletamentodelleopere,alladatadipredisposizionedelbilancio.

f.Crediti

I creditisono esposti in bilancio secondo ilcriterio del costo ammortizzato tenendoin considerazione il fattore temporale ed il valore di presumibile realizzo. In particolare, il valore di iscrizione iniziale è rappresentato dal valore nominale del credito, al netto di tutti i premi, sconti ed abbuoni, ed inclusivo degli eventuali costi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il credito. I costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive, ed ogni differenza tra valore inziale e valore nominale a scadenza sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo. Il costo ammortizzato non viene applicato a quei crediti per i quali la sua applicazione porterebbe a degli effetti irrilevanti rispetto alla contabilizzazione sulla base del valore nominale. Si presume che gli effetti siano irrilevanti per quanto riguarda tutti i crediti a breve termine nonché per tutti i crediti a medio-lungo termine, che maturano interessi ad un tasso assimilabile a quello di mercato e per i quali le differenze tra valore iniziale e valore a scadenza (tenendo conto anche degli eventuali importi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il credito) non risulti essere significativa rispetto al valore nominaledelcredito.

La classificazione dei crediti tra l'attivo circolante e le immobilizzazioni finanziarie prescinde dal principio dell'esigibilità (cioè sulla base del periodo di tempo entro il quale le attività si trasformeranno in liquidità, convenzionalmente rappresentato dall'anno), bensì è effettuata sulla base del ruolo svolto dalle diverse attività nell'ambito dell'ordinaria gestione aziendale. I crediti afferenti alla gestione finanziaria sono iscritti all'interno delle immobilizzazioni finanziarie, mentre i crediti afferenti alla gestione operativa e gli altri crediti sono iscritti all'interno dell'attivo circolante. Ai fini dell'indicazione degli importi esigibili entro ed oltre l'esercizio, la classificazione è effettuata con riferimento alla loro scadenza contrattuale o legale tenendoaltresìconto:

1.di fatti ed eventi previsti nel contratto che possano determinare una modifica della scadenza originaria, avvenuti entroladatadiriferimentodelbilancio;

2. dellarealisticacapacitàdeldebitorediadempiereall'obbligazioneneiterminiprevistidalcontratto;

3.dell'orizzontetemporaleincuiilcreditoreritieneragionevolmentedipoteresigereilcreditovantato.

E' costituito un apposito fondo svalutazione a fronte di possibili rischi di insolvenza, la cui congruità rispetto alle posizioni di dubbia esigibilità è verificata periodicamente ed,in ogni caso, alterminedi ogni esercizio,tenendoinconsiderazione anche le situazionidiinesigibilitàgiàmanifestatesioritenuteprobabili.

g.Conversionedelleposteinvaluta

Icreditiedebitioriginatidaoperazioniinvalutaesterasonoregistratialcambiodelladataincuiavvienelatransazione. Alla data di chiusura del bilancio i crediti e debiti in divise estere, diverse dall'Euro e non assistiti da clausole di salvaguardia del rischio di cambi vengono convertiti ai cambi in vigore a tale data; la differenza emergente dalla valutazione dei crediti e debiti in valuta al cambio di fine esercizio è iscritta a diretta rettifica della posta a cui si riferisce e con contropartita il conto economico. Per i crediti e debiti a medio e lungo termine in divise estere, gli eventuali utili risultanti dalla conversione vengonoaccantonatiinunariservaindisponibilefinoalrealizzo.

Per i debiti in valuta assistiti da clausola di salvaguardia del rischio di oscillazione dei cambi oltre prefissate fasce di variazioni viene calcolata la differenza rispetto al cambio alla data di bilancio, se compreso nella fascia non oggetto di copertura,l'eventualedifferenzavieneimputataacontoeconomiconell'esercizio.

h.Attivitàfinanziarienonimmobilizzate

Le attività finanziarie non immobilizzate, rappresentate da partecipazioni in imprese controllate e collegate sono iscritte al minoretrailcostodiacquistospecificatamentesostenutoedilvaloreritenutorappresentativodellorovaloredirealizzo.

i.ContributiinContoCapitaleecontributiinContoEsercizio

I contributi in conto capitale sono iscritti per competenza sulla base della delibera di concessione da parte dell'ente competente che identifica il momento in cui si ritiene sia venuto meno ogni eventuale vincolo al loro definitivo riconoscimento. La contabilizzazione avviene mediante l'imputazione dell'intero contributo a diretta diminuzione del cespite a cui il contributo stesso si riferisce, così come previsto dall'articolo 55 comma 3 del T.U.I.R. modificato dall'Art. 21 comma 4 lettera b, Legge 27 dicembre 1997 n. 449, accolta poi nel principio contabile n. 12 emanato dall'O.I.C.. Per quanto concerne gli effetti economici, i suddetti contributi in conto capitale vengono imputati alla voce "Altri Ricavi" e contestualmente in diminuzione degli incrementi di immobilizzazioni per lavorazioni interne, iscritte a fronte di minori capitalizzazioni.

Eventualicontributierogatiincontoeserciziovengonocontabilizzatitraicomponentidelreddito.

l.Trattamentodifinerapportodilavorosubordinato

Il debito copre la passività esistente nei confronti del personale alla data di bilancio. L'indennità è calcolata in conformità alle norme di legge, del C.C.N.L., sulla base delle retribuzioni effettivamente percepite e dell'anzianità maturata alla data di chiusuradell'esercizio.

m.Debiti

I debiti sono rilevati inbilanciosecondo il criterio delcosto ammortizzato, tenendo conto delfattore temporale. Inparticolare, il valorediiscrizione iniziale è rappresentato dal valore nominale del debito, al netto deicosti di transazione edi tutti i premi, sconti e abbuoni direttamente derivanti dalla transazione che ha generato il debito. I costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo. Il costo ammortizzato non viene applicato a quei debiti per i quali la sua applicazione porterebbe a degli effetti irrilevanti rispetto alla contabilizzazione sulla base del valore nominale. Si presume che gli effetti siano irrilevanti per quanto riguarda tutti i debiti a breve termine nonché per tutti i debiti a medio-lungoterminechematurano interessi ad un tasso assimilabile a quello di mercato e per i quali le differenzetra valore iniziale e valore a scadenza (tenendo conto anche degli eventuali importi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il debito) non risulti essere significativa rispetto al valore nominale del debito. Come riportato precedentemente la società in data 07 Aprile 2017 ha sottoscritto un Accordo di Risanamento del debito ex art. 67 L.F.; con i suoi creditori finanziari divenuto efficace in data 14 Aprile 2017; le condizioni e le caratteristiche dell'Accordo sono meglio dettagliate successivamente. Si evidenzia che l'Accordo di Risanamento non prevede significative differenze, né in termini quantitativi né qualitativi, tra le condizioni del debito derivante dall'accordo di risanamento e quelle precedenti e per tale ragione l'Accordo sottoscritto è considerato un'operazione di ristrutturazione e non un'operazione di estinzione dei debiti precedenti con accensione di un nuovo debito. Per tale motivo i debiti finanziari sono stati mantenuti al loro valore nominale senza applicareilcostoammortizzatoel'attualizzazioneincontinuitàconil2019,2018edil2017. n.Disponibilitàliquide-debitiversobancheedaltrifinanziatori

Sono iscritti al valore nominale. Gli interessi maturati al 31 dicembre sono contabilizzati in base al criterio della competenza economicotemporale.

o.Debititributariedimpostecorrenti,differiteeanticipate

I debiti tributari tengono conto delle imposte sul reddito calcolate sulla base del reddito imponibile di competenza al netto degli acconti versati e delle ritenute d'acconto subite, delle imposte da versare all'Erario in qualità di sostituti d'imposta, dell'impostasulconsumodelgasmetano.

Relativamente alle imposte differite e anticipate, queste sono calcolate sull'ammontare cumulativo di tutte le differenze temporanee tra il valore di una attività o di una passività secondo i criteri civilistici, ed il valore attribuito a quella attività o a quella passività ai fini fiscali, applicando l'aliquota stimata in vigore al momento in cui si ritiene tali differenze temporanee si riverseranno. Per le voci del Patrimonio Netto, che sarebbero oggetto di tassazione in caso di distribuzione, le imposte differitenonsonocalcolateinquantononseneprevedeladistribuzione.

Le imposte anticipate sono contabilizzate in quanto esiste la ragionevole certezza del loro futuro recupero, così come richiestodalPrincipioContabilen.25emanatodall'O.I.C..

p.Fondiperrischiedoneri

Accolgono gli oneri stanziati a fronte di rischi destinati a coprire perdite o debiti di natura determinata, di esistenza certa o probabile,deiqualituttaviaallachiusuradell'eserciziosonoindeterminatiol'ammontareoladatadellasopravvenienza.

Gli stanziamenti riflettono la miglior stima della passività sulla base degli elementi a disposizione. Eventuali rischi per i quali ilmanifestarsidiunapassivitàèsolopossibilevengonoindicatinellaNotaIntegrativa.

q.Rateierisconti

Sono iscritti secondo il criterio della competenza economico temporale ed accolgono proventi di competenza dell'esercizio ed esigibiliinesercizisuccessiviecostisostenutientrolachiusuradell'esercizio,madicompetenzadiesercizisuccessivi.

Sonoiscritteintalivocisoltantoquotedicostiediproventi,comuniadueopiùesercizi.

r.CostiricavietransazioniconsocietàdelGruppo

I ricavi per la vendita di beni sono iscritti al momento di trasferimento della proprietà che normalmente si identifica con la spedizione dei beni, considerate le clausole contrattuali di fornitura. I proventi per le prestazioni di servizi sono iscritti nel momentoincuilaprestazioneèresa.

Iricavidellevenditesonoespostialnettodiresiscontiedabbuoni.

I costi per acquisto di beni sono iscritti nel momento in cui avviene il trasferimento della proprietà che generalmente si identificaconladatadiconsegnaodispedizionedeibenidapartedelfornitore(asecondadeiterminidicontratto).

Icostiperacquistodiservizisonoiscrittinelmomentoincuiilservizioèricevuto.

Icostiediricavisonoespostiinbilanciosecondoilprincipiodellaprudenzaedellacompetenzaeconomicotemporale.

Le transazioni con le società controllate e non consolidate, con società collegate e con controparti correlate sono effettuate a normalicondizionidimercato.

Notaintegrativa,attivo

Per quanto riguarda i criteri di valutazione dei valori iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale si rimanda a quanto riportato nelprecedenteparagrafo"Criteridivalutazione".

Di seguito si analizzano nel dettaglio la composizione ed i movimenti delle singole voci di bilancio, secondo il dettato della normativavigente.

Creditiversosociperversamentiancoradovuti

Icreditiversosocisonovalutatialvalorenominalechecorrispondealpresumibilevaloredirealizzo.

Nella seguente tabella sono esposte le variazioni intervenute nell'esercizio, distinguendo gli stessi a seconda del fatto che sianostatirichiamatiomeno.

di inizio esercizioVariazioni nell'esercizioValore di fine esercizio

Crediti per versamenti dovuti e richiamati

Totale creditiper versamenti dovuti

925.180344.5011.269.681

925.180344.5011.269.681

Il saldo al 31 dicembre 2023 è pari a 1.269.681 Euro interamente riferite a quote da versare da parte dei soci cooperatori, speciali e sovventori e si riferisce al valore nominale delle quote sottoscritte e non ancora versate da parte di 209 soci cooperatori e 16 soci speciali su un totale complessivo di 637 soci lavoratori (dei quali 605 cooperatori e 32 speciali) al 31 dicembre2023.Nonesistealcunrischiodiinsolvenzapertaliimporti.Lequotesonointegralmentegiàrichiamate.

In relazione alle determinazioni assunte in merito dagli amministratori, si rileva, ai sensi dell'articolo 2528 del Codice Civile, che nel corso dell'esercizio sono pervenute complessivamente 82 domande di ammissioni (di cui 11 soci speciali) e stati ammessi 82 nuovi soci di cui 45 impiegati e 37 operai, mentre i recessi sono stati complessivamente 45 di cui 31 impiegati e 14operai.Ledomandediammissioniasociosonostatetutteaccolte.

Da registrare inoltre il passaggio a socio cooperatore di 9 soci speciali che hanno terminato nel corso dell'anno il loro percorsodiformazionedasocispeciali.

Si illustrano di seguito le ragioni delle determinazioni assunte dall'organo amministrativo con riguardo all'ammissione dei nuovisocinelcorsodell'esercizio2023.

Si è tenuto conto in via generale del vigente statuto sociale, il quale prevede che possono essere soci tutte le persone fisiche aventi capacità di agire, ed in particolare coloro che abbiano maturato una capacità professionale nei settori di cui all'oggetto della Cooperativa o che comunque possano collaborare al raggiungimento dei fini sociali con la propria attività lavorativa o professionale. Applicando il principio della "porta aperta", gli amministratori hanno ritenuto che le nuove ammissioni fossero coerenti con la capacità economica della Cooperativa di soddisfare gli interessi dei soci, anche in relazione alle strategie imprenditoriali di medio e lungo periodo, senza per questo compromettere l'erogazione del servizio mutualistico in favore dei soci preesistenti; naturalmente le stesse sono finalizzate allo svolgimento effettivo dello scambio mutualistico e all'effettiva partecipazionedelsocioall'attivitàeconomicaesocialedellaCooperativa.

Da ultimo si evidenzia che l'ammissione dei nuovi soci è stata determinata anche dall'aumento delle commesse in portafoglio registratenell'anno.

Immobilizzazioni

Immobilizzazioniimmateriali

Valore

Le immobilizzazioni immateriali, ricorrendo i presupposti previsti dai principi contabili, sono iscritte nell'attivo di stato patrimoniale al costo di acquisto e/o di produzione e vengono ammortizzate in quote costanti in funzione della loro utilità futura.

Ilvaloredelleimmobilizzazionièespostoalnettodeifondidiammortamentoedellesvalutazioni.

Ai sensi e per gli effetti dell'art.10 della legge 19 marzo 1983, n. 72, e così come anche richiamato dalle successive leggi di rivalutazione monetaria, si precisa che per i beni immateriali tuttora esistenti in patrimonio non è stata mai eseguita alcuna rivalutazionemonetaria.

Costi di sviluppo

I costi di sviluppo sono stati iscritti nell'attivo di stato patrimoniale con il consenso del collegio sindacale in quanto aventi, secondo prudente giudizio, le caratteristiche richieste dall'OIC 24: i costi sono recuperabili e hanno attinenza a specifici progettidisvilupporealizzabilieperiqualilasocietàpossiedelenecessarierisorse.

Immobilizzazioni in corso

e acconti

Le immobilizzazioni immateriali in corso di costruzione, iscritte nella voce B.I.6, sono rilevate inizialmente alla data in cui sono sostenuti i primi costi per la costruzione del bene e comprendono i costi interni ed esterni sostenuti per la realizzazione dello stesso. Tali costi rimangono iscritti tra le immobilizzazioni in corso fino a quando non sia stato completato il progetto e nonsonooggettodiammortamentofinoatalemomentoovverofinoaquandoinizialarelativaremunerazione.

Movimentidelleimmobilizzazioniimmateriali

Nellatabellasonoespostelemovimentazionidelleimmobilizzazioniinoggetto.

Costi di impianto e di ampliamento

Costi di sviluppo

Concessioni, licenze, marchi e diritti simili Avviamento

Immobilizzazioni immateriali in corso e acconti Altre immobilizzazioni immateriali Totale immobilizzazioni immateriali

Valore di inizio esercizio

Costo 4.0931.046.5542.404.647137.0002.026.371165.746.838171.365.503

Ammortamenti (Fondo ammortamento) 4.093807.3822.388.83134.250-119.764.306122.998.862

Valore di bilancio -239.17215.816102.7502.026.37145.982.53248.366.641

Variazioni nell'esercizio

Incrementiper acquisizioni -10.38312.000-1.805.1586.009.4167.836.957

Riclassifiche (del valore di bilancio) ----(1.609.869)1.609.869-

Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di bilancio)

Lavoce"CostidiSviluppo"cheammontacomplessivamenteadEuro144.185ècompostada:

1.sistema di monitoraggio protezione catodica: trattasi di un dispositivo di misura per la telesorveglianza dei parametri edell'efficacia diprotezione delle strutture in acciaiointerrate ingrado dieffettuare misurazioniditensioni /correnti, di elaborare e memorizzare i dati con compito di telesorveglianza. E' entrato in esercizio nel 2020 e terminerànel2025;ilvaloreal31dicembreèpariadEuro87.285;

2. apparato elettronico per il telecontrollo, denominato RTU230v3: trattasi di una versione aggiornata e più performante per il telecontrollo delle cabine gas rispondente alle caratteristiche tecniche richieste dai più importanti clienti.E'entratoinesercizionel2022eterminerànel2025;ilvaloreal31dicembreèpariadEuro36.834;

3.sistema di videosorveglianza con drone: trattasi di un sistema di videosorveglianza attraverso l'utilizzo di drone, dotato di telecamera, per il monitoraggio automatico della sede aziendale. E' entrato in esercizio nel 2022 e terminerànel2027;ilvaloreal31dicembreèpariadEuro20.066.

La voce "Concessioni, licenze, marchi e simili" che ammonta ad Euro 12.826, comprende in prevalenza i costi sostenuti per l'ottenimentodilicenzesoftware,acquistateperpotergestireilservizioinoutsourcingaPublicUtilities.

La voce "Avviamento", iscritta in accordo col collegio sindacale, deriva dal conferimento di un ramo di azienda della società Info Systems srl di Civitanova Marche (MC), società avente ad oggetto l'attività di produzione e commercio di software e servizi connessi in favore dei clienti del settore delle Utilities attive nei mercati della distribuzione e vendita di gas metano, acqua ed energia elettrica; tale conferimento è avvenuto nel mese di aprile dell'esercizio 2022. In considerazione del mercato di riferimento della società conferita, l'avviamento acquisito viene ammortizzato in un periodo di 4 anni; il valore al 31 dicembreèpariadEuro68.500.

La voce "Immobilizzazioni immateriali in corso", che ammonta complessivamente ad Euro 2.217.546, è composta per Euro 174.974 da costi sostenuti per sviluppo di un impianto biometano; per Euro 1.627.524 da costi sostenuti per lo sviluppo di diversinuovisoftwareelicenzed'usoeperEuro415.048perinvestimentisubeniditerzi.

Nella voce "Altre Immobilizzazioni Immateriali", che ammonta complessivamente ad Euro 42.311.165, sono classificati gli investimenti in software, il cui valore residuo ammonta ad Euro 2.303.247; le manutenzioni straordinarie sugli immobili socialiinaffitto, ilcui valoreresiduoammonta ad Euro 2.414.856;oneripluriennali per ottenimento certificazione ISO 27001 il cui valore residuo ammonta ad Euro 13.016; oneri pluriennali impianti gestione calore e pubblica illuminazione pari ad Euro37.580.046perinvestimentisuimpiantichealterminedelcontrattorimarrannodiproprietàdeicommittenti.

I costi capitalizzati, relativi agli impianti in gestione, vengono ammortizzati sulla base del minor periodo tra la vita economicatecnicadelbeneeladuratadelcontrattodigestione.

Lapubblicitàèspesatanell'esercizioincuièsostenutanelrispettodelprincipiodellacompetenza.

Immobilizzazionimateriali

I cespiti appartenenti alla categoria delle immobilizzazioni materiali, rilevati alla data in cuiavviene il trasferimento dei rischi e dei benefici connessi al bene acquisito, sono iscritti in bilancio al costo di acquisto, aumentato degli eventuali oneri accessorisostenuti fino almomento in cui ibenisono prontiall'uso.Le immobilizzazionirealizzate internamente in economia sono state valutate sulla base dei costi direttamente imputabili per la loro realizzazione fino al momento dal quale i beni sono prontiall'uso.

I criteri di ammortamento delle immobilizzazioni materiali non sono variati rispetto a quelli applicati nell'esercizio precedente.

Terreni e fabbricati

Con particolare riferimento agli immobili sociali costituiti da terreni, si precisa che gli stessi non sono stati assoggettati ad ammortamento,dalmomentochetalicespitinonsubisconosignificativeriduzionidivalorepereffettodell'uso.

Immobilizzazioni in corso e acconti

Le immobilizzazioni materiali in corso di costruzione, iscritte nella voce B.II.5, sono rilevate inizialmente alla data in cui sono sostenuti i primi costi per la costruzione del bene e comprendono i costi interni ed esterni sostenuti per la realizzazione del bene. Tali costi rimangono iscritti tra le immobilizzazioni in corso fino a quando non sia stato completato il progetto e nonsonooggettodiammortamentofinoatalemomentoovverofinoaquandoinizialarelativaremunerazione.

Movimentidelleimmobilizzazionimateriali

Nellatabellacheseguesonoespostelemovimentazionidelleimmobilizzazioniinoggetto. Terreni e fabbricati

La voce "Terreni e Fabbricati" che ammonta ad Euro 985.518, include la Sede di S.Omero, un fabbricato sito in Sassari e il terrenoattiguoallasedesocialeinViaProvincialeaSanPossidonio(Mo).

La voce "Impianti e macchinario" che ammonta ad Euro 4.860.265 ha avuto incrementi nel corso dell'esercizio per complessiviEuro1.464.500edismissioniperEuro20.403,mentresonostatiregistratiammortamentiperEuro503.974. All'interno della voce gli importi più rilevanti riguardano la costruzione in concessione di un impianto di trigenerazione ad alto rendimento in Bologna, la costruzione in concessione di un nuovo impianto di cogenerazione ad alto rendimento presso il cliente COEM, i Macchinari che comprendono n. 2 cogeneratori installati presso clienti e nr. 1 motore per cogeneratore, gli Impianti che comprendono le installazioni fotovoltaiche sugli stabili in uso e i nuovi sistemi di controllo accessi e videosorveglianzadellesedidellacooperativa.

La voce "Attrezzature industriali e commerciali" che ammonta ad Euro 719.143 rileva incrementi per Euro 590.202 e dismissioniperEuro7.739,oltreadammortamentiperEuro631.359

La voce "Altre Immobilizzazioni materiali" che ammonta ad Euro 4.018.905 evidenzia incrementi per Euro 1.976.503 e dismissioni per Euro 11.975, oltre ad ammortamenti per Euro 1.698.078; tale voce comprende Autoveicoli da trasporto per Euro 128.938, Mobili ufficio per Euro 25.290, Opere d'arte per Euro 236.193, Macchine ufficio per Euro 1.329.476, MacchinemovimentoterraperEuro626.230edAutovettureperEuro1.672.778.

La voce "Immobilizzazioni materiali in corso ed acconti"cheammontaadEuro 193.977 accoglie prevalentemente costiperla realizzazione di una cabina temporanea per lavori di revamping di cabine gas esistenti e costi per impianti di videosorveglianzanonancoraentratiinfunzione.

L'incremento delle immobilizzazioni materiali per effetto delle acquisizioni dell'esercizio ammonta ad Euro 4.186.691 così ripartito:

Euro

Incrementodell'esercizio:

Prestazioniesterne551.343

Operazionidilocazionefinanziaria

Come riportato precedentemente nel paragrafo "Criteri di valutazione" i contratti di leasing finanziario in essere alla data del bilancio sono stati contabilizzati secondo la normativa civilistica attualmente in vigore. Una più corretta rappresentazione economico patrimoniale delle transazioni verrebbe rilevata adottando, in luogo del succitato metodo, quello finanziario. Secondo tale metodo i beni in locazione finanziaria, per i quali è previsto il riscatto per l'inserimento nei beni aziendali, devono essere iscritti nell'attivo al minore tra il valore normale di mercato ed il valore attualizzato delle rate da pagare, mentre nel passivo viene rilevato il corrispondente debito. Il debito residuo viene, inoltre, esposto nei conti d'ordine. I canoni dileasingvengono ripartiti tra quota capitale, portata a riduzionedeldebito,e quota interessi registrataa contoeconomico per competenza,nonchésiconsideral'ammortamentodelbeneinbaseallealiquoteeconomicotecniche. Ai sensi dell'art. 2427 n. 22 del codice civile, nella tabella seguente sono fornite le informazioni sugli effetti che si sarebbero prodotti sul Patrimonio Netto e sul Conto Economico rilevando le operazioni di locazione finanziaria con il metodo finanziariorispettoalcriteriocosiddettopatrimonialedell'addebitoalContoEconomicodeicanonicorrisposti.

EffettosulPatrimonioNettoal31Dicembre2023Importo a)Attività

Beniinleasingfinanziarioal31dicembre2022alnettodegliammortamenti591.797

Beniacquisitiinleasingfinanziarionelcorsodell'esercizioStornodibeniinleasingfinanziariocedutinelcorsodell'esercizioQuotediammortamentodell'esercizio- 231.399

Beniinleasingfinanziarioal31dicembre2023alnettodegliammortamenti360.398

Stornovalorenettocontabiledeibeniriscattatinelcorsodell'esercizio

Stornoriscontiattivisucanonidileasing Effettocomplessivosulleattività

b)Passività

Debitiimplicitiperoperazionidileasingfinanziarioal31dicembre2022(dicuiscadentinell'eserciziosucc. Euro135milaescadentida1a5anniEuro147mila

Debitiimplicitisortinell'esercizioRimborsodellequotecapitalinelcorsodell'esercizio-

Debitiimplicitiperoperazionidileasingfinanziarioal31dicembre2023(dicuiscadentinell'eserciziosucc. Euro135milaescadentida1a5anniEuro147mila

Debitiimplicitiperattualizzazioneriscattoal29dicembre2018

Effettocomplessivosullepassività

Effettolordoal31dicembre2023(a-b)-

c)Rilevazionedell'effettofiscale38.964 EffettosulPatrimonioNettoal31dicembre2023(a-b+c)-

EffettosulContoEconomicoal31Dicembre2023Importo

Stornodicanonisuoperazionidileasingfinanziario279.002

Rilevazionedeglionerifinanziarisuoperazionidileasingfinanziari-

Stornoquoteamm.tosulriscattoRilevazionequotediammortamento-

Sopravvenienzaperrettificaesercizioprecedente Effettosulrisultatoprimadelleimposte33.678 Rilevazionedell'effettofiscale296 Effettocomplessivosulrisultatodell'esercizioal31dicembre202333.382

Qualora la società avesse effettuato la contabilizzazione secondo quanto disposto dal documento n. 17 dell'International Accounting Standard Board - I.A.S.B., il risultato di esercizio ed il patrimonio netto al 31 dicembre 2023 sarebbero stati rispettivamentesuperioridiEuro33.382edinferioridiEuro83.796alnettodell'effettofiscale.

Ammontare complessivo deibeni in locazione finanziaria al termine dell'esercizio

Ammortamenti che sarebbero stati di competenza dell'esercizio

Rettifiche e riprese di valore che sarebbero state di competenza dell'esercizio 483.158

Oneri finanziari di competenza dell'esercizio sulla base del tasso d'interesse effettivo 13.925

Immobilizzazionifinanziarie

Le immobilizzazioni finanziarie sono diminuite di Euro 8.580.736 rispetto all'esercizio precedente; tale variazione complessiva è dovuta alla riduzione, al netto delle riclassifiche, alienazioni e svalutazioni delle partecipazioni del gruppo per Euro 1.452.048, al decremento dei crediti verso le società del gruppo per Euro 908.604, al decremento dei crediti verso altri per Euro 5.184.785 e infine alla riduzione della voce legata alla valutazione al fair value degli strumenti finanziari derivati attivi per Euro 1.035.300. Nei paragrafi successivi si commentano i dettagli delle partecipazioni in imprese controllate, collegateedaltreeildettagliodeicreditiimmobilizzati.

Dettagli sulle partecipazioni immobilizzate in imprese controllate

Nel seguente prospetto sono indicate le partecipazioni relative ad imprese controllate nonché le ulteriori indicazioni richieste dall'art2427delcodicecivile.

2022202301/01/2023Altre Variazioni

IMMOBILIAREdellaCONCORDIAS.r.l.-Via diVittorio,53-Concordias/S(MO)

ENERGIADELLACONCORDIAS.r.l.-ViaA. Grandi,39-Concordias/S(MO)

ERRE.GASS.r.l.inliquidazione-ViaA.Grandi, 39-Concordias/S(MO)

al31/12/2023

100,0%100,0%2.907.089000(1.658.953)1.248.135

100,0%100,0%20.000000020.000

100,0%100,0%000000

CPLHELLASA.B.E.&T.E.inliquidazioneAtene-Grecia 100,0%0,00%(0)0000(0)

SERIOENERGIAS.r.l.-ViaA.Grandi,39Concordias/S(MO)

VIGNOLAENERGIAS.r.l.-ViaA.Grandi,39Concordias/S(MO)

VEGAENERGIES.r.l.-ViaA.Grandi,39Concordias/S(MO)

P.E.A.S.r.l.-ViaA.Grandi,39-Concordias /Secchia(MO)

CPLCONCORDIAFILIALACLUJROMANIA S.r.l.-ClujNapoca-Romania

POLARGASS.r.l.-ViaA.Grandi,39-Concordia s/S(MO)

BIOGENGASS.r.l.inliquidazione-ViaTrecella, 1-Truccazzano(MI) 90,0%90,0%000000

EUROPEANGASNETWORKS.r.l.-ViaA. Grandi,39-Concordias/S(MO) 0,0%0,0%000000

BIII1aPARTECIPAZIONIINIMPRESE

Per maggiori dettagli relativamente alle società del gruppo si fa rimando alla Relazione Unica sulla Gestione ai Bilanci CivilisticieConsolidatodelGruppoeallaNotaIntegrativadelBilancioConsolidato.

Dettagli sulle partecipazioni immobilizzate in imprese collegate

Nel seguente prospetto sono indicate le partecipazioni relative ad imprese collegate nonché le ulteriori indicazioni richieste dall'art2427delcodicecivile.

RAGIONESOCIALE %%Valoreal RivalutazioniValoreal 2022202301/01/2023Altre Variazioni IncrementiDecrementiSvalutazioni31/12/2023 al31/12/2023

ACQUEDELLACONCORDIAS.r.l.-ViaA. Grandi,39-Concordias/S(MO)

PEGOGNAGASERVIZIS.r.l.-ViaAGrandi,39 -Concordias/S(MO)

49,0%49,0%135.9010000135.901

50,0%50,0%50.001000050.001

COIMMGESTS.p.A.-ViaC.Zucchi,31-Modena45,0%45,0%54.001000054.001 50,0%50,0%404.4500000404.450

XDATANETS.r.l.-ViaPunta,15-Mirandola (MO)

NOCISOLAR1S.r.l.-ViaA.Grandi,39Concordias/S(MO)

NOCISOLAR2S.r.l.-ViaA.Grandi,39Concordias/S(MO) 49,0%0,00%4.90100(4.901)00

TECNOSERVIZIS.r.l.-ViaChiesaSud,134NovidiModena(MO)

HI.GASS.r.l.-ViaIIINovembre,8-Livorno10,0%0,00%000000 CRISTOFORETTISERVIZIENERGIAS.p.A.ViaG.DiVittorio,3-Lavis(TN)

BIII1bPARTECIPAZIONIINIMPRESE

Si evidenzia che le società XDATANET S.r.l. e Pegognaga Servizi S.r.l., le cui quote sono possedute dalla Cooperativa al 50%, non esercitando CPL CONCORDIA una influenza dominante sono state considerate società collegate. Per ciò che attiene alla società Serio Energia S.r.l., questa è annoverata fra le società controllate, pur detenendo la Cooperativa una percentuale di controllo pari al 40%, in quanto gli accordi parasociali stipulati tra i soci della società prevedono che la gestione tecnica, amministrativa e la conduzione delle attività siano gestite da CPL CONCORDIA, che pertanto, esercita un'influenza dominante sulla società. Per quanto riguarda la collegata Cristoforetti Servizi Energia S.p.A. si ricorda che in data 21/12/2018 CPL ha riacquistato da Cooperare S.p.A. una partecipazione del 21,57% del capitale di Cristoforetti Servizi Energia (Cristoforetti) al prezzo di Euro 3.432.000. Il contratto prevedeva il diritto da parte di CPL di esercitare l'opzione di acquisto della quota di partecipazione residuale in possesso di Cooperare S.p.A., pari al 28,43% del capitale sociale della partecipata, operazione avvenuta in data 12 Febbraio 2024. Negli esercizi precedenti, nonostante il valore d'iscrizione della partecipazione fosse inferiore alla quota di pertinenza del patrimonio netto della società, gli Amministratori hanno ritenuto che non vi fossero segnali di perdita durevole di valore. Tali analisi sono state confermate dai risultati pienamente positivi della società che negli ultimi esercizi ha conseguito utili sistematicamente positivi (nel 2019 pari a 445 mila Euro, nel 2020 pari a 755 mila Euro, nel 2021 pari a 1 milione di Euro, nel 2022 pari a 3,7 milioni di Euro e nel 2023 pari a 700 mila Euro) tali da ridurre in modo significativo il differenziale suddetto.Al 31 dicembre 2023, il valore della partecipazione nella Cristoforetti S.p.A. è stato nuovamente verificato dagli Amministratori della società che hanno prudenzialmente ritenuto opportuno procederead un accantonamento afondo rischi partecipazioni, definito sulla base di manifestazioni di interesse per l'acquisto del 50% della controllata e tenuto conto del prezzo dell'opzione di acquisto che è stato corrisposto a Cooperare S.p. A. in data 12 Febbraio 2024, di cui si accennerà anche successivamente nei "Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio".

Nelseguenteprospettosonoindicatelepartecipazionirelativeadaltreimprese:

Per quanto attiene al commento circa l'andamento delle singole società controllate e collegate, si fa rimando a quanto descrittonellaRelazioneUnicasullaGestioneaiBilanciCivilisticoeConsolidatodelgruppoCPL CONCORDIA. La tabella riportata di seguito riepiloga il patrimonio netto contabile delle società partecipate e confronta il valore di carico delle stesse nel bilancio di esercizio di Cpl Concordia con la valutazione che emergerebbe qualora venissero valutate con il metododelpatrimonionetto,tenendocontodellerettifichediconsolidamentocheandrebberooperate.

RAGIONESOCIALE PATRIMONIO NETTO % possesso VALUTAZIONE CONIL METODODEL PATRIMONIO NETTO VALOREDI CARICOAL NETTODELF. DOSVAL. PARTECIP. 31/12/2023

(A)(B)(a-b) SOCIETA' CONTROLLATE ENERGIA DELLA CONCORDIA S.p.A.Concordias/S(MO)

VIGNOLAENERGIAS.r.l.Concordias/S(MO)

IMMOBILIARE DELLA CONCORDIA S.r.l.Concordias/s(MO)

PROGETTO ENERGIAAMBIENTES.r.l. -Concordias/S(MO)

l.-Concordias/S(MO)

Modena

Concordias/S(MO)

A=ValutazionedellasocietàconilmetododelPatrimonioNettocomprensivadeivaloririsultantidalleoperazionidiconsolidamento B=CumulodelValoredicaricodellePartecipazionidituttelesocietàconsolidate

Occorre riportare che, dal confronto tra valore di carico e le percentuali di Patrimonio Netto, emergono dei differenziali negativi. Tali differenziali sono ritenuti recuperabili dalla Direzione. Si rimanda al paragrafo relativo ai Fondi Rischi

PartecipazioniperlapresavisionedellacoperturasullacontrollataImmobiliaredellaConcordiaS.r.l..

Variazioniescadenzadeicreditiimmobilizzati

Nellaseguentetabellavengonoespostelemovimentazionidelleimmobilizzazioniinoggetto.

Valore di inizio esercizio

Variazioni nell'esercizio

Valore di fine esercizio

Quota scadente entro l'esercizio

Quota scadente oltre l'esercizio

Crediti immobilizzati verso imprese controllate 9.117.652(45.426)9.072.2269.072.226-

Crediti immobilizzati verso imprese collegate 2.022.964(863.178)1.159.7861.159.786-

Crediti

Inparticolare,icreditiimmobilizzativersoimpresecontrollateecollegatehannoavutolaseguentemovimentazione: Imprese controllate Imprese collegate

Saldo01/01/2023 9.117.6522.022.96411.140.616 Incrementi93.128196.000289.128 Decrementi(138.553)(1.059.178)(1.197.731) Saldo31/12/20239.072.2261.159.78610.232.011

Le variazioni dell'esercizio sono diverse e di differente segno. Per quanto riguarda le imprese controllate, in aumento, si segnalano, le integrazioni del finanziamento a Immobiliare della Concordia S.r.l. per complessivi 88.170 Euro e alla Cpl Concordia Filiala Cluj Romania S.r.l. per 4.957 Euro, per tutte dovute ad emissione di fatture intercompany relative ai finanziamentifruttiferi.

In diminuzione, si evidenzia l'estinzione parziale del finanziamento per Euro 150.000 di Energia Della Concordia S.r.l., oltre all'importorelativoall'emissionedifattureintercompanyrelativealfinanziamentofruttiferoconlacontrollata. Per quanto riguarda le imprese collegate, in aumento, si segnala l'integrazione del finanziamento ad Acque della Concordia S. r.l. per Euro 196.000, mentre in diminuzione si segnalano i decrementi verso Coimmgest S.p.A. per Euro 2.416 (fatture di interessi per finanziamento intercompany) e l'estinzione totale dei finanziamenti verso le collegate Interenergia S.p.A. per Euro269.002,versoNociSolar1S.r.l.perEuro373.500eversoNociSolar2S.r.l.perEuro414.261.

Si segnala la classificazione per quanto concerne le fatture di interessi sui finanziamenti, nel presente bilancio (come nei precedenti) iscrittifra i crediti immobilizzati, comeda OIC 29. Per maggiore dettaglio in merito aicrediti immobilizzativerso società controllate e collegate si veda anche quanto riportato al successivo paragrafo "Crediti e debiti verso imprese controllateecollegate".

La voce "Crediti verso altri", interamente composta da crediti esigibili oltre l'esercizio, salvo ove diversamente specificato, risultacosìcomposta: 20232022

Finanz.FruttiferiedInfruttiferiAttivivsIMBAff.,NoteeIntegra 178.900454.900

La quota a lungo termine (come desumibile dal Bilancio), pari ad Euro 867.930, è composta per Euro 771.406 dai depositi cauzionali sugli affitti inerenti agli immobili della sede sociale e degli immobili relativi alle sedi distaccate di Melegnano, Bologna, Fano e Padova fatturati dalla società CoimmgestS.p.A., per Euro 96.524 da depositi cauzionali su appartamenti vari inusoallasocietà.

Per quanto riguarda gli escrow Account, per effetto delle dismissioni delle partecipazioni societarie perfezionate dal 2017 al 2019, a "garanzia" di quanto previsto dai diversi atti di cessione, sono stati costituiti più depositi cauzionali sotto forma di "Escrow Account" tutti aperti e gestiti dalla società fiduciaria "Servizio Italia Gruppo BNP PARIBAS" (in qualità di Escrow Agent)percontodiCPLConcordiaSoc.Coop.(inqualitàdisoggettovenditoredellepartecipazioni).

A seguire l'elenco di tutti gli "Escrow Account" con l'importo depositato al 31 Dicembre 2023; per quanto riguarda le quote riclassificatealungoilsaldoèpariazeroinquantoquestesonostatetotalmenteincassatenelcorsodell'esercizio.

Perquantoriguardalequotericlassificateabrevesonocompresi:

1.per Euro 118 relativi alla cessione della partecipata European Gas Network al "Gruppo Italgas", operazione sottoscritta al30novembre2018ecompletatail17aprile2019;

2.perEuro71relativiallacessionedellapartecipataFontenergiaS.r.l.;

3.per Euro 130.060 relativi alla cessione della partecipata Marche SolarS.r.l., avvenuta indata 10 ottobre 2019 al"Gruppo ACEA;

4.per Euro 315.828 relativi alla cessione della partecipata Trinovolt S.r.l., avvenuta in data 17 dicembre 2019 al "Gruppo ACEA".

SiprecisacheisuddettiEscrowAccountsarannoincassatinelcorsodelprossimoesercizio.

La voce "Depositi e Cauzioni" si riferisce ai depositi cauzionali versatati su utenze gas, energia elettrica, telefono, acqua e vari; da segnalare il decremento consistente, rispetto al precedente esercizio, della voce "Depositi Cauzionali Gas" pari ad Euro 9.040.596 per i depositi cauzionali, richiesti dalle società di vendita del gas a garanzia delle forniture, che sono stati restituiti, per la maggior parte dell'importo, nel corso dell'esercizio in corso. La "IMB Affinity S.r.l. Finanz.Fruttifero Attivo" si riferisce ad un finanziamento fruttifero concesso alla società di assicurazione milanese del gruppo Intermedia in data 31 dicembre 2013 per Euro 55.360 e in data 10 gennaio 2014 per Euro 24.640, la "Note S.r.l. Finanziamento Fruttifero Attivo" per Euro 69.000 e la "Consorzio Integra Finanziamento Infruttifero Attivo per Note" per Euro 29.900 si riferiscono entrambe all'operazione di aumento di capitale sociale della società Nord Ovest Toscana Energia (N.o.t.e.) S.r.l. avvenuta a giugno 2021edinparterimborsatonelcorsoanchedelpresenteesercizio.

La voce c/Depositi Bancari registra un incremento di Euro 6.500.000 rispetto all'esercizio passato; in ragione dell'aumento progressivo dei tassi interbancari (euribor) registrato nel corso del 2023 la società ha cercato di gestire al meglio, nel rispetto dei flussi di cassa previsti, le proprie risorse finanziarie. In tale contesto è stato quindi aperto, presso un istituto di credito, un deposito al fine di fissare condizioni di tasso attivo migliori rispetto ai depositi di conto corrente ordinari. Tenuto conto delle condizioni previste da tale deposito, in particolare dei vincoli temporali di smobilizzo, la cooperativa ha classificato le suddettesomme frale"Immobilizzazionifinanziarie".

Per quanto riguarda i crediti immobilizzati verso Società del Gruppo si rimanda a quanto riportato nel paragrafo "Crediti e debitiversoimpresecontrollateecollegate".

StrumentiFinanziariDerivatiAttivi

La voce "Strumenti Finanziari Derivati Attivi" pari ad Euro 515.835, in decremento rispetto al precedente esercizio per Euro 1.035.300, si riferisce alle operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi, derivante dal Fair Value positivo, alla data del 31 dicembre 2023, dei contratti IRS di copertura del finanziamento con garanzia SACE sottoscritto nel corso del mese di febbraio2021.

Attivocircolante

Gli elementi dell'attivo circolante sono valutati secondo quanto previsto dai numeri da8 a 11-bis dell'articolo 2426 del codice civile.Icriteriutilizzatisonoindicatinelprecedenteparagrafo"Criteridivalutazione".

Rimanenze

Nellaseguentetabellavengonoesposteleinformazionirelativeallevariazionidellerimanenze.

Valore di inizio esercizioVariazione nell'esercizioValore di fine esercizio

Materie prime, sussidiarie e di consumo

Lavori in corso su ordinazione

7.600.534(2.812.734)4.787.800

28.129.3537.605.53835.734.891

Prodotti finiti e merci 1.234.351(348.495)885.856

Le rimanenze finali di materie prime, sussidiarie e di consumo sono costituite da materiali destinati alla costruzione degli impianti di distribuzione del gas, acqua ed impianti calore, e da materiali giacenti presso cantieri al 31/12/2023. Il saldo al 31 dicembre, diminuito di Euro 2.812.733 rispetto al precedente esercizio, è costituito, per Euro 2.901.665, dalle rimanenze di magazzino centrale di cui Euro 2.833.968 di materie prime e Euro 67.697 di materie di consumo, per Euro 992.442 dagli ordini di produzione in fase di assemblaggio, per Euro 106.421 da rimanenze di Prodotti Finiti fra cui si evidenziano i convertitoridivolumedigasnaturale,denominati"ECOR".

Le rimanenze finali di prodotti finiti, per complessivi Euro 885.856, sono costituite da odorizzante per Euro 779.434, diminuiterispettoalprecedenteesercizioperEuro348.495.

La voce "Lavori in corso su ordinazione" accoglie la valutazione delle commesse pluriennali secondo il principio della percentuale di completamento. Rispetto al precedente esercizio è compreso, in questa voce, anche l'importo di Euro 5.080.472, che include esclusivamente le valutazioni delle commesse dei Settori "Gas Naturale" e "Gas Liquido" di fornitura ed appalto; è stato riclassificato anche l'esercizio 2022, per il principio della comparazione delle voci di bilancio, per Euro 3.246.685che,nelprecedenteesercizio,erariclassificatonellavoceC)I2)"ProdottiinCorsodiLavorazioneesemilavorati". Nel 2023, si segnala un incremento della voce pari ad Euro 7.605.538 riconducibile in parte alla riclassifica suddetta e in partealleseguentiattività:

FornituradidueimpiantiGNLadusocivilecontrattualizzatiinGreciaperilgruppoItalgas;

Prosecuzione della realizzazione di lavori di riqualificazione energetica di edifici pubblici di proprietà della Città MetropolitanadiMilano;

Realizzazionediopereperretidiacquedottiefognatureperalcuniclientidell'EmiliaRomagna.

Sitrattainprevalenzadicontratticheprevedonolafatturazionediaccontisecondomilestonescontrattualmentedefinite.

Nel 2023 diverse commesse hanno significativamente ridotto l'importo dei LIC per l'avvenuta fatturazione collegata alla conclusione dei lavori o al raggiungimento dei Sal contrattuali, si citano in particolare quelle dei lavori di riqualificazione energeticadicondominiconl'incentivoSuperbonus110%.

Nellatabellachesegueèpossibileanalizzareildettaglioperarea/settore.

20232022

AreaEmilia 8.790.440,605.387.296,49

AreaTirrenica1.103.618,291.537,00

AreaNord4.018.205,385.141.116,65

AreaAdriatica2.465.553,022.517.912,40

AreaSud9.980.800,699.386.198,65

Cogenerazione120.387,83120.388,00

GasNaturale7.770,237.748,48

GasNaturaleLiquido9.611.380,085.947.635,10

FondoSvalutazioneLavoriincorso(363.266)(380.480) TOTALE35.734.89128.129.353

L'incremento della voce oggetto di commento trova spiegazione nell'incremento dei lavori eseguiti e valutati con il metodo del cost to cost, rispettivamente nell'Area Emilia per circa 3,4 milioni di Euro, nell'Area Tirrenica per circa 1,1 milioni di Euro, nell'Area Sud per circa 600.000 Euro e nel settore Gas Naturale Liquido per circa 3,7 milioni di Euro; l'Area Nord è l'unicaincuisiregistraundecrementosignificativodelvaloredeiLavoriinCorsopercirca1,1milionidiEuro.

DiseguitovienefornitoildettagliodelFondoSvalutazioneLavoriincorso.

LamovimentazionedelFondoSvalutazioneLavoriincorsoèlaseguente:

Euro

Fondodiinizioesercizio

20232022

380.480794.201

Utilizzi(321.087)(552.866)

Accantonamenti303.873139.145

Saldofinale363.266380.480

Infine la voce fornitori conto acconti, che ammonta ad Euro 3.446.064, è composta dal conto "Fornitori Nazionali Conto Acconti" per Euro 1.898.222, dal conto "Fornitori Esteri Conto Acconti" per Euro 1.446.60 e dal conto" Acconti fornitori Grecia"perEuro101.132.

Il conto "Fornitori Nazionali Conto Acconti" accoglie gli anticipi su lavorazioni in corso di esecuzione da parte di subappaltatori italiani, il conto "Fornitori Esteri Conto Acconti" accoglie gli anticipi su lavorazioni in corso di esecuzione da parte di subappaltatori esteri. Sono inoltre compresi gli acconti nei confronti di fornitori della Stabile Organizzazione Grecia perEuro101.132.RispettoalprecedenteeserciziosisegnalacomplessivamenteundecrementopariadEuro742.243.

Creditiiscrittinell'attivocircolante

I crediti iscritti nell'attivo circolante sono stati rilevati in bilancio secondo il loro presumibile valore di realizzo, conformementeaquantoprevistodall'art.2426,comma1,n.8delcodicecivile.

L'adeguamento al presumibile valore di realizzo è stato effettuato mediante lo stanziamento di un fondo svalutazione crediti pariadEuro10.468.643.

Creditiversoclienti

Lavocesicomponecomesegue:

EntiPubblici

26.023.20326.877.611

Comp.creditivs.clientibreve/lungo(vocediriclassifica)1.145.2151.051.694

CooperativeeConsorzi37.623.90535.856.754

ClientiPrivati650.136776.051

ClientiImprese36.919.10333.799.793

ClientiImpreseaControlloPubblico28.706.88718.218.187

ClientiEsteri2.736.6661.083.556

Clientiperfatturedaemettere(Italia-Estero)46.441.85047.695.753

Clienticontogaranzielavoriedinfortuni3.907.8503.503.342

Fondosvalutazionecrediti(10.468.642)(9.589.332) TOTALE173.686.173159.273.409

La voce "Fatture da emettere" accoglie principalmente i lavori eseguiti che derivano dalla valutazione di fine esercizio, oltre ai valori relativi agli stati di avanzamento accettati dalla controparte ma non ancora fatturati. Tali importi risultano, nei primi mesidel2024,giàfatturatiperlaquasitotalità.

IcreditiversoclientihannoavutounincrementorispettoalprecedenteeserciziopariadEuro14.412.764.

Per quanto attiene alla qualità dei crediti, si è fatta una puntuale analisi circa l'esigibilità degli stessi iscritti in bilancio. Di tutti i crediti per i quali si è manifestata l'inesigibilità certa (fallimenti e procedure concorsuali in genere) si è provveduto alla chiusura attraverso l'utilizzo del Fondo, la cui movimentazione verrà di seguito analizzata, mentre per gli altri crediti si è fatta unavalutazioneprudenzialecircailloroincasso.

Al termine di tale analisi si è valutato che l'ammontare dei crediti a rischio di esigibilità risulta essere pari a circa10,5 milioni di Euro. In particolar modo, si sono valutate le posizioni di alcuni clienti sotto procedura fallimentare, nella quale la Cooperativa è stata ammessa come creditore chirografario, e di clienti attualmente in difficoltà economica per i quali sono stati prudenzialmente stimati rischi. Il fondo svalutazione crediti è stato utilizzato nel corso dell'esercizio per complessivi Euro 320.690 a fronte di specifiche posizioni creditorie, delle quali alcune accantonate nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022.

Considerando l'attuale stato di incertezza economica e finanziaria, derivante dalle dinamiche inflative e dall'andamento dei tassi di interesse, oltre che le valutazioni su alcuni crediti in particolare, gli Amministratori hanno prudenzialmente valutato di eseguire un accantonamento al fondo svalutazione crediti per complessivi Euro 1.200.000, onde costituire un fondo coerenteconirischidiesigibilitàdeicreditiinessere.

Indettagliolamovimentazioneintervenutanelcorsodell'esercizio:

Saldo01/01/2023

670.2308.919.1019.589.331

Utilizzidell'esercizio(320.690)0(320.690)

Accantonamentidell'esercizio734.089465.9111.200.000

Saldo31/12/20231.083.6299.385.01310.468.642

Creditiedebitiversoimpresecontrollateecollegate

I rapporti di natura finanziaria e commerciale intrattenuti con le controllate e le collegate sono stati sempre improntati alle normalicondizionidimercatoesonoritenutipienamenteesigibili.

Icreditiedidebiti,evidenziatiinseparatepostedibilancio,vengonoriepilogatineiprospetticheseguono:

SocietàControllate (valoriespressiinEuro)

CREDITICREDITIDEBITI

SOCIETA' IMMOBILIZZATIATTIVOCIRCOLANTEABREVE CPLCONCORDIAFILIALACLUJROMANIAS.R.L.14.4871.332.5330 ENERGIADELLACONCORDIAS.R.L.2.022.6588.1800 IMMOBILIAREDELLACONCORDIAS.R.L.4.389.081450.03752.342 POLARGASS.R.L.09.49875.518 PROGETTOENERGIAAMBIENTES.R.L.09.376571.404 SERIOENERGIAS.R.L.022.8940 VEGAENERGIES.R.L.1.245.0001.294.0160 VIGNOLAENERGIAS.R.L.1.401.00083.69299.590

TOTALI 9.072.2263.210.224798.854

Si evidenzia che nella tabella di dettaglio sopra riportata sono evidenziati i crediti per finanziamenti concessi alle società controllatechesonoriclassificatiinbilanciotraleimmobilizzazionifinanziariequalicreditiimmobilizzati. Sono indicati, inoltre i crediti commerciali riclassificati nell'attivo circolante ed il dettaglio dei debiti commerciali verso le societàcontrollate.

Diseguitoidettaglideicreditifinanziari immobilizzativersolecontrollate. Il credito finanziario relativo alla Cpl Concordia Filiala Cluj Romania S.r.l. per Euro 14.487, si riferisce ad interessi su finanziamento fruttifero concesso nel mese di gennaio 2023 ed estinto a fine anno. Si segnala che tra i crediti compresi nell'attivo circolante è presente il credito per dividendo deliberato nell'esercizio 2023 e che sarà pagato dalla controllata CPL CONCORDIAFilialaClujRomaniaS.r.l.nelcorsodel2024,pariaEuro1.000.000. Il credito finanziario relativo ad Energia della Concordia S.r.l. per Euro 2.022.658, si riferisce ad un Finanziamento Fruttifero con scadenza al 31/12/2023, rinnovato dal 01/01/2024 sino al 31/12/2024; sono compresi nel suddetto importo anchegliinteressisulfinanziamentoperEuro22.658.

Il credito finanziario relativo a Immobiliare della Concordia S.r.l. per l'anno 2023 è pari ad Euro 4.389.081; la linea si riferisce a due finanziamenti; il primo infruttifero per Euro 2.582.000 con scadenza al 31/12/2023, rinnovata dal 01/01/2024 sino al31/12/2024;ilsecondofruttifero per Euro1.807.081 avrà scadenza 31/12/2023,rinnovato dal01/01/2024sinoal31/12 /2024.SonocompresinelsuddettoimportoanchegliinteressisulfinanziamentoperEuro273.081.

Il credito finanziario relativo a Vega Energie S.r.l. per Euro 1.245.000, si riferisce ad un finanziamento infruttifero con scadenzaal31/12/2023rinnovatodal01/01/2024sinoal31/12/2024.

Ilcredito finanziario relativo a VignolaEnergia S.r.l. per Euro 1.401.000, si riferiscead un finanziamento infruttifero e risulta postergatorispettoaicreditivantatidalla"UnicreditS.p.A."conscadenzaal31/12/2023erinnovatopertuttol'anno2024.

I crediti vantati nei confronti di Energia della Concordia S.r.l. si riferiscono principalmente a prestazioni di servizi per la gestioneamministrativaedimanutenzionesuimpiantofotovoltaico.

I crediti nei confronti di Vega Energia S.r.l. si riferiscono prevalentemente alla fornitura di gas ed energia elettrica per le utenzedel"VegaPST".

I crediti ed i debiti nei confronti di Vignola Energia S.r.l. si riferiscono prevalentemente all'energia termica fornita dalla controllataper il serviziodi globalservice degli impiantidella Provinciae del Comune di Vignola ediconseguenza rifatturati allacapogruppo.

Infine, i debiti in essere nei confronti di Progetto Energia Ambiente S.r.l., di Vignola Energia S.r.l., di Polargas S.r.l. e di Immobiliare della Concordia S.r.l. si riferiscono prevalentemente alle attività caratteristiche delle relative società prestate nei confrontidellaCapogruppo.

SocietàCollegate (valoriespressiinEuro)

CREDITICREDITIDEBITI

SOCIETA' IMMOBILIZZATIATTIVOCIRCOLANTEABREVE ACQUEDELLACONCORDIAS.R.L.292.5712.420.923108.983 COIMMGESTS.P.A813.7151.474.9980 CRISTOFORETTISERVIZIENERGIAS.P.A.0054.488 XDATANETS.R.L.015.5151.205.212 INTERENERGIAUNOS.R.L.055.2390 INTERENERGIADUES.R.L.0176.8400 TECNOSERVIZIS.R.L.25.0005.55073.276 PEGOGNAGASERVIZIS.R.L.28.500303.7820 TOTALI1.159.7864.452.8471.441.958

Si evidenzia che nella tabella di dettaglio sopra riportata sono evidenziati i crediti per finanziamenti concessi alle società collegatechesonoriclassificatiinbilanciotraleimmobilizzazionifinanziariequalicreditiimmobilizzati.

Sono indicati, inoltre i crediti commerciali riclassificati nell'attivo circolante ed il dettaglio dei debiti commerciali verso le societàcollegate.

Diseguitoidettaglideicreditifinanziari immobilizzativersolecollegate.

Il credito finanziario relativo ad Acque della Concordia S.r.l. per Euro 292.571, si riferisce ad un Finanziamento Infruttifero conscadenzaal31/12/2023,rinnovatodal01/01/2024sinoal31/12/2024. Il credito finanziario relativo a Coimmgest S.p.A. per Euro 813.715, si riferisce ad un finanziamento fruttifero con scadenza al 31/12/2023, rinnovato dal 01/01/2024 sino al 31/12/2024; sono compresi nel suddetto importo anche gli interessi sul finanziamentoperEuro63.715.

Per quanto riguarda il credito finanziario relativo a Tecnoservizi S.r.l. si riferisce ad un finanziamento infruttifero, per Euro 25.000,conscadenzaal31/12/2023,rinnovatoperil2024.

Per quanto riguarda il credito finanziario relativo a Pegognaga Servizi S.r.l. si riferisce ad un finanziamento infruttifero, per Euro28.500,conscadenzaal31/12/2023,rinnovatoperil2024.

I crediti commerciali più rilevanti sono nei confronti di Coimmgest S.p.A. e Acque della Concordia S.r.l., mentre fra i debiti commerciali si segnalano i debiti nei confronti della collegata X Datanet S.r.l. per lo sviluppo di apparecchiature e software legatiprincipalmenteallabollettazionedelleutenze.

Credititributari

Ildettaglioèilseguente:

20232022

Creditov/Erarioperritenutaallafonte 122122

Creditovs/ErarioSisma12D.L.Art.6722/06/12Ist.143.5943.594

CreditoImposteperTeleriscaldamentoalimentatiabiomasse103.291112.792

Erarioc/IVA2.026.354832.777

Creditovs/ErarioperIRES575.204662.642

Creditovs/ErarioperIRAP0258.574

Creditov/ErarioRomania/Grecia499.148468.100

CreditoIVAdaLiquidazioneNuoroServiziinliquidazione20.67720.677

Creditivs/ErariopercessioneIVAFontenergianum.+IchnusaGas720.3651.085.817

Creditivs/ErarioperEcobonus65%18.00120.572

Creditivs/ErarioperSuper-IperCredito55.29555.295

Creditivs/ErarioperImpostaInnovazione4.0514.750278.884

Creditivs/ErarioperBonusInvestimentiPubblicitari3.4213.421

Creditivs/ErarioperSuperBonus110% Ex.Art.12134/2001.789.201

Creditivs/ErarioperCreditod'ImpostaGASedEE06.404.584

Creditivs/ErarioperBeniInterconnessi4.0239.900222.100

Creditivs/ErarioperCessioneEcobonusA.121Dl34/2020104.5270

Creditivs/ErariopercessioneIVABiogengasS.r.l.inliquidazione0159.081 TOTALE4.884.64912.378.233

La voce oggetto di commento, che ammonta ad Euro 4.884.649, è notevolmente diminuita per Euro 7.493.584 rispetto al precedente esercizio, riduzione attribuibile principalmente all'utilizzo in compensazione dei crediti Gas ed Energia Elettrica per (maturati nel periodo 30 Giugno 2022 - 30 Giugno 2023), all'incasso dei crediti Iva relativi alle società Ichnusa Gas S.r.l. eBiogengasS.r.l.edallacessioneadistitutibancaridelcreditoperSuperbonus 110%. Per quanto riguarda il conto Erario c/Iva, a credito per Euro 2.026.354, nel corso dell'esercizio non sono stati richiesti rimborsiinfrannualenéeffettuatecompensazioniorizzontalinelmodelloF24.

Per quanto attiene alla dinamica della voce "Credito vs/Erario per IRES", in questo esercizio, si determina un saldo a credito pariad ridottorispettoalprecedenteesercizioperEuro87.438. Euro575.203

Il "Credito vs Erario per IRAP" risulta essere a debito nel presente esercizio quindi riclassificato nei "Debiti Tributari" dei quali si tratterà successivamente, mentre lo scorso esercizio, essendo il saldo a credito, era correttamente riclassificato nei "CreditiTributari"nell'attivodelloStatoPatrimoniale.

Il credito vs/Erario per cessione IVA Fontenergie numerate, Ichnusa Gas S.p.A. degli atti di cessione del credito IVA fatte alla capogruppo in data 21 Dicembre 2017 da parte dalle società del gruppo Ichnusa Gas S.p.A. a seguito delle operazioni di cessioni avvenutenei primi mesidell'esercizio 2018 ha subito variazioni per quanto riguarda il credito verso Ichnusa Gas S.p. A.incassatonelcorsodel2023.

IlcreditoIvadiIchnusaGasS.p.a.incassatoècosìsuddiviso:

-RimborsoIva2011perEuro97.699,71oltreinteressi.

-RimborsoIva2016perEuro268.212,39oltreinteressi.

Glialtricreditinonsonoquindipervenutiincassidapartedell'AgenziadelleEntrate. Il "Credito vs/Erario per gasolio autotrazione" si riferisce ad un credito d'imposta normato ai sensi dell'Art.1, d.l.265/2000 e seguenti, relativo al riconoscimento di uno sgravio fiscale sui consumi di gasolio per autotrazione, previa presentazione di una dichiarazione alla competente Agenzie delle Dogane. Il credito ammontante ad Euro 24.679,03 è stato interamente compensatonell'esercizio.

Per quanto riguarda il "Credito vs/Erario Sisma 12 D.L.Art.67 22/06/12 Ist.14"per Euro 3.594 la società ha presentato in data 22 Dicembre 2014 richiesta di attribuzione delcredito d'imposta peri soggetti danneggiati dal sisma del 20 e 29 maggio 2012 (articolo 67 - octies D.L. 83/2012 convertito con modificazioni dalle Legge nr. 134/2012 e dal Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 23 Dicembre 2013). Il credito d'imposta richiesto per l'anno 2012 è pari ad Euro 40.359 mentre per l'anno 2013 pari ad Euro 227.339. L'Agenzia delle Entrate con il comunicato stampa del 20 Marzo 2015 ha riconosciuto, per i costi sostenuti nel 2012, il 100% del credito richiesto, mentre per l'anno 2013 il credito richiesto spetta nella misura del 65,0934%. Il credito è stato già utilizzato in compensazione, mediante modello F24, nelle annualità precedenti,rimaneunresiduocorrispondenteadEuro3.594cheverràcompensatomediantemodelloF24. Per quanto riguarda il "Credito Imposta per Teleriscaldamento alimentate a biomasse" per Euro 103.291 si riferisce alla somministrazione di energia prodottadalla centrale termica a biomasse realizzata come da contratto stipulato tra il Comune di TerranovaBracciolini(AR)elasocietàindata18marzo2010.

L'agevolazione consiste in uno sconto sulla fornitura di energia termica fatta all'utente finale; tale credito è normato dall'Art. 8, comma 10, lettera F della legge 23 dicembre 1998 nr.448 e successive modifiche. Il credito maturato verrà utilizzato in compensazioneconaltritributiutilizzandoilmodelloF24.

I crediti vs erario Grecia e Romania, si riferiscono a crediti per IVA locale o acconti di imposte richieste a rimborso o che verrannoutilizzatinell'ambitodellagestionecorrentedellefilialiestere.

Il credito IVA da liquidazione per la società Nuoro Servizi S.r.l. in liquidazione al 31 Dicembre 2023 è pari per Euro 20.677; il credito al 31 Dicembre 2019 ammontava ad Euro 60.808 come si evinceva dal Piano di Riparto presentato dal Liquidatore in data 08 Settembre 2014 ed approvato dall'Assemblea dei Soci in data 15 Settembre 2014. Nel corso del 2020 il credito si è ridotto a fronte di un parziale rimborso da parte dell'Agenzia delle Entrate pari ad Euro 40.131, mentre per gli ultimi due esercizinonhasubitovariazioni.

Perquanta riguarda i Creditivs/Erario perEcobonus 65%è pariad Euro 18.001 ed è spettante perinterventi di sostituzione di caldaie a condensazione effettuati nell'esercizio 2021. La spesa sostenuta ammonta ad Euro 39.652 mentre la detrazione

spettante ammonta ad Euro 25.715 da ripartire in 10 quote annuali di pari importo. La quota annuale, pari ad Euro 2.572 si configuracomeunadetrazionedall'impostadovuta.

Per quanta riguarda i Crediti vs/Erario per Super-Iper Credito pari ad Euro 55.295 si precisa che l'agevolazione è riservata alle imprese che effettuano investimenti in beni strumentali nuovi, destinati a strutture produttive ubicate nel territorio dello Stato, nel periodo compreso tra il 1° gennaio e il 31 dicembre 2020 ovvero fino al 30 giugno 2021 a condizione che, entro il 31 dicembre 2020, il relativo ordine risulti accettato dal venditore e siano stati pagati acconti per almeno il 20% del costo di acquisizione. Il credito è utilizzabile esclusivamente in compensazione mediante il modello F24 in cinque quote annuali di pariimporto.

Per quanta riguarda i Crediti vs/Erario per Imposta Innovazione 4.0, pari ad Euro 514.750, è spettante per investimenti in ricerca e sviluppo, in transizione ecologica, in innovazione tecnologica 4.0 ed in altre attività innovative (Art. 1 commi da 198a206,L160/2019;art.1,commi185,186e1064,lett.a)L.178/2020).

Il credito si è incrementato rispetto allo scorso anno di Euro 235.866 per le attività di ricerca e sviluppo relative all'esercizio fiscale2022.Ilcreditoinoggettoècompensabileintreesercizi.

Per quanto riguarda i Crediti vs/Erario per Bonus Investimenti Pubblicitari pari ad Euro 3.421 si tratta del credito d'imposta per la pubblicità, relativamente all'esercizio 2021; la Cooperativa aveva richiesto il credito d'imposta per un ammontare pari ad Euro 37.001 (corrispondente al 50% della spesa consuntivata). Il credito è stato ripartito in funzione del plafond di spesa messo a disposizione dal MISE corrispondente ad Euro 25.000.000 per l'anno 2021 per emittenze radiofoniche e televisive. AllasocietàspettaafrontediEuro37.001richiestiEuro3.421,compensabileinF24.

Per quanto riguarda i Crediti vs/Erario per SuperBonus 110% Ex.Art.121 34/20, è spettante nella misura di un contributo del 110% a seguito dello sconto sul corrispettivo dovuto (c.d. sconto in fattura) anticipato dalla Cooperativa ai clienti. La CooperativahaintegralmentecedutoaBPERicreditiderivatidascontoinfatturaaclientiaccettatiacassettofiscale.

Per quanto riguarda i Crediti vs/Erario per Credito d'Imposta GAS ed EE, totalmente compensato nel presente esercizio, si riferiscono all'ammontare dei crediti d'imposta maturati in relazione alle spese sostenute per l'acquisto di prodotti energetici edutilizzatiincompensazionealladatadichiusuradell'esercizio.Nellospecifico,lavocesicomponedeiseguentiimporti: credito d'imposta imprese nonenergivore perl'acquistoenergia elettrica relativaalprimo trimestre 2023 (art. 1,comma 3, D. L.n.197/2022),perEuro1.018.547,83;

credito d'imposta imprese non energivore per l'acquisto energia elettrica relativa al secondo trimestre 2023 (art. 4, comma 3 D.L.n.34/2023),perEuro175.695,81;

credito d'impostaimprese non gasivoreper l'acquistogasnaturale relativo alprimo trimestre2023(art. 1, comma5, dln. 197 /2022),perEuro5.128.425,92;

credito d'imposta imprese non gasivore per l'acquisto gas naturale relativo al secondo trimestre 2023 (art. 4, comma 5, D.L. n.34/2023),perEuro45.040,90.

Ulteriormente nel corso del 2023 sono stati acquisiti e compensati crediti d'imposta relativi all'acquisto di energia elettrica e gasdasoggettinonenergivorienongasivoricosìdettagliati:

credito d'imposta perimprese nonenergivoreperl'acquisto energiaelettricarelativaal III trimestre2022 daVignola Energia

S.r.l. perEuro2.926,90;

credito d'impostaper impresenonenergivore perl'acquistoenergia elettricarelativa alIV trimestre2022 daVignola Energia

S.r.l. perEuro2.446,12;

credito d'imposta per imprese nongasivore per l'acquistogas relativa alIII trimestre 2022da Vignola Energia S.r.l. perEuro 10.308,77;

credito d'imposta perimpresenongasivore per l'acquistogasrelativaalIV trimestre2022 daVignola Energia S.r.l. per Euro 78.114,64;

creditod'impostaperimprese nonenergivoreperl'acquistoenergiaelettricarelativaalIIItrimestre2022daSerioEnergiaS.r. l. perEuro100.994,28;

credito d'imposta per imprese non energivore per l'acquisto energia elettrica relativa al IV trimestre 2022 daSerio Energia S. r.l. perEuro128.404,15;

credito d'imposta per imprese non gasivore per l'acquisto gas relativa al III trimestre 2022 da Serio Energia S.r.l. per Euro 27.415,01;

credito d'imposta per imprese non gasivore per l'acquisto gas relativa al IV trimestre 2022 da Serio Energia S.r.l. per Euro 420.472,43;

credito d'impostaper impresenonenergivore perl'acquistoenergia elettricarelativaalIIItrimestre 2022da PTVEnergia S.r. l. perEuro201.162,18;

creditod'imposta perimpresenonenergivore perl'acquistoenergiaelettrica relativaalIVtrimestre 2022daPTV Energia S.r. l. perEuro101.642,58;

credito d'imposta per imprese non gasivore per l'acquisto gas relativa al III trimestre 2022 da PTV Energia S.r.l. per Euro 11.574,11.

Per quanto riguarda i Crediti vs/Erario per Beni Interconnessi 4.0, pari ad Euro 239.900, il credito d'imposta è riconosciuto alle imprese che effettuano investimenti in beni strumentali nuovi a decorrere dal 16 novembre 2020 e fino al 31 dicembre 2022. La Legge n.178 del 30 Dicembre 2020 (Legge di Bilancio 2021) ha prorogato il credito d'imposta per gli investimenti in beni nuovi strumentali all'esercizio dell'impresa e destinati a strutture produttive ubicate in Italia, che sono effettuati dal 16 Novembre 2020 al 31 dicembre 2022 ovvero entro il 30 giugno 2023 a condizione che entro la data del 31 dicembre 2022 il relativo ordine risulti accettato dal venditore e sia avvenuto il pagamento di un acconto pari almeno al 20% del costo del bene. La Legge n.178 ha aumentato le aliquote agevolative, l'ammontare delle spese ammissibili ed ha anche esteso l'ambitodiapplicazionedelcreditoancheagliinvestimentiinbeniimmateriali"generici".

L'incremento rispetto al saldo al 31 Dicembre 2022 è pari ad Euro 17.800 relativamente all'acquisto di un laserscanner, bene che possiede le caratteristiche tecniche, tale da poter essere incluso negli elenchi della Legge 11 dicembre 2016 e successive modifiche.

Ilcreditod'impostaèutilizzabileesclusivamenteincompensazioneintrequoteannualidipariimporto Perquanto riguarda i Creditivs/Erario per CessioneEcobonusA.121 Dl 34/2020 pari ad Euro 104.527 siriferisconoaicrediti ceduti a dicembre 2022 ed accettati dalla Cooperativa a cassetto fiscale nel mese di marzo 2023. Il credito ceduto ammontante ad Euro 116.141,00 è compensabile in 10 anni. La prima compensazione è stata effettuata nel 2023 mediante modelloF24perEuro11.614,10indata18Dicembre2023.

Il conto Credito vs/Erario per cessione IVA Biogengas S.r.l. in liquidazione si riferisce alla cessione del credito Iva della controllata Biogengas S.r.l. in liquidazione, a CPL Concordia Soc. Coop. avvenuto con atto notarile in data 18 Dicembre 2020;talecreditoèstatoincassatoperlasuatotalitànelmesedimarzo2023.

Imposteanticipate

Il credito per imposte anticipate ammonta ad Euro 6.476.689 ed è aumentato rispetto al precedente esercizio di Euro 729.843; quanto concerne questo paragrafo sarà oggetto di trattazione, in dettaglio, nella parte finale della presente, nella specifica sezione.

Indettaglio:

Il saldo della voce risulta diminuito rispetto al precedente esercizio per complessivi Euro 576.969, decremento dovuto principalmente al credito verso la Regione Emilia Romagna per il contributo a seguito del Sisma 2012 e ai crediti vs/Gruppo Italgaspercessionipartecipazioni.

Nei "Crediti Diversi" si evidenziano, tra gli altri, il credito Vs. ITALCOGIM per la cessione di Conca Casale pari ad Euro 143.887 e il credito per i contributi concessi dalla Regione Emilia Romagna per i costi sostenuti per la delocalizzazione del personale (decreto nr. 502 del 31 marzo 2014) e per i danni agli immobili di proprietà della Cooperativa denominate "Palazzina G" e "Palazzina H" (decreto nr. 184 del 14 febbraio 2014) conseguenti al sisma del maggio 2012, azzerato nel presenteesercizioinquantoincassatoindata26Luglio2023.

Il Crediti vs/Gruppo Italgas per cessioni partecipazioni risulta azzerato nel presenteesercizio;era relativo a due crediti ancora aperti verso due ex società del gruppo CPL CONCORDIA, Fontenergia S.p.A. e Ischia Gas S.r.l., ora fuse nel gruppo Italgas erisultaincassatoindata1agosto2023.

Variazioniescadenzadeicreditiiscrittinell'attivocircolante

Nella seguente tabella vengono esposte le informazioni relative alle variazioni dei crediti iscritti nell'attivo circolante nonché, sesignificative,leinformazionirelativeallascadenzadeglistessi.

Valore di inizio esercizio

Variazione nell'esercizio

Valore di fine esercizio

Quota scadente entro l'esercizio

Quota scadente oltre l'esercizio

Crediti verso clienti iscritti nell'attivo circolante 159.273.40914.412.764173.686.173169.778.3233.907.850

Crediti verso imprese controllate iscritti nell'attivo circolante

Crediti verso imprese collegate iscritti nell'attivo circolante

4.143.786(933.562)3.210.2243.210.224-

5.034.531(581.684)4.452.8474.424.36628.481

Crediti tributari iscritti nell'attivo circolante 12.378.233(7.493.584)4.884.6494.884.649Attività per imposte anticipate iscritte nell'attivo circolante

5.746.846729.8436.476.689

Crediti verso altri iscritti nell'attivo circolante 1.062.325(576.969)485.356485.356-

Totale creditiiscritti nell'attivo circolante

187.639.1305.556.808193.195.938189.259.6073.936.331

Suddivisionedeicreditiiscrittinell'attivocircolanteperareageografica

Nellaseguentetabellavieneespostalaripartizioneperareageograficadeicreditiiscrittinell'attivocircolante.

Attivitàfinanziariechenoncostituisconoimmobilizzazioni

Variazionidelleattivitàfinanziariechenoncostituisconoimmobilizzazioni

Il saldo della voce "partecipazioni in imprese collegate" ammonta ad Euro 2.271.428 ed è costituito dal valore della partecipazione nella società Interenergia S.p.A.. In data 12 Gennaio 2023 la società Interenergia S.p.A. ha ceduto la totalità del capitale sociale della partecipata Interenergia Tre S.r.l. alla società Ortigia Power 5 Società a responsabilità limitata di Milano, determinando la riduzione della partecipazione per Euro 1.139.493, diminuzione derivante dal rimborso di riserve di capitaliagliazionistieffettuatodallapartecipata.

Come accennato anche in seguito nei "Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio" è in fase di acquisizione il restante 51,1% del Capitale Sociale della S.p.A. che consentirà alla Cooperativa di detenere il 100% delle azioni di Interenegia S.p.A. e pertanto si conferma l'intenzione degli Amministratori di cederla, motivo per cui risulta iscritta anche nel presenteeserciziofrale"Attivitàfinanziariechenoncostituisconoimmobilizzazioni".

Lealtrepartecipazioni,pariadEuro1.945,siriferisconoallasocietàFontenergia28S.r.l..

Nella seguente tabella vengono esposte le informazioni relative alle variazioni delle attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni.

Valore di inizio esercizioVariazioni nell'esercizioValore di fine esercizio

Partecipazioni

Totale

Disponibilitàliquide

Ledisponibilitàliquidesonovalutatealvalorenominale. Si segnala la presenza di fondi liquidi presso conto correnti impropri, sui quali sono riconosciuti interessi attivi. Nello specificolasocietà possiedetalifondipressoalcuniconsorzieistitutifinanziari.

Nellaseguentetabellavengonoesposteleinformazionirelativeallevariazionidelledisponibilitàliquide.

Valore di inizio esercizioVariazione nell'esercizioValore di fine esercizio Depositi bancari e postali

Denaro e altri valori in cassa

Totale disponibilità liquide

73.327.747(18.779.050)54.548.697

13.300(3.971)9.329

73.341.047(18.783.021)54.558.026

La voce, cheammontaad Euro 54.558.026,si èridotta rispetto alprecedente esercizio diEuro 18.783.020 in parte, per effetto di un importante assorbimento di cassa per i flussi della gestione caratteristica (in particolare per l'aumento dei prezzi dei vettori energetici e della maggiore inflazione) ma soprattutto per effetto del rimborso anticipato del debito residuo dell'accordo di risanamento, a cui si rimanda nella sezione apposita successivamente; assorbimento parzialmente compensato dall'incasso disomme depositate su Escrow Account riferiti ad operazionididimissionegià effettuate nel corsodei precedenti esercizi e dall'accensione del nuovo finanziamento denominato "SACE 2023" di Euro 43,3 milioni a marzo 2023, del quale si accenneràsuccessivamentenelparagraforelativo.

PerladinamicacompletadellavariazionedeiflussifinanziarisirimandaalloschemadiRendicontoFinanziario.

Rateierisconti

attivi

I ratei e risconti sono stati calcolati sulla base del principio della competenza, mediante la ripartizione dei ricavi e/o costi comuniadueesercizi.

Nellaseguentetabellavengonoesposteleinformazionirelativeallevariazionideirateierisconti attivi.

Valore di inizio esercizioVariazione nell'esercizioValore di fine esercizio

Ratei attivi -6.1706.170

Risconti attivi

7.670.603671.1798.341.782

Totale ratei e risconti attivi 7.670.603677.3498.347.952

Ildettaglioèilseguente:

20232022

RateiAttivi 6.1700

RiscontiAttiviCanoniLeasing10.56323.203

RiscontisucommissionisuiFinanziamenti744.614164.285

RiscontisucommissioniFidejussorie734.394561.900

Riscontiattivisuassicurazioni342.893308.141

RateieRiscontiattividiversi73.145177.828

RiscontiattivisuBolliauto5.7974.871

RiscontiattivisuAffittianticipatiImmobiliSede4.550.6254.550.625

RiscontiattivisuAffittianticipatiImmobiliSedidistaccate1.879.7501.879.750 TOTALE8.347.9517.670.603

Ilsaldo deiRateie dei risconti attivi per l'esercizio 2023 risulta aumentato di Euro 677.349 rispetto alprecedente esercizio, in gran parte per effetto dell'incremento dei Risconti su commissioni Fidejussorie, dei Risconti Attivi su Assicurazioni e dei RiscontiAttivisuFinanziamenti.

La voce "Risconti su commissioni sui Finanziamenti" risulta aumentata rispetto al precedente esercizio per Euro 580.329 a seguito dell'incremento dell'erogazione di nuovi prestiti da parte degli Istituti di Credito avvenuti nel corso dell'esercizio, mentre la voce "Risconti su commissioni Fidejussorie" è aumentata per Euro 172.494 in seguito alla stipula di maggiori contratti fidejussori nell'esercizio. La voce "Risconti Attivi su Assicurazioni" risulta pari ad Euro 342.893 ed è relativa a polizze stipulate con compagnie assicurative nel corso dell'esercizio e rispetto al precedente esercizio è aumentata a seguito dellamaggiorestipuladinuovepolizzeassicurative.

La voce "Risconti attivi su Affitti anticipati Immobili Sede" si riferisce al pagamento anticipato relativo a 20 mensilità per la parte storica e a 48 mensilità delle rate di affitto del complesso immobiliare della sede (degli immobili denominati "Corpo G", "Corpo H", "Corpo L" di Concordia s/S e S.Possidonio) versato a Coimmgest S.p.A., per Euro 4.550.625; i canoni anticipati saranno da computare rispettivamente alle ultime 48 mensilità per la sede storica e le altre tre palazzine citate poco sopra. La voce "Risconti attivi su Affitti anticipati Immobili Sedi distaccate" si riferisce al pagamento anticipato relativo a 20 mensilità delle rate di affitto delle sedi distaccate di Melegnano e Bologna, 18 mensilità per l'immobile di Bologna ex sede del Consorzio Cooperative Costruzioni e per l'immobile di Fano, oltre a 7 trimestri anticipati relativi all'immobile di Padova, oltre alla rivalsa dell'imposta di registro e del deposito cauzionale, somme versate sempre a Coimmgest S.p.A. per Euro 1.879.750; anche in questi casi le mensilità anticipate sono da allocare alle ultime previste dal contratto. La quota scadente oltrei5esercizipertaliriscontiammontaadEuro3.550.375.

Onerifinanziaricapitalizzati

Tutti gli interessi e gli altri oneri finanziari sono stati interamente spesati nell'esercizio. Ai fini dell'art. 2427, comma 1, n. 8 delcodicecivilesiattestaquindichenonsussistonocapitalizzazionidionerifinanziari.

Notaintegrativa,passivoepatrimonionetto

Le poste del patrimonio netto e del passivo dello stato patrimoniale sono state iscritte in conformità ai principi contabili nazionali;nellesezionirelativeallesingolepostesonoindicatiicriteriapplicatinellospecifico. Diseguitosianalizzanoneldettaglioimovimentidellesingolevocidibilancio,secondoildettatodellanormativavigente.

Patrimonionetto

Variazioninellevocidipatrimonionetto

Le voci sono esposte in bilancio alloro valore contabile secondo leindicazionicontenute nel principio contabile OIC 28. Con riferimento all'esercizio in chiusura nelle tabelle seguenti vengono esposte le variazioni delle singole voci del patrimonio netto,nonchéildettagliodellealtreriserve,sepresentiinbilancio.

Per quanto riguarda la voce "Destinazione del risultato dell'es. prec. - Attribuzione di dividendi" di Euro 799.853, questi si riferiscono, per Euro 188.249 ai versamenti ai fondi mutualistici e per Euro 611.603 a dividendi distribuiti ai possessori di APC.

Disponibilitàeutilizzodelpatrimonionetto

Nei seguenti prospetti sono analiticamente indicate le voci di patrimonio netto, con specificazione della loro origine, possibilitàdiutilizzazioneedistribuibilità,nonchédellaloroavvenutautilizzazioneneiprecedentitreesercizi.

Legenda:A:peraumentodicapitaleB:percoperturaperditeC:perdistribuzioneaisociD:peraltri vincolistatutariE:altro

Al31dicembre2023ilcapitalesocialeammontaad erisultacosìcomposto: Euro23.937.357

1.dallasottoscrizione di n.605socicooperatoriperuna quota minimadivalore non per Euro 8.508.374 inferioreadEuro8.500;

2.dallasottoscrizionedin.32socispecialiperunaquotaminimadivalorenoninferioread per Euro 27.200 Euro850;

3.residui dalla sottoscrizione relativa all'originaria emissione di azioni legata al Piano perEuro1.887.855

Quinquennale 1998-2003 di n. 200.000 Azioni di Partecipazione Cooperativa del valore nominale di Euro 51,64 cadauna, sottoscritte originariamente da 49 soci cooperatori per 8.360 titoli che hanno esercitato il diritto di opzione spettante per legge, da 286 soggetti tra il pubblico indistinto per 186.440 titoli e da 31 dipendenti per 5.200 titoli. Alla data del 30 settembre 2023 sono state presentate domande di recesso per Euro 20.656, recepite come riduzione delCapitaleSocialecondecorrenza2024;

4. importoresiduodall'emissionediazioni dipartecipazioneCooperativarilasciatequali per Euro 107.928

StockOptioninsededidestinazionedell'utileperl'esercizio1999;

5. dallasottoscrizione erelativoversamentodelleAzionidiPartecipazioneCooperativa per Euro 750.000 emesse a fronte del piano quinquennale deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 26/11/2004 ed approvatodall'Assembleadeisocidel04dicembre2004perunimportocomplessivodiEuro10.000.000;

6. residui dalla sottoscrizione e relativo versamento delle Azioni di Partecipazione per Euro 148.000

Cooperativaemesseafrontedelpianoquinquennale01/01/2009-31/12/2013deliberatodall'Assembleadeisoci del 10 ottobre 2008. L'emissione, che ammontava ad Euro 10 milioni, ha riguardato n. 20.000 azioni di partecipazione cooperativa al prezzo di Euro 500 cadauna. Alla data del 30 settembre 2023 sono state presentatedomandedirecessoperEuro40.000,recepitecomeriduzionedelCapitaleSocialecondecorrenza 2024;

7. dalla sottoscrizione e relativo versamento delle Azioni di Partecipazione Cooperativa emesse a perEuro115.000

fronte del piano quinquennale 01/01/2014-31/12/2018 deliberato dall'Assemblea dei soci del 23 dicembre 2013 poi concluso anticipatamente al 31/12/2015 come deliberato dall'Assemblea dei soci del 19 dicembre 2015. L'emissione, che ammontava ad Euro 10 milioni, ha riguardato n. 20.000 azioni di partecipazione cooperativa al prezzo di Euro 500 cadauna alladata del30 settembre 2023 sono state presentate domande di recesso per Euro 2.000 recepite come ; riduzionedelCapitaleSocialecondecorrenza2024;

8.dalla sottoscrizione e relativo versamento delle Azioni di Partecipazione Cooperativa di perEuro12.393.000 nuova emissione a fronte del nuovo piano pluriennale 01/01/2016-31/12/2023 deliberato dall'Assemblea dei soci del 25 giugno 2016. L'emissione, che ammontava ad Euro 25 milioni, ha riguardato n. 50.000 azioni di partecipazione cooperativa al prezzo di Euro 500 cadauna. Alla data del 30 Settembre 2023, sono state presentate domande di recesso per Euro 2.715.000, le quali saranno recepite come riduzione del Capitale Sociale con decorrenza 2024. Si precisa che uno degli investitori recessi, titolare di 5.400 azioni (controvalore pari a euro 2.700.000), ha in corso una istruttoria volta alla sottoscrizione di nuoveAPC che saranno emessee sottoscritte nelcorso del 2024 e che quindi si potrannosostituireall'attualeposizionerecessa.

Riservalegale

Si tratta della riserva ordinaria indivisibile di cui all'art. 12 della legge 904/77, il cui saldo ammonta al 31 dicembre 2023 ad Euro 112.446.226. Per la somma di Euro 450.000, la suddetta riserva è stata destinata quale copertura finanziaria del progetto 20133/13,cosìcomeprevistodallaLegge488/92.

Altreriservedistintamenteindicate-RiservaStraordinaria-

Si tratta della riserva costituita sulla base della delibera Assembleare del 20 giugno 2009 attraverso la quale la Cooperativa ha destinato parte dell'utile per il riacquisto di n. 10.300 azioni di partecipazione Cooperativa al prezzo di Euro 51,64 cadauna.

La destinazione dell'utile a tale riserva è stata eseguita a fronte del regolamento approvato dall'Assemblea dei Soci del 27 novembre 1998 che norma gli aspetti civilistici dei titoli oggetto di emissione, regola l'istituto del recesso all'articolo 3, peraltro esercitato nella fattispecie a norma di legge e di regolamento, mentre all'articolo 5 concede la facoltà agli amministratori della Cooperativa di acquisire azioni proprie emesse a favore di soci sovventori e/o azionisti di partecipazione Cooperativa, previsione contenuta nell'art. 57 dello statuto sociale. Sotto il profilo fiscale l'articolo 2 comma 36bis-36 quater d.l. 138/2011, chiarisce che la quota di utili tassata (43% per le Cooperative di Produzione Lavoro) può essere liberamente utilizzatanelrispettodelledestinazioniprevistedalcodicecivile.

A tal fine si precisa che nella proposta di destinazione dell'utile dell'esercizio 2008 le somme destinate a dividendi el'importo destinato alla costituzione del Fondo acquisto azioni proprie non eccedono complessivamente il limite del 43% dell'utile di eserciziocorrispondenteallaquotatassata.LaquotaaccantonataariservaammontaadEuro531.892.

La movimentazione del patrimonio degli ultimi esercizi e la composizione del patrimonio netto con riferimento alla disponibilità ed alla "distribuibilità", come previsto dall'articolo 2427 n. 7bis del codice civile sono dettagliati nelle tabelle pocosopraesposteallapresenteNotaIntegrativa.

La riconciliazione tra il patrimonio netto e l'utile netto risultanti dal bilancio civilistico con quelli risultanti dal bilancio consolidatosonoevidenziatinellanotaintegrativadelbilancioconsolidato.

Variazionidellariservaperoperazionidicoperturadeiflussifinanziariattesi

Si tratta della riserva di patrimonio netto per due operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi; il primo è derivante dal Fair Value positivo, alla data del 31 dicembre 2023, dei contratti IRS di copertura del finanziamento con garanzia SACE sottoscritto nel corso del mese di febbraio 2021, il cui saldo ammonta ad Euro 515.835. Il valore di tale riserva è riportata al netto dell'effetto fiscale delle imposte anticipate su tale Fair Value positivo pari ad Euro 123.800. Il secondo è derivante dal Fair Value negativo, alla data del 31 dicembre 2023, dei contratti di copertura Natural Gas (Commodities Swap) per il mese di dicembre 2023 il cui saldo ammonta ad Euro 370.157; Il valore di tale riserva è riportata al netto dell'effetto fiscale delle imposte anticipate su tale Fair Value negativo pari ad Euro 88.838. Il nozionale è calcolato come il valore delle quantità di gas in Mwh oggetto della copertura, moltiplicato per il prezzo fisso oggetto del contratto. Tale contratto ha durato fino al mesedifebbraio2024.

Ai sensi dell'art. 2427-bis, comma 1b-quater del codice civile, nel seguente prospetto sono illustrati i movimenti delle riserve difairvalueavvenutinell'esercizio.

Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari attesi

Valore di inizio esercizio

Variazioni nell'esercizio

Valore di fine esercizio

Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari attesi

110.716

Riservanegativaperazioniproprieinportafoglio

Si tratta della riserva negativa costituita per l'acquisto di azioni proprie in portafoglio (Azioni di Partecipazione Cooperativa) per Euro (224.312,80) avvenute in data 16 Maggio 2017 per Euro 50.000, 21 Giugno 2017 per Euro 104.312,80 e 31 Luglio 2017 per Euro 70.000, come deliberato dalle Assemblee dei Soci del 25 Giugno 2016 e del 10 Giugno 2017. Nel mese di luglio 2018 detta riserva viene ridotta di Euro 25.500 per Azioni di Partecipazione Cooperativa attribuite a Quadri e Dirigenti per programmi di incentivazione aziendale. Per effetto di tali incentivi non sono state emesse nuove APC ma sono state "trasferite" azioni, già in circolazione e detenute dalla Cooperativa, per un controvalore pari al premio riconosciuto (per chi ha optato per tale forma di incentivo) pari appunto ad Euro 25.500. Il saldo di detta riserva risultava quindi a fine esercizio 2018 pari ad Euro (198.813). In data 13 Settembre 2019, per il motivo sopra esposto (per Azioni di Partecipazione Cooperativa attribuite a Quadri e Dirigenti per programmi di incentivazione aziendale) la riserva viene ridotta di Euro 8.000, sempre per effetto di tali incentivi non sono state emesse nuove APC ma sono state "trasferite" azioni, già in circolazione e detenute dalla Cooperativa). In data 7 Agosto 2020, sempre per il motivo sopra esposto (per Azioni di Partecipazione Cooperativa attribuite a Quadri e Dirigenti per programmi di incentivazione aziendale) la riserva viene ridotta di altri Euro 8.000, sempre per effetto di tali incentivi non sono state emesse nuove APC ma sono state "trasferite" azioni, già in circolazioneedetenutedallaCooperativa.

Al31Dicembre2023dettariservarisultaesserepariadEuro(182.813).

Fondiperrischieoneri

I fondi per rischi eoneri sono statistanziati a copertura delle passività la cui esistenza èritenuta certao probabile, per lequali allachiusuradell'eserciziononsonodeterminabilil'ammontareoladatadisopravvenienza.

La costituzione dei fondi è stata effettuata in base ai principi di prudenza e di competenza, osservando le prescrizioni del principio contabile OIC 31. Gli accantonamenti correlati sono rilevati nel conto economico dell'esercizio di competenza, in basealcriteriodiclassificazione"pernatura"deicosti.

Nellaseguentetabellavengonoesposteleinformazionirelativeallevariazionideifondiperrischieoneri.

Fondo per imposte anche differite Strumenti finanziari derivati passivi Altri fondi Totale fondi per rischi e oneri

Valore di inizio esercizio

Variazioni nell'esercizio

Accantonamento nell'esercizio

Altri fondi

Lavoceammontaad edècostituitada: Euro17.220.976

il "Fondo Studi e Propaganda ed attività sociali" per Euro 35.375 accantonato in precedenti esercizi, dal "Fondo attività sociali"perEuro3.869,dal"FondoRischi"perEuro12.200.129edal"FondoRischiperPartecipazioni"perEuro4.981.603.

LacomposizionedelFondoRischi,pariacomplessivi èlaseguente: Euro12.200.129, 1.a fronte delle probabili perdite sulle commesse non valutate conla percentuale di per Euro 3.330.042 completamento;

2. afrontedeirischiconnessiallachiusuradellevertenzeconiclientiedifornitoriinessere per Euro 781.347 inGreciarelativamenteallametanizzazionedellecittàdiSaloniccoedAlexandroupoliseadeventualirischidi caratterefiscale/tributario;

3. atitolo diaccantonamenti direttiprudenziali su commessea fronte diinterventiin per Euro 4.530.374 garanzianegliannisuccessivi,costichesarannosostenutinelcorsodelprossimoesercizio;

4. atitolodiaccantonamentopercostirelativialpersonalepercausedilavoroerelativicosti perEuro600.000 legalilegatialletransazioniinattoperlestesse;

5.atitolodiaccantonamentoperrischipercauseincorsoconalcunifornitori; perEuro58.500

6. afrontedeiprobabilionericonnessiarischiattualiefuturirelativiacontenziosicon per Euro 2.199.866 fornitori, clienti ed altri. L'esito di tali controversie non è definibile con certezza e, in ogni caso, gli Amministratori,supportatianchedalpareredeiproprilegali,ritengonochel'ammontareiscrittoinbilancioal 31dicembre2023rappresentiunastimaragionevoledell'onereprobabileincapoallasocietà;

7. quale valutazione del rischio di recuperabilità parziale del saldo del conto corrente per Euro 400.000 improprio, nei confronti di unconsorzio, a fronte delle crescenti difficoltà di liquidità incontrate negli ultimi annichepotrebberoportareadunasituazionediinsolvenza; 1.perrischilegatiadulterioricontenziosiconterzepartiafrontedipregresseoperazionidi per Euro 300.000 naturastraordinaria.

LacomposizionedelFondoRischiperPartecipazioneper èlaseguente: Euro4.981.603

1. afrontedeglioneriincorsodidefinizioneconlaexcontrollataalgerinaAipowerS.p.A.; perEuro996.058

2. afrontedelrischiolegatoallacessionedialcunesocietàoperantinelsettorefotovoltaico per Euro 962.031 avvenutaneglianniprecedenti;

3. afrontedelleperditestimatepergliesercizifuturidellacontrollataImmobiliaredella per Euro 112.105 ConcordiaS.r.l.;

4. afrontedelleperditestimatedallacessionedellacollegataCristoforettiServiziEnergiaS. perEuro2.212.000 p.A.;

5. afrontedelleperditestimatepergliesercizifuturidellapartecipataIsiServiceEmilia per Euro 316.737 RomagnaSoc.Cons.inliquidazione;

6.afrontedelleperditestimatepergliesercizifuturidellapartecipataIMBAffinityS.r.l.; perEuro95.872

7.afrontedelleperditestimatepergliesercizifuturidellapartecipataSerioEnergiaS.r.l.. perEuro286.799

ProspettodimovimentazionedelFondorischi

Euro

Saldo01/01/2023 10.818.343

UtilizzoFondosuCommesse(1.264.861)

UtilizzoAcc.tidirettisucommessainterventiingaranziaannisuccessivi(1.154.578)

UtilizzoFondoRischirelativialpersonale(causedilavoroespeselegali)(147.233)

UtilizzoFondoRischiperrischilegati aidipendentisomministratidiItalgas(114.268)

UtilizzoFondoRischiperrischilegati alfondogaranziainterventicontatori(53.907)

UtilizzoFondoRischiperrischilegati allasentenzadelTribunalediModena(150.000)

UtilizzoFondoRischiperContenziosifornitori(50.000)

UtilizzoFondoRischiperrischiperrimborsoIVA"ExIchnusaGas"(155.000)

AccantonamentoperRischi sucostilegatialpersonalepercausedilavoro+legali257.233

Accantonamentorischisucommesseproduttive988.687

Accantonamentidiretticommessaperinterventiingaranziaannisuccessivi2.617.627

Accantonamentorischicontestazionivarivsclientiefornitoriealtri308.086

Accantonamentorischilegatiadulterioricontenziosiconterzeparti300.000 Saldo31/12/202312.200.129

ProspettodimovimentazionedelFondorischiperPartecipazioni

Saldo01/01/2023

UtilizzoFondoRischiperditefutureImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.(215.242)

Euro

UtilizzoFondoRischiperditefutureCplHellasA.B.&T.E.inliquidazione(61.908)

UtilizzoFondoRischiperditefutureSerioEnergia S.r.l.(53.558)

AccantonamentoFondoRischiperditefutureImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.112.105

AccantonamentoFondoRischicessionecollegataCristoforettiServiziEnergia106.720

AccantonamentoFondoRischiperditefutureIsiServiceE-Rinliq.287.737

Saldo31/12/20234.981.603

Trattamentodifinerapportodilavorosubordinato

Il TFR è stato calcolato conformemente a quanto previsto dall'art. 2120 del codice civile, tenuto conto delle disposizioni legislative e delle specificità dei contratti e delle categorie professionali, e comprende le quote annue maturate e le rivalutazioni effettuatesullabasedeicoefficientiISTAT.

L'ammontare del fondo è rilevato al netto degli acconti erogati e delle quote utilizzate per le cessazioni del rapporto di lavoro intervenutenelcorso dell'esercizio e rappresenta il debito certo nei confrontideilavoratoridipendenti alla data dichiusuradel bilancio.

Nella seguente tabella vengono esposte le informazioni relative alle variazioni del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato.

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Valore di inizio esercizio

Variazioni nell'esercizio

2.015.344

Accantonamento nell'esercizio 3.503.202

Utilizzo nell'esercizio

Totale variazioni

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

3.688.676

(185.474)

Valore di fine esercizio 1.829.870

L'importo accantonato per l'esercizio in corso è al netto degli importi maturati e liquidati nell'esercizio nei confronti dei dipendenti il cui rapporto è cessato nell'anno. Si informa che l'ammontare del Fondo di trattamento di Fine rapporto attribuibileaisociammontaperl'esercizio2023adEuro1.737.121,mentrenell'esercizio2022ammontavaadEuro1.902.720.

Debiti

Siriportadiseguitolacomposizioneelamovimentazionedeidebitidellasocietà.

Variazioniescadenzadeidebiti

Nella seguente tabella vengono esposte le informazioni relative alle variazioni dei debiti e le eventuali informazioni relative allascadenzadeglistessi.

Valore di

Debitiversosociperfinanziamenti

Il saldo al 31 dicembre 2023 dei prestiti da soci finanziatori è costituito dai versamenti di 233 soci per un importo massimo pro capite di Euro 72.187 per un importo complessivo pari ad Euro 38.498. Tali prestiti sono remunerati sulla base dei normalitassidimercatomamaisuperioriaquantopredispostodalMinisterodelleFinanzemaggioratidel2,5%.

Lamovimentazionedell'eserciziopuòessereanalizzatacomesegue:

L'ammontaredelprestitosocialenell'ultimoquinquennioèstatoilseguente:

inizio esercizio

Variazione nell'esercizio

Valore di fine esercizio

Quota scadente entro l'esercizio

Quota scadente oltre l'esercizio

Anno2023

Debiti verso banche

Nellaseguentetabellavienepresentatalasuddivisionedellavoce"Debitiversobanche".

4)1.215.18210.750.00064.800.00076.765.182

L'esposizioneversogliistitutibancarial31dicembre2023sipresentacomesegue:

Conticorrentibancari(compresicontianticipo) 1.215.182356.692

Mutui/FinanziamenticonIstitutibancari033.954.758 OperazioneinPool75.550.00060.631.018

Rispetto all'esercizio precedente i debiti verso banche sono diminuiti di circa -18,2 milioni di Euro tenuto conto di quanto segue: l' erogazione, a marzo 2023, di un nuovo finanziamento in POOL capofilato da UNICREDIT ed assistito da Garanzia

SACE SupportItalia (+43,30 milioni di Euro); dei rimborsi ordinari della rate trimestrali dell'A.d.R. del finanziamento in POOL capofilato da BPER ed assistito da Garanzia SACE del 2021 entrato in ammortamento da marzo 2023 (-14,25 milioni di Euro) di una variazione positiva sulla movimentazione dei conti bancari (+0,33milioni di Euro) ma soprattutto del rimborso integrale del debito residuo dell'A.d.R. avvenuto in data 18 Dicembre 2023 (-47,55 milioni di Euro) che ha consentito a CPL Concordia di chiudere anticipatamente l'Acoordo di Risanamento sottoscritto nel 2017 con gli Istituti di Creditoeditornareinbonis

Ildettagliodellamovimentazioneèilseguente:

Saldo01/01/2023

94.942.468

Pagamentoratemutui(61.808.111)

AccensionenuoviMutuie/oFinanziamentiinpool/Riaccreditorate43.300.000

Movimentazioneinc/c330.823

Saldo31/12/202376.765.182

La situazione dei mutui bancari e delle operazioni in Pool in essere al 31 dicembre 2023, con l'indicazione delle caratteristichepiùrilevantideglistessi,èriassuntanelprospettoseguenteenellesuccessivepartidescrittive:

(ValoriespressiinEuro)

EnteImportoSALDOAL31.12.2023 finanziatore

CorrenteNoncorrenteTotalescad.>5anni * inmigliaia

Acconti

Il saldo, che ammonta ad Euro 47.863.500, interamente esigibile entro l'esercizio successivo, è composto da somme ricevute da Clienti a titolo di acconto per l'esecuzione di lavorio per forniture diservizi. L' incremento rispetto al precedente esercizio per Euro 6.681.067 è da attribuirsi, principalmente, all' incremento degli acconti dai clienti "pubblici", dai clienti "imprese", daiclienti"cooperativeeconsorzi",daiclienti"esteri"einfine"daimpreseacontrollopubblico".

Debitiversofornitori

Lavoce"Debitiversofornitori"sicomponecome segue:

ritenuteagaranzia3.967.7434.258.682

Il saldo è diminuito rispetto al precedente esercizio di Euro 11.170.985 a seguito dalla riduzione del valore della produzione che si ripercuote inevitabilmente sul costo delle forniture con particolare riferimento ai costi per le utenze del gas e dell'energia elettrica diminuiti sensibilmente rispetto al precedente esercizio. La voce "Fornitori conto ritenute a garanzia", diminuita rispetto al precedente esercizio per Euro 290.939, rappresenta le quote da svincolare ai subappaltatori a fine contratto.

Debititributari

Ildettaglioèilseguente:

20232022

DebitiperIVAinsospensioneedadesigibilitàdifferita 89.52989.529

Debitovs/ErarioperIRAP183.4210

RitenuteIRPEFdaversareealtridebitivs/Erario2.739.3722.570.465

ImposteBranchEstero(840)(840)

Debitovs/Erarioperrateizzazionemutuopersismamaggio20123.304.6619.695.448

Debitovs/ErarioperadesioneP.v.c.(ProcessoVerbalediConstatazione)01.119.355

RitenutesuprestitidaSoci11690 TOTALE6.316.25913.474.047

La voce ammonta ad Euro 6.316.259 e registra un sostanziale decremento rispetto al precedente esercizio pari ad Euro 7.157.788. Tale decremento è dovuto per Euro 6.390.787 al pagamento delle rate del mutuo stipulato per il sisma del Maggio 2012, che al 31 dicembre 2023 ammontano a Euro 3.304.661 interamente pagabili entro l'esercizio successivo, mentre per quanto riguarda le rate residue dell'adesione al P.v.c. (Processo Verbale di Constatazione notificato alla società nell'esercizio 2017),questesonostateinteramentepagatenell'esercizioincorsoedilsaldoresiduoèpariazero.

In merito al piano di rimborso,in forma rateale, del "debito linea Sisma" relativo alla linea di finanziamento concessa ai sensi del D.L. 174/2012, garantito dallo Stato Italiano, per effettuare il pagamento dei tributi e dei contributi delle aziende dell'Emilia colpite dagli eventi Sismicidel maggio 2012 pari ad Euro 35.280 migliaia originariamente era previsto il rimborso in otto rate di cui la prima da corrispondersi al 31 ottobre 2016 e le successive dal 30 giugno 2017 al 30 giugno 2020. A seguito del periodo di moratoria prima e della sottoscrizione dell'AdR poi, tali scadenze non sono state rispettate e nel mese di aprile 2017, Banca MPS ha inviato la richiesta di escussione della garanzia dello Stato al Ministero dell'Economia e delle Finanze ("MEF") per il rimborso dell'intero importo. Il Piano 2016-2023 prevedeva il rimborso di tale debito tramite l'emissione di un Ruolo da parte dell'Agente per la Riscossione e, conseguentemente, la concessione di una rateizzazione del pagamento del debito in almeno 72 rate con decorrenza a partire dal mese di settembre 2017. Stante il mancato avvio di detta prevista rateizzazione, gli amministratori avevano significato al MEF la propria precipua determinazione di procedere al tempestivo pagamento del debito ed il proprio rilevante interesse a vedersi notificata l'iscrizione a ruolo di riscossione da parte dell'Agenzia delle Entrate, previa idonea rateizzazione dell'importo secondo i termini di Legge, precisando altresì che detta mancata rateizzazione rientrava tra le cause di recesso dell'Accordo di Risanamento ex art 67 L.F.. Dopo conferma da parte del MEF che la valutazione dei presupposti, termini e condizioni della rateizzazione rientrava nella competenza dell'Agenzia delle Entrate si è instaurato con la stessa Agenzia un contradditorio che ha portato alla definizione di un accordo di rateizzazione del debito in 72 rate mensili con decorrenza dal mese di luglio 2018. Conseguentemente, il relativo debito, esposto in bilancio 2017 tra i debiti verso banche a breve termine (entro 12 mesi), a decorrere dal bilancio 2018 (e quindi anche nel presente bilancio) è stato rappresentato come debito tributario con esposizione della quota a breve (rate scadenti entro12mesi) equotaamedio-lungotermine(rateascadereoltrei12mesi).

Da rilevare il Debito vs/Erario per IRAP che, nel presente esercizio, essendo a debito, è stato correttamente riclassificato tra i

"Debiti Tributari" nel passivo dello Stato Patrimoniale mentre nel precedente esercizio era a credito e quindi riclassificato fra i"CreditiTributari"nell'attivodelloStatoPatrimoniale.

Il"DebitovsErarioperIRAP",perEuro183.421,siriferisce:

- perEuro(536.332)aldebitodell'impostadell'eserciziocorrente; - perEuro352.911agliaccontiversatinell'anno2023.

L'imposta corrente risulta superiore agli acconti versati conseguentemente si determina un saldo a debito pari ad Euro 183.421.

DebitiversoIstitutiPrevidenziali Indettaglio:

20232022

I.N.P.S.(IstitutoNazionalePrevidenzaSociale)+I.N.P.S.Collaboratori

I.N.A.I.L.+I.N.A.I.L.ContributiCompensiCollaboratori10.4320

StanziamentoContributiFerie,14°,IntegrativoAz,Ret.Var.,contributimobilità 1.187.539937.137 CassaEdile62.955156.896

AnticipoInfortunieMalattia(64.285)(59.535) TOTALE4.503.8014.213.663

L'incremento complessivo dei debiti verso Istituti di natura previdenziale, di Euro 290.138, rispetto all'esercizio precedente è riconducibile principalmente all'aumento del debito verso l'istituto Nazionale della Previdenza Sociale, dal debito per contributisuferieepermessidelpersonaledipendente,14esimaeintegrativiaziendali.

Si è invece decrementato per quanto riguarda i Debiti verso la Cassa Edile, per gli Anticipi Infortuni e Malattia ed i Debiti verso"DIRCOOP".

Altridebiti

Indettaglio:

Debitiv/dipendenti

Stanziamento14°Ferieepermessi/IntegrazioneAziend./Retribuz.Variabile

Debitiv/sociperinteressisufinanziamentierimborsoquotesociali432.136515.848

Debitiv/condominioLungofogliaperspeselegali28.81928.819

IncassieffettuatipercontocomeMandatariaRTI168.004173.300

Debitivs/CNSperdelegazionedipagamentovsFornitoreBLUEPOWER1.438.2331.438.233 Altri440.074652.938 TOTALE10.475.23510.635.138

Idebitivs.altrisonodiminuitirispettoalprecedenteesercizio.

IldifferenzialeammontaadEuro159.903.Taleammontareèdeterminatodaiseguentifattori:

1.incrementodeidebitiversoilpersonaledipendente,chesonostatiliquidatiadiniziodell'anno2024;

2. incrementodeidebitilegatiastanziamenti14°,ferieepermessiedintegrazioniaziendali/retribuzionevariabile /welfareaziendali/MBO;

3.decremento dei debitiv/soci per l'erogazione del ristorno inquanto, nel presente esercizio, tale erogazione transitaattraversola "destinazione dell'utiledell'esercizio"enondaContoEconomicocome inveceavvenuto neglieserciziprecedenticonformementeaquantostabilitodalnuovoOIC"EmendamentiaiPrincipiContabili Nazionali - Specificità delle Cooperative" emesso a giugno 2022 ed entrato in vigore a gennaio 2023, per il qualesirimandaalparagrafo "Informazioniexart.2545-sexiesdelCodiceCivile"perapprofondimentisulla diversacontabilizzazione;

4.decrementodegliincassieffettuatipercontocomeMandatariaRTI;

5.decrementodeidebitiv/sociperinteressisufinanziamentierimborsoquotesociali; 6.decrementodeglialtridebitiingenerale,all'internodeiquali,nelprecedenteesercizio,eranocompresiidebiti verso le altre partecipazioni per la cessione dei crediti d'imposta per il gas e l'energia elettrica, pari ad Euro 166.505,che,nelpresenteesercizio,sonostatiinteramentepagatiallepartecipate.

Suddivisionedeidebitiperareageografica

Nellaseguentetabellavieneespostalaripartizioneperareageograficadeidebiti.

Area geografica AlgerieAustriaBelgioDanimarcaGermaniaGreciaIrlandaLussemburgo

Debiti verso fornitori

83.970119.200908.227(21.150)413.952(4.733)1.5941.549

Debiti 83.970119.200908.227(21.150)413.952(4.733)1.5941.549

Area geografica

Debitiassistitidagaranzierealisubenisociali

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 2427, comma 1 n. 6 del codice civile, si attesta che non esistono debiti sociali assistiti da garanziereali.

Debiti verso soci per finanziamenti 38.49838.498

Debiti verso banche 76.765.18276.765.182

Debiti

Debiti verso imprese controllate 798.854798.854

Debiti verso imprese collegate

Debiti tributari

1.441.9581.441.958

6.316.2596.316.259

Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 4.503.8014.503.801

Altri debiti 10.475.23510.475.235

Totale debiti 235.877.361235.877.361

INFORMATIVA SULLA RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO VERSO BANCHE COME DA ACCORDO DI RISANAMENTO SOTTOSCRITTO A MARZO 2017

In data 16 marzo 2017 è stato stipulato un accordo di risanamento ex art. 67 della L.F. comma 3 lettera d) per la ristrutturazione del debito bancario in essere al 31 dicembre 2016. In data 18 dicembre 2023 il debito oggetto di

ristrutturazione (comprensivo degli oneri finanziari maturati), sia per quote capitali e PIK maturato, è stato interamente rimborsato, mentre l'A.d.R. ha formalmente terminato i propri effetti alla scadenza del 31 dicembre 2023 per l'avvenuto rimborso e raggiungimento del termine contrattuale, l'Accordo di Risanamento stipulato nel 2017 si è concluso, con tutti i suoieffetti,intaleesercizioelaSocietàètornatainbonis.

INFORMATIVASULL'OPERAZIONEDIFINANZIAMENTOAISENSIDELD.Lgs.23/2020ASSISTITADA GARANZIASACESOTTOSCRITTAAGENNAIO2021

Nel 2020 la pandemia aveva generato, come diretta conseguenza dello stato di emergenza/crisi, effetti negativi sull'attività operativadella Cooperativa e dei risultati economici inizialmente previsti in tale esercizio (così come per molte altre società e /o gruppi societari). In tale contesto di emergenza il Governo Italiano, unitamente ad altri Stati, aveva emanato provvedimenti volti a sostenere e favorire la ripresa economica sociale ed industriale del Paese, tra questi in particolare il DECRETO-LEGGE 8 aprile 2020, n. 23 relativo a "Misure urgenti in materia di accesso al credito e di adempimenti fiscali per le imprese, di poteri speciali nei settori strategici, nonché interventi in materia di salute e lavoro, di proroga di termini amministrativi e processuali" (D.lgs. 23/2020), entrato in vigore 9 aprile 2020 e successivamente convertito con modificazioni dalla L. 5 giugno 2020, n. 40 (in G.U. 06/06/2020, n. 143); in base a tale decreto era concessa, tra le altre forme di sostegno, la possibilità di richiedere finanziamenti bancari a condizioni di mercato ed assistiti dalla garanzia SACE (Garanzia SACE o Garanzia Italia). In tale contesto CPL avvia da giugno 2020 un dialogo con i principali istituti bancari di riferimento al fine di poter valutare, in primo luogo, la sussistenza delle condizioni minime previste per poter presentare una richiesta per tale una nuova linea di finanziamento assistita dalla garanzia pubblica e, successivamente predisporre una formale richiesta di waiver, come regolato dall'Accordo di Risanamento ex art. 67 L.F. comma 3 lettera d) per la rimodulazione del credito bancario (AdR). Le banche chiamate a partecipare all'operazione erano: BPER Banca (in qualità di Capofila e Banca Agente), Unicredit, Intesa SanPaolo, UBI Banca (ora Intesa SanPaolo), Banco BPM. BNL e San Felice BancaPopolare1893(tuttebanchefirmatarieanchedell'A.d.R.).

Valutato il rispetto delle condizioni di legge e successivamente ottenuta, a valere sul Piano Industriale collegato all'A.d.R., il rilascio di una comfort letter da parte dll'Asseveratore, in data 15 dicembre 2020, la Cooperativa presenta, ai Creditori Finanziari dell'A.d.R., formale richiesta di waiver per poter ottenere una nuova line di finanziamento in pool di Euro 43,00 milioni, durata 6 anni di cui 2 di preammortamento a condizioni in linea con quelle di mercato più la commissione SACE (secondo le disposizioni previste dal relativo regolamento); successivamente in data 23 dicembre 2020 CPL presenta la richiesta di finanziamento alla Banca Agente (BPER) al fine di ottenere la propedeutica delibera del garante SACE (garanzia pari al 90% della somma finanziata), delibera pervenuta in data 28 dicembre 2020 unitamente alla conferma dell'accettazione del waiver da parte dei Creditori Finanziari. Dalla data di concessione dalla garanzia SACE i tempi di stipula ed erogazione della nuova linea di finanziamento prevedevano un termine di 30 giorni, termine rispettato con il perfezionamento/firma del contrattodifinanziamentoecontestualeerogazioneavvenutaindata27gennaio2021.

Il finanziamento è stato contabilizzato, nel bilancio 2021, al valore nominale non applicando quindi il costo ammortizzato ai sensi dell'OIC 19 dato che: le commissioni/spese collegate al finanziamento erano di importo contenuto rispetto all'ammontare complessivo della linea concessa; il finanziamento utilizzava le stesse definizioni e covenants previsti dall'originale Piano Industriale Asseverato e dell'A.d.R. I valori soglia di tali covenants, calcolati secondo il Piano Industriale Asseverato, non prevedevano l'applicazione del costo ammortizzato sul debito bancario, questo per tutta la durata del Piano Industriale con scadenza al 31 dicembre 2023. Infine, a conferma del mantenimento dell'originaria struttura del debito della

Cooperativa, nonostante la concessione di questo importante finanziamento dal 2021 al 2023 non è stato modificato il piano di rientro del debito oggetto dell'A.d.R. (nessun rifinanziamento del debito esistente e/o ulteriore rimodulazione /ristrutturazione).

Secondoquantoprevistodalledisposizionidileggeilcostodelfinanziamentocompostoda: remunerazionedellaGaranziaSACE, commissioni(comunquelimitatealrecuperodeicosti)e tassodiinteresse, deve essere inferiore al costo, composto da commissioni e tasso di interesse, che sarebbe stato richiesto dal soggetto finanziatoreperoperazioniconlemedesimecaratteristiche,maprivedellaGaranziaSACE.

A partire dal 31 marzo 2023 il finanziamento è entrato in ammortamento e le rate dovute in tale esercizio sono state regolarmentecorrisposte.

Sempre con riferimento al finanziamento in pool assistito da Garanzia SACE, si precisa che in data 25 febbraio 2021, sono stati sottoscritti cinque contratti di copertura tasso (IRS), aventi nozionale calcolato pro quota su una percentuale del finanziamento edurata inferiore allascadenza finale del contratto principale, con le seguenti banche: BPER Banca, Unicredit, Banco BPM, Intesa (anche per la posizione UBI Banca) e BNL gruppo Bnp Paribas. Tali contratti di copertura sono stati stipulati il medesimo giorno alle stesse condizionie medesimaquotazioneditasso. Al 31 dicembre2023 il MTM dei contratti dicoperturatasso(IRS)erapositivoperla società,pertanto, nonè stataregistrataalcuna riservanegativanelpatrimonio 2023.

In data 14 marzo 2023 il contratto di finanziamento è stato modificato per allineare diverse condizioni al nuovo contratto di finanziamento in POOL con garanzia SACE SupportItalia (stipulato lo stesso giorno) ma mantenendo comunque invariati i costi,lecommissioniedilpianodirientro.

Terminati glieffetti dell'Accordo di Risanamento, a decorrere dalla data di rimborso di quest'ultimo, sono divenutiefficacigli impegni previsti dal contratto di finanziamento, in particolare per quanto attiene la verifica dei Parametri Finanziari (rapporto PFN/EBITDA e PFN/PN) si rimanda al paragrafo "VERIFICA DEI PARAMETRI FINANZIARI PREVISTI DAI CONTRATTIDIFINANZIAMENTO INVIGORE".

INFORMATIVASULL'OPERAZIONEDIFINANZIAMENTOAISENSIDELD.Lgs.50/2022ASSISTITADA GARANZIASACESOTTOSCRITTAAMARZO2023

Nel febbraio del 2022 l'invasione del territorio ucraino da parte dell'esercito della Federazione Russa, primo conflitto europeo dopo la fine della Seconda guerra mondiale, ha generato un nuovo stato di emergenza internazionale con effetti rilevanti, immediati, sull'approvvigionamento energetico e, conseguentemente, sull'economia mondiale. Dopo l'emergenza COVID, formalmente conclusa nel primo trimestre del 2022, Il Governo italiano con il D.Lgs n. 50/2022 (c.d. Decreto Aiuti) ha reso nuovamente possibile, per le aziende nazionali che hanno subito effetti negativi a seguito del conflitto, accedere a fonti di finanziamento bancarie assistite da garanzia pubblica (tramite SACE, garanzia Linea SupportItalia). In tale contesto e tenuto conto dei repentini e rilevanti incrementi dei prezzidei vettori energetici registrati nel corso dell'esercizio 2022 (in particolare nel mese di agosto raggiungendo il picco di 339 euro/Mwh) la Cooperativa decide di predisporre un nuovo piano industriale con l'individuazione di nuove fonti di finanziamento bancario a sostegno del circolante, degli investimenti e dei maggiori

costi dei vettori energetici. Seguono quindi contatti con i principali creditori finanziari tra il mese di novembre e dicembre 2022 e, in ragione degli obblighi previsti dall'AdR e dal finanziamento in POOL sottoscritto nel 2021, in data: 28 novembre 2022 vengono presentate due formali richieste di waiver per autorizzare la concessione di tale "nuova finanza" assistita da garanzia SACE SupportItalia (Linea SupportItalia); 12 dicembre 2022 viene rilasciata una comfort letter da parte dell'asseveratore del piano industriale collegato all'A.d.R. a conferma della sostenibilità del percorso di risanamento (questo sia in ragione di quanto già compiuto dal 2017 al 2021 sia della previsione della concessione di una nuova linea con garanzia SACE e dei relativi successivi impegni); 22 dicembre 2022 viene presentata alla banca agente SACE (Unicredit Spa) la richiesta per il rilascio della garanzia SACE secondo quanto previsto dal Regolamento SACE, e relativa modulistica, al fine diottenereentroladeliberadiconcessionedellagaranziastatale.

A seguito dell'iter deliberativo del garante SACE e delle banche partecipanti nel primo trimestre 2023 si perfeziona l'operazione,neldettaglio in data:3marzo 2023 viene rilasciata daSACEla garanziaal90%a valeresulfinanziamento della "Linea SupportItalia"; 13 marzo 2023 viene comunicata l'accettazione delle due richieste di waiver da parte dei creditori finanziari per la nuova finanza "Linea SupportItalia"; 14 marzo 2023 viene sottoscritto il nuovo contratto di finanziamento con un pool di istituti formato da UniCredit, in qualità di Banca Agente e Agente Sace, che ha agito con Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB) anche come mandated lead arranger, global coordinator, bookrunner e finanziatori, nonché Banco BPM, BPER Banca, BNLBNPPARIBAS, CassaDepositi e Prestiti eSanfelice 1893 Banca Popolare, quale mandated lead arranger efinanziatori.

L'importo delfinanziamento è di complessivi 43,30 milioni di Euro ed assistito, per il 90%, dalla garanzia diSACE S.p.A.(ai sensi dell'art. 15del D.Lgs. n. 50/2022). L'erogazione delfinanziamento avvienein un'unica soluzione in data 27 marzo2023. Il finanziamento ha una durata di 8 anni (scadenza finale 31 dicembre 2030) di cui 2 di preammortamento e sono applicate condizioni di mercato oltre le commissioni SACE previste dal regolamento. La finalità di tale linea è quella di sostenere gli investimenti industriali, il capitale circolante, il costo del personale ed il costo dei vettori energetici di CPL Concordia, anch'essacolpitadaglieffettieconomiciderivantidalconflittoRusso-Ucraino,edaccelerarnelaripresa.

Il finanziamento è stato contabilizzato, nel bilancio 2023, al valore nominale non applicando quindi il costo ammortizzato ai sensi dell'OIC 19 dato che: le commissioni/spese collegate al finanziamento sono state di importo proporzionalmente contenuto rispetto all'ammontare complessivo della linea concessa; il finanziamento utilizza le stesse definizioni e parametri finanziari previsti dal finanziamento in POOL capofilato da BPER con garanzia SACE stipulato nel 2021. I valori soglia di tali ParametriFinanziarinon prevedevano l'applicazione del costo ammortizzato sul debito bancario, questo per tuttala durata del nuovo piano industriale con scadenza al 31 dicembre 2030. Infine, a conferma del mantenimento dell'originaria struttura del debito della Cooperativa, nonostante la concessione di questo importante finanziamento, nel corso del 2023 non è stato modificato il piano di rientro del debito oggetto dell'A.d.R. (nessun rifinanziamento del debito esistente e/o ulteriore rimodulazione/ristrutturazione, e la stessa estinzione è avvenuta entro la data di scadenza del 31 dicembre 2023 con l'impiego dipropriedisponibilitàliquide).

Secondoquantoprevistodalledisposizionidileggeilcostodelfinanziamentocompostoda: (i) remunerazionedellaGaranziaSACE, (ii) commissioni(comunquelimitatealrecuperodeicosti)e (iii) tassodiinteresse, deve essere inferiore al costo, composto da commissioni e tasso di interesse, che sarebbe stato richiesto dal soggetto finanziatoreperoperazioniconlemedesimecaratteristiche,maprivedellaGaranziaSACE.

Con riferimento agliimpegni previsti dal contratto di finanziamento, in particolare per quanto attiene la verifica dei Parametri Finanziari (rapporto PFN/EBITDA e PFN/PN), si rimanda al paragrafo "VERIFICA DEI PARAMETRI FINANZIARI

PREVISTIDAICONTRATTIDIFINANZIAMENTOINVIGORE"

VERIFICADEIPARAMETRIFINANZIARIPREVISTIDAICONTRATTIDIFINANZIAMENTOINVIGORE

Tenuto conto che i contratti di finanziamento bancario, in essere alla data del 31 dicembre 2023, prevedono gli stessi calcoli ed indici di riferimento per la verifica dei Parametri Finanziari, nel presente paragrafo si riportano: i dati consuntivi, le soglie previsteelemodalitàdicalcoloditaliParametriFinanziari.

DATICONSUNTIVI2023

PFN/EBITDA0,90x

PFN/PN0,17x

SOGLIEPREVISTEDAICONTRATTIDI

FINANZIAMENTO 2023

PFN/EBITDA3,50x

PFN/PN0,70x

PeressererispettatiiParametriFinanziaridevonoessereinferioriallesoglieprevistedaicontrattidifinanziamento.

Dalle verifiche effettuate con riferimento all'esercizio 2023 si evidenzia che con riferimento agli impegni della Cooperativa pericontrattidifinanziamentoinessere,iParametriFinanziaririsultanorispettati.

COMMENTORELATIVOAL"DEBITOSISMA2012"

Si fa presente che per quanto attiene il debito derivante dalla linea di finanziamento originariamente concessa ai sensi del D. L. 174/2012 da banca MPS e garantito dallo Stato Italiano, tramite provvista della Cassa Depositi e Prestiti, per effettuare il pagamento dei tributi contributi delle aziende dell'Emilia colpite dagli eventi Sismici del maggio 2012 (linea Tributi Sisma) già a partire daluglio 2018, per effetto dell'emissionediun Ruolo da parte dell'Agente per la Riscossione,è stata perfezionata la rateizzazione del pagamento del suddetto debito in 72 rate mensili. Per tale motivo, da tale esercizio, la posizione debitoria è stata contabilizzata negli "D12 debiti tributari" e non più come esposizione bancaria; il piano di rimborso è regolarmente rispettato ed al 31 dicembre 2023 il debito residuo di tale esposizione è pari a 3,2 milioni di Euro, e verrà interamente rimborsato entro il 16 giugno 2024. Per coerenza di calcolo dei Parametri Finanziari, secondo le condizioni previste dai contratti di finanziamento e fintanto che presenta un valore residuo diverso da zero, tale specifica esposizione debitoria viene inseritanellaPFN.

Rateieriscontipassivi

I ratei e risconti sono stati calcolati sulla base del principio della competenza, mediante la ripartizione dei costi e/o ricavi comuniadueesercizi.

Indettaglio:

RateisuinteressipassivisufinanziamentiePOOL

20232022

45.57431.586 RiscontiPassiviCreditiR&D187.619231.429

RateieRiscontipassividiversi487.046545.391 TOTALE720.239808.406

Nellaseguentetabellavengonoesposteleinformazionirelativeallevariazionideirateierisconti passivi.

Ratei passivi

Risconti passivi

Totale ratei e risconti passivi

31.58613.98845.574

776.820(102.155)674.665

808.406(88.167)720.239

L'importo dei ratei su interessi passivi si riferisce a quote di interesse relativi allarateizzazione della linea Sisma, in quanto le rate trimestrali sono "sfalsate" rispetto alle scadenze contabili. I risconti passivi si riferiscono a ricavi di competenza degli anni futuri su fatture emesse negli anni passati per lavori di manutenzione svolti principalmente nelle aree di Bologna e di Concordias/Secchia(Mo). AmmontanoacomplessiviEuro487.046,tutticonduratasuperioreaicinqueanni.

Notaintegrativa,contoeconomico

Ilcontoeconomicoevidenziailrisultatoeconomicodell'esercizio.

Esso fornisce una rappresentazione delle operazioni di gestione, mediante una sintesi dei componenti positivi e negativi di reddito che hanno contribuito a determinare il risultato economico. I componenti positivi e negativi di reddito, iscritti in bilancio secondo quanto previsto dall'art. 2425-bis del codice civile, sono distinti secondo l'appartenenza alle varie gestioni: caratteristica,accessoriaefinanziaria.

L'attività caratteristica identifica i componenti di reddito generati da operazioni che si manifestano in via continuativa e nel settore rilevante per lo svolgimento della gestione, che identificano e qualificano la parte peculiare e distintiva dell'attività economicasvoltadallasocietà,perlaqualelastessaèfinalizzata.

L'attivitàfinanziariaècostituitadaoperazionichegeneranoproventieoneridinaturafinanziaria.

Valoredellaproduzione

I ricavi sono iscritti in bilancio per competenza, al netto dei resi, abbuoni, sconti e premi, nonche' delle imposte direttamente connesseaglistessi.

Gli incrementi di immobilizzazioni per lavori interni sono iscritti in base al costo di produzione che comprende i costi diretti (materiale e mano d'opera diretta, costi di progettazione, forniture esterne, ecc.) e i costi generali di produzione, per la quota ragionevolmente imputabile al cespite per il periodo della sua fabbricazione fino al momento in cui il cespite è pronto per l'uso;conglistessicriterisonoaggiuntiglieventualionerirelativialfinanziamentodellasuafabbricazione.

I contributi in conto esercizio, rilevati per competenza nell'esercizio in cui è sorto con certezza il diritto alla percezione, sono indicati nell'apposita voce A5 in quanto integrativi dei ricavi della gestione caratteristica e/o a riduzione dei costi ed oneri dellagestionecaratteristica.

Nella voce A5 sono inclusi anche i contributi in c/esercizio erogati da enti vari, quali ad esempio contributi a fondo perduto, crediti d'imposta vari, i quali hanno consentito alla società di mitigare l'impatto sulla situazione economica e finanziaria causato, soprattutto negli anni precedenti, dalla pandemia Covid-19 ed anche, soprattutto, dal residuale incremento dei prezzi deivettorienergeticiancorapresentinell'attualeesercizio.

Suddivisionedeiricavidellevenditeedelleprestazioniperareageografica

Nellaseguentetabellaèillustratalaripartizionedeiricavidellevenditeedelleprestazionisecondoleareegeografiche.

A1.Ricavidellevenditeedelleprestazioni2023

Ildettaglioèilseguente:

Ricaviproduttivi 266.277.409266.521.268

Ricavidaconsulenzeeservizi14.629.02312.710.598

La voce "oggetto di analisi" evidenzia un decremento di Euro 1.228.321 che è da attribuirsi principalmente ad una riduzione da vendita di materiali mentre vi è un aumento dei ricavi da consulenze contratti stipulati su commesse aggiudicate, per valoredeiserviziedeilavorisvolti, edunsostanzialeallineamentodeiricaviproduttivirispettoalprecedenteesercizio.

A3.Variazionedeilavoriincorsosuordinazione

La voce, che ammonta ad Euro 7.605.538 è aumentata rispetto al precedente esercizio, con un differenziale complessivamente pari ad Euro 1.173.914; nella specifica sezione delle Rimanenze, nello Stato Patrimoniale Attivo, precedentemente, si è dato ampio riscontro sulle motivazioni di tale aumento di questa voce di bilancio; si rimanda a quanto sopraesposto.

A4.IncrementodiImmobilizzazioniperlavoriinterni

La voce ammonta ad Euro 9.216.657 ed è costituita da lavori svolti in economia destinati alla costruzione o all'ampliamento di immobilizzazioni immateriali, in prevalenzacostituite da impianti destinati alla gestione calore di proprietà di terzi elavori relativi alla pubblica illuminazione,e di immobilizzazionimateriali, in prevalenza riguardanti la costruzionein concessione di un impianto di trigenerazione ad alto rendimento in Bologna. L'importo incluso in questa vocerisulta al netto deicontributi in contocapitalericevutiatitolodefinitivo.L'importorisultadiminuitorispettoalprecedenteesercizioperEuro643.984.

A5.AltriRicavieproventi

Ildettaglioèilseguente:

20232022

Sopravvenienzeattive 3.011.3883.366.254

Proventiattividiversi439.925419.710

Plusvalenzealienazionecespiti140.925216.935

Rimborsipersinistri393.366393.690

Ricaviperlocazioneautovetture252.801227.632

PenaliAttive0638.405

PrestazioniinC.d.A./CollegiSindacali42.21242.712

Altriproventi12.51435.861

UtilizziFondiRischiGenerici515.4093.408.135

ContributiincontoEsercizio6.636.7607.697.272

La voce "Sopravvenienze Attive" accoglie, principalmente, fatture per utenze di anni precedenti i cui debiti risultano ormai prescritti. Il decremento rispetto all'anno precedente è riconducibile principalmente alla chiusura di fatture da ricevere di importi già prescritti nel presente esercizio. Nella presente voce sono altresì presenti i crediti d'imposta di competenza dell'esercizio riguardanti il credito vs l'Erario per il "Super Iper-Credito" per Euro 11.059, del credito vs l'Erario per i "Beni Interconnessi 4.0" per Euro 47.980, del credito vs l'Erario per "Innovazione 4.0" per Euro 235.866, del credito riguardante il Gasolio da Autotrazione per Euro 24.679 ed anche l'incasso relativo a crediti prescritti relativi alla chiusura definitiva di concordatiinessere,giàsvalutati neglieserciziprecedenti,diimportirilevantisoprattuttoperdueclientidellaCooperativa.

Lavoce"Proventiattividiversi"accoglieilriaddebitodicostisostenutipercontoditerzisoggetti.

La voce "Plusvalenze alienazioni cespiti" pari ad Euro 140.925, si è decrementata rispetto al precedente esercizio per Euro 76.010;talevoceaccoglieglieffettidicessionediautomezziedaltribenidimodicovalore.

La voce "Rimborsi per Sinistri", pari ad Euro 393.366, diminuita rispetto allo scorso esercizio per Euro 324, accoglie, i rimborsi vari per i danni causati nei vari cantieri alla Cooperativa, che nel 2023 sono risultati di minore impatto rispetto allo scorsoesercizio.

Nelbilancioal31dicembre2023nonrisultanocontributiincontocapitale.

I contributi in conto esercizio accolgono le somme erogate dal gestore servizi elettrici (GSE) nell'ambito dell'energia prodotta da impianti fotovoltaici delle sedi della Cooperativa ubicate a: Concordia s/Secchia (Mo), Sant'Omero (Te), Fano (Pu), Padova e Melegnano (Mi) e nel Comune di Nonantola (Mo), e del credito vs l'Erario per gas ed elettricità elettrica per Euro 6.287.901delqualesiègiàampiamentoaccennatonellasezionerelativaai"CreditiTributari".

Costidellaproduzione

I costi ed oneri sono imputati per competenza e secondo natura, al netto dei resi, abbuoni, sconti e premi, nel rispetto del principio di correlazione con i ricavi, ed iscritti nelle rispettive voci secondo quanto previsto dal principio contabile OIC 12. Per quanto riguarda gli acquisti di beni, i relativi costi sono iscritti quando si è verificato il passaggio sostanziale e non formale del titolo di proprietà assumendo quale parametro di riferimento, per il passaggio sostanziale, il trasferimento dei rischi ebenefici. Nelcaso di acquisto diservizi, i relativicosti sono iscritti quando il servizioè stato ricevuto, ovvero quando la prestazione si è conclusa, mentre, in presenza di prestazioni di servizi continuative, i relativi costi sono iscritti per la quota maturata.

B6.Acquisti

IldettagliodellavoceB6èilseguente:

Materieprime,sussidiarie,diconsumo

20232022

59.376.49958.850.260

Acqua,GasegasolioedenergiaadusoIndustrialeeCivile41.302.26968.362.798

CarburantieLubrificanti3.455.3353.427.909

Acquistocertificatibianchi3.260.1343.105.923

Altromaterialevario1.061.845679.903

Il decremento dell'esercizio, pari ad Euro 25.970.911, è da attribuirsi principalmente al decremento dei costi di acquisto di acqua, gas e gasolio ed energia elettrica ad uso civile ed industriale, particolarmente significativi nel precedente esercizio a causa dell'incremento dei costi legati alle materie prime dovute anche al conflitto russo/ucraino; si segnala infine un incremento dei costi di materie prime, sussidiarie e di consumo, dei costi di carburanti e lubrificanti, del costi di acquisto dei certificatibianchiedeicostiperl'acquistodialtromaterialevarioconseguentiall'andamentodelvaloredellaproduzione.

B7.Servizi

La voce che ammonta ad Euro 94.806.980, risulta aumentata rispetto al precedente esercizio di Euro 4.275.194, soprattutto per l'incremento delle prestazioni di terzi e dei subappalti, dei costi di manutenzione, dei costi assicurativi, delle spese accessorie del personale (per esempio, i costi di ristoranti ed alloggi, di mensa ed in generale i costi di trasferta del personale dipendente), delle spese di revisione e certificazione e dei costi di pubblicità, inserzioni, rappresentanza ecc. mentre sono diminuiti, rispetto al precedente esercizio, delle consulenze tecniche ed amministrative, e gli altri costi in generale (per esempio i costi consortili, trasporti, pedaggi, parcheggi, lavaggi, consulenze dell'organismo di vigilanza e altri costi di varia naturariconducibiliaicostiperserviziingenere).

Lavoceècosìcomposta:

20232022

PrestazionidiTerziesubappalti 69.206.55963.983.480

ConsulenzeTecnicheedAmministrative9.263.58411.418.542

Manutenzioni2.626.7982.283.611

Assicurazioni2.893.0402.730.300

SpeseaccessoriedelPersonale4.371.0453.696.165

Spesedirevisioneecertificazione101.55886.756

Pubblicità,Inserzioni,Rappresentanza,ecc. 454.572362.161

B8.GodimentobenidiTerzi

La voce che ammonta ad Euro 12.917.744, si è incrementata rispetto al precedente esercizio di Euro 1.813.254 per effetto soprattutto, dei corrispettivi concessione gas, acqua ed energia elettrica, dei costi per elaborati, grafici e disegni, dei costi di affitto degli uffici distaccati e delle sedi sociali e degli altri costi (canoni software, canoni di locazione operativa e licenze d'uso software principalmente), mentre sono dimuniti i costi di noleggio dei mezzi e delle attrezzature ed i costi per i canoni dileasing.

Lavoceècosìcomposta:

Corrispettivoconcessionegas,acquaedenergiaelettrica

Elaborati,graficiedisegni102.7699.834

Affittoufficiesedisociali3.784.2473.536.982 Altri (Canoni Software - Canoni Locazione Operativa - Licenze d'uso Software)

B9.Costiperilpersonale

La voce, che comprende tutti gli oneri sostenuti in via continuativa a favore del personale dipendente operaio, impiegatizio e dirigenziale, ammonta ad Euro 76.494.367. I costi del personale, nel presente esercizio, non accolgono l'accantonamento a titolo di ristorno ai soci, secondo quanto contemplato ai sensi della legge 59/92 ribadito ed integrato dalla legge n. 142 del 3 aprile 2001 all'articolo 3 comma 2 lettera b, la cui destinazione in capo ai soci verrà stabilita dall'Assemblea dei soci, mentre nel precedente esercizio era compreso nel costo per il personale; per quanto concerne l'esercizio 2023 è stato stabilito un importo da erogare ai soci pari ad Euro 1.000.000 (che confluirà nella destinazione dell'utile, come previsto da regolamento e daStatutodellaCooperativa),adifferenzadell'esercizioprecedentecheerastatoerogatoperEuro800.000.

Per quanto riguarda l'andamento occupazionale medio, si è registrato nel 2023 un incremento, pari a 69 unità lavorative che, percategoria,siriepiloganelprospettochesegue:

NumeroMedio

B13.Altriaccantonamenti

Lavoce,cheammontaad ,ècosìcomposta: Euro4.471.633

perEuro988.686afrontedelleprobabiliperditesullecommessenonvalutateconlapercentualedicompletamento; per Euro 2.617.627 atitolodiaccantonamentidirettiprudenzialisucommesseafrontediinterventiingaranzianegli annisuccessivi,costichesarannosostenutinelcorsodelprossimoesercizio; per Euro 257.233 atitolodirischipercostilegatialpersonale,principalmentecausedilavoro,erelativicostilegali pertransazioniinatto;

perEuro308.086afrontedeiprobabilionericonnessiarischiattualiefuturirelativiavarilavoriincorso; perEuro300.000atitolodirischilegatiadulterioricontenziosiconterzeparti.

B14.Oneridiversidigestione

La voce che ammonta ad Euro 2.128.540 è aumentata di Euro 694.482 principalmente per effetto, degli oneri di utilità sociale, delle erogazioni liberali, dei danni di cantiere - penali - transazioni passive, delle sopravvenienze passive, delle spese contrattuali e delle minusvalenze alienazioni cespiti e beni in leasing, delle tasse di circolazione automezzi e dei contributi associativi. Rispetto al precedente esercizio risultano invece decrementate per effetto, dei tributi diversi e degli altri oneri diversi di gestione (per esempio, fra i più rilevanti, le contravvenzioni, le fiere, gli abbonamenti, le spese indeducibili, le spesegeneralidicantiere,gliarrotondamentielespesevarieperuffici).Lavoceècompostacomesegue: 20232022

OneridiUtilitàSociale 214.240196.247

Contributiassociativi285.105245.257

SpeseContrattuali11.5220

Dannidicantiere-Penali-TransazioniPassive336.089236.960

Tassacircolazioneautomezzi105.35782.639

ErogazioniLiberali91.12561.395

Tributidiversi111.599129.452

Sopravvenienzepassive742.980153.920

MinusvalenzeAlienazioneCespitieBeniinLeasing15.1938.358 Altri215.330319.830 TOTALE2.128.5401.434.058

La voce "Danni di cantiere - Penali - Transazioni Passive", pari a Euro 336.089, include costi per penali derivanti da clienti per ritardi sui lavori eseguiti. Le transazioni passive riguardano accordi con fornitori per contenziosi di vario tipo, non particolarmentesignificativi,interminidiimporti,nell'esercizio.

Proventieonerifinanziari

Iproventieglionerifinanziarisonoiscrittipercompetenzainrelazioneallaquotamaturatanell'esercizio.

Composizionedeiproventidapartecipazione

Idividendisonorilevatinell'esercizioincuineèstatadeliberataladistribuzione. Lavoce,cheammontacomplessivamentead ,ècosìcomposta: Euro4.024.254

Controllate:

DividendodaCplConcordiaFilialaClujRomaniaS.r.l. Euro 1.000.000

DividendodaPolargasS.r.l. Euro 400.000

DividendodaProgettoEnergiaAmbienteS.r.l. Euro 100.000

TotaledasocietàControllate Euro 1.500.000

Collegate:

DividendodaXDataNetS.r.l. Euro 150.000

DividendodaInterenergiaS.p.A. Euro 54.691

PlusvalenzaCessioneNociSolar1S.r.l.eNociSolar2S.r.l. Euro 2.237.109

Altre:

DividendisuazioniIntesaSanPaolo

DividendisuazioniCooperareS.p.A.

DividendisuazioniHeraS.p.A.

DividendisuazioniSofincoS.p.A.

DividendisuazioniUbiBanca

DividendisuazioniUNIPOL

DividendisuazioniBANCOBPM

DividendisuazioniB.P.E.R.

DividendisuazioniAlianteCoop.Sociale

Euro 107

Euro 764

Euro 24.048

Euro 54.923

Euro 61

Euro 85

Euro 55

Euro 438

Euro 103

PlusvalenzaCessioneNordOvestToscanaEnergiaS.r.l.Euro 1.520

PlusvalenzaCessioneAtonperilProgettoS.r.l. Euro 350

TotaledasocietàAltre

C16.Altriproventifinanziari

La voce ammonta ad Euro 2.420.369 ed è composta da interessi attivi addebitati a imprese controllate per Euro 216.616 su finanziamenti concessi a titolo oneroso, il cui dettaglio è desumibile nel prospetto dedicato ai rapporti economici con società consociate; da interessi attivi verso società collegate per Euro 43.104, il cui dettaglio è desumibile nel prospetto dedicato ai rapporti economici con società consociate, da crediti iscritti nelle immobilizzazioni relativi agli interessi su un conto deposito pressounIstitutodiCreditoperEuro47.986edaaltriinteressiattiviperEuro2.067.663.

Nella voce"Altri" sono inclusi, principalmente, gli interessi attivida clienti per Euro 112.385,gli interessi attivida consorzie cooperative per Euro 947.575, gli interessi dai conti correnti bancari e postali attivi per Euro 891.415 e proventi finanziari diversi per Euro 108.937; questi sono i proventi legati all'acquisto dei crediti d'imposta imprese non energivore per l'acquisto energiaelettricaegasnaturaledallepartecipate.

La voce è aumentata di Euro 1.304.339 rispetto all'esercizio precedente principalmente per effetto dell'incremento degli interessi attivi da cooperative e consorzi, degli interessi attivi da clienti, degli interessi attivi verso le partecipate, dai proventi finanziaridiversiedegliinteressiattivibancari.

Ripartizionedegliinteressiealtrionerifinanziaripertipologiadidebiti

Nel seguente prospetto si dà evidenza degli interessi e degli altri oneri finanziari di cui all'art. 2425, n. 17 del codice civile, conspecificasuddivisionetraquellirelativiaprestitiobbligazionari,aidebitiversobancheedaaltrefattispecie.

Interessie altri oneri finanziari Debiti

C17.Interessiealtrionerifinanziari

Ildettagliodellavoceèilseguente: 20232022

InteressisumutuieFinanziamentieMEF 5.087.9032.562.792

Interessisufinanziamentidasoci98111

Interessisuconticorrentebancariesumaturity730 Interessipassiviafornitori4.21612

InteressisuAnticipofatture030.073

UtiliePerditesuCambi(1.781)12.077 TOTALEINTERESSIEALTRIONERIFINANZIARI5.190.2993.595.839

Il carico degli oneri finanziari dell'esercizio è significativamente aumentato di Euro 1.594.459 principalmente per effetto, degli interessi su mutui e Finanziamenti e MEF, degli interessi su conti correnti bancari e su maturity e degli interessi passivi afornitori.

Il decremento riguarda, gli interessi su anticipo fatture, gli interessi su finanziamento da soci, degli altri interessi e varie che accolgono, fra gli altri, gli oneri per la copertura SWAP e le commissioni per il finanziamento SACE. Si evidenzia anche un effettocambipositivoperEuro1.781dovutoall'andamentodelleoscillazionicambifavorevoli.

Per quanto attiene all'analisi più complessiva e puntuale degli aspetti di carattere finanziario si rimanda alla Relazione Unica sullaGestioneaiBilanciCivilisticoeConsolidatodelGruppoCPLCONCORDIA.

Utili/perdite su cambi

Si riportano di seguito le informazioni relative agli utili o perdite su cambi distinguendo la parte realizzata dalla parte derivantedavalutazionidelleattivitàepassivitàinvalutaiscritteinbilancioallafinedell'esercizio.

DescrizioneImportoinbilancioPartevalutativaParterealizzata

Rettifichedivalorediattivitàepassivitàfinanziarie

D.Rettifichedivalorediattivitàepassivitàfinanziarie

19Svalutazioni

a)Dipartecipazioni

LaVoce,cheammontaad ,risultacosìcomposta: Euro1.951.067

ImmobiliaredellaConcordia

CristoforettiServiziEnergiaS.p.A. Euro 106.720

IsiServiceEmiliaRomagnaScarlinliquidaz. Euro 287.737

TOTALESVALUTAZIONIPARTECIPAZ. Euro (1.951.067)

TOTALERETT.VAL.ATT.EPASS.FINANZ. Euro (1.951.067)

Maggiori informazioni in merito sono esposte nel commento delle Partecipazioni nella Relazione Unica sulla Gestione ai BilanciCivilisticoeConsolidatodelgruppoCPLCONCORDIA.

Importoenaturadeisingolielementidiricavo/costodientitàoincidenza eccezionali

Nel seguente prospetto sono indicati l'importo e la natura dei singoli elementi di ricavo di entità o incidenza eccezionali; al fine di rendere omogenei i dati del Margine Operativo Lordo del Bilancio d'Esercizio Consuntivo con quelli del Piano Industriale, gli utilizzi dei fondi vengono riclassificati dal "Valore della Produzione" alla voce "Accantonamenti e Svalutazioni".

Voce di ricavoImportoNatura

TOTALE UTILIZZO DI FONDI 3.746.088STRAORDINARIA

TOTALE RICAVI STRAORDINARI NEL VP 2.040STRAORDINARIA

Nel seguente prospetto sono indicati l'importo e la natura dei singoli elementi di costo di entità o incidenza eccezionali, riclassificati nella voce "Gestione Straordinaria" nel Conto Economico Riclassificato col Metodo del Valore Aggiunto,comedaPianoIndustrialeAsseverato. Nelseguenteprospettosonoindicatil'importoelanaturadeisingolielementidicostodientitàoincidenzaeccezionali.

Voce di costoImportoNatura

ANALISI CESSIONI VARIE

COSTIPER ADR + CERTIF.ECC.CASSA 2022

COSTIPER EMERGENZA COVID19

COSTIPER VERTENZE DEL PERSONALE A FONDO RISCHI

CORR.OPZ.CALL PARTECIPATA

126.665STRAORDINARIA

318.564STRAORDINARIA

2.404STRAORDINARIA

147.233STRAORDINARIA

67.971STRAORDINARIA

Impostesulredditod'esercizio,correnti,differiteeanticipate

La società ha provveduto allo stanziamento delle imposte dell'esercizio sulla base dell'applicazione delle norme tributarie vigenti. Le imposte correnti si riferiscono alle imposte di competenza dell'esercizio così come risultanti dalle dichiarazioni fiscali; le imposte relativead eserciziprecedenti includono le imposte dirette di eserciziprecedenti, comprensive diinteressie sanzioni e sono inoltre riferite alla differenza positiva (o negativa) tra l'ammontare dovuto a seguito della definizione di un contenzioso o di un accertamento rispetto al valore del fondo accantonato in esercizi precedenti. Le imposte differite e le imposte anticipate, infine, riguardano componenti di reddito positivi o negativi rispettivamente soggetti ad imposizione o a deduzioneinesercizidiversirispettoaquellidicontabilizzazionecivilistica.

Imposte relative ad esercizi precedenti

Le imposte relative ad esercizi precedenti pari ad Euro (18.742) si riferiscono al differenziale attivo generato da minori imposteconsuntivateindichiarazionerispettoaquantoappostatoinbilancio.

Imposte differite e anticipate

La presente voce ricomprende l'impatto della fiscalità differita sul presente bilancio. La stessa è da ricondursi alle differenze temporaneetra i valori attribuiti ad un'attività o passività secondo criteri civilistici ed i corrispondenti valori riconosciuti a tali elementiaifinifiscali.

Lasocietàhadeterminatol'imposizionedifferitaconriferimentoall'IRESeall'IRAP.

Leimposteanticipateedifferitesonostatecalcolateutilizzandorispettivamenteleseguentialiquote:

AliquoteEs. n+1Es. n+2Es. n+3Es. n+4Oltre

IRES24%24%24%24%24%

IRAP3,90%3,90%3,90%3,90%3,90%

Neiseguentiprospettisonoanaliticamenteindicate:

- la descrizione delle differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e anticipate, specificando l'aliquota applicata e le variazioni rispetto all'esercizio precedente, gli importi accreditati o addebitati a conto economicooppureapatrimonionetto;

- l'ammontare delle imposte anticipate contabilizzato in bilancio attinenti a perdite dell'esercizio o di esercizi precedenti e le motivazionidell'iscrizione,l'ammontarenonancoracontabilizzatoelemotivazionidellamancataiscrizione.

Rilevazionedelleimpostedifferiteeanticipateedeffetti conseguenti

A) Differenze temporanee

Totale differenze temporanee deducibili 25.038.11611.988.254

Totale differenze temporanee imponibili 565.835-

Differenze temporanee nette (24.472.281)(11.988.254)

B) Effetti fiscali

Fondo imposte differite (anticipate) a inizio

Imposte

4.926.161430.413

Dettagliodelledifferenzetemporaneededucibili

Descrizione Importo al termine dell'esercizio precedente

Fondo svalutazione crediti

Fondirischi per perdite probabili su commesse

verificatasi nell'esercizio

al termine dell'esercizio

9.129.906465.9119.595.81724,00%2.302.996--

Fondo rischi per interventi in garanzia 2.927.7571.409.1424.336.89924,00%1.040.856-169.139

Fondo rischi personale 490.000(490.000)-24,00%-3,90%-

Fondo svalutazione rimanenze e lavori in corso su ordinazione 870.633(445.010)425.62324,00%102.1493,90%16.599

Fair value passivo contratti derivati di copertura -370.157370.15724,00%88.838-Debiti

Altri accantonamenti / Costi varinon deducibili IRAP 2.474.8891.806.3134.281.20224,00%1.027.488-Totale 22.151.8052.886.30925.038.114-6.009.148-467.542

Dettagliodelledifferenzetemporaneeimponibili

20)Impostesulredditodell'esercizio,correnti,differiteedanticipate

La voce, che ammonta ad Euro 135.373, è composta dall'accantonamento dell'esercizio delle imposte correnti rettificato dall'accantonamento delle imposte anticipate e differite e dai relativi riversamenti su accantonamenti eseguiti in precedenti esercizi.

Ildettagliodellavoceèilseguente:

IREScorrente

IRAPcorrente

IRESanticipata(Reversal)

IRAPanticipata(Reversal)

IRESdifferita(Reversal)

Imposteannoprecedente

Totale

Euro 264.789

Euro 536.332

Euro (603.877)

Euro (37.129)

Euro (6.000)

Euro (18.742)

Euro 135.373

Va segnalato, che nel presente esercizio, a causa della perdita della mutualità prevalente per il quarto anno consecutivo, la base imponibile su cui applicare la tassazione della società passa dal 43% al 70%, come si esplicherà anche successivamente nelparagrafodedicatoalleinformazionisulleCooperative(Informazioniexart.2513delCodiceCivile).

La società ha conseguito un utile fiscale nell'esercizio 2023; a differenza del precedente esercizio che aveva conseguito una perdita fiscale non riportabile in quanto, come previsto dall'art.84 del TUIR, per i soggetti che fruiscono di un regime di esenzione dell'utile la perdita è riportabile per l'ammontare che eccede l'utile che non ha concorso alla formazione del reddito neglieserciziprecedenti;pertalemotivononfuronostanziaticreditiperimposteanticipate.

Notaintegrativa,rendicontofinanziario

La società ha predisposto il rendiconto finanziario che rappresenta il documento di sintesi che raccorda le variazioni intervenute nel corso dell'esercizio nel patrimonio aziendale con le variazioni nella situazione finanziaria; esso pone in evidenza i valori relativi alle risorse finanziarie di cui l'impresa ha avuto necessità nel corso dell'esercizio nonchè i relativi impieghi.

In merito al metodo utilizzato si specifica che la stessa ha adottato, secondo la previsione dell'OIC 10, il metodo indiretto in basealqualeilflussodiliquiditàèricostruitorettificandoilrisultatodieserciziodellecomponentinonmonetarie.

Notaintegrativa,altreinformazioni

Diseguitovengonoriportatelealtreinformazionirichiestedalcodicecivile.

Datisull'occupazione

Nel seguente prospetto è indicato il numero medio dei dipendenti, ripartito per categoria e calcolato considerando la media giornaliera.

Compensi,anticipazioniecrediticoncessiadamministratoriesindacie impegniassuntiperloroconto

Nelseguenteprospettosonoesposteleinformazionirichiestedall'art.2427,n.16delcodicecivile.

AmministratoriSindaci Compensi

Icompensiaisindaciperl'esercizio2023sonostatidiEuro74.547. Icompensierogatiagliamministratori(sociedesterni)nell'esercizioammontanoadEuro183.107.

Compensialrevisorelegaleosocietàdirevisione

Nellaseguentetabellasonoindicati,suddivisipertipologiadiserviziprestati,icompensispettantiallasocietàdirevisione.

Totale corrispettivi spettanti al revisore legale o alla società di

Il compenso corrisposto alla società di revisione PriceWaterHouseCooper S.p.A. è stato di Euro 73.900 per lo svolgimento della certificazione L.59/92 del bilancio civilistico e consolidato al 31 dicembre 2023 (nella tabella sopra nella colonna "Altri servizi di verifica svolti") e di Euro 9.000 per incarico di revisione legale dei conti ai sensi dell'art. 14 D.LGS. 39/2010 (nella tabellasopranellacolonna"Revisionelegalideicontiannuali").

Categoriediazioniemessedallasocietà

Con riferimento all'art. 23 dello Statuto della società ed ai sensi della Lg. Nr. 59/1992 art. 5 le società cooperative, che abbiano adottato nei modi e nei termini stabiliti dallo statuto procedure di programmazione pluriennale finalizzate allo sviluppo o all'ammodernamento aziendale, possono emettere azioni di partecipazione cooperativa (APC) prive del diritto di votoeprivilegiatenellaripartizionedegliutilienelrimborsodelcapitale. Ad oggi risultano in circolazione cinque emissioni di azioni di partecipazione cooperativa emesse dalla società ed identificate daiseguenticodiceISIN:

NR. EMISSIONE CODICE ISIN

VALORE NOMINALE UNITARIO

IN EURO

1° IT000129596051,64

2° IT0003794788500,00

3° IT0004431083500,00

4° IT0004986706500,00

5° IT0005209934500,00

Si informano gli Azionisti di Partecipazione Cooperativa detentori di APC identificate dal codice ISIN IT0001295960 che, in seguito ai recessi avvenuti nel corso degli esercizi 2004 e 2005, dal 01/01/2006 "CPL Concordia Soc. Coop." non risulta più nell'elencodegliemittentititolidiffusi(deliberaCONSOBn.15310del03/02/2006).

In data 7 settembre 2023 si è tenuta un'assemblea straordinaria, con la presenza del Notaio Angela Scudiero, per l'emissione diAPC,collegatealPianodiInvestimento2024-2030,chesarannosottoscrivibilidal1Gennaio2024.

Impegni,garanzieepassivitàpotenzialinonrisultantidallostatopatrimoniale

Il dettaglio degli impegni e dei rischi in essere al 31 dicembre 2023 il cui valore complessivo figura nei conti d'ordine è il seguente:

20232022

GaranzierilasciateaSocietàdelGruppo 1.911.2621.977.595

Garanzierilasciateafavorediterzi6.478.5706.662.455

Pegniedipoteche4.60032.800

CanoniLeasingCogeneratori,AutovettureedImpianti598.6021.028.763

Garanzierilasciatedaterzi2.825.8041.593.404

Fidejussioni a garanzia cauzioni contrattuali e svincolo decimi a garanzia lavori ecoobligazioniperlavoriconsorziati

TOTALE73.534.63169.134.498

Garanzieecoobbligazionirilasciateafavorediterzinell'interessediSocietàdelGruppoCplConcordia: nella presente voce è riportato il controvalore delle garanzie al 31 dicembre 2023 prestate dalla Cooperativa a favore di Banche/Terzi

nell'interesse di società controllate e/o collegate per rilascio di affidamenti/finanziamenti bancari e assicurativi. L'importo delle garanzie rispetto 31 dicembre 2022 è diminuito per l'effetto del rimborso dei finanziamenti bancari, avvenuto entro il 30 giugno2023,dapartedellesocietàPegognagaServizieTirrenoGas.

GaranzierilasciateafavorediTerzi: nella presente voce è riportato il controvalore delle garanzie al 31 dicembre 2023 prestatedaBancheafavoreTerzinell'interessedellaCooperativaagaranziadiobblighicontrattuali,partecipazionigare,etc.. L'importorispettoal31dicembre2022èdiminuitopereffettodellosvincolodialcunefideiussioni.

Garanzierilasciateaterzinell'interessedisocietàdelgruppooterze: nella presente voce è riportato il valore delle garanzie al31 dicembre 2023prestate dallaCooperativa. Il valore èa zeroperché si èchiusa la lettera di garanzia relativa alla societàPolargasaseguitodellacessionedelramodiazienda.

Fidejussioniagaranzialavori,svincolodecimi,cauzionicontrattuali: nella presente voce è riportato il controvalore delle garanzie al 31 dicembre 2023 prestate da Compagnie Assicuratrici a favore di Terzi nell'interesse della Cooperativa per partecipazioni a gare, per il rilascio di garanzia per obblighi contrattuali. L'importo rispetto al 31 dicembre 2022 è aumentato perl'effettodinuoviappaltiaggiudicaticomeGrandiStazioniRail.

CoobbligazioniperlavoriConsorziati: nella presente voce è riportato il controvalore delle coobbligazioni in essere al 31 dicembre 2023 rilasciate per l'emissione di polizze assicurative in Associazione Temporanea d'Impresa per la partecipazione a gare d'appalto o per garanzia rilasciate per obblighi contrattuali. Rispetto al 31 dicembre 2022 l'importo è aumentato per aggiudicazione e assegnazione di nuovi lavori con i consorzi. I coobblighi più significativi sono quelli rilasciati per l'appalto GrandiImmobilidelConsipcapofilaDusmann.

GaranziericevutedaTerzi(attive): nella presente voce è riportato il controvalore delle garanzie al 31 dicembre 2023 prestatedaBanche/AssicurazioniafavoredellaCooperativanell'interessediTerziagaranziadiobblighicontrattuali.

CanoniLeasingCogeneratori,autovettureedimpianti: nella presente voce è riportato il valore dei canoni leasing in essere al 31 dicembre 2023 per contratti di leasing relativi all'acquisto di automezzi e beni strumentali. L'importo rispetto al 31 dicembre 2022 è diminuito perché si stanno riscattando tutti i contratti vecchi rimangono in essere solo quelli stipulati duranteilcorsodell'anno2022.

Pegnoconcessosuquote : nella presente voce è riportato il valore del pegno su quote di partecipazione partecipazioni concesso a garanzia di finanziamenti: al 31 dicembre 2023 è presente solo il pegno di Euro 4.600 per la partecipazione nella societàNordOvestToscanaEnergia(NOTE).

Informazionisulleoperazioniconparticorrelate

Nel corso dell'esercizio sono state poste in essere operazioni con parti correlate; la Cooperativa nello svolgimento della propria attività ha intrattenuto i seguenti rapporti con Società ad essa collegate o da essa controllate come riportato nella RelazioneUnicasullaGestione:

CostiCPL

TotaleCollegate6.177.2366.30306.183.539

Creditiedebitiintercompanycondurataresiduasuperioreacinqueanni

Il saldo dei debiti intecompany la cui durata residua è superiore a cinque anni è pari a zero nel presente esercizio, così come nelprecedenteesercizio.

Informazionisuifattidirilievoavvenutidopolachiusuradell'esercizio

Con riferimento al punto 22-quater dell'art. 2427 del codice civile, per quanto riguarda la segnalazione dei principali fatti di rilievo intervenuti successivamente alla chiusura dell'esercizio che hanno inciso in maniera rilevante sull'andamento patrimoniale,finanziarioedeconomico,sispecificache:

In data 22 Genniao 2024, con atto del Notaio Tomaso Vezzi, è stato acquisito il restante 55% del Capitale Sociale della collegataCOIMMGESTS.p.A.dall'aziendaSofincoS.p.A.perEuro306.740,diventandoquindisociounicodellaS.p.A.; Indata 12 Febbraio2024,con atto delNotaio Fiammetta Costa, èstatoacquisito il28,43%delCapitale Sociale,paria n. 1.246 azioni, della collegata Cristoforetti Servizi Energia S.p.A. dall'azienda COOPERARE S.p.A. per Euro 6.080.000; lasocietàrimanecollegataperlaCooperativaavendoorail50%delleazionidelCapitaleSociale;

In data 26 Marzo 2024, con attodel NotaioAngela Scudiero, è statoacquisitoilramo d'azienda dedicato all'energy della società "Blu Crm S.r.l." con sede in Milano; l'azienda è una storica software house milanese che opera nel settore Energy ed Utilities da oltre 25 anni. L'acquisizione prevede l'accorpamento alla Cooperativa di circa 60 risorse altamente specializzate nel mondo Utilities e di 80 clienti che usufruiscono delle principali soluzioni informatiche di BLU CRM per le aziende di vendita, distribuzione dell'Energia Elettrica, del Gas ed Idrico tra cui la suite per il il Billing B2B e B2C, il CRM, le Mobile APP, la Business Intelligence, il Credit Management, il sistema per la gestione completa dell'UTF e dei processi integrati al SII, i sistemi WEB per i clienti finali e le agenzie, i sistemi per gli UDD (utenti del dispacciamento), il Work Force Management, e l'outsourcing dei vari servizi. Con questa operazione strategica, la Cooperativa rafforzain modo determinante le quote di mercato e la sua presenza sul settore delle Utilities, in tutta filiera, posizionandosi tra i primissimi players di servizi informatici per i Venditori e Distributori di Power, Gas ed Idrico con oltre 200 clienti ed una prospettiva di crescita importante e costante negli anni a venire aumentando la forza di sviluppo edassistenzasullesoluzioniinformatichediBilling,CRM,ComplianceregolatoriaeBPO;

In data 20 Marzo 2024 effettuato rimborso anticipato parziale volontario di Euro 10 milioni a valore sul finanziamento denominato"SACE2021";

E' in fase di sottoscrizione l'acquisito (tramite il versamento di una prima tranche) del restante 51,1% delle azioni del Capitale Sociale della partecipata Interenergia S.p.A. dall'altro socio della società, diventando quindi socio unico della S. p.A.;

Nel corso dei primi mesi del 2024, dopo un contenzioso ventennale, si è conclusa, in modo positivo per la Cooperativa, unavertenzaconilComunediRoma.

In relazione al conflitto tra la Russia el'Ucraina, si precisa che la società non opera né sul mercato russo né in quello ucraino, non subisce quindi conseguenze dirette dal conflitto se non, come tutti, gli effetti dell'aumento dei costi delle materie prime tracuianchel'energiaeilgas.LaSocietàsièadoperatapermitigarlinellimitedelpossibile.

Informazionirelativeaglistrumentifinanziariderivatiexart.

2427-bisdel

CodiceCivile

In data 25 febbraio 2021, sono stati stipulati cinque contratti di copertura tasso (IRS), aventi nozionale calcolato pro quota su una percentuale del finanziamento e durata inferiore alla scadenza finale del contratto principale, con le seguenti banche: BPER Banca, Unicredit, Banco BPM, Intesa (anche per la posizione UBI Banca) e BNL gruppo Bnp Paribas. Tali contrattidi copertura sono stati stipulati il medesimo giorno alle stesse condizioni e medesima quotazione di tasso. Il valore del MTM di tali contratti di copertura, in quanto a credito per la Cooperativa, al 31 dicembre 2023 è stato indicato nell'attivo immobilizzato, nelle immobilizzazioni finanziarie nella voce "Strumenti finanziari derivati attivi" e nella voce del Patrimonio Netto"Riservaperoperazionidicoperturadeiflussifinanziariattesi",alnettodell'effettofiscale. Nel mese di ottobre 2023 a fronte della situazione geopolitica internazionale e del conflitto mediorientale sorto, a seguito dell'attacco di Hamas verso Israele, in ragione di un possibile incremento dei vettori energetici la Cooperativa ha deciso di attivare una copertura sulle forniture di gas mediante uno strumento di COMMODITIES SWAP avente una durata di tre mesi, nello specifico da dicembre 2023 a febbraio 2024, un nozionale a parziale copertura dei volumi di gas sul totale fornituree,qualeprezzodiriferimento,ilPSVHEREN.

Al 31 dicembre 2023 il Mark to Market della copertura COMMODITIES SWAP ammontava ad 0,370 milioni di Euro, a debito per la società, questo per effetto dell'abbassamento del prezzo di riferimento rispetto a quello fissato dalla copertura, come giàaccennatoprecedentementenelparagraforelativoataleriserva.

Prospetto

riepilogativodelbilanciodellasocietàcheesercital'attivitàdi direzioneecoordinamento

Ai sensi dell'art. 2497-bis, comma 4 del codice civile, si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.

Peraltro,laCooperativaesercitaattivitàdidirezioneecoordinamentonelleseguentisocietàcontrollateal31dicembre2023:

CPLConcordiaFilialaClujRomaniaS.r.l.

EnergiadellaConcordiaS.r.l.

ImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.

PolargasS.r.l.

P.E.A.ProgettoEnergiaAmbienteS.r.l.

SerioEnergiaS.r.l.

VegaEnergieS.r.l.

VignolaEnergiaS.r.l.

Informazionirelativeallecooperative

Nella società cooperativa è venuta a mancare la condizione di mutualità prevalente, come risulta dai parametri evidenziati nell'appositatabella.

Occorre ricordare che la Cooperativa si era iscritta all'Albo Speciale delle Cooperative a Mutualità Prevalente al n. A105548 attribuito il 23/02/2005 dal Ministero delle Attività Produttive, così come stabilito dal riformato codice civile agli articoli 2512, 2513 e 2514. Da giugno 2020, in seguito al deposito di bilancio dell'esercizio 2019, la Cooperativa risulta iscritta come cooperativa diversa da quelle a mutualità prevalente con lo stesso numero (A105548); è stata anche fatta comunicazione via PECalMISEaseguitodellapresentazionedelBilancioStraordinarioanovembre2020.

Per quanto attiene alle risultanze che emergono dal bilancio 2023 in relazione alle condizioni di prevalenza si informa che in questo esercizio, il rapporto del costo del lavoro dei soci e quello dei non soci, che comprende anche il costo di lavoro autonomo e dei collaboratori, è rispettivamente pari al 45,13% e al 54,87%. Per poter considerare la Cooperativa a mutualità prevalente occorre che l'incidenza del costo del lavoro dei soci sia maggiore del costo del lavoro dei non soci. Nell'esercizio 2023, per il sesto anno consecutivo, questo rapporto si è invertito, evidenziando la prevalenza del costo dei non soci su quello deisoci,pertantolaCooperativanonhapotutoriacquisirelacondizionedimutualitàprevalente.

Diseguito sifornisce, cosìcomestabilitodagli stessi articoli, la situazione diprevalenza conriferimentoaidati che emergono dalbilancioal31dicembre2023.

Si ricorda che, ai sensi dell'art. 2545 octies, la società, avendo perso la condizione di prevalenza ed emesso strumenti finanziari (APC), ha provveduto, sentito il parere del revisore esterno, a redigere un apposito bilancio nel corso dell'esercizio 2020, al fine di determinare il valore effettivo dell'attivo patrimoniale da imputare alle riserve indivisibili. Il bilancio straordinario è stato notificato al Ministero dello Sviluppo Economico nel corso dell'esercizio 2020 dopo essere stato approvato dall'Assemblea dei Soci. Si è provveduto altresì alla segnalazione della perdita della qualifica della mutualità prevalente, attraverso gli strumenti di comunicazione informatica ex art. 223 sexiesdecies delle disposizioni attuative del Codice Civile, al seguito delle quali è stata variata la sezione di iscrizione della Cooperativa al relativo albo a giugno 2020 in sededidepositodibilanciodell'esercizio2019.

Informazioniexart.2545-sexiesdelCodiceCivile

In forza dei requisiti richiestidall'art. 2545-sexies del codice civile in base ai qualiè possibile ripartire ristorni esclusivamente in proporzione alla quantità e qualità degli scambi mutualistici, si vanno di seguito a riportare i dati relativi all'attività svolta conisoci:

ATTIVITA'SVOLTAAVVALENDOSIDELLEPRESTAZIONILAVORATIVEDEISOCI

ABB/A

costodellavorototalecostodellavorodeisoci% costodellavorosubordinatodavoceB976.494.36734.636.784 costodellavoroautonomodavoceB71.0000 costodellavoroco.co.pro.davoceB7259.1990 totalecostodellavoro76.754.56634.636.78445%

Nella voce B9 del Conto Economico, tra i costi del personale, quale integrazione delle retribuzioni corrisposte ai soci lavoratori nel corso del 2023, non è incluso anche il costo che il Consiglio di Amministrazione ha stanziato per l'attribuzione ai soci del ristorno per l'esercizio 2023, pari a complessivi Euro 1.000.000, in quanto, come detto in precedenza, viene erogato direttamente dalla distribuzione dell'utile dell'esercizio ed approvato dall' Assemblea dei Soci, a differenza dello scorsoeserciziocheeraimputatoaContoEconomiconellavoceB9)"CostiperilPersonale".

In considerazione degli emendamenti applicati ai paragrafi 23A e 23B del principio contabile OIC 28, applicabili dai bilanci aventi data di inizio a partire dal 1 gennaio 2023, la Cooperativa a partire dall'esercizio 2023, provvede a rilevare il ristorno relativo allo scambio mutualistico realizzatosi con i soci nell'esercizio in sede di distribuzione di utile, non avendo previsto unaobbligazionestatutariae/oregolamentareallaripartizionedeiristorni.

La determinazione dell'importo di cui sopra è avvenuta, in aderenza alla previsione statutaria e regolamentare ed entro il limite dell'ammontare massimo dell'avanzo di gestionerisultante dall'attività svolta con i socie ad essi attribuibile ai sensi del Decreto del Ministro delle Attività Produttive del 6 Dicembre 2004 recante "Revisione alle società cooperative e loro consorzi",nelrispettodell'art.3,comma2,letterab)dellaL.142/2001.

Gli amministratori, dopo avere così quantificato la proposta di ristorno ai soci per l'esercizio 2023, propongono per l'erogazione dello stesso, quanto ad Euro 1.000.000, attraverso l'erogazione per intero a titolo di integrazione delle retribuzionispettantiaisocicooperatori,modalitàprevistadall'articolo56dellostatutosociale.

Informazioniexart.1,comma125,dellalegge4agosto2017n.124

In relazione al disposto di cui all'art. 1, comma 125-bis, della legge 124/2017, in merito all'obbligo di dare evidenza in nota integrativa delle somme di denaro eventualmente ricevute nell'esercizio a titolo di sovvenzioni, sussidi, vantaggi, contributi o aiuti, in denaro o in natura, non aventi carattere generale e privi di natura corrispettiva, retributiva o risarcitoria di qualunque genere, dalle pubbliche amministrazioni e dai soggetti di cui al comma 125-bis del medesimo articolo, la Società attesta nella tabellasottoriportata,quantoricevutonell'esercizio2023:

EnteerogatoreCausale Importo€

GestoredeiServiziEnergetici(GSE)VenditaCertificatiBianchi670.790

AgenziadelleDogane-StatoItalianoRimborsoaccisesucarburante24.679

GestoredeiServiziEnergetici(GSE)Incentiviimpiantifotovoltaici94.907

INPS

INPS

INPS

Ag.contr.art.27D.L.104/2020-Decontr.30% LavoratoriSudACAS00/D_DESU658.393

Esoneroassunzioni/trasformazioniT.indet.Art.1L. 178/2020D_GI36 135.719

Sgravioart.6e7D.L.104/2020-Esoneropernuove ass.ni-trasf.t.indet.SOMMINISTRATI29.318

INPSRid.ediliziaD.L.244/9554.453

Totale 1.668.260

Propostadidestinazionedegliutiliodicoperturadelleperdite

Il Consiglio di Amministrazione sulla base delle risultanze conseguite, sentito anche il parere motivato dell'Assemblea speciale degli azionisti di partecipazione cooperativa, propone all'Assemblea dei Soci l'approvazione dello stato di attuazione del piano pluriennale degli investimenti relativo all'esercizio 2023 e che l'Utile Netto dell'esercizio di sia Euro10.242.953,52 ripartitocomesegue:

n agli Azionisti di Partecipazione Cooperativa a titolo di dividendo (periodo 01.01.2023 - 31.12.2023) perEuro71.341,68= in misura del 4,00% lordo per azione del valore nominale di Euro 51,64 (cod. IT0001295960) al 31 Dicembre 2023, pagabileentroil04luglio2024;

nperEuro4.317,11= agliAzionisti di Partecipazione Cooperativa (Stock Option) a titolo di dividendo (periodo 01.01.202331.12.2023) in misura del 4,00% lordo per azione delvalorenominale di Euro 51,64(cod. IT0001295960) al 31 Dicembre 2023,pagabileentroil 04luglio2024;

nperEuro30.000,00= agli Azionisti di Partecipazione Cooperativa a titolo di dividendo (periodo 01.01.2023- 31.12.2023) in misura del 4,00% lordo per azione del valore nominale di Euro 500,00 (cod. IT0003794788) al 31 Dicembre 2023, pagabileentroil04luglio2024;

nperEuro5.920,00= agli Azionisti di Partecipazione Cooperativa a titolo di dividendo (periodo 01.01.2023 - 31.12.2023) in misura del 4,00% lordo per azione del valore nominale di Euro 500,00 (Cod. IT0004431083) al 31 Dicembre 2023, pagabileentroil04luglio2024;

nperEuro1.460,00= agli Azionisti di Partecipazione Cooperativa a titolo di dividendo (periodo 01.01.2023 - 31.12.2023) in misura del 4,00% lordo per azione del valore nominale di Euro 500,00 (Cod. IT0004986706) al 31 Dicembre 2023, pagabileentroil04luglio2024;

nperEuro495.720,00= agli Azionisti di Partecipazione Cooperativa a titolo di dividendo (periodo 01.01.2023 - 31.12.2023) in misura del 4,00% lordo per azione del valore nominale di Euro 500,00 (Cod. IT0005209934) al 31 Dicembre 2023, pagabileentroil04luglio2024;

nperEuro1.000.000,00=aisocicooperatoriatitolodiristorno,cosìcomeprevistodalloStatutodellaCooperativa;

nperEuro277.288,61= pari al3,00%(trepercento), calcolato alnetto delristorno, aiFondi MutualisticiperlaPromozionee losviluppodellaCooperazioneaisensidell'art.11dellaLegge59del31.01.1992;

n perEuro3.072.886,06= pari al 30% (trenta percento) al Fondo di Riserva Legale indivisibile, così come previsto dallo Statutoeconformementealdispostodell'art.12dellaL.16/12/77N.904.

n al Fondo di RiservaOrdinaria indivisibile tra i soci sia durante la vita della Cooperativa che al suo perEuro5.284.020,06= scioglimento,cosìcomeprevistodalloStatutoeconformementealdispostodell'art.12dellaL.16/12/77N.904.

Notaintegrativa,partefinale

Signori Soci, Vi confermiamo che il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario e nota integrativa rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società, nonché il risultato economico dell'esercizio e corrisponde alle scritture contabili. Vi invitiamo pertanto ad approvare il progetto di bilancio al 31/12/2023 unitamente con la proposta di destinazione del risultato d'esercizio, così come predisposto dall'OrganoAmministrativo.

IlBilancioèveroerealeecorrispondeallescritturecontabili

ConcordiasullaSecchia(MO), 7/05/2024

IlPresidentedelConsigliodiAmministrazione

Dott.PaoloBarbieri

CPLCONCORDIASOC.COOP.

Bilancioconsolidatoal31-12-2023

Dati anagrafici

Sedein ViaA. Grandi, 39 CONCORDIA SULLA SECCHIA MO

CodiceFiscale 00154950364

NumeroRea MO 25274

P.I. 00154950364

CapitaleSocialeEuro 23.937.357

Formagiuridica SOCIETA' COOPERATIVA

Settorediattivitàprevalente(ATECO) 432201

Societàinliquidazione no

Societàconsociounico no

Societàsottopostaadaltruiattivitàdidirezionee coordinamento no

Appartenenzaaungruppo no

Numerodiiscrizioneall'albodellecooperative A105548

Statopatrimonialeconsolidato

Stato patrimoniale

Attivo

A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti

31-12-202331-12-2022

Parte richiamata1.269.681925.180

Totale creditiverso soci per versamenti ancora dovuti (A)1.269.681925.180

B) Immobilizzazioni

I - Immobilizzazioni immateriali

1) costi di impianto e di ampliamento6151.230

2) costi di sviluppo144.185239.172

4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili12.82615.816

5) avviamento167.128240.829

6) immobilizzazioni in corso eacconti2.220.3512.026.371

7) altre42.426.92746.095.143

Totale immobilizzazioni immateriali44.972.03248.618.561

II - Immobilizzazioni materiali

1) terreni e fabbricati5.706.3387.081.369

2) impianti emacchinario25.212.51822.141.987

3) attrezzature industriali e commerciali741.253794.215

4) altribeni4.533.3404.495.330

5) immobilizzazioni in corso eacconti234.6831.638.166

Totale

III - Immobilizzazioni finanziarie

1) partecipazioni in b) imprese collegate10.306.27510.766.765 d-bis)altreimprese3.720.9143.449.856 Totale partecipazioni14.027.18914.216.621

2) crediti

b) verso imprese collegate esigibili entro l'eserciziosuccessivo1.159.7862.002.964 esigibili oltre l'eserciziosuccessivo-20.000

Totale creditiverso imprese collegate1.159.7862.022.964 d-bis)verso altri esigibili

3) altrititoli1.0331.033

4) strumenti finanziari derivatiattivi515.8351.551.135 Totale

C) Attivo circolante

I - Rimanenze

1) materie prime, sussidiarie e di consumo7.206.07110.350.183

3) lavori in corso su ordinazione35.734.89128.129.353

4) prodotti finiti e merci2.396.0662.983.911

5) acconti4.769.7875.661.706 Totale rimanenze50.106.81547.125.153

1)

3)

A) Patrimonionetto di gruppo

VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi110.7161.178.863

VIII - Utili(perdite) portati a nuovo11.138.35110.020.342

IX - Utile (perdita) dell'esercizio8.837.2607.572.313

X - Riserva negativa per azionipropriein portafoglio(182.813)(182.813)

Totale patrimonio netto digruppo153.994.550147.235.075

Patrimonio netto diterzi

Capitale e riserve di terzi542.6101.296.407

Utile (perdita) di terzi(79.209)(753.798)

Totale patrimonio netto diterzi463.401542.609

Totale patrimonio netto consolidato154.457.951147.777.684

B) Fondiperrischi e oneri

2) per imposte, anche differite164.172420.603

3) strumenti finanziari derivatipassivi370.157-

C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato2.075.9052.230.918

D) Debiti

3) debiti verso soci per finanziamenti

esigibili

4) debiti verso banche

5) debiti verso altri finanziatori

esigibili entro l'esercizio

6) acconti

esigibili

7) debiti verso fornitori esigibili

10) debiti verso

E)

13)

14)

Contoeconomicoconsolidato

Conto economico

A) Valore della produzione

1) ricavidelle vendite e delle prestazioni317.173.953334.741.993

3) variazioni dei lavoriin corso su ordinazione7.605.5386.431.624

4) incrementi di immobilizzazioniperlavori

5) altriricavi e proventi contributiin conto

B) Costi della produzione

6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di

7) per servizi97.850.64595.252.881

8) per godimento di beni di terzi12.822.66510.977.229

9) per il personale

a) salari e stipendi58.189.09354.984.358

b) onerisociali17.022.27415.596.246

c)trattamento di fine rapporto3.537.2003.441.459

Totale costi per il personale78.748.56774.022.063

10) ammortamentie svalutazioni

a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali11.585.26710.578.694 b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali4.511.7904.429.069 c)altre svalutazioni delle immobilizzazioni1.454.656d) svalutazionideicrediti compresi nell'attivocircolante e delle disponibilità liquide1.241.9252.037.077

Totale ammortamenti e svalutazioni18.793.63817.044.840

11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci3.786.065(5.577.331)

12) accantonamenti per rischi202.438266.440

13) altri accantonamenti4.747.7727.510.930

14) oneri

C) Proventi e onerifinanziari 15) proventi da partecipazioni da imprese collegate1.914.662320.943 altri82.45437.415

Totale proventi da partecipazioni1.997.116358.358

16) altri proventi finanziari a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni da imprese collegate43.10420.595 altri47.986-

Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni91.09020.595 d) proventidiversi dai precedenti altri2.090.830359.901

Totale proventi diversi dai precedenti2.090.830359.901

Totale altri proventi finanziari2.181.920380.496

17) interessie altri onerifinanziari verso imprese collegate28.736-

altri5.592.9863.872.377

Totale interessie altri onerifinanziari5.621.7223.872.377 17-bis) utili e perdite su cambi(8.406)(11.628)

Totale proventi e onerifinanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis)(1.451.092)(3.145.151)

D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie

18) rivalutazioni

a) di partecipazioni627.6401.594.834

Totale rivalutazioni627.6401.594.834

19) svalutazioni

a) di partecipazioni879.293-

Totale svalutazioni879.293-

Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18 - 19)(251.653)1.594.834

Risultato prima delle imposte (A- B + - C +- D)9.200.9257.483.670

20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite eanticipate imposte correnti912.955780.923 imposte relative a esercizi precedenti-582 imposte differite e anticipate(470.081)(93.133) proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale-23.217

Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate442.874665.155

21) Utile(perdita) consolidati dell'esercizio8.758.0516.818.515

Risultato di pertinenza del gruppo8.837.2607.572.313

Risultato di pertinenza di terzi(79.209)(753.798)

Rendicontofinanziarioconsolidato,metodoindiretto

31-12-202331-12-2022

Rendicontofinanziario, metodo indiretto

A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)

Utile (perdita) dell'esercizio8.758.0516.818.515

Imposte sul reddito442.874665.155

Interessi passivi/(attivi)3.439.8023.491.881 (Dividendi)(82.454)(37.358)

(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività(1.914.662)(321.000)

1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus /minusvalenze da cessione10.643.61110.617.193

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto

Accantonamenti ai fondi8.375.55211.914.039

Ammortamenti delle immobilizzazioni16.097.05715.007.763

Svalutazioniperperdite durevoli di valore1.454.656Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivatiche non comportano movimentazione monetarie-(1.551.135)

Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari(99.244)(1.589.523)

Totale rettifiche per elementinon monetari che nonhanno avuto contropartita nel capitale circolante netto25.828.02123.781.144

2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto36.471.63234.398.337

Variazionidel capitalecircolante netto

Decremento/(Incremento) delle rimanenze(2.981.662)(13.778.074)

Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti(13.667.483)(11.923.752) Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori(12.674.018)13.220.660 Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti

incassati82.45437.358

(Utilizzo dei fondi)(6.522.432)(13.450.766)

Totale altre rettifiche(10.322.654)(17.570.445) Flusso finanziariodell'attività operativa (A)3.159.3767.935.991

B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento

Immobilizzazioni materiali (Investimenti)(6.289.061)(5.599.585) Disinvestimenti45.543108.044

Immobilizzazioni immateriali (Investimenti)(7.945.700)(9.665.849) Disinvestimenti6.965271.805

Immobilizzazioni finanziarie (Investimenti)(6.836.139)(9.155.654) Disinvestimenti16.453.5567.190.847

Attività finanziarie non immobilizzate (Investimenti)1.459.856(5.310)

Flusso finanziariodell'attività di investimento (B)(3.104.980)(16.855.702)

C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento

Mezzi di terzi

Incremento/(Decremento) debitia breve verso banche(594.748)2.617.806

Accensione finanziamenti43.300.000(Rimborso finanziamenti)(61.810.877)(4.678.549)

Mezzi propri Aumento dicapitale a pagamento345.899312.456 (Rimborso di capitale)(658.913)(738.188) (Dividendi e accontisu dividendi pagati)(799.853)(651.653)

Flusso finanziariodell'attività di finanziamento (C)(20.218.492)(3.138.128)

Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)(20.164.096)(12.057.839)

Disponibilità liquide ainizio esercizio

Depositi bancari e postali78.195.94790.256.727

Assegni7.4312.431

Danaro e valoriin cassa16.94919.006

Totale disponibilità liquide ainizio esercizio78.220.32790.278.164

Disponibilità liquide afine esercizio

Depositi bancari e postali57.967.72278.195.947 Assegni74.4317.431

Danaro e valoriin cassa14.08016.949

Totale disponibilità liquide afine esercizio58.056.23378.220.327

Bilancio consolidato al31/12/2023

NOTAINTEGRATIVA

Ilbilancioconsolidatoal31Dicembre2023,dicuilapresentenotaintegrativacostituisceparte integrante,èstatopredispostoinbaseallerisultanzedellescritturecontabilidellesocietàconsolidate, regolarmentetenuteedinosservanzaallevigentidisposizionicivilistiche.

IvaloricommentatisonoespressiinmigliaiadiEuro,senondiversamentespecificato.

RecepimentoDir.34/2013/U.E.

Conriferimentoaibilancirelativiaglieserciziaventiinizioapartiredal01/01/2016,sievidenziacheil D.lgs.18.08.2015n.139(c.d.“decretobilanci”),pubblicatosullaG.U.4.9.2015n.205,emanatoin attuazionedellaDirettivaUE26.06.2013n.34,hamodificatoilcodicecivile,conloscopodiallineare lenormeivicontenutesulladisciplinadelbilanciod’eserciziodellesocietàdicapitali,allenuove disposizionicomunitarie.

Lasuddettadirettivahasostituitolanormativacomunitariavigente,conl’obiettivodimigliorarela portatainformativadeldocumentocontabileeavviareunprocessodisemplificazionenormativache regolalaredazioneelapubblicazionedelbilancio.

Inquestocontestodiriformaanchel’Organismoitalianodicontabilità(OIC),inconformitàagliscopi istituzionalistabilitidallalegge,harevisionatonr.20principicontabili,aiqualièdemandatala declinazionepraticadelnuovoassettonormativo.

Inparticolare,lamodificaalbilanciodellesocietàdicapitalihainteressato:

idocumentichecompongonoilbilancio;

iprincipidiredazionedelbilancio;

ilcontenutodiStatopatrimonialeeContoeconomico;

icriteridivalutazione;

ilcontenutodellaNotaintegrativa.

Redazionedelbilancio

OltrealloStatoPatrimoniale,alContoEconomicoealRendicontoFinanziario,vengonopresentatiil prospettodimovimentazionedelPatrimonioNettoconsolidatoedilprospettodiraccordotrail patrimonionettodellaCapogruppoedilpatrimonionettoconsolidato. Leinformazionicontenutenelpresentedocumentosonopresentatesecondol'ordineincuilerelative vocisonoindicatenelloStatoPatrimonialeenelContoEconomico.

Inriferimentoaquantoindicatonellaparteintroduttivadellapresentenotaintegrativa,siattestache, aisensidell'art.2423,3°commadelcodicecivile,qualoraleinformazionirichiestedaspecifiche disposizionidileggenonsianosufficientiadareunarappresentazioneveritieraecorrettadella situazioneaziendalevengonoforniteleinformazionicomplementariritenutenecessariealloscopo. Aisensidell'art.2423,comma4delCodiceCivilenonoccorrerispettaregliobblighiintemadi rilevazione,valutazione,presentazioneedinformativaquandolaloroosservanzaabbiaeffetti irrilevantialfinedidareunarappresentazioneveritieraecorrettafattisalvigliobblighiintemadi

regolaretenutadellescritturecontabili.Atalpropositosisegnalachesonostatiiscrittialvalore nominalesenzal'applicazionedelcostoammortizzatoicreditiedidebitiabrevetermine,nonchéi creditiedidebitiamediolungoterminechematuranointeressiaduntassochepuòessere consideratodimercatoeperiqualiledifferenzetravaloreinizialeevaloreascadenza(tenendoconto anchedeglieventualiimportidirettamenteattribuibilialletransazionichehannogeneratotalicreditie debiti)nonrisultinoesseresignificativerispettoalvalorenominaledelcreditoodeldebito.

L’attivitàprincipaledellacooperativa,irapportieconomiciconlesocietàcontrollateecollegate,e l’evoluzioneprevedibiledellagestionesonoevidenziatinellaRelazionesullaGestioneUnicaperla CapogruppoedilGruppo.

Areadiconsolidamento

IlbilancioconsolidatoincludeilbilanciodellaCPLCONCORDIASoc.Coop.(Capogruppo)equello dellesocietàcontrollatedicuilaCapogruppodetienedirettamenteoindirettamenteoltreil50%del capitale;siprecisa,inparticolare,chelesocietàdetenuteal50%operpercentualiinferiorisono stateinclusenelbilancioconsolidatoconilmetododelconsolidamentointegralequalorasiverifichi ilcontrollorealeedifattosullagestioneordinariadellestesse,comenelcasodellasocietàSerio EnergiaS.r.l..Siprecisa,inoltre,cheperquantoattieneallesocietàXDATANETS.r.l.,Pegognaga ServiziS.r.l.eTecnoserviziS.r.l.,lecuiquotesonopossedute,direttamenteoindirettamente,dalla Capogruppoal50%,nonesercitandoCPLCONCORDIAunainfluenzadominantesonostate consideratesocietàcollegate.LerimanentisocietànellequalilaCapogruppodetieneuna partecipazionesuperioreal20%onellequaliesercitaun’influenzanotevole,secondoquanto dispostodall’art.2359c.c.,sonocontabilizzateconilmetododelpatrimonionetto.

SievidenziachelaCapogruppodetienepartecipazioniqualificateinsocietàconsortililequalinon sonostateinclusenelperimetrodiconsolidamentoinquantoritenuteirrilevantinelquadrodiuna rappresentazioneveritieraecorretta,comeprevistodalprincipiocontabileOIC17paragrafo19, trattandosidiconsorzidiriaddebitocosti,ilcuiconsolidamentononavrebbeeffettisulrisultatoante impostedelbilancioconsolidato.

Lesocietàinclusenell’areadiconsolidamentoal31Dicembre2023,comparateconquelleincluse nell’esercizioprecedente,oltreallaCPLCONCORDIASoc.Coop.(Capogruppo)risultanoesserele seguenti:

Società controllate consolidate

CPLConcordiaFilialaClujRomaniaS.r.l.–Cluj–Romania

CPLHELLASA.B.E.&T.E.inLiquidazione–Atene–Grecia

EnergiadellaConcordiaS.p.A.–Concordias/S(MO)

ImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.–Concordias/S(MO)

Anno 2023 % di controllo (diretta e indiretta) Anno 2022 % di controllo (diretta e indiretta)

P.E.A.ProgettoEnergiaAmbienteS.r.l.–Concordias/S(MO)

PolargasS.r.l.–Concordias/S(MO)

SerioEnergiaS.r.l.–Concordias/S(MO)

VegaEnergieS.r.l.–Concordias/S(MO)

VignolaEnergiaS.r.l.–Concordias/S(MO)

Rispettoall’esercizioprecedentel’areadiconsolidamentodel2023nonincludepiùCPLHellasin quantolaliquidazionedellasocietàsièchiusa.

Bilanciutilizzatiperilconsolidamento

Ilbilancioconsolidatoèredattosullabasedeibilanciapprovatidalleassembleedellesingole società,opportunamenterettificatipertenerecontodelleesigenzediconsolidamentoerettificatiper uniformarliaiprincipicontabilidiGruppo.

Nelcasoincuiibilancinonsianoancorastatiapprovatidallerispettiveassembleealmomentodella redazionedelbilancioconsolidato,vengonoconsolidatiiprogettidibilancioapprovatidairispettivi ConsiglidiAmministrazioneosullabasedelleDeterminedell’AmministratoreUnico.

Tuttelesocietàcontrollateecollegatechiudonoilpropriobilanciodieserciziosocialeal31 Dicembre.

Metodoecriteridiconsolidamento

Lemetodologiediconsolidamentoadottate,sonoconformiallenormedileggerelativealbilancio consolidato(DecretoLegislativon.127del9Aprile1991);sonoinoltreconformiallaprassiedalle prevalentinormetecnicheinmateria,comerisultanodaiprincipicontabilipredispostidall’O.I.C.e, ovemancanti,daquellidell’InternationalAccountingStandardsBoard(I.A.S.B.).

Daibilancidellesocietàinclusenell’areadiconsolidamento,opportunamenterettificatiericlassificati sullabasedeiprincipisopraesposti,sonoripresiintegralmenteglielementidell’attivoedelpassivo, nonchéicostiediricavi;inoltreconriferimentoaibilancidelleSocietàacquisitenelcorso dell’eserciziosonointegralmenteconsolidatiilcontoeconomico,perimesisuccessivi all’acquisizione,ilsoloStatoPatrimonialeneicasiincuiilcontoeconomicononsiritiene rappresentativodellagestionedelGruppo,ritenendo,infatti,chetalesemplificazione,megliorifletta l’effettivocontributodatoalGruppodallasocietà.

Leprincipalimetodologiediconsolidamentosonoleseguenti:

Ivaloricontabilidellepartecipazioninelleimpresecontrollate,detenutedirettamenteo indirettamentedallaSocietàCapogruppo,sonoeliminaticontrolacorrispondentefrazionedi patrimonionettodellepartecipateeconl’assunzionedelleattivitàepassivitàdidetteSocietàa prescinderedallepercentualidipartecipazionepossedute(cosiddettometododell’integrazione globale).Ledifferenzeoriginatedatalielisionivengonoattribuite,insedediprimoconsolidamento dellapartecipata,sepositive,allevocidell’attivocherappresentanoimaggiorivaloridicaricodella partecipazionenelbilanciodiesercizioeperlaparteresidualeallavoce“Avviamento”e,se negative,allavoce“Riservadiconsolidamento”oallavoce“FondoRischidaConsolidamento”nel casoincuitaledifferenzadivaloresiariferitaaperditefuturestimatedellasocietàconsolidata.

L’importoiscrittonell’attivoallavoce“Avviamento”èammortizzatoinbaseallavitautiledellostesso ecomunqueperunperiododitempononsuperioreai20anni.Leeventualiquotedipatrimonio nettoedilrisultatodicompetenzadisociterzivengonoiscritte,sesignificative,nelleappositevoci distatopatrimonialeedicontoeconomico.Tutteleoperazionidiimportanzasignificativaavvenute tralesocietàdelGruppo-inparticolarecrediti/debiti,costi/ricavi-egliutilinonrealizzativengono eliminati.

Leoperazionidiconsolidamentoavvengononelseguentemodo:

qualoralesocietàconsolidateavesseroadottatoprincipicontabilinonomogeneicon quellidellaCapogruppo,sonostateapportateleopportunerettifiche;

eliminazionerispettivamentedallostatopatrimonialeedalcontoeconomicodeireciproci rapportididebitoedicredito,nonchédeicostiedeiricavirelativiadoperazioniintervenute frasocietàdell’areadiconsolidamento;

storno,sediimportosignificativo,degliutilioriginatidaitrasferimentidimaterieprimeedi prodottifinitifrasocietàdelGruppo,limitatamenteallegiacenzeesistentiallafine dell’esercizio,nonchédegliutilioriginatidallacessionedibeniedallaprestazionedi servizirelativiallacostruzionediimmobilizzazionimaterialiedimmateriali;

ibeniinlocazionefinanziariasonoiscrittinell’attivodelbilancioallorovalorenormaledi mercatooseinferiore,alvaloreattualedelleratedapagare.Alpassivovieneiscrittoun corrispondentedebito.Ilvaloreiscrittonell’attivoèammortizzatosullabasedellastimata vitautiledelbene.Icanonidileasingvengonoripartititraquotacapitale,ariduzionedel debitoequotainteressiregistratapercompetenzaacontoeconomico;

idividendieventualmentedistribuitielecoperturediperditefrasocietàconsolidatesono statieliminatidalcontoeconomicoedimputatiariserva;

glieffettifiscalirelativiallescritturediconsolidamentosonoriconosciutisoloquando realisticamenterealizzabiliinfuturo,eperlaCapogruppocostituitainformadiSocietà Cooperativa,tenendocontodelregimefiscaleapplicabileallastessa;

lesocietàcollegatevengonovalutateconilmetododelpatrimonionetto.

Riservadadifferenzaditraduzione

IlcriteriopresceltoperconvertirelepostedibilanciodelleSocietàestere,espresseindivisediverse dallamonetadiconto(Euro)delGruppoèilcosiddetto“metododelcambiodichiusura”applicato comesegue:

leattivitàelepassivitàdelloStatoPatrimonialesonoconvertitealcambiodel31Dicembre 2023;

icostiediricavidelContoEconomicosonoconvertitialcambiomediodell’anno2023;

ladifferenzadicambiooriginatadallaconversionedellevocidelloStatoPatrimonialeedel ContoEconomicosullabasedeicambiprecedentementedescrittièimputataalPatrimonio netto(nella“Riservadadifferenzaditraduzione”);

leeventualidifferenzedicambio,originatedall’eliminazionedellepostedidebito/credito infragruppo,sonoimputatealcontoeconomico;

ladifferenzacambiooriginatadallaconversionedelpatrimonionettoinizialeaicambidifine

annoèimputataallavoce“Riservadadifferenzaditraduzione”.

Criteridivalutazioneecontinuitàaziendale

Icriteridivalutazionesonostatideterminatinelrispettodelprincipiodellaprudenzaenellaprospettiva dicontinuazionedell’attivitàesonoconformialledisposizionidell’art.2426delc.c.edaiprincipi contabilipredispostidall’OrganismoItalianodicontabilità(OIC),integratiovemancantidagliIFRS emessidagliI.A.S.B..

Continuitàaziendale

GliAmministratoridellaSocietàCapogruppohannovalutatol’applicabilitàdelpresuppostodella continuitàaziendalenellaredazionedelbilancioconsolidato,concludendochetalepresuppostoè adeguatoinquantononsussistonodubbisullacontinuitàaziendale.

Nelformularetalevalutazionesièaltresìtenutocontooltredelcontestopandemico,comeesposto nelparagrafodellaRelazionesullaGestionesoprarichiamato,anchedell’impattodovuto all’incrementodeicostienergeticiealconflittorusso-ucraino.

ProcedimentirilevantipendentiacaricodellacontrollanteCPL ConcordiaSoc.Coop.

Procedimentirilevantipendenti

ConSentenzadellaCortediAppellodiBolognadel24/9/2021nell’ambitodelProc.Pen.n.7534/2019 R.G.N.R.Reg.Gen.App.,èstataconfermatalapronunciadiprimogradochehadichiaratoCpl Concordiaresponsabiledell’illecitoamministrativodicuiall’art.25,c.I,d.lgs.231/01condannandola alpagamentodiunasanzionepecuniariaparian.150quotepercomplessiviEuro150.000.Alla Societàsonostateconcesseleattenuantidicuiall’art.12,comma2lett.b),d.lgs.231/01,così riconoscendocheaseguitodeifattioggettodicontestazione,CPLha“adottatoeresooperativoun modelloorganizzativoidoneoaprevenirereatinellaspeciediquelloverificatosi”.

LasentenzadellaCortediAppellohaperaltroparzialmenteriformatolasentenzadiprimogrado, riqualificandoifatti-reatocontestatiaglialloradirigentiapicalidellaSocietàdall’originarioreatodi corruzioneperl’eserciziodellafunzione(art.318c.p.)alladiversaemenograveipotesidiistigazione allacorruzione(art.322c.p.).

NelgiudiziodiCassazionepromossodallasocietà,laSupremaCorteconlasentenza27449,del27 aprile2022haannullatolasentenzadisecondogradopronunciataneiconfrontidiCplConcordia,con rinvioadaltrasezionedellaCortediAppellodiBolognachehafissato,perdiscuterenuovamentee nelmeritoifattioggettodicontestazione,l’udienzadibattimentaledell’11maggio2023(N.R.G.App. –2022/003951).

AtaleudienzalaSupremaCorte,consentenzadivenutadefinitiva,hadichiaratol’insussistenza dell’illecitoamministrativocontestatoallaCooperativaperchèilfattononsussiste,annullandola sanzionepecuniaria.

Aisensidell'art.2423-bisc.1punto1-bisc.c.,larilevazioneelapresentazionedellevocièeffettuata tenendocontodellasostanzadell'operazione.

Lavalutazionedellevocidionerieproventièstataeffettuatainbasealprincipiodellaprudenzae dellacompetenzatenendoaltresìcontodellasostanzadell’operazioneodelcontrattoenella prospettivadellacontinuazionedell’attivitàaziendale.

Siprecisainoltreche:

nonsisonoverificaticasieccezionalicheabbianoresonecessarioilricorsoaderoghedi cuiall'art.2423c.c.,comma4;

nonesistonoelementidell'attivoedelpassivochericadanosottopiùvocidelloschemadi bilancio;

siètenutocontodeirischiedelleperditedicompetenzadell'esercizioancheseconosciute dopolachiusuradellostesso.

Accordodiristrutturazionedeldebitoexart.67LeggeFallimentare

ComeampiamentedescrittonellaNotaIntegrativaalBilancioConsolidato2017,indata7Aprile 2017èstatosottoscrittoconiCreditoriFinanziaril’Accordodirisanamentodeldebitoexart.67L.F. comma3letterad),divenutoefficaceindata14Aprile2017,condecorrenza/effettoretroattivoal1° Gennaio2017(l”AdR”).

Nelcorsodell’esercizio2023laCooperativacapogruppohacontinuatonellarealizzazionedelle attivitàprevistedalPiano2016–2023,allabasedell’AdR,definendoalcunesituazionirimaste apertenelcorsodeglieserciziprecedentierealizzandorisultatidalpuntodivistaeconomico, patrimonialeefinanziariosostanzialmenteinlineaconquantoprevistodalPiano2016–2023.

SievidenziacheirisultatidelGruppoconsuntivatinell’anno2023sonostatisostanzialmentepositivi interminisiadimarginalitàsiadiflussidicassaaserviziodeldebito.IlValoredellaProduzione2023 èrisultatoindiminuzionerispettoall’esercizioprecedente:24,2milionidiEuro,perunValoredella Produzioneconsolidatoparia348,6milionidiEuro.

Ildecrementodelvaloredellaproduzionenell’esercizio2023èprincipalmentedovutoalladiminuzione delvaloredeiricaviconsuntivatinell’eserciziodiriferimento,chenonhannorisentitodell’aumentodei vettorienergeticichesieraverificatonell’esercizio2022.Risultanodiminuitiglialtriricavieproventi percirca6,9milionidiEuroriferitiautilizzidifondirischiediminuzionedicontributiincontoesercizio.

L’esercizio2023sièchiusoconunEBITDApariaEuro31,8milioni,superiorerispettoall’anno precedentediEuro2,6milioni,conunrisultatoanteimpostediEuro9,2milioni,inaumentorispetto l’esercizioprecedente(Euro1,7milioni).

Nonostanteledifficoltàintervenutepereffettodellapandemiaedeiriflessieconomicinegatividovuti alconflittorusso-ucraino,ilrisultatoèancorapositivointerminisiadimarginalitàchediflussidicassa aserviziodeldebito.

Nelcorsodel2023iflussidicassacheeranoprevistilungoladuratadelPianohannoconsentitoil rimborsodellequotecapitaleprevistedall’AccordodiRisanamentodeldebitobancario.

Neiprimimesidell’esercizio2023,sisonoconcluseconsuccessoletrattativevolteallacessionedi partedellequotedetenuteinalcunepartecipatedelsettorefotovoltaico.

Sisegnalainoltrechenel2021lasocietàcontrollataVignolaEnergiaS.r.l.harimborsato integralmenteifinanziamentibancari,oggettodell’A.D.R.,edharispettatoentrambiiparametri finanziariprevistidall’AdR,lacuiinosservanzarientratralepossibilicausedirecessodell’Accordo diRisanamentoexart67L.F..

Nonostantel’emergenzasanitariaoccorsanel2020,chesièprolungataperil2021eperalcuni mesidell’esercizio2022,perilCOVID-19lesocietàdelgruppoCPL,adeccezionedellasocietàche gestiscel’albergo/ristorantecheavevasospesolasuaattivitàriprendendolanelmesedinovembre 2022,hannocontinuatoleproprieattivitàgarantendoipresidioperativi,soprattuttoperiserviziresi allestrutturepubbliche(ancheospedaliere).

Perquantoriguardaivaloritargetdell’indebitamentobancarioprevistidalPianoperl’esercizio2023, questisonostatientrambiampiamenterispettatisiaperlaCooperativaCapogruppocheperla societàcontrollataVignolaEnergiaS.r.l.Siricordachel’inosservanzaditalliparametririentratrale possibilicausedirecessodell’AccordodiRisanamentoexart67L.F..

L’accordoèformalmenteterminatoal31dicembre2023elasocietàcapogruppohaprovvedutoal rimborsointegraledeldebitobancariooggettodelpredettoAccordoavvenutoindata18dicembre 2023.

Pereffettoditalecircostanzaeperilrimborsodellequotecapitaleprevistedaipianidi ammortamentodeglialtrifinanziamentibancariinessere,lasocietàcapogruppopresentaal31 dicembre2023debitiversobanche,percomplessivi76milionidiEurodicui65circascadenzaoltre ilprossimoesercizio.Alfinedigarantireunacorrettaeordinatagestionedeiflussi,laSocietà capogruppohaavviatogiàdatempounmonitoraggiocostantedelleproprierisorsefinanziarie, partendoinprimoluogodallagiacenzadicassaafine2022,dioltre73milionidiEuro,e implementandounagestione/analisideiflussidicassaprevisionali(CashFlow)oggettodiperiodici aggiornamentipresentatinelsuoCdA.

IlCdAdellacapogruppo,nellesuesedute,hafornitounaggiornamentodelCashFlowprevisionale peril2024cheriportava,oltreidaticonsuntividelprimotrimestre2024,unaprevisionemensile delleprincipalivocidientrateeduscite(perleusciteèpresenteancheunastimadeiflussicollegati aicontrattidifornituraGAS/EE,uscitevalorizzateconipotesidiprezzosuperioriaquelle attualmenteriscontrabilidaiprezziforwardequindidifattoprudenziali).

PereffettodellacrisiderivantedalconflittoRusso-Ucraino,secondoquantoprevistodalD.lg.nr.50 del2022(DecretoAiuti),nelcorsodel2023lasocietàhastipulatounnuovocontrattodi finanziamentoinpooldi43,3milionidiEuroassistitodagaranziaSace“SupportItalia”(lineaa scadenza,durata8annidicuiduedipreammortamento);talefinanziamentoèdestinatoasostenere gliinvestimenti,ilcapitalecircolanteedicostidelpersonale,rafforzandodifattolastabilità finanziariadellasocietàancheincasodinuovirepentiniincrementideicostideivettorienergetici.

StrutturaecontenutodelProspettodiBilancio

Lostatopatrimoniale,ilcontoeconomico,ilrendicontofinanziarioeleinformazionidinatura contabilecontenutenellapresentenotaintegrativasonoconformiallescritturecontabili,dacuisono statidirettamentedesunti.

Nell'esposizionedellostatopatrimonialeedelcontoeconomicononsonostatieffettuati raggruppamentidellevociprecedutedanumeriarabi,comeinvecefacoltativamenteprevisto dall'art.2423terdelc.c.

PermaggioridettaglisuidebitioggettodiAccordodiRistrutturazionesirimandaalparagrafo“Debiti versobanche”dellapresenteNotaIntegrativa.

Principicontabiliapplicati

IpiùsignificativicriteridivalutazioneadottatiperlaredazionedelBilancioConsolidatoal31 Dicembre2023inosservanzadell'art.2426C.C.cosìcomemodificatodalD.lgs.n.139/15,applicati coerentementeconl’esercizioprecedentesalvooveespressamenteindicato,sonoiseguenti:

AImmobilizzazioniimmateriali

Leimmobilizzazioniimmaterialisonoiscritteinbilancioalcostod’acquistoodirealizzazione, maggioratodeglioneriaccessorididirettaimputazione,odicostruzioneedammortizzate sistematicamenteperilperiododellaloroprevistautilitàfuturanelleseguentimisure:

5anni–

Oneripluriennali

inbasealladuratadelcontrattoInbaseallaloroutilitàfutura–oneriperl’acquisizionedeifinanziamentiammortamento parialladuratadeimutui

Spesedicostituzionee ampliamento 5anni

Dirittidibrevettoindustriale5anni

Programmiapplicativi 20%-33%

Avviamento 5-10anni

Investimentisubeniditerzi

Concessioni,licenze,marchi

Costidisviluppo

inbasealladuratadelcontratto–inbaseallavitautiledelleopereeffettuate5anni

inbasealladuratadelcontratto–3-5anni

Inbaseallaloroutilitàfutura

Secondoquantoprevistodall’articolo2426delcodicecivile,cosìcomemodificatodalDlgs 139/2015,l’ammortamentodell’avviamentoèeffettuatosullabasedellavitautiledellostessoedin ognicasoperunperiodononsuperioreai20anni.Neicasieccezionaliincuinonsiapossibile stimarneattendibilmentelavitautile,lostessovieneammortizzatoinunperiodomassimodi10 anni.Perquantoriguardagliavviamentisortiprecedentementeal1°Gennaio2016sièutilizzatala facoltàdicontinuareconilprecedentepianodiammortamentoaisensidiquantoprevistodall’art.12, comma2delD.Lgs139/2015.

IcostidipubblicitàsonointeramenteimputatialContoEconomiconell'eserciziodisostenimento. Icostidiimpiantoediampliamentoeicostidisvilupposonoiscrittinell’attivoimmobilizzatoconil consensodelcollegiosindacale.

Qualoraalladatadibilancioilvaloredirecuperodelleimmobilizzazionirisultidurevolmenteinferiore alcosto,questevengonosvalutate.Ovenegliesercizisuccessivivenisseromenoimotividitale svalutazionevieneripristinatoilvaloreoriginario.

BImmobilizzazionimateriali

Leimmobilizzazionimaterialisonoiscritteinbilancioalcostodiacquistoodicostruzionemaggiorato deglioneriaccessorididirettaimputazioneedespostealnettodeirelativifondidiammortamentoe deicontributiincontocapitalericevutiatitolodefinitivo.

Qualoraalladatadibilancioilvaloredirecuperodelleimmobilizzazionirisultidurevolmenteinferiore alcosto,questevengonosvalutate.

Ovenegliesercizisuccessivivenisseromenoimotividitalesvalutazionevieneripristinatoilvalore originario.

Ledismissionidicespiti(cessioni,rottamazioni,ecc.)avvenutenelcorsodell’eserciziohanno comportatol’eliminazionedellorovaloreresiduo.L'eventualedifferenzatravalorecontabileevalore didismissioneèstatarilevataacontoeconomico.

Icostidimanutenzioneeriparazioneordinarisonoimputatiacontoeconomiconelperiodoincui sonosostenuti.Lespesedimanutenzioneeriparazioneaventicaratterestraordinariovengono capitalizzateedammortizzatesecondol’aliquotadiammortamentodelbeneacuisiriferiscono. Gliammortamentisonocalcolatiaquotecostantisullabasedialiquotedaconsiderarsi rappresentativedellavitautiledeicespiti.

%utilizzate

Fabbricati

2–3–12,5

Impiantiemacchinario 4–5–6,67–8–9–10–12–12,5–15–30

Inbasealladuratadelcontrattodigestione Inbaseallaloroutilitàfutura

ConcessioniGasedAcqua SullabasedellaVitaEconomicaResidua SullabasedelladuratadellaConcessione Attrezzatureindustrialiecommerciali8–10–11–12,5–14–15–16,7–25–40 –SullabasedellaVitaEconomicaResidua

Altribeni

9,1–12–20–25–40 SullabasedellaVitaEconomicaResidua

Ibenisonostatiammortizzatisecondolealiquotecivilistico-fiscali,qualoraquesteultimesianoda considerarsirappresentativedellavitautiledeibeniacuisiriferiscono.

Conparticolareriferimentoagliimmobilicostituitidaterreni,siprecisacheglistessinonsonostati assoggettatiadammortamento,dalmomentochetalicespitinonsubisconosignificativeriduzionidi valorepereffettodell’uso.

Nelcasoincuiilvaloredeicespitinonsiaconsideratorecuperabilesièprovvedutoaprocederea svalutazionialfinediiscrivereinbilancioilvaloredipresumibilerealizzo.

Leimmobilizzazionimaterialiincorsodicostruzione,iscrittenellavoceB.II.5,sonorilevateinizialmente alladataincuisonosostenutiiprimicostiperlacostruzionedelbeneecomprendonoicostiinternied esternisostenutiperlarealizzazionedelbene.Talicostirimangonoiscrittitraleimmobilizzazioniin corsofinoaquandononsiastatocompletatoilprogettoenonsonooggettodiammortamentofinoa talemomentoovverofinoaquandoinizialarelativaremunerazione.

CLocazionefinanziaria

Ibeniinlocazionefinanziariasonoiscrittinell’attivodelbilancioallorovalorestoricodiacquisizione cosìcomerisultantedalcontrattoo,seinferiore,alvaloreattualedelleratedapagare.Alpassivo vieneiscrittouncorrispondentedebito.Ilvaloreiscrittoall’attivoèammortizzatosullabasedella stimatavitautiledelbene.Icanonidileasingvengonoripartitifraquotacapitaleariduzionedel debitoequotainteressiregistratapercompetenzaacontoeconomico.

DImmobilizzazionifinanziarie

Lepartecipazioniinsocietàcollegatesonovalutatecolmetododelpatrimonionetto.

Lepartecipazioniinaltreimpresesonoiscrittealcostodiacquistoodisottoscrizione,maggiorato deglioneriaccessorididirettaimputazione.

Ilvaloredicaricovieneridotto,insededibilancio,perriflettereperditepermanentidivaloredella partecipata.Perladeterminazionediquesteultimesitienecontodellevariazioninegativedel patrimonionettodellesingolepartecipatequandolestessehannocaratterepermanente.

Ititolisonoiscrittialcostodiacquisto.Qualorailvaloredesumibiledall’andamentodelmercatorisulti durevolmenteinferiorealvalorediiscrizione,questovieneallineatoalprimomediantesvalutazione. Gliinteressimaturatisonorilevatipercompetenza.

Eventualirettifichedivaloreeffettuatesulleimmobilizzazioninonvengonomantenuteneisuccessivi bilancisesonovenutimenoimotividellarettificaeffettuata.

IncasodicessionedellePartecipazioni,aifinidelladeterminazionedellaplus/minusvalenza,si consideranoceduteperprimequelleacquisiteinepocapiùrecente,utilizzandoilcriteriodelLIFO continuo.

NelpresenteeserciziosonoindicatenelleImmobilizzazioniFinanziarie,fragli“StrumentiFinanziari DerivatiAttivi”,leoperazionidicoperturadeiflussifinanziariattesi,avendoFairValuepositivo,dei contrattiIRSdicoperturadelfinanziamentocongaranziaSACEdicuisiaccennerà

successivamenteindettaglio.

ERimanenze

Imaterialielemerciingiacenzaafineeserciziosonovalutatialminoretrailcostod’acquistoedil presumibilevaloredirealizzodesuntodall’andamentodelmercato.Ilcostodiacquisto,comprensivo dellespeseaccessoriedidirettaimputazione,èdeterminatocolmetododelcostomedioponderato. Perlerimanenzeconlimitatapossibilitàdiutilizzoetempodimagazzinaggiopiùlungovengono effettuateadeguatesvalutazioni.Ilavoriincorsosuordinazionesonovalutatiapplicandoilcriterio dellapercentualedicompletamentotramitelavalutazionedelleopereeseguiteinbaseai corrispettividelcontratto.Inappositofondovengonoaccoltiglieffettilegatiallaprevisionedi eventualiperditefutureperilcompletamentodelleopere.

FCrediti

Icreditisonoespostiinbilanciosecondoilcriteriodelcostoammortizzatotenendoinconsiderazione ilfattoretemporaleedilvaloredipresumibilerealizzo.Inparticolare,ilvalorediiscrizioneinizialeè rappresentatodalvalorenominaledelcredito,alnettodituttiipremi,scontiedabbuoni,edinclusivo deglieventualicostidirettamenteattribuibiliallatransazionechehageneratoilcredito.Icostidi transazione,leeventualicommissioniattiveepassive,edognidifferenzatravaloreinzialeevalore nominaleascadenzasonoinclusinelcalcolodelcostoammortizzatoutilizzandoilcriterio dell’interesseeffettivo.Ilcostoammortizzatononvieneapplicatoaqueicreditiperiqualilasua applicazioneporterebbeadeglieffettiirrilevantirispettoallacontabilizzazionesullabasedelvalore nominale.Sipresumecheglieffettisianoirrilevantiperquantoriguardatuttiicreditiabrevetermine nonchépertuttiicreditiamedio-lungotermine,chematuranointeressiaduntassoassimilabilea quellodimercatoeperiqualiledifferenzetravaloreinizialeevaloreascadenza(tenendoconto anchedeglieventualiimportidirettamenteattribuibiliallatransazionechehageneratoilcredito)non risultiesseresignificativarispettoalvalorenominaledelcredito.

Laclassificazionedeicredititral’attivocircolanteeleimmobilizzazionifinanziarieprescindedal principiodell’esigibilità(cioèsullabasedelperiododitempoentroilqualeleattivitàsi trasformerannoinliquidità,convenzionalmenterappresentatodall’anno),bensìèeffettuatasulla basedelruolosvoltodallediverseattivitànell’ambitodell’ordinariagestioneaziendale.Icrediti afferentiallagestionefinanziariasonoiscrittiall’internodelleimmobilizzazionifinanziarie,mentrei creditiafferentiallagestioneoperativaeglialtricreditisonoiscrittiall’internodell’attivocircolante.Ai finidell’indicazionedegliimportiesigibilientroedoltrel’esercizio,laclassificazioneèeffettuatacon riferimentoallaloroscadenzacontrattualeolegaletenendoaltresìconto:

difattiedeventiprevistinelcontrattochepossanodeterminareunamodificadellascadenza originaria,avvenutientroladatadiriferimentodelbilancio;

dellarealisticacapacitàdeldebitorediadempiereall’obbligazioneneiterminiprevistidal contratto;

dell’orizzontetemporaleincuiilcreditoreritieneragionevolmentedipoteresigereilcredito vantato.

Ècostituitounappositofondosvalutazioneafrontedipossibilirischidiinsolvenza,lacuicongruità rispettoalleposizionididubbiaesigibilitàèverificataperiodicamenteed,inognicaso,alterminedi ogniesercizio,tenendoinconsiderazioneanchelesituazionidiinesigibilitàgiàmanifestatesio ritenuteprobabili.

GCreditiedebitiinvalutaestera

Icreditiedebitioriginatidaoperazioniinvalutaesterasonoregistratialcambiodelladataincui avvienelatransazione.

Alladatadichiusuradelbilancioicreditiedebitiindiviseestere,diversedall’Euroenonassistitida clausoledisalvaguardiadelrischiodicambivengonoconvertitiaicambiinvigoreataledata;la differenzaemergentedallavalutazionedeicreditiedebitiinvalutaalcambiodifineesercizioè iscrittaadirettarettificadellapostaacuisiriferisceeconcontropartitailcontoeconomico.Peri creditiedebitiamedioelungotermineindiviseestere,glieventualiutilirisultantidallaconversione vengonoaccantonatiinunariservaindisponibilefinoalrealizzo.

Peridebitiinvalutaassistitidaclausoladisalvaguardiadelrischiodioscillazionedeicambioltre prefissatefascedivariazionivienecalcolataladifferenzarispettoalcambioalladatadibilancio,se compresonellafascianonoggettodicopertura,l’eventualedifferenzavieneimputataaconto economiconell’esercizio.

HAttivitàfinanziarienonimmobilizzate

Leattivitàfinanziarienonimmobilizzate,rappresentatedapartecipazioniinimpresecontrollatee collegatesonoiscrittealvaloreritenutorappresentativodellorovaloredirealizzo.

IncasodicessionedellePartecipazioni,aifinidelladeterminazionedellaplus/minusvalenza,si consideranoceduteperprimequelleacquisiteinepocapiùrecente,utilizzandoilcriteriodelLIFO continuo.

IContributiinContoCapitaleeContributiinContoEsercizio

Icontributiincontocapitalesonoiscrittipercompetenzasullabasedelladeliberadiconcessione dapartedell’entecompetenteinquantosiritienesiavenutomenoognieventualevincoloalloro definitivoriconoscimento.Lacontabilizzazioneavvienemediantel’imputazionedell’interocontributo adirettadiminuzionedelcespiteacuiilcontributostessosiriferisce,cosìcomeprevistodall’art.55 comma3delT.U.I.R.modificatodall’art.21comma4letterab,legge27Dicembren.449accolta poinelprincipiocontabilen.12emanatodall’O.I.C..Eventualicontributierogatiincontoesercizio vengonocontabilizzatifralecomponentireddituali.

LTrattamentodifinerapportodilavorosubordinato

Ildebitocoprelapassivitàesistenteneiconfrontidelpersonalealladatadibilanciopertuttele societàconsolidateitaliane.L’indennitàècalcolatainconformitàallenormedileggeedelC.C.N.L., sullabasedelleretribuzionieffettivamentepercepiteedell’anzianitàmaturataalladatadichiusura dell’esercizio.Perlesocietàestere,vieneaccantonatounfondodiquiescenzainraccordoconle

normativelocali.

MDebiti

Idebitisonorilevatiinbilanciosecondoilcriteriodelcostoammortizzato,tenendocontodelfattore temporale.Inparticolare,ilvalorediiscrizioneinizialeèrappresentatodalvalorenominaledeldebito, alnettodeicostiditransazioneedituttiipremi,scontieabbuonidirettamentederivantidalla transazionechehageneratoildebito.Icostiditransazione,leeventualicommissioniattiveepassive eognidifferenzatravaloreinizialeevalorenominaleascadenzasonoinclusinelcalcolodelcosto ammortizzatoutilizzandoilcriteriodeltassodiinteresseeffettivo.Ilcostoammortizzatononviene applicatoaqueidebitiperiqualilasuaapplicazioneporterebbeadeglieffettiirrilevantirispettoalla contabilizzazionesullabasedelvalorenominale.Sipresumecheglieffettisianoirrilevantiperquanto riguardatuttiidebitiabreveterminenonchépertuttiidebitiamedio-lungoterminechematurano interessiaduntassoassimilabileaquellodimercatoeperiqualiledifferenzetravaloreinizialee valoreascadenza(tenendocontoanchedeglieventualiimportidirettamenteattribuibilialla transazionechehageneratoildebito)nonrisultiesseresignificativarispettoalvalorenominaledel debito.

NDebititributariedimpostecorrenti,differiteeanticipate

Idebititributaritengonocontodelleimpostesulredditocalcolatesullabasedelredditoimponibile dicompetenzadapartediciascunasocietàdelGruppoalnettodegliaccontiversatiedelleritenute d’accontosubite,delleimpostedaversareall’Erarioinqualitàdisostitutid’imposta,dell’impostasul consumodelgasmetano.

Relativamentealleimpostedifferiteeanticipate,questesonocalcolatesull’ammontarecumulativo ditutteledifferenzetemporaneetrailvalorediunaattivitàodiunapassività,incluselevocidel patrimonionetto,secondocritericivilisticiedilvaloreattribuitoaquellaattivitàoaquellapassività aifinifiscali,applicandol’aliquotastimatainvigorealmomentoincuiledifferenzetemporaneesi riverseranno.Leimposteanticipatesonocontabilizzatesoloseesistelaragionevolecertezzadel lorofuturorecupero,cosìcomerichiestodalPrincipioContabilen.25emanatodall’O.I.C..

OFondiperrischiedoneri

Accolgonoglioneristanziatiafrontedirischidestinatiacoprireperditeodebitidinaturadeterminata, diesistenzacertaoprobabile,deiqualituttaviaallachiusuradell’eserciziosonoindeterminatio l’ammontareoladatadellasopravvenienza.Glistanziamentiriflettonolamigliorestimadelle passivitàsullabasedeglielementiadisposizione.Eventualirischiperiqualiilmanifestarsidiuna passivitàèsolopossibilevengonoindicatinellaNotaIntegrativa.Perquantoriguardail“Fondo RischidaConsolidamento”vieneiscrittoinsedediprimoconsolidamentodellesocietàperlequali ildifferenzialenegativofravalorediiscrizionedellaPartecipazioneevaloredelPatrimonioNetto proquotadellasocietàpartecipataèdaattribuirsiallaprevisionedirisultatieconomicisfavorevoliin sedediacquisizione.L’utilizzodelFondonegliesercizisuccessivièrilevatoall’internodegliAltri RicavieProventiinbasealleoriginarieprevisionidiperdita,comeprevistodaiprincipicontabili.

PRateierisconti

Sonoiscrittisecondoilcriteriodicompetenzaeconomicotemporaleedaccolgonoproventidi competenzadell’esercizioedesigibiliinesercizisuccessiviecostisostenutientrolachiusura dell’esercizio,madicompetenzadiesercizisuccessivi.

Sonoiscritteintalivocisoltantoquotedicostiediproventi,comuniadueopiùesercizi.

QCostiericavi

Iricaviperlavenditadibenisonoiscrittialmomentoditrasferimentodellaproprietàchenormalmente siidentificaconlaspedizionedeibeni,considerateleclausolecontrattualidifornitura.Iproventiperle prestazionidiservizisonoiscrittinelmomentoincuilaprestazioneèresa.

Iricavidellevenditesonoespostialnettodiresiscontiedabbuoni.

Icostiperacquistodibenisonoiscrittinelmomentoincuiavvieneiltrasferimentodellaproprietàche generalmentesiidentificaconladatadiconsegnaodispedizionedeibenidapartedelfornitore(a secondadeiterminidicontratto).

Icostiperacquistodiservizisonoiscrittinelmomentoincuiilservizioèricevuto

Icostiediricavisonoespostiinbilanciosecondoilprincipiodellaprudenzaedellacompetenza economicotemporale.

Letransazioniconlesocietàcontrollateenonconsolidate,consocietàcollegateeconcontroparti correlatesonoeffettuateanormalicondizionidimercato.

Informazionisuicontenuti,laclassificazione

elevariazionidellevocidibilancio

Attivo

Creditiversosociperversamentiancoradovuti

Ilsaldoal31/12/2023,riferitointeramenteallasocietàcapogruppo,èdiEuro/0001.270esiriferisce alvalorenominaledellequotenonancoraversatedapartedi209socicooperatorie16socispeciali, suuntotaledi637socilavoratori(deiquali605cooperatorie32speciali)al31dicembre2023,quote integralmentegiàrichiamate.Nonsiritieneesisterealcunrischiodiinsolvenzapertaliimporti.

Immobilizzazioniimmateriali

Imovimentidelleimmobilizzazioniimmaterialivengonoriportatinelseguenteprospetto:

Esercizio2023

PROSPETTODIMOVIMENTAZIONEDELLEIMMOBILIZZAZIONIIMMATERIALI (valoriinEuro/000)

Costidi impiantoedi ampliamento Costidi sviluppo

Dirittidibrevetto industrialeedirittidi utilizzazionedelle operedell'ingegno Concessioni, licenze,marchi edirittisimili Avviamento Immobilizzazioni immaterialiin corsoeacconti

LeImmobilizzazioniImmaterialisonodiminuiterispettoalprecedenteeserciziodiEuro/0003.647, secondoladinamicaespostanelprospettopredispostoalloscopo,chevedeincrementipernuovi

investimentipariadEuro/0007.945,ammortamentipariadEuro/00011.588edecrementi, svalutazioniealtrevariazioniindiminuzionepariadEuro/0007.

LavoceBI1“Costidiimpiantoediampliamento”,iscrittiinbilancioconilconsensodelCollegio Sindacale,sonocostituitidaspeseditrasformazionedisocietàcontrollate.Talicostilacuiutilitàè giudicatapluriennalevengonoammortizzatiinunmassimodi5anni.

LavoceBI2“Costidisviluppo”,iscrittaconilconsensodelCollegioSindacale,cheammontaa Euro/000144,èrelativaa:

-sistemadimonitoraggioprotezionecatodica:trattasidiundispositivodimisuraperla telesorveglianzadeiparametriedell’efficaciadiprotezionedellestruttureinacciaiointerrateingrado dieffettuaremisurazioniditensioni/correnti,dielaborareememorizzareidaticoncompitodi telesorveglianza.E’entratoinesercizionel2020eterminerànel2025;ilvaloreal31dicembreè pariadEuro/0087;

-apparatoelettronicoperiltelecontrollo,denominatoRTU230v3:trattasidiunaversioneaggiornata epiùperformanteperiltelecontrollodellecabinegasrispondenteallecaratteristichetecniche richiestedaipiùimportanticlienti.E’entratoinesercizionel2022eterminerànel2025;ilvaloreal 31dicembreèpariadEuro/00037;

-sistemadivideosorveglianzacondrone:trattasidiunsistemadivideosorveglianzaattraverso l’utilizzodidrone,dotatoditelecamera,perilmonitoraggioautomaticodellasedeaziendale.E’ entratoinesercizionel2022eterminerànel2027;ilvaloreal31dicembreèpariadEuro/00020.

LavoceBI5“Avviamento”,cheammontaadEuro/000167,siriferisceaoperazionidiacquisizione diRamid’Azienda,ricorrendoipresuppostiindicatidaiprincipicontabili,sonostatiiscrittinell'attivo patrimonialeinquantoacquisitiatitolooneroso,evengonoammortizzati,entroillimitedi10anni previstodall'OIC24,secondolalorovitautileconformementeaquantoprevistodall'art.2426,comma 1,n.6delcodicecivile.

LavoceBI6“Immobilizzazioniincorso”,cheammontaadEuro/0002.220,ècompostaperEuro/000 175dacostisostenutipersviluppodiapparatiediunimpiantobiometano;perEuro/0001.627da costisostenutiperlosviluppodidiversinuovisoftwareelicenzed’usoeperEuro/000415per investimentisubeniditerzi.

LavoceBI7“AltreImmobilizzazioni”,cheammontaadEuro/00042.427,ècomposta prevalentementedagliinvestimentisuimpiantidigestionecaloreepubblicailluminazionecheal terminedeicontrattirimarrannodiproprietàdeicommittenti,investimentiinsoftware,manutenzioni straordinariesuimmobilisocialiinaffittooneripluriennaliperomologazioneodorizzatorieserbatoie oneripluriennaliperimpiantigestionecaloreepubblicailluminazione.

Immobilizzazionimateriali

Imovimentidelleimmobilizzazionimaterialivengonoriportatinelseguenteprospetto:

PROSPETTODIMOVIMENTAZIONEDELLEIMMOBILIZZAZIONIMATERIALI (valoriinEuro/000)

Terrenie fabbricati

Valorediinizioesercizio

Rivalutazioni

Ammortamenti(Fondoammortamento)2.91818.7209.01314.696-45.347

Svalutazioni

Valoredibilancio 7.08122.1427944.4961.63836.151

Variazioninell'esercizio

Incrementiperacquisizioni 453.5015912.0221296.288

LavoceB.II1“TerrenieFabbricati”cheammontaadEuro/0005.706èdiminuitarispettoal precedenteesercizio,pereffettodellasvalutazionedelcomplessoimmobiliareCHHoteldiproprietà dellasocietàcontrollataImmobiliaredellaConcordiaedegliammortamentieffettuatinelcorso dell’eserciziosugliimmobilidiproprietàdelGruppo.

Lasvalutazionedelsuddettocomplessoimmobiliareèstatacontabilizzatasullabasediunrapporto valutativoredattodaunperitoesternoallasocietàchehadeterminatounvaloreinferiorediEuro/000 1,455.

LavoceBII2“Impiantiemacchinario”cheincludeprevalentementeilvaloreresiduodelleretidi distribuzionegasdelGruppo,impiantifotovoltaici,impiantiditrigenerazioneeteleriscaldamentoin concessione,ammontaadEuro/00025.213conunincrementorispettoalprecedenteeserciziopari adEuro/0003.071.

LavoceBII3“Attrezzatureindustrialiecommerciali”ammontaadEuro/000741edhaavutoun decrementonell’eserciziopariaEuro/00053.

NellavoceBII4“Altribeni”cheammontaadEuro/0004.533sonocompresiprincipalmenteivalori residuidaammortizzaredelleautovetture,degliautomezzi,deimezzid’operaedeimobiliemacchine d’ufficio.

Leimmobilizzazioniincorso,cheammontanoadEuro/000235,vedonoincrementiperEuro/000129, riclassificheperEuro/0001.414allavoce“Altreimmobilizzazionimateriali”ealtrevariazioninegative perEuro/000119.

Immobilizzazionifinanziarie

Laconsistenzaelamovimentazionedellepartecipazionisonoriportatenelseguenteprospetto:

Bologna

CCFR-ConssorzioCoop.voFerrovieReggianeReggioEmilia

CreditiFinanziari

Icreditiiscrittitraleimmobilizzazionifinanziarienonsonostatirilevatiinbilanciosecondoilcriteriodel costoammortizzato,comedefinitodall'art.2426c.2c.c.,tenendocontodelfattoretemporaleedel valoredipresumibiledirealizzo,conformementeaquantoprevistodall'art.2426,comma1,n.8del codicecivile.

Pericreditiperiqualisiastataverificatal'irrilevanzadell'applicazionedelmetododelcosto ammortizzatoe/odell'attualizzazione,aifinidell'esigenzadidareunarappresentazioneveritierae correttadellasituazionepatrimonialeedeconomica,èstatamantenutal'iscrizionesecondoil presumibilevaloredirealizzo.Taleevenienzasièverificataadesempioinpresenzadicrediticon scadenzainferioreaidodicimesio,inriferimentoalcriteriodelcostoammortizzato,nelcasoincuii costiditransazione,lecommissionieognialtradifferenzatravaloreinizialeevaloreascadenzasono discarsorilievoo,ancora,nelcasodiattualizzazione,inpresenzadiuntassodiinteressedesumibile dallecondizionicontrattualinonsignificativamentediversodaltassodiinteressedimercato.

LavoceCreditiFinanziariversosocietàcollegaterisultacosìcomposta:

Collegate:

Lavocecreditiimmobilizzativersoaltriècompostada:

Laquotaalungotermine(comedesumibiledalbilancio)pariadEuro/000932ècompostaper perEuro/000868daidepositicauzionalisugliaffittiinerentiagliimmobilidellasedesociale, agliimmobilirelativiallesedidistaccatediMelegnano,Bologna,Fano;perEuro/00064da depositicauzionalisuappartamentivarieterrenioltreadepositicauzionaliriferitiallesocietà delgruppo.

PerquantoriguardagliEscrowAccountessiammontanocomplessivamenteadEuro/000446esi

riferisconoalledismissioniperfezionatedal2017al2019agaranziadiquantoprevistodaidiversiatti dicessione,apertiegestitidallasocietàfiduciaria“ServizioItaliaGruppoBNPPARIBAS”(inqualità diEscrowAgent)percontodellaCapogruppo(inqualitàdisoggettovenditoredellepartecipazioni): perEuro/000316relativiallacessionedellapartecipataTrinovoltS.r.l.eperEuro/000130della partecipataMarcheSolarS.r.l.,avvenutenell’esercizio2019al“GruppoACEA”.

Siprecisacheisuddettidepositisarannoincassatientroilprossimoesercizio.

Lavoce“CauzioniaGaranzia”siriferisceaidepositicauzionaliversatisuutenzegas,energiaelettrica, telefonoedacquaeperaccise.L’importodei“Depositicauzionaligas”risultasensibilmentediminuito rispettoall’esercizioprecedente,inquantoifornitoridigashannoprovvedutoarestituirequasi interamentegliimporticheavevanorichiestonelcorsodell’esercizio2022.

Nelcorsodel2023laCapogruppohaottimizzatolagestionedelleproprierisorsefinanziarieattivando undepositovincolatodiEuro/0006.500pressounistitutodicreditoacondizioniditassofavorevoli.

AltriTitoli

GliAltriTitoli,cheammontanoadEuro/0001,sonocostituitidaazionidetenutedalGruppo.

Strumentifinanziariderivatiattivi

Lavoce“StrumentiFinanziariDerivatiAttivi”pariadEuro/000516,siriferiscealleoperazionidi coperturadeiflussifinanziariattesi,derivantedalFairValuepositivo,alladatadel31dicembre2023, deicontrattiIRSdicoperturadelfinanziamentocongaranziaSACEsottoscrittonelcorsodelmesedi febbraio2021.

Siricordacheal31.12.2022talicontrattiIRSpresentavanounFairValuenegativo.

Rimanenze

Lerimanenzefinalidimaterieprime,sussidiarieediconsumo,cheammontanoadEuro/0007.206, sonocostituitedamaterialidestinatiallacostruzionedegliimpiantididistribuzionedelgas,acquaed impianticaloreedamaterialigiacentipressocantierial31Dicembre2023oltrechealgasmetanoin rimanenzapressodepositidellesocietàdelgruppochelocommercializzano.

Lavoce“Lavoriincorsosuordinazione”accoglielavalutazionedellecommessepluriennalisecondo ilprincipiodellapercentualedicompletamento.

Ildettagliodeilavoriincorsosuordinazioneèilseguente:

LamovimentazionedelFondosvalutazioneLavoriincorsoèlaseguente: Euro/000 20232022

Fondodiinizioesercizio 380794

Utilizzi (321)(553) Accantonamenti 304139

Lavoce"Prodottifinitiemerci",ècostituitadarimanenzediodorizzante,dallerimanenzediprodotti nell’ambitodell’attivitàdivenditaedaimmobilimerce,detenutidallasocietàimmobiliaredelGruppo. Lavoce,cheammontaadEuro/0002.396,èdiminuitarispettoalprecedenteeserciziodiEuro/000 588.

Nelbilancioconsolidatodell’esercizio2023iprodottiincorsodilavorazioneesemilavoratisonostati riclassificatinellavocelavoriincorsosuordinazionee,diconseguenza,èstatoadeguatoancheil comparativo2022.

Nellavoce“Acconti”,cheammontaadEuro/0004.770,sonocompresiglianticipisulavorazioniin corsodiesecuzioneefornituredapartedisubappaltatoriefornitoridellacapogruppoperEuro/000 3.446.SonoinoltrecompresigliaccontineiconfrontidifornitoridellaStabileOrganizzazioneGrecia perEuro/000101.NellavocesonocontabilizzatiaccontiversatiafornitoridapartedellaFilialaCluj perEuro/0001.324.Rispettoalprecedenteeserciziosisegnalacomplessivamenteundecremento pariadEuro/000892.

Immobilizzazionimaterialidestinateallavendita

Lavocesiriferiscean.2serbatoicriogenici,dellacapienzarispettivamentediLt300.000eLt. 100.000,perlostoccaggiodiGNL(GasNaturaleLiquefatto)iscrittinelbilanciodellacontrollata PolargasS.r.l..

Nonessendofunzionaliall’attivitàsocialedellasocietàchelihaincarico,sonointrattativaperlaloro venditaesonoquiriclassificaticomeindicatodall’OIC16.

Talevaloreèstatoopportunamenteconfrontato,comeesplicitamenterichiestodall'art.2426n.9del codicecivile,conilvalorepresumibiledirealizzodesumibiledall'andamentodelmercato.

Creditiversoclienti

I“Creditiversoclienti”sonoconseguentianormalioperazionidivenditaesonoespostialnettodelle notedicreditoemesseodaemettereedelfondosvalutazionecrediti,stanziatoperadeguareilvalore nominaledeicreditialvalorepresuntodirealizzo.

Lavocesicomponecomesegue:

Trattenutegaranzielavoriedinfortuni 3.9083.503

Fondosvalutazionecrediti (11.460)(10.602) Totale 180.457166.789

IlvaloredeicreditiversoclientièaumentatorispettoalprecedenteeserciziodiEuro/00013.668. Icreditivs.clientiesigibilioltrel’eserciziosuccessivosonopariadEuro/0005.158.

Ilfondosvalutazionecreditièdaritenersicongruoinriferimentoall’esigibilitàdeicreditiiscrittiin bilancioConsolidato.

LamovimentazionedelFondoSvalutazioneCreditiintervenutanelcorsodell’esercizioèstatala seguente:

Utilizzidell’esercizio (342)(3.045)

Creditiversoimpresecollegate

Ildettagliorisultailseguente:

IcrediticommercialineiconfrontidellesocietàcollegateriguardanoprevalentementeCoimmgest S.p.A.eAcquedellaConcordiaS.r.l.perlagestionecaratteristicadellerelativesocietà.

CreditiTributari

IldettagliodellavoceCreditiTributarièriportatonelloschemachesegue:

Erarioc/VateTvaestere

ErarioContoimpostadiConsumo

Rit.accontosutariffedlgs387/2003

ErarioSisma2012D.L.83/12Art.67Ist.14

ErarioD.L.Rilancio,ecobonusealtri

Erarioc/creditoimpostaacquistigasedenergia elettrica

LavoceèdiminuitadiEuro/0008.703rispettol’esercizioprecedente.

Ildecrementodell’esercizio2023siriferisceinprevalenzaalladiminuzionedeicreditid’imposta riconosciutidalGovernoriferitiagliacquistidigasedenergiaelettricaperleimpresenongasivoree nonenergivore.

Inparticolarelacapogruppoealcunesocietàhannobeneficiatodicreditid’impostaperEcobonus 65%,Super-IperCredito,CreditiInnovazione4.0,Bonusinvestimentipubblicitari,Superbonus110% eperl’importopiùrilevanteriferitoacreditid’impostasuacquistidigasedenergiariconosciutia impresenonenergivoreenongasivore.

CreditiperImposteAnticipate

Icreditiperimposteanticipate,cheammontanoadEuro/0007.491,sonoritenuteragionevolmente recuperabiliinconsiderazionedelrelativoprospettatoriversamentoneiprossimiesercizi,in presenzadiimponibilifiscalistimatiinmisuraalmenoparialvaloredellestesse.

Icreditivantativersol’erarioperimposteanticipatesiriferisconooltreaivaloricontabilizzatinel bilanciodellesingolesocietà,all’effettofiscalegeneratodallacontabilizzazionedeicontrattidi leasingsecondoilmetodofinanziario.LamovimentazionedelleImposteanticipateèlaseguente:

Euro/000 20232022

Creditiversoaltri

IldettagliodellavoceCreditidiversièriportatonelloschemachesegue: Euro/000 20232022

CreditiVs.INPS–INAIL–CIG 203274

Creditiv/ITALCOGIMConcaCasale 144144

FinanziamentoGlobalRimini 5050

Credito Vs. Gse per c/energia impianti fotovoltaici 101185

AnticipiCassaaDipendentieSoc.Diverse 52121

ContributiRegioneEmiliaRomagna–Sisma2012 0208

Creditovsacquirentidiquotesocietàpartecipate 0161 Altri 197962

IlsaldocheammontaadEuro/000747èdiminuitorispettoalprecedenteeserciziodiEuro/0001.358.

Inmeritoallacomposizionegeograficadeicrediti,siprecisachevistalanaturadelleattivitàdel Gruppo,sonoprincipalmenteversopubblicheamministrazionieclientiitalianiingenere,salvole posizionicreditoriepresentinelleStabiliOrganizzazionienellesocietàestere.Ilprospettoriepilogativo èilseguente:

AttivitàFinanziariechenoncostituisconoimmobilizzazioni

LavocePartecipazioniinimpresecollegateammontaadEuro/000369riferitaallapartecipazione dellacapogrupponellasocietàINTERENERGIAS.p.A.

Ilvaloredellapartecipazionenel2023èdiminuitopereffettodelrimborsoaisocidiriservedi patrimonionetto.

Sicomunicachelacapogruppohaacquisitoindata7maggio2024laquotadel51,1%delcapitale socialedellasocietàsuddettadivenendoproprietariadell’interocapitalesociale.

Siricordachenelmesediaprile2023èstatacedutalapartecipazionenellasocietàCENTRALE SASSINOROS.r.l.avaloriprossimialvalorecontabile.

LavoceAltrePartecipazionisiriferisceallasocietàFONTENERGIA28S.r.l.perEuro/0004.

Disponibilitàliquide

LedisponibilitàliquideammontanoadEuro/00058.056conundecrementorispettoalprecedente eserciziopariaEuro/00020.164.

Ildecrementohainteressatoprincipalmentelacapogruppocheharegistratounimportante assorbimentodicassasoprattuttoperilrimborsoanticipatodeldebitoresiduodell’accordodi

risanamento;assorbimentoparzialmentecompensatodall’incassodisommedepositatesuEscrow Accountriferitiadoperazionididimissionegiàeffettuatenelcorsodeiprecedentiesercizie dall’accensionedelnuovofinanziamentodenominato“SACE2023”diEuro43,3milioniamarzo 2023,delqualesiaccenneràsuccessivamentenelparagraforelativo. PerladinamicacompletadellavariazionedeiflussifinanziarisirimandaalloschemadiRendiconto FinanziarioConsolidato.

Rateieriscontiattivi

Ildettaglioèilseguente: Euro/000 20232022

RiscontisuIstruttoriaMutuieFinanziamenti 744168

Riscontisucommissionifideiussione 736563

Riscontisuassicurazioni 361317

RiscontiattivisuAffittianticipatiImmobiliSede 4.5514.551

RiscontiattivisuAffittianticipatiImmobiliSedidistaccate1.8801.880 Altrirateieriscontiattividiversi 114219

IlsaldodeiRateiedeiriscontiattiviperl’esercizio2023risultaaumentatorispettoalprecedente esercizioperEuro/000688.

Lavoce“RiscontiattivisuAffittianticipatiImmobiliSede”siriferiscealpagamentoanticipatorelativo a48mensilitàdelleratediaffittodelcomplessoimmobiliaredellasedeversatoaCoimmgestS.p.A. perEuro/0004.551.Icanonianticipatisarannodacomputarealleultime48mensilità.

Lavoce“RiscontiattivisuAffittianticipatiImmobiliSedidistaccate”siriferiscealpagamento anticipatorelativoa20mensilitàdelleratediaffittodellesedidistaccatediMelegnanoeBologna,18 mensilitàperl’immobilediBolognaexsededelConsorzioCooperativeCostruzionieperl’immobile diFano,oltrea7trimestrianticipatirelativiall’immobilediPadova,oltreallarivalsadell’impostadi registroedeldepositocauzionale,sommeversatesempreaCoimmgestS.p.A.perEuro/0001.880; ancheinquesticasilemensilitàanticipatesonodaallocarealleultimeprevistedalcontratto.

Lavoce“Altri”accoglieriscontiattivisuinteressipassivi,canonisuaffitti,edaltriminorilacui manifestazioneeconomicaèdicompetenzafutura.

Passivo

Patrimonionetto

Lamovimentazionedelpatrimonionettodell’esercizioelariconciliazionedelpatrimonionettodelbilancio diesercizioeilpatrimonionettodelbilancioconsolidatovengonoriportateneiprospettiallegatiallapresente nota“ProspettodiriconciliazionedelPatrimonioNettoCivilisticodellaCapogruppoalPatrimonioNetto consolidato”e“ProspettodimovimentazionedelPatrimonioNettodispettanzadelgruppo”sonoriprortati. Siriportadiseguitounadisaminadellevocichecompongonoilpatrimonionetto.

CapitaleSociale

Al31Dicembre2023ilcapitalesocialeammontaadEuro/00023.937erisultacosìcomposto:

1.perEuro/0008.508dallasottoscrizionedin.605socicooperatoriperunaquotaminimadi valorenoninferioreadEuro/0008,5;

2.perEuro/00027dallasottoscrizionedin.32socispecialiperunaquotaminimadivalorenon inferioreadEuro/0000,85;

3.perEuro/0001.888residuidallasottoscrizionerelativaall’originariaemissionediazionilegata alPianoQuinquennale1998–2003din.200.000AzionidiPartecipazioneCooperativadel valorenominalediEuro/0000,005164cadauna,sottoscritteoriginariamenteda49soci cooperatoriper8.360titolichehannoesercitatoildirittodiopzionespettanteperlegge,da286 soggettitrailpubblicoindistintoper186.440titolieda31dipendentiper5.200titoli.Alladata del30settembre2023sonostatepresentatedomandedirecessoperEuro/00021,recepite comeriduzionedelCapitaleSocialecondecorrenza2024;

4.perEuro/000108residuodall’emissionediazionidipartecipazioneCooperativarilasciatequaliStock Optioninsededidestinazionedell’utileperl’esercizio1999;

5.perEuro/000750dallasottoscrizioneerelativoversamentodelleAzionidiPartecipazione CooperativaemesseafrontedelpianoquinquennaledeliberatodalConsigliodiAmministrazionedel 26/11/2004edapprovatodall’Assembleadeisocidel04Dicembre2004perunimportocomplessivo diEuro/00010.000;

6.perEuro/000148residuidallasottoscrizioneerelativoversamentodelleAzionidiPartecipazione Cooperativaemesseafrontedelpianoquinquennale01/01/2009-31/12/2013deliberato dall’Assembleadeisocidel10ottobre2008.L’emissione,cheammontavaadEuro10milioni,ha riguardaton.20.000azionidipartecipazionecooperativaalprezzodiEuro/0000,5cadauna.Alladata del30settembre2023sonostatepresentatedomandedirecessopereuro/00040,recepitecome riduzionedelCapitaleSocialecondecorrenza2024;

7.perEuro/000115dallasottoscrizioneerelativoversamentodelleAzionidiPartecipazione Cooperativaemesseafrontedelpianoquinquennale01/01/2014-31/12/2018deliberato dall’Assembleadeisocidel23dicembre2013poiconclusoanticipatamenteal31/12/2015come deliberatodall’Assembleadeisocidel19dicembre2015.L’emissione,cheammontavaadEuro10 milioni,hariguardaton.20.000azionidipartecipazionecooperativaalprezzodiEuro/0000,5 cadauna;alladatadel30settembre2023sonostatepresentatedomandedirecessoperEuro/0002 recepitecomeriduzionedelCapitaleSocialecondecorrenza2024;

8.perEuro/00012.393dallasottoscrizioneerelativoversamentodelleAzionidiPartecipazione Cooperativadinuovaemissioneafrontedelnuovopianopluriennale01/01/2016-31/12/2023 deliberatodall’Assembleadeisocidel25Giugno2016.L’emissione,cheammontavaadEuro25 milioni,hariguardaton.50.000azionidipartecipazionecooperativaalprezzodiEuro/0000,5 cadauna;alladatadel30settembre2023sonostatepresentatedomandedirecessoperEuro/000 2.715recepitecomeriduzionedelCapitaleSocialecondecorrenza2024.

Riservalegale

Sitrattadellariservaordinariaindivisibiledicuiall'art.12dellalegge904/77,ilcuisaldoammontaal31 dicembre2023adEuro/000112.446.PerlasommadiEuro/000450,lasuddettariservaèstatadestinata qualecoperturafinanziariadelprogetto20133/13,cosìcomeprevistodallaLegge488/92.

AltreRiserve–RiservaStraordinaria

LaquotaaccantonataariservaammontaadEuro/000532.

SitrattadellariservacostituitasullabasedelladeliberaAssemblearedel20Giugno2009attraverso laqualelaCooperativahadestinatopartedell’utileperilriacquistodin.10.300azionidipartecipazione CooperativaalprezzodiEuro/0000,005164cadauna.Ladestinazionedell’utileataleriservaèstata eseguitaafrontedelregolamentoapprovatodall’AssembleadeiSocidel27Novembre1998che normagliaspetticivilisticideititolioggettodiemissione,regolal’istitutodelrecessoall’articolo3, peraltroesercitatonellafattispecieanormadileggeediregolamento,mentreall’articolo5concede lafacoltàagliamministratoridellaCooperativadiacquisireazioniproprieemesseafavoredisoci sovventorie/oazionistidipartecipazioneCooperativa,previsionecontenutanell’art.57dellostatuto sociale.Sottoilprofilofiscalel’articolo2comma36bis-36quaterd.l.138/2011,chiariscechelaquota diutilitassata(43%perleCooperativediProduzioneLavoro)puòessereliberamenteutilizzatanel rispettodelledestinazioniprevistedalcodicecivile.

Atalfinesiprecisachenellapropostadidestinazionedell’utiledell’esercizio2008lesommedestinate adividendiel’importodestinatoallacostituzionedelFondoacquistoazioniproprienoneccedono complessivamenteilsuddettolimitedel43%dell’utiledieserciziocorrispondenteallaquotatassata.

Variazionidellariservaperoperazionidicoperturadeiflussifinanziariattesi

Sitrattadellariservadipatrimonionettoperoperazionidicoperturadeiflussifinanziariattesi,derivante dalFairValuepositivo,alladatadel31dicembre2023,deicontrattiIRSdicoperturadelfinanziamento congaranziaSACEsottoscrittonelcorsodelmesedifebbraio2021,ilcuisaldoammontaadEuro/000 516.Ilvaloreditaleriservaèriportataalnettodell’effettofiscaledelleimposteanticipatesutaleFair ValuepositivopariadEuro/000124.

Nelbilancioèpresenteunsecondocontrattodicoperturadeiflussifinanziari.

TaleoperazionepresentaunFairValuenegativo,alladatadel31dicembre2023,deicontrattidi coperturaNaturalGas(CommoditiesSwap)perilmesedidicembre2023ilcuisaldoammontaad Euro/000370;Ilvaloreditaleriservaèriportataalnettodell’effettofiscaledelleimposteanticipatesu taleFairValuenegativopariadEuro/00089.Ilnozionaleècalcolatocomeilvaloredellequantitàdi gasinMwhoggettodellacopertura,moltiplicatoperilprezzofissooggettodelcontratto.Talecontratto haduratofinoalmesedifebbraio2024.

Riservaditraduzione

Lavoceindicatainbilanciosiriferisceallarilevazionedelledifferenzeditraduzioneoperatenelbilancio dellasocietàcontrollatadidirittoRomeno.

L’importoindicatonellavoceperil2023èpariadEuro/0002.824.

Utili/(Perdite)portatianuovo

Lavocesialimentapereffettodelladifferenzatrailrisultatodeglieserciziprecedentidellacapogruppoe delconsolidato.Al31dicembre2023ammontaadEuro/00011.138el’importocorrispondente dell’esercizio2022èpariadEuro/00010.020.

Riservanegativaperazioniproprieinportafoglio

Sitrattadellariservanegativacostituitaperl’acquistodiazioniproprieinportafoglio(Azionidi PartecipazioneCooperativa)perEuro/000(224)avvenuteindata16Maggio2017perEuro/00050 Giugno2017perEuro/000104e31Luglio2017perEuro/00070,comedeliberatodalleAssembleedei Socidel25Giugno2016edel10Giugno2017.Nelmesediluglio2018dettariservavieneridottadi Euro/00026perAzionidiPartecipazioneCooperativaattribuiteaQuadrieDirigentiperprogrammidi incentivazioneaziendale.PereffettoditaliincentivinonsonostateemessenuoveAPCmasonostate “trasferite”azioni,giàincircolazioneedetenutedallaCooperativa,peruncontrovaloreparialpremio riconosciuto(perchihaoptatopertaleformadiincentivo)pariappuntoadEuro/00026.Ilsaldodidetta riservarisultavaquindiafineesercizio2018pariadEuro/000(199).Indata13Settembre2019,peril motivosopraesposto(perAzionidiPartecipazioneCooperativaattribuiteaQuadrieDirigentiper programmidiincentivazioneaziendale)lariservavieneridottadiEuro/0008,semprepereffettoditali incentivinonsonostateemessenuoveAPCmasonostate“trasferite”azioni,giàincircolazionee detenutedallaCooperativa).Indata7Agosto2020,sempreperilmotivosopraesposto(perAzionidi PartecipazioneCooperativaattribuiteaQuadrieDirigentiperprogrammidiincentivazioneaziendale)la riservavieneridottadialtriEuro/0008,semprepereffettoditaliincentivinonsonostateemessenuove APCmasonostate“trasferite”azioni,giàincircolazioneedetenutedallaCooperativa. Al31Dicembre2023dettariservarisultaesserepariadEuro/000(183).

Patrimonionettoditerzi

Sitrattadellaquotadipatrimonionettoconsolidatodicompetenzadegliazionistiterzidellesocietà controllateconsolidate.Lamovimentazioneèstatalaseguente:

Euro/000

SOCIETA'

Saldoal 31/12/2022

Dividendi distribuiti aiterzi

Variazionearea di consolidamento Utile dell'eserciziodi pertinenzaditerzi

Saldoal 31/12/2023

SerioEnergiaS.r.l.49200-80412

Lavocehasubitolevariazioniaseguitodeirisultatidibilanciodellesocietàpartecipateincluse nell’areadiconsolidamento.

PROSPETTODIMOVIMENTAZIONEDEITERZI

FondiperRischiedOneri

Lavoce“Fondoimposte,anchedifferite”cheammontaadEuro/000164accoglieperEuro/000136 l’accantonamentodiimpostedifferitepassiveeseguitodaCPLConcordia,Euro/00025 l’accantonamentodiimpostedifferitepassiveeseguitodaEnergiadellaConcordia,perEuro/0003 l’accantonamentodelleimpostedifferiteaccantonatedaImmobiliaredellaConcordiaS.r.l.

StrumentiderivatipassiviperEuro/000370dellacapogruppo.

LavoceB4“Altri”,cheammontaadEuro/00019.718ècompostacomesegue:

Euro/00039-comprendeFondostudi,propagandaeattivitàsocialiaccantonatinei precedentiesercizi;

Euro/0007.860-“Fondorischifuturisucommesseeinterventiingaranzia”èrelativa all’accantonamentodelleperditestimatedeiprossimiesercizisullecommesseproduttivee afrontediinterventiingaranzia;

Euro/000781–“Fondorischi“BranchGrecia”siriferisceairischiconnessiallachiusuradelle vertenzeconiclientiedifornitoriinessereinGreciarelativamenteallametanizzazionedelle cittàdiSaloniccoedAlexandroupoliseadeventualirischidicaratterefiscale/tributario;

Euro/000600–fondoriferitoacostiinerentialpersonalepercausedilavoroerelativicosti legalilegatialletransazioniinattoperlestesse;

Euro/00059-atitolodiaccantonamentoperrischipercauseincorsoconalcunifornitori.

Euro/0002.200-afrontedeiprobabilionericonnessiarischiattualiefuturirelativia contenziosiconfornitori,clientiedaltri.L'esitoditalicontroversienonèdefinibilecon certezzaegliAmministratori,supportatianchedalpareredeiproprilegali,ritengonoche l'ammontareiscrittorappresentaunastimaragionevoledell'onereprobabile;

Euro/0002.200-fondo“RischivertenzeRomania”riguardaprincipalmentevertenzedi caratterelegalependentisullasocietàdelGruppodidirittorumeno;

Euro/00018-fondorelativoaquotediproprietàetitoliincapoalGruppo;

Euro/0005-fondolegatoadalcunependenzeconl’AgenziadelleEntratedapartedisocietà delgruppo;

Euro/000996-afrontedeglioneriincorsodidefinizioneconlaexcontrollataalgerina AipowerS.p.A.;

Euro/0001.631-fondoriferitoafuturionerilegatiallacessionedisocietàeimpiantioperanti nell’ambitodelfotovoltaico;

Euro/000317-fondorischiedoneriISIService;

Euro/00096–afrontedelleperditestimatepergliesercizifuturidellasocietàpartecipata “IMBAffinityS.r.l.”;

Euro/0001.929–fondorischieoneriderivantidagliaccordiconunsociodellasocietà CristoforettiSER;

Euro/000400-qualevalutazionedelrischiodirecuperabilitàparzialedelsaldodelconto correnteimproprio,inessereal31Dicembre2023,neiconfrontidiunconsorzio,afronte dellecrescentidifficoltàdiliquiditàincontratenegliultimiannichepotrebberoportareaduna situazionediinsolvenza;



Euro/000287–perrischirelativialcontrattoonerosoconilcommittenteincapoalla controllataSerioEnergia;

Euro/000300-perrischilegatiadulterioricontenziosiconterzeparti.

LamovimentazionedelFondoèstatalaseguente:

Trattamentodifinerapporto

Lavoce,cherispettoalprecedenteesercizioèdiminuitadiEuro/000155,sièmovimentatacome riportatonellaseguentetabella:

L’importoaccantonatoperl’esercizioincorsoèalnettodegliimportimaturatieliquidatinell’esercizio neiconfrontideidipendentiilcuirapportoècessatonell’anno

Debitiversosociperfinanziamenti

Lavocesicomponecomesegue:

Ilsaldoal31dicembre2023deiprestitidasocifinanziatoriècostituitodaiversamentidi233sociperun importomassimoprocapitediEuro72.187perunimportocomplessivopariadEuro38.498.Taliprestiti sonoremuneratisullabasedeinormalitassidimercatomamaisuperioriaquantopredispostodal MinisterodelleFinanzemaggioratidel2,5%peril2023sonostatiremuneratialtassodello0,25%annuo lordo(ritenuta26%etassonetto0,185%)edhannoregistratoundecrementopariadEuro/0003.

Debitiversobanche

L’esposizioneversogliistitutibancarial31Dicembre2023sipresentacomesegue:

Confrontandoidueeserciziidebitiversobanchecomplessivamente,sonodiminuitidiEuro/00018.835, tenutocontodiquantosegue:unerogazione,amarzo2023,diunnuovofinanziamentoinPOOL capofilatodaUNICREDITedassistitodaGaranziaSACESupportItalia(+43,30milionidiEuro);dei rimborsiordinaridellaratetrimestralidell’A.d.R.edelfinanziamentoinPOOLcapofilatodaBPERed assistitodaGaranziaSACEdel2021entratoinammortamentodamarzo2023(-14,25milionidiEuro); delrimborsointegraledeldebitoresiduodell’A.d.R.avvenutoindata18Dicembre2023(-47,55milionidi Euro);eunavariazionepositivasullamovimentazionedeicontibancari(+0,33milionidiEuro).

Al31Dicembre2023lasituazionedeimutuiedeifinanziamentispecialidelGruppoinessereèquella espostanelprospettochesegue:

ELENCODEIMUTUI/FINANZIAMENTIBANCARIINESSEREAL31DICEMBRE2023

(ValoriespressiinEuro/000)

Ente finanziatore

Importo iniziale/ rimodulato

SALDOAL31/12/2023

Datadierogazione-Datadi estinzione Quotacon scad.>5anni

POOLBPER-GARANZIASACE43.00027/01/2021

CorrenteNoncorrenteTotale

10.75021.50032.25031/12/20260

POOLUNICREDIT-GARANZIASACE43.30027/03/2023043.30043.30031/12/203014.433

BPV-ACCOLLO5711/02/20144151931/03/20280

INTESAROMANIA45504/2019337033712/20240

UNICREDITROMANIA1.70811/20172.22002.22004/20240

UNICREDITROMANIA1.005050250212/20250

UNICREDITROMANIA1.708858085806/20280

UNICREDITROMANIA1.005041741705/20270

14.16965.73579.90414.433

Inottemperanzaaquantostabilitodaiprincipicontabili,inparticolaredall'OIC19,,idebitibancarisonostatiespostiinbilancioallorovalore nominale,eventualmenterettificatoinoccasionedisuccessivevariazioni.

Ildebitoresiduooggettodell’AccordodiRisanamento(A.d.R.),siaperquotecapitaliePIKmaturato (comprensivodeglionerifinanziari),èstatointeramenterimborsatodallacapogruppoCPL Concordiaindata18dicembre2023;l’A.d.R.hacomunqueformalmenteterminatoiproprieffetti, siaperCPLConcordiaSoc.Coop.cheperlacontrollataVignolaEnergiaSrl(anch’essaancora soggettanonostanteildebitofossestatorimborsatonel2021),allascadenzadel31dicembre2023.

SullacapogruppoCPLConcordiarimangonoalladatadel31dicembre2023duefinanziamenti bancariinpoolassistitientrambidagaranziastatale:

Ilprimostipulatoederogatoindata27gennaio2021dioriginariEuro/00043.000,capofilatoda BPERBancaedassistitodallaGaranziaItalia(DLg.23/2020),èentratoinammortamentoedafine 2023presentavaunsaldoresiduodiEuro/0032.250.

Ilsecondostipulatoindata14marzo2023ederogatoil27marzo2023dioriginariEuro/00043.300, capofilatodaUnicreditedassistitodallaGaranziaSupportItalia(D.lg.50/2022),nonessendoancora entratoinammortamentol’importoerogatoèparialdebitoresiduo. PermaggioridettaglisuiduefinanziamentiinpoolsirimandaallaNotaIntegrativadellacapogruppo.

Lasocietà,CPLCONCORDIAFILIALACLUJROMANIAS.r.l.nelcorsodel2023hautilizzatole proprielineebancarieregistrandounimpiego,afineanno,pariadEuro/0004.335.

LasocietàIMMOBILIAREDELLACONCORDIAS.r.l.nelcorsodel2023nonhapresentato richiestedimoratoriesuldebitoesistentenèrichiestepernuovelineefinanziarie,pertantoi pagamentidelleratedirimborsodell’unicomutuoinesseresonostatiregolari.

PARAMETRIFINANZIARI(COVENANT):

IfinanziamentibancariincapoallaCPLConcordia,traivariimpegni,prevedonoilrispettodi ParametriFinanziaricalcolaticonriferimentoalbilanciodieserciziodellaCapogruppoedicuisi

rimandaallaNotaIntegrativadellaCapogruppostessa,perivaloriprevistiequelliconsuntivi,degli indicidiriferimentodell’esercizio2023.

Debitiversoaltrifinanziatori

Lavocesicomponecomesegue:

Euro/000 20232022

FinanziamentodiSocietàdiLeasing 489754 AltriFinanziamenti 1821

Totale 507775

IlvaloreèdiminuitorispettoalprecedenteeserciziodiEuro/000268.

Acconti

Ilsaldodellavoce,cheammontaadEuro/00047.864,èaumentatarispettoalprecedenteesercizio diEuro/0006.682pereffettodimaggioriaccontiricevutidaclienti.

Debitiversofornitori

LavoceDebitiversofornitorisicomponecomesegue:

Euro/000 20232022

IlsaldoèdiminuitorispettoalprecedenteeserciziodiEuro/00012.674,aseguitodallariduzionedel valoredellaproduzionechesiripercuoteinevitabilmentesulcostodellefornitureconparticolare riferimentoaicostiperleutenzedelgasedell’energiaelettricadiminuitisensibilmenterispettoal precedenteesercizio.

Lavoce“Fornitoricontoritenuteagaranzia”rappresentalequotedasvincolaredeisubappaltatoria finecontratto.

Debitiversoimpresecollegate

TalevocecheammontaadEuro/0001.443erisultaindiminuzionerispettol’esercizioprecedenteche avevaunsaldodiEuro/002.308.

Debititributari

Ildettaglioèilseguente: Euro/000 20232022

Lavoce,cheammontaadEuro/0006.416,èdiminuitarispettoalprecedenteeserciziodiEuro/000 7.255.Lavariazioneèdovutaprincipalmentealpagamentodelleratedelmutuostipulatoperilsisma delMaggio2012ealpagamentodelleratedeldebitovs/Erarioderivantidall’adesioneallapacefiscale indata22Ottobre2018aseguitodelProcessoVerbalediConstatazionenotificatoallasocietà capogruppo.

Debitiversoistitutiprevidenziali

Indettaglio:

L’aumentodellavoce,pariaEuro/000303,èriconducibileall’incrementogeneralizzatodituttele sommedovuteaentiprevidenzialieassistenzialirispettoall’esercizioprecedente.

Altridebiti

Indettaglio:

Debitivs.sociperint.sufinanz.,rimb.quoteeristorno

IncassieffettuatipercontocomeMandatariaRTI

DebitivsConsorzioperdelegazionedipagamentovsFornitore1.4381.438

IldebitoversoidipendentiècostituitodaglistipendiesalaridiDicembre,dalleferiematurateenon goduteedallemensilitàaggiuntivematurate,oltrealleintegrazionisalarialiindividualie/o sindacalmentepreviste.

Lavoce“Debitiversosoci”,siriferisceprincipalmenteallequotesocialidarimborsareperEuro/000432.

Inmeritoallacomposizionegeograficadeidebiti,siprecisachevistalanaturadelleattivitàdelGruppo,

sonoprincipalmenteversofornitoridimaterieprimeodiconsumoesubappaltatoriitaliani,salvole posizionidebitoriepresentinelleStabiliOrganizzazionienellesocietàestere.Ilprospettoriepilogativo èilseguente:

L’importodeirateieriscontipassivièrelativoaricavigiàrilevatilacuicompetenzaèfuturae riguardanoprincipalmentelavoridimanutenzioneecorrispettivicontrattualiperriequilibriopiano finanziariodiun’opera.

Contoeconomico

AValoredellaproduzione

IlvaloredellaproduzionedelGrupponell’esercizio2023haregistratounadiminuzioneparia Euro/00024.194rispettoalprecedenteesercizio,imputabileprincipalmenteallariduzionedelle venditedigasealcalodeiprezzideivettorienergetici.RicordiamochelasocietàPolargasafine 2022avevacedutoilramod’aziendachesioccupavadellacommercializzazionedelGNL.Si registraunariduzionedeicontributiincontoesercizioriferitaaiminoricreditid’impostaregistratinel periodocorrenterispettoall’esercizioprecedente.

Perquantoattienealladeterminazioneperareageograficadeiricavidellevenditeedelle prestazioni,sifornisceilseguentedettaglio:

Lavoce,“Lavoriincorsosuordinazione”,cheammontaadEuro/0007.606èaumentatarispettoal precedenteesercizio,conundifferenzialecomplessivamentepariadEuro/0001.174.

Lavoce“IncrementodiImmobilizzazioniperlavoriinterni”ammontaadEuro/00011.067edè costituitadalavorisvoltiineconomiadestinatiallacostruzioneoall’ampliamentodiimmobilizzazioni immateriali,inprevalenzacostituitedaimpiantidestinatiallagestionecaloreeilluminazionepubblica diproprietàditerzi,ediimmobilizzazionimateriali,costituitedallacostruzionediimpiantiperla distribuzionedelgaseimpiantiditrigenerazioneadaltorendimento.

Icontributiincontoesercizioaccolgonolesommeerogatedalgestoreservizielettrici(GSE) nell’ambitodell’energiaprodottadaimpiantifotovoltaiciedicogenerazionecedutaalgestorestesso. Nell’eserciziodiriferimentosonostatiiscrittinelbilanciodellesocietàdelgruppodeicontributiin contoesercizioafrontedelcreditovsl’Erarioperil“SuperIper-Credito”,delcreditovsl’Erarioperi BeniInterconnessi4.0,delcreditovsl’ErariopergasedelettricitàelettricaperEuro/0007.034del qualesiègiàaccennatonellasezionerelativaai“CreditiTributari”.

Lavoce“Sopravvenienzeattive”siriferisce,principalmenteperquantoattieneallaCapogruppo, riconducibileprincipalmenteallachiusuradifatturedariceverediimportigiàprescrittinelpresente esercizio.Lavoce“Proventiattividiversi”accoglieilriaddebitodicostisostenutipercontoditerzi soggetti.Lavoce"Plusvalenzealienazionicespiti",accoglieglieffettidicessionediattrezzatureed altribenidimodicovalore.

B6.Acquisti

Lavoce,cheammontaadEuro/000118.424registraunsensibiledecrementorispettoalprecedente eserciziopariadEuro/00043.971.

Ladiminuzionedellavocedelbilancioèprincipalmentedovutoaldecrementodeicostidiacquisto diacqua,gasegasolioedenergiaelettricaadusocivileedindustriale,particolarmentesignificativi nelprecedenteesercizioacausadell’incrementodeicostilegatiallematerieprimedovuteancheal conflittorusso/ucraino;sisegnalainfineunincrementodeicostidimaterieprime,sussidiarieedi consumo,deicostidicarburantielubrificanti,delcostidiacquistodeicertificatibianchiedeicosti perl’acquistodialtromaterialevarioconseguentiall’andamentodelvaloredellaproduzione.

B7.Servizi

Lavoce,cheammontaadEuro/00097.851,haavutounaumentorispettoalprecedenteesercizio diEuro/0002.598,soprattuttoperquantoriguardal’incrementodelleprestazioniditerziedei subappalti,delleconsulenzetecnicheedamministrative,deicostidimanutenzione,deicosti assicurativi,dellespeseaccessoriedelpersonale(peresempio,icostidiristorantiedalloggi,di mensaedingeneraleicostiditrasfertadelpersonaledipendente).

Risultanodiminuiti,rispettoalprecedenteesercizio,lespesedirevisioneecertificazione,icostidi pubblicità,inserzioni,rappresentanzaecc.,eglialtricostiingenerale(peresempioicosticonsortili, trasporti,pedaggi,parcheggi,lavaggi,consulenzedell’organismodivigilanzaealtricostidivaria naturariconducibiliaicostiperserviziingenere).

B8.Pergodimentodibeniditerzi

Lavoce,cheammontaadEuro/00012.823,èaumentatarispettoalprecedenteeserciziodi Euro/0001.846principalmente254pereffettosoprattutto,deicorrispettiviconcessionegas,acqua edenergiaelettrica,deicostiperelaborati,graficiedisegni,deicostidiaffittodegliufficidistaccati edellesedisocialiedeglialtricosti(canonisoftware,canonidilocazioneoperativaelicenzed’uso softwareprincipalmente),mentresonodiminuitiicostidinoleggiodeimezziedelleattrezzatureed icostipericanonidileasing.

B9.Costiperilpersonale

Talevocecomprendetuttiglionerisostenutiinviacontinuativaperilpersonaledipendente.L’importo transitatoacontoeconomicoperl’esercizio2023ammontaadEuro/00078.749facendoregistrareun incrementopariadEuro/0004.727rispettoall’esercizioprecedente.Lavariazionesostanzialmenteè imputabileadadeguamenticontrattualiericonoscimentodiulteriorisommealpersonaledipendentein forzaoltreall’aumentodelnumerodeidipendentiinforzaallesocietàdelgruppo.

Icostidelpersonale,nelpresenteesercizio,nonaccolgonol’accantonamentoatitolodiristornoaisoci, secondoquantocontemplatoaisensidellalegge59/92ribaditoedintegratodallaleggen.142del3 aprile2001all’articolo3comma2letterab,lacuidestinazioneincapoaisociverràstabilita dall’Assembleadeisoci,mentrenelprecedenteesercizioeracompresonelcostoperilpersonale;per quantoconcernel’esercizio2023èstatostabilitounimportodaerogareaisocipariadEuro1.000.000 (checonfluirànelladestinazionedell’utile,comeprevistodaregolamentoedaStatutodella Cooperativa),adifferenzadell’esercizioprecedentecheerastatoerogatoperEuro800.000. Inconsiderazionedegliemendamentiapplicatiaiparagrafi23Ae23BdelprincipiocontabileOIC28, applicabilidaibilanciaventidatadiinizioapartiredal1gennaio2023,laCooperativaapartire dall'esercizio2023provvedearilevareilristornorelativoalloscambiomutualisticorealizzatosiconi socinell'esercizioinsededidistribuzionediutile,nonavendoprevistounaobbligazionestatutariae/o regolamentareallaripartizionedeiristorni.

Perquantoattieneall’andamentooccupazionalemediodelGruppo,sièregistratonell'esercizioun aumento,paria85unitàlavorative,cosìriepilogatopercategorie:

B13.AltriAccantonamenti

Lavoce,cheammontaadEuro/0004,748risultacosìcomposta: Acc.toperonerifuturisucommesse

Acc.toRischipercontenziosiconterzeparti Euro/000 300

Acc.toRischiedoneriperpersonalepervertenze Euro/000 257

Acc.toRischiremunerazionesociCristoforettiSER Euro/000 236

Acc.toSvalutazioneimmobilimerceImmobiliaredellaConcordia Euro/000 40 TOTALE

B14.Oneridiversidigestione

Lavoce,cheammontaadEuro/0002.384,èaumentatadiEuro/000454.

Risultanoaumentatiicostiprincipalmentepereffetto,deglioneridiutilitàsociale,delleerogazioniliberali,dei dannidicantiere–penali–transazionipassive,dellesopravvenienzepassive,dellespesecontrattualiedelle minusvalenzealienazionicespitiebeniinleasing,delletassedicircolazioneautomezziedeicontributi associativi.Rispettoalprecedenteeserciziorisultanoinvecedecrementatepereffetto,deitributidiversie deglialtrioneridiversidigestione(peresempio,fraipiùrilevanti,lecontravvenzioni,lefiere,gliabbonamenti, lespeseindeducibili,lespesegeneralidicantiere,gliarrotondamentielespesevarieperuffici).

C15.Proventidapartecipazioni

Lavoce,checomplessivamenteammontaadEuro/0001.997,nell’esercizioprecedenteeraparia Euro/000358.

Taliproventi,cheammontanoadEuro/0001.997,siriferisconoaplusvalenzepercessione partecipazionieadividendipercepitisuazionipossedutedallaSocietàCapogruppo.

Diseguitoildettaglio:

PlusvalenzacessionepartecipazioneNociSolar1e2

ealtriproventi Euro/0001.915

DividendosuazioniHERA Euro/00024

DividendosuazioniSOFINCO Euro/00055

Altridividendi Euro/0003

TotaleproventidipartecipazioniEuro/0001.997

C16.Altriproventifinanziari

Ildettaglioèilseguente: Euro/000 20232022

DaSocietàCollegate 4320

Daaltreimprese 2.139360 Totale 2.182380

Iproventifinanziaridaaltreimpresesonoaumentatirispettol’esercizioprecedenteesonocomposti principalmentedainteressiattiviversoclientiperritardatipagamenti,interessiattivipercepitida Consorziedainteressiattivimaturatisuiconticorrenti.

C17.Interessiealtrionerifinanziari

Ildettagliodellavoceèilseguente:

LavocecheammontaadEuro/0005.630èaumentatarispettoalprecedenteeserciziodiEuro/000 1.746,principalmenteperl’incrementodegliinteressisumutuiefinanziamentieperonerifinanziari diversi.

LagestioneFinanziariadelGruppovienepuntualmenteecomplessivamenteanalizzatanella RelazionesullaGestioneUnicaacorredodelBilanciodiesercizioeConsolidato.

C17.bis.Utilieperditesucambi

LavocecheammontaadEuro/0008ècompostadagliutilisucambichesisonogeneratiattraverso lavalutazionedelleposteinvalutadiversedaEuroalcambiodel31Dicembre2023rispettoal cambioincuièsortoilcreditoodildebitooggettodivalutazione.Leposteconsideratesiriferiscono acreditiedebitiinvalutaesteracontabilizzatidallasocietàdelGrupporumena,allemedesimeposte emersenelleStabiliOrganizzazionidellaCooperativainRomaniaeAlgeria,oltrearapportidicredito edebitoinessereal31Dicembreconclientiefornitoriesteri.

D18.Rivalutazioni

a)Dipartecipazioni

Lavoce,cheammontaadEuro/000628,nell’esercizioprecedenteerapariadEuro/0001.595,ed ècompostadaivalorichesonoemersidallavalutazionedellesocietàcollegateeffettuataconil metododelpatrimonionetto,ilcuidettaglioèilseguente:

XDatanetS.r.l.

Euro/000426

AcquedellaConcordiaS.r.l. Euro/000150

PegognagaServiziS.r.l.

TecnoserviziS.r.l.

Euro/00046

Euro/000 6

TotaleRivalutazionidipartecipazioniEuro/000628

D19.Svalutazioni

a)Dipartecipazioni

Lavoce,cheammontacomplessivamenteadEuro/000879,loscorsoesercizioerapariad Euro/0000.

Lavalutazionedellesocietàcollegataèeffettuataconilmetododelpatrimonionettoedèla seguente:

CristoforettiServiziEnergiaS.p.a.

InterenergiaS.p.a.

CoimmgestS.p.a.

ISIService

TotaleSvalutazionidipartecipazioniEuro/000879

Impostesulredditod'esercizio,correnti,differiteedanticipate

Lavoceècosìcomposta:

LeimposterelativeadeserciziprecedentipariadEuro/000(23)siriferisconoprincipalmenteal differenzialeattivogeneratodaminoriimposteconsuntivateneidichiarativifiscalirispettoaquanto appostatoinbilancio.

Creditiedebiticondurataresiduasuperiorea5anni

Nell’AttivoPatrimonialesievidenzianoriscontiattiviconunaduratasuperioreaicinqueanni,lacui relativaquotaèpariaEuro/0003.550.

Fraidebiti,risultaconscadenzasuperioreai5anni,ildebitoresiduolegatoadirittidisuperficie, compresifragli“Altridebiti”,ammontaaEuro/00039.

NelPassivoPatrimonialesievidenzianoriscontipassiviconunaduratasuperioreaicinqueanni,la cuirelativaquotaèpariaEuro/0001.187.

Compensiamministratori,sindaciesocietàdirevisione

Icompensiaisindaciedagliamministratoriperlosvolgimentodellafunzioneanchenellealtre impreseinclusenelconsolidamentoammontanoperl'esercizio2023adEuro/000425dicui Euro/000117relativialcollegiosindacaleeEuro/000308relativiagliamministratori. Ilcompensocorrispostoallevariesocietàdirevisionenell’esercizioèstatodiEuro/000115,dicui Euro/00014perincaricodirevisionelegaledeicontiaisensidell’art.14D.lgs.39/2010,Euro/000 74perlosvolgimentodellacertificazioneL.59/92deiBilanciCivilisticoeConsolidatoal31/12/2023, Euro/00015perrevisionesocietàestere,Euro/00012ilcompensocorrispostoallasocietàdi revisioneperl’incaricodellosvolgimentodelleprocedurerichiestedall’AccordodiRisanamento,per laverificadeiparametrifinanziarieperlarevisionedeicreditid’impostaperlaR&S.

Impegni,garanzieepassivitàpotenzialinonrisultantidallostatopatrimoniale Ildettagliodegliimpegniegaranzieinessereal31Dicembreèilseguente:

Lavoce“Garanzierilasciateafavorediterziesocietàdelgruppo”comprendeilvaloredellegaranzie al31/12/2023prestatedalGruppoafavorediBanche/Terziperrilasciodiaffidamenti/finanziamenti bancarieassicurativieagaranziadiobblighicontrattualielavorieseguiti.

Lavoce“Garanzierilasciatedaterzi”includeilcontrovaloredellegaranzieprestateda Banche/AssicurazioniafavoredellaCapogrupponell’interessediTerziagaranziadiobblighi contrattuali.

Lavoce“Fidejussioniagaranziacauzionicontrattualielavori”includeilcontrovaloredellegaranzie prestatedaAssicurazioniafavorediTerzinell’interessedelGruppoperpartecipazioniagare,peril rilasciodigaranzieperobblighicontrattuali,ilcontrovaloredellegaranzieprestatedaBancheestere afavorediterzinell’interessedellesocietàdelgruppo,ilcontrovaloredellecoobbligazioniinessereal 31/12/2023rilasciateperl’emissionedipolizzeassicurativeinAssociazioneTemporanead’Impresa perlapartecipazioneagared’appaltooagaranziadiobblighicontrattuali.

Informazionirelativeaglistrumentifinanziariderivatiexart.2427-bisdelCodice

Civile

SicomunicachelaSocietàCapogruppo,indata25febbraio2021,hastipulatocinquecontrattidi coperturatasso(IRS),aventinozionalecalcolatoproquotasuunapercentualedelfinanziamentoe duratainferioreallascadenzafinaledelcontrattoprincipale,conleseguentibanche:BPERBanca, Unicredit,BancoBPM,Intesa(ancheperlaposizioneUBIBanca)eBNLgruppoBnpParibas.Tali contrattidicoperturasonostatistipulatiilmedesimogiornoallestessecondizioniemedesima quotazioneditasso.IlvaloredelMTMditalicontrattidicopertura,inquantoacreditoperla Cooperativa,al31dicembre2023èstatoindicatonell’attivoimmobilizzato,nelleimmobilizzazioni finanziarienellavoce“Strumentifinanziariderivatiattivi”enellavocedelPatrimonioNetto“Riserva peroperazionidicoperturadeiflussifinanziariattesi”,alnettodell’effettofiscale.Nelcorso dell’esercizio2023nonsonostatistipulatinuovicontrattidicoperturatasso(IRS)oaltristrumenti finanziariderivatisutassid’interesse.

Nelmesediottobre2023afrontedellasituazionegeopoliticainternazionaleedelconflitto mediorientalesorto,aseguitodell’attaccodiHamasversoIsraele,inragionediunpossibile incrementodeivettorienergeticilaCooperativacapogruppohadecisodiattivareunacoperturasulle fornituredigasmedianteunostrumentodiCOMMODITIESSWAPaventeunadurataditremesi, nellospecificodadicembre2023afebbraio2024,unnozionaleaparzialecoperturadeivolumidigas sultotalefornituree,qualeprezzodiriferimento,ilPSVHEREN.

Al31dicembre2023ilMarktoMarketdellacoperturaCOMMODITIESSWAPammontavaad Euro/000370,adebitoperlasocietà,questopereffettodell’abbassamentodelprezzodiriferimento rispettoaquellofissatodallacopertura,comegiàaccennatoprecedentementenelparagraforelativo ataleriserva.

Informazionisugliaccordinonrisultantidallostatopatrimoniale

Nelcorsodell'eserciziononèstatopostoinesserealcunaccordononrisultantedallostato patrimoniale.

Informazionisuifattidirilievoavvenutidopolachiusuradell'esercizio

Conriferimentoalpunto22-quaterdell'art.2427delcodicecivile,perquantoriguardala segnalazionedeiprincipalifattidirilievointervenutisuccessivamenteallachiusuradell'esercizioche hannoincisoinmanierarilevantesull'andamentopatrimoniale,finanziarioedeconomico,sispecifica che:

 In data 22Gennaio 2024, conattodelNotaioTomasoVezzi,èstatoacquisitoilrestante 55% del Capitale Sociale della collegata COIMMGEST S.p.A. dall’azienda Sofinco S.p.A. per Euro 306.740, diventando quindi socio unico della S.p.A.;

 In data 12 Febbraio 2024, con atto del Notaio Fiammetta Costa, è stato acquisito il 28,43% del Capitale Sociale, pari a n.1.246 azioni, della collegata Cristoforetti Servizi Energia S.p.A. dall’azienda COOPERARE S.p.A. per Euro 6.080.000; la società rimane collegata per la Cooperativa avendo ora il 50% delle azionidel Capitale Sociale;

 In data 26 Marzo 2024, con atto del Notaio Angela Scudiero, è stato acquisito il ramo d’azienda dedicato all’energy della società “Blu Crm S.r.l.” con sede in Milano per complessivi Euro 3.267.432,57; l’azienda è una storica software house milanese che opera nel settore Energy ed Utilities da oltre 25 anni. L'acquisizione prevede l'accorpamento alla Cooperativa di circa 60 risorse altamente specializzate nel mondo Utilitiesedi80clienticheusufruisconodelleprincipalisoluzioniinformatichediBLUCRM per le aziende di vendita, distribuzione dell’Energia Elettrica, del Gas ed Idrico tra cui la suiteperil ilBillingB2BeB2C,ilCRM,leMobileAPP,laBusinessIntelligence,ilCredit Management, ilsistemaperlagestionecompletadell’UTFe deiprocessiintegratial SII, i sistemi WEB per i clienti finali e le agenzie, i sistemi per gli UDD (utenti del dispacciamento),ilWorkForceManagement,el’outsourcingdeivariservizi.Conquesta operazionestrategica,laCooperativarafforzainmododeterminantelequotedimercato e la sua presenza sul settoredelle Utilities, intuttafiliera, posizionandositra i primissimi playersdiserviziinformaticiperiVenditorieDistributoridiPower,GasedIdricoconoltre 200 clienti ed una prospettiva di crescita importante e costante negli anni a venire aumentando la forza di sviluppo ed assistenza sulle soluzioni informatiche di Billing, CRM, Compliance regolatoria e BPO;

 Indata20Marzo2024effettuatorimborsoanticipatoparzialevolontariodiEuro10milioni a valore sul finanziamento denominato “SACE 2021”;

 In data07 Maggio 2024, con atto del NotaioAngela Scudiero,èin fase disottoscrizione l’acquisito (tramite il versamento di una prima tranche) del restante 51,1% delle azioni del Capitale Sociale della partecipata Interenergia S.p.A. dall’altro socio della società, diventando quindi socio unico dellaS.p.A.;

 Nel corso dei primi mesi del 2024, dopo un contenzioso ventennale, si è conclusa, in modo positivo per la Cooperativa, una vertenza con il Comune di Roma.

InrelazionealconflittotralaRussiael'Ucraina,siprecisachelesocietàdelgruppononoperanoné sulmercatorussonéinquelloucrainopertantoilGruppononsubiscequindiconseguenzedirettedal conflittosenon,cometutti,glieffettidell'aumentodeicostidellematerieprimetracuianchel'energia eilgas.LeSocietàfacentipartedelgrupposisonoadoperatepermitigarlinellimitedelpossibile.

Importoenaturadeisingolielementidiricavo/costodientitàoincidenza eccezionali

Nelseguenteprospettosonoindicatil'importoelanaturadeisingolielementidiricavodientitào incidenzaeccezionali,chehannointeressatoinprevalenzalaCooperativacapogruppo.

Importoenaturadeisingolielementidiricavodientitàoincidenzaeccezionali

Euro/000

Importoenaturadeisingolielementidicostodientitàoincidenzaeccezionali

Nelseguenteprospettosonoindicatil'importoelanaturadeisingolielementidicostodientitào incidenzaeccezionali,riferitiperlapartemaggioreallaCooperativacapogruppo.

Euro/000

VocedicostoImporto

Informazioniexart.1,comma125,dellalegge4Agosto2017n.124

Inrelazionealdispostodicuiall'art.1,comma125-bis,dellalegge124/2017,inmeritoall'obbligodi dareevidenzainnotaintegrativadellesommedidenaroeventualmentericevutenell'esercizioa

titolodisovvenzioni,contributi,incarichiretribuitiecomunquevantaggieconomicidiqualunque generedallepubblicheamministrazioniedaisoggettidicuialcomma125-bisdelmedesimo articolo,ilGruppoCPLConcordiaattestadiaverricevutonell’anno2023lesommeevidenziatenella tabellasottostante:

GestoredeiServiziEnergetici(GSE) VenditaCertificatibianchi

AgenziadelleDogane-StatoItaliano Rimborsoaccisesucarburante 25

GestoredeiServiziEnergetici(GSE) Incentiviimpiantifotovoltaici

INPS Sgravioart.27D.L.104/2020

INPS Esoneroassunzioni/trasformazioniT.indet. Art.1L.178/2020D_GI36

Sgravioart.6e7D.L.144/2020 Esoneronuoveassunz.nisomministrati

Alloscopodiunamiglioreinformativariguardoallasituazionepatrimonialeefinanziariaconsolidata delGrupposipresentanoiseguentiprospettisupplementari:

prospettodimovimentazionedelpatrimonionettoConsolidato;

prospettodiriconciliazionedelpatrimonionettocivilisticodellaCapogruppoalpatrimonio nettoconsolidato.

L’AssembleadeiSocidellaCPLConcordia,SocietàCapogruppo,chehaapprovatoilbilanciodi eserciziochiusoal31.12.2022hadeliberatolaseguentedestinazionedell’utiledell’esercizio:

-AdividendiperEuro/000615;

-DaversareafondimutualisticiperEuro/000188;

-AlfondoriservalegaleindivisibileperEuro/0001.882;

-AlfondoriservaordinariaindivisibileperEuro/0003.593.

Prospetto di movimentazione del Patrimonio Netto di spettanza del gruppo

Euro/000

Saldoal01/01/202323.906106.9710053200(2.762)1.17910.0207.572(183)147.235

DestinazioneUtile202205.47500000001.297(6.772)00

DestinazionedividendidellaCapogruppo0000000000(612)0(612)

DestinazionealFondoMutualistico0000000000(188)0(188)

VersamentoquotaCapitaleSociale69000000000000690

RimborsiquotaCapitaleSociale(659)00000000000(659)

Variazionedellariservadiconversione0000000(62)0000(62)

VariazionedellaRiservadi Consolidamentoperacquisizione Partecipazioniealtrevariazionidi consolidamento 0000000000000

Variazioneriservaoper.copertura flussifinanziari 00000000(1.068)000(1.068)

VariazionedellaRiservanegativaper Azioniproprieinportafoglio 0000000000000 RettificariserveinizialiCPLFiliala Clujpercambiamentovalorizzazione rimanenze 000000000(178)00(178)

VariazionedelRisultatoaNuovo0000000000000 Utile(Perdita)dicompetenzadelgruppo00000000008.83708.837

Saldoal31/12/202323.937112.4460053200(2.824)11111.1398.837(183)153.995

Prospetto di riconciliazione del Patrimonio Netto Civilistico della Capogruppo al Patrimonio Netto consolidato

Euro/000

Ilpresentebilancioconsolidatorappresentainmodoveritieroecorrettolasituazionepatrimonialee finanziarianonchéilrisultatoeconomicodiGruppodell’esercizioecorrispondeallescritture contabili.

ConcordiasullaSecchia,il21Maggio2024

PerilConsigliodiAmministrazione IlPresidente,Dott.PaoloBarbieri

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

AL BILANCIO AL 31/12/2023

All'assemblea dei soci di CPL Concordia Soc. Coop.

Via Achille Grandi, 39

41033 Concordia sulla Secchia (MO)

Gentili Soci, il Collegio Sindacale redige la presente relazione ai sensi del secondo comma dell'art. 2429 del C.C., avendo la società conferito l'incarico del controllo legale alla Società di Revisione PriceWaterhouseCoopers SpA, iscritta nel Registro istituito presso il Ministero ai sensi dell'articolo 2409-bis e seguenti del Codice Civile.

Premessa generale

La presente relazione è stata approvata collegialmente e, nel rispetto dei termini di consegna della bozza di bilancio da parte dell’organo amministrativo, in tempo utile per il suo deposito presso la sede della Cooperativa, nei 15 giorni precedenti la data della prima convocazione dell’assemblea di approvazione del bilancio oggetto di commento, fissata per il giorno 6/06/2024, e per il successivo 7/06/2024 in seconda convocazione, nel rispetto del maggior termine di cui al secondo comma dell’art. 2364 del Codice Civile e del secondo comma dell’art. 33 dello Statuto sociale.

Il ricorso al maggior termine risulta giustificato dalla necessità di predisporre il bilancio consolidato.

L’organo di amministrazione ha così reso disponibili:

➢ il Bilancio di esercizio al 31/12/2023, corredato di Nota integrativa e rendiconto finanziario

➢ la Relazione sulla gestione

approvati nella seduta del 7/05/2024.

Si precisa inoltre che, dai contatti avuti con la Società di Revisione e dalla relativa Relazione di revisione, emessa senza eccezioni o riserve, non sono emersi fatti significativi che necessitino di ulteriori approfondimenti, né sono state ricevute segnalazioni di fatti suscettibili di censura.

Conoscenza della Cooperativa, valutazione dei rischi e rapporto sugli incarichi affidati

In considerazione della consolidata conoscenza della Cooperativa da parte del Collegio, tenuto conto delle dimensioni e delle problematiche dell’azienda per quanto concerne:

a) la tipologia dell’attività svolta

b) la sua struttura organizzativa e contabile confermiamo che la fase di pianificazione dell’attività di vigilanza - nella quale vengono valutati i rischi intrinseci e le criticità rispetto ai due parametri sopra citati - è stata attuata con riscontro positivo, in base alle informazioni acquisite nel tempo, così come tramite le ulteriori informazioni assunte durante l’esercizio.

Nel corso del 2023 la Cooperativa, pur in condizioni di mercato, generali e settoriali, ancora caratterizzate da una significativa incertezza dovuta allo scenario geopolitico internazionale, ha ulteriormente consolidato la propria posizione, portando positivamente a termine l’iter previsto dal Piano di risanamento a suo tempo concluso ai sensi dell’art. 67, terzo comma, lett. d) l.f.

In tal modo la Cooperativa, a partire dall’esercizio in corso, è libera dai vincoli previsti nel suddetto Piano, che ne avevano limitato l’operatività nel corso degli ultimi anni.

Possiamo inoltre confermare che:

➢ le attività tipiche svolte dalla Cooperativa non sono mutate nel corso dell’esercizio in esame e sono coerenti con quanto previsto dall’oggetto sociale;

➢ l’assetto organizzativo, nella struttura di vertice, risulta adeguato alle dimensioni ed alle attività svolte;

➢ le strutture informatiche, anche funzionali al proseguimento, su base volontaria e nei limiti fissati, della possibilità di proseguire l’attività di lavoro da remoto (smart working), introdotta nel periodo di emergenza pandemica, al rafforzamento dei presidi funzionali alla sicurezza informatica, si sono mostrate adeguate rispetto alle esigenze correnti;

➢ la struttura della “forza lavoro” si è confermata adeguata, nel corso dell’esercizio, rispetto alle necessità operative;

➢ quanto sopra constatato risulta indirettamente confermato dal confronto delle risultanze dei valori espressi nel conto economico per gli ultimi due esercizi, ovvero quello in esame (2023) e quello precedente (2022).

Poiché la Cooperativa ha operato, nel corso dell’esercizio in commento, in termini sostanzialmente paragonabili con quello precedente, i nostri controlli si sono svolti su tali presupposti, avendo verificato la sostanziale confrontabilità degli elementi caratterizzanti il business.

La presente Relazione riassume quindi l’attività concernente l’informativa prevista dall’art. 2429, co. 2, c.c. analizzando:

➢ i risultati dell’esercizio sociale;

➢ l’attività svolta nell’adempimento dei doveri previsti dalla norma;

➢ le osservazioni e le proposte in ordine al bilancio (con particolare riferimento all’eventuale utilizzo da parte dell’organo di amministrazione della deroga di cui all’art. 2423, co. 5, c.c.);

➢ l’eventuale ricevimento di denunce da parte dei soci di cui all’art. 2408 c.c.

➢ l’eventuale presentazione di denunce al Tribunale ex art. 2409 c.c.

Le attività da noi svolte hanno riguardato, sotto l’aspetto temporale, l’intero esercizio, nel corso del quale sono state regolarmente svolte le riunioni di cui all’art. 2404 c.c.; di tali riunioni sono stati redatti appositi verbali debitamente sottoscritti per approvazione unanime.

A) Attività di vigilanza ai sensi degli artt. 2403 e segg. c.c.

Durante le verifiche periodiche e con la partecipazione alle sedute del Consiglio di Amministrazione, nonché con periodici incontri con i soggetti apicali della Società, abbiamo preso conoscenza dell’evoluzione dell’attività svolta dalla Cooperativa, ponendo particolare attenzione alle problematiche di natura contingente e/o straordinaria al fine di individuarne l’impatto economico e finanziario sul risultato di esercizio e sulla struttura patrimoniale, nonché gli eventuali rischi collegati alla situazione finanziaria, monitorata con periodicità costante.

Tale conoscenza e conseguente valutazione dei rischi hanno riguardato altresì le partecipazioni in società controllate o collegate, in particolare per quanto riguarda i relativi rapporti, di natura creditoria, commerciali e/o finanziari.

Abbiamo poi periodicamente analizzato e valutato l’adeguatezza della struttura organizzativa e funzionale dell’impresa e dei relativi eventuali cambiamenti rispetto alle esigenze minime postulate dall’andamento della gestione.

I rapporti con le persone operanti nella citata struttura – amministratori, dipendenti e consulenti esterni – si sono ispirati alla reciproca collaborazione nel rispetto dei ruoli a ciascuno affidati, avendo chiarito quelli del Collegio Sindacale.

Nell’ambito delle verifiche effettuate abbiamo potuto riscontrare che:

➢ il personale amministrativo interno incaricato dei rapporti con il Collegio circa la rilevazione dei fatti aziendali non è sostanzialmente mutato, nel suo complesso, rispetto all’esercizio precedente;

➢ il livello della relativa preparazione tecnica si è confermato complessivamente adeguato rispetto alla tipologia dei fatti aziendali ordinari da rilevare e può vantare una piena conoscenza delle problematiche aziendali;

➢ la Cooperativa, anche in conseguenza della situazione straordinaria in cui, nel tempo, la stessa si è venuta a trovare, sia per fattori endogeni che esogeni, si è avvalsa di numerosi consulenti esterni, adeguati rispetto alle problematiche di volta in volta trattate.

In conclusione, per quanto è stato possibile riscontrare durante l’attività svolta nell’esercizio, possiamo dunque darVi conto che:

➢ le decisioni assunte dai soci e dall’organo di amministrazione sono state conformi alla Legge ed allo Statuto sociale e non sono state palesemente imprudenti o tali da compromettere definitivamente l’integrità del patrimonio sociale;

➢ sono state acquisite le informazioni sufficienti relative al generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo, per dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Cooperativa;

➢ le operazioni poste in essere sono state anch’esse conformi alla Legge ed allo Statuto sociale e non in potenziale contrasto con le delibere assunte dall’Assemblea dei Soci o tali da recare pregiudizio all’integrità del patrimonio sociale;

➢ non si sono rese necessarie specifiche osservazioni in merito all’adeguatezza dell’assetto organizzativo della Cooperativa, né

in merito all’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo nel rappresentare correttamente i fatti di gestione;

➢ con riferimento all’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi ulteriori fatti significativi tali da richiederne la segnalazione nella presente Relazione, ad eccezione:

✓ della conclusione del Piano ex art. 67, terzo comma, lett. d)

l.f., sottoscritto nel corso dell’esercizio 2017, in relazione al quale la Cooperativa ha rispettato tutte le condizioni e le tempistiche ivi previste;

✓ dell’accensione del finanziamento in pool, avente capofila la Unicredit, di originari € 43,3 mln, assistito da garanzia

SACE;

✓ del proseguimento, anche in esecuzione del predetto Piano, dell’attività di dismissione di società partecipate, non strategiche;

➢ non si è dovuto intervenire per omissioni dell’organo di amministrazione ai sensi dell’art. 2406 c.c.;

➢ non sono pervenute denunce da parte dei Soci ai sensi dell’art. 2408 c.c.;

➢ non sono state presentate denunce al Tribunale ai sensi dell’art. 2409, co. 7, c.c.;

➢ nel corso dell’esercizio non sono state effettuate segnalazioni all’organo di amministrazione ai sensi e per gli effetti di cui all’art. 25-octies D.Lgs. 12/01/2019 n. 14, e non sono pervenute segnalazioni da parte di creditori pubblici qualificati ex art. 25-novies del medesimo D.Lgs.;

➢ nel corso dell’esercizio non siamo stati chiamati a rilasciare pareri previsti dalla legge, oltre a quelli specificamente indicati nella Nota integrativa.

Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi altri fatti significativi tali da richiederne la menzione nella presente Relazione.

B) Osservazioni in ordine al bilancio di esercizio

Abbiamo verificato l'osservanza delle norme di legge inerenti la formazione, l'impostazione del Bilancio e della Relazione sulla gestione anche tramite verifiche dirette ed informazioni assunte dalla PriceWaterhouseCoopers SpA, incaricata delle revisione legale.

Abbiamo preso atto che quest’ultima ha rilasciato la Relazione di Revisione ai sensi dell'art. 14 D.Lgs. 39/2010, in cui attesta che “il bilancio d’esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2023, del risultato economico e dei flussi di cassa per l’esercizio chiuso a tale data in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di redazione”

Il suddetto bilancio evidenzia un utile dell'esercizio € 10.242.954 e si riassume nei seguenti valori:

Stato Patrimoniale

Attivo € 403.240.735

Patrimonio Netto

Passività

Totale Passivo e Patrimonio

€ 147.086.332

€ 256.154.403

€ 403.240.735

Conto economico

Valore della produzione

€ 329.085.891

Costi della produzione (€ 318.010.821)

Differenza tra valori e costi della prod. € 11.075.070

Proventi e oneri finanziari

€ 1.254.324

Rettifiche di valore (€ 1.951.067)

Imposte dell’esercizio (€ 135.373)

Utile dell’esercizio

€ 10.242.954

A seguito dell’analisi del progetto di bilancio Vi forniamo ancora le seguenti ulteriori informazioni:

➢ i criteri di valutazione delle poste dell’attivo e del passivo soggette a tale necessità inderogabile sono stati controllati e non sono risultati sostanzialmente diversi da quelli adottati nel precedente esercizio, e sono conformi al disposto dell’art. 2426

c.c.;

➢ non abbiamo osservazioni che debbano essere evidenziate nella presente Relazione circa l’impostazione data al progetto di bilancio, in particolare con riferimento alla relativa generale conformità alla Legge per quello che riguarda la sua formazione e struttura;

➢ non abbiamo osservazioni che debbano essere evidenziate nella presente Relazione circa l’osservanza delle norme di legge inerenti la predisposizione della Relazione sulla gestione;

➢ l’organo di amministrazione, nella redazione del Bilancio, non ha derogato alle norme di Legge ai sensi dell’art. 2423, co. 4,

c.c.;

➢ abbiamo verificato la rispondenza del Bilancio ai fatti ed alle informazioni di cui abbiamo avuto conoscenza a seguito

dell’assolvimento dei doveri tipici del Collegio Sindacale; a tale riguardo non dobbiamo formulare ulteriori osservazioni;

➢ ai sensi dell’art. 2426, c. 5, c.c. segnaliamo che i valori di cui ai punti B-I-2 e B-I-5 dell’attivo risultano iscritti con il nostro consenso;

➢ sono state fornite in Nota integrativa le informazioni richieste dall’art. 2427-bis relative agli strumenti finanziari derivati e per le immobilizzazioni finanziarie iscritte ad un valore superiore al loro fair value;

➢ sono state fornite in Nota integrativa le informazioni richieste dall’art. 1, c. 125, L. 4/08/2017 n. 124;

➢ gli impegni, le garanzie e le passività potenziali risultano esaurientemente illustrate.

Abbiamo scambiato tempestivamente dati ed informazioni con il soggetto incaricato della revisione legale, rilevanti per lo svolgimento della nostra attività di vigilanza.

Abbiamo acquisito periodicamente informazioni anche dall’Organismo di Vigilanza della Cooperativa, dalle quali non sono emerse criticità rispetto alla corretta attuazione di quanto previsto nel Modello Organizzativo Gestionale adottato, che debbano essere evidenziate nella presente Relazione.

Evidenziamo inoltre che in Nota integrativa e nella Relazione sulla gestione vengono trattati, al paragrafo “Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio” , i principali avvenimenti intervenuti nei primi mesi del corrente anno.

In particolare, a fronte di uno scenario internazionale comunque caratterizzato da forti tensioni, la continua discesa delle quotazioni dei vettori energetici, e quella più generale dell’inflazione, sono continuativamente monitorate dal Management aziendale, essendo la situazione non ancora stabilizzata.

In ogni caso gli Amministratori, valutate le prospettive economiche e gestionali, gli obblighi contrattuali nei confronti di parti terze

nonché l’adeguatezza delle risorse finanziarie esistenti e prospettiche, con riferimento temporale all’esercizio in corso, ritengono che non sussistano elementi pregiudizievoli per la continuità aziendale; ciò risulta confermato anche dallo specifico giudizio contenuto nella Relazione della PriceWaterhouseCoopers SpA, incaricata della revisione legale.

Nei primi mesi del corrente esercizio, terminati i vincoli previsti nel Piano ex art. 67 l.f., sono state portate a termine operazioni di acquisto di quote di società.

Inoltre, il Piano Strategico 2024 – 2030 prevede obiettivi di crescita, anche con lo sviluppo di nuove aree di business, quali idrogeno, biometano e fotovoltaico.

B.1) Natura mutualistica

Vi riportiamo i criteri e le modalità operative seguite nella gestione sociale per il conseguimento dello scopo mutualistico, assoggettati ai nostri controlli ed alle verifiche di conformità:

➢ nell’attività di verifica della gestione amministrativa della Cooperativa, svolta anche attraverso la regolare partecipazione alle Assemblee dei Soci ed alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, abbiamo potuto positivamente constatare il concreto rispetto della previsione contenuta nell’art. 2545 c.c. circa la conformità dei criteri seguiti nella gestione sociale, per il conseguimento dello scopo mutualistico.

Attestiamo inoltre che gli stessi criteri sono adeguatamente illustrati dagli Amministratori nella Nota integrativa e nella Relazione sulla gestione allegata al Bilancio sottoposto alla Vostra approvazione;

➢ ai sensi dell’art. 2528 c.c. diamo dà atto che gli Amministratori, nella Relazione sulla gestione, hanno illustrato le ragioni delle determinazioni assunte con riguardo all'ammissione dei nuovi

Soci, il cui numero complessivo, alla fine dell’esercizio in commento, era pari a 637;

➢ ai sensi dell’art. 2513 del Codice civile Vi diamo atto che gli

Amministratori, nella Nota integrativa e nella Relazione sulla gestione, hanno documentato e quantificato la condizione di scambio mutualistico con i Soci relativamente all’esercizio 2023.

La percentuale relativa alla verifica della prevalenza documentata dagli Amministratori, così come le modalità seguite nella rilevazione della medesima, appaiono rispondenti alle norme di Legge in materia ed alle interpretazioni sino ad oggi fornite dalle Amministrazioni competenti.

In particolare, in relazione ai criteri con i quali viene determinata la percentuale dello scambio mutualistico, Vi confermiamo che la Cooperativa realizza detto scambio mediante il ricorso, nell’esercizio dell’attività, delle prestazioni lavorative dei Soci; Vi diamo inoltre atto che, per la relativa determinazione, sono stati presi in considerazione i seguenti parametri (Voci B7 e B9 del conto economico):

• costo del lavoro soci: € 34.636.784

• costo del lavoro totale: € 76.754.566.

Poiché il rapporto tra le due grandezze risulta pari al 45,13%, ne consegue che la Cooperativa non ha rispettato la condizione oggettiva di prevalenza di cui all’art. 2513 c.c., ma ha mantenuto nel proprio statuto le condizioni soggettive (cosiddette “clausole Basevi” – art. 2514 c.c.); a tale riguardo Vi diamo atto che, nel corso dell’esercizio, sono stati posti in essere gli adempimenti previsti dall’art. 2545-octies; ➢ per quanto riguarda la mutualità esterna, è stato eseguito il prescritto versamento annuale di cui al secondo comma

dell’art. 2545-quater c.c., ai Fondi mutualistici per la promozione e lo sviluppo della cooperazione.

➢ informiamo inoltre i Soci dell’avvenuto recepimento degli esiti della Vigilanza ai sensi del d.lgs. n. 220/2002 e diamo atto che gli Amministratori hanno provveduto a informarVi circa gli esiti della più recente Revisione cooperativa, nel rispetto dei modi e delle tempistiche previste dall’art. 15 L. 59/1992.

B2.2) Altre informazioni obbligatorie per le Cooperative

Vi attestiamo che gli Amministratori hanno documentato e informato nella Nota Integrativa e nella Relazione sulla gestione circa la modalità di formazione, assegnazione e distribuzione dei “ristorni”, di cui al secondo comma, dell’art. 2545-sexies c.c.; inoltre

Vi diamo atto che i criteri utilizzati nella ripartizione dei “ristorni” così come le modalità di assegnazione e distribuzione degli stessi, documentati dagli Amministratori, risultano rispondenti alle norme di legge in materia, al Regolamento dei Ristorni e ai principi contabili (OIC 28 par. 23A e 23B).

Vi diamo atto che gli Amministratori hanno documentato in Nota Integrativa l’entità del “Prestito sociale”, la relativa remunerazione nonché il rispetto dei limiti di legge e degli eventuali ulteriori limiti previsti dai regolamenti per la raccolta del prestito sociale approvati dalla Cooperativa. Vi confermiamo inoltre di avere effettuato i controlli previsti dal Regolamento per la raccolta del Prestito sociale della Cooperativa, dai quali non sono emersi fatti che debbano essere evidenziati nella presente Relazione

3) Osservazioni e proposte in ordine all’approvazione del bilancio

Considerando le risultanze dell’attività da noi svolta e il giudizio espresso nella relazione di revisione rilasciata dalla PriceWaterhouseCoopers SpA incaricata della revisione legale dei conti, non

rileviamo motivi ostativi all’approvazione, da parte dei soci, del bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, così come redatto dagli Amministratori.

Concordiamo inoltre con la proposta di destinazione del risultato d’esercizio formulata dagli Amministratori nella Nota integrativa. Modena / Mirandola / Guastalla, 21 maggio 2024

Il Collegio Sindacale

Dott. Alessandro Clò (Presidente)

Dott. Stefano Polacchini

Dott. Alessandro Verona