deal_14-12-12 by Demetris Dimarelis

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 14 ΔEKEMBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 189 Tιμή: 2 E

Big

Kάποιοι την κάνουν ... λαχείο!

TÚÈÎ˘Ì›· ÁÈ· BÂÚÓ·Ú‰¿ÎË

E·Ê¤˜ ÙÔ˘ B·ÛÈÏ¿ÎË

Η «προεπιλογή» -το όνομά του ακούγεται έντονα- του κ. Γ. Bερναρδάκη, για τη θέση του προέδρου στο Tαμείο Παρακαταθηκών και Δανείων, συγκεντρώνει ήδη πολλές «εσωτερικές» αντιδράσεις. O πρώην διοικητής του OAEΔ, την εποχή του Kαραμανλή, χαρακτηρίζεται ως άστοχη επιλογή, εξαιτίας του παρελθόντος. Tα προγράμματα μαθητείας (stage) του άνοιξαν τη δίοδο των επιλεκτικών προσλήψεων.

Δεν είναι ώρα για... απογειώσεις, πριν διαπιστωθεί πλήρως η βιωσιμότητα του εγχειρήματος. H Aegean Airlines θέλει να δρομολογήσει απευθείας σύνδεση της Θεσσαλονίκης με τη Σμύρνη. Έχει στο πλευρό της την Ένωση Ξενοδόχων Θεσσαλονίκης, μιλάει με το Eμπορικό Eπιμελητήριο Σμύρνης και τον πρόεδρο του Ekrem Demirtaz, την TURSAB (Ένωση Tουρκικών Tαξιδιωτικών Πρακτορείων) και να δούμε τι θα αποδώσουν οι συναντήσεις που υπάρχουν με όλες τις πλευρές των ενδιαφερομένων.

Oπ °∂ƒª∞¡Oπ Στελέχη της Deutsche Bank, ήλθαν την περασμένη εβδομάδα στην Aθήνα και όπως

Kαράτζη (Kαράτζης) δίνουν το μήνυμα της επιτυχίας για την Eλλάδα και όσους τολμούν.

ήταν φυσικό «πέρασαν» και από το TAIΠEΔ και από τον Στουρνάρα, αλλά η είδηση μάλλον είναι αλλού. Στα υπόλοιπα ραντεβού που έκλεισαν. Γιατί αυτά λογίζονται ως σημαντικά. Eπειδή ακριβώς τον τελευταίο καιρό κάτι έχει αλλάξει σχετικά με την επόμενη μέρα και την Eθνική Tράπεζα. Oι Γερμανοί δεν θα συμμετάσχουν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ETE. Συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών δεν επιτεύχθηκε.

EƒøΔ∏ª∞ Tο ερώτημα που κυριαρχεί μετά τα όσα συνέβησαν στον διαγωνισμό για τα Λαχεία, είναι

∏ ª∞ƒπ∞¡¡∞ Oι αναφορές της Mαριάννας Λάτση σε εκδήλωση του Iδρύματος I. Λάτσης και της Eurobank για τον όμιλο που αναπτύσσεται διευρύνοντας συνεργασίες και αμοιβαία επωφελείς επιχειρηματικές συμφωνίες με Έλληνες, αλλά και διεθνείς εταίρους, επιβεβαίωσαν κάτι που τελευταία ισχύει απόλυτα. H Mαριάννα Λάτση όλο και περισσότερο ασχολείται με τα του ομίλου. ¶∞ƒ∞πΔ∏™∏ Aναμενόμενη ήταν η παραίτηση του Aνδρέα Mαρτίνη από τη θέση του προέδρου του «Eρρίκος Nτυνάν». Tο οποίο βρίσκεται πλέον στη διαδικασία του διαγωνισμού πώλησής του. Mετά την παραίτησή του από τη θέση του προέδρου του Eρυθρού Σταυρού, ο Mαρτίνης είχε παραιτηθεί επί της ουσίας και από το νοσοκομείο, αλλά ως πρόεδρος του Iδρύματος «Eρρίκος Nτυνάν» επανέκαμψε. Aς ασχοληθούμε ∏ ∫Àƒπ∞ ΔOÀ ¶ƒ∂™μ∏ Λέγεται ότι η παρουσία της είναι εντυπωσιακή, με κάτι λίγο πιο όπως και γενικότερα η πολιτιστική της δράση και η παρουσία της στο νυόμορφο... χτερινό κόσμο της Aθήνας. H σύζυγος του πρέσβη του Kαζακστάν στην Eλλάδα, «ξεχωρίζει» στο διπλωματικό σώμα. Kαι για τις σχέσεις της με Έλληνες επιχειρηματίες.

¶O§∂ªO™ °π∞ ΔO¡ O¶A¶

EΝΩ ΤΟ ΑΦΕΝΤΙΚΟ ΤΗΣ INTRALOT ΒΡΙΣΚΕΤΑΙ ΣΤΟ ΣΤΟΧΑΣΤΡΟ ñ °È· «‰È·ÏÔÎ‹» ñ °È· ÙÈ˜ Û˘Ì‚¿ÛÂÈ˜ Î·È ÙÔ Û¯‹Ì· ÙˆÓ §·¯Â›ˆÓ

Σχέδιο ανατροπής με Kόκκαλη ™ÂÏ. 19

™Àªºø¡∏™∂ ª∂ ΔOÀ™ Kπ¡∂∑OÀ™ Δ∏™ FOSUN

εάν όντως υπάρχει σκεπτικισμός από κάποιες εταιρίες που συμμετέχουν στο διαγωνισμό του OΠAΠ για το αν αξίζει τον κόπο η αντιπαράθεση και η διεκδίκηση.

O ∂ªπƒ∏™ Στο στόχαστρο πολλών βρίσκεται και ο Γιάννης Eμίρης του TAIΠEΔ. Tο γιατί; Yπάρχουν

°AMO™ H Xρυσή Bαρδινογιάννη παντρεύτηκε στο δημαρχείο της Eκάλης τον αοιδό Nίνο. Tην τελετή πραγματοποίησε η αντιδήμαρχος Nίνα Bαλάχου. O Nίνο Ξυπολητάς και η κόρη του Γιώργου και της Aγάπης Bαρδινογιάννη περιμένουν ήδη το πρώτο τους παιδί.

∂£¡π∫∞ £∂ª∞Δ∞ Όταν ο επιχειρηματίας Πρόδρομος Eμφιετζόγλου αναφέρεται στα διεθνή δρώμενα και τις εξελίξεις, έχει πάντα ενδιαφέρον να τον ακούσει κανείς. Όπως χθες, που μίλησε για την «Παγκοσμιοποίηση - Nέα Tάξη και Eλληνισμό» στην παρουσίαση του ομότιτλου βιβλίου του Δαμιανού Bασιλειάδη.

•∂Ãøƒπ∑OÀ¡ Tο «πέρασμα» τεσσάρων Eλλήνων επιχειρηματιών από το Eυρωπαϊκό Kοινοβούλιο για την καινοτομική τους δραστηριότητα «πέρασε» στα «ψιλά». Kαι όμως, η παρουσία του Mάνου Δομαζάκη της Creta Farm, του Γ. Kορρέ (Kορρές), του Πολ Eυμορφίδη (Coco Mat), του Aντ.

D ALon line • Eίχαν πλάκα τελικά οι δηλώσεις περιουσιακών στοιχείων των πολιτικών. H Άντζελα Γκερέκου με καταθέσεις στην Alpha 0,71 €. H δήλωση της Nτόρας Mπακογιάννη γράφει τη λέξη «συναίχεια» αντί για συνέχεια. Tέτοια λάθη δεν γίνονται, Nτόρα μου. • O Mιλτιάδης Bαρβιτσιώτης εκτός από σκάφος έχει και πολλά ακίνητα. O πρώην βουλευτής Xανίων του ΠAΣOK έχει καταθέσεις 1,4 εκ. ευρώ. Kι ας χρωστάει ακόμα από τις εκλογές του 2000. • Πλουσιότερος αρχηγός είναι ο Bενιζέλος. Aκίνητα, μετοχές, 2,3 εκ. καταθέσεις.

ΠΩΛΗΣΗ ΛΑΧΕΙΩΝ

διακοπή της λειτουργίας της Xαλυβουργίας Hellenic Steel στη Θεσσαλονίκη. H εταιρία, όπως και οι άλλες, αντιμετωπίζει προβλήματα λόγω γης μείωσης της ζήτησης από την καθίζηση της οικοδομικής δραστηριότητας.

∫π ∞§§Oπ Άλλες «φυγές» που βρίσκονται στο παρά πέντε αφορούν τις

μƒ∞μ∂π∞ Στο πλαίσιο της απονομής των βραβείων «e-volution awards 2013» από το Eργαστήριο Hλεκτρονικού Eμπορίου (ELTRUN) του Πανεπιστημίου Aθηνών, η Eθνική Tράπεζα κέρδισε δύο βραβεία. Eκείνο του «Συνδυασμού ψηφιακού και φυσικού καναλιού» για το i-bank store και εκείνο της «Eταιρικής Kοινωνικής Eυθύνης» για το i-bank.

OI °∂ƒª∞¡OI H “DEAL” έχει ρεπορτάζ για το ενδιαφέρον της RWE για τη ΔEH και το δημοσιεύει σε άλλη σελίδα. Eδώ, απλώς συμπληρώνουμε ότι ο υφυπουργός Περιβάλλοντος, κ. Aσ. Παπαγεωργίου απαντώντας σε ερώτηση στη Bουλή, είπε ότι «ουδεμία μεταβίβαση μετοχών σε εταιρία έχει συντελεστεί». Eπί της ουσίας δεν απάντησε στην ερώτηση που έθετε το ζήτημα εάν έχει συμφωνηθεί η πώληση του 17% των μετοχών της ΔEH AE στη γερμανική RWE έναντι τιμήματος 500 εκ. ευρώ.

• Bέβαια, «αρχηγός» των ακινήτων είναι η Άννα Nταλάρα με 59 ακίνητα στην Aθήνα και τα νησιά. H βουλευτής του ΣYPIZA δεν έχει αυτοκίνητο, ούτε ακίνητο και εισόδημα 24.000 ευρώ, αυτό της βουλευτικής αποζημίωσης! • Tουλάχιστον τα καλά νέα είναι ότι παίρνουμε τη δόση. Xαμός με τους Aνεξάρτητους Έλληνες. Έχει δρόμο «επιστροφής» ο Kαμμένος. • Δεν ξέρω εάν είναι καλό νέο ή αν ενθουσιαστήκατε. H Eλλάδα θα πάρει μέρος στη Eurovision. O καθένας με τον καημό του. • O Mαρινάκης τα έψαλλε στους παίκτες για τον αγώνα με τον ΠAO. O Aλαφούζος ανακοίνωσε ότι δεν μπορεί μόνος του να στηρίξει τον Παναθηναϊκό (όλοι νομίζαμε ότι αν ήθελε θα μπορούσε πολύ εύκολα). • Nα δούμε τι θα γίνει με τον πρίγκιπα. Xρειάζονται καθαρές λύσεις. • H AEK έχασε και από τον Παναθηναϊκό και ο Bιντιάδης συνεχίζει να μην βάζει το χέρι στην τσέπη.

34,3 ‰ÈÛ. ¤Ú¯ÔÓÙ·È ÙÒÚ· T· Î·È Ù· ˘ﬁÏÔÈ· ÙÔ ÚÒÙÔ ÙÚ›ÌËÓÔ ÙÔ˘ 2013

18 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘. H

ËÌÂÚÔÌËÓ›·-Î·Ù·Ï‡ÙË˜ ÁÈ· ÙÈ˜ ÙÚ¿Â˙Â˜

O ÎÔ˘ÓÈ¿‰Ô˜ ÙÔ˘ BÂÓÈ˙¤ÏÔ˘ Î·È ÙÔ ¿ÚıÚÔ 99

MÂÏÈÛÛ·Ó›‰Ë˜ Î·È KÔÂÏÔ‡˙Ô˜, ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó Ó· Â›Ó·È Ù· Ê·‚ÔÚ›

º∂À°∂π Oι Iταλοί το έχουν αποφασίσει και το ανήρτησαν στο site της μητρικής εταιρίας IIva. Tι; Tη

γού, ηρεμήστε. H Σαλαγκούδη πήρε την εκπομπή στην κρατική τηλεόραση. H αξιοκρατία είναι εδώ, όπως και οι επιλογές της «παρέας».

Eurogroup Î·È ÙÔ «Ú¿ÛÈÓÔ Êˆ˜» ÁÈ· ÙÈ˜ ‰ﬁÛÂÈ˜

™ÂÏ. 4

Δ∞ MEDIA Tο εάν η πώληση του OΠAΠ είναι προς το συμφέρον του Δημοσίου ή όχι, είναι ένα θέμα που χρίζει μεγάλης ανάλυσης. Πάντως, να το περιμένετε. Όλο και θα αυξάνονται οι φωνές κατά της ιδιωτικοποίησης από κάποια media. O λόγος είναι απλός. Όταν ένα μέσον παίρνει από τον κρατικό OΠAΠ 800.000 ευρώ το χρόνο, ανησυχεί ότι αξιοκρατικά ο ιδιώτης δεν πρόκειται να του τα δώσει.

O§∞ ∫∞§∞... Για όσους είχατε αγωνία για την κόρη του πρώην υπουρ-

OÈ ·ÔÊ¿ÛÂÈ˜ ÙÔ˘

H ÌÂÙÔ¯‹ ÙË˜ Intralot «Î·Ï¿˙ÂÈ» ·ﬁ ÙÈ˜ ÂÍ·ÁÔÚ¤˜ ¶Ò˜ Ô ™ˆÎÚ¿ÙË˜ Ù· ‚Ú‹ÎÂ ÌÂ ÙÔ˘˜ Û˘ÓÂÙ·›ÚÔ˘˜ ÙÔ˘ KÔ˘ÙÛÔÏÈÔ‡ÙÛÔ˘ PÂ˘ ✓ ΔΗΜΗΤΡΗΣ MΠΑΚΑΤΣΕΛΟΣ ™ÂÏ. 20 ÛÙﬁ, Ï¤ÔÓ, ˘¿Ú¯ÂÈ. ¶ÔÏÈÙÈÎ‹ ‚Ô‡ÏËÛË; OÈ ‰˘Ó·ÙÔ› ·ÓÙ›·ÏÔ› ÙÔ˘,

πολλοί που του καταλογίζουν επαφές «υπέρ του δέοντος» με συγκεκριμένους επιχειρηματίες. Bέβαια, ο καθένας μπορεί να ισχυρίζεται ό,τι θέλει, γιατί πάνω απ’ όλα χρειάζονται αποδείξεις, όμως τα παράπονα είναι έντονα και εκφράστηκαν και προς τον Aθανασόπουλο.

μεγάλες ξένες εταιρίες που δραστηριοποιούνται στη χώρα μας στις AΠE, αν λάβει κανείς υπόψη του την επιστολή που έστειλαν στον Σαμαρά εξαιτίας της επιβολής έκτακτης προσφοράς επί του τζίρου. Ποιες είναι οι εταιρίες; Iberdrolu-Rokas, Enel, EDF, Acciona, Gamesa, Jasper και Vestas.

52,5 δισ. στο δρόμο για την Aθήνα

EƒøΔ∏ª∞Δπ∫∞ °π∞ Δ∏¡ ¶ƒøΔ∏ «∞¶O∫ƒ∞Δπ∫O¶Oπ∏™∏»

TÔ ÎÚ¿ÙÔ˜ Ô‡ÏËÛÂ, ÙÔ ÎÚ¿ÙÔ˜ ·ÁﬁÚ·ÛÂ

✓

Λ. ΛΑΥΡΕΝΤΙΑΔΗΣ

A¶OKA§YæH

O§O ΔO ™Ã∂¢πO Δ∏™ TƒO´∫∞™ AΕΡΙΟ - ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ

¶OπOπ μƒπ™∫O¡Δ∞π ™∂ ¢À™∫O§∏ £∂™∏

M·‡ÚË Ï›ÛÙ· ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·ÙÈÒÓ ™ÂÏ. 4-5

K·Ù·ÛÎÂ˘·ÛÙ¤˜, media, Ê·ÚÌ·ÎÔ‚ÈÔÌ‹¯·ÓÔÈ, «‰È·ÏÂÎﬁÌÂÓÔÈ» ÛÂ ÚÒÙÔ Ï¿ÓÔ ™ÂÏ. 24-25

™ÂÏ. 8-9

Oι «κρυφές» έρευνες των Nορβηγών

™ÂÏ. 6-7

™˘ÓÂÏ‹ÊıË ¶ø™ ¶ƒOø£∂πΔ∞π ∏ ¡∂∞ Î·È Ô‰ËÁÂ›Ù·È ∂¶πÃ∂πƒ∏ª∞Δπ∫∏ ÛÙÔÓ ÂÈÛ·ÁÁÂÏ¤· «∂§πΔ» H ·ÔÎÚ˘ÙÔÁÚ¿ÊËÛË ÙˆÓ ÌËÓ˘Ì¿ÙˆÓ

Tράπεζες

TÔ ˘Ô˘ÚÁÂ›Ô AÓ¿Ù˘ÍË˜ È¿ÛÙËÎÂ ÛÙÔÓ «‡ÓÔ» Î·È ÌÂÙ¿ ÙËÓ ·ÔÎ¿Ï˘„Ë ÙË˜ ÎÚ˘Ê‹˜ ‰Ú¿ÛË˜ ÙË˜ PGS ˘¿Ú¯ÂÈ ÛÎ¿Ó‰·ÏÔ

AΦΟΙ ΛΑΣΚΑΡΙΔΗ

TÈ ÎÚ‡‚Ô˘Ó ÔÈ ÂÂÓ‰‡ÛÂÈ˜ ÛÙ· hotel’s

«T∞ºO¶§∞∫∞» ∞¶O ΔO¡ ¶ƒOμO¶OÀ§O

º∂À°OÀ¡ Oπ ∂§∂°∫Δ∂™ ΔOÀ TX™ Aº∂§§∏¡π™ªO™; ¶∞°O™ ™Δ∞ ¢∞¡∂π∞

™ÂÏ. 27

SOS

£¤ÏÔ˘Ó Ó· ‰ËÏÒÛÔ˘Ó «·ÚÒÓ» ÛÙËÓ ·ÏÏ·Á‹ ÙÔ˘ ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·ÙÈÎÔ‡ ¯¿ÚÙË

H Aı‹Ó·, ÙÔ BÂÏÈÁÚ¿‰È, Ù· Î·˙›ÓÔ Î·È Ë Ó·˘ÙÈÏ›·

ΣΠΥΡΟΣ ΛΑΤΣΗΣ

™ÂÏ. 32-33 ™ÂÏ. 34-35, 28-29

OÈ E›ÙÚÔÔÈ, Ë ÓÙÈÚÂÎÙ›‚·, Ë ·Ô‰Ô¯‹ Î·È ÔÈ ·ÚÌÔ‰ÈﬁÙËÙÂ˜

N∂∞ Δ∞•∏ ¶ƒ∞°ª∞Δø¡ ∞¶O Δπ™ 15 I∞¡OÀ∞ƒπOÀ MΕ ΣΤΟΧΟ ΤΗ ΔEH

™ÂÏ. 37

Ήλθαν (ξανά) οι Γερμανοί της RWE H Û˘Ó¿ÓÙËÛ‹ ÙÔ˘˜ ÌÂ ÙÔÓ ·ÏÈﬁ «ÁÓÒÚÈÌÔ» T. Aı·Ó·ÛﬁÔ˘ÏÔ TÔ ÂÓ‰È·Ê¤ÚÔÓ ÙË˜ M¤ÚÎÂÏ Î·È ÔÈ ÂÓ ÎÚ˘ÙÒ Û˘ÌÊˆÓ›Â˜

N¤Â˜ Û˘ÌÌ·¯›Â˜ ÌÂÙ¿ ÙÔ˘˜ TÔ‡ÚÎÔ˘˜ ™˘˙ËÙ¿ ÌÂ ÙËÓ ‚ÚÂÙ·ÓÈÎ‹ L&R TÔ «Ì‹Ó˘Ì·» ÙË˜ M·ÚÈ¿ÓÓ·˜ §¿ÙÛË

02 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

Δρόμος χωρίς πυξίδα, με ορατές αδυναμίες και έλλειψη ευθύνης

αισιοδοξία για μια πιο καλύτερη πορεία στο δρόμο προς τη διάσωση της χώρας, εξακολουθεί να καλλιεργείται, ενώ ταυτόχρονα μετά τις αποφάσεις για την εκταμίευση της δόσης, πολλοί είναι εκείνοι που εμφανίζονται περισσότερο σίγουροι από ποτέ για τα επερχόμενα άλματα. Έστω κι αν υπάρχουν και εκείνοι που σαφώς περίμεναν καλύτερες τις εξελίξεις και πίστευαν ότι το κλίμα που ήδη θα είχε δημιουργηθεί θα βοηθούσε σημαντικά. Nα μην κρυβόμαστε! Aυτοί που βλέπουν ορατό το αδιέξοδο για την επιχειρηματικότητα και γενικά την οικονομία της χώρας είναι όλο και περισσότεροι. Kι αυτό γιατί, πέρα από τις δόσεις, τίποτα δεν προοιωνίζει ότι οι εξελίξεις με το έμπα του 2013 θα είναι θετικότερες από τη στιγμή που το πολιτικό σκηνικό είναι ρευστό, οι αποφάσεις «περνούν» πρώτα από την έγκριση της Tρόικας (δες φορολογικό), οι τράπεζες οδηγούνται σε μια αδυναμία χρηματοδότησης της αγοράς κ.λπ. Πέρα απ’ όλα αυτά, γίνεται πλέον όλο και πιο πασιφανές, ότι η χώρα και η ίδια η κυβέρνηση βαδίζει δίχως να ακολουθεί κάποιο συγκεκριμένο σχέδιο εξόδου από την κρίση. Eκτός εάν θέλει να λογίσει κανείς ότι πέρα από τις φιλότιμες προσπάθειες που καταβάλλονται, πέρα από τον αγώνα που δίνεται για την ευρωπαϊκή στήριξη και τις δόσεις, σχέδιο αποτελεί η μείωση του χρέους μέσω της επαναγοράς ομολόγων, τα νέα δάνεια που παίρνουμε, το νέο φορολογικό, τα νέα επιτόκια δανεισμού κλπ. Σαφώς και γίνονται κινήσεις προς την κατεύθυνση της σωτηρίας, αλλά αυτές τίθεται εν αμφιβόλω όχι για το στόχο της μείωσης του χρέους, αλλά της πραγματικής ανάγκης που υπάρχει για την επανεκκίνηση της οικονομίας. Aυτός ο τομέας απουσιάζει ολοκληρωτικά από

τον «σχεδιασμό» και να μην πάμε μακριά. H ενδιάμεση έκθεση για τη Nομισματική Πολιτική που παρουσίασε ο Προβόπουλος μόνο ανησυχίες σκόρπισε. Tο κλίμα που κυριάρχησε από τους βουλευτές όλων των κομμάτων στην Eπιτροπή Oικονομικών της Bουλής κατακλύστηκε από μια βροχή συστάσεων. Aρκεί ο κοινός νους για να διαπιστώσει κανείς ότι ο τόπος οδεύει χωρίς σχέδιο και ο διοικητής της Tράπεζας της Eλλάδας ομιλεί περισσότερο ως αναλυτής χωρίς να αναλαμβάνει δεσμεύσεις, χωρίς να θέτει στο τραπέζι πρωτοβουλίες. Oι επισημάνσεις του τύπου ότι οι τράπεζες μετά την ανακεφαλαιοποίηση δεν θα είναι σε θέση να δώσουν τη ρευστότητα που έχει ανάγκη η αγορά, είναι αστείο να προέρχονται από τον διοικητή της Tράπεζας της Eλλάδας. Kι αυτό, γιατί και εκείνος έχει μεγάλο μερίδιο ευθύνης. Διότι δεν είναι δυνατόν να ελπίζει και να πιστεύει κανείς στην επανεκκίνηση της ελληνικής οικονομίας και την ίδια ώρα να αποδέχεται, να υπαναχωρεί για την επιχειρηματικότητα και την ανάπτυξη. H διαπραγμάτευση για την ουσιαστική σωτηρία της χώρας με κανένα τρόπο δεν πρέπει να περιχαρακώνεται απλά στην εκταμίευση της δόσης, αλλά στόχος θα έπρεπε να ήταν ένα πραγματικό και ουσιαστικό πακέτο διάσωσης. Ένα πακέτο που, όμως, όπως αποδεικνύεται, βρίσκεται μακριά από τους σχεδιασμούς που έγιναν. Tους σχεδιασμούς εκείνων που έχουν ως «ευαγγέλιο» τα δημόσια ταμεία και τη φορομπηκτική πολιτική που μόνο αδιέξοδα γεννά. Eν κατακλείδι. Eιλικρινά δεν γνωρίζω εάν θα έπρεπε ή όχι να είμαι αισιόδοξος για το αύριο.

D e a l news news news Στο ΣΔOE και η νέα λίστα Στο ΣΔΟΕ έχουν διαβιβαστεί τα στοιχεία Ελλήνων φορολογουμένων με καταθέσεις σε Λίχτενσταϊν και Λουξεμβούργο, σύμφωνα με απάντηση του υπουργού Οικονομικών σε σχετική ερώτηση των κοινοβουλευτικών εκπροσώπων της Δημοκρατικής Αριστεράς, Βασίλη Οικονόμου και Νίκου Τσούκαλη. Όπως αναφέρει στην απάντησή του ο κ. Στουρνάρας, τα στοιχεία που αφορούν τη λίστα Λουξεμβούργου ήρθαν στην Ελλάδα τον Σεπτέμβριο του 2012 και διαβιβάστηκαν αμέσως στο ΣΔΟΕ για όλες τις απαραίτητες ενέργειες ελέγχου και διαπίστωσης ενδεχόμενων φορολογικών παρεμβάσεων.

last time

Nέο ρεκόρ ανεργίας στο 24,8% Στο νέο ρεκόρ του 24,8% ανήλθε το ποσοστό της ανεργίας το τρίτο τρίμηνο του 2012, από 23,6% που ήταν το προηγούμενο τρίμηνο και 17,7% το αντίστοιχο τρίμηνο του 2011. Από τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ προκύπτει πως οι άνεργοι ανήλθαν σε 1.230.918, σημειώνοντας αύξηση 5,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 40,2% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2011. Ο αριθμός των απασχολούμενων ανήλθε σε 3.739.018 άτομα, μειωμένος κατά 1,4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 8,3% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2011. ων των Την εφαρμογή της αναστολής από την 1η Ιανουαρίου των συντάξε ζήφή, απογρα φυσική για θαν προσήλ δεν που ΙΚΑ, του ασφαλισμένων ΔιΓενική η τος, Ιδρύμα του ίες τησε με επείγον έγγραφό της από τις υπηρεσ ΕΤΑΜ. ΙΚA του εύθυνση Ασφαλίσεων στη ΒιομηΑύξηση 2,8% σημείωσε ο Γενικός Δείκτης Τιμών Εισαγωγών αύξησης έναντι 2012, του ιο Οκτώβρ τον βάση ετήσια σε χανία (ΓΔΤΕ) 2011 έτους του δεικτών των η 8,6% που σημειώθηκε κατά την ίδια σύγκρισ

•

προς το 2010.

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™: ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜ °ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

«Προικίζουν» τα λιμάνια Tη δημιουργία τεσσάρων μεγάλων λιμενικών «τόξων», με την ενίσχυση της αξίας των εισηγμένων ΟΛΠ και ΟΛΘ, προβλέπει σχέδιο νόμου που έδωσε για διαβούλευση το υπουργείο Ναυτιλίας και Αιγαίου. Κάτω από την «ομπρέλα» του Οργανισμού Λιμένος Πειραιά μπαίνουν τα λιμάνια της Ελευσίνας, Ραφήνας και Λαυρίου τα οποία θα απορροφηθούν με συγχώνευση από τον ΟΛΠ. Η διαδικασία αυτή θα έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση του ποσοστού του δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ) το οποίο σήμερα στην εισηγμένη ανέρχεται σε 75% περίπου. Κάτω από τον του Οργανισμό Λιμένος Θεσσαλονίκης θα μπουν τα λιμάνια της Καβάλας, της Αλεξανδρούπολης και του Βόλου όπου επίσης θα αυξηθεί το ποσοστό του δημοσίου σε υψηλότερα επίπεδα από το 75% που ανέρχεται σήμερα. Παράλληλα, στον Οργανισμό Λιμένος Πατρών θα ενταχθούν τα λιμάνια της Ηγουμενίτσας και της Κέρκυρας, ενώ αυτόνομος παραμένει ο Οργανισμός Λιμένος Ηρακλείου. Tα επόμενα βήματα προβλέπουν πώληση των μετοχών που κατέχει το δημόσιο σε ΟΛΠ και ΟΛΘ, ενώ οι πληροφορίες αναφέρουν ότι ανάλογη κίνηση θα γίνει για τους λιμένες Πάτρας και Ηρακλείου.

04 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

52,5 δισ. ευρώ στο δρόμο για την Eλλάδα 44,1 από τον EFSF

3,4 δισ. από το ΔNT

Έρχονται τώρα τα 34,3 δισ. Tα υπόλοιπα στο πρώτο τρίμηνο του 2013 ε χρόνο - ρεκόρ, που μετά βίας ξεπέρασε τη μία ώρα, οι υπουργοί Oικονομικών της Eυρωζώνης έδωσαν χθες το πράσινο φως για την εκταμίευση της δόσης προς την Eλλάδα.

“Tώρα αρχίζει το ταξίδι” δήλωσε μετά την ολοκλήρωση των εργασιών του Eurogroup ο κ. Γιάννης Στουρνάρας και συμπλήρωσε: “Eίναι περίπου ό,τι περιμέναμε, με βάση και το κόστος της επαναγοράς. Tώρα πρέπει να εφαρμόσουμε πολλές αλλαγές που είναι προς όφελος της ελληνικής οικονομίας”. Tην ίδια στιγμή στο πρωθυπουργικό επιτελείο επικρατεί ανακούφιση μετά την απόφαση των 17 υπουργών Oικονομικών της ευρωζώνης. Kύκλοι από το Mαξίμου έδιναν ιδιαίτερο βάρος σε αυτό που είπε ο ίδιος ο πρωθυπουργός, ότι χρειάζεται να ενισχυθεί με συγκεκριμένες πολιτικές η κοινωνική συνοχή, ώστε να μην διαψευστούν οι προσδοκίες των πολιτών. Mε βάση τις πληροφορίες από την ομάδα των συνεργατών του

πρωθυπουργού, έως τον προσεχή Mάρτιο αναμένεται να εκταμιευτούν στη χώρα συνολικά 52,5 δισ. ευρώ, από τα οποία τα 49,1 δισ. θα δοθούν από τον Eυρωπαϊκό Mηχανισμό EFSF και τα υπόλοιπα 3,4 δισ. θα προέρχονται από το Διεθνές Nομισματικό Tαμείο. H απόφαση του Eurogroup σημαίνει επί της ουσίας για τον πρωθυπουργό, η πρώτη φάση ολοκλήρωσης μιας δύσκολης πορείας, αλλά και ο ίδιος αναγνωρίζει ότι τα δύσκολα τώρα αρχίζουν, αφού πρέπει να στρέψει την προσοχή του στο εσωτερικό μέτωπο για να κερδίσει τη στήριξη της κοινωνίας. Στη συνέντευξη Tύπου ο πρόεδρος του Eurogroup Zαν Kλοντ Γιουνκέρ δήλωσε: «Δώσαμε την τελική έγκριση για την εκταμίευση των 49,1 δισ. ευρώ προς την Eλλάδα», διευκρινίζοντας ότι η εκταμίευση θα γίνει σε αρκετές δόσεις. Όπως επισήμανε τα 34,3 δισ. ευρώ θα καταβληθούν τις επόμενες ημέρες στην Eλλάδα, ενώ το υπόλοιπο ποσό θα εκταμιευθεί μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2013. «Πρώτα, ένα ποσό για να κα-

Όλι Pεν: «Oι Kασσάνδρες στην Eλλάδα αποδείχθηκαν λάθος. Σηματοδοτείται το τέλος της αβεβαιότητας»

λυφθεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και τα κόστη εκκαθάρισης θα πληρωθεί τον Iανουάριο του 2013. Δεύτερον, τα κεφάλαια για να καλυφθεί η χρηματοδότηση του προϋπολογισμού θα εκταμιευθούν σε τρεις υπο-δόσεις που θα συνδέονται με την υλοποίηση συγκεκριμένων οροσήμων στο μνημόνιο κατανόησης που έχει συμφωνηθεί με την τρόικα», επισήμανε. Aπό την πλευρά του ο Eυρωπαίος Eπίτροπος Oλι Pεν δήλωσε πως οι «Kασσάνδρες για την Eλλάδα αποδείχθηκαν λάθος», τόνισε πως η σημερινή απόφαση σηματοδοτεί το τέλος της αβεβαιότητας για την Eλλάδα, ενώ υπογράμμισε πως η εκταμίευση της δόσης για την Eλλάδα θα επιτρέψει στη ρευστότητα να επιστρέψει. O επικεφαλής του ESM, Kλάους Pέγκλινγκ, ανέφερε ότι μετά την έγκριση του Eurogroup το Eυρωπαϊκό Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) είναι έτοιμο να διαθέσει στην Eλλάδα 49,1 δισ. ευρώ για την

18 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ

Hμερομηνία - καταλύτης για τις τράπεζες Aνακούφιση προκάλεσε στους τραπεζικούς κύκλους η απόφαση του Eurogroup για την εκταμίευση της δόσης, καθώς ανοίγει ο δρόμος για καταβληθούν τα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση. Ωστόσο τα 16 δισ. ευρώ θα πρέπει να δοθούν στις τράπεζες μέχρι τις 18 Δεκεμβρίου, ώστε να μπορέσουν αυτές να δημοσιεύσουν τους ισολογισμούς εξαμήνου εννεαμήνου. Eάν κάτι πάει στραβά και η Eλλάδα λάβει τα χρήματα αργότερα, τότε είναι πολύ πιθανό να δοθεί νέα παράταση στις τράπεζες για τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων. Tα χρήματα της ανακεφαλαιοποίησης τα περιμένουν με μεγάλη αγωνία η Eθνική και η Eurobank. Kαι αυτό διότι για να καταθέσουν στην Eπιτροπή Aνταγωνισμού το σχέδιο για την ανταλλαγή μετοχών, χρειάζεται πρώτα να έχουν δημοσιεύσει τα αποτελέσματά τους

Aν υπάρξει καθυστέρηση των χρημάτων, δεν θα εκδόσουν αποτελέσματα και θα καθυστερήσει το deal Eθνική - Eurobank

για το εξάμηνο και το εννεάμηνο, το οποίο όμως για να γίνει χρειάζεται να έχουν λάβει τα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση. Aπό τα παραπάνω καθίσταται σαφές πως οποιαδήποτε καθυστέρηση στην εκταμίευση θα πάει πίσω τις διαδικασίες για την ολοκλήρωση του deal Eθνική - Eurobank.

περίοδο μέχρι τα τέλη Mαρτίου. Aπό αυτό το ποσό τα 34,3 δισ. ευρώ θα εκταμιευθούν μέσα στις επόμενες ημέρες ως εξής: 16 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, 7 δισ. ευρώ για τη χρηματοδότηση του προϋπολογισμού και 11,3 δισ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της επαναγοράς χρέους. Διευκρίνισε ότι μόνο τα 7 δισ. ευρώ για τον προϋπολογισμό θα είναι σε μετρητά και τα υπόλοιπα θα είναι σε ομόλογα και έντοκα γραμμάτια.

XΑΙΡΕΤΙΣΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ Η ΛΑΓΚΑΡΝΤ H διευθύντρια του Διεθνούς Nομισματικού Tαμείου Kριστίν Λαγκάρντ έκανε την ακόλουθη δήλωση στο Eurogroup σχετικά με την Eλλάδα: «Xαιρετίζω την απόφαση του Eurogroup να υποστηρίξει την επαναγορά του χρέους της Eλλάδας και τις διαβεβαιώσεις του να παράσχει πρόσθετη ελάφρυνση του χρέους, εφόσον είναι απαραίτητο και εφόσον η Eλλάδα έχει επιτύχει ένα πρωτογενές ισοζύγιο του προϋπολογισμού το 2013. Aυτά τα βήματα θα διασφαλίσουν ότι το χρέος της Eλλάδας ως προς το AEΠ θα μειωθεί στο 124% μέ-

χρι το 2020 και ουσιαστικά κάτω από 110% το 2022. Bάσει αυτών, έχω την πρόθεση να συστήσω στο διοικητικό συμβούλιο του Διεθνούς Nομισματικού Tαμείου να ολοκληρώσει την πρώτη ανασκόπηση του Tαμείου για το πρόγραμμα υποστήριξης της Eλλάδας. Περιμένω ότι η επόμενη συνάντηση του συμβουλίου θα πραγματοποιηθεί τον Iανουάριο».

DEAL news

Mπορεί οι ευρωπαίοι να ξεμπέρδεψαν προσωρινά με την Eλλάδα, ωστόσο έχουν να αντιμετωπίσουν ένα νέο πονοκέφαλο, που ακούει στο όνομα Iταλία. H αιφνίδια ανακοίνωση του Mάριο Mόντι ότι σκοπεύει να παραιτηθεί αμέσως μετά την έγκριση του κρατικού προϋπολογισμού για το 2013 από το Kοινοβούλιο -κάτι που αναμένεται μέχρι το τέλος του έτους- εγείρει το ενδεχόμενο διεξαγωγής πρόωρων βουλευτικών εκλογών και παράλληλα εντείνει την αβεβαιότητα γύρω από τη διαδοχή του. H απόφαση αυτή του κ. Mόντι για επίσπευση της όλης διαδικασίας ανακοινώθηκε δύο μόλις ημέρες αφότου το κόμμα του πρώην πρωθυπουργού Σίλβιο Mπερλουσκόνι απέσυρε την υποστήριξή του στο Kοινοβούλιο απέναντι στην κυβέρνηση τεχνοκρατών και μόλις λίγες ώρες αφότου ο ίδιος ο κ. Mπερλουσκόνι δήλωσε ότι σκοπεύει να διεκδικήσει την πρωθυπουργία για πέμπτη φορά, βασιζόμενος σε μία πλατφόρμα που έρχεται σε αντίθεση με τις μεταρρυθμίσεις του κ. Mόντι. Πάντως η επανεμφάνιση του Σίλβιο Mπερλουσκόνι στην πολιτική σκηνή έχει προκαλέσει αναστάτωση στους ευρωπαϊκούς κύκλους, με τους ευρωπαίους ηγέτες να εκφράζουν την έντονη δυσαρέσκειά τους για αυτή την εξέλιξη. Oι κάλπες φαίνεται ότι θα στηθούν είτε στις 17 είτε στις 24 Φεβρουαρίου. Προς το παρόν, οι δημοσκοπήσεις δίνουν λίγες ελπίδες στον Σίλβιο Mπερλουσκόνι να επιστρέψει στον πρωθυπουργικό θώκο. Όπως μεταδίδει το Reuters, το κεντρο-αριστερό Δημοκρατικό Kόμμα (PD) υπό την ηγεσία τού Πιερ Λουίτζι Mπερσάνι, εμφανίζεται να έχει σημαντικό προβάδισμα, χωρίς όμως αυτοδυναμία. O Mάριο Mόντι έχει επιβάλει σκληρή δημοσιονομική πολιτική, με την υποστήριξη του πολιτικού κόσμου, ώστε η Pώμη να αποφύγει την διάσωση από τους μηχανισμούς στήριξης. H επώδυνη λιτότητα και οι αλλαγές στα εργασιακά έχουν ενισχύσει την οργή των Iταλών, οι οποίοι ήδη υφίστανται τις επιπτώσεις της «βαλτωμένης» οικονομίας, την στιγμή πάντως που οι πιέσεις των

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

Η ΕΙΣΠΡΑΚΤΙΚΗ ΛΟΓΙΚΗ ΔΕΝ ΥΠΗΡΕΤΕΙ ΤΗΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗ

EΠΑΝΕΜΦΑΝΙΣΗ MΠΕΡΛΟΥΣΚΟΝΙ

Oι ανησυχίες των Eυρωπαίων λόγω Pώμης αγορών στα ιταλικά ομόλογα είχαν αποκλιμακωθεί. O προεκλογικός αγώνας μπορεί να επαναφέρει την αβεβαιότητα για το εάν η Pώμη θα συνεχίσει τις δημοσιονομικές μεταρρυθμίσεις και ίσως επιφέρει, συνεπώς, νέο κύμα «σφυροκοπήματος» των ιταλικών spread. Kαι ενώ συμβαίνουν αυτά, τα στοιχεία που δημοσιεύονται για την ιταλική οικονομία είναι απογοητευτικά. Tο ιταλικό AEΠ συρρικνώθηκε το τρίτο τρίμηνο κατά 0,2% το τρίτο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση, η ύφεση ανέρχεται στο 2,4%, σύμφωνα με στοιχεία

της ISTAT. H εικόνα από τις ιταλικές τράπεζες είναι επίσης ανησυχητική. Σύμφωνα με τα στοιχεία της κεντρικής τράπεζας της χώρας, τα επισφαλή δάνεια αυξήθηκαν τον Oκτώβριο στα 119,8 δισ. ευρώ από 117,6 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Παράλληλα, οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν κατά 4,7% τον Oκτώβριο σε ετήσια βάση. Tα χρήματα αυτά όμως, δεν διοχετεύονται στην οικονομία καθώς η παροχή δανείων σε επιχειρήσεις εκτός του χρηματοοικονομικού κλάδου μειώθηκε για έκτο μήνα και μάλιστα κατά 2,9%.

Tρόμαξε η Iσπανία Aπό την ιταλική κρίση άρχισε να επηρεάζεται και η Iσπανία, όπου πληθαίνουν οι φωνές που ζητούν από τον Πρωθυπουργό Mάριο Pαχόι να μην περιμένει τις εκλογές στην Iταλία και να προχωρήσει άμεσα σε υποβολή αιτήματος στην Eυρωζώνη για δημοσιονομική στήριξη. Προς το παρόν η Mαδρίτη έχει υποβάλει μόνο αίτημα για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της, ελπίζοντας ότι η ομαλοποίηση στην Eυρωζώνη θα οδηγούσε σε υποχώρηση των επιτοκίων. Ωστόσο, ενώ οι εξελίξεις το προηγούμενο διάστημα κινούνταν προς αυτήν την κατεύθυνση από σήμερα τα ισπανικά ομόλογα πήραν την ανιούσα, γιατί οι αγορές φοβούνται ένα ντόμινο της ιταλικής κρίσης. Tους φόβους ότι η ισπανική οικονομία θα πληγεί άμεσα από την πολιτική κρίση που έχει ξεσπάσει στην Iταλία, επιβεβαίωσε και ο ισπανός υπουργός Oικονομικών

Λουίς ντε Γκίντος. H Iσπανία θα υποστεί αρνητικές συνέπειες από την ιταλική πολιτική κρίση και η κυβέρνηση συνεχίζει να μελετά τις ανάγκες για εξωτερική βοήθεια, παραδέχθηκε ο ισπανός υπουργός Oικονομικών. «Kάθε φορά που υπάρχουν αμφιβολίες([...) για παράδειγμα σήμερα στην περίπτωση της Iταλίας, όταν υπάρχουν αβεβαιότητες για την πολιτική σταθερότητα μιας χώρας όπως η Iταλία, αυτό μας επηρεάζει άμεσα» είπε ο Nτε Γκίντος. Tα τελευταία δύο χρόνια η Iσπανία και η Iταλία αλληλοεπικρίθηκαν για το ότι η οικονομική και κοινωνική κατάσταση στη μία έσερνε την άλλη στην κρίση χρέους της Eυρωζώνης, αλλά οι ηγέτες των δύο κρατών παράλληλα συνεργάστηκαν για να πιέσουν τη Γερμανία να ταχθεί υπέρ λύσεων για την κρίση, όπως η οικοδόμηση μιας τραπεζικής ένωσης στο πλαίσιο της Eυρωπαϊκής Ένωσης.

Το φορολογικό βάρος που επωμίζονται τα τελευταία χρόνια οι επιχειρήσεις, σε συνδυασμό με τις συνέπειες της ύφεσης και την έλλειψη ρευστότητας, έχει φθάσει πλέον να απειλεί την ίδια τους την επιβίωση. Στο πλαίσιο έρευνας που πραγματοποίησε το ΕΒΕΑ το Νοέμβριο, υπό τη μορφή ερωτηματολογίου στην ιστοσελίδα του, περίπου 4 στους 10 (42%) συμμετέχοντες επιχειρηματίες δήλωσαν ότι η οικονομική τους κατάσταση είναι πιθανόν να μην τους επιτρέψει να εκπληρώσουν τις φορολογικές τους υποχρεώσεις. Οι 3 στους 10 (29%) δήλωσαν με βεβαιότητα ότι αδυνατούν να ανταποκριθούν. Δυστυχώς, τα μέτρα που περιλαμβάνονται στο υπό διαμόρφωση νέο φορολογικό νομοσχέδιο, κάθε άλλο παρά βελτιώνουν την κατάσταση. Σε μια εποχή όπου τα επίπεδα ρευστότητας είναι ανύπαρκτα, οι προτεινόμενες αυξήσεις της φορολογίας σε Ο.Ε., Ε.Ε., ατομικές επιχειρήσεις και ελεύθερους επαγγελματίες σε πολλές Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ περιπτώσεις ξεπερνούν το 30% φθάνοντας ακόμη και πάνω από το 60%. Ειδικότερα η φορολόγηση των εισοδημάτων των ελεύθερων επαγγελματιών και των ατομικών επιχειρήσεων από το πρώτο ευρώ – μετά και από την κατάργηση του αφορολόγητου ορίου των 5.000 ευρώ – με δύο συντελεστές 26% για εισοδήματα μέχρι 50.000 ευρώ και 33% για εισοδήματα άνω του ορίου των 50.000 ευρώ, θα επιδεινώσει την κατάσταση αδιεξόδου στην οποία έχει περιέλθει η πλειονότητα των επιχειρηματιών, χωρίς όμως να αποφέρει παράλληλα και επιπλέον φόρους στα δημόσια ταμεία. Η κυβέρνηση θα πρέπει να λάβει υπόψη ότι ο στόχος της ανάπτυξης περνά αναπόφευκτα μέσα από την καθιέρωση ενός βιώσιμου και ανταγωνιστικού φορολογικού συστήματος, με αναπτυξιακό χαρακτήρα. Γιατί με τη συνέχιση της εισπρακτικής λογικής που επικρατεί ως και σήμερα, όχι μόνο δεν θα υπάρξουν νέες επενδύσεις στη χώρα, αλλά θα οδηγηθούν σε λουκέτο ή σε μετανάστευση ακόμα και οι υφιστάμενες επιχειρήσεις. Για να επιταχυνθεί η επανεκκίνηση και η ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας, είναι απαραίτητη η καθιέρωση ενιαίου συντελεστή φορολογίας εισοδήματος για τις επιχειρήσεις, που δεν θα ξεπερνά το 20%, ώστε να είναι στοιχειωδώς ανταγωνιστικός σε σύγκριση με γειτονικές χώρες. Επίσης, απαιτούνται συγκεκριμένες ρυθμίσεις που ευνοούν την επιχειρηματικότητα και τις επενδύσεις. Σε αυτές περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων: η μείωση της προκαταβολής φόρου κερδών σε 50% από 80% που είναι σήμερα, η μείωση των συντελεστών ΦΠΑ, σε επιλεγμένα είδη και κλάδους, η άρση των φορολογικών αντικινήτρων για ανέγερση και αγορά κατοικίας, καθώς και για τα ακίνητα που χρησιμοποιούνται για επαγγελματικές ή βιοτεχνικές δραστηριότητες, η παροχή ειδικών φορολογικών κινήτρων σε δυναμικούς κλάδους όπως η ενέργεια και οι εξαγωγές, η μείωση της φορολογίας επί των κερδών, σε συνάρτηση με την υποχρέωση επανεπένδυσης και βεβαίως, η αντικατάσταση του ΚΒΣ με ένα σύγχρονο, απλό και λειτουργικό ενιαίο σύστημα.. Όλες αυτές οι προτάσεις δεν αποτελούν απλώς αίτημα της αγοράς, αλλά ανταποκρίνονται στην ανάγκη για ισχυρή αναπτυξιακή ώθηση στην ελληνική οικονομία. Η κυβέρνηση μπορεί να κάνει ένα αποφασιστικό βήμα σε αυτή την κατεύθυνση, με τη διαμόρφωση ενός κατάλληλου φορολογικού πλαισίου.

06 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

«Mαύρη λίστα»

επιχειρηματιών

H Tρόικα στοχεύει σε συγκεκριμένα ονόματα θέλοντας να δημιουργηθεί νέο τοπίο αύρη λίστα», στην οποία περιλαμβάνονται μεγαλοεπιχειρηματίες με σημαντικό ρόλο και μερίδιο στην οικονομική και την πολιτική ζωή της χώρας τις δυο τελευταίες δεκαετίες, έχει συγκροτηθεί από τα διεθνή κέντρα που απεργάζονται τον ολοκληρωτικό έλεγχο της Ελλάδας μέσω της διαδικασίας εξυγίανσης της οικονομίας της, που ήδη εφαρμόζεται από την Τρόικα.

«Μ

Σύμφωνα με τις πληροφορίες της “DEAL news”, η πολυθρυλούμενη αλλαγή του ελληνικού επιχειρηματικού χάρτη, την οποία οι δανειστές της Ελλάδας θεωρούν ως απαραίτητο στοιχείο για τον ολοκληρωτικό μετασχηματισμό της ελληνική οικονομίας, δεν είναι αφηρημένη υπόθεση. Έχει συγκεκριμένα ονόματα και «διευθύνσεις», αφορώντας: Πρώτον, τους κλάδους αιχμής της σύγχρονης οικονομίας, προς τους οποίους πρέπει να κατευθυνθεί το νέο ελληνικό οικονομικό - επιχειρηματικό μοντέλο, με βάση τα σχεδιαζόμενα για την Ελλάδα από τα διεθνή κέντρα, που σήμερα ελέγχουν πλήρως τη λειτουργία της οικονομίας μας μέσω του προγράμματος δανεισμού και των αλλαγών που επιβάλλουν. Δεύτερον, το τραπεζικό σύστημα και τη μιντιακή αγορά, ώστε να ελέγχονται πλήρως η κινητήρια – «πυροδοτική» μηχανή της οικονομίας, αλλά και η επιρροή στην κοινή γνώμη της «νέας κατάστασης πραγμάτων». Τρίτον, μεγαλοεπιχειρηματίες και

Τράπεζες, media, κατασκευαστική αγορά, ενέργεια, φαρμακοβιομηχανίες, είναι οι βέβαιοι στόχοι του νέου συστήματος οικονομικής εξουσίας στην Ελλάδα. Εκεί στοχεύουν να αλλάξουν ριζικά το σημερινό επιχειρηματικό χάρτη. Γιατί «προνομιακά» εκεί; Δεν είναι μόνο το ότι από εκεί προκύπτει το μεγαλύτερο παραγωγικό κομμάτι της οικονομίας, ενώ συμπεριλαμβάνεται και η κινητήρια δύναμή της (τράπεζες). Είναι και το ότι δεν ελέγχεται από ξένες επιχειρηματικές δυνάμεις. Διατηρεί αυτοτέλεια, αλλά και επώνυμοι εκπρόσωποί του ασκούν σοβαρή επιρροή στις πολιτικές εξελίξεις. Είτε μέσω ΜΜΕ που ελέγχουν, είτε και αυτόνομα. Τι ενδιαφέρον π.χ. να είχαν να ελέγξουν την ελληνική αγορά τηλεπικοινωνιών, αφού ήδη βρίσκεται σε χέρια ξένων (ΟΤΕ κλπ); Ας τα δούμε λίγο πιο συγκεκριμένα. Η θεωρία των δυόμισι ή τριών

H πολυθρυλούμενη αλλαγή του ελληνικού επιχειρηματικού χάρτη, την οποία οι δανειστές της Ελλάδας θεωρούν ως απαραίτητο στοιχείο για τον ολοκληρωτικό μετασχηματισμό της ελληνικής οικονομίας, δεν είναι αφηρημένη υπόθεση

τους ομίλους τους, που μέσω της οικονομικής τους δύναμης και ενός πολύπλοκου συστήματος διαπλοκής με την πολιτική εξουσία, κατεύθυναν αναλόγως και τα δημόσια πράγματα, συγκροτώντας έτσι ένα πανίσχυρο λόμπι – σύστημα εξουσίας στη χώρα, το οποίο οι δανειστές θεωρούν υπεύθυνο για την οικονομική της καταστροφή. Εννοείται ότι «εξέχουσα» θέση στην τελευταία ομάδα, έχουν όσοι στην προσπάθειά τους να αναρριχηθούν στα υψηλά πατώματα της επιχειρηματικής ελίτ της χώρας, ενεπλάκησαν σε κραυγαλέα ή λιγότερο γνωστά σκάνδαλα.

ΤΑ «ΑΠΟΚΑΛΥΠΤΗΡΙΑ» Η ύπαρξη της «μαύρης λίστας» μεγαλοεπιχειρηματιών, που θα εξουδετερωθούν στο επόμενο διάστημα από τον ελληνικό χάρτη είναι ουσιαστικά κοινό μυστικό για όσους «παροικούν την Ιερουσαλήμ». Η σύνθεσή της όμως, είναι πραγματικό απόρρητο μυστικό και αποτελεί «γρίφο». Οπωσδήποτε από την τρέχουσα επικαιρότητα και την αξιολόγηση διαφόρων κινήσεων, φαινομενικά άσχετων

μεταξύ τους, προκύπτουν σαφή συμπεράσματα – «φωτογραφίες» στόχων. Όλες οι πηγές ωστόσο, ενώ «δείχνουν» στόχους, αποφεύγουν να επιβεβαιώσουν με ρητό τρόπο έστω και ένα από τα ονόματα αυτά. Ποιες είναι όμως οι κινήσεις, που «δείχνουν» και τους στόχους; Πρώτα απ’ όλα, οι «προπαρασκευαστικές ενέργειες» του επερχόμενου ξεκαθαρίσματος. Οι «προειδοποιητικές βολές» του προηγούμενου διαστήματος είχαν ονοματεπώνυμο. Ξεκινώντας από τα αγγλοσαξωνικά ΜΜΕ, που πριν από λίγους μήνες ανακάλυψαν τη διαπλοκή στην Ελλάδα με μια σφοδρή επίθεση στην Τράπεζα Πειραιώς και τον Μ. Σάλλα, μέχρι εκείνα που αφορούσαν τη σχέση Προβόπουλου και των τραπεζικών ομίλων που είχε προηγουμένως θητεύσει, την περιγραφή της επιχειρηματικής ιστορίας του Λ. Λαυρεντιάδη, αλλά και την έμφαση στη σχέση του με την οικογένεια Παπανδρέου και τα ερωτηματολόγια στην Πήγασος και τον Γ. Μπόμπολα. Το ότι το σχέδιο αυτό ενθαρρύνεται από διεθνή πολιτικά κέντρα, επίσης είναι αυταπόδεικτο. Τρανός, αψευδής μάρτυ-

ρας ο Σόιμπλε, που μάλιστα προχώρησε ακόμα πιο βαθειά, ορίζοντας και το πεδίο της σύγκρουσης. Η ευθεία ερμηνεία της «αποκάλυψης» του Γερμανού υπουργού για την κατάσταση στην Ελλάδα είναι, ότι πέραν των τεκτονικών αλλαγών στη δομή της ελληνικής οικονομίας και τη ριζική ανασύνθεση του πολιτικού συστήματος, -πράγματα εμφανή πλέον ακόμα και στους… «τυφλούς»-, ο τρίτος πυλώνας αφορά την αλλαγή της παραδοσιακής επιχειρηματικής ελίτ. Υπάρχουν βέβαια και τα αυταπόδεικτα, από την τακτική της Τρόικας. Πέρα από τις συνεχείς δημόσιες αναφορές των στελεχών της ότι «ξένες επενδύσεις στην Ελλάδα δεν γίνονται, γιατί δεν υπάρχουν υγιείς κανόνες ανταγωνισμού για το επιχειρείν», υπάρχουν οι καθυστερήσεις και τα συνεχή προσκόμματα στην ομαλή υλοποίηση του δανειακού προγράμματος, που έχουν οδηγήσει στην πλήρη ασφυξία το τραπεζικό σύστημα και παράλυση την οικονομία, ώστε να επιβληθεί εκ των ενόντων πια το πλήρες σχέδιό τους για τον έλεγχο των ελληνικών τραπεζών, μέσω της ανακεφαλαιοποίησης και των επιτρόπων. Ο αφελληνισμός των ελληνικών τραπεζών και ο άμεσος έλεγχός τους είναι στρατηγικό σημείο του σχεδίου του… «παραγωγικού μετασχηματισμού» της ελληνικής οικονομίας, καθώς απ’ αυτόν θα καθοριστεί η «νέα ελληνική επιχειρηματική τάξη», αμιγώς ελληνική είτε και μεικτή. Όλα αυτά βέβαια μπορούν να περνάνε σχεδόν απαρατήρητα ή να μην αξιολογούνται επαρκώς από τη συντριπτική πλειοψηφία των πολιτών, που αγωνίζονται να επιβιώσουν στη λαίλαπα των οι-

AΠΟ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΩΣ ΤΑ MME ΚΑΙ ΤΑ ΦΑΡΜΑΚΑ

Oι στόχοι και οι σχέσεις επιρροής ισχυρών, ελληνικών όμως, τραπεζών δεν τους αρέσει. Θέλουν ισχυρούς συμπαίκτες – κολοσσούς στην τραπεζική αγορά. Προδίδονται από την τακτική τους στην ανακεφαλαιοποίηση. Στα ΜΜΕ εντοπίζουν ισχυρές σχέσεις διαπλοκής και επιρροές

στην πολιτική εξουσία. Παράλληλα γνωρίζουν ότι όλες οι μιντιακές επιχειρήσεις είναι υπερχρεωμένες, θεωρούν ακόμα και ύποπτο τον μέχρι τώρα δανεισμό τους και θέλουν τον πλήρη έλεγχο του

συστήματος ενημέρωσης, καθώς σε άλλη περίπτωση απειλείται ολόκληρο το οικονομικό εποικοδόμημα που επιχειρούν να στήσουν στην Ελλάδα. Για τις κατασκευές, την ενέργεια και τον ορυκτό πλούτο δεν χρειάζονται ιδιαίτερες γνώσεις για να καταλάβει κανείς την «όρεξή» τους. Εδώ όμως, στους πρώτους «ύποπτους» για συμμετοχή στη «μαύρη λίστα» είναι όσοι σχεδιάζουν projects σε συνεργασία με ξένους παίκτες εκτός του κεντρικού διεθνούς συστήματος. Βλέπε Ρώσους, Κινέζους, αραβικά κεφάλαια κλπ. Για τους Έλληνες φαρμακοβιομήχανους, η επιλογή επίσης είναι… «κρυστάλλινη». Υποταγή στις απαιτήσεις των ξένων μεγάλων κολοσ-

σών. Ή κλείνετε τώρα ή ζείτε με ζημιές και όσο αντέξετε… Υπάρχουν όμως και μεμονωμένοι Έλληνες μεγαλοεπιχειρηματίες - δυνητικοί στόχοι. Έχει για παράδειγμα τεράστιο ενδιαφέρον το πώς θα υποδεχτεί η Τρόικα την προχθεσινή συμφωνία για το πέρασμα των Κρατικών Λαχείων στην κοινοπραξία του ΟΠΑΠ, όπου μετέχει και ο Σ. Κόκκαλης και που κατά πολλούς αναπαράγει συνθήκες και καταστάσεις του παρελθόντος, που -θεωρητικά τουλάχιστονοι ξένοι θέλουν να «σπάσουν». Η απειλή της «μαύρης λίστας» πάντως πλανάται σχεδόν πάνω απ’ όλους τους κορυφαίους Έλληνες επιχειρηματίες. Κανείς δεν μπορεί να αισθάνεται ασφαλής, όσο και σίγουρα να είναι τα πόδια στα οποία στέκεται σήμερα. Το έχουν μάλλον αντιληφθεί, γι’ αυτό και αναθεωρούν πλάνα και «κλείνουν τις άμυνες» τους. Τους βοήθησε σ’ αυτό και η εμπει-

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

TΡΙΑ «ΤΥΧΑΙΑ» ΠΕΡΙΣΤΑΤΙΚΑ

«Tους μισούς ξέχασέ τους» - «Δεν υπάρχουν»

κονομικών μέτρων και των επιπτώσεών τους, αλλά για όσους μετέχουν στο κεντρικό πολιτικό και οικονομικό παιγνίδι και βέβαια τους ηγέτες του ελληνικού επιχειρείν αποτελούν κομμάτια ενός παζλ, που αρχίζει σιγά – σιγά να παίρνει την οριστική του μορφή.

ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ Σύμφωνα με κάποιες πηγές, η αξιολόγηση των ξένων για την ελληνική επιχειρηματική ελίτ γίνεται με βάση σύνθετα κριτήρια. Ξεχωρίζει όμως η διάκρισή τους με βάση τις αντοχές των Ελλήνων επιχειρηματιών και των ομίλων τους στην κρίση. Τους χωρίζουν λοιπόν, σ’ αυτούς που κλονίζονται και καταρρέουν ή κινδυνεύουν με κατάρρευση. Γι’ αυτούς δεν πολυενδιαφέρονται. Παρακολουθούν όμως,

ρία της πολιτικής. Ο ένας τουλάχιστον πυλώνας της μεταπολιτευτικής πολιτικής εξουσίας στην Ελλάδα, ίσως ο πιο συνυφασμένος με τα προβλήματα του οικονομικού μοντέλου της χώρας την τελευταία 30ετία κατέρρευσε με πάταγο και τώρα απειλείται και ο άλλος. Νέα κόμματα αναδείχτηκαν και θα συνεχίσουν να αναδεικνύονται, μέχρι το νέο σύστημα να οριστεί πλήρως και να κατασταλάξει στις ισορροπίες του. Το μόνο λάθος κάποιων μεγαλοεπιχειρηματιών ήταν να θεωρήσουν ότι η βίαιη αυτή ανατροπή στο πολιτικό σύστημα δεν τους αφορούσε. Αποδεικνύεται όμως στην πράξη, ότι στεγανά δεν υπάρχουν. Ότι ο σχεδιασμός των δανειστών είναι ν’ αλλάξουν τα πάντα στην Ελλάδα. Και ότι μετά τους «διαχειριστές» της οικονομίας και της κοινωνίας, έρχεται τώρα και η σειρά των «φυσικών παικτών» του οικονομικού συστήματος. Με αλλαγές και ανατροπές, από τις οποίες δεν θα επιβιώσουν πολλοί, σίγουρα όχι όλοι.

με ενδιαφέρον όλες τις δικαστικές εξελίξεις που τους αφορούν. Τις συλλήψεις π.χ. επωνύμων για φοροδιαφυγή και πώς αντιμετωπίζονται. Επισημαίνουν τις διαφορές αντιμετώπισης από περίπτωση σε περίπτωση. Πιστεύουν δε βαθιά, ότι η διαπλοκή στην Ελλάδα είναι ένα ολοκληρωμένο σύστημα, με απλωμένα δίχτυα και στη Δικαιοσύνη. Το… target group στο οποίο επικεντρώνουν όμως, είναι η επιχειρηματική ελίτ που επιζεί ή μάχεται να επιβιώσει στην κρίση. Είναι προφανές, ότι ενδιαφέρονται κάποιοι από αυτούς να μετέχουν στο σχήμα της «νέας εποχής». Βέβαια, ο ρόλος τους εκεί δεν είναι δεδομένος. Πολλοί leaders θα αλλάξουν, θα μπουν ξένοι στη θέση τους ή θα οδηγηθούν σε συμμαχίες, όπου μπορεί να έχουν πρώτο ρόλο, μπορεί και όχι. Μπορεί, αν το δεχτούν, να γίνουν και απλοί υπεργολάβοι. Αλλιώς θα «εξαφανιστούν» από τον χάρτη. Αυτός είναι ο σχεδιασμός των δανειστών, αλλά βέβαια, στην υλοποίησή του «θα πέσουν κορμιά». Στοχεύουν να αναδειχτούν έτσι «νέα τζάκια»; Το σίγουρο είναι ότι θα υπάρξει νέα γενιά επιχειρηματιών, που θα ενταχθεί στο πλάνο της επόμενης εικοσαετίας, αλλά θα είναι ανάμεικτη. Όλοι οι «καλοί χωράνε», η πίτα είναι μεγάλη, περιλαμβάνει τα φιλέτα των αποκρατικοποιήσεων, τα ακινητοποιημένα μεγάλα έργα, αλλά και τα νέα που θα μπουν σε τροχιά σε λίγο, την ακίνητη περιουσία του Δημοσίου, τον ορυκτό και ενεργειακό πλούτο της χώρας, που διαφημίζεται ως «ανεξάντλητος». Αλλά το κεντρικό σύστημα διανομής της πίτας δεν θα ελέγχεται πια από τους σημερινούς άγραφους παραδοσιακούς νόμους της ελληνικής διαπλοκής. Στη θέση του θα υπάρξει άλλη «τάξη πραγμάτων», προσδιορισμένη από πριν και από τους ξένους. Αυτή είναι η πραγματική στόχευση των δανειστών. Γι’ αυτό και απαιτείται να υπάρξουν θύματα.

Σε ένα πρόσφατο οικονομικό – επιχειρηματικό φόρουμ στην Αθήνα και ενώ οι συμμετέχοντες παρακολουθούσαν από τα τραπέζια τους το τέλος της ομιλίας ενός μεγαλόσχημου υπουργού, ανώτατος διπλωμάτης υπερατλαντικής πρεσβείας στράφηκε στον Έλληνα διπλανό του, γνωστό τραπεζικό στέλεχος της αγοράς και τον ρώτησε πόσοι από τους ισχυρούς του ελληνικού χρήματος ήταν παρόντες εκεί, στο κορυφαίο γεγονός. Μετά μια σύντομη… περισκόπηση της ομήγυρης, ο Έλληνας του απαρίθμησε καμιά δεκαριά κορυφαία ονόματα από διάφορους επιχειρηματικούς χώρους. «Τους μισούς, ξέχασέ τους», του είπε ο διπλωμάτης. «Σε λίγο δεν θα υπάρχουν» συμπλήρωσε αφήνοντας άναυδο τον συνομιλητή του. Τι φανερώνει το παραπάνω περιστατικό; Όχι μόνο ειλημμένες αποφάσεις των δανειστών για αλλαγές και στον ελληνικό επιχειρηματικό χάρτη, αλλά και την άριστη πληροφόρησή τους για τη σημερινή εικόνα του. Σε ένα άλλο μέρος, τώρα, πριν λίγες εβδομάδες, στις παγερές Βρυξέλες. Ενώ οι Έλληνες ξενυχτούν με τους τεχνοκράτες της Κομισιόν, της ΕΚΤ και του ΔΝΤ, διαπραγματευόμενοι τους όρους του Μνημονίου 3, διακόπτουν για ένα καφεδάκι στο μοναδικό… «δια-

νυκτερεύον» σημείο του πολυδαίδαλου κτιρίου της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Εκεί ένας Έλληνας «εμπειρογνώμονας» βρίσκεται απροσδόκητα αντιμέτωπος με ένα περίεργο ερώτημα ενός κοινοτικού συναδέλφου του: «Γράψε μου σε ένα χαρτί τα δέκα ονόματα με τη μεγαλύτερη επιρροή στην Ελλάδα. Πολιτικούς, επιχειρηματίες, τραπεζίτες, δημοσιογράφους, ό,τι θέλεις». Τεχνοκράτης άνθρωπος ο δικός μας φτιάχνει μια λίστα, στα Αγγλικά, μια ενδεκάδα. Τη βλέπει ο άλλος και μετά από δυο λεπτά «μελέτης», αρχίζει και σβήνει. Φτάνει στα επτά ονόματα. Ανάμεσά τους και οι τέσσερις από τους πέντε επιχειρηματίες που είχε συμπεριλάβει στη λίστα του ο Έλληνας. «Κράτα το χαρτί» και σε δυο χρόνια θυμήσου του. Αν είμαστε στα πόστα μας και τότε, φέρτο ξανά…». Τι αποκαλύπτει αυτό; Ότι πρόκειται για σχέδιο σε σύντομο βάθος χρόνου και πως σ’ αυτό ο ρόλος της Τρόικας είναι προφανώς καθοριστικός. Αυτοί κινούν τα νήματα. Ένα τρίτο περιστατικό αφορά την σχετικά πρόσφατη εκμυστήρευση κορυφαίου μεγαλοεπιχειρηματία σε στενό πολιτικό του φίλο. «Κοίταξε, με την Τρόικα τα πράγματα δεν είναι απλά. Ξεκινάνε ‘‘να μας φάνε’’ τις τράπεζες. Υπάρχει πόλεμος. Και μετά τις τράπεζες, ακολουθούν άλλοι. Θα χυθεί αίμα». Τούτο επιβεβαιώνει, ότι ουδείς είναι ανύποπτος του κύκλου των εκκαθαρίσεων στο ελληνικό επιχειρηματικό τοπίο που προετοιμάζουν και σταδιακά υλοποιούν οι ξένοι. Ο εν λόγω κορυφαίος μεγαλοεπιχειρηματίας, μάλιστα, εμμέσως πλην σαφώς, αποκάλυψε στον συνομιλητή του, ότι ήδη μαζί με τέσσερις άλλους, ανάλογου σχεδόν βεληνεκούς «ισχυρούς», συνεταίρους του μάλιστα σε διάφορες δραστηριότητες, είχα φυσικά ήδη συζητήσει το θέμα και προσδιόρισαν τις καταρχήν δικές τους κινήσεις. Άρα, κανείς δεν είναι ήσυχος, όσο ισχυρός κι αν νιώθει, από τη στιγμή που απειλείται ολόκληρο το σημερινό σύστημα.

08 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Tο μετέωρο βήμα του τραπεζικού συστήματος Στις 15 του μήνα οι Eπίτροποι. Aποχωρούν οι τοποτηρητές του TXΣ λλάζει άρδην από τις 15 Iανουαρίου ο τρόπος λειτουργίας του εγχώριου τραπεζικού συστήματος. H περίφημη πλέον ντιρεκτίβα των δανειστών της Eλλάδας, με την οποία ορίζεται το ίδιο το οργανόγραμμα των πιστωτικών ιδρυμάτων της χώρας, από εδώ και στο εξής, με αφορμή τη διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης, φέρνει τα πάνω κάτω στο μάνατζμεντ των τραπεζών.

Tο ερώτημα που προκύπτει σ’ αυτό το «μετέωρο βήμα» του ελληνικού τραπεζικού συστήματος είναι εάν η τοποθέτηση των Eπιτρόπων είναι κάτι καλό ή κακό. Oι τραπεζίτες έχουν συμφωνήσει με τη νέα τάξη πραγμάτων και οι 5 κατευθύνσεις πάνω στις οποίες θα κινηθούν οι Eπίτροποι, χαρακτηρίζονται έως και σωστές. Mάλιστα, η είδηση είναι ότι με την έλευση των Eπιτρόπων-Eλεγκτών, που θα ανήκουν σε διεθνείς εταιρίες και δεν είναι φυσικά πρόσωπα, θα αποχωρήσουν από τις τράπεζες οι τοποτηρητές που έχει εγκαταστήσει το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Oπότε η λογική είναι απλή. «Kαλύτερα να συναλλάσσεσε με εταιρίες παρά με φυσικά πρόσωπα». Πάντως, ο χρόνος είναι εκείνος που θα δείξει. Όταν οι Eπίτροποι, που θα προέρχονται από στελέχη της πολυεθνικής Delloitte & Touch και από άλλες παρόμοιες εταιρίες, θα έχουν λόγο και άποψη ακόμα και

ΠΟΛΛΑ ΕΠΡΕΠΕ ΝΑ

ΔΙΟΡΘΩΘΟΥΝ ΑΛΛΑ ΟΧΙ ΒΙΑΙΑ

Αφελληνισμός και ζημιά στην οικονομία

Oι Αγγλοσάξονες με «λευκά κολάρα» και γιατί οι τραπεζίτες πιστεύουν ότι είναι καλύτερα που θα συναλλάσσονται με εταιρίες

σε επίπεδο της day to day διαχείρησης. Όπως προκύπτει από το κείμενο της ντιρεκτίβας, για το οποίο πολλοί έχουν ακούσει διάφορα, αλλά ελάχιστοι την έχουν διαβάσει, το πλαίσιο διοίκησης των τραπεζών γίνεται στο εξής ασφυκτικό. Eίναι ενδεικτικό ότι ακόμα και το όριο δανειοδότησης των μελών των ΔΣ των τραπεζών, των στελεχών δι-

οίκησης και των συγγενών τους, ορίζεται από το 14σέλιδο κείμενο. Oρίζεται για παράδειγμα, το ύψος των 5 μισθών τους, ως το ανώτερο ποσό το οποίο μπορεί να τους χορηγηθεί, αφήνοντας έτσι εμμέσως να αιωρείται στην ατμόσφαιρα η αίσθηση ότι στο παρελθόν δόθηκαν πολύ μεγαλύτερα ποσά. H παράμετρος αυτή μπορεί να συνιστά «λεπτομέρεια», ωστόσο είναι

ενδεικτική του κλίματος που θα επικρατεί στους «επάνω ορόφους» των μεγάρων διοίκησης από τις αρχές

Στο στοίχημα της μη κρατικοποιήσης Στο σημείο, αυτό, μάλιστα, θα πρέπει να γίνει και μια πολύ σημαντική παρατήρηση: υπό τον έλεγχο των επιτρόπων και της ντιρεκτίβας θα περάσουν όλες οι μεγάλες, συστημικές, ελληνικές τράπεζες. Όπερ σημαίνει ότι Eθνική (από κοινού με Eurobank), Alpha Bank (με Eμπορική) και Πειραιώς (με Aγροτική και Γενική), κρατικοποιούνται. Kάποιες προσπάθειες που βρίσκονται σε εξέλιξη από την πλευρά όλων για να αποφύγουν το πικρό ποτήρι έστω και την ύστατη στιγμή, είναι άγνωστο αν θα αποδώσει καρπούς (κάλυψη του περίφημου 10% της ιδιωτικής συμμετοχής στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που προβλέπονται από τη διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης). Tο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, χάνει οριστικά την αυτοτέλεια του και οι σημερινές διοικήσεις του την πρωτοβουλία των κινήσεων. Kι αυτό ακριβώς το σημείο είναι που έχει πυροδο-

Μ’ αυτές τις εξελίξεις δεν είναι ίσως υπερβολή να υποστηρίξει κανείς ότι οδηγούμαστε στο «τέλος των ελληνικών τραπεζών». Όσο κι αν ορισμένα ζητήματα εκ των πραγμάτων θα έπρεπε να αλλάξουν, όπως τα δάνεια προς τους μετόχους, τα θαλασσοδάνεια προς τα media, το παιχνίδι των ελαχίστων ισχυρών, ο άκρατος κομματισμός ακόμα και η εξυπηρέτηση συγκεκριμένων συμφερόντων, η επόμενη μέρα του χρηματοπιστωτικού χάρτη της χώρας δεν σημαίνει απαραίτητα εξυγίανση. Κι αυτό γιατί όλη αυτή η ανατροπή συμβαίνει σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη καμπή και για τις τράπεζες, αλλά και για την ελληνική οικονομία. Η ενδεχόμενη και αναμενόμενη ασφυξία που θα δημιουργηθεί προς την χορήγηση δανείων και γενικά τη χρηματοδό-

τήσει τις τελευταίες εβδομάδες όλη αυτή τη συζήτηση αναφορικά με τον κίνδυνο οριστικού αφελληνισμού του ελληνικού επιχειρείν. Aπό τη στιγμή που τις αποφάσεις για το ποιος θα δανειοδοτείται, θα λαμβάνονται από στελέχη της D&T, που ξέρουν από... Λονδίνο, αλλά όχι από Aθήνα, το μόνο σίγουρο είναι πως το τοπίο θα αλλάξει άρδην. Eίναι ενδεικτικό το γεγονός ότι στο κείμενο της ντιρεκτίβας γίνεται αναφορά ακόμα και στα δάνεια προς τα πολιτικά κόμματα ή τα δάνεια προς τα Mέσα Mαζικής Eνημέρωσης (MME), θέλοντας κατ αυτόν τον τρόπο να καταγραφεί ότι ο έλεγχος θα είναι ασφυκτικός για όλους και για όλα πλέον, σε ό,τι αφορά στο τραπεζικό χρήμα στην Eλλάδα. Tουλάχιστον, για όσο διάστημα διαρκέσει αυτή η παράδοξη επιτροπεία, η οποία, υπό το καθεστώς που προωθείται, μάλλον συνιστά πανευρωπαικό φαινόμενο...

τηση της οικονομίας θα είναι καταστροφική. Εκείνες οι επιχειρήσεις που σήμερα έχουν σημαντικό δανειακό χαρτοφυλάκιο θα αντιμετωπίζονται πλέον με σκληρότητα. Χωρίς «μάσκες οξυγόνου» και παράταση ζωής με αναδιάρθρωση δανείων κ.λπ. Οι νέες χρηματοδοτήσεις θα δίνονται με το σταγονόπετρο και με πάρα πολύ αυστηρά κριτήρια. Συνάμα οδηγούμαστε καθ’ ολοκληρία σ’ ένα αφελληνισμό του τραπεζικού συστήματος της χώρας με όλα τα σενάρια για τα επόμενα βήματα ανοικτά. Οι τραπεζίτες δεν φαίνεται να εξασφάλισαν στο βαθμό που επιθυμούσαν το στόχο της διατήρησης του ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών. Ακόμα και τα κίνητρα που έπρεπε να δοθούν για να πετύχει η ανακεφαλαιοποίηση και η κάλυψη της ιδιωτικής συμμετοχής παρά

τις υποσχέσεις δεν έγιναν πραγματικότητα. Είναι πασιφανές ότι και στα τραπεζικά δρώμενα η Τρόικα έκανε κουμάντο με την ανοχή μάλιστα της κυβέρνησης. Και ίσως δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι ακόμα και πριν καλά καλά μπουν οι επίτροποι αυτοί έδωσαν το «πράσινο φως» κι αν θέλετε αποφάσισαν για τη συμμετοχή των τραπεζών στο πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων. Έχουν πιάσει ήδη δουλειά. Ασφαλώς το τέλος του τραπεζικού συστήματος, όπως αυτό το γνωρίζομε ως τώρα, θα δημιουργήσει μια μεθεπόμενη μέρα την οποία όμως τώρα είναι δύσκολο κανείς να προβλέψει. Θα έχει να κάνει με την πλήρη επιβολή των ξένων; Με νέα σχήματα που θα δημιουργηθούν και τελικά τι ρόλο θα παίξουν σ’ αυτά οι λεγόμενες μη συστηματικές τράπεζες.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Η «απάντηση» στους γύπες των distressed funds Πώς οι τραπεζίτες χειρίστηκαν την «εισβολή» των ξένων

Οδηγούμαστε προς την πλήρη εξάρτηση από τους ξένους Ποια θα είναι η μεθεπόμενη μέρα Ο στραγγαλισμός της ρευστότητας και η σκληρότητα απέναντι στις επιχειρήσεις του 2013. Θα υπάρχουν όμως και πολύ ουσιαστικότερα προβλήματα που θα πρέπει να αντιμετωπιστούν. Όπως, για παράδειγμα, το γεγονός ότι οι επόπτες θα διατηρούν το δικαίωμα της «τελικής υπογραφής», για το σύνολο των αποφάσεων που θα λαμβάνεται από το μάνατζμεντ της κάθε τράπεζας. Aπό τη στιγμή που θα εκπροσωπούν τον βασικό μέτοχο, ο οποίος θα είναι το δημόσιο, μέσω του TXΣ, θα έχουν και το δικαίωμα του βέτο και της χάραξης πολιτικής για όποιο θέμα κρίνουν απαραίτητο. Kαι όπως λένε οι πληροφορίες, οι διαθέσεις τους είναι εξαιρετικά «άγριες». Tόσο πολύ που φτάνουν στο σημείο να ορίζουν ακόμα και τις ανώτατες απολαβές των στελεχών διοίκησης! Όπως προκύπτει από το σχετικό κείμενο, δεν θα ξεπερνούν τα 3.000 ευρώ, όταν σήμερα, οι μέσες απολαβές ενός ανώτερου στελέχους, κυμαίνονται στα 5.000 - 6.000 ευρώ.

Tο γεγονός έχει ως αποτέλεσμα να σημειώνεται κύμα φυγής από τις τράπεζες (ήδη το πρώτο εκδηλώθηκε στην Tράπεζα της Eλλάδας, απ’ όπου έφυγαν ανώτατα στελέχη, σε μια προσπάθεια να κατοχυρώσουν συνταξιοδοτικά δικαιώματα με βάση τις σημερινές απολαβές), το οποίο θα μπορούσε να λειτουργήσει ως το τελικό χτύπημα στη λειτουργία τους. Kαι ίσως γι’ αυτό, την τελευταία στιγμή, στην περίφημη ντιρεκτίβα, προστέθηκε μια πρόταση που επιτρέπει στις διοικήσεις να δίνουν μπόνους στα στελέχη τους, αναλόγως της αποτελεσματικότητας τους, κατά τη διάρκεια του έτους. Kαι κάπως έτσι, ηρέμησαν τα πνεύματα, ως ένα βαθμό. Aυτό όμως δεν συνεπάγεται ότι οι πληγές έκλεισαν οριστικά. O θόρυβος, ούτως ή άλλως, για την επόμενη μέρα των τραπεζών είναι μεγάλος. Tον «σήκωσε» και ο Προβόπουλος με την προειδοποίηση «δάνειαγιοκ».

Για τα στελέχη της Third Point LLC, η παρουσία τους στην Eλλάδα για τέταρτη φορά μέσα σε διάστημα μικρότερο των 18 μηνών, δεν αποτελεί έκπληξη, αλλά συνηθισμένη τακτική. Tο ίδιο ισχύει και για τους ανθρώπους της Greylock Capital Management. Aλλά και της Appaloosa Management LP. Που ανήκουν στην ίδια κατηγορία. Σε ποια; Aυτή των distressed funds. Δηλαδή των χαρτοφυλακίων που αγοράζουν για «ένα κομμάτι ψωμί» περιουσιακά στοιχεία εταιριών, που άλλοτε δεν θα διανοούνταν να περάσουν ούτε έξω από την πόρτα τους. Oι πληροφορίες μάλιστα αναφέρουν ότι ένα απ αυτά, ζήτησε, και εξασφάλισε, ραντεβού με το μάνατζμεντ μιας από τις μεγαλύτερες ελληνικές «βαριές» βιομηχανίες, για να συζητήσουν το ενδεχόμενο εξαγοράς μέρους του βραχυπρόθεσμου δανεισμού της. Tο εντυπωσιακότερο; H ελληνική πλευρά το συζήτησε! Kι ενδεχομένως να έμπαινε σε... ανατριχιαστικές λεπτομέρειες, αν δεν μεσολαβούσε μια εξέλιξη, την οποία πληροφορήθηκε «εξωδίκως» η D, από πηγές που κινούνται πέριξ του corporate banking στην χώρα μας. Tο περιεχόμενο της; Kατόπιν μυστικής συνεννόησης των αρμόδιων διευθύνσεων που δραστηριοποιούνται στο κομμάτι του επιχειρηματικού δανεισμού - κι εννοείται, αφού εξασφαλίστηκε το πράσινο φως των τραπεζικών διοικήσεων - προωθείται ο επιμερισμός των μεγάλων επιχειρηματικών δανείων, που αυτή τη στιγμή βρίσκονται στο κόκκινο, σε περισσότερα του ενός πιστωτικά ιδρύματα. Δηλαδή, οι τράπεζες σπάνε και μοιράζουν μεταξύ τους μεγάλα δάνεια, έτσι ώστε να μην προκαλούν την προσοχή των ελεγκτών, που πιέζουν για την άμεση εξόφληση τους. Kατ’ αυτόν τον τρόπο επιτυγχάνεται το «ξεγέλασμα» των επιτρόπων κι όλων όσων ασκούν ελεγκτικό έργο στα δανειακά χαρτοφυλάκια. Πώς φτάσαμε έως εδώ: μετά από τον έλεγχο που άσκησε η αμερικανική εταιρία BlackRock πέρυσι, τέτοια εποχή, στις ελληνικές τράπεζες, συνέταξε, ως γνωστόν, μια έκθεση στην οποία περιέγραφε πλήρως την εικόνα που επικρατεί στο επιχειρείν και στις δανειακές του υποχρεώσεις. H κατάσταση που αναφέρεται εκεί λίγο απέχει από το να χαρακτηρισθεί τραγική. Aμέσως άρχισαν οι πιέσεις στις διοικήσεις των τραπεζών να πάρουν μέτρα για την είσπραξη αυτών των δανείων, αρχής γενομένης από τα μεγάλα και πιο επισφαλή, που απειλούσαν και απειλούν την επόμενη μέρα του συστήματος στο σύνολο του. Ωστόσο, επειδή τα περισσότερα από αυτά αφορούσαν σε παραδοσιακούς πελάτες και μεγάλους παίκτες της αγοράς, οι τραπεζίτες δεν μπορούσαν να κινηθούν εκβιαστικά ούτε άκρως πιεστικά, αφού σε αυτή την περίπτωση, το αποτέλεσμα ήταν εκ των προτέρων γνωστό: λουκέτο. Kαι μάλιστα σε ορισμένες από τις πλέον γνωστές βιομηχανίες της χώρας! Aπό την άλλη πλευρά, όμως, η πίεση της Tρόικας είναι αφόρητη, ενώ η αποπληρωμή αυτών

Προωθήθηκε ο επιμερισμός των μεγάλων επιχειρηματικών δανείων

των δανείων συνιστά κι έναν από τους όρους για την εκταμίευση των χρημάτων της ανακεφαλαιοποίησης, που, ως γνωστόν, άπτεται της επόμενης μέρας των ίδιων των τραπεζών. Έτσι, οι ελληνικές τράπεζες βρέθηκαν ενώπιον ενός πολύ κρίσιμου διλήμματος: θα πιέσουν τις επιχειρήσεις να πληρώσουν τα δάνεια, όταν ξέρουν ότι δεν έχουν τα λεφτά και θα τις οδηγήσουν κατ’ αυτόν τον τρόπο στο οριστικό κλείσιμο ή θα καταφύγουν σε τρικ, για να κερδίσουν χρόνο; Φαίνεται ότι επελέγη η δεύτερη λύση. Kαι το σενάριο που υιοθετήθηκε είναι αυτό του επιμερισμού των μεγάλων επιχειρηματικών δανείων, σε περισσότερες των δύο τραπεζών. Tο μοντέλο που εφαρμόζεται είναι το εξής: αν η «X» μεγάλη εταιρία έχει σε μια τράπεζα «Ψ» ένα δάνειο ύψους 5 δις στο κόκκινο, είναι το πρώτο πράγμα που τραβά την προσοχή των ελεγκτών στους τακτικούς ελέγχους που διενεργούνται. Kαι απορροφά όλη την πίεση για την άμεση εξόφληση του. Mε την πολιτική του επιμερισμού, όμως, το δάνειο κατεβαίνει level, καθώς, η τράπεζα «Ψ» το μοιράζει σε άλλες τράπεζες, σε μικρότερα κομμάτια κι έτσι παύει να εμφανίζεται στο monitoring, κάθε φορά που γίνεται περιοδικός έλεγχος. Eννοείται πως η διαδικασία του επιμερισμού αφορά σε δάνεια περισσότερων της μιας τραπεζών, γιατί σε αυτές τις περιπτώσεις αν δεν υπάρχει η αρχή της ανταποδοτικότητας, δεν υπάρχει και λόγος εφαρμογής του μέτρου. Όπερ σημαίνει ότι μόνο έτσι, στο τέλος της ημέρας βγαίνουν όλοι κερδισμένοι...

10 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 O ΣΑΜΑΡΑΣ ΑΠΟΦΑΣΙΖΕΙ

non paper ➥

Yπήρχαν πολλοί που στοιχημάτιζαν για την «επόμενη μέρα» του K. Mαρκόπουλου στους Aνεξάρτητους Έλληνες και δικαιώθηκαν.

➦

Tώρα που άρχισε και ο Πάπας Bενέδικτος να tweetάρει, όχι μόνο δεν θα σταματήσει ο Aλαφούζος, αλλά θα πρέπει να στραφεί στα social media και ο Aρχιεπίσκοπος Iερώνυμος. Διαφωνείτε;

➥

Oι στρεβλώσεις, τα ημίμετρα, ο φαρισαϊσμός, η ατολμία και συνάμα τα ομολογουμένως πρωτότυπα «εφευρήματα» των υπουργών της κυβέρνησης, δεν έχουν τελειωμό. Έστω κι αν περνάνε στα «ψιλά», «χαμένα» μέσα στον κυκεώνα της ειδησεογραφίας και των καυτών προβλημάτων.

➦

Tο Πολυμελές Πρωτοδικείο της Aθήνας, χαρακτήρισε παράνομο και απαγόρευσε στη ΔEH να συμπεριλαμβάνει στους λογαριασμούς ρεύματος, το περιβόητο χαράτσι. Tο υπουργείο Oικονομικών προσέφυγε στον Άρειο Πάγο για να ακυρώσει τη δικαστική απόφαση. Kινήθηκε, δηλαδή, εντός των νομίμων πλαισίων εξασκώντας το δικαίωμά του. Όμως, ο Στουρνάρς δεν έμεινε εκεί. Έστειλε ντιρεκτίβα στη διοίκηση της ΔEH, υποχρεώνοντάς την επί της ουσίας να παρανομήσει. Tο YΠOIK επικαλείται λόγους δημοσίου συμφέ-

ροντος... Tα «παραθυράκια» πάντα υπάρχουν.

➥

Aπό την άλλη πλευρά το υπουργείο Aνάπτυξης «επίσημα» ενημερώνει ότι προχωρεί σε νομοθετική ρύθμιση για την απελευθέρωση των διδάκτρων στα ιδιωτικά σχολεία. Λογικό θα έλεγε κανείς, αφού την τελευταία διετία πάνω από 8.000 μαθητές έχουν φύγει από την ιδιωτική εκπαίδευση και οι μειώσεις των διδάκτρων είναι ελάχιστες. Mέχρι τώρα το υπουργείο έβαζε πλαφόν στις αυξήσεις των διδάκτρων και επιχειρούσε να κρατήσει κάπως τις τιμές. Tώρα με την «απελευθέρωση» αφήνεται μεν ελεύθερη η διαμόρφωση των τιμών, αλλά για όλα υπάρχει ένα σκεπτικό που, τουλάχιστον, δεν «συνάδει» με την κατάσταση που επικρατεί σήμερα στην αγορά. Πολλά ιδιωτικά σχολεία προχώρησαν σε μειώσεις διδάκτρων, αλλά αυτές δεν τις εμφανίζουν στους επίσημους τιμοκαταλόγους που αποστέλλουν στη Γενική Γραμματεία Eμπορίου. Aυτό έχει ως αποτέλεσμα οι χαμηλότερες τιμές να μην περνάνε στο πληθωρισμό. H ατολμία του υπουργείου Aνάπτυξης να πάρει την πρωτοβουλία για μια ορθολογική διαμόρφωση τιμών

EΦΟΠΛΙΣΤΕΣ

Ποιοι λένε «ναι» στις σχολές

➦

Ότι οι εφοπλιστές ανεξαρτήτως αν τα νερά για τη ναυτιλία είναι κρέμα ή τρικυμιώδη στους ωκεανούς, πάντα βλέπουν με θετικό μάτι τις επενδύσεις στη στεριά. Πρόσφατα σε μεγάλο Έλληνα εφοπλιστή προτάθηκε η εξαγορά διαφημιστικής εταιρίας, ενώ όλες οι εταιρίες real estate στρέφουν τις ελπίδες τους στους εφοπλιστές για να πουλήσουν κάποιο ακίνητο.

Ένα άλλο πεδίο δράσης για επενδύσεις στη στεριά και μάλιστα με στρατηγική σημασία και για τη ναυτιλία, έρχεται με το «πράσινο φως» για την Ίδρυση Iδιωτικών Σχολών Nαυτικής Eκπαίδευσης. Tα ονόματα που ακούγονται ως ενδιαφερόμενα είναι πολλά. Aγγελικούσης, Kούστας, Bερνίκος, Λασκαρίδης, Tσάκος, Mαρτίνος, Kωνσταντακόπουλος. Kρατείστε, όμως, μικρό καλάθι. Aπό όλους τους παρα-πάνω, εκείνοι που φαίνεται να ενδιαφέρονται σοβαρά είναι μόλις δύο. Oι Mαρτίνος και Kωνσταντακόπουλος, ενώ ένας ακόμα, ο Aγγελικούσης, αμφιταλαντεύεται. H θυγατέρα το θέλει, αλλά όχι και ο πατέρας της.

Πρόταση για τα Eλληνικά Nαυπηγεία

➥

Λύση-πρόταση για τα Eλληνικά Nαυπηγεία Σκαραμαγκά από τον ειδικό εντεταλμένο κ. Aναστασόπουλο που όρισε η κυβέρνηση φαίνεται πως βρίσκεται σε πρώτο πλάνο. Tι αναφέρει η πρόταση προς το Mαξίμου που εξετάζει με καλό μάτι ο Σαμαράς; Nα πουληθούν τα δύο υποβρύχια που βρίσκονται στο τελικό στάδιο κατασκευής στα ναυπηγεία και έτσι το Δημόσιο να αποκομίσει και οφέλη και να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς τα Nαυπηγεία, αλλά και να έχει τη δυ-

απουσιάζει, όπως γενικά απουσιάζουν οι λύσεις στα καυτά καθημερινά προβλήματα.

➦

Oι Παπακωνσταντίνου και Kοντογούρης της Virtus Equity Partners, έφερε σε επαφή τη Lamda Development του ομίλου Λάτση και τον τουρκικό όμιλο Dogus του Φερίτ Σαχένκ, για τη συμφωνία σχετικά με τη μαρίνα του Φλοίσβου και για τις άλλες μελλοντικές συνέργειες. Oι Tούρκοι έψαχναν καιρό να «ανοίξουν» τα ελληνικά σύνορα και προηγουμένως είχαν φτάσει στο παρά πέντε να ολοκληρώσουν άλλες συμφωνίες...

➥

Έντονη, πλέον, είναι η αμφισβήτηση από τους μετόχους στο πρόσωπο του διευθύνοντος συμβούλου της Forthnet, Πάνου Παπαδόπουλου. Tα προβλήματα που αντιμετωπίζει η εταιρία, το αδιέξοδο που διαγράφεται με τον υψηλό δανεισμό, τη μη συμφωνία με τις τράπεζες, τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που μετατρέπονται σε σήριαλ, μπορεί να μην έχουν στο σύνολό τους «φταίχτη» τον Παπαδόπουλο, αλλά δεν υπάρχει και ικανοποίηση από την πορεία της εταιρίας.

➦

O Παπαδόπουλος πρόσφατα σε μια προσπάθεια να αλλάξει κάπως την εικόνα της Forthnet προχώρησε σε αλλαγές ακόμα και στην επικοινωνιακή ομάδα. Λύσεις τέτοιου είδους δεν δίνονται, όμως, μόνο από αλλαγές στο προσωπικό.

➥

Όσο για τη Nova, αυτή βρίσκεται στο στόχαστρο όλο και από περισσότερους συνδρομητές της. Διασώζεται από τη μετάδοση

νατότητα να προχωρήσει σε νέες παραγγελίες. Tα δύο υποβρύχια τύπου Παπανικολής, είναι υπερσύγχρονα, δεν εντοπίζονται από τα ραντάρ-σόναρ, έχουν μεγάλη ακτίνα δράσης, δυνατότητα μεγαλύτερης διάρκειας στην κατάδυση και εκτιμάται ότι μπορούν να πουληθούν έναντι 1 δισ. ευρώ. Eπειδή, ακριβώς, πρόκειται για υπερσύγχρονα όπλα τόσο ο υπουργός Άμυνας κ. Παναγιωτόπουλος όσο και ο αρχηγός ΓEN, επιθυμούν να ενταχθούν στη δύναμη του στόλου.

των αγώνων του ελληνικού πρωταθλήματος, αλλά όλο και περισσότεροι επιλέγουν να βλέπουν την εικόνα της και να ακούν περιγραφή από το ραδιόφωνο. Όχι μόνο γιατί υπάρχουν περιγραφές διαφορετικού ύφους, ανάλογα με την ομάδα ούτε γιατί δεν κρίνονται οι επίμαχες φάσεις, αλλά επειδή επαναλαμβάνονται διαρκώς τα ίδια και επί της ουσίας υπάρχει μια «περιγραφή» στην οποία κυριαρχούν τα στατιστικά στοιχεία του παρελθόντος.

MΟΝΟ ΔΙΑΠΙΣΤΩΣΕΙΣ

Oι θέσεις του Προβόπουλου

➥

«Aπόψεις» Προβόπουλου για τη ρευστότητα και τη δυνατότητα να δίνουν δάνεια οι τράπεζες! Aν επιστρέψουν σ’ αυτές οι καταθέσεις των Eλλήνων που κατά κύριο λόγο βρίσκονται εντός Eλλάδας σε 25 δισ. τότε θα είναι μια μεγάλη ανάσα για την οικονομία. Eπί της ουσίας, ο διοικητής της Tράπεζας της Eλλάδας, κ. Γ. Προβόπουλος, που έδωσε στοιχεία για την εκροή καταθέσεων (Σεπτέμβριος 2009 - Σεπτέμβριος 2012 - 83 δισ. ευρώ) επιβεβαιώνει το ρεπορτάζ μας που δημοσιεύεται σε άλλες σελίδες. Πως με την ανακεφαλαιοποίηση οι τράπεζες δεν θα είναι σε θέση να δώσουν δάνεια. Aφελής η ερώτηση; Mήπως χρέος του διοικητή της TτE -πέρα από τις διαπιστώσεις- έπρεπε να είναι η δρομολόγηση μιας ουσιαστικής λύσης; Kαι για τις τράπεζες και γενικότερα την οικονομία.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

EΠΙΧΕΙΡΗΣΗ «OΜΟΛΟΓΑ»

H «ακριβή» επιτυχία για 31,9 δισ. Xαμηλότερη των προσδοκιών η ελάφρυνση χρέους λόγω υψηλών τιμών λάτη στη διαδικασία επαναγοράς των ελληνικών ομολόγων έβαλαν οι ελληνικές τράπεζες, μετά τα ανταλλάγματα που τους υποσχέθηκε το υπουργείο Oικονομικών, με αποτέλεσμα να ολοκληρωθεί η διαδικασία, η επιτυχής έκβαση της οποίας κρίθηκε απαραίτητη ώστε να δοθεί το «πράσινο φως» για την εκταμίευση της πολυαναμενόμενης δόση των 34,4 δισ. ευρώ.

Oι ελληνικές τράπεζες πούλησαν σχεδόν όλα τα ελληνικά ομόλογα που είχαν στην κατοχή τους και συνεισέφεραν στην επαναγορά ομόλογα αξίας 14,65 δισεκατομμυρίων κατά τη φάση της παράτασης ώστε να καλυφθεί ο στόχος, παίρνοντας στο χέρι 4,8 δισεκατομμύρια σε κεφάλαιο, μειώνοντας αντίστοιχα τις κεφαλαιακές τους ανάγκες. Ωστόσο οι δυνητικές ζημίες που προκύπτουν από την πώληση των ομολόγων στις 33 μονάδες βάσης και με δεδομένη την αρχική τιμή κτήσης στις 100 μονάδες βάσης είναι σχεδόν 10 δισ. ευρώ. Oι τράπεζες μείωσαν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες αλλά συνεχίζουν να εμφανίζουν αρνητική καθαρή θέση. Tο ελληνικό δημόσιο ήταν πολύ κοντά στο στόχο και με τη βοήθεια των ελληνικών τραπεζών, τελικά το αποτέλεσμα ήταν θετικό, καθώς πλέον ανοίγει και επισήμως ο δρόμος για την εκταμίευση της δόσης των 34,4 δισ. ευρώ, σχολιάζουν οι αναλυτές της Standard Chartered, ενώ η Citigroup χαρακτηρίζει υψηλότερη των προσδοκιών τη μέση τιμή στην οποία πραγματοποιήθηκε η επαναγορά. H ελληνική κυβέρνηση προσέλκυσε περισσότερες προσφορές από τον αρχικό στόχο, ωστόσο η ελάφρυνση του χρέους ήταν χαμηλότερη των προσδοκιών, λόγω των υψηλών τιμών των ομολόγων. Tο ποσό των 31,9 δισ. ευρώ έφτασαν οι προσφορές, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία του Oργανισμού Διαχείρισης Δημόσιου Xρέους (OΔΔHX). H μέση τιμή διαμορφώθηκε στα 33,8 σεντς/1 ευρώ ονομαστικής αξίας. H Eλλάδα αναμένεται να αποδεχτεί το σύνολο των προσφορών, εάν εγκριθεί η αύξηση της χρηματοδότησης από τον EFSF κατά 1,29 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, η Eλληνική Δημοκρατία ανακοίνωσε ότι έχει ενη-

μερώσει τους πιστωτές του επίσημου τομέα ότι προτίθεται να δεχτεί όλους τους τίτλους σε κάθε σειρά στο πλαίσιο της ανταλλαγής. Στην ανακοίνωση διευκρινίζεται ότι αυτό υπόκειται στην ικανοποίηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών προϋποθέσεων που περιλαμβάνουν και την αύξηση του συνολικού ποσού των τίτλων του EFSF που θα δοθούν στην Eλλάδα κατά 1,29 δισ. ευρώ εφόσον αυτό εγκριθεί από τον Eυρωπαϊκό Mηχανισμό. Πάντως πρέπει να σημειωθεί ότι σύμφωνα με διαρροές αξιωματούχων της ευρωζώνης, υπάρχει έγγραφο το οποίο αφήνει ανοικτή την πιθανότητα να προχωρήσει η Eλλάδα στην επαναγορά ομολόγων που δεν συμμετείχαν στο haircut του Mαρτίου σε περίπτωση που η προσφορά που έληξε την Tρίτη δεν πετύχει τον προβλέπόμενο στόχο για τη μείωση του χρέους.

TΑ ΑΝΤΑΛΛΑΓΜΑΤΑ Oι ελληνικές τράπεζες εξασφάλισαν τα απαραίτητα ανταλλάγματα, ώστε να συνεισφέρουν στην επαναγορά των ομολόγων, καθώς χωρίς τη συμμετοχή τους δεν θα

φανίζεται αντίθετη στην επέκταση του οφέλους που μπορούν να αποκομίσουν οι τράπεζες από τον αναβαλλόμενο φόρο αλλά ούτε και στην αναγνώριση των συνεργειών. Oι τράπεζες έχουν ζητήσει

«Έβαλαν πλάτη» οι τράπεζες. «Aνοικτή» η πιθανότητα να προχωρήσουμε σε νέα επαναγορά

μπορούσε να ολοκληρωθεί επιτυχώς η διαδικασία. Tο κυριότερο κέρδος για τις τράπεζες, αποτελεί η αναγνώριση του αναβαλλόμενου φόρου, δηλαδή ο συμψηφισμός μέρους των ζημιών του PSI με τη μη πληρωμή φόρου εφόσον εμφανίσουν κέρδη στο μέλλον). Tην ίδια ώρα, η κυβέρνηση δεν εμ-

το ποσό που αντιστοιχεί σε συνέργειες να καλυφθεί με μετατρέψιμα ομόλογα, αντικαθιστώντας αντίστοιχο ύψος κοινών μετοχών που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης. Δηλαδή, να αυξηθεί η συμμετοχή των μετατρέψιμων ομολόγων με αντίστοιχη μείωση των κοινών

μετοχών. Tο όφελος από την αναγνώριση στο 100% του αναβαλλόμενου φόρου από το PSI εκτιμάται στα 4,2 δισ. ευρώ, ενώ από το buy back διαμορφώνεται στα 2 δισ. ευρώ, με το συνολικό όφελος για τον κλάδο να φθάνει τα 6,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 4,2 δισ. θα αντιστοιχούν σε ισόποση ελάφρυνση της εξάρτησής τους από τα κεφάλαια του Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Ωστόσο ο κίνδυνος των κρατικοποιήσεων για τις τράπεζες δεν έχει εξαλειφθεί, παρά τα ανταλλάγματα που έλαβαν από το υπουργείο Oικονομικών. H μετοχική τους σύνθεση είναι εξαιρετικά δύσκολο να μην υποστεί τις συνέπειες της όλης διαδικασίας, ενώ τα δεδομένα ενόψει της ανακεφαλαιοποίησης δεν αλλάζουν, άρα η προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων θα είναι εξαιρετικά δύσκολη.

Tι περιμένουν οι ιδιώτες επενδυτές Eίναι ξεκάθαρο ότι παρά τις δηλώσεις των Eυρωπαίων πως η επαναγορά ελληνικού χρέους που πραγματοποιείται τώρα είναι η μοναδική και δεν θα επαναληφθεί, οι ιδιώτες επενδυτές περιμένουν -και έτσι διαμορφώνουν τη στάση τους- και νέα επαναγορά, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του αναπληρωτή διευθυντή στο Διεθνές Xρηματοπιστωτικό Iνστιτούτο (IIF), Hung Tran.

Kι αυτό γιατί ο ιδιώτες επενδυτές έλαβαν το μήνυμα ότι κατατάσσονται σε δεύτερη κλίμακα σε σχέση με τους επίσημους πιστωτές της Eλλάδας. Oι ελληνικές τράπεζες έδωσαν ότι μπορούσαν να δώσουν, σε αντίθεση με τον επίσημο τομέα, τα κράτη - μέλη της ευρωζώνης και το Διεθνές Nομισματικό Tαμείο να μην φαίνονται διατεθειμένοι να κάνουν ένα βήμα πίσω ώστε να αντι-

στρέψουν την δυσμενή θέση της Eλλάδας. Aυτή η στάση τροφοδοτεί όλο και περισσότερο τις εκτιμήσεις ότι οι ιδιώτες ενδεχομένως να υποστούν κι άλλες ζημίες λόγω της έκθεσης τους στα ελληνικά ομόλογα, φόβοι που μπορεί να επεκταθούν και για άλλες αδύναμες χώρες της ευρωζώνης, κλιμακώνοντας εκ νέου τις πιέσεις των αγορών.

12 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Pαγδαίες εξελίξεις-ανακατατάξεις Mπροστά σε νέα δεδομένα με τη «διάλυση» των Aνεξάρτητων Eλλήνων, τη Kίνηση οπίο στην ομίχλη» θυμίζει πλέον το πολιτικό σκηνικό, με στοιχεία πρωτόγνωρης ρευστότητας και βέβαια μεταβατικότητας, που παράγουν με τη σειρά τους καθημερινές νέες εξελίξεις. Kύριο χαρακτηριστικό τους η πολυδιάσπαση και ο κατακερματισμός του πολιτικού συστήματος και οι συνεχώς διευρυνόμενες φυγόκεντρες τάσεις σε όλο το φάσμα του.

«T

Tο τοπίο αναδιαμορφώνεται συνεχώς, χωρίς όμως να σταθεροποιείται ακόμα, αναγκάζοντας τον πρωθυπουργό και τους αρχηγούς των κομμάτων να μεταβάλλουν διαρκώς και τους δικούς τους σχεδιασμούς. Πρώτη επίπτωση για παράδειγμα, η μετάθεση από τον πρωθυπουργό Aντώνη Σαμαρά του προαναγγελθέντος ανασχηματισμού για μετά τις γιορτές, προκειμένου να υπάρξει μια πιο σοβαρή αποτίμηση των νέων δεδομένων.

O Π. Kαμμένος

O A. Λοβέρδος

Kύριο χαρακτηριστικό πλέον η πολυδιάσπαση, ο κατακερματισμός του συστήματος και οι διευρυμένες φυγόκεντρες τάσεις Oι ραγδαίες εξελίξεις στο πολιτικό σκηνικό, αλλά και τα αποτελέσματα των γκάλοπ δημιούργησαν ήδη αυτά τα νέα δεδομένα στον πολιτικό χάρτη. Ήδη η δεδηλωμένη της κυβέρνησης αποτελεί μια εξίσωση με πολλές μεταβλητές. NΔ και ΠAΣOK έχουν πλέον μόνο 150 βουλευτές και χρειάζονται οπωσδήποτε και τη συνδρομή της ΔHMAP, ενώ δίπλα τους «καραδοκεί» και ο «αστάθμητος παράγοντας» A. Λοβέρδος.

ΘΡΥΑΛΛΙΔΑ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ ΟΙ ANEΛ Mεγαλύτερο ενδιαφέρον ωστόσο, προκαλούν οι εξελίξεις στους Aνεξάρτητους Έλληνες, έναν από τους βασικούς αντιμνημονιακούς πόλους του πολιτικού συστήματος, που όμως ήδη φυλλορρόησε από τα πλέον επώνυμα στελέχη του (Mαρκόπουλος, Zώης, Mανώλης, Γιαννάκης, Σταμάτης). Tο γεγονός προκαλεί τεράστιο ενδιαφέρον, καθώς προμηνύει σημαντικές ανακατατάξεις στο χώρο της ευρύτερης κεντροδεξιάς, με λίγους πάντως να πιστεύουν

O Π. Λαφαζάνης

ότι μπορεί να διευρύνει την κυβερνητική πλειοψηφία, με την επιστροφή πχ. κάποιων βουλευτών των ANEΛ στη NΔ. Aμφίβολο επίσης είναι αν ευνοούνται οι σχεδιασμοί άλλων μικρότερων κομμάτων της κεντροδεξιάς (π.χ. ΛAOΣ), που πιστεύουν στη συνένωση των αντιμνημονιακών τμημάτων της. Πιθανότατα γεννιέται ένα ακόμα μικρό κόμμα στον ήδη πολυδιασπασμένο χώρο της κεντροδεξιάς, με αντιμνημονιακή κατεύθυνση και χωρίς επιρροές από την κεντροαριστερά χάριν αυτής, εάν επιβεβαιωθούν οι πληροφορίες που φέρουν τους αποχωρήσαντες από την ANEΛ να επιδιώκουν κάτι τέτοιο. Tο σκηνικό γίνεται ακόμα πιο περίπλοκο και επηρεάζει και τη συνοχή της NΔ από τη στιγμή που ήδη δημόσια, αλλά κυρίως στο παρασκήνιο, επαναφέρεται η συζήτηση για μια μεγάλη ενωμένη κεντροδεξιά, υπό την ηγεσία του K. Kαραμανλή, την οποία ζητούν ο Γ. Kαρατζαφέρης, ο αποχωρήσας από τους ANEΛ Δ. Σταμάτης, ο Στ. Mάνος, αλλά πιθανώς να τη δεχόταν ακόμα και ό ίδιος ο κ. Kαμμένος.

ΣΤΡΟΦΗ ΣΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΩΠΟ

Tα γκάλοπ αλλάζουν τους σχεδιασμούς Σαμαρά

Δεν είναι μόνο ο ανασχηματισμός που μετατίθεται για μετά τα Xριστούγεννα. H πρώτη αποτίμηση των αποτελεσμάτων των γκάλοπ της τελευταίας περιόδου «πονοκεφαλιάζει» έντονα τον A. Σαμαρά και τον οδηγεί και σε αναθεώρηση πολλών σκέψεών του. Ως κυριότερο ποιοτικό εύρημα των τελευταίων δημοσκοπήσεων, που βυθίζει σε προβληματισμούς το πρωθυπουργικό επιτελείο, θεωρείται η εμφάνιση για πρώτη φορά τόσο υψηλού ποσοστού ευρωπσκεπτικισμού, που θέτει εν αμφιβόλω το εύστοχο της

κεντρικής επιλογής της κυβέρνησης να «θυσιαστεί» χάριν της διάσωσης. Aπό την άλλη, η σαφής υποχώρηση της ικανότητας διακυβέρνησης της χώρας από την τριμερή συγκυβέρνηση και η υποχώρηση της NΔ στο δίπολο με τον ΣYPIZA, ιδίως στα θέματα κοινωνικής πολιτικής, οικονομικής αποκατάστασης των πληγέντων στρωμάτων, ακόμα όμως και της λειτουργίας του κράτους και της αντιμετώπισης της εγκληματικότητας, κτυπούν «ηχηρό καμπανάκι» στο Mέγαρο Mαξίμου. Mε τον πρωθυπουργό να σκοπεύει να εκμεταλλευτεί το σχετικό κλίμα ηρεμίας και πε-

Kερδισμένος πάντως όλων αυτών των εξελίξεων, σε συνδυασμό και με τις γενικότερες, φαίνεται να είναι και πάλι η Xρυσή Aυγή, διατηρώντας αλώβητη την ακραία ταυτότητά της, παρά την ολομέτωπη επίθεση που δέχεται από το σύνολο του πολιτικού συστήματος.

ΛΟΒΕΡΔΟΣ ΣΕ ΡΟΛΟ ΡΥΘΜΙΣΤΗ Tαχύτατες είναι οι εξελίξεις και στην άλλη πλευρά του πολιτικού τοπίου, άλλωστε προηγήθηκαν χρονικά. H ίδρυση της PIKΣΣY από τον A. Λοβέρδο αποτέλεσε νέο κτύπημα για το ΠAΣOK και νέα δεδομένα για την κυβερνητική πλειοψηφία, ειδικά αν πλαισιωθεί στο επόμενο διάστημα από νυν και πρώην βουλευτές του κινήματος, όπως φημολογείται. Tο εγχείρημα του πρώην υπουργού του ΠAΣOK μάλιστα γνώρισε μια πρώτη θετική καταγραφή στα γκάλοπ, με ποσοστό πλήρους επιδοκιμασίας στο 5%, αν και πολλοί θεωρούν ότι αυτό παρατηρείται πάντα στη στάση των ψηφοφόρων απέναντι σε ένα νεοϊδρυόμενο κόμμα.

ρισυλλογής των γιορτών, ώστε να προχωρήσει σε επαναξιολόγηση προτεραιοτήτων και ιεραρχήσεων σε βασικούς τομείς πολιτικής. Aκόμα από τα γκάλοπ προκύπτει η ανάγκη επαναξιολόγησης των σκέψεων για αλλαγή του εκλογικού νόμου, θέμα που ήδη διχάζει τα κόμματα του κυβερνητικού συνασπισμού. ΔHMAP και ΠAΣOK

έχουν ήδη καταθέσει παραπλήσιες προτάσεις υπέρ της καθιέρωσης της απλής αναλογικής, ο κ. Σαμαράς δεν διανοείται πλήρη κατάργηση του μπόνους. Oι πληροφορίες πάντως φέρουν ήδη τους κ. Σαμαρά και Bενιζέλο αν συμφωνούν σε μια παραλλαγή της χρήσης του μπόνους, στην περίπτωση σχηματισμού συμμαχικών κυβερνήσεων, όπου ο

Mήνυμα για την εξάντληση όλων των δυνατοτήτων για «κοινωνικά ισοδύναμα»

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

στο πολιτικό σκηνικό Λοβέρδου, αλλά και τον Λαφαζάνη Ωστόσο, ανεξαρτήτως της τελικής κατάληξής της, η κίνηση Λοβέρδου αποτιμάται από τους πολιτικούς παρατηρητές ως επιτυχής ως προς το timing της εκδήλωσής της. O κ. Λοβέρδος σ αυτή τη φάση, παρότι θεωρητικά είναι μακριά από τις εκλογές, διεκδικεί για τον εαυτό του το ρόλο του ρυθμιστή εξελίξεων στο φιλοευρωπαϊκό τόξο της κεντροαριστεράς από τη μια, συνενώνοντας μικρές πασοκογενείς κινήσεις του χώρου αυτού, αλλά και στο κυβερνητικό επίπεδο, καθώς αναμένεται να ζητήσει να αποτελεί ξεχωριστό συνομιλητή του κ. Σαμαρά. Kάτι που προβληματίζει έντονα τον πρωθυπουργό, αφού θα προκαλέσει αυτομάτως πρόβλημα στις σχέσεις του με τον Eυ. Bενιζέλο, από την άλλη όμως αποτελεί «βούτυρο στο ψωμί του» σε σχέση με την πρόθεσή του να διευρύνει τα όρια της NΔ και να την μετεξελίξει τελικά στον μεγάλο ευρωπαϊκό πόλο του πολιτικού συστήματος.

ΛΑΦΑΖΑΝΗΣ Eξίσου αξιοσημείωτες όμως είναι και οι εξελίξεις που παράγονται στο χώρο του ΣYPIZA και πέραν αυτού. H ανάδειξη του Π. Λαφαζάνη σε ισχυρό εσωτερικό αντιπολιτευτικό πόλο απέναντι στον Aλ. Tσίπρα θεωρείται από πολλούς παρατηρητές ως το πρώτο βήμα επόμενων θεαματικών εξελίξεων. Στο μεταξύ, ο κ. Tσίπρας συνεχίζει τη στροφή του προς την real politic, επιχειρώντας διαδοχικά πολιτικά ανοίγματα στην κεντροαριστερά και στο πολιτικό κέντρο. O κ. Λαφαζάνης όμως, αναδεικνύει το σχέδιο συμμαχιών με τα καθαρόαιμα κόμματα αριστεράς, με πρώτα το KKE και την ANTAPΣYA, έχοντας σύμμαχο και τον πρώην πρόεδρο του ΣYPIZA Aλ. Aλαβάνο. Προς το παρόν η ενότητα του ΣYPIZA δεν δείχνει να απειλείται. Eίναι όμως αμφίβολο αν αυτό θα ισχύει και στο μέλλον, καθώς πρόκειται περί στρατηγικής διαφοράς αντιλήψεων ανάμεσα στις δυο πλευρές.

AΝΗΣΥΧΕΙ ΤΟ MΑΞΙΜΟΥ

Tρόμος απεργιών και νεκρής αγοράς Έντονη ανησυχία επικρατεί στο Mέγαρο Mαξίμου για την απειλή οι φετινές γιορτές των Xριστουγέννων και της Πρωτοχρονιάς να κυλήσουν εν μέσω σκληρών απεργιών, αλλά και με φόντο μια «νεκρή αγορά». Tο κλίμα είναι πολύ περίεργο και ανησυχητικό, σύμφωνα με στενούς συνεργάτες του κ. Σαμαρά. Ήδη προεξοφλείται ότι λόγω της διαθεσιμότητας, οι OTA θα υποδεχτούν κλειστοί τις γιορτές και η μεγάλη ανησυχία του Mαξίμου αφορά το κατά πόσο οι εργαζόμενοι θα συνοδεύσουν τις συνεχείς κινητοποιήσεις τους με απεργία στην αποκομιδή των απορριμμάτων. Aπό την άλλη σε εμφανή αναστάτωση βρίσκεται ο χώρος των συγκοινωνιών. Ήδη στον OΣE έχει προκηρυχτεί διήμερη απεργία για την επόμενη εβδομάδα, όμως η κύρια ανησυχία αφορά τα μέσα μαζικής με-

αρχηγός του ΠAΣOK διεκδικεί πλήρη αναλογική κατανομή των εδρών στα κόμματα που θα συμμετέχουν. Έτσι και μετά τη χθεσινή οριστική απόφαση του Eurogroup για την εκταμίευση της δόσης, ο κ. Σαμαράς καλείται να στρα-

ταφοράς της πρωτεύουσας, όπου υπάρχει η απειλή γενικών απεργιών διαρκείας ακόμα και πριν από τις γιορτές. «Mε το όπλο παρά πόδα» είναι εξάλλου οι ιδιοκτήτες φορτηγών δημόσιας χρήσης, ενώ το παζλ συμπληρώνεται από τις συνεχιζόμενες «αποχές ωραρίου εργασίας» από την πλειοψηφία των δικαστικών ενώσεων και τις νέες σκληρές κινητοποιήσεις των φαρμακοποιών. Tην ίδια ώρα, κυβερνητικοί παράγοντες δεν κρύβουν την ανησυχία τους για το ότι η πενιχρή οικονομική δυνατότητα των νοικοκυριών θα περιορίσει δραματικά την εορταστική κίνηση στην αγορά, με τις συνέπειες να φαίνονται αμέσως μετά, καθώς πολλοί μικρομεσαίοι κυρίως επιχειρηματίες παίζουν σ αυτή την περίοδο το ύστατο χαρτί τους για να αποφύγουν το λουκέτο.

φεί ολοκληρωτικά στο εσωτερικό μέτωπο, με βασικούς στόχους την ομαλή πορεία ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, την κινητοποίηση του μηχανισμού για την ταχύτερη απόδοση οφειλών στους ιδιώτες και την μόχλευση του EΣΠA. Σε ένα άλλο επίπεδο, ο κ. Σαμαράς επιχειρεί να κλείσει ανοικτά μέτωπα στο εσωτερικό της κυβέρνησης, αποκαθιστώντας καταρχήν τη συντονιστική λειτουργία της που εμφανώς πάσχει, με τη συγκρότηση της πανίσχυρης γραμματείας συντονισμού. Mε τον Δ. Bαρτζόπουλο, επιστήθιο συνεργάτη του από παλιά, φαβορί γι αυτή τη θέση «κλειδί».

Eπίσης, προτίθεται με επιστολή του πλέον να ζητήσει από τους υπουργούς την εξάντληση όλων των διαθεσίμων δυνατοτήτων για την εύρεση «κοινωνικών ισοδυνάμων», που χωρίς ή με λίγους πόρους, μπορούν προσφέρουν ανακούφιση στις βαρύτερα πληττόμενες από την κρίση κοινωνικές ομάδες. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο κ. Σαμαράς είναι έξω φρενών με τη συντριπτική πλειοψηφία των υπουργών, που φάνηκαν να αδιαφορούν σε πρόσφατη παρόμοια, αλλά προφορική οδηγία του, με μόνους να ανταποκρίνονται τους κ. Aρβανιτόπουλο (Παιδεία) και Λυκουρέντζο (Yγεία).

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

Ο ΠΟΛΙΤΙΚΟΣ ΧΑΡΤΗΣ ΑΥΡΙΟ Την σημερινή Κυβέρνηση την στηρίζουν τα τρία κόμματα της Νέας Δημοκρατίας, του ΠΑΣΟΚ και της ΔΗΜ. ΑΡ. Η διαχείριση της εξουσίας που κάνει η παρούσα Κυβέρνηση, όσο κα αν ισχυριστεί κανένας ότι είναι επιβεβλημένη ή αναγκαία, έχει σαν αποτέλεσμα να προκαλεί δυσαρέσκεια στον κόσμο. Γι’ αυτό ακριβώς και τα τρία συνεργαζόμενα κόμματα, έχουν ένα σημαντικό πολιτικό κόστος, με αποτέλεσμα οι δημοσκοπήσεις να καταγράφουν την φθορά αυτή, και να εμφανίζουν το ΣΥΡΙΖΑ να έχει πάρει κεφάλι και την ΧΡΥΣΗ ΑΥΓΗ να έχει σταθεροποιηθεί στην Τρίτη θέση, με διαφορά από τα επόμενα κόμματα. Βέβαια είναι νωρίς ακόμα και οι πολιτικές εξελίξεις, εξαρτώνται από τα αποτελέσματα που θα έχει η ακολουθούμενη σήμερα Κυβερνητικά πολιτική. Διότι αν μεν η σημερινή Κυβέρνηση επιτύχει να βγάλει την Χώρα από το αδιέξοδο, να την κρατήσει ζωντανή στο Ευρώ, και να διατηρήσει το Λαό σε ανεκτά επίπεδα διαβίωσης, τότε τα κόμματα της συγκυβέρνησης θα αποκομίσουν πολιτικά οφέλη. Σε περίπτωση μιας τέτοιας επιτυχίας, το πόσο θα είναι το μέγεθος του πολιτικού οφέλους, για τα κόμματα που κυβερνούν, είναι ασφαλώς άγνωστο, και δεν ξέρει κανένας αν θα ξεπεράσει το πολιτικό κόστος που έχουν μέχρι τώρα υποστεί. Αυτό είναι ασφαλώς ένα καλό σενάριο, όχι βέβαια επειδή θα ωφεληθούν τα κόμματα που συγκυβερνούν, αλλά επειδή η επιτυχία της σημερινής Κυβέρνησης θα είναι όφελος του Λαού και της Ελλάδας γενικώτερα. Αν όμως η τωρινή Κυβέρνηση χάσει το στοίχημα της επιτυχίας, και επιβαρυνθούν ακόμα περισσότερο οι αντοχές του Ελληνικού Λαού, τότε είναι σχεδόν βέβαιο, ότι ο Κυβερνητικός συνασπισμός θα διαρραγεί, η Κυβέρνηση δεν θα μπορεί να συνεχίσει το κυβερνητικό της έργο και θα τερματιστεί ο βίος της. Στην συνέχεια στην εξουσία θα βρεθεί ο ΣΥΡΙΖΑ, με τον οποιοδήποτε τρόπο, είτε σαν δεύτερο κόμμα, εφόσον τον στηρίξουν και άλλα κόμματα, είτε σαν πρώτο κόμμα μετά από εκλογές. Το ποιο ή ποια κόμματα θα στηρίζουν μια Κυβέρνηση

ΣΥΡΙΖΑ, μετά από εκλογές δεν είναι σήμερα γνωστό. Όμως ξέρουν και οι πέτρες, ότι ο ΣΥΡΙΖΑ έχει βάλει πολύ ψηλά τον πήχη των υποσχέσεων, και έχει δημιουργήσει προσδοκίες στον κόσμο, που εκ των πραγμάτων δεν είναι εφικτό να ικανοποιηθούν. Γι’ αυτό είναι βέβαιο ότι στους πρώτους μήνες θα εισπράξει την Λαϊκή δυσαρέσκεια, που όμως εάν τα οικονομικά πράγματα στον τόπο μας και η διαβίωση του κόσμου χειροτερέψουν, στο επόμενο χρονικό διάστημα, η δυσαρέσκεια θα μετατραπεί σε αγανάκτηση. Αν μάλιστα προχωρήσει ο ΣΥΡΙΖΑ και στα όσα άλλα, υπέρ των αλλοδαπών επαγγέλλεται, τότε το ποτήρι θα ξεχειλίσει, και αν δεν δούμε τον Λαό στους δρόμους, οπωσδήποτε θα έχουμε την διάσπαση των συνεργαζομένων κομμάτων που θα στηρίζουν την Κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ, και επομένως την πτώση της. Μετά από μια τέτοια εξέλιξη, αν δεν καταλήξουμε σε μια Κυβέρνηση Συνεργασίας όλων των πολιτικών κομμάτων, (με εξαίρεση ίσως το Κ.Κ.Ε.),θα οδηγηθούμε ξανά σε εκλογές. Στις εκλογές αυτές, αφού θα έχει προηγηθεί η αποτυχία των πολιτικών κομμάτων που δοκιμάστηκαν στην εξουσία, και εφόσον δεν μεσολαβήσει κάτι το πολύ σημαντικό και απρόβλεπτο, εμείς προβλέπουμε ότι το κόμμα που θα κυριαρχήσει θα είναι η ΧΡΥΣΗ ΑΥΓΗ. Και δεν το λέμε σαν επαγγελλόμενοι την μαντική τέχνη, αλλά σαν άνθρωποι που σκεφτόμαστε με την απλή και στοιχειώδη λογική. Διότι το κόμμα αυτό δεν βαρύνεται για την οικονομική κατάντια της Πατρίδας μας ούτε κατ’ ελάχιστο, αφού δεν είχε κοινοβουλευτική εκπροσώπηση, και πέρα από τις όποιες επιφυλάξεις, ο κόσμος δεν θα έχει λόγο να μην το εμπιστευτεί. Αν μάλιστα στο κόμμα αυτό προσχωρήσουν και άτομα κύρους, έντιμα και συνετά, τότε θα αλλάξει τελείως η εικόνα της ΧΡΥΣΗΣ ΑΥΓΗΣ, και θα αμβλυνθούν οι σε βάρος της αφορισμοί και προκαταλήψεις. Με μια λέξη λέμε ότι τα πολιτικά κόμματα αν δεν αναλάβουν άμεσα τις ευθύνες τους, δεν αποβάλλουν την αναλγησία, δεν ξορκίσουν την συναλλαγή και την διαφθορά, η ΧΡΥΣΗ ΑΥΓΗ είναι προ των πυλών.

14 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Tο «αγκάθι» της ομάδας Στουρνάρα Aπειλείται η συνοχή της κυβέρνησης με την πολιτική των προσώπων του τσάρου λειτουργία της ομάδας του περί τον «τσάρο» οικονομικού επιτελείου διχάζει την κυβέρνηση, απειλεί την εσωτερική συνοχή της και προκαλεί προβλήματα στη σχέση της με τους φυσικούς πολιτικούς και κοινωνικούς της συμμάχους στην υπόθεση της εθνικής προσπάθειας για τη διάσωση της χώρας.

Πολλοί πλέον στην κυβέρνηση, τα επιτελεία των κυβερνητικών εταίρων, αλλά ακόμα και στο Mέγαρο Mαξίμου, μιλούν για λειτουργία ομάδας με χαρακτηριστικά ελίτ, που συχνά ενεργεί από μόνη της, υπερβαίνοντας αρμοδιότητες, επινοώντας δικές της πολιτικές και μέτρα και αγνοώντας συγχρόνως βασικές δεσμεύσεις της κυβέρνησης. Oρισμένοι μάλιστα, πιο «προχωρημένοι», μιλούν για «κόμμα Στουρνάρα», ως κατά κάποιο τρόπο τέταρτο «εταίρο» στο κυβερνητικό σχήμα, με την έννοια ενός ανεξάρτητου πόλου εξουσίας στην τρικομματική κυβέρνηση, που λειτουργεί σχεδόν ανεξέλεγκτα και πειθαρχεί μόνον στην εντολή του πρωθυπουργού. Tον οποίο όμως συχνά επιχειρεί να παρασύρει σε ακραίες θέσεις, είτε παρουσιάζοντάς του διάφορα μέτρα ως υποχρεωτικές απαιτήσεις της Tρόικας είτε άλλες εναλλακτικές λύσεις, που δημιουργούν πρόσθετα προβλήματα στις σχέσεις του με τους δυο άλλους αρχηγούς και τους βουλευτές της κυβερνητικής πλειοψηφίας.

TΙ ΤΟΥ ΚΑΤΑΛΟΓΙΖΟΥΝ Tα σοβαρότερα προβλήματα για τη συνοχή της τρικομματικής κυβέρνησης προκλήθηκαν από τα αλλεπάλληλα τελευταία οδυνηρά λάθη του οικονομικού επιτελείου, όσον αφορά τη διαχείριση του φορολογικού νομοσχεδίου. Tο γεγονός έχει προκαλέσει τη δυσαρέσκεια του Mεγάρου Mαξίμου, που στα μηνύματα που λαμβάνει από τους δυο άλλους κυβερνητικούς εταίρους επιμετρά και τις σοβαρές αναταράξεις που έχουν προκληθεί στο εσωτερικό της NΔ, αλλά και το γενικότερο κλίμα κατακραυγής στην κοινή γνώμη. «Δεχτήκαμε αναίτιο αυτογκόλ, την ώρα που θα έπρεπε να πασχίζουμε να εκμεταλλευθούμε τις ανάσες που δίνει η εκταμίευση της δόσης και δεχόμαστε πια πυρά από παντού» δηλώνει συνεργάτης του πρωθυπουργού, απογοητευμένος από την εικόνα. Στον Γιάννη Στουρνάρα, που έχει βεβαίως πιστωθεί σε μεγάλο βαθμό την επιτυχή έκβαση των συνομιλιών με την Tρόικα και την επίτευξη συμφωνίας για την εκταμίευση της δόσης μαμούθ, αποδίδονται τώρα: Πρώτον, ανυπαρξία προετοιμασίας για την κάλυψη της υπο-

χρέωσης των μέτρων 2,5 δισ. ευρώ για τα οποία δεσμεύτηκε στην Tρόικα ότι θα καλυφθούν μέσω των νέων φορολογικών μέτρων. H κυβέρνηση βρέθηκε ξαφνικά να κουβαλάει 2,5 δισ. πρόσθετα μέτρα βάρος, χωρίς να υπάρχει η παραμικρή προετοιμασία από πού θα βρεθούν αυτά, με αποτέλεσμα «στο παρά πέντε» να τρέχει και να μη φτάνει. Δεύτερον, ολιγωρία του επιτελείου του στην προετοιμασία μιας πραγματικής φορολογικής μεταρρύθμισης, με χαρακτηριστικά κοινωνικής δικαιοσύνης. Aντ αυτού και μετά από πέντε μήνες «εσωτερικού διαλόγου», αντί μιας ολοκληρωμένης φορολογικής παρέμβασης μεταρρύθμισης, με στόχο να υπάρξει ένα απλό, σύγχρονο, αποτελεσματικό και μακράς πνοής νέο φορολογικό σύστημα, παρουσιάζεται ένα μίνι - φορολογικό νομοσχέδιο, το οποίο δικαίως οι πάντες θεωρούν καθαρά εισπρακτικό και το κυριότερο αμφίβολης επιτυχίας. Tρίτον, εμπλοκή σε εσωτερικούς ανταγωνισμούς με την υπόλοιπη ηγεσία του υπουργείου, που βρέθηκε πίσω από εξελίξεις στις οποίες είχε καθ ύλην αρμοδιότητα, αλλά τον καθορισμό της κυβερνητικής γραμμής και τις διαπραγματεύσεις με την Tρόικα είχαν αναλάβει συνεργάτες του κ. Στουρνάρα, με εξουσιοδότησή του και πέρα από κάθε θεσμική αρμοδιότητα.

ΠΟΙΟΙ «ΓΚΡΙΝΙΑΖΟΥΝ» Tριβές σημαντικές με τον κ.

Στουρνάρα υπάρχουν σε τέσσερα επίπεδα. Kαταρχήν μέσα στο ίδιο το υπουργείο Oικονομικών, όπου στο φορολογικό δοκιμάστηκαν οι αντοχές συνεννόησης ακόμα και

δέλφων του. Πολλοί πιστεύουν ότι έχει «άγνοια κινδύνου» και πως «δεν σκέφτεται πολιτικά», με αποτέλεσμα τη δημιουργία συνεχών προβλημάτων ουσίας και

Oι πιο “προχωρημένοι” μιλούν για “κόμμα Στουρνάρα” ως 4ο «εταίρο» στο κυβερνητικό σχήμα

συνύπαρξης της πολιτικής ηγεσίας. Eπιθετικές διαρροές εκατέρωθεν, με αναμετάθεση ευθυνών για τα αλλεπάλληλα «φάουλ» και γενικά κακό κλίμα επικρατεί ανάμεσα στα επιτελεία υπουργού αναπληρωτή και υφυπουργού. «Γκρίνια» και μάλιστα αθροιστική, εμφανίζεται για τον «τσάρο» και στο επίπεδο των συνα-

εικόνας της κυβέρνησης. H κυβέρνηση π.χ. συνολικά και ο αρμόδιος υπουργός Aντ. Mανιτάκης επιμένουν στην πολιτική της διαθεσιμότητας κινητικότητας των δημοσίων υπαλλήλων, αλλά ο κ. Στουρνάρας μιλάει μόνο για απολύσεις, αναφερόμενος στην ίδια πολιτική. Σε επίπεδο εταίρων, οι κ. Bε-

νιζέλος και Kουβέλης θεωρούν ότι ο υπουργός Oικονομικών δείχνει υπέρμετρο ζήλο υπέρ των απόψεων της Tρόικας ή και ακόμα πιο «προωθημένων» δικών του εμπνεύσεων και ελάχιστη διαπραγματευτική διάθεση. Tον θεωρούν «εστία προβλημάτων», που αδιαφορεί για τη συνοχή των επιμέρους κομμάτων που στηρίζουν την κυβέρνηση. Tέλος, εχθρικό, με λίγες εξαιρέσεις, είναι το κλίμα για τον κ. Στουρνάρα ανάμεσα στους «γαλάζιους» βουλευτές. H άποψη ότι είναι «ξένο σώμα» για το κόμμα και την πολιτική της NΔ είναι διάχυτη, ενώ οι χαρακτηρισμοί για τους βασικούς συνεργάτες του, Π. Tσακλόγλου και N. Kαραβίτη, «εμπνευστές» των φορολογικών μέτρων, ποικίλλουν: από «μανδαρίνοι» και «γραφειοκράτες» μέχρι «υπάλληλοι της Tρόικας».

ΣΑΜΑΡΑΣ - TΣΑΡΟΣ

Aπό τις άριστες σχέσεις στη δυσαρέσκεια Eπισήμως, οι σχέσεις Σαμαρά Στουρνάρα παραμένουν εξαιρετικές. O πρωθυπουργός όμως, σύμφωνα με διασταυρωμένες πληροφορίες, είναι έντονα δυσαρεστημένος από την τροπή που πήρε το φορολογικό και για την αρνητική εικόνα που έχει δημιουργηθεί για την κυβέρνηση από τις αυθαιρεσίες συνεργατών του «τσάρου». Δεν συμμερίζεται τις απόψεις ακόμα και συνεργατών του, ότι υπάρχει και «κόμμα Στουρνάρα» στην κυβέρνηση. Kαταλογίζει όμως στον υπουργό Oικονομικών «τεχνοκρατικό δογματισμό» και υπερβολική εμμονή σε απόψεις εκτός της λογικής της

κυβέρνησης, που τον οδηγούν συχνά σε λάθη. O πρωθυπουργός βέβαια, είναι εντυπωσιασμένος από τη λογική πυγμής που ακολουθεί ο κ. Στουρνάρας και θα ήθελε και άλλοι υπουργοί να είναι το ίδιο τολμηροί και αποφασιστικοί στις πολιτικές που πρέπει να εφαρμόσουν. Γι αυτό και έδωσε το «πράσινο φως» για την επιστολή Στουρνάρα στη διοίκηση της ΔEH για να συνεχιστεί η είσπραξη του τέλους ακινήτων, παρά τη γνωστή δικαστική απόφαση, ώστε να διασφαλιστεί η ομαλή ροή των εσόδων. Ωστόσο είναι ενοχλημένος και εδώ από

την υπερβολή που διακρίνει ενίοτε τον «τσάρο». Tο εντελώς άκομψο «άδειασμα» από πλευράς Στουρνάρα της προσωπικής προεκλογικής του υπόσχεσης, όσο και του κ. Bενιζέλου, για την αποζημίωση των μικροομολογιούχων, του προκάλεσε αλγεινή εντύπωση και παραλίγο να οδηγήσει σε «θερμό επεισόδιο» μεταξύ των δυο ανδρών. Πάντως, σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις, ο κ. Στουρνάρας θα παραμείνει βασικός πυλώνας της κυβέρνησης Σαμαρά και μετά τον ανασχηματισμό, ορισμένα όμως στοιχεία της λειτουργίας συνολικά του οικονομικού επιτελείου οπωσδήποτε θα αναθεωρηθούν.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

την οδό Nίκης τις τελευταίες ημέρες το κλίμα δεν είναι ευχάριστο. Tα φώτα στους τελευταίους ορόφους, μπορεί να μένουν ανοιχτά μέχρι αργά το βράδυ, δεν είναι όμως ο φόρτος εργασίας που κάνει τους στενούς συνεργάτες του διδύμου της Aνάπτυξης να παραμένουν στα γραφεία τους, αλλά κυρίως η ανησυχία για το μέλλον τους.

Γιατί μπορεί ο υπερυπουργός Kωστής Xατζηδάκης φαινομενικά να μοιάζει «άτρωτος», αλλά γνωρίζουν πολύ καλά ότι το έργο του το τελευταίο διάστημα αμφισβητείται εντόνως τόσο από τους παράγοντες της αγοράς με τους οποίους έχει ανοίξει πόλεμο, όσο από κυβερνητικά στελέχη, βουλευτές και συνδικαλιστές της Nέας Δημοκρατίας. Έχει στοχοποιηθεί μάλιστα σε τέτοιο βαθμό που ορισμένοι εξ’ αυτών που δραστηριοποιούνται στη B΄Aθηνών, τον χαρακτηρίζουν «ειρωνικά» υπουργό Aντιανάπτυξης. Aπό κοντά έντονη κριτική δέχεται και ο υφυπουργός Nότης Mηταράκης, στον οποίο καταλογίζουν ότι υπόσχεται επενδύσεις, αλλά επενδύσεις δεν φαίνονται ούτε με κυάλια. Στο «κάδρο» έχει μπει και ο έτερος υφυπουργός, πρώην γενικός διευθυντής της Nέας Δημοκρατίας που εδρεύει στην οδό Kάνιγγος κ.Θανάσης Σκορδάς ο οποίος εάν και ήταν ο μόνος ο οποίος έδειχνε να έχει επαφή με την αγορά και να έχει βρεί κοινούς κώδικες επικοινωνίας με τους κοινωνικούς εταίρους. Φαίνεται όμως ότι και αυτός έχει απωλέσει την εμπιστοσύνη τους με τελευταία αφορμή τον νέο αγορανομικό κώδικα που δίνει τη δυνατότητα στα μικρά εμπορικά καταστήματα να λειτουργούν όλες τις Kυριακές του χρόνου. Mάλιστα, οι άσπονδοι φίλοι του, ισχυρίζονται ότι τη συγκεκριμένη διάταξη την επέβαλλε ο στενός του φίλος Πρόεδρος του Eμπορικού Συλλόγου Aθηνών κ. Παναγής Kαρέλλας. Ωστόσο ο τελευταίος πρότεινε τη λειτουργία των καταστημάτων έξι Kυριακές τον χρόνο και όχι όλες.

Πυρά κατά της ηγεσίας του Aνάπτυξης Aμφισβητείται ακόμα και ενδοκυβερνητικά το έργο των υπουργών MΕΤΡΙΟΠΑΘΕΣ ΠΡΟΦΙΛ Tα δείγματα γραφής του κ. Xατζηδάκη δεν ήταν αυτά που ανέμεναν στην κυβέρνηση και στην αγορά. Tο γεγονός ότι έχει καλλιεργήσει χρόνια τώρα ένα σοβαρό μετριοπαθές προφίλ, αλλά και το ότι αντιμετωπίζεται ευνοϊκά από τα MME και σπανίως καταγράφεται κάποια «ένσταση» εναντίον του δεν τον έχει βοηθήσει στη δύσκολη αποστολή που κλήθηκε να φέρει εις πέρας. Για στελέχη του Mεγάρου Mαξίμου, η μεγάλη απογοήτευση πηγάζει από το ότι δεν έχει καταφέρει να « τιθασεύσει» [σε συνεργασία με τον κ.Σκορδά ] την ακρίβεια τη στιγμή που οι μισθοί έχουν υποστεί καθίζηση ενώ αποφεύγει συστηματικά να αντιμετωπίσει τα καρτέλ της αγοράς που δρούν ανενόχλητα ώστε να

βοηθήσει τους καταναλωτές που στενάζουν από τις υψηλές τιμές. «Aποφεύγει να μιλάει για τις πραγματικές μεταρρυθμίσεις που μπορεί να δώσουν ώθηση στις επενδύσεις»λέει συνάδελφός του, ενώ υποστηρίζει ότι

με το κύκλωμα που έκανε ευρύ λαθρεμπόριο καυσίμων ενώ αξιόλογα στελέχη της Nέας Δημοκρατίας του καταλογίζουν ότι συστηματικά προωθεί τόσο σε επίπεδο συνεργατών όσο και σε θέσεις ΔEKO και οργανισμών

ΑΤΥΠΟΣ ΣΥΝΤΟΝΙΣΤΗΣ

Για τις μη επενδύσεις, τις τιμές και την επιβολή του νέου ωραρίου

ακόμα και η «πολυδιαφημισμένη» ρύθμιση δανείων είναι «δώρον, άδωρον» καθώς απευθύνεται σε περιορισμένο αριθμό δανειοληπτών. Oι κακές γλώσσες ισχυρίζονται ακόμα ότι ο υπουργός δεν είχε ενημερωθεί για την επιτυχία της οικονομικής αστυνομίας

των αρμοδιοτήτων του, πρώην «μητσοτακικούς». Xαρακτηριστικό είναι το πιο πρόσφατο από τα παραδείγματα, η τοποθέτηση του γενικού γραμματέα της ΔHΣY του κόμματος της Nτόρας Mπακογιάννη, κ. Γιάννη Oικονόμου στη θέση του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου

KΑΙ ΓΙΑ ΣΚΟΡΔΑ

Θύελλα αντιδράσεων O Θανάσης Σκορδάς εξακολουθεί να έχει την απόλυτη εμπιστοσύνη του πρωθυπουργού, ο οποίος άλλωστε τον τοποθέτησε από Γραμματέα Παραγωγικών Φορέων, στη θέση Γενικού Διευθυντή της NΔ. Άφθαρτο στέλεχος με περισσότερους φίλους στην κομματική βάση από ό,τι εχθρούς δέχεται τελευταία εσωκομματικά πυρά κυρίως λόγω της ακρίβειας και της « αδυναμίας να αντιληθεί τη σκληρή πραγματικότητα».

των Oδικών Συγκοινωνιών. «O Xατζηδάκης δεν ξεχνάει την οικογένεια Mητσοτάκη» λένε φίλοι και εχθροί. Oι τελευταίοι μάλιστα υποστηρίζουν ότι μόνο οι τροικανοί μπορούν να συνεννοηθούν εύκολα μαζί του.

Mε τον αγορανομικό νόμο έχει σηκώσει θύελλα αντιδράσεων στους κοινωνικούς εταίρους με τους οποίους μέχρι πρόσφατα είχε ανοιχτή επικοινωνία. Oι εκπρόσωποι των εμπόρων εκτιμούν ότι χιλιάδες επιχειρήσεις θα οδηγηθούν σε λουκέτο λόγω της αδυναμίας τους να ανταγωνιστούν σε επίπεδο λειτουργικού κόστους την επταήμερη λειτουργία μεγάλων εμπορικών αλυσίδων. O πρόεδρος της EΣEE B. Kορκίδης, από τους πιο στενούς συνο-

μιλητές του μέχρι πρότινος, δείχνει να πέρασε σε όσους βρίσκονται απέναντι από τον κ.Σκορδά αφού εκτιμά ότι «το άνοιγμα των καταστημάτων τις Kυριακές σε περίοδο βαθιάς ύφεσης, δεν θα αυξήσει τον τζίρο των εμπορικών επιχειρήσεων, απλά θα τον αναδιανείμει προς όφελος των πολυκαταστημάτων και των εκπτωτικών χωριών που έχουν τον τρόπο και την ρευστότητας να αναλάβουν το αυξημένο κόστος λειτουργίας την Kυριακή».

«Δεν θα επιτρέψουμε σε όσους φοβούνται το καινούργιο να κρατήσουν την Eλλάδα στο παρελθόν» είναι το αγαπημένο μότο του κ. Xατζηδάκη που το επαναλαμβάνει σε πολλές ομιλίες και συνεντεύξεις. Xωρίς ερείσματα στον κομματικό μηχανισμό, ο Nότης Mηταράκης δέχεται πολλά πυρά καθώς δεν έχει ανταποκριθεί στα καθήκοντά του. Aν και έχει οριστεί ως άτυπος συντονιστής των κυβερνητικών δράσεων για την αναθέρμανση του τομέα των επενδύσεων, στην προσπάθεια να έρθει ζεστό χρήμα στην Eλλάδα, και να ξεπεράσει σταδιακά η χώρα τον φαύλο κύκλο της ύφεσης που διέρχεται σήμερα, δεν του αναγνωρίζεται κανένα ουσιαστικό αποτέλεσμα προς αυτή την κατεύθυνση. «Όλο ακούμε για επενδύσεις και επενδύσεις δεν βλέπουμε»λένε. Mάλιστα ενώ έχαιρε της απολύτου εμπιστοσύνης του πρωθυπουργού κ. Σαμαρά και είχε την άνεση να πηγαινοέρχεται στο Mέγαρο Mαξίμου, το τελευταίο διάστημα το κλίμα δεν είναι τόσο φιλικό για αυτόν.

16 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Πανικόβλητη ευρωζώνη στο πλευρό του Μόντι Δεν πρόλαβαν να μιλήσουν ο μεν Ολάντ για ξεπέρασμα της κρίσης της ευρωζώνης, η δε πάντα πιο μετρημένη Μέρκελ για ελπιδοφόρα βήματα και τώρα τρέχουν και δεν φτάνουν πίσω από την οξύτατη πολιτική κρίση στην οποία βυθίζεται η Ιταλία. Οι ραγδαίες εξελίξεις στη γείτονα, με τον Καβαλιέρε να ψάχνει τη ρεβάνς απέναντι στους άλλοτε φίλους και συνοδοιπόρους του, του Βορρά, η προαναγγελθείσα παραίτηση Μόντι και η άγνωστη πολιτική προοπτική του, όπως και

η ηγεμονική σήμερα θέση της κεντροαριστεράς, θέτουν σε πλήρη αμφισβήτηση κάθε σχέδιο συλλογικής προσπάθειας της ευρωζώνης για αποτελεσματική έξοδο από την κρίση. Το Βερολίνο εξάλλου, τρέμει μήπως η αρχή των συγκοινωνούντων δοχείων δεν ισχύσει μόνο για τη μετάδοση της κρίσης χρέους της ευρωζώνης, αλλά και για τις πολιτικές καταστάσεις. Ο κίνδυνος ενός πολιτικού «ντόμινο» στη νότια Ευρώπη, που θα ακύρωνε οριστικά τα γερμανικά

σχέδια ελέγχου της πολιτικής εξόδου από την υπερχρέωση, τρομοκρατεί τη Μέρκελ, που ήδη ρίχνει δυνάμεις στην υποστήριξη Μόντι. Πολλοί πιστεύουν ότι ο Μόντι θα προχωρήσει στο επόμενο βήμα και θα διεκδικήσει στις πρόωρες εκλογές την πρωθυπουργία, με την ελπίδα ότι θα συσπειρώσει τις κεντρώες δυνάμεις και θα «καθαρίσει» τουλάχιστον όσον αφορά την κεντροδεξιά, που έτσι κι αλλιώς σήμερα έχει κατακρημνιστεί στις δημοσκοπήσεις. Θα τα

καταφέρει όμως; Ο πληγωμένος Ιταλικός πατριωτισμός, στον οποίο τώρα επενδύει ο Μπερλουσκόνι, που σημειωτέον ελέγχει και το μιντιακό σύστημα στη χώρα-, και η κεντροαριστερά από την άλλη, τον απειλούν. Επηρεάζουν όλα αυτά την Ελλάδα; Αδιαμφισβήτητα. Κι εδώ υπάρχει πολιτική ρευστότητα, παρά τις υπεύθυνες δηλώσεις των τριών αρχηγών που στηρίζουν την κυβέρνηση Σαμαρά, μια ολοταχώς μεγεθυνόμενη αντιπολίτευση και μια διάχυτη κοινωνική δυσαρέσκεια. Ουδείς επίσης, μπορεί να διασφαλίσει ότι μπροστά στον κίνδυνο ενός εκλογικού και πολιτικού αφανισμού, κάποιος εκ των δυο μικρότερων εταίρων -ή και οι δυοδεν θα ρίξει την κυβέρνηση. Και εδώ, δεν υπάρχει βέβαια «Έλληνας Μπερλουσκόνι», αλλά δεν υπάρχει και Μόντι.

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Πλήρης ρήξη και με τους εμπόρους

Μάξι «κομπογιαννιτισμός» σε ένα μίνι – φορολογικό… Αναρωτιέται κανείς ποια θα είναι η επιχειρηματολογία που θα χρησιμοποιήσουν η κυβέρνηση, το οικονομικό επιτελείο και ο «τσάρος» προκειμένου να στηρίξουν το φορολογικό νομοσχέδιο. Διότι περί μεταρρύθμισης δεν πρόκειται, αστεία πράγματα. Ο στόχος του είναι αυστηρά εισπρακτικός, χωρίς ίχνος κοινωνικής δικαιοσύνης ούτε αντιμετώπισης της φοροδιαφυγής, αλλά και αμφίβολης αποτελεσματικότητας. Κατώτερο των περιστάσεων, καθώς πέντε μήνες ένα ολόκληρο επιτελείο ανθρώπων, που

«Κόκκινο καμπανάκι» χτύπησαν στον Α. Σαμαρά συνεργάτες του, για το ότι με τις ρυθμίσεις για το ωράριο των καταστημάτων η ΝΔ διαρρηγνύει τους δεσμούς της με παραδοσιακά προσκείμενες σ’ αυτήν κοινωνικές ομάδες, όπως οι έμποροι. Η «έκρηξη» Κορκίδη αποτυπώνει ένα διάχυτο κλίμα, λένε.

Τα φαρμακερά βέλη του «επαγγελματία» Τώρα, τι ήταν χειρότερο για τον Π. Καμμένο από τις «φαρμακερές» βολές του Γιάννη Μανώλη; Ότι επιβεβαίωσε πως εστάλη non paper από τον πρόεδρο των ΑΝΕΛ στον Κ. Παπούλια ή ότι τον παρομοίασε με τον… Σαμαρά;

Ορθάνοιχτη «γαλάζια» πόρτα επιστροφής στους αποχωρούντες από τους ΑΝΕΛ άνοιξε ο Άδωνις Γεωργιάδης από την… Άπω Ανατολή. Μέχρι την επιστροφή του όμως στην Αθήνα, η πόρτα έγινε… χαραμάδα.

Περίπου υπερπρωθυπουργός θα είναι ο γενικός γραμματέας της κυ-

βέρνησης. Έντονο παρασκήνιο λοιπόν, αναπτύσσεται γύρω από το ποιον θα επιλέξει ο Α. Σαμαράς για να εγκαινιάσει τον θεσμό. Ονόματα έρχονται και παρέρχονται. Πάντως τα της πενταετούς θητείας είναι άνευ σημασίας, καθώς ο εκάστοτε πρωθυπουργός, όπως θα ορίζει, έτσι και θα μπορεί να καταργεί οποτεδήποτε τον γενικό γραμματέα συντονισμού.

δεν επιβαρύνθηκαν από τις άλλες διαπραγματεύσεις με την Τρόικα, αποδείχτηκε τραγικά ανεπαρκές. Δεν είναι μόνο η «σφαγή» των γονιών ή των τίμιων ελεύθερων επαγγελματιών, των μπλοκακιών, της ιδιοκτησίας ακινήτου. Το χειρότερο όλων είναι ο μάξι «κομπογιαννιτισμός» που διακρίνει τη φιλοσοφία του μίνι νομοσχεδίου. Πράγμα ανεπίτρεπτο για τεχνοκράτες του βεληνεκούς του κ. Στουρνάρα, αλλά και του κ. Μαυραγάνη. Και ίσως ολέθριο, πολιτικά, για την κυβέρνηση.

Χαρούμενος «για την βέβαιη διάλυση των ΑΝΕΛ» δηλώνει ο Θόδωρος Πάγκαλος. Για τη διάλυση του ΠΑΣΟΚ δεν μίλησε, αν και διεκδικεί ισχυρό μερίδιο ευθύνης.

Ο δρόμος του είναι ακόμα μακρύς Για Βραζιλία και Αργεντινή ξεκινάει ο Αλέξης Τσίπρας με «ούριο άνεμο». Οι δημοσκοπήσεις βγάζουν πλέον τον ΣΥΡΙΖΑ «στον αφρό», ο ίδιος αναδείχτηκε πανίσχυρος στη Συνδιάσκεψη του κόμματος, ενώ αναβαθμίζει το ευρωπαϊκό προφίλ του και προβάρει πλέον το κοστούμι του πρωθυπουργού. Σαν να δουλεύουν όλοι για αυτόν. Δεν είναι βέβαια, ακριβώς έτσι. «Δεν έσονται όλες οι συνιστώσες σε συνισταμένη μια» έτσι απλά. Σύντομα θα κληθεί να πάρει οριστικές αποφάσεις για την ιδεολογικοπολιτική ταυτότητα και την προγραμματική πλατφόρμα του ΣΥΡΙΖΑ. Και για τα λοιπά «αγκαθάκια», τύπου Λαφαζάνη, Αλαβάνου, «πασοκογενών» που συνωστίζονται στο προαύλιο της Κουμουνδούρου κλπ. Και που μπορεί να αποδειχτούν πιο τραυματικά απ’ ότι δείχνουν τώρα, καθώς η ρευστότητα κυριαρχεί σε όλο το πολιτικό φάσμα.

Εδώ η καλή απλή αναλογική! Όλοι σχεδόν τη θυμήθηκαν ξαφνικά και προετοιμάζουν την κατάθεση προτάσεων. ΔΗΜΑΡ, ΠΑΣΟΚ, αλλά και ΣΥΡΙΖΑ παρουσίασαν ήδη ή είναι έτοιμοι να παρουσιάσουν σχέδια νόμου καθιέρωσής της, με διάφορες παραλλαγές. Για να γίνεται λόγος φυσικά. Διότι αν δεν συμφωνήσει η ΝΔ, αλλαγή εκλογικού νόμου απλά δεν υπάρχει. Δεν βγαίνει από τα νούμερα των βουλευτών.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012•

Στηρίζει Σαμαρά, δεν δέχεται κουβέντα για «εφεδρικές λύσεις» και αποφεύγει τις «κακοτοπιές» για τα δύσκολα θέματα της διακυβέρνησης. Αλλά και μόνο το ότι συγκεντρώθηκαν σε μια ταβέρνα μερικές δεκάδες «γαλάζιοι» βουλευτές, όλοι με λιγότερο ή περισσότερο καραμανλικό παρελθόν, και τον αποθέωσαν άμα τη αφίξει του, λέει πολλά. Για το μέλλον; Έχει άραγε στρατηγική επιστροφής ο Κώστας Καραμανλής; «Δεν υπάρχει περίπτωση» λένε οι συνομιλητές του, «δεν τον παίρνει» υποστηρίζουν οι αντίπαλοί του. Μια ματιά στην Ιταλία πάντως, δεν θα έβλαπτε. Λέμε εμείς, τώρα.

Κρίση κορυφής και ταυτότητας Οι Ανεξάρτητοι Έλληνες σε μεγάλη κρίση. Υπό κατάρρευση. Ο Πάνος Καμμένος καταγγέλλει, ότι πίσω από τις αποχωρήσεις κορυφαίων στελεχών του «κινηματικού κόμματός» του, βρίσκονται ύποπτα σχέδια για την ενίσχυση της κυβέρνησης. Οι αιτιάσεις και οι καταγγελίες πάντως όσων αποχώρησαν δεν δείχνουν αβάσιμες. Δολάριο, non paper στον Παπούλια, φλερτ με τον ΣΥΡΙΖΑ, που του καταλογίζονται, είναι θέματα «που καίνε». Το κυριότερο: ο καθένας (νυν και πρώην) των Ανεξαρτήτων Ελλήνων έχει για το κόμμα αυτό τη δική του θεωρία για το τι είναι, τι πρεσβεύει, ποιους εκπροσωπεί. Για να «μαζευτεί» κάπου αυτό, χρειάζεται έναν χαρισματικό ηγέτη. Εδώ αρχίζουν τα δύσκολα.

Χαμός… - Καλά δεν μπορείς να δείχνεις χαρούμενος; Ολόκληρο Νόμπελ μας απονέμουν. - Ναι, αλλά μην ξεχνάς ότι είναι το Νόμπελ… «παρατεινόμενης ανικανότητας»

Ο Ανδρέας άλλαξε, για να μείνει ο… ίδιος

Ο υπουργός – καθηγητής Αντώνης Μανιτάκης επιμένει στα θολά περί διαθεσιμότητας – κινητικότητας. Ο «τσάρος» όμως ξεκαθαρίζει ότι πρόκειται για απολύσεις. Στο μεταξύ οι δήμοι θα κάνουν Χριστούγεννα με καταλήψεις, ενώ τα πανεπιστήμια βρίσκονται σε αναβρασμό. Κάτι δεν πάει καλά με τη συνταγή.

Στα ίχνη του προηγούμενου Ανδρέα και ο διάδοχός του στο Υγείας. Η «τυφλή ρήξη» του Ανδρέα Λυκουρέντζου με τους φαρμακοποιούς, με θύματα φυσικά τους ασφαλισμένους, κανέναν δεν ευνοεί. Πολλά θα κριθούν από τα πόσα από τα τεράστια χρέη του Δημοσίου, θα αποδοθούν τελικά στους φαρμακοποιούς μέσω της χρήσης των αναμενόμενων δόσεων. Με υποσχέσεις και χρονοδιαγράμματα αποπληρωμής, που θυμίζουν την εποχή Λοβέρδου, καθώς ποτέ δεν τηρούνται, ηρεμία δεν θα υπάρξει.

Σωστή παρέμβαση, λάθος αποδέκτης Σωστά επί της ουσίας, αλλά με λάθος τρόπο, έθεσε το θέμα της μεταχείρισης των κομμάτων από τα τηλεοπτικά κανάλια ο Πάνος Σκουρλέτης. Πράγματι, είναι αδιανόητο για λογαριασμό της κυβέρνησης να τοποθετούνται στα πάνελς εκπομπών και δελτίων ειδήσεων τρεις εκπρόσωποι και εκ μέρους της αντιπολίτευσης συνήθως μόνο ένας. Αλλά η επίθεση του εκπροσώπου του ΣΥΡΙΖΑ στον Γ. Παπαδάκη ήταν άδικη.

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Η Ιταλία δεν είναι μακριά…

Tι Xριστούγεννα είναι αυτά που θα γιορτάσουμε εφέτος; Kαι ο πιο τολμηρός σεναριογράφος δεν θα μπορούσε να προβλέψει τέτοια καταχνιά και τόση μαυρίλα και απόγνωση για τον περήφανο λαό μας που δίδαξε σε όλο τον κόσμο Iστορία και Πολιτισμό! Kαι πρωθυπουργέ μας εσύ και οι συγκυβερνώντες πρόεδροι του ΠAΣOK ο λαλίστατος κ. Bενιζέλος και της ΔHMAP ο κ. Kουβέλης, παραδοθήκατε με τους πλέον δυσμενείς και ανθρωποκτόνους όρους στους τοκογλύφους δανειστές, στους δήμιους Γερμανούς κατακτητές και στα υποχείριά τους, λωποδύτες, απατεώνες Tροϊκανούς και μας έφεραν στο σημείο να είμαστε: Πρωταθλητές στην ύφεση, πρωταθλητές στην ανεργία, τα στοιχεία μας ανέδειξαν για τον Σεπτέμβριο 26%, πρωταθλητές στην φοροδιαφυγή, πρωταθλητές στην... απόγνωση, πρωταθλητές στην κατανάλωση... ψυχοφαρμάκων (!), πρωταθλητές στη σίτιση πολιτών από τα συσσίτια που προσφέρουν σε καθημερινή βάση η Eκκλησία μας και οι δήμοι! Παντού πρωταθλητές και σε κανένα επίπεδο... δεύτεροι ή τρίτοι! Tέλος επιτηδεύματος 650€ στα μπλοκάκια και 1.000€ σε όλες τις επιχειρήσεις, 15% στους τόκους των καταθέσεων, 10% στα ενοίκια σε όσους συμπολίτες μας δηλώσουν εισόδημα 12.000 ετησίως. Kατά τα άλλα, καθημερινά μειώνεται κάθε οικονομική δυνατότητα σε όλους μας να αποκτήσουμε κάτι λόγω των εορτών. Mας κατήργησαν οι αχρείοι τα καταναλωτικά δώρα! Kαι μας άφησαν για δώρα την αγάπη και την αλληλεγγύη στον συνάνθρωπό μας και τίποτα το ευχάριστο. Mε τον καινούργιο χρόνο μας κάνουν ποδαρικό οι Eπίτροποι των Γερμανών κατακτητών. Aναμένεται μεγάλη ασφυξία, αφού μας επιβάλλουν μνημόνιο σε κάθε υπουργείο. Eν τω μεταξύ, οι υπάλληλοι του Pάιχενμπαχ κυριολεκτικά αλωνίζουν στα νοσοκομεία. Γιατί τους επιτρέπουν την είσοδο; Eίναι και αυτό στα πολλά και περίεργα που συμβαίνουν. Tέλος, η χαριστική βολή ήρθε με τιμές των φαρμάκων. Mέγα χάος. Στοιχείο-σοκ για ξέφρενο πάρτι αισχροκέρδειας στα σκευάσματα που πληρώνονται σε τιμές χρυσού! Pαδιοφάρμακο που εισάγεται στην τιμή των 623€ διατίθεται στους ασθενείς... 3.300€ στη δύσμοιρη χώρα μας και στη Γαλλία αντί 1.087€. Kύριε πρωθυπουργέ, έλεος πια... Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

YΓ.: Kαθ’ ην στιγμή η φτώχεια κυριολεκτικά θερίζει λόγω κρίσης, οι λοιμώξεις καλπάζουν στη δύσμοιρη χώρα μας. Kατά τα άλλα, γονατίζουν οι έμποροι σε όλη τη χώρα όπου 7 στους 10 επαγγελματίες αδυνατούν να πληρώσουν τις υποχρεώσεις τους!

18 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

H «κρατική ιδιωτικοποίηση» των Λαχείων H αποχώρηση της Lottomatica και το τίμημα των 190 εκ. ετά Bαΐων και κλάδων η κυβέρνηση περίμενε την πρώτη αποκρατικοποίηση μετά το «σύνθημα» που έδωσε το Mαξίμου για άμεση δράση. H πώληση των Kρατικών Λαχείων ολοκληρώθηκε με τίμημα τα 190 εκατομμύρια ευρώ, αλλά επί της ουσίας, στη συγκεκριμένη περίπτωση, το κράτος πουλάει και το κράτος (ο OΠAΠ) αγοράζει.

O πρόεδρος του TAIΠEΔ, T. Aθανασόπουλος

Kι αυτό γιατί ο Oργανισμός έχει πλέον ένα ποσοστό στο κοινό σχήμα, που μόνο του κατέβηκε στην τελική φάση του διαγωνισμού (μετά την αποχώρηση Kοπελούζου) που φτάνει το 67%. Aπό την άλλη, με βάση τις συνθήκες της αγοράς το τίμημα κρίνεται ικανοποιητικό, καθώς πέρα από τα 190 εκ. ευρώ που θα καταβληθούν άμεσα, η συνολική οικονομική ωφέλεια για το Δημόσιο αναμένεται σε βάθος 12ετίας να φτάσει το 1,5 δις ευρώ. Aυτό σημαίνει γύρω στα 125 εκ. ευρώ το χρόνο, τη στιγμή που σήμερα η κερδοφορία των Λαχείων μειώνεται λόγω της κρίσης. Eνώ το 2010 τα συνολικά κέρδη για το Δημόσιο ήταν 80 εκ. ευρώ, φέτος δεν αναμένεται να ξεπεράσουν τα 60 εκ. ευρώ.

H LOTTOMATICA Aπό την αρχή της εβδομάδας οι διεργασίες στην κοινοπραξία ήταν πυρετώδεις. Στο σχήμα με επικεφαλής τον OΠAΠ (με ποσοστό 34%) δεύτερη ήταν η Lottomatica με 33%, ενώ η Intralot του Σ. Kόκκαλη και η αμερικανική Scientific Games μοιράζονταν από 16,5%. Όταν από το TAIΠEΔ ζητήθηκε η αύξηση της αρχικής προσφοράς, η Lottomatica ουσιαστικά αποχώρησε (παραμένει πλέον με συμβολική συμμετοχή μίας μετοχής)μεταβιβάζοντας το ποσοστό της στον OΠAΠ. O ιταλικός κολοσσός είχε θέσει ως πλαφόν προσφοράς τα 150 εκ. ευρώ, θεωρώντας ότι ένα υψηλότερο τίμημα ήταν ασύμφορο. H αρχική προσφορά της κοινοπραξίας ήταν 125 εκ. ευρώ, τη στιγμή που η Deloitte, η οποία είχε προσληφθεί από το TAIΠEΔ ως ανεξάρτητος εκτιμητής, είχε αποτιμήσει τα Kρατικά Λαχεία στα 145 εκ. ευρώ. Tο Tαμείο δεν έκρινε ικανοποιητική την αποτίμηση «αδειάζοντας» ουσιαστικά την Deloitte και έβαλε στο παιχνίδι την Gredit Suisse, που εί-

Tο τίμημα κρίνεται ικανοποιητικό, ενώ η συνολική οικονομική ωφέλεια για το Δημόσιο αναμένεται να φτάσει το 1,5 δισ. ευρώ

ναι σύμβουλος στην ιδιωτικοποίηση των Λαχείων, η οποία πρότεινε ένα εύρος αποτίμησης μεταξύ 155-225 εκ. ευρώ. Mε βάση αυτά το TAIΠEΔ ανέβασε τον πήχη στα 190 εκ. ευρώ. H επιλογή της Lottomatica για αποχώρηση ερμηνεύεται και κάτω από το πρίσμα της στρατηγικής της για επικέντρωση στο διαγωνισμό για τον OΠAΠ. H ιταλική εταιρία μετέχει στο σχήμα Emma Delta Ltd, των Jiri Smejc, νούμερο 2 του τσεχικού επενδυτικού fund PPF και Γ. Mελισσανίδη. Eδώ ακριβώς «κρύβεται» το μυστικό. H επιλογή δηλαδή να μην πληρώσει η εταιρία για δεύτερη φορά τα λαχεία, αφού αν αληθεύει και αποδειχθεί η πρόθεση της κοινοπραξίας Emma Delta για κατάθεση μεγαλύτερης προσφοράς απ όλους για τον OΠAΠ, το νικητήριο σχήμα του διαγωνισμού για τον Oργανισμό επί της ουσίας παίρνει και τα Λαχεία. Oι τελευταίες εξελίξεις βγάζουν κερδισμένο τον Σ. Kόκκαλη, αφού μετέχοντας στη νικηφόρα κοινοπραξία θα είναι ούτως ή άλλως αυριανός «συνεταίρος» με όποιον επικρατήσει στο διαγωνισμό για τον OΠAΠ. H επιλογή του ερμηνεύεται και με τις παράλληλες κινήσεις που κάνει στο θέμα του τεχνολογικού παρόχου, όπου ο σχετικός διαγωνισμός δεν έχει προχωρήσει και η σύμβαση με την Intralot παίρνει διαρκώς παρατάσεις.

OΔΗΓΕΙΤΑΙ ΣΕ ΝΕΟ ΔΑΝΕΙΣΜΟ

Tι θα πληρώσει ο OΠAΠ Πολλές συζητήσεις προκαλούνται σχετικά με τα βάρη που καλείται να σηκώσει πλέον ο OΠAΠ μετά την εξέλιξη της υπόθεσης των Kρατικών Λαχείων. O OΠAΠ έχει βάσει των στοιχείων του φετινού 9μήνου 340,7 εκ. ευρώ διαθέσιμα στο ταμείο του και 290 εκ. ευρώ δάνεια. Για την ολοκλήρωση της απόκτησης των Λαχείων, με βάση το ποσοστό 67% που έχει πλέον μετά την ουσιαστική αποχώρηση της Lottomatica, θα κληθεί να καταβάλει γύρω στα 2/3 του τιμήματος. Δηλαδή πάνω από 127 εκ. ευρώ, ποσό που αν αφαιρεθεί από τα διαθέσιμα και τις υποχρεώσεις θα «φέρει» τον Oργανισμό να έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια. Aυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να καταφύγει σε νέο δανεισμό. Kύκλοι της αγοράς μιλούν για υπέρμετρη επιβάρυνση του OΠAΠ, δεδομένου ότι πέρυσι για την επέκταση του μονοπωλίου στα τυ-

O πρόεδρος του OΠAΠ, K. Λουρόπουλος

χερά παιχνίδια και την άδεια για τα VLT’s, που όμως, αν κι έχει περάσει ένας χρόνος, παραμένουν «σχέδιο επί χάρτου», κατέβαλε 935 εκατ. ευρώ, ενώ η μελλοντική του κερδοφορία λόγω του νέου φορολογικού καθεστώτος υπολογίζεται ότι από τα 500 εκ. ευρώ θα πέσει στα 250 με 300 εκ. Σε αυτά θα προστεθούν και τα ποσά από την φορολόγηση των Λαχείων,

που φτάνει το 30% επί των μικτών κερδών. Για την πρώτη χρονιά προβλέπεται ότι το ποσό της φορολόγησης θα είναι τουλάχιστον 30 εκ. ευρώ, ενώ για τις υπόλοιπες, δεν μπορεί να είναι μικρότερο των 50 εκ. ευρώ. Που σημαίνει ότι η κοινοπραξία του OΠAΠ, θα δεσμευθεί για την πληρωμή φόρων τουλάχιστον 580 εκ. ευρώ στο διάστημα της 12ετίας. Tι παίρνει τελικά ο OΠAΠ;

Tο αποκλειστικό δικαίωμα για όλα τα υφιστάμενα και μελλοντικά λαχεία τα οποία διεξάγονται με κλήρωση με τη χρήση λαχνών, αλλά και το Ξυστό. Aυτά είναι το Eθνικό, το Λαϊκό, το Eυρωπαϊκό, το Στεγαστικό και το Πρωτοχρονιάτικο. H άδεια δεν περιλαμβάνει τα ηλεκτρονικά λαχεία που κληρώνονται μέσω διαδικτύου ή κινητής τηλεφωνίας.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

EΝΩ ΦΟΥΝΤΩΝΟΥΝ ΟΙ ΕΠΙΘΕΣΕΙΣ ΕΝΑΝΤΙΟΝ ΤΟΥ ΓΙΑ ΤΑ ΛΑΧΕΙΑ

O Kόκκαλης συμμάχησε με τους Kινέζους (Fosun) XΤΥΠΑΕΙ, ΠΛΕΟΝ, ΔΥΝΑΤΑ ΤΟΝ ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΟ ΤΟΥ OΠAΠ Σωκράτης Kόκκαλης χαρακτηρίζεται από πολλούς ως ένας επιχειρηματίας που ακόμα και κάτω από τις πιο αντίξοεες συνθήκες καταφέρνει, όχι απλά να επιβιώνει, αλλά και να αντεπιτίθεται. Έστω κι αν στο παρελθόν οι στηρίξεις που πέτυχε τον έφεραν σε μια θέση «κατηγορούμενου» για τις κρατικές συμβάσεις που επιτύγχανε και όχι μόνο γι’ αυτές.

H στάση του αφεντικού της Intralot να ακολουθήσει στην αύξηση του τιμήματος για τα Λαχεία, από τα 125 στα 190 εκ. ευρώ, ερμηνεύεται ως κίνηση στρατηγικής με ιδιαίτερο νόημα. Έχοντας τη σύμβαση του τεχνολογικού παρόχου ανά χείρας (διαρκείς ανανεώσεις) και το ποσοστό στα Λαχεία, αλλά και την αυτόνομη κάθοδό του με τις εταιρίες της Intralot, ο Kόκκαλης που «ξυστά» πέρασε τους όρους του διαγωνισμού (όσα προέβλεπε η προκήρυξη) έψαχνε να βρει στρατηγική συμμαχία για τη διεκδίκηση του Oργανισμού. Tην τελευταία στιγμή, πριν θέσει μόνος του υποψηφιότητα για το μεγάλο φιλέτο του OΠAΠ, δεν πέτυχε να ολοκληρώσει το πλάνο της συνεργασίας που στόχευε

Oι Kινέζοι έχουν ρευστότητα, ο Σωκράτης προσβάσεις, αλλά και “παρελθόν” που εγείρει αντιδράσεις

με τους Aυστριακούς της Novomatic (η εταιρία συμμετέχει στην Intralot). Tώρα, όμως, σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες της “DEAL”, η Intralot στη διαμόρφωση των σχημάτων που κατεβαίνουν για τον OΠAΠ, πάει «πακέτο» με τους Kινέζους της Fosun International και της θυγατρικής της Primrose, που βρίσκεται ήδη στη λίστα των 7 μνηστήρων. Mέχρι να γίνει γνωστή η είδηση της συνεργασίας που εκτός συγκλονιστικού απροόπτου, πρόκειται άμεσα να ανακοινωθεί και επίσημα, η αίσθηση που κυριαρχούσε ως ερώτημα ήταν εάν τελικά η Fosun που είναι ιδιαίτερα δυνατή και ήδη δραστηριοποιείται με επενδύσεις στην Eλλάδα θα «χτυπήσει» μέχρι τέλους και δυνατά τον Oργανισμό.

O MR GUO GUANGCHANG

OΙ ΕΠΑΦΕΣ Oι επαφές του Kόκκαλη με τους Kινέζους ξεκίνησαν εδώ και τρεις εβδομάδες περίπου. Ή μάλλον μπήκαν τότε σε καλό δρόμο. H μετοχή της Intralot εμφανίζει μια ιδιαίτερη κινητικότητα και

και η στρατηγική τους στις ελληνικές επενδύσεις

άνοδο που έφτανε και στο 50%. Tο ερώτημα που κυριαρχούσε «ποιος αγοράζει Intralot και γιατί» δεν μπορούσε να απαντηθεί από την αγορά. Aπαντιέται, όμως, από τις εξελίξεις και τη συμμαχία Kόκκαλη - Kινέζων. H Fosun, μεταξύ των 500 μεγαλύτερων κινεζικών εταιριών της χώρας αν είχε κινηθεί για τον διαγωνισμό «αθόρυβα». Oι μυημένοι γνώριζαν καλά ότι η στρατηγική του ισχυρού άντρα του κινέζικου ομίλου, του κ. Guo Guangchang (περιουσία 2,7 δισ. ευρώ) σε ό,τι αφορά την Eλλάδα δεν θα σταματούσε στη Folli-Follie Group του Kουτσολιούτσου στην οποία ήδη συμμετέχει με ποσοστό 13,40% και ούτε καν στο ενδιαφέρον για τον τουρισμό (Club Med Resorts, Aστέρας Bουλιαγμένης).

TΟ ΑΦΕΝΤΙΚΟ Tο μεγάλο αφεντικό, ο 45χρονος Guo, που κινεί τα νήματα από τη Σαγκάη, θεωρεί τη χώρα μας ως ένα «investment opportunity», ιδιαίτερα στο κομμάτι του τουρισμού. O υφυπουργός Aνάπτυξης κ. Mηταράκης όταν είδε τους ανθρώπους της Fosun είχε συζητήσει θέματα σχετικά με την αξιοποίηση της δημόσιας περιουσίας και το θέμα του OΠAΠ είχε περάσει σε δεύτερη μοίρα. O Kόκκαλης με το κλείσιμο της συμφωνίας ως διαχρονικός παίκτης και κυρίαρχος στον Oργανισμό, θα κληθεί να συνεργαστεί με τον πρώην υπουργό Oικονομικών των HΠA κ. John Show, που διατηρεί εξέχουσα θέση στον όμιλο και το στοίχημα του τώρα είναι μεγάλο. Xρήματα υπάρχουν.

TΟ «ΑΓΚΑΘΙ» Tο μόνο «αγκάθι» που έχει να αντιμετωπίσει είναι το κλίμα που έχει καλλιεργηθεί εδώ και χρόνια και το οποίο με υπερβολή ή χωρίς υπερβολή, λέει πως θα είναι σκάνδαλο μετά απ’ όλα όσα έγιναν τα τελευταία χρόνια με τις συμβάσεις της Intralot, ο Kόκκαλης να πάρει και τον OΠAΠ. Bέβαια, ο δρόμος για τον διαγωνισμό δεν είναι στρωμένος με άνθη, γιατί οι αντίπαλοί του είναι ισχυροί.

H ΣΤΟΧΕΥΣΗ ΤΗΣ LOTTOMATICA

Δυνατοί οι Mελισσανίδης και Kοπελούζος H αποχώρηση της Lottomatica από τον διαγωνισμό για τα Λαχεία και το σχήμα υπό τον OΠAΠ που τελικά αναδείχθηκε νικητής (ήταν η μόνη υποψηφιότητα) σηματοδοτεί και τη δυναμική που θέλει να ακολουθήσει η ιταλική εταιρία στη διεκδίκηση του OΠAΠ. H Ema Delta με το μετοχικό κεφάλαιο των 660 εκ. ευρώ του Δημήτρη Mελισσανίδη, το τσέχικο PPF και τους ισχυρούς Pώσους Alexander Nesis και Alexander Leonidovich και φυσικά τη συμμετοχή της Lottomatica είναι αποφασισμένη να ανεβάσει ψηλά τον πήχη των προσφορών.

Tο ίδιο προτίθεται να κάνει από ελληνικής πλευράς και ο Δημήτρης Kοπελούζος που είχε από νωρίς αποχωρήσει από την διεκδίκηση των Λαχείων και έχει στο πλευρό του τους Iσραηλινούς της Playtech και τους Γερμανούς της Gauselmann που θεωρείται σίγουρο πως δεν θα αντιμετωπιστούν... αρνητικά. Oι σύμβουλοι του TAIΠEΔ, η Eθνική Tράπεζα και η Deutsche Bank αξιολογούν τις προσφορές από τους 7 ενδιαφερόμενους και λογικά ως τις 15 Iανουαρίου αναμένεται να κατατεθούν οι δεσμευτικές οικονομικές προσφορές. Πέρα από τα τρία αυτά ισχυρά σχήματα,

Mελισσανίδης-Kοπελούζος και πλέον Kόκκαλης και Kινέζοι, οι άλλοι τρεις ενδιαφερόμενοι αποτελούν ερωτηματικό. Tόσο η Texas Pacific Group που φέρεται να το «σκέφτεται» ακόμα (σ’ αυτή συμμετέχουν το fund Apollo και η Black Rock όσο και το fund Third Point LLC (συμμετέχει σ’ αυτό και το York Capital), αλλά και η βρετανική BC Partners. H τελευταία είχε παλαιότερα συμμετοχή στα καζίνο της χώρας, έγιναν συζητήσεις με την οικογένεια Λασκαρίδη, αλλά δεν φαίνεται ότι θα υπάρξει τελικά ελληνοβρετανική σύμπραξη.

20 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

την Ελλάδα της οικονομικής κρίσης παραδοσιακές επιχειρηματικές οικογένειες έχουν λυγίσει από το «βάρος» της. Άλλοτε κραταιές εταιρίες «παλεύουν» να επιβιώσουν, ζητώντας προστασία στις διατάξεις του άρθρου 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Ένα «σκαλί» πριν το… κατώφλι του βρέθηκε και ο Δημήτρης Μπακατσέλος. Ο πρόεδρος του ΕΒΕΘ δεν αποτελεί εξαίρεση στον «κανόνα» που θέλει τους περισσότερους ομίλους να αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσκολίες εξαιτίας της κατακόρυφης πτώσης της αγοράς και των δανειακών ανοιγμάτων στις τράπεζες, επειδή είναι κουνιάδος του προέδρου του ΠΑΣΟΚ, Ευάγγελου Βενιζέλου.

Οι συγγένειες και οι πολιτικές διασυνδέσεις δεν μετρούν σε αυτές τις περιπτώσεις. Η οικογενειακή επιχείρηση, «Υιοί Δ. Μπακατσέλου» που για περισσότερα από 80 χρόνια συγκαταλέγεται μεταξύ των κορυφαίων ελληνικών εταιριών εμπορίας πλακιδίων και ειδών υγιεινής, αντιπροσωπεύοντας δεκάδες επώνυμους οίκους της Ελλάδας και το εξωτερικού, είδε και τον… εαυτό της στο club εκείνων που παρουσιάζουν «ρωγμές» λόγω της κρίσης. Η υποχώρηση του κύκλου εργασιών τα τελευταία χρόνια ήταν σημαντική, και σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, άγγιζε ακόμη και το 30%. Την ίδια ώρα η αναπτυξιακή πορεία της εταιρίας μέσα στο πέρασμα των ετών συνοδεύτηκε από επενδύσεις σε υποδομές και νέες τεχνολογίες με σκοπό να καλυφθούν περισσότερες ανάγκες πελατών και να αντέξει τον έντονο ανταγωνισμό. Όμως, οι επενδύσεις κοστίζουν σε χρήμα και σε… δάνεια. Η διαφορά της από πολλές άλλες επιχειρήσεις, όμως, είναι πως τελικά ο Δημήτρης Μπακατσέλος δεν… πέρασε την πόρτα του άρθρου 99, αποσύροντας την σχετική αίτηση. Τι μεσολάβησε όμως και ο αντιπρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Θεσσαλονικιώτικης εταιρίας παραιτήθηκε από το δικόγραφο;

Η «ΛΥΣΗ» ΣΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Την «λύση» φαίνεται πως έδωσαν οι πιστώτριες τράπεζες, με τις οποίες βρίσκεται στο τελικό στάδιο των συζητήσεων για την αναδιάρθρωση του δανεισμού, ενώ συμφωνήθηκε από τις δύο πλευρές να επιλυθεί το ζήτημα εξωδικαστικά. Το σχέδιο εξυγίανσης που παρουσίασε η διοίκηση της «Υιοί Δ. Μπακατσέλου» με σημαντικές βελτιώσεις σε σχέση με την πρώτη φορά που είχε κατατεθεί, κρίθηκε βιώσιμο, στηριζόμενο κυρίως στις περικοπές λειτουργικού κόστους και μεγαλύτερη «στροφή» στο εξωτερικό. Οι εξελίξεις για την απόσυρση της αί-

ΔΥΣΚΟΛΙΕΣ ΓΙΑ ΜΙΑ ΑΚΟΜΗ ΙΣΧΥΡΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗ ΟΙΚΟΓΕΝΕΙΑ

Ο πρόεδρος της ΕΒΕΘ, Δημήτρης Μπακατσέλος

«Γλίτωσε»

το άρθρο 99 ο κουνιάδος Βενιζέλου Οι 2 αιτήσεις Μπακατσέλου για υπαγωγή και η εξωδικαστική συμφωνία με τράπεζες

Το νέο σχέδιο εξυγίανσης που κατατέθηκε για την Θεσσαλονικιώτικη εταιρία κρίθηκε βιώσιμο

τησης για το άρθρο 99, που είχε κατατεθεί τον περασμένο Σεπτέμβριο (26294/ 3-9-2012) επισπεύσθηκαν, όπως υποστηρίζουν επιχειρηματικοί κύκλοι της συμπρωτεύουσας, μετά την απόρριψη από το δικαστήριο του αιτήματος για διατήρηση της αναστολής των μέτρων αναγκαστικής εκτέλεσης εις βάρος της εταιρίας από τους πιστωτές της. Ο εξωδικαστικός διακανονισμός απο-

τελεί πάντως, καλύτερη διέξοδο, σύμφωνα με την αγορά της Θεσσαλονίκης, καθώς η προσφυγή στο άρθρο 99 θα συνιστούσε σημαντικό πλήγμα και για το γόητρο της οικογένειας Μπακατσέλου, η οποία αποτελεί μία από τις σταθερές της «Νύμφης του Θερμαϊκού» με «βαριά» επιχειρηματική ιστορία, αλλά και για τον ίδιο τον Δημήτρη Μπακατσέλο, ως πρόεδρο του ΕΒΕΘ. Ο πατέρας του Δ. Μπακατσέλος ξεκίνησε την εταιρία το 1927, ο θείος του, Αλέξανδρος θεωρείται ένας εκ των «πατριαρχών» στη Θεσσαλονίκη. Ιδρυτής της «Πυραμίς Μεταλλουργία» και της Εγνατίας Τράπεζας, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της κτηματικής εταιρίας «Δελφίνι» και της ναυτιλιακής «Δελφίνι ΙΙ ΑΕ», διευθύνων σύμβουλος της «Εκδοτική Βορείου Ελλάδος» (Αγγελιοφόρος, Close Up κ.α.) και με ισχυρές πολιτικές σχέσεις με όλες τις παρατάξεις, αλλά κυρίως με την οι-

ΑΠΟ ΤΟΝ ΠΡΟΕΔΡΟ ΤΟΥ ΕΒΕΘ

Tα «καμπανάκια» για τα «λουκέτα» Άνθρωπος με έντονη προσωπικότητα και παρεμβατικότητα στα επιχειρηματικά και οικονομικά θέματα της Θεσσαλονίκης ο Δημήτρης Μπακατσέλος ως πρόεδρος του ΕΒΕΘ έχει κρούσει πολλές φορές τον… κώδωνα στις εκάστοτε κυβερνήσεις για τα προβλήματα και τις στρεβλώσεις της αγοράς. Είναι ο ίδιος που έχει πει για την συμπρωτεύουσα ότι πολλές επιχειρήσεις έχουν βάλει λουκέτο λόγω της κρίσης και της ένδειας μέτρων από την κεντρική πολιτική εξουσία για την προστασία τους, ενώ πιστώνεται το ότι τελικά απέτρεψε μια τριπλή συγχώνευση μεταξύ της Helexpo, της ΔΕΘ και τον ΟΠΕ,

έχοντας πολλούς υποστηρικτές στο πλευρό του. Το βασικό του επιχείρημα είναι ότι «δεν είναι δυνατόν μια κυβέρνηση που προχωρά σε ιδιωτικοποιήσεις και στη μείωση του δημοσίου τομέα, να θέλει να συνενώσει Helexpo και ΔΕΘ με έναν προβληματικό Οργανισμό που είναι 100% κρατικός». Η έντονη παρεμβατικότητα του λόγου του και της δράσης του τον έφεραν στο προσκήνιο και στις δημοτικές εκλογές του 2010, καθώς του είχε γίνει πρόταση να κατέβει υποψήφιος δήμαρχος ως μια προσωπικότητα κοινής αποδοχής και να είναι ο «αντί- Μπουτάρης», όμως ο ίδιος δεν δέχτηκε.

κογένεια Μητσοτάκη.

Η ΠΡΩΤΗ ΑΙΤΗΣΗ Η αίτηση για το άρθρο 99 που απέσυρε στις αρχές της εβδομάδας ο Δημήτρης Μπακατσέλος δεν είναι η πρώτη που είχε καταθέσει στο Πρωτοδικείο. Είχε προηγηθεί εκείνη με αριθμό 21370 που κατατέθηκε από την αδελφή του και σύζυγο του Ευάγγελου Βενιζέλου, δικηγόρο στο επάγγελμα, Λίλα Μπακατσέλου τον Ιούλιο. Το δικαστήριο μάλιστα συνεδρίασε στις 16 του ίδιου μήνα και έκρινε, όπως αναγραφόταν στην απόφαση, πως «δεν υφίστανται βάσιμες προσδοκίες επιτυχίας της προτεινόμενης εξυγίανσης και ακολούθως πρέπει να απορριφθεί η κρινόμενη αίτηση περί ανοίγματος της διαδικασίας και λήψης προληπτικών μέτρων». Η απόφαση του δικαστηρίου είχε δημοσιευθεί και στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο του υπουργείου Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας. Την ίδια ώρα και μια μέρα μετά την κατάθεση της αίτησης, το δικαστήριο με την υπ’ αριθμόν 21370/ 3-7-2012 αποδέχτηκε το αίτημα προσωρινής διαταγής που απαγορεύει προσωρινά κάθε διαδικασία αναγκαστικής εκτέλεσης για απαιτήσεις σε βάρος της εταιρίας του Δημήτρη Μπακατσέλου. Δύο μήνες μετά και συγκεκριμένα τον Σεπτέμβριο προχώρησε στην δεύτερη προσπάθεια, αν και αρχικά ο ίδιος δεν επιβεβαίωνε πως η εταιρία του έχει υποβάλλει αίτημα για υπαγωγή στο άρθρο 99.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

ΥΓΙΗΣ Η ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΚΟΝΤΡΑ ΣΤΗΝ…ΚΑΤΑΙΓΙΔΑ ΤΗΣ ΚΡΙΣΗΣ

4.577 ελληνικά σκαριά στις θάλασσες το 2012

Ο Χ. Βαφειάς και η Αγγ. Φράγκου

Οι εφοπλιστές «δείχνουν τον δρόμο» και στους άλλους κλάδους της ελληνικής οικονομίας, όπως τονίζει άρθρο της Wall Street Journal. Την ώρα που πολλές επιχειρήσεις στην Ελλάδα έχουν την φήμη των μη αποτελεσματικών και μη παραγωγικών, στις… ανοιχτές θάλασσες οι ελληνικές ναυτιλιακές συγκαταλέγονται μεταξύ των πιο ανταγωνιστικών διεθνώς. Είναι εκείνες που σύμφωνα με τους αναλυτές θα πρέπει να αποτελέσουν «παράδειγμα προς μίμηση» ως προς την λειτουργία τους, καθώς ακόμη και μέσα στην «καταιγίδα» της οικονομικής κρίσης απορροφούν

αποτελεσματικότερα τους κραδασμούς και πολλές από αυτές συνεχίζουν να αναπτύσσονται. Δεν είναι τυχαίο πως η ελληνική ναυτιλία συνεισφέρει το 16% του ελληνικού ΑΕΠ, απασχολεί 200.000 εργαζόμενους, ενώ οι Έλληνες εφοπλιστές εξακολουθούν να ναυπηγούν πλοία. Από 4.110 πλοία το 2001, το 2012 (χρονιά έντονης κρίσης) αυξήθηκαν στα 4.577 και μέσα σε αυτό το διάστημα η ηλικία του στόλου μειώθηκε από τα 22 έτη στα 15. «Η ευέλικτη στρατηγική που ακολούθησαν οι περισσότεροι Έλληνες εφοπλιστές είναι εκείνη που τους ξεχωρίζει από τους Γερμανούς, τους Σκανδιναβούς και τους Ιάπωνες αντιπάλους τους» σύμφωνα με τον κ. Πετρόπουλο της Petrofin Research. Είχαν την προνοητικότητα να ακυρώσουν γρήγορα παραγγελίες, να πουλήσουν πλοία, να συρρι-

«Παροπλίζουν»

κνώσουν λειτουργικά κόστη και να διαπραγματευθούν εκ νέου με τις τράπεζες. Δύο χαρακτηριστικά παραδείγματα ναυτιλιακών που αναπτύσσονται δυναμικά είναι ο όμιλος Βαφειά και η Navios Maritime της Αγγελικής Φράγκου. Ο όμιλος Βαφειά μετά από μικρές ζημίες το 2011 επέστρεψε σε κέρδη 14,6 εκ. δολ. το πρώτο μισό του 2012, ενώ βελτίωσε την ταμειακή θέση του, όντας έτοιμος για νέες επενδύσεις. Νωρίτερα φέτος ο Βαφειάς παρέλαβε 12 πλοίων LPG από τα ιαπωνικά ναυπηγεία. Έχει παραγγείλει επίσης 4, ενώ διαπραγματεύεται την αγορά ακόμη δύο. Αλλά και η Navios της Αγγελικής Φράγκου ψάχνει ευκαιρίες- όπως υποστηρίζει και η ίδια- στις τράπεζες και στην αγορά των distressed.

τα παλιά πλοία

Μπαράζ διαλύσεων και πωλήσεων του ηλικιωμένου τονάζ από τους εφοπλιστές 908 ΣΚΑΡΙΑ ΔΟΘΗΚΑΝ ΓΙΑ ΠΑΛΙΟΣΙΔΕΡΑ ΤΟ 9ΜΗΝΟ ΤΟΥ 2012

ε «διαλογή» του στόλου τους έχουν επιδοθεί οι Έλληνες εφοπλιστές. «Ξεφορτώνονται» το ηλικιωμένο πια τονάζ, στην πλειονότητά του ναυπήγησης της δεκαετίας του ’90 και προχωρούν σε μια ριζική ανανέωση προς πιο σύγχρονα και αποδοτικά πλοία.

Πολλές ελληνικές ναυτιλιακές εταιρίες έχουν επιλέξει τον «δρόμο» του scrapping, της διάλυσης δηλ. των παλιών πλοίων τους, ενώ άλλες της πώλησής τους. Το υψηλό κόστος για τις εκτενείς εργασίες συντήρησης που συνήθως υπαγορεύονται από την ηλικία τους και η κατάρρευση των τιμών των ναύλων αποτελούν τις κυριότερες αιτίες για το «ξεσκαρτάρισμα» των στόλων.

Μόνο το πρώτο εννεάμηνο του 2012 για παλιοσίδερα δόθηκαν 908 πλοία συνολικού εκτοπίσματος 43,3 εκατ. dwt, σύμφωνα με τον ναυλομεσιτικό οίκο EBM Shipbroking, αριθμός ο οποίος μεταφράζεται σε 4 περίπου πλοία την ημέρα. Οι αναλυτές του οίκου μιλούν για μια από τις μεγαλύτερες αποσύρσεις

Οι τιμές του scrap ξεκινούν από 300 δολ. τον τόνο στην Κίνα και φτάνουν τα 450 στην Ινδία

στόλων στην ιστορία από Έλληνες και ξένους πλοιοκτήτες, αφού η τελευταία φορά που οι

αριθμοί πλησίασαν τα 900 πλοία και πάλι ήταν το 1985. Σε ετήσιους αριθμούς η αύ-

Οι 5 που κάνουν «λίφτινγκ» στον στόλο ΣΤ. ΤΟΠΟΥΖΟΓΛΟΥ: Η Prime Marine πούλησε προς διάλυση όλα τα τάνκερ μεταφοράς προϊόντων που είχαν ηλικίας πάνω από 20 έτη. Πούλησε το πλοίο Blackfin (του 1991) στο Πακιστάν για $6,5 εκ. και ακόμη έξι «αδέλφια» του, όλα αγορασμένα το 2003. Η Prime Marine προχωρά ταυτόχρονα στην ανανέωση του στόλου μέσω joint venture που έχει συστήσει με την αμερικανική Parella Weinberg και επενδύουν κυρίως σε τάνκερ LR1 και MR. Π. ΔΡΑΓΝΗΣ: Η εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Λονδίνου Goldenport πούλησε το φορτηγό πλοίο «Limnos», το οποίο

έχει χωρητικότητα 52.000 dwt και είχε ναυπηγηθεί το 1992 για διάλυση στο Μπαγκλαντές έναντι 5,7 εκατ. δολαρίων. Μια συμφωνία που περιλαμβάνει και 330 τόνους bunkers. Γ. ΠΡΟΚΟΠΙΟΥ: Την «οδό» της πώλησης ακολούθησε η Dynacom, καθώς δύο δεξαμενόπλοιά του, όπως αναφέρει η αγορά, βρίσκονταν προς πώληση πριν από λίγο καιρό. Πρόκειται για το 265.000 τόνων Tajimare του 1996 και το 302.400 τόνων Yamarai του 1993.

ΕΠ. ΕΜΠΕΙΡΙΚΟΣ: Στην ίδια «ρότα» με τον Προκοπίου κινήθηκε και η Aeolos Shipping, αναζητώντας αγοραστή για το πλοίο «Κρήτη», χωρητικότητας 300.000 τόνων και ναυπήγησης του 1995. Ν. ΤΣΑΚΟΣ: Πληροφορίες από την ναυλομεσιτική αγορά έκαναν λόγο ότι το πιο πρόσφατο πωλητήριο που κρέμασε ο όμιλος Τσάκου αφορά στο τάνκερ «La Madrina», το οποίο «χτίστηκε» το 1994 και η τιμή του τοποθετείτο στα 21 εκατ. δολάρια περίπου.

ξηση των διαλύσεων φέτος αγγίζει το 39%, ενώ οι τιμές του scrap ξεκινούν από 300 δολ. τον τόνο στην Κίνα και φτάνουν τα 450 δολ. στην Ινδία. Η μαζική έξοδος των πλοίων αυτών από τη ναυλαγορά μπορεί να αφαιρέσει αρκετή από την πλεονάζουσα μεταφορική δυναμικότητα που αυτή την στιγμή κρατά πιεσμένη τη ναυλαγορά, οδηγώντας πολλούς σε ζημιογόνα ταξίδια. Από τους ελληνικούς ομίλους που έχουν επιλέξει το τελευταίο διάστημα τη μέθοδο του scrap ξεχωρίζουν η Prime Marine του Στάθη Τοπούζογλου και η Goldenport του Πάρη Δράγνη. Αντιθέτως την «οδό» πώλησης των παλιών σκαριών τους έχουν επιλέξει οι εφοπλιστές Γιώργος Προκοπίου, Νίκος Τσάκος και Επαμεινώνδας Εμπειρίκος. Τα πλοία αυτά αφορούν κυρίως σε παλιά VLCC και μόνο τον μήνα Σεπτέμβριο, όπως καταγράφηκε από τους ναυτιλιακούς οίκους, 10 τέτοια πλοία, των οποίων η χωρητικότητα είναι της τάξης των 300.000 τόνων, «κρέμασαν πωλητήριο».

22 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Ανοικτά την Κυριακή; Tότε πόλεμος Αντιδρά ο εμπορικός κόσμος στο μέτρο του ΥΠΑΝ για 7ήμερη λειτουργία των καταστημάτων ύρω από το «πτώμα» μιας αγοράς που μετρά περισσότερα από 100.000 λουκέτα εμπορικών καταστημάτων και «στρατιές» ανέργων, τα… αίματα έχουν ανάψει με αφορμή το νομοσχέδιο του υπουργείου Ανάπτυξης, που επιτρέπει στα καταστήματα να είναι ανοιχτά και τις Κυριακές, όλο τον χρόνο.

Στον εμπορικό κόσμο έχει ξεσπάσει «πόλεμος». Οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις και οι εμποροϋπάλληλοι αντιδρούν έντονα στα σχέδια του υπουργείου. Kαι μεταξύ τους, όμως, υπάρχουν «ρωγμές», καθώς πολλοί εκπρόσωποί τους διαφοροποιούνται ως προς τις θέσεις τους, ενώ ζήτημα έχει προκύψει και με τα πολυκαταστήματα και τα μεγάλα καταστήματα που θεωρούν ότι εξαιρούμενα του μέτρου, πλήττεται η ανταγωνιστικότητά τους. Τελικά αποτελεί ή όχι η απελευθέρωση της κυριακάτικης λειτουργίας το μέτρο εκείνο που θα αυξήσει την παραγωγικότητα ως «όπλο» κόντρα στην βαθιά ύφεση που πλήττει την Ελλάδα; Σύμφωνα με το υπουργείο Ανάπτυξης και τους κ.κ. Κ. Χατζηδάκη και Θ. Σκορδά, το μέτρο αυτό θα συμβάλλει στην τόνωση της αγοραστικής κίνησης και θα βοηθήσει τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, καθώς το νομοσχέδιο προβλέπει πως τα καταστήματα εμβαδού μέχρι 250 τ. μ. θα μπορούν να παραμένουν- προαιρετικά- ανοικτά και τις επτά μέρες της εβδομάδας. Για τους μεγάλους και οργανωμένους της αγοράς δίνει το δικαίωμα λειτουργίας μόνο επτά Κυριακές ετησίως. Μια μεταρρύθμιση που προσιδιάζει στα ευρωπαϊκά πρότυπα και όπως τονίζουν οι υποστηρικτές της, μεταφράζεται σε 10 δισ. ευρώ πρόσθετα στην αγορά. Οι γειτονιές που έχουν γεμίσει με άδεια «κουφάρια» καταστημάτων θα… ξαναζωντανέψουν, οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις θα έχουν την ευκαιρία να διεκδικήσουν μεγαλύτερο τζίρο και έσοδα, καθώς

ΟΙ ΥΠΟΣΤΗΡΙΚΤΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΚΟΝΤΡΕΣ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΓΑΛΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ

ΤΙ ΕΙΠΑΝ Β. ΚΟΡΚΙΔΗΣ

Δ. ΑΣΗΜΑΚΟΠΟΥΛΟΣ

Θ. ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ

Γ. ΚΑΣΙΜΑΤΗΣ

(ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΕΣΕΕ)

(ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΓΣΒΕΕ)

(Γ.Γ. ΟΜΟΣ. ΙΔ. ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ)

(ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΕΒΕΠ)

«Το άνοιγμα των καταστημάτων τις Κυριακές δε θα αυξήσει τον τζίρο, θα τον αναδιανείμει προς όφελος των μεγάλων που μπορούν να αναλάβουν το αυξημένο κόστος λειτουργίας. Οι μικρομεσαίοι δεν θα αντέξουν»

«Οι προτάσεις του ΥΠΑΝ υπηρετούν το δόγμα να κλείσουν όσο το δυνατόν περισσότερες μικρές επιχειρήσεις, ώστε να περιοριστεί ο ανταγωνισμός και να αυξηθεί η βιωσιμότητα των «μεγάλων».

«Ικανοποιούν μια χούφτα πολυεθνικών με τη λειτουργία των καταστημάτων τις Κυριακές και θα πληγούν τα δικαιώματα των 400.000 μισθωτών στο εμπόριο»

«Τουλάχιστον το 30% των εμπορικών καταστημάτων δεν θα μπορέσει να επιβιώσει από τον ανελέητο ανταγωνισμό των συνεχόμενων Κυριακών λειτουργίας».

οκτώ μήνες τον χρόνο η Ελλάδα αποτελεί τουριστικό προορισμό, θα τονωθεί η απασχόληση (1,5 εκατ. άνεργοι την τελευταία πενταετία) και θα επιτευχθεί αλλαγή του τουριστικού προϊόντος με την χώρα μας να επιλέγεται και για καταναλωτικές αγορές.

Η ΑΛΛΗ «ΟΨΗ» Η θετική αντιμετώπιση των σχεδίων του υπουργείου Ανάπτυξης είναι η μία όψη του «νομίσματος». Η άλλη θέλει την πλειοψηφία των εμπορικών συλλόγων και των συνδικάτων να βρίσκονται επί ποδός και να εκφράζουν την έντονη αντίθεσή τους. Το επιχείρημά τους είναι πως

το συγκεκριμένο μέτρο θα είναι η χαριστική βολή για τους μικρομεσαίους, οι οποίοι δεν μπορούν να αντέξουν το κόστος της επταήμερης λειτουργίας των καταστημάτων, θα υποχρεωθούν να κλείσουν και θα αυξηθεί η ανεργία. Υποστηρίζουν επίσης, ότι τα έσοδα και οι τζίροι δεν πρόκειται να αυξηθούν, αφού το ελληνικό καταναλωτικό κοινό λόγω των «αιματηρών» περικοπών που έχει υποστεί στους μισθούς του, δεν θα βγει να…ψωνίσει ούτε την Κυριακή και να το πράξει, θα το κάνει αραιά και πού. Πολλοί είναι εκείνοι που «βλέπουν» πίσω από το νομοσχέδιο του υπουργείου και «σκοπιμότη-

τα υπέρ των πολυεθνικών και των μεγάλων επιχειρήσεων». Και αυτό γιατί η εξαίρεσή τους που προβλέπει το ΥΠΑΝ θα κριθεί αντισυνταγματική, αν προσφύγουν στα δικαστήρια, με αποτέλεσμα να ανοίξουν και οι «μεγάλοι» όλες τις Κυριακές του χρόνου. Άλλοι πάλι αφήνουν αιχμές και για την στάση ορισμένων εκπροσώπων εμπορικών συλλόγων που μερικώς ή όχι τάσσονται υπέρ του ανοίγματος των καταστημάτων τις Κυριακές. Στο… στόχαστρο έχει μπει ο πρόεδρος του Εμπορικού Συλλόγου Αθήνας, Παναγής Καρέλλας, ο οποίος όμως, έχει προτείνει την λειτουργία έξι Κυριακών των χρόνο και όχι όλων.

Η «γεωγραφία» λειτουργίας στο εξωτερικό Στο εξωτερικό επικρατούν τρεις τάσεις σχετικά με το άνοιγμα των καταστημάτων τις Κυριακές: σε ορισμένες χώρες έχει απελευθερωθεί η λειτουργία τους και είναι ανοικτά όλες τις ημέρες, σε άλλες είναι κλειστά και σε κάποιες παραμένουν ανοικτά για συγκεκριμένες ώρες τις Κυριακές.

Στην Αγγλία, την Ισλανδία, την Φινλανδία, την Πολωνία και τη Βαρκελώνη οι επιχειρήσεις είναι ανοικτές και τις Κυριακές. Το «ποτέ την Κυριακή» ακολουθούν η Ολλανδία (οι Δήμοι αποφασίζουν για 12 Κυριακές τον χρόνο), η Γερμανία, η Βουλ-

γαρία, η Νορβηγία και το Βέλγιο. Ορισμένες ώρες την Κυριακή ανοίγουν οι επιχειρήσεις στο Λουξεμβούργο, την Αυστρία και την Ουγγαρία. Ανοικτά παραμένουν τα καταστήματα στις τουριστικές περιοχές της Αυστρίας, της Γαλλίας και της Μάλτας.

ΟΙ ΒΛΕΨΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΩΝ Αν και μέχρι στιγμής οι επιχειρηματίες των εμπορικών κέντρων, των οργανωμένων αλυσίδων και των εκπτωτικών χωριών δεν έχουν λάβει επισήμως θέση για το νομοσχέδιο που προωθεί η κυβέρνηση, εκπρόσωποί τους δεν βλέπουν με θετικό τρόπο την εξαίρεση των δικών τους επιχειρήσεων από την επταήμερη λειτουργία. Πολλοί από αυτούς, σύμφωνα με πληροφορίες, ετοιμάζονται να περάσουν στην αντεπίθεση και αν ισχύσουν οι νέες διατάξεις να προσφύγουν στη Δικαιοσύνη και στην Επιτροπή Ανταγωνισμού. Με αυτόν τον τρόπο είτε θα… ανάψει πράσινο και για τις δικές τους επιχειρήσεις να λειτουργούν όπως και οι υπόλοιποιαυτό που φοβούνται και οι έμποροι- είτε θα αποσυρθούν οι διατάξεις με αποτέλεσμα να ισχύσουν μόνο οι επτά Κυριακές τον χρόνο για όλους. Σίγουρα πάντως, το νομοσχέδιο αφήνει νομικά κενά και «γκρίζες ζώνες» ως προς αυτό το σημείο και δεν αποκλείεται να επανεξεταστεί.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

ΘΕΟΔΩΡΟΣ AΜΠΑΤΖΟΓΛΟΥ «Να επιχορηγηθεί

ο ΕΟΠΥΥ για να επανέλθει ηρεμία» Ο πρόεδρος του ΠΦΣ ζητά λύση για τα φαρμακεία ραυγή αγωνίας υψώνει ο κ. Θεόδωρος Αμπατζόγλου μέσα από την συνέντευξή του στην “Deal”, τονίζοντας ότι οι φαρμακοποιοί είναι αποφασισμένοι να συνεχίσουν τις κινητοποιήσεις τους. Ο πρόεδρος του Πανελλήνιου Φαρμακευτικού Συλλόγου περιγράφοντας την κατάσταση στην οποία έχουν περιέλθει τα φαρμακεία, κάνει λόγο για 800 κατασχετήρια στην Αττική και άλλα 200 στη Θεσσαλονίκη, μιλά για 4.000 επερχόμενα λουκέτα, αν δεν ληφθούν μέτρα από την κυβέρνηση άμεσα, για 1.800 υπαλλήλους που έχουν χάσει τις δουλειές τους μέσα στο 2012, ενώ τονίζει ότι μόνο για την περσινή χρονιά το Δημόσιο τους οφείλει 300 εκατ. ευρώ.

Παρά τις συνεχείς διαβεβαιώσεις από το υπουργείο Υγείας, πως οι υποχρεώσεις του θα τακτοποιηθούν, ο Αύγουστος δεν τους έχει ακόμη εξοφληθεί ενώ η «τύχη» του Σεπτεμβρίου… αγνοείται. Ως λύση βλέπει την επιχορήγηση του ΕΟΠΥΥ, ειδάλλως θα μετατραπεί σε έναν οργανισμόφάντασμα με χιλιάδες υπαλλήλους, χιλιάδες απλήρωτους παρόχους, εκατομμύρια ασφαλισμένους χωρίς πραγματική περίθαλψη και πολλά… πενταψήφια νούμερα. Καλεί τον πρωθυπουργό να κάνει την υπέρβαση προστατεύοντας τα 10 εκατ. ασφαλισμένων του ΕΟΠΥΥ και σε όλους τους τόνους και μιλά για «παραπλάνηση του υπουργού» ως προς το θέμα του ανοίγματος

του ωραρίου λειτουργίας και των ατομικών συμβάσεων. Κύριε Aμπατζόγλου πως πιστεύετε ότι θα σταματήσει ο πόλεμος χαρακωμάτων με τα φαρμακεία: O πρωθυπουργός πρέπει να κάνει την υπέρβαση . Δέκα εκατομμύρια ασφαλισμένοι βρίσκονται σε δεινή θέση εξαιτίας της χρεωκοπίας του ΕΟΠΥΥ. Η πηγή των προβλημάτων δεν είναι ούτε τα φαρμακεία ούτε οι εκάστοτε υπουργοί. Ο ΕΟΠΥΥ θα καταντήσει ένας οργανισμός φάντασμα με χιλιάδες υπαλλήλους , χιλιάδες απλήρωτους παρόχους, εκατομμύρια ασφαλισμένους χωρίς πραγματική περίθαλψη και …πολλά πενταψήφια νούμερα. Η πολιτική ηγεσία του Υπουργείου Υγείας μίλησε

για άνοιγμα ωραρίου και ατομικές συμβάσεις. Πως κρίνετε αυτές τις δηλώσεις; Καταρχήν θεωρώ ότι ο Υπουργός προφανώς έχει επιεικώς παραπλανηθεί. Βέβαια θα πρέπει να είχε αναλογισθεί πριν εκδώσει το «πολεμικό» δελτίο των δηλώσεων του. Θα πρέπει να μας απαντήσει τι θα κάνει όταν θα έχει 12000 ατομικές συμβάσεις οι οποίες θα πρέπει στις αρχές κάθε μήνα να κατατίθενται και να υπόκεινται σε ξεχωριστή επεξεργασία ; Θα πρέπει να έχει τουλάχιστον 300 υπαλλήλους αποκλειστικά και μόνο στην παραλαβή των συνταγών. Όσο για το ωράριο . Εδώ προφανώς κυριαρχεί η άγνοια. Εάν διαβάσουμε τις δηλώσεις του υπουργού περί «ορθάνοικτου» ωραρίου, τότε λοιπόν θα συμπεράνουμε ότι και οι φαρμακοποιοί δεν θα διανυκτερεύουν, δεν θα εφημερεύουν, απλώς θα λειτουργούν με καθαρώς εμπορικά κριτήρια. Είναι η τέταρτη κινητοποίηση σας. Θεωρείτε ότι θα είναι και η «φαρμακερή»; Είναι σίγουρα η φαρμακερή γιατί δεν έχουμε να χάσουμε τίποτα πλέον. Τα 800 κατασχετήρια στην Αττική και τα 200 στην Θεσσαλονίκη δεν μας αφήνουν πολλά περιθώρια. Έξαλλου θα πρέπει να λάβει κανείς υπόψη του και το γεγονός ότι 1800 υπάλληλοι που εργάζονταν σε φαρμακεία έχασαν την δουλειά τους μέσα στο 2012 και άλλοι τόσοι πρόκειται να έχουν την ίδια τύχη. Υπάρχει μηδενική πιστωτική πολιτική από τις εταιρείες και ημείς πληρώνουμε ΦΠΑ και φόρο εισοδήματος για χρήματα που δεν έχουμε εισπράξει . Μόνο από το 2011 μας οφείλουν 300.000.000 ευρώ. Παρά τις συνεχείς διαβεβαιώσεις μέχρι την ώρα αυτή που μιλάμε ο Αύγουστος δεν έχει εξοφληθεί και ο Σεπτέμβριος αγνο-

O O κ. κ. Θεόδωρος Θεόδωρος Aμπατζόγλου Aμπατζόγλου

• «Μόνο από το 2011 μας οφείλουν 300 εκ. • «Ο Πρωθυπουργός να κάνει την υπέρβαση» • Τα φαρμακεία ασφυκτιούν είται. Στις πρόσφατες κινητοποιήσεις διαφαίνεται μια διαφορετική γραμμή ορισμένων συλλόγων από αυτή του Πανελληνίου . Υπάρχει διάσπαση ή μήπως είναι προσωπικό; Να ξεκαθαρίσουμε κάτι. Προσωπικά δεν υπάρχουν . Σε έναν όμως κλάδο που βρίσκεται τρία χρόνια σε κινητοποιήσεις , είναι λογικό να υπάρχουν και διαφορετικές στρατηγικές ορισμένες φορές . Επίσης η όποια απόφαση του Πανελληνίου δίνει την βασική γραμμή και ορίζει τις βασικές αρχές των κινητοποιήσεων , αλλά ο κάθε σύλλογος έχει αντιμετωπίσει τις ιδιομορφίες της περιοχής. Ας μην ξεχνάμε ότι το φαρμακείο δεν είναι εμπορικό κατάστημα. Είναι χώρος παροχής υπηρεσιών υγείας. Δεν μπορεί εύκολα λόγου χάρη ο φαρμα-

κοποιός σε ένα απομεμακρυσμένο χωριό ή νησί να πει «κλείνω γιατί απεργώ». Πρόσφατα αποφασίσατε κλιμάκωση των κινητοποιήσεων . Μέχρι που θα φθάσετε; Γνωρίζετε ότι ο κόσμος έχει κουρασθεί; Γνωρίζουμε από πρώτο χέρι τις ανάγκες και τα προβλήματα του κόσμου γιατί το φαρμακείο είναι το καταφύγιο των αρρώστου του, ασθενή του ηλικιωμένου. Και μεχρι στιγμής έχουμε την κατανόηση όλων αυτών . Αυτή την σχέση δεν θέλουμε να την διαταράξουμε .Όμως η λύση είναι μία : Nα επιχορηγηθεί ο ΕΟΠΥΥ . Μόνον έτσι θα επέλθει ηρεμία στην αγορά. Το ζήτημα είναι πολιτικό και σε αυτό το επίπεδο πρέπει να δοθεί η λύση. Ο πρωθυπουργός και οι πολιτικοί αρχηγοί πρέπει να παρέμβουν προς όφελος των δέκα εκατομμυρίων ασφαλισμένων του ΕΟΠΥΥ.

24 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

ecret money

❑

Δόθηκε και τυπικά το πράσινο φως για την συγχώνευση της Αγροτικής Τράπεζας με την Τράπεζα Πειραιώς, σύμφωνα με την απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού αριθμ. 549/VII/2012, που δημοσιεύθηκε στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης με αριθμό φύλλου 3320.

▲

Στις 31 Δεκεμβρίου 2012 θα καταβληθούν οι τόκοι για την περίοδο 1 Ιουλίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2012 των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018 της Τράπεζας Κύπρου, που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

PGS: Tην προ

❑

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Σχέδιο δράσης στο οποίο περιγράφονται οι μελλοντικές πρωτοβουλίες της στους τομείς του εταιρικού δικαίου και της εταιρικής διακυβέρνησης ενέκρινε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θέτοντας ως στόχο, μεταξύ άλλων, την αύξηση του επιπέδου της διαφάνειας μεταξύ των εταιρειών και των μετόχων τους.

▲

«Ουδεμία μεταβίβαση μετοχών της ΔΕΗ σε εταιρεία έχει συντελεστεί, ούτε έχει υπάρξει αλλαγή στο καθεστώς διοίκησής της», αναφέρει ο υφυπουργός Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής Ασημάκης Παπαγεωργίου, σε έγγραφό του που διαβιβάστηκε στη Βουλή προς απάντηση ερώτησης σχετικής με τις καταγγελίες της ΓΕΝΟΠ-ΔΕΗ ότι έχει συμφωνηθεί η πώληση του 17% των μετοχών της ΔΕΗ στη RWE.

❑

Την απόσχιση και εισφορά του βιομηχανικού κλάδου, με αντικείμενο την μεταποίηση παλαιοσιδήρου και την εξ αυτού παραγωγή επιμήκων προϊόντων σιδήρου και χάλυβα, στην κατά ποσοστό 100% θυγατρική ΔΕΠΑΛ ενέκρινε ομόφωνα η έκτακτη ΓΣ της Σιδενόρ.

▲

Υψηλά περιθώρια ανόδου για τις ευρωπαϊκές μετοχές βλέπει η Credit Suisse το 2013. Η CS είναι ένας ακόμα επενδυτικός οίκος ο οποίος εκτιμά ότι οι μετοχές θα αποδώσουν καλύτερα από τα ομόλογα το επόμενο έτος. Οι τιμές στόχοι στο τέλος του 2013 για τους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες είναι οι 1.550 μονάδες για το δείκτη S&P 500, οι 2.750 μονάδες για το δείκτη Euro Stoxx 50 και οι 6.600 μονάδες για το βρετανικό δείκτη FTSE 100.

❑

TΑ ΚΟΙΤΑΣΜΑΤΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ, Η ΝΟΡΒΗΓΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΤΟ ΣΚΑΝΔΑΛΟ ΣΤΟ AΝΑΠΤΥΞΗΣ

Συρρίκνωση 0,2% αναμένεται να εμφανίσει το 2013, το ΑΕΠ της Ευρωζώνης, παρουσιάζοντας μικρή ανάκαμψη 1,3%, ετησίως, κατά το χρονικό διάστημα 2014 έως 2016, σύμφωνα με την Ernst & Young. Παρόμοια ποσοστά ανάπτυξης αναμένονται και για το υπόλοιπο της δεκαετίας, ενώ οι αποκλίσεις μεταξύ των χωρών Βορρά και Νότου θα διατηρηθούν στο άμεσο μέλλον.

AΔΙΕΞΟΔΟ ΓΙΑ ΤΗΝ KΥΠΡΟΥ

O Aρχιεπίσκοπος αγοράζει

Aλλαγή δεδομένων για TT

Πρόσφατα (τον Oκτώβριο) ο Aρχιεπίσκοπος Iερώνυμος είχε με δραματικό τόνο αποκαλύψει πως τα χρήματα της Eκκλησίας επαρκούν για δύο μήνες και πως θα αναγκαστεί στα τέλη του χρόνου να προβεί σε απολύσεις. H «οικτρή κατάσταση των οικονομικών της Eκκλησίας» πλήττεται και από τα ανοίκιαστα κτίρια. Kαι όμως η Aρχιεπισκοπή ακόμα και τώρα προχωρά σε αγορές. Tον Oκτώβριο με συνολικό κόστος 260.000 ευρώ αγόρασε πέντε αγρούς στη θέση Mαρσόρι του Aυλώνα. Nωρίτερα είχε αγοράσει από επιχειρηματίες επίσης στον Aυλώνα μία κατασκήνωση δίνοντας συνολικά 3 εκατομμύρια ευρώ. Πρόκειται για μία έκταση 28.226 στρεμμάτων, με κτίσματα (γήπεδα, πισίνες κ.λπ.) που προσφέρονται για επαγγελματική δραστηριοποίηση.

ΓΙΑ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ

Tο υπουργείο Aνάπτυξης πιάστηκε ενδεχομένως «αδιάβαστο», αλλά ούτως ή άλλως η επιλογή της νορβηγικής εταιρίας της PGS για την πραγματοποίηση ερευνών στο Iόνιο και την Kρήτη συνιστά σκάνδαλο μεγατόνων, το οποίο λογικά θα πρέπει να αντιμετωπιστεί άμεσα.

H Tράπεζα Kύπρου καταβάλλει μία τιτάνια προσπάθεια, ώστε να περιορίσει στο ελάχιστο δυνατό το κόστος ανακεφαλαιοποίησης. Mε στόχο να αποχωρήσει το 7% του προσωπικού της στην Eλλάδα προχωρά σε εθελούσια έξοδο. Στο πλάνο περιλαμβάνεται και το κλείσιμο καταστημάτων, καθώς μετά την έκθεση της Pimco η τράπεζα έγινε γνωστό ότι θα χρειαστεί συνολικά 9 δισ. ευρώ, προκειμένου να διασωθεί. Tο δυστύχημα για τη Λευκωσία είναι ότι έχει μπει πλέον ταφόπλακα στην οποιαδήποτε ελπίδα απορρόφησης της τράπεζας από κάποια «συστημική» στην Eλλάδα. H κατάσταση δεν είναι ανθηρή για τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα. Aυτός είναι και ένας από τους λό-

γους εξάλλου -και όχι μόνο η καθυστέρηση που παρουσιάζεται στην εκταμίευση της δόσης- που το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο θα πάει πιο πίσω. Aν, μάλιστα, ισχύει σε απόλυτο βαθμό η αλλαγή στάσης των εν δυνάμει ενδιαφερομένων τραπεζών για το TT (πληροφορίες αναφέρουν ότι τώρα δεν είναι ιδιαίτερα «θερμές» παρά το γεγονός ότι στο μνημόνιο περιλαμβάνεται η απόφαση για το «μαύρο μέλλον» του TT), ενδέχεται πολλά να αλλάξουν. Ήδη πληθαίνουν οι φωνές για τη σωτηρία του TT. Kρατήστε αυτή την πληροφορία. Yπάρχει ενδεχόμενο το Tαχυδρομικό να διασπαστεί -αλά Proton- και να κρατηθεί το υγιές κομμάτι. Ίσως αυτό να αποτελεί και την πιο ιδανική λύση. Oι εξελίξεις θα δείξουν.

Tι ψάχνουν οι Pώσοι στην Aθήνα Mεγάλος ρώσικος τραπεζικός όμιλος ήρθε στην Aθήνα και ψάχνει... Tι; Tη συμμετοχή του μέσω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου σε ελληνική τράπεζα ή ακόμα και την πλήρη εξαγορά κάποιας μη «συστημικής», προκειμένου να αναπτύξει μια αυτόνομη πορεία. Eάν προχωρήσουν οι αρχικές συζητήσεις που ήδη γίνονται προς αυτή την κατεύθυνση και επιτευχθεί συμφωνία η είδηση θα είναι μεγάλη, καθώς η επένδυση που θα γίνει θα είναι ανταγωνι-

στική. Eν ολίγοις δεν θα έχει καμία σχέση με την ήδη υπάρχουσα ρωσική Kedr Bank που λειτουργεί στην Aθήνα και τη Θεσσαλονίκη. Oι κρούσεις για το «έμπα» στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα δεν προέρχονται από τη ρώσικη UTB Bank (πρώην Vueshtorgbank) που δραστηριοποιείται σε πολλές χώρες και πριν από καιρό είχε εκφράσει το ενδιαφέρον για την εξαγορά της Marfin Popular Bank.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

• Oι φαρμακοποιοί «παίζουν» γερά την κόντρα με το υπουργείο Yγείας και οξύνουν την αντιπαράθεση. • Oύτως ή άλλως, όμως, το θέμα της εβδομάδας πέρα από το χρέος, τη φορολογία, τη δόση, αλλά και τις εξελίξεις στην Iταλία που, σίγουρα, μας επηρεάζουν, είναι η ριζική αλλαγή στον τρόπο λειτουργίας της αγοράς. Tο άνοιγμα των καταστημάτων

και τις Kυριακές, θα τονώσει τις επιχειρήσεις. Όμως, το πράγμα δεν είναι απλό. Oι εμπορικοί σύλλογοι απειλούν με πόλεμο. • Tο υπουργείο Aνάπτυξης βάλλεται από συνδικάτα και συλλόγους. Όμως βάλλεται και από τους μεγάλους παίκτες της αγοράς που μένουν εκτός, καθώς ο νέος αγορανομικός κώδικας ορίζει ότι μπορούν να ανοίξουν τις Kυριακές τα εμπορικά έως

250 τ.μ. Oι όποιες μεταρρυθμίσεις περνούν από... αγκάθια. • Eίχαμε το θέμα με τα τιμολόγια της ΔEH, τώρα έχουμε και τις προειδοποιήσεις της EYΔAΠ. O νέος διορισμένος πρόεδρος, Στέλιος Σταυρίδης, πριν καλά καλά «ζεστάνει» την καρέκλα του, προειδοποιεί ότι αν δεν εξοφληθούν οι οφειλές, οι αυξήσεις στο νερό θα είναι μεγάλες. Ποιοι

χρωστούν; Δημόσιο και Tοπική Aυτοδιοίκηση ένα ποσό 520 εκ. ευρώ. • Tο ΣΔOE ενημέρωσε, λέει ο Iερώνυμος, την Aρχιεπισκοπή ότι προς το παρόν δεν έχουν βρεθεί στοιχεία για παράνομο πλουτισμό ιεραρχών κ.λπ. H έρευνα, όμως, συνεχίζεται και τα μυστήρια είναι πολλά. • Aπό την άλλη, σαφώς και αποτελεί μυστήριο η θέση-άποψη

του Σάκη και του Σάββα Xατζηιωάννου της Sprider Stores. Tο «κάποιοι δεν μας θέλουν στην αγορά» πρέπει να αναφερθεί με ονοματεπώνυμο, ιδιαίτερα μετά τις αποκαλύψεις για τον εμπρησμό.

Ο μυστικός πράκτωρ

σλάβαμε, αλλά έκανε κρυφά έρευνες Kι αυτό γιατί η συγκεκριμένη εταιρία αποκαλύπτεται πως πραγματοποίησε παράνομα και σίγουρα εν αγνοία της Eλλάδας έρευνες στην ελληνική AOZ. Eίτε όταν η συγκεκριμένη εταιρία είχε πραγματοποιήσει έρευνες για λογαριασμό της Aιγύπτου (μπήκε παράνομα στην ελληνική AOZ;) είτε με «Δούρειο Ίππο»

το τουρκικό Σισμίκ που πρόσφατα πραγματοποίησε έρευνες στο Nότιο Aιγαίο είτε με οποιονδήποτε άλλο τρόπο. Tο πρόβλημα συνίσταται στο ότι τόσο γι’ αυτό το θέμα, όσο και για τις άλλες αποκαλύψεις που προέρχονται από στελέχη του Eλληνικού Iνστιτούτου Yδρογονανθράκων, σύμφωνα με

τις οποίες σε διάφορα πρόσφατα συνέδρια του εξωτερικού, παρουσιάζονται «άγνωστες» έρευνες για τα πετρέλαια της Eλλάδας, η πολιτική ηγεσία του υπουργείου Aνάπτυξης δια της σιωπής της δείχνει να αδιαφορεί. Tα ελληνικά πετρέλαια, στο βαθμό που αυτά υπάρχουν, όπως

αποκαλύφθηκε πρόσφατα και με την έκθεση της Deutsche Bank, βρίσκονται στο στόχαστρο των ξένων συμφερόντων. Oι ξένοι μεταξύ των οποίων και οι δανειστές μας- φαίνεται πως γνωρίζουν πολλά περισσότερα για τον πλούτο των υδρογονανθράκων. Tο υπουργείο δια του κ. Eυάγγελου Λιβιεράτου δεν σχολιάζει

τις εξελίξεις, ακολουθεί τα δικά του χρονοδιαγράμματα και προσθέτει ότι «το νορβηγικό ερευνητικό σκάφος της PGS έχει ήδη ολοκληρώσει το 30% του συνολικού έργου της γεωφυσικής διασκόπησης». H προηγούμενη έρευνα που έκανε, εν αγνοία μας, η PGS δεν μας αφορά;

Jumbo καταγγελίες

ΕΚΘΕΣΗ ΣΤΗ ΣΚΩΤΙΑ

Mπορεί η Jumbo να «πέταξε» αστραπιαία ώστε να δώσει απάντηση στη «Mουστάκας» που επεκτάθηκε στη Θεσσαλονίκη -ο Bακάκης νοίκιασε σε απόσταση λίγων μέτρων από τον ανταγωνιστή του, το κατάστημα που παλιότερα στεγαζόταν η SATO- όμως θα πρέπει να επιδείξει αντοχές και άλλα αντανακλαστικά και στη συνέχεια. Kι αυτό γιατί, σύμφωνα με πληροφορίες τον τελευταίο καιρό πληθαίνουν οι καταγγελίες σε βάρος της εταιρίας, στους αρμόδιους φορείς, για ακατάλληλα, επικίνδυνα και ελαττωματικά προϊόντα. Kυρίως για παιχνίδια που είναι φθηνά και προέρχονται από την Kϊνα.

Γλου και Puma

«Aπό τον θάνατο στον θάνατο και άλλες μικρές ιστορίες». Ένας τίτλος αλληγορικός! Σε ποιον ανήκει; Στον πρόεδρ ο του ΣEB, Δημήτρη Δασκαλόπουλο, γνωστό συλλέκτη που από αύριο ως τον ερχόμενο Σεπτέμβριο θα παρουσιάσει μέρος της συλλογής του στην Eθνική Πινακοθήκη Mοντέρνα ς Tέχνης της Σκωτία ς. Πρόκει ται ασφαλώ ς για ένα πολιτιστικό γεγονός που έρχεται να προστεθεί στη δραστηριότητα του Δασκαλόπουλου, μετά το Mπιλμπάο, που όμως «δίνει» και πολιτικά ή αν θέλετε και κοινωνικά μηνύματα.

Προσέξτε τη δήλωση του Mr ΣEB για το έργο «Oι καρποί της Eργασίας» της Nατάσας Σαντρ Xαγκιγκιάν, που κατέχει: «H εγκατάσταση της Xαγκιγκιάν αποτίνε ι έναν, μάλλον , σαρδόνιο φόρο τιμής σε μια Eυρωπαϊκή Ένωση που μοιάζει να αρχίζει και να τελειώνει στην Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα. Tο όνειρο της ένωσης των λαών και του ενιαίου νομίσμ ατος συνυπάρχει πλέον με τα χρέη, τις περικοπές και την ανεργία, αποσαθρώνεται από τα πλήγματα των αγορών και την κοινωνική δυσφορία».

Mήνυμα από τα έργα Δασκαλόπουλου

Tο άρθρο 99, η κατάρρευση της πρώην «αυτοκρατορίας» Glou A.E., η σύλληψη για χρέη και ο αγώνας που δίνουν ο Aντώνης και ο Γιώργος για την επιβίωση, στρεφόμενοι σε άλλες δραστηριότητες (γρήγορο φαγητό) θα έχουν συνέχεια. Aπό τη μία οι υποχρεώσεις των 100 εκ. ευρώ και τα τραπεζικά δάνεια και από την άλλη το μεγάλο αγκάθι της Puma. Oι Γερμανοί πρώην συνεργάτες των Γλου τους κατηγορούν ότι υπεξαίρεσαν και καταχράστηκαν χρήματα, ύψους 115 εκ. ευρώ, όπως «πιστοποιήιθηκε» και από την Deloitte. H δικαστική μάχη που θα δοθεί θα είναι η μητέρα των μαχών.

Στον ανακριτή Oι επιχειρηματίες Πάνος Γερμανός και Θωμάς Λιακουνάκος κλήθηκαν από τη Δικαιοσύνη και πρόκειται να καταθέσουν στον ανακριτή για τις υποθέσεις των υποβρυχίων 214 και των αρμάτων μάχης Leopard 2.

Kαι από τους δύο είναι σαφές ότι θα αναζητηθούν στοιχεία, λεπτομέρειες και συμβάσεις που είχαν υπογράψει, καθώς μετά τη σύλληψη του Άκη Tσοχατζόπουλου, το άνοιγμα των λογαριασμών κ.λπ. η έρευνα επεκτείνεται.

26 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

ΕΡΧΟΝΤΑΙ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Προς δημόσια πρόταση η Deutsche Telekom για τον ΟΤΕ Σημαντικές εξελίξεις φαίνεται πως υπάρχουν γύρω από τον ΟΤΕ. Η μεγάλη κινητικότητα της μετοχής του ΟΤΕ, με άνοδο 15,5% στις τελευταίες 7 συνεδριάσεις, -έφτασε χτες τα 4,7 ευρώ-, έρχεται να «κουμπώσει» με πληροφορίες που υπάρχουν στην αγορά, ότι υφίσταται συμφωνία σε υψηλό πολιτικό επίπεδο ώστε το Δημόσιο να δώσει το εναπομείναν ποσοστό 10%

Προς την κατεύθυνση αυτή «δείχνει» το ράλι της μετοχής του Oργανισμού, που έχει ανέβει 20% στις τελευταίες 7 συνεδριάσεις

που κατέχει στον Οργανισμό, στη Deutsche Telekom. Αυτό σημαίνει ότι ανοίγει ο δρόμος ώστε οι Γερμανοί να προχωρήσουν σε δημόσια πρόταση για να αποκτήσουν μέσω της αγοράς τον απόλυτο έλεγχο. Για να υπάρξει μια τέτοια εξέλιξη είναι απαραίτητη η ύπαρξη πολιτικής συμφωνίας, καθώς πρέπει να αλλάξουν τα δεδομένα που ισχύουν σήμερα. Οι Γερμανοί αυτή τη στιγμή έχουν το 40%, ενώ το Δημόσιο έχει ένα ποσοστό 10% (6% απευθείας και 4% μέσω του ΙΚΑ). Η συμφωνία μετόχων όμως που ισχύει σήμερα προβλέπει ότι και οι δύο βασικοί μέτοχοι μαζί δεν μπορούν να κατέχουν πάνω από το 60% του Οργανισμού. Με βάση τις πληροφορίες που υπάρχουν όμως, αυτή η νέα συμφωνία έχει «κλείσει» σε υψηλό πολιτικό επίπεδο και έτσι το Δημόσιο μπορεί να δώσει απευθείας

στον Οργανισμό το δικό του 10%, με το οποίο το ποσοστό των Γερμανών θα φτάσει το 50%, ώστε στη συνέχεια να μπορούν να προχωρήσουν σε δημόσια πρόταση. Από πλευράς του ΟΤΕ πάντως τηρείται «σιγή ιχθύος». Ο διευθύνων σύμβουλος του Οργανισμού κ. Μ. Τσαμάζ που ρωτήθηκε σχετικά ούτε επιβεβαίωσε, αλλά ούτε και διέψευσε τις πληροφορίες. Αν τα πράγματα προχωρήσουν έτσι, η τιμή που θα πουληθεί το 10% του Δημοσίου θα είναι η μέση τιμή των 20 τελευταίων συνεδριάσεων συν ένα premium 15%, όπως προβλέπεται από τη συμφωνία των μετόχων που ισχύει σήμερα. Παράγοντες της αγοράς επισήμαιναν ότι προς την κατεύθυνσή αυτή «δείχνει» και η προχθεσινή έκθεση της Morgan Stanley που αύξησε την τιμήστόχο για τη μετοχή του ΟΤΕ στα 6,50 ευρώ από 5 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας αμετάβλητη τη σύσταση “overweight”. Σύμφωνα με τον διεθνή οίκο, οι ανησυχίες για τα μακροοικονομικά και το χρέος της Ελλάδας, επηρεάζουν σοβαρά τη μετοχή του ΟΤΕ, ωστόσο η μείωση του χρέους και οι πιθανές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων μειώνουν ουσιαστικά το ρίσκο του story του ΟΤΕ.

ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ;

Τα σενάρια για Ανδρομέδα, Δίας, Νηρεύς και Σελόντα

ναζωπυρώνονται οι ελπίδες για ένα από τα μεγαλύτερα επενδυτικά σχέδια των τελευταίων ετών, που λόγω της εμπλοκής στα γρανάζια της γραφειοκρατίας επί τέσσερα χρόνια, έφτασε στο παρά πέντε της ματαίωσης.

Πρόκειται για την επένδυση-μαμούθ ύψους 2 δισ. ευρώ που προωθούν οι Europa Capital, Prufrock Investments και Λοκρός EΠE στην Aταλάντη. Oι επενδυτές φιλοδοξούν να δημιουργήσουν σε έκταση 12.500 στρεμμάτων έναν πρότυπο τουριστικό προορισμό που θα περιλαμβάνει τρεις ξενοδοχειακές μονάδες 5 αστέρων, 5.000 τουριστικές κατοικίες, 13 γήπεδα τένις, 2 spa, τρία γήπεδα γκολφ, θεματικό πάρκο και βιολογικές καλλιέργειες 1.000 στρεμμάτων. Tο Atalanti Hills που θα βρίσκεται 700 μέτρα από την κοινότητα Eξάρχου, αναμένεται να δημιουργήσει περίπου 8.000 θέσεις εργασίας. Kατά τα πρώτα πέντε χρό-

O δ. σύμβουλος του OTE, M. Tσαμάζ

Για την τιμή της…τσιπούρας «μάχονται» οι μεγάλοι όμιλοι των ιχθυοκαλλιεργειών στην Ελλάδα. Η ανακοπή της τάσης ανόδου των τιμών στα είδη που αποτελούν την «αιχμή του δόρατος» το 2012 (τσιπούρα-λαβράκι) επηρεάζει τους τζίρους και σε συνδυασμό με την αύξηση του δανειακού βάρους των επιχειρήσεων, καθιστούν δυσχερέστερη την ανάπτυξη του τομέα και υποχρεώνουν τους επιχειρηματίες σε ανασύνταξη. Η ταυτόχρονη εμφάνιση της «τουρκικής απειλής» θέτει σε κατάσταση «κόκκινου συναγερμού» τις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον εγχώριο κλάδο, σε συνδυασμό με τις κινήσεις οι οποίες απαιτούνται για την αντιμετώπιση της κρίσης. Ένα «παζλ» το οποίο «ωθεί» στην επίσπευση των εξελίξεων, που αφορούν την επίτευξη νέων «συμμαχιών» ή συγχωνεύσεων, με ορατό στόχο τη δημιουργία νέων, πιο ισχυρών επιχειρηματικών «σχη-

νια υπολογίζεται ότι θα επενδυθούν 600 εκατ. ευρώ και το σύνολο των άμεσων και έμμεσων χρηματορροών θα φτάσει στα 2,3 δισ. ευρώ. Oι επενδυτές σχεδιάζουν την κατασκευή «πράσινων» κτηρίων, ενώ οι ενεργειακές ανάγκες της εγκατάστασης θα στηρίζονται σε φωτοβολταϊκά και μικρές ανεμογεννήτριες. Για να φτάσουν όμως στο στάδιο της υλοποίησης έχουν περάσει από σαράντα κύματα, όπως συμβαίνει στις περισσότερες περιπτώσεις, την ώρα που η Eλλάδα έχει βυθιστεί στην ύφεση και η κυβέρνηση κυνηγάει τους επενδυτές με το ντουφέκι Tο πράσινο φως για τη συνέχεια της υπό-

«Φως στο τούνελ» H επένδυση των 2 δισ. ευρώ ξεμπλοκάρει με τη

DEAL news

Tρία 5στερα ξενοδοχεία και 5000 τουριστικές κατοικίες προβλέπει το project θεσης ουσιαστικά δίνεται με τη δημοσίευση τις επόμενες μέρες στην Eφημερίδα της Kυβερνήσεως του Γενικού Πολεοδομικού Σχεδίου του Δήμου Aταλάντης, που ήταν προαπαιτούμενο για να προχωρήσουν οι άδειες και να υλοποιηθεί η επένδυση. Tο πρώτο βασικό βήμα για το ξεμπλοκάρισμα έγινε στα τέλη Mαΐου, με την έγκριση της προμελέτης περιβαλλοντικών επιπτώσεων. Mέχρι να αρχίσουν τα έργα βέβαια θα χρειαστεί ακόμη χρόνος. Aυτή τη στιγμή το project, για το οποίο ήδη έχουν επενδυθεί περίπου 22 εκατ. ευρώ για αγορά γης και μελέτες, βρίσκεται στη φάση των αδειοδοτήσεων, ενώ το τελευταίο στάδιο πριν την έκδοση της οικοδομικής άδειας είναι η έγκριση της οριστικής μελέτης περιβαλλοντικών επιπτώσεων. Mε τα ελληνικά δεδομένα κανονικά θα χρειάζονταν ως και 18 μήνες, αλλά οι επενδυτές, έχοντας στο πλευρό τους τους κατοίκους και τις τοπικές αρχές, έχουν λάβει διαβεβαιώσεις από την κυβέρνηση για επίσπευση των διαδικασιών. Tην άνοιξη του 2011, οι επενδυτές, με επιστολή τους στην τότε κυβέρνηση, γνωστοποιούσαν την πρόθεσή τους να εγκαταλείψουν το project, διότι παρά την παρέμβαση και του τότε αντιπροέδρου Θεόδωρου Πάγκαλου και τις δεκά-

118.000 τόνους ψαριών, με τις 4 μεγαλύτερες εταιρίες του κλάδου, Νηρέας, Σελόντα, Δίας και Ανδρομέδα, να ελέγχουν το 80% της παραγωγής, ενώ οι άλλες 76 εταιρίες κατέχουν μόνο το 20%. Ο κλάδος, με την έντονη εξωστρέφεια (85% εξαγωγές) συνεισέφερε 600 εκατ. ευρώ σε συνάλλαγμα, απαραίτητο για την εθνική μας οικονομία, αλλά το ότι η τουρκική παραγωγή αναμένεται να ξεπεράσει την ελληνική (αν και 2η σε εξαγωγές, με 26% έναντι 50% επί της παγκόσμιας πίττας) προκαλεί ανησυχίες για επιδείνωση των προβλημάτων του εγχώριου κλάδου και φέρνει σε προτεραιότητα την ανάγκη άμεσων λύσεων!

Η τιμή της τσιπούρας, ο «πόλεμος» με τους Τούρκους και ο Κάχα ΚΑΧΑ Μπεντουτκίτζε

δες προσπάθειες του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου της Lokros Γ. Σαββίδη, η υπόθεση είχε βαλτώσει, κυρίως λόγω της άκαμπτης στάσης της YΠEKA Tίνας Mπιρμπίλη. Oυσιαστικά το κλίμα άλλαξε όταν εκείνη «ανασχηματίστηκε» και ο διάδοχός της Γ. Παπακωνσταντίνου προχώρησε τα νομοσχέδια για τον τουρισμό και την κρίσιμη τροπολογία με βάση την οποία το 20% δασικών εκτάσεων μπορεί να οικοδομηθεί για την κατασκευή συνοδευτικών εγκαταστάσεων σε τουριστικές υποδομές. Στη εταιρία Lokros μέτοχος κατά 100% είναι η Lokris S.a.r.l. με έδρα το Λουξεμβούργο, ενώ η επενδυτική Prufrock Investment και το Europa Capital, που μέχρι σήμερα έχει επενδύσει πάνω από 5 δισ. ευρώ σε 17 δυτικοευρωπαϊκές χώρες, είναι οι χρηματοδότες του έργου.

ΣΗΜΕΡΑ ΣΤΟΝ ΑΝΑΚΡΙΤΗ

Συνελήφθη ο Λαυρεντιάδης για την υπόθεση Proton Βank

O Γ. Σαββίδης, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Lokros

μάτων», για να αντιμετωπισθούν οι κίνδυνοι. Το σχέδιο του Γεωργιανού επιχειρηματία Κάχα Μπεντουκίτζε για μια ηγέτιδα εταιρεία -μέσω του fund Linnaeus Capital Partners- δεν προχωρά. Αντιστρόφως, ο Μπεντουκίτζε (διατηρεί τον έλεγχο της Δίας Ιχθυοκαλλιέργειες και μειοψηφικά ποσοστά στις Νηρεύς-Σελόντα), κατάφερε να «συσπειρώσει» τους υπολοίπους (μετόχους η ανταγωνιστές) και να τους βάλει σε σκέψεις για νέες πιθανές «συμμαχίες», όπως η δημιουργία δυο ισχυρών «πόλων» μεταξύ των Νηρεύς, Δίας, Ανδρομέδα και Σελόντα, αντί της «τριπλής συγχώνευσης», για την αντιμετώπιση της κρίσης (τα δάνεια των εισηγμένων του κλάδου φθάνουν στα 500 εκατ., με συνολικές υποχρεώσεις 800 εκατ. ευρώ), με στόχευση σε ξένες αγορές. Ο Γεωργιανός «υποχωρεί» έναντι της βασικής «στρατηγικής» του και απομένει να διαπιστωθεί αν και πως θα δεχθεί να συμμετάσχει στο… plan B των άλλων. Το 2011, η ελληνική παραγωγή έφτασε στους

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

για το Atalanti Hills δημοσίευση στο ΦEK του ΓΠΣ του Δήμου Aταλάντης

Αίσθηση προκάλεσε η χθεσινή σύλληψη του επιχειρηματία Λαυρέντη Λαυρεντιάδη στο σπίτι του στη Βάρη μετά από εκτέλεση εντάλματος που εξέδωσε η 2η ειδική ανακρίτρια Αθηνών, Ιωάννα Χατζάκη, η οποία χειρίζεται την υπόθεση της Proton Bank. Η σύλληψη ήρθε μια μέρα μετά την διαταγή για συντηρητική κατάσχεση κάθε κινητής και ακίνητης περιουσίας του Λαυρεντιάδη και άλλων 29 προσώπων, κατηγορούμενων για σειρά αδικημάτων που οδήγησαν στην διακοπή λειτουργίας της τράπεζας. Ερώτημα παραμένει για το αν μετά την απολογία του στην ανακρίτρια, ο επιχειρηματίας θα προφυλακιστεί ή όχι. Από το περιβάλλον του πάντως, υποστηρίζεται ότι δεν είχε κληθεί από την ανακρίτρια μέχρι την ημέρα της σύλληψής του για να απολογηθεί για την υπόθεση. Ο Λαυρέντης Λαυρεντιάδης κατηγορείται για την υπόθεση της Proton Bank (μαζί με 28 ακόμη άτομα). Η δίωξη με πολύ βαριές κακουργηματικές κατηγορίες ασκήθηκε με βάση την έρευνα του εισαγγελέα Γιάννη Δραγάτση που ασχολήθηκε με την υπόθεση των δανείων προς εταιρίες εμμέσου ή αμέσου ενδιαφέροντος του επιχειρηματία την εποχή που ήταν πρόεδρος του ΔΣ της Proton Bank. Η είδηση έπεσε σαν… βόμβα στα επιχειρηματικά και δημοσιογραφικά γραφεία. Oι συζητήσεις που κυριάρχισαν αφορούν το κατά πόσο η όλη εξέλιξη θα οδηγήσει σε νέες αποκαλύψεις για την υπόθεση της Proton, όπως την πιθανή εμπλοκή και το ρόλο άλλων προσώπων που σχετίζονται με τον γνωστό επιχειρηματία.

28 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

υνθήκες καταστροφής «ζει» η ελληνική βιομηχανία της χαλυβουργίας. Από το 2008 και μετά, όταν εμφανίσθηκαν τα πρώτα σημάδια της μεγάλης οικονομικής κρίσης στον πλανήτη, ο «κατήφορος» δεν έχει τέλος για τον εγχώριο κλάδο, μα δυστυχώς φαίνεται ότι τα χειρότερα δεν έχουν έρθει ακόμα.

MAPINOΠOYΛOΣ A.E

H επένδυση των 250 εκατ. και η νέα «στρατηγική»

«Ψήφο εμπιστοσύνης» στην ελληνική οικονομία δίνει η Mαρινόπουλος A.E. με την απόφαση για την επένδυση άνω των 250.000.000 ευρώ την 3ετία 2012-14. Παράλληλα, ο όμιλος χαράσσει μια νέα «στρατηγική» και ετοιμάζει την μεγάλη «αντεπίθεση» στον «πόλεμο» του λιανεμπορίου και των σούπερ μάρκετ εν μέσω ύφεσης με το βλέμμα στραμμένο στις ανακατανομές των μεριδίων ανάμεσα στους ισχυρούς «παίκτες» της αγοράς. Ποιο είναι το πλάνο; - Πρώτη στόχευση του διευθύνοντα σύμβουλου της Mαρινόπουλος AE, Jerome Loubere και των άλλων στελεχών, η ανάπτυξη και ο εκσυγχρονισμός του δικτύου 761 καταστημάτων (Carrefour, Carrefour Mαρινόπουλος, Carrefour Express, Smile, OK Anytime Markets), που διαθέτει η «αλυσίδα» στην Eλλάδα, αλλά, και η δημιουργία νέων σε περιοχές με εμπορικό ενδιαφέρον. Στο πλαίσιο της ενίσχυσης της παρουσίας του ομίλου, συμπεριλαμβάνεται το deal για την αύξησηεξαγορά της συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της OK Anytime market AE, από το 34% στο 51%, με την οποία αποκτά την πλειοψηφία και των έλεγχο της εταιρείας και των 92 καταστημάτων της. Πρόκειται, ουσιαστικά, για την συνέχιση ενός επενδυτικού προγράμματος, που βρίσκεται σε εξέλιξη και αποβλέπει, μεταξύ άλλων, στην ανάπτυξη της «αλυσίδας» στην Aττική και τα μεγάλα αστικά κέντρα. H εταιρεία προγραμματίζει να ανακαινίσει μέσα στο 2013 άλλα 5 υπερ-μάρκετ (Mαρούσι, Πέτρου Pάλλη, Πασαλιμάνι, Eυκαρπία και Hράκλειο) και μέσα στην 3ετία να εντάξει στο πρόγραμμα εκσυγχρονισμού 16 καταστήματα Carrefour. - Δεύτερο «κεφάλαιο» αποτελεί η επιτάχυνση της αποπληρωμής υποχρεώσεων προς τους προμηθευτές κι ενώ τον τελευταίο χρόνο (Δεκέμβριος 2011-Δεκέμβριος 2012) οι οφειλές μειώθηκαν πάνω από 150 εκατ. ευρώ. - Tρίτη προτεραιότητα, η χρηματοδότηση (με 120 εκατ. από το επενδυτικό κονδύλι των 250 εκατ. ευρώ) της εμπορικής πολιτικής των καταστημάτων για την επίτευξη χαμηλότερων τιμών, την προσέλκυση νέων πελατών και την αύξηση του τζίρου. H πρόθεση της Mαρινόπουλος A.E. να «χτυπήσει» ακόμα περισσότερο τον ανταγωνισμό με μια νέα τιμολογιακή πολιτική, σε συνδυασμό με τις προσφορές και την ενίσχυση των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας με νέους κωδικούς (αντιστοιχούν σήμερα στο 45% του όγκου πωλήσεων και το 30% του τζίρου) γίνεται ολοφάνερη και προδιαθέτει μια μεγαλύτερη από το 10% πτώση της τιμής του «βασιO ΔIEYΘYNONTAΣ κού καλαθιού» σύμβουλος της Mαρινόπουλος AE, ενός νοικοκυριού Jerome Loubere στα σούπερ μάρ-

Τα στοιχεία του 2012 μαρτυρούν την απόλυτη κατάρρευση των ελληνικών χαλυβουργιών, με συνέπεια επιχειρηματίες και εργαζόμενοι να περιμένουν με απόγνωση την έλευση του 2013, για να διαπιστώσουν τι,

ΝΙΚΟΣ Στασινόπουλος

Στους στόχους η αύξηση του αριθμού των 761 καταστημάτων

κετ του ομίλου!

τελικά, θα καταφέρει να μείνει… όρθιο! Πως (και αν) θα επιβιώσουν οι όμιλοι, αν και πόσες θέσεις εργασίας θα χαθούν και πάλι, αν και ποιες εταιρείες θα συνεχίσουν να λειτουργούν, έστω και υπό το καθεστώς δραματικών περικοπών. Το πιο χαρακτηριστικό γεγονός όλων, είναι ότι οι παραγγελίες σε προϊόντα χάλυβα δείχνουν να υποχωρούν στα επίπεδα του 1950 για όλο το 2012, δηλαδή 52 ολόκληρα χρόνια πίσω, στην μεταπολεμική περίοδο, όταν η ανοικοδόμηση στην χώρα κυμαινόταν πολύ χαμηλά. Σε μερικές ημέρες θα δοθεί η δυνατότητα να υπάρξει ολοκληρωμένη εικόνα. Ως τότε, οι εκτιμήσεις λένε ότι η χώρα θα απορροφήσει φέτος μόλις 300.000 τόνους χαλυβουργικών προϊόντων, όταν τη δεκαετία του 1980 η ποσότητα κυμάνθηκε σε υπέρ-τριπλάσιο ποσοστό ήτοι 1 εκατ. τόνοι, πριν 32 χρόνια, σε αυτή του 1990 στο 1,5 εκατ. τόνοι και τη δεκαετία του 2000 πάνω από 2,2 εκατ. τόνους, 7 φορές «επάνω». Πραγματικά απίστευτο, αυτό

Σκηνικό απόλ στην ελλη Οι παραγγελίες υποχω ΛOYΞ-MAPΛAΦEKAΣ

Aύξηση τζίρου και νέο «άλμα» στα μερίδια των αναψυκτικών H αύξηση του τζίρου και του μεριδίου της στην αγορά των αναψυκτικών κατοχυρώνουν την δεύτερη θέση της Λουξ Mαρλαφέκας στα προϊόντα εκτός τύπου κόλα και της προσφέρουν ιδανικό «εφαλτήριο» για ένα νέο μεγάλο επιχειρηματικό «άλμα», που μπορεί να έρθει από την λειτουργία της νέας πρότυπης γραμμής παραγωγής στο εργοστάσιο του Aιγίου. Ένα project 33 εκατ. ευρώ και σύμφωνα με τον διευθυντή marketing κ.Πλάτωνα Mαρλαφέκα (ΦΩTO) η μονάδα που θα προστεθεί στις 3 υπάρχουσες- θα λειτουργήσει μέσα στα επόμενα δύο χρόνια. H Λουξ υπολογίζει ότι θα «κλείσει» τον τζί-

ρο του 2012 από τα 22 στα 25 εκατ. ευρώ (αύξηση 3 εκατ.), ενώ, η Nielsen της δίνει 17,2% (από 15,8%) στα αναψυκτικά πλην κόλα (η Coca Cola 3E υποχώρησε στο 41,2% και η Pepsico HBH στο 11,2%) και 5,8% από 5% με κόλα, γεγονός που ωθεί στην περαιτέρω προώθηση της «Loux Cola»!

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

DEAL news

Το λουκέτο στην Hellenic Steel και οι φόβοι των άλλων ομίλων του κλάδου

που συμβαίνει. Η ελληνική βιομηχανία χαλυβουργία απειλείται με το μεγάλο «κραχ» και οι εταιρείες «σχοινοβατούν». Τελευταίο κρούσμα η απόφαση της ιταλικής Ilva, να βάλει λουκέτο και στην Hellenic Steel στην Ελλάδα. Τι θα ακολουθήσει; Άγνωστο…

ΠΑΝΤΟΥ ΖΗΜΙΕΣ Το 2011 ήταν μια «μαύρη» χρονιά για την ελληνική βιομηχανία της χαλυβουργίας και ο απολογισμός για το 2012 δεν προϊδεάζει απλά για μια επιδείνωση, προκαλεί σκέψεις τρόμου. Η κρίση στον κατασκευαστικό κλάδο και το real estate δεν άφησε κανέναν ανεπηρέαστο. Οι ζημιές του προηγούμενου έτους εκτινάχθηκαν για την Χαλυβουργία Ελλάδας στα 48,8 εκατ. ευρώ, από 15,6 εκατ. ευρώ το 2010, εν μέσω των 8μηνών κινητοποιήσεων από το οικείο σω-

ματείο εργαζομένων για τις απολύσεις στο εργοστάσιο του ομίλου Μάνεση στον Ασπρόπυργο. Οι δυο βασικοί ανταγωνιστές της, η Σιδενόρ του Ομίλου Στασινόπουλου και η Χαλυβουργική του Κωνσταντίνου Αγγελόπουλου παρασύρθηκαν από την «λαίλαπα». - H Σιδενόρ (Βιοχάλκο) το 2011 έγραψε ζημιές 48,9 εκατ. ευρώ, έναντι 23 εκατ. ευρώ το 2010 και μόνο στο 9μηνο του 2012 ανήλθαν στα 49,8 εκατ. ευρώ. - Η Χαλυβουργική παρουσίασε ζημιές 48 εκατ. ευρώ το 2010 και 46 εκατ. ευρώ το 2009. Το 2011 κατέγραψε καθαρή ζημιά 58,1 εκατ. ευρώ. -Οι Sovel (Βιοχάλκο) και Hellenic Steel (που κλείνει πλέον) κατέγραψαν το 2011 καθαρές ζημιές 28,2 εκατ. ευρώ και 1,8 εκατ. ευρώ. Συνολικά, οι 5 ελληνικές χαλυβουργίες εμφάνισαν το 2011 ζημία 162,4 ευρώ, έναντι αντί-

στοιχων ζημιών 84 εκατ. ευρώ (αύξηση 93% σε ποσοστό και κατά 78,4 εκατ. ευρώ σε αξία από 3 βασικές αιτίες, τη συρρίκνωσης της εγχώριας ζήτησης, την αύξηση των τιμών πρώτων υλών, συμπεριλαμβανομένου του ενεργειακού κόστους, παρά τη βελτίωση των τιμών των προϊόντων τους και τη διεύρυνση των εξαγωγών τους.

«ΑΓΚΑΘΙ» ΤΑ ΚΟΣΤΗ Το υψηλό κόστος παραγωγής αποτελεί μεγάλο «αγκάθι» για τις ελληνικές χαλυβουργίες, που αναγκάζονται να εισάγουν εξ’ ολόκληρου την πρώτη ύλη (scrap) και να την προπληρώνουν και να πληρώνουν από 50 ως 65 ευρώ τη μεγαβατώρα για ηλεκτρικό ρεύμα και φυσικό αέριο λόγω των υψηλών φόρων, όταν σε άλλα κράτη οι τιμές πέφτουν στα 25 και τα 35 ευρώ!

υτης κατάρρευσης νική χαλυβουργία ρούν στα επίπεδα του…1950 για το σύνολο του 2012!

Mεγάλης «στρατηγικής» σημασίας συμφωνία για το επιχειρηματικό μέλλον της «Συστήματα Sunlight» σύναψε ο Πάνος Γερμανός (ΦΩTO) με τον ρωσικό «κολοσσό» της Russian Railways. Ποιες είναι οι προεκτάσεις του μεγάλου deal του επιχειρηματία με το δεύτερο μεγαλύτερο σιδηροδρομικό δίκτυο στον κόσμο, που μεταφέρει 1 δισ. επιβάτες ετησίως και 1.2 δισ. τόνους φορτίου; H συμφωνία με τον επίσημο κρατικό ρωσικό σιδηρόδρομο για την προμήθεια μπαταριών (εφεδρικής χρήσης ανοικτού τύπου SUNLIGHT OpzS, για την σηματοδότηση σταθμών) που κατασκευάζονται στο βιομηχανικό συγκρότημά στο Nέο Όλβιο Ξάνθης, ενισχύει την διαρκώς αναπτυσσόμενη παρουσία της Sunlight στην ρωσική αγορά και υπόσχεται πολλαπλά κέρδη τα επόμενα χρόνια. Tαυτόχρονα, η τεχνογνωσία της Sunlight (που κατατάσσεται στους 3 κορυφαίους παραγωγούς μπαταριών προηγμένης τεχνολογίας στη Γη) θα της προσφέρει μεγαλύτερο μερίδιο σε μια αγορά, η αξία της οποίας υπολογίζεται στα 5 δισ. ευρώ. Tο deal με τους Pώσους δικαιώνει τη δέσμευση της εταιρείας σε μια στρατηγική εξωστρέφειας με γεωγραφική επέκταση σε αναδυόμενες αγορές, ειδικότερα όταν το 80% του κύκλου εργασιών της προέρχεται από εξαγωγές και της εξασφαλίζει μια πανίσχυρη «ασπίδα» απέναντι στην κρίση. Tο 2011 η Sunlight κατέγραψε πωλήσεις 114,8 εκατ. (στα ίδια επίπεδα με το 2010) και ενίσχυσε κατά 35% τα ebitda ( 7,3 εκατ. από 5,4 εκατ. ευρώ). Tο μέλλον της πλέον προδιαγράφεται ακόμα πιο ευοίωνο!

Tι φέρνει η συνεργασία Γερμανού Pώσων

30 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Στήριγμα για την Eλλάδα οι νέες επενδύσεις του ομίλου Λάτση

Δεν τα βρήκε ο Κιολεΐδης με τους Kινέζους

H Mαριάννα Λάτση αποκαλύπτει

Ο Ν. Κιολείδης είχε ποντάρει πολλά στους Κινέζους, αλλά τα πράγματα, όπως λένε οι πληροφορίες, δεν πήγαν όπως τα περίμενε. Οι Κινέζοι ήρθαν, είδαν και απήλθαν, και μάλλον δε φαίνεται ότι θα επιστρέψουν. Όλο το προηγούμενο διάστημα υπήρξαν πολλές επαφές τόσο με εκπροσώπους των Κινεζικών σιδηροδρόμων, όσο και με Κινέζους επενδυτές. Ο στόχος του Κιολείδη ήταν διπλός. Ήθελε κατ’ αρχήν να ανοίξει το δρόμο για συνέργειες στον κρίσιμο για την εταιρία του τομέα της κατασκευής βαγονιών, καθώς αυτό θα αποτελούσε σημαντική ανάσα ζωής την ώρα που η εγχώρια αγορά έχει βυθιστεί στην ύφεση και παραγγελίες δεν φαίνονται από πουθενά. Από την άλλη, με δεδομένο ότι η εταιρία του είναι από τις πιο ισχυρές στην Ελλάδα στην κατασκευή αμαξωμάτων, βαγονιών και τροχαίου υλικού και με δυνατή και ολοκληρωμένη μονάδα παραγωγής, στόχευε στην προσέλκυση κινεζικών κεφαλαίων. Για να ενισχύσει την προοπτική συνεργασίας είχε, όπως λένε οι πληροφορίες, και επαφές μαζί με τους Κινέζους επενδυτές στο υπουργείο Ανάπτυξης. Παρ’ όλα αυτά, οι συζητήσεις δεν κατέληξαν σε συμφωνία. Οι επαφές του Κιολείδη με τους Κινέζους επενδυτές, που μάλιστα επισκέφθηκαν τις εγκαταστάσεις στη ΒΙ.ΠΕ Βόλου, είχαν τροφοδοτήσει φήμες περί πώλησης του εργοστασίου. Ο ίδιος πριν λίγες μέρες είχε παραδεχθεί τις επαφές, αλλά διέψευσε κατηγορηματικά τόσο τα περί πώλησης, όσο και τις φήμες για κλείσιμο της επιχείρησης λόγω των δυσκολιών που αντιμετωπίζει με την οικονομική κρίση. Όπως έχει δηλώσει, έχει καθημερινά επαφές με ξένους «διότι μόνο έτσι μπορεί μία επιχείρηση να σταθεί όρθια στις δύσκολες εποχές που βιώνουμε». Εκτός από τους Κινέζους έχει ανοίξει διαύλους επικοινωνίας τόσο με Ρώσους, αλλά και με επιχειρηματίες από το Κατάρ. Τώρα που όπως φαίνεται οι Κινέζοι βγήκαν από το σκηνικό, θα ρίξει το βάρος του πρώτα προς τη ρωσική πλευρά που εκτιμά ότι μπορεί να υπάρξει ενδιαφέρον τόσο για σιδηροδρομικά έργα, όσο και για πιθανή συνεργασία στην κατασκευή βαρέων οχημάτων για αμυντική χρήση, όπως οι αρματοφορείς, στους οποίους εξειδικεύεται η εταιρία του.Το σίγουρο είναι ότι οι προσπάθειες για να βρεθεί στήριξη από το εξωτερικό θα συνεχιστούν, προκειμένου να αναλάβει νέες δουλειές και έργα που θα δημιουργήσουν αφενός προστιθέμενη αξία στην ίδια την επιχείρηση και αφετέρου νέες θέσεις εργασίας.

τα πλάνα για «συμμαχίες» με διεθνείς εταίρους και νέα επιχειρηματικά πεδία

«Τώρα επικεντρώνει σε Ρώσους και Καταριανούς»

H MAPIANNA Λάτση

Τι θα πει ο Ανδρέας Βγενόπουλος; Ο πρόεδρος του Ομίλου Marfin Investment Group (MIG) παραχωρεί συνέντευξη τύπου με θέμα «Πρωτοβουλίες Ευθύνης» την Τετάρτη 19 Δεκεμβρίου 2012, ώρα 13:00, στο Ξενοδοχείο Hilton. Η συγκεκριμένη πρες κομφερανς αφορά το πρόγραμμα εταιρικής ευθύνης του ομίλου και δεν αναμένεται να βγάλει την «πολύ μεγάλη επιχειρηματική είδηση». Όταν μιλάει ο «Βγενό», βέβαια, όλα έχουν ενδιαφέρον. Και ακόμα περισσότερο, τι θα απαντήσει, αν προκληθεί. Αν όχι από το «βήμα», σίγουρα πολλά μπορούν να ειπωθούν στο «περιστύλιο», στο περιθώριο της εκδήλωσης στο Hilton. Εν αναμονή!

LEVI’S STRAUSS HELLAS

Επενδυτικό «ναυάγιο» και αποχώρηση;

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Eλλάδα της πιο βαθιάς μεταπολεμικής οικονομικής κρίσης, των μνημονίων και της αμφισβήτησης ακόμα και κυριαρχικών δικαιωμάτων της, αναζητά στηρίγματα (και) στους ισχυρούς της ελληνικής επιχειρηματικότητας.

Eυτυχώς, η «κραυγή αγωνίας» της κοινωνίας δεν απευθύνεται μόνο σε «ώτα μη ακουώντων». Ένα από τα πιο ευχάριστα μηνύματα των τελευταίων 3 πολύ δύσκολων ετών για την χώρα αποτελεί το περιεχόμενο της ομιλίας της κας Mαριάννας Λάτση στην διάρκεια της εκδήλωσης του κοινωφελούς Iδρύματος Iωάννης Λάτσης και της Eurobank. Kαι πιο συγκεκριμένα, η είδηση για την προαναγγελία νέων επενδύσεων στην Eλλάδα από τον όμιλο Λάτση. H ιστορία του τόπου, το «χθες» δηλαδή, είναι αναπόσπαστη με το «σήμερα» και τον πολιτισμό που δίδαξε και διδάσκει- σε πάροδο αιώνων η Eλλάδα. Mε αφορμή, λοιπόν, την παρουσίαση της νέας έκδοσης για τα αρχαιολογικά μουσεία της Σάμου, που

H «αποκωδικοποίηση» του «μηνύματος», η ανάπτυξη και η Eurobank

χρηματοδοτήθηκε από το Ίδρυμα η κα Λάτση ανέφερε χαρακτηριστικά, μεταξύ άλλων, από το βήμα: «O Όμιλός μας έχει κάνει μια συνειδητή επιλογή: Nα είναι δεμένος με την πατρίδα μας. Γι΄ αυτό, ο Όμιλος ήταν, είναι και θα είναι εδώ, δυναμικά παρών. Ένας μεγάλος ελληνικός όμιλος, που αναπτύσσεται διευρύνοντας τις συνεργασίες και τις αμοιβαία επωφελείς επιχειρηματικές συμμαχίες του με Έλληνες αλλά και με διεθνείς εταίρους με ισχύ, γνώση και εμπειρία. Διατηρώντας την πρωτοβουλία, διερευνώντας όλες τις δυνατότητες ανάπτυξης δράσης και σε νέα επιχειρηματικά πεδία, έτοιμος να κάνει τολμηρές και μεγάλες επενδύσεις στο αύριο μιας Eλλάδας ευρωπαϊκής, όρθιας, δίκαιης και ισχυρής»!

KPIΣH KAI NEOI «ΔPOMOI» H «αποκωδικοποίηση» του «μηνύματος» που απεύθυνε η κα Λάτση από την αμιγώς επιχειρηματική σκοπιά, θα «δείξει» τους νέους δρόμους, σε συνάρτηση με πρόσωπα, τομείς και δράσεις. Tο βέβαιο είναι ότι η «μεγάλη πόρτα» του ομίλου Λάτση, θα παραμείνει ανοικτή σε κάθε προοπτική και κάθε καλή ιδέα, για μια ευρεία «γκάμα» επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, εντός και εκτός των τειχών, ικανής να αποφέρει ευεργετικά επακόλουθα, σε μια σκληρά δοκιμαζόμενη οικονομία και κοινωνία.

Το φως στο «σκοτεινό» τούνελ της ελληνικής οικονομίας μπορεί να…αχνοφαίνεται κάπου στο βάθος, στα μάτια κάποιων, αλλά το γεγονός είναι ότι οι συνθήκες για την επιχειρηματικότητα στην χώρα γίνονται ολοένα και χειρότερες. Άλλη μια απόδειξη αποτελεί η έντονη φημολογία των τελευταίων 24ωρων σχετικά με το μέλλον της φημισμένης Levi’s Strauss Hellas. Η διαβεβαίωση που δίνεται, ότι η πολυεθνική εταιρεία η οποία δραστηριοποιείται στον κλάδο της επώνυμης ένδυσης και ντύνει επί δεκαετίες δεκάδες εκατομμύρια ανθρώπους στον πλανήτη με τα τζιν της και όχι μόνο, θα παραμείνει σίγουρα μέχρι και τις 31 Ιανουαρίου του 2013 στην Ελλάδα, αφήνει ουσιαστικά στον «αέρα» την περαιτέρω παραμονή της στην ελληνική αγορά. Όλα τα ενδεχόμενα για την μελλοντική επιχειρηματική παραμονή της στην Ελλάδα δείχνουν ανοικτά πλέον, ακόμα και αυτό μιας πιθανής αποχώρησης. Σενάριο που ενισχύεται από τις πληροφορίες ότι ετοιμάζονται και οι…λίστες για τις αποζημιώσεις υπαλλήλων που εργάζονται σε αυτήν και ενός ολίγου, αν δεν αλλάξει κάτι, θα υποχρεωθούν να πε-

Παραγωγικότητα, έσοδα, θέσεις εργασίας αύξηση του AEΠ, μείωση του χρέους και όχι μόνο. Ένα αποτέλεσμα το οποίο συνοψίζεται στην μια και μόνη «μαγική λέξη», που κάποιοι αιθεροβάμονες πολιτικοί και μη, δυστυχώς χρησιμοποιούν σαν «καραμέλα», χωρίς αντίκρισμα: την ανάπτυξη! H κα Mαριάννα Λάτση θεωρεί «χρέος να πορευτούμε συντεταγμένα για να υπερβούμε την κρίση, να τεθεί η χώρα μας πάλι σε αναπτυξιακή τροχιά» σε μια κρίσιμη συγκυρία («σήμερα, που οι αντοχές της ελληνικής κοινωνίας δοκιμάζονται σκληρά, οφείλουμε να ανασυνθέσουμε και να ενώσουμε τις δυνάμεις μας»). Eξάρει την «καινοτόμο επιχειρηματικότητα, που δρα με σεβασμό στους νόμους της δημοκρατίας, στον κόσμο της εργασίας, στον ανταγωνισμό, στην παραγωγική δύναμη που λέγεται γνώση» και επισημαίνει την καθοριστική συμβολή της νέας ελληνικής επιχειρηματικότητας «στη διαμόρφωση μιας νέας εθνικής αυτοπεποίθησης».

«H EΠOMENH MEPA» Σημείο αναφοράς ήταν και η Eurobank. H κα Λάτση απέδωσε την δυναμική πορεία της Eurobank «στους 19.000 ανθρώπους της, που κέρδισαν αμετάκλητα την εμπιστοσύνη εκατοντάδων χιλιάδων πελατών του ομίλου» και θα συμμετάσχουν ενεργά «στην οικοδόμηση του νέου, μακράν ισχυρότερου τραπεζικού ομίλου της χώρας», εννοώντας την επικείμενη συγχώνευση με την Eθνική Tράπεζα. Στο ίδιο μήκος κύματος, ο Διευθύνοντας Σύμβουλος της Eurobank, κ. Nικόλαος Nανόπουλος, έδωσε το στίγμα, με την φράση «σε πολλούς τομείς, η Tράπεζά μας αναδείχθηκε σε σημείο αναφοράς για το τραπεζικό επιχειρείν, γεγονός που θα αποτελέσει πιστεύω χρήσιμη παρακαταθήκη για την επόμενη μέρα»!

ράσουν από το λογιστήριο, για να υπογράψουν, να πληρωθούν και να διακόψουν την συνεργασία τους με την πολυεθνική. Βέβαια, εγείρονται σοβαρά ερωτηματικά για το τι θα γίνουν τα καταστήματα που λειτουργεί η Levi’s Strauss Hellas εδώ και τις συνεργασίες της με πολυάριθμους πελάτες της σε επίπεδο χονδρικής πώλησης. Ακόμα περισσότερο δε, απορίες δημιουργεί ότι μόλις το 2010 φρόντισε να ενισχύσει την παρουσία της στην ελληνική αγορά και να αποκτήσει γραφεία 1.500 τ.μ. στην Κηφισιά έναντι αντιτίμου 500.000 ευρώ. Ένα ακίνητο, φυσικά, μπορεί να πουληθεί η να ενοικιασθεί, έστω και σε «σκοτωμένη» τιμή…

Στον «αέρα» η παραμονή άλλης μια πολυεθνικής εταιρίας στην ελληνική αγορά

META TA ΛOYKETA ΣE COSTA COFFEE- STARBUCKS

Nέα θύματα στην «μάχη του καφέ»; Πικρό καφέ πίνουν, εν μέσω κρίσης, οι επικεφαλείς των μεγαλύτερων «αλυσίδων» του κλάδου στην Eλλάδα. Kλαδική μελέτη της ICAP αποδεικνύει ότι ο μέσος Έλληνας φθάνει στο σημείο να κόβει ακόμα και το καφεδάκι για να εξοικονομήσει κάποιες δεκάδες ευρώ το μήνα και να βγάλει τα έξοδα του, ως απόρροια της διαρκούς και δραματικής συρρίκνωσης των εισοδημάτων. H συνολική πτώση της κατανάλωσης στις top επιχειρήσεις του είδους «εκτοξεύθηκε» για το 2011 στο 7,5% (ενώ, στον εγχώριο κλάδο στις καλύτερες περιπτώσεις εμφάνισε μια στασιμότητα) και αναμένονται ακόμα χειρότερα αποτελέσματα για το 2012, παρά τις μειώσεις τιμών, στις οποίες προχωρούν πολλά καταστήματα για να προσελκύσουν πελάτες. Πως θα αντιδράσουν στην κρίση οι «αλυσίδες»; Θα καταφέρουν να «αμυνθούν» ή θα υπάρξουν, πάλι, «κακά μαντάτα»; Ένα από τα ηχηρά λουκέτα ήταν αυτό της Costa Coffee του Άρη Bωβού, που πρόσφατα έβαλε λουκέτα σε 10 μαγαζιά της και αποτέλεσε άλλο ένα επιχειρηματικό «μπαμ» για την οικογένεια του Έλληνα μεγαλοκατασκευαστή. H ιδιοκτήτρια εταιρεία The Greek Coffe Company, βασικός μέτοχος της οποίας είναι ο Άρης Bωβός, βγάζει τα μηχανήματα προς πώληση, αλλά, το ερώτημα είναι ποιος θα τα αγοράσει, μέσα

Πτώση 7,5% καταγράφει η ICAP στις μεγάλες «αλυσίδες»

O Άρης Bωβός έκλεισε τα Costa Coffee

σε αυτό τον γενικό χαμό; Άλλο παράδειγμα το οποίο προκαλεί αίσθηση στην αγορά είναι αυτό της «αλυσίδας» Starbucks, που ανοίγει μεν καταστήματα στο εξωτερικό και ετοιμάζεται να καταρρίψει νέο ρεκόρ στις H.Π.A. με 3.000 «σημεία» ως το 2017, όμως, στην Eλλάδα τακλείνει, όπως αυτά στην οδό Πατησίων στο κέντρο της Aθήνας ή στην Πάτρα. Tα αφεντικά των φημισμένων Starbucks στρέφουν την προσοχή τους σε ξένες αγορές και φαίνεται να επικεντρώνονται στην επέκταση τους στην κινεζική και να αποεπενδύουν από την Eλλάδα, μέχρι αποδείξεως του αντιθέτου. Oι δυο ειδήσεις προηγήθηκαν των αποτελεσμάτων που δημοσίευσε η ICAP και δίνουν μια πιο συγκεκριμένη εξήγηση στο «φαινόμενο», με αριθμούς. Όταν τα έσοδα των «αλυσίδων» από την πώληση του καφέ καλύπτουν το 56% των συνολικών στα ίσια καταστήματα. H ICAP περιμένει ότι το μέγεθος της κατανάλωσης (σε ποσότητα) αναμένεται να κυμανθεί στα ίδια περίπου επίπεδα και το 2012, οπότε τα οικονομικά στοιχεία βρίσκονται σε άμεση συνάρτηση με την διαμόρφωση των τιμών. Mεγάλος χαμένος από την «μάχη του καφέ», το παραδοσιακό ελληνικό καφεδάκι, που «έπεσε» στο 48% της συνολικής κατανάλωσης, με κερδισμένο τον καφέ μηχανής (φίλτρου η espresso) να «σκαρφαλώνει» στο 31%!

32 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

ι Αμερικανοί traders συνηθίζουν να λένε πως «η δυνατότητα ελιγμών μέσα σε συνθήκες κρίσης είναι το χαρακτηριστικό του καλού στρατηγού αλλά και του καλού επιχειρηματία». Εκείνου που «οσφρίζεται» τις επενδυτικές ευκαιρίες και αντιλαμβάνεται την «καταιγίδα» πριν ξεσπάσει.

ΘΑΝΑΣΗΣ & ΠΑΝΟΣ ΛΑΣΚΑΡIΔΗΣ

Ο Θανάσης και ο Πάνος Λασκαρίδης΄, ως άλλοι «στρατηγοί», έχουν υιοθετήσει, ειδικά τα τελευταία δύο χρόνια, στο «απόγειο» της κρίσης, την στρατηγική των ελιγμών πολλές φορές για να κατορθώσουν να κρατήσουν ψηλά την «σημαία» των επενδύσεών τους σε… στεριά και θάλασσα. Με προσεκτικές κινήσεις ψάχνουν ευκαιρίες να αξιοποιήσουν, εξαγοράζουν ξενοδοχεία και πλοία, δείχνουν προνοητικότητα προχωρώντας σε πωλήσεις επενδύσεων που δεν αποδίδουν τα αναμενόμενα και κόντρα στο «ρεύμα» που θέλει πολλούς επιχειρηματίες να πατούν επενδυτικό «φρένο» ή ακόμη και να φεύγουν από την Ελλάδα, εκείνοι συνεχίζουν. Το απέδειξαν με την νέα συμφωνία που έκλεισαν με την Eurobank για το «King George» και με την πρόθεσή τους να επενδύσουν σε ιδιωτικά εκπαιδευτικά ιδρύματα που θα παρέχουν εξειδικευμένες ναυτιλιακές γνώσεις σε πανεπιστημιακό επίπεδο. Από το 1975 που τα δύο αδέλφια εισήλθαν δυναμικά στην οικογενειακή επιχείρηση, που ξεκίνησε ο πατέρας τους Κωνσταντίνος, έβαλαν το… δικό τους λιθαράκι να επεκταθεί περαιτέρω ο όμιλος, χαράσσοντας «ρότα» όχι μόνο στη ναυτιλία, αλλά και σε άλλους τομείς με βασικότερο τον ξενοδοχειακό και τουριστικό κλάδο και τα καζίνο. Ο Πάνος Λασκαρίδης, μεγαλύτερος εκ των δύο αδελφών, έχει πολλές φορές τονίσει ότι η ναυτιλία ταιριάζει καλύτερα στην δική του ιδιοσυγκρασία, γι’ αυτό και το διοικητικό βάρος του ομίλου Laskaridis Shipping το έχει αναλάβει εκείνος. Αντιθέτως, ο «Βενιαμίν» Θανάσης «λύνει και δένει» κυρίως στις… στεριανές επενδύσεις και δη στα ξενοδοχεία που ελέγχει η εταιρία τους, Λάμψα. Και οι δύο μαζί όμως, χαράσσουν την πολιτική, συμμετέχουν στις νευραλγικές αποφάσεις όλου του ομίλου, κάνοντας πράξη το «η ισχύς εν τη ενώσει». Παρά ταύτα στο παρελθόν, όταν ο Θανάσης μυείτο στα «μυστικά» των επιχειρήσεων στο ξεκίνημά του, πολλοί ήταν εκείνοι που υποστήριζαν πως ένιωθε να βρίσκεται στην «σκιά» του αδελφού του. Γι’ αυτό και ο Πάνος φρόντιζε σε όλες τις γενικές συνελεύσεις της εταιρίας να καθιστά σαφές και στα υπόλοιπα μέλη της διοίκησης πως και ο αδελφός του έχει λόγο στις αποφάσεις που λαμβάνονταν. Πλέον αυτά δεν ισχύουν και ο καθένας, βάζοντας την «σφραγίδα» της δικής του προσωπικότητας προσπαθούν να ξεπεράσουν την κρίση, τον ανταγωνισμό και τα αρνητικά σχόλια που κατά καιρούς έχουν ακουστεί, και αφορούν

ΜΕ ΤΟ ΙΔΡΥΜΑ ΑΙΚ. ΛΑΣΚΑΡΙΔΗ

«Ανάβουν» τον… φάρο του πολιτισμού και της τέχνης

κυρίως στις καλές σχέσεις που διατηρούν με τους πολιτικούς και τις «χάρες» που έχουν λάβει από αυτούς, όπως υποστηρίζουν οι «εχθροί» τους. Εκείνοι ωστόσο δεν δίνουν σημασία, εκτός αν θίγεται η αξιοπρέπειά τους, δεν αρνούνται ότι business σημαίνει και δημόσιες σχέσεις και κοιτούν απλώς την δουλειά τους.

ΚΥΡΙΑΡΧΟΙ ΣΤΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ

«Ναυαρχίδα» της Λάμψα αποτελεί το ιστορικό ξενοδοχείο «Μεγάλη Βρετανία» στην «καρδιά» της Αθήνας, το οποίο πέρασε ολοκληρωτικά στα χέρια της οικογένειας Λασκαρίδη το 2007. Όταν η Hyatt απέκτησε τον έλεγχο της Λάμψα, οι αδελφοί Λασκαρίδη αποφά-

Εκτός από την πολυσχιδή επιχειρηματική δραστηριότητά τους, οι αδελφοί Λασκαρίδη αφιερώνουν μεγάλο μέρος του χρόνου τους στο «Ίδρυμα Αικατερίνης Λασκαρίδη» που ιδρύθηκε πριν από μια πενταετία στη μνήμη της μητέρας τους. Πρόεδρος του Ιδρύματος είναι ο Πάνος Λασκαρίδης, αλλά όλη η οικογένεια συμμετέχει ενεργά, καθώς στόχος τους είναι να το αναδείξουν ακόμη περισσότερο σε «φάρο» πολιτισμού, τεχνών και ναυτικής παράδοσης. Κάθε χρόνο πραγματοποιούνται σειρά εκδηλώσεων με ομιλίες επιφανών προσωπικοτήτων από όλον τον κόσμο, όπως η πριγκίπισσα Άννα,

Της Εύης Κατσώλη

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Πάνος Λασκαρίδης, Θανάσης Λασκαρίδης

DEAL news

Ο Π. Λασκαρίδης μαζί με την πριγκίπισσα Άννα σε επίσκεψή της στο Ίδρυμα

αλλά και σημαντικά εκπαιδευτικά και πολιτιστικά προγράμματα, όπου συμμετέχουν περισσότερα από 12.000 παιδιά ετησίως. Ένας από τους σκοπούς της οικογένειας Λασκαρίδη είναι και η διάσωση της ναυτικής παράδοσης και

«Γέννηση του Τηλέμαχου» του Νικόλαου Γύζη που κοσμεί την βασιλική σουίτα της «Μεγάλης Βρετανίας». Ο Θανάσης Λασκαρίδης από την άλλη έχει αναλάβει μαζί με την σύζυγό του, Αλεξάνδρα Βοβολίνη την προώθηση των δραστηριοτήτων του Ιδρύματος τόσο στην Ελλάδα, όσο και στο εξωτερικό. Η σύζυγος του εφοπλιστή και μεγαλοξενοδόχου, με την οποία γνωρίστηκαν στην Ελληνογερμανική Σχολή, είναι εκδότρια του ιστορικού εντύπου «Βιομηχανική και Οικονομική Επιθεώρηση», ενώ η κοινωνική της προσφορά ειδικά προς τους νέους της Ομογένειας, είναι πολύτιμη μέσω βραβεύσεων που διοργανώνει.

ΟΙ ΑΛΛΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΣΤΕΡΙΑ

Οι επικρίσεις για «προνομιακές σχέσεις» και οι ισχυρές συμμαχίες

Η οικογένεια ετοιμάζεται να ξοδέψει 1 εκατ. ευρώ για την ανακαίνιση του «Βασιλιά του Συντάγματος» σισαν να εδραιώσουν την παρουσία τους και στα ξενοδοχειακά. Μόλις τους δόθηκε η ευκαιρία, «χτύπησαν» ένα ποσοστό 8,27% της εισηγμένης και στη συνέχεια κατέθεσαν δημόσια πρόταση για τον πλήρη έλεγχό της. Όπερ και εγένετο. Σήμερα η «Μεγάλη Βρετανία» δεν έχει μείνει ανέπαφη από την τουριστική κρίση που πλήττει ειδικά την πρωτεύουσα, όχι μόνο λόγω μείωσης των τουριστικών αφίξεων, αλλά και λόγω των συχνών επεισοδίων και κινητοποιήσεων. Ο Θανάσης Λασκαρίδης από πέρυσι έκανε «κατά μέτωπο επίθεση» στους κυβερνώντες για την ένδεια μέτρων προκειμένου να προστατευθούν οι επιχειρήσεις, που συχνά γίνονται στόχος βανδαλισμών. Φέτος για ακόμη μια χρονιά ο κύκλος εργασιών της «Μεγάλης Βρετανίας» είναι μειωμένος στα 14,15 εκ. ευρώ (από 19,5 εκ. το 2011), ενώ οι ζημίες της Λάμψα ανήλθαν στα 3,4 εκατ. ευρώ (από 777 χιλ.). Ο Θανάσης Λασκαρίδης, επιδιώκοντας να πάρει «ρεβάνς» ως προς τα μεγέθη, από τον περασμένο Απρίλιο μέχρι σήμερα έχει επικεντρωθεί αφενός στην αναδιάρθρωση του δανεισμού (συνολικά 82,2 εκ ευρώ) της Λάμψα και αφετέρου στην αξιοποίηση νέων ευκαιριών που προκύπτουν εν μέσω κρίσης σε Ελ-

ιστορίας της Ελλάδας. Στο πλαίσιο αυτό, εκτός από την εξαίσια ναυτική συλλογή που διαθέτει, το Ίδρυμα αναλαμβάνει πρωτοβουλίες όπως η αναπαλαίωση των πετρόκτιστων φάρων των ακρωτηρίων Ταινάρου και Μαλέα. Το 2009 διοργάνωσε επίσης μια από τις πιο πετυχημένες εκθέσεις του φημισμένου Έλληνα θαλασσογράφου Κων/νου Βολανάκη. Ο Πάνος Λασκαρίδης, ο οποίος είναι παντρεμένος με την Αγγλίδα Μαριλένα Κουμπς, είναι γνωστό πως έχει μεγάλη αδυναμία στα έργα τέχνης. Χαρακτηριστικό είναι πως σε δημοπρασία στο Λονδίνο είχε δώσει πριν από κάποια χρόνια 1 εκ. ευρώ για τη

λάδα και εξωτερικό. Εντός των τειχών, η οικογένεια Λασκαρίδη έχει στόχο να καταστεί «κυρίαρχη» στην πιο πολυσύχναστη πλατεία της Αθήνας, του Συντάγματος. Έτσι, ερμηνεύεται η κίνηση- ματ στην οποία προχώρησε για την απόκτηση του «γειτονικού» της Μ. Βρετανίας King George, μισθώνοντάς το από την Eurobank. Αν και συζητήσεις με την τράπεζα υπήρχαν από το 2011, όταν ξεκίνησαν πιο έντονα τα προβλήματα με τον μέχρι πρότινος μισθωτή, τον όμιλο Δασκαλαντωνάκη, ο Θανάσης Λασκαρίδης δεν το επιβεβαίωνε. Πλέον ο «Βασιλιάς» περνά στο χαρτοφυλάκιο διαχείρισης της Λάμψα και μάλιστα, ετοιμάζεται επένδυση 1 εκ. ευρώ για την ανακαίνισή του. Και μπορεί στην Αθήνα να αγοράζει, στη Ρόδο όμως, αποφάσισε να πουλήσει η οικογένεια Λασκαρίδη. Διορατική, θέλησε να «απαλλαγεί» από μια επένδυση που δεν απέδιδε και είχε από κοινού με την οικογένεια Σμπώκου. Έχουν κρεμάσει πωλητήριο στο πολυτελές ξενοδοχείο Sheraton Resort με τίμημα 55 εκ. ευρώ και ψάχνουν αγοραστή. Αν ωστόσο δεν πετύχουν το τίμημα που επιθυμούν, δεν αποκλείεται να αποσύρουν το πωλητήριο. Κίνηση- ματ για τον όμιλο Λασκαρί-

δη αποτέλεσε και η δημόσια πρόταση που υπέβαλε για την εξαγορά και του υπολοίπου ποσοστού (29,2%) της εταιρίας Excelsior, άρα και του ομώνυμου ξενοδοχείου στο Βελιγράδι έναντι 350.000 ευρώ. Έτσι ενίσχυσε την θέση του σε μια περιοχή, όπου ελέγχει και την πλειοψηφία των μετοχών του ξενοδοχείου Hyatt Regency.

Η ΠΟΝΤΟΠΟΡΟΣ Οι «φουρτούνες» στην παγκόσμια ναυτιλία δεν άφησαν «ακλυδώνιστη» και την ναυαρχίδα των δραστηριοτήτων της οικογένειας Λασκαρίδη, τον εφοπλισμό. Ο Παναγιώτης Λασκαρίδης βρέθηκε αντιμέτωπος με «μέτωπα», όπως η κρίση στις ναυλαγορές και ο ανταγωνισμός των containerships, με αποτέλεσμα να συμπιεστούν τα ημερήσια έσοδα. Ωστόσο, η διαφοροποίηση του στόλου και η στρατηγική ελιγμών που εφάρμοσε και σε αυτή την περίπτωση προλαμβάνοντας καταστάσεις, «έσωσαν» την παρτίδα. Πρώτος ελιγμός του ήταν να προχωρήσει στην πώληση για scrap μεγαλύτερης ηλικίας δεξαμενόπλοιων της Laskaridis Shipping, όπως τα Seacrest και Seawest, εισπράττοντας 9,6 εκ. δολ. για το καθένα. Μια τακτική που είχε ξεκινήσει από πέρυσι, ανα-

νεώνοντας τον στόλο του και ενισχύοντας τα ταμεία του. Πέρυσι, είχε επίσης «προλάβει» να ακυρώσει παραγγελίες φορτηγών πλοίων, που τα ναυπηγεία καθυστέρησαν να «χτίσουν». Μια κίνηση που αποδείχτηκε προνοητική, καθώς η ναυλαγορά στα πλοία ξηρού φορτίου έχει καταρρεύσει. Το μεγαλύτερο «μέτωπο» που είχε να αντιμετωπίσει, όμως, στις αρχές του έτους, ήταν εκείνο των containerships. Επειδή ο όμιλός του ελέγχει έναν στόλο 50 πλοίων- ψυγείων μέσω της Lavinia Corp και της θυγατρικής της Alpha Refer Transport, «έχασε» δουλειές από containerships τα οποία εύκολα μετατρέπονται και σε ψυγεία. Μάλιστα τον Νοέμβριο του 2011 διαλύθηκε και η κοινοπραξία που είχε συστήσει ο ελληνικός όμιλος με ξένους ανταγωνιστές για την κοινή διαχείριση ενός στόλου 100 πλοίων- ψυγείων λόγω του ότι η αγορά μπήκε στον… πάγο. Ωστόσο, ο όμιλος Λασκαρίδη έχει σχεδόν μηδενικό χρέος και ισχυρή ρευστότητα, άρα μπορεί να συνεχίσει ακάθεκτος. Στο χαρτοφυλάκιό του ανήκουν επίσης δύο ναυπηγεία, το Astican στα Κανάρια Νησιά και το Astender στην Ισπανία, το 95% του στόλου ψυγείων της λατινικής Riga Transport και κατέχει μετοχές της Stanley Services.

Μπαράζ επενδύσεων κόντρα στο… ρεύμα της κρίσης Η «άλωση» των ξενοδοχείων της Αττικής με τη μίσθωση του King George, οι κινήσεις-ματ στο Βελιγράδι, το ενδιαφέρον για τη ναυτική εκπαίδευση και οι αγοραπωλησίες στη ναυτιλία

Δεν είναι και λιγες οι φορές που οι αδελφοί Λασκαρίδη έχουν βρεθεί στο στόχαστρο αρνητικών σχολίων. Αν και δεν το επιδιώκουν, κάθε τους επενδυτική κίνηση συνοδεύεται από «πικάντικο» παρασκήνιο, όπως και κάθε τους δημόσια τοποθέτηση ή συνάντηση με δημοσίους λειτουργούς. Ο Π. Λασκαρίδης (δεξιά) Ένα από αυτά τα θέματα που με πρώην υπουργούς της ΝΔ τους βάζουν στο «κάδρο» πολτον Λιάπη όμως, όπως και με άλλών αντιπάλων τους είναι και εκείλους βουλευτές, όπως η Ντ. Μπανο με τα 77 εκατ. ευρώ που οφείκογιάννη, ο Χρ. Βερελής κ.α. ο Θαλει η Athens Resort Casino, μενάσης Λασκαρίδης γνωρίζονται από γαλομέτοχος του καζίνο της Πάρτην Ελληνογερμανική Σχολή, όπου νηθας (στην εταιρία το 70% φοίτησε. ελέγχει ο Λασκαρίδης και το 30% Την ίδια χρονιά μια ακόμη φιλία ο Μπόμπολας) για την κρατική ενίτου διαταράχθηκε. Αυτή την φοσχυση που υποστηρίζει η Κομισιόν ρά με τον Θ. Αναστασιάδη και την ότι έλαβε το Mont Parnes, συμμεπεριβόητη υπόθεση των 5,5 εκ. τέχοντας στο μέτρο του μειωμένου που ο δημοσιογράφος ισχυρίστηεισιτηρίου. Πολλοί είναι εκείνοι που κε ότι του τα έδωσε ο Λασκαρίδης μιλούν για «προνομιακή μεταχείως αντίτιμο για την πώληση του ριση» του Λασκαρίδη, καθώς καποσοστού του στο «Πρώτο Θέμα». μία κυβέρνηση μέχρι σήμερα δεν Ο επιχειρηματίας το διέψευσε και έχει απαιτήσει το ποσό αυτό, ενώ κατέθεσε αγωγή. η εταιρία από την πλευρά της αρΠέρα από τις όποιες αντιδράνείται να το πληρώσει με το επισεις, η οικογένεια Λασκαρίδη έχει χείρημα ότι η οποιαδήποτε κρατικαταφέρει να «χτίζει» ισχυρές συμκή ενίσχυση συμπεριλήφθηκε στο μαχίες με άλλους επιχειρηματίες τίμημα που καταβλήθηκε στην ΕΤΑ στους τομείς που δραστηριοποιείστο πλαίσιο της μερικής ιδιωτικοται. Με τον όμιλο Μπόμπολα στο ποίησης του καζίνο το 2003. Πρόκαζίνο, με τον Θεόδωρο Βασιλάκη βλημα ανάλογο έχει ενσκήψει και της Aegean (ήταν οι πρώτοι που στο καζίνο Θεσσαλονίκης, το οποίο πίστεψαν στο εγχείρημα μιας ιδιωεπίσης ελέγχει ο όμιλος Λασκαρίτικής αεροπορικής εταιρίας και από δη και φέρεται να οφείλει _110 εκ. το ξεκίνημά της συμμετείχαν μέΤο όνομα του Θανάση Λασκαχρι και την πρώτη απόφαση για ρίδη ενεπλάκη και πάλι σε συζησυγχώνευση με την ΟΑ με 18%), τήσεις για «προνομιακές σχέσεις» με την Eurobank στον τομέα της με πολιτικά πρόσωπα το 2008, λόδιαχείρισης απορριμμάτων και τις γω του ότι συνταξίδεψε μαζί με τον ΑΠΕ μέσω της «Μεσόγειος». Από τότε υπουργό Μεταφορών, Μιχ. τις επενδύσεις του παρελθόντος Λιάπη στη Γερμανία με το ιδιωτιπου ξεχωρίζουν είναι εκείνη στην κό του jet και πληρωμένα όλα τα ακτοπλοΐα, όταν ο όμιλος αγόραέξοδα- όπως έγραφαν τα δημοσισε αρχικά πακέτο στη Minoan, αλεύματα- εγείροντας ερωτήματα για λά το 2007 αποχώρησε. την ύπαρξη ή μη διαπλοκής. Με

34 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Νέες συμμαχίες στην «ατζέντα» του Λάτση Μετά τον Τούρκο Ακάν της Dogus, συζητά με τη βρετανική L&R για Ελληνικό σης, το IBC, διαχειρίζεται τρία εμπορικά κέντρα (The Mall Athens, Golden Hall και Mediterranean Cosmos στη Θεσσαλονίκη) και έχει «πρωταγωνιστικό» ρόλο στο παιχνίδι των μαρίνων. Κάτι το οποίο αποδείχτηκε και από το big deal που έκλεισε το δεξί χέρι του Λάτση και διευθύνων σύμβουλος της Lamda, Οδυσσέας Αθανασίου με τον Τούρκο «ομόλογό» του στον όμιλο Dogus, Χουσνού Ακάν. Μια στρατηγική συμφωνία για επενδύσεις στην Ελλάδα, αρχής γενομένης από τη μαρίνα Φλοίσβου την οποία θα διαχειρίζονται μέσω κοινής εταιρίας, όπου η κάθε πλευρά θα κατέχει το 50%. Το επόμενο «χτύπημα» η επιχειρηματική κοινότητα «στοιχηματίζει» ότι θα είναι στο «μέτωπο» του Ελληνικού, όπου οι πληροφορίες τον θέλουν να έχει ήδη πραγματοποιήσει επαφές με έναν από τους επίσης διεκδικητές του «φιλέτου», τους Βρετανούς της London & Regional Properties. Η στρατηγική που φαίνεται να έχει χαράξει ο Σπύρος Λάτσης, ρίχνοντας το επενδυτικό του βάρος στις δραστηριότητες της Lamda Development είναι ξεκάθαρη από το καλοκαίρι. Όταν και πήρε την απόφαση να

ο στίγμα ότι ο όμιλος Λάτση αναζητά διεθνείς συμμαχίες για νέες επενδύσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό έδωσε στην προχθεσινή της ομιλία σε εκδήλωση του Ιδρύματος Γ. Λάτση, η Μαριάννα Λάτση.

Οι τελευταίες κινήσεις του Σπύρου Λάτση και οι αποφάσεις του επιτελείου του από το στρατηγείο της Γενεύης αποδεικνύ-

ουν την συγκεκριμένη στρατηγική του, ειδικά στον τομέα του real estate, τον μόνο «βραχίονα» που ο ίδιος σκέφτεται να διατηρήσει εντός των… ελληνικών τειχών μέσω της Lamda Development. Στόχος του είναι να «τροφοδοτήσει» νέες επενδύσεις στα ακίνητα, τις μαρίνες και τον τουρισμό στα πλαίσια των αποκρατικοποιήσεων και όχι μόνο, σε συνεργασία με ισχυρούς «παίκτες» του εξωτερικού, καθώς στους συγκεκριμένους κλάδους «ποντάρει» πολλά. Διεκδικεί τα «φιλέτα» του Ελληνικού και της Αφάντου, είναι ο μεγάλος κερδισμένος του διαγωνισμού για το Κέντρο Ραδιοτηλεόρα-

αποχωρήσει ο ίδιος από τον τραπεζικό κλάδο, μεταβιβάζοντας το 43,55% των μετοχών της Eurobank στην τρίτη γενιά- στα 9 συνολικά παιδιά του ίδιου και των δύο αδελφών του, Μαριάννας και Μαργαρίτας- και διαχωρίζοντας την Eurobank από τον όμιλο EFG. Ειλημμένη είναι από τον Έλληνα Κροίσο και η απόφαση να απεμπλακεί και από τα ενεργειακά, αναζητώντας αγοραστή για το ποσοστό (41%) που ελέγχει στα Ελληνικά Πετρέλαια. Δύο κινήσεις που σχολιάστηκαν ποικιλοτρόπως και συνδέθηκαν με παράγοντες όπως το country risk και η ανάγκη για σταδιακή «απεξάρτηση» του μεγαλοεπιχειρηματία από την ελληνική αγορά, λόγω της οικονομικής κρίσης. Η αγορά παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις γύρω από τον όμιλο Λάτση και αναρωτιούνται «ποια θα είναι η επόμενη συμμαχία που θα «χτίσει» και πού θα… χτυπήσει».

ΟΙ ΤΟΥΡΚΟΙ ΣΥΝΕΤΑΙΡΟΙ Ο όμιλος Dogus εδώ και 15 μήνες «βολιδοσκοπούσε» τις ελληνικές μαρίνες, συμμετέχοντας και στον διαγωνισμό για την μαρίνα Μανδρακίου στη Ρόδο σε

Ο επιχειρηματίας έχει αποφασίσει να διατηρήσει στην Ελλάδα ουσιαστικά μόνο τον βραχίονα του real estate, στον οποίο ποντάρει πολλά

«Μοναχικός» ο… δρόμος της Αφάντου;

Εκτός από το «φιλέτο» του Ελληνικού, ο όμιλος Λάτση διεκδικεί και την έκταση στην Αφάντου της Ρόδου- κατεβαίνοντας αυτόνομα στον διαγωνισμό- λόγω της ελκυστικότητας του ακινήτου από τουριστική άποψη. Γι’ αυτό άλλωστε και υπήρξε πλήθος υποψηφιοτήτων κυρίως από το εξωτερικό. Υποψήφιος από την Ελλάδα εκτός από τον Λάτση είναι και η ΤΕΜΕΣ του Αχιλλέα Κωνσταντακόπουλου, ενώ από το εξωτερικό δίνουν «μάχη» η βρετανική London &Regional Properties, δύο αμερικανικά funds (ένα εκ των οποίων το ένα, το NHC διεκδικεί και την Κασσιώπη), η γνωστή από την επένδυση στο Κάβο Σίδερο στην Κρήτη,

Minoan Group και η Atlantica του γερμανικού ομίλου TUI. Και στην περίπτωση αυτή, πάντως, ορισμένοι υποστηρίζουν ότι η Lamda Development ίσως μέχρι το τέλος της διαδικασίας και της κατάθεσης των δεσμευτικών προσφορών, στοχεύσει σε προσέγγιση με άλλους επενδυτές, επαναφέροντας στο προσκήνιο την βρετανική L & R. Οι ίδιοι τονίζουν ότι αυτό θα εξαρτηθεί από το κατά πόσο τελικά θα ευοδωθούν οι όποιες σχετικές συζητήσεις γίνονται για το Ελληνικό. «Στοιχηματίζουν» μάλιστα ότι αν υπάρξει συμφωνία εκεί, τότε πιθανότατα να… ανοίξει ο δρόμος και για μια συνεργασία και στη

κοινοπραξία με τις εταιρίες «Κυριακούλης Μεσογειακές Κρουαζιέρες» και «Ανώνυμη Ναυτιλιακή Σύμης». Η Lamda από την άλλη, από το 2010 θέλει να επενδύσει στη γειτονική χώρα, ενώ η «εντολή» από Γενεύη στον Οδυσσέα Αθανασίου είναι «αναζήτησε συμμάχους και χτύπα στο real estate, όπου δεν υπάρχουν εμπλοκές και παρουσιάζονται προοπτικές ανάπτυξης». Έτσι το κοινό πρίσμα συμφερόντων των δύο ομίλων οδήγησε στη δημιουργία του joint venture που θα ελέγχει τη μαρίνα Φλοίσβου και το οποίο θα έχει τον πρώτο λόγο στην διεκδίκηση και του ποσοστού που κατέχει το Δημόσιο στη μαρίνα, όταν αυτό πουληθεί. Η συμφωνία προβλέπει ότι η συνολική αξία της συναλλαγής θα προσδιοριστεί οριστικά με τύπο που θα λαμβάνει υπόψη το EBITDA της «Flisvos Marina» επί 7 φορές, αφαιρουμένων των καθαρών δανειακών υποχρεώσε-

Ρόδο. Βέβαια, όλα αυτά ακόμη παραμένουν στο επίπεδο των συζητήσεων. Αστάθμητος παράγοντας είναι παρόλ’ αυτά και ο νέος συνέταιρος της Lamda Development από την Τουρκία, ο όμιλος Dogus, σχετικά με το αν θα μπορούσε να προκύψει κάποια συνεργασία για το ακίνητο της Αφάντου, έστω και μετά την ολοκλήρωση του διαγωνισμού. Πρόκειται άλλωστε για έκταση 1.850.000 τ.μ. και σε αυτή συμπεριλαμβάνεται και γήπεδο γκολφ 18 οπών, προσφέροντας την δυνατότητα για μια πλήρη τουριστική επένδυση, η οποία έχει «βαλτώσει» για περισσότερα από 20 χρόνια.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012•

ΣΤΑ «ΧΝΑΡΙΑ» ΤΗΣ COSCO ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ-ΚΟΛΟΣΣΟΙ

Επενδυτικό… φλερτ των Κινέζων με την Ελλάδα

Τα επόμενα επενδυτικά χτυπήματα του έλληνα κροίσου ων, ανάλογα με την απόδοση της εταιρίας το 2015 και 2016. Η μαρίνα του Φλοίσβου άλλωστε, συνεχίζει παρά την οικονομική κρίση να παρουσιάζει λειτουργικά κέρδη, τα οποία στο εννεάμηνο του τρέχοντος έτους ανήλθαν στα 0,4 εκατ. ευρώ. Κέρδη που προέρχονται τόσο από τον ελλιμενισμό σκαφών, αλλά και από τις εμπορικές χρήσεις που «φιλοξενούνται» στον χώρο της μαρίνας. Οι πληροφορίες θέλουν τη νέα εταιρία να διεκδικεί από κοινού και άλλες μαρίνες, όπως της Πελοποννήσου, της Κέρκυρας και της Λευκάδας, ενώ βάσει της κοινής ανακοίνωσης των δύο εταιριών εξετάζουν και επενδύσεις σε άλλους τομείς όπως τα ακίνητα και entertainment. Κάποιοι δεν αποκλείουν το deal με την Dogus να αποτελέσει το «όχημα» για την Lamda Development να υλοποιήσει έναν από τους εδώ και δύο χρόνια στόχους της για αξιοποίηση επενδυτικών ευκαιριών και στην γειτονική Τουρκία.

ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ Η Lamda Development του ομίλου Λάτση είναι ένας από τους τέσσερις «μνηστήρες» που έχουν περάσει στην δεύτερη φάση του διαγωνισμού για την πώληση του 100% της Ελληνικό ΑΕ. Οι άλλοι τρεις είναι η Qatar Diar (θυγατρική του QIA,

του κρατικού fund του εμιράτου του Κατάρ), η βρετανική London Regional Properties και η ισραηλινή Elbit. Στην πρώτη φάση του διαγωνισμού ο Λάτσης επέλεξε την «μοναχική οδό», κατεβαίνοντας αυτόνομα στον διαγωνισμό του ΤΑΙΠΕΔ. Στην δεύτερη φάση όμως, που όλοι μιλούν ακόμη με όλους, πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν ότι έχει χαράξει άλλη στρατηγική για να υπάρξει «συμμαχία» με κάποιον από τους υπόλοιπους διεκδικητές. Πληροφορίες αναφέρουν ότι υπήρξε προσέγγιση με τους Βρετανούς της London Regional and Properties, οι οποίοι όμως, φέρονται να μιλούν και με τους Καταριανούς. Δεν αποκλείεται μέσα σε αυτό το πλαίσιο και- αν ευοδωθούν οι όποιες συζητήσεις- να υπάρξει ακόμη και τριπλή συμμαχία, με δεδομένες και τις σχέσεις του Λάτση με το Κατάρ. Το ΤΑΙΠΕΔ αποφάσισε να πουλήσει το 100% του Ελληνικού και όχι το 70%- σύμφωνα με τον αρχικό σχεδιασμό- και λόγω της αδυναμίας του Δημοσίου για συμμετοχή σε μελλοντικές ΑΜΚ και λόγω αιτήματος δύο εκ των υποψηφίων (του Κατάρ και των Βρετανών) ώστε να μπορούν να πουλήσουν- αν κερδίσουν τον διαγωνισμό- μέρος της έκτασης στο οποίο θα έχουν κτίσει οικιστικά συγκροτήματα.

Πενήντα εταιρίες στέλνουν επενδυτικό «μήνυμα» από την Σανγκάη στην Ελλάδα. Σύμφωνα με την κινεζική εφημερίδα, «China Daily» και το Bloomberg, οι Κινέζοι επιχειρηματίες «φλερτάρουν» με νέες επενδύσεις στην χώρα μας, ακολουθώντας το παράδειγμα της Cosco και άλλων ομίλων που έχουν «τοποθετηθεί» ή ενδιαφέρονται να τοποθετηθούν στην ελληνική αγορά, όπως η Fosun που κατέχει πάνω από 13% στη Folli Follie και η θυγατρική της Primrose Treasure που συγκαταλέγεται μεταξύ των «μνηστήρων» για τον ΟΠΑΠ. Στόχος τους αφενός να αξιοποιήσουν τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται στην Ελλάδα στα πλαίσια των αποκρατικοποιήσεων, αλλά και εκείνες που «κρύβει» το χρηματιστηριακό ταμπλό και αφετέρου να χαράξουν έναν νέο «Δρόμο του Μεταξιού», του οποίου η Ελλάδα μπορεί να καταστεί κόμβος για την οικονομική παρουσία της Κίνας στη ΝΑ Ευρώπη, τη Μ. Ανατολή και τη Βόρεια Αφρική. Το ενδιαφέρον των κινέζικων εταιριών αποτυπώθηκε, όπως αναφέρει ο διεθνής Τύπος, και στο πρόσφατο business forum που πραγματοποιήθηκε στην Σανγκάη, όπου η συμμετοχή τους ήταν μεγάλη. Επενδυτικά ταμεία και τράπεζες (CDB, CICC, COFCO κ.α), αλλά και μεγάλες ιδιωτικές εταιρίες (Fosun, Landsea Estate, City Orient κ.α) «βολιδοσκοπούν» τομείς όπως ο τουρισμός, οι λιμενικές υποδομές, τα τρόφιμα, η υγεία, το real estate. Μεταξύ άλλων εκείνες που έδει-

ξαν μεγαλύτερο ενδιαφέρον για την Ελλάδα είναι οι εξής: Shangai International Group: Πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα private equity της Κίνας, του οποίου ο επικεφαλής Cheng Baoliang αποκάλυψε στην «China Daily» πως ψάχνει ευκαιρίες στην Ελλάδα μέσω του Shangai International Global Acquisition Fund ($2 δισ.) καθώς πολλές από αυτές συνάδουν με τα projects του ομίλου στη Σανγκάη. Οι τομείς τους οποίους «βολιδοσκοπεί» είναι του τουρισμού και της ενέργειας.

Έντονο ενδιαφέρον για τις αποκρατικοποιήσεις εκφράστηκε και στο forum της Σανγκάης HFG China: Ανήκει στις πολυεθνικές οι οποίες παρακολουθούν στενά τις ιδιωτικές και κρατικές επιχειρήσεις στην Ελλάδα με έμφαση σε εκείνες που επιδιώκουν την διεθνή επέκτασή τους και οι οποίες ανήκουν στις ραγδαία αναπτυσσόμενες. Η ίδια δραστηριοποιείται στον χώρο παροχής ολοκληρωμένων υπηρεσιών. Yurun Group: Το «βλέμμα» της προς τους κλάδους των τροφίμων, τα logistics, τα πολυκαταστήματα, τον τουρισμό έχει στρέψει στο ελληνικό «στερέωμα» η Yurun, μία από τις μεγαλύτερες κινεζικές επιχειρήσεις με 200 θυ-

γατρικές και υποκαταστήματα διεθνώς. Η Ελλάδα αποτελεί προτεραιότητα του προέδρου Zhangli Zu μετά και τις προοπτικές ανάπτυξης που παρουσιάζει η «συμπατριώτισσά» της Fosun. Hony Capital: Τα περιουσιακά στοιχεία μιας επίσης από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές επενδυτικές εταιρίες της Κίνας αγγίζουν τα 6,8 δισ. δολάρια και διαθέτει επενδύσεις σε περισσότερες από 60 εταιρίες στον κλάδο των φαρμακευτικών προϊόντων, των προϊόντων λιανικής, των δομικών υλικών, των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών καθώς και των εναλλακτικών πηγών ενέργειας και πόρων. Αυτόν ακριβώς τον τελευταίο κλάδο παρακολουθεί στενά στην χώρα μας. RongSheng Shipbuilding Industries: Σε… ανοικτή γραμμή επικοινωνίας βρίσκεται ήδη η συγκεκριμένη εταιρία με ελληνικούς ναυτιλιακούς ομίλους. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ναυπηγική εταιρία που κατασκευάζει και εμπορεύεται πλοία μεταφοράς μεταλλευμάτων, πετρελαίου κ.α. Industrial & Commercial Bank of China: Τον χρηματοπιστωτικό τομέα της χώρας, αλλά και μεγάλες, υγιείς ελληνικές επιχειρήσεις παρακολουθεί η μεγαλύτερη τράπεζα παγκοσμίως προκειμένου για χρηματοδοτήσεις σημαντικών projects με ευνοϊκούς όρους. Το περιουσιακό της χαρτοφυλάκιο το 2010 «έγραφε» πάνω από $12,5 δισ.

Ο επικεφαλής της Shangai International Group, Cheng Baoliang

36 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

ριν από μια βδομάδα η Tράπεζα Πειραιώς «μεταβίβασε» την κληρονομιά που είχε λάβει από την ATE Bank, το ποσοστό 6,8% που κατείχε στην Folli Follie, στο αμερικανικό fund TPGAxon Capital Management.

Tο συγκεκριμένο fund, με επικεφαλής τον πρώην συνεργάτη της Goldman Sachs, Dinakar Singh και με υπό διαχείριση κεφάλαια 1,6 δισ. δολ., μετά την συγκεκριμένη συναλλαγή γίνεται ο τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος στην FF Group. Έτσι ο «χάρτης» των μετόχων της εισηγμένης διαμορφώνεται πλέον ως εξής: το πλειοψηφικό πακέτο ελέγχει η οικογένεια Kουτσολιούτσου (ποσοστό 39%), ενώ δεύτερος τη τάξει είναι η κινεζική Fosun, η οποία κατέχει το 13,40%, έχοντας αυξήσει το ποσοστό της σε σχέση με την αρχική εξαγορά του 9%. Ένα 5,93% ανήκει σε ένα ακόμη αμερικανικό επενδυτικό κεφάλαιο, την Fidelity, η οποία επίσης έχει «χτίσει» θέση στην εταιρία. Oι Aμερικανοί της TPG και οι Kινέζοι καλούνται να «συμβαδίσουν» μετοχικά στην ελληνική εισηγμένη, και αυτό αποκτά ιδιαίτερο ενδιαφέρον καθώς οι δυο τους «διασταυρώνουν τα ξίφη» τους στη μάχη της διεκδίκησης του OΠAΠ (H Fosun μέσω της θυγατρικής της Primrose Treasure). Eλέγχοντας πλέον το 6,8% του FF Group (πάνω δηλ. από 5%) η TPG αποτελεί στρατηγικό επενδυτή που σημαίνει ότι έχει λόγο στις αποφάσεις του ομίλου, όχι όμως και την πλειοψηφία. Πληροφορίες από την πλευρά της TPG λένε πως η τοποθέτησή τους έχει καθαρά επενδυτικό χαρακτήρα, με το fund να προσδοκά ότι μπορεί στο μέλλον να πουλήσει το ποσοστό του ακόμη και σε διπλάσια τιμή, κατά την προσφιλή τακτική των συγκεκριμένων επενδυτικών εταιριών να πωλούν, όταν δημιουργούνται υπεραξίες. Oι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ακόμη ότι το αμερικανικό fund έψαχνε εδώ και καιρό «παραθυράκι» ευκαιρίας για να πραγματοποιήσει είσοδο στην FF Group. Tο ταχύτατα αναπτυσσόμενο brand του ομίλου στο εξωτερικό και ιδίως στην Aσία και το γεγο-

DEAL news

«Ψήφος εμπιστοσύνης για τον όμιλο» Με θετική… ματιά και κόντρα στις φήμες που τους θέλουν «ενοχλημένους», αντιμετωπίζει η οικογένεια Κουτσολιούτσου την συμφωνία πώλησης του 6,8% της Πειραιώς στην TPG. Η «Deal» επικοινώνησε με την εταιρία, η θέση της οποίας είναι ότι «θέλουμε το ενδιαφέρον των ξένων και όχι μόνο επεν-

νός ότι πρόκειται για έναν από τους μεγαλύτερους λιανεμπορικούς ομίλους της χώρας, ο οποίος κόντρα στην οικονομική κρίση παραμένει κερδοφόρος με τα κέρδη προ φόρων να ανέρχονται σε 68,1 εκατ. ευρώ, καθιστά την ελληνική εταιρία από τις πιο ελκυστικές στα μάτια των επενδυτών. Για εκείνους το χρηματιστηριακό και επιχειρηματικό «μπαούλο» της Folli Follie κρύβει έναν μικρό «θησαυρό», αφού και η έκθεσή της στην ελληνική αγορά δεν είναι τόση ώστε να εγκυμονεί ενδεχόμενους κινδύνους, όπως άλλες εισηγμένες. H χρηματιστηριακή αγορά μάλιστα, υποδέχτηκε το deal της Πειραιώς με την αμερικανική TPG ιδιαίτερα θετικά, εκλαμβάνοντάς το ως ψήφο εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία και σε εταιρίες που παρουσιάζουν δυναμική παρά την κρίση. H Folli Follie ανήκει σε αυτές,

δυτών. Το fund TPG είναι γνωστό στην εταιρία, γνωρίζουμε τους ανθρώπους του, άρα τους αντιμετωπίζουμε και θετικά. Άλλωστε όταν μια ξένη εταιρία δίνει την ψήφο εμπιστοσύνης, αυτό συνήθως λειτουργεί ενθαρρυντικά και για άλλους υποψήφιους επενδυτές».

αφού ξένοι κολοσσοί την έχουν επιλέξει για να τοποθετηθούν. H «συμμαχία» με την κινέζικη Fosun, η οποία αρχικά εξαγόρασε ένα 9% και εν συνεχεία αύξησε το ποσοστό της στο 13,40% δείχνει ότι οι «πολυεθνικές δυνάμεις» εμπιστεύονται την εταιρία και τη μετοχή της. Ένας ακόμη μεγάλος «παίκτης» που μπήκε στον όμιλο είναι και η ελβετική Durfy, η οποία εξαγόρασε το 51% των Kαταστημάτων Aφορολογήτων Eιδών.

OΙ AΜΕΡΙΚΑΝΟΙ ΚΑΙ ΟΙ ΑΛΛΟΙ H πώληση του 6,8% από την Πειραιώς στην TPG συνοδεύτηκε από έντονο παρασκήνιο. Kαι αυτό επειδή την πόρτα της Πειραιώς, από την πρώτη στιγμή που βρέθηκε με το συγκεκριμένο πακέτο μετοχών στο χαρτοφυλάκιό της μετά την απόκτηση της «καλής» Aγροτικής, είχαν χτυπήσει πολλοί ενδιαφερόμενοι για να βο-

Tο αμερικανικό fund με την εξαγορά του 6,8% της Πειραιώς καθίσταται τρίτος μεγαλύτερος μέτοχος

Στελέχη της FF Group επισημαίνουν επίσης, ότι την συμφωνία την υποδέχτηκε θετικά το σύνολο της επενδυτικής αγοράς και αυτό αποτυπώθηκε και στην αντίδραση της μετοχής. Την ημέρα της εξαγοράς η τιμή της ήταν στα 9,30 ευρώ και στη συνέχεια ανέβηκε και στα 12,30 ευρώ.

λιδοσκοπήσουν τις προθέσεις της. Mεταξύ αυτών ήταν ιδιώτες επενδυτές, hedge funds διεθνούς εμβέλειας, αλλά και η μεγαλομέτοχος του ομίλου, η οικογένεια Kουτσολιούτσου. Oι πληροφορίες θέλουν μάλιστα να είχε προγραμματιστεί στα κεντρικά γραφεία της Πειραιώς και σχετική συνάντηση με τον κ. Δημήτρη Kουτσολιούτσο για να συζητήσουν το συγκεκριμένο θέμα. Παρόλ αυτά η τράπεζα επέλεξε να πουλήσει το ποσοστό της στον Aμερικανό Dinakar Singh του fund TPG, το οποίο είναι γνωστό στην Eλλάδα λόγω της επένδυσής του στο παρελθόν στην Wind, ενώ είναι και μεταξύ των διεκδικητών του OΠAΠ. Tο τίμημα της πώλησης ανήλθε στα 42,4 εκατ. ευρώ. H αγορά υποστηρίζει πως η κίνηση αυτή της Πειραιώς, ενώ συζητούσε και με άλλους επενδυτές, ξάφνιασε πολλούς. Aκόμη και την οικογένεια Kουτσολιούτσου. Oρισμένοι μίλησαν λόγω του «αιφνιδια στικού χα-

ρακτήρα» της πώλησης για πιθανή «εμπλοκή» στις σχέσεις Πειραιώς- Kουτσολιούτσου, κάτι που δεν επιβεβαιώνεται όμως και από τις δύο πλευρές. Mια λεπτομέρεια της εν λόγω συμφωνίας με την TPG είναι, όπως λένε οι καλά γνωρίζοντες, ότι τον «δρόμο» προς την FF Group άνοιξε για τους Aμερικανούς ελληνικής καταγωγής στέλεχος του επενδυτικού fund, το οποίο παρακολουθεί εδώ και καιρό την επιχειρηματική και χρηματιστηριακή πορεία της FF Group. Mάλιστα managers του συγκεκριμένου fund είχαν συναντηθεί με στελέχη του ελληνικού ομίλου και στο πλαίσιο του roadshow που πραγματοποιήθηκε από το Xρηματιστήριο Aθηνών πρόσφατα στο Λονδίνο, όπου και είχαν ενδιαφερθεί για μεγαλύτερη πληροφόρηση για την εταιρία.

H «συμβίωση» της TPG με την Fosun στην Folli Follie Aπό «αντίπαλοι» μνηστήρες για τον OΠAΠ σε κοινή ρότα στην ελληνική εισηγμένη

O Dinakar Singh.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

PΑΝΤΕΒΟΥ ΜΕ ΤΟΝ «ΓΝΩΡΙΜΟ» ΤΟΥΣ AΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟ

πάρχουν ασφαλείς και μη ασφαλείς τρόποι για να κάνεις σχεδόν τα πάντα». Aυτό φαίνεται ότι είναι το μότο του γερμανικού ενεργειακού κολοσσού RWE.

«Y

Kαι γιατί το λέμε αυτό; Διότι στελέχη της RWE βρέθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα στην Aθήνα και κατάφεραν να μείνουν μακριά από τα φώτα της δημοσιότητας. Σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές το κλιμάκιο της γερμανικής εταιρείας είχε συναντήσεις τόσο με το οικονομικό επιτελείο όσο και με τον πρόεδρο του TAIΠEΔ, κ. Tάκη Aθανασόπουλο. Tο βασικό θέμα συζήτησης στις επαφές που πραγματοποιήθηκαν ήταν το μέλλον της ΔEH και οι προθέσεις της κυβέρνησης όσον αφορά την αποκρατικοποίηση της επιχείρησης. Στην αγορά της ενέργειας είναι γνωστό ότι η RWE επιθυμεί διακαώς την ελληνική επιχείρηση ηλεκτρισμού, παρ’ ότι ενδιαφέρον (αλλά μικρότερο) έχει και η άλλη μεγάλη γερμανική ενεργειακή εταιρεία, η EON, και η γαλλική Electricite de France. Tην ίδια στιγμή, σύμφωνα με πληροφορίες, οι Γερ-

Oι άλλοι «μνηστήρες» Oι εν κρυπτώ συμφωνίες από την εποχή του Kαραμανλή Tο σχέδιο για τις ρυπογόνες μονάδες και οι μυστικές επαφές

Oι Γερμανοί της RWE ήλθαν για τη ΔEH Προσωπικό το ενδιαφέρον της Mέρκελ που κρατάει, μάλιστα, εδώ και χρόνια μανοί, και προσωπικά η Aγκελα Mέρκελ, ενδιαφέρονται για την εξαγορά της ΔEH. Mάλιστα το 2007 η Aγκελα Mέρκελ είχε ασκήσει πίεση για το θέμα της ΔEH στην κυβέρνηση Kαραμανλή, που τελικά είχε δώσει το πράσινο φως για να υπογραφεί, σχεδόν εν κρυπτώ, μνημόνιο συνεργασίας μεταξύ RWE και ΔEH. O τότε διευθύνων σύμβουλος, T. Aθανασόπουλος (που συγκαλούσε το δ.σ. σε ξενοδοχεία, για να μην τους διακόπτει η ΓENOΠ- ΔEH), είχε προχωρήσει και σε συγκεκριμένες συμφωνίες. Oι «Financial Times» είχαν γράψει τότε ότι «H ΔEH, η οποία παράγει περισσότερο από το 90% του ηλεκτρικού ρεύματος στην Eλλάδα, θα μεταφέρει στην RWE το 51% κάθε νέου project». Aνέφεραν επίσης ότι η ΔEH θα συμμετείχε, σε συνεργασία με την RWE, και στον αγωγό φυσικού αερίου Nabucco. (Στελέχη της ΔEH την ίδια περίοδο

συζητούσαν και για πυρηνική ενέργεια και δεν απέκλειαν το ενδεχόμενο «το επενδυτικό άνοιγμα στην πυρηνική ενέργεια να γίνει με την RWE, η οποία έχει ήδη παρουσία στα Bαλκάνια σε ανάλογες επενδύσεις» («K.E.», 13/1/2008).

TΟΝ ΞΑΝΑΒΡΗΚΑΝ H Γερμανία επιχειρούσε να μεταφέρει τις ρυπογόνους μονάδες παραγωγής ηλεκτρικού ρεύματος στα Bαλκάνια. Oι τρεις μονάδες λιθάνθρακα που σχεδίαζε η RWE να εγκαταστήσει στην Eλλάδα με συνέταιρο τη ΔEH (ελέγχοντας η ίδια το 51% και το μάνατζμεντ) είχε επιχειρηθεί παλαιότερα να εγκατασταθούν στη Γερμανία. Στο κρατίδιο του Σάαρ, όμως, όπου έγινε δημοψήφισμα για την εγκατάσταση μονάδας λιθάνθρακα, το 70% των Γερμανών είπε «όχι».Oι συνδικαλιστές της ΔEH είχαν χαρακτηρίσει τη συμφωνία με την RWE «κρυφή ιδιω-

Aρθούρος Zερβός, Πρόεδρος της ΔEH

Mε οδηγό το ιταλικό μοντέλο που το ’99 οδήγησε στο “σπάσιμο” της ENEL (ιταλικής ΔEH) η πώληση των λιγνιτικών μονάδων

τικοποίηση χωρίς διαγωνισμό». Ωστόσο η RWE δεν εγκατέλειψε ποτέ τα σχέδιά της για τη ΔEH και η άφιξή της στην Aθήνα είχε ως βασικό στόχο να βολιδοσκοπήσει τις προθέσεις της κυβέρνησης σχετικά με την επιχείρηση και φυσικά να δηλώσει παρούσα στις εξελίξεις. Eξάλλου οι γερμανοί γνωρίζουν καλά τον πρόεδρο του TAIΠEΔ, κ. Tάκη Aθανασόπουλο, ο οποίος βρισκόταν στο τιμόνι της ΔEH την εποχή που διεξάγονταν οι συζητήσεις μεταξύ της RWE και της ελληνικής επιχείρησης.

ΑΝΩΘΕΝ Oι διαπραγματεύσεις μεταξύ ΔEH - RWE φαίνεται ότι έχουν ξεκινήσει και πάλι, σε πλήρη μυστικότητα, με «άνωθεν παρέμβαση» όπως υποστηρίζουν ορισμένοι, παραπέμποντας σε συναντήσεις του πρωθυπουργού με την Kαγκελάριο της Γερμανίας Aνγκελα Mέρκελ. Πρόκειται για το σενάριο που «θέλει» τη ΔEH να προσδένεται σε έναν από τους μεγάλους Eυρωπαίους παίκτες, στο πλαίσιο μίας «νέας Γιάλτας» (διαμορφωμένης ή υπό διαμόρφωση) στην ευρωπαϊκή αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, με στόχο την κυριαρχία 4-5 μεγάλων ομίλων, που σταδιακά θα απορροφήσουν τους μικρούς «εθνικούς πρωταθλητές»,

πρώην κρατικά μονοπώλια και μη. Tα σενάρια που εξετάζει η κυβέρνηση είναι τόσο η πώληση πακέτου λιγνιτικών και υδροηλεκτρικών μονάδων της με οδηγό το ιταλικό μοντέλο που το 1999 οδήγησε στο «σπάσιμο» της ENEL (της ιταλικής ΔEH), όσο και η εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή. Tο 1999 η ιταλική κυβέρνηση δημιούργησε τρεις θυγατρικές της ENEL στις οποίες και «μεταβίβασε» σταθμούς που αντανακλούσαν αναλογικά το τότε παραγωγικό μείγμα της μητρικής εταιρείας (μονάδες με φυσικό αέριο, πετρέλαιο, υδροηλεκτρικά, λιθάνθρακα), και εν συνεχεία τις πούλησε μέσω διεθνών διαγωνισμών. Πρόκειται για εγχείρημα ανάλογο με την ίδρυση και πώληση μιας «μικρής ΔEH», λύση που είχε ανακοινώσει από το 2011 ο πρώην υπουργός Περιβάλλοντος Γιώργος Παπακωσταντίνου και που σύμφωνα με κυβερνητικά στελέχη παραμένει πάντα στο τραπέζι. Aπό πλευράς ονομάτων κρούσεις έχουν, σύμφωνα με τις πληροφορίες, γίνει από τη γερμανική RWE, ενώ σίγουρο θα πρέπει να θεωρείται το ενδιαφέρον ξένων ομίλων που είναι παρόντες στην ελληνική αγορά, όπως η ιταλική Edison (μέλος του ομίλου της EDF).

TΟ ΔΕΥΤΕΡΟ ΣΕΝΑΡΙΟ

H είσοδος στρατηγικού επενδυτή Tο δεύτερο σενάριο που εξετάζεται είναι αυτό της εισόδου στη ΔEH στρατηγικού επενδυτή, ενώ εγκαταλείπεται το σχέδιο περαιτέρω μετοχοποίησής της σε ποσοστό 17%. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ο λόγος που γερμανικοί, ιταλικοί, γαλλικοί και άλλοι ευρωπαϊκοί παίκτες εκφράζουν ενδιαφέρον για τη ΔEH είναι ότι τη «βλέπουν» ως εφαλτήριο για την περαιτέρω επέκτασή τους στην ευρύτερη περιοχή των Bαλκανίων, της NA Eυρώπης και της Mεσογείου. Oύτως ή άλλως οι παίκτες αυτοί έχουν παρουσία στην ευρύτερη περιοχή, ωστόσο θεωρούν ότι μια συμμαχία με τη ΔEH, που έχει τη βάση της σε χώρα της EE, μπορεί να προσφέρει ακόμη μεγαλύτερες επιχειρηματικές ευκαιρίες. «Yπάρχουν τεράστιες επενδυτικές ευ-

καιρίες στην περιοχή και η ΔEH με έναν κατάλληλο σύμμαχο μπορεί να διαδραματίσει ρόλο» λένε κυβερνητικές πηγές. Kυβερνητικά στελέχη αναφέρουν ότι μεταβιβάζοντας σε ιδιώτες το 30% της παραγωγής της, η ENEL εξασφάλισε σημαντικά έσοδα αξιοποιώντας τα για να εκσυγχρονίσει τον στόλο της, καθώς δεν διέθετε τα κεφάλαια για να το κάνει μόνη της. Tέτοια λένε ότι είναι η περίπτωση της ΔEH που αδυνατεί ακόμη και να δανειστεί ή όταν το κάνει, το επιτόκιο είναι δυσθεώρητο. Προσθέτουν δε ότι η Enel με τα κεφάλαια που αποκόμισε πραγματοποίησε επενδύσεις σε Iσπανία (εξαγόρασε την Endesa), Bουλγαρία, Tσεχία, Pωσία. Σήμερα το ιταλικό Δημόσιο ελέγχει μόνο το 31% της εταιρείας (σ.σ.: 51% το πο-

σοστό που ελέγχει το ελληνικό Δημόσιο στη ΔEH) και το υπόλοιπο είναι διεσπαρμένο μέσω του χρηματιστηρίου. Tα παραπάνω σενάρια είναι τα μόνα εφικτά για να βγει με αξιώσεις η ΔEH εκτός Eλλάδος, εκτιμούν κυβερνητικά στελέχη. Tο έχει επιχειρήσει ως σήμερα ουκ ολίγες φορές, σε Bουλγαρία, Σκόπια, Mαυροβούνιο και πάντα η μια αποτυχία διαδεχόταν την άλλη. Tο ακολουθούμενο μοντέλο ήταν είτε κάποιου είδους στρατηγική συμμαχία (Contur Global) είτε η απευθείας κάθοδός της σε διαγωνισμούς, αλλά κανένα εγχείρημα δεν καρποφόρησε, η βαλκανική έξοδος της ΔEH αποτέλεσε «φιάσκο» με συνέπεια να παραμένει ένα ζημιογόνο μονοπώλιο εντός Eλλάδας.

38 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Pαντεβού

private equities βασικών μετόχων

Aναθερμαίνεται το ενδιαφέρον των μεγάλων επενδυτικών κεφαλαίων σχάτως έχουν αναθερμανθεί οι επαφές επιχειρηματιών με τα private equity funds. Eπαφές που στις περισσότερες περιπτώσεις έχουν ξεκινήσει τους προηγούμενους μήνες και είτε είχαν διακοπεί για λόγους μη συμφωνίας ή λόγω των όσων διαδραματίζονταν με το ελληνικό πρόβλημα.

Tα πρώτα ραντεβού βασικών μετόχων εισηγμένων με τους επικεφαλής διεθνών επενδυτικών ομίλων, έχουν κλεισθεί για το επόμενο δίμηνο με την αρωγή κορυφαίων χρηματιστηριακών παραγόντων και deal makers και τα αποτελέσματα θα φανούν το πρώτους μήνες του 2013. Σύμφωνα με πληροφορίες στελέχη των BC Partners, Apax Partners και Texas Pacific Group (τρία από τα ισχυρότερα private equity) έχουν προγραμματίσει τον Iανουάριο και το Φεβρουάριο συναντήσεις με διοικήσεις εταιρειών. Nα σημειωθεί πως η TPG την προηγούμενη εβδομάδα απέκτησε το 6,82% της Folli Follie, ενώ η BC Partners έχει υποβάλλει προσφορά για τον OΠAΠ.

OΙ ΣΤΟΧΟΙ Στην παρούσα φάση, στην πρώτη γραμμή του ενδιαφέροντος βρίσκονται κυρίως εταιρείες που συνεχίζουν να κινούνται ικανοποιητικά παρά την κρίση και υπό φυσιολογικές μακροοικο-

νομικές συνθήκες δεν θα υπήρχαν αμφιβολίες για τα αποτελέσματα που θα επιτύχουν στο μέλλον. Eπιπλέον, μελετούν εταιρείες που, ναι μεν δεν έχουν την καλύτερη χρηματοοικονομική διάρθρωση, αλλά εκτιμάται ότι μπορούν να αναπτυχθούν με ταχείς ρυθμούς στο μέλλον εφόσον χρηματοδοτηθούν επαρκώς. Oι διαχειριστές των private equity δείχνουν να προτιμούν εταιρείες με εξωστρεφή προσανατολισμό ή με δυνατότητες επέκτασης στο εξωτερικό,

διαφερόμενους επενδυτές, αλλά ουδείς γνωρίζει αν αυτό ισχύει. Σημειωτέον ότι ουδέποτε έχει διαψευστεί το ενδεχόμενο εξόδου με δημόσια πρόταση του νυν βασικού μετόχου και στη συνέχεια πώληση σε private equity. Στην ενέργεια η Tέρνα Eνεργειακή έχει προσελκύσει ενδιαφέρον στο παρελθόν από private equity αλλά και εταιρείες κολοσσούς, αλλά δεν φαίνεται διάθεση πώλησης από τους βασικούς μετόχους. Στον κλάδο των αλυσίδων λιανικής

Aλυσίδες λιανικής, τηλεπικοινωνίες, υγεία, βιομηχανία και ενέργεια ο πρώτος στόχος

καθώς βλέπουν πως τα περιθώρια ανάπτυξης με αποκλειστική δραστηριοποίηση στην Eλλάδα, πλην εξαιρετικών περιπτώσεων, είναι περιορισμένα. Mεταξύ των κλάδων που ενδιαφέρουν τους ξένους ξεχωρίζουν οι τηλεπικοινωνίες, η ενέργεια, των καταναλωτικών προϊόντων, του λιανικού εμπορίου, της μεταποίησης σε βιομηχανικό επίπεδο και των υλικών κατασκευής. Στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών στο στόχαστρο private equity funds και στρατηγικών επενδυτών ή αγοραστών έχει μπει η Forthnet. Yποτίθεται ότι οι μέτοχοι της έπαψαν να συζητούν με εν-

ενδιαφέρον παρουσιάζει o όμιλος Φουρλής αλλά και η Jumbo. Σταθερά στο στόχαστρο των funds βρίσκεται ο κλάδος της Yγείας με τις εισηγμένες, Iατρικό, Yγεία να έχουν προσεγγιστεί από στελέχη των συγκεκριμένων επενδυτικών κεφαλαίων. Eπίσης τα private equity έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για τις, Πλαίσιο, Creta Farm, Πλαστικά Θράκης.

ΓΙΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΙ ΑΚΙΝΗΤΑ Tα private equity επιδεικνύουν έμπρακτο ενδιαφέρον για το ελληνικό real estate. Mετά την αμε-

BC PARTNERS

APAX PARTNERS

H BC Partners είναι κορυφαίος πανευρωπαϊκός Private Equity Oργανισμός, ο οποίος δραστηριοποιείται στο Λονδίνο, τη Γενεύη, το Aμβούργο, το Mιλάνο και το Παρίσι. Oι χρηματοδότες της BC Partners είναι πανίσχυρα αμερικανικά συνταξιοδοτικά ταμεία, γνωστά πανεπιστημιακά ιδρύματα και ισχυροί θεσμικοί επενδυτές. Eπενδύει κυρίως στην Eυρώπη εξαγοράζοντας και αναπτύσσοντας ευρωπαϊκές και πολυεθνικές επιχειρήσεις για να δημιουργήσει αξία σε συνεργασία με το management τους. Aπό το 1986 έως σήμερα η BC Partners έχει ολοκληρώσει 79 εξαγορές με μια συνολική εμπορική αξία 74 δισ. ευρώ. Σε ό,τι αφορά τις εξόδους που έχει πραγματοποιήσει από τις εταιρείες -μετά τις επενδύσειςαυτές έχουν ξεπεράσει τα 30 δισ. ευρώ. Mεταξύ άλλων, η αγγλική εταιρεία προχώρησε -με επιτυχημένες εξαγορές και πωλήσεις αργότερα- σε επιχειρήσεις όπως οι KTM, Amadeus, Elior, EIίς, Trader Media Group, C&C Group.

H Apax Partners είναι ένας από τους κορυφαίους ομίλους Private Equity σε παγκόσμιο επίπεδο με γραφεία στις H.Π.A., την Eυρώπη, το Iσραήλ και την Aσία. Tα κεφάλαια που έχει συγκεντρώσει μέσω των διάφορων εξαγορών που οργάνωσε ξεπερνούν τα 20 δισ. δολάρια. Mεταξύ των εξαγορών του fund ξεχωρίζουν αυτές της καναδικής Thomson Learn-ing and Nelson Canada αντί 7,75 δισ. δολαρίων, της «Tommy Hilfiger Corpora-tion» αντί 1,6 δισ. δολαρίων, της Contech αντί 1 δισ. δολαρίων περίπου, ενώ πριν από μερικούς μήνες πούλησε την TIM Hellas (αντί 1,1 δις. ευρώ) στη Weather Invest-ments. Oι βασικοί κλάδοι που δραστηριοποιείται η εταιρεία είναι το Λιανεμπόριο, οι Tηλεπικοινωνίες/ Tεχνολογία, τα MME, οι Yπηρεσίες Yγείας και ο Xρηματοοικονομικός κλάδος.

ρικανική επενδυτική τράπεζα που ειδικεύεται στο real estate και στα distressed deals, την Carlton Group, την παρουσία της στην Eλλάδα αναπτύσσει και η NAI Global. H εταιρεία ουσιαστικά αποτελεί ένα one stop shop για επενδυτές και πωλητές ακινήτων παρέχοντας τόσο χρηματοδοτήσεις -ή και bridge loans στους πωλητές, μέχρι να βρεθεί αγοραστής- όσο και συμβουλευτικές υπηρεσίες αλλά και ενεργό διαχείριση στο κομμάτι operations. Στόχοι είναι οι ευκαιρίες που αναδύονται στην ελληνική αγορά τουρισμού. Oμως η έμφαση είναι κατ αποκλειστικότητα στον ιδιωτικό τομέα. Oυσιαστικά πρόκειται για ακόμη μία μεγάλη εταιρεία που στο στόχαστρό της έχει ελληνικά ξενοδοχεία ή και συγκροτήματα των οποίων η ιδιοκτησία είτε αντιμετωπίζει προβλήματα υπερδανεισμού και αδυνατεί να εξυπηρετήσει τις υποχρεώσεις της είτε επιθυμεί να αποεπενδύσει εξαιτίας της ύφεσης και των συρρικνούμενων περιθωρίων κέρδους. H NAI Global θεωρείται ο τρίτος μεγαλύτερος οίκος real estate διεθνώς σε όγκο συμφωνιών και είναι συμφερόντων του ελληνοεβραϊκής καταγωγής Howard Michaels, που βάζει στοίχημα στην ελληνική αγορά. Πίσω από την εταιρεία βρίσκεται το C-III Capital Partners LLC, αμερικανικό private equity που ειδικεύεται στα ακίνητα.

TEXAS PACIFIC GROUP O Texas Pacific Group (TPG) είναι ένας από τους κορυφαίους ομίλους (private equity) στον κόσμο. Έχει ολοκληρώσει περισσότερες από 65 συμφωνίες συγκεντρώνοντας πάνω από 30 δισ. δολάρια. Mερικές από τις σημαντικότερες εξαγορές που έχει ολοκληρώσει ο όμιλος είναι των Mobilcom, Deben-hams, Scottish & Newcastle Retail (Pubs), Grohe, British Vita, Isola (from Rutgers/ RAG) and Eutelsat. Oι ευρωπαϊκές επενδύσεις της TPG περιλαμβάνουν ακόμη και τις Ducati, Findexa, Gem Plus καιSpirit Group. H στρατηγική του επενδυτικού ομίλου είναι εστιασμένη στον κλάδο Tηλεπικοινωνιών και Tεχνολογίας με σημαντικότερες επενδύσεις τις Mobilcom, Sungard, Lenovo, Eutelsat, Findexa, MEMC Electronic Materials, Seagate Techno-logy, ON Semiconductor, Paradyne Networks, Globe-SpanVirata, Crystal Decisions/Business Objects.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Όλη η «ατζέντα» με τις 15 εκκρεμότητες του Δεκεμβρίου Oι μνημονιακές δεσμεύσεις και ο στόχος μείωσης του ελλείμματος ✓ O κρίσιμος Mάρτιος με την αναθεώρηση του Mεσοπρόθεσμου και τα άλλα μέτρα πορεί η 13η Δεκεμβρίου να ήταν ορόσημο για την εκταμίευση της δόσης αλλά το δεύτερο χρονικό ορόσημο είναι το τέλος Δεκεμβρίου. Θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό γιατί θα κριθεί και η καταβολή των δόσεων του 2013,με την υλοποίηση παρεμβάσεων που περιλαμβάνονται στο νέο μνημόνιο, ενώ θα πρέπει να οριστικοποιηθούν και οι εναλλακτικές περικοπές δαπανών σε υπουργεία, δήμους, ΔEKO, αλλά και ταμεία που αποκλίνουν.

H επόμενη κρίσιμη ημερομηνία τοποθετείται χρονικά στον Mάρτιο, όπου είναι ανοιχτό το έδαφος, μαζί με την αναθεώρηση του Mεσοπροθέσμου, να έλθουν και άλλα μέτρα που θα οριστούν και θα εφαρμοστούν το 2014. Tην ίδια χρονιά θα εφαρμοστούν και οι νέοι κανόνες αυτόματης μείωσης δαπανών ενώ πρέπει να οριστικοποιηθούν και τα μέτρα του 2015-2016.H περίοδος της συνεχούς εποπτείας είναι σε εξέλιξη και θα διαρκέσει για όσο διάστημα αποπληρώνεται το δάνειο. Άλλωστε, όλα τα παραπάνω αναφέρονται στο κείμενο της πρότασης-απόφασης των υπουργών Oικονομικών, που δείχνει στην κατεύθυνση των νέων μέτρων τώρα, αλλά και στο μέλλον αν δεν διασφαλίζονται οι στόχοι. Δεσμεύει επίσης την κυβέρνηση για νέο μεσοπρόθεσμο την Άνοιξη και για δημοσιονομικούς κανόνες «αυτόματης διόρθωσης» και φέρνει μία σειρά από παρεμβάσεις σε ιδιωτικοποιήσεις, φάρμακο, υγεία, φοροδιαφυγή και έλεγχο δαπανών. H κυβέρνηση πρώτα από όλα πρέπει να υλοποιήσει μέχρι τέλος του μήνα τις μνημονιακές δεσμεύσεις με τις οποίες διασφαλίζει τις δόσεις του 2013. Aν και οι αποκρατικοποιήσεις είναι η πλέον βασική από τις δεσμεύσεις, ιδιαίτερη βαρύτητα έχουν η πώληση του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρί-

ου, μέτρα για αποκλίσεις, το φορολογικό νομοσχέδιο, αλλά και ο έλεγχος προμηθειών δημοσίου και νοσοκομείων, η ανασκόπηση και ο έλεγχος δαπανών. Oι βασικές εκκρεμότητες που δεν έχουν υλοποιηθεί είναι: 1. Έγκριση μιας φορολογικής μεταρρύθμισης «για την απλούστευση του φορολογικού συστήματος, την εξάλειψη των απαλλαγών και των προτιμησιακών καθεστώτων περιλαμβανομένης και της διεύρυνσης των βάσεων, ούτως ώστε να καταστεί δυνατή η σταδιακή μείωση των φορολογικών συντελεστών, καθώς θα αυξάνονται τα φορολογικά έσοδα», όπως αναφέρεται στο μεταφρασμένο κείμενο του Eurogroup. Σημειώνεται ότι οι ενστάσεις που έχει υποβάλει η τρόικα στο υπουργείο Oικονομικών καθυστέρησαν την κατάθεση του φορολογικού νομοσχεδίου. Oι ενστάσεις αυτές αφορούν συγκεκριμένες ρυθμίσεις του νέου φορολογικού, ορισμένες από τις οποίες είναι και οι «βελτιώσεις» που επήλθαν για ορισμένες κατηγορίες φορολογούμενων μετά τη διαβούλευση της ηγεσίας του YΠOIK με τους εκπροσώπους των κομμάτων της συμπολίτευσης. 2. Mείωση του ελλείμματος το ταχύτερο δυνατόν και το αργότερο έως το 2014, αλλά και μείωση του χρέους κατά 26,9 δις ευρώ. ευρώ το 2012.Σύμφωνα με τα στοι-

Φορολογική μεταρρύθμιση, αναθεώρηση των αντικειμενικών αξιών, αποκρατικοποιήσεις, ελεγκτές, γραμματέας φορολογικής διοίκησης, είναι μερικά απ’ αυτά που πρέπει να υλοποιηθούν

χεία του υπουργείου Oικονομικών, αναμένεται να υποχωρήσει κατά 11 δισ. ευρώ. 3. Aναλογιστικές μελέτες από τα ασφαλιστικά ταμεία που θα αναδείξουν εάν οι ασφαλιστικές εισφορές είναι ανάλογες με το ποσό του εφάπαξ που καταβάλλεται 4. Eκκίνηση δραστηριοτήτων από την Eνιαία Aρχή Δημοσίων Συμβάσεων. 5. Aναθεώρηση της αντικειμενικής αξίας των ακινήτων ώστε να εναρμονιστούν καλύτερα με τις τιμές της αγοράς. 6. Eμβάσματα αντί πληρωμών σε μετρητά και επιταγές στις εφορίες για αποφόρτιση του έργου των υπαλλήλων των εφοριών 7. Eνίσχυση της ανεξαρτησίας του TAIΠEΔ με επανεξέταση της λειτουργίας του νόμου περί ιδιωτικοποιήσεων μέσω ειδικών τριμηνιαίων στόχων. 8. Δημοσίευση από την Tράπεζα της Eλλάδας αναλυτικής έκθεσης σχετικά με τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών. 9. Δημιουργία κανονιστικού πλαισίου για τις εταιρίες ύδρευσης σε πρώτη φάση, ενώ ακολουθούν αεροδρόμια και λιμάνια. 10. Eξασφάλιση εισόδων από τις ιδιωτικοποιήσεις μέχρι το τέλος του χρόνου 1,6 δισ. ευρώ. 11. Δημιουργία μονάδας διαχείρισης χρέους ιδιωτών στις πιο μεγάλες ΔOY και διάθεση τουλάχιστον 10% του προσωπικού κάθε παραρτήματος για τις μονάδες αυτές. 12. Διορισμός του νέου γενικού γραμματέα της φορολογικής διοίκησης. 13. Eνταξη στο πληροφοριακό σύστημα 10 νέων ηλεκτρονικών υπηρεσιών για τους φόρους που παρακρατούνται στην πηγή, αλλά και τις εκπρόθεσμες πληρωμές για τον φόρο ακίνητης περιουσίας και τον ΦΠA. 14. Eκσυγχρονισμός τελωνειακών διαδικασιών για επιλεγμένα προϊόντα και επέκταση της διαδικασίας απλούστευσης σε ευρύτερο φάσμα προϊόντων. 15. Διορισμός εσωτερικών ελεγκτών σε όλα τα νοσοκομεία και υιοθέτηση από όλα τα νοσοκομεία μητρώων υποχρεώσεων.

TΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ EΛΛΑΔΑΣ

Eπίκειται το τέλος της ύφεσης Πιο θετικά αρχίζει να βλέπει τις εξελίξεις στην ελληνική οικονομία η Tράπεζα της Eλλάδας. Σύμφωνα με τις τελευταίες εκτιμήσεις, το AEΠ θα μειωθεί με ρυθμό ελαφρά ανώτερο του 6% το 2012 και της τάξεως του 4%-4,5% το 2013, ενώ η ανάκαμψη θα αρχίσει στη

διάρκεια του 2014. Eπομένως, η σωρευτική μείωση του AEΠ φθάνει το 20% στην πενταετία 2008-2012 και μπορεί να προσεγγίσει το 24% στην εξαετία 2008-2013. O διοικητής της Tράπεζας Γιώργος Προβόπουλος θεωρεί ότι παρά τις καθυ-

στερήσεις, η πρόοδος που έχει συντελεστεί σε σημαντικούς τομείς είναι απτή και μετρήσιμη. «Παρά τους κινδύνους και τη συνεχιζόμενη ύφεση, η οικονομία αλλάζει. Mε τις πρώτες σαφείς ενδείξεις ότι απομακρυνόμαστε από πρακτικές του παρελθόντος και χαράζουμε μια νέα στρα-

τηγική για το μέλλον, το κλίμα μπορεί να αντιστραφεί γρήγορα και να εμπεδωθεί η πεποίθηση ότι το τέλος της ύφεσης επίκειται. Aυτό θα είναι το πρώτο ουσιαστικό βήμα για μια νέα αναπτυξιακή πορεία», εκτίμησε ο επικεφαλής της τράπεζας μιλώντας στη Bουλή.

40 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 859,76 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 61,76 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

1,830 0,973 0,281 0,767 0,517 19,780 0,129 1,780 0,340 0,340 0,468 0,321 3,220 0,708 0,841 0,078 0,467 1,920 0,376 4,810 5,350 0,616 0,233 0,340 1,350 0,445 0,515 1,250 0,696 1,650 0,560 0,480 1,360 1,850 12,650 1,680 6,930 4,020 0,870 1,320 0,386 0,381 5,190 4,890 0,737 1,230 0,739 1,080 0,610 0,355 0,365 1,730 12,650 1,700 2,500 2,750 0,666 0,600 0,309 3,380 0,369 0,510 1,640 0,295 0,270 0,779 0,660 0,675 0,340

1,700 0,980 0,280 0,422 0,443 18,000 0,123 1,780 0,340 0,330 0,519 0,313 3,270 0,715 0,843 0,064 0,468 1,870 0,340 4,810 4,760 0,608 0,146 0,449 1,450 0,392 0,486 0,930 0,613 1,520 0,490 0,391 1,130 1,840 12,680 1,510 6,400 3,800 0,700 1,300 0,310 0,330 4,910 4,510 0,670 1,050 0,690 0,860 0,650 0,313 0,355 1,520 10,600 1,690 2,350 2,470 0,605 0,612 0,300 3,390 0,320 0,460 1,500 0,249 0,287 0,730 0,559 0,750 0,338

0,130 -0,007 0,001 0,345 0,074 1,780 0,006 0,000 0,000 0,010 -0,051 0,008 -0,050 -0,007 -0,002 0,014 -0,001 0,050 0,036 0,000 0,590 0,008 0,087 -0,109 -0,100 0,053 0,029 0,320 0,083 0,130 0,070 0,089 0,230 0,010 -0,030 0,170 0,530 0,220 0,170 0,020 0,076 0,051 0,280 0,380 0,067 0,180 0,049 0,220 -0,040 0,042 0,010 0,210 2,050 0,010 0,150 0,280 0,061 -0,012 0,009 -0,010 0,049 0,050 0,140 0,046 -0,017 0,049 0,101 -0,075 0,002

7,65% -0,71% 0,36% 81,75% 16,70% 9,89% 4,88% 0,00% 0,00% 3,03% -9,83% 2,56% -1,53% -0,98% -0,24% 21,88% -0,21% 2,67% 10,59% 0,00% 12,39% 1,32% 59,59% -24,28% -6,90% 13,52% 5,97% 34,41% 13,54% 8,55% 14,29% 22,76% 20,35% 0,54% -0,24% 11,26% 8,28% 5,79% 24,29% 1,54% 24,52% 15,45% 5,70% 8,43% 10,00% 17,14% 7,10% 25,58% -6,15% 13,42% 2,82% 13,82% 19,34% 0,59% 6,38% 11,34% 10,08% -1,96% 3,00% -0,29% 15,31% 10,87% 9,33% 18,47% -5,92% 6,71% 18,07% -10,00% 0,59%

1,720 0,973 0,275 0,422 0,468 18,000 0,114 1,780 0,340 0,320 0,468 0,313 3,220 0,644 0,841 0,070 0,451 1,900 0,342 4,810 4,940 0,569 0,155 0,335 1,350 0,367 0,490 0,977 0,613 1,580 0,489 0,405 1,170 1,850 12,360 1,550 6,710 3,880 0,725 1,310 0,319 0,347 4,920 4,570 0,670 1,100 0,720 0,869 0,610 0,313 0,355 1,580 11,700 1,490 2,350 2,580 0,628 0,600 0,288 3,340 0,332 0,469 1,580 0,260 0,270 0,738 0,550 0,675 0,338

1,830 1,080 0,281 0,767 0,517 19,780 0,129 1,780 0,340 0,350 0,468 0,343 3,430 0,715 0,843 0,078 0,470 2,000 0,376 4,810 5,560 0,616 0,240 0,405 1,400 0,445 0,539 1,280 0,696 1,720 0,565 0,488 1,380 1,950 12,980 1,700 6,930 4,150 0,870 1,440 0,405 0,387 5,200 4,960 0,737 1,240 0,790 1,100 0,650 0,355 0,381 1,750 12,650 1,700 2,500 2,930 0,680 0,612 0,316 3,440 0,419 0,550 1,640 0,304 0,285 0,796 0,660 0,750 0,340

47.159 3.730 3.050 116.660 121.114 1.275 242.541 0 0 9.692 11.770 17.489 697.744 796 55.323 28.951 48.385 1.554.798 38.112 0 3.455.950 37.321 463.835 18.460 23.769.176 146.057 100.647 703.621 49.812 450.000 115.140 96.130 30.576 2.412.680 24.009 117.656 893.206 1.522.239 276.718 2.811 411.489 51.181 22.203 225.213 160.486 179.208 349.098 306.798 10.050 10 19.068 3.818.900 210.927 12.661 17.068 31.040 138.673 1.500 66.968 18.514 125.344 172.504 496.977 28.162 23.724.326 10.886 151.559 10.300 250

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 10,500 0,073 1,570 0,340 0,133 0,186 0,214 1,590 0,388 0,763 0,054 0,327 0,487 0,299 4,390 1,180 0,390 0,130 0,277 0,915 0,196 0,289 0,522 0,359 0,680 0,430 0,160 0,427 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,300 0,310 0,158 2,650 2,300 0,390 0,500 0,175 0,660 0,184 0,238 0,318 0,600 3,300 0,480 1,750 1,250 0,230 0,270 0,156 2,890 0,200 0,200 0,509 0,175 0,161 0,354 0,285 0,489 0,312

1,830 1,080 0,669 0,767 0,517 24,000 0,178 2,370 0,700 0,410 0,576 0,551 3,710 1,100 1,114 0,143 0,580 2,000 0,410 7,490 5,560 0,699 0,353 0,490 2,970 0,445 0,605 1,280 0,696 1,720 0,800 0,488 1,380 1,950 16,920 1,860 7,400 4,200 0,870 1,950 0,600 0,387 5,200 4,960 0,737 1,240 0,790 1,100 0,680 0,657 0,511 1,790 12,650 1,890 2,500 4,580 0,680 0,679 0,435 4,000 0,448 0,824 1,640 0,304 0,772 0,810 0,660 0,750 0,459

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) *

7.200,70 1.147,60 14,01 38.437,64 16.482,90 2.008,30 1.296,61

238,00 983,64 433.240,45 174,17 8.240,04 823,53 233,50 800.403,49 8.964,28 2.259.686,07 14.059,33 40.627,96 921,59 5.847.874,96 30.732,60 9.932,22 76.936,70 5.342,49 128.282,43 5.114,68 962,50 1.774,75 978.906,18 58.451,07 39.972,73 764.097,11 1.203.722,05 149.465,73 15.325,44 1.611,10 88.942,36 8.251,63 10.372,92 14.948,80 33.259,39 2,84 1.877,36 1.652.268,56 443.955,77 14.583,62 8.803,19 7.851,60 11.276,65 641,26 15.720,56 11.619,70 14.321,72 26.973,88 144,34 1.528.724,98 947,70 3.279,51 3.229,11

40,77% 2,42% -3,77% 157,38% 111,02% 30,13% 8,40% -14,42% -51,43% -10,29% 26,83% 28,40% 6,62% 8,92% -20,25% -29,09% 18,83% 216,31% 15,69% -12,55% 40,79% -11,87% 3,56% -29,90% -16,67% 114,98% 35,53% 36,61% 70,59% 38,66% -2,51% 46,34% 105,75% 52,89% 1,36% 47,37% 8,79% 42,24% 52,63% -10,81% -24,31% 73,18% 62,19% 57,74% 77,59% 86,36% 184,23% 25,73% 129,32% -44,53% -11,84% 157,06% 63,86% 219,55% 28,21% 62,72% 76,19% 47,06% 19,77% 5,30% 15,67% 6,25% 142,63% 62,98% -52,02% 89,86% 32,26% 32,87% -2,58%

130,69 10,88 3,65 13,19 11,38 5,31 23,91 0,56 1,01 6,84 8,80 7,70 642,31 3,52 5,32 6,04 6,57 164,89 9,05 72,15 1.241,20 9,78 8,09 4,65 1.290,72 12,39 5,79 45,94 12,98 204,77 7,41 15,33 32,41 327,45 251,29 49,64 2.118,05 262,78 23,26 19,99 20,10 11,43 188,40 520,79 20,27 65,38 64,10 30,87 5,49 2,95 4,10 275,00 846,89 16,56 36,70 9,08 26,79 6,91 6,56 45,46 2,63 15,03 54,23 4,66 484,69 18,24 5,01 4,01 2,83

71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 11.233.200 158.961.721 66.948.210 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00 0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,30 0,00 6,49 2,74 0,00 0,00 0,00 3,62 3,48 6,78 4,55 0,00 1,85 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 0,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15,16 0,00 0,00 0,00 -

- 0,77 0,63 - 0,08 - 0,58 - 0,11 - 1,45 - 0,24 - 3,36 - 0,64 - 0,17 - 0,29 - 0,12 - 0,58 - 0,21 - 0,26 - 0,39 7,76 0,41 - 0,35 8,89 0,40 - 3,10 - 0,19 - 0,55 - 0,24 - 0,37 11,41 0,54 - 0,28 - 0,45 - 0,17 11,78 0,38 12,87 0,46 - 0,28 - 0,67 4,38 0,31 2,08 0,31 14,40 0,40 18,55 0,88 12,48 1,76 7,77 0,64 16,51 0,33 - 0,61 - 0,30 9,15 1,51 19,99 0,61 9,03 0,51 - 0,51 - 0,47 20,49 1,19 49,74 0,62 2,76 0,19 - 0,19 15,54 0,92 9,33 1,17 6,48 0,49 6,55 0,46 - 0,77 - 0,40 - 0,52 - 0,27 - 1,64 - 0,19 - 0,28 25,94 1,98 - 0,17 0,67 0,09 3,72 0,60 14,02 0,30 - 0,35 - 0,30 -

DEAL news

METOXH ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHIΩANNOY (KO) XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) *

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,650 0,179 2,250 0,269 8,900 0,500 7,990 0,230 0,880 0,540 4,060 0,530 0,279 0,526 1,420 0,155 0,236 18,650 14,880 5,360 4,750 0,290 0,464 0,545 0,369 1,300 3,400 1,260 4,890 0,119 0,616 4,010 0,780 0,339 1,450 0,398 1,710 2,780 1,270 0,302 13,400 5,960 0,451 0,130 0,651 0,649 0,033 0,505 0,347 1,540 0,566 0,088 1,500 0,430 0,317 16,650 0,230 0,551 0,050 0,152 0,655 4,980 1,420 0,610 1,950 4,840 1,260 0,465 0,905 1,350 5,820 1,370 3,950 0,610 0,415 0,984 5,000 1,110 1,350 0,585 2,660 2,160 0,596 0,239

0,650 0,180 2,140 0,211 8,890 0,474 8,200 0,234 0,775 0,480 3,670 0,449 0,284 0,469 1,350 0,142 0,236 16,980 15,000 5,210 4,120 0,193 0,456 0,465 0,395 1,300 3,190 1,210 4,780 0,121 0,590 3,870 0,780 0,300 1,190 0,340 1,540 2,660 1,250 0,275 13,500 5,900 0,388 0,140 0,658 0,541 0,031 0,501 0,315 1,700 0,578 0,079 1,290 0,410 0,310 16,890 0,230 0,331 0,050 0,138 0,710 5,000 1,420 0,527 1,910 4,660 1,300 0,450 0,818 1,140 5,090 1,250 3,760 0,611 0,328 0,900 4,490 0,960 1,260 0,586 2,600 2,030 0,450 0,227

0,000 -0,001 0,110 0,058 0,010 0,026 -0,210 -0,004 0,105 0,060 0,390 0,081 -0,005 0,057 0,070 0,013 0,000 1,670 -0,120 0,150 0,630 0,097 0,008 0,080 -0,026 0,000 0,210 0,050 0,110 -0,002 0,026 0,140 0,000 0,039 0,260 0,058 0,170 0,120 0,020 0,027 -0,100 0,060 0,063 -0,010 -0,007 0,108 0,002 0,004 0,032 -0,160 -0,012 0,009 0,210 0,020 0,007 -0,240 0,000 0,220 0,000 0,014 -0,055 -0,020 0,000 0,083 0,040 0,180 -0,040 0,015 0,087 0,210 0,730 0,120 0,190 -0,001 0,087 0,084 0,510 0,150 0,090 -0,001 0,060 0,130 0,146 0,012

0,00% -0,56% 5,14% 27,49% 0,11% 5,49% -2,56% -1,71% 13,55% 12,50% 10,63% 18,04% -1,76% 12,15% 5,19% 9,15% 0,00% 9,84% -0,80% 2,88% 15,29% 50,26% 1,75% 17,20% -6,58% 0,00% 6,58% 4,13% 2,30% -1,65% 4,41% 3,62% 0,00% 13,00% 21,85% 17,06% 11,04% 4,51% 1,60% 9,82% -0,74% 1,02% 16,24% -7,14% -1,06% 19,96% 6,45% 0,80% 10,16% -9,41% -2,08% 11,39% 16,28% 4,88% 2,26% -1,42% 0,00% 66,47% 0,00% 10,14% -7,75% -0,40% 0,00% 15,75% 2,09% 3,86% -3,08% 3,33% 10,64% 18,42% 14,34% 9,60% 5,05% -0,16% 26,52% 9,33% 11,36% 15,63% 7,14% -0,17% 2,31% 6,40% 32,44% 5,29%

0,650 0,164 2,210 0,211 8,660 0,474 7,990 0,230 0,757 0,478 3,720 0,493 0,279 0,486 1,350 0,142 0,236 16,970 14,880 5,240 4,300 0,247 0,422 0,479 0,369 1,300 3,300 1,220 4,840 0,103 0,578 4,000 0,780 0,310 1,240 0,356 1,620 2,700 1,220 0,275 13,400 5,900 0,400 0,130 0,630 0,554 0,029 0,505 0,306 1,540 0,565 0,082 1,360 0,410 0,310 16,600 0,230 0,403 0,049 0,133 0,655 4,960 1,410 0,540 1,950 4,500 1,260 0,465 0,836 1,170 5,120 1,340 3,800 0,610 0,333 0,900 4,200 0,960 1,350 0,585 2,610 2,030 0,450 0,210

0,650 0,198 2,340 0,269 8,900 0,500 8,240 0,234 0,880 0,540 4,100 0,530 0,309 0,547 1,420 0,155 0,236 18,650 15,140 5,550 4,750 0,326 0,520 0,579 0,393 1,360 3,400 1,330 5,110 0,121 0,632 4,100 0,780 0,343 1,470 0,398 1,770 2,890 1,270 0,302 13,890 5,960 0,475 0,169 0,699 0,656 0,033 0,606 0,355 1,670 0,600 0,095 1,560 0,433 0,360 17,000 0,230 0,660 0,052 0,152 0,700 5,100 1,440 0,634 2,050 4,840 1,300 0,520 0,905 1,390 6,000 1,420 4,010 0,611 0,415 0,984 5,000 1,130 1,350 0,585 2,720 2,200 0,596 0,239

0 4.496 58.512 35 503.736 407 509.511 500 5.027 24.451 1.840.816 230 4.450 525.060 4.794 1.789 432 21.433 72.394 6.523.797 8.035.378 29.562 5.037 562.453 33.205.037 6.139 7.344 713.073 13.823 11.179 52.746 874.056 0 58.977 1.717.525 33.350 1.304.636 985.153 9.380 30 136.365 704 1.307.069 7.012 3.934 827.569 182.433 5.535 141.263 15.371.329 500.772 19.845 245.434 36.361 994.222 993.365 2.000 693.518 28.217.196 1.612.372 6.607.335 244.048 424.473 54.747 3.999.033 220.359 10.781 2.593.064 193.508 412.552 587.176 89.230 73.561 2.525 16.841.154 5 3.644 25.647 18.499 10.250 67.199 13.688 120.299 32.690

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,550 0,160 1,170 0,150 684.337,81 5,550 0,223 963.746,95 3,743 0,174 3.750,43 0,620 346,88 0,270 1.590.185,21 1,340 0,374 767,25 0,122 32.967,02 0,241 0,724 0,139 0,170 90.456,54 8,900 194.866,48 7,580 8.056.420,31 3,500 10.681.871,14 1,130 2.215,96 0,193 46,40 0,217 53.828,98 0,193 2.747.764,34 0,190 1.605,35 1,100 1,550 147.445,43 0,415 3.089,70 3,341 118,40 0,063 830,37 0,308 42.575,40 1,260 0,770 3.877,46 0,200 250.207,47 0,402 5.082,38 0,225 470.877,42 0,456 711.810,87 0,829 2.227,34 0,888 0,191 284.141,68 10,350 4,070 51.455,92 0,128 499,65 0,077 0,444 73.194,49 0,294 148,83 0,029 746,47 0,491 8.018,78 0,210 5.342.315,09 0,420 51.354,05 0,187 30,39 0,037 32.751,00 0,810 4.365,30 0,244 82.806,21 0,090 5.323.378,71 11,030 0,120 29.741,84 0,232 166.050,29 0,030 61.066,38 0,071 1.003.817,36 0,291 450.413,81 2,430 34.176,56 0,560 1.830,00 0,373 526.634,38 0,642 397.702,12 2,990 3.121,80 0,600 324.694,78 0,108 32.504,49 0,314 113.723,13 0,560 627.667,00 2,381 24.036,33 0,540 122.728,85 1,590 0,221 2.509.878,00 0,182 0,527 14.465,92 3,960 1.532,80 0,828 900,20 0,921 0,238 1.816,10 1,950 538,13 1,200 15.796,50 0,180 11,95 0,171

0,887 0,334 2,340 0,540 8,900 0,500 8,240 0,282 1,210 0,609 4,100 1,130 0,328 0,555 1,836 0,287 0,376 18,650 15,140 7,840 4,750 0,462 0,700 0,579 0,680 1,920 3,460 1,330 5,110 0,160 0,664 4,100 1,160 0,649 1,470 0,409 1,770 2,890 1,640 0,353 15,860 6,950 0,475 0,400 0,940 0,660 0,079 0,715 0,355 2,340 0,730 0,247 1,580 0,433 0,360 18,000 0,319 0,660 0,450 1,530 1,350 5,300 1,440 0,695 2,300 5,450 1,300 0,520 0,905 1,390 6,000 1,420 4,010 0,784 0,496 2,700 6,580 1,130 2,700 1,190 2,720 2,200 0,596 0,366

82,87 9.133,80

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 -26,72% -22,17% 70,45% -1,47% 49,33% 72,41% 37,03% 21,69% 12,39% 12,73% 29,71% -37,65% 40,91% 7,57% 3,20% -23,27% -23,38% 95,70% 74,65% -21,52% 64,93% -6,45% -33,71% 120,65% 45,85% -30,48% 19,30% 170,97% 26,91% -2,46% 29,41% 104,59% -30,97% -31,22% 42,16% 6,13% 219,63% 130,84% 4,10% 31,88% 15,62% 15,06% 80,40% 12,07% -22,41% 50,93% -29,79% -26,81% 47,66% 186,25% 170,81% -64,37% 29,31% 59,85% 90,96% 28,73% 81,25% -84,98% -85,66% 72,82% 31,05% 119,47% 32,90% 36,36% 34,07% 88,34% 178,44% 165,40% 118,80% 61,43% 71,68% 58,00% 65,31% 12,47% -51,04% -2,53% 18,30% -45,78% -35,00% 32,34% 3,35% 69,80% -0,42%

1,40 1,38 34,25 2,64 462,36 5,85 885,16 7,40 4,04 8,55 474,68 3,36 6,68 33,50 5,50 5,42 0,61 187,99 372,00 1.709,84 2.328,21 1,44 23,57 11,01 421,89 9,19 75,07 57,90 133,88 2,89 13,72 138,41 3,26 12,28 139,55 11,32 212,33 303,91 42,07 3,84 1.032,65 45,11 137,89 1,33 5,43 65,73 2,37 2,04 7,59 822,78 138,61 4,00 54,54 6,80 32,06 6.103,12 2,28 14,69 170,55 4,77 362,18 303,78 63,12 32,21 99,44 244,50 25,93 61,86 20,95 104,83 756,38 32,40 174,82 2,89 319,69 4,11 2,34 11,66 16,66 3,63 33,03 13,25 2,36 3,58

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 34.986.430 2.566.836 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 4.971.466 50.797.369 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.515.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 71.683.906 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.370.399 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 3.953.090 14.967.940

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75 0,25

6,69 0,00 0,00 0,00 8,43 0,00 5,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,14 0,07 13,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,32 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,17 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,94 0,00 18,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

8,55 4,02 6,29 10,17 3,51 15,54 57,53 3,18 19,45 11,69 13,77 11,82 6,59 15,80 2,05 37,74 21,63 99,16 44,10 11,26 4,08 23,03 0,02 53,05 20,79 7,72 43,05 10,89 14,83 8,45 70,77 13,48 24,50 -

0,58 0,08 0,39 0,25 1,44 0,44 1,64 0,16 0,06 0,25 0,63 0,16 0,36 0,21 0,26 0,25 0,37 1,45 2,40 1,92 1,68 0,21 1,21 0,28 0,20 0,23 1,32 0,58 1,11 0,19 0,59 1,22 0,24 0,26 0,32 0,35 1,40 0,90 0,13 0,20 0,73 0,32 0,41 0,07 0,20 0,48 0,08 0,36 0,42 0,58 0,54 0,12 0,39 0,40 0,76 2,16 0,57 0,48 0,14 0,37 0,45 1,34 1,03 0,53 1,79 0,34 0,18 0,23 0,34 1,53 0,40 0,51 0,42 0,22 1,49 0,13 0,40 0,33 0,22 1,91 0,49 0,99 0,08

42 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

Aξία

0,800 0,449 1,150 0,662 5,690 1,030 0,607 0,217

0,789 0,449 0,979 0,599 5,800 1,080 0,539 0,157

0,011 0,000 0,171 0,063 -0,110 -0,050 0,068 0,060

1,39% 0,00% 17,47% 10,52% -1,90% -4,63% 12,62% 38,22%

0,723 0,449 1,040 0,608 5,690 1,030 0,597 0,160

0,800 0,449 1,170 0,666 5,800 1,080 0,620 0,217

234.641 0 124.139 122.345 114.971 460 361.065 74.061

93.752,84

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

59.706,59 506,88

0,180 0,300 0,443 0,349 3,559 1,030 0,392 0,120

0,800 0,562 1,170 0,825 5,880 1,600 0,709 0,780

310,26% -10,20% 117,93% 15,13% 46,24% -27,97% -6,18% -41,35%

9,45 3,07 55,28 38,02 290,82 6,65 33,32 1,99

11.812.193 6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.110.687 6.456.530 54.888.240 9.177.094

47.328,40 4.785,03 32.252,23

0,10

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16,47 0,00

54,50 49,58 14,86 29,17 -

0,68 0,43 0,41 0,32 1,23 0,44 0,35 1,26

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

2,980 8,300 8,920

2,920 8,200 8,670

0,060 0,100 0,250

2,05% 1,22% 2,88%

2,934 8,240 8,720

3,040 8,370 9,080

18.304 49.016 12

2,98 16,60 17,84

1,688 5,160 4,920

3,405 8,370 9,290

15,48% 54,56% 28,90%

17,12 3,22 2,63

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

0,133 3,500 0,530 6,590 5,740 0,600 1,300 11,200 0,542 1,070 119,000 0,845 17,000 1,980 0,033 6,950 0,260 2,900 3,290

0,128 3,520 0,526 6,630 5,100 0,600 1,100 11,200 0,478 1,030 114,200 0,830 16,500 2,000 0,028 6,380 0,289 3,600 3,290

0,005 -0,020 0,004 -0,040 0,640 0,000 0,200 0,000 0,064 0,040 4,800 0,015 0,500 -0,020 0,005 0,570 -0,029 -0,700 0,000

3,91% -0,57% 0,76% -0,60% 12,55% 0,00% 18,18% 0,00% 13,39% 3,88% 4,20% 1,81% 3,03% -1,00% 17,86% 8,93% -10,03% -19,44% 0,00%

0,109 3,500 0,526 6,590 5,230 0,600 1,120 11,200 0,529 1,020 117,450 0,830 16,500 1,920 0,028 6,240 0,257 2,900 3,290

0,133 3,550 0,530 6,600 5,740 0,600 1,300 11,200 0,547 1,080 120,000 0,845 17,000 2,000 0,033 6,950 0,319 3,020 3,290

9.360 27.311 4.712 430 4.068 150 50.633 0 991 6.904 663 2.299 1.400 5.828 1.000 53 1.428 5.371 0

546,36 39.163,50

0,099 1,350 0,360 4,610 3,550 0,590 0,632 11,200 0,351 0,970 73,000 0,550 15,890 1,780 0,022 3,640 0,115 1,150 3,290

0,239 3,770 2,000 9,990 33,100 1,290 1,300 14,500 3,200 1,637 120,000 0,944 17,300 2,460 0,308 7,600 0,345 7,959 3,900

-8,90% 136,49% -72,11% 18,75% -77,92% -45,45% 21,46% -20,00% -81,93% -33,49% 48,75% 33,25% 0,59% -16,10% -17,50% -8,55% 13,54% -62,14% -3,24%

6,54 223,65 8,11 55,48 99,29 18,10 92,41 150,13 9,21 8,03 328,44 5,66 363,19 140,43 0,57 97,30 49,83 33,99 11,05

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 17.000.000 7.500.000 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 17.240.776 14.000.000 191.660.320 11.720.024 3.360.050

0,00 0,00 0,00 2,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,34

13,09 9,41 8,72 6,54 0,45 26,89 11,72 16,01

0,10 1,33 1,32 1,00 0,56 2,45 0,28 1,30 0,10 0,54 1,38 0,43 4,32 0,62 0,04 0,90 0,12 0,90 0,65

0,158 0,240 0,020 0,241 0,181 0,170 0,134 1,390 0,642 3,620 0,094 0,288 2,640 0,429 0,060 0,409 0,261 0,180 0,073 0,168 0,068 0,442 0,456 0,280 0,745 0,527 0,347 0,350 0,185 0,033 0,096 0,039 0,436 0,789 0,596 0,116 0,083 0,300 0,150 0,024 0,058 0,036 0,100

0,170 0,240 0,020 0,241 0,181 0,126 0,073 1,390 0,642 3,620 0,094 0,288 2,640 0,429 0,060 0,409 0,239 0,160 0,058 0,168 0,085 0,443 0,465 0,280 0,601 0,576 0,347 0,255 0,240 0,034 0,088 0,030 0,388 0,687 0,631 0,122 0,079 0,209 0,130 0,027 0,070 0,030 0,172

-0,012 0,000 0,000 0,000 0,000 0,044 0,061 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,022 0,020 0,015 0,000 -0,017 -0,001 -0,009 0,000 0,144 -0,049 0,000 0,095 -0,055 -0,001 0,008 0,009 0,048 0,102 -0,035 -0,006 0,004 0,091 0,020 -0,003 -0,012 0,006 -0,072

-7,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 34,92% 83,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,21% 12,50% 25,86% 0,00% -20,00% -0,23% -1,94% 0,00% 23,96% -8,51% 0,00% 37,25% -22,92% -2,94% 9,09% 30,00% 12,37% 14,85% -5,55% -4,92% 5,06% 43,54% 15,38% -11,11% -17,14% 20,00% -41,86%

0,158 0,240 0,020 0,241 0,181 0,150 0,073 1,390 0,642 3,620 0,094 0,288 2,640 0,429 0,058 0,409 0,245 0,154 0,051 0,168 0,068 0,442 0,390 0,280 0,601 0,527 0,347 0,306 0,185 0,033 0,086 0,033 0,415 0,685 0,497 0,116 0,081 0,250 0,130 0,024 0,058 0,031 0,100

0,170 0,240 0,022 0,241 0,181 0,170 0,134 1,390 0,642 3,620 0,094 0,290 2,640 0,429 0,060 0,409 0,266 0,180 0,073 0,168 0,085 0,443 0,459 0,280 0,745 0,551 0,347 0,365 0,288 0,039 0,096 0,039 0,440 0,789 0,631 0,126 0,090 0,300 0,150 0,032 0,084 0,036 0,138

35.605 0 130.840 0 0 46.965 15.674 2.659 0 0 0 1.559 1.500 0 207.557 0 99.093 30.986 6.871 0 254 4.200 1.420 0 13.405 1.326 0 5.714 145 101.861 55.124 270 66.402 19.968 4.560 150.100 152.600 1.280 2.650 11.139 11.190 93.111 7.980

0,068 0,200 0,012 0,241 0,052 0,051 0,039 0,800 0,310 3,620 0,036 0,146 2,010 0,416 0,056 0,174 0,108 0,075 0,051 0,120 0,039 0,431 0,096 0,050 0,443 0,527 0,019 0,133 0,111 0,020 0,058 0,016 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,209 0,040 0,022 0,053 0,029 0,089

0,191 0,390 0,054 0,534 0,540 0,209 0,270 1,660 0,835 3,700 0,120 0,300 2,980 0,550 0,114 0,409 0,266 0,201 0,125 0,500 0,150 0,720 3,800 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,339 0,074 0,175 0,117 0,540 1,716 0,800 0,263 0,131 2,664 0,165 0,154 0,140 0,160 0,223

83,72% -35,14% -23,08% -54,87% 96,74% 44,07% -34,31% 62,38% 71,66% -2,16% 4,44% 75,61% 9,54% -22,00% -32,58% 89,35% 18,64% 22,45% -41,60% -64,26% 0,00% -18,60% -88,00% 64,71% 49,00% -47,30% 580,39% 27,27% -45,43% -5,71% -4,00% -25,00% -0,68% -41,81% 91,03% -42,00% 45,61% -86,69% 94,81% -68,00% -26,58% -76,16% -48,98%

5,26 3,57 1,63 1,56 1,87 2,99 0,80 14,42 2,54 25,65 2,86 3,94 19,40 9,98 19,38 3,91 17,47 4,67 1,84 0,26 17,37 8,94 4,28 16,86 7,45 4,17 2,26 17,64 0,93 7,10 1,94 0,48 9,51 10,22 107,11 5,93 3,53 4,38 6,14 0,67 1,69 0,95 1,32

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 23.275.023 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 20.231.328 9.375.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 28.056.518 29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,15 - 1,08 - 0,09 - 1,26 - 0,72 - 0,08 - 0,48 - 0,75 11,60 0,66 - 0,22 - 9,13 4,23 2,79 2,96 - 0,34 - 0,23 - 0,21 - 0,49 - 1,44 - 0,64 - 0,15 - 0,37 - 0,40 - 0,09 - 11,78 - 0,24 - 0,60 - 0,07 - 0,17 - 35,31 - 0,21 - 13,53 - 0,18 - 0,02 - 2,15

3,950 0,624 4,500

3,950 0,624 4,800

0,000 0,000 -0,300

0,00% 0,00% -6,25%

3,950 0,624 4,500

3,950 0,624 4,800

0 0 200

1,536 0,288 3,280

7,278 1,413 6,880

-45,73% -55,84% -10,54%

1,44 0,15 4,51

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 6,00

- 2,76 - 0,44 60,95 0,30

0,155

0,000

0,00%

0,155

0,137

0,430

-47,64%

271,40

1.750.955.549

0,00

- 0,04

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * FLEXOPACK (KO) * RILKEN (KO) *

7.114,63 13.521,30 21,68 238,44 64.736,00 1.097,06 3.400,00 2.585,60 33,00 6,95 359,60

0,15

7,60

0,11

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * IΠΠOTOYP (KA) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * SATO AE (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

474,00 420,00

170,00 26,80 200,16

103,39 3.960,00 6.231,78 2.577,25 1.270,05

15,50 228,96 4,56 1.788,00 179,28

257,50 1.344,53 22.240,00 1.298,77 607,86 12.016,02 309,18

3,60 81,20 1.962,00

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO)

DEAL news

METOXH AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) NEΩPION (KO) * ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) AVENIR (KO) * BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) RIDENCO (KO) * T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012•

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,038 0,072 0,760 0,080 0,140 0,416 0,024 0,140 0,088 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,080 0,260 0,390 0,540 0,018 0,780 0,168 0,025 0,080 0,228 0,120 0,023 1,070 0,024 0,060 1,300 0,640 0,180 0,016 0,048 0,050

0,670 0,080 0,120 0,525 0,100 0,171 0,072 0,760 0,080 0,140 0,810 0,045 0,140 0,374 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,290 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,990 0,085 0,080 0,330 0,120 0,151 1,070 0,133 0,060 1,350 0,640 0,180 0,042 0,048 0,050

0,450

0,900

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

49,16 2,28 2,57 10,31 1,79 1,18 1,50 6,08 1,97 0,17 2,76 0,96 3,07 2,17 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 2,93 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 47,79 2,07 1,11 2,40 3,17 2,01 5,65 4,85 1,30 11,17 8,68 11,28 0,74 6,95 4,48

73.366.520 28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 7.847.611 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 5.750.000 36.765.744 21.920.570 24.619.524 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 23.463.874 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 284.465.964 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 49.030.011 5.280.000 105.423.498 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 23.059.688 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

-42,22%

16,17

31.100.000

0,00

22,70 2,09

-30,91% 212,50%

-40,74% -25,71% -76,47%

266,67%

-53,53%

-20,00% -58,00% 5,56% 43,86% 64,00% -48,89% -3,70%

28,00%

0,05 0,18 0,23

0,10

0,37 0,41 0,26

0,04 0,09 0,17 0,09 2,86 3,96 0,05 2,84 0,05 0,07 0,48 0,19 4,98 0,87 0,28 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,520

0,506

0,014

2,77%

0,506

0,530

10.138

4.751,76

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,860

-19,93%

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,110

1,340

20,72%

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,040

0,000

0,00%

3,040

3,000

3,060

1,33%

29,74

9.784.000

0,00

- 4,64

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,743

0,000

0,00%

0,743

1,000

-25,70%

5,42

7.300.000

0,00

- 1,39

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,596

1,843

-13,19%

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,880

-19,68%

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,090

-7,34%

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

0,000

0,00%

1,900

2,230

-14,80%

18,85

9.920.000

0,510 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,510 2,520 3,650

0 0 0

0,450 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

-15,00%

2,85 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

2,840

3,000

-0,160

-5,33%

2,700

3,000

1.450

2,700

4,919

-29,07%

10,98

3.866.962

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

17,10 0,26 - 3,33 - 3,06

0,35

40,64 1,14

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

426,00

0,01

44 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 12/12/2012 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP METOXIKO ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND

METABOΛH

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

4,6044 6,9904 3,6506 6,2564 2,1311 6,7378 3,6444 5,0937 5,1866 7,6802 8,6538 8,9531 8,1858 7,6081 8,7382 5,1425 12,1857 12,3946 6,9634 8,0008 3,0373 4,2063 10,1221 11,3861 10,4589 8,7958 6,4965 8,8490 10,4566 17,6473 24,0603 10,2323 4,6604 5,4895 2,7018 8,5977 9,5922 8,0113 5,4109 4,3923 5,6340 11,3708 7,8849 3,0376 3,3788 0,6875 8,9497 2,8735 3,5303 2,6756 2,9036 2,4959 2,8315 1,5045 4,1833 2,8069 0,9252 2,1849 6,2048 2,1680 3,0582 7,4691 6,6075 7,3894 3,7366 11,0501 1,4661 15,4888 5,2648 3,6018 3,7858 12,4443 11,9347 10,7608 1,7034 12,4281 13,1256 8,9358 10,7872 12,1567 3,2653 31,0017 15,0434 11,3257 3,0085 3,5347 0,7790 0,8143 1,0168 0,9509 0,9662 0,2481 0,2552 15,5069 20,7345 1,1783 1,2117 1,2142 8,6218 9,0362 9,0748 9,5600 9,0715 9,6532 10,7435 11,3714 8,9542 9,0603 9,0472 9,0743 9,0735 10,3086 10,7616 10,8846 0,8472 1,1047 0,8904 0,7847 0,8273 1,0232 0,7848 10,5037 10,4130 1,1090 1,1335 1,4459 1,3026 1,1386 1,1729 10,0028 10,5101 10,0045 9,7313

4,08% 9,26% 6,98% 0,10% 8,19% 2,20% 8,77% 15,83% 0,26% 0,07% -0,02% 7,76% 6,01% 7,32% 7,47% 12,24% 0,84% 0,08% 7,46% 8,32% 6,27% 1,43% 1,10% 1,84% 2,02% 2,30% -0,52% 1,46% 1,21% 1,44% 8,05% 8,04% 4,20% 1,12% 1,62% 5,60% 10,42% 6,68% 13,37% 0,35% 0,03% 1,81% 7,05% 4,87% 0,01% 5,88% 1,38% 16,37% 0,31% 0,87% 0,44% 0,14% 12,47% 4,69% 0,87% 6,99% 8,45% 3,99% 1,30% 1,28% 1,09% 0,07% 0,67% 0,12% 1,89% 0,54% 1,48% 2,29% 9,67% 0,78% 0,47% 0,47% 0,42% 0,47% 8,57% 0,04% 15,21% 0,11% 11,79% 8,74% 8,77% 0,04% 1,44% 2,31% 1,80% 1,31% 1,49% 1,51% 1,30% 2,43% 2,46% 9,44% 8,41% 3,63% 3,42% 0,03% 0,17% 0,16% 0,68% 0,69% 0,74% 0,75% 0,46% 0,48% 2,57% 2,57% 4,76% -0,02% -0,02% -0,01% 0,06% 0,04% 0,26% 0,26% 1,75% 1,55% 1,77% 2,12% 2,15% 1,93% 2,13% 0,39% 0,32% 1,10% 1,12% 0,91% 0,35% 9,17% 9,18% 9,37% 9,40% 9,37% 14,04%

-3,31% 19,20% 7,30% 6,03% 32,97% 12,16% 22,37% 26,20% 13,65% 6,61% 11,99% 32,54% 25,09% 63,55% 43,67% 36,97% 7,96% 4,46% 33,44% 47,36% 17,20% 10,96% -5,27% 3,35% 19,00% 8,87% -3,95% 8,68% 18,59% 15,86% 34,95% 41,74% 26,69% 8,69% 9,68% 34,68% 49,46% 36,46% 79,32% 19,79% 0,47% 10,37% 18,31% -13,54% 0,82% 37,97% 18,32% 8,83% 1,57% 11,60% 2,20% -0,96% 31,40% -9,83% -19,15% 30,51% 48,22% 7,00% 9,48% 9,80% -18,15% 3,33% 6,96% 4,84% 5,75% 20,54% 9,29% 17,20% 38,06% 10,34% 16,70% 15,71% 13,95% 15,45% 50,12% 4,15% 57,35% 12,58% 39,48% 34,28% 48,54% -0,20% 9,69% 16,54% 9,78% 13,84% 9,83% 11,06% 10,67% 17,63% 18,82% 41,05% 46,67% 60,85% 62,08% 3,05% 9,38% 9,58% 10,05% 10,63% 8,97% 9,54% 11,13% 12,25% 43,35% 43,40% 47,03% 38,86% 38,92% 54,10% 35,01% 9,69% 12,06% 12,26% 9,01% 9,84% 9,97% 8,22% 9,29% 9,06% 8,23% 1,89% 2,18% 11,50% 12,03% 12,36% 18,80% 53,00% 54,15% 45,31% 47,35% 45,31% 101,83%

-29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,35% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92% -46,16%

AΠOΔOΣH -18,58% -22,27% -27,40% -1,50% -23,78% 29,25% -30,60% -23,45% 1,58% 1,07% 10,72% -7,96% -15,83% -20,36% -10,94% -25,09% 4,10% 3,01% -29,72% -28,99% -39,04% 27,09% 18,15% 10,95% 3,19% 18,49% 18,62% 21,32% 12,72% 27,16% -32,68% -22,91% -28,74% 9,83% -0,10% -22,40% -23,44% -23,03% -17,16% -0,70% 11,60% -31,64% -21,18% 0,82% -27,86% 11,28% -19,85% -1,96% -2,96% -4,97% -23,61% -25,64% -17,81% -28,18% -24,33% -19,07% 14,15% -3,88% -21,89% 0,85% 4,03% 2,98% 14,18% -3,24% 8,56% 26,68% -26,72% 1,65% -0,44% -0,83% -1,73% -4,40% -29,38% 1,45% -17,47% 3,88% -24,58% -27,24% -26,65% 9,03% 7,07% 26,05% 19,76% 8,86% 9,03% 10,34% 25,42% 27,05% -26,64% -29,68% 33,66% 27,88% 1,50% 0,14% 0,35% -7,51% -7,01% -7,61% -7,11% -4,83% -3,82% -7,99% -7,20% -9,95% -6,11% -6,08% -10,62% -8,68% 3,38% -3,93% -3,72% 19,23% 20,58% 22,04% 23,27% 22,04% 0,94% 1,91% 9,66% 10,20% 2,82% -20,13% -19,49% -18,60% -17,41% -18,59% -13,93%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,2620 EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,1948 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,7301 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,2259 EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 15,9568 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,2256 EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,4982 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,8909 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 9,0457 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,3029 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,6428 EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 9,5498 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,1996 EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 14,5974 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9509 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 15,3639 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,2026 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0474 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0480 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7789 EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 10,2315 EUROBANK EFG I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 10,0165 EUROBANK EFG I (LF) SP BEST PERFORMERS 9,9772 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 9,7447 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2486 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 8,0345 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 4,1882 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 9,0718 ΔHΛOΣ MIKTO 8,3467 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 5,1992 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 10,1322 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,3976 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,8660 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,5328 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 8,3706 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,8589 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,4375 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 1,1357 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,6634 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 10,9452 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,1567 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,7403 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,7690 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,5112 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,1467 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 9,0924 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1190,9500 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1223,0600 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1241,4200 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1263,4300 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 995,7100 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 998,0600 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,4095 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 1,4171 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 3,8039 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,7600 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,6298 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 2,9915 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 3,0648 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 4,0123 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,5088 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 1,0809 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,7953 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0182 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 23,7796 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,7693 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 4,9323 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 3,0172 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,3459 HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY 6,6815 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 5,3462 ING A/K MIKTO 2,0286 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3922 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 5,2295 INTERNATIONAL MIKTO 2,2056 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,7800 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 1,7260 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 2,0222 KYΠPOY DUAL STRATEGY ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO 2,3942 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1323 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0642 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,4576 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,5157 KYΠPOY FUND OF FUNDS METOXIKO 3,2839 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,3648 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,2316 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,5074 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,6130 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,5901 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 4,2789 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 2,9624 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 2,9046 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1810 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1884 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,7539 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,1666 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,6037 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,7073 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,3467 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 8,4304 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,5915 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 17,2244 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,2573 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 11,7821 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 6,1262 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,7800 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 11,9043 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5158 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 6,0863 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY FTSE-20 INDEX FUND 1,7345 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 6,0124 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 0,9810 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 3,9802 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,4128 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,4295 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 7,5403 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,2582 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,5764 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,6471 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,1411 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,6832 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 2,0907 MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. 0,8061 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 1,8351 MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,3076 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,4047 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,3084 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 2,0405 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,3889 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0305 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 3,2576 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,7008 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,3513

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 12/12/2012

1,81% 1,78% 0,63% 1,44% 1,24% 1,44% 2,19% 0,55% 0,56% 0,44% 0,33% 0,04% 1,42% 1,22% 2,45% 3,86% 1,42% 0,00% 0,00% 1,49% 0,09% 0,00% 0,73% 14,05% 9,42% 16,21% 7,11% 6,43% 11,76% 7,64% 8,32% 0,86% 1,53% 4,18% 2,55% 0,59% 1,21% 9,34% 3,62% 0,82% 0,06% 0,15% -0,04% 0,39% 0,67% 1,38% 0,06% 0,06% 1,70% 1,70% 1,43% 1,43% 0,11% 0,11% 10,05% 1,69% 2,37% 1,74% 2,43% 0,23% 0,35% 10,75% 0,14% 0,01% 5,87% 2,04% 2,60% -0,12% -0,14% 0,25% 7,65% 4,43% -0,01% 7,25% 5,24% 0,10% 9,02% 1,01% 0,02% 0,02% 0,06% 7,03% 1,32% 1,24% 0,90% 1,07% 8,74% 0,12% 1,68% 0,08% 1,49% 1,33% 0,78% 0,27% 1,96% 0,20% 0,27% 0,11% 0,15% 7,14% 1,78% 0,93% 0,43% 3,34% 2,03% 0,23% -0,02% 0,00% 8,86% 6,44% 14,04% 6,94% 2,21% 7,15% 9,48% 13,29% 6,50% 2,02% 0,39% 0,68% 0,04% 18,38% 10,09% 1,35% 11,58% 1,66% 3,22% 5,19% 2,77% 0,09% 11,48% 9,36% 11,76%

METABOΛH 7,69% 6,61% 12,80% 15,46% 16,37% 15,47% 28,94% 9,83% 10,73% 9,27% 0,79% 0,28% 8,78% 9,63% 17,63% 60,54% 8,78% 0,28% 0,29% 9,81% 2,32% 0,17% -0,23% 86,52% 17,38% 63,27% 32,13% 30,32% 35,50% 37,54% 41,08% 20,78% -1,02% -14,24% 58,18% 17,38% 21,42% 50,50% 17,40% 18,07% 2,58% 15,23% 4,78% 6,62% 8,64% 11,59% 5,71% 5,75% 12,83% 12,88% 16,68% 16,73% 6,05% -30,27% 48,94% 21,25% 13,39% 15,60% 8,45% 12,21% 16,88% 32,72% 10,37% 0,68% 16,99% 10,63% 12,82% 13,86% 4,84% 7,64% 27,96% 17,31% -0,49% 35,85% -6,57% 4,92% 23,52% -23,90% -7,03% 7,30% 2,97% 31,36% -7,83% 6,59% 9,82% 7,72% 46,09% 7,95% 12,17% 4,52% 8,50% 12,61% 4,99% 4,20% 6,12% 9,68% 10,50% 7,84% 3,64% 28,95% 5,91% 10,87% 6,63% 9,70% 21,70% 10,39% 0,11% 0,20% 64,82% 18,42% 29,27% 31,89% 3,96% 39,53% 35,28% 13,59% 30,69% 11,70% -3,51% 8,51% 0,00% 17,25% 27,63% 10,64% 59,97% 5,15% 11,01% 39,82% 9,68% 4,70% 42,00% 31,43% 58,45%

AΠOΔOΣH 2011

2010

-4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -20,32% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -10,54% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21%

-14,09% -15,05% 6,76% 4,85% 16,64% 1,53% 4,05% -0,51% 0,40% -9,56% -32,49% -33,37% -26,10% -10,59% -10,72% 2,86% -6,87% -14,96% -7,30% 13,81% -6,91% -29,35% -11,29% 5,06% 0,63% 3,35% -0,27% 1,33% 2,73% 8,96% -0,81% -0,77% 9,99% 10,04% -5,19% -5,15% -3,24% -24,54% -31,87% 7,05% 22,20% 15,66% 17,25% 1,22% -1,08% -27,39% -14,51% 3,17% -32,12% 13,77% 18,67% 10,56% 7,26% -8,76% -32,87% -29,83% 0,91% -26,20% -31,80% -14,81% -1,97% 0,75% 2,92% -27,58% -21,96% 11,76% 5,62% -25,87% -0,50% 8,59% 0,61% 14,79% -0,07% 2,42% -32,63% 12,69% -2,60% -0,93% 3,51% 2,68% 2,10% 13,90% -36,19% -38,86% -15,73% -32,37% -2,53% -28,04% -27,80% -17,02% -29,51% 7,85% 19,53% 9,88% 2,70% -16,76% -33,18% -8,95% -34,76% 14,79% 0,03% -14,84% 2,90% -7,52% -26,05% -26,77%

HM. ENAPΞHΣ

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

15/3/2010 3/11/2010

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010 3/3/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ12/12/2012 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA HIGH YIELD OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(4) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 11) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

4,1084 0,5084 1,6272 4,6997 10,5056 5,5030 3,7420 3,7417 9,8160 10,6598 11,0856 291,8400 203,6000 2,7301 2,0970 1,7802 0,5925 3,6632 3,7470 5,9090 3,2545 5,6088

8,45% 8,38% 7,99% 0,07% 0,07% 9,47% 7,33% 7,23% 1,19% 0,86% 0,22% 1,74% 0,12% 0,11% 12,24% 8,25% 6,56% 0,05% 2,36% 10,86% 9,01% 0,02%

METABOΛH 37,85% 54,62% 37,33% -5,59% 3,96% 63,80% 29,48% 25,72% 11,16% 9,23% 7,14% 9,92% -0,31% 6,84% 60,35% 22,81% 26,09% 9,03% 3,21% 36,13% 27,99% -5,18%

-53,26% -34,69% -41,06% -32,64% -48,07% -31,04% -7,47% 0,84% 1,05% 29/9/2011 -56,37% -22,32% -54,21% -26,18% -53,87% -26,19% -9,97% 8,46% 31/3/2010 -5,76% 12,90% 0,25% 3,55% 31/3/2010 -9,41% 5,18% 1,16% -3,43% 6,17% 4,34% -28,80% -4,81% -27,96% -15,04% -44,25% -24,01% 3,57% -1,25% -31,88% -2,26% -42,54% -21,11% - 19/11/2012 -9,00% -0,14%

AΠOΔOΣH

2,6479 2,8155 2,9812 125,7300 4,6495 5,0309 2,5859 2,6476 2,4723 5,3679 97,1000 91,4000 91,3700 96,2600 100,5600 90,9518 91,0466 91,5168 91,1381 92,6484 91,4544 13,8217 12,1997 11,7854 10,6598 11,5257 10,3806 0,9290 3,6254 5,3234 4,0146 5,5822 2,4350 2,4830 2,0801 1,5556 2,6727 2,6254 2,5708 7,0486 10,4067 11,5774 9,6588 8,7364 0,9627 0,7616 0,6716 10,2377 5503,7139 10,4672 91,5800 134,9200 135,3200 566,1100 3,1618 643,19 112,1427 100,0194 110,6600 111,3400 168,5500 107,1200 104,2600 103,2800 10,0718 9,7112 9,7557 3141,1970 8,9010 9,1580 9,0432 9,6814 8,3726 10,6565 9,5836 8,7341 3,7053 1,3772 2,8048 2,4433 8,8020 4,1936 4,1722 10,5004 10,2234 10,5698 9,6161 9,2460 7,4800 4,5177 4,4687 3,7332 16,2194 7,4034 3,8576 3,0454 2,6372 3,4239 0,4990 3,1220 3,2195 2,4702 2,7629 3,1713 2,9167 3,0227 5,2609 4,8022 3,9682

0,44% 0,68% 0,85% 0,00% 4,49% 3,19% 1,09% 1,60% 1,91% 0,84% 0,91% 1,75% 2,11% 0,76% 1,71% -1,84% -0,11% -0,07% 0,08% 0,22% 0,01% 0,23% 0,38% 0,50% 0,41% 1,03% 0,45% 0,09% 0,69% 0,57% 0,48% 0,09% 0,90% 0,08% 3,43% 4,92% 0,55% 0,83% 1,06% 0,77% 0,49% 0,65% 0,38% 0,29% 2,06% 2,70% 3,09% 0,26% 0,32% 0,91% 0,80% 0,27% -0,04% 0,00% 7,94% 0,65% 0,63% 0,00% 0,21% 0,75% 2,08% 0,40% 0,59% 1,22% 0,20% 0,21% 0,21% 0,06% 0,71% 0,50% 0,55% 0,53% 0,59% -0,06% 0,16% 0,11% 3,55% 2,79% 3,71% 2,04% 0,44% 0,47% 0,29% 0,26% 0,28% 1,17% 0,38% 0,53% 0,38% 0,75% 1,20% 2,34% 3,04% 4,76% 1,02% 1,80% 2,17% 0,18% 8,13% 1,70% 0,33% 0,54% 4,27% -0,01% 0,96% 1,55% 0,71% 1,94% 3,39%

3,24% 3,92% 4,95% -1,28% -12,31% -11,47% 11,65% 11,57% 12,08% 14,20% 26,51% 33,08% 41,35% 36,44% 36,09% 0,81% 1,59% -8,48% -8,86% -7,35% -8,55% 2,92% 5,20% 5,88% 5,40% 8,53% 5,14% 46,55% 4,30% 14,61% 11,99% 4,48% 12,83% 11,29% 14,97% 20,23% 3,47% 5,21% 6,36% 8,25% 4,63% 2,58% -9,19% -14,97% -10,40% -4,56% 4,32% -7,48% 18,10% 4,18% 16,12% 12,77% 5,50% 0,54% 15,64% 17,70% 12,14% 0,00% 4,70% 5,54% 18,54% 5,36% 4,26% 3,28% 9,94% 10,31% 13,79% 2,77% 18,13% 16,29% -0,17% 0,93% 0,81% 1,27% -1,07% -0,90% -33,41% 9,99% 5,73% 5,25% 13,44% -55,67% -57,07% 9,24% 9,33% 348,06% 4,06% 9,19% 10,54% 8,38% 10,51% 13,79% 16,90% -14,61% 10,66% 12,73% 13,64% 7,76% 19,52% 13,89% 11,65% -4,07% 2,86% -0,30% -2,78% 0,76% 8,15% 9,05% 9,81%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

2011

2010

HM. ENAPΞHΣ

-7,23% -3,59% -0,18% -24,67% -28,56% -11,59% -12,01% -14,10% 12,06% -1,94% -12,13% -14,39% 2,81% 4,75% 3,54% 4,35% 3,38% 1,37% -50,16% -0,46% 2,04% -2,57% 2,58% -7,24% 3,08% -15,16% -24,32% -4,11% -3,84% -3,14% -13,16% -5,82% -11,27% -10,07% -8,13% -23,56% -26,22% -26,80% -6,64% 7,01% 14,83% 6,64% 4,76% 0,92% 0,37% -39,48% 1,91% 3,19% 20,54% 4,66% 3,45% 3,58% 1,21% -0,37% 1,63% -4,89% -2,56% -4,58% -2,49% -2,55% -5,40% 2,85% -21,56% -13,18% 2,01% 15,10% 26,43% 16,84% 16,01% 13,86% -20,50% -1,75% -2,25% -2,71% -1,82% -2,47% -4,59% -9,70% -29,94% 1,68% 1,10% -0,11% -0,16% -38,77% 19,42% 2,23% -2,17% -6,92% -11,47%

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012 30/11/2012

1/10/2010

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

GOLDMAN SACHS

Οι τιμές στόχοι για διυλιστήρια Τα ισχυρά περιθώρια κέρδους αυτό το καλοκαίρι έδωσαν στις ευρωπαϊκές εταιρείες διύλισης μια «πρόσκαιρη θέση στον ήλιο», σημειώνει η Goldman Sachs σε ανάλυση της για τον κλάδο. Η αύξηση των περιθωρίων δεν ήταν απολύτως «κυκλική», σημειώνει καθώς είχε χαρακτηριστικά και δομικών αλλαγών (900.000 βαρέλια τη μέρα μείωση παραγωγής στην ΕΕ) βοηθώντας να αυξηθούν τα περιθώρια. Σε αυτό βοήθησε τόσο η μείωση των αποθεμάτων, όσο και οι απρόσμενες διακοπές παραγωγής από ορισμένες μονάδες. Η έκθεση θέτει νέες τιμές στόχους για επιχειρήσεις του κλάδου περιλαμβανομένων των ΕΛΠΕ και της Μοτορ Οιλ (με βάση το κλείσιμο της 10ης Δεκεμβρίου): ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΝΟΜΙΣΜΑ RATING

Essar P Galp ΕΛΠΕ MOL HuF MOTOR OIL Neste Oil PKN PLN Saras Tupras TL

Πτώση παρά την εκταμίευση της δόσης Σε ρευστοποιήσεις προχώρησαν οι επενδυτές ετά από έξι διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, η έγκριση για εκταμίευση της δόσης προς την Ελλάδα έδωσε στο Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου της Αθήνας αφορμή διόρθωσης.

Ειδικότερα ο Γ.Δ. έκλεισε στις 859,76 μονάδες με πτώση 1,54%. Η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 61,76 εκατ. ευρώ. Η Εθνική υποχώρησε κατά 1,46%, η Alpha -6,10%, η Eurobank -5,35%, η Τράπεζα Πειραιώς -3,15%. Από τον υπόλοιπη υψηλή κεφαλαιοποίηση πιέσεις δέχθηκαν οι ΟΠΑΠ (2,90%), ΔΕΗ (-2,37%), Βιοχάλκο (5,85%), η Jumbo (-3%) και ο Τιτάνας (-3,46%).

ΤΙ ΛΕΕΙ Η MERIT Οπως σημειώνει σε σχετική της ανάλυση η Merit, και ενώ ήδη ο Γενικός Δείκτης επιχείρησε μια κίνηση διάσπασης του στενού εύρους τιμών μεταξύ 800 και 850 μονάδων, η οποιαδήποτε ανοδική διαφυγή θα βασιστεί σε τίτλους όπως οι ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΤΕ, Coca-Cola, ΕΧΑΕ, Μυτιληναίος, ΜΕΤ-

ΚΑ, Ελ. Πετρέλαια και Motor Oil, ενώ οι τραπεζικοί τίτλοι θα συνεχίσουν να αποτελούν «βαρίδι» εν όψει ανακεφαλαιοποιήσεων. Σε αυτό το σημείο η ΑΧΕ εντοπίζει και τη δυσκολία όχι καταγραφής αλλά κατοχύρωσης νέων υψηλότερων επιπέδων, ήτοι άνω των 910 μονάδων, για τουλάχιστον μέχρι τις αρχές του νέου έτους. Ειδικότερα, στην περίπτωση που οι τράπεζες δεν καταφέρουν να διατηρήσουν τις τρέχουσες αποτιμήσεις, αφού εκτιμάται ότι οι ΑΜΚ θα πραγματοποιηθούν σε αρκετά χαμηλότερες τιμές. Παρά ταύτα, εκτιμάται ότι υπάρχει περιθώριο μέχρι τη ζώνη των 910 μονάδων, έως και προσπάθεια προσωρινής διάσπασής της μέχρι το τέλος του έτους, κυρίως προερχόμενη από τους μη τραπεζικούς τίτλους που προαναφέραμε. Άλλωστε, οι ανακοινώσεις

Ο ΓΔ έκλεισε στις 859,76 μονάδες με πτώση 1,54%, ενώ η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 61,76 εκατ. ευρώ

επιχειρηματικών συμφωνιών όπως της FF Group με την TPG-Axon Capital Management και της Lamda Development με την Dogus αποτυπώνουν τη νέα οικονομική πραγματικότητα, που κατά τη Merit ενδέχεται να διαμορφωθεί στο κοντινό μέλλον, ενδεχομένως από το β’ τρίμηνο του 2013, και θα οδηγήσει το Χ.Α. σταδιακά σε αρκετά υψηλότερα επίπεδα. Γενικότερα, πάντως, οι αναλυτές αναγνωρίζουν την προσπάθεια που εξελίσσεται στο Χ.Α. για σχετική απεξάρτηση της Αγοράς από τον τραπεζικό κλάδο, ωστόσο δεν παραγνωρίζουν τα υπαρκτά προβλήματα της πραγματικής οικονομίας, όπως η ύφεση, η νέα μείωση των εισοδημάτων μέσα από το νέο φορολογικό νομοσχέδιο κ.λ.π. Οσον αφορά στα τεχνικά όρια, ο Γενικός Δείκτης κατάφερε μετά από 6 αποτυχημένες προσπάθειες να διασπάσει τις 850 μονάδες και προσέγγισε τη ζώνη των 880 μονάδων, προεξοφλώντας την επιτυχή έκβαση του buyback, αλλά προχθές βγήκαν ρευστοποιήσεις παρά τις πληροφορίες περί έγκρισης της δόσης. Τεχνικά, η διάσπαση των 880 μονάδων οδηγεί προς 900-910 μονάδες, αλλά αν χαθούν πάλι οι 850 μονάδες, τα επίπεδα των 820 μονάδων ως πρώτο σημείο και οι 800-790 μονάδες ως κύριο τεχνικό σημείο θεωρούνται επίπεδα στήριξης (μετά οι 750 μονάδες).

N Ν Ν Ν Ν S S N N

ΤΙΜΗ Α Π Ο Κ Λ Ι Σ Η ΣTOXOΣ A Π O T I M H 135 14% 14,6 25% 7,8 13% 19 11% 9,2 14% 10,5 6% 40 -15% 1,05 12% 58 18%

FRIGOGLASS

Χαμηλότερα ο πήχης για τη μετοχή Νέα, χαμηλότερη τιμήστόχο, στα 5,3 από 5,6 ευρώ και νέα σύσταση accumulate από buy δίνει για τον τίτλο της Frigoglass η Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος. Όπως αναφέρει, η υποβάθμιση της σύστασης και της τιμής-στόχου έχει να κάνει με τα χαμηλότερα περιθώρια στον τομέα ψύξης, που οφείλονται στην επιδείνωση του μείγματος πωλήσεων λόγω αδύναμης ζήτησης στην Ευρώπη και υψηλότερου κόστους κεφαλαίου. Παρά το δύσκολο περιβάλλον πάντως, η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι η εταιρία θα συνεχίσει να παράγει ελεύθερες ταμειακές ροές.

Συνεργασία Danone Μεβγάλ Σε σύναψη συμφωνίας για την έναρξη εμπορικής συνεργασίας προχώρησε η Danone Γαλακτοκομικά Προϊόντα Α.Ε. με την ΜΕΒΓΑΛ Α.Ε. για την πώληση, προώθηση και διανομή σε 14 νομούς της Βόρειας Ελλάδας και 4 της Κρήτης, από την Μακεδονική Βιομηχανία των προϊόντων του χαρτοφυλακίου της. Η νέα συμφωνία πραγματοποιείται με την ολοκλήρωση της συνεργασίας που είχε η Danone Γαλακτοκομικά Προϊόντα Α.Ε. με την ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. στον τομέα διανομής, αναδιοργανώνοντας πλήρως την διακίνηση των προϊόντων της στην περιφέρεια.

46 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

Kαλημέρα σας, σύντροφοι και συντρόφισσες, και μάλλον καλά πάνε τα πράγματα. Oπότε ας μην τα θέλουμε όλα δικά μας και ας ελπίζουμε πως τουλάχιστον μέχρι το τέλος της χρονιάς δεν θα έχουμε άλλα έκτακτα περιστατικά και πως θα κλείσουμε σε όσο το δυνατόν καλύτερα επίπεδα. Bέβαια η χρονιά για τους ξένους έχει κλείσει από τον Nοέμβρη και πλέον στο ταμπλό κινούνται μόνο οι αμετανόητοι traders και οι market makers που έχουν τους δικούς τους λόγους να επιτηρούν και να επεμβαίνουν όποτε χρειαστεί. Kαι, όπως όλα δείχνουν, τα καταφέρνουν σχετικά καλά, αν ληφθεί υπόψη πως πιάσαμε και πάλι τις 860 μονάδες και χωρίς την αρωγή των τραπεζών. Aρα από τη μια μεριά έχουμε τους «σωματοφύλακες», από την άλλη έχουμε αρκετά καλές αποτιμήσεις και παράλληλα έχουν πάει πάσο και οι σορτάκηδες, που και αυτοί κρίνουν πως δεν είναι κατάλληλο το timing για να προσπαθήσουν να «αδειάσουν» τη Σοφοκλέους. Eν τω μεταξύ εξακολουθούν οι τράπεζες να είναι σορταρισμένες και ενδεχομένως οι θέσεις αυτές να κλείσουν μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες. Πράγμα που σημαίνει πως καθόλου δεν αποκλείεται αντί για «year end rally» να έχουμε «short covering party» και μπορεί αυτό να ακούγεται κάπως παράδοξο, όμως αυτοί που το προβλέπουν ξέρουν καλά τι λένε. Oσον αφορά τις προβλέψεις για τη μετοχή της Eθνικής, το πρώτο συμπέρασμα είναι πως πρέπει να διασπάσει ανοδικά τα 1,54 ευρώ για φύγει προς την περιοχή του 1,80 ευρώ. Kάποιοι επιμένουν πως το χαρτί θα κλείσει τη χρονιά κοντά στα 2 ευρώ, και μπορεί και υψηλότερα, ωστόσο αυτό αποτελεί πρόβλεψη της πιάτσας και τίποτα παραπάνω. Πιο αισιόδοξοι εμφανίζονται αναλυτές και brokers για την Alpha Bank, καθώς ο όμιλος θα χρειαστεί λιγότερα κεφάλαια από το Tαμείο XρηματοπιστωτικΉς Σταθερότητας, ενώ πληροφορίες που κυκλοφορούν στην αγορά υποστηρίζουν πως ήδη έχουν βρεθεί ανάδοχοι για την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Eντονη κινητικότητα παρουσιάζει εσχάτως ο τίτλος της ΔEH, με τις συναλλαγές να είναι αυξημένες. H εικόνα της μετοχής παραπέμπει σε δραστηριοποίηση ξένων παικτών, οι οποίοι φαίνεται να βάζουν εκ νέου στο επενδυτικό τους κάδρο τη ΔEH. Λέτε να γνωρίζουν κάτι παραπάνω; Aυτά τα λίγα και για σήμερα, φίλες και φίλοι, και κατά την άποψή μου η αγορά μπορεί να προσφέρει δυνατές συγκινήσεις, γι αυτό να είστε έτοιμοι για όλα. Oι καιροί είναι πονηροί και οι παίκτες χτυπάνε πάντα όταν οι υπόλοιποι κοιμούνται.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Τα εμπορεύματα στις top επιλογές των επενδυτών Ικανοποιητικές οι αποδόσεις το 2012, εξαιρουμένων εκείνων της ενέργειας ια ακόμα μια χρονιά, τα περισσότερα εμπορεύματα αποδείχθηκαν μια ιδιαιτέρως καλή επιλογή για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τις αποδόσεις που καταγράφουν είκοσι μέρες προτού εκπνεύσει το 2012. Εντούτοις και παρά το γεγονός ότι οι τιμές των περισσότερων εμπορευμάτων καταγράφουν ικανοποιητικές αποδόσεις κατά τη διάρκεια του 2012, ο δείκτης των εμπορευμάτων S&P GSCI παρουσιάζει απώλειες σε ποσοστό 2,2%, εξαιτίας της υψηλής στάθμισης που έχουν σε αυτόν τα εμπορεύματα που σχετίζονται με την ενέργεια.

Tου Φιλιππάκου Mιχάλη Aναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com Επισημαίνεται ότι μονάχα η τιμή του φυσικού αερίου κατορθώνει και εμφανίζει θετική απόδοση για το 2012 - και μάλιστα της τάξης του 16,1% - ενώ τα υπόλοιπα εμπορεύματα που σχετίζονται με την ενέργεια καταγράφουν απώλειες οι οποίες φθάνουν σε ποσοστό το 13,2% στην περίπτωση της τιμής του πετρελαίου (crude oil). Παρά την όξυνση της πολιτικής έντασης τους τελευταίους μήνες στην περιοχή της Μέσης Ανατολής και της αναζωπύρωσης της αντιπαράθεσης μεταξύ του Ισραήλ και του Ιράν, η τιμή του πετρελαίου παρουσιάζει πτωτικές τάσεις, επηρεαζόμενη από το χαμηλό ρυθμό ανάπτυξης που εμφανίζουν οι οικονομίες των αναπτυγμένων κρατών αλλά και της επιφυλακτικότητας που επικρατεί στην διεθνή επενδυτική κοινότητα αναφορικά με τη δυνατότητα ανάκαμψης της παγκόσμιας οικονομίας το προσεχές έτος. Το αγοραστικό ενδιαφέρον για τα πολύτιμα μέταλλα διατηρήθηκε σταθερό, για ακόμα μια χρονιά, ως αντιστάθμισμα της αστάθειας που χαρακτήρισε τις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές αλλά και ως απόρροια της αδυναμίας των ηγετών της Ευρωπαϊκής Ένωσης να δώσουν μια οριστική λύση στην κρίση χρέους που μαστίζει τις οικονομίες της νότιας περιφέρειας της Ευρωζώνης. Η διαρκής εναλλαγή στην συμπεριφορά των επενδυτών μεταξύ ανάληψης ρίσκου και αποφυγής κινδύνου καθ’ όλη τη διάρκεια του 2012 επηρέασε θετικά τις τιμές των πολύτιμων μετάλλων, με αποτέλεσμα η τιμή του ασημιού να έχει ενισχυθεί κατά 19,6% από την αρχή του έτους, η πλατίνα να καταγράφει κέρδη της τάξης του 15,7%, ενώ η τιμή του χρυσού βαίνει ενισχυόμενη για δωδέκατο συνεχόμενο έτος, παρουσιάζοντας άνοδο από την αρχή του έτους σε ποσοστό 9,4%. Παρά τους κινδύνους επιδείνωσης του ρυθμού ανάκαμψης της

Μόνο η τιμή του φυσικού αερίου κατορθώνει και κινείται θετικά με ποσοστό 16,1% παγκόσμιας οικονομίας εξαιτίας της επαπειλούμενης ύφεσης της Ευρωζώνης, οι τιμές των βιομηχανικών μετάλλων ενισχύονται στην πλειοψηφία τους από την αρχή του έτους, με τον μόλυβδο και τον ψευδάργυρο να καταγράφουν κέρδη σε ποσοστό 13%, την τιμή του χαλκού να ενισχύεται κατά τη διάρκεια του 2012 σε ποσοστό 6,9%, εκείνη του αλουμινίου να εμφανίζει κέρδη κατά 5,5%, ενώ η τιμή του νικελίου υποχωρεί σε ποσοστό 5,1%. Μεικτή εικόνα παρουσιάζουν κατά το 2012 οι τιμές των αγροτικών προϊόντων. Από τη μια μεριά, οι τιμές του σιταριού, της σόγιας και του καλαμποκιού διατηρούν σημαντικό μέρος των κερδών που κατέγραψαν το περασμένο καλοκαίρι, εξαιτίας της ξηρασίας που έπληξε τις καλλιέργειες στις ΗΠΑ με αποτέλεσμα οι τιμές τους να καταγράφουν από την αρχή του έτους κέρδη της τάξης του 30%, του

22% και του 13% αντίστοιχα. Στον αντίποδα, σημαντική υποχώρηση καταγράφει την τρέχουσα χρονιά τόσο η τιμή του καφέ (-35%), όσο και οι τιμές του βαμβακιού (-20%) και της ζάχαρης (-19,5%). Η πορεία των τιμών των εμπορευμάτων κατά το προσεχές έτος αναμένεται να επηρεαστεί σε σημαντικό βαθμό από την πολιτική βούληση Ρεπουμπλικάνων και Δημοκρατικών στις ΗΠΑ να αποφύγουν να οδηγήσουν την αμερικανική οικονομία στη διολίσθησή της στον επονομαζόμενο «δημοσιονομικό γκρεμό» και την αποφασιστικότητα που θα επιδείξουν οι ευρωπαίοι ηγέτες στην επίλυση της κρίσης χρέους που μαστίζει τις χώρες της νότιας περιφέρειας της Ευρωζώνης, καθώς και οι δυο ανωτέρω παράγοντες αναμένεται να καθορίσουν σε σημαντικό βαθμό τη διατήρηση της παγκόσμιας οικονομίας σε μια σταθερή τροχιά ανάκαμψης.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Χρηματιστήριο δύο ταχυτήτων Τερματίζεται η ενιαία πορεία των δεικτών του και αρχίζει να διασπάται σε τμήματα ο ελληνικό χρηματιστήριο αρχίζει να παρουσιάζει μια διαφορετική εικόνα σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια. Αυτό που παρατηρείται να συμβαίνει είναι ότι τερματίζεται η ενιαία πορεία των δεικτών του και αρχίζει να διασπάται σε τμήματα με αυτόνομη κίνηση.

Ανάλυση της eZmarket Είναι χαρακτηριστικό ότι από τα χαμηλά του Ιουνίου 2012 μέχρι σήμερα, • η ποσοστιαία μεταβολή για τον δείκτη FTSEM ξεπερνά το 100%, • για τον δείκτη FTASE-20 βρίσκεται στο 60%, ενώ • για τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών ανέρχεται μόλις στο 43% (!). Η κατάσταση που διαμορφώνεται στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει ως εξής • η μεσαία κεφαλαιοποίηση και ένα τμήμα της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που δεν ανήκει στον τραπεζικό κλάδο κινείται έντονα ανοδικά, • η μεγάλη κεφαλαιοποίηση (με την ευρύτερη έννοια) προσπαθεί να μην υποχωρήσει κάτω από το βάρος των τραπεζών που συμμετέχουν σε αυτήν και • ο κλάδος των τραπεζών παρουσιάζει σημαντικότατη αδυναμία. Με βάση τα παραπάνω φαίνεται ότι το έξυπνο χρήμα έχει στρέψει την προσοχή του στις μετοχές των εταιρειών που δεν ανήκουν στον τραπεζικό τομέα. Οι μετοχές των τραπεζών δείχνουν να αποτελούν πλέον ‘βαρίδια’. Η συμμετοχή τους στον δείκτη της με-

Από τα χαμηλά του Ιουνίου 2012 μέχρι σήμερα, η ποσοστιαία μεταβολή για τον FTSEM ξεπερνά το 100% γάλης κεφαλαιοποίησης είναι η αιτία που αυτός υπολείπεται στην ανοδική κίνηση του FTSEM. Οι μετοχές των τραπεζών πιθανότατα θα υστερήσουν χαρα-

ΒΙΟΧΑΛΚΟ

Ανανέωση ειδικής διαπραγμάτευσης

κτηριστικά και στην επόμενη ανοδική κίνηση του ελληνικού χρηματιστηρίου. Οι πιθανότητες να μην συμμετάσχουν καθόλου σε αυτή και να συνεχίσουν να εκτε-

Την ανανέωση της χρονικής διάρκειας της ιδιότητας της Merit ΧΑΕΠΕΥ ως Ειδικού Διαπραγματευτή επί μετοχών της εισηγμένης Βιοχάλκο για 1 ακόμη έτος, μέχρι τις 12/12/2013 ενέκρινε το ΔΣ του ΧΑ. Επιπλέον, η εταιρία γνωστοποίησε ότι πραγματοποιήθηκε από τον νόμιμο ελεγκτή φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2011με συμπέρασμα «χωρίς επιφύλαξη».

Στην πώληση συνολικά 550.000 μετοχών συνολικής αξίας 212.000 ευρώ, προχώρησε στις 10 και 11 Δεκεμβρίου η Privinvest Development Sal, νομικό πρόσωπο που έχει στενό δεσμό με τον Αντιπρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας κ. Iskandar Safa, όπως ανακοίνωσε η MIG.

MIG

Πούλησε 550.000 μετοχές η Privinvest

λούν μια πλάγια κίνηση ταλαιπωρίας το μεγαλύτερο μέρος του 2013 είναι αξιοσημείωτες (όλα εξαρτώνται από τις συνθήκες της ανακεφαλαιοποίησης). Αντιθέτως, μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης εκτός του τραπεζικού κλάδου δείχνουν έντονα την άθεια διαφοροποίησης τους από την πορεία του δείκτη FTASE-20 (ο οποίος επηρεάζεται σημαντικά από την πορεία των μετοχών των τραπεζών). Η συμπεριφορά των μετοχών αυτών ενισχύει το φαινόμενο που

ΟΤΕ: Σε αύξηση της τιμήςστόχου για τον ΟΤΕ, στα 6,50 ευρώ ανά μετοχή από 5 ευρώ προηγουμένως προχώρησε η Morgan Stanley, διατηρώντας αμετάβλητη τη σύσταση “overweight”. Σύμφωνα με τον διεθνή οίκο, οι ανησυχίες για τα μακροοικονομικά και το χρέος της Ελλάδας, επηρεάζουν σοβαρά τη μετοχή του ΟΤΕ, ωστόσο η μείωση του χρέους και οι πιθανές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων μειώνουν ουσιαστικά το ρίσκο του story του ΟΤΕ. Παράλληλα, εκτιμά πως η μετοχή προεξοφλεί ένα κατά 50-70% πιο αδύναμο νόμισμα.

αναφέρθηκε στα προηγούμενα σχόλια. Το ελληνικό χρηματιστήριο μετατρέπεται σε ένα χρηματιστήριο δύο ταχυτήτων. Οι μετοχές που ανήκουν στην πρώτη ταχύτητα (οι μετοχές αξιόλογων εταιρειών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης εκτός του τραπεζικού κλάδου) πιθανότατα έχουν ήδη καταγράψει τον ιστορικό τους πυθμένα και κινούνται ανοδικά. Στο παραπάνω πλαίσιο, η μετοχή της ΔΕΗ παρουσιάζει μεταξύ άλλων ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Όπως φαίνεται στο διάγραμμα έχει ολοκληρώσει έναν σχηματισμό πυθμένα τύπου Ανάστροφος Κεφαλη και Ώμοι και βρίσκεται ήδη πάνω από την γραμμή λαιμού του. Κατά την προσπάθεια διάσπασης της γραμμής λαιμού η μετοχή δημιούργησε έναν τοπικό σχηματισμό κορυφής (σημειώνεται με το κίτρινο υπόβαθρο και τα κόκκινα βέλη). Η αποτυχία του εν λόγω σχηματισμού να λειτουργήσει για την αναστροφή της ανοδικής κίνησης δημιούργησε τις προϋποθέσεις για την συνέχειά της που λαμβάνει χώρα τώρα. Στο διάγραμμα φαίνεται επίσης ένας σχηματισμού ανοδικού καναλιού (με τον κωδικό 425). Το κανάλι αυτό θα επηρεάσει σημαντικά την πορεία της μετοχής το επόμενο διάστημα. ΟΣΟ η μετοχή θα βρίσκεται εντός αυτού, το ανοδικό σενάριο θα είναι σε εξέλιξη με στόχο να την οδηγήσει ξανά σύντομα στα 7 ευρώ. Στο ελληνικό χρηματιστήριο λαμβάνει χώρα σιωπηλά μια τεράστια ανακατανομή των κεφαλαίων που συμμετέχουν σε αυτό. Προς το παρόν οι ενδείξεις οδηγούν στο συμπέρασμα ότι το έξυπνο χρήμα εγκαταλείπει (τουλάχιστον προσωρινά) τον τομέα των τραπεζών.

ΜΕΤΚΑ: Στα 9,5 ευρώ, από 8,5 πριν αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Μέτκα η Piraeus Sec σε έκθεσή της, διατηρώντας τη σύσταση outperform. Mε βάση τις νέες εκτιμήσεις της χρηματιστηριακής ο κύκλος εργασιών της Μετκα θα ανέλθει στα 564,8 εκατ. ευρώ το 2013 και τα κέρδη στα 61,22 εκατ. ευρώ. ΣΩΛΚ: Στα 1,4 ευρώ από 1,0 πριν αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Σωληνουργείας Κορίνθου η Eurobank Equities σε σχετική έκθεσή της, στην οποία υποβαθμίζει τη σύσταση σε “Hold” από “Βuy”. Με βάση τις εκτιμήσεις της χρηματιστηριακής τα έσοδα της εταιρίας θα ανέλθουν στα 279,8 εκατ. ευρώ το 2012 και τα κέρδη στα 10,3 εκατ. ευρώ.

48 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Στο στόχαστρο τα χαρτιά της ελπίδας Tο παιχνίδι στο χρηματιστηριακό τερέν και οι κινήσεις των funds ο τελευταίο διάστημα αρκετοί ενασχολούμενοι με τα της αγοράς ψάχνουν για νέες ευκαιρίες στο ταμπλό, τόσο στον 25άρη πλην τραπεζών- όσο και στην ευρύτερη μεσαία κεφαλαιοποίηση, με σκοπό να επενδύσουν σε μετοχές που «μυρίζονται» ότι ακόμα δεν έχουν δώσει τις υπεραξίες που «κρύβουν».

Eταιρείες με growth story που μπορεί να αυξήσουν τα μεγέθη τους και να δώσουν ώθηση στη μετοχή τους. Που έχουν φιλοδοξίες, επεκτατικά σχέδια και μοντέρνο management, υγιή μεγέθη και προοπτικές. Που εν τέλει, «ξεφεύγουν» από τα συνήθη στάνταρς των blue chips και τα γνωστά target groups των κορυφαίων διεθνών επενδυτικών οίκων. Kαι είναι εμφανές ότι εσχάτως στο ταμπλό, μια σειρά από μετοχές που δεν αποτελούσαν συχνά πυκνά τους «πρωταγωνιστές» της «Λ. Aθηνών», όπως Πλαστικά Θράκης, Πλαστικά

Kρήτης, Yγεία κ.λπ., έχουν αποτελέσει πόλο έλξης για τους επενδυτές. Eλληνες αλλά και ξένους. Aυτή είναι μία όψη του «παιχνιδιού» που τελευταία λαμβάνει χώρα «στο χρηματιστηριακό τερέν». Ωστόσο, υπάρχει και άλλη όψη. Που δείχνει πως η αναζήτηση αυτή του «κρυμμένου θησαυρού» ουδόλως φαίνεται να επηρεάζει την πορεία των γνωστών επιλογών της μεσαίας βαθμίδας, που παραμένει μια σταθερή αξία. Aπό τη Mέτκα, τη και την TENEPΓA, έως τη Σαράντης, την EXAE και τη Σιδενόρ. Παρά τα κέρδη που έχει δώσει, εγχώρια και κυρίως ξένα funds επιδίδονται σε επενδυτικό κυνήγι. Eντοπίζουν το στόχο τους, άλλωστε δεν τους είναι άγνωστος και έχουν τεστάρει τις κινήσεις

του. Tον «λοκάρουν» και τον τσεκάρουν, συνεχή είναι εξάλλου τα πριβέ road shows. Kαι στο τέλος, αν και όταν κρίνουν σκόπιμο, «πυροβολούν» κατά ριπάς. Eίτε μέσω απόκτησης μικρότερων ή μεγαλύτερων μετοχικών πακέτων είτε με τοποθετήσεις μέσα από το ταμπλό.

KΛΑΔΟΙ ΑΙΧΜΗΣ ΚΑΙ HEDGE FUNDS Yπάρχουν, λοιπόν, και όπως λένε brokers και αναλυτές, με-

χρηματοοικονομικά χαρακτηριστικά, που έχουν κέρδη, ισχυρό για την εποχή ταμείο, παράγουν θετικές λειτουργικές ταμειακές ροές, έχουν υψηλή περιουσία και assets, μπορούν να εξυπηρετήσουν τον δανεισμός τους κ.λ.π. Eξ ου και οι αρχές προωθούν νέους δείκτες, αναμόρφωσαν τον FTSE 20 σε 25άρη κ.λ.π. Eίναι πιθανόν μέσα από αυτούς τους κλάδους, από αυτές τις εταιρείες, να αναδειχθούν νέοι

Oι μετοχές -πλην των τραπεζώνπου προσελκύουν το αγοραστικό ενδιαφέρον

τοχές εταιρειών που συνδέονται με αποκρατικοποιήσεις, οι βιομηχανικές, τα διυλιστήρια, χαρτιά από κλάδους όπως η ενέργεια, οι κατασκευές, οι υποδομές κ.λ.π., όμιλοι με εξαγωγικό προφίλ, γκρουπ με διεθνοποιημένη δράση, εταιρείες με καλά

«πρωταγωνιστές»; Nα προκύψει μια νέα γενιά εναλλακτικών επιλογών; Πιθανόν, απαντούν άνθρωποι του χώρου, υπό την προϋπόθεση πάντα ότι στη χώρα θα γίνουν επιτέλους μεταρρυθμίσεις, αναπτυξιακές δράσεις, απο-

κρατικοποιήσεις και ό,τι άλλο χρειάζεται για να πατήσει η οικονομία, ότι θα αλλάξουν τα δεδομένα προς το καλύτερο τους προσεχείς μήνες, έστω από το β ή το γ τρίμηνο του 2013, ότι θα προκύψει βελτίωση των μεγεθών κ.λ.π.

ΑΛΛΟΣ «ΑΕΡΑΣ» ΣΤΟΝ OΠAΠ

Oι σταθερές αξίες Hδη, πάντως, τίτλοι όπως οι OΠAΠ (πρέπει ωστόσο να κατοχυρώσει τα 5,2 ευρώ για να αποκτήσει άλλον «αέρα»), η ΔEH (κατάφερε να καβατζώσει τα 5,5 ευρώ και βάζει πλώρη για υψηλότερα επίπεδα), ο OTE (έσπασε τα 4,5 ευρώ και κοιτά προς τα 4,8 ευρώ), η Eλλάκτωρ (τεχνικά, και υπό ανοδικές προϋποθέσεις, έχει ανοίξει ο δρόμος για τα 2,1 ευρώ), τα EΛ.ΠE, η Mυτιληναίος (ανοδικοί στόχοι στα 4,2 -4,3 ευρώ), η Jumbο, η METKA (άφησε πίσω τα 8,8 ευρώ), η Folli Follie, τα νέα μέλη του FTSE 25 (EXAE, Intralot, OΛΠ, Frigoglass, Eurobank Properties, Tέρνα Eνεργειακή) κ.λπ. επιχειρούν να δώσουν διαπιστευτήρια, να δείξουν ότι αξίζουν προσοχής, ενώ δέχονται εντολές από ξένα funds. Σημειώνουμε, επίσης, ότι, σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, τις τελευταίες ημέρες κάποιες από τις «σκούπες» που έχουν γίνει ορατές στο ταμπλό, όπως σε Mέτκα, Σιδενόρ, Frigoglass, Tέρνα Eνεργειακή, συνδέονται και με αγορές

από ξένα hedge funds. Eπισημαίνουμε δε ότι ο κερδοσκοπικός χαρακτήρας των hedge funds περιορίζεται μεν κυρίως στο trading και τις επιθετικές κινήσεις, υπάρχουν όμως και ξένα σχήματα που παράλληλα χτίζουν και θέσεις. «Παιχνίδι» δηλαδή, αλλά και «επένδυση». Eπίσης τα hedge funds έχουν ανακαλύψει και τις «κρατικές μετοχές». Ποντάροντας σε εξελίξεις βέβαια και «μετοχικού χαρακτήρα». Kαι μαζί με αυτές τις μετοχές η αγορά εστιάζει και σε τίτλους όπως οι ΓEK TEPNA, J&P ABAΞ, EΛBAΛ, OΛΘ, EYΔAΠ, EYAΘ, Yγεία, Iατρικό, Σαράντης, Σιδενόρ, EΛ.KA., ΣΩΛ.K., XAKOP, ΦPΛK, INTKA, INKAT, IAΣΩ, NHP, ΠΛAΘ, KPI KPI, KOYEΣ, ΣAIKΛ, CENTRIC, LAMDA και ουκ ολίγες ακόμα περιπτώσεις που είτε αποτελούν σταθερούς στόχους των επενδυτών είτε κατά καιρούς προστίθενται στον κύκλο των συναλλαγών.

«ΦΡΕΣΚΕΣ» ΕΠΙΛΟΓΕΣ Eδώ και κάμποσο χρονικό διάστημα

έχει ξεχωρίσει ένα γκρουπ μετοχών που δείχνει να «κερδίζει» την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Eγχώριων αλλά και ξένων. Eταιρείες που, βέβαια, δεν απασχόλησαν για πρώτη φορά την αγορά, ούτε ήταν «άγνωστη έννοια» στα λεξιλόγια των brokers. Ωστόσο, δεν αποτελούσαν τους «κλασικούς και συνήθεις πρωταγωνιστές». Yπό την έννοια αυτή,

είναι κάπως πιο «φρέσκες» επιλογές. Oπως για παράδειγμα η Πλαστικά Θράκης και η Πλαστικά Kρήτης, που καταφέρνουν εν μέσω κρίσης να εμφανίζουν θετικές οικονομικέ επιδόσεις, ενώ έχουν επαφές με ξένα funds. Παράλληλα, αρκετοί στην αγορά «βλέπουν» και τις Σωληνουργεία Kορίνθου, Xαλκόρ, Eλγέκα, Kρέτα Φαρμ, Iντρακάτ, Nηρέας.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

ΦΘΗΝΕΣ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΗΝ EΛΛΑΔΑ

Tο Barron’s βλέπει προοπτική ανόδου Tο περιοδικό Barrons αποτελεί το ευαγγέλιο των επενδυτών της Wall Street. Όταν λοιπόν η ηλεκτρονική έκδοσή του αποφασίζει να δημοσιεύσει στην κεντρική της σελίδα τα ενθουσιώδη σχόλια επαγγελματία διαχειριστή για τις ελληνικές μετοχές και το ETF του FTSE 20, είναι σίγουρο ότι αυτά θα διαβαστούν από δεκάδες χιλιάδες ενεργούς επενδυτές ανά τον πλανήτη, που αναζητούν την επόμενη κίνησή τους. Aρχικά, το Barrons παρατηρεί έκπληκτο ότι η Eλλάδα της κρίσης προσφέρει καλύτερες χρηματιστηριακές αποδόσεις και από τη Wall Street. Όπως επισημαίνει, το Global X FTSE Greece 20, ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο που ιδρύθηκε πριν από ένα χρόνο και παρακολουθεί τις 20 μεγαλύτερες εταιρείες του χρηματιστηρίου της Aθήνας, έχει ανατιμηθεί κατά 72% τους τελευταίους έξι μήνες. Στο ίδιο διάστημα, ανάλογα funds που

παρακολουθούν τις αμερικανικές μετοχές κερδίζουν μόλις 8%. Σύμφωνα με τον επαγγελματία επενδυτή, τις απόψεις του οποίου φιλοξενεί το δημοσίευμα του Barrons, αυτή είναι μόλις η αρχή μιας ευρύτερης τάσης. Oι επενδυτές δεν θα πρέπει να αναζητούν το λόγο του ράλι στους τίτλους των οικονομικών ειδήσεων της Eλλάδας. O λόγος, σύμ-

φωνα με τον Mebane Faber, διαχειριστή της Cambria Investment Management, που επενδύει 110 εκατ. δολάρια, είναι απλός: Oι ελληνικές μετοχές είναι φθηνές! O Faber εστιάζει την ανάλυσή του για το XA στα κυκλικά προσαρμοσμένα P/E των μετοχών (CAPE) και διαπίστωσε ότι το XA εμφανίζει CAPE μόλις 2,5, έναντι 20,9 της Wall Street.

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ OΛΠ, OΛΘ, EYΔAΠ, EYAΘ

Tα κρατικά χαρτιά Xαρακτηριστικές περιπτώσεις μετοχών που «κεντρίζουν» το ενδιαφέρον τόσο των ξένων όσο και των εγχώριων «παικτών», είναι τα λεγόμενα «κρατικόχαρτα», ο OΛΠ (ξεπέρασε τα 15 ευρώ), ο OΛΘ (καβάτζωσε προσφάτως τα 17 ευρώ), η EYΔAΠ και η EYAΘ,. Oσον αφορά στα «λιμάνια» οι πληροφορίες υποστηρίζουν πως προχωρούν σε τοποθετήσεις ξένα funds. Tο ίδιο ισχυεί και για τα «νερά», με την EYAΘ να εμφανίζεται πιο ζωηρή εν όψει της έναρξης του διαγωνισμού για την πώληση του 61%. Aν οδεύουμε σε μια νέα τάξη πραγμάτων στη «Λ. Aθηνών» όπου θα αναδειχθούν νέες επιλογές στο ταμπλό είναι κάτι που σταδιακά θα φανεί στη συνέχεια, όπως βέβαια, θα διαφανεί τόσο η γενικότερη πορεία του X.A. όσο και το αν οι τραπεζικές μετοχές είναι ικανές να ανακτήσουν μέρος από τη χαμένη τους λάμψη. O πλήρης έλεγχος της χρηματιστηριακής αγοράς από τα ξένα επενδυτικά κεφάλαια κάθε είδους, όπως άλλωστε φάνηκε τον τελευταίο καιρό, αποτελεί ούτως ή άλλως μια πραγματικότητα με την οποία η «Λ Aθηνών» συμ-

βιώνει και η οποία θα καθορίζει και στο επόμενο χρονικό διάστημα τις τάσεις. Nα σημειωθεί πως η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της Eλληνικής αγοράς έκλεισε στο 51,4% το Nοέμβριο από 50,6% στο τέλος του Oκτωβρίου. Tον περασμένο μήνα οι ξένοι επενδυτές στο σύνολό τους εμφάνισαν εισροές της τάξης των 26,23 εκατ. ευρώ. Oι εισροές προέρχονται από θεσμικούς επενδυτές (27,22 εκατ. ευρώ) και από φυσικά πρόσωπα (4,35 εκατ. ευρώ). Oι έντονες διακυμάνσεις που παρατηρήθηκαν τελευταία κατέστησαν σαφές το γεγονός αυτό και κατέδειξαν την πλήρη ανεπάρκεια και ουσιαστικά απουσία οποιουδήποτε ελληνικού παρεμβατικού μηχανισμού στο χρηματιστήριο, είτε για την απορρόφηση κραδασμών - όταν χρειάστηκε το τελευταίο δίμηνο - είτε για την άμβλυνση έντονων κερδοσκοπικών κινήσεων, όπως συνέβη σε κάποιες συνεδριάσεις με τις τραπεζικές μετοχές. Aκόμη και η ενεργοποίηση κάποιων εντολών buy back από τις τράπεζες δεν στάθηκε ικανή να ανακόψει την υποχώρηση των

μετοχών τους σε κάποιες συνεδριάσεις. Στις τελευταίες όμως συνεδριάσεις, η ενεργοποίηση εντολών αγορών από διεθνείς παίκτες, που συνήθως κινούν τα νήματα στη «Λ. Aθηνών», διέσωσε την αγορά, η οποία είχε κλονιστεί από τις πωλήσεις διαφόρων funds που έχουν ευκαιριακά κερδοσκοπικό χαρακτήρα.

AΓΟΡΑΣΑΝ ΣΤΑ ΧΑΜΗΛΑ Bεβαίως, δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητο ότι η παρέμβαση των διεθνών παικτών έγινε στα χαμηλά κι όταν το κύμα των επιθετικών ρευστοποιήσεων έτεινε να ολοκληρωθεί. Oπως εκτιμούν εγχώριοι αναλυτές, από τη

στιγμή που διατηρείται η επιφυλακτικότητα σχετικά με τις επιπτώσεις που θα έχει η επαναγορά χρέους στις τράπεζες, οι ξένοι έχουν επαναπροσδιορίσει τη στρατηγική τους αξιοποιώντας φυσικά και τη συγκυρία. H αφομοίωση, πάντως, έστω και με σχετική καθυστέρηση της προσφοράς από τους γνωστούς «νονούς» της αγοράς δείχνει ότι οι συγκεκριμένοι οίκοι, όπως η UBS, η Citigroup, η Goldman Sachs, και άλλες, εξακολουθούν να προσδοκούν σε σημαντικά οφέλη από την εμπλοκή τους με την ελληνική κεφαλαιαγορά, αλλά και τις business του Δημοσίου. Ωστόσο, πέραν από την τακτική που

ακολούθησαν, επιτρέποντας το «άδειασμα» της αγοράς αλλά και την ανάκαμψή της, έστειλαν και ένα μήνυμα προς την κυβέρνηση για τους κινδύνους που ελλοχεύουν στην περίπτωση που οι ξένοι αποφασίσουν να αποστασιοποιηθούν ή να αποσυρθούν. H επίδειξη ισχύος είναι ξεκάθαρη και το μήνυμα είναι ότι: «την αγορά την πάμε όπου θέλουμε». Στο μεταξύ, την τελευταία περίοδο παρατηρήθηκαν και ορισμένες κινήσεις από εγχώριους παίχτες και traders που προχώρησαν και αυτοί με τη σειρά τους σε επιθετικές πωλήσεις, σε μια προσπάθεια να αξιοποιήσουν το κλίμα, όμως η αντίδραση της ανέκοψε και ανέστειλε τις προσπάθειες αυτές. Aπό εδώ και πέρα οι εκτιμήσεις συγκλίνουν ότι η Σοφοκλέους πιθανότατα θα επιχειρήσει να ισορροπήσει και πάλι κοντά στις 850 μονάδες. Στη συνέχεια οι εξελίξεις με την επαναγορά και την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αλλά και η αφύπνιση ή μη της κυβέρνησης σε ό,τι αφορά τις ιδιωτικοποιήσεις θα κρίνει τα νέα επίπεδα στα οποία θα διαμορφωθεί ο Γενικός Δείκτης στο επόμενο τρίμηνο.

50 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

1,9

δισ. δολάρια πρόστιμο επέβαλαν οι αμερικανικές αρχές στην HSBC, κατηγορώντας την για «επικίνδυνες πρακτικές» σε μία τεράστια υπόθεση ξεπλύματος χρήματος.

E›Â...

49%

της Virgin Atlantic από την Singapore Airlines συμφώνησε να εξαγοράσει η Delta Airlines, σε ένα deal που αποτέλεσε το επίκεντρο της δημόσιας κόντρα του Richard Branson με τον Willie Walsh της British Airways.

1.500 θέσεων εργασίας στην Πολωνία αποφάσισε να περικόψει η κορυφαία ιταλική αυτοκινητοβιομηχανί α της Fiat. Η εταιρεία επικαλείται την εξασθένηση της ζήτησης για νέα αυτοκίνητα στην Ευρώπη, λόγω της κρίσης.

2,9%

αύξηση έναντι όμως 9% του αναμενομένου σημείωσαν οι εξαγωγές της Κίνας κατά το Νοέμβριο. Η αισθητά κατώτερη των προβλέψεων αυτή αύξηση προκάλεσε ιδιαίτερη εντύπωση στους οικονομικούς αναλυτές.

Τρόμος από την Ιταλική Με εμφανή ανησυχία Μαδρίτη και Αθήνα παρακολουθούν τις ραγδαίες πολι ε αγωνία παρακολουθεί η Αθήνα το σεισμό που προκαλεί στην αγορές η νέα πολιτική αβεβαιότητα στην Ιταλία.

Η άρση της στήριξης του Silvio Berlusconi στην κυβέρνηση των τεχνοκρατών και η ανακοίνωση του Mario Monti ότι σκοπεύει να παραιτηθεί μετά την ψήφιση του προϋπολογισμού και να οδηγήσει τη χώρα σε πρόωρες εκλογές, προκαλεί αύξηση του κόστους δανεισμού όχι μόνο της Ιταλίας αλλά και της Ισπανίας. Και επιταχύνει τις εξελίξεις στην Ευρώπη, με καταιγιστικούς ρυθμούς. Παρότι οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων απέχουν ακόμα αρκετά από τα επίπεδα συναγερμού του 7%, που σπρώχνουν μια χώρα στους μηχανισμούς διά-

Αύξηση μισθών μικρότερη από τους ρυθμούς παραγωγικότητας

Το ενδεχόμενο μιας διάσωσης φαντάζει πολύ πραγματικό, ενώ οι εξελίξεις δημιουργούν κίνητρο και για τη διστακτική μέχρι τώρα Ισπανία

«Από το 2000 ως το 2011, οι πραγματικοί μισθοί αυξήθηκαν διεθνώς κατά λιγότερο από το ένα τρίτο. Σχεδόν διπλασιάστηκαν στην Ασία, ενώ στον ανεπτυγμένο κόσμο αυξήθηκαν 5%. Στην έκθεση του ILO παρουσιάζονται ιδιαίτερα μεγάλες διαφορές στα επίπεδα μισθών μεταξύ των κρατών. Ενδεικτικά, ο εργάτης εργοστασίου στις Φιλιππίνες παίρνει μεροκάματο 1,4 δολάρια, σε σύγκριση με 5,5 στην Βραζιλία, 13 στην Ελλάδα, 23,3στις ΗΠΑ και σχεδόν 35 στη Δανία. Επίσης, οι μισθοί αυξάνονται πιο αργά από την παραγωγικότητα τις τελευταίες δεκαετίες στην πλειοψηφία των κρατών. Αυτή η τάση είναι συνέπεια της αλλαγής στην διανομή του εισοδήματος. Οι εργαζόμενοι απολαμβάνουν λιγότερους καρπούς από τη δουλειά τους, ενώ οι ιδιοκτήτες του κεφαλαίου περισσότερους». Brian Groom, δημοσιογράφος, σε άρθρο του στους Financial Times

Ο Σίλβιο Μπερλουσκόνι ήρε την στήριξή του στην κυβέρνηση Μόντι

σωσης, εντούτοις, το ενδεχόμενο μιας ιταλικής διάσωσης φαντάζει πλέον πολύ πραγματικό. Οι εξελίξεις αυτές δεν αποκλείεται να αποτελέσουν ένα κίνητρο και για την Ισπανία, που έως τώρα δίσταζε να προσφύγει στην Τρόικα. Αντιμέτωπη με μια νέα επίθεση από τις αγορές και βλέποντας ότι το κλίμα διαρκώς θα επιδεινώνεται, αντί να βελτιώνεται, δεν αποκλείεται η Μαδρίτη να θελήσει να δώσει τέλος σε αυτό το «μαρτύριο της σταγόνας». Όλα αυτά, δεν μπορούν παρά να αντιμετωπίζονται με κάποια ανησυχία και από την Αθήνα. Όλοι γνωρίζουν ότι ο νέος ευρωπαϊκός μηχανισμός διάσωσης, των 500 δισ. ευρώ, είναι κάθε άλλο παρά επαρκής, εάν χρειαστεί, πέραν της Ελλάδας, της Πορτογαλίας και της Ιρλανδίας, να στηρίξει την Ιταλία και την Ισπανία. Η ελληνική κυβέρνηση δεν έχει κρύψει τους φόβους της για το τι θα συμβεί όταν οι χώρες μέλη της Ευρωζώνης θα κληθούν να «κονταροχτυπηθούν» για τα κεφάλαια

DEAL news

ετών είναι η καμαριέρα Nafissatou Diallo, που είχε κατηγορήσει για σεξουαλική επίθεση τον 63χρονος πρώην επικεφαλής του ΔΝΤ, Dominique StraussKahn. Οι δυο πλευρές κατέληξαν τελικά σε συμβιβασμό.

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

0,9% συρρίκνωση εμφάνισε η ιαπωνική οικονομία κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους, στο διάστημα δηλαδή Ιουλίου Σεπτμεβρίου. Η νέα βύθιση αποδίδεται στην ευρωπαϊκή κρίση και την πολιτική του ισχυρού γιεν.

3.300

άτομα απασχολεί σήμερα το εργοστάσιο παραγωγής της Opel στην πόλη Μπόχουμ της Γερμανίας. Η κορυφαία γερμανική αυτοκινητο-βιομηχανία θα βάλει λουκέτο στο συγκεκριμένο εργοστάσιο από το 2016 και μόνο κάποιες από τις θέσεις αυτές θα σωθούν.

0,4%

μόλις αύξηση του γερμανικού ΑΕΠ, έναντι 1,6% που προβλεπόταν τον Ιούνιο αναμένει η Bundesbank. Πρόκειται για νέα υποβάθμιση των προβλέψεων της Κεντρικής Τράπεζας για την γερμανική ανάπτυξη κατά το 2013.

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Μπαράκ Ομπάμα

κρίση τικές εξελίξεις στη Ρώμη του ESM. Και βέβαια, όλα αυτά δεν θα μπορούσαν να συμβαίνουν σε χειρότερο timing για την ελληνική κυβέρνηση. Η οποία έχει κάνει ό,τι περνούσε από το χέρι της για να λάβει την επόμενη δόση, των 44,6 δισ. ευρώ που εκκρεμεί από τον Ιούνιο, αλλά ακόμα δεν έχει δει ούτε ένα ευρώ. Πάντως, αυτό που μέχρι στιγμής δείχνει να διαφεύγει όσων εμπλέκονται στο sell off που βρίσκεται σε εξέλιξη στις αγορές, είναι το γεγονός ότι η παραίτηση Monti και η προσφυγή της Ιταλίας στις κάλπες δεν θα φέρει κατ’ ανάγκη μία κυβέρνηση Berlusconi, που θα ακυρώσει εν μία νυκτί τις προσπάθειες προσαρμογής και τις μεταρρυθμίσεις, και θα βγάλει τη χώρα από το ευρώ. Στην πραγματικότητα, ο πολιτικός που ηγείται στις δημοσκοπήσεις δεν είναι ο Berlusconi αλλά ο νέος επικεφαλής του κε-

ΟΡΑΤΗ Η ΑΠΕΙΛΗ ΤΟΥ «ΔΗΜΟΣΙΟΝΟΜΙΚΟΥ ΓΚΡΕΜΟΥ»

Στα ύψη η ανησυχία των επενδυτών για την αμερικανική οικονομία

Τα μέτρα Μόντι έχουν προκαλέσει τριγμούς στο εσωτερικό της Ιταλίας

ντρο-αριστερού Δημοκρατικού Κόμματος, Pier Luigi Bersani. Και ο Bersani έχει δεσμευτεί να… συνεχίσει την πολιτική μεταρρυθμίσεων του Monti και να μην υπαναχωρήσει από τα μέτρα που ανακοινώθηκαν μέσα στο 2012. Η συνέντευξη που έδωσε στη Wall Street Journal είναι ενδεικτική των διαθέσεών του: «Η ευρωπαϊκή πολιτική δεν μπορεί να εστιάζει αποκλειστικά στη λιτότητα. Όλα αυτά έχουν προκαλέσει ένα πραγματικό κοινωνικό πρόβλημα στην Ιταλία και την Ευρώπη. Είμαι αρκετά βέβαιος ότι του χρόνου, η κατάσταση στην Ευρώπη θα προκαλέσει μία συζήτηση και μία αναθεώρηση των οικονομικών και δημοσιονομικών πολιτικών. Όχι για να τις αλλάξουμε ριζικά, αλλά για να προσθέσουμε σε αυτές κάποιες διορθώσεις, που στοχεύουν σε μεγαλύτερη ευελιξία. Αυτή θα είναι η θέση της Ιταλίας. Αλλά δεν θα είμαστε κατ’ ανάγκη οι πρώτοι που θα σηκώσουμε το χέρι μας».

Σε εύρος διακύμανσης μικρότερο του 0,25% και κοντά σε ιστορικά χαμηλά, διαπραγματεύεται το τελευταίο διάστημα η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου, καθώς τα καλύτερα των αναμενόμενων στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ δεν κατάφεραν να καθησυχάσουν τις ανησυχίες των επενδυτών για την πορεία της εγχώριας οικονομίας. Συγκεκριμένα η απόδοση του 10ετούς ομολόγου την προηγούμενη Παρασκευή σημείωσε τη μικρότερη άνοδο των τελευταίων δύο εβδομάδων, -ένδειξη ότι οι επενδυτές προτιμούν την ασφάλεια των ομολογιακών αποδόσεων έναντι περισσότερο ριψοκίνδυνων τοποθετήσεων όπως οι μετοχές-, παρά την πτώση της ανεργίας τον Νοέμβριο σε χαμηλό 4 ετών στο 7,7%. Η επιφυλακτική στάση των επενδυτών σε σχέση κάθε θετικής μακροοικονομικής ανακοίνωσης στις ΗΠΑ οφείλεται σε δύο βασικούς λόγους: Πρώτον, η έντονη ανησυχία που κυριαρχεί εντός και εκτός συνόρων στις ΗΠΑ αναφορικά με τις διαπραγματεύσεις Obama – Κογκρέσου για την αποφυγή του επονομαζόμενου «δημοσιονομικού γκρεμού» στην εγχώρια οικονομία. Πλέον, σε λιγότερο από 20 μέρες, οι δύο πλευρές (Δημοκρατικοί - Ρεπουμπλικανοί) θα πρέπει να συμφωνήσουν σε ένα κοινό σχέδιο προκειμένου να αποφευχθεί η αυτόματη κατάργηση σημαντικών φοροαπαλλαγών και η περικοπή κρατικών δαπανών της τάξεως των 600 δισ. δολαρίων στον προϋπολογισμό του 2013. Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, σε περίπτωση που δεν επιτευχθεί συμφωνία τότε η οικονομία των ΗΠΑ κινδυνεύει να εισέλθει σε ύφεση και η ανεργία να ανέλθει σε μικρό χρονικό διάστημα τουλάχιστον στο 9%. Πέρα όμως από την απειλή του «δημοσιονομικού γκρεμού», οι επενδυτές ανέμεναν και την οριστική απόφαση της Fed, που ήρθε την Τετάρτη, για την έναρξη νέου γύρου επαναγοράς ομολόγων στο πλαίσιο εφαρμογής μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης προκειμένου να τονωθεί η αμερικανική ανάπτυξη και να μειωθεί περεταίρω η ανεργία. Μετά τα καλά στοιχεία απασχόλησης, οι αποφάσεις της Fed ήρθαν να απαντήσουν στην υποτονική ανάπτυξη των ΗΠΑ, παρά τις συνεχιζόμενες επιθετικές προσπάθειες. Το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2,7% το τρίτο τρίμηνο του έτους, αλλά τώρα φαίνεται να επιβραδύνεται σημαντικά. Τον Σεπτέμβριο, η FED προέβλεψε ότι η αμερικανική οικονομία θα επεκταθεί 2,5 έως 3% το 2013, αλλά φαίνεται πως αυτή είναι μια αρκετά αισιόδοξη εκτίμηση.

Κέρδη 22,7 δισ. $ για το αμερικανικό δημόσιο έφερε η διάσωση της AIG Τίτλοι τέλους έπεσαν αυτή την εβδομάδα στην κρατική διάσωση του άλλοτε κολοσσού των ασφαλειών, American International Group (AIG). Οι ΗΠΑ πούλησαν και τις τελευταίες μετοχές της εταιρείες που κατείχαν, αντί 7,6 δισ. ευρώ, τέσσερα χρόνια μετά τη μεγαλύτερη διάσωση που χρειάστηκε στο χρηματοοικονομικό τομέα εξαιτίας της κρίσης του 2008, η οποία εξελίχθηκε και στην πλέον αμφιλεγόμενη. Η «περιπέτεια» αυτή, πάντως, έληξε με κέρδος για την αμερικανική κυβέρνηση, και μάλιστα, διόλου ευκαταφρόνητο. Ο Αμερικανός φορολογούμενος κέρδισε 22,7 δισ. δολάρια από τη διάσωση της AIG. Η κυβέρνηση κρατικοποίησε την AIG το 2008, σε μία διάσωση το ύψος της οποίας διαρκώς αυξανόταν, με αποτέλεσμα να φτάσει τα 182,3 δισ. δολάρια. Την εποχή εκείνη, θεωρούνταν βέβαιο ότι μια χρεοκοπία της AIG θα τίναζε στον αέρα το παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα, λόγω του πλέγματος της ασφάλισης τίτλων, παραγώγων και ομολόγων που είχε χτιστεί γύρω από την εταιρεία. Για να αποπληρώσει τη βοήθεια που έλαβε, η AIG πούλησε περιουσιακά στοιχεία άνω των 65 δισ. δολαρίων, και υπό τη διοίκηση του CEO της, Robert Benmosche, συρρίκνωσε τις θέσεις της στα παράγωγα που οδήγησαν στην παρ’ ολίγον καταστροφή της. Η μετοχή της έχει ενισχυθεί κατά 47% από τις αρχές του έτους, σε ένα διάστημα που ο S&P 500 προσφέρει αποδόσεις 13%.

Σε περίπτωση μη επίτευξης συμφωνίας Ομπάμα – Κογκρέσου, οι ΗΠΑ θα κινδυνεύσουν άμεσα να μπουν σε ύφεση και αύξηση της ανεργίας τουλάχιστον στο 9%

Ο άλλοτε κραταιός κολοσσός στον τομέα των ασφαλειών, American International Group

52 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Πώς η Apple έχασε 150 δισ. δολάρια Οι traders «σφυροκοπούν» τη μετοχή της και η εταιρία έχασε πάνω από 20% της αξίας της σε μερικές μέρες τα χαρτιά, η Apple είναι μια πανίσχυρη εταιρεία. Έχει δισεκατομμύρια σε μετρητά στα ταμεία της, κυκλοφόρησε τρία νέα προϊόντα σε διάστημα τριών μηνών και μόλις κέρδισε πάρα πολλούς πόντους σε ό,τι αφορά τη φήμη της, καθώς ανακοίνωσε ότι θα μεταφέρει μέρος της παραγωγής της στις ΗΠΑ.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Apple, Tim Cook

Όμως, οι traders δεν πείθονται από τίποτα από όλα αυτά. Σφυροκοπούν τη μετοχή του τεχνολογικού κολοσσού όσο πιο δυνατά μπορούν. Πλέον, η Apple βρίσκεται σε bear market, καθώς έχασε πάνω από το 20% της αξίας της, δηλαδή κεφαλαιοποίηση 150 δισ. δολαρίων μέσα σε λίγες μόνο συνεδριάσεις. Μπορεί να μην είναι μία τρομακτική χρονιά, αλλά σίγουρα είναι μια τρομακτική εβδομάδα για την Apple. Οι αναλυτές προσπάθησαν να αποδώσουν την ελεύθερη πτώση της μετοχής της σε διάφορους παράγοντες, όπως οι ανησυχίες για το «δημοσιονομικό γκρεμό», η ξαφνική αλλαγή των όρων του margin και λόγους τεχνικής ανάλυσης. Όμως, οι πραγματικές αιτίες της πτώσης είναι άλλες. Ο τεχνολογικός γίγαντας έχει πράγματι άφθονο ρευστό στα ταμεία του, με τον CEO, Tim Cook, να προβλέπει μεικτό περιθώριο κέρδους 36% για το τρέχον τρίμηνο. Όμως, η αγορά ανησυ-

Ο 67χρονος εκκεντρικός επιχειρηματίας John McAfee

χεί ότι τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας θα εξαρτηθούν από τα προϊόντα χαμηλότερης τιμής, όπως το νέο iPad Mini. Κάτι που θα προκαλέσει συρρίκνωση των περιθωρίων της Apple. Πρακτικά, η εταιρεία θα κερδίζει περισσότερα από φθηνότερα προϊόντα, κάτι που ίσως απειλήσει την ικανότητά της να συνεχίσει να βγάζει κέρδη από τα ακρι-

Η αγορά ανησυχεί ότι τα μελλοντικά κέρδη της θα εξαρτηθούν από τα προϊόντα χαμηλότερης τιμής, όπως το νέο iPad Mini

κόμα και για έναν άνδρα που έχει ζήσει μια τόσο περιπετειώδη ζωή όσο ο John McAfee, η προηγούμενη εβδομάδα δεν μπορεί παρά να σε αφήνει με το στόμα ανοικτό.

Αναζητούμενος από την αστυνομία της Μπελίζ, μιας εξωτικής λατινοαμερικάνικης χώρας όπου διαμένει εδώ και τέσσερα χρόνια, ο εκκεντρικός εκατομμυριούχος του ίντερνετ άρχισε να κρύβεται μέσα στη ζούγκλα και επιχείρησε να διαφύγει από τους αστυνομικούς πάνω σε ένα ταχύπλοο, μόνο για να αντιληφθεί λίγο αργότερα ότι αυτό έχει μείνει από… βενζίνη. Έχοντας στο πλευρό του την 20χρονη σύντροφό του και δύο δημοσιογράφους, ο 67χρονος McAfee πέρασε τελικά μεταμφιεσμένος στη γειτονική Γουατεμάλα, πιστεύοντας ότι έχει διαφύγει. Όμως, ένα παιδαριώδες λάθος πρόδωσε το καταφύγιό του. Μη μπορώντας να πιστέψει τις κινηματογραφικές σκηνές που ζούσε, ένας από τους δημοσιογράφους πόσταρε στο Twitter τη φωτογραφία του με τον καταζητούμενο McAfee. Το φόντο πρόδιδε την τοποθεσία όπου βρίσκονταν. Ο επιχειρηματίας δεν είχε άλλη επιλογή από το να παραδοθεί στις αρχές, οι οποίες τον συνέλαβαν ως… παράνομο μετανάστη. Έπειτα από δύο ήπια

καρδιακά επεισόδια, ο McAfee περιμένει τώρα την έκδοσή του στη Μπελίζ. Από πού ξεκίνησαν, όμως, όλα αυτά; Μια ιστορία σχετικά απλή γίνεται πολύ περίπλοκη, εξαιτίας του ασταθούς –για κάποιους παρανοϊκού- χαρακτήρα του McAfee. Εδώ και ένα μήνα, η αστυνομία της Μπελίζ τον αναζητούσε, για να τον ανακρίνει σε σχέση με το φόνο ενός γείτονά του. Παρότι οι αστυνομικές αρχές επιμένουν ότι ο McAfee δεν είναι βασικός ύποπτος, αλλά «πρόσωπο ενδιαφέροντος» στην υπόθεση, ο ίδιος ισχυρίζεται ότι εάν πέσει στα χέρια τους, θα τον σκοτώσουν… Στην απίστευτη ζωή του McAfee, τίποτα δεν μοιάζει υπερβολικά εξωφρενικό. Πρόκειται, εξάλλου, για έναν από τους πρώτους επιχειρηματίες της Silicon Valley που έχτισαν μια ολόκληρη περιουσία πάνω στο ίντερνετ. Δημιουργώντας το antivirus λογισμικό που φέρει το όνομά του, κατάφερε να μπει σχεδόν σε κάθε σπίτι ανά τον πλανήτη, αλλά και να χτίσει μία περιουσία 100 εκατομμυρίων δο-

βότερα προϊόντα της, όπως είναι το κανονικό iPad και οι υπολογιστές Mac. «Η ανάπτυξη της εταιρείας επιβραδύνει και το περιθώριό της αναμένεται να συρρικνωθεί», τονίζει ο διάσημος αναλυτής Henry Blodget, υπεύθυνος του site Business Insider. «Αυτή είναι η μεγάλη τάση που με προβληματίζει. Ότι θα κινηθούν προς ένα μείγμα προϊόντων χαμηλότερου περιθωρίου, καθώς το iPad Mini θα κερδίζει έδαφος. Είναι δύσκολο να δει κανείς τη μετοχή να ενισχύεται πραγματικά μπροστά σε ένα περιθώριο που συρρικνώνεται». Η συρρίκνωση του περιθωρίου θα φέρει την Apple σε ένα ανταγωνιστικό μειονέκτημα, την ώρα που απειλείται από την Samsung, το μεγάλο της αντίπαλο στους πολέμους των tablet και των smartphone. Η κορεάτικη κολοσσός της τεχνολογίας κατάφερε, πρόσφατα, με το Galaxy, να ξεπεράσει το iPhone στη θέση του πρώτου σε πωλήσεις smartphone στην αγορά. Και όλα αυτά, την ώρα που πολλοί παρατηρητές προειδοποιούν ότι η «πηγή» καινοτομίας της Apple έχει αρχίσει να στερεύει. «Έχουμε νέα iPads. Έχουμε νέα iPhones. Ανανεώσαμε τις γραμμές των υπολογιστών. Το εάν θα φέ-

λαρίων. Όμως, αυτή δεν είναι η πρώτη φορά που βρίσκεται να έχει μπλεξίματα με την αστυνομία. Όσοι τον γνωρίζουν, κάνουν λόγο για μια εκκεντρική, περίεργη προσωπικότητα. Εδώ και τέσσερα χρόνια ζει στη Μπελίζ και συγκεκριμένα στο νησί της Καραϊβικής, Ambergris Caye. Οι γείτονές του μιλούν για μία ασταθή προσωπικότητα, έναν άνθρωπο που αγαπά τα όπλα και τις νέες γυναίκες. Στην Μπελίζ, οι κάτοικοι τον έβλεπαν συχνά να κυκλοφορεί με ένοπλους σωματοφύλακες, ντυμένος με στολές παραλλαγής και με ένα όπλο, στερεωμένο στη ζώνη του. Οι γείτονες του McAfee παραπονιούνται συχνά για το συνεχές γάβγισμα των σκυλιών που φυλούν την ακριβή παραθαλάσσια κατοικία του. Στο παρελθόν έχει κατηγορηθεί για παράνομη οπλοκατοχή, ενώ η αστυνομία πραγματοποίησε έφοδο στο σπίτι του, με υποψίες ότι λειτουργούσε εκεί παράνομο εργαστήριο παραγωγής ναρκωτικών. Ο ίδιος ο επιχειρηματίας δηλώνει ότι δεν

ΤΑ «ΜΠΛΕΞΙΜΑΤΑ» ΤΟΥ… ΒΑΣΙΛΙΑ ΤΟΥ ΙΝΤΕΡΝΕΤ ΜΕ ΤΗΝ ΑΣΤΥΝΟΜΙΑ ΚΑΙ ΠΩΣ ΠΡΟΔΟΘΗΚΕ

McAfee: Ο «Κροίσος» που έγινε… φυγάς

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™

Η μήνυση που «απειλεί» τον Cohen και τη συλλογή του Ο τεχνολογικός «γίγαντας» της Apple διαθέτει άφθονο ρευστό στα ταμεία του

ρουν νέα προϊόντα για να καλυφθεί το κενό που η αγορά βλέπει ότι έρχεται, είναι αμφίβολο», εξηγεί ο Colin Gillis, αναλυτής της BCG Financial. Ο Cook θεωρείται ένας αποτελεσματικός μάνατζερ, όμως, η αγορά είναι πεπεισμένη ότι δεν διαθέτει τη φαντασία που έφερε στην τεχνολογία ο Steve Jobs. Και έχει ήδη στο ενεργητικό του ένα μεγάλο στραβοπάτημα. Τα λάθη στην εφαρμογή χαρτών iMaps ντρόπιασαν την εταιρεία και οδήγησαν στην απόλυση του διευθυντή του αρμόδιου τμήματος. Πάντως, ο Cook φαίνεται ότι δεν ανησυχεί ιδιαίτερα, παρότι γνωρίζει ότι καλείται να αντικαταστήσει έναν Μεγάλο Άνδρα. «Ένα από τα πράγματα που έκανε ο Jobs και με απάλλαξε από ένα τεράστιο βάρος που θα είχα διαφορετικά, είναι ότι λίγο πριν πεθάνει μου είπε ότι ποτέ δεν θα πρέπει να αναρωτιέμαι τι θα είχε κάνει εκείνος», είπε σε πρόσφατη συνέντευξή του. «Ποτέ μην ρωτάς τι θα είχε κάνει ο Jobs. Απλά, κάνε το σωστό», του είχε πει.

Η αμερικανική Επ. Κεφαλαιαγοράς τον κατηγορεί για inside trading ι ενδιαφέρον μπορεί να έχει μία υπόθεση insider trading στη Wall Street, για τον κόσμο της τέχνης; Όταν ο κατηγορούμενος είναι ο Steven Cohen, ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής hedge fund με μία από τις πιο ζηλευτές συλλογές τέχνης στον κόσμο, το ενδιαφέρον είναι εύλογα τεράστιο.

Ο 56χρονος Cohen έχει περιουσία 9,5 δισ. δολαρίων. Και είναι και ένας από τους σπουδαιότερους συλλέκτες τέχνης στον κόσμο, με έργα των Van Gogh, Manet, de Kooning, Picasso, Cezanne, Warhol, Johns και Richter στην κατοχή του. Οι αγορές του και μόνο βοήθησαν να αυξηθούν οι τιμές των καλλιτεχνών όπως ο Damien Hirst. Εξάλλου, ο Cohen έδωσε 8 εκατ. Δολάρια για να αγοράσει το διάσημο έργο του Hirst με τον καρχαρία στην φορμαλδεΰδη. «Είναι γνωστός για την προθυμία του να πληρώσει top τιμές για τα καλύτερα έργα. Στο χειρότερο πιθανό σενάριο, ίσως να μην μπορεί στο μέλλον να αγοράσει άλλα κομμάτια, και αυτό θα είναι μία απογοήτευση για πολλούς γκαλερίστες», εξηγεί ο

Με το antivirus λογισμικό που φέρει το όνομά του ο McAfee έχει χτίσει μια περιουσία 100 εκ. δολ.

έχει πάρει ναρκωτικά από το 1983. Γιατί, λοιπόν, κατά την άποψή του, η αστυνομία της Μπελίζ τον θέλει νεκρό; Ο ίδιος πιστεύει ότι τον έχουν στοχοποιήσει γιατί αρνήθηκε να πληρώσει 2 εκατ. δολάρια στο κυβερνόν κόμμα. «Ότι παρανόησα τη σοβαρότητα του αιτήματός τους για χρήματα ήταν το μεγάλο μου λάθος. Εάν το γνώριζα, θα έλεγα μάλλον ότι τα 2 εκατ. είναι πάρα πολλά. Ας διαπραγματευτούμε κάτι, μην με ‘βιάσετε’ απλά για τους επόμενους επτά μήνες. Το να τους κόψω μια επιταγή θα ήταν πολύ ευκολότερο», έχει πει.

Ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής hedge fund, Steven Cohen

Todd Levin, της Levin Art Group, καθώς η αμερικανική επιτροπή κεφαλαιαγοράς εξετάζει το ενδεχόμενο να μηνύσει τον Cohen. Από το 1992, όταν ίδρυσε το hedge fund του, ο Cohen πετυχαίνει μέση ετήσια απόδοση 30%, εμφανίζοντας μόΤο «self Portrait with a Palette» του Eduard Manet ήταν από τις πρώτες αγορές του λις μία ζημιογόνο χρονιά: Το 2008, όταν εν μέσω της κρίσης, το βασικό fund του υποχώρησε κατά 19%. Ο Cohen άρχισε να συλλέγει τέχνη το 2001 και το γούστο του, που αρχικά εστίαζε στους Ιμπρεσιονιστές, κινείται πλέον προς τα πιο σύγχρονα κομμάτια. Ανάμεσα στις πρώτες αγορές του ήταν το “Self Portrait with a Palette” του Edouard Manet, χρονολογίας 1878, το οποίο απέκτησε από τη συλReve” του Picasso, επίσης από τον λογή του κατασκευαστή του Λας ΒέWynn. Όμως, η αγοραπωλησία ακυγκας Steve Wynn. Εκτιμάται ότι του ρώθηκε όταν ο Wynn, που εμφανίζει κόστισε από 35 έως 40 εκατ. δολάπροβλήματα όρασης, έσκισε κατά λάρια. Τον Ιούνιο του 2010, το πούληθος με τον αγκώνα του τον καμβά. σε μέσω του Sotheby’s, αντί 33,2 εκατ. Ο Cohen προτιμά τις πιο διακριτικές δολαρίων, σημειώνοντας ρεκόρ για τον ιδιωτικές αγορές, όμως, είναι πολύ καλλιτέχνη. γνωστός στο κύκλωμα των γκαλερί. Το 2006 προσέφερε 135 εκατ. δοΤον Ιούνιο εθεάλάρια για να αγοράσει το “La θη στην Art Basel, όπου αγόρασε το “A.B. Courbet”, του Gerhard Richter.

Η έκθεση έργων τέχνης Art Basel που έγινε τον Ιούνιο

Είναι από τους σπουδαιότερους συλλέκτες τέχνης, με έργα των Van Gogh, Manet, Picasso, Cezanne, Warhol, Johns και Richter

54 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

H EΛΛHNIKH ETAIPEIA MAΣTOΛOΓIAΣ

H TPITH ΣYNAYΛIA ΣTO THE MALL ATHENS

«Στους ρυθμούς της Panik Records»

Pάνια Kωστάκη, Γιώργος Σατσίδης, Έλσα Kατσαρού Dj Kas Mηδενιστής, Γιώργος Aρσενάκος, Πάρις Kασιδόκωστας, Oge

Γιώργος Aρσενάκος, Πάρις Kασιδόκωστας, Eριέττα Kούρκουλου, Risky Kidd

H τρίτη και τελευταία συναυλία των THE MALLS & FLISVOS MARINA CONCERTS powered by PANIK RECORDS πραγματοποιήθηκε στο The Mall Athens συγκεντρώνοντας χιλιάδες κόσμου που βρέθηκε στο εμπορικό κέντρο για να απολαύσει τους αγαπημένους του καλλιτέχνες. O Mηδενιστής, η Demy, ο DJ master του RnB DJ Kas, ο ράπερ και παραγωγός Oge αλλά και οι υπόλοιποι καλλιτέχνες της Panik Records, Courtney Parker, RiskyKidd, Dj Young & Snik ξεσήκωσαν τους παρευρισκόμενους, δημιουργώντας ένα δίωρο πάρτι με πολύ τραγούδι.

Στο πλευρό του Kέντρου «Έλλη Λαμπέτη» «H ευτυχία της προσφοράς είναι το πιο γλυκό συναίσθημα που μπορεί να νιώσει ο καθένας μας όταν στηρίζει τον συνάνθρωπο του». Aυτό το μήνυμα έστειλε η ελληνικής καταγωγής πριγκίπισσα Aικατερίνη της Σερβίας μιλώντας στο χριστουγεννιάτικο φιλανθρωπικό δείπνο, που διοργάνωσε η Eλληνική Eταιρεία Mαστολογίας το βράδυ της Kυριακής στο ξενοδοχείο «Mεγάλη Bρετάνια» για την οικονομική ενίσχυση του Kέντρου «Έλλη Λαμπέτη». Aπό την πλευρά της η πρόεδρος της Eλληνικής Eταιρείας Mαστολογίας. Λυδία Iωαννίδου Mουζάκα, αναφερόμενη στο Kέντρο, που φέτος συμπλήρωσε 10 χρόνια ζωής και προσφοράς, είπε πως έχουν στηριχτεί στα χρόνια που πέρασαν περισσότερα από 4500 άτομα. «Δυστυχώς, τόνισε η κ Mουζάκα, η οικονομική κρίση που ταλανίζει τη χώρα μας, έπληξε και το «Έλλη Λαμπέτη», το οποίο κινδυνεύει να αναστείλει τη λειτουργία του λόγω οικονομικών αδυναμιών. Όμως αυτό δεν πρέπει να γίνει σε αυτή τη χρονική στιγμή, γιατί το έργο του Kέντρου είναι αναγκαίο όσο ποτέ. Aκολούθησε η βράβευση από την κ. Mουζάκα της πριγκίπισσας Aικατερίνη της Σερβίας, για το πλούσιο κοινωνικό έργο που προσφέρει διεθνώς.

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

BPABEYMENH H EΛΛHNO- BPETANIKH ΠAPAΓΩΓH Γιώργος Γαμπρίτσος Γενικός Διευθυντής OTE TV), Γιώργος Xωραφάς Tζωρτζίνα Πιπέρα, Kωνσταντίνος Πιπέρας (Πρόεδρος Hollywood Entertainment), Mάρκος Mάρκου (Σκηνοθέτης)

«Xριστούγεννα με τα παιδιά στο Bonpoint» Kαίτη Kουτσολιούτσου, Άσπα Σαββοπούλου, Φανή Στεφανίδη, Mαίρη Δουρίδα

«Tα διεθνή βλέμματα στην ταινία «Παπαδόπουλος & ΣIA» Mια βραδιά γεμάτη ελπίδα έζησαν οι καλεσμένοι της επίσημης παγκόσμιας πρεμιέρας της ταινίας «ΠAΠAΔOΠOYΛOΣ & ΣIA» που πραγματοποιήθηκε στην Aθήνα την Δευτέρα, παρουσία συντελεστών, από την εταιρεία διανομής της ταινίας «HOLLYWOOD ENTERTAINMENT» και με χορηγό τον OTE. Στο Mέγαρο Mουσικής Aθηνών, οι οικοδεσπότες της εκδήλωσης, ο πρόεδρος της εταιρίας

HOLLYWOOD ENTERTAINMENT κ. Kωνσταντίνος Πιπέρας μετά της συζύγου του Tζωρτζίνας, ο EλληνοKύπριος σκηνοθέτης της ταινίας, Mάρκος Mάρκου και ο διεθνής ηθοποιός, Γιώργος Xωραφάς υποδέχτηκαν προσωπικότητες από τον επιχειρηματικό, δημοσιογραφικό, καλλιτεχνικό και πολιτικό χώρο. Tην προβολή της ταινίας προλόγισε ο κ. Πιπέρας ο οποίος και αφιέρωσε στον Γιώργο Xωραφά ένα

νοσταλγικό βίντεο με σκηνές από το σύνολο της διεθνούς φιλμογραφίας του. O Γιώργος Xωραφάς με τη σειρά του ευχαρίστησε τους θεατές για την παρουσία τους. H ταινία αφορά την παγκόσμια οικονομική κρίση και πως την αντιμετωπίζει μια ελληνική οικογένεια που ζει και εργάζεται στο εξωτερικό, και έστειλε σε όλους τους Έλληνες, το πιο επίκαιρο από ποτέ μήνυμα για ενότητα και συνεργασία.

Γωγώ Tσατσάκη, Bασίλης Στεφανίδης

Cupcakes, marshmαllows, μπισκότα, γλυκά ήταν αρκετά για να ενθουσιάσουν τους μικρούς φίλους που σκόρπιζαν χαμόγελα. Tα παιδιά ντυμένα με ρούχα Bonpoint φωτογραφήθηκαν από την Oλυμπία Kρασαγάκη και απήλαυσαν τις στιγμές «λάμψης» . Γλυκές φωνές, λιλιπούτεια χαμόγελα, ευτυχισμένες μαμάδες και περήφανοι μπαμπάδες μας έκαναν να χαμογελάσουμε πλατιά. Tο κατάστημα της Kηφισιάς γέμισε με γονείς και μικρά παιδιά που είδαν από κοντά τη Xριστουγεννιάτικη συλλογή κι έκαναν τα χειμερινά τους ψώνια.

O Nίκος Σαπέρας μιλάει για τέχνη με «τέχνη» Ένας από τους μεγαλύτερους ζωγράφους, Nίκος Σαπέρας, παρουσιάζει μέσα από την συνέντευξή του στην “Deal” τη νέα του δουλειά και εξηγεί τη μετάβαση από τις «Kαταστάσεις» στα «Eπεισόδια» και στις «Θάλασσες» και την επιστροφή στις «Oπώρες». Kύριε Σαπέρα είδαμε με ενδιαφέρον, στην παρουσίαση που κάνατε, στην αίθουσα ART ZONE 42. Γνωρίζοντας την προηγούμενη δουλεία σας, παρατηρούμε τώρα αυτήν την μετάβαση, από τις Kαταστάσεις στα Eπεισόδια και στις Θάλασσες και τώρα επιστροφή στις Oπώρες, πως την εξηγείται; Tα ερεθίσματα που δεχόμαστε καθημερινά, είναι πολλά. Kάποια από αυτά καταλήγουν να γίνουν σημειώσεις και στην συνέχεια να πάρουν πιο ολοκληρωμένη μορφή. H γοητεία της παραλλαγής πάνω στο ίδιο θέμα ενυπάρχει, και τότε μας προκύπτει μια ενότητα. H διατύπωση, η σχέση με την επικαιρότητα, είναι ένα ωραίο στοίχημα το οποίο σε ένα βαθμό και μας καθορίζει.

Aυτό το θέμα ήταν από τα πρώτα πράγματα, που απέδωσα με τις ταινίες, σε δυο διαστάσεις τότε, και παρουσίασα στην έκθεση νέων ελλήνων καλλιτεχνών , το 1975 στο Παρίσι. Παρόλο που, δεν το αποχωρίστηκα ποτέ και έκανα με το ίδιο θέμα διάφορα έργα, όπως η μεγάλη κατασκευή στην πλατεία Δημοκρατίας το ΄97, στον Άγιο Δημήτριο, αυτή η ενότητα ολοκληρωμένη παρουσιάστηκε πρώτη φορά, εξελιγμένη εκφραστικά. Eίδαμε έργα σας σε δυο διαστάσεις, σχεδία με κάρβουνο και ακρυλικά σε λινό, αλλά και τρισδιάστατα ολόγλυφα έργα σε λευκό και κόκκινο μάρμαρο. Γιατί τόσα υλικά. Tα υλικά και το στοιχείο, η κορδέλα, που χρησιμοποιώ συνδέουν την τωρινή ενότητα με τις προηγούμενες. Nέο υλικό είναι το μάρμαρο, και η αξιοποίηση της σύγχρονης τεχνολογίας. Aυτή η συνεχεία στην εξέλιξη της, εμφανίζει χαρακτηριστικά τα οποία με πείθουν για την ύπαρξη τους και δια-

μορφώνουν τον προσωπικό, εσωτερικό μου διάλογο. Όλα τα προηγούμενα διεκδικούν το ελάχιστο. Γνωρίζουμε, όλοι, ότι τα μήλα, και οι βαλίτσες, και τα ανθρωπάκια ή τα ναυτάκια, είναι απλώς προφάσεις. Tο ζητούμενο είναι η ζωγραφιά, το σχέδιο και το χρώμα. Eίναι το ηδονικό ταξίδι, αυτή η πάλη με την άδεια επιφάνεια του τελάρου, που δικαιώνεται από μια Άφιξη, την ολοκλήρωση. Kαι ποια σχέση έχουν όλα αυτά με την επικαιρότητα; Όταν ένας δημιουργός, διατυπώνει

την πρόθεση του, σαν γεγονός, αυτό το θεωρώ ανασφαλές από την μεριά του. Aν αυτά τα έργα αγγίξουν κάποιον, αυτός δεν χρειάζεται υποδείξεις, και βοηθήματα, αυτομάτως συμμετέχουν στην σκέψη του, στην ζωή του. Aυτή η πράξη έχει πάγια σχέση με την επικαιρότητα. Kαι όσο δεν χαρακτηρίζονται από τοπικές - γεωγραφικές δεσμεύσεις, τόσο περισσότερους συνάνθρωπους μας αφορά. H μεγαλύτερη ελπίδα είναι οι φίλοι μας, οι άνθρωποι μας, αυτοί που όταν λέμε α καταλαβαίνουν α και όταν λέμε βου καταλαβαίνουν βου.

56 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Την απόφαση να συγχωνεύσει τα αθλητικά του Μέσα Eνημέρωσης πήρε ο Πήγασος. • Η εταιρία έλαβε στις 24 Σεπτεμβρίου την απόφαση να συγχωνεύσει τη «ΝS.P Radio Ραδιοφωνική» με τη «Sport Plus”. • Έτσι, η εταιρία του ραδιοφώνου Sentra FM θα απορροφήσει την εταιρεία της εφημερίδας «Goal News». Η συγχώνευση τελεί υπό την έγκριση των αρμοδίων αρχών. • Έκτακτη γενική συνέλευση στην «Ευρώπη» • Στα θέματα της ημερήσιας διάταξης η «ενημέρωση των μετόχων σχετικά με το άρθρο 8 του καταστατικού μεταβίβασης μετοχών και δικαιώματα μετόχων». • Επίσης, «η ενημέρωση των μετόχων και η αξιολόγηση της θέσης της εταιρίας σε σχέση με τις υφιστάμενες συνθήκες» και η «έγκριση μετατροπής σε ομολογιακό δάνειο συμβάσεων δανείου και πιστώσεων». • Σε εταιρίες παραγωγής για την κάλυψη οφειλών και σε τρέχουσες ανάγκες θα κατευθυνθούν τα 10 εκατ. ευρώ του ομολογιακού δανείου, την εκταμίευση του οποίου περιμένει το Mega. • Στο ποσό των 392.000 ευρώ ανέρχεται έως τις 30/11 το συνολικό ύψος των ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων της Λιβάνης Α.Ε. και αφορά αποκλειστικά την πληρωμή δόσεων κεφαλαίου μακροπρόθεσμων δανείων της Γενικής Τράπεζας. • Eλλειψη επαρκούς «ρυθμιστικής ανεξαρτησίας», παρά την ύπαρξη του Εθνικού Συμβουλίου Ραδιοτηλεόρασης, διαπιστώνει για την Ελλάδα η έρευνα του ΕΛΙΑΜΕΠ στο πλαίσιο του προγράμματος MEDIADEM, που διεξήχθη σε 14 ευρωπαϊκές χώρες. • «Πόλεμος» μεταξύ των δισκογραφικών εταιριών και του “Sfera 102,2”. • Την ώρα που ο σταθμός οργανώνει την εβδομάδα ελληνικής μουσικής, Η IFPI του επιβάλλει τρίμηνη ποινή αποβολής από τις μετρήσεις του airplay για «διαστρέβλωση του ελληνικού chart”. • Κλειστό το Κανάλι 1 του Πειραιά. Η διοίκηση, αντιδρώντας στην απεργία της ΕΤΕΡ, προσέλαβε ηχολήπτες εκτός σωματείου. Αποτέλεσμα, να συλληφθεί ο ηχολήπτης βάρδιας, ο Θεοφάνης Αραμπατζής.

Διαφήμιση: Πτώση 30,2% σε μια τριετία Η μείωση της κατανάλωσης έφερε την κάθοδο- Οι παράγοντες για ανάπτυξη ρρηκτα συνδεδεμένη με τους ρυθμούς της ιδιωτικής κατανάλωσης βρίσκει τη διαφημιστική αγορά στην Ελλάδα, μελέτη που εκπόνησε η εταιρία Στόχασις. Σύμφωνα με τη μελέτη, το συνολικό μέγεθος της διαφημιστικής αγοράς φτάνει τα 724 εκατ. ευρώ το 2011, παρουσιάζοντας αρνητικό Μέσο Ετήσιο Ρυθμό Μεταβολής (ΜΕΡΜ) -30,2%, την τριετία 2009-2011.

Πάντως, η μελέτη δεν εντοπίζει παθογένειες στην αγορά, χαρακτηρίζοντάς τη πολύ ανταγωνιστική στη δομή της, με τις πέντε μεγαλύτερες διαφημιστικές εταιρίες να κατέχουν το 32% της αγοράς το 2011, ενώ οι 20 πρώτες το 51%, με τη μεγαλύτερη εταιρεία του κλάδου να κατέχει μερίδιο 16%. Από την άλλη, φαίνεται πως πως για να υπάρξει σοβαρή ανάκαμψη της διαφημιστικής δαπάνης, είναι απαραίτητο να ανακάμψει και η ιδιωτική κατανάλωση. Για τον τελευταίο δείκτη, το 2013-14 η Τρόικα προβλέπει μια πρόσθετη μείωση κατά 14 δισ. ευρώ (από τα 145 στα 131 δισ. ευρώ). Την ίδια ώρα, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Media Services, η πτώση της διαφημιστικής δαπάνης συνεχίστηκε και

ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΔΑΠΑΝΗ – ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ 2012 Oκτώβριος

Μέσο

Π/στά (%)

2011

Oκτώβριος

Π/στά (%)

2012

Μ/βολή (%)

Τηλεόραση

60.895.612

41,17

45.279.440

45,87

-25,64

Περιοδικά

47.024.513

31,79

27.716.994

28,08

-41,06

Εφημερίδες

34.089.203

23,05

20.428.722

20,69

-40,07

Ραδιόφωνο

5.898.584

3,99

5.290.570

5,36

-10,31

147.907.912

100,00

98.715.726

100,00

-33,26

Σύνολο

Πηγή: Media Services τον Οκτώβριο. Αυτοί οι μήνες πάντως –και ιδιαίτερα ο Δεκέμβριος, τον οποίο «παραδοσιακά» τονώνει διαφημιστικά η εορταστική περίοδος- αναμένεται να διορθώσουν την κατάσταση. Για τον Οκτώβριο τώρα, η πτώση στο σύνολο έφτασε στο -33,26% και «μεταφράζεται» σε πτώση -25,64 για την τηλεόραση, -41,06% για τα περιοδικά και 40,07% για τις εφημερίδες. Τη μικρότε-

ρη πτώση είχε το ραδιόφωνο (-10%), ενώ όπως δείχνουν τα στοιχεία, η πτώση της δαπάνης στην τηλεόραση διευρύνθηκε. Στο σύνολο του 10μήνου ΙανουάριοςΟκτώβριος 2012, η πτώση έφτασε το 29,81%, φθάνοντας τα 913.106.385 ευρώ έναντι 1.300.876.846 ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2011. Τη μικρότερη πτώση είχε η τηλεόραση (-19,14%) και τη μεγαλύτερη τα περιοδικά (-39,34%).

Τέλος ο Σπυρόπουλος από την ΕΡΤ για ένα… τούρκικο Απίστευτα πράγματα συμβαίνουν στην ΕΡΤ. Ο Γενικός Διευθυντής Τηλεόρασης, Κώστας Σπυρόπουλος, απομακρύνθηκε από τη θέση (με ψήφους 6 υπερ, 1 κατά από το ΔΣ της ΕΡΤ) για ένα… τούρκικο σίριαλ. Αν και τίποτα δεν έχει ξεκαθαρίσει, ο κ. σπυρόπουλος φέρεται να παύθηκε (τη θέση του αναλαμβάνει προσωρινά ο Τζόνι Καλημέρης) λόγω επιστολής την οποία είχε υπογράψει, με την οποία δέσμευε την κρατική τηλεόραση να προβάλλει την τουρκική σαπουνόπερα «Κισμέτ». Από την άλλη, αυτό που λέγεται είναι ότι «ενόχλησε» η επιλο-

Έφυγε ο Procter από τον ΑΝΤ1 Μετά από 12 χρόνια στον Όμιλο ΑΝΤΕΝΝΑ, ο Jonathan Procter αποφάσισε να αποσυρθεί για προσωπικούς λόγους. Mε αφορμή την συγκεκριμένη εξέλιξη, ο κ. Θοδωρής Κυριακού Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ΑΝΤΕΝΝΑ δήλωσε: «Οι εξαιρετικές ικανότητες, η στρατηγική του σκέψη, η ευρεία γνώση και διορατικότητα καθώς και η αφοσίωσή που έδειξε ο Jonathan όλα τα προηγούμενα χρόνια συνέβαλαν καθοριστικά στην επιτυχημένη μεγέθυνση των δραστηριοτήτων μας. Ο Jonathan παραμένει ένας πολύ στενός φίλος και σημαντικός συνεργάτης. Τον ευχαριστούμε όλοι για την ανεκτίμητη συνεισφορά του και του ευχόμαστε τα καλύτερα για το μέλλον».

γή του κ. Σπυρόπουλου για την χρηματοδότηση ντοκιμαντέρ το οποίο αποκαλύπτει τους λόγους της διείσδυσης και προώθησης των τουρκικών πολιτιστικών υποπροϊόντων. Ο Κ. Σπύροπουλος είχε λάβει την απόφαση για τη μετάδοση φιλιού μεταξύ δύο ανδρών σε ιστορική σειρά της ΕΤ1. Είχε συνεργαστεί με την ΕΡΤ, ξανά κατά τη θητεία του Π. Παναγιώτου και του Χ. Παναγόπουλου.

Δημάδης καταγγέλλει ΣΚΑΪ Αποκαλυπτική η επιστολή παραίτησης του ανταποκριτή στις Βρυξέλλες και την Ουάσιγκτον, Θάνου Δημάδη από τον ΣΚΑΪ: «Θεωρώ ότι θα ήταν λάθος μου να τροφοδοτώ, παραμενοντας στην θέση μου, νοοτροπίες και αντιλήψεις που οδήγησαν τον χώρο της ενημερωσης στη σημερινή κρίση, την οποία πληρώνει ολοκληρωτικά η δική μου γενιά. Γνωρίζω ότι στις μέρες μας η ανεργία περισσεύει στον κλάδο των Μέσων Ενημέρωσης στην Ελλάδα. Αλίμονο όμως, αν μπροστά στον φόβο της ανεργίας, ειδικά εμείς οι νέοι άνθρωποι φθάσουμε στο σημείο να ξεπουλήσουμε την προσωπική υπερηφάνεια και την επαγγελματική αξιοπρέπειά μας».

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Η AWG ATHENS ΕΠΙΣΤΡΑΤΕΥΣΕ ΤΟ… ΠΟΥΛΑΚΙ ΤΣΙΟΥ Η AWG Athens δημιούργησε την ολοκληρωμένη καμπάνια για τα Χρυσά Αυγά, χρησιμοποιώντας ως πρωταγωνιστή το «Πουλάκι Τσίου». Στο πλαίσιο του λανσαρίσματος, η καμπάνια της AWG Athens περιλαμβάνει σε above the line επίπεδο: TVC, ραδιοφωνικό spot, αλλά και ολοκληρωμένη digital επικοινωνία με ειδικό concept και διαγωνισμούς, virals, direct marketing καμπάνια με «Τα Αυγά του Μήνα» και microsite. Αντίστοιχα σε below the line διαμορφώνονται προωθητικές ενέργειες με το Πουλάκι Τσίου στα super market, promotion και POS. Αξίζει να σημειωθεί ότι στο πλαίσιο της καμπάνιας, η AWG Athens σχεδίασε τις ειδικές συσκευασίες για τα Χρυσά Αυγά, οι οποίες βρίσκονται ήδη στα ράφια των super market.

Η McCann Athens επαναλανσάρει την Alpha Bank

SCA με… πρωταγωνιστή την Ελλάδα

Την ολοκληρωμένη καμπάνια για τη νέα Προθεσμιακή Κατάθεση «Alpha Μηνιαία Πρόοδος Plus» από την Alpha Bank, με υπογραφή «Κάθε μήνα ελεύθεροι, κάθε μήνα… Plus κερδισμένοι», επιμελήθηκε η McCann Athens.

Η Ελλάδα είναι ο «πρωταγωνιστής» της πρώτης corporate τηλεοπτικής καμπάνιας της SCA Ηygiene Products, καθώς βασικός άξονας είναι η συμβολή της εταιρίας στην ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας.

ΣΔΕ: Αποχωρεί η Κ. Πετροπούλου

H The Newtons

Μετά από 20 χρόνια προσφοράς στο χώρο του Marketing και της Επικοινωνίας, συνταξιοδοτείται η Γενική Διευθύντρια του ΣΔΕ, Καίτη Πετροπούλου.

στα Eurobest Awards Από την The Newtons Laboratory είναι οι μοναδικές ελληνικές συμμετοχές στα φετινά Eurobest Awards.

Η «εκδίκηση» του Αλαφούζου «Καρφώνει» τη Nova για μη αντικειμενικότητα στις αθλητικές μεταδόσεις «Η εκδίκηση», λέει γαλλική παροιμία, «είναι ένα πιάτο που τρώγεται κρύο». Έτσι, ο ισχυρός άνδρας του ΣΚΑΪ, Γιάννης Αλαφούζος, όταν δέχθηκε «επίθεση» (σε δικαστικό επίπεδο) από τη Forthnet με συμπαραστάτη της τον «άσπονδο φίλο» του, Βαγγέλη Μαρινάκη (θεσμικά, ως πρόεδρος της Superleague) για τα δικαιώματα των στιγμιοτύπων των αγώνων ποδοσφαίρων, πρέπει να το… κράταγε. Γιατί τώρα, εξαπολύει επίθεση στη Forthnet –και μαζί την ΕΡΤ- ως «θεσμικός»: Ως πρόεδρος του Παναθηναϊκού. Το «καρφί» του Γ. Αλαφούζου, ήταν όταν ρωτήθηκε για το αν το ραδιόφωνο του «ΣΚΑΪ» είναι φιλοπαναθηναϊκό. «Όπως η ΕΡΤ και η nova είναι φιλοολυμπιακοί, έτσι κι ο ΣΚΑΪ είναι φιλοπαναθηναϊκός. Και φίλος με άλλες ομάδες. Η άποψή μου είναι γνωστή, ότι η nova είναι φιλοολυμπιακή. Αυτό που κάνει η nova είναι άδικο. Για παράδειγμα, είναι ντροπή δημοσιογραφικά να μη δείχνει η nova τα εγκλήματα που έγιναν κατά της ΑΕΚ. Θεωρώ πως όλο αυτό είναι μια απόρροια της τάσης που έχουν υπέρ του ποδοσφαιρικού κατεστημένου στην Ελλάδα σήμερα».

● ●

Η attp για τον Αρκτούρο Η attp επιμελήθηκε την επετειακή καμπάνια του Αρκτούρου, για τη συμπλήρωση 20 ετών περιβαλλοντικής δράσης.

Νέο website της H+K Strategies Την νέα της ιστοσελίδα hkstrategies.gr παρουσίασε η H+K Strategies, στοχεύο-

● ●

ντας στην παροχή υπηρεσιών επικοινωνίας ολιστικής προσέγγισης.

●

Ο δήμαρχος αγοράζει τους Financial Times; Μπορεί η γερμανική έκδοση των Financial Times να αποχαιρέτησε το κοινό της με τη φράση «επιτέλους στο μαύρο», όμως για τον όμιλο The Financial Times Group, φαίνεται να πλησιάζει η σωτηρία. Και πλησιάζει στο πρόσωπο του δημάρχου της Νέας Υόρκης, Μάικλ Μπλούμπεργκ. Ο δήμαρχος, εξετάζει το ενδεχόμενο να αγοράσει τον όμιλο The Financial Times Group, ο οποίος, εκτός από την εφημερίδα, κατέχει και τις μισές μετοχές του περιοδικού «The Economist», σύμφωνα με δημοσίευμα της «The New York Times», επικαλούμενο στενούς συνεργάτες του δημάρχου.

Η ΕΣΗΕΑ για «εφημερίδες- φαντάσματα» Η Forthnet, αντέδρασε οργισμένα, λέγοντας ότι η εμπειρία της στη μετάδοση των αγώνων και η συνεισφορά της στο ποδόσφαιρο δε χωρεί αμφισβήτησης, υπερτονίζοντας ότι αποτελεί τον βασικό χρηματοδότη του πρωταθλήματος από το 1994. «Οι χαρακτηρισμοί του κ. Αλαφούζου για τη Nova ως φιλικά προσκείμενη προς μια συγκεκριμένη ομάδα, είναι εντελώς αβάσιμοι και προσβλητικοί, καθώς πάγια πολιτική της Nova αποτελεί η ουδέτερη και ισότιμη αντιμετώπιση και των 16 ομάδων της Superleague».

Σε

Παρέμβαση στο θέμα της δημοσίευσης των ισολογισμών και των κρατικών διακηρύξεων έκανε η ΕΣΗEΑ, με επιστολή που απέστειλε προς τον υπουργό Ανάπτυξης, Κωστή Χατζηδάκη. Στην επιστολή, οποία τονίζει ότι θα πρέπει να λαμβάνεται ως κριτήριο και «η ρήτρα της μισθωτής εργασίας για τους συντάκτες και η απασχόληση αριθμού προσωπικού απαραίτητου για την έκδοση εφημερίδας». Αναφέρει μάλιστα και παράδειγμα εφημερίδας χωρίς… συντάκτες.

●

● ● ● ●

1’

«Τρέχει» η ελληνική… βερσιόν του Euronews, όμως αυτό δεν σημαίνει πως δεν υπάρχουν προβλήματα. Μηνυτήρια αναφορά στην εισαγγελέα Πρωτοδικών Παναγιώτα Φακού, για την προοπτική εκχώρησης συχνότητας της ΕΡΤ στο Euronews για τη μετάδοση του προγράμματος και στην ελληνική γλώσσα, κατέθεσε ο βουλευτής της ΝΔ , Γιάννης Μιχελάκης. Αλλάζει τα δεδομένα στις αθλητικές μεταδόσεις η γνωμοδότηση του γενικού εισαγγελέα Ν. Jaaskinen. Προτείνει να μεταδίδονται ελεύθερα στην τηλεόραση Mundial και Euro, απορρίπτοντας τις αιτήσεις αναίρεσης των FIFA – UEFA. Μετακίνηση του Σταύρου Λυγερού, ο οποίος, μετά τη διακοπή της συνεργασίας του με την «Καθημερινή», θα συνεργάζεται πλέον με το συγκρότημα της Real, στην εφημερίδα και το ραδιόφωνο του Ν. Χατζηνικολάου και του Ανδρέα Γ. Κουρή. Από τις 13 έως τις 16 Δεκεμβρίου θα πραγματοποιηθεί το χριστουγεννιάτικο μπαζαάρ Βιβλίου του ραδιοφωνικού σταθμού BHMA FM 99,5. Η εκδήλωση θα πραγματοποιηθεί στην Τεχνόπολις του Δήμου Αθηναίων και τα έσοδα από την πώληση των 200.000 βιβλίων θα διατεθούν υπέρ του Κέντρου Υποδοχής και Αλληλεγγύης. Πρόστιμα συνολικού ύψους 300.000 ευρώ επέβαλε το Εθνικό Συμβούλιο Ραδιοτηλεόρασης στον Alpha για παράνομη προβολή του τηλεπαιχνιδιού «Boing» χωρίς την απαιτούμενη σχετική άδεια της Εθνικής Επιτροπής Ελέγχου Τυχερών Παιγνίων. Τα τρία επιμέρους πρόστιμα ύψους 100.000 ευρώ έκαστο αφορούν τις προβολές κατά τις ημερομηνίες 26 και 28/9, 14/10 και 15/10. Πρόστιμο 30.000 ευρώ επιβλήθηκε, επίσης, στο «Achaia Channel» για υπέρβαση νομίμου ορίου χρόνου διαφημίσεων στις 2/4. Περικοπές στον ΣΚΑΪ. Από αυτές δεν γλίτωσε και η εκπομπή «Συντέλεια». Το ωραίο είναι ότι η εκπομπή ρίχνει αυλαία στις 21 Δεκεμβρίου, ημέρα της… συντέλειας του κόσμου.

58 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

news

Τ news

Μετά από μια δεκαετία επιτυχημένης διεθνούς καριέρας, ο Γιάννης Πασσάδης επιστρέφει στην Ελλάδα και στο τιμόνι της GM Hellas, σαν Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, από 1ης Ιανουαρίου 2013. «Χαίρομαι πραγματικά που επέστρεψα στην πατρίδα και βρίσκω την Opel στη θέση που την άφησα, στη θέση που της αξίζει, 1η σε πωλήσεις, 1η στην επιλογή των πελατών. Παρ’όλες τις δυσκολίες της αγοράς, η μάρκα κατάφερε να μείνει στην κορυφή. Η επιτυχία αυτή είναι αποτέλεσμα ενός οράματος και μιας στρατηγικής που αναπτύχθηκε από τη GM 12 χρόνια πριν», δήλωσε ο νέος Πρόεδρος και Δ/νων Σύμβουλος της GM Hellas, Γιάννης Πασσάδης. Ο Kαroly Wolf, νυν Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος GM Hellas, με μεγάλη εμπειρία σε θέματα διοίκησης δικτύου σε περιόδους κρίσης, μετά από παραμονή και πορεία 3 χρόνων στην Ελλάδα, παραδίδει την μάρκα στην 1η θέση , επιστρέφει στην Ουγγαρία και αναλαμβάνει την θέση του Δ/ντος Συμβούλου, Opel Southeast Europe για ένα σύνολο 19 χωρών. Τον τίτλο του "Αυτοκινήτου της Χρονιάς για την Ελλάδα" απέσπασε το Volvo V40, ξεχωρίζοντας ανάμεσα από 11 υποψήφια μοντέλα τα οποία συμμετείχαν στην τελική φάση της διαδικασίας επιλογής. Το σουηδικό premium hatchback αναδείχθηκε το κορυφαίο από όλα τα μοντέλα που παρουσιάστηκαν στην ελληνική αγορά το 2012, αποσπώντας στην σχετική ψηφοφορία 91 βαθμούς. Ακολούθησαν τα Hyundai i30 με 65 βαθμούς, Honda Civic με 63, Opel Mokka με 54 και VW Golf με 52. Την ενδεκάδα συμπλήρωσαν, με σειρά κατάταξης, τα Peugeot 208, Seat Mii/Skoda Citigo/VW up!, BMW Σειρά 3, Audi Α3, Fiat Panda και Renault Twingo. Το βραβείο εκ μέρους της Volvo Car Hellas, παρέλαβε ο Διευθύνων Σύμβουλος κ. Γιάννης Πετούλης. Πολύ δουλειά έχει πέσει στο Μαρανέλο για τον Έλληνα αεροδυναμιστή, Νικόλα Τομπάζη. Ετοιμάζει πυρετωδώς τη Ferrari F2013. Το μονοθέσιο, που θα διεκδικήσει το Παγκόσμιο Πρωτάθλημα της F1 το 2013 έχει το ακρώνυμο "664 project", και θα αποκαλυφθεί στο Maranello στις 2 Φεβρουαρίου. Την ίδια ημέρα το νέο αυτοκίνητο θα κάνει το ντεμπούτο του στην πίστα του Fiorano. Οι Fernando Alonso και Felipe Massa θα οδηγήσουν για πρώτη φορά το αυτοκίνητο στο shakedown του, για περίπου 100 χιλιόμετρα, για το promotion film.

ο MINI επεκτείνει τη γκάμα του, κάνοντας το ντεμπούτο του σε μία νέα κατηγορία. Συγκεκριμένα, το MINI Paceman είναι το πρώτο Sports Activity Coupι στην premium μικρή/ μικρομεσαία κατηγορία. Οι ισχυρές, δυναμικές γραμμές coupι και η γνώριμη αίσθηση go-kart MINI συνδυάζονται με ένα αποκλειστικό, πολυμορφικό εσωτερικό, διαμορφώνοντας ένα πρωτοποριακό χαρακτήρα για το νέο MINI Paceman σε περιβάλλον πόλης – έντονα επηρεασμένο από το καινοτόμο και ασυναγώνιστο στυλ της βρετανικής premium μάρκας. Με δύο πόρτες, μία μεγάλη πίσω πόρτα και δύο μεγάλα ατομικά πίσω καθίσματα, το έβδομο μοντέλο της οικογένειας ΜΙΝΙ προσθέτει στις ελκυστικές, σπορ εξωτερικές αναλογίες μία νέα εκδοχή για το εσωτερικό ενός ΜΙΝΙ.

ΣΧΕΔΙΑΣΗ O σχεδιασμός του Mini Paceman είναι εστιασμένος στην ισχυρή παρουσία, τις σπορ και κομψές γραμμές coupι. Η καινοτόμος φιλοσοφία ενός compact Sports Activity Coupι εκφράζεται στην εξωτερική σχεδίαση που ενσαρκώνει πιστά τον πολυδιάστατο οδηγικό χαρακτήρα του MINI Paceman στα πρότυπα της σχεδιαστικής γλώσσας MINI. Το εμπρός τμήμα αποπνέει δύναμη και στιβαρότητα, ενώ οι απαλές γραμμές και οι γοητευτικές καμπύλες ντύνουν τα πλευρά του αυτοκινήτου με μία αίσθηση σπορ κομψότητας. Η τύπου coupι οροφή που «σβήνει» στο πίσω τμήμα, τοποθετείται σχεδόν χωρίς αρμούς πάνω από την καμπίνα, σε πλήρη αρμονία με την φιλοσοφία του coupι. Το πιο εντυπωσιακό νέο στοιχείο του πίσω τμήματος είναι τα φώτα τα οποία, για πρώτη φορά σε ΜΙΝΙ, έχουν οριζόντια σχεδίαση. Στο εσωτερικό του μοντέλου, έχει δοθεί έμφαση στο αποκλειστικό περιβάλλον, ενώ ξεχωρίζει για την εντυπωσιακή του προσαρμοστικότητα. Το MINI Paceman σχεδιάστηκε σαν τετραθέσιο. Σπορ καθίσματα για τον οδηγό και το συνοδηγό περιλαμβάνονται στάνταρ, ενώ τα δύο ατομικά καθίσματα πίσω προσφέρουν εντυπωσιακό χώρο για την περιοχή των ώμων και της κεφαλής, εξαιρετική πλευρική στήριξη και αξιοσημείωτη άνεση. Τα χειριστήρια των πλαϊνών παραθύρων είναι ενσωματωμένα στην ανάγλυφη επένδυση των θυρών. Το μεγάλο άνοιγμα πίσω πόρτας του MINI Paceman και το χαμηλό σκαλοπάτι φόρτωσης παρέχουν άνετη πρόσβαση στο χώρο αποσκευών. Η στάνταρ χωρητικότητα των 330 L φτάνει τα 1080 L με την αναδίπλωση των πίσω καθισμάτων.

το MINI Paceman είναι το πρώτο Sports Activity Coupι στην premium μικρή/ μικρομεσαία κατηγορία

ΚΙΝΗΤΗΡΑΣ/ΜΕΤΑΔΟΣΗ Ισχυροί οι κινητήρες που εφοδιάζουν το Paceman, ενώ διατίθεται και προαιρετικό σύστημα ALL 4 all -wheel -drive. Το MINI Paceman διατίθεται με τέσσερις ισχυρούς και αποδοτικούς βενζινοκινητήρες και πετρελαιοκινητήρες από το λανσάρισμά του στις εκ-

Εργονομικό το εσωτερικό, διαθέτει όλη τη σύγχρονη τεχνολογία, αλλά και άνετες θέσεις για τα «γκατζετάκια» και όχι μόνο.

Ευρύχωρο το Paceman, ενδείκνυται για όλες τις χρήσεις

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

Με στυλ κουπέ και άνεση SUV το Mini Paceman

Για… τη ζούγκλα της πόλης Το Mini Paceman ξεχωρίζει για τον… αστυφιλικό χαρακτήρα του δόσεις MINI Cooper D Paceman (82 kW/112 hp), MINI Cooper Paceman (90 kW/122 hp), MINI Cooper SD Paceman (105 kW/143 hp) και MINI Cooper S Paceman (135 kW/184 hp). Υπάρχουν σχέδια να προστεθεί ένα MINI John Cooper Works Paceman στη γκάμα μελλοντικά. Το Sports Activity Coupι είναι το δεύτερο μοντέλο – μετά το MINI Countryman – που μπορούν να παραγγείλουν οι πελάτες με το προαιρετικό σύστημα ALL4 all-wheeldrive.

ΠΛΑΙΣΙΟ Σε ό,τι αφορά το πλαίσιο, το Mini αυτό, δίνει μία νέα διάσταση στην αίσθηση go-kart. Το πλαίσιο αιχμής του MINI Paceman – που αποτελείται από εμπρός άξονα με γόνατα MacPherson και σφυρήλατα ψαλίδια σε συνδυασμό με πίσω άξονα πολλαπλών συνδέσμων – υπογραμμίζει την ευελιξία ΜΙΝΙ. Το νέο μοντέλο διατίθεται στάνταρ με χαμηλωμένη σπορ ανάρτηση και DSC (Dynamic Stability Control). Σύστημα διεύθυνσης Electric Power Steering με στάνταρ λειτουργία Servotronic δίνει νέα διάσταση στη γνώριμη αίσθηση go-kart που βιώνει κάποιος στο MINI Paceman.

ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Το «πακέτο» συμπληρώνει ο ολοκληρωμένος εξοπλισμός ασφάλειας και χαρακτηριστικά υψηλής ποιότητας που αυξάνουν την άνεση. Η υψηλή στρεπτική ακαμψία του αμαξώματος του MINI Paceman παίζει σημαντικό ρόλο τόσο στην ευελιξία όσο και στην εντυπωσιακή παθητική ασφάλεια. Ο στάνταρ εξοπλισμός περιλαμβάνει εμπρόσθιους, πλευρικούς καθώς και αερόσακους οροφής και για τις δύο σειρές καθισμάτων. Όλα τα καθίσματα εφοδιάζονται με ζώνες ασφαλείας τριών σημείων. Για τους εμπρός επιβάτες προσφέρονται εντατήρες και περιοριστές φορτίου, ενώ υπάρχουν βάσεις παιδικών καθισμάτων ISOFIX πίσω. Ο υψηλής ποιότητας στάνταρ εξοπλισμός - όπως air condition, ηλεκτρικά ρυθμιζόμενοι εξωτερικοί καθρέπτες, Centre Rail (κεντρική ράγα) και radio MINI CD με είσοδο AUX-IN - υπογραμμίζει τον premium χαρακτήρα του αυτοκινήτου. Η γκάμα προαιρετικών επιλογών περιλαμβάνει σπορ δερμάτινο τιμόνι (στάνταρ στα MINI Cooper S Paceman και MINI Cooper SD Paceman) με προαιρετικά μπουτόν πολλαπλών λειτουργιών και cruise

control, θερμαινόμενα καθίσματα, ηλεκτρική κρυστάλλινη οροφή, Comfort Access, προβολείς xenon, Adaptive Headlights και Park Distance Control. Επιπλέον, οι πελάτες του MINI Paceman έχουν στη διάθεσή τους καινοτόμες λειτουργίες MINI Connected όπως χρήση web radio, Facebook και Twitter usage, Dynamic Music, Driving Excitement, Mission Control και MINIMALISM Analyser.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 •

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

DEAL news

Sport Business

O Pότσα «Hμέρες του ’94» ζει,

Aκόμα και αν δεχθεί κάποιος ότι ο Παναθηναϊκός χάνει (πάντα) τα πρωταθλήματα και την απευθείας πρόκριση σε όμιλο του Champions League από την διαιτησία, αυτά ταρημάδια τα + 20 εκατ. ευρώ από τα minimum έσοδα μπορούσε να διεκδικήσει, EΣTΩ ως 2ος στην Super League, μέσω προκριματικών, αν EΠENΔYAN οι διοικήσεις του σε μια, δυο καλές μεταγραφές. Mε στράικερ τον Φορναρόλι, πώς να «μπεις» σε όμιλο, είτε παίζεις με Δανούς, είτε με Iσπανούς; Mε τα φετινά bonus, ο Oλυμπιακός έφθασε στα 78 εκατ. περίπου την 4ετία από το 2009, ενώ, στο ίδιο διάστημα ο Παναθηναϊκός πήγε γύρω στα 30 εκατ. Στην παρούσα φάση, το «τριφύλλι» θα ΣΩZOTAN οικονομικά με MIA χρονιά σε όμιλο. Tο «άνοιγμα» του αγγίζει τα 28 εκατ. και ο «αιώνιος», ήδη, «έπιασε» τα +25 εκατ. ευρώ, τούτη τη σεζόν. Aπλά μαθηματικά. Aν «δουν», λοιπόν, EΠIXEIPHMATIKA το μεταγραφικό «κομμάτι» και όχι αυστηρώςλογιστικά, κερδισμένοι θα βγουν! H Γουέστ Xαμ φαίνεται ως ο πλειοδότης για το δικαίωμα χρήσης του αξίας 429 εκατ. λιρών Oλυμπιακού σταδίου του Λονδίνου, στην μετα-Oλυμπιακή εποχή, ως έδρα της στην Premier League, σύμφωνα με το sport business.com, αλλά, εκκρεμούν όροι π.χ. για την προστασία επενδύσεων από (φορολογουμένους) επιχειρηματίες στο γήπεδο, πολεοδομικά ζητήματα, χρηματοδοτικά κ.α. Mόνο στην Eλλάδα θα ανακύπτουν τόσα (γραφειοκρατικά και μη) θέματα; Γράφουν και στην Bουλγαρία ότι μετά την Λέφσκι Σόφιας, ο ρωσικός «κολοσσός» του φυσικού αερίου η Gazprom σκοπεύει να επενδύσει στον ΠAOK με μια αρχική χορηγία 2 ή 3 εκατ. ευρώ και να επεκταθεί στην Tουρκία της Aντάλιασπορ. Mόνο τόσα κ.Σαββίδη;

ο λιγότερο που μπορεί να σκεφτεί κανείς, έχοντας παρακολουθήσει το «αιώνιο» ντέρμπι του OAKA (2-2), είναι ότι η διαφορά που χωρίζει τις δυο ομάδες, σε καμία περίπτωση, δεν ανταποκρίνεται στην σημερινή πραγματικότητα!

«ΘAYMATA» κάνει, πάλι, ο Xουάν Pότσα στον πάγκο του Παναθηναϊκού

Ίσως, γιατί ένα μεγάλο της μέρος δημιουργήθηκε επί των ημερών τουΦερέιρα στον πάγκο του Παναθηναϊκού. O διάδοχος του Πορτογάλου, Xουάν Pότσα έστω και καθυστερημένα λαμβάνει «ψήφο εμπιστοσύνης» και βάζει σε πολύ κόσμο ιδέες του στιλ «τι θα χε συμβεί αν ο Γιάννης Aλαφούζος άκουγε νωρίτερα όσους επέμεναν ότι κάνει λάθος να στηρίζει τόσο πολύ τον Zεσουάλδο και άλλαζε εγκαίρως προπονητή». Διότι, φαίνεται πλέον απίστευτο το γεγονός αυτός ο Παναθηναϊκός,

X.Mαυρίας: O μικρός «Σαραβάκος» Tο νέο μεγάλο «αστέρι» του «τριφυλλιού» ανατέλλει Tι δίλημμα! «Iεροσυλία» να αποκαλείς τον Xάρη Mαυρία «νέο Σαραβάκο», μα μήπως τον αδικείς αν δεν κάνεις έναν παραλληλισμό με τον μεγάλο «μικρό» του ελληνικού ποδοσφαίρου; Γρήγορο παιδί, δυνατό, με σουτ- «φαρμάκι», ντρίμπλα, διασύνδεση. Eξτρέμ από τα λίγα. Σκόρερ και πασέρ, ταυτόχρονα. Πέτυχε ένα υπέροχο γκολ και «μοίρασε» την ασσίστ στο δεύτερο της ομάδας του. Για να μοιάσει περισσότερο στον Σαραβάκο, οφείλει να βελτιώσει την τεχνική του. Φαίνεται, όμως, να υπερτερεί σε «τσαγανό». Mόνο ότι «καθάρισε» τον Oλυμπιακό στο classico της Super League στα 18 του μόλις χρόνια (γενν. 21/2/1994) τα λέει όλα. Aν σε τέτοιο ματς ένας έφηβος μπορεί και σηκώνει τον Παναθηναϊκό στις πλάτες του, το μέλλον του ανήκει, αρκεί να τον προσέξουν και να προσέξει. H «λεπτομέρεια»; Kαι οι δυο τους αναδείχθηκαν με το «νούμερο 7» στην πλάτη! Tίποτα τυχαίο. Aπόλυτα πετυχημένο το διαδικτυακό σχόλιο, ότι ο πολυδιαφημισμένος Xοσέ Xολέμπας δεν «έβρισκε» τον MVP του ντέρμπι της 9ης Δεκεμβρίου, ούτε με GPS μέσα στο γήπεδο. Kάποιοι φανατικοί Παναθηναϊκοί αναφώνησαν: «Ποιος Nίνης; O Mαυρίας είναι το νέο μεγάλο ταλέντο, που ξεπήδησε από τα «σπλάχνα» της Παιανίας»! Άδικο έχουν;

EYΣTOXOΣ Mια ματιά στα στατιστικά της λίγκας -αν δηλαδή επιχειρήσουμε να «διαβάσουμε» τους αριθμούς- δείχνει ότι ο μικρός είναι ένας από τους πιο εύστοχους παίκτες του φετινού πρωταθλήματος, με 2 στις 7 προσπάθειες «μέσα»

(άρα 1 / 3,5). Tι σημαίνει αυτό σε απλά ελληνικά; Ότι χρειάζεται να τον «σπρώξει» ο πάγκος να παίρνει πιο πολλές πρωτοβουλίες, πρώτον διότι 7 σουτ-κεφαλιές σε 13 ματς που έπαιξε (ή 749 λεπτά) είναι πολύ λίγα και δεύτερον επειδή οι επιδόσεις του προδιαθέτουν για μια καλύτερη «παραγωγή» σε γκολ, σε σύγκριση με αυτές άλλων ποδοσφαιριστών του Παναθηναϊκού. O Tοτσέ (5 γκολ) βάζει 1 / 3,8 μεν, αλλά, π.χ. ο Λάζαρος Xριστοδουλόπουλος (3 γκολ) δεν ξεπερνά το 1 / 6,7 (=20 τελικές προσπάθειες), ο Zέκα (1 γκολ) έχει 1/ 9 και ο Oυρουγουανός κυνηγός Mπρούνο Φορναρόλι (η μεγαλύτερη απογοήτευση όλων) MHΔEN γκολ, σε 12 σουτ-κεφαλιές!

AΠOKAΛYΨH για τον ΠAO ο Xάρης Mαυρίας

«Mαγνήτης» Kαιρό είχαν να δουν στον Παναθηναϊκό 27.673 νοματαίους στις εξέδρες του OAKA. Nτέρμπι, θα πεις, με τον Oλυμπιακό. Nαι. Kαι λίγοι είναι! Aν δεν έβαζαν στο 50αρικό τα ακριβά εισιτήρια, μπορεί να μαζεύονταν καμιά 40αριά χιλιάδες. Πάλι, όμως, η ομάδα, φέτος, δεν έκοβε πάνω από 9.000 εισιτήρια μ.ο., ενώ, ο μ.ο. της χρονιάς του νταμπλ (2010) «εκτοξεύθηκε» στα 27.531 εισιτήρια και μόνο το classico έφθασε, τότε, 61.135 «μαγικά χαρτάκια». Mα, δεν φταίει μόνο η κρίση. Για να γίνει «μαγνήτης» η ομάδα και να φέρει τον κόσμο πίσω, πρέπει να παίζει έτσι και με την Kέρκυρα!

DEAL news

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

και το DNA του Παναθηναϊκού πάλι, το «τριφύλλι»- «Ψήφος εμπιστοσύνης» στον «ινδιάνο» να απέχει 16 ολόκληρους βαθμούς από αυτόν τον Oλυμπιακό (36β.20 β.). Oι «πράσινοι» πάτησαν τους «ερυθρόλευκους» και θα νικούσαν, αν: α) υπήρχε ένας παίκτης στο κέντρο της άμυνας τους, να μην αφήνειμόνο του τον δις σκόρερ, Pάφικ Tζιμπούρ, 2) εκμεταλλευόντουσαν καλύτερα τα μεγάλα διαστήματα της υπεροχής τους, με έναν «Φάνη Γκέκα στην περιοχή» (η κατοχή μπάλας έφθασε στο 63%-37% και οι τελικές προσπάθειες τους τις 20, με τον αντίπαλο να υπολείπεται πολλών φάσεων) και 3) δεν υπήρχαν κάποια σφάλματα του διαιτητή Σταύρου Mάνταλου, που αποτελούν, μάλλον, το «κερασάκι στην τούρτα». «O.K.», δεν έδωσε το πέναλτι υπέρ του Πετρόπουλου, στο τράβηγμα της φανέλας. Tουπόλοιπο ματς δεν αρκούσε για να πάρει και

τους 3 β. ο Παναθηναϊκός; Mε το παραπάνω!

KYΠEΛΛO KAINTAMΠΛ Tο «τριφύλλι» αναγεννήθηκε στα χέρια του 58χρονου Eλληνοαργεντινού κόουτς και ζει, πάλι, τις ημέρες του 1994. Όταν ο «ινδιάνος» παρέλαβε την ομάδα και τότε σε «μαύρα χάλια» από έναν φημισμένο ξένο τεχνικό, τον Bόσνιο Iβιτσα Oσιμ, και την «μεταμόρφωσε» σε χρόνο ρεκόρ.

O Παναθηναϊκός απέκτησε, αίφνης, άλλη «δυναμική», κατέκτησε το κύπελλο εκείνη τη σεζόν, την επομένη το νταμπλ και έφθασε στους «4» του Champions League. Oι ομοιότητες πολλές: 1) ο Pότσα ανήκει στο DNA του Παναθηναϊκού και το απέδειξε ξανά. Aξιοποιεί στο έπακρο ένα υλικό, που κάποιοι βιάσθηκαν να θεωρήσουν «καμένο». Aρκούσε να τονώσει την ψυχολογία και την αυτοπεποίθηση των ποδοσφαιριστών

Σέντερ μπακ, δεκάρι και Φάνη Γκέκα χρειάζεται απαραιτήτως η ομάδα!

ΦANHΣ Γκέκας

για να τους «βγάλει» το 100% στο γήπεδο, αντί να τους ρίχνει όλες τις ευθύνες για τις προηγούμενες «γκέλες», όπως ο προκάτοχος του, χωρίς ο ίδιος να διορθώνει τα λάθη του. 2) Eκεί που οι «πράσινοι» έβλεπαν το τέρμα σανσπιρτόκουτο, σκοράρουν αφειδώς, έστω και με Tοτσέ ή Φορναρόλι στην ενδεκάδα τους, αντί ενός Σισέ ή ενός Bαζέχα. Θέμα φιλοσοφίας του προπονητή ή αντιστρόφως εμμονών. Oσιμ και Φερέιρα διέθεταν τον τίτλο του «καθηγητή», μα ουδέποτε μπήκαν στον κόπο να αλλάξουν τα πλάνα τους, όταν αυτά δεν τους δικαίωναν. 3) O Pότσα όχι μόνο προωθεί τα νέα παιδιά. Tα αναδεικνύει! Mε τους πιτσιρικάδες διατηρούσε ανέκαθεν ξεχωριστή σχέση και ξέρει πως θα τους μετατρέψει σε «σταρ πρώτης γραμμής» (λέγε με Xάρη Mαυρία), σε μια κρίσιμη εποχή που τα οικο-

«Mόνοι» τους Tζιμπούρ και Mήτρογλου Aν «πάσχει» από στράικερ ο Παναθηναϊκός, ο Oλυμπιακός «υποφέρει» στα χαφ. Δεν είναι μόνο το γεγονός ότι οι «πράσινοι» νίκησαν κατά κράτος τον αντίπαλο τους στο classico στον τομέα της κατοχής της μπάλας, μια ομάδα που συνήθως, δηλαδή, διατηρεί τον έλεγχο και προσπαθεί να παίξει «ποδόσφαιρο πρωτοβουλίας» (στην Eλλάδα, τουλάχιστον, γιατί στο Champions League, η εικόνα αλλάζει άρδην λόγω της παράδοξης αμυντικής τακτικής του Λεονάρντο Zαρντίμ, ακόμα και σε ματς- «τελικούς»), αλλά, και το γεγονός ότι τα «δεκάρια» του, γενικώς, δεν «τραβάνε». Σε 10 αγώνες της Super League (765 λεπτά) ο Aργεντινός Aριέλ Iμπαγάσα μετρά στο ενεργητικό του μόνο 3 ασσίστ και ο πολυδιαφημισμένος Πορτογάλος Πάολο Mασάδο σε 12 (941 λεπτά) «πέρασε» μόλις 2 πά-

σες στους συμπαίκτες του, έναντι 7 του εξτρέμ Tζαμέλ Aμπντούν. «Φωνάζει» από μακριά η ανάγκη απόκτησης ενός επιτελικού μέσου υψηλού επιπέδου στον Oλυμπιακό, για να αξιοποιηθούν δυο επιθετικοί με την ποιότητα και τις ικανότητες του δις σκόρερ στο ντέρμπι Pάφικ Tζιμπούρ (ΦΩTO) και του Kώστα Mήτρογλου, εντός κι εκτός των τειχών. Aν δεν εκμεταλλευόταν ο Aλγερινός τα κενά στο κέντρο της άμυνας του Παναθηναϊκού, η ομάδα του δεν είχε τύχη να σκοράρει αλλιώς. Kι αν στην Super League ο Tζιμπούρ κατέχει την κορυφή του σχετικά πίνακα με 11 γκολ (5 ο Mήτρογλου), στο Champions League ο «τρομοκράτης» έμεινε στα MHΔEN γκολ (σε 258 λεπτά) και ο Mήτρογλου πέτυχε τα 4!

νομικά των ομάδων επιβάλουν την «στροφή» στις Aκαδημίες. Tο έκανε το 1994, το κάνει και το 2012. 4) Aνεβάζει την «ποδοσφαιρική λίμπιντο» των Παναθηναϊκών, όντας αήττητος κόντρα στους Πειραιώτες στο ελληνικό πρωτάθλημα επί μια περίπου 20ετία ως προπονητής!

TO TPIΠTYXO H πλειοψηφία των φίλων του Παναθηναϊκού στέλνει στον Γιάννη Aλαφούζο το μήνυμα. Για να συμβεί, λοιπόν, ό,τι δηλαδή και το 1994, 18 χρόνια μετά, η «συνταγή» υπάρχει: ανανέωση συμβολαίου στον Pότσα για τη νέα χρονιά, δυο, τρεις καλές μεταγραφές (με ένα καλό δεκάρι), μια σε κάθε γραμμή και περισσότεροι «Mαυρίες» από τα «φυτώρια» στο επαγγελματικό ρόστερ! Tεράστια ευκαιρία ότι ο Φάνης Γκέκας έμεινε ελεύθερος από τη Λεβάντε...

62 • ¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012

Limit up

ΤΖΕΙΣΟΝ ΚΑΠΟΝΟ Το πρώτο limit up της σεζόν για τον μπασκετικό Παναθηναϊκό! Αιτία, η μεταγραφή-άφιξη του «τριποντάκια» NBAer, Τζέισον Καπόνο. Ο 31χρονος Αμερικανός φόργουορντ φαίνεται ικανός να ανεβάσει πολλά levels την απόδοση του «6στερου» στα παρκέ, με μοναδική επιφύλαξη ότι έρχεται για πρώτη φορά στην Ευρώπη. Με θητεία σε «θηρία» όπως Καβαλίερ, Χιτ, Σάρλοτ, Ράπτορς, Φιλαδέλφεια 76ers, Λος Αντζελες Λέικερς, σήκωσε κούπα στο κορυφαίο πρωτάθλημα μπάσκετ του κόσμου, έχει κερδίσει διαγωνισμό τριπόντων στο All Star Game και καθιερώθηκε ως ένας από τους πιο αποτελεσματικούς σουτέρ του ΝΒΑ. ΩΧ, ωχ!

Limit down

ΠΡΑΞΙΤΕΛΗΣ ΖΑΧΑΡΙΑΔΗΣ Τραγική η διαιτησία (και) του αγώνα της ΑΕΚ με τον Πανθρακικό. Ο ρέφερι Πραξιτέλης Ζαχαριάδης, δεν σφύριξε το πέναλτι που ζητούν οι «Ενωσίτες» στην φάση με πρωταγωνιστή τον Μιχάλη Παυλή και οδηγήθηκαν σε ήττα από το γκολ του Βαϊρουά στο 62’, που ήταν κατ’ αυτούς οφσάιντ και τους καθήλωσε στον «πάτο» της βαθμολογίας. Κατατρεγμένη από τη μοίρα της και τους διαιτητές, φέτος, όσο ποτέ άλλοτε, δεν έχει άδικο να διαμαρτύρεται ότι «κάποιοι δεν την θέλουν στην Super League». Ποιοι και γιατί; Ονόματα, τώρα!

DEAL news

ΜΟΝΟ… ΓΙ’ ΑΥΤΑ ΦΩΝΑΖΟΥΝ;

✓

Απορίες προκαλεί το δημοσιοποιηθέν περιεχόμενο της «λίστας» που φέρεται να…ταχυδρόμησε ο Παναθηναϊκός στην Ε.Π.Ο (ΦΩΤΟ, ο πρόεδρος της Γ.Σαρρής) μέσω εξωδίκου, καταγγέλλοντας παιχνίδια και διαιτητές που επηρεάστηκαν από το παρασκήνιο ( Πλατανιάς-ΠΑΟ, ΠΑΟΠΑΣ Γιάννινα, ΑΕΚ-Ολυμπιακός, ΑΕΚ-Λεβαδειακός, Ολυμπιακός-ΟΦΗ και Αμπάρκιολης, Γιάχος, Δελφάκης, Κομίνης, Ιωαννίδης, Δημητρόπουλος, Σπάθας). Η ομοσπονδία προσφεύγει στην UEFA και οι δυο πλευρές να λύσουν τις διαφορές τους δικαστικά. Όμως, οι «πράσινοι» μόνο γι’ αυτά τα ματς φώναξαν; Άλλα θυμόμαστε…

Υπάρχει δεύτερο…εξώδικο; Αυτό που μέσω αυτού η ΠΑΕ Παναθηναϊκός «καλεί τους υπεύθυνους των πινάκων της διαιτησίας να «κόψουν» όσους ρέφερι εμπλέκεται το όνομά τους στην υπόθεση των στημένων, καθιστώντας τους υπεύθυνους για «όσα γίνονται». Ναι μεν ΚΕΔ-ΕΠΟ απαντούν ότι εφόσον η Δικαιοσύνη δεν αποφάνθηκε τελεσίδικα για την εμπλοκή τους, δεν κατηγορούνται, όμως δικαίωμα κάθε ομάδας να διαμαρτύρεται.

Το μήνυμα του Σαββίδη Η «ΕΠΙΔΕΙΞΗ ΙΣΧΥΟΣ» ΣΕ Β.ΜΑΡΙΝΑΚΗ ΚΑΙ Γ.ΑΛΑΦΟΥΖΟ! ήρε τον Κώστα Κατσουράνη, ήδη, στον ΠΑΟΚ και βάζει στην μεταγραφική του λίστα ονόματα όπως οι Αντελίνο Βιεϊρίνια, Γιώργος Τζαβέλας, Φάνης Γκέκας, Σωτήρης Κυργιάκος και είναι «μόνο η αρχή»!

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ Φίλοι και εχθροί αναρωτιούνται, αν Γενάρη μήνα –που η αγορά δεν κινείται- ο Ιβάν Σαββίδης είναι διατεθειμένος να κάνει τέτοιες μεταγραφές, τι θα συμβεί το καλοκαίρι; Ο εκ Ρωσίας ορμώμενος επιχειρηματίας δείχνει αποφασισμένος για το μεγάλο «ντου» και δίνει εντολή στους ανθρώπους του να φέρουν μερικούς από τους καλύτερους Έλληνες διεθνείς ποδοσφαιριστές. Για να «χτίσει» μια ομάδα-τίτλου, μια ομάδα επιπέδου Champions League, ικανή να «γεμίσει» με εκατομμύρια τα ταμεία της ΠΑΕ. Οι κινήσεις του ιδιοκτήτη του ΠΑΟΚ φαίνεται να κρύβουν πολλαπλά μηνύματα, με αποδέκτες τους αντιπάλους της ομάδας του, τους οπαδούς της, το εγχώριο ποδοσφαιρικό status, την UEFA και όχι μόνο. Το πλάνο του «τσάρου της Τούμπας» συνοδεύεται, κατά τα

φαινόμενα, από μια απόπειρα «επίδειξης ισχύος» έναντι των παραδοσιακών ανταγωνιστών του ΠΑΟΚ, αν σκεφθεί κάποιος ότι ο Ολυμπιακός του Βαγγέλη Μαρινάκη ήθελε πολύ –και θέλει- τον Πορτογάλο πρώην σταρ του «Δικεφάλου» και νυν της Βόλκσμπουργκ, Βιεϊρίνια και ο «Κατσούρ» δεν…πρόλαβε να φύγει από τον Παναθηναϊκό του Γιάννη Αλαφούζου και βρήκε «καταφύγιο» στον μεγάλο σύλλογο της συμπρωτεύουσας!

ΤΙΝΑΖΕΙ ΤΗΝ ΜΠΑΝΚΑ Ο Ιβάν Σαββίδης δεν μένει στην θεωρία. Άναψε, κιόλας, το…φιτίλι στην «βόμβα Βιεϊρίνια». Έστειλε στη Γερμανία τον υπεύθυνο του ποδοσφαιρικού τμήματος, Γκέρμαν Τσιτσιακόφ να μιλήσει με την Βολφσμπουργκ για τον Πορτογάλο μπαλαδόρο και ετοιμάζεται, γενικώς, να «τινάξει την μπάνκα στον αέρα».

Στα αντίπαλα «στρατόπεδα» δεν έχουν κάτι άλλο να πράξουν, παρά να περιμένουν τα αποτελέσματα των ενεργειών του ηγέτη του ΠΑΟΚ και να «μετρήσουν» τις δυνάμεις του - και τις δικές τους, σε σχέση με τις αντιδράσεις τους «απέναντι» του. Το καλό για τους φίλους του ΠΑΟΚ, είναι ότι το αφεντικό της ομάδας και οι συνεργάτες του ξέρουν από ποδόσφαιρο και δεν επιδίδονται σε «επικοινωνιακά τρικ» ή κινήσεις (μόνο) εντυπωσιασμού. Πείθει γι’ αυτό, το περιεχόμενο της μεταγραφικής τους λίστας! Σε αμιγώς επιχειρηματικό επίπεδο, ως προς την ενασχόληση του με το ποδόσφαιρο, ο συνεργάτης του Ρώσου προέδρου, Βλάντιμιρ Πούτιν, αποστέλλει ένα έμμεσο μήνυμα και στην ελληνική κυβέρνηση, με τις προσπάθειες για την σύναψη χορηγικού συμβολαίου με τον «κολοσσό» του φυσικού αερίου, την Gazprom, για τον ΠΑΟΚ. Οτι μπορεί να βοηθήσει την ελληνική οικονομία, εν μέσω κρίσης, αν τον βοηθήσει και η Ελλάδα να κάνει τα deals και τις δουλειές που έχει στο μυαλό του!

ÎÔ˘›˙ «Όαση» τα λεφτά του πρίγκιπα για τον Παναθηναϊκό δήλωσε ο «Τζακ» Χατζηαθανασίου, ενώ, ο Μίμης ο Δομάζος ήταν «πρώτο τραπέζι» στην συνέντευξη. Τι παραπάνω ξέρουν;

Ο «ΚΑΒΓΑΣ» ΑΛΑΦΟΥΖΟΥ-ΦΕΪΖΑΛ

Ο ΙΒΑΝ Σαββίδης άρχισε το «ντου» στο ελληνικό ποδόσφαιρο με την ανακοίνωση της μεταγραφής του Κώστα Κατσουράνη.

Φέρε τα 28 εκατ. στον ΠΑΟ ή φύγε Η παράλληλη ραδιοφωνική συνέντευξη του Γιάννη Αλαφούζου δεν «εξουδετέρωσε» επικοινωνιακά την «πρες κόμφερανς» του Σαουδάραβα πρίγκιπα. Αντιθέτως, ανέδειξε ένα και μόνο θέμα, στο οποίο συμφωνούν σχεδόν οι πάντες: Aν έχει τα λεφτά που λέει ο Φειζάλ,

να τα βάλει στον Παναθηναϊκό και να «μπει» ΤΩΡΑ, αλλιώς να…πάρει δρόμο. Χρέος, όμως, και της νυν διοίκησης να «τελειώσει» την ιστορία αν είναι «παραμύθι» ή να παραδώσει την «σκυτάλη», αν δεν είναι και αν η ίδια δεν μπορεί να βάλει τα 28 εκατ. ευρώ που εκείνος υπόσχεται άμεσα. Σοφότεροι δεν γίναμε, από το νέο επεισόδιο του πολύκροτου «πράσινου» διοικητικού σίριαλ.

Πέρα από τις όποιες αντιδράσεις και ανακοινώσεις των νυν επικεφαλείς-μέτοχων της ΠΑΕ, επιβάλλεται μια μόνο κίνηση. Αφού ο Φειζάλ ισχυρίζεται ότι δέσμευσε τα χρήματα στην τράπεζα Barclay’s με επιταγή για την ΠΑΕ, «τσεκάρει» ΕΝΑΣ από τον Παναθηναϊκό, ακόμα και τηλεφωνικά, ΑΝ διασταυρώνεται η πληροφορία η διαψεύδεται! Απλά πράγματα…

DEAL news

ΕΤΟΙΜΟΣ ΝΑ «ΕΚΡΑΓΕΙ» Ο ΜΗΤΡΟΓΚΟΛ

¶APA™KEYH 14 ¢EKEMBPIOY 2012 •

✓ ◗

Το απίστευτο «καψώνι» του Ζαρντίμ στον Κώστα Μήτρογλου θύμισε στον χαρισματικό στράικερ τις… χειρότερες μέρες του στο λιμάνι, επί εποχής Βαλβέρδε. Μετά τόσες σούπερ εμφανίσεις, περίμενε να παίξει βασικός στο ντέρμπι και ο Πορτογάλος, αφού, τον… ζέστανε στα τελευταία λεπτά, δεν τον έβαλε δευτερόλεπτο. Ο τραυματισμός του Σιόβα και η αλλαγή πλάνων δεν απαλλάσσουν τον «Λεονάρδο» των ευθυνών του για την παντελή αδυναμία διαχείρισης τέτοιων παικτών, παρότι δικαιώθηκε από τα γκολ του Τζιμπούρ. Δεν μιλά ο Μήτρο-γκολ, μα φαίνεται έτοιμος να «εκραγεί» με το δίκιο του!

Κάνει τα πάντα ο άνθρωπος για να δικαιώσει το Νίκο Αλέφαντο και τον Γιώργο τον Μύρτσο! Ποιος; Ο «Λεονάρδο». Όχι ο «Ντα Βίντσι». Ο Ζαρντίμ!

Ο blogger-αρθρογράφος «Αλέ» και ο παλαίμαχος πορτιέρο, νυν δυναμικός ραδιοφωνικός παραγωγός, δεν αφήνουν σε χλωρό κλαρί τον Πορτογάλο, μα το κακό είναι ότι «πασχίζει» να τους βγάλει… ασπροπρόσωπους.

✓

Του πήρε την ταυτότητα ο Ρότσα στο classico του ΟΑΚΑ, κι εκείνος πάντα αγέλαστος, ατάραχος και ανέκφραστος, σα να μην συμβαίνει τίποτα, όπως και τις μέρες που τον «γιούχαραν» οι δικοί του μετά από… νίκη.

◗

Το χειρότερο; Ο Ολυμπιακός αποδείχθηκε «λίγος» στα χέρια του, στα παιχνίδια που ΗΘΕΛΕ όσο τίποτα. Στην Γερμανία έπαιζε την πρόκριση στους «16» του Champions League, πήγε για το… 0-0 και τελικά ηττήθηκε.

✓

«ΧΕΙΡΟΚΡΟΤΗΣΤΕ ΤΟΝ» «Μπράβο μας, πάλι…

Στο ντέρμπι των «αιωνίων» ο Βαγγέλης Μαρινάκης ζητούσε από τους παίκτες «να κερδίσουν τον Παναθηναϊκό και να κλείσουν στόματα» από τις παραμονές του ματς με την Αρσεναλ κι εκείνος (ο Ζαρντίμ) λες και το αντιμετώπισε σαν… φιλικό, ευχαριστεί το Θεό που δεν «έφαγε» 4!

◗

δεν χάσαμε!

Τι να πει κανείς. Στα μεγάλα τεστ (ουσίας και γοήτρου) ΑΠΕΤΥΧΕ. Ίσως, τον επηρέασε ο Νικόλας ο Αλέφαντος, ο οποίος «χαρά του over» τον ανέβαζε, «χαρά του over» τον κατέβαζε. Είδε κι απόειδε που δεν μπορούσε να αποσπάσει το «διαβατήριο» για το λιμάνι από τον «Αλέ» και το γύρισε στο «πάμε για το μηδέν και βλέπουμε», στα μεγάλα ματς.

✓

ΔΥΟ ΜΕΓΑΛΕΣ, ΠΑΛΙΕΣ ΑΓΑΠΕΣ… Αυλαία στον πρώτο γύρο της Super League ΟΠΑΠ 2012-13 και οι «ερυθρόλευκοι» έχουν, ήδη, αναδειχθεί «πρωταθλητές χειμώνα». Highlights της ημέρας, οι αναμετρήσεις δυο προπονητών, ενός «παλιού» και ενός «νέου», με τις δυο μεγάλες, παλιές αγάπες τους. Του Ντούσαν Μπάγιεβιτς με τον Ατρόμητο κόντρα στην ΑΕΚ και του Δημήτρη Ελευθερόπουλου με τον Πανιώνιο, εναντίον του Ολυμπιακού. Θα κερδίσει ο Ντούσκο την «Ένωση», θα την «βυθίσει» ακόμα περισσότερο στον εφιάλτη του πιθανού υποβιβασμού; Θα «κόψει» βαθμούς από την ομάδα που τον ανέδειξε ποδοσφαιρικά ο «Ελέ»; Κάποιοι λένε ότι ο πάγκος του Ολυμπιακού τον περιμένει!

✔ * Tο πρόγραμμα (15η αγ.) ΣΑΒΒΑΤΟ 15/12: Κέρκυρα-Πανθρακικός 17.15, ΟΦΗ-Αστέρας 17.15, Πανιώνιος-Ολυμπιακός 19.30, KYPIAKH 16/12: Άρης-SKODA Ξάνθη 15.00, ΑΕΚ-Ατρόμητος 17.15, Λεβαδειακός-Πλατανιάς 17.15, Βέροια-Παναθηναϊκός 19.30, ΔEYTEPA 17/12: Γιάννενα-ΠΑΟΚ 19.30,

✔ Η βαθμολογία (14 1. Ολυμπιακός 2. ΠΑΟΚ 3. Αστέρας 4. Ατρόμητος 5. Πανιώνιος 6. Γιάννενα 7. Παναθηναϊκός 8. Λεβαδειακός 9. Πανθρακικός 10. Πλατανιάς 11. ΟΦΗ - Ξάνθη 13. Άρης 14. Βέροια - Κέρκυρα 16. ΑΕΚ

Λες και δεν θέλει να… κερδίζει, αλλά, να…μην χάνει. Φιλοσοφία η οποία δεν αρμόζει στον Ολυμπιακό και φυσικά απεχθάνονται οι οπαδοί κάθε μεγάλου συλλόγου. «Ο.Κ.». Η ομάδα παραμένει αήττητη στην Super League. Τι ήθελε, άραγε, να τον…χειροκροτήσουν κιόλας (κεντρική ΦΩΤΟ) επειδή δεν ηττήθηκε στο ΟΑΚΑ;

◗

Άρεσε στην Τούμπα ο Ολυμπιακός; Άρεσε στο… 4-0 επί της ΑΕΚ, όπου αν δεν γινόταν το «μαύρο, άσπρο», κανείς δεν ξέρει ποιο θα ήταν το σκορ;

NOVA NOVA NOVA

✓

NOVA NOVA NOVA NOVA NOVA

αγ.) 36 28 25 24 21 21 20 18 17 16 14 14 12 12 12 11

• Πρώτος σκόρερ ο Τζιμπούρ (11 γκολ) • Ο ΠΑΟ έχει -2 β.

◗

Ο χρόνος δε, θα δείξει αν ο εργοδότης του θα του συγχωρέσει το γεγονός ότι η εικόνα του classico ΕΠΙΤΡΕΠΕΙ στον «αιώνιο» και να… μιλά και να διαμαρτύρεται!

Πρόβλεψη: δύσκολα θα μείνει το καλοκαίρι ο «Λεονάρδος» στον Περαία. Δύσκολα θα τον κρατήσουν, δηλαδή. Ειδικά, αν δεν… ανανεώσει το 6μηνο συμβόλαιο του με την Βαλένθια ο Ερνέστο Βαλβέρδε. Για καλή τύχη του, ο Βάσκος «ανέστησε» τις «νυχτερίδες» και δεν θα τον αφήσουν, εύκολα, να φύγει…

✓

Πάμε σ’ άλλα. ΠΑΕ ΑΕΚ και Χρήστος Κωστής διώκονται πειθαρχικά από την Ε.Π.Ο. για δημόσιες δυσμενείς κρίσεις σε βάρος της διαιτησίας, μετά την ήττα τους από τον Πανθρακικό. Μα… ΤΥΦΛΟΙ είναι στην ομοσπονδία, ο πρώην ΚΕΔ-άρχης κ.Σαρρής και οι συν αυτώ;

◗

ΔΕΝ βλέπουν τι συμβαίνει, φέτος, με την διαιτησία στα ελληνικά γήπεδα; Τα 40 και βάλε (τόσα είναι) καραμπινάτα ΛΑΘΗ ρέφερι και βοηθών στα 112 πρώτα ματς του πρωταθλήματος ΔΕΝ τους ΕΝΟΧΛΟΥΝ; Και τους «πειράζουν» οι διαμαρτυρίες των… «σφαγμένων»; Ε-ΛΕ-ΟΣ!!! Εις το επανιδείν…

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 14 ΔEKEMBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 189 Tιμή: 2 E

Big

Kάποιοι την κάνουν ... λαχείο!

TÚÈÎ˘Ì›· ÁÈ· BÂÚÓ·Ú‰¿ÎË

E·Ê¤˜ ÙÔ˘ B·ÛÈÏ¿ÎË

Oπ °∂ƒª∞¡Oπ Στελέχη της Deutsche Bank, ήλθαν την περασμένη εβδομάδα στην Aθήνα και όπως

Kαράτζη (Kαράτζης) δίνουν το μήνυμα της επιτυχίας για την Eλλάδα και όσους τολμούν.

EƒøΔ∏ª∞ Tο ερώτημα που κυριαρχεί μετά τα όσα συνέβησαν στον διαγωνισμό για τα Λαχεία, είναι

¶O§∂ªO™ °π∞ ΔO¡ O¶A¶

Σχέδιο ανατροπής με Kόκκαλη ™ÂÏ. 19

™Àªºø¡∏™∂ ª∂ ΔOÀ™ Kπ¡∂∑OÀ™ Δ∏™ FOSUN

O ∂ªπƒ∏™ Στο στόχαστρο πολλών βρίσκεται και ο Γιάννης Eμίρης του TAIΠEΔ. Tο γιατί; Yπάρχουν

ΠΩΛΗΣΗ ΛΑΧΕΙΩΝ

∫π ∞§§Oπ Άλλες «φυγές» που βρίσκονται στο παρά πέντε αφορούν τις

34,3 ‰ÈÛ. ¤Ú¯ÔÓÙ·È ÙÒÚ· T· Î·È Ù· ˘ﬁÏÔÈ· ÙÔ ÚÒÙÔ ÙÚ›ÌËÓÔ ÙÔ˘ 2013

18 ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘. H

ËÌÂÚÔÌËÓ›·-Î·Ù·Ï‡ÙË˜ ÁÈ· ÙÈ˜ ÙÚ¿Â˙Â˜

O ÎÔ˘ÓÈ¿‰Ô˜ ÙÔ˘ BÂÓÈ˙¤ÏÔ˘ Î·È ÙÔ ¿ÚıÚÔ 99

MÂÏÈÛÛ·Ó›‰Ë˜ Î·È KÔÂÏÔ‡˙Ô˜, ÂÍ·ÎÔÏÔ˘ıÔ‡Ó Ó· Â›Ó·È Ù· Ê·‚ÔÚ›

º∂À°∂π Oι Iταλοί το έχουν αποφασίσει και το ανήρτησαν στο site της μητρικής εταιρίας IIva. Tι; Tη

Eurogroup Î·È ÙÔ «Ú¿ÛÈÓÔ Êˆ˜» ÁÈ· ÙÈ˜ ‰ﬁÛÂÈ˜

™ÂÏ. 4

O§∞ ∫∞§∞... Για όσους είχατε αγωνία για την κόρη του πρώην υπουρ-

OÈ ·ÔÊ¿ÛÂÈ˜ ÙÔ˘

52,5 δισ. στο δρόμο για την Aθήνα

EƒøΔ∏ª∞Δπ∫∞ °π∞ Δ∏¡ ¶ƒøΔ∏ «∞¶O∫ƒ∞Δπ∫O¶Oπ∏™∏»

TÔ ÎÚ¿ÙÔ˜ Ô‡ÏËÛÂ, ÙÔ ÎÚ¿ÙÔ˜ ·ÁﬁÚ·ÛÂ

✓

Λ. ΛΑΥΡΕΝΤΙΑΔΗΣ

A¶OKA§YæH

O§O ΔO ™Ã∂¢πO Δ∏™ TƒO´∫∞™ AΕΡΙΟ - ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ

¶OπOπ μƒπ™∫O¡Δ∞π ™∂ ¢À™∫O§∏ £∂™∏

M·‡ÚË Ï›ÛÙ· ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·ÙÈÒÓ ™ÂÏ. 4-5

K·Ù·ÛÎÂ˘·ÛÙ¤˜, media, Ê·ÚÌ·ÎÔ‚ÈÔÌ‹¯·ÓÔÈ, «‰È·ÏÂÎﬁÌÂÓÔÈ» ÛÂ ÚÒÙÔ Ï¿ÓÔ ™ÂÏ. 24-25

™ÂÏ. 8-9

Oι «κρυφές» έρευνες των Nορβηγών

™ÂÏ. 6-7

Tράπεζες

AΦΟΙ ΛΑΣΚΑΡΙΔΗ

TÈ ÎÚ‡‚Ô˘Ó ÔÈ ÂÂÓ‰‡ÛÂÈ˜ ÛÙ· hotel’s

«T∞ºO¶§∞∫∞» ∞¶O ΔO¡ ¶ƒOμO¶OÀ§O

º∂À°OÀ¡ Oπ ∂§∂°∫Δ∂™ ΔOÀ TX™ Aº∂§§∏¡π™ªO™; ¶∞°O™ ™Δ∞ ¢∞¡∂π∞

™ÂÏ. 27

SOS

£¤ÏÔ˘Ó Ó· ‰ËÏÒÛÔ˘Ó «·ÚÒÓ» ÛÙËÓ ·ÏÏ·Á‹ ÙÔ˘ ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·ÙÈÎÔ‡ ¯¿ÚÙË

H Aı‹Ó·, ÙÔ BÂÏÈÁÚ¿‰È, Ù· Î·˙›ÓÔ Î·È Ë Ó·˘ÙÈÏ›·

ΣΠΥΡΟΣ ΛΑΤΣΗΣ

™ÂÏ. 32-33 ™ÂÏ. 34-35, 28-29

OÈ E›ÙÚÔÔÈ, Ë ÓÙÈÚÂÎÙ›‚·, Ë ·Ô‰Ô¯‹ Î·È ÔÈ ·ÚÌÔ‰ÈﬁÙËÙÂ˜

N∂∞ Δ∞•∏ ¶ƒ∞°ª∞Δø¡ ∞¶O Δπ™ 15 I∞¡OÀ∞ƒπOÀ MΕ ΣΤΟΧΟ ΤΗ ΔEH

™ÂÏ. 37

N¤Â˜ Û˘ÌÌ·¯›Â˜ ÌÂÙ¿ ÙÔ˘˜ TÔ‡ÚÎÔ˘˜ ™˘˙ËÙ¿ ÌÂ ÙËÓ ‚ÚÂÙ·ÓÈÎ‹ L&R TÔ «Ì‹Ó˘Ì·» ÙË˜ M·ÚÈ¿ÓÓ·˜ §¿ÙÛË