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Conceitos para
TRADES Deixe o lucro seguir e encerre (stop) logo posições perdedoras.
Retorno / Risco.
Tente usar 3 para 1 pelo menos. Permita-se ganhar mais do que perder. Não arrisque mais de 5% de seu capital em uma única operação. Como a análise técnica é um estudo de maiores probabilidades, arrisque um pouco de cada vez para manter a probabilidade ao seu favor no longo prazo. Risco no mercado financeiro é uma medida de desvio padrão, ou seja, uma probabilidade de perda medida em função de flutuações passadas dos preços, ou seja, da oscilação do preço.
2 Se em um mês o preço de uma ação oscilou em relação a uma média, mais e menos 5% (desvio padrão), podemos imaginar que o risco de uma operação nesta ação possa ser de 10%, sendo 5% para cima da média e 5% para baixo da média, Assim para uma operação nesta ação, deve se buscar retornos de 9% (um pouco menos que os 10% com uma perda máxima de 3%. 10% de amplitude 5% Diversificação dilui o risco. Em quanto mais ativos estiver distribuído seu capital, como Renda fixa, fundos de investimentos, ações, imóveis entre outros, menor o seu risco. O equilíbrio de seus investimentos, ou seja, seu portfólio é quem vai permitir obter maiores chances de melhorar sua rentabilidade, com menor risco. Lembre-se, não há mágica, para maiores retornos esperados, o risco assumido sempre será maior. Quanto maior o retorno, maior o risco.
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Premissa da Confirmação: Segundo a Teoria de Dow (pai da Análise Técnica moderna) para confirmar rompimentos, devem ser considerados os preços fechamentos.
Antecipação X Confirmação Charles Dow não tinha como intenção antecipar tendências, e sim identificá-las. Na média, segundo Jonh Murphy, autor de um dos principais livros sobre análise técnica, a Teoria de Dow pode perder de 20 a 25% dos movimentos, por isso antecipações a confirmações podem ser utilizadas, buscando retornos maiores com risco menores.
Tipos de gestão de investimento: Curto prazo X Longo prazo Ativa X Passiva A utilização dos gráficos permite gestões ativas ou passivas, de curto prazo ou de longo prazo. Dependendo do tempo gráfico que se estiver observando, da estratégia de cada investidor em relação ao tempo de retorno, ao tamanho da exposição (leia-se alavancagem), ou ao seu risco suportável. Com a observação dos gráficos é possível perceber que os preços se movem em tendências, e não em movimentos de forma aleatória, e, com a observação de gráficos com tempos diferentes muda-se a percepção de risco, assim, se observamos um gráfico mensal, cada barra representa a variação dentro de um mês, percebemos a variação mensal em cada barra formada, esta é medida pela variação entre a máxima e a mínima cotação no período, o que deverá ser muito maior que a diferença para uma barra de um gráfico diário, onde a máxima e a mínima de cada dia formas cada barra no gráfico, assim como a diferença entre uma barra diária deve ser muito maior que uma barra intraday, ou seja, uma barra construída em um gráfico desenhado por minutos de mercado, como 60 minutos 30, 15, 5 ou mesmo até com 1 minuto.
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Assim podemos perceber que quanto menor o tempo observado, menor tende a ser a altura de suas barras e, portanto, esperamos movimentos menores de preços, e assim o investidor pode desta forma, avaliar níveis de entrada e saída de posições com percepções diferentes de risco para um mesmo mercado. Com a observância das tendências primárias, secundárias e terciárias e utilizando o conjunto de ferramentas disponível, aumenta-se e muito a probabilidade de acerto sobre o futuro caminho dos preços. Resumindo dependendo do perfil do investidor, o de longo prazo só vai se manifestar com confirmações de movimentos em gráficos mensais, sem se importar com as oscilações do dia a dia ou da semana, seu foco está nos grandes movimentos, já na outra ponta está o investidor de curto prazo, que vive o dia a dia do mercado, este vai tentar buscar proveito de mínimas oscilações durante o dia, este vai acompanhar de perto cada alteração do mercado minuto a minuto. Assim o tempo gráfico observado vai variar de acordo com o perfil do investidor.
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Diferenças conceituais entre Análise Técnica e Análise Fundamentalista A diferença principal entre a análise técnica da fundamentalista está na forma em que os dados são analisados. Na escola técnica os dados podem ser analisados de forma simples e prática, não precisando esperar dados macroeconômicos para fundamentalista técnica alimentar o modelo, nem de alimentar nenhuma variável, basta seguir tendências, observar os suportes, resistências e alguns indicadores. Já a escola fundamentalista usa dados dos balanços trimestrais e dados macroeconômicos para a formulação de suas previsões, no caso o “Preço Alvo” para as recomendações que podem ser de compra, venda, manter ou neutra.
Associação entre as escolas:
A escola técnica usa o comportamento das cotações e seus volumes, aplicados em gráficos para prever o futuro movimento das cotações. Se os fundamentalistas avaliam uma empresa positivamente, as ações desta tendem a subir com volume maior, sendo assim os técnicos percebem esse movimento e compram as ações. Podemos concluir que de certa forma os técnicos são, de certa forma, também fundamentalistas. Também podemos considerar que os fundamentalistas estudam as causas de uma empresa, e os técnicos estudam os efeitos.
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Influência das notícias nas oscilações de preço do mercado: A premissa da análise técnica está em que as notícias que podem afetar as cotações já estão embutidas nas cotações e com a velocidade atual das informações, as novas notícias serão tão rapidamente inseridas no mercado e refletirão nos preços tão instantaneamente, que o analista técnico “lerá” essa notícia em seu gráfico e poderá prontamente tomar uma nova decisão. Assim o analista técnico dispensa qualquer fonte de informação que não seja o seu gráfico atualizado em tempo-real.
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Potencialidades da Análise Técnica a na gestão dos i investimentos A análise técnica permite a através de várias figuras e indicadores aumentar a probabilidade de acerto de cenários, sem despender muito tempo, e sem ter que se aprofundar em dados e variáveis macroeconômicas, assim a agilidade é um grande diferencial dos técnicos, permitindo a tomada de decisões de forma rápida e a tomada de estratégias simples e objetivas. O uso do “stop loss” é a ferramenta que permite estancar o prejuízo de uma estratégia que caso não venha a ocorrer como o previsto, fornece um ponto de saída antes que o prejuízo possa se tornar um problema. Na análise fundamentalista não existe o “Stop loss”, o que pode levar a perdas realmente grandes caso o cenário fundamental não se confirme.
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Média das Opiniões O gráfico de preços mostra como um determinado ativo ou derivativo se comportou ao longo de um determinado período, e calculando uma média móvel destes preços, é possível visualizar uma linha de tendência, que estará ascendente, descendente ou lateral, indicado assim a tendência do mercado, ou como já havia sido definido por Charles Dow, a média das opiniões pode ser vista através do traçado de uma média móvel do mercado, e essas nessas médias estão também as expectativas dos analistas fundamentalistas mais as expectativas futuras dos investidores.
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