An%c3%a1lise das contas de 2015 crvg 4

Club de Regatas Vasco da Gama Anรกlise das Contas de 2015

Julho 2016

Apresentação  Parecer Auditoria  Receitas  Gastos  Resultado  Ativo  Passivo  Comparativo com outros clubes

Cruzada Vascaína

2

Parecer da Auditoria  Segundo o parecer da Auditoria Externa 90% do Ativo e 42% do Passivo estão incorretos ou não foram testados, fato que justificaria a reprovação das Demonstrações Financeiras e a contratação de uma nova Auditoria Externa.

R$ mil

Passivo

Ativo

Correto

Não testado 2.103

5,7%

Incorreto

Circulante

-

0%

Não Circulante

-

0%

Imobilizado

-

0%

-

0,0%

Total Ativo

-

0%

77.323

27,8%

Circulante

-

0%

85.280

38,9%

-

Não Circulante

-

0%

155.545

43,1%

Total Passivo

-

0%

240.825

41,5%

Patrimônio Líquido

-

0%

75.220 100,0%

-

0,0%

Não Comentado

32.159 87,2%

Total

2.608

7,1%

36.870

-

0,0%

75.220

141.571 85,0%

24.923 15,0%

166.495

173.731 62,4%

27.531

9,9%

278.585

0,0%

133.750 61,1%

219.030

3.320

0,9%

201.753 55,9%

360.618

3.320

0,6%

335.503 57,9%

579.648

-

0,0%

- 71.820 23,9% - 229.244 76,1% - 301.064 Cruzada Vascaína

3

Parecer da Auditoria  A Auditoria Externa teve início após o encerramento do Exercício contrariando a NBC T 11-IT-05 (Norma Brasileira de Contabilidade) e atesta o fraco controle financeiro do clube.

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4

Parecer da Auditoria  A Auditoria Externa atesta que o clube não cumpriu a NBCT 10.19.2.2 não constituindo provisão para créditos de liquidação duvidosa.  A provisão para créditos de liquidação duvidosa se faz quando um recebível do circulante não é realizado dentro do exercício previsto.

(Ambev R$ 2,7 milhões e Madureira R$ 1,0 milhão).  A não provisão mascara o verdadeiro endividamento líquido do Clube.

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5

Parecer da Auditoria  O Club de Regatas Vasco da Gama promoveu ajustes contábeis no seu Ativo Imobilizado - Bens imóveis na ordem de R$71.820 milhões procedimento que contraria a Resolução CFC 1.157/2009.

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6

Parecer da Auditoria  Apesar da receita econômica de R$ 113 milhões do PROFUT a Auditoria Externa indica a necessidade de uma reestruturação administrativa e operacional, bem como aumento das receitas e redução das despesas.

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7

Receitas 2015 x 2014  As receitas cresceram 47% em relação ao ano anterior com destaque para a receita com Direitos de TV. R$ milhões

13,9

0,2

8,8

3,5

-0,1

2,6

31,5 189,7 129,2

Receita Direitos de Marketing Bruta 2014 TV

Quadro Social

Patrimonial

Licenciamentos

Bilheteria

Cruzada Vascaína

Demais receitas

Receita Bruta 2015

8

Receitas 2015  84% das receitas obtidas em 2015 estão relacionadas ao Futebol, sendo que 55% da receita total vem da televisão.

Demais 16%

Futebol 29%

Televisão 55%

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9

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho (-24,6%) abaixo do orçamento aprovado pelo Conselho Deliberativo, ou seja, teve uma realização a menor de R$ 61,9 milhões.

R$ milhões

251,6

189,7

Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

10

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho abaixo do esperado nas receitas de Televisão de -6,1% que significa uma realização a menor de R$ 6,8 milhões.

R$ milhões

104,4

111,1

Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

11

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho acima do esperado nas receitas patrimoniais de 76,9% que significa uma realização a maior de R$ 5,3 milhões.

12,2 6,9

Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

12

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho em linha do esperado nas receitas com o quadro social.

R$ milhões

4,5

4,5

Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

13

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho abaixo do esperado nas venda de atletas e mecanismo de solidariedade de 81,6% que significa uma realização a menor de R$ 32,1 milhões.

R$ milhões

39,4

7,3 Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

14

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho abaixo do esperado nas receitas de patrocínio e publicidade de 27,2% que significa uma realização a menor de R$ 13,5 milhões.

R$ milhões

49,5 36,0

Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

15

Receitas Realizado x Previsto  O Clube não teve realização com empréstimos de atleta em 2015 apesar de ter emprestado os atletas Sandro Silva, Erick Daltro, Guilherme Costa, Erick Luís e Yago, entre outros, para outros clubes.

R$ milhões

4,0

Realizado

Previsto Cruzada Vascaína

16

Receitas Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho abaixo do esperado nas receitas com esportes amadores de 84%, que significa uma realização a menor de R$ 3 milhões.

R$ milhões

3,6

Futsal

1,0

Basquete Atletismo

1,0 0,2

Remo

0,6

1,0

Natação

0,6

0,3

Realizado

Previsto

Esportes amadores Cruzada Vascaína

17

Gastos 2015 x 2014  Os Gastos operacionais cresceram 51% em relação ao ano anterior.

4% a mais que as receitas operacionais (47%).  Foi observado um crescimento em todas as rubricas.

R$ milhões

12,8

11,9

27,0

6,3

171,6 113,5 Gastos Operacionais 2014

Futebol Pessoal

Futebol Geral

Demais Pessoal

Demais Gerais

Cruzada Vascaína

Gastos Operacionais 2015 18

Receitas 2015  63% dos gastos registrados em 2015 estão relacionadas ao Futebol, enquanto o Futebol representa 84% da receita.

Demais 37% Futebol 63%

Cruzada Vascaína

19

Gastos Realizado x Previsto  O Clube teve um desempenho em linha com o orçamento no total, porém, gastou praticamente o dobro do orçamento aprovado para as demais áreas do clube (sem futebol).

R$ milhões Gastos totais

Realizado Previsto dif Total 177,2 178,5 -1,3 Futebol - Pessoal 63,4 70,3 -7,0 Futebol - Geral 38,9 50,0 -11,1 Demais áreas - Pessoal 20,3 20,7 -0,4 Demais áreas - Geral 49,0 14,1 34,9 Despesas Financeiras 5,6 23,3 -17,7

% -1% -10% -22% -2% 248% -76%

Total Futebol Total Demais áreas

-15% 99%

102,3 69,3

120,3 -18,0 34,8 34,5

Futebol Pessoal

177,2 5,6

Futebol - Geral

49,0

178,5 23,3 14,1 20,7

20,3

Demais áreas Pessoal

38,9

Demais áreas Geral

63,4

Despesas Financeiras

Cruzada Vascaína

50,0

70,3

Realizado Previsto 20

DRE  Os Gastos operacionais cresceram 51% em relação ao ano anterior.

4% a mais que as receitas operacionais (47%).  Foi observado um crescimento em todas as rubricas.

R$ milhões

-6,3

-102,3 189,7

6,3

113,5

-69,3 11,9 Receita Bruta Deduções 2015

Gastos Futebol

Demais Gastos

119,8

-5,6

Resultado Despesas Renegociação Lucro Operacional Financeiras de Tributos Líquido 2015 PROFUT Cruzada Vascaína

21

DRE – Margem Operacional  Redução de 3% da margem operacional devido ao crescimento dos gastos gerais (não futebol).  Não existe nota explicativa para estes gastos.  Prática contra a recomendação da Auditoria Externa.

R$ mil 2014 Futebol Receita Bruta 110.077 Deduções -4.829 Receita Líquida 105.247 Salários -50.539 Demais Gastos -26.953 Total de Gastos -77.492 Resultado Operacional 27.755 Margem Operacional 26%

2015

Demais Consolidado Futebol Demais Consolidado 19.117 129.194 159.712 29.997 189.709 -4.829 -6.250 -6.250 19.117 124.364 153.461 29.997 183.459 -13.964 -64.503 -63.373 -20.288 -83.661 -22.005 -48.958 -38.903 -48.999 -87.902 -35.969 -113.461 -102.276 -69.286 -171.562 -16.852 10.903 51.186 -39.289 11.896 -88% 9% 33% -131% 6% Cruzada Vascaína

22

Ativo - Contas a Receber  As contas a receber cresceram 21% em relação ao ano anterior com os principais destaques abaixo demonstrados.

R$ mil

1.169 13.239 1.995

-16.241 -2.062

7.575

32.124

26.449

Contas a receber 2014

Globosat

Caixa

Viton 44

Outros

Al Ittihad

Contas Contas a Liquidadas receber 2015

Cruzada Vascaína

23

Ativo - Imobilizado  O ajuste de 71,8 milhões em Bens Imóveis é ilegal conforme indicado pela Auditoria Externa.  Não existe nota explicativa para o crescimento de R$ 12 milhões em Atletas em Formação.

R$ milhões

-71,8

0,3

12,2

-3,7

229,4 166,3

Ativo Bens Imóveis Permanente 2014

Bens Móveis

Atletas

Atletas em Formação

Cruzada Vascaína

Ativo Permanente 2015 24

Passivo  Passivo do Clube reduziu em 15% principalmente por causa do PROFUT. 18,8

37,5

13,4

-7,9

-21,2

R$ milhões -93,8

-16,4

-32,1

-7,2

688,6

Passivo 2014

579,6

Rec a Realizar

Proc e Processos Forne Credores Salários e Empr de Provisão e Outras Acordos Trab cedores diversos Enc Terceiros Cont Contas a Cíveis Sociais pagar

Cruzada Vascaína

Passivo 2015

25

Passivo x PROFUT  Excluindo o ganho do PROFUT, o Passivo do Clube aumentou em R$ 4,5 milhões.

R$ milhões

-113,5 688,6

4,5 579,6 Passivo 2014

Receita Econômica Profut

Movimentação Passivo

Cruzada Vascaína

Passivo 2015

26

Comparativo com outros clubes  A Dívida líquida / EBITDA mede a capacidade do clube em anos de pagar a sua dívida.

R$ milhões 272,0

0,2

1,4

2,8

2,8

6,0

7,5

11,5

22,0

39,3

42,4

60,2

-76,9 -238,8 Pal Atl-MGAtl-PR

Fla

SPFC Inter

Cor

Flu

Vasco

Gre

San

Cruzada Vascaína

Bot

Ctb

Cru

27

Comparativo com outros clubes  EBITDA é o acrônimo para “Earnings Before Interest Taxes, Depreciation e Amortization” ou Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização. Esse indicador mede a capacidade da instituição de geração através da sua atividade operacional.

156,7

R$ milhões 142,0

59,4

44,0

39,3

37,7

24,6

21,0

11,9

10,0

6,8

2,7 -1,2

Fla

Pal

SPFC Atl-MG Cor

Inter Atl-PR

Flu

Vasco

Gre

San

Cruzada Vascaína

Bot

Cru

-3,0 Ctb

28

Comparativo com outros clubes  Receita Líquida é a Receita livre dos Impostos incidentes sobre o faturamento (INSS nos casos dos clubes).

R$ milhões 351,5 343,9 339,5 330,9 280,7 242,1 232,9 224,1 183,5 170,4 169,9

151,8

108,9

Pal

Cru

Fla

SPFC

Cor Atl-MG Gre

Inter Vasco

Flu

San Atl-PR Bot

Cruzada Vascaína

80,7

Ctb

29

Comparativo com outros clubes  A Dívida Líquida mede o total do passivo (circulante e não circulante) abatido pelos recebíveis (ativo circulante e não circulante).

R$ milhões

359,4 227,8 27,5

59,6

730,6

442,7 452,7 461,9 467,4 409,9 423,8

281,6 290,0

67,9

Pal Atl-MGAtl-PR

Ctb

Inter

Cru

SPFC

San

Gre

Fla

Cor

Cruzada Vascaína

Flu

Vasco

Bot

30

Comparativo com outros clubes  “Custo por ponto” o custo unitário do ponto disputado no campeonato brasileiro de 2015 pelos gastos com o departamento do futebol.

350,0

R$ milhões

5,6 Gastos com futebol

Custo por ponto

300,0

4,4

250,0

6,

5,

4,1

4,

3,1

200,0

150,0

306,4

273,6

218,8

100,0

3,0

2,8

2,7

2,7

2,6

2,4

3,

2,2

250,3

1,7

193,4

160,0

147,0 102,3

50,0

166,5 121,9

2,

1,1 129,1 84,7

1,

49,2

-

-

Cru

SPFC

Pal

Cor

Fla

Gre

Vasco Inter

Flu

Atl-MG San

Cruzada Vascaína

Atl-PR

Ctb 31

Cruzada VascaĂ­na

32