Repères conjoncturels AUTOMNE 2015
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Enquête conjoncturelle d’automne Bien que la marche des affaires pour l’année 2015 soit inférieure aux attentes formulées il y a un an, elle est supérieure à ce qui avait été anticipé lors de l’enquête de printemps. La marche des affaires s’avère en effet bonne à excellente pour 29 % des entreprises sondées contre mauvaise à médiocre pour 24 % d’entre elles. Ainsi, les entreprises vaudoises résistent bien face à une situation économique générale qui leur est défavorable mais elles s’attendent cependant à une détérioration de leurs affaires au cours des prochains mois. Au niveau des secteurs, l’industrie subit un fléchissement plus important que celui des services, avec 34 % des entreprises jugeant leurs affaires comme mauvaises à médiocres. De plus, la proportion d’entreprises impactées négativement par la force du franc est passée en 6 mois de 60 % à 73 % pour le secteur industriel. Au niveau de l’emploi, la tendance est à la stabilisation. Néanmoins, la réduction des effectifs est une mesure envisagée par 22 % des entreprises en réponse à la force du franc. Cette incertitude pourrait donc impacter le marché de l’emploi de manière plus importante que prévue. Lancée le 17 août 2015, l’enquête d’automne de la CVCI enregistre un très bon taux de participation : 871 réponses ont été reçues lors du bouclement au 2 octobre. Ces 871 réponses correspondent à 28 % des membres de la CVCI et à 56 % des emplois représentés. Retrouvez l’ensemble des résultats sur : www.cvci.ch/enquetes
structure de l’échantillon
Secteurs industrie : 239 entreprises services : 632 entreprises Taille 623 entreprises de moins de 30 personnes (72 %) 151 de 30 à 100 (17 %) 97 de plus de 100 (11 %) Exportations 281 entreprises exportatrices (32 %) 590 non exportatrices (68 %)
Les graphiques présentés illustrent les résultats de cette enquête d’automne ; ils sont représentatifs des membres de la CVCI et non pas de l’ensemble de l’économie vaudoise.
Poids des secteurs économiques (% emploi) 2 5
15
3 4 11
31 34
CVCI (= 110 000 emplois)
9
Economie VD (= 400 000 emplois)
4 3
29 21
4
6
19
Administration CommerceTourisme Construction Enseignement Industrie Primaire Santé-Social Services Transports
Marche des affaires – Global 70
Prévisions
Evolution enregistrée
60
55 49
50
47
40
Soldes
54
49
30
27
30
34
33 32
6
22
18 5
8
2
0 -10
26
22
23 15
12
9
7
23
26
20 10
33
32
30
2002 03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
1
15 2016
Une marche des affaires en nette diminution et inférieure aux prévisions
Marche des affaires – industrie 70
Prévisions
60 50
47
40
Soldes
30 20
25
12
Evolution enregistrée
48
47
45 29
28 29
26 22
50
26
-4
0 -10
15
19
10
18
14
11
17
0
2
7
-6
-9
-13
-20
-14
-12
-19
-30 2002 03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15 2016
Industrie : marche des affaires en recul prononcé pour 2015
Marche des affaires – services 70
Prévisions
60
38
Soldes
40
33
30
32
0
43
16
34 31
34
33 30
17
20 10
32
51
51
49
50
Evolution enregistrée
24 20
16
24 22
28
14
13
27
26 12
5
9
-10 2002 03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
Services : marche des affaires moins bonne que prévu
14
15 2016
évolution des salaires début 2015 50 %
Moyenne pondérée 0,9 % 25 % 11 %
7 %
< – 0 %
3 %
0,1 - 0,9 % 1 - 1,9 % 2 - 2,9 %
3 - 3,9 %
0 % 4 - 4,9 %
2 %
2 %
5 - 5,9 %
–> 6 %
La moitié des entreprises ont procédé à des augmentations début 2015
salaires – moyenne pondérée 3,0 %
2,0 %
2,5 %
2,3 %
2,5 %
2,1 % 1,7 %
1,5 %
1,8 % 1,9 %
1,5 %
2,1 % 2,1 %
1,6 % 1,6 % 1,1 % 1,3 % 1,3 % 1,2 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % 0,8 % 0,9 % 0,9 %
1,6 %
1,0 % 0,5 %
Prévisions
0,0 % 2005
06
07
Evolution enregistrée 08
09
10
11
12
13
14
15
2016
Une augmentation prévisible des salaires pour 2016 similaire à la hausse 2015
salaires – prévisions 2016 industrie 50 %
26 %
Moyenne pondérée 0,9 %
12 % 6 %
2 %
1 %
1 %
2 %
services 56 %
23 %
5 % < – 0 %
Moyenne pondérée 0,7 % 10 %
0,1 - 0,9 % 1 - 1,9 % 2 - 2,9 %
2 %
0 %
2 %
2 %
3 - 3,9 %
4 - 4,9 %
5 - 5,9 %
–> 6 %
L’augmentation moyenne devrait être légèrement supérieure dans l’industrie
Effectif du personnel – global 35
Prévisions
30 25
18
20
18
15
Soldes
Evolution enregistrée
25 26
20
8
10 5
7
10
3
10
13
10
10
8
6
-2
14
11
10
3
0 -5
18
19 16
11
6
9 4
4
-4
2002 03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15 2016
Stabilisation de l’embauche en 2015 et 2016
Effectif du personnel industrie 40
Prévisions
30
Soldes
19 19
11
10
8
10
5
0
20
20
20
20
10
8
2
-14
3
8
5
1
-2
-6 -16
11
10
15
7
2
-10 -20
Evolution enregistrée
27
-1
-6
-17
29
30
25
Soldes
25
22
19
20 15
15
0
9
5 2002 03
12
12 8
10 11
11
7
5 04
18
18
19
16
10 11 5
Evolution enregistrée
6
3 05
06
07
08
09
10
11
12
14
12
11
11 9
13
14
7
9
15 2016
L’embauche devrait être positive dans les services mais négative pour l’industrie
propension à investir 70 60 50
55 43
40
38
Chiffres en %
58 46
57
43
47 39
41 32
Total 2006
07
51 43
37 39
36
30 20
53
33
Industrie 08
09
10
50 40
36
46 35
36
Services 11
49
12
31
49
33
31 26
13
14
15
49
35 29 2016
La propension à investir devrait progresser légèrement en 2016
Editeur : Chambre vaudoise du commerce et de l’industrie (CVCI)
Prévisions
35
Rédacteur : Guy-Philippe Bolay
services 40
industrie – marche des affaires 35
Vaud Suisse
15
-5
-25
-45
-65
Sources : KOF/Conjoncture vaudoise 2002
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
2015
La conjoncture internationale et le franc fort pèsent sur l’industrie
Construction – situation des affaires 60
Vaud Suisse
50 40 30 20 10 0 -10
Sources : KOF/Conjoncture vaudoise
-20 2002
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
2015
La situation a été difficile pour la construction au 1er semestre 2015, avant de repartir à la hausse
hôtellerie-restauration – chiffre d’affaires 60
Vaud Suisse
40 20 0 -20 -40 -60 -80
Sources : KOF/Conjoncture vaudoise 2002
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
L’hôtellerie-restauration subit de plein fouet la force du franc suisse
13
14
2015
indice des prix à la consommation Indice des prix à la consommation (décembre 2010=100)
Indice des prix de l’offre totale (décembre 2010=100)
5
15
pt .1
û o a
se
5
t
.1
15
il ju
ju
in
5
5
i1
.1
a m
av r
15
5 m
a
rs
v. 1
5
ja
fé
n
.1
.1
4
4
N
d
éc
4
v. 1 o
ct .1 o
se
pt .1
4
100 99 98 97 96 95 94 93 92 91 90
Source : OFS
La baisse des prix à l’importation stabilise les prix à la consommation
pib vaudois 60 000
Taux VD Taux CH
PIB VD réel
4,5 % 4,0 % 3,5 %
50 000
3,0 % 2,5 %
CHF mios
40 000
2,0 % 1,5 %
30 000
1,0 % 0,5 % 0,0 %
20 000
0,5 % -1,0 %
10 000
p : provisoire e : estimé
Sources : SECO/Créa
0
2002 03
04
05
06
07
08
09
10
11p 12p 13p 14p 15e 2016e
PIB vaudois : résistant dans un environnement défavorable
Exportations, importations et balance commerciale vaudoise 14 000
Importations
Exportations
Balance commerciale
Sources : AFD/STATVD
CHF mios
12 000 10 000 8000 6000 4000 2000 0 2007
2008
2009
2010
2011
La balance commerciale vaudoise reste stable
2012
2013
2014
-1,5 % -2,0 % -2,5 %
Chômage 25 000
5,7 %
Taux de chômage VD Taux de chômage CH Chômeurs VD
5,2 %
20 000 4,7 % 15 000
4,2% 3,7 %
10 000
3,2 % 5000 2,7 %
Sources : SECO/SDE
-2,2 %
09
.1 10 3 .1 11 3 .1 12 3 .1 01 3 .1 02 4 .1 03 4 .1 04 4 .1 05 4 .1 06 4 .1 07 4 .1 08 4 .1 09 4 .1 10 4 .1 11 4 .1 12 4 .1 01 4 .1 02 5 .1 03 5 .1 04 5 .1 05 5 .1 06 5 .1 07 5 .1 08 5 .1 09 5 .1 5
0
Stabilisation du taux de chômage vaudois en-dessous de 5%
Chômage par district 7 %
Septembre 2015
6,3 % 5,7 %
Taux de chômage en %
6 % 5 %
4,7 %
5,1 % 5,2 % 4,9 % 5,0 %
4,0 % 4,0 %
4 %
3,4 %
3,2 % 3 % 2 % 1 %
AIGLE vi er d a ’e -p nh a Br y o au sye t -v u ll la y u sa o nn ue s La ois t u sa nn e
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es r va a-n u or d d o is va u d
n
YO
ro
d u va ed sro G
N
Sources : statvd/SDE
0 %
Les disparités entre districts tendent à se réduire mais restent toujours importantes
Apprentis VD
18 000
Apprentis CH
17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000
4
3
/1 13
2
/1 12
1
/1
/1 10
11
0 /1
09
8
/0 08
7 /0
/0 07
6 /0
05
06
5
4
/0 04
/0
3 /0
02
03
2
01
/0
1 /0
9
Sources : OFS/STATVD
11 000
240 235 230 225 220 215 210 205 200 195 190
Le nombre d’apprentis vaudois est en hausse depuis 5 ans alors qu’il se stabilise au niveau suisse
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
évolution apprentis CH
19 000
00
évolution apprentis VD
formation professionnelle