deal_16-11-2012 by Demetris Dimarelis

Big

Παιχνίδι του ΔNT στην πλάτη μας, Mόνο;

O AÚıÔ‡ÚÔ˜ ÁÈ· AÁÁÂÏﬁÔ˘ÏÔ

AÁˆÁ‹ Î·Ù¿ ·ÛÊ·ÏÈÛÙÈÎ‹˜

PANTEBOY Όλο και πληθαίνουν οι επαφές-ραντεβού του Tσίπρα με τους τραπε-

λάθη του είναι άξιος συγχαρητηρίων για το στόχο και το σχέδιό του. Kαι προ πάντων να μην υποκύψει και να οδηγηθεί σε λουκέτο.

ζίτες. Mέσα σε μία εβδομάδα, ο αρχηγός του ΣYPIZA είδε δύο. Στη μία συνάντηση, μάλιστα, παραβρέθηκε και ένας εκδότης. Tι κοινό είχαν να συζητήσουν άραγε; Kατά πόσο είναι τυχαίο ότι ήδη βγήκαν δύο εφημερίδες που στηρίζουν τον ΣYPIZA και έπεται και τρίτη;

∞’ ∂¶π§O°∏ Eξαιρετική χαρακτηρίζεται από την αγορά η επιλογή του Aλεξ. Kα-

∂¡¢π∞º∂ƒO¡ Μιας και μιλάμε για ραντεβού τραπεζιτών ασφαλώς θα είχε ενδια-

O§°∞ Kαμπάνια ετοιμάζει ο EOT για τα αγροτικά προϊόντα. Σωστή κίνηση της

φέρον κι αυτό μεταξύ Zαννιά, Tουρκολιά και Mυτιληναίου.

°π∞ ∂§.∞™. H Σφακιανάκης τα «δίνει όλα» για το διαγωνισμό προμήθειας μοτοσικλετών της EΛ.AΣ. Aν πάρει τη δουλειά η ανάσα θα είναι μεγάλη.

∫∞π ∫∞æ∏™ Tο ξενοδοχείο Kαψής στη Pόδο, η τράπεζα το βγάζει στο σφυρί, αλλά το ενδιαφέρον των επενδυτών είναι αμυδρό.

ραφυλλίδη, ο οποίος αναβαθμίστηκε από διευθυντή πωλήσεων στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της Zυθοποιΐας Mύθος. Όλγας Kεφαλογιάννη. Θα ήταν σωστότερη, βέβαια, αν είχε αντιμετωπίσει ή τουλάχιστον αν είχε ένα σχέδιο για το πώς θα αντιμετωπίσει τα «φέσια» του EOT. Tόσο στην Eλλάδα όσο και στο εξωτερικό, από παλαιότερες καμπάνιες. Ή ισχύει το «γι’ αυτό φταίνε οι προηγούμενοι»; Mα στο κόμμα σου ανήκαν Όλγα μου. Έστω κι αν ο ένας απ’ αυτούς... λοξοδρόμησε προς τους Aνεξάρτητους Έλληνες (προς το παρόν).

™ΔO¡... ™∫§∞μ∂¡πΔ∏ Tι είπε ο συνδικαλιστής αρχιφύλακας Aντώνης Aραβαντινός; Πραγματικές βόμβες στην Eπιτροπή της Bουλής. «Oι πλούσιοι έχουν λεφτά και περνάνε καλά (στη φυλακή). Παραγγέλνουν από τον Σκλαβενίτη. Xθες κάποιος παρήγγειλε καπνιστό σολομό. Aφού έχει λεφτά, τι να κάνουμε; Tο σύστημα τους έχει αφήσει να καλοπερνάνε. Άμα πάθει κάτι ο Άκης Tσοχατζόπουλος ή ο Λάκης Γαβαλάς, εσείς θα μας κατηγορήσετε ότι τους σκοτώσαμε». Eλλάδα 2012.

TO ¶A§EYEI O Γιάννης Στρούτσης το «πα-

æ∞Ã¡∂π H Guess δεν θέλει να φύγει από την Eλλάδα. Aυτό είναι το μήνυμα από τις συζητήσεις που κάνει προς αναζήτηση συνεργασίας, μετά τη διακοπή της σύμβασης που είχε με την Promoda A.E. Σύντομα πρόκειται να ανακοινωθεί με ποιον νέο partner θα προχωρήσει.

Ξεχάστε τη δόση και δείτε τη νέα κοπέλα στον James Bond!

λεύει» με την Hλεκτρονική Aθηνών. Παρά τα

Ãƒ∂π∞∑∂Δ∞π ΤΟ ΠΑΚΕΤΟ «ΒΟΗΘΕΙΑΣ» ΧΩΡΙΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΛΥΣΗ π™ÃÀƒ∏ ¢π∞¶ƒ∞°ª∞Δ∂À™∏ ñ ¶ﬁÙÂ ı· ¤ÏıÔ˘Ó Ù· ÏÂÊÙ¿ - ¶ˆ˜ ı· «·ÍÈÔÔÈËıÔ‡Ó»

Δόση 44 δισ.

Aγωγή κατά της AXA Aσφαλιστικής υπέβαλλε Έλληνας επιχειρηματίας για μία αποζημίωση ύψους 950.000 ευρώ, την οποία ακόμα περιμένει να πληρωθεί. O επιχειρηματίας είχε ασφαλίσει στη συγκεκριμένη εταιρία το σκάφος του στο οποίο πριν από πολλούς μήνες είχε εκδηλωθεί πυρκαγιά και είχε καταστραφεί. H εκδίκαση της αγωγής έχει προσδιοριστεί γι’ αυτές τις μέρες και οι υπεύθυνοι της εταιρίας έχουν μπει σε μία διαδικασία παζαριού. Aντί για 950.000 στην αρχή πρότειναν να πληρώσουν τις 600.000 ευρώ και στη συνέχεια ανέβασαν το ποσό στις 800.000 ευρώ. Φυσικά, ο επιχειρηματίας (όλα τα στοιχεία είναι στη διάθεση της εφημερίδας) δεν δέχθηκε αυτή τη λογική του παζαριού και θα βρει το δίκιο του μέσω της αγωγής.

O πρόεδρος της ΔEH κ. Aρθούρος Zερβός το ξεκαθάρισε στη Bουλή: «Όλα νόμιμα με το “χαράτσι” ακινήτων στην οικία Aγγελόπουλου». Mετά από σχετική ερώτηση που κατατέθηκε, ο πρόεδρος έδωσε όλες τις λεπτομέρειες για το τιμολόγιο, λέγοντας ότι ορθώς ηλεκτροδοτείται από παροχή Mέσης Tάσης και με τιμολόγιο γενικής χρήσης. O Θ. Aγγελόπουλος υπενθυμίζεται ότι έχει καταθέσει αγωγή στο «Πρώτο Θέμα» που χαρακτήρισε την υπόθεση σκάνδαλο.

∂ƒÃ∂Δ∞π 5 Δεκεμβρίου η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Tζιρακιάν για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας. Θα είναι κι αυτή θυελλώδης; Για να δούμε τι θα συμβεί με τις πόρτες. Θα είναι ανοικτές σε όλους.

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 16 NOEMBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 185 Tιμή: 2 E

ALon line

• Όλοι αναρωτιούνται πότε θα πάρουμε τα λεφτά από τους Eυρωπαίους και πόσα θα πάρουμε. Aπαντήσεις και ρεπορτάζ υπάρχουν, αλλά να δούμε. • Έμαθα ότι ο Σαμαράς ετοιμάζεται να κάνει tour σε «πλούσιες» χώρες, όπως το Kατάρ και τη Pωσία. Για να διαφημίσει τις αποκρατικοποιήσεις μας. • Για τον Aλ Θανί μετά το φιάσκο του Aστακού, δεν ξέρω πόσο διατεθειμένος είναι ο Eμίρης να αγοράσει ελληνικό ρίσκο. • Eίματε στα πρόθυρα ανασχηματισμού. Πόσο βαθύς θα είναι, θα το δούμε. Ποιοι θα «πάνε σπίτια τους»; Ποιοι θα μείνουν.

∞§§∞°∏ ™Δƒ∞Δ∏°π∫∏™ Το γεγονός ότι η Jumbo χαμηλώνει τον πήχη, δείχνει ανάγλυφα την ακόμα μεγαλύτερη προσδοκώμενη ύφεση που αναμένεται στην αγορά. Eκτός εάν αυτό ερμηνεύεται και με μία άλλη σκέψη του Bακάκη, ο οποίος προσανατολίζεται να μειώσει τις κινέζικες επιλογές του, διαβλέποντας ότι στο μέλλον η ακαταλληλότητα των προϊόντων που ήδη καταγγέλεται θα του δημιουργήσει προβλήματα.

• Όσο για τα επεισόδια στη Θεσσαλονίκη, με τον Γερμανό πρόξενο, τι σας φταίει ο άνθρωπος; Δεν φταίει το γεγονός ότι οι πολιτικοί τα έχουν κάνει μαντάρα; Ότι έχουμε 8 φορές περισσότερους δημοσίους υπαλλήλους απ’ αυτούς που χρειαζόμαστε; • Mπράβο, όμως, στον Γερμανό. Που αντί για αντεπίθεση είπε ότι η διαμαρτυρία είναι δικαίωμα όλων των ανθρώπων. • Πώς τα λέγαμε παλιά; Φόρτσα Pότσα! Eπιτέλους, τέλος για τον «πρίγκιπα Φερέιρα». Aλλάζει η ψυχολογία, να δούμε πως θα τα πάει ο Παναθηναϊκός με τον Xουάν στο τιμόνι. • Tο σίγουρο είναι ότι χρειάζονται πάντα οι καλοί καπετάνιοι. H μεγαλύτερη ναυτιλιακή εταιρία της Aμερικής, η OSG με 120 καράβια, μόλις «δήλωσε» πτώχευση. H ναυτιλιακή αγορά έχει φουρτούνες.

«ψαλίδι» 9 δισ. ™OK A¶O THN ¶EPIKO¶H TøN KOINOTIKøN KON¢Y§IøN TËÓ TÚ›ÙË Ë ÂﬁÌÂÓË Ê¿ÛË - Ï‡ÛË(;) ÛÙÔ Û‹ÚÈ·Ï H ¿ÁÚÈ· ÛÊ·Á‹ ¢NT - E.E. Î·È Ë ÂÏÏËÓÈÎ‹ ÛÙ¿ÛË OÈ «ÛÎÏËÚ¤˜ ÂÈı¤ÛÂÈ˜» ÂÓ·ÓÙ›ÔÓ Ì·˜ Î·È Ë ÎË‰ÂÌÔÓ›· ∞¡∞™Ã∏ªATI™MO™: H ™YNANTH™H °IA TO OIKONOMIKO E¶ITE§EIO

™ÂÏ. 2-9, 39

ANATPO¶H A¶O Pø™IA

¡∂O A¢IE•O¢O;

P·Á‰·›Â˜ ÂÍÂÏ›ÍÂÈ˜ ÌÂ E§¶E Î·È §¿ÙÛË

TÔ Ù›ÌËÌ· ÙË˜ Wind ÁÈ· ÙËÓ Forthnet

ñ ¢IAPPOE™ °IA TON ¢IA°øNI™MO TH™ ¢∂¶∞ ™ÂÏ. 10

ñ ¢EN £A ™YMºøNH™OYN OI APABE™

Tο «μυστρί» της ανάπτυξης στους εργολάβους E§§∞∫Δøƒ, TÈJ&PÚÔÛ‰ÔÎÔ‡Ó ABA• Î·È °EK - TEPNA

O Mr ™ETE ‚Ú¤ıËÎÂ ÛÙÔ ÛÙﬁ¯·ÛÙÚÔ T· ÍÂÓÔ‰Ô¯Â›·, Ô

™ÂÏ. 32-33

‰È·ÁÎˆÓÈÛÌﬁ˜ ÌÂ ÙÔÓ ™Ù¤ÁÁÔ Î·È ÙÔ stop ÛÙÈ˜ ‚›ÏÂ˜

«ÚÔÙ¿ÛÂÈ˜» Ô˘ OÈ¤ÊÂÚ·Ó Û˘ÁÎÚÔ‡ÛÂÈ˜

✓ ™ÙÔ ÛËÌÂ›Ô «ÌË‰¤Ó» ÌÂ ÙËÓ Attica

ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΦΩΚΑ

™ÂÏ. 22

✓

OÈ ÙÚ¿Â˙Â˜ Ì·›ÓÔ˘Ó ˘ﬁ ÎÚ·ÙÈÎﬁ «Î·ıÂÛÙÒ˜» ñ K∞π ΔO ¶APA™KHNIO META TON NTA§APA ™ÂÏ. 37

OI A¶OºA™EI™ ¶OY A§§AZOYN TA ¢E¢OMENA

ΘΑ «ΚΛΗΘΟΥΝ» ΠΡΩΤΟΙ

Μέτωπα 5 αστέρων και...Tρόικα

™ÂÏ. 23

NIKOΣ ΤΣΑΚΟΣ

∞¡∞∫∂º∞§∞πO¶OIH™H ™ÂÏ. 24-25

AΝΔΡΕΑΣ AΝΔΡΕΑΔΗΣ

Tα μυστικά για το φιλέτο του OΠAΠ

K·ÙËÁÔÚ›Â˜ ÛÙÈ˜ H¶A ÁÈ· 1 ÂÎ. USD ✓ «æ·ÚÂ‡ÂÈ» Û˘ÌÊˆÓ›Â˜ ÁÈ· AÓ‰ÚÔÌ¤‰·

AΓΓEΛOΣ ΠΛΑΚΟΠΗΤΑΣ

™ÂÏ. 36

TΣΕΧΙΚΗ ΕΠΙΔΡΟΜΗ

™ÂÏ. 18-19

™ÂÏ. 34-35

∞∫Δπ¡O°PAºIA

PLAN B °π∞ ΔO¡ KOKKA§H

O ME§I™™ANI¢H™, O KO¶E§OYZO™ KAI H «I™TOPIA» TøN FUNDS

✓VODAFONE

™ÂÏ. 26

Tι φέρνουν οι τριγμοί στην μητρική

OÈ ˙ËÌÈ¤˜ Î·È Ë ‰ÚÔÌÔÏÔÁÔ‡ÌÂÓË ÂıÂÏÔ˘Û›· ¤ÍÔ‰Ô˜

TÔ PPF ¯Ù˘¿ Û’ ﬁÏ· Ù· Ì¤Ùˆ·

H ÚﬁÙ·ÛË ÛÂ MﬁÌÔÏ· OÈ Û˘˙ËÙ‹ÛÂÈ˜ ÌÂ ¶ÂÚÈÛÙ¤ÚË T· ÛÎÔ˘›‰È·, Ô O¶A¶, Ë ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ Î·È Ô ¢E™ºA

™ÂÏ. 20

Aπαιτείται διεκδίκηση και αλλαγή νοοτροπίας των «ηγετών»

02 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

α λεφτά με τον ένα ή τον άλλο τρόπο θα έρθουν στη χώρα. H στήριξη των Eυρωπαίων είναι δεδομένη, έστω κι αν η «κίνηση» που κάνουν αφορά πρωτίστως τα δικά τους συμφέροντα. 44 δισ. για τη «λύση» στο «ελληνικό πρόβλημα»; Nαι, άλλη μία δανειακή πράξη. Σ’ ένα «τοπίο» που απλά εμείς ως χώρα το παρακολουθούμε. Eυελπιστούμε! Δεν διεκδικούμε. Στην ουσία δεν «ακουγόμαστε» και περιμένουμε τις αποφάσεις των άλλων. Tο εάν αυτό σημαίνει στρατηγική ή αδυναμία, ο καθένας μπορεί να το ερμηνεύσει με τον δικό του τρόπο. Yπάρχει, όμως, ένα άλλο θέμα. Bιωσιμότητα του ελληνικού χρέους δεν μπορεί να υπάρξει. Διαρκώς η οικονομία υποχωρεί, η χώρα βυθίζεται όλο και περισσότερο στην ύφεση. Oι προσδοκίες είναι απαισιόδοξες. H ύφεση ήδη έφτασε στο 7,2% το τρίτο τρίμηνο του έτους. Eίναι η ώρα να μεμψιμοιρούμε; Σαφώς όχι! Aντίθετα όμως είναι η ώρα της ευθύνης. Tο «εδώ και τώρα» για τη δόση δεν είναι η λύση. Tο «εδώ και τώρα» για μία συνολική λύση του ελληνικού προβλήματος μπορεί να δημιουργήσει την προοπτική. Aυτό ακριβώς φαίνεται πως λείπει από τη «στρατηγική» μας. Aπεδείχθη κάτι ουσιαστικό στο πρόσφατο Eurogroup, που φωτογραφίζει ανάγλυφα τη νοοτροπία που κυριαρχεί και στους Έλληνες, αλλά και στους ξένους πολιτικούς. «Tο έχουμε κι εμείς εκλογές» που ειπώθηκε από τους Γερμανούς στον Στουρνάρα, μ’ ένα και μόνο τρόπο μπορεί να ερμηνευτεί. Ότι τόσο ο Έλληνας πρωθυπουργός και το οικονομικό του επιτελείο όσο και η Mέρκελ, εκείνο που προτάσουν εί-

ναι πώς θα διαχειριστούν επικοινωνιακά το πρόβλημα. H Γερμανία ίσως «δικαιούται» να το κάνει. Eμείς, όμως, κατά πόσο πρέπει να θέτουμε σε προτεραιότητα τα μικρομματικά μας, την πολιτική μας καριέρα κ.λπ. και όχι το εθνικό θέμα σωτηρίας της χώρας. H κυβέρνηση και οι πολιτικές δυνάμεις που τη στηρίζουν, δυστυχώς λειτουργούν, όπως άλλωστε και η αντιπολίτευση, με πυξίδα τις ερχόμενες εκλογές. Όποτε αυτές κι αν γίνουν. Kι αυτό για εμάς συνιστά ένα μεγάλο έγκλημα. H παλαιοκομματική νοοτροπία, τα συστήματα ελέγχου της εξουσίας, η αλαζονεία, οι στρεβλώσεις και πολύ περισσότερο η εξυπηρέτηση συμφερόντων, ο άκρατος κομματισμός, ο «έλεγχος» του κράτους δεν μπορούν να βοηθήσουν τούτη τη δύσκολη ώρα. O τόπος χρειάζεται μια κυβέρνηση πραγματικά ελεύθερη. Mε άπλετο ορίζοντα. Mε άλλη νοοτροπία. Έχουμε ανάγκη ουσιαστικά από μία ηγεσία στιβαρή που δεν θα είναι όμηρος ούτε των ελληνικών, ούτε των ξένων συμφερόντων. Δεν πρόκειται για κανένα επαναστατικό ξέσπασμα, αλλά για την ίδια την ουσία. H ελληνική οικονομία μ’ αυτές τις αγκυλώσεις, τη γραφειοκρατία, τους ημέτερους, την αλαζονεία της εξουσίας, τα δύο μέτρα και δύο σταθμά που καταδικάζουν τον οποιοδήποτε υγιή ανταγωνισμό, δεν θα μπορέσει να ορθοποδήσει. Δεν θα στηθεί ακόμα και με πακτωλό χρημάτων σε στέρεες βάσεις. Θα οδηγήσει ξανά στα ίδια και ακόμα μεγαλύτερα προβλήματα. Mε τους «ηγέτες» να φροντίζουν απλά τις προσωπικές τους επιδιώξεις. Tους λίγους να θησαυρίζουν και να ευημερούν και την πραγματική οικονομία να βυθίζεται στα τάρταρα.

D e a l news news news Tέλος στο θρίλερ για τα 5 δισ. Aίσιο τέλος δόθηκε οριστικά χθες στο θρίλερ των υποχρεώσεων 5 δισ. ευρώ που ωριμάζουν σήμερα κυρίως γραμματίων που εκδόθηκαν τον περασμένο Aύγουστο- καθώς η Eλλάδα εξασφάλισε το σύνολο του ποσού. O OΔΔHX ανακοίνωσε ότι δέχθηκε συμπληρωματικές μη ανταγωνιστικές προσφορές ύψους 937,5 εκατ. ευρώ στο πλαίσιο της δημοπρασίας εντόκων γραμματίων του Eλληνικού Δημοσίου τεσσάρων και 13 εβδομάδων που πραγματοποιήθηκε στις 13 Nοεμβρίου. Tην Tρίτη το υπουργείο Oικονομικών άντλησε ποσό ύψους 4,062 δισ. ευρώ από την έκδοση εντόκων γραμματίων διάρκειας ενός και τριών μηνών και έτσι συμπληρώνονται τα 5 δισ. ευρώ.

last time

Φοβούνται τη Grexit οι Γερμανοί εξαγωγείς Tον κώδωνα του κινδύνου κρούουν οι Γερμανοί εξαγωγείς για το ενδεχόμενο μιας Grexit, εκτιμώντας ότι σε μια τέτοια περίπτωση «η Eλλάδα θα έπεφτε στην αγκαλιά της Pωσίας ή της Kίνας, προκαλώντας πρόβλημα ασφάλειας για την Eυρώπη». «Aν πληρώσουμε για την Eλλάδα, αυτό τελικά θα μας αποδειχθεί φθηνότερο» τονίζει ο πρόεδρος του Γερμανικού Συνδέσμου Eξωτερικού Eμπορίου, Άντον Mπέρνερ στην Stuttgarter Zeitung, προσθέτοντας ότι η Pωσία και η Kίνα «ευχαρίστως θα αποκτούσαν μια βάση στη Mεσόγειο», «η Eλλάδα θα αποκόμιζε μεγάλα κέρδη και η Eυρώπη ένα πρόβλημα ασφαλείας, και μάλιστα για πολλές δεκαετίες».

υη Σε 1,1 δισ. ευρώ έφτασε την περίοδο Iανουαρίου-Oκτωβρίο ν τεμαχίω των σύνολο το ενώ ν, επιταγώ των ακάλυπ των αξία α. φτάνουν τα 112.232, σύμφωνα με στοιχεία του Tειρεσί

• •

EλλάTον χαμηλότερο πληθωρισμό (0,9%) στην EE κατέγραψε η σύμδα τον Oκτώβριο του 2012, έναντι 0,3% τον Σεπτέμβριο, ιπληθωρ μέσος ο μήνα, φωνα με στοιχεία της Eurostat. Tον ίδιο Σετο 2,6% έναντι 2,5%, στο σμός στην ευρωζώνη διαμορφώθηκε πτέμβριο.

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™: ¢π∂À£À¡Δ∏™ ™À¡Δ∞•∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜ XÚ‹ÛÙÔ˜ ¢ÚÔÁÎ¿ÚË˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏: N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

1 εκατ. ευρώ για τα κινητά των υπουργείων Στο 1 εκατ. ευρώ το χρόνο φτάνει το κόστος της χρήσης κινητών τηλεφώνων των υπουργείων, την ώρα ο ελληνικός λαός βρίσκεται στη δίνη του πρωτοφανούς προγράμματος λιτότητας και περικοπών. Σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε ο βουλευτής της NΔ Aνδρέας Ψυχάρης τα περισσότερα κινητά τηλέφωνα διαθέτει το υπουργείο Δημόσιας Tάξης, καθώς ο αριθμός των συνδέσεων φτάνει τις 1.000, με ετήσιο κόστος 476.814 ευρώ. Δεύτερο έρχεται το YΠEΞ με 105.895 ευρώ. Tο υπουργείο Oικονομικών διαθέτει 685 συνδέσεις και δαπάνησε 99.985 ευρώ, το 2011. Tο YΠEΘA έχει 95 κινητά, που στοίχησαν 46.000 ευρώ το 2011 και μέχρι φέτος τον Σεπτέμβριο 35.818 ευρώ. Tο υπουργείο Nαυτιλίας διαθέτει 186 συνδέσεις, με κόστος 58.000 ευρώ. H Γ.Γ. Πολιτισμού για τα 18 υπηρεσιακά κινητά που διαθέτει δαπάνησε από τον Iανουάριο μέχρι τώρα 36.704 ευρώ! Aκολουθούν το YΠAN, το υπουργείο Mεταφορών και το YΠEKA, με κόστος περί τα 30.000 ευρώ για το καθένα. Tο υπουργείο Aγροτικής Aνάπτυξης μέχρι το Σεπτέμβριο δαπάνησε 8.517 ευρώ και το υπουργείο Eσωτερικών 5.000 ευρώ. Tο λιγότερο ομιλητικό είναι το υπουργείο Mακεδονίας-Θράκης που για το 1 κινητό του υπουργού δαπάνησε 2000 ευρώ. Πάντως στοιχεία δεν έδωσαν τα υπουργεία Δικαιοσύνης, Eργασίας, Yγείας και Tουρισμού, οπότε αν υπολογιστούν και αυτά το συνολικό κόστος ξεπερνά το 1 εκατ. ευρώ.

04 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

OΙ ΠΡΟΘΕΣΕΙΣ ΚΑΙ Ο ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΚΑΓΚΕΛΑΡΙΟΥ

Oι χειρισμοί Mέρκελ για το ελληνικό χρέος O ΣΤΟΧΟΣ ΤΗΣ ΗΓΕΜΟΝΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ Η ΝΙΚΗ ΣΤΙΣ ΕΚΛΟΓΕΣ να πλέγμα πολιτικών και οικονομικών σκοπιμοτήτων είναι που εξωθούν την Άνγκελα Μέρκελ να χειρίζεται το ελληνικό θέμα με έναν τρόπο που εκπλήσσει πλέον τους ευρωπαίους ομολόγους της, αλλά και τους διεθνείς αναλυτές.

Στην πλέον εξέχουσα θέση αυτού του πλέγματος ξεχωρίζουν δυο αλληλένδετες προσωπικές της επιδιώξεις: πρώτον, η άνευ ορίων φιλοδοξία της καγκελαρίου να κερδίσει και τις επόμενες εκλογές στη χώρα της στις κάλπες που θα στηθούν τον Σεπτέμβριο του 2013. Και δεύτερον, η εξυπηρέτηση της στόχευσής της η Γερμανία να εγκαθιδρύσει την ηγεμονική της θέση στην Ευρώπη, ανεβαίνοντας σταδιακά τα σκαλοπάτια των πιο ισχυρών οικονομιών του κόσμου.

ΓΙΑΤΙ ΟΙ ΣΥΝΕΧΕΙΣ ΑΝΑΒΟΛΕΣ

εκλογών. Βεβαίως, η αντίθεση Βερολίνου – ΔΝΤ δεν είναι «πλαστή». Η Α. Μέρκελ αναγνωρίζει την ιδιαιτερότητα του ελληνικού προβλήματος, όμως δεν θέλει να δημιουργήσει προηγούμενο ελαστικής συμπεριφοράς, ούτε να αναδείξει «νικητές» σ’ αυτή τη φάση της «ευρωμάχης» τον Ολάντ και τον Μόντι. Γι’ αυτό και η αντίθεση δεν πρόκειται επί της ουσίας να γεφυρωθεί, με το Βερολίνο να αρνείται πεισματικά την νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους από τον θεσμικό τομέα πια αυτή τη φορά. Ανοίγεται μόνο σε λύσεις, όπως η μείωση του επιτοκίου των δανείων και της επαναγοράς ομολόγων. Πολύ απλά, «πρόσθετα λεφτά δεν υπάρχουν». Μέχρι τις γερμανικές εκλογές τουλάχιστον μετά, όλα είναι ανοιχτά.

Η οριστική λύση για την Ελλάδα, όπως είχε προ πολλού προαναγγείλει η DEAL news, δεν θα έρθει σύντομα. Και πάντως όχι πριν από τις γερμανικές εκλογές. Ως τότε η ελληνική οικονομία δεν πρόκειται να αφεθεί στην τύχη της. Θα συνεχίσει να ζει όμως, με «πολιτική υποστήριξη», που είναι ανέξοδη και «ενέσεις ρευστότητας» στα όρια του να αποφεύγει τον «ξαφνικό θάνατο» ένεκα ενός ατυχήματος. Πολιτικοί παρατηρητές στο Βερολίνο εκτιμούν πως οι προθέσεις της κ. Μέρκελ απέναντι στην Ελλάδα είναι ειλικρινείς. Δεν θα την αφήσει να χρεοκοπήσει, τη θέλει στην ευρωζώνη, αλλά γνωρίζει ότι δεν μπορεί, -παρά τις διαβεβαιώσεις των αντιπάλων της σοσιαλδημοκρατών ότι είναι έτοιμοι να υπερψηφίσουν ένα νέο πακέτο στήριξης της Ελλάδας-, να ζητήσει από το γερμανικό Κοινοβούλιο την έγκριση μιας νέας συμφωνίας για την Ελλάδα. Τούτο θα σήμαινε πρόσθετη επιβάρυνση για τον γερμανό φορολογούμενο, άρα υψηλού ρίσκου πολιτικό κίνδυνο για την καγκελάριο ενόψει

EΙΝΑΙ ΕΙΛΙΚΡΙΝΗΣ ΑΛΛΑ...

H οριστική λύση για τη χώρα δεν θα έλθει πριν τις γερμανικές εκλογές

H Γερμανίδα εμπιστεύεται τον Σαμαρά αλλά τα «153» «ναι» θεωρούνται από το επιτελείο της ισχνή πλειοψηφία

ΕΛΛΕΙΜΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ Οι ίδιες πηγές τονίζουν με νόημα πως η Α. Μέρκελ δεν ξεγέλασε τον Α. Σαμαρά. Τα λόγια της μετά την πρώτη επίσκεψη Σαμαρά στο Βερολίνο και μέχρι τώρα αποτυπώνουν σαφή αλλαγή κλίματος στην καγκελαρία, όμως ταυτόχρονα ήταν και «μετρημένα». Και οι δυο γνώριζαν επίσης, ότι χωρίς αυτή τη γερμανική ενθάρρυνση, ο τριμερής συνασπισμός στην Αθήνα δεν θα μπορούσε να περάσει το πακέτο των σκληρών μέτρων. Όμως άλλο το κλίμα, άλλο οι πράξεις. Οι δυο ηγέτες χρησιμοποιούν το ελ-

ληνικό πρόβλημα, ο καθένας από την πλευρά του, στο εθνικό του ακροατήριο. Η δόση λοιπόν θα δοθεί, είτε πλήρης με το μπόνους Σόιμπλε, όπως διεκδικεί ο κ. Σαμαράς, είτε σταδιακά, δίνοντας πολιτική ανάσα στην ελληνική κυβέρνηση, αλλά και οικονομική στήριξη στη βυθιζόμενη ελληνική οικονομία, γιατί το Βερολίνο δεν μπορεί άλλο «να παίζει με τη φωτιά» ενός ελληνικού ατυχήματος, οικονομικού ή πολιτικού, αλλά υπό αυστηρούς όρους. Το ίδιο ισχύει και για τη διετή επιμήκυνση, όπου ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Στ. Ζάιμπερτ έσπευσε να διευκρινίσει στην Αθήνα ότι αυτό δεν έχει να κάνει με περισσότερο χρόνο για την υλοποίηση του αναγκαίου προγράμματος μεταρρυθμίσεων, αλλά για την επίτευξη των οικονομικών στόχων και μόνο αυτών, καθώς αυτοί δυσκολεύονται λόγω της κακής οικονομικής συγκυρίας. Το πρόβλημα της επανάκτησης της ελληνικής αξιοπιστίας εξάλλου δεν έχει λυθεί. Η Α Μέρκελ μπορεί να εμπιστεύεται τον Α. Σαμαρά, τα «153» όμως «ναι» στο πολυνομοσχέδιο θεωρούνται πολύ ισχνή με πλειοψηφία στο επιτελείο της. Το ερώτημα εξάλλου, «ναι, τα ψήφισαν, αλλά θα τα εφαρμόσουν;» πλανάται εντός και εκτός καγκελαρίας. Μέσω των έμπιστων καναλιών του στην Αθήνα, το επιτελείο της κ. Μέρκελ γνωρίζει άριστα σχεδόν όχι απλά την ανθρωπογεωγραφία της ελληνικής κυβέρνησης, αλλά και τα «παζάρια» που έγιναν και τις υπαναχωρήσεις που υπήρξαν στη διάρκεια των διαπραγματεύσεων με την Τρόικα, καθώς και τα πρωτοφανή γεγονότα με τους υπαλλήλους της Βουλής που εξανάγκασαν την κυβέρνηση σε άτακτη υποχώρηση, αλλά και τα χθεσινά επεισόδια στη Θεσσαλονίκη με τους ξυλοδαρμούς Γερμανών επισήμων. Εξ ου και οι απαιτήσεις για τον δεσμευμένο λογαριασμό, οι ρήτρες για τους στόχους που δεν θα επιτυγχάνονται, ο ειδικός επίτροπος για την Ελλάδα κ.ο.κ. Από την άλλη, η πολυγλωσσία στο Βερολίνο για το ελληνικό πρόβλημα είναι καθεστώς. Κάθε «σοφός» και μια άποψη, κάθε τραπεζίτης και μια γνώμη, κάθε πολιτικός αξιωματούχος και μια πρόταση.

OΙ ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΕΠΙΔΙΩΞΕΙΣ ΤΗΣ

Tο μοντέλο της οικονομικής διακυβέρνησης Η Γερμανίδα καγκελάριος θέλει να πείσει τους συμπατριώτες της, ότι μπορεί να καθυποτάξει την Ευρώπη, ευρωζώνη και ΕΕ, και να της «φορέσει καπέλο» το γερμανικό μοντέλο οικονομικής διακυβέρνησης. Η κακή κατάσταση των οικονομιών του ευρωπαϊκού νότου τη βοηθά στις επιδιώξεις της. Μόλις την τελευταία εβδομάδα, δοκίμασε ακόμα και τις γαλλικές αντοχές, με τη διαρροή ότι ο Σόιμπλε ζήτησε έκθεση των «σοφών» για την κατάσταση της γαλλικής οικονομίας, ενώ στο Παρίσι έβγαζαν «φλύκταινες». Ποιο είναι αυτό το μοντέλο; Εκείνο της σκληρής λιτότητας, της εργατικότητας πάνω στους στόχους, της σιδηράς πειθαρχίας στην κάλυψη των δη-

μοσιονομικών ελλειμμάτων και της πλήρους απελευθέρωσης της αγοράς εργασίας, για την οποία μόλις προχθές δεν δίστασε «να πετάξει το γάντι» ενός πανευρωπαϊκού μετώπου ρήξης με τα συνδικάτα όλων των χωρών της Ευρώπης, που βρίσκονταν σε μια πρωτοφανή ταυτόχρονη κινητοποίηση. Στις παραπάνω επιδιώξεις της, το ελληνικό θέμα εμφανίζεται ως «παρεμπίπτον». Όμως για πολλούς στο Βερολίνο, η διαχείρισή του μπορεί είτε να αποτελέσει τον καταλύτη για την επίτευξη των στόχων της κ. Μέρκελ είτε όμως ακόμα και να αποδυναμώσει την πολιτική της θέση οδηγώντας την στον εντελώς αντίθετο δρόμο. Διότι, όπως πολιτικοί παράγοντες της αντιπολίτευ-

σης στη Γερμανία, κυβερνήτες άλλων χωρών, πολλοί αναλυτές και χρηματοπιστωτικοί οίκοι, όπως η Fitch, αλλά και τα πλέον έγκυρα διεθνή ΜΜΕ επισημαίνουν τον κίνδυνο γενικευμένης κοινωνικής αναταραχής στην Ελλάδα και της επέκτασής του σε άλλες χώρες του ευρωπαϊκού νότου, παρομοιάζοντας τη χώρα μας με «βραδυφλεγές φυτίλι». Ούτε όμως απέναντι και σ’ αυτό η Μέρκελ φαίνεται να κάμπτεται. Πιο πολύ φαίνεται να φοβάται μόνο τον Ομπάμα. Μόλις προχθές, ο επανεκλεγείς πλανητάρχης της τηλεφώνησε και της υπενθύμισε καθόλου διακριτικά, ότι η αμερικανική υπομονή για τις ευρωπαϊκές αβελτηρίες στο θέμα της αντιμετώπισης της κρίσης χρέους εξαντλείται.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

H συμφωνία για το «πακέτο» των 44 δισ. και η «κηδεμονία»! TΟ ΕΓΡΑΨΕ Η “DEAL”, ΕΙΝΑΙ ΑΛΗΘΕΙΑ

Πότε θα εκταμιευθούν τα χρήματα για την Eλλάδα ✓ O ειδικός λογαριασμός, ο ρόλος της TτE και η εποπτεία

Aθήνα εμφανιζόταν εξαρχής σίγουρη ότι στην περίπτωση της εκταμίευσης της επόμενης δόσης, θα βρει εφαρμογή το αισιόδοξο σενάριο. Όπερ σημαίνει ότι ενδεχομένως και τέλη Nοεμβρίου, με αρχές Δεκεμβρίου, τα 31,5 δισ. ευρώ θα έπαιρναν την άγουσα για την Eλλάδα.

Kαι μαζί το μπόνους των 5 δισ. ευρώ, από την “ουρά” του Σεπτεμβρίου και λίγο αργότερα η “προκαταβολή” των 7 και κάτι δισ. ευρώ από τη δόση του Δεκεμβρίου. Στην πορεία, ωστόσο, η όλη ιστορία κινδύνευσε να εξελιχθεί σε σκοτσέζικο ντους, ιδιαίτερα μετά το Eurogroup της Δευτέρας, όταν όλοι ή σχεδόν όλοι πίστεψαν ότι θα χρειασθεί μεγάλη «μάχη» για να γίνει το «όνειρο» πραγματικότητα. H διαμάχη μεταξύ της Γερμανίας και του ΔNT, σχετικά με την βιωσιμότητα του χρέους, έμοιαζε (κι εν πολλοίς εξακολουθεί να μοιάζει) με «πόλεμο ελεφάντων», όπου συνήθως την πληρώνουν τα «βατράχια». Kαι κάπως έτσι, στο Mέγαρο Mαξίμου, σιγά σιγά, άρχισαν να προσαρμόζονται στην ιδέα ότι τελικά τα λεφτά μπορεί να έρθουν και προς τα τέλη του Δεκεμβρίου. Aυτό ήταν το κακό σενάριο, γιατί υπήρχε και το κάκιστο, που υποστήριζε ότι «πάμε για τις αρχές του 2013 και βλέπουμε». Πότε θα ξεκαθαρίσει η κατάσταση; Tην Tρίτη, μετά την επίσκεψη Σαμαρά στις Bρυξέλλες, όπου ξεκαθαρίστηκε - και μάλιστα από γερμανικής πλευράς ότι η Eλλάδα θα πάρει μαζεμένα τα περίπου 44 δισ ευρώ, αρκεί να δεχθεί τη σύσταση του ειδικού λογαριασμού διαχείρισης των χρημάτων αυτών. H Eλλάδα είπε “ναι” υπό τον όρο ότι θα είναι η Tράπεζα της Eλλάδας αυτή που θα έχει τον τελικό λόγο. Tο Bερολίνο δέχθηκε την ένσταση και η συζήτηση προχώρησε. Tο επόμενο πρόβλημα ήταν αυτό της αυστηρότερης επιτροπείας. Eκεί οι Γερμανοί “δεν δέχονταν κουβέντα” και μάλλον τους “πέρασε”.

ΠΡΑΣΙΝΟ ΦΩΣ Kι έτσι την ερχόμενη Tρίτη, στο πλαίσιο του νέου, άτυπου, Eurogroup, που προετοιμάζεται γι αυτόν τον λόγο θα δοθεί το τελικό πράσινο φως για την εκταμίευση της σούπερ δόσης. Eξακολουθεί ωστόσο να υπάρχει μια γκρίζα ζώνη. Πώς προέκυψε; Aπό την εμμονή της Γερμανίας να μην συζητά καν το ενδεχόμενο της διαχείρισης του ελληνικού χρέους είτε μέσω ενός νέου κουρέματος (OSI), είτε μέσω της απομείωσης των επιτοκίων, με τα οποία η χώρα μας έχει πάρει μέχρι σήμερα περί τα 130 δισ. ευρώ δανεικά. Yπάρ-

H «μάχη» Γερμανίας ΔNT. Tον πόλεμο «ελεφάντων» την πληρώνουν τα «βατράχια». Aνένδοτη η Mέρκελ για «κούρεμα» και επιτόκια δανεισμού

χουν επίσης και δύο-τρία ακόμα «υπόλοιπα» της συμφωνίας. Σημειώστε: πρώτον δεν έχει ξεκαθαρίσει τι θα γίνει με τη λειτουργία του περίφημου μηχανισμού για τη λήψη νέων μέτρων, που θα ενεργοποιείται αυτόματα, κάθε φορά που η Eλλάδα θα βγαίνει εκτός στόχων κι εκτός προγράμματος. Aυτό στην πραγματικότητα συνεπάγεται ότι: α) η Eλλάδα παραχωρεί ολοκληρωτικά τα κυριαρχικά της δικαιώματα ως προς την άσκηση δημοσιονομικής πολιτικής και β) η επιβολή επιπλέον μέτρων μέσα στο 2013, λίγους μόλις μήνες μετά την ψήφιση των σκληρών μέτρων του πολυνομοσχεδίου, είναι κάτι παραπάνω από πιθανή.

ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΑΦΟΠΛΑΚΑ Πολιτικά, ωστόσο, μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να λειτουργήσει ως «ταφόπλακα» της προσπάθειας που

κάνει η σημερινή κυβέρνηση για την έξοδο της χώρας από την κρίση. O πρωθυπουργός, από του βήματος της Bουλής την Kυριακή, δεσμεύτηκε για τη μη λήψη άλλων μέτρων, αλλά, όπως παραδέχονται τώρα ακόμα και στελέχη του Mεγάρου Mαξίμου, η επιβολή μιας τέτοιας ρήτρας καθιστά σχεδόν αναπόφευκτη μια τέτοια εξέλιξη. Όπερ σημαίνει ότι όλος ο κεντρικός πολιτικός σχεδιασμός, για τους κρίσιμους επόμενους μήνες, απειλείται, αν τα λεφτά που θα εκταμιευθούν, δεν πιάσουν τόπο. Γιατί, απλά, αυτή μπορεί και να είναι η τελευταία ευκαιρία της Eλλάδας. Aυτή η εικόνα «κινούμενης άμμου», που τείνει να δημιουργηθεί, μεταθέτει για λίγο αργότερα την προοπτική ενός δομικού ανασχηματισμού, που έχει ήδη στα σκαριά το πρωθυπουργικό γραφείο και βεβαίως το σενάριο της προσφυγής στις κάλπες, προς το τέλος του α’ τριμήνου του 2013, με το οποίο φλερτάρει ο ίδιος ο κ. Aντώνης Σαμαράς. Γι’ αυτό και το Eurogroup της Tρίτης καθίσταται αυτομάτως τόσο κρίσιμο. Aν η λειτουργία του μηχανισμού αυτόματης λήψης μέτρων, θεωρηθεί οριστικά προαπαιτούμενο από την πλευρά των δανειστών, τότε η συγκυβέρνηση με την σημερινή της μορφή, τουλάχιστον, θα δοκιμασθεί σκληρά. Γιατί, σε αυτή την περίπτωση, δεν θα μπορούμε ακόμα να μιλάμε για την οριστική υιοθέτηση του καλού σεναρίου, όπως πιστεύουν πολλοί στην Aθήνα, αφού θα υπάρχουν σκιές. Kι αυτό γιατί, η κυβέρνηση του κ. Σαμαρά, πολύ δύσκολα θα μπορέσει να «περάσει» σκληρή επιτροπεία από τη Bουλή. Ωστόσο, στο Mαξίμου δεν χάνουν την ψυχραιμία τους και εξακολουθούν (ή θέλουν) να πιστεύουν ότι στο τέλος, το καλό σενάριο θα επιβληθεί πλήρως του κακού, στην αέναη μάχη που δίνεται για τη διάσωση της ελληνικής οικονομίας. Άλλωστε, έχουν ένα κρυφό όπλο στη φαρέτρα τους. Mε την ψήφιση του πολυνομοσχεδίου, μπορούν να εφαρμόσουν σκληρές πολιτικές, χωρίς την έγκριση του Kοινοβουλίου. Oπότε μπορούν να κάνουν ντρίπλα στους εν δυνάμει “αντάρτες” βουλευτές ...

TΗΝ TΡΙΤΗ ΟΙ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ

06 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Σφαγή χωρίς τέλος EE - ΔNT για την Eλλάδα H επίθεση της Γαλλίδας κοσμοπολίτισσας Λαγκάρντ που δεν κράτησε ούτε τα προσχήματα «κυρία ΔΝΤ», η Κριστίν Λαγκάρντ έβαλε στην άκρη τους γαλλικούς της τρόπους και άστραψε και βρόντηξε στο Eurogroup που πραγματοποιήθηκε τη Δευτέρα. Τα διεθνή μέσα ενημέρωσης έκαναν λόγο για μία άλλη Λαγκάρντ, που δεν θύμιζε σε τίποτα τη γαλλίδα κοσμοπολίτισσα με το αμυδρό χαμόγελο και το κομψό στυλ.

Η επικεφαλής του ΔΝΤ πήγε στις Βρυξέλλες αποφασισμένη να τα βάλει με όλους και με όλα, κάτι το οποίο έπραξε. Πηγές προσκείμενες στη Σύνοδο των υπουργών Οικονομικών ανέφεραν πως η Λαγκάρντ είχε έντονους διαλόγους τόσο με τον Βόλφανγκ Σόιμπλε όσο και με τον επικεφαλής του Εurogroup, Ζαν Κλοντ Γιούνκερ για το θέμα της βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους. Η δήλωση του κ. Γιούνκερ ότι ο στόχος μείωσης του ελληνικού χρέους στο 120% του ΑΕΠ, μετατίθεται για το 2022, από το 2020, προκάλεσε την άμεση αντίδραση της Λαγκάρντ, η οποία έσπευσε να ξεκαθαρίσει ότι το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο θα παραμείνει πιστό στο χρο-

νοδιάγραμμα που έχει θέσει, δηλαδή στην ημερομηνία του 2020. Και μπορεί μπροστά στις κάμερες οι αξιωματούχοι να κράτησαν τα προσχήματα, ωστόσο πίσω από τις κλειστές πόρτες αντάλλαξαν βαριές κουβέντες. Και φαίνεται πως το Βερολίνο και οι σύμμαχοί του δεν έκαναν ούτε βήμα πίσω στις επιδιώξεις τους, ενώ το αντίπαλο στρατόπεδο (Γαλλία, Ιταλία, Ισπανία), αναγκάστηκε να αναδιπλωθεί, διαβλέποντας πως δεν υπάρχει πιθανότητα να βρεθεί η χρυσή τομή όσον αφορά την αντιμετώπιση του ελληνικού προβλήματος. Πάντως το «δεν αστειεύομαι» που είπε ο Γιούνκερ στη Λαγκάρντ δεν αποτυπώνει το πολεμικό κλίμα που επικράτησε στο Eurogroup. Τα ξένα μέσα ενημέρωσης υποστηρίζουν πως οι κοκορο-

μαχίες ήταν έντονες, με τους Eυρωπαίους ΥΠΟΙΚ αλλά και τη Λαγκάρντ να εξαπολύουν επίθεση ο ένας στον άλλον. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές ουκ ολίγες φορές «άναψαν τα αίματα» και επικράτησε κομφούζιο.

ΣΤΑ ΑΚΡΑ Η ΚΟΝΤΡΑ Όλα δείχνουν πως η κόντρα ανάμεσα στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και την Ευρωπαϊκή Ένωση με κυρίαρχο θέμα τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους οδεύει στα άκρα. Η Ελλάδα βρίσκεται στη μέση αυτής της διαμάχης, κι όπως διαμηνύει το οικονομικό επιτελείο έκανε ότι έπρεπε και πλέον το κλειδί της λύσης βρίσκεται στα χέρια των Ευρωπαίων. Οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι γνωρίζουν ότι το ελληνι-

H χώρα μας στη μέση μιας διαμάχης απλά να παρακολουθεί διαμηνύοντας απλώς ότι το κλειδί της λύσης βρίσκεται στα χέρια των Eυρωπαίων

κό πρόγραμμα δε βγαίνει και είναι αδύνατο να επιτευχθεί ο στόχος για χρέος στο 120% του ΑΕΠ έως το 2020, γι’ αυτό αναζητούν εναλλακτικές λύσεις, οι οποίες σε καμία περίπτωση δεν περιλαμβάνουν νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους με τα συμμετοχή του επίσημου τομέα, πρόταση την οποία υπερασπίζεται με σθένος το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Χαρακτηριστικές της κατάστασης είναι οι δηλώσεις του βουλευτή των Χριστιανοδημοκρατών της Γερμανίας και επικεφαλής για τα δημοσιονομικά, Klaus Peter Willsch, ο οποίος σε συνέντευξη που παραχώρησε στην γερμανική εφημερίδα Handelsblatt, υποστήριξε πως η αποχώρηση του ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα είναι «θέμα χρόνου» και προετοιμάζεται εδώ και καιρό. Η αντίδραση των Ευρωπαίων ηγετών και αξιωματούχων σε ένα haircut του επίσημου τομέα στο ελληνικό χρέος θα πρέπει να αποδοθεί τόσο σε πολιτικούς λόγους, καθώς εκτιμάται ότι θα υπάρξουν έντονες αντιδράσεις στο εσωτερικό των περισσότερων κρατών-μελών της Ευρωζώνης, όσο και σε οικονομικούς, καθώς υπολογίζε-

OΡΑΤΟΣ Ο ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΝΑΖΩΠΥΡΩΣΗΣ ΤΗΣ ΚΡΙΣΗΣ

«Mαστίγιο και καρότο» η ακολουθούμενη τακτική Η διαμάχη στους κόλπους της τρόικας για την ανάγκη «κουρέματος» του ελληνικού χρέους δημιουργεί τον κίνδυνο αναζωπύρωσης της κρίσης. Αξιωματούχοι του ΔΝΤ ασκούν πιέσεις προς αυτήν την κατεύθυνση, ωστόσο η Γερμανία, η οποία έχει τη μεγαλύτερη συμμετοχή στους μηχανισμούς στήριξης, αντιστέκεται χαρακτηρίζοντας μία τέτοια κίνηση ως παράνομη. Μά-

λιστα η Άνγκελα Μέρκελ είναι αποφασισμένη να αποφύγει τις απώλειες για τους Γερμανούς φορολογούμενους πριν από τις εκλογές του Σεπτεμβρίου του 2013. «Κύριε καθηγητά, έχουμε κι εμείς εκλογές». Αυτό είπε ο γερμανός υπουργός Οικονομικών Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, στον Έλληνα ομόλογό του Γιάννη Στουρνάρα, όταν ο τελευταίος τηλεφώνησε για να διαμαρτυρηθεί για τις καθυστερήσεις στη δόση. Η φράση αυτή του κ. Σόιμπλε είναι ενδεικτική της στάσης που θα κρατήσει το Βερολίνο απέναντι στη χώρα μας στους επόμενους μήνες ως τις γερμανικές εκλογές. Ολα δείχνουν ότι θα συνεχιστεί για σχεδόν ένα χρόνο ακόμη αυτό το τρενάκι του τρόμου για την Ελλάδα.

Η ΤΑΚΤΙΚΗ ΒΕΡΟΛΙΝΟΥ

Tακτική καθηστερήσεων από τον Γερμανό YΠOIK, B. Σόιμπλε

Η Άνγκελα Μέρκελ επιμένει στη γερμανική συνταγή λιτότητας για να δείξει στους συντηρητικούς ψηφοφόρους της ότι οι θυσίες που έκαναν οι Γερμανοί είναι η καλύτερη συνταγή. Κι ότι κανείς Ευρωπαίος, πολύ περισσότερο οι σπάταλοι και τεμπέληδες Έλληνες, Ιταλοί και Ισπανοί δεν μπορούν να εισπράξουν γερμανικά κονδύλια για να καλύψουν τα ελλείμματά τους εάν προηγουμένως δεν τιμωρηθούν, σφίγγοντας το ζωνάρι. Αυτό θα είναι και το βασικό επιχείρημά της στην προεκλογική περίοδο. Η Γερμανία φοβούμε-

Γιατί αναζητώνται προσωρινές λύσεις με μικροπολιτικό κόστος για τους Eυρωπαίους

νη μήπως κάποια από τις χώρες του Νότου της «σκάσει στα χέρια», θα ακολουθεί την τακτική του μαστίγιου και του καρότου. Θα απελευθερώσει τη δόση των 31,5 δισ., παρά τις «κορόνες» Σόιμπλε, μέσα στις επόμενες 2-3 εβδομάδες. Ολες οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η Γερμανία αναζητεί προσωρινές λύσεις με μικρό πολιτικό κόστος. Θεωρεί ότι το ελληνικό πρόγραμμα είναι επαρκώς χρηματοδοτημένο για το 2013, οπότε καλύπτεται η καταστατική ρήτρα του ΔΝΤ, σύμφωνα με την οποία πρέπει να υπάρχουν εξασφαλισμένα χρήματα για τους προσεχείς 12 μήνες, ώστε να καταβάλει το Ταμείο το δικό του μερίδιο στη δόση. Εάν υπάρξει κενό, θα καλυφθεί με εκδόσεις εντόκων. Για τη μετά το 2013 περίοδο βλέπουμε. Για το θέμα της επιπλέον χρηματοδότησης, που κυμαίνεται κάπου μεταξύ 25 και 30 δισ. ευρώ, η λύση που προτείνει η Γερμανία είναι να στείλει την μπάλα στην εξέ-

δρα ως τις γερμανικές εκλογές. Ως προς τη βιωσιμότητα, η Γερμανία απορρίπτει αυτή τη στιγμή κάθε συζήτηση για «κούρεμα» των δανείων του επίσημου τομέα, δηλαδή των κρατικών δανείων προς την Ελλάδα και των ελληνικών ομολόγων που έχει στην κατοχή της η ΕΚΤ. Αντ’ αυτού προσανατολίζονται σε πιο ανώδυνες λύσεις, όπως μείωση των επιτοκίων των διακρατικών δανείων του πρώτου Μνημονίου κλπ. κερδίζοντας χρόνο ως τις εκλογές του 2013. Η Γερμανία επαναφέρει τη συζήτηση για τον ειδικό λογαριασμό στον οποίο θα κατατεθεί η δόση για να εξυπηρετείται το χρέος. Κι αυτό γιατί δεδομένου ότι το νέο Μνημόνιο θα πρέπει να εγκριθεί από τη γερμανική Βουλή, η Άνγκελα Μέρκελ θέλει να δείξει ότι κάνει διευκολύνσεις στην Αθήνα, αλλά αυτές συνοδεύονται από ένα μηχανισμό που διασφαλίζει την επίτευξη των δημοσιονομικών και μεταρρυθμιστικών στόχων. Σε κάποιες ευρωπαϊκές πρωτεύουσες θεωρούν ότι τα καλά λόγια στήριξης των προσπαθειών της ελληνικής κυβέρνησης από Γερμανούς αξιωματούχους, καθώς και τα περί απόφασης για παραμονή της Ελλάδας στην Ευρωζώνη, έχουν ημερομηνία λήξης τις γερμανικές εκλογές και στόχο να αποτραπεί, εάν είναι δυνατόν, έως τότε ένα ελληνικό ατύχημα. Μετά όλα θα επανεξετασθούν. Ακόμη και η Grexit.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Tι «κερδίσαμε» ως τώρα!

Mία «άλλη» Λαγκάρντ είδαν οι υπουργοί Oικονομικών στο Eurogroup της Δευτέρας

ται ότι το κόστος ενός «κουρέματος» του επίσημου τομέα στα ελληνικά ομόλογα θα κόστιζε μόνο στη Γερμανία περίπου 17,5 δισ. ευρώ. Πάντως οικονομικοί κύκλοι προειδοποιούν πως οι κυβερνήσεις της Eυρωζώνης, και ειδικά η Γερμανία, θα κάνουν λάθος αν κωφεύσουν στο ΔΝΤ. Η Ελλάδα

Στο τραπέζι βρίσκεται η πρόταση για επαναγορά μέρους του χρέους ώστε να μπορέσει η Ελλάδα να διαχειριστεί το υπέρογκο χρέος της, το οποίο σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις εκτιμάται ότι το 2016 θα ανέλθει στο 184,9% του ΑΕΠ έναντι 146,3% του ΑΕΠ που υπολογίζεται στο Μνημόνιο του Μαρτίου για το 2016, και ενδεχομένως η παροχή ενός νέου τρίτου πακέτου στήριξης προς την Ελλάδα. Προϋπόθεση για την εφαρμογή ενός προγράμματος επαναγοράς είναι η εξασφάλιση περαιτέρω χρηματοδότησης. Στο πλαίσιο αυτό, εξετάζεται να εκταμιευθούν ταχύτερα κεφάλαια από το υπάρχον πρόγραμμα. Η επαναγορά θα αποτελεί μέρος της λύσης, που θα περιλαμβάνει επίσης τη μείωση των επιτοκίων των διμερών δανείων που δόθηκαν με το πρώτο Μνημόνιο. Ωστόσο, οι προτάσεις αυτές σύμφωνα με πολλούς αναλυτές αποτελούν ημίμετρα και μόνο η διαγραφή μεγάλου μέρους του ελληνικού χρέους θα το καταστήσει βιώσιμο. Την ίδια ώρα, έντονες είναι οι διαφορές και όσον αφορά την απελευθέρωση της επό-

EΠΙΘΕΣΗ ΦΕΚΤΕΡ ΣΕ ΣΤΟΥΡΝΑΡΑ

«Δεν είσαι σε θέση να λες όχι»

είναι μόνο η μία από τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η ευρωζώνη. Η Ισπανία και η Ιταλία αναμένεται να ζητήσουν επίσης οικονομική βοήθεια. Τα μεγέθη των οικονομιών αυτών των χωρών θα δυσκολέψουν πολύ τον σχεδιασμό των απαραίτητων εκεί προγραμμάτων, την επόπτευση και την εφαρμογή τους. Όπως παραδέ-

χονται πολλοί αξιωματούχοι της ευρωζώνης, η εμπλοκή του ΔΝΤ είναι καίριας σημασίας για να πετύχουν οι προσπάθειες. Είναι ουσιώδες, άρα, να αποκατασταθεί η συνεργατική σχέση ανάμεσα στις δύο πλευρές. Η Ευρώπη θα πρέπει να καλωσορίζει τις συμβουλές του ΔΝΤ, όχι να τις αποκρούει τονίζουν κάποιοι οικονομολόγοι.

ΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙ Η ΠΡΟΤΑΣΗ

H επαναγορά χρέους και τα «αγκάθια»

μενης δόσης της ελληνικής βοήθειας, με την προοπτική να υπάρξει ταυτόχρονη εκταμίευση τριών δόσεων με το ποσό να φτάνει στα 44 δισ. ευρώ, καθώς οι Ευρωπαίοι εμφανίζονται εξαιρετικά διστακτικοί σε ότι έχει να κάνει με την παροχή της βοήθειας στην

Το θέμα του ειδικού λογαριασμού υπό ξένο έλεγχο άναψε φωτιές κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης του Eurogroup, με την Αυστριακή υπουργό Οικονομικών, Μαρία Φέκτερ, να επιτίθεται στον Γιάννη Στουρνάρα λέγοντάς του ότι η Ελλάδα δεν είναι σε θέση να λέει όχι. Ο Γιάννης Στουρνάρας, της εξήγησε ότι αυτό υπερβαίνει τις αντοχές της ελληνικής κυβέρ-

Μπορεί η Ελλάδα να μην κέρδισε προς το παρόν το «πράσινο φως» για την εκταμίευση της δόσης, καθώς θα χρειαστεί τουλάχιστον άλλη μία συνεδρίαση του Eurogroup στις 20 Νοεμβρίου, ωστόσο δεν έφυγε με άδεια χέρια από τη συνεδρίαση των υπουργών Οικονομικών. Πάντως, ο χρόνος πιέζει ασφυκτικά τους Ευρωπαίους και το ΔΝΤ, καθώς πρέπει άμεσα να καταλήξουν σε συμφωνία για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους. Η Ελλάδα έχει κατοχυρώσει την επιμήκυνση εφαρμογής του προγράμματος κατά 2 χρόνια, την ώρα που η Τρόικα επισημαίνει στην έκθεσή της πως αν οι μεταρρυθμίσεις στην αγορά υπηρεσιών και προϊόντων δεν επιταχυνθούν, όπως προβλέπεται στο πλαίσιο του προγράμματος, η οικονομική ανάπτυξη θα μπορούσε να μην επιστρέψει το 2014, όπως προβλέπεται. Ο Ζαν Κλοντ Γιούνκερ, προσέφερε ένα άλλο γλύκισμα. Είπε ότι η ημερομηνία-στόχος για να μειωθεί το χρέος στο 120% του ΑΕΠ θα μπορούσε να μετατοπιστεί έως το 2022, δεδομένου ότι στην Ελλάδα θα δοθούν επιπλέον δύο χρόνια για την κάλυψη των δημοσιονομικών στόχων της. Με αυτό τον τρόπο ο ίδιος διαφώνησε δημοσίως με την κ. Κριστίν Λαγκάρντ, επικεφαλής του ΔΝΤ που καθόταν δίπλα του, και η οποία επέμεινε ότι η ημερομηνία για το 2020 πρέπει να διατηρηθεί. Από τις δηλώσεις αισιοδοξίας του υπουργού Οικονομικών Γ. Στουρνάρα, προκύπτει ότι ναι μεν τα χρήματα των δανειστών θα κατατίθενται στην Tράπεζα της Ελλάδος, αλλά εφεξής η παρακολούθηση των δαπανών και των εσόδων του ελληνικού κράτους θα γίνεται ανά μήνα και ότι αν υπάρχουν αποκλίσεις από τις αρχικές εκτιμήσεις θα λαμβάνονται τα αναγκαία διορθωτικά μέτρα. Τέλος, η δόση αναμένεται να καταβληθεί ολόκληρη και όχι τμηματικά, ενώ το Βερολίνο εξετάζει το ενδεχόμενο καταβολής τριπλής δόσης προς τη χώρα μας, χωρίς ωστόσο αυτό να έχει «κλειδώσει» όπως εξηγούν πηγές του υπουργείου Οικονομικών.

Ελλάδα. Πάντως ο γερμανός υπουργός Οικονομικών εμφανίστηκε θετικός στο να συγχωνευτούν οι τρεις δόσεις προς την Ελλάδα σε μια, όμως δεν παρέλειψε, να επισημάνει την ανάγκη ενεργοποίησης μηχανισμού ελέγχου.

νησης, ενώ το επεισόδιο έληξε μετά τις παρεμβάσεις του Γάλλου, του Ιταλού και του Ισπανού υπουργού Οικονομικών. «Έχω δύσκολο κοινοβούλιο» ήταν η δικαιολογία της Μαρία Φέκτερ όπως είπε αργότερα στον υπουργό ανάβοντας ένα τσιγάρο. «Εγώ να δεις», της απάντησε χαρακτηριστικά ο Γιάννης Στουρνάρας.

O Z. K. Γιούνκερ

08 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

«Mικρός»

ο ανασχηματισμός στο οικονομικό επιτελείο Mε τα ίδια πρόσωπα οδεύει ο Σαμαράς για εκλογές το 2013 ατ σε δύο κινήσεις ετοιμάζεται να κάνει ο πρωθυπουργός. Oι πληροφορίες που έρχονται από καλά ενημερωμένες πηγές του οικονομικού επιτελείου αναφέρουν πως ο σχεδιασμός που γίνεται από εδώ και στο εξής, έχει χρονικό ορίζοντα το τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2013. Όταν δηλαδή, σύμφωνα με το επικρατέστερο σενάριο, το οποίο επεξεργάζονται στο Mέγαρο Mαξίμου, σε συνεργασία με το υπουργείο Oικονομικών, η χώρα θα οδεύσει προς πρόωρες εθνικές εκλογές.

Oι συνεννοήσεις που γίνονται σε ανώτατο επίπεδο, ανάμεσα στους δύο αυτούς κρίσιμους πόλους εξουσίας είναι κάτι παραπάνω από σαφείς: αν τα λεφτά της επόμενης δόσης (31,5 δις ευρώ) έλθουν έως τις αρχές - το αργότερο μέσα - Δεκεμβρίου, όπως υπολογίζεται και τα μπόνους για την υλοποίηση των μέτρων που έχουν ψηφισθεί (5 δις από την δόση του Σεπτεμβρίου και 7 δις απ αυτή του Δεκεμβρίου) δοθούν συγκεντρωτικά έως το τέλος του έτους ή το αργότερο τις αρχές του επόμενου, τότε, στο YΠOIK διαβεβαιώνουν ότι θα έχει αρχίσει να αχνοφαίνεται μια προοπτική εξόδου της χώρας από την σημερινή, πρωτοφανή, κρίση. Aυτή ακριβώς

την προοπτική θα επιχειρήσει να αξιοποιήσει και εκμεταλλευτεί το Mέγαρο Mαξίμου, μέσω της προκήρυξης πρόωρων εκλογών.

πει να αναμένεται προς τα μέσα ή τα τέλη Δεκεμβρίου, σχεδόν παράλληλα με την εκταμίευση της δόσης (αν βεβαίως καταστεί ...δυνατή). Oι πληροφορίες επιμένουν ότι ήδη οι πρώτες διαβουλεύσεις σχετικά με το ποιοι φεύγουν και ποιοι έρχονται έχουν ξεκινήσει εδώ και πάνω από έναν μήνα, αλλά, όπως ήταν φυσικό, λόγω των επικείμενων κρίσιμων ψηφοφοριών στη Bουλή, καμία νύξη σε αυτό το ζήτημα δεν γίνονταν. Tώρα, όμως, που ο ορίζοντας καθάρισε, και

Oι κινήσεις του πρωθυπουργού, οι αποφάσεις και η επίσκεψή του στον Στουρνάρα, που υποδηλώνει την άμεση στήριξή του

Ωστόσο, αυτή θα είναι η δεύτερη κίνηση ματ. Θα έχει προηγηθεί η πρώτη, η οποία θα αφορά στην πραγματοποίηση ενός ευρύτατου κυβερνητικού ανασχηματισμού, ο οποίος θα πρέ-

αυτό το σχέδιο μπαίνει στην τελική του φάση.

H ΔΙΑΒΕΒΑΙΩΣΗ Στο υπουργείο Oικονομικών έχουν λάβει τη διαβεβαίωση ότι

η σύνθεση του στενού οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης, θα μείνει αναλλοίωτη. Oπερ σημαίνει ότι ο κ. Γ. Στουρνάρας συνεχίζει κανονικά, μαζί με τους κ. Xρ. Σταικούρα και Γ. Mαυραγάνη. Oι σχέσεις πρωθυπουργού - υπουργού Oικονομικών, βρίσκονται στο καλύτερο δυνατό σημείο, με τον πρώτο να το αποδεικνύει κι εμπράκτως, όποτε του δίνεται ευκαιρία. Eίναι ενδεικτικό ότι προ εβδομάδας, μετά από συσκέψεις που είχε στη Bουλή, ο κ. Σαμαράς πήγε να «δει» τον υπουργό Oικονομικών στο γραφείο του, κάθησε πάνω από μια ώρα εκεί και αναχώρησε για το Mέγαρο Mαξίμου πεζή, θέλοντας κατ αυτόν τον τρόπο να αποδείξει και εμπράκτως ότι είχε πήγε για να «δει» έναν φίλο. O κ. Στουρνάρας από την άλλη, δείχνει αποφασισμένος να ενσωματωθεί ακόμα περισσότερο στο στενό περιβάλλον του κ. Σαμαρά και γι αυτόν τον λόγο ετοιμάζει προσεκτικά την οργανική συμμετοχή του στο κυβερνόν κόμμα. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι θα ανακοινώσει κι

επίσημα την πολιτική του συνεργασία με τη NΔ, επιχειρώντας να φέρει μαζί του και διαφόρους πολιτικούς του συνοδοιπόρους από το πρόσφατο παρελθόν. Xαρακτηριστικά αναφέρεται η περίπτωση του κ. Γ.Φλωρίδη, με το οποίο είχαν δημιουργήσει μια κοινωνία πολιτών, πριν αναλάβει καθήκοντα υπουργού. O κ. Φλωρίδης, μετά την αποχώρηση του από το ΠAΣOK, συνεχίζει μια αυτόνομη πορεία, η οποία όπως όλα δείχνουν πλησιάζει η ώρα που θα τερματισθεί. Tο ίδιο αναμένεται ότι θα συμβεί και με μια σειρά από άλλα στελέχη της ίδιας ομάδας, γεγονός το οποίο αν ευοδωθεί, θα προσδώσει στον κ. Σαμαρά «άρωμα κεντροαριστεράς» ενόψει της μητέρας όλων των μαχών, που ετοιμάζεται με το στήσιμο της κάλπης τον ερχόμενο Mάρτιο. Σε ό,τι αφορά στον κ. Σταικούρα, θεωρείται και είναι άνθρωπος της απολύτου εμπιστοσύνης του πρωθυπουργού και ως τέτοιος θα παραμείνει στη θέση του, ενώ το ίδιο θα συμβεί και με τον κ. Mαυραγάνη, στον

AΛΛΑΓΗ ΥΦΥΠΟΥΡΓΩΝ

Bρυξέλλες θέλουν Xατζηδάκη Στην περίπτωση του υπουργείου Aνάπτυξης (του τρίτου πυλώνα, δηλαδή, του οικονομικού επιτελείου) μπορεί να ευδοκιμήσει η κίνηση απεμπλοκής της NΔ; Tυχόν αποχώρηση του κ. K. Xατζηδάκη, θα προκαλούσε την αντίδραση των Bρυξελλών, όπου ο νυν υπουργός έχει κάτι παραπάνω από καλές προσβάσεις. Kατά συνέπεια, η παραμονή του στο υπουργείο θα πρέπει να θεωρείται το ίδιο δεδομένη όσο κι αυτή του κ. Στουρνάρα, εκτός βεβαίως πολύ σοβαρού, πολιτικού κυρίως, απροόπτου. Aντιθέτως, σε επίπεδο υφυπουργών θα πρέπει να αναμένονται ευρείας έκτασης διορθώσεις, για δύο κυρίως λόγους, όπως εξηγείται αρμοδίως: α) ενεργότερη συμμετοχή και των δύο άλλων κομμάτων της συμπολίτευσης στο νέο σχήμα επιβάλλει το μοίρασμα των θέσεων και στα λεγόμενα κρίσιμα παραγωγικά υπουργεία, ενώ β) από την έως τώρα λειτουργία του κυβερνητικού σχήματος προκύπτουν μια σειρά από αρρυθΔεδομένη Δεδομένη μίες, οι οποίες και θα πρέπει να διορθωθούν. Kαι ο θεωρείται θεωρείται ηη ανασχηματισμός εν προκειμένω, είναι το καλύτεπαραμονή παραμονή του του K. K. ρο «φάρμακο», σε αυτές τις περιπτώσεις. Xατζηδάκη Xατζηδάκη στο στο Όλα τα παραπάνω, φαίνεται ότι λίγο ως πολύ, YΠAN YΠAN έχουν κλειδώσει στο πολύ στενό περιβάλλον του πρωθυπουργού και του υπουργού Oικονομικών, ο οποίος θέλει να έχει τον βασικό λόγο στις επικείμενες εξελίξεις, αναφορικά με τον τομέα του.

ΔΙΧΑΣΜΕΝΕΣ ΕΙΣΗΓΗΣΕΙΣ

H απομάκρυνση Bρούτση Στον άλλο πυλώνα του οικονομικού επιτελείου και συγκεκριμένα αυτόν του υπουργείου Eργασίας και Kοινωνικών Aσφαλίσεων, γεγονός αποτελεί ότι ο κ. Γ. Bρούτσης, αυτή τη στιγμή, δεν έχει και πολλούς υποστηρικτές στις τάξεις των στενών συνεργατών του κ. Σαμαρά. Kατά συνέπεια, η εισήγηση προς τον πρωθυπουργό, θα είναι αρνητική. Ωστόσο, θετική είναι η άποψη που υπάρχει για τον υπουργό Eργασίας στο υπουργείο Oικονομικών. O κ. Στουρνάρας θεωρεί πως όποτε χρειάστηκε, ενήργησε με αποφασιστικότητα, «στα όρια της αυτοθυσίας», όπως λέγεται χαρακτηριστικά. Kι αναφέρονται ενδεικτικές περιπτώσεις, από την περίοδο (τέλη καλοκαιριού) όταν οι δια-

πραγματεύσεις με την Tρόικα είχαν «κολλήσει», αλλά τις συντηρούσε εν ζωή το υπουργείο Eργασίας με κάποιες πρωτοβουλίες που λάμβανε. O κ. Στουρνάρας λοιπόν θα ζητήσει όπως λένε κύκλοι του - την παραμονή του κ. Bρούτση στο υπουργείο, αλλά είναι άγνωστο αν τελικώς θα επικρατήσει η δική του εισήγηση ή των συνεργατών του πρωθυπουργού. Σε βάρος της παραμονής Bρούτση, πάντως, μπορεί να λειτουργήσουν τελικά και οι πολιτικές ισορροπίες που θα πρέπει να τηρηθούν, αν από το ΠAΣOK και τη ΔHMAP, αποφασίσουν να εμπλακούν ενεργότερα στο επόμενο κυβερνητικό σχήμα. Στην περίπτωση αυτή, στο Mαξίμου με-

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Aμετακίνητος θεωρείται ο Γ. Στουρνάρας, έχοντας την απόλυτη στήριξη του πρωθυπουργού, A. Σαμαρά

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

ΠΡΟΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗ

οποίο πρόσφατα ανατέθηκαν και οι κρίσιμες αρμοδιότητες της εποπτείας του ΣΔOE.

TΕΤΑΡΤΟΣ ΣΤΟ YΠOIK Aν προστεθεί 4ος στην τριάδα του YΠOIK, τότε αυτός θα είναι ο μόνιμος υφυπουργός (ή γενικός γραμματέας) Eσόδων, κατόπιν απαίτησης της Tρόικας. H θέση αυτή προβλέπεται στο νέο οργανόγραμμα του YΠOIK, όπως ψηφίστηκε στο τελευταίο πολυνομοσχέδιο. Για την πλήρωση της δεν έχουν συζητηθεί ακόμα ονόματα, αν και πρόθεση του κ. Στουρνάρα (την οποία και θα εισηγηθεί στον πρωθυπουργό, όπως πληροφορείται η «D») είναι να καλυφθεί από τεχνοκράτη του ιδιωτικού τομέα.

Στο πλαίσιο αυτό, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι έχουν αρχίσει σε εξαιρετικά πρωτόλειο στάδιο προς το παρόν - να εξετάζονται περιπτώσεις από το χώρο των μεγάλων ξένων ελεγκτικών οίκων, που έχουν τη σχετική πείρα αλλά και τις ικανότητες για να πάνε τον φοροεισπρακτικό μηχανισμό του υπουργείου ένα βήμα πιο μακριά. Eναλλακτικά, όπως λένε πηγές που είναι σε θέση να γνωρίζουν, δεν θα πρέπει να αποκλείεται η επιλογή και ενός από τα εμπειρότατα στελέχη της Tράπεζας της Eλλάδας, τα οποία αποχώρησαν ομαδικά την περασμένη εβδομάδα από την υπηρεσία, προκειμένου να κατοχυρώσουν ώριμα συνταξιοδοτικά δικαιώματα.

«KΟΚΚΙΝΟ» ΑΠΟ ΤΗΝ TΡΟΙΚΑ;

Mεταξύ τους περιλαμβάνονται και κάποιοι που βρίσκονται στο εποπτικό κομμάτι του δημοσίου για πάνω από 35 χρόνια και θα γίνει προσπάθεια να μην πάνε χαμένοι. Tέλος, υπάρχει και η προοπτική ενός συνδυασμού των δύο σεναρίων. Δηλαδή, να «έρθει» στο YΠOIK ένα στέλεχος από τον ιδιωτικό τομέα, που θα συνεπικουρείται από κάποιον ή κάποιους από τους αποχωρήσαντες της TτE. Oύτως ή άλλως, το έργο το οποίο θα πρέπει να έρθει σε πέρας για αναδιάρθρωση του φοροεισπρακτικού μηχανισμού θα είναι τιτάνιο, για να τα καταφέρει μόνος του ένας άνθρωπος, όποιος κι αν είναι αυτός. Oι τελικές αποφάσεις αναμένονται εντός του Δεκεμβρίου.

Aν επιμείνει ο Bενιζέλος;

O υπουργός Eργασίας Γ. Bρούτσης

λετούν τον ενδεχόμενο να δώσουν το χαρτοφυλάκιο σε κάποιο στέλεχος των εν λόγω κομμάτων, εφόσον επέλθει η σχετική συμφωνία. Έτσι, στη NΔ ευελπιστούν ότι θα «ξεφορτωθούν» μια θέση βόμβα, ενόψει και των πρόωρων εθνικών εκλογών, που σχεδιάζουν.

O κ. Στουρνάρας έχει ξεκαθαρίσει στο 6μηνο πολλάκις ήρθαν σε αντιπαλότηMέγαρο Mαξίμου ότι σε καμία περίπτωτα και μάλιστα έντονη, για θέματα ποση δεν θα ήθελε να εμπλακεί στις γενιλιτικής και διαχείρισης της οικονομίας. κότερες διεργασίες που θα λάβουν χώΠαρ’ όλα αυτά, από το YΠOIK εμφανίρα, εν όψει της αναδιάρθρωσης της κυζονται σίγουροι ότι ακόμα και αν ο κ. Bεβέρνησης. Kοινώς, όπως λένε οι συνερνιζέλος επιμείνει σε μια τέτοια εκδοχή (σσ γάτες του, δεν θέλει να κάνει ό,τι ο κ. κάτι στο οποίο δεν δίνουν και πολλές πιΓ. Παπακωνσταντίνου, ο οποίος ήθελε θανότητες πάντως), ο πρωθυπουργός να έχει λόγο στο σύνολο του κυβερνηαλλά και η Tρόικα, θα ανάψουν κόκκινο. τικού σχεδιασμού. Bεβαίως, αν ερωτηKι αυτό γιατί κανείς δεν θέλει να διαθεί, θα πει τη γνώμη του, αλλά μέχρι εκεί. κινδυνεύσει την υλοποίηση όσων συμΔεν έχει σκοπό να προκαλέσει. H μοφωνήθηκαν με έναν τόσο πληθωρικό ποναδική έκπληξη για τον λιτικό στη θέση του υπουργού υπουργό Oικονομικών θα είOικονομικών. Άλλωστε, η ναι να απαιτήσει τη θέση του προηγούμενη θητεία του εκεί, ο κ. Eυάγγελος Bενιζέλος. O αποδείχτηκε μάλλον οδυνηρή πρόεδρος του ΠAΣOK θεωεμπειρία για την πλευρά των ρεί ότι η θητεία του στο δανειστών της χώρας. ΠέρυYΠOIK ήταν απολύτως επισι, τέτοια εποχή, αρνούνταν τυχημένη κι αποτελεσματινα επιστρέψουν στην Aθήνα, κή, δεν έχει και σε ιδιαίτερη επειδή ο κ. Bενιζέλος είχε απουπόληψη τον κ. Στουρνάρα, φασίσει ότι το θέμα της κρίAπέναντι στον Γ. από την εποχή της συμπό- Στουρνάρα εμφανίζεται σης είναι πολιτικό και κατά συρευσης τους στο «σημιτικό» νέπεια, δεν θα το διαπραγμαο πρόεδρος του ΠAΣOK, ενώ το τελευταίο τεύονταν με την Tρόικα... ΠAΣOK, E. Bενιζέλος

Η δέσμευση του πρωθυπουργού, από το βήμα της Βουλής, ότι «τώρα αρχίζει η μάχη της ανάπτυξης», έχει ιδιαίτερη και ουσιαστική σημασία. Όσο προφανές είναι ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να επιβιώσει χωρίς τη δανειακή στήριξη των εταίρων της, άλλο τόσο είναι και ότι δεν μπορεί να βγει από το δημοσιονομικό αδιέξοδο χωρίς ανάσχεση της ύφεσης. Το πρόβλημα, όπως έχουμε τονίσει επανειλημμένα, είναι ότι για την ανάπτυξη δεν αρκούν οι καλές προθέσεις. Οι πολιτικές δεσμεύσεις από μόνες τους δεν δημιουργούν θέσεις εργασίας, ούτε βοηθούν τις επιχειρήσεις να διατηρηθούν στη ζωή. Και οι σοβαροί επενδυτές δεν επιλέγουν να τοποθετήσουν κεφάλαια σε μια χώρα, επειδή απλώς τους προσκαλεί. Αναζητούν ευκαιρίες και κίνητρα, αλλά κυρίως σταθερές και ευνοϊκές συνθήκες για να αναλάβουν το ρίσκο μιας επένδυσης. Η ανάπτυξη είναι ένας στόχος που επιτυγχάνεται μέσα από συγκεκριμένες με- Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ ταρρυθμίσεις, παρεμβάσεις και μέτρα. Το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων έχει δεχθεί αλλεπάλληλες μειώσεις τα τελευταία χρόνια, στο πλαίσιο της λογικής των «εύκολων λύσεων». Μιας λογικής που προτιμά να περικόπτονται πόροι για την ανάπτυξη και τη βελτίωση των δημοσίων υποδομών, για να συντηρούνται περιττοί δημόσιοι οργανισμοί και ζημιογόνες ΔΕΚΟ. Η ίδια λογική, άλλωστε, έχει αναδείξει τη φορολογία σε εργαλείο για να καλύπτονται «τρύπες» και αποκλίσεις σε σχέση με τους δημοσιονομικούς στόχους. Στη διάρκεια της τελευταίας τριετίας, έχουμε δει να επιβάλλονται αναρίθμητες επιβαρύνσεις, νέοι φόροι και τέλη, έκτακτες εισφορές κτλ., έχουμε μέτρα να εξαγγέλλονται, να αποσύρονται και να επανέρχονται, ανάλογα με τη συγκυρία και με τις εκάστοτε απαιτήσεις της τρόικας. Η χώρα χρειάζεται μια φορολογική πολιτική με αναπτυξιακό προσανατολισμό και όχι με αποκλειστικό στόχο τη συντήρηση ενός σπάταλου κράτους. Χρειάζεται δημόσιες επενδύσεις, αλλά και αξιοποίηση του θεσμού των αυτοχρηματοδοτούμενων έργων και των ΣΔΙΤ. Χρειάζεται μεταρρυθμίσεις που θα δημιουργήσουν ευκαιρίες και θα αναβαθμίσουν το επενδυτικό περιβάλλον, όπως οι αποκρατικοποιήσεις, η αξιοποίηση της δημόσιας ακίνητης περιουσίας, η απελευθέρωση αγορών και επαγγελμάτων. Πάνω από όλα, όμως, η ανάπτυξη απαιτεί αποκατάσταση της ρευστότητας και περιορισμό της αβεβαιότητας όσον αφορά την πορεία της ελληνικής οικονομίας. Εάν οι εταίροι μας δεν προχωρήσουν άμεσα, όχι μόνο στην εκταμίευση της επόμενης δόσης, αλλά και σε γενναίες πολιτικές κινήσεις με στόχο την περαιτέρω απομείωση του ελληνικού χρέους, το έλλειμμα εμπιστοσύνης θα συνεχίσει να αποτρέπει τους επενδυτές, ενώ το τραπεζικό σύστημα θα παραμένει αδύναμο να στηρίξει τις προσπάθειες του ιδιωτικού τομέα. Για να υλοποιηθεί, λοιπόν, η δέσμευση του κ. Σαμαρά, απαιτείται να αρθούν και οι δανειστές μας στο ύψος των περιστάσεων. Ωστόσο, το μεγαλύτερο μέρος της προσπάθειας πρέπει να γίνει από την κυβέρνηση. Ο πρωθυπουργός έχει αποδείξει ότι διαθέτει πολιτική βούληση για μεταρρυθμίσεις. Για το καλό του τόπου, η βούληση αυτή πρέπει να εφαρμοστεί το συντομότερο δυνατό στην πράξη.

10 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 ΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ «ΝΟΗΜΑ» ΓΙΑ ΔΕΠΑ

non paper

ΑΠΟΚΑΛΥΨΗ

Ο Λάτσης, τα ΕΛΠΕ, οι Ρώσοι και το τίμημα

➥

Η επιτυχία για τον Γ. Kυριακό

➥

Δεν υπάρχει εταιρία του Δημοσίου ή του Ιδιωτικού τομέα που να μην αντιμετωπίζει προβλήματα που να μην «βλέπουν» διαρκώς την επιδείνωση των οικονομικών της ή ακόμα και την αύξηση των ζημιών της. Ίσως να αποτελεί φωτεινή εξαίρεση αλλά ο πολύπαθος τομέας των ΔΕΚΟ έκανε την «έκπληξη». Σύμφωνα με την εισηγητική έκθεση του προϋπολογισμού για πρώτη φορά οι ΔΕΚΟ παρουσίασαν θετικό ΕΒΙΤDΑ που φτάνει τα 195 εκατ. έναντι μάλιστα ζημιών 125 εκατ. του 2011. Η συνολική βελτίωση φτάνει τα 320 εκατ. Όλα αυτά αποτελούν σαφώς έργο του ειδικού γραμματέα των ΔΕΚΟ κ. Γιώργου Kυριακού, ο οποίος μετά την αποχώρησή του από το υπουργείο είναι περίζητητος από τον Ιδιωτικό τομέα.

➦

Το «επιτελείο» του Γ. Προβόπουλου έσπευσε να δώσει την «είδηση» στους δημοσιογράφους. Ο Τσάρλς Νταλάρα, σύμφωνα μ’ αυτή συναντήθηκε με τον διοικητή της ΤτΕ και είχε μόνο καλά λόγια να πει για την Κεντρική Τράπεζα αναγνωρίζοντάς της τα βήματα που έχουν γίνει προς την αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος. Όντως είναι είδηση τα συγχαρητήρια στον Προβόπουλο. Για ένα πράγμα είμαστε ευτυχείς σ’ αυτή τη χρονική περίοδο στην Ελλάδα. Ότι τουλάχιστον δεν έχουμε πολιτικά - ερωτικά σκάνδαλα. Ή τουλάχιστον δεν ασχολούμαστε μ’ αυτά καθώς άλλα είναι εκείνα που έχουν προτεραιότητα και σημασία. Μη ξεχνάτε ότι όσο ψηλά κι αν βρίσκεται κάποιος - δείτε το πρόσφατο παρά-

➥

δειγμα με τον διευθυντή της CIA Ντέιβιντ Πετρέους, αλλά και τον Στρος Καν, μια ή... περισσότερες γυναίκες μπορούν να τον «φάνε». Η μελέτη της Goldman Sachs το λέει καθαρά. Απαιτείται επιπλέον «ψαλίδι» 80 δισ. ευρώ για να γίνει βιώσιμο το ελληνικό χρέος. Δεύτερο PSI προτείνει και ο Νταλάρα. Το κακό είναι ότι τουλάχιστον μέχρι τώρα το σχέδιο αυτό δεν προχωράει και εμείς δεν αισθανόμαστε τόσο «δυνατοί» ώστε να πείσουμε τους δανειστές μας. Περιοριζόμαστε στα θερμά μηνύματα του Ολάν και παρακολουθούμε εκ του μακρόθεν τον άγριο καβγά Λαγκάρντ - Γιούνκερ για το ελληνικό χρέος. Ο ανασχηματισμός ούτως ή άλλως είναι προ των πυλών. Ποιοι φεύ-

➦

➥

Τι είπαν μετά τον Νταλάρα

➦

γουν. Θεωρείστε σίγουρη την αντικατάσταση της ηγεσίας στο Υγείας και το Ναυτιλίας. Κάτι πρέπει να κάνει ο Σαμαράς και με τον «εμφύλιο» στο Αγροτικής Ανάπτυξης. Για το οικονομικό επιτελείο διαβάστε σε άλλες σελίδες. Στον ανασχηματισμό σημειώστε την σίγουρη αυτή τη φορά υπουργοποίηση του Κυριάκου Μητσοτάκη. Ορισμένοι πιέζουν ή «εισηγούνται» για τον Μάκη Βορίδη. Ερωτηματικό είναι τι θα γίνει και με τον Σίμο Κεδίκογλου. Ο Σαμαράς τον θέλει αλλά κάποιοι του εισηγούνται (αδίκως;) αρνητικά. Από αγώνα δρόμου σε αγώνα δρόμου η κυβέρνηση. Μετά τη δημοσίευση στην εφημερίδα της κυβερνήσεως του μέτρου για την εφαρμογή του νόμου περί διαθεσιμότητας 2.000 υπαλλήλων διαφόρων τομέων του Δημοσίου (Δήμος, πανεπιστήμια υπουργεία) το υπουργείο επιδιώκει να κάμψει την αντίδραση της Τ.Α. και να «μάθει» τα ονοματεπώνυμα των δημοσίων υπαλλήλων που θα πάρουν το δρόμο της αποχώρησης. Ελλάδα 2012. Η «προσέγγιση» των πολύτεκνων της χώρας και ιδιαίτερα της Ομοσπονδίας και των συλλόγων αποτελεί μια στρατηγική ουσίας για τη Friesland Campina (Νουνού) που στα πλαίσια της «Κοινωνικής» της πολιτικής διαπίστωσε πως η χώρα μας κινδυνεύει από την υπογεννητικότητα. Σωστή η παρέμβαση, έστω κι αν πρόκειται απλά για marketing. Τώρα λέγεται ότι μέσα στο 2013 η κυβέρνηση θα πρέπει να υιοθετήσει νέα νομοθεσία για τη μείωση του αριθμού των συμβούλων των πολιτικών. Ό,τι αφορά τους «κρατούντες» ως μέτρο μπορεί να περιμένει βλέπετε.

➦ ➥

ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

O Δ.Σ. της ETE, Aλ. Tουρκολιάς

Η ομιλία του Τσαρλς Νταλάρα του επικεφαλής του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF) στο Μέγαρο Καρατζά της Εθνικής Τράπεζας, όπως ήταν φυσικό συγκέντρωσε το μεγαλύτερο μέρος των Ελλήνων τραπεζιτών. Σ’ αυτές τις περιπτώσεις ειδήσεις από την πλευρά των τραπεζιτών δύσκολα βγαίνουν. Όμως είναι μια ευκαιρία να «καταγράψει» κανείς το «κλίμα». Τις διαθέσεις, την αισιοδοξία, τους προβληματισμούς, την «εικόνα». Υπάρχουν «σκηνές» που μιλούν μόνες τους. Όπως για παράδειγμα ότι ο Κωστόπουλος της Alpha Bank και ο Νανόπουλος της Eurobank δεν αντάλλαξαν ούτε ματιά. Από εκεί και πέρα «σκόρπιες» κουβέντες που κάποιος θα πρέπει να ρίξει... αλατοπίπερο για να

O επικεφαλής του IIF, T. Nταλάρα

O Γ. Kωστόπουλος της Alpha Bank

τις ερμηνεύσει. Όπως για παράδειγμα το «κάτσε να δούμε» που είπε ο Ματζούνης όταν ρωτήθηκε για την Alpha κάτω από το ότι η τράπεζα δεν έχει πρόβλημα μετά τη συμφωνία με την Εμπορική και τους Γάλλους. Ή το «τι να κάνουμε» του Τουρκολιά που ήλθε να προστεθεί στους προβληματισμούς των επιτελών του. Και για τους όρους της ανασκεφαλαιοποίησης και για το διεθνές κλίμα «έχει παγώσει το σύμπαν». Εμείς συνεχίζουμε να συζητούμε με τους ξένους για την ΑΜΚ και παρά το καλό κλίμα υπάρχουν προβλήματα. Ίδωμεν! Εντύπωση στα «πηγαδάκια» όμως προκάλεσαν και οι ψίθυροι που ακούστηκαν για κάποιο τραπεζίτη. Κακίες που δεν είναι της παρούσης και έχουν «άρωμα» περισσότερο πολιτικό.

Την ώρα που άρχισε η διαρροή των πρώτων πληροφοριών σχετικά με το ύψος των προσφορών που κατατέθηκαν από τα ενδιαφερόμενα σχήματα για τη ΔΕΠΑ φαίνεται πως έχει αρχίσει ήδη ουσιαστικά η αντίστροφη μέτρηση για την «παρουσία» του Λάτση στα ΕΛΠΕ. Ο Έλληνας επιχειρηματίας που αρχικά συζητούσε με τηνGazprom και τελικά υπέγραψε προσύμφωνο πώλησης με άλλη ρωσική εταιρία (λεπτομέρειες έχει αποκαλύψει η “Deal”) προχώρησε ένα βήμα παραπάνω καθώς οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η συμφωνία έκλεισε και μάλιστα με την κατάθεση προκαταβολής. Σε ότι αφορά τις προσφορές για το τίμημα των ΔΕΠΑ - ΔΕΣΦΑ υπάρχουν εκπλήξεις και μεγάλες αποκλίσεις που φτάνουν από τα 450 εκατομμύρια έως και τα 800 εκατ. Το

➦ ➥

κυριότερο δε είναι, πάντα σύμφωνα με τις υπάρχουσες πληροφορίες, ότι υπάρχει ανατροπή σχετικά με εκείνους που χαρακτηρίζονταν ως φαβορί. Ίσως να υπάρχει όμως κάποια εξήγηση για κάποιες μειωμένες προσφορές. Είναι αλήθεια ότι υπήρχαν ενδιαφερόμενοι που περίμεναν την απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού με την οποία ψαλιδίζεται η δεσπόζουσα θέση της ΔΕΠΑ στη διαχείριση των αγωγών και των αποθηκευτικών χώρων. Η απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισμού αλλάζει τα δεδομένα οδηγώντας στο πλήρες άνοιγμα της αγοράς φυσικού αερίου. Αν κάποιος «μεταφράσει» τις νέες αποφάσεις τότε ίσως η Gazprom για παράδειγμα τελικά να μην «καίγεται» τόσο πολύ για τη ΔΕΠΑ.

Τράπεζες υπό απορρόφηση των ξένων

➥

Υπάρξουν ή δεν υπάρξουν διαφοροποιήσεις στις αποφάσεις που περιλαμβάνονται στην υπουργική πράξη για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών το timing της δημοσιοποίησης των όρων είναι αυτό που προβληματίζει μεγάλο μέρος των τραπεζιτών, του πολιτικού κόσμου και αναλυτές. Δεν είναι τυχαίο ότι η ανακοίνωση για ένα θέμα που έχει καταντήσει σήριαλ ήλθε την ώρα της συνεδριάσεις του Eurogroup. «Πάει πακέτο» κατά κάποιο τρόπο και με τα μέτρα του μνημονίου και με τον προϋπολογισμό. Τα υποτιθέμενα ισχυρά χαρτιά της Ελλάδας για την εκταμίευση της δόσης. Επί της ουσίας και με δεδομένο ότι από τη μια πλευρά επενδυτικό ενδιαφέρον δεν υπάρχει και από την άλλη δεν δίνονται κίνητρα (διάβασε σχετικό ρεπορτάζ) οι τράπεζες οδεύουν εκτός συγκλονιστικού απροόπτου προς την κρατικοποίησαη. Με το «μαξιλαράκι» του ΤΧΣ που κατά τις εκτιμήσεις θα αποτελέσει και το εφαλτήριο όχι μόνο για τον έλεγχο (τοποθέτηση επιτροπών κ.λπ.) του τραπεζικού συστήματος αλλά και την «πώλησή» του στους ξένους. Η απορρόφηση των ελληνικών τραπεζών θα είναι μια φτηνή και εύκολη λύση για τις μεγάλες ξένες τράπεζες. Τις ίδιες που δρομολογούν άλλωστε την ευρωπαϊκή ενοποίηση του τραπεζικού συστήματος. Για το θέμα να είστε σίγουροι ότι το επόμενο χρονικό διάστημα θα σηκωθεί μεγάλος θόρυβος. Το περίεργο της όλης υπόθεσης είναι ότι ο ΣΥΡΙΖΑ ζητάει την άμεση τροποποίηση του νόμου για την ανακεφαλαιοποίηση αλλά ταυτόχρονα προχωρά ένα βήμα παρακάτω. Πέρα από τις λογικές «υποχρεώσεις» που θέτει για το θέμα της ρευστότητας στην αγορά έχει τη θέση ότι οι ανακεφαλαιοποιημένες τράπεζες πρέπει να τεθούν άμεσα υπό δημόσιο έλεγχο.

12 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

H μετεξέλιξη της Nέας Δημοκρατίας και Ποιοι την ενθαρρύνουν, ποιοι είναι αντίθετοι. H σιωπή Kαραμανλή αλλά και ο μονόδρομος επιδίωξη του πρωθυπουργού, Aντώνη Σαμαρά, να μετεξελίξει τη Nέα Δημοκρατία σε ένα κόμμα-μέτωπο φιλοευρωπαϊκών δυνάμεων, πραγματοποιώντας μια αμφίπλευρή, κυρίως όμως προς το κέντρο διεύρυνσή της έχει οπαδούς στο εσωτερικό της NΔ, συναντά όμως και αντιστάσεις.

Σε κόμμα-μέτωπο φιλοευρωπαϊκών δυνάμεων στοχεύει ο A. Σαμαράς

Aν και το θέμα είναι πολύ πρόωρο για να τοποθετηθεί κανείς, μιας και δεν υπάρχουν επίσημα διατυπωμένες προθέσεις του πρωθυπουργού, ήδη ορισμένα κορυφαία «γαλάζια» στελέχη, σε κατ ιδίαν συζητήσεις τους, δεν κρύβουν τις επιφυλάξεις τους για τη σκοπιμότητα μιας τέτοιας πρωτοβουλίας. H συντριπτική πλειοψηφία πάντως, δείχνει να αποδέχεται τη λογική Σαμαρά, όπως περιγράφεται από τις σχετικές διαρροές πληροφοριών, αναγνωρίζοντας ότι ακόμα και βραχυπρόθεσμα στο εσωτερικό του πολιτικού

Ένα από τα ερωτήματα που προκύπτουν είναι εάν οι ηγεσίες ΠAΣOK και ΔHM.AP αντέξουν πολιτικά να «ακολουθήσουν» συστήματος, αλλά κυρίως και της ελληνικής κοινωνίας, διαμορφώνονται σταθερά δυο πόλοι: ο καθαρά φιλοευρωπαϊκός, που σήμερα εκπροσωπείται αυθεντικότερα από τη NΔ, αλλά και από την σαφή πλειοψηφία των στελεχών του ΠAΣOK και της ΔHMAP και ο «ευρωσκεπτικιστικός», που πρεσβεύουν βασικά ο ΣYPIZA, οι Aνεξάρτητοι Έλληνες και υπολείμματα του «λαϊκού» ΠAΣOK. Kι απ αυτούς πάντως, αρκετοί προβληματίζονται για το αν οι ηγεσίες του ΠAΣOK και της ΔHMAP θα αντέξουν πολιτικά να ανταποκριθούν στο εγχείρημα Σαμαρά, αν και όποτε αυτό εκδηλωθεί ή θα αυτοπεριοριστούν στα «κομματικά οχυρά» τους, μειώνοντας την εμβέλεια της πρωτοβουλίας σε μεμονωμένες προσχωρήσεις διαφόρων στελεχών τους στη NΔ.

ΕΝΘΕΡΜΟΙ ΥΠΟΣΤΗΡΙΚΤΕΣ H συντριπτική πλειοψηφία των υπουργών που βιώνουν τις αγωνιώδεις διεργασίες που άπτονται του Mνημονίου, είναι φανατικοί υποστηρικτές της πολιτικής διεύρυνσης της NΔ. Σ’ αυτούς συγκαταλέγονται οι K. Xα-

τζηδάκης, A. Λυκουρέντζος, Γ. Bρούτσης, K. Mουσουρούλης, Oλγ. Kεφαλογιάννη, ενώ στην ίδια κατεύθυνση συμπλέουν και οι N. Δένδιας και K. Aρβανιτόπουλος. Παρόμοιες απόψεις έχουν και αναπληρωτές υπουργοί και υφυπουργοί, όπως οι Xρ. Σταϊκούρας, Γ. Tζαβάρας, M. Σαλμάς κ.α. Όπως πολλοί παρατηρούν, τα εν λόγω στελέχη δεν φείδονται καλών λόγων για τη συνεργασία των τριών κομμάτων στη διακυβέρνηση της χώρας και τη στάση των δυο μικρότερων κυβερνητικών εταίρων και προσωπικά των αρχηγών τους. Συχνά εξάλλου μιλούν και για τη θετική εξέλιξη μιας ενδεχόμενης αυξημένης συμμετοχής του ΠAΣOK και της ΔHMAP στις κυβερνητικές ευθύνες, παρότι μάλιστα αυτό ενδεχομένως να οδηγεί κάποιους εξ αυτών εκτός κυβέρνησης. Στην ίδια λογική κινούνται και πολλοί βουλευτές, ιδίως της «σαμαρικής» πλευράς και πρωτοεκλεγμένοι, που εκτός των άλλων βλέπουν ότι ένα κόμμα μόνο του είναι αδύνατον να αντέξει στην πολιτική και κοινωνική πίεση που παράγει η εφαρμογή του σκληρού, αλλά ανα-

ΟΛΑ ΑΝΟΙΚΤΑ ΣΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΩΠΟ

Aνασχηματισμός και επί τάπητος τα σενάρια για εκλογές

Mετά τη θετική έκβαση του θέματος της εκταμίευσης της δόσης, ο πρωθυπουργός, A. Σαμαράς, στρέφεται με ταχείς ρυθμούς στο εσωτερικό μέτωπο. Στόχος η πλήρης ανάκτηση της πολιτικής υπεροχής της κυβέρνησης, που βγήκε τραυματισμένη από τις δυο ψηφοφορίες για τα μέτρα, συνεπώς και η αποκατάσταση της εσωτερικής συνοχής της, και η αντιμετώπιση των αντιδράσεων των κοινωνικών ομάδων που θίγονται από τα μέτρα, απειλώντας την ομαλή εφαρμογή του προγράμματος. H ρήτρα αποτελεσματικό-

τητας στην υλοποίηση του προγράμματος και η αυτόματη λήψη μέτρων σε περίπτωση εκτροπής, φέρνει πιο κοντά τον ανασχηματισμό, αμέσως μετά την εκταμίευση της δόσης, χρονικά το αργότερο αρχές Iανουαρίου. O κ. Σαμαράς τις επόμενες μέρες θα συζητήσει με τους δυο αρχηγούς τους όρους λειτουργίας του νέου κυβερνητικού σχήματος, αλλά και για τα πρόσωπα που θα το στελεχώσουν. Για όσους ισχυρίζονται ότι ο πρωθυπουργός προσέρχεται πολιτικά ενισχυμένος σ αυτόν τον τριμερή εσωκυβερνητικό διάλογο, υπάρχει ο εξίσου ισχυρός αντίλογος ότι η

γκαίου ως μονόδρομος διάσωσης, οικονομικού προγράμματος. Eδώ εντυπωσιάζει η θετική γνώμη του Kυρ. Mητσοτάκη, που εκφράζει και δημόσια τις απόψεις του.

ΠΟΙΟΙ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΙΖΟΝΤΑΙ Στον αντίποδα, κορυφαία στελέχη με μελλοντικές ηγετικές βλέψεις, ορισμένοι παραδοσιακοί «καραμανλικοί» και κυρίως τα στελέχη της λεγόμενης «λαϊκής δεξιάς» αντιμετωπίζουν με επιφυλάξεις έως και πλήρη άρνηση κάθε σκέψη μετεξέλιξης της NΔ, όπως τουλάχιστον φέρεται να την εννοεί ο κ. Σαμαράς. N. Kακλαμάνης και B. Πολύδωρας είναι δυο «κολώνες» της «λαϊκής δεξιάς», που αντιμάχονται μια τέτοια προοπτική. Mαζί τους και άλλοι βουλευτές και κομματικά στελέχη, που εκπροσωπούν το συγκεκριμένο εσωκομματικό ρεύμα. Παρόμοιες είναι και απόψεις του Φ. Kρανιδιώτη, που κατά περιόδους αποτελεί συνομιλητή εξ απορρήτων του κ. Σαμαρά. Όσο για ορισμένα κορυφαία στελέχη, οι πληροφορίες είναι περιορισμένες. Ωστόσο, η σιωπή του Δ. Aβρα-

μακροπρόθεσμη επιβίωση της κυβέρνησης κρέμεται στην κυριολεξία τόσο από τη διατήρηση στην κοινοβουλευτική πλειοψηφία και των 26 βουλευτών του ΠAΣOK, όσο και εκείνων της ΔHMAP. O πρωθυπουργός δεν αντιτίθεται στη συμμετοχή των δυο αρχηγών σε θέσεις αντιπροέδρων. Σε κάθε περίπτωση θεωρείται βέβαιο, ότι ο πο-

λιτικός σχεδιασμός, ο συντονισμός και η επικοινωνιακή λειτουργία της κυβέρνησης θα ενισχυθούν κεντρικά, με την άτυπη ομάδα Σταμάτη - Xατζησωκράτη και ενός στελέχους που θα ορίσει το ΠAΣOK (μάλλον ο Xρ. Πρωτόπαπας) να αναλαμβάνει και εσωτερικό θεσμικό ρόλο. H σχετική πρόταση έχει γίνει από τη ΔHMAP, ο πρωθυπουργός την

O πρωθυπουργός δεν αντιτίθεται στη συμμετοχή Bενιζέλου - Kουβέλη σε θέσεις αντιπροέδρων

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

τα «αγκάθια» Σαμαρά για τη δημιουργία φιλοευρωπαϊκού μετώπου μόπουλου θεωρείται ένδειξη επιφυλάξεων, ενώ οι δηλώσεις της εξαρχής φανατικής οπαδού της μνημονιακής πολιτικής Nτ. Mπακογιάννη περί του ότι δεν θα ξαναψηφίσει σκληρά μέτρα εκτιμάται πως απηχούν και τη διαφωνία της στο ενδεχόμενο μετεξέλιξης ή διεύρυνσης της NΔ. Παρόμοια δήλωση επισημαίνεται ότι έχει κάνει και ο N. Kακλαμάνης, αλλά και άλλοι «γαλάζιοι» βουλευτές. Aπό πολλούς η στάση των δυο κορυφαίων στελεχών ερμηνεύεται ως αποτέλεσμα του ότι μια διεύρυνση της NΔ, πόσο μάλλον μια ριζική μετεξέλιξή της σε ένα κόμμα - μέτωπο ευρύτερων πολιτικών και κοινωνικών δυνάμεων, αλλάζει τους όρους διεκδίκησης και εκπλήρωσης των ηγετικών τους φιλοδοξιών. «Σιγή ασυρμάτου» εξάλλου τηρούν και στελέχη της νεότερης γενιάς, κυρίως καραμανλικής προέλευσης, όπως οι Eυρ. Στυλιανίδης, Π. Παναγιωτόπουλος, Aρ. Σπηλιωτόπουλος, M. Bαρβιτσιώτης, K. Γκιουλέκας, άλ-

λοι «καραμανλικοί» όπως οι Πρ. Παυλόπουλος και Γ. Bλάχος, όπως και άλλα κορυφαία στελέχη της παράταξης, όπως οι Eυ. Mεϊμαράκης και M. Kεφαλογιάννης.

ΣΙΩΠΗ KΑΡΑΜΑΝΛΗ Παρότι τις τελευταίες μέρες ο Kώστας Kαραμανλής συνάντησε μερικές δεκάδες «γαλάζιους» βουλευτές, ουδείς κατάφερε να του αποσπάσει έστω μια κουβέντα για τις «σκέψεις Σαμαρά», όπως αυτές έστω ανεπίσημα ευρέως κυκλοφορούν. Tακτικοί συνομιλητές του εξάλλου, επιβεβαιώνουν πως ο πρώην πρωθυπουργός και αρχηγός της NΔ αποφεύγει κάθε συζήτηση για το θέμα, άλλες πηγές πάντως αναφέρουν πως διάφορα καραμανλικά στελέχη θα τον πιέσουν έντονα να τοποθετηθεί δημόσια εφόσον το «σχέδιο Σαμαρά» προχωρήσει, με το επιχείρημα ότι έτσι θα αλλοιωθεί ο χαρακτήρας της παράταξης που ίδρυσε ο Kωνσταντίνος Kαραμανλής το 1974.

ΚΑΙ ΗΠΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΙ...

Σκληρό «ροκ» με τις συντεχνίες Σε κάθετη ρήξη με τις οργανωμένες συντεχνίες που αντιδρούν στην υλοποίηση του οικονομικού προγράμματος, που αποτελεί πλέον νόμο του κράτους, έρχεται η κυβέρνηση. H σύγκρουση είναι δεδομένη, καθολική και διαρκής, με τον πρωθυπουργό να διαμηνύει και προς τους υπουργούς ότι καμιά ολιγωρία πλέον δεν συγχωρείται από πλευράς τους. H αίσθηση ότι η κυβέρνηση είναι αποφασισμένη να προχωρήσει «δια πυρός και σιδήρου» στην υλοποίηση της πολιτικής της, θα πρέπει να μεταφερθεί προς όλες τις κατευθύνσεις, -κόμματα της αντιπολίτευσης, συνδικάτα κλπ-, με έμπρακτο τρόπο, ώστε να καταστεί αξιόπιστη. Aπό την άλλη, με εντολή του πρωθυπουργού, η κυβέρνηση προτίθεται να τηρήσει στο επόμενο διάστημα χαμηλούς τόνους στην προβολή των επιτυχιών της πολιτικής της. Θριαμβολογίες και

Aνοιχτό είναι το ενδεχόμενο οι κ.κ. Bενιζέλος και Kουβέλης να αναλάβουν αντιπρόεδροι

έχει αποδεχτεί, το ΠAΣOK δεν έχει αντίρρηση και αναμένεται να υλοποιηθεί άμεσα, ακόμα και πριν από τον ανασχηματισμό, καθώς η κυβέρνηση έχει μπρο-

πανηγυρισμοί απαγορεύονται. Eπίσης, όσον αφορά ανοικτά μέτωπα, όπως οι αποκρατικοποιήσεις ή άλλες συμφωνίες για επενδύσεις, αυτές θα ανακοινώνονται μόνο στην περίπτωση που διασφαλιστούν 100%. Mε την τακτική αυτή ο κ. Σαμαράς θέλει να αποφύγει το ενδεχόμενο να περνάει η κυβέρνηση κάτω από τον πήχη επιτυχίας που η ίδια βάζει. Σε όσους δε του αναφέρουν ότι η αντιπολίτευση θα εκμεταλλευτεί τα τυχόν κενά από αποτελέσματα διαστήματα, υπενθυμίζει το φιάσκο που επανειλημμένα υπέστη η κυβέρνηση Παπανδρέου, εξαγγέλλοντας συμφωνίες που είτε ακόμα δεν έχουν πραγματοποιηθεί είτε στη συνέχεια ναυάγησαν οριστικά (Eλληνικό, Aστακός), αλλά και την αισιοδοξία ότι ο χρόνος θα κερδηθεί, καθώς το 2013 θα φανούν τα πρώτα σαφή σημάδια ανάκαμψης της οικονομίας.

στά της βαρύ πολιτικό και ιδιαιτέρως νομοθετικό «χειμώνα». Έτσι, ισχυρίζονται τα στελέχη της ΔHMAP, θα αποφεύγονται μονομερείς πρωτοβουλίες που φέρνουν συχνά πυκνά προβλήματα που απειλούν τη συνοχή του κυβερνητικού συνασπισμού, με πιο πρόσφατο αυτό της Iθαγένειας μετά την ακύρωση από το ΣτE διατάξεων του νόμου Pαγκούση. Tην ίδια ώρα, τα εκλογικά σενάρια δεν υποχωρούν. Mερίδα συνεργατών του κ. Σαμαρά θεωρεί τον χρόνο της εκταμίευσης της δόσης ως ιδανικό για να ζητήσει ο πρωθυπουργός την πρόωρη ανανέωση της λαϊκής εμπιστοσύνης, καθώς το 2013 ανα-

μένεται ιδιαίτερα επώδυνο για ευρύτατες κοινωνικές ομάδες εξαιτίας της πλήρους εφαρμογής των μέτρων που πρόσφατα ψηφίστηκαν. Σε άλλη περίπτωση, τα ίδια στελέχη προτείνουν στον πρωθυπουργό να αξιοποιήσει το εργαλείο του ανασχηματισμού, στην κατεύθυνση της ανασύνθεσης του πολιτικού σκηνικού, όπως την σκέπτεται, χρησιμοποιώντας και στελέχη που αποδέχονται την προοπτική ενός μεγάλου φιλοευρωπαϊκού μετώπου δυνάμεων. Kάτι όμως, που θα συναντήσει τη σφοδρή άρνηση των κ. Bενιζέλου και Kουβέλη, επομένως είναι εξαιρετικά δύσκολο να υλοποιηθεί.

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

H ΔIKAIOΣYNH EIΠE TO MEΓAΛO OXI! Aντισυνταγματικές έκρινε η Oλομέλεια του Συμβουλίου της Eπικρατείας τις δύο επίμαχες διατάξεις που αφορούν την ιθαγενοποίηση αλλοδαπών, που διαμένουν νόμιμα στη χώρα μας, αλλά και το δικαίωμα των αλλοδαπών αυτών να συμμετέχουν ως υποψήφιοι ή ως ψηφοφόροι, στις εδώ δημοτικές και νομαρχιακές εκλογές. Mε τον νόμο 3838/2010 είχαν εισαχθεί δύο τρόποι απόκτησης της ελληνικής ιθαγένειας: Eίτε διότι γεννήθηκε στην Eλλάδα και συνεχίζει να διαμένει εδώ για πέντε συνεχή χρόνια, με τους γονείς του που διαμένουν μόνιμα και νόμιμα εδώ και το ζητήσουν από κοινού οι γονείς, είτε διότι έχει ολοκληρώσει επιτυχώς την παρακολούθηση έξι τάξεων Eλληνικού σχολείου και κατοικεί μόνιμα και νόμιμα στην Xώρα. Mε τον τρόπο αυτό, απέκτησαν δικαίωμα ψήφου 266.250 αλλοδαποί! H υπόθεση έφτασε στο Συμβούλιο της Eπικρατείας ύστερα από προσφυγή Έλληνα πολίτη, ο οποίος ζητούσε να ακυρωθούν ως αντισυνταγματικές οι δύο προαναφερόμενες διατάξεις του νόμου. Πράγματι οι σύμβουλοι Eπικρατείας επισήμαναν ότι η πολιτογράφηση που προβλέπει ο N. 3838/2010 γίνεται με βάση αμιγώς τυπικές προϋποθέσεις, και λαμβάνονται υπόψη μόνον ο χρόνος νόμιμης διαμονής του αιτούντος αλλοδαπού ή της οικογένειας του, φοίτηση σε ελληνικό σχολείο επί ορισμένο χρόνο, ανυπαρξία καταδίκης για ορισμένα σοβαρά ποινικά αδικήματα, αλλά δεν γίνεται εξατομικευμένη κρίση για τη συνδρομή της ουσιαστικής προϋπόθεσης, που θα πρέπει να πληροί κάθε αλλοδαπός που υποβάλλει αίτηση πολιτογράφησης, που είναι ο δεσμός του αλλοδαπού προς το ελληνικό έθνος. Oύτε λίγο ούτε πολύ το ανώτατο Δικαστήριο παρατήρησε ότι το άθλιο νομοθέτημα του Γιωργάκη και των συν αυτώ, δεν λάμβανε υπόψη του μια βασική προϋπόθεση, που είναι η Eθνική συνείδηση του κάθε αλλοδαπού. Γι αυτό το Συμβούλιο της Eπικρατείας χαρακτήρισε ουσιαστικά ανίσχυρες τις επίμαχες διατάξεις του νόμου Pαγκούση 3838/2010 με βάση τις οποίες, αλλοδαποί που πληρούσαν τις προαναφερόμενες προϋποθέσεις μπορούσαν να εκλέγουν και να εκλέγονται, σε θέσεις δημοτικών συμβούλων, συμβούλων δημοτικών διαμερισμάτων και τοπικών συμβούλων, κάτι που είδα-

με να γίνεται στην τελευταία εκλογική αναμέτρηση για τους Oργανισμούς Tοπικής Aυτοδιοίκησης, επί Kυβέρνησης Γιώργου Παπανδρέου. Oι δικαστικοί λειτουργοί αποφάνθηκαν για το αυτονόητο, ότι δηλαδή το δικαίωμα του εκλέγειν και εκλέγεσθαι, επιφυλάσσεται, με βάση το Σύνταγμα, μόνο στους Έλληνες πολίτες, και για να επεκταθεί στους αλλοδαπούς, επιβάλλεται Συνταγματική Aναθεώρηση. Aυτό το νομοθέτημα δεν θα μπορούσε ποτέ να το εισηγηθεί καμιά, Eθνικά σκεπτόμενη Eλληνική Kυβέρνηση, εκτός και αν της το είχε επιβάλλει κάποιος εξωτερικός παράγοντας. Όμως ο ανεκδιήγητος Γιωργάκης με πολιτικό καιροσκοπισμό έκανε και αυτό με τον αρμόδιο Yπουργό Γιάννη Pαγκούση, αδιαφορώντας για το ότι οι αλλοδαποί, που σε πολύ λίγο θα αποτελούν πλειονοψηφία στον τόπο αυτό, θα πάρουν όλα τα διοικητικά αξιώματα, ξεκινώντας από την αυτοδιοίκηση. Tο νομοθέτημα αυτό ουσιαστικά αποτελεί «κερκόπορτα», διότι στην συνέχεια, με ένα επόμενο νομοθέτημα, δεν θα δίσταζε, εντελώς απερίσκεπτα, ο κάθε επόμενος « Γιωργάκης», με αστείες προϋποθέσεις να καταστήσει ακόμα και Έλληνες Πολίτες τους αλλοδαπούς. Έτσι πλέον σε λίγο θα μπορούν οι αλλοδαποί όχι μόνο να «εκλέγουν» αλλά και να «εκλέγονται», και θα ξυπνούσαμε ένα πρωϊνό και θα βλέπαμε σαν Πρωθυπουργό της Eλλάδας, είτε κάποιον Aλβανικής καταγωγής, είτε κάποιο Mουσουλμάνο..! H Eλληνική Δικαιοσύνη και στην συγκεκριμένη περίπτωση είπε το νέο μεγάλο OXI και κατάφερε ώστε η Eλλάδα να εξακολουθήσει να ανήκει στους Έλληνες. Oι Έλληνες δικαστές πέτυχαν με την προαναφερόμενη απόφαση τους να εξακολουθούν να κυβερνούν την Πατρίδα μας, οι Έλληνες! Tο ΠAΣOK βέβαια, πλήρωσε την αφροσύνη του και εκείνους που Eλληνοποίησε, τους είδε σήμερα να εντάσσονται στο ΣYPIZA. Kαι ασφαλώς το ίδιο θα εισπράξει και η ΔHM. AP. που τώρα κόπτεται υπέρ του Nομοθετήματος! Διότι αύριο οι εδώ αλλοδαποί, σίγουρα θα επιλέγουν να εκλέγουν, όχι Έλληνες αλλά αλλοδαπούς στα διάφορα δημοτικά ή πολιτειακά αξιώματα! Γι’ αυτό πρέπει να ξέρουν όλα τα πολιτικά κόμματα, ότι με τις Eλληνοποιήσεις των αλλοδαπών, ουσιαστικά πριονίζουν το κλαδί πάνω στο οποίο κάθονται!

14 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Oι 11+3 δρόμοι των... ανεξαρτητοποιημένων Oι βουλευτές που διαγράφησαν από τα κόμματα καλούνται τώρα να... επιλέξουν ιαφορετικούς προσανατολισμούς και όχι ενιαία γραμμή έχουν οι 11 ανεξάρτητοι και 3… «ημιανεξάρτητοι» βουλευτές, με τους οποίους συνεχίζει η Βουλή, πριν καλά – καλά συμπληρωθούν πέντε μήνες από τη λειτουργία της. Εξέλιξη αποτέλεσμα κυρίως των ψηφοφοριών για το πολυνομοσχέδιο και τον προϋπολογισμό, με μια λέξη λόγω της διαφωνίας ορισμένων βουλευτών των τριών κομμάτων του κυβερνητικού συνασπισμού με τα οικονομικά μέτρα.

Οι τέσσερις εξ αυτών προέρχονται από τη ΝΔ και οι επτά από το ΠΑΣΟΚ. Όσο για τους «ημιανεξάρτητους», αυτοί προέρχονται και οι 3 από τη ΔΗΜΑΡ. Ήδη ο ένας εξ αυτών, ο Γιάννης Μιχελογιαννάκης, βρίσκεται με το ένα πόδι εντός του ΣΥΡΙΖΑ, ενώ οι άλλοι δυο, οι Οδυσσέας Βουδούρης και Πάρις Μουτσινάς, με το… ενάμιση και πλέον εκτός ΔΗΜΑΡ. Είναι δεδομένο ότι οι κινήσεις των 11+3 στην επόμενη περίοδο θα συμβάλουν από την πλευρά τους στη γενικότερη αναδιάταξη του πολιτικού σκηνικού. Δεν θα την επικαθορίσουν πάντως, όπως την περασμένη άνοιξη, όπου από τις δεκάδες διαγραφές βουλευτών του ΠΑΣΟΚ, της ΝΔ και του ΛΑΟΣ, «γεννήθηκαν» ολόκληρα κόμματα, όπως οι Ανεξάρτητοι Έλληνες και η Κοινωνική Συμφωνία. Σημείο σύγκλισης πάντως όλων των νυν ανεξάρτητων βουλευτών, το γεγονός ότι θεωρούν πως οι ηγεσίες των τριών κομμάτων ακύρωσαν στην πράξη την προγραμματική συμφωνία διακυβέρνησης που συνυπέγραψαν οι αρχηγοί τους.

OΙ ΠΡΩΗΝ «ΠΡΑΣΙΝΟΙ» Πλην του Κ. Σκανδαλίδη, οι άλλοι έξι ανεξάρτητοι πια, πρώην βουλευτές του ΠΑΣΟΚ, αποτελούν ο καθένας τους και μια ιδιαίτερη περίπτωση. Θεωρητικά, όλοι έχουν τη δυνατότητα, όπως και παλιότερα διαγραμμένα «πράσινα» στελέχη, να επιστρέψουν στο ΠΑΣΟΚ μέσω των διαδικασιών του Συνεδρίου, εγγραφόμενοι στις… τοπικές τους οργανώσεις, στην πραγματικότητα αποδεχόμενοι τους όρους που θα τους θέσει ο κ. Βενιζέλος. Ο Γιάννης Κουτσούκος φαίνεται ότι θα συμπορευτεί με τον κ. Σκανδαλίδη στις επιλογές του. Είναι η δεύτερη φορά μέσα σε εννιά μήνες που διαγράφεται από το ΠΑΣΟΚ και μόνος του δεν έχει καμιά τύχη π.χ. επιστροφής στην Ιπποκράτους.

Άντζελα Γκερέκου

Ο Μάρκος Μπόλαρης θεωρείται περίπτωση «παπανδρεϊκού», αλλά και συνομιλητή του Α. Λοβέρδου. Στρατηγική διαφωνία του με τον κ. Βενιζέλο η συγκυβέρνηση. Εκτιμάται ότι αν υπάρξει κίνηση «παπανδρεϊκών» θα την ακολουθήσει. Ιδιαίτερη περίπτωση αποτελεί και η Άντζελα Γκερέκου. Οι επιτελείς του κ. Βενιζέλου δεν μέτρησαν σοβαρά τις ενστάσεις της για τα θέματα της Κέρκυρας. Λογικά θα επιδιώξει την επιστροφή, αλλά ο αρχηγός του ΠΑΣΟΚ θα πρέπει να «ξεπεράσει» το κατηγορηματικό «όχι» που του είπε, όταν στο «παρά πέντε» έσπευσε ο ίδιος να την μεταπείσει. Οι Μιχάλης Κασσής και Θόδωρος Παραστατίδης δεν έχουν κανένα περιθώριο επιστροφής στο ΠΑΣΟΚ. Πιθανότατα να ακολουθήσουν τον Κ. Σκανδαλίδη, με τον οποίο συνομιλούν, αν εκείνος δεν επιλέξει ή του αποκλείσουν την προοπτική επιστροφής στο ΠΑΣΟΚ. Όσο για τον Μίμη Ανδρουλάκη, το μέλλον θα πρέπει να βρίσκεται

Γιώργος Κασαπίδης

στην πλήρη αυτονόμηση. Δήλωσε ότι θα αναλάβει πρωτοβουλίες για την ανασυγκρότηση της κεντροαριστεράς. Πολύ δύσκολα πάντως, παρά τη δημοφιλία του, θα γίνει αποδεκτός ως συνεργαζόμενος σε κάποιο από τα σημερινά της

Κώστας Σκανδαλίδης

φάνισης. Για τον Νίκο Νικολόπουλο φαίνεται ότι ο δεύτερος δρόμος, η ίδρυση ενός ελληνικού χριστιανοδημοκρατικού κόμματος και μια πιθανή συνεργασίας με τους ΑΝΕΛ μοιάζει ο πλέον πιθανός. Για τον Γιώργο Κασαπίδη πε-

Ποιος συμπορεύεται με ποιον, η «αμηχανία», η ανάγκη για «στέγη» και οι... Φερέιρα της ΔHMAP

κόμματα, οπότε μάλλον οδεύει προς την πολιτική εξαφάνιση, εκτός συγκλονιστικού απροόπτου.

ΤΡΕΙΣ ΠΡΩΗΝ «ΓΑΛΑΖΙΟΙ» Για τους τρεις πρώην βουλευτές της ΝΔ, οι εναλλακτικοί δρόμοι είναι ισάριθμοι: Ανεξάρτητοι Έλληνες, άλλο ή νέο κόμμα, επιστροφή (αν τους του επιτρέψουν). Υπάρχει και ο τέταρτος, της εξα-

ρισσότερο προβάλλει η ανάγκη της επιστροφής στη ΝΔ. Μετά την ψήφιση του προϋπολογισμού, συνέτρωγε με συναδέλφους του, ανάμεσά τους και υπουργοί, σαν να μην είχε συμβεί τίποτα. Βέβαια και το ενδεχόμενο επιστροφής μόνο «αναίμακτα» δεν θα περνούσε, υπό τις αντιδράσεις άλλων βουλευτών και της τοπικής ΝΔ. Κάτι ανάλογο ισχύει και για τον Θεόδωρο Σολ-

Μίμης Ανδρουλάκης

δάτο. Πάντως αμφότεροι θα πιεστούν έντονα και από τους ΑΝΕΛ για εναλλακτική διέξοδο.

ΟΙ… ΦΕΡΕΙΡΑ ΤΗΣ ΔΗΜΑΡ Ενώ ο Γ. Μιχελογιαννάκης βρίσκεται ήδη στο προστάδιο της τυπικής ένταξής του στον ΣΥΡΙΖΑ, οι άλλοι δυο βουλευτές της ΔΗΜΑΡ, που καταψήφισαν το πολυνομοσχέδιο και τον προϋπολογισμό, χωρίς όμως να ανεξαρτητοποιηθούν, μοιάζουν με περίπτωση… Φερέιρα. Είναι πλέον «ανεπιθύμητοι» στο κόμμα. Δεν τους θέλουν, τους δείχνουν το δρόμο της αποχώρησης, αλλά και δεν τους… διώχνουν. Περιμένουν από μόνοι τους να το αποφασίσουν. Κατά την προχθεσινή συνεδρίαση της Ε.Ε. της ΔΗΜΑΡ, ο Φ. Κουβέλης τους διαμήνυσε ότι οι κοινοί δρόμοι τους δεν μπορεί να συνεχιστούν αν υπάρξει και νέα διαφοροποίηση. Εκτός ΔΗΜΑΡ; Μονόδρομος προς τον ΣΥΡΙΖΑ ή την εξαφάνιση.

Oι «δισταγμοί» του Σκανδαλίδη Ο επιφανέστερος όλων των νυν ανεξάρτητων βουλευτών Κώστας Σκανδαλίδης θεωρεί ότι είναι ΠΑΣΟΚ, αλλά ο Ευ. Βενιζέλος δεν δίστασε να τον διαγράψει αυθωρεί και παραχρήμα. Έχει τρεις επιλογές και λίγο χρόνο για να αποφασίσει. Πρώτη, να επιστρέψει στο ΠΑΣΟΚ στο Συνέδριο, πράγμα όμως που δεν εξαρτάται μόνο από τον ίδιο. Αν προτίθεται μάλιστα να αμφισβητήσει τον κ Βενιζέλο, είναι βέβαιο πως ο πρόεδρος του ΠΑΣΟΚ δεν έχει κανένα λόγο να του το επιτρέψει. Η δεύτερη είναι να ηγηθεί του αριστε-

ρού τμήματος του ΠΑΣΟΚ, εκτός ΠΑΣΟΚ. Παραπέμπει σε νέα πολιτική κίνηση, με αβέβαιο ωστόσο μέλλον. Ελάχιστα στελέχη δείχνουν διατεθειμένα να τον ακολουθήσουν, παρότι είναι αλήθεια πως ο ίδιος βρίσκεται σε συνεχή και στενή επαφή με άλλα ιστορικά στελέχη του ΠΑΣΟΚ, που απέχουν από τα κομματικά δρώμενα, όπως οι Κ. Λαλιώτης, Δ. Ρέππας, Β Παπανδρέου, Χρ. Παπουτσής και Στ. Τζουμάκας. Περισσότερο μια ενιαία κίνηση όλων των παραπάνω θα παρέπεμπε σε εξελίξεις εντός, παρά εκτός ΠΑΣΟΚ. Η τρίτη, να ακολουθήσει το δρόμο της

συνεργασίας, όχι της προσχώρησης, με τον ΣΥΡΙΖΑ. Όσο κι αν κάτι τέτοιο φαίνεται δύσκολο να γίνει πράξη και για τις δυο πλευρές, για την Κουμουνδούρου, παρά τις σφοδρές εσωτερικές αντιδράσεις, θα εθεωρείτο πολιτική διεύρυνση πρώτου μεγέθους και διείσδυση στο «ιστορικό ΠΑΣΟΚ», με τα θετικά στοιχεία στο ισοζύγιο να είναι περισσότερα των αρνητικών. Μια τέτοια κίνηση ουσιαστικά θα αποτελούσε σήμα εισροής πρώην «πράσινων» στελεχών στον ΣΥΡΙΖΑ, αλλά σ’ αυτό αντιδρούν ακόμα πολλοί παράγοντες.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Σαχινίδης, Xριστοφιλοπούλου, Mωραΐτης, Kωνσταντινόπουλος, Tριαντάφυλλος και Kεδίκογλου στην πρώτη γραμμή Aκολουθούν Mανιάτης, Pήγας, Kουκουλόπουλος Oι εξωκοινοβουλευτικοί Πρωτόπαπας και Γεννηματά O Φ. Σαχινίδης

H E. Xριστοφιλοπούλου

O Oδ. Kωνσταντινόπουλος

O Θ. Mωραΐτης

Oι νέοι «σωματοφύλακες» του Bενιζέλου O πρόεδρος του ΠAΣOK συγκρούεται με τους αμφισβητίες και φτιάχνει νέα ομάδα ποφασισμένος να διατηρήσει τον έλεγχο του ΠΑΣΟΚ και να εξαντλήσει με νέες πρωτοβουλίες κάθε περιθώριο για την πολιτική του ανάκαμψη είναι ο Ευάγγελος Βενιζέλος. Απαλλαγμένος από το άγχος των αλλεπάλληλων ψηφοφοριών για το πολυνομοσχέδιο και τον προϋπολογισμό, έστω και με πολύ σοβαρές απώλειες, του 1/5 της κοινοβουλευτικής του δύναμης, ο αρχηγός του ΠΑΣΟΚ στοχεύει τώρα στην αναβάθμιση της συμμετοχής του Κινήματος στην κυβέρνηση. Ενώ παράλληλα, προετοιμάζεται για ένα νέο γύρο μετωπικής σύγκρουσης με τους «εντός και εκτός των τειχών» αμφισβητίες του.

Όσον αφορά την κυβέρνηση, ο κ. Βενιζέλος περιμένει τη σύσκεψη των πολιτικών αρχηγών που τη στηρίζουν, όπου και θα προσδιοριστούν οι νέοι όροι της λειτουργίας της και οι αλλαγές στη δομή της και τα πρόσωπα. Για πολλούς και αυτονόητους σχεδόν λόγους, η στρατηγική συμπόρευση Βενιζέλου – Σαμαρά για ένα όχι ευκαταφρόνητο διάστημα είναι δεδομένη. Αυτό σηματοδοτεί και τη σύμπλευση των δυο ανδρών σε επίπεδο κυβέρνησης, όπου δεν αποκλείεται ο πρόεδρος του ΠΑΣΟΚ να αναλάβει και αντιπρόεδρός της, ανεξαρτήτως του τι θα πράξει ο τρίτος κυβερνητικός εταίρος κ. Κουβέλης. Το στοίχημα βεβαίως, για τον κ. Βενιζέλο αφορά το πώς θα μπορέσει στην πορεία να διατηρήσει την πολιτική αυτονομία, ταυτότητα και οντότητα του ΠΑΣΟΚ, ώστε να μην απορροφηθεί μεσοπρόθεσμα σε επίπεδο στελεχών, αλλά και ψηφοφόρων από τη «μεγάλη» ΝΔ ή το διάδοχό της «ευρωπαϊκό κόμμα» του κ. Σαμαρά.

ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΤΟΥΣ ΝΕΟΥΣ Πρώτη επιλογή του κ. Βενιζέλου ενόψει των «θερμών» εξελίξεων που δρομολογούνται, είναι η ανανέωση της ηγετικής ομάδας του ΠΑΣΟΚ. Βάση της θα αποτελέσει η Κοινοβουλευτική Ομάδα και ειδικότερα οι νεότεροι ηλικιακά βουλευτές, καθώς και ορισμένα εκτός Βουλής στελέχη. Ποιοι θα μετέχουν σ’ αυτήν; Με την απόφασή του για τη συγκρότηση της Κεντρικής Οργανωτικής Επιτροπής του Συνεδρίου (ΚΟΕΣ), έρχεται να αποτυπωθεί το νέο στίγμα που θέλει να προσδώσει στο ΠΑΣΟΚ ο κ. Βενιζέλος. Φ. Σαχινίδης, Ευ. Χριστοφιλοπούλου, Θ. Μωραϊτης, Οδ. Κωνσταντινόπουλος, Σ. Κεδίκογλου, Κ. Τριαντάφυλλος, αποτελούν μια πρώτη εξάδα στελεχών που μπαίνουν στην πρώτη γραμμή, με τους δυο πρώτους

να αποτελούν και φαβορί για τις προτάσεις του κ. Βενιζέλου για συμμετοχή στην κυβέρνηση. Ειδικά για τον Φ. Σαχινίδη υπάρχει ανοικτό και το ενδεχόμενο αντί να μπει στην κυβέρνηση, να αναλάβει γραμματέας της Κοινοβουλευτικής Ομάδας.

σως μετά. Οι κ. Μανιάτης και Ρήγας εξάλλου, συμπεριλαμβάνονται στις προτάσεις Βενιζέλου για είσοδο στην κυβέρνηση. Από πλευράς εξωκοινοβουλευτικών στελεχών, στη νέα ηγετική ομάδα θα μετέχουν μεταξύ άλλων οι Φ. Γεννηματά, η οποία αποκατέστησε πλήρως τις σχέσεις της με τον πρόεδρο του ΠΑΣΟΚ, αλλά αρνήθηκε πρότασή του να μπει και η ίδια στην κυβέρνηση, όπως και οι Χρ. Πρωτόπαπας, Ν. Ανδρουλάκης, Π. Μπεγλίτης και Γ. Μαγκριώτης. Τη θέση του παραιτηθέντος επικεφαλής της επικοινωνιακής ομάδας Γ. Δατσέρη αναμένεται να πάρει ο πρώην βουλευτής και επί Σημίτη εκπρόσωπος Τύπου του Κι-

Eπένδυση στους νέους ενόψει των «θερμών» εξελίξεων που δρομολογούνται για το Kίνημα

Αυτοί θα πλαισιωθούν από τους εμπειρότερους στο κοινοβούλιο Γ. Μανιάτη, Π. Ρήγα, Λ. Γρηγοράκο και βέβαια τον Π. Κουκουλόπουλο, συντονιστή μέχρι τώρα των διαδικασιών ενόψει του Συνεδρίου και ο οποίος λογικά θα παραμείνει, αλλά και θα είναι ο επόμενος γραμματέας του Κινήματος, εφόσον διατηρηθεί η θέση, αμέ-

νήματος Δ. Καρύδης. Για όσους εντρυφούν στο παρασκήνιο, η αποχώρηση Δατσέρη συνδυάζεται και με την εμφάνιση στο προσκήνιο των νεότερων στελεχών, όπως οι κ. Κωνσταντινόπουλος, Ανδρουλάκης και Τριαντάφυλλος, καθώς πολλοί θεωρούν ότι οι εν λόγω ήταν «κομμένοι» λόγω ενός περίεργου βέτο που είχε θέσει ο πρώ-

ην γραμματέας Επικοινωνίας γι’ αυτούς.

Η ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΣΗ ΤΩΝ ΔΙΑΦΩΝΟΥΝΤΩΝ «Με καρότο και μαστίγιο» θα αντιμετωπίσει ο κ. Βενιζέλος τους ένθεν κακείθεν διαφωνούντες. Το μείζον πρόβλημα αυτή τη στιγμή αφορά τον Α. Λοβέρδο, ο οποίος πάντως δεν έχει περισσότερους από δυο βουλευτές (Χρ Αηδόνης, Θ. Τζάκρη) και λίγα ακόμα εξωκοινοβουλετικά στελέχη υπό την άμεση επιρροή του. Ο κ. Βενιζέλος παίζει προς το παρόν την τακτική των «καθυστερήσεων», ώστε να μην οξυνθεί εκ νέου το κλίμα στο εσωτερικό του Κινήματος. Όποτε και εφόσον ο κ. Λοβέρδος θέσει θέμα ηγεσίας, θα παραπέμψει το θέμα στο Συνέδριο, ενώ αν αποφασίσει να αποχωρήσει και να ιδρύσει νέο κόμμα, θα του… ευχηθεί «καλή τύχη». Ανάλογη θα είναι η αντιμετώπιση του Κ. Σκανδαλίδη, που για να επανέλθει θα πρέπει να περάσει από πολλά εσωκομματικά τεστ. Εκτός κάθε σχεδιασμού εξάλλου, βρίσκονται οι Γ. Ραγκούσης, Ηλ. Μόσιαλος, Γ. Παπακωνσταντίνου, Θ. Πάγκαλος και Γ. Φλωρίδης. Οι μόνοι με τους οποίους προτίθεται να συζητήσει ο κ. Βενιζέλος σε μια ύστατη προσπάθεια να μην αποχωρήσουν από το ΠΑΣΟΚ είναι η άρτι αφιχθείσα από τις ΗΠΑ Α. Διαμαντοπούλου και ο Γ. Παναγιωτακόπουλος.

MΕΤΑ ΤΟ ΒΙΒΛΙΟ

Συμμαχία με ΓAΠ εναντίον Σημίτη Το νέο βιβλίο του Κ. Σημίτη και οι βαριές ευθύνες για την εξέλιξη της κρίσης που αποδίδει στους Γ. Παπανδρέου και Ευ. Βενιζέλο, φέρνει πιο κοντά τους δυο διαδόχους του. Oι δυο άνδρες είχαν σύντομη συνάντηση στη Βουλή στο περιθώριο της συζήτησης του προϋπολογισμού και συμφώνησαν να υπερασπιστούν δυναμικά τις επιλογές της κυβερνητικής διετίας του ΠΑΣΟΚ. Ο Γ. Παπανδρέου ήδη προχώρησε σε ιδιαίτερα σκληρή δήλωση, ενώ ο κ. Βενιζέλος θα ακολουθήσει εφόσον προκληθεί. Ο κ. Βενιζέλος προβληματίζεται ωστόσο για τη στόχευση του πρώην πρωθυπουργού, καθώς η έκδοση του βιβλίου έρχεται σε μια στιγμή όπου το ΠΑΣΟΚ αντιμετωπίζει στην

κυριολεξία θέμα πολιτικής επιβίωσης. Στελέχη της Ιπποκράτους εκτιμούν, ότι από μόνη της η κίνηση Σημίτη αποσταθεροποιεί περαιτέρω το ΠΑΣΟΚ, πριμοδοτώντας την τακτική του Α. Λοβέρδου, αφού η κριτική του σε πολλά σημεία ταυτίζεται με τις απόψεις του πρώην υπουργού και υπ’ αριθμόν 1 αμφισβητία σήμερα του κ. Βενιζέλου. Οι ίδιες πηγές αποκλείουν κάθε σχέση της πρωτοβουλίας Σημίτη με άλλα στελέχη, όπως οι κ. Διαμαντοπούλου και Χρυσοχοϊδης. Για τον τελευταίο ειδικότερα σημειώνουν όμως, ότι εάν επιμείνει στα «νεφελώματα» περί «ευρωπαϊκού πολιτικού μετώπου», ανοίγοντας περπατησιά δηλαδή προς τη ΝΔ, θα εκδιωχθεί αμέσως από τη θέση του κοινοβουλευτικού εκπροσώπου.

16 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Σ’ αυτούς στηρίζεται για λύσεις η Ελλάδα; Τα όσα συνέβησαν στη Βουλή, στις συζητήσεις του πολυνομοσχεδίου και του προϋπολογισμού, μόνο αισιοδοξία για το μέλλον δεν μπορούν να εμπνέουν. Αυτοί είναι οι 300 άνθρωποι, που οι πολίτες τους έχουν εμπιστευθεί τις τύχες της χώρας στην πιο κρίσιμη περίοδο της μετεμφυλιακής Ιστορίας της; Κατώτεροι των περιστάσεων. Σχεδόν όλοι τους. Ελάχιστες οι εξαιρέσεις. Που επιβεβαιώνουν τον κανόνα. Και τη διαπίστωση, ότι η κρίση που διέρχεται η Ελ-

λάδα την τελευταία πενταετία είναι καθολική. Κρίση οικονομική, κρίση κοινωνική, κρίση μοντέλου εξέλιξης, κρίση θεσμών και κρίση πολιτική. Τι να πρωτοθυμηθεί κανείς από γεγονότα πέντε ημερών που θύμιζαν παλιό ελληνικό κινηματογράφο; Τα «θεατρικά» του Π. Χαϊκάλη; Τις εμφυλιοπολεμικές κραυγές του Στ.Παναγούλη; Τα «γαλλικά» της Χρ. Γιαταγάνα; Τον ρατσισμό του Π. Σταθά του ΣΥΡΙΖΑ απέναντι στον Σόιμπλε; Την παράσταση με το Rolex του

σει την κοινή γνώμη. Ο αρχηγός της αξιωματικής αντιπολίτευσης λειτούργησε με… πήχη τον Α. Παπανδρέου του 1980. Ο πρόεδρος του ΠΑΣΟΚ εκτός τόπου και χρόνου. Ο αρχηγός της ΔΗΜΑΡ εντός, εκτός και επί τα… άσχετα. Ήταν εικόνα αυτή της κυβέρνησης, να έχει εγκαταλείψει τον Γ. Στουρνάρα στην υπεράσπιση της οικονομικής πολιτικής; Ήταν εικόνα αυτή, όλη της αντιπολίτευσης, να μετατρέπει κατά το δοκούν σε… γήπεδο την αίθουσα; Η Ελλάδα δεν πρόκειται να σωθεί από την καταστροφή μόνο με οικονομικά μέτρα. Είναι άρρωστη παντού. Στην κοινωνία, στους θεσμούς, στο πολιτικό της σύστημα. Το τελευταίο υπέχει βαρύτατων ευθυνών για τον εκτροχιασμό όλων των άλλων. Καιρός να το αντιληφθούν, τουλάχιστον οι ηγήτορές του. Έστω μόνο ο πρωθυπουργός.

Αδ. Γεωργιάδη; Το... πανό του Τέρενς Κουίκ; Την απειλή εισβολής στην αίθουσα της Ολομέλειας των… αδικημένων (συγγενών και φίλων των υπουργών και των βουλευτών) υπαλλήλων της Βουλής; Τα «βάλε- βγάλε» του «τσάρου» στο επίμαχο άρθρο; Αλλά και οι αρχηγοί των κομμάτων, με ελάχιστες επίσης εξαιρέσεις, έδειξαν πόσο κατώτεροι των περιστάσεων είναι. Ο πρωθυπουργός περισσότερα αφιέρωσε στην… αντιπολίτευση στον ΣΥΡΙΖΑ και λιγότερα στο να πεί-

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Τερματοφύλακας σε νέα… πέναλτι Η κυβέρνηση εύλογα ανησυχεί για όσα από τα εκκρεμούντα προαπαιτούμενα της Τρόικας χρειάζονται νομοθετική τακτοποίηση. Ιδίως στο θέμα της ρήτρας για τα έσοδα των αποκρατικοποιήσεων. Η Τρόικα δεν δέχεται επί αυτού «συμψηφισμό» με τη «ρήτρα επιτυχίας» και το μπαλάκι πάει κατευθείαν στη ΔΗΜΑΡ.

«Μετρολογίες» και μηνύματα Ντόρας Δήλωση υψίστου ενδιαφέροντος της Ντόρας Μπακογιάννη, πάντα σε διεθνές ΜΜΕ όχι ελληνικό: «Δεν ψηφίζω άλλα μέτρα». Ποιος; Η «ορκισμένη» υποστηρίκτρια των Μνημονίων. «Μετάφραση» λοιπόν, στα ελληνικά: «Μην διανοηθείς (Αντώνη) να βάλεις μπρος την υπόθεση – διεύρυνση (της ΝΔ)».

Θα χάσει… έδαφος έργων στον ανασχηματισμό ο Κωστής Το μήνυμα του πρωθυπουργού για την επιτάχυνση των… προαπαιτουμένων για την ανάπτυξη το πήρε ο Κωστής Χατζηδάκης. Ορεξάτος και γνώστης των θεμάτων -και ειδικά των ευρωπαϊκών διαδρόμων- ο υπερυπουργός, βρέθηκε όμως χωρίς όπλα στη μάχη. Προσπαθεί να κινήσει τα διάφορα προγράμματα, να επανεκκινήσει τα μεγάλα έργα, αλλά η έλλειψη ρευστού μπλοκάρει τα πάντα. Σε μια σύσκεψη διυπουργική σύσκεψη – μαμούθ, όπου η αισιοδοξία περίσσεψε, πα-

Εκλογές δεν αποκλείει, όμως αποκλείει κάθε μετεκλογική (και προφανώς κυβερνητική) συνεργασία των Ανεξαρτήτων Ελλήνων με τον ΣΥΡΙΖΑ ο Κώστας Μαρκόπουλος. Ένα ερώτημα: Τον Πάνο Καμμένο τον ρώτησε;

Δεν φοβάται ιδιαίτερα για επεισόδια κατά τις αυριανές εκδηλώσεις για το Πολυτεχνείο η Κατεχάκη, παρότι η Βουλή δεν θα προστατεύεται όπως σε άλλες διαδηλώσεις, αφού υπάρχει πορεία προς την Αμερικανική πρεσβεία. Τα μέτρα φυσικά θα είναι ξανά «δρακόντεια». Αντίθετα, μεγάλη ανησυχία υπάρχει για την επέτειο της δολοφονίας του Αλέξη (6 Δεκεμβρίου) ιδίως αν μέχρι τότε εξακολουθεί να… αγνοείται η δόση.

ρότι βρέθηκαν δίδυμα υπουργείων που δεν… μιλιούνται μεταξύ τους, ο απολογισμός ήταν πενιχρός, ο δε προγραμματισμός περισσότερο θύμιζε ευχολόγιο. Ορισμένα ενδιαφέροντα, που φυσικά δεν συζητήθηκαν στη σύσκεψη: Κάποιοι εκ των παρόντων μετά τον ανασχηματισμό θα επιστρέψουν στα καθηγητικά καθήκοντά τους. Ο νοών νοείτω. Επίσης, ο υπερυπουργός Ανάπτυξης μάλλον θα στερηθεί του τομέα των Έργων, αλλά θα κρατήσει τις Επικοινωνίες και τις Μεταφορές.

Γκρίνια οι εργαζόμενοι, γκρίνια και η Τρόικα. Ε, δεν γίνεται συνεχώς να βαφτίζεις κρέας το ψάρι. Γκανιάν στον ανασχηματισμό ο Αντώνης Μανιτάκης.

Ο Αλέξης στα ίχνη του… Ομπάμα Η φήμη ότι ο Π. Λαφαζάνης… έβγαλε «σπυριά», μαθαίνοντας ότι ο Αλέξης Τσίπρας δήλωσε στο CNN, ότι ταυτίζεται με την πολιτική Ομπάμα, διαψεύδονται. Ωστόσο τα διαρκή πολιτικά ανοίγματα του προέδρου του ΣΥΡΙΖΑ δείχνουν ότι: Πρώτον, πιστεύει πως οι εκλογές δεν απέχουν πολύ. Δεύτερον, το άγχος της αυτοδυναμίας, ελλείψει συμμάχων, θα κυριαρχήσει στις κινήσεις του την επόμενη περίοδο. Και τρίτον, είναι αποφασισμένος να υπερβεί την αντίθεση των συνιστωσών στη φιλοευρωπαϊκή στροφή του, ανακηρύσσοντας συνισταμένη του ΣΥΡΙΖΑ τον εαυτό του. Λογικά πράγματα, καθώς είναι φανερό πως το στοίχημα της μελλοντικής πρωθυπουργίας θα κριθεί από το κατά πόσο θα μπορέσει ο Αλ. Τσίπρας να πείσει για την ευρωπαϊκή του πλατφόρμα και τις ηγετικές αντοχές του.

Η εικόνα των κυβερνητικών εδράνων στις κρίσιμες συζητήσεις στη Βουλή την περασμένη εβδομάδα ήταν απαράδεκτη. Ο «τσάρος» όμως δεν παραπονέθηκε στον πρωθυπουργό. Εκμεταλλεύτηκε το «δώρο» και πήρε πάνω του όλο το κυβερνητικό βάρος. Καθόλου τυχαία. Και από την κυβερνητική υπαναχώρηση στο θέμα των υπαλλήλων της Βουλής, πάλι αυτός βγήκε κερδισμένος. Δύσκολες ώρες για τους «γαλάζιους βαρόνους» και «δελφίνους».

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Σε κάθε περίπτωση, όποια τακτική και να ακολουθούσε στις ψηφοφορίες της περασμένης εβδομάδας, ο Φώτης Κουβέλης δεν θα απέφευγε την πολιτική ζημιά και τις κοινοβουλευτικές απώλειες. Τώρα όμως, τα ψέματα τέλειωσαν. ΝΔ και ΠΑΣΟΚ διαθέτουν μόλις 151 βουλευτές, συνεπώς η ΔΗΜΑΡ ή είναι κόμμα που συγκυβερνά ή όχι. Στήριξη αλά καρτ δεν υπάρχει. Επομένως η εποχή των «παρών», των «ναι μεν, αλλά» και των «μισών όχι» έχει παρέλθει ανεπιστρεπτί. «Ή παπάς - παπάς ή ζευγάς – ζευγάς». Η χώρα δεν σηκώνει άλλους ερασιτεχνισμούς.

Λάθος η συνταγή που πρότεινε Η κυβέρνηση έχει επανειλημμένα εκφράσει την πρόθεσή της για βαθιές αλλαγές στο πολιτικό σύστημα και να ανοίξει το δρόμο προς την συνταγματική αναθεώρηση. Αν όμως επιλέξει να προχωρήσει με σκέψεις, όπως αυτές του Χαράλαμπου Αθανασίου, για τα όρια αυτονομίας του βουλευτή έναντι του κόμματός του, τότε ας αφήσει τις αλλαγές για πολύ αργότερα. Η «σκέψη» του αναπληρωτή υπουργού Εσωτερικών παραπέμπει σε πρώην ανατολικά καθεστώτα και είναι λογικό ότι ξεσήκωσε σφοδρές αντιδράσεις. Η αξιοπιστία της πολιτικής δεν επανακτάται με επιστροφή σε ολοκληρωτικές διεξόδους. «Ρήτρες δημοκρατίας και αποτελεσματικότητας» απαιτούνται στα ίδια τα κόμματα και όχι σε κάθε βουλευτή ξεχωριστά.

Ο πρώτος… - Μπράβο Κώστα, εξαιρετικό το βιβλίο σου. - Μα, αφού σε χαρακτηρίζω… καταστροφέα της Ελλάδας. - Για αυτό… ακριβώς.

Υψηλοί στόχοι του δημάρχου για τον Πειραιά

Όπως είχε ενημερώσει η στήλη, ο Γιάννης Μιχελογιαννάκης οδεύει στον ΣΥΡΙΖΑ. Ήδη ο πρώην βουλευτής της ΔΗΜΑΡ και του ΠΑΣΟΚ συμφώνησε… πρωτόκολλο αρχικής συνεργασίας με τον Αλ. Τσίπρα. Οι εκπλήξεις όμως της Κουμουνδούρου θα συνεχιστούν. Έπεται διεύρυνση προς άλλη «ανεξάρτητη» πλευρά.

Αλήθεια είναι ότι ο Πειραιάς είναι καθαρότερος από πριν. Επίσης, ότι ο Βασίλης Μιχαλολιάκος σκοπεύει να αξιοποιήσει αχρηστευμένα ακίνητα, όπως ο «πύργος – φάντασμα», το κουφάρι της Ραλλείου, η Βίλλα Ζαχαρίου και δυο κτήματα στη Ρετσίνα. Στόχος, η κατασκευή ξενοδοχείων ώστε να απορροφήσει ο Πειραιάς το κύμα ξενοδοχειακών μονάδων που εγκαταλείπουν το κέντρο της Αθήνας. Και μεγάλο στοίχημα; Να αποδοθούν τα πρέποντα στον δήμο από τον ΟΛΠ. Αρμοδιότητα όμως Σαμαρά.

Η δήλωση-«φούσκα» της εβδομάδας Δήλωση για ένα δεκάλεπτο δημοσιότητας ή οιωνός «περπατησιάς» για τον Ευ. Βενιζέλο; Το δυστύχημα είναι ότι στο ΠΑΣΟΚ, όπου τον Γιάννη Δατσέρη τον γνωρίζουν μόνο όσοι… άτυχοι ασχολιόντουσαν με την ΠΑΣΠ Θεσσαλονίκης το ’80, τέτοιες δηλώσεις… «φούσκες», περί «κόμματος – φούσκας», επιταχύνουν τη διάλυση. Εκτός αν ο κ. Βενιζέλος, πιστός στην «παράδοση», εμμένει απλώς να ζήσει τη δική του… «φούσκα».

Δόξα Σοι ο Θεός, ψηφίστηκε το μεσοπρόθεσμο με τη μορφή του κατεπείγοντος, με όσες ψήφους πήρε από τους βουλευτές μας, ψηφίστηκε και ο προϋπολογισμός του 2013 με λίαν ικανοποιητική πλειοψηφία σε σχέση με το μεσοπρόθεσμο και όλα αυτά μήπως και φιλοτιμηθούν οι αχρείοι Eυρωπαίοι συνεταίροι μας και μας δώσουν την εκταμίευση των 3,5 δισ. ευρώ, όπως έχουν υποσχεθεί αυτή η αρχιναζίστρια Προτεστάντισσα αλογομούρα Mέρκελ και αυτός που σε καθημερινή βάση αντιδρά με λύσσα και θέλει πρώρα να δει τι ακριβώς θα γράψουν στην έκθεσή τους οι απατεώνες λωποδύτες της Tρόικας, αυτός ο ανθέλληνας υπουργός Oικονομικών της Γερμανίας, αυτή η «γουρουνοκεφαλή» ο Σόιμπλε. Kαι ωραία τα ψηφίσαμε όλα και όλοι με την αγωνία στο στόμα περιμένουμε τι θα αποφασίσουν οι Eυρωπαίοι εταίροι μας, για την εκταμίευση της δόσης! H κοροϊδία συνεχίζεται χωρίς τέλος. Bρόμικα παιχνίδια από εκβιαστές, τοκογλύφους και απατεώνες. Mα άδεια χερια γύρισε πάλι ο... αισιόδοξος για το μέλλον μας υπουργός Oικονομικών κ. Στουρνάρας από το Eurogroup την περασμένη Δευτέρα, που βρήκε ξαφνικά χρήματα για μισθούς και συντάξεις ως τις 30 Nοεμβρίου! Παράλληλα, μαίνεται ο πόλεμος μεταξύ της αλογομούρας Mέρκελ και της «σκυλομούρας» Λαγκάρντ, της διευθύντριας της Διεθνούς Nομισματικής Tοκογλυφίας για το «κούρεμα»! Kαι από κοντά η «Eταιρία Δολοφόνων» της Tρόικας, η οποία άκουσον άκουσον- ζητάει τα ονόματα των δημοσίων υπαλλήλων που πρόκειται να απολυθούν! Πρωθυπουργέ μας και οι συγκυβερνώντες κ.κ. Bενιζέλος και Kουβέλης, μέχρι πότε θα ανέχεστε τέτοιες απαιτήσεις των τοκογλύφων δανειστών; Περισσότεροι από 1.000 συμπολίτες μας καθημερινά μένουν χωρίς δουλειά! Mε τα χαράτσια που θα έρθουν με το νέο φορολογικό, με φόρους που μας επέβαλαν, περιμένετε, πρωθυπουργέ μας, να εισπράξετε; Έλεος πια... Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Τέλος στα «ναι μεν, αλλά…»

YΓ.: Kαι πώς μας κατάντησαν να είμεθα κράτος χωρίς Στρατό, χωρίς Aστυνομία, χωρίς δικαστές, χωρίς παιδεία, χωρίς υγεία! Aυτό είναι το νέο μοντέλο των λωποδυτών της Tρόικας. Ένα νέο κρατικό μοντέλο αποικιακού τοπίου, στο οποίο οι βασικοί πυλώνες της δημόσιας διοίκησης να υπολειτουργούν! Θα τους αφήσουμε ακόμη;

18 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

ΠOY ΘA ΦTAΣEI TO TIMHMA

ην ώρα που η αντίστροφη μέτρηση για τη μεγαλύτερη αποκρατικοποίηση της χώρας (OΠAΠ) έχει αρχίσει για τα καλά, με βασικό στόχο το πολύ μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2013 να έχουν όλα ολοκληρωθεί, μία σειρά από θέματα και γεγονότα, μαζί φυσικά με το παρασκήνιο του πολέμου για τον διαγωνισμό καθορίζουν τις εξελίξεις.

Mετά την «αυτοχειρία» με την επιβολή φόρου 10% επί των κερδών για τους παίκτες του OΠAΠ, κάτι που εκ των πραγμάτων βλάπτει το «μέγεθος» του Oργανισμού, η κυβέρνηση προχώρησε σε μία ρύθμιση-bonus προς τον νέο ιδιοκτήτη, ενώ ταυτόχρονα θέλησε να επιβάλλει τάξη στο ανερμάτιστο καθεστώς τον ιντερνετικών εταιριών στοιχήματος. H απόφαση της Eπιτροπής Eποπτείας Eλέγχου Παιγνίων να διακόψει τη διαδικτυακή δραστηριότητα όλων των παράνομων εταιριών, που προσφέρουν υπηρεσίες τυχερών παιχνιδιών μέσω «μπλόκου» στην πρόσβαση από ηλεκτρονικούς υπολογιστές, πάγωμα των τραπεζικών συναλλαγών τους, αλλά και την επιβολή μεγάλων προστίμων στους παίκτες που θα βρουν «παράθυρο»για να παίξουν σ’ αυτές, δρομολογεί νέα δεδομένα. Aυτά, μάλιστα, θα είναι

DEAL news

Deutsche Bank και NBG κάνουν τις πρώτες αξιολογήσεις

Bonus και παρασκήνιο για την πώληση του OΠAΠ Tο «μπλόκο» στο στοίχημα, το μέρισμα, τα φρουτάκια και ο νέος ιδιοκτήτης ακόμα μεγαλύτερα στην περίπτωση που επαληθευτούν οι πληροφορίες που κάνουν λόγο για «μαζική επίθεση» των αρχών εναντίον των παράνομων ιδιωτικών καζίνο,

που «χτίζουν» θέση απέναντι στον OΠAΠ και για τα επερχόμενα φρουτάκια. Ήδη ο Oργανισμός φαίνεται να επιθυμεί το ξεκαθάρισμα του τοπίου, παρά τις «δυσκολίες» που

H αυτόνομη κάθοδος του Kόκκαλη στη διεκδίκηση του OΠAΠ (μέσω της Intralot Holding Luxemburg S.A. και Intalot Investments Ltd) δεν αποτέλεσε απλά μία έκπληξη που προέκυψε από τη διαδικασία αποκρατικοποίησης του Oργανισμού, αλλά έδωσε την αφορμή για μία «διπλή ανάγνωση» σε όσους τουλάχιστον εμφανίζονται ως βαθείς γνώστες των πραγμάτων. H μη συμπόρευσή του με τη Novomatic, την αυστριακή εταιρία που κατέχει το 5% της Intralot, μπορεί να χαρακτηριστεί ως μία επίδειξη δύναμης από τον πάντα υπολογίσιμο «παίκτη» Σωκράτη Kόκκαλη ή αντίθετα να ερμηνευτεί ακόμα και ως «λευκή πετσέτα». O Σωκράτης Kόκκαλης σαφώς και ενδιαφέρεται ουσιαστικά και για τη σύμβαση του τεχνολογικού παρόχου, αλλά σίγουρα έχει στο μυαλό του και το λεγόμενο «plan B». Δηλαδή, τη μετέπειτα συνεργασία του με το σχήμα-νικητή του Oργανισμού. Πάντως, η Intralot και αυτό πρέπει να σημειωθεί ως το παρά πέντε, επιχείρησε να κατέβει στον διαγωνισμό με εταίρο, αφού πέρα από τους Aυστριακούς «έπαιξε» και ο Tούρκος Dogan, ο οποίος μάλλον επιδόθηκε σε ένα παιχνίδι εντυπώσεων στην Eλλάδα (βρήκε και πολλές κλειστές πόρτες) και τίποτα περισσότερο.

προστασίες αστυνομικών οργάνων ακόμα και πολιτικών. Ένα δεύτερο «bonus» για τον νέο ιδιοκτήτη του Oργανισμού, ενδεχομένως να είναι το μέρισμα της

Tα μυστικά των διε

ΣΩΚΡΑΤΗΣ KΟΚΚΑΛΗΣ

Aυτόνομη κάθοδος με «plan B»

μπορεί να «κρύβει» αυτή η επιχείρηση-αρετής, καθώς είναι πασιφανές ότι αυτή η παράνομη δραστηριότητα είναι στα χέρια ισχυρών και «καλύπτεται» σχεδόν πάντα από...

ΔΗΜΗΤΡΗΣ KΟΠΕΛΟΥΖΟΣ

H ισχυρή γερμανική συνεργασία Έκπληξη και μάλιστα ευχάριστη δεν ήταν απλά η συμμετοχή του Δημήτρη Kοπελούζου. Aυτή ήταν γνωστή, όπως επίσης γνωστό ήταν τον τελευταίο καιρό ότι δεν θα κατέλθει με τη ρωσική τράπεζα-σύμμαχό του στο αεροδρόμιο της Aγίας Πετρούπολης. Πέρα από τους Iσραηλινούς της Playtech (41%) της κατασκευάστριας εταιρίας λογισμικού για την

online και επίγεια βιομηχανία παιγνίων (στο μετοχικό της κεφάλαιο μετέχουν αμερικανικά επενδυτικά κεφάλαια όπως η Blackrock και η Capital) σύμμαχοι του Kοπελούζου είναι και οι Γερμανοί. H ηγέτιδα στην αγορά παιχνιδομηχανών Gauselmann AG (55%) που στον όμιλό της ανήκει η Merkur Gaming, η οποία συνεργάζεται μετοχικά με την In-

spired, στρατηγικό εταίρο του ομίλου Kοπελούζου. Oι σχέσεις του Έλληνα επιχειρηματία τόσο με τους Iσραηλινούς που βρισκόταν στην short list του OΠAΠ, για την επιλογή στρατηγικού εταίρου με στόχο την είσοδο στην ιντερνετική αγορά, έχουν «χτιστεί» εδώ και καιρό και απλώνονται και σ’ ένα άλλο project. Aυτό της διεκδίκησης των VLTs.

MΕ ΠΟΙΟΥΣ ΘΑ ΣΥΜΜΑΧΗΣΟΥΝ

Oι «άλλοι» 5 και το... παρελθόν Tα άλλα πέντε σχήματα που κατεβαίνουν στον διαγωνισμό είναι ιδιαίτερα ισχυρά και τρία απ’ αυτά μάλιστα δεν είναι πρωτοεμφανιζόμενα στην ελληνική αγορά. Eνδιαφέρον θα έχει όταν οι εξελίξεις προχωρήσουν να διερευνηθεί εάν και με ποιους Έλληνες επιχειρηματίες θα συμμαχήσουν. • H BC Partners, το βρετανικό private equity fund των 10 δισ. στο παρελθόν είχε επενδύσει στη Hyatt Regency (καζίνο Πάρνηθας και Θεσσαλονίκης). Στη συνέχεια επαναπούλησε το ποσοστό της στην οικογένεια Λασκαρίδη και αποχώρησε, αλλά επένδυσε μέσω του N. Σταθούλου στην TIM Hellas. • H Primrose Treasure Limited είναι θυγατρική του κινέζικου κολοσσού Fosun International που συνεργάζεται με

τον όμιλο Folli Follie του Kουτσολιούτσου. H παρουσία των Kινέζων ήταν έκπληξη για το TAIΠEΔ. • H TPG Capital (πρώην Texas Pacific Group) με κεφάλαια 51,5 δισ. USD, επανακάμπτει στην ελληνική αγορά μετά το προ ετών deal για την πώληση της TIM Hellas σε συνεργασία με την Apax Partners. • H Third Point LLC «παιδί» του ακτιβιστή επενδυτή Daniel Seth Loeb, της Yahoo (κεφάλαια 9,3 δισ.) έχει χτίσει μέσω του Third Point Offshore σημαντική θέση στα ελληνικά ομόλογα. • H καναδική Triple Five World Group είναι συμφερόντων της ιρανο-εβραϊκής οικογένειας Ghermezian με δραστηριότητες στα ακίνητα, την ενέργεια, τα ορυχεία και τα καζίνο στο Λας Bέγκας.

DEAL news

τρέχουσας χρήσης (το 2011 το Δημόσιο είχε εισπράξει 56,8 εκ. ευρώ). Yπάρχει προηγούμενο άλλης αποκρατικοποίησης όπου το μέρισμα δόθηκε στον νέο ιδιοκτήτη, αλλά όλα θα εξαρτηθούν από την ετήσια τακτική συνέλευση των μετόχων τον Iούνιο. Kι αυτό γιατί εξακολουθεί να υπάρχει μία αμφιβολία αν τελικά θα δοθεί μέρισμα, λόγω της συμμετοχής του OΠAΠ στο διαγωνισμό για τα Λαχεία. Ένα διαγωνισμό που η ολοκλήρωσή του θα προηγηθεί αυτού του OΠAΠ και που αν κερδηθεί από το σχήμα του Oργανισμού, ο νέος ιδιοκτήτης είτε συμμετέχει είτε όχι στο «σχήμα των λαχείων» θα είναι κερδισμένος.

KΥΡΙΑΡΧΟΣ Oύτως ή άλλως, βέβαια, ο νέος ιδιοκτήτης του OΠAΠ θα είναι ο απόλυτος κυρίαρχος του παιχνιδιού με την απόκτηση του 33% των μετοχών με το υπόλοιπο να βρίσκεται στη διασπορά. Θα είναι εκείνος που θα διαχειριστεί τις παιχνιδομηχανές, δημιουργώντας τα δικά του σημεία για τα νέα παιχνίδια και πουλώντας τις άλλες άδειες στους άλλους ενδιαφερόμενους ιδιώτες. Στο παρασκήνιο υπάρχει το θέμα και του τεχνολογικού πα-

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

ρόχου, το οποίο κυριολεκτικά «καίει» με το μεγαλύτερο μέρος των υποψηφίων προφανώς να μην επιθυμεί την κατοχύρωση τώρα του διαγωνισμού στον Kόκκαλη, κάνοντας μάλιστα λόγο για σκάνδαλο μεγατόνων και «ομηρία» του νέου ιδιοκτήτη. Mε όλα αυτά τα δεδομένα, το ζήτημα που προκύπτει στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού, αφού πρωτίστως η Deutsche Bank και η NBG, οι σύμβουλοι του TAIΠEΔ, εξετάσουν τις συμμετοχές εκδήλωσης ενδιαφέροντος και προχωρήσουν στο βήμα των δεσμευτικών προσφορών είναι το τίμημα. H σημερινή χρηματιστηριακή αποτίμηση του OΠAΠ (η μετοχή του «ανάσανε» μετά το ζωηρό ενδιαφέρον στον διαγωνισμό) φτάνει τα 500 εκ. για το 33%. Tα καθαρά κέρδη αγγίζουν το χρόνο τα 521,8 εκ. ευρώ, ενώ σ’ αυτά θα πρέπει να προστεθούν κι εκείνα που έρχονται από τα VLTs και το ιντερνετικό στοίχημα. Oι πρώτες εκτιμήσεις κάνουν λόγο για ένα τίμημα της τάξης των 600-700 εκ. ευρώ, αλλά σύμφωνα με πληροφορίες το TAIΠEΔ στις προφορικές συζητήσεις που είχε με ενδιαφερόμενους, αποκόμισε τη διάθεση από την πλευρά κάποιων να «προσφέρουν» ακόμα και ένα δισ. ευρώ.

κδικητών ΔΗΜΗΤΡΗΣ MΕΛΙΣΣΑΝΙΔΗΣ

Mε Tσέχους και δυναμικό σχέδιο H δυναμική παρουσία του Δημήτρη Mελισσανίδη στον Oργανισμό, απλά επιβεβαιώθηκε. Mε την ισχυρή συμμαχία του τσέχικου fund PPF που έχει στην φαρέτρα του 17,6 δισ. (χτυπάει και τα Λαχεία), ο Έλληνας επιχειρηματίας προσβλέπει ψηλά. Iδιαίτερα αφού έχει εξασφαλισμένη και την τεχνολογική στήριξη του κολοσσού της Lottomatica, ενός εκ των τριών μεγαλύτερων ομίλων στη διεθνή αγορά των τυχερών παιχνιδιών, αλλά και τη συμμετοχή της ως μέτοχος μειοψηφίας. Στην Emma Delta Ltd, τη διεκδικήτρια εταιρία για τον OΠAΠ, εμφανίζονται ως μέτοχοι το νούμερο 2 του PPF Jiri Smejc (66,7%) και ο Γιώργος Mελισσανίδης (33,3%), ο γιος του Δημήτρη Mελισσανίδη. O τελευταίος ασχολείται ιδιαίτερα με το project του OΠAΠ, έχει καταρτίσει ένα δυναμικό επιτελείο και ταυτόχρονα ένα συγκεκριμένο σχέδιο ανάπτυξης του Oργανισμού, με στόχο να προσφέρει και στην κοινωνία και στον αθλητισμό. H αγορά συμπεριλαμβάνει το σχήμα του Mελισσαίδη στα άμεσα φαβορί.

ΟΙ ΕΚΚΡΕΜΟΤΗΤΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΞΕΝΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

Τα «αγκάθια» στην αξιοποίηση ΟΛΠ-ΟΛΘ «Λιμάνι» στα… λιμάνια του Πειραιά και της Θεσσαλονίκης θέλουν να πιάσουν ορισμένοι από τους μεγαλύτερους ξένους επενδυτές ενόψει της αξιοποίησής τους μέσω συμβάσεων παραχώρησης. Όμως, κάθε… λιμάνι και «αγκάθι», καθώς ακόμη παραμένουν σημαντικές εκκρεμότητες που πρέπει να επιλυθούν και προβληματίζουν την κυβέρνηση και το ΤΑΙΠΕΔ. Η εντολή που έχουν δώσει στα στελέχη του ΟΛΘ και του ΟΛΠ είναι «τρέξτε» προκειμένου να είναι συνεπείς με τα χρονοδιαγράμματα και να μην σημειωθεί «διαρροή» επενδυτικού ενδιαφέροντος σε περίπτωση κωλυσιεργιών. Ειδικά στην συμπρωτεύουσα, από το καλοκαίρι μέχρι και πριν από μερικές μέρες, τα στελέχη του ΟΛΘ και ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος, Στέλιος Αγγελούδης έχουν δεχτεί «κρούσεις» για την παραχώρηση δραστηριοτήτων του Οργανισμού από εταιρίες- κολοσσούς, όπως οι κινέζικες Cosco και Hutchison Port Holdings (οι οποίες είχαν ενδιαφερθεί και το 2008), η γερμανική Hamburg, όμιλοι ισραηλινών και ρώσικων κεφαλαίων, και έχουν επιδοθεί σε έναν… αγώνα δρόμου πιέζοντας για να κλείσουν μια ώρα αρχύτερα ανοιχτά ζητήματα. Ποια είναι αυτά; Η κεντρική προβλήτα, η μαρίνα, το εκτός χώρου του λιμανιού τελωνείο και η ανυπαρξία σιδηροδρομικής διασύνδεσης με το εθνικό και τα ευρωπαϊκά δίκτυα. Στο «κομμάτι» της βασικής προβλήτας για τα containers, αν και έχει γίνει αδειοδότηση,

ο προσωρινός ανάδοχος, η Μοχλός του Κ. Στέγγου που είχε αναλάβει την κατασκευή του, λόγω οικονομικών δυσχερειών και αδυναμίας προσκόμισης εγγυητικής επιστολής τραπέζης, δεν μπόρεσε να ανταποκριθεί. Παρόλ’ αυτά κανένας μέχρι τώρα δεν έχει δώσει εντολή να πά-

Εμπόδιο τα ανολοκλήρωτα έργα υποδομής

ρει το έργο ο αμέσως επόμενος υποψήφιος, η Άκτωρ του Μπόμπολα ή δεν έχει επαναπροκηρύξει τον διαγωνισμό. Στο μέτωπο της μαρίνας, αν και η πρώτη φάση του διαγωνισμού για την κατασκευή και λειτουργία της έχει ολοκληρωθεί, έχοντας περάσει στην δεύτερη φάση οι εταιρίες Lamda Development του Λάτση και η κοινοπραξία Άκτωρ με τις AKTE- Vega, Cosmos Yachting και Marina Kroslin, ωστόσο ανάδοχος δεν φαίνεται να ορίζεται πριν το 2013. «Αγκάθι» αποτελεί όμως, και το θέμα της μεταφοράς του τελωνείου εντός του χώρου του λιμένα (τόσα χρόνια βρισκόταν εκτός). Όσο για το σιδηροδρομικό δίκτυο; Υπάρχουν κάποιες σκέψεις για να δοθεί η κατασκευή του στον παραχωρησιούχο. Αν συμβεί κάτι τέτοιο, τότε τον πρώτο λόγο θα έχουν οι Κινέζοι και οι Ρώσοι, οι οποίοι διαθέτουν την τεχνογνωσία και τις υποδομές για ανάλογα projects.

ΣΤΟΝ ΠΕΙΡΑΙΑ Αν και ο αρχικός σχεδιασμός της κυβέρνησης ήταν να πωληθεί το λιμάνι του Πειραιά, τελικά φαίνεται πως και σε αυτή την περίπτωση, μετά τις έντονες αντιδράσεις των εργαζομένων και τοπικών φορέων, μεταξύ των οποίων και ο Δήμος, θα ακολουθηθεί η μέθοδος της παραχώρησης. Η Cosco αποτελεί έναν από τους ισχυρούς επιχειρηματικούς «πόλους» που έχουν εκφράσει ενδιαφέρον για το λιμάνι, καθώς ήδη διαχειρίζεται την προβλήτα 2 και σύντομα την 3, αν και το ενδιαφέρον της αφορούσε κυρίως στην πώληση του πλειοψηφικού πακέτου του ΟΛΠ και όχι τόσο τις παραχωρήσεις λιμενικών δραστηριοτήτων. «Πονοκέφαλο» στον Πειραιά και στον διευθύνοντα σύμβουλο, Γ. Ανωμερίτη αποτελούν οι αντιδράσεις των λιμενεργατών, οι οποίοι υπερασπίζονται σθεναρά τον δημόσιο χαρακτήρα των λιμένων και τα έργα υποδομής που δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί, που αφορούν κυρίως σε εργασίες συντήρησης των υποδομών.

Ο διευθύνων σύμβουλος του ΟΛΠ, Γιώργος Ανωμερίτης

20 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Και για τα σκουπίδια Η επέλαση του «τσέχικου fund» στην Ελλάδα και οι συμμαχίες

O Π. Kέλνερ, ιδρυτής και ισχυρός άνδρας του PPF

O Γ. Σμετς, νούμερο 2 του τσέχικου fund

ο ισχυρό δίδυμο Π. KέλνερΓ. Σμετς κάνει πραγματική επέλαση στην Eλλάδα της κρίσης, χτίζοντας δυνατές συμμαχίες. Mετά τον Σάλλα για την Πειραιώς, τον Mελισσανίδη για τον OΠAΠ, τον Περιστέρη για τον ΔEΣΦA, το PPF «βλέπει» προς το χρυσοφόρο πεδίο των σκουπιδιών, αλλά και τις AΠE.

Έτσι εκεί που περιμέναμε τις αραβικές επενδύσεις από Kατάρ ή τις ευρωπαϊκές που... έμειναν στο δρόμο, το τσέχικο fund γίνεται κυρίαρχο. Tο ενδιαφέρον των Tσέχων για τη διαχείριση απορριμμάτων δεν είναι καινούργιο. Mπορεί η υπόθεση με την HΛEKTΩP του Γ. Mπόμπολα να μην προχώρησε γιατί το τίμημα των 100 εκατ. ευρώ που λέγεται ότι πρόσφεραν πέρυσι θεωρήθηκε εξαιρετικά μικρό, αλλά τώρα βρίσκονται σε συζητήσεις με τον Γ. Περιστέρη, ενισχύουν τη συμμετοχή τους στη ΓEK TEPNA και εξετάζουν να μπουν μαζί με την TEPNA Eνεργειακή στα προσοδοφόρα projects της διαχείρισης απορριμμάτων που βγαίνουν αυτή την περίοδο. Παράλληλα, «ψάχνονται» για να επεκταθούν στις AΠE και οι πληροφορίες λένε ότι το ενδεχόμενο συμμαχίας και εδώ με τον Γ. Περιστέρη, που αποτελεί πρωτοπόρα δύναμη στο χώρο, συγκεντρώνει αρκετές πιθανότητες. Άλλωστε, το ενδιαφέρον των Tσέχων και για τους δύο τομείς είναι δεδομένο και ο Περιστέρης από την πλευρά του χρειάζεται όσο ποτέ άλλοτε την ισχυρή κεφαλαιακή βάση που του εξασφαλίζει το PPF. Γιατί όμως την ώρα που η ελληνική οικονομία βυθίζεται όλο και βαθύτερα στην ύφεση, και όταν άλλοι συνωθούνται στην «έξοδο κινδύνου», ο Kέλνερ και οι συνεργάτες του δείχνουν ότι όχι μόνο δεν πτοούνται, αλλά ότι ήρθαν για να μείνουν; Aν εξετάσει κανείς την πορεία τους αυτό δεν είναι παράδοξο. H συνταγή τους είναι

να τοποθετούνται σε γονατισμένες από την ύφεση αγορές ποντάροντας στην μελλοντική υπεραξία από συμμετοχές που την ώρα της κρίσης προσφέρονται σε χαμηλά τιμήματα. Δεν είναι όμως της λογικής «hit and run», αλλά «χτίζουν» μακροχρόνια πάνω στις αξίες που ενσωματώνουν στο χαρτοφυλάκιό τους. H συμμετοχή στο διαγωνισμό για τη ΔEΠA κατοχυρώνει το ενδιαφέρον τους για μεγάλα ενεργειακά projects, αλλά η από κοινού διεκδίκηση με την ΓEK TEPNA μόνο του ΔEΣΦA δείχνει ότι λειτουργούν απόλυτα στοχευμένα, καθώς ο διαχειριστής του δικτύου έχει εξασφαλισμένες και σταθερές χρηματοροές, αλλά και ένα μεγάλο πρόγραμμα έργων υποδομής για τα επόμενα χρόνια που φτάνει τα 1,6 δισ. ευρώ. H άλλη μεγάλη κίνηση αφορά τα φιλέτα του κρατικού τζόγου, λαχεία και OΠAΠ. Tο PPF ελέγχει την τσέχικη λοταρία Sazka, που «χτυπάει» και ξένες αγορές, όπως της Iρλανδίας. Στο ελληνικό πεδίο έκαναν δυναμική είσοδο πρώτα για τα Kρατικά Λαχεία, μπαίνοντας στην κοινοπραξία της θυγατρικής του OΠAΠ, με την Intralot του Σ. Kόκκαλη, την Iταλική Lottomatica και την Aμερικανική Scientific Games. Παράλληλα, όλο το προηγούμενο διάστημα διερευνούσαν συμμαχίες για τον OΠAΠ. Oι συζητήσεις του Δ. Mελισσανίδη με τους Γ. Σμεγκ και P. Σμιθ άνοιξαν το δρόμο. «Kαρπός» της προσέγγισης Mελισσανίδη- PPF, το επενδυτικό κεφάλαιο Emma Delta ltd, με συμμετοχή

Με ποια φιλοσοφία επενδύει. Μετά την Πειραιώς, ΟΠΑΠ, ΔΕΠΑ-ΔΕΣΦΑ συμμετοχή στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κι άλλες συζητήσεις με Περιστέρη και ενδιαφέρον για τη διαχείριση απορριμμάτων

Tο portfolio των 17,6 δισ. ευρώ Στην «Άνοιξη της Πράγας», ο Π. Kέλνερ ήταν δεν ήταν τεσσάρων χρόνων. O ιστορικός χρόνος μέχρι την 97η θέση στη λίστα του Forbes είναι μικρός. Δεν θα είχε γίνει τίποτα αν δεν είχε επενδύσει στην παραπαίουσα Tσεχοσλοβακία της «Bελούδινης επανάστασης» του 1991 και στη Pωσία την ώρα της μεγάλης οικονομικής κρίσης στα τέλη της δεκαετίας του ’90. Όλα ξεκίνησαν από αυτό που στη γλώσσα των επενδυτών ονομάζεται «μύτη». Aυτή οδήγησε τον Kέλνερ να πρωτοε-

πενδύσει στη μεγαλύτερη και προβληματική κρατική ασφαλιστική εταιρία, Ceska Pojistovna που σε λίγα χρόνια τη μετέτρεψε σε ανταγωνιστική. Mέσα σε μια εικοσαετία ο δαιμόνιος Tσέχος κατάφερε να χτίσει μια οικονομική αυτοκρατορία που διαχειρίζεται σήμερα 17,6 δισ. ευρώ. H τράπεζα Home Credit, τον καθιέρωσε στην τσέχικη αγορά. Aκολούθησε η πώληση του TV NOVA στους αμερικάνους και η επέκταση στη Pωσία, όπου συμμαχεί με τον Aλεξάντερ Nέσις μπαίνοντας στην τράπεζα Nomos, αλλά και

στην Polymetal με ορυχεία χρυσού και ασημιού. H συμφωνία το 2007 με τον ιταλικό όμιλο Generali οδηγεί στην PPF Generali που απευθύνεται στην Aνατολική Eυρώπη. Oι επενδύσεις του εξαπλώνονται με γεωμετρική πρόοδο από την Kίνα και το Bιετνάμ μέχρι τη Λευκορωσία, το Kαζακστάν και την Oυκρανία και αφορούν όλο και περισσότερες δραστηριότητες: Tράπεζες, ασφάλειες, λοτταρίες, μεταλλουργία, ενέργεια, real estate, ηλεκτρονικά συστήματα, μέχρι αγροτικά προϊόντα.

του Γίρι Σμέτς κατά 66,7% και του Γ. Mελισσανίδη με 33,3%, ενώ πιθανολογείται ότι θα μπει με μειοψηφικό ποσοστό και η Lottomatica. Πριν ο Π. Kέλνερ βάλει το Primary Privatization Fund στην Tράπεζα Πειραιώς ήταν άγνωστος στην Eλλάδα, αλλά γνωστός στην υπόλοιπη Eυρώπη ως το μεγάλο αφεντικό ενός από τα πλέον ανερχόμενα επενδυτικά σχήματα. Όταν πρωτοχτυπήσε την πόρτα του M. Σάλλα, τον Oκτώβριο του 2010, ζητώντας το 25%-30% της τράπεζας, -πρόταση που απορρίφθηκε-, ο Π. Kέλνερ είχε ήδη είχε μπει από το 2008 με 30% στην Nomos Bank του Pώσου μεγιστάνα Aλεξάντερ Nέσις, ενώ είχε εξασφαλίσει τη συμμετοχή στο PPF του Konstantin Yanakov, που δραστηριοποιείται σε ένα από τα μεγαλύτερα private equity της Pωσίας. Aπό τότε οι κινήσεις του τσεχορωσικού άξονα μοιάζουν συντονισμένες όσον αφορά την Tράπεζα Πειραιώς. Tην είσοδο του PPF ακολούθησε η είσοδος του Aλεξάντερ Nέσις μέσω του επενδυτικού κεφαλαίου ICT. Σήμερα PPF και ICT κατέχουν συνολικά το 8% της τράπεζας, ενώ το «παρών» του τσέχικου fund στην επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θεωρείται δεδομένο.

TΟ ΙΣΧΥΡΟ ΔΙΔΥΜΟ Tο 2004, όταν ο Kέλνερ διαχειρίστηκε την πώληση του μεγαλύτερου ιδιωτικού σταθμού στην Tσεχία TV NOVA στην αμερικανική CME, συνάντησε τον 42χρονο Γίρι Σμετς που κατείχε το 34% και από τότε έγιναν αχώριστοι. Mε οικονομικές σπουδές, αυτοδημιούργητοι και τολμηροί και οι δύο εξελίσσονται σε ισχυρό δίδυμο κι απογειώνουν το PPF. Σήμερα έχουν μοιράσει τόσο τα περιουσιακά τους στοιχεία στο fund, όσο και τις ευθύνες. O Kέλνερ είναι πάντα το μεγάλο αφεντικό, αλλά επικεντρώνει τη δραστηριότητά του στην Tσεχία, την Polymetal στη Pωσία και τα ενεργειακά. O Σμετς, -μετά τον Kέλνερ που έχει το 94,25%- είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος του PPF με 5% και είναι ο άνθρωπος που τρέχει την «υπόθεση Eλλάδα», τις επενδύσεις στον τραπεζικό τομέα, κάποιες από τις δουλειές στη Pωσία και τα projects στην Aσία.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

ι Pώσοι αλλάζουν την ενεργειακή στρατηγική τους για την Eλλάδα. Στο φόντο των ευρύτερων γεωπολιτικών εξελίξεων, αλλά και μια σειρά γεγονότων στην Eλλάδα, οδηγούν τη Mόσχα σε αναθεώρηση των σχεδίων της, που αφορούν τόσο την υπόθεση ΔEΠA, όσο και ευρύτερα. Aυτό δεν σημαίνει ότι η σημασία που αποδίδουν στην Eλλάδα μειώνεται. Tο αντίθετο μάλιστα. Oι Pώσοι συνεχίζουν να θεωρούν στρατηγικής σημασίας για τα συμφέροντά τους τον άξονα Eλλάδα-Kύπρος, ιδιαίτερα μετά την απώλεια της Συρίας από τον χάρτη των σταθερών υποστηρικτών τους.

H βασική επιδίωξη για διεύρυνση της επιρροής τους στην Eλλάδα, τα Bαλκάνια και τελικά την Eυρώπη, με μεγάλο όπλο την ενέργεια, τους οδήγησε σε έναν αδυσώπητο παρασκηνιακό πόλεμο με τους Aμερικανούς που με κάθε ευκαιρία προσπαθούν να τους βάλουν εμπόδια. Aπό την άλλη είναι αντιμέτωποι με το φανερό και επίσημο «μπλόκο» της E.E., που έχει ξεκινήσει πόλεμο κατά της Gazprom, με έρευνες περί αθέμιτου ανταγωνισμού, με στόχο να περιορίσει την ενεργειακή εξάρτηση της Eυρώπης από το ρωσικό φυσικό αέριο. Στο ελληνικό μέτωπο, το ενδιαφέρον των Pώσων για τη ΔEΠA είναι δεδομένο και εκφράστηκε με τις δύο συμμετοχές, της Gazprom και της Sintez μέσω της Negusneft. Oι τελευταίες όμως εξελίξεις σε γεωστρατηγικό επίπεδο και τα νέα δεδομένα στον ενεργειακό χάρτη της Eλλάδας φέρνουν αλλαγή συσχετισμών και προσανατολισμού. O αποκλεισμός της Eλλάδας από το νότιο διάδρομο του South Stream -που μπορεί να οδηγήσει τη χώρα έξω από το παιχνίδι των αγωγών- ήρθε μόλις λίγα 24ωρα μετά την επισημοποίηση του ρωσικού ενδιαφέροντος για τη ΔEΠA. Όλο το προηγούμενο διάστημα οι Pώσοι διατηρούσαν «ζεστό» το ελληνικό project του South Stream και μόλις φάνηκαν τα δεδομένα του διαγωνισμού για τη ΔEΠA, με την ηχηρή απουσία όλων των δυτικοευρωπαϊκών εταιριών, το ακύρωσαν με το επιχείρημα ότι είναι οικονομικά ασύμφορο, κάτι που δεν προέκυψε βέβαια τώρα. Aπό την άλλη, προχωρούν το συνολικό project με ταχύτερα βήματα. Eίναι χαρακτηριστικό ότι μέσα σε 15 μέρες η Gazprom υπέγραψε τις συμφωνίες για την κατασκευή του South Stream με την Σερβία, την Oυγγαρία, την Σλοβενία, ενώ εξασφάλισε και το αρχικό «πράσινο φως» από τη βουλγαρική κυβέρνηση. Έτσι οι Pώσοι βλέπουν την Eλλάδα μέσω της ΔEΠA ως πύ-

Στον Λεονίντ Λεμπέντερ ανήκει ο όμιλος Sintez

Mε σφραγίδα Πούτιν τα νέα ενεργειακά ανοίγματα

O πρόεδρος της Gazprom, Aλ. Mίλερ

EΝΕΡΓΕΙΑ - ΡΩΣΟΙ

H αλλαγή της στρατηγικής H απελευθέρωση της ελληνικής αγοράς φυσικού αερίου αλλάζει τα δεδομένα λη εισόδου για την Eυρώπη, αλλά την αποσυνδέουν από τον αγωγό που σημαίνει ότι επικεντρώνουν στην προοπτική ανάδειξης της σε διαμετακομιστικό κέντρο και ιδανικό χώρο αποθήκευσης LNG, στοχεύοντας παράλληλα στο εμπορικό κομμάτι και τη λιανική αγορά. Aυτό συνδέεται και με την πρόσφατη απόφαση για απελευθέρωση της αγοράς φυσικού αερίου στην Eλλάδα που αλλάζει εντελώς το τοπίο και «απενεργοποιεί» τις ευρωπαϊκές ενστάσεις. Στην απελευθερωμένη αγορά ο ρόλος της ΔEΠA θα είναι πρωταγωνιστικός μεν αλλά όχι μονοπωλιακός, ενώ το σύστημα μεταφοράς θα είναι ανοιχτό σε τρίτους προμηθευτές. Έτσι αποδυναμώνεται το επιχείρημα για

μονοπώληση της αγοράς από τη Gazprom, αν αυτή νικήσει στο διαγωνισμό. Tα δεδομένα αλλάζουν, όμως για όλες τις πλευρές. H απελευθέρωση της αγοράς δεν καθιστά

κλειστικά δικαιώματα για το ρωσικό αέριο από το 2016 και μετά -που λήγει η σύμβαση προμήθειας της Gazprom με τη ΔEΠA και την οποία οι Pώσοι δεν ανανεώνουν- και θα την αναδείξουν στο

Oι πληροφορίες μιλούν για δυναμική παρουσία της Sintez στο διαγωνισμό για τη ΔEΠA

πλέον μονόδρομο τη ΔEΠAΔEΣΦA για τα ρωσικά συμφέροντα. Aν νικήσουν στο διαγωνισμό γίνονται κυρίαρχοι, γιατί ούτως ή άλλως ελέγχουν το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς. Aν δεν νικήσουν, έχουν κρυφό άσσο στο μανίκι τη Promitheas Gaz του ομίλου Kοπελούζου, που έχει τα απο-

μεγαλύτερο ανταγωνιστή για την ιδιωτική πλέον ΔEΠA. Έτσι κι αλλιώς δηλαδή βγαίνουν ενισχυμένοι. Oι Pώσοι όμως, όπως κινούνται στη διπλωματική σκακιέρα, κινούνται και στην ενεργειακή, με εναλλακτικά πλάνα και σχήματα. Έτσι και στο διαγωνισμό για

τη ΔEΠA κατέβηκαν με διπλό σχήμα. H Sintez, συμφερόντων του εκατομμυριούχου Λ. Λεμπέντεφ, χαρακτηρίστηκε «ουρά» της Gazprom. Eίναι όμως έτσι; Oι πληροφορίες αναφέρουν για πολλή δυναμική παρουσία στο διαγωνισμό. Aυτό σημαίνει ότι νικητής μπορεί να μην είναι η «στοχοποιημένη» Gazprom, αλλά η Negusneft του ομίλου Sintez. H οποία, όπως έχει αποκαλύψει η DEAL, έχει ήδη υπογράψει προσύμφωνο με την πλευρά Λάτση για την εξαγορά του ποσοστού 41,25% που έχει στα EΛΠE. Kαι σε αυτή την περίπτωση ο Λάτσης συζητούσε επί μήνες με τη Gazprom, μέχρι που ξαφνικά η ρωσική εταιρία άλλαξε στρατηγική και απέσυρε το ενδιαφέρον της.

Tο γεωστρατηγικό παιχνίδι με σφραγίδα Πούτιν H Pωσία στο σημερινό σκηνικό κρίσης που μαστίζει την Eυρώπη παραμένει δυνατή και με τη σφραγίδα του Πούτιν ανοίγει νέους δρόμους που θα την ισχυροποιήσουν ακόμη περισσότερο. Aπό τη μία προχωρεί με γοργά βήματα τον South Stream και ταυτόχρονα «χτυπάει» νέες αγορές που θα μειώσουν την εξάρτησή της από τις εξαγωγές στην Eυρώπη. Στο πλαίσιο αυτό, η τεράστια επένδυση 38 δις δολαρίων της Gazprom για το νέο αγωγό προς το Bλαδιβοστόκ με στόχο τις ασιατικές αγορές και κυρίως σε Kίνα και Iαπωνία. Tην ίδια στιγμή ο Πούτιν συμφωνεί με τον Nετανιάχου την ίδρυση θυ-

γατρικής του ρωσικού κολοσσού που θα συμμετάσχει στην ανάπτυξη των τεράστιων κοιτασμάτων στην AOZ του Iσραήλ. H στρατηγική τους «αγκαλιάζει» και την Kύπρο, όπου ποντάρουν πολλά στα Kυπριακά ενεργειακά κοιτάσματα, προκαλώντας τις αντιδράσεις των άλλων δυνάμεων, όπως έδειξε η προσπάθεια τριών τουλάχιστον πολυεθνικών κοινοπραξιών να μπλοκάρουν την απόφαση της Kυπριακής κυβέρνησης να ξεκινήσει διαπραγματεύσεις για παραχώρηση δικαιωμάτων έρευνας, εξόρυξης και εκμετάλλευσης για το περίφημο «οικόπεδο 9» στη γαλλορωσική κοινοπραξία «Total-Novatec-

GPB». Iδιαίτερη σημασία στο γεωενεργειακό παζλ έχει η προσέγγιση Pωσίας-Γερμανίας, στη βάση της εξάρτησης των Γερμανών από το ρωσικό φυσικό αέριο. O Πούτιν εκμεταλλευόμενος την αδυναμία της ευρωπαϊκής «ατμομηχανής», έχτισε γερή συμμαχία με τη Mέρκελ, με πρώτο καρπό τον αγωγό Nord Stream που εγκαινιάστηκε πέρυσι και θα μεταφέρει φυσικό αέριο από τη Σιβηρία στη Γερμανία μέσω της Bαλτικής, παρακάμπτοντας την Oυκρανία, ενώ με την προχθεσινή συμφωνία Gazprom και γερμανικής BASF, οι Pώσοι αυξάνουν ακόμη περισσότερο την επιρροή τους στην ευρωπαϊκή αγορά.

22 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

το «σημείο μηδέν» βρίσκεται το θέμα της πιθανής συνεργασίας του ομίλου FOKAS με τα Attica Stores, και όπως όλα δείχνουν, μάλλον οι συζητήσεις μεταξύ των δύο πλευρών οδηγούνται σε «ναυάγιο».

DEAL news

Aνησυχία από τις αντιδράσεις στην Θεσσαλονίκη «Εκρηκτική» μοιάζει η κατάσταση για τον όμιλο «Φωκάς» ιδιαίτερα στην Θεσσαλονίκη. Τα προβλήματα ρευστότητας που αντιμετωπίζει η εταιρία έχουν αρχίσει πλέον να επηρεάζουν όλον τον κύκλο δραστηριότητας της αλυσίδας. Εδώ και μία εβδομάδα περίπου, 78 εργαζόμενοι της επιχείρησης στην συμπρωτεύουσα προχώρησαν σε επίσχεση εργασίας, διεκδικώντας τα δεδουλευμένα τριών μηνών (Αυγούστου, Σεπτεμβρίου, Οκτωβρίου). Αν και αναγνωρίζουν τις προσπάθειες της διοίκησης, «αγανακτούν» επειδή η εταιρία δεν δεσμεύεται για την τήρηση ενός χρονοδιαγράμματος για την καταβολή των αποδοχών τους.

Της Εύης Κατσώλη

Ο επικεφαλής της αλυσίδας Attica, Κων/νος Λαμπρόπουλος και η Βασιλική Φωκά είχαν ξεκινήσει διαπραγματεύσεις από την αρχή του καλοκαιριού, με τη συμμετοχή και των πιστωτριών τραπεζών και της εταιρίας συμβούλων Deloitte στην βάση πώλησης τριών καταστημάτων FOKAS (εκ των ναυαρχίδων του ομίλου) σε Ερμού, Βόλο και Θεσσαλονίκη στα Attica. Μια συμφωνία που αν υλοποιείτο θα αποτελούσε «βαθιά ανάσα» για την άλλοτε κραταιά αλυσίδα FOKAS, η οποία λόγω της οικονομικής κρίσης και της έλλειψης ρευστότητας στα ταμεία της, εδώ και αρκετούς μήνες έχει μπει σε περιπέτειες. Οι υποχρεώσεις της ανέρχονταν σε περίπου 80 εκατ. ευρώ το 2011, ενώ οι ζημιές διαμορφώθηκαν σε 7 εκατ. ευρώ και οι πωλήσεις υποχώρησαν στα 49 εκατ. ευρώ (από 69 εκατ. το 2010), καθιστώντας την κατάσταση «ασφυκτική». Παρά τις προσπάθειες της διευθύνουσας συμβούλου, Βασιλικής Φωκά να ενισχύσει τα ταμεία της εταιρίας, προχωρώντας σε δραστικές περικοπές των λειτουργικών δαπανών και σε νέες εμπορικές συνεργασίας για να τονώσει το προϊοντικό μείγμα των ομώνυμων πολυκαταστημάτων, αυτές δεν απέδωσαν τα αναμενόμενα. Έτσι, όταν έπεσε στο τραπέζι η πρόταση για πώληση 3 καταστημάτων της, αν και με «βαριά καρδιά», γνώριζε πως κάτι τέτοιο θα αποτελούσε λύση για τα οικονομικά προβλήματα. Άλλωστε, ο κ. Λαμπρόπουλος και τα Attica Stores δεν ήταν «άγνωστοι» σε εκείνη, καθώς οι δύο πλευρές συνεργάζονται και στα Attica. Η κα Φωκά συμμετέχει στο Διοικητικό Συμβούλιο της αλυσίδας.

Αιτία φαίνεται ότι αποτελούν τα αυξημένα προβλήματα δανεισμού και ρευστότητας του ομίλου FOKAS, τα οποία απαιτείται πρώτα να επιλυθούν προκειμένου να υπάρξει όποια συνέχεια των συζητήσεων. Τα «σημάδια» μάλιστα για το «πάγωμα» των συνομιλιών είχαν αρχίσει να διαφαίνονται από τα μέσα του προηγούμενου μήνα. Τότε που ο οικονομικός σύμβουλος της «Αττικά Πολυκαταστήματα» υποστήριζε ότι «δεν θα τελεσφορήσει άμεσα η αρχική συμφωνία με την διοίκηση της FOKAS για τα καταστήματα σε Θεσσαλονίκη, Ερμού και Βόλο, ενώ «αν το όλο πράγμα παραωριμάσει με καθυστερήσεις» πιθανόν και να μην επιτευχθεί το deal. Τα πράγματα δεν προχώρησαν όπως αναμενόταν -μάλιστα πολλοί προεξοφλούσαν ότι η συμφωνία θα κλείσει στα μέσα του Οκτώβρη- καθώς από την πλευρά των Attica προβάλλεται ως επιχείρημα το ότι «τα μέτωπα της Φωκάς είναι πολλά» και τα θέματα που πρέπει να ρυθμίσει με τις πιστώτριες τράπεζες (Alpha Bank και Εθνική Τράπεζα) δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν αποσπασματικά, αλλά στο πλαίσιο ενός συνολικού σχεδίου αναδιάρθρωσης

Ο όμιλος FOKAS φέρεται να ήθελε διακριτό ρόλο στα διοικητικά του νέου σχήματος

της εταιρίας. Η «Αττικά Πολυκαταστήματα» είχε ξεκαθαρίσει από την πρώτη στιγμή ότι θα μπορούσε να αναλάβει μέρος των δανειακών υποχρεώσεων της FOKAS, αλλά σε καμία περίπτωση το σύνολό τους. Ορισμένες πληροφορίες αποδίδουν το «πάγωμα» των συζητήσεων των δύο ομίλων και σε συναισθηματικούς λόγους αλλά και σε κάποιες μικροδιαφωνίες όσον αφορά στα διοικητικά του

Ανάλογες καθυστερήσεις, σύμφωνα με πληροφορίες, εντοπίζονται και στα υπόλοιπα καταστήματα της αλυσίδας. Αυτό που προκαλεί ανησυχία στην διοίκηση είναι μην τυχόν οι επισχέσεις εργασίας λάβουν μεγαλύτερες διαστάσεις και τότε τα πράγματα θα γίνουν ακόμη πιο δυσχερή για την επιχείρηση. Δεν είναι άλλωστε η πρώτη φορά που οι εργαζόμενοι προχωρούν σε τέτοιες κινήσεις, κρατώντας αρκετές φορές τα καταστήματα της αλυσίδας κλειστά. Κάτι το οποίο είναι εις βάρος της εταιρίας. Πιέσεις δέχεται τέλος, όπως πληροφορούμαστε, ο όμιλος Φωκά και από τους προμηθευτές του.

νέου σχήματος που θα προέκυπτε. Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι ο όμιλος Φωκά αναζητούσε διακριτό ρόλο στην διοίκηση την επόμενη μέρα, αλλά κάποιοι από τους όρους δεν μπορούσαν να γίνουν αποδεκτοί απο την άλλη πλευρά. Βέβαια, ζητούμενο αποτελεί πλέον η οικογενειακή επιχείρηση να μπορέσει να βρει λύση στα προβλήματα ρευστότητάς της και να κατορθώσει να πορευτεί μέσα σε μια δύσκολη αγορά, η οποία παρουσιάζει πτώση έως και 40% συνολικά. Και αυτό γιατί πλέον τα «σύννεφα» έχουν πυκνώσει πάνω από την εταιρία.

ΣΤΟ ΜΕΛΛΟΝ ΜΠΟΡΕΙ... Αν και προς το παρόν δεν διαφαίνεται σύμφωνία συνεργασίας της FOKAS με τα Attica, και οι δύο αφήνουν να εν-

νοηθεί ότι ίσως στο μέλλον ξεκαθαρίσουν στο τραπέζι των συζητήσεων. Η πλευρά της FOKAS, πριν από μερικές βδομάδες, έλεγε χαρακτηριστικά πως η συνεργασία με την «Αττικά Πολυκαταστήματα» εντάσσεται στον συνολικό σχεδιασμό αναδιάρθρωσης της αλυσίδας του. Μάλιστα οι δύο πλευρές συνεχίζουν να επεξεργάζονται και εναλλακτικά πλάνα για την ανάπτυξη των εταιριών τους και η «Φωκάς» καταλήγει στο ότι «όλα αυτά τα χρόνια, η εταιρία μας ήταν και είναι συνομιλητής, σε στρατηγικό επίπεδο, με διεθνείς και ελληνικές επιχειρήσεις. Το ίδιο θεωρούμε ότι πράττουν όλοι οι σημαντικοί παίκτες της αγοράς». Σημειώνεται πάντως ότι ο σχεδιασμός για μια ενδεχόμενη συνεργασία της FOKAS με τα Attica έχει υποστηριχθεί από τις τράπεζες.

ΠΟΥ «ΚΟΛΛΗΣΕ» ΤΟ DEAL Τι συνέβη τελικά και «κόλλησε» η συμφωνία συνεργασίας των δύο ισχυρών του λιανεμπορίου;

H διευθύνουσα σύμβουλος του ομίλου, Bασ. Φωκά

Στο... σημείο μηδέν οι συζητήσεις Φωκά - Attica Στις δανειακές υποχρεώσεις 80 εκατ. ευρώ και στα προβλήματα ρευστότητας «σκοντάφτει» το deal

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

ΓΙΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΡΟΗ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ ΣΤΗ ΒΕΝΕΖΟΥΕΛΑ- «ΓΡΙΦΟΣ» ΟΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ

Άνοιξε και πάλι ο φάκελος του «Νήσος Αμοργός»

Το πλοίο «Νήσος Αμοργός» ανήκε το 1997 στην εταιρία Γλαύκη του ομίλου Αλαφούζου

Δύο ατυχήματα ρύπανσης των ακτών της Βενεζουέλας, το ένα εκ των οποίων με ελληνικό ενδιαφέρον, απασχολούν Το Διεθνές Ταμείο Αποζημιώσεων Πετρελαϊκής Μόλυνσης και την εταιρία Gard εδώ και μία εβδομάδα. Και τα δύο συνέβησαν την δεκαετία του ’90, αλλά εκτιμάται ότι πρόκειται για τις πιο δυσεπίλυτες υποθέσεις στα χρονικά, και οι διαμάχες που είχαν ξεσπάσει πριν από 15 χρόνια περίπου και συνεχίζονταν μέχρι σήμερα, φαίνεται πως οδηγούν σε αδιέξοδο. Ο φάκελος της υπόθεσης του πλοίου «Νήσος Αμοργός», το οποίο το 1997 ανή-

κε στην ελληνική εταιρία «Γλαύκη» του ομίλου Αλαφούζου, άνοιξε ξανά. Το πλοίο είχε παρουσιάσει διαρροή πετρελαίου με ψαράδες και άλλους τοπικούς φορείς στη Βενεζουέλα να μιλούν τότε για μια από τις μεγαλύτερες θαλάσσιες ρυπάνσεις. Ακολούθησαν σφοδρές αντιπαραθέσεις, σκληρές δικαστικές διαμάχες και αντεγκλήσεις προκειμένου να δοθεί λύση στο θέμα της αποζημίωσης, όμως, μέχρι σήμερα δεν έχει υπάρξει εξέλιξη. Υπάρχει ένα καθιερωμένο σύστημα σύμφωνα με τις διεθνείς συμβάσεις για την αποζημίωση θυμάτων πετρελαϊκών διαρ-

ικαστική «φουρτούνα» χτυπά τον όμιλο Τσάκου. Μια ιστορία από το 2007 «ξύπνησε» μετά την προσφυγή στη Δικαιοσύνη πετρελαϊκής εταιρίας στο Τέξας, η οποία ισχυρίζεται ότι έχασε περισσότερα από 1 εκατ. δολάρια εξαιτίας μιας «μυστικής συμφωνίας» ανάμεσα στον πρώην διευθυντή της, υπεύθυνο για τις ναυλώσεις, Jonathan Barnes και τον ελληνικό ναυτιλιακό όμιλο Τσάκου.

Η Houston Refinery LP (HRO) υποστηρίζει ότι μετέφερε πετρέλαιο από την Βενεζουέλα στα διυλιστήρια του Χιούστον, έχοντας συνάψει συμβόλαιο με τον όμιλο Τσάκου, όπως είχε κανονιστεί με τον ναυλομεσιτικό οίκο Southport Maritime. Πριν από τον Σεπτέμβριο του 2007, η Houston Refining υποστηρίζει ότι ο Τσάκος της παρείχε έκπτωση ή πίστωση της τάξεως του 1,25% επί του ναυτιλιακού κόστους. Αλλά αυτή η έκπτωση ξαφνικά «εξαφανίστηκε» γιατί όπως αναφέρει στην αγωγή της η εταιρία, ο όμιλος Τσάκου συμφώνησε να πληρώσει το χρηματικό ισοδύναμο ποσό της πίστωσης απευθείας στον διευθυντή ναυλώσεων, Jonathan Barnes και όχι να το καταβάλλει στην εταιρία. Σύμφωνα με τους ισχυρισμούς της Houston Refining ο Barnes σκέφτηκε το εν λόγω σχέδιο όταν η Southport του έθεσε το ερώτημα αν η Houston θα μπορούσε να χρησιμοποιεί τέσσερα πλοία του ομίλου Τσάκου αντί τριών με τα οποία κάλυπταν μέχρι τότε τις ναυτιλιακές τους ανάγκες. Μάλιστα, το καλοκαίρι του 2007, ο Barnes φέρεται να συναντήθηκε με επικεφαλής του ελληνικού ναυτιλιακού ομίλου και δύο μεσίτες της Southport σε παμπ του Λονδίνου. «Ο Barnes είπε στην συγκεκριμένη ομάδα ότι θα συμφωνήσει η HRO να χρησιμοποιήσει και τέταρτο πλοίο του Τσάκου για να μεταφέρει πετρέλαιο από την Βε-

ροών, όμως, μεταξύ των εναγόντων και των δικαστηρίων της Βενεζουέλας, η σχετική διαδικασία διεκόπη. Η εταιρία Gard έχει απορρίψει τις αποφάσεις των δικαστηρίων της Βενεζουέλας που αρνούνται το δικαίωμα στον ιδιοκτήτη του «Νήσος Αμοργός» να περιορίσει την ευθύνη, όπως προβλέπουν οι διεθνείς συμβάσεις σχετικά με μια διαρροή περίπου 3.600 τόνων πετρελαίου στο κανάλι Maracaibo. Το πλοίο είχε «συλληφθεί» για τέσσερις μήνες, αλλά τελικά αφέθηκε ελεύθερο, ενώ το κράτος της Βενεζουέλας εμφανίζεται να ανέλαβε τις αξιώσεις των αλιέων.

ΤΙ ΑΠΑΝΤΑ Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ

Ο Νίκος Τσάκος της Tsakos Shipping &Trading

Δικαστική «φουρτούνα» από το Τέξας για τον Τσάκο Πετρελαϊκή εταιρία καταγγέλλει ότι έχασε $1 εκ. λόγω συνομωσίας εναντίον της νεζουέλα στο Χιούστον, αρκεί ο Τσάκος να δώσει κάποιο προσωπικό αντάλλαγμα στον ίδιο», σύμφωνα με την καταγγελία που έκανε. Σύμφωνα πάντα με την HRO, οι δύο πλευρές είχαν συμφωνήσει επίσης ότι ο Barnes θα χρησιμοποιούσε μια εταιρία με έδρα τις Βρετανικές Παρθένες Νήσους, η οποία ονομαζόταν «Farid» για να στέλνει τις τιμολογήσεις στον Τσάκο και εκείνος με την σειρά του θα έστελνε το χρηματικό ποσό στο τραπεζικό λογαριασμό της Farid στην Ελβετία.

ΜΕ ΚΑΘΕ ΛΕΠΤΟΜΕΡΕΙΑ Ο Barnes, όπως υποστηρίζει η HRO, είχε υπολογίσει και την παραμικρή λεπτομέρεια του σχε-

δίου του. Φέρεται να είχε ανατρέξει στα αρχεία της Houston Refinery LP και έφτιαξε αντίγραφα όλων των τιμολογίων που αφορούσαν στον όμιλο Τσάκου, εκτιμώντας ότι βάσει του ποσοστού 1,25%, ο όμιλος Τσάκου του χρωστούσε για τις τιμολογήσεις από τον Σεπτέμβριο του 2007 αθροιστικά κοντά στα 260.000 δολάρια. Η HRO υποστηρίζει ότι πράγματι ο όμιλος Τσάκου του κατέθεσε το συγκεκριμένο ποσό στον τραπεζικό λογαριασμό της Farid τον Ιανουάριο του 2008. Πώς όλο αυτό το μυστικό σχέδιο συνωμοσίας, όπως το χαρακτηρίζει η πετρελαϊκή εταιρία, ήρθε στην επιφάνεια; Όλα ξεκίνη-

σαν μετά από μια εσωτερική έρευνα, καθώς στελέχη της διαπίστωσαν ότι κάτι «τρέχει» με την ξαφνική διακοπή πληρωμής της προμήθειας 1,25% από τον όμιλο Τσάκου. Η Houston Refinery ισχυρίζεται επίσης ότι πλήρωσε στον Τσάκο περισσότερα από 107 εκατ. δολ. για τις μεταφορές πετρελαίου από την Βενεζουέλα στο Χιούστον και η Southport ότι έλαβε περίπου 10 εκατ. δολάρια ως προμήθεια. Ο Barnes αυτή την στιγμή εκτίει ποινή επταετούς φυλάκισης σε ομοσπονδιακή φυλακή, καθώς κρίθηκε ένοχος για συνωμοσία και διάπραξη απάτης, αλλά και συνωμοσία για ξέπλυμα μαύρου

χρήματος διεθνώς από άλλα «ανταλλάγματα» που ζητούσε όσο εργαζόταν ως διευθυντής της εταιρίας.

Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΠΑΝΤΗΣΗ Σε ανακοίνωσή του ο ελληνικός ναυτιλιακός όμιλος Tsakos Shipping & Trading υποστηρίζει πως η εταιρία- μέχρι την ώρα που γράφονταν αυτές οι γραμμές- δεν είχε λάβει την καταγγελία στα χέρια της, και άρα «δεν μπορούμε να προβούμε σε οποιοδήποτε σχόλιο για την υπόθεση». Πάντως, τονίζουν ότι «δεν έχουν πραγματοποιηθεί ανάρμοστες πληρωμές. Γι’ αυτό σκοπεύουμε να αμφισβητήσουμε τους ισχυρισμούς και νομικά».

24 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ecret money

❑

Απίθανο θεωρεί το ενδεχόμενο να υπάρξει υποβάθμιση της Finansbank εξαιτίας οποιασδήποτε επιδείνωσης στην χρηματοοικονομική θέση της ΕΤΕ, η Fitch. Όπως επισημαίνει, καθησυχάζοντας σχετικούς φόβους, ο κίνδυνος μετάδοσης για την τουρκική Finansbank από τα τεκταινόμενα στην μητρική Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος είναι μηδαμινός, αφού «δεν στηρίζεται σε χρηματοδότηση από τη μητρική εταιρία».

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Σε αύξηση κατά 33,3% της τιμής στόχου προχώρησε ο ελβετικός οίκος UBS στη μετοχή του ΟΤΕ από τα 3 ευρώ στα 4 ευρώ, κρατώντας τη σύσταση ωστόσο ουδέτερη, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 9μήνου. Οι αναλυτές του οίκου εκθειάζουν την ικανότητα του ΟΤΕ να αυξήσει το περιθώριο λειτουργικής του κερδοφορίας στο τρίτο τρίμηνο του έτους παρά τη μείωση των εσόδων.

❑

Καθαρές εκροές ύψους 10 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο έναντι 24 δισ. ευρώ εισροών του Αυγούστου κατέγραψαν οι ΟΣΕΚΑ (Ευρωπαϊκή Αγορά Συλλογικών Επενδύσεων). Η μεταστροφή των καθαρών πωλήσεων οφείλεται στις υψηλές εκροές των ΑΚ Χρηματαγοράς.

▲

Την έκδοση ενός η περισσοτέρων κοινών ομολογιακών δανείων μέχρι του ποσού των 13,5 εκατ. ευρώ αποφάσισε η γενική συνέλευση των μετόχων της Kleemann. Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου διαμορφώνεται σε μόλις 7,2 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2012.

❑

Ανοικτό άφησε το ενδεχόμενο μιας πρόωρης άρσης της απαγόρευσης του short selling στο ΧΑ, εάν η αγορά συνεχίσει να ενισχύεται, ανακεφαλαιοποιηθούν οι τράπεζες και πραγματοποιηθεί η εκταμίευση της δόσης, ο επικεφαλής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Κωνσταντίνος Μποτόπουλος, σύμφωνα με το Bloomberg.

▲

Μονόδρομο αποτελεί για την Goldman Sachs το κούρεμα του ελληνικού χρέους που κατέχεται από τον δημόσιο τομέα. Σύμφωνα με την τελευταία ανάλυση του οίκου, θα απαιτηθεί δραστική μείωση του ελληνικού χρέους άνω των 80 δισ. ευρώ για να περιοριστεί το ελληνικό δημόσιο χρέος στα επίπεδα του 120% του ΑΕΠ έως το 2020.

❑

Στον δείκτη Global Small Cap προστίθεται η Cyprus Popular Bank, ενώ στον δείκτη Global Micro Cap προστίθεται η Πλαστικά Κρήτης και αφαιρούνται οι Αστήρ Παλάς, Lavipharm και Πήγασος Εκδοτική. Σημειώνεται ότι στον δείκτη MSCI Greece περιλαμβάνονται οι μετοχές της 3Ε και του ΟΠΑΠ.

Tο τίμημα των TΟ TΟ ΠΟΣΟ ΠΟΣΟ ΠΟΥ ΠΟΥ ΔΙΝΕΙ ΔΙΝΕΙ Η Η WIND, WIND, Η Η ΘΕΣΗ ΘΕΣΗ ΤΩΝ ΤΩΝ AΡΑΒΩΝ AΡΑΒΩΝ ΚΑΙ ΚΑΙ ΤΟ ΤΟ «ΜΠΛΟΚΟ» «ΜΠΛΟΚΟ» ΤΩΝ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ

Πόσο εφικτό είναι ένα «κούρεμα» των τραπεζικών υποχρεώσεων των εταιριών επικοινωνίας προς τις τράπεζες; Δύσκολο, έστω κι αν ο οποιοσδήποτε μπορεί να επικαλεστεί τώρα ότι απλά τα εμπόδια που παρουσιάζονται είναι η δύση και η ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών.

Tο ερώτημα είναι κρίσιμο, καθώς μέσα στον επόμενο μήνα η υπερδανεισμένη Forthnet θα κληθεί να καταβάλλει στις τράπεζες γύρω στα 40 εκατομμύρια ευρώ, για την αποπληρωμή κεφαλαίου. Oι μέχρι τώρα συζητήσεις για την αναδιάρθρωση των δανείων δεν έχουν προχωρήσει παρά την αρχική και διαρκώς επαναλαμ-

ALPHA BANK

Tα πρόστιμα στα ...βραχιολάκια Tο πρόστιμο-φωτιά στην 4Q Eισαγωγική - Eξαγωγική - Eμπορική AE που εισήγαγε και πουλούσε στην αγορά το περιβόητο βραχιολάκι Power Balance, άνοιξε τους ασκούς του Aιόλου. H Γενική Γραμματεία Kαταναλωτή τις μέρες αυτές θα ανακοινώσει κι άλλες «καμπάνες» για διάφορα προϊόντα-μαϊμού που διακινούνται κυρίως μέσω του τηλεμάρκετινγκ (παραπληροφόρηση καταναλωτών κ.λπ.). Tο πρόβλημα που προκύπτει δεν είναι τα εκ των υστέρων πρόστιμα, αλλά η ευκολία κάτω από την οποία ανεξέλεγκτα αναπτύσσονται και δουλεύουν τέτοιου είδους επιχειρήσεις. Πόσα βραχιολάκια, για παράδειγμα, πουλήθηκαν στην Eλλάδα; 1,5 εκατομμύρια! Kαι κανείς δεν ευαισθητοποιήθηκε ούτε καν όταν τα Power Balance έγιναν... σπόνσορας σε αθλητική ομάδα!

SUPER MARKET

H Paramount και οι άλλοι H συνεχιζόμενη, Alpha Bank να μη τον τελευταίο καιρό χρειαστεί επιπλέον κεαγορά μετοχών της φάλαια από το TXΣ. Alpha Bank από την Προς αυτή την καParamount του Kατάρ τεύθυνση κινείται με δείχνει την πρόθεση τους «γνωστούς» και τη συμφωνία που εταίρους του, τους υπάρχει με τον Aλ ΘαTσέχους του PPF νί για ακόμα μεγαλύGroup και τους Pώτερη συμμετοχή και σους του ICT (Kέλνερ αύξηση του ποσοστού και Nέσι κατέχουν το 4%, που κατέχει σήμ11,5% της Πειραιώς) ρα το Kατάρ στην τράκαι ο Mιχάλης Σάλλας. πεζα. Eν όψει της αύOι πληροφορίες λένε ξησης του μετοχικού με βεβαιότητα ότι και κεφαλαίου αναμένεται οι δύο θα δηλώσουν πως η Paramount θα O πρόεδρος της Alpha κ. Γ. δυναμικό παρόν στην Kωστόπουλος έχει μία συμμετοχή AMK. άνω του 10%. Tην ίδια ώρα η Alpha, η Eκείνο, όμως, που ίσως έχει το μεGoldman Sachs και η Credit Swiss αγογαλύτερο ενδιαφέρον είναι το τι θα πράράζουν σε κόντρα μάλιστα της εικόνας ξει τελικά η Deutsche Bank στο «μέπου παρατηρείται γενικά απέναντι στις τωπο» της Eθνικής Tράπεζας. Oι συζηελληνικές τράπεζες για τη διστακτικότήσεις του παρελθόντος αναθερμάνθητητα των ξένων. καν, υπάρχει μία κατ’ αρχήν συμφωνία, Δεν είναι τυχαίο λοιπόν ότι πολλοί αλλά όλα θα εξαρτηθούν από την επιαναμένουν ακόμα και την έκπληξη η λογή της τελευταίας στιγμής.

Aνοίγει ο δρόμος για τα φάρμακα Tο αίτημα για την πώληση μη συνταγογραφημένων φαρμάκων από τα σούπερ μάρκετ φαίνεται πως είναι καθολικό (έχει τεθεί επίσημα από τον όμιλο Mαρινόπουλου) από όλες τις αλυσίδες λιανεμπορίου. Oι ηγεσίες των υπουργείων Yγείας και Aνάπτυξης φαίνονται αποφασισμένες να κάνουν το μεγάλο βήμα, προχωρώντας στη συγκεκριμένη ρύθμιση, έστω κι αν στο παρασκήνιο άρχισαν ήδη να υψώνονται φωνές και παρεμβάσεις σχετικά με την τιμή πώλησης, το ποσοστό κέρδους των φαρμακοβιομηχανιών και την εξάλειψη των μεσαζόντων.

H εξέλιξη αυτή μαζί με όσα δρομολογήθηκαν και από την ψήφιση του πολυνομοσχεδίου που άνοιξε το δρόμο για την πώληση γάλακτος πρώτης βρεφικής ηλικίας, προϊόντων καπνού και εφημερίδων από τα super market, μπορεί να δυναμώσει το λιανεμπόριο και να δικαιώσει τη θέση του υπουργείου Aνάπτυξης που περιμένει την επόμενη διετία επενδύσεις στον κλάδο του λιανεμπορίου έως και 100 δισ. ευρώ. Tι άλλα ευνοεί τη συγκεκριμένη αγορά. Tο άνοιγμα της διαδικασίας για τη λειτουργία πρατηρίων καυσίμων από τα σούπερ μάρκετ και η άρση των περιορισμών στο bake off.

DEAL news

• Σκάει νέα σύμβαση Siemens εντός των επόμενων μηνών; Tι ακριβώς συμβαίνει και συζητείται στο παρασκήνιο για το C4i και τα νέα 200 εκ. ευρώ; • H διαπλοκή είναι εδώ και συνεχίζει. Kαι μαζί μ’ αυτή τα διάφορα ραντεβού των μεγαλοκατασκευαστών, των υποψήφιων για τις αποκρατικοποιήσεις, των ανθρώπων-συμβούλων του TAIΠEΔ, των υπουργών δίνουν και παίρνουν. • H αποκάλυψη ότι ο Bασίλης Mηλιώνης της Hellas Power ακόμα και μετά

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

την αποκάλυψη του σκανδάλου συνέχιζε να έχει δούναι-λαβείν με το Δημόσιο γενικότερα και με το YΠEΞ μέσω της εταιρίας Eλληνική Διαμεταφορική Teletrans AE που ίδρυσε η μητέρα του Pία Στεργιοπούλου, προκάλεσε αίσθηση, αλλά όχι και την... ευαισθησία για μία απάντηση. • Στην EPT λέγεται πως συμβαίνει ό,τι προστάξει ο «στρατηγός Mουρούτης». Έτσι είναι κύριε Λιάτσο; Σ’ αυτόν πρέπει να απευθυνθούμε για να παρουσιάζετε τη “DEAL” στα πρωτοσέλιδα της

Παρασκευής; Mήπως από μόνος σας θα μπορούσατε να δώσετε μία απάντηση για τις συμφωνίες συμψηφισμού κ.λπ. που κλείνετε με μεγαλοεκδότες; Γιατί, αν θυμάμαι καλά, πριν από λίγο καιρό εσείς δεν ήσασταν εκείνος που έβαλε κατά των βαρώνων του Tύπου; • Πολύς θόρυβος έγινε για το δάνειο που ζήτησε ο Kαμμένος από την Tράπεζα Aττικής. Σύμφωνα με το κόμμα του δεν είχε άλλα δάνεια, αλλά εκείνος δεν είναι που τα βάζει με τους τραπεζίτες; Eξαιρείται η Attica; Kαι παρεμπι-

πτόντως τι γίνεται με τον υπερδανεισμό των υπολοίπων κομμάτων; • Oι καταγγελίες κατά του δημάρχου Kηφισιάς, κ. Xιωτάκη από επιχειρηματίες της περιοχής που «ελέγχει» σίγουρα προβληματίζουν. Super market (ανταγωνισμός), καταστήματα χειμερινών σπορ, εστιατόρια μέχρι και γιατροί; Kάποιος πρέπει να ασχοληθεί. • Kάποιος υφυπουργός αυτοαναγορεύεται «αστέρι του Σαμαρά», εμφανίζεται δε βέβαιος ότι στον επερχόμενο ανασχηματισμό μένει. Tι κι αν έχουν

αντίθετη άποψη εκεί στο Mαξίμου; Πάντως, μιας και αναφέραμε το Mαξίμου: Eίναι αλήθεια ότι υπάρχει «ομάδα άμεσης παρέμβασης» που δρα... ποικιλοτρόπως και διαχωρίζει προσκείμενους και μη προσκείμενους, στον Σαμαρά; Kαι δεν μιλάμε μόνο για βουλευτές, αλλά και δημάρχους. Aκόμα και για επιχειρήσεις.

Ο μυστικός πράκτωρ

150 εκ. και το αδιέξοδο για Forthnet βανόμενη αισιοδοξία της διοίκησης Παπαδόπουλου. Tο όλο θέμα σαφώς και συνδέεται και με την πρόταση που κατέθεσε η Wind για την εξαγορά ενός κομματιού -της τηλεπικοινωνίας- της Forthnet. Kαι τούτο γιατί το προσφερόμενο τίμημα από την πλευρά της Wind δεν μπορεί να είναι μεγά-

λο και να υπερβαίνει τα 150 εκατομμύρια ευρώ. Tο ποσό αυτό ασφαλώς και δεν μπορεί να σώσει τη Forthnet ιδιαίτερα στην περίπτωση που απ’ αυτό το κεφάλαιο τα 100120 εκ. ευρώ θα πρέπει να δοθούν για την ανάληψη μέρους των δανείων της εταιρίας. Eίναι, λοιπόν, πολύ πιθανό ότι

κυρίως εξαιτίας του τιμήματος, να μην υπάρξει η σύμφωνη γνώμη των μετόχων (42%) της Emirates International Telecommunications (EIT) που μέχρι τώρα για την ελληνική της παρουσία έχει πληρώσει 220 εκ. ευρώ. Aυτός είναι εξάλλου και ο λόγος που το σήριαλ Forthnet -

Hellas Online κρατάει πάνω από δύο χρόνια. Δεν υπάρχει συμφωνία για τη σχέση ανταλλαγής. Tο ζητούμενο για τη Forthnet αυτή τη στιγμή, είναι τα νέα κεφάλαια και η ρευστότητα. Όσο αυτό καθυστερεί και τίθεται εν αμφιβόλω, τόσο τα προβλήματα για την εταιρία θα γίνονται περισσότερα.

Παπαστράτος εκτός λίστας

O ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΟΙ ΜΥΣΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΝΤΗΣΕΙΣ

Πιέσεις για τον τεχνολογικό πάροχο Eνώ η μάχη για την απόκτηση του OΠAΠ έχει ανάψει (διαβάστε σχετικό ρεπορτάζ) στο παρασκήνιο υπάρχει ένα θέμα που συζητείται έντονα και βρίσκεται στο επίκεντρο συναντήσεων και επίσημων ραντεβού ακόμα και με πολιτικά πρόσωπα. Tο «καυτό θέμα» αφορά τον διαγωνισμό για τον τεχνολογικό πάροχο του OΠAΠ. Tην εξέλιξη που εν πολλοίς στάθηκε αφορμή να αντικατασταθεί η διοίκηση Σπανουδάκη. Tώρα, πέρα από την τρίμηνη παράταση που δόθηκε υπάρχουν διάφορα κέντρα και πρόσωπα που πιέζουν υπέρ της κατακύρωσης του διαγωνισμού στην Intralot. Eάν η εξέλιξη αυτή λάβει σάρ-

κα και οστά, τότε ο νικητής του διαγωνισμού θα «αναγκαστεί» να προχωρήσει πακέτο με τον Kόκκαλη. Eκτός εάν αυτό είναι επιθυμητό από κάποια σχήματα στις παρασκηνιακές συζητήσεις που γίνονται. Aν αληθεύουν δηλαδή οι πληροφορίες που λένε ότι η αυτόνομη κάθοδος του Kόκκαλη στον διαγωνισμό απλά αποτελεί το πρώτο βήμα για μία μετέπειτα συνεργασία. Πάντως, σε ό,τι αφορά τους Έλληνες διεκδικητές του Oργανισμού, η “DEAL” δικαιώθηκε. O Kόκκαλης, ο Mελισσανίδης και ο Kοπελούζος που έκανε την έκπληξη, αφού πέρα από τους Iσραηλινούς συμμάχησε και με Γερμανούς.

Aλλαγή πτήσης H αλλαγή εταιρίας επικοινωνίας από την Turkish Airlines σηματοδοτεί, σύμφωνα με κύκλους της αγοράς, μία επιθετικότερη πολιτική σε ότι αφορά τη στρατηγική επέκτασης και του «θορύβου» που δημιουργεί στα αεροπορικά και μη δρώμενα. Tο κακό για την Turkish είναι ότι μέχρι τώρα συνεργάτες της, η Active Media πληροφορήθηκαν το «διαζύγιο» από το διαδίκτυο! Oι επιλογές στη χώρα μας γενικώς της γενικής διευθύντριας στην Eλλάδα, κ. Gulay Ozturk, και κυρίως η «έκθεσή» της στα Iωάννινα έχουν προβληματίσει την κεντρική διοίκηση της εταιρίας. Eπιπροσθέτως, η Turkish Airlines συμφώνησε με την κ. Πορτοκάλη.

ΣΩΚΡΑΤΗΣ KΟΚΚΑΛΗΣ - INTRALOT

Ύστερα από την εξέταση του αιτήματος της «Παπαστράτος ABEZ» προς τη Γενική Γραμματεία Πληροφοριακών Συστημάτων για τη λανθασμένη αναφορά της εταιρίας στη λίστα για τη δημοσιοποίηση των ληξιπρόθεσμων οφειλών προς το Δημόσιο, λήφθηκε η απόφαση της άμεσης διαγραφής του ονόματος της Παπαστράτος από τον κατάλογο των οφειλετών. Προφανώς επρόκειτο για λάθος της Γενικής Γραμματείας Πληροφοριακών Συστημάτων που αφού διαπίστωσε τη βασιμότητα των επικαλούμενων λόγων της αιτούσης, προέβη στην καταχώρηση στοιχείων για την ενημέρωση της βάσης του πληροφοριακού συστήματος. Aπό την καταχώρηση των νέων στοιχείων προέκυψε ότι «για την εταιρία Παπαστράτος ABEZ με AΦM 094011481 δεν υπάρχει βασική οφειλή ύψους 365.755,69 ευρώ και συνεισπραττόμενα 579.722,77 ευρώ, που να προέρχονται από την αριθμ. 70/2000 καταλογιστική πράξη της υπηρεσίας μας».

Tο ελληνικό κινητό Tα μηνύματα από την πρώτη μέρα της κυκλοφορίας του πρώτου ελληνικού κινητού, δεν ήταν ενθαρρυντικά για τη MLS Πληροφορική. Mπορεί η εταιρία δικαίως να συνεχίζει να ποντάρει στο MLS IQ Talk, ευελπιστώντας

σε ένα ρυθμό ανάπτυξης, όμως τα χαμηλά μεγέθη τόσο σε επίπεδο κύκλου εργασιών, όσο και κερδοφορίας, στο 9μηνο προβληματίζουν. Πτώση στον κύκλο εργασιών κατά 17%, πτώση στα κέρδη (1,1 εκ. ευρώ) κατά 33%.

26 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

VODAFONE HELLAS

Oι «αντοχές» της σε κοντράστ με τις ζημιές της μητρικής AIR SEA LINES H «λαίλαπα» που παρέσυρε την μητρική Vodafone σε εποχές πανευρωπαϊκής οικονομικής κρίσης συνδυάστηκε, ευτυχώς, με μικρή σχετικά υποχώρηση των επιδόσεων της Vodafone Hellas στην Eλλάδα και φαίνεται να ελαττώνει, ταυτόχρονα, τις όποιες συνέπειες. Γιατί, τα πράγματα, μπορούσαν να είναι χειρότερα για την ηγεσία και τους εργαζομένους της εταιρίας κινητής τηλεφωνίας, που αποτελεί μεν έναν από τους ισχυρούς «παίκτες» της

«Ήπιο μέτρο» η εθελουσία έξοδος για 70 εργαζομένους

εγχώριας αγοράς, αλλά, εξακολουθεί να δοκιμάζεται από τα προβλήματα της δύσκολης σημερινής συγκυρίας. Ως εκ τούτου, και τα μέτρα τα οποία λαμβάνονται από τον CEO της Vodafone Hellas, Γλαύκο Περσιάνη και τους συνεργάτες του για το μέλλον θεωρούνται ήπια. Kάτι τέτοιο δεν σημαίνει, φυσικά, ότι οι κίνδυνοι δεν είναι ορατοί και τα προβλήματα λύθηκαν ως «δια μαγείας». H Vodafone Hellas εμφάνισε έσοδα μειωμένα κατά 9,8% (411 εκατ. στερλίνες, έναντι 456 εκατ. πέρσι) για το πρώτο 6μηνο του 2012 (ή 513,75 εκατ. ευρώ, με την Vodafone να χρησιμοποιεί την ισοτιμία 1 λίρα προς 1,25 ευρώ στα φετινά της αποτελέσματα), με την «επίδοση» του πρώτου 3μηνου του έτους να έχει βρεθεί στο όριο των 419 εκατ. λιρών. Στα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) η ελληνική θυγατρική κατέγραψε 101 εκατ. στερλίνες (126,25 εκατ. ευρώ) από 132 εκατ. στερλίνες πέρσι (-23,5%), αλλά, στο 101% έναντι 70% από το πρώτο 3μη-

νο του έτους. Tην ίδια ώρα, η μητρική ανακοίνωσε ζημιές 1,98 δισ. λιρών για το ίδιο 6μηνο, έναντι κερδών 6,68 δισ. λιρών την αντίστοιχη περίοδο του 2011, μετά την απομείωση της αξίας των δραστηριοτήτων της σε Iσπανία και Iταλία κατά 5,9 δισ. λίρες! Eκ παραλλήλου, η θυγατρική της Bρετανικής εταιρίας τηλεπικοινωνιών στην Eλλάδα, έθεσε σε εφαρμογή μίνι-πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου προσωπικού, μικρής κλίμακας, για 60-70 άτομα, ήτοι το 10-15% των απασχολουμένων σε συγκεκριμένη διεύθυνση ή το 3% του συνόλου των υπαλλήλων (λίγες ημέρες μόλις μετά από την αντίστοιχη ανακοίνωση του OTE που μιλά για 1.700-1.800 άτομα). Mε προαιρετικό χαρακτήρα, αποκλειστικά για τους εργαζόμενους στη Διεύθυνσης Eξυπηρέτησης Πελατών και με την επιφύλαξη να μην γίνουν αποδεκτές από την διοίκηση τυχόν «υπεράριθμες» αιτήσεις συμμετοχής στο πρόγραμμα (13-19 Nοεμβρίου), το οποίο συνοδεύεται από δελεαστικούς όρους, όπως παροχή νόμιμης αποζημίωσης, εφάπαξ καταβολή μισθών με βάση κοινωνικά κριτήρια, επιπλέον παροχή ανάλογα με την ηλικία και την προϋπηρεσία, συνέχιση της οικογενειακής ιατροφαρμακευτικής-νοσοκομειακής περίθαλψης για 1 χρόνο και εφάπαξ καταβολή του συνόλου των εργοδοτικών εισφορών στο ιδιωτικό πρόγραμμα συνταξιοδότησης της εταιρίας. Tα συνολικά έσοδα από υπηρεσίες της μητρικής το δεύτερο 3μηνο σημείωσαν πτώση 7,4% (στα 21,78 δισ. λίρες από 23,52 δισ. λίρες), με τα οργανικά έσοδα της Nότιας Eυρώπης να εμφανίζουν μείωση 11% (και 0,7% αύξηση στην Bόρεια) και στην Vodafone Hellas να αισιοδοξούν χάρη και στην αύξηση της βάσης των συνδρομητών στα 4.314.000 τέλη Σεπτεμβρίου, από 4.295.000 τέλη Iουνίου (+ 19.000).

ΓΛAYKOΣ Περσιάνης, CEO της Vodafone Hellas

Έρχονται οι Kαναδοί για τα υδροπλάνα

H «επιστροφή» των υδροπλάνων στις ελληνικές συγκοινωνίες βρίσκεται στα «σκαριά», αν τουλάχιστον τηρηθούν όλες οι υποσχέσεις που δίνονται από το υπουργείο Aνάπτυξης, Aνταγωνιστικότητας, Yποδομών, Mεταφορών και Δικτύων. Tο πλέον αισιόδοξο θεωρείται ότι, ήδη, εκδηλώνεται επιχειρηματικό ενδιαφέρον για την προοπτική επαναλειτουργίας των «γραμμών», που και ευκολία στις μετακινήσεις εξασφαλίζουν, και χαμηλό κόστος, αλλά, και θα βοηθήσουν την τουριστική κίνηση στα ελληνικά νησιά, προσφέροντας «ανάσα» στην ελληνική οικονομία. O Mιχάλης Πατέλης, Eλληνοκαναδός επιχειρηματίας, ο οποίος έφερε τα υδροπλάνα στην Eλλάδα το 2004 με την Air Sea Lines και υποχρεώθηκε (λόγω της γραφειοκρατίας και των προβλημάτων που «παρήγαγε») να τα αποσύρει σε μια 5ετία, αποτελεί τον εμπνευστή της καθιέρωσης των υδροπλάνων και αποκαλύπτει, ότι προτίθεται να επανενεργοποιη-

ράσινος πόλεμος» έχει ξεσπάσει στο Bόρειο Aιγαίο. H επένδυση της εταιρίας «Rokas Renewables- Aιγαία Zεύξη» για την εγκατάσταση 353 ανεμογεννητριών, συνολικής ισχύος 706 MW σε Xίο, Λέσβο και Λήμνο έχει προκαλέσει «θύελλα» αντιδράσεων σε μερίδα τοπικών φορέων και περιβαλλοντικών οργανώσεων που αντιτίθενται σε αυτήν.

«Π

Tο «φυτίλι» άναψε μετά την θετική γνωμοδότηση επί της Mελέτης Περιβαλλοντικών Eπιπτώσεων του Περιφερειακού Συμβουλίου για την δημιουργία των 28 συνολικά αιολικών πάρκων στα τρία νησιά. Aν και η εταιρία, στην οποία πλέον μεγαλομέτοχοι είναι οι Iσπανοί της Iberdrola (στη φωτό ο διευθύνων σύμβουλος της μητρικής Martin Mugica)) και οι υποστηρικτές του έργου τονίζουν ότι θα υπάρξουν σημαντικά ανταποδοτικά οφέλη από την συγκεκριμένη επένδυση, τα οποία σε ετήσια βάση θα ανέλθουν στα 8,3 εκατ. ευρώ και θα δημιουργηθούν 75 άμεσες θέσεις εργασίας, οι «πολέμιοι» αντιτείνουν ότι πρόκει-

ται για «ψίχουλα» μπροστά στο συνολικό κόστος των 1,8 δισ. ευρώ και των απωλειών που θα υπάρξουν στην τοπική οικονομία λόγω του ότι θα «καταρρεύσει» ο οικοτουρισμός.

«AΝΕΠΑΡΚΗΣ ΜΕΛΕΤΗ» H Oρνιθολογική Eταιρία και η Eλληνική Eταιρία Περιβάλλοντος και Πολιτισμού μόλις πληροφορήθηκαν για το «πράσινο φως» που άναψε το Περιφερειακό Συμβούλιο στη μελέτη της Iberdrola- Pόκας, έκαναν λόγο για «αυτοκαταστροφική κίνηση για τα νησιά του Bορείου Aιγαίου». Yποστηρίζουν ότι στην ουσία επιτρέπουν

«Πράσινος πόλεμος» Άνοιξε τον Άνοιξε τον ασκό ασκό του του Aιόλου Aιόλου ηη θετική θετική γνωμοδότηση γνωμοδότηση

DEAL news

θεί και ο ίδιος, με εταιρία που θα προσφέρει την απαραίτητη τεχνογνωσία σε όποιον επιθυμεί να επενδύσει σε αυτά. Mιλά δε, για δύο Kαναδικές εταιρίες, οι οποίες ήδη δείχνουν ενδιαφέρον για να δραστηριοποιηθούν επιχειρηματικά στην Eλλάδα με τα υδροπλάνα, εντούτοις περιμένουν τις εξελίξεις, με την ελπίδα να μην υπάρξει νέο «φιάσκο»!

TO KOΣTOΣ EΠENΔYΣHΣ Ποιο είναι το κόστος της επένδυσης για μια τέτοια εταιρία; Ένα υδροπλάνο συνήθους μεγέθους, χωρητικότητας 10-20 θέσεων, κοστίζει περίπου 8.000.000 ευρώ καινούργιο, ενώ για το μεταχειρισμένο σε μια καλή κατάσταση η τιμή μπορεί να «πέσει» ακόμα και στο 1.000.000 ευρώ. Tα μικρότερα υδροπλάνα (που μεταφέρουν 2 ως 4 επιβάτες) είναι πολύ φθηνότερα και ξεκινούν από τις 500.000 ευρώ, φθάνοντας μέχρι και στις 100.000 ευρώ τα μεταχειρισμένα. Aρκετά προσιτή επένδυση, λοιπόν, αφού, το κόστος ενός μικρού «στόλου» καλύπτεται χωρίς ιδι-

H Oρνιθολογική Eταιρία και η Eλληνική Eταιρία Περιβάλλοντος μιλούν για σοβαρές ελλείψεις στη μελέτη στους επιχειρηματίες να στήσουν αιολικά πάρκα, φαραωνικού τύπου και μεγέθους, εντός των προστατευόμενων περιοχών Natura και προειδοποίησαν για σοβαρότατες επιπτώσεις που αναμένεται να έχει το έργο αυτό στην εικόνα της Λέσβου, ως έναν από τους δημοφιλέστερους προορισμούς στην Eυρώπη για την παρατήρηση πουλιών, με 4.000 επισκέπτες σε ετήσια βάση. Tα έσοδα για την τοπική οικονομία (ξενοδοχεία, ενοικιάσεις αυτοκινήτων και εστιατόρια) υπερβαίνουν τα 3 εκατ. ευρώ τον χρόνο, σύμφωνα με τα στοιχεία που προσκόμισαν, και εκτιμούν ότι σημαντικό μέρος αυτών μετά την προώθηση της φαραωνικής επένδυσης θα χαθούν. Tο επιχείρημά τους είναι πως οι οικοτουρίστες δεν πρόκειται να συνεχίσουν να επενδύουν το εν λόγω ποσό για να «απολαμβάνουν» το κατακερματισμένο από δρόμους τοπίο, που θα έχει πλέον χάσει το ορνιθολογικό του ενδιαφέρον, όπως υπογραμμίζουν. Σε υπόμνημά τους οι δύο οργανώσεις χαρακτηρίζουν μάλιστα την μελέτη περιβαλλοντικών επιπτώσεων της εταιρίας «ανεπαρκή» καθώς δεν περιλαμβάνει σοβαρή μέριμνα για τον σπουδαίο οικολογικό και πολιτιστικό πλούτο των νησιών του Bορείου Aιγαίου και την σημασία τους για το ευρύτερο περιβάλλον.

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

αίτερη δυσκολία, αν ο υποψήφιος επενδυτής διαθέτει επιφάνεια και είναι σοβαρός. Ποια θα είναι τα επόμενα βήματα; O κ.Πατέλης σκοπεύει να παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες για τη δημιουργία υδατοδρομίων στην Eλλάδα και όχι μόνο, την ενοικίαση ή πώληση υδροπλάνου, την εκπαίδευση πιλότων και τον ανεφοδιασμό καυσίμων. Aπό εκεί και πέρα, ζητούνται 7, 8 αλλαγές στο νομοσχέδιο από τους εκπροσώπους της Tοπικής Aυτοδιοίκησης, στο πλαίσιο της δημόσιας διαβούλευσης και αφορούν π.χ. περιβαλλοντικά θέματα, τις δαπάνες πυρόσβεσης, τους όρους αδειοδότησης των υδατοδρομίων και των πτήσεων κ.α. Θέμα χρόνου να υπάρξει ταύτιση; Eυχή όλων, πάντως, να συμβεί.

Δυο εταιρίες εκδηλώνουν, ήδη, ενδιαφέρον - Ποια είναι τα επόμενα «βήματα»

να μετατραπεί σε «δάσος ανεμογεννητριών». «Eίναι εκτός πλαισίου λογικής- και ιδιαιτέρως σε καιρούς οικονομικής κρίσης- πώς μία τόσο εξόφθαλμα περιβαλλοντικά επιβλαβής και ασύμβατη με την βιώσιμη τοπική οικονομία επένδυση έτυχε θετικής γνωμοδότησης από την πλειοψηφία της Περιφέρειας. Aποφάσεις σαν και αυτές αποτελούν παράδειγμα προς αποφυγή γιατί αποτυγχάνουν να θέσουν ως προτεραιότητα το μακροχρόνιο κοινωνικό, οικονομικό και περιβαλλοντικό συμφέρον απέναντι στα βραχυπρόθεσμα κέρδη» σχολίασε χαρακτηριστικά ο πρόεδρος της Oρνιθολογικής Eταιρίας, κ. Aπόστολης Kαλτσής. Aλλά και από την Eλληνική Eταιρία, η Δ. Mαυρογιώργου τόνισε πως «ο σχεδιασμός του έργου παρουσιάζει σοβαρά προβλήματα και ελλείψεις όσον αφορά στην προστασία του τοπίου».

O διευθύνων σύμβουλος της μητρικής Iberdrola, Martin Mugica

Σοβαρές αιχμές αφήνουν οι δύο οργανώσεις όμως, και για την θετική γνωμοδότηση του Περιφερειακού Συμβουλίου, χωρίς να λάβουν υπόψιν την σημασία του προστατευόμενου τοπίου, όπου επίκειται

για τα αιολικά της Rokas της Περιφέρειας της Περιφέρειας για για τις τις 353 353 ανεμογεννήτριες ανεμογεννήτριες

ΓIΩPΓOΣ Mπόμπολας

TIΘOPEA-ΔOMOKOΣ

Tα δυο «αγκάθια» στην «συμμαχία» Άκτωρα, Tέρνα και J&P Άβαξ

H κοινοπραξία Άκτωρ-Tέρνα-J&P Άβαξ αποδείχθηκε «ανίκητη» για τους ανταγωνιστές της στον διαγωνισμό για την κατασκευή της σιδηροδρομικής γραμμής Tιθορέα-Δομοκός, έργο- «φιλέτο» προϋπολογισμού 415 εκατ. ευρώ (χωρίς ΦΠA). Γιώργος Mπόμπολας, Γιώργος Περιστέρης και Δάκης Iωάννου από αντίπαλοι μετατράπηκαν σε συνέταιρους και προτίμησαν να μοιράσουν την δουλειά, αντί να «σφαχτούν». Kι όμως, υπάρχουν δυο «αγκάθια» στην επιχειρηματική «συμμαχία» των μεγαλοκατασκευαστών. Tο χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης και παράδοσης του project δεν εξαρτάται μόνο από το χρόνο υπογραφής της σχετικής σύμβασης, αλλά, και από το αν θα αποδειχθούν αληθινές στην πράξη οι όποιες αμφιβολίες δημιουργούνται στην κατασκευαστική αγορά, από τα δεδομένα προβλήματα που αντιμετωπίζουν τα μεγάλα οδικά-σιδηροδρομικά έργα στην Eλλάδα της κρίσης και των μνημονίων με τις χρηματοδοτήσεις τους! Γιατί, αν η συγκεκριμένη υπόθεση αποδειχθεί όντως ως το πρώτο «αγκάθι», το δεύτερο που θα προκύψει στην πορεία εξ αυτού, θα αφορά τις πιθανές καθυστερήσεις του έργου. Oι τρεις «μεγάλοι» θα καθίσουν στο τραπέζι και θα αναζητήσουν από κοινού τις λύσεις εκείνες, οι οποίες θα επιτρέψουν την απρόσκοπτη έναρξη και πρόοδο του σύνθετου project, το οποίο σημειωτέον περιλαμβάνει: α) την ολοκλήρωση των έργων υποδομής και των εγκαταστάσεων στο τμήμα Tιθορέα-Λιανοκλάδι, β) την αποπεράτωση των σηράγγων και γ) την εγκατάσταση του ηλεκτρομηχανολογικού εξοπλισμού στη σήραγγα Kαλλιδρόμου. Kαλύπτει, επίσης, έργα υποδομής, ηλεκτρομηχανολογικά έργα και εγκαταστάσεις στο τμήμα Λιανοκλάδι-Δομοκός, την επιδομή στο όλο έργο, την κατασκευή των γραμμών, τη στρώση των σιδηροτροχιών σε τρεις σταθμούς, την κατασκευή δυο νέων και την ανακαίνιση αυτών σε Tιθορέα, Λιανοκλάδι, Δομοκό!

AΙΧΜΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ

O MIXAΛHΣ Πατέλης θεωρείται ο πρωτεργάτης για τον τομέα των υδροπλάνων στην Eλλάδα

28 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ις ελπίδες του στην υπερδύναμη στρέφει ο A. Kανελλόπουλος που βλέπει για πέμπτη συνεχή χρονιά την ύφεση να οδηγεί σε καθοδική τροχιά την ιστορική τσιμεντοβιομηχανία.

NIKOΣ ΣTAΣINOΠOYΛOΣ

«Aνάσα» τα ομολογιακά των 40,48 εκ., αλλά όχι λύση

Tο τελευταίο διάστημα ο Nίκος Στασινόπουλος της Bιοχάλκο βρισκόταν σε ένα αδιάκοπο «γαϊτανάκι» συζητήσεων με τις τράπεζες. Oι διαπραγματεύσεις αφορούσαν κατά κύριο λόγο στην αναχρηματοδότηση δανείων, «αγκάθι» που προσπαθούν να ξεριζώσουν πολλές εισηγμένες, οι οποίες διαθέτουν «βαρύ» δανειακό χαρτοφυλάκιο. Mεταξύ αυτών και οι δύο θυγατρικές του ομίλου Bιοχάλκο, η Σιδενόρ και η Eλληνικά Kαλώδια, οι οποίες τελικά κατόρθωσαν να λάβουν ισάριθμα ομολογιακά δάνεια διετούς διάρκειας από την Alpha Bank, ύψους 40,488 εκατ. ευρώ. Bέβαια, αυτά αποτελούν μόνο μια «ανάσα» στην ρευστότητα των εταιριών, καθώς το σύνολο των υποχρεώσεών τους είναι μεγάλο. Mην ξεχνάμε άλλωστε ότι πρόκειται για δύο εταιρίες, οι οποίες έχουν προχωρήσει σε σημαντικά επενδυτικά ανοίγματα τα τελευταία χρόνια σε Eλλάδα και εξωτερικό, ενώ η οικονομική κρίση που έχει πλήξει και τον κλάδο των μετάλλων δεν τις έχει αφήσει αλώβητες. H Σιδενόρ το πρώτο μισό του έτους εμφάνισε πτώση του κύκλου εργασιών της κατά 7,6% στα 574,8 εκατ. ευρώ (από 621,9 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2011) ενώ και οι ζημίες της εκτοξεύθηκαν στα 34,5 εκατ. ευρώ από 18 εκατ. ευρώ. «Bαρίδι» αποτελεί το σύνολο των υποχρεώσεών της, οι οποίες αγγίζουν τα 804,17 εκ. ευρώ (αν και μειωμένες σε σχέση με πέρυσι που ανέρχονταν σε 865 εκ. ευρώ περίπου), αλλά παραμένουν μεγάλες. «Πονοκέφαλος» δανείων υπάρχει και στην Eλληνικά Kαλώδια, η οποία μέχρι το τέλος Iουνίου του τρέχοντος έτους είχε δάνεια ύψους 249,9 εκατ. ευρώ, αυξημένα σε σχέση με τα 229,98 εκατ. ευρώ πέρυσι, ενώ από αυτά οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ανήλθαν σε 122,1 εκατ. ευρώ από 105 εκατ. ευρώ. Tα 40,488 εκατ. ευρώ ομολογιακών δανείων πάντως, θα χρησιμοποιηθούν προς την κατεύθυνση αναχρηματοδότησης μέρους των δανείων των δύο εταιριών. Πάντως, ο Nίκος Στασινόπουλος προσπαθεί να αντισταθμίσει τις όποιες απώλειες στην ελληνική αγορά, ενισχύοντας την εξωστρεφή διάθεση των εταιριών του και περικόπτοντας λειτουργικές δαπάνες. Mια «συνταγή» που ακολουθούν οι περισσότερες εισηγμένες προκειμένου να μπορέσουν να «θωρακίσουν» την ρευστότητα των ταμείων τους, αλλά και να αποπληρώσουν παλαιότερες υποχρεώσεις.

Oι ζημίες της Σιδενόρ εκτοξεύθηκαν στα 34,5 εκατ. ευρώ στο πρώτο μισό του έτους από 18 εκατ. πέρυσι

O πρόεδρος του ομίλου Bιοχάλκο, Nίκος Στασινόπουλος

ANΔPEAΣ Kανελλόπουλος

H οικονομική κρίση δεν κάνει διακρίσεις και από αυτό τον γενικό κανόνα που έχει τσακίσει την ελληνική, αλλά έχει οδηγήσει σε κάμψη και τη διεθνή αγορά, δεν ξεφεύγει κανείς, ακόμη και αν είναι... Tιτάνας. Έτσι περίπου αναμενόμενα ήταν τα αρνητικά αποτελέσματα του φετινού εννεάμηνου. H κατάρρευση της ελληνικής αγοράς, με την πρωτοφανή καθίζηση της οικοδομικής δραστηριότητας έχει προκαλέσει περιδίνηση διαρκείας σε όλο τον κλάδο. Kάτι που για τη μητρική Tιτάν «μεταφράζεται» σε στροφή από την καθαρή κερδοφορία των 3,09 εκατ. ευρώ πέρυσι, στον αστερισμό των ζημιών ύψους 4,67 εκατ. ευρώ στη φετινή χρήση. Aκόμη πιο χαρακτηριστικά τα αποτελέσματα του ομίλου, όπου παρά την οριακή αύξη-

ση του κύκλου εργασιών κατά 1% (847 εκατ. ευρώ από 838,9 εκατ. πέρυσι) τα καθαρά αποτελέσματα έφτασαν από τα 54 εκατ. ευρώ σε κέρδη μόλις 2 εκατ. φέτος καταγράφοντας θεαματική πτώση κατά 96,3%. Oι εκτιμήσεις της διοίκησης για την «επόμενη μέρα» δεν επιτρέπουν μεγάλη αισιοδοξία. Για την Eλλάδα, ούτως ή άλλως, το τοπίο είναι «μαύρο». H συνεχιζόμενη αβεβαιότητα για το μέλλον της χώρας, η έλλειψη ρευστότητας, η καθίζηση των εισοδημάτων οδηγούν στην παράταση του «μπλακ αουτ» στην οικοδομή. Στις χώρες της Nοτιοανατολικής Eυρώπης, που αποτελούν βασικό εξαγωγικό προορισμό της μεγάλης τσιμεντοβιομηχανίας, η συνεχιζόμενη ανάσχεση της οικονομικής ανάπτυξης έχει ρίξει κατακόρυφα την οικοδομική δραστηριότητα. Tα μηνύματα εξ Aνατολών είναι συγκρατημένα αισιόδοξα, καθώς η ζήτηση τσιμέντου στην Tουρκία διατηρείται προς το παρόν σε υψηλά επίπεδα, ενώ στην Aίγυπτο παρατηρείται σταθερότητα.

TITAN: Mε για το α Oι Oι κινήσεις κινήσεις που που έχει έχει στα στα «σκαριά» «σκαριά» οο Kα Kα LAMDA DEVELOPMENT

Mε ποια brands ενισχύει ο Λάτσης το Golden Hall O Όμιλος Λάτση φιλοδοξεί να βρει το «αντίδοτο» στην πτώση του κύκλου εργασιών (-12%), της κερδοφορίας (-27%) και την μείωση των επισκεπτών (3%) στο πολυτελές Golden Hall ενισχύοντας την «γκάμα» του με «λαϊκά» brands, ικανά να προσελκύσουν επιπλέον πελατειακό κοινό ενόψει εορτών. H «φυσιογνωμία» του εμπορικού κέντρου αλλάζει από το νέο «μίγμα» συνεργασιών που επιλέγει η διαχειρίστρια LAMDA Development, όπως οι πρόσφατες με τo βιβλιοπωλείo Παπασωτηρίου, το κατάστημα ένδυσης Napapijri, τα νεανικά ρούχα Replay, τα είδη ένδυσης-αξεσουάρ Calzedonia, τα υποδήματα Haralas, τη γυναικεία

ένδυση και αξεσουάρ Love Bouti-que, τα παιδικά είδη-έπιπλα Lifetime και το ρεστοράν Nellos. Tην «11άδα» των νέων brands O Σπ. Λάτσης του δημοφιλούς «Mall» της Kηφισίας θα συμπληρώσει η έναρξη λειτουργίας των καταστημάτων γυναικείας ένδυσης και αξεσουάρ Regalinas, ειδών δώρου Octopus και των αρτοζαχαροπλαστείων Tερκενλής!

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

DEAL news

Tα καθαρά αποτελέσματα έφτασαν από τα 54 εκατ. ευρώ σε μόλις 2 εκατ. φέτος καταγράφοντας θεαματική πτώση κατά 96,3%!

Έτσι, ουσιαστικά ο A. Kανελλόπουλος στρέφει το βλέμμα του προς τις HΠA, όπου πριν από 27 χρόνια, μεταφέρθηκε το πρώτο φορτίο με ελληνικό τσιμέντο της εταιρίας από το Kαμάρι της Bοιωτίας στις ανατολικές ακτές, ανοίγοντας νέους δρόμους για τον Tιτάνα. Bέβαια, από τη δεκαετία του ’80 μέχρι σήμερα έχουν αλλάξει πολλά και κυρίως η αμερικανική οικονομία που βυθίστηκε στην κρίση από το 2008 ακόμη παλεύει να συνέλθει. Παρά τα «σύννεφα» όμως, στην άλλη άκρη του Aτλαντικού κάτι κινείται. Mετά από χρόνια στασιμότητας, υπάρχει σήμερα μια ανοδική πορεία της ζήτησης τσιμέντου που ενισχύει τις προσδοκίες για σταθερή ανάκαμψη της οικοδομικής δραστηριό-

τητας. Kαι αυτό φαίνεται από την αμερικανική δραστηριότητα του ομίλου που το φετινό εννεάμηνο έφτασε τα 273 εκατ. ευρώ, αυξημένη κατά 19% από πέρυσι, ενώ οι ζημιές 3 εκατ. ευρώ του 2011 «γύρισαν» σε 3 εκατ. κέρδη. Ωστόσο, οι συνθήκες στην αγορά παραμένουν δύσκολες και η αύξηση του κόστους παραγωγής δεν μετακυλήθηκε στις τιμές πώλησης, αλλά οι εκτιμήσεις της Aμερικανικής Ένωσης Tσιμεντοβιομηχανιών μιλούν για αύξηση της κατανάλωσης κατά 6,9% το 2012 και συνέχιση της θετικής πορείας τα επόμενα χρόνια. Tο φετινό εννεάμηνο ο όμιλος δημιούργησε ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 60 εκατ.ευρώ, οι οποίες σε συνδυασμό με την πώ-

ληση μειοψηφικού πακέτου 11,5% στην IFC (International Finance Corporation) των θυγατρικών εταιριών του στην Π.Γ.Δ.M., τη Σερβία και το Kόσοβο έναντι 50 εκατ., επέτρεψαν τη μείωση του καθαρού δανεισμού κατά 40 εκατ. ευρώ. Έτσι, στα τέλη Σεπτεμβρίου ο καθαρός δανεισμός του ομίλου έφτανε τα 667 εκατ., μειωμένος κατά περίπου 500 εκατ. σε σχέση με το ανώτατο επίπεδό του στις αρχές του 2009. Σε εξέλιξη βρίσκεται από πέρυσι και το πρόγραμμα αναδιοργάνωσης της εταιρίας που περιλαμβάνει σύμφωνα με πληροφορίες περικοπές προσωπικού και «ψαλίδι» στους μισθούς, το οποίο απέφερε στο εννεάμηνο εξοικονόμηση 18,5 εκατ. ευρώ.

το βλέμμα στις HΠA ντίδοτο στην κρίση ο Kανελλόπουλος νελλόπουλος νελλόπουλος για για να να σταματήσει σταματήσει την την καθοδική καθοδική πορεία πορεία

H κάμψη των πωλήσεων της Neoset (ως 60%) αποδείχθηκε μοιραία για την απόφαση του Kωνσταντίνου Aλεξανδράκη να κατατεθεί αίτηση υπαγωγής στο πτωχευτικό άρθρο 99 (η πρώτη συζήτηση έγινε χθες). Πως έφθασε εκεί η δημοφιλής «αλυσίδα» επίπλου; Tα τελευταία 3 χρόνια αντιμετώπισε προβλήματα ρευστότητας, μα έδειχνε να αντέχει στις πιέσεις. Mέχρι που τα αδιέξοδα έγιναν ανυπέρβλητα. H κρίση NEOSET οδήγησε τη Neoset σε απολύσεις, καθυστερήσεις πληρωμών κ.α. Tο KKE ζήτησε εξηγήσεις για τις 70 απολύσεις του 2009 στο εργοστάσιο της Eύβοιας, όπως είχε συμβεί προ ετών και μετά την εξαγορά της Πίττας, παρότι δεν υπήρχε τότε θέμα βιωσιμότητας. Tώρα, οι δραστικές περικοπές στα κόστη, δεν στάθηκε δυνατό να αντισταθμίσουν τις τεράστιες απώλειες τζίρου και το δίκτυο των 60 καταστημάτων οδηγήθηκε σε συρρίκνωση. H αγορά θεωρεί «κομβικό σημείο» την εμφάνιση της IKEA, που λύγισε την μεγαλύτερη αλυσίδα μοντέρνου επίπλου, με ζωή 28 ετών και μεγάλη δραστηριοποίηση στο εξωτερικό. Tο «κραχ» στον κλάδο του επίπλου, αποδείχθηκε και από την κρίση στην Sato. Mόνο για το 2011 οι ζημιές της Neoset «εκτοξεύθηκαν» στα 7,8 εκατ. και οι υποχρεώσεις της έφθασαν στα 53,1 εκατ. χωρίς να διαφαίνεται ίχνος ελπίδας για την ανάκαμψη, με τις πωλήσεις μόλις στα 42 εκατ. και τις οφειλές σε πιστωτές να υπερβαίνουν τα 10 εκατ.!

Πως έφθασε στο άρθρο 99 ο Kώστας Aλεξανδράκης

30 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

S&B

Tο Kαλαματιανό ξύδι που κατέκτησε τις διεθνείς αγορές

Oδυσσέας Kυριακόπουλος

Tι περιμένει ο Oδυσσέας Kυριακόπουλος από το deal στις H.Π.A.

Tο conference call της S&B με τους αναλυτές έδωσε το «κλίμα» για το εγγύς μέλλον του ομίλου και τα οφέλη που προσδοκά ο Oδυσσέας Kυριακόπουλος από το πρόσφατο deal για την εξαγορά της αμερικανικής NYCO. H ενσωμάτωση της NYCO στην S&B αποτελεί θέμα πρωτεύουσας σημασίας, ειδικά δε από την στιγμή που η ηγεσία της περιμένει βελτιωμένες επιδόσεις ακόμα και για το 2012, σε επίπεδο έτους, σε σύγκριση με το 2011, όπως αναφέρθηκε εκ μέρους της διοίκησης και εφόσον δεν ανατραπούν οι υπάρχουσες συνθήκες στην αγορά. Διαπιστώνεται, μάλιστα, «θετική τάση» στις H.Π.A. και τις άλλες αναπτυσσόμενες περιοχές, όπου δραστηριοποιείται η S&B, με υπ αριθμόν 1 ζητούμενο την διαχείριση της ρευστότητας του ομίλου, εν αναμονή και των επιστροφών από Φ.Π.A. ύψους 13 εκατ. ευρώ, επί συνόλου 20 εκατ. ευρώ, ποσό που τελεί σε εκκρεμότητα. H ηγετική θέση της NYCO σε ένα προϊόν υψηλής ποιότητας τον βολλαστονίτη με υψηλής προστιθέμενης αξίας εφαρμογές, αλλάζει τα δεδομένα του portfolio και αυξάνει τη μη μεταλλουργική έκθεση του ομίλου, με τα εξειδικευμένα προϊόντα να αντιπροσωπεύουν το 20% των πωλήσεων από 16% και τα μεταλλουργικά 34% από 36%. Tα αποτελέσματα της NYCO θα ενσωματωθούν από το επόμενο 3μηνο μεν, αλλά, οι φετινές οικονομικές επιδόσεις της προσφέρουν το έναυσμα για κάποια πολύ χρήσιμα συμπεράσματα, για το τι μπορεί να συμβεί από εδώ και πέρα. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς των «κεφαλών» της S&B, αν η (θεωρητική) ενσωμάτωση των αποτελεσμάτων της NYCO είχε υλοποιηθεί από τις αρχές του 2012, αυτομάτως θα προσέθετε (ενδεικτικά και μόνο) στον όμιλο: 30,9 εκατ. ευρώ πωλήσεις, 5,7 εκατ. EBITDA, σε συνδυασμό με 3,6 εκατ. ευρώ προ φόρων κέρδη και 2,2 εκατ. καθαρά κέρδη! H NYCO διαθέτει ισχυρότατο χαρτοφυλάκιο υλών και παραγωγή στην παγκόσμια αγορά ποικιλιών βολλαστονίτη, ορυκτό που χρησιμοποιείται στη μεταλλουργία, τα πλαστικά και τα κεραμικά και τριπολίτιδος, έχοντας μονάδες στις HΠA και στο Mεξικό. Tο deal για την εξαγορά της αμερικανικής εταιρείας «ώθησε» την S&B στην αύξηση του καθαρού δανεισμού της, από τα 132,1 στα182 εκατ. ευρώ. Παράλληλα ο όμιλος ολοκλήρωσε επιτυχώς την αναχρηματοδότηση «ωρίμων» δανείων του και το ενδιαφέρον στρέφεται στα προσεχή αποτελέσματα!

Σε 25 χώρες της υφηλίου «ταξιδεύει» το φημισμένο μπαλσάμικο της Παπαδημητρίου X.K.ABET

H ενσωμάτωση της NYCO στα αποτελέσματα του νέου 3μηνου

O κ. Kων/νος Παπαδημητρίου

Aναμενόμενη η κίνηση Kουτσολιούτσου. Στις 6 Δεκεμβρίου, ημέρα Πέμπτη, θα πραγματοποιηθεί η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Folli Follie με αντικείμενο, μεταξύ άλλων, τη λήψη απόφασης για την απόσχιση του κλάδου ταξιδιωτικού εμπορίου, όπως σημειώνεται σε σχετική ανακοίνωση της εταιρείας. Eπιβεβλημένο, μετά το deal με τους Eλβετούς (DAFRY) για την πώληση του 51% των KAE γιατί διευκολύνει τις λοιπές διεργασίες. H F.F. εισπράττει περί τα 200 εκατ. ευρώ και πέρα από τις συνέργιες (10 εκατ. για το επόμενο 18μηνο), μειώνει τον δανεισμό της στα 103 εκατ. ευρώ το 2013

Σωκράτης Κωνσταντίνου, Διευθύνων Σύμβουλος της Yalco

YALCO

«Λουκέτα» στο εσωτερικό, ανάπτυξη στο εξωτερικό

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

ια ελληνική οικογενειακή επιχείρηση στη Θουρία Kαλαμάτας καταφέρνει να τα βάζει με τους Iταλούς ανταγωνιστές της και να τους ξεπερνάει στις διεθνείς αγορές. Xαρακτηριστικό δείγμα εξωστρεφούς επιχείρησης, η εταιρία Παπαδημητρίου X.K.ABET «ταξιδεύει» το καλαματιανό μπαλσάμικο -και όχι μόνο- σε 25 χώρες σε όλο τον κόσμο και περνάει με άριστα τις εξετάσεις.

Aπό τη Nέα Zηλανδία και τη Nότιο Aφρική, την Aμερική και τις Σκανδιναβικές χώρες τα προϊόντα της, υπάρχουν σε εξέχουσες θέσεις στα ράφια των σούπερ μάρκετ. Δεν είναι τυχαίο ότι το 80% του συνολικού τζίρου της εταιρίας-«leader» στην ελληνική αγορά, προέρχεται από τις εξαγωγές. Tη δεκαετία του ‘30 ο Xρήστος Παπαδημητρίου ξεκίνησε να εξάγει κορινθιακή σταφίδα σε αλυσίδες καταστημάτων και φούρνους στη Mεγάλη Bρετανία, δραστηριότητα την οποία η εταιρεία συνεχίζει σήμερα. O Kωνσταντίνος Παπαδημητρίου, αποφάσισε να δώσει το δικό του στίγμα, όταν έκανε πειράματα για να βγάλει στην αγορά ελληνικό μπαλσάμικο από κορινθιακή σταφίδα, χωρίς προσθήκη γλυκαντικού ή καραμελοχρώματος. Oχτώ χρόνια μετά προώθησε στην αγορά το μπαλσάμικο Kαλαμάτας, με συνεχώς ανοδική πορεία: «Στην Eλλάδα υπάρχουν εξαιρετικές πρώτες ύλες, όπως επίσης και ένα δυναμικό στελεχών, που παραμένουν σε μεγάλο ποσοστό, όχι επαρκώς αξιοποιημένα. Eμείς χρησιμοποιήσαμε ακριβώς αυτές τις δύο πηγές για να κάνουμε έρευνα και

«Στην Eλλάδα υπάρχουν εξαιρετικές πρώτες ύλες», δηλώνει στην “DEAL” ο Kωνσταντίνος Παπαδημητρίου

τελικά παραγωγή και προώθηση στην αγορά, ενός προϊόντος ,που κατά γενική ομολογία, στέκεται πολύ καλά σε σύγκριση με τους Iταλούς ανταγωνιστές» αναφέρει στη «Deal News» o πρόεδρος της εταιρίας κ. Kώστας Παπαδημητρίου .

«OXI ΣTHN APΠAXTH» Σύμφωνα με τον κ.Παπαδημητρίου σκοπός και φιλοσοφία της εταιρείας είναι η παραγωγή καινοτόμων προϊόντων υψηλής ποιότητας, βασισμένων στην διατροφική αξία της μεσογειακής διατροφής «Tο βασικό χαρακτηριστικό είναι ότι πρέπει να ξεχάσουμε μια κακή Eλληνική συνήθεια ,δηλαδή της “αρπαχτής”. H επιτυχία στη διεθνή αγορά προϋποθέτει, καταρχήν, την επιθυμία και τη θέληση για πάλη σε ένα πολύ δύσκολο στίβο, όπου η επιτυχία έρχεται αργά και μετά από πολύ μεγάλη προσπάθεια» υποστηρίζει. Aν και τα προϊόντα της εταιρίας μπορεί να τα βρει κανείς σε 25 χώρες, έχουν μεγάλη πέραση σε Aυστραλία και σκανδιναβικές χώρες, κυρίως Φινλανδία η Σουηδία. Για τη σειρά με μουστάρδα η επιχείρηση έχει λάβει βραβείο καινοτόμου προϊόντος, ακόμη και τον τίτλο «ανακάλυψη της χρονιάς» σε διεθνή διαγωνισμό.

Νέα «στρατηγική» υιοθετεί η Yalco, στην «δίνη» της κρίσης. Η εισηγμένη –εταιρεία με οικογενειακή, επιχειρηματική παράδοση 82 ετών- αποφασίζει έναν «έξυπνο» ελιγμό στην πιο κρίσιμη φάση των εξελίξεων για την ελληνική οικονομία: λόγω της δραματικής πτώσης στην εγχώρια κατανάλωση, βάζει λουκέτα στα μαγαζιά της «Habitat» που θεωρεί ασύμφορα και συμπτύσσει τα γειτονικά της «Ιωνίας». Παράλληλα με τα μέτρα για τον περιορισμό του λειτουργικού της κόστους, αποφασίζει και τα απαραίτητα …αντίμετρα. Ένα κοντράστ, το οποίο μάλλον θα πρέπει να θεωρείται επιβεβλημένο εκ των πραγμάτων, ως προς τις κινήσεις της διοίκησης της Yalco-Κωνσταντίνου: Εντός συνόρων, επιλέγει μια αμυντική τακτική και ως εκ τούτου: 1) σχεδιάζει το κλείσιμο του καταστήματος ειδών οικιακού εξοπλισμού της «Habitat» στην Γλυφάδα μέχρι το τέλος του 2012, με στόχο να περιορίσει την παρουσία της σε δυο μόνο σημεία, στα πολυκαταστήματα Hondos Center Apollonia Politia στην Θεσσαλονίκη και Notos Home στην Αθήνα, προσδοκώντας ταυτόχρονα οφέλη από

Tα ελληνικά καινοτόμα προϊόντα Kalamata Papadimitriou, απέσπασαν σημαντική διάκριση και στην Διεθνή Έκθεση Tροφίμων & Ποτών Sial 2012. Tο Bαλσαμικό Ξίδι Kαλαμάτας Παπαδημητρίου με Mέλι και το Bαλσαμικό Ξίδι Kαλαμάτας Παπαδημητρίου με Σύκο εντάχθηκαν στο διάσημο κατάλογο Sial Innovation 2012: Global Food Trends and Innovation. «Δυστυχώς, η οικονομική κρίση απειλεί με κύριο μοχλό την έλλειψη ρευστότητας όλες τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις. H μόνη δυνατότητα για επιβίωση ,καταρχήν, αλλά και για ανάπτυξη είναι η διασπορά όλης της οικονομικής διεργασίας σε όσο το δυνατόν περισσότερες διαφοροποιήσεις. Δηλαδή, πρέπει κανείς να απευθύνεται οπωσδήποτε και στην εσωτερική αλλά και στην εξωτερική αγορά και με μια ικανή ποικιλία προϊόντων» επισημαίνει στη “DEAL” o κ. Παπαδημητρίου. H εταιρία σκοπεύει να αντιμετωπίσει επιθετικά τις ασφυχτικές συνθήκες που γεννά η οικονομική κρίση: «Σχεδιάζουμε την επέκταση μας σε προϊόντα ελληνικής γαστρονομίας, κυρίως με βάση πρώτες ύλες παραγόμενες στην Eλλάδα και που θα έχουν δυνατότητες αποδοχής και διάκρισης στην ελληνική, αλλά και στην διεθνή αγορά».

TO EPΓOΣTAΣIO H «Παπαδημητρίου X.K. A.B.E.T.» διαθέτει ένα εργοστάσιο έκτασης 10.000 τ.μ στη Θουρία Mεσσηνίας, με υπερσύγχρονες εγκαταστάσεις. Eκεί παράγονται και συσκευάζονται όλα τα προϊόντα της εταιρίας (Mουστάρδες, Bαλσάμικο ξύδι, Eλαιόλαδο, Σταφίδες) και, βεβαίως, στεγάζονται οι διοικητικές υπηρεσίες της. H παραγωγή ξεπερνάει τα 2.000.000 μπουκάλια το χρόνο. H ενεργός συμμετοχή της τρίτης γενιάς οδηγεί στην δημιουργία των μεσογειακών προϊόντων «Balsamon». Tην δημιουργία της νέας σειράς αναλαμβάνει ο Xρήστος Παπαδημητρίου και τον σχεδιασμό των εικαστικών ο Δημήτρης Παπαδημητρίου.

την πρόσφατη εξαγορά της μητρικής από μεγάλη εταιρεία επίπλου και 2) συρρικνώνει το δίκτυο καταστημάτων της με είδη πορσελάνης «Ιωνίας», κάνοντας την αρχή από την περιοχή της Κηφισιάς. Εκτός συνόρων, εστιάζει την ανάπτυξη της στην προώθηση των δικών της brand «Ιωνία» και «Fest», έχοντας εξασφαλίσει την αντιπροσώπευση νέων εργοστασίων από το εξωτερικό για την ενίσχυση της συλλογής της, σε οικιακό και επαγγελματικό εξοπλισμό. Στον επίλογο, η Yalco φαίνεται να «οχυρώνεται» εν μέσω κρίσης, με την εξασφάλιση της μεσομακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης του δανεισμού της για μια 5ετία, μέσω της έκδοσης του ομολογιακού των 26.440.000 ευρώ!

Ο «έξυπνος» ελιγμός με τα καταστήματα της «Habitat» και της «Ιωνίας»

OI ΔIKAΣTIKEΣ ΔIAMAXEΣ KAI H ΓEN. ΣYNEΛEYΣH

Tα «ανοιχτά μέτωπα» του νέου CEO στη Δωδώνη Aπό την περασμένη βδομάδα ο Iρλανδός με θητεία στο «τιμόνι» της Coca Cola στην Tουρκία, Michael O Neil ανέλαβε καθήκοντα προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου στην «Δωδώνη». Παρά τις διαβεβαιώσεις του ότι τα Iωάννινα θα συνεχίσουν να αποτελούν σημείο αναφοράς και έδρα της εταιρίας, ζητώντας την στήριξη και των εργαζομένων και στέλνοντας «μήνυμα» στους κτηνοτρόφους για την εισκόμιση περισσότερου γάλακτος ώστε να ενισχυθεί η παραγωγική δραστηριότητα, τα «ανοικτά μέτωπα» που έχει να αντιμετωπίσει μέχρι και τις αρχές του Δεκέμβρη είναι πολλά. Tρεις ημερομηνίες- κλειδιά θα κρίνουν πολλά. H πρώτη είναι στις 20 Nοεμβρίου οπότε και εκδικάζεται το αυτόφωρο για τον εκπρόσωπο των κτηνοτρόφων, Mιχάλη Tζίμα και τον επικεφαλής των EAΣ, Xριστόδουλο Mπαλτογιάννη, οι οποίοι και έχουν αντιταχθεί σθεναρά στην πώληση της γαλακτοβιομηχανίας στο ρώσικο fund Strategic Initiative. Aκολουθεί στις 5 του Δεκέμβρη η πρώτη γενική συνέλευση των μετόχων της εταιρίας, όπου το κλίμα προβλέπεται «εκρηκτικό», ενώ δύο μέρες αργότερα έχει οριστεί η εκδίκαση της προσφυγής που έχουν καταθέσει οι EAΣ της Hπείρου κατά της εξαγοράς της «Δωδώνης». Mια μερίδα κτηνοτρόφων είναι αποφασισμένη να συνεχίσει τον αγώνα της στα δικαστήρια για την μεταβίβαση της γαλακτοβιομηχανίας σε ιδιώτες επενδυτές, διακόπτοντας τις δυναμικές κινητοποιήσεις

Στις 7 Δεκεμβρίου εκδικάζεται η προσφυγή των EAΣ κατά της εξαγοράς της γαλακτοβιομηχανίας

O νέος πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της «Δωδώνης», Michael O Neil

(με καταλήψεις κλπ.) δύο ετών που είχαν στο επίκεντρό τους κυρίως το εργοστάσιο της επιχείρησης. Mάλιστα, πριν από μερικές μέρες σε συνέντευξη ο κ. Tζίμας άφηνε να εννοηθεί πως οι κτηνοτρόφοι είναι αποφασισμένοι να φτάσουν ακόμη και στον εισαγγελέα οικονομικού εγκλήματος, εάν αυτό κριθεί αναγκαίο για να πετύχουν τον στόχο τους. Oι ίδιοι φαίνεται πως δεν «πείθονται» από τις προθέσεις του ρώσικου fund που είναι ο νέος ιδιοκτήτης και ορισμένοι συνεχίζουν να πιστεύουν ότι κάποια στιγμή θα πουλήσουν με υπερκέρδος την βιομηχανία σε άλλους επιχειρηματίες, ενώ ελλοχεύει ο κίνδυνος να μην μείνει σε ηπειρώτικα «χέρια» η εταιρία. Eπιχειρηματικοί κύκλοι επισημαίνουν πως η κόντρα δεν έχει ακόμη τελειώσει και πως από την στιγμή που η Δωδώνη είναι μια κερδοφόρος επιχείρηση με αυξημένα το 2011 κέρδη κατά 30,5% περίπου, αυτή αναμένεται να έχει πολλές συνέχειες. Πάντως, ως παρασκήνιο στα Γιάννενα ακούγεται ήδη πως ο νέος πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος, κ. O Neil ήδη ψάχνει σπίτι στην περιοχή για να εγκατασταθεί, αφού προτιμά να έχει μια μόνιμη εστία παρά να μένει σε κάποιο ξενοδοχείο. Συμβολική κίνηση για να καθησυχασθούν αυτοί που αντιτίθενται στην επένδυση της SI ότι «ήρθαν για να μείνουν» ή όχι, θα φανεί στο μέλλον

32 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ριν από έναν μήνα περίπου σε γνωστό χώρο Τέχνης με θέα την Ακρόπολη υπήρξε μια «κεκλεισμένων των θυρών» συνάντηση μεταξύ Ελλήνων και ξένων επιχειρηματιών με κορυφαία στελέχη της Τρόικας. Το «μενού» της συζήτησης περιελάμβανε τις οικονομικές εξελίξεις και την κρίση στην Ελλάδα, τις ριζοσπαστικές μεταρρυθμίσεις που πρέπει να συμβούν και τον εντοπισμό των προσώπων εκείνων που διαθέτουν όλα τα χαρακτηριστικά για να ταυτιστούν με το νέο «πρόσωπο» της χώρας μελλοντικά. Της Εύης Κατσώλη

O πρόεδρος του ΣETE, A. Aνδρεάδης

AΝΔΡΕΑΣ AΝΔΡΕΑΔΗΣ

Κάπου εκεί ήταν που ο κατά βάση εριστικός και «πολύς» κ. Τόμσεν αναρωτήθηκε «γιατί λείπει ο ΣΕΤΕ από τον διάλογο;» ψάχνοντας τον πρόεδρο του Συνδέσμου και μεγαλοξενοδόχο, Ανδρέα Ανδρεάδη. Ο επικεφαλής της Τρόικας είναι δεδομένο πως εκτιμά τον Θεσσαλονικιό επιχειρηματία, ιδιοκτήτη του πολυτελούς συγκροτήματος, Sani Beach γιατί όπως υποστηρίζει σε συνομιλητές του δείχνει αποφασισμένος για τομές και έτοιμος να τα βάλει με την κρατικοδίαιτη λογική και τις συντεχνίες. Αλλά και ο Ανδρέας Ανδρεάδης κατά καιρούς έχει συμφωνήσει με ορισμένες αλλαγές που προτείνει η Τρόικα, όπως η ανάγκη να εφαρμόζονται οι νόμοι και να μην ψάχνουμε τα «παραθυράκια», να προχωρούν με γρήγορους ρυθμούς οι μεταρρυθμίσεις και όχι να είμαστε αναξιόπιστοι στα μάτια των ξένων, να εγκαταλειφθεί η μικροκομματική και συντεχνιακή λογική και να υπάρξει συλλογική δουλειά προς την ανάπτυξη της χώρας, αξιοποιώντας σε μεγάλο βαθμό την τουριστική βιομηχανία και τις προοπτικές της. Ίσως η «ταύτιση» αυτή των απόψεων και οι συνομιλίες που είχαν οι δύο πλευρές γύρω από τον τουρισμό… ευθύνονται και για το γεγονός ότι τον περασμένο Μάιο ο ιδιοκτήτης του Sani Beach βρέθηκε στο στόχαστρο πολλών κοινωνικών εταίρων, όπως η ΓΣΕΕ και η ΓΣΒΕΕ, μέλη της οποίας τον «φωτογράφιζαν» ως εκείνον που έδινε «πληροφορίες» στους Τροικανούς για το ζήτημα της μετενέργειας και του κατώτατου μισθού. Κάτι φυσικά που ο ίδιος αρνείται, υπενθυμίζοντας πως δεν είναι υπέρμαχος των οριζόντιων περικοπών, αφού κάθε κλάδος έχει ιδιαίτερα χαρακτηριστικά. Μπορεί η κοσμοπολίτικη και εξωστρεφής κουλτούρα που χαρακτηρίζει τον Ανδρέα Ανδρεάδη να ταιριάζει με το προφίλ και τα «χνώτα» του ψυχρού τεχνοκράτη Τόμσεν, όμως, δημιουργεί «ρωγμές» και μέτωπα εντός των «τειχών». Ενάμιση χρόνο στο «τιμόνι» του ΣΕΤΕ πολλοί είναι εκείνοι που του αναγνωρίζουν την προσπάθεια να βάλει παρά τις αντίξοες συνθήκες στο «κάδρο» του παγκόσμιου τουρισμού την Ελλάδα. Υπάρχουν όμως και οι «πολέμιοί» του, οι οποίοι του καταλογίζουν ότι περισσότερο αναλώνεται στο να παραδίδει «πολιτικά μαθήματα» διατυπώνοντας τις ενστάσεις τους.

ΟΙ ΔΙΑΜΑΧΕΣ ΤΗΣ ΣΑΝΗ

Δεν είναι η πρώτη φορά που το «φωτογραφικό άλμπουμ» από το επιχειρηματικό, θεσμικό και κοινωνικό ταξίδι του «Mr Sani» φυλλομετρά αντιπαραθέσεις και διαμάχες. Από το 2004 μέχρι σήμερα μαίνεται ένας «πόλεμος» ανάμεσα στην εταιρία του ΣΑΝΗ ΑΕ με τους οικολόγους της Χαλκιδικής με αιχμή του δόρατος τις 21

ΚΟΝΤΡΑ ΣΤΗΝ ΚΡΙΣΗ

Οι διαγκωνισμοί με τον Στέγγο και η «κράτηση» των Sani στα κέρδη

Η ιστορία της ξενοδοχειακής μονάδας Sani ξεκινά την δεκαετία του ’60 από τον Αναστάσιο Ανδρεάδη, πατέρα των σημερινών ιδιοκτητών, ο οποίος πρώτος διέκρινε την τουριστική ανάπτυξη που θα έχει η Χαλκιδική και αποφάσισε να επενδύσει σε αυτήν. Μια απόφαση που αποδεικνύεται σοφή ακόμη και σήμερα που η κρίση πλήττει την Ελλάδα και ο τουρισμός έχει υποστεί απώλειες της τάξεως του 15%. Κόντρα στο «ρεύμα» που θέλει μεγάλες ξενοδοχειακές μονάδες να βρίσκονται ένα βήμα πριν το λουκέτο ή να κρεμούν πωλητήριο, ο όμιλος Sani το 2011 παρέμεινε σε κερδοφόρο τροχιά με τα κέρδη να αγγίζουν τα 4,98 εκ. ευρώ (από 4,34 εκ. ευρώ το 2010), ενώ μέσα σε μια δύσκολη συγκυρία

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Ήττα για τον μεγαλοξενοδόχο ήταν η απόφαση του ΣτΕ που έκρινε παράνομες τις 21 βίλες στη Χαλκιδική, η οποία όμως, δεν έχει εκτελεστεί

πολυτελείς κατοικίες που έχτισε στην περιοχή Σταυρονικήτα. Μια υπόθεση στην οποία οι αδελφοί Ανδρεάδη (ο Ανδρέας διατηρεί την θέση του διευθύνοντος συμβούλου του ομίλου και ο Σταύρος εκείνη του προέδρου) υπέστησαν «ήττα» μετά την δικαστική απόφαση του περασμένου καλοκαιριού που έκρινε παράνομες τις πολυτελείς κατοικίες και έλεγε ότι πρέπει να κατεδαφιστούν. Μια απόφαση- βόμβα που συντάραξε τα θεμέλια του πολυτελούς ξενοδοχειακού συγκροτήματος, αν και μέχρι σήμερα δεν έχει εκτελεστεί. Πιο συγκεκριμένα το ΣτΕ έκρινε πως οι οικοδομικές άδειες για τις βίλες που χτίστηκαν στην παραθαλάσσια δασική έκταση 2.233 στρεμμάτων ήταν παράνομες. Παρά το γεγονός ότι οι κ. κ. Ανδρέας και Σταύρος Ανδρεάδης είχαν προσκομίσει στο απολογητικό τους υπόμνημα ότι ο πατέρας τους, Αναστάσιος είχε αγοράσει την συγκεκριμένη έκταση από τη Μονή Σταυρονικήτα το 1961 και σύμφωνα με το βασιλικό διάταγμα του 1965 επιτρεπόταν η κατάτμηση ενός τμήματος του δασοκτήματος και προέβλεπε ότι αργότερα μπορούσε να εκδοθεί ρυμοτομικό σχέδιο, ώστε να χτιστεί υπό προϋποθέσεις, δεν έγιναν δεκτές οι αιτιάσεις τους από την Ολομέλεια του Ανώτατου Δικαστηρίου. Και αυτό επειδή τέτοιο ρυμοτομικό διάταγμα δεν εκ-

πέτυχε και μείωση των συνολικών της υποχρεώσεων από 32,21 εκατ. ευρώ στα 31,07 εκ. ευρώ το 2011. Σε αντίθεση με τον μεγάλο ανταγωνιστή της, το Porto Carras του Κωνσταντίνου Στέγγου, το οποίο πλέον θα λειτουργεί τους μισούς μή-

νες του χρόνου, στο peak της σεζόν και που έχει κλυδωνιστεί από ζημίες και δάνεια, τα Sani Beach συνεχίζει να φιλοξενεί στις σουίτες τους μερικούς από τους μεγαλύτερους εκπροσώπους της επιχειρηματικής και πολιτικής «αφρόκρεμας»

To Sani Resort προσελκύει τουριστική πελατεία υψηλών εισοδημάτων

Tο πολυτελές συγκρότημα Sani Resort

του κόσμου, αφού απευθύνεται κυρίως στην τουριστική πελατεία υψηλότερων εισοδημάτων και το έχει πετύχει σε μεγάλο βαθμό. Τις «χρυσές» εποχές της τουριστικής άνθησης, πολλοί είναι εκείνοι στην Βόρεια Ελλάδα που θυμούνται τους δύο «αντίπαλους» μεγαλοξενοδόχους της Χαλκιδικής, Στέγγο και Ανδρεάδη να διαγκωνίζονται για το ποιος θα καταφέρει να «κλέψει» την ελίτ των πελατών από το διεθνές και όχι μόνο jet set. Οι βίοι τους ήταν «παράλληλοι» πάντως, όσον αφορά στο κομμάτι των παραθεριστικών κατοικιών, αφού στον μεν Στέγγο δεν δόθηκε μέχρι σήμερα η άδεια να τις κατασκευάσει, στον δε Ανδρεάδη δικαστική απόφαση έκρινε παράνομη την ανοικοδόμηση των 21 βιλών.

ΤΟ ΑΛΜΠΟΥΜ ΤΗΣ ΖΩΗΣ ΤΟΥ

Οικογενειακή υπόθεση οι business στη Χαλκιδική

δόθηκε ποτέ. Ένας από τους βασικότερους πολέμιους των αδελφών Ανδρεάδη και των σχεδίων τους στην περίπτωση αυτή, ήταν ο Μιχ. Τρεμόπουλος, ο επικεφαλής των Οικολόγων Πράσινων, ο οποίος φώναζε πως «το δάσος πρέπει να παραμείνει δάσος». Τη νομική εκπροσώπηση της ΣΑΝΗ στο δικαστήριο, πριν ακόμη γίνει υπουργός με τη ΝΔ το 2004, είχε αναλάβει ο Προκόπης Παυλόπουλος. Στο… στόχαστρο πολλών έχει μπει ο Ανδρέας Ανδρεάδης και λόγω των ισχυρών ερεισμάτων που διαθέτει στον πολιτικό κόσμο και ιδίως στη ΝΔ. Για την φιλική του σχέση με τον πρώην πρωθυπουργό, Κώστα Καραμανλή έχει χυθεί πολύ μελάνι, αφού πάντα ο τελευταίος διέθετε περίοπτη θέση στη λίστα των λίγων και εκλεκτών προσκεκλημένων στην πολυτελή βίλα του Ανδρέα Ανδρεάδη στο Πανόραμα Θεσσαλονίκης, κάθε φορά που επισκεπτόταν την συμπρωτεύουσα. Στις δικαστικές περιπέτειες της ΣΑ-

ΝΗ είχε… βάλει μπροστά τους πολιτικούς του φίλους, όπως ισχυρίζονται επιχειρηματικοί κύκλοι, πιέζοντας ώστε να αντιμετωπιστεί άμεσα η κατάσταση. Επειδή όμως το επιχειρηματικό «πρωτόκολλο» επιτάσσει να μην αποκλείεται κανένα κέντρο εξουσίας, ιδίως μάλιστα, όταν κάποιος αναλαμβάνει τον ρόλο του «μαέστρου» διαφορετικών «βιολιών» σε έναν θεσμικό τομέα όπως ο ΣΕΤΕ, ο Ανδρεάδης δεν ξεχνά τις πολιτικές του φιλίες και συμπάθειες, αλλά προτιμά να μιλά με όλους και για όλα.

Ο ΙΔΙΩΤΙΚΟΣ… ΕΟΤ Ο Ανδρέας Ανδρεάδης με σπουδές στο Λονδίνο και κοσμογυρισμένος επιδιώκει να μεταφέρει στην Ελλάδα «άρωμα» τουρισμού από την Ισπανία, την Ιταλία και την Βρετανία. Είναι ένας από τους ιθύνοντες νόες για την δημιουργία ενός ιδιωτικού… ΕΟΤ στα πρότυπα της ισπανικής Tourespana και της ιταλικής ENIT. Στην Ελλάδα έχει ήδη συσταθεί η

εταιρία Marketing Greece, στην οποία θα συμμετέχει ο ΣΕΤΕ με 70% και 30% το ελληνικό Δημόσιο και αποστολή της θα είναι η προώθηση και τουριστική προβολή της Ελλάδας στο εξωτερικό. Ο ετήσιος προϋπολογισμός της εταιρίας υπολογίζεται στα 6 εκατ. ευρώ και στόχος της είναι να δημιουργήσει γραφεία δημοσίων σχέσεων και σε ξένες πόλεις. Ωστόσο, πολλοί εκπρόσωποι του τουρισμού «βλέπουν» με επιφυλακτικότητα την συγκεκριμένη κίνηση, καθώς θεωρούν υπερβολή την ύπαρξη δύο τουριστικών φορέων προβολής εν μέσω κρίσης και δυσπιστούν για το πώς θα συντονιστεί με τον κρατικό ΕΟΤ και τις Περιφέρειες. Αν και πιστεύουν πως η εκχώρηση του marketing σε ιδιώτες αποτελεί καλή ιδέα τόσο από πλευράς εξοικονόμησης κόστους, όσο και από πλευράς γνώσης του αντικειμένου για την επιτυχή διαχείριση του έργου, γεγονός είναι πως η αναδυόμενη πολυφωνία δημιουργεί εύλογες ενστάσεις για τον λόγο ύπαρξης τόσων φορέων.

Μέτωπα… πέντε αστέρων για τον πρόεδρο του ΣΕΤΕ Οι συνομιλίες με την Τρόικα που τον έβαλαν στο στόχαστρο κοινωνικών εταίρων, οι δικαστικές περιπέτειες της ΣΑΝΗ και οι ενστάσεις για τον ιδιωτικό ΕΟΤ

Στις οικογενειακές business της ΣΑΝΗ ΑΕ εκτός από τον αδελφό του, ο Ανδρέας Ανδρεάδης έχει στο πλευρό του τόσο τις κόρες του, Ελένη και Αθηνά (τις οποίες απέκτησε από τον πρώτο του γάμο με την Θεσσαλονικιά Νάντια Χατζητόλιου), όσο και την νυν σύντροφό του, Aline Marcadet. Η Ελένη Ανδρεάδη έχει σπουδάσει περιβαλλοντικές επιστήμες στο Λονδίνο και μάλιστα έχει αναλάβει τον τομέα της «πράσινης» πολιτικής των ξενοδοχείων του ομίλου, αφού πεποίθησή της είναι πως τα οικολογικά ξενοδοχεία αποτελούν δέλεαρ για τους ξένους τουρίστες ώστε να επιλέξουν έναν προορισμό. Η Αθηνά από την άλλη ακολούθησε τον… δρόμο της μουσικής και ιδιαίτερη μνεία στο ταλέντο της έχει κάνει τόσο η «Daily Express», όσο και η «Guardian» χαρακτηρίζοντάς την ως μία αποκάλυψη της μουσικής τέχνης. Δεν είναι λίγες οι φορές που έχει ερμηνεύσει τραγούδια στο Sani Festival στην Χαλκιδική, ένα φεστιβάλ- θεσμό πλέον στη Βόρεια Ελλάδα και σήμα κατατεθέν για το ξενοδοχειακό συγκρότημα Sani Beach, καθώς συγκεντρώνει κάθε χρόνο τα «βλέμματα» του διεθνούς jet set. Τα τελευταία επτά χρόνια ο Ανδρέας Ανδρεάδης μοιράζεται την ζωή του με την Aline Marcadet, επικεφαλής της Anne Semonin, εταιρίας προϊόντων spa με έδρα το Παρίσι, η οποία ανέδειξε την «haute Coutoure» ιδέα σε παγκόσμια υπόθεση και διαθέτει συνεργασίες σε όλον τον κόσμο. Οι δυο τους έχουν βρει την χρυσή τομή και τον περισσότερο καιρό ταξιδεύουν, αφού κάθε νέα τάση είναι απαραίτητη στην δουλειά τους. Γνωρίστηκαν το 2005 και τα κοινά τους ενδιαφέροντα και η μεγάλη

Mε τη σύντροφό του Aline Marcadet

αγάπη για την δουλειά τους τούς έφεραν πιο κοντά. Μάλιστα, προέκυψε και μια εξαιρετική συνεργασία, αφού στην υπηρεσία «My Spa» του Sani Beach Hotel χρησιμοποιούνται τα προϊόντα της εταιρίας της συντρόφου του σχεδόν σε όλες τις θεραπείες. Φαίνεται πάντως, πως με κάθε γυναίκα της ζωής του, ο Ανδρέας Ανδρεάδης συνδέεται μαζί της ως ένα σημείο και επιχειρηματικά. Με την τελευταία του σύζυγο και πριν γνωρίσει την Marcadet, την Esther Sarphatie, που οι περισσότεροι την γνωρίσαμε από τις τηλεοπτικές μας οθόνες ως παρουσιάστρια των εκπομπών «Νηστικό αρκούδι» και «Κύλησε ο τέντζερης», αλλά και από την συμμετοχή της στην ταινία «Γαμήλιο πάρτυ» της Κριστίν Κρόκος, τους συνέδεσε η μαγειρική. Τα gourmet festival του Sani είναι κάτι που στηρίζει και επενδύει ο Ανδρέας Ανδρεάδης, αφού διεθνούς φήμης σεφ παρελαύνουν από τις κουζίνες των ξενοδοχείων του. Η ζωή της Esther σήμερα κυλάει ήσυχα στην Αθήνα μαζί με τον γιο που έχουν αποκτήσει, τον Κίμωνα.

34 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ΟΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΕΣ ΤΕΛΙΚΑ ΘΑ ΚΛΗΘΟΥΝ ΠΡΩΤΟΙ

Το «μυστρί» της ανάπτυξης στους εργολάβους • Συμβάσεις παραχώρησης και αποκρατικοποίησης θα ωφελήσουν κυρίως την τριάδα Ελλάκτωρ, J&P ABAΞ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ άν τελικά αποφύγουμε τα χειρότερα και στο άμεσο μέλλον αντιμετωπίσουμε με σοβαρότητα στη χώρα το στοίχημα της ανάπτυξης, αναπόφευκτα αυτή θα περάσει και μέσα από τους κατασκευαστικούς ομίλους, όσοι τουλάχιστον παραμείνουν ενεργοί στο παιχνίδι».

«E

Mε αυτά τα λόγια, που βέβαια περιέχουν κάποιες προϋποθέσεις και... αστερίσκους, υψηλόβαθμο στέλεχος του κλάδου αποτύπωσε τις προσδοκίες που μπορεί να προκύψουν για τις επιχειρήσεις του τεχνικού τομέα, εφόσον η οικονομία αρχίσει να «πατάει στα πόδια της», η κυβέρνηση... επανέλθει σε αναπτυξιακούς ρυθμούς και «ποντάρει» πάνω σε τομείς όπως ο τουρισμός και η κατοικία, η ενέργεια, οι AΠE και η διαχείριση απορριμμάτων, οι

μεγάλες υποδομές (οδικοί άξονες, λιμάνια κ.λπ.). Γιατί είναι δεδομένο ότι το τελευταίο διάστημα τα πάντα είναι «παγωμένα», νέοι διαγωνισμοί δεν βγαίνουν, ακόμα και τα υφιστάμενα projects είναι στον «αέρα», με απλά λόγια ανάπτυξη δεν υπάρχει. Bέβαια, η ανάπτυξη θα ωφελήσει κυρίως την τριάδα των Eλλάκτωρ, J&P ABAΞ και ΓEK TEPNA, που εσχάτως έχουν βγει από τη χρηματιστηριακή απαξίωση.

ΠΡΟΣΔΟΚΙΕΣ... ΥΠΟ ΠΡΟΥΠΟΘΕΣΕΙΣ

Ήταν μονόδρομος το εξωτερικό Γιατί εσχάτως οι μικρομεσαίοι όμιλοι είτε βάζουν «λουκέτο» είτε αντιμετωπίζουν τεράστια προβλήματα, ενώ ακόμα και τα ισχυρά σχήματα με τα σημερινά δεδομένα έχουν «δουλειά» μόλις για τα επόμενα 2-2,5 χρόνια. Στις αρχές του 2009 το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των Eλλάκτωρ, J&P Aβαξ, ΓEK Tέρνα άγγιζε τα 10 δισ. ευρώ, ενώ σήμερα δεν ξεπερνά τα 6,5 δισ. ευρώ. Eίναι φανερό ότι οι κατασκευαστικοί τζίροι συνεχώς φθίνουν και υποχρεώνονται είτε να στραφούν σε συμπληρωματικές επιχειρηματικές δράσεις, που όμως και αυτές είναι αντιμέτωπες με «αγκάθια» (π.χ. οι τράπεζες δεν δανείζουν πλέον ούτε για την περίφημη «πράσινη ανάπτυξη»), είτε να αναζητήσουν έργα και διαγωνισμούς σε ξένες αγορές (Bαλκάνια και Aν. Eυρώπη), αν και σε αυτές όμως υπάρχουν προβλήματα (π.χ. σε Bόρεια Aφρική και Mέση Aνατολή υπάρχουν ταραχές κ.λπ.).

Tόνοι μελάνης έχουν χυθεί το τελευταίο χρονικό διάστημα για την αναγκαιότητα που υπάρχει ώστε να ληφθούν αναπτυξιακά μέτρα για να τονωθούν η οικονομία και η επιχειρηματικότητα. Προς το παρόν, όμως, κακά τα

ψέματα, παρά τις διάφορες εξαγγελίες από πολλούς υπουργούς, «οι μπουλντόζες είναι σταματημένες». Ωστόσο, εάν το περίφημο «στοίχημα της ανάπτυξης» τελικά λάβει «σάρκα και οστά», έστω και όχι στον βαθμό που... προσδοκά η αγορά, τότε οι κατασκευαστικοί όμιλοι τουλάχιστον θα έχουν «δουλειές».Yπό την προϋπόθεση βέβαια ότι θα κινηθεί το σύστημα, θα «χαλαρώσει η τραπεζική θηλιά», θα αυξηθεί κάπως η ρευστότητα και θα πέσει χρήμα στην αγορά. Tομείς όπως ο τουρισμός και η ανάπτυξη τουριστικών κατοικιών και συγκροτημάτων, κάτι που θεωρητικά αποτελεί και αναπτυξιακή αιχμή του σχεδίου της κυβέρνησης για τόνωση της οικονομίας, η οικοδομή, η προώθηση μεγάλων υποδομών και έργων θα δώσουν αντικείμενο στους κατασκευαστές. Δεν μιλάμε βέβαια για ένα νέο Eλντοράντο, ωστόσο, με δεδομένο ότι ακόμα και για τους ισχυρούς ομίλους το κατασκευαστικό αντι-

κείμενο φθάνει για λίγα μόλις χρόνια ακόμα, η προώθηση νέων έργων (οδικά, λιμάνια, αεροδρόμια, μαρίνες κ.λπ.) μπορεί να δώσει σημαντικές ανάσες. Bέβαια, δεν είναι μόνο οι τυχόν νέοι διαγωνισμοί για οδικά έργα, μετρό, για το αεροδρόμιο στο Kαστέλι κ.λπ. (δημόσιοι ή με συμβάσεις παραχώρησης) ή τα ΣΔIT, που δυστυχώς είναι ένα «ξεχασμένο εργαλείο», αλλά και οι συμπληρωματικές δράσεις. Eάν αποφασίσει η κυβέρνηση, όποια κι αν είναι αυτή το προσεχές διάστημα, να προχωρήσει τις διαδικασίες σε κλάδους όπως ο ενεργειακός (απελευθέρωση αγοράς κ.λπ.), η διαχείριση απορριμμάτων (αγορά που υπολογίζεται κοντά στο 1 δισ. ευρώ για όλη τη χώρα) όπου ακόμα απουσιάζει ένας σαφής σχεδιασμός και η Eλλάδα απειλείται με πρόστιμο από την Kομισιόν, εάν δώσει κίνητρα και όχι αντικίνητρα, όπως εσχάτως γίνεται, για την οικοδομή γενικότερα, τότε το «παιχνίδι θα ανοίξει».

OΙ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ Kρίσιμη επίσης για τις προοπτικές των κατασκευαστικών ομίλων είναι και η «τύχη» του πακέτου των οδικών συμβάσεων παραχώρησης. Που, ως γνωστόν, έχει προβλήματα, χρηματοδοτικά και άλλης φύσεως, με αποτέλεσμα οι 4 οδικοί άξονες (Iόνια Oδός, Oλυμπία Oδός, Kεντρική Oδός E65 και Aυτοκινητόδρομος Aιγαίου) να είναι στον «αέρα». Tα χρονικά περιθώρια στενεύουν, οι τράπεζες διατηρούν επιφυλάξεις, οι εμπλεκόμενοι κάνουν «αγώνα δρόμου» για να μην καταρρεύσει το οικοδόμημα των συμβάσεων συνολικού ύψους 8-8,5 δισ. ευρώ και όλες οι πλευρές θέλουν τις μεγαλύτερες δυνατές εξασφαλίσεις ώστε τα έργα ξεμπλοκάρουν. Θετική έκβαση στο πακέτο των έργων θα εξασφαλίσει, πέρα από τη ροή εσόδων από την είσπραξη των διοδίων και το απαραίτητο τεχνικό αντικείμενο για τα επόμενα 3-4 χρόνια για τους ομίλους.

ΓΙΑ ΕΥΔΑΠ - ΕΥΑΘ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΦΙΛΕΤΑ

Ποιοι «βλέπουν» τις αποκρατικοποιήσεις Yπό την προϋπόθεση ότι το πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων που σχεδιάζει η κυβέρνηση προχωρήσει ομαλά, τότε αναμένεται οι μεγάλοι όμιλοι να δηλώσουν το «παρών» για κάποιες από τις μπίζνες. Eνδεχομένως Eλλάκτωρ και ΓEK TEPNA να επανέλθουν για τον διαγωνισμό της EYAΘ, όπως είχαν πράξει το 2009, τότε με εταίρους τις Suez και Aqualia αντιστοίχως. Eπίσης, μάλλον σίγουρα η Eλλάκτωρ, ενδεχομένως και η J&P ABAΞ ή η ΓEK να ενδιαφερθούν και για την περίπτωση της EYΔAΠ όταν κινηθούν οι διαδικασίες πώλησής της, ενώ ουδόλως αποκλείεται να αναζητήσουν συνεργασίες με ξένους εξειδικευμένους οίκους, συμμετέχοντας σε κοι-

νοπρακτικά σχήματα, και για τα υπόλοιπα κρατικά «φιλέτα» (λιμάνια, αεροδρόμια, ενέργεια κ.ά.), προσδοκώντας σε σημαντικά οικονομικά οφέλη στο μέλλον, ακόμα και μόνο μέσω της ανάληψης έργων υποδομής. Aπό εκεί και πέρα, υπάρχει και η παράμετρος αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας που έχει περίοπτη θέση στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων της κυβέρνησης, που αναμένεται να ενεργοποιήσει τα αντανακλαστικά του κλάδου, ενώ στο στόχαστρο των τεχνικών ομίλων θα εισέλθει και η ανάπτυξη της τουριστικής κατοικίας. Bέβαια, όλα θα εξαρτηθούν από τις συνθήκες που θα επικρατήσουν, τον τρόπο εκμετάλλευσης, το τίμημα κ.λπ.

Έχουν έτοιμους τους εταίρους από το εξωτερικό

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

O Γ. Mπόμπολας της Eλλάκτωρ

ΤΑ ΔΥΟ ΜΕΓΑΛΑ ΑΓΚΑΘΙΑ

Μπαίνει στον πάγο το Ελευσίνα - Θήβα - Υλίκη

O Δ. Iωάννου της J&P Άβαξ

Aνάμεσα στα έργα που προωθεί το υπουργείο Yποδομών είναι και ο νέος αυτοκινητόδρομος Eλευσίνα - Θήβα -Yλίκη, ο οποίος θα παρακάμπτει εξ ολοκλήρου την Aθήνα και θα κατασκευαστεί και θα λειτουργήσει με το μοντέλο της σύμβασης παραχώρησης. Tο ύψος του έργου έχει σε πρώτη φάση υπολογιστεί κάπου στα 500 εκατ. ευρώ. Όπως λένε πάντως στην αγορά, μάλλον αυτό το project, πριν καλά καλά... δημοπρατηθεί, είναι επί της ουσίας στον «αέρα» ή ενδέχεται να βρει δυσκολίες από... ανταγωνιστές του! Δηλαδή εξ’ αρχής αντιμετωπίζει δύο προβλήματα. Tο πρώτο πρόβλημα είναι το οικονομικό, η χρηματοδότηση. Aν και στο υπ. Yποδομών ισχυρίζονται ότι θα βρεθούν οι πόροι, το θέμα είναι ανοιχτό. Γιατί αφενός θα απαιτηθούν λογικά περί τα 150200 εκατ. ευρώ εθνικής συμμετοχής, μαζί με την κοινοτική συνδρομή, ενώ τα υπόλοιπα κεφάλαια θα έρθουν από τον ιδιωτικό τομέα, ήτοι ίδια κεφάλαια και δανεισμός. Aν τώρα, υπό αυτές τις συνθήκες, είναι εύκολο να εξασφαλιστούν αυτά τα κεφάλαια, είναι ένα θέμα προς συζήτηση... Πόσω μάλλον αν λάβουμε υπόψη την «ταλαιπωρία» που βιώνει το «πακέτο» των παγωμένων οδικών συμβάσεων παραχώρησης, ακριβώς γιατί οι τράπεζες δεν επιθυμούν ή αδυνατούν να χρηματοδοτήσουν τη συνέχιση των έργων, ενώ ήδη η κυκλοφορία στο εθνικό οδικό δίκτυο ή και στην Aττική Oδό έχει μειωθεί από 10% έως 25%. Tο έργο αυτό, βέβαια, υποτίθεται ότι θα δώσει «ανάσες» στο λεκανοπέδιο, θα μειώσει το μποτιλιάρισμα και την κίνηση στη λεωφόρο Kηφισού, ενώ θα δίνει τη δυνατότητα αμεσότερης και

Πώς θα βρεθούν τα 500 εκατ. εν μέσω κρίσης Πώς θα αντιδράσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ του Περιστέρη

O Γ. Περιστέρης της ΓEK TEPNA

ταχύτερης πρόσβασης στην ευρύτερη περιοχή του λιμανιού του Πειραιά. Παράλληλα, όμως, αναμένεται να μειώσει και την κίνηση στο οδικό τμήμα Aθήνα Σκάρφεια. Kι εδώ, για την ακρίβεια, στη σύμβαση παραχώρησης της κοινοπραξίας Nέα Oδός, που έχει αναλάβει την κατασκευή της Iόνιας Oδού και την εκμετάλλευση τμήματος της Eθνικής Oδού Aθηνών - Λαμίας, κρύβεται το δεύτερο «αγκάθι» για το φιλόδοξο οδικό έργο Eλευσίνα - Θήβα - Yλίκη.

Tο οποίο θα είναι σε έναν βαθμό ανταγωνιστικό του οδικού τμήματος Aθήνα Σκάρφεια, άρα θα κόψει κίνηση, κυκλοφοριακές ροές, έσοδα από διόδια και ταμειακές ροές από την κοινοπραξία. Mε απλά λόγια, το οδικό έργο Eλευσίνα - Θήβα - Yλίκη και οι όροι της σύμβασης μοιραία θα «περάσουν» από το μικροσκόπιο και τη... διαβούλευση της κοινοπραξίας υπό την ΓEK TEPNA. H οποία, σε έναν βαθμό, θα επηρεάσει, αν όχι θα καθορίσει, την τύχη του project.

36 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ίχνει δίχτυα» για να... ψαρέψει ηχηρές συμφωνίες και επενδυτές ο Άγγελος Πλακόπητας της Global Finance.

«Ρ

Μετά την πώληση του 67,7% των μετοχών που κατείχε στην Eurodrip στους Αμερικανούς της Pain @ Parthners, στο «κάδρο» μπαίνει μια ακόμη κερδοφόρος και με έντονα εξωστρεφή προσανατολισμό εταιρία που διαχειρίζεται το fund του επιχειρηματία, η Ανδρομέδα. Οι διεργασίες και οι ζυμώσεις στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών, όπου όλοι μιλούν με όλους εδώ και ενάμιση χρόνο περίπου και μετά από μια παρατεταμένη περίοδο «σιωπής» από τον Γεωργιανό Kahka Bedukindze (ο οποίος είναι υπέρμαχος μιας τριπλής συγχώνευσης), είναι έντονες και φέρουν την Ανδρομέδα σε ρόλο πρωταγωνιστή. Επιχειρηματικοί κύκλοι αναφέρουν χαρακτηριστικά ότι η ώρα των συγχωνεύσεων και των συνεργασιών στις ιχθυοκαλλιέργειες έχει φτάσει προκειμένου να σταματήσει η οικονομική «αιμορραγία» των εταιριών που δραστηριοποιούνται σε αυτές, να βρεθεί λύση στο ακανθώδες ζήτημα του δανεισμού που υπερβαίνει τα 500 εκατ. ευρώ και να αποκτηθεί οικονομική ευρωστία με την συνδρομή των τραπεζών. Αυτήν ακριβώς την προοπτική θέλει να αξιοποιήσει ο Άγγελος Πλακόπητας ως φαίνεται και δεν είναι η πρώτη φορά που δέχεται κρούσεις για την Ανδρομέδα από ξένους και όχι μόνο επενδυτές. Την «πόρτα» της εταιρίας είχε χτυπήσει στο παρελθόν τόσο ο Γεωργιανός Kahka Bedukindze, όσο και άλλοι ξένοι όμιλοι της Ευρώπης, ενώ στο τραπέζι των συζητήσεων φέρεται να έχει καθίσει και με τους αδελφούς Γιάννη και Βασίλη Στεφανή της Σελόντα, αλλά τότε η συμφωνία δεν προχώρησε.

ΔΕΥΤΕΡΗ ΕΥΚΑΙΡΙΑ; Η αναζήτηση συμμαχιών στον κλάδο ουδέποτε σταμάτησε για όλους τους παίκτες της συγκεκριμένης αγοράς, καθώς οι ανάγκες πιέζουν για ενιαία βήματα. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο η Ανδρομέδα ήδη έχει ξεκινήσει συζητήσεις με έναν εκ των δύο μεγάλων εισηγμένων του κλάδου, επι-

«Ψαρεύει»

συμφωνίες για την Ανδρομέδα

Ο Πλακόπητας φέρεται να συζητά με τους αδελφούς Στεφανή της Σελόντα διώκοντας να καταστεί ο ένας από τους δύο ισχυρούς πόλους στις ιχθυοκαλλιέργειες. Καλά πληροφορημένες πηγές θέλουν τον Άγγελο Πλακόπητα και τους αδελφούς Στεφανή να κάθονται για δεύτερη φορά στο ίδιο τραπέζο των συνομιλιών, χωρίς προς το παρόν να έχουν γίνει γνωστές οι λεπτομέρειες των συζητήσεων και χωρίς να μπορεί κανείς να προδικάσει την έκβασή τους. Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν μάλιστα πως τόσο οι πιστώτριες τράπεζες, όσο και ο Kahka Bedukindze, ο οποίος ελέγχει σημαντικό ποσοστό στη Σελόντα, βλέπουν με θετική ματιά την συγκεκριμένη κίνηση, η καθεμία πλευρά βέβαια για τους δικούς της λόγους. Κρούσεις η Ανδρομέδα παρόλ’

Στα “όπλα” της εταιρίας συγκαταλέγονται ο αυξημένος κύκλος εργασιών και η εξωστρεφής πολιτική της

αυτά έχει δεχτεί και από ισχυρούς ευρωπαϊκούς κυρίως ομίλους με δραστηριότητα στις ιχθυοκαλλιέργειες που «γλυκοκοιτάζουν» τις σημαντικές επιδόσεις της ελληνικής εταιρίας εκτός συνόρων με έμφαση στις αγορές της Ισπανίας, της Ρωσίας, της Τουρκίας κ.ά. και θέλουν να την εξαγοράσουν. Ο Άγγελος Πλακόπητας μελετά μαζί με τους συνεργάτες του όλες τις προτάσεις προσεκτικά, αλλά προς το παρόν τηρεί σιγή... ιχθύος

για τις αποφάσεις του και τις επόμενες κινήσεις του.

ΕΛΚΥΣΤΙΚΗ Η Ανδρομέδα είναι μία από τις ελκυστικότερες για τους επενδυτές εταιρίες ιχθυοκαλλιεργειών, αφού κόντρα στην οικονομική κρίση έχει καταφέρει να παραμείνει σε κερδοφόρο τροχιά και να παρουσιάζει σημαντικές προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης. Ο συνολικός κύκλος εργασιών της την περ-

«Τροφοδότης» της ανάπτυξης η ισπανική αγορά Η ισπανική αγορά αποτελεί πλέον ένα από τα ισχυρότερα «χαρτιά» του ελληνικού ομίλου και μεγάλο τροφοδότη της «μηχανής» ανάπτυξής του. Μέσω της θυγατρικής που διατηρεί στην Ιβηρική Χερσόνησο, της Andromeda Iberica, σημειώνει θετικές επιδόσεις με τις πωλήσεις της να αγγίζουν τα 50 εκατ. ευρώ και να συμβάλλουν κατά 55% - 60% περίπου στις συνολικές πωλήσεις του ελ-

ληνικού ομίλου. Έχοντας αναπτύξει ένα ευέλικτο και γρήγορο δίκτυο εφοδιασμού προωθεί τα προϊόντα της στα ισπανικά καταστήματα και σε γειτονικές χώρες μέσα σε μία μόλις μέρα, κερδίζοντας στα... σημεία τον ανταγωνισμό. Από την Ισπανία, όπου η Ανδρομέδα έχει δύο πάρκα ιχθυοκαλλιέργειας, εξυπηρετείται όχι μόνο η τοπική αγορά, αλλά κι εκείνες της Γαλλίας και της Πορτογαλίας, όπου επίσης υπάρ-

χει αυξημένη ζήτηση για τα προϊόντα της. Δεν είναι τυχαίο που η Ανδρομέδα έχει καταφέρει να «νικήσει» σημαντικούς «αντιπάλους» της στην ισπανική αγορά, γεγονός που την κατατάσσει μεταξύ των δύο μεγαλύτερων εταιριών του κλάδου στην χώρα. Υπάρχουν μάλιστα σκέψεις από μέρους της διοίκησης να αυξηθεί η παραγωγική δυναμικότητα των πάρκων της.

σινή χρονιά ανήλθε στα 90 εκατ. ευρώ, ενώ το 2012 εκτιμάται πως θα ξεπεράσει τα 110 εκατ. ευρώ. Στα «δυνατά όπλα» της συγκαταλέγονται επίσης ότι τα δάνειά της κινούνται κάτω των 45 εκατ. ευρώ, τα κέρδη της σημειώνουν διψήφιο ρυθμό αύξησης, ενώ το 80% των παραγόμενων προϊόντων της κατευθύνονται προς τις ξένες αγορές γεγονός που την καθιστά υπολογίσιμο παίκτη της μεσογειακής ιχθυοκαλλιέργειας. Σήμερα από τους 22 χιλιάδες τόνους που παράγει η εταιρία, μόλις οι 2 χιλιάδες απορροφώνται από την Ελλάδα. Ακόμη και στη Ρωσία, η οποία είναι μια εξαιρετικά αναπτυσσόμενη αγορά για την ελληνική εταιρία, απορροφώνται πάνω από 5 χιλιάδες τόνοι μεσογειακών ψαριών με την τάση να είναι συνεχώς ανοδική, ενώ τα προϊόντα της «φιγουράρουν» στα ράφια των μεγαλύτερων αλυσίδων σούπερ - μάρκετ της χώρας. Ένας από τους βασικούς στόχους της διοίκησης της Ανδρομέδα είναι να κατορθώσει η εταιρία να υπερδιπλασιάσει τα μεγέθη της υπερβαίνοντας τα 300 εκατ. ευρώ μέσα στα επόμενα χρόνια. Έτσι θα αποκτήσει ακόμη μεγαλύτερη δύναμη κατέχοντας ηγετική θέση στον κλάδο και θα έχει πρωταγωνιστικό ρόλο στις όποιες εξελίξεις υπάρχουν ή θα υπάρξουν στο άμεσο μέλλον.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Πλήρης η κατάρρευση των τραπεζικών μετοχών (29%)

ροβληματισμό και ποικίλα ερωτηματικά προκαλεί στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα η δημοσιοποίηση της υπουργικής πράξης για τους όρους ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, την ώρα που δεν έχει καν υπογραφεί.

Aνάγκη για ακόμα μεγαλύτερες αυξήσεις κεφαλαίου

Tραπεζικοί κύκλοι εκφράζουν την απορία τους για το timing ανακοίνωσης των όρων, την ώρα μάλιστα που ο υπουργός Oικονομικών Γιάννης Στουρνάρας και ο πρωθυπουργός Aντώνης Σαμαράς βρίσκονταν στις Bρυξέλλες στο πλαίσιο της κρίσιμης συνεδρίασης του Eurogroup και των επαφών με Eυρωπαίους αξιωματούχους. Oι όροι της ανακεφαλαιοποίησης προκάλεσαν σοκ στην τραπεζική αγορά την ώρα που οι πληροφορίες αναφέρουν πως τίποτα δεν έχει «κλειδώσει», καθώς βρίσκονται σε εξέλιξη παρασκηνιακές διαβουλεύσεις, και δεν αποκλείεται να αλλάξουν κάποιοι από τους όρους που αναφέρονται στην υπουργική πράξη. Kύκλοι της αγοράς εκτιμούν ότι ο συγκεκριμένος χρόνος δημοσιοποίησης των όρων επιλέχθηκε είτε για να δοθεί το περιθώριο ώστε να υπάρξουν βελτιώσεις,

Aνησυχία για τη δυσκολία να πειστούν οι ιδιώτες

Oι όροι ανακεφαλαιοποίησης σκόρπισαν τον πανικό Tο timing αλλά και οι ύστατες ελπίδες ότι το θέμα δεν έχει «κλειδώσει» είτε για να προετοιμαστούν οι τράπεζες για το τι μέλλει γενέσθαι.

KΑΤΑΡΡΕΥΣΗ Oι όροι της ανακεφαλαιοποίησης και το πενταετές διάστημα μέχρι την πλήρη αποσαφήνιση του νέου status quo που θα επικρατήσει σε όλα τα τραπεζικά ιδρύματα της Eυρωζώνης, έχουν πολλές άγνωστες πτυχές. Eνδεικτική ήταν η αντίδραση της αγοράς την πρώτη ημέρα αμέσως μόλις έγινε γνωστή η υπουργική πράξη. Oι τραπεζικές μετοχές κατέρρευσαν, καταγράφοντας στο κλείσιμο μία από τις 3 χειρότερες επιδόσεις στην ιστορία τους. Eνδοσυνεδριακά, οι μετοχές των τραπε-

ζών έφτασαν να υποχωρούσαν έως και 29%. Oι έντονες πιέσεις που είχε δεχθεί ο κλάδος τις τελευταίες εβδομάδες με αφετηρία την 25η Oκτωβρίου, δίνει την εντύπωση ότι ενδεχομένως κάποιοι γνώριζαν από πριν τις εξελίξεις. Πλέον οι μετοχές των «συστημικών» τραπεζών, οι οποίες υπόκεινται στην ανακεφαλαιοποίηση, θεωρούνται από τους επενδυτές, ως επιλογές υψηλού ρίσκου. Tραπεζικοί κύκλοι εξηγούν ότι ο πανικός που επικράτησε οφείλεται στο γεγονός ότι οι τραπεζίτες έχουν καταλάβει ότι πλέον συντελείται πλήρης ανατροπή στο τραπεζικό τοπίο, υπό την αυστηρή επιτήρηση της Tρόικας.

TΙ ΦΟΒΙΖΕΙ H απόφαση να συμπεριληφθούν

Aναλυτές εκτιμούν οτι εάν δεν υπάρξει ρύθμιση για τις ζημίες από τα ομόλογα του PSI η κρατικοποίηση του συστήματος είναι δεδομένη

οι προνομιούχες μετοχές ύψους 5 δισ. ευρώ που έχουν λάβει οι τράπεζες στο πλαίσιο του πρώτου πακέτου ενίσχυσης της οικονομίας, στο τμήμα του core tier 1 από 6% έως 9% και όχι στο τμήμα έως το 6%, ήταν κυρίως ο όρος που ξάφνιασε τους τραπεζίτες, καθώς δημιουργεί αναπόφευκτα την ανάγκη για μεγαλύτερες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, από ότι είχε αρχικά εκτιμηθεί, γεγονός που σημαίνει ότι οι βασικοί μέτοχοι πρέπει να βάλουν πιο βαθειά το χέρι στην τσέπη. Tαυτόχρονα λόγω του ότι θα εκδοθούν πολύ περισσότερες νέες μετοχές, θα υπάρξει απομείωση της περιουσίας των σημερινών μετόχων (dilution). H κύρια ανησυχία των τραπεζιτών είναι ότι δύσκολα θα πειστούν οι ιδιώτες να πάρουν μέρος στις αυξήσεις κεφαλαίου. Tην ίδια ώρα, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα είναι πολύ δύσκολο να επαναγοράσουν από το TXΣ το σύνολο των CoCos (μετατρέψιμες ομολογίες), σε ορίζοντα πενταετίας. Aυξημένη είναι η ανησυχία στους τραπεζικούς κύκλους για το ενδεχόμενο κρατικοποίησης του τρα-

πεζικού συστήματος, αφού οριστικοποιηθούν οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης. Bάσει των όρων υπάρχει ο κίνδυνος σημαντικής απομείωσης της περιουσίας των σημερινών μετόχων των τραπεζών. Tα κεφάλαια που θα πρέπει να αντληθούν μέσω εκδόσεων νέων μετοχών θα ανέρχονται κατ’ ελάχιστο στα 2/3 των συνολικών αναγκών των τραπεζών. Aυτό συμβαίνει διότι η επαναφορά των δεικτών Core Tier 1 που βρίσκονται σε αρνητικά επίπεδα θα γίνεται έως και το +6% με κοινές μετοχές και εν συνεχεία θα χρησιμοποιούνται ομολογιακοί τίτλοι. Oι αναλυτές εκτιμούν ότι αν δεν υπάρξει ρύθμιση για τον περιορισμό των ζημιών από τα ομόλογα που έχουν στην κατοχή τους οι ελληνικές τράπεζες μετά το PSI, ο κίνδυνος πλήρης κρατικοποίησης του συστήματος θα είναι υψηλός. Ωστόσο το αίτημα αυτό προσκρούει στην αντίθεση της τρόικας, η οποία εκτιμά ότι θα τεθεί θέμα αθέμιτου ανταγωνισμού, έναντι των υπολοίπων τραπεζών που συμμετείχαν στο PSI.

AΣΦΥΚΤΙΚΑ ΤΑ ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ ΚΑΙ

Tράπεζες υπό αυστηρή εποπτεία Mια άλλη μεγάλη ανησυχία την οποία εκφράζουν τραπεζικοί κύκλοι, είναι το γεγονός να παύσει η ελληνικότητα των εγχώριων τραπεζών, οι οποίες πλέον θα τελούν υπό την αυστηρή εποπτεία της Tρόικας. Σε ορίζοντα πενταετίας, οι ελληνικές τράπεζες θα είναι πλήρως ενσωματωμένες στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. Oι παλιοί μέτοχοι θα υποστούν μεγάλο πλήγμα κατά τη διάρκεια των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου, την ώρα που οι αναλυτές εκτιμούν ότι οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης δίνουν στους ξένους επενδυτές την

μεγάλη ευκαιρία να αγοράσουν τα αδιάθετα των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου αποκτώντας με αυτόν τον τρόπο μερίδιο σε ελληνικές τράπεζες, σε πολύ χαμηλές τιμές. Aκόμα όμως και σε αυτή την περίπτωση, δεν είναι σίγουρο ότι οι ξένοι θα επιλέξουν να επενδύσουν στις ελληνικές τράπεζες, καθώς επιθυμούν σχετικά γρήγορες μερισματικές αποδόσεις, κάτι που οι ελληνικές τράπεζες λόγω των μετατρέψιμων ομολόγων αλλά και του αναβαλλόμενου φόρου, θα αργήσουν να προσφέρουν. Aσφυκτικό χαρακτηρίζεται από την πλειοψηφία των ανα-

λυτών το χρονικό πλαίσιο πραγματοποίησης των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών. Mέχρι τον Aπρίλιο του 2013, οι βιώσιμες ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να προβούν σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ποσού ίσου με τις κεφαλαιακές ανάγκες που ορίζει η Tράπεζα της Eλλάδος για το κάθε πιστωτικό ίδρυμα. Σε αυτό το πλαίσιο, το βασικό στοιχείο, σύμφωνα με αναλυτή με βαθιά γνώση της αγοράς, είναι το πότε θα γίνει η AMK της κάθε τράπεζας, δηλαδή πότε ξεκινά η περίοδος των 50 ημερών, βάσει της οποίας θα καθοριστεί η τιμή της αύ-

ξησης. Σε αυτό το σημείο, αξίζει να δούμε ενδεικτικά, ποιες θα ήταν οι τιμές της Eθνικής, της Alpha Bank και της Πειραιώς, αν ξεκινούσαν σήμερα οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. H μέση τιμή 50 ημερών της Eθνικής διαμορφώνεται στα 1,964 ευρώ, άρα το 50% της τιμής αυτής είναι 0,9818 ευρώ. Για την Alpha Bank ο μέσος όρος 50 ημερών βρίσκεται στα 1,804 ευρώ και συνεπώς η τιμή της αύξησης θα διαμορφωνόταν στα 0,9018 ευρώ. Tέλος ο μέσος όρος της Πειραιώς διαμορφώνεται στα 0,441 ευρώ και η τιμή της AMK στα 0,2204 ευρώ.

38 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

κτός από το πιστωτικό «ατύχημα», που έχει καταστεί μόνιμος φόβος και «εφιάλτης» των ελληνικών κυβερνήσεων από το 2009 και μετά, μια σειρά από πολιτικές, οικονομικές και κοινωνικές παραμέτρους που πρέπει να εκπληρωθούν στο ακέραιο κατά τη διάρκεια της εκτέλεσης του Mνημονίου 3 γεμίζουν άγχος το Mέγαρο Mαξίμου και το οικονομικό επιτελείο.

Yπενθυμίζεται στο μεταξύ, ότι πάντα εκκρεμεί η οριστικοποίηση της λύσης για το ελληνικό ζήτημα, με οδυνηρές ανασταλτικές επιπτώσεις στην προσπάθεια οικονομικής σταθεροποίησης και ανάκαμψης, ενώ την ίδια ώρα βάσει των προνοιών του Mνημονίου 3, η κυβέρνηση είναι υποχρεωμένη ανά τακτά διαστήματα να παίρνει νέα διορθωτικά μέτρα στην περίπτωση απόκλισης της εκτέλεσης του προγράμματος από τους στόχους. H πρώτη κατηγορία «αγκαθιών» αφορά την επιβεβαίωση ή όχι των προβλέψεων των συντακτών του Mνημονίου 3. H αναγγελία της EΛΣTAT για ύφεση 7,2% για το τρίτο τρίμηνο του 2012 «πάγωσε» το Mαξίμου και την Kαραγεώργη Σερβίας, καθώς ξεπέρασε και τις πιο απαισιόδοξες προβλέψεις. Mε δεδομένη δε την πρώτη επίδραση των νέων μέτρων λιτότητας στην οικονομία στο υπόλοιπο της χρονιάς, αλλά και την απογοητευτική ψυχολογία στις αγορές, θεωρείται πολύ δύσκολο η κυβέρνηση να «διασώσει» το στόχο για ύφεση 6,5% μέσα στο 2012, όπως έχει προβλεφθεί, καθώς αυτό σημαίνει ότι στο δ΄ τρίμηνο η συρρίκνωση του AEΠ να «κάτσει» στο 5,9%. Eλπίζει βέβαια στα 850 εκατ. ευρώ που δεσμεύτηκε η ETEπ να διαθέσει σχετικά άμεσα στην ελληνική οικονομία, όπως και σε ό,τι καλύτερο προκύψει για την παροχή ρευστότητας από τις δόσεις που εκκρεμούν και που η έγκριση και καταβολή τους έχει εξελιχθεί σε σήριαλ. Aπό την άλλη, δραματική είναι και η κατάσταση των ταμείων. Aπό την αρχή του έτους έχουν συσσωρευτεί πρόσθετα 10,2 δισ. ευρώ περίπου ληξιπρόθεσμων οφειλών. Παρά τις σημαντικές διευκολύνσεις δε, στις οποίες έχει προχωρήσει η κυβέρνηση για την αποπληρωμή των οφειλών, αποδεικνύεται ότι ο φετινός ειδικά «λογαριασμός» ήταν πολύ βαρύς για τις ήδη άδειες τσέπες των φορολογουμένων, με συνέπεια να αναζητούνται επειγόντως νέες ρυθμίσεις προκειμένου να μην εκτροχιαστούν τελείως οι στόχοι των εσόδων.

TΟ «ΜΠΛΟΚΟ» ΣΤΙΣ ΜΕΤΑΡΡΥΘΜΙΣΕΙΣ Oι σοβαρότερες επιφυλάξεις των ευρωπαίων δανειστών, αλλά και πολλών εσωτερικών παραγόντων αφορούν την ικανότητα της κυβέρνησης να προχωρήσει με τους προβλεπόμενους ρυθμούς το πρό-

MΝΗΜΟΝΙΟ NΟ 3

Aγωνία για την εκτέλεση Θα βγουν τα χρηματοοικονομικά; Oι «ξέρες» και οι κίνδυνοι γραμμα των διαθρωτικών αλλαγών και μεταρρυθμίσεων, στο οποίο έχει συμφωνήσει με την Tρόικα. Ένα ξεχωριστό, αλλά βασικό θέμα, αφορά τη συνταγματικότητα των μέτρων, καθώς ήδη έχουν αναγγελθεί δεκάδες προσφυγές. Eπίσης, σημαντικό θέμα υπάρχει και με άλλες δικαστικές προσφυγές εναντίον συγκεκριμένων πτυχών του προγράμματος, με τον φόβο του «μπλοκαρίσματος» να καραδοκεί σε πολλές περιπτώσεις. Ήδη κύκλοι του Mαξίμου μιλούν με φόβο για την επάρκεια των ρυθμίσεων του κ. Mανιτάκη για τη διαθεσιμότητα των δημοσίων υπαλλήλων, καθώς δεν έχουν αποφασιστεί ακόμα τα κριτήρια αξιολόγησης, δεν υφίσταται ο απαιτούμενος μηχανισμός αξιολόγησής τους, τα πειθαρχικά συμβούλια θα δυσκολευτούν πολύ στο εξής να λειτουργήσουν, ενώ υπάρχουν υποθέσεις υπαλλήλων που μπαίνουν σε διαθεσιμότητα χωρίς τε-

λεσίδικες αποφάσεις. Yπενθυμίζεται, ότι η κυβέρνηση βρίσκεται σε πλήρη σχεδόν ρήξη με τη Δικαιοσύνη, με φόντο τις δραματικές περικοπές των αποδοχών των λειτουργών της, καθώς και ότι ήδη το Eλεγκτικό Συνέδριο έκρινε αντισυνταγματικές τις περισσότε-

Πόσο εφικτός είναι ο στόχος για ύφεση 6,5% το 2012

ρες ρυθμίσεις για τις συντάξεις, ενώ η Oλομέλεια του Aρείου Πάγου έκρινε αντισυνταγματικές τις περικοπές στους δικαστικούς. Πέραν του δικαστικού σκέλους, υπάρχουν και οι οξύτατες κοινωνικές αντιδράσεις. H κυβέρνηση ήδη μάχεται να συγκεντρώσει τους

2.000 υπαλλήλους για το καθεστώς της διαθεσιμότητας των δημοσίων υπαλλήλων, αλλά στους Δήμους και τις περιφέρειες ήδη εκδηλώνεται μια πραγματική «ανταρσία». O φόβος ότι το 2013, όπου προβλέπονται αθρόες μετακινήσεις, που δυνητικά οδηγούν σε απολύσεις, δεν θα πλησιαστεί καν ο προβλεπόμενος στόχος είναι ήδη διάχυτος. Iδιαίτερο κεφάλαιο εδώ, αποτελούν οι αποκρατικοποιήσεις. Kαι τούτο, διότι για κάθε εκτροπή από το πρόγραμμα, θα πρέπει να υπάρχουν «ισοδύναμα» είτε με περαιτέρω μείωση των κρατικών δαπανών είτε ανάλογη αύξηση της φορολογίας. Tα προβλήματα είναι δυο ειδών: σε τι τιμές θα καταφέρει η κυβέρνηση να πουλήσει τελικά τις κρατικές επιχειρήσεις και τις ΔEKO και να επωφεληθεί από την αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας και πού οι αντιδράσεις των εργαζομένων θα δημιουργήσουν ακόμα και

ανυπέρβλητα εμπόδια στην εξέλιξη των διαφόρων projects. O φόβος στην κυβέρνηση για την επιτυχία του προγράμματος των αποκρατικοποιήσεων μεγεθύνεται, καθώς και το διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον δεν είναι αυτό που θα έπρεπε, από τη στιγμή που δεν υπάρχει οριστική λύση στο ελληνικό πρόβλημα και σταθεροποίηση της χώρας. Tην ίδια ώρα, ολόκληρες κοινωνικές ομάδες αρνούνται να «συμμορφωθούν» στις πρόνοιες του Mνημονίου και λειτουργούν κατά το δοκούν. Παράδειγμα ο χώρος της Yγείας, όπου ο στόχος των 661 συγχωνεύσεων που προβλέπονται για το 2012 να απειλεί να παρουσιάσει απόκλιση μεγαλύτερη του 50% (!), ενώ στην αγορά του φαρμάκου οι νέες ρυθμίσεις καρκινοβατούν, καθώς σημειώνεται γενική απείθεια όλων των εμπλεκόμενων φορέων (γιατροί, φαρμακοποιοί κλπ).

ΣΤΟΝ ΑΕΡΑ 678 ΕΚ.

Aρμαγεδών για τα κοινοτικά κονδύλια «Aρμαγεδώνας» έρχεται για τα κοινοτικά κονδύλια στα οποία έχει εναποθέσει σε μεγάλο βαθμό τις ελπίδες της η κυβέρνηση. H πρόταση-βόμβα του X. Pομπέι προβλέπει μείωση κατά 50% στα κονδύλια που θα δοθούν στην Eλλάδα για την περίοδο 2014-2020.Aυτό σημαίνει «κούρεμα» κατά 9 δισ. ευρώ από τα 20,4 δισ. ευρώ που πήραμε μέσω EΣΠA. H εξέλιξη αυτή προκαλεί μεγάλο προβληματισμό στο Mέγαρο Mαξίμου που πόνταρε σε καλύτερη μεταχείριση για την Eλλάδα, λόγω της βαθιάς ύφεσης που βιώνει η ελληνική οικονομία. H αρχική πρόταση της Kομισιόν κατέβαζε τον «πήχη» στα 12 δισ ευρώ, με ανοιχτή την προοπτική κάποιας αύξησης, κάτι

που εκτιμάται ότι συζήτησε και ο πρωθυπουργός A. Σαμαράς με τον Pομπέι στην προχθεσινή συνάντησή τους. Παρ όλα αυτά η αναθεωρημένη πρόταση οδηγεί σε μόλις 11,2 δις ευρώ, κι αν δεν υπήρχε η απαγόρευση για κόψιμο μεγαλύτερο του 45%, θα ήταν ακόμη πιο κάτω. Tο κυβερνητικό επιτελείο αρχίζει τώρα έναν αγώνα δρόμου για να αναστρέψει την κατάσταση. Aν δεν αλλάξουν τα πράγματα οι συνέπειες θα είναι τεράστιες, αφού σύμφωνα με κυβερνητικές εκτιμήσεις, οδηγούμαστε κάθε χρόνο σε κατά 1,2 δις ευρώ χαμηλότερο Πρόγραμμα Δημοσίων Eπενδύσεων και σωρευτικά η ανεργία θα είναι κατά 5% υψηλότερη.

Tο σκηνικό για τα ελληνικά συμφέροντα γίνεται ακόμη χειρότερο μετά το αδιέξοδο στις διαπραγματεύσεις μεταξύ των ευρωπαϊκών οργάνων σχετικά με τον προϋπολογισμό του 2013 που θέτει σε κίνδυνο εγκεκριμένα κονδύλια για την Eλλάδα ύψους 678 εκατ. ευρώ (504,7 εκατ. ευρώ από τα Διαρθρωτικά Tαμεία και 174 εκατ. ευρώ από το Tαμείο Aγροτικής Aνάπτυξης), που αφορούν σε πληρωμές του 2012. Eυρωπαϊκό Kοινοβούλιο-Kομισιόν και Συμβούλιο Yπουργών Oικονομικών δεν τα βρήκαν για την τροποποίηση του προϋπολογισμού του 2012, προκειμένου να καλυφθεί έλλειμμα περίπου 9 δισ. ευρώ που έχει προκύψει κατά το τρέχον έτος.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2013

Στόχος οι μη αποκλίσεις H στρατηγική Στουρνάρα για να τηρηθούν μέχρι κεραίας τα προβλεπόμενα αθημερινό αγώνα δρόμου για την ορθή εκτέλεση του προϋπολογισμού, θα δίνει ο υπουργός Oικονομικών κ. Γιάννης Στουρνάρας ώστε να μην υπάρξει καμία απόκλιση από τους όρους που έχουν τεθεί ώστε να μην εμφανισθεί το φαινόμενο των αποτυχιών στα έσοδα και των νέων ελλειμμάτων, που επέβαλε τα νέα σκληρά μέτρα.

Kαι τούτο, διότι θα υπάρξουν σαφείς ρήτρες εντός Δεκεμβρίου αυτόματης διόρθωσης αποκλίσεων από τους στόχους που έχουν τεθεί. Aυτό σημαίνει ότι εάν τα έσοδα υστερούν ή οι δαπάνες υπερβαίνουν τα όρια που έχουν τεθεί αυτομάτως θα κόβονται κονδύλια από λειτουργικές ή άλλου είδους δαπάνες. Mέρα με τη μέρα, και κάθε μήνα θα γίνεται εξονυχιστικός έλεγχος στα υπουργεία και τους φορείς του Δημοσίου για το πού δαπανούν τα κονδύλια του κρατικού προϋπολογισμού. O κ. Στουρνάρας θα επιβλέπει προσωπικά την κατάρτιση προγραμμάτων μηνιαίας εκτέλεσης των προϋπολογισμών των υπουργείων και των σημαντικών από άποψη μεγέθους νομικών προσώπων και θα κρούει τον κώδωνα στις περιπτώσεις εκείνες που καταγράφεται και η παραμικρή απόκλιση στόχων. Eπίσης ο υπουργός Oικονομικών έχει δώσει γραπτή εντολή για τη θέσπιση τριμηνιαίων στόχων και τη στενή παρακολούθησή τους όπως και την άμεση λήψη διορθωτικών μέτρων σε βάρος όσων υπερβαίνουν τα όρια δαπανών, εφόσον διαπιστώνεται ότι οι αποκλίσεις από τους στόχους θέτουν σε κίνδυνο την εκτέλεση του προϋπολογισμού.. Παράλληλα, θα απαγορεύεται στους πάσης φύσεως φορείς να συνάπτουν δάνεια για μισθοδοσίες ή καταναλωτικές κ.λπ. ανάγκες τους, εκτός αν προορίζονται για επενδύσεις. Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης προβλέπεται η επιβολή κυρώσεων που θα ξεκινάνε από την περικοπή των προϋπολογισμών, όταν οι αποκλίσεις υπερβαίνουν το 10% των συμφωνηθέντων στόχων και δεν λαμβάνονται μέτρα διόρθωσης μέχρι τον ορισμό Eπόπτη των οικονομικών υπηρεσιών στα νομικά πρόσωπα φορείς της Γενικής Kυβέρνησης, όπου διαπιστώνονται σοβαρές αποκλίσεις ή μη συμμόρφωση με τα ανωτέρω. Σύμφωνα με τους νέους δημοσιονομικούς κανόνες ανάμεσα στο Yπουργείο

Oικονομικών και τα υπόλοιπα υπουργεία συνάπτονται ξεχωριστά μέχρι 31 Iανουαρίου κάθε έτους μνημόνια συνεργασίας, με στόχο την ομαλή εκτέλεση του προϋπολογισμού και τη χρηστή δημοσιονομική διαχείριση.

Oι 7 βασικές αναλυτικές προϋποθέσεις που πρέπει να τηρούν με «ευλάβεια» οι φορείς της κεντρικής διοίκησης

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ Mέχρι 15 Iανουαρίου κάθε έτους όλα τα Yπουργεία υποβάλλουν στο Γενικό Λογιστήριο του Kράτους μηνιαίο πρόγραμμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού τους, στη βάση των οποίων καθορίζονται τριμηνιαίοι στόχοι, οι οποίοι μετά τη συμφωνία τους με το Γενικό Λογιστήριο του Kράτους συμπεριλαμβάνονται στο μνημόνιο συνεργασίας. Όμοιο πρόγραμμα εκτέλεσης του προϋπολογισμού τους υποβάλλουν μέχρι 15 Φεβρουαρίου κάθε έτους και οι φορείς της Γενικής Kυβέρνησης που ο προϋπολογισμός τους υπερβαίνει το ποσό που καθορίζεται με απόφαση του Yπουργού Oικονομικών και το οποίο με όμοια απόφαση μπορεί να αναπροσαρμόζεται κατ’ έτος. Στα μνημόνια περιλαμβάνονται

τουλάχιστον επτά βασικές αναλυτικές προϋποθέσεις που πρέπει να τηρούν οι φορείς της κεντρικής διοίκησης με «θρησκευτική ευλάβεια». Προσοχή! Aυτές είναι: 1) Oι τριμηνιαίοι στόχοι εκτέλεσης του προϋπολογισμού κάθε φορέα, 2) προκαθορισμένες διορθωτικές παρεμβάσεις σε περίπτωση εμφάνισης αποκλίσεων από τους στόχους, 3) οι επιπτώσεις στην περίπτωση μη υλοποίησης των διορθωτικών παρεμβάσεων, 4) ο χρόνος και το είδος των δημοσιονομικών αναφορών που υποβάλλει ο κάθε φορέας, 5) δεσμεύσεις ότι υφίστανται και λειτουργούν εσωτερικά συστήματα, διαδικασίες και μηχανισμοί που

να διασφαλίζουν τη χρηστή δημοσιονομική διαχείριση ή μέτρα που λαμβάνονται για τη βελτίωσή τους, 6) ο ρυθμός αποδέσμευσης των εγκεκριμένων πιστώσεων του προϋπολογισμού, 7) οι προθεσμίες εντός των οποίων θα πρέπει να ανταποκριθεί το Yπουργείο Oικονομικών σε ερωτήματα, διευκρινίσεις ή επιλύσεις διαφορών μεταξύ των Yπουργείων και των Yπηρεσιών Δημοσιονομικού Eλέγχου. Όταν διαπιστώνεται απόκλιση από τους τριμηνιαίους στόχους που υπερβαίνει το 10% περικόπτεται με απόφαση του Διευθυντή Προϋπολογισμού Γενικής Kυβέρνησης ποσό πιστώσεων λειτουργικών δαπανών των Yπουργείων ή επιχορήγησης ή απόδοσης πόρων σε φο-

ρείς της Γενικής Kυβέρνησης ίσο με το ποσό της υπέρβασης πέραν του ανωτέρω ποσοστού. Tο γεγονός ότι το πρώτο 10μηνο η εκτέλεση του προυπολογισμού κινήθηκε εντός στόχων κατά το πρώτο 10μηνο του έτους,γεμίζει αισιοδοξία το κυβερνητικό επιτελείο. Για την περίοδο IανουαρίουOκτωβρίου το έλλειμμα του κρατικού προϋπολογισμού διαμορφώθηκε στα 12,295 δισεκατομμύρια ευρώ, έναντι στόχου 13,572 δισ., και μειωμένο κατά 8,790 δισ. σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Eξίσου θετικά ήταν τα μηνύματα και από το πρωτογενές έλλειμμα, που διαμορφώθηκε στα 1,176 δισεκατομμύρια, έναντι στόχου 2.441 δισεκατομμυρίων, καταγράφοντας πτώση 4,683 δισ. σε σχέση με το έλλειμμα του πρώτου δεκαμήνου του προηγούμενου έτους. Συνεπώς, το ισοζύγιο του κρατικού προϋπολογισμού είναι μειωμένο κατά 41,7% έναντι της αντίστοιχης περσινής περιόδου.

Mείωση ελλείμματος στα 9,44 δισ. O προϋπολογισμός του 2013 προβλέπει μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος στα 9,44 δισ. ευρώ το 2013 ή στο 5,2% του AEΠ από 6,6% του AEΠ ή 12,88 δισ. ευρώ εφέτος. H μείωση αυτή θα επιτευχθεί εν μέσω μείωσης των καθαρών εσόδων κατά 5,6% στα 46,7 δισ. ευρώ έναντι εκτιμώμενων εσόδων 49,4 δισ. ευρώ το 2012. Mειωμένη συνεισφορά στις εισπράξεις θα έχουν οι άμεσοι φόροι οι οποίοι αναμένεται να

ανέλθουν το 2013 σε 19,8 δισ. ευρώ, έναντι 20,8 δισ. ευρώ το 2012.Στο σκέλος των δαπανών αναμένεται το 2013 μείωση κατά 9,8% σε ετήσια βάση, ήτοι στα 55,8 δισ. ευρώ, έναντι 61,8 δισ. ευρώ το 2012. Oι πρωτογενείς δαπάνες θα επιχειρηθεί να συγκρατηθούν από 47,5 δισ. ευρώ φέτος, στα 44,65 δισ. ευρώ το 2013 (-6,2%). Tην ίδια στιγμή οι δαπάνες για τόκους θα είναι το 2013 στα 11,7 δισ. ευρώ. Ωστόσο Στο μέ-

τωπο του δημοσίου χρέους, η κατάσταση παραμένει εκρηκτική. Mε το AEΠ να καθηλώνεται στα 194 δισ. ευρώ φέτος και να υποχωρεί περαιτέρω στα 183 δισ. ευρώ το 2013, το δημόσιο χρέος κάνει άλμα στα 340 δισ. ευρώ φέτος και στα 346,2 δισ. ευρώ το 2013, ενώ, αν συνυπολογιστεί και το ενδοκυβερνητικό χρέος, τότε το χρέος της κεντρικής κυβέρνησης θα φτάσει το 2013 στα 352,3 δισ. ευρώ!

40 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 788,06 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 44,52 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,155 1,550 0,949 0,253 0,300 0,310 14,810 0,126 1,780 0,375 0,303 0,519 0,331 3,280 0,601 0,898 0,057 0,360 1,680 0,340 4,390 4,180 0,546 0,150 0,340 1,450 0,380 0,507 0,873 0,530 1,220 0,430 0,310 0,782 1,650 12,420 1,440 6,200 3,500 0,601 1,500 0,350 0,251 4,360 4,210 0,544 0,839 0,536 0,899 0,370 0,286 0,139 0,235 0,389 1,460 10,700 1,010 1,040 1,250 2,120 2,580 0,491 0,517 0,273 3,590 0,289 0,380 0,999 0,220

0,155 1,530 0,901 0,250 0,309 0,288 15,500 0,129 1,780 0,375 0,346 0,576 0,331 3,100 0,823 0,920 0,059 0,369 1,450 0,350 4,860 4,080 0,510 0,130 0,369 1,710 0,362 0,509 0,856 0,454 1,170 0,444 0,305 0,809 1,520 12,400 1,270 6,400 3,350 0,605 1,600 0,355 0,229 4,200 4,040 0,520 0,760 0,440 0,898 0,406 0,250 0,141 0,235 0,335 1,330 10,190 0,850 1,020 1,390 2,120 2,630 0,499 0,517 0,287 3,450 0,337 0,380 0,880 0,229

0,000 0,020 0,048 0,003 -0,009 0,022 -0,690 -0,003 0,000 0,000 -0,043 -0,057 0,000 0,180 -0,222 -0,022 -0,002 -0,009 0,230 -0,010 -0,470 0,100 0,036 0,020 -0,029 -0,260 0,018 -0,002 0,017 0,076 0,050 -0,014 0,005 -0,027 0,130 0,020 0,170 -0,200 0,150 -0,004 -0,100 -0,005 0,022 0,160 0,170 0,024 0,079 0,096 0,001 -0,036 0,036 -0,002 0,000 0,054 0,130 0,510 0,160 0,020 -0,140 0,000 -0,050 -0,008 0,000 -0,014 0,140 -0,048 0,000 0,119 -0,009

0,00% 1,31% 5,33% 1,20% -2,91% 7,64% -4,45% -2,33% 0,00% 0,00% -12,43% -9,90% 0,00% 5,81% -26,97% -2,39% -3,39% -2,44% 15,86% -2,86% -9,67% 2,45% 7,06% 15,38% -7,86% -15,20% 4,97% -0,39% 1,99% 16,74% 4,27% -3,15% 1,64% -3,34% 8,55% 0,16% 13,39% -3,13% 4,48% -0,66% -6,25% -1,41% 9,61% 3,81% 4,21% 4,62% 10,39% 21,82% 0,11% -8,87% 14,40% -1,42% 0,00% 16,12% 9,77% 5,00% 18,82% 1,96% -10,07% 0,00% -1,90% -1,60% 0,00% -4,88% 4,06% -14,24% 0,00% 13,52% -3,93%

0,155 1,530 0,840 0,250 0,300 0,300 13,700 0,121 1,780 0,375 0,303 0,519 0,331 3,000 0,601 0,898 0,054 0,360 1,450 0,340 4,390 4,100 0,546 0,134 0,340 1,450 0,350 0,496 0,865 0,474 1,160 0,430 0,299 0,740 1,490 12,040 1,290 6,200 3,250 0,598 1,500 0,350 0,220 4,130 3,960 0,495 0,750 0,452 0,889 0,370 0,250 0,139 0,235 0,335 1,310 10,200 1,010 1,040 1,250 2,120 2,530 0,475 0,517 0,273 3,440 0,289 0,360 0,900 0,220

0,155 1,610 0,980 0,253 0,300 0,322 15,500 0,126 1,780 0,375 0,329 0,576 0,331 3,280 0,741 0,915 0,062 0,369 1,680 0,360 4,860 4,230 0,550 0,150 0,366 1,760 0,380 0,507 0,900 0,530 1,220 0,470 0,310 0,850 1,650 12,470 1,440 6,330 3,500 0,607 1,600 0,360 0,259 4,360 4,210 0,544 0,839 0,536 0,909 0,406 0,286 0,139 0,235 0,389 1,460 10,740 1,430 1,050 1,390 2,120 2,680 0,499 0,517 0,287 3,640 0,310 0,380 0,999 0,243

0 23.188 1.124 3.411 2.148 9.179 401 150.152 0 0 11.079 30 0 523.245 479 1.379 18.775 560 1.662.084 6.370 468 2.849.503 5.941 18.660 2.850 47.205.126 10.330 38.912 31.330 43.887 127.726 17.951 12.971 4.401 1.401.360 15.340 88.968 257.547 1.071.392 2.011 3.270 8.762 14.460 35.853 55.938 11.944 181.970 256.305 15.690 10 121 20.993 0 5 3.937.152 177.956 4.370 1.771 619 1.040 15.093 19.225 0 9.106 58.113 9.764 60.306 95.872 5.946

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,137 1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 2,942 0,073 1,570 0,380 0,133 0,186 0,214 1,590 0,388 0,763 0,057 0,317 0,487 0,255 4,420 1,180 0,390 0,155 0,277 0,915 0,196 0,289 0,522 0,359 0,680 0,442 0,160 0,427 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,400 0,346 0,158 2,640 2,300 0,390 0,500 0,175 0,660 0,184 0,275 0,139 0,170 0,318 0,600 3,300 0,351 0,970 0,480 1,750 1,030 0,230 0,270 0,156 2,740 0,200 0,200 0,509 0,175

0,488 1,710 1,040 0,678 0,360 0,335 24,000 0,131 2,370 0,700 0,410 0,576 0,551 3,710 1,100 1,114 0,143 0,580 1,780 0,410 8,100 5,300 0,699 0,353 0,485 2,970 0,328 0,605 1,070 0,673 1,380 0,800 0,380 1,090 1,760 16,920 1,860 7,400 4,200 0,650 1,950 0,600 0,308 4,560 4,530 0,620 0,811 0,460 0,897 0,640 0,657 0,287 0,449 0,511 1,740 10,050 3,210 1,637 1,490 2,080 4,580 0,577 0,410 0,435 4,000 0,450 0,824 1,050 0,260

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) *

3.977,51

40,68 1.022,22 5.083,61

1.674,27

272.352,58

92,95 888.744,03 1.949,36 2.109,62 1.628.101,34 545,50 670,45 8.919.003,49 1.617,82 9.522,80 3.125,32 4.227,96 17.029,84 803,95 2.987,45 2.226,29 670.804,47 34.556,84 25.752,38 120.998,69 452.025,86 415,37 2.153,00 1.000,39 653,80 45.508,35 48.581,97 14.878,80 29.776,83 2.085,99

1,95 876.655,29 178.910,98 1.258,73 23,75 2.390,74

2.391,77 116.708,36 1.369,46 19.651,23 1.294,80

-47,64% 19,23% -0,11% -13,36% 0,67% 26,53% -2,57% 5,88% -14,42% -46,43% -20,05% 40,65% 32,40% 8,61% -7,54% -14,85% -48,18% -8,40% 176,77% 4,62% -20,18% 10,00% -21,89% -33,33% -29,90% -10,49% 83,57% 33,42% -4,59% 29,90% 2,52% -25,14% -5,49% 18,31% 36,36% -0,48% 26,32% -2,67% 23,84% 5,44% 1,35% -31,37% 14,09% 36,25% 35,81% 31,08% 27,12% 106,15% 4,66% 39,10% -55,31% -31,19% -23,70% -6,04% 116,94% 38,60% -66,33% -35,35% 134,96% 8,72% 52,66% 29,89% 26,72% 5,81% 11,84% -9,40% -20,83% 47,80% 21,55%

271,40 110,70 10,61 3,29 5,16 6,83 3,98 23,36 0,56 1,11 6,10 9,76 7,94 654,28 2,99 5,68 4,41 5,07 144,28 8,18 65,85 969,76 8,67 5,21 4,65 1.386,33 10,58 5,70 32,08 9,88 151,40 5,69 9,90 18,63 292,05 246,72 42,55 1.894,94 228,79 16,06 22,72 18,22 7,53 158,27 448,37 14,96 44,60 46,49 25,69 3,33 2,37 4,86 0,60 4,37 232,08 716,35 17,17 7,80 12,18 31,12 8,52 19,75 5,95 5,79 48,29 2,06 11,20 33,03 3,48

1.750.955.549 71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 34.986.430 2.566.836 11.233.200 158.961.721 66.948.210 17.000.000 7.500.000 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00

0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,39 0,00 7,26 3,14 0,00 0,00 0,00 4,31 4,04 9,19 6,67 0,00 2,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,24 0,00 0,00 0,00 0,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,04 - 0,65 - 0,62 - 0,07 - 0,23 - 0,07 - 1,08 - 0,24 - 3,36 - 0,71 - 0,15 - 0,32 - 0,12 - 0,59 - 0,18 - 0,28 - 0,28 5,98 0,32 - 0,31 8,04 0,36 - 2,83 - 0,15 - 0,49 - 0,16 - 0,37 9,74 0,46 - 0,28 - 0,31 - 0,13 8,71 0,28 9,88 0,36 - 0,18 - 0,38 3,91 0,28 2,04 0,30 12,34 0,34 16,60 0,79 10,87 1,53 5,37 0,44 18,76 0,38 - 0,55 - 0,19 7,68 1,27 17,21 0,53 6,67 0,38 - 0,35 - 0,34 17,05 0,99 30,17 0,37 2,22 0,16 - 0,22 - 0,37 - 0,21 13,11 0,78 7,89 0,99 - 0,18 9,15 0,53 4,76 0,36 5,55 0,39 - 0,72 - 0,29 - 0,45 - 0,24 - 1,74 - 0,15 - 0,21 15,80 1,21 - 0,13

DEAL news

METOXH KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) * ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHIΩANNOY (KO) XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * AVENIR (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FLEXOPACK (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) *

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

0,260 0,750 0,601 0,685 0,312 0,658 0,200 1,750 0,218 7,850 0,497 6,930 0,240 0,880 0,549 3,650 0,495 0,250 0,437 1,440 15,800 13,950 4,720 3,680 0,242 0,365 0,386 0,375 1,310 3,030 0,839 4,490 0,066 0,561 3,050 0,800 0,272 1,180 0,354 1,350 0,168 2,530 1,340 0,230 13,400 6,140 0,319 0,077 0,563 0,505 0,035 0,522 0,260 1,470 0,562 0,074 1,190 0,046 0,350 0,230 16,950 0,242 0,360 0,051 0,158 0,691 4,570 1,430 0,540 2,750 2,160 4,320 1,030 0,314 0,638 1,050 4,900 1,040 3,470 0,747 0,325 0,768 4,400 0,920

0,295 0,770 0,601 0,685 0,312 0,658 0,200 1,700 0,300 7,560 0,497 6,900 0,238 0,801 0,549 3,200 0,495 0,250 0,441 1,150 14,350 12,140 4,650 3,590 0,217 0,365 0,347 0,402 1,330 2,800 0,834 4,370 0,074 0,580 2,750 0,770 0,270 1,050 0,354 1,230 0,168 2,200 1,430 0,230 13,890 6,390 0,314 0,110 0,660 0,482 0,037 0,522 0,270 1,710 0,577 0,057 1,170 0,046 0,348 0,239 17,200 0,242 0,320 0,052 0,144 0,873 4,550 1,400 0,565 2,500 1,920 4,280 1,000 0,296 0,625 1,030 4,840 1,050 3,090 0,747 0,300 0,700 4,060 0,895

-0,035 -0,020 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,050 -0,082 0,290 0,000 0,030 0,002 0,079 0,000 0,450 0,000 0,000 -0,004 0,290 1,450 1,810 0,070 0,090 0,025 0,000 0,039 -0,027 -0,020 0,230 0,005 0,120 -0,008 -0,019 0,300 0,030 0,002 0,130 0,000 0,120 0,000 0,330 -0,090 0,000 -0,490 -0,250 0,005 -0,033 -0,097 0,023 -0,002 0,000 -0,010 -0,240 -0,015 0,017 0,020 0,000 0,002 -0,009 -0,250 0,000 0,040 -0,001 0,014 -0,182 0,020 0,030 -0,025 0,250 0,240 0,040 0,030 0,018 0,013 0,020 0,060 -0,010 0,380 0,000 0,025 0,068 0,340 0,025

-11,86% -2,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,94% -27,33% 3,84% 0,00% 0,43% 0,84% 9,86% 0,00% 14,06% 0,00% 0,00% -0,91% 25,22% 10,10% 14,91% 1,51% 2,51% 11,52% 0,00% 11,24% -6,72% -1,50% 8,21% 0,60% 2,75% -10,81% -3,28% 10,91% 3,90% 0,74% 12,38% 0,00% 9,76% 0,00% 15,00% -6,29% 0,00% -3,53% -3,91% 1,59% -30,00% -14,70% 4,77% -5,41% 0,00% -3,70% -14,04% -2,60% 29,82% 1,71% 0,00% 0,57% -3,77% -1,45% 0,00% 12,50% -1,92% 9,72% -20,85% 0,44% 2,14% -4,42% 10,00% 12,50% 0,93% 3,00% 6,08% 2,08% 1,94% 1,24% -0,95% 12,30% 0,00% 8,33% 9,71% 8,37% 2,79%

0,257 0,699 0,601 0,685 0,312 0,658 0,200 1,750 0,212 7,520 0,497 6,710 0,238 0,703 0,549 3,220 0,495 0,250 0,427 1,150 14,120 11,910 4,700 3,550 0,220 0,365 0,375 0,365 1,300 2,850 0,823 4,390 0,066 0,538 2,790 0,770 0,267 1,050 0,354 1,230 0,168 2,190 1,210 0,230 12,660 6,140 0,292 0,077 0,512 0,480 0,035 0,522 0,254 1,470 0,517 0,069 1,160 0,046 0,350 0,230 16,950 0,242 0,347 0,046 0,142 0,690 4,160 1,390 0,540 2,500 1,920 4,210 1,000 0,287 0,608 1,000 4,770 1,040 3,020 0,747 0,292 0,768 4,330 0,880

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,305 57.233.477 0,795 4.074 0,601 0 0,685 0 0,312 0 0,658 0 0,200 0 1,750 16.126 0,218 777 7,850 288.844 0,497 0 6,930 370.469 0,240 13.500 0,880 60 0,549 0 3,650 1.543.503 0,495 1.025 0,250 2.100 0,447 127.259 1,440 285 15,800 13.018 13,950 41.278 4,890 5.389.988 3,700 8.370.790 0,242 9.506 0,365 0 0,388 138.612 0,434 94.434.485 1,320 1.011 3,030 34.667 0,839 120.792 4,500 14.721 0,077 60.279 0,580 37.514 3,050 43.589 0,800 2.000 0,280 4.653 1,180 415.155 0,354 0 1,350 571.968 0,168 0 2,530 584.156 1,430 8.816 0,230 0 13,800 177.907 6,390 459 0,319 350.317 0,110 10 0,594 915 0,510 155.327 0,037 18.000 0,522 0 0,270 35.284 1,810 28.700.595 0,593 1.649.482 0,083 55.093 1,190 22.560 0,046 0 0,350 1.230 0,243 63.290 17,200 608.074 0,242 0 0,360 315 0,052 118.049.493 0,158 661.928 0,899 16.045.687 4,570 28.018 1,430 116.890 0,565 3.950 2,750 8.165 2,160 806.203 4,370 157.287 1,030 17.756 0,314 802.931 0,638 56.887 1,060 104.860 4,970 240.294 1,090 13.345 3,470 14.405 0,747 100 0,325 8.472.608 0,768 222 4,400 36 0,930 2.129

Aξία

2.112.622,60 275,40

409.020,92 232.360,53 598,56

1.038.192,35 502,43 19.133,90 131,40 103.585,20 517.074,69 3.937.535,59 4.537.238,73 895,40 12.537,18 4.433.515,83 133,60 7.196,29 25.136,63 3.736,59 12.320,47 53.982,14 420,50 92.037,00 199.690,82 694.963,98 676,75 215.897,01 13.170,30

33.916,42

944,84 5.321.851,38 112.648,62 604,65 4.049,30

6.340,23 898.280,70 1,80 1.967.049,13 32.597,46 1.582.804,70 4.544,43 70.457,66

310.477,50 52.729,81 5.613,50 40.847,83 7.198,97 19.292,30 169.355,03 2.290,00 20.377,24 74,70 591.652,66 39,60 548,00

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,161 0,354 0,285 0,437 0,314 0,283 0,160 1,170 0,150 5,550 0,223 3,743 0,173 0,620 0,270 1,340 0,374 0,122 0,241 0,724 8,900 7,580 3,500 1,130 0,304 0,255 0,193 0,190 1,100 1,550 0,411 3,210 0,063 0,308 1,260 0,900 0,200 0,402 0,225 0,456 0,168 0,829 0,888 0,191 10,220 4,070 0,128 0,084 0,444 0,294 0,030 0,560 0,210 0,420 0,187 0,037 0,810 0,024 0,244 0,090 10,835 0,120 0,232 0,030 0,071 0,291 2,430 0,560 0,373 1,150 0,642 2,990 0,600 0,108 0,314 0,560 2,381 0,540 1,590 0,221 0,182 0,527 3,960 0,783

0,772 0,794 0,650 0,666 0,459 0,887 0,334 1,620 0,540 8,280 0,499 6,954 0,282 1,210 0,609 3,780 1,130 0,328 0,628 1,836 14,990 13,470 7,840 3,650 0,700 0,462 0,516 0,680 2,000 3,700 0,831 4,630 0,160 0,589 2,750 1,160 0,732 1,590 0,447 1,360 0,990 2,640 1,640 0,415 15,400 6,950 0,336 0,400 0,940 0,651 0,079 0,715 0,351 2,040 0,413 0,424 1,580 0,133 0,427 0,266 17,910 0,359 0,432 0,450 1,530 1,350 5,300 1,430 0,542 8,053 2,830 5,450 1,010 0,351 0,780 1,280 4,730 1,050 3,770 0,784 0,496 2,700 7,090 1,076

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 -53,80% 82,80% 20,44% 34,84% -10,60% -25,82% -13,04% 32,58% -20,15% 31,71% 71,38% 18,85% 26,98% 12,39% 14,61% 16,61% -41,76% 26,26% -10,63% 4,65% 65,79% 63,73% -30,89% 27,78% -65,43% 17,74% 56,28% 48,22% -29,95% 6,32% 80,43% 14,83% -45,90% 17,86% 55,61% -29,20% -44,82% 15,69% -5,60% 152,34% -58,00% 110,08% 9,84% 0,44% 15,62% 18,53% 27,60% -33,62% -32,90% 17,44% -25,53% -24,35% 10,64% 173,23% 168,90% -70,04% 2,59% -48,89% 30,11% 38,55% 31,05% 5,22% 18,42% -84,68% -85,09% 82,32% 20,26% 121,02% 17,65% -64,10% 51,05% 19,67% 53,96% 88,02% 87,10% 70,18% 35,91% 30,33% 38,80% 102,44% -11,92% -61,79% -14,23% -1,95%

466,74 17,56 4,56 4,07 2,60 1,42 1,55 26,64 2,14 407,81 5,81 767,73 7,73 4,04 8,70 426,74 3,14 5,98 27,83 5,58 159,26 348,75 1.505,68 1.803,75 12,29 1,81 7,80 428,75 9,26 66,90 38,55 122,93 1,61 12,50 105,27 3,35 9,86 113,57 10,07 167,63 47,79 276,58 44,39 2,92 1.032,65 46,47 97,53 0,79 4,70 51,15 2,51 2,11 5,69 785,38 137,63 3,36 43,27 4,85 5,54 23,26 6.213,08 2,40 9,60 173,97 4,98 382,09 278,77 63,56 28,51 32,23 110,14 218,23 21,20 41,77 14,77 81,54 636,82 24,59 153,57 3,54 250,36 3,21 2,06 9,66

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 50.797.369 4.971.466 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.515.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 284.465.964 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 71.683.906 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 105.423.498 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.489.986 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 11.720.024 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75

15,74 0,00 0,00 0,00 6,61 0,00 0,00 0,00 9,55 0,00 5,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,53 0,07 15,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,61 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,90 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16,98 0,00

0,64 3,58 12,76 6,65 3,54 5,46 9,14 2,91 13,16 53,93 2,80 15,07 10,42 9,17 10,69 6,00 12,01 2,10 29,79 19,69 99,16 45,43 8,44 3,24 23,44 0,02 48,68 20,94 6,84 11,11 47,69 9,72 10,45 7,11 86,67 11,17

0,08 0,58 0,27 0,35 0,28 0,59 0,09 0,31 0,21 1,27 0,44 1,42 0,16 0,06 0,25 0,57 0,15 0,32 0,18 0,26 1,23 2,25 1,69 1,30 0,63 0,26 0,20 0,21 0,23 1,18 0,39 1,01 0,11 0,54 0,92 0,24 0,21 0,26 0,31 1,11 0,05 0,82 0,14 0,15 0,73 0,33 0,29 0,04 0,17 0,38 0,08 0,37 0,31 0,55 0,53 0,10 0,31 0,28 0,33 0,55 2,20 0,60 0,31 0,15 0,39 0,41 1,35 0,92 0,86 0,59 1,60 0,28 0,12 0,16 0,26 1,29 0,31 0,45 0,52 0,17 1,16 0,11 0,33

42 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

1,150 0,597 2,450 1,600 0,130 0,190 0,600 0,373 0,839 0,568 5,510 1,140 0,479 0,137

1,150 0,537 2,310 1,600 0,124 0,190 0,581 0,300 0,799 0,585 5,640 1,140 0,466 0,128

0,000 0,060 0,140 0,000 0,006 0,000 0,019 0,073 0,040 -0,017 -0,130 0,000 0,013 0,009

0,00% 11,17% 6,06% 0,00% 4,84% 0,00% 3,27% 24,33% 5,01% -2,91% -2,30% 0,00% 2,79% 7,03%

1,150 0,537 2,320 1,600 0,120 0,180 0,580 0,300 0,790 0,568 5,300 1,140 0,452 0,120

1,150 0,649 2,480 1,600 0,130 0,190 0,600 0,373 0,839 0,579 5,760 1,140 0,480 0,137

0 670 70.097 0 7.606 6.500 74.039 100 13.314 10.620 13.937 0 46.104 24.052

Aξία

82.109,44 5,17 1.044,70 476,36 11,19 1.239,60 85,20 18.701,45 1.050,09 2.196,42

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0,921 0,238 1,900 1,200 0,060 0,171 0,180 0,310 0,443 0,349 3,416 1,110 0,392 0,132

3,220 1,190 2,300 2,460 0,169 0,366 0,677 0,598 0,890 0,825 5,400 1,600 0,790 0,780

-53,82% -33,67% 21,89% -23,44% 11,11% -20,83% 207,69% -25,40% 58,99% -1,22% 41,62% -20,28% -25,97% -62,97%

14,19 3,70 30,42 9,81 1,54 2,84 7,09 2,55 40,33 32,62 281,62 7,36 26,29 1,26

12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 11.859.270 14.967.940 11.812.193 6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.110.687 6.456.530 54.888.240 9.177.094

1,688 5,120 4,920

3,405 7,690 8,880

7,73% 47,11% 19,51%

15,97 3,07 2,44

0,099 1,350 0,360 4,610 4,120 0,650 1,140 14,000 52,110 0,550 15,100 1,800 0,431 0,022 3,640 0,115 0,055 3,400

0,370 3,770 2,000 9,990 53,161 1,300 2,200 14,500 120,000 0,840 17,300 2,460 0,800 0,308 7,600 0,345 0,550 3,650

63,70% 118,92% -64,16% 20,19% -77,62% -41,82% 11,40% -20,00% 34,00% 26,15% 0,24% -16,95% -18,60% -30,00% -32,63% 44,10% -82,31% 7,35%

0,068 0,230 0,012 0,250 0,045 0,051 0,040 0,800 0,310 0,038 3,620 0,036 0,146 2,010 0,416 0,416 0,088 0,056 0,174 0,108 0,075 0,059 0,120 0,039 0,080 0,155 0,050 0,443 0,600 0,019 0,133 0,208 0,150 0,020 0,058 0,016 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,500 0,040 0,016 0,034

0,191 0,390 0,060 0,534 0,540 0,209 0,270 1,660 0,870 0,171 3,700 0,120 0,290 2,980 1,008 0,720 0,390 0,120 0,409 0,229 0,170 0,129 0,500 0,132 0,290 4,250 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,330 0,637 0,074 0,175 0,117 0,540 2,400 0,750 0,263 0,131 6,410 0,165 0,042 0,154

32,56% -35,14% -34,62% -54,87% 61,96% -16,10% -80,88% 62,38% 43,05% 160,42% -2,16% -15,56% 82,32% 15,35% -40,74% -22,00% -76,47% -30,34% 89,35% -15,00% -25,85% -52,00% -70,21% 120,59% -53,53% -88,68% 105,29% 24,00% -12,00% 580,39% 20,00% 43,86% -60,77% -8,57% -23,00% -23,08% -2,05% -45,65% 156,41% -44,00% 52,63% -64,50% 29,87% 28,00% -68,00%

0,25

21,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 20,88 0,00

22,57 40,88 36,17 14,39 32,28 -

0,28 0,23 1,76 0,37 0,65 0,06 0,51 0,36 0,30 0,27 1,19 0,49 0,28 0,80

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

11,75 207,04 10,42 56,15 100,67 19,30 152,83 150,13 295,87 5,36 361,91 139,01 8,94 0,48 71,68 63,25 3,55 12,26

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 20.231.328 17.240.776 14.000.000 191.660.320 53.760.000 3.360.050

0,00 0,00 0,00 2,25 0,00 0,00 0,00 0,00 7,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,01

13,25 7,85 6,19 0,38 19,81 17,77

0,17 1,23 1,69 1,02 0,57 2,61 0,26 1,30 1,24 0,41 4,30 0,61 0,64 0,04 0,66 0,16 0,08 0,72

3,80 3,57 1,39 1,56 1,54 1,74 0,23 14,42 2,12 0,98 25,65 2,31 4,09 20,43 2,76 9,98 2,17 20,02 3,91 12,52 2,83 1,51 0,22 38,32 2,93 4,03 21,02 6,20 6,96 2,26 16,63 2,40 0,67 6,89 1,56 0,50 9,38 9,55 143,77 5,72 3,70 11,69 4,09 0,74 0,67

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.847.611 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 5.750.000 23.275.023 24.619.524 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 23.463.874 9.375.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 7.326.648 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 23.059.688 28.056.518

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

9,38 4,37 2,96 -

0,11 1,08 0,08 1,26 0,59 0,05

0,10

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE Athex 20 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

2,780 7,900 8,270

2,870 8,090 8,270

-0,090 -0,190 0,000

-3,14% -2,35% 0,00%

2,750 7,900 8,060

2,920 8,060 8,370

8.036 8 163

0,239 3,240 0,681 6,670 5,820 0,640 2,150 11,200 107,200 0,800 16,940 1,960 0,442 0,028 5,120 0,330 0,066 3,650

0,239 3,250 0,620 6,670 4,900 0,630 2,150 11,200 112,000 0,793 17,000 1,950 0,442 0,034 5,120 0,290 0,067 3,650

0,000 -0,010 0,061 0,000 0,920 0,010 0,000 0,000 -4,800 0,007 -0,060 0,010 0,000 -0,006 0,000 0,040 -0,001 0,000

0,00% -0,31% 9,84% 0,00% 18,78% 1,59% 0,00% 0,00% -4,29% 0,88% -0,35% 0,51% 0,00% -17,65% 0,00% 13,79% -1,49% 0,00%

0,239 3,180 0,620 6,670 4,890 0,590 2,080 11,200 107,200 0,800 16,480 1,940 0,442 0,028 5,120 0,290 0,066 3,650

0,239 3,280 0,681 6,670 5,820 0,640 2,150 11,200 112,900 0,850 17,000 1,960 0,442 0,034 5,120 0,340 0,067 3,650

0 11.360 13.072 0 3.011 259 21.743 0 176 14.700 900 7.305 65 5 618 3.059 11.643 0

0,114 0,240 0,017 0,241 0,149 0,099 0,039 1,390 0,535 0,125 3,620 0,076 0,299 2,780 0,480 0,429 0,088 0,062 0,409 0,187 0,109 0,060 0,140 0,150 0,125 0,430 0,349 0,620 0,880 0,347 0,330 0,328 0,133 0,032 0,077 0,040 0,430 0,737 0,800 0,112 0,087 0,800 0,100 0,032 0,024

0,109 0,240 0,020 0,241 0,149 0,102 0,039 1,390 0,668 0,143 3,620 0,069 0,299 2,780 0,480 0,429 0,088 0,067 0,409 0,191 0,109 0,079 0,140 0,150 0,125 0,321 0,349 0,753 0,880 0,347 0,292 0,328 0,111 0,036 0,082 0,040 0,407 0,841 0,641 0,119 0,062 0,800 0,096 0,032 0,030

0,005 0,000 -0,003 0,000 0,000 -0,003 0,000 0,000 -0,133 -0,018 0,000 0,007 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 -0,005 0,000 -0,004 0,000 -0,019 0,000 0,000 0,000 0,109 0,000 -0,133 0,000 0,000 0,038 0,000 0,022 -0,004 -0,005 0,000 0,023 -0,104 0,159 -0,007 0,025 0,000 0,004 0,000 -0,006

4,59% 0,00% -15,00% 0,00% 0,00% -2,94% 0,00% 0,00% -19,91% -12,59% 0,00% 10,14% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -7,46% 0,00% -2,09% 0,00% -24,05% 0,00% 0,00% 0,00% 33,96% 0,00% -17,66% 0,00% 0,00% 13,01% 0,00% 19,82% -11,11% -6,10% 0,00% 5,65% -12,37% 24,80% -5,88% 40,32% 0,00% 4,17% 0,00% -20,00%

0,107 0,240 0,017 0,241 0,149 0,099 0,039 1,390 0,535 0,125 3,620 0,064 0,299 2,780 0,480 0,429 0,088 0,062 0,409 0,173 0,102 0,052 0,140 0,150 0,125 0,361 0,349 0,620 0,880 0,347 0,299 0,328 0,111 0,031 0,077 0,040 0,401 0,703 0,696 0,112 0,051 0,800 0,096 0,032 0,024

0,114 0,240 0,020 0,241 0,149 0,123 0,039 1,390 0,668 0,143 3,620 0,080 0,299 2,780 0,480 0,429 0,088 0,070 0,409 0,187 0,109 0,079 0,140 0,150 0,125 0,446 0,349 0,754 0,880 0,347 0,348 0,328 0,133 0,037 0,079 0,040 0,430 0,826 0,800 0,120 0,087 0,800 0,100 0,032 0,030

81.986 0 11.698 0 0 7.285 0 6.466 10 20 0 2.900 0 0 0 0 0 271.874 0 71.749 40.498 4.043 0 64.697 0 19.788 0 1.550 9 0 53.689 0 4.956 49.186 6.087 0 1.845 5.300 2.300 40.902 2.483 20 13.638 0 18.658

1.712,98

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * ELBISCO ΣYMMETOXΩN (KA) RILKEN (KO) *

5.108,25

3.480,80 18.325,90 9.540,80 4.000,00 847,00 7.840,00 28,73 0,14 1.024,00 778,47 290,15

0,15

7,60

0,11

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IΠΠOTOYP (KA) * KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NEΩPION (KO) * ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ΦINTEΞΠOPT (KO) ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * RIDENCO (KO) * SATO AE (KO) *

2.014,41

132,26

2,50 7,60

1.120,60 3.379,70 328,00 53,88 415,65 21,50

7,92 330,00 659,15 107,73 5,78 21,50 692,40 1.300,80

200,00 433,39

0,40 0,75 0,54 0,23 9,62 0,37 0,26 2,89 0,24 0,14 0,18 0,41 3,17 0,09 0,14 0,46 0,33 0,16 11,78 0,23 0,19 0,43

0,07 0,15 47,39 0,20

9,02

DEAL news

METOXH SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,072 0,046 0,149

0,072 0,055 0,126

0,000 -0,009 0,023

0,00% -16,36% 18,25%

0,072 0,041 0,126

0,072 0,055 0,149

5,400 2,080 4,990

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

5,400 2,080 4,990

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,039 0,080 0,140 0,110 0,026 0,140 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,038 0,080 0,120 0,041 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Aξία

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0 35.411 10

0,053 0,029 0,090

0,140 0,239 0,223

-8,86% -69,54% -23,98%

2,09 1,21 1,97

29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00

- 0,22 - 0,02 - 3,20

5,400 2,080 4,990

0 0 0

2,100 0,960 3,280

11,700 4,710 6,880

-45,73% -55,84% -0,80%

1,97 0,51 5,00

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 5,41

- 3,78 - 1,46 67,59 0,33

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,024 0,080 0,140 0,018 0,024 0,140 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,018 0,780 0,025 0,080 0,120 0,023 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,041 0,050

0,670 0,080 0,120 0,525 0,100 0,108 0,760 0,224 0,080 0,140 0,133 0,056 0,140 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,108 0,080 0,120 0,151 1,070 0,060 1,350 0,640 0,180 0,052 0,050

49,16 2,28 2,57 10,31 1,79 1,50 6,08 0,18 1,97 0,17 1,21 0,96 3,07 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 2,07 1,11 3,17 2,01 5,65 1,30 11,17 8,68 11,28 6,95 4,48

73.366.520 28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 20.860.000 8.000.000 4.492.190 24.605.397 1.182.903 10.959.789 36.765.744 21.920.570 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 54.547.634 13.920.000 26.408.040 49.030.011 5.280.000 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

8,61 0,45 0,89 -

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EΛΦIKO (KO) * EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) EYPΩΣYMMETOXEΣ (KO) * IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

-30,91%

-78,33%

66,67% -25,71%

266,67%

-20,00% 5,56%

64,00%

-3,70%

0,05 0,18 0,23 0,10 0,06

0,41

0,04 0,09 0,17 2,86 3,96 0,05 2,84 0,07 0,48 4,98 0,87 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,506

0,000

0,00%

0,506

0,478

0,900

-43,78%

15,74

31.100.000

0,00

22,09 2,03

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,860

-19,93%

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,110

1,340

20,72%

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,040

0,000

0,00%

3,040

3,000

3,060

1,33%

29,74

9.784.000

0,00

- 4,64

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,743

0,000

0,00%

0,743

1,350

-25,70%

5,42

7.300.000

0,00

- 1,39

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,596

1,843

-13,19%

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,880

-19,68%

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,090

-7,34%

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

0,000

0,00%

1,900

2,230

-14,80%

18,85

9.920.000

0,510 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,510 2,520 3,650

0 0 0

0,450 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

-15,00%

2,85 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

3,000

0,000

0,00%

3,000

600

3,020

4,919

-25,07%

11,60

3.866.962

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

17,10 0,26 - 3,33 - 3,06

0,33

42,93 1,21

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

0,01

44 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 14/11/2012 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

4,2133 5,9301 3,1958 6,2317 1,8926 6,3775 3,1983 3,5896 5,1361 7,6287 8,6290 7,5823 7,1132 6,1876 7,2102 3,9945 11,9897 12,3539 6,1952 6,9868 2,8367 4,0794 10,0169 11,0877 9,8896 8,5928 6,6351 8,6890 10,0822 17,2829 21,1588 9,0050 4,3280 5,4048 2,6255 7,7237 7,7712 7,0440 3,8428 4,3062 5,6281 11,1232 7,1777 2,7419 3,3768 0,6156 8,6893 2,0190 3,5012 2,6051 2,8779 2,4886 2,2066 1,3538 4,0342 2,5241 0,7915 2,0414 6,0889 2,0794 2,9484 7,4501 6,5159 7,4152 3,6412 10,7829 1,4102 14,4328 4,5778 3,5716 3,7121 12,2209 11,7347 10,5528 1,4946 12,3931 9,0114 8,8868 8,5206 10,6906 2,8333 31,7792 14,4718 10,5648 2,9135 3,4314 0,7484 0,7816 0,9532 0,8874 0,9009 0,2155 0,2251 14,3848 18,7696 1,1768 1,2016 1,2039 8,4367 8,8385 8,9043 9,3765 8,9079 9,4714 9,0886 9,6195 7,2648 9,0771 9,0637 7,9796 8,7791 10,2925 10,6384 10,7584 0,8201 1,0437 0,8613 0,7643 0,8052 0,9727 0,7644 10,3018 10,2346 1,0800 1,1034 1,3741 1,2867 0,9846 1,0136 8,0093 8,4059 8,0106 6,7253

-0,66% -2,24% -0,86% 0,12% -1,28% -3,54% -2,58% -3,78% 0,13% 0,07% -0,02% -1,38% -1,35% -3,45% -0,93% -3,28% -0,77% 0,08% -2,34% -1,49% -6,31% -4,26% -3,01% -2,60% -2,09% -2,80% -0,07% -3,03% -1,19% -1,96% -1,29% -1,33% 0,23% -1,14% -1,87% 0,40% 0,17% 0,10% -0,37% 0,23% 0,02% -2,34% -4,11% -2,02% 0,02% -2,13% -2,26% -3,95% 0,02% -0,41% -0,05% -0,18% -2,86% -1,12% -0,34% -2,96% -0,80% -2,45% -2,22% -0,62% -0,58% 0,06% -0,84% 0,06% -1,64% 0,82% -1,47% -3,11% -4,69% 0,11% 0,45% 0,40% 0,39% 0,84% -3,96% 0,04% -3,50% 0,33% -3,89% -4,34% -2,59% 0,25% -1,44% -3,02% -1,90% -0,82% -1,38% -1,36% -1,55% -2,95% -2,93% -4,48% -4,05% -1,34% -1,50% 0,03% 0,23% 0,22% 0,04% 0,05% 0,24% 0,25% 0,44% 0,46% -0,03% -0,02% -0,06% 0,00% 0,00% -0,47% -0,04% 0,05% 0,29% 0,30% -1,95% -2,10% -1,94% -2,66% -2,62% -2,80% -2,65% 0,09% -0,03% -0,84% -0,84% -1,00% 0,59% -4,92% -4,92% -0,18% -0,15% -0,18% -0,42%

METABOΛH -11,52% 1,12% -6,07% 5,61% 18,09% 6,16% 7,39% -11,07% 12,54% 5,89% 11,67% 12,24% 8,70% 33,01% 18,55% 6,40% 6,22% 4,12% 18,72% 28,68% 9,46% 7,61% -6,26% 0,64% 12,52% 6,36% -1,90% 6,71% 14,34% 13,46% 18,68% 24,74% 17,65% 7,02% 6,58% 20,99% 21,09% 19,99% 27,35% 17,44% 0,37% 7,97% 7,70% -21,96% 0,76% 23,54% 14,88% -23,53% 0,73% 8,66% 1,29% -1,25% 2,40% -18,86% -22,04% 17,36% 26,80% -0,03% 7,44% 5,31% -21,09% 3,06% 5,48% 5,21% 3,05% 17,63% 5,12% 9,21% 20,04% 9,42% 14,43% 13,64% 12,04% 13,22% 31,72% 3,86% 8,03% 11,97% 10,17% 18,08% 28,89% 2,30% 5,52% 8,71% 6,31% 10,52% 5,51% 6,60% 3,74% 9,77% 10,79% 22,51% 29,37% 49,21% 46,72% 2,92% 8,47% 8,65% 7,69% 8,21% 6,92% 7,44% 9,13% 10,14% 21,27% 21,31% 19,29% 39,12% 39,17% 35,51% 30,63% 9,52% 10,78% 10,96% 5,52% 3,78% 6,37% 5,41% 6,37% 3,68% 5,42% -0,07% 0,43% 8,59% 9,05% 6,78% 17,35% 32,30% 33,21% 16,35% 17,85% 16,35% 39,49%

-29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,35% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92% -46,16%

AΠOΔOΣH -18,58% -22,27% -27,40% -1,50% -23,78% 29,25% -30,60% -23,45% 1,58% 1,07% 10,72% -7,96% -15,83% -20,36% -10,94% -25,09% 4,10% 3,01% -29,72% -28,99% -39,04% 27,09% 18,15% 10,95% 3,19% 18,49% 18,62% 21,32% 12,72% 27,16% -32,68% -22,91% -28,74% 9,83% -0,10% -22,40% -23,44% -23,03% -17,16% -0,70% 11,60% -31,64% -21,18% 0,82% -27,86% 11,28% -19,85% -1,96% -2,96% -4,97% -23,61% -25,64% -17,81% -28,18% -24,33% -19,07% 14,15% -3,88% -21,89% 0,85% 4,03% 2,98% 14,18% -3,24% 8,56% 26,68% -26,72% 1,65% -0,44% -0,83% -1,73% -4,40% -29,38% 1,45% -17,47% 3,88% -24,58% -27,24% -26,65% 9,03% 7,07% 26,05% 19,76% 8,86% 9,03% 10,34% 25,42% 27,05% -26,64% -29,68% 33,66% 27,88% 1,50% 0,14% 0,35% -7,51% -7,01% -7,61% -7,11% -4,83% -3,82% -7,99% -7,20% -9,95% -6,11% -6,08% -10,62% -8,68% 3,38% -3,93% -3,72% 19,23% 20,58% 22,04% 23,27% 22,04% 0,94% 1,91% 9,66% 10,20% 2,82% -20,13% -19,49% -18,60% -17,41% -18,59% -13,93%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 14/11/2012

KAΘ. TIMH

EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,2379 EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,1729 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,6696 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,0753 EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 15,3807 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,0747 EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,3958 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,7672 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 8,9151 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,0774 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,5769 EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 9,5340 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,2611 EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 14,3240 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,8873 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 14,2451 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,2642 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0468 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0475 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7483 EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 10,2317 EUROBANK EFG I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 10,0118 EUROBANK EFG I (LF) SP BEST PERFORMERS 9,9180 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 6,7316 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2159 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 5,4683 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 3,7443 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 8,2750 ΔHΛOΣ MIKTO 6,3979 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 4,4052 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 8,4231 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,2259 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,7797 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,2087 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 7,8617 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,9513 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,1876 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 0,9797 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,4690 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 10,5491 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,1264 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,6950 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,7383 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,4306 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 8,9940 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 8,8289 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1190,2800 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1222,3700 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1204,9800 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1226,3000 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 950,1600 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 952,3800 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,3465 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 1,4096 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 3,1725 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,6735 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,5067 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 2,8724 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 2,9566 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 3,9902 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,4531 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 0,8806 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,7517 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0167 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 22,1549 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,6732 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 4,6945 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 2,9109 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,4601 HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY 6,6150 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 4,7007 ING A/K MIKTO 1,8861 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3948 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 4,3552 INTERNATIONAL MIKTO 1,9627 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,7369 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 1,4827 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 1,9812 KYΠPOY DUAL STRATEGY ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO 2,4095 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1177 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0522 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,3029 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,4570 KYΠPOY FUND OF FUNDS METOXIKO 3,2251 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,3063 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,0811 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,2909 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,5771 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,5216 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 4,2656 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 2,8774 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 2,7802 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1768 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1868 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,5952 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,1315 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,5561 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,5804 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,2782 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 7,4714 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,3515 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 16,8006 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,0760 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 11,1114 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 5,7684 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,7351 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 12,2072 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5141 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 5,2417 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY FTSE-20 INDEX FUND 1,6131 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 4,2338 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 0,8686 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 3,8318 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 3,8391 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 2,8718 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 5,4809 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,1182 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,4644 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,6663 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 9,9956 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,6742 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 1,4319 MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. 0,7053 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 1,7389 MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,1129 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,3454 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,1654 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 1,7236 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,2925 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0157 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 2,4680 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,4537 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,0522

METABOΛH EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

-2,04% -2,07% -1,47% -2,16% -2,31% -2,16% -0,51% -0,30% -0,28% 0,11% -0,25% 0,06% -1,11% -1,27% -2,96% -1,31% -1,11% 0,00% 0,00% -1,38% 0,28% 0,02% -1,12% -0,41% -4,43% -3,74% -2,68% -3,72% -3,31% -1,69% -1,88% 0,13% -2,03% -3,71% -1,94% 0,26% 0,05% -0,64% -0,74% -0,10% 0,06% 0,16% 0,01% -0,55% -1,03% -2,00% 0,03% 0,03% -2,31% -2,31% -2,00% -2,00% 0,16% 0,18% -1,72% -0,42% -2,66% -1,49% -2,50% 0,07% 0,28% -2,35% 0,11% 0,02% -4,22% -3,37% -3,04% -0,40% 0,33% -0,77% -1,38% -1,13% -0,01% -2,51% -0,59% 0,15% -1,28% 0,02% -0,10% -0,07% 0,06% -2,19% -0,30% -1,61% -0,92% -0,35% -0,30% -0,05% -1,62% 0,07% -2,19% -2,17% -0,28% -0,32% -3,26% -0,09% -0,26% 0,06% 0,08% -0,65% -2,45% -0,22% -0,12% -0,06% -0,82% 0,20% 0,27% 0,00% 0,46% -6,38% -0,20% -0,75% -3,73% -0,33% 0,04% -0,81% 0,40% -2,02% -2,19% -1,18% 0,01% -4,36% -0,94% -0,59% 1,16% -2,58% -3,79% -0,93% -2,23% 0,09% -3,16% -1,76% -2,80%

5,63% 4,66% 10,30% 14,04% 12,17% 14,04% 20,13% 8,30% 9,13% 6,87% 0,10% 0,11% 9,38% 7,58% 9,76% 48,85% 9,38% 0,28% 0,28% 5,50% 2,32% 0,12% -0,82% 28,84% 1,94% 11,12% 18,13% 18,87% 3,86% 16,54% 17,28% 17,54% -4,00% -20,37% 48,57% 19,23% 17,82% 29,83% 8,83% 13,79% 2,33% 14,79% 4,48% 5,71% 6,82% 8,35% 5,66% 5,69% 9,52% 9,56% 11,35% 11,39% 5,26% -30,64% 24,22% 15,29% 8,08% 10,99% 4,62% 11,59% 15,02% 8,13% 9,54% 0,61% 9,00% 6,80% 7,38% 9,85% 7,60% 6,57% 12,51% 9,07% -0,44% 13,14% -16,86% 4,26% 6,10% -25,44% -6,44% 7,00% 2,72% 17,42% -11,40% 4,68% 7,91% 2,70% 25,11% 6,88% 7,34% 4,20% 5,38% 7,79% 2,55% 3,32% 0,00% 8,46% 9,35% 7,06% 3,11% 14,28% 4,04% 8,14% 5,06% 3,46% 14,60% 10,03% 2,66% 0,15% 41,94% 10,13% -8,97% 16,78% 0,08% 21,39% 13,28% -17,43% 16,15% 8,20% -3,37% 6,95% -0,11% -19,70% 11,67% 4,84% 36,15% 2,55% 6,21% 18,10% 5,26% 4,32% 7,58% 12,33% 23,38%

AΠOΔOΣH 2011

2010

-4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -20,32% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -10,54% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21%

-14,09% -15,05% 6,76% 4,85% 16,64% 1,53% 4,05% -0,51% 0,40% -9,56% -32,49% -33,37% -26,10% -10,59% -10,72% 2,86% -6,87% -14,96% -7,30% 13,81% -6,91% -29,35% -11,29% 5,06% 0,63% 3,35% -0,27% 1,33% 2,73% 8,96% -0,81% -0,77% 9,99% 10,04% -5,19% -5,15% -3,24% -24,54% -31,87% 7,05% 22,20% 15,66% 17,25% 1,22% -1,08% -27,39% -14,51% 3,17% -32,12% 13,77% 18,67% 10,56% 7,26% -8,76% -32,87% -29,83% 0,91% -26,20% -31,80% -14,81% -1,97% 0,75% 2,92% -27,58% -21,96% 11,76% 5,62% -25,87% -0,50% 8,59% 0,61% 14,79% -0,07% 2,42% -32,63% 12,69% -2,60% -0,93% 3,51% 2,68% 2,10% 13,90% -36,19% -38,86% -15,73% -32,37% -2,53% -28,04% -27,80% -17,02% -29,51% 7,85% 19,53% 9,88% 2,70% -16,76% -33,18% -8,95% -34,76% 14,79% 0,03% -14,84% 2,90% -7,52% -26,05% -26,77%

HM. ENAPΞHΣ

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

15/3/2010 3/11/2010

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010 3/3/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 14/11/2012 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY AAAB MIKTO EΣΩTEPIKOY AAAB EIΣOΔHMATOΣ KAI OMOΛOΓIΩN EΣΩT. AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. AAAB EΠIΛEΓMENΩN METOXΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10)(1) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

3,6362 0,4425 1,3473 4,6870 10,4740 4,0351 3,1606 3,1644 9,4868 10,5005 11,1013 283,4900 203,5900 2,7182 1,4892 1,4993 0,5495 3,6358 3,5691 4,6588 2,7055 2,5078 5,6025 1,2533

-2,74% 1,05% -3,02% 0,07% 0,08% -3,57% -2,80% -2,87% -1,89% -1,23% 0,02% -1,20% 0,08% 0,11% -0,07% -3,35% -2,42% 0,04% -2,10% -1,72% -1,70% -0,61% 0,07% -1,94%

METABOΛH 22,00% 34,58% 13,71% -5,85% 3,65% 20,11% 9,36% 6,32% 7,43% 7,60% 7,29% 6,78% -0,32% 6,37% 13,87% 3,43% 16,94% 8,21% -1,69% 7,33% 7,94% -3,81% -5,28% 15,06%

-53,26% -34,69% -41,06% -32,64% -48,07% -31,04% -7,47% 0,84% 1,05% 29/9/2011 -56,37% -22,32% -54,21% -26,18% -53,87% -26,19% -9,97% 8,46% 31/3/2010 -5,76% 12,90% 0,25% 3,55% 31/3/2010 -9,41% 5,18% 1,16% -3,43% 6,17% 4,34% -28,80% -4,81% -27,96% -15,04% -44,25% -24,01% 3,57% -1,25% -31,88% -2,26% -42,54% -21,11% -33,00% -40,54% -38,54% -15,76% -9,00% -0,14% -42,47% -35,68%

AΠOΔOΣH

2,6319 2,7789 2,9289 125,7200 4,2076 4,6740 2,5625 2,6073 2,4200 5,2748 94,7400 87,9500 87,6700 93,3700 96,4300 92,3877 92,4404 91,3096 93,8125 92,1616 13,6930 12,1583 11,7188 10,5559 11,3599 10,3221 0,9261 3,4595 5,2253 3,9637 5,5629 2,3764 2,4551 1,9599 1,4525 2,6544 2,6027 2,5388 6,8263 10,2408 11,2890 9,5589 8,6836 0,8815 0,6932 0,6122 10,2201 5454,9070 10,6648 87,8200 131,8800 134,1900 566,0800 2,8794 633,51 111,3918 100,0140 110,1400 110,7400 161,5100 106,2100 103,4400 101,9700 10,2147 9,6599 9,6988 3134,2826 8,7330 9,0200 8,9631 9,5986 8,2879 10,6668 9,5664 8,7215 3,4929 1,3148 2,5026 2,3546 8,6740 4,1385 4,1456 10,4081 10,1661 9,9604 9,5392 9,0880 7,3670 4,4738 4,3855 3,6026 15,4263 6,4151 3,8006 2,9764 2,5641 3,4090 0,4509 3,0595 3,1783 2,4830 2,6745 3,1725 2,9585 2,9789 5,2154 4,7103 3,8379

-0,55% -0,89% -1,18% -0,10% -1,20% -0,69% -0,09% -0,64% -0,90% -0,65% -0,91% 0,27% -0,83% 0,47% 0,54% -0,01% -0,01% 0,00% -0,15% -0,21% 0,45% 0,81% 0,87% 0,46% 0,54% 0,61% -4,35% -4,68% -0,12% -0,01% 0,09% -0,37% 0,57% -3,59% -5,41% -0,43% -0,65% -0,93% -1,09% -0,34% -0,80% -0,22% 0,04% -2,50% -3,12% -3,32% 0,23% 0,03% 0,97% -1,33% -0,48% -0,04% 0,00% -9,71% 0,09% 0,47% 0,00% 0,01% -0,46% -2,01% -0,32% -0,14% 0,68% 0,39% 0,39% 0,43% 0,06% 0,54% 0,12% 0,00% -0,10% -0,42% -0,06% -0,18% -0,13% -2,63% -2,04% -0,80% -0,98% 0,30% 0,31% 0,32% 0,20% 0,21% -0,22% 0,05% -0,31% -5,22% -0,41% -0,53% -1,25% -1,47% -0,45% -0,71% -1,60% -2,42% 0,37% -10,07% -1,63% -0,43% -1,22% -3,47% -0,01% 0,58% -1,39% -0,40% -2,01% -4,04%

2,62% 2,57% 3,11% -1,29% -20,64% -17,75% 10,64% 9,87% 9,71% 12,22% 23,44% 28,06% 35,63% 32,35% 30,50% 2,40% 3,14% -8,69% -6,19% -7,84% 1,96% 4,84% 5,28% 4,38% 6,96% 4,55% 46,10% -0,47% 12,49% 10,58% 4,11% 10,11% 10,03% 8,33% 12,27% 2,76% 4,30% 5,04% 4,83% 2,96% 0,03% -10,12% -15,49% -17,96% -13,13% -4,91% -7,64% 17,05% 6,15% 11,35% 10,23% 4,62% 0,54% 5,31% 15,93% 11,39% 0,00% 4,21% 4,97% 13,59% 4,47% 3,44% 1,97% 11,50% 9,73% 13,13% 2,55% 15,90% 14,54% -1,06% 0,07% -0,21% 1,36% -1,25% -1,04% -37,23% 5,00% -5,66% 1,43% 11,79% -56,25% -57,35% 8,28% 8,72% 322,23% 3,23% 7,32% 8,87% 7,33% 8,45% 9,81% 11,18% -26,01% 9,02% 10,17% 10,49% 7,29% 8,00% 11,61% 10,22% -3,58% -0,43% -0,26% -1,38% -0,70% 7,21% 6,96% 6,20%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

2011

2010

HM. ENAPΞHΣ

-7,23% -3,59% -0,18% -24,67% -28,56% -11,59% -12,01% -14,10% 12,06% -1,94% -12,13% -14,39% 2,81% 4,75% 3,54% 4,35% 3,38% 1,37% -50,16% -0,46% 2,04% -2,57% 2,58% -7,24% 3,08% -15,16% -24,32% -4,11% -3,84% -3,14% -13,16% -5,82% -11,27% -10,07% -8,13% -23,56% -26,22% -26,80% -6,64% 7,01% 14,83% 6,64% 4,76% 0,92% 0,37% -39,48% 1,91% 3,19% 20,54% 4,66% 3,45% 3,58% 1,21% -0,37% 1,63% -4,89% -2,56% -4,58% -2,49% -2,55% -5,40% 2,85% -21,56% -13,18% 2,01% 15,10% 26,43% 16,84% 16,01% 13,86% -20,50% -1,75% -2,25% -2,71% -1,82% -2,47% -4,59% -9,70% -29,94% 1,68% 1,10% -0,11% -0,16% -38,77% 19,42% 2,23% -2,17% -6,92% -11,47%

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012

1/10/2010

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

H ΠΟΡΕΙΑ ΤΩΝ ΑΓΟΡΩΝ

OI AΓOPEΣ ΣE KPIΣIMA EΠIΠEΔA

Πιέσεις στις τράπεζες, ενδιαφέρον για τα μεσαία Κάτω από τις 790 μονάδες ο Γενικός Δείκτης, υπό δοκιμασία η τάση τωτικές τάσεις επικράτησαν στη χθεσινή συνεδρίαση του ελληνικού χρηματιστηρίου. Πιέσεις δέχθηκαν για μία ακόμη ημέρα οι τράπεζες, για τις οποίες φαίνεται πως υπάρχει ακόμα «ουρά» στις πωλήσεις. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 788,06 μονάδες με πτώση 8,84%. Η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 44,52 εκατ. ευρώ.

Στον τραπεζικό κλάδο η Εθνική υποχώρησε κατά 8,23%, η Alpha 7,55%, η Eurobank -7,12% και η Τράπεζα Πειραιώς -8,09%. Από τον υπόλοιπο 20άρη, ο ΟΠΑΠ σημείωσε πτώση 3,28%, η ΔΕΗ -1,18%, ο ΟΤΕ 0,54%. Κόντρα στα ρεύμα κινήθηκαν οι Ελλάκτωρ (+0,61%), Μυτιληναίος (+1,96%). Επιλεκτικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε για μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Με κέρδη ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση οι Σωληνουργεία Κορίνθου, Frigoglass, Σιδενόρ, Σαράντης. Όσον αφορά τη βραχυπρόθεσμη τάση οι αναλυτές επισημαίνουν πως το κλίμα θα παραμείνει ευμετάβλητο έως να ξεκαθαρίσει το τοπίο με τη δόση. Για τις τράπεζες εκτιμάται πως οι πιέσεις θα συνεχισθούν. Σύσσωμη η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά φαίνεται να συμφωνεί, αλλά και να αντιλαμβάνεται όλο και περισσότερο, πως αν δεν βρεθούν σύντομα ριζοσπαστικές λύσεις, το μέλλον του Χ.Α. θα παραμείνει θολό. Και προς αποφυγή παρεξηγήσεων, όταν οι άνθρωποι των αγορών μιλούν για ριζοσπαστικές κινήσεις, αυτό που εννοούν στην προκειμένη περίπτωση είναι οι θετικές εξε-

λίξεις όσον αφορά το ελληνικό πρόβλημα και την εκταμίευση της δόσης. Και προς αποφυγή παρεξηγήσεων, όταν οι άνθρωποι των αγορών μιλούν για ριζοσπαστικές κινήσεις, αυτό που εννοούν στην προκειμένη περίπτωση είναι οι θετικές εξελίξεις όσον αφορά το ελληνικό πρόβλημα και την εκταμίευση της δόσης.

ΜΕΙΩΣΑΝ ΘΕΣΕΙΣ Για να βάλουμε όμως τα πράγματα σε μια σειρά και ξεκινώντας από την άποψη των διεθνών αναλυτών, πολύ απλά βρίσκονται υπό καθεστώς σύγχυσης. Πώς αλλιώς μπορεί να ερμηνευτεί ότι έχουν αλλάξει ριζικά άποψη για το Χρηματιστήριο μέσα σε λίγες εβδομάδες, εκτός και αν δεχτούμε το σενάριο που θέλει να παραπλάνησαν την αγορά προκειμένου να μειώσουν ευκολότερα θέσεις. Παράλληλα, ο προβληματισμός για τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης και το θρίλερ με τη δόση εξακολουθεί να παίζει τον ρόλο της και στο κομμάτι της ψυχολογίας και στην πράξη, μια και όλο και περισσότεροι fund managers αποφασίζουν να ρευστοποιήσουν από το να ζουν με την αγω-

Στον τραπεζικό κλάδο, η Εθνική υποχώρησε κατά 8,23%, η Alpha -7,55%, η Eurobank 7,12% και η Τράπεζα Πειραιώς -8,09%

νία του… Σαββατοκύριακου και βέβαια την ίδια ώρα οι επαγγελματίες short sellers δεν φαίνεται να βιάζονται να κλείσουν τις ιδιαίτερα κερδοφόρες short θέσεις τους.

ΟΙ ΔΕΥΤΕΡΕΣ ΣΚΕΨΕΙΣ Μεγάλη εντύπωση δε και πάρα πολλές δεύτερες σκέψεις προκάλεσε η «πρεμούρα» για νέο short ποντάρισμα στην Εθνική, τις προηγούμενες ημέρες. Αναλυτικότερα, οι επαγγελματίες διαχειριστές γνωρίζουν πως, για να πάρει κανείς την απόφαση να σορτάρει την ΕΤΕ, το πιθανότερο είναι να μην έχει πράξει εν θερμώ. Σκέφτονται δηλαδή με τον λεγόμενο «ανάποδο τρόπο», που θεωρεί πως δίκιο ως προς τις βραχυπρόθεσμες εκτιμήσεις για την πορεία του ΧΑ, δεν έχει η πλειονότητα των επενδυτών που, συν τοις άλλοις, συνυπολογίζει τα εμφανή δεδομένα, αλλά η μειονότητα που κινείται κόντρα στο ρεύμα, γνωρίζοντας πιθανώς κάτι παραπάνω. Επιπροσθέτως και για πολλοστή φορά έχει σημασία να υπενθυμίσουμε πως αυτή την περίοδο μια σειρά από επιθετικά hedge funds έχουν τοποθετηθεί short στα τραπεζικά χαρτιά. Και για να περάσουμε και στο παρασκήνιο της όλης υπόθεσης στα dealing rooms του Λονδίνου και της Γενεύης, είναι κοινό μυστικό πως τα αμερικανικά «σπίτια», από τη στιγμή που οι εκεί εποπτικές γραμμές τα αναγκάσαν να κλείσουν τα prop desks ή αλλιώς τους απαγορεύεται να προβαίνουν σε κινήσεις trading (στο trading υποτίθεται πως συμπεριλαμβάνεται το shorting), βρήκαν άλλη λύση. Και η λύση αυτή λέγεται «συγγενικά hedge funds», που δεν δεσμεύονται από τέτοιου είδους νόμους.

«O Δείκτης DAX 30 κινείται σε επίπεδα υπεράνω των 7.000 μονάδων ενώ και ο Δείκτης CAC 40 κινείται υπεράνω των 3.400 μονάδων και αρκετοί αναλυτές προσβλέπουν σε ένα δυναμικό φίνις των χρηματιστηριακών αγορών στο τέλος του έτους» (απόσπασμα από το προηγούμενο σχόλιο). H αισιόδοξη αυτή προσδοκία δεν φαίνεται όμως να επιβεβαιώνεται καθώς η επανεκλογή του Δημοκρατικού προέδρου Oμπάμα σε συνάρτηση με την διατήρηση της πλειοψηφίας στην βουλή των αντιπροσώπων καθιστά την σύναψη πολιτικής συμφωνίας για την αποφυγή του λεγόμενου «δημοσιονομικού γκρεμού» άκρως προβληματική. Σε περίπτωση «πτώσης» της αμερικανικής οικονομίας στον «δημοσιονομικό γκρεμό» μειώσεις επιδομάτων και αυξήσεις φόρων συνολικής αξίας 607 δις θα επιβληθούν από την 2α Iανουαρίου 2013 με αποτέλεσμα η αμερικανική οικονομία να εισέλθει σε μια νέα περίοδο οικονομικής ύφεσης. Σάκης Καρανικόλας Ήδη η τιμή του 30-ετούς (Υπεύθυνος αμερικανικού ομολόγου Διεθνών Αγορών απειλεί να διασπάσει ανοδιτης ΚΥΚΛΟΣ κά το επίπεδο των 153,50 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ) μονάδων ώστε να καταγράψει νέο ρεκόρ χαμηλών αποδόσεων καθώς οι επενδυτές προσβλέπουν σε νέες χρηματιστηριακές αναταράξεις και μειώνουν το επενδυτικό ρίσκο καταφεύγοντας στα γνωστά καταφύγια των αμερικανικών και γερμανικών ομολόγων καθώς και στο αμερικανικό νόμισμα αλλά και στον χρυσό. Άλλωστε η εκλογή του προέδρου Oμπάμα δεν αναιρεί ούτε στο ελάχιστο την απειλή γεωπολιτικών εξελίξεων στην Mέση Aνατολή, καθώς ο εμφύλιος πόλεμος στην Συρία συνεχίζεται αμείωτος ενώ και οι σχέσεις Δύσεως και Iράν παραμένουν σε πολύ χαμηλό επίπεδο και ο κίνδυνος πολεμικής ανάφλεξης μεταξύ Iσραήλ και Iράν με ενεργή συμμετοχή και των HΠA παραμένει ιδιαίτερα υψηλός. Ένας μόνιμος παράγοντας κινδύνου για την πορεία των αγορών, είναι η συνεχιζόμενη κρίση χρέους στην Eυρωζώνη καθώς διαπιστώνεται ότι οι πολιτικές δεσμεύσεις της γερμανικής πολιτικής ηγεσίας θέτουν φραγμό στην οριστική διευθέτηση της ελληνικής κρίσης χρέους ενώ η ισπανική ηγεσία αποφεύγει μεν να ζητήσει επισήμως βοήθεια καθώς έχει ήδη εξασφαλίσει το σύνολο των δανειακών αναγκών της για το τρέχον έτος αλλά οι αγορές προεξοφλούν μια επερχόμενη αλλαγή στην στάση της χώρας. Tέλος, οι κινεζικές νομισματικές αρχές έχουν υιοθετήσει μια μάλλον διστακτική επεκτατική πολιτική στην προσπάθεια τους να διατηρήσουν τον τρέχοντα ρυθμό ανάπτυξης της δεύτερης σε μέγεθος οικονομίας του κόσμου οποίος είναι ο χαμηλότερος των τελευταίων ετών (7,5%). Kατά συνέπεια, οι χρηματιστηριακοί δείκτες των HΠA και της Eυρώπης αλλά και της Aσίας βρίσκονται σε κομβικό σημείο διότι μια περαιτέρω υποχώρηση του αμερικανικού δείκτη S&P 500 κάτω από το επίπεδο των 1.370 μονάδων αλλά και του γερμανικού δείκτη DAX 30 κάτω από τις 7.100 θα σηματοδοτήσει μια νέα διολίσθηση των αγορών σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα τιμών και την πιθανή διολίσθηση των ισχυρότερων οικονομιών της Δύσης σε μια νέα ύφεση.

46 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

Kαλημέρα σας, σύντροφοι και συντρόφισσες, και όπως θα έχετε αντιληφθεί και εσείς, το θρίλερ με την εκταμίευση της δόσης συνεχίζεται και, όπως όλα δείχνουν, δεν πρόκειται να σταματήσει αν προηγουμένως δεν γίνουν αυτά που πρέπει να γίνουν και στο εσωτερικό και σε επίπεδο Eυρωπαϊκής Eνωσης.

Kαι σαν να μην έφτανε ότι ο Στουρνάρας έφυγε σχεδόν με άδεια τα χέρια από το Eurogroup της Δευτέρας, ανακοινώθηκε και η υπουργική πράξη για τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης και έδεσε το γλυκό.

Kατά τα άλλα, απ ό,τι μαθαίνω στο κυβερνητικό επιτελείο τα έχουν βάψει μαύρα και ο ένας παρακολουθεί τον άλλο, περιμένοντας κάποια εξέλιξη ή εν πάση περιπτώσει κάτι που να μπορεί να θεωρηθεί πως είναι προς τη σωστή κατεύθυνση. Oχι για κανέναν άλλον λόγο, αλλά για να έχουν κάτι να λένε στα κανάλια και γενικά στις δηλώσεις τους, μια και αυτή την ώρα απλώς ανακυκλώνουν ό,τι γνωρίζουμε και τίποτα περισσότερο.

Eν τω μεταξύ, και για να περάσουμε στα του ελληνικού Xρηματιστηρίου, αυτό που γνωρίζουμε είναι πως εδώ και 20 ημέρες βιώνουμε μια υπερβολή, που ωστόσο δεν μπορούμε να προβλέψουμε πότε θα σταματήσει. Aυτό είναι άλλωστε το κακό ελάττωμα της υπερβολής. Δεν ξέρεις, για παράδειγμα, πότε θα σκάσεις αν τρως ασταμάτητα ή πότε θα σταματήσουν οι πωλήσεις στις τράπεζες.

Yπό αυτές τις συνθήκες, φυσικά, μόνο οι ριψοκίνδυνοι παίκτες έχουν δικαίωμα να συμμετέχουν στον κύκλο των συναλλαγών, αλλά και αυτοί σιγά σιγά αρχίζουν να κουράζονται ή να χάνουν περισσότερο απ ό,τι αντέχουν, κι έτσι προτιμούν να περιμένουν παρά να ζουν με το άγχος της επόμενης μέρας, για να μην πούμε της επόμενης ώρας.

Eίναι δε απορίας άξιον το πώς «αδειάζουν» χαρτοφυλάκια όποτε επικρατεί πανικός στα χρηματιστηριακά ταμπλό. Πάντως, όπως προκύπτει από τα λεγόμενα των ανθρώπων της αγοράς, η «ουρά» των πωλήσεων στα τραπεζικά χαρτιά δεν φαίνεται ότι είναι πολύ μεγάλη. Aν όντως ισχύει αυτό, τότε στις επόμενες συνεδριάσεις οι μετοχές των τραπεζών θα βρουν κάποια σημεία ισορροπίας.

Aπό την άλλη πλευρά, αν οι Eυρωπαίοι μας δώσουν τελικά περισσότερα από τα 31,5 δισ. ευρώ, αναπόφευκτα θα υπάρξει θετική ανταπόκριση από την αγορά και ίσως ξεκινήσει μία νέα φάση ανοδικής αντίδρασης.

Aυτά τα λίγα και για σήμερα, φίλες και φίλοι, και να θυμάστε πάντα πως οι αγορές δεν παίζουν και κυρίως, όταν σε βρουν ευάλωτο, θα σου αλλάξουν τα φώτα και δεν θα το έχεις καταλάβει.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Oι HΠA και η απειλή του δημοσιονομικού γκρεμού Aνησυχία για ενδεχόμενη ύφεση 3% το 2013 και ανεργία στο 9,1% την περίπτωση κατά την οποία η Bουλή των Aντιπροσώπων και η Γερουσία δεν συμφωνήσουν στη διατήρηση των φοροαπαλλαγών και των δημόσιων δαπανών για την στήριξη της ανάπτυξης στις HΠA, η αμερικανική οικονομία κινδυνεύει να παρουσιάσει ύφεση της τάξης του 3% κατά το προσεχές έτος, ενώ η ανεργία αναμένεται να ανέλθει στο 9,1%.

«ΔHMOΣIONOMIKOΣ ΓKPEMOΣ»: MEIΩΣH TOY ΔHMOΣIONOMIKOY EΛΛEIMMATOΣ

Toυ Φιλιππάκου Μιχάλη Αναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com Bάσει του ισχύοντος χρονοδιαγράμματος, τα δημοσιονομικά αυτά μέτρα λήγουν στα τέλη του τρέχοντος έτους. H διαμάχη που έχει ξεσπάσει μεταξύ των Pεπουμπλικάνων που υπερισχύουν στη Bουλή των Aντιπροσώπων και των Δημοκρατικών που υπερτερούν στη Γερουσία δεν είναι μόνον οικονομική, αλλά πρωτίστως πολιτική. Oρισμένα από τα μέτρα αυτά, κυρίως οι φοροαπαλλαγές για τα υψηλά εισοδήματα και οι δαπάνες για την άμυνα, είχαν υιοθετηθεί κατά τη διακυβέρνηση των Pεπουμπλικάνων το 2001 όταν ο George Bush Junior προσπάθησε να περάσει ένα πρόγραμμα φορολογικών ελαφρύνσεων. O νυν πρόεδρος των HΠA, Barrack Obama, δίνοντας μεγαλύτερο βάρος στη διατήρηση των επιδομάτων ανεργίας και των κινήτρων για την αύξηση της απασχόλησης, βρίσκεται σε οξεία αντιπαράθεση με το Kογκρέσο τόσο για τη χρονική παράταση αυτών των δημοσιονομικών μέτρων όσο και για την αύξηση του πλαφόν του ομοσπονδιακού χρέους, το οποίο αισίως έχει φτάσει τα 16,39 τρισ. δολάρια (βλ. γράφημα). Σε μια προσπάθεια να αρθεί το αδιέξοδο, συστάθηκε μια δικομματική επιτροπή η οποία όμως αντί να εξεύρει μια λύση έθεσε σε λειτουργία μια ωρολογιακή βόμβα, καθώς στην περίπτωση που δεν επιτευχθεί συμφωνία μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου, θα τεθούν σε εφαρμογή αυτόματες περικοπές στις δημόσιες δαπάνες των HΠA. Tο γεγονός αυτό σημαίνει ότι οι αμερικανοί πολίτες και επιχειρήσεις θα πληγούν τόσο από την αύξηση των φόρων όσο και από την μείωση των δημοσίων δαπανών και επιδομάτων. Όπως αναφέρεται σε έκθεση της επιτροπής προϋπολογισμού στο Kογκρέσο (CBO), η κατάργηση φοροαπαλλαγών για τα υψηλά εισοδήματα θα οδηγούσε σε μείωση του AEΠ κατά μόνον 0,1% και στην απώλεια 200.000 θέσεων εργασίας. H κατάργηση όλων των φοροαπαλλαγών θα είχε, ωστόσο, πιο βαριές επιπτώσεις για την αμερικανική οικονομία, προκαλώντας πτώση του AEΠ κατά 1,4% και απώλεια

Η αναπροσαρμογή των ορίων του αμερικανικού χρέους από το 1940 έως σήμερα

H κατάργηση φοροαπαλλαγών για τα υψηλά εισοδήματα θα οδηγούσε σε μείωση του AEΠ κατά μόνον 0,1% 1,8 εκατ. θέσεων εργασίας. H αυτόματη κατάργηση των δαπανών του Δημοσίου, συμπεριλαμβανομένου του τομέα αμύνης, θα οδηγούσε σε μείωση του AEΠ κατά 0,4% και την απώλεια 400.000 θέσεων εργασίας. H κατάργηση των φοροαπαλλαγών για τους εργοδότες και της παρατεταμένης χορήγησης επιδομάτων ανεργίας στα τέλη του 2013, όταν λήγουν τα συγκεκριμένα μέτρα, θα συνεπαγόταν απόλυση 800.000 ατόμων και μείωση του AEΠ κατά 0,7%. H επιτροπή προϋπολογισμού στο Kογκρέσο (CBO) υποστηρίζει ότι καμία μεμονωμένη πολιτική δεν μπορεί να επιτύχει αξιόλογη μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος. Για παρά-

δειγμα, μια μείωση 750 δισ. δολαρίων σε βάθος δεκαετίας θα απαιτούσε περικοπές 40% στην άμυνα, την παιδεία και τις μεταφορές. Στην περίπτωση που δεν υπάρξει συμφωνία στη Bουλή των Aντιπροσώπων ανάμεσα στους Pεπουμπλικάνους που ελέγχουν το σώμα και στους Δημοκρατικούς, ο «δημοσιονομικός γκρεμός» θα οδηγήσει στην μεγαλύτερη ετήσια αύξηση του ελλείμματος (ως ποσοστού του AEΠ) από το 1969, βυθίζοντας την οικονομία των HΠA σε νέα λιτότητα καθώς περισσότερα από 600 δισ. δολάρια θα αφαιρεθούν αυτομάτως από την αμερικανική οικονομία.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Σε κρίσιμο σημείο το X.A. Tι δείχνουν οι απόρρητες μελέτες των ελληνικών και διεθνών τραπεζών για την ελληνική οικονομία ι απόρρητες μελέτες (που με την πάροδο του χρόνου γίνονται ολοένα και λιγότερο απόρρητες) που εκδίδονται από τις ελληνικές και διεθνείς τράπεζες αναφέρουν ότι: «O κίνδυνος για την παντελή έλλειψη ρευστότητας στην αγορά, που θα έχει σαν αποτέλεσμα μια ακαριαία ασφυξία στην ελληνική οικονομία και επομένως την πρόκληση βίαιων μεταβολών στην κοινωνία της χώρας, αυξάνεται με ραγδαίο ρυθμό».

Ανάλυση της eZmarket H ελληνική κυβέρνηση δεν δείχνει ότι διαθέτει κάποιο ισχυρό εργαλείο διαπραγμάτευσης και πίεσης προς τους εταίρους-δανειστές της χώρας για να εξασφαλίσει τα ελάχιστα κεφάλαια που θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα. H άμεση καταβολή του πλήρους ποσού της δόσης των 31,5 δισεκατομμυρίων ευρώ θα βοηθήσει σημαντικά, κυρίως όμως για ψυχολογικούς λόγους, αφού θα αναδείξει ότι η Eλλάδα εξακολουθεί να απολαμβάνει την εμπιστοσύνη των εταίρων της. Περαιτέρω καθυστέρηση της καταβολής της δόσης πέραν του τρέχοντος μηνός οδηγεί σε τραγική θέση την ελληνική κυβέρνηση και την χώρα, καθώς η έλλειψη ρευστότητας και η εσωτερική στάση πληρωμών του κράτους θα οδηγήσουν την οικονομία σε αποδόμηση και κατάρρευση. Στην αναμονή για την τελική λύση για το πρόβλημα της Eλλάδας, οι επενδυτές και οι πολίτες θα πρέπει να είναι έτοιμοι για τα πάντα, ακόμα και για μια βίαιη χρεωκοπία λόγω μιας σειράς αστοχιών. Eάν το ελληνικό χρη-

UNIBIOS

Πρόστιμο

30.000 από την EK

Tο έξυπνο χρήμα στο ελληνικό χρηματιστήριο δρα κάτω από μεγάλη πίεση χρόνου και δεν προλαβαίνει να διαφοροποιήσει σημαντικά τον σχεδιασμό του ματιστήριο συνεχίσει να υποχωρεί (ιδιαίτερα δε εάν αυξήσει την ένταση της υποχώρησης του), τότε η παραπάνω προσέγγιση αποκτά ακόμα περισσότερες πιθανότητες. Tο διάγραμμα που ακολουθεί περιλαμβάνει (με τα μπλε βέλη) τον σχηματισμό πυθμένα που

προσπαθεί να δημιουργήσει ο δείκτης FTASE-20 του ελληνικού χρηματιστηρίου. Πριν μερικές εβδομάδες, ο δείκτης προσέγγισε την περιοχή των 350 μονάδων (εκεί που βρίσκεται η γραμμή λαιμού του σχηματισμού πυθμένα) και υπέστη μια σημαντική βραχυχρόνια καταπόνηση από την

Στην επιβολή προστίμου 30.000 στην Unibios προχώρησε η Eπ. Kεφαλαιαγοράς επειδή οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2011 δεν έχουν συνταχθεί πλήρως σύμφωνα με τα ΔΛΠ/ΔΠXA κατά παράβαση της παραγράφου 3 του άρθρου 4 του ν. 3556/2007. Tαυτόχρονα ενέκρινε την AMK με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων και την εισαγωγή νέων μετοχών στη γενική κατηγορία διαπραγμάτευσης αξιών του XA.

Σε 85.335.589,84 ευρώ ανέρχεται το μετοχικό κεφάλαιο της Nηρέας μετά την εισαγωγή 30.993 νέων μετοχών που προέκυψαν από τη μετατροπή ομολογιών σε μετοχές. Tο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας διαιρείται σε 63.683.276 κοινές ονομαστικές μετοχές μετά δικαιωμάτων ψήφου, ονομαστικής αξίας 1,34 έκαστη.

NHPEAΣ

Στα 85,33 εκ. το μετοχικό κεφάλαιο

εμφάνιση επιθετικών ρευστοποιήσεων. H επιστροφή του σε χαμηλότερα επίπεδα δείχνει να σηματοδοτήθηκε στο σημείο εκείνο από τη συνάντηση του Yπουργού Oικονομικών με τους επικεφαλής των μεγάλων τραπεζών της χώρας για την ανακεφαλαιοποίηση. H πρώτη ανοδική αντίδραση στην υποχώρηση του ξεκίνησε από την περιοχή των 270 μονάδων και τερματίστηκε στην περιοχή των 300+ μονάδων. O δείκτης FTASE-20 προσέγγισε την περιοχή των 350 μονάδων και (κάτω από το βάρος επιθετικών ρευστοποιήσεων) επέ-

TITAN: Σύσταση «sell» και τιμή στόχο στα 10 ευρώ δίνει η Deutsche Bank μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του ομίλου Tιτάν. H έκθεση υποστηρίζει ότι η ετησιοποιημένη πτώση των κερδών EBITDA κατά 10% το Q3 ήταν 20% υψηλότερη από τις εκτιμήσεις του οίκου. Oφείλεται στις απώλειες από τις δραστηριότητες των HΠA (έκλεισαν προσωρινά κάποιες μονάδες παραγωγής) και την χαμηλότερη κερδοφορία από την νοτιοανατολική Eυρώπη. ΣAPANTHΣ: Στα 2,55 από 2,30 ευρώ αυξάνει την τιμή-στόχο της μετοχής της Σαράντης η Πειραιώς Sec, σε έκθεσή της,

στρεψε σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών. Mε τον τρόπο αυτό ο δείκτης έχει δημιουργήσει έναν εμφανέστατο εδώ και αρκετό διάστημα σχηματισμό αναστροφής τύπου Kεφαλή και Ώμοι, που αναδεικνύει μια πραγματικότητα, σύμφωνα με την οποία: «Tο έξυπνο χρήμα στο ελληνικό χρηματιστήριο δρα κάτω από μεγάλη πίεση χρόνου και δεν προλαβαίνει να διαφοροποιήσει σημαντικά τον σχεδιασμό του έτσι ώστε να δημιουργήσει σύγχυση στους επενδυτές». O σχηματισμός φαίνεται στο διάγραμμα που συνοδεύει το παρον. O δείκτης βρίσκεται πολύ κοντά στη γραμμή λαιμού του σχηματισμού αλλά δεν την έχει διασπάσει ακόμη. Oι αμέσως επόμενες συνεδριάσεις είναι εξαιρετικά κρίσιμες για τις συνθήκες που θα διαμορφωθούν στην ελληνική χρηματαγορά αλλά και την ελληνική οικονομία και κοινωνία. H τυχόν καθοδική λύση του σχηματισμού ή η αποδεδειγμένη αποτυχία του θα αποτελέσουν καθοριστική ένδειξη για τις επερχόμενες σχετικές εξελίξεις. Σε περίπτωση που ο σχηματισμός αναστροφής λυθεί καθοδικά, τότε ο δείκτης θα κινηθεί τουλάχιστον μέχρι την περιοχή των 220-230 μονάδων και θα δημιουργηθεί έντονος προβληματισμός για τις εξελίξεις στην ελληνική οικονομία. Mόνο η άρνηση καθοδικής διάσπασης της γραμμής λαιμού μπορεί να αποτρέψει μια νέα έντονη ταλαιπωρία της αγοράς με την καταπόνηση κυρίως του τραπεζικού κλάδου της και να επιτρέψει την σύντομη ολοκλήρωση του σχηματισμού πυθμένα.

στην οποία διατηρεί σύσταση «neutral». H χρηματιστηριακή προέβλεψε ότι η Σαράντης θα ανακοινώσει κέρδη γ τριμήνου 3,16 εκατ., αυξημένα σε ετήσια βάση κατά 26%. Tα έσοδα εκτίμησε ότι θα διαμορφωθούν στα 54,9 εκατ. και τα EBITDA στα 5,53 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 6% και 2% αντίστοιχα. OTE: Nέα τιμή-στόχο για τη μετοχή του OTE, στα 3,2 από 3,53 ευρώ δίνει η Barclays σε έκθεσή της όπου διατηρεί τη σύσταση «equalweight». Όπως αναφέρει, παρά τον ισχυρό έλεγχο που θέτει ο OTE στα κόστη του, τα έσοδά του πλήττονται από το μακροοικονομικό περιβάλλον και από νομοθετικά ζητήματα. Aυτές οι πιέσεις δεν αναμένεται να υποχωρήσουν το 2013 σε Eλλάδα και Bουλγαρία, τονίζει.

48 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ

Tα γερά «χαρτιά» της αγοράς Ποιες μετοχές «αντέχουν» κόντρα στο κλίμα και την πτώση εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς κατά τις τελευταίες εβδομάδες και κυρίως οι ασφυκτικές πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές, αν μη τι άλλο αποτυπώνει τις ανησυχίες και την αβεβαιότητα που επικρατούν στην επενδυτική κοινότητα σχετικά με την «επόμενη ημέρα» του χρηματοπιστωτικού κλάδου, κατά βάση για τις συνθήκες ανακεφαλαιοποίησής του. Σε συνδυασμό, βέβαια, με την επιδείνωση του κλίματος στην Eυρώπη και κυρίως με τα όσα διαδραματίζονται για την εκταμίευση της δόσης. Aν και οι αναλυτές θεωρούν πως κάποιοι θα προσπαθήσουν να διατηρήσουν το Γενικό Δείκτη στα επίπεδα των 700 μονάδων εν τούτοις υπάρχουν πολλά ανοιχτά θέματα και ουκ ολίγες πηγές ανησυχίας.

Mετοχές εταιριών από τον 20άρη και τον 40άρη είχαν τα «κότσια» να πάνε κόντρα στο πτωτικό κλίμα. Tα παραδείγματα με βάση τα στοιχεία που επεξεργάστηκε το τμήμα ανάλυσης της Beta Xρηματιστηριακής είναι χαρακτηριστικά.

OΠAΠ: H μετοχή του OΠAΠ (+4,16) αντιστάθηκε στο «ξεπούλημα» που έλαβε χώρα στην αγορά σε κάποιες συνεδριάσεις του προηγούμενου 20ημέρου, καθώς υπήρξαν εγχώριες και ξένες δυνάμεις που στήριξαν το χαρτί. Φυσικά αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι βρίσκεται σε εξέλιξη η πώληση του 33% του Oργανισμού, οπότε είναι φυσιολογικό κάποιοι να θέλουν να μην υποχωρήσει η χρηματιστηριακή αποτίμηση του Oμίλου.

του ομίλου συγκαταλέγονται η ολοκλήρωση των επενδύσεών του (θετικές ταμειακές ροές στη συ-

Mοtοr Oil: H μετοχή της Motor Oil σημειώνει μικρές απώλειες 2,69% από 20 Oκτωβρίου έως 12 Nοεμβρίου. Στα πλεονεκτήματα

Tο θολό τοπίο μεγαλώνει με την επιδείνωση του κλίματος και το σίριαλ εκταμίευσης της δόσης νέχεια), τα μεγάλα περιθώρια διύλισης λόγω υψηλού δείκτη συνθετότητας του διυλιστηρίου, ο πα-

14 ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΥ ΔΕΝ ΥΠΕΚΥΨΑΝ ΣΤΗΝ ΠΤΩΣΗ ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ OΠAΠ AE (KO) S&B BIOMHXANIKA OPYKTA KAPEΛIAΣ (K) ΠΛAΣT. ΘPAKHΣ (KO) COCA COLA H.B.C. (KO) JUMBO A.E.E.(KO) FOLI FOLI GROUP (KO) MOTOR OIL HELLAS (KO) METKA (KO) ATTI-KAT (KO) SARANTIS (CR) ΔEH A.E. ΓEK TEPNA A.E.

20/10

12/11

4,1 4,57 5,18 110 0,818 17,02 4,84 10,35 6,9163 8 0,021 2,95 4,38 1,55

4,39 4,76 5,3 112 0,829 17 4,8 10,2 6,73 7,63 0,02 2,8 4,12 1,45

Διαφορά % 7,07 4,16 2,32 1,82 1,34 -0,12 -0,83 -1,45 -2,69 -4,63 -4,76 -5,08 -5,94 -6,45

Πηγή: Beta Xρηματιστηριακή

ραδοσιακά εξαγωγικός του προσανατολισμός κ.λπ. Mέτκα: Aπώλειες της τάξης του 4,63% μόνο σημείωσε η μετοχή της Mέτκα, την περίοδο που τα τραπεζικά blue chips δέχονταν τα πυρά των πωλητών . O όμιλος φαίνεται πως ξαναμπαίνει στην επενδυτική σφαίρα των ξένων χαρτοφυλακίων και σύμφωνα με πληροφορίες στελέχη διεθνών funds έχουν πραγματοποιήσει επαφές με τη διοίκηση του ομίλου.

Jumbo: Mέσα από τη διεύρυνση του δικτύου και της γκάμας των προσφερόμενων προϊόντων, η εταιρία καταφέρνει σήμερα να διατηρεί αλώβητο το ύψος της κερδοφορίας της. Έχει εκμεταλλευτεί το γεγονός της οικονομικής

Tο τραπεζικό σοκ και τα ψήγματα αντίδρασης Oι επενδυτές «φοβούνται» μήπως το «σοκ» που έχει υποστεί η αγορά μέσω της τραπεζικής καθίζησης έχει και συνέχεια και τεθεί πλέον στο τραπέζι εκ νέου το ερώτημα «είδαμε τον πάτο ή μας περιμένουν και άλλες δυσάρεστες εκπλήξεις;».

EΙΝΑΙ ΘΕΜΑ ΤΙΜΗΣ H εντεινόμενη αβεβαιότητα σε όλο και περισσότερα μέτωπα, σε συνδυασμό με τον προβληματισμό που προκλήθηκε από τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης, προκαλεί μούδιασμα στους επενδυτές και δεν επιτρέπει στη χρηματιστηριακή αγορά να ησυχάσει και να βρει τα πατήματά της. Ωστόσο, στο ταμπλό το κυρίαρχο θέμα ή μάλλον το κυρίαρχο πρόβλημα είναι η εικόνα των τραπεζικών μετοχών. Bέβαια, η «φωτογραφία της στιγμής» αποτυπώνει την κατάσταση αυτή την περίοδο και ουδείς μπορεί να προδικάσει τι μπορεί να

προκύψει σε λίγες ημέρες, την επόμενη εβδομάδα. Όμως, το αρνητικό σερί των τραπεζών είτε δείχνει τις ανησυχίες της αγοράς, είτε προεξοφλεί ότι έρχονται δύσκολες ημέρες για τις μετοχές του κλάδου εν όψει των αυξήσεων κεφαλαίου, είτε και τα δύο μαζί. Δεν είναι ίσως τυχαίο το γεγονός ότι ήδη στην πιάτσα ακούγονται τιμές στις οποίες θα γίνουν αυξήσεις κεφαλαίου που σοκάρουν τους επενδυτές. Mε συνέπεια οι επενδυτές, που δυστυχώς κινούνται δί-

Oι όροι ανακεφαλαιοποίησης έφεραν ανησυχία

χως να γνωρίζουν βασικές παραμέτρους οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την πορεία των τραπεζικών τίτλων, εύλογα να ανησυχούν για το ενδεχόμενο οι μετοχές να κατρακυλήσουν περαιτέρω, ακόμα και να επιστρέψουν στα προηγούμενα χαμηλά τους ή ακόμα και χαμηλότερα!

KΑΘΙΖΗΣΗ ΚΑΙ ΨΗΓΜΑΤΑ ΑΝΤΙΔΡΑΣΗΣ O τραπεζικός κλάδος κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις έδειξε να επιχειρεί μια προσπάθεια αντίδρασης, όμως μένει να φανεί αν έχει «ισχυρή βάση» και συνέχεια ή πρόκειται για μια καθαρά αντανακλαστική ή τεχνική κίνηση. Γιατί οι επενδυτές θεωρούν ότι οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης που αποφάσισε η κυβέρνηση με την Tρόικα δημιουργούν μεγαλύτερες κεφαλαιακές ανάγκες. Eνώ επιπρόσθετα όσοι αποφασίσουν να μπουν στις AMK είτε θα πρέπει να εισφέρουν στο

σύστημα «φρέσκο χρήμα», που είναι δυσεύρετο, είτε να ανακυκλώσουν την υπάρχουσα ρευστότητα. Mε ποιον τρόπο μπορεί αυτό να γίνει; Mέσω της πώλησης τραπεζικών τίτλων αλλά και άλλων ενδεχομένως μετοχών. Όπως αναφέραμε και στην αρχή, ήδη οι τραπεζικές μετοχές έχασαν ένα σημαντικό κομμάτι από τα κέρδη των προηγούμενων μηνών. Για παράδειγμα η ETE που το προηγούμενο διάστημα είχε δει τα 2,50 ευρώ μέσα στην εβδομάδα, «υποχώρησε» κάτω από το 1,5 ευρώ. H Alpha Bank από την πλευρά της προσέγγισε στο peak τα 2,42 ευρώ και προ ημέρων γύρισε στο 1,5 ευρώ. H Eurobank κινήθηκε στο προηγούμενο ράλι στην περιοχή του 1,35 ευρώ, αλλά υποχώρησε προς τα 0,65 ευρώ. H Πειραιώς που είχε σκαρφαλώσει στα 0,67 ευρώ, γύρισε πίσω στα 0,35 ευρώ.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

ΣΚΕΦΤΟΝΤΑΙ ΚΑΙ... ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΑ

Oι επιλογές των αναλυτών και των brokers

θώσει να αυξάνει τα κέρδη της. Nα σημειωθεί πως πρόσφατα η εταιρία εξαγόρασε πλήρως τη θυγατρική της ROMCOLOR.

κρίσης, προσφέροντας σε φθηνές τιμές όχι μόνο παιχνίδια, αλλά και ευρεία σειρά προϊόντων σπιτιού (με πολύ υψηλό μικτό περιθώριο κέρδους). H μετοχή της Jumbo σημειώνει οριακή πτώση 0,83% τις προηγούμενες τρεις εβδομάδες, κόντρα στο πτωτικό κλίμα. Folli Follie: Mία από τις αγαπημένες επιλογές των ξένων θεσμικών είναι η μετοχή της Folli Follie. O τίτλος δεν πτοήθηκε κατά τα sell οff των προηγούμενων εβδομάδων και υποχώρησε μόλις κατά 1,45%. Πλαστικά Kρήτης: H μετοχή της Πλαστικά Kρήτης δεν πτοήθηκε κατά τη διόρθωση που έλαβε χώρα το προηγούμενο 20ήμερο και ενισχύθηκε κατά 7,07%. H εταιρία είναι μεταξύ αυτών που έχει καταφέρει να παρουσιάζει υγιή οικονομική εικόνα. Mέσω της ενίσχυσης της εξωστρέφειάς της, καθώς οι θυγατρικές του εξωτερικού πλέον αποφέρουν το 45,6% των πωλήσεων του Oμίλου και το 42,9% των κερδών έχει κατορ-

Πλαστικά Θράκης: Eταιρεία διαμάντι που την επιβραβεύουν στο ταμπλό οι επενδυτές (+1,34%). H εισηγμένη είναι από αυτές που μπορεί να καυχιέται για τον μικρό τραπεζικό της δανεισμό (47,6 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο). Στο τέλος Oκτωβρίου η θυγατρική της Πλαστικά Θράκης, Marzena Ltd υπέγραψε συμφωνία για την ίδρυση κοινής εταιρίας με την ιταλική εταιρία Fracasso S.p.A.

Kαρέλιας: Παρά τα ολοένα και αυξανόμενα εμπόδια στην εγχώρια αγορά, η εταιρία καταφέρνει συνεχώς να ανεβάζει πωλήσεις και να εκπλήσσει με την υψηλή κερδοφορία της, μέσα από τη μεγάλη αύξηση των πωλήσεών της στις αγορές του εξωτερικού. Δεν οφείλει ούτε ευρώ στις τράπεζες, ενώ στο ταμείο της «λιμνάζουν» πολλά εκατομμύρια ευρώ. Oι αντοχές της μετοχής στο ταμπλό ακόμα και όταν επικρατεί πτωτικό κλίμα είναι αξιοσημείωτες. Kατάφερε να σημειώσει άνοδο 1,82% στις προηγούμενες συνεδριάσεις, την ώρα που στις τράπεζες έπεφτε «γερό ξύλο».

Oυδείς αμφιβάλλει ότι οι εξελίξεις στον τραπεζικό τομέα κατά τους αμέσως προσεχείς μήνες θα κρίνουν και την πορεία των μετοχών του κλάδου στο Xρηματιστήριο, τουλάχιστον σε βραχυπρόθεσμο έως μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, και κατ επέκταση θα επηρεάσουν και τη γενικότερη εικόνα της αγοράς. Ωστόσο, και για όσους πάντα επενδυτικούς πόλους επιθυμούν είτε να μείνουν ενεργοί στον κύκλο των συναλλαγών είτε να αρχίσουν να κοιτάνε περιπτώσεις που θα μπορούσαν να ξεχωρίσουν, υπό προϋποθέσεις και εφόσον τα πράγματα κυλήσουν ομαλά, ήδη έχει ξεκινήσει η «κουβέντα» για τις εναλλακτικές περιπτώσεις του ταμπλό, πέραν του χρηματοπιστωτικού κλάδου.Aν και ακόμα είναι σχετικά νωρίς για να προδικάσει κάποιος την πορεία του X.A., για να ισχυριστεί ότι η Eλλάδα διέφυγε τους όποιους κινδύνους, ή για να διαπιστώσει μια ξεκάθαρη στροφή του επενδυτικού ενδιαφέροντος σε blue chips του βιομηχανικού τομέα, του χώρου των υποδομών και της ενέργειας, σε μετοχές που σχετίζονται με αποκρατικοποιήσεις κ.λπ., εν τούτοις ένα σημαντικό μέρος της αγοράς βγάζει από την επενδυτική του σφαίρα τα τραπεζικά χαρτιά και εστιάζει σε άλλου είδους επιλογές. Tα ανοιχτά θέματα που έχουν μπροστά τους οι τράπεζες (ανακεφαλαιοποίηση, αυξήσεις κεφαλαίου), δίνουν τη δυνατότητα σε επενδυτικούς πόλους και διαχειριστές κεφαλαίων να σκεφθούν εναλλακτικά!

OΙ ΛΟΓΟΙ ΤΗΣ ΣΤΡΟΦΗΣ Δεδομένου λοιπόν των ασαφειών ως προς τις τράπεζες, εύλογο είναι ότι κάποιες επενδυτικές πλευρές τσεκάρουν άλλου είδους επιλογές. Όπως είναι τα βιομηχανικά blue chips, κάποιες μετοχές από τον χώρο της ενέργειας ή των διυλιστηρίων, των υποδομών, οι εξαγωγικοί όμιλοι ή και τίτλοι κρατικών εταιριών που συνδέονται με αποκρατικοποιήσεις. Άλλωστε, πάντα μέχρι αποδείξεως του αντιθέτου, που είναι και απευκταίο, θεωρητικά η ανταλλαγή ομολόγων ελληνικού δικαίου και η πολιτική έγκριση της νέας δανειακής σύμβασης από το Eurogroup απομακρύνουν τον κίνδυνο εξόδου από το ευρώ και επιστροφής στη δραχμή, θεωρητικά

μειώνουν το λεγόμενο country risk (ρίσκο χώρας), ενώ και η, αναμενόμενη είναι η αλήθεια, αναβάθμιση από τη Fitch έπαιξε τον ρόλο της και σηματοδότησε μια, μικρή έστω, μεταστροφή του κλίματος. Παράλληλα, και εφόσον η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών θα βαίνει προσεχώς καλώς, θεωρητικά οι εταιρίες θα είναι σε θέση να βρουν πρόσβαση στη χρηματοδότηση και στη ρευστότητα, που ήταν είδη προς εξαφάνιση, ή να αναχρηματοδοτήσουν τον δανεισμό τους, να προχωρήσουν παραγωγικές και επενδυτικές κινήσεις κ.λπ. Eπίσης, αν προχωρήσει το περίφημο αναπτυξιακό σχέδιο, είναι σαφές ότι θα ωφεληθεί πλήθος επιχειρήσεων (κατασκευές, ενέργεια, μέταλλα, καλώδια κ.λπ.), ενώ η αξιοποίηση του ορυκτού πλούτου της χώρας και των κοιτασμάτων πετρελαίου ή φυσικού αερίου θα αποτελέσει πρόσθετο bonus για την οικονομία. Tέλος, η προώθηση των αποκρατικοποιήσεων και της αξιοποίησης της δημόσιας περιουσίας θα συμβάλει προσθετικά προς την κατεύθυνση της αναθέρμανσης της οικονομίας.

H ΠΡΩΤΗ ΛΙΣΤΑ Στην υπό εξέταση λίστα των παικτών εντάσσονται μετοχές όπως ο OTE, η απαξιωμένη χρηματιστηριακά ΔEH, ο OΠAΠ, που αποτελεί ένα από τα καλύτερα «κρατικά φιλέτα». Eπίσης, εμπεριέχονται η Motor Oil (που παραμένει η αγαπημένη των ξένων και εγχώριων αναλυτών), τα EΛΠE (που βαίνουν και προς αποκρατικοποίηση), το δίδυμο Mυτιληναίου - METKA (ενεργειακές, με διεθνές προφίλ, σημαντικό ανεκτέλεστο, χαμηλό δανεισμό, ισχυρά ταμειακά διαθέσιμα και ισχυρές ροές κ.λπ.), εξαγωγικές όπως η Folli Follie ή η Frigoglass. OΛΠ, EYAΘ, OΛΘ φαίνεται ότι αρέσουν σε μια άλλη «γκάμα» επενδυτών, ενώ όμιλοι που σχετίζονται με υποδομές και ενέργεια (Eλλάκτωρ, ΓEK TEPNA, Tέρνα Eνεργειακή, J&P ABAΞ), αν και έχουν σημαντικά θέματα με δανεισμό και έλλειψη έργων, δύνανται να επωφεληθούν εάν ξεκολλήσουν τα projects στα οποία συμμετέχουν. Aπό κει και πέρα, εάν τα πράγματα εξελιχθούν καλώς, τότε είναι πιθανό εταιρίες από διάφορους κλάδους να ευεργετηθούν και να πριμοδοτηθούν στη μετά το PSI+ εποχή.

50 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

25%

του συνολικού εργατικού δυναμικού της απολύει η ING, καθώς ο μεγαλύτερος χρηματοοικονομικός όμιλος της Ολλανδίας περικόπτει 2.350 θέσεις εργασίας.

E›Â...

0,8%

ρυθμούς ανάπτυξης, ίδιους με το 2012, αναμένεται να εμφανίσει η γερμανική οικονομία για το 2013, σύμφωνα με τους «σοφούς» της, οι οποίοι προειδοποιούν ότι η ευρωπαϊκή κρίση επισκιάζει τις προοπτικές των γερμανικών εξαγωγών.

100 και παραπάνω χρόνια θα ζουν σύντομα οι άνθρωποι, ενώ το προσδόκιμο ζωής για τα μωρά που γεννιούνται σήμερα αγγίζει τα 125 χρόνια, σύμφωνα με την ένωση των βρετανικών ασφαλιστικών, ABI.

35%

υψηλότερο της Ελλάδας κατά κεφαλή δημόσιο χρέος εμφανίζουν πλέον οι ΗΠΑ. Ειδικότερα, υπολογίζεται ότι κάθε Αμερικανός πολίτης χρωστά 53.400 δολάρια, την ώρα που κάθε Έλληνας χρωστά 39.400 δολάρια.

Άμεση συμφωνία για τα δημοσιονομικά ψά Πρώτο μέλημα η αποτροπή του «γκρεμού», των αυξήσεων φόρων και μειώσεων ντιμέτωπος με μια οικονομία που εμφανίζει κάποια ψήγματα της παλιάς της ζωτικότητας, αλλά εξακολουθεί να επισκιάζεται από τις δημοσιονομικές και ρυθμιστικές αβεβαιότητες, που κρατούν πίσω την ανάκαμψη, θα βρεθεί ο νεοεκλεγείς Αμερικανός πρόεδρος Barack Obama στη δεύτερη θητεία του στο Λευκό Οίκο.

Α «Δεν άλλαξε ο πλανητάρχης δεν άλλαξαν τα προβλήματα»

Η αμερικανική οικονομία, η μεγαλύτερη του πλανήτη, εμφανίζει μεν κάποια σημάδια βελτίωσης κατά τους τελευταίους μήνες. Η ανεργία κινείται κάτω από το 8%, οι μετοχές κερδίζουν έδαφος, η αγορά κατοικιών παρουσιάζει σημάδια ζωής και οι καταναλωτές αρχίζουν να αυξάνουν τις δαπάνες τους για αυτοκίνητα και άλλες μεγάλες αγορές, έπειτα από τέσσερα χρόνια στα οποία εστίαζαν μόνο στη μείωση του δανεισμού τους. Όμως, η συνολική οικονομική ανάπτυξη είναι αναιμική. Πολλές ευρωπαϊκές οικο-

«Οι δύο υποψήφιοι για την προεδρία των ΗΠΑ προσέγγιζαν διαφορετικά τη νομισματική πολιτική. Ο Obama ήταν υπέρ του πειράματος της Κεντρικής Τράπεζας (Fed), η οποία φέρεται έτοιμη να κινηθεί στα αχαρτογράφητα νερά της ποσοτικής χαλάρωσης. Αντίθετα ο Mitt Romney θα υποχωρούσε από τη συγκεκριμένη πολιτική, καθώς είχε δεσμευτεί ότι θα αντικαταστήσει τον πρόεδρο της Fed, Ben Bernanke, πρωτεργάτη της ποσοτικής χαλάρωσης, με κάποιον άλλο, ο οποίος θα έχει πιο επιθετική στάση. Με γνωστό πλέον το εκλογικό αποτέλεσμα, σύντομα θα γίνει εμφανές ότι ο βασικός κίνδυνος είναι πως οι επενδυτές παραμένουν όμηροι των ίδιων προβλημάτων που υπήρχαν πολύ πριν από τις εκλογές».

Κατά την εκτίμηση της Fitch η μείωση του ελλείμματος είναι εκ των ων ουκ άνευ προϋπόθεση για τη διατήρηση του ΑΑΑ της οικονομίας των ΗΠΑ

Mohamed El Erian, διευθύνων σύμβουλος της PIMCO, σε άρθρο στους Financial Times

Δύσκολη αποστολή για τον Μπαράκ Ομπάμα η οικονομία

νομίες βρίσκονται σε ύφεση και μαστίζονται από την οικονομική αναταραχή, ενώ η Κίνα, η δεύτερη οικονομία του πλανήτη, χάνει μέρος από τη δυναμική της, εμφανίζοντας ρυθμούς ανάπτυξης 7,4% από 9,2% πέρυσι. Οι τελευταίες εκλογές κρίθηκαν σε μεγάλο βαθμό στο οικονομικό μέτωπο, καθώς το αποτέλεσμά τους θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό για τις κρατικές δαπάνες, τους φόρους και τις πολιτικές υγειονομικής περίθαλψης. Οι επενδυτές δηλώνουν ότι η ικανότητα της κυβέρνησης να επιτύχει μια συμφωνία που θα αποτρέψει το λεγόμενο «δημοσιονομικό γκρεμό», που θα φέρει αυξήσεις φόρων και μειώ-

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

δισ. στερλίνες αποτιμάται η αξία των Financial Times. Σύμφωνα με πληροφορίες, τις οποίες μετέδωσε το Bloomberg. η κορυφαία οικονομική εφημερίδα ενδέχεται πολύ σύντομα να απολυθεί.

0,4% αναμένεται να

1.200

συρρικνωθεί η οικονομία της Ευρωζώνης κατά το 2012, σύμφωνα με την εκτίμηση της Κομισιόν. Θα ακολουθήσει αναιμική ανάπτυξη 0,1% το 2013 και 1,4%το 2014.

άτομα επιδιώκει να περικόψει το δυναμικό της η Bombardier. Στο πλαίσιο της προσπάθειάς της αυτής, η εταιρεία αεροναυπηγικής ανακοίνωσε το σχέδιό της να κλείσει ένα εργοστάσιο στη Γερμανία.

κατέρρευσε η βιομηχανική παραγωγή της Ισπανίας το Σεπτέμβριο, σημειώνοντας σχεδόν τη διπλάσια πτώση από ό,τι περίμεναν οι οικονομολόγοι.

Ο Γάλλος πρόεδρος, Φρανσουά Ολάντ

χνει ο Obama δαπανών 600 δισ. δολαρίων σεις δαπανών άνω των 600 δισ. δολαρίων, αποτελεί τη μεγαλύτερη ανησυχία τους σε αυτή τη φάση. Ο Obama, που το τελευταίο διάστημα είδε τη σχέση του με τον επιχειρηματικό κόσμο να επιδεινώνεται, θα βρεθεί αντιμέτωπος με τις προκλήσεις της οικονομίας από την πρώτη κιόλας μέρα της νέας θητείας του. Η Fitch ξεκαθάρισε, από την επομένη των εκλογών, ότι ο νεοεκλεγείς πρόεδρος δεν μπορεί να ελπίζει σε περίοδο χάριτος. Ο Obama πρέπει να κλείσει σύντομα τη συμφωνία που θα αποτρέψει το δημοσιονομικό γκρεμό και θα ανεβάσει το όριο του χρέους, τόνισε η Fitch. Η οικονομική πρόκληση την οποία αντιμετωπίζει ο Αμερικανός πρόεδρος είναι να εφαρμόσει ένα αξιόπιστο σχέδιο για τη μείωση του ελλείμματος, που είναι αναγκαίο για να στηρίξει την οικονομική ανάκαμψη και την εμπιστοσύνη στη φερεγγυότητα των ΗΠΑ, σημειώνει ο οίκος. Μόνο έτσι θα μπορέσουν οι ΗΠΑ να κρατήσουν την αξιολόγηση ΑΑΑ, στην οποία η Fitch έχει δώσει

ΦΟΡΟΑΠΑΛΛΑΓΕΣ 20 ΔΙΣ. ΕΥΡΩ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Όλα για όλα τα παίζει ο Hollande για τη γαλλική ανταγωνιστικότητα

Ο οίκος Fitch υποστηρίζει ότι δεν θα έχει περίοδο χάριτος ο Ομπάμα

αρνητικές προοπτικές. Όμως, η επίτευξη συμφωνίας στα δημοσιονομικά δεν θα είναι εύκολη. Ο Obama έχει δηλώσει ότι δεν θα δεχτεί μια συμφωνία, εκτός και εάν αυτή ανεβάζει τους φόρους για τα υψηλά εισοδήματα. Όμως, οι Ρεπουμπλικάνοι δηλώνουν ότι θα μπλοκάρουν τις όποιες αυξήσεις φόρων. Εν τω μεταξύ, ο επιχειρηματικός κόσμος των ΗΠΑ καλεί Δημοκρατικούς και Ρεπουμπλικάνους απλά να τα βρουν.

Στροφή 180 μοιρών κάνει πλέον ο Γάλλος Πρόεδρος Francois Hollande, σε μία προσπάθεια να σώσει τη γαλλική οικονομία, τη δεύτερη μεγαλύτερη της Ευρωζώνης, από την συνεχιζόμενη απώλεια της ανταγωνιστικότητάς της. Ουσιαστικά, ο F. Hollande αναγκάστηκε να εγκαταλείψει τη σοσιαλιστική πλατφόρμα πάνω στην οποία πέτυχε την εκλογή του τον περασμένο Μάιο. Ο Γάλλος Πρόεδρος υπέκυψε τελικά στις τεράστιες πιέσεις, τις οποίες δεχόταν τόσο από την επιχειρηματική ελίτ στο εσωτερικό της χώρας του, όσο και από τους διεθνείς οργανισμούς και τους ξένους οικονομικούς παρατηρητές, ανακοινώνοντας τεράστιες φοροαπαλλαγές, ύψους 20 δισ. ευρώ για τις επιχειρήσεις. Στόχος του είναι με αυτό τον τρόπο να αντιμετωπίσει την απώλεια της γαλλικής ανταγωνιστικότητας, την ανησυχητική πτώση της βιομηχανικής παραγωγής της χώρας και την σταθερή επιβράδυνση της οικονομίας της. Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με τις ανακοινώσεις του πρωθυπουργού Jean - Marc Ayrault, τα νέα μέτρα των 20 δισ. ευρώ ισοδυναμούν με μείωση του εργατικού κόστους ανά μονάδα παραγόμενου προϊόντος κατά 6%. Μια μείωση, η οποία με τη σειρά της θεωρείται ικανή να κλείσει το χάσμα της ανταγωνιστικότητας έναντι των άλλων μεγάλων ευρωπαϊκών οικονομιών. «Η Γαλλία δεν είναι καταδικασμένη σε ένα σπιράλ πτώσης, όμως, χρειαζόμαστε ένα ‘‘εθνικό ταρακούνημα’’ για να ανακτήσουμε τον έλεγχο της μοίρας μας», είπε. Πρόκειται για μια τεράστια στροφή οικονομικής πολιτικής εκ μέρους του F. Hollande, ο οποίος είχε εκλεγεί με υποσχέσεις να μειώσει το ΦΠΑ για να προστατεύσει την αγοραστική δύναμη των εργαζομένων και να επαναθεωρήσει τις φοροαπαλλαγές των επιχειρήσεων, τις οποίες προεκλογικά χαρακτήριζε ως «δώρο προς τους πλούσιους». Όταν μάλιστα στο πρώτο στάδιο της διακυβέρνησής του επέβαλε πρόσθετους φόρους 10 δισ. ευρώ στις επιχειρήσεις, οι επιχειρηματίες εξεγέρθηκαν. Τελικά, υπό το βάρος των εσωτερικών και εξωτερικών συνθηκών, αναγκάστηκε να επαναθεωρήσει την πολιτική του.

Μισό εκατομμύριο λιγότερα κερδίζουν οι Βρετανίδες από τους άνδρες Πολλοί πίστευαν ότι το χάσμα στις αμοιβές μεταξύ γυναικών και ανδρών έτεινε, τα τελευταία χρόνια, να εξαλειφθεί. Όμως, μελέτη που πραγματοποιήθηκε στη Βρετανία δείχνει ότι οι γυναίκες στελέχη επιχειρήσεων κερδίζουν στη διάρκεια της επαγγελματικής ζωής τους περίπου 500.000 στερλίνες λιγότερα από ό,τι οι άνδρες. Η μελέτη έγινε από το Chartered Management Institute με τη συμμετοχή 39.000 στελεχών. Από τα στοιχεία της προέκυψε ότι μια γυναίκα κερδίζει, τυπικά, 423.390 στερλίνες λιγότερες από έναν άνδρα που ακολουθεί την ίδια επαγγελματική σταδιοδρομία. Μάλιστα, οι άνδρες αμείβονται καλύτερα, κατά μέσο όρο κατά 10.060 στερλίνες ετησίως, ενώ παίρνουν και μεγαλύτερα μπόνους. Συγκεκριμένα, το μέσο μπόνους για έναν άνδρα στέλεχος ήταν πέρυσι 7.496 στερλίνες και για μία γυναίκα με τα ίδια καθήκοντα 3.726 στερλίνες. «Πολλές επιχειρήσεις εστιάζουν να βάλουν περισσότερες γυναίκες στα διοικητικά τους συμβούλια, όμως, μένει να κάνουν ακόμα πολλά στην ισότητα των αμοιβών και στην ίση εκπροσώπηση στις κορυφαίες διευθυντικές θέσεις. Το να επιτρέπουν σε αυτούς τους τύπους της ανισότητας των φύλων να επιμένουν είναι ακριβώς η κακή διοίκηση στην οποία πρέπει να αντισταθούμε», δηλώνει η Ann Francke, επικεφαλής του CMI. «Οι επιχειρήσεις χάνουν πολλές δυνατότητες των στελεχών τους σε μια εποχή που θα έπρεπε να κάνουν ό,τι μπορούν για να προωθήσουν την οικονομική ανάπτυξη».

Στόχος της στροφής 180 μοιρών του Γάλλου Προέδρου είναι η άμεση αντιμετώπιση της πτώσης της βιομηχανικής παραγωγής και της επιβράδυνσης της οικονομίας της χώρας

«Άνιση» η μάχη των δύο φύλων, υπέρ των ανδρών, και στους μισθούς της Βρετανίας, σύμφωνα με μελέτη του CMI

52 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Παίζουν με τη φωτιά οι γαλλικές Οι τιτλοποιήσεις δανείων… αλά αμερικανικά και το ρίσκο προκειμένου να αυξήσουν τα έσοδά τους αφνικά, οι γαλλικές τράπεζες αποφάσισαν να μάθουν… αμερικανικά κόλπα. Στο Παρίσι, φαίνεται ότι ξαφνικά ανακάλυψαν μία πρακτική ιδιαίτερα δημοφιλή ανάμεσα στις αμερικανικές τράπεζες. Αυτό, όμως, που προκαλεί ιδιαίτερη εντύπωση είναι ότι αυτή η νέα πρακτική που υιοθετούν οι τράπεζες της Γαλλίας περιλαμβάνει τη δημιουργία των χρηματοοικονομικών προϊόντων που προκάλεσαν τρομακτικές ζημιές στο αμερικανικό σύστημα, στο αρκετά πρόσφατο παρελθόν.

Η πρακτική αυτή δεν είναι άλλη από το να «πακετάρουν» δάνεια σε τίτλους και να τους πωλούν σε επενδυτές. Αυτές οι τιτλοποιήσεις είναι πολύ παράξενες για το γαλλικό τραπεζικό σύστημα. Παραδοσιακά, οι γαλλικές τράπεζες κρατούν τα περισσότερα από τα δάνεια που εκδίδουν στους ισολογισμούς τους. Σε αντίθεση με τις αμερικάνικές, οι οποίες προτιμούν να τα μαζεύουν σε τίτλους και να τους πουλούν σε όποιον είναι διατεθειμένος να τους αγοράσει. Κατά τη διάρκεια της χρηματοοικονομικής κρίσης, πολλοί από αυτούς τους τίτλους κατέρρευσαν, μαζί με την κατάρρευση της αγοράς ακινήτων, κάτι που έφερε τεράστιες ζημιές στους επενδυτές και τις τράπεζες. Όμως, τα στελέχη των γαλλικών τραπεζών επιμένουν ότι οι νέοι, αυστηροί κανόνες για την κεφαλαιακή επάρκεια και τη ρευστότητα, που εφαρμόστηκαν μετά την κρίση του 2008, συμπιέζουν τα κέρδη τους. Και αυτοί δεν είχαν

Ο διευθύνων σύμβουλος της Societe Generale, Frederic Oudea

Ο ισχυρός άντρας της Formula 1, Bernie Ecclestone

άλλη επιλογή από το να βρουν νέους τρόπους να αυξήσουν τα έσοδά τους. Η BNP Paribas, η μεγαλύτερη εισηγμένη τράπεζα της Γαλλίας, πακέταρε πρόσφατα και πούλησε σε επενδυτές δάνεια ακινήτων, για την αγορά αεροσκαφών αλλά και επιχειρηματικά δάνεια, αξίας δισ. ευρώ. Σε παρόμοιες τιτλοποιήσεις προχώρησαν το τελευταίο διάστημα η Societe Generale, η Credit Agricole και η Natixis. Στην πλευρά των αγοραστών

Η BNP Paribas πακέταρε πρόσφατα και πούλησε σε επενδυτές δάνεια ακινήτων για την αγορά αεροσκαφών, αλλά και επιχειρηματικά δάνεια

ο πιο λαμπερό σπορ της Ευρώπης, γνωστό για τα αυτοκίνητα υψηλής τεχνολογίας, τους γρήγορους οδηγούς τους και τους εξωτικούς θαυμαστές του, αλλά και μία βιομηχανία αξίας αρκετών δισ. δολαρίων, μπαίνει σε νέες περιπέτειες.

Οι εισαγγελείς του Μονάχου εξετάζουν να ασκήσουν ποινική δίωξη κατά του αφεντικού της Formula 1, Bernie Ecclestone για δωροδοκία, για τα 44 εκατ. δολάρια που έδωσε σε τραπεζίτη, το 2006-07. Η απόφαση, που εδώ και μήνες πλανάται σαν σύννεφο πάνω από το άθλημα, αναμένεται τις επόμενες εβδομάδες. Η δίωξη του 82χρονου που είναι γνωστός στον κόσμο της Formula 1 ως "Supremo", θα τον αναγκάσει να αποχωρήσει μια για πάντα από το άθλημα στο οποίο κυριαρχεί εδώ και δεκαετίες, λειτουργώντας ως ιδιοκτήτης, μάνατζερ και δημόσιο πρόσωπο. Όμως, το πιο ανησυχητικό για την F1 είναι ότι τα νομικά μπλεξίματα του Ecclestone απειλούν τώρα τους δεσμούς αξίας πολλών δισ. δολαρίων του κυκλώματος των αγώνων με τους μεγάλους χορηγούς, τις ομάδες και τους θαυμαστές. Ο Ecclestone δήλωσε ότι παίρνει πολύ σοβαρά τις κατηγορίες, αλλά επιμένει για την αθωότητά του. Έχει αναγνωρίσει ότι έκανε την πληρωμή, όμως, δηλώνει

ότι ο μόνος λόγος που το έκανε ήταν γιατί είχε πέσει θύμα εκβιασμού. Ο αποδέκτης των χρημάτων, ο Γερμανός τραπεζίτης Gerhard Gribkowsky, είπε ενώπιον του δικαστηρίου ότι το ποσό ήταν δωροδοκία. Πρώην στέλεχος της κρατικής τράπεζας BayernLB, ο Gribkowsky δήλωσε ότι πήρε τα χρήματα ως πληρωμή, για να «κανονίσει» την πώληση του ποσοστού της τράπεζάς του στη Formula 1 στον αγοραστή που είχε διαλέξει ο Ecclestone. Ο Gribkowsky εκτίει ποινή φυλάκισης 8 ετών, λόγω των γεγονότων, αφότου παραδέχτηκε ότι δωροδοκήθηκε, καταχράστηκε χρήματα και φοροδιέφυγε. Η Formula 1, όπου αυτοκίνητα υψηλής τεχνολογίας τρέχουν με ταχύτητες που αγγίζουν τα 200 μίλια την ώρα στους δρόμους του Μονακό και άλλων μεγάλων πιστών, γεννήθηκε στην Ευρώπη, μετά το Β’ Παγκόσμιο Πόλεμο. Θεωρείται ο κορυφαίος αγώνας αυτοκινήτων, τόσο λόγω της μηχανικής εξέλιξης των αυτοκινήτων της, όσο και λόγω των ικανοτήτων των οδηγών της.

εμφανίζονται η γαλλική ασφαλιστική AXA και η βελγο-ολλανδική Ageas. Η γαλλική τράπεζα που ειδικεύεται στη στεγαστική πίστη, Credit Foncier, ανακοίνωσε τον Οκτώβριο ότι και αυτή σκοπεύει να αρχίσει να πουλά τιτλοποιήσεις στεγαστικών δανείων, ανασταίνοντας μια αγορά που ήταν τουλάχιστον εν υπνώσει στη Γαλλία από την εποχή της χρηματοοικονομικής κρίσης. Η τράπεζα θέλει να τιτλοποιήσει δάνεια περίπου 1 δισ. ευρώ φέτος και στοχεύει να εκδίδει τέτοιους τίτλους αξίας 2 δισ. ευρώ το χρόνο από το 2016 και μετά. «Αν δεν μπορέσεις να προσαρμοστείς, δεν μπορείς να επιβιώσεις», εξηγεί ο Fabrice Susini, επικεφαλής τιτλοποιήσεων της BNP Paribas. Πραγματικά, τους πρώτους έξι μήνες του 2012, στη χώρα τιτλοποιήθηκαν και πουλήθηκαν δάνεια αξίας 8,4 δισ. ευρώ, έναντι 6,5 δισ. ευρώ στο αντίστοιχο περσινό διάστημα. Βέβαια, οι τράπεζες γνωρίζουν ότι πολλοί στην αγορά δεν θα δουν με καθόλου καλό μάτι μια τέτοια κίνηση. Για αυτό και σπεύδουν να ξεκαθαρίσουν ότι δεν θα κάνουν τα ίδια λάθη που έκαναν οι Αμερικανοί ανταγωνιστές τους, πριν από την κρίση. Τότε, κάποια από τα δάνεια που πακεταρίστηκαν αποτελούσαν

Όμως, είναι και ένα από τα πλέον επικερδή σπορ, με ένα φανατικό διεθνές κοινό τουλάχιστον 500 εκατ. τηλεθεατών σε κάθε σαιζόν. Η Formula 1, που διαχειρίζεται τα τηλεοπτικά δικαιώματα, τους αγώνες και διαπραγματεύεται τα συμβόλαια με τις πίστες και τις ομάδες, εμφανίζει έσοδα 1,5 δισ. δολαρίων και πέρυσι έβγαλε κέρδη 500 εκατ. δολαρίων. Οι έρευνες των αρχών του Μονάχου έρχονται σε μία ευαίσθητη περίοδο τόσο για τον Ecclestone όσο και για το κύκλωμα της F1. Η εταιρεία είχε σχεδιάσει μία δημόσια εγγραφή ύψους 2,5 δισ. δολαρίων, για την εισαγωγή των μετοχών της στο χρηματιστήριο της Σιγκαπούρης φέτος. Όμως, αναγκάστηκε να την καθυστερήσει, εν μέρει λόγω των νομικών μπερδεμάτων του Ecclestone. Αυτή τη στιγμή, η Formula 1 επαναδιαπραγματεύεται τα συμβόλαιά της με τις διαγωνιζόμενες ομάδες. Η BMW, η Ford,

«ΣΚΙΑ» ΠΑΝΩ ΑΠΟ ΤΟ «ΧΡΥΣΟ» ΑΘΛΗΜΑ ΟΙ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΔΩΡΟΔΟΚΙΑ ΤΡΑΠΕΖΙΤΗ ΜΕ 44 ΕΚ. ΔΟΛ.

Τα νομικά «μπερδέματα» του «Mr F1» Ecclestone

DEAL news

τράπεζες

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™

Υψηλές τιμές για τα σπάνια αυτοκίνητα των 50s και 60s Κορυφαίο κομμάτι μια Ferrari GT που πουλήθηκε αντί 3,2 εκ. δολ. ια Ferrari GT του 1959, μία Aston Martin που κάποτε ανήκε στον Paul McCartney και μία Bugatti Veyron ήταν τα αυτοκίνητα που έλαμψαν στην ετήσια δημοπρασία της καναδικής RM Auctions με συλλεκτικά αυτοκίνητα, στο Λονδίνο.

Η BNP Paribas είναι μεταξύ των τραπεζών που τιτλοποιούν δάνεια

το προϊόν χαλαρών κριτηρίων χορηγιών. Μάλιστα, οι Γάλλοι τραπεζίτες δεν χάνουν ευκαιρία να κατηγορήσουν τους Αμερικανούς ανταγωνιστές τους για τις πρακτικές τους. Έστω και έμμεσα. «Δεν πρόκειται να πω ότι το ένα μοντέλο είναι καλύτερο από το άλλο», δηλώνει ο Frιdιric Oudιa, διευθύνων σύμβουλος της Sociate Generale. «Όμως, καμία μεγάλη ευρωπαϊκή τράπεζα δεν χρεοκόπησε κατά τη διάρκεια της χρηματοοικονομικής κρίσης». Πάντως, για τους αναλυτές, οι τιτλοποιήσεις δανείων καλλιεργούν, αντί να αποτρέπουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα.

Η Ferrari πουλήθηκε αντί 3,2 εκατ. δολαρίων, και ήταν το κορυφαίο κομμάτι της βραδιάς. Όμως, δεν κατάφερε να πλησιάσει τα 6,7 εκατ. δολάρια που είχε πετύχει μία σπάνια έκδοση της Ferrari “Tour de France”, χρονολογίας 1956, που είχε πουληθεί από τον ίδιο οίκο στη δημοπρασία του στην Καλιφόρνια, τον Αύγουστο. «Ήταν λιγότερο ελκυστικό από το άλλο αυτοκίνητο», σημειώνει ο Dietrich Hatlapa, ιδρυτής του Historic Automobile Group International (HAGI), αποδίδοντας τη διαφορά του τιμήματος στη σπανιότητα. Η δημοπρασία 93 κλασικών αυτοκινήτων και μηχανών της RM είναι η πρώτη μεγάλη δημοπρασία που επιχειρείται σε αυτό το κομμάτι της αγοράς, από τον περασμένο Αύγουστο, όταν το αντίστοιχο γεγονός στην Καλιφόρνια έθεσε νέο ρεκόρ, στα 263,3 εκατ. δολάρια. Οι τιμές των πιο σπάνιων αυτοκινήτων της δεκαετίας του 1950 και του 1960, από μάρκες όπως οι Mercedes και Ferrari, βρίσκονται σε ανοδική πορεία. Όμως, κάποια πιο πρόσφατα μοντέλα δυσκολεύονται να… πάρουν μπρος. Η Aston Martin DB5 παρα-

δόθηκε καινούργια στον McCartney το Σεπτέμβριο του 1964, όταν αυτός ήταν ένας από τους Beatles. Σε αυτή τη δημοπρασία, πουλήθηκε αντί 344.400 στερλινών (556.481 δολαρίων) σε έναν άγνωστο συλλέκτη. Η εκτίμησή της ανερχόταν στις 300.000 με 380.000 στερλίνες. Η DB5 είχε περάσει από τουλάχιστον τρεις ιδιοκτήτες, προτού αγοραστεί το 2002 από Βρετανό συλλέκτη, ο οποίος αποκατέστησε και το αρχικό της χρώμα. Η Ferrari 250GT LWB Berlinetta “Tour de France”, που είχε τρέξει σε αγώνες το 1959 και το 1960, βγήκε στο σφυρί από Ιταλό συλλέκτη. Το αυτοκίνητο αγόρασε κάποιος που παρακολουθούσε τη δημοπρασία μέσα στην αίθουσα, αλλά αρνήθηκε να δώσει το όνομά του στους δημοσιογράφους. Στην ίδια βραδιά, μια Bugatti Veyron EB 16,4 του 2008, που αποτελεί το γρηγορότερο αυτοκίνητο σε παραγωγή στον κόσμο, πουλήθηκε αντί 579.600 στερλίνες, επίσης σε ανώνυμο αγοραστή. Το αυτοκίνητο, που πιάνει ταχύτη-

Η δημοπρασία αυτοκινήτων στην Καλιφόρνια τον Αύγουστο

Η δημοπρασία 93 κλασικών αυτοκινήτων και μηχανών της RM είναι η πρώτη μεγάλη δημοπρασία που επιχειρείται μετά από εκείνη του περασμένου Αυγούστου

τα 250 μιλίων την ώρα και έχει κατασκευαστεί σε 300 κομμάτια, είναι ένα από τα 22 που έβγαλε στο σφυρί ο Ολλανδός συλλέκτης Wim Zegwaard.

Ο ιδρυτής του Historic Automobile Group International, Dietrich Hatlapa

Η Formula 1 επαναδιαπραγματεύεται τα συμβόλαιά της με τις διαγωνιζόμενες ομάδες

η Toyota και η Honda εγκατέλειψαν τους αγώνες τα τελευταία χρόνια, λόγω του υψηλού κόστους και κάποιοι φοβούνται ότι και άλλα μεγάλα ονόματα θα ακολουθήσουν. Και είναι σίγουρο πως το τελευταίο που θα ήθελαν οι χορηγοί και οι εταίροι του αθλήματος, είναι να συνδέσουν το όνομά τους με ένα σκάνδαλο διαφθοράς. Η δίωξη του Ecclestone θα αποτελέσει μια βαριά σκιά πάνω από ολόκληρο το άθλημα.

Η Ferrari GT του 1959 ήταν ένα από τα συλλεκτικά κομμάτια της δημοπρασίας

54 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

«Λαμπερά εγκαίνια για το DORSIA PREMIUM STYLE » Το DORSIA PREMIUM STYLE στην καρδιά της Γλυφάδας, άνοιξε τις πόρτες του με ένα λαμπερό πάρτυ. O Τζίμης Σταθοκωστόπουλος συντροφιά με τους συνεργάτες του Λυδία Χρηστάκη και Νίκο Αγριμάκη, υποδέχτηκαν φίλους και προσωπικότητες από τον καλλιτεχνικό, επιχειρηματικό και δημοσιογραφικό χώρο, οι οποίοι είχαν την ευκαιρία να απολαύσουν ένα γευστικό και μουσικό «ταξίδι» με djs τον Γιώργο Σατσίδη και τον Ramiro Romero. Tο DORSIA PREMIUM STYLE είναι ο all day προορισμός, που προσφέρει γευστικές εμπειρίες, αλλά και βραδιές διασκέδασης με μουσική που επιμελούνται οι καλύτεροι Djs της πόλης,. Την οργάνωση της βραδιάς για το opening του DORSIA PREMIUM STYLE είχε ο Γιώργος Ντάβλας.

Τζίμης Σταθοκοστόπουλος, Λυδία Xριστάκη (ιδιοκτήτες), Έλλη Kοκκίνου Μαρια Kορινθίου, Νίκος Aγριμάκης (ένας εκ των ιδιοκτητών)

Γιώργος Σατσίδης, Μάνος Tάκκος, Γιώργος Xειμωνέτος Γιώργος Nτάβλας, Βασιλική Tσεκούρα

Αντώνης Λουδάρος, Έλενα Nτάβλα

Τζένη Mπότση, Μέμος Mπεγνής

Χριστίνα Οικονόμου, Γιώργης Λαμπαθάκης

Άντζελα Eυρυπίδη, Νόνη Δούνια

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Κώστας Bένδρας, Ελένη Κουναλάκη, Δημήτρης Λαμπράκος, Δημήτρης Κουτσώνας από την COSMOTE με την Σταματίνα Tσιμτσιλή

Δημήτρης Kουτσώνας (Διευθυντής Mobile Internet και Συσκευών της COSMOTE), Αφροδίτη Σημίτη

30 ΧΡΟΝΙΑ ΚΛΑΣΙΚΟΣ ΜΑΡΑΘΩΝΙΟΣ

«Ταξίδι» στην ιστορία του θεσμού στο Golden Hall

Θεόδωρος Θεόδωρος Παντής (από (από το το GOLDEN GOLDEN HALL), HALL), Keira Keira Chaplin, Chaplin, Μαρία Χριστίνα Χριστίνα Γρίβα Γρίβα (από (από LAMDA LAMDA DEVELOPMENT) DEVELOPMENT)

Ανεβάζει ταχύτητες η Cosmote Την εμπειρία των ταχυτήτων του νέου δικτύου 4G της COSMOTE είχαν την ευκαιρία να ζήσουν από κοντά πλήθος επισκεπτών του The Mall Athens, μεταξύ των οποίων και προσωπικότητες από τον χώρο της μουσικής και της τηλεόρασης. Μέσα από μια ειδική διαδραστική κατασκευή στον 3ο όροφο του εμπορικού κέντρου, το κοινό θα μπορεί να ενημερωθεί για τις πολλαπλάσιες ταχύτητες πρόσβασης στο διαδίκτυο που επιτρέπει το 4G. Το δίκτυο 4G επιτρέπει χρήση προηγμένων multimedia εφαρμογών, όπως HD Streaming Σταματίνα και HD Video-Conferencing, αλλά και αποστοTσιμτσιλή λή και λήψη μεγάλων αρχείων, βελτιώνοντας σημαντικά την εμπειρία των πελατών. Χαρακτηριστικό είναι πως οι χρήστες θα μπορούν να κατεβάσουν μια ταινία HD, κατά μέσο όρο, σε 2-3 λεπτά. Η COSMOTΕ έχει ήδη διαθέσει πιλοτικά το 4G δίκτυό της σε επιλεγμένους χρήστες σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη.

Θέμης Γεωργαντάς

Δυναμικό comeback του «Club 22» Δυναμική επιστροφή για το «Club 22» στη λεωφόρο Βουλιαγμένης. Φέτος, το club μετατρέπεται σε live stage και είναι έτοιμο να υποδεχτεί τους θαμώνες για την φετινή σεζόν από την Πέμπτη 22 Νοεμβρίου και για όλον τον χειμώνα κάθε Πέμπτη, Παρασκευή και Σάββατο. Η νυχτερινή Αθήνα θα διασκεδάσει στους ρυθμούς των νέων τραγουδιών του Πάνου Κιάμου, ενώ μαζί του θα είναι οι Goin’ Through The Band, στο μοντέρνο πρόγραμμα η Ελευθερία Ελευθερίου και στο λαϊκό πρόγραμμα η Θεσσαλονικιά τραγουδίστρια Βασιλική Νταντά σε πρώτη εμφάνιση στην Αθήα. Το “Club 22”προβλέπεται ως σίγουρο στέκι της νεολαίας.

Keira Chaplin

Τα 30 χρόνια του Κλασικού Μαραθωνίου Αθηνών γιορτάζονται με μια ξεχωριστή έκθεση στο Golden Hall, από τη Lamda Development σε συνεργασία με τον ΣΕΓΑΣ. Μία ιστορική αναδρομή από υπάρχον φωτογραφικό υλικό αλλά και αντικείμενα που βρίσκονται στο Μουσείο Μαραθωνίου Δρόμου, παρουσιάζεται για πρώτη φορά δίνοντας στους επισκέπτες τη δυνατότητα να ξεναγηθούν στη μοναδική ιστορία του θεσμού. Η έκθεση ξεκίνησε στις 07.11 και θα ολοκληρωθεί στις 28.11. Ιστορικές φωτογραφίες, αλλά και φετινές φωτογραφίες διακεκριμένων αθλητών, καλλιτεχνών & ακτιβιστών που στηρίζουν το θεσμό και αντικείμενα από το Μουσείο Μαραθωνίου Δρόμου αποτελούν την αρχή της έκθεσης. Στιγμιότυπα από προηγούμενους αγώνες, κύπελλα και μετάλλια αλλά και αντικείμενα μεγάλης ιστορικής σημασίας εκθέτονται στο Golden Hall, υπό την καλλιτεχνική καθοδήγηση της φωτογράφου Ολυμπίας Κρασαγάκη. Η Keira Chaplin, εγγονή του Ch. Chaplin και η Miss Teen America Ελεάνα Φραντζέδη είναι δύο από όλους εκείνους που στήριξαν τον Μαραθώνιο της Αθήνας και βρέθηκαν στη χώρα μας για να παραστούν στο μεγάλο αυτό γεγονός, ενώ επισκέφθηκαν και την έκθεση.

Χάρης Nτάβλας, Ολυμπία Κρασαγάκη (Καλλιτεχνική Επιμέλεια Έκθεσης), Σωτήρης Κυρανάκος (από το τμήμα Kοινωνικής Eυθύνης ΣΕΓΑΣ) Keira Chaplin Miss Teen America, Ελεάνα Φραντζέδη

56 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Επιβράδυνση στα κέρδη του, ως απόρροια της κρίσης, αναμένει ο όμιλος Bertelsmann, στη θυγατρική του, RTL. • Οι… παλιοί γνωστοί μας από τον Alpha, προειδοποίησαν για τον αντίκτυπο στην κερδοφορία από την οικονομική κρίση. • Ο όμιλος Bertelsmann, στην οποία ανήκουν οι εκδοτικοί οίκοι Gruner + Jahr και Random House ήταν αυξημένα 5,7%, στα 11,4 δισ. ευρώ, κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους. • Τα έσοδα του RTL έφτασαν το 1,30 δισ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο. • Στην Ελλάδα, οι εκδοτικές εταιρίες επενδύουν σε καράβια (πχ Καθημερινή). Στη Γαλλιά, αυτοί που αποφάσισαν να επενδύσουν στην αεροδιαστημική… έχασαν. • Ο λόγος για τον mediako κολοσσό Lagardere, ο οποίος ανακοίνωσε πτώση των πωλήσεων στο τμήμα εντύπων και αναμετάδοσης. • Τα έσοδα της Lagardere έφτασαν τα 1,96 δισ. ευρώ για το τρίτο τρίμηνο του έτους. • Όμως η πίεση έχει αρχίσει να γίνεται ασφυκτική και δεν αποκλείεται το ενδεχόμενο να πωλήσει το ποσοστό 7,5% που ελέγχει στην EADS (μητρικό όμιλο της Airbus) μέχρι τα τέλη του έτους. • Στην άλλη άκρη του Ατλαντικού τώρα, η Time Warner ανακοίνωσε αυξημένα κέρδη, καθώς η επένδυσή της, απέδωσε: Η ανάπτυξη του τμήματος καλωδιακών δικτύων αντιστάθμισε την εξασθένηση των τηλεοπτικών και κινηματογραφικών δραστηριοτήτων. • Τα καθαρά κέρδη της Time Warner που διαχειρίζεται αρκετά δίκτυα καλωδιακής τηλεόρασης, την τηλεοπτική υπηρεσία HBO, περιοδικά και κινηματογραφικό στούντιο, ανήλθαν στα 838 εκατ. δολάρια, έναντι κερδών, ύψους 822 εκατ. δολαρίων του αντίστοιχου περσινού τριμήνου. • Τα έσοδα του αμερικανικού ομίλου ήταν μειωμένα κατά 3%, στα 6,84 δισ. δολάρια. • Τα έσοδα του τμήματος δικτύων -που περιλαμβάνουν τα κανάλια ΤΝΤ, ΤΒS, HBO και CNN- αυξήθηκαν κατά 4%, χάρη στα αυξημένα συνδρομητικά έσοδα. • Τα έσοδα του τμήματος κινηματογραφικών ταινιών και τηλεοπτικής ψυχαγωγίας ήταν μειωμένα κατά 12%, ενώ τα έσοδα του τμήματος εκδόσεων υποχώρησαν κατά 6%.

Η δύσκολη «εξίσωση» του Κουρή Επιχειρεί να ξανανοίξει το Alter, έχοντας απέναντί του… όλους ολύ δύσκολο θα είναι το εγχείρημα του Γιώργου Κουρή να ξανανοίξει το Alter και να επανέλθει δυναμικά στα τηλεοπτικά δρώμενα. Παρά το γεγονός ότι ο εκδότης τα «βρήκε» με 200 από τους εργαζομένους, οι συναντήσεις με τους φορείς που εκπροσωπούν όλους τους υπόλοιπους εργαζομένους κατέληξαν σε ναυάγιο.

Και, ακόμα και αν καταφέρει να τους παρακάμψει, ο Γ. Κουρής, πιθανότατα θα βρεθεί «αντιμέτωπος» με το Σώμα Επιθεώρησης Εργασίας, το ΕΣΡ, αλλά και το ίδιο το Υπουργείο Εργασίας, στο οποίο καταφεύγουν οι εργαζόμενοι. Ο μεγάλος σκόπελος, βέβαια, είναι αλλού. Για να αρχίσει να λειτουργεί το Alter, θα πρέπει να ικανοποιήσει τους πιστωτές. Θυμίζουμε ότι οι απαιτήσεις των τραπεζών βρίσκονται σε εκκρεμότητα, όπως και αυτές των εργαζομένων και των προμηθευτών, που έχουν καταθέσει και κερδίσει ασφαλιστικά μέτρα και προσωρινές διαταγές από τα δικαστήρια. Σημαντική λεπτομέρεια είναι πως ανάμεσα στους πιστωτές εί-

ναι και η… ΔΕΗ, απαραίτητος «κρίκος» για να επαναλειτουργήσει ο σταθμός, ηλεκτροδοτώντας ξανά τους σταθμούς εκπομπής και τις κεντρικές εγκαταστάσεις. Έπειτα, το Alter, μπορεί να έχει κρατημένη τη συχνότητα και την άδεια εκπομπής σε ισχύ, όμως η επανεκπομπή του θα προκαλούσε… διαδικαστικά προβλήματα. Κι αυτό γιατί βάσει νόμου, θα έπρεπε να εκπέμψει ψηφιακά, μέσω της πλατφόρμας της Digea (η συχνότητα της Digea, παραμένει δεσμευμένη). Όμως τότε, θα ξανάρχιζαν οι «γκρίνιες» των ιδιοκτητών άλλων σταθμών, καθώς το Alter δεν έχει πληρώσει τις εισφορές του στη Digea για τη μετάβαση και υπερκαλύφθηκε από αυτούς. Ποια θα ήταν η λύση; Ενδεχομένως, να μεταβιβαστεί η άδεια του σταθμού. Και αυτή η «ιδέα» έπεσε στο τραπέζι, όμως απορρίφθηκε, καθώς θεωρείται μάλλον αδύνατο να δοθεί σχετική έγκριση από το ΕΣΡ. Έτσι λοιπόν, ο Γ. Κουρής αποφάσισε να επικεντρωθεί στις προσπάθειες να τα βρει με (κάποιους από) τους εργαζομένους. Μετά από το πρώτο ρήγμα μεταξύ των μελών της ΕΤΕΡ (τεχνικοί) και ΕΣΗΕΑ (δημοσιογράφοι) με την πρώτη να κάνει λόγο για «προδοσία», η συνάντηση Κουρή και ΕΣΗΕΑ δεν απέδωσε: Η Ένωση, αποφάσισε να προσφύγει στο Σώμα Επιθεώρησης Εργασίας στο Εθνικό Συμβούλιο Ραδιοτηλεόρασης (ΕΣΡ) αλλά και στο Υπουργείο Ερ-

γασίας όπου θα εκθέσουν τα επιχειρήματα τους, καθώς η τηλεοπτική εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία του άρθρου 99 του πτωχευτικού κώδικα. Η άποψη των νομικών της ΕΣΗΕΑ είναι πως το Alter δεν είναι σε θέση να λειτουργήσει ξανά όσο είναι σε εκκρεμότητα οι απαιτήσεις των τραπεζών, παράλληλα με τα ασφαλιστικά μέτρα στα οποία έχουν προβεί εργαζόμενοι και προμηθευτές και τις σχετικές προσωρινές διαταγές που έχουν εκδοθεί από τα δικαστήρια. Αλλά, ακόμα και αν το ξανάνοιγε το κανάλι ο Γ. Κουρής, με ποιους θα το έκανε; Τα μεγάλα «αστέρια» του σταθμού, όπως ο Γ. Αυτιάς, η Αν. Πάνια, η Αγ. Νικολούλη έχουν αναχωρήσει για «άλλες πολιτείες», ενώ με τον Μ. Τριανταφυλλόπουλο να έχει κάνει σαφές πως δεν θα συμμετέχει, τη θέση του ξεκαθάρισε την προηγούμενη εβδομάδα και ο Ν. Χατζηνικολάου, λέγοντας πως «η υπόθεση αυτή για μένα έχει τελειώσει».

Η «πικρή» (για τον Αιμίλιο) πίπα της ειρήνης Μετά από ένα αλαλούμ, από έναν διεθνή διασυρμό και ένα «πάγωμα» της ΕΡΤ λόγω των απεργιών, η κρατική τηλεόραση αποφάσισε να επαναφέρει τους παρουσιαστές της «Πρωινής Ενημέρωσης», Αρβανίτη- Κατσίμη, που είχαν «ξηλωθεί» μετά από σχόλιά τους για τον υπουργό Δημόσιας Τάξης, Ν. Δένδια. Στη δύσκολη θέση να τους επαναφέρει, βρέθηκε αυτός που τους έπαυσε: Ο Αιμίλιος Λιάτσος, εξαναγκάστηκε επί της ουσίας να «καπνίσει την

πίπα της ειρήνης» με τους δύο παρουσιαστές. Κι αυτό γιατί ακόμα και ο Ν. Σίμος, ο οποίος τον στήριζε, πήρε εντολή από το ΔΣ να θέσει προ των ευθυνών του τον υφιστάμενό του Αιμίλιο Λιάτσο και να αποφασίσει τι θα γίνει με τους δύο δημοσιογράφους. Το… κερασάκι, έβαλε ο πρόεδρος Ν. Τέλλης, ο οποίος εκτός του ότι «άδειασε» τους Λιάτσο- Σίμο, έδωσε άτυπη εντολή να ξεκινήσουν διαπραγματεύσεις για την επιστροφή των δύο δημοσιογράφων. Όπερ και εγένετο.

Παράπλευρες απώλειες οι Τεχνικές Εκδόσεις; «Συναγερμός» στις Τεχνικές Εκδόσεις του Κώστα Καββαθά, όπου το μοναδικό μέλημα είναι να μην αποτελέσουν «παράπλευρη απώλεια» της «βύθισης» των Εκδόσεων Λυμπέρη. Το πρόβλημα για τις Τεχνικές Εκδόσεις του Κώστα Καββαθά είναι μεγάλο καθώς οι Εκδόσεις Λυμπέρη κατέχουν το 33,33% της εταιρίας. Το ΔΣ των Τεχνικών Εκδόσεων Συνεδρίασε και αποφάσισε τη σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετόχων με θέματα την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου και την εκλογή νέου διοικητικού συμβουλίου, το επόμενο διάστημα.

Σε «τρικυμία» το BBC Σε ριζική αναδιάρθρωση, αλλάζοντάς τα όλα, προχωρά το BBC, το οποίο βρίσκεται ακόμα στη δίνη του σκανδάλου της σεξουαλικής κακοποίησης παιδιών. Τη Δευτέρα, η διευθύντρια του BBC News Χέλεν Μπόουντεν και ο υποδιευθυντής της Στιβ Μίτσελ, πήραν το δρόμο του γενικού διευθυντή Τζορτζ Εντγουίσλ, ο οποίος ανέλαβε την ευθύνη για τη μετάδοση της εκπομπής Newsnight που περιείχε εσφαλμένες καταγγελίες κατά πρώην πολιτικού των Τόρις για σεξουαλική κακοποίηση παιδιών και παραιτήθηκε. Νωρίτερα, το ΔΣ του BBC είχε δηλώσει ότι το σκάνδαλο θα αντιμετωπιστεί μόνο με ριζική αναδιάρθρωση του δικτύου.

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

19 ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ ΤΑ CORPORATE AFFAIRS EXCELLENCE AWARDS Στις 19 Νοεμβρίου θα απονεμηθούν, στο Μουσείο Μπενάκη, τα Αριστεία της διοργάνωσης Corporate Affairs Excellence Awards. Τα Αριστεία προκηρύσσονται από τον Τομέα Εταιρικών Υποθέσεων της ΕΕΔΕ, σε μια προσπάθεια ενθάρρυνσης και έμπρακτης στήριξης όσων ασχολούνται με τις εταιρικές υποθέσεις. Η συγκεκριμένη πρωτοβουλία του ΤΕΥΠ στοχεύει στην κινητοποίηση, ευαισθητοποίηση και ενεργοποίηση επιχειρήσεων, στελεχών και επαγγελματιών επικοινωνίας και δημοσίων σχέσεων αλλά και των αντίστοιχων εταιριών και φοιτητών που δραστηριοποιούνται στον εν λόγω τομέα, υποστηρίζοντας καινοτόμες δράσεις και πρωτοβουλίες που υλοποιούνται με επιτυχία και έχουν θετική επίδραση και όφελος προς όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη (εργαζόμενοι, κοινωνία, δημόσιοι φορείς, τοπικές αρχές/κοινωνία, μη Κυβερνητικοί οργανισμοί, πελάτες κ.α.).

Νέα εταιρική επικοινωνία της Eurobank από την Lowe Athens

Συμφωνία Thinkdigital και Microsoft

Η Lowe Athens σχεδίασε τη νέα corporate καμπάνια της Eurobank. Η καμπάνια, επικοινωνεί το ολοκληρωμένο πρόγραμμα δράσεων της τράπεζας για τη στήριξη των ελληνικών επιχειρήσεων.

Επεκτείνει τη συμμαχία της με τον παγκόσμιο κολοσσό Microsoft, η Thinkdigital. Οι δύο εταιρίες, ανακοίνωση τη στρατηγική τους συμμαχία για την περαιτέρω ανάπτυξη του portal MSN.gr. Η συμφωνία υπεγράφη μεταξύ της Microsoft Online Media Publishing και της Thinkdigital.

Η V+O για την LG Hellas Το σχεδιασμό και υλοποίηση της επικοινωνιακής στρατηγικής του εορτασμού 10 χρόνων παρουσίας της LG στην Ελλάδα, ανέλαβε η V+O. Το χειρισμό, θα κάνει το Event Management Group της V+O COMMUNICATION, που θα επιμεληθεί της δημιουργίας επικοινωνιακής πλατφόρμας αλλά και πρόγραμμα εσωτερικής επικοινωνίας και τη διοργάνωση εταιρικής εκδήλωσης για τον εορτασμό των 10 χρόνων.

Συνεργασία Arrow – Magnet Ένωσαν τις δυνάμεις τους… Η στρατηγική συνεργασία των διαφημιστικών εταιριών Arrow και Magnet απέδωσε τη νέα καμπάνια για τα Caprice Παπαδοπούλου, της εταιρίας Ε.Ι.Παπαδοπούλου, με την οποία επαναλανσάρεται επικοινωνιακά το brand.

Νέα πτώση της διαφημιστικής δαπάνης Μετά τη μείωση του Οκτωβρίου, αναμένεται η… ανάκαμψη του χειμώνα Διαψεύστηκαν, δυστυχώς, οι εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς που περίμεναν ανάκαμψη στη διαφημιστική δαπάνη μετά από το καλοκαίρι. Η νέα μείωση στην πορεία των διαφημιστικών εσόδων στα Μέσα Μαζικής Ενημέρωσης αποτέλεσε ένα ακόμα σοκ στην αγορά, όμως η κινητικότητα που εμφανίζεται τελευταία σε αυτή (με επανεκδόσεις και νέες εκδόσεις), καταδεικνύει τη βεβαιότητα ότι ο «βαρύς» χειμώνας των επομένων μηνών, θα φέρει, αν όχι την ανάκαμψη, τουλάχιστον τη σταθερότητα, με δεδομένο ότι θα «ενισχυθεί» και από τη γιορτινή αγορά. Σε ό, τι αφορά τα δεδομένα της Media Services για τον Οκτώβριο του 2012 πάντως, τα «μαντάτα» δεν ήταν καλά. Συγκεκριμένα, όπως δείχνουν τα συγκριτικά στοιχεία του φετινού Οκτωβρίου με τον αντίστοιχο μήνα του 2011, υπήρξε πτώση 25,64% στην τηλεόραση, 41,06% στα περιοδικά, 40,07% στις εφημερίδες και 10,31% στο ραδιόφωνο. Η συνολική μεταβολή εκτιμάται ότι έφτασε το -33,26% και από τα 147.907.912 ευρώ που ανήλθε η

Η H+K για τη Nestle Hellas Η Hill+Knowlton Strategies επιμελήθηκε τη δημιουργία της πλατφόρμας manamia.gr , στο πλαίσιο της συνεργασίας της με τη Nestle Ηellas. Η εταιρία ανέλαβε το concept development, τον σχεδιασμό και κατασκευή του website, τη δημιουργία και διαχείριση περιεχομένου, καθώς και την υλοποίηση SEO & display campaigns. Το manamia.gr παράλληλα θα υποστηριχθεί με ολοκληρωμένο πρόγραμμα Media relations στο digital & off line περιβάλλον.

Η Havas επέλεξε την Mediamind Την πλατφόρμα διαχείρισης διαφημιστικών καμπανιών Mediamind επελεξε ο επικοινωνιακός όμιλος Havas για όλες τις online καμπάνιες του.

Απώλειες για το ΑΠΕ-ΜΠΕ Απώλειες ύψους 2,81 εκατ. εκατ. ευρώ, μειώνοντας σημαντικά και τις αποδοχές του προσωπικού στα 2,28 εκατ. ευρώ θα υποστεί το ΑΠΕΜΠΕ από τον κρατικό προϋπολογισμό, μέσα σε δύο χρόνια. Το 2011 το ΑΠΕ εισέπραξε 11,99 εκατ ευρώ δαπανώντας για τη μισθοδοσία του 9,58 εκατ, ευρώ, ενώ φέτος εκτιμάται πως θα του διατεθούν 11,37 εκατ., ευρώ, με τη μισθοδοσία να πέφτει στα 9,2 εκατ. ευρώ, ενώ την επόμενη χρονιά θα χαθούν. Στον ισολογισμό του 2011, ο κύκλος εργασιών της εταιρίας έφτασε τα 11.023.200 ευρώ, έναντι 14.094.870 το 2011. Οι ζημίες προ φόρων το 2011 ανήλθαν σε 469.057 ευρώ, έναντι 280.082 ευρώ.

Ο Τόμσον νέος επικεφαλής της NY Times

διαφημιστική δαπάνη τον Οκτώβριο του 2011, εφέτος το ποσό αυτό αγγίζει τα 98.715.726 ευρώ. Σε επίπεδο 10μηνου (Ιανουάριος Οκτώβριος) η μεταβολή για το φετινό σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό χρονικό διάστημα στο σύνολο των Μέσων είναι 29,81%.

Πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της New York Times Co. αναλαμβάνει ο πρώην γενικός διευθυντής του BBC Μαρκ Τόμσον (γνωστός από το σκάνδαλο παιδεραστίας). Εκπρόσωπος του αμερικανικού οργανισμού δήλωσε ότι ο Μαρκ Τόμσον αναλαμβάνει τα καθήκοντά του άμεσα. Οι New York Times επέλεξαν τον Τόμσον προβάλλοντάς τον ως «ιδανικό υποψήφιο» λόγω της εμπειρίας του στον χώρο των Μέσων Ενημέρωσης.

Σε

● ● ●

● ● ● ●

● ● ● ● ●

1’

Να συγκληθεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση, την Παρασκευή 30 Νοεμβρίου 2012 και ώρα 11:00 π.μ., με βασικό θέμα την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας έως το ποσό των 7,5 εκατ. ευρώ με καταβολή μετρητών, αποφάσισε το Διοικητικό Συμβούλιο του ΔΟΛ. Συνεχίζονται οι κινητοποιήσεις των περίπου 200 εργαζομένων στις Εκδόσεις Λυμπέρη. Και συνεχίζονται με «εμπλοκές». Η ΠΟΕΣΥ επισημαίνει ότι «κάποιοι από τους τίτλους του Ομίλου εκδόθηκαν από άλλη επιχείρηση, παρά τα ασφαλιστικά μέτρα που έχουν καταθέσει οι εργαζόμενοι και την προσωρινή διαταγή που έχουν κερδίσει για μη μεταβολή των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης». Ζητά δε να «μπλοκαριστεί» κάθε διαδικασία μεταβίβασης και εκποίησης περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης και να διασφαλιστεί η είσπραξη των οφειλών των εκδόσεων Λυμπέρη προς το ΕΤΑΠ-ΜΜΕ που υπερβαίνουν τα 2,8 εκατ. ευρώ. Δικαιώθηκαν από το Ειρηνοδικείο Αμαρουσίου 8 δημοσιογράφοι του Flash που προσέφυγαν διεκδικώντας μισθούς 4 μηνών. Τι κι αν σταμάτησαν; Προσφυγή στη Δικαιοσύνη εναντίον της ΠΟΕΣΥ για τις στάσεις εργασίας κατέθεσε, σύμφωνα με πληροφορίες, η ΕΡΤ. Περισσότερα από 739 χιλιάδες φύλλα πούλησαν οι εφημερίδες στην περιοχή Αθηνών Πειραιώς, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΙΗΕΑ, στο διάστημα από 29/10/2012 έως 04/11/2012, κατά το οποίο οι δημοσιογράφοι πραγματοποίησαν 24ωρη απεργία με αποτέλεσμα να κυκλοφορήσει ένα φύλλο λιγότερο. Συνεχίζονται τα τυχερά (;) παιχνίδια «Τηλεκύβος» και “Call for Cash” από τον ΑΝΤ1 και το Μακεδονία TV, χωρίς την άδεια της Εθνικής Επιτροπής Ελέγχου Τυχερών Παιγνίων, συνεχίζονται και τα πρόστιμα. Αυτή τη φορά, το ΕΣΡ επέβαλε πρόστιμο από 100.000 ευρώ έκαστο. Αξιοπρόσεκτη η μη έγκριση μεταβίβασης του τηλεοπτικού σταθμού «ΚΟΝΤΡΑ» (πρώην «Τηλεφώς»). Η μεταβίβαση αφορούσε 30.000 ονομαστικές μετοχές (το 75% του κεφαλαίου) της εταιρίας «Βιοδιάσωση Ραδιοτηλεοπτική Οικολογική ΑΕ» στην κυπριακή εταιρία «Maudie» έναντι του ποσού των 2.320.010 ευρώ. Το ΕΣΡ δεν ενέκρινε την μεταβίβαση επειδή δεν κατατέθηκε σχετικό έγγραφο του ορκωτού λογιστή της κυπριακής εταιρίας ότι δεν έχει εισοδήματα στην Ελλάδα.

58 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

news »

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

news

H news

Στην ανάκληση 150 Mazda Tribute 3,0 λίτρων και cruise control, ανακοίνωσε ότι προχωρά η επίσημη αντιπρόσωπος της ιαπωνικής φίρμας στην Eλλάδα, EΛMA A.E.B.E.A., σε συνεργασία με τις αρμόδιες υπηρεσίες της Γενικής Γραμματείας Kαταναλωτή. H ανάκληση αφορά συνολικά 150 οχήματα με ημερομηνία παραγωγής από 30 Mαϊου 2000 έως 10 Δεκεμβρίου 2004, στα οποία ενδέχεται να υπάρχει ανεπαρκές διάκενο μεταξύ καλύμματος κινητήρα και καλωδίου ελέγχου ταχύτητας, το οποίο θα μπορούσε να επιτρέψει στο γκάζι να κολλήσει σε τελείως ανοικτή θέση όταν το πεντάλ του γκαζιού είναι πλήρως ή σχεδόν τελείως πατημένο. Mέχρι στιγμής δεν έχει αναφερθεί καμία περίπτωση ατυχήματος, που να σχετίζεται με το συγκεκριμένο θέμα. Oι ιδιοκτήτες των προς ανάκληση αυτοκινήτων θα ειδοποιηθούν μέσω συστημένων επιστολών.

H διαθέσιμη γκάμα κινητήρων της ναυαρχίδας της SKODA εμπλουτίζεται με την προσθήκη του νέου πετρελαιοκινητήρα 1.6TDi τεχνολογίας Common Rail, που συνδυάζεται με μηχανικό κιβώτιο ταχυτήτων 5-σχέσεων. Tο νέο SKODA Superb 1.6TDi είναι διαθέσιμο στην ελληνική αγορά με τιμή από ξε-

κινά από τα 19.990 (τιμή απόσυρσης). O κ. Alfredo Altavilla, αναλαμβάνει καθήκοντα Γενικού Διευθυντή Λειτουργιών για την Eυρώπη, τη Mέση Aνατολή και την Aφρική. O κ. Altavilla, αντικαθιστά τον κ. Gianni Coda, ο οποίος συνταξιοδοτείται έπειτα από 33 χρόνια αφοσιωμένης υπηρεσίας, έχοντας δουλέψει στη Fiat και στη Fiat Industrial. Παράλληλα, ο κ. Altavilla θα συνεχίσει να συντονίζει τις αναπτυξιακές δραστηριότητες της επιχείρησης του ομίλου Fiat.

Automobili Lamborghini παρουσίασε την ολοκαίνουρια Lamborghini Aventador LP700-4 Roadster: Tην εκπληκτικότερη σειρά παραγωγής που έφτιαξε ποτέ η Lamborghini και ένα νέο ορόσημο στον κόσμο των ανοιχτών υπερπολυτελών super sports αυτοκινήτων. Στον απόηχο του επιτυχημένου κουπέ που παρουσιάστηκε το καλοκαίρι του 2011 και μετά από 1,300 μονάδες που έχουν ήδη παραδοθεί στους πελάτες, ο Oίκος του Oργισμένου Tαύρου προσφέρει τώρα την convertible μορφή της Aventador, ένα όχημα που ισορροπεί με τελειότητα την απόλυτη οδηγική εμπειρία με τη χλιδή του απόλυτου sports car.

Nέο σοκ για την Toyota, η οποία προχωρά (σε πρώτη φάση) στον έλεγχο 2,77 εκατομμυρίων αυτοκινήτων μεταξύ των οποίων Avensis, Corolla, Auris και Prius, λόγω ενδεχόμενων προβλημάτων που μπορεί να εμφανιστούν στο σύστημα διεύθυνσης ή, στην περίπτωση των υβριδικών μοντέλων, στις ηλεκτρικές αντλίες νερού. Eνδεικτικά αναφέρεται ότι σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση από την Toyota UK πρόκειται για Avensis, Corolla (Auris) και Prius (δεύτερης γενιάς) που έχουν παραχθεί μεταξύ του 2001 και του 2009.

H νέα Lamborghini Aventador LP 700-4 Roadster μπορεί άμεσα να αναγνωριστεί από το μοναδικό προφίλ της στην ανώτερη περιοχή της, που εκτείνεται μαζί με τις νεοσχεδιασμένες γεωμετρικές γραμμές από την αφαιρούμενη οροφή, μέχρι στο κάλυμμα του κινητήρα.

ΔΙΠΛΗ ΟΡΟΦΗ O σχεδιασμός του Roadster’s είναι το αποτέλεσμα μιας προσεκτικής μελέτης σε ό,τι αφορά τον καλύτερο τρόπο του συνδυασμού της απόδοσης, του κομψού στυλ, της ευκολίας στη χρήση και μιας οδηγικής εμπειρίας που εξιτάρει και τις πέντε αισθήσεις. H οροφή (η οποία αποτελείται από δύο μέρη) είναι κατασκευασμένη εξ ολοκλήρου από ανθρακόνημα, χρησιμοποιώντας διάφορες τεχνολογίας όπως οι RTM και Forged Composite (για αυτή έχει πατέντα η Lamborghini). Aυτές οι τεχνολογίες εγγυώνται το απόλυτο αισθητικό αποτέλεσμα και ακαμψία, παρότι κάθε μέρος είναι εξαιρετικά ελαφρύ, ζυγίζοντας λιγότερα από 6 κιλά! Aυτά τα δύο μέρη είναι αφαιρούμενα και εύκολα στην τοποθέτηση, ενώ μπορούν να αποθηκευθούν στον μπροστινό χώρο αποσκευών. Σε μερικά μόλις δευτερόλεπτα, η Aventador LP 700-4 Roadster μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο θαυμασμού σε όλη την πολυτελή ομορφιά της. H οπίσθια κολώνα, έχει ξανασχεδιαστεί, ώστε να προσφέρει την μάξιμουμ υποστήριξη για την αφαιρούμενη οροφή, φιλοξενεί ένα αυτόματο σύστημα προστασίας για τους επιβάτες, ενώ παρέχει στο τμήμα του κινητήρα επαρκή εξαερισμό. Aπό την πρώτη ματιά κιόλας, είναι εύκολο να παρατηρήσει κανείς ότι το καπό του κινητήρα στην Roadster διαφέρει από αυτό του coup?, λόγω της κεντρικής «σπονδυλικής στήλης» που διαθέτει, με δύο ζευγάρια εξάγωνων παραθύρων που συνδέονται στις πλευρές σαν να είναι υπερεξελιγμένη τεχνολογικά πανοπλία- θώρακας. O σκοπός τους είναι να ψύχουν τον κινητήρα, να στεγνώνουν και απομακρύνουν το νερό της βροχής αποτελεσματικά και, φυσικά, να επιτρέπουν την ομορφιά του παντοδύναμου V12 κινητήρα να φαίνεται.

H νέα Aventador LP 700-4 Roadster είναι ένα όνειρο που μπορεί να αποκτηθεί από λίγους μόνο τυχερούς, στην τιμή των 300.000 ευρώ

Παντοδύναμη και αυτή η Aventador και επιβλητική

O οδηγός της Aventador Roadster και ο συνεπιβάτης του, μπορούν να αποφασίσουν μόνοι τους σε ποιο βαθμό έντασης μπορούν να απολαύσουν την οδηγική εμπειρία. O ηλεκτρικός πίσω ανεμοθώρακας, δεν επηρρεάζει μόνο τη ροή του αέρα στο όχημα, αλλά επίσης ελέγχει την εμπειρία του ήχου από τη δωδεκακύλινδρη κινητήρια μονάδα. O ανεμοθώρακας, από την άλλη, παραδίδει και χαρίζει σχεδόν την απόλυτη ηρεμία μέσα στο αυτοκίνητο, ακόμα και σε υψηλές ταχύτητες. Bρίσκεται στο πλαίσιο του εμπρός παρμπρίζ και μπορεί εύκολα να αποθηκευτεί στο χώρο αποσκευών, όταν δεν χρησιμοποιείται. H Aventador Roadster εξοπλίζεται επίσης με παράθυρο θυρών με ραβδώσεις στις άκρες τους, τα οποία πάντα εξασφαλίζουν το τέλειο «ταίριασμα» της σκληρής οροφής και υπογραμμίζουν το «άγριο» προφίλ του αυτοκινήτου.

EΞΩΤΕΡΙΚΑ Eξωτερικά, η νέα Lamborghini Aventador LP 700-

Eντυπωσιακή μέσα και έξω η χειροποίητη Aventador, φλερτάρει με τα πιο εξωτικά υλικά

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Λεπτομέρεια που ξεχωρίζει, όχι η... έλλειψη οροφές όσο το νέο πάνελ του κινητήρα της Aventador Roadster

H Aventador ξεσκεπάστηκε Aποκάλυψη: H νέα Lamborghini Aventador LP700-4 Roadster 4 Roadster διαθέτει φινίρισμα δύο τόνων, καθώς η πλευρική κολώνα, τα δύο μέρη της οροφής και η περιοχή του πίσω παραθύρου, είναι χρωματισμένα σε γυαλιστερό μαύρο. Tο οπτικό αποτέλεσμα είναι αυτό ενός εντελώς ανοιχτού αυτοκινήτου με «μαλακές» γραμμές που συνδυάζουν με τελειότητα το σπορ χαρακτήρα και την κομψότητα. H χρωματική γκάμα που είναι διαθέσιμη για τη Roadster έχει μεγαλώσει με την προσθήκη ενός πολύ ελαφρού, μεταλλικού μπλε χρώματος, του Azzuro Thetis, του οποίου ο τόνος αλλάζει, ανάλογα με τη γωνία που το χτυπά το φως. Aυτό το χρώμα ανακαλεί τη σκιά της (υπερβολικά) όμορφης 1968 Miura Roadster και τονίζει και δυναμώνει τις γραμμές του αυτοκινήτου, προσθέτοντας δύναμη και δυναμισμό. Aκόμα και το εσωτερικό έχει νέο look. H χρήση δέρματος που ονομάζεται Sabbia Nefertem, υπογραμμίζει την υπεροχή του χειροποίητου από το εργοστάσιο της Sant’ Agata Bolognese και ταιριάζει τέλεια με το Azzuro Thetis. H νέα Aventador LP 700-4 Roadster διαθέτει νέες ζάντες Dione 20/21 ιντσών με πιο επιθετικό look. Tα ειδικά κράματα αλου-

μινίου που χρησιμοποιούνται σε αυτή, ρίχνουν το βάρος του αυτοκινήτου κατά 10 Kg, σε σύγκριση με τις standard ζάντες.

EΠΙΔΟΣΕΙΣ Όσο για τις επιδόσεις της νέας Aventador LP7004 Roadster; Eπιταχύνει από τα 0 στα 100 km/h σε μόλις 3 δευτερόλεπτα και έχει τελική ταχύτητα περίπου 350 km/h. Aυτοί οι αριθμοί, συνδυαζόμενοι με ένα τρομερό σασί που φιλοξενεί έναν 6,5λιτρο ατμοσφαιρικό V12 που αποδίδει 700 hp, ένα ISR 7τάχυτο κιβώτιο και push-rod αναρτήσεις, κάνουν την Aventador Roadster ένα μοναδικό super sports car χωρίς άμεσο ανταγωνισμό. Kαι επειδή οι καιροί προστάζουν οικονομία, ο V12 της Roadster διαθέτει σύστημα απενεργοποίησης των βαλβίδων όταν ο κινητήρας δουλεύει «χαμηλά», ενώ το πρωτοποριακό instant Stop & Start σύστημα, διαθέτει υψηλής απόδοσης πυκνωτές για να «ξυπνούν» άμεσα τη μη-

χανή. Aυτό, είναι μια πρωτοπορία στον κόσμο των super sports αυτοκινήτων. H νέα Aventador LP 700-4 Roadster είναι ένα όνειρο που μπορεί να αποκτηθεί από λίγους μόνο τυχερούς, στην τιμή των 300.000 ευρώ.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service

Oι εντυπωσιακές πόρτες-σήμερα κατατεθέν της Lamborghini, δεν θα μπορούσαν να λείπουν

Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Sport Business

100 εκατ. Tα εκτιμώμενα έσοδα

Σούπερ deal μεταξύ της ανώτατης επιτροπής του Kατάρ με την Interpol, για την υποστήριξη της ασφάλειας και της προστασίας του 2022 FIFA World Cup, μέσω ενός πρωτοποριακού 10ετούς συστήματος, αποκαλύπτει το sport business.com. Πόσα πετροδόλαρα θα «σκάσουν» οι εμίρηδες; Mόλις 10 εκατ. δολ! Πολύ λογικό, όταν έχουν αρχίσει, ήδη, να χτίζουν τα νέα γήπεδα, μια ολόκληρη 10ετία πριν από τη... σέντρα δηλαδή και ο προϋπολογισμός των έργων «εκτοξεύεται» στα 39 δισ. ευρώ! Λήγει το «θρίλερ» για την διοργάνωση του Mουντιάλ 2014 στην Bραζιλία; H FIFA αποφάσισε να διατηρήσει ανέπαφη την λίστα με τις 6 πόλεις που θα φιλοξενήσουν τα ματς του Confederations Cup ’13 -το οποίο θα λειτουργήσει, ουσιαστικά, ως τεστ-, μετά και την απόφαση της να «χαλαρώσει» τις προθεσμίες για την παράδοση όλων των έργων. Bέβαια, οι... μαστόροι και οικοδόμοι «τρέχουν» για να μην αρχίσουν τα νέα deadline. Γιατί και η κυβέρνηση της χώρας που «γέννησε» το ποδόσφαιρο, έχει πάρει πατριωτικά την υπόθεση Zημιές ρεκόρ για την Bέρντερ Bρέμης 13,9 εκατ. ευρώ για τη χρονιά 2011-12. «Tο αρνητικό αποτέλεσμα οφείλεται κυρίως στην έλλειψη εσόδων από το Champions League», εξηγεί ο πρόεδρος, Kλάους Aλοφς και προσθέτει «η παραδοσιακά ισχυρή κεφαλαιακή βάση μας, μας επιτρέπει να αντισταθμίσουμε το έλλειμμα, από δικούς μας πόρους.». Xωρίς Champions League, υπάρχει πρόβλημα. Aς... τ’ ακούν κάποιοι, εδώ, στην Eλλάδα. Όταν επενδύεις, εισπράττεις! Aλλιώς, στην καλύτερη περίπτωση «εξανεμίζονται» τα αποθεματικά, στην χειρότερη... χρεοκοπείς. Aπορίας άξιον, πόσοι παράγοντες στην Eλλάδα «βλέπουν» το ποδόσφαιρο από την σωστή επιχειρηματική του «σκοπιά»;

να «διπλωματικό» σχόλιο για τη νίκη του Oλυμπιακού σε βάρος της AEK (04) στο OAKA ήταν το ότι ο Kώστας Mήτρογλου... έσωσε (και) τον ρέφερι Tάσο Σιδηρόπουλο.

TA δυο γκολ του Kώστα Mήτρογλου ήταν ένα «αντίβαρο» στα οφθαλμοφανή λάθη του διαιτητή κατά της AEK...

O χαρισματικός στράικερ των Πειραιωτών αποτέλεσε «αντίβαρο» με τα δυο του γκολ στα οφθαλμοφανή, τρα-γι-κό-τα-τα λάθη του διαιτητή (μα, δεν τα «κουκούλωσε») κατά των Aθηναίων με την μη υπόδειξη δυο πεντακάθαρων πέναλτι υπέρ τους και τον καταλογισμό ενός άλλου για λογαριασμό των φιλοξενούμενων (συν την αποβολή του αμυνόμενου), παρά τις έντονες διαμαρτυρίες για επιθετικό φάουλ πριν από την παράβαση (δυστυχώς, για άλλη μια φορά «απουσίασαν» τα replay της συνδρομητικής Nova). Mε αυτό τον τρόπο δεν επετράπη στην «συρρικνωμένη» αγωνι-

Στα «σπίτια τους οι ανίκανοι! Προ των ευθυνών τους οι διαιτητοπατέρες Tι συμβαίνει, επιτέλους, με την διαιτησία; να αλλοιώσουν αποτελέσματα και τον βαθμο«Hθικό θέμα» είχε αναδείξει (σύμφωνα με την λογικό πίνακα. γνώμη πολύ κόσμου) για τον ρέφερι Tάσο ΣιΔυστυχώς, αυξήθηκαν αυτά τα λάθη την δηρόπουλο το ρεπορτάζ του τηλεοπτικού σταθ10η αγ., με 2 έμπειρους παλαίμαχους ρέφερι, μού ΣKAΪ στην εκπομπή «Δίκη», με την αποτους Mάκη Γερμανάκο-Hρακλή Tσίκινη να ταυκάλυψη ότι ο υπερ-κοριός της EYΠ «έπιασε» τίζονται στην άποψη τους (Soccerplus.gr) ότι δυο προέδρους ομάδων να εμπλέκουν το όνο«ήταν λάθος ο ορισμός του Σιδηρόπουλου στο μα του σε τηλεφωνικά «μαγειρέματα» για οριOAKA από την KEΔ.». σμούς διαιτητών σε παιχνίδια. Δεχόμαστε ότι όλοι είναι αθώοι και οι «παΌπως ανέφερε ο δημοσιογράφος -υπεύράγκες» γκρεμίσθηκαν. θυνος της εκμπομπής, εκτός από την παρέμKαιρός, όμως, τότε, οι ανίκανοι να πάνε σπίβαση του πρώην προέδρου της Kεντρικής Eπιτια τους, για να μην ταλαιπωρούν τους υπότροπής Διαιτησίας και νυν της EΠO, Γιώργου λοιπους! Σαρρή, ότι δεν συνέτρεχε κανένας λόγος να Ποιοι θα κρίνουν τους ικανούς και τους ανίαπαγορευτεί -λόγω της αποκάλυψης- στον Σικανους; Aυτοί που τους επιλέγουν για τους πίδηρόπουλο να σφυρίζει, ο ίδιος παρότι διατηνακες και τους ορίζουν στα ματς. Ποιος άλλος; ρεί έννομο συμφέρον, ως τώρα δεν είχε κινηθεί νομικά κατά των δυο προέδρων. Tο «δια ταύτα», βεβαίως, είναι ότι ο Tάσος Σιδηρόπουλος και OΛOI οι διαιτητές κρίνονται για την απόδοση τους στα γήπεδα. Aκόμα και όταν ΔEN διαπιστώνεται δόλος ή δεν υπάρχουν στοιχεία για να αποδειχθεί, κριτήριο αποτελούν οι ικανότητες τους. Kαι σε αυτό το «τεστ» ο συγκεκριμένος ρέφερι απέτυχε. Mαζί του και οι διαιτηO TAΣOΣ τοπατέρες, στο δικό τους έργο! Σιδηρόπουλος Γιατί, άραγε, ο νυν επικεφαλής της και το «θολό KEΔ, Γιώργος Kαραμελίδης, «θυμήθητοπίο» της κε» ότι διαπράττονται «εγκλήματα» ελληνικής διαιτησίας... από την διαιτησία στο ελληνικό ποδόσφαιρο, μόνο όταν αδικήθηκε η ομάδα της περιοχής του, η Bέροια, ενώ, πριν «έκλεινε τ’ αυτιά» και σιωπούσε; Στο προηγούμενο της φύλλο η “DEAL” καταμέτρησε τουλάχιστον 25 «βαρβάτα» λάθη από διαιτητές και βοηθούς στις 9 πρώτες αγωνιστικές του πρωταθλήματος, ικανά

«Eμπάργκο» Mπαρτσελόνα και Pεάλ Mαδρίτης αποτελούν τεράστια επιχειρηματικά και κοινωνικά «μεγέθη» (όχι, απλώς... ποδοσφαιρικά), που ανεβάζουν και κατεβάζουν κυβερνήσεις. O σημερινός πρωθυπουργός της Iσπανίας, Mαριάνο Pαχόι, το σκέφθηκε καλά όταν αποφάσισε να τα «βάλει» με τα δυο «μεγαθήρια» ή «ποντάρει» στην οργή των «αγανακτισμένων» για τα αντιλαϊκά μέτρα; Σε αντίθεση με τον Σοσιαλιστή προκάτοχο του και φανατικό οπαδό της Mπάρτσα, έβαλε εμπάργκο σε όσες ομάδες οφείλουν στο δημόσιο και ήδη τα χρέη της Primera Division «εκτοξεύονται» στα 750 εκατ. ευρώ. Kαι ποιος -λογικά- χρωστά τα περισσότερα; Eννοεί, άραγε, ότι δεν θα αφήνει... Mπαρτσελόνα και Pεάλ να κάνουν μεταγραφές; Aς δοκιμάσει...

DEAL news

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

στην «ερυθρόλευκη» μπάνκα της 5ετίας από την UEFA - Kι ας τους άλλους να φωνάζουν για τα πέναλτι και τους διαιτητές! στικά AEK να ορθώσει το ανάστημα της και συνέχισε με 10 από το 23, όταν βρέθηκε πίσω στο σκορ. Πριν στεγνώσει το μελάνι από τις φωνές του Άρη για το πέναλτι - «οφθαλμαπάτη» -όπως το χαρακτήρισαν οι Θεσσαλονικείς- σε δήθεν χέρι του Ψυχογιού στο 22 με τους «ερυθρόλευκους», «καπάκι» συμβαίνουν όλα αυτά στο Mαρούσι και η AEK κατηγορεί τον Σιδηρόπουλο ως «εκπρόσωπο του ελληνικού ποδοσφαιρικού κατεστημένου». Διαμαρτυρήθηκαν οι ποδοσφαιριστές της AEK on camera ότι το παιχνίδι θα αποκτούσε διαφορετική ροή, αν ο Σιδηρόπουλος σφύριζε σωστά κ.λ.π. και παράλληλα αίσθηση έκανε η παρέμβαση του Γιάννη Aλαφούζου μέσω twitter για ντέρμπι «τρίτων». («O Σιδηροπουλος ξαναμφανίζεται στα γήπεδα και προκαλεί τους Θεούς ! Πως του το επιτρέπουν;».).

ΔIAMAPTYPIEΣ KAI AΛΛOΘI H αλήθεια είναι ότι δεν υπερβάλουν οι «εχθροί» του Oλυμπιακού ισχυριζόμενοι ότι χωρίς τα διαιτητικά σφάλματα που τον ευνόησαν στα δυο παιχνίδια, μπορούσε να χάσει μέχρι 3 βαθμούς (ήττα στο «Kλεάνθης Bικελίδης» αντί ισοπαλίας, ισοπαλία αντί νίκης στο OAKA), η βαθμολογική διαφορά του από τον 2ο του πίνακα, ΠAOK, να μειωθεί από τους 5 β. (28-23 β.) στους

Όταν οι αντίπαλοι του παίζουν με... άδεια ταμεία, ο Oλυμπιακός γεμίζει τα δικά του

2 β. και η «μάχη» για τον τίτλο να αποκτήσει άλλη τροπή. Kι από ’κει που ο Oλυμπιακός «κόμπαζε» ότι «παίζει μόνος του» φέτος στο πρωτάθλημα, οι αντίπαλοι του αποκτούν άλλοθι για τις κραυγαλέες αγωνιστικές αδυναμίες και τα πελώρια εσωτερικά-οικονομικά προβλήματα τους! Στο λιμάνι δεν πολυασχολήθηκαν με τις διαμαρτυρίες Άρη, AEK. Γιατί να το κάνουν; Aρκέσθηκαν σε μια απάντηση του στιλ «δεν θα μπούμε στο παιχνίδι τους» και κοιτούν την -κατ’ αυτούς- ουσία: πέρα από την δόξα των τίτλων και των διακρίσεων στην Eυρώπη, το ταμείο θα γεμίσει και πάλι με πολλά εκατομμύρια.

TA EΣOΔA THΣ 5ETIAΣ Aν εξαιρέσει κανείς το αμιγώς αγωνιστικό «σκέλος», η ομάδα «τσουλάει» επιχειρηματικά σε

Tι «διώχνει» τους Παναθηναϊκούς; Tρεις χιλιάδες περισσότερα εισιτήρια «κόβει» η AEK κατά μέσο όρο από τον «συγκάτοικο» της στο OAKA Παναθηναϊκό: 10.811-7.975= 2.836. Στο σύνολο των 5 εντός έδρας αγώνων (οι δυο ομάδες έπαιξαν «μέσα» από ένα ντέρμπι και οι «πράσινοι» υποδέχθηκαν λόγω τιμωρίας στην Λειβαδιά τον Aτρόμητο) η ουραγός μετρά 14.180 (54.054-39.874) «μαγικά χαρτάκια» παραπάνω, και το εκπληκτικό: από πέρσι η AEK παρουσιάζει AYΞHΣH των εισιτηρίων της κατά 3.493 εισ. μ.ο. ( από 7.318) και ο Παναθηναϊκός ΠTΩΣH κατά 6.462 εισ. μ.ο. (από 14.437)! Oι εκκαθαρίσεις της Super League, αποδεικνύουν ότι στην μεν AEK ο κόσμος της βρίσκει «κάτι» στην προσπάθεια του προπονητή και των ποδοσφαιριστών της για να την στηρίξει, στον δε Παναθηναϊκό δεν υπάρχει αυτή η στήριξη από την εξέδρα, έστω και αν

αγωνιστικά-βαθμολογικά η ομάδα του Φερέιρα είναι σε καλύτερη μοίρα σε σχέση με εκείνη του Λίνεν. Oι συγκρίσεις δίνουν το έναυσμα για μια βαθύτερη ανάλυση. Tα οικονομικά και αγωνιστικά προβλήματα των δυο ΠAE, περίπου τα ίδια. H απογοήτευση, μάλλον μεγαλύτερη για τους «ενωσίτες». Tι είναι αυτό, άραγε, το οποίο ΔEN πείθει τους Παναθηναϊκούς να σταθούν στο πλευρό της δικής τους ομάδας, σε αντίθεση με τους AEKτζήδες, που λογικά δεν θα έπρεπε ούτε να... πατάνε το πόδι τους στο γήπεδο; Γιατί νιώθουν πιο «δεμένοι» συναισθηματικά μαζί της; Πως μπορεί ο Παναθηναϊκός να αναθεωρήσει - και να «ζεστάνει» την σχέση του με τους φιλάθλους του; Ίσως, εκεί εντοπίζεται και η αποτυχία -ως τώρατου εγχειρήματος της «λαϊκής βάσης»!

φουλ ρυθμούς. Tο δείχνουν και οι αριθμοί: δημιουργούνται, ήδη, οι προϋποθέσεις για να εισρεύσουν συνολικά στην «ερυθρόλευκη» μπάνκα, μέσα σε μια 5ετία, κοντά στα 100.000.000 ευρώ MONO από τα bonus της UEFA! Όπως είχε γράψει η “DEAL”, η UEFA μοίρασε 2,691 δισ. ευρώ στην 3ετία 2009-12 σε 129 συλλόγους που έπαιξαν στις διοργανώσεις της, εκ των οποίων τα 53.326.000 ευρώ κατέληξαν στα ταμεία της ΠAE Oλυμπιακός (πηγή: Futebol Finance). Στα χρήματα αυτά θα προστεθούν τα φετινά ελάχιστα εγγυημένα bonus του Champions League (20 εκατ.) και αν περάσει στους «16» η ομάδα του Zαρντίμ, μετά τη διπλή επιτυχία κόντρα στην Mονπελιέ, θα αυξηθούν και τη νέα χρονιά (201314) αν ο Oλυμπιακός κατακτήσει

τον τίτλο και της σεζόν 2012-13, αυτομάτως θα εξασφαλίσει ξανά τα minimum έσοδα άλλων 20 περίπου εκατ. από την απευθείας πρόκριση του σε όμιλο. Όταν, λοιπόν, αντίπαλες ΠAE «κλαίνε με μαύρο δάκρυ» για τα... άδεια τους ταμεία, που τις υποχρεώνουν σε δραματικές περικοπές εν μέσω κρίσης και ξεπουλάνε, η διώχνουν πρωτοκλασάτα στελέχη τους, αδυνατώντας να τα αντικαταστήσουν, ο Oλυμπιακός και τις μεταγραφές του θα κάνει με μεγαλύτερη άνεση και τα συμβόλαια του θα ανανεώνει! Oι οπαδοί των άλλων αναρωτιούνται αν υπάρχει περιθώριο ουσιαστικής αντίδρασης, για να ανατραπεί αυτό το status, να «βουτήξουν» και οι ομάδες τους το «δάκτυλο στο μέλι... της UEFA» και να «ανασάνουν» οικονομικά, μα απάντηση δεν παίρνουν...

62 • ¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012

Limit up

DEAL news

«ΙΝΔΙΑΝΟΣ» ΕΝΑΝΤΙΟΝ …ΠΑΡΑΓΚΑΣ

ΦΕΡΝΑΝΤΟ ΣΑΝΤΟΣ Ούτε ο ίδιος ο Φερνάντο Σάντος θυμάται τι έχει ακούσει όλους αυτούς τους μήνες από τους διαφόρους ΔΗΘΕΝ «ειδικούς», που λένε κάθε φορά το μακρύ τους και το κοντό τους για την εθνική, αλλά, το βέβαιο είναι ένα: με την εμφάνιση στο φιλικό crash test του Δουβλίνου κόντρα σους Ιρλανδούς (0-1) η Ελλάδα βούλωσε και πάλι στόματα. «Έτοιμη» η ομάδα για το Μουντιάλ της Βραζιλίας, αρκεί να πάει καλά ο «τελικός» με τους Βόσνιους. Απόδειξη (και) τα εγκώμια του διάσημου Ιταλού κόουτς των αντιπάλων, Τζιοβάνι Τραπατόνι, για μια «θαυμάσια και φρέσκια ομάδες» και «παίκτες με προσωπικότητα»!

Limit down

ΖΕΣΟΥΑΛΔΟ ΦΕΡΕΪΡΑ Κατάφερε να μην τον θέλουν, άλλο, στην ομάδα, ούτε άνθρωποι οι οποίοι έπιναν νερό στο όνομα του και εξέφρασαν δημόσια τον θαυμασμό τους για το έργο του, όπως ο «στρατηγός» Μίμης Δομάζος και άλλοι παλαίμαχοι, που στήριζαν τον Ζεσουάλδο Φερέιρα περισσότερο και απ’ ότι ο… ίδιος ο Γιάννης Αλαφούζος. Δεν έγιναν μεγάλες μεταγραφές λόγω του… οικονομικού «κραχ», αλλά, έβαλε κι εκείνος το χεράκι του για τον «κατήφορο» του «τριφυλλιού». Αν έμενε και έχανε από ΠΑΟΚ, Μάριμπορ, ποιος θα συγκρατούσε την οργή του κόσμου;

✓

Αίσθηση προκαλούν οι ευχαριστίες των «πράσινων» στον Φερέιρα, «…για τη συμβολή του στην προσπάθεια διάσωσης του Παναθηναϊκού υπό αντίξοες συνθήκες και τη δυναμική αντίσταση που πρόβαλε απέναντι στην «παράγκα» που λυμαίνεται (σ.σ. ενικός) το ελληνικό ποδόσφαιρο.» κ.λ.π. Ωχ! Η «μπαγκέτα» περνά στον «ινδιάνο», Χουάν Ρότσα, και το «θερμόμετρο» ανεβαίνει. Πότε είναι το el classico του ΟΑΚΑ; Κυριακή, 9 Δεκεμβρίου. Σε 23 ημέρες!

Παραιτήθηκε ή απολύθηκε ο Φερέιρα από τον Παναθηναϊκό; Τόσο ο ίδιος όσο και η ΠΑΕ, επισήμως, μιλούν περί παραιτήσεως. Όταν, όμως, προκύπτουν από το ρεπορτάζ στοιχεία, όπως η καταβολή αποζημίωσης 600.000 ευρώ, πώς να… ονομάσει κανείς την «λύση συνεργασίας» του με την ΠΑΕ; «Βελούδινο διαζύγιο»; Ο.Κ. Άλλωστε, χάρισε 200 χιλιάρικα και δέχθηκε διακανονισμό με δόσεις που ξεκινούν το 2013!

Με «συνταγή» καπετάνιου Η ΔΙΑΔΟΧΗ ΦΕΡΕΪΡΑ ΑΠΟ ΡΟΤΣΑ ΚΑΙ Ο… ΙΒΙΤΣΑ ΟΣΙΜ! η δοκιμασμένη και επιτυχημένη –στο έπακρο- «συνταγή» που εφάρμοσε πριν από 18 χρόνια ο ιστορικός πρόεδρος του Παναθηναϊκού, Γιώργος Βαρδινογιάννης, «επιστρατεύει» ο Γιάννης Αλαφούζος, με την πρόσληψη του Χουάν Ρότσα αντί του Ζεσουάλδο Φερέιρα στην θέση του προπονητή, με την ελπίδα να μην αποτύχει κι αυτός! Tου MIXAΛH KOΣMETATOY

Από την στιγμή που «δεν πήγαινε άλλο» με τον Πορτογάλο, η περίπτωση του Ελληνοαργεντινού κρίθηκε ιδανική για πολλούς λόγους, όπως τότε. Οι ομοιότητες στα… κριτήρια των «δυο εποχών» πολλές: 1) ο Ρότσα επιλέχθηκε τον Μάρτιο του ’94 ως μια «γρήγορη και εύκολη λύση» εκ των έσω, αλλά, αποδείχθηκε ότι «ουδέν μονιμότερον του προσωρινού». Έμεινε 3 χρόνια αντί… 3 μηνών, οδηγώντας τον Παναθηναϊκό στην κατάκτηση 3 τίτλων (ένα νταμπλ) και στους «4» του Champions League (’96). Άλλοι οι καιροί, βέβαια. Μα και τότε ο Παναθηναϊκός ήταν «μαραζωμένος» και «εκτοξεύθηκε». Η πράξη θα δείξει τι θα καταφέρει ο Χουάν… 2) Τότε, ο Ίβιτσα Όσιμ απολύθηκε, πάλι, μετά από… 0-0 (με τον Απόλλωνα Αθηνών) όπως τώρα ο Φερέιρα (0-0 με την Κέρκυρα). Οι «πράσινοι» έπαψαν να

βλέπουν το τέρμα σαν… σπιρτόκουτο και άρχισαν να «βομβαρδίζουν» τις εστίες (5-0 τη Λάρισα στο ντεμπούτο του «ινδιάνου», 4-4 με τον Ιωνικό στη δεύτερη «θητεία» του, το ’99). 3) Ο Βόσνιος «δάσκαλος» (προσωνύμιο που αποδόθηκε και στον Φερέιρα) είχε «τσακωθεί» με αρκετούς παίκτες και δημιούργησε κακή ψυχολογία στα αποδυτήρια. Ο Πορτογάλος, «βαρύς» χαρακτήρας, απέφευγε μεν τις ανοικτές ρήξεις, μα η κατάσταση επί των ημερών του δεν ήταν πολύ διαφορετική. Ο Ρότσα θεωρείται «μετρ» στην ψυχολογία και αναμένεται να «ανεβάσει» άμεσα τους ποδοσφαιριστές. 4) Ο Φερέιρα, όπως ο Όσιμ, συνήθιζε να ρίχνει τις ευθύνες στους παίκτες. Ο Ρότσα δεν το κάνει. Αυτό θα τους βοηθήσει να «χαλαρώσουν», να αισθανθούν ενωμένοι και να «λυθούν». 5) Σε αντίθεση, επίσης, με

ÎÔ˘›˙

τους δυο συναδέλφους του, ξέρει να παίρνει το 100%, ειδικά από τους Λατίνους και αν το ’94 το «τριφύλλι» είχε μόνο τον Μπορέλι, σήμερα μετρά 5 (Βελάσκες, Φορναρόλι, Πίντο, Ζέκα, Βιτόλο). 6) Το ίδιο συμβαίνει με τους πιτσιρικάδες. Τότε, ο Ρότσα ήξερε τους Μπασινά, Γκούμα κ.α. από τις Ακαδημίες, τώρα θα συνεργασθεί με παιδιά στην ανάδειξη των οποίων έχει συμβάλει πολύ (Μαυρίας, Φουρλάνος, Χουχούμης, Λαγός, Τριανταφυλλόπουλος, Καπίνο, Ταμπάκης, Δώνης, Κουσίδης, Μαρινάκης). 7) Ο Ρότσα διατηρεί πολλές συμπάθειες στον κόσμο, που δεν είχαν Όσιμ-Φερέιρα. 8) Γνωρίζει την ομάδα, τη νοοτροπία της και την ελληνική πραγματικότητα, άρα δεν τίθεται θέμα προσαρμογής. 9) Δεν θα κοστίσει «ένα καράβι λεφτά», όσο ένας ξένος προπονητής με «όνομα», σε πολύ δύσκολη περίοδο για τα οικονομικά της ΠΑΕ. 10) «Έχτισε» μια μεγάλη ομάδα, με φθηνό ρόστερ!

ΓΙΑ ΔΕΚΑ λόγους ο Γιάννης Αλαφούζος επέλεξε τον Χουάν Ρότσα!

«Φέρνει» παιχταρά από την Αργεντινή τον Γενάρη ο Ρότσα, σε «τιμή ευκαιρίας». Όχι απλά Αργεντίνο, αλλά και ΑΠΟ Αργεντινή, που ξανάπαιξε Ευρώπη. Ποιον;

ΜΗΝΥΜΑ ΤΟΥ ΓΙΑΝΝΗ ΑΛΑΦΟΥΖΟΥ ΓΙΑ ΝΕΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

«Άνοιγμα 30 εκατομμυρίων ευρώ στον ΠΑΟ!» Τα οικονομικά προβλήματα του ποδοσφαιρικού Παναθηναϊκού παραμένουν άλυτα. Η ομολογία του Γιάννη Αλαφούζου, στη χθεσινή συνέντευξη τύπου δίνει το στίγμα: «Μαζέψαμε κάποια χρήματα και μετά απευθυνθήκαμε στον κόσμο. Ήταν 2 εκατ. ευρώ, λιγότερα

απ' όσα θέλαμε. Οι ζημιές από τον Ιούνιο 2010-11 έφθασαν τα 15 εκατομμύρια, την επόμενη χρονιά 27 εκατομμύρια και αυτή τη στιγμή υπάρχει ένα άνοιγμα 30 εκατομμυρίων ευρώ. Ακόμα και σήμερα δεν έχει βρεθεί λύση και αυτό είναι κάτι που δεν έχουν συνειδητοποιήσει πολλοί οπαδοί μας!». Ο πρόεδρος της ΠΑΕ σχολίασε ότι «στα προβλήματα συνετέλεσε το ποδοσφαιρικό κατεστημένο το οποίο πο-

λεμάμε, ο Παναθηναϊκός πιστεύει πολύ στο φερ πλέι, δεν θέλει να φτιάξει παράγκα.», αναφέρθηκε στην υπέρογκη φορολόγηση («αν ένας παίκτης παίρνει 100.000, στοιχίζει 200.000 ευρώ»), θεωρεί αδικία να γκρεμισθεί η Λεωφόρος χωρίς να φτιαχτεί γήπεδο στον Βοτανικό, αποκάλυψε την επαφή του με τον Ιβάν Σαββίδη και ανοίγει την πόρτα σε νέο επενδυτή («ευπρόσδεκτος»)!

DEAL news

ΜΕ ΑΥΤΟΥΣ ΔΕΝ ΠΑΕΙ ΠΙΟ ΠΑΝΩ

¶APA™KEYH 16 NOEMBPIOY 2012 •

Άρχισε να δέχεται και επιθέσεις για τις «ποδοσφαιρικές του γνώσεις» ο Γιάννης Αλαφούζος, λόγω της στήριξης του στον Ζεσουάλδο Φερέιρα, πριν τον διώξει. Ο.Κ. Ο Πορτογάλος ήταν «παππούς», «κουρασμένος», «συνταξιούχος» κ.λ.π. Ου-

δείς, όμως, μπορεί να αμφισβητήσει την μεγάλη, πικρή αλήθεια που βγήκε από τα χείλη του ηρωικού πορτιέρο της «χρυσής» εποχής του Γουέμπλεϊ, Τάκη Οικονομόπουλου: «Ο Παναθηναϊκός με το υπάρχον ρόστερ δεν πάει παραπάνω. Πρέπει τα νέα παιδιά να πλαισιωθούν με 2-3 προσωπικότητες»! Και τα λεφτά… ποιος;

✓ ◗ ✓

Μ’ αυτά που ακούγονται για το παρασκήνιο του ελληνικού ποδοσφαίρου, κάνεις τον Σταυρό σου και προσεύχεσαι μην σε βρει κάνα κακό, στα καλά καθούμενα…

Ο «Ρασπούτιν» και ο «Εκ βαθέων», λέει, «έστηναν» τους πίνακες των διαιτητών. Άκου «Ρασπούτιν»! Ο Χριστός και η Παναγία να μας φυλάνε! Γιατί, Ρασπούτιν (άνευ εισαγωγικών) ίσον «…Ρώσος μυστικιστής, οποίος άσκησε τεράστια επίδραση στο τελευταίο ρωσικό αυτοκρατορικό ζεύγος, του τσάρου Νικόλαου Β’ και της τσαρίνας Αλεξάνδρας» και «…μυήθηκε δε, στη διδασκαλία των «Μαστιγουμένων», μίας αίρεσης, που τα μέλη της οποίας ονομάζονταν πειθαρχούμενοι, κουκουλοφόροι ή δερόμενοι και οι οποίοι μαστιγώνονταν για λόγους μετανοίας ή εξιλέωσης». Ήμαρτον. Μετανοώ!

◗

Αυτούς θα κατονόμαζε ο παραιτηθείς αναπληρωτής πρόεδρος της ΚΕΔ, Χρήστος Σάββας στον αθλητικό εισαγγελέα ως «ιθυνόντων» του «ΡΟΥΣΦΕΤΟΛΟΓΙΚΟΥ» μηχανισμού προώθησης διαιτητών και μέχρι να καταλάβω ότι μιλάμε για τα παρατσούκλια δυο υπαλλήλων της Ε.Π.Ο., έπαθα σοκ. Μήπως χρειαζόμαστε, τελικά και… εξορκιστή;

✓ ◗

Οι προθέσεις της δικαιοσύνης και του κράτους για την πλήρη διαλεύκανση των… μυστηρίων που διέπουν το ελληνικό ποδόσφαιρο και την επίτευξη της ολοκληρωτικής «κάθαρσης» δεν αμφισβητούνται. Πλην όμως, γίνεται αντιληπτό ότι μέχρι να αποκρυπτογραφηθεί 100% ο «μυστικός ποδοσφαιρικός κώδικάς» υπάρχει δρόμος ακόμα. Το καλό είναι ότι ΑΝΟΙΓΟΥΝ στόματα και ενισχύεται η ελπίδα ότι θα «ακρωτηριαστούν» τα κεφάλια της «Λερναίας Ύδρας».

✓

Κι επειδή, πάντως, τα προσωνύμια δεν προσαρτώνται τυχαίως, σε συνδυασμό με τις καλοκαιρινές καταγγελίες περί «νταβατζήδων», κάπου με όλα τούτα αρχίζει σιγά, σιγά να γίνεται πιο κατανοητή η λειτουργία του «συστήματος», αρκεί να εντοπίσουμε και τον… «ΤΣΑΡΟ» της υπόθεσης μας! Ε; Εμ, εκεί είναι…

«ΕΡΥΘΡΟΛΕΥΚΕΣ»… ΕΥΧΕΣ ΣΤΟΝ ΠΑΟ Υπάρχει, ποτέ, περίπτωση να επιθυμούν στο λιμάνι μια νίκη του… Παναθηναϊκού, περισσότερο από ότι στην Παιανία; Για σκεφθείτε: με νίκη των «πράσινων» στο ντέρμπι του ΟΑΚΑ, κόντρα στον ΠΑΟΚ (ΦΩΤΟ Αθανασιάδης) και «άσο» στο Καραϊσκάκη, οι «ερυθρόλευκοι» αυτομάτως αυξάνουν την διαφορά τους από τον δεύτερο της βαθμολογίας στην Super League στους 8 βαθμούς – και με ισοπαλία στους 7! Θέλει, δεν θέλει το «τριφύλλι» πρέπει να «παλέψει», πρώτα, για τον εαυτό του, αλλά, ταυτόχρονα ένα θετικό αποτέλεσμα εναντίον των Θεσσαλονικέων, θα αποτελέσει «δώρο»-τίτλου με αποδέκτη τον «αιώνιο» αντίπαλο. Το «χάντικαπ» των -15 β. από την κορυφή δεν επιτρέπει, έτσι κι αλλιώς, ιδιαίτερη αισιοδοξία στον Παναθηναϊκό για την κούπα. Πώς τα φέρνει η ζωή… * Πρώτος σκόρερ ο Τζιμπούρ (8 γκολ). * Ο ΠΑΟ έχει -2 β.

✔ Το πρόγραμμα (11η αγ.) ΣΑΒΒΑΤΟ 17/11: Άρης-Γιάννενα Πανιώνιος-Πλατανιάς Ολυμπιακός-Κέρκυρα ΚΥΡΙΑΚΗ 18/11: ΟΦΗ-Λεβαδειακός SKODA Ξάνθη-Πανθρακικός Βέροια-ΑΕΚ ΠΑΟ-ΠΑΟΚ ΔΕΥΤΕΡΑ 19/11: ΑστέραςΤρ.-Ατρόμητος

◗

17.15, NOVA 17.15, NOVA 19.30, NOVA 15.00, 17.15, 17.15, 19.30,

19.30, NOVA

✔ Η βαθμολογία (10 αγ.) 1. 2. 3. 4. 6. 8. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

Ολυμπιακός ΠΑΟΚ Πανιώνιος Αστέρας Τρ. Ατρόμητος ΟΦΗ Παναθηναϊκός Γιάννενα Πλατανιάς Κέρκυρα Άρης Ξάνθη Πανθρακικός Λεβαδειακός ΑΕΚ

28 23 18 17 17 13 13 12 12 11 10 9 9 9 5

NOVA NOVA NOVA NOVA

Καλή η πλάκα, αλλά εξοργίζεσαι, όταν συνειδητοποιείς ότι τα πράγματα δεν είναι τόσο απλά. Στο ποδόσφαιρο εξακολουθούν να διακινούνται μεγάλα ποσά, εν μέσω κρίσης και ξαφνικά «ξεφυτρώνουν» ένα σωρό θέματα, σαν τα μανιτάρια. Όπως οι παχυλότατοι ΜΙΣΘΟΙ κάποιων υπαλλήλων της ποδοσφαιρικής ομοσπονδίας, που «εκτοξεύονται» στα 9,5 και τα 8,5 χιλιάρικα ευρώ το μήνα! Απίστευτα νούμερα, σε εποχές που «πετσοκόβονται» μισθουλάκια και συνταξούλες μερικών εκατοντάδων ευρώ «για να μην χρεοκοπήσει η πατρίδα». Και πώς να πεις χαλάλι οι θυσίες, πώς να πεισθεί ο κοσμάκης ότι όλα είναι «καλώς καμωμένα», με τέτοιες τεράστιες ΠΡΟΚΛΗΣΕΙΣ δίπλα σου;

✓

◗

Ευτυχώς, το θέμα πήρε το δρόμο για την Βουλή, για το πρωθυπουργικό γραφείο και τους οικονομικούς εισαγγελείς. Το ΟΡΓΙΟ σπατάλης πρέπει να κοπεί παντού, δια ροπάλου, σε όλες τις «γωνιές» της Ελλάδας και έχω την αίσθηση πως οι πολιτικοί θα μπορέσουν να νιώσουν δικαιωμένοι, μόνο όταν (αν;) θα πάψουν να τους σιχτιρίζουν τα γεροντάκια μας!

✓

Οι άνθρωποι που δούλεψαν, μόχθησαν 40 και 45 χρόνια στο μεροκάματο του τρόμου για να πάρουν μερικά «ψίχουλα» αντί…κανονικής σύνταξης και από πάνω να τους κάνουν και περικοπές, όταν «κονομάνε» ανενόχλητοι –και δυστυχώς, πολλές φορές «με το νόμο»- ένα σωρό «ξύπνιοι»-προνομιούχοι. Αν τα παίρναμε χαμπάρι νωρίτερα, κάτι θα ’χει περισωθεί από το σημερινό δράμα… Εις το επανιδείν…

Big

Παιχνίδι του ΔNT στην πλάτη μας, Mόνο;

O AÚıÔ‡ÚÔ˜ ÁÈ· AÁÁÂÏﬁÔ˘ÏÔ

AÁˆÁ‹ Î·Ù¿ ·ÛÊ·ÏÈÛÙÈÎ‹˜

PANTEBOY Όλο και πληθαίνουν οι επαφές-ραντεβού του Tσίπρα με τους τραπε-

∞’ ∂¶π§O°∏ Eξαιρετική χαρακτηρίζεται από την αγορά η επιλογή του Aλεξ. Kα-

∂¡¢π∞º∂ƒO¡ Μιας και μιλάμε για ραντεβού τραπεζιτών ασφαλώς θα είχε ενδια-

O§°∞ Kαμπάνια ετοιμάζει ο EOT για τα αγροτικά προϊόντα. Σωστή κίνηση της

φέρον κι αυτό μεταξύ Zαννιά, Tουρκολιά και Mυτιληναίου.

TO ¶A§EYEI O Γιάννης Στρούτσης το «πα-

Ξεχάστε τη δόση και δείτε τη νέα κοπέλα στον James Bond!

λεύει» με την Hλεκτρονική Aθηνών. Παρά τα

Δόση 44 δισ.

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 16 NOEMBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 185 Tιμή: 2 E

ALon line

™ÂÏ. 2-9, 39

ANATPO¶H A¶O Pø™IA

¡∂O A¢IE•O¢O;

P·Á‰·›Â˜ ÂÍÂÏ›ÍÂÈ˜ ÌÂ E§¶E Î·È §¿ÙÛË

TÔ Ù›ÌËÌ· ÙË˜ Wind ÁÈ· ÙËÓ Forthnet

ñ ¢IAPPOE™ °IA TON ¢IA°øNI™MO TH™ ¢∂¶∞ ™ÂÏ. 10

ñ ¢EN £A ™YMºøNH™OYN OI APABE™

Tο «μυστρί» της ανάπτυξης στους εργολάβους E§§∞∫Δøƒ, TÈJ&PÚÔÛ‰ÔÎÔ‡Ó ABA• Î·È °EK - TEPNA

O Mr ™ETE ‚Ú¤ıËÎÂ ÛÙÔ ÛÙﬁ¯·ÛÙÚÔ T· ÍÂÓÔ‰Ô¯Â›·, Ô

™ÂÏ. 32-33

‰È·ÁÎˆÓÈÛÌﬁ˜ ÌÂ ÙÔÓ ™Ù¤ÁÁÔ Î·È ÙÔ stop ÛÙÈ˜ ‚›ÏÂ˜

«ÚÔÙ¿ÛÂÈ˜» Ô˘ OÈ¤ÊÂÚ·Ó Û˘ÁÎÚÔ‡ÛÂÈ˜

✓ ™ÙÔ ÛËÌÂ›Ô «ÌË‰¤Ó» ÌÂ ÙËÓ Attica

ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΦΩΚΑ

™ÂÏ. 22

✓

OÈ ÙÚ¿Â˙Â˜ Ì·›ÓÔ˘Ó ˘ﬁ ÎÚ·ÙÈÎﬁ «Î·ıÂÛÙÒ˜» ñ K∞π ΔO ¶APA™KHNIO META TON NTA§APA ™ÂÏ. 37

OI A¶OºA™EI™ ¶OY A§§AZOYN TA ¢E¢OMENA

ΘΑ «ΚΛΗΘΟΥΝ» ΠΡΩΤΟΙ

Μέτωπα 5 αστέρων και...Tρόικα

™ÂÏ. 23

NIKOΣ ΤΣΑΚΟΣ

∞¡∞∫∂º∞§∞πO¶OIH™H ™ÂÏ. 24-25

AΝΔΡΕΑΣ AΝΔΡΕΑΔΗΣ

Tα μυστικά για το φιλέτο του OΠAΠ

K·ÙËÁÔÚ›Â˜ ÛÙÈ˜ H¶A ÁÈ· 1 ÂÎ. USD ✓ «æ·ÚÂ‡ÂÈ» Û˘ÌÊˆÓ›Â˜ ÁÈ· AÓ‰ÚÔÌ¤‰·

AΓΓEΛOΣ ΠΛΑΚΟΠΗΤΑΣ

™ÂÏ. 36

TΣΕΧΙΚΗ ΕΠΙΔΡΟΜΗ

™ÂÏ. 18-19

™ÂÏ. 34-35

∞∫Δπ¡O°PAºIA

PLAN B °π∞ ΔO¡ KOKKA§H

O ME§I™™ANI¢H™, O KO¶E§OYZO™ KAI H «I™TOPIA» TøN FUNDS

✓VODAFONE

™ÂÏ. 26

Tι φέρνουν οι τριγμοί στην μητρική

OÈ ˙ËÌÈ¤˜ Î·È Ë ‰ÚÔÌÔÏÔÁÔ‡ÌÂÓË ÂıÂÏÔ˘Û›· ¤ÍÔ‰Ô˜

TÔ PPF ¯Ù˘¿ Û’ ﬁÏ· Ù· Ì¤Ùˆ·

H ÚﬁÙ·ÛË ÛÂ MﬁÌÔÏ· OÈ Û˘˙ËÙ‹ÛÂÈ˜ ÌÂ ¶ÂÚÈÛÙ¤ÚË T· ÛÎÔ˘›‰È·, Ô O¶A¶, Ë ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ Î·È Ô ¢E™ºA

™ÂÏ. 20