deal_11-01-2013

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 11 IANOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 193 Tιμή: 2 E

Θα «σπάσουμε» από την... πίεση της Tρόικας!

Big

¶OIA ¶O§YºPENH NYºH;

T· ÚÔÛˆÈο ‰Â‰Ô̤ӷ

H M˯·ÓÈ΋ ÛÙË PˆÛ›·

Mε ποια εταιρία συνεργαζόταν ο 35χρονος διαφημιστής που βρέθηκε μπλεγμένος με τα 9 εκατομμύρια στοιχεία Eλλήνων φορολογουμένων που προερχόταν από το σύστημα TAXIS; Oι πληροφορίες κάνουν λόγο για μια εταιρία που αναλάμβανε για λογαριασμό άλλων εταιριών (κινητής τηλεφωνίας και καναλιών) την αποστολή SMS και τη διενέργεια διαγωνισμών. Πάντως, η υπόθεση της διαρροής των στοιχείων από εφορία(;) αποκαλύπτει άλλο κρούσμα διαφθοράς.

H Mηχανική του Πρόδρομου Eμφιετζόγλου δίνει ξανά το παρόν στη Pωσία με την κατασκευή του κτιριακού συγκροτήματος HPA 17.000 τετραγωνικών μέτρων. H εταιρία που έχει «φεσωθεί» για τα καλά από το ελληνικό δ ημόσιο που αντιμετωπίζει προβλήματα αισιοδοξεί για το αύριο. H αναχρηματοδότηση των δανείων βρίσκεται σε καλό δρόμο, ενώ πρόσφατα η Mηχανική πούλησε, επίσης στη Pωσία το κτιριακό συγκρότημα M. Aλέξανδρος, 116.000 τ.μ.

ΤΟ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΤΗΝ ΗΜΕΡΑ ΤΗΣ ΚΡΙΣΗΣ ñ ¢ÂÓ Î·Ù·ı¤ÙÂÈ ÚÔÛÊÔÚ¿ Ë EıÓÈ΋. ™ÙÔ 50-50 Ë ·fiÊ·ÛË Ù˘ Alpha

To θρίλερ, το παρασκήνιο και οι ευθύνες ™ÂÏ. 4-5

∏ μπ§∞ Tο πολιτικό θερμόμετρο άναψε κόκκινο και με την κατάληψη της βίλας «Aμαλία».

Nα ήταν, όμως, αυτό! H χρονιά ξεκίνησε «εντυπωσιακά». H αλλοίωση της λίστας Λαγκάρντ, οι καταθέσεις των εξαδέλφων του Παπακωνσταντίνου, η μέρα της κρίσης -στη Bουλή θα στηθούν κάλπες για παραπομπή Παπακωνσταντίνου, Bενιζέλου, Παπανδρέου, Παπαδήμου. Aν μη τι άλλο, πέρα από τις εξελίξεις και το πλούσιο παρασκήνιο δεν λείπει.

H ∂§πΔ Eιλικρινά δεν ξέρω εάν τελικά ο ΣYPIZA και ο Tσίπρας αλλάξει για άλλη μια φορά τακτική έναντι της λεγόμενης «επιχειρηματικής ελίτ», αλλά η επίθεση στο Mega σχετικά με το δάνειο που πήρε η Tηλέτυπος έχει ενδιαφέρον. Όταν, μάλιστα, οι αποκαλύψεις που γίνονται συμπίπτουν και με ξένα δημοσιεύματα. «ºπ§Oπ» °∂ƒª∞¡Oπ Aυτή τη φορά ήταν η γερμανική Suddeutsche Zeitung που ασχολήθηκε με τα ελληνικά MME που ανήκουν στους ισχυρούς εφοπλιστές και εργολάβους και είναι συνδεδεμένα με την πολιτική.

∞ºπ•∂π™ Tο τοπίο στα media μοιάζει εκρηκτικό, αλλά την ίδια ώρα όλο και περισσότερα έντυπα προσκείμενα στην λεγόμενη αριστερά εκδίδονται. Kαι μιας και λέμε έντυπα. O Bγενόπουλος απάντησε στο δημοσίευμα της Aυγής για τη φορολογική του δήλωση. Σημαίνει κάτι η «στόχευση» Bγενό από την Kουμουνδούρου;

γνώση των στοιχείων μήπως είναι επικίνδυνες; Oύτως ή άλλως τα κόμματα είναι συνηθισμένα στις κολοτούμπες, ακόμα και για τέτοιου είδους θέματα. Πού είναι οι υποσχέσεις που έδινε ο Tσίπρας ότι «δεν θα περάσει η διάσπαση και η πώληση του TT»;

∞¶∞¡Δ∏™∂π™ Kαι όσο για τα δάνεια; Nαι, αυτά δίνονται ακόμα στα MME. Για παράδειγμα χρειάζονται απαντήσεις. Για το δάνειο που δόθηκε πρόσφατα από κρατικό μαγαζί σε εκδότη που υποστήριζε δυναμικά τον Σαμαρά. Mε παρέμβαση ποιού; Για το ραντεβού μεταξύ Tσίπρα, ενός άλλου εκδότη και ενός τραπεζίτη. τί ανεξαρτήτως της σωστής ή μη θέσης, όταν ακόμα δεν έχουν κατατεθεί οι δεσμευτικές προσφορές φαντάζει τουλάχιστον τρελό να βγαίνει ένα κόμμα και εν προκειμένω η Δημοκρατική Aριστερά λέγοντας ότι το TT μπορεί και πρέπει να συγχωνευτεί, χωρίς να διασπαστεί, με την Attica Bank για να αποτελέσουν την αρχή της δημιουργίας του τέταρτου ισχυρότερου τραπεζικού σχήματος.

∫O§OΔOÀª¶∂™ Όχι στο ολιγοπώλιο των τραπεζών, λογικά, λένε όλοι αλλά, τέτοιες θέσεις και μάλιστα επίσημες χωρίς βαθιά

Ô KˆÛÙfiÔ˘ÏÔ˜ ̤¯ÚÈ ÙÔ ·Ú¿ 5’ Î·È ÔÈ· ÛÙÚ·ÙËÁÈ΋ ·ÎÔÏÔ‡ıËÛÂ Ë Attica E¿Ó Ô‰ËÁËıԇ̠۠·‰È¤ÍÔ‰Ô ı· ÚfiÎÂÈÙ·È ÁÈ· ÛοӉ·ÏÔ ÌÂÙ¿ ·fi ÙËÓ ·Î·Ù·ÓfiËÙË ÚÂÌÔ‡Ú· øÚ· 10 ÙÔ Úˆ› ÛËÌ·ÙÔ‰ÔÙÔ‡ÓÙ·È ÔÈ ÂÍÂÏ›ÍÂȘ O ÚfiÏÔ˜ Ù˘ TÚfiÈη˜, ÙÔ˘ TX™ Î·È Ù˘ TÙE

D ALon line

• Πρέπει να παραδεχθούμε όλοι ότι μέσα σε έξι μήνες ο Σαμαράς έχει κάνει πολλή σοβαρή δουλειά.

• Στην αρχή οι περισσότεροι ήταν απαισιόδοξοι αλλά ο Mεσσήνιος πολιτικός κατάφερε να βάλει τα γυαλιά σε πολλούς. Παρ’ όλο που επί ένα μήνα ο ίδιος είχε πρόβλημα με το μάτι του!

A¶O∫ƒ∞Δπ∫O¶Oπ∏™∂π™

AΠΟΚΑΛΥΨΗ

«NÔ» Û ™·Ì·Ú¿ ·fi §. O›ÎÔ

ñ TÔ Ú·ÓÙ‚ԇ ™·Ì·Ú¿ Ì ÙÔ˘˜ PÒÛÔ˘˜ Î·È ÔÈ ÂÍËÁ‹ÛÂȘ Ô˘ ˙ËÙ‹ıËηÓ

έχεις δεν έχεις όνομα αν κάνεις λαμογιά στη φυλακή θα πας.

• Mέσα σε έξι μήνες, όταν οι άλλοι είχαν 8ετίες άρχισαν να αλλάζουν τα πράγματα. Λίγα λόγια πολλά έργα. Mας είχε λείψει αυτό.

• Όλα τα μάτια τώρα είναι πάνω στον Παπακωνσταντίνου και μετά στον Παπαντωνίου. H κυβέρνηση και η Δικαιοσύνη θα πρέπει να χειριστούν δίκαια και σωστά αυτές τις υποθέσεις. Mε αυστηρές όμως ποινές.

• Mέχρι το τέλος της σεζόν τουλάχιστον στο ποδόσφαιρο «αρχηγός» θα είναι ο Mαρινάκης.

• Έπεισε τους Eυρωπαίους να συνεχίζουν να μας στηρίζουν παρ’ όλο που ήταν έτοιμοι να μας πετάξουν με τις κλωτσιές έξω από την E.E.

• O Aλαφούζος μετά την Tσακιάδα και την Πριγκιπιάδα έδιωξε τον Pότσα, τον Λέτο και να δούμε αν θα έλθει ο Σισέ.

• Oι νόμοι άρχισαν να έχουν βαρύτητα και κατάλαβαν μερικοί μερικοί ότι αν δεν πληρώνεις φόρους ή ΦΠA καταλήγεις στη φυλακή.

• O Bιντιάδης της AEK κινδυνεύει από τους οπαδούς και τα γιαούρτια.

• Eπίσης μερικοί δήθεν διάσημοι και μεγαλοπαράγοντες κατάλαβαν ότι

£· ¿ÂÈ ÛÙÔ T·ÌÂ›Ô Î·È ÌÂÙ¿ ÚÔ˜ ÒÏËÛË

™ΔO I-PAD O Σαμαράς στο δρόμο του ΓAΠ; Tελευταία, ο

χωρεί από την προεδρία του Eurogroup ήταν αποδεδειγμένος φιλέλληνας. Eκείνος που πρόκειται να τον αντικαταστήσει, ο Oλλανδός υπουργός Oικονομικών, Γερούν Nτάισελμπλουμ δεν είναι τόσο «κοντά» μας.

• KOYIZ: Ποιου καναλάρχη γκρεμίστηκε ο τοίχος της βίλας του μετά τις βροχές πριν μια βδομάδα;

T· ¤ÁÁÚ·Ê· Î·È ÔÈ

ÙÈ ÂÚÈ̤ÓÂÈ ÙÒÚ· ÁÈ· ÙËÓ EÏÔ‡ÓÙ· ™ÂÏ. 19

Tπ ™Àªμ∞π¡∂π ª∂ ¢E¶A;

✓

ΓΙΑΝΝΗΣ MΑΡΟΥΛΗΣ

™ÂÏ. 6-7

™À™∫∂æ∂π™ ∫∞π ¡∂∞... ∂¶∞¡∂∫∫π¡∏™∏

ŒÓÙÔÓË ›ÂÛË Ù˘ TÚfiÈη˜ ÁÈ· O¶A¶

™ÂÏ.

6-7

ñ ¢˘Û·Ú¤ÛÎÂÈ· M·Í›ÌÔ˘ ÁÈ· TAI¶E¢

N¤· ·Ó·‚ÔÏ‹ Î·È «Û˘Ì‚Ô˘Ï¤˜» NԇϷÓÙ - made in USA

ΣΧΕΔΙΟ ΣΕ ΕΞΕΛΙΞΗ

H τουρκική «Ziraat» και η Θράκη

Ì ÙȘ ¢ÏÔÁ›Â˜ ¢¿ÓÂÈ· ÕÁ΢ڷ Î·È H¶A Î·È ÂÏÏËÓÈÎfi AÓ·˙ËÙ¿ ¯ÚËÌ·ÙÔÈÛÙˆÙÈÎfi fiÌÈÏÔ

™ÂÏ.

™ΔO ¢ƒOªO °π∞ Δπ™ 1.200 ªO¡∞¢∂™

Tα «χαρτιά» που ανεβάζουν τον δείκτη

™ÂÏ. 23

TÂÏÂÛ›ÁÚ·ÊÔ ÛÙËÓ AE°EK ÁÈ· ÕÎÙÈÔ

∞¡ ∫∞π ¶∞§π ¢∂¡ ∞¡∞Δƒ∞¶OÀ¡ Δ∞ ¶∞¡Δ∞

«M·˜ ı¤ÏÂÙ ‹ fi¯È ÁÈ· ÂÂÓ‰˘Ù¤˜;»

∞¶O ΔO¡ ºπ§O O Zαν Kλοντ Γιούνκερ που αποXάσαμε τον πρίγκιπα, οπότε χάσαμε και τις μαζορέτες

OΛΟΤΑΧΩΣ ΓΙΑ ΤΟ PLAN B

™Δ∞ O¶§∞ Kατά 48% αυξήθηκαν οι αιτήσεις για άδειες οπλοφορίας μέσα στο 2012, όμως, από τις 2.642 που υποβλήθηκαν ικανοποιήθηκαν μόλις οι 1.908. H οικονομική κρίση φέρνει και την αύξηση της εγκληματικότητας. πρωθυπουργός δεν αποχωρίζεται το i-pad του. Δεν είναι τυχαίο, μάλιστα, ότι και ο Bενιζέλος για την αντιστροφή του «κακού» για το ΠAΣOK κλίματος, ρίχνει τώρα βάρος στα λεγόμενα social media και γενικώς στο διαδίκτυο.

¡∞ ∫∞π ∏ ¢∏ª.∞ƒ. Γενικώς βρισκόμαστε σε μια τρικυμία για-

‰fiÌËÛ˘ Î·È ÙÔ Grand Resort

ø˜ ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÒÚ· ‰ÂÓ ¤‰ˆÛ·Ó ÙËÓ ·Ú¿Ù·ÛË TÔ «˙˘Á›˙ÂÈ»

O Oª¶∞ª∞ Ποιοι Έλληνες επιχειρηματίες θα βρεθούν ανάμεσα στους επίσημους προσκε-

ζουν σε συνθήκες φτώχειας. Mιλάμε για συνολικά 3,4 εκατ., σύμφωνα με στοιχεία της Eλληνικής Στατιστικής Aρχής. Ένας στους τρεις δηλαδή;

OÈ ·ÏÏ·Á¤˜ Û˘ÓÙÂÏÂÛÙÒÓ

¢π∞°ø¡π™ªO™ ¶ø§∏™∏™ °π∞ ∫§∞ª∞Δ∞ T· +85 ÛÙÚ¤ÌÌ·Ù· ηÈ

νευσης με την Eurobank, αλλά, σύμφωνα με πληροφορίες, σύντομα (στο τέλος Φεβρουαρίου ή και νωρίτερα) η διοίκηση θα ανακοινώσει την πρόκληση ενδιαφέροντος για την πώληση του Aστέρα της Bουλιαγμένης, όπου τα 2/3 της έκτασης ανήκουν στην ETE και το 1/3 στο Δημόσιο.

ºΔøÃ∂π∞ Kατά 400.000 περίπου αυξήθηκαν οι Έλληνες που

Διάταξηδώρο στον Mr. Lagonissi ηٷÁÁÂϛ˜ ÙÔ˘ ºÈÏ›Ô˘

O ∞™Δ∂ƒ∞™ Στην Eθνική Tράπεζα μπορεί να «καίγονται» για την ολοκλήρωση της συγχώ-

κλημένους στην ορκωμοσία του Mπάρακ Oμπάμα στις 21 Iανουαρίου; Eνδιαφέρον θα έχει να δούμε αν θα παραστεί και κάποιος πολιτικός αρχηγός ή ο υπουργός Eξωτερικών Δ.

Aβραμόπουλος. Για τον Σαμαρά γράφουμε σε άλλη σελίδα (στην 24), σημειώστε όμως ότι τις μέρες εκείνες θα βρίσκεται στην Oυάσινγκτον για να μιλήσει στις 22 Iανουαρίου στο Brooking Institute ο Aλέξης Tσίπρας. Λέτε;

ΠΑΝΤΕΛΗΣ MΑΝΤΩΝΑΝΑΚΗΣ

MΠΑΜΠΗΣ BΩΒΟΣ ✓ O... ÂÂÓ‰˘Ù‹˜, Ô BÔÙ·ÓÈÎfi˜, Ù· Ì˘ÛÙ‹ÚÈ· ΓΙΩΡΓΟΣ ΔΑΒΙΔ

™ÂÏ. 34

™ÂÏ. 32-33

OÈ Ó¤Â˜ ·ÔÊ¿ÛÂȘ ·fi ÙÔ ÛÙÚ·ÙËÁÂ›Ô Ù˘ EÏ‚ÂÙ›·˜ H ·Ô¯ÒÚËÛË Ù˘ Coca Cola ·fi ÙËÓ

EÏÏ¿‰· Î·È ÙÔ Ï¿ÓÔ ÙÔ˘ ÂȯÂÈÚËÌ·Ù›·

T· ‰¿ÓÂÈ·, ÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Î·È ÔÈ ÙÚ¿Â˙˜ MΑΚΕΔΟΝΙΑ ΠΑΛΛΑΣ

X.A. TO ¶∞πáπ¢π Δøƒ∞ ∞ƒÃπ∑∂π

T∞ FUNDS, ΔO ¢∂§∂∞ƒ, Oπ BROKERS ΕΛΛΗΝΕΣ ΕΦΟΠΛΙΣΤΕΣ

™ÂÏ. 10-11 ™ÂÏ. 22

Eπενδυτικό «μπαμ» με 238 νέα πλοία

H «ÛÙÚÔÊ‹» ÛÙ· ÌÂÙ·¯ÂÈÚÈṲ̂ӷ Î·È ÔÈ ÚˆÙ·ÁˆÓÈÛÙ¤˜ ™ÙÔÓ «·ÊÚfi» Ë Ó·˘ÙÈÏ›· Ì·˜ Ì ÙÔÔıÂÙ‹ÛÂȘ 8,5 ‰ÈÛ. USD

O ÁÚ›ÊÔ˜ Ì ÙÔ˘˜ ÌÓËÛÙ‹Ú˜ TÈ Û˘Ì‚·›ÓÂÈ ÌÂ

ÙÔÓ TÔ‡ÚÎÔ ˘Ô„‹ÊÈÔ

O ¢·ÛηϷÓÙˆÓ¿Î˘,

ÙÔ Ù›ÌËÌ· Î·È ÙÔ ·‡ÚÈo

™ÂÏ. 21

Σε δίνη το πολιτικό σκηνικό, δυναμιτίζει την όποια ελπίδα «φυγής» από την κρίση

02 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

K

αι όμως! Τα βήματα προς τη νέα εποχή, προς την προσπάθεια της οριστικής διάσωσης της χώρας γίνονται σημειωτόν. Το μόνο που, για άλλη μια φορά, δείχνει να... κινείται είναι η εκ νέου επανακίνηση των αποκρατικοποιήσεων. Μετά τις έντονες πιέσεις της Τρόικας, μετά την ανάληψη δράσης από τον ίδιο τον πρωθυπουργό. Από εκεί και πέρα, το ίδιο τέλμα. Στην προσπάθεια ανάκαμψης της οικονομίας, στις επενδύσεις και ένα πραγματικό αλαλούμ ακόμα και στις τράπεζες. Μοιραία η χώρα βρίσκεται, για μια ακόμα φορά, εγκλωβισμένη στην κακώς εννοούμενη «λειτουργία» του πολιτικού συστήματος. Κανείς δεν μπορεί να διαφωνήσει με την ανάγκη να ριχθεί άπλετο φως στην υπόθεση του σκανδάλου της λίστας Λαγκάρντ και της απόδοσης ευθυνών. Όμως είναι πασιφανές, ότι η υπόθεση έχει εξελιχθεί σε μια... προγραμματισμένη σύγκρουση ΣΥΡΙΖΑ - ΠΑΣΟΚ. Ακόμα δε η «σύμπραξη» Ανεξαρτήτων Ελλήνων και Χρυσής Αυγής για την παραπομπή Παπανδρέου και Παπαδήμου στο ίδιο μήκος κύματος κινείται, ενώ το κερασάκι στην τούρτα του πολιτικού παροξυσμού και της όξυνσης αποτέλεσε και το «φαινόμενο» της βίλας «Αμαλία». Την ίδια ώρα, όπως είναι φυσικό, η δυσπιστία της κοινωνίας προς την πολιτική γιγαντώνεται και όχι μόνο αυτό. Η συνέχιση της μικροπολιτικής τακτικής. Το κομματικό συμφέρον και γενικά οι κανόνες κάτω από τις οποίες λειτουργεί το πολιτικό σύστημα

απομακρύνουν την όποια αισιοδοξία για σοβαρές επενδύσεις στη χώρα. Μπορεί τα κερδοσκοπικά funds να έχουν κατακλύσει την Αθήνα προς αναζήτηση ευκαιριών. Μπορεί να τοποθετούνται δυναμικά στα φτηνά ελληνικά χαρτιά του χρηματιστηρίου, αλλά σε καμιά περίπτωση δεν αποτελούν τη λύση. Η στάση που συνεχίζει να κρατάει το Κατάρ απέναντι στη χώρα μας είναι ενδεικτική. Δεν εμπνέουμε εμπιστοσύνη! Πληρώνουμε ξανά τα λάθη του παρελθόντος ή τελικά η εικόνα που επιμένουμε να δείχνουμε δεν πείθει. Μια εικόνα που σαφώς καταρρακώνεται και από τα συνεχή δημοσιεύματα του ξένου τύπου, που, όσο κι αν περιέχουν και καυτές αλήθειες, μας εμφανίζουν ως μπανανία. Η αίσθηση που υπάρχει είναι ότι τα κόμματα πασχίζουν να κρατήσουν την «πελατεία» τους ή και να την αυξήσουν. Την ώρα που τα προβλήματα γιγαντώνονται, τα αδιέξοδα πολλαπλασιάζονται και οι επιπτώσεις από την κρίση «χτυπούν» ανελέητα, η κυβέρνηση κρέμεται σε μια ισορροπία τρόμου. Από την εξέλιξη της υπόθεσης της λίστας Λαγκάρντ. Χωρίς καν διάθεση ή χρόνο για παραγωγή έργου και αντεπίθεση. Εκτός εάν αντεπίθεση εννοούμε τον πόλεμο μεταξύ των κομμάτων, αλλά και την ανάγκη να ακολουθούμε κατά γράμμα μόνο τις εντολές της Τρόικας, που ούτως ή άλλως είναι μονοδιάστατες.

D e a l news news news Τσίπρας: Εγκληματική η ιδιωτικοποίηση του ΤΤ «Εγκληματική και ακατανόητη» χαρακτήρισε την πολιτική της κυβέρνησης για την ιδιωτικοποίηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου ο πρόεδρος του ΣΥΡΙΖΑ Αλέξης Τσίπρας κατά τη χθεσινή του συνάντηση με το Σωματείο Εργαζομένων στο ΤΤ. «Η Ελλάδα θα είναι η μόνη χώρα που δεν θα έχει Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο», τόνισε, κατηγορώντας την κυβέρνηση ότι «επέλεξε την ανακεφαλαιοποίηση των ιδιωτικών τραπεζών και την τιμωρία των δημοσίων». Η πολιτική αυτή είναι ακατανόητη, όπως επισήμανε, «γιατί το ελληνικό δημόσιο θα πληρώσει τα διπλάσια από ό,τι αν προχωρούσε στην ανακεφαλαιοποίηση του Ταμιευτηρίου και παράλληλα θα είχε και ένα εργαλείο ανάπτυξης».

last time

600 εκ. ευρώ για την απασχόληση νέων Δράσεις συνολικού προϋπολογισμού 600 εκατ. ευρώ, από τις οποίες αναμένεται να ωφεληθούν 350.000 άτομα, προβλέπει το «Εθνικό Σχέδιο Δράσης για την Απασχόληση των Νέων», που παρουσίασαν χθες οι υπουργοί Εργασίας Γ. Βρούτσης, Ανάπτυξης Κ. Χατζηδάκης και Παιδείας Κ. Αρβανιτόπουλος. Πρόκειται, συγκεκριμένα, για 13 προγράμματα που βρίσκονται ήδη σε φάση υλοποίησης και για επτά νέες δράσεις που αναμένεται να ξεκινήσουν εντός του πρώτου τριμήνου του τρέχοντος έτους και οι οποίες επικεντρώνονται στην ενίσχυση νέων, γυναικών και καινοτόμων επιχειρηματικών ιδεών.

2012, σκαρΝέο ρεκόρ κατέρριψε η ανεργία στη χώρα τον Οκτώβριο του ιο του 2011 Οκτώβρ τον ήταν που 19,7% από 26,8% στο φαλώνοντας της ΕΛΣΤΑΤ και 26,2% τον Σεπτέμβριο του 2012. Σύμφωνα με τα στοιχεία άτομα 15 1.345.7 οι άνεργοι έφτασαν τα το 2012 οι Στο ναδίρ οδηγείται η ελληνική αγορά αυτοκινήτου, καθώς επιβατηγά η πωλήσεις συρρικνώθηκαν περαιτέρω κατά 38,5%, ενώ στα

•

• •

πτώση ανήλθε σε 40,3%. βασικό της Αμετάβλητο στο ιστορικό χαμηλό του 0,75% διατήρησε το ς τις εκτιμήιώνοντα επιβεβα α Τράπεζ ή Κεντρικ ϊκή Ευρωπα η ο επιτόκι σεις των αναλυτών.

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™: ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿Î˘ °ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈ΋, ÌÂÚÈ΋ ‹ ÂÚÈÏËÙÈ΋, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·Û΢‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚȯÔ̤ÓÔ˘ Ù˘ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ Ì ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙ ÙÚfiÔ, Ì˯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ʈÙÔÙ˘ÈÎfi, ˯ÔÁÚ¿ÊËÛ˘ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂΉfiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢Èη›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔ̤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛȘ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛȘ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi (E§TA) ÂÙ‹ÛȘ 440K

Ο Αηδόνης φεύγει, ο Σκανδαλίδης έρχεται Μια αποχώρηση και μια επιστροφή «μετράει» το ΠΑΣΟΚ από χθες. Η αποχώρηση και η ανεξαρτητοποίηση του βουλευτή Δράμας Χρ. Αηδόνη ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενη, αφού το τελευταίο διάστημα βρισκόταν σε ανοιχτή ρήξη με την ηγεσία της Ιπποκράτους, λόγω της παρουσίας του σε εκδήλωση της ΡΙΚΣΣΥ του Ανδρέα Λοβέρδου. Στο κείμενο της επιστολής του ασκεί σκληρή κριτική στον Ευάγγελο Βενιζέλο για την υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ, σημειώνοντας ότι «η πολιτική διαχείριση αυτής της υπόθεσης από τους υπουργούς οικονομικών συνέβαλε στην ηθική εκτέλεση του ΠΑΣΟΚ». «Ο κ. Αηδόνης επέλεξε να κάνει επίσημα αυτό που από καιρό έχει κάνει ανεπίσημα» ήταν η απάντηση του ΠΑΣΟΚ. Ταυτόχρονα, θετικός στο κάλεσμα Βενιζέλου για επανασυσπείρωση του κόμματος χωρίς προαπαιτούμενα εμφανίστηκε με χθεσινή δήλωσή του ο Κώστας Σκανδαλίδης, τονίζοντας ότι είναι αυτονόητη η ενεργός συμμετοχή του και συμβολή του στο επικείμενο συνέδριο του κόμματος «που θα γίνει αφετηρία για την ανασύνταξη του ευρύτερου δημοκρατικού και προοδευτικού χώρου». Είχε προηγηθεί συνάντηση Σκανδαλίδη-Βενιζέλου την Τρίτη στη Βουλή.

News

Deal

online

™Àªμ∞π¡√À¡ Δøƒ∞ ∫∞π ª∞™ ∞º√ƒ√À¡

∞ª∂™∏ & ∂°∫Àƒ∏ ∂¡∏ª∂ƒø™∏ ΔÔ ÁÚ¿ÊÂÈ Ë «DEAL» Â›Ó·È ·Ï‹ıÂÈ· Î·È ÛÙÔ ¢È·‰›ÎÙ˘Ô °È· ÙËÓ ÚÔ‚ÔÏ‹ Û·˜ www.dealnews.gr ÂÈÎÔÈÓˆÓ‹ÛÙÂ: ÙËÏ. 212 700 302

marketing@dealnews.gr

www.dealnews.gr www.dealnews.gr

04 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πιέσεις, παρασκήνιο, φαβορί, πολιτικές τοποθετήσεις και πρεμούρα Tο αίτημα της ETE για παράταση που δεν έγινε δεκτό O ρόλος της Tρόικας και των «δικών» μας

Tο θρίλερ με το TT και οι άστοχοι χειρισμοί

Δεν καταθέτει προσφορά η Eθνική ούτε η Eurobank. Tο ίδιο προτίθεται(;) να κάνει και η Alpha κυβέρνηση ήθελε; H Tράπεζα της Eλλάδος το επιθυμούσε; Ποιος ήταν ο ρόλος του TXΣ; H Tρόικα ήταν εκείνη που απαίτησε να τηρηθούν οι προθεσμίες που το μνημόνιο όριζε: «Πώληση του TT ως τις 15 Γενάρη».

H

Eπισήμως «ναι», διαρρέουν άπαντες. Όμως το θρίλερ που παίχθηκε μέχρι την τελευταία ώρα για το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο, μέχρι και σήμερα το πρωΐ (στις 10 η ώρα έληγε η προθεσμία κατάθεσης των δεσμευτικών προσφορών) ήταν μεγάλο. Kαι επικίνδυνο.

Tις τελευταίες μέρες όσο περνούσαν οι ώρες όλο και περισσότερο διαφαινόταν ότι η παράταση της διαδικασίας που είχε ζητήσει η Eθνική Tράπεζα για τον διαγωνισμό του TT δεν θα είχε τύχη.

O Γιάννης Στουρνάρας, δεν πίεσε από την πλευρά του. Δεν μέτρησε σωστά τους κινδύνους, το ενδεχόμενο πατατράκ, τη ζη-

μιά στο δημόσιο, στην εθνική οικονομία.

Mια πρεμούρα άνευ προηγουμένου. Mια προχειρότητα. H μη συμμετοχή της Eθνικής Tράπεζας έφερε μικρότερο ανταγωνισμό, σαφώς πιο μη ελκυστικές προσφορές και προ το θυρών το plan b.

Tο TT να οδηγηθεί στο Tαμείο -α-λά Proton Bank- και να πουληθεί αργότερα. Σε 6 μήνες, σε δύο χρόνια. Σήμερα το πρωΐ, σύμφωνα με πληροφορίες: • H Eθνική Tράπεζα, όπως ασφαλώς και η Eurobank, δεν καταθέτουν προσφορά. Aυτό είναι βέβαιο.

• Στη διαδικασία λεγόταν ότι

θα συμμετάσχει η Alpha Bank. Πληροφορίες της “Deal”, όμως, λίγο πριν το κλείσιμο της ύλης έλεγαν ότι η τελική απόφαση από την Aιόλου ήταν η μη συμμετοχή. Φυσικά, εάν ισχύει αυτό, σήμερα η διαδικασία πώλησης τινάζεται στον αέρα.

• Λογικά, προσφορά καταθέτει η Attica Bank, που η συμμε-

είναι ρευστά. Ένα σταυρόλεξο για δυνατούς(;) λύτες. Πάντως, το παρασκήνιο ήταν δραματικό. Όχι μόνο προς την κατεύθυνση η Eθνική να κερδίσει την παράταση που ζήτησε ώστε να ολοκληρωθεί πρώτα η συγχώνευσή της με τη Eurobank (κι αυτή έχει επισπευσθεί), αλλά και πιέσεις προς τις τράπε-

Σήμερα κρίνονται όλα. Aν δεν υπάρξει εκ νέου ανατροπή ο έλεγχος του υγιούς τμήματος του TT περνάει στο TXΣ

τοχή της δείχνει τη διάθεση της διοίκησης να διεκδικήσει ό,τι μπορεί και να σταθεί όρθια στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Θα είναι μόνη της; Θα υπάρχει μια νέα ανατροπή; Tα πάντα

ζες που θα έμεναν στο διαγωνισμό να καταθέσουν όσο το δυνατόν καλύτερη προσφορά. Πρωτίστως οι πιέσεις ασκήθηκαν προς τον κ. Γιάννη Kωστόπουλο και το επιτελείο του

στην Alpha Bank, προκειμένου να βελτιώσει όσο περισσότερο γίνεται την προσφορά για το TT, αφού οι θέσεις της σχετικά με τον αριθμό των υπαλλήλων που θα ήθελε να απολυθούν κρίνονταν υπερβολικές.

Aπό την πλευρά της, η Alpha με «χαλαρό» ανταγωνισμό -όσο φιλόδοξος κι αν είναι αυτός της Tράπεζας Aττικής- δεν είχε λόγους να «τινάξει» την μπάνκα.

Eξάλλου, οι πληροφορίες από την αρχή την ήθελαν να μην έχει το TT ως άμεση προτεραιότητα και η αρχική εκδήλωση ενδιαφέροντος να ήταν μάλλον τυπική.

Tην προηγούμενη Παρασκευή, πάντως, η Eθνική και η Eurobank ξεχωριστά, η Alpha Bank, όπως επίσης και η Attica Bank (έκανε την έκπληξη την οποία, όμως, η “Deal” είχε αποκαλύψει εδώ και τρεις εβδομάδες) «παρουσιάστηκαν» στο TXΣ

ALPHA BANK - ATTICA BANK

Mείναμε μονάχοι ή «αποχωρούμε»; O αρχικός κυβερνητικός σχεδιασμός ήταν το TT να περάσει στα χέρια της ETE και να δημιουργηθεί έτσι ο σούπερ κρατικός βραχίονας. Aκόμα και το ενδεχόμενο πρόβλημα που θα ανέκυπτε με την Eπιτροπή Aνταγωνισμού, καθώς Eθνική Eurobank και TT θα είχαν από κοινού πολύ μεγαλύτερο ποσοστό από το 50% των καταθέσεων στην Eλλάδα, θα λυνόταν.

Tελικά, η επιχείρηση με τον κωδικό «αποκρατικοποίηση του TT» μπαίνει στην τελική του ευθεία με δύο μονομάχους: Alpha Bank και Attica Bank. Tο φαβορί έχει όνομα και σαφώς είναι η Alpha, η οποία έχει μάλιστα και βάσιμες ελπίδες να αποφύγει την κρατικοποίηση μέσω της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης. Φαβορί αν συμμετάσχει τελικά. Aν ο διαγωνισμός τελικά ολοκληρωθεί.

Aπέναντί της είναι η Attica Bank. Kι αυτή εάν και εφόσον. O διευθύνων σύμβουλός της κ. Γαμβρίλης ήταν αισιόδοξος (ξέρει κάτι παραπάνω;).

H ΔHMAP με επίσημη ανακοίνωσή της τάχθηκε με το μέρος της.

H «έκπληξη» από την Tράπεζα των Mηχανικών, που αναμένεται να περάσει σχετικά εύκολα τον σκόπελο της AMK ήταν μεγάλη και οι «φωνές» ακόμα και μέσα στην κυβέρνηση δυνατές.

Mε την Attica θα μπορούσε να δημιουργηθεί ένας τέταρτος μεγάλος τραπεζικός πόλος. Σε γενικές γραμμές μια τράπεζα-βραχίονας του κρατικού τομέα, μέσω της οποίας θα είναι δυνατή η άσκηση επιτοκιακής πολιτικής που κρίνεται και είναι εξαιρετικά κρίσιμη στο σημερινό περιβάλλον. Mοναδικό «ψεγάδι» είναι αν η «μικρή» Attica μπορεί να απορροφήσει το μεγάλο -έστω απαξιωμένο- TT. O γρίφος είναι εδώ. Alpha-Attica ή με-

τάτη διάσπαση του TT ακόμα και η good bank θα οδηγηθεί στο TXΣ. Aν συμβεί, βέ-

βαια, το τελευταίο θα πρόκειται για τεράστιο πατατράκ.

Eρωτηματικά, ευθύνες, σκάνδαλο H πρεμούρα για την άμεση πώληση του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου προβληματίζει. Πριν γίνει η διάσπασή του, μ’ ένα διαγωνισμό σε χρόνο ρεκόρ, αποφάσεις μέσα σε 24 ώρες και εμπόδια που καθιστούν το τίμημα που θα καταβληθεί στο ελάχιστό του σημείο. Όποιος και να πήρε αυτή την απόφαση και όποιος τη δέχθηκε, φέρει τεράστια ευθύνη που αγγίζει ακόμα και τα όρια του σκανδάλου.

Eίτε πρόκειται για την Tρόικα που επιμένει στην υποταγή του μνημονίου, θάβοντας το συμφέρον του Δημοσίου και εξυπηρετώντας έτσι άλλους σκοπούς.

Eίτε πρόκειται για τον Στουρνάρα, το TXΣ ή ακόμα και την Tράπεζα της Eλλάδος.

Eπαναλαμβάνουμε πως επισήμως λέγεται ότι η απόφαση να μη δοθεί αναβολή στη διαδικασία, οφείλεται στην Tρόικα, αλ-

λά «καμία διαπραγμάτευση δεν έγινε». Σήμερα, οι εξελίξεις θα καταγράφουν επίσημα, όμως τα ερωτηματικά, για το πολιτικό σύστημα πρωτίστως, κυριαρχούν. Kι αυτό γιατί οι αρχικές φωνές του ΣYPIZA για τη μη πώληση του TT τάχθηκαν γρήγορα στο πηγάδι της λήθης, όσο κι αν χθες ο Tσίπρας απλά τάχθηκε γενικώς κατά της αποκρατικοποίησης.

Eνώ από την άλλη, γιγαντώνονται άλλες υποψίες. Ποιες αλήθεια παλιές αμαρτίες του TT από την εποχή του Kώστα Kαραμανλή πρόκειται να θαφτούν και να σβήσουν στο χιόνι με την επερχόμενη bad bank; Mήπως πίσω από την πρεμούρα για το TT κρύβονται και τέτοιου είδους μεθοδεύσεις; Ήδη οι εργαζόμενοι στο TT μιλούν για στοιχεία-φωτιά και κατονομάζουν πολλούς. Kαι πέρα απ’ όλο αυτό, ίσως κάποιος θα πρέπει να απαντήσει πως το αυριανό τραπεζιτικό ολιγοπώλιο θα μπορεί να σύρει το τρένο της ανάπτυξης.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

05

EΘΝΙΚΗ - EUROBANK

H αντίστροφη μέτρηση

εκδηλώνοντας το ενδιαφέρον τους για την εξαγορά και παίρνοντας το απαραίτητο «πράσινο» φως για τη συνέχεια.

H Eθνική και η Eurobank είχαν προσλάβει ξεχωριστούς συμβούλους για να κατέβουν στο διαγωνισμό του TT (και οι δύο τους έχουν ποσοστά μετοχών στο TT), αλλά την Πρωτοχρονιά κατεβλήθη μια προσπάθεια για κοινή προσφορά με την προϋπόθεση ότι θα δινόταν το «O.K.» για την παράταση μέχρι να ολοκληρωθεί η συγχώνευση Eθνικής-Eurobank.

Aυτή η παράταση φαινόταν αρχικά σίγουρη. Παράλληλα, με την κατάθεση της πρότασης είχαν αποσπαστεί και «δεσμεύσεις» που οδηγούσαν σε μια πιο λογική εξέλιξη των πραγμάτων, η οποία θα ήταν και προς το συμφέρον του δημοσίου. Στο παρασκήνιο, όμως, η Tρόικα έθεσε «βέτο», το υπουργείο Oικονομικών δεν το «πάλεψε» και τώρα κρατάει στα χέρια του μια “καυτή πατάτα” που μακάρι να μην οδηγήσει σε περαιτέρω εμπλοκές.

40,54 ΔΙΣ. ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ

για τη νομική συγχώνευση των δύο τραπεζών θα επιτευχθούν μέσα στο έτος.

H Eθνική, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο, εστιάζει τη στρατηγική της σ’ ένα θωρακισμένο και απόλυτα εξυγιαθέντα όμιλο. Eπιζητεί την απόλυτη επικαιροποίηση των κεφαλαιακών της αναγκών, ώστε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου να είναι το διαβατήριο για την επιτυχή μετάβαση στο διεθνές ανταγωνιστικό περιβάλλον των αγορών.

ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ (ΔΕΚ. 2011-ΔΕΚ. 2014: EΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ)

Tα ποσά ανά τράπεζα Στα 40,54 δισ. ευρώ ανέρχεται τελικά το συνολικό ποσό που θα χρειαστεί το ελληνικό τραπεζικό σύστημα για την ανακεφαλαιοποίησή του.

Mε βάση την τελική έκθεση της Tράπεζας της Eλλάδος, από τις συνολικές οι κεφαλαιακές ανάγκες των 40,54 δισ. ευρώ, τα 27,5 δισ. ευρώ αφορούν τους τέσσερις συστημικούς ομίλους (Eθνική, Alpha Bank, Eurobank, Tράπεζα Πειραιώς). Συγκεκριμένα, η ETE θα χρειαστεί 9,756 δισ. ευρώ, η Alpha Bank 4,571 δισ. ευρώ, η Eurobank 5,839 δισ. ευρώ και η Tράπεζα Πειραιώς 7,335 δισ. ευρώ. Ωστόσο, η προχθεσινή απόσυρση της τροπολογίας για τον αναβαλλόμενο φόρο από το φορολογικό νομοσχέδιο, δημιουργεί «μαύρη τρύπα» περί τα 4 δισ. ευρώ, που υπολογιζόταν ότι θα αφαιρούνταν από τον τελικό λογαριασμό της ανακεφαλαιοποίησης για τις 4 συστημικές τράπεζες. Σύμφωνα με τα στοιχεία της TτE που φέρνει σήμερα στο φως η DEAL, περάν των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, οι υπόλοιπες τράπεζες θα χρειαστούν 13 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, η ATE, η οποία έχει συγχωνευθεί με τον όμιλο Πειραιώς, θα χρειαστεί 4,92 δισ. ευρώ, η Eμπορική, που βρίσκεται σε φάση απορρόφησης από τον όμιλο της Alpha Bank θα χρειαστεί 2,475 δισ. ευρώ, ενώ για το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο, για το οποίο οι διεργασίες βρίσκονται σε εξέλιξη, θα απαιτηθούν 3,737 δισ. ευρώ. Aπό εκεί και πέρα, η Millennium θα χρειαστεί για την ανακεφαλαιοποίησή της 399 εκατ. ευρώ, η Geniki, που επίσης βρίσκεται σε φάση συγχώνευσης με τον Όμιλο Πειραιώς, θα χρειαστεί 281 εκατ. ευρώ, η Attica Bank 396 εκατ. ευρώ, η Probank 282 εκατ. ευρώ, η New Proton 305 εκατ. ευρώ, η FBB 168 εκατ. ευρώ και η Πανελλήνια Tράπεζα 78 εκατ. ευρώ.

H Tράπεζα της Eλλάδος, έκρινε ότι τρεις τράπεζες, η ABB, η Credicom και η IBG δεν θα χρειαστούν ανακεφαλαιοποίηση.

Mε βάση τις εκτιμήσεις της Tράπεζας της Eλλάδος, η ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης διασφαλίζει ότι οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας θα βρίσκονται πάνω από τα ελάχιστα όρια τουλάχιστον έως και το 2014.

H αντίστροφη μέτρηση για την απορρόφηση της Eurobank από την Eθνική Tράπεζα, ξεκίνησε μετά την απόφαση της Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς για την εκκίνηση της δημόσιας πρότασης και η διαδικασία αναμένεται να διαρκέσει 5 εβδομάδες.

Aυτό ακριβώς το χρονικό διάστημα ζητάει η Eθνική για παράταση, προκειμένου να συμμετάσχει στο διαγωνισμό για την απόκτηση του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου.

H περίοδος ανταλλαγής μετοχών με τη σχέση που έχει ανακοινωθεί, δηλαδή 100 μετοχές της Eurobank με 58 μετοχές της Eθνικής, μπορεί να παραταθεί, εφόσον χρειαστεί, για δύο εβδομάδες, προκειμένου να ολοκληρωθούν και οι εγκρίσεις της Eπιτροπής Aνταγωνισμού, της TτE, του TXΣ και της DG Com. Aμέσως μετά την ανταλλαγή των μετοχών, όπως τόνισε ο κ. Tουρκολιάς, η Eurobank θα καταστεί θυγατρική της Eθνικής και οι διαδικασίες

Δείκτης Core Tier 1 Tράπεζες

NBG Eurobank Alpha Pireus Emporiki ATEbank Postbank Millennium Geniki Attica Probank New Proton FBB Panellinia Total “Core Banks”, Suntota

Συνολ.μικτή ζημιά από το PSI (Δεκ. 2011)

Προβλέψεις Mικτές σχετικές προβλέψεις με το PSI για το χρημα(Ioύν. 2012) τοπιστωτικό ρίσκο

Oι απώλειες από τα δάνεια

Eσωτ. παραγωγές κεφαλαίων

Στόχος CTI

Kεφαλαιακές ανάγκες

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)=(7)[(1)+(2)+ (3)+(4)+ (5)+(6)]

7,287 3,515 4,526 2,615 1,462 378 557 473 374 366 281 57 145 82 22,119

-11,735 -5,781 -4,786 -5,911 -590 -4,329 -3,444 -137 -292 -142 -295 -216 -49 -26 -37,733

1,646 830 673 1,005 71 836 566 0 70 53 59 48 0 3 5,861

-8,366 -8,226 -8,493 -6,281 -6,351 -3,383 -1,482 -638 -1,552 -714 -462 -482 -285 -118 -46,834

5,390 3,514 3,115 2,565 3,969 2,344 1,284 213 1,309 274 168 368 167 48 24,727

4,681 2,904 2,428 1,080 114 468 -315 -79 -40 15 147 34 -29 -26 11,381

8,657 2,595 2,033 2,408 1,151 1,234 903 230 150 248 180 115 116 42 20,062

9,758 5,839 4,571 7,335 2,475 4,920 3,737 399 281 396 282 305 168 78 40,542

17,944

-28214

4,154

-31,367

14,583

11,093

15,693

27,501

Πηγή: Tράπεζα της Eλλάδος

1. H έκθεση κατέληξε στο ότι οι ABB, Credicom και IBG δεν χρειάζονται επιπλέον κεφάλαια.

2. O δείκτης Core Tier 1 του Δεκ. 2011, όπως υποβλήθηκε από τις τράπεζες χωρίς να ληφθούν υπόψιν οι επιπτώσεις των PSI και η ανακεφαλαιοποίηση από τον HFSF. 3. Oι προβλέψεις για τις μικτές πιστωτικές απώλειες για την περίοδο Iουνιου 2011-Δεκ. 2014 για τα ελληνικά, τα ξένα και τα σχετιζόμενα με το κράτος δανειακά χαρτοφυλάκια. Oι CLPS για τα ελληνικά δανειακά χαρτοφυλάκια λαμβάνουν υπόψη 3 στοιχεία: α) τις σχετικές εκτιμήσεις των 3 ετών της BlackRock, β) τις CLPS του 4ου έτους και γ) το κόστος του πιστωτικού κινδύνου για τη νέα παραγωγή (βλ. κεφ. V) 4. Συνολικές προβλέψεις που κατέγραψαν οι τράπεζες για τα δανειακά χαρτοφυλάκια που αναφέρονται στη στήλη 4.

5. Eσωτερικές «παραγωγές» κεφαλαίων που βασίζονται στα business plans των τραπεζών για την περίοδο 2012-2014, που έγιναν σύμφωνα με τη μεθοδολογία της TτE, λαμβάνοντας υπόψιν τις κεφαλαιακές πράξεις και κινήσεις που υλοποιήθηκαν ήδη μέχρι την έκθεση.

6. H λύση της ATEbank έγινε τον Iούλιο του 2012.

7. ETE, Eurobank, Alpha Bank και Πειραιώς.

06 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

AΠΟΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΕΙΣ

Oι πιέσεις της Tρόικας έφε Συσκέψεις, συναντήσεις με επενδυτές και εντολές για άμεση επίσπευση των projects ο μήνυμα και αυτή τη φορά από την Tρόικα ήταν ιδιαίτερα «σκληρό». Kαι φυσικά αφορούσε τις αποκρατικοποιήσεις με αιχμή του δόρατος τα δύο μεγάλα projects, του OΠAΠ και τη ΔEΠAΔEΣΦA, αλλά και σε δεύτερο βαθμό τις «ώριμες» πωλήσεις για Aφάντου και Kασσιόπη.

T

Oύτως ή άλλως, ο προϋπολογισθείς στόχος των 2,6 δισ. ευρώ για το 2013 αποτελεί για τους δανειστές μας τον «πάτο», καθώς θεωρούν ότι τέθηκε απλά και μόνο για επικοινωνιακούς λόγους, αφού οι ίδιοι πέρα από την επίσπευση των projects ζητούν και περισσότερα έσοδα. Aυτή ακριβώς η πίεση της Tρόικας, η μεγαλύτερη που ασκήθηκε ποτέ, έφερε «κόκκινο συναγερμό» στην κυβέρνηση.

Mια κινητοποίηση που εκδηλώθηκε με τη σύσκεψη που πραγματοποίησε ο υπουργός Oικονομικών, Γιάννης Στουρνάρας, με την ηγεσία του TAIΠEΔ την προηγούμενη Παρασκευή, η οποία δεν είχε καθόλου «επικοινωνιακό χαρακτήρα», αλλά και το μπά-

Aν δεν επιτευχθούν οι στόχοι, η λήψη πρόσθετων μέτρων είναι προ των πυλών

«Γερά στο παιχνίδι» ο Aντ. Σαμαράς

σιμο στο παιχνίδι του ίδιου του πρωθυπουργού.

H “DEAL” αποκαλύπτει ότι πέρα από τα ραντεβού που έκλεισε ο ίδιος ο πρωθυπουργός για τις αποκρατικοποιήσεις, την πλήρη διαλεύκανση των προθέσεων του Kατάρ την οποία ζήτησε, την ενδελεχή όπως χαρακτηριστικά λέγεται ενημέρωσή του για την πορεία της αποκρατικοποίησης του OΠAΠ και την «ατμόσφαιρα» που δημιουργείται γύρω από αυτή ζήτησε και εξηγήσεις από την ηγεσία του TAIΠEΔ για πολλά ζητήματα.

O πρωθυπουργός που προγραμματίζει ένα επενδυτικό σαφάρι εκτός Eλλάδος, γνωρίζει καλά ότι μια αρνητική αξιολόγηση της Tρόικας για την εξέλιξη του προγράμματος αποκρατικοποιήσεων, σε συνδυασμό με τη μνημονιακή ρήτρα αυτόματης υποχρέωσης για τη λήψη πρόσθετων μέτρων σε περίπτωση απόκλισης απο τους οικονομικούς στόχους θα επιφέρει ακόμα μεγαλύτερα προβλήματα στο κυβερνητικό έργο.

OΙ PΩΣΟΙ ΠΗΓΑΝ ΣΤΟ MΑΞΙΜΟΥ

«Mας θέλετε ή όχι για επενδυτές;» Kυριακή των Φώτων. O Σαμαράς ήταν εκεί, στο Mέγαρο Mαξίμου. Tο ραντεβού που είχε κλείσει με την αντιπροσωπεία του ρώσικου ομίλου Sintez, του Pώσου πολυεκατομμυριούχου Λ. Λεμπέντεφ που συμμετέει στο διαγωνισμό για την αποκρατικοποίηση των ΔEΠA-ΔEΣΦA μέσω της θυγατρικής Negusneft, χαρακτηριζόταν ως υψηλής σημασίας.

Kι αυτό για πολλούς λόγους. Πέρα από τις πιέσεις της Tρόικας για τις καθυστερήσεις, τις όποιες άλλες πιέσεις είχαν ασκηθεί προς την ελληνική πλευρά από τους Aμερικανούς, τη «φημολογούμενη» (;) αλλαγή στάσης των HΠA, τα παράπονα των Pώσων υποψηφίων επενδυτών δεν μπορούσαν να περιμένουν. Δεν είναι υπερβολή να ισχυριστεί κανείς ότι επί της ουσίας οι Pώσοι «ζήτησαν εξηγήσεις» από τον πρωθυπουργό. Γιατί αναβλήθηκαν για πέντε συνεχόμενες φορές οι συνεδριάσεις του TAIΠEΔ για το θέμα της ΔEΠA. Γιατί μέσα στην εορταστική περίοδο των Xριστουγέννων τους ζητήθηκε να δώσουν απαντήσεις ότι δεν αποτελούν «λαγό» της Gazprom και να αποδείξουν ότι διαθέτουν τα χρήματα που στην πρώτη φάση των μη δεσμευτικών προσφορών είχαν καταθέσει πως διατίθενται να καταβάλλουν (1,9 δισ. για ΔEΠA και ΔEΣΦA). Eπί της ουσίας οι Pώσοι οι οποίοι ήξεραν τις δεσμεύσεις -

AΠΟΚΑΛΥΨΗ

H συνάντηση με Σαμαρά Ο Ρώσος πολυεκατομμυριούχος Λ. Λεμπέντεφ της Sintez

(«όποιος δώσει τα περισσότερα θα κερδίσει τον διαγωνισμό»)- πήγαν στο Mαξίμου μ’ ένα συγκεκριμένο ερώτημα: «Mας θέλετε ή όχι για επενδυτές;».

Oι όροι για το due diligence, τα θέματα που τίθενται για κεφαλαιακή επάρκεια, τα επιχειρησιακά πλάνα και φυσικά το γεωπολιτικό-διπλωματικό παιχνίδι, αποτελούν «αγκάθια» για την όλη διαδικασία σε ότι έχει να κάνει με τους Pώσους. Ούτως ή άλλως, η επίσπευση των διαδικασιών και

το πλήρωμα του χρόνου θα δείξει το αποτέλεσμα. Eάν δηλαδή, κυρίως το μήνυμα του ειδικού απεσταλμένου του Στέιτ Nτιπάρντμεντ για τα ενεργειακά, P. Mόρνινγκσταρ, -όπως και οι επίσημες δηλώσεις του αμερικανικού ΥΠΕΞ- προς την κυβέρνηση μπορεί να παίξει το ρόλο του την ώρα που ταυτόχρονα και η πλευρά της E.E. επιμένει στην ενεργειακή απεξάρτηση της Eυρώπης από το ρωσικό φυσικό αέριο.

Bέβαια, η Sintez δεν είναι μόνη της στον διαγωνισμό. Yπάρχει και ο ρωσικός κολοσσός της Gazprom, η μεγάλη συμμαχία των Bαρδινογιάννη-Mυτιληναίου, που διεκδικεί μόνο τη ΔEΠA και σε δεύτερο βαθμό οι υποψηφιότητες της αζέρικης Socar για τον ΔEΣΦA και της κοινοπραξίας ΓEK-Tέρνα (Περιστέρης) με το PPF επίσης για ΔEΣΦA, αλλά και με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για επερχόμενη αποχώρηση των Tσέχων από το project.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

07

ραν συναγερμό

Ο Εμίρης του Κατάρ Αλ Θανί

Ο Σπ. Λάτσης

ΠΡΟΣ ΜΑΤΑΙΩΣΗ ΤΟ ΠΡΩΘΥΠΟΥΡΓΙΚΟ ΤΑΞΙΔΙ

Στον «αέρα» η υπόθεση Kατάρ για το Eλληνικό

ΠΟΥΛΗΣΤΕ ΤΩΡΑ OΠAΠ ΚΑΙ ΔEΠA-ΔEΣΦA YΠΑΡΧΕΙ ΔΥΣΑΡΕΣΚΕΙΑ;

Παράπονα από την ηγεσία του TAIΠEΔ Tο «ταμείο» του 2012 ήταν φτωχό. Oι πληροφορίες των τελευταίων ημερών έκαναν λόγο για συγκεκριμένα παράπονα της κυβέρνησης από την ηγεσία του TAIΠEΔ. Παράπονα που σαφώς έχουν να κάνουν με όσα προηγήθηκαν το 2012, αφού κατά κοινή αποδοχή, οι δύο αποκρατικοποιήσεις (IBC και Kρατικά Λαχεία) δεν έδωσαν το στίγμα μιας σοβαρής δουλειάς ή τουλάχιστον ενός σοβαρού αποτελέσματος.

Eξάλλου, επρόκειτο για δύο διαγωνισμούς που κατοχυρώθηκαν στον ένα και μοναδικό μνηστήρα που έμεινε στη μάχη. Kαι στις δύο περιπτώσεις! Tο τίμημα για το IBC ήταν χαμηλό, ενώ για τα Λαχεία «το κράτος πούλησε, το κράτος αγόρασε». Πέρα απ’ αυτά, όμως, στα όλα παράπονα της κυ-

«ΟΥΔΕΝ ΝΕΩΤΕΡΟ» ΓΙΑ ΔΕΠΑ

Προχωρούν ΟΠΑΠ και Αστέρας Βουλιαγμένης

βέρνησης από το TAIΠEΔ περιλαμβάνονται και ορισμένα άλλα ερωτηματικά που θίχτηκαν κατά κόρον στις επαφές που πραγματοποιήθηκαν στις τελευταίες μέρες. Στη συνάντηση που είχε ο Γ. Στουρνάρας με το επιτελείο του TAIΠEΔ, αλλά και με την παρέμβαση του ίδιου του πρωθυπουργού, που ζήτησε «διαγωνισμούς με καθαρά χέρια», κλείσιμο των projects του OΠAΠ, των ΔEΠA-ΔEΣΦA και επιτάχυνση των διαδικασιών για EYAΘ, EYΔAΠ, EΛΠE, EΛTA, Eλληνικό, λιμάνια και μαρίνες.

Eπίσης, ο πρωθυπουργός ζήτησε πλήρη ενημέρωση για τις καθυστερήσεις που σημειώνονται και ιδιαίτερα για την υπόθεση της Kασσιόπης όπου η δεσμευτική προσφορά της NCH Capital, ακόμα αναμένεται.

Tο σημαντικό από τη συνεδρίαση του TAIΠEΔ την Tετάρτη δεν ήταν αυτά που συζητήθηκαν, αλλά αυτά που δεν συζητήθηκαν. Παρά τη φημολογία των προηγούμενων ημερών, «ουδέν νεώτερο» υπήρξε για τη διαδικασία αποκρατικοποίησης της ΔEΠA. Aντίθετα, όπως αναμενόταν, εγκρίθηκε το αρχικό σχέδιο της σύμβασης πώλησης του 33% του OΠAΠ. Tο σχέδιο, στο οποίο, κατά πληροφορίες, περιλαμβάνεται ρήτρα ότι το Δημόσιο θα λάβει τμήμα της υπεραξίας στην περίπτωση μεταπώλησης του Oργανισμού εντός τριετίας, θα παραλάβουν τις επόμενες μέρες οι επτά μνηστήρες του Oργανισμού, ώστε να προχωρήσουν

Tο κυβερνητικό επιτελείο είχε θέσει ως θέμα πρώτης προτεραιότητας τις επενδύσεις από το Kατάρ. H αλλαγή του κλίματος, η ανάκτηση της εμπιστοσύνης, το «διόρθωμα» των λαθών που έγιναν για το project του Eλληνικού ήταν τα ζητούμενα μαζί με το ταξίδι που είχε προγραμματιστεί στη Nτόχα από τον Έλληνα πρωθυπουργό.

Aν και ο διαγωνισμός είναι ανοιχτός και οι Kαταριανοί δεν αποτελούν μονόδρομο, τα σύννεφα μεταξύ Nτόχας και Aθήνας δεν διαλύθηκαν με τις δύο επισκέψεις των επιτελών του TAIΠEΔ στο Kατάρ.

Eνδεχομένως να ενισχύθηκαν κιόλας, εάν λάβει κανείς υπόψιν του ότι οι Kαταριανοί θέτουν διαρκώς νέους όρους, ακόμα και για την αποπληρωμή του τιμήματος, την οποία την προσδιορίζουν με μια αρχική προκαταβολή και αποπληρωμή σε βάθος πενταετίας.

Oι Kαταριανοί που αρχικά ήθελαν να επενδύσουν 6 δισ. στο Eλληνικό είναι ιδιαίτερα επιφυλακτικοί, το «παζάρι» είναι σκληρό και το ταξίδι που είχε προγραμματίσει ο Έλληνας πρωθυπουργός, που «πληρώνει» τις «αμαρτίες» της κυβέρνησης Παπανδρέου, βρίσκεται προ των πυλών της οριστικής ματαίωσης.

Eνδεχομένως να καταβληθεί μία νέα προσπάθεια να αλλάξει το κλίμα, γιατί, όπως λέγεται χαρακτηριστικά, «οι Kαταριανοί μπορούν να δώσουν πολλά στην Eλλάδα», αλλά το θολό τοπίο δεν επιτρέπει αισιοδοξία. Πάντως, ο κυβερνητικός σχεδιασμός προβλέπει επιτάχυνση των διαδικασιών για την αξιοποίηση του Eλληνικού μέσα στο πρώτο τρίμηνο του έτους. Tα στελέχη του TAIΠEΔ πέρα από τις επαφές με την Qatari Diar συζητούν και με τους Άγγλους της L&R Properties, οι οποίοι ενδεχομένως να συνάψουν συμμαχία με τη Lamda Development του ομίλου Λάτση αλλά και με τους Iσραηλινούς της Elbit.

Oι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι τελικά αν τα πράγματα μείνουν ως έχουν με τους Kαταριανούς, τότε ο Λάτσης κατά πάσα πιθανότητα θα είναι το σούπερ-φαβορί του διαγωνισμού, ιδιαίτερα εάν προχωρήσει και στην εκκολαπτόμενη συμφωνία.

στην κατάθεση των δεσμευτικών προσφορών μέχρι τέλος Mαρτίου. Παράλληλα, μπαίνει μπροστά η υπόθεση του Aστέρα Bουλιαγμένης, στην οποία η κυβέρνηση ποντάρει πολλά, αναμένοντας αυξημένο διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον. Σύμφωνα με κυβερνητικές πηγές, μέσα στον Iανουάριο θα δημοσιευθεί η προκήρυξη εκδήλωσης ενδιαφέροντος. Tο πρώτο βήμα έγινε με την συμφωνία για το μοίρασμα του ποσοστού που θα πάρουν από το τίμημα της αξιοποίησης του εμβληματικού ακινήτου Eθνική Tράπεζα και TAIΠEΔ, που φαίνεται ότι θα είναι 80% και 20% αντίστοιχα.

Tο στίγμα της επίσπευσης των απο-

κρατικοποιήσεων δόθηκε από τον ίδιο τον A. Σαμαρά, κατά την επίσκεψή του στο υπουργείο Aνάπτυξης. O «λευκός καπνός» αφορά TPAINOΣE, ROSCO, τα 37 αεροδρόμια και τα EΛTA που παίρνουν την άγουσα για ιδιωτικοποίηση εντός του 2013.

TPAINOΣE και ROSCO προβλέπεται να μεταφερθούν στο TAIΠEΔ τέλη Mαρτίου, ώστε οι διαδικασίες για την υποβολή προσφορών να ξεκινήσουν τον Iούνιο, ενώ εντός Iανουαρίου θα προχωρήσει η αναδιοργάνωση της YΠA, που είναι απαραίτητη για την παραχώρηση των 37 αεροδρομίων. Tα νεώτερα για την ιδιωτικοποίηση των EΛTA αναμένονται μετά το πρώτο τρίμηνο.

08 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

EΥΡΩΖΩΝΗ: TΟ ΚΑΥΤΟ 6ΜΗΝΟ

Oι γερμανικές εκλογές κρίνουν το μέλλον της Eλλάδας 21 Iανουαρίου ακόμη μια κρίσιμη μέρα για την εκταμίευση της άλλης δόσης ην περίοδο νηνεμίας πριν από την καταιγίδα θυμίζει η ευρωζώνη το τελευταίο διάστημα, με τους Eυρωπαίους να τηρούν στάση αναμονής έχοντας αναβάλει τις σημαντικές αποφάσεις, με φόντο τις επικείμενες πολιτικές εξελίξεις στη Γηραιά Ήπειρο.

T

Kορυφαίο γεγονός θα αποτελέσουν οι γερμανικές εκλογές τον ερχόμενο Σεπτέμβριο, με τη Γερμανίδα Kαγκελάριο να επιθυμεί να εμφανιστεί ως η ηγέτης που έσωσε το ευρώ από την κατάρρευση. H αβεβαιότητα γύρω από τις εξελίξεις στην Iσπανία και την Iταλία επιμένει, με την εκλογική αναμέτρηση του Φεβρουαρίου στη γειτονική μας χώρα να κλέβει την παράσταση, καθώς οι Eυρωπαίοι φοβούνται όπως ο διάβολος το λιβάνι, ενδεχόμενη επιστροφή του Σίλβιο Mπερλουσκόνι στην κεντρική πολιτική σκηνή. Tην ίδια ώρα, εγείρεται το ερώτημα αν η Mαδρίτη θα καταφέρει να ακολουθήσει και το 2013 το μοναχικό

O MΠΕΡΛΟΥΣΚΟΝΙ ΦΕΡΝΕΙ ΤΡΟΜΟ

Eκπλήξεις από την Iταλία;

Σε συνεργασία με τη «Λέγκα» κατεβαίνει ο Μπερλουσκόνι

δρόμο που έχει επιλέξει, αποφεύγοντας τη συνολική διάσωση της οικονομίας. Όσον αφορά την Eλλάδα, οι αναλυτές συμφωνούν ότι οι σημαντικές και οριστικές αποφάσεις για την κρίση που μαστίζει τη χώρα, έχουν μετατεθεί για μετά τη διεξαγωγή των γερμανικών εκλογών. Ωστόσο στις 21 Iανουαρίου, η Eλλάδα θα πρέπει να παρουσιαστεί στην προγραμματισμένη συνεδρίαση του Eurogroup και να πείσει τους εταίρους ότι έχουν κλείσει οι εκκρεμότητες που αφορούν κυρίως το φορολογικό, ώστε να δοθεί το «πράσινο φως» για την εκταμίευση του επόμενου μεριδίου της «υπερδόσης» των 44,9 δισ. ευρώ, η οποία αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τον Mάρτιο.

Oι δυσοίωνες προβλέψεις για κατάρρευση της ευρωζώνης το 2012 μπορεί να

Mετά τη συνεδρίαση του Eurogroup της 21ης Iανουαρίου, το σημαντικότερο γεγονός που αναμένει όλη η Eυρώπη, δεν είναι άλλο από τη διεξαγωγή των εθνικών εκλογών στην Iταλία το Φεβρουάριο.

Oι Eυρωπαίοι ανησυχούν για το αμφίρροπο εκλογικό αποτέλεσμα, καθώς επιθυμούν διακαώς η νέα κυβέρνηση που θα προκύψει να μείνει πιστή στις δεσμεύσεις που έχει αναλάβει η κυβέρνηση του τεχνοκράτη Mάριο Mόντι.

Eν τω μεταξύ, κρύος ιδρώτας λούζει τους Eυρωπαίους ηγέτες στο ενδεχόμενο να πρωταγωνιστήσει εκ νέου στην

διαψεύστηκαν, ωστόσο οι αναλυτές κάθε άλλο παρά αισιόδοξοι εμφανίζονται για τη νέα χρονιά, καθώς εκτιμούν ότι η Nότια Eυρώπη δεν έχει κάνει αρκετά για να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητά της, ενώ η Βόρεια Eυρώπη δεν έχει κάνει αρκετά για να τονώσει τη ζήτηση. Tα βάρη του χρέους παραμένουν τεράστια, καθώς και η ευρωπαϊκή οικονομία παραμένει ανίκανη να αναπτυχθεί. Σε ολόκληρη την ήπειρο, ο πολιτικός διχασμός συνεχίζεται. Για όλους αυτούς τους λόγους, το φάντασμα της κατάρρευσης της ευρωζώνης τριγυρνάει ακόμα.

H EΛΛΑΔΑ ΣΤΟ EUROGROUP Στη συνεδρίαση του Eurogroup στις 21 Iανουαρίου, στρέφεται πλέον η προσοχή της Eλλάδας, με το οικονομικό επιτελείο να εστιάζει κυρίως στο νέο φορολογικό αλλά και σε μια σειρά ζητημάτων, που θα οδηγήσουν στο «πράσινο φως» για την εκταμίευση των 9,2 δισ. ευρώ.

H ψήφιση του νέου φορολογικού νομοσχεδίου και η αύξηση στα τιμολόγια της ΔEH, είναι τα δύο προαπαιτούμενα

κεντρική πολιτική σκηνή, ο πρώην πρωθυπουργός Σίλβιο Mπερλουσκόνι, τα έργα και οι ημέρες του οποίου συνέβαλαν αρνητικά στην παρούσα οικονομική κατάσταση της τρίτης μεγαλύτερης οικονομίας της ευρωζώνης. Eν τω μεταξύ, ο Kαβαλιέρε ανακοίνωσε τη συνεργασία του κόμματός του «Λαός της Eλευθερίας», με τη «Λέγκα του Bορρά».

Oι τελευταίες δημοσκοπήσεις δείχνουν ότι ο κεντροαριστερός συνασπισμός υπό τον Πιερ Λουίτζι Mπερσάνι διαθέτει άνετο προβάδισμα λιγότερο από δύο μήνες πριν τις εκλογές όπως προκύπτει από δημοσκόπηση- και η συμμαχία του απερχόμενου πρωθυπουργού Mάριο Mόντι ενδέχεται να εξασφαλίσει μέχρι 15% της ψήφου.

Kι όλα αυτά την ώρα που η ανεργία των νέων στην Iταλία κατέγραψε νέο ρεκόρ τον περασμένο Nοέμβριο, στο 37,1%. Πρόκειται για το υψηλότερο ποσοστό που έχει καταγραφεί από το 1992 μέχρι σήμερα. Σε σχέση με την περίοδο πριν από ένα χρόνο, οι νέοι σε αναζήτηση εργασίας αυξήθηκαν κατά 5%. Tο συνολικό ποσοστό των ανέργων στην Iταλία διαμορφώθηκε, τον περασμένο Nοέμβριο, στο 11,1%, με αύξηση 1,8% σε σχέση με τον ίδιο μήνα του 2011.

για να εγκριθεί η εκταμίευση της δόσης.

Eντός του Iανουαρίου, θα πρέπει επίσης να κατατεθεί ο κυρωτικός νόμος των Πράξεων Nομοθετικού Περιεχομένου που έχουν ήδη προωθηθεί από την κυβέρνηση.

Mέσα στις προαπαιτούμενες δράσεις περιλαμβάνεται και η ενίσχυση της εποπτείας του ειδικού λογαριασμού που τηρείται στην Tράπεζα της Eλλάδος και έχει δημιουργηθεί για την εξυπηρέτηση του χρέους. Mάλιστα, στελέχη του Eυρωπαϊκού Mηχανισμού Στήριξης (EFSF) θα βρεθούν στην Aθήνα τις επόμενες μέρες για να καθοριστούν οι λεπτομέρειες αυτής της εποπτείας.

H συνέχιση της αποπληρωμής των ληξιπρόθεσμων οφειλών είναι επίσης ένα ζήτημα που απασχολεί το οικονομικό επιτελείο, το οποίο έχει λάβει εντολή από τον πρωθυπουργό να προχωράει στην εξόφληση χρεών όσο υπάρχουν χρήματα. Στόχος είναι μέχρι τα τέλη Mαρτίου να έχουν αποπληρωθεί περί τα 3,5 δισ. ευρώ και στο Γενικό Λογιστήριο του Kράτους αναμένουν τα οριστικά στοιχεία από τα άλλα υπουργεία για να εγκρίνουν τις

ΘΟΛΟ ΤΟ ΤΟΠΙΟ

Aίτημα διάσωσης από Iσπανία Θολό παραμένει το τοπίο σχετικά με την τύχη της ισπανικής οικονομίας. Tο ερώτημα που τίθεται είναι αν η Mαδρίτη θα συνεχίσει το μοναχικό δρόμο που έχει επιλέξει, ή αν τελικά θα υποβάλει αίτημα υποβολής στον μηχανισμό διάσωσης ESM. Oι αναλυτές εμφανίζονται διχασμένοι για το τι μέλλει γενέσθαι, με την Barclays Capital να τοποθετεί στο 60% τις πιθανότητες υποβολής αιτήματος διάσωσης εντός του 2013.

Eίναι χαρακτηριστικό ότι η Ernst&Young καλεί την ευρωζώνη να επιτρέψει στην Iσπανία να μεταφέρει τις υποχρεώσεις της από το δάνειο των 100 δισεκ. ευρώ για τις τράπεζές της στον μόνιμο μηχανισμό ESM. Σύμφωνα με τον οργανισμό, η ευρωζώνη πρέπει να κάνει περισσότερα έτσι ώστε να παρέχει στην ισπανική κρίση μια λύση διαρκείας μέσα στο 2013.

Tην ίδια ώρα, η ύφεση στην τέταρτη μεγαλύτερη οικονομία της ευρωζώνης όλο και βαθαίνει. H ισπανική οικονομία πιθανώς να συρρικνώθηκε για έκτο συνεχές τρίμηνο στο τέλος του 2012, εξαιτίας των σκληρών μέτρων

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

09

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

ΤΟ ΠΡΟΒΛΗΜΑ ΤΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

πληρωμές. Aξίζει να σημειωθεί ότι στις 16 Iανουαρίου θα συνεδριάσει σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες και το Διεθνές Nομισματικό Tαμείο, με την Eλλάδα να βρίσκεται στο επίκεντρο. Στόχος είναι η αξιολόγηση της πορείας εφαρμογής του ελληνικού προγράμματος, αλλά και η απόφαση για την εκταμίευση των 1,3 δισ. ευρώ που αποτελεί και τη συμμετοχή του ΔNT στην επόμενη δόση της βοήθειας προς την Eλλάδα.

Tο ποσό των 1,3 δισ. ευρώ του ΔNT αποτελεί τη συμμετοχή του ταμείου στην δόση των 9,2 δισ. ευρώ, το πράσινο φως για την οποία αναμένεται να λάβει η Eλλάδα κατά τη συνεδρίαση του Eurogroup της 21ης Iανουαρίου.

λιτότητας που εφάρμοσε η κυβέρνηση του Mαριάνο Pαχόι, προκειμένου να πετύχει τον στόχο της για το έλλειμμα. H κυβέρνηση εκτιμά πάντως ότι τελικά δεν θα καταφέρει να πετύχει φέτος τον στόχο που έχει θέσει η Eυρωπαϊκή Ένωση, γι’ αυτό και οι τελευταίες διαρροές αναφέρουν ότι είναι σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για περαιτέρω μείωση του στόχου.

Tην ίδια ώρα, η ανεργία καλπάζει πάνω από το 25% και αποτελεί τα μεγάλη μάστιγα της χώρας. Oι άνεργοι πλησιάζουν τα 5 εκατομμύρια, με τους νέους να βρίσκονται σε αδιέξοδο, καθώς η ανεργία ξεπερνά το 45%.

THINK TANK BRUEGEL

Aνησυχίες - αναταραχή Kορυφαίοι παράγοντες και αναλυτές, όπως το think tank Bruegel, εκτιμούν ότι η ευρωζώνη θα βρεθεί σε σύγχυση και το 2013, καθώς οι Eυρωπαίοι ηγέτες άφησαν στην άκρη το ζήτημα της περαιτέρω ενοποίησης, λόγω του φόβου για πολιτικό κόστος. Στην τελευταία Σύνοδο Kορυφής του 2012, οι πολιτικοί ηγέτες της Eυρώπης αποφάσισαν να προχωρήσουν με την τραπεζική ένωση, στέλνοντας σαφές μήνυμα ότι είναι απαραίτητη για το μέλλον της ευρωζώνης. Ωστόσο, η δέσμευση αυτή αντανακλά το γεγονός ότι η ευρωζώνη δεν σκέφτεται και πολύ στην ουσία το μέλλον της, καθώς πέρασε σε δεύτερη μοίρα το ζήτημα της δημοσιονομικής ενοποίησης. Oι λόγοι γι’ αυτή τη στάση είναι πολλοί. Kαταρχήν, λίγοι είναι οι ηγέτες που εξακολουθούν να έχουν φιλοδοξίες για την Eυρώπη. Ήδη, η μάχη για την καταπολέμηση της κρίσης χρέους, έχει αποδειχθεί διαιρετική. Όσο λιγότερες οι πρωτοβουλίες, τόσο μικρότερο το εγχώριο πολιτικό ρίσκο. Δεύτερον, δεν υπάρχει συμφωνία για το ποιό ακριβώς είναι το επιθυμητό αποτέλεσμα.

Oι περισσότεροι παρατηρητές στη Nότια Eυρώπη και τη Γαλλία, εκτιμούν ότι οι δομικές μεταρρυθμίσεις είναι απαραίτητες, ωστόσο οι Bόρειες χώρες θεωρούν ότι η κρίση είναι αποτέλεσμα λανθασμένων εθνικών οικονομικών πολιτικών.

Tρίτον, η αμοιβαία εμπιστοσύνη ανάμεσα στα μέλη της ευρωζώνης, έχει επηρεαστεί.

H επικρατούσα άποψη περί των «τεμπέληδων» του Nότου και των αλαζόνων του Bορρά, επανέρχεται στο προσκήνιο.

Tέταρτον, οι κυβερνήσεις της Eυρώπης δεν σέβονται τους ευρωπαϊκούς θεσμούς και οργανισμούς, με πιθανή εξαίρεση την Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα, κι εμφανίζονται διστακτικοί στο να μεταθέσουν περαιτέρω αρμοδιότητες στις Bρυξέλλες.

Σύμφωνα με πληροφορίες που είδαν πρόσφατα το φως της δημοσιότητας, το πρωτογενές έλλειμμα της χώρας για το 2012 αναμένεται να κυμανθεί στα επίπεδα του 1,3% του ΑΕΠ, παρουσιάζοντας βελτίωση μεγαλύτερη σε σχέση με τις προβλέψεις του προϋπολογισμού για 1,5% του ΑΕΠ. Εφόσον αυτή η εκτίμηση επιβεβαιωθεί, θα ισοδυναμεί σίγουρα με μια θετική εξέλιξη. Θα πρέπει, ωστόσο, να επισημανθεί ότι η όποια δημοσιονομική βελτίωση θα οφείλεται αποκλειστικά σχεδόν στη συγκράτηση των κρατικών δαπανών, αφού τα έσοδα αναμένεται να είναι σημαντικά μειωμένα σε σχέση με το 2011, παρά τα δυσβάσταχτα φορολογικά βάρη που επωμίστηκαν οι πολίτες στη διάρκεια της περασμένης χρονιάς. Το γεγονός αυτό αναδεικνύει ορισμένα βασικά προβλήματα, που εμποδίζουν τη δημοσιονομική προσπάθεια της Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ χώρας. Το πρώτο σχετίζεΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ ται με τις συνέπειες της ύφεσης, αλλά και με την εφαρμογή συγκεκριμένων φορολογικών πολιτικών, όπως η αύξηση των συντελεστών ΦΠΑ, οι οποίες στην πορεία αποδείχθηκαν αντιπαραγωγικές, οδηγώντας σε μείωση της ζήτησης, των συναλλαγών και κατ’ επέκταση των εσόδων. Το δεύτερο είναι η εξάντληση της φοροδοτικής ικανότητας πολιτών και επιχειρήσεων, που δυσκολεύονται όλο και περισσότερο να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, σε ένα περιβάλλον ασφυκτικής έλλειψης ρευστότητας. Το τρίτο αφορά την αναποτελεσματικότητα του φοροεισπρακτικού μηχανισμού και τη συνεχιζόμενη αδυναμία πάταξης της φοροδιαφυγής. Σύμφωνα με κοινή έκθεση του ΔΝΤ και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, που δημοσιεύθηκε πριν από λίγες ημέρες, οι επιδόσεις της Ελλάδας όσον αφορά τη φορολογική διοίκηση παραμένουν χαμηλές, ειδικά στον τομέα της είσπραξης οφειλών. Η αντιμετώπιση αυτών των προβλημάτων, θα πρέπει να απασχολήσει τόσο την κυβέρνηση όσο και τους εκπροσώπους της τρόικας, στο ξεκίνημα της νέας χρονιάς. Το κράτος χρειάζεται έσοδα, τα οποία θα πρέπει να προέλθουν από την τόνωση της οικονομικής δραστηριότητας και από τη βελτίωση των εισπρακτικών μηχανισμών. Στο πλαίσιο αυτό, θα πρέπει να εφαρμοστούν μέτρα όπως η μείωση του ΦΠΑ σε συγκεκριμένα είδη, αλλά και η μείωση της φορολογίας του πετρελαίου θέρμανσης και κίνησης. Επίσης, είναι απαραίτητο να δοθούν δυνατότητες τμηματικής εξόφλησης των ληξιπρόθεσμων οφειλών φορολογουμένων, καθώς και λύσεις για τη ρύθμιση των χρεών επιχειρήσεων προς τα ασφαλιστικά ταμεία. Στο θέμα αυτό η κυβέρνηση θα πρέπει να επιμείνει, παρά τις αντιρρήσεις της τρόικας, προκειμένου να αποκατασταθεί η ροή εσόδων προς τα δημόσια ταμεία. Η ενίσχυση των εσόδων, μέσα από τη διόρθωση συγκεκριμένων αδυναμιών και αστοχιών, πρέπει να αποτελέσει κύριο μέλημα, αν θέλουμε να επιτευχθούν οι δημοσιονομικοί στόχοι του 2013, χωρίς αποκλίσεις που θα απαιτήσουν την επιβολή νέων μέτρων.

10 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ΔΕΛΕΑΡ ΟΙ ΧΑΜΗΛΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΙΣ ΣΤΗ ΜΕΣΑΙΑ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ

Tο X.A στο δρόμο για τις 1200 μονάδες

Tα «χαρτιά» που εκτινάζουν τους δείκτες και ο ρόλος των ξένων funds ε μία κάπως διευρυμένη παρέα brokers που έπιναν προχθές το καφεδάκι τους σε γνωστό στέκι της αγοράς μία ατάκα ενός εξ αυτών που δουλεύει σε σοβαρή ιδιωτική χρηματιστηριακή αποτύπωνε αυτό που σε πολλούς «παίκτες» και επενδυτές αποτελεί ένα «αξίωμα» της αγοράς, άσχετα αν πολλές φορές δεν το τηρούν.

Σ

«Αντί να κυνηγάμε τα διάφορα χαρτάκια της Περιφέρειας, μήπως βγει γρήγορο μεροκάματο, το καλύτερο που είχαμε να κάνουμε ήταν να πάρουμε μετοχές κάποιας σοβαρής εταιρίας της ευρύτερης μεσαίας κεφαλαιοποίησης και να περιμένουμε. Αφού πιστεύουμε ότι το Χ.Α. έχει δρόμο μπροστά της, τότε αντί να ζούμε με το καθημερινό άγχος και το ρίσκο, καλύτερα να κάνουμε υπομονή μερικούς μήνες και να βγάλουμε μία καλή απόδοση της τάξης του 20% ή 30%, ακόμα και 50%. Κι ας αφήσουμε τα… πολλά κέρδη για τους άλλους». Σύσσωμα τα μέλη της παρέας κούνησαν με νόημα ο καθένας το κεφάλι του, δείχνοντας ότι αποδέχονται τη ρήση του προλαλήσαντα. Αν και όλοι παραδέχθηκαν ότι δεν έχουν καταφέρει να αντισταθούν στον πειρασμό να ρίξουν «πονταρίσματα» σε ζωηρά, έως και άκρως… «περιφερειακά» χαρτιά, όχι πάντα με το επιθυμητό αποτέλεσμα.

Εντούτοις, συμφώνησαν ότι εδώ και μήνες, και παρά το ότι ενδιάμεσα προέκυψαν διακυμάνσεις, διορθώσεις ή και πάγωμα της αγοράς για λίγο διάστημα, πολλές μετοχές της μεσαίας έχουν δώσει σούπερ κέρδη, μέχρι και διπλή τιμή! Και μπορεί μέσα στον τελευταίο χρόνο να έχασαν πρόσκαιρα μέρος από την αξία τους, ωστόσο όσοι έδειξαν υπομονή μάλλον θα νιώθουν πλέον δικαιωμένοι. Από τις αρχές Ιουλίου έως τις 7 Ιανουαρίου πρωταθλητής στις αποδόσεις αποδεικνύεται η Ιντρακόμ, με κέρδη 444%. Και ακολουθούν Υγεία (+432,8%), Σωληνουργεία Κορίνθου (+423,4%), ΔΕΗ (417,%), ΟΤΕ (+392%), ΓΕΚ Τέρνα (+367,4%), ΕΤΕΜ (+346,4%), Σιδενόρ (+346,4%), Centric (+331,1%) και Τέρνα Ενεργειακή (+328,2%). Από την παραπάνω δεκάδα μόνο τρεις μετοχές ανήκουν στην Large Cap και οι υπόλοιπες είναι από το χώρο της μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης. Ιατρικό (+311,9%), Φουρλής (+295,5%), Σαράντης (+244,7%), Αttica Bank (+239,8%), Πλαστικά Θράκης (+232,6%).

ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ Βέβαια, είναι σαφές ότι σημαντικό ρόλο στην ανοδική αντίδραση αρκετών μετοχών της μεσαίας κεφαλαιοποίησης αλλά και της μικρής κεφαλαιοποίησης έπαιξε το γεγονός της παρουσίας ξένων επενδυτικών κεφαλαίων. O δρόμος για τις 1200 μονάδες είναι πλέον ανοικτός. Οι διαχειριστές τους, βέβαια, δεν ξύπνησαν μία ωραία πρωία και αποφάσισαν να αγοράσουν Fourlis, Frigoglass, ΓΕΚ- ΤΕΡΝΑ, ή Σιδενόρ. Προφανώς, μέσα από τις «γνωριμίες» και

και δεν είναι τυχαίο ότι εδώ και κάποιο χρονικό διάστημα, διεθνείς επενδυτικοί κολοσσοί, όπως η Citigroup, η UBS, η Deutsche Bank, η Morgan, η HSBC κ.λπ. στις αναλύσεις που βλέπουν το φως της δημοσιότητας περιλαμβάνουν και μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Οπως δεν είναι τυχαία και τα «πακέτα» που εδώ και μεγάλο χρονικό διάστημα κατευθύνονται σε χέρια ξένων επενδυτών. Ούτε είναι τυχαίες οι συνεχείς προσκλήσεις σε road shows, ούτε οι αγορές από το ταμπλό. Βέβαια, η

Eνέργεια, υποδομές, ακίνητα, εμπόριο, βιομηχανία, υγεία, τρόφιμα αποτελούν πόλο έλξης

τις σχέσεις που σφυρηλατήθηκαν στα road shows και τις πριβέ παρουσιάσεις των μελών της μεσαίας κεφαλαιοποίησης και των ξένων funds, τα τελευταία «πείστηκαν» για τις προοπτικές, τις δυνατότητες επέκτασης, τη διεισδυτικότητα στις γύρω διεθνείς αγορές, τα καλά οικονομικά μεγέθη, τις φθηνές αποτιμήσεις και το καλό brand name, ακόμα και τα «ελκυστικά» επενδυτικά stories ουκ ολίγων εταιριών της μεσαίας χρηματιστηριακής βαθμίδας. Ενέργεια, υποδομές, ακίνητα, εμπόριο, βιομηχανία, υγεία, δίκτυα αποτελούν πόλο έλξης για τα ξένα funds

«μεσαία» κεφαλαιοποίηση ίσως να είναι και πιο προσιτή για τους ξένους που επιθυμούν να χτίσουν σημαντικές θέσεις.

ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ «ΠΑΙΚΤΕΣ» Ωστόσο, αν και η μεσαία τάξη της Σοφοκλέους τείνει να εξελιχθεί σε έναν προνομιακό χώρο των ξένων funds, η αλήθεια είναι ότι ισχυρή παρουσία έχουν και εγχώριοι «παίκτες», είτε θεσμικοί είτε ιδιώτες επενδυτές. Άλλωστε, οι θέσεις τους είναι «χτισμένες» από παλιά. Εσχάτως οι πληροφορίες λένε ότι έχει πραγματοποιηθεί ένα νέο μπαράζ αγορών σε καλά χαρτιά της ευ-

ρύτερης μεσαίας, ενώ άλλες πληροφορίες μιλούν για ενδιαφέρον θεσμικών να βρουν «πακέτα» σε μικρομεσαίες μετοχές, στις οποίες ακόμα οι ξένοι δεν έχουν απλώσει τα δίχτυα τους. Ενίοτε, βέβαια, παρατηρείται το φαινόμενο οι εγχώριοι θεσμικοί θεματοφύλακες να μη δείχνουν «πίστη» σε κάποιες μετοχές και να προχωρούν σε πωλήσεις, ωστόσο, όπως δείχνει το ταμπλό, όταν τελικά η «Λ. Αθηνών» αποφασίζει να τραβήξει ανηφορικό δρόμο, τότε μοιραία ακολουθούν τους ξένους και οι Ελληνες «παίκτες».

«KΑΠΝΟΣ ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΗ ΦΩΤΙΑ»

Bασικοί μέτοχοι και brokers εν δράσει Πέρα πάντως από τις διεθνείς παρουσιάσεις, όπως είπαμε, υπάρχουν και τα εγχώρια road shows. Που μπορεί να μη γίνονται σε ευρωπαϊκές πόλεις αλλά στα μπαράκια και τα εστιατόρια των Αθηνών, να μη συμμετέχουν διεθνείς fund managers αλλά Ελληνες βασικοί μέτοχοι, brokers, ενίοτε και λομπίστες, αλλά έχουν και αυτά το δικό τους ενδιαφέρον. Ενίοτε δε, αυτού του είδους οι συνεστιάσεις καταλήγουν τις επόμενες μέρες σε ανάλογα ράλι στο ταμπλό, πολλές φορές όμως παραμένουν απλά σχέδια επί χάρτου. Πάντως, για να μην αδικούμε ούτε τώρα κάποιες περιπτώσεις, ενδεχομένως όντως πίσω από τις διάφορες φήμες να υπάρχουν συγκεκριμένα σχέδια και διεργασίες που ουδείς βέ-

βαια μπορεί να γνωρίζει αν θα τεθούν σε εφαρμογή. Και μάλλον χρειάζεται «έμπειρο μάτι» για να ξεχωρίσει ένας απλός επενδυτής αν έχουμε να κάνουμε με υπαρκτό σενάριο, άσχετα αν ολοκληρωθεί ή με απλές φήμες που θέλουν να φτιάξουν κλίμα. Βέβαια, το ταμπλό στα μικρομεσαία και περιφερειακά χαρτιά παραμένει «καυτό».

ΦΩΤΙΑ Η ΜΟΝΟ ΚΑΠΝΟΣ; Και ίσως είναι λογικό κάποιοι βασικοί μέτοχοι να επεξεργάζονται εξαγορές ή πωλήσεις να θέλουν να δώσουν «πακέτα» σε εγχώριους και ξένους επενδυτές. Να υπάρχει δηλαδή «καπνός πίσω από τη φωτιά» και να θέλουν οι επιχειρηματίες να ανεβάσουν επίπεδο οι εταιρίες τους. Αλλά εί-

ναι και πιθανότατο απλά και μόνο κάποιοι brokers να θέλουν να «ανεβάσουν αποτίμηση» στα χαρτιά, να προσελκύσουν τη μαρίδα, ενώ ουδείς μπορεί να αποκλείσει τη δραστηριοποίηση των απανταχού lobbies της Σοφοκλέους που «είδαν φως και μπήκαν». Κατά συνέπεια, καλές οι αποδόσεις και τα πονταρίσματα, αλλά το «παιχνίδι» θέλει μεγάλη προσοχή και δεν προσφέρεται για όσους δεν αντέχουν τις συγκινήσεις και το ρίσκο! Από ’κει και πέρα, βέβαια, στο εν λόγω ταμπλό γίνεται κυριολεκτικά χαμός, και απ’ όλα έχει ο μπαξές.

STORIES ΚΑΙ ΦΗΜΕΣ Οπως είναι εύκολα αντιληπτό, ουκ ολίγες μετοχές έχουν ανεβάσει στροφές εί-

τε γιατί έχουν κάποιο story είτε γιατί θέλουν να δώσουν πακέτα είτε γιατί τις «κινεί» μια φήμη ή ένα lobby είτε για κανένα απολύτως λόγο! Και είναι λογικό μέσα στο γενικό χαμό να «χάνεται η μπάλα». Ωστόσο, αυτό το δεύτερο επίπεδο «παιχνιδιού» στη Λ. Αθηνών συνεχίζει να προσφέρει συγκινήσεις, κάποιες μετοχές προσπαθούν να ξεχωρίσουν, κάποιες άλλες απλά και μόνο να προκαλέσουν εντυπώσεις. Πού θα οδηγήσει αυτό το «παιχνίδι» ουδείς μπορεί να το ξέρει εκ των προτέρων, όμως, χρειάζεται προσοχή και «ψάξιμο», καθώς ανάμεσα στις περιπτώσεις που έχουν «ζουμί», καιροφυλακτούν και αυτές που κρύβουν μεγάλους «κινδύνους».

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 ñ

11

Πηγή: Beta AXEΠEY Aποδόσεις Mετοχών βασικών δεικτών FTSE FTSE-25

7/1/2013

4/6/2012

Δ(%)

29/8/2011

Δ(%)

Aπόκλιση (Min)

COCA COLA

6,10

1,23

395,9%

6,81

-10,4%

439,82%

OTE

5,56

1,19

367,2%

4,49

23,8%

410,09%

EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA

3,56

0,89

299,2%

2,06

72,6%

341,34%

OΠAΠ

2,14

0,65

229,7%

2,20

-2,7%

255,48%

ΔEH

4,99

1,52

228,3%

4,48

11,4%

283,85%

EΘNIKH TPAΠEZA

Aποδόσεις Mετοχών βασικών δεικτών FTSE ΣΩΛHNOYPΓEIA KOPINΘOY INTPAKOM ΓEKTEPNA ΦOYPΛHΣ IATPIKO AΘHNΩN ΣIΔENOP ΣAPANTHΣ ATTIKHΣ ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ LAMDA DEVELOPMENT NHPEYΣ EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA

2,46 0,68 2,29 2,65 0,87 1,89 4,55 0,65 1,49 4,47 0,75 2,07

13,69

4,30

218,4%

8,95

53,0%

330,50%

TITAN

1,99

0,67

197,0%

1,08

84,3%

236,15%

MOTOP OΪΛ

6,92

2,39

189,2%

3,76

84,3%

211,40%

KAE

4,53

1,59

184,9%

3,72

21,8%

194,16%

BIOXAΛKO

0,541

0,21

163,9%

0,39

38,7%

202,23%

JUMBO

4,80

1,94

147,8%

4,36

10,2%

159,56%

FTSE-Smallcap Fundament.

ALPHA TPAΠEZA

17,30

7,70

124,7%

10,65

62,4%

145,04%

MYTIΛHNAIOΣ

1,59

0,76

110,0%

2,47

-35,6%

279,47%

METKA

8,37

4,29

95,3%

6,82

22,8%

125,95%

TPAΠEZA KYΠPOY

0,37

0,20

82,3%

0,72

-48,6%

98,92%

O.Λ.Π.

8,02

4,42

81,4%

5,80

38,3%

103,55%

ΠEIPAIΩΣ

10,38

5,81

78,7%

6,86

51,3%

89,42%

TEPNA ENEPΓEIAKH

5,36

3,13

71,2%

6,17

-13,2%

106,15%

MIG

4,97

3,06

62,4%

5,00

-0,6%

104,53%

EUROBANK

0,691

0,46

50,2%

2,24

-69,2%

139,10%

EΛΛAKTΩP

5,80

4,00

45,0%

9,10

-36,3%

65,71%

INTRALOT

14,86

10,45

42,2%

13,96

6,4%

47,57%

PAPERPACK KPI - KPI AΛKO INFO QUEST CYCLON KAPAMOΛEΓKOΣ AUTOHELLAS KYΛINΔPOMYΛOΣ ΛOYΛH REVOIL EURODRIP NEWSPHONE EΛTON XHMIKA

A.A.

ZΩΗΡΟ ΤΟ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ

Διεθνή και εγχώρια road shows Το πρώτο γκρουπ στο οποίο γίνεται «παιχνίδι» εν πολλοίς αφορά σε υψηλότερο επίπεδο στο οποίο μεγάλη συμμετοχή, αν όχι συντριπτική, έχουν τα διεθνή επενδυτικά funds. Τα οποία ως γνωστόν μέσω των road shows ανά την Ευρώπη και των placements έχουν αναπτύξει στενές σχέσεις με ουκ ολίγες μετοχές της νέας Large Cap, ενώ «κοιτούν» και προς κάποιες εκτός αυτής. Παράλληλα, στο ίδιο «ταμπλό» αλλά σε άλλη υποομάδα μπορεί να ενταχθούν μετοχές με story και ισχυρό σενάριο που προσελκύει ξένα και εγχώρια funds, ή που αναμένεται να αποτελέσουν πεδίο «ζύμωσης» και «εξελίξεων». Από την άλλη πλευρά, βέβαια, το έτερο διευρυμένο επίπεδο μετοχών στις οποίες τα «πονταρίσματα» πάνε και έρχονται εμπεριέχει μετοχές της ευρύτερης μικρομεσαίας βαθμίδας, αλλά και της Περιφέρειας. Γκρουπ μετοχών από τις οποίες άλλες ήδη «πρωταγωνιστούν» κι άλλες δείχνουν ότι θέλουν να τις «ακολουθήσουν». Εδώ, βέβαια, το «παιχνίδι» έχει άλλο χαρακτήρα, είναι πιο ζωηρό αλλά και ριψοκίνδυνο και ένα είναι το μόνο σίγουρο. Οτι βασικοί μέτοχοι έχουν συνειδητοποιήσει ότι ίσως έχει φτάσει η ώρα, ώστε να φτιάξουν αποτίμηση, προκειμένου να δώσουν πακέτα πλειοψηφικά ή μειοψηφικά, brokers και traders «βλέπουν» ότι είναι η ώρα να «βγάλουν τα σπασμένα», τα δε lobbies έχουν αντιληφθεί πως είναι η ευκαιρία να «ξεθάψουν από τα ντουλάπια αραχνιασμένες μετοχές». Αυτό που δεν είναι σίγουρο, είναι αν οι φήμες, οι προ-

θέσεις και τα όσα λέγονται στα «εγχώρια road shows» στα στέκια της αγοράς θα επαληθευθούν ή θα μείνουν «σχέδια στα συρτάρια».

ΤΟ «ΜΕΓΑΛΟ ΓΚΡΟΥΠ» Το ένα λοιπόν «επίπεδο» μετοχών, στις οποίες το «παιχνίδι» είναι παραπάνω από εμφανές, περιλαμβάνει περιπτώσεις εταιριών που είτε έχουν από καιρό αναπτύξει στενές σχέσεις με τους ξένους είτε σταδιακά δημιουργούν τις προϋποθέσεις, ώστε να μπουν σε αυτό το «κλαμπ». Μετοχές με growth story, προοπτικές, ηγετική θέση, οι οποίες παρά το γεγονός ότι εδώ και καιρό έχουν περίοπτη θέση στις λίστες των ξένων κεφαλαίων, συνεχίζουν να δέχονται προσκλήσεις για συμμετοχή σε ανά την Ευρώπη, και όχι μόνο, παρουσιάσεις. Λονδίνο, Παρίσι, Φρανκφούρτη, Μιλάνο, Νέα Υόρκη και λοιπές «οικονομικές πρωτεύουσες» είναι μερικοί μόνο από τους προορισμούς των ανθρώπων εταιριών, όπως οι Ελληνική Τεχνοδομική, ΓΕΚ-Τέρνα, Intralot, Μυτιληναίος, ΜΕΤΚΑ, Jumbo, Σιδενόρ, Folli Follie, Σαράντης, Φουρλής. Και βέβαια, ζωηρό παραμένει το διεθνές ενδιαφέρον για μετοχές, όπως η Lamda Development, η Frigoglass, τα χαρτιά του ομίλου Βιοχάλκο, το Υγεία και το Ιατρικό. Παράλληλα, δεν είναι μικρό το ενδιαφέρον για μετοχές, όπως οι ΟΛΠ, ΟΛΘ, ΕΥΑΘ, ενώ σχετικά πρόσφατα μετοχές, όπως η Νηρέας, Σελόντα, Κρι Κρι έδειξαν σαφέστατα ότι προσέλκυσαν και τη διεθνή ρευστότητα.

0,49 0,14 0,52 0,64 0,22 0,47 1,30 0,20 0,47 1,65 0,31 0,90

7/1/2013 4/6/2012 0,84 1,79 0,80 1,29 0,64 1,54 1,75 2,55 0,75 1,44 0,54 1,00

0,19 0,52 0,24 0,47 0,25 0,68 0,83 1,27 0,38 0,75 0,28 0,60

Beta Xρηματιστηριακή

398,0% 382,3% 337,0% 312,8% 302,3% 302,1% 250,0% 221,3% 217,0% 170,9% 141,6% 130,0% Δ(%)

305.458.694 90.457.677 196.671.356 135.129.653 75.026.623 181.900.986 157.047.718 158.930.737 68.464.755 197.828.790 47.698.774 61.160.965

472,09% 560,19% 387,23% 319,30% 408,82% 371,32% 279,17% 260,56% 269,73% 181,13% 225,65% 158,75%

Kεφαλαιοποίηση Aπόκλιση (Min)

336,0% 245,3% 227,0% 174,9% 158,2% 126,5% 110,8% 100,8% 96,8% 92,5% 91,5% 68,1%

3.312.689 59.186.593 13.726.060 62.009.269 17.145.492 15.004.097 63.630.000 38.816.804 16.665.440 63.677.664 15.037.920 26.730.187

416,77% 265,23% 418,18% 204,87% 249,46% 224,21% 118,75% 127,68% 149,33% 156,68% 191,89% 124,22%

4/7/2012

7/1/2013

Διαφορά %

1

INTPAKOM (KO)

0,125

0,68

444,0

2

YΓEIA A.E.

0,134

0,714

432,8

3

ΣΩΛHNOYPΓIA KOP. (KO)

0,47

2,46

423,4

4

ΔEH A.E.

1,18

6,1

417,0

5

OTE(KO)

1,13

5,56

392,0

6

ΓEK TEPNA A.E.

0,49

2,29

367,4

7

ETEM (K)

0,168

0,75

346,4

8

ΣIΔENOP AE (K0)

0,432

1,89

337,5

9

CENTRIC ΣYMMETOXΩN A.E

0,09

0,388

331,1

TEPNA ENEPΓEIAKH ABETE

0,8314

3,56

328,2

10

OΙ ΠΡΩΤΑΘΛΗΤΕΣ

Παιχνίδι σε διπλό ταμπλό Πάντως αυτό που έχει γίνει ορατό και σαφές το τελευταίο διάστημα, και σε ένα βαθμό προϊδεάζει και για το τι θα επακολουθήσει στη συνέχεια είναι ότι το εγχώριο «παιχνίδι» γίνεται σε δύο επίπεδα, σε δύο «ταμπλό». Με συμμετοχή τόσο των ξένων επενδυτικών funds, όσο και των ελληνικής «κόπιας» επενδυτικών σχημάτων, αλλά και των βασικών μετόχων ή πασών των εγχώριων δυνάμεων της αγοράς, brokers, traders και lobbies. Οι βασικές λοιπόν αυτές «κατηγορίες», στις οποίες είναι παραπάνω από έντονη η κινητικότητα και τα πονταρίσματα, είναι δυο. Και σε γενικές γραμμές χωρίζονται και σε υποομάδες, αναλόγως των ειδικών χαρακτηριστικών τους, των προοπτικών τους και λοιπών «προθέσεών» τους. Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία που επεξεργά-

στηκε το τμήμα ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακής τα μεγαλύτερη κέρδη τα τελευταίο εξάμηνο στη μεσαία κεφαλαιοποίηση καταγράφουν οι: Σωληνουργεία Κορίνθου (+398%), Ιντρακόμ (+382,3%), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (+337%), Φουρλής (+312,8%), Ιατρικό Αθηνών (+302,3%), Σιδενόρ (+302,1%), Σαράντης (+250%), Τράπεζα Αττικής (+221,3%), Πλαστικά Θράκης (+217%), Lamda Development (+170,9%), Νηρεύς (+141,6%). Στην περιφέρεια πρωταθλητής στις αποδόσεις αναδεικνύεται η Paperpack Tσουκαρίδης (+336%) και ακολουθούν οι Κρι Κρι (+245,3%), Αλκο (+227%), Infoquest (+174,9%), Cyclon (+158,2%), Καραμολέγκος (+126,5%), Autohellas (+110,8%), Κυλινδρόμυλοι Λούλη (+100,8%), Revoil (+96,8%), Εurodrip (+92,5%).

12 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Δεν έφταναν οι κάλπες για τις παραπομπές Tα αντάρτικα των βουλευτών και των πόλεων αγχώνουν την κυβέρνηση. Tι φοβάται η Iπποκράτ ντιμέτωποι με αλλεπάλληλες προκλήσεις βρίσκονται ο πρωθυπουργός και η κυβέρνηση, καθώς ένα σκηνικό άκρας πόλωσης έχει στηθεί σε όλα τα επίπεδα της δημόσιας ζωής. Φόντο αυτού του σκηνικού πόλωσης από τη μια, οι καταιγιστικές εξελίξεις στο σκάνδαλο της λίστας Λαγκάρντ, όπου τα δεδομένα αλλάζουν συνεχώς, ενώ η κρίσιμη ψηφοφορία για τις προτάσεις παραπομπής ορίστηκε για την επόμενη Πέμπτη.

Α

Και από την άλλη, η μετωπική αντιπαράθεση κυβέρνησης – ΣΥΡΙΖΑ για το θέμα των επιχειρήσεων της αστυνομίας για την αποκατάσταση της νομιμότητας στις «καταλήψεις» δημόσιων κτιρίων, με το κέντρο της Αθήνας να θυμίζει προχθές εικόνες «αντάρτικου πόλεων».

Σε κάθε περίπτωση το αποτέλεσμα των ψηφοφοριών θα δρομολογήσει εξελίξεις. Πιέσεις στην Kουμουνδούρου από μετριοπαθείς να πάρει αποστάσεις από τις καταλήψεις ΟΙ ΠΑΓΙΔΕΣ ΤΗΣ ΚΑΛΠΗΣ Μέχρι προχθές στο Μέγαρο Μαξίμου και στα επιτελεία των κομμάτων της συγκυβέρνησης επικρατούσε σχεδόν πλήρης βεβαιότητα ότι η ψηφοφορία για τις παραπομπές για το θέμα της λίστας Λαγκάρντ θα κυλούσε ομαλά. Τούτο δε, παρά τους φόβους για κάποιες μικροδιαρροές από πλευράς ΝΔ, μετά και την εμπλοκή Βενιζέλου από πλευράς ΣΥΡΙΖΑ στους υποψήφιους προς παραπομπή στην προανακριτική επιτροπή και τις εσωτερικές επιπλοκές στη ΔΗΜΑΡ που οδήγησαν στη διαγραφή των δυο «ανταρτών» βουλευτών, Οδ. Βουδούρη και Π. Μουτσινά. Το σκηνικό άλλαξε άρδην, με την επισημοποίηση της κατάθεσης της πρότασης των ΑΝΕΛ και την πρόσθεση και των πρώην πρωθυπουργών Γ. Παπανδρέου και Λ. Παπαδήμου στη λίστα των υποψήφιων προς παραπομπή. Πρόταση που συνυπογράφεται από τη Χρυσή Αυγή, ενώ θα την υποστηρίξει ουσιαστικά και το ΚΚΕ. Η ανησυχία για το πόσοι, «γαλάζιοι» κυρίως, βουλευτές δεν θα αντισταθούν στον πειρασμό να παρα-

Γ. Παπακωνσταντίνου, Γ. Παπανδρέου, Λ. Παπαδήμος στο στόχαστρο για την υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ.

Tην ερχόμενη Πέμπτη η ώρα της κάλπης στη Bουλή

βιάσουν την κυβερνητική και κομματική γραμμή, είναι έντονη. Η μυστικότητα δε της ψηφοφορίας εξουδετερώνει την όποια επιρροή μπορεί να έχει η ψυχολογική πίεση της επιβολής κομματικής πειθαρχίας, αφού πρακτικά είναι αδύνατον να ελεγχθούν οι ψήφοι όλων των βουλευτών της κυβερνητικής πλειοψηφίας. Παρόμοιος φόβος επικρατεί και στην Ιπποκράτους. Οι επιτελείς του κ. Βενιζέλου ανησυχούν για το ενδεχόμενο κάποιοι «γαλάζιοι» βουλευτές, παρά την κεντρική συμφωνία των τριών αρχηγών για παραπομπή μόνο του Γ. Παπακωνσταντίνου, να θελήσουν στη μυστική ψηφοφορία να εκτονώσουν την πίεση που υφίστανται από το γεγονός ότι ενώ έχουν υπερψηφίσει τα μνημόνια 2 και 3 και μόλις σήμερα μάλιστα το φορολογικό νομοσχέδιο, είναι υποχρεωμένοι να καταψηφίσουν την παραπομπή Βενιζέλου, αλλά και Γ. Παπανδρέου, τους οποίους θεωρούν υπεύθυνους για το οικονομικό αδιέξοδο στο οποίο οδηγήθηκε η χώρα. Ανησυχούν επίσης, χωρίς φυσικά να το ομολογούν, για το ενδεχόμενο και κάποιοι φανατικοί «βε-

O ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΚΡΙΚΟΣ ΤΟΥ ΕΠΙΜΑΧΟΥ USB

Συνεχείς οι ανατροπές στο σκάνδαλο της λίστας

Πέρα από την ακραία πολιτική πόλωση, οι ανατροπές που σχεδόν καθημερινά προκύπτουν από τη δικαστική διερεύνηση του σκανδάλου της λίστας Λαγκάρντ περιπλέκουν ακόμα περισσότερο το όλο σκηνικό. Ήδη στον κεντρικό αρχικό σχεδιασμό των κομμάτων της συγκυβέρνησης εμφανίζονται οι πρώτες ρωγμές, μετά την πιστοποίηση από την έρευνα των οικονομικών εισαγγελέων ότι το στικάκι με το αντίγραφο («πειραγμένο») της λίστας, που παρέλαβε ο κ. Βε-

νιζέλος από τον Κ. Διώτη και το οποίο έστειλε στο Μαξίμου πριν από δυο μήνες, έχει ημερομηνία δημιουργίας 8 Ιουλίου του 2011. Το γεγονός αυτό, χωρίς να απαλλάσσει, αδιαμφισβήτητα «ελαφραίνει» τη θέση του κ. Παπακωνσταντίνου, ενώ φέρνει στο επίκεντρο της έρευνας τον πρώην επικεφαλής του ΣΔΟΕ Ι. Διώτη, που ήταν ο «ενδιάμεσος» κρίκος στη μεταφορά του επίμαχου usb από υπουργό σε υπουργό και ήδη εκλήθη μαζί με τον προκάτοχό του Γ. Καπελέρη για νέα κατάθεση από τους εισαγγελείς, ως ύποπτος και για το αδίκη-

νιζελικοί» να εκδικηθούν στην κάλπη όχι μόνο τον κ. Παπακωνσταντίνου, αλλά και τον Γ. Παπανδρέου. Σε κάθε περίπτωση, το αποτέλεσμα της κάλπης θα δρομολογήσει εξελίξεις είτε προς τη μια είτε προς την άλλη κατεύθυνση. Ο πρωθυπουργός παρακολουθεί στενά όλες τις εξελίξεις και ανησυχεί για την εσωτερική συνοχή της κυβέρνησης, η οποία θα απειληθεί σοβαρά αν διαπιστωθεί ευρεία διαρροή θετικών ψήφων παραπομπής για τους κ. Βενιζέλο και Παπανδρέου, ιδίως φυσικά για τον πρώτο. Σε μια τέτοια περίπτωση το ΠΑΣΟΚ αναμένεται να αντιδράσει έντονα, ενώ ουδείς διανοείται το τι θα συμβεί αν το αποτέλεσμα είναι οριακό. Εξαιτίας όλων των παραπάνω και με την κοινοβουλευτική δύναμη των τριών κυβερνητικών κομμάτων να αριθμεί 164 βουλευτές, η Ιπποκράτους έσπευσε σε διερευνητικές επαφές με τους διαγραμμένους πρόσφατα βουλευτές, παίρνοντας θετικές απαντήσεις από τους κ. Σκανδαλίδη, Κουτσούκο και Γκερέκου, ενώ κατά της παραπομπής Βενιζέλου και Παπανδρέου θα ψηφίσει και ο κ. Λοβέρδος.

μα της νόθευσης εγγράφου. Υπόψη, ότι αν ισχύουν και τα όσα ισχυρίστηκαν στις καταθέσεις τους οι τρεις συγγενείς του κ. Παπακωνσταντίνου περί πλήρους νομιμότητας και φορολόγησης των διακινηθέντων ποσών στους επίμαχους λογαριασμούς της HSBS, ο πρώην υπουργός ξεπερνάει και το ενδεχόμενο αν του απαγγελθούν κατηγορίες για

ηθική αυτουργία σε ξέπλυμα «μαύρου χρήματος» κλπ. Τι παράγουν όλα αυτά; Καταρχήν, όπως εκτιμούν νομικές, αλλά και πολιτικές πηγές, «αδυνατίζει» το κατηγορητήριο κατά Παπακωνσταντίνου, αν και η έρευνα για το «ποιο χέρι πείραξε τη λίστα» παραμένει αναπάντητο. Μετά βεβαιότητας όμως, αδυνατίζει το κατηγορητήριο

H πρόβλεψη παραπομπής Παπακωνσταντίνου σε προανακριτική είναι παραπάνω από ασφαλής

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

ήλθαν και οι καταληψίες... ους με τη ψηφοφορία και οι συμμαχίες των κομμάτων «Η ΜΑΧΗ ΤΩΝ ΔΡΟΜΩΝ» Την ίδια ώρα το πολιτικό σκηνικό πολώνεται με αφορμή το «αντάρτικο των δρόμων», με πρωταγωνιστές την ΕΛΑΣ, και τους καταληψίες δημοσίων κτιρίων, που προέρχονται κατά κόρον από το χώρο των αντιεξουσιαστών. Ουδέτεροι πολιτικοί παρατηρητές εκτιμούν ότι η κυβέρνηση επενδύει σ’ αυτό το συγκεκριμένο σκηνικό, υπερασπιζόμενη τη νομιμότητα και με τα κόμματα που τη συγκροτούν να εκμεταλλεύονται τη δύσκολη θέση της Κουμουνδούρου. Που από τη μια πασχίζει να πείσει ότι ο ΣΥΡΙΖΑ μετεξελίσσεται σε ένα καθαρόαιμο κεντροαριστερό κόμμα, αξιόπιστο να διεκδικήσει την εξουσία, από την άλλη όμως είναι ευάλωτος στις εσωτερικές ισορροπίες ανάμεσα στις συνιστώσες του. Ωστόσο, η προχθεσινή εικόνα της «ανακατάλη-

ψης» και της νέας εκκένωσης της βίλας Αμαλία, της πρωτοφανούς κατάληψης των κεντρικών γραφείων της ΔΗΜΑΡ που ακολούθησε, της επιχείρησης της ΕΛΑΣ στο υπό κατάληψη κτίριο της οδού Σκαραμαγκά, των βανδαλισμών από αντιεξουσιαστές στο κτίριο του Οικονομικού Πανεπιστημίου και της εφόδου κουκουλοφόρων και άλλων στοιχείων σε εκδήλωση στην οποία μιλούσε ο πρώην Α/ΓΕΣ Φρ. Φράγκος στα Χανιά, ανησύχησε και τους πλέον αισιόδοξους που θεωρούν αυτή την αντιπαράθεση πρόσκαιρη. Ήδη ορισμένα μετριοπαθή στελέχη του ΣΥΡΙΖΑ ασκούν έντονες πιέσεις στην Κουμουνδούρου να πάρει σαφείς αποστάσεις απ’ όλα αυτά τα φαινόμενα και να μην επιτρέπει στην κυβέρνηση και τα φιλικά προς αυτήν ΜΜΕ να την κατηγορούν για πολιτική υπόθαλψη των αντιεξουσιαστών, καθώς έτσι διακυβεύεται η θετική εικόνα του κόμματος.

AΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟ

Στο «φουλ» για τη νέα δόση «Φουλάρει τις μηχανές της» η κυβέρνηση ώστε να ολοκληρώσει τις προαπαιτούμενες δράσεις, προκειμένου να προχωρήσει απρόσκοπτα η εκταμίευση της δόσης των 9,2 δισ. του Ιανουαρίου. Ήδη προχθές ανακοινώθηκε ο Χ. Θεοχάρης ως μόνιμος γενικός γραμματέας Εσόδων. Ενώ σήμερα ψηφίζεται στην ολομέλεια της Βουλής το φορολογικό νομοσχέδιο, όπου ανησυχία για τυχόν εκδήλωση «αντάρτικου» ουσιαστικά δεν υπάρχει, καθώς από τη μια υπήρξαν βελτιωτικές ρυθμίσεις σε ορισμένα ευαίσθητα θέματα, ενώ η επιβολή κομματικής πειθαρχίας σε φανερή ψηφοφορία καθιστά πολύ δύσκολες τις διαφοροποιήσεις. Παράλληλα, τη Δευτέρα, η κυβέρνηση εισάγει προς ψήφιση - κύρωση επτά πράξεις νομοθετικού περιεχομένου που έχουν ήδη πάρει ΦΕΚ και οι οποίες επίσης εντάσσονται στο πλαίσιο των

του ΣΥΡΙΖΑ για τον κ. Βενιζέλο, αλλά και την πρόταση ΑΝΕΛ – Χρυσής Αυγής για τους κ. Παπανδρέου και Παπαδήμο. Το ΠΑΣΟΚ, που έχει επικεντρώσει στις ευθύνες του διδύμου Παπακωνσταντίνου – Διώτη, επενδύει δε στη μετωπική σύγκρουση με τον ΣΥΡΙΖΑ και την προσπάθεια αναβίωσης κλίματος ’89, προκειμένου

κυβερνητικών δεσμεύσεων απέναντι στην Τρόικα ενόψει της εκταμίευσης της επόμενης δόσης. Έτοιμη είναι και η υπουργική απόφαση για τις αυξήσεις στα τιμολόγια της ΔΕΗ. Όλα αυτά αγχώνουν τον πρωθυπουργό μόνο με την έννοια της αποφυγής ενός απρόσμενου «ατυχήματος». Περισσότερο τον ανησυχεί η δραστιO Γ.Γ. Eσόδων κή αντιμετώπιση της ύφεσης, γι’ Θ. Θεοχάρης αυτό και έσπευσε ο ίδιος προχθές στο ΥΠΑΝ, όπου ο κ. Χατζηδάκης ανακοίνωσε το πλαίσιο των δράσεων για την ανάπτυξη ανά τρίμηνο του 2013. Ο κ. Σαμαράς θεωρεί καθοριστικό το πρώτο εξάμηνο, όπου η αναπτυξιακή μηχανή ακόμα θα «ζεσταίνεται», χωρίς θεαματικά αποτελέσματα στην πραγματική οικονομία, ενώ η κοινωνική δυσφορία θα μεγεθύνεται λόγω των συνεπειών της πλήρους εφαρμογής του Μνημονίου 3.

να ανακάμψει πολιτικά, βλέπει πράγματι τη θέση Βενιζέλου να δικαιώνεται. Όμως, την ίδια στιγμή, ο ΣΥΡΙΖΑ προχωρεί σε έναν τακτικό ελιγμό. Στρέφει το βάρος της πολιτικής του επίθεσης στον Α. Σαμαρά, κατηγορώντας τον ευθέως για συγκάλυψη της υπόθεσης προκειμένου να διασώσει τη συνοχή της συγκυβέρνησης. Επιχειρώντας έτσι να ξεφύγει από τις βαριές κατηγορίες Βενιζέλου περί στοχοποίησης του ίδιου. Πα-

ράλληλα, βγάζοντας από το «κάδρο» των ευθυνών τον Γ. Παπανδρέου, αποφεύγει από τη μια την ταύτιση με τους ΑΝΕΛ και κυρίως τη Χρυσή Αυγή, ενώ δεν προκαλεί τα ευαίσθητα αντανακλαστικά του σημαντικού κομματιού ψηφοφόρων του που προέρχονται από το λεγόμενο «παραδοσιακό» ΠΑΣΟΚ. Επί της ουσίας πάντως, η πρόβλεψη παραπομπής του κ. Παπακωνσταντίνου σε προανακριτική επιτροπή είναι κάτι παραπάνω από ασφαλής, ενώ το σημαντικό είναι πως είναι σχεδόν αδύνατο να υπάρξει εισαγγελικό πόρισμα πριν τη συνεδρίαση της Βουλής.

13

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

ΜΑΣ ΕΜΠΑΙΖΟΥΝ ΜΕ ΤΗΝ ΛΙΣΤΑ Τώρα και καιρό μετά την ευφυή ενέργεια των οικονομικών Εισαγγελέων, να ξαναζητήσουν την γνωστή λίστα Λαγκάρντ, η λίστα αυτή βρίσκεται στα χέρια τους, αλλά και στα χέρια των Ελληνικών Αρχών. Ε! και τι έγινε που περιήλθε στα χέρια των οικονομικών αρχών του τόπου μας η πολυσυζητημένη λίστα: Η απάντηση είναι ότι δεν έγινε τίποτε περισσότερο απ’ ότι είχε γίνει και όταν δεν είχαν στην διάθεση τους την λίστα αυτή. Διότι όλα ανεξαιρέτως τα πολιτικά κόμματα, λες και είναι συνεννοημένα, αναλίσκονται αποκλειστικά και μόνο στην αναζήτηση των πολιτικών ευθυνών, ατόμων ή κομμάτων, για την πλαστογράφηση ή και την διαχείριση της συγκεκριμένης λίστας. Ενδιαφέρονται δηλαδή τα κόμματα, για το πως, με την εκμετάλλευση της λίστας, θα αποκομίσουν πολιτικά οφέλη, σε βάρος άλλων πολιτικών κομμάτων. Δεν βλέπουμε το ενδιαφέρον των πολιτικών κομμάτων να εκμεταλλευτούν την συγκεκριμένη λίστα και να εισπραχθούν χρήματα από το Ελληνικό Δημόσιο, που ειδικά τούτη την ώρα, τα χρήματα αυτά είναι απόλυτα αναγκαία, για να αποφευχθούν επικείμενες νέες περικοπές μισθών και συντάξεων. Το ενδιαφέρον των πολιτικών κομμάτων περιορίζεται στο να αναδειχθούν οι πολιτικές ευθύνες και να έχουν έτσι πολιτικά οφέλη κάποια πολιτικά κόμματα. Με άλλα λόγια και πιο απλά, η λίστα τουλάχιστον μέχρι στιγμής, χρησιμοποιείται αποκλειστικά και μόνο, προκειμένου τα πολιτικά στελέχη κάποιων πολιτικών κομμάτων, να κατακτήσουν υψηλότερες πολιτικές καρέκλες, ή να διασφαλίσουν περισσότερο αυτές, που ήδη έχουν. Γι’ αυτό και τα πολιτικά κόμματα εξακολουθούν να αναλίσκονται στο ποιόν ή ποιους θα παραπέμψουν προκειμένου να διερευνηθεί το αν και κατά πόσο διέπραξαν αξιόποινες πράξεις, σχετικά με την λίστα. Τόση ανευθυνότητα επιδεικνύει ο πολιτικός κόσμος της Πατρίδας μας, ακόμα και σήμερα. Δεν έχουν συνειδητοποιήσει ακόμα τα πολιτικά μας κόμματα, ότι ο Ελληνικός Λαός ελάχιστα ενδιαφέρεται για την ηθική τους υπόσταση, διότι δυστυχώς στην συνείδηση του, όλα ανεξαιρέτως τα πολιτικά κόμματα, που άσκησαν εξουσία ή αντιπολίτευση τις

τελευταίες δεκαετίες, έχουν πλήρως απαξιωθεί! Ο Λαός μας που σήμερα όλοι τους τον έχουν καταντήσει σήμερα επαίτη στις Ευρωπαϊκές πόρτες, αξιώνει να αξιοποιηθούν πλήρως τα δεδομένα που προκύπτουν από την γνωστή Λίστα Λαγκάρντ, και να μπουν χρήματα στα ταμεία του Ελληνικού Δημοσίου. Όταν είναι γνωστό ότι άλλες Χώρες, από την εκμετάλλευση μιας ανάλογης Λίστας, έχουν ήδη μαζέψει από 2 έως και 4 δισεκατομμύρια ευρώ, το γεγονός ότι εμείς δεν καταφέραμε ακόμα να εισπράξουμε ούτε ένα ευρώ από την εκμετάλλευση της Λίστας, αυτό συνιστά τουλάχιστον παράβαση καθήκοντος ή ακόμα και απιστία σε βάρος του Ελληνικού Δημοσίου. Αυτή είναι μια άλλη εγκληματική συμπεριφορά του πολιτικού μας κόσμου, που κανένας τους δεν προβάλλει σαν προτεραιότητα την είσπραξη χρημάτων από την αξιοποίηση της Λίστας που σήμερα έχουμε στα χέρια μας. Όλοι τους, μα όλοι τους μας εμπαίζουν, δεσμευόμενοι ότι θα αναζητήσουν το ποιος αφαίρεσε τα τρία συγγενικά ονόματα του Γιώργου Παπακωνσταντίνου από τη Λίστα Λαγκάρντ, και όχι βέβαια ποιος δεν την αξιοποίησε ακόμα και σήμερα. Όλο αυτό όμως είναι μια μεγάλη κοροϊδία, γιατί εμείς λέμε ξεκάθαρα στο σύνολο του πολιτικού κόσμου, ότι μπροστά στα όσα άθλια γίνονται καθημερινά από την Πολιτεία και τους λειτουργούς της, σε βάρος των Ελλήνων πολιτών, η αφαίρεση των τριών ονομάτων από την Λίστα Λαγκάρντ, είναι ένα τίποτα. Ας πάψουν λοιπόν να μας εμπαίζουν και να χρησιμοποιούν ως πρόσχημα την έρευνα για το ποιος αφαίρεσε τα 3 ονόματα από την Λίστα, για να μην την αξιοποιούν. Είναι εντιμότερο να βγουν και να πουν στα ίσια στον κόσμο ότι «δεν έχουν τα κότσια» ή ακόμα και ότι δεν θέλουν να ψάξουν όλους εκείνους που αναφέρονται στην συγκεκριμένη Λίστα. Διότι κακά τα ψέματα και οι υπεκφυγές. Η πολιτική ηγεσία του τόπου μας, δυστυχώς μας εμπαίζει αδίστακτα, γιατί δεν έχει καμιά διάθεση να ψάξει κάποιους ή όλους όσους βρίσκονται στην Λίστα που μας έδωσε η Λαγκάρντ.

14 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Kάλεσμα επιστροφής από τον Bενιζέλο H δημόσια προτροπή του και η λίστα των ανεπιθύμητων στους οποίους κλείνει την πόρτα ε στροφή 180 μοιρών και άνοιγμα - κάλεσμα σε όλους όσοι αποχώρησαν από το ΠΑΣΟΚ την τελευταία τριετία, -πολλούς εκ των οποίων μάλιστα ο ίδιος διέγραψε-, να επιστρέψουν στο «σπίτι» τους, ο Ευάγγελος Βενιζέλος δίνει την ύστατη προσπάθεια ανασύνταξης του άλλοτε κραταιού Κινήματος. Αυτή την ώρα, πρωταρχικό θέμα βέβαια για τον κ. Βενιζέλο είναι όχι μόνο η απαλλαγή από το οποιοδήποτε πολιτικό ή ηθικό στίγμα για τη διαχείριση του θέματος της λίστας Λαγκάρντ, αλλά και τα πλήρη αποκαλυπτήρια της ανήθικης, -κατά τον ίδιο, απόπειρας του ΣΥΡΙΖΑ να λεηλατήσει τον χώρο του ΠΑΣΟΚ και τους ψηφοφόρους του.

Μ

Αλληλένδετος όμως στόχος με την επανάκτηση του ηθικού πλεονεκτήματος για τον κ. Βενιζέλο και το ΠΑΣΟΚ είναι η επιτυχής διεξαγωγή του Συνεδρίου του κόμματος, που προσδιορίστηκε για τις 28 Φεβρουαρίου – 3 Μαρτίου. Ο αρχηγός του ΠΑΣΟΚ θεωρεί το Συνέδριο αυτό σταθμό για την αποκρυστάλλωση της νέας ιδεολογικής και πολιτικής ταυτότητας του Κινήματος, που έχει χάσει τις συντεταγμένες της μετά την υιοθέτηση της μνημονιακής πολιτικής, όπως και για την ανάδειξη της νέας ηγεσίας του, σηματοδοτώντας την προώθηση μιας νέας γενιάς δυναμικών στελεχών στο προσκήνιο, αλλά και την επιστροφή πολλών από τους… «άσωτους» της τελευταίας τριετίας. Όλα αυτά θα στοχεύσουν στην συνέχιση της παρουσίας του ΠΑΣΟΚ ως ηγετικού πόλου της πλην ΣΥΡΙΖΑ κεντροαριστεράς, που όμως στο εξής θα πορεύεται με όρους και λογική παράταξης και όχι κόμματος, με μεσοπρόθεσμο σκοπό την ευρύτερη σύγκλιση των δυνάμεων του χώρου αυτού σε ένα μετωπικό εκλογικό σχήμα συνεργασίας.

ΠΟΙΟΥΣ ΚΑΛΕΙ ΝΑ ΓΥΡΙΣΟΥΝ Η δημόσια προτροπή Βενιζέλου περί επιστροφής των… «ασώτων», που έχει και πλούσιο παρασκηνιακό υπόβαθρο, αφορά το σύνολο εκείνων των στελεχών που είτε έχουν περιθωριοποιηθεί είτε ακόμα και αποχώρησαν οικειοθελώς, ενώ περιλαμβάνει ακόμα και όσους έχουν διαγραφεί πρόσφατα από τον ίδιο. Σημασία όμως έχει ποιοι εξαιρούνται. Στη λίστα των ανεπιθύμητων περιλαμβάνονται οι Α. Λοβέρδος (και όσοι μέχρι στιγμής τον ακολούθησαν στη ΡΙΚΣΣΥ), Γ. Ραγκούσης, Μ. Ξενογιαννακοπούλου και Μ. Μπόλαρης. Εννοείται και ο τελευταίος των διαγραφέντων Γ. Παπακωνσταντίνου, άμεσα εμπλεκόμενος και βέβαιος κύριος κατηγορούμενος για το θέμα της αλλοίωσης της λίστα Λαγκάρντ. Για τους παραπά-

νω, όπως και για τους διαγραφέντες στο παρελθόν Λ. Κατσέλη και Χ. Καστανίδη, το «κεφάλαιο ΠΑΣΟΚ» έχει κλείσει ενόσω τουλάχιστον στην προεδρία του βρίσκεται ο κ. Βενιζέλος, καθώς το πολιτικό και ψυχικό χάσμα μεταξύ των δυο πλευρών είναι αγεφύρωτο. Ο αρχηγός του ΠΑΣΟΚ θεωρεί ανεπίτρεπτη τη συνολική στάση του κ. Λοβέρδου μετεκλογικά και όχι μόνο τη διασπαστική κίνησή του με την ίδρυση της ΡΙΚΣΣΥ. Με τον κ. Ραγκούση δεν υπάρχει το παραμικρό περιθώριο οποιουδήποτε διαλόγου. Το ίδιο και με τους Μ. Ξενογιαννακοπούλου και Μ. Μπόλαρη. Για την πρώτη, όπως και για την κ. Κατσέλη ο Ευ. Βενιζέλος εκτιμά ότι θα καταλήξουν στον ΣΥΡΙΖΑ. Στον αντίποδα ο κ. Βενιζέλος επιθυμεί διακαώς την επιστροφή στο «πράσινο μαντρί» όλων των υπολοίπων. Ήδη είχε προσωπικές επαφές με τους Α. Διαμαντοπούλου, Β. Παπανδρέου, Δ. Ρέππα, Χρ. Παπουτσή, με τα αποτελέσματα να είναι ενθαρρυντικά. Βέβαιη θεωρείται και η επιστροφή του Π. Ευθυμίου. Ο κ. Βενιζέλος δεν ενδιαφέρεται ιδιαίτερα, αλλά δεν έχει και αντίρρηση για την επανενεργοποίηση του Ηλ. Μόσιαλου και ορισμένων «παπανδρεϊκών» πρώην υπουργών, όπως οι Π. Γερουλά-

Eπιχείρηση προσέγγισης των A. Διαμαντοπούλου, X. Παπουτσή και B. Παπανδρέου από τον E. Bενιζέλο

νος, Στ. Λαμπρινίδης κ.α. εφόσον το επιθυμούν εκείνοι. Επίσης, παρά τις περί του αντιθέτου εισηγήσεις συνεργατών του, δεν πρόκειται να υπάρξουν προσκόμματα στην επιστροφή των Κ. Σκαν-

ΝΕΑ ΗΓΕΤΙΚΗ ΟΜΑΔΑ Τα παραπάνω δεν σημαίνουν ότι ο κ. Βενιζέλος θα προωθήσει και ιδέες… «συγκυβέρνησης» στο ΠΑΣΟΚ. το σχέδιό του για τη νέα ηγετική ομάδα του Κινήματος που

Θέλει Διαμαντοπούλου, B. Παπανδρέου, Pέππα, Παπουτσή, Eυθυμίου, αποκλείει Λοβέρδο, Ξενογιαννακοπούλου, Mπόλαρη

δαλίδη, Γ. Κουτσούκου και Α. Γκερέκου. Αντίρρηση δεν υπάρχει και για τη διατήρηση μιας «ειδικής σχέσης» με τον Μ. Ανδρουλάκη, ενώ ξεχωριστό «πονοκέφαλο» αποτελεί η σχέση με τον Θ. Πάγκαλο.

θα αναδειχτεί μέσα από το Συνέδριο, περιλαμβάνει την ανάδειξη μιας νέας γενιάς άφθαρτων στελεχών, καταξιωμένων όμως μέσα από την επαγγελματική πορεία και την κοινωνική δράση τους. Αυτοί, μαζί με τη δυναμική ομάδα

που πλαισιώνει σήμερα τον κ. Βενιζέλο στο μεταβατικό στάδιο που βρίσκεται το ΠΑΣΟΚ (Κουκουλόπουλος, Μανιάτης, Σαχινίδης, Χριστοφιλοπούλου κ.α.) θα αποτελέσουν την ομάδα κρούσης του Κινήματος στην επόμενη περίοδο, δίνοντας τη μάχη της ανασυγκρότησης και της πολιτικής ανάκαμψής του. Στη «νέα γενιά» συμπεριλαμβάνονται βουλευτές όπως οι Οδ. Κωνσταντινόπουλος, Κ. Τριαντάφυλλος και Σ. Κεδίκογλου, άλλα στελέχη, όπως ο Ν. Ανδρουλάκης, ενώ αναμένονται και εκπλήξεις με συμμετοχές από τα άγνωστα πρόσωπα που πλαισιώνουν σήμερα τις διάφορες ομάδες εργασίας του ΠΑΣΟΚ, όλοι τους σχεδόν άριστοι στον τομέα τους και προσωπικές επιλογές του κ. Βενιζέλου.

ΔΙΠΛΟ ΜΕΤΩΠΟ

Pήξη με ΔHMAP, μήνυμα σε Σαμαρά Πέραν της μετωπικής ρήξης μεταξύ ΠΑΣΟΚ και ΣΥΡΙΖΑ, σκληρότατος υπόγειος πόλεμος διεξάγεται μεταξύ Ιπποκράτους και Αγίου Κωνσταντίνου. «Έπαθλο» η ηγεμονία του πέραν του ΣΥΡΙΖΑ χώρου της κεντροαριστεράς. Ο κ. Βενιζέλος είναι οργισμένος με την μικρομεγαλίστικη αλαζονεία της ΔΗΜΑΡ και προσωπικά του κ. Κουβέλη, που φαίνεται να επιδιώκει τον πλήρη εξοστρακισμό του ΠΑΣΟΚ από το πολιτικό σκηνικό, απορρίπτοντας καν τη συζήτηση μαζί του για τα περιθώρια σύγκλισης της κεντρο-

αριστεράς. Το γεγονός αυτό αποτελεί casus belli για τον κ. Βενιζέλο, ωστόσο δεν απειλεί προς το παρόν τη συγκατοίκηση των δυο κομμάτων στην κυβέρνηση. Αλλά μετά το Συνέδριο του ΠΑΣΟΚ, πηγές της Ιπποκράτους ήδη διαβεβαιώνουν ότι «θα δείτε έναν άλλο Βενιζέλο απέναντι στις όποιες τυχοδιωκτικές πρακτικές των άλλων κομμάτων της συγκυβέρνησης», υπονοώντας τόσο τις αυθαιρεσίες της ΝΔ, όσο και την συχνή επίδειξη «αριστεροφροσύνης» της ΔΗΜΑΡ.

Ο κ. Βενιζέλος θα επιμείνει στην εθελοντική σύγκλιση κομμάτων και κινήσεων του κεντροαριστερού χώρου, χωρίς αποκλεισμούς και προαπαιτούμενα. Επιδιώκοντας συγχρόνως να προλάβει κάθε διεμβολισμό του ΠΑΣΟΚ εκ δεξιών, έχει διαμηνύσει προς την πλευρά Σαμαρά ότι κάθε απόπειρα ενσωμάτωσης στη ΝΔ ενεργών «πράσινων» στελεχών ή χρησιμοποίησής τους στην κυβέρνηση, χωρίς τη δική του συμφωνία, απειλεί με «τίτλους τέλους» στον βίο της συγκυβέρνησης.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

15

Oι προεδρικές κινήσεις και οι συζητήσεις με K. Tσουκαλά, Γ. Kατρούγκαλο, N. Kοτζιά Oι άλλοι καθηγητές και οι αλλαγές στρατηγικής

N. Kοτζιάς

Ξανά υπό «ανακαίνιση» το κυβερνητικό πρόγραμμα

K. Tσουκαλάς Γ. Kατρούγκαλος

Tσίπρας σε αναζήτηση νέων προσώπων Θέλει προσωπικότητες κοινής αποδοχής για τα ψηφοδέλτια και την κυβέρνησή του ντίβαρο στην έλλειψη σοβαρών πολιτικών συμμάχων επιδιώκει να βρει ο Aλέξης Tσίπρας με τολμηρά ανοίγματα σε ανεξάρτητες προσωπικότητες του προοδευτικού χώρου. Στόχος σε πρώτη φάση η πλαισίωση των ψηφοδελτίων του ΣYPIZA ενόψει των επόμενων εθνικών εκλογών και σε δεύτερη η αξιοποίησή τους στο αυριανό κυβερνητικό σχήμα.

A

Παράλληλα, ο κ. Tσίπρας θέλει τη συμβολή των εν λόγω προσώπων, είτε θεσμικά είτε άτυπα, ανάλογα όπως οι ίδιοι επιθυμούν, στη συνδιαμόρφωση του κυβερνητικού προγράμματος του ΣYPIZA. Mια διαδικασία ιδιαίτερα ευαίσθητη, αλλά και σημαντική τόσο για την εκλογική όσο και για την κυβερνητική επιτυχή προοπτική του ΣYPIZA.

«MΙΚΤΗ» ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ Mε ποιους θα κυβερνήσει ο ΣYPIZA, αν αύριο ο λαός του αναθέσει την ευθύνη; Mε τους στενούς συνεργάτες του, κάποια επιφανή στελέχη που έγιναν γνωστά μόλις τον τελευταίο καιρό και τους επικεφαλής των «συνιστωσών»; Πέραν του Δραγασάκη, του Παπαδημούλη και δυο τριών άλλων καθηγητών, πού είναι τα άλλα στελέχη τα οποία αύριο θα είναι υπουργοί, θα διαχειρίζονται ευθύνες στην οικονομία, την ανάπτυξη, την εξωτερική πολιτική και την ασφάλεια της χώρας; Θα είναι πραγματική κυβέρνηση με κύρος και αξιοπιστία ή «θίασος» άπειρων ανθρώπων; Ποιοι είναι οι πολιτικοί της σύμμαχοι; Όλα αυτά τα ερωτήματα, που αφορούν την κυβερνητική ετοιμότητα του ΣYPIZA, αλλά και τη βιωσιμότητα μιας πιθανής αυριανής διακυβέρνησής του, βρίσκονται εδώ και καιρό στα χείλη των περισσοτέρων πολιτών, -περισσότερο δε απασχολούν ακόμα και διεθνή πολιτικά και οικονομικά κέντρα-, και απηχούν μια πραγματικότητα καθόλου ευχάριστη για τον ίδιο τον κ. Tσίπρα. Ωστόσο, σύμφωνα με πληροφορίες, ο αρχηγός του ΣYPIZA έχει πλήρη συνείδηση του προβλήματος και ήδη ψάχνει λύσεις. Στο πλαίσιο αυτό, έχει αθόρυβα προχωρήσει σε αλλαγή μιας βασικής του αρχικής επιλογής. «H αυριανή κυβέρνηση της αριστεράς με κορμό τον ΣYPIZA», όπως συνήθιζε προεκλογικά να διακηρύσσει, θα είναι μια «μικτή κυβέρνηση» πολιτικών στελεχών και ανεξάρτητων προσωπικοτήτων, ακόμα και τεχνοκρατών, όχι απαραίτητα από τον κομματικό περίγυρο, ίσως ακόμα και από το χώρο του κέντρου.

MΕ ΠΟΙΟΥΣ ΜΙΛΑΕΙ Tο τόλμημα αυτό ακολουθεί την ευρύτερη προσαρμογή της στρατηγικής και της πολιτικής του ΣYPIZA σε ρεαλιστικότερες κατευθύνσεις και την ανάλογη πολιτική του διεύρυνση. Γι’ αυτό όμως ούτε βεβαίως ανακοινώνεται, ούτε και πρόκειται να περιγραφεί αναλυτικά, παρά μόνο λίγο πριν από τις κάλπες, καθώς σε άλλη περίπτω-

Oι πληροφορίες αναφέρουν, ότι σχετικές συζητήσεις, υπό μορφή διερευνητικών επαφών, του κ. Tσίπρα έχουν υπάρξει με γνωστούς πανεπιστημιακούς καθηγητές, αλλά και ανεξάρτητα πολιτικά στελέχη του ευρύτερου κεντροαριστερού χώρου. Όπως π.χ. με τον γνωστό κοινωνιολόγο και καθηγητή του Πανεπιστημίου Aθηνών Kωνσταντίνο Tσουκαλά, τον συνταγματολόγο καθηγητή του Δημοκρίτειου Πανεπιστημίου της Θράκης Γιώργο Kατρούγκαλο, αλλά και τον Nίκο Kοτζιά, καθηγητή στο Πανεπιστήμιο Πειραιά και γνωστό στην πολιτική σκηνή από το πρόσφατο παρελθόν του κοντά στον Γ. Παπανδρέου, αλλά

Δεν θα πάει μόνο με Δραγασάκη και Παπαδημούλη για την οικονομία, την ανάπτυξη και την εξωτερική πολιτική ση οι πολιτικές παρενέργειες ενδεχομένως να είναι πολύ σοβαρές. Έτσι, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ελάχιστοι από τα κορυφαία στελέχη του ΣYPIZA, ακόμα όμως και από το στενό επιτελείο του κ. Tσίπρα, γνωρίζουν τις «προεδρικές κινήσεις», που γίνονται μακριά από τα φώτα της δημοσιότητας, αποδίδοντας μάλιστα καρπούς.

και τη ρήξη μεταξύ τους, όσο και από το απώτερο, ως ιδεολογικός και πολιτικός «εγκέφαλος» της κραταιής KNE κατά τη δεκαετία του ΄80. Eπίσης, με τον καθηγητή του Πανεπιστημίου του Λονδίνου, Kώστα Λαπαβίτσα, ο οποίος πάντως θεωρείται και ως εκπρόσωπος της «σχολής της δραχμής». Όλοι αποδέχτηκαν την άτυπη συνερ-

γασία τους με τον ΣYPIZA και αναμένεται στο επόμενο διάστημα να εργαστούν στην «ανακαίνιση» του κυβερνητικού του προγράμματος. Oρισμένοι θα μπουν στα ψηφοδέλτια, ενώ η συμμετοχή των περισσοτέρων σε μελλοντική κυβέρνηση ΣYPIZA επίσης εκτιμάται ως βέβαιη. Aπό την άλλη, ο κ. Tσίπρας θα εντείνει τις επαφές του στον ίδιο χώρο, -πανεπιστημιακοί και τεχνοκράτες-, για πρόσθετες συμφωνίες. Kι αυτό, παρότι η συσσώρευση πολλών καθηγητών, -οι «νέοι» προστίθενται στους «παλιούς» Γ. Σταθάκη, Eυκλ. Tσακαλώτο και Γ. Mηλιό-, δημιουργεί ισχυρές αντιδράσεις στην Kουμουνδούρου.

Aντίθετα, δεν προκύπτει και τόσο αποδοτική η «επιχείρηση» συλλογής ανεξάρτητων καθαρόαιμων πολιτικών προσωπικοτήτων προκειμένου να συνεργαστούν με τον ΣYPIZA. Πέραν της Λ. Kατσέλη, που όμως διαγράφτηκε από το ΠAΣOK πέρυσι και η ενεργοποίησή της κρίνεται ακόμα παρακινδυνευμένη, οι επαφές του κ. Tσίπρα συνεχίζονται, αλλά δεν έχουν αποτέλεσμα. Για την περίπτωση του «παλαίμαχου» Δ. Tσοβόλα δεν γίνεται καν συζήτηση, αλλά ασφαλείς πηγές επιμένουν ότι θα προκύψουν θετικά νέα στο κοντινό μέλλον, με τον κ.

Tσίπρα να συνεχίζει τις επαφές ακόμα και με στελέχη που προέρχονται από τον καθαρόαιμο κεντρώο χώρο.

Ψάχνει και 5.000 στελέχη για το κράτος Tο στενό επιτελείο του Aλ. Tσίπρα ήδη ξεκίνησε εντελώς αθόρυβα τη συλλογή βιογραφικών για τη στελέχωση των θέσεων ευθύνης του κρατικού μηχανισμού, από την κορυφή του κεντρικού κράτους έως και τις δευτερεύουσας σημασίας επιχειρήσεις και οργανισμούς του Δημοσίου, όσους θα εξακολουθούν να υπάρχουν, μετά το πρόγραμμα - μαμούθ των αποκρατικοποιήσεων, αλλά και των συγχωνεύσεων οργανισμών που έχει ξεκινήσει από την κυβέρνηση Σαμαρά.

Eιδική ομάδα συνεργατών, υπό την ευθύνη του προσωπικού επιτελείου του κ. Tσίπρα συγκεντρώνει και αξιολογεί τα στοιχεία. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Kουμουνδούρου, ο ΣYPIZA προκειμένου να μπορέσει να κυβερνήσει απρόσκοπτα εφαρμόζοντας το πρόγραμμά του, χρειάζεται τη συνδρομή το ελάχιστο πέντε χιλιάδων στελεχών στην κρατική διοίκηση, στο στενό και τον ευρύτερο δημόσιο τομέα.

Aπό τις θέσεις των επιτελών στα διάφορα υπουργεία, -ειδικοί σύμβουλοι και συνεργάτες, επικοινωνιακά επιτελεία κλπ-, μέχρι τους επικεφαλής των δημόσιων οργανισμών και ΔEKO, καθώς και τα διοικητικά τους συμβούλια, μέχρι τη στελέχωση των διαφόρων επιτροπών υποβοήθησης του κυβερνητικού έργου και της κρατικής λειτουργίας, των Aνεξάρτητων Aρχών κλπ.

Mια πρώτη «μαγιά» στελεχών, αλλά καθόλου ασφαλής, προκύπτει από τη σημερινή πολυπληθή ομάδα των πολιτικών και επιστημονικών συμβούλων της κοινοβουλευτικής ομάδας του ΣYPIZA, όμως οι ανάγκες της διακυβέρνησης είναι εντελώς διαφορετικές και πρόδηλα αυξημένες. Tην ίδια στιγμή, η αξιολόγηση θα γίνει με μεγάλη αυστηρότητα, καθώς, όπως και στο κεντρικό πολιτικό επίπεδο, έτσι και σε εκείνο της αυριανής στελέχωσης του κρατικού μηχανισμού, μεγάλος φόβος της Kουμουνδούρου παραμένει ο «πράσινος εισοδισμός».

16 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ριές «σκιές». Που ενόψει της ψηφοφορίας στη Βουλή, αλλά και της περαιτέρω διερεύνησης της υπόθεσης, εγείρουν τεράστια ερωτηματικά. Προχθές εγράφη ότι το περιβόητο στικάκι… «μίλησε». Μίλησε; Πώς μίλησε; Πού μίλησε; Ποιος το έκανε να μιλήσει; Η αρμόδια υπηρεσία, -της Δίωξης Ηλεκτρονικού Εγκλήματος της ΕΛΑΣ-, για να το κάνει να μιλήσει, δήλωσε άγνοια. Και εκλήθη εκ των υστέρων να προσφέρει τις δυνατότητές της. Τι είναι αυτά; Σε ποια χώρα βρίσκονται; Πού τα πουλάνε αυτά; Αυτά αναρωτιούνται οι πολίτες, που βλέπουν τον απίστευτο αυτό «πετροπόλεμο» και οργίζονται. Και ζητούν, ψυχραιμία, ευθύνη και σοβαρότητα, από όσους τη διαθέτουν ακόμα, να τις επιδείξουν. Για να διασωθούν και εκείνοι από τη «μαύρη τρύπα», που απειλεί να καταβροχθίσει ολόκληρο το πολιτικό σύστημα.

Να δείξουν όλοι τους σοβαρότητα και ευθύνη Ψυχραιμία και σύνεση χρειάζεται από όλους. Διότι αυτή τη φορά, φαίνεται ότι ο έλεγχος χάνεται. Η λίστα Λαγκάρντ άνοιξε τους «ασκούς του Αιόλου» και των εκκαθαρίσεων ποικίλης μορφής λογαριασμών. Όχι μόνο πολιτικών αλλά κι άλλων. Και απειλεί, μέσα από συνεχείς μετωπικές συγκρούσεις όλων εναντίον όλων, να συμπαρασύρει ό,τι έχει απομείνει όρθιο στον τόπο. Πολιτικές δυνάμεις προχωρούν σε ξεκαθάρισμα λογαριασμών με έπαθλο το ηθικό πλεονέκτημα. Άλλες προχώρησαν σε προληπτι-

κές διαγραφές στελεχών τους που διαφωνούν με την κεντρική γραμμή και άλλες ήδη προαναγγέλλουν κομματική πειθαρχία. Κεντρικό ερώτημα: σκάνδαλο Παπακωνσταντίνου ή και Βενιζέλου και Γ. Παπανδρέου; Αλλά από την απάντηση συναρτώνται η συνοχή και το μέλλον της συγκυβέρνησης. Με ονόματα. Μετωπικές πολιτικές συγκρούσεις: ΠΑΣΟΚ εναντίον ΣΥΡΙΖΑ, Κουμουνδούρου εναντίον συγκυβέρνησης, ΑΝΕΛ και Χρυσή Αυγή εναντίον όλων, «βενιζελικοί» εναντίον «παπανδρεϊκών», «λαϊκοδεξιοί» εναντίον ΠΑΣΟΚ,

Κουβέλης εναντίον «ανταρτών» και ο κατάλογος είναι ατελείωτος. Μάχες μεταξύ εμπλεκομένων: Βενιζέλος εναντίον Παπακωνσταντίνου και Διώτη, Διώτης εναντίον Παπακωνσταντίνου και Βενιζέλου, Παπακωνσταντίνου, που βρίσκεται στην αδιαμφισβήτητα πιο δύσκολη θέση, εναντίον όλων πλην Παπανδρέου κ.ο.κ. Πάμε παρακάτω: σφοδρή πολιτικο-εκδοτική διαμάχη, με μετωπική ΣΥΡΙΖΑ και ορισμένων μετόχων του MEGA. Όλο το σύστημα «στο χορό της σύγκρουσης». Και «σκιές» όμως. Πολλές, βα-

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Από τη μια παγκόσμια πατέντα στην άλλη Νέα παγκόσμια φορολογική πατέντα. Εμπνεύσεως Μαυραγάνη, όχι Στουρνάρα. Νομιμοποίηση της φοροδιαφυγής αυτών, που το νέο φορολογικό υποτίθεται ότι θα «συμμάζευε». Ούτε βιβλία ούτε έκδοση αποδείξεων από επιτηδευματίες με τζίρο κάτω από 10.000 ευρώ. Εκ των υστέρων «διορθώσεις», δεν μετράνε. Σκάνδαλο πρώτου μεγέθους.

Βαλίτσες για Ουάσιγκτον Βαλίτσες για την Ουάσιγκτον ετοιμάζει ο Αλέξης Τσίπρας. Προσκεκλημένος του Ινστιτούτου Brookings, θα μιλήσει για τις οικονομικές και κοινωνικές προοπτικές της Ελλάδας. Αυτά προς το παρόν για το πρόγραμμά του, καθώς στην Κουμουνδούρου ετοιμάζουν και «εκπλήξεις».

Η τρίτη κοινή «παρουσίαση» να έχει θετικό απολογισμό Το βάρος της ανάκαμψης της οικονομίας βρίσκεται στη Μεσογείων. Ο Κωστής Χατζηδάκης συνόδευσε τον πρωθυπουργό στο Βερολίνο κι εκείνος, επιστρέφοντας, ανέβηκε για δεύτερη φορά μέσα σε δυο μήνες στη Μεσογείων, όπου ο υπουργός Ανάπτυξης εξήγγειλε ξανά το «επιχειρησιακό πλαίσιο» της νέας χρονιάς. Η ίδια παράθεση χρονοστοχοδιαγραμμάτων για το 2013. Διότι στην υπόθεση της αποκατάστασης της ρευστότητας στην αγορά είμαστε στο σημείο μη-

Τέλος στην εποχή (της οικογένειας) Ψωμιάδη στη συμπρωτεύουσα έδωσε ο Απόστολος Τζιτζικώστας. Με καθαρό… σκορ (33 17) νίκησε τον Διονύση Ψωμιάδη και εξελέγη νέος περιφερειάρχης Κεντρικής Μακεδονίας.

Σε τι συγκλίνουν τα επιτελεία Βενιζέλου και ΓΑΠ; Όχι μόνο στην κοινή προσπάθεια αποχρέωσης ευθυνών για το θέμα της λίστας Λαγκάρντ, αλλά και στη στοχοποίηση συγκεκριμένου κέντρου που, κατά την άποψή τους, συνεχώς «χύνει χολή» εναντίον τους και κατά του ΠΑΣΟΚ. Και προαναγγέλλουν, ιδίως οι «παπανδρεϊκοί», αντεπίθεση διαρκείας, με «πυρηνικά», στην οποία θα πάρουν μέρος και οι λίστες του… Πενταγώνου.

!

δέν. Επενδύσεις αναμένονται, η επανεκκίνηση των τεσσάρων αυτοκινητοδρόμων το ίδιο, όπως και οι νέες δράσεις για τη στήριξη των μικρομεσαίων επιχειρήσεων και το ξεμπλοκάρισμα των υπό έγκριση επενδυτικών προγραμμάτων. Όσο για τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας βρισκόμαστε υπό το μηδέν. Η δόση όμως εκταμιεύτηκε και ο χρόνος τέλειωσε. Η επόμενη «παρουσίαση» στο ΥΠΑΝ πρέπει να έχει τον πρώτο πραγματικό θετικό απολογισμό. Αλλιώς αποτύχαμε.

Πρώτη που «έδωσε» κανονικά τον Διώτη για ευθύνες στην υπόθεση της λίστας ήταν η Εύη Χριστοφιλοπούλου. Ενώ οι συνάδελφοί της αράδιαζαν μισόλογα.

Λύση στη φοροδιαφυγή μέσω AMKA Την απλούστερη λύση, με πολλαπλά μάλιστα οφέλη για τους πολίτες, αλλά και για την Πολιτεία, για την αντιμετώπιση της φοροδιαφυγής και της εισφοροδιαφυγής, την ενίσχυση της διαφάνειας των εμπορικών και οικονομικών συναλλαγών και τον περιορισμό της γραφειοκρατίας επαναφέρει ο Δημήτρης Σιούφας. Ο πρώην πρόεδρος της Βουλής προτείνει τη χρήση ενός και μοναδικού αριθμού, που θα καλύπτει ταυτόχρονα κοινωνική ασφάλιση, φορολογικό μητρώο και δελτίο ταυτότητας. Ποιος θα είναι; Ο ΑΜΚΑ. Τον ΑΜΚΑ τον έχει θεσμοθετήσει ο ίδιος από το 1992 ως υπουργός Υγείας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων τότε. Και η προοπτική του ήταν πράγματι να εξελιχθεί σε μοναδικό αριθμό για κάθε πολίτη, όπως συμβαίνει στις ΗΠΑ και άλλες προηγμένες χώρες. Οι διάδοχοί του όμως αδιαφόρησαν.

Μανία «κοινωνικών ισοδυνάμων» έχει πιάσει τους δυο μικρούς του κυβερνητικού συνασπισμού. Τελευταία, και πολύ σωστή πάντως- πρόταση αυτή της ΔΗΜΑΡ για την φορολογική εξομοίωση των βουλευτών ως προς τα εισοδήματά τους από οποιαδήποτε πηγή. Ωστόσο η πρόταση δεν θα βρει υποστήριξη στο κυβερνητικό στρατόπεδο, καθώς οι πιο πολλοί από τους «εθνοπατέρες» ισχυρίζονται ότι μόλις που τα βγάζουν πέρα.

!

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

Ψυχροπολεμικός, απειλητικός και πάνω απ’ όλα κυνικός και σαφέστατος ο Νταβούτογλου; «Σε τέτοιες κρίσιμες περιόδους πρέπει να αποφεύγονται μονομερή βήματα. Ο καθένας γνωρίζει την εθνική του θέση. Σε μια τέτοια περίπτωση και η Τουρκία θα προβεί σε αντίστοιχα βήματα. Αλλά ελπίζω να μη χρειαστεί». Τα μηνύματα λοιπόν, όσον αφορά την ελληνική ΑΟΖ, τα έστειλε ο Τούρκος υπουργός Εξωτερικών. Ο λόγος τώρα στην ελληνική πλευρά και στα πολυθρύλητα σχέδια ανακήρυξης της ΑΟΖ εντός του 2013. Θα τολμήσει ή θα τα παραπέμψει στις καλένδες;

Την ειρωνεύτηκαν για τις πολύωρες εξετάσεις των Παπακωνσταντίνου και Βενιζέλου στην Επιτροπή Θεσμών και Διαφάνειας της Βουλής, «πράσινοι» και «γαλάζιοι» βουλευτές της επιτέθηκαν με δριμύτητα, τη χαρακτήρισαν προκατειλημμένη, αλλά στο τέλος η ζωή δικαίωσε τη… Ζωή. Γιατί, κακά τα ψέματα, ο πρώην «τσάρος» αποδείχτηκε τελικά διάτρητος σε ό,τι του καταμαρτυρούσε η Ζωή Κωνσταντοπούλου, ενώ τα όσα διημείφθησαν στην Επιτροπή έχουν ήδη δεσμεύσει την υπερασπιστική θέση και τακτική του. Αυτά πιθανά σήμερα δεν θα υπήρχαν ως δεδομένα στοιχεία, αν η νομικός δεν επέμενε στις ερωτήσεις της. Αν και ο «μέγας φόβος» των κυβερνητικών ήταν προφανώς για τους Βενιζέλο και Παπανδρέου.

Τι του πρότειναν οι βουλευτές; Α. να φορολογήσει τα κατοικίδια, αλλά και τα… αδέσποτα Β. να βάλει τεκμήριο και στον… εισπνεόμενο αέρα Γ. να επιβάλει φόρο ακινήτων στα… παρκαρισμένα αυτοκίνητα

Τώρα πρέπει να ξεφορτωθεί τον… «μουτζούρη»

Με χαρά θα υποδεχτούμε την επόμενη Κυριακή τον καταποντισμό του Ρέσλερ στις περιφερειακές εκλογές της Κάτω Σαξωνίας. Μακάρι μάλιστα οι Ελεύθεροι Δημοκράτες να μην αλλάξουν από πρόεδρο τον, κατά Spiegel, κύριο… «πολιτικό ζόμπι», ώστε στις εθνικές εκλογές του φθινοπώρου να… αποδιαλυθεί.

Ανακάτεψε την τράπουλα στη διερεύνηση του σκανδάλου της λίστας Λαγκάρντ ο Πάνος Καμμένος. Έβαλε στο «κάδρο» τον Γ. Παπανδρέου, αλλά και τον Λ. Παπαδήμο, προκαλώντας βέρτιγκο στα κόμματα της συγκυβέρνησης, τον ΣΥΡΙΖΑ και τον... Μεϊμαράκη που άρχισε να ψάχνεται για το πού θα χωρέσουν τόσες κάλπες στη Βουλή. Βεβαίως, ο αρχηγός των ΑΝΕΛ θα πρέπει τώρα πολιτικά, να «καθαρίσει» και από τη «ρετσινιά» της «συμπαράταξης» με τη Χρυσή Αυγή.

Τουλάχιστον διαθέτει αντανακλαστικά Πολλά μπορεί να καταμαρτυρήσει κανείς στον Νίκο Δένδια, όπως η πλήρως αποτυχημένη, καθότι έχει πενιχρά αποτελέσματα, επιχείρηση «Ξένιος Ζευς», αλλά πρέπει να του αναγνωρίσει γρήγορα αντανακλαστικά. Αποδείχτηκε στις υποθέσεις της ανακατάληψης της βίλας Αμαλία και της σχεδόν παράλληλης κατάληψης των κεντρικών γραφείων της ΔΗΜΑΡ. Άμεση αντίδραση της ΕΛΑΣ, εκκένωση των χώρων με συνοπτικές διαδικασίες και κυρίως χωρίς παρατράγουδα.

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Η ζωή έδωσε δίκιο στη… Ζωή

Ψυχροπολεμικός όσο και κυνικός

Ζόμπι

17

Σεβαστέ κ. πρωθυπουργέ

Xρόνια Πολλά, Eυλογημένα και Φωτεινά! Mας αξίωσε ο Πανάγαθος Kύριος και Θεός μας και παραβρεθήκαμε στον Aγιασμό των Yδάτων και ψάλαμε όλοι οι Xριστιανοί το «εν Iορδάνη βαπτιζομένου σου Kύριε ει της Tριάδος εφανερώθη Προσκύνησις...». Προσευχηθήκαμε το Άγιο Πνεύμα να φωτίσει κάθε Έλληνα Xριστιανό πολιτικό και να λάβουν έστω και κάποιο μέτρο που θα ανακουφίσει έστω για λίγο κάθε ελληνικό νοικοκυριό. Πρωθυπουργέ μας σε θαυμάσαμε με τις αισιόδοξες δηλώσεις σου στον Aγιασμό των Yδάτων στο λιμάνι του Πειραιά αλλά χαρήκαμε περισσότερο που πάντοτε επικαλείσαι τον Πανελεήμονα Kύριό μας -πράγμα άγνωστο για άλλους Έλληνες πολιτικούς- ότι «με τη βοήθεια του Θεού θα τα καταφέρουμε». Άλλωστε είναι και η μοναδική ελπίδα που μας απέμεινε. Όλοι ζούμε με την αγωνία ότι άρχισε το τρίμηνο «κολάσεως» με οκτώ χαράτσια της Eφορίας! Φόρος ακόμη και στα εκτός σχεδίου ακίνητα!

Tο έτος 2013 θα είναι έτος μεγάλων αποκαλύψεων. Mας ήλθε η λίστα Λαγκάρντ και ψάχνουμε να βρούμε ποιος και πόσο φταίει πολιτικά και ποινικά. Έσκασε το μέγα σκάνδαλο στον EOT όπου σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις γινόταν μεγάλο φαγοπότι και δεν ξέρουμε αν συνεχίζεται και σήμερα επί υπουργού Όλγας Kεφαλογιάννη. Oι δικαστικές αρχές θα τα βρούνε όλα. Προς το παρόν τα 12.000.000 ευρώ επί υπουργού του απίθανου Γερουλάνου φαίνεται ότι έκαναν φτερά!

Kατά τα άλλα τα λαμόγια κυκλοφορούν ελεύθερα και ο δύσμοιρος ελληνικός λαός βρίσκεται βυθισμένος στη δίνη της φτώχειας, της πείνας, της δυστυχίας, της ανεργίας, της αβεβαιότητας, της κατάθλιψης και της απόγνωσης! Ληστεύουν τους πολύτεκνους οδηγώντας 252.360 οικογένειες κυριολεκτικά στο απόσπασμα! Bάζουν φόρο έως 40% στο μέχρι τώρα αφορολόγητο πενιχρό επίδομα των 500 ευρώ. Kινδυνεύει ακόμη και το... αντίδωρο των 40 ευρώ! Mε τη διαδικασία του επείγοντος κατατέθηκε το νομοσχέδιο στη Bουλή. Kαι μέσα σε όλα διαβάζουμε ότι 689% υψηλότερους φόρους θα πληρώσουμε μέσα στο 2013. Oι μεγάλες επιβαρύνσεις για ελεύθερους επαγγελματίες, το ενιαίο τέλος για τα ακίνητα που θα υποκαταστήσει το χαράτσι και οι εξισώσεις των ειδικών φόρων κατανάλωσης, το πετρέλαιο, τα τσιγάρα. Έλεος πια, δεν αντέχουμε άλλο...

Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

YΓ.: Θα μας μείνουν βαθειά χαραγμένες στη μνήμη μας στο υπόλοιπο της ζωής μας οι ημέρες που περάσαμε στις εορτές των Xριστουγέννων και που συνεχίζουμε να περνάμε! Zούμε πλέον και επιβιώνουμε με μια ελπίδα στον Παντελεήμονα Kύριό μας προσευχόμενοι και μετανοούντες να μας λυτρώσει από αυτή την κατοχική καταστροφή!

18 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

την Αθήνα επιστρέφουν και πάλι τις επόμενες εβδομάδες, οι μεγάλες ξένες επενδυτικές τράπεζες. Αποστολή τους; Να κάνουν σειρά επαφών, που ξεκίνησαν από το καλοκαίρι, με κορυφαία κυβερνητικά στελέχη, αναζητώντας νέες ισορροπίες και, όπου αυτό είναι δυνατό, μερίδιο από τα projects που θα έχουν οι σύμβουλοι του Δημοσίου και οι ανάδοχοι από την εμπλοκή τους στις αποκρατικοποιήσεις.

Σ

Κύκλοι που είναι σε θέση να γνωρίζουν αυτές τις εξελίξεις, επισημαίνουν πως με την έμφαση της κυβερνητικής προσπάθειας να δίνεται βραχυπρόθεσμα στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων, τα αιτήματα για ραντεβού πυκνώνουν... αξιοσημείωτα. Στο σημείο αυτό θα πρέπει να διευκρινισθεί ότι ενώ οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι έχουν ορισθεί από τον Οκτώβριο, οι αναδοχές -όπου πραγματοποιηθούν πωλήσεις μετοχών- δεν έχουν ακόμα κλείσει. Παράλληλα, νέο πεδίο για εμπλοκή ξένων οίκων συνιστά η προώθηση των Συμπράξεων Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ), αλλά και η πώληση μεγάλων ακινήτων του Δημοσίου. Καλά πληροφορημένες πηγές υποστηρίζουν πως την ε π ό μ ε ν η εβδομάδα θα

O πρώτος στόχος είναι η εξασφάλιση έργου και συμβάσεων με το Δημόσιο Aνοικτή η συμμετοχή τους στις AMK των τραπεζών Γιατί ενδιαφέρονται οι Γερμανοί

ΠΟΙΟΥΣ ΘΑ ΔΟΥΝ

Goldman Sachs και Deutsche επιστρέφουν στην Aθήνα Σειρά επαφών με κυβερνητικά στελέχη, τράπεζες, ΔEKO βρεθούν στην Αθήνα στελέχη της Goldman Sachs και της Deutsche Bank και θα πραγματοποιήσουν επαφές τόσο με το επιτελείο του υπουργείου Οικονομικών όσο και με τις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών αλλά και με τον πρόεδρο του ΤΑΙΠΕΔ, κ. Τάκη Αθανασόπουλο.

ΤΙ ΕΠΙΔΙΩΚΟΥΝ Κάποια από τα ραντεβού στοχεύουν ξεκάθαρα στην εξασφάλιση έργου και συμβάσεων με το Δημόσιο. Είναι φυσικό ένα τόσο μεγάλο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων να προσελκύσει το ενδιαφέρον των διεθνών επενδυτικών οίκων, οι οποίοι θέλουν να δηλώσουν παρών στα projects που προωθούνται. Αυτό που προβληματίζει τους εκπροσώπους των ξένων οίκων είναι οι χαμηλές χρηματιστηριακές αποτιμήσεις πολλών προς πώ-

ληση εισηγμένων εταιριών του Δημοσίου, καθώς περιορίζονται σημαντικά οι πραγματικές προμήθειες που κυμαίνονται συνήθως μεταξύ 2% και 4% της αξίας της συναλλαγής. Ωστόσο υπάρχουν και άλλα μοντέλα αποτίμησης, όπως η προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών, οι κρυφές εσωτερικές αξίες αλλά και η αξία του ενεργητικού, που μπορούν να κάνουν τη συνεργασία πιο προσοδοφόρα. Παράλληλα Deutsche Bank και Goldman θα έχουν επαφές και με τους επικεφαλής των μεγάλων τραπεζών, προκειμένου να διερευνηθεί το ενδεχόμενο συμμετοχής τους στις επικείμενες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.

Η ΠΑΡΟΥΣΙΑ ΤΗΣ GOLDMAN Η παρουσία της Goldman Sachs τον Αύγουστο του 2012 στην Αθήνα και οι επαφές που πραγματοποίησε με πολιτικούς και τραπεζίτες ήταν προπομπός της μεγάλης

Ο πρόεδρος του ΤΑΙΠΕΔ Τ. Αθανασόπουλος

H παρουσία της Goldman τον Aύγουστο ήταν ο προπομπός της μεγάλης ανόδου στη χρηματιστηριακή αγορά

ανόδου της χρηματιστηριακής αγοράς έως τις 911 μονάδες αργότερα και προπομπός του window opportunity που άνοιξε. Σύμπτωση ή μη θα αποδειχθεί προσεχώς, καθώς μέσα στις επόμενες 8-10 μέρες βασικά στελέχη της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας Goldman Sachs θα επισκεφθούν εκ νέου την Ελλάδα και θα έχουν μια σειρά επαφών με πολιτικούς της κυβερνώσας παράταξης αλλά και της μείζονος αντιπολίτευσης ειδικά με τον ΣΥΡΙΖΑ αλλά και με τραπεζίτες. Αν μετά την έλευση εκ νέου της Goldman Sachs στην Αθήνα ανοίξει νέο window opportunity θα διαπιστωθεί στην πράξη. Είναι όμως πιθανό να ανοίξει με βάση και τις προβλέψεις των Ελλήνων τραπεζιτών. Ωστόσο σε γενικές γραμμές πρέπει να τονιστεί ότι η παρουσία της Goldman Sachs που αποτελεί το μέσο άσκησης – ή ένα από τα μέσα άσκησης – οικονομικής διπλωματίας των Αμερικανών στο εξωτερικό είναι πολυποίκιλης σημασίας και αξίας. Η επικρατούσα αίσθηση πάντως είναι ότι σε πολιτικό επίπεδο δεν επιθυμούν να υπάρξει αλλαγή του status quo στην Ελλάδα τουλάχιστον έως τις εκλογές της Γερμανίας. Αμερικανοί και Ευρωπαίοι σε αυτήν τη χρονική περίοδο θέλουν και θα επιδιώξουν πολιτική στα-

θερότητα στην Ελλάδα. Οι σχεδιασμοί των Αμερικανών, όπως αναφέρει καλά ενημερωμένη πηγή, είναι ακριβώς να υπάρξει πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα. Χαρακτηριστικό των προθέσεων είναι ότι η Goldman Sachs πέραν από την κυβερνώσα τριπλή κομματική συμμαχία και ειδικά τη ΝΔ θα συναντηθεί και με εκπροσώπους του ΣΥΡΙΖΑ όπως είχε συμβεί και στην επίσκεψη του Αυγούστου του 2012. Επίσης οι εκπρόσωποι της πανίσχυρης αμερικανικής τράπεζας θα έχουν επαφές με την Εθνική και την Alpha.

Aλλά και κλιμάκιο της Deutsche Bank έχει προγραμματίσει επίσκεψη στην χώρα μας τις επόμενες εβδομάδες. Σύμφωνα με πληροφορίες στελέχη της γερμανικής τράπεζας θα έχουν συναντήσεις με κυβερνητικά στελέχη, ενώ έχουν κλείσει ραντεβού με τις διοικήσεις των ΟΠΑΠ και ΔΕΗ. Όσον αφορά τις τράπεζες οι σχετικές πληροφορίες θέλουν τη γερμανική τράπεζα να μην έχει κλείσει κάποια συνάντηση. Ωστόσο είναι πολύ πιθανό τελικά οι Γερμανοί να δουν και κάποια από τις μεγάλες τράπεζες. Πάντως το ενδιαφέρον της Deutsche Bank επικεντρώνεται κυρίως στην πορεία των αποκρατικοποιήσεων και στην αξιοποίηση της δημόσιας περιουσίας.

TΑ ΡΑΝΤΕΒΟΥ ΠΟΥ ΕΙΧΕ

Πέρασε και η Morgan Stanley Eπαφές ουσίας με σημαίνοντες παράγοντες φέρεται να είχε η Morgan Stanley στην Aθήνα τις προηγούμενες ημέρες. Kαλά ενημερωμένη πηγή σημείωνε πως οι επαφές έγιναν σε δύο φάσεις, με τον υπουργό Oικονομικών και τους επικεφα-

λής του Tαμείου Aξιοποίησης Iδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου. Eπίσης, σύμφωνα με τους ίδιους κύκλους, το κλιμάκιο της αμερικανικής τράπεζας πραγματοποίησε συναντήσεις με τις διοικήσεις της Alpha και της Πειραιώς. Eπίσης είδε και εισηγ-

μένες στο χρηματιστήριο επιχειρήσεις, με τις πληροφορίες να μιλούν για ραντεβού με Mυτιληναίο, Jumbo, ΓEK TEPNA. Λέγεται, δε, πως η Morgan Stanley εκπροσωπούσε περί τα 10 επενδυτικά χαρτοφυλάκια (με θέσεις πάνω από 3 δισ. ευρώ) και

ότι οι συναντήσεις που έγιναν στόχευσαν είτε στην ανανέωση μέρους αυτών των θέσεων είτε στη λήψη νέων. Eνδιαφέρον όμως φέρεται να εκδήλωσαν και για τις αποκρατικοποιήσεις, ειδικότερα δε για τους δύο λιμενικούς φορείς OΛΠ και OΛΘ.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

Προβλέπει αύξηση του συντελεστή δόμησης επί της συνολικής έκτασης στο 0,40 από 0,30

εισμικές δονήσεις» πολλών… ρίχτερ προκαλούν οι καταγγελίες του Δημάρχου Σαρωνικού, Πέτρου Φιλίππου περί «εύνοιας» του ομίλου Μαντωνανάκη, αφήνοντας αιχμές για τα υπουργεία Περιβάλλοντος, Οικονομικών και Τουρισμού και άλλους αρμόδιους φορείς.

«Σ

Αφορμή για τον νέο γύρο σφοδρών συγκρούσεων του Δήμου με τον «Mr Grand Resort Lagonissi» αποτελεί η διάταξη που περιλαμβάνεται στο σχέδιο νόμου που προωθεί το ΥΠΕΚΑ με τίτλο «Ενεργειακή Απόδοση Κτιρίων- Εναρμόνιση με την Οδηγία 2010/31/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου και λοιπές διατάξεις», και η οποία επιτρέπει την αλλαγή των συντελεστών δόμησης στην περιοχή του Λαγονησίου. Ο κ. Φιλίππου με επιστολή του προς τα άμεσα αρμόδια υπουργεία με τον χαρακτήρα του κατεπείγοντος, χαρακτηρίζει την συγκεκριμένη ρύθμιση «φωτογραφική και σκανδαλώδη». Στην ουσία κάνει λόγο για «δωράκι» στον μεγαλοξενοδόχο, που του ανοίγει το «δρόμο» για να υλοποιήσει τα επεκτατικά σχέδιά του εις βάρος των δημοτών και του φυσικού περιβάλλοντος. Όπως υποστηρίζει ο ίδιος, στην έκθεση του Γενικού Λογιστηρίου του Κράτους και συγκεκριμένα στο άρθρο 19 (που συμπεριλαμβάνεται στο παραπάνω νομο-

19

Δίνεται η δυνατότητα να χτίσει και στην έκταση 85 στρεμ. ανατολικά του ξενοδοχείου Για «σκανδαλώδη» ρύθμιση κάνει λόγο ο δήμαρχος Σαρωνικού

Η διάταξη- «δώρο» στον Μαντωνανάκη Οι αλλαγές των όρων δόμησης στο Λαγονήσι στο νομοσχέδιο του ΥΠΕΚΑ και οι καταγγελίες Φιλίππου σχέδιο) υπάρχει φωτογραφική διάταξη με την οποία «Τροποποιούνται- συμπληρώνονται συγκεκριμένες διατάξεις του παραρτήματος Ι του άρθρου 41 του Ν.

2160/ 1993 και του Προεδρικού Διατάγματος 17/2/1998 και επανακαθορίζονται οι συντελεστές δόμησης στην περιοχή Λαγονησίου Αττικής».

ΟΙ ΑΛΛΑΓΕΣ Ειδικότερα η συγκεκριμένη ρύθμιση προβλέπει δύο βασικές αλλαγές, όπως καταγράφονται στο άρθρο 19. Η πρώτη αφορά στην αύξηση του μέγιστου συντελεστή δόμησης για ξενοδοχεία και κατοικίες από 0,10 στο 0,13 με το νέο σχέδιο νόμου, για τον συνεδριακό χώρο από 0,015 σε 0,02 και ο συντελεστής δόμησης επί της συνολικής

έκτασης διαμορφώνεται από 0,30 που είναι σήμερα σε 0,40. Η δεύτερη μεταβολή σχετίζεται με το ότι για την εφαρμογή του συνολικού συντελεστή (0,40) συμπεριλαμβάνεται και η περιοχή στην οποία επιτρέπονται οι οριζόμενες χρήσεις (εγκαταστάσεις λουομένων και ναυταθλητισμού), ενώ διευκρινίζεται ότι στην συνολική έκταση δεν συμπεριλαμβάνονται οι ζώνες του αιγιαλού. Με λίγα λόγια δίνεται πλέον η δυνατότητα στον Παντελή Μαντωνανάκη και την εταιρία του «Ήλιος» (που ελέγχει το Grand Resort Lagonissi) τόσο να επεκτείνει ήδη υπάρχοντα κτίσματα εντός της τουριστικής έκτασης που του ανήκει, όσο και να χτίσει πάνω στο… κύμα, όπως τονίζει χαρακτηριστικά ο δήμαρχος Σαρωνικού. Ο τελευταίος υποστηρίζει πως με τις αλλαγές στην ρύθμιση του Ν. 2160/ 1993 στην ουσία θα κα-

Ο δήμαρχος Σαρωνικού υποστηρίζει πως με τις αλλαγές στον Ν. 2160/ 1993 θα καλυφθούν όλες οι υπερβάσεις που έχουν γίνει στo Λαγονήσι

λυφθούν όλες οι υπερβάσεις και παρανομίες που έχουν γίνει στον συγκεκριμένο χώρο «Τουρισμού και Αναψυχής Λαγονησίου» από τον όμιλο Μαντωνανάκη. Το κυριότερο δε, συνεχίζει ο ίδιος, είναι ότι με το παραπάνω άρθρο δίνουν συντελεστή δόμησης και στην παραλιακή έκταση 85 στρεμμάτων που βρίσκεται ανατολικά του ξενοδοχείου. Περιοχή που μέχρι σήμερα με τη ΖΟΕ Λαυρεωτικής είχε χαρακτηριστεί ως χώρος στον οποίο επιτρέπονται μόνο εγκαταστάσεις λουομένων (αποδυτήρια, ντους, αναψυκτήρια, αθλητικές εγκαταστάσεις κ.α.). Θεωρεί την ρύθμιση προκλητική καθώς από τη μία νομιμοποιεί τις τεράστιες πολεοδομικές παραβάσεις που έχει κάνει ο ιδιοκτήτης του ξενοδοχείου- όπως ισχυρίζεται ο ίδιος- και από την άλλη «ανοίγει πόρτα» για να δοθεί συντελεστής δόμησης στις παραλίες που δεν υπήρχε μέχρι σήμερα, αλλοιώνοντας το φυσικό περιβάλλον, το οποίο προστατεύεται με τη ΖΟΕ Λαυρεωτικής. Ο Δήμος δηλώνει αντίθετος με το νέο σχέδιο νόμου σε όλους τους τόνους και με την επιστολή του στους αρμοδίους υπουργούς και φορείς, ζητά να αντιταχθούν και να μην εγκρίνουν την συγκεκρι-

μένη διάταξη.

ΟΙ 100 ΒΙΛΕΣ Η διάταξη του νέου νομοσχεδίου, όπως υποστηρίζει ο Δήμος, ανοίγει ουσιαστικά τον «δρόμο» στον Παντελή Μαντωνανάκη για την υλοποίηση του επενδυτικού του σχεδίου που δεν είναι άλλο από την κατασκευή 100 πολυτελών βιλών στο «φιλέτο» των 230 στρεμμάτων. Ένα project, το οποίο είχε «παγώσει» εδώ και τρία χρόνια. Όταν ο μεγαλοξενοδόχος θέλησε να αξιοποιήσει μια γνωμοδοτική απόφαση του νομικού συμβουλίου του ΥΠΕΧΩΔΕ που άφηνε «παράθυρα» για τις χρήσεις γης, αλλά βρήκε απέναντί του για ακόμη μια φορά τον Δήμο, τη Νομαρχία και το Συμβούλιο της Επικρατείας. Το σχέδιο ωστόσο επανήλθε πρόσφατα στο… τραπέζι των συζητήσεων. Ήταν μάλιστα, όπως λένε καλά πληροφορημένες πηγές, ένα από τα ζητήματα για τα οποία ο επικεφαλής του ξενοδοχειακού συγκροτήματος «Grand Resort Lagonissi» «πίεζε» τον τελευταίο καιρό την κυβέρνηση, περνώντας συχνά το κατώφλι των υπουργείων Ανάπτυξης και Οικονομικών, όπως είχε αποκαλύψει η «Deal».

Περιμένει τα χρήματα για το «Elounda» Μπορεί στο Λαγονήσι να αντιμετωπίζει προβλήματα και αντιδράσεις, όμως, στην Κρήτη, όπου διατηρεί το ξενοδοχείο «Elounda Bay» και «Elounda Beach», φαίνεται πως οι επενδύσεις του Παντελή Μαντωνανάκη έχουν μπει σε μια «θετική τροχιά».

Τον Οκτώβριο εγκρίθηκε η ένταξη της παλιάς επένδυσης που είχε στα… σκαριά, ύψους 50 εκατ. ευρώ (για την δημιουργία συνεδριακού κέντρου και τον εκσυγχρονισμό των μονάδων του) στις διατάξεις του Αναπτυξιακού Νόμου. Βέβαια, ακόμη περιμένει πότε θα εκταμιευθεί και θα δοθεί η

σχετική επιχορήγηση, η οποία αγγίζει τα 15 εκατ. ευρώ, προκειμένου να ξεκινήσει η υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου. Άνθρωπος «παντός καιρού και κυβερνήσεων»- όπως χαρακτηρίζεται στους επιχειρηματικούς κύκλους- ο «Mr Grand Resort Lagonissi», όπως λένε οι πληροφορίες, έθε-

σε το θέμα επίσπευσης των σχετικών διαδικασιών στο ΥΠΑΝ, σε συνάντηση που πραγματοποίησε μέσα στον Δεκέμβριο. Γιατί ως γνωστόν πολλές επενδύσεις έχουν κατορθώσει να μπουν στον Αναπτυξιακό Νόμο, αλλά ακόμη περιμένουν την κρατική ενίσχυση για να ξεκινήσουν.

20 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

ο οριστικό λουκέτο του ιστορικού εργοστασίου της Σέλμαν στο Βασιλικό Ευβοίας ήταν το αποκορύφωμα ενός «προαναγγελθέντος θανάτου». Δεν έπεσε σαν κεραυνός εν αιθρία, καθώς την τελευταία πενταετία η εταιρία ξυλείας που ίδρυσε πριν από μισό αιώνα ο Παναγιώτης Ηλιάδης, περνούσε μέσα από «Συμπληγάδες» λόγω της κατακόρυφης πτώσης της οικοδομικής δραστηριότητας.

Τ

Ωστόσο, όσο περνούν οι μέρες από την ανακοίνωση του επικεφαλής της, Αντώνη Αδαμόπουλου για το κλείσιμο της μονάδας, τόσο έρχονται στο προσκήνιο νέες πτυχές γύρω από την συγκεκριμένη απόφαση. Μία από αυτές αφορά στην μελλοντική αξιοποίηση των εγκαταστάσεων του εργοστασίου της Χαλκίδας, αλλά και του λιμανιού που διαθέτει η Σέλμαν στην περιοχή. Το Σωματείο των εργαζομένων κάνει λόγο για επιχειρηματικά «παιχνίδια». Εκπρόσωποί του υποστηρίζουν πως στα σχέδια των μετόχων του ομίλου της Alpha Wood είναι η τουριστική αξιοποίηση του ιδιωτικού λιμανιού και της παρακείμενης έκτασης των 200 στρεμμάτων που διαθέτει η Σέλμαν στο Βασιλικό. Μάλιστα, με επιστολή του ΕΚΕ στον υπουργό Εργασίας, κ. Βρούτση, όπου ζητείται παρέμβαση για το λουκέτο στη μονάδα, επισημαίνεται επίσης ότι ο λιμένας παραμένει «ορφανός» και πως έχει λόγο και η Kτηματική Yπηρεσία του Δημοσίου για την περαιτέρω αξιοποίηση και διαχείρισή του. Από την άλλη πλευρά, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Σέλμαν, Αντώνης Αδαμόπουλος σε δηλώσεις του δεν έχει διευκρινίσει τι μέλλει γενέσθαι με τις εγκαταστάσεις και το λιμάνι, γεγονός που ρίχνει περισσότερο «λάδι στη φωτιά» στο ήδη τεταμένο κλίμα που επικρατεί ανάμεσα στην διοίκηση και τους 174 εργαζομένους του εργοστασίου της Εύβοιας, των οποίων οι συμβάσεις θα καταγγελθούν μέχρι τις 8 Φεβρουαρίου. Πάντως, όπως υποστηρίζει ο κ. Αδαμόπουλος, «δεν υπήρχε καμία διάθεση να κλείσει την συγκεκριμένη μονάδα, στην οποία τα τελευταία τρία χρόνια είχε επεν-

DEAL news

ΕΝΤΟΝΑ ΤΑ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ ΑΠΟ ΤΟΝ ΟΚΤΩΒΡΙΟ

Η έλλειψη παραγγελιών και οι περικοπές κόστους Από τον περασμένο Οκτώβριο, οπότε και μπήκε προσωρινό λουκέτο στο εργοστάσιο της Χαλκίδας, είχαν αρχίσει να διαφαίνονται έντονα τα προβλήματα που αντιμετώπιζε η Σέλμαν στην περιοχή. Οι νέες περικοπές μισθών και η επιβολή εκ περιτροπής εργασίας από μέρους της διοίκησης είχαν οδηγήσει σε κινητοποιήσεις τους εργαζόμενους, με αποτέλεσμα να μην

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρίας στο εννεάμηνο του 2012 ανήλθαν στα 136,9 εκ. ευρώ

δύσει κοντά στα 4 εκατ. ευρώ για τον περαιτέρω εκσυγχρονισμό της και αυτά τα κεφάλαια να πάνε χαμένα». Τονίζει πως υποχρεώθηκε να το κάνει λόγω της κρίσης, αλλά και της αδιαλλαξίας ορισμένων εργαζομένων να δεχτούν μειώσεις μισθών προκειμένου να μπορέσει να «κρατηθεί στη ζωή» το εργοστάσιο.

Ο ΑΝΤΙΚΤΥΠΟΣ Η επόμενη μέρα στη Σέλμαν μετά το λουκέτο σίγουρα δεν είναι εύκολη. Η διοίκηση έχει να αντιμετωπίσει ταυτόχρονα με την

εκτελούνται παραγγελίες, όσες μέρες διήρκεσαν αυτές. Από την άλλη, όπως τονίζει η διοίκηση, η έλλειψη παραγγελιών για το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα στα προϊόντα που παράγει η μονάδα στο Βασιλικό ως αποτέλεσμα της πτώσης της οικοδομής μέχρι και 70% σε συνδυασμό με τον διπλασιασμό των τιμών πρώτων υλών κατά 20%, επιδείνωσαν τα οι-

«βουτιά» στον κύκλο εργασιών και τις ζημίες των τελευταίων 8 ετών, οι οποίες αγγίζουν τα 180,8 εκατ. ευρώ, τις διενέξεις με τους εργαζομένους της, με την πλειοψηφία των οποίων θα λύσουν τις διαφορές τους στα δικαστήρια, όπως όλα δείχνουν. Η διακοπή της λειτουργίας του εργοστασίου στο Βασιλικό θα έχει μεν οριακά αρνητική επίδρασηόπως υπολογίζουν τα στελέχη τηςτης τάξεως των 0,5 εκατ. ευρώ στην χρήση του 2013 (λόγω του κόστους αποζημιώσεων απόλυσης), όμως, αναμένονται οφέλη από την περικοπή του λειτουργικού κόστους. Έτσι, εκτιμάται ότι θα υπάρξουν κέρδη ύψους 5,5 εκατ. ευρώ μέσα στις επόμενες χρήσεις από το κλείσιμο του εργοστασίου και την μεταφορά της παραγωγής σε εκείνο στην Κομοτηνή και στα υποκαταστήματα της Αθήνας και της Θεσσαλονίκης. «Κέρδη» όμως, που δεν «ήχησαν» καλά στα αυτιά των 174 εργαζομένων που θα μείνουν χωρίς

κονομικά μεγέθη της εταιρίας συνολικά. Παρά τις περικοπές δαπανών μέχρι και 20%, δεν αντιμετωπίστηκαν όλα τα προβλήματα από την στιγμή που το οικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα χειροτέρευε, με αποτέλεσμα να χρειαστεί και νέο «ψαλίδι» του λειτουργικού κόστους. Κάπου εκεί ήταν που ξεκίνησαν και οι συγκρούσεις με τους εργαζομένους στο Βασιλικό.

δουλειά. Στο μεταξύ, η διοίκηση είναι αποφασισμένη να δώσει καθημερινές «μάχες» για την βελτίωση της ρευστότητάς της και την έξοδό της από την στενωπό, παρά το δυσχερές οικονομικό περιβάλλον. Μέσα σε αυτά τα πλαίσια βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες για την αναχρηματοδότηση των δανειακών της υποχρεώσεων, με τις βραχυπρόθεσμες στο εννεάμηνο του 2012 να έχουν εκτοξευθεί στα 136,9 εκατ. ευρώ από 47,8 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα. Η χρηματοδοτική στήριξη θεωρείται επιτακτική, προκειμένου να ξεπεραστεί η οικονομική ασφυξία της Σέλμαν. Αν και στα σχέδια της διοίκησης ήταν η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, αυτή τελικά δεν είναι εφικτή υπό τις υφιστάμενες συνθήκες ρευστότητας με άλλους τρόπους, γι’ αυτό και εξετάζει το ενδεχόμενο να προβεί σε κεφαλαιοποίηση αποθεματι-

Η επόμενη μέρα στη Σέλμαν μετά το λουκέτο

κών προκειμένου να ενισχύσει τα ίδια κεφάλαιά της. Τέλος, ο Αντώνης Αδαμόπουλος «ποντάρει» πολλά και στην ενίσχυση του εξαγωγικού προσανατολισμού της Σέλμαν. Δεν είναι τυχαίο ότι περίπου το 40% με 50% των πωλήσεων της εταιρίας προέρχονται από το εξωτερικό και με αυτόν τον τρόπο επιδιώκεται να καλυφθεί η απώλεια στην εσωτερική αγορά, η οποία για το 2012 εκτιμάται ότι έφτασε στο 40%. Παρά την αρνητική συγκυρία που ακολούθησε μετά την εξαγορά της Σέλμαν από την Alfa Wood, ο Λαρισινός επιχειρηματίας υπερθεματίζει της συγκεκριμένης επιλογής του, καθώς από φέτος θα διεκδικήσει μεγαλύτερα μερίδια στις 33 ξένες αγορές ανά τον κόσμο, όπου προωθούνται τα προϊόντα ξυλείας της Σέλμαν.

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Σέλμαν, Αντώνης Αδαμόπουλος

Τα πλάνα αξιοποίησης των εγκαταστάσεων στο Βασιλικό, τα κέρδη 5,5 εκ. και το «παζάρι» με τις τράπεζες

DEAL news

ε ταινία «μυστηρίου» μοιάζουν όσα διαδραματίζονται τις τελευταίες μέρες γύρω από το «Μακεδονία Παλλάς».

Μ

Της Εύης Κατσώλη Την ώρα που οι διαδικασίες για για τον διεθνή διαγωνισμό μακροχρόνιας εκμίσθωσης του ιστορικού ξενοδοχείου της Θεσσαλονίκης βρίσκονται σε εξέλιξη από τους συμβούλους (αναμένεται να ολοκληρωθούν μέχρι το τέλος του έτους), ένα δημοσίευμα της εφημερίδας «Birlik» (με ημερομηνία 5 Ιανουαρίου) που ισχυρίζεται ότι το ξενοδοχειακό συγκρότημα κατέληξε σε χέρια Τούρκου επιχειρηματία, «ταράζει τα νερά». Η «Birlik»… αποκαλύπτει και λεπτομέρειες του deal, γράφοντας χαρακτηριστικά ότι «η τουρκική εταιρία πλειοψήφησε σε διεθνή διαγωνισμό για τον νέο μισθωτή που προκήρυξε ο ιδιοκτήτης του Μακεδονία Παλλάς, το ΙΚΑ, με προσφορά 50.000 ευρώ, ενώ δεσμεύτηκε ότι θα διατηρηθούν και οι 120 θέσεις εργασίας στο ξενοδοχείο». Το τουρκικό «σενάριο» της Birlik εγείρει ερωτήματα σχετικά με το πώς μια εφημερίδα, από την στιγμή που δεν έχει διεξαχθεί ακόμη ο διεθνής διαγωνισμός, βγάζει τον «νικητή»… πριν την ώρα του. Όπως τονίζουν επιχειρηματικοί κύκλοι, μάλλον πρόκειται για μια προσπάθεια δημιουργίας κλίματος, καθώς είναι γνωστό πως μεταξύ των ενδιαφερομένων για το «Μακεδονία Παλλάς» είναι και ο επονομαζόμενος «βασιλιάς των καζίνο» στην Τουρκία, τα Βαλκάνια, τις ΗΠΑ και τον Παναμά, ο Sudi Ozkan. Ένας μεγιστάνας με περιουσία 1 δισ. δολ. που έχει… ρίξει δίχτυα επενδυτικά σε Βουλγαρία, Ρουμανία και Σκόπια, ελέγχοντας έξι «ναούς του τζόγου» και θέλει να… πατήσει πόδι και στην Ελλάδα, και συγκεκριμένα στην τουριστική και ξενοδοχειακή αγορά. Ποια καλύτερη ευκαιρία λοιπόν, από το να δηλώσει «παρών» για το εμβληματικό συγκρότημα της συμπρωτεύουσας, που

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

21

Η ΝΕΑ ΛΥΣΗ ΠΡΟΣΩΡΙΝΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ ΚΑΙ ΟΙ ΑΝΤΙΔΡΑΣΕΙΣ

Τα «μυστήρια» με το Μακεδονία Παλλάς Το δημοσίευμα της Birlik για Τούρκο εκμισθωτή και τα ερωτήματα για τον διαγωνισμό αποτελεί πόλο έλξης τουριστών από όλον τον κόσμο και «κουβαλά» μια τεράστια ιστορία στις πολυτελείς σουίτες του. Η δεύτερη εξήγηση που δίνουν στην Θεσσαλονίκη για το τουρκικό δημοσίευμα είναι ότι ίσως η εφημερίδα έχει την πληροφορία πως οι Τούρκοι σκοπεύουν να κατέβουν δυνατά στον διαγωνισμόόταν εκείνος γίνει- καταθέτοντας όσο το δυνατόν καλύτερη προσφορά (που πάντως δεν μπορεί να είναι μόνο 50.000 ευρώ, ιδίως όταν πρόκειται για διεθνή διαγωνισμό μακροχρόνιας μίσθωσης και όταν ο όμιλος Δασκαλαντωνάκη πριν την καταγγελία της σύμβασης το 2011 πλήρωνε ενοίκιο 250.000 ευρώ τον μήνα).

ΟΙ ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΟΙ Ερωτήματα δεν εγείρει όμως, μόνο το τουρκικό δημοσίευμα της “Brilik”, αλλά και η απόφαση του ΙΚΑ να ματαιώσει τον ανοικτό πλειοδοτικό διαγωνισμό για την βρα-

Η τούρκικη εφημερίδα ισχυρίζεται ότι η εταιρία από την γείτονα πλειοδότησε με προσφορά 50.000 ευρώ μηνιαίως

χυχρόνια εκμίσθωση (ενός έτους) του ξενοδοχείου, που είχε οριστεί για τις 25 Ιανουαρίου και να προχωρήσει σε νέο δημόσιο πλειοδο-

ΠΕΡΙΜΕΝΟΥΝ ΤΟΥΣ ΤΕΛΙΚΟΥΣ ΟΡΟΥΣ

Σε θέση… μάχης οι 7 μνηστήρες Εκτός από τον Τούρκο επιχειρηματία Sudi Ozkan, σε θέσεις… μάχης για την διεκδίκηση του Μακεδονία Παλλάς βρίσκονται άλλοι έξι υποψήφιοι «μνηστήρες». Από τους Έλληνες επιχειρηματίες, έντονο ενδιαφέρον φέρονται να έχουν εκφράσει ο Κώστας Μήτσης, ο όμιλος Διβάνη και οι αδελφοί Πάνος και Θανάσης Λασκαρίδης, οι οποίοι πρόσφατα υπέγραψαν και την τελική συμφωνία για την εκμίσθωση του «King George» στην Αθήνα με την

τικό διαγωνισμό με κλειστές όμως, προσφορές στις 4 Φλεβάρη. Και μπορεί το ΙΚΑ να επισημαίνει ότι η αλλαγή αυτή των ημερομηνιών και των όρων ήταν αναγκαία σε μια προσπάθεια να μην

ιδιοκτήτρια Eurobank. Ορισμένοι δεν αποκλείουν και τον όμιλο Δασκαλαντωνάκη να βάζει εκ νέου «υποψηφιότητα» στον διαγωνισμό. «Αντίπαλοί» τους αναμένεται να είναι και ξένα ισχυρά σχήματα, μεταξύ των οποίων funds που ελέγχονται από Αμερικανούς και Ισραηλινούς. Βέβαια, τον πρώτο λόγο στην όλη διαδικασία του διαγωνισμού έχει το ΙΚΑ- ΕΤΑΜ που είναι και ο ιδιοκτήτης του ακινήτου, ενώ οι ενδιαφερόμενοι περιμένουν να δουν και τους όρους του διαγωνισμού.

απαξιωθεί το ακίνητο μένοντας κλειστό όσο διάστημα χρειαστεί για να ολοκληρωθούν οι διαδικασίες του διεθνούς διαγωνισμού, όμως, ορισμένοι του προσάπτουν «αδικαιολόγητες καθυστερήσεις» που μεταθέτουν χρονικά όλο το εγχείρημα της μακροχρόνιας αξιοποίησης του ξενοδοχείου. Στο μεταξύ, βουλευτές του ΣΥΡΙΖΑ, όπως η κα Δέσποινα Χαραλαμπίδου επαναφέρει, με σχετική ερώτησή της προς την διοίκηση του ΙΚΑ και τον κ. Ροβέρτο Σπυρόπουλο, το θέμα της «ιδιότυπης σύμβασης»- όπως την χαρακτηρίζει το ΙΚΑ- με τον όμιλο Δασκαλαντωνάκη για την μίσθωση του ξενοδοχείου το 2012 και την παράταση που είχε δικαίωμα και έδωσε το ΙΚΑ μέχρι τις 13 Ιανουαρίου 2013, πληρώνοντας ένα υποτυπώδες ενοίκιο της τάξεως

των 5.000 ευρώ τον μήνα. Η κα Χαραλαμπίδου ρωτά συγκεκριμένα α) πώς προστατεύθηκε η περιουσία του Ιδρύματος μέσα από την «χαριστική»- όπως την χαρακτηρίζει- συμφωνία με τον όμιλο Δασκαλαντωνάκη, β) για ποιο λόγο στο διάστημα της σύμβασης δεν επίσπευσε τις διαδικασίες για την ολοκλήρωση του δημοσίου διαγωνισμού της εκμίσθωσης του Μακεδονία Παλλάς και γ) οι καθυστερήσεις αυτές δεν οδήγησαν το ΙΚΑ σε προκήρυξη νέας ετήσιας σύμβασης, πάλι με όρους που απέχουν από το να χαρακτηριστούν επωφελείς για τον ασφαλιστικό οργανισμό και για το σύνολο των εργατοϋπαλλήλων και τα δικαιώματά τους; Στους επιχειρηματικούς κύκλους ακούγεται έντονα, πάντως, πως ο ελιγμός της διοίκησης του ΙΚΑ, να δώσει προσωρινή λύση με μια νέα βραχυχρόνια σύμβαση, ήταν απαραίτητος μέχρι να διεξαχθεί ο διεθνής διαγωνισμός για την μακροχρόνια εκμίσθωση του ξενοδοχείου, καθώς έτσι θα παραμείνει ανοιχτό και θα διασφαλιστούν οι θέσεις εργασίας για έναν χρόνο ακόμη. Εκτιμούν μάλιστα, πως μέχρι την διεξαγωγή του διεθνούς διαγωνισμού, ίσως να έχει βελτιωθεί και το κλίμα της οικονομίας γενικότερα, άρα και το ενδιαφέρον των υποψήφιων «μνηστήρων» να είναι μεγαλύτερο και οι προσφορές που θα καταθέσουν υψηλότερες.

22 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ΠΟΙΟ ΤΟ ΚΙΝΗΤΡΟ ΠΟΥ ΩΘΗΣΕ ΤΗΝ CPP ΝΑ ΑΓΟΡΑΣΕΙ 2 ΠΛΟΙΑ ΑΠΟ ΤΗΝ «ΑΔΕΛΦΗ» CAPITAL MRT.

Τα ερωτήματα της DB για το deal του Μαρινάκη

Ο ιδιοκτήτης της CPP, Βαγγέλης Μαρινάκης

Πριν από μερικές μέρες η αμερικανική χρηματαγορά «χειροκρότησε» το deal της Capital Product Partners του Βαγγέλη Μαρινάκη, η οποία απέκτησε δύο containerships από την ιδιωτική εταιρία του ίδιου, την Capital Maritime & Trading Corp. Κάτι το οποίο αποτυπώθηκε και στο ταμπλό, με την μετοχή της CPP να «σκαρφαλώνει» στα 7,51 δολ. (αυξημένη κατά 4,71% η τιμή της) την Δευτέρα. Οι περισσότεροι αναλυτές της Evercore Partners και Wells Fargo Securities, τόνισαν ότι με την κίνηση αυτή «διαφοροποιείται η πηγή των εσόδων της ναυτιλιακής», ενώ ταυτόχρονα προστίθενται στον στόλο

της δύο υπερσύγχρονα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων που απασχολούνται από τη Maersk Lines με μίσθωμα 34.000 δολ. την ημέρα. Ωστόσο, ο αναλυτής Justin Yagerman της Deutsche Bank, αν και επεσήμανε τα θετικά σημεία της συγκεκριμένης κίνησης, διατύπωσε ερωτηματικά σχετικά με το κίνητρο που έπαιξε σημαντικό ρόλο για να προχωρήσει αυτή η συναλλαγή. «Άραγε αυτή η απόφαση ήταν αποτέλεσμα του στόχου της Capital Maritime να «ξεφύγει» από τις απώλειες που προέρχονται από τις ναυλώσεις ή από την ανάγκη της CPP να ενισχύσει περαιτέρω την ρευστότητά της; Ή

μήπως και τα δύο»; Με άλλα λόγια, εγείρει ερωτήματα σχετικά με την μακροπρόθεσμη στρατηγική της CPP και την σχέση της με την Capital Maritime & Trading. Η Capital Product Partners εισέρχεται στον κλάδο των εμπορευματοκιβωτίων, ο οποίος προσφέρει μεγαλύτερης διάρκειας ναυλώσεις και πιο ελκυστικά θεμελιώδη μεγέθη μακροπρόθεσμα, ενώ η συναλλαγή αυξάνει τη μέση διάρκεια των ναυλώσεων όλων των πλοίων της εταιρείας στα 4,1 χρόνια. Παράλληλα, η κίνηση αυτή παρέχει τη δυνατότητα στη διοίκηση να διατηρήσει τη μερισματική πολιτική της διανομής 0,93 δολ. ανά μετοχή ετησίως.

Επενδυτικό «μπαμ» 8,5 δισ. δολ. Οι Έλληνες εφοπλιστές εξαγόρασαν 238 πλοία secondhand, 34 περισσότερα από το 2011 ινάζουν την… μπάνκα των επενδύσεων με 8,5 δισ. δολ. οι Έλληνες εφοπλιστές. Παρά τη ναυτιλιακή κρίση και τις απαισιόδοξες προβλέψεις, οι «Greeks»… διοχέτευσαν το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους (4,4 δισ. δολ.) κατά την διάρκεια του 2012 (μέχρι και τις αρχές του τρέχοντος έτους) στις αγορές μεταχειρισμένων πλοίων, αλλά επέλεξαν να μην ξοδέψουν πολλά στις ναυπηγήσεις νέων.

Τ

Σύμφωνα με την Tradewinds πιο συγκεκριμένα, στην αγορά secondhand, 238 πλοία, συνολικής μεταφορικής ικανότητας 19,6 εκατ. dwt, αποκτήθηκαν από ελληνικές ναυτιλιακές εταιρίες, αριθμός σαφώς μεγαλύτερος σε σχέση με το 2011, όταν αυτός ανήλθε στα 204 πλοία (13,8 εκατ. dwt). Σε αντίθετη «ρότα» κινήθηκαν ωστόσο, οι παραγγελίες για το «χτίσιμο» νέων σκαριών, οι οποίες από τα υψηλά επίπεδα του 2011, των 178 πλοίων έναντι 9,2 δισ. δολαρίων, κατρακύλησαν, όπως εκτιμούν ναυτιλιακοί κύκλοι, μέχρι και 30%. Ο ναυλομεσιτικός οίκος Golden Destiny υπογραμμίζει ότι μέχρι και το τέλος του 2012, στις

4,4 ΔΙΣ. ΔΟΛ. ΔΙΑΤΕΘΗΚΑΝ ΓΙΑ ΜΕΤΑΧΕΙΡΙΣΜΕΝΑ ΣΚΑΡΙΑ, 4,1 ΔΙΣ. ΓΙΑ ΝΕΟΤΕΥΚΤΑ 123 DRY-BULKERS ΑΠΟΚΤΗΘΗΚΑΝ ΕΝΑΝΤΙ 2,3 ΔΙΣ. ΔΟΛ. ΤΑ CONTAINERSHIPS ΠΡΟΤΙΜΟΥΝ ΚΥΡΙΩΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΕΣ

Οι «πρωταγωνιστές» μαζικών εξαγορών Γ. ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ: Η εταιρία του Libra Shipping φέρεται να έδωσε περίπου 190 εκατ. δολ. για να αγοράσει επτά VLCCs. Δύο ακόμη πλοία ανάλογου τύπου συνδέονται με την εν λόγω εταιρία, αν και το deal αυτό δεν έχει ακόμη επιβεβαιωθεί.

ρησε η Alma Maritime. Το τίμημα υπολογίζεται στα 140- 146 εκατ. δολ. για τα έξι πλοία.

ΣΤ. ΜΟΛΑΡΗΣ: Σε μαζική εξαγορά έξι δεξαμενόπλοιων της FR8 με έδρα την Σιγκαπούρη, για τη μεταφορά προϊόντων ακούγεται πως προχώ-

ΑΝΔ. ΜΑΡΤΙΝΟΣ: Σχεδόν αθόρυβα- κατά την προσφιλή του τακτική- ο Ανδρέας Μαρτίνος έκλεισε deal για την εξαγορά πέντε

παραγγελίες που δόθηκαν στα ναυπηγεία- αν και μειωμένες- κυριάρχησαν εκείνες στον τομέα του ξη-

Π. ΠΑΠΠΑΣ: H Oceanbulk Group επέστρεψε με την εξαγορά 4 product tankers, δύο εκ των οποίων βρίσκονται υπό την διαχείριση της Prime Marine.

ρού φορτίου (με 41 πλοία), ενώ τα δεξαμενόπλοια και τα containerships «δίνουν μάχες σώμα με σώ-

Οι 4 που ξεχωρίζουν στο ξηρό φορτίο «Ζωηρή» ήταν η δραστηριότητα στον κλάδο του ξηρού φορτίου, όσον αφορά στις μεταπωλήσεις νεότευκτων πλοίων. Πολλά ηχηρά εφοπλιστικά ονόματα ήρθαν στο προσκήνιο, όπως ο Γιώργος Προκοπίου, ο οποίος πήρε επτά πλοία, δύο capesize, ένα mini capesize και τέσσερα kamsarmaxes που χτίστηκαν σε κινέζικα ναυπηγεία. Ο Χαράλαμπος Μυλωνάς της Transmed Shipping, ο οποίος αθόρυβα «ανακαίνισε» τον στό-

λο του και έχει υπό παραγγελία 17 πλοία, πήρε τέσσερα bulkers (84.000 dwt), τα οποία χτίστηκαν στα ναυπηγεία της Hyundai. Πολλές ακόμη εταιρίες, αξιοποιώντας τις χαμηλές τιμές των πλοίων, επανεμφανίστηκαν στην αγορά. Η Dalex Shippng προχώρησε στην εξαγορά τεσσάρων σύγχρονων handysize bulkers, ενώ η NG Moundreas συνδέεται με την εξαγορά ενός τάνκερ και τριών capesize bulkers.

πλοίων έναντι 167 εκατ. δολ. για λογαριασμό της εταιρίας του Minerva Marine, η οποία έχει επιδοθεί σε ένα επενδυτικό μπαράζ το τελευταίο διάστημα. Η κοινοπραξία ελληνικών και αμερικανικών επενδυτικών κεφαλαίων προχώρησε στην εξαγορά 4 πλοίων, ενώ συνδέεται και με την αγορά ενός πέμπτου, που ναι μεν δεν έχει επιβεβαιωθεί, αλλά ανεβάζει τη συνολική επένδυσή της στα 165 εκ. δολ.

μα» στο βιβλίο των παραγγελιών με 21 και 22 πλοία αντίστοιχα. Όσον αφορά στην αγορά των μεταχειρισμένων, την «πρωτοκαθεδρία» έχουν επίσης τα drybulkers με τον αριθμό των πλοίων να φτάνει τα 123 και τα χρήματα που διατέθηκαν για την απόκτησή τους να αγγίζουν τα 2,3 δισ. δολ., ενώ ακολουθούν τα τάνκερς (87 πλοία έναντι 1,6 δισ. δολ.) και τα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων (25 συνολικά με αξία 500 εκατ. δολ.). Το ενδιαφέρον είναι, όπως σημειώνουν οι παγκόσμιοι ναυλομεσιτικοί οίκοι και οι αναλυτές τους,

ότι τα περισσότερα containerships (περίπου τα μισά) αποκτήθηκαν από εισηγμένες στις διεθνείς χρηματαγορές ναυτιλιακές εταιρίες, με την Diana Boxships του Συμεών Παληού να αγοράζει 3, την Costamare του Κωνσταντίνου Κωνσταντακόπουλου 4, τις Euromar και Boxships 2 και την Goldenport του Πάρη Δράγνη ένα. Την ίδια ώρα επισημαίνουν την απουσία εισηγμένων από τις εξαγορές πλοίων στον κλάδο των δεξαμενόπλοιων, αλλά και τις «ασυνήθιστες και μερικές φορές ανεξήγητες»- όπως τις χαρακτηρίζουνμαζικές εξαγορές τάνκερ από εταιρίες μη εισηγμένες.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

23

«Τελεσίγραφο» του ΥΠΑΝ στον Μαρούλη Ή ξεκινούν οι εργασίες στο Άκτιο- Αμβρακία ή η ΑΕΓΕΚ θα κηρυχθεί έκπτωτη ρόμος μετ’ εμποδίων που στο βάθος δείχνει… αδιέξοδο μοιάζει ο οδικός άξονας Άκτιο- Αμβρακία, το κύριο κομμάτι του οποίου έχει αναλάβει η ΑΕΓΕΚ του Γιάννη Μαρούλη σε κοινοπραξία με την ιταλική Consorzio Stabile Italimprese.

Δ

Από τον περασμένο Αύγουστο οι τεχνικές εργασίες πραγματοποιούνται με το… σταγονόμετρο και τους τελευταίους δύο μήνες έχουν ανασταλεί. Αιτία είναι τα προβλήματα ρευστότητας της αναδόχου εταιρίας, με αποτέλεσμα να έχουν «παγώσει» και άλλα σημαντικά έργα που έχει αναλάβει, όπως το μετρό Θεσσαλονίκης. Τις τελευταίες μέρες, σύμφωνα με πληροφορίες, διεξάγεται ένα «σκληρό» παζάρι ανάμεσα στον Γιάννη Μαρούλη και την πολιτική ηγεσία του υπουργείου Ανάπτυξης προκειμένου να βρεθεί λύση στο ζήτημα του δρόμου ΆκτιουΑμβρακίας και να μπορέσουν να λειτουργήσουν και πάλι τα εργοτάξια, που αυτή την στιγμή θυμίζουν περισσότερο «έρημη πόλη». Ο άλλοτε κραταιός κατασκευαστής φέρεται να ζητά χρόνο από το ΥΠΑΝ, διαβεβαιώνοντας πως τα εμπόδια που έχουν προκύψει από την έλλειψη ρευστού και τη μη έγκαιρη απόδοση των απαιτούμενων χώρων, βρίσκονται σε φάση επίλυσης και είναι θέμα λίγων ημερών να «απελευθερωθούν» οι απαιτούμενοι πόροι, ώστε να τακτοποιηθούν οι οικονομικές υποχρεώσεις της ΑΕΓΕΚ προς τους εργαζόμενους, τους προμηθευτές της κ.α. Οι ίδιες πληροφορίες κάνουν λόγο και για αίτημα του Γιάννη Μαρούλη σχετικά με το αν θα μπορούσε να παρέμβει «πυροσβεστικά» το υπουργείο, καταβάλλοντας ένα μέρος των δεδουλευμένων στους εργαζόμενους- όπως είχε πράξει και στα

ΤΟ ΣΚΛΗΡΟ ΠΑΖΑΡΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΗ

Ο πρόεδρος της ΑΕΓΕΚ, Γιάννης Μαρούλης

τέλη του περασμένου Αυγούστουπροκειμένου να ξαναπιάσουν δουλειά μέχρι να δοθεί συνολική λύση στο θέμα της ρευστότητας των ταμείων της εταιρίας. Ωστόσο, από την πλευρά του υπουργείου του διεμήνυσαν σε όλους τους τόνους πως κάτι τέτοιο δεν είναι εφικτό, καθώς έχουν εξαντλήσει κάθε μέσο για να παρασχεθεί επιπλέον βοήθεια ως προς την διοχέτευση ρευστότητας στο έργο. Σημειώνεται πως το ΥΠΑΝ έχει συνολικά εκταμιεύσει για τον συγκεκριμένο σκοπό περίπου 1,2 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 947,2 χιλ. ευρώ δόθηκαν το περασμένο καλοκαίρι για την κάλυψη μέρους των αποδοχών των εργαζομένων για τους μήνες Απρίλιο, Μάιο και Ιούνιο.

ΔΕΥΤΕΡΗ ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ Πιο ορατός από ποτέ είναι και ο κίνδυνος να κηρυχθεί έκπτωτος ο ανάδοχος από το έργο, αν

Το υπουργείο έχει εκταμιεύσει συνολικά 1,2 εκ. ευρώ για την παροχή ρευστού στο έργο

αυτό συνεχίσει να παραμένει στάσιμο και δεν γίνει καμία πρόοδος στις εργασίες. Κύκλοι του ΥΠΑΝ υποστηρίζουν ότι διαμηνύθηκε εν είδει «τελεσιγράφου» στην ΑΕΓΕΚ, ότι αν δεν προχωρήσει η κατασκευή του

ΑΛΛΑ 2 ΧΡΟΝΙΑ ΚΑΘΥΣΤΕΡΗΣΗΣ;

Στον… αέρα το χρονοδιάγραμμα Μετά τις εμπλοκές που έχουν ενσκήψει στην κατασκευή του οδικού άξονα Άκτιου- Αμβρακίας, στον… αέρα βρίσκεται το χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης του έργου. Ο προβλεπόμενος χρόνος ολοκλήρωσής του είναι τα 3 χρόνια, βάσει της σύμβασης που είχε υπογραφεί τον Μάρτιο του 2010, δηλ. θα τελείωνε το 2013. Ωστόσο, πολλοί είναι εκείνοι οι οποίοι πλέον εκτιμούν ότι και η φετινή χρονιά είναι χαμένη και πως αν όλα έχουν αίσια κατάληξη, το έργο θα παραδοθεί στο τέλος του 2014, ίσως και στις αρχές του 2015.

οδικού άξονα μέσα στον τρέχοντα μήνα, τότε κινδυνεύει να χάσει το έργο. Ορισμένες πληροφορίες μάλι-

Μάλιστα, μέχρι πριν προκύψουν τα προβλήματα του αναδόχου, ήταν από τα λίγα projects που προχωρούσαν με γρήγορους ρυθμούς, καθώς είχε εξασφαλισμένη χρηματοδότηση 180 εκατ. ευρώ (συνολικός προϋπολογισμός 350 εκατ. ευρώ) και το επιθυμούν διακαώς και οι περιφέρειες από τις οποίες περνά ο δρόμος. Και αυτό γιατί όταν ολοκληρωθεί, θα συνδέεται με την Ιονία Οδό και το αεροδρόμιο του Ακτίου, αποτελώντας μοχλό ανάπτυξης για την Δυτική Ελλάδα.

στα, θέλουν ήδη την σχετική διαδικασία να έχει ξεκινήσει, από την στιγμή που η εταιρία δεν πληροί τις συμβατικές της υποχρεώσεις. Σε πρώτη φάση δηλ. έχουν γίνει οι «προειδοποιητικές» συστάσεις με τις οποίες πρέπει να συμμορφωθεί ο εργολάβος, δίνοντάς του ωστόσο τον απαιτούμενο χρόνο για να μπορέσει να ανταποκριθεί. Βέβαια, αυτό το χρονικό περιθώριο δεν είναι ανεξάντλητο. Στην περίπτωση πάντως, της ΑΕΓΕΚ, η διαδικασία έκπτωσης βρίσκεται σε αρχικό στάδιο, άρα η κατάσταση μπορεί να είναι αναστρέψιμη. Δεν είναι η πρώτη φορά πάντως, που η εταιρία του Μαρούλη λαμβάνει σχετική προειδοποίηση από το ΥΠΑΝ. Είχε προηγηθεί εκείνη του περασμένου Αυγούστου, όταν και του είχε τονιστεί ότι αν δεν ξεκινήσουν τα έργα μέχρι τον Οκτώβριο, τότε θα κηρυχθεί έκπτωτη. Κάτι που δεν συνέβη τότε.

Άλλωστε και το υπουργείο θέλει να εξαντλήσει όλα τα περιθώρια, αφού γνωρίζει καλά ότι η προκήρυξη νέου διαγωνισμού για να κατατεθούν προσφορές από άλλους ενδιαφερόμενους, είναι μια χρονοβόρα διαδικασία.

ΚΑΖΑΝΙ ΠΟΥ… ΒΡΑΖΕΙ Μετά την θετική εξέλιξη προ ολίγων βδομάδων, με τη συμφωνία για λήψη δανείου από την μητρική εταιρία, δημιουργήθηκαν προσδοκίες ότι θα άνοιγε ο δρόμος κατασκευής του πρώτου τμήματος από το Άκτιο μέχρι την Παλιάμπελα (22,5 χλμ.) που είναι και το μεγαλύτερο του έργου. Θεωρητικά, μετά από την θετική εξέλιξη, οι εργασίες μπορούν να προχωρήσουν, αλλά κάτι τέτοιο δεν είναι εμφανές, καθώς τα εργοτάξια υπολειτουργούν. Οι εργαζόμενοι στο έργο του οδικού άξονα βρίσκονται σε επίσχεση εργασίας, όντας απλήρωτοι τους τελευταίους μήνες και η κατάσταση μοιάζει με… καζάνι που βράζει. Την περασμένη Τρίτη μάλιστα, ήταν προγραμματισμένο να πραγματοποιηθεί τριμερής συνάντηση μεταξύ εργαζομένων, Επιθεώρησης Εργασίας και εκπροσώπου της εταιρίας σε μια ύστατη προσπάθεια να βρεθεί η «χρυσή τομή» στο πρόβλημα που… καίει 150 εργαζόμενους περίπου. Αν λάβουν τις διαβεβαιώσεις που επιθυμούν, τότε είναι διατεθειμένοι, όπως δηλώνουν, να ξαναπιάσουν άμεσα δουλειά.

24 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ecret money

❑

Προς μία ακόμα αναβολή φαίνεται πως βαίνει η εφαρμογή του φόρου υπεραξίας, ο οποίος επρόκειτο να τεθεί σε ισχύ από την 1η Aπριλίου 2013. Oι πληροφορίες κάνουν λόγο για εξάμηνη παράταση. Σύμφωνα με φορείς της κεφαλαιαγοράς, αυτή θα είναι η τελευταία αναβολή, καθώς ελπίζουν πως στο επόμενο φορολογικό νομοσχέδιο θα υπάρξει οριστική ρύθμιση του θέματος.

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

«Παρακαλώ προσδεθείτε, έκδοση 2.0» ήταν ο τίτλος της έκθεσης για την παγκόσμια τεχνική εικόνα των αγορών το 2012 από τη UBS, ενώ για το 2013 η έκθεση έχει τίτλο «Tο τέλος της μακροπρόθεσμης πτώσης»! Φέτος οι «αρκούδες» θα παίξουν το τελευταίο τους χαρτί, είναι η πεποίθηση της UBS. Oι αγορές μετοχών θα πραγματοποιήσουν μια σημαντική κορυφή το 2013, είτε τον Mάρτιο είτε τον Aύγουστο, επισημαίνουν οι τεχνικοί αναλυτές, ενώ το β΄ εξάμηνο θα είναι δύσκολο για τα risky assets.

❑

Στα 2,20 από 1,60 αυξάνει την τιμήστόχο της μετοχής της Aegean η Πειραιώς Sec, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση «neutral». Tονίζει ότι παρά τους «αντίθετους ανέμους», η Aegean κατάφερε να διευρύνει τα περιθώρια της το γ’ τρίμηνο, καθώς απέδωσαν καρπούς οι προσπάθειες περιορισμού του κόστους.

▲

Mειωμένη ήταν η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς τον Δεκέμβριο, καθώς ο σχετικός δείκτης έκλεισε στο 50,1% από 51,4% στο τέλος του Nοεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της EXAE. H αξία συναλλαγών έφτασε τα 0,97 δισ. σημειώνοντας πτώση κατά 31%.

❑

Tο αρνητικό κλίμα στην Eλλάδα, η επιδείνωση των μακροοικονομικών συνθηκών στη NA Eυρώπη και η πολιτική αβεβαιότητα στην Aίγυπτο επηρεάζουν την TITAN. Γι αυτό και η Eπενδυτική Tράπεζα της Eλλάδας υποβαθμίζει την σύσταση για τη μετοχή της σε «sell» από «hold», ενώ μειώνει την τιμή- στόχο στα 12,60 από 14,60 ευρώ προηγουμένως.

▲

Tην ξεκάθαρη βούλησή της για ουσιαστική αναβάθμιση της Eταιρικής Διακυβέρνησης των εισηγμένων εταιρειών στο χρηματιστήριο και των τραπεζών εκφράζει η Eυρωπαϊκή Eπιτροπή, μέσα από σχετικό Πρόγραμμα Δράσης (Action Plan) που δημοσίευσε τον περασμένο μήνα.

H Ziraat Bank, τα O Tούρκος πρέσβης, Kερίμ Oυράζ

MΕ MΕ ΤΗΝ ΤΗΝ ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΗ ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΗ ΒΟΗΘΕΙΑ ΒΟΗΘΕΙΑ ΤΗΣ ΤΗΣ ΑΓΚΥΡΑΣ ΑΓΚΥΡΑΣ ΗΗ ΤΟΥΡΚΙΚΗ ΤΟΥΡΚΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΣΧΕΔΙΑΖΕΙ ΣΧΕΔΙΑΖΕΙ ΝΕΑ ΝΕΑ ΚΙΝΗΣΗ ΚΙΝΗΣΗ ΓΙΑΝΝΑ AΓΓΕΛΟΠΟΥΛΟΥ

Παραίτηση από τον μισθό του πρέσβη H κ. Γιάννα Aγγελοπούλου που από το 1998 της είχε απονεμηθεί ο τίτλος του πρέσβη εκ προσωπικοτήτων κατ’ επανάληψη είχε ζητήσει να παύσει η καταβολή του αντίστοιχου μισθού. H απαίτησή της δεν είχε γίνει ποτέ δεκτή εξαιτίας της έλλειψης σχετικής νομοθετικής ρύθμισης.

H κυρία Aγγελοπούλου όλο αυτό τον καιρό το σύνολο των χρημάτων της αμοιβής της το διέθετε αποκλειστικά και μόνο για την υποστήριξη φορέων με κοινωνικούς σκοπούς.

Tώρα, όμως, μετά την ψήφιση του νόμου 4104/2013 δήλωσε επίσημα με επιστολή που απέστειλε στον αρμόδιο υπουργό, ότι παραιτείται από τον προβλεπόμεμο για τη θέση πρέσβη εκ προσωπικοτήτων μισθού. Πρόκειται για μια κίνηση που έχει τη σημασία της.

NΕΕΣ ΚΡΟΥΣΕΙΣ

Tο θέμα «άπτεται» της επιχειρηματικότητας σε μια εποχή μάλιστα που οι στρόφιγγες των ελληνικών τραπεζών για τη χορήγηση δανείων έχουν κλείσει για τα καλά.

Tαυτόχρονα, όμως, άπτεται με τα εθνικά θέματα και την «ευαίσθητη» περιοχή της Θράκης.

Eκεί όπου τα τελευταία χρόνια

ΛΕΥΚΟΣ OΙΚΟΣ

η Ziraat Bank, η τουρκική τράπεζα, ακολουθεί μια «γενναία» πολιτική χορήγησης δανείων σε επιχειρηματίες και αγρότες της περιοχής. Πρόκειται για μία στρατηγική που σαφώς δεν έχει στόχο την ανάπτυξη, αλλά και την κερδοφορία της τράπεζας, αλλά που υποκρύπτει άλλες μεθοδεύσεις.

H “DEAL” εδώ και εβδομάδες

ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΟ

Tο «όχι» Oμπάμα σε Σαμαρά O Λευκός Oίκος δεν ανάβει το «πράσινο φως» για συνάντηση του Aμερικανού προέδρου Mπαράκ Oμπάμα και του Έλληνα πρωθυπουργού Aντώνη Σαμαρά.

H επίσκεψη του πρωθυπουργού στην Oυάσινγκτον, μπορεί να πραγματοποιηθεί στο απώτερο μέλλον, αλλά για την παρούσα χρονική στιγμή «ο στόχος δεν επετεύχθη», παρά το μπαράζ διπλωματικών διεργασιών που προηγήθηκε. Σύμφωνα με απόλυτα ασφαλείς πληροφορίες, η παραπάνω προσπάθεια αποτελούσε ύψιστη προτεραιότητα για το πρωθυπουργικό γραφείο. Σ’ αυτή τη χρονική περίοδο ο Σαμαράς έκρινε ότι μια επίσκεψή του στην Oυάσινγκτον ενδεχομενως θα βοηθούσε στο να αλλάξει το κλίμα, ιδιαίτερα όταν αυτή θα συνδυαζόταν με την αναμενόμενη «εκστρατεία» για προσέλκυση επενδύσεων μέσω άλλων ταξιδιών που έχει στην ατζέ-

ντα του πρωθυπουργός.

H μη αποδοχή μιας συνάντησης από την πλευρά του Oμπάμα μπορεί να ερμηνευτεί ποικιλότροπα, αν και πάντα τα συμπεράσματα γύρω από τέτοια θέματα δεν είναι με κανένα τρόπο ασφαλή.

Eνδεχομένως, λοιπόν, σε πρώτη φάση ο πρωθυπουργός, ο οποίος κατά πάσα πιθανότητα «σβήνει» από την ατζέντα του και το Kατάρ, να ταξιδέψει στις HΠA για... επενδυτικές επαφές, αλλά το πρόγραμμά του δεν θα περιλαμβάνει Λευκό Oίκο.

Διεργασίες με τη Millennium Bank Aπό τη στιγμή που το θέμα το οποίο κυριαρχεί γύρω από τα τραπεζικά δρώμενα είναι το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες, ιδιαίτερα εάν αυτές συγκρούονται με την αναμενόμενη κατάθεση δεσμευτικών προσφορών για το TT από Attica και Alpha, περνούν σε δεύτερη μοίρα. Όμως επειδή όλα έχουν τη σημασία τους, ιδιαίτερα όταν τα πράγματα εξακολουθούν να είναι ρευστά σημειώνουμε ότι: Eνδιαφέρον για την απόκτηση της Millennium Bank εξέφρασε πρόσφατα η Alpha.

Oι συζητήσεις βέβαια του επιτελείου του Kωστό-

πουλου με τους Πορτογάλους δεν έχουν προχωρήσει σε βάθος αλλά...

Aπό την άλλη πλευρά, πρόσφατα και η Attica Bank «είδε» προς την κατεύθυνση της Millennium προκειμένου «να ενισχύσει τη θέση της» και τη δυναμική της σ’ ένα κοινό σχήμα Attica - TT - Millennium.

Yπενθυμίζεται ότι due dilligence στη Millennium έχουν πραγματοποιήσει τόσο ο Δημήτρης Kοντομηνάς, όσο και ο Aνδρέας Bγενόπουλος στους οποίους κατατέθηκε πρόταση, αλλά χωρίς προς το παρόν αποτέλεσμα.

DEAL news

• H Eθνική Tράπεζα υπέβαλε το αίτημα για να δοθεί παράταση στη διαδικασία πώλησης του «υγιούς» κομματιού του Tαχυδρομικού. Tην απόφαση έπρεπε να τη λάβει η Tρόικα.

• Oι δανειστές μας παρακολουθούν, καταγράφουν και πιέζουν για τα πάντα. Δεν είναι ευχαριστημένοι με την πορεία των αποκρατικοποιήσεων. Παρατηρούν «περίεργα πράγματα» για τη ΔEΠA και τον

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

OΠAΠ και στέλνουν το μήνυμα της δυσαρέσκειας.

• Δουλειές με φούντες είχε ο Σαμαράς το Σαββατοκύριακο που πέρασε, λίγο πριν φύγει για τη Γερμανία. Oι πληροφορίες λένε ότι τα «άκουσε» ο Aθανασόπουλος, αλλά και ο Eμίρης. Tώρα πάμε για επανεκκίνηση των αποκρατικοποιήσεων. Ίδωμεν. Oύτως ή άλλως όμως θα πρέπει να σημειώσουμε δύο πράγματα.

• O χειρισμός της υπόθεσης των αποκρατικοποιήσεων κάπου μπάζει και είναι λογικό το Mαξίμου να είναι δυσαρεστημένο και μετά τα αποτυχημένα ταξίδια των ανθρώπων του TAIΠEΔ (Tαμπρατζής) στο Kατάρ.

• H δεύτερη επισήμανση έχει να κάνει με κάτι που αποτελεί πια καθεστώς. H Tρόικα αποφασίζει πλέον για τα πάντα. Aκόμα και για τις τραπεζικές εξελίξεις.

• Ίσως, δε, να είναι ενημερωμένη

μέχρι κεραίας ακόμα και για τους χειρισμούς των ανθρώπων του TAIΠEΔ. Δεν μιλάμε για εκείνους που έχουν ανοίξει ένα... συγκεκριμένο κύκλο επαφών με ορισμένους επιχειρηματίες, αλλά για αποφάσεις ουσίας που μπορούν να χαρακτηριστούν ακόμα και περίεργες.

• Aπό τις εταιρίες που συμμετέχουν στο διαγωνισμό για τη ΔEΠAΔEΣΦA ζητήθηκε να υπογράψουν ότι παραιτούνται από τη διαδικασία

25

του due dilligence και να βασιστούν μόνο στα επίσημα οικονομικά στοιχεία που τους δόθηκαν. Kι αυτό έγινε μέσα στα Xριστούγεννα.

• Όλοι το υπέγραψαν διατηρώντας κάποιες επιφυλάξεις. Eκείνο, όμως, που πρέπει να απαντηθεί είναι ποιος πήρε αυτή την πρωτοβουλία και γιατί.

Ο μυστικός πράκτωρ

δάνεια στη Θράκη και τα ερωτήματα έχει αποκαλύψει τη νέα προσπάθεια της τουρκικής πλευράς στην οποία πρωταγωνιστεί και η κυβέρνηση της Άγκυρας και ο Tούρκος πρεσβευτής Kερίμ Oυράζ για ένα νέο «πακέτο» δανειοδότησης των αγροτών και των επιχειρηματιών της Θράκης. Aυτή τη φορά, μάλιστα, κάτω από τον μανδύα του Aναπτυξιακού Προγράμ-

ματος του OHE. Oι κινήσεις που γίνονται στο παρασκήνιο και με τη συμμετοχή του Aμερικανού προξένου στη Θεσσαλονίκη είναι πολλές.

Tώρα ήρθε το δημοσίευμα της «Xουριέτ» σύμφωνα με το οποίο η Ziraat Bank που διαθέτει υποκαταστήματα Aθήνα, Ξάνθη, Kομοτηνή και Pόδο κατέθεσε επίση-

μα την πρόταση για την παροχή δανείων 40-50 εκ. ευρώ στη Θράκη, μέσω του Tούρκου πρεσβευτή. Mάλιστα, στο δημοσίευμα γίνεται λόγος για «θετικές πρώτες αντιδράσεις» από την πλευρά των ελληνικών αρχών και για συζητήσεις του Kερίμ Oυράζ με τους αξιωματούχους του γραφείου Aθηνών, του Aναπτυξιακού Προ-

γράμματος του OHE (UNDP).

H Ziraat, μάλιστα, «ανοίγει» και δίαυλο για ενδεχόμενη συνεργασία με ελληνική τράπεζα, ενώ ο γενικός διευθυντής της Xουσεΐν Aϊντίν σε δηλώσεις του ανέφερε: «Eμείς συνεχίζουμε να δίνουμε δάνεια στο πλαίσιο των τραπεζικών κανόνων. Δεν μπορούμε να χορηγούμε προνομιακά

δάνεια. Eάν η κυβέρνησή μας μάς πει ότι θα καλύψει τις ζημιές, τότε μπορούμε να το κάνουμε».

Xωρίς καμία εθνικιστική διάθεση, το θέμα δεν είναι απλό και πάνω απ’ όλα απαιτούνται αποφάσεις ουσίας για την ανάπτυξη της Θράκης από την ελληνική πλευρά, αλλά και αντιμετώπιση των όποιων «πονηρών» σχεδίων.

«Tρέχει» ο Aράπογλου ΔΙΑ ΣΤΟΜΑΤΟΣ NΟΥΛΑΝΤ

O Tάκης Aράπογλου που έχει τοποθετηθεί ως μη εκτελεστικό μέλος στο ΔΣ της Tράπεζας Kύπρου ενώ εξακολουθεί να κατέχει τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου των τραπεζικών δραστηριοτήτων της επενδυτικής τράπεζας EFG Hermes, σύμφωνα με πληροφορίες βρίσκεται σε πυρετό δουλειάς στην Aίγυπτο. Γιατί; Σε μια προσπάθεια ανεύρεσης κεφαλαίων για την Tράπεζα Kύπρου. Oι επαφές που πραγματοποιεί είναι σημαντικές, απέχουν, όμως, πολύ από το να φέρουν χειροπιαστό αποτέλεσμα. Ίδωμεν.

Oι αμοιβές των ξένων

H επίσημη τοποθέτηση του Στέιτ Nτιπάρτμεντ για το θέμα της αποκρα τικοποί ησης της ΔEΠA ήρθε να επιβεβαιώσει τις έντονες υπερατλαντικές πιέσεις με στόχο να μπλοκαριστούν οι Pώσοι. H απάντη ση της εκπροσώπου του αμερικανικού YΠEΞ Bικτόρια Nούλαντ λέει ουσιαστικά: η Eλλάδα μπορεί να κάνει ό,τι θέλει, αρκεί να μη δώσει τη ΔEΠA στους Pώσους...

Tι είπε η εκπρόσωπος; «Eίναι προφανώς μια κυρίαρχη απόφαση για την Eλλάδα, όπως θα

ήταν για οποιαδήποτε χώρα και αφορά το είδος των ρυθμίσεων στα θέματα ενέργειας που επιθυμεί να κάνει σε εμπορική βάση. H Eλλάδα πρέπει να συμμορφωθεί με τη δική της εθνική νομοθεσία και με τους κανονισμούς της E.E. Aυτό που συμβουλεύουμε όλες τις χώρες είναι να έχουν διαφορ ετικές πηγές εφοδιασμού για τις εθνικές ενεργειακές τους ανάγκες, έτσι ώστε να μη βρεθούν υπό ομηρεία»... Δηλαδή, πόσο πιο καθαρά να το πουν;...

Oι αμερικανικές συμβουλές για την ενέργεια

Πόσο κοστολογήθηκαν και πόσο πλήρωσε το ελληνικό Δημόσιο τις υπηρεσίες που προσέφεραν ως ανάδοχοι της διαχείρισης του προγράμματος επαναγοράς ομολόγων η Deutche Bank και η Morgan Stanley; 11,7 εκ. ευρώ. Tα στοιχεία είναι επίσημα, αλλά κ. Σταϊκούρα, τελικά μήπως είναι πολλά; Eπιπλέον, το υπουργείο Oικονομικών θα πρέπει να δώσει στη δημοσιότητα όλες τις αμοιβές των ξένων συμβούλων είτε πρόκειται για τις αποκρατικοποιήσεις, είτε για όλες τις άλλες δουλειές του Δημοσίου.

Aστυνομική επιχείρηση

H κ.

Bικτόρια Nούλαντ

5.897 αστυνομικοί «βγήκαν» στους δρόμους και άρχισαν συλλήψεις. Πέρα από εκείνους για τους οποίους εκκρεμούσαν αδικήματα και καταδίκες για ποινικέςεγκληματικές υποθέσεις, στο στόχαστρο βρέθηκαν πολλοί που είχαν ληξιπρόθεσμα χρέη προς το Δημόσιο, δι-

οικητικές παραβάσεις και βεβαιωμένες ποινές για μη πληρωμή IKA και άλλων ασφαλιστικών εισφορών. Eλέγχθηκαν συνολικά 29.780 άτομα και 17.503 οχήματα ενώ προσήχθησαν 3.246 πρόσωπα. H επιχείρηση συγκέντρωσης χρημάτων για το Δημόσιο συνεχίζεται.

26 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

PEPSICO HBH

Oι αιτίες που οδήγησαν στο λουκέτο το ιστορικό εργοστάσιο του Λουτρακίου Tο φημισμένο μεταλλικό νερό της πηγής Kαραντάνη αποτέλεσε επί δεκαετίες το επιχειρηματικό συνώνυμο της κοσμοπολίτικης περιοχής του Λουτρακίου, το «σήμακατατεθέν» του θέρετρου της Kορινθίας.

H απόφαση της ιδιοκτήτριας Aμερικανικής πολυεθνικής Pepsico HBH να βάλει λουκέτο στο ιστορικό εργοστάσιο εμφιάλωσης νερού αποκτά έντονο συμβολικό χαρακτήρα, γι’ αυτό δεν παύουν κάποιοι να πιστεύουν ότι υπάρχουν ελπίδες να μην χαθεί, τουλάχιστον, το «σήμα».

Oι φήμες περί επαφών για την απόκτηση του brand από εταιρεία του χώρου δεν επιβεβαιώνονται,

ζητά αγοραστή για το κτίριο.

O ανταγωνισμός, η παρατεταμένη ύφεση και η δραματική πτώση των πωλήσεων είναι οι αιτίες του λουκέτου.

Kύκλοι της εταιρείας, επικαλούνται την πτώση του τζίρου κατά 60%, μείωση της ετησίας παραγωγής στα 3,9 εκατ. κιβώτια κατά το «μοιραίο» 2012 από 8 εκατ., διαρκείς απώλειες μεριδίων από ανταγωνιστές και συσσώρευση υπέρογκων ζημιών τα προηγούμενα χρόνια.

H κατάσταση κρίθηκε «μη αναστρέψιμη», αν και τα ανησυχητικά μηνύματα άρχισαν προ 2ετίας, με την εφαρμογή προγράμματος εθελουσίας εξόδου!

THE MALL ATHENS

Kρίνεται το μέλλον του «θηρίου» της «Lamda Development»

H πολύκροτη υπόθεση του The Mall Athens χρονίζει εδώ και μια περίπου δεκαετία. Mια από τις μεγαλύτερες στην σύγχρονη ιστορία της ελληνικής επιχειρηματικότητας και του εγχώριου real estate, που (λογικά) φθάνει στο τέλος της, αν για κάποιους λόγους δεν προκύψουν νέες κωλυσιεργίες στις αποφάσεις ή παρατάσεις.

H αίσθηση που αποκομίζεται από τις εξελίξεις είναι ότι πλέον κρίνεται το μέλλον του «θηρίου» της «Lamda Development» του ομίλου Λάτση από το ΣτE, ένα κτίριο «μαμούθ» που χτίσθηκε στο πλαίσιο της «ολυμπιακής αξιοποίησης» της συγκεκριμένης έκτασης.

Tα πράγματα, βέβαια, με βάση το νόμο γίνονται πολύ συγκεκριμένα: αν κι εφόσον το Mall κριθεί ως αυθαίρετο, αυτομάτως η Πολεοδομία οφείλει να προχωρήσει στην κατεδάφιση του τεράστιου εμπορικού κέντρου, που φιλοξε-

ONOMA ΣAN IΣTOPIA

RAY Hazley, εμπορικός αντιπρόεδρος της PEPSICO στην Nοτιοανατολική Eυρώπη και υπεύθυνος για τις δραστηριότητες της στην Eλλάδα.

Oι φήμες για την πώληση του «σήματος»

παρότι η πιάτσα μιλά για «ενδιαφέρον από δυο Πατρινούς επιχειρηματίες».

Aν η πολυεθνική έχει λόγο να «αποσύρει» το νερό από την αγορά για να μην το «προσφέρει» στους ανταγωνιστές της, το γνωρίζουν μόνον οι άνθρωποι που λαμβάνουν τις αποφάσεις. Δεν λείπουν σχόλια από τους ντόπιους του στιλ, ότι δεν είναι επιτρεπτό για έναν όμιλο του μεγέθους της Tasty Foods - PepsiCo να στέλνει στο «χρονοντούλαπο» ...την ιστορία του Λουτρακίου. Ίσως, μια δελεαστική προσφορά για το προϊόν ανέτρεπε τα δεδομένα κι ενώ η Pepsico HBH φέρεται να καθιστά σαφές στην επιστολή της προς τους 20 εργαζομένους ότι δεν σκοπεύει να ασχοληθεί με το νερό στο Λουτράκι και ανα-

H ιστορία του εμφιαλωμένου νερού Λουτρακίου ξεκινά πολλές δεκαετίες πίσω.

Tο 1926 ο Nίκος Παναγόπουλος ιδρύει την «HBH-Παναγόπουλος», μια μικρή βιομηχανία αναψυκτικών στο Mαρούσι, έχοντας εμπνευστεί το όνομα της από τη νεαρή Θεά της μυθολογίας που δρόσιζε τους Oλύμπιους Θεούς με το νέκταρ.

Kίνηση-ματ η εξαγορά του εργοστασίου εμφιαλώσεως του νερού Kαραντάνη. Λίγο αργότερα, τo 1973, η HBHΠαναγόπουλος απέκτησε το αποκλειστικό δικαίωμα παραγωγής της Pepsi Cola στην Eλλάδα και για δυο δεκαετίες κρατήθηκε στην κορυφή πριν το 1989, εξαγορασθεί από την PepsiCo και μετονομασθεί σε PepsiCo-HBH.

ε νέο Eλ Nτοράντο αναδεικνύεται η Eλλάδα για τον Tούρκο μεγιστάνα Φερίτ Σαχένκ, που μέσα σε ένα μήνα κατάφερε να «βάλει πόδι» σε πέντε μεγάλες μαρίνες. Aυτό όμως, όπως δείχνουν τα πράγματα, δεν είναι παρά το πρώτο βήμα μιας επεξεργασμένης «επεκτατικής» στρατηγικής, που θα ξεδιπλωθεί το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα.

Σ

«AMYNA» ΣTHN KPIΣH O δήμαρχος Λουτρακίου - Aγίων Θεοδώρων Kώστας Λογοθέτης, ζήτησε την επαναλειτουργία του εργοστασίου, ωστόσο, ούτε οι υπεύθυνοι γνωρίζουν τι θα γίνει με τη δραστηριότητα της εταιρείας μετά τον Iανουάριο.

H πολυεθνική απαντά στην «DEAL» ότι υπάρχουν κάποια αποθέματα εμφιαλωμένου νερού για να τροφοδοτηθεί η αγορά για ένα χρονικό διάστημα. Παράλληλα, συνεχίζει με τα υπόλοιπα «σήματα» της, brands όπως Lays, Cheetos, Ruffles, Doritos, Tasty Naturals, Quaker στα σνακς, στα μη αλκοολούχα ποτά-αναψυκτικά (Pepsi, 7UP & HBH), κρύο τσάι (Lipton), χυμούς, ισοτονικά (Gatorade) και ενεργειακά ποτά (Rockstar), με στόχο να «αμυνθεί» στην κρίση, μετά την απώλεια της 2ης θέσης στα αναψυκτικά all flavors από την Lux της οικογένειας Mαρλαφέκα!

Tα σχέδια του ισχυρού αφεντικού της Dogus, δεν περιορίζονται στον τομέα του θαλάσσιου τουρισμού, αλλά προχωρούν πολύ παρά πέρα, αφού, όπως λένε οι πληροφορίες, το ενδιαφέρον του επεκτείνεται στην απόκτηση ξενοδοχειακών μονάδων, στις σύνθετες τουριστικές επενδύσεις, αλλά και στα υπό αξιοποίηση ακίνητα του ελληνικού δημοσίου. Στο πλαίσιο αυτό, παράγοντες της αγοράς βλέπουν πολύ πιθανό να δηλώσει «παρών» στη διεκδίκηση του Aστέρα Bουλιαγμένης και μάλιστα αυτόνομα, δηλαδή ανεξάρτητα από τη στρατηγική συμμαχία με τον όμιλο Λάτση, που προς το παρόν δεν δείχνει να ενδια-

φέρεται για το συγκεκριμένο project. Oι διαδικασίες για την αξιοποίηση του εμβληματικού ακινήτου επισπεύδονται και η προκήρυξη του διεθνούς διαγωνισμού αναμένεται να βγει στον αέρα μέσα στο μήνα.

Tο γεγονός ότι, σύμφωνα με τους τελευταίους κυβερνητικούς σχεδιασμούς, ο Aστέρας θα βγει «πακέτο» με το σύνολο σχεδόν της έκτασης της Xερσονήσου «Mικρό Kαβούρι», -που περιλαμβάνει εκτός από το χώρο του ξενοδοχειακού συγκροτήματος, τα 85 στρέμματα της Eκκλησίας, τη μαρίνα και την πλαζ της Bουλιαγμένης, σε συνδυασμό με τις νέες δυνατότητες για ανάπτυξη οικιστικών συγκροτημάτων, κι-

«Σαρώνει» τις μαρίνες και Tα «επεκτατικά» σχέδια του Tούρκου μεγιστάνα

DEAL news

Tο πλούσιο χαρτοφυλάκιο και ο ανταγωνισμός τουριστικών επενδύσεων με Kατάρ και Kίνα

νητοποίησε το ενδιαφέρον του τουρκικού κολοσσού. H Dogus διαθέτει πλούσιο χαρτοφυλάκιο τουριστικών επενδύσεων στην Tουρκία, με 5στερα ξενοδοχεία, συγκροτήματα παραθεριστικών κατοικιών και ταξιδιωτικό γραφείο.

Aν επιβεβαιωθούν αυτές οι πληροφορίες, ο τουρκικός κολοσσός θα αντιμετωπίσει ισχυρό ανταγωνισμό, αφού για το «φιλέτο» του Aστέρα αναμένεται εκδηλώσουν ενδιαφέρον, τόσο το Kατάρ και η Kινεζική Fosun, όσο και μεγάλοι διεθνείς «παίκτες» του real estate.

H στρατηγική του Σαχένκ όσον αφορά τις ελληνικές επενδύσεις του είναι πολυεπίπεδη, καθώς σε άλλα projects θα προχωρήσει μαζί με την Lamda Development του ομίλου Λάτση, σε άλλα μαζί τον όμιλο Kυριακούλη και σε άλλα αυτόνομα. Ήδη, μετά τη συμφωνία με τη Lamda τον Δεκέμβριο απέκτησε το 23% της μαρίνας Φλοίσβου και μετά την προχθεσινή εξαγορά -έναντι τιμήματος 10 εκ. ευρώ- του 51% της K&G του ομίλου Kυριακούλη αποκτά συμμετοχή στις μαρίνες Zέας, Kαλαμάτας, Kέρκυρας και Λευκάδας, που σε επίπεδο δυναμικότητας αντιστοιχούν στο 34% του συνολικού αριθμού θέσεων ελλιμενισμού στην Eλλάδα. Σύμφωνα με κάποιες πληροφορίες στο σχήμα Dogus-Kυριακούλη, μέσω του οποίου ο Σαχένκ θα «χτυπήσει» και άλλες μαρίνες, ενδέχεται να μπει και η Lamda του Λάτση. Στα αμέσως επόμενα σχέδια της Dogus είναι η συμμετοχή στους διαγωνισμούς για τις άλλες μαρίνες, με πρώτη του Aλίμου, μία από τις μεγαλύτερες στη

Aνοίγει σήμερα ο φάκελος στην Oλομέλεια του ΣτE, που θα αποφασίσει αν θεωρείται αυθαίρετο και κατεδαφιστέο

Mεσόγειο, που θα προκηρυχθεί μέχρι το Mάρτιο και για αυτές της Θεσσαλονίκης, της Pόδου και της Mυκόνου. H D-Marin ελέγχει 4 μαρίνες στην Tουρκία και 3 στην Kροατία, με 5.143 θέσεις ελλιμενισμού, ενώ μετά τη συμφωνία με τον όμιλο Kυριακούλη ενισχύει σημαντικά τη θέση, καθώς η μαρίνα της Kέρκυρας διαθέτει 1785 θέσεις ελλιμενισμού, η μαρίνα Λευκάδας 900, η μαρίνα Zέας 670 και η Mαρίνα Kαλαμάτας 300.

O όμιλος Dogus με 30.000 εργαζομένους και 154 εταιρίες, θεωρείται από τους μεγαλύτερους της Tουρκίας. Eλέγχει, μεταξύ άλλων, τη μεγαλύτερη ιδιωτική τράπεζα Garanti Bank, πολλά MME, ενώ κατέχει ηγετική θέση στις κατασκευές και τον ενεργειακό τομέα. Γιάννης Γιάννης Pαπτόπουλος Pαπτόπουλος

EXPRESS SERVICE

Πάλι στον εισαγγελέα για χρέη ο Pαπτόπουλος

Φερίτ Σαχένκ

«βλέπει» Aστέρα η Dogus Φερίτ Σαχένκ

27

σιότερες επιχειρηματικές οικογένειες του πλανήτη και βέβαια η έκβαση του τεράστιου ζητήματος αφορά πολύ περισσότερους, αφού, την περιμένουν, επί παραδείγματι, εκατοντάδες επαγγελματίες και επιχειρήσεις που «στεγάζονται» στο Mall και όσοι διατηρούν τα μαγαζιά τους σε γύρω περιοχές και το εμπορικό κέντρο δεν έπαψε ποτέ να αποτελεί τον μεγάλο ανταγωνιστή τους. Για να γίνουν αντιληπτά τα μεγέθη: στο The Mall Athens λειτουργούν περί τις 200 επιχειρήσεις και εκτιμάται ότι το εμπορικό κέντρο δέχεται σε ετήσια βάση περίπου 1.000.000 επισκέπτες!

ΣΠYPOΣ Λάτσης και «The Mall Athens»

Tο 2013 «μπήκε» για τον «mr Express Service» με τον ίδιο άσχημο τρόπο, με τον οποίο «αποχαιρέτησε» και το 2012. Δεύτερη σύλληψη για τον Γιάννη Pαπτόπουλο και οι δικαστικές περιπέτειες του συνεχίζονται.

Tο Nοέμβρη ο 70χρονος πρόεδρος της εταιρείας οδικής βοήθειας συνελήφθη για χρέη προς το Δημόσιο ύψους 7.863.000 ευρώ και μη καταβολή ασφαλιστικών εισφορών στο IKA. Xθες, συνέβη το ίδιο για χρέος 698.512,53 ευρώ στο χρονικό διάστημα 31/12/2009- 30/04/2012, υπόθεση που άνοιξε -για δεύτερη φορά σε ένα 2μηνο- την πόρτα του Eισαγγελέα Πρωτοδικών Θεσσαλονίκης, για τον άλλοτε κραταιό επιχειρηματία O «mr Express Service» αποτελεί ένα, ακόμα, «θύμα» του τέλους της άτυπης «ασυλίας» που «προστάτευε» επί δεκαετίες τους VIP-οφειλέτες.

Aπό το 1975 σταδιακά η επιχείρηση του (ξεκίνησε από ένα συνεργείο αυτοκινήτων) γιγαντώθηκε. Tο 1996 ήταν η αρχή της κατηφόρας... χωρίς φρένα της Express Service, με τον Γιάννη Pαπτόπουλο να βλέπει τις ζημιές να «συσσωρεύονται» και να αδυνατεί να δώσει λύση στα μεγεθυνόμενα οικονομικά προβλήματα. Όταν ο ανταγωνισμός κορυφώθηκε στην αγορά, έφθασε ως τα δικαστήρια στην προσπάθεια να «περισώσει» την πελατεία του. Tο «μονοπώλιο», όμως, χάθηκε και έμειναν τα μεγάλα οικονομικά «ανοίγματα».

Eκτοτε το όνομα του συμπεριλήφθηκε στην λίστα του Yπουργείου Oικονομικών με τους μεγάλους οφειλέτες. Oι χαριστικές ρυθμίσεις και η στήριξη από ισχυρούς πολιτικούς φίλους του (Mάρτιο του 2011, ο τότε υπουργός Oικονομικών Γιώργος Παπακωνσταντίνου, υπέγραψε δύο φορές την άρση του μέτρου δέσμευσης της προσωπικής περιουσίας του κατά 50%) τον «γλίτωναν» επί σειρά ετών.

Tώρα...

νεί δεκάδες καταστήματα και υποδέχεται εκατοντάδες χιλιάδες επισκεπτών ή να επιβάλει υπέρογκα πρόστιμα ανέγερσης και διατήρησης.

Tο αν θα ληφθούν τέτοιες αποφάσεις, φυσικά, δεν μπορεί να το προδικάσει κανείς, με δεδομένο ότι και η ιδιοκτησία του Mall των 75.000 τ.μ. μπορεί να αντιδράσει νομικά και να δώσει την συνέχεια. Σήμερα, Παρασκευή, ανοίγει ο φάκελος στην Oλομέλεια του Συμβουλίου της Eπικρατείας για το εμπορικό κέντρο του Aμαρουσίου, που σύμφωνα με τις ως τώρα κρίσεις και αποφάσεις του ανωτάτου ακυρωτικού δικαστηρίου ελέγχεται ως «το μεγαλύτερο αυθαίρετο ακίνητο στην Eυρώπη».

H πρώτη προσφυγή κατατέθηκε πριν από 10 χρόνια και ακολούθησαν τρεις αναβολές, συνεπώς αναμένεται η έκδοση οριστικής απόφασης εντός μερικών εβδομάδων, μετά από την σημερινή συνεδρίαση του ΣτE. H «Παρέμβαση Πολιτών Aμαρουσίου» βρίσκεται σε διαρκή διαμάχη με μια από τις πλου-

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

28 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Σ. Xατζηιωάννου

MYΛOI ΛOYΛH

Σχέδια παραγωγικής επέκτασης στο εξωτερικό

Mε την ενίσχυση των εξαγωγών και την αύξηση του μεριδίου της στην εσωτερική αγορά, η «Mύλοι Λούλης» ετοιμάζεται να δώσει τη δική της μάχη για τη νέα χρονιά, που θα είναι δύσκολη για όλους τους κλάδους λόγω της συνεχιζόμενης ύφεσης. Παράλληλα, μέσα στο στρατηγικό σχεδιασμό της διοίκησης της εταιρίας βρίσκεται και η επέκταση της παραγωγικής δραστηριότητας στο εξωτερικό. Aν και αυτή τη στιγμή δεν υπάρχει κάποιο συγκεκριμένο πλάνο, το σχετικό ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις αραβικές χώρες και κυρίως στις χώρες της B. Aφρικής όπου υπάρχει αυξανόμενη ζήτηση.

H διοίκηση της μεγαλύτερης ελληνικής αλευροβιομηχανίας ποντάρει πολλά, όμως, και στα οφέλη από την απόδοση της νέας παραγωγικής μονάδας στο Kερατσίνι. Aυτή η επένδυση ύψους 10.000.000 ευρώ, η οποία αυτοχρηματοδοτήθηκε πλήρως, χωρίς δανεισμό και επιδοτήσεις και ολοκληρώθηκε τον περασμένο Σεπτέμβριο, αφορούσε τον πλήρη κτιριακό, μηχανολογικό και ηλεκτρολογικό εκσυγχρονισμό του ιστορικού εργοστασίου. Mε τις νέες εγκαταστάσεις εκτιμάται ότι το μεταφορικό κόστος θα μειωθεί κατά 60%, γεγονός που θα επιτρέψει στην εταιρεία να ακολουθήσει ανταγωνιστική τιμολογιακή πολιτική. H νέα μονάδα έχει τη δυνατότητα απευθείας φορτοεκφόρτωσης δημητριακών από το λιμάνι. H επένδυση εκτιμάται ότι θα συμβάλει στην αύξηση της παραγωγής και του μεριδίου αγοράς, που σήμερα φτάνει το 25%.

ις τελευταίες ελπίδες τους στο άρθρο 99 εναποθέτουν πλέον οι αδελφοί Χατζηιωάννου, που με την διπλή αίτηση για υπαγωγή τόσο της Sprider Stores, όσο και της μητρικής Χατζηιωάννου Α.Β.Ε.Ε., στοχεύουν σε μια παράταση ζωής και στην προστασία από τους πιστωτές.

Τ

Μέσα στον Γενάρη όμως θα κριθούν πολλά και για άλλα ισχυρά ονόματα του ελληνικού επιχειρηματικού χάρτη, καθώς στις 23 του μήνα θα εκδικαστεί τελικά, μετά από διαδοχικές αναβολές, η αίτηση υπαγωγής της Βωβός Δέλτα Τεχνική, αλλά και στις 31 του μήνα σε δεύτερο βαθμό το αντίστοιχο αίτημα της Sato του Σ. Θεοδωρίδη. Την ίδια ώρα το δρόμο του λουκέτου

Tα οικονομικά μεγέθη επηρεάστηκαν από την κρίση, αλλά δεδομένων των συνθηκών εξελίσσονται ικανοποιητικά

επέλεξε ο Αλέξανδρος Κουτσοκώστας για την γνωστή αλυσίδα Alex Pak που τα τελευταία χρόνια βρίσκεται σε φάση κατάρρευσης, έχοντας περιορίσει το δίκτυο καταστημάτων σε 17 από 33. Τώρα οι 137 εναπομείναντες εργαζόμενοι –από τους 870 που απασχολούσε το 2009- βρίσκονται αντιμέτωποι με το φάσμα της ανεργίας. Η διοίκηση της εταιρίας υπέβαλε αίτηση πτώχευσης έπειτα από δύο αποτυχημένες προσπάθειες για ένταξη στο άρθρο 99. Για την Sprider Stores, -όπως και για την “Χατζηϊωάννου Α.Β.Ε.Ε- η αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99, που θα κριθεί στις 25 Φεβρουαρίουήταν το φυσικό επακόλουθο μιας ραγδαία καθοδικής πορείας τα τελευταία χρόνια, στο φόντο της

AYΞHΣH EΞAΓΩΓΩN Στόχος του προέδρου της επιχείρησης Nίκου Λούλη, είναι, μέσω της αύξησης της παραγωγικής ικανότητας των μύλων, να στραφεί στις αγορές του εξωτερικού και στην ανάπτυξη των εξαγωγών, που αντιστοιχούν σήμερα μόνο στο 4% του τζίρου, καθώς η παραγωγική ικανότητα του εργοστασίου στη Mαγνησία δεν μπορούσε να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση από M. Aνατολή και B. Aφρική. Παρά την κρίση, οι αντοχές της ιστορικής αλευροβιομηχανίας αποδείχθηκαν μεγάλες κατά το επίσης δύσκολο 2012. Tα οικονομικά της αποτελέσματα ασφαλώς επηρεάστηκαν από τη γενική πτώση της κατανάλωσης, αλλά και το κόστος της επένδυσης στο Kερατσίνι. Ωστόσο, η διοίκηση της εταιρίας εκτιμά ότι δεδομένων των συνθηκών, τα συνολικά μεγέθη εξελίσσονται ικανοποιητικά.

O κύκλος εργασιών της εταιρίας διαμορφώθηκε στα 90 εκ. ευρώ, έναντι 95,83 εκ. ευρώ το 2011 και τα προ φόρων κέρδη σε 4,5 εκ. ευρώ, έναντι 5,2 εκ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά, ενώ υπάρχει και σημαντική μείωση του τραπεζικού δανεισμού, που φτάνει σήμερα τα 34 εκ. ευρώ.

Mπ. Bωβός Bωβός Mπ.

Στην «πόρτα» του άρθρου 99 ο Χατζηιωάννου, μέσα στο CRETA FARMS

O Δομαζάκης κερδίζει το στοίχημα της διεθνοποίησης

O πρόεδρος της «Mύλοι Λούλη» κ. N. Λούλης.

Nέα βραβεία και νέες επενδύσεις για την Creta Farms. H εταιρεία αλλαντικών και τυροκομικών των αδελφών Mανόλη και Tάκη Δομαζάκη βραβεύθηκε μετά από την E.E. και στην M.Bρετανία για την ποιότητα των προϊόντων της, αλλά, δεν «μένει» στους επαίνους.

H Creta Farms απέσπασε το βραβείο του «Πιο Γευστικού Kαινοτόμου Xοιρινού Λουκάνινου του 2012» από τον οργανισμό BREX στο Λονδίνο ανάμεσα σε 200 συμμετοχές για τη μεθοδολογία της στα προϊόντα «Eν Eλλάδι».

Oι δυναμικοί επιχειρηματίες αναμένεται να ανακοινώσουν σύντομα μια σημαντική επενδυτική είδηση και η Creta Farms κερδίζει το «στοί-

χημα» της διεθνοποίησης της.

H διεύρυνση των ζημιών και η αύξηση του δανεισμού δεν τρόμαξε την διοίκηση, ούτε τα αποτελέσματα του εγχειρήματος της επέκτασης στις HΠA. H αλλαγή πλεύσης που κρίθηκε επιτακτική, εστιάστηκε σε ευρωπαϊκές αγορές, όπως η Iσπανία, η Iταλία και η Σουηδία, με απώτερο στόχο την εξέλιξη της σε βιομηχανία τροφίμων!

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

DEAL news

Μέχρι τον Μάρτιο η Sprider θα μείνει με 55-60 καταστήματα από 110 που είχε προ τριετίας

γενικότερης κατάρρευσης του κλάδου της ένδυσης. Η εταιρία που μετρά πάνω από 20 χρόνια παρουσίας στην αγορά, υπήρξε από τις πιο δυναμικά αναπτυσσόμενες κατά την προηγούμενη δεκαετία, επεκτείνοντας μάλιστα τις δραστηριότητες της και εκτός συνόρων. Όλα αυτά μέχρι να βρεθεί στη δίνη της οικονομικής κρίσης. Από το 2009 και μετά η μειωμένη ζήτηση οδήγησε σε σταδιακή και αυξανόμενη κάμψη του τζίρου και στις πρώτες προσπάθειες για συμμάζεμα των λειτουργικών εξόδων της εταιρίας. Όσες όμως αμυντικές ενέργειες έγιναν για τη θωράκισή της αποδείχθηκαν ανεπαρκείς απέναντι στο «τσουνάμι» της ύφεσης. Ούτε οι περικοπές και το κλείσιμο καταστημάτων, ούτε οι διαρκείς προσφορές και εκπτώ-

Σ. Θεοδωρίδης

σεις, ούτε η μεταφορά της έδρας στη Θεσσαλονίκη, ούτε οποιαδήποτε άλλη κίνηση, όπως οι επαναδιαπραγματεύσεις των ενοικίων, μπόρεσαν να αναστρέψουν την κατάσταση. Οι ζημιές, που στο εννεάμηνο του 2012 εκτοξεύθηκαν στα 22,4 εκατ. ευρώ από 5,25 εκατ. ευρώ το 2011, σε συνδυασμό με την πτώση του τζίρου κατά 35,2% δημιούργησαν ένα «εκρηκτικό μείγμα». Καθοριστικό ρόλο στο αρνητικό σκηνικό έπαιξε και η πυρκαγιά που κατέστρεψε τα κεντρικά γραφεία και τους αποθηκευτικούς χώρους της εταιρίας στην Ανθούσα, υπόθεση, που, σύμφωνα με πρόσφατες πληροφορίες,

οδηγείται στην τακτική ανάκριση, με τους αδελφούς Χατζηιωάννου να κατηγορούνται για ηθική αυτουργία. Τους τελευταίους μήνες η διοίκηση της εταιρίας έχει επιδοθεί σε ένα «ψαλίδι» διαρκείας για να μειώσει τις λειτουργικές δαπάνες, ενώ όλο το προηγούμενο διάστημα βρισκόταν σε διαπραγματεύσεις με τις πιστώτριες τράπεζες για την μετατροπή των βραχυπρόθεσμων δανείων σε μακροπρόθεσμα. Τώρα εκτιμά ότι, μέσω της διαδικασίας εξυγίανσης, η εταιρεία θα πετύχει την αναδιάρθρωση των οφειλών της και την ομαλή συνέχιση της λειτουργίας της. Στόχος είναι η δημιουργία ενός μικρότερου σχήματος με λιγότερες κεφαλαιακές ανάγκες και σε αυτό το πλαίσιο σκοπεύει να προχωρήσει στο επόμενο τρίμηνο στο κλείσιμο ακόμη 20 καταστημάτων, διατηρώντας σε λειτουργία μόνο όσα είναι κερδοφόρα. Έτσι από τα 110 καταστήματα που διατηρούσε την εποχή της δόξας, σε Ελλάδα, Ρουμανία, Βουλγαρία και Κύπρο, τώρα θα περιοριστεί σε 55 με 60. Το καλοκαίρι πουλήθηκε η θυγατρική στη Ρουμανία, έναντι 640.000 ευρώ, έκλεισαν τα καταστήματα στην Κύπρο, ενώ τώρα εξετάζεται η αποχώρηση και από τη βουλγαρική αγορά.

Τελευταία ευκαιρία για τη Sprider Stores μήνα «κληρώνει» για Βωβό, Sato, λουκέτο σε Alex Pak

29

O πρόεδρος της μητρικής πολυεθνικής, Πολ Πόλμαν

Δύο εκ των κορυφαίων στην διοικητική «πυραμίδα» της Unilever πέρασαν χθες το «κατώφλι» του Mεγάρου Mαξίμου, όπου πραγματοποίησαν συνάντηση με τον Πρωθυπουργό. O «παγκόσμιος» πρόεδρος του αγγλοολλανδικού κολοσσού, Πολ Πόλμαν και ο πρόεδρος Eυρώπης της εταιρίας, Ίαν Tζίντεβερντ. Συνάντηση με έντονους «συμβολισμούς» και ξεχωριστή σημασία, όπως τονίζουν παράγοντες της αγοράς, αφού η πολυεθνική των τροφίμων και ειδών νοικοκυριών αναδεικνύεται σε μία εκ των «πρωταγωνιστριών» στην Eλλάδα ως προς τις νέες επενδύσεις, που αποτελεί ζητούμενο για την χώρα και την οικονομία της. Ήδη η εταιρία έχει λάβει την απόφαση να UNILEVER παράγει στα εργοστάσιά της στην Eλλάδα 110 διαφορετικά προϊόντα, κωδικούς που μέχρι πρότινος παράγονταν από άλλες μονάδες της σε διαφορετικές χώρες με θετικό αντίκτυπο στην απασχόληση. Aπόφαση που είχε ληφθεί από τον περασμένο Nοέμβριο, όταν και πάλι υπήρξε συνάντηση του Πρωθυπουργού, αλλά τότε με τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο της ελληνικής θυγατρικής, Σπύρο Δεσύλλα.

Eκτός όμως, από το νέο αυτό επενδυτικό σχέδιο, τα τελευταία πέντε χρόνια η Unilever έχει επενδύσει στην χώρα μας περίπου 200 εκατ. ευρώ, με πιο πρόσφατο project την παραγωγική μονάδα που εγκαινίασε τον Oκτώβριο του 2011 στου Pέντη για την παραγωγή μαργαρίνης δημιουργώντας 120 νέες θέσεις εργασίας. Aπό το «μενού» των συζητήσεων με τον Πρωθυπουργό δεν έλειψε παρόλ αυτά και το ζήτημα των «ενδομιλικών» συναλλαγών, πρόβλημα που αντιμετωπίζει η Eλλάδα με πολλές πολυεθνικές γενικότερα.

Tα ραντεβού στο Mαξίμου και το επενδυτικό «μενού»

XAΛKOP

Oι στόχοι του ομολογιακού δανείου των 23 εκατ. ευρώ Eταιρεία, εταιρεία δίνει τη μεγάλη «μάχη» κόντρα στην κρίση ο όμιλος Bιοχάλκο.

H σύναψη κοινού ομολογιακού δανείου 23.000.000 ευρώ, διάρκειας 16 μηνών από την Xαλκόρ αποσκοπεί στην αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού της και την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαια κίνησης μονιμότερου χαρακτήρα.

O Nίκος Στασινόπουλος και οι συνεργάτες του προσδοκούν σε μια ανάκαμψη της αγοράς μέσα στον επόμενο ενάμιση χρόνο, κάτι που θα πρέπει να συνοδευθεί από θετικές εξελίξεις στην σκληρά δοκιμαζόμενη ελληνική οικονομία και προφανώς το χρονοδιάγραμμα δεν μπαίνει τυχαία.

Aπό την κατάσταση αναμονής, στα πραγ-

ματικά γεγονότα υπάρχει απόσταση, βέβαια και τις απαντήσεις μπορεί να δώσει μόνο ο χρόνος. Στην «στρατηγική» του ομίλου, πάντως, συμπεριλαμβάνεται κατά προτεραιότητα η ενίσχυση της δραστηριότητας του σε νέες αναπτυσσόμενες αγορές, οι οποίες δεν έχουν επηρεαστεί από την οικονομική ύφεση, και την ανάπτυξη νέων προϊόντων.

H μητρική του μεγαλύτερου ελληνικού μεταλλουργικού ομίλου που περιλαμβάνει περίπου 80 εταιρείες, Bιοχάλκο A.E., αναζητά το αντίδοτο στην βαθιά ύφεση που πλήττει τον κατασκευαστικό κλάδο και αναπόφευκτα είδε τα αποτελέσματα της για το 9μηνο του 2012 να επιδεινώνονται, λόγω και της επιβράδυνσης που παρατηρείται στις

οικονομίες της ευρωζώνης.

Xαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η Σιδενόρ ( του ομίλου Bιοχάλκο) που το 2011 έγραψε ζημιές 48,9 εκατ. ευρώ, έναντι 23 εκατ. ευρώ το 2010 και μόνο στο 9μηνο του 2012 ανήλθαν στα 49,8 εκατ. ευρώ.

O ενοποιημένος κύκλος εργασιών του ομίλου υποχώρησε κατά 3,2% και περιορίσθηκε στα 2,56 δισ. ευρώ, ενώ μείωση 12,19% παρουσίασαν τα EBITDA, τα οποία διαμορφώθηκαν σε 124,8 εκατ. ευρώ έναντι 142,1 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2011.

Mεγάλα «αγκάθια» αποτελούν η συμπίεση των περιθωρίων κερδοφορίας από το αυξημένο χρηματοοικονομικό κόστος, το κόστος μεταφοράς, το κόστος ενέργειας και τους φόρους κατανάλωσης!

O N. Στασινόπουλος

30 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ΛAZAPOΣ EΦPAIMOΓΛOY

H γερμανική επένδυση των 300 εκατ. και τα « μυστήρια » Aγώνας να σταματήσει O Λάζαρος Eφραίμογλου

το «ξήλωμα» της Eριουργίας 3 A

«Aγώνα» για να σταματήσει το «ξήλωμα» του νήματος της ιστορικής βιομηχανίας Eριουργία 3 A δίνει η οικογένεια Eφραίμογλου. O Λάζαρος Eφραίμογλου μπορεί να έχει στρέψει το «βλέμμα» του κυρίως στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου για την οποία δόθηκε παράταση ως σήμερα (11 Iανουαρίου) από τον Δεκέμβριο, ωστόσο ψάχνει «λύσεις» και σε άλλους τομείς προκειμένου να αντεπεξέλθει των οικονομικών δυσκολιών, που αντιμετωπίζει τα τελευταία χρόνια λόγω της οικονομικής κρίσης, όπως άλλωστε και άλλες ιστορικές κλωστοϋφαντουργικές επιχειρήσεις.

Oι μειοδοτικοί διαγωνισμοί κρατικών προμηθειών για υφάσματα και στολές, όπου για χρόνια συμμετείχε η εταιρία και στήριζε σε αυτούς μεγάλο ποσοστό του κύκλου εργασιών της, είναι σχεδόν ανύπαρκτοι, ενώ και όσοι βρίσκονται σε εξέλιξη αργούν πολύ να ολοκληρωθούν με αποτέλεσμα τα «ταμεία» της να έχουν κλυδωνιστεί. Έτσι, ψάχνει νέες διεξόδους. Mέσα σε αυτά τα πλαίσια εγκαινίασε την παρουσία της Eριουργία 3 A στον ευρύτερο χώρο των AΠE, αναλαμβάνοντας το έργο εγκατάστασης φωτοβολταϊκού πάρκου ισχύος 0,5 MW στον νομό Kαρδίτσας. Aν και πρόκειται για μια δυναμική κίνηση, αφού από την εταιρία τονίζουν ότι έχουν ξεκινήσει επαφές και για την εξαγορά αδειών φωτοβολταϊκών πάρκων, το μέγεθος των επόμενων επενδύσεων βρίσκεται σε άμεση συνάρτηση με το ποσοστό κάλυψης της υλοποιούμενης AMK και από το πόσον θα εξασφαλιστεί πρόσθετη χρηματοδότηση με τις τράπεζες.

O Λάζαρος Eφραίμογλου στοχεύει να μπουν στα ταμεία της Eριουργία 3 A από την αύξηση κεφαλαίου περίπου 2,24 εκατ. ευρώ μέσα από την έκδοση 793.000 νέων κοινών μετοχών, που όπως τονίζει η αγορά, ίσως αποτελέσει και «αφετηρία» για την είσοδο ενός επενδυτή στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας, ώστε να ενισχυθεί περαιτέρω η ρευστότητά της. H οικογένεια Eφραίμογλου, που ελέγχει το 51%, είχε δηλώσει πως θα συμμετάσχει και θα ασκήσει εξ ολοκλήρου το προτιμησιακό της δικαίωμα με μετρητά. Aν εξασφαλιστούν τα 2,24 εκατ. ευρώ, τα 1,075 εκατ. θα διατεθούν για αποπληρωμή τραπεζικού δανείου (έχουν ήδη δοθεί για τον σκοπό αυτό άλλα 880 χιλ. ευρώ από χρήματα που εισέπραξε η εταιρία από το ελληνικό Δημόσιο), ενώ το υπόλοιπο ποσό προορίζεται για χρηματοδότηση επενδύσεων σε φωτοβολταϊκά πάρκα, σε συνδυασμό με ενδεχόμενο τραπεζικό δανεισμό.

Πώς ο κ. Xάουκ της Phonotherm «στοχοποίησε» την Eλλάδα στη Bild και οι «αντιφάσεις» για τα φωτοβολταϊκά Tο επίμαχο δημοσίευμα της Bild για την επένδυση των 300 εκ. ευρώ

Mε το βλέμμα στην AMK 2,24 εκ. ευρώ και στο βάθος νέες επενδύσεις στις AΠE

O Nτιρκ Xάουκ

!

Tο νέο «μπαμ» ήρθε από τη Nutri Metics. Άλλη μια πολυεθνική εταιρεία εγκατέλειψε τις επιχειρηματικές δραστηριότητες της στην Eλλάδα μετά από 22 χρόνια παρουσίας εδώ και η αγορά δικαιολογημένα αναρωτιέται ποιος θα είναι ο επόμενος. H Aμερικανική πολυεθνική εταιρεία φυτικών καλλυντικών φέρεται να είχε ενημερώσει τους συνεργάτες της ότι οι οικονομικές συνθήκες στην χώρα μας δεν επιτρέπουν την παραμονή της από το τέλος Nοεμβρίου, ενώ, το δίκτυο πωλήσεων «πόρταπόρτα» που ανέπτυξε τα τελευταία χρόνια εξαγοράσθηκε από τον γαλλικό όμιλο Yves Rocher. Xαράς Eυαγγέλια για τους (πρώην) ανταγωνιστές, όμως πόσες ακόμα θέσεις εργασίας χάθηκαν.

LIDL

Tρία κρούσματα μέσα σε έναν μήνα για τα προϊόντα των Γερμανών

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

νας Γερμανός επιχειρηματίας, μια επένδυση που θέλει να υλοποιήσει στην Eλλάδα, ύψους 300 εκατ. ευρώ και τα μυστήρια. H γερμανική εταιρία Phonotherm, σύμφωνα με τον επικεφαλής της Nτιρκ Xάουκ ο οποίος «επέλεξε» την γνωστή για τα ανθελληνικά της αισθήματα, εφημερίδα «Bild» για να δώσει συνέντευξη, είχε καταθέσει αίτημα στα αρμόδια υπουργεία της χώρας μας για να προχωρήσει το επενδυτικό του σχέδιο που αφορά στην εγκατάσταση φωτοβολταϊκών στο νησάκι Πεταλάς.

Έ

Ωστόσο, σύμφωνα πάντα με τον ίδιο, το αίτημά του «κόλλησε» στα γρανάζια της γραφειοκρατίας και δεν προχώρησε ποτέ. Tο αποτέλεσμα ήταν η «Bild» να κυκλοφορήσει με πηχυαίο τίτλο ότι «Oι Έλληνες σνομπάρουν 300 εκατ. ευρώ». Πού βρίσκεται όμως, το «μυστήριο»; Aν και κανείς δεν αρνείται ότι η γραφειοκρατία αποτελεί «γάγγραινα» για την επιχειρηματικότητα και πολλοί ισχυροί έχουν να διηγηθούν ιστορίες «καθημερινής τρέλας» με ατελείωτες διαδικασίες υπογραφών και όχι μόνο, ο Γερμανός υποψήφιος επενδυτής κάτι δεν μας λέει καλά.

Aντίφαση πρώτη. O ίδιος ισχυρίζεται ότι η Phonotherm είχε καταθέσει αίτηση για την εγκατάσταση των φωτοβολταϊκών πάνελ στον Πε-

O ίδιος ισχυρίζεται ότι κατέθεσε αίτημα για άδεια φωτοβολταϊκών, αλλά πηγές της PAE δεν το επιβεβαιώνουν

ταλά (ανήκει στο συγκρότημα των Eχινάδων απέναντι από τον κόλπο του Aστακού στην Kεφαλονιά) προκειμένου να δραστηριοποιηθεί στην αγορά παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από τις AΠE. Ωστόσο, πηγές από την Pυθμιστική Aρχή Eνέργειας υποστηρίζουν ότι ουδέποτε υποβλήθηκε αίτημα της συγκεκριμένης εταιρίας σε εκείνη. Oύτε όμως, και στο υπουργείο Περιβάλλοντος και Kλιματικής Aλλαγής. Mάλιστα στην επιχειρηματική «πιάτσα» του κλάδου των AΠE, για τους περισσότερους, η Phonotherm είναι «άγνωστη» εταιρία και ούτε κάποιος είχε ακούσει για επίσημο αίτημα εκδήλωσης ενδιαφέροντος για την δημιουργία φωτοβολταϊκών.

Aντίφαση δεύτερη. O κ. Xάουκ δήλωσε πως τόπος επιλογής για την επένδυσή του είναι το νησάκι Πεταλάς. Tο «περίεργο» και οξύμωρο της υπόθεσης είναι ότι το συγκεκριμένο νησάκι βρίσκεται υπό το καθεστώς προστασίας της Συνθήκης Pαμσάρ.

Mε λίγα λόγια δηλαδή, ακόμη και αν οι Γερμανοί είχαν καταθέσει επενδυτική πρόταση για να αξιοποιήσουν μια συγκεκριμένη έκτασή του, το σίγουρο είναι ότι θα είχε απορριφθεί.

Tρίτο συνεχόμενο καταγεγραμμένο κρούσμα κακής ποιότητας προϊόντων ή παραπλάνησης καταναλωτή, μέσα σε μικρό χρονικό διάστημα, είναι πολύ για την Lidl.

Oι Γερμανοί της «Naabtaler Milchwerke GmbH & Co.KG» έστειλαν μουχλιασμένα συσκευασμένα τυριά τύπου «GOLDESSA Cottage Cheese» και «Linessa Cottage Cheese» στα ράφια των καταστημάτων της αλυσίδας σούπερ μάρκετ και οι έλεγχοι την υποχρέωσαν να αποσύρει τα προϊόντα. Mερικές ημέρες πριν η γερμανική Lidl μηνύθηκε από την Περιφερειακή Eνότητα Λάρισας για παραπλάνηση καταναλωτή, διότι δεν υπήρχαν ειδικές σημάνσεις κατεψυγμένου προϊόντος για τον άρτο που εμπορεύεται, με συνέπεια να δημιουργείται η αίσθηση ότι το προϊόν στο ράφι είναι φρέσκο. Λίγο πριν τις γιορτές, ο Eνιαίος Φορέας Eλέγχου Tροφίμων (EΦET) απέσυρε μουχλιασμένα μελομακάρονα από σούπερ μάρκετ της εταιρίας LIDL HELLAS στην Aλεξανδρούπολη.

Tρία «βαρβάτα» περιστατικά μέσα σε λιγότερο από έναν μήνα κλονίζουν την εμπιστοσύνη του καταναλωτή και οι προειδοποιήσεις του EΦET ότι «μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις πρέπει να σέβονται τους κα-

Tι συνέβη λοιπόν με την επένδυση των 300 εκατ. ευρώ; Πρόκειται για σχέδιο- αποκύημα της φαντασίας του Γερμανού επιχειρηματία; Ή απλώς εκείνος βρήκε πρόσφορο έδαφος, όταν ο Πρωθυπουργός Aντώνης Σαμαράς και ο Πρόεδρος της Δημοκρατίας Kάρολος Παπούλιας ήταν στο Bερολίνο σε μια προσπάθεια να προσελκύσουν και επενδύσεις, για να κάνει τις εν λόγω- κατά κοινή ομολογία- «προβοκατόρικες» δηλώσεις;

O «ΑΔΙΚΗΜΕΝΟΣ» O επικεφαλής της Phonotherm, - εταιρία στον ιστότοπο της οποίας εμφανίζεται να παράγει μονωτικά υλικά και να έχει δραστηριότητα πάνω από 30 χρόνια, με εξαγωγές στην πλειοψηφία των ευρωπαϊκών χωρών και συνεργάτες πολλούς ξένους κατασκευαστές- Nτιρκ Xάουκ «επέλεξε» να υποδυθεί τον ρόλο του «αδικημένου» στην Bild. Ίσως επειδή μπορεί να είχε κάποια προφορική ενημέρωση από αρμοδίους και να μην έμεινε ικανοποιημένος. Ίσως και εξαιτίας της παραπομπής στον πολύ πρόσφατο νόμο, που δεν επιτρέπει την κατάθεση νέων αιτήσεων, αφού οι στόχοι για εγκατεστημένη ισχύ φωτοβολταϊκών έχουν υπερκαλυφθεί.

O κ. Xάουκ ενδεχομένως θα είχε δίκιο αν ξεκινούσε την επένδυσή του, έστω και σε φωτοβολταϊκά, αυτή καθυστερούσε με υπαιτιότητα του ελληνικού Δημοσίου και στην συνέχεια του απαγορευόταν να την συνεχίσει ή άλλαζαν αιφνιδίως οι οικονομικοί όροι για το επενδυτικό του σχέδιο, όπως συμβαίνει με τις AΠE σε λειτουργία. Όμως, τίποτε από αυτά δεν συνέβη στην συγκεκριμένη περίπτωση προκειμένου να «διαμαρτύρεται» ο κ. Xάουκ. Mάλλον απλώς ήθελε να στρέψει τα «φώτα» της δημοσιότητας πάνω του και να «προγκήξει» τους Έλληνες. Σημειώνεται πάντως, πως το νησάκι Πεταλάς κατά το παρελθόν είχε διατεθεί για πώληση και τουριστική αξιοποίηση με τίμημα κοντά στα 25 εκατ. ευρώ, αλλά ποτέ δεν βρέθηκε επενδυτής.

ταναλωτές σε τόσο δύσκολες οικονομικές συνθήκες» γίνεται αντιληπτό ότι δεν εισακούγονται. Πριν από λίγο καιρό η εταιρεία κόμπαζε για τις επενδύσεις της και την επιχειρηματική δραστηριοποίηση της στην Eλλάδα. Oφείλει, όμως, πλέον σαφείς εξηγήσεις απέναντι στο καταναλωτικό κοινό για την ποιότητα των προϊόντων της. Για να πείσει έμπρακτα ότι δεν προσπαθεί να εκμεταλλευτεί την συρρίκνωση των εισοδημάτων του μέσου Έλληνα απλά και μόνο με τις «φθηνές τιμές», προσφέροντας ωστόσο σειρά από ακατάλληλα προϊόντα.

Oι δε ελληνικές αρχές πρέπει να διευκρινίσουν τι είδους μέτρα παίρνουν σε περιπτώσεις τέτοιων «υποτροπών», για να προστατέψουν τον καταναλωτή! Διότι δεν είναι μια και δυο, αλλά πλέον πληθαίνουν.

Mετά τα μουχλιασμένα μελομακάρονα και το δήθεν φρέσκο ψωμί, μούχλα και σε τυριά

31

TI ΣHMATOΔOTEI H NEA ΣTPATHΓIKH THΣ MEBΓAΛ

«Oπισθοχώρηση» στο θέμα του στρατηγικού επενδυτή; Eδώ και καιρό τα σενάρια έδιναν και έπαιρναν για τη MEBΓAΛ ότι αναζητά στρατηγικό επενδυτή ως μια λύση για την ενίσχυση της ρευστότητας της εταιρίας και ως «αντίδοτο» στις ζημίες ύψους 9,58 εκατ. ευρώ (το 2011). Σενάρια που ωστόσο, τροφοδοτούνταν και από την στάση της διοίκησης υπό τον κ. Πέτρο Παπαδάκη, ο οποίος ούτε επιβεβαίωνε, αλλά ούτε και διέψευδε για «κρούσεις» προς ξένες εταιρίες προκειμένου να τοποθετηθούν στο μετοχικό κεφάλαιο της γαλακτοβιομηχανίας. Oι πληροφορίες αυτές πλήθαιναν ειδικά μετά το «ναυάγιο» του deal με την Δέλτα Tρόφιμα και, όπως λέγεται στους επιχειρηματικούς κύκλους, μπορεί η διοίκηση να μην το είχε θέσει επισήμως στο τραπέζι των συζητήσεων, παρά ταύτα δεν το είχε αποκλείσει και τελείως. Στελέχη της μάλιστα, άφηναν να εννοηθεί ότι εξετάζεται και το ενδεχόμενο στρατηγικού επενδυτή. Όμως, εδώ και μερικές μέρες, υπήρξε αλλαγή στάσης και στρατηγικής. H διοίκηση έβαλε τέλος στα εν λόγω σενάρια και πλέον βάζει «πλώρη» για στρατηγικές συνεργασίες, παρόμοιες με εκείνη που πέτυχε με την Danone σε εμπορικό επίπεδο. Ήδη φέρεται να συζητά με δύο ακόμη επιχειρήσεις του κλάδου των τροφίμων, ελληνικές και ξένες. Mάλιστα το νέο της επιχειρηματικό σχέδιο έχει κατατεθεί, όπως λένε οι πληροφορίες, και στις πιστώτριες τράπεζες σε μια περίοδο μάλιστα που ολοκληρώνει τις διαδι-

H διοίκηση βρίσκεται σε συζητήσεις με δύο εταιρίες για συμφωνίες στα πρότυπα εκείνης με την Danone O πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της MEBΓAΛ, Πέτρος Παπαδάκης

κασίες για την σύναψη κοινοπρακτικού δανείου, ύψους περίπου 65 εκατ. ευρώ.

H εταιρία απαλλάσσεται σταδιακά από τους περιορισμούς, στους οποίους αναγκαστικά υπάκουε όσο ανέμενε την ολοκλήρωση της συμφωνίας με την ΔEΛTA Tρόφιμα και στο πλαίσιο αυτό υλοποιείται εξορθολογισμός της λειτουργίας, τόσο σε παραγωγικό επίπεδο, όσο και διανεμητικά.

H ρευστότητα της MEBΓAΛ κυμαίνεται στα επίπεδα του μέσου όρου της αγοράς, ενώ έχει λαμβάνειν πολλά εκατομμύρια ευρώ κυρίως από αλυσίδες σούπερ μάρκετ για προϊόντα της που έχει πουλήσει σε αυτές. Πολλά «ποντάρει» η βορειοελλαδίτικη εταιρία και στην εξαγωγική της δραστηριότητα, ρίχνοντας μεγάλο βάρος στις νέες αγορές, όπου απέκτησε παρουσία, όπως η Σουηδία και η Pωσία. Στόχος είναι να αντισταθμιστούν οι εγχώριες απώλειες, καθώς ούτε και η MEBΓAΛ έχει μείνει ανεπηρέαστη από την κρίση, τη μείωση των πωλήσεων, τον έντονο ανταγωνισμό και την κάμψη του αγοραστικού ενδιαφέροντος.

Bέβαια, στους επιχειρηματικούς κύκλους τονίζεται ότι σημαντικό «αντίκτυπο» στην πορεία της είχαν μέχρι τώρα και οι διενέξεις και οι έριδες μεταξύ των οικογενειών που την ελέγχουν μετοχικά.

32 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

αλαιάς κοπής επιχειρηματίας ο Γιώργος Δαυίδ γνωρίζει καλά πως «νόμος» στις business είναι να μη λες πολλά, αλλά να πράττεις περισσότερα. Ξέρει πως το «παιχνίδι» παίζεται αθόρυβα, χωρίς υπερβολές και προκλήσεις. Ίσως σε αυτή την φιλοσοφία του συνετέλεσε και το ότι αποτελεί έναν από τους «πατριάρχες» της Λέσχης Μπίλντεμπεργκ, της πιο κλειστής, ακόμη και αμφιλεγόμενης για κάποιους, λέσχης διεθνώς, όπου οι ισχυροί από όλον τον κόσμο δίνουν ραντεβού κάθε χρόνο, με ατζέντα κυρίως την οικονομία και την πολιτική συζητώντας για το μέλλον του πλανήτη, χωρίς ποτέ να γίνεται γνωστό το περιεχόμενο των συναντήσεων. Εκεί η σιωπή είναι… χρυσός.

Γι’ αυτό δεν είναι τυχαίο πως παρά τις κατά καιρούς καυστικές παρεμβάσεις του Γιώργου Δαυίδ για τις εκάστοτε κυβερνητικές πολιτικές που πλήττουν την επιχειρηματικότητα, οι οποίες δίνουν την αίσθηση ενός ανθρώπου που δεν αφήνει τίποτε να… πέσει κάτω, στην ουσία οι νευραλγικές αποφάσεις του για τον όμιλο- κολοσσό της Coca Cola Hellenic ούτε καν διαρρέουν από την ομάδα στενών συνεργατών του, πριν αυτές να είναι οριστικές. Ωστόσο αυτή την περίοδο ο Ελληνοκύπριος ισχυρός άντρας του επιχειρείν, από το νέο του στρατηγείο, στα καταπράσινα καντόνια της Ελβετίας, είναι γνωστό πως καταστρώνει τα επόμενα πλάνα του για τη νέα σελίδα που «γράφει» για την Coca Cola Hellenic, τόσο σε χρηματιστηριακό, όσο και σε παραγωγικό και εμπορικό επίπεδο μαζί με λίγους και καλούς του συνεργάτες. Μεταξύ αυτών είναι ο διευθύνων σύμβουλος, Δ. Λόης και ο διευθυντής επικοινωνίας στην Ελλάδα, Βασίλης Λώλας. Το μεγάλο του στοίχημα είναι να εισάγει την Coca Cola Hellenic στην premium αγορά του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου- του μεγαλύτερου στην Ευρώπη με τζίρους 7 δισ. ευρώ και «κέντρου υποδοχής» των μεγαλύτερων πολυεθνικών. Αν και αρχικός στόχος ήταν να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση τον ερχόμενο Μάρτιο, τα σχέδια παίρνουν μια μικρή... αναβολή για το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Η Βρετανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζήτησε να δημοσιευθούν πρώτα οι λογιστικές καταστάσεις του 2012 πριν δοθεί η τελική έγκριση για την εισαγωγή.

ΟΙ ΜΕΓΑΛΕΣ ΠΡΟΚΛΗΣΕΙΣ

ΓΙΩΡΓΟΣ ΔΑΥΙΔ

Όταν ο Γιώργος Δαυίδ πήρε την απόφαση για φυγή της Coca Cola από την Ελλάδα- όπως και άλλες ελληνικές επιχειρήσεις- ορισμένοι μίλησαν ακόμη και για «προδοσία» από μέρους των ισχυρών οικογενειών του τόπου, που αντί να στηρίξουν την χώρα στην πιο δύσκολη στιγμή της, εκείνοι την εγκαταλείπουν. Οι αντιδράσεις που προκάλεσε ήταν πολλές. Πόσω μάλλον, όταν η Coca Cola αποτελεί μια μικρή «αυτοκρατορία» για την Ελλάδα και για το ταμπλό. Πρόκειται άλλωστε για την εισηγμένη που μετά την κατάρρευση του τραπεζικού κλά-

δου, παρουσιάζει τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση, κοντά στα 6 δισ. ευρώ και το χρηματιστήριο, η ΕΧΑΕ, οι χρηματιστηριακές χάνουν έναν καλό «πελάτη». Μπορεί ο «Mr Coca Cola» να επιδιώκει την παράλληλη διαπραγμάτευση σε Λονδίνο και Ελλάδα (και Ν. Υόρκη), υπο-

Κοινά σχέδια με τη «μαμά» εταιρία στο εξωτερικό

Οι σχέσεις του Γιώργου Δαυίδ με την «μαμά» εταιρία της Coca Cola στην Αμερική ανέκαθεν ήταν αγαστές. Κάθε επενδυτική του κίνηση σε Ελλάδα και εξωτερικό είχε την στήριξή της. Άλλωστε η μητρική Coca Cola Company, με κεφαλαιοποίηση 176 δις. δολ., ελέγχει περίπου το ένα τέταρτο του ελληνικού «βλασταριού» της, άρα έχει σημαντικό λόγο για τις κινήσεις του ομίλου. Οι αναλυτές, ειδικά μετά τις συνεχείς υποβαθμίσεις της Coca Cola 3 Ε (τον περασμένο Απρίλιο και Ιούνιο από την S&P και τη Moody’ s αντίστοιχα) θεωρούσαν σίγουρο πως αν η οικονομική κατάσταση στην Ελλάδα επιδεινωνόταν, η μητρική εταιρία θα στήριζε ακόμη και οικονομι-

Της Εύης Κατσώλη

ΟΙ ΚΑΛΕΣ ΣΧΕΣΕΙΣ ΦΕΡΝΟΥΝ…

Π

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

κά την ελληνική θυγατρική της, «αιμοδοτώντας» την με κεφάλαια. Ωστόσο, η απόφαση Δαυίδ να μεταφέρει την έδρα της εταιρίας και να αλλάξει την κύρια αγορά συναλλαγών «πρόλαβε» τις καταστάσεις, έχοντας μάλιστα ενημερώσει σχετικά με τις πρωτοβουλίες του αυτές πολύ νωρίτερα την διοίκηση της αμερικανικής μητρικής, όπως λένε καλά πληροφορημένες πηγές.

Η ΚΡΙΣΗ ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΤΩΠΑ Η Coca Cola πάει με… όλα λέει το

να δραστηριοποιείται «αυτόνομα» η πολυεθνική θυγατρική, όμως, τις κατακτήσεις της στο εξωτερικό, θα «ζήλευε» ακόμη και ο Μέγας Αλέξανδρος, όπως λέγεται χαρακτηριστικά στους επιχειρηματικούς κύκλους για την ραγδαία εξάπλωσή της. Πουλά πάνω από 2 δισεκ. κιβώτια αναψυκτικών τον χρόνο σε 28 χώρες και η αυτοκρατορία διανομής της περιλαμβάνει την Ελβετία, τη Νιγηρία ακόμη και τα Σκόπια. Η εμφιαλώτρια μάλιστα τα τελευταία χρόνια έχει υπάρξει «αδηφάγος αγοραστής» των πάντων, από σερβικές εταιρίες παραγωγής χυμών έως βουλγάρικους εμφιαλωτές μεταλλικού νερού και συνεχίζει…

ΠΟΤΕ... ΕΚΝΕΥΡΙΖΕΤΑΙ Ο ΠΑΤΡΙΑΡΧΗΣ

Το δίλημμα για τον επιχειρηματία όταν πήρε την απόφαση μεταφοράς της έδρας στην Ελβετία ήταν: διάσωση ή κατάρρευση στηρίζοντας σε όλους τους τόνους πως δεν φεύγει από την χώρα, όμως, στην ουσία φεύγει… Και αυτό γιατί από την στιγμή που η βασική δραστηριότητα της Coca Cola θα μεταφερθεί στο LSE, οι επενδυτές θα «επιλέγουν» για τις συναλλαγές τους το Λονδίνο και όχι την Ελλάδα. Μία από τις προκλήσεις που έχει μπροστά του είναι αφενός να «κατευνάσει» τις αντιδράσεις εγχώρια και αφετέρου να αξιοποιήσει κάθε δυνατή ευκαιρία που προσφέρει ο βρετανικός δείκτης για άντληση ξένων κεφαλαίων προς ενίσχυση της ρευστότητας. Πρόκληση αποτελούν για τον Γιώργο Δαυίδ και οι λήξεις δανείων, ύψους 1 δισ. ευρώ, που τοποθετούνται χρονικά από τον Σεπτέμβριο του 2013 έως και τον Ιανουάριο του 2014. Το στοίχημα της αναχρηματοδότησης του δανεισμού αποτέλεσε και κομβικό σημείο της απόφασης να μεταφέρει την έδρα της εταιρίας στην Ελβετία, όπως λένε άνθρωποι του στενού του περιβάλλοντος. Και αυτό επειδή μια εταιρία με έδρα την Ελλάδα, που πριν από μερικούς μήνες ήταν στην κατηγορία «junk» από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης, θα ήταν πολύ δύσκολο να εξασφαλίσει χρήματα από τράπεζες και επενδυτές. Άρα για τον Γιώργο Δαυίδ, την ώρα αυτή των κρίσιμων εξελίξεων το δίλημμα ήταν ένα: διάσωση ή κατάρρευση.

Το καλό πνεύμα συνεργασίας φάνηκε και όταν τον περασμένο Μάιο εγκαινίασαν από κοινού το 15ο εργοστάσιο της Coca Cola στη Ρωσία, ενώ για την περίοδο 2012- 2016 ανακοίνωσαν επενδυτικό πρόγραμμα άνω των 3 δισ. δολ. για τη ρωσική αγορά, η οποία αριθμεί 143 εκατ. κατοίκους. Δεν είναι όμως, μόνο η Ρωσία όπου είναι κυρίαρχος ο όμιλος Δαυίδ. Μπορεί σε άλλες αγορές

33

Οι διάδοχοι Αναστάσης και Χάρης, οι business και ο… άτακτος ανιψιός

γνωστό διαφημιστικό σλόγκαν. Όμως, τα τελευταία δύο χρόνια ακόμη και μια πολυεθνική θυγατρική που διαθέτει το πιο αναγνωρίσιμο brand σε όλον τον κόσμο και μαζί με άλλα 90 ποτά που παράγει σε 75 εργοστάσια σε όλη την Ευρώπη, δεν έμεινε ανεπηρέαστη από την δεινή οικονομική κατάσταση της Ελλάδας και την κάμψη της κατανάλωσης, αποδεικνύοντας ότι δεν… πάει με την κρίση. Αν και η Coca Cola 3 E παραμένει αδιαμφισβήτητος leader στην αγορά των αναψυκτικών με το συντριπτικό μερίδιο της τάξεως του 70,5% (αν και μειωμένο από το 74% που ήλεγχε) και εξακολουθεί να κινείται σε τροχιά κερδοφορίας, η πτώση 12% των καθαρών κερδών στο εννεάμηνο (στα 265 εκ. ευρώ) και του όγκου πωλήσεων κατά 1%, σήμαναν «συναγερμό» στην διοίκηση. Ο Γιώργος Δαυίδ και οι συνεργάτες του προετοιμάζονταν για τις χαμηλότερες επιδόσεις από τις αρχές του 2012 και έλαβαν «σκληρές» αποφάσεις στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης των δραστηριοτήτων του ομίλου, των περικοπών λειτουργικού κόστους και της αύξησης των περιθωρίων κέρδους.

Πιο συγκεκριμένα, πήρε την απόφαση να μη μειώσει για το 2012 τις τιμές λόγω των ανατιμήσεων 30% των πρώτων υλών (κάτι που τους στοίχισε σε καταναλωτές), διέκοψε τις γραμμές παραγωγής σε Πάτρα και Θεσσαλονίκη μεταφέροντάς τις στο Σχηματάρι, ενώ αν και θεωρείται ένας από τους μεγαλύτερους εργοδότες, με 2.000 εργαζόμενους, πολλές φορές έχει προχωρήσει σε «ψαλίδισμα» θέσεων εργασίας ανοίγοντας μέτωπα με τα σωματεία εργαζομένων, αλλά και με τον πολιτικό κόσμο. Πολλοί είναι εκείνοι που «φοβούνται» ότι μετά τις πρόσφατες εξελίξεις με τη μεταφορά της έδρας, ίσως υπάρξει και νέο «κύμα» αναδιαρθρώσεων στις πέντε παραγωγικές μονάδες, ενώ οι πιο απαισιόδοξοι ανησυχούν και για μελλοντική μεταφορά της παραγωγής στο εξωτερικό, κάτι που προς το παρόν δεν φαίνεται να είναι στα σχέδια Δαυίδ.

ΠΟΛΙΤΙΚΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ Ο Γιώργος Δαυίδ είναι γνωστό πως διαθέτει ισχυρές διασυνδέσεις σε όλα τα πολιτικά κόμματα. Δεν ανήκει στην κατηγορία των επιχειρηματιών που περ-

νούν συχνά το «κατώφλι» των υπουργείων, αλλά προτιμά τις δημόσιες τοποθετήσεις για θέματα που αφορούν την επιχειρηματικότητα, ακόμη και αν οι κυβερνώντες «ενοχλούνται» από την στάση αυτή. Πολλές φορές- ειδικά από το 2010 και μετά- έχει κάνει καυστικές παρεμβάσεις για την υψηλή φορολόγηση των εταιριών στην Ελλάδα, για τον φόρο κατανάλωσης που επιβλήθηκε και έπληξε τα αναψυκτικά, για την αδυναμία να πραγματοποιηθούν διαρθρωτικές αλλαγές κ.α. Όσοι ξέρουν να διαβάζουν πίσω από τις γραμμές, από τότε ακόμη είχαν διακρίνει την «τάση φυγής» της Coca Cola από την ελληνική «σκηνή». Ίσως πολλοί, ακόμη και οι πολιτικοί, να μην ήθελαν να το πιστέψουν. Εκλάμβαναν την κριτική Δαυίδ ως «άσφαιρες» προειδοποιήσεις και τίποτε άλλο. Τελικά διαψεύστηκαν και τώρα «στοίχημά» τους είναι να παραμείνει η παραγωγή της εταιρίας στην Ελλάδα πάση θυσία, αφού το μόνο που δεν επιθυμούν είναι άλλοι 2.000 εργαζόμενοι να προστεθούν στις λίστες ανεργίας.

Οι αποφάσεις του Mr Coca Cola μετά τη φυγή στην Ελβετία Το στοίχημα για διπλή διαπραγμάτευση σε Αθήνα-Λονδίνο και της αναχρηματοδότησης δανείων 1 € δισ. που λήγουν. Η αναδιάρθρωση στην Ελλάδα και τα μέτωπα

Στην επιχειρηματική «πιάτσα» λέγεται χαρακτηριστικά για τον Γιώργο Δαυίδ ότι πρόκειται για τον πιο «γνωστό άγνωστο» επιχειρηματία στην Ελλάδα. Μπορεί να κυκλοφορεί με μεγάλη σωματοφυλακή για λόγους ασφαλείας, αλλά δεν φωτογραφίζεται για τις κοσμικές στήλες των περιοδικών, δεν του αρέσει να προκαλεί και συνήθως, όταν έχει ελεύθερο χρόνο, προτιμά να τον περνά με τη σύζυγό του Καίτη στο «ησυχαστήριό» τους, στις Σπέτσες. Γι’ αυτό και λόγω του χαμηλών τόνων χαρακτήρα του, συχνά φέρεται να εκνευρίζεται, όταν οι διάδοχοί του αλλά και μακρινότεροι συγγενείς του που ανήκουν στην οικογένεια Δαυίδ διάγουν τρυφηλή ζωή. Ο γιος του Αναστάσης, ειδικά πριν από μερικά χρόνια, περισσότερο ασχολείτο με την διασκέδαση παρά με τις business, αλλά τον τελευταίο καιρό έχει περιοριστεί λόγω της αντίδρασης του πατέρα του. Όμως, παλαιότερα ήταν μόνιμος θαμώνας νυχτερινών κέντρων, όπου επιδιδόταν σε «λουλουδοπόλεμο», ενώ τα καλοκαίρια με το σκάφος του «Φάτσα» όργωνε τα ελληνικά νησιά για να συναντήσει τους φίλους του. Μεταξύ αυτών συγκαταλέγονται ο Μιλτιάδης Βαρβιτσιώτης, ο Ηλίας Σκούρτης, οι Γιάννης και Πηνελόπη Μαυρή κ.α. Από την άλλη, ο ανιψιός του Άλκης Δαυίδ, ο οποίος μένει μόνιμα στις ΗΠΑ, έχει εκνευρίσει ουκ ολίγες φορές τον θείο του με την «άτακτη» ζωή του. Ο Άλκης, εκτός από μεγαλομέτοχος του πρακτορείου μοντέλων «Independent Models», διατηρεί και την πλειοψηφία της κινηματογραφικής εταιρίας «111 Pictures Ltd». Ως εδώ καλά. Όμως, η απόφασή του να γίνει ο ίδιος ηθοποιός και εσχά-

Οι δύο γιοι του Γ. Δαυίδ, Αναστάσης και Χάρης τως να εκθέσει εν είδει ριάλιτι την ζωή του με την σύζυγό του σε κάμερες 24 ώρες το 24ωρο, έχει προκαλέσει την έντονη αντίδραση του θείου του που θεωρεί ότι τέτοιες ενέργειες πλήττουν το κύρος του ονόματός τους. Πιο κοντά στον «μετρημένο» χαρακτήρα του Γιώργου Δαυίδ είναι ο άλλος του γιος, ο Χάρης, ο οποίος έχει αναλάβει και το «τιμόνι» στις εταιρίες του ομίλου, Frigoglass και Nutriart. Πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν ότι μοιάζει στον πατέρα του και στο ότι λαμβάνει γρήγορες αποφάσεις, όσο σκληρές και αν είναι αυτές. Ποιος δεν θυμάται άλλωστε τις απολύσεις εργαζομένων από το εργοστάσιο της Frigoglass στην Πάτρα πριν από τρία χρόνια, που προκάλεσαν πολυήμερες κινητοποιήσεις. Πάντως, ο Χάρης Δαυίδ έχει και τώρα να αντιμετωπίσει σημαντικές προκλήσεις: από τη μια να διασώσει τη Nutriart μετά την εμπλοκή που υπήρξε με τη Laiki Bank ως προς το σχέδιο εξυγίανσής της και από την άλλη να αναστρέψει τις «πολικές θερμοκρασίες» στη Frigoglass μετά την κατακόρυφη πτώση κερδών 69% που οδήγησε στο προσωρινό «πάγωμα» νέων εξαγορών και επενδύσεων.

34 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

EΠΕΙΣΟΔΙΟ ΠΡΑΞΗ... ΧΙΛΙΟΣΤΗ

ις τελευταίες βδομάδες στο στρατηγείο του Mπάμπη Bωβού στο Mαρούσι διαδραματίζεται ένα «θρίλερ» αγωνίας. Oι μέρες για την εκδίκαση της αίτησης υπαγωγής της εταιρίας στο άρθρο 99 πλησιάζουν (στις 23 Iανουαρίου). Oι συζητήσεις με τις πιστώτριες τράπεζες για να αποδεχτούν το σχέδιο εξυγίανσης είναι διαρκείς και στόχος της διοίκησης είναι να επέλθει συμφωνία πριν από την παραπάνω κρίσιμη για το μέλλον του ομίλου ημερομηνία. Tην ίδια ώρα ο ΄Aρης Bωβός συνεχίζει τις επαφές με ενδιαφερόμενους επενδυτές για την πώληση του εμπορικού κέντρου στο Bοτανικό.

T

O διευθύνων σύμβουλος της εταιρίας γνωρίζει καλά πως η εξεύρεση αγοραστή για το ημιτελές mall θα βελτίωνε αισθητά την κατάσταση ρευστότητας του ομίλου. Όμως, εύλογα γεννώνται τα ερωτήματα που ακούγονται ολοένα και περισσότερο στους επιχειρηματικούς κύκλους. Γιατί να επενδύσει κάποιος σε ένα project το οποίο δεν ξέρει αν και πότε θα ολοκληρωθεί από την στιγμή που έχει «μπλοκάρει» τα τελευταία χρόνια στο Συμβούλιο της Eπικρατείας, μετά από προσφυγές κατοίκων και στις αλλεπάλληλες καθυστερήσεις έγκρισης των νέων σχεδίων από τα αρμόδια υπουργεία; Mήπως άραγε πρόκειται για μια ακόμη προσπάθεια από πλευράς του ομίλου να στηρίξει την μετοχή του, αφού γνωρίζει καλά πως είναι δύσκολο εγχείρημα η πώληση υπό τέτοιες δυσχερείς συνθήκες; Άλλωστε ο ίδιος ο Άρης Bωβός έχει τονίσει πρόσφατα πως καταβάλλονται όλες οι δυνατές προσπάθειες για να διασωθεί ο όμιλος και να μην απαξιωθεί η μετοχή εντελώς. Πού στηρίζει την αισιοδοξία του το νεαρότερο μέλος της διοίκησης; O Άρης Bωβός υποστηρίζει πως έχει διαβεβαιώσεις από το υπουργείο Περιβάλλοντος ότι οι εργασίες θα ξεκινήσουν σύντομα και πάλι, εφόσον βέβαια το ΣτE γνωμοδοτήσει θετικά επί του σχεδίου του σχετικού Προεδρικού Διατάγματος. Έτσι, αν εγκριθεί το αναθεωρημένο διάταγμα, η εται-

Oι Mπάμπης και Άρης Bωβός περιμένουν με αγωνία την εκδίκαση της αίτησης για το άρθρο 99

Oι «γρίφοι» με την πώληση του Bοτανικού Eφικτή η εξεύρεση επενδυτή ή «πυροτέχνημα» για στήριξη της μετοχής; ρία θα προχωρήσει στην έκδοση της οικοδομικής άδειας, έχοντας περισσότερες πιθανότητες για την πώληση. Σημαντικό είναι, όπως τονίζει ο ίδιος, να έχει καταλήξει σε συμφωνία η εταιρία με τους πιστωτές της άμεσα, πράγμα που επίσης θα «έλυνε τα χέρια» για την εξεύρεση τυχόν ενδιαφερόμενων επενδυτών.

OΙ ΕΠΑΦΕΣ ΚΑΙ ΤΟ ΤΙΜΗΜΑ Στην τελευταία γενική συνέλευση των μετόχων του ομίλου, ο Άρης Bωβός αποκάλυψε πως συζητά με δύο Έλληνες επιχειρηματίες από τον κατασκευαστικό κλάδο, χωρίς παρόλ αυτά να θέλει να τους κατονομάσει. Στην αγορά ορισμένοι «φωτογραφίζουν» τον όμιλο Mπόμπολα, ο οποίος είχε αναμειχθεί και στο θέμα της κατασκευής του γηπέδου του Παναθηναϊκού. Ωστόσο κάτι τέτοιο δεν επιβεβαιώνεται από την πλευρά της Eλλάκτωρ.

Tο ενδιαφέρον έχει στραφεί και

σε άλλες κατευθύνσεις. Πολλοί κάνουν λόγο για επίσης μεγάλη εταιρία με έντονη δραστηριότητα στον τομέα διαχείρισης ακινήτων, στην οποία έχει γίνει κρούση.

H διοίκηση της MBΔT πάντως, δηλώνει αισιόδοξη για θετική έκβαση των συγκεκριμένων επαφών και πως σύντομα θα υπάρ-

δυτή την εποχή που το mall βρισκόταν ακόμη στα μπετά (έχει χτιστεί ήδη το 70% και υπολείπονται 60 εκατ. ευρώ για την ολοκλήρωσή του).

Aν πάντως, τελικά πουληθεί ακόμη και με μειωμένο συντελεστή (1,2), παράγοντες της αγοράς εκτιμούν πως η εταιρία θα έχει

O όμιλος «ποντάρει» σε θετική γνωμοδότηση του ΣτE που θα λύσει τα χέρια της αξιοποίησης του mall

ξουν νεότερα.

Bέβαια, οι καιροί δεν είναι οι ίδιοι, και αν τελικά υπάρξει συμφωνία με κάποιον αγοραστή δεν θα πρέπει να αναμένονται τιμήματα της τάξεως των 600 εκατ. ευρώ, το ποσό δηλ. που είχε συμφωνήσει με ξένο θεσμικό επεν-

καταφέρει να απεμπλακεί από μια επένδυση, που θεωρητικά, θα γιγάντωνε τα μεγέθη της.

OΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Προς το παρόν το «κλειδί» για το μέλλον του ομίλου το κρατούν στα χέρια τους οι τράπεζες. H

ΣΦIΓΓEI O KΛOIOΣ ΓIA TON OMIΛO

Mια ακόμη αναβολή για την αύξηση κεφαλαίου O «κλοιός» σφίγγει περισσότερο γύρω από την εταιρία του Mπάμπη Bωβού μετά και την ακύρωση της απόφασης για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και τη μετάθεσή της σε επόμενη γενική συνέλευση.

Mια αύξηση που θα μπορούσε να τονώσει τα ταμεία του ομίλου και να δώσει μεγαλύτερο «αέρα» τόσο στις διαπραγμα-

τεύσεις με τις τράπεζες, όσο και στην συζήτηση που θα γίνει για το άρθρο 99. Πληροφορίες αναφέρουν πως η συγκεκριμένη απόφαση ήταν αποτέλεσμα του ότι η διοίκηση «φοβήθηκε» ότι δεν θα επιτευχθεί ο στόχος της AMK λόγω της κακής οικονομικής συγκυρίας και εν μέσω κλίματος επιφυλάξεων και διστακτικότητας πολλών

εκ των μετόχων, οι οποίοι περιμένουν να δουν τι μέλλει γενέσθαι στις 23 Iανουαρίου. Πρόκειται στην ουσία για την δεύτερη αναβολή δεδομένου πως ούτε και στην προηγούμενη γενική συνέλευση, στις 17 Δεκεμβρίου είχε επιτευχθεί απόφαση επί του θέματος. O λόγος τότε ήταν η έλλειψη απαρτίας των μετόχων.

«κραυγή» αγωνίας της διοίκησης πως «είτε θα υπάρξει συμφωνία με τις τράπεζες αναφορικά με το αίτημα υπαγωγής στο άρθρο 99, είτε η εταιρία θα οδηγηθεί σε πτώχευση» είναι ενδεικτική του κλίματος που επικρατεί.

O Άρης Bωβός πρόσφατα υποστήριξε πως έχει γίνει το πρώτο θετικό βήμα με την αποδοχή του ανοίγματος της συνδιαλλαγής.

Aυτό σημαίνει πως αν ευοδωθούν τα σχέδια του Bωβού και ξεκινήσει η διαδικασία εξυγίανσης, τότε ο δανεισμός του δεν θα υπερβαίνει τα 300 εκατ. ευρώ, μετά το «κούρεμα» που θα ζητηθεί (όταν στο τέλος του 2011 τα δάνεια έφταναν τα 873 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 222 εκατ. ήταν βραχυπρόθεσμα). Δύο από τα βασικά σημεία του σχεδίου εξυγίανσης είναι:α) να υπάρξει συμφωνία με τις τράπεζες να δοθούν πίσω οι χρηματοδοτικές μισθώσεις- ήδη έχει επέλθει συμφωνία με την Alpha Bank και γίνονται συζητήσεις με την Eθνική- κάτι που θα οδηγούσε σε «haircut» των υποχρεώσεων γύρω στο 50% και β)να επιτευχθεί κούρεμα των υποχρεώσεων σε ανέγγυους πιστωτές που μπορεί να φτάσει ακόμη και το 80%90%.

O τραπεζικός δανεισμός αντιπροσωπεύει το 85% των συνολικών υποχρεώσεων του ομίλου, ενώ από την πλευρά τους, οι δύο πιστώτριες, Alpha και Πειραιώς έχουν ζητήσει να αποσχισθεί το ημιτελές έργο του mall στον Bοτανικό σε ειδικό επενδυτικό σχήμα (SPV).

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

35

ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΑΙΟΛΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ

Aπειλή φυγής από την Eλλάδα Iσπανικοί, γαλλικοί, ιταλικοί και άλλοι όμιλοι καταγγέλλουν ε αποχώρηση από την Ελλάδα απειλούν ξένοι όμιλοι που δραστηριοποιούνται στην παραγωγή αιολικής ενέργειας λόγω της ασταθούς ενεργειακής πολιτικής που εφαρμόζει η κυβέρνηση.

Μ

Οι εκπρόσωποι των μεγάλων πολυεθνικών των αιολικών πάρκων ζητούν παρέμβαση του ίδιου του πρωθυπουργού για το δυσμενές επιχειρηματικό περιβάλλον της Ελλάδας που τους αναγκάζει να επανεξετάσουν την πορουσία τους στη χώρα μας. Οι επικεφαλής των θυγατρικών ισπανικών, γαλλικών, ιταλικών, δανικών και άλλων ξένων ομίλων όπως είναι Iberdrola – Rokas, Enel, EDF, Acciona, Gamesa, Jasper και Vestas που κατέχουν πάνω από το 50% του συνόλου των αιολικών έργων της χώρας μιλούν για νόμους που είναι αντίθετοι σε κάθε επιχειρηματική τακτική ενώ οι αποφάσεις του ΥΠΕΚΑ, σχετικά με τις ΑΠΕ εισάγουν επιπλέον διοικητικά εμπόδια. Eιδικότερα το κόστος στα πρώτα στάδια ανάπτυξης των έργων αυξάνεται σημαντικά με την υποχρέωση παροχής τραπεζικών εγγυήσεων από τους επενδυτές, προκειμένου να διατηρήσουν την ισχύ των αδειών τους, προσθέτοντας ένα «βάρος» στηριγμένο σε αμφίβολη νομική βάση. Η αιολική ενέργεια ήταν εκ των πρωταγωνιστών στην ανάπτυξη των ΑΠΕ τα τελευταία χρόνια στη χώρα μας και παρουσίαζαν σημαντικές επενδυτικές δυνατότητες. Δεν είναι τυχαίο ότι το εξαιρετικά υψηλό αιολικό δυναμικό της χώρας κατατάσσεται μεταξύ των πλέον ελκυστικών στην Ευρώπη, με απόδοση πάνω από 8 μέτρα/δευτερόλεπτο ή/και 2,500 ώρες παραγωγής αιολικής ενέργειας, σε πολλά σημεία της χώρας. Εκτιμάται ότι σήμερα λειτουργούν περίπου 1400 MW από αιολικά πάρκα, και στόχος είναι να εγκατασταθούν 7.500 MW μέχρι το 2020, από τα οποία τα 300MW αφορούν υπεράκτια αιολικά πάρκα. Μεταξύ των παγκόσμιων κολοσσών που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα είναι οι ισπανικές εταιρείες Endesa, σε συνεργασία με τον Όμιλο Μυτιληναίου, Iberdrola σε συνεργασία με τον Όμιλο Ρόκα, Acciona και Gamesa. Επίσης, στην ελληνική αγορά δρα-

στηριοποιούνται και οι γαλλικές EDF και Veolia, η ιταλική Enel και οι γερμανικές WPD και WRE, οι οποίες προσβλέπουν στη συνέχιση της ανάπτυξης και επιτυχίας τους στο χώρο.

STOP ΣΤΟ «ΠΡΑΣΙΝΟ» Μέχρι πρόσφατα η αιολική ενέργεια αποτελούσε προτεραιότητα για την ελληνική κυβέρνηση.Και αυτό διότι οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας μπορούν να αναπτυχθούν στην Ελλάδα σε ανταγωνιστικές τιμές και στόχος ήταν η συμμετοχή των ΑΠΕ στη συνολική παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας να φτάσει το 40%, μέχρι το 2020.Ωστόσο τα πράγματα αλλάζουν. Τα πρόσφατα μέτρα του υπουργείου Περιβάλλοντος σχετικά με τις «πράσινες» επενδύσεις ενέργειας αλλά και η προετοιμασία για μείωση του εθνικού στόχου διείσδυσης των ΑΠΕ το

Mιλούν για νόμους που είναι αντίθετοι σε κάθε επιχειρηματικότητα και ανυπέρβλητα εμπόδια

2020, κάνουν την αγορά να μιλάει για εγκατάλειψη της πράσινης ανάπτυξης που αποτέλεσε αιχμή της πολιτικής Παπανδρέου. Σήμερα η κυβέρνηση προσπαθεί να «παγώσει» κατά το δυνατόν την «πράσινη» αγορά. Όπως υποστηρίζουν οι εταιρίες δεν έχει υπάρξει ένα συγκροτημένο στρατηγικό σχέδιο για την αγορά ενέργειας στην Ελλάδα που να βασίζεται σε συγκεκριμένες μελέτες

και μετρήσιμα μεγέθη και βάσει αυτού να λαμβάνονται οι όποιες αποφάσεις. Αντίθετα «όλα γίνονται στο πόδι, χωρίς μελέτη και με τρόπο ισοπεδωτικό κι οι κυβερνήσεις όχι μόνο δεν προσελκύουν νέες επενδύσεις, αλλά νομοθετούν σαν να θέλουν να εκδιώξουν κι όσους επενδυτές είναι ήδη εδώ. Θέση για τα προβλήματα που έχουν ανακύψει πήρε και ο Ελληνικός Σύνδεσμος Ηλεκτροπαραγωγών ΑΠΕ με τον πρόεδρό του Γ. Περιστέρη να τονίζει ότι «τη στιγμή που ο ίδιος ο πρωθυπουργός δηλώνει ότι το μεγάλο στοίχημα είναι πλέον οι επενδύσεις και η ανάπτυξη και κάνει και σειρά συναντήσεων π.χ. με πολυεθνικές εταιρείες για το θέμα των επενδύσεων, οι αποφάσεις της κυβέρνησης όχι μόνο δεν φέρνουν νέους επενδυτές, αλλά ακυρώνουν στην πράξη ήδη δρομολογημένες επενδύσεις και διώ-

χνουν εγχώριους και ξένους επενδυτές».Οι εταιρίες ζητούν να εφαρμοστούν οι ψηφισμένες, πλην ανενεργές διατάξεις του ισχύοντος νόμου για τις ανακλήσεις των αδειών από τη Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας , με τις εταιρείες μάλιστα να δηλώνουν έτοιμες να συνδράμουν στο έργο της ανεξάρτητης αρχής. Μόνο φέτος οι εταιρίες προχώρησαν σε εθελοντικές ανακλήσεις αδειών για έργα ισχύος 260 MW. Αυτή τη στιγμή λιμνάζουν στη ΡΑΕ άδειες παραγωγής για 28.000MW και 65.000MW αιτήσεις. Με την εφαρμογή του κανονισμού που προβλέπει ότι ο επενδυτής οφείλει να υποβάλει εκθέσεις προόδου και επικαιροποίησης της επένδυσης, εκτιμάται ότι τα 2/3 των αδειών και των αιτήσεων θα ανακληθούν και θα παραμείνουν μόνο τα ώριμα και σοβαρά επενδυτικά σχέδια.

ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΡΟΣΦΥΓΗ

Aναστάτωση στην αγορά φωτοβολταϊκών Παραμένει η αναστάτωση στην αγορά φωτοβολταικών μετά και την προσφυγή του Σύνδεσμου Παραγωγών Ενέργειας με Φωτοβολταϊκά για την εισφορά επί του κύκλου εργασιών των επαγγελματικών Φ/Β μονάδων από 25% - 30%. Σύμφωνα με τον ΣΠΕΦ η εισφορά επιβλήθηκε «χωρίς καμία απολύτως προηγούμενη διαβούλευση ή συναίνεση ή αναλογιστική μελέτη επιπτώσεων ή παροχή οιονδήποτε έστω αντισταθμιστικών ωφελημάτων στους θιγόμενους παραγωγούς.Ο Σύνδεσμος υποστηρίζει ότι εισφορά επι-

πλέον δεν πρόκειται να θεραπεύσει διόλου τα οικονομικά του ειδικού λογαριασμού ΑΠΕ του Λειτουργού, αφού η Πολιτεία επιτρέπει και προστατεύει «σθεναρά» τις στρεβλώσεις στην χονδρεμπορική αγορά με προεξέχουσα αυτήν του Μηχανισμού ανάκτησης Μεταβλητού Κόστους κατά του οποίου ήδη από τα τέλη του περασμένου Νοεμβρίου ο ΣΠΕΦ έχει προσφύγει με καταγγελία επίσης στην Ε.Ε. Αλλά και οι αγρότες επενδυτές φωτοβολταικών υποστηρίζουν ότι είναι χωρίς αντίκρισμα η δίμηνη παράταση στις συμ-

βάσεις σύνδεσης που πρόκειται να δώσει το Υπουργείο Περιβάλλοντος και Κλιματικής Αλλαγής (με σχετικό άρθρο σε σχέδιο νόμου που κατατέθηκε στη Βουλή). Παραγωγοί αλλά και κύκλοι της αγοράς, τονίζουν ότι παράλληλα με την παράταση στις συμβάσεις σύνδεσης θα έπρεπε να προβλεφθεί και δίμηνη παράταση στις συμβάσεις πώλησης, ούτως ώστε ο παραγωγός που θα συνδέσει τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο να έχει κατοχυρωμένη την τιμή που έχει υπογράψει με το Διαχειριστή Ελληνικού Δικτύου Ηλεκτρικής Ενέργειας ΑΕ .

36 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Έρχονται μειώσεις επιτοκίων στις προθεσμιακές καταθέσεις Aλλάζει το τοπίο μετά τις παρεμβάσεις της Tρόικας ✓ H εποχή των υψηλών αποδόσεων φαίνεται πως έχει παρέλθει οριστικά ε μια νέα πραγματικότητα θα βρεθούν αντιμέτωποι οι Έλληνες καταθέτες το 2013, με το μενού των αλλαγών να περιλαμβάνει υψηλότερους φόρους επί των τόκων, πληθώρα νέων προϊόντων, μεγαλύτερη ασφάλεια αλλά και πιέσεις από την πλευρά της Τρόικας για μείωση των επιτοκίων στις καταθέσεις.

M

H εποχή των υψηλών αποδόσεων φαίνεται πως έχει παρέλθει οριστικά, γι’ αυτό και οι τραπεζίτες συστήνουν στους πελάτες τους να κλειδώσουν τα χρήματά τους σε μακροχρόνιες προθεσμιακές καταθέσεις.

TΡΟΪΚΑ: MΕΙΩΣΗ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ Aνοικτό είναι το ενδεχόμενο μιας συντονισμένης μείωσης των επιτοκίων στις καταθέσεις από τις τράπεζες, με φόντο τις πιέσεις που ασκεί η Tρόικα προς αυτή την κατεύθυνση, σενάριο το οποίο αν επαληθευτεί, θα αλλάξει άρδην το καταθετικό τοπίο.

H Tρόικα ζητά επιτακτικά τη μείωση των επιτοκίων, προβάλλοντας το επιχείρημα ότι η τρέχουσα κατάσταση δεν είναι βιώσιμη, καθώς οι τράπεζες δανείζονται με επιτόκια ακόμη και 2% ή 3% και την ίδια ώρα πληρώνουν 4% ή και 5% στους καταθέτες τους.

Eίναι χαρακτηριστικό ότι το καλοκαί-

ρι, όταν οι Έλληνες καταθέτες εγκατέλειπαν τις εγχώριες τράπεζες, τα πιστωτικά ιδρύματα προσέφεραν επιτόκια της τάξης του 6% ή και παραπάνω. Ωστόσο, τα νέα δεδομένα και κυρίως η πρόσβαση στην πηγή ρευστότητας της Eυρωπαϊκής Kεντρικής Tράπεζας, επιτρέπουν στους τραπεζίτες να είναι πιο φειδωλοί.

Tο τελευταίο διάστημα μάλιστα, παρατηρείται σχετική αποκλιμάκωση των επιτοκίων στις καταθέσεις, τα οποία διαμορφώνονται πλέον ανάμεσα στο 3,5% και το 5%. Eίναι χαρακτηριστικό ότι όλο και περισσότεροι πελάτες τους επιλέγουν καταθετικά προϊόντα διάρκειας 12 έως και 24 μηνών, ώστε να έχουν υψηλές αποδόσεις για όσο το δυνατόν μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

EΠΙΣΤΡΕΦΟΥΝ ΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ Πάντως, σε καθημερινή βάση το τελευταίο διάστημα επιστρέφουν καταθέσεις στις ελληνικές τράπεζες, με τους καταθέτες να έχουν επιδοθεί σε ένα κυνήγι επιτοκίων, προκειμένου να εξασφαλίσουν όσο το δυνατόν καλύτερη απόδοση για τα χρήματά τους. Aπό την πλευρά τους οι τράπεζες λανσάρουν πληθώρα νέων προϊόντων επιδιώκοντας να συνδυάσουν την ασφάλεια και τα υψη-

Oι τραπεζίτες συστήνουν πια στους πελάτες τους να κλειδώσουν τα χρήματά τους σε μακροχρόνιες καταθέσεις

λά επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων με την ευελιξία του λογαριασμού ταμιευτηρίου.

Mετά την εκταμίευση της δόσης και την αποδοχή των ελληνικών ομολόγων από την Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα, το χρηματοπιστωτικό σύστημα στην Eλλάδα θεωρείται - και είναι - πολύ πιο ασφαλές σε σχέση με το παρελθόν.

AΥΞΑΝΕΤΑΙ Ο ΦΟΡΟΣ Στον αντίποδα, απώλεια για τους καταθέτες αποτελεί η αύξηση του φόρου επί των τόκων, η οποία τίθεται σε εφαρμογή με το νέο φορολογικό νομοσχέδιο.

H σχετική διάταξη προβλέπει ότι ο φόρος επί των τόκων των καταθέσεων διαμορφώνεται πλέον στο 15%, από 10% που ήταν στο παρελθόν. Σε απόλυτα νούμερα η απώλεια για τον μέσο καταθέτη είναι σημαντική, αλλά δύσκολα θα λειτουργήσει από μόνη της αποτρεπτικά ώστε να προκαλέσει μαζική φυγή καταθέσεων. Για παράδειγμα, σε μία προθεσμιακή κατάθεση 100.000 ευρώ διάρκειας ενός έτους, ο αποταμιευτής λαμβάνει με επιτόκιο 4,50% τόκους ύψους 4.500 ευρώ.

Mε την αύξηση της φορολογίας, ο φόρος που θα παρακρατείται θα ανέρχεται σε 675 ευρώ, δηλαδή 225 ευρώ περισσότερα. Άρα, ο καταθέτης αντί να παίρνει καθαρά 4.050 ευρώ, θα λαμβάνει μετά την αύξηση του φόρου 3.825 ευρώ.

ΣΤΡΟΦΗ ΣΤΙΣ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΕΣ Πάντως όλο και περισσότεροι καταθέτες στρέφονται, για τους παραπάνω λόγους, σε «κλειστές» μακροχρόνιες προθεσμιακές καταθέσεις, σε ετήσιο τουλάχιστον ορίζοντα, ώστε να συνεχίσουν να απολαμβάνουν υψηλές αποδόσεις. Σύμφωνα με εκτιμήσεις τραπεζικών στελεχών, σε λίγους μήνες η «οροφή» στα επιτόκια των προθεσμιακών θα είναι το 3%.

Έξυπνες ιδέες και επιλογές Όλο και περισσότεροι πελάτες των τραπεζών επιλέγουν καταθετικά προϊόντα διάρκειας 12 έως και 24 μηνών, ώστε να έχουν υψηλές αποδόσεις για όσο το δυνατόν μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, όταν στο παρελθόν, οι περισσότεροι έκλειναν τα χρήματα τους για 1 ή 2 μήνες.

Mια έξυπνη ιδέα για καταθέτες με υψη-

λές αποταμιεύσεις είναι να εκμεταλλευτούν τις προσφορές που υπάρχουν αυτή τη στιγμή στην αγορά, μέσω των οποίων μπορούν να εισπράξουν τους τόκους της προθεσμιακής τους κατάθεσης προκαταβολικά. Στην προκειμένη περίπτωση, ο καταθέτης εκμεταλλεύεται τον χαμηλότερο συντελεστή φορολόγησης, εφό-

σον όμως είχε συνάψει την προθεσμιακή κατάθεση εντός του 2012, και έχει τη δυνατότητα να επανεπενδύσει και τους τόκους την ίδια ημέρα, οι οποίοι επίσης θα φορολογηθούν με 10% και όχι με 15% που προβλέπεται από φέτος. Για παράδειγμα, για προθεσμιακή κατάθεση -που έχει ανοίξει μέχρι 31/12/12-

ετήσιας διάρκειας 300.000 ευρώ με προκαταβολή τόκων και μεικτό επιτόκιο 4,50%, ο αποταμιευτής λαμβάνει την ημέρα σύναψής της 12.150 ευρώ. Tους τόκους μπορεί να τους επανατοποθετήσει και να εξασφαλίσει και για αυτά τα χρήματα τον φορολογικό συντελεστή του 10%, αυξάνοντας τη συνολική τελική του απόδοση.

DEAL news

ίκοσι μεγάλους «παίκτες» στην εγχώρια εξωνοσοκομειακή φαρμακευτική αγορά ανέδειξε το 2012, οι οποίοι κατάφεραν να συγκεντρώσουν τη μερίδα του λέοντος, με ποσοστά άνω του 70% τόσο σε επίπεδο εσόδων, όσο και σε επίπεδο όγκου πωλήσεων.

Ε

Η συγκεκριμένη αγορά ωστόσο, σύμφωνα με την έρευνα της εξειδικευμένης εταιρείας μετρήσεων IMS, παρουσίασε σημαντική καθίζηση κατά 15,8% σε αξία και κατά 12% σε όγκο κατά το ενδεκάμηνο Ιανουαρίου - Νοεμβρίου 2012 , στο φόντο της κόντρας των φαρμακοποιών με τον ΕΟΠΠΥ που οδήγησε σε μη εκτέλεση συνταγών για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η μείωση των εσόδων του κλάδου ήταν αυξανόμενη στη διάρκεια του 2012, καθώς ξεκίνησε από 6,7% το πρώτο τρίμηνο και κλιμακώθηκε σε 13,5% το πρώτο επτάμηνο του έτους. Τα στοιχεία της έρευνας, τα οποία αφορούν στις πωλήσεις των εγχώριων φαρμακευτικών εταιρειών προς τα φαρμακεία και τις φαρμακαποθήκες της χώρας, αναδεικνύουν τα μερίδια αγοράς των επιχειρήσεων του κλάδου, την ώρα που εντείνεται ο ανταγωνισμός μεταξύ ελληνικών και ξένων εταιριών για την τοποθέτηση τους στην αναπτυσσόμενη επί μέρους αγορά των γενοσήμων φαρμάκων. Την ίδια στιγμή, σύμφωνα με έρευνα του ΙΟΒΕ, διαπιστώνεται δυναμική συμβολή της εγχώριας παραγωγής φαρμάκων στο ελληνικό ΑΕΠ, καθώς υπολογίζεται ότι για κάθε 1000 ευρώ που δαπανώνται για την αγορά φαρμάκων που παράγονται στην Ελλάδα, το ΑΕΠ αυξάνεται κατά 3.420 ευρώ, ενώ σε επίπεδο απασχόλησης εκτιμάται ότι ο κλάδος υποστηρίζει άμεσα και έμμεσα 53.000 θέσεις εργασίας. Σύμφωνα με την IMS, στο ενδεκάμηνο Ιανουαρίου - Νοεμβρίου 2012 σημειώθηκε μείωση του συνολικού όγκου των πωλήσεων κατά 12% στις 327,1 εκατομμύρια φαρμακοτεχνικές συσκευασίες και, συγχρόνως, μείωση των συνολικών εσόδων των 362 επιχειρήσεων του κλάδου κατά 15,8% στα 2,91 δισ. ευρώ.

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

37

Πρωτιά για την Pfizer στον όγκο πωλήσεων Η κατάταξη των εταιριών διαφοροποιείται σημαντικά όσον αφορά στον όγκο των πωλήσεων φαρμάκων στα φαρμακεία και τις φαρμακαποθήκες, κατά το ενδεκάμηνο Ιανουαρίου- Νοεμβρίου 2012. Οι 20 πρώτες επιχειρήσεις συγκέντρωσαν αθροιστικά μερίδιο 71,7% του συνολικού όγκου πωλήσεων της εξωνοσοκομειακής φαρμακευτικής αγοράς, ο οποίος μειώθηκε κατά 12%, στο επίπεδο των 327,09 εκατ. φαρμακοτεχνικών συσκευασιών. Οι υπόλοιπες πωλήσεις ύψους περίπου 92,61 εκατ. φαρμακοτεχνικών συσκευασιών (28,3% των συνολικών) πραγματοποιήθηκαν από τις υπόλοιπες 342 επιχειρήσεις. Τα πρωτεία εδώ κατέχει η Pfizer (με με-

ΤΑ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΓΟΡΑΣ Η έρευνα δείχνει ότι στις πρώτες πέντε θέσεις με κριτήριο τα έσοδα βρέθηκαν τέσσερις πολυεθνικές και η ελληνική Βιανέξ των αδελφών Γιαννακόπουλων, η οποία σε σχέση με τις υπόλοιπες παρουσιάζει και τη μικρότερη μείωση εσόδων. Συγκεκριμένα, στην πρώτη θέση βρίσκεται η Novartis με μερίδιο 8,7% και έσοδα ύψους 252,9 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 19,1%, στη δεύτερη η Pfizer με 8,0% και έσοδα 232 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 25,2%, στην τρίτη Sanofi με 7,3% και έσοδα 211,8 εκατ. ευρώ, μειωμένα κα-

ρίδιο 8,2% και όγκο πωλήσεων 26,79 εκατ. φαρμακοτεχνικές συσκευασίες, μειωμένο κατά 12,9%), ακολουθούμενη από τη Sanofi (7,3% και 23,88 εκατ. συσκευασίες, -10%), τη GlaxoSmithKline (6,8% και 22,10 εκατ. συσκευασίες, -9,7%), τη Novartis (6,7% και 21,78 εκατ. συσκευασίες, -13%), τη Bristol Myers Squibb (5,7% και 18,53 εκατ. συσκευασίες, -7,6%), τη Uni Pharma (5% και 16,31 εκατ. συσκευασίες, -15,4%), την AstraZeneca (4,1% και 13,57 εκατ. συσκευασίες, -10,3%), τη Βιανέξ (4% και 12,99 εκατ. συσκευασίες, -11,2%), τη Boehringer Ingelheim (3,5% και 11,38 εκατ. συσκευασίες, -13,8%) και την Eλπέν (3,4% και 11,14 εκατ. συσκευασίες, +3,9%).

τά 15,4%, στην τέταρτη η AstraZeneca με 5,6% και έσοδα 164,6 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 12,6% και στην πέμπτη η Βιανέξ με 5,2% και έσοδα 152,8

Την πρώτη εικοσάδα των εταιρειών με κριτήριο τον όγκο των πωλήσεων συμπληρώνουν οι εταιρείες Bayer Health Care (2,2% και 7,16 εκατ. συσκευασίες, -12,7%), Abbott (2,1% και 6,89 εκατ. συσκευασίες, -11,2%), Πετσιάβας (1,9% και 6,30 εκατ. συσκευασίες, -9,7%), Roche Pharma (1,8% και 5,99 εκατ. συσκευασίες, -13,1%), Merck Sharp Dohme (1,8% και 5,92 εκατ. συσκευασίες, -16,5%), Servier (1,7% και 5,51 εκατ. συσκευασίες, -6,8%), Galenica (1,6% και 5,33 εκατ. συσκευασίες, -13,7%), Menarini (1,3% και 4,40 εκατ. συσκευασίες, +4,3%), Johnson & Johnson (1,3% και 4,34 εκατ. συσκευασίες, -21,5%) και Alcon (1,3% και 4,15 εκατ. συσκευασίες, -9,1%).

ακολουθούμενη στην έβδομη από την Eλπέν (4,2% και έσοδα 122,8 εκατ. ευρώ, +2,6%), στην όγδοη από τη Φαρμασέρβ (3,8% και έσοδα 110 εκατ. ευρώ, -18%),

Καθίζηση κατά 15,8% σε αξία και κατά 12% σε όγκο παρουσίασαν οι πωλήσεις στην εξωνοσοκομειακή αγορά το 2012 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 2,2%. Η GlaxoSmithKline βρέθηκε στην έκτη θέση με μερίδιο 4,9% (έσοδα 142,6 εκατ. ευρώ, -7,7%),

στην ένατη από τη Boehringer Ingelheim (3,2% και έσοδα 92,4 εκατ. ευρώ, +0,9%) και στη δέκατη από τη Merck Sharp Dohme

(3,1% και έσοδα 89,8 εκατ. ευρώ, -22,7%). Τη λίστα των 20 πρώτων σε πωλήσεις ολοκληρώνουν στην 11η θέση η Abbott με μερίδιο 2,6% (έσοδα 75,4 εκατ. ευρώ, 28,3%), στη 12η η Bristol Myers Squibb (μερίδιο 2,3% και έσοδα 65,9 εκατ. ευρώ, -23,7%), στη 13η η Menarini (2% και έσοδα 58,8 εκατ. ευρώ, +5,9%), στη 14η η Roche Pharma (μερίδιο 2% και έσοδα 58,4 εκατ. ευρώ, 40,6%), στη 15η η Bayer Health Care (1,9% και έσοδα 55,3 εκατ. ευρώ, -16,3%), στη 16η η Janssen Cilag (1,8% και έσοδα 53,3 εκατ. ευρώ, -30,6%), στη 17η η Servier (1,7% και έσοδα 50,2 εκατ. ευρώ, +6,3%), στη 18η η Galenica (1,3% και έσοδα 38,9 εκατ. ευρώ, -10,6%), στη 19η η Lundbeck (1,3% και έσοδα 36,8 εκατ. ευρώ, -9,5%) και στην εικοστή θέση η UCB Pharma (1,2% και έσοδα 34,2 εκατ. ευρώ, -10,6%). Με πωλήσεις στα φαρμακεία και τις φαρμακαποθήκες που ανήλθαν σε 2,1 δισ. ευρώ, οι «20» συγκέντρωσαν αθροιστικά μερίδιο 72,2% της συνολικής εξωνοσοκομειακής φαρμακευτικής αγοράς, η οποία, όπως επισημάνθηκε, στο ενδεκάμηνο Ιανουαρίου - Νοεμβρίου 2012 μειώθηκε κατά 15,8%, υποχωρώντας στο επίπεδο των 2,9 δισ. ευρώ. Οι υπόλοιπες πωλήσεις ύψους περίπου 814 εκατ. ευρώ (27,8% των συνολικών) πραγματοποιήθηκαν από 342 άλλες επιχειρήσεις.

20 μεγάλοι «παίκτες» στη φαρμακευτική αγορά το 2012 Novartis, Pfizer, Sanofi, AstraZeneca και Βιανέξ οδηγούν την κούρσα των εσόδων

38 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ι προαπαιτούμενες δράσεις για την, χωρίς καθυστερήσεις, καταβολή των επόμενων τριών δόσεων, ύψους 18,2 δισ. ευρώ στην Eλλάδα έχουν μπει στο μικροσκόπιο των τεχνικών κλιμακίων της Tρόικας που βρίσκονται ήδη στην Aθήνα.

O

Σε δέκα ημέρες από σήμερα το υψηλόβαθμο κλιμάκιο της Τρόικας θα είναι πίσω στη χώρα μας για να προχωρήσει στην νέα αξιολόγηση ενόψει της δόσης του Aπριλίου και να εξετάσει εάν απαιτούνται νέα μέτρα.

Oι επικεφαλής της Tρόικας επανακάμπτουν στην Aθήνα στις 21 Iανουαρίου προκειμένου ακριβώς να τσεκάρουν την πορεία προόδου των προαπαιτούμενων δράσεων του μνημονίου, ώστε να μην υπάρξει πρόβλημα για τη χορήγηση των δύο ισόποσων δόσεων των 2,8 δισ. ευρώ που έχουν προγραμματισθεί για Φεβρουάριο και Mάρτιο. Για τον Iανουάριο βασική προϋπόθεση είναι η κατάθεση του φορολογικού νομοσχεδίου και αλλαγές στις τιμές του ρεύματος για τους πελάτες χαμηλής τάσης με βάση την πρόταση της PAE. Για τη δόση του Φεβρουαρίου είναι η προσαρμογή του μεσοπρόθεσμου με πλαφόν τριετίας για τις δαπάνες των κρατικών τομέων, ενώ για τη δόση του Mαρτίου να έχει ολοκληρωθεί το πρόγραμμα διαθεσιμότητας στα υπουργεία και τους φορείς, με βάση το γνωστό σχέδιο αποχωρήσεων. Στον χώρο της υγείας, να αναθεωρηθούν προς τα κάτω οι τιμές στα φάρμακα, με βάση τις τιμές που ισχύουν στις τρεις φθηνότερες χώρες της EE. Aξίζει να σημειωθεί ότι από τα χρήματα των δόσεων προβλέπονται αποπληρωμές βραχυπρόθεσμων τίτλων (εντόκων γραμματίων) 3,4 δισ. ευρώ το α΄ τρίμηνο, προκειμένου να κλείσει η έκδοση των μηνιαίων γραμματίων που εξέδωσε η ελληνική κυβέρνηση για να πληρώσει το ομόλογο της EKT το περασμένο καλοκαίρι. Δεν προβλέπονται όμως άλλες αντίστοιχες πληρωμές μέχρι και το τέλος του 2014.

AΝΟΙΧΤΟ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΟ Tο πρόβλημα εντοπίζεται στη δόση του Aπριλίου, με το ενδεχόμενο λήψης νέων μέτρων να είναι ανοιχτό. Kαι αυτό διότι η συγκρατημένη αισιοδοξία που καλλιεργείται από το οικονομικό επιτελείο δεν αποτυπώνεται στα νούμερα του προϋπολογισμού, με τα μέτρα να προβάλλουν πάλι απειλητικά για τους Έλληνες πολίτες, σε μία εποχή που η ύφεση και η ανεργία σπάνε κάθε ρεκόρ. Σύμφωνα με πληροφορίες, τα έσοδα τον Δεκέμβριο ανήλθαν στα 5,6 δισ. ευρώ έναντι 7,3 δισ. ευρώ που είχαν εισπραχθεί τον Δεκέμβριο του 2011. Aν το φορολογικό δεν διασφαλίσει τα έσοδα,

Δέκα μέρες μέχρι τη νέα αξιολόγηση Aνοιχτό το ενδεχόμενο λήψης νέων μέτρων τότε μαζί με την αναθεώρηση του Mεσοπρόθεσμου θα έρθουν και άλλα μέτρα που θα ορισθούν τότε και θα εφαρμοσθούν το 2014.

Aπό το ίδιο έτος θα εφαρμοσθούν και οι νέοι κανόνες αυτόματης μείωσης δαπανών που ορίζει ρητά το Mνημόνιο, ενώ μένουν να οριστικοποιηθούν και νέα μέτρα (δημοσιονομικό κενό 2015- 2016).

Aπό τώρα, ξεκινά και η εφαρμογή της συνεχούς εποπτείας για τα 10 περίπου μέτρα - προτεραιότητες (ανακεφαλαιοποίηση, αποκρατικοποιήσεις, πάταξη φοροδιαφυγής, έλεγχος δαπανών κλπ), ενώ στο μνημόνιο ορίζεται ρητά και η παράταση της επιτροπείας για μετά το 2016 και για όσο διάστημα αποπληρώνεται το δά-

νειο στην Τρόικα. Όλες οι ελπίδες στηρίζονται στο να καταφέρουν οι φορολογούμενοι στο πρώτο δί-

στικά, αυτό το δίμηνο η κυβέρνηση θα πρέπει να εισπράξει περίπου ένα δισ. ευρώ. Σε διαφο-

H Tρόικα “τσεκάρει” την πορεία του Mνημονίου. Tα έσοδα τον Δεκέμβριο ανήλθαν στα 5,6 δισ. έναντι 7,3 δισ. τον Δεκέμβριο του 2012 μηνο του έτους να πληρώσουν τις τελευταίες δύο δόσεις από το φόρο εισοδήματος (τα έσοδα από το φόρο εισοδήματος θα εγγραφούν στον προϋπολογισμό του 2012), καθώς και τις δύο δόσεις από το χαράτσι των ακινήτων. Oυσια-

ρετική περίπτωση θα πρέπει να περικοπούν περαιτέρω οι δαπάνες του Δημοσίου.

Aπό το φόρο εισοδήματος το υπουργείο Oικονομικών υπολογίζει έσοδα 655 εκατ. ευρώ. Tο ποσό αυτό είναι ιδιαίτερα δύσκο-

λο να εισπραχθεί, δεδομένου ότι πολλοί φορολογούμενοι αδυνατούν να πληρώσουν τους φόρους κάτι που φαίνεται και από τα στοιχεία των ληξιπρόθεσμων οφειλών τα οποία αυξάνονται κατά ένα δις. ευρώ μηνιαίως.

Mάλιστα, ένας από τους λόγους που η κυβέρνηση καθυστερεί τη ρύθμιση των ληξιπρόθεσμων οφειλών είναι ότι δεν θέλει να την ανακοινώσει πριν το πέρας του πρώτου κρίσιμου διμήνου. Φοβάται ότι εάν ανακοινωθεί νέα ρύθμιση δεν θα πάει κανείς να πληρώσει τις οφειλές του, με αποτέλεσμα να πέσει έξω ο προϋπολογισμός του 2012 που κλείνει ουσιαστικά στα τέλη Φεβρουαρίου του 2013.

Ποιες είναι οι... υποχρεώσεις μας Oι προαπαιτούμενες δράσεις για το Δημόσιο, τις αποκρατικοποιήσεις και τις συγκοινωνίες είναι:

ΔΗΜΟΣΙΟ - Aποχωρήσεις 25.000 υπαλλήλων εντός του 2013 (6.250 ανά τρίμηνο).

- Eπέκταση του κανόνα 1 πρόσληψη για κάθε 5 αποχωρήσεις στη γενική κυβέρνηση έως το 2016.

- Mείωση του μισθολογικού κόστους του Δημοσίου κατά 151 εκατ. ευρώ το 2013 και επιπλέον 34 εκατ. ευρώ το 2014, συμπεριλαμβανομένων των αποδοχών υπαλλήλων που υπηρετούν στο εξωτερικό και συμβούλων.

- Περιστολή του μισθολογικού κόστους

της Tοπικής Aυτοδιοίκησης κατά 75 εκατ. ευρώ από τον Iανουάριο του 2013.

- Tοποθέτηση μόνιμου γενικού γραμματέα εσόδων και θέσπιση διατάξεων με τις οποίες θα δίνονται αρμοδιότητες στη νέα γραμματεία.

- Προώθηση νόμου για τη δημιουργία ειδικής μονάδας με 100 ελεγκτές για τον έλεγχο μεγάλων φορολογουμένων και μονάδας με 50 ελεγκτές για τους πλούσιους αυτοαπασχολούμενους.

ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΕΣ - Tα εισιτήρια σε OAΣA, OΣE και TραινOΣE αυξάνονται τουλάχιστον κατά 25% τον Mάρτιο του 2013.

- Aύξηση τιμολογίων της ΔEH στις αρ-

χές του 2013 με εξαίρεση τις ευάλωτες κοινωνικές ομάδες.

AΠΟΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Άμεση αποκρατικοποίηση βασικών δημόσιων αγαθών (νερό, φυσικό αέριο, λιγνίτης, κ.λπ.) και τήρηση του χρονοδιαγράμματος υλοποίησης αρχής γενομένης από το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο. Mέχρι το τέλος Mαρτίου το χρονοδιάγραμμα περιλαμβάνει την προκήρυξη διαγωνισμών για την παραχώρηση ποσοστών σε εταιρίες όπως ο OΛΠ, ο OΛΘ, η EYAΘ, η EYΔAΠ, η ΛAPKO, τα EΛTA, αλλά και για την πώληση ακινήτων όπως ο Aστέρας Bουλιαγμένης και την παραχώρηση υποδομών, μεταξύ των οποίων 37 περιφερειακών αεροδρομίων.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

39

5+1 προγράμματα 700 εκ. ευρώ «Ανάσα» για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις οι δράσεις του ΕΣΠΑ έντε συν ένα προγράμματα ενίσχυσης των επιχειρήσεων θα «τρέξουν» τις επόμενες μέρες (από τις 14 Ιανουαρίου) στα πλαίσια του ΕΣΠΑ. Περίπου 700 εκατ. ευρώ θα «διοχετευθούν» συνολικά στην ελληνική αγορά, δίνοντας «πνοή» ρευστότητας στην μέχρι τώρα χειμαζόμενη επιχειρηματικότητα.

Π

Ωστόσο αίσθηση και αναβρασμό έχει προκαλέσει στον εμπορικό κόσμο ο αποκλεισμός των εμπορικών επιχειρήσεων της λιανικής και της εστίασης από το νέο πρόγραμμα στήριξης των μικρομεσαίων επαγγελματιών. Χαρακτηριστική είναι η αντίδραση της ΕΣΕΕ, η οποία με επιστολή της στο ΥΠΑΝ, που υπογράφει ο πρόεδρός της Βασίλης Κορκίδης, κάνει λόγο για αβλεψία και όχι για παράβλεψη, υποστηρίζοντας χαρακτηριστικά ότι «το λιανεμπόριο είναι εκτός χάρτη, εκτός της επόμενης μέρας και νομίζω ότι με αυτόν τον τρόπο δείχνουν καθαρά τις προθέσεις τους, ότι κάποιους κλάδους της οικονομίας, όχι μόνο τους εξαιρούν, αλλά και τους απαξιώνουν». Ανάλογη σε ένταση ήταν και η αντίδραση της ΓΣΒΕΕ. Και όλα αυτά όταν την τελευταία βδομάδα έχει ξεσπάσει αντιπαράθεση ανάμεσα στα αρμόδια υπουργεία και την ΔΗΜΑΡ που ζητά μεγαλύτερη διαφάνεια και επάρκεια στην διαχείριση των προγραμμάτων. Το ενδιαφέρον ωστόσο των επιχειρηματιών έχει στραφεί στην περίοδο 2014- 2020 και στα 14 δισ. ευρώ που θα διοχετευθούν, όπως όλα δείχνουν, στην χώρα μας για την στήριξη των ελληνικών επιχειρήσεων.

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ- ΜΑΜΟΥΘ Το μεγαλύτερο πρόγραμμα ενίσχυσης των μικρομεσαίων επιχειρηματιών από το ΕΣΠΑ αφορά στους τομείς του εμπορίου- υπηρεσιών, της μεταποίησης και του τουρισμού και ανέρχεται στο ποσό των 456 εκατ. ευρώ.

Στόχος της δράσης είναι η ενίσχυση επιχειρήσεων για την υλοποίηση επενδύσεων προσανατολισμένων στην καινοτομία, το περιβάλλον και τις τεχνολογίες πληροφορικής και η απευθείας τόνωση του επιχειρείν σε συνθήκες κρίσης. Επιπλέον, με τη συγκεκριμένη χρηματοδότηση διασφαλίζεται η διατήρηση αλλά και η δημιουργία θέσεων απασχόλησης, καθώς η ενίσχυση κατευθύνεται και σε υπό σύσταση επιχειρήσεις. Η παρούσα προδημοσίευση αφορά καταρχήν σε ενίσχυση ΜΜΕ. Περαιτέρω εξετάζεται η δυνατότητα ενίσχυσης και μεγάλων επιχειρήσεων. Οι προϋποθέσεις συμμετοχής των δυνητικών δικαιούχων των ενισχύσεων, είναι οι ακόλουθες: • να είναι εγκατεστημένοι ή να προτίθενται να εγκατασταθούν, ως ανεξάρτητες επιχειρήσεις με το πλήρες αντικείμενο τους, στην Ελληνική επικράτεια • να μην είναι προβληματική επιχείρηση • να λειτουργούν ή να προτίθενται να λειτουργήσουν αποκλειστικά με νομική μορφή ατομικής επιχείρησης ή Ο.Ε. ή Ε.Ε. ή Ε.Π.Ε. ή μονοπρόσωπης Ε.Π.Ε. ή Α.Ε.

• να τηρούν ή να δεσμευτούν ότι θα τηρήσουν εφόσον εγκριθούν κατά την υποβολή της επενδυτικής πρότασης βιβλία Β” ή Γ” κατηγορίας του Κ.Β.Σ.

• να μην εκκρεμεί εις βάρος τους διαδικασία ανάκτησης παλαιάς κρατικής ενίσχυσης.

O επιχορηγούμενος προϋπολογισμός κάθε πρότασης δυνητικού δικαιούχου ενίσχυσης κυμαίνεται: Από 30.000 έως 300.000 d για την θεματική ενότητα «Μεταποίηση» και τον «τουρισμό», από 20.000 έως 100.000 d για το εμπόριο και τις υπηρεσίες.

ΤΑ ΑΛΛΑ ΠΕΝΤΕ Το νέο πρόγραμμα ICT4GROWTH δίνει σημαντική ευκαιρία επιχορήγησης (έως 80%) σε επιχειρήσεις ή συμπράξεις αυτών για το σχεδιασμό, την ανά-

πτυξη και την εμπορική διάθεση καινοτόμων προϊόντων και υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας, που αφορούν σε Τεχνολογίες Πληροφορικής και Επικοινωνιών. Δικαιούχοι είναι μεμονωμένες υφιστάμενες, νεοϊδρυθείσες και υπό σύσταση επιχειρήσεις ιδιωτικού

τισμό και ψυχαγωγία, υγεία και πρόνοια, ηλεκτρονικές επικοινωνίες, μεταφορές και ίντερνετ. Το πρόγραμμα είναι συνολικού προϋπολογισμού 120.000.000 ευρώ, και θα προκηρυχθεί σε 3 εξαμηνιαίους κύκλους. Είκοσι εκατομμύρια επίσης θα

Αναβρασμό έχει προκαλέσει ο αποκλεισμός των εμπορικών επιχειρήσεων της λιανικής και της εστίασης από το νέο πρόγραμμα στήριξης

δικαίου ή συμπράξεις αυτών, ανεξαρτήτως νομικής μορφής, που δραστηριοποιούνται νόμιμα στην Ελληνική επικράτεια. Δεν τίθενται περιορισμοί αναφορικά με το ειδικότερο αντικείμενο των επενδυτικών σχεδίων και τους θεματικούς τομείς/ αγορές στους οποίους αυτό απευθύνεται. Ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, οι υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας δύναται να αφορούν:ενέργεια και πράσινη ανάπτυξη, γεωργία, αλιεία και τρόφιμα, τουρισμό, πολι-

διατεθούν συνολικά το 2013 για το πρόγραμμα επιχορήγησης 2.200 νέων ελεύθερων επαγγελματιών ηλικίας 22-64 ετών από σχετικό πρόγραμμα του ΟΑΕΔ και του ΕΣΠΑ. Οι ενδιαφερόμενοι θα πρέπει να είναι άνεργοι, να έχουν παρακολουθήσει σεμινάριο επιχειρηματικότητας σε Κέντρο του ΟΑΕΔ, να έχουν ελληνική υπηκοότητα, να διαθέτουν ΑΦΜ, να έχουν κάνει έναρξη δραστηριότητας από 1/10/09. Εξαιρούνται επαγγέλματα που απαιτούν την

Οι αλλαγές που «φέρνει» ο Αναπτυξιακός Νόμος Μεγάλες θα είναι οι επικείμενες αλλαγές στον Αναπτυξιακό Νόμο που αναμένεται να «τρέξει» το 2013. Μία από αυτές είναι η δυνατότητα υποβολής επενδυτικών σχεδίων καθόλη την διάρκεια του έτους (και όχι σε δύο αποκλειστικές περιόδους), αλλά και η επιλογή κινήτρου ενίσχυσης από τον επενδυτή. Καταργείται επίσης, η υποχρέωση συν-

δυασμού επιχορήγησης και φοροαπαλλαγής, δεν υπάρχει η υποχρέωση υποβολής της επιστολής έγκρισης δανείου κατά την κατάθεση της αίτησης υπαγωγής, ενώ δίνεται η δυνατότητα κάλυψης της ίδιας συμμετοχής με άμεσα ρευστοποιήσιμα στοιχεία, που υπολογίζονται με τη μέση αξία τους των τελευταίων 3 μηνών. Ενισχύονται επενδύσεις που σχετίζονται

με κέντρα αποκατάστασης, μειώνεται στα 5 έτη το διάστημα που θα πρέπει να έχει μεσολαβήσει από προηγούμενη επένδυση που αφορά στον εκσυγχρονισμό ξενοδοχειακών μονάδων και παρέχεται η δυνατότητα προκαταβολής ποσοστού έως 100% της εγκεκριμένης επιδότησης με προσκόμιση ισόποσης εγγυητικής επιστολής προσαυξημένης κατά 10%.

ύπαρξη κενής θέσης, όσοι δημιουργούν εποχικές επιχειρήσεις, όσες δραστηριοποιούνται στην αλιεία, οι πλανόδιες και όσες έχουν σύνθετο αντικείμενο δραστηριότητας. Σημαντική είναι και η δράση για τη μετεγκατάσταση επιχειρήσεων σε οργανωμένες βιομηχανικές περιοχές και επιχειρηματικά πάρκα. Τις ενισχύσεις φέρνει πρόγραμμα ύψους 10 εκατ. ευρώ. Η γενική γραμματεία Βιομηχανίας του υπουργείου Ανάπτυξης έχει δημοσιεύσει τον οδηγό του προγράμματος, το οποίο αναμένεται να τρέξει τους πρώτους μήνες του νέου έτους. Στο πλαίσιο του Προγράμματος ενισχύονται έργα ύψους επένδυσης από 30.000 ευρώ έως 400.000 ευρώ και με διάρκεια υλοποίησης και ολοκλήρωσης αυτών μέχρι τις 31 Μαρτίου του 2015. Στα… σκαριά βρίσκεται και το πρόγραμμα «Εξωστρέφεια- Ανταγωνιστικότητα ΙΙ» που θα προκηρυχθεί από τη ΓΓ Βιομηχανίας και αφορά στην ενίσχυση εξαγωγικών εταιριών. Ο προϋπολογισμός των επενδυτικών σχεδίων θα κυμαίνεται από 35.000 έως 650.000 ευρώ με ποσοστό επιχορήγησης έως 55%. Για το συγκεκριμένο πρόγραμμα έχει εγκριθεί κονδύλι 50 εκ. ευρώ. Η αδυναμία ρευστότητας των επιχειρήσεων μπορεί ως ένα βαθμό να αντιμετωπιστεί κατά ένα μέρος με την χρήση εγγυητικών επιστολών ελληνικών τραπεζών υπέρ των επιχειρήσεων προς ιδιώτες προμηθευτές, πελάτες τους κλπ μέσω του προγράμματος της ΕΤΕΑΝ «Πρόγραμμα Εγγύησης για την έκδοση Εγγυητικών Επιστολών», ύψους 45 εκ. ευρώ.

40 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 984,85 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 67,90 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

2,150 1,040 0,351 0,764 0,695 20,070 0,233 1,780 0,405 0,400 0,374 0,677 4,950 0,792 1,010 0,104 0,590 2,550 0,517 5,040 6,400 0,650 0,346 0,442 1,370 0,520 0,610 1,710 0,931 2,280 0,686 0,609 1,550 2,240 18,820 2,200 8,300 4,880 1,010 1,780 0,466 0,798 6,110 6,070 1,370 1,330 0,906 1,320 0,650 1,040 0,575 2,150 13,870 1,830 2,830 3,260 0,886 0,434 0,385 3,920 0,514 0,724 1,990 0,440 0,270 0,973 1,090 0,869 0,410

2,130 1,040 0,295 0,775 0,692 19,780 0,178 1,780 0,336 0,370 0,408 0,548 4,360 0,700 0,925 0,082 0,575 2,200 0,432 4,850 6,200 0,620 0,290 0,440 1,380 0,503 0,608 1,400 0,906 2,080 0,693 0,633 1,680 2,090 13,980 2,150 7,850 4,720 0,969 1,730 0,477 0,670 6,110 5,470 1,010 1,470 0,865 1,270 0,650 0,731 0,431 1,990 13,300 1,550 2,800 2,860 0,880 0,450 0,387 4,000 0,468 0,700 1,590 0,449 0,275 0,954 0,786 0,650 0,358

0,020 0,000 0,056 -0,011 0,003 0,290 0,055 0,000 0,069 0,030 -0,034 0,129 0,590 0,092 0,085 0,022 0,015 0,350 0,085 0,190 0,200 0,030 0,056 0,002 -0,010 0,017 0,002 0,310 0,025 0,200 -0,007 -0,024 -0,130 0,150 4,840 0,050 0,450 0,160 0,041 0,050 -0,011 0,128 0,000 0,600 0,360 -0,140 0,041 0,050 0,000 0,309 0,144 0,160 0,570 0,280 0,030 0,400 0,006 -0,016 -0,002 -0,080 0,046 0,024 0,400 -0,009 -0,005 0,019 0,304 0,219 0,052

0,94% 0,00% 18,98% -1,42% 0,43% 1,47% 30,90% 0,00% 20,54% 8,11% -8,33% 23,54% 13,53% 13,14% 9,19% 26,83% 2,61% 15,91% 19,68% 3,92% 3,23% 4,84% 19,31% 0,45% -0,72% 3,38% 0,33% 22,14% 2,76% 9,62% -1,01% -3,79% -7,74% 7,18% 34,62% 2,33% 5,73% 3,39% 4,23% 2,89% -2,31% 19,10% 0,00% 10,97% 35,64% -9,52% 4,74% 3,94% 0,00% 42,27% 33,41% 8,04% 4,29% 18,06% 1,07% 13,99% 0,68% -3,56% -0,52% -2,00% 9,83% 3,43% 25,16% -2,00% -1,82% 1,99% 38,68% 33,69% 14,53%

2,130 0,995 0,298 0,764 0,664 19,000 0,173 1,780 0,369 0,370 0,374 0,584 4,450 0,720 0,928 0,090 0,590 2,200 0,437 4,850 6,100 0,650 0,288 0,442 1,370 0,503 0,591 1,380 0,878 1,990 0,686 0,604 1,550 2,090 14,830 2,070 8,000 4,740 0,974 1,780 0,465 0,718 6,070 5,800 1,140 1,330 0,865 1,280 0,650 0,804 0,460 1,990 13,300 1,400 2,790 2,960 0,830 0,390 0,385 3,850 0,472 0,701 1,700 0,440 0,268 0,945 0,864 0,670 0,358

2,190 1,040 0,351 0,798 0,698 20,070 0,233 1,780 0,405 0,406 0,409 0,677 4,970 0,792 1,170 0,104 0,620 2,590 0,520 5,040 6,400 0,677 0,346 0,499 1,430 0,575 0,621 1,710 0,945 2,280 0,703 0,615 1,640 2,280 18,820 2,230 8,300 5,000 1,010 1,800 0,490 0,798 6,190 6,190 1,390 1,410 0,906 1,340 0,650 1,040 0,575 2,150 14,030 1,830 2,830 3,260 0,917 0,436 0,418 3,920 0,514 0,727 2,000 0,488 0,279 0,980 1,090 0,869 0,410

57.976 32.625 2.562 47.998 135.069 620 1.792.627 0 1.272 21.626 54.554 41.856 560.870 4.182 3.625 15.950 89.398 3.226.976 145.740 510 2.481.915 189.148 737.035 64.778 16.874.980 66.373 100.797 642.008 100.426 521.242 81.763 75.431 6.937 4.278.759 128.980 284.353 946.539 2.361.416 85.442 13.141 313.932 512.463 125.868 375.919 458.041 111.676 543.072 197.192 0 12.260 230.511 4.980.189 211.553 6.400 45.545 45.479 330.950 89.860 29.220 17.491 54.427 203.266 371.216 9.391 23.236.311 24.401 38.766 1.339 12.590

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 10,500 0,073 1,570 0,306 0,133 0,186 0,214 1,590 0,388 0,763 0,054 0,327 0,487 0,300 4,390 1,180 0,390 0,130 0,277 0,915 0,202 0,289 0,522 0,359 0,680 0,430 0,160 0,470 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,300 0,310 0,158 2,650 2,300 0,390 0,500 0,175 0,660 0,184 0,238 0,318 0,600 3,300 0,480 1,750 1,700 0,230 0,270 0,201 2,890 0,200 0,200 0,509 0,189 0,161 0,396 0,285 0,489 0,302

2,190 1,080 0,527 0,889 0,698 24,000 0,233 2,370 0,700 0,410 0,576 0,677 4,970 1,100 1,170 0,143 0,620 2,590 0,520 5,900 6,400 0,677 0,353 0,499 2,970 0,575 0,621 1,710 0,945 2,280 0,800 0,638 1,680 2,280 18,820 2,230 8,300 5,000 1,010 1,950 0,600 0,798 6,190 6,190 1,390 1,470 0,906 1,340 0,680 1,040 0,575 2,150 14,030 1,890 2,830 4,580 0,917 0,679 0,435 4,000 0,514 0,824 2,000 0,488 0,772 0,980 1,090 0,869 0,410

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) *

26.941,94 19.337,96 808,86 9.561,60 15.353,20 1.204,20 278.610,84 478,71 1.620,00 6.294,25 2.725,61 571.424,46 287,85 505,82 1.258,98 1.409.056,79 27.996,71 3.916.426,58 9.069,02 23.998,48 7.975,78 4.306.246,64 12.008,45 4.595,73 176.608,47 8.747,90 374.316,45 30.586,48 20.092,16 7.814,78 2.400.310,78 374.651,68 150.623,90 716.673,08 2.133.087,44 14.401,57 356,00 13.049,50 106.874,02 34.492,83 438.639,24 86.215,18 56.517,69 160.474,26 52.785,98 3.245,75 16.494,20 2.926.506,17 522.264,07 364,50 18.930,44 52.999,24 26.271,39 9.411,97 3.694,86 9.451,80 8.879,09 16.354,85 213.443,73 1.745,50 756.079,94 3.687,56 18.438,36 1.501,90

7,50% 4,52% 18,98% -0,39% 2,51% 1,47% 29,44% 32,35% 15,94% 3,03% 29,20% 26,28% 13,14% 12,22% 38,67% 18,95% 27,50% 28,61% 4,56% 8,66% 16,70% 21,83% 22,78% 6,20% 1,36% 11,11% 25,74% 11,76% 21,28% 8,03% 1,50% -7,74% 16,67% 41,40% 18,28% 12,16% 12,18% 10,99% 8,54% 4,48% 51,42% 0,99% 16,73% 40,37% -1,48% 12,41% 2,33% 71,90% 31,88% 12,57% 7,35% 6,40% 11,42% 22,10% 31,65% -13,20% 8,76% -2,00% 16,82% 12,25% 30,07% 10,00% 5,88% 5,76% 36,25% 40,84% 28,13%

153,55 11,63 4,56 13,14 15,30 5,39 43,19 0,56 1,20 8,05 7,03 16,24 987,40 3,94 6,39 8,05 8,31 219,00 12,44 75,60 1.484,80 10,32 12,01 6,04 1.309,84 14,48 6,86 62,84 17,36 282,95 9,08 19,45 36,93 396,48 373,86 65,00 2.536,77 319,00 27,00 26,96 24,26 23,95 221,79 646,46 37,68 70,70 78,58 37,73 5,85 8,63 6,46 341,77 928,57 17,83 41,54 10,76 35,63 5,00 8,17 52,72 3,66 21,34 65,80 6,95 484,69 22,78 8,28 5,16 3,41

71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 11.233.200 158.961.721 66.948.210 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00 0,01

-

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,53 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,56 0,00 5,42 2,25 0,00 0,00 0,00 3,08 2,80 3,65 4,21 0,00 1,52 0,00 0,00 0,00 0,16 0,00 0,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15,16 0,00 0,00 0,00 -

- 0,91 0,68 - 0,09 - 0,57 - 0,15 - 1,47 - 0,44 - 3,36 - 0,76 - 0,20 - 0,23 - 0,24 - 0,89 - 0,24 - 0,31 - 0,52 9,80 0,52 - 0,47 12,23 0,55 - 3,25 - 0,23 - 0,58 - 0,36 - 0,47 13,33 0,63 - 0,33 - 0,62 - 0,23 16,28 0,53 15,76 0,57 - 0,36 - 0,76 5,31 0,38 3,09 0,46 18,86 0,52 22,22 1,06 15,15 2,14 9,02 0,74 22,26 0,45 - 0,74 - 0,62 10,77 1,78 24,82 0,76 16,79 0,95 - 0,55 - 0,57 25,04 1,46 53,00 0,66 8,07 0,57 - 0,30 19,31 1,14 10,23 1,29 6,98 0,52 7,41 0,52 - 0,91 - 0,53 - 0,38 - 0,34 - 1,90 - 0,26 - 0,40 31,48 2,41 - 0,26 0,67 0,09 4,64 0,75 23,15 0,50 - 0,45 - 0,37 -

DEAL news

METOXH ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) *

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,399 0,300 2,420 0,467 10,600 0,421 8,240 0,291 2,160 0,643 4,990 0,470 0,340 0,808 2,500 0,156 0,240 23,140 18,360 6,420 5,680 0,400 0,592 0,627 0,345 1,480 4,620 1,450 4,800 0,220 0,808 4,580 0,790 0,555 2,240 0,539 2,430 3,580 1,840 0,332 15,550 7,070 0,680 0,213 0,792 1,190 0,499 0,462 1,560 0,684 0,345 1,800 0,558 0,404 17,500 0,335 0,623 0,045 0,232 0,700 5,200 1,460 0,900 2,650 5,460 1,660 0,728 1,180 1,800 6,450 1,810 4,980 0,600 0,516 1,160 4,830 1,500 1,650 0,948 2,710 3,040 0,900 0,352 0,807

0,399 0,240 2,500 0,510 10,110 0,576 8,360 0,273 1,720 0,630 4,700 0,408 0,320 0,726 2,500 0,156 0,236 23,000 17,000 5,640 5,450 0,370 0,532 0,620 0,349 1,430 3,810 1,320 5,000 0,181 0,729 4,400 0,780 0,503 1,940 0,520 2,400 3,500 1,650 0,333 15,000 6,740 0,750 0,222 0,685 0,980 0,514 0,425 1,500 0,571 0,112 1,870 0,560 0,366 17,990 0,318 0,640 0,046 0,239 0,675 5,000 1,430 0,700 2,200 5,380 1,480 0,712 1,150 1,640 6,350 1,780 4,180 0,669 0,487 1,050 5,130 1,490 1,600 0,878 2,780 2,860 0,890 0,300 0,803

0,000 0,060 -0,080 -0,043 0,490 -0,155 -0,120 0,018 0,440 0,013 0,290 0,062 0,020 0,082 0,000 0,000 0,004 0,140 1,360 0,780 0,230 0,030 0,060 0,007 -0,004 0,050 0,810 0,130 -0,200 0,039 0,079 0,180 0,010 0,052 0,300 0,019 0,030 0,080 0,190 -0,001 0,550 0,330 -0,070 -0,009 0,107 0,210 -0,015 0,037 0,060 0,113 0,233 -0,070 -0,002 0,038 -0,490 0,017 -0,017 -0,001 -0,007 0,025 0,200 0,030 0,200 0,450 0,080 0,180 0,016 0,030 0,160 0,100 0,030 0,800 -0,069 0,029 0,110 -0,300 0,010 0,050 0,070 -0,070 0,180 0,010 0,052 0,004

0,00% 25,00% -3,20% -8,43% 4,85% -26,91% -1,44% 6,59% 25,58% 2,06% 6,17% 15,20% 6,25% 11,29% 0,00% 0,00% 1,69% 0,61% 8,00% 13,83% 4,22% 8,11% 11,28% 1,13% -1,15% 3,50% 21,26% 9,85% -4,00% 21,55% 10,84% 4,09% 1,28% 10,34% 15,46% 3,65% 1,25% 2,29% 11,52% -0,30% 3,67% 4,90% -9,33% -4,05% 15,62% 21,43% -2,92% 8,71% 4,00% 19,79% 208,04% -3,74% -0,36% 10,38% -2,72% 5,35% -2,66% -2,17% -2,93% 3,70% 4,00% 2,10% 28,57% 20,45% 1,49% 12,16% 2,25% 2,61% 9,76% 1,57% 1,69% 19,14% -10,31% 5,95% 10,48% -5,85% 0,67% 3,12% 7,97% -2,52% 6,29% 1,12% 17,33% 0,50%

0,388 0,250 2,270 0,441 10,280 0,421 8,230 0,269 1,730 0,627 4,810 0,400 0,328 0,710 2,500 0,156 0,236 22,500 17,000 5,750 5,450 0,380 0,533 0,627 0,345 1,400 3,940 1,320 4,800 0,210 0,735 4,490 0,780 0,538 1,890 0,521 2,430 3,470 1,600 0,332 14,860 6,910 0,680 0,213 0,709 0,961 0,494 0,446 1,560 0,645 0,140 1,720 0,558 0,374 17,500 0,310 0,623 0,045 0,230 0,691 4,950 1,440 0,700 2,400 5,360 1,460 0,680 1,040 1,580 6,450 1,770 4,200 0,600 0,516 1,060 4,830 1,460 1,700 0,948 2,710 2,920 0,810 0,340 0,807

0,399 0,300 2,550 0,490 10,690 0,519 8,370 0,298 2,160 0,665 5,020 0,470 0,350 0,825 2,500 0,156 0,240 23,300 18,380 6,420 5,700 0,462 0,592 0,665 0,391 1,490 4,620 1,490 4,940 0,220 0,808 4,620 0,790 0,580 2,250 0,543 2,520 3,640 1,840 0,332 15,550 7,070 0,751 0,249 0,792 1,190 0,513 0,475 1,640 0,691 0,345 1,800 0,580 0,404 18,000 0,335 0,678 0,046 0,255 0,706 5,200 1,460 0,900 2,700 5,520 1,690 0,728 1,180 1,800 6,950 1,850 4,980 0,669 0,541 1,160 5,090 1,540 1,700 0,948 2,780 3,060 0,900 0,365 0,845

410 14.988 31.559 15.405 485.912 47.288 1.188.047 60.217 76.882 24.427 1.728.029 65 6.880 1.283.717 10 7.495 4.752 21.885 171.034 7.589.304 5.207.687 110.459 10.017 332.970 49.215.514 18.413 9.540 1.211.254 57.974 31.800 67.337 476.020 15 216.228 1.339.773 46.015 1.238.685 875.055 118.410 11.662 215.774 6.727 2.345.809 21.971 6.140 1.649.161 11.931 185.053 13.683.118 1.918.812 839.776 144.013 8.720 868.005 815.545 630 149.905 17.141.783 3.697.811 9.581.526 239.366 177.629 109.291 4.448.513 501.182 396.707 3.848.240 323.172 356.351 1.075.950 111.422 39.165 1.410 24.445.227 3.107 1.330 23.589 948 250 88.487 7.115 57.895 266.271 77.865

Aξία

269,77 5.886,89 1.340.882,48 5.129,01 2.322.256,87 291,00 57.157,18 1.263,99 1.158.815,36 9,87 111.052,48 156,00 155.292,74 580.993,74 9.060.402,01 4.712.772,23 2.060,00 42.499,54 2.571.029,17 5.659,22 12.021,63 260.096,64 103.050,25 327,00 7.596,85 811.197,32 13.268,80 671.331,37 4.966,94 484.585,77 311.893,49 149.957,15 1.006.790,65 3.164,90 280.731,83 646,27 128,20 766.465,71 4.512,16 4.122.879,38 333.881,29 55.750,66 60.508,02 448,55 57.353,50 3.441.964,57 12.656,19 160.366,87 126.484,60 1.019.192,06 566.202,89 115.261,50 296,94 2.251.210,52 533.512,46 59.954,98 670.288,22 129.499,16 123.539,63 1.736.420,79 14.045,54 44.191,90 846,19 1.850.546,12 466,10 1.244,43 3.525,18 89,10 51.917,25 9.154,76 4.195,44 4.913,68 13.641,77

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,321 0,160 1,170 0,150 5,550 0,242 3,743 0,174 0,620 0,270 1,340 0,370 0,190 0,241 0,724 0,139 0,170 8,900 7,580 3,500 1,130 0,193 0,217 0,193 0,190 1,100 1,550 0,415 3,341 0,063 0,308 1,260 0,770 0,200 0,402 0,225 0,456 0,829 0,888 0,191 10,350 4,070 0,128 0,077 0,444 0,294 0,491 0,210 0,420 0,187 0,037 0,810 0,244 0,090 11,030 0,120 0,232 0,030 0,071 0,291 2,430 0,620 0,375 0,642 2,990 0,600 0,108 0,332 0,560 2,381 0,540 1,590 0,221 0,182 0,527 3,960 0,856 0,921 0,238 1,950 1,200 0,180 0,171 0,206

0,879 0,334 2,670 0,540 10,690 0,640 8,480 0,298 2,160 0,665 5,020 1,130 0,350 0,825 2,550 0,202 0,376 23,300 18,380 7,840 5,700 0,462 0,700 0,665 0,680 1,850 4,620 1,490 5,110 0,220 0,808 4,620 1,160 0,649 2,250 0,543 2,520 3,640 1,840 0,333 15,860 7,070 0,751 0,400 0,940 1,190 0,715 0,475 2,340 0,730 0,345 1,870 0,580 0,404 18,000 0,335 0,678 0,450 0,334 1,350 5,300 1,460 0,900 2,700 5,520 1,690 0,728 1,180 1,800 6,950 1,850 4,980 0,784 0,541 2,700 6,580 1,540 2,330 1,190 2,780 3,060 0,900 0,366 0,845

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 24,30% 27,12% -9,36% -8,43% 8,27% -27,91% -0,72% 28,19% 96,36% 5,58% 11,63% 17,21% 4,94% 16,93% 3,31% 1,69% 1,49% 8,51% 18,89% 11,37% 21,21% 19,11% 5,56% 2,07% 6,47% 26,58% 16,94% -5,88% 70,54% 29,49% 5,53% 1,28% 19,10% 28,00% 5,69% 13,02% 8,81% 27,78% -0,30% 11,39% 7,45% 9,68% 25,29% 30,69% 36,47% -0,20% 16,96% 8,33% 22,14% 252,04% 8,14% 24,31% -1,13% 29,34% 15,80% 2,27% 5,45% 9,20% 6,12% 2,10% 32,35% 34,52% 3,61% 23,88% 17,99% 11,32% 25,87% 8,04% 17,53% 23,88% -1,64% 20,28% 25,95% -6,76% 9,49% 7,84% 27,08% 1,50% 25,62% 14,65% 23,94% 2,54%

0,86 2,32 36,84 4,59 550,68 4,93 912,85 9,37 9,91 10,19 583,41 2,98 8,14 51,46 9,68 5,46 0,62 233,25 459,00 2.047,98 2.784,05 1,99 30,07 12,67 394,45 10,46 102,01 66,63 131,42 5,35 18,00 158,08 3,30 20,11 215,59 15,33 301,73 391,36 60,95 4,22 1.198,34 53,51 207,90 2,17 6,61 120,52 2,01 10,11 833,46 167,50 15,68 65,45 8,83 40,85 6.414,69 3,32 16,61 153,50 7,28 387,06 317,20 64,89 47,52 135,13 275,82 34,16 96,84 27,32 139,78 838,26 42,80 220,40 2,84 397,49 4,85 2,26 15,75 20,36 5,88 33,65 18,64 3,56 5,27 9,53

41

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 34.986.430 2.566.836 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 4.971.466 50.797.369 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.515.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.370.399 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 3.953.090 14.967.940 11.812.193

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75 0,25

-

10,90 0,00 0,00 0,00 7,08 0,00 4,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,73 0,05 11,21 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15,46 0,00 15,15 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

9,20 4,79 6,49 12,50 5,39 19,28 70,99 3,81 23,26 15,88 15,85 11,60 8,65 18,04 2,07 53,62 27,86 52,32 15,00 4,90 24,20 0,02 55,39 21,37 11,39 58,50 12,29 19,33 9,37 69,61 18,21 24,97 54,98

0,36 0,14 0,42 0,44 1,71 0,37 1,69 0,20 0,14 0,29 0,78 0,15 0,44 0,33 0,46 0,25 0,38 1,80 2,96 2,30 2,01 0,29 1,54 0,32 0,19 0,26 1,79 0,67 1,09 0,36 0,77 1,39 0,24 0,42 0,49 0,47 1,99 1,16 0,19 0,22 0,84 0,38 0,62 0,11 0,24 0,88 0,36 0,55 0,59 0,65 0,46 0,47 0,52 0,97 2,27 0,83 0,54 0,13 0,57 0,47 1,38 1,53 0,72 2,02 0,45 0,27 0,30 0,45 1,69 0,53 0,64 0,42 0,28 1,75 0,12 0,54 0,41 0,36 1,95 0,69 1,50 0,11 0,69

42 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

Aξία

0,477 1,340 0,854 5,600 1,630 0,704 0,270

0,460 1,200 0,738 5,580 1,380 0,639 0,230

0,017 0,140 0,116 0,020 0,250 0,065 0,040

3,70% 11,67% 15,72% 0,36% 18,12% 10,17% 17,39%

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0,426 1,270 0,731 5,510 1,470 0,642 0,208

0,477 1,360 0,854 5,790 1,630 0,704 0,270

23.980 97.677 169.533 105.768 62.441 655.083 408.669

94,97 36.572,42 26.381,80 76.462,76 815,00 89.550,05 71.073,31

0,300 0,443 0,349 3,834 1,030 0,392 0,120

0,562 1,360 0,854 5,880 1,630 0,709 0,780

3,70% 17,54% 29,20% 1,82% 26,36% 12,64% 50,00%

3,26 64,41 49,05 286,22 10,52 38,64 2,48

6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.110.687 6.456.530 54.888.240 9.177.094

0,10

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,20 0,00

57,77 14,63 46,16 -

0,46 0,48 0,41 1,21 0,70 0,40 1,57

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

3,360 8,750 10,160

3,263 8,670 9,860

0,097 0,080 0,300

2,97% 0,92% 3,04%

3,310 8,680 9,960

3,360 8,850 10,160

36.451 1.721 1.396

13.323,36 15.151,00 10.037,77

1,688 5,270 4,920

3,405 8,850 10,160

6,67% 4,04% 6,95%

19,31 3,40 3,00

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

-

-

0,285 4,010 0,680 6,610 6,660 0,630 1,580 13,000 0,660 1,280 119,150 1,370 17,690 1,990 0,039 6,950 0,507 3,350

0,200 3,700 0,791 6,590 6,520 0,560 1,320 13,000 0,539 1,240 115,000 1,350 18,000 1,920 0,033 6,280 0,350 3,150

0,085 0,310 -0,111 0,020 0,140 0,070 0,260 0,000 0,121 0,040 4,150 0,020 -0,310 0,070 0,006 0,670 0,157 0,200

42,50% 8,38% -14,03% 0,30% 2,15% 12,50% 19,70% 0,00% 22,45% 3,23% 3,61% 1,48% -1,72% 3,65% 18,18% 10,67% 44,86% 6,35%

0,210 3,720 0,680 6,590 6,590 0,614 1,340 11,700 0,500 1,240 114,000 1,200 17,690 1,860 0,039 6,220 0,355 3,250

0,285 4,010 0,735 6,610 6,660 0,630 1,580 13,000 0,660 1,280 119,150 1,370 17,690 2,000 0,039 6,950 0,507 3,560

3.745 136.674 7.651 200 4.526 7.901 100.671 2.854 78.264 9.082 1.738 2.268 651 19.750 600 1.101 52.041 7.826

342,00 121.486,74 369,24 1.322,00 972,24 315,00 22.311,00 36.842,00 12.540,66 1.295,80 53.503,20 109,60 3.538,00 4.825,92

0,099 1,350 0,360 4,610 3,550 0,560 0,632 11,200 0,351 0,970 78,000 0,550 15,890 1,720 0,022 3,640 0,115 1,150

0,285 4,010 1,900 9,990 29,200 1,280 1,580 14,500 2,100 1,540 120,000 1,370 18,000 2,460 0,308 7,600 0,507 7,856

50,00% 14,90% -2,86% 0,30% 3,90% 12,50% 26,40%

14,01 256,24 10,40 55,65 115,20 19,00 112,31 174,26 11,22 9,60 328,85 9,18 377,93 141,14 0,67 97,30 97,17 39,26

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 17.000.000 7.500.000 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 17.240.776 14.000.000 191.660.320 11.720.024

0,00 0,00 0,00 2,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13,13 11,26 8,73 10,60 0,53 26,89 13,54

0,20 1,52 1,69 1,01 0,65 2,57 0,34 1,51 0,12 0,65 1,38 0,70 4,49 0,62 0,05 0,90 0,24 1,04

0,165 0,244 0,062 0,241 0,122 0,169 0,328 1,660 0,480 3,450 0,094 0,354 2,640 0,350 0,075 0,350 0,311 0,247 0,112 0,168 0,146 0,499 0,470 0,230 0,771 0,500 0,180 0,446 0,085 0,183 0,061 0,155 0,070 0,599 0,913 0,602 0,224 0,095 0,199 0,180 0,061 0,072 0,036 0,200

0,140 0,242 0,026 0,241 0,150 0,164 0,274 1,390 0,514 3,580 0,080 0,298 2,640 0,429 0,080 0,409 0,366 0,243 0,085 0,168 0,101 0,500 0,610 0,280 0,740 0,400 0,347 0,198 0,046 0,181 0,040 0,138 0,080 0,510 0,923 0,600 0,214 0,100 0,199 0,163 0,029 0,084 0,048 0,154

0,025 0,002 0,036 0,000 -0,028 0,005 0,054 0,270 -0,034 -0,130 0,014 0,056 0,000 -0,079 -0,005 -0,059 -0,055 0,004 0,027 0,000 0,045 -0,001 -0,140 -0,050 0,031 0,100 -0,167 0,248 0,039 0,002 0,021 0,017 -0,010 0,089 -0,010 0,002 0,010 -0,005 0,000 0,017 0,032 -0,012 -0,012 0,046

17,86% 0,83% 138,46% 0,00% -18,67% 3,05% 19,71% 19,42% -6,61% -3,63% 17,50% 18,79% 0,00% -18,41% -6,25% -14,43% -15,03% 1,65% 31,76% 0,00% 44,55% -0,20% -22,95% -17,86% 4,19% 25,00% -48,13% 125,25% 84,78% 1,10% 52,50% 12,32% -12,50% 17,45% -1,08% 0,33% 4,67% -5,00% 0,00% 10,43% 110,34% -14,29% -25,00% 29,87%

0,147 0,229 0,031 0,241 0,097 0,165 0,328 1,390 0,480 3,450 0,086 0,298 2,640 0,344 0,075 0,330 0,311 0,247 0,082 0,168 0,100 0,499 0,392 0,230 0,740 0,440 0,180 0,217 0,050 0,183 0,043 0,141 0,070 0,510 0,876 0,578 0,214 0,080 0,199 0,163 0,031 0,072 0,036 0,180

0,165 0,328 0,062 0,241 0,122 0,184 0,328 1,660 0,600 3,580 0,094 0,354 2,640 0,429 0,083 0,409 0,365 0,263 0,122 0,168 0,146 0,500 0,488 0,280 0,771 0,500 0,347 0,446 0,085 0,183 0,061 0,159 0,080 0,599 0,923 0,695 0,259 0,100 0,199 0,180 0,061 0,092 0,053 0,200

373.328 6.959 1.120.593 0 63.508 37.228 1.092 1.849 663 3.000 64.100 2.152 0 20.316 1.385.320 101 117.979 46.860 45.839 0 38.652 2.000 21.498 6.400 28.665 26.499 11.775 48.207 420.591 601 1.636.595 76.150 32.100 16.195 33.741 30.660 211.625 35.048 52 2.500 357.008 24.277 267.900 1.250

20.165,35 488,00 6.318,23

4.541,05 7,20 4.536,97 200,00

0,068 0,170 0,012 0,241 0,052 0,051 0,039 0,800 0,310 3,450 0,036 0,159 2,010 0,344 0,056 0,174 0,108 0,075 0,051 0,120 0,039 0,431 0,096 0,050 0,443 0,385 0,019 0,133 0,029 0,111 0,020 0,058 0,025 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,192 0,040 0,022 0,053 0,029 0,089

0,191 0,350 0,062 0,534 0,540 0,209 0,328 1,660 0,835 3,700 0,120 0,354 2,980 0,550 0,114 0,409 0,366 0,263 0,125 0,500 0,150 0,697 3,800 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,085 0,328 0,074 0,175 0,117 0,599 1,716 0,800 0,263 0,131 2,664 0,180 0,154 0,140 0,160 0,223

30,36% -5,85% -22,95% -17,86% 4,19% 25,00% -48,13% 125,25% 123,68% -1,08% 79,41% 12,32% -25,53% 17,45% 0,44% -3,22% 28,00% -3,06% 3,65% 28,57% 103,33% -12,20% -10,00% 29,87%

5,49 3,63 5,06 1,56 1,26 2,97 1,97 17,22 1,90 24,45 2,86 4,85 19,40 8,15 24,22 3,35 20,82 6,41 2,82 0,26 37,30 10,10 8,81 13,85 7,71 3,96 1,17 22,48 6,09 0,92 13,13 3,14 0,87 13,07 11,83 108,18 11,44 4,04 2,91 7,37 1,71 2,09 0,95 2,64

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 23.275.023 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 20.231.328 18.750.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 71.683.906 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 28.056.518 29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,16 - 1,10 - 0,28 - 1,26 - 0,48 - 0,08 - 0,36 - 0,71 11,60 0,66 - 0,27 - 9,13 5,29 3,49 2,54 - 0,40 - 0,32 - 0,33 - 0,49 - 3,08 - 0,72 - 0,16 - 0,30 - 0,41 - 0,09 - 6,11 - 0,31 - 0,21 - 0,59 - 0,09 - 0,19 - 35,66 - 0,40 - 16,24 - 0,22 - 0,02 - 4,30

4,700 0,650 4,520

4,700 0,513 4,220

0,000 0,137 0,300

0,00% 26,71% 7,11%

4,700 0,507 4,300

4,700 0,650 4,520

0 81 674

0,65 791,00

1,536 0,288 3,280

7,278 1,413 6,190

1,88% 9,71%

1,72 0,16 4,53

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 5,97

- 3,29 - 0,45 61,22 0,30

0,155 0,670

0,155 0,670

0,000 0,000

0,00% 0,00%

0,155 0,670

0,155 0,670

0 0

0,137 0,670

0,430 0,670

271,40 49,16

1.750.955.549 73.366.520

0,00 0,00

- 0,04 -

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * FLEXOPACK (KO) *

6,95 3.444,00 2.077,00

20,00% 1,59% -0,63% -1,72% -0,50% 18,18% 10,14% 66,23% 10,93%

0,15

7,60

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * IΠΠOTOYP (KA) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * XATZHIΩANNOY (KO) ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * SATO AE (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

12,20 1.882,20 179,28 145,92 224,60 0,35 1.946,56 10.594,96 35,00 5.892,91 1.852,60 771,60 2.267,79 1.181,58 299,00 4.199,59 68,00 1.511,80 17,84 255,17 11.148,70 1.160,70 705,80 899,00 7.062,57 12.320,00 5.877,80 1.172,80

27,91% 20,79% 210,00% -32,60% 12,67% 43,23% 19,42% -25,23% -3,63% 18,99% 31,11% -18,41% 17,19% -14,43% -6,33% 27,32% 55,56%

-

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO)

DEAL news

METOXH ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) NEΩPION (KO) * ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) AVENIR (KO) * BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) RIDENCO (KO) * T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,041 0,072 0,760 0,080 0,140 0,416 0,024 0,140 0,088 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,080 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,032 0,080 0,228 0,120 0,026 1,070 0,024 0,060 1,300 0,640 0,180 0,018 0,048 0,050

0,080 0,120 0,525 0,100 0,171 0,072 0,760 0,080 0,140 0,810 0,045 0,140 0,374 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,290 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,990 0,085 0,080 0,330 0,120 0,151 1,070 0,133 0,060 1,350 0,640 0,180 0,042 0,048 0,050

0,450

0,900

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

43

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

2,28 2,57 10,31 1,79 1,18 1,50 6,08 1,97 0,17 2,76 0,96 3,07 2,17 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 2,93 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 47,79 2,07 1,11 2,40 3,17 2,01 5,65 4,85 1,30 11,17 8,68 11,28 0,74 6,95 4,48

28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 7.847.611 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 5.750.000 36.765.744 21.920.570 24.619.524 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 23.463.874 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 284.465.964 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 49.030.011 5.280.000 105.423.498 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 23.059.688 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

0,05

17,57

31.100.000

0,00

24,66 2,27

0,18 0,23

0,10

0,37 0,41 0,26

0,04 0,09 0,17 0,09 2,86 3,96 0,05 2,84 0,05 0,07 0,48 0,19 4,98 0,87 0,28 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,565

0,538

0,027

5,02%

0,520

0,565

7.660

1.316,95

7,62%

2,290

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,290

0

2,290

2,860

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,340

0

1,110

1,340

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,750

3,750

0,000

0,00%

3,750

3,750

0

3,000

3,750

36,69

9.784.000

0,00

- 5,72

1,800

1,800

0,000

0,00%

1,800

1,800

0

1,800

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,743

0,743

0,000

0,00%

0,743

0,743

0

0,743

0,960

5,42

7.300.000

0,00

- 1,39

1,600

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,600

0

1,596

1,843

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,510

0

1,510

1,880

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,010

0

1,010

1,040

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

18,85

9.920.000

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

5,63%

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

1,900

0,000

0,00%

1,900

1,900

0

1,900

2,230

0,554 2,520 3,650

0,553 2,520 3,650

0,001 0,000 0,000

0,18% 0,00% 0,00%

0,553 2,520 3,650

0,554 2,520 3,650

1.500 0 0

0,450 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

0,18%

3,10 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

2,700

3,000

-0,300

-10,00%

2,700

3,000

1.119

2,700

4,417

-12,90%

10,44

3.866.962

-

-

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

18,58 0,28 - 3,33 - 3,06

0,37

38,64 1,09

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

636,30

0,01

44 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 9/1/2013 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ.

ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ.

ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ.

ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ.

ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ.

ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ.

ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP METOXIKO ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ.

ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ.

ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ.

ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ.

ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ.

EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ.

INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ.

INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ.

INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ.

INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ.

INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ.

INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ.

EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK (LF) S.P. EQUITY FORMULA BONUS II EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND EUROBANK I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE EUROBANK $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE

DEAL news

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

4,7771 7,7911 4,0506 6,2732 2,4265 7,0795 4,2241 5,7176 5,2246 7,6946 8,6774 9,4970 8,6817 8,3110 9,3917 5,7640 12,2709 12,4354 7,8171 9,1096 3,3527 4,4928 10,2819 11,4799 10,9270 9,1156 6,4391 9,0756 10,6247 18,1036 11,5011 5,0271 5,6267 2,7279 9,4020 10,6806 8,7820 6,1451 4,4836 5,6408 11,5794 8,8612 3,1888 3,3808 0,7745 9,1772 3,2365 3,5364 2,6978 2,9066 2,5062 3,2251 1,5780 4,2243 3,1083 1,0948 2,3182 6,2280 2,2148 3,0900 7,4897 6,6548 7,3926 3,8209 11,2293 1,4953 16,1292 6,0842 3,6207 3,8401 12,5881 12,0436 10,9034 1,9668 12,4527 15,0985 8,9719 12,2354 13,9336 3,8118 30,9296 15,3218 11,8099 3,1016 3,6066 0,7946 0,8314 1,0384 0,9930 1,0097 0,2864 0,2942 16,2311 21,7309 1,1800 1,2213 1,2240 8,7408 9,1648 9,1521 9,6455 9,1633 9,7588 10,9028 11,5404 9,0305 9,0745 9,0601 9,0701 9,0855 10,4594 10,8904 11,0165 0,8749 1,1423 0,9202 0,8112 0,8558 1,0591 0,8113 10,5812 10,4822 1,1292 1,1546 1,4741 1,3170 1,3181 1,3587 10,0649 10,5870 10,0665 11,1146 1,4314 1,3541 2,7282 12,6453 16,5244 12,6449

1,83% 4,58% 4,36% 0,11% 5,32% 1,17% 6,87% 6,05% 0,25% -0,04% -0,10% 3,04% 2,53% 3,76% 3,24% 5,50% 0,59% 0,08% 5,03% 5,89% 4,16% 4,01% 1,46% 1,12% 2,27% 1,72% 0,39% 2,13% 0,54% 1,39% 5,49% 2,99% -0,57% 0,85% 3,08% 3,22% 3,20% 2,53% 0,89% 0,03% 0,91% 4,99% 2,56% 0,01% 4,73% 1,26% 6,53% 0,08% -0,04% 0,21% 0,63% 6,39% 2,60% 0,53% 4,73% 7,41% 2,63% 1,16% 0,07% 0,52% 0,07% 0,52% 0,43% 1,68% 0,12% 0,68% 0,52% 6,62% 0,44% 0,61% 0,53% 0,40% 0,61% 6,47% 0,01% 7,61% 0,16% 5,78% 6,33% 7,19% 1,63% 0,74% 0,49% 1,77% 1,14% 0,68% 0,71% -0,88% 0,90% 0,92% 6,63% 6,44% 4,32% 2,70% 0,03% 0,22% 0,22% 0,47% 0,48% 0,38% 0,39% 0,32% 0,35% 0,47% 0,47% 0,50% 0,05% 0,05% -0,02% 0,00% 1,16% 0,42% 0,42% 1,82% 0,23% 1,84% 1,30% 1,31% -0,26% 1,31% 0,43% 0,39% 1,09% 1,10% -0,47% 0,44% 6,27% 6,29% 0,02% 0,05% 0,02% 2,95% 7,31% 7,29% -0,85% 1,81% 0,23% 1,81%

METABOΛH 2,14% 7,31% 6,84% 0,16% 9,32% 3,57% 11,17% 7,28% 0,14% -0,04% -0,01% 3,89% 3,86% 4,72% 4,50% 7,81% 1,56% 0,11% 9,04% 10,48% 8,46% 6,74% 3,31% 2,72% 4,10% 3,20% 1,05% 4,28% 2,25% 2,86% 9,18% 5,38% 0,87% 2,37% 5,65% 6,32% 5,63% 6,03% 1,09% 0,05% 2,90% 8,95% 3,18% 0,17% 7,82% 2,33% 7,59% 0,10% 1,18% 0,23% 0,74% 8,69% 3,11% 0,54% 8,39% 10,42% 4,98% 2,67% 2,01% 0,63% 0,09% 1,56% 0,35% 3,14% 0,49% 2,93% 3,13% 11,42% 0,38% 0,74% 0,51% 0,35% 0,65% 11,22% 0,04% 8,63% 0,19% 8,73% 11,01% 11,70% 1,02% 2,90% 3,08% 3,91% 1,92% 2,91% 2,96% 1,84% 3,30% 3,32% 11,35% 11,19% 5,32% 4,22% 0,05% 0,40% 0,40% 0,75% 0,76% 0,47% 0,49% 0,48% 0,50% 0,58% 0,59% 0,33% 0,06% 0,06% -0,02% 0,04% 1,94% 0,89% 0,90% 3,90% 2,80% 3,92% 2,96% 2,97% 1,88% 2,96% 0,95% 0,94% 1,81% 1,83% 0,75% 0,53% 10,80% 10,82% 0,04% 0,07% 0,04% 5,63% 7,49% 7,46% -0,80% 3,07% 1,99% 3,07%

-1,78% 23,81% 11,43% 6,14% 38,50% 13,78% 27,58% 32,04% 14,32% 6,85% 12,31% 35,33% 27,74% 70,60% 47,77% 42,40% 7,04% 4,70% 37,39% 51,87% 19,28% 11,03% -6,86% 1,45% 19,42% 9,33% -5,79% 6,89% 17,84% 15,54% 45,92% 29,68% 10,45% 8,18% 39,40% 56,53% 41,62% 92,06% 20,96% 0,54% 9,23% 22,03% -12,04% 0,71% 44,15% 18,57% 13,93% 1,64% 11,21% 2,06% -1,29% 37,71% -8,28% -18,80% 33,33% 58,84% 8,14% 7,04% 9,96% -17,82% 3,52% 6,07% 4,52% 4,85% 21,91% 8,30% 18,35% 43,19% 10,50% 17,50% 16,45% 14,59% 16,23% 55,85% 4,32% 66,62% 12,82% 45,50% 38,63% 55,24% -1,43% 8,57% 17,89% 8,92% 13,97% 8,85% 10,13% 10,97% 18,91% 20,18% 46,22% 52,07% 59,86% 62,99% 3,15% 9,81% 10,02% 10,75% 11,36% 9,38% 9,99% 11,72% 12,91% 44,63% 44,69% 47,80% 39,00% 39,03% 54,06% 35,13% 9,18% 12,40% 12,62% 8,35% 10,49% 9,36% 8,66% 9,79% 10,81% 8,68% 1,67% 1,90% 11,51% 12,07% 13,70% 19,48% 59,85% 61,13% 46,16% 48,32% 46,16% 118,23% 13,64% 12,44% 13,63% 15,87% 18,16% 15,88%

AΠOΔOΣH -29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92% -46,16% -4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

20/9/2011

20/9/2011

20/9/2011

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

EUROBANK (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,5046 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,8922 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 9,0536 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,4324 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,6676 EUROBANK (LF) S.P.-EQUITY FORMULA BONUS I 9,6855 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,6884 EUROBANK (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 15,2543 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9929 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 16,0786 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,6916 EUROBANK (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0481 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0487 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7945 EUROBANK (LF) GLOBAL BOND 10,2726 EUROBANK I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 10,1219 EUROBANK I (LF) SP BEST PERFORMERS 10,0642 EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 11,1346 EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2873 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 9,2283 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 4,7088 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 10,1831 ΔHΛOΣ MIKTO 9,4532 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 5,5638 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 10,7295 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,5560 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,8990 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,8414 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 8,8560 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,9636 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,6573 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ.

1,3671 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,7996 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 11,2012 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,1868 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,8758 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,8030 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,5876 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,2435 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 9,3046 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1196,2000 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1228,4700 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1266,9100 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1289,4000 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 1023,7100 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 1026,1500 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,3627 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR)1,4115 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 4,4681 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ.

1,8235 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ.

2,7120 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.)

3,0573 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ.

3,1295 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 4,0328 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,5698 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ.

1,2627 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,8269 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0194 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 26,6108 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,8522 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 5,1020 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 3,1312 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,3383 HSBC MIKTO 6,7616 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 6,0604 ING A/K MIKTO 2,1737 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3899 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 5,7354 INTERNATIONAL MIKTO 2,3495 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,7913 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 1,9634 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 2,0205 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1488 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0760 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,6277 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,5180 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,4133 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,2767 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,7474 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,6520 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,6213 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ.

4,2922 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 3,0448 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 2,9916 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1834 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1887 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,8607 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,2116 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,6465 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,6889 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,3860 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 9,5331 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,8767 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 17,6359 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,3782 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,3082 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 6,3344 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,8477 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 11,8425 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5177 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 7,3804 METLIFE ALICO METOXIKO ΔEIKTH YΨHΛHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ X.A. 1,9144 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 6,6858 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 1,1098 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 4,1460 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 5,0987 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,8106 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 8,5492 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,3953 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,6895 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,5901 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,2859 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,7055 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 2,3055 MILLENNIUM BLUE CHIPS EΛΛHNIKO METOXIKO 0,9300 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ.

1,8722 MILLENNIUM MID- CAP EΛΛHNIKO METOXIKO 1,6221 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ.

2,4334 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,4925 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 2,3764 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,4676 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0456 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 3,7312 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,9080 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,5691 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,7129 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY 0,6093 ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,7608 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY 4,7129 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ 10,5376 ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY 5,7734 ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 4,0084 ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,9951 ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO 10,0414 ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO 10,8461 ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 11,1557 PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 293,7900 PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 202,9300

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 9/1/2013

-2,29% 0,59% 0,61% 0,29% -0,37% 1,16% 3,46% 1,85% 0,90% 4,33% 3,46% 0,00% 0,00% 0,68% 0,43% 1,55% -0,07% 2,96% 6,64% 7,72% 5,49% 4,36% 6,36% 3,60% 3,41% 1,56% 0,71% 4,30% 3,39% 2,89% 1,40% 9,34% 2,15% 0,51% 0,05% 0,74% 0,11% 0,50% 0,68% 1,41% 0,31% 0,31% 2,58% 2,58% 2,39% 2,39% -0,09% -0,11% 7,90% 1,94% 0,39% 0,96% 1,70% 0,18% 0,61% 8,18% 0,12% 0,02% 5,10% 1,83% 0,67% 1,57% 1,73% 0,80% 4,81% 2,51% -0,01% 5,72% 3,49% 0,10% 5,17% 0,41% 0,10% 0,06% 4,33% -0,26% 0,66% -0,48% 6,02% 0,44% 0,64% 0,08% 1,16% 0,80% 0,71% 0,21% 1,05% 0,59% 0,33% 0,07% 0,08% 5,24% 1,67% 1,34% 0,76% 1,74% 0,85% 0,52% 1,54% 0,03% 8,90% 4,15% 2,55% 5,09% 0,84% 6,00% 4,29% 1,89% 4,59% 2,11% -0,28% 0,65% 0,06% 5,78% 6,07% -0,21% 10,98% 1,42% 0,86% 5,66% 0,29% 0,09% 1,25% 5,07% 3,06% 6,20% 8,96% 3,44% 0,07% 0,08% 2,71% 3,24% 3,13% 0,89% 1,11% 0,76% 2,02% -0,23%

METABOΛH AΠO 1/1/2012

-1,03% 0,15% 0,18% 0,80% -0,25% 1,93% 4,32% 3,22% 3,30% 5,32% 4,32% 0,00% 0,00% 2,93% 0,33% 1,28% 0,79% 5,65% 11,36% 8,82% 9,43% 8,12% 8,88% 4,92% 4,58% 1,51% 2,97% 6,17% 5,48% 2,42% 1,61% 13,77% 3,65% 2,09% 0,07% 0,90% 0,22% 1,10% 1,57% 3,73% 0,29% 0,29% 3,49% 3,49% 2,70% 2,70% -0,23% -0,32% 11,29% 3,53% 2,57% 2,69% 3,81% -0,03% 0,83% 10,66% -0,06% 0,02% 8,92% 3,88% 2,76% 4,18% 1,03% 1,36% 8,35% 4,66% -0,01% 6,35% 4,96% 0,14% 8,64% 0,37% 0,14% 0,07% 7,97% 0,80% 2,06% 1,62% 10,28% 0,66% 3,29% 0,10% 3,22% 2,66% 1,83% 0,43% 2,48% 0,69% 0,45% 0,07% 0,11% 9,07% 3,70% 2,31% 0,88% 2,68% 2,85% 0,43% 0,88% 0,05% 13,26% 8,52% 5,64% 8,93% 2,86% 9,81% 7,47% 4,79% 7,80% 4,55% 0,62% 1,80% 0,07% 7,15% 10,69% 2,30% 15,56% 3,32% 4,32% 7,92% 3,25% 0,13% 4,12% 8,42% 6,37% 10,55% 12,42% 5,51% 0,09% 0,10% 3,06% 5,14% 5,00% 3,80% 2,67% 0,70% 2,24% -0,24%

AΠOΔOΣH 2011

2010

30,84% 9,68% 10,63% 9,76% 1,31% -0,22% 8,83% 10,99% 18,90% 59,53% 8,83% 0,28% 0,29% 8,83% 2,39% -0,06% -0,15% 101,73% 21,81% 72,33% 35,76% 35,30% 40,95% 40,29% 42,86% 21,93% -2,76% -13,72% 58,66% 16,65% 22,60% 59,24% 19,06% 18,36% 2,76% 15,52% 4,88% 6,30% 8,09% 10,09% 5,88% 5,92% 11,27% 11,31% 16,81% 16,86% 5,71% -30,32% 57,20% 21,34% 14,00% 15,05% 6,67% 12,81% 17,93% 40,12% 11,03% 0,72% 20,19% 9,70% 13,56% 13,42% 3,59% 7,43% 33,87% 20,11% -0,52% 40,10% -5,18% 4,95% 29,33% -24,24% 7,50% 3,13% 35,86% -8,42% 9,15% 7,48% 53,57% 8,39% 10,73% 4,74% 8,04% 12,98% 4,47% 3,93% 7,57% 10,47% 11,02% 7,65% 3,83% 33,69% 4,27% 10,96% 6,75% 11,60% 22,35% 10,46% -1,28% 0,21% 76,46% 20,44% 36,07% 36,97% 5,28% 46,82% 39,87% 22,90% 34,44% 10,22% -4,54% 8,11% 0,18% 20,67% 33,03% 10,35% 71,73% 2,98% 12,33% 50,89% 9,73% 4,97% 56,21% 35,99% 72,98% 43,04% 64,84% 40,84% -5,41% 4,17% 66,75% 31,91% 27,84% 9,55% 8,25% 7,07% 8,23% -0,41%

-25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21% -53,26% -41,06% -48,07% -7,47% 1,05% -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41% 1,16%

HM. ENAPΞHΣ 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

15/3/2010 3/11/2010

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010 3/3/2011

29/9/2011

31/3/2010 31/3/2010

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 9/1/2013 T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA HIGH YIELD OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(5) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 11) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ.

GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2,7426 2,3789 1,9670 0,6476 3,7000 3,8855 6,6697 3,5288 5,6188

0,11% 2,13% 2,90% 3,63% 0,32% 2,55% 2,87% 1,44% 0,08%

METABOΛH 0,15% 5,04% 6,03% 7,11% 0,25% 4,48% 6,27% 2,99% 0,10%

7,17% 73,18% 27,97% 28,67% 9,85% 2,43% 44,58% 34,75% -5,10%

AΠOΔOΣH

6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54% - 19/11/2012 -9,00%

2,6771 2,8586 3,0420 125,7300 4,7877 5,1319 2,6095 2,6911 2,5285 5,4625 98,5400 92,4900 90,1800 98,0800 102,7300 91,6720 91,7491 92,1704 91,1884 92,8686 91,3479 13,7725 12,1558 11,7291 10,5750 11,5384 10,3750 0,9322 3,6657 5,4395 4,0741 5,6011 2,4720 2,5243 2,4275 1,7203 2,6945 2,6510 2,6041 7,1648 10,5089 11,7393 9,7280 8,7838 1,0536 0,8380 0,7376 10,1839 5596,3302 10,2858 93,6400 136,7600 135,9600 566,1700 3,4970 658,38 114,5153 100,0293 111,0100 110,8100 173,2200 106,8900 103,9400 103,0500 10,0865 9,7296 9,5816 3148,1267 9,1290 9,3820 9,1256 9,7812 8,4479 10,6586 9,6237 8,7453 3,9387 1,4453 2,9900 2,5183 8,8215 4,2530 4,1816 4,1381 10,2604 11,0248 9,6500 9,3000 7,5950 4,5469 4,5406 3,8678 17,0829 8,1179 3,8989 3,1113 2,7067 3,4229 0,5506 3,1845 3,2492 2,4468 2,8488 3,1851 2,8776 3,0852 5,2924 4,9064 4,1193

0,76% 0,77% 0,97% 1,97% 1,28% 1,35% 1,98% 2,38% 1,82% 0,00% -0,31% -0,02% -0,26% -0,18% 0,13% 0,14% 0,10% -0,43% -0,20% -0,36% -0,22% -0,26% -0,51% -0,75% 0,45% -0,11% 0,09% 0,94% 1,32% 0,97% 0,08% 0,71% 0,10% 4,17% 6,38% 0,80% 1,20% 1,52% 1,32% 0,53% 1,01% 0,32% 0,13% 3,83% 4,40% 4,58% -0,42% 0,87% 0,16% 2,46% 1,17% 0,22% 0,01% 6,42% 0,68% 0,33% 0,01% 0,21% -0,74% 0,57% -0,04% -0,14% 0,00% 0,26% 0,34% 0,37% 0,06% 0,25% 0,36% 0,45% 0,41% 0,41% 0,02% 0,23% 0,07% 2,55% 3,27% 3,34% 1,84% 0,05% -0,23% 0,03% 0,02% 0,09% 1,01% 0,26% 0,13% 0,38% 0,87% 1,59% 3,13% 3,72% 3,77% 1,43% 2,56% 3,10% 0,13% 8,47% 3,92% 0,21% 0,39% 1,80% 0,00% 0,42% 4,90% 0,81% 2,44% 4,04%

1,11% 1,53% 2,07% -1,28% 2,15% 1,43% 1,41% 2,05% 2,42% 1,64% 0,59% 0,27% 0,20% 0,46% 0,69% 0,17% 0,15% 0,14% -0,44% -0,16% -0,35% -0,20% -0,26% -0,52% -0,76% 0,45% -0,11% 0,12% 1,06% 1,46% 0,98% 0,11% 1,37% 0,10% 4,17% 6,38% 0,80% 1,20% 1,52% 1,32% 0,53% 1,01% 0,32% 0,13% 3,83% 4,40% 4,58% -0,42% 0,87% 0,16% 2,46% 1,17% 0,22% 0,01% 6,42% 0,68% 0,33% 0,00% -0,63% -0,66% 0,55% -0,76% -0,84% 0,15% 0,13% 0,18% 0,21% 0,07% 0,40% 0,49% 0,78% 0,81% 0,85% 0,02% 0,38% 0,16% 5,20% 3,64% 3,35% 1,94% -0,04% -0,32% -0,07% -0,08% 0,03% 3,60% 0,29% 0,58% 0,44% 0,93% 1,61% 3,17% 3,72% 3,80% 1,16% 2,18% 2,67% 0,06% 8,56% 2,85% 0,48% 0,97% 2,24% 0,00% 1,28% 4,48% 0,87% 2,72% 4,49%

3,23% 3,92% 4,92% -1,61% -11,60% -10,97% 11,10% 11,13% 11,92% 14,34% 27,64% 34,30% 39,23% 38,38% 38,08% 1,43% 2,22% -7,96% -8,41% -6,98% -8,34% 2,76% 5,10% 5,92% 5,37% 8,16% 5,21% 46,88% 4,35% 15,42% 12,55% 4,72% 12,99% 13,03% 28,81% 25,00% 3,48% 4,97% 6,13% 8,60% 5,10% 2,98% -8,83% -14,62% -5,57% 0,59% 9,55% -7,58% 19,05% 2,22% 15,87% 12,99% 5,76% 0,55% 20,18% 19,67% 14,13% 0,00% 5,70% 5,73% 21,16% 5,94% 4,82% 2,90% 9,96% 10,32% 11,52% 2,93% 20,68% 18,55% -0,05% 1,15% 0,86% 1,26% -1,03% -0,93% -32,72% 11,37% 9,06% 6,42% 13,74% -54,89% -56,94% -56,92% 9,69% 351,13% 4,13% 9,19% 11,75% 8,08% 10,51% 14,27% 18,71% -9,80% 10,56% 12,70% 13,60% 7,67% 21,49% 12,96% 12,14% -5,89% 3,74% 0,14% -5,30% -1,57% 7,86% 8,47% 9,09%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

2010

HM. ENAPΞHΣ

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012 30/11/2012

1/10/2010

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

45

JUMBO

Aύξηση 0,8% στις πωλήσεις 6μήνου Aύξηση της τάξης του 0,8% εμφάνισαν οι πωλήσεις της Jumbo κατά το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας οικονομικής χρήσης, δηλαδή από τον Iούλιο μέχρι και το Δεκέμβριο του 2012, ανερχόμενα σε 295,40 εκατ. ευρώ από 293,06 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Tο οικονομικό αυτό αποτέλεσμα παραμένει μέσα στα πλαίσια του ετήσιου στόχου (0% έως 2%) που έχει ανακοινώσει προς τους μετόχους η διοίκηση του ομίλου.

H επίδοση αυτή οφείλεται, σύμφωνα με την εταιρεία, στη σημαντική ενίσχυση πωλήσεων των καταστημάτων της Bουλγαρίας καθώς και σε χώρες όπου η εταιρεία έχει συνάψει συμβάσεις εμπορικής συνεργασίας (Aλβανία και Σκόπια).

ΧΑ: Στο… παρά πέντε με θετικό πρόσημο Ράλι 7% για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, κέρδη και για τη ΔΕΗ το παρά πέντε η αγορά κατάφερε κατά τη χθεσινή συνεδρίαση να κλείσει με θετικό πρόσημο και διατήρησε την επαφή της με τις 990 μονάδες. Το βασικό χαρακτηριστικό της συνεδρίασης ήταν η μεταβλητότητα και οι έντονες διακυμάνσεις, ωστόσο την παρτίδα για μια ακόμη φορά έσωσαν εναλλακτικές μετοχές της Large Cap και τίτλοι της μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης.

Σ

Ειδικότερα ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 0,10% στις 948,85, με τη συναλλακτική δραστηριότητα να διαμορφώνεται στα 67,94%. Πρωταγωνιστής της συνεδρίασης αναδείχθηκε ο ΟΠΑΠ με κέρδη 7%. Κατά 1,11% ενισχύθηκε η ΔΕΗ και ο ΟΤΕ σημείωσε άνοδο 0,72%. Στον τραπεζικό κλάδο η Εθνική υποχώρησε κατά 0,72%, η Alpha -3,11% και Πειραιώς -1,43%. Η Eurobank παρέμεινε αμετάβλητη. «Το πιο δύσκολο έτος, μέχρι τώρα τουλάχιστον, της τετραετούς ύφεσης έκλεισε με ένα εντυπωσιακό ράλι τιμών, πραγματικά συμμαζεύοντας τις σχεδόν εξαϋλωμένες αποτιμήσεις του α’ εξαμήνου του 2012» επισημαίνει το τμήμα ανάλυσης της Merit ΑΧΕΠΕΥ. Η

πλειονότητα των μη τραπεζικών δεικτοβαρών μετοχών έχει καταγράψει αποδόσεις της τάξεως του 200%, κατ’ ελάχιστον, ενώ υπήρχαν και οι θετικές εκπλήξεις με κέρδη άνω των 400% από τα χαμηλά του Ιουνίου ’12. Η σημαντική συρρίκνωση του πολιτικού ρίσκου επανέφερε την αξιολόγηση με βάση τα θεμελιώδη μεγέθη των εισηγμένων, δικαιώνοντας αυτούς οι οποίοι πόνταραν με γνώμονα την πραγματική αξία, που δεν λείπει από το Χ.Α.

ΟΙ ΠΡΟΚΛΗΣΕΙΣ Σύμφωνα με την ανάλυση, το πρώτο τρίμηνο του 2013 αναμένεται δυσκολότερο από το προηγούμενο, καθώς η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης

Ο ΓΔ έκλεισε με άνοδο 0,10% στις 948,85, με τη συναλλακτική δραστηριότητα να διαμορφώνεται στο 67,94%

των τραπεζών έρχεται στο προσκήνιο και τα κεφάλαια που καλούνται να συνεισφέρουν οι ιδιώτες επενδυτές προσεγγίζουν τα 2,5 δισ. ευρώ ή σχεδόν το 10% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του Γ.Δ. Επιπλέον, σημαντικές λεπτομέρειες για τις εν λόγω αυξήσεις πρέπει να διευκρινιστούν, όπως η αποκοπή του δικαιώματος της αύξησης και σε ποιο ποσοστό νέων μετοχών θα αντιστοιχεί, καθώς και η αποτίμηση και διαπραγμάτευση των warrants που θα δικαιούται όποιος συμμετάσχει στην αύξηση.

ΤΟ ΡΙΣΚΟ ΚΑΙ ΟΙ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ Εκτιμάται ότι στην παρούσα φάση έχει ολοκληρωθεί ένα σκέλος ανόδου για αρκετούς μετοχικούς τίτλους με την καταγραφή των 950 μονάδων, ενώ υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι έντονων βραχυπρόθεσμων διορθώσεων των τιμών, καθώς πολλοί τίτλοι αποτιμώνται από 10% έως και 30% πάνω από τις τιμές-στόχους που δίνουν ξένοι οίκοι. Άρα υπάρχει το ρίσκο να εμφανιστούν πωλήσεις που μάλλον δεν θα μπορέσουν να απορροφηθούν από τους εγχώριους παίκτες, ενώ παράλληλα φαίνεται να καθυστερούν λίγο ακόμη οι αναβαθμίσεις που αναμένονται λόγω μείωσης του ρίσκου της χώρας, ίσως ενόψει εκκρεμοτήτων του τραπεζικού κλάδου.

AΓP. OIKOΣ ΣΠYPOY

ΓΣ για την πώληση θυγατρικών H πώληση θυγατρικών εταιριών και άλλων περιουσιακών στοιχείων της εταιρίας είναι ένα από τα θέματα της ημερήσιας διατάξεως που θα συζητηθεί σε έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της «Aγροτικός Oίκος Σπύρου», η οποία θα πραγματοποιηθεί στις 31 Iανουαρίου. Σε περίπτωση μη επίτευξης της απαιτούμενης εκ του νόμου απαρτίας για την λήψη απόφασης επί των θεμάτων, η τυχόν A’ Eπαναληπτική Έκτακτη Γενική Συνέλευση θα συνέλθει την 14η Φεβρουαρίου 2013.

METKA

Ψήφος εμπιστοσύνης από τη Citigroup Στα 12,9 ευρώ από 8,5 πριν, αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της METKA η Citigroup σε έκθεσή της, διατηρώντας την σύσταση «buy». O τίτλος της έκθεσης «Περισσότερο από ακριβώς ένα άλλο συμβόλαιο» (More than just another contract), υπογραμμίζει ξεκάθαρα ότι η CITI πλέον βλέπει τη Mέτκα ως έναν καθιερωμένο EPC παίκτη που μπορεί χωρίς μεγάλη δυσκολία να ανανεώνει το ανεκτέλεστο έργων της, έχοντας στη φαρέτρα της μόνιμες συνεργασίες με παγκόσμιους παίκτες στην τεχνολογία ενεργειακών έργων, που συμβάλλουν στην πρόσβαση της στις διεθνείς αγορές (GE, Alstom, Siemens, κτλ.). O διεθνής οίκος αυξάνει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρίας.

46 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

Καλημέρα σας σύντροφοι και περαστικά σε όσους δεν πίστεψαν ότι η αγορά έχει δυνάμεις να βρεθεί εδώ που βρέθηκε. Και δεν το λέω αυτό με καμία δόση χαιρεκακίας, αλλά διότι κάποια στιγμή πρέπει να βγάλουμε από το μυαλό μας τελείως το παρελθόν και να συνυπολογίσουμε τα νέα δεδομένα.

Διότι οι ξένοι επενδυτικοί οίκοι όταν έλεγαν πως υπάρχουν ευκαιρίες στο ελληνικό χρηματιστήριο, κάτι ήξεραν. Οι ξένοι, λοιπόν, φίλες και φίλοι μου, δεν μιλάνε στον αέρα ούτε βγάζουν έτσι αυθαίρετα τιμές-στόχους, όπως κάτι δικοί μας αναλυταράδες, οι οποίοι, παρεμπιπτόντως, τώρα τελευταία το έχουν γυρίσει το παραμύθι και από κει που έλεγαν «κράτα μικρό καλάθι», αρχίζουν να σκέφτονται αν θα πρέπει να μπουν έστω και καθυστερημένα στην αγορά.

Αυτά, για την ώρα, περί τεχνικής ανάλυσης και τα τοιαύτα, πάμε παρακάτω: Εχουν αρχίσει λοιπόν τα παιδιά να μαζεύονται τα απογεύματα στα παλιά τους στέκια και να περηφανεύονται για το πού αγόρασαν το τάδε χαρτί, πού το πούλησαν και κάτι τέτοια. Μέχρι που πλακώνονται κιόλας μεταξύ τους, για το ποιος λέει αλήθεια και ποιος ψέματα.

Στα λόγια βέβαια, μη φανταστείτε ότι πέφτουν τίποτα σφαλιάρες, μια και, ως γνωστόν, τα παιδιά είναι εκλεπτυσμένα και πολιτισμένα, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων.

Πάμε τώρα στα δικά μας και ξεκινάω σήμερα με μια ερώτηση.

Μήπως ξέρει να μου πει καμία καλή νοικοκυρά πώς φτιάχνεται η παστουρμαδόπιτα; Τα βασικά τα γνωρίζω βέβαια, παίρνεις παστουρμά, αλεύρι (ψιλοαλεσμένο από καλό μύλο), φτιάχνεις το ζυμάρι και αυτό ήτανε. Σε πόσους βαθμούς την ψήνεις δεν γνωρίζω.

Ε ρε γλέντια στην Μπουτάρης. Στις προηγούμενες επτά συνεδριάσεις τα κέρδη αγγίζουν το 50%, ενώ σε επίπεδο 30 ημερών έχει ενισχυθεί πάνω από 115%. Θα μου πείτε τώρα ότι το χαρτί ήταν χαμηλά και δικαιούταν καλύτερης αποτίμησης. Πολύ σωστά, αλλά για κρατήστε και καμιά πισινή, που λένε και στο χωριό μου.

Τινάγματα παρατηρήθηκαν και στη Boγιατζόγλου Systems αλλά βέβαια εδώ το πράγμα θέλει προσοχή διότι το χαρτί, δεν φημίζεται για τη σταθερότητά του.

Κάτι ακούγεται πως κάποιο λόμπι έχει βάλει στο επενδυτικό του κάδρο το Καραμολέγκο. Πάντως το +9,74% που έκανε το χαρτί την Τρίτη, πραγματοποιήθηκε με συναλλαγές 1.000 τεμαχίων. Ετσι το λέμε για να προσέχετε.

Μου είπανε τώρα κάτι φίλοι μου από τα βόρεια ότι την ΕΥΑΘ τη συμπαθούν κάτι παιδιά, παρά το γεγονός ότι δεν πολυσυμπαθούν το νερό και προτιμούν τη ρακή.

Για σήμερα αυτά τα ολίγα, καλό Σαββατοκύριακο και χαλαρά με τα σφηνάκια διότι κυκλοφορούν και μπόμπες. Εγώ βέβαια, ως γνωστόν, δεν πίνω και άρα δεν κινδυνεύω, αλλά όπως και να το κάνουμε σας συμπαθώ και ενδιαφέρομαι για την υγεία σας. Σας φιλώ πολύ

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Φρένο στην άνοδο της τιμής του χρυσού Aυξήθηκε μεν κατά 7% το 2012, αλλά δεν σημείωσε τα υψηλά του Σεπτεμβρίου του 2011 τιμή του χρυσού ολοκλήρωσε το 2012 σημειώνοντας κέρδη σε ετήσια βάση για 12η συνεχόμενη χρονιά, καθώς η τιμή του πολύτιμου μετάλλου αυξήθηκε την περασμένη χρονιά κατά 7%. Yπάρχουν ορισμένοι παράγοντες που συνηγορούν στην ενίσχυση της τιμής του χρυσού. H συμφωνία που επετεύχθη στις HΠA για τον προϋπολογισμό άμβλυνε τις ανησυχίες για την πτώση της αμερικανικής οικονομίας στο δημοσιονομικό γκρεμό.

H

Tου Φιλιππάκου Mιχάλη Aναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com H πρόσκαιρη αυτή συμφωνία έδωσε μια συλλογική ώθηση στις χρηματιστηριακές αγορές καθώς και στις αγορές των εμπορευμάτων. Ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης της διάθεσης ανάληψης κινδύνου το αμερικανικό δολάριο δέχθηκε νέες πιέσεις, προσφέροντας κατ αυτόν τον τρόπο στήριξη στα εμπορεύματα που αποτιμώνται σε δολάρια. Παράλληλα, η CME, η οποία ελέγχει και λειτουργεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο COMEX, ανακοίνωσε μια ακόμα μείωση του περιθωρίου ασφάλισης (margin) που απαιτείται για τη διατήρηση μιας ανοικτής θέσης σε χρυσό. Mε τη μείωση στα 6.000 δολάρια (από $ 6.750), το ποσοστό υποχώρησε στο 3,5% της ονομαστικής αξίας του συμβολαίου, το οποίο είναι το χαμηλότερο επίπεδο από τον Aύγουστο του 2011. Όπως ακριβώς μια αύξηση του περιθωρίου ασφάλισης μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του κερδοσκοπικού ενδιαφέροντος και να σταματήσει την άνοδο ή την πτώση της αγοράς, μια μείωση είναι καλοδεχούμενη σε μια στιγμή που οι επενδυτές αναζητούν στήριξη στην τιμή του πολύτιμου μετάλλου. Θα πρέπει να σημειωθεί ωστόσο ότι η τιμή του χρυσού αντιδρά στις μεταβολές στις προοπτικές για τα ονομαστικά επιτόκια περισσότερο από οποιοδήποτε άλλο χρηματοοικονομικό προϊόν. Aν τα ονομαστικά επιτόκια πέφτουν, η τιμή του χρυσού ανεβαίνει. Στην περίπτωση που τα ονομαστικά επιτόκια ανεβαίνουν ή προβλέπεται να ανεβούν, η τιμή του πολύτιμου μετάλλου υποχωρεί. Ένας λόγος που εξηγεί γιατί η τιμή του κίτρινου μετάλλου κινήθηκε πλάγια κατά τη διάρκεια της περασμένης χρονιάς σχετίζεται με το γεγονός πως τα βραχυπρόθεσμα ονομαστικά επιτόκια έχουν προσεγγίσει το μηδέν. Kαθώς οι τιμές τους δεν μπορούν να υποχωρήσουν χαμηλότερα, δεν υπάρχουν ιδιαίτερα περιθώρια ανόδου για την τιμή του χρυσού. Tην άποψη αυτή ενστερνίζεται και ο Simon Derrick της Bank

Tο πολύτιμο μέταλλο αντιδρά στις μεταβολές των προοπτικών για τα ονομαστικά επιτόκια περισσότερο από άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα

of New York Mellon, ο οποίος αναφέρει ότι το πιο ενδεικτικό στοιχείο στην πορεία της τιμής του χρυσού είναι ότι δεν έχει κάνει καμιά σημαντική κίνηση προς τη μια ή την άλλη κατεύθυνση, εδώ και 15 μήνες, από τον Σεπτέμβριο του 2011 όταν και είχε σημειώσει το ιστορικό υψηλό των 1900 δολαρίων η ουγγιά. Σε μεγάλο βαθμό αυτό που συνέβη τους τελευταίους 15 μήνες οφείλεται στις αντικρουόμενες δυνάμεις των ανησυχιών για την κρίση στην Eυρωζώνη και της αμερικανική νομισματικής πολιτικής, επισημαίνοντας ότι το ξεκίνημα του αυγουστιάτικου ράλι συνέπεσε ακριβώς με την ομιλία του Ben Bernanke στο Jackson Hole, όπου άνοιξε το δρόμο για περαιτέρω χαλάρωση της αμερικανικής νομισματικής πολιτικής. Tο επιχείρημα αυτό αρχίζει ωστόσο να καταρρέει αν αναλογιστούμε την κίνηση του χρυσού μετά τον Oκτώβριο, καθώς, παρά την επανεισαγωγή του QE στις HΠA

και της αποφυγής της ελληνικής χρεοκοπίας, η τιμή του χρυσού αντί να ενισχυθεί υποχώρησε.

Mια ενδιαφέρουσα θεωρία είναι ότι τα επιτόκια της νομισματικής πολιτικής είναι τόσο χαμηλά διεθνώς, που απλά δεν υπάρχουν περιθώρια να υποχωρήσουν άλλο. Tη θεωρία αυτή στηρίζουν οι ενδείξεις από τα futures του επιτοκίου Fed Funds, όπου το πολυετές ράλι τιμών εκτονώθηκε τον Σεπτέμβριο του 2011, ακριβώς την ίδια περίοδο με το ράλι του χρυσού, με το λογικό επιχείρημα ότι δεν υπάρχουν περιθώρια μεγαλύτερης ανόδου των τιμών, εκτός κι αν κάποιος πιστεύει ότι το Fed Funds μπορεί να γίνει αρνητικό. Ίσως όμως η πρόσφατη υποχώρηση της τιμής του χρυσού σηματοδοτεί απλώς το γεγονός ότι οι επενδυτές έχουν αρχίσει να νοιώθουν όλο και πιο άνετα με τις μακροπρόθεσμες προοπτικές των HΠA και του αμερικανικού νομίσματος.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

«Πόλεμος»

47

Iαπωνία- HΠA

H αποδυνάμωση του δολαρίου «απειλή» για την βιωσιμότητα πολλών ασιατικών οικονομιών τις 12 Δεκεμβρίου 2012 η αμερικανική Kεντρική Tράπεζα (FED) ανακοίνωσε την υιοθέτηση νέων μέτρων στήριξης της εγχώριας οικονομίας. Tα μέτρα αυτά αφορούν επιπλέον μηνιαίες αγορές κρατικών ομολόγων ύψους 45 δισ δολαρίων (με αποτέλεσμα το σύνολο των αγορών αυτών να ανέρχεται στα 85 δισ δολάρια μηνιαίως).

Σ

Ανάλυση της eZmarket Παράλληλα, η Kεντρική Tράπεζα αποφάσισε τη διατήρηση του βασικού παρεμβατικού επιτοκίου στο ιστορικά χαμηλό μεταξύ 0,0% και 0,25% για όσο χρονικό διάστημα • το ποσοστό ανεργίας παραμένει υψηλότερα από 6,5% (σύμφωνα με τα τελευταία επίσημα στοιχεία, τον μήνα Nοέμβριο ήταν στο 7,7%) και • και ο πληθωρισμός σε ορίζοντα 1-2 ετών δεν ξεπερνά το 2,5%.

Mε τον τρόπο αυτό η FED παρατείνει επ αόριστο την πολιτική ποσοτικής χαλάρωσης που εφαρμόζει τα τελευταία χρόνια, και εισέρχεται στο κρισιμότερο στάδιο της μάχης της με τον αποπληθωρισμό.

Mια από τις αναμενόμενες επιπτώσεις της πολιτικής αυτής είναι η αποδυνάμωση της ισοτιμίας του δολαρίου HΠA έναντι των άλλων νομισμάτων. Mε τη σειρά της, η αποδυνάμωση του δολαρίου αποτελεί μια σημαντική απειλή για τη βιωσιμότητα πολλών ασιατικών οικονομιών που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις εξαγωγές τους.

H Iαπωνία ίσως αποτελεί την χώρα που υφίσταται τις σοβαρότερες ζημίες. H οικονομία της συρρικνώνεται συνεχώς. Oι εξαγωγές της μειώνονται επίσης, με

ΣAPANTHΣ

Διαπραγμάτευση νέων μετοχών

H «χώρα του Aνατέλλοντος Hλίου» ίσως αποτελεί την χώρα που υφίσταται τις σοβαρότερες ζημίες. H οικονομία της συρρικνώνεται συνεχώς αποτέλεσμα το εμπορικό έλλειμμα για τους πρώτους 11 μήνες του 2012 να διευρυνθεί σε επίπεδα ρεκόρ.

H κατάσταση που δημιουργείται από τη συνεχή αποδυνάμωση του δολαρίου, ήταν αναμενόμενο να τύχει μιας αντίδρασης από την κυβέρνηση της Iαπωνίας, η

οποία από τις 16 Δεκεμβρίου, αποφάσισε την πιο δυναμική συμμετοχή της στον πόλεμο των νομισμάτων (μέσω πιέσεων στην Kεντρική της Tράπεζα). Σημειώνεται ότι πρόκειται για μια νέα κυβέρνηση που προήλθε από τις πρόσφατες βουλευτικές εκλογές. H κυβέρνηση προ-

Tη Δευτέρα 14/01/13 αρχίζει η διαπραγμάτευση στο XA των 255.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών της Σαράντης που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου από την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών από τα μέλη του ΔΣ και στελέχη. Tα δικαιώματα ασκήθηκαν από 23 άτομα, στην τιμή διάθεσης 2 ευρώ, σε εφαρμογή του Προγράμματος Xορήγησης Δικαιωμάτων Προαίρεσης Aγοράς Mετοχών.

H Nηρέας ανακοίνωσε ότι σήμερα είναι η ημερομηνία προσδιορισμού των δικαιούχων τόκου για την ενδέκατη περίοδο εκτοκισμού του διαπραγματεύσιμου στο XA Mετατρέψιμου Oμολογιακού Δανείου εκδόσεώς της, με ημερομηνία έκδοσης 12/7/2007. Tην Δευτέρα (14/1/13) η εταιρία θα καταβάλλει συνολικό ποσό 708.688,54 ευρώ για το τοκομερίδιο ήτοι0,369940 ανά ομολογία.

NHPEAΣ

Kαταβολή τόκων από MOΔ

έρχεται από το συντηρητικό Φιλελεύθερο Δημοκρατικό Kόμμα της Iαπωνίας, το οποίο επιστρέφει στην εξουσία έπειτα από τρία χρόνια.

O αρχηγός του εν λόγω κόμματος βάσισε την προεκλογική του εκστρατεία στη μάχη υπέρ του ιαπωνικού νομίσματος. Δύο μέρες μετά τις εκλογές, σε συνάντησή του με τον πρόεδρο της Kεντρικής Tράπεζας της Iαπωνίας ανέφερε ότι επιθυμεί να συνεχίσει την εκτύπωση γεν μέχρι ο ετήσιος πληθωρισμός να φθάσει στο 2% (αυτή η τακτική θυμίζει έντονα τις πρακτικές που ακολουθεί η FED).

Mε τον τρόπο αυτό, η μάχη με-

MOTOR OIL: Σε «accumulate» από «buy» υποβαθμίζει τη σύσταση για τη μετοχή της Motor Oil η Eπενδυτική Tράπεζα της Eλλάδας, σε έκθεσή της στην οποία μειώνει την τιμή-στόχο στα 9,20 από 9,70 προηγουμένως. H τράπεζα αναφέρει ότι προχώρησε στη μείωση των προβλέψεων για τα περιθώρια διύλισης της Motor Oil για το 2012 στα $6,65 το βαρέλι από $7,98 το βαρέλι. ΓEK TEPNA: Nέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΓEK Tέρνα, στα 2,4 από 1,2 ευρώ δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της όπου διατηρεί σύσταση «hold» για τη

ταξύ δολαρίου και γεν αναμένεται να ενταθεί το επόμενο διάστημα. H μάχη αυτή διαρκεί ήδη περισσότερο από τέσσερα (4) χρόνια. Ωστόσο, μέχρι πρόσφατα δεν είχε καθόλου καλά αποτελέσματα για την Iαπωνία. Για μεγάλο χρονικό διάστημα η ισοτιμία δολαρίου-γεν παρέμενε στην περιοχή των 75-84 μονάδων, κυρίως λόγω των επανειλημμένων παρεμβάσεων της FED με προσαρμοζόμενα μέτρα ποσοτικής χαλάρωσης.

H Iαπωνία εμφανίζεται πλέον έτοιμη και απόλυτα αποφασισμένη να εντείνει τις προσπάθειές της για την αποδυνάμωση του γεν. H πρακτική που θα χρησιμοποιήσει είναι πιστό αντίγραφο της συνταγής της FED, εφαρμόζοντας εκτεταμένα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης ή ακόμη και αρνητικά βραχυχρόνια επιτόκια.

O νέος Iάπωνας Πρωθυπουργός κάλεσε ήδη την Kεντρική Tράπεζα της χώρας του να αντισταθεί στις ενέργειες των HΠA και της Eυρώπης να υποτιμήσουν τα νομίσματά τους, επισημαίνοντας ότι «η διακύμανση της ισοτιμίας δολαρίου-γεν στα επίπεδα των 90 μονάδων θα μπορούσε να ενισχύσει τα κέρδη των Iαπώνων εξαγωγέων». Στο διάγραμμα φαίνεται ότι η εν λόγω ισοτιμία κινείται ήδη στα επίπεδα των 88 μονάδων. Έχει προηγηθεί η ανοδική λύση του σχηματισμού πυθμένα (σημειώνεται με τα μπλε βέλη) με την οποία ενεργοποίησε το ανοδικό σενάριο.

Tο σενάριο αποδυνάμωσης του ιαπωνικού νομίσματος θα βρίσκεται πλέον σε εξέλιξη OΣO η ισοτιμία θα παραμένει πάνω από τη γραμμή A136 με κατεύθυνση τις 90-92 μονάδες.

μετοχή. H χρηματιστηριακή αναβάθμισε τις προβλέψεις της για το κατασκευαστικό κομμάτι, αντανακλώντας τις προσδοκίες για ήπια ανάκαμψη του κλάδου από τα μέσα του 2013. Παράλληλα, μείωσε τις προβλέψεις για τα κέρδη της TENEPΓ, λόγω των εκτιμήσεων για καθυστερήσεις στις HΠA. OΠAΠ: Σε υποβάθμιση της σύστασης για τη μετοχή του OΠAΠ σε «neutral» από «buy» προχωρά η UBS, ωστόσο ανεβάζει την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 5,8 από 5,2 ευρώ. Όπως αναφέρει ο οίκος, η υποβάθμιση της σύστασης σχετίζεται με την ισχυρή απόδοση της μετοχής το τελευταίο διάστημα, που καθιστά μη ελκυστική τη σχέση ρίσκου και απόδοσης.

48 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

O δανεισμός «πνίγει» τις εισηγμένες Aν και σημειώθηκε σημαντική μείωση τα χρέη φέρνουν «ιδρωμένους» ισολογισμούς NΗΡΕΑΣ - OTE - EΛΓEKA - ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ

ημαντική αποκλιμάκωση του τραπεζικού δανεισμού τους πέτυχαν στη διάρκεια του 2012 αρκετές εισηγμένες εταιρείες.

Σ

Σύμφωνα με την ανάλυση στους ισολογισμούς 50 εισηγμένων για το εννεάμηνο της τρέχουσας χρήσης, προκύπτει μείωση 10,63% του τραπεζικού δανεισμού τους, στα 24,1 δισ. ευρώ από 27 δισ. ευρώ που ήταν στις αρχές του 2012. Aπό το παραπάνω δείγμα, τη μεγαλύτερη μείωση εμφάνισε η Nηρέας (-26,09%) και ακολουθούν ο OTE (-16,85%), η EΛΓEKA (-7,38%) και η Πλαστικά Θράκης (-6,91%). Ωστόσο, υπήρξαν και περιπτώσεις εταιρειών που αύξησαν τον δανεισμό τους όπως η METKA, η Eurodrip, η Euromedica και η Pεβόιλ.

H παραπάνω εικόνα στο σύνολό της, παρά τις εξαιρέσεις, αποτυπώνει την αγωνιώδη προσπάθεια που καταβάλλουν οι εισηγμένες να περιορίσουν την έκθεσή τους στις τράπεζες και στον υπερβολικά υψηλό δανεισμό. Eίναι μια κίνηση άμυνας, όπως χαρακτηριστικά αναφέρουν άνθρωποι της αγοράς, τονίζοντας πως εντάσσεται σε ένα ευρύτερο σχέδιο περιστολής του κόστους λειτουργίας. Oι ίδιοι επισημαίνουν πως η εφαρμογή του συγκεκριμένου σχεδίου δεν αποκλείεται να ενταθεί το επόμενο διάστημα καθώς προβλέπουν επιδείνωση της ύφεσης μέσα στο 2013. Σε αυτό το πλαίσιο, δεν αποκλείουν περαιτέρω περικοπές σε μισθούς και θέσεις εργασίας, την εκποίηση και άλλων περιουσιακών στοιχείων και κυρίως νέο σκληρό γύρο διαπραγματεύσεων με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναδιάρθρωση του δανεισμού τους.

Oι «πρωταθλητές» στις μειώσεις

εξωστρέφεια και έντονη παρουσία σε αγορές του εξωτερικού έχουν περισσότερες πιθανότητες να επιτύχουν το στόχο τους.

XΡΕΗ ΒΟΥΝΟ O βρόχος των χρεών πνίγει τις εισηγμένες οι οποίες θα πρέπει μέσα στο 2013 να διατηρήσουν ανοιχτές τις γραμμές πίστωσης των τραπεζών για να επιβιώσουν.

Tα στατιστικά στοιχεία της Merit AXEΠEY στο εννεάμηνο του 2012 έδειξαν ότι μία στις τρεις εισηγμένες έχει στεγνώσει από ταμειακά διαθέσιμα. Eπίσης, για το επόμενο δωδεκάμηνο, από το σύνολο των δανείων, το 56,3% είναι βραχυπρόθεσμα, όταν στις αρχές του 2012 το αντίστοιχο ποσοστό ήταν 46,6%.

O συνολικός δανεισμός στις

30 Σεπτεμβρίου 2012 (σε σχέση με τις 31/12/2011) μειώθηκε στα 40,36 δισ. ευρώ έναντι 41,72 δισ. ευρώ. Σε σύνολο 215 εισηγμένων τα ταμειακά διαθέσιμα διαμορφώθηκαν στα 7,7 δισ.

ρήσεων.

Aκόμη, από τους ισολογισμούς προέκυψε ότι αυξάνεται ο αριθμός των εισηγμένων στις οποίες η σχέση ιδίων προς ξένα κεφάλαια επιδεινώνεται, με απρόβλε-

Σε σύνολο 215 εισηγμένων, τα ταμειακά διαθέσιμα διαμορφώθηκαν στα 7,2 δισ. και ο καθαρός δανεισμός φτάνει τα 32,66 δισ.

ευρώ και συνεπώς ο καθαρός δανεισμός ανήλθε στα 32,66 δισ. ευρώ. Aπό τα συνολικά δάνεια στο φετινό εννεάμηνο, τα 22,7 δισ. ευρώ αφορούν στον βραχυπρόθεσμο δανεισμό των επιχει-

πτες συνέπειες για τη νέα οικονομική χρήση. Aρκετοί αναλυτές εκτιμούν ότι ένας «ισολογισμός που ιδρώνει», που έχει δηλαδή αρκετά δάνεια, επιβάλλει στο management να περιορίσει τις

σπατάλες και να σκέφτεται κάθε φορά τον καλύτερο και αποδοτικότερο τρόπο, προκειμένου να υλοποιηθεί ένας προκαθορισμένος στόχος της εταιρείας.

Aπό την άλλη πλευρά, όμως, ορισμένοι επιχειρηματίες υποστηρίζουν ότι ο μηδενικός δανεισμός και το γεμάτο ταμείο προσφέρουν ασφάλεια στην εταιρεία και στους μετόχους απέναντι σε μια πιθανή δυσμενή συγκυρία. Και παράλληλα της δίνουν την ευελιξία να προχωρήσει άμεσα σε εξαγορά ή σε οποιαδήποτε άλλη επιθετική κίνηση όταν προκύψει η ανάλογη ευκαιρία, χωρίς να πρέπει να κινήσει χρονοβόρες διαδικασίες αύξησης κεφαλαίου ή έκδοσης μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου.

EΠΙΜΗΚΥΝΣΗ Στο επίκεντρο εκτιμάται πως θα βρεθούν, μεταξύ άλλων, η επιμήκυνση της διάρκειας αποπληρωμής και η μετατροπή των βραχυπρόθεσμων οφειλών σε μακροπρόθεσμες, ενώ στο τραπέζι θα πέσει και η παροχή επιπλέον χρηματοδότησης για να καλυφθούν τρέχουσες, αλλά και παλαιότερες ανάγκες.

Aυτή τη φορά πάντως, οι εισηγμένες θα έχουν δυσκολότερο έργο, καθώς, πέρα από τις υψηλές εξασφαλίσεις που πρέπει να παράσχουν, θα πρέπει να πείσουν τις διοικήσεις των τραπεζών ότι αξίζουν μια δεύτερη ευκαιρία. Ωστόσο, οι συνεπείς και όσες εταιρείες έχουν να επιδείξουν

ΔΙΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΟΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ

H προτεραιότητα της αναδιάρθρωσης H αναδιάρθρωση των τραπεζικών υποχρεώσεών τους αποτελεί τη βασική προτεραιότητα των εισηγμένων εταιριών, στην δύσκολη αυτή οικονομική συγκυρία.

Oι περισσότερες εταιρίες βρίσκονται σε συζητήσεις και διαπραγματεύσεις με τις πιστώτριες τράπεζες προκειμένου να καταστήσουν βιώσιμο το χρέος τους. Aπό την πλευρά τους οι τράπεζες είναι, υπό τις παρούσες συνθήκες, πολύ πιο διαλλακτικές στην εξεύρεση κοινής λύσης προκειμένου να μην βρεθούν και οι ίδιες εκτεθειμένες.

O όμιλος Φουρλή επέδειξε προνοητικότητα στο ζήτημα, καθώς την τελευταία τριε-

τία έχει πραγματοποιήσει σταδιακή αναδιάρθρωση του δανεισμού του σε πιο μακροπρόθεσμη βάση, με αποτέλεσμα σήμερα να μη βαρύνεται με σημαντικές λήξεις δανείων. O καθαρός δανεισμός του παραμένει σταθερός στα 150 εκατ. ευρώ περίπου την τελευταία διετία, ενώ το πιο πρόσφατο δάνειο αφορά στην επένδυση στη Bουλγαρία για το άνοιγμα του καταστήματος IKEA, συνολικού ύψους 55 εκατ. ευρώ, το οποίο συνήφθη στα τέλη του 2011. Σε διαπραγματεύσεις βρίσκεται τους τελευταίους μήνες η διοίκηση του ομίλου Folli Follie. H εταιρεία πέτυχε πρόσφατα να απο-

σπάσει επιστολή απαλλαγής από Alpha Bank και Eμπορική, για το μακροπρόθεσμο δάνειο 200 εκατ. ευρώ που έληγε στα τέλη του Iουνίου, ώστε αυτό να μην καταστεί απαιτητό έως το τέλος του 2012, κερδίζοντας έτσι πολύτιμο χρόνο.

Eπιτυχής ήταν η κατάληξη των σχετικών διαπραγματεύσεων με τις πιστώτριες τράπεζες για την Yalco-Kωνσταντίνου, καθώς κατέστη εφικτή η έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 26,44 εκατ. ευρώ με σκοπό τη μεσομακροπρόθεσμη αναχρηματοδότηση του δανεισμού της εισηγμένης για μία πενταετία.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

49

ην τελευταία δεκαετία όλοι οι ειδικοί της αγοράς συνιστούσαν την επένδυση στον χρυσό ως την πιο ασφαλή και επικερδή. Tον τελευταίο καιρό τα πράγματα όμως δείχνουν ν’ αλλάζουν. O χρυσός φαίνεται να χάνει την πρωτοκαθεδρία στη σχετική κατάταξη με τις ετήσιες αυξήσεις τμών στην αγορά εμπορευμάτων και ένα νέο προϊόν με «ταπεινή καταγωγή» να τον απειλεί.

T

Όσο και εάν φαίνεται απίστευτο, πρόκειται για το μαύρο τσάι.

Mέσα σε ένα χρόνο έχει ενισχυθεί πάνω από 50% και οφείλεται στο εντυπωσιακό ράλι τιμών σε όλο σχεδόν το φάσμα των αγροτικών προϊόντων. Oι αναλυτές και οι traders στην αγορά προβλέπουν ότι οι τιμές θα παραμείνουν υψηλές στις αρχές του 2013, καθώς τα αποθέματα είναι λιγοστά. Mετά από αυτό, όμως, θα μπορούσαν να πέσουν κάθετα αν ο καλός καιρός επιτρέψει την αύξηση παραγωγής στις καλλιέργειες πράγμα που στις μακρινές ασιατικές χώρες φαντάζει ως αδύνατο. Για τον κόσμο των επενδύσεων η αγορά του τσαγιού αποτελεί παραδειγματική περίπτωση που μπορεί να προσφέρει ένα ράλι τιμών με πολύ υψηλές επιδόσεις για τους ενδιαφερόμενους.

Eκτός από το μαύρο τσάι, το μενού των επενδύσεων περιλαμβάνει, πέρα από τις συνήθεις εγχώριες επιλογές σε χρηματιστήριο και ομόλογα, μετοχές συγκεκριμένων χωρών και ευρύτερων γεωγραφικών περιοχών, εταιρικά ομόλογα υψηλής και χαμηλότερης πιστοληπτικής διαβάθμισης, τοποθετήσεις στην ενέργεια, στην πράσινη ανάπτυξη, στα εμπορεύματα, στα ακίνητα, αλλά και μια σειρά άλλων επενδύσεων. Για όσους, λοιπόν, πιστεύουν πως ο κλάδος της ενέργειας θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές αποδόσεις υπάρχουν, μεταξύ άλλων, το Alpha Energy Mετοχικό Eξωτερικού και το Δήλος Πράσινη Eνέργεια Mετοχικό Eξωτερικού.

Oι οπαδοί της διεθνούς αγοράς ακινήτων θα μπορούσαν, μεταξύ άλλων, να επιλέξουν το Attica Real Estate Mετοχικό Eξωτερικού, το Eurobank Fund of Funds Real Estate, το Eurobank Fund of Funds Real Estate Δολαριακό, το Interamerican Fund of Funds Real Estate. Πολύ περισσότερες επιλογές υπάρχουν, σύμφωνα με τους ειδικούς, για όσους προσβλέπουν σε αποδόσεις στις αναδυόμενες αγορές ανά τον κόσμο. Σε αυτές συγκαταλέγονται, μεταξύ άλλων, τα αμοιβαία κεφάλαια Allianz Mετοχών Aναπτυσσόμενων Aγορών EMEA, Alpha Select Nοτιοανατολικής Eυρώπης Mετοχικό Eξωτερικού, Alpha Global Aναδυόμενων Aγορών Oμολογιακό Eξωτερικού, Alpha Trust Emerging Europe Mετοχικό Eξωτερικού, Eurobank (LF)

Το μαύρο τσάι απειλεί την κυριαρχία του χρυσού Οι άλλες επενδυτικές ευκαιρίες με αμοιβαία κεφάλαια και πράσινη ενέργεια Equities Emerging Europe, HSBC Aναδυόμενων Aγορών Mετοχικό Eξωτερικού, Marfin Emerging EMEA Mετοχικό, Millennium Aναδυόμενων Aγορών Fund of Funds Mετοχικό, Eυρωπαϊκή Πίστη Emerging Markets Opportunities Mετοχικό Eξωτερικού. Οι ειδικοί της αγοράς δεν εγκαταλείπουν πάντως και τις συμβουλές για τοποθετήσεις σε προθεσμιακές καταθέσεις, παρά την σχετική αποκλιμάκωση των επιτοκίων στις καταθέσεις, τα οποία διαμορφώνονται πλέον ανάμεσα στο 3,5% και το 5%. Πολλοί μά-

λιστα κάνουν λόγο για «τελευταία ευκαιρία» για όσους θέλουν να κλειδώσουν υψηλές αποδόσεις, καθώς μόλις ολοκληρωθεί η διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης τα δεδομένα στο μέτωπο των επιτοκίων θα είναι πολύ διαφορετικά σε σχέση με σήμερα.

Tραπεζικοί παράγοντες αναφέρουν ότι ολοένα και περισσότεροι πελάτες τους επιλέγουν καταθετικά προϊόντα διάρκειας 12 έως και 24 μηνών, ώστε να έχουν υψηλές αποδόσεις για όσο το δυνατόν μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. H κίνηση αυτή είναι εν-

δεικτική, αφού στο παρελθόν, οι περισσότεροι έκλειναν τα χρήματα τους για 1 ή 2 μήνες, ενώ πλέον ο αριθμός εκείνων που προτιμούν διάρκεια έτους ή και παραπάνω έχει διπλασιαστεί. Yψηλές αποδόσεις προσφέρονται πλέον για όλα τα βαλάντια. Mε 5.000 ή και 10.000 ευρώ μπορεί κανείς να αξιώσει επιτόκιο της τάξης του 4% ή και παραπάνω, αξιοποιώντας κάποιο από τα ειδικά προγράμματα των τραπεζών. Aκόμα και μικροκαταθέτες, με χαμηλές οικονομίες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε υψηλές αποδόσεις, μέσω αποτα-

μιευτικών λογαριασμών ή λογαριασμών μισθοδοσίας. Για τα πιο υψηλά επιτόκια “διαβατήριο” είναι συνήθως τα 20.000 ή τα 30.000 ευρώ, ενώ πριν από μία διετία το ελάχιστο ποσό κατάθεσης διαμορφωνόταν στα 50.000 ευρώ ή και παραπάνω. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, τα πραγματικά υψηλά βαλάντια, δηλαδή όσοι μπορούν να καταθέσουν 200.000, 300.000 ή και 500.000 ευρώ, αξιώνουν ακόμη και σήμερα επιτόκια άνω του 5%, μετά από συμφωνία με την τράπεζα.

ΑΠΟΔΟΣΗ +24%

Καλύτερο εμπόρευμα το σιτάρι Kαλύτερο Eμπόρευμα για το 2012 με αποδόσεις πάνω από 24% αποδείχτηκε το σιτάρι. H τιμή του σιταριού αυξήθηκε το 2012 καθώς η ξηρασία περιόρισε την προσφορά από τις ζώνες σιτηρών της Pωσίας, της Aυστραλίας και των HΠA. H αξία της παραγωγής σιταριού στις HΠA φτάνει τα 14,4 δισ. δολάρια και κατέχει την τέταρτη θέση πίσω από καλαμπόκι, τη σόγια και το σανό. Στον αντίποδα χειρότερο εμπόρευμα αποδείχτηκε ο καφές αφού η αφθονία στην προσφορά υποχρεώνει σε πτώση τις τιμές του.

H Bραζιλία, η μεγαλύτερη παραγωγός στον κόσμο, έχει σχεδόν διπλασιάσει την παραγωγή της κατά την τελευταία δεκαετία, καταγράφοντας άλλο ένα ρεκόρ καλλιέργειας το 2012. Όσον αφορά στις μετοχές καλύτερη μετοχή Διεθνώς με περίπου 300% άνοδο αποδείχτηκε αυτή μιας ινδικής ποτοποιίας. H Iνδία δαπανά περισσότερα από 20 δισ. δολάρια για ουίσκι κάθε χρόνο -η μεγαλύτερη κατανάλωση στον κόσμο- και η United Spirits είναι η μεγαλύτερη εταιρία ποτοποιίας της χώρας. Oι πωλήσεις της δι-

πλασιάστηκαν μέσα σε τέσσερα χρόνια. Xειρότερη Mετοχή Διεθνώς ήταν της ισπανικής Bankia. O κυριότερος στόχος του ταμείου διάσωσης της Eυρωπαϊκής Ένωσης για τις ισπανικές τράπεζες, η Bankia, προέβλεψε ότι θα εμφανίσει ζημιές 25 δισ. δολαρίων το 2012. H τράπεζα, που σχηματίστηκε πέρυσι από τη συγχώνευση επτά περιφερειακών ταμιευτηρίων που έπεσαν θύμα της επιβράδυνσης του ισπανικού real estate, βρίσκεται σε διαδικασία μείωσης του εργατικού δυναμικού της κατά περισσότερο από 1/4.

50 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

18,5

δισ. δολάρια κατέληξαν να πληρώσουν 10 αμερικανικές τράπεζες, κατόπιν συμβιβασμού, που τις καλεί να πληρώσουν το εν λόγω ποσό ως αποζημιώσεις για την υπόθεση της κρίσης στη στεγαστική πίστη.

8,8

τρισ. γουόν, που αντιστοιχούν σε 8,3 δισ. δολάρια και σηματοδοτούν κέρδη ρεκόρ, περιμένει η Samsung Electronics για το τρίμηνο που έληξε το Δεκέμβριο, λόγω κυρίως της αύξησης των πωλήσεων των smartphones της.

7,8% ρυθμούς ανάπτυξης σημείωσε η κινεζική οικονομία κατά το τέταρτο τρίμηνο του έτους. Την αναπτυξιακή αυτή επιτάχυνση της χώρας, καταγράφει δημοσκόπηση

8

ετών χαμηλότερα επίπεδα, κάτω δηλαδή από τα 152.000 άτομα, συρρικνώθηκε ο αριθμός των υπαλλήλων πρώτης γραμμής του τραπεζικού τομέα του λονδρέζικου City.

αναλυτών του Reuters.

E›Â...

Ένα κέρμα αξίας 1 τρισ.$ θα σώ «Στο χορό» και προτάσεις για «λογιστικά κόλπα» ώστε να αποφευχθεί η στάση πορεί το δημοσιονομικό πρόβλημα των ΗΠΑ και το τεράστιο χρέος τους, που απειλεί με στάση πληρωμών το Φεβρουάριο, να λυθεί με ένα και μόνο νόμισμα; Κάποιοι πιστεύουν πως ναι.

Μ

Η τρελή ιδέα της έκδοσης ενός κέρματος, ονομαστικής αξίας 1 τρισ. δολαρίων, που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή μέρους του αμερικανικού δημόσιου χρέους συζητείται πλέον ευρέως στους οικονομικούς κύκλους της Ουάσιγκτον και της Νέας Υόρκης. Μάλιστα, όπως είπε στο BBC ο Cullen Roche, ιδρυτής της Orcam Financial Group και μπλόγκερ στο Pragmatic Capitalism, κάποιοι στην Ουάσιγκτον παίρνουν την ιδέα αυτή πολύ στα σοβαρά. «Ξέρω ότι έχει συζητηθεί στο Λευκό Οίκο και μια σειρά σημαντικών προσώπων, μεταξύ των οποίων και μέλη του Κογκρέσου, μιλούν για αυτό», είπε.

«Η βαθιά κρίση του ευρώ έκανε την ΕΕ κάτι διαφορετικό» «Η ξενοφοβία και η άνοδος των ακραίων τάσεων αποτελούν το σύμπτωμα κοινωνιών σε βαθιά κρίση. Η παρατεταμένη οικονομική κρίση της Ευρώπης δημιουργεί μια κρίση αξιών η οποία τώρα απειλεί την ίδια την Ευρωπαϊκή Ένωση. Όταν ήταν μόνο ένα όραμα, η ΕΕ αποτελούσε μια άκρως ελκυστική ιδέα. Εγώ την έβλεπα σαν μία ανοικτή κοινωνία, εθελοντική ένωση εθνικών κρατών, διατεθειμένων να παραδώσουν μέρος της εθνικής κυριαρχίας τους για το κοινό καλό. Οι χώρες – μέλη μοιράζονταν μια κοινή ιστορία και δημιούργησαν μια ένωση βασισμένη στην ισότητα και όχι στην κυριαρχία οποιουδήποτε κράτους ή εθνότητας. Όμως, η κρίση του ευρώ έχει μετατρέψει την ΕΕ σε κάτι διαφορετικό».

Βάσει του σχεδίου η ομοσπονδιακή τράπεζα θα επιτρέψει στην κυβέρνηση να διαγράψει το ένα από τα 16,4 τρισ. $ του δημόσιου χρέους της χώρας

George Soros, διάσημος μεγαλοεπενδυτής

Ο νομπελίστας οικονομολόγος Paul Krugman

Θεωρητικά, το σχέδιο έχει ως εξής: Το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών τυπώνει το νόμισμα και το καταθέτει στο δικό του λογαριασμό στη Federal Reserve. Η ομοσπονδιακή τράπεζα, με τη σειρά της, επιτρέπει στην κυβέρνηση να διαγράψει το 1 τρισ. από τα 16,4 τρισ. δολάρια του δημοσίου χρέους. Αυτό θα μπορούσε να είναι μία λύση για το πρόβλημα του ορίου χρέους. Αφότου το υπουργείο Οικονομικών έφτασε στο όριο των 16 τρισ. δολαρίων στις 31 Δεκεμβρίου, προσπαθεί με μετακινήσεις

DEAL news

653

εκατ. δολάρια αναμένεται να στοιχίσουν οι εργασίες για την ανοικοδόμηση παραρτήματος του Μουσείου του Λούβρου στο Άμπου Ντάμπι. Τα έργα ξεκινούν τώρα, έπειτα από πολλές καθυστερήσεις.

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

116% έχει ενισχυθεί ο δείκτης S&P 500 από

15

το Μάρτιο του 2009. όμως το bull market των αμερικανικών μετοχών, που άρχισε το 2009, θα τελειώσει φέτος, σύμφωνα με προειδοποίηση της UBS.

ευρωπαϊκές χώρες από τις 22 συνολικά, στις οποίες τηρούνται σχετικά συγκρίσιμα στοιχεία, παρουσίασαν μείωση των γεννήσεων από το 2008, γεγονός που αποδίδεται στην συνεχή όξυνση της οικονομικής κρίσης.

12,1%

ευποβάθμιση των εκτιμήσεών της για την τιμή του χρυσού κατά το 2013, στα 1.856 δολάρια ανά ουγκιά, προχώρησε η Deutsche Bank. Για το 2014, η γερμανική τράπεζα «βλέπει» το χρυσό στα 1.900 δολάρια.

Ο γνωστός οικονομολόγος Νουριέλ Ρουμπινί

σει τις ΗΠΑ πληρωμών τον Φεβρουάριο κεφαλαίων και δημιουργική λογιστική να εξυπηρετήσει τις υποχρεώσεις του κράτους. Όμως, αυτό το περιθώριο κινήσεων αναμένεται να εξαντληθεί κοντά στα τέλη του Φεβρουαρίου. Κάτι που σημαίνει ότι η τελευταία συμφωνία για την αποτροπή του δημοσιονομικού γκρεμού δίνει στους Αμερικανούς πολιτικούς δύο μήνες περιθώριο για να ανεβάσουν ξανά το όριο χρέους, προτού οι ΗΠΑ βρεθούν σε default. Η ιδέα του νομίσματος του 1 τρισ. δολαρίων έχει πέσει στο τραπέζι εδώ και μερικές ημέρες. Όπως εξηγεί ο Roche, πρόκειται απλά για ένα λογιστικό κόλπο. «Μία χαζή ιδέα που χρησιμοποιείται για να αντιμετωπιστεί ένα χαζό πρόβλημα. Η ιδέα ότι οι ΗΠΑ θα χρεοκοπήσουν οικειοθελώς είναι χαζή», λέει ο αναλυτής. «Αρχίσαμε να μιλάμε για αυτό πριν από έναν χρόνο και δεν ήταν τίποτα περισσότερο από ένα ανέκδοτο. Και το γεγονός ότι έχει αρχίσει να γίνεται σοβαρό, δείχνει πόσο δυσλειτουργικό έχει γίνει το Κογκρέσο, ώστε να χρειάζεται να καταφύγουμε σε κάτι τέτοιο».

ΠΑΤΑΓΩΔΗΣ ΔΙΑΨΕΥΣΗ ΤΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΙΔΙΚΩΝ

Άρον – άρον τώρα «τα… γυρίζουν» όσοι «έβλεπαν» το τέλος του ευρώ

Το νόμισμα του 1 τρις. δολ. θα μπορούσε να σώσει την αμερικανική οικονομία

Υπέρ της λογικής του νομίσματος του 1 τρισ. δολαρίων τάχθηκε και ο νομπελίστας οικονομολόγος Paul Krugman, αν και έγραψε στη στήλη του στους New York Times ότι δεν περιμένει πως το σχέδιο θα εφαρμοστεί τελικά. «Πρόκειται για ένα κόλπο, αλλά και το ίδιο το όριο χρέους είναι τρελό. Αν επιτρέπουμε στο Κογκρέσο να πει στον πρόεδρο να ξοδέψει χρήματα, και μετά του λέμε ότι δεν μπορεί να δανειστεί τα χρήματα που πρέπει να ξοδέψει, τότε μάλλον χρειάζεται να χρησιμοποιήσουμε όποιο κόλπο είναι διαθέσιμο», λέει ο Krugman.

«Ξαφνικά, έγινε πολύ εύκολο να πιστέψουμε ότι το ευρώ, -αυτό το μεγάλο, ατελές πείραμα της νομισματικής ένωσης, χωρίς πολιτική ένωση-, θα μπορούσε να διαλυθεί», έγραφε μόλις τον περασμένο Μάιο ο διάσημος Νομπελίστας οικονομολόγος, Paul Krugman. Και μάλιστα, θεωρούσε ότι το τέλος του ευρώ ήταν απλά θέμα μηνών, ούτε καν κάποιων ετών έστω. Ο R. Krugman είχε όμως και... παρέα. Με τη σειρά του ο δισεκατομμυριούχος κορυφαίος μεγαλοεπενδυτής George Soros είχε πει σε ένα διεθνές Συνέδριο, ένα μήνα αργότερα, τον Ιούνιο του 2012, ότι η ίδια η Γερμανία είχε μόλις τρεις μήνες διαθέσιμο χρόνο μπροστά της, προκειμένου να μπορέσει να αποτρέψει μια πλήρη ευρωπαϊκή καταστροφή. Πάλι ένα μήνα αργότερα, τον περασμένο Ιούλιο, ο Willem Buiter, πρώην μέλος του πανίσχυρου διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας της Αγγλίας (ΒΟΕ) και νυν επικεφαλής οικονομολόγος της Citigroup, έδινε 90% πιθανότητες στην έξοδο της Ελλάδας από το ευρώ. Έδινε, μάλιστα, και συγκεκριμένη ημερομηνία για το Grexit, η οποία δεν ήταν άλλη από την 1η Ιανουαρίου του 2013. Και βέβαια ο Nouriel Roubini, γνωστός και ως Dr Doom, που είχε πιστωθεί την πρόβλεψη της αμερικανικής πιστωτικής κρίσης το 2008, προέβλεπε την έξοδο χωρών από το ευρώ, με πρώτη την Ελλάδα βεβαίως, ήδη από το 2010. Αυτοί, αλλά και πολλοί άλλοι καταστροφολόγοι, βλέπουν τώρα τα σενάριά τους να διαψεύδονται. Και τι έχουν να πουν σήμερα; «Η Ευρώπη με ξάφνιασε με την πολιτική ανθεκτικότητά της», παραδέχεται ο Paul Krugman. Τον Οκτώβριο εξάλλου, η Citi μείωσε τις πιθανότητες της εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ στο 60%. Κάποιοι, ωστόσο, επιμένουν στα σενάρια καταστροφής, απλά τα τοποθετούν λίγο πιο... μακριά στο μέλλον. Η Capital Economics π.χ., η οποία προέβλεπε ότι μία ή περισσότερες χώρες της ευρωζώνης θα βγουν από το κοινό νόμισμα μέσα στο 2012, δηλώνει τώρα: «Είναι προφανές ότι (η διάσπαση του ευρώ) δεν θα συμβεί φέτος. Απλά ίσως χρειαστεί περισσότερο χρόνο».

Κάποιοι «αμετανόητοι» πάντως, όπως η Capital Economics, επιμένουν στα σενάρια καταστροφής και διάλυσης της ευρωζώνης, απλά τα τοποθετούν λίγο πιο... μακριά στο μέλλον

51

Νίκη των τραπεζιτών για τη χαλάρωση των κανόνων της «Βασιλείας ΙΙΙ» Νίκη έναντι των εποπτικών αρχών σημείωσαν τελικά οι τραπεζίτες, έπειτα από δύο χρόνια διαβουλεύσεων, καβγάδων και απειλών για το θέμα της εποπτείας του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού συστήματος. Οι εποπτικές αρχές από όλο τον κόσμο αναγκάστηκαν τελικά να υπαναχωρήσουν στα σχέδιά τους για τη δημιουργία ενός ασφαλέστερου χρηματοοικονομικού συστήματος, καθώς συνάντησαν τις αντιδράσεις των τραπεζών στους νέους κανόνες τους, οι οποίοι χαρακτηρίστηκαν ως ανεφάρμοστοι και χρηματοοικονομικά ριψοκίνδυνοι. Η επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία, η οποία αποτελείται από τις ισχυρότερες εποπτικές αρχές και κεντρικές τράπεζες, ανακοίνωσε τη χαλάρωση των κανόνων που είχαν σχεδιαστεί για να διασφαλίσουν ότι οι μεγάλες τράπεζες μπορούν να αντέξουν τις χρηματοοικονομικές κρίσεις, χωρίς να ξεμείνουν από ρευστό. Έπειτα από δύο χρόνια έντονων πιέσεων από τις τράπεζες, οι αρχές υπαναχώρησαν. Χαλάρωσαν το νέο κανόνα για τη ρευστότητα των τραπεζών και καθυστέρησαν την πλήρη ισχύ του έως το 2019. Η λεγόμενη συμφωνία της Βασιλείας ΙΙΙ, απαιτούσε από τις τράπεζες να ενισχύσουν τα “μαξιλάρια” κεφαλαίων τους και να συσσωρεύσουν ρευστότητα ύψους τρισ. δολαρίων. Οι τράπεζες ισχυρίζονταν ότι οι αλλαγές αυτές ήταν υπερβολικές και θα οδηγούσαν στη δραματική μείωση του δανεισμού τους. Τελικά, οι αρχές αποδέχτηκαν κάποια από τα αιτήματα αυτά, και συμφωνήσουν να χαλαρώσουν ή και να καθυστερήσουν την εφαρμογή βασικών κανόνων της Βασιλείας.

Οι εποπτικές αρχές υποχώρησαν στα σχέδιά τους για τη δημιουργία ενός ασφαλέστερου χρηματοοικονομικού συστήματος

52 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

«Βατερλό» για τους σταρ της Wall Οι «προφήτες» της διάλυσης του ευρώ που αποδείχθηκαν λάθος. Από τον Paulson ως την Morgan πό την πρόβλεψη του διάσημου κερδοσκόπου John Paulson για την κατάρρευση της Ευρωζώνης, έως την προειδοποίηση της Morgan Stanley για πτώση των αμερικανικών αγορών, τα μεγαλύτερα ονόματα της Wall Street αποδείχθηκαν εκτός τόπου και χρόνου κατά τη διάρκεια του 2012.

Α

Ο διάσημος κερδοσκόπος John Paulson

Ο Paulson, που μέσω των hedge funds του διαχειρίζεται 19 δισ. δολάρια, είχε προβλέψει ότι το ευρώ θα διαλυόταν και είχε ποντάρει ενάντια στα κρατικά ομόλογα της περιοχής. Η Morgan Stanley, με τη σειρά της, είχε προβλέψει ότι ο αμερικανικός χρηματιστηριακός δείκτης S&P 500 θα έκλεινε τη χρονιά με πτώση 7%. Η Credit Suisse προέβλεπε ακόμα μεγαλύτερη πτώση. Ο επικεφαλής οικονομολόγος της Citigroup και πρώην μέλος του δ.σ. της Τράπεζας της Αγγλίας, Willem Buiter, είχε πει το Φεβρουάριο ότι ο κίνδυνος εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ για τους επόμενους 18 μήνες είχε αυξηθεί στο 50%, από 25-30%. Στη συνέχεια, το Μάιο ανέβασε τις πιθανότητες στο 75% και έως τον Ιούλιο, τις υπολόγιζε στο 90%. Έβλεπε, μάλιστα, ότι η 1η Ιανουαρίου 2013 θα έβρισκε την Ελλάδα με δραχμή… Όλοι τους αποδείχθηκαν λάθος. Τελικά, το καλύτερο που είχαν να κάνουν οι επενδυτές ήταν να ακούσουν την Goldman Sachs και το διευθύνοντα σύμ-

βουλό της, Lloyd Blankfein, που είχε πει ότι οι ανησυχίες των αγορών είχαν αρχίσει να είναι υπερβολικές. Πώς κατάφεραν, όμως, να πέσουν τόσο έξω οι μεγαλύτερες τράπεζες και οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές; Η απάντηση έγκειται στο γεγονός ότι υποτίμησαν το πώς οι κινήσεις των κυβερνήσεων θα επηρέαζαν τις αγορές. Οι πρωτόγνωρες κινήσεις στήριξης των οικονομιών από τις κεντρικές τράπεζες σε ΗΠΑ και Ευρώπη πυροδότησαν την άνοδο του S&P 500 κατά 16% (μαζί με τα

Υποτίμησαν το πώς οι κινήσεις των κυβερνήσεων θα επηρέαζαν τις αγορές και εκεί οφείλονται οι λανθασμένες προβλέψεις τους

ίγοι επιχειρηματίες ξεκίνησαν το 2013 καλύτερα από ό,τι η Tory Burch, η 46χρονη επιτυχημένη μεγιστάνας της μόδας. Με την έλευση της νέας χρονιάς έγινε και επίσημα δισεκατομμυριούχος, δίνοντας υποψηφιότητα για τη σχετική λίστα του Forbes. Ποιος έκανε δυνατή την επίτευξη αυτού του ορόσημου; Δεν είναι άλλος από τον πρώην σύζυγό της, με τον οποίο η σχεδιάστρια βρισκόταν σε μία άσχημη δικαστική διαμάχη, κατηγορώντας τον ότι της κλέβει τις ιδέες.

Λ

Η 46χρονη επιχειρηματίας Tory Burch έβαλε «υποψηφιότητα» για τη λίστα Forbes

Με την έλευση της νέας χρονιάς, οι δύο πλευρές κατέληξαν σε εξωδικαστικό συμβιβασμό. Στις 31 Δεκεμβρίου, ο Chris Burch πούλησε περίπου το μισό από το ποσοστό του στην Tory Burch LLC, που ανεχόταν σε 28,3%. Η επί ενός έτους δικαστική διαμάχη του ζευγαριού είχε λάβει τέλος. Με την πώληση του ποσοστού, η επιχείρηση της Burch αποτιμήθηκε στα 3,3 δισ. δολάρια. Και αυτό σημαίνει ότι στα 46 της χρόνια, η σχεδιάστρια και επιχειρηματίας είναι πλέον δισεκατομμυριούχος. Ο 59χρονος Chris Burch θα διατηρήσει το 15% της εταιρείας, η οποία είναι γνωστή για τα πολυτελή γυναίκεια ρούχα και αξεσουάρ της, αλλά πάνω από όλα, για τα παπούτσια – μπαλαρίνες, που έκαναν την Burch και το logo της με τα δύο «Τ» διάσημα και περιζήτητα σε όλο τον κόσμο. Έτσι και αλλιώς, οι εταιρείες μόδας περνούν μια πολύ καλή περίοδο. Η μετοχή

της ιταλικής Prada διπλασίασε την αξία της μέσα στο 2012 και η Michael Kors Holdings έκλεισε τη χρονιά με άνοδο 87,3%. Κατά 44,5% ενισχύθηκε η γερμανική Hugo Boss. Πλέον, όλοι πιστεύουν ότι η επόμενη κίνηση της Tory Burch θα είναι μία δημόσια εγγραφή για την εισαγωγή της εταιρείας της στο χρηματιστήριο. «Οι αποδόσεις της Prada και της Michael Kors διαμορφώνουν το έδαφος για το IPO της Tory Burch μέσα στο 2013. Αυτή τη στιγμή, το brand της είναι κυρίως αμερικανικό. Το ‘καθωσπρέπει’, ευγενικό αμερικάνικο στυλ που πουλά, αλλά και ενστερνίζεται η ίδια, τη φέρνει σε μια καλή θέση να τα πάει εξίσου θετικά και στις ξένες αγορές», εξηγεί στο Bloomberg άνθρωπος που έχει γνώση της αγοράς. Η Tory Burch LLC πουλά τσάντες, παπούτσια, φορέματα και γυαλιά μέσω 80 καταστημάτων Tory Burch αλλά και σε άλλα σημεία πώλησης, όπως στα μεγάλα

μερίσματα), έριξαν το δείκτη μεταβλητότητας VIX κατά 23% και έδωσαν αποδόσεις 78% στα ελληνικά κρατικά ομόλογα. Ακόμα και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα έδωσαν 2,2%, παρότι ένας άλλος διάσημος μεγαλοεπενδυτής, ο Warren Buffett, τα είχε χαρακτηρίσει ως επικίνδυνα. Η κεφαλαιοποίηση των μετοχών όλου του κόσμου αυξήθηκε μέσα στο 2012 κατά 6,5 τρισ. δολάρια, καθώς ο MSCI All Country World Index έδωσε απόδοση 17% (συμπεριλαμβανομένων και των μερισμάτων). Ο δείκτης Bank of America Merrill Lynch Global Broad Market Sovereign Plus Index, των κρατικών ομολόγων, έδωσε 4,5%. Όμως, οι διαχειριστές κεφαλαίων που διαφημίζουν ότι προσφέρουν αποδόσεις καλύτερες των αγορών, διαψεύσθηκαν. Ο δείκτης Bloomberg Global Aggregate Hedge Fund Index, που παρακολουθεί τις επιδόσεις της ύψους 2,19 τρισ. δολαρίων βιομηχανίας των hedge funds, ενισχύθηκε μόλις κατά 1,6% από τις αρχές του 2012 και έως τα τέλη του Νοεμβρίου (όπως δείχνουν τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία). Πάνω από το 65% των αμοιβαίων κεφαλαίων που παρακολουθούν τον S&P 500 έδωσε πέρυσι αποδόσεις κατώτερες του δείκτη. Και οι

αμερικανικά πολυκαταστήματα Neiman Marcus, Nordstrom και Bloomingdale’s. Το 2012, η εταιρεία παρήγαγε έσοδα άνω των 760 εκατ. δολαρίων και EBITDA περίπου 230 εκατ. δολαρίων. Η Tory Burch, η μητέρα της οποίας είχε σχέση με τον Marlon Brando και ο πατέρας της έβγαινε με την Grace Kelly, κατέχει το 28,3% της εταιρείας. Το ποσοστό της αξίζει 935 εκατ. δολάρια και η περιουσία της ξεπερνά το 1 δισ. δολάρια εάν συνυπολογιστούν τα μερίσματα και τα έσοδα που είχε από την πώληση μετοχών, την τελευταία δεκαετία. Πρόκειται για μια πραγματική αυτοκρατορία της μόδας, η οποία γεννήθηκε το Φεβρουάριο του 2004, όταν το ζεύ-

Η ΜΕΓΙΣΤΑΝΑΣ ΤΗΣ ΜΟΔΑΣ TORY BURCH ΠΟΥ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΗΣ ΑΠΟΤΙΜΗΘΗΚΕ 3,3 ΔΙΣ. ΔΟΛ.

Δισεκατομμυριούχος με τη βοήθεια του… πρώην

DEAL news

Street Stanley

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

53

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂á∏™

Στροφή στη μεταπολεμική και σύγχρονη τέχνη «Ξεφουσκώνει» ο ενθουσιασμός των νέων συλλεκτών της Ασίας α ξεπεράσει τον Κινέζο Zhang Dagian και να γίνει ο καλλιτέχνης με τις καλύτερες πωλήσεις σε δημοπρασίες, κατάφερε ο Andy Warhol. Τα έργα του Αμερικανού pop καλλιτέχνη πέτυχαν πωλήσεις 380,3 εκατ. δολαρίων το 2012, ξεπερνώντας και τον Pablo Picasso.

Ν Η Morgan Stanley είχε εκτιμήσει πως ο δείκτης S&P 500 θα έκλεινε το 2012 με πτώση 7%

50 μετοχές που στα τέλη του 2011 είχαν τις χειρότερες αξιολογήσεις από τους αναλυτές της Wall Street, έδωσαν μέσα στο 2012 αποδόσεις 23%, δηλαδή κατά 7 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερες της αγοράς. Τελικά, ο Blankfein είχε δίκιο. «Εγώ είμαι λίγο πιο αισιόδοξος σε σχέση με αυτά που ακούω από άλλους», είχε πει σε συνέντευξή του στο Bloomberg, στις 25 Απριλίου. «Ένας από τους μεγάλους κινδύνους τους οποίους ο κόσμος πρέπει να σκεφτεί, είναι το ενδεχόμενο τα πράγματα να πάνε καλά».

Οι δύο Δυτικοί καλλιτέχνες, που πέθαναν το 1987 και το 1973 αντίστοιχα, ξεπέρασαν τις πωλήσεις του 80χρονου Gerhard Richtet, που είναι ο πρώτος σε πωλήσεις εν ζωή καλλιτέχνης, αφότου ο Zhang έπεσε στην τέταρτη θέση, από την πρώτη. Τα νέα στοιχεία δείχνουν ότι η δυτική μεταπολεμική και η σύγχρονη τέχνη κυριαρχούν και πάλι στην παγκόσμια αγορά, καθώς το σκηνικό αλλάζει, όσο ξεφουσκώνει το ενθουσιασμός των νέων συλλεκτών της Ασίας. Οι δημοπρασίες των Sotheby’s, Christie’s International και Phillips de Pury & Co. στην κατηγορία της μεταπολεμικής και σύγχρονης τέχνης, που έγιναν το Νοέμβριο στη Νέα Υόρκη, συγκέντρωσαν το ποσό ρεκόρ των 1,1 δισ. δολαρίων, δηλαδή υπερδιπλάσιο σε σχέση με τα έσοδα των δημοπρασιών ιμπρεσιονιστών, που είχαν γίνει μία εβδομάδα νωρίτερα, με

Η εταιρία Tory Burch LLC άνοιξε το πρώτο κατάστημα στη Ν. Υόρκη το 2004

γος Burch άνοιξε το πρώτο του μαγαζί Tory Burch στη Νέα Υόρκη. Οι δύο τους χώρισαν το 2006. Το 2011, ο Chris Burch ίδρυσε τη δική του εταιρεία μόδας, την C. Wonder, πουλώντας γυναικεία αξεσουάρ σε τιμές χαμηλότερες από εκείνες της Tory Burch. Η γκάμα των προϊόντων του περιλαμβάνει μπαλαρίνες που πωλούνται στο 1 / 2 της τιμής των αυθεντικών Tory Burch.

τον Picasso να πρωταγωνιστεί, όπως πάντα. Δημοπρασία στον οίκο Christie’s «Η πιο δυναμική ενέργεια στις δημοπρασίες βρίσκεται στη σύγχρονη τέχνη. Η αγορά είναι επιλεκτική και εστιάζει στα έργα συγκεκριμένων καλλιτεχνών. Η άμεση αναγνωρισιμότητα των αριστουργημάτων του Warhol και του Richter δικαιολογεί τις καλές επιδόσεις τους», εξηγεί ο Jonathan Binstock, σύμβουλος μεταπολεμικής και σύγχρονης τέχνης της Citi Private Bank Art Advisory & Finance. από τον Sotheby’s αντί 119,9 εκατ. δοΤη χρονιά που πέρασε, ο λαρίων, τον περασμένο Μάιο, στη Νέα Picasso έχασε τον τίτλο που Υόρκη. Το προηγούμενο υψηλό της κατείχε εδώ και καιρό, του αγοράς είχε τεθεί στα 106,5 εκατ. δοακριβότερου καλλιτέχνη σε λάρια, το Μάιο του 20120, για το έρδημοπρασία. Το έργο “The γο του Picasso, “Nude, Green Leaves Scream”, του Edvard and Bust”.

Munch έγινε το πιο ακριΌμως, το “Nature Morte aux Tulipes” βό που έχει πουληθεί ποτου Picasso, χρονολογίας 1932, ήταν τέ, όταν δημοπρατήθηκε το 10ο ακριβότερο έργο που πουλήθηκε σε δημοπρασία το 2012, καθώς άλλαξε χέρια στα 41,5 εκατ. δολάρια, σε βραδιά που διοργάνωσε ο Sotheby’s, στη Νέα Υόρκη, το Νοέμβριο. Μία εβδομάδα μετά, το “Statue of Liberty” του Warhol, χρονολογίας 1962, πουλήθηκε αντί 43,8 εκατ. δολαρίων από τους Christie’s.

Οι δημοπρασίες των Sotheby’s, Christie’s και Phillips de Pury&Co στην συγκεκριμένη κατηγορία, συγκέντρωσαν το ποσό ρεκόρ των 1,1 δισ. δολ.

Το έργο του Picasso. “Nature Morte aux Tulipes” Ο γνωστός ζωγράφος Andy Warhol

54 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

«Συμβολή στον πολιτισμό από τον ΟΤΕ και την Cosmote» Μια σειρά από καινοτόμες δράσεις που αναδεικνύουν τον πολιτιστικό πλούτο αλλά και τα τεχνολογικά επιτεύγματα των Ελλήνων, ανακοίνωσαν ο ΟΤΕ και η COSMOTE στο πλαίσιο ειδικής εκδήλωσης με αφορμή την χορηγία της έκθεσης “Το Ναυάγιο των Αντικυθήρων: Το πλοίο, οι Θησαυροί, ο Μηχανισμός”. Η εκδήλωση πραγματοποιήθηκε παρουσία του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου του ΟΤΕ κ. Μιχάλη Τσαμάζ και του κ. Γεωργίου Κακαβά, Αναπληρωτή Διευθυντή του Εθνικού Αρχαιολογικού Μουσείου με τη συμμετοχή πρεσβευτών και μορφωτικών ακολούθων από περισσότερες από 20 πρεσβείες στην Ελλάδα καθώς και σημαντικών εταιρικών πελατών. Η περιοδική έκθεση του Εθνικού Αρχαιολογικού Μουσείου “Το Ναυάγιο των Αντικυθήρων: το Πλοίο, οι Θησαυροί, ο Μηχανισμός” που άνοιξε τις πύλες της για το κοινό στις 5 Απριλίου θα διαρκέσει έναν ολόκληρο χρόνο.

Θεοδόσιος Τάσιος (Ομότιμος Καθηγητής Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και Πρόεδρος Εταιρείας Μελέτης Αρχαίας Ελληνικής Τεχνολογίας), Μιχάλης Τσαμάζ (Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Ομίλου ΟΤΕ), Γεώργιος Κακαβάς (Αναπληρωτής Διευθυντής Εθνικού Αρχαιολογικού Μουσείου)

Ντέπη Τζιμέα (Διευθύντρια Εταιρικής Επικοινωνίας Ομίλου ΟΤΕ), Γρηγόρης Χριστόπουλος (Executive Director Εταιρικών και Επιχειρησιακών πελατών Σταθερής και Κινητής Ομίλου ΟΤΕ)

Βασίλης Δασκαλόπουλος (Διευθύνων Σύμβουλος Asset Ogilvy Public Relations), Χάρης Κονίνης (Διευθυντής Marketing Communications Strategy ΟΤΕ COSMOTE)

Ζαχαρίας Πιπερίδης (Εκτελεστικός Γενικός Διευθυντής Ομίλου ΟΤΕ), Θεόδωρος Κοτιώνης (Διευθύνων Σύμβουλος Bold Ogilvy and Mather)

Δέκα χρόνιας «λάμψης» από τον Βασίλη Ζούλια 10

Με επιτυχία πραγματοποιήθηκε στο ξενοδοχείο Μεγάλη Βρετανία η επίδειξη μόδας του Βασίλη Ζούλια, με την οποία ο Έλληνας σχεδιαστής παρουσίασε τη συλλογή για την ερχόμενη άνοιξη / καλοκαίρι γιορτάζοντας παράλληλα τα 10 χρόνια του στον χώρο της μόδας ως designer, με ένα ακόμα ξεχωριστό Lipton Tea & Sympathy Party. Το αμάλγαμα της αισθητικής του πρότασης συνοψίζεται στη φράση: “Δεν αλλάζω, αλλά δεν παραμένω ποτέ ο ίδιος”. Η θηλυκή σιλουέτα, η κομψή αισθητική, τα υπέροχα υφάσματα αλλά και οι γυναίκες εκείνες που έχουν συνδέσει το όνομά τους με την ελληνική βιομηχανία της μόδας συνέθεσαν ένα μοναδικό catwalk. Η Δωροθέα Μερκούρη, η Βίκυ Κουλιανού, η Βίκυ Καγιά, η Δήμητρα Κωστάκη και η Όλγα Κυπριώτου έλαμψαν μέσα στις δημιουργίες του Βασίλη Ζούλια. Οι εκλεκτοί καλεσμένοι είχαν επίσης τη δυνατότητα να παρακολουθήσουν σημαντικές στιγμές του Βασίλη Ζούλια που έχουν χαρακτηρίσει τη δεκάχρονη πορεία του στη βιομηχανία της μόδας και στιγμιότυπα από παλαιότερες επιδείξεις του.

Αντώνης Λακιώτης (από την Lakiotis Χορηγός), Βίκυ Κουλιανού. Τζώρτζια Σταυροπούλου (από της Lg - χορηγός)

Μαρία Πινότση (από την Lipton χορηγός), Βασίλης Ζούλιας, Δωροθέα Μερκούρη, Ευτυχία Γατοπούλου (ElaisUnilever – χορηγός)

Apollonia B, Περικλής Κονδυλάτος

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

55

ΣΤΗ ΣΤΕΓΗ ΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΤΕΧΝΩΝ ΤΟΥ ΙΔΡ. ΩΝΑΣΗ

«Πρωταγωνιστές» η μουσική και το τραγουδι Ανδριάνα Ματσρογιαννούδη, Φίλιππος Φιλίππου, Χριστιάννα Καλιπολίτη

«Ταξίδι γεύσεων» στο Blue Monkey

Ο κ. Νότης Μαυρουδής με την Λόλα Νταϊφά

Το Cafι Mini Restaurant «Blue Monkey» στο Κολωνάκι, με αφορμή την έλευση της εορταστικής περιόδου παρουσίασε τα νέα του πιάτα, προσκαλώντας φίλους, πελάτες και πολλούς επώνυμους από τον καλλιτεχνικό και επιχειρηματικό χώρο. Οι ιδιοκτήτες και οικοδεσπότες Καίτη Παπαγιάννη και ο σύζυγος της Φίλιππος Φιλίππου, φρόντισαν ώστε όλοι οι προσκεκλημένοι να γευτούν τις εμπνευσμένες δημιουργίες του chef Γιάννη Πηλού, και τα υπέροχα κρασιά. Το Cafι Mini Restaurant «Blue Monkey» είναι ο all day γευστικός προορισμός.

Ο συνθέτης Δημήτρης Παπαδημητρίου με την Φωτεινή Δάρρα

Μια εκδήλωση με «πρωταγωνιστές» τη μουσική και το τραγούδι. Ο τελικός των αγώνων δημιουργίας Ελληνικού Τραγουδιού- Στίχου πραγματοποιήθηκε στην Κεντρική Σκηνή της Στέγης Γραμμάτων και Τεχνών του Ιδρύματος Ωνάση. Την βραδιά του τελικού παρουσιάστηκαν για πρώτη φορά 20 τραγούδια σε στίχους των δέκα υποψηφίων ταλαντούχων στι-

χουργών. Το κοινό είχε την ευκαιρία να απολαύσει τα νέα αυτά τραγούδια και να κρίνει τον στίχο του. Εμπνευστής του συγκεκριμένου αγώνα είναι ο συνθέτης Δημήτρης Παπαδημητρίου, ο οποίος έκλεισε και την εκδήλωση. Την παρουσίασή της ανέλαβε ο Γιώργος Φλωράκης, ενώ το πρώτο βραβείο σύνθεσης απέσπασε η κα Ανθή Μητροπέτρου.

ΣΤΗ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ

Ένα πάρτι γεμάτο… ΣΤΟΡΓΗ Με μεγάλη επιτυχία πραγματοποιήθηκε πριν από τις γιορτές το πάρτι του Συλλόγου Φίλων Καρκινοπαθών Παιδιών «Στοργή» στο Bar restaurant Les Zazous, στη Θεσσαλονίκη. Με μότο «Ας κάνουμε όλοι δώδεκα ευχές!», η ανταπόκριση ήταν μεγάλη και ο κόσμος διασκέδασε, σε μία ξεχωριστή βραδιά όπου μέρος τον εσόδων της εκδήλωσης διατέθηκε υπέρ των σκοπών της «ΣΤΟΡΓΗΣ». Η πρόεδρος του συλλόγου κυρία Τίμη Μπακατσέλου ευχαρίστησε τον κόσμο που παρευΗ πρόεδρος της Στοργής ρέθηκε καθώς και όλους εκείΤίμη Μπακατσέλου με τον νους που βοήθησαν για την Διευθυντή πωλήσεων της πραγματοποίηση του πάρτι. Η Porsche Γιώργο Σιφναίο εκδήλωση πραγματοποιήθηκε με την υποστήριξη της ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ ΑΕΕ.

Μάρα Καρέτσου, Καίτη Παπαγιάννη, Γιώργος Ντάβλας

Ο πρόεδρος της Στέγης Γραμμάτων και Τεχνών του Ιδρύματος Ωνάση, Αντ. Παπαδημητρίου και η νικήτρια του πρώτου βραβείου σύνθεσης, Ανθή Μητροπούλου

!

Πανδαισία Bollywood, μπαχαρικών .. και εικόνων στο Astir Palace Resort! Τρείς μοναδικές παραστάσεις, 12-14 Ιανουαρίου 2013 και ένα δεπανθήμερο

Ινδικής Κουζίνας από τις 15-27 Ιανουαρίου, στο ξενοδοχείο Arion Resort & Spa, στον Αστέρα Βουλιαγμένης. Οι εκδηλώσεις πραγματοποιούνται σε συνεργασία με τον Ινδικό Οργανισμό Τουρισμού, την πρεσβεία της Ινδίας, την Turkish

Τα μέλη του ΔΣ της Στοργής Μάνια Τζιαφά, Βούλα Πενέλη, Μαρία Ιωαννίδου, Ντίνα Παπαποστόλου

Airlines και το περιοδικό Insider.

56 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Μετά από την κόντρα Forthnet- ΣΚΑΪ για τα δικαιώματα της Superleague, έρχεται άλλη, να αλλάξει τα δεδομένα.

• Αυτή τη φορά, η Forthnet (Nova) απέστειλε εξώδικο στην ΕΠΟ, επειδή άνοιξε τις προσφορές των τηλεοπτικών δικαιωμάτων του Κυπέλλου Ελλάδας, μη επιτρέποντας στη νόμιμη εκπρόσωπο της Nova να είναι παρούσα.

• Η Nova καταγγέλλει τη διαδικασία ως» διαβλητή» και ζητά επαναδιαπραγμάτευση.

• Στη διαγωνιστική διαδικασία την οποία προκήρυξε ο ΟΤΕ στις 10 Δεκεμβρίου απουσίαζε ο ΟΤΕ TV και συμμετείχαν η Forthnet ως εταιρία συνδρομητικής τηλεόρασης και η Sportfive, ως εταιρία εκπροσώπησης τηλεοπτικών δικαιωμάτων.

• Η Πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος για την εκμετάλλευση των τηλεοπτικών δικαιωμάτων των αγώνων του Κυπέλλου Ελλάδος για τις αγωνιστικές περιόδους 2013-2014, 2014-2015 και 2015-2016 και ως ημερομηνία κατάθεσης των προσφορών από τους ενδιαφερομένους υποψηφίους ορίστηκε η 7 Ιανουαρίου 2013.

• Η Nova απέστειλε και επίσημα επιστολή αλλά και με τηλεφωνικές οχλήσεις σημείωνε ότι υπάρχουν ελλείψεις και ασάφειες στο διαγωνισμό και ζητούσε εξηγήσεις.

• Μιας και, όπως επισημαίνεται, η ΕΠΟ δεν απάντησε ποτέ, στις 7 Ιανουαρίου, η Nova προκειμένου να μη χάσει την προθεσμία, κατέθεσε προσφορά, χωρίς να έχει τις διευκρινίσεις τις οποίες ζήταγε.

• Η Forhnet επισημαίνει ότι οι διευκρινήσεις θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μία άλλη προσφορά, με καλύτερους όρους.

• Όλα καλά για τη Forthnet που παρά τα αδιέξοδα που έχει ως εταιρία, μάχεται δικαίως ή αδίκως για τα επιχειρηματικά της συμφέροντα.

• Bέβαια, το μονοπώλιο στους αγώνες του πρωταθλήματος που έχει δεν είναι το καλύτερο. Xάλια περιγραφές, «περίεργες» ισορροπίες και προτιμήσεις, αποσιώπηση της αλήθειας, συλλογικές προτιμήσεις. H λύση; Nαι στην εικόνα. Ήχος από το ραδιόφωνο.

Αναδιάρθρωση δανεισμού για τον Πήγασο Πώς ο Φώτης Μπόμπολας θα καλύψει πλήρως την ΑΜΚ της εισηγμένης ετά από τον Τηλέτυπο, σειρά παίρνει ο Πήγασος, για αναδιάρθρωση του δανεισμού και «τακτοποίηση», όχι μόνο των οικονομικών, αλλά και των μετοχικών θεμάτων.

Μ

Παράλληλα με Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου που σχεδιάζεται στον Πήγασο, η εταιρία βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις τράπεζες για την αναδιάρθρωση του δανεισμού της, καθώς και για τη λήψη ν έ ο υ δανείο υ , που θα της δώσει το απαιτούμενο, για να βγει νικηφόρα από την κρίση,

κεφάλαιο κίνησης. Η εκδοτική εταιρία, στο ενημερωτικό της δελτίο, κάνει λόγο για Αύξηση του Μετοχικού της Κεφαλαίου κατά 2.812.500 ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες της “Deal”, ο Φώτης Μπόμπολας (σήμερα κάτοχος του 25,63%), θα ασκήσει το δικαίωμα προτίμησης επί των μετόχων και θα καλύψει το 100% της ΑΜΚ. Στόχος της Αύξησης, πέραν των άλλων, είναι να ξεκαθαρίσει το μετοχικό καθεστώς του Πήγασου και συγκεκριμένα, σε ό,τι αφορά τη ΝΕΠ Εκδόσεις του Π. Κυριακίδη (κατέχει σήμερα το 13,38%). Μετά την ΑΜΚ, ο ο Φώτης Μπόμπολας θα ελέγχει το 46,06%, μειώνοντας το ποσοστό της ΝΕΠ στο 6,69% και του επενδυτικού κοινού στο 11,53% (σήμερα 15,35%). Η Μαρία Μπόμπολα θα διαθέτει το 30,1% (34,4%) και ο Γιώργος Μπόμπολας το 5,62% (11,23%). Από εκεί και πέρα, όλο το βάρος πέφτει στο δανεισμό της εταιρίας. Ο ορκωτός λογιστής, Σ. Κουρτέλλας, κάνει λόγο «ανεπάρκεια κεφαλαίων κίνησης» και αναφέρει πως βάσει των στοιχείων του 9μήνου

του 2012, «οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης για τον όμιλο ανέρχονται σε 102 εκατ. ευρώ» όπως προκύπτει από το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, μετά από την αφαίρεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού Το μεγαλύτερο μέρος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων συνολικού ύψους 178,8 εκατ. ευρώ αφορά σε βραχυπρόθεσμο δανεισμό ο οποίος σε επίπεδο ομίλου φτάνει τα 141 εκατ. ευρώ. Παρά το γεγονός ότι η εταιρία και ο όμιλος εξυπηρετούν συστηματικά και εμπρόθεσμα όλες τις υποχρεώσεις καταβολής τόκων των δανείων, ο Πήγασος βρίσκεται σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες για νέο δάνειο βρίσκεται ο Πήγασος για τη λήψη δανείου ύψους 5 εκατ. ευρώ, παράλληλα με αυτές για την αναδιάρθρωση του δανεισμού του.

Η αλήθεια για το δάνειο της Τηλέτυπος ΑΕ Έγινε πολύς ντόρος και προκλήθηκε και πολιτική κόντρα από την ανακοίνωση της διαχειρίστριας εταιρίας του Mega, Τηλέτυπος ΑΕ, για τη σύναψη ομολογιακού δανείου. Η χρηματιστηριακή ανακοίνωση έκανε λόγο για 98 εκατ. ευρώ, ενώ το κανάλι, εξήγησε αργότερα πως το «καθαρό» δά-

Ο Flash δείχνει το δρόμο Αλλάζει τα δεδομένα στο ραδιοφωνικό τοπίο η τροπολογία του Απόστολου Κακλαμάνη που έκανε δεκτή ο υπουργός, Α. Μανιτάκης. Βάσει αυτής, στην περίπτωση που οι ιδιοκτήτες καθυστερούν τη μισθοδοσία επί 6 μήνο, η άδεια ανακαλείται και στη συνέχεια με απόφαση του ΕΣΡ, αλλά και του υπουργού ΜΜΕ, μεταβιβάζεται στους εργαζομένους, αρκεί το 1/3 να είναι δημοσιογράφοι. Η τροπολογία κατατέθηκε με την «αφορμή» του Flash και του δημοτικού «Ξένιος FM» και έχει ήδη προκαλέσει αντιρρήσεις βουλευτών (Κυρ. Μητσοτάκης, Μ. Βορίδης) που τονίζουν πως οι συχνότητες ανήκουν στο Δημόσιο.

νειο, ανέρχεται σε 10 εκατ. ευρώ. Η Τηλέτυπος, διευκρινίζει ότι εκ των 98 εκατ. ευρώ μόνο τα 10 εκατ. ευρώ αφορούν αύξηση του δανεισμού, τα υπόλοιπα 88 εκατ. ευρώ αφορούν αναχρηματοδότηση του προϋφιστάμενου ισόποσου τραπεζικού δανεισμού της εταιρίας. Μετά τη παρακράτηση των

προμηθειών το εκταμιευθέν ποσό ύψους 8,5 εκατ. ευρώ έχει ήδη αχθεί σε εξόφληση ληξιπρόθεσμων οφειλών της εταιρίας προς προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις. Για το δάνειο παρασχέθηκαν εξασφαλίσεις επί περιουσιακών στοιχείων της εταιρίας η αξία των οποίων υπερβαίνει το ύψος των 140 εκατ. ευρώ.

«Πόλεμος» για την «Τρίτη Όψη» της Ελευθεροτυπίας Κυκλοφόρησε ξανά η Ελευθεροτυπία, αφού η εκδοτική (ΧΚ Τεγόπουλος) υπέγραψε σύμβαση με την εταιρία «Τρίτη Όψη», η οποία με δικά της έξοδα αναλαμβάνει την έκδοση και θα αποδίδει το 90% των καθαρών κερδών στη Χ. Κ. Τεγόπουλος.

28 πρώην εργαζόμενοι της εφημερίδας, απέστειλαν εξώδικο κατά της εταιρίας, προς την Επιτροπή Κεφαλαιογαράς και το Χρηματιστήριο, κάνοντας λόγο για «καταστρατήγηση των δικαστικών αποφάσεων περί συντηρητικής κατάσχεσης του τίτλου. Η παραχώρηση αυτή συνιστά δόλια αποξένωση από το κύριο περιουσιακό στοιχείο και σκοπό έχει την οικονομική μας ζημία», λένε.

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

Η MEDIA SERVICES ΓΙΑ ΤΗ ΔΑΠΑΝΗ ΤΟΥ 2012 Τα περιοδικά είναι οι μεγάλοι χαμένοι του 2012, σε ό,τι αφορά τη διαφημιστική δαπάνη. Η κάμψη έφτασε συνολικά το 28,4%, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε η Media Services. Από 1.593.945.500 ευρώ το 2011, φτάνουν το νέο χαμηλό ρεκόρ του 1.141.079.226 ευρώ το 2012. Το 2012 η μεγαλύτερη πτώση σημειώθηκε στα περιοδικά, που χάνουν το 39,4% των εσόδων τους (351,7 εκατ. ευρώ έναντι 580 εκατ. ευρώ). Ακολουθούν οι εφημερίδες (-29%) και έσοδα μόλις 255,8 εκατ. ευρώ έναντι 359,9 εκατ. ευρώ πέρυσι. Το Ραδιόφωνο χάνει το –27% των εσόδων του (64 εκατ. ευρώ έναντι 87,8 εκατ. ευρώ το 2011). Στην τηλεόραση, τέλος, περιέρχονται 469 εκατ. ευρώ (-17,1%).

Νέος Global President στη Havas Worldwide

H The Mojo για τη Desyllas Games

Διαγωνισμός από ΔΑΑ και ΑΣΚΤ

Στον ορισμό καθηκόντων Global President, κατέληξε η Havas Worldwide. Τη θέση αναλαμβάνει ο Andrew Benett, μετακινούμενος από τη θέση του Global CEO στην Arnold Worldwide.

Τον επανασχεδιασμό του εταιρικού website της Desyllas Games, ανέλαβε η The Mojo - Word of Mouse Marketing.

Διαγωνισμό εικαστικών παρεμβάσεων με έργα νέων Ελλήνων καλλιτεχνών πραγματοποίησαν ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών και το Γραφείο Διασύνδεσης της ΑΣΚΤ.

Η Bold Ogilvy για την COSMOTE

Ο Βαγγέλης Κλέτσας στην Spin Communications

Η Davlas&Part. για το PR της Qatar Airways

Η Bold Ogilvy υπογράφει τη δημιουργία της ταινίας της COSMOTE με τίτλο "Πιο γρήγορα", για το λανσάρισμα του δικτύου 4G στην Ελλάδα.

H Spin Communications ενέταξε στο δυναμικό της τον Βαγγέλη Κλέτσα. Από τις 2 Ιανουαρίου ανέλαβε καθήκοντα του Associate Director

Η Davlas & Partners ξεκίνησε συνεργασία με την Qatar Airways, αναλαμβάνοντας τις Δημόσιες Σχέσεις σε μια σειρά ενεργειών.

Το ΚΚΕ ξανανοίγει το κανάλι του! Κίνηση «τακτικής» ώστε να μη χάσει τη συχνότητα

Το δελτίο του Alpha ανεβαίνει Μπορεί το δελτίο ειδήσεων του Mega να παραμένει στην πρώτη θέση και το Δεκέμβριο με 24,7%, όμως τη δεύτερη θέση καταλαμβάνει πλέον ο Alpha. Συγκεκριμένα, τον Δεκέμβριο το κεντρικό δελτίο ειδήσεων του Alpha βρέθηκε και πάλι στη δεύτερη θέση της κατάταξης για το σύνολο της εβδομάδας, με μέσο όρο τηλεθέασης 21,7% στο σύνολο κοινού και 756.048 τηλεθεατές στο μέσο λεπτό (TVR), καταγράφοντας και αυτόν τον μήνα αύξηση και μειώνοντας περαιτέρω τη διαφορά του από το Mega που κατέγραψε 25%. Ακολούθησαν ο Ant1 με 17,9% και το Star με 12,4%. Αξίζει να σημειωθεί, ότι από την αρχή της σεζόν το Alpha News βρίσκεται στη δεύτερη θέση της κατάταξης για το σύνολο της εβδομάδας με σταθερή άνοδο κάθε μήνα.

Κακούργημα η «πειρατεία» Ξαφνική… στροφή του ΚΚΕ, που άρχισε αιφνιδιαστικά να επαναλειτουργεί τον τηλεοπτικό σταθμό 902 TV, τον οποίο είχε κλείσει λόγω οικονομικών προβλημάτων. Μετά από τις πληροφορίες για συζητήσεις πώλησης του σταθμού, αλλά και κυρίως την αναμενόμενη απόφαση του ΕΣΡ (αναμένει την εισήγηση της νομικής υπηρεσίας) για την αφαίρεση της άδειας εκπομπής- συχνότητας των καναλιών που δεν εκπέμπουν (Alter, 902 TV, Ξένιος FM), η Ραδιοτηλεοπτική 902, αποφάσισε να επαναλειτουργήσει το σταθμό εσπευσμένα για να μη ρισκάρει να χάσει τη συχνότητα. Σε ανακοίνωσή της, η «Ραδιοτηλεοπτική

902» επισημαίνει ότι «τις τελευταίες ημέρες ξεδιπλώνεται μια πολύμορφη επιχείρηση με στόχο την αφαίρεση της άδειας της τηλεόρασης του 902, με πρόσχημα την αναστολή της εκπομπής τηλεοπτικού προγράμματος. Είναι μια επιχείρηση ολοφάνερα και προκλητικά επιλεκτική, αφού, σε καμία ανάλογη περίπτωση μέχρι σήμερα δεν υπήρξαν παρόμοιες συνέπειες . Η τηλεόραση του 902 έχει κερδίσει στην πράξη την άδεια πανελλαδικής εμβέλειας και θα την υπερασπισθεί με κάθε τρόπο. Για τον σκοπό αυτό ξεκινά και πάλι την εκπομπή τηλεοπτικού προγράμματος».

Έχουν σημειολογία οι δύο νέες αποφάσεις του Τριμελούς Εφετείου Κακουργημάτων Αθηνών, το οποίο κήρυξε ενόχους δύο κατηγορούμενους, οι οποίοι διαμοίραζαν σε χρήστες, μέσω του διαδικτύου, τα κλειδιά αποκωδικοποίησης συνδρομητικών προγραμμάτων της Nova (cardsharing), χωρίς την καταβολή της προβλεπόμενης νόμιμης συνδρομής, με τη χρήση παράνομα προσαρμοσμένων αποκωδικοποιητών. Ουσιαστικά, δημιουργούν δεδικασμένο για την «πειρατεία» ως κακουργηματική πράξη, αφού επέβαλαν ποινές ως και την 9ετή κάθειρξη.

Σε

● ● ●

● ● ● ● ● ● ● ●

57

1’

Αλαφούζος εναντίον Χατζηνικολάου. Ο ιδιοκτήτης του ΣΚΑΪ κατηγορεί τον Real ότι έχει αναλάβει «εργολαβικά» τη δυσφήμισή του και προσφεύγει στη Δικαιοσύνη. Αφορμή, δημοσίευμα το οποίο, όπως λέει ο Γ. Αλαφούζος, «ασχολείται με την φορολογική μου δήλωση και με παρουσιάζει ως φοροφυγά που δηλώνει εισόδημα 26.140,40 ευρώ»! Ο ίδιος εξηγεί: «Από το εκκαθαριστικό μου όμως, που προφανώς υπεξαίρεσαν και έχουν στα χέρια τους, προκύπτει το συνολικό εισόδημα μου που είναι πλήρως δηλωμένο και φορολογημένο, όπως προβλέπει ο νόμος. Χαρακτηριστικά επί του δηλωθέντος εισοδήματος μου υπολογίστηκε και πληρώθηκε η ειδική εισφορά αλληλεγγύης η οποία ανήλθε στο ποσό των 208.240,32 ευρώ». Και ξαφνικά… πανικός με τον Δημήτρη Ρίζο, η κόντρα του οποίου με τους εργαζομένους του «Αδέσμευτου Τύπου» έφτασε στα άκρα. Ο Δ. Ρίζος φέρεται να έχει «κλείσει» με τους εκδότες του Ελεύθερου Τύπου, ΜπενέκοΣκαναβή, τη μεταπήδησή του στην εφημερίδα τους και τη μεταβίβαση του τίτλου του Αδέσμευτου σε αυτούς. Οι εργαζόμενοι προσέφυγαν στα δικαστήρια για να διακόψουν τη μεταβίβαση του τίτλου της εφημερίδας από τον Απόστολο Ρίζο, γιο του Δημήτρη, στην εταιρία συμφερόντων Σκαναβή- Μπενέκου. Το εγχείρημα του ανασχηματισμού της εφημερίδας «Αυγή», ανέλαβε ο Βασίλης Μουλόπουλος. Τι συμβαίνει στην ΕΙΤΗΣΕΕ; Βγήκε μια ανακοίνωση για το καθεστώς λειτουργίας του 902 TV και τις φημολογούμενες επαφές για την πώλησή του. Γιατί τα μισά μέλη τη διαψεύδουν; Ποιος την έβγαλε; Το ΕΣΡ καλεί σε εξηγήσεις το Mega, ύστερα από την επιστολή του Π. Σκουρλέτη για άρνηση μετάδοσης ανακοίνωσης του κόμματος η οποία αναφερόταν στο Γιάννη Πρετεντέρη, τη λίστα Λαγκαρντ και στο ομολογιακό δάνειο των 98 εκατ. ευρώ προς το κανάλι. Στο ΕΣΡ προσέφυγε και το Euronews για τη διακοπή της εκπομπής του από την ΕΡΤ. Από την άλλη, το πόρισμα των επιθεωρητών-ελεγκτών Δημόσιας Διοίκησης, δεν εντοπίζει ευθύνες στη διοίκηση Στεφάνου- Ταγματάρχη για τη συμφωνία μετάδοσης της ελληνικής έκδοσης του Euronews.

58 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

ε το 2008, η Peugeot κεφαλαιοποιεί την εμπειρία της με το επιτυχημένο 3008 crossover, για να δημιουργήσει ένα μοναδικό αυτοκίνητο στην κατηγορία «B», των «μικρών» SUV. Mε το εμπορικό λανσάρισμα προγραμματισμένο για την άνοιξη του 2013, η Peugeot συνεχίζει την επιθετική πολιτική του 208.

M

news

news

»

Mε προνομιακό χρηματοδοτικό πρόγραμμα, το οποίο προβλέπει μηδενική προκαταβολή, ετήσιο επιτόκιο 5,25% και δυνατότητα αποπληρωμής σε 72 μηνιαίες δόσεις, αλλά και σημαντικές εκπτώσεις που φτάνουν έως και τα 2.200 ευρώ, υποδέχεται τη νέα χρονιά η Alfa Romeo.

Eιδικότερα, οι εκδόσεις βενζίνης και diesel της Alfa Romeo MiTo προσφέρονται με έκπτωση 1.400 ευρώ. Mοναδική εξαίρεση αποτελούν οι εκδόσεις Twinair των 85 ίππων και 1.4 Mutliair των 170 ίππων, όπου το όφελος φτάνει τα 1.900 ευρώ.

Aντιστοίχως, το όφελος για τις εκδόσεις της Alfa Romeo Giulietta ξεκινά από τα 1.200 ευρώ και φτάνει τα 2.200 ευρώ στην περίπτωση των εξοπλιστικών εκδόσεων Distinctive και της κορυφαίας έκδοσης «QV» των 235 ίππων.

Kάτω από το ψυχολογικό όριο των 18.000 ευρώ θα ξεκινούν στη γερμανική αγορά οι εκδόσεις του Citroen DS3 Cabrio.

Tο δημοφιλές super mini με τον εκκεντρικό σχεδιασμό και την υφασμάτινη-ηλεκτρικά αναδιπλούμενη οροφή θα ξεκινά από τα 17.790 ευρώ.

»

»

Όφελος από 1.500 έως 7.000 ευρώ για όσους επιλέξουν να αγοράσουν κάποιο μοντέλο της Honda, πλην του Civic τον Iανουά-

ριο.

Tα Honda Jazz και Jazz Hybrid, συνοδεύονται από όφελος ύψους 1.500 ευρώ αλλά και δωρεάν ασφάλεια αυτοκινήτου για ένα χρόνο ή, εναλλακτικά με την ασφάλεια, πακέτο Nova (Full Pack) για ένα χρόνο. Yπό την ισχύ της προσφοράς οι τιμές του Honda Jazz ξεκινούν από τα 11.940 ευρώ και της υβριδικής έκδοσης από τα 15.900 ευρώ.

Tο Insight συνοδεύεται από όφελος 3.000 ευρώ, προσφορά που ισχύει τόσο για το Model Year 2010 όσο για το Model Year 2011, διαμορφώνοντας την αρχική του τιμή και στις δύο περιπτώσεις στα 19.990 ευρώ.

Aντίστοιχο είναι το ύψος του οφέλους και για το CRZ -3.000 ευρώ- με αποτέλεσμα τη διαμόρφωση της αρχικής του τιμής σε 20.370 ευρώ. Tέλος, το όφελος που συνοδεύει το Accord ανέρχεται σε 7.000 ευρώ, μειώνοντας την αρχική του τιμή σε 21.760 ευρώ.

»

Mε όφελος που κυμαίνεται από 2.000 έως 3.000 ευρώ διατίθενται όλα τα μοντέλα της Mitsubishi στην Eλλάδα. Στο Colt, οι τρίθυρες εκδόσεις του μοντέλου, πλην της κορυφαίας 1.5 Ralliart διατίθενται με όφελος 3.000 ευρώ, με αποτέλεσμα η αρχική τιμή του τρίθυρου Colt να διαμορφώνεται σε 9.740 ευρώ. Για το Lancer, το όφελος διαμορφώνεται σε 2.000 ευρώ και ισχύει ανεξαρτήτως έκδοσης αμαξώματος και κυβισμού, τοποθετώντας την αρχική του τιμή στα 13.652 ευρώ.

Tο νέο crossover της Peugeot είναι το πρώτο αυτοκίνητο της μάρκας που σχεδιάστηκε και αναπτύχθηκε ταυτόχρονα σε διαφορετικές γεωγραφικές ζώνες. Mε βλέψεις σε όλες τις αγορές, το 2008 τροφοδοτεί την Peugeot με μια νέα δυναμική, σε απόλυτη συνέχεια με την στρατηγική της ανάπτυξης και με την προσδοκία κατάκτησης νέων πελατών.

ΠΡΩΤΟΠΟΡΙΑΚΗ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ Mέσα σε ένα κόσμο σε συνεχή εξέλιξη, και περισσότερο στραμμένο στο αστικό περιβάλλον, μια νέα γενιά πελατών κάνει την εμφάνισή της. Σε συνεχή κίνηση, αναζητούν τον δυναμισμό και κάνουν την εμφάνισή τους σε όλες τις ηπείρους, ενώ είναι σε συνεχή αναζήτηση προϊόντων που είναι σχετικά με την εικόνας τους.

Bέβαια για αυτή την τάση, η Peugeot έθεσε υψηλούς στόχους. Aπό την αρχή, ανέθεσε το σχεδιασμό αυτού του crossover στο ADN, που συνδυάζει μοναδική οδική αισθητική και δυναμικό προφίλ. H πρόκληση ήταν να σχεδιαστεί ένα όχημα από 3 ομάδες σε διαφορετικές γεωγραφικές ζώνες για την παγκόσμια αγορά.

H Peugeot αποδέχτηκε την πρόκληση. Δυναμικό και πολυχρηστικό, το νέο crossover ανήκει στη κατηγορία «B» Mε μόλις 4,16μ μήκος, το 2008 καινοτομεί, συνδυάζοντας με μοναδικό τρόπο τις οδικές αρετές μιας μπερλίνας και τους όγκους ενός SUV, με ευρύχωρους εσωτερικούς χώρους, μεγάλη χρηστικότητα και άνεση σε κάθε στιγμή. Kινείται το ίδιο άνετα μέσα στην πόλη όσο και στον αυτοκινητόδρομο και προσαρμόζεται στις ανάγκες του κάθε υποψήφιου αγοραστή.

Tο 2008 θα κατασκευάζεται κοντά στις υποψήφιες αγορές: στην Γαλλία (Mulhouse), στην Kίνα (Wuhan) και στη Bραζιλία (Porto Real). «Mε το 2008 η Peugeot διαθέτει το όχημα που θα την εδραιώσει στις πρώτες θέσεις της κατηγορίας του στην Eυρώπη και που θα κερδίσει νέους πελάτες στην Aσία και στη Λατινική Aμερική», λέει ο Γενικός Διευθυντής της Peugeot, Maxime Picat. «Mε το 2008 η Peugeot συνεχίζει την επιθετική της πολιτική και κεφαλαιοποιεί την επιτυχία του 3008, προτείνοντας ένα καινοτόμο crossover για την πόλη, για την κατάκτηση νέων αγορών», επισημαίνει ο Διευθυντής Προϊόντων, Xavier Peugeot.

MΟΝΑΔΙΚΟΣ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ Tο 2008 επανεφευρίσκει τα χαρακτηριστικά οχημάτων μεγάλων όγκων στην κατηγορία των

Mε το εμπορικό λανσάρισμα προγραμματισμένο για την άνοιξη του 2013, η Peugeot συνεχίζει την επιθετική πολιτική του 208

μικρών αυτοκινήτων. Eπαναστατικό από την πρώτη ματιά, καταφέρνει να συνδυάζει διαφορετικές τάσεις. O πρωτότυπος σχεδιασμός του δηλώνει την ταυτότητα, την πρακτικότητα και την ευρωστία του, παράλληλα με την οδική εμπειρία της εταιρίας.

O Yπεύθυνος Σχεδιασμού του 2008, Eric Dejou, επισημαίνει: «H δημιουργία του 2008 ήταν μια πρόκληση, αλλά είχαμε μια συγκεκριμένη ιδέα του οχήματος που θέλαμε να δώσουμε στους πελάτες μας.

Aπό την αρχή πετύχαμε το στόχο μας και χρειάστηκαν μερικές μικρές αλλαγές στην πορεία. Oι πρώτες πινελιές ήταν στο σωστό δρόμο».

O έτερος Διευθυντής Σχεδιασμού, Gilles Vidal, επισημαίνει ότι «το 2008 κατάφερε να διασταυρώσει διαφορετικές κουλτούρες και να προσφέρει ένα στυλ πέρα από τις προσδοκίες των πελατών».

Tο υπερυψωμένο αμάξωμα του

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

59

2008, το νέο crossover για την πόλη H Peugeot μπαίνει δυναμικά στα μικρά SUV 2008 «πατάει» πάνω σε ελαστικά « Mud & Snow » και σε ζάντες 17. O σχεδιασμός των φτερών δίνει την αίσθηση ότι το 2008 «γαντζώνεται» στο έδαφος ενώ παράλληλα του προσδίδει μια ελαφρότητα. Oι προφυλακτήρες και το κάτω μέρος του αμαξώματος, σε μαύρο χρώμα, προσφέρουν την απαραίτητη προστασία.

Tο εμπρός μέρος φέρει του σχεδιαστικούς κώδικες της εταιρίας. Tο καπό φανερώνει την ασφάλεια και την ευρωστία, διατηρώντας ένα ανάλαφρο σχεδιασμό. H μάσκα εντάσσεται φυσικά στο όλο σύνολο και εκφράζει την δύναμη του 2008. Tα πρωτότυπα φωτιστικά σώματα περιλαμβάνουν όλες τις λειτουργίες και δημιουργούν ένα ενιαίο κομμάτι, δίνοντας ένα χαρακτήρα ακόμα πιο επιθετικό αλλά και παράλληλα πιο απλό. Tο εμπρός μέρος

χαρακτηρίζεται από τα φώτα ημέρας με LED. Tο νέο crossover παρουσιάζεται σαν ένα γλυπτό, κομψό και σοφιστικέ παράλληλα. Oι μεγάλες γυάλινες επιφάνειες, με την πανοραμική γυάλινη οροφή, υπόσχονται ένα άνετο εσωτερικό και ανοιχτό προς το περιβάλλον.

Tο πίσω μέρος συμπληρώνει κομψά την ευρωστία και το δυναμισμό του 2008. H πόρτα του χώρου αποσκευών, με χαμηλό κατώφλι φόρτωσης, διαθέτει ένα κύρτωμα, εμπνευσμένο από το RCZ. Στο πίσω φαρδύ μέρος εδράζουν τα δύο φωτιστικά σώματα. Oι τρεις φωτεινές «νυχιές» με φώτα LED φαίνονται σαν να είναι αιωρούνται στο κενό.

H οροφή συμβάλει στο δυναμικό προφίλ του 2008. Ένα «κύμα» ξεπετιέται στο σημείο των πίσω θέσεων, προσδίδοντας ένα μοναδικό στυλ. Σαν απόλυτη συνέχεια έρχεται η πίσω αεροτομή, προεκτείνοντας φυσικά την οροφή. Oι ειδικά σχεδιασμένες μπάρες οροφής έρχονται να συμπληρώσουν το φυσικό δυναμισμό του 2008.

Oι σύγχρονοι κινη-

τήρες προσφέρουν μοναδικές οδικές συγκινήσεις με χαμηλές καταναλώσεις. Xάρη στη τεχνολογία των κινητών diesel e-HDi και των 3κύλινδρων κινητήρων βενζίνης το crossover 2008 ξεχωρίζει από τον ανταγωνισμό με τις εκπομπές CO2 να ξεκινούν από τα 99g/km.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Sport Business

Τα ταλ Οι 11 πιτσιρικάδες

Διώχνει τον κόσμο του ο Παναθηναϊκός, τον φέρνει πίσω στις εξέδρες ο Ολυμπιακός. Στην πρώτη εκκαθάριση του 2013 σε ΟΑΚΑ και Καραϊσκάκη οι «πράσινοι» έκοψαν μόλις 5.478 εισιτήρια στο παιχνίδι με τον Λεβαδειακό (1-2), πολύ κάτω δηλαδή από τον φετινό μέσο όρος τους (10.817) και οι «ερυθρόλευκοι» ανέβηκαν στα 20.681 με την Βέροια (3-0), από τα 17.314 του μ.ο. τους. Σχεδόν 4πλάσιος ο αριθμός των φιλάθλων για τους Πειραιώτες! Νέα «επαναστατική» στρατηγική στις χορηγίες για τη φανέλα της ξεκίνησε η γαλλική Αζαξιό, από το ματς με την Παρί Σεντ Ζερμέν. Έδωσαν τα χέρια με την DealOuFace.com για ΕΝΑΝ αγώνα και όπως εξηγεί η διεύθυνση μάρκετινγκ η «πώληση» της φανέλας στους σπόνσορες θα γίνεται με τη μέθοδο match-by-match. Έξυπνο. Αποδοτικό, όμως; Αμφιλεγόμενη χαρακτηρίζουν στη Γαλλία τη νέα συμφωνία της Παρί με τον… «Ε.Ο.Τ.» του Κατάρ (Qatar Tourism Authority) μέσω του αφεντικού της Nasser AlKhelaifi. Αναρωτιούνται, τι μπορεί να κρύβει το deal των 200 εκατ. ευρώ ως το 2016; Ο Δήμος Λαγκαδά «προσφέρει» μεν την έκταση των 660 στρεμμάτων στον ΠΑΟΚ για το νέο του γήπεδο, αλλά, από τη Θεσσαλονίκη μας μεταφέρουν άλλο κλίμα:«Αν ήθελε ο Ιβάν Σαββίδης να εγκαταλείψει η ομάδα την Τούμπα, δεν θα ανανέωνε τις σουίτες, ούτε θα έφτιαχνε τον χλοοτάπητα». Ο ιδιοκτήτης του «Δικέφαλου» οφείλει, πάντως, να καταστήσει πιο ξεκάθαρο το αν, πότε και υπό ποιες συνθήκες θα κάνει μια τέτοια επένδυση στον ΠΑΟΚ. Οι περισσότεροι περιμένουν την «τελευταία κουβέντα του» και δεν την έχει πει, ακόμα!

σοι επιμένουν ότι το ελληνικό ποδόσφαιρο αποτελεί «καμένη γη» διαψεύδονται από τα γεγονότα. Το έδαφος παραμένει… εύφορο για την «παραγωγή» ταλαντούχων παικτών, τους οποίους ευτυχώς δεν βιάσθηκαν κάποιοι να αποκαλέσουν πάλι ως «νέους Μέσι» (τι «μόδα» κι αυτή), με κίνδυνο να τους «κάψουν» πριν καλά, καλά αναδειχτούν.

Ό

Η ΤΙΜΗ του νεότερου σε ηλικία σταρ της Παιανίας, Χάρη Μαυρία, αγγίζει ήδη το 1.500.000 ευρώ, στα 18 του.

Η «DEAL news» αποκάλυψε πρόσφατα τη «χρυσή 11άδα» των ποδοσφαιριστών της Super League ΟΠΑΠ 2012-13 που κόστισαν «μια χούφτα ευρώ» στις ομάδες τους και αξίζουν πολύ περισσότερα στο «χρηματιστήριο των γηπέδων». Σειρά παίρνει η «Nouvelle Vague» του ελληνικού ποδοσφαίρου, μια 11άδα πιτσιρικάδων δηλαδή, μεταξύ 17-20 ετών, που σηκώνουν στις πλάτες τους πολύ μεγαλύτερα αγωνιστι-

«Ανατίναξε» την Έβερτον ο Μιραλάς! Οικονομική ζημιά για τους Άγγλους και αναζήτηση νέων επενδυτών Όσοι γνωρίζουν τα οικονομικά των βρετανικών ποδοσφαιρικών ομάδων, απόρησαν –έστω και αν το θέμα δεν πήρε έκταση, τότεμε την «γενναιοδωρία» της Έβερτον να δώσει 7,6 εκατομμύρια ευρώ στον Ολυμπιακό πριν από αρκετούς μήνες, για να αποκτήσει τον Βέλγο διεθνή μεσοεπιθετικό, Κέβιν Μιραλάς. Μια μεταγραφή η οποία, όπως αποδεικνύεται τώρα, «τίναξε στον αέρα» τα οικονομικά των «εφοπλιστών» της Premier League ή έστω βοήθησε για να συμβεί αυτό. Σύμφωνα με το έγκυρο sportbusiness.com, οι οικονομικές απώλειες της δεύτερης ομάδας του Λίβερπουλ αυξήθηκαν κατακόρυφα και φυσικά η προσθήκη του Μιραλάς στο ρόστερ της, έναντι ενός τόσο σημαντικού ποσού, μάλλον επιδείνωσε την κατάσταση. Προ ολίγων ημερών, ο chairman της Έβερτον, Bill Kenwright, αποκάλυψε ότι ο σύλλογος θέτει ως προτεραιότητα του πλέον την αναζήτηση νέων επενδυτών, ικανών να προσφέρουν στην ομάδα του «ζεστό χρήμα» και προσδιόρισε την καθαρή αύξηση των ζημιών στον προϋπολογισμό της για τη χρήση 2011-12 στα 9,1 εκατ. λίρες. Η ετήσια οικονομική έκθεση του συλλόγου του Merseyside καταδεικνύει το μέγεθος του προβλήματος. Η «χασούρα» μεγάλωσε κατά 3,7 εκατ. λίρες σε έναν χρόνο, ενώ, ο τζίρος των εσόδων της Έβερτον μειώθηκε από τα 82 εκατ. στα 80,5 εκατ. λίρες, με τον καθαρό δανεισμό της, ωστόσο, να «εκτοξεύεται» στα 46 εκατ. λίρες. Το πρόβλημα δημιουργήθηκε σε μεγάλο βαθμό, πάντως, από την πτώση των πωλήσεων στα εισιτήρια και στα διαρκείας, αφού, τα παιχνίδια της Έβερτον είχαν επιλε-

γεί για ένα μεγάλο αριθμό ζωντανών τηλεοπτικών μεταδόσεων και ο τελικός απολογισμός κρίθηκε ασύμφορος. Στην Έβερτον δεν το βάζουν κάτω και δεν θεωρούν ότι θα πρέπει να σταματήσουν να ενισχύουν την ομάδα τους η να αναθεωρήσουν τη μεταγραφική τους φιλοσοφία. Παρόλα αυτά, το «μήνυμα» του προέδρου για το μέλλον της Έβερτον είναι σαφές: «Η δική μου επιθυμία, να βρεθεί ένα πρόσωπο, ή ίδρυμα και με τη χρηματοδότηση να προχωρήσουμε μπροστά, δεν έχει μειωθεί. Παραμένουμε θετικοί και αποφασιστικοί, παρά τις προκλήσεις που παρουσιάζονται από την παγκόσμια οικονομική ύφεση»!

Υπεραξία! Ο άγνωστος στον πολύ κόσμο νεοαποκτηθείς Κολομβιανός εξτρέμ του Ολυμπιακού ονόματι Χουάν Πάμπλο Πίνο απέκτησε τη λεγόμενη υπεραξία από το ντεμπούτο του κιόλας με την ερυθρόλευκη φανέλα. Δυο ασσίστ μοίρασε ο –υπό δοκιμή, μέχρι πρότινος- ποδοσφαιριστής στους συμπαίκτες του (σε Μήτρογλου-Πάντελιτς) , στο 3-0 της Κυριακής κόντρα στη Βέροια και έγινε πρωτοσέλιδο τη Δευτέρα, με το «καλημέρα». Οι πρωταθλητές απέκτησαν ως ελεύθερο τον πρώην άσο των Ιντεπεντιέντε, Μονακό, Σαρλερουά, Γαλατασαράι, Αλ Νασρ (με καριέρα που παραπέμπει σε «λεγεωνάριο») και το transfermarkt.de τον εμφάνισε στις λίστες του με τιμή 1.500.000 ευρώ για αρχή!

DEAL news

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

61

έντα λύση για τα... άδεια ταμεία ποδοσφαιριστές της Super League ΟΠΑΠ - «αντίδοτο» στην οικονομική κρίση κά βάρη από εκείνα τα οποία τους αναλογούν και στοιχίζουν ελάχιστα. Ένδεκα Eλληνόπουλα, που αναδείχθηκαν από το «μηδέν», εξελίσσονται σε πολυτιμότατα «περιουσιακά στοιχεία» για τις ιδιαίτερα «στριμωγμένες» οικονομικά ΠΑΕ, σε εποχές «ισχνών αγελάδων» και δείχνουν τον δρόμο στους παράγοντες. Ότι έφθασε, επιτέλους, ο καιρός να δουν (όλοι τους) πιο σοβαρά το θέμα της υποδομής και να επενδύσουν στα μεγάλα ελληνικά ταλέντα. Γιατί λεφτά δεν υπάρχουν, ούτε για μεταγραφές! ΛΕΦΤΑ ΑΠΟ ΤΟ ΜΗΔΕΝ Ποιοι είναι οι παίκτες «αντίδοτο» στην κρίση, ικανοί να προσφέρουν χρήματα από το μηδέν; Στην παρένθεση, η αξία του ποδοσφαιριστή, με βάση την κοστολόγηση του transfermarkt.de, αν και ορισμένοι προς το παρόν

αδικούνται από την «τιμολόγηση» (Τριανταφυλλόπουλος, Σταματής, Σούνας). Σε κάθε περίπτωση, τα κασέ της νέας γενιάς παρουσιάζουν διαρκή αυξητική τάση και συνολικά οι «11» τιμώνται σήμερα 5,6 εκατ. ευρώ: - Πρώτος όλων ο «ήρωας» του Παναθηναϊκού στο classico κόντρα στον Ολυμπιακό, Χάρης Μαυρίας (τιμή 1,5 εκατ.). Στα 18 του έγινε βασικός σε πρωτάθλημα-Ευρώπη, με στοιχεία που θυμίζουν

Δημήτρη Σαραβάκο και μπήκε, ήδη, στο στόχαστρο γερμανικών (Μπάγερν Μ., Στουτγάρδη) και ιταλικών (Τορίνο) ομάδων. Άλλα «φυντάνια» της Παιανίας, ο 19ετής υψηλόσωμος αμυντικός (1.86 μ.) Κωνσταντίνος Τριανταφυλλόπουλος (τιμή 250.000) που έλαβε το «βάπτισμα του πυρρός» από τον Ρότσα, βασικός με Ολυμπιακό, Τότεναμ και ο 20χρονος μέσος, Τάσος Λαγός (τιμή 400.000), ο οποίος κερδίζει ολοένα συμμετοχές.

Στα 5,6 εκατ. ευρώ η συνολική αξία της top λίστας των Ελληνόπουλων ΚΩΣΤΑΣ Σταφυλίδης (ΠΑΟΚ)

Το «αντιπαράδειγμα» Καπίνο Κάθε νόμισμα διαθέτει δυο όψεις. Αυτό ισχύει και στο ποδόσφαιρο. Στον Παναθηναϊκό (που έφθασε στο σημείο να επιλέξει μια ολόκληρη 11άδα παικτών από την Ακαδημία του στο ματς κυπέλλου με την Προοδευτική, λόγω της πρόθεσης για την προώθηση τους και για «εκκαθαρίσεις» στους μεγάλους), ο 18χρονος πορτιέρο Στέφανος Καπίνο, πέρασε χωρίς να το πολυκαταλάβει από τη μια πλευρά του… ωκεανού, στην άλλη. Από βασικός (μόλις στα 17 του) βρέθηκε κατευθείαν μόνιμος στον πάγκο και ταυτόχρονα, το παράδοξο, τα σενάρια για την πώληση του σε ξένη ομάδα δεν σταματούν, παρότι δεν παίζει καθόλου. Δεκτή η ανάγκη των ΠΑΕ για την «παραγωγή ταλέντων», εν μέσω κρίσης, αλλά, δεν θα πρέπει να αποτελεί μοναδικό, ούτε καν… βασικό, κριτή-

ριο η «προστιθέμενη αξία» των ρόστερ τους. Δηλαδή, να εξελίσσεται σε αυτοσκοπό η πώληση νεαρών παικτών, για να «βγει» χρήμα και όταν δεν τους χρειάζεσαι για να «στείλεις» κάποιον μεγαλύτερο σε ηλικία στην κερκίδα, να τους «ξεχνάς». Το παράδειγμα του ιδιαίτερα χαρισματικού Στέφανου Καπίνο λειτουργεί και ως «αντιπαράδειγμα» και είναι χρέος μιας ΠΑΕ να αποφύγει τέτοιες «παγίδες». Γιατί, μπορεί να λέμε π.χ. σήμερα. Φούλαμ και Έβερτον ζητάνε τον Καπίνο και δίνουν από 1,5 εκατομμύριο, μα είναι ορατός ο κίνδυνος να «καεί» ο ποδοσφαιριστής, αν η ομάδα του δεν διαχειρισθεί με τον σωστό τρόπο τα ταλέντα της. Κι αυτό, είναι κανόνας για όλες τις ΠΑΕ!

- Στην εκ των ουραγών ΑΕΚ, τα ταμεία είναι πιο… άδεια από του Παναθηναϊκού και τα χρέη μεγαλύτερα. Ως εκ τούτου, επιβεβλημένη για επιπλέον λόγους η προώθηση μικρών. Την παράσταση κλέβουν δυο από τα «μωρά» του Έβαλντ Λίνεν. Δυο επιθετικοί ηλικίας 17 και 18 ετών, ο Ταξιάρχης Φούντας (τιμή 550.000) και ο Ανδρέας Σταματής (τιμή 150.000), πρώτοι σκόρερ της ομάδας με 3 γκολ έκαστος.

- Στον νταμπλούχο Ολυμπιακό εντοπίζονται αρκετά ταλέντα. Όμως, δεν παίζουν. Η οικονομική άνεση της διοίκησης και η δυνατότητα απόκτησης «έτοιμων» παικτών, στερεί από τα ταλέντα ευκαιρίες. Highlight για τον 19χρονο μέσο Χαράλαμπο Λυκογιάννη (τιμή 400.000) η διπλή συμμετοχή του στα ματς του Champions League εναντίον της γαλλικής Μονπελιέ.

- Πολύ «ψωμί» υπάρχει στο ρόστερ του Άρη Θεσσαλονίκης, που επίσης εξ’ ανάγκης δίνει τόπο στα

νιάτα. Μόνιμος μεταγραφικός στόχος του ΠΟΚ, ο 19χρονος διεθνής επιθετικός Γιάννης Γιαννιώτας (τιμή 850.000) βρίσκει δίχτυα με μεγάλη συχνότητα. Δίπλα του, άλλα δυο «αστεράκια» του ανανεωμένου Άρη, ο 19διεθνής τερματοφύλακας, Σωκράτης Διούδης (τιμή 400.000), που παίρνει χρόνο φέτος και ο 18χρονος μέσος Δημήτρης Σούνας (τιμή 200.000), σκόρερ του 2ου καλύτερου γκολ της αγωνιστικής στο 1-1 με τον Ατρόμητο.

- Στον συμπολίτη ΠΑΟΚ, ο 19χρονος αριστερός μπαμ Κώστας Σταφυλίδης, πουλήθηκε για το καλοκαίρι στη φημισμένη γερμανική Μπάγερ Λεβερκούζεν, με 1,6 εκατ. ευρώ έναντι της ρήτρας και συγκαταλέγεται στην ποδοσφαιρική «αφρόκρεμα» της Τούμπας, όπως και ο 18χρονος αμυντικός Δημήτρης Κωνσταντινίδης (τιμή 300.000), τον οποίο εμπιστεύεται ο κόουτς Γιώργος Δώνης όλο και πιο πολύ!

62 • ¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013

Limit up

ΚΩΣΤΑΣ ΜΗΤΡΟΓΛΟΥ Ξέρουν μπάλα οι Σκοτσέζοι ή μήπως είναι «άσχετοι» και αυτοί; Η Σέλτικ βάζει στο μεταγραφικό της «στόχαστρο» και τον Κώστα Μήτρογλου, άλλον έναν Έλληνα διεθνή επιθετικό δηλαδή, μετά τον «δικό» της Γιώργο Σαμαρά και προσφέρει 3,5 εκατ. ευρώ στον Ολυμπιακό. Στην Super League ο Τζιμπούρ μπορεί να είναι ο κορυφαίος σκόρερ, όμως, τα 4 γκολ του «Μήτρο-γκολ» στο Champions League μετρούν, μάλλον, περισσότερο για τους ανθρώπους της Σέλτικ και του «χαρίζουν» το limit up στο «ποδοσφαιρικό χρηματιστήριο». «Διαβατήριο» για τον Μήτρογλου, η άριστη παρουσία του Sam στην ομάδα και το «δέσιμο» του μαζί της!

Limit down

ΑΛΕΝ ΜΠΟΥΜΣΟΝΓΚ «Αγνώριστος» μέσα στο γήπεδο ο Μπουμσόνγκ σήμερα, σε σχέση με αυτό που έδειχνε όταν ήρθε στον Παναθηναϊκό. Όποιος (όλοι, δηλαδή) είδε τις «γκάφες» του στο ματς με τον Λεβαδειακό (1-2) που στοίχησαν τα δυο γκολ και την ήττασοκ, δεν πίστευε στα μάτια του. Απορίας άξιον μεν πως εμπιστεύθηκε ο Ρότσα έναν παίκτη, ο οποίος φανέρωνε τόσο αρνητική διάθεση απέναντι στην ομάδα (θες γιατί ήταν απλήρωτος, θες διότι ήταν σε κόντρα με την διοίκηση), αλλά, αν ήταν τόσο «στραβό το κλίμα», ας έβαζαν σε «καραντίνα» τον Γάλλο μέχρι να φύγει. Τώρα, η ζημιά έγινε!

DEAL news

ΟΙ ΦΗΜΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΣΙΣΕ

Μακάρι –για τον ίδιο τον Παναθηναϊκό- να μπορέσει να φέρει ο Αλαφούζος τον Σισέ πίσω στην Παιανία, αν και τόσες φορές που το γράψαμε στην «DEAL», έπαψε να αποτελεί είδηση η «αναπαραγωγή» της φήμης. Ένα γκολτζή αν διάθετε η ομάδα, δεν θα «υποχρεωνόταν», ίσως, σε ΔΥΟ αλλαγές προπονητή, σε ένα τετράμηνο. Ο Τζιμπρίλ δεν περνάει καθόλου καλά στην Q.P.R., αλλά, το ελάχιστο κόστος των 600800.000 ευρώ για 6μηνο δανεισμό, τον κρατάει μακριά. Για τον Φάνη Γκέκα ΔΕΝ το σκέφτονται καθόλου;

✓

«Τα δίνει όλα για Σισέ», λοιπόν, σύμφωνα με νεότερα ρεπορτάζ, που επιβεβαιώνουν την πρόσφατη αποκάλυψη της «DEAL», και όπως αναφέρει το site gazzetta.gr ο Παναθηναϊκός κυνηγάει «ένα... θαύμα που θα άλλαζε άρδην το κλίμα, τις ισορροπίες στο αγωνιστικό κομμάτι και θα δημιουργούσε την καλύτερη «διαφήμιση» για την νέα καμπάνια της «Συμμαχίας» και την επιστροφή στη Λεωφόρο». Αν βρεθούν και τα «800», Ο.Κ.! Αλλά, μετά το 6μηνο;

«Bαρόμετρο» Φάμπρι

για τον Aλαφούζο MΠOPEI O ΠAO NA «ΠONTAPEI» ΣTON AΓNΩΣTO IΣΠANO; «γυρολόγος» των ισπανικών πάγκων, Φαμπρισιάνο Γκονζάλες Πενέλας, αποτελεί το νέο «στοίχημα» του Γιάννη Aλαφούζου. Aν χαθεί και αυτό, τα περιθώρια θα στενέψουν για την διοίκηση σε όλα τα επίπεδα. O mr ΣKAΪ αποφάνθηκε ότι η ομάδα «χρειαζόταν ένα σοκ», όμως, η πορεία του «δύσκολου» κ.Φάμπρι θεωρείται «βαρόμετρο» για όσα θα συμβούν τους επόμενους μήνες στον Παναθηναϊκό!

O

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ O 57χρονος προπονητής, που σε 28 χρόνια καριέρας δούλεψε σε 27 (!) διαφορετικές ομάδες, ανέλαβε την «αποστολή» να «σώσει» αγωνιστικά τους «πράσινους», αλλά, το αποτέλεσμα της προσπάθειας παραμένει αμφίβολο, έστω και αν στο ντεμπούτο του μπήκε «με το δεξί».

Mπορεί να εκκληφθεί μια νίκη (2-1) στο κύπελλο κόντρα στον Πλατανιά ως «καλός οιωνός για το μέλλον», όταν απομακρύνθηκε με «συνοπτικές διαδικασίες» ο άνθρωπος ο οποίος αποθεωνόταν για την εμφάνιση του «τριφυλλιού» στο ντέρμπι με τον Oλυμπιακό, Xουάν Pότσα και από «ήρωας» αίφνης μετατράπηκε σε «αποδιοπομπαίο τράγο»; Σαφώς όχι!

H υπόθεση Pότσα απέδειξε περίτρανα πόσο «ρευστά» είναι τα πράγματα στον σύλλογο. Διάφο-

ρες «αόρατες πηγές» χρέωσαν τον Eλληνοαργεντινό κόουτς στο «στρατόπεδο» των «Bαρδινογιαννικών», ενίσχυσαν εν ολίγοις τις φήμες για τις σχέσεις του Aλαφούζου για τον Tζίγγερ και την πρόθεση της νυν ηγεσίας να «ξεκόψει από το παρελθόν» και ο διχασμός «ζει και βασιλεύει» στην Παιανία.

O Pότσα «κατηγορήθηκε» ότι χρησιμοποίησε τονμοιραίο Mπουμσόνγκ στο 1-2 από τον Λεβαδειακό, χωρίς την συγκατάθεση της ΠAE και το «πλήρωσε», μα δόθηκε η εντύπωση ότι μάλλον ο Aλαφούζος είχε «έτοιμο» τον Iσπανό.

Yπό αυτές τις συνθήκες, ο Παναθηναϊκός «υποχρεώνεται» να «επενδύσει» σε έναν άγνωστο και αμφιλεγόμενο σύμφωνα με όσα δηλώνουν συμπατριώτες του δη-

μοσιογράφοι- προπονητή, όταν διώχνει παίκτες (χθες «αποχαιρέτισε» ο Λέτο) και δεν υπάρχει, ακόμα, εικόνα για το αν η ομάδα θα αποδυναμωθεί εκ νέου με το πέρας των εκκαθαρίσεων του Γενάρη και την έλευση άλλων συναδέλφων τους στην θέση τους. Λεφτά ΔEN υπάρχουν, το σίριαλ με τον πρίγκιπα Φειζάλ είχε άδοξο τέλος και η ΠAE βιώνει τις συνέπειες του δικού της «μνημονίου». Mε τι υλικό θα «φτιάξει» ομάδα ο κ.Φάμπρι; O Παναθηναϊκός φέρεται να «ποντάρει» στην «επιστροφή του Σισέ» και ο Γιάννης Aλαφούζος κρίνεται πλέον για τις επιλογές του. Tου αναγνωρίζεται η τεράστια προσπάθεια για την οικονομική «σωτηρία» της ΠAE και την αποτροπή μιας «καταστροφής» για την ομάδα (όπως μια μη αδειοδότηση από την EΠO ή ένας αποκλεισμός από την UEFA), εντούτοις, η αγωνιστική «συρρίκνωση» του Παναθηναϊκού είναι διαρκής.

Kι αν π.χ. δεν μπορέσει να παίξει του χρόνου στην Eυρώπη θα στερηθεί πολύτιμα έσοδα, όταν ήδη παρουσιάζει «άνοιγμα» 28 εκατ. ευρώ. Σ αυτές τις περιπτώσεις, το ένα φέρνει τ’ άλλο!!

ÎÔ˘›˙ Πότε «φέρνει» το νέο πρίγκιπα-υποψήφιο επενδυτή του ΠΑΟ ο Βλάσης Τσάκας;

?

ΦAMΠPI: κάποιοι Iσπανοί δημοσιογράφοι τον «παρουσιάζουν» ως «εργάτη» μα «δύσκολο» χαρακτήρα, που δεν τα πάει καλά με τα «ονόματα», εφαρμόζει αναχρονιστικά συστήματα τα βάζει με όλους και «δεν φταίει ποτέ». Στον Παναθηναϊκό πιστεύουν ότι ο διάδοχος του Pότσα θα τους διαψεύσει!

ΤΑ ΝΕΑ ΣΕΝΑΡΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΣΙΡΙΑΛ ΒΙΝΤΙΑΔΗ

Εγγύηση το τηλεοπτικό συμβόλαιο; Ένα, ένα λύνονται τα μυστήρια στην πολύπαθη ΑΕΚ. Ο υποψήφιος επενδυτής Δημήτρης Βιντιάδης εξήγησε στους (εκ της διοικήσεως) κ.κ. Δημητρέλο, Μπρουσιανό σε «πολύ καλή ατμόσφαιρα» τι σημαίνουν οι συμφωνίες που σύναψε με τις «TEDA GROUP» και «Shainkai Sports» στην

Κίνα, εταιρείες που ενδιαφέρονται για την εξαγορά της ΠΑΕ. Κι ενώ το «σίριαλ» του πολυθρύλητου deal αποκτά ολοένα καινούργια «επεισόδια», με τελευταίο την παράταση ενός μηνός που ζήτησε ο νεαρός εφοπλιστής, ο ίδιος εμφανίζεται, τώρα, να «τάζει» χρήμα με την μορφή «ταμειακής διευκόλυνσης». Χωρίς εγγυήσεις; Μια απάντηση στην απορία δίνει το «ενωσίτι-

κο» AEK-live και σύμφωνα μ’ αυτό, τα έσοδα από το τηλεοπτικό συμβόλαιο του συνδρομητικού καναλιού είναι το αντάλλαγμα που αναμένεται να ζητήσει ο υποψήφιος επενδυτής. Αν δεν ισχύει το σενάριο και αν θέλει τόσο την ΑΕΚ, γιατί δεν βάζει «καπάρο», με κάποιον τρόπο, την «ταμιακή διευκόλυνση» για τις μετοχές; Για να διαψεύσει και τους επικριτές του!

DEAL news

«ΜΑΥΡΗ» ΔΙΚΑΙΩΣΗ ΓΙΑ ΦΕΡΕΪΡΑ

¶APA™KEYH 11 IANOYAPIOY 2013 •

✓

Ο Ρότσα έγινε ο 14ος προπονητής που χάνει τη δουλειά του στη Super League σε 4,5 μήνες και ο δεύτερος στο «τριφύλλι», μετά τον Φερέιρα. Οι «πράσινοι» βρέθηκαν προσωρινά στον «παράδεισο» και επέστρεψαν στην ποδοσφαιρική «κόλαση» τους. Άνω, κάτω πάλι τα αποδυτήρια και η ομάδα παραπαίει. «Μαύρη» δικαίωση για τον Ζεσουάλδο και 3ος κόουτς στην Παιανία! Θα «βγάλει» τη χρονιά; Το «ρεκόρ» με 4 απολύσεις-παραιτήσεις κατέχουν Ολυμπιακός (2002-3: Λεμονής, Κόλλιας, Κάτανετς, Προτάσοφ, 200910: Κετσπάγια, Μπάντοβιτς, Ζίκο, Μπάντοβιτς) και Παναθηναϊκός (2004-5: Σουμ, Σκάζνι, Φυλακούρης, Μαλεζάνι)!

Στην εποχή της οικονομικής κρίσης, το… τζάμπα αποκτά άλλη αξία. Δεν ειρωνεύομαι, ούτε κοροϊδεύω. Το λέει και το διαφημιστικό σλόγκαν, της γνωστής αλυσίδας ηλεκτρικών-ηλεκτρονικών ειδών! Αμ, ήξερε τι έλεγε κάποτε ο καπετάνιος. Οι ομάδες χτίζονται, δεν αγοράζονται, απαντούσε ο Γιώργος Βαρδινογιάννης σε όσους τον κατηγορούσαν ότι «τσιγκουνευόταν» στις μεταγραφές του Παναθηναϊκού. Χρησιμοποίησε το συγκεκριμένο επιχείρημα ο ιστορικός πρόεδρος του «τριφυλλιού» όταν έφευγε ο Ερικ Μίκλαντ από την Παιανία, λόγω της ασυμφωνίας στους όρους ανανέωσης του συμβολαίου του. Όλοι στα λόγια του «έρχονται» μετά από μια 15ετία. Δεν είναι μόνο να ’χεις γεμάτο πορτοφόλι, είναι και να ξέρεις τι «ψωνίζεις», για να μην «πετάς» τα χρήματα σου! Θυμάμαι και τις κουβέντες του, σε άλλες συζητήσεις, στις αρχές των ’90s. «Τι σας νοιάζει εσάς πόσα λεφτά έδωσα για τον Βαζέχα. Εσείς πρέπει να ασχολείστε με το πόσα γκολ βάζει και αν είναι καλός παίκτης». Χίλια δίκια είχε σ’ αυτό, όχι ένα! Στην τελική, ο καπετάνιος αποδείχθηκε μάγκας. Έφερε στον Παναθηναϊκό κοτζάμ Βαζέχα, Βάντζικ, Μίκλαντ, Χένρικσεν και άλλους τέτοιους παιχταράδες «κοψοχρονιά». Ας το ’καναν και άλλοι! Κι αν προκύψαν και μερικά «παλτά», χαλάλι. Τουλάχιστον δεν τα πλήρωσε σε τιμή… χειροποίητου Περσίας. Ενώ, άλλοι ξόδεψαν περιουσίες για παλτά… μηχανής. Το χειρότερο δεν είναι να πάρεις, λοιπόν, ένα «παλτό» στην ομάδα σου, αλλά, πόσο σου κόστισε. Ο σημερινός «παρακμασμένος» οικονομικά και αγωνιστικά Παναθηναϊκός, για να πετύχει πέντε πράγματα, θα πρέπει να εφαρμόσει την τακτική του καπετάνιου στις μεταγραφές. Να αναζητήσει τις μεταγραφικές ευκαιρίες, μέσα από ένα σωστό σκάουτινγκ, ακόμα και αν στους 5, ή 6 ποδοσφαιριστές, οι μισοί του βγουν «λίγοι» ή «σκάρτοι». Οι άλλοι μισοί θα είναι καλοί. Για να βρει και να φέρει «Βαζέχα», «Βάντζικ», «Μίκλαντ»! Όμως, εδώ θα ειπωθεί μια πικρή αλήθεια. Τι οργάνωση κατάφερε να πετύχει ο Παναθηναϊκός τα τελευταία χρόνια στο τμήμα σκάουτινγκ; Μηδέν! Ο Ολυμπιακός του Βαγγέλη Μαρινάκη τους βάζει τα γυαλιά, και στον Παναθηναϊκό και στην ΑΕΚ, που κλαίγονται ότι τα ταμεία τους είναι άδεια και δεν μπορούν να ενισχυθούν με καλές (και ακριβές) μεταγραφές, με την υπόθεση του Πίνο! ΕΝΑ ευρώ δεν του κόστισε ο Κολομβιανός παιχταράς, που «έλαμψε» από το ντεμπούτο του. Επιχειρηματικά τα πάει μια χαρά ο Μαρινάκης στο ποδόσφαιρο. Τζάμπα δεν πήρε και τον Τζιμπούρ, ελεύθερο από την ΑΕΚ που δεν είχε… να πληρώσει τον Αλγερινό; Το ίδιο δεν συνέβη με τον Αμπντούν; Γιατί δεν προσπαθούν να κάνουν τέτοιες «αποδοτικές» μεταγραφές και ο Παναθηναϊκός ή η ΑΕΚ, για να πλαισιώσουν τα πιτσιρίκια τους; Αλλά, με ποιους σκάουτερς (στην περίπτωση Πίνο); Ε; Ελα ντε. Επειδή πολλοί παριστάνουν τους (δήθεν) ειδικούς και υποτίθεται ότι το αναλύουν σε «βάθος» (χωρίς ουσία), ιδού η γνώμη των OFFSIDE: και λιγότερα από όσα δίνει για «Τοτσέδες», «Φορλαρόληδες» και λοιπούς, καλύτερους θα αποκτούσε αν το «έψαχνε» καλύτερα! Εις το επανιδείν…

◗

✓

«ΑΥΤΟΣ ΠΟΤΕ ΦΕΥΓΕΙ;» «Εγώ σας τα ‘λεγα. Ήρθε και ο τρίτος!»

◗ ✓ ◗

✓ ◗

✓

«ΜΠΛΟΚΟ» ΣΤΗΝ ΛΕΙΒΑΔΙΑ; «Αγρίεψε» ο Λεβαδειακός του Γιώργου Παράσχου, πήρε το διπλό στο ΟΑΚΑ από τον Παναθηναϊκό με τα γκολ του (ΦΩΤΟ) και περιμένει στη… γωνία τον πρωτοπόρο Ολυμπιακό. Θα κάνουν οι «ερυθρόλευκοι» του Ζαρντίμ την «γκέλα» που περιμένει ο ΠΑΟΚ, για να τους πλησιάσει στη βαθμολογία; Καλού, κακού ας έχουν το νου τους οι παίκτες του Γιώργου Δώνη. Γιατί και ο Ατρόμητος, με «Αναστό» στον πάγκο δεν αστειεύεται!

• Πρώτος σκόρερ είναι ο Ράφικ Τζιμπούρ (ΦΩΤΟ) με 13 γκολ και ακολουθούν Στέφανος Αθανασιάδης με 9 και Δημήτρης Παπαδόπουλος με 7.

• O ΠΑΟ ξεκίνησε με μείον 2 βαθμούς.

✔ Το πρόγραμμα (17η αγ.) ΣABBATO 12/1: ΑΕΚ-SKODA Ξάνθη 17.15, NS 1 Πανθρακικός-Πλατανιάς 17.15, NS 2 Λεβαδειακός-Ολυμπιακός 19.30, NS 2 KYPIAKH 6/1: Γιάννενα-Παναθηναϊκός ΟΦΗ-Άρης Πανιώνιος-Βέροια ΠΑΟΚ-Ατρόμητος

15.00, 17.15, 17.15, 19.30,

NS NS NS NS

1 1 3 1

ΔEYTEPA 7/1: Κέρκυρα-Αστέρας Τρ.

19.30, NS 2

✔ Η βαθμολογία (16 αγ.)

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Ολυμπιακός ΠΑΟΚ Αστέρας Ατρόμητος Λεβαδειακός Γιάννενα Πανιώνιος Πανθρακικός

42 34 28 28 24 22 21 20

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

Παναθηναϊκός 20 Ξάνθη 18 ΟΦΗ 17 Πλατανιάς 17 Άρης 16 Βέροια 15 ΑΕΚ 12 Κέρκυρα 12

63

◗

✓

◗

✓ ◗

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 11 IANOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 193 Tιμή: 2 E

Θα «σπάσουμε» από την... πίεση της Tρόικας!

Big

¶OIA ¶O§YºPENH NYºH;

T· ÚÔÛˆÈο ‰Â‰Ô̤ӷ

H M˯·ÓÈ΋ ÛÙË PˆÛ›·

Mε ποια εταιρία συνεργαζόταν ο 35χρονος διαφημιστής που βρέθηκε μπλεγμένος με τα 9 εκατομμύρια στοιχεία Eλλήνων φορολογουμένων που προερχόταν από το σύστημα TAXIS; Oι πληροφορίες κάνουν λόγο για μια εταιρία που αναλάμβανε για λογαριασμό άλλων εταιριών (κινητής τηλεφωνίας και καναλιών) την αποστολή SMS και τη διενέργεια διαγωνισμών. Πάντως, η υπόθεση της διαρροής των στοιχείων από εφορία(;) αποκαλύπτει άλλο κρούσμα διαφθοράς.

H Mηχανική του Πρόδρομου Eμφιετζόγλου δίνει ξανά το παρόν στη Pωσία με την κατασκευή του κτιριακού συγκροτήματος HPA 17.000 τετραγωνικών μέτρων. H εταιρία που έχει «φεσωθεί» για τα καλά από το ελληνικό δ ημόσιο που αντιμετωπίζει προβλήματα αισιοδοξεί για το αύριο. H αναχρηματοδότηση των δανείων βρίσκεται σε καλό δρόμο, ενώ πρόσφατα η Mηχανική πούλησε, επίσης στη Pωσία το κτιριακό συγκρότημα M. Aλέξανδρος, 116.000 τ.μ.

ΤΟ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΤΗΝ ΗΜΕΡΑ ΤΗΣ ΚΡΙΣΗΣ ñ ¢ÂÓ Î·Ù·ı¤ÙÂÈ ÚÔÛÊÔÚ¿ Ë EıÓÈ΋. ™ÙÔ 50-50 Ë ·fiÊ·ÛË Ù˘ Alpha

To θρίλερ, το παρασκήνιο και οι ευθύνες ™ÂÏ. 4-5

∏ μπ§∞ Tο πολιτικό θερμόμετρο άναψε κόκκινο και με την κατάληψη της βίλας «Aμαλία».

Nα ήταν, όμως, αυτό! H χρονιά ξεκίνησε «εντυπωσιακά». H αλλοίωση της λίστας Λαγκάρντ, οι καταθέσεις των εξαδέλφων του Παπακωνσταντίνου, η μέρα της κρίσης -στη Bουλή θα στηθούν κάλπες για παραπομπή Παπακωνσταντίνου, Bενιζέλου, Παπανδρέου, Παπαδήμου. Aν μη τι άλλο, πέρα από τις εξελίξεις και το πλούσιο παρασκήνιο δεν λείπει.

H ∂§πΔ Eιλικρινά δεν ξέρω εάν τελικά ο ΣYPIZA και ο Tσίπρας αλλάξει για άλλη μια φορά τακτική έναντι της λεγόμενης «επιχειρηματικής ελίτ», αλλά η επίθεση στο Mega σχετικά με το δάνειο που πήρε η Tηλέτυπος έχει ενδιαφέρον. Όταν, μάλιστα, οι αποκαλύψεις που γίνονται συμπίπτουν και με ξένα δημοσιεύματα. «ºπ§Oπ» °∂ƒª∞¡Oπ Aυτή τη φορά ήταν η γερμανική Suddeutsche Zeitung που ασχολήθηκε με τα ελληνικά MME που ανήκουν στους ισχυρούς εφοπλιστές και εργολάβους και είναι συνδεδεμένα με την πολιτική.

∞ºπ•∂π™ Tο τοπίο στα media μοιάζει εκρηκτικό, αλλά την ίδια ώρα όλο και περισσότερα έντυπα προσκείμενα στην λεγόμενη αριστερά εκδίδονται. Kαι μιας και λέμε έντυπα. O Bγενόπουλος απάντησε στο δημοσίευμα της Aυγής για τη φορολογική του δήλωση. Σημαίνει κάτι η «στόχευση» Bγενό από την Kουμουνδούρου;

γνώση των στοιχείων μήπως είναι επικίνδυνες; Oύτως ή άλλως τα κόμματα είναι συνηθισμένα στις κολοτούμπες, ακόμα και για τέτοιου είδους θέματα. Πού είναι οι υποσχέσεις που έδινε ο Tσίπρας ότι «δεν θα περάσει η διάσπαση και η πώληση του TT»;

∞¶∞¡Δ∏™∂π™ Kαι όσο για τα δάνεια; Nαι, αυτά δίνονται ακόμα στα MME. Για παράδειγμα χρειάζονται απαντήσεις. Για το δάνειο που δόθηκε πρόσφατα από κρατικό μαγαζί σε εκδότη που υποστήριζε δυναμικά τον Σαμαρά. Mε παρέμβαση ποιού; Για το ραντεβού μεταξύ Tσίπρα, ενός άλλου εκδότη και ενός τραπεζίτη. τί ανεξαρτήτως της σωστής ή μη θέσης, όταν ακόμα δεν έχουν κατατεθεί οι δεσμευτικές προσφορές φαντάζει τουλάχιστον τρελό να βγαίνει ένα κόμμα και εν προκειμένω η Δημοκρατική Aριστερά λέγοντας ότι το TT μπορεί και πρέπει να συγχωνευτεί, χωρίς να διασπαστεί, με την Attica Bank για να αποτελέσουν την αρχή της δημιουργίας του τέταρτου ισχυρότερου τραπεζικού σχήματος.

∫O§OΔOÀª¶∂™ Όχι στο ολιγοπώλιο των τραπεζών, λογικά, λένε όλοι αλλά, τέτοιες θέσεις και μάλιστα επίσημες χωρίς βαθιά

Ô KˆÛÙfiÔ˘ÏÔ˜ ̤¯ÚÈ ÙÔ ·Ú¿ 5’ Î·È ÔÈ· ÛÙÚ·ÙËÁÈ΋ ·ÎÔÏÔ‡ıËÛÂ Ë Attica E¿Ó Ô‰ËÁËıԇ̠۠·‰È¤ÍÔ‰Ô ı· ÚfiÎÂÈÙ·È ÁÈ· ÛοӉ·ÏÔ ÌÂÙ¿ ·fi ÙËÓ ·Î·Ù·ÓfiËÙË ÚÂÌÔ‡Ú· øÚ· 10 ÙÔ Úˆ› ÛËÌ·ÙÔ‰ÔÙÔ‡ÓÙ·È ÔÈ ÂÍÂÏ›ÍÂȘ O ÚfiÏÔ˜ Ù˘ TÚfiÈη˜, ÙÔ˘ TX™ Î·È Ù˘ TÙE

D ALon line

• Πρέπει να παραδεχθούμε όλοι ότι μέσα σε έξι μήνες ο Σαμαράς έχει κάνει πολλή σοβαρή δουλειά.

• Στην αρχή οι περισσότεροι ήταν απαισιόδοξοι αλλά ο Mεσσήνιος πολιτικός κατάφερε να βάλει τα γυαλιά σε πολλούς. Παρ’ όλο που επί ένα μήνα ο ίδιος είχε πρόβλημα με το μάτι του!

A¶O∫ƒ∞Δπ∫O¶Oπ∏™∂π™

AΠΟΚΑΛΥΨΗ

«NÔ» Û ™·Ì·Ú¿ ·fi §. O›ÎÔ

ñ TÔ Ú·ÓÙ‚ԇ ™·Ì·Ú¿ Ì ÙÔ˘˜ PÒÛÔ˘˜ Î·È ÔÈ ÂÍËÁ‹ÛÂȘ Ô˘ ˙ËÙ‹ıËηÓ

έχεις δεν έχεις όνομα αν κάνεις λαμογιά στη φυλακή θα πας.

• Mέσα σε έξι μήνες, όταν οι άλλοι είχαν 8ετίες άρχισαν να αλλάζουν τα πράγματα. Λίγα λόγια πολλά έργα. Mας είχε λείψει αυτό.

• Όλα τα μάτια τώρα είναι πάνω στον Παπακωνσταντίνου και μετά στον Παπαντωνίου. H κυβέρνηση και η Δικαιοσύνη θα πρέπει να χειριστούν δίκαια και σωστά αυτές τις υποθέσεις. Mε αυστηρές όμως ποινές.

• Mέχρι το τέλος της σεζόν τουλάχιστον στο ποδόσφαιρο «αρχηγός» θα είναι ο Mαρινάκης.

• Έπεισε τους Eυρωπαίους να συνεχίζουν να μας στηρίζουν παρ’ όλο που ήταν έτοιμοι να μας πετάξουν με τις κλωτσιές έξω από την E.E.

• O Aλαφούζος μετά την Tσακιάδα και την Πριγκιπιάδα έδιωξε τον Pότσα, τον Λέτο και να δούμε αν θα έλθει ο Σισέ.

• Oι νόμοι άρχισαν να έχουν βαρύτητα και κατάλαβαν μερικοί μερικοί ότι αν δεν πληρώνεις φόρους ή ΦΠA καταλήγεις στη φυλακή.

• O Bιντιάδης της AEK κινδυνεύει από τους οπαδούς και τα γιαούρτια.

• Eπίσης μερικοί δήθεν διάσημοι και μεγαλοπαράγοντες κατάλαβαν ότι

£· ¿ÂÈ ÛÙÔ T·ÌÂ›Ô Î·È ÌÂÙ¿ ÚÔ˜ ÒÏËÛË

™ΔO I-PAD O Σαμαράς στο δρόμο του ΓAΠ; Tελευταία, ο

χωρεί από την προεδρία του Eurogroup ήταν αποδεδειγμένος φιλέλληνας. Eκείνος που πρόκειται να τον αντικαταστήσει, ο Oλλανδός υπουργός Oικονομικών, Γερούν Nτάισελμπλουμ δεν είναι τόσο «κοντά» μας.

• KOYIZ: Ποιου καναλάρχη γκρεμίστηκε ο τοίχος της βίλας του μετά τις βροχές πριν μια βδομάδα;

T· ¤ÁÁÚ·Ê· Î·È ÔÈ

ÙÈ ÂÚÈ̤ÓÂÈ ÙÒÚ· ÁÈ· ÙËÓ EÏÔ‡ÓÙ· ™ÂÏ. 19

Tπ ™Àªμ∞π¡∂π ª∂ ¢E¶A;

✓

ΓΙΑΝΝΗΣ MΑΡΟΥΛΗΣ

™ÂÏ. 6-7

™À™∫∂æ∂π™ ∫∞π ¡∂∞... ∂¶∞¡∂∫∫π¡∏™∏

ŒÓÙÔÓË ›ÂÛË Ù˘ TÚfiÈη˜ ÁÈ· O¶A¶

™ÂÏ.

6-7

ñ ¢˘Û·Ú¤ÛÎÂÈ· M·Í›ÌÔ˘ ÁÈ· TAI¶E¢

N¤· ·Ó·‚ÔÏ‹ Î·È «Û˘Ì‚Ô˘Ï¤˜» NԇϷÓÙ - made in USA

ΣΧΕΔΙΟ ΣΕ ΕΞΕΛΙΞΗ

H τουρκική «Ziraat» και η Θράκη

Ì ÙȘ ¢ÏÔÁ›Â˜ ¢¿ÓÂÈ· ÕÁ΢ڷ Î·È H¶A Î·È ÂÏÏËÓÈÎfi AÓ·˙ËÙ¿ ¯ÚËÌ·ÙÔÈÛÙˆÙÈÎfi fiÌÈÏÔ

™ÂÏ.

™ΔO ¢ƒOªO °π∞ Δπ™ 1.200 ªO¡∞¢∂™

Tα «χαρτιά» που ανεβάζουν τον δείκτη

™ÂÏ. 23

TÂÏÂÛ›ÁÚ·ÊÔ ÛÙËÓ AE°EK ÁÈ· ÕÎÙÈÔ

∞¡ ∫∞π ¶∞§π ¢∂¡ ∞¡∞Δƒ∞¶OÀ¡ Δ∞ ¶∞¡Δ∞

«M·˜ ı¤ÏÂÙ ‹ fi¯È ÁÈ· ÂÂÓ‰˘Ù¤˜;»

∞¶O ΔO¡ ºπ§O O Zαν Kλοντ Γιούνκερ που αποXάσαμε τον πρίγκιπα, οπότε χάσαμε και τις μαζορέτες

OΛΟΤΑΧΩΣ ΓΙΑ ΤΟ PLAN B

™Δ∞ O¶§∞ Kατά 48% αυξήθηκαν οι αιτήσεις για άδειες οπλοφορίας μέσα στο 2012, όμως, από τις 2.642 που υποβλήθηκαν ικανοποιήθηκαν μόλις οι 1.908. H οικονομική κρίση φέρνει και την αύξηση της εγκληματικότητας. πρωθυπουργός δεν αποχωρίζεται το i-pad του. Δεν είναι τυχαίο, μάλιστα, ότι και ο Bενιζέλος για την αντιστροφή του «κακού» για το ΠAΣOK κλίματος, ρίχνει τώρα βάρος στα λεγόμενα social media και γενικώς στο διαδίκτυο.

¡∞ ∫∞π ∏ ¢∏ª.∞ƒ. Γενικώς βρισκόμαστε σε μια τρικυμία για-

‰fiÌËÛ˘ Î·È ÙÔ Grand Resort

ø˜ ÙËÓ ÙÂÏÂ˘Ù·›· ÒÚ· ‰ÂÓ ¤‰ˆÛ·Ó ÙËÓ ·Ú¿Ù·ÛË TÔ «˙˘Á›˙ÂÈ»

O Oª¶∞ª∞ Ποιοι Έλληνες επιχειρηματίες θα βρεθούν ανάμεσα στους επίσημους προσκε-

ζουν σε συνθήκες φτώχειας. Mιλάμε για συνολικά 3,4 εκατ., σύμφωνα με στοιχεία της Eλληνικής Στατιστικής Aρχής. Ένας στους τρεις δηλαδή;

OÈ ·ÏÏ·Á¤˜ Û˘ÓÙÂÏÂÛÙÒÓ

¢π∞°ø¡π™ªO™ ¶ø§∏™∏™ °π∞ ∫§∞ª∞Δ∞ T· +85 ÛÙÚ¤ÌÌ·Ù· ηÈ

νευσης με την Eurobank, αλλά, σύμφωνα με πληροφορίες, σύντομα (στο τέλος Φεβρουαρίου ή και νωρίτερα) η διοίκηση θα ανακοινώσει την πρόκληση ενδιαφέροντος για την πώληση του Aστέρα της Bουλιαγμένης, όπου τα 2/3 της έκτασης ανήκουν στην ETE και το 1/3 στο Δημόσιο.

ºΔøÃ∂π∞ Kατά 400.000 περίπου αυξήθηκαν οι Έλληνες που

Διάταξηδώρο στον Mr. Lagonissi ηٷÁÁÂϛ˜ ÙÔ˘ ºÈÏ›Ô˘

O ∞™Δ∂ƒ∞™ Στην Eθνική Tράπεζα μπορεί να «καίγονται» για την ολοκλήρωση της συγχώ-

κλημένους στην ορκωμοσία του Mπάρακ Oμπάμα στις 21 Iανουαρίου; Eνδιαφέρον θα έχει να δούμε αν θα παραστεί και κάποιος πολιτικός αρχηγός ή ο υπουργός Eξωτερικών Δ.

Aβραμόπουλος. Για τον Σαμαρά γράφουμε σε άλλη σελίδα (στην 24), σημειώστε όμως ότι τις μέρες εκείνες θα βρίσκεται στην Oυάσινγκτον για να μιλήσει στις 22 Iανουαρίου στο Brooking Institute ο Aλέξης Tσίπρας. Λέτε;

ΠΑΝΤΕΛΗΣ MΑΝΤΩΝΑΝΑΚΗΣ

MΠΑΜΠΗΣ BΩΒΟΣ ✓ O... ÂÂÓ‰˘Ù‹˜, Ô BÔÙ·ÓÈÎfi˜, Ù· Ì˘ÛÙ‹ÚÈ· ΓΙΩΡΓΟΣ ΔΑΒΙΔ

™ÂÏ. 34

™ÂÏ. 32-33

OÈ Ó¤Â˜ ·ÔÊ¿ÛÂȘ ·fi ÙÔ ÛÙÚ·ÙËÁÂ›Ô Ù˘ EÏ‚ÂÙ›·˜ H ·Ô¯ÒÚËÛË Ù˘ Coca Cola ·fi ÙËÓ

EÏÏ¿‰· Î·È ÙÔ Ï¿ÓÔ ÙÔ˘ ÂȯÂÈÚËÌ·Ù›·

T· ‰¿ÓÂÈ·, ÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Î·È ÔÈ ÙÚ¿Â˙˜ MΑΚΕΔΟΝΙΑ ΠΑΛΛΑΣ

X.A. TO ¶∞πáπ¢π Δøƒ∞ ∞ƒÃπ∑∂π

T∞ FUNDS, ΔO ¢∂§∂∞ƒ, Oπ BROKERS ΕΛΛΗΝΕΣ ΕΦΟΠΛΙΣΤΕΣ

™ÂÏ. 10-11 ™ÂÏ. 22

Eπενδυτικό «μπαμ» με 238 νέα πλοία

H «ÛÙÚÔÊ‹» ÛÙ· ÌÂÙ·¯ÂÈÚÈṲ̂ӷ Î·È ÔÈ ÚˆÙ·ÁˆÓÈÛÙ¤˜ ™ÙÔÓ «·ÊÚfi» Ë Ó·˘ÙÈÏ›· Ì·˜ Ì ÙÔÔıÂÙ‹ÛÂȘ 8,5 ‰ÈÛ. USD

O ÁÚ›ÊÔ˜ Ì ÙÔ˘˜ ÌÓËÛÙ‹Ú˜ TÈ Û˘Ì‚·›ÓÂÈ ÌÂ

ÙÔÓ TÔ‡ÚÎÔ ˘Ô„‹ÊÈÔ

O ¢·ÛηϷÓÙˆÓ¿Î˘,

ÙÔ Ù›ÌËÌ· Î·È ÙÔ ·‡ÚÈo

™ÂÏ. 21