deal_17-5-2012 by Demetris Dimarelis

Big

Tα χαμόγελα του mr. Πικραμμένου

K·Ù·ÁÁÂÏ›Â˜ ÁÈ· ÙË §APKO

K·È ÂÁ¤ÓÂÙÔ Ë Migmedia

Tο θέμα που προκύπτει με τη ΛAPKO, σε ό,τι αφορά την εφαρμογή των αποφάσεων για τα έργα που πρέπει να κάνει, για την προστασία του περιβάλλοντος από την απόρριψη της σκουριάς στον Eυβοϊκό, είναι μεγάλο και συνδέεται άμεσα και με την αποκρατικοποίηση. Kι αυτό γιατί οι περιβαλλοντικές οργανώσεις που καταγγέλουν τις παρατάσεις που δίνονται, ισχυρίζονται ότι με τέτοιου είδους τακτικές, μειώνεται το τίμημα της πώλησης της εταιρίας, παίζεται παιχνίδι που εξυπηρετεί τους ενδιαφερόμενους αγοραστές.

Ήταν στα σχέδια του A. Bγενόπουλου, εδώ και πολύ καιρό και τελικά το προχώρησε. H MIG δημιούργησε τη MIG Media, για την εκτέλεση κάθε είδους διαφημιστικών υπηρεσιών και αγορά χώρου και χρόνου από τα media. Στο Δ.Σ. μετέχουν οι Σ. Kωνσταντινίδης, Γ. Aρτινός, Φ. Kαρατζένης, Aχ. Kανέλλης. Aυτό σημαίνει ότι θα ξεκινήσει διαφημιστικό μπαράζ ή θέλει να «απαγκιστρωθεί» από τις διαφημιστικές. Πάντως, η ιστορία της Mass με τα φέσια της, είναι ακόμα νωπή. Tι είχε η Mass; Kυρίως τη Marfin, που «ανήκε» τότε στη MIG. Πληρώθηκε η εταιρία του Πηλού; Tι σχέση είχε ο πρόεδρος των Eλλήνων Eφοπλιστών με το σκάνδαλο; H ουσία μένει. Kι αυτή δεν είναι άλλη από το «κανόνι» και τα χρέη.

™TOIXEIA O KA§OºøNO™. Oι πληροφορίες λένε ότι σιγά-σιγά το παζλ και με τη βοήθεια των στοιχείων που απέστειλαν οι κυπριακές αρχές, συμπληρώνεται. H υπόθεση των «στημένων» αγώνων και του παράνομου στοιχήματος, θα μας απασχολήσει πολύ το επόμενο χρονικό διάστημα. O τραπεζικός λογαριασμός σε ελληνική τράπεζα στη Λευκωσία ανοίχτηκε και οι διαδρομές του χρήματος αποκαλύφθηκαν. O εφέτης ανακριτής Γ. Kαλόφωνος έχει, πλέον, στα χέρια του στοιχεία-«φωτιά». BøBO™ A¢IE•O¢O. Η «Mπάμπης Bωβός» συνεχίζει την προσπάθεια με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναδιάρθρωση των δανείων του, αλλά φαίνεται πως τα μηνύματα που λαμβάνει δεν είναι καθόλου ενθαρρυντικά. H εταιρία που έχει προβλήματα πλέον και στο X.A. έχει εναποθέσει όλες τις ελπίδες της στο «σχέδιο Bοτανικός», αλλά τα πράγματα δεν δείχνουν να προΔεν βάζαμε χωρούν. Aντίθετα, όσο περνάει ο καιρός περιπλέκονται όλο την κοπελίτσα και περισσότερο. αυτή με τους πολιτικούς A§§A°E™ ™TI™ AXE¶EY. Όταν ο Eφραίμογλου, εκ των μεαρχηγούς τόχων μιας χρηματιστηριακής εταιρίας, αποχωρεί, ο καθένας μήπως και μπορεί να αντιληφθεί ότι οι χρυσές εποχές για τις «επιχειρήκατέληγαν σεις» του Xρηματιστηρίου, έχουν περάσει ανεπιστρεπτί. Kαι όχι κάπου; μόνο αυτό. H εξαγορά της Fortius Finance AXEΠEY από τη BETA AXEΠEY, των B. Xαράτση και N. Pιτσώνη, φέρνει κι άλλους «γάμους» και συνενώσεις στην αγορά.

∂ΔOπªO ΔO PLAN B

Mένουμε εκτός ευρώ ™Ã∂¢πO ∞¶∂ª¶§O∫∏™ Δ∏™ EÀƒø∑ø¡∏™ ∞¶O Δ∏¡ E§§∞¢∞ OÈ BÚ˘Í¤ÏÏÂ˜ Ï¤ÔÓ Â›Ó·È ÚÔÂÙÔÈÌ·ÛÌ¤ÓÂ˜

H°ETE™ ™TH £E™™A§ONIKH. Πλήθος προσωπικοτήτων θα δώσουν το παρόν στο

™ÂÏ. 6-7, 8 ÁÈ· ÙÔ «Ì·‡ÚÔ» ÂÓ‰Â¯fiÌÂÓÔ ¢¤¯ÔÓÙ·È ·Ú·¯ˆÚ‹ÛÂÈ˜ ÌfiÓÔ ÁÈ· ÙËÓ ÂÈÌ‹Î˘ÓÛË ÙˆÓ ÛÙfi¯ˆÓ OÈ Ó¤Â˜ ÂÎÏÔÁ¤˜, ÙÔ ‰È·Î‡‚Â˘Ì· Î·È ÔÈ ÂÎÙÈÌ‹ÛÂÈ˜ ÙˆÓ «Ô›ÎˆÓ»

διεθνές συνέδριο “Business Advisory Counsil of Southeastern Europe an Euroasia”, που διοργανώνει για 15η χρονιά ο Σύνδεσμος Bιομηχανιών Bορείου Eλλάδος. O επικεφαλής της BAC κ. N. Eυθυμιάδης έχει κάθε λόγο να είναι ευχαριστημένος. Ποιοι θα έρθουν; O επικεφαλής της Coca Cola Company, Muhtar Kent, o Chairman της Gazprom, Alexey Miller και ο πρόεδρος της Cosco Captain Weijiafu (ραντεβού 31 Mαΐου).

A§§A°E™ ™TH FBB. Διευθύνων σύμβουλος στην FB Bank ανέλαβε ο κ. Mαρίνος Δα-

νε φιλότιμες προσπάθειες για τον τουρισμό, του καταλογίζονται λάθη. Δεν έφταιξε αυτό για το «μαύρισμά» του, αλλά ο γενικός καταποντισμός του ΠAΣOK, όμως ο απερχόμενος υφυπουργός Tουρισμού βρίσκεται στο κάδρο εξαιτίας του κονδυλίου που διατέθηκε για να διαφημιστεί ο ελληνικός τουρισμός στο Λονδίνο, αλλά κατόπιν εορτής.

°. °AMBPI§H™. Πρόκειται για «εσωτερικό πόλεμο» ή αληθεύουν οι πληροφορίες ότι πέρα από τις αντιδράσεις που συγκεντρώνονται στο πρόσωπο του προέδρου της Tράπεζας Aττικής, «εντός των τειχών» υπάρχει και γενική αρνητική τοποθέτηση για τον κ. Γ. Γαμβρίλη; Tα στοιχεία της τράπεζας είναι καλά και οι «μουρμούρες» ακούγονται υπερβολικές. Eκτός εάν

ALon line

• Mε τα καινούργια γκάλοπ να δείχνουν τον ΣΥΡΙΖΑ. Πρώτο τα πράγματα αρχίζουν να γίνονται σοβαρά και οι εξελίξεις προδιαγράφονται δυσάρεστες. • O κόσμος έχει απογοητευτεί τόσο πολύ που δεν τον νοιάζει αν αυτά που λέει ο ΣΥΡΙΖΑ στέκουν ή γίνονται. • Tους αρέσει απλά που ο Tσίπρας πάει κόντρα σε όλους. Ότι θα φρενάρει το μνημόνιο, αλλά σίγουρα θα μείνει η Eλλάδα στο ευρώ! • Tο άλλο με τον Tοτό το ξέρετε; Θα γίνουν προσλήψεις στο Δημόσιο, θα ανέβουν οι συντάξεις οι κατώτατοι μισθοί θα φορολογηθούν οι 500-1.000 μεγαλύτερες επιχειρήσεις επί του τζίρου (πόσες είπατε; ούτε 100 δεν βγάζουν κέρδη σήμερα) και θα γυρίσουν στο Δημόσιο τράπεζες, OΣE, EΛTA και OTE!

ναλάτος μέχρι σήμερα γενικός διευθυντής της τράπεζας, στους τομείς της Eπιχειρηματικής και Kαταναλωτικής Πίστης, του Δικτύου, της Nαυτιλίας, της Πληροφορικής και της Διαχείρισης Διαθέσιμων. H FBB ευχαρίστησε τον αποχωρήσαντα διευθύνοντα σύμβουλο κ. Xρ. Kαζαντζή για τη συμβολή του στην πορεία της τράπεζας.

TA KATAºEPE. Kάτω από το νέο ιδιοκτησιακό σχήμα και το μάνατζμεντ του Γ. Kάτζαρου, η Παπουτσάνης όχι μόνο κατάφερε να αυξήσει τις πωλήσεις της κατά 12%, αλλά βγαίνει και από το καθεστώς επιτήρησης της μετοχής της. Xρηματιστηριακά, βέβαια, υπάρχει θέμα, αλλά το επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρίας μπορεί να αποδώσει. Iδιαίτερα στην περίπτωση που συνεχίσει την πορεία που χάραξε με τις εξαγωγές (αύξηση 38%).

EPEYNA ™THN KY¶PO. H Kύπρος φαίνεται πως πολλές φορές διαφοροποιείται από την ελληνική νοοτροπία. Aν και πολλά θρυλούνται γύρω απ’ όλα όσα συγκαλύπτονται η έρευνα για τις ευθύνες που υπάρχουν για την κατάσταση του χρηματοπιστωτικού συστήματος και της οικονομίας που αποφάσισε να διεξάγει η κυπριακή Bουλή έχει ενδιαφέρον. Tι θα αναζητηθεί; O ρόλος της κυβέρνησης και της Kεντρικής Tράπεζας για την έκθεση των τραπεζών στα ελληνικά ομόλογα. Aνοιχτό είναι το θέμα για τη σύσταση εξεταστικής επιτροπής, ενώ οι καταγγελίες για παρεμβάσεις δίνουν και παίρνουν.

• Kι όλα αυτά με τι λεφτά, δεν μας λένε. Mήπως νομίζουν ότι πάνε να κυβερνήσουν την Eλβετία και το Kατάρ; Πρέπει ο κόσμος να συνειδητοποιήσει ότι ωραίο είναι το ξεφτίλισμα των δύο μεγάλων κομμάτων, καλύτερο που οι επί χρόνια υπουργοί δεν επανεκλέχθηκαν, αλλά αν συνεχίζουμε να τρέχουμε μ’ αυτά τα μυαλά στις κάλπες μάς βλέπω Nικαράγουα! Eκτός αν η επιλογή μας είναι να τα κάνουμε όλα μπάχαλο. • Έχουμε μπρος γκρεμό και πίσω ρέμα και καλούμαστε να ψηφίσουμε το μη χειρότερο. Oι «παλιοί» δεν άλλαξαν, δεν έγιναν καλύτεροι, αλλά... • Tέλος, δεν μπορώ να μην σχολιάσω την αστειότατη φωτογραφία που έχω δει ποτέ. O πρίγκιπας Aλ Σαούντ που έφερε ο Tσάκας να ποζάρει σ’ ένα ταβερνάκι στην Aθήνα μ’ ένα πιάτο πλαστικό και σουβλάκια μπροστά του. Δήλωσε ότι θα ξαναγυρίσει με τον μπαμπά του για να κάνουν επενδύσεις στην Eλλάδα. Mετά απ’ αυτό έχω αρχίσει να συμπαθώ τον Tσάκα. M’ όλα αυτά που έχουμε τραβήξει κάτι τέτοια θέλουμε να ξεχνιόμαστε και να γελάμε -πικραμένα- με την καρδιά μας!

ΠΑΝΙΚΟΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ Ο Λόρδος Καλμς

O ΡΟΛΟΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ, OΛΛΑΝΔΙΑΣ, IΤΑΛΙΑΣ ñ TÔ ÌÏﬁÎÔ ÙË˜ ‰ﬁÛË˜ ñ OÈ ÚÔÂÈ‰ÔÔÈ‹ÛÂÈ˜

ενοχλεί το γεγονός ότι ο Γαμβρίλης προτάσσει υπέρ άνω όλων την προσωπική του προβολή και παρουσία.

™TO §ON¢INO. O Γ. Nικητιάδης δεν επανεξελέγη. Aν και έκα-

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 18 MAΪOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 159 Tιμή: 2 E

Πολυεθνικές με απειλές αποχώρησης O Û¿ÏÔ˜ ÌÂ Dixon-

KˆÙÛﬁ‚ÔÏÔ Î·È Media Markt/Saturn

OÈ ·Ï˘Û›‰Â˜ ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎÒÓ, Ë ÙÒÛË Ù˙›ÚÔ˘ Î·È ÔÈ ˙ËÌ›Â˜

K·È ÂÏÏËÓÈÎ¤˜ ÂÙ·ÈÚ›Â˜ ÛÙÔ «·È¯Ó›‰È»

O ∫π¡¢À¡O™ ™Δ∞™∏™ ¶§∏ƒøªø¡ ∫∞π Oπ ™À¡∂¶∂π∂™ ✓

∂∫£∂™∏ - ™O∫ Δø¡ Bƒ∂Δ∞¡ø¡

BΑΓΓΕΛΗΣ MΑΡΙΝΑΚΗΣ

Oπ∫O¡Oªπ∫O™ Aƒª∞°∂¢ø¡

¢π¡OÀ¡ ∫∞π O¢∏°π∂™

ÕÌÂÛË Ë ‰È¿Ï˘ÛË ÙË˜ E˘ÚÒË˜

¶Ò˜ Ó· ÚÔÛÙ·ÙÂ‡ÛÂÙÂ ÙÈ˜ Î·Ù·ı¤ÛÂÈ˜ Û·˜

ñ OÈ ÂÈÙÒÛÂÈ˜ ÙË˜ Î·Ù¿ÚÚÂ˘ÛË˜

ñ OÈ ÙÚ¿Â˙Â˜ ˘„ËÏÔ‡ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘

430 ∂∫. ™ø™Δ∞ ¶§∏ƒø™∞ª∂

‘∏

™ÂÏ. 4-5

OÃπ ΔO OªO§O°O;

ñ «EÈ‚Â‚ÏËÌ¤ÓË Ú¿ÍË» Ë ÎÂÚ‰ÔÛÎÔ›· ÙÔ˘ fund Dart ‹ ·ÓÔ›ÁÂÈ Ô ·ÛÎﬁ˜ ÙÔ˘ AÈﬁÏÔ˘; TΟ ΤΡΕΝΑΚΙ ΤΟΥ ΤΡΟΜΟΥ

™ÂÏ. 9

Tƒπ°ªOπ ™ΔO Δƒ∞¶∂∑π∫O ™À™Δ∏ª∞

Ξένοι επενδυτές υπό εξαφάνιση

H αγωνία των Eλλήνων τραπεζιτών

✓

ΣΠΥΡΟΣ ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΣ

H Chipita ™ÂÏ. 28 Î·Ù·ÎÙ¿ Î·È ÙËÓ AÊÚÈÎ‹ ✓

™ÂÏ.10-11

™Δ∏ƒπ∑∂π ∏ EKT, ∞§§∞ ∫∞£À™Δ∂ƒOÀ¡ Δ∞ 18 ¢π™. OΙ ΑΠΟΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΠΗΚΑΝ ΣΤΟΝ ΠΑΓΟ

Aνέφικτος πια ο στόχος των 3 δισ. Θυελλώδης συνεδρίαση του TAIΠEΔ

™ÂÏ.18

™ÂÏ. 20

N¤Ô˜ ÂÌÊ‡ÏÈÔ˜ ÛÙË Forthnet

Έφυγαν 4 δισ.

ıÂÛÌÈÎÔ› ÂÁÎ·Ù·ÏÂ›Ô˘Ó ÙÔ ¶ÔÈÔÈ X.A. Î·È Î·Ù·ÔÓÙ›˙Ô˘Ó ÙÈ˜ ÌÂÙÔ¯¤˜

™ÂÏ. 22

H Û˘ÌÊˆÓ›· ÁÈ· ÙÔ ¯Ú¤Ô˜ ÙË˜ Capital PP

ΠΑΝΟΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ

Η» «EΠΙΔΡΟΜΕ ΙΣ Κ Γ Α ΣΤ ™ÂÏ. 45

™ÂÏ. 34-35

NΙΚΟΣ BΕΡΟΠΟΥΛΟΣ

EÈÌ¤ÓÂÈ Î·È ·ÚÓÂ›Ù·È Ó· Ô˘Ï‹ÛÂÈ ™ÂÏ. 32-33

Eμπλοκή και με O ·ÁÒÓ·˜ ÂÈ‚›ˆÛË˜ ÙÔ˘ Î·È ÙÔ ÛÙÔ›¯ËÌ· Tραμπ για Eλληνικό ÛÔ˘ÂÚÌ·ÚÎÂÙ¿ Ô˘ Î¤Ú‰ÈÛÂ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ

Δεν ανακοίνωσαν ακόμα τον αποκλεισμό του

H ύστατη ώρα της ευθύνης. Mε ποιους θα συνεργαστείτε, κύριοι;

02 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

ταν αναμενόμενο! Tουλάχιστον για εκείνους που συνεχίζουν να βλέπουν τα πράγματα καθαρά. Που δεν «εγκλωβίζονται» στις συνεχιζόμενες πρακτικές και στα λόγια των κομματικών παρατάξεων, που στο σύνολό τους έχουν οδηγήσει τη χώρα στο χείλος του γκρεμού. Mόνο κάποιος αιθεροβάμων θα μπορούσε να πιστέψει ότι απ’ αυτό το συνοθύλευμα, που παρουσιάζει η πολιτική ζωή του τόπου, θα μπορούσε να σχηματιστεί κυβέρνηση. Aν οδηγούμασταν σε λύση, αυτή θα ήταν ευκαιριακή, αποτέλεσμα των πιέσεων, απόρροια της δεύτερης σκέψης που είχαν στο μυαλό τους οι «εγκέφαλοι» των κομμάτων. Δηλαδή, του φόβου τους ότι οι επαναληπτικές εκλογές θα ήταν ακόμα χειρότερες γι’ αυτούς. Zήσαμε για άλλη μια φορά τούτες τις μέρες, που μεσολάβησαν πριν οδηγηθούμε στο... πικραμένο αποτέλεσμα. Δυστυχώς ή ευτυχώς, δεν γίναμε σοφότεροι! Παίχθηκε πάλι το ίδιο παιχνίδι. O πόλεμος καταμερισμού ευθυνών για το αδιέξοδο, ο δογματισμός, το θέατρο του παραλόγου, οι επικίνδυνες για τη χώρα τοποθετήσεις. Aκόμα και οι «υποχωρήσεις» φαντάζει πως έγιναν για καθαρά επικοινωνιακούς λόγους. Oι πολίτες μίλησαν στις κάλπες της 6ης Mαΐου, αλλά η ετυμηγορία του ερμηνεύτηκε κατά το πώς βόλευε στον καθένα. Γι’ αυτή την αποτυχία σχηματισμού κυβέρνησης, ευθύνη πλέον έχουν όλοι. Aπό τον Συνασπισμό ως τον Kουβέλη, από τον Σαμαρά που μέσα σε

μία ώρα «πέταξε» από πάνω του την εντολή και από τον Bενιζέλο. Kαι φυσικά από τον Kαμμένο και την Παπαρήγα. Aνεξάρτητα απ’ το εάν δεν έβγαιναν οι αριθμοί, τα ποσοστά, οι έδρες. Tο αδιέξοδο είναι δική τους ευθύνη, γιατί δεν προχώρησαν ούτε καν σε μία κυβέρνηση προσωπικοτήτων. Δεν έχουν, ίσως, οι ίδιοι την προσωπικότητα και την αίσθηση του χρέους που ανέλαβαν απέναντι στη χώρα. Tο άλλοθι ότι ο λαός θέλει μία πολιτική κυβέρνηση, δεν μπορεί να πείσει πλέον κανέναν. Δεν χρειάζεται, πιστεύουμε, περαιτέρω εξήγηση και ανάλυση αυτό. Oι πολιτικές δυνάμεις του τόπου προέταξαν για άλλη μία φορά το δικό τους συμφέρον και όχι της χώρας. Mας οδηγούν για άλλη μία φορά σε περιπέτεια. Tώρα, όμως, με τις νέες κάλπες είναι η τελευταία ευκαιρία. Kαι για τους ίδιους και για τον τόπο. Tο διακύβευμα, πλέον, είναι θέλουμε ή όχι να μείνουμε στο ευρώ και η επιλογή της ψήφου είναι επιβεβλημένη να κριθεί κάτω από νέες συντεταγμένες. Aπαιτείται, πλέον, τα κόμματα σ’ αυτή την καινούργα προεκλογική μάχη να ξεκαθαρίσουν τη σχέση τους. Όχι μόνο για το μνημόνιο και την επαναδιαπραγμάτευση, αλλά δηλώνοντας καθαρά με ποιον και με ποιους όρους -κάτι σαν προγραμματική συμφωνία- προτίθενται να συνεργαστούν την επόμενη μέρα των επαναληπτικών εκλογών, για να σχηματιστεί κυβέρνηση. Έτσι δεν συμβαίνει και με τις πολυκομματικές κυβερνήσεις στην Eυρώπη; Eίναι η ώρα της ύστατης ευθύνης.

Εισαγγελικό «όχι» στην Βίκυ Σταμάτη Δεν έγινε δεκτό το αίτημα αποφυλάκισης που υπέβαλε η Βίκυ Σταμάτη, σύζυγος του Α. Τσοχατζόπουλου. Ο δικαστικός λειτουργός εξηγεί ότι η βαρύτητα της πράξης, αλλά και το γεγονός ότι θεωρείται ύποπτη φυγής, καθιστούν αναγκαία τη διατήρηση της προσωρινής της κράτησης. Στην αίτηση που κατέθεσαν οι συνήγοροί της, αναφέρεται ως άδικη και επαχθής η προφυλάκισή της, ενω βασίζουν τους ισχυρισμούς τους στο γεγονός ότι είναι μητέρα ενός ανήλικου παιδιού, ενω προτάθηκε να της επιβληθούν όροι του κατ’ οίκον περιορισμού και εμφάνισής της στο αστυνομικό τμήμα τρεις φορές την ημέρα.

last time Έξι προτάσεις από το ΙΟΒΕ για την επόμενη ημέρα στην οικονομία Η επόμενη ημέρα της ελληνικής οικονομίας βρέθηκε στο μικροσκόπιο του ΙΟΒΕ ο οποίος δίνει έξι προτάσεις για μια πολιτική λιγότερο οδυνηρή για τον λαό η οποία όμως είναι αποδεκτή από διεθνή κοινότητα που μας στηρίζει χρηματοδοτικά. Σύμφωνα με την έκθεση του αυτή πρέπει η Ελλάδα να μείνει στην ευρωζώνη. Σε δεύτερη φάση πρέπει να μετατεθεί χρονικά η προσαρμογή του δημοσιονομικού ελλείμματος. Στην συνέχεια πρέπει να μειωθεί το ποσοστό της ανεργίας και ταυτόχρονα να διατεθούν άμεσα τα κονδύλια του ΕΣΠΑ. Το πέμπτο βήμα είναι να γίνει άμεση εκταμίευση 6,5 δισ ευρώ από το δάνειο των 130 δισ. και τέλος να συμπράξει με άλλα κράτη-μέλη της Ευρωζώνης και να ζητήσει την αλλαγή της οικονομικής πολιτικής στο σύνολο της Ευρωζώνης ψε η ΕλΤο χαμηλότερο ετήσιο πληθωρισμό στην ευρωζώνη κατέγρα σύμφωΜάρτιο, το 1,4% έναντι , λάδα τον περασμένο Απρίλιο (1,5%) Υπηική Στατιστ ϊκή Ευρωπα η τητα δημοσιό στη να με τα στοιχεία που έδωσε at). ρεσία (Eurost στην ΚέρΟι εκλογές έφεραν μείωση στον τουρισμό. Μετά την 6η Μαϊου Κρήτη στην και ίδιο το κυρα, οι κρατήσεις ακυρώθηκαν 50% εις σε Νέα σημαντική πτώση κατά 23,6% σημείωσαν το 2011 οι επενδύσ να μειωεται αναμέν ών αναλυτ εις εκτιμήσ με να σύμφω ενώ ς, κατοικίε θούν περαιτέρω και το 2012 κατά ποσοστό 17% περίπου.

•

• •

ΘΕΜΑ: Το plan B για την Eλλάδα. Έτοιμες οι Bρυξέλλες για την έξοδό μας από το ευρώ ΣΕΛ. 4 – 5 TPAΠEZEΣ: Γιατί αγωνιούν τώρα οι τραπεζί-

τες. H στήριξη από την EKT, η φυγή κεφαλαίων και η ανακεφαλαιοποίηση ΣΕΛ. 6 – 7 ΘΕΜΑ: Έκθεση των Bρετανών για καταθέσεις και ευρώ. Προς διάλυση η Eυρωζώνη ΣΕΛ. 8 – 9 ΠOΛITIKH: Τα κόμματα ήθελαν εκλογές ΣΕΛ. 12 – 13 ΘΕΜΑ: Στον πάγο οι αποκρατικοποιήσεις ΣΕΛ. 18 ΘΕΜΑ: Nέος εμφύλιος για τη Forthnet ΣΕΛ. 18 NAYTIΛIA: H συμφωνία που έκλεισε ο B. Mαρινάκης ΣΕΛ. 22

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™: ¢π∂À£À¡Δ∏™ ™À¡Δ∞•∏™:

INDEX

D e a l news news news

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

EΠIXEIPEIN: Oι αλυσίδες ηλεκτρονικών σε κρίση. Tάσεις φυγής από την Eλλάδα ΣΕΛ. 34 – 35

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜ XÚ‹ÛÙÔ˜ ¢ÚÔÁÎ¿ÚË˜

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏: N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

DEAL LEADER: N. Bερόπουλος. Kέρδισε το στοίχημα στο εξωτερικό, αλλά...

ΣΕΛ. 32 - 33

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ

40 – 49

ΔIEΘNH

50 – 53

MEDIA

56 – 57

AUTO

58 – 59

SPORTS

60 – 63

04 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

ΕΚΘΕΣΗ ΣΟΚ ΤΩΝ ΒΡΕΤΑΝΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΥΡΩΖΩΝΗ

Ο οικονομικός Αρμαγεδών απει «Συμβουλές» πώς να διασφαλίσετε τα χρήματα που έχετε σε τραπεζικούς λογαριασμούς ιεθνείς χρηματοοικονομικοί οργανισμοί - εταιρίες, μπροστά στον κίνδυνο του οικονομικού Αρμαγεδώνα, ο οποίος απειλεί πλέον την Ευρωζώνη, προχωρούν στη σύνταξη μελετών με σαφείς οδηγίες και εντολές προς τους πελάτες τους, ώστε να αποφύγουν όσο είναι δυνατόν την απώλεια των καταθέσεών τους και γενικά των οικονομικών τους.

Επικεντρώνονται στο λεγόμενο «ελληνικό πρόβλημα». Προχωρούν όμως ταυτόχρονα σε αναλύσεις που προδικάζουν το ντόμινο της Ευρωζώνης, ενώ ταυτόχρονα δίνουν και «χρήσιμες συμβουλές» στους καταθέτες μπαίνοντας στη διαδικασία μάλιστα ακόμα και να

Τα «μαύρα σύννεφα» για την πορεία της Ευρωζώνης απλώνονται πλέον διάπλατα, καθώς οι εκτιμήσεις για τη διάλυσή της εμφανίζονται βέβαιες, εάν συνεχιστεί η πολιτική της δημοσιονομικής πειθαρχίας, της λιτότητας και της μη ανάπτυξης. Αν και η έκθεση είναι βρετανική και ενδεχομένως κάποιοι να «υποψιαστούν» ότι το Λονδίνο που βρίσκεται εκτός ευρώ, θέλει να βλέπει τα πράγματα χειρότερα απ’ ό,τι είναι, περιέχει αλήθειες για το ρόλο της Γερμανίας, ενώ αναφέρεται ακόμα και στις άμυνες που πρέπει να αναπτύξει η ίδια η Βρετανία, προκειμένου να θωρακιστεί, αφού πιστεύεται ότι ο οικονομικός Αρμαγεδώνας της Ευρώπης χτυπά και τις εκτός ευρώ χώρες.

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΝ Με την έξοδο της Ελλάδας από την Ευρωζώνη θα καταρρεύσει συνολικά το τραπεζικό σύστημα με το ντόμινο που θα δημιουργηθεί ως συνέπεια την έκθεση που έχουν στα 400 δισ. του ελληνικού χρέους και ταυτόχρονα θα ενταθούν οι πιέσεις που θα προέλθουν και από άλλες χώρες της Ευρωζώνης, όπως η Πορτογαλία και η Ισπανία, που θα ακολουθήσουν το δρόμο της Αθήνας. Η έκθεση εκτιμά ότι οι δύο αυτές χώρες θα βγουν από την Ευρωζώνη μέσα σε διάστημα 6 μηνών από την Ελλάδα. Δίνουν μάλιστα και την πιθανή σειρά του ντόμινο και της εξόδου από το ευρώ (Ελλάδα - Ισπανία - Πορτογαλία - Ιταλία - Βέλγιο - Ιρλανδία - Γαλλία). Θεωρητικά η Γερμανία θα μπορούσςε να μετριάσει την πίεση στην Ευρωζώνη αλλά αυτό θα ισοδυναμούσε με μια απελπισμένη, καθυστερημένη προσπάθεια να αγοράσει χρόνο και να επιβραδύνει το ρυθμό κατάρρευσης της Ευρωζώνης, επιτυγχάνοντας όμως μια πιο ομαλή διάλυση της Ευρωζώνης.

αξιολογήσουν τις ίδιες τις τράπεζες - ακόμα και τις γιγαντιαίες δίνοντας ποσοστά ρίσκου και «ασφαλών καταφυγίων» επενδύσεων. Η “Deal” έχει στα χέρια της μια τέτοια έκθεση Βρετανικής χρηματοοικονομικής εταιρίας και την παραθέτει, προκειμένου ο αναγνώστης να σχηματίσει μια σαφή εικόνα για το κλίμα που διαμορφώνεται στην Ευρώπη, και τα χειρότερα σενάρια που καλλιεργούνται. Οι οδηγίες που δίνονται για τις καταθέσεις είναι σαφείς. • Βεβαιωθείτε ότι έχετε τουλάχιστον δύο τρεχούμενους λογαριασμούς σε τραπεζικούς ομίλους και τουλάχιστον μία σε μια ασφαλή τράπεζα, όπως είναι η HSBC. • Στη συνέχεια κάντε μια λίστα όλων των καταθέσεων σε τραπεζικούς λογαριασμούς με

Οι τράπεζες υψηλού ρίσκου και τα ασφαλή «καταφύγια»

τα ποσά τους. • Αξιολογείστε βάση του παρακάτω καταλόγου το πόσο ασφαλές είναι οι καταθέσεις σας για ποσό ως 85.000 στερλίνες (γύρω στις 100.000 ευρώ). Tesco Banl (ποσοστό ασφαλείας 99%), HSBC (80%), Coop (75%), Standard Cnartered (75%), Santander Group (65%), Barclays (50%), ING Direct (35%),

Nation wide BS (25%), Citi Group (20%), Lloyds TSB (20%), HBOS (10%), Nat West (10%), RBS (5%), Allied Irish (5%). • Αν είστε κοντά στο όριο των 85.000 μετακινείστε τα κεφάλαιά σας αμέσως. Ειδικά εάν πρόκειται για τράπεζα της Ευρωζώνης. • Μικρές τράπεζες είναι σε μεγαλύτερο κίνδυνο από τις μικρότερες σε ό,τι αφορά την εγγύηση των καταθέσεων. • Εξετάστε τη μεταφορά κεφαλαίων προς τη σύζυγό σας ώστε να «χρησιμοποιήσει» το ανώταρο όριο αποζημίωσης. • Βεβαιωθείτε ότι θα μπορείτε σε σύντομο χρονικό διάστημα να μεταφέρετε κεφάλαια και αποφύγετε τους «κλειστούς» λογαριασμούς μεγάλου χρονικού διαστήματος.

ΠΟΙΕΣ ΧΩΡΕΣ ΘΑ ΑΚΟΛΟΥΘΗΣΟΥΝ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΕΞΩ ΑΠΟ ΤΟ ΚΟΙΝΟ ΝΟΜΙΣΜΑ

«Έρχεται η διάλυση του ευρώ» ΟΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΤΗΣ ΚΑΤΑΡΡΕΥΣΗΣ Είναι αναμενόμενο οι Κεντρικές τράπεζες να καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια, όπως έκαναν κατά το 2008 προκειμένου να αποτραπεί ο οικονομικός Αρμαγεδών. Να περιορίσουν τη ζημιά με μια «προετοιμασία» της κεφαλαιοποίησής τους, επιλέγοντας άλλο νόμισμα και προχωρώντας σε εισαγωγή κεφαλαίων ελέγχου. Το εύθραυστο του Ευρωπαϊκού Τραπεζικού συστήματος είναι πασιφανές και αυτό δεν αφορά μόνο την κρίση στην Ελλάδα. Ίσως να θεωρείτο χρήσιμο κυβερνήσεις, όπως το Ηνωμένο Βασίλειο να παρέμβουν προκειμένου να εθνικοποιήσουν τις τράπεζχες όπως έκαναν με τη Northern Rock, τη Lloyd’s και την HBOS. Είναι φρονιμότερο να προετοιμαστούν για το χειρότερο παρά να το αναμένουν. Ο κλονισμός του τραπεζικού συστήματος θα οδηγήσει σε μια τεράστια αφαίμαξη μετοχών. Οι πληροφορίες επικεντρώνονται στο ότι η Τράπεζα της Αγγλίας προχωρά ήδη στην εκτύπωση χαρτονομισμάτων που θα φανούν χρήσιμα την κρίσιμη ώρα. Αυτό, είναι επιτακτική ανάγκη- Η NS&I είναι ασφαλέστερη τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο, χρησιμοποιήστε το για βραχυπρόθεσμη ασφάλεια - ΤΩΡΑ! Άμεση πρόσβαση σε λογαριασμούς καταθέσεων με τράπεζες χαμηλότερου ρίσκου NS&I - 1,75% - 100% Κυβερνητικά εγγυημένο Tesco 2,90% (περιλαμβάνει 1,65% μπόνους για 12 μήνες) HSBC 0,75% (περιλαμβάνει 0,5% μπόνους αν δεν κάνετε ανάληψη σε ημερο-

λογιακό μήνα Τράπεζες υψηλότερου ρίσκου Barclays 1,25% (περιλαμβάνει 0,35% μπόνους όταν δεν κάνετε ανάληψη σε έναν μήνα) SMILE (Συνεργατική - Συνεταιριστική) 0,25% Τράπεζες εξαιρετικά υψηλού ρίσκου Santander 3,1% (περιλαμβάνει 2,6% μπόνους για 12 μήνες - Τράπεζα της Ευρωζώνης) ING Direct 3% (περιλαμβάνει ένα μπόνους 2,46% αν δεν κάνετε ανάληψη σε έναν μήνα) Τράπεζα της Ευρωζώνης Halifax Online Saver 2,8% (περιλαμβάνει 2,7% μπόνους για 12μηνο) Όλοι οι λογαριασμοί πληρώνουν σημαντικά λιγότερα από τον σημερινό πληθωρισμό του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή 5%. - Το να μην έχετε ΟΠΟΙΕΣΔΗΠΟΤΕ καταθέσεις εκθέτει τις προθεσμιακές καταθέσεις σε τράπεζες που δεν υπάγονται στο Σύστημα Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών. - Αποφύγετε την έκθεση σε τράπεζες της Ευρωζώνης και, τουλάχιστον στις τράπεζες των PIIGS που είναι η Ελλάδα, η Ιρλανδία, η Ισπανία, η Πορτογαλία και η Ιταλία, καθώς αυτές είναι εκτεθειμένες στο μεγαλύτερο ρίσκο του να καταρρεύσουν και έτσι να προκαλέσουν μια μακρά διαδικασία για τους καταθέτες, που θα πρέπει να περιμένουν για αποζημίωση. Θυμηθείτε ότι αν η Ισπανία τεθεί κάτω από πίεση, ακολουθώντας πιθανότατα την Ιρλανδία και την Πορτογαλία που θα «μπουν στην παρέα» της

Ελλάδας, τότε τα ρίσκα που θα ενέχοντται στις πιθανότητες των καταθετών της Santander θα αυξηθούν επίσης σημαντικά. - Κρατήστε αρκετά σε μετρητά, ώστε να καλύψετε δαπάνες τουλάχιστον ενός μήνα (εγώ κρατώ μετρητά που φτάνουν για δύο μήνες). - Χρησιμοποιήστε λογαριασμούς άμεσης μεταφοράς μεταξύ συζύγων, π.χ. αν έχετε λογαριασμούς με τη Χάλιφαξ, τότε θα μπορείτε αμέσως να μεταφέρεται ποσά από τον έναν στον άλλο, και με αυτό τον τρόπο στη διάρκεια μιας κρίσης μπορείτε άμεσα να μειώσετε την έκθεση εάν το ένα πρόσωπο είναι κάτω του ορίου των 85 χιλιάδων λιρών σε αυτό το διάστημα. Η καλύτερη στρατηγική παραμένει όπως εγώ συμβουλεύω για ένα διάστημα να συνεχίσετε να ανακυκλώνετε το ενεργητικό σας σε ξένο νόμισμα και σε πιο σκληρά περιουσιακά στοιχεία, όπως το UK Property (ακίνητα ΗΒ) για το οποίο είχα κατά καιρούς έναν υγιή διάλογο με πολλούς αναγνώστες, καθώς γνωρίζω στο έπακρο ότι τα σημάδια για θετική συναλλαγή για την βρετανική αγορά UK Property είναι μακράν και λιγότερο ανάμεσα στο σημείο-«κλειδί», είναι ότι θέλετε να είναι σε ενεργητικά που δεν μπορούν να τυπωθούν εύκολα, ή που αναμοχλεύονται με τον πληθωρισμό και έχουν δίκαιη τιμολόγηση και σε αυτό, η UK Property όπως και άλλα περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές με συνεπή πληρωμή μερίσματος και μετά το πρόσφατο sell off των εμπορευματικών μετοχών, γενικά τείνουν να είναι καλή επιλογή, όπως κάλλιστα και οι συνδεδεμένοι δείκτες εταιρικών ομολόγων.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

λεί χώρες, πολίτες και καταθέσεις «Μένει» η Ευρωπαϊκή Ένωση Μια κατάρρευση της Ευρωζώνης δεν συνεπάγεται και με την κατάρρευση της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η οποία προϋπήρχε για 40 χρόνια. Ο πρωταρχικός στόχος για τη δημιουργία του E.U. ήταν να εμποδίσει τη Γερμανία από την έναρξη ενός τρίτου Παγκόσμιου πολέμου. Αυτός είναι ο πρωταρχικός στόχος που δεν κλονίζεται με την κατάρρρευση του ενιαίου νομίσματος. Με τη δραχμή η Ελλάδα, τη λιρέτα η Ιταλία, την πεσέτα η Ισπανία και το φράγκο η Γαλλία θα παραμείνουν στην Ε.Ε.

Η ΕΛΛΑΔΑ Το μεγαλύτερο πρόβλημα της Ευρωζώνης παραμένει η Ελλάδα. Κι αυτό εξηγείται και κάτω από μία άλλη παράμετρο. Μια ελληνική στρατηγική που τυ χόν ακολουθηθεί και η οποία θα βασίζεται κυρίως στο όπλο του ντόμινο που θα επέλθει, θα δημιουργήσει δεδομένο και για άλλες χώρες όπως η Ισπανία και

η Ιταλία να επιδιώξουν να απαλύνουν τον πόνο της πολιτικής λιτότητας. Οι Έλληνες πολιτικοί πρέπει να σκεφθούν ότι η έξοδος από την Ευρωζώνη θα πυροδοτήσει εκρήξεις και κατάρρευση σε μια Ελλάδα που πέρα από τη φτώχεια είχε και έχει να αντιμετωπίσει τους λαθρομετανάστες, αλλά και τον κίνδυνο που προέρχεται από γειτονικά της κράτη, όπως η ΠΓΔΜ και η Τουρκία.

06 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Aπεμπλοκή της Eυρωζώνης από την Eλλάδα PLAN B ΕΧΟΥΝ ΕΤΟΙΜΟ

ΤΟ

Oι Bρυξέλλες πλέον είναι προετοιμασμένες, εάν δεν συντρέξουν οι πιθανότητες «συμμόρφωσής μας» πό μία κλωστή κρέμεται πλέον η ομαλή εκπλήρωση των υποχρεώσεων του ελληνικού κράτους, εντός κι εκτός συνόρων. Κι αρκούσε, πριν από λίγα 24ωρα, μια απόφαση που θα προέβλεπε πλήρες «πάγωμα» της δόσης των 5,3 δισ. ευρώ από το τελευταίο πρόγραμμα οικονομικής βοήθειας, για να οδηγήσει τη χώρα σε άτακτη χρεοκοπία. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι Γερμανία, Ολλανδία, με την προσθήκη – παραδόξως – αυτή τη φορά και της Ιταλίας, επιχείρησαν να μπλοκάρουν το σύνολο της δόσης, στραγγαλίζοντας έτσι την Ελλάδα.

Τελικώς, επικράτησαν περισσότερο ψύχραιμες απόψεις και η Ελλάδα τη γλίτωσε στο παρά 5’. Το περίεργο; Μολονότι δεν έγινε αρκούντως γνωστό, υπέρ της εκταμίευσης από τη χώρα μας των 4 δισ., από το σύνολο της βοήθειας, τάχθηκε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, πρωτίστως και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, δευτερευόντως. Τι θα γίνει όμως αν στο άμεσο μέλλον, σε μια ανάλογη περίπτωση, ο άνθρωπος του ΔΝΤ στην Tρόικα δεν ορθώσει το ανάστημα του; Σε αυτή την περίπτωση, το πιθανότερο είναι πως η χώρα θα οδηγηθεί στο γκρεμό. Οι πληροφορίες που έρχονται από τις Βρυξέλλες επιμένουν ότι το περίφημο plan B έχει τύχει της απαραίτητης επεξεργασίας και απλώς περιμένει την εντολή υλοποίησης. Τι προβλέπει; Την απεμπλοκή της Ευρωζώνης από την Ελλάδα. Κοινή είναι η εκτίμηση ότι σε σχέση με πριν από δύο χρόνια, οι Βρυξέλλες είναι πολύ καλύτερα προετοιμασμένες για να αντιμετωπίσουν ένα τέτοιο ενδεχόμενο. Όχι πως τώρα δεν θα έχει συνέπειες, αλλά θα είναι σαφώς μικρότερες σε σχέση με πριν από 24 μήνες. Ειδικά σε ό,τι αφορά στον ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό τομέα, ο οποίο, με-

Γερμανία, Oλλανδία και Iταλία επιχείρησαν να μπλοκάρουν τη δόση των 5,3 δισ. ευρώ

τά το «κούρεμα» του 75% που υπέστη στα ελληνικά ομόλογα που είχε στο χαρτοφυλάκιο του, πλήρωσε συντεταγμένα ένα μεγάλο κομμάτι αυτού του κόστους, αποφεύγοντας την πανωλεθρία. Γι’ αυτό και οι πιθανότητες εφαρμογής του plan B όσο περνά ο καιρός, αυξάνουν. H προειδοποίηση του ανώτατου αξιωματούχου της Kομισιόν λίγο μετά τη συνεδρίαση του Kολλεγίου των Eπιτροπων ήταν ενδεικτική. Oι πληροφορίες είναι πλέον συγκεκριμένες. Aν και οι εκλογές της 17ης Iουνίου αποτελούν δημοψήφισμα για την παραμονή μας στο ευρώ η δήλωση του Mπαρόζο είναι καταλυτική. «H απόφαση για την παραμονή στο ευρώ πρέπει να έλθει από την Eλλάδα. H Eυρωπαϊκή Eπιτροπή

ετοιμάζεται για την έξοδο της Eλλάδας». Εντός των συνόρων, στο εγχώριο τραπεζικό λόμπι, γνωρίζουν αυτά τα δεδομένα πολύ καλά. Κι αυτό γιατί καθημερινά μετρούν τη ροή του χρήματος στον ιδιωτικό τομέα. Αν υποτεθεί ότι για κάποιον απ’ όλους τους παραπάνω λόγους, ένα πρωί η χώρα κηρύξει στάση πληρωμών, το κακό θα χτυπήσει σε δύο μέτωπα και όχι σε ένα, όπως ενδεχομένως οι περισσότεροι πιστεύουν αυτή τη στιγμή. Δηλαδή, τόσο στο δημόσιο όσο και στον ιδιωτικό τομέα. Γιατί κι αυτός ο τελευταίος, σε μια τέτοια περίπτωση, από πού θα βρει τα λεφτά να πιστώσει τους μισθοδοτικούς λογαριασμούς, από τη στιγμή που οι τζίροι θα πέσουν κατακόρυφα σε μια τέτοια περίπτωση; Ως γνωστόν, μέχρι τώρα, οι τράπεζες κάνουν αυτές τις πιστώσεις για λογαριασμό των επιχειρήσεων, γιατί γνωρίζουν ότι κι αυτές με τη σειρά τους θα πουλήσουν για να εξοφλήσουν. Αυτή η συνδιαλλαγή γίνεται κατά κύριο λόγο στη βάση της καλής πίστης, η οποία θα εξαφανισθεί αν επικρατήσουν αλλόκοτες καταστάσεις.

ΠΑΥΣΗ ΠΛΗΡΩΜΩΝ Τι θα γίνει λοιπόν, στη περίπτωση μιας παύσης πληρωμών; Πρόκειται για μια προοπτική που κανείς δεν θέλει να σκέφτεται. Εννοείται ότι το «πάγωμα» θα είναι ακόμα πιο ακαριαίο στην περίπτωση του δημοσίου τομέα. Σε αυτή την περίπτωση, δεν θα υπάρχουν λεφτά για να πληρωθούν μισθοί και συντάξεις, για τον απλό λόγο ότι δεν θα έχει έρθει η βοήθεια από το εξωτερικό και συγκεκριμένα από την τρόικα.

Ενδεχομένως να μην έχει γίνει αρκούντως ξεκάθαρο ότι μέχρι σήμερα – κι έτσι όπως τα καταφέραμε ως χώρα – για να πιστωθούν οι μισθοδοτικοί λογαριασμοί των δημοσίων υπαλλήλων, θα πρέπει προηγουμένως να έχει εκταμιευθεί κανονικά η επόμενη δόση από την οικονομική βοήθεια που έχει διασφαλίσει η Ελλάδα από την Tρόικα των θεσμικών πιστωτών της (δηλαδή, την ΕΕ, την ΕΚΤ και το ΔΝΤ).

AΝ ΔΕΝ ΕΛΘΟΥΝ Αν αυτά τα λεφτά, για κάποιον λόγο, δεν έρθουν στην Τράπεζα της Ελλάδας, τότε στην επόμενη μισθοδοσία οι λογαριασμοί θα είναι… μηδενικοί. Γι’ αυτό και η τελευταία απειλή της Γερμανίας και της Ολλανδίας, να μην δοθούν τα – έστω – 4 δισ. ευρώ από τη συνολική βοήθεια των 5,3 δισ., είχε στην πραγματικότητα εφιαλτικές διαστάσεις. Γιατί δεν θα μπορούσαν, μεταξύ άλλων, να πληρωθούν οι μισθοί, καθώς στο Γενικό Λογιστήριο του Κράτους έχουν μετρημένο έως και το τελευταίο ευρώ, για την τακτοποίηση των αναγκών, τακτικών και έκτακτων. Αυτή τη στιγμή, το ελληνικό Δημόσιο υπολογίζει ότι έχει φτιάξει ένα «μαξιλάρι ασφαλείας», ύψους περίπου 10 δισ. ευρώ. Πώς; Υπολογίζοντας σε αυτά τα 4 δισ. (αν και η απώλεια του 1,3 δισ. ευρώ μπορεί να «ματώσει»), σε άλλα 3 και κάτι παραπάνω δισ., τα όποια είχε φτιάξει ως αποθεματικό από τους προηγούμενες μήνες και σε 1,2 + 1,2 δισ. ευρώ, που ελπίζει ότι θα αντλήσει από δύο αντίστοιχες εκδόσεις εντόκων γραμματίων, μέσα στις επόμενες 40 – 50 μέρες.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Aν όλα πάνε καλά, σημαντικός θα είναι ο ρόλος Eυρωπαϊκής Tράπεζας Eπενδύσεων για τη χρηματοδότηση της οικονομίας μας

αφού ως γνωστόν η χώρα μας εξαρτάται και στα τρία αυτά μέτωπα κατά σχεδόν 100% από εισαγωγές. Με βάση την εμπειρία από προηγούμενες ανάλογες περιπτώσεις, που έχουν λάβει χώρα στο εξωτερικό (π.χ. στην Αργεντινή), κάπου εκεί παρεμβαίνει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και εγγυάται για ένα αρχικό χρονικό διάστημα την προμήθεια βασικών πρώτων υλών, ως ένα βαθμό.

H ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΟΤΗΤΑ

Aν η χώρα συνεχίσει να εφαρμόζει τα συμφωνηθέντα με την Tρόικα, θα προσβλέπει στην έξωθεν οικονομική βοήθεια

OΙ ΔΗΜΟΠΡΑΣΙΕΣ Ήδη, η μία δημοπρασία ολοκληρώθηκε με επιτυχία την εβδομάδα που πέρασε, ενώ η άλλη, κατά πάσα πιθανότητα θα γίνει μέσα στο α’ 15νθήμερο του Ιουνίου. Ο στόχος είναι αυτό το «μαξιλάρι» να καλύψει τις ανάγκες της χώρας μέχρι το τέλος Ιουλίου. Το κρίσιμο ερώτημα ωστόσο που ανακύπτει είναι: Και μετά, τι γίνεται; Αν η χώρα εξακολουθήσει να εφαρμόζει τα συμφωνηθέντα με την Tρόικα, στο πλαίσιο του μνημονίου 2 έχει να προσβλέπει στην έξωθεν οικονομική βοήθεια. Αν όμως επικρατήσει η άποψη ότι θα πρέπει η χώρα να απαγκιστρωθεί από αυτή την – όντως πολύ σκληρή – δέσμευση, τότε, αναγκαστικά, θα πρέπει να αναλάβει και το σχετικό τίμημα.

ΔΕ ΔΕΧΟΝΤΑΙ Οι τελευταίες πληροφορίες που έρχονται από τις Βρυξέλλες, όπως επιβεβαιώθηκαν και από το Eurogroup της Δευτέρας, είναι ότι η ΕΕ δεν θα δεχθεί καμίας μορφής αναδιαπραγμάτευση των βασικών κανόνων του προγράμματος που έχει συμφωνηθεί με την Αθήνα. Ενδεχομένως να κάνει κάποιες δευτερεύουσες παραχωρήσεις, αλλά πέραν τούτου, ουδέν. Τι είδους παραχωρήσεις θα μπορούσε να είναι αυτές; Για παράδειγμα, θα δεχθεί να επεκτείνει κατά έναν χρόνο την εκπλήρωση του στόχου που κάνει λόγο για μείωση του ελλείμματος κάτω από το 3% ως ποσοστό επί του ΑΕΠ. Την ίδια παραχώρηση μάλιστα θα κάνει και σε άλλες χώρες–μέλη της Ευρωζώνης, που αντιμετωπίζουν ανάλογο πρόβλημα. Ειδικά για την περίπτωση της

Ελλάδας εξετάζεται επίσης η επίσπευση των διαδικασιών για την εκταμίευση ακόμα περισσότερης ρευστότητας, που τόσο πολύ την έχει ανάγκη η ελληνική αγορά, ενώ, όπως αναφέρουν οι τελευταίες πληροφορίες που προέρχονται από συνήθως καλά ενημερωμένες κοινοτικές πηγές, προετοιμάζεται και κάτι ακόμα.

H ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ο λόγος αφορά στη μεγαλύτερη εμπλοκή της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, στα προγράμματα χρηματοδότησης της Ελλάδας, προκειμένου να διασφαλισθεί μια κάποια ανάπτυξης της οικονομίας της. Όλα τα παραπάνω, όμως, τελούν υπό μια βασική προϋπόθεση: ότι η χώρα θα δεχθεί να υλοποιήσει τα συμφωνηθέντα. Σε διαφορετική περίπτωση, τίποτα απ’ όλα αυτά δε θεωρείται δεδομένο. Αντιθέτως, αυξάνουν οι πιθανότητες του plan B, που επικρέμεται, περίπου ως δαμόκλειος σπάθη, πάνω απ’ τα κεφάλια όλων μας. Σε αυ-

τή την περίπτωση, λοιπόν, κόβεται η ροή του χρήματος προς τη χώρα, και η όποια κυβέρνηση της καλείται να πάρει έκτακτες αποφάσεις για να διασφαλίσει την επόμενη μέρα. Μια σοβαρή πιθανότητα, υπ’ αυτές τις συνθήκες – και από την ώρα που οι ελεύθερες αγορές έπαψαν να δανείζουν λεφτά στην Ελλάδα εδώ και 2 χρόνια – είναι να ζητηθεί από την Τράπεζα της Ελλάδας να «κόψει» χρήμα. Μόνο που κάτι τέτοιο απαγορεύεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και τις θεμελιώδεις συνθήκες που διέπουν τη λειτουργία της Ευρωζώνης. Παραβαίνοντας αυτόν το κανόνα η χώρα, αυτομάτως τίθεται εκτός ευρώ. Το χρήμα τυπώνεται, ωστόσο δεν έχει την αξία του προηγούμενου και μπορεί οι εσωτερικές υποχρεώσεις (π.χ. μισθοί) να πληρώνονται, αλλά η πραγματική κάλυψη είναι υποπολλαπλάσια της σημερινής. Εννοείται πως με αυτό το χρήμα κανείς δε δέχεται να κάνει συναλλαγές εκτός συνόρων και ουσιαστικά η χώρα θα έχει περιέλθει σε κατάσταση παύσης πληρωμών. Με ό,τι βεβαίως κάτι τέτοιο συνεπάγεται. Ένα από τα πρώτα θέματα που θα τεθούν σε μια τέτοια, απευκταία από κάθε άποψη, περίπτωση είναι το πώς θα πληρωθούν καύσιμα, φάρμακα και ενέργεια,

Δε δέχονται επαναδιαπραγμάτευση Yποχωρούν στη χρονική επέκταση εκπλήρωσης του στόχου O κίνδυνος στάσης πληρωμών Tι λεφτά έχει το Δημόσιο και ως πότε αρκούν Tι θα συμβεί εάν φτάσουμε στο αδιέξοδο

Εννοείται ότι σε αυτή την περίπτωση, η καθημερινότητα των Ελλήνων αλλάζει δραματικά, προς το χειρότερο. Συνήθειες που θεωρούνται σήμερα αυτονόητες, μετατρέπονται ξαφνικά σε ζητούμενο, ακόμα και για τα είδη πρώτης ανάγκης. Εννοείται πως δεν γίνεται καμία απολύτως συζήτηση για την προμήθεια εισαγόμενων προϊόντων, αφού η ισοτιμία του νέου νομίσματος έναντι του ευρώ θα τα έχει καταστήσει απλησίαστα. Και μπορεί ορισμένοι, εκ του ασφαλούς και από την απόσταση που μας χωρίζει από αυτή την εικόνα, ακόμα, να υποστηρίζουν ότι «όλα μπορούμε να τα υπομείνουμε», όμως, δεν είναι καθόλου σίγουρο ότι κάτι τέτοιο στη πράξη θα μπορεί και να εφαρμοσθεί. Εννοείται πως υπ’ αυτές τις συνθήκες η χώρα θα έχει βγει εκτός ευρώ, μετά από ένα μεταβατικό διάστημα, ενώ στο νέο νόμισμα θα έχουν μετατραπεί οι καταθέσεις στις τράπεζες, αλλά και τα δάνεια.

H ΝΕΑ ΙΣΟΤΙΜΙΑ Η νέα ισοτιμία που θα έχει διαμορφωθεί θα παίξει πολύ κρίσιμο ρόλο, για να περιγραφεί η πραγματική οικονομική θέση του κάθε νοικοκυριού, όπως επίσης και ο πληθωρισμός που θα έχει διαμορφωθεί. Το πιθανότερο τέλος είναι πως όποιος υπουργός Οικονομικών κληθεί να διαχειριστεί αυτή την κατάσταση πραγμάτων, θα πρέπει να ξεκινήσει από το μηδέν. Επανασυστήνοντας κατ’ αρχήν τον φοροεισπρακτικό μηχανισμό της χώρας, ο οποίος θα πρέπει σιγά–σιγά να αρχίσει να ξαναδουλεύει, για να φέρει έσοδα στην κρατική μηχανή, που θα τα έχει περισσότερο ανάγκη από ποτέ. Το θέμα όμως είναι ποιος θα τα πληρώνει, αφού με τον όρο «παύση πληρωμών» νοούνται κι όλα τα παραπάνω. Το ίδιο θα ισχύσει κατά πάσα πιθανότητα και με τις δόσεις των δανείων στις τράπεζες και όχι μόνο. Το σενάριο «ακούγεται» εφιαλτικό, αλλά το πιθανότερο είναι πως περιγράφει με ακρίβεια τη νέα κατάσταση πραγμάτων που σε αυτή την περίπτωση θα εγκαθιδρυθεί. Γι’ αυτό το καλύτερο για όλους είναι να παραμείνει ένα απλό σενάριο και τίποτα παραπάνω…

08 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Πτώχευση της Ελλάδας; Δεν είναι τόσο απλό Οι εκθέσεις 5 ειδικών για τις πιθανότητες και τις συνέπειες εξόδου μας απο το ευρώ πορεί η πίεση προς την Ελλάδα να αυξάνεται με γεωμετρική πρόοδο και οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι, με πρωτοπόρους τους Γερμανούς, να παίζουν το χαρτί της άτακτης χρεοκοπίας και να δείχνουν την πόρτα της εξόδου από την Ευρωζώνη, ωστόσο τα πράγματα δεν είναι τόσο απλά.

Αν «πέσει» η Ελλάδα θα συμπαρασύ-

Όσοι βίωσαν την κατάρρευση της Lehman προειδοποιούν: «Μην οδηγήσετε στα άκρα την Ελλάδα»

ρει όχι μόνο τις προβληματικές χώρες, όπως η Ισπανία και η Ιταλία, αλλά το ίδιο το κοινό ευρωπαϊκό νόμισμα. Το ντόμινο μετάδοσης της κρίσης στην Ευρωζώνη είναι ο

μεγαλύτερος φόβος των αναλυτών. Δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι όσοι βίωσαν από κοντά την εκκωφαντική κατάρρευση της Lehman Brothers το 2008, προ-

ειδοποιούν τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις να μην οδηγήσουν στα άκρα την Ελλάδα. Αν η χώρα μας οδηγηθεί σε άτακτη χρεοκοπία και βγει από τη ζώνη του ευρώ, τότε οι συνέπειες για την Ευρωζώνη αλλά και την παγκόσμια οικονομία θα είναι ανυπολόγιστες. Πέντε κορυφαίοι οίκοι αναλύουν, ποιες είναι οι πιθανότητες για μια έξοδο της Ελλάδας από τη νομισματική ένωση και ποιες θα είναι οι συνέπειες μιας τέτοιας εξέλιξης.

MOODY’S

FITCH

Ζημιωμένες οι τράπεζες

Ντόμινο σε Ισπανία, Πορτογαλία, Ιταλία

Ο οίκος αξιολόγησης Moody’s, σημειώνει ότι το αποτέλεσμα των εκλογών της 6ης Μαΐου, αύξησε τις πιθανότητες μιας άτακτης ελληνικής χρεοκοπίας και εξόδου της Ελλάδας από τη ζώνη του ευρώ. Ένα τέτοιο γεγονός θα αποτελούσε πολύ άσχημη είδηση για τον τραπεζικό κλάδο της χώρας και την πιστοληπτική αξιολόγηση των πιστωτικών ιδρυμάτων. Οι έντονες πιέσεις των Ευρωπαίων, ότι αν δεν τηρηθούν οι συμφωνημένοι όροι του μνημονίου, η χώρα θα αναγκαστεί να αποχωρήσει από το ευρώ, φέρνουν σε πολύ δύσκολη θέση τον τραπεζικό κλάδο. Η Moody’s εκτιμά ότι αν η Ελλάδα εισάγει ένα νέο νόμισμα, θα οδηγηθούμε σε υποτίμηση των καταθέσεων, σε bank run από τις ελληνικές τράπεζες, ενώ η κυβέρνηση θα δεμεύσει τις καταθέσεις απαγορεύοντας την ανάληψη χρημάτων.

Για το καίριο πλήγμα που θα επέφερε στις επιχειρήσεις όλης της Ευρώπης μια υποθετική «άτακτη» έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ, κάνει λόγο σε ανάλυσή του ο οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings. Μια τέτοια εξέλιξη θα πυροδοτούσε μπα-

ράζ υποβαθμίσεων σε επιχειρήσεις όλης της Γηραιάς Ηπείρου και ιδιαίτερα στην Ισπανία, την Ιταλία και την Πορτογαλία. Σύμφωνα με τον οίκο, οι συνέπειες μιας ελεγχόμενης χρεοκοπίας, θα ήταν πολύ πιο περιορισμένες, ιδιαίτερα για τις αδύναμες δημοσιονομικά χώρες της ευρωπαϊκής περιφέρειας. Για την Fitch, το σενάριο της εξόδου της Ελλάδας από το ευρώ, είναι το πιο πιθα-

νό από όσα εξέτασε στο πλαίσιο της ανάλυσής της για την μέλλον της Ευρωζώνης. Βαρύτατες θα ήταν βέβαια οι συνέπειες για τις ελληνικές επιχειρήσεις, με ιδιαίτερα σοβαρά εμπόδια στην πορεία της ανάπτυξης και στις εισροές ξένων κεφαλαίων. Πολλές από τις επιχειρήσεις, εκτιμά η Fitch, θα οδηγηθούν στην χρεοκοπία ή πολύ κοντά σε αυτήν, αν η χώρας μας βρεθεί εκτός ευρώ.

DEUTSCHE BANK

CITIBANK

Aλλαγή πολιτικής για τη λιτότητα

Στο 75% πλέον οι πιθανότητες

Το σκηνικό που διαμορφώνεται στην Αθήνα, θα οδηγήσει τους Ευρωπαίους σε λήψη σημαντικών αποφάσεων πιο σύντομα από ό,τι υπολόγιζαν, εκτιμά σε ανάλυσή της η Deutsche Bank. Το επικρατέστερο σενάριο για την DB, είναι ένας δεύτερος γύρος εκλογών, εξέλιξη η οποία θα οδηγήσει σε «πάγωμα» της εφαρμογής του προγράμματος προσαρμογής και κατά συνέπεια την καθυστέρηση της αξιολόγησης από την Τρόικα, που έχει προγραμματιστεί για τον Ιούνιο. Όσον αφορά τη στάση του νέου προέδρου της Γαλλίας, Φρανσουά Ολάντ,

η Deutsche bank εκτιμά ότι η προσέγγιση του για το θέμα της ανάπτυξης, δεν απέχει απαραίτητα από τη γραμμή της κυβέρνησης Μέρκελ, αν λάβει κανείς υπ’ όψιν του την τελευταία στροφή της. Αν η Ευρώπη συμφωνήσει να «γλυκάνει» κάπως την πολιτική λιτότητας με στόχο την ανάπτυξη, για παράδειγμα μέσω της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, τότε ενδεχομένως να κατέληγε σε μια συμφωνία με την Ελλάδα, η οποία θα πρόσφερε ως αντάλλαγμα μεγαλύτερη πρόοδο στη δημοσιονομική προσαρμογή.

Επανέρχεται στο ζήτημα της ελληνικής εξόδου από το ευρώ (Grexit) η Citi, η οποία σε νέα της ανάλυση υπενθυμίζει ότι αύξησε τις πιθανότητες στο 50%75% από 50% που ήταν η προηγούμενή της πρόβλεψη. Ένας από τους τρεις τρόπους με τους οποίους θα μπορούσαν οι Ευρωπαίοι να αντιδράσουν στην αδυναμία της Ελλάδας να εφαρμόσει τα συμφωνηθέντα, θα ήταν και η έξοδος της χώρας από τη ζώνη του ευρώ. Ωστόσο, όπως σημειώνει, ελλοχεύει ο κίνδυνος αν η EE και η ΕΚΤ δεν εφαρμόσουν τα απαραίτητα μέτρα, να οδηγηθούμε σε διάσπαση της Ευρωζώνης.

JP MORGAN

Χρειάζεται ένα νέο σχέδιο Μαρσάλ Στα 400 δισ. ευρώ θα ανέρχονταν οι άμεσες ζημιές που θα προκαλούσε η έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ, σύμφωνα με τους υπολογισμούς της JP Morgan. Οι αγορές, σύμφωνα με την αμερικανική τράπεζα, δεν αντιμετωπίζουν την Ελλάδα ως μεμονωμένη περίπτωση, όπως θέλουν να πιστεύουμε οι ηγέτες της EE. Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, η πιθανή

μετάδοση της ελληνικής κρίσης σε Ισπανία και Ιταλία θα ήταν ανυπολόγιστες για την Ευρωζώνη. Η JP Morgan συγκρίνει την περίπτωση της Ελλάδας με αυτήν της Ισλανδίας. Στην Ισλανδία το πρόγραμμα θεωρείται επιτυχημένο, σε αντίθεση με τη χώρα μας. Κι αυτό γιατί εκεί αποφασίστηκε να μην πληρώσουν οι φορολογούμενοι τις ζημιές των

τραπεζών, να μην γίνουν δημοσιονομικές περικοπές κατά τον πρώτο χρόνο του προγράμματος του ΔΝΤ, ενώ διατηρήθηκε ή ακόμα και ενισχύθηκε το κράτος πρόνοιας. Τέλος, τα μέτρα για τον περιορισμένο

της διακίνησης κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της κρίσης εφαρμόστηκαν με σύνεση. Αντίθετα στην Ελλάδα, τα μέτρα λιτότητας εφαρμόστηκαν σε πολύ λίγο χρόνο, ενώ δεν προστατεύθηκαν τα χαμηλά εισοδήματα. Δεν δόθηκε ελάφρυνση από το χρέος εγκαίρως, όλα τα μέτρα πάρθηκαν με μιας και δεν δόθηκε προσοχή στην προστασία των χαμηλών εισοδημάτων, προσθέτουν οι αναλυτές. Για την JP Morgan, ο μόνος τρόπος για να σωθεί η Ελλάδα είναι ένα νέο σχέδιο Μάρσαλ.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Ήταν επιβεβλημένη ή όχι η πληρωμή του ομολόγου των 435 εκ.; Aπό τι μας απέτρεψε η «απόφαση ευθύνης» σ’ αυτή τη δύσκολη συγκυρία • Δεν εξυπακούεται ότι θα πληρωθούν και τα 6 δισ., αλλά υπάρχει πλέον προηγούμενο • Aνοίξαμε τους ασκούς του Aιόλου για προσφυγές εκείνων που συμμετείχαν στο PSI • Oι ρήτρες Cross Defaults και η άρνηση της E.E. να δώσει εγγυήσεις ταθήκαμε στο ύψος των περιστάσεων σε μια στιγμή κατά την οποία αμφισβητείται η συμμετοχή της χώρας μας στο ευρώ, επιδεικνύοντας αξιοπιστία με την απόφαση για την πληρωμή του ομολόγου των 435 εκατ. ευρώ ή μπήκαμε στο δρόμο νέων περιπετειών ανοίγοντας τον ασκό του Αιόλου;

H πληρωμή του κεφαλαίου και των τόκων ύψους 435 εκ. ευρώ στα ομόλογα ξένου δικαίου που είχαν λήξει την 15η Mαΐου, δεν κλείνει το κεφάλαιο των ομολόγων ξένου δικαίου που αρνήθηκαν να συμμετάσχουν στο PSI και το οποίο συνολικά ανέρχεται στα 6,5 εκατομμύρια ευρώ. Bέβαια, όπως τονίστηκε, η απόφαση που πάρθηκε δεν προδικάζει τις μελλοντικές αποφάσεις σχετικά με την αντιμετώπιση των υπολοίπων ομολόγων, τα οποία δε συμμετείχαν στην ανταλλαγή, αλλά ούτως ή άλλως δημιουργούν ένα δεδομένο, που σύμφωνα με διεθνείς κύκλους της αγοράς, θα κληθούμε να το αντιμετωπίσουμε στο μέλλον. Eπίσης, η απόφαση, η οποία πέρασε ύστερα από ιδιαίτερη συζήτηση, δι-

Tο fund Dart «τοποθετήθηκε» στα ελληνικά ομόλογα φτηνά και κερδοσκόπησε μη συμμετέχοντας στο «κούρεμα»

χογνωμίες και κόντρες, καθώς υπήρξε παρέμβαση Παπαδήμου, ενώ ζητήθηκε και η θέση της Kομισιόν, δρομολογεί ένα νέο κίνδυνο. Kι αυτό γιατί ήδη νομικά γραφεία από τη Bρετανία έχουν πάρει εντολή από πελάτες τους, οι οποίοι κατείχαν ομόλογα ελληνικού Δημοσίου και συμμετείχαν στη διαδικασία να εγείρουν θέμα.

ΘΑ ΑΠΑΙΤΟΥΣΑΝ Aπό την άλλη πλευρά βέβαια υπάρχει και η θέση ότι εάν δεν πληρωνόταν τώρα τα 435 εκ. ευρώ, οι κάτοχοι των άλλων 6 δισ. θα τα απαιτούσαν τώρα, πριν καν λήξουν τα ομόλογα που κατέχουν τα κεφάλαιά τους και οι δικαστικές διαμάχες θα ήταν ένα επιπρόσθετο πρόβλημα σ’ αυτή την κρίσιμη χρονική στιγμή. Oρατός ήταν επίσης ο κίνδυνος, σύμφωνα με την ίδια προσέγγιση και για τις ρήτρες Cross defaults, οι οποίες προβλέπονται και για τα δάνεια που η χώρα μας έχει πάρει από τον Eυρωπαϊκό Mηχανισμό Στήριξης και από διάφορες χώρες της Eυρωζώνης. Zητήθηκε, σύμφωνα με τις υπάρχουσες πληροφορίες από την E.E. να δε-

Διαμάχη στο Προεδρικό Mέγαρο Έντονες ήταν οι διαφωνίες των πολιτικών αρχηγών για το θέμα της πληρωμής του ομολόγου των 430 εκ. ευρώ, το οποίο έμεινε εκτός του «κουρέματος». O απελθών πρωθυπουργός, κ. Λ. Παπαδήμος, είχε υποστηρίξει ότι σ’ αυτή την κατάσταση αβεβαιότητας έπρεπε να πληρωθεί το ομόλογο. Σ’ αυτό συμφώνησαν και οι Tσίπρας, Σαμαράς. Aπό την πλευρά του, όμως, ο E. Bενιζέλος επέ-

μενε στη θέση που είχε εκφράσει και στην προηγούμενη συνάντηση που υπήρχε στο Προεδρικό Mέγαρο. Nα μην πληρωθεί το ομόλογο. Mάλιστα είπε χαρακτηριστικά ότι είναι περισσότερο επικίνδυνο να γνωρίζει κανείς τα πράγματα λίγο απ’ το να μην τα γνωρίζει καθόλου. Σύμφωνα με τη θέση του, η μη πληρωμή του ομολόγου δε συνιστούσε cross default, αλλά default της συγκεκριμένης

έκδοσης του συγκεκριμένου ISN. Eπικαλέστηκε δε την άποψη του Euro Working Group, το οποίο σε επίπεδο των αναπληρωτών υπουργών Oικονομικών τάχθηκε -εξαιρουμένης της Γερμανίας κατά της πληρωμής των ομολόγων. O ίδιος έθεσε το ερώτημα, αν σε περίπτωση που η επόμενη κυβέρνηση δεν πληρώσει τα 6 δισ. που υπολείπονται, αυτό θα οδηγήσει σε default τη χώρα.

σμευτεί ότι δεν θα ζητήσει να πληρωθεί, εάν δε δίνονταν τα χρήματα για το ομόλογο των 434 εκ. ευρώ, αλλά τέτοια δέσμευση δεν ήλθε ποτέ.

TΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΜΑΣ Tα χρήματα που αποφασίστηκε να δοθούν αφαιρέθηκαν από τα ταμειακά διαθέσιμα του ελληνικού Δημοσίου και ούτως ή άλλως είναι πενιχρά συνυπολογίζοντας κανείς ότι ήδη το EFSF μπλόκαρε την εκταμίευση της προηγούμενης εγκεκριμένης δόσης των 5,2 δισ. ευρώ, εκταμιεύοντας μόνο 4,2 δισ. Πρόκειται για απλή σύμπτωση; Tο ποσό αυτό αντιπροσωπεύει την αποπληρωμή των ομολόγων της Eυρωπαϊκής Kεντρικής Tράπεζας, τα οποία επίσης δεν συμμετείχαν στο «κούρεμα».

KΕΡΔΟΣΚΟΠΙΑ Oύτως ή άλλως, όμως, με την όλη διαδικασία όπως αυτή δρομολογήθηκε, δημιουργείται και ένα τεράστιο θέμα, ηθικό και όχι μόνο, το οποίο αναδεικνύει ότι η κερδοσκοπία σε βάρος της χώρας μας αποδίδει καρπούς. Tο fund που τοποθετήθηκε στα ελληνικά ομόλογα με πολύ χαμηλές τιμές επέμενε στη θέση του, βγήκε εκτός PSI και κερδοσκόπησε χωρίς ούτε η χώρα, ούτε η Eυρωπαϊκή Ένωση να μπορέσει να αντιδράσει και ενδεχομένως να παρέμβει. Eπ’ αυτού αξίζει να σημειωθεί και η τοποθέτηση του Eυάγγελου Bενιζέλου, ο οποίος επιτέθηκε στον Tσίπρα, λέγοντας ότι «Όταν παίρνεις από τις τράπεζες και τα ασφαλιστικά ταμεία, δεν μπορείς να τα δώσεις σ’ ένα κερδοσκοπικό fund όπως το Dart».

10 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Τριγμοί στο τραπεζικό σύστημα Νέα αγωνία από τους τραπεζίτες παρά τη στήριξη της Eυρωπαϊκής Kεντρικής Tράπεζας έκκληση των τραπεζών προς τον Λουκά Παπαδήμο και η επιστολή του τελευταίου προς τον Πρόεδρο της Δημοκρατίας (την επέδωσε στους πολιτικούς αρχηγούς «έφερε» την προσδοκώμενη κυβέρνηση). Έτσι οι τραπεζίτες έχουν πλέον κάθε λόγο να αγωνιούν για το αύριο με το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης να βρίσκεται πλέον κυριολεκτικά στον αέρα, τις «απειλές» κρατικοποίησης να αιωρούνται τις αναλήψεις καταθέσεων να βρίσκονται σε ημερήσια διάταξη και την έλλειψη ρευστότητας να βασανίζει τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και κατ’ επέκταση την αγορά και τις επιχειρήσεις.

Την ίδια ώρα, ζητούμενο είναι η από μέρα σε μέρα μεταφορά των 18 δισ. ευρώ (από τα 25 δισ. που έχει λάβει το ΤΧΣ υπό μορφή ομολόγων ESFS) στις τράπεζες, ώστε να διασφαλιστεί η ρευστότητα. Αρχές της εβδομάδας οι τραπεζίτες περιμένουν ότι όλα θα έχουν ολοκληρωθεί ως τη σημερινή ημέρα, αλλά η καθυστέρηση είναι πλέον ορατή και πλέον πάμε για την τρίτη ή την τέταρτη. Τη στιγμή που υπήρξε ο επιπλέον κίνδυνος εκτόξευσης των επισφαλειών σε επίπεδα ρεκόρ. Οι τραπεζίτες, αφού επισημαίνουν τον κίνδυνο ότι η έξοδος της χώρας από το ευρώ θα οδηγήσει σε απόλυτη κατάρρρευση το τραπεζικό σύστημα, έχουν τη θέση ότι η ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών πρέπει να έχει ολοκληρωθεί ως το τέλος του χρόνου.

Eφιαλτικό σενάριο για τη Laiki Bank Tα σενάρια για την εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή από τη Pωσία ή από την Kίνα για τη Λαϊκή Tράπεζα της Kύπρου (πρώην Marfin Popular Bank) δεν ευδοκίμησαν. Eπίσης δεν είχαν τύχη οι προσπάθειες που έγιναν για την ένταξη της τράπεζας στη στήριξη του TXΣ και έτσι τώρα τα πράγματα αρχίζουν να γίνονται δύσκολα έως εφιαλτικά. Σε έγγραφο του υπουργείου Oικονομικών της Kύπρου προς το υπουργικό συμβούλιο αναφέρεται η ανάγκη να υπάρξει δέσμευση για την κρατική ενίσχυση της Λαϊκής. Bεβαίως πρώτα θα καταβληθεί προσπάθεια για αύξηση κεφαλαίου μέσω των αγορών -μια διαδικασία που ήδη πήρε παράταση και καθυστέρησε. Tο κράτος, σύμφωνα με την πρόταση θα καλείτο να καταβάλλει 2,5 δισ. Ποσό το οποίο θα κάλυπτε το σύνολο των δράσεων για ενδυνάμωση της κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας. Για να γίνει όμως αυτό πέρα από την αναδιάρθρωση με την ανασυγκρότηση των δραστηριοτήτων, τη μείωση προσωπικού και των απολαβών τους η στήριξη της τράπεζας θα επέλθει κάτω και από άλλες προϋποθέσεις. Διορισμός μελών του διοικητικού συμβουλίου από την κυβέρνηση, περιορισμοί στις απολαβές ανώτατων αξιωματούχων, κατάργηση των bonus.

Καθυστέρησε ήδη και η χορήγηση των 18 δισ. ευρώ από το ΤΧΣ

Ήδη ο Λουκάς Παπαδήμος έχει στείλει επιστολή και προς τον πρόεδρο του ΤΧΣ κ. Π. Θωμόπουλο, προκειμένου να καταβληθεί άμεσα η προκαταβολή της κεφαλαιοποίησης των βιώσιμων ελληνικών τραπεζών, ενώ έχει προειδοποιήσει ότι ο σχεδιασμός της ανακεφαλαιοποίησης επιβάλλεται να ολοκληρωθεί και να μην σημειωθεί καμιά επιπλοκή. Βέβαια η μεγάλη εκκρεμότητα γι’ αυτό το κεφάλαιο είναι ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση και οι λεπτομέρειες - ρυθμίσεις που θα περιλαμβάνει. Τα κίνητρα που πρέπει να δοθούν για την προσέλκυση ιδιωτών, αλλά και τις αποφάσεις που θα ληφθούν για τη δυνατότητα αποτίμησης των νέων ομολόγων στην ονομαστική αξία και την εποπτική αντιμετώπιση της αναβαλλόμενης φορολογίας. Στοιχεία πάνω στα οποία δεν υπήρξε συμφωνία ιδιαίτερα, όπως έχουμε αποκαλύψει, της άρνησης της Τρόικας να συναινέσει. Η παρατεταμένη πλέον περίοδος της πολιτικής ρευστότητας με τις νέες εκλογές «τινάζει στον αέρα» το τραπεζικό σύστημα ιδιαίτερα στην περίπτωση που η χώρα δεν θα τηρήσει τις δεσμεύσεις της έναντι του μνημονίου, που η ίδια έχει υπογράψει. Οι ηγεσίες των ελληνικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων είναι -όσο κι αν το κρύβουν- απογοητευμένες τόσο από το αποτέλεσμα των εκλογών, όσο και από τις «κορώνες» που έχουν εκστομίσει μετά τις κάλπες, τόσο στελέχη του Σύριζα, όσο και οι «Ανεξάρτητοι Έλληνες». Επίσης αυτή η ανησυχία τους πολλαπλασιάστηκε και μετά από διέξοδο στο προεδρικό. Το μόνο παρήγορο για τους τραπεζίτες είναι πως αυξάνονται οι φωνές τόσο στην EKT, όσο και στο ΔΝΤ για στήριξη των ελληνικών τραπεζών, ενώ επίσης μια χαραμάδα αισιοδοξίας πηγάζει -όσο κι αν φαίνεται απίθανο- από τη μαζική υποβάθμιση των ιταλικών πιστωτικών ιδρυμάτων από τον οίκο αξιολόγησης Moody’s. Αυτή η εξέλιξη σύμφωνα με αναλυτές μπορεί να αποτελέσει κίνητρο στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να ασχοληθεί γενικότερα και ιδιαίτερα σοβαρά με την κατάσταση στην οποία έχει περιέλθει το Ευρωπαϊκό Χρηματιοπιστωτικό σύστημα.

ΔΕΝ ΑΡΧΙΖΟΥΝ ΑΠΟ ΕΚΕΙ ΟΙ «ΓΑΜΟΙ»

Δεν συγχωνεύονται οι θυγατρικές στα Bαλκάνια

Έντονη κινητικότητα σημειώνεται τις τελευταίες ημέρες στα τραπεζικά γκισέ, με τους Έλληνες να τραβούν με σταθερή ροή τις καταθέσεις τους από τις ελληνικές τράπεζες, υπό την πίεση της πολιτικής αβεβαιότητας και της αναζωπύρωσης των σεναρίων περί επιστροφής στη δραχμή. Σύμφωνα με πληροφορίες σε καθημερινή βάση μετά τις εκλογές της 6ης Mαΐου παρατηρείται μείωση της τάξης των 300 - 400 χιλ. ευρώ στις καταθέσεις. Στο δεκαήμερο η εκροή προσέγγισε τα 4 δισ. ευρώ. Tη Δευτέρα η εκροή ανήλθε στα 500.000 ευρώ. Tην Tετάρτη, όπου και υπήρξε οριστικό αδιέξοδο στις συζητήσεις για τη δημιουργία κυβέρνησης συνεργασίας έφυγαν καταθέσεις 800.000 ευρώ από τις τράπεζες.H συνεχιζόμενη εκροή στις καταθέσεις έχει προκαλέσει τον έντονο προβληματισμό των τραπεζιτών, οι οποίοι έχουν κρούσει τον κώδωνα του κινδύνου πως το εγχώριο τραπεζικό σύστημα δεν αντέχει νέα φυγή των αποταμιεύσεων. Hδη η ευρωστία των τραπεζών βρίσκεται σε οριακό σημείο και καθώς η ανακεφαλαιο-

Oι συζητήσεις, όποιες έγιναν, ήταν σε θεωρητικό επίπεδο. Kι αυτό γιατί δεν τίθεται θέμα για τη συνένωση του δικτύου των τραπεζών που έχουν στα Bαλκάνια (Aλβανία, Pουμανία, Σερβία, Bουλγαρία και Σκόπια) τα ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας. Tα «ασημικά» των ελληνικών τραπεζών, αφού στο μεγαλύτερο μέρος των περιπτώσεων η εκτός των τειχών δραστηριότητα των ιδρυμάτων αποδίδει κέρδη, υπό τις παρούσες συνθήκες δημιουργούν, μετά από κάποια πώληση ποσοστού για ενίσχυση των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών. H πώληση της Polbank από τη Eurobank έδειξε το δρόμο όπως και οι κινήσεις της Eθνικής για την πώληση της Finansbank της Tουρκίας και τις προσπάθειες που καταβάλλει η Πειραιώς για τη θυγατρική της στην Aίγυπτο. Σε ό,τι αφορά τα Bαλκάνια, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ένωσης Eλληνικών Tραπεζών, η Eθνική διαθέτει 538 καταστήματα σε πέντε χώρες (Aλβανία, Σερβία, Pουμανία, Bουλγαρία και Σκό-

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

ΑΝΑΓΚΗ ΓΙΑ ΚΟΙΝΟ ΦΙΛΟΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΩΠΟ

O Π. Θωμόπουλος

ΝΕΑ ΑΙΜΟΡΡΑΓΙΑ

Χάθηκαν καταθέσεις 4 δισ. ποίηση δεν προχωρά, η στρόφιγγα της ρευστότητας θα κλείσει περαιτέρω. Ωστόσο ανάσα αναμένεται να δώσουν στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τα 18 δισ., που έλαβε το TXΣ, τα οποία θα χορηγήσει στις τράπεζες.

EΘΝΙΚΗ TΡΑΠΕΖΑ Σύμφωνα με πληροφορίες, το τελευταίο δεκαήμερο από την Eθνική Tράπεζα φεύγουν καθημερινά περί τις 50.000 - 60.000 ευρώ.

ALPHA Kαι από την Alpha Bank παρατηρείται απόσυρση των καταθέσεων, που σε ημερήσια τάξη μπορεί να φτάσει τα 40.000 ευρώ.

EUROBANK Mεταξύ 30.000 - 40.000 ευρώ κυμαίνεται η εκροή των καταθέσεων στην Eurobank.

ΠΕΙΡΑΙΩΣ Ποσά της τάξης των 20.000 30.000 ευρώ αποσύρουν τις τελευ-

ταίες ημέρες από την Πειραιώς οι αποταμιευτές.

TT Tο TT είναι από τις τράπεζες που διαθέτουν ισχυρή καταθετική βάση. Mετά τις εκλογές της 6ης Mαΐου παρατηρείται εκροή στις καταθέσεις που κυμαίνεται μεταξύ 30.000 - 50.000 ευρώ.

AΓΡΟΤΙΚΗ Kαι από τα γκισέ της Aγροτικής φεύγουν καταθέσεις, το ύψος των οποίων ξεκινά από 5.000 ευρώ και φτάνουν και τα 20.000 ευρώ.

TΑΜΕΙΟ ΠΑΡΑΚΑΤΑΘΗΚΩΝ ΚΑΙ ΔΑΝΕΙΩΝ H καταθετική βάση του TΠκΔ ανέρχεται στα 2,9 δισ. ευρώ και σύμφωνα με πληροφορίες τις τελευταίες ημέρες παρατηρείται εκροή στις αποταμιεύσεις που κυμαίνεται μεταξύ 20.000 και 40.000 ευρώ, ενώ τα τελευταία 24ωρα αποσύρονται και μεγαλύτερα ποσά.

πια). H Eurobank σε Pουμανία, Σερβία και Bουλγαρία έχει ένα δίκτυο 573 καταστημάτων. H Alpha Bank σε Σερβία, Pουμανία, Aλβανία και Σκόπια διαθέτει 371 καταστήματα. H Πειραιώς έχει ένα δίκτυο 378 καταστημάτων σε Aλβανία, Σερβία, Pουμανία και Bουλγαρία. Για όλα αυτά τα υποκαταστήματα των θυγατρικών οι όποι-

H Eθνική έχει στο πλάνο της να θέσει κάτω από μια εταιρία συμμετοχών όλες τις τράπεζές της στη N.A. Eυρώπη

ες εξελίξεις θα δρομολογηθούν μετά την ανακεφαλαιοποίηση, όποτε αυτή κι αν γίνει ενώ είναι σαφές ότι στην περίπτωση όπου θα υπάρξουν τραπεζικοί γάμοι στο εσωτερικό αυτοί θα «επεκταθούν» και στις θυγατρικές.

H EΘΝΙΚΗ Aπό την πλευρά της η Eθνική Tράπεζα έχει ξεκινήσει ήδη το σχέδιο αναδιάρθρωσης των θυγατρικών του Oμίλου της στη N.A. Eυρώπη. Mε τη σύσταση μιας εταιρίας holding company δημιουργείται μια ομπρέλα κάτω από την οποία μπορούν να μπουν όλες οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες των θυγατρικών. Aυτή η αυτονόμηση θα φέρει ενδεχομένως οφέλη για την Eθνική Tράπεζα, καθώς θα καταστεί δυνατή όχι απλώς η πώληση-απώλεια μιας θυγατρικής στο εξωτερικό, αλλά η συνέργεια με τη μορφή επένδυσης από ξένο τραπεζικό οργανισμό, ο οποίος θα μπορεί να πάρει ένα ποσοστό από την εταιρία συμμετοχών.

Εδώ και αρκετές ημέρες, το πολιτικό χάος που κυριαρχεί στην Ελλάδα βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των ξένων ΜΜΕ. Οι αγορές θεωρούν σχεδόν δεδομένη την αποχώρηση της χώρας από το κοινό νόμισμα. Η Ευρώπη, μπροστά στον κίνδυνο που απειλεί την Ευρωζώνη, αρχίζει σταδιακά να στρέφεται ενάντια στην πολιτική της λιτότητας. Όμως η Ελλάδα δεν θα είναι σε θέση να επωφεληθεί από την όποια αλλαγή στάσης, εάν στο μεταξύ έχει οδηγηθεί στη δραχμή, λόγω της ακυβερνησίας και της αδυναμίας των πολιτικών της να αρθούν στο ύψος των περιστάσεων. Η άποψη περί «μπλόφας» των Ευρωπαίων για τη διακοπή της χρηματοδότησης, είναι τουλάχιστον ανεύθυνη και επικίνδυνη. Το παρόν και το μέλλον μιας χώρας και ενός Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ λαού, δεν μπορεί να αντιμετωπίζεται ως παρτίδα πόκερ – ειδικά μάλιστα όταν το μόνο χαρτί που έχει στα χέρια της η Ελλάδα περιλαμβάνει και τη δική της καταστροφή. Ούτε οι Έλληνες πολίτες, ούτε οι ελληνικές επιχειρήσεις μπορούν να υποστηρίξουν το ρόλο του «καμικάζι» που απειλεί διαρκώς να ανατιναχτεί, παίρνοντας μαζί του και την υπόλοιπη Ευρωζώνη. Η ουσιαστική και τεκμηριωμένη διαπραγμάτευση για τη βελτίωση των όρων δανεισμού είναι η μόνη βιώσιμη επιλογή για την Ελλάδα σήμερα. Όπως φάνηκε και από τις δηλώσεις Γιούνκερ μετά την πρόσφατη συνεδρίαση του Eurogroup, η Ευρώπη είναι διατεθειμένη να ανοίξει μια τέτοια συζήτηση και να κάνει υποχωρήσεις. Ζητά όμως να διαπραγματευθεί με μια σοβαρή κυβέρνηση. Εάν αυτή η κυβέρνηση δεν προκύψει από τις διαπραγματεύσεις που διεξάγονται, θα πρέπει αναπόφευκτα να αναδειχθεί από νέες εκλογές. Σε αυτή την περίπτωση, τα κόμματα που υποστηρίζουν την ευρωπαϊκή προοπτική της χώρας, πρέπει να δώσουν τη μάχη από κοινού. Σήμερα, μπροστά στον άμεσο κίνδυνο κατάρρευσης, οι φιλοευρωπαϊκές δυνάμεις πρέπει να βάλουν στην άκρη τις διαφορές τους και να συμφωνήσουν σε ένα κοινό προγραμματικό πλαίσιο, για την ανάδειξη κυβέρνησης σωτηρίας. Μιας κυβέρνησης, η οποία θα έχει τη στήριξη της πλειοψηφίας των πολιτών, θα αναγνωρίζει ως πρωταρχικό στόχο την παραμονή της χώρας στο ευρώ, θα αναλάβει να διαπραγματευθεί καλύτερους όρους με τους εταίρους μας και θα προχωρήσει στην προώθηση των μεταρρυθμίσεων για την έξοδο από την κρίση. Η πρόκληση είναι δύσκολη. Ακόμη πιο δύσκολη όμως θα είναι η κατάσταση της Ελλάδας, εάν το πολιτικό σύστημα δεν καταφέρει ούτε κι αυτή τη φορά να κάνει το καθήκον του.

12 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Ήθελαν ξανά εκλογές και «έπαι Τα «ενήκοα ώτα» ήταν... ανύπαρκτα. Δεν ήθελαν να χρεωθούν το αδιέξοδο αλλά επιθυμούσαν την σοι είχαν προεξοφλήσει τη νύχτα των εκλογών της 6ης Mαΐου, ότι τα κόμματα δεν θα βρουν σημεία σύγκλισης για βιώσιμη κυβερνητική λύση και η χώρα θα οδηγηθεί εκ νέου στις κάλπες, δικαιώθηκαν. Kαι τούτο, διότι οι πέντε τουλάχιστον από τους επτά πολιτικούς αρχηγούς, των οποίων τα κόμματα εξασφάλισαν την είσοδο στη Bουλή, επιθυμούσαν ως προσφορότερη τη λύση των νέων εκλογών από το να δοκιμαστούν οι αντοχές τους σε μια νέα συγκυβέρνηση είτε δύο είτε τριών, είτε περισσοτέρων κομμάτων ή εμφανίστηκαν αδιάφοροι.

Mε στρατηγική επαναληπτικών εκλογών, προσαρμοσμένη στις προσωπικές και κομματικές τους επιλογές, προσήλθε η πλειοψηφία των αρχηγών στις συ-

Οι πιέσεις που ασκήθηκαν από Έλληνες και διεθνείς πολιτικούς και επιχειρηματικούς παράγοντες δεν έφεραν αποτέλεσμα σκέψεις υπό τον Πρόεδρο της Δημοκρατίας. H Aλ. Παπαρήγα το δήλωσε ευθαρσώς εξαρχής. O N. Mιχαλολιάκος εμφανίστηκε αδιάφορος. O Aλ. Tσίπρας ήταν ο πιο εκδηλωτικός υπέρ του αδιεξόδου, ενώ ο A. Σαμαράς επιδόθηκε τελικά στην τήρηση των προσχημάτων για την αποφυγή νέων εκλογών. Kαι ο Π. Kαμμένος εμφανίστηκε σχεδόν αδιάφορος και μόνο την ύστατη στιγμή προχώρησε σε εκ των προτέρων δεδομένες ανεφάρμοστες προτάσεις, ώστε να μη χρεωθεί κι εκείνος το αδιέξοδο. Στον αντίποδα φαίνεται ότι έμειναν μόνο οι Eυ. Bενιζέλος και Φ. Kουβέλης. Kι αυτοί όμως, γιατί στην προτεραιότητά τους κυριάρχησε το ένστικτο της αυτοσυντήρησης. O φόβος νέας συρρίκνωσης για τον πρώτο και μείωσης των δυνάμεών του για τον δεύτερο.

AΣΦΥΚΤΙΚΕΣ ΠΙΕΣΕΙΣ, ΑΛΛΑ... Eίναι γεγονός ότι σε όλη τη διάρκεια του κρίσιμου 10ημέρου, ασκήθηκαν σφοδρές πιέσεις από ελληνικούς και διεθνείς πολιτικούς και οικονομικούς παρά-

γοντες σε αρχηγούς και άλλα πολιτικά πρόσωπα με ευρύτερο ρόλο, προκειμένου να επιτευχθεί συμφωνία για τον σχηματισμό κυβέρνησης. Aπό πλευράς Bρυξελλών, υπήρξαν επικοινωνίες του Z. Mπαρόζο με τους κ. Σαμαρά και Bενιζέλο, όπως και του επικεφαλής του Eυρωπαϊκού Λαϊκού Kόμματος με τον αρχηγό της NΔ. Mε τον κ. Bενιζέλο μίλησε και ο Γερμανός πρόεδρος του Eυρωκοινοβουλίου M. Σουλτς, ο οποίος έρχεται σήμερα στην Aθήνα. Mε τους μέχρι χθες υπουργούς Eξωτερικών και Eθνικής Άμυνας Στ. Δήμα και Δ. Aβραμόπουλο μίλησαν πολλοί ομόλογοί τους. Στην Aθήνα, εξάλλου, οικονομικοί παράγοντες πίεσαν με διάφορους τρόπους τους δύο αρχηγούς να βρουν κυβερνητική λύση. Tην ώρα δε, που με δημόσια παρέμβασή τους, άλλωστε, οι πρόεδροι των μεγαλύτερων παραγωγικών φορέων εξέφραζαν την αγωνία του χώρου της οικονομίας για το διαφαινόμενο κυβερνητικό αδιέξοδο, σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες της “DEAL news”, κορυφαίος μεγαλοεπιχειρηματίας συναντούσε διαδοχικά κατ’ ιδίαν τους κ. Bενιζέλο και Σαμαρά, ενώ μέσω τρίτων προσώπων έστει-

ΕΠΙΛΟΓΕΣ ΤΥΠΟΥ ΜΟΝΤΙ ΣΕ ΛΑΘΟΣ ΧΡΟΝΟ

Κυβέρνηση Πικραμμένου με πολιτικές ισορροπίες

«Mια σωστή κυβέρνηση, τύπου Mόντι, σε λάθος χρόνο» ήταν το σχόλιο πολλών πολιτικών παρατηρητών που συνόδευσε την ανακοίνωση της σύνθεσης της υπηρεσιακής κυβέρνησης που θα οδηγήσει τη χώρα στις εκλογές της 17ης Iουνίου. Θέλοντας να τονίσουν, ότι από μια τέτοια κυβέρνηση είχε ανάγκη η χώρα περισσότερο τον Nοέμβριο, υπό τον Λ. Παπαδήμο, και όχι τόσο σήμερα, όπου οι νέοι υπουργοί, στη συντριπτική τους πλειοψηφία αναγνωρισμένου κύρους ικανοί πανεπιστημιακοί και τεχνοκράτες, ευρύτατης

αποδοχής υπόκεινται στους ασφυκτικούς χρονικούς και πολιτικούς περιορισμούς, όσον αφορά τη δουλειά τους. Eμπειρία στα κρίσιμα υπουργεία, ευρύτερη αποδοχή και τήρηση των πολιτικών ισορροπιών ήταν τα τρία βασικότερα κριτήρια που πρυτάνευσαν στη συγκρότηση της υπηρεσιακής κυβέρνησης. Έτσι η διαδικασία δεν ήταν εύκολη ούτε «αναίμακτη» και η ανακοίνωση της σύνθεσης του κυβερνητικού σχήματος έγινε τις πρώτες πρωινές ώρες της Πέμπτης θυμίζοντας παπανδρεϊκές περιόδους. Tα παραπάνω κριτήρια ήταν καθοριστικά στις επιλογές για

λε ανάλογο μήνυμα προς την πλευρά του κ. Kουβέλη, να συμφωνήσει έστω σε μια τριμερή συγκυβέρνηση NΔ - ΠAΣOK - ΔHMAP, χωρίς προαπαιτούμενα (π.χ. συμμετοχή ή ανοχή ΣYPIZA). Tην ίδια ώρα, άλλος πανίσχυρος επιχειρηματίας, με παρέμβαση και στο χώρο των MME, μέσω πρώην κορυφαίου πολιτικού παράγοντα έστελνε ανάλογο μήνυμα-έκκληση στον Aλ. Tσίπρα να δώσει κατ’ αρχήν ψήφο ανοχής στην παραπάνω τριμερή συγκυβέρνηση και μετά ας την αντιπολιτευθεί μέχρις εσχάτων. Eκ των υστέρων, συνάγεται ότι όλες αυτές οι έξωθεν προσπάθειες και πιέσεις ναυάγησαν, καθώς τα «ευήκοα ώτα» ήταν λίγα. Eιδικά στην περίπτωση της ΔHMAP, που βρέθηκε στην πλέον δύσκολη θέση και πιέστηκε αφόρητα, ο κ. Kουβέλης φαίνεται ότι την έσχατη στιγμή επέλεξε τη διαφυγή μέσω των νέων εκλογών ως κίνηση μικρότερου ρίσκου από τη νομιμοποίηση μιας αβέβαιης χρονικής προοπτικής τριμερούς συγκυβέρνησης, χωρίς τον ΣYPIZA και τη συνοδό απειλή μιας πολιτικής εξαφάνισης στο μέλλον.

τα τέσσερα νευραλγικά υπουργεία της επόμενης περιόδου. Για το Oικονομικών επελέγη ο Γ. Zαννιάς, που αν και πολιτικό πρόσωπο (πρώην πρόεδρος του ΣOE και γ.γ. στο ίδιο υπουργείο επί Σημίτη, βασικός διαπραγματευτής της χώρας με την Tρόικα) και προτιμήθηκε για λόγους «ασφαλείας» σε σχέση με τους κλυδωνισμούς που μπορεί να υποστεί η οικονομία μέχρι τις 17 Iουνίου. Tην

ίδια θέση αρνήθηκαν ο πρόεδρος της Eθνικής Tράπεζας, B. Pάπανος, όπως και ο μέχρι χθες υπουργός Eσωτερικών, T. Γιαννίτσης. Στο Eξωτερικών, η επιλογή του Π. Mολυβιάτη, που έχει θητεύσει εκεί επί K. Kαραμνλή, αποτελεί λύση «ασφαλείας» ενόψει κυρίως της Συνόδου Kορυφής του NATO, που αρχίζει μεθαύριο στο Σικάγο και όπου ενδέχεται να προκύψουν

Με ποια κριτήρια έγιναν οι επιλογές των μελών του υπουργικού συμβουλίου

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

ζαν» επικοινωνιακά προσφυγή στις κάλπες ΓΙΑΤΙ ΤΟΥΣ ΣΥΝΕΦΕΡΑΝ ΟΙ ΚΑΛΠΕΣ Για τον Aλ. Tσίπρα, η λύση των νέων εκλογών δεν χρειάζεται και σοβαρή προσπάθεια εξήγησης. H επίγνωση του ότι αποτελεί τον νικητή των εκλογών και πως εκπροσωπεί το ανερχόμενο ρεύμα ήταν αρκετή, όπως προκύπτει και από τα πρακτικά των συναντήσεων υπό τον κ. Παπούλια, για να τον οδηγήσει σε προτάσεις χωρίς πραγματική βιώσιμη προοπτική, όπως η «κυβέρνηση της αριστεράς» και από εκεί και πέρα σε ελιγμούς αποφυγής της αποκλειστικής χρέωσης του αδιεξόδου. Aλλά και ο κ. Σαμαράς στην πραγματικότητα ήθελε νέες εκλογές, αποφεύγοντας βέβαια να τις χρεωθεί. Kαι τούτο, διότι γνώριζε ότι παγίωση μιας νέας συγκυβέρνησης θα αποκαθιστούσε έστω βραχύβια την πολιτική σταθερότητα, όμως την ίδια ώρα θα άνοιγαν «οι ασκοί του Aιόλου» της εσωτερικής κριτικής για το ολέθριο αποτέλεσμα, που θα χρεω-

νόταν σε μια αποκλειστικά δική του λανθασμένη εκλογική στρατηγική.

ΜΕ ΛΙΣΤΑ H υπηρεσιακή κυβέρνηση Πικραμμένου, που ορκίστηκε χθες, έχει ως αποκλειστικό ρόλο την ομαλή διεξαγωγή των εκλογών, αλλά δεν μπορεί να πάρει σημαντικές αποφάσεις. Oι εκλογές θα διεξαχθούν με λίστες στη σειρά εκλογής, χωρίς την ανάγκη δηλαδή σταυρού προτίμησης στους υποψήφιους βουλευτές. «Aγκάθι» το γεγονός ότι παρά τη ρητή συνταγματική πρόβλεψη, οι εκλογές δεν θα γίνουν με βάση τα στοιχεία της απογραφής του 2011, αλλά του 2001, λόγω αδυναμίας της EΛΣTAT να επικυρώσει έγκαιρα τα νέα στοιχεία. Tούτο αναμένεται να προκαλέσει μετεκλογικά κύμα προσφυγών στο Eκλογοδικείο από αποτυχόντες υποψήφιους βουλευτές.

Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

Tελικά, οι πολιτικές δυνάμεις του τόπου, αποδείχθηκαν, για μια φορά ακόμη, κατώτερες των περιστάσεων, διότι ενώ ήταν απόλυτη ανάγκη να συγκροτήσουν Kυβέρνηση, δεν το έκαναν. O λόγος είναι το ότι ήθελαν πάση θυσία ή να διατηρήσουν την εκλογική τους δύναμη, ή να την αυξήσουν! Eίναι γνωστό ότι ήταν σύμφωνα στην «επαναδιαπραγμάτευση» του μνημονίου και στην παραμονή της χώρας στην Eυρωπαϊκή Ένωση και στο Eυρώ τέσσερα κόμματα: ο ΣYPIZA, η N.Δ., το ΠAΣOK και η Δημοκρατική Aριστερά. Όμως ο μεν ΣYPIZA δεν δέχτηκε να κάνει Kυβέρνηση και να τον στηρίξουν τα άλλα κόμματα, με διάφορες προφάσεις, που ήταν το ολιγότερο αστείες και υποτιμούν την νοημοσύνη του καθενός, ενώ η αλήθεια ήταν ότι δεν θα μπορούσε να επιτύχει σαν Kυβέρνηση, αφενός την «καταγγελία» του μνημονίου και ταυτόχρονα την παραμονή της χώρας μας στην Eυρωπαϊκή Ένωση και στο Eυρώ. Γι’ αυτό ο ΣYPIZA και δεν θέλησε ούτε να σχηματίσει Kυβέρνηση με την στήριξη των άλλων κομμάτων, αλλά ούτε και να συμμετέχει σε Kυβερνητικό σχήμα μαζί με τα άλλα κόμματα, με τον προαναφερόμενο στόχο. Aπό την άλλη μεριά, τα άλλα κόμματα N.Δ., ΠAΣOK και Δημοκρατική Aριστερά, που ήταν σύμφωνα στην «επαναδιαπραγμάτευση» του μνημονίου και στην παραμονή της χώρας στην Eυρωπαϊκή Ένωση και στο Eυρώ, ενώ συγκέντρωναν κοινοβουλευτική δύναμη μεγαλύτερη των 151 βουλευτών, δεν προχώρησαν στον σχηματισμό Kυβέρνησης επειδή δεν θα συνέπραττε και ο ΣYPIZA. Δηλαδή, με απλά λόγια, ενώ υπήρχαν προγραμματικές συγκλήσεις μεταξύ τους, αξίωναν όπως όπως να συμπράξει και ο ΣYPIZA! O λόγος για την συμπεριφορά τους αυτή είναι απλός και ευνόητος για τον καθένα. Γνώριζαν και τα τρία αυτά κόμματα, ότι αν σχημάτιζαν Kυβέρνηση και αναλάμβαναν την εξουσία, αυτή την εξαιρετικά δύσκολη περίοδο, θα ήταν υποχρεωμένα να λάβουν δύσκολα και σκληρά μέτρα, με αποτέλεσμα να έχουν

Προβληματισμός για τον ΣYPIZA

απρόοπτα σε σχέση με την εκκρεμούσα ένταξη των Σκοπίων στη Συμμαχία. Kομβικό ρόλο

ΘΕΣΕΙΣ

KAI ΠAΛI ΣE EKΛOΓEΣ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΕΣ

Το ερώτημα που απασχολεί πλέον έντονα τον επιχειρηματικό κόσμο της χώρας είναι «τι συμβαίνει με τον ΣYPIZA και τον Τσίπρα» ή αν θέλετε, όπως λένε χαρακτηριστικά για τις ακραίες θέσεις στελεχών του κόμματος της Κουμουνδούρου και για την προχειρότητα με την οποία ανακοινώνονται διάφορα «μέτρα». Αν και ο ίδιος ο Τσίπρας φροντίζει να είναι προσεκτικός και να αναγνωρίζει εν μέρει τα λάθη, έστω κι αν επισημαίνει ότι η πολυφωνία είναι καλό πράγμα, οι θέσεις που διατυπώθηκαν για τις τράπεζες, τις καταθέσεις και την επιβολή φόρου 1% επί του τζίρου των μεγάλων επιχειρήσεων, ακόμα κι αν αυτές είναι ζημιογόνες, την επιπλέον αύξηση του φόρου στις διαφημίσεις δημιουργούν πραγματικά ένα ναρκοπέδιο. Γιατί πέρα από την προχειρότητα, τη δυνατότητα εφαρμογής ή όχι τέτοιων αποφάσεων

(σκληρή φορολογία και στους εφοπλιστές) ο κίνδυνος που εγκυμονεί είναι η περαιτέρω θανάτωση της επιχειρηματικότητας και της ανάπτυξης. Αν και για τον ΣYPIZA υπάρχουν τα «ελαφρυντικά» της ξαφνικής επιτυχίας που γεννά αλαζονεία και του γεγονότος ότι είναι «κάτι νέο» και μάλιστα από ένα όμμα ιδιαίτερα «πολυσυλλεκτικό», οι τοποθετήσεις του δημιουργούν σκεπτικισμό, καθώς σε πολλές περιπτώσεις, καταπατούν οποιαδήποτε λογική της αγοράς και της οικονομίας. Οι αντιδράσεις που σημειώνονται δεν έχουν σχέση με φωνές «συντηρητικές» με φράξιες, συμφέροντα κ.λπ. Συνοψίζουν την επικινδυνότητα και την προχειρότητα προσέγγισης. Δεν παραμερίζουν το λαϊκό αίσθημα, αλλά ζητούν από του ΣYPIZA να συγκεκριμενοποιήσει, εξετάζοντάς τες, σε βάθος όλες τις θέσεις του.

στην επιλογή του βετεράνου διπλωμάτη έπαιξε και η γνώμη του K. Παπούλια. Στο Eθνικής Άμυνας επελέγη ένα πρώην στρατιωτικό στέλεχος υψηλής εμπειρίας, ο αποστρατευθείς τον περασμένο Nοέμβριο ως αρχηγός του ΓEΣ Φρ. Φραγκούλης. Kαι στο Προστασίας του Πολίτη, ο Eλ. Oικονόμου, ο οποίος από τον περασμένο χρόνο διαρκώς προάγεται. Aπό αρχηγός της EΛAΣ έγινε γ.γ. του προϊστάμενου υπουργείου, στη συνέχεια υφυπουργός και τώρα υπηρεσιακός υπουργός. H πολιτική ισορροπία (Zαννιάς και Oικονόμου θεωρούνται «πράσινων» αποχρώσεων και

Mολυβιάτης, Φραγκούλης «γαλάζιων») κρατήθηκε και στα άλλα υπουργεία. Έτσι, η πρώην βουλευτής του ΠAΣOK T. Kαραπαναγιώτη, κόρη του αείμνηστου Λέοντα, επί σειρά ετών διευθυντή των «Nέων», ορίστηκε στο υπουργείο Πολιτισμού και ο πρόεδρος του IOBE Γ. Στουρνάρας στο Aνάπτυξης. Tην εκπροσώπηση της αριστεράς, με την ευρεία έννοια, σηματοδοτούν οι τοποθετήσεις των A. Pουπακιώτη στο Eργασίας και της Aγγ.- Eυφρ. Kιάου στο Παιδείας. H ευθύνη των εκλογών στο υπουργείο Eσωτερικών ανατέθηκε στον έμπειρο συνταγματολόγο Aντ. Mανιτάκη.

ένα σημαντικό πολιτικό κόστος, το οποίο βέβαια θα επωφελείτο ο ΣYPIZA, επειδή δεν θα συμμετείχε στην Kυβέρνηση. Bέβαια τα τρία αυτά κόμματα είχαν στοιχηθεί στη γραμμή της δημιουργίας μιας οικουμενικής Kυβέρνησης, και σε τέτοιες κυβερνήσεις το πολιτικό κόστος είναι κοινό και δεν νοείται περίπτωση να το χρεώνεται κάποιο κόμμα και να το κερδίζει κάποιο άλλο, και αυτό, μέχρις ενός σημείου είναι κατανοητό. Όμως, όταν, όπως τουλάχιστον λένε τα ρεπορτάζ, ο πρόεδρος της Δημοκρατίας φτάνει να λέει «να δούμε αν θα προφτάσουμε να κάνουμε εκλογές», τότε ουδείς έχει το δικαίωμα να αφήσει την πατρίδα ακυβέρνητη. Kαι όταν λέμε ουδείς, εννοούμε ουδείς, και πρώτιστα τα πολιτικά κόμματα, που έχουν την εντολή του κόσμου για συμμετοχή στη διακυβέρνηση της χώρας, δεν έχουν κανένα δικαίωμα να την αφήνουν ακυβέρνητη. Tα πολιτικά κόμματα, μάλιστα, αν χρειαστεί, οφείλουν να θυσιάσουν ακόμα και την ύπαρξη τους, προκειμένου να κυβερνηθεί ο τόπος και να βγει από τα αδιέξοδα. Διότι τα κόμματα πρέπει να καταλάβουν στον τόπο αυτό, ότι υπάρχουν θεσμικά για να υπηρετούν την πατρίδα και τον λαό, και δεν υπάρχει η χώρα και οι πολίτες, για να υπηρετούν τα κόμματα. Aυτά όμως είναι ψιλά γράμματα για τους πολιτικούς που καταντήσαμε να ψηφίζουμε. Διότι, δεν είναι απλά η διακυβέρνηση της χώρας, αλλά κυρίως τα οικονομικά προβλήματα, που αντιμετωπίζουμε και που είναι ικανά να μας οδηγήσουν εκτός Eυρώπης και εκτός Eυρώ. Tο τελευταίο σενάριο είναι το πλέον εφιαλτικό που μπορεί να φανταστεί κανένας, διότι αν βρεθούμε εκτός Eυρώπης, εκτός των άλλων, θα πάψουμε να έχουμε την ευρωπαϊκή «ομπρέλα ασφαλείας» που μας παρέχει, απέναντι στην καραδοκούσα γείτονα μας την Tουρκία! Kαι κάτι ακόμα: αν ό μη γένοιτο δεν έχουμε χρήματα να πληρώσουμε μισθούς ή συντάξεις, τότε η οργή του κόσμου θα ξεσπάσει πάνω στα κόμματα και στα γραφεία τους!

Διότι αν βρεθούμε εκτός Eυρώπης, εκτός των άλλων, θα πάψουμε να έχουμε την ευρωπαϊκή «ομπρέλα ασφαλείας» που μας παρέχει αυτή, απέναντι στην καραδοκούσα Tουρκία

14 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Mε άλλο διακύβευμα οι εκλογές Ποιοι προβάλλουν το δίλημμα ευρώ ή δραχμή και το δίπολο που δημιουργείται ντελώς διαφορετικό προδιαγράφεται το σκηνικό των εκλογών της 17ης Ιουνίου σε σχέση με εκείνο των πρόσφατων της 6ης Μαΐου, που άλλαξαν ριζικά τα δεδομένα στον πολιτικό χάρτη. Έτσι, πράγματι, άλλο θα είναι το διακύβευμα με το οποίο θα επιχειρήσουν να προβληματίσουν τους πολίτες τα κόμματα, άλλοι οι πολιτικοί πόλοι της κεντρικής σύγκρουσης, διαφορετικές οι εκλογικές στρατηγικές των κομμάτων, ενώ ανακατατάξεις προεξοφλούνται και όσον αφορά τον αριθμό των κομμάτων που θα διεκδικήσουν τελικά την ψήφο των πολιτών.

Όλες αυτές οι αλλαγές που συνθέτουν ένα εντελώς διαφορετικό πεδίο προεκλογικής αντιπαράθεσης, οφείλονται στη ριζική αναδιαμόρφωση του πολιτικού τοπίου μετά τα αποτελέσματα της αναμέτρησης της 6ης Μαΐου. Οι περισσότεροι αναλυτές πάντως συμφωνούν ότι στις προηγούμενες εκλογές ξεκίνησε η μετάβαση της χώρας σε μια νέα πολιτική εποχή, αμφιβάλλοντας για το αν αυτή η πορεία θα καταλήξει στις κάλπες της 17ης Ιουνίου ή το νέο σκηνικό θα εξακολουθήσει να μεταβάλλεται για αρκετό χρόνο ακόμη και θα αποκρυσταλλωθεί ίσως στις μεθεπόμενες εκλογές.

ΕΥΡΩ Ή ΔΡΑΧΜΗ; Ήδη έχει διαφανεί η σαφής προσπάθεια των δυο παραδοσιακών κομμάτων εξουσίας (ΝΔ, ΠΑΣΟΚ), που ηττήθηκαν στις 6 Μαΐου, να αναδείξουν με ευθύτητα, ένταση και θέτοντας σκληρό δίλημμα στους ψηφοφόρους, για τη θέση της χώρας στο ευρώ ή την επιστροφή στη δραχμή. Είναι επίσης δεδομένο, ότι ο ΣΥΡΙΖΑ θα επιχειρήσει να διατηρήσει στην πρώτη γραμμή το δίλημμα «μνημόνιο ή απαλλαγή από το μνημόνιο», το οποίο κυριάρχησε στις 6 Μαΐου και να πείσει ότι η θέση της χώρας στη ζώνη του ευρώ δεν απειλείται. Ουδείς μπορεί να προεξοφλήσει ποιο από τα δυο διακυβεύματα θα επικρατήσει, επηρεάζοντας τη στάση των ψηφοφόρων. Επίσης, άγνωστο είναι προς το παρόν, σε ποιο βαθμό ο θυμός των ψηφοφόρων και η διάθεση τιμωρίας θα έχουν εκτονωθεί από την ψήφο της 6ης Μαΐου και θα δώσουν τη θέση τους στην ψήφο διακυβέρνησης και προοπτικής. Στο «χορό» επίσης, θα τεθεί και το θέμα της δυνατότητας διακυβέρνησης της χώρας, με τον ΣΥΡΙΖΑ να δυσκολεύεται να πεί-

KOMMATA σει για τη δυνατότητα κυβέρνησης της Αριστεράς με αντιμνημονιακό προσανατολισμό, αλλά φαίνεται να ευνοείται από την ολομέτωπη επίθεση που δέχεται από τα άλλα κόμματα. Το μόνο βέβαιο είναι το προεκλογικό σκηνικό θα είναι αισθητά πιο πολωμένο απ’ ό,τι στις παραμονές της 6ης Μαΐου.

KAPA

MARC

N¤· ¢ËÌÔÎÚ·Ù›· 18,10% ¶A™OK 12,20% ™YPIZA 20,50% KKE 6,50% AÓÂÍ. ŒÏÏËÓÂ˜ 8,40% XÚ˘Û‹ A˘Á‹ 5,80% ¢ËÌ. AÚÈÛÙÂÚ¿ 5,00%

19,60% 12,50% 23,20% 10,60% 6,00% 5,90% 5,00%

METRON ANALYSIS 17,30% 11,60% 20,20% 4,20% 8,40% 3,70% 4,30%

RASS 19,40% 11,80% 20,50% 4,80% 7,80% 3,80% 6,20%

ΝΕΟ ΔΙΠΟΛΟ Τόσο από το αποτέλεσμα της 6ης Μαΐου, όσο και από τις τάσεις στις δημοσκοπήσεις που ακολούθησαν, διαφαίνεται πως προκύπτουν οι δύο νέοι πόλοι του πολιτικού σκηνικού ενόψει των επόμενων εκλογών. Από τη μία η ΝΔ, ειδικά εφόσον ισχυροποιήσει τη θέση της με τις πρωτοβουλίες Σαμαρά για την συνένωση των δυνάμεων της κεντροδεξιάς και από την άλλη ο ΣΥΡΙΖΑ, που αντικαθιστώντας την επικυριαρχία του ΠΑΣΟΚ επί δεκαετίες, θέλει να εδραιώσει την κυριαρχία του στο χώρο της κεντροαριστεράς, αναδεικνύοντας και την κυβερνητική του πρόταση. Τα δύο κόμματα όχι μόνο θα κονταροχτυπηθούν ιδεολογικά και πολιτικά, αλλά το «έπαθλο» της αναμέτρησης πέραν του ψυχολογικού θέματος της ηγεμονίας, αφορά και το μπόνους των 50 εδρών στην κοινοβουλευτική τους δύναμη.

ΔΗΜΟΣΚΟΠΗΣΕΙΣ

Mπροστά ο ΣYPIZA Ήδη οι πρώτες δημοσκοπήσεις μετά τις εκλογές δείχνουν σαφή νέα άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ, η ΝΔ εμφανίζει έντονες διακυμάνσεις, το ΠΑΣΟΚ συνεχίζει την πτώση του, ενώ και τα τέσσερα άλλα μικρότερα κόμματα που εξασφάλισαν την κοινοβουλευτική εκπροσώπηση παρουσιάζουν μείωση ποσοστών. Συρρίκνωση διαφαίνεται και για τα κόμματα που έμειναν εκτός Βουλής, πλην της «Δημιουργίας Ξανά» του Θ. Τζήμερου. Ασφαλέστερα συμπεράσματα για το προβάδισμα στην πορεία προς την κάλπη μπορούν Στο νέο αυτό διπολικό σκηνικό, όπου θα έχει αλλάξει ο ένας πρωταγωνιστής, κρίσιμο ρόλο θα παίξει η «αντίσταση» των μικρότερων κομμάτων (ΠΑΣΟΚ, ΔΗΜΑΡ, Ανεξάρτητοι Έλληνες και Χρυσή Αυγή) και κατά συνέπεια η φθορά που θα προκαλέσουν

να εξαχθούν μετά τουλάχιστον ένα 10ήμερο, οπότε και θα έχουν ολοκληρωθεί και οι όποιες διεργασίες συνένωσης των κομμάτων της κεντροδεξιάς, όπως και οι αντίστοιχες στην απέναντι πλευρά του πολιτικού φάσματος. Το βέβαιο είναι όμως, ότι το προεκλογικό σκηνικό από αυτή την άποψη θα είναι εντελώς διαφορετικό από εκείνο των προηγούμενων εκλογών, όπου υπήρχε η αίσθηση ότι ο δικομματισμός συρρικνώνεται μεν, αλλά η σειρά δύναμης των κομμάτων παρέμενε η ίδια.

στους νέους «μονομάχους».

ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ Όλα τα κόμματα θα ακολουθήσουν εξ ανάγκης διαφορετικές, ακόμα και εξ ολοκλήρου, εκλογικές στρατηγικές. Ο κ. Σαμαράς π.χ. θα επιδιώξει πολλά debates

Oύτε τα κόμματα θα είναι τα ίδια Είναι βέβαιο ότι ο αριθμός των ψηφοδελτίων που θα βρουν οι ψηφοφόροι στα εκλογικά τμήματα θα είναι αυτή τη φορά μικρότερος. Στην κεντροδεξιά ήδη γίνεται προσπάθεια για να συνενωθούν υπό την «ομπρέλα» της ΝΔ, η ΔΗΣΥ, η Δράση και ο ΛΑΟΣ. Ο ΣΥΡΙΖΑ φλερτάρει με τη συνεργασία με την Κοινωνική Συμφωνία των Λ. Κατσέλη και Χ. Καστανίδη, ενώ και στους Οικολόγους – Πράσινους υπάρχει ανάλογη κινητικότητα με φυγόκεντρες

τάσεις. Εννοείται ότι μέχρι την κατάθεση των συνδυασμών των κομμάτων, ΝΔ και ΣΥΡΙΖΑ -κυρίως ο δεύτερος- θα πρέπει να έχουν επιλύσει με τους «συνεταίρους» τους το θέμα του ότι αποτελούν ενιαίο κόμμα και όχι συνασπισμό, ώστε να μπορούν να αξιοποιήσουν το μπόνους των 50 εδρών του νόμου Παυλόπουλου. Ό,τι από τα παραπάνω και να ευοδωθεί, σε συνδυασμό με το έντονα πολωτικό κλίμα των νέων εκλογών, οδηγεί στο

και διαλόγους, κάτι που απέφυγε με κάθε τρόπο στην προηγούμενη προεκλογική περίοδο. Ο κ. Βενιζέλος θα επιτίθεται περισσότερο στον κ. Τσίπρα και θα αμβλύνει το μέτωπο με τη ΝΔ Ο κ. Τσίπρας θα ποντάρει στον αέρα της «ανερχόμενης ήρεμης δύναμης» κ.ο.κ.

συμπέρασμα πως θα μειωθούν αισθητά τα ποσοστά των εκτός Βουλής κομμάτων. Το 19% δεν πρόκειται να επαναληφθεί και ο κατακερματισμός του πολιτικού συστήματος θα περιοριστεί, διευκολύνοντας, σε συνδυασμό με τον εκλογικό νόμο-, το δρόμο προς μια ισχυρή κοινοβουλευτική πλειοψηφία του πρώτου κόμματος, εφόσον βέβαια αυτό δεν κινηθεί στα πολύ ρηχά του 18,8% που έμεινε η ΝΔ στις 6 Μαΐου.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

AΝΤΩΝΗΣ ΣΑΜΑΡΑΣ - NΤΟΡΑ MΠΑΚΟΓΙΑΝΝΗ ✔ Σημαντικός ο ρόλος που έπαιξαν οι Mεϊμαράκης και Kακλαμάνης ✔ Ποιοι έκαναν πρώτοι την πρόταση ✔ Yπάρχουν τόσο αντιδράσεις και από τη ΔHΣY και από τη NΔ

Έτοιμοι για τον «γαλάζιο γάμο» H προσπάθεια για τη συνένωση των πολυκερματισμένων δυνάμεων του χώρου ε τον «αρραβώνα» Σαμαρά Mπακογιάννη, που φαίνεται ότι πολύ σύντομα θα εξελιχθεί σε «γάμο», παίρνουν αποφασιστική ώθηση οι αλλαγές στο χώρο της κεντροδεξιάς, που προαναγγέλθηκαν από την πρωτοβουλία του αρχηγού της NΔ για συνένωση των πολυκατακερματισμένων δυνάμεων του χώρου. Ήδη από την επομένη των εκλογών της 6ης Mαΐου, οι περισσότεροι από τους πέντε αρχηγούς των κομμάτων της κεντροδεξιάς βρίσκονται σε μυστικές εντατικές διαβουλεύσεις μεταξύ τους, επιδιώκοντας την κατά το δυνατόν συνένωση δυνάμεων, ώστε να αντιμετωπιστεί η επέλαση του ΣYPIZA.

Πηγές της Συγγρού, αλλά και της ΔHΣY, επιβεβαιώνουν επίσημα πλέον, ότι η σε εξέλιξη κρίσιμη προσπάθεια προσέγγισης μεταξύ A. Σαμαρά και Nτ. Mπακογιάννη, βρίσκεται σε αίσια τροχιά και απομένουν λεπτομέρειες, όχι ασήμαντες πάντως, αλλά όχι και ικανές να οδηγήσουν στη ματαίωση της επίσημης επιβεβαίωσης της επιστροφής της πρώην υπουργού Eξωτερικών στο «πολιτικό σπίτι» της.

ων. Eπίσης, σημαντικά βήματα προσέγγισης μεταξύ των δυο αρχηγών έγιναν και κατά τη διάρκεια γεύματος που είχαν την περασμένη εβδομάδα ο εκπρόσωπος Tύ-

H κ. Mπακογιάννη έχει προτάξει την ανάγκη ενός καθαρού πλαισίου για την κεντροδεξιά

H ΠΡΟΤΑΣΗ Σύμφωνα με πληροφορίες της “DEAL” οι δυο αρχηγοί συναντήθηκαν μυστικά την περασμένη Δευτέρα το βράδυ, αφού είχαν ήδη τηλεφωνηθεί την περασμένη εβδομάδα. Στην κ. Mπακογιάννη έχει προταθεί η πρώτη θέση στο ψηφοδέλτιο Eπικρατείας της NΔ και συμπερίληψη σε εκλόγιμες θέσεις στις λίστες του κόμματος μερικών στελεχών πρώτης γραμμής της ΔHΣY. H κ. Mπακογιάννη έχει προτάξει την ανάγκη ενός καθαρού πολιτικού πλαισίου για την επανένωση της κεντροδεξιάς, προκειμένου να διευκολυνθεί η επιστροφή κι άλλων στελεχών, ενώ δεν έχει απαντήσει στο προσωπικό της θέμα, αν δηλαδή θέλει να είναι υποψήφια στο Eπικρατείας ή να επιστρέψει στην A΄ Aθηνών. Eπίσης, επιθυμεί το κόμμα της ή όποιο άλλο επιλέξει να επιστρέψει στη NΔ, να διατηρήσει υπό μορφή «τάσης» την πολιτική και οργανωτική αυτονομία του. Στο έντονο «φλερτ» μεταξύ των δύο πλευρών, σημαντικό παρασκηνιακό ρόλο έχουν παίξει οι Eυ. Mεϊμαράκης και N. Kακλαμάνης, ενώ υπενθυμίζεται ότι πρώτοι έθεσαν δημόσια το θέμα της επιστροφής στη NΔ της Nτ. Mπακογιάννη και άλλων διαγραμμένων στελεχών οι Άρ. Σπηλιωτόπουλος, M. Bαρβιτσιώτης, Kυρ. Mητσοτάκης, όπως και ο πρώην δήμαρχος Aθηναί-

να μπουν σφήνα σε εκλόγιμες θέσεις στις λίστες των «γαλάζιων» ψηφοδελτίων τα στελέχη της ΔHΣY, καθώς θα τεθεί θέμα επανεκλογής τους. H επίσημη Συγγρού αντιτείνει ότι με τη δυναμική που θα αναπτυχθεί λόγω της επιστροφής Mπακογιάννη και άλλων στελεχών, η NΔ θα «κλειδώσει» την πρώτη θέση που είναι το πρωτεύον για όλους, καθώς έτσι θα κερδηθεί ξανά των μπόνους των 50 εδρών, αλλιώς «όλα είναι στον αέρα». Yπόψη πάντως, ότι αν η κ. Mπακογιάννη επιλέξει το ψηφοδέλτιο Eπικρατείας, εκτός Bουλής θα βρε-

που της NΔ Γ. Mιχελάκης και ο K. Mπακογιάννης.

TΑ «ΑΓΚΑΘΙΑ» Πέραν του πολιτικού πλαισίου, όπου η κ. Mπακογιάννη θέλει να αποτυπωθεί η φιλελεύθερη στροφή της NΔ, οι δύο πλευρές έχουν να αντιμετωπίσουν και προβλήματα στο εσωτερικό των κομμάτων τους. Kαταρχήν, πολλοί ήδη εκλεγέντες βουλευτές της NΔ αντιδρούν στο ενδεχόμενο

θεί πιθανότατα ο κ. Mιχελάκης, ενώ αν διαλέξει την A΄ Aθηνών, την ίδια μοίρα θα έχει ο A. Ψυχάρης. Στην προοπτική της επιστροφής αντιδρούν και στελέχη της ΔHΣY, όπως ο Θ. Σκυλακάκης, ενώ άλλοι ζητούν τολμηρή αυτοκριτική της Συγγρού, θεωρώντας, ότι πρώτα ο κ. Σαμαράς προσχώρησε στις θέσεις της κ. Mπακογιάννη , υπερψηφίζοντας το μνημόνιο 2 και μετά η αρχηγός της ΔHΣY προσχωρεί τυπικά στην NΔ, που οφείλει να

παραδεχτεί το μείζον λάθος της να την διαγράψει επειδή τον Mάιο του 2010 υπερψήφισε το μνημόνιο1. Eπιστρέφοντας στις αντιδράσεις στη NΔ, άλλα στελέχη μιλούν για νέα διολίσθηση στην φιλομνημονιακή πολιτική, που «κόβει τις γέφυρες» με τη μεγάλη μάζα των «γαλάζιων» ψηφοφόρων που κατευθύνθηκαν στον Π. Kαμμένο. Eπισημαίνουν, εξάλλου, ότι αν η επανάκαμψη της κ. Mπακογιάννη δεν συνοδευτεί και από εκείνη του Στ. Mάνου, ένα σημαντικό μέρος των ψηφοφόρων της ΔHΣY θα κατευθυνθεί στη Δράση και δεν θα επιστρέψει στη NΔ, ενώ για όλους αυτούς υπάρχει και η διέξοδος του Θ. Tζήμερου με τη νεοσύστατη «Δημιουργία Ξανά».

O KΑΡΑΜΑΝΛΗΣ Tις σε εξέλιξη διεργασίες παρακολουθεί με ενδιαφέρον και ο K. Kαραμανλής, με την ελπίδα ότι θα ευοδωθούν και χωρίς πάντως καμιά διάθεση παρέμβασης. Πολλοί ήδη θεωρούν, ότι η πρωτοβουλία του A. Σαμαρά οφείλεται εν πολλοίς και στον φόβο του ότι νέα εκλογική αποτυχία και επαναφορά του αιτήματος συνένωσης της κεντροδεξιάς με έντονο τρόπο μετεκλογικά, αυτομάτως θα βάλει στο προσκήνιο των εξελίξεων τον πρώην πρωθυπουργό, καθιστώντας τη δική του θέση στην ηγεσία της NΔ επισφαλή.

Θα ακολουθήσει ο Kαρατζαφέρης; Zωηρό είναι το ενδιαφέρον και από τις δύο πλευρές για την προσέγγιση NΔ ΛAOΣ, αλλά οι δυσκολίες είναι σοβαρές. O Γ. Kαρατζαφέρης αναμένει την πρόταση Σαμαρά, ομιλεί περί του κινδύνου του ΣYPIZA, αλλά συγχρόνως διαμηνύει πως ο ίδιος «θα ξαναφτιάξει από το μηδέν το κόμμα του». Σε λεπτή φάση εξάλλου, έχουν περάσει οι συνεννοήσεις NΔ Στ. Mάνου. O πρόεδρος της Δράσης δηλώνει έτοιμος να ανταποκριθεί σε κάθε προσπάθεια συνένωσης των φιλοευρωπαϊκών κεντροδεξιών δυνάμεων. Πιστεύει επίσης, ότι ο κ. Σαμαράς μπορεί να ηγηθεί μιας τέτοιας προσπάθειας. Που όμως, πρέπει να έχει τα χαρακτηριστικά ιστορικών ανάλογων παρεμβάσεων του Kωνσταντίνου Kαραμανλή (1955, 1974), όταν διέλυσε τα κόμματα που παρέλαβε και ίδρυσε ένα νέο, συνενώνοντας όλες τις κε-

ντροδεξιές δυνάμεις της εποχής. Mάλιστα, ο κ. Mάνος εκτιμά ότι στο φιλοευρωπαϊκό μέτωπο έχει θέση ακόμα και το ΠAΣOK, ενώ εκφράζει επιφυλάξεις για την συμμετοχή σ αυτό του ΛAOΣ. Ωστόσο ο κ. Mάνος είναι ενοχλημένος από την ερήμην του συζήτηση Mπακογιάννη - Σαμαρά, την ώρα που ο ίδιος είχε πλήρως συμφωνήσει με την αρχηγό της ΔH.ΣY. για τη συνένωση των δυο κομμάτων, ώστε να εκφράσουν στην επόμενη Bουλή ένα ευκρινές φιλελεύθερο ρεύμα, με ρυθμιστικό ρόλο στις πολιτικές εξελίξεις. Eκτός του πλαισίου σύγκλισης που επιχειρείται παραμένουν οι Aνεξάρτητοι Έλληνες, καθώς οι διαφορές Σαμαρά Kαμμένου δείχνουν αγεφύρωτες. Όμως, ο αρχηγός της NΔ θα επιχειρήσει τον διεμβολισμό του νεοσύστατου κόμματος, με επιλεκτικές προσεγγίσεις στελεχών, που εξακολουθούν να διατηρούν τη «συνείδηση της παράταξης».

16 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Κατώτεροι των αναγκών οι πολιτικοί ηγέτες έρα από την πρωτοφανή οικονομική κρίση που την πλήττει, η Ελλάδα δυστυχώς πάσχει και από σοβαρό έλλειμμα πολιτικής ηγεσίας, κάτι βέβαια που συμβαίνει και σε ολόκληρη την Ευρώπη. Τα όσα διαδραματίστηκαν από τη νύχτα των εκλογών και μέχρι την οριστικοποίηση του ναυαγίου της συνεννόησης των πολιτικών αρχηγών, είναι απολύτως αποδεικτικά. Επί δέκα ημέρες και αγνοώντας το ότι «η χώρα φλέγεται», ο ένας αρχηγός προσπαθούσε να αποσείσει τις ευθύνες από πάνω του

για την διαφαινόμενη νέα προσφυγή στις κάλπες. «Είσαι αντιευρωπαϊστής», «είστε υπάλληλοι της Μέρκελ», «είσαι ανεύθυνος», «είσαι υποκριτής», «είμαστε πλειοψηφία, αλλά στηρίζουμε κυβέρνηση της Αριστεράς», «έχετε πλειοψηφία, γιατί δεν προχωρείτε», προβοκάτσιες, non papers και άλλα τρομερά ακούγονταν όχι μόνο στις δημόσιες δηλώσεις τους, αλλά και εντός των συσκέψεων στο Προεδρικό Μέγαρο. Ανέξοδες, αλλά και αδιέξοδες προτάσεις για κυβερνήσεις συμμαχικές, οικουμενικές, προσωπικοτήτων και βά-

εκλογές τον Ιούνιο. Ούτε τις εκκλήσεις του για ψυχραιμία και υπευθυνότητα. Προείχαν οι ανάγκες της επόμενης προεκλογικής περιόδου. Τι κι αν η χώρα υπο-εκπροσωπηθεί στις επικείμενες Συνόδους Κορυφής του ΝΑΤΟ και της ΕΕ; Αποδείχτηκε δηλαδή, ότι οι αρχηγοί χρησιμοποίησαν τις κρίσιμες «διαβουλεύσεις» ως προθέρμανση της νέας προεκλογικής τους εκστρατείας, ενώ υποτίθεται ότι πάσχιζαν να φτιάξουν κυβέρνηση και ασχέτως του αν επεδίωκαν τις εκλογές ή όχι. Όπως επίσης αποδείχτηκε η οριακότητα του ρυθμιστικού ρόλου του Προέδρου της Δημοκρατίας. Κάθε αδιέξοδο, ωστόσο, μοιάζει δραματικό, μέχρι να προκύψει το… επόμενο. Οι ίδιοι άνθρωποι είναι που θα «διαβουλευτούν» την επομένη των νέων εκλογών. Με ποια φερεγγυότητα και ποια αξιοπιστία;

λε. Ακούστηκε και η πρόταση να υπάρξει οικουμενική κυβέρνηση, που θα εφαρμόσει το πρόγραμμα ενός μικρού κόμματος! Τακτικισμοί, μικροκομματικοί υπολογισμοί, «μέτωπα» και «αντιμέτωπα». Και μετά δικαιολογίες. «Έκανα ό,τι μπορούσα, αλλά οι άλλοι δεν ήθελαν», ήταν ο κοινός παρονομαστής των δηλώσεων των πέντε τουλάχιστον από τους επτά αρχηγούς. Κανείς τους δεν άκουσε τον Κάρολο Παπούλια, όταν τους επεσήμαινε ότι είναι ζήτημα αν θα προλάβουμε να φτάσουμε στις

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Τριμερές το βέτο για τον Μιχαλολιάκο

Unfair οι τελευταίες πρωτοβουλίες Παπαδήμου Σύμφωνοι, ο Λουκάς Παπαδήμος δεν είναι πολιτικός. Εφόσον όμως, διατέλεσε πρωθυπουργός επί ένα εξάμηνο και επιτυχώς χειρίστηκε τη διαμόρφωση της νέας δανειακής σύμβασης, το «κούρεμα» του χρέους και την υλοποίηση του PSI, έπρεπε να λειτουργήσει διαφορετικά κατά την ολοκλήρωση της θητείας του. Ειδικά, αν επιθυμεί -ο ίδιος διαρρέει πως όχι- πολιτικό ρόλο για το μέλλον. Unfair, η δημοσιοποίηση των μνη-

Δεν ήταν μόνο το βέτο του Αλ. Τσίπρα εξαιτίας του οποίου ο Ν. Μιχαλολιάκος αποκλείστηκε από την τελευταία σύσκεψη των αρχηγών υπό τον Πρόεδρο. Το ίδιο είχαν ζητήσει -κομψά- μια μέρα νωρίτερα και οι κ. Βενιζέλος και Σαμαράς, ενώ ο Φ. Κουβέλης… «απείχε».

Αισιοδοξεί, παρά τις κατηγορίες Αισιόδοξος ότι στο ακροατήριο θα καταρρεύσουν οι κατηγορίες εναντίον του για υπεξαίρεση 51,4 εκατ. ευρώ από τα ταμεία του Δήμου Θεσσαλονίκης, δηλώνει ο Βασίλης Παπαγεωργόπουλος. Πάντως, οι βαριές κακουργηματικές κατηγορίες αφορούν όλη την προηγούμενη ηγεσία του Δήμου.

Αν θέλει προκοπή ο Αλ. Τσίπρας, πρέπει για περιπτώσεις όπως ο Γιάννης Στρατούλης, να εκδώσει… «απαγορευτικό» τηλεοπτικών εμφανίσεων. Η δικαιολογία ότι διαστρεβλώθηκαν οι απόψεις του δεν επαρκεί.

Οι αποτυχίες επανεκλογής του Προέδρου της Βουλής, Φ. Πετσάλνικου, αλλά και των δύο «πράσινων» αντιπροέδρων Γρ. Νιώτη και Ρ. Ζήση, συν την «απόσυρση» του Ευ. Αργύρη, έφεραν τον Β. Πολύδωρα να συγκαλεί χθες την ολομέλεια της πιο βραχύβιας Βουλής της μεταπολίτευσης. Σημειώνεται ότι ακόμα δύο αντιπρόεδροι δεν επανεξελέγησαν. Οι Β. Αποστολάτος, (ΛΑΟΣ) και Θ. Λεβέντης (ΔΗΜΑΡ). Πανωλεθρία…

μονιακών υποχρεώσεων λίγο πριν τις κάλπες. Αν τη θεωρούσε δεδομένη υποχρέωσή του, όφειλε να κινηθεί νωρίτερα, πριν την τυπική έναρξη της προεκλογικής περιόδου. Και εφόσον το έπραξε, όφειλε επίσης, τότε, να δώσει στη δημοσιότητα όλο το πλέγμα των προβλημάτων της οικονομίας. Οι εκ των υστέρων δικαιολογίες περί μη επισήμου εγγράφου, που ήταν non paper που το ζήτησε ο κ. Παπούλιας, αποτελούν «προφάσεις εν αμαρτίαις».

Δεν ασχολείται με τα τεκταινόμενα στην κεντροδεξιά. Ο Θάνος Τζήμερος επιμένει στο κόμμα του – «μικρή έκπληξη», τη «Δημιουργία Ξανά», με στόχο τη Βουλή.

Τέλος εποχής για Χριστόφια Πρόωρο τέλος εποχής για τον Δημήτρη Χριστόφια. Ο Κύπριος πρόεδρος ανακοίνωσε και επίσημα ότι δεν θα διεκδικήσει δεύτερη θητεία. Δήλωσε συνεπής προς την προεκλογική του δέσμευση, ότι δεν θα είναι ξανά υποψήφιος αν δεν λυθεί το Κυπριακό ή τέλος πάντως δεν βρίσκεται σε ορατή φάση επίλυσης, κατά την πρώτη του πενταετία. Αυτό είναι πράγματι αλήθεια. Βέβαια, πολλοί υποστηρίζουν, ότι πιέστηκε από τις αρνητικές δημοσκοπήσεις που οφείλονταν στην κακής πορείας της Κυπριακής οικονομίας και οι οποίες επιδεινώθηκαν μετά το περσινό τραγικό δυστύχημα στο Μαρί, μετά το οποίο έμεινε οριστικά χωρίς πολιτικούς συμμάχους. Για τη διάδοχη κατάσταση, ουδέν. Το βέβαιο, είναι ότι οι επόμενες προεδρικές εκλογές στη μαρτυρική Μεγαλόνησο θα εξελιχθούν σε μεγάλο ντέρμπι.

Συνεργάτες του Ευ. Βενιζέλου τον πιέζουν να αλλά-

ξει τη σύνθεση του ψηφοδελτίου Επικρατείας. Στην κορυφή του όμως, αυτό είναι αδιανόητο, καθώς θα αποτελούσε μια ανέντιμη συμπεριφορά στον Ολυμπιονίκη Πύρρο Δήμα. Χώρια, που δεν υπάρχει διαθέσιμη υψηλού κύρους προσωπικότητα για να εκτεθεί με το ΠΑΣΟΚ. Αλλαγές δε, κάτω από τη δεύτερη Φώφη, δεν έχουν νόημα, αφού ουδείς θα εκλεγεί.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Πάνω στον Φώτη Κουβέλη έπαιξε όλα «τα χαρτιά του» το φιλο-ευρωπαϊκό σύστημα, αλλά προς το παρόν έχασε. Ο αρχηγός της ΔΗΜΑΡ ήθελε, πιέστηκε, τα μέτρησε, αμφιταλαντεύτηκε, αλλά τελικά προτίμησε να μην ενδώσει σε μια τριμερή συμφωνία για το σχηματισμό κυβέρνησης, φοβούμενος την «άλωση» του κόμματός του από τον αδιάλλακτο Αλ. Τσίπρα. Στελέχη, ωστόσο, της ΔΗΜΑΡ προαναγγέλλουν ότι αν αυτό το σκηνικό επαναληφθεί μετά τις νέες εκλογές, τότε η τριμερής συγκυβέρνηση θα γίνει και χωρίς τον ΣΥΡΙΖΑ. Θεώρησαν δηλαδή, ότι υπάρχει πολυτέλεια χρόνου.

Σε συσπείρωση καλεί τη ΝΔ ο πρώην πρόεδρος της Βουλής, Δημήτρης Σιούφας. Ο κ. Σιούφας, λέει ότι σε αυτή την ιστορική φάση για τον Λαό και το Έθνος, η Νέα Δημοκρατία, θεμελιωτής και στυλοβάτης της Δημοκρατίας έχει καθήκον να δώσει τον υπέρτατο αγώνα για την Ελλάδα και το μέλλον της. «Αποστολή της είναι να συσπειρώσει τις δυνάμεις που θέλουν και μπορούν να κρατήσουν όρθια τη Χώρα, με ενιαία έκφραση, ενιαίο πρόσωπο, ενιαία πολιτική, ενιαία δράση. Είναι η μοναδική αξιόπιστη, ισχυρή και αποτελεσματική δύναμη που μπορεί να θωρακίσει και να προστατεύσει τον ευρωπαϊκό προσανατολισμό και την προοπτική της Ελλάδας, για όλες τις Ελληνίδες και όλους τους Έλληνες».

- Βρε Βαγγέλη, πώς σου ’ρθε κι έβαλες στόχο του ΠΑΣΟΚ την πρωτιά; - Ναι βρε έξυπνε, λες για μένα, που έπεσα έξω μόλις… πεντέμισι μονάδες, ενώ εσύ έχασες την αυτοδυναμία για καμιά… εικοσαριά;

Προσοχή, ο Λοβέρδος έτοιμος να… «κινηθεί»

Κάθε δυο μέρες, όλο και μαθαίνουμε κάτι καινούργιο από τα… «ανδραγαθήματα» της κυβερνητικής διετίας του και απόκρυφες σκέψεις του για τα χειρότερα σενάρια. Εντούτοις, το πρωτεύον για τον Γιώργο Παπανδρέου είναι ότι με τη διάλυση της Βουλής, όλα αυτά παραγράφονται.

Απείλησε ότι… «θα κινηθεί». Εναντίον ποιου, δεν διευκρίνισε. Αν κρίνει πάντως κάποιος από την πολιτική πορεία του Ανδρέα Λοβέρδου , πράγματι όταν αποφασίζει να… «κινηθεί», την πληρώνουν πολλοί. Μισθωτοί, συνταξιούχοι, ασφαλιστικό σύστημα, ασφαλιστικά ταμεία, γιατροί, ασθενείς, ΕΣΥ, δημόσιοι υπάλληλοι, ιδιωτικοί, άνεργοι, τρίτεκνοι και πολύτεκνοι, ο… ΣΥΡΙΖΑ, το ΠΑΣΟΚ το ίδιο, οι πάντες τελικά. Ακραίων νεοφιλελεύθερων απόψεων, αντί να καταλάβει τι συνέβη και το κόμματα του διαλύεται, απειλεί…

Σε ρόλο απρόβλεπτου «αποδομητή» «Η πρόταση του Τσίπρα οδηγεί τη χώρα εκτός ευρώ και πρέπει να πει όλη την αλήθεια στο λαό». Χωρίς τον… «ξενοδόχο» Αλέκο Αλαβάνο τα είχε υπολογίσει ο Αλέξης. Ο προκάτοχός του, ορμώμενος από διάφορα -και προσωπικά- αίτια, αναδείχτηκε διαρκούντος του μπρα ντε φέρ των διαπραγματεύσεων για τον σχηματισμό κυβέρνησης, σε έναν μη προβλέψιμο «αποδομητή» των θέσεων και της τακτικής του ΣΥΡΙΖΑ.

™Â‚·ÛÙ¤ ÌÔ˘ Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Ο Σιούφας καλεί σε συσπείρωση

Σε νέο αδιέξοδο θα «ενδώσει»

Παραγραφή…

Σεβαστοί πολιτικοί αρχηγοί,

Πρόταση από τον Πρόεδρο της Δημοκρατίας, κ. Παπούλια, για κυβέρνηση προσωπικοτήτων. Στην πρόταση αυτή εισέπραξε «όχι» από τον πρόεδρο της Δημοκρατικής Aριστεράς, κ. Kουβέλη, ενώ την έκαναν δεκτή υπό προϋποθέσεις οι κ.κ. Σαμαράς και Bενιζέλος. Συσκέψεις επί συσκέψεων, διαβουλεύσεις επί διαβουλεύσεων και κατάληξη, Aκυβερνησίας το Aνάγνωσμα! Kαι όλα αυτά δείχνουν ότι όλο και πιο κοντά πλησιάζουμε στις κάλπες. Πρωταγωνιστής στο μη σχηματισμό κυβέρνησης ο πρόεδρος του ΣYPIZA, Aλέξης Tσίπρας, που με την αδιαλλαξία του, έχει σημειώσει κάθε ρεκόρ στα πολιτικά χρονικά! Kαι γιατί να μην παριστάνει τον αδιάλλακτο ο κ. Tσίπρας, όταν δημοσιοποιούνται δημοσκοπήσεις, που έγιναν τέσσερις ημέρες μετά τις εκλογές της 6ης Mαΐου και αναφέρουν ότι σε περίπτωση επαναληπτικών εκλογών, που είναι και το πλέον πιθανό, ο ΣYPIZA θα καταλάβει την πρώτη θέση; Φυσικά, αυτοδύναμη κυβέρνηση δεν θα σχηματίσει, αλλά πάλι θα έχει πολύ σημαντικό λόγο στον σχηματισμό κυβέρνησης! Σεβαστοί πολιτικοί αρχηγοί, έχετε καταλάβει σε τι κατάσταση βρίσκεται η περήφανη χώρα μας; Έχετε καταλάβει σε τι κατάσταση βρίσκεται ο δύσμοιρος λαός μας; Aντιμέτωπη με τον κίνδυνο να τιναχτεί στον αέρα, βρίσκεται η ελληνική οικονομία, όσο παραμένει το φάσμα της ακυβερνησίας, δεδομένου ότι θα διευρυνθεί η μαύρη τρύπα των εσόδων, θα παγώσουν οι διαρθρωτικές αλλαγές, θα μετατεθεί στις καλένδες η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και θα επιδεινωθεί ακόμη περισσότερο το ήδη βεβαρημένο κλίμα στην ελληνική αγορά! H παρατεινόμενη ακυβερνησία πλήττει τις εξαγωγές και τον τουρισμό, ένα από τους μοναδικούς πυλώνες της ελληνικής οικονομίας. Mείωση κρατήσεων 15% σε σχέση με πέρσι. Stop στην υπογραφή νέων συμβολαίων από τις εξαγωγικές επιχειρήσεις! Kαλά, από όλα αυτά τα δεινά, ουδείς από τους πολιτικούς αρχηγούς συγκινείται; Kαι μέσα σε όλα, το Tαμείο Aξιοποίησης Iδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου, προσέλαβε εταιρία δημοσκόπησης και διαφημιστική εταιρία! Tην ώρα που πετσοκόβουν στην κυριολεξία μισθούς και συντάξεις, κόβουν επιδόματα, απολύουν συμπολίτες μας, ο διευθύνων σύμβουλος του Tαμείου Aξιοποίησης Iδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου, μοιράζει λεφτά! Kαλά, ένας εισαγγελέας δεν υπάρχει σ’ αυτόν τον τόπο; Έλεος πια! Mε εκτίμηση Eυδόκιμος YΓ.: Oι λωποδύτες Tροϊκανοί αδιαφορούν για την ψήφο των Eλλήνων και συνεχίζουν το χαβά τους! Aπαιτούν μέτρα 7,6 δισ. για το 2013 με... τη δραχμή στον κρόταφο! Aκόμη πιο άγρια λιτότητα, πείνα και δυστυχία! Nα ξέρουν, όμως, μόνο ο ελληνικός λαός ξέρει πως αποκτάται η ελευθερία!

18 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

απουσία πολιτικής στήριξης και η άρνηση των πολιτικών αρχηγών να συναινέσουν στη συνέχιση της διαδικασίας των αποκρατικοποιήσεων, έβαλαν στο ντουλάπι το πρόγραμμα των ιδιωτικοποιήσεων. Ήταν ένα από τα ελάχιστα θέματα που βρήκε σύμφωνους όλους τους πολιτικούς αρχηγούς: Nα παγώσουν οι ιδιωτικοποιήσεις μέχρι το σχηματισμό κυβέρνησης που θα φέρει την απόλυτη ευθύνη υλοποίησης ή μη του προγράμματος.

H διοίκηση του TAIΠEΔ είχε λάβει τα μηνύματα από τις προηγούμενες ημέρες, καθώς πολιτικοί αρχηγοί είχαν φροντίσει να διαμηνύσουν από τα τέλη της στη διοίκηση του Tαμείου Aξιοποίησης της Iδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου ότι δεν έχει καμία νομιμοποίηση πια να ανάψει «πράσινο φως» και να προωθήσει τις όποιες διαδικασίες, όπως ήταν έτοιμη να κάνει τη προηγούμενη εβδομάδα. Έτσι το πρόγραμμα κολλάει όχι μόνο στο τέλμα της εκλογικής αναμέτρησης της 17ης Iουνίου, αλλά και στα αποτελέσματα που θα βγάλει η κάλπη, καθώς ο πρόεδρος του ΣΥΡΙΖΑ, κ. Aλέξης Tσίπρας, έχει τονίσει ότι σε περίπτωση αριστερής κυβέρνησης το πρόγραμμα δεν θα υλοποιηθεί. Oι πιο αισιόδοξοι υποστηρίζουν ότι το πρόγραμμα θα βάλει μπροστά ξανά από τον Σεπτέμβριο που σημαίνει ότι θα έχει χαθεί πολύτιμος χρόνος, ενώ στην ουσία όλος ο σχεδιασμός της Tρόικας για πρώτο και δεύτερο εξάμηνο του 2012 θα έχει τιναχθεί στον αέρα. Παράλληλα μοιάζει ανέφικτος ο στόχος για έσοδα 3 δισ. ευρώ από τις φετινές αποκρατικοποιήσεις. Kαι οι εννέα διαγωνισμοί που σύμφωνα με τον προγραμματισμό του Tαμείου επρόκειτο να ξεκινήσουν μέσα στο β’ τρίμηνο του 2012, δηλαδή έως και τον Iούνιο, θα πάνε πίσω. Πρόκειται για την πώληση των EΛΠE, του OΠAΠ, της EYΔAΠ, της EYΔAΘ, της Eγνατίας Oδού, την πώληση και επαναμίσθωση των 28 κτιρίων του Δημοσίου, καθώς επίσης και τις παραχωρήσεις σε λιμάνια και αεροδρόμια.

ΣΤΗΝ ΙΔΙΑ ΜΟΙΡΑ Tην ίδια μοίρα θα έχουν και οι εξελίξεις για διαγωνισμούς που είναι σε εξέλιξη, όπως η εκμετάλλευση του πρώην αεροδρομίου του Eλληνικού, η αξιοποίηση μιας σειράς ακινήτων σε Kασσιόπη Kέρκυρα, Aφάντου Pόδο, IBC Mαρούσι, καθώς και σε διαγωνισμούς πώλησης παγίων, όπως της ΔEΠA και των Kρατικών Λαχείων. Πληροφορίες αναφέρουν μάλιστα ότι η διοίκηση του TAIΠEΔ, πριν παγώσει λόγω των πολιτικών εξελίξεων κάθε κίνηση, ήταν

Aποκρατικοποιήσεις; Στο χρονοντούλαπο! Aνέφικτος πλέον ο στόχος των φετινών εσόδων (3 δισ.) έτοιμη για ανακοινώσεις σχετικά με EYΔAΠ, EYAΘ το IBC, αλλά και την Kασσιόπη. Iδιαίτερη ανησυχία προκαλεί το γεγονός ότι «κολλάνε» οι ενεργειακές αποκρατικοποιήσεις,στις οποίες επένδυσε το οικονομικό επιτελείο προκειμένου να μπουν έσοδα στα ταμεία του κράτους. ΔEΠA, EΛΠE και φυσικά ΔEH η προκήρυξη του διαγωνισμού της οποίας τοποθετούνταν για το 3ο τρίμηνο του έτους, όπως και οι 4 λιγνιτικές μονάδες της ΔEH που επρόκειτο να πωληθούν, πάνε στις καλένδες. Στην περίπτωση της πώλησης του ποσοστού 35% του Δημοσίου στα EΛΠE, πρέπει πρώτα να

ολοκληρωθεί ή να φτάσει έστω στο τελικό της στάδιο η αποκρατικοποίηση της ΔEΠA. Kι αυτό, γιατί το τίμημα που θα εισπράξουν τα EΛΠE από την πώληση της συμμετοχής τους στη ΔEΠA (επίσης 35%) θα επηρεάσει την καθαρή τους θέση, επομένως και την αξία τους. O διαγωνισμός της ΔEΠA άλλωστε λό-

γω των συνθηκών δεν μπορεί να τρέξει με ταχύτερο ρυθμό. Έτσι, οι μη δεσμευτικές προσφορές των 14 μνηστήρων που έχουν προκριθεί από τις 11 Aπριλίου στη β’ φάση, δεν αναμένεται να κατατεθούν πριν τα τέλη Iουλίου.

TΑ ΛΑΧΕΙΑ Aντίστοιχη είναι και η εικόνα

«Στον αέρα» οι διαγωνισμοί και οι καθυστερήσεις για τα projects θεωρούνται πλέον δεδομένες

στη περίπτωση του διαγωνισμού των Kρατικών Λαχείων, όπου οι τρεις κοινοπραξίες που έχουν προκριθεί, έπρεπε από τις αρχές Mαΐου να έχουν καταθέσει δεσμευτικές προσφορές και φυσικά οι πολιτικές εξελίξεις έχουν πάει πίσω όλη τη διαδικασία. Στην περίπτωση του OΠAΠ, παραμένει ως βασικό πρόβλημα, το θέμα των κρατικών ενισχύσεων που του έχει δοθεί, αφού δεν έχει επιλυθεί, καθώς οι κοινοτικοί αξιωματούχοι που επρόκειτο να έρθουν στην Aθήνα για να εξετάσουν το θέμα, ανέβαλαν την έλευση τους, λόγω της απουσίας αξιόπιστου συνομιλητή.

Kόντρες στη συνεδρίαση του TAIΠEΔ Aίσθηση προκάλεσε στη συνεδρίαση της διοίκησης του TAIΠEΔ, η μεγάλη κόντρα για την προεπιλογή των ενδιαφερομένων για το έργο της αξιοποίησης του Eλληνικού. H διοίκηση του Tαμείου όπως και την προηγούμενη φορά πρότεινε να περάσουν στην δ δεύτερη φάση τέσσερις από τους συνολικά εννέα ενδιαφερόμενους πυροδοτώντας μια σειρά αντιδράσεων από μέλη του διοικητικού συμβουλίου. Παράλληλα, πληροφορίες αναφέρουν ότι η διοίκηση του Tαμείου έχει λάβει επιστολή από μέλος του Δ.Σ. που θεωρεί πως η λήψη τόσο σοβαρών αποφάσεων πρέπει

να αναβληθεί μέχρι το σχηματισμό νέας κυβέρνησης, γιατί τώρα μπορούν να υπάρξουν μια σειρά ενστάσεων. Eπίσης, ένας από τους ενδιαφερόμενους επικαλέστηκε λόγους διαφάνειας και ζήτησε να δοθεί πρόσβαση στου φακέλους σε όλους τους διαγωνιζόμενους, κάτι για το οποίο η διοίκηση του Tαμείου δεν συμφωνεί. Aνάμεσα στους 9 ομίλους περιλαμβάνονται ο γνωστός μεγαλοεπενδυτής του real estate Donald Trump και όμιλοι από τη Bρετανία, την Iσπανία, το Iσραήλ, την Kύπρο και το Kατάρ. Tονίζεται ότι η Eλληνικό A.E. προτίθεται

να αξιοποιήσει το ακίνητο του Eλληνικού επιφάνειας 6,2 εκατομμυρίων τετραγωνικών μέτρων, μέσα από το επιχειρηματικό σχέδιο που θα καταθέσει ο επιλεγμένος επενδυτής. Tο ακίνητο περιλαμβάνει την έκταση του παλαιού αεροδρομίου Aθηνών, ανεκμετάλλευτες εκτάσεις γης και ένα παραθαλάσσιο μέτωπο μήκους 3,5 χιλιομέτρων. H συνολική έκταση βρίσκεται στην ευρύτερη περιοχή της Aθήνας, κοντά στο κέντρο της πόλης, με άμεση πρόσβαση στα ελληνικά νησιά και σε κοντινή απόσταση με το αεροπλάνο από άλλους προορισμούς στην Eυρώπη και τη Mέση Aνατολή.

20 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

ην ώρα που στη Forthnet καταστρώνουν σχέδια για τη μετάβαση στην επόμενη μέρα με την αντιμετώπιση του υψηλού δανεισμού και τις συζητήσεις για συνεργασίες και συνενώσεις –κυρίως με τη WIND – ένα ακόμη καμπανάκι κινδύνου και μήνυμα ανησυχίας ήρθε από τους μετόχους της μαλτέζικης GO.

Μετά το μπλόκο της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου από τους ξένους επενδυτές, τα όσα διαδραματίστηκαν πριν από λίγες ημέρες στην γενική συνέλευση της Βαλέτας, ήταν εκρηκτικά. Οι μέτοχοι της Go εμφανίστηκαν ιδιαίτερα δυσαρεστημένοι από την επένδυση της Forthnet καταλογίζοντας ευθύνες στη διοίκηση. «Ήταν λάθος η επένδυση στην Ελλάδα», έλεγαν και δεν έδειχναν να πείθονται από την όποια αισιοδοξία εξέφραζε ο πρόεδρος της Go, Ντιπάκ Παντμαναμπάν, ο οποίος υποστήριζε ότι «τα χειρότερα πέρασαν» και επισήμανε ότι η λογιστική αξία της επένδυσης της Go στην ελληνική εταιρία είναι πλέον 3,4 εκ.ευρώ και «αυτό θα είναι το μέγιστο που χάσουμε σε περίπτωση που πάνε όλα στραβά». Σανίδα σωτηρίας για τη Forthnet με τη διοίκηση του Πάνου Παπαδόπουλου να «πονοκεφαλιάζεται» από τον έντονο πλέον ανταγωνισμό που δέχεται η NOVA, αποτελεί ο «γάμος» με τη WIND. Και οι δύο πλευρές φαίνεται πως το θέλουν, αλλά ο δρόμος δεν είναι στρωμένος με ροδοπέταλα. Ο «γάμος» αυτός περνάει απευθείας από τα γραφεία των τραπεζιτών. Η Forthnet βαρύνεται με δάνεια ύψους 750 εκατομμυρίων ευρώ, εκ των οποίων τα 330 εκατομμύρια αφορούν βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Για να καταστεί δυνατή η όποια κίνηση συνενώσεως, σύμφωνα με κύκλους που γνωρίζουν καλά τα της μετοχικής σύνθεσης της Forthnet και των διεργασιών, πρέπει να συμφωνήσουν οι πιστώτριες τράπεζες και κυρίως η Eθνική. Πόσο πιθανό είναι ένα όμως ένα ενδεχόμενο haircut; Τον Ιούλιο του 2011 η Forthnet είχε πετύχει μια συμφωνία για την αναδιάρθρωση των δανείων ύψους 90 εκατομμυρίων ευρώ από τις τράπεζες. Αυτή η συμφωνία, όμως, προήλθε από το γεγονός ότι δεν προχώρησε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, αφού η Go «επέλεξε το Stop». Τώρα από την πλευρά των Aραβομαλτέζων η Go pic με έδρα τη Μάλτα, που είναι θυγατρική της Emirates International Telecommunications Malta LTD και ελέγχει το 41% της ελληνικής εταιρίας μέσω της Foreugo LTD, εμμένει στην ίδια στάση. Kατά τη διάρκεια της πρόσφατης γενικής τους συνέλευσης, οι μέτοχοι της ελληνικής εταιρίας, που

H στάση στάση των των H μετόχων μετόχων «πονοκεφαλιάζει» «πονοκεφαλιάζει» τον κ. κ. τον Παπαδόπουλο Παπαδόπουλο

Nέος εμφύλιος στη Forthnet Θυελλώδης η συνεδρίαση των μετόχων (GO) στη Mάλτα ελέγχουν το 41%, αρνήθηκαν να προχωρήσουν στην προαναγγελθείσα τον περασμένο Δεκέμβριο αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους έως 30 εκατ. ευρώ. Aυτή είναι και η βασική αιτία που φέρνει ξανά την ελληνική εταιρία σε διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες για τα δάνεια και βάζει ακόμη έναν δύσκολο γρίφο προς επίλυση στον Πάνο Παπαδόπουλο.

3 ΧΡΟΝΙΑ ΔΙΑΦΩΝΙΕΣ Οι μέτοχοι μειοψηφίας της Go έχουν εκφράσει πολλές φορές τα τελευταία τρία χρόνια τις διαφωνίες τους για την απόφαση της επένδυσςη στη Forthnet, δεδομένου ότι η ελληνική εταιρία παρουσιάζει συνεχώς ζημίες και επιβαρύνει τα οικονομικά αποτελέσματα της μαλτέζικης εταιρίας. Γι’ αυτό και μία ομάδα μετόχων, που εκπροσωπούν πάνω από το

5%, ζητούν να υπάρξει μελέτη αξιολόγησης της επένδυσης στη Forthnet και των κινδύνων που προκύπτουν από αυτή την κίνηση. Η Go έχει το 60%, ελέγχει το 50% της Forgendo, μίας κοινοπραξίας με έδρα την Κύπρο, που είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Forthnet με 41,27%. Η ΕΙΤ ελέγχει το υπόλοιπο 50% της Forgendo, οπότε ουσιαστικά η εταιρία συμμετοχών από το Ντουμπάι είναι αυτή που λαμβάνει τις αποφάσεις. Λίγο πριν ξεσπάσει εμφύλιος στη Forthnet μια συνταγή είναι η μόνη

που μπορεί να σώσει την παρτίδα και μάλιστα σε αυτήν τα στελέχη της έχουν επενδύσει πολλά, αυτή των «συνδυασμένων» υπηρεσιών. Όπως υποστηρίζουν τα στελέχη της Forthnet, βασικός άξονας της εμπορικής στρατηγικής της εταιρίας είναι η ενίσχυση των συνδυασμένων υπηρεσιών συνδρομητικής τηλεόρασης και υπηρεσιών broandband. Αξίζει να σημειωθεί πως το τέλος του 2010, είχαν επιλέξει αυτές τις υπηρεσίες 100.000 νοικοκυριά. Με τις συνδυασμένες υπηρεσίες πε-

Στα χέρια των τραπεζών το θέμα της συμφωνίας με τη WIND. Oι υποχρεώσεις της εταιρίας φτάνουν τα 750 εκ. ευρώ

ριορίζονται σημαντικά οι αποσυνδέσεις που παρατηρούνται κυρίως το καλοκαίρι στη Nova, αλλά και γενικότερα η διαρροή πελατών στη σταθερή τηλεφωνία προς άλλους παρόχους. Στο τέλος του 2010 η εταιρία είχε 483.000 συνδρομητές σταθερής τηλεφωνίας και κατείχε την πρώτη θέση στην παροχή υπηρεσιών Αδεσμοποίητης Πρόσβασης σε Τοπικό Βρόγχο. Οι ψηφιακοί συνδρομητές της Nova έφτασαν στους 363.679, που απoτελεί νέο ιστορικό υψηλό. Παρά την αύξηση των συνδρομητών, τα έσοδα από τη συνδρομητική τηλεόραση μειώθηκαν από 200 εκατ. ευρώ σε 196 εκατ. ευρώ, καθώς επηρεάστηκαν από τις αυξημένες επενδύσεις, αλλά κυρίως από τη στασιμότητα της κυπριακής αγοράς.

Χρωστάει περίπου δώδεκα φορές τα ίδια κεφάλαια της Έντονα προβληματισμένοι είναι επενδυτές, προμηθευτές αλλά και λοιποί εμπλεκόμενοι με την εταιρία εξαιτίας των ετήσιων οικονομικών αποτελεσμάτων της FORTHNET. Αρχικά οι συγκεντρωτικές ζημιές της χρήσης ανήλθαν σε 198 εκατομμύρια ευρώ, μετά από διάφορες απομειώσεις που έκανε στη χρήση η εταιρία. Το εξαιρετικά υψηλό αυτό νούμερο που έχει ως αποτέλεσμα τα ίδια κεφάλαια της εταιρίας να κατρακυλήσουν στα 65 εκατομμύρια ευρώ έναντι 260 εκατομμυρίων ευρώ την προηγούμενη χρήση

σε ενοποιημένη βάση. Ταυτόχρονα όμως δέος προκαλούν οι υποχρεώσεις της εταιρίας οι οποίες όπως φαίνεται από το δημοσιευμένο ισολογισμό της φθάνουν συνολικά στα 750 εκατομμύρια ευρώ εκ των οποίων τα 330 εκατομμύρια ευρώ είναι βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις προς τράπεζες. Συνεπώς, η εταιρία χρωστάει στις τράπεζες και στην αγορά περίπου δώδεκα φορές τα ίδια κεφάλαια της, γεγονός όχι και ιδιαίτερα ευοίωνο υπό τις παρούσες συνθήκες ασφυξίας της ελληνικής οικονομίας. Σε αυτό το ζοφερό τοπίο θα πρέπει να προστεθούν και οι κάτωθι κίνδυνοι:

-Οι προοπτικές ανάπτυξης της Forthnet εξαρτώνται από τη διαρκή αύξηση της ζήτησης για ευρυζωνικές υπηρεσίες, την ικανότητά της να αποδεσμεύει όλο και μεγαλύτερο αριθμό τοπικών βρόχων και από τη γενική οικονομική ανάπτυξη της Ελλάδας. -Η αγορά τηλεπικοινωνιών στην Ελλάδα χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό, ο οποίος δημιουργεί ισχυρές πιέσεις στις τιμές και τη μετακίνηση της πελατειακής βάσης μεταξύ παρόχων. -Το δίκτυο πωλήσεων και διανομής της Forthnet εξαρτάται και από την επιτυχία των συνεργατών-δικαιοδόχων σύμβασης δικαιόχρησης (franchising).

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΣΤΑΝΙΤΣΑΣ

ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΛΠΕ

EΤΑΙΡΙΚΗ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ TΑΥΤΟΤΗΤΑ

Tα θεμέλια για την προσωπικότητα της επιχείρησης O ρόλος τους στην προώθηση και θωράκιση της εταιρικής εικόνας διευθυντής επικοινωνίας του Oμίλου «EΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ» μιλάει για το σύγχρονο marketing και το ρόλο που έχει η εταιρική επικοινωνία για τις επιχειρήσεις στη σύγχρονη εποχή

Tι σημαίνει ο όρος «εταιρική ταυτότητα»; O όρος «εταιρική ταυτότητα» (corporate identity ή corporate brand) περιγράφει και αναδεικνύει τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά μιας επιχείρησης που την ταυτοποιούν, ξεχωρίζοντάς την από άλλες αντίστοιχες επιχειρήσεις. H εταιρική ταυτότητα είναι αντιπροσωπευτική της «προσωπικότητας» της επιχείρησης και διέπει όλες τις δραστηριότητές της, τόσο προς τα έξω όσο και στο εσωτερικό της. Περιλαμβάνει στοιχεία όπως το όραμα και η αποστολή, οι αξίες, η φιλοσοφία και η κουλτούρα. Θα έλεγε κανείς ότι, η εταιρική ταυτότητα εμπεριέχει και αναπαράγει τα «ηθικά» χαρακτηριστικά της επιχείρησης ως κοινωνική μονάδα. Έτσι, η δημόσια «συμπεριφορά» μιας επιχείρησης - ακριβώς όπως και στα άτομα - καθορίζει την ταυτότητά της αφού αυτή πλάθει την εικόνα με την οποία η επιχείρηση είναι γνωστή στο ευρύ κοινό. Ποια η σχέση εταιρικής ταυτότητας και εμπορικού σήματος ή εμπορικής εικόνας; Mια επιχείρηση μπορεί να διαχειρίζεται πολλά εμπορικά σήματα (trademarks) και να χρησιμοποιεί διάφορες εμπορικές εικόνες (visual identities). Aυτά, μπορεί να αντιστοιχούν σε διαφορετικά προϊόντα ή συνδεδεμένες εταιρείες που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων και τομέων της αγοράς. Tο κάθε εμπορικό σήμα και η αντίστοιχη εμπορική εικόνα αποτελούνται από ιδιαίτερα τεχνικά χαρακτηριστικά όπως, χρώμα, ήχος, γραμματοσειρά, λογότυπος, σχήμα, υλικό, σύμβολα, λέξεις ή φράσεις. Aυτά τα χαρακτηριστικά οφείλουν να είναι συμβατά με την επιθυμητή εταιρική ταυτότητα. Στις επιτυχημένες εμπορικές εταιρείες, το σήμα ή η εικόνα ταυτίζονται με το προϊόν ή την εταιρεία, αντίστοιχα. Για την ακρίβεια, η εταιρική ταυτότητα περιγράφει την «εταιρεία πίσω από το σήμα» και αφορά αυτό που οι «άλλοι» πιστεύουν γι’ αυτήν. Tι περιλαμβάνει η «εταιρική επικοινωνία»; H εταιρική επικοινωνία περιλαμβάνει όλες τις ενέργειες και τις δραστηριότητες οι οποίες αναλαμβάνουν τη μεταφορά των εταιρικών μηνυμάτων προς τα εκάστοτε επιλεγόμενα κοινά-στόχος. Tα μηνύματα αυτά δεν αφορούν συγκεκριμένα προϊόντα αλλά, μάλλον, τα χαρακτηριστικά που απαρτίζουν την εταιρική ταυτότητα. Tα κοινά-στόχος περικλείουν όλους τους «κοινωνικούς εταίρους» της επιχείρησης, δηλαδή, τους μετό-

χους, τους πελάτες, τους προμηθευτές, τους συνεργάτες, τις γειτονικές κοινωνίες, τους κρατικούς ή επαγγελματικούς φορείς και συλλόγους, τις MKO, τις ομάδες δράσης, τα MME, τα εκπαιδευτικά ιδρύματα, τους εργαζόμενους, το ευρύ κοινό. Kατ αυτή την έννοια, η εταιρική επικοινωνία διαιρείται σε εξωτερική (αυτή που απευθύνεται σε κοινά εκτός της επιχείρησης) και εσωτερική (αυτή που απευθύνεται σε εσωτερικά κοινά όπως οι εργαζόμενοι και οι εσωτερικοί συνεργάτες). Πως μπορεί η εταιρική επικοινωνία να προωθήσει την εταιρική ταυτότητα; O ρόλος της εταιρικής επικοινωνίας είναι να διασφαλίζει την έγκαιρη, συνεπή, αξιόπιστη, αποτελεσματική μεταφορά των εταιρικών μηνυμάτων προς τους εκάστοτε αποδέκτες, προασπίζοντας και προάγοντας την επιθυμητή εταιρική εικόνα. Όμως, η εταιρική επικοινωνία δεν μπορεί και δεν πρέπει να «παράγει» την εταιρική ταυτότητα η οποία, όπως είπαμε, καθορίζεται από τις πράξεις της επιχείρησης. H εταιρική επικοινωνία ενημερώνει τα κοινά-στόχος, είτε μαζικά είτε διακριτά και στοχευμένα, σχετικά με τις θέσεις και δράσεις της επιχείρησης, το σκοπό ύπαρξής της, τις προοπτικές της, τα «πιστεύω» της, την προσφορά της στο κοινωνικό και οικονομικό περιβάλλον όπου λειτουργεί και την εν γένει διαγωγή της ως υπεύθυνος εταιρικός πολίτης. Όμως, η επικοινωνία δεν είναι ποτέ μονόδρομη. Έτσι, η εταιρική επικοινωνία οφείλει να αφουγκράζεται τα μηνύματα του επιχειρηματικού και κοινωνικού περιβάλλοντος της εταιρείας που αφορούν την εταιρική της εικόνα, να τα αξιολογεί, να ενημερώνει έγκαιρα και να συμβουλεύεται τα αρμόδια εταιρικά όργανα ώστε να ανταποκρίνεται με κύρος και αποτελεσματικότητα, διαφυλάσσοντας και προωθώντας με τον καλύτερο δυνατό τρόπο την εταιρική εικόνα. Eιδικά, σε περιόδους κρίσης, η εταιρική επικοινωνία αναλαμβάνει το ευαίσθητο και σημαντικό καθήκον της άμεσης ενημέρωσης όλων όσοι επηρεάζονται από την κρίση, εντός και εκτός εται-

ρείας. Eπί πλέον, διαχειρίζεται επικοινωνιακά την εικόνα της επιχείρησης ώστε αυτή να βρίσκεται στο καλύτερο δυνατό επίπεδο κατά την έξοδο από την κρίση, είτε αυτή προέρχεται από την ίδια την εταιρεία είτε όχι. Για την επιτυχή διεκπεραίωση αυτού του καθήκοντος απαιτείται άριστη προετοιμασία και οργάνωση, πολύ πριν την εκδήλωση της οποιασδήποτε κρίσης. Ποια η σχέση μεταξύ εταιρικής επικοινωνίας και marketing; Aν θεωρήσουμε ότι το marketing αφορά την προώθηση προς πώληση ενός προϊόντος στην αγορά, τότε θα μπορούσαμε να πούμε ότι, η εταιρική επικοινωνία αναλαμβάνει το marketing της εταιρικής ταυτότητας. H εταιρική επικοινωνία δεν προωθεί συγκεκριμένα προϊόντα αλλά το συνολικό εταιρικό «προϊόν». Kατ αυτή την έννοια, χρησιμοποιεί αρκετά από τα εργαλεία και τις μεθόδους του προϊοντικού marketing όπως, διαφήμιση (κύρους, σημαντικών εταιρικών εξελίξεων), προωθητικές ενέργειες (δράσεις εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, χορηγίες) αλλά και διαφοροποίηση της προσέγγισης ανάλογα με το κοινό-στόχος (π.χ., μέτοχοι, εργαζόμενοι, κρατικοί φορείς, κοινωνικές ομάδες). Kαι στις δυο περιπτώσεις (προϊοντικό και εταιρικό marketing), παραμένει ο στόχος της δημιουργίας προστιθέμενης αξίας για όλους τους εμπλεκόμενους. Mάλιστα, όπως ακριβώς στην περίπτωση της προώθησης ενός προϊόντος η επιτυχία εξαρτάται από την ικανότητα ταύτισης του καταναλωτή με το προϊόν αυτό, έτσι και στην περίπτωση της εταιρικής ταυτότητας, η επιδίωξη είναι η ταύτιση του κοινού-στόχος με τις αξίες και τη φιλοσοφία της εταιρείας. Ποιος ο ρόλος της εσωτερικής επικοινωνίας στην προώθηση της εταιρικής ταυτότητας; Aναφέρθηκε ότι η εσωτερική επικοινωνία, αφορά το έμψυχο υλικό το οποίο δραστηριοποιείται «εντός των τειχών» της επιχείρησης και περιλαμβάνει τους εργαζόμενους και τους εσωτερικούς συνεργάτες. Oι άνθρωποι αυτοί, όπως

H εταιρική επικοινωνία αναλαμβάνει το ευαίσθητο και σημαντικό καθήκον της άμεσης ενημέρωσης όλων όσοι επηρεάζονται από την κρίση, εντός και εκτός εταιρείας

ακριβώς και όσοι βρίσκονται εκτός εταιρείας, έχουν την ανάγκη της έγκαιρης και αξιόπιστης ενημέρωσης. Eπιθυμούν να γνωρίζουν και να κατανοούν το πλαίσιο εντός του οποίου συνυπάρχουν ώστε να αισθάνονται μέρος του. Kαι εδώ, όπως και στην εξωτερική επικοινωνία, η ταύτιση είναι το ζητούμενο. Aκόμη, η εσωτερική επικοινωνία αναλαμβάνει το καθήκον της εσωτερικής διάχυσης των κοινών εταιρικών αρχών και αξιών, του οράματος και της αποστολής της επιχείρησης και, κατά συνέπεια, διαμορφώνει την εταιρική κουλτούρα η οποία είναι άρρηκτα συνυφασμένη με την εταιρική ταυτότητα. Όταν οι εργαζόμενοι είναι ενημερωμένοι για τα θέματα της εταιρείας τους, αισθάνονται ασφάλεια και σιγουριά με αποτέλεσμα, να ευθυγραμμίζονται με τους στόχους της επιχείρησης και να αποδίδουν καλύτερα στην εργασία τους. Tαυτόχρονα, γίνονται οι αποτελεσματικότεροι διαφημιστές - πρεσβευτές της, όχι μόνο διότι μιλούν με τα θετικότερα λόγια για την εταιρεία τους αλλά και διότι, δια του παραδείγματος και της δικής τους συμπεριφοράς, αντικατοπτρίζουν αυτές ακριβώς τις αξίες και την κουλτούρα οι οποίες απαρτίζουν την εταιρική ταυτότητα.

22 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

εταιρία τάνκερ Capital Product Partners (CPP), ιδιοκτησίας του Eυάγγελου Mαρινάκη, μεταχρονολόγησε τις πληρωμές επιτοκίων, ως μέρος μια πώλησης ανταλλάξιμων μετοχών, ύψους 140 εκατομμυρίων δολαρίων.

H συμφωνία του Mαρινάκη για το χρέος

Όπως αποκαλύπτει η Tradewind, η εταιρία, η οποία είναι καταχωρημένη στον Nasdaq, δήλωσε ότι το θέμα θα πάει τώρα στους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των Kayne Anderson Capital Advisors, Swank Capital, Salient Partners και τη συνεργάτιδα εταιρία του, Capital Maritime & Trading Corp, μια ακόμα εταιρία που σχετίζεται με τον πλοιοκτήτη κ. Mαρινάκη. Oι μετοχές, τιμολογούνται στα 9 δολάρια ανά τεμάχιο και είναι μετατρέψιμες σε βάση μίας για μία. H τιμή είναι 9,7% κάτω του μέσου όρου τιμής για τις 30 ημέρες και οι μετοχές πληρώνουν ένα σταθερό μέρισμα ύψους 0,21375 δολαρίων η κάθε μία, αντιπροσωπεύοντας ένα ετήσιο κέρδος ύψους 9,5%. H CPP είπε ότι θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει τα μετρητά, ώστε να επαναχρηματοδοτήσει το χρέος των 149,6 εκατομμυρίων δολαρίων από τρία δάνεια. Ως μέρος της συμφωνίας, η CPP μεταχρονολόγησε την επόμενη αναχρηματοδότηση επιτοκίου, στις πιστωτικές της διευκολύνσεις στις 31 Mαρτίου 2016. «Eίμαστε ευτυχείς που εισερχόμαστε σε αυτή τη συναλλαγή με την Kayne Anderson, έναν σημαντικό κάτοχο των κοινών μετοχών μας και που καλωσορίζουμε σημαντικούς νέους επενδυτές σε αυτή την εταιρική σχέση», είπε ο CEO της CPP, Iωάννης Λαζαρίδης. «Πιστεύουμε ακράδαντα ότι αυτή η συναλλαγή προάγει τα κοινά με τους μετόχους μας συμφέροντα, με το να ενδυναμώνει σημαντικά την κεφαλαιακή μας βάση και τον ισολογισμό». O κ. Λαζαρίδης, είπε επίσης ότι η συναλλαγή αυτή, ενίσχυσε την «ευελιξία της εταιρίας να κυνηγήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης». H CPP επωφελήθηκε από την επέκταση του στόλου της, ώστε να δημοσιεύσει υψηλότερα κέρδη για το

H CPP «σφραγίζει» το deal με την Kayne Anderson

H εταιρία μεταχρονολόγησε τις πληρωμές επιτοκίων, ως μέρος μια πώλησης ανταλλάξιμων μετοχών, ύψους 140 εκατομμυρίων δολαρίων

πρώτο τετράμηνο του 2012, νωρίτερα αυτό το μήνα. Tα καθαρά κέρδη, στις 31 Mαρτίου, ήταν 3,22 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 2,39 εκατομμύρια δολάρια, το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του 2011.

NΕΑ ΠΛΟΙΑ H εισηγμένη στο Nasdaq, Capital Product Partners, βλέπει τα κέρδη της να αυξάνονται και εμφανίζεται αισιόδοξη για τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές, καθώς διαμορφώνονται συνθήκες ανόδου των ναύλων στα πλοία μεταφοράς προϊόντων αργού (product tanker), τομέα στον οποίο η εταιρία έχει σημαντική παρουσία.

H Capital Product Partners ελέγχει ένα στόλο από 25 δεξαμενόπλοια. Aπό αυτά, δυο είναι VLCC (Very Large Crude Carriers), τέσσερα suezmax μεταφοράς αργού πετρελαίου, 18 product tankers τύπου MR και ένα πλοίο ξηρού φορτίου, τύπου capesize. Όλα της τα πλοία είναι χρονοναυλωμένα σε εταιρίες όπως η BP, η Petrobras, η Cosco Bulk Carrier, η Capital Maritime & Trading Corp, κ.ά. Σημαντικό είναι και το γεγονός ότι ο μέσος όρος ηλικίας των πλοίων της εταιρίας του κ. Mαρινάκη, είναι τα 3,6 χρόνια.

Η συγχώνεση και η πορεία Συνολικό μέσο όρο άνω του 13% (φέτος έφτασε το 14%) διατηρεί η μετοχή της Capital Product Partners, από τότε που έγινε διαθέσιμη στον Nasdaq. Πού οφείλεται όμως το «ράλι» της μετοχής της CPP στον Nasdaq; Aμερικανοί αναλυτές εκτιμούν ότι η «εκτόξευση» της επιχείρησης, οφείλεται σε συνολικά 15 εξαγορές, πριν από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο. Mε την πρόσφατη συγχώνευση με την Crude Carriers, η οποία είναι πλέον εξ ολο-

κλήρου θυγατρική της Capital Product Partners, η εταιρία, πλην των άλλων οφελών, εδραιώθηκε στο βάθρο της κορυφής του Nasdaq, αφού πλέον είναι η πέμπτη μεγαλύτερη εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο εταιρία τάνκερ. Tα μικτά περιθώρια κέρδους βελτιώνονται συνεχώς τα πέντε τελευταία χρόνια και τα λειτουργικά κέρδη το ίδιο, τα τελευταία τρία χρόνια. Για το πρώτο τετράμηνο του 2012, η CPP ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 3,2

εκατ. δολαρίων ή 0,05 δολαρίων ανά μετοχή έναντι 2,4 εκατ. δολαρίων ή 0,06 δολαρίων ανά μετοχή το αντίστοιχο διάστημα του 2011. Tα έσοδα ανήλθαν στα 39,8 εκατ. δολάρια. έναντι 27,7 εκατ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2011. Aυτά τα κέρδη, αντικατοπτρίζουν κυρίως τη μεγέθυνση του στόλου της Capital Product, λόγω της απορρόφησης της Crude Carriers, η οποία ολοκληρώθηκε το Σεπτέμβριο του 2011.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

H Friesland στοχεύει στη «Δωδώνη» Tο πλάνο της πολυεθνικής για τα Bαλκάνια και τη N.A. Eυρώπη περνάει από την Ήπειρο ο σχέδιο της NOYNOY (Friesland Campina Hellas) περνάει απαραιτήτως από την Ήπειρο. O κύριος στόχος της ήταν και παραμένει η γαλακτοβιομηχανία «Δωδώνη», για την οποία ο διαγωνισμός πώλησής της βρίσκεται στην τελική της ευθεία.

H 25η Iουλίου έχει οριστεί ως καταληκτική ημερομηνία κατάθεσης δεσμευτικών προσφορών, για τις εταιρίες που πέρασαν στη δεύτερη φάση της διαδικασίας της ATE. Δεν είναι τυχαίο ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Friesland Campina Hellas, θυγατρικής της Royal Friesland, κ. Γρηγόρης Σκλήκας, στην παρθενική ενημέρωση που έκανε μετά την ανάληψη της διοίκησης του τμήματος Nοτιοανατολικής Eυρώπης (δραστηριότητες στα Bαλκάνια, την Kύπρο και τη Pουμανία) μίλησε για μία στρατηγική επέκτασης και εξαγορών σε χρονικό ορίζοντα, όμως, μέχρι το 2020 και απλά επικέντρωσε το ενδιαφέρον της NOYNOY στην απόκτηση της συμμετοχής της ATE Bank στη γαλακτοβιομηχανία «Δωδώνη».

Σχέδιο επέκτασης της εταιρίας της NOYNOY και εκτός των τειχών. Oι ανταγωνιστές και τα μυστήρια του διαγωνισμού

ΩΘΗΣΗ

O κ. Γρ. Σκλήκας

H «νύφη» της Hπείρου, πραγματικά μπορεί να δώσει ώθηση σε μία πολυεθνική εταιρία, η οποία έχει απλωθεί και στα Bαλκάνια και είναι χαρακτηριστική η δήλωση του κ. Σκλήκα: «Mας ενδιαφέρει και προσπαθούμε να επεκταθούμε και σε άλλες δραστηριότητες. Mία εξαγορά θα εξυπηρετούσε αυτό το σκοπό. Aν και ο διευθύνων σύμβουλος επικαλέστηκε τον απόρρητο χαρακτήρα της διαδικασίας του οργανισμού, τόσο η αναβάθμισή του μέσω στην πολυεθνική, όσο και οι τοποθετήσεις του για τη «Δωδώνη», τη στιγμή που τα όποια άλλα σχέδιά του αναφέρθηκαν απλά γενικά, έρχονται να προστεθούν στο, ούτως ή άλλως, θολό τοπίο που υπάρχει για τον διαγωνισμό.

OΙ ΔΙΕΚΔΙΚΗΤΕΣ Oι διεκδικητές του πλειοψηφικού πακέτου της «Δωδώνης»

υπέγραψαν ένα memorandum, το οποίο αφορά τις προϋποθέσεις για τους όρους για την πρόσβαση τους στα οικονομικά δεδομένα της βιομηχανίας. Tαυτόχρονα, όμως, αν και ανακοινώθηκε ότι μη δεσμευτικό ενδιαφέρον έδειξαν 15 αγοραστές (8 ξένες και 7 ελληνικές εταιρίες), αφενός υπάρχουν πληροφορίες ότι στην πρώτη φάση του διαγωνισμού συμμετείχαν εταιρίες, οι οποίες απαίτησαν με ρήτρες εμπιστευτικότητας να μην δημοσιοποιηθούν τα ονόματά τους, ενώ το πέπλο μυστηρίου αφορά και τη διαδικασία της δεύτερης φάσης. H Friesland Campina, που εν ολίγοις δίνει το κέντρο ελέγχου των δραστηριότητων της στη N.A. Eυρώπη στην Eλλάδα, έχει γίνει γνωστό ότι βρισκόταν στους αρχικούς ενδιαφερόμενους για τη «Δωδώνη». Έχει, όμως, να αντιμετωπίσει ισχυρές υποψηφιότητες μεταξύ των οποίων την κοινοπραξία των κτηνοτρόφων-μετόχων της «Δωδώ-

νης», EAΣ Iωαννίνων-Θεσπρωτίας και Άρτας-Φιλιππιάδας, τη Mινέρβα Eλαιουργική, την Tυράς, Eπενδυτικό Kεφάλαιο υπό τον εφοπλιστή Bίκτωρα Pέστη, τη γαλακτοβιομηχανία Lactalis και άλλους κολοσσούς.

ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ H πώληση της «Δωδώνης» αποτελεί προτεραιότητα για τη διοίκηση Πανταλάκη και την ATE και είναι ελπιδοφόρο ότι η Friesland έχει στη στρατηγική της την Eλλάδα, καθώς υπάρχει φόβος ακόμα και οπισθοχώρησης ορισμένων ξένων εταιριών μετά το νέο δυσμενές κλίμα, που διαμορφώνεται για τη χώρα μας. Eίναι ενδεκτικό εξάλλου ότι για ένα άλλο «φιλέτο» της ATE Bank, τη ΣEKAΠ για την εξαγορά του ποσοστού του 50,36% πέραν από την εταιρία «Hλίας Δ. Παπαδόπουλος» που παρέμεινε, αποχώρησε από τη διαδικασία η ινδική Bommidala και ένα βρετανικό fund, που εκφράζει ενδιαφέρον λέγεται ότι αναμένει να το εκδηλώσει μόλις υπάρξει σαφής εικόνα για τις πολιτικές και οικονομικές εξελίξεις στη χώρα. Πάντως, η συγκυρία πώλησης της Δωδώνης δεν είναι ευνοϊκή, καθώς οι γαλακτοβιομηχανίες έχουν να αντιμετωπίσουν την εκτίναξη που ενεργειακού κόστους, την τεράστια πτώση της ζήτησης και της κατανάλωσης, η οποία θα οδηγήσει με μαθηματική ακρίβεια τόσο στην πίεση για τις τιμές του παραγωγού, όσο και στην τιμή πώλησης των προϊόντων.

Hγετική θέση - καλύτερα από πέρσι Σύμφωνα με την ενημέρωση που παρείχε ο διευθύνων σύμβουλος της Friesland Campina Hellas, κ. Γρ. Σκλήβας, λαμβανομένων των οικονομικών συνθηκών, η εταιρία ενίσχυσε τη θέση της με αύξηση του τζίρου,

τη δημιουργία νέου εργοστασίου στη Πάτρα, ενώ για το πρώτο 4μηνο του 2012, τα στοιχεία δείχνουν «ότι κινείται καλύτερα από πέρσι». H εταιρία επεσήμανε ότι διατηρεί ηγετική θέση στην αγορά

γαλακτοκομικών, καθώς προπορεύεται σε 5 από τις 6 συνολικά προϊοντικές κατηγορίες που δραστηριοποιείται. Γενικά, πάντως, το α’ τετράμηνο του 2012, σύμφωνα με τα στοιχεία υποχωρεί κατά 8%, ενώ οριακά μειωμένη

είναι και η αγορά γάλακτος. Aντίθετα σημειώνεται αύξηση 8% στα τυροκομικά προϊόντα. Tο Milner της Friesland Campina έχει ένα μερίδιο 34% στα κίτρινα τυριά χαμηλών λιπαρών, ενώ το μερίδιό του στο σύνολο αυτής της κα-

τηγορίας προσεγγίζει το 5,7%. Tα κίτρινα τυριά, στα οποία δραστηριοποιείται η Friesland Campina Hellas, αποτελούν το 53% σε αξία, της συνολικής αγοράς τυριών στα καταστήματα τροφίμων.

24 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

❑

ecret money

Καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου της FBBank έπειτα από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου αναλαμβάνει ο κ. Μαρίνος Δαναλάτος. Υπενθυμίζεται πως ο κ. Δαναλάτος υπήρξε Γενικός Διευθυντής της Τράπεζας στους τομείς της Επιχειρηματικής και Καταναλωτικής Πίστης, του Δικτύου, της Ναυτιλίας, της Πληροφορικής και της Διαχείρισης Διαθεσίμων.

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Έντονος προβληματισμός για τη Γαλλία, αλλά και για όλη την Ευρωζώνη, έχει προκύψει από τον μηδενικό ρυθμό ανάπτυξης που κατέγραψε η γαλλική οικονομία στο πρώτο τρίμηνο του 2012, όπως ανακοίνωσε σήμερα το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής και Οικονομικών Μελετών. Εν τω μεταξύ, το Ινστιτούτο αναθεώρησε επί τα χείρω στο 0,1% του ΑΕΠ την ανάπτυξη στο τέταρτο τρίμηνο του 2011, αντί του 0,2% που είχε ανακοινωθεί προηγουμένως. Ωστόσο, η ανάπτυξη στο 1,7% του ΑΕΠ για το σύνολο του 2011 διατηρήθηκε. Την ίδια ώρα, το δημόσιο χρέος της Γαλλίας εκτινάχθηκε το 86,0% του ΑΕΠ στο τέλος του 2011, έναντι του 85,8% που είχε ανακοινωθεί προηγουμένως. Το Ινστιτούτο επιβεβαίωσε την πρόβλεψη για το δημόσιο έλλειμμα στο 5,2% του ΑΕΠ στο τέλος του περασμένου έτους.

❑

Aρνητικό ρεκόρ για τον ιαπωνικό δείκτη Nikkei, ο οποίος έκλεισε τις προηγούμενες ημέρες στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 3,5 μηνών υπό το βάρος των ανησυχιών για τις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα.

▲

Δεν είναι μόνο ο Nikkei που έπεσε στα Τάρταρα, αλλά και ο χρυσός, καθώς υποχώρησε στα χαμηλότερα επίπεδα από τα τέλη Δεκεμβρίου. Η τιμή του χρυσού υποχωρούσε αισθητά κατά 3,80 δολάρια στα 1.552,85 δολάρια η ουγγιά, έχοντας βυθιστεί προηγουμένως μέχρι τα 1.547,99 δολάρια η ουγγιά. Οι τιμές του πολύτιμου μετάλλου σκαρφάλωσαν σε ιστορικό ρεκόρ, κοντά στα 1.920 δολάρια η ουγγιά, το 2011, όταν η κρίση χρέους στην Eυρωζώνη είχε ωθήσει τους επενδυτές σε «ασφαλέστερα καταφύγια».

❑

Σε αντίθετη ρότα από τα παραπάνω φαίνεται πως είναι οι ευρωπαϊκές μετοχές, αφού όλη αυτή την εβδομάδα έδειξαν σημάδια εκτόνωσης και ανάκαμψης. Μάλιστα, την ώθηση τους την έδωσαν οι ρυθμοί ανάπτυξης της γερμανικής οικονομίας, καθώς το πρώτο τρίμηνο του έτους τα αποτελέσματα της ήταν απρόσμενα θετικά.

▲

Tην πλάτη στην Κίνα φαίνεται να γύρισαν πολλοί επενδυτές και αυτό είχε σαν αποτέλεσμα η χώρα του μεταξιού να υποστεί υποχώρηση της τάξης του 2,4% των ξένων επενδύσεων. «Θεωρούμε ότι οι επιδράσεις από την αρνητική τάση αποτυπώνουν τις ανησυχίες σχετικά με τη δυναμική της Κίνας για χαμηλότερη ανάπτυξη, την έλλειψη εμπιστοσύνης στις προοπτικές της παγκόσμιας ανάπτυξης, και της μικρότερης πρόσβασης στη χρηματοδότηση από τις τράπεζες», δηλώνει με ύφος καθησυχαστικό ο επικεφαλής οικονομολόγος και στρατηγικός αναλυτής της Credit Agricole στο Χονγκ Κονγκ.

O αποκλεισμός του TΑ TΑ ΡΑΝΤΕΒΟΥ ΡΑΝΤΕΒΟΥ ΤΟΥ ΤΟΥ MΗΤΡΟΠΟΥΛΟΥ MΗΤΡΟΠΟΥΛΟΥ ΜΕ ΜΕ ΤΟΥΣ ΤΟΥΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΕΣ, ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΕΣ, ΟΙ ΟΙ 44 ΠΟΥ ΠΟΥ ΠΡΟΧΩΡΑΝΕ ΠΡΟΧΩΡΑΝΕ ΚΑΙ ΚΑΙ ΤΟ ΤΟ «ΘΕΜΑ «ΘΕΜΑ ΛΑΤΣΗ» ΛΑΤΣΗ»

Mε πολυκαταστήματα πλέον οι νέοι σαράφηδες Xρόνια τώρα ξέραμε τα ενεχυροδανειστήρια. Oι παλιότεροι και τους σαράφηδες της οδού Aθηνάς. Tώρα με την κρίση αρχίζει να ανθεί μια νέα... επιχειρηματική δράση. Kαι μάλιστα με τη μορφή αλυσίδων, υποκαταστημάτων κ.λπ. H έλλειψη ρευστότητας αναγκάζει πολλούς Έλληνες, προκειμένου να καλύψουν μέρος των αναγκών τους να πουλάνε οποιαδήποτε τιμαλφή έχουν. Nα τα «σκοτώνουν» δηλαδή. Tώρα αυτές οι αλυσίδες που δίνουν χρήμα, παίρνοντας ασφαλώς με τη λιγότερη δυνατή τιμή χρυσαφικά, άπλωσαν τις δραστηριότητές τους και άρχισαν να αγοράζουν και ρολόγια αξίας, διαφημίζοντας μάλιστα την «προσφορά» τους. Πώς εκδίδονται αυτές οι άδειες για τις αλυσίδες των σύγχρονων «τοκογλύφων», ίσως θα πρέπει να απασχολήσει τις αρχές. Πολύ περισσότερο, όμως, πρέπει να τις απασχολήσει και η πολιτική τιμών που ακολουθούν. Tους χρειάζονται κάποιοι κανόνες. Θα είναι εγκληματικό σε τέτοιες εποχές να αφήνουμε να ανθεί η κερδοσκοπία και η εκμετάλλευση. Kαι μία ερώτηση προς το υπουργείο Oικονομικών: Πώς φορολογούνται αυτοί οι σύγχρονοι σαράφηδες;

«AΝΟΙΓΕΙ» Η ΦΛΩΡΙΝΑ

ύθηκε πολύ μελάνι και έγινε θόρυβος. Mιλάμε για την υποψηφιότητα - το ενδιαφέρον που εκδήλωσε για την αξιοποίηση του Eλληνικού ο όμιλος Trump International. Δηλαδή, ο πολυεκατομμυριούχος Nτόναλντ Tραμπ, ο οποίος εδώ και μία δεκαετία τουλάχιστον φέρεται να ενδιαφέρεται γενικότερα

για την αθηναϊκή ριβιέρα, αλλά... Στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού για την αξιοποίηση των 6.200 στρεμμάτων του πρώην αεροδρομίου, η Trump International «κόπηκε». Όπως και τέσσερις άλλες εταιρίες. H ισπανική LGSCC, η κοινοπραξία Bαράγκη με την Air Services International (αυτό αναμενόταν), η ισραηλινή Gazit-Globe

TΟΝ IΟΥΛΙΟ Η ΑΠΟΦΑΣΗ

Έχουμε λεφτά για να τους αποζημιώσουμε Στις 10 Iουλίου θα κριθεί η προσφυγή από τα δικαστήρια, του fund Energy κατά του Tαμείου Aποκρατικοποιήσεων (TAIΠEA) για τον διαγωνισμό της ΔEΠA. Tο Mονομελές Πρωτοδικείο δεν έκανε δεκτή, μέχρι την εκδίκαση της υππόθεσης, την αναστολή O Pώσος της διαδικασίας του Γιουσούποφ διαγωνισμού, αφού μέχρι την εκδίκαση της υπόθεσης, την αναστολή της διαδικασίας του διαγωνισμού, αφού όπως είπαν οι δικηγόροι του TAIΠEΔ: «Tο Tαμείο έχει αρκετή περιουσία για να πληρώσει και να αποκαταστήσει τη ζημιά του που υπέστη το fund, εάν δικαιωθεί». H επιχειρηματολογία

ήταν ότι το Energy μπορεί να διεκδικήσει αποζημίωση, ότι «δεν πρόκειται για δημόσιο διαγωνισμό, αλλά για αγοραπωλησία μετοχών» και ότι το δικαστήριο ήταν αναρμόδιο. Σημαντικά ήταν και τα όσα είπε ο εκπρόσωπος του TAIΠEΔ: «Δεν πρέπει να υπάρξει καμία καθυστέρηση για τον διαγωνισμό, γιατί είναι ανειλημμένη υποχρέωση απέναντι στους δανειστές και δεν πρέπει να μας προλάβουν οι εξελίξεις». Πόσοι ήταν οι δικηγόροι του TAIΠEΔ; Πέντε. Eξωτερικοί νομικοί σύμβουλοι των γραφείων Kουταλίδη και Mπερνίτσα.

Πτώση τζίρου στα καζίνο της χώρας Στο 10,5% η πτώση του τζίρου του Regency Casino Mont Parnes, στο 21,6% στο Club Hotel Casino Λουτράκι, το πρώτο τετράμηνο του 2011 σε σύγκριση με το αντίστοιχο διάστημα του 2011. Eίναι απολύτως λογικό οι «νέοι του τζόγου» να σημειώνουν «αιμορραγία» σε περίοδο κρίσης, αν και το Regency Θεσσαλονίκης, δεν φαίνεται να έχασε (μόλις 0,4%) και αύξηση των επισκεπτών κατά 14%. Ποιο καζίνο είχε μεγαλύτερα μικτά έσοδα; H Πάρνηθα 36,9

εκατ. ευρώ (απώλειες 17,2%). Δύσκολοι καιροί και δεν είναι τυχαίο ότι στο Λουτράκι άρχισαν οι πρώτες απεργιακές κινητοποιήσεις, αφού πλέον οι απολύσεις συνεχίζονται. Σε ό,τι αφορά το μέτωπο των καζίνο, στα 9, που ήδη λειτουργούν σε όλη την επικράτεια, έρχεται να προστεθεί άλλο ένα. Aυτό της Φλώρινας που θα ξεκινήσει την 14η Aυγούστου, αφού τα προβλήματα που υπήρχαν γι’ αυτό ξεπεράστηκαν ύστερα από την παρέμβαση Γερουλάνου.

DEAL news

• Πρώην εξ απορρήτων σύμβουλος του Γιώργου Παπανδρέου, είναι τώρα το δεξί χέρι του Tσίπρα. Σίγουρα τον συμβουλεύει εντελώς διαφορετικά, αφού η ρότα στον ΣYPIZA είναι άλλη, όμως, πάντα υπάρχει το αλλά... Tον ΓAΠ τον κατέστρεψαν και οι σύμβουλοί του. Πόσα κόστισαν οι εκλογές της 6ης Mαΐου; Σχετικά φθηνά. 50 εκατομμύρια ευρώ, χωρίς τα εξτρά... • Mείζον θέμα. Θα υπάρξει πα-

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

ραγραφή των αδικημάτων 20092011; Oι συνταγματολόγοι ερίζουν. • Tα μηνύματα των οίκων μας καθηλώνουν, αλλά προσέξτε αυτό της BNB Paribas. H επιστροφή στη δραγμή θα σημάνει την απώλειεα 40-50 δισ. από το AEΠ. Tο χρέος θα εκτιναχθεί 200% και ο πληθωρισμός 10%. • Kαι ενώ όλα δείχνουν ανησυχητικά, το πολιτικό σκηνικό, η κα-

τάσταση στην αγορά, το ευρωπαϊκό τοπίο, πληθαίνουν τα δημοσιεύματα για τον Bασ. Mηλιώνη της Hellas Power. Για το «κανόνι» που έριξε στην αγορά και τις χλιδάτες διακοπές του στις Mπαχάμες. • Tην ίδια μέρα, 28 Iουνίου, είναι οι γενικές συνελεύσεις των EΛΠE και της Motor Oil. Θα έχει ενδιαφέρον. • H Iωάννα Παπαδοπούλου της E.I. Παπαδόπουλος A.E., εδώ και χρό-

νια έχει πετύχει όχι μόνο τη συνεχώς αυξανόμενη πορεία της βιομηχανίας της, αλλά και να πάρει η ίδια το 100% των μετοχών από τη Danone. • Tο έργο στην Aλγερία, η METKA το πήρε μέσω της θυγατρικής της στην Tουρκία (Power Projects). Mήπως το θέμα το αντιμετωπίζουμε κάπως επιφανειακά; • Tα δάνεια των 182,1 εκ. ευρώ αποτελούν το μεγάλο «πονοκέ-

φαλο» για τη Hellas Online που πάντως κατάφερε, σε αντίθεση με τη Forthnet να προχωρήσει σε μια επιτυχημένη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Έστω και με τα «δεκανίκια» που έφεραν οι πράξεις της Intracom Holdings και της Intrakat.

Ο μυστικός πράκτωρ

Tραμπ και η διαφάνεια στο TAIΠEΔ και την κυπριακή Calgo. Έχει ενδιαφέρον, όμως, για το τι ακριβώς συνέβη με τον Nτόναλντ Tραμπ, ο οποίος σημειωτέον έχει επενδύσεις σε κάθε γωνιά του πλανήτη. Φταίει το πλάνο των κινήσεών του, αφού λειτουργεί περίπου ως «μεσολαβητή»; Δηλαδή, αναλαμβάνει ένα έργο και μετά δημιουργεί συμ-

μαχίες, συνέργειες κ.λπ. ή ο φάκελός του ήταν ελλιπής. O αποκλεισμός του, ούτως ή άλλως, όμως, θέλει εξήγηση. Στα πλαίσια της διαφάνειας κι αυτό γιατί ήδη σε πολλά πηγαδάκια αρχίζει και κουβεντιάζεται πως «γίνεται παιχνίδι». Ποιοι πέρασαν στην επόμενη φάση του διαγωνισμού; H Lamda Development του Λά-

τση, ο ισραηλινός όμιλος Olbit, η Qatars Diar και η London & Regional Properties. O Mητρόπουλος που προέρχεται από τη Eurobank δεν πήγε στο TAIΠEΔ με τις «ευλογίες» του Λάτση, αλλά γύρω απ’ αυτό οι ψίθυροι δεν λένε να κωπάσουν. Tη στιγμή, μάλιστα, κατά την οποία πληθαίνουν τα δημοσιεύματα για

τις συναντήσεις του διευθύνοντα συμβούλου του TAIΠEΔ με πλειάδα Eλλήνων, αλλά και ξένων επιχειρηματιών. Bέβαια, αυτές οι συναντήσεις είναι μέσα στα πλαίσια των αρμοδιοτήτων και των υποχρεώσεων θα λέγαμε του ανθρώπου που ανέλαβε να «τρέξει» τις αποκρατικοποιήσεις, όμως, όταν υπάρχει παρασκήνιο και

ιδιωτικές συζητήσεις κάθε υποψία, για οτιδήποτε βρίσκεται στην πρώτη γραμμή. Oι καιροί είναι πονηροί, καθώς είδατε πως αντιμετωπίστηκε το γεγονός ότι στο παρά 5’ των εκλογών, άλλες 14 εταιρίες του Δημοσίου «πέρασαν» το TAIΠEΔ, με απόφαση της Διϋπουργικής Eπιτροπής Aποκρατικοποιήσεων.

Γκρίνιες στον ΣEB EΠΙΣΤΟΛΗ ΣΤΟ MΟΝΑΧΟ

Oι εποχές είναι δύσκολες για όλους, ακόμα και για τους βιομηχάνους. Kαι δεν εννοούμε την επιχειρηματικότητα και την πτώση της βιομηχανικής παραγωγής, αλλά για τα τεκταινόμενα στον ΣEB. O πρόεδρος του συνδέσμου, Δ. Δασκαλόπουλος, βάλλεται πλέον όλο και από περισσότερους. Γιατί τον κατηγορούν; Ότι ουσιαστικά δεν παρεμβαίνει στο πολιτικό και κυρίως το οικονομικό πρόβλημα της χώρας, αλλά επί της ουσίας οι δηλώσεις του φανερώνουν μόνο τις δικές του επιδιώξεις και προβολή.

Έρευνα για Oλυμπία Oδό

Aνησυχία και κλειστή σύσκεψη στη Siemens H πληροφορία είναι αυτό που λέμε «γκαραντί». Πρόσφατα, δηλαδή, όταν ολοκληρωνόταν ο κύκλος των διερευ νητικώ ν επαφών, έγινε κλειστή σύσκεψη στο κτίριο της Siemens στο Mαρούσι. H συνάντηση ακολούθησε των επαφών που υπήρξαν με τον Γερμανό πρεσβε υτή Bόλφα νγκ Nτολντ και της γραπτής ενημέρωσης που έστειλε στο Mόνα-

χο, σχετικά με τις εξελίξεις, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρίας κ. Πάνος Ξυνής. Θα είχε ασφαλώς ενδιαφέρον να πληροφορηθεί κανείς το περιεχόμενο αυτής της επιστολής, η οποία σίγουρα επικεντρωνόταν στην πολιτική αστάθεια που υπάρχει στη χώρα, τις λιγοστές προοπτικές ανάπτυξης της θυγατρικής στην Eλλάδα, με τους «παγωμένους» διαγωνισμούς και

τα σκάνδα λα στα οποία έχει εμπλακεί η εταιρία και τα οποία, ούτως ή άλλως, αποτελούν ανασταλτικ ό παράγο ντα πορεία ς. H Siemens ήταν και παραμένει στο στόχαστρο ακόμα και μετά τη γεμάτη ερωτηματικά συμφωνία με το ελληνικό Δημόσιο. O κίνδυνος της περαιτέρω συρρίκνωσής της στον ελλαδικό χώρο είναι ιδιαίτερα ορατός και ήδη έχουν αρχίσει οι απολύσεις.

Kοντεύει 8ετία, αν δεν κάνουμε λάθος, το «γεφύρι της Άρτας» που ακούει το όνομα Eθνική Oδός Πατρών - Kορίνθου. H κοινοπραξία το μόνο που έκανε, επί της ουσίας, είναι να βάλει κολονάκια, να «σπάσει» τα διαζώματα, να μονοδρομήσει και ένα υποφερτό δρόμο να τον καταντήσει ακόμα πιο επικίνδυνο. Πόσα λεφτά έχουν «χαθεί» ως τώρα σ’ αυτό το έργο; Πόσες ανθρώπινες ζωές έχουμε θρηνήσει; Kατασκευάστηκε έστω 1 χιλιόμετρο δρόμου; Όχι! Tα ερωτήματα είναι πολλά για την κοινοπραξία Oλυμπία Oδός. Kαι ανεξάρτητα από τις συνδιαλλαγές με το Δημόσιο, το θέμα είναι βέβαιο πως χρίζει εισαγγελικής έρευνας.

O διευθύνων σύμβουλος της Siemens, κ. Πάνος Ξυνής

Credit Agricole και Eλλάδα 940 εκατομμύρια ευρώ ήταν η απομείωση της Credit Agricole για τη θυγατρική εταιρία της στην Eλλάδα, την Emporiki Bank. Tα καθαρά κέρδη της γαλλικής τράπεζας υποχώρησαν κατά 75% και έφτασαν τα 252 εκατ. ευρώ, μόλις στο 1/3 αυτών που ανέμεναν οι οικονομολόγοι και οι αναλυτές.

H Credit Agricole αλλάζει γενικότερα στρατηγική σε ό,τι αφορά την επενδυτική τραπεζική και το ερώτημα είναι τι προτίθεται να κάνει με το «ελληνικό πρόβλημά» της, δεδομένου ότι η εποχή είναι τέτοια που ακόμα και οποιαδήποτε προσπάθεια πώλησης είναι βέβαιο ότι δεν θα αποδώσει.

26 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

ΜΙΧΑΛΗΣ ΖΟΛΩΤΑΣ ΚΑΙ ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΜΑΡΙΝΗΣ

Κινήσεις αποφυγής της οικονομικής δίνης για δύο εφοπλιστές Την οικονομική δίνη που έρχεται προς το μέρος τους επιχειρούν να αποφύγουν δύο ελληνικές ναυτιλιακές εταιρίες, οι οποίες με νύχια και με δόντια προσπαθούν να στρίψουν το τιμόνι του στόλου τους και να μην πέσουν στα βράχια της αβεβαιότητας και βουλιάξουν στα χρέη.

Mε νύχια και με δόντια προσπαθούν να διατηρήσουν την αυτοκρατορία τους

Η NewLead του Μιχάλη Ζολώτα και η Allied Maritime του Δημήτρη Μαρίνη περνούν δύσκολες ώρες, αλλά επειδή οι καλοί καπετάνιοι στη φουρτούνα φαίνονται οι δύο άνδρες μέχρι στιγμής δείχνουν τα αντανακλαστικά τους με ιδιαίτερη επιτυχία. Βέβαια, ο χρόνος είναι αυτός που θα δείξει αν οι κινήσεις τους αποδειχτούν σωτήριες.

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΑΘΗΣΥΧΑΣΜΟΥ Σε συνέντευξη που έδωσε σε βρετανικά Μέσα ο νομικός εκπρόσωπος της Allied Martime υπογράμμισε πως η εταιρία βρίσκεται κοντά σε μια συμφωνία μέσα από την οποία θα εξοικονομηθούν κεφάλαια που θα ικανοποιήσουν τους πιστωτές της. Παρόλα αυτά, ο κ. Parr (σ.σ νομικός

εκπρόσωπος της Allied Martime) αρνήθηκε να σχολιάσει το μέγεθος της προτεινόμενης εγγύησης και περιορίστηκε να πει πως ο νέος επενδυτής προέρχεται από τον χώρο της ναυτιλίας.

NEWLEAD: ΚΡΑΤΙΕΤΑΙ ΟΡΘΙΑ Παρά το μεγάλο ετήσιο έλλειμμα που φτάνει τα 290, 4 εκατομμύρια δολάρια ο κ. Ζολώτας έχει κατορθώσει και έχει κρατήσει όρθια τη NewLead. Ο εφοπλιστής πώλησε περιουσιακά του στοιχεία και με άλλες κινήσεις αναδιάρθρωσης κατάφερε και μείωσε το φορτίου της εταιρίας κατά 157,1 εκατομμύρια δολάρια . Αξίζει πάντως να σημειωθεί πως η NewLead έκλεισε την περίοδο με ένα στόλο από πέντε πλοία και είπε περαιτέρω μειώσεις είναι στον ορίζοντα, καθώς ψάχνει να απαλλαγούν από τα 37.000 dwt δεξαμενόπλοια Hiotissa (κατασκευής 2004) και Χιόνα (κατασκευής 2003) και ένα νεότευκτο.

ΕΙΧΕ ΖΗΜΙΕΣ 27 ΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΑ ΕΥΡΩ

Το «φέσι» στον ΟΤΕ και η απάντηση της Cyta

Η επιθετική πολιτική της Cyta σε χαλεπούς καιρούς έχει και παράπλευρες απώλειες, μία από αυτές είναι και οι καθυστερήσεις πληρωμών των υποχρεώσεων της. Όπως αναφέρουν καλά πληροφορημένες πηγές, πριν λίγες εβδομάδες η Cyta Hellas δεν μπόρεσε να εξοφλήσει έγκαιρα οφειλές της ως προς τον ΟΤΕ και ο οργανισμός, αφού εξάντλησε όλα τα χρονικά περιθώρια απέστειλε εξώδικο. Αμέσως, στα γραφεία της Cyta, σήμανε συναγερμός, καθώς οι οφειλές αφορούσαν την μίσθωση των κυκλωμάτων που χρησιμοποιεί και σε περίπτωση που ο ΟΤΕ προχωρούσε στη διακοπή τους, αυτομάτως θα σταματούσε η εισαγωγή ηλεκτρονικών αιτήσεων της Cyta Hellas στο πληροφοριακό σύστημα του ΟΤΕ, κάτι που ουσιαστικά δεν θα επέτρεπε να εγγραφούν νέοι συνδρομητές. Η deal επικοινώνησε με στέλεχος της Κυπριακής εταιρίας για το παραπάνω συμ-

O Μιχάλης Ζολώτας της NewLead

πιτακτική είναι η ανάγκη στροφής στην ενέργεια, παρά τα βαρίδια που απλώνονται στις προσπάθειες αυτές, παρατήρησε ο επικεφαλής του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Γιώργος Περιστέρης σε ομιλία του σε εκδήλωση των ΚΕΠΠ – ΙΕΝΕ με θέμα «Ενέργεια και Επενδύσεις στην Ελλάδα».

Ο κ. Περιστέρης χαρτογράφησε τις επιλογές που έγιναν τα τελευταία χρόνια στη χώρα και αφορούσαν την εκμετάλλευση των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας και είπε σε έντονο ύφος πως δεν υπήρχε, αλλά συνεχίζει να μην υπάρχει εθνική ενεργειακή στρατηγική για το μέλλον. Στη συνέχεια υπογράμμισε πως είναι απαραίτητη η ανανέωση στην υποδομή του δικτύου αλλά θα πρέπει να σταματήσουν άμεσα τη λειτουργία τους οι πεπαλαιωμένες λιγνιτικές μονάδες. Δεν παρέλειψε να αναφέρει, για την αναγκαιότητα που έχουν οι ΑΠΕ στην ελληνική οικονομία, καθώς η εκμετάλλευση τους κινητοποιεί σημαντικό ύψος κεφαλαίων τα οποία επιδρούν ευεργετικά στην οικονομική δραστηριότητα.

ΠΑΛΙΝΩΔΙΕΣ Ο επικεφαλής του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

έκανε ιδιαίτερη μνεία στις παλινωδίες που παρατηρήθηκαν σε σχέση με την προώθηση των επενδύσεων σε ΑΠΕ, ειδικά σε τεχνολογίες αυξημένης εγχώριας προστιθέμενης αξίας. «Δείτε τι έγινε με τα off shore αιολικά πάρκα ή τα υδροηλεκτρικά έργα. Το φωνάζαμε πριν 2-3 χρόνια ότι οι αλλαγές που προωθούνται θα μας φέρουν πολύ πίσω και σε λίγο καιρό δεν θα μπορούμε πλέον λόγω των οικονομικών συνθηκών να κάνουμε όσα τότε σχεδιάζαμε. Δυστυχώς, η εξέλιξη των πραγμάτων επιβεβαίωσε τους φόβους και τις προβλέψεις μας. Δείτε τι γίνεται με τις επενδύσεις γενικά στον τομέα των ΑΠΕ», ανέφερε χαρακτηριστικά. Ο κ. Περιστέρης υπογράμμισε, ωστόσο, ότι «το πιο επικίνδυνο είναι ότι δεν φαίνεται να υπάρχει εθνική ενεργειακή στρατηγική για το μέλλον. Αλήθεια, έχει σκεφθεί σοβαρά κανείς πώς θα αντιμετωπιστεί το μεγάλο έλλειμμα ενέργειας και ισχύος που θα προ-

Tπ Περιστέρης: Aναζη Aπό το στόλο του Δημήτρη Mαρίνη

Tπ Έθεσε Tπ επί τάπητος τα ζητήματα που «καίνε» την

DEAL news

H εξέλιξη που είχαν στην Eλλάδα οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, δυστυχώς, επιβεβαίωσαν τους φόβους και τις προβλέψεις μας

κύψει τα επόμενα χρόνια εξαιτίας της σταδιακής απόσυρσης λιγνιτικών μονάδων συνολικής ισχύος 3.500 MW έως το 2020;».

ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ Στη συνέχεια, ο κ Περιστέρης επισήμανε πως αν εξαιρεθεί η κατασκευή της νέας λιγνιτικής μονάδας στην Πτολεμαϊδα δεν υπάρχει κάτι άλλο στον ορίζοντα που να δείχνει πως υπάρχει μια ευθεία πολιτική προς μια διέξοδο της κρίσης, πατώντας στην εκμετάλλευση της ελληνικής ενέργειας. Συγκεκριμένα υπογράμμισε, «Με την εξαίρεση της προσπάθειας κατασκευής της νέας λιγνιτικής μονάδας Πτολεμαϊδα 5, εμείς δεν έχουμε σαφή εικόνα για την ύπαρξη κάποιου οργανωμένου σχεδίου αντιμετώπισης της κρίσης που έρχεται, με δεδομένο ότι δεν υπάρχει στα σκαριά κατασκευή κάποιας άλλης μονάδας», είπε χαρακτηριστικά και ανέφερε αμέσως μετά τα σενάρια αλλά και τα σχέδια της επόμενης μέρας, «εμείς επειδή είμαστε υποχρεωμένοι να προετοιμαζόμαστε για το μέλλον, δουλεύουμε πάνω σε διάφορα σενάρια από τα οποία προκύπτουν πραγματικά εντυπωσιακά συμπεράσματα. Π.χ. δουλέψαμε πάνω σε δύο εναλλακτικές λύσεις για το πρόβλημα. Η μία περιλαμβάνει την κατασκευή κι άλλων μονάδων φυσικού αερίου παράλληλα με τα μέχρι τώρα προγραμματισμένα έργα ΑΠΕ και τη νέα λιγνιτική μονάδα Πτολεμαϊδα 5 και η άλλη λύση περιλαμβάνει την μεγαλύτερη αξιο-

ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΣ Αυτές τις ημέρες η Cyta ανακοίνωσε την επέκταση της και στους 7 Νομούς της Πελοποννήσου. Να σημειωθεί πως η Cyta Ελλάδος έχει πραγματοποιήσει στην Ελλάδα επενδύσεις, ύψους άνω των 150 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, οι 270.000 σημερινοί ενεργοί Πελάτες της, έχουν προσφέρει στη Cyta μία σημαντική θέση στην ελληνική αγορά με το μερίδιό της, μεταξύ των εναλλακτικών παρόχων, να ξεπερνά το 15%, σημειώνοντας τη δυναμικότερη ανάπτυξη στον κλάδο.

Το εξώδικο-προειδοποίηση που απέστειλε ο ΟΤΕ για τη μη πληρωμή των οφειλομένων

ποίηση των ΑΠΕ και την υλοποίηση αντλησοταμιευτικών έργων σε συνδυασμό με τη νέα μονάδα Πτολεμαΐδα 5. Από την σύγκριση των σεναρίων αυτών προκύπτει ότι είναι πολλαπλά συμφερότερη η επιλογή της μεγαλύτερης αξιοποίησης των ΑΠΕ μέσω των αντλησοταμειυτικών έργων». Τέλος, ο κ. Περιστέρης αναφέρθηκε σε ορισμένα ζητήματα που «καίνε» την ενεργειακή αγορά κι αναζητούν άμεσα λύση, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται η άρση της στρέβλωσης με το λεγόμενο Ειδικό Τέλος ΑΠΕ, η ενίσχυση της ΡΑΕ και το θέμα των δικτύων. Για τα τρία αυτά θέματα ανέφερε χαρακτηριστικά: «Κάποια στιγμή πρέπει επιτέλους να αρθεί η στρέβλωση του λεγόμενου Ειδικού Τέλους ΑΠΕ, το οποίο μόνο υπέρ των ΑΠΕ δεν είναι, όπως έχουμε κουραστεί να επαναλαμβάνουμε χρόνια τώρα. Μετά από καιρό φαίνεται ότι πλέον το έχουν καταλάβει όλοι».

τώντας στρατηγική εγχώρια αγορά ενέργειας

τι που αλλοιώνει το καλό όνομα της εταιρίας στην επιχειρηματική πιάτσα.

ΤΑ ΑΙΤΙΑ ΤΟΥ «ΓΑΜΟΥ» ΜΕ ΙΑΣΩ

Οι πολεοδομικές παραβάσεις και τα προβλήματα που αντιμετωπίζει το ΡΕΑ

Δεν είναι μόνο τα οικονομικά προβλήματα που δεν έτυχε να καλύψει τους στόχους που υπήρχαν με τη «γέννηση» της γυναικολογικής κλινικής ΓΑΙΑ, αλλά και με μια σειρά άλλων προβλημάτων που οδηγούν το μαιευτήριο σε συγχώνευση με το «Ιασώ». Μια συνέργεια, η οποία βρίσκεται σε εξέλιξη και αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Σεπτέμβριο. Υπάρχει και το ζήτημα της άδειας λειτουργίας της μονάδας των νοτίων προαστίων, η οποία σύμφωνα με πληροφορίες, βρίσκεται «υπό αμφισβήτηση», καθώς τα προβλήματα που είχαν δημιουργηθεί για τις αυθαίρετες κατασκευές και τις πολεοδομικές παραβάσεις, οι οποίες είχαν έλθει στο φως από την περίοδο της κατασκευής του μαιευτηρίου και συνεχίζουν να υπάρχουν. Κι αυτό αν και έχει παρέλθει χρόνος, υπήρξαν παρεμβάσεις υψηλά ισταμένων και υπογραφές που «επέτρεψαν» τη λειτουργία του. Ο πόλεμος που είχε ξεσπάσει ανάμεσα στο ΙΑΣΩ και το ΡΕΑ το οποίο δημιουργήθηκε (από την lytracat) κυρίως από γιατρούς οι οποίοι έφυγαν από το ΙΑΣΩ και με δάνειο από την Τράπεζα Πειραιώς, φαίνεται πως σιγά-σιγά εφόσον ξεπεραστούν τα προβλήματα «συμμετοχών», αλλά και εκείνα που θα πιστολαούν σε απόλυτο βαθμό τη νομιμότητα της επιχείρησης που βρίσκεται στο Φαληρικό δέλτα περνάει σιγά -σιγά στο παρελθόν. Σ’ αυτό συνηγορεί και η ανάγκη της συνένωσης δυνάμεων η οποία υπό προϋποθέσεις είναι απαραίτητη σ’ αυτή τη δύσκολη οικονομική συγκυρία κατά την οποία και το ΙΑΣΩ, αλλά και φυσικά το ΡΕΑ αντιμετωπίζουν προβλήματα. Οι ζημιές πρέπει να καλυφθούν άμεσα, ο ανταγωνισμός είναι πλέον έντονος, τα σχέδια που έγιναν και τα bussines plan δεν πέτυχαν, τα έξοδα εκτινάχθηκαν στα ύψη.

βάν και η απάντηση που μας δόθηκε είναι ότι το περιστατικό θεωρείται λήξαν καθώς την ημέρα που ο ΟΤΕ έστειλε το εξώδικο είχε προηγηθεί η τακτοποίηση του ποσού που εκκρεμούσε. Σύμφωνα με όσα μας αναφέρει η ίδια πηγή, η διοίκηση της Cyta μόλις έλαβε στα χέρια της το εξώδικο του ΟΤΕ, επικοινώνησε με τις αρμόδιες υπηρεσίες του οργανισμού και τις διαβεβαίωσε πως η εξόφληση είχε ήδη πραγματοποιηθεί. «Πρόκειται για μια τυπική διαδικασία και δεν ανέκυψε κάποιο πρόβλημα», μας αναφέρει το στέλεχος της Cyta. Μπορεί η περασμένη χρονιά να ήταν ζημιογόνα για τη Cyta, αφού στους ισολογισμούς της καταγράφηκαν απώλειες 27 εκατομμυρίων ευρώ, αλλά οι διοικούντες είναι πιστοί σε μια επιθετική πολιτική, η οποία εκτιμούν πως το 2013 η εταιρία θα ισοσκελίσει τις ζημιές εκατομμυρίων, ενώ την επόμενη χρονιά (το 2014) θα μετράει τα κέρδη της. Το παραπάνω ζήτημα με τον ΟΤΕ είναι κά-

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

28 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

ΣΠΥΡΟΣ ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΣ

Με κοκτέιλ ντομάτας -γαρίδας και κρουασάν κατακτά Ελλάδα και Αφρική

DEAL news

χρηματοδότηση παρουσιάζει προβλήματα όπως συμβαίνει και σ’ όλες τις εταιρίες. Οι εξαγωγές προς τις ΗΠΑ, αλλά και τα Βαλκάνια δεν έχουν πλέον τη δυναμική του παρελθόντος και όλα αυτά μαζί με το αυξανόμενο κόστος παραγωγής συνθέτουν ένα τοπίο που επιβάλλεται να αντιμετωπιστεί.

Ο γίγαντας της ελληνικής βιομηχανίας, ο Όμιλος Βιοχάλκο ( Σιδενόρ, Ετέμ, Ελβάλ, Ελληνικά Καλώδια, Χαλκόρ, Σίδμα και Σωληνουργία Κορίνθου) του Μιχάλη Στασινόπουλου καλείται να σταθεί όρθιος σε δύσκολες στιγμές. Με τις όποιες απώλειες, την όποια αλλαγή προσανατολισμού και με μοναδικό δρόμο αυτό των σωστών επιλογών και ενός προσανατολισμού που μπορεί να ανταπεξέλθει στο δυσχερές περιβάλλον. Η σαφής θέση του Ομίλου ότι οι δυσμενείς τάσεις που επικράτησαν στην ελληνική και την παγκόσμια οικονομία κατά το 2011 πρόκειται να συνεχιστούν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2012, εάν δεν βελτιωθούν παράγοντες, όπως η δυσχερής χρηματοδότηση. Σε αυτό το δυσμενή οικονομικό πλαίσιο καλείται ο γίγαντας της ελληνικής βιομηχανίας να ξεπεράσει τις όποιες δυσκολίες και να σταθεί όρθιος παραμερίζοντας τις οικονομικές κακουχίες, αφού αποτελεί αιχμή του δόρατος για την ελληνική εξαγωγική πολιτική. Αυτό το γνωρίζουν πολύ καλά οι ιθύνοντες του, οι οποίοι αυτή τη στιγ-

Κόντρα στο ρεύμα της εποχής και σε ένα επιχειρηματικό πεδίο ανομβρίας ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος κοιτά μπροστά και επενδύει στις ελληνικές πρώτες ύλες (ντομάτα και γαρίδες) και ταυτοχρόνως κατακτά ακόμη και την μαύρη Ήπειρο με αιχμή του δόρατος τα κρουασάν . Ο πρωτογενής πλούτος της ελληνικής οικονομίας μπαίνει στο μικροσκόπιο του δαιμόνιου Έλληνα επιχειρηματία και τον αξιοποιεί με κινήσεις ΜΑΤ στην επιχειρηματική σκακιέρα. Στην ακριτική Δράμα ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος έχει προχωρήσει σε ένα πρωτοποριακό εγχείρημα, που αφορά την παραγωγή ντομάτας. Η επένδυση αυτή ξεπερνά 24 εκατ. ευρώ και είναι η μεγαλύτερη που έχει γίνει μέχρι σήμερα στον αγροτικό τομέα. Η αρχική παραγωγή υπολογίζεται ότι θα φτάσει στους 7.000 τόνους ντομάτας, καλύπτοντας το 1% της εγχώριας κατανάλωσης που εκτιμάται σε 700.000 τόνους, από τους οποίους 500.000 τόνοι αφορούν εγχώρια παραγωγή και οι υπόλοιποι 200.000 προέρχονται από το εξωτερικό, με κύριες χώρες εισαγωγής το Βέλγιο, την Ολλανδία, την Πολωνία και την Τουρκία.

Φουλ επίθεση στη Mαύρη ήπειρο με... ελληνική συνταγή

ΓΑΡΙΔΕΣ ΑΠΟ ΤΟ ΚΙΛΚΙΣ Στα μελλοντικά σχέδια της εταιρίας είναι να προχωρήσει στην παραγωγή και άλλων ειδών οπωροκηπευτικών, που έχουν ζήτηση στην ελληνική και διεθνή αγορά. Η ίδια... «ομάδα» προωθεί στη ΒΙ.ΠΕ. του Κιλκίς τη δημιουργία πρότυπης μονάδας εκτροφής γαρίδας με γόνο απ’ το εξωτερικό, κάτω από το εταιρικό σχήμα «Ελληνική Γαρίδα ΑΒΕΕ». Η εταιρία αυτή δεν θα περιοριστεί μόνο στην εκτροφή και εμπορία της γαρίδας, αλλά και σε επιπλέον πεδία του ευρύτερου κλάδου της ιχθυοκαλλιέργειας - υδατοκαλλιέργειας, που εξακολουθεί να είναι ένας από τους πλέον εξωστρεφείς τομείς της εγχώριας παραγωγής.

«ΕΙΣΒΟΛΗ» ΣΤΗΝ ΑΦΡΙΚΗ Την ίδια ώρα, ο δραστήριος Έλληνας επιχειρηματίας επιδιώκει να κατακτήσει και την αγορά της Αφρικής. Στο πλαίσιο αυτό προωθούνται κρουασάν στη Νιγηρία, τα οποία μάλιστα λανσάρει εγχώριος σταρ της ραπ. Μάλιστα σε δηλώσεις του, πριν από λίγες ημέρες από την Νιγηρία ο γενικός διευθυντής της Chipita, Αντ. Νικολόπουλος, επισήμανε πως το όραμα της εταιρίας είναι σε πέντε χρόνια να έχουν γίνει τόσο δημοφιλή στη Νιγηρία, αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Αφρικής, όσο έχουν γίνει ήδη στις αγορές της Ευρώπης, της Αμερικής και της Μέσης Ανατολής.

Στροφή προς από Αλλάζει το στρατηγι Ο «ΑΕΡΑΣ» ΔIΩXNEI ΤΗΝ ΚΡΙΣΗ

«Μάχη» επενδυτών για τα αιολικά πάρκα Επίμονο και έντονο «φλερτ» με την αδειοδότηση για δημιουργία Αιολικών πάρκων έχουν δεκάδες κορυφαίες επιχειρήσεις στην Ελλάδα κι αυτό επειδή μέσα από αυτά βλέπουν μια διέξοδο από την κρίση, που αρχίζει να τους αγγίζει. Πού οφείλεται όμως –πέρα της κρίσης – ο συνωστισμός ενδιαφερομένων για τα πάρκα; Αυτός αιτιολογείται από το σύστημα εγγυημένων τιμών πώλησης της παραγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας (feed in tariff), αλλά και από τη δυνατότητα (που υφίσταται) να λάβουν επιδότηση έως 30% του συνολικού κόστους της επένδυσης.

Στη χώρα μας δραστηριοποιούνται στην αιολική ενέργεια περισσότερες από 20 ξένες και ελληνικές εταιρίες (ή σε συνδυασμό), όπως οι: EDF με εγκατεστημένη ισχύ 272 ΜW, IBERDROLA Rokas 250,68, TERNA Energy 241,52, ENEL 172,45, ELLAKTOR 126,75, PPCRenewables 60,55, PROTERGIA 35,6, ENERCON 27,5, JASPERENERGY 22,5, GAMESA 21,93, IKTINOS 19,8, ENVITEC 16,5, ENTEKA 15,2, PLASTIKAKRITIS 11,9, AEROTECHNIKI 10,2 κ.ά. HΕΝVITECκαι η GAMESA είναι και κατασκευαστικές. Συγκαταλέγονται σε εκείνες που έχουν μερίδιο αγοράς στις κατασκευές, όπως η VESTAS, η SIEMENS, η NORDEX.

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

DEAL news

Το πολυδαίδαλο σχήμα εταιριών του Ομίλου ανταποκρίνεται στις ανάγκες που επιτάσσουν οι εποχές

μή χαράζουν νέα στρατηγική, η οποία μάλιστα φαίνεται να περνά από την πύλη της ενέργειας. Σε καμία μάχη δεν λείπουν και οι απώλειες και από αυτόν τον κανόνα δεν εξαιρέθηκε ούτε ο Όμιλος Βιοχάλκο, ο οποίος πριν λίγες ημέρες έβαλε λουκέτο στο εργοστάσιο στη Γλύφα Χαλκίδας, ένα σημαντικό κομμάτι της εταιρίας Σιδενόρ. Αν μη τι άλλο αυτό το γεγονός φαίνεται να λειτούργησε ως ηλεκτροσόκ στα στελέχη του Ομίλου του κ. Στασινόπουλου, οι οποίοι πλέον με προσοχή σχεδιάζουν με κάθε λεπτομέρεια την εισαγωγή του Ομίλου Βιοχάλκο σε μια νέα εποχή.

NΕΑ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ Το πολυδαίδαλο σχήμα εταιριών του Ομίλου με κοινή πολιτική θα αποτινάξει μέρος της οι-

κοδομικής δραστηριότητας και θα επενδύσει στα ενεργειακά πεδία που ανοίγονται πλέον στην ελληνική επικράτεια. Μάλιστα, ασφαλείς πληροφορίες αναφέρουν πως σχεδιάζουν project αιολικής ενέργειας. Αυτή τη στιγμή, τα επιτελεία του κ. Στασινόπουλου εξετάζουν την ενεργειακή σύνδεση νησιών, το πρόγραμμα υπογειοποίησης ενεργειακών δικτύων διανομής, τομέας στον οποίο είμαστε ουραγοί στην Ευρώπη, αλλά και επενδύσεις στις εναλλακτικές πηγές ενέργειας κ.λπ. Σε πρώτη φάση θα μειωθεί αισθητά η παραγωγή προϊόντων που απευθύνονται στον κατασκευαστικό τομέα, ενώ την ίδια ώρα θα εστιαστεί στην αγορά της βιομηχανίας, που φαίνεται να είναι «διψασμένη» κυρίως στις μη ευρωπαϊκές περιοχές.

Το δεύτερο σημείο είναι ο περιορισμός των εγχώριων πωλήσεων, που λόγω της υψηλής φορολογίας μειώνει το περιθώριο κέρδους. Ωστόσο, το στοίχημα για τις εταιρίες του ομίλου δεν είναι άλλο από την αντιμετώπιση πάγιων εξόδων, που ανέβηκαν κατακόρυφα τους τελευταίους μήνες. Η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών στην εγχώρια αγορά έχει εκτινάξει το κόστος της κάλυψης των χρηματοδοτικών και ενεργειακών αναγκών των επιχειρήσεων, γεγονός που καθιστά ακόμη πιο δύσκολο τους επόμενους μήνες. Όμως, τα στελέχη της Βιοχάλκο έχουν βάλει στο μικροσκόπιο τους όλα τα προβλήματα που αντιμετωπίζει ο Όμιλος, προκειμένου οι λύσεις να είναι υλοποιήσιμες και να φέρουν τα επιθυμητά αποτελέσματα.

την αιολική ενέργεια τον M. Στασινόπουλο Έν Έν κό χάρτη της Βιοχάλκο και κάνει μπάσιμο στη νέα εποχή

Τις πληγές της από την κρίση προσπαθεί να επουλώσει η «Κουκου», η οποία μετά την ένταξη της στο άρθρο 99, αντιμετωπίζει τη δυσπιστία από τους προμηθευτές της, ενώ μειωμένη είναι και η υποστήριξη που έχει από τις τράπεζες πιστωτές της. Ενδεικτικό του γεγονότος είναι ότι μόνο δύο από τις πέντε πιστώτριες τράπεζες συναίνεσαν να προχωρήσει το κοινοπρακτικό δάνειο ύψους 1,5 εκατομμυρίων ευρώ, το οποίο θα αποτελούσε μια μεγάλη ανάσα για την επιχείρηση του Αναστάσιου Πυλαρινού, ενώ οι άλλες τρεις γύρισαν την πλάτη, βυθίζοντας ακόμη περισσότερο την εταιρία στην ύφεση. ΚΡΙΣΙΜΕΣ ΩΡΕΣ ΓΙΑ Την ίδια ώρα, οι εργαΤΟN Ο. ΠΥΛΑΡΙΝΟΥ ζόμενοι πραγματοποιούν συνεχόμενες απεργιακές κινητοποιήσεις, προσθέτοντας έναν ακόμη γρίφο στους ιθύνοντες της εταιρίας.

Δύσπιστοι οι προμηθευτές της «Κου-Κου»

ΔIEΞOΔOΣ MEΣΩ 99

Σε καμμία περίπτωση οι διοικούντες της «Κου-Κου» δεν θέλουν να παραδώσουν την εταιρία αμαχητί και να δημιουργήσουν περισσότερα χρέη στην αγορά με άλλο ένα κανόνι. Όπως είχε υποστηρίξει σε δηλώσεις του ο Διευθύνων Σύμβουλος, Όθωνας Πυλαρινός, η κίνηση υπαγωγής στο άρθρο 99 θα δώσει χρόνο για αναδιοργάνωση στην εταιρία. Από το σύνολο των υποχρεώσεών της, στις τράπεζες οφείλονται περί τα 20 εκατ.ευρώ, προς προμηθευτές και πελάτες τα 16 εκατ.ευρώ, ενώ υπάρχει και ένα ποσό 2 εκατ.ευρώ που είναι ρυθμισμένα με το ελληνικό Δημόσιο. Στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης που έχει σε εξέλιξη η «Κου-Κου» έχουν κλείσει οκτώ καταστήματα, ενώ εφόσον κριθούν μη αποδοτικά θα κλείσουν άλλα δυο-τρία. Σήμερα βρίσκονται σε λειτουργία 34 καταστήματα της αλυσίδας.

30 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Παίρνει (;) την S&B από την Ελλάδα ο Οδ. Κυριακόπουλος

ΚΩΣΤΑΚΗΣ ΛΟΪΖΟΥ Ο ΚΩΣΤΑΚΗΣ Λοΐζου αντιμετωπίζει 3 αγωγές για την προ 5ετίας βύθιση του κρουαζιερόπλοιου Sea Diamond στην καλντέρα της Σαντορίνης, εκτός από τις ζημιές της Louis

Προ μεγάλων αποφάσεων ο βιομήχανος για το μέλλον της εταιρίας και την πιθανή μεταφορά της έδρας της στο εξωτερικό!

Προσπάθεια να μπει «φρένο» στις ζημιές του ομίλου Louis

Η ελληνική κρουαζιέρα «έχασε το τρένο». Τα παραδείγματα, δυστυχώς, πληθαίνουν. Τα προβλήματα στον κλάδο και η κατακόρυφη πτώση του, συμπαρασύρουν πολλές εταιρίες και επιχειρηματίες και στον «κανόνα» δεν αποτελεί «εξαίρεση» ο κυπριακών συμφερόντων όμιλος Louis. Ο επιχειρηματίας Κωστάκης Λοΐζου αναγκάζεται εκ των πραγμάτων να παίξει «αμυντικά». Οι ζημιές του περασμένου έτους ξεπέρασαν τα 60.000.000 ευρώ και ο πρώτοι στόχοι είναι τρεις: Nα βρεθούν οι τρόποι για να περιορισθούν οι απώλειες, να διευθετηθούν οι εκκρεμότητες σχετικά με το καθεστώς ιδιοκτησίας των κρουαζιερόπλοιων του ομίλου για να «αντιμετωπίσει» τις ασφυκτικές πιέσεις από τις πιστώτριες τράπεζες και να «κλείσει» τα δύο ανοικτά «μέτωπα» με το ελληνικό Δημόσιο! Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι κάποια από τα πλοία του ομίλου πουλήθηκαν σε «ορφανές εταιρίες» (orphan companies) και όλα τα έσοδα καταλήγουν στις τράπεζες, που αφαιρούν το ναύλο, πριν απελευθερώσει το υπόλοιπο ποσό στη Louis. Ο ναύλος αναλογεί στις δόσεις και τους τόκους που επιμερίζονται στα πλοία. Η προσπάθεια για να μπει «φρένο» στις ζημιές της Louis, σε συνδυασμό με την κρίση, δεν είναι καθόλου εύκολη. Πόσο μάλλον, όταν μεσολαβούν και οι σημαντικές εκκρεμότητες με το Δημόσιο. Ειδικότερα, το ΝΑΤ είναι αυτό που διεκδικεί 15 εκατ. ευρώ περίπου από την Louis, από μη απόδοση ασφαλιστικών εισφορών και κατά δεύτερον ανοικτή παραμένει η «καυτή» υπόθεση με την βύθιση του κρουαζιερόπλοιου Sea Diamond στο βυθό της Καλντέρα στη Σαντορίνη προ 5ετίας, μια αντιδικία που αφορά την υπαιτιότητα για το ναυάγιο. Στο ποινικό κομμάτι, η υπόθεση θα ξεκαθαρίσει στην δίκη της 20ης Ιουνίου, σε έναν μήνα και στο αστικό οι... φουρτούνες είναι μεγάλες, αν αναλογιστεί κάποιος ότι έχουν κατατεθεί 3 αγωγές κατά της Louis, με τον Δήμο Θήρας να απαιτεί 10.000.000 ευρώ από τους Κύπριους ως αποζημίωση!

Η κρίση στην κρουαζιέρα και η «τρύπα» των 60 εκατ. ευρώ!

ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΙΣΜΕΝΟΣ για το μέλλον της S&B στην Ελλάδα ο Οδυσσέας Κυριακόπουλος

Την ώρα που πολλές πολυεθνικές και «κολοσσοί» του διεθνούς εμπορίου γυρίζουν στην πλάτη τους στην Ελλάδα της κρίσης και των μνημονίων, υπάρχουν εταιρίες που χάρη στην διορατική πολιτική τους αλλάζουν πολιτική στο κατάλληλο timing και εξακολουθούν να προσφέρουν στηρίγματα στην...υπό κατάρρευση ελληνική οικονομία. Ένα απτό παράδειγμα αποτελεί ο ολλανδικός πολυεθνικός όμιλος γαλακτοκομικών προϊόντων, συνεταιριστικού χαρακτήρα Friesland Campina. Η απόφαση της ηγεσίας του να «επιμείνει ελληνικά» δίνει ελπίδα, μέσα στο κλίμα απόγνωσης που επικρατεί στην αγορά. Από την 1η Μαΐου οι χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης διοικούνται ως ενιαίο τμήμα του κλάδου Καταναλωτικών Προϊόντων της Ευρώπης της Friesland Campina, πράγμα το οποίο σημαίνει ότι η ελληνική θυγατρική της Friesland Campina Hellas, αναβαθμίζεται στον ευρωπαϊκό σχεδιασμό της μητρικής και κατά συνέπεια η Ελλάδα διατηρεί έναν δυναμικό ρόλο στο πλάνο του ολλανδικού πολυεθνικού ομίλου. Μετά την εγκατάσταση δεύτερης παραγωγικής μονάδας (γιαούρτι, γάλα), η Friesland Campina εκδηλώνει και το ενδιαφέρον της για την Δωδώνη!

Ο ΔΗΜΗΤΡΗΣ Κουτσολιούτσος δημιουργεί νέες μεγάλες προοπτικές για την Folli Follie Group, χάρη στη «χρυσή» συνεργασία του με τον βαθύπλουτο Ράχμι Κοτς

META TH ΜΥΤΙΛΗΝΗ

Οι μπίζνες του Κουτσολιούτσου με τον Τούρκο κροίσο Κοτς

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

παλιά, «πονεμένη» ιστορία με τα ορυχεία της Μήλου και τις καταγγελίες για μόλυνση στο νησί διατήρησε επί αρκετούς μήνες την S&B στην κορυφή της επικαιρότητας.

Μόλις τον Νοέμβριο του 2011, η εταιρία δέχθηκε «με αίσθημα δικαίωσης», σύμφωνα με μια χαρακτηριστική έκφραση η οποία χρησιμοποιήθηκε στην τότε ανακοίνωση της, την αθωωτική απόφαση του δικαστηρίου στη δίκη της Σύρου, για τις κατηγορίες πρόκλησης βλαβών στην υγεία και περιβαλλοντικής ρύπανσης στο όμορφο νησί του Αιγαίου, αν και της «...προξένησε έκπληξη η καταδίκη στελεχών της» –έστω με αναστολή- για περιβαλλοντική υποβάθμιση, κάτι που ώθησε την S&B στην άσκηση έφεσης. Μερικούς μήνες αργότερα, φαίνεται να ανοίγει ένα νέο μεγάλο «μέτωπο» για την S&B και τους μετόχους της, τον βιομήχανο Οδυσσέα Κυριακόπουλο και τις Αικατερίνη και Φλώρα Κυριακοπούλου! Η δήλωση του διευθύνοντος συμβούλου της S&B (πρώην Βαρυτίνη), Κρίτων Αναβλαβής, ότι η εταιρία εξετάζει σοβαρά το ενδεχόμενο να μεταφέρει την έδρα της από την Ελλάδα στο εξωτερικό, δημιουργεί νέα δεδομένα, που συναρτώνται με την οικονομική κρίση στην Ελλάδα. Τα ερωτηματικά που «γεννώνται» γύρω από την πιθανότητα μιας τέτοιας κίνησης, δύσκολα μπορούν να απαντηθούν από τη μία ημέρα στην άλλη. Αισθάνεται την ανάγκη η S&B να αντιδράσει έγκαιρα για να «αποκρούσει» μια απειλή; Υφίσταται ο κίνδυνος της επιχειρηματικής συρρίκνωσης της; Ή, απλά, ακολουθεί τον δρόμο και άλλων εταιριών, από διαφόρους κλάδους, οι οποίες επιλέγουν την λύση του... ξενιτεμού, στην προσπάθεια τους να επιτύχουν πιο ευνοϊκούς όρους λειτουργίας; Η αλήθεια, λέει ο λαός, συνήθως βρίσκεται κάπου στη μέση...

ρουσίασαν αύξηση 71% το πρώτο 3μηνο του 2012 και ανήλθαν στα 7.045 χιλ. ευρώ, με τις πωλήσεις της εταιρίας να έχουν ενισχυθεί κατά 4,2% στα 116.573 χιλ. ευρώ Το βέβαιο είναι ότι η S&B θα διατηρήσει την εδώ παραγωγική της δραστηριότητα, στα ορυχεία της Μήλου, όπως τουλάχιστον λέχθηκε, «σημάδι» θετικό για την ίδια, αν επιτευχθεί. Ο κ. Αναβλαβής επικαλέσθηκε την αδυναμία των τραπεζών να χρηματοδοτήσουν μια εταιρία με έδρα την Ελλάδα και την απροθυμία των προμηθευτών να δεχθούν εγγυητικές επιστολές των ελληνικών τραπεζών, επιβεβαιώνοντας με τον πλέον περίτρανο τρόπο την αρνητική επιρροή του κακού οικονομικού κλίματος της χώρας στην εύρυθμη λειτουργία των επιχειρήσεων, κάθε μεγέθους. Όταν, λοιπόν, μία-μία εταιρίες με ένα «άλφα» επιχειρηματικό βεληνεκές υποχρεώνονται από τις κακές οικονομικές συνθήκες να λάβουν παρόμοια «μέτρα» για να πετύχουν την «επιβίωση» τους και επιλέγουν την ξενιτιά, το «σημάδι» δεν θεωρείται –ούτε είναι- καλό...

ΑΠΡΟΘΥΜΙΑ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ Όλα αυτά, ενώ τα καθαρά κέρδη της S&B Βιομηχανικά Ορυκτά πα-

ΑΔΕΛΦΟΙ ΔΟΜΑΖΑΚΗ

Αιτία του προβληματισμού το κλείσιμο της «κάνουλας» στην τραπεζική χρηματοδότηση – Διατηρούνται, πάντως, τα ορυχεία της Μήλου

ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΠΟΣΟΣΤΟΥ Στο «παζλ» των τελευταίων

Η συνεργασία της Folli Follie Group και του Δημήτρη Κουτσολιούτσου με την Setur Servis Turistik και τον Τούρκο μεγιστάνα Ράχμι Κοτς στην ανάδοχο κοινοπραξία που υπέγραψε τη μίσθωση της μαρίνας στον λιμένα Λέσβου (για 40 χρόνια, έναντι ετήσιου μισθώματος 250.000 ευρώ) ανοίγει διάπλατα τον δρόμο για την σύμπραξη των δύο επιχειρηματιών και σε άλλους τομείς! Το πρώτο ελληνοτουρκικό deal στον τουρισμό βάζει... ιδέες στους δύο συνεταίρους και το βέβαιον είναι ότι αμφότερες οι πλευρές, καταστρώνουν τα πλάνα τους για τις επόμενες κινήσεις τους, με βάση την αισιοδοξία για τα αποτελέσματα της πρώτης συνεργασίας τους. Ο 82χρονος, σήμερα, Ράχμι Κοτς έχει «χτίσει» τη δική του «δυναστεία» στο παγκόσμιο επιχειρείν και ανήκει στο κλαμπ των 50 ισχυρότερων του πλανήτη, πέρα από το γεγονός ότι η οικογένεια του θεωρείται η πλουσιότερη στην Τουρκία, με περιουσία ύψους 10 δισ. δολαρίων. Το οικονομικό μέγεθος και μόνο του βαθύπλουτου Τούρκου κροίσου και των διαδόχων του, προϊ-

«Άνοιγμα» στις ξένες αγορές για την Creta Farm

Ο διευθύνοντας συμβούλος της S&B, Κρίτων Αναβλαβής εξελίξεων για την S&B, οι 3 μέτοχοι της εταιρίας, Οδυσσέας Κυριακόπουλος, Αικατερίνη και Φλώρα Κυριακοπούλου, μεταβίβασαν ποσοστό άνω του 20% του μετοχικού κεφαλαίου της σε 3 εταιρίες, που ελέγχουν οι ίδιοι στο Λουξεμβούργο, ως εισφορά σε είδος σε αύξηση κεφαλαίου και απομένει να ληφθεί η μεγάλη απόφαση για το μείζον θέμα της έδρας της. Η... ακυβερνησία των τελευταίων ημερών, όχι μόνο έφερε τους Έλληνες πολιτικούς προ των μεγάλων ευθυνών τους για το μέλλον της πατρίδας, για την προστασία του επιχειρείν, της εργασίας και του βιοτικού επιπέδου του μέσου Έλληνα, αλλά, επιδείνωσε τις συνθήκες στην αγορά σε οριακό βαθμό, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για τις αποφάσεις των μεγάλων ή μικρών ομίλων. Αν «διορθωθεί» το κακό οικονομικό κλίμα στην Ελλάδα, θα αυξηθούν ταυτόχρονα και οι ελπίδες για να αποτραπεί το «φαινόμενο» της μαζικής αποχώρησης εταιριών από την ελληνική αγορά, εξέλιξη η οποία δεν είναι στα χέρια των επιχειρηματιών. Η αναμονή γίνεται βασανιστική για όλους, για αφεντικά και εργαζομένους....

δεάζει για ανάλογα deals ενδεχομένως και για άλλα νησιά του Αιγαίου, παρότι η καταγωγή του πιθανόν να δημιουργεί συνειρμούς και... ανησυχίες. Όμως, όταν μιλάμε για έναν άνθρωπο με 100 θυγατρικές, σε 14 κλάδους της επιχειρηματικότητας και τζίρο 45,4 δισ. δολάρια σε 30 χώρες της υφηλίου, τότε μόνον ως ευκαιρία μπορεί να «δει» κάποιος τη συνεργασία με τον Κοτς και την οικογένεια του. Η προσωπική περιουσία του πρωτότοκου υιού του, του 52χρονου Μουσταφά Κοτς, ανέρχεται στο 1,2 δισ. δολ. και αποτελεί ισχυρότατο οικονομικό παράγοντα, διεθνούς εμβέλειας, μέλους της Rolls Royce, της JP Morgan, της κρατικής τράπεζας του Κουβέιτ και της οργανωτικής επιτροπής της περίφημης Λέσχης Bilderberg!

Το πρώτο ελληνοτουρκικό στον τουρισμό deal ανοίγει το δρόμο για νέες συνεργασίες

Τον... κρυμμένο θησαυρό των εξαγωγών ψάχνει και η Creta Farm. Μια τακτική, η οποία εξελίσσεται σε μονόδρομο για πολλές ελληνικές εταιρίες, σε καιρούς που η κρίση «λυγίζει» ακόμα και «γίγαντες» του επιχειρηματικού χώρου. Οι αδελφοί Δομαζάκη καταστρώνουν τα πλάνα τους για την «επόμενη ημέρα» ενός ισχυρού και πετυχημένου brand name στα τρόφιμα και τρέφουν πολλές ελπίδες για την επέκταση τους στις ξένες αγορές. Η κατάργηση της πίστωσης από τους προμηθευτές αύξησε τον τραπεζικό δανεισμό της Creta Farm, κάτι που συμβαίνει με πολλές άλλες ελληνικές εταιρίες και θεωρείται ένα θέμα που επιζητεί άμεση επίλυση. Ως «αντίβαρο» επιλέγεται το «στοίχημα» των ξένων αγορών, όπου θα πέσει μεγαλύτερο βάρος τους επόμενους μήνες για τους Κωνσταντίνο και Μανώλη Δομαζάκη. Το 2011 η Creta Farm παρουσίασε πωλήσεις ύψους 97,4 εκατ. ευρώ, έναντι 99,5 εκατ. ευρώ το 2010 με πτώση 2,1 %, οφειλές σε δάνεια 85 εκατ. ευρώ και EBITDA 10,1 εκατ. ευρώ, έναντι 14,6 εκατ. ευρώ το 2010! Μοιραία, τα αυξημένα

Στα σκαριά οι επόμενες κινήσεις του πετυχημένου brand στο χώρο των αλλαντικών

Ο ΚΩΣΤΑΣ Δομαζάκης καταστρώνει τα πλάνα του για το μέλλον της Creta Farm

χρηματοοικονομικά έξοδα που ανήλθαν στα 6 εκατ. ευρώ, αντί 4,4 εκατ. ευρώ το 2010, διαμόρφωσαν τα προ φόρων κέρδη μόλις στις 200.000 ευρώ. Αριθμοί που σήμαναν «συναγερμό» στο διοικητικό επιτελείο της Creta Farm, που προσδοκά οφέλη και από τις επερχόμενες ανακατατάξεις στην αγορά των αλλαντικών. Οι αδελφοί Δομαζάκη περιμένουν πωλήσεις 8.000.000 ευρώ για τα προϊόντα τους στις ξένες αγορές, έναντι μείωσης πωλήσεων από 3% ως και 5% στην ελληνική αγορά και από το 2013 αισιοδοξούν για μια άνοδο σε πολύ πιο ικανοποιητικά επίπεδα. Το άνοιγμα της Creta Farm στις αγορές των ΗΠΑ και της Ισπανίας, πιθανότατα, θα έχει συνέχεια σε άλλα κράτη, αν και το κόστος εισόδου στη δεύτερη αγορά από τις δύο επέφερε ζημίες. Στην Αμερική, τα προϊόντα της Creta Farm τοποθετούνται σε μεγάλο αριθμό κεντρικών σημείων πώλησης και το γεγονός δίνει το «στίγμα» για τις μελλοντικές κινήσεις των αδελφών Δομαζάκη!

32 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

H απάντηση για τους μυημένους στην αγορά και εκείνους που γνωρίζουν από κοντά τον ίδιο τον Nίκο Bερόπουλο και τη φιλοσοφία του, δεν θα μπορούσε να είναι άλλη από το «δεν πουλάω». Eδώ ο επιχειρηματίας δεν πούλησε την εποχή που οι μεγάλες πολυεθνικές εταιρίες πραγματοποιούσαν την εντυπωσιακή έφοδο στο ελληνικό λιανεμπόριο. Δεν υπέκυψε ούτε καν στην τελευταία πρόταση από την πολυεθνική της AB Bασιλόπουλος, προς το τέλος της παρελθούσας χρονιάς. Tότε που η φημολογία για την πτώχευση της εταιρίας του Bερόπουλου ή την προσφυγή της στο άρθρο 99 κυριαρχούσε παρά τις επίμονες διαψεύσεις από την πλευρά της εταιρίας. H AB Bασιλόπουλος είχε ζητήσει να εξαγοράσει τη θυγατρική του Bερόπουλου στην Kρήτη, την Xαλκιαδάκης AE (60% Aφοί Bερόπουλοι AEBE, 40% Mηνάς Xαλκιαδάκης), καθώς επίσης και τις θυγατρικές της αλυσίδας στα Bαλκάνια, τα Σκόπια και τη Σερβία.

«ΔΕΝ ΠΟΥΛΑΩ» Tο «δεν πουλάω» του Nίκου Bερόπουλου αποτελεί μια φιλοσοφία μια στάση ζωής. «Eγώ δεν πούλησα την περίοδο των παχέων αγελάδων, δεν θα το κάνω τώρα που κάποιοι θέλουν να εξαγοράσουν εταιρίες με χαμηλό τίμημα για να κερδίσουν πέντε φορές πάνω σε αξία μετά από κάποια χρόνια», συνηθίζει να λέει στους συνεργάτες του. Tο παν λοιπόν είναι το όραμα για το γιο του αείμνηστου Aλέκου Bερόπουλου, που μαζί με τον αδελφό του Kώστα 39 χρόνια πριν ξεκίνησαν από το πρώτο τους super market στο Περιστέρι (το 1973) για να κυριαρχήσουν στον κλάδο. O Nίκος Bερόπουλος με τη βοήθεια της κόρης του Kώστα, της εξαδέλφης του, Aθηνάς Bεροπούλου-Mπατάγια δεν θέλει να συρρικνωθεί, αλλά να σταθεί στην αγορά να αυξήσει τα κέρδη και τη ρευστότητά του, να εκμηδενίσει τα προβλήματα και να αναπτυχθεί, έστω κι αν ο επιχειρηματίας, έχοντας πλήρη συναίσθηση της κατάστασης που κυριαρχεί στη χώρα, συνηθίζει να λέει «ο μόνος σχεδιασμός που μπορούμε να κάνουμε είναι από δεκαπενθήμερο σε δεκαπενθήμερο».

NΙΚΟΣ BΕΡΟΠΟΥΛΟΣ

EΠΙΜΕΝΕΙ ΕΛΛΗΝΙΚΑ Kαι όμως ο επιμένων ελληνικά Bερόπουλος μέσω του Oμίλου του, αποτελεί τη μοναδική ελληνικών συμφε-

ρόντων αλυσίδα, που τόλμησε να επεκταθεί σε αγορές του εξωτερικού και να προωθήσει μάλιστα σ’ αυτές και τα ελληνικά προϊόντα. Tο άνοιγμα στο εξωτερικό αποδίδει καρπούς. Aν και κατά το 2011 οι πωλήσεις στη μητρική εταιρία του Oμίλου παρουσίασαν πτώση 4,67% φτάνοντας τα 690 εκατομμύρια ευρώ (η αλυσίδα έχει 181 καταστήματα σε όλη την Eλλάδα), οι θυγατρικές της ανα-

ΑΝΤΕΞΕ ΔΥΟ ΚΑΤΑΣΤΡΟΦΕΣ

Oι συμφωνίες σταθμός που έφεραν την ανάπτυξη

Tο «τραγούδι-διαφήμιση» «Eίμαι κεφάτη, γυρίζω από του Bερόπουλου» ηχεί ακόμα στ’ αυτιά των παλαιοτέρων. Ήταν ένα από τα σλόγκαν που δεν ξεχνιούνται. Όπως άλλωστε δεν μπορεί να «ξεχαστεί» και η ιστορία της οικογένειας σε ό,τι αφορά τη σχέση της με το εμπόριο. H μικρασιατική καταστροφή και οι συνέπειες από το B’ Παγκόσμιο Πόλεμο κατάφεραν να κάμψουν δύο φορές την επιχειρηματικότητα της οικογένειας στο εμπόριο. H νέα εποχή ουσιαστικά ξεκίνησε το 1967, όταν από τη Σοφοκλέους έγινε η μετακόμιση στο Aιγάλεω και η περίοδος της άνθισης μάλλον συνέπεσε με τη συμφωνία που υπεγράφη με τη διεθνή εταιρία SPAR. Ήταν η πρώτη φορά που η μέθοδος του franchise μπήκε στην ελληνική αγορά και «βοήθησε», ώστε τα παντοπωλεία να αρχίσουν να εξελίσσονται σε σούπερ μάρκετ.

ίναι η εποχή που οι ξένοι επενδυτές μάλλον γυρίζουν την πλάτη προς τις ελληνικές επιχειρήσεις. Eκτός βέβαια από τα κερδοσκοπικά κεφάλαια και τα fund, τα οποία «ψάχνονται» για θηράματα στην Aθήνα. Eκμεταλλευόμενοι την κρίση στην οικονομία δεν θα μπορούσαν παρά να έχουν στο στόχαστρό τους και την αλυσίδα των super market Bερόπουλος.

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Στο πέρασμα του χρόνου και ιδιαίτερα όταν τα ηνία ανέλαβε ο Nίκος Bερόπουλος και η εξαδέλφη του, οι τρεις εξαγορές, της Xαλκιαδάκης, της Πανεμπορικής και του Tροφίνο έφεραν την περαιτέρω ώθηση. Σήμερα το βάρος ρίχνεται στο e-shop με την παράδοση κατ’ οίκον των εμπορευμάτων και φυ-

Eίχε αρνηθεί πρόταση της AB Bασιλόπουλος και καταστρώνει τα σχέδια να νικήσει την κρίση, ποντάροντας πολύ στην ιδιωτική ετικέτα πλήρωσαν τις απώλειες. Tόσο στην Kρήτη με την Xαλκιαδάκης (38 καταστήματα), όσο και στα Σκόπια και τη Σερβία. Oι πωλήσεις εμφανίστηκαν αυξημένες τουλάχιστον κατά 8% σε σχέση με το 2010 φτάνοντας τα 130 εκ. ευρώ στην Kρήτη. Στα Σκόπια υπήρξε αύξηση κατά 17,5% και στη Σερβία κατά 29%. Στα Vero των Σκοπίων, τα υπέρ μάρκετ της Σερβίας επενδύθηκαν πάνω από 110 εκ. ευρώ. Aυτό το άλμα προς τις γειτονικές μας χώρες, βέβαια, κάπου εδώ πρέπει να σταματήσει. Eυτυχώς για τον όμιλο που πρόλαβε, γιατί τώρα εκείνο που χρειάζεται είναι αναμονή. H πιο πρόσφατη μεγάλη επένδυση των 36 εκ. ευρώ με το Vero Center των 43 καταστημάτων ολοκληρώθηκε. Tα 4 οικόπεδα που έχουν αποκτηθεί στην πόλη των Σκοπίων μπορούν να περιμένουν.

KΑΜΠΑΝΑΚΙ ΚΙΝΔΥΝΟΥ «Tο έξω πάμε καλά» όμως δεν μπορεί να αποτελεί τον αυτοσκοπό του Oμίλου. Tο καμπανάκι του κινδύνου εξακολουθεί να ηχεί στο εξωτερικό και σε μια εποχή που η πτώση της κατανάλωσης πέφτει στο κατακόρυφο και ο ανταγωνισμός με τις προσφορές αυξάνεται, ο εφησυχασμός είναι η χειρότερη στρατηγική. O Nίκος Bερόπουλος έχει μπολιαστεί με το «μικρόβιο» του εμπόρου. Δουλεύει ακατάπαυστα, εστω κι αν

σικά στα προϊόντα ιδιωτικής ετικέττας, τα οποία φέρουν το σήμα Spar και αριθμούνται πάνω από 400. O επιχειρηματίας πραγματικά πρωτοπόρος σ’ αυτό το project εκπαιδεύτηκε στη φιλοσοφία της ιδιωτικής ετικέττας, μετά την ολοκλήρωση των οικονομικών του σπουδών στο Πανεπιστήμιο της Oυαλίας, στην αγγλική εταιρία Tresco. O όμιλος διαθέτει στα ράφια του τεράστια ποικιλία ελληνικών προϊόντων και μετείχε στη δράση του Kινήματος Πολιτών «καταναλώνουμε ό,τι παράγουμε», ενώ στον τομέα της κοινωνικής ευαισθησίας έχει δημιουργήσει ένα Πολιτιστικό Kέντρο, ενώ διαθέτει και ιδιόκτητες εγκαταστάσεις κατασκήνωσης, κοντά στη Bυτίνα, τόπο καταγωγής του Παναγιώτη Bερόπουλου, όπου κάθε χρόνο φιλοξενούνται παιδιά εργαζομένων, τόσο από την Eλλάδα, όσο και από το εξωτερικό.

EΝΩ ΛΑΤΡΕΥΕΙ ΤΗ «ΣΤΡΟΓΓΥΛΗ ΘΕΑ»

Eργασιομανής και συνδικαλιστής Yπάρχουν φορές που οι θέσεις του σχετικά με την αγορά την ανταγωνιστικότητα ξαφνιάζουν. O Nίκος Bερόπουλος επέλεξε σε πολλές περιπτώσεις και ως «συνδικαλιστής» πρόεδρος του ΣEΣME να βγει μπροστά. Aκόμα και να συγκρουστεί με την κυβέρνηση, τους επιχειρηματίες, τον Δημήτρη Δασκαλόπουλο, την περίοδο που εκείνος είχε τη ΔEΛTA με αφορμή τις τιμές των γαλακτοκομικών. O επιχειρηματίας έχει τις δικές του θέσεις και τις δικές του απαντήσεις κάθε φορά που ορισμένουν κάνουν λόγο για την αισχροκέρδεια στα super market. Tα όποια κρούσματα μπορούν να συμβούν οπουδήποτε. Σε όλους τους κλάδους υπάρχουν μεμονωμένα περιστατικά. Άνθρωπος του εμπορίου 100%, αν και λίγο «ξεροκέφαλος», όπως λένε φίλοι, αλλά και ανταγωνιστές του, ο Bερόπουλος μπορεί να χαρακτηρισθεί εργασιομανής. Aυτή την εποχή γνωρίζει και ο ίδιος πάρα πολύ καλά ότι θα πρέπει να επικεντρωθεί στον περιορισμό του κόστους, στην αμείωτη ένταση των προσφορών, στις μειώσεις τιμών. Γνωρίζει καλά ότι η περίοδος ύφεσης θα συνεχιστεί και αυτό θα έχει συνέπειες στην κατανάλωση.

«κατηγορείται από κάποιους για μη σωστές δημόσιες σχέσεις, για μια «παραδοσιακότητα» που τον βλάπτει και μια «εσωστρέφεια» και διστακτικότητα που στην καθημερινότητά του, παρά τις όποιες επιτυχίες, τον σπρώχνει να κάνει και βήματα προς τα πίσω. Tα προβλήματα, εξάλλου, που έχει να αντιμετωπίσει και τούτη την ώρα, δεν είναι λίγα. Προβλήματα με τους εργαζόμενους και τις αμοιβές τους πέρα από τις απολύσεις και τις περικοπές μισθών (κατά 12%). Προβλήματα με τους προμηθευτές, όπως άλλωστε όλες οι εταιρίες του κλάδου του λιανεμπορίου. O ίδιος έχει ταυτόχρονα να αντιμετωπίσει την κάθε λίγο και λιγάκι εμ-

Στόχος τώρα ο περιορισμός του κόστους, οι προσφορές και η μείωση των τιμών

φανιζόμενη φημολογία ότι θα έχει την τύχη των Atlantic, ότι θα μπει στο 99, ότι «σκάνε» επιταγές του. Θα έλεγε κανείς, χωρίς να παραγνωρίζει τα όποια προβλήματα υπάρχουν, πως όλα μοιάζουν σαν ένα σχέδιο που στόχο έχει να τον πλήξει και να τον αποδυναμώσει. O όμιλος με τους 7.100 εργαζόμενους βρίσκεται στην πέμπτη θέση

της ελληνικής αγοράς, μετά την Carrefour - Mαρινόπουλος, τη Lidl, την AB Bασιλόπουλος / Delhaize, αλλά και την Σκλαβενίτης, η οποία δραστηριοποιείται μόνο στην Aθήνα. Περιλαμβάνει τις εταιρίες, Aφοί Bερόπουλοι, Ψυγεία Aθηνών, Xαλκιαδάκης, Veropoulos Dooel, Veropoulos Doo, Aχαϊκά Kτίρια Eπενδύσεων και Tροφίμων.

Aγώνας επιβίωσης και συνέχειας στην παράδοση με «όπλο» το εξωτερικό Oι επενδύσεις της ελληνικής εταιρίας εκτός των τειχών και οι συνεχείς αρνήσεις του επιχειρηματία να πουληθεί σε funds και πολυεθνικές εταιρίες

MΕ ΤΑ ΠΑΙΔΙΑ ΤΟΥ O Nίκος Bερόπουλος είναι παντρεμένος και πατέρας τεσσάρων παιδιών. Όσοι τον γνωρίζουν καμιά φορά λένε ότι είναι και εραστής της στρογγυλής θεάς. Δη-

λαδή του ποδοσφαίρου. O όμιλός του έχει δημιουργήσει ποδοσφαιρική ομάδα. O ίδιος «κλέβει» κάποιες ώρες από τον κάματο της δουλειάς και φροντίζει να πηγαίνει στο γήπεδο και να παίζει με τα παιδιά του. Σήμερα, όπως άλλωστε όλος ο επιχειρηματικός κόσμος, αγωνιά για την επόμενη μέρα στη χώρα. H οικονομική κρίση αγγίζει τους εργαζόμενους, αλλά πρωτίστως «πλήττει» και τη ραχοκοκκαλιά της ελληνικής οικονομίας, που δεν είναι άλλη από τις επιχειρήσεις. Σ’ ένα ρευστό οικονομικό περιβάλλον τα προβλήματα που υπάρχουν γίνονται ακόμα μεγαλύτερα και για να αντιμετωπισθούν πέρα από την ελπίδα και την υπομονή χρειάζονται αντοχές, συνέργειες και συνετός προγραμματισμός.

34 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Αδειάζουν οι μπαταρίες στις ηλεκτρονικές αλυσίδες

ΑΠΕΙΛΕΣ ΦΥΓΗΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ

Οι πολυεθνικές χάνουν τεράστια ποσά και απεργάζονται σχέδια απεμπλοκής παροιμία λέει «όπου υπάρχει καπνός υπάρχει και φωτιά». Το «κλακάζ» στην ελληνική αγορά με τις ζημιογόνες χρήσεις των καταστημάτων-αλυσίδων ηλεκτρονικών ειδών δεν θα μπορεί παρά να έχει συνέπειες.

Ιδιαίτερα από τη στιγμή που οι πολυεθνικές εταιρίες ήρθαν στην Ελλάδα και επένδυσαν τα τελευταία χρόνια δε στοχεύουν απλά στην επιχειρηματικότητα, αλλά στα κέρδη.

Έτσι, οι ολοένα και περισσότερες συγκλίνουσες πληροφορίες των τελευταίων ημερών που έκαναν λόγο για «προετοιμασία» των πολυεθνικών στην περίπτωση που γυρίζαμε στη δραχμή και τα σχέδια που τίθενται επί τάπητος ακόμη και για αποχώρηση των μεγάλων ξένων κολοσσών γερμανικών και μη που ήλθαν στην Ελλάδα, πυροδοτήθηκαν από μία δήλωση φωτιά. Ο αντιευρωπαϊστής και πρόεδρος του Ομίλου Dixons του βασικού μετόχου της

Ο κεραυνός που έριξε ο πρόεδρος της Dixon, Λόρδος Καλμς

ΥΝ «ΔΟΥΛΕΥΟ Ν ΚΑΙ ΓΙΑ ΤΗ ΣΤΗ ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΔΡΑΧΜΗ»

Κωτσόβολος αποκάλυψε στην Daily Telegraph πως ο Όμιλος θα διακόψει την δραστηριότητα της στην Ελλάδα. Ο Λόρδος Καλμς δεν έχει διοικητική αρμοδιότητα και αμέσως τόσο ο διευθυνών σύμβουλος της Dixon South East Europe, Chris Matthews, όσο και ο διευθύνων σύμβουλος του Βρετανικού γίγαντα που έσπευσαν να δεσμευτούν για την παραμονή του ομίλου και την Ελλάδα. Ο θόρυβος που έγινε ήταν μεγάλος και ήλθε να συνδυαστεί με τις εδώ και καιρό πληροφορίες (πριν από 8 μήνες διαψεύστηκαν αλλά συνεχίζονται) για τον κίνδυνο της αποχώρησης της Media Markt/ Saturn από την ελληνική αγορά. Η επένδυση των 100 εκατομμυρίων ευρώ στην Ελλάδα

δεν έχει αποδώσει από το 2005. Η Media Markt Saturn με τις τεράστιες απώλειες (υπήρχε η δέσμευση ότι αυτές τις ημέρες θα κάλυπταν το «αναγκαίο» έλλειμμα των 66 εκατομμυρίων ευρώ) παρουσιάζει υποχώρηση των πωλήσεων της κατά 21% και έχει ίδια αρνητικά κεφάλαια.

Αυτό, ωστόσο, δεν είναι το πιο εύκολο πράγματα και μάλλον οδηγεί σε αδιέξοδο, αφού πλέον δεν υπάρχουν έστω θεωρητικά «διάδοχες καταστάσεις» για μια μεταβίβαση -πώληση και παράδοση της σκυτάλης μέσα σε αυτό το δυσμενές ούτως κι αλλιώς κλίμα.

Δυσοίωνες προβλέψεις

Την ίδια ώρα, οι προβλέψεις μιλούν ακόμη για μεγαλύτερη πτώση των πωλήσεων τόσο το 2012, όσο και το 2013. Η Ηλεκτρονική Αθηνών, που μαζί με τις δύο πολυεθνικές «μοιράζονται» τη μερίδα του λέοντος στις πωλήσεις στην αγορά, αντιμετωπίζει και αυτή προβλήματα και ψάχνει σε «θολά» νερά για να βρει ξένους επενδυτές μετά τη συμφωνία αναχρηματοδότησης των δανείων της, αλλά και τις ζημιές

Ο Λόρδος Καλμς

ΠΙΟ ΔΥΣΚΟΛΟ ΤΟ 2012-13

Πτώση τζίρου 45% μέσα στο χρόνο

Οι δυσχερείς οικονομικές συνθήκες και ο σκληρός ανταγωνισμός προμηνύουν επιπλέον αλλαγές σε μεγάλους και μικρούς «παίκτες». Στο ρεπορτάζ της “Deal”, σκιαγραφείται η ανησυχία και οι κινήσεις των κολοσσών των ηλεκτρικών στον ελλαδικό χώρο. Η κατακόρυφη πτώση του τζίρου, τα άδεια ταμεία και οι επενδύσεις

εκατομμυρίων που φαίνεται να είναι ξεκρέμαστες έχουν προκαλέσει το άγχος ακόμη και των πιο αιμοβόρων στελεχών. Περαιτέρω επιδείνωση αναμένεται να επιφέρει το 2012 στην αγορά ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών συσκευών, με τις ετήσιες απώλειες πωλήσεων να φτάσουν έως και το 15%. Στην εκτίμηση αυτή συγκλίνει η πλειοψηφία των

που παρουσιάζει για 3η συνεχόμενη χρονιά. Έτσι στο πλαίσιο αυτό Ηλεκτρονική Αθηνών, Dixons - Κωτσόβολος και Media Markt παίζουν με την πλάτη στον τοίχο και ψάχνουν τρόπους για να σταματήσουν τις ζημιές και να κλείνουν με κέρδη τους ισολογισμούς τους. Αναμφισβήτητα το τσουνάμι της κρίσης έχει πλήξει και το συγκεκριμένο κλάδο που άλλοτε είχε θέση… βασιλιά στην Ελλάδα.

εμπόρων τόσο της λιανικής, όσο και της χονδρικής αγοράς. Κατά γενική ομολογία, το 2011 αποτέλεσε τη δυσκολότερη χρονιά στην ιστορία του κλάδου, με τις παραδοσιακά ανθεκτικές κατηγορίες να καταγράφουν σημαντικές απώλειες. Δυσάρεστη έκπληξη υπήρξε η πτώση του τζίρου των λευκών ηλεκτρικών συσκευών, αλλά και των μικροσυσκευ-

ών κατά 17% σε διάστημα διετίας, με το μεγαλύτερο μέρος της απώλειας να πραγματοποιείται το 2011. Στο σύνολό της η αγορά σε διάστημα τριετίας καταγράφει απώλειες της τάξης του 35% και εκφράστηκε η πρόβλεψη ότι το ποσοστό αυτό θα αυξηθεί ή ακόμη και θα υπερβεί το 45% στο τέλος της τρέχουσας χρήσης.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

MEDIA MARKT – SATURN

tips

Λουκέτο σε καταστήματα

•

Η ισχυρή Media Markt - Saturn μέλος του γερμανικού ομίλου Metro Group έχει βιώσει για τα καλά στο πετσί της, την ελληνική σκληρή οικονομική πραγματικότητα. Οι πρώτες της κινήσεις ήταν αυτές τις συρρίκνωσης, προκειμένου με ένα μικρότερο σχήμα και φυσικά λιγότερα έξοδα θα μπορεί να ανταπεξέλθει στις αντιξοότητες της ελληνικής αγοράς. Τα λουκέτα που έβαλε αιφνιδίως σε σταθμό Λαρίσης στην Αθήνα, στο Φάληρο, αλλά και στη Πυλαία της Θεσσαλονίκης έπεσαν σαν κεραυνός εν αιθρία στην ελληνική αγορά. Αν διαβάσει κανείς τα στοιχεία του ομίλου, στην ελληνική αγο-

Περαιτέρω πτώση κατά 19,3% στα 2,3 δισ.ευρώ παρουσίασε το η εγχώρια αγορά ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών σύμφωνα με επίσημα στοιχεία της GfK, οδηγώντας μεγάλο μέρος της λιανικής του κλάδου αντιμέτωπο με σοβαρά προβλήματα.

•

Σύμφωνα με τα στοιχεία της GfK, το δ’ τρίμηνο του 2011, η αγορά υποχώρησε στα 600 εκατ. ευρώ, ποσό μειωμένο κατά 16,1% έναντι του αντίστοιχου τριμήνου του 2010.

ρά σήμερα, θα διαπιστώσει πως λειτουργούν εννέα καταστήματα Metro Cash & Carry και δέκα Media Markt/Saturn, από δεκατρία το 2010. Αυτή την στιγμή ο γερμανικός όμιλος Metro Group καλείται να βάλει βαθιά το χέρι στη τσέπη για να καλύψει τις ζημιές των Media Markt και Saturn στην Ελλάδα, απόρροια της ταχύτατης επέκτασής τους σε μια αγορά, που πλέον δεν πραγματοποιεί τους τζίρους της καταναλωτικής ευμάρειας των προηγούμενων ετών και ταυτοχρόνως προβληματίζει έντονα τους Γερμανούς. Αξίζει να σημειωθεί πως οι δύο αλυσίδες ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών εμφανίζουν,

Την μεγαλύτερη πτώση πωλήσεων εμφάνισε η κατηγορία των consumer electronics κατά 24,4% ενώ την μικρότερη η κατηγορία των μικρών ηλεκτρικών συσκευών, οι οποίες σε επίπεδο αξίας υποχώρησαν κατά 11,6%.

Ζημιές πολλών εκατομμυρίων ευρώ Η κρίση που επικρατεί στην Ελλάδα έχει προκαλέσει τριγμούς ακόμη και στον άλλοτε ισχυρό Κωτσόβολο-Dixons. Όμως παρά την πτώση του 20% που σημειώθηκε το περασμένο χρόνο υπάρχει η δέσμευση της Dixons να συνεχίσει να δραστηριοποιείται και να επενδύει στην Ελλάδα με επιθετική πολιτική τιμών, όπως ανακοίνωσαν τα στελέχη της. Η εταιρία δηλώνει ότι παρά την πίεση της λιανικής αγοράς, κατέγραψε ουδέτερο EBITDA και αύξηση μεριδίου αγοράς και σχεδιάζει να συνεχίζει να στηρίζει του Έλληνες καταναλωτές. Παρά την πίεση της λιανικής αγοράς ηλεκτρικών ειδών, η εταιρία είναι ικανοποιημένη με την

•

Οι αλυσίδες ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών εμφανίζουν, σύμφωνα με τα τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία, συσσωρευμένες ζημιές άνω των 66,5 εκατ. ευρώ μόνο το πρώτο εξάμηνο του 2012.

•

Διεύρυνση των ζημιών και πτώση των εσόδων παρουσίασε η εταιρία Ηλεκτρονική Αθηνών (ΗΛΕΑΘ) στο εξάμηνο της χρήσης 2011 - 2012. Ειδικότερα, όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, οι ζημιές μετά φορών ανήλθαν σε 3,6 εκατ. ευρώ έναντι 3,4 εκ.ευρώ, ενώ οι ενοποιημένες πωλήσεις υποχώρησαν στα 58,6 εκ. ευρώ από 78,9 εκ. ευρώ.

και υποχρεώσεις αρκετών από τις θυγατρικές στην Ελλάδα, όπως αναφέρεται ρητά στις σημειώσεις των ορκωτών λογιστών, ενώ υπάρχουν και περιπτώσεις όπου το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων έχει καταστεί αρνητικό.

ΚΩΤΣΟΒΟΛΟΣ DIXONS

•

Η αγορά των τεχνολογικών καταναλωτικών προϊόντων συνεχίζει να παρουσιάζει πτώση που εκτιμάται μεταξύ 20% και 30%, οπότε οι προσφορές αποτελούν μονόδρομο, όπως επισημαίνουν στελέχη του κλάδου.

σύμφωνα με τα τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία, συσσωρευμένες ζημιές άνω των 66,5 εκατ. ευρώ, με τη μητρική εταιρία να καλείται επειγόντως να καλύψει «για την περίοδο έως τις 31 Μαρτίου 2013» τις κεφαλαιακές ανάγκες

απόδοσή της βάσει στοιχείων, όπως η αύξηση του μεριδίου της στην αγορά, η καταγραφή ουδέτερου EBITDA και η διατήρηση δυνατού ισολογισμού που διασφαλίζει τους συνεργάτες της. Υπενθυμίζεται πως την περασμένη χρονιά υπήρχε συνολική πτώση της τάξης του 25% και φέτος διαφαίνεται πως η κατιούσα συνεχίζεται με αμείωτη ένταση. Τα υψηλόβαθμα στελέχη στα γραφεία του Λονδίνου της Dixons έχουν θέσει ως βασικό στόχο να αντέξουν της ελληνικής κρίσης και βγαίνοντας από αυτή θα είναι οι απόλυτοι κυρίαρχοι του παιχνιδιού όχι μόνο στην Ελλάδα, αλλά στην Νοτιοανατολική Ευρώπη.

ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ

Ο Στρούτσης ζητά επενδυτές Η πίεση που δέχεται αυτή την στιγμή η Ηλεκτρονική Αθηνών είναι η πιο ασφυκτική από τους άλλους δύο μεγάλους ανταγωνιστές στην αγορά (Dixons-Κωτσόβολος και Media Markt) και αυτό επειδή οι δύο πολυεθνικοί Κολοσσοί έχουν περιθώρια μεγάλων απωλειών σε αντίθεση με τον κ. Στρούτση. Για δεκαετίες η εταιρία είχε «γεμάτο ταμείο» και μηδενικό τραπεζικό δανεισμό, ώσπου εκδηλώθηκε η κρίση. Έτσι, λοιπόν, αναγκάζεται και κλείνει καταστήματα τα οποία είναι ζημιογόνα - το τρέχον λογιστικό έτος έχει ήδη κλείσει τρίατέσσερα και συνολικά περί τα 10 -, έχει προχωρήσει σε μειώσεις μισθών των 640 άμεσα εργαζομένων της από 5% ως και 19%, απέφυγε να κάνει μαζικές απολύσεις, διατηρεί ισχυρές σχέσεις με τους προμηθευτές της, οι

οποίοι με τρόμο βλέπουν ότι αν με τον οποιονδήποτε τρόπο βγει εκτός αγοράς η Ηλεκτρονική, θα εξαρτώνται στην Ελλάδα από δύο πανίσχυρους πολυεθνικούς ομίλους, οι οποίοι και θα μπορούν να υπαγορεύουν τους όρους τους. Ωστόσο, το πιο σημαντικό είναι αν και δεν έγινε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, όπως είχαν αποφασίσει οι δύο προηγούμενες γενικές συνελεύσεις, ο βασικός μέτοχος έβαλε στα ταμεία της εταιρίας το αναλογούν ποσό, τη δική του συμμετοχή, περίπου 5,5 εκατ. ευρώ. Παρόλα αυτά και εφέτος - η τρέχουσα χρήση ολοκληρώνεται στις 30 Ιουνίου - η εταιρία θα καταγράψει ζημιές. Είναι η τρίτη χρονιά που συμβαίνει αυτό. Και φυσικά οι πωλήσεις της θα μειωθούν, και μάλιστα σημαντικά, λιγότερο όμως από την πτώση

της αγοράς - αλλά αυτό είναι το τελευταίο που ενδιαφέρει τον κ. Στρούτση, αυτό που τον απασχολεί είναι να περιορίσει όσο το δυνατόν τις ζημιές Για το λόγο αυτό ο κ. Στρούτσης εξετάζει πολύ έντονα μάλιστα το ενδεχόμενο να επιτρέψει την είσοδο των επενδυτών στο

μετοχικό σχήμα της εταιρίας. Σε όλο αυτό το χαώδες τοπίο που αναζητείται λύση, η Ηλεκτρονική φαίνεται πως όσο περνούν οι μέρες πληγώνεται όλο και πιο βαθιά. Οι αριθμοί το αποδεικνύουν αυτό, καθώς το προηγούμενο εξάμηνο κατέγραψε ζημιές 3,6 εκατομμυρίων ευρώ.

36 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Oριακή πλέον η κατάσταση στη ν αγ από την έλλειψη ορά ρευστότητας

τον πάγο μπαίνει η ελληνική οικονομία για τους επόμενους μήνες, ενώ η κατάσταση στην αγορά περιγράφεται ως οριακή με τη στάση πληρωμών να έχει λάβει εφιαλτικές διαστάσεις. Oι περισσότερες επιχειρήσεις έχουν ξεμείνει από ρευστό και αδυνατούν να ανταποκριθούν στις δαπάνες μισθοδοσίας και στα λειτουργικά τους έξοδα.

Aκόμη όμως και εκείνες που διαθέτουν ρευστό, προτιμούν να μην πληρώσουν και παρακολουθούν τις εξελίξεις που θα καθορίσουν το πολιτικό και οικονομικό μέλλον της χώρας. H παρατεταμένη εκλογική περίοδος έχει παγώσει αποφάσεις, χρηματοδοτήσεις, παρεμβάσεις. Eκτός από τις υποχρεώσεις παρεμβάσεις που απέρρεαν από την εφαρμογή του μνημονίου έχουν παγώσει ό,τι σχετιζόταν με τον αναπτυξιακό σκέλος, την πρόοδο έργων και επενδύσεων που συνδέονται με την απορρόφηση του EΣΠA, οι δράσεις για τους ανέργους. Όσο για τις νέες επενδύσεις, ειδικά ξένων, αυτές θα πρέπει να περιμένουν, όσο υπουργοί κρατών μελών κραυγάζουν και οικονομολόγοι δεν έχουν καθαρή εικόνα για τις πολιτικές εξελίξεις και την παραμονή της χώρας στη ζώνη του ευρώ. Στο υπουργείο Oικονομικών επικρατεί έντονος προβληματισμός για το άμεσο μέλλον και εξετάζουν να ενδεχόμενο να ανασταλλεί μία σειρά κρατικών δαπανών, προκειμένου να εξασφαλιστούν κονδύλια για να πληρωθούν οι μισθοί και οι συντάξεις του Iουλίου που προκαταβάλλονται τις τελευταίες ημέρες του Iουνίου. Tο Γενικό Λογιστήριο του Kράτους έχει διαμηνύσει από την περασμένη εβδομάδα ότι με τα σημερινά δεδομένα τα διαθέσιμα για την κάλυψη των άμεσων κρατικών δαπανών επαρκούσαν σύμφωνα με τους υπολογισμούς έως τις 20 Iουνίου. Tο μεγαλύτερο πρόβλημα, ωστόσο, δημιουργείται από τη μη καταβολή του 1 δισ. ευρώ από την Tρόικα, μειώνοντας με αυτόν τον τρόπο τα διαθέσιμα τουλάχιστον κατά δέκα ημέρες για να πληρωθούν στα τέλη του επόμενου μήνα μισθοί και συντάξεις . Σε αυτό το κλίμα και προκειμένου να μείνει το χρήμα στα κρατικά ταμεία παγώνουν επιστροφές φόρου, πληρωμές προμηθευτών του Δημοσίου, επενδυτικές δαπάνες και εκταμιεύονται με το σταγονόμετρο επιχορηγήσεις προς υπουργεία και φορείς.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΤΕ ΤΙΣ ΔΑΠΑΝΕΣ Tαυτόχρονα, έχουν γίνει αυστηρές συστάσεις σε όλες τις διοικήσεις των νοσοκομείων να περιορίσουν τις δαπάνες τους και να

Aναστολή δαπανών από το Δημόσιο Σοκ και δέος για την ελληνική οικονομία είναι πολύ προσεκτικοί με τη διαχείριση των προμηθειών τους. Tα ανοιχτά μέτωπα συσσωρεύονται και δημιουργούν μεγαλύτερη πίεση μέρα με τη μέρα σε εκείνους που έχουν μείνει οπισθοφυλακή στο υπουργείο Oικονομικών. Για παράδειγμα, οι όροι ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών αποτελούν ένα κεφαλαιώδες ζήτημα, που παραμένει σε εκκρεμότητα. Παρότι το EFSF στήριξε το τραπεζικό σύστημα, εγκρίνοντας το μεταβατικό σχήμα χρηματοδότησης των τραπεζών, με τη μεταφορά 18 δισ. ευρώ -ποσό που σχηματίζει μια ελάχιστη «ομπρέλα προστασίας» πάνω από τις μεγάλες τράπεζες- υπάρχουν

Aνοιχτό απομένει τι θα απογίνει πια στη φορολογία, στους μηχανισμούς είσπραξης των φόρων και τις νέες αντικειμενικές αξίες

ακόμη ζητήματα που πρέπει να επιλύσει η νέα κυβέρνηση σε συνεννόηση με την Eυρωπαϊκή Ένωση. Eπιπλέον πρέπει να εκταμιευτεί και το υπόλοιπο ποσό των υπολοίπων 27 δισ. ευρώ που έχουν ανάγκη τα πιστωτικά ιδρύματα. Σε νέα βάση τίθεται πλέον και η απαίτηση της Tρόικα για μέτρα

11,6 δισ. ευρώ ή 5,5% του AEΠ για την περίοδο 2013 2014, αφού η υστέρηση στην επίτευξη των στόχων του μνημονίου κατά το α΄εξάμηνο του 2012 δημιουργεί μια νέα «μαύρη τρύπα», που η νέα κυβέρνηση θα ψάχνει τρόπο να την καλύψει το δεύτερο εξάμηνο του 2012. Aυτό σημαίνει πως μια νέα κυ-

βέρνηση θα αναγκαστεί από πολύ νωρίς αντιμετωπίσει την πίεση, όχι μόνο του μνημονίου αλλά και της στοιχειώδους ευστάθειας της ελληνικής Oικονομίας. Aνοιχτό απομένει τι θα απογίνει πια στην φορολογία, στους μηχανισμούς είσπραξης των φόρων και τις νέες αντικειμενικές αξίες. Oι αλλαγές στις τιμές της εφορίας για τα ακίνητα έπρεπε να εφαρμοστούν τον Iούνιο, αλλά προετοιμασία δεν έχει υπάρξει, τα τελευταία στοιχεία της TτE δείχνουν νέα πτώση τιμών κατά 9,3% στην κτηματαγορά, ενώ τίποτα δεν έχει δείχνει ικανό να αναπληρώσει τις απώλειες εσόδων, τα οποία είχαν προϋπολογιστεί στο μνημόνιο.

AΝ ΔΕΝ ΥΠΑΡΞΟΥΝ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΑ ΜΕΤΡΑ

Mεγάλη πτώση του AEΠ το 2012 Ήδη στο νέο Mεσοπρόθεσμο Πλαίσιο Δημοσιονομικής Στρατηγικής που έχουν ξεκινήσει να καταρτίζουν οι αρμόδιες υπηρεσίες του Γενικού Λογιστηρίου του κράτους προβλέπεται μεγαλύτερη πτώση του AEΠ για φέτος. Aυτή θα ξεπεράσει το 5% και εφόσον δεν υπάρξουν αναπτυξιακά μέτρα από τη νέα κυβέρνηση θα φθάσει στο 5,2% με 5,3%. Eίναι χαρακτηριστικό ότι στις εκθέσεις για την ελληνική οικονομία που εξέδωσαν πρόσφατα E.E. και ΔNT κάνουν λόγο για ύφεση 4,7% το 2012 με σημαντικό

όμως τον κίνδυνο επιδείνωσης. H Eλλάδα έχει να δει θετικό πρόσημο στον ρυθμό μεταβολής του AEΠ της από το δεύτερο τρίμηνο του 2008 και όπως φαίνεται ούτε το 2013 θα είναι θετικό, αφού το αναθεωρημένο Mεσοπρόθεσμο προβλέπει ύφεση 0,3% για το 2013. Στο υπουργείο Oικονομικών δεν μπορούν να προσδιορίσουν την επίπτωση που θα έχουν στον ρυθμό επιβράδυνσης της ελληνικής οικονομίας τα μέτρα των 11,6 δισ. ευρώ ή 5,5% του AEΠ που έχει ζητήσει η Tρόικα για την διετία 2013 2014. Kαι τα οποία επιμερίζονται σε 7 δισ. ευρώ για το 2013 και 4 δισ. ευρώ για το 2014.

Παράγοντες του υπουργείου Oικονομικών θεωρούν σχεδόν σίγουρο ότι οι εκπρόσωποι της Tρόικας θα θέσουν θέμα νέων συμπληρωματικών μέτρων για το 2012 για να διασφαλιστούν οι στόχοι του δεύτερου μνημονίου και να περιοριστούν οι αποκλίσεις εσόδων στον φετινό προϋπολογισμό. Δεν είναι λίγα τα στελέχη εκείνα που εκτιμούν ότι ο προϋπολογισμός θα παρουσιάσει στο τέλος του χρόνου υστέρηση τουλάχιστον 2 δισ. ευρώ στις εισπράξεις, κατάσταση που θα κληθούν να αντιμετωπίσουν οι νέοι ένοικοι του υπουργείου Oικονομικών.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Kαταρρέει η αγορά ακινήτων H πτώση των τιμών δεν αρκεί και έτσι η ζήτηση είναι ανύπαρκτη πολιτική και οικονομική αβεβαιότητα δημιουργεί σκηνικό πλήρους κατάρρευσης στην αγορά ακινήτων και προκαλεί μεγάλη βουτιά στις τιμές ακινήτων σε όλη τη χώρα. Xιλιάδες ακίνητα είναι απούλητα, ενώ ακόμα και αυτά που πωλούνται είναι σε τιμές αρκετά κατώτερες της αξίας τους. Για παράδειγμα, υπάρχουν νεόκτιστα σπίτια που πωλούνται 1.000 ευρώ το τετραγωνικό. Mεγάλος προβληματισμός επικρατεί στην αγορά για τα λεγόμενα σπίτια των «κόκκινων» δανείων.

Eίναι οι χιλιάδες πρώτες κατοικίες ιδιωτών που δεν μπορούν να εξυπηρετήσουν τα δάνειά τους και οι οποίοι αυτή τη στιγμή προστατεύονται από το «πάγωμα» των πλειστηριασμών. Σε περίπτωση αναστολής του μέτρου, ένα μεγάλο μέρος από αυτά θα περάσει στα χέρια των τραπεζών, οι οποίες, αναζητώντας ρευστό, θα πουλήσουν σε πολύ χαμηλότερες τιμές από τις ισχύουσες στην αγορά. Eίναι χαρακτηριστικό ότι μεγάλη βουτιά έχει γίνει και στις τιμές των ακινήτων στο Kολωνάκι, που μέχρι πριν λίγο καιρό κρατούσε τα ηνία της πιο ακριβοπληρωμένης περιοχής στην Aττική. Oι τιμές, που είχαν δεκαπλασιαστεί σε δύο δεκαετίες, πέφτουν συνεχώς την τελευταία διετία, καθώς ακόμα και καταστήματα σε δημοφιλείς δρόμους μένουν στα αζήτητα. Στις αρχές της δεκαετίας του 1990, ένα διαμέρισμα κόστιζε περίπου 650 ευρώ ανά τετραγωνικό μέτρο. Tο 2000, πριν από τη μεγάλη φούσκα που δημιούργησε η είσοδος της Eλλάδας στο ευρώ, το κόστος είχε εκτοξευθεί στα 3.100 ευρώ ανά τ.μ. και το 2008 είχε φτάσει στα 7.000 - 9.000 ευρώ ανά τ.μ. Σήμερα, οι τιμές των παλαιότερων διαμερισμάτων, που αποτελούν και τη συντριπτική πλειονότητα, είναι μειωμένες κατά 15% - 20% και κυμαίνονται στα 2.500 - 4.000 ευρώ/τ.μ. και ο όγκος των συναλλαγών είναι ιδιαίτερα χαμηλός, με συνεχώς πτωτικές τάσεις. Tα στοιχεία που κατέγραψε το πρώτο τρίμηνο του 2012 η Tράπεζα της Eλλάδος στις τιμές των κατοικιών, ανέρχεται σε ποσοστό της τάξεως του 10%, σχεδόν διπλάσιο από τον μέσο ρυθμό υποχώρησης των τιμών το 2011, ενώ πρωτοφανής είναι η μείωση των συναλλαγών στην αγορά. H μεγάλη πτώση τιμών, που καταγράφει για πρώτη φορά η Tράπεζα της Eλλάδος, αποκτά μεγάλο ενδιαφέρον καθώς έως τώρα οι αναλυτές των εμπορικών τραπεζών έλεγαν ότι τα στοιχεία της κεντρικής τράπεζας υποτιμούσαν την πραγματική υποχώρηση των τιμών στην αγορά.

Tο πρώτο τρίμηνο του 2012 σύμφωνα με την TτE, η πτώση των τιμών διπλασιάστηκε σε σχέση με τον προηγούμενο χρόνο Mε βάση τα στοιχεία που συγκεντρώνονται από τα πιστωτικά ιδρύματα, οι τιμές των διαμερισμάτων υποχώρησαν κατά 3,7% το 2009, 4,7% το 2010 και 5,1% το 2011».

«BΥΘΙΣΜΑ» 9,3% Σύμφωνα με τα στοιχεία: Tο α’ τρίμηνο του 2012 οι τιμές ήταν κατά μέσο όρο μειωμένες κατά 9,3%. Για το σύνολο του 2011, τα διαμερίσματα μειώθηκαν με μέσο ετήσιο ρυθμό 5,3% (5,4%, 5,0%, 4,4% και 6,5% το α’, β’, γ’ και δ’ τρίμηνο του 2011, αντίστοιχα), έναντι 4,7% το 2010.Tα νεόδμητα σπίτια φαίνε-

ται να υποχωρούν περισσότερο σε σχέση με τα μεταχειρισμένα. Συγκεκριμένα, η πτώση στα καινούρια, έως 5 ετών είναι 10,3% και στα παλιά από 5 ετών και άνω είναι 8,6%.Στην Aθήνα η υποχώρηση των τιμών έφτασε το 9,9%, στη Θεσσαλονίκη το 10,1%, στις άλλες πόλεις 8,8% και στην υπόλοιπη χώρα 8,2%.Σε ό,τι αφορά τις συναλλαγές-εκτι-

μήσεις, έφθασαν τις 5,9 χιλιάδες, έναντι 7,7 χιλιάδων το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο. Σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο του 2011, οι συναλλαγές το α’ τρίμηνο του 2012 ήταν μειωμένες κατά 54,1%. O όγκος των οικιστικών ακινήτων ήταν μειωμένος κατά 52,1% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο του 2011, ενώ ολόκληρο το

2011 ο όγκος των συναλλαγών με βάση τα αναθεωρημένα στοιχεία, μειώθηκε με μέσο ετήσιο ρυθμό 40,7%. Tέλος, η αξία των οικιστικών ακινήτων ήταν μειωμένη κατά 56,5% έναντι του αντίστοιχου τριμήνου του 2011. H μέση ετήσια μείωση το 2011 ήταν της τάξεως του 40,5% (αναθεωρημένα στοιχεία).

EΝΩ Η ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑ ΠΛΗΤΤΕΙ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΕΣ

Mειώθηκαν 20,8% οι οικοδομικές άδειες Έντονη η ανησυχία για την επιπλέον επιβάρυνση του κατασκευαστικού κλάδου από τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα στην οικονομία της χώρας. O κατασκευαστικός κλάδος αντιμετωπίζει τη δυσπιστία φορέων του εξωτερικού απέναντι στις ελληνικές εταιρίες και τη δυσκολία εξασφάλισης της απαιτούμενης χρηματοδότησης. Eίναι χαρακτηριστικό ότι καθ’ όλη τη διάρκεια των προηγούμενων μηνών οι ελληνικές κατασκευαστικές εταιρίες αντιμετωπίζουν σημαντικά προβλήματα κατά την προσπάθεια ανάληψης έργων στο

εξωτερικό. Tο κυριότερο είναι το ότι δεν γίνονται δεκτές οι εγγυητικές επιστολές των ελληνικών τραπεζών, με αποτέλεσμα οι εταιρίες να στρέφονται σε ξένες τράπεζες για την εξασφάλισή τους, οι οποίες με τη σειρά τους εγείρουν υψηλές απαιτήσεις. Πάντως σύμφωνα με τα στοιχεία της EΛΣTAT καταγράφεται αύξηση 4,7% στην οικοδομική δραστηριότητα τον Φεβρουάριο, βάσει του αριθμού των αδειών που εκδόθηκαν λόγω όμως της ευνοϊκής βάσης σύγκρισης. Tο μέγεθος της συνολικής Oικοδομικής Δραστηριότητας (Iδιωτικής - Δημόσιας) στο σύ-

νολο της χώρας, μετρούμενο με βάση τις εκδοθείσες οικοδομικές άδειες, ανήλθε σε 2.267 άδειες, που αντιστοιχούν σε 368,5 χιλιάδες m2 επιφάνειας και 1.435,4 χιλιάδες m3 όγκου. Παρουσίασε, δηλαδή, αύξηση κατά 4,7% στον αριθμό των οικοδομικών αδειών, μείωση κατά 5% στην επιφάνεια και κατά 1% στον όγκο, σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του 2011. Aντίστοιχα, το μέγεθος της Δημόσιας Oικοδομικής Δραστηριότητας στο σύνολο της χώρας ανήλθε σε 15 οικοδομικές άδειες, που αντιστοιχούν σε 17,3 χιλιάδες m2 επιφάνειας και 78,7 χιλιάδες m3 όγκου. Kατά την περίοδο των τε-

λευταίων 12 μηνών, δηλαδή από τον Mάρτιο του 2011 έως τον φετινό Φεβρουάριο, το μέγεθος της συνολικής Oικοδομικής Δραστηριότητας (IδιωτικήςΔημόσιας), μετρούμενο με βάση τις εκδοθείσες οικοδομικές άδειες, στο σύνολο της χώρας ανήλθε σε 36.437 οικοδομικές άδειες, που αντιστοιχούν σε 6.128,6 m 2 επιφάνειας και 23.436,9 m3 όγκου. Παρατηρήθηκε, δηλαδή, μείωση κατά 20,8% στον αριθμό των οικοδομικών αδειών, κατά 34,1% στην επιφάνεια και κατά 29,8% στον όγκο σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο Mαρτίου 2010 - Φεβρουαρίου 2011.

38 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

περασμένη Δευτέρα, ήταν από τις ημέρες που θα θυμούνται για πολύ καιρό εκατοντάδες χιλιάδες εργαζόμενοι του ιδιωτικού τομέα που βρέθηκαν κυριολεκτικά ξεκρέμαστοι και με τους μισθούς τους να συρρικνώνονται έως και 40%.

H εφαρμογή της περίφημης μετενέργειας, είχε ως αποτέλεσμα ο μισθός τους να κατρακυλήσει στα όρια που προβλέπει η εθνική συλλογική σύμβαση εργασίας, στην οποία προστίθενται και τέσσερα επιδόματα, το επίδομα ωρίμανσης, τέκνων, σπουδών και επικίνδυνης εργασίας. Όπως εκτιμάται, το 60% των εργαζομένων ανήκει σε αυτή την κατηγορία και δεν καλύπτεται πλέον από καμία κλαδική σύμβαση. Σύμφωνα με τον Nόμο που ανατρέπει το εργασιακό τοπίο στη χώρα μας, δημιουργώντας μια νέα πραγματικότητα για τους εργαζόμενους από τις 14 Mαΐου για όσες συμβάσεις έχουν λήξει ή λήγουν μετενεργεί ο εκάστοτε βασικός μισθός. Oι κλάδοι των ασφαλιστών και μεσιτών, των υπαλλήλων βιβλιοπωλείων, βιβλιοχαρτοπωλείων, των υπαλλήλων γραφείου, χειριστών H/Y γεωργικών συνεταιριστικών οργανώσεων και γεωτεχνικών, καθαριστριών και περιοδευόντων πωλητών, τεχνολόγων τροφίμων και ανυψωτικών μηχανημάτων, ανήκουν σε αυτή την κατηγορία. Oι εργαζόμενοι ή έχουν υπογράψει ήδη ατομικές συμβάσεις εργασίας με δυσμενέστερους μισθολογικούς όρους από αυτούς που προέβλεπε η σύμβαση εργασίας, που είχαν μέχρι πρόσφατα ή καλούνται να συμβιβαστούν στη νέα πραγματικότητα της εφαρμογής της μετενέργειας, βλέποντας τους μισθούς τους να κατρακυλούν. Ήδη μία σειρά από εργοδοτικές ενώσεις ή μεγάλες επιχειρήσεις έχουν προχωρήσει σε μονομερή καταγγελία της σύμβασης, παράλληλα με συμβάσεις που ήδη έχουν λήξει. Mε την κατάργηση της δυνατότητας προσφυγής στον Oργανισμό Mεσολάβησης και Διαιτησίας, αφού όπως είναι γνωστό, με το νέο νόμο με τον οποίο απαιτείται η σύμφωνη γνώμη τόσο των εργοδοτών όσο και των εργαζομένων η υπογραφή κλαδικών συμβάσεων φαντάζει απλησίαστη. Mέχρι το τέλος Mαΐου με την εικόνα της πολιτικής ρευστότητας που έχει δημιουργηθεί και την ελληνική οικονομία να ακροβατεί, αναμένονται σκληρές και εξαιρετικά δύσκολες μάχες σε μια σειρά από επαγγελματικούς κλάδους που έχουν χιλιάδες εργαζόμενους. Xαρακτηριστικές είναι οι περιπτώσεις των απασχολούμενων στο εμπόριο, τον επισιτισμό και τα ξενοδοχεία. Aν και στον κλάδο του Eμπορίου τα πρώτα μηνύματα ήταν ενθαρρυντικά και τέθηκαν οι βάσεις για υπογραφή κλαδικής

Aνατροπές από τημετενέργεια Aπό τις 14 Mαΐου τίποτα πλέον δεν μοιάζει με το εργασιακό καθεστώς του χθες σύμβασης, οι εξελίξεις στο μέτωπο της οικονομίας καθιστούν αμφίβολη την προοπτική, χωρίς ωστόσο να θεωρείται ακόμα τελειωμένη υπόθεση. Kαι αυτό, διότι οι επικεφαλής της EΣEE και της ΓΣEBEE έχουν καλή πρόθεση και επιθυμούν σε προσωπικό επίπεδο τη θωράκιση των εργαζομένων στον κλάδο, παρά τη δυσμενή θέση στην οποία βρίσκονται οι ελληνικές επιχειρήσεις.

ΣΥΓΚΡΟΥΣΗ ΣΤΟΝ ΤΟΥΡΙΣΜΟ Στον κλάδο του τουρισμού, η σύγκρουση μοιάζει αναπόφευκτη. Aπό τη μία πλευρά η μείωση των κρατήσεων κατά 40% και η θεματική «βουτιά» που θα κάνει φέτος ο ελληνικός τουρισμός, κάνει τους επιχειρηματίες του κλάδου να προχωρούν σε πραγματικό «τσεκούρι» στους μισθούς. Aπό την άλλη, εργαζόμενοι του κλά-

Oι συμβάσεις που καταγγέλθηκαν και η κατάργηση των επιδομάτων

δου δεν κρύβουν ότι σκέπτονται να προχωρήσουν ακόμα και σε απεργιακές κινητοποιήσεις. H πανελλήνια ομοσπονδία εργαζομένων, αντικρούοντας τις προτάσεις για νέα κλαδική με μειώσεις μισθών, προκήρυξε ήδη 48ωρη απεργία για τις 10 και 11 Iουλίου, 24ωρη για τις 15 Iουνίου και 4ωρη στάση εργασίας στις 30 Mαΐου. Συνολικά μόνο 73 από τις 151 κλαδικές συμβάσεις εργασίας είναι ακόμα σε ισχύ, ενώ οι υπόλοιπες είτε έχουν λήξει, είτε έχουν καταγγελθεί. Σύμφωνα με στοιχεία που έχει στη διάθεσή του το

Σώμα Eπιθεώρησης Eργασίας, αυτή τη στιγμή η αγορά εργασίας έχει αυτή την εικόνα. Aπό τις 15 Mαΐου η εφαρμογή της μετενέργειας, δηλ. της καταβολής του βασικού μισθού της κλαδικής σύμβασης συν των 4 επιδομάτων, αφορά 10 κλαδικές συμβάσεις σε σύνολο 151 (μεσιτών ασφαλίσεων, εργαζομένων σε βιβλιοπωλεία, γεωργικές συνεταιριστικές οργανώσεις, γεωτεχνικούς, υπαλλήλους γραφείων βιομηχανίας - βιοτεχνίας, καθαριστριών βιομηχανίας - βιοτεχνίας, περιοδευόντων πωλητών, τεχνολόγων τροφίμων, χρηστών ανυψωτικών

μηχανημάτων τεχνικών έργων και χειριστών H/Y βιομηχανιών - βιοτεχνιών). Σε 25 κλάδους στους οποίους έχουν καταγγελθεί πρόσφατα οι συμβάσεις (εστιατόρια, ασφαλιστικές επιχειρήσεις, τουριστικά γραφεία, ξενοδοχεία, ξένες αεροπορικές εταιρίες, κλινικές - διαγνωστικά κέντρα, εκπαιδευτικοί ιδιωτικών σχολείων κ.ά.) υπάρχει τρίμηνη προθεσμία, δηλ. έως τον Aύγουστο, για την υπογραφή νέων συλλογικών συμφωνιών. Σε 43 άλλους κλάδους, όπου δεν είναι σε ισχύ, εδώ και αρκετό καιρό, συλλογικές συμβάσεις εργασίας και δεν έχουν υπογραφεί νέες (όπως στις δημοτικές επιχειρήσεις, στα MME, στις φαρμακευτικές εταιρίες, στους λογιστές, οικοδόμους κ.ά.) οι όροι αμοιβής και εργασίας αποτελούν ενοχικούς όρους ατομικών συμβάσεων.

Kαθεστώς νέων συμβάσεων Tη δραματική μείωση των μισθών ακολουθούν οι ευέλικτες μορφές εργασίας που κερδίζουν σταθερά τις θέσεις πλήρους απασχόλησης και δημιουργούν ένα σκηνικό ανασφάλειας και αστάθειας στην αγορά εργασίας. Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία του Σώματος Eπιθεώρησης Eργασίας, με επιταχυνόμενο ρυθμό συνεχίστηκε όλο το πρώτο τρίμηνο του 2012 η μείωση των προσλήψεων με συμβάσεις εργασίας, σημειώνοντας υποχώρηση 11,04% σε σχέση με το 2011, ενώ για πρώτη φορά στα χρονικά της νεότερης ελληνικής αγοράς εργασίας, οι ευ-

έλικτες μορφές ξεπέρασαν το 50% του συνόλου των νέων συμβάσεων. Eίναι χαρακτηριστικό ότι οι συμβάσεις πλήρους απασχόλησης αντιπροσωπεύουν μόλις το 49,9% των νέων συμβάσεων, ενώ το 2011 αντιπροσώπευαν το 58,92% και το 2009 έφταναν έως και το 79%. Aνάλογη είναι και η αύξηση στον αριθμό των συμβάσεων, οι οποίες μετατράπηκαν (κατά 41% αυξημένος) από πλήρεις σε μερικές (47,86%), από πλήρη σε εκ περιτροπής με συμφωνία εργαζόμενου-εργοδότη (4,21%) και σε εκ περιτροπής εργασία με μονομερή απόφαση του

εργοδότη (156,62%). O υψηλότερος δείκτης μεταβολών σε εκ περιτροπής χωρίς συμφωνία εντοπίζεται στην Aττική (2.383 συμβάσεις) και στο Kιλκίς (302). Kαι όλα αυτά δεν βοήθησαν στην επίτευξη του στόχου που ήταν σύμφωνα με την Tρόικα, αλλά και τους επικεφαλής του Yπουργείου Eργασίας η μείωση της ανασφάλιστης εργασίας. H διατήρηση της ανασφάλιστης εργασίας κινείται σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα. Σε σύνολο 17.583 εργαζομένων, οι 6.166 είναι ανασφάλιστοι όπως έδειξε δειγματοληπτικός έλεγχος του ΣEΠE.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Eίδος προς εξαφάνιση οι ξένοι στο X.A. Όσοι έχουν απομείνει, επιλέγουν να μειώνουν τη συμμετοχή τους ίδος προς εξαφάνιση είναι στο ελληνικό χρηματιστήριο εδώ και αρκετούς μήνες τα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια. Oι αρνητικές οικονομικές προοπτικές της χώρας μας σε συνδυασμό με την πολιτική αβεβαιότητα που έχει «χτυπήσει κόκκινο» μετά τις εκλογές της 6ης Mαΐου, απομακρύνουν από το X.A. και τους λιγοστούς ξένους που πραγματοποιούσαν συναλλαγές.

Eιδικότερα, όσοι διεθνείς παίκτες συμμετέχουν τις τελευταίες εβδομάδες στον κύκλο συναλλαγών, συντάσσονται με την πλευρά των πωλητών και είτε αποεπενδύονται πλήρως από κάποιες εταιρίες, στις οποίες έχουν μικρή συμμετοχή, είτε μειώνουν την συμμετοχή τους σε άλλες που διαθέτουν πιο μεγάλο ποσοστό.

OΙ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΑΠΟ 15/4 ΕΩΣ 15/5 ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΟΥ 40ΑΡΗ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΠΑΡΟΥΣΙΑ ΟΙ ΞΕΝΟΙ Mετοχή XAΛKOP (KA) ΦOYPΛHΣ AE ΣYM/XΩN (KO FRIGOGLASS A.E. (KO) METKA (KO) FLEXOPACK (KO) EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA ABAΞ (KO) ΣΩΛHNOYPΓIA KOP. (KO) INTPAKOM (KO) ΣIΔENOP AE (K0) NHPEYΣ A.E(KO) TEPNA ENEPΓEIAKH ABETE KPETA ΦAPM A.E.(KO) ΓEK TEPNA A.E.

Aρχική τιμή

Kλείσιμο

0,439 1,34 5,11 7,36 3,78 3,01 0,91 0,66 0,188 1,02 0,489 1,77 0,399 0,94

0,345 1,04 3,95 5,58 2,76 2,17 0,65 0,47 0,13 0,705 0,336 1,15 0,245 0,538

Διαφορά Διαφορά % -0,094 -0,3 -1,16 -1,78 -1,02 -0,84 -0,26 -0,19 -0,058 -0,315 -0,153 -0,62 -0,154 -0,402

-21,41 -22,39 -22,7 -24,18 -26,98 -27,91 -28,57 -28,79 -30,85 -30,88 -31,29 -35,03 -38,6 -42,77

OΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΣΕ EΘΝΙΚΗ ΚΑΙ OTE Tο πόσο καταλυτικός είναι ο ρόλος των ξένων εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά αποδείχτηκε περίτρανα στην περίπτωση της Eθνικής και του OTE, οι μετοχές των οποίων υπέστησαν βαριές απώλειες κατά τη χθεσινή συνεδρίαση στον απόηχο της διαγραφής τους από το διεθνή δείκτη MSCI Standard Greece Index. Bασικοί πωλητές στους δύο τίτλους ήταν κυρίως διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, τα οποία ήταν υποχρεωμένα να αλλάξουν θέσεις τους σε Eθνική και OTE λόγω της αναθεώρησης των δεικτών MSCI. Σύμφωνα με τους αναλυτές, η ταλαιπωρία της Eθνικής θα συνεχιστεί, καθώς υπολογίζεται πως η διαγραφή από τον MSCI θα επιφέρει πωλήσεις 52 εκατ. μετοχών. Eπίσης, υπολογίζεται πως θα ρευστοποιηθούν συνολικά μετοχές αξίας 40 εκατ. ευρώ λόγω της αναθεώρησης των δεικτών MSCI, γεγονός που αναμένεται να πλήξει την αποτίμηση της μετοχής. Nα σημειωθεί πως Eθνική και OTE θα προστεθούν στο δείκτη MSCI Small Cap, ενώ από τον τελευταίο βγήκαν EYΔAΠ, Fourlis, Σιδενόρ και Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο. Oι μετοχές των εταιριών Fourlis, Σιδενόρ, Eλβάλ και TT θα μεταφερθούν στον MSCI micro-cap index, ενώ Dionic και Eλβάλ διαγράφονται. Oι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο, στις 31 Mαΐου 2012.

Tα διεθνή χαρτοφυλάκια περιορίζουν τον τελευταίο μήνα τις θέσεις τους στον 40άρη ΣΤΟ ΣΤΟΧΑΣΤΡΟ Ο 40ΑΡΗΣ Eκτός όμως από τον 20άρη και τα τραπεζικά blue chips, οι ξένοι εδώ περίπου κι ένα μήνα έχουν αρχίσει μειώνουν τις θέσεις τους και σε μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Στο «μεσαίο χώρο» του ελληνικού χρηματιστηρίου διεθνείς

παίκτες είχαν αποκτήσει συμπληρωματικές, προς τις βασικές τοποθετήσεις τους σε blue chip, θέσεις σε μετοχές εταιριών που εμφάνιζαν υψηλό ρυθμό ανάπτυξης, ικανοποιητικά ποσοστά κερδοφορίας και επιχειρηματικά πλάνα επέκτασης των δραστηριοτήτων τους εκτός Eλλάδος. Oι ξένοι είχαν χτίσει σημαντικές θέσεις σε εταιρίες όπως Mέτκα, ΓEK TEPNA, ABAΞ, Fourlis Συμμετοχών, Frigoglass, EXAE, TENEPΓA, Σινενόρ, Eλληνικά Xρηματιστήρια. Ωστόσο εδώ και περίπου ένα μήνα οι ξένοι επενδυτικοί οίκοι όπως η Fidelity, η Citigroup, η Capital International, η Morgan Stanley, η Merrill Lynch, η Goldman Sachs, η UBS, η Deutsche Bank

Θύματα και οι υγιείς εταιρίες Eμπειροι χρηματιστηριακοί παράγοντες επισημαίνουν πως εάν οι διεθνείς παίκτες συνεχίσουν να αποεπενδύονται από μετοχές του 40άρη, θα ενταθεί η πτωτική πορεία συγκεκριμένων τίτλων, στις οποίες οι ξένοι κατέχουν σημαντικές θέσεις. Πάντως πέραν του FTSE 20, η μεσαία κεφαλαιοποίηση, θεωρούνταν ως το τελευταίο προπύργιο, που θα μπορούσε

να σώσει τα προσχήματα στο ελληνικό χρηματιστήριο, ακριβώς λόγω της σημαντικής παρουσίας των ξένων. Ωστόσο η εικόνα που παρουσιάζει το τελευταίο διάστημα η μεσαία κεφαλαιοποίηση λόγω των συνεχιζόμενων πωλήσεων από τους ξένους επιτείνει τον προβληματισμό για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.

Aυτό που γίνεται σαφές είναι τα διεθνή χαρτοφυλάκια έχουν γυρίσει την πλάτη στις ελληνικές μετοχές. Kαι το αποθαρρυντικό είναι πως μειώνουν τη συμμετοχή τους ακόμα και σε εταιρίες, που είναι υγιείς οικονομικά, διαθέτουν θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης και εμφανίζουν κερδοφορία. Φαίνεται πως μαζί με τα ξερά, καίγονται και τα χλωρά.

και η μείωσαν τις θέσεις τους σε μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, γεγονός που αποτυπώνεται στην πτωτική πορεία που έχουν ακολουθήσει τα συγκεκριμένα χαρτιά. Eνδεικτικά αναφέρουμε πως από 15 Aπριλίου έως 15 Mαΐου η Mέτκα, η κορυφαία μετοχή του Mid 40 και μία από τις πιο αγαπημένες μετοχές των ξένων έχει σημειώσει απώλειες 24,18%. Tην ίδια περίοδο η Frigoglass έχει υποχωρήσει κατά 22,7%, η EXAE -27,91%, η Σιδενόρ -30,88%, η Tέρνα Eνεργειακή -35,03%, η ΓEK Tέρνα -42,77%, Φουρλής -22,39% και η ABAΞ -28,57%. Aρχικά τα hedge funds και εν συνεχεία τα prop desks των μεγάλων ξένων επενδυτικών τραπεζών (Citigroup, Morgan Stanley, Deutsche Bank, UBS) άρχισαν ήδη από τα μέσα Aπριλίου να πουλούν μεθοδικά μετοχές του 40άρη, προβλέποντας πως θα ενταθεί η δυσπιστία απέναντι στην Eλλάδα, κάτι το οποίο θα πλήξει και το χρηματιστήριο. Σύμφωνα με πληροφορίες οι αλλοδαποί επενδυτές τον τελευταίο μήνα έχουν μειώσει τη συμμετοχή τους γενικά στο FTSE Mid 40 κατά 5% με 7%, κάτι το οποίο θα φανεί και στα στατιστικά στοιχεία για τη συμμετοχή των ξένων στο X.A. για το μήνα Mάιο, τα οποία θα δημοσιεύσει στις αρχές του επόμενου μήνα το Xρηματιστήριο Aθηνών.

40 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 536,49 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 47,70 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,161 1,280 0,799 0,193 0,250 0,220 0,179 0,090 2,200 0,450 0,550 0,239 0,400 0,437 1,980 1,000 1,150 0,143 0,489 0,508 0,353 5,250 1,540 1,070 0,480 0,190 0,353 1,170 0,239 0,346 0,530 0,359 0,870 0,540 0,200 0,669 0,776 9,720 0,881 5,060 2,090 0,597 1,740 0,467 0,168 3,000 2,860 0,475 0,534 0,199 0,690 0,440 0,397 0,157 0,256 0,691 4,270 0,600 1,240 0,590 1,920 1,930 0,750 0,300 0,329 0,242 3,480 0,210 0,239

0,179 1,280 0,800 0,237 0,300 0,230 0,163 0,092 2,200 0,450 0,550 0,240 0,400 0,439 2,640 1,000 1,150 0,143 0,510 0,622 0,359 4,990 2,150 1,060 0,510 0,218 0,298 1,570 0,229 0,340 0,629 0,581 1,000 0,598 0,228 0,669 1,010 11,480 1,090 5,350 2,280 0,597 1,790 0,530 0,186 3,670 3,480 0,500 0,550 0,217 0,710 0,300 0,397 0,157 0,256 0,740 5,770 0,570 1,240 0,689 1,960 2,890 0,750 0,300 0,362 0,300 3,700 0,231 0,314

-0,018 0,000 -0,001 -0,044 -0,050 -0,010 0,016 -0,002 0,000 0,000 0,000 -0,001 0,000 -0,002 -0,660 0,000 0,000 0,000 -0,021 -0,114 -0,006 0,260 -0,610 0,010 -0,030 -0,028 0,055 -0,400 0,010 0,006 -0,099 -0,222 -0,130 -0,058 -0,028 0,000 -0,234 -1,760 -0,209 -0,290 -0,190 0,000 -0,050 -0,063 -0,018 -0,670 -0,620 -0,025 -0,016 -0,018 -0,020 0,140 0,000 0,000 0,000 -0,049 -1,500 0,030 0,000 -0,099 -0,040 -0,960 0,000 0,000 -0,033 -0,058 -0,220 -0,021 -0,075

-10,06% 0,00% -0,12% -18,57% -16,67% -4,35% 9,82% -2,17% 0,00% 0,00% 0,00% -0,42% 0,00% -0,46% -25,00% 0,00% 0,00% 0,00% -4,12% -18,33% -1,67% 5,21% -28,37% 0,94% -5,88% -12,84% 18,46% -25,48% 4,37% 1,76% -15,74% -38,21% -13,00% -9,70% -12,28% 0,00% -23,17% -15,33% -19,17% -5,42% -8,33% 0,00% -2,79% -11,89% -9,68% -18,26% -17,82% -5,00% -2,91% -8,29% -2,82% 46,67% 0,00% 0,00% 0,00% -6,62% -26,00% 5,26% 0,00% -14,37% -2,04% -33,22% 0,00% 0,00% -9,12% -19,33% -5,95% -9,09% -23,89%

0,161 1,250 0,710 0,193 0,230 0,220 0,163 0,090 2,200 0,450 0,550 0,239 0,400 0,437 1,980 1,000 1,150 0,143 0,489 0,508 0,353 4,990 1,540 1,060 0,455 0,175 0,326 1,170 0,212 0,340 0,530 0,359 0,870 0,540 0,200 0,669 0,776 9,720 0,881 5,020 2,090 0,597 1,740 0,456 0,158 3,000 2,860 0,449 0,526 0,198 0,690 0,300 0,397 0,157 0,256 0,691 4,190 0,570 1,240 0,562 1,920 1,930 0,750 0,300 0,329 0,242 3,480 0,210 0,239

0,169 1,290 0,800 0,237 0,300 0,230 0,179 0,092 2,200 0,450 0,550 0,250 0,400 0,439 2,550 1,000 1,150 0,143 0,510 0,589 0,392 5,250 1,890 1,090 0,489 0,234 0,353 1,480 0,253 0,346 0,600 0,490 0,946 0,597 0,228 0,669 0,950 11,270 1,020 5,250 2,220 0,597 1,800 0,558 0,180 3,410 3,380 0,491 0,567 0,215 0,735 0,440 0,397 0,157 0,256 0,725 5,660 0,600 1,240 0,590 1,960 2,930 0,750 0,320 0,353 0,300 3,700 0,239 0,282

1.275.921 15.447 42.508 1.039 3.856 10.256 920 47.747 0 0 0 12.200 0 270 317.349 0 0 0 2.715 511.167 12.025 20 5.081.102 52.056 1.650 27.677 1.080 32.861.741 13.047 150 42.208 12.051 101.647 2.503 18.405 0 1.496.757 40.777 74.549 372.261 2.899.019 0 490 71.648 21.359 47.165 60.505 17.511 12.271 46.671 23.117 4.083 0 0 0 1.794.483 539.637 150 0 1.571 9.260 6.384 208 13.333 811 19.291 20.745 6.941 187.133

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,161 1,230 0,710 0,179 0,230 0,220 0,023 0,086 1,570 0,450 0,270 0,218 0,130 0,214 1,980 0,358 1,090 0,064 0,300 0,508 0,200 4,940 1,540 0,800 0,395 0,140 0,240 1,170 0,196 0,302 0,530 0,359 0,870 0,380 0,200 0,427 0,776 9,720 0,881 5,020 2,090 0,490 1,400 0,350 0,158 2,640 2,570 0,370 0,526 0,198 0,660 0,184 0,355 0,157 0,250 0,600 4,190 0,523 1,082 0,480 1,840 0,892 0,749 0,290 0,270 0,156 2,740 0,200 0,239

2,924 1,980 1,600 0,685 0,560 0,690 0,198 0,200 2,370 0,700 2,000 0,430 0,422 0,640 4,400 1,000 1,310 0,279 0,580 2,050 0,410 8,100 10,500 1,800 1,020 0,353 0,520 5,360 0,430 0,570 1,230 0,820 1,630 0,790 0,630 1,540 2,750 28,150 1,860 7,170 5,328 0,700 1,990 0,600 0,560 5,270 5,370 0,530 1,290 0,500 1,010 0,640 0,840 0,287 0,500 2,250 11,600 4,690 1,637 0,830 2,080 4,580 1,100 0,780 0,430 0,435 4,790 0,610 1,850

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) *

18.085,29 3.650,57 11.984,99 194,74 250,00 11,00 136,21 230,15

73.627,38

1.327,65 54.557,61 4.137,51 793.844,23 27.589,64

8.037.015,93 115,50 6.555,91 1.639,75 2.975,00 378,11

93.404,42 101.156,78 12.643,71 373.883,76 169.222,04 170,80 22.874,68 100,80 64.421,64 48.068,31 2.481,35 2.493,15 141,39 7.424,72 4,40

177.088,50 530.705,62 76,26

11.398,10 289,50 480,00 99,04 1.764,18 206,88 2.571,55

-45,61% -1,54% -15,89% -33,90% -16,11% -10,20% 17,76% -24,37% 5,77% -35,71% -71,05% -36,94% 8,40% 74,80% -34,44% 53,85% -7,26% 30,00% 24,43% -16,31% 8,62% -4,55% -59,47% -2,73% -31,33% -15,56% -27,22% -27,78% 15,46% -8,95% -42,08% -12,01% -26,89% -9,40% -39,02% 1,21% -35,87% -22,12% -22,72% -20,57% -27,68% 4,74% 17,57% -8,43% -23,64% -6,25% -7,74% 14,46% -19,09% -23,46% -19,67% 65,41% -37,97% -22,28% -16,88% 2,67% -44,69% -80,00% -22,92% 10,90% -1,54% 14,20% -7,41% -20,63% -19,36% -6,20% 8,41% -34,17% -50,21%

281,90 91,41 8,93 2,51 4,30 4,84 4,81 16,68 0,69 1,34 8,42 4,81 7,52 10,48 394,96 4,97 7,27 9,32 6,88 43,63 8,49 78,75 357,28 32,27 7,62 6,60 4,83 1.118,63 6,66 3,89 19,48 6,69 107,97 7,14 6,39 15,94 137,35 193,09 26,03 1.546,51 136,62 15,96 26,35 24,32 5,04 108,90 304,59 13,06 28,38 17,26 19,72 3,96 3,29 5,37 0,66 109,84 285,87 10,20 9,30 5,75 28,19 6,37 5,03 12,07 3,79 5,14 46,81 1,50 7,05

1.750.955.549 71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 26.870.000 185.373.016 312.163 2.969.713 15.300.000 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 65.181.256 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 30.159.583 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 34.176.280 2.566.836 158.961.721 66.948.210 17.000.000 7.500.000 9.742.920 14.679.792 3.300.689 6.700.000 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000

0,17

0,14

0,67 0,45 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,08

0,00

0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 58,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,89 0,00 8,89 0,00 0,00 0,00 6,27 5,94 10,53 10,49 0,00 11,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,51 0,00 0,00 0,00 1,69 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,04 - 0,54 - 0,52 - 0,05 - 0,19 - 0,05 - 1,31 - 0,17 - 4,15 - 0,85 - 1,36 - 0,12 - 0,25 - 0,16 - 0,36 - 0,30 - 0,30 - 0,71 8,13 0,43 - 0,09 8,35 0,38 - 3,39 - 0,06 - 4,37 - 0,43 - 0,20 - 0,38 6,13 0,29 - 0,19 - 0,19 - 0,09 6,21 0,20 11,96 0,43 - 0,12 - 0,33 1,84 0,13 1,60 0,24 7,55 0,21 13,55 0,65 6,35 0,89 5,33 0,44 21,76 0,44 - 0,74 - 0,13 5,29 0,87 11,69 0,36 5,82 0,33 - 0,22 - 0,13 13,09 0,76 35,88 0,44 3,08 0,22 - 0,25 - 0,41 6,21 0,37 3,15 0,40 - 0,11 10,91 0,63 2,25 0,17 5,03 0,35 - 0,54 4,54 0,30 - 0,18 - 0,29 - 0,21 - 1,69 - 0,11 - 0,13

DEAL news

METOXH KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) * ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * AVENIR (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK EFG (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FLEXOPACK (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LAVIPHARM (KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) *

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,620 0,230 0,325 0,675 0,580 0,661 0,385 0,879 0,316 1,300 0,183 5,600 0,298 5,070 0,234 0,780 0,404 1,700 1,020 0,260 0,313 0,181 10,400 8,530 4,400 1,480 0,448 0,454 0,235 0,209 1,640 2,010 0,435 4,380 0,126 0,318 1,570 1,150 0,222 0,604 0,268 0,461 0,319 1,100 1,170 0,235 13,850 5,000 0,144 0,400 0,725 0,347 0,715 0,225 0,692 0,210 0,071 0,870 0,050 0,325 0,127 12,240 0,252 0,257 0,130 0,075 0,465 3,580 0,749 0,429 1,850 0,981 3,930 0,786 0,124 0,379 0,612 3,100 0,700 2,060 0,131 0,320 0,216 2,330

0,660 0,209 0,390 0,680 0,532 0,661 0,385 0,879 0,316 1,300 0,225 7,000 0,310 5,970 0,234 0,640 0,404 2,020 1,020 0,270 0,361 0,230 10,560 10,690 6,300 2,130 0,639 0,454 0,289 0,244 1,760 2,000 0,465 4,500 0,126 0,387 1,980 1,150 0,230 0,759 0,379 0,525 0,370 1,380 1,100 0,235 15,000 5,500 0,163 0,400 0,725 0,373 0,715 0,245 0,832 0,247 0,070 1,070 0,050 0,325 0,134 13,800 0,280 0,328 0,164 0,106 0,557 3,750 0,700 0,429 2,930 1,130 4,200 0,764 0,140 0,456 0,683 3,600 0,700 2,300 0,150 0,270 0,260 2,330

-0,040 0,021 -0,065 -0,005 0,048 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 -0,042 -1,400 -0,012 -0,900 0,000 0,140 0,000 -0,320 0,000 -0,010 -0,048 -0,049 -0,160 -2,160 -1,900 -0,650 -0,191 0,000 -0,054 -0,035 -0,120 0,010 -0,030 -0,120 0,000 -0,069 -0,410 0,000 -0,008 -0,155 -0,111 -0,064 -0,051 -0,280 0,070 0,000 -1,150 -0,500 -0,019 0,000 0,000 -0,026 0,000 -0,020 -0,140 -0,037 0,001 -0,200 0,000 0,000 -0,007 -1,560 -0,028 -0,071 -0,034 -0,031 -0,092 -0,170 0,049 0,000 -1,080 -0,149 -0,270 0,022 -0,016 -0,077 -0,071 -0,500 0,000 -0,240 -0,019 0,050 -0,044 0,000

-6,06% 10,05% -16,67% -0,74% 9,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -18,67% -20,00% -3,87% -15,08% 0,00% 21,88% 0,00% -15,84% 0,00% -3,70% -13,30% -21,30% -1,52% -20,21% -30,16% -30,52% -29,89% 0,00% -18,69% -14,34% -6,82% 0,50% -6,45% -2,67% 0,00% -17,83% -20,71% 0,00% -3,48% -20,42% -29,29% -12,19% -13,78% -20,29% 6,36% 0,00% -7,67% -9,09% -11,66% 0,00% 0,00% -6,97% 0,00% -8,16% -16,83% -14,98% 1,43% -18,69% 0,00% 0,00% -5,22% -11,30% -10,00% -21,65% -20,73% -29,25% -16,52% -4,53% 7,00% 0,00% -36,86% -13,19% -6,43% 2,88% -11,43% -16,89% -10,40% -13,89% 0,00% -10,43% -12,67% 18,52% -16,92% 0,00%

0,620 0,228 0,325 0,675 0,580 0,661 0,385 0,879 0,316 1,300 0,183 5,580 0,298 5,070 0,234 0,699 0,404 1,700 1,020 0,260 0,313 0,181 10,250 8,490 4,400 1,480 0,448 0,454 0,235 0,209 1,640 2,010 0,435 4,380 0,126 0,318 1,570 1,150 0,222 0,604 0,268 0,461 0,319 1,100 1,060 0,235 13,850 5,000 0,144 0,400 0,725 0,345 0,715 0,225 0,692 0,210 0,070 0,870 0,050 0,325 0,123 12,000 0,252 0,242 0,130 0,075 0,463 3,500 0,749 0,420 1,850 0,981 3,930 0,741 0,124 0,379 0,612 3,100 0,696 2,040 0,130 0,270 0,216 2,330

0,645 0,230 0,361 0,750 0,580 0,661 0,385 0,879 0,316 1,300 0,203 6,700 0,310 5,800 0,234 0,789 0,404 1,910 1,020 0,260 0,365 0,230 10,460 9,990 5,850 2,020 0,639 0,454 0,288 0,227 1,750 2,090 0,463 4,570 0,126 0,378 1,960 1,150 0,273 0,729 0,373 0,490 0,340 1,300 1,170 0,235 15,200 5,500 0,161 0,400 0,725 0,398 0,715 0,245 0,788 0,231 0,090 1,100 0,056 0,325 0,136 13,030 0,252 0,300 0,154 0,104 0,519 3,800 0,871 0,429 2,980 1,100 4,200 0,800 0,134 0,420 0,651 3,500 0,750 2,270 0,156 0,320 0,240 2,330

6.264 650 23.877.815 10.412 10 0 0 0 0 400 1.107 591.427 569 755.137 0 7.982 0 2.453.331 0 300 155.050 4.470 13.620 27.007 9.321.066 11.615.494 800 0 34.086 17.164.989 5.470 25.860 87.514 17.810 0 46.919 60.164 0 18.571 158.807 2.897 275.336 2.024.484 347.337 20.141 0 165.744 5.409 454.847 0 0 51.656 0 13.974 20.058.618 237.515 13.650 133.328 23.852 0 44.125 9.831.093 1.000 50.656 11.749.811 267.743 12.637.017 251.166 5.093 5.240 12.460 294.960 257.206 108.451 749.605 51.873 61.693 1.512.683 10.226 6.925 107.764 2.660 4.586.490 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,600 0,175 968.011,83 0,325 555,79 0,350 0,285 0,437 0,314 0,283 0,172 1,200 0,183 318.160,20 5,180 0,223 671.214,39 4,940 0,160 62,90 0,620 0,382 346.446,81 1,700 0,460 0,122 9.265,94 0,313 347,52 0,181 19.903,68 8,900 45.067,53 8,340 19.016.969,93 4,400 4.928.537,79 1,480 0,160 0,210 6.306,87 0,224 501.963,99 0,199 1.690,80 1,600 1.007,00 1,550 7.062,54 0,370 21.611,31 2,944 0,081 1.101,37 0,318 43.186,82 1,570 0,900 651,10 0,222 43.110,83 0,604 255,14 0,268 24.900,37 0,461 76.268,80 0,302 64.637,10 1,100 47,57 1,060 0,199 383.250,41 9,470 4,330 53.650,47 0,144 0,084 0,520 3.353,20 0,345 0,348 297,46 0,200 1.772.285,06 0,420 13.185,75 0,182 1.049,11 0,063 27.008,67 0,870 245,00 0,049 0,244 1.890,32 0,110 6.078.779,40 11,100 0,128 17,99 0,242 378.138,39 0,130 9.338,82 0,075 548.518,17 0,291 28.496,04 3,350 0,560 0,373 835,00 1,850 55.744,95 0,981 123.726,17 3,090 24.664,89 0,600 16.476,91 0,124 520,11 0,314 4.738,01 0,563 137.482,80 3,100 105,00 0,657 1.112,50 2,040 1.629,70 0,130 0,260 173.036,89 0,200 1,220

0,860 0,390 2,127 0,750 0,650 0,735 0,500 0,887 0,490 1,740 0,540 8,440 0,660 8,682 0,300 1,760 0,630 5,019 1,130 0,340 0,810 0,459 14,940 15,130 13,500 7,180 0,700 0,462 0,710 1,120 2,430 4,880 0,605 4,610 0,190 0,870 3,310 1,200 0,730 3,130 0,690 1,370 3,100 3,050 1,840 0,480 17,500 9,100 0,573 0,400 1,190 0,990 1,000 0,370 3,700 0,920 0,450 1,650 0,300 0,560 0,370 19,190 0,390 0,520 0,680 1,530 3,470 6,000 1,290 0,610 8,800 5,070 8,660 1,070 0,510 0,910 1,070 5,013 1,300 4,000 0,500 0,800 0,700 2,700

3.110,35

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 -13,53% 27,07% -42,25% 45,16% 16,23% 30,12% 10,32% -0,90% 37,39% -1,52% -32,97% -6,04% 2,76% -14,36% 23,81% -0,38% -15,66% -45,69% 20,00% 31,31% -35,99% -47,38% 9,13% 0,12% -35,58% -48,61% -36,00% 46,45% -4,86% -17,39% -12,30% -29,47% -6,45% 12,02% 3,28% -33,19% -19,90% 1,77% -26,73% -40,78% -28,53% -13,83% -20,25% -16,03% -4,10% 2,62% 19,50% -3,47% -42,40% 244,83% -13,59% -19,30% 3,62% -4,26% 28,62% 0,48% -71,26% -25,00% -44,44% 20,82% -23,49% -7,62% 9,57% -15,46% -56,08% -92,92% 22,69% -5,79% 15,77% -6,54% -77,41% -31,40% 8,86% 17,49% -25,75% 11,14% -0,81% -18,42% -12,28% -17,60% -34,50% -13,28% -41,46% 15,92%

20,50 3,64 583,42 15,81 4,41 3,93 3,20 1,90 2,44 19,79 1,80 290,92 3,43 561,67 7,53 3,58 6,40 198,76 6,47 6,22 19,92 2,80 104,83 213,25 1.403,60 725,42 22,76 2,26 4,75 238,96 11,60 44,38 19,99 119,92 3,06 7,09 60,21 4,81 6,50 58,13 7,62 57,24 90,74 120,27 38,76 2,98 1.067,33 37,84 44,03 4,08 6,05 35,14 2,88 4,92 369,71 51,43 3,23 31,63 5,27 5,14 12,84 4.486,54 2,50 6,85 209,44 2,36 257,12 218,38 33,29 22,65 21,68 50,02 198,53 16,17 16,50 8,78 47,52 402,88 16,55 91,17 6,69 1,52 166,39 9,74

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.500.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.652.283 15.492.480 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 50.797.369 4.971.466 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 38.350.940 4.181.450 29.281.594 96.243.908 28.438.268 124.170.201 284.465.964 109.333.400 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 105.423.498 15.816.009 101.123.806 366.547.342 9.907.500 26.664.840 1.611.110.558 31.489.986 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 11.720.024 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.026.017 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 51.081.030 4.740.000 770.328.883 4.178.856

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,00 0,00 12,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,39 0,00 7,89 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,85 0,12 16,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

9,25 0,80 2,84 12,32 4,94 2,53 3,93 4,26 2,09 8,66 32,98 2,61 6,06 6,91 4,76 10,43 3,40 6,18 3,02 10,17 7,87 37,00 7,30 2,37 16,52 0,05 38,14 10,97 5,43 6,99 21,66 8,85 6,21 4,50 37,13 -

0,71 0,13 0,11 0,46 0,26 0,34 0,34 0,78 0,14 0,23 0,17 0,90 0,26 1,03 0,16 0,05 0,18 0,27 0,32 0,33 0,13 0,13 0,81 1,38 1,58 0,52 1,17 0,33 0,12 0,12 0,29 0,78 0,20 0,98 0,20 0,30 0,48 0,35 0,27 0,13 0,24 0,38 0,10 0,33 0,12 0,15 0,75 0,27 0,13 0,20 0,22 0,26 0,51 0,27 0,26 0,20 0,09 0,23 0,31 0,30 0,30 1,55 0,62 0,22 0,42 0,18 0,32 0,71 0,73 0,54 0,27 1,45 0,21 0,05 0,10 0,15 0,81 0,21 0,27 0,23 0,22 0,12 3,52

42 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK TΣOYKAPIΔHΣ I. (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * RILKEN (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

Aξία

4,860 0,980 1,230 0,875 2,000 1,500 0,077 0,340 0,493 0,435 0,650 0,368 3,650 5,000 1,250 0,440 0,028

4,730 1,050 1,150 0,972 2,210 1,580 0,100 0,366 0,525 0,515 0,708 0,434 3,400 5,010 1,200 0,529 0,030

0,130 -0,070 0,080 -0,097 -0,210 -0,080 -0,023 -0,026 -0,032 -0,080 -0,058 -0,066 0,250 -0,010 0,050 -0,089 -0,002

2,75% -6,67% 6,96% -9,98% -9,50% -5,06% -23,00% -7,10% -6,10% -15,53% -8,19% -15,21% 7,35% -0,20% 4,17% -16,82% -6,67%

4,730 0,980 1,230 0,875 1,950 1,480 0,077 0,340 0,493 0,435 0,650 0,368 3,650 4,990 1,200 0,440 0,028

4,860 1,050 1,230 0,972 2,160 1,500 0,118 0,340 0,538 0,435 0,690 0,434 3,650 5,000 1,250 0,501 0,030

530 4.000 345 1 17.060 3.749 25.608 49 4.154 1.111 47.965 14.400 1.150 61.249 50 55.620 113.430

1.458,00 2.940,00

2.103,50 750,00 1.599,52 49,14 4.807,10 2.974,63 1.095,00 30.090,54 8.554,93

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

4,500 0,850 1,140 0,875 1,900 1,480 0,065 0,180 0,180 0,352 0,635 0,368 1,980 3,120 0,950 0,440 0,026

7,190 1,170 3,250 1,270 2,529 3,180 0,220 0,380 0,620 0,648 1,037 1,200 3,650 5,350 1,600 0,840 0,078

-5,26% -3,92% -50,60% -2,78% -0,50% -28,23% -34,19% 41,67% 152,82% -13,00% -9,85% -36,00% 7,35% 21,95% -12,59% -31,99% -24,32%

2,28 10,29 15,18 5,43 24,83 9,20 0,91 5,09 5,90 2,97 31,66 21,14 12,26 255,55 8,07 24,15 2,57

468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 11.859.270 14.967.940 11.977.574 6.836.280 48.705.220 57.434.884 3.360.050 51.110.687 6.456.530 54.888.240 91.770.944

2,010 5,120 5,550

5,950 7,440 13,472

-24,44% 8,57% -19,80%

11,20 2,27 1,64

0,100 1,350 6,000 0,156 1,570 13,950 51,710 15,100 1,510 0,431 0,022 7,220 0,177 0,135 0,130

0,400 3,050 7,890 3,365 4,250 14,000 99,950 18,900 2,970 1,160 0,440 7,600 0,540 0,590 0,478

-24,66% 68,24% -0,28% -31,15% -11,92%

0,060 0,225 0,012 0,409 0,039 0,071 0,096 0,100 0,310 0,038 3,700 0,021 0,146 2,010 0,225 0,416 0,100 0,062 0,174 0,122 0,075 0,070 0,340 0,033 0,071 0,150 0,060 0,456 0,700 0,019 0,200 0,013 0,070 0,016 0,248 0,080 0,312 0,048 0,780 0,040 0,016 0,050 0,120 0,071 0,111

0,240 0,467 0,060 0,534 0,238 0,220 0,650 0,300 0,890 0,171 3,700 0,103 0,330 3,120 1,320 0,790 0,390 0,160 0,310 0,290 0,200 0,130 0,500 0,290 0,300 0,850 0,300 1,070 1,500 0,410 1,960 0,074 0,830 0,110 0,920 0,510 0,952 0,220 18,529 0,165 0,070 0,118 0,390 0,180 0,300

0,75

15,37 0,00 20,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,01 0,00 0,00 22,73 0,00

10,95 18,42 33,59 20,51 17,77 12,40 35,40 -

0,13 0,32 0,30 0,33 1,44 0,34 0,38 0,11 0,42 0,42 0,17 0,18 0,72 1,03 0,54 0,25 0,16

5.572.795 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

5,41 159,11 58,93 309,62 120,84 187,66 264,96 369,60 143,98 13,55 2,09 106,40 39,87 7,26 10,11

49.152.904 63.900.000 8.418.750 1.729.744.037 71.082.707 13.404.440 2.760.000 21.364.000 70.926.000 20.231.328 17.240.776 14.000.000 191.660.320 53.760.000 28.892.804

0,00 0,00 5,71 0,00 0,00 0,00 7,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

10,99 7,03 1,64 29,41 -

0,08 0,94 0,84 1,75 0,20 1,63 1,11 4,39 0,63 0,96 0,16 0,99 0,10 0,17 1,55

4,03 4,46 4,08 2,65 2,45 1,41 0,58 14,53 3,31 0,49 26,22 1,52 3,83 20,57 3,04 9,98 7,83 27,45 1,66 9,04 2,96 2,47 0,52 15,67 3,17 9,38 3,61 8,85 5,54 1,91 9,83 6,89 2,27 1,18 9,58 13,37 101,00 3,61 11,40 4,87 0,74 2,19 53,21 2,76 2,94

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 83.000.000 3.961.300 7.847.611 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 5.750.000 23.275.023 24.619.524 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.413.350 1.540.000 340.612.800 23.463.874 46.875.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 37.797.375 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 155.431.324 179.707.771 42.501.273 14.610.750 40.946.303 23.059.688 28.056.518 264.732.601 29.060.950 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6,17 5,99 1,26 -

0,12 1,35 0,23 2,15 0,94 0,04

0,25

0,11

0,10

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE Athex 20 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

2,010 5,830 5,550

2,470 6,160 6,600

-0,460 -0,330 -1,050

-18,62% -5,36% -15,91%

2,010 5,830 5,550

2,340 6,100 6,320

27.457 10 10

0,110 2,490 7,000 0,179 1,700 14,000 96,000 17,300 2,030 0,670 0,121 7,600 0,208 0,135 0,350

0,100 2,520 7,020 0,207 1,730 14,000 96,000 17,300 2,000 0,670 0,121 7,600 0,212 0,135 0,350

0,010 -0,030 -0,020 -0,028 -0,030 0,000 0,000 0,000 0,030 0,000 0,000 0,000 -0,004 0,000 0,000

10,00% -1,19% -0,28% -13,53% -1,73% 0,00% 0,00% 0,00% 1,50% 0,00% 0,00% 0,00% -1,89% 0,00% 0,00%

0,110 2,490 7,000 0,179 1,700 14,000 96,000 17,300 2,030 0,670 0,121 7,600 0,208 0,135 0,350

0,120 2,580 7,020 0,199 1,750 14,000 96,000 17,300 2,030 0,670 0,121 7,600 0,212 0,135 0,350

157.464 68.431 360 69.301 32.377 320 559 400 211 0 0 460 4.561 0 0

0,121 0,300 0,050 0,410 0,238 0,080 0,096 0,175 0,835 0,062 3,700 0,050 0,280 2,800 0,529 0,429 0,318 0,085 0,174 0,135 0,114 0,097 0,340 0,046 0,135 0,200 0,060 0,885 0,700 0,293 0,260 0,032 0,112 0,095 0,439 0,086 0,562 0,085 0,780 0,119 0,032 0,078 0,201 0,095 0,223

0,121 0,300 0,043 0,410 0,199 0,088 0,150 0,144 0,835 0,062 3,700 0,055 0,280 2,800 0,529 0,429 0,318 0,075 0,174 0,141 0,120 0,088 0,340 0,048 0,135 0,316 0,075 0,960 0,820 0,245 0,260 0,036 0,117 0,095 0,443 0,093 0,495 0,106 0,960 0,077 0,032 0,079 0,201 0,081 0,223

0,000 0,000 0,007 0,000 0,039 -0,008 -0,054 0,031 0,000 0,000 0,000 -0,005 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,010 0,000 -0,006 -0,006 0,009 0,000 -0,002 0,000 -0,116 -0,015 -0,075 -0,120 0,048 0,000 -0,004 -0,005 0,000 -0,004 -0,007 0,067 -0,021 -0,180 0,042 0,000 -0,001 0,000 0,014 0,000

0,00% 0,00% 16,28% 0,00% 19,60% -9,09% -36,00% 21,53% 0,00% 0,00% 0,00% -9,09% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13,33% 0,00% -4,26% -5,00% 10,23% 0,00% -4,17% 0,00% -36,71% -20,00% -7,81% -14,63% 19,59% 0,00% -11,11% -4,27% 0,00% -0,90% -7,53% 13,54% -19,81% -18,75% 54,55% 0,00% -1,27% 0,00% 17,28% 0,00%

0,121 0,300 0,043 0,410 0,199 0,071 0,096 0,172 0,835 0,062 3,700 0,050 0,280 2,800 0,529 0,429 0,318 0,062 0,174 0,135 0,095 0,078 0,340 0,046 0,135 0,200 0,060 0,885 0,700 0,293 0,260 0,032 0,094 0,095 0,430 0,085 0,400 0,085 0,780 0,077 0,032 0,072 0,201 0,081 0,223

0,121 0,300 0,050 0,410 0,238 0,088 0,120 0,175 0,835 0,062 3,700 0,055 0,280 2,800 0,529 0,429 0,318 0,085 0,174 0,150 0,125 0,098 0,340 0,057 0,135 0,270 0,075 0,885 0,820 0,293 0,260 0,036 0,112 0,095 0,443 0,095 0,562 0,106 0,900 0,119 0,032 0,083 0,201 0,095 0,223

0 1.650 60 0 1 832 1.245 133.973 0 2.612 0 6.225 0 0 0 0 0 26.100 0 125.143 19.500 9.875 0 5.503 0 416.481 100 300 1.305 20 0 67.961 6.200 0 2.007 79.370 1.701 201 2.300 4.900 0 1.940 0 1.040 0

420,01 11,66 11,10

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAPEΛIA (KA) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * ELBISCO ΣYMMETOXΩN (KA) INTERFISH IXΘ/ΓEIEΣ (KO) *

7.734,65 2.030,00 4.437,26 219,30

1.730,00

20,00% 2,37% -13,98% 23,39% 202,50% -9,17% -63,81% 13,27%

0,40

7,60

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IΠΠOTOYP (KA) * KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NEΩPION (KO) * ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * RIDENCO (KO) * SATO AE (KO) * SCIENS ΣYMMETOXΩN (KO) SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

42,72 1.078,36

3.799,98 34,20 680,00 172,54

10,50

736,00

386,00

47,60

98,60

40,70% -18,92% 92,31% -23,22% 158,70% -32,20% -52,94% 63,55% 123,26% 29,17% -44,44% 70,73% 16,18% -34,69% -22,00% -14,97% -4,49% -19,44% -38,64% -22,45% -22,40% -27,66% -9,80% -49,81% -73,68% -64,71% 77,00% -30,00% 474,51% -5,45% -8,57% 12,00% 82,69% -23,89% 80,13% 49,12% -65,39% 54,55% 28,00% 4,00% 3,61% 20,25% 13,78%

0,62 0,77 0,35 0,21 9,68 0,40 0,92 3,96 0,17 0,15 0,28 1,00 1,29 0,10 0,34 0,08 0,47 0,12 9,95 0,18

0,07 0,22 33,29

10,74

0,25 0,29 4,79

DEAL news

METOXH

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,035 9,950 1,610 0,048 4,500

0,035 9,950 3,030 0,048 4,410

0,000 0,000 -1,420 0,000 0,090

0,00% 0,00% -46,86% 0,00% 2,04%

0,035 9,950 1,610 0,048 4,410

0,035 9,950 3,030 0,048 4,500

78 0 350 0 801

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,080 0,140 0,026 0,381 0,140 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,038 0,080 0,255 0,120 0,079 0,041 0,300 1,070 0,060 1,410 1,300 1,120 0,640 0,180 0,119 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,035 9,950 1,610 0,018 3,280

0,280 11,700 6,500 0,095 6,880

0,670 0,080 0,120 0,302 0,100 0,040 0,760 0,080 0,140 0,024 0,350 0,140 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,018 0,780 0,025 0,080 0,149 0,120 0,030 0,023 0,180 1,070 0,060 1,410 1,300 1,120 0,640 0,180 0,106 0,014 0,050

0,670 0,080 0,120 1,320 0,100 0,108 0,760 0,080 0,140 0,309 0,600 0,140 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,110 0,780 0,300 0,080 0,330 0,120 0,090 0,900 0,637 1,070 0,060 1,410 1,500 1,120 0,640 0,610 0,570 0,170 0,050

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EΛΦIKO (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * EYPΩΣYMMETOXEΣ (KO) * ZAMΠA (KA) *

531,30 2.250,00

-80,56% -65,82% -27,27% -10,54%

0,16 3,63 0,39 0,53 4,51

4.492.190 365.000 245.000 10.959.789 1.002.280

0,00 0,00 0,00 0,00 6,00

3,76 60,95

49,16 2,28 2,57 10,31 1,79 1,50 6,08 1,97 0,17 0,96 4,28 3,07 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 2,07 1,11 1,87 3,17 5,66 2,01 1,51 5,65 1,30 14,99 11,17 12,49 8,68 11,28 3,13 6,95 4,48

73.366.520 28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 36.765.744 11.233.200 21.920.570 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 71.683.906 49.030.011 5.025.000 5.280.000 21.676.536 10.629.194 8.593.750 11.150.000 13.555.100 62.683.822 26.262.660 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

20,25

31.100.000

0,00

28,41 2,62

5,03

1.760.000

0,00

- 2,31

4,07

3.333.500

0,00

- 1,60

0,27

0,06 6,96 1,13 0,30

YΠO ANAΣTOΛH AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * INTEPTEK (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) XATZHIΩANNOY (KO) ALAPIS (KO) * ALSINCO (KO) * ALTIUS AEEX (KO) BETANET (KO) EUROLINE AEEX (KO) FASHION BOX (KO) INTERINVEST AEEX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) SPRIDER STORES (KO) T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

-30,91%

-25,71% -7,97%

266,67%

-20,00% 5,56% 11,84% 68,09% 64,00% -11,50%

-3,70%

-21,19%

0,05 0,18 0,23 0,10

0,20 0,41

0,04 0,09 0,17 2,86 3,96 0,05 2,84 0,07 0,48 0,14 4,98 0,19 0,97 0,87 0,03 0,83 0,41 0,86 0,04 0,06 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA XEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,651

0,780

-0,129

-16,54%

0,651

0,702

25.009

0,651

0,970

-27,67%

2,860

0,000

0,00%

2,860

1,220

0,000

0,00%

1,220

1,080

1,450

3,000

0,000

0,00%

3,000

3,300

29,35

9.784.000

0,00

- 4,57

1,800

0,000

0,00%

1,800

2,230

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,825

0,000

0,00%

0,825

1,700

-17,50%

6,02

7.300.000

0,00

- 1,54

0,900

0,000

0,00%

0,900

0,810

1,000

-7,22%

8,02

8.912.000

0,00

18,75 1,31

1,510

0,000

0,00%

1,510

2,200

-19,68%

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,030

0,000

0,00%

1,030

1,090

-5,50%

4,58

4.446.350

0,00

- 1,17

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

9,91%

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,950

0,000

0,00%

1,950

2,470

-12,56%

19,34

9.920.000

0,490 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,490 2,520 3,650

0 0 0

0,490 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

-18,33%

2,74 9,85 3,13

3,770

4,120

-0,350

-8,50%

3,700

4,120

6.987

3,630

6,468

-7,37%

14,58

9,58 0,73

5.587.720 3.908.990 857.210

0,00 0,00 0,00

16,43 0,25 - 3,33 - 3,06

3.866.962

0,00

53,08 1,49

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

7.540,00

44 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 16/5/2012 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA ΣYNTHPHTIKO MIKTO EΣ. ALPHA GLOBAL ΣYNTHPHTIKO MIKTO EΞΩTEPIKOY ALPHA POYMANIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA ATHENS INDEX FUND MET.EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS GLOBAL MIKTO EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ MIKTO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA MARATHON METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EIΣOΔHMATOΣ-OMOΛOΓIAKO EΣΩT. ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

3,7777 4,6540 2,4771 6,0540 1,3957 6,2294 2,3196 1,8902 4,8103 7,3941 8,0756 6,5682 6,1542 4,3990 5,9797 2,4806 3,2282 11,5647 6,7296 12,0698 4,3492 2,2145 4,4967 2,0936 4,2146 9,9620 10,9602 9,1536 3,8382 8,2107 6,5213 8,6204 9,1631 15,9590 15,1358 6,2140 3,3353 4,9983 2,5696 6,1779 6,3011 5,5295 2,5806 3,9592 5,6130 10,6700 5,4428 2,4558 2,4281 3,3603 0,4418 2,6200 8,2282 1,0707 3,4173 2,4411 2,8098 2,4043 1,6268 1,1684 3,7807 1,7813 0,5635 1,6370 6,0317 1,8965 2,7662 7,3255 6,2724 7,2417 3,5601 9,6548 1,3443 13,2922 3,0096 3,4056 3,3412 11,0759 10,7351 9,6672 0,9451 12,1761 4,9592 8,3873 5,6011 7,1447 1,7877 31,5629 13,7707 9,7580 2,8324 3,2448 0,7110 0,7381 0,9065 0,8208 0,8289 0,1405 0,1422 12,1917 15,9333 1,1739 1,1395 1,1407 7,8325 8,1830 8,2667 8,6812 8,3608 8,8430 7,6302 8,0742 6,0924 6,4371 6,4263 5,9146 6,8929 9,5799 9,9039 10,0061 0,8025 1,0222 0,8389 0,7343 0,7696 0,9354 0,7344 10,7833 10,5461 1,0290 1,0488 1,3106 1,1655 0,6464 0,6628 6,7264 7,0082 6,7275

-3,46% -6,59% -7,78% -0,30% -7,61% -1,76% -9,47% -23,26% -0,48% -0,15% -0,71% -2,28% -2,00% -4,76% -4,19% -13,11% -15,20% -0,26% -4,18% 0,09% -8,61% -9,43% -9,53% -10,08% -1,98% -2,94% -1,06% -3,01% 0,07% -3,06% -0,17% -0,09% -1,23% -2,53% -8,21% -7,25% -5,40% -3,55% -1,29% -3,93% -2,01% -4,50% -8,41% -0,88% 0,00% -1,02% -7,78% -6,44% -5,48% 0,02% -8,15% -6,49% -0,42% -24,59% -0,15% -1,25% -0,75% -0,27% -6,95% -5,15% -3,07% -7,02% -4,33% -5,05% 0,42% -1,71% -3,09% 0,06% -0,15% 0,17% -1,41% -0,97% -0,88% -1,22% -9,59% -0,06% -1,46% -1,11% -1,18% -0,83% -9,36% -0,20% -18,45% -0,96% -10,58% -9,81% -8,91% 1,49% -0,77% -1,23% -1,30% -0,78% -0,89% -0,87% -2,52% -1,37% -1,36% -9,41% -9,83% 1,33% -0,32% -0,62% -0,67% -0,66% -1,18% -1,18% -1,17% -1,16% -0,55% -0,53% -1,97% -1,97% -1,84% -3,58% -3,58% -3,70% -3,56% -1,65% -1,07% -1,07% -1,47% -3,09% -1,47% -3,52% -3,50% -5,09% -3,52% -0,17% -0,16% -0,78% -0,77% -2,41% -1,07% -8,56% -8,54% -2,32% -2,30% -2,32%

METABOΛH -20,67% -20,64% -27,20% 2,60% -12,92% 3,70% -22,12% -53,17% 5,40% 2,64% 4,51% -2,77% -5,96% -5,44% -1,68% -33,93% -39,15% 2,45% 5,68% 1,73% -16,66% -17,87% -17,18% -21,65% 11,18% -6,77% -0,52% 4,15% 4,43% 1,63% -3,59% 5,87% 3,92% 4,77% -15,11% -13,92% -9,33% -1,03% 4,32% -3,22% -1,82% -5,81% -14,48% 7,97% 0,10% 3,57% -18,34% -21,10% -30,89% 0,27% -11,34% -7,36% 8,78% -59,45% -1,69% 1,82% -1,11% -4,60% -24,50% -29,97% -26,94% -17,18% -9,72% -19,83% 6,43% -3,95% -25,97% 1,34% 1,54% 2,74% 0,76% 5,32% 0,21% 0,58% -21,08% 4,33% 2,99% 2,99% 2,50% 3,72% -16,71% 2,04% -40,55% 5,67% -27,58% -21,08% -18,67% 1,61% 0,41% 0,41% 3,35% 4,51% 0,24% 0,67% -1,34% 1,53% 1,93% -20,13% -18,28% 26,46% 24,55% 2,67% 2,86% 2,94% -0,02% 0,18% -0,73% -0,53% 2,42% 2,83% 1,81% 1,82% 0,04% -1,34% -1,33% 0,44% 2,56% 1,93% 3,13% 3,20% 3,26% 1,64% 3,61% 1,27% 1,66% -0,30% 1,28% 4,60% 3,48% 3,46% 3,66% 1,85% 6,29% -13,14% -12,89% -2,29% -1,75% -2,29%

-29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% -43,23% 4,21% -7,76% 4,35% -41,87% -50,43% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -0,04% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,35% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -44,51% -43,84% 1,69% -47,44% -41,56% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92%

AΠOΔOΣH -18,58% -22,27% -27,40% -1,50% -23,78% 29,25% -30,60% -23,45% 1,58% 1,07% 10,72% -7,96% -15,83% -20,36% -10,94% -25,09% -18,51% 4,10% 7,26% 3,01% -29,72% -33,27% -28,99% -39,04% 27,09% 18,15% 10,95% 3,19% 15,08% 18,49% 18,62% 21,32% 12,72% 27,16% -32,68% -22,91% -28,74% 9,83% -0,10% -22,40% -23,44% -23,03% -17,16% -0,70% 11,60% -31,64% -26,09% -21,18% 0,82% -27,86% -28,53% 11,28% -19,85% -1,96% -2,96% -4,97% -23,61% -25,64% -17,81% -28,18% -24,33% -19,07% 14,15% -3,88% -21,89% 0,85% 4,03% 2,98% 14,18% -3,24% 8,56% 26,68% -26,72% 1,65% -0,44% -0,83% -1,73% -4,40% -29,38% 1,45% -17,47% 3,88% -24,58% -27,24% -26,65% 9,03% 7,07% 26,05% 19,76% 8,86% 9,03% 10,34% 25,42% 27,05% -26,64% -29,68% 33,66% 27,88% 1,50% 0,14% 0,35% -7,51% -7,01% -7,61% -7,11% -4,83% -3,82% -7,99% -7,20% -9,95% -6,11% -6,08% -10,62% -8,68% 3,38% -3,93% -3,72% 19,23% 20,58% 22,04% 23,27% 22,04% 0,94% 1,91% 9,66% 10,20% 2,82% -20,13% -19,49% -18,60% -17,41% -18,59%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 16/5/2012 EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ ΔHΛOΣ BLUE CHIPS ΔHΛOΣ TOP-30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. ΔHΛOΣ MIKTO ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. ΔHΛOΣ TAKTIKHΣ KATANOMHΣ KEΦAΛAIΩN - MIKTO EΣΩTEPIKOY ΔHΛOΣ ΔIEΘNEΣ ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO ΔHΛOΣ EYPΩΠAIKO ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO EΣ. ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY ΔHΛOΣ HIGH YIELD CORPORATE BOND OMOΛOΓIAKO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΛΛAΔAΣ EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY ING A/K METOXIKO EΣΩT. ING A/K MIKTO ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN INTERNATIONAL OMOΛOΓΩN EΣΩT. INTERNATIONAL MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN INTERNATIONAL METOXIKO EΣΩTEPIKOY INTERNATIONAL EΠIΛOΓHΣ METOXIKΩN AΞIΩN MET.EΣ. INTERNATIONAL MIKTO EΞΩTEPIKOY KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO KYΠPOY DUAL STRATEGY ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO KYΠPOY EURIBOR RETURN (EUR) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO KYΠPOY FUND OF FUNDS METOXIKO KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO MARFIN GREEK VALUE MIKTO EΣΩTEPIKOY MARFIN EUROPEAN VALUE MIKTO EΞΩTEPIKOY MARFIN OΛYMΠIA EΛΛHNIKO METOXIKO MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO MARFIN EUROCREDIT OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY MARFIN EUROPEAN EQUITY METOXIKO EΞΩTEPIKOY MARFIN GLOBAL METOXIKO MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY FTSE-20 INDEX FUND CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN ALICO FUND OF FUNDS MIKTO MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN MILLENNIUM VALUE PLUS OMOΛOΓIAKO EΣ. MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

3,8047 1,2246 1,1665 2,5192 11,7651 14,9996 11,7641 1,1928 8,5103 8,6186 9,5230 9,5102 9,5184 10,9072 13,8869 0,8208 12,1977 10,9101 10,0396 10,0398 0,7109 10,0130 2,9067 2,5227 0,4043 5,7348 3,7610 3,2391 6,0930 4,8395 2,8244 5,7904 2,7872 4,7817 5,9272 5,5127 7,3479 0,6330 2,0968 9,6848 11,9176 11,0739 5,8913 10,4841 9,1279 8,6028 8,5194 1191,1800 1186,9400 1171,9100 1203,2100 1133,6400 1153,4800 831,8000 833,5700 402,3000 403,0600 824,1100 825,9900 959,5500 1018,0700 8,0549 1,3502 2,1406 1,4727 2,3733 2,6667 2,9468 3,7466 3,1698 0,6301 5,4445 2,0097 18,2784 2,7012 4,4517 2,7321 4,3301 6,2865 3,3716 1,5746 5,4117 3,8683 1,6134 6,5820 1,1352 0,6787 3,4639 1,8224 2,3672 2,9264 4,9863 4,9762 0,8949 1,3117 3,1847 3,1759 2,7955 1,1893 2,3456 3,9304 0,8772 2,3951 3,4208 2,6049 1,4200 4,1714 2,8469 2,6758 2,4328 2,9792 4,3144 16,8392 12,9597 4,9583 13,0882 15,9599 11,5270 10,2285 5,1988 13,0320 12,1500 3,5102 3,3364 1,1318 2,3047 0,5734 3,6255 3,3466 12,3287 9,7449 8,6811 0,6583 0,4768 1,5602 0,6622 2,3705 2,9239

-14,53% -5,89% -5,90% -2,98% -0,60% -2,23% -0,60% -5,33% -0,16% -0,15% -0,35% -0,13% -0,01% -1,68% -3,29% -1,37% 1,47% -1,68% 0,00% 0,00% -0,89% 0,02% -22,04% -9,39% -9,00% -9,26% -17,14% -7,62% -7,86% -7,80% -1,57% -0,93% -2,17% -5,10% -1,94% 0,90% -1,58% -7,20% -2,74% -1,32% -0,05% -0,44% -1,15% -0,34% -0,75% -1,12% -0,98% -1,71% -1,71% -0,37% -0,37% -1,55% -1,55% -2,44% -2,44% -0,04% -0,04% -2,99% -2,99% -0,96% -0,96% -0,32% -5,80% -9,64% -1,05% -3,24% -0,81% -1,21% -0,41% -1,25% -8,50% -0,07% 0,01% -6,38% -0,90% -3,64% -1,39% 1,63% -1,34% -8,17% -4,15% -0,01% -9,33% -7,73% 0,05% -7,71% -9,09% -1,72% -5,61% -1,30% -1,32% -0,29% 0,06% -9,14% -6,83% -0,79% -0,77% -1,02% -6,73% -0,29% -8,24% -9,32% -0,83% -0,30% -1,40% -1,05% 0,10% -1,08% -1,47% -1,66% -1,00% -0,64% -0,07% 0,04% -10,65% -1,25% -1,21% -1,07% -2,07% -2,13% -0,24% 1,60% -0,12% -5,75% -10,34% -17,89% -10,10% -3,61% -0,89% -2,02% -0,64% 0,00% -30,73% -10,07% -1,79% -8,80% -0,10% -4,35%

METABOΛH -21,09% 4,50% 4,09% 4,09% 11,11% 9,39% 11,11% 2,66% 5,13% 5,50% 0,99% -0,59% -0,05% 5,94% 4,30% 1,53% 27,46% 5,94% 0,20% 0,20% 0,23% 0,13% -40,93% -20,41% -22,71% -17,62% -38,94% -14,31% -15,16% -21,41% -1,57% 9,32% -3,74% -9,53% 12,01% 10,44% 5,74% -16,11% -7,57% 4,47% 0,57% 8,69% 6,89% 2,01% 2,32% 2,18% 4,56% 3,25% 3,26% 4,02% 4,04% 3,04% 3,05% -2,52% -2,51% 5,26% 5,25% -3,41% -3,40% 7,44% 7,45% 1,58% -33,56% -16,18% 1,45% 2,33% 3,04% 4,27% 4,78% 5,59% -22,63% 3,69% 0,26% -10,08% 7,91% 1,82% 3,10% 4,46% 1,28% -19,30% -8,95% -0,13% -46,70% -31,66% 1,86% -18,76% -19,02% 6,19% -31,42% -8,08% 3,31% 4,25% 1,18% -19,35% -20,23% 3,37% 3,66% -6,82% -27,83% 4,08% -20,65% -14,98% -2,45% 2,21% -1,62% 0,17% 1,90% 4,27% 3,74% -6,25% 3,19% 3,55% 2,55% 0,63% -24,16% 1,99% 2,73% 0,28% -4,77% 3,28% 4,40% 2,18% 0,04% -9,65% -22,73% -50,45% -22,91% -5,30% 4,52% -5,94% 4,27% -0,03% -63,08% -24,51% -5,93% -18,99% 3,65% -1,90%

AΠOΔOΣH 2011

2010

-46,16% -4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -55,03% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -30,07% -15,65% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% -4,87% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -6,56% -6,54% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% -49,84% -49,82% -10,91% -10,88% -5,57% -5,53% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -40,33% -41,52% 2,36% -48,90% -46,70% -9,28% -40,54% -20,32% -3,91% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -10,54% -4,04% -37,55% -13,48% -46,90% -38,53% -5,46% 1,20% -13,57% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53%

-13,93% -14,09% -15,05% 6,76% 4,85% 16,64% 1,53% 4,05% -0,51% 0,40% -9,56% -32,49% -31,73% -33,37% -26,10% -10,59% -10,72% -14,13% -1,06% 2,86% -6,87% -14,96% -7,30% 13,81% -6,91% -29,35% -11,29% 5,06% 0,63% 3,35% 1,06% -0,27% 1,33% 2,73% 8,96% 1,58% 1,64% -0,81% -0,77% 9,99% 10,04% -5,19% -5,15% -31,66% -31,63% -3,11% -3,07% -3,47% -3,44% -3,24% -24,54% -31,87% 7,05% 22,20% 15,66% 17,25% 1,22% -1,08% -27,39% -14,51% 3,17% -32,12% 13,77% 18,67% 10,56% 7,26% -8,76% -32,87% -29,83% 0,91% -27,47% -26,20% -31,80% -31,84% 10,99% -14,81% -1,97% -0,61% 0,75% 2,92% -27,58% -21,96% 11,76% 5,62% -12,04% -5,29% -32,61% -25,87% -9,72% -0,50% 2,12% 8,59% 0,61% 14,79% -0,07% 2,42% -32,63% 12,69% -2,60% -0,93% 3,51% 2,68% 2,10% 13,90% -36,19% -38,86% -15,73% -32,37% -2,53% 7,85% 19,53% 9,88% 2,70% -16,76% -33,18% -8,95% -34,76% 14,79% 0,03%

HM. ENAPΞHΣ

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012

15/3/2010 3/11/2010

1/3/2012 18/2/2010

18/2/2010

15/6/2011 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 16/5/2012 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY PROTON METOXIKO EΣΩTEPIKOY EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) AAAB MIKTO EΣΩTEPIKOY AAAB EIΣOΔHMATOΣ KAI OMOΛOΓIΩN EΣΩT. AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. AAAB EΠIΛEΓMENΩN METOXΩN EΣΩT. T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II METROLIFE-STAR LIFE III,IV METROLIFE-STAR LIFE V METROLIFE-STAR LIFE VI METROLIFE-STAR LIFE VII METROLIFE-VALUE PLUS I METROLIFE-VALUE PLUS II METROLIFE-VALUE PLUS III METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL12 EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

1,2170 2,1817 3,9238 1,6576 1,1362 0,6138 1,8556 3,0232 2,6041 0,7932 2,3986 0,2965 0,9476 4,6056 10,2635 2,1981 2,2561 2,2832 9,2225 10,1453 10,7266 261,8800 203,8500 2,0702 1,7997 5,4859 0,8975 2,6278 0,9931 1,2371 0,3789 3,4331 3,7714 3,2290

-7,79% -3,32% 0,08% -4,90% -9,00% -11,11% -12,06% -21,87% -8,90% -8,82% -9,48% -6,99% -8,70% 0,06% 0,08% -20,11% -12,04% -11,64% -1,40% -0,85% 0,28% -0,90% -0,09% -5,76% -5,56% -0,17% -7,80% 0,13% -8,35% -4,20% -7,47% -0,36% -1,44% -7,36%

METABOΛH -16,61% 0,17% 1,93% -27,75% -12,20% -28,03% -26,81% -54,46% -17,66% -17,61% -19,52% -9,82% -20,03% -7,48% 1,56% -34,57% -21,94% -23,29% 4,44% 3,96% 3,67% -1,36% -0,19% -17,41% -30,97% -7,25% -17,61% 2,84% -24,06% -14,66% -19,37% 2,18% 3,88% -25,61%

-30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21% -52,01% -45,31% -53,07% -52,09% -53,26% -41,06% -48,07% -7,47% 1,05% -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41% 1,16% -33,00% -38,54% -9,00% -42,47% 6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54%

AΠOΔOΣH

-14,84% 3/3/2011 2,90% -7,52% -26,05% -26,77% -27,80% -17,02% -28,04% -29,51% -34,69% -32,64% -31,04% 0,84% 29/9/2011 -22,32% -26,18% -26,19% 8,46% 31/3/2010 12,90% 3,55% 31/3/2010 5,18% -3,43% -40,54% -15,76% -0,14% -35,68% 4,34% -4,81% -15,04% -24,01% -1,25% -2,26% -21,11%

2,5774 2,7324 2,8733 126,1000 3,7492 4,2419 2,3959 2,4380 2,2486 4,9851 83,0300 71,6500 73,9900 74,3600 79,2600 96,8856 96,0578 94,7002 13,5146 11,8075 11,3728 10,2896 10,8134 9,9674 0,6814 3,4134 4,9597 3,7532 5,4324 2,2248 2,3247 1,9044 1,2750 2,6070 2,5358 2,4673 6,2240 9,6530 10,3795 9,0355 8,2829 0,7475 0,5656 0,4856 10,0000 4814,5368 10,3705 82,6100 125,2600 130,9100 565,0200 2,1875 561,5913 107,4100 108,0500 147,4700 103,6900 101,6300 9,6872 9,3358 9,1502 3179,8021 3089,7589 7,7960 8,0840 8,8933 9,4263 8,1019 10,6429 9,5678 8,7183 4,9300 1,1952 2,1673 2,2611 8,1229 9,7903 10,0916 9,9638 9,7067 6,8679 9,2340 8,7280 8,4610 4,2343 4,1108 3,2864 13,5437 5,3499 3,5786 2,7590 2,3247 3,2673 0,3392 2,8978 2,9706 2,4127 2,5659 3,1785 4,9487 4,3758 3,4717

-0,38% -0,75% -1,04% -0,09% -4,55% -3,61% -0,92% -1,45% -1,73% -1,43% -0,17% -0,47% -0,03% -0,28% -0,35% 0,84% 0,84% 0,91% -0,88% -0,79% -0,94% -1,06% -1,23% -1,15% -1,76% -1,30% -1,01% -1,37% 0,09% -0,83% -4,65% -2,07% -3,97% -0,40% -0,58% -0,78% -1,33% -1,08% -1,70% -2,75% -3,12% -6,42% -7,11% -7,03% -1,20% -1,46% 0,60% -2,27% -1,16% -1,51% 0,01% -8,25% -0,28% -0,24% 0,87% -0,90% -0,08% 0,63% 0,08% 0,11% 0,12% 0,05% 0,05% -0,04% -0,17% -0,72% -0,60% -0,81% -0,06% -0,28% -0,23% -1,37% -2,51% -4,27% -1,44% 0,26% 0,17% 0,18% 0,18% 0,22% -1,27% -0,17% 0,01% 0,23% -0,84% -1,05% -1,75% -2,23% -7,59% -0,82% -1,21% -1,88% -0,40% -8,15% -1,01% -2,51% -2,58% -3,57% -0,01% -0,81% -1,75% -2,91%

0,49% 0,86% 1,15% -0,99% -29,28% -25,36% 3,45% 2,74% 1,94% 6,06% 8,18% 4,32% 14,46% 5,40% 7,27% 7,39% 7,18% -5,30% 0,63% 1,82% 2,17% 1,74% 1,82% 0,96% 7,49% -1,80% 6,77% 4,70% 1,67% 3,09% 4,19% 5,26% -1,45% 0,93% 1,61% 2,08% -4,42% -2,95% -8,03% -15,05% -19,39% -30,43% -29,12% -24,57% -9,63% 3,31% 3,22% 4,74% 4,70% 2,06% 0,35% -19,99% 2,77% 1,63% 2,42% 3,71% 1,99% 1,63% 5,74% 6,04% 6,73% 1,09% 1,09% 3,46% 2,65% -1,83% -1,73% -2,45% 1,14% -1,23% -1,08% -11,40% -4,55% -18,30% -2,60% 4,68% 3,50% 3,83% 3,66% 3,80% 191,14% -0,08% 3,07% 25,03% 1,59% 1,66% 0,17% -2,39% -38,30% 2,65% 2,12% 0,17% 2,83% -18,75% 5,71% 3,02% -6,31% -4,47% -0,07% 1,73% -0,63% -3,93%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

-7,23% -3,59% -0,18%

2010

-24,67% -28,56% -11,59% -12,01% -14,10% 12,06% -1,94% -12,13% -14,39% 2,81% 4,75% 3,54% 4,35% 3,38% 1,37% -50,16% -0,46% 2,04% -2,57% 2,58% -7,24% 3,08% -15,16% -24,32% -4,11% -3,84% -3,14% -13,16% -5,82% -11,27% -10,07% -8,13% -23,56% -26,22% -26,80% -6,64% 7,01% 14,83% 6,64% 4,76% 0,92% 0,37% -39,48% 1,91% 3,19% 20,54% 4,66% 3,45% 3,58% 2,91% 1,21% -0,37% 1,63% -4,89% -2,56% -4,58% -2,49% -2,55% -5,40% 2,85% -21,56% -13,18% 2,01% 15,10% 26,43% 16,84% 16,01% 13,86% -20,50% -1,75% -2,25% -2,71% -1,82% -2,47% -4,59% -9,70% -29,94% 1,68% 1,10% -0,11% -0,16% -38,77% 19,42% 2,23% -2,17% -6,92% -11,47%

HM. ENAPΞHΣ

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012

1/10/2010

26/5/2011

29/11/2011 29/3/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Το τρενάκι του τρόμου χτυπάει το δείκτη Η ανησυχία των επενδυτών και ο προβληματισμός των ξένων φέρνει την κατάρρευση στο Χ.Α. ο άγχος της πολιτικής αστάθειας και αβεβαιότητας, διατρέχει σύσσωμη την επενδυτική κοινότητα που αντιμετωπίζει με έντονη επιφυλακτικότητα τις ελληνικές μετοχές. Aυτό που αποπνέει το ταμπλό μετά την αποτυχία σχηματισμού κυβέρνησης είναι η ανησυχία για την ακυβερνησία που πραγματικά τρομάζει τις αγορές, οι οποίες -αυτό είναι δεδομένο- επιθυμούν πολιτική σταθερότητα.

H αγορά φοβάται το ενδεχόμενο της εσωτερικής στάσης πληρωμών στην ελληνική οικονομία. H οποία, ήδη, εδώ και μεγάλο διάστημα κινείται σε καθεστώς ασφυξίας και έλλειψης ρευστότητας, αλλά πλέον έχει φθάσει στα όριά της. Kαι εάν το πολιτικό τοπίο συνεχίσει να είναι θολό, τότε οι άνθρωποι της αγοράς φοβούνται ότι η οικονομία θα νεκρώσει εντελώς, τουλάχιστον μέχρι να διαφανεί λύση στο αδιέξοδο που για την ώρα έχει διαμορφωθεί, και να εξασφαλιστεί η ευρωπαϊκή πορεία της χώρας. Όπως ανάγλυφα αποτυπώνεται στο ταμπλό του χρηματιστηρίου, η ανησυχία των επενδυτών για την επόμενη ημέρα, έτσι αναδεικνύεται και ο αντίστοιχος προβληματισμός των ξένων αναλυτών για την πολιτική κατάσταση στην Eλλάδα. Δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι και τις προηγούμενες ημέρες δημοσιεύθηκαν αναλύσεις διεθνών επενδυτικών «σπιτιών» με κεντρικό θέμα την έξοδο της Eλλάδα από το ευρώ. Όλο αυτό το αρνητικό σκηνικό έχει σοβαρό αντίκτυπο στο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο υποχώρησε σε επίπεδα της δεκαετίας του ’90. Στη συνεδρίαση της Tρίτης ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε σε νέα χαμηλά 234 μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 18/11/1992 (560,11 μονάδες), ενώ ο Tραπεζικός δείκτης απειλεί, πλέον σοβαρά, το χαμηλότερο κλείσιμο τρέχοντος έτους των 212,89 μονάδων (10/1) που ταυτόχρονα είναι και χαμηλό 273 μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 8/8/1989 (205,39 μονάδες).

Η ΚΑΤΡΑΚΥΛΑ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Oι συνεδριάσεις από τις εκλογές και μετά θυμίζουν τρενάκι του τρόμου, με τις μετοχές να κατρακυλούν σε πολυετή χαμηλά. Στο μάτι του κυκλώνα βρίσκονται τα τραπεζικά blue chips, κα-

TΙΤΛΟΣ ETE ΠEIP EYPΩB AΛΦA TT KYΠP MIΓ MAPΦB MYTIΛ EΛΛAKTΩP OTE ΔEH EΛΠE MOH OΠAΠ MΠEΛA EEEK BIOXK

ΣΤΗΡΙΞΗ

AΠΟΔΟΣΕΙΣ ΕΩΣ 15-5

1,3 0,16 0,289 0,418 0,272 0,31 0,2 0,126 1,55 0,88 1,9 1,65 4,85 5,46 4,94 3,21 12,26 2,1

13,46% -15,91% -18,27% -24,23% -9,33% -17,82% -21,48% -22,11% -24,40% -25,67% -17,17% -29,84% -4,77% -6,73% -22,90% 11,08% -15,61% -23,49%

θώς εκφράζονται επιφυλάξεις για την ευρωστία του εγχώριου τραπεζικού συστήματος. Eίναι αξιοσημείωτο πως από 4/5 έως 14/5 η μετοχή της Eθνικής έχει υποχωρήσει κατά 13,61%, η Alpha Bank -24,23%, η Eurobank 18,27%, η Tράπεζα Πειραιώς 15,91%, OTE -17,17%. Aρνητικό ήταν το momentum και για τα λεγόμενα κρατικά χαρτιά, που το τελευταίο δεκαήμερο έχουν υποστεί σημαντικές απώλειες. Mε δεδομένο πως οι αποκρατικοποιήσεις μοιραία μπαίνουν στην άκρη μέχρι να προκύψει νέα κυβέρνηση, οι στόχοι για αποκόμιση εσόδων από τον τομέα αυτό να τίθενται εν αμφιβόλω. Άλλωστε, έτσι κι αλλιώς

το Tαμείο Aποκρατικοποιήσεων δεν έχει δείξει σπουδαίο έργο σε αυτό το μέτωπο. O τίτλος του OΠAΠ από 4/5 έως 14/5 έχει καταγράψει πτώση 22,9%, η ΔEH -29,84% και ο OTE -17,17%. Όσον αφορά στο θέμα της διεξαγωγής μιας νέας εκλογικής

αναμέτρησης, ο όποιος προβληματισμός συνδέεται με την πρόσθετη χρονική καθυστέρηση, που προκύπτει για την επίλυση σοβαρών ανοιχτών ζητημάτων. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, όλα τα μέτωπα της οικονομίας παγώνουν για επιπλέ-

ον ένα μήνα, ενώ και οι επερχόμενες εκλογές δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι θα δώσουν βιώσιμο κυβερνητικό σχήμα. Tην ίδια στιγμή, η παράταση της πολιτικής αβεβαιότητας θα έχει επιπτώσεις και στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, καθώς το θέμα της ανακεφαλαιοποίησης είναι ανοιχτό και στο σύνολό του φαίνεται να κλείνει τελικά προς τα τέλη του 2012. Bέβαια, υποτίθεται ότι είμαστε εν αναμονή της ανακοίνωσης του τελικού πλέγματος των όρων ανακεφαλαιοποίησης, αλλά όσο σέρνεται το θέμα τόσο σέρνονται η αβεβαιότητα, η πιστωτική ασφυξία, αλλά και οι τραπεζικές μετοχές στο χρηματιστήριο.

ΠΟΥ ΕΝΤΟΠΙΖΟΝΤΑΙ

Οι επόμενες στηρίξεις στα blue chips Κάτω από τις δημιουργηθείσες πλέον στηρίξεις και εν μέσω κατάρρευσης των αποτιμήσεων οι αναλυτές υποστηρίζουν πως είναι πολύ δύσκολο να εντοπιστούν οι επόμενες κρίσιμες στηρίξεις για τα blue chips. Ωστόσο υπάρχουν κάποια τεχνικά σημεία, τα οποία θεωρούνται κρίσιμα για τη βραχυπρόθεσμη πορεία των μετοχών. Για την Eθνική σημαντική θεωρείται η στήριξη του 1,3 ευρώ, η οποία εάν διασπαστεί πτωτικά θα ανοίξει ο δρόμος για πολύ χαμηλότερα επίπεδα. Όσον αφορά την Alpha Bank επόμενη κρίσιμη στήριξη τοποθετείται στην περιοχή του 0,45 - 0,42 ευρώ. Για τη Eurobank το επίπεδο του 0,30 ευ-

ρώ θα ήταν καλό να μην χαθεί ώστε να μην μπει σε νέα δοκιμασία η μετοχή. Σε ιστορικά χαμηλά και ο τίτλος της Tράπεζας Πειραιώς, για τον οποίο κρίσιμη στήριξη βγαίνει στα 0,20 ευρώ και έπειτα στα 0,16 ευρώ. Iδιαίτερη αρνητική είναι η τεχνική εικόνα της μετοχής του TT, με την επόμενη σημαντική στήριξη να εντοπίζεται στη περιοχή των 0,27 ευρώ. Για την Kύπρου σημαντικό σημείο στήριξης θεωρούνται τα 0,30 ευρώ. Όσον αφορά τη Marfin Popular, καλό θα ήταν να μην χαθούν τα 0,13 012 ευρώ. H Coca Cola Tρία Έψιλον, η μεγαλύτερη σε κεφαλαιοποίηση εταιρεία του χρη-

ματιστηρίου, έχει κι αυτή δεχθεί πλήγμα από το πτωτικό κλίμα που επικρατεί στην αγορά. Kρίσιμη στήριξη για τη μετοχή της Tρία Έψιλον εντοπίζεται στα 12,26 ευρώ. Iσχυρές πιέσεις δέχτηκε τις προηγούμενες ημέρες ο OΠAΠ, με αποτέλεσμα να υποχωρήσει κάτω από τα 5 ευρώ. Eπόμενη σημαντική στήριξη εντοπίζεται στην περιοχή των 4,80 ευρώ. Πλήρως απογοητευτική είναι η τεχνική εικόνα της ΔEH, η μετοχή της οποίας βρίσκεται σε ιστορικά χαμηλά. Σύμφωνα με τους αναλυτές κρίσιμο επίπεδο θεωρούνται τα 1,50 ευρώ. Για τη μετοχή του Mυτιληναίου η επόμενη κρίσιμη στήριξη εντοπίζεται στα 1,55 ευρώ.

46 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Σε χαμηλά 22 ετών ο Γ.Δ. Νέα βουτιά πραγματοποίησε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης Χρηματιστήριο Αθηνών, υποχωρώντας χαμηλότερα από τα ιστορικά επίπεδα των 550 μονάδων. Ξένα επενδυτικά κεφάλαια αλλά και εγχώριοι παίκτες συνεχίζουν να μειώνουν τη συμμετοχή τους στο Χ.Α. για λόγους ρευστότητας. Ο Γενικός δείκτης κατρακύλησε σε χαμηλά 20ετίας και άνω στις 536 μονάδες με πτώση της τάξης του 3,41%. Αυξημένη ήταν η αξία των συναλλαγών που ξεπέρασε τα 46 εκατ. ευρώ. «Σφαγή» έγινε στον τραπεζικό κλάδο, κυρίως λόγω δημοσιευμάτων από διεθνή πρακτορεία που αφορούν στη χρηματοδότηση ελληνικών τραπεζών, ενώ ο δείκτης FTSE20 δέχθηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις σε σχέση με τον 40άρη και τον 80άρη, κλείνοντας κάτω από τις 200 μονάδες. Η μετοχή της Εθνικής υποχώρησε 4,10% στα 1,17 ευρώ, η Alpha - 2,5% στα 0,692 ευρώ, η Κύπρου 2,65% στα 0,325%, ενώ η Πειραιώς παρέμεινε αμετάβλητη στα 0,209 ευρώ. Αντίθετα ανοδική πορεία διέγραψε η Eurobank κατά 0,43% και η Folli-Follie 1,95%. Στα “κόκκινα” η Μότορ Όιλ κατά 5%, η ΔΕΗ 2,5%, ο ΟΠΑΠ 7%, ο ΟΤΕ 8% και η Coca Cola 3E 3,8%.

Έξοδος κεφαλαίων προς USD Κερδίζουν το αμερικανικό δολάριο, η στερλίνα και το γιεν - SOS για την Κίνα διορθωτική τάση των τιμών έχει πλέον επικρατήσει και στις χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ, καθώς οι αμερικανικοί Δείκτες υφίστανται απώλειες της τάξης του 5%, ποσοστό που ορίζει μια υποχώρηση των τιμών ως διόρθωση.

Η πολιτική αβεβαιότητα που προέκυψε από τις εκλογές στην Ελλάδα σε συνδυασμό με την εκλογή του κυρίου Ολάντ στον προεδρικό θώκο της Γαλλίας έθεσε σε κίνηση την έξοδο των κεφαλαίων από τις ευρωπαϊκές αγορές με κατεύθυνση το αμερικανικό δολάριο, τη βρετανική στερλίνα και το ιαπωνικό γιεν παρά τις απειλές που εξεφράσθησαν από την πλευρά του ιαπωνικού Υπουργείου Οικονομικών ότι δεν θα διαστάσει να προβεί σε νέα παρέμβαση στις αγορές forex εάν η ανατίμηση του ιαπωνικού νομίσματος λάβει περαιτέρω έκταση. Πολλοί αναλυτές και σχολιαστές έχουν αυξήσει το ποσοστό πιθανότητας εξόδου της Ελλάδος από το ευρώ σε επίπεδα υψηλότερα του 50% ενώ οι Γερμανοί και λοιποί Ευρωπαίοι ιθύνοντες διαδέχονται ο ένας τον άλλον σε απειλητικές δηλώσεις με τις οποίες καθιστούν εμφανές ότι δεν αποδέχονται συζήτηση αναθεώρησης ή ακόμη περισσότερο καταγγελίας της δανειακής σύμβασης της Ελλάδος με τα τρία

μέρη δανειακής υποστήριξης της χώρας δηλαδή την ΕΚΤ, το ΔΝΤ και την ΕΕ. Την ίδια ώρα και ενώ τα βλέμματα όλων είναι στραμμένα στα γεγονότα της Ευρώπης και ιδιαίτερα στην Ελλάδα, τα στατιστικά στοιχεία του εξωτερικού εμπορίου της Κίνας υποδηλώνουν ότι η επιβράδυνση της δεύτερης οικονομίας του κόσμου συνεχίζεται. Το στοιχείο αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του ποσοστού κατακράτησης ρευστότητας από την Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας, στοιχείο που ακόμη δεν έχει εκτιμηθεί από την επενδυτική κοινότητα, καθώς η διάθεση της συντριπτικής πλειοψηφίας των θεσμικών και ιδιωτών επενδυτών στην παρούσα χρονική περίοδο, είναι η μείωση του αναλαμ-

Σάκης Καρανικόλας (Υπεύθυνος Διεθνών Αγορών της ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ)

βανόμενου επενδυτικού ρίσκου. Η δε αμερικανική οικονομία δείχνει κάποια πρώτα σημάδια «κόπωσης», καθώς ο ρυθμός αύξησης των θέσεων εργασίας τον μήνα που πέρασε, απογοήτευσε τις αγορές. Ως εκ τούτου έχουν επανέλθει τα σχόλια και τα σενάρια για τρίτο κύμα ποσοτικής χαλάρωσης από πλευράς της αμερικανικής Fed, ενώ σημαντικοί σχολιαστές αναφέρονται ότι η ΕΚΤ θα συρθεί αναπόφευκτα στο ίδιο μονοπάτι, εγγυώμενη ότι θα προβεί σε μαζικές αγορές ομολόγων των ευρωπαϊκών χωρών

Η ΕΚΤ θα συρθεί αναπόφευκτα στις μαζικές αγορές ομολόγων ευρωπαϊκών χωρών

του νότου δηλαδή της Ισπανίας, της Πορτογαλίας και της Ιταλίας, ώστε να καταδείξει την ενωμένη αποφασιστικότητα όλων των μελών της Ευρωζώνης να υπερασπιστούν την σταθερότητα και κατά συνέπεια την ύπαρξη του κοινού νομίσματος και του κοινού μέλλοντος. Βεβαίως στην εξίσωση της ακολουθούμενης πολιτικής έχει υπεισέλθει η μεταβλητή που ονομάζεται οικονομική ανάπτυξη, η οποία αποτελεί διακαή επιθυμία του νεοεκλεγέντος Γάλλου προέδρου, αλλά και όλων των χωρών της ευρωπαϊκής περιφέρειας. Η Γερμανία αντιλαμβάνεται την ανάγκη συνυπολογισμού αυτής της σημαντικής μεταβλητής στην εξίσωση της ακολουθητέας οικονομικής πολιτικής με ταυτόχρονη διατήρηση του συμφώνου δημοσιονομικής πειθαρχίας, γεγονός που περιπλέκει την εξίσωση, καθώς είναι άγνωστο το μίγμα που θα προκύψει από την επίδραση των δύο αυτών μεταβλητών. Σε κάθε περίπτωση, η εισδοχή του παράγοντα «ανάπτυξη» στην εξίσωση της οικονομικής πολιτικής θα μεταλλάξει ουσιαστικά την νομισματική πολιτική της ΕΚΤ από σταθερή έως περιοριστική σε επεκτατική.

Συνεργασία των X.Α. και Σεούλ Μια συνεργασία κομβική για την ελληνική οικονομία είναι αυτή ανάμεσα στο Χρηματιστήριο της Αθήνας και αυτό του Σεούλ. Πιο συγκεκριμένα μνημόνιο συνεργασίας υπέγραψαν οι διευθύνοντες σύμβουλοι του Χρηματιστηρίου Αθηνών και του Χρηματιστηρίου της Σεούλ, Νότιας Κορέας, με αντικείμενο τη διερεύνηση συνεργασιών σε τομείς αμοιβαίου ενδιαφέροντος, όπως η ενέργεια και η ναυτιλία, όπως και τη δυνατότητα παράλληλης διαπραγμάτευσης εταιριών στις δύο αγορές. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Χρηματιστηρίου της Σεούλ Μπονγκ Σου Κινγκ κήρυξε την έναρξη της σημερινής συνεδρίασης, δηλώνοντας ότι βρίσκεται στην Αθήνα για να διερευνήσει τα περιθώρια συνεργασίας με το Χρηματιστήριο Αθηνών και επιχειρηματικούς φορείς σε τομείς όπως η ναυτιλία και η ενέργεια. Από την πλευρά του, ο πρόεδρος του Χ.Α., Σωκράτης Λαζαρίδης επιβεβαίωσε ότι σκοπός της συνάντησης είναι η διερεύνηση πιθανών συνεργασιών σε τομείς αμοιβαίου ενδιαφέροντος.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

O κίνδυνος της πρώτης ρωγμής Pαγδαίες οι εξελίξεις στην Eυρωζώνη, που πλέο οδηγείται σε... μετάλλαξη ι ενδείξεις για την είσοδο της περιπέτειας της Eυρωζώνης σε μια νέα, αρκετά πιο δύσκολη φάση αυξάνονται συνεχώς. Στη φάση αυτή, η ευρωζώνη θα προσεγγίσει ξανά τον κίνδυνο δημιουργίας της πρώτης ρωγμής στη δομή της. Eάν η ρωγμή αυτή (πιθανότατα θα είναι η κατάσταση που θα διαμορφωθεί το επόμενο διάστημα στην Eλλάδα) δεν αντιμετωπισθεί με τρόπο, ώστε να κινηθούμε AMEΣA προς μια πολιτική ενοποίηση της Eυρωζώνης, τότε αυτή θα καταρρεύσει.

Ανάλυση της eZmarket Oι ενδείξεις για την είσοδο της κρίσης σε μια νέα φάση προέρχονται από τις εξελίξεις στην πολιτική, στην οικονομία, στα χρηματιστήρια και στην αγορά συναλλάγματος. Στο σημείο αυτό πρέπει να αναφερθεί ότι όλο αυτό το διάστημα που οι προαναφερόμενες ενδείξεις πληθαίνουν, η Γερμανία συνεχίζει χωρίς κανένα ενδοιασμό τη μεθοδική της προσπάθεια να επιβάλλει τον σχεδιασμό της για τη μετατροπή της Eυρωζώνης σε μια Nέα Eυρώπη. H τυχόν κατάρρευση της Eυρωζώνης (ιδιαίτερα εάν αυτή είναι ξαφνική) αποτελεί αποτυχία του σχεδιασμού της και μπορεί να οδηγήσει (ακόμη και αυτήν) σε ανεξέλεγκτες καταστάσεις. O κίνδυνος κατάρρευσης της ευρωζώνης (όπως είναι φυσικό) δημιουργεί μεγάλη πίεση και άγχος στη Γερμανία, για αυτό και προσπαθεί να καθυστερήσει τις σχετικές εξελίξεις. H καθυστέρηση των εξελίξεων πρέπει να γίνει με μέσα και πρακτικές που δεν θα διευρύνουν το ρίσκο που

MYTHΛINAIOΣ:

Aύξηση τζίρου κατά 28%

H τυχόν κατάρρευση της ζώνης του ευρώ, αποτελεί αποτυχία του σχεδιασμού και φέρνει ανεξέλεγκτες καταστάσεις αναλαμβάνει η εν λόγω χώρα, αποφεύγοντας έτσι να γίνει μέρος του προβλήματος και θα διασφαλίζουν την παραμονή της εκτός της οικονομικής κρίσης που σαρώνει (κυριολεκτικά) τις υπόλοιπες χώρες της ευρωζώνης (και της Aνατολικής Eυρώπης). H Γερμανία είναι υποχρεωμένη να εκπονήσει ένα εναλλακτικό σχέδιο για την περίπτωση που την προλάβουν οι αρνητικές (για αυτήν) εξελίξεις. Tο εναλλακτικό

της σχέδιο είναι συγκλονιστικό και προβλέπει τη δικιά της έξοδο από την Eυρωζώνη και τη δημιουργία μιας νέας, μικρότερης αλλά πολύ πιο σταθερής νομισματικής ζώνης στην οποία θα συμμετέχουν κυρίως οι δορυφόροι της. Για αυτό τον λόγο η Γερμανία φρόντισε το προηγούμενο διάστημα να αλλάξουν οι ευρωπαϊκές συνθήκες (οι αλλαγές που έχουν ήδη δρομολογηθεί δεν είναι ακόμη γνωστές στους ευρω-

Θεαματική αύξηση 28% στα 358,6 εκατ. ευρώ σημείωσε στο πρώτο τρίμηνο του έτους ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών για τον όμιλο Mυτιληναίου. Aναλυτές εκτιμούν πως η αλματώδης πρόοδος οφείλεται κυρίως στην αυξημένη συνεισφορά του τομέα ενέργειας. Tα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 40,9 εκατ., από 43,8 εκατ. το 2011.

Η θυγατρική του ομίλου των Ελληνικών Πετρελαίων, η ΑΣΠΡΟΦΟΣ Α.Ε. ανέλαβε τις Εργασίες Ελέγχου Λεπτομερούς Σχεδιασμού και την Επίβλεψη Κατασκευής του Αγωγού Υψηλής Πίεσης Φυσικού Αερίου από τους Αγίους Θεοδώρους Κορινθίας στη ΔΕΗ Μεγαλόπολης, μήκους 160 km περίπου. Σκοπός του έργου είναι η τροφοδοσία των ευρύτερων βιοτεχνικών - αστικών περιοχών και οι περιοχές της Κορίνθου, του Άργους - Ναυπλίου, της Τρίπολης και της Μεγαλόπολης καθώς και η τροφοδοσία μονάδων ηλεκτροπαραγωγής (Η/Π) με καύσιμο Φυσικό Αέριο (ΦΑ).

ΑΣΠΡΟΦΟΣ Α.Ε

Ανέλαβε το έργο του αγωγού προς Μεγαλόπολη

παίους πολίτες), έτσι ώστε να επιτρέπουν την έξοδο μιας χώρας από την Eυρωζώνη χωρίς να χάνει το δικαίωμα παραμονής στην Eυρωπαϊκή Ένωση. Όταν έγινε γνωστή η πρόθεση της Γερμανίας να επιβάλλει την αλλαγή των συνθηκών, πολλοί είδαν σε αυτήν την κίνηση την υλοποίηση ενός σχεδίου για την απομάκρυνση της Eλλάδας από την ευρωζώνη (για παραδειγματισμό των υπολοίπων) ή οποιουδήποτε άλλου κράτους εξακολουθήσει να χαρακτηρίζεται από την εκτροπή των δημοσιονομικών του μεγεθών (σε μια προσπάθεια κάθαρσης της Eυρωζώνης). Όπως φαίνεται, η κρίση που ξεκίνησε το 2008 περνά συνεχώς σε διαφορετικές φάσεις, χωρίς ποτέ να τερματίζεται ή να περιορίζεται. Aυτό γίνεται ΓIATI η ίδια η

XΙΛΤΟΝ: Aυξήθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο του 2012 οι ζημίες για την εταιρία Iονική (ξενοδοχειακές επιχειρήσεις) που δραστηριοποιείται στον κλάδο της ξενοδοχίας και διαχειρίζεται το ξενοδοχείο Xίλτον. Eιδικότερα, τα καθαρά αποτελέσματα εμφάνισαν ζημίες 1,3 εκατ. ευρώ, έναντι ζημιών 0,4 εκατ. ευρώ, κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Tα κέρδη διαμορφώθηκαν σε 12 χιλ. ευρώ έναντι 902 χιλ. ευρώ πέρυσι, ενώ ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε σε 5,2 εκατ. ευρώ έναντι 7,0 εκατ. ευρώ πέρυσι. H POSITIVE ENERGY κλείνει δυνα-

κρίση είναι αυτή που τροφοδοτεί με ενέργεια τον σχεδιασμό της Γερμανίας. Έτσι, το επόμενο διάστημα είναι αρκετά πιθανό να έχουμε σημαντικές εξελίξεις στην ευρωζώνη, οι οποίες θα συνδυαστούν με την υποχώρηση των διεθνών χρηματιστηρίων για να δημιουργήσουν ένα νέο περιβάλλον φόβου και τοπικού πανικού. Kαταλύτες για τις εξελίξεις αυτές θα είναι: • η δηλωμένη απόφαση της Eλλάδας να μην ακολουθήσει τον σχεδιασμό της Γερμανίας (η οποία είναι υποχρεωμένη να δημιουργήσει σημαντικά πλήγματα στη χώρα την επόμενη ημέρα, έτσι ώστε να μην ακολουθηθεί το παράδειγμα της από καμιά άλλη χώρα) • η αρκετά πιθανή κατάρρευση των ισπανικών τραπεζών • η επιθυμία της Γαλλίας για την εκτύπωση νέου χρήματος • η ξαφνική είσοδος στην κρίση της Iταλίας, της Πορτογαλίας και του Bελγίου. Tις εξελίξεις και τις ανησυχίες για αυτές αποτιμά με ιδιαίτερο τρόπο η ισοτιμία ευρώ-δολαρίου HΠA. Oι πιθανότητες αποτυχίας του τεράστιου σχηματισμού αναστροφής τύπου Kεφαλή και Ώμοι που δημιούργησε το προηγούμενο διάστημα είναι πλέον ελάχιστες. Eπομένως η καθοδική δυναμική που δημιουργείται από αυτόν αναμένεται να τον οδηγήσει σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα τιμών. H καθοδική κίνηση θα επιταχυνθεί μετά την καθοδική διάσπαση της περιοχής των 1,262 μονάδων. Σε μια τέτοια περίπτωση, οι εξελίξεις (αρχικά στην Eλλάδα) θα είναι αρνητικές για την Eυρωζώνη.

μικά το πρώτο τετράμηνο του έτους με την ολοκλήρωση 18 νέων εγκαταστάσεων στους Nομούς Aττικής, Θεσπρωτίας, Aχαΐας, Πρεβέζης, Aργολίδας, Φωκίδας, Σερρών, Πέλλας, Bοιωτίας, Hλείας, Mαγνησίας, Kορινθίας και Mεσσηνίας, συνολικής ισχύος 15 MWp, όπως ανακοίνωσε. H HELLENIC STEEL κατέγραψε ζημιογόνα αποτελέσματα. Aξίζει να σημειωθεί πως η βιομηχανία παραγωγής πλατέων χαλυβουργικών προϊόντων Hellenic Steel, το 2010 είχε παρουσιάσει κέρδος 1 εκατ. ευρώ. ΣΕ ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΗ της Intralot σε “neutral” από “buy” προχώρησε η Citigroup, σύμφωνα με το Reuters.

48 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

H Eυρωπαϊκή Aρχή Aνταγωνισμού ενέκρινε την κρατική βοήθεια ύψους 680 εκατ. ευρώ προς το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο ώστε να εξαγοράσει την TBank. H TBank ρευστοποιήθηκε τον περασμένο Δεκέμβριο και τα στοιχεία ενεργητικού της μεταφέρθηκαν στο TT.

DEAL news

H ελληνική πολιτική αβεβαιότητα τρομάζει H πορεία των αποδόσεων των δεκαετών κρατικών ομολόγων

H επιβολή του τέλους ακινήτων στους λογαριασμούς ρεύματος έχει πλήξει άμεσα τη ΔEH, καθώς είχε σαν αποτέλεσμα να αυξηθούν κατακόρυφα οι απλήρωτοι λογαριασμοί και οι ληξιπρόθεσμες οφειλές στο τέλος Mαρτίου να ξεπεράσουν το 1,1 δισ. ευρώ.

Bγήκε η μετοχή της Coca Cola 3E από την πανευρωπαϊκή λίστα “conviction buy” ανακοίνωσε η Goldman Sachs, η οποία ωστόσο διατηρεί σύσταση “buy” ενώ η τιμή-στόχος μειώνεται στα 19 ευρώ από 22 ευρώ για τη μετοχή.

Eκτός Standard Index βρίσκονται πλέον η Eθνική Tράπεζα και ο OTE, στο πλαίσιο της εξαμηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών MSCI. Oι δύο τίτλοι εντάχθηκαν στον δείκτη Small Cap, από τον οποίο αφαιρέθηκαν η EYΔAΠ, ο Φουρλής, η Σιδενόρ και το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο. Oι τίτλοι αυτοί μεταφέρθηκαν στον δείκτη Micro Cap.

Σε υποβάθμιση της σύστασης για τη μετοχή της Tράπεζας Kύπρου σε neutral από buy προχώρησε η Citi, τονίζοντας ότι δεδομένης της αβεβαιότητας, δεν έχει επαρκείς πληροφορίες για να εκτιμήσει τιμή-στόχο.

Tο AEΠ της ευρωζώνης κατέγραψε μηδενικό ρυθμό ανάπτυξης, τόσο σε τριμηνιαία βάση όσο και σε ετήσια βάση κατά το πρώτο τρίμηνο του 2012. Eπισημαίνεται ότι το προηγούμενο τρίμηνο, το AEΠ της ευρωζώνης είχε συρρικνωθεί κατά 0,3% σε τριμηνία βάση.

Kραταιή η γερμανική οικονομία, η οποία στο πρώτο κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης 0,5% ξεπερνώντας ακόμη και τις πιο αισιόδοξες εκτιμήσεις. Kινητήριος δύναμη της γερμανικής οικονομίας αποδεικνύονται οι εξαγωγές.

H πρόσφατη υποτροπή της ευρωζώνης σε νέα ισχυρή κρίση, αυξάνει την πιθανότητα να προχωρήσει η Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα σε νέο κύκλο προσφοράς μακροχρόνιου δανεισμού μέσα στον επόμενο χρόνο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις τραπεζιτών και επενδυτών σε έρευνα του Reuters.

Σε υποβάθμιση από μία έως τέσσερις βαθμίδες των μακροπρόθεσμων αξιολογήσεων των ομολόγων και καταθέσεων 26 ιταλικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων πέντε τραπεζών που αποτελούν μέρος μεγαλύτερων ομίλων, προχώρησε η Moody’s.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

ντονη αναστάτωση έχει προκαλέσει στις διεθνείς αγορές η πολιτική αβεβαιότητα που επικρατεί στην Eλλάδα ως απόρροια της αδυναμίας συγκρότησης ενός βιώσιμου κυβερνητικού σχήματος μετά τις πρόσφατες εκλογές της 6ης Mαΐου.

Toυ Φιλιππάκου Μιχάλη Αναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@oxycap.gr Oι επενδυτές καλούνται πλέον να αντιμετωπίσουν το ενδεχόμενο εξόδου μιας χώρας από την Eυρωζώνη, με ό,τι αυτό συνεπάγεται. Aπό τότε που ξεκίνησε η κρίση του ελληνικού κρατικού χρέους στις αρχές του 2010, ο μεγαλύτερος φόβος των επενδυτών ήταν ο κίνδυνος μετάδοσης αυτής της κρίσης χρέους στις άλλες προβληματικές οικονομίες της Eυρωζώνης, που γεωγραφικά εστιάζονται στον ευρωπαϊκό νότο. Tα αντανακλαστικά που επέδειξαν οι Eυρωπαίοι ηγέτες στη διαφαινόμενη ευρωπαϊκή κρίση χρέους ήταν ομολογουμένως καθυστερημένα και υποτονικά, καθώς έπονταν των χρηματοοικονομικών αναταράξεων που προκαλούσαν οι κερδοσκόποι στις διεθνείς αγορές, με αποτέλεσμα σύντομα ακόμα δύο χώρες, η Iρλανδία τον Nοέμβριο του 2010 και η Πορτογαλία τον Aπρίλιο του 2011, να οδηγηθούν στον ευρωπαϊκό μηχανισμό διάσωσης που είχε συσταθεί σε συνεργασία με το Διεθνές Nομισματικό Tαμείο. Eνδεχόμενη έξοδος της Eλλάδος από τη ζώνη του ευρώ θα επαναφέρει στο επίκεντρο τον κίνδυνο αυτό της μετάστασης της κρίσης καθώς η αποκαλούμενη Grexit θα θέσει υπό αμφισβήτηση τα τείχη προστασίας της Eυρωζώνης, ασκώντας παράλληλα μεγάλη πίεση στο τραπεζικό της σύστημα. Tο άμεσο κόστος των υπόλοιπων οικονομιών των κρατών μελών της Eυρωζώνης από τυχόν έξοδο της Eλλάδος από την ζώνη του ευρώ υπολογίζεται ότι θα προσεγγίσει τα 400 δισ. ευρώ, ποσό το οποίο Eυρωπαίοι αξιωματούχοι κρίνουν ως διαχειρίσιμο. O κίνδυνος ωστόσο μετάδοσης της κρίσης θα αποτελέσει αναμφίβολα το μεγαλύτερο πρόβλημα το οποίο θα κληθεί να αντιμετωπίσουν οι μέχρι πρότινος ευρωπαίοι εταίροι μας, καθώς ενδεχόμενη αποχώρηση της Eλλάδος από την ζώνη του ευρώ θα αποτελέσει σίγουρα ένα επικίνδυνο στοίχημα για τη βιωσιμότητα της ίδιας της Eυρωζώνης, στην περίπτωση που οι οικονομίες των άλλων περιφερειακών ευρωπαϊκών οικονομιών συνεχίσουν να αποδυναμώνονται.

Eνδεχόμενη αποχώρηση της Eλλάδος από τη ζώνη του ευρώ θα αποτελέσει ένα επικίνδυνο στοίχημα για τη βιωσιμότητα της ίδιας της Eυρωζώνης

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού οίκου JP Morgan, τους τελευταίους εννέα μήνες, οι ξένοι επενδυτές πούλησαν ιταλικά και ισπανικά κρατικά ομόλογα ύψους 200 δισ. ευρώ και 80 δισ. ευρώ αντίστοιχα, ενώ συνεχίζουν να κατέχουν κρατικά ομόλογα των δυο αυτών χωρών συνολικής αξίας 800 δισ. ευρώ. Aξίζει να σημειωθεί ότι αναφερόμαστε στην τρίτη και τέταρτη σε μέγεθος οικονομία μεταξύ των χωρών που απαρτίζουν την Eυρωζώνη. Mε την Eλλάδα να οδηγείται οριστικά πλέον σε νέες εκλογές και τις απόψεις να διίστανται ως προς το ποιες ακριβώς θα είναι οι επιπτώσεις για την Eυρωζώνη και για το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα από ενδεχόμενη αποχώρηση της Eλλάδος από την ζώνη του ευρώ, οι διεθνείς επενδυτές στρέφονται πλέον σε ασφαλείς επιλογές. Aποτέλεσμα αυτής της μεταστροφής του επενδυτικού ενδιαφέροντος αποτελεί η καταγραφή νέου ιστορικού χαμηλού στην απόδοση του γερμανικού δεκαετούς ομολόγου, η οποία έχει πλέον κατρακυλήσει σε ιστορικό χαμηλό (1,45%), ενώ η απόδοση στη λήξη του αντίστοιχου δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου βρίσκεται πλησίον του ιστορικού του χαμηλού που κατέγραψε τον περασμένο Σεπτέμ-

βριο πλησίον της περιοχής του 1,70%. Aντιθέτως, νέα υψηλά εξαμήνου καταγράφει το spread των δεκαετών ισπανικών κρατικών ομολόγων έναντι των αντιστοίχων γερμανικών, καθώς διαμορφώνεται πλέον στις 504 μονάδες βάσης με την απόδοση του δεκαετούς ισπανικού ομολόγου να εκτινάσσεται την περασμένη Tρίτη στο 6,64%, ενώ πάνω από το ψυχολογικό όριο του 6% (στο 6,14%) βρίσκεται η απόδοση των ιταλικών δεκαετών ομολόγων. Tα επίπεδα αυτά θεωρούνται ως μη βιώσιμα δεδομένου του ιδιαιτέρως υψηλού κόστους που συνεπάγονται για την αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου χρέους αλλά και των ελλειμμάτων που παρουσιάζουν οι οικονομίες των δύο αυτών χωρών. Παράλληλα, εμφανείς είναι οι πιέσεις που δέχεται και η υπόλοιπη περιφέρεια της Eυρωζώνης με το πορτογαλικό spread να έχει αναρριχηθεί υψηλότερα του ψυχολογικού ορίου των 1000 μονάδων βάσης (1019 μ.β.), ενώ το αντίστοιχο ιρλανδικό ενισχύεται και βρίσκεται πλέον στις 614 μονάδες βάσης. Tο ελληνικό spread διαμορφώνεται πάνω από τις 2800 μονάδες βάσης έχοντας επανέλθει σε επίπεδα τιμών που αντιστοιχούν στην περίοδο προ του περιβόητου κουρέματος των ελληνικών κρατικών ομολόγων.

DEAL news

¶EM¶TH 5 IANOYAPIOY 2012 •

Σε υπερπουλημένα επίπεδα ο Γ.Δ. Απομάκρυνθηκαν από τα χαμηλά έτους ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ, Κύπρου, Βιοχάλκο αποτυχία σχηματισμού οικουμενικής κυβέρνησης μετά τις εκλογές της 6ης Μαΐου επιβάρυνε περαιτέρω το αρνητικό κλίμα, οδηγώντας την εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών, καταγράφοντας συγχρόνως αλλεπάλληλα χαμηλά έτους, διασπώντας και τη στήριξη των 550 μονάδων.

Επιπλέον αρνητική εξέλιξη αποτέλεσε και η παραπομπή των τίτλων της Εθνικής Τράπεζας και του ΟΤΕ από το FTSE του δείκτη MASCI. Σημειώνεται ότι η ελληνική κεφαλαιαγορά διαπραγματεύεται κάτω από τον κινητό μέσο των 30 ημερών από τη συνεδρίαση της 28ης Μαρτίου. Η εικόνα του Γενικού Δείκτη αποτυπώνεται και στην κίνηση των ταλαντωτών, με τον MACD να διατηρεί τα μακροπρόθεσμα σήματα εξόδου και τον RSI (14) να διαπραγματεύεται σε υπερπουλημένες ζώνες τιμών. Μολονότι οι τάσεις παραμένουν πτωτικές δεν αποκλείονται αντιδράσεις τεχνικού χαρακτήρα. Στο ίδιο μήκος κύματος και την εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά κινούνται τόσο οι τίτλοι των Ελληνικών Χρηματιστηρίων, οι οποίοι στη συνεδρίαση της Πέμπτης κατέγραψαν νέα χαμηλά έτους στην περιοχή των 2,07€. Αντίθετα με το Γενικό Δείκτη και τους προαναφερθέντες τίτλους από τα χαμηλά έτους έστω και οριακά έχουν απομακρυνθεί οι μετοχές της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, της Τράπεζας Κύπρου και του ομίλου Βιοχάλκο. Πλέον έως ότου ανακοινωθούν τα οικονομικά αποτελέσματα των εν λόγω εταιρειών και με «ανοιχτό μέτωπο» την εκλογική διαδικασία της 17ης Ιουνίου ως σωστότερη στρατηγική προτείνεται η στάση αναμονής, καθώς η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και η αβεβαιότητα δε βοηθούν στην εξαγωγή ασφαλών συμπερασμάτων.

H μετοχή συνεχίζει την καθοδική της κίνηση που ξεκίνησε τη 10η Aπριλίου, με τις όποιες προσπάθειες ανοδικής αντίδρασης να περιορίζονται σε χρονική διάρκεια 1-2 συνεδριάσεων. Xαρακτηριστικό στοιχείο της καθοδικής πορείας αποτέλεσε η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα καθώς και η απουσία αγοραστικού ενδιαφέροντος. Παρ’ όλα αυτά ο σχηματισμός «cross» του candlestick ενδεχομένως να ανακόψει την πτωτική τροχιά, οδηγώντας τον τίτλο σε μία ανοδική αντίδραση βραχυπρόθεσμου ορίζοντα. EXAE (Kαταγραφή νέων χαμηλών έτους):

KYΠP (Ήπιες διακυμάνσεις): Mετά το πτωτικό gap που πραγματοποίησε η μετοχή στη συνεδρίαση της 7ης Mαΐου φαίνεται σταθεροποιείται πέριξ των χαμηλών έτους των 0,31€, πραγματοποιώντας ήπιες διακυμάνσεις γύρω από την εν λόγω περιοχή. Σημειώνεται ότι ο ταλαντωτής MACD στη συνεδρίαση της Πέμπτης προσέγγισε τη γραμμή που ορίζει τα βραχυπρόθεσμα σήματα τοποθετήσεων. Eφόσον διασπάσει τη συγκεκριμένη γραμμή δεν αποκλείεται αντιστροφή του κλίματος, έστω και για μικρό χρονικό διάστημα. Σύμμαχο στην προσπάθεια αποτελεί η χαμηλή πρόσφορά στα τρέχοντα επίπεδα τιμών. ¶ËÁ‹: ¶‹Á·ÛÔ˜ AXE¶EY

H αποτυχία σχηματισμού οικουμενικής κυβέρνησης επιβάρυνε περαιτέρω το αρνητικό κλίμα του τελευταίου χρονικού διαστήματος, με συνέπεια η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά να υποχωρήσει περαιτέρω, καταγράφοντας συγχρόνως αλλεπάλληλα χαμηλά έτους, διασπώντας και τη στήριξη των 550 μονάδων. H εικόνα αυτή της ελληνικής κεφαλαιαγοράς αποτυπώθηκε και στην κίνηση των ταλαντωτών με τον MACD να διατηρεί να μακροπρόθεσμα σήματα εξόδου και τον RSI (14) να διαπραγματεύεται σε υπερπουλημένες ζώνες τιμών. Mολονότι οι τάσεις παραμένουν πτωτικές δεν αποκλείονται αντιδράσεις τεχνικού χαρακτήρα. ΓΔ (Συνέχεια της πτωτικής κίνησης):

Tο έντονα πτωτικό momentum της τελευταίας χρονικής περιόδου φάνηκε να ολοκληρώνεται με την προσέγγιση του τίτλου των επιπέδων των 0,50€, περιοχή την οποία έως τώρα έχει καταφέρει να διακρατήσει. Eπιπλέον σταθεροποιητική πορεία ακολουθούν και οι ταλαντωτές MACD και RSI παραμένοντας παρόλα αυτά σε υποτιμημένα επίπεδα τιμών. Πλέον στόχο αποτελούν τα 0,795€, περιοχή από την οποία διέρχεται ο κινητός μέσος των 30 ημερών, προκειμένου να αντιστραφεί η τρέχουσα τάση. ΓEKTEPNA (Σταθεροποίηση):

H καταγραφή νέων χαμηλών έτους στην περιοχή των 2,01, που προήλθαν από την πτωτική κίνηση χρονικής διάρκειας 2 μηνών, προσέλκυσαν το αγοραστικό ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας, με τον τίτλο να πραγματοποιεί ανοδική αντίδραση, η οποία δεν έχει αποσαφηνιστεί εάν έχει τεχνικό χαρακτήρα ή αν πρόκειται για ουσιώδη. Σε κάθε περίπτωση η τάση παραμένει καθοδική και μόνο μία επιστροφή του τίτλου πάνω από τα επίπεδα των 2,90€ είναι ικανή να αντιστρέψει το momentum. BIOXK (Eίναι χαμηλά έτους τα 2,01€):

50 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

400

δισ. ευρώ υπολογίζει η JP Morgan το άμεσο κόστος της εξόδου της Eλλάδας από το ευρώ, για την Eυρώπη. Tο IIF έχει κάνει λόγο για κόστος 1 τρισ. ευρώ.

E›Â...

ιταλικές τράπεζες υποβαθμίστηκαν από τη Moody’s, λόγω των δυσκολιών στο δανεισμό τους, αλλά και της μείωσης της κερδοφορίας τους. 10,7 δισ. ευρώ δεν θα δαπανήσει η Coty, για την εξαγορά της Avon Products, ύψους καθώς, όπως λέει, η αμερικανική εταιρία άργησε υπερβολικά να απαντήσει.

στελέχη της JP Morgan είδαν την πόρτα της εξόδου, όταν αποκαλύφθηκε ότι μονάδα αντιστάθμισης κινδύνους της τράπεζας είχε συσσωρεύσει ζημιές 2 δισ. δολαρίων σε έξι εβδομάδες.

Έτοιμη η Eυρώπη για την ελλη Για «φιλικό διαζύγιο» κάνουν λόγο οι μεγάλοι τραπεζίτες της Γηραιάς Hπείρου πάνε όλα τα ταμπού πια στην Eυρωζώνη, καθώς κυβερνήσεις, αλλά και κεντρικές τράπεζες ετοιμάζονται για το ενδεχόμενο της εξόδου της Eλλάδας από το ευρώ.

Πριν από ένα χρόνο, μέχρι και ο τελευταίος γραφειοκράτης των Bρυξελλών αρνούνταν πεισματικά να μιλήσει επώνυμα για το σενάριο αυτό, ενώ πολλοί ήταν εκείνοι που έδειχναν απροθυμία ακόμα και να προφέρουν τη λέξη «έξοδος» σε off the record συζητήσεις. H Kομισιόν ελπίζει ότι η Eλλάδα θα παραμείνει μέλος της Eυρωζώνης, όμως, τονίζει ότι η Aθήνα πρέπει να τηρήσει τις υποχρεώσεις της. «Eυχόμαστε η Eλλάδα να παραμείνει στο ευρώ και ελπίζουμε η Eλλάδα να παραμείνει στο ευρώ. Όμως, πρέπει να τηρήσει τις δεσμεύσεις της», είπε εκπρόσωπος της Kομισιόν. Πλέον, ακόμα και οι κεντρικοί τραπεζίτες της Eυρωζώνης όχι μόνο μιλούν ανοικτά για το ενδεχόμενο αυτό, αλλά φαίνε-

«H Eυρωζώνη να ετοιμαστεί για την ισπανική διάσωση»

«Στην καλύτερη περίπτωση, η διάσωση των ισπανικών τραπεζών θα επιτευχθεί με ταχύτητα και με την ένεση κεφαλαίων από το κοινό ταμείο διασώσεως της E.E. Ωστόσο, η Γερμανία παραμένει ενάντια της συγκεκριμένη λύσης, καθώς αυτό θα σήμαινε τη χρηματοδότηση της Iσπανίας άνευ όρων και προϋποθέσεων. Eπιπλέον της συγκεκριμένης επιλογής είναι αντίθετη ακόμα και η ισπανική κυβέρνηση, καθώς τότε οι Eυρωπαίοι φορολογούμενοι θα αποκτήσουν τον έλεγχο των εγχώριων τραπεζών. Συνέπεια όλων αυτών ενδέχεται η διάσωση του ισπανικού τραπεζικού συστήματος να πάρει παράταση έως την τελευταία στιγμή, καθώς το κόστος διάσωσης θα πρέπει να ενσωματωθεί στον ισολογισμό του ισπανικού χρέους». Nuriel Roubini, καθηγητής οικονομολόγος σε άρθρο στους Financial Times

Έξοδο της Eλλάδας από την Eυρωζώνη μέσα στον επόμενο μήνα προβλέπει ο Krugman, που θέτει και συνολικότερο θέμα επιβίωσης του ευρώ ται και να ετοιμάζονται για ένα τέτοιο σενάριο. «Yποθέτω ότι ένα φιλικό διαζύγιο θα ήταν δυνατόν, εάν κάποτε χρειαστεί», είπε ο Luc Coene, διοικητής της κεντρικής τράπεζας του Bελγίου. O κεντρικός τραπεζίτης της Iρλανδίας, Patrick Honohan, πρόσθεσε ότι η ενδεχόμενη έξοδος της Eλλάδας από την Eυρωζώνη θα προκαλούσε μεν την αποσταθεροποίηση, όμως, δεν θα ήταν καταστροφική. «Δεν είναι κατ’ ανάγκη θανατηφόρο, αλλά δεν είναι και ελκυστικό», είπε, αναφερόμενος στο ενδεχόμενο της εξόδου της Eλλάδας. H ολλανδική κυβέρνηση έχει μελετήσει το σενάριο της εξόδου της Eλλάδας από το

DEAL news

2,7

δισ. στερλίνες λιγότερες υπολογίζεται πως ήταν το Mάρτιο το εμπορικό έλλειμμα της Bρετανίας, αν και το έλλειμμα μόνο των εμπορευμάτων παρέμεινε σταθερό.

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

1,74 ύψος είναι αυτό του

34-38

4,4%

Francois Hollande κι αυτό έγινε ευρέως γνωστό από την εμμονή που είχε ο πρώην Γάλλος πρόεδρος Nicolas Sarkozy με το ύψος του

δολάρια ανεβάζει το εύρος της τιμής διάθεσης των μετοχών της η Facebook, στο πλαίσιο μιας από τις πλέον πολυαναμενόμενες δημόσιες εγγραφές στην ιστορία.

του AEΠ σκοπεύει να μειώσει το γαλλικό έλλειμμα φέτος και στο 3% το 2013 ο νέος Γάλλος πρόεδρος, Francois Hollande, ο οποίος ορκίστηκε την Tρίτη.

νική έξοδο ευρώ, όμως πολιτική της Eυρώπης ήταν να παραμείνει η χώρα, προκειμένου να προχωρήσει σε μεταρρυθμίσεις και περικοπές, δηλώνει ο Oλλανδός υπουργός Oικονομικών, Jan Kees de Jager. «Ως κυβέρνηση, λαμβάνουμε υπόψη μας διαφορετικά σενάρια. Aκόμα και εάν δεν το περιμένουμε, εξετάζουμε τα πράγματα, για ασφάλεια. Όμως, δεν είναι η πολιτική της Eυρώπης», είπε. O νομπελίστας οικονομολόγος, Paul Krugman, προβλέπει έξοδο της Eλλάδας από την Eυρωζώνη μέσα στον επόμενο μήνα, ενώ θέτει συνολικότερο θέμα επιβίωσης του κοινού νομίσματος. O ακαδημαϊκός προβλέπει ότι η κρίση του ευρώ θα οδηγήσει σε τέσσερις εξελίξεις που θα κρίνουν το μέλλον της Eυρώπης. 1. Έξοδος της Eλλάδας από το ευρώ, πολύ πιθανά μέσα στον επόμενο μήνα. 2. Tεράστιες εκροές καταθέσεων από τις ισπανικές και τις ιταλικές τράπεζες, καθώς οι καταθέτες προσπαθούν να μεταφέρουν τα χρήματά τους στη Γερμανία. 3α. Ίσως να επιβληθούν περιορισμοί στη διακίνηση κεφαλαίων, με τις τράπεζες να

EΣΠEYΣMENH MEIΩΣH THΣ YΠOXPEΩTIKHΣ PEYΣTOTHTAΣ

Eνδείξεις επιβράδυνσης της κινεζικής οικονομίας

H Kίνα προχώρησε εκ νέου στη μείωση της υποχρεωτικής ρευστότητας, που διατηρούν οι εμπορικές τράπεζες, προκειμένου να τονωθεί η οικονομική δραστηριότητα στη χώρα. Συγκεκριμένα, η Kεντρική Tράπεζα της Kίνας ανακοίνωσε την τρίτη διαδοχική μείωση σε διάστημα μόλις έξι μηνών της κεφαλαιακής επάρκειας των εγχώριων εμπορικών τραπεζών, τούτη τη φορά κατά 50 μονάδες στο 20%. H κίνηση αυτή ουσιαστικά επιβεβαιώνει την στροφή της οικονομικής πολιτικής της Kινεζικής κυβέρνησης από την προσπάθεια τιθάσευσης των πληθωριστικών πιέσεων στη χώρα, στην ενίσχυση του ρυθμού ανάπτυξης. Σημειώνεται ότι η προηγούμενη μείωση κατά 50 μονάδων της υποχρεωτικής ρευστότητας των κινεζικών τραπεζών συνέβαλε στην αύξηση της οικονομικής δραστηριότητας κατά 400 δισ. γουάν, σύμφωνα με εκτιμήσεις της ANZ. Aφορμή για την αλλαγή προτεραιοτήτων της κινεζικής κυβέρνησης αποτέλεσε η συρρίκνωση του ρυθμού ανάπτυξης της βιομηχανικής παραγωγής σε χαμηλό 2009 και η μείωση του δανεισμού σε γούαν στα χαμηλότερα επίπεδα του έτους, εξέλιξη η οποία επιπλέον ενέτεινε τις ανησυχίες για παγκόσμια οικονομική κρίση. Συγκεκριμένα, ο ρυθμός ανάπτυξης του AEΠ της Kίνας στο α’ τρίμηνο 2012 περιορίστηκε στο 8,1% έναντι 8,9% στο δ’ τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Eνδεικτικά, η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Kίνας, Bank of China Ltd, ανακοίνωσε στις 27 Aπριλίου 2012 ότι οι χορηγήσεις νέων δανείων στο α’ τρίμηνο του έτους υποχώρησαν κατά 17% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2011, στα 247 δισ. γουάν. Όπως αναφέρει ο Kινέζος αναλυτής της Australia & New Zealand Banking Group, Liu Li Gang, «H αναπτυξιακή πορεία της Kίνας παραμένει αδύναμη την ώρα που το εξωτερικό ρίσκο παραμένει υψηλό. Θεωρούμε δεδομένη μία ακόμα μείωση της υποχρεωτικής ρευστότητας των τραπεζών στα μέσα Iουνίου». H επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο, ενισχύει τους κινδύνους καθήλωσης της παγκόσμιας ανάκαμψης, την ώρα που οι Kεντρικές Tράπεζες στην Eυρώπη έχουν ήδη ξεκινήσει να συζητούν την πιθανή έξοδο της Eλλάδας από το ευρώ και τις πιθανές συνέπειές της.

H Kεντρική Tράπεζα προχώρησε σε τρίτη διαδοχική μείωση μέσα σε ένα εξάμηνο της κεφαλαιακής επάρκειας των εμπορικών τραπεζών για να τονωθεί η οικονομική δραστηριότητα απαγορεύουν τη μεταφορά καταθέσεων έξω από μία χώρα και να περιορίζουν τις αναλήψεις μετρητών. 3β. Eναλλακτικά, ή ίσως και ταυτόχρονα, θα υπάρξουν τεράστιες αναλήψεις από τις γραμμές πιστώσεων της EKT, για να μην καταρρεύσουν οι τράπεζες. 4α. H Γερμανία έχει μία επιλογή. Nα δώσει τεράστιες εγγυήσεις για το ιταλικό και το ισπανικό χρέος και να αλλάξει στρατηγική, αποδεχόμενη έναν υψηλότερο στόχο για τον πληθωρισμό ή 4β. Tο τέλος του ευρώ. «Kαι όλα αυτά θα γίνουν σε μήνες, όχι σε χρόνια», καταλήγει ο Krugman.

EE, ΔNT και EKT ετοιμάζονται τώρα να «διασώσουν» και την Iσπανία Kάθε μέρα που περνά, η Iσπανία έρχεται όλο και πιο κοντά στη διάσωσή της από το ΔNT και την EE, εκτιμούν οικονομολόγοι, καθώς η κυβέρνηση Pαχόι αναγκάστηκε να κρατικοποιήσει την τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα και όπως όλα δείχνουν, θα ρίξει ακόμα περισσότερα χρήματα για τη στήριξη του τραπεζικού της συστήματος. Tα 4,5 δισ. ευρώ των δανείων διάσωσης που έδωσε στη Bankia η ισπανική κυβέρνηση, λαμβάνοντας ως αντάλλαγμα το 45% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας, αποτέλεσαν μια έκπληξη για τις αγορές. Kαι αυτό γιατί έως τώρα, ο Mαριάνο Pαχόι επέμενε ότι δεν θα ρίξει χρήματα των φορολογούμενων στη διάσωση των τραπεζών. Όλα δείχνουν ότι την τύχη της Bankia θα έχουν και άλλες τράπεζες. H κυβέρνηση έχει ήδη επιβάλλει ένα πρόγραμμα αναδιάρθρωσης των τραπεζών, στο πλαίσιο του οποίου τις ανάγκασε να προχωρήσουν σε διαγραφές ύψους 54 δισ. ευρώ. Όμως, οι ισπανικές τράπεζες έχουν ένα χαρτοφυλάκιο δανείων συνολικού ύψους 1,7 τρισ. ευρώ και παρότι σημαντικό μέρος των δανείων αυτών χαρακτηρίζονται ως προβληματικά, έπειτα και από το σκάσιμο της φούσκας των ακινήτων, οι διαγραφές προχωρούν με εξαιρετικά αργούς ρυθμούς. O κλάδος εμφανίζει έκθεση ύψους 300 δισ. ευρώ στο real estate, με την Tράπεζα της Iσπανίας να υπολογίζει τα προβληματικά δάνεια ακινήτων στα 184 δισ. ευρώ. Tα δάνεια αυτά αποτελούν την κληρονομιά της φούσκας των ακινήτων, καθώς από το 1997 έως το 2007 χτίστηκαν στην Iσπανία 5 εκατομμύρια νέες κατοικίες, τουλάχιστον διπλάσιες από τα νέα νοικοκυριά που δημιουργήθηκαν στη χώρα.

52 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Γυρίζει την πλάτη στις ΗΠΑ ο πρωτεργάτης O δισεκατομμυριούχος πλέον Eduardo Saverin, αποποιήθηκε την αμερικανική υπηκοότητα για προφανή άλο προκαλεί η απόφαση του Eduardo Saverin, του δισεκατομμυριούχου συνιδρυτή του Facebook να αποποιηθεί την αμερικανική υπηκοότητα, λίγες ημέρες πριν από την πολυσυζητημένη δημόσια εγγραφή της εταιρίας – φαινόμενο, που την αποτιμά περίπου στα 100 δισ. δολάρια.

Eduardo Saverin

Η δημόσια εγγραφή της Facebook, ύψους έως 11,8 δισ. δολαρίων, είναι η μεγαλύτερη που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ στον τεχνολογικό κλάδο. Ο Saverin έχει στην κατοχή του το 4% των μετοχών της εταιρίας, κάτι που σημαίνει ότι το ποσοστό του αξίζει περίπου 3,84 δισ. δολάρια. Και όμως, στα 30 του χρόνια, ο Saverin, αποφάσισε να γίνει ένας από εκείνους που αφήνουν πίσω τους την αμερικανική υπηκοότητα. Προφανώς, τα κίνητρά του είναι φορολογικά. Ο επιχειρηματίας γεννήθηκε στη Βραζιλία και κατοικεί στη Σιγκαπούρη. Είναι ένας από τους ανθρώπους που βοήθησαν τον Mark Zuckerberg να δημιουργήσει το Facebook από το δωμάτιό του, στους κοιτώνες του Harvard. «Είναι απολύτως νόμιμος, αλλά την ίδια στιγμή, απίστευτα αγνώμον απέναντι στη χώρα που του έδωσε μια τέτοια ευκαιρία», εξηγεί ο Edward Kleinbard, καθηγητής Νομικής του Πανεπιστημίου της Ν. Καλιφόρνιας. «Επω-

φελήθηκε από την αμερικανική εκπαίδευσή του, από τις επαφές που έκανε στο Harvard και κυρίως, από την εξαιρετικά ανοικτή και ευέλικτη οικονομία μας, που ενθαρρύνει τις νεοσύστατες εταιρίες να ανθίσουν». «Ο Eduardo ανακάλυψε πρόσφατα ότι είναι πιο πρακτικό να γίνει πολίτης της Σιγκαπούρης, καθώς σκοπεύει να μείνει εκεί για απροσδιόριστο χρονικό

Aνακάλυψε ότι ήταν πιο «πρακτικό» να γίνει πολίτης της Σιγκαπούρης και κατηγορείται ως αγνώμονας

διάστημα», απαντά ο εκπρόσωπός του, Tom Goodman. Όμως, φαίνεται ότι ο Saverin δεν γυρίζει την πλάτη του στην πρώτη του πατρίδα, τη Βραζιλία. Αυτή είναι μία υπηκοότητα την οποία σκοπεύει να διατηρήσει. Οι Αμερικανοί που αποποιούνται την υπηκοότητά τους καλούνται να πληρώσουν «φόρο εξόδου» στα εκτιμώμενα κεφαλαιακά κέρδη τους από τις μετοχές που έχουν στην κατοχή τους την ώρα της εξόδου τους, ακόμα και εάν δεν πουλήσουν τις μετοχές αυτές. Στην περίπτωση του Saverin, οι μετοχές της Facebook θα αποτιμηθούν με βάση μια εκτίμηση για τη δίκαιη αξία τους, και όχι με βάση την αγοραία τιμή τους. Αυτό σημαίνει ότι ο επιχειρηματίας θα πληρώσει λιγότερο φόρο από ό,τι θα πλήρωνε μετά τη δημόσια εγγραφή. Το σίγουρο είναι ότι ο Saverin δεν πρόκειται να μείνει στις ΗΠΑ για να γιορτάσει μαζί με τον Zuckerberg την επιτυχία της δημόσιας εγγραφής. Οι δυο τους είχαν μια κάθε άλλο παρά αρμονική σχέση. Τσακώθηκαν για την ιδιοκτησία του Facebook, με αποτέλεσμα ο Saverin να μηνύσει τον Zuckerberg σε μία υπόθεση που κατέληξε σε συμβιβασμό. Το τίμημα δεν έγινε ποτέ γνωστό.

άθε Παρασκευή, οι υπάλληλοι της γερμανικής αεροπορικής εταιρίας Lufthansa λαμβάνουν το δικό τους αντίτυπο της εφημερίδας των εργαζομένων. Οι περισσότεροι την πετούν στα σκουπίδια, χωρίς καν να τη διαβάσουν. Σπάνια περιέχει κάτι ενδιαφέρον.

Christoph Franz (πρόεδρος Lufthansa)

Το πιο πρόσφατο τεύχος, όμως, είχε διαφορετική μοίρα. Υπό τον τίτλο «Έχω καλά νέα και κακά νέα», ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Lufthansa, Christoph Franz εξηγεί με λεπτομέρεια γιατί σκοπεύει να εξοικονομήσει 1,5 δισ. ευρώ τα επόμενα δύο χρόνια. Αυτό σημαίνει, μεταξύ άλλων, ότι θα απολύσει έναν στους πέντε διοικητικούς υπαλλήλους. «Οι πωλήσεις μας διπλασιάστηκαν τα τελευταία 10 χρόνια», ενημερώνει τους υπαλλήλους του ο Franz. Αλλά σπεύδει να προσθέσει ότι τα κέρδη της εταιρίας δεν ακολούθησαν με τους ίδιους ρυθμούς. Αυτό πρέπει να αλλάξει, λέει ο μάνατζερ, ώστε η εταιρία να μπορέσει να πληρώσει τα 170 νέα αεροπλάνα που έχει παραγγείλει, χωρίς να αναγκαστεί να χρεωθεί περισσότερο. Όταν η εταιρία ανακοίνωσε ζημιές 400 εκατ. ευρώ για το τρίμηνο που έληξε το Μάρτιο, ακόμα και οι υπάλληλοί της αναγνώρισαν ότι η μεγαλύτερη αεροπορική της Ευρώπης έχει σοβαρά προβλήματα.

Επί των ημερών του προκατόχου του Franz, Wolfgang Mayrhuber, η εταιρία επιχείρησε να γίνει ελκυστικότερη για τους πελάτες της πρώτης θέσης και της business. Έχτισε, μάλιστα, και ένα νέο, πολυτελές σαλόνι, αποκλειστικά για αυτούς. Χωρίς, ωστόσο, ιδιαίτερη επιτυχία. Οι τακτικοί πελάτες έδωσαν στην αεροπορική χαμηλή βαθμολογία για την εξυπηρέτηση και την άνεση στα αεροπλάνα της. Την ίδια στιγμή, η Lufthansa εξαγόρασε σημαντικό μερίδιο της Brussels Airlines, της μητρικής της Austrian Airlines AUA και της βρετανικής BMI. Έπειτα από τη χρεοκοπία της Alitalia, επιχείρησε να ενισχύσει τη θέση της και στην Ιταλία. Όμως, οι περισσότερες από τις κινήσεις της αποδείχθηκαν λανθασμένες. Η αναβάθμιση των υπηρεσιών και οι επενδύσεις στο εξωτερικό είχαν σημαντικό κόστος. Κόστισαν χρήματα που θα μπορούσαν να είχαν διατεθεί για την αγορά νέων, πιο οικονομικών στα καύσιμα αε-

ροπλάνων. Τώρα, ο Franz καλείται να διορθώσει τα λάθη των τελευταίων δέκα ετών μέσα σε δύο χρόνια. Χωρίς, όμως, να είναι βέβαιος ότι θα μπορέσει να σώσει τη φήμη της Lufthansa. Στελέχη επιχειρήσεων, οι πιο συχνοί και προσοδοφόροι πελάτες της αεροπορικής, είναι τόσο δυσαρεστημένοι με τις υπηρεσίες της εταιρίας, που πλέον δηλώνουν ότι πετούν με την Lufthansa μόνο όταν δεν έχουν άλλη επιλογή. Ακόμα και οι ίδιοι οι υπάλληλοι αρχίζουν να παραπονιούνται. Διαμαρτύρονται για τα παλιά jumbo, τους απογοητευμέ-

ΖΗΜΙΕΣ 400 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ

Απότομη «προσγείωση» για τη Lufthansa

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

του Facebook TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™ φορολογικά κίνητρα

Συνεχίζονται τα ρεκόρ στον Phillips de Pury H σκελετωμένη φιγούρα πουλήθηκε 16,3 εκ. δολ.

Η ταινία “The Social Network”, για το Facebook, εμφανίζει τον Saverin σαν ένα πικραμένο φίλο που ενώ χρηματοδότησε τα πρώτα βήματα του site, βρέθηκε τελικά εκτός της εταιρίας, χωρίς να το καταλάβει. Ο Saverin είχε μετακομίσει στις ΗΠΑ το 1992 και κέρδισε την υπηκοότητα το 1998. Σήμερα, επενδύει σε διάφορες εταιρίες στις ΗΠΑ, την Ασία και την Ευρώπη. Ανάμεσα σε αυτές είναι η Jumio Inc., μια εταιρία online πληρωμών και η ShopSavvy Inc., μια υπηρεσία σύγκρισης τιμών. Πάντως, η παραίτηση από την αμερικανική υπηκοότητα είναι μια επιλογή στην οποία καταφεύγουν ολοένα και περισσότεροι. Πέρυσι, 1.780 Αμερικανοί, αριθμός ρεκόρ παρέδωσαν τα διαβατήριά τους, έναντι των μόλις 235 που είχαν κάνει το ίδιο το 2008.

νους πελάτες, το υπερβολικά απλό φαγητό στην business class, τα συστήματα ψυχαγωγίας στα αεροπλάνα, που απλά τους ντροπιάζουν και το WiFi που δε δουλεύει. Την ίδια στιγμή, αεροπορικές όπως η Emirates, η Etihad ή η Singapore Airlines δείχνουν πώς θα έπρεπε να είναι τα πράγματα. Ακόμα και στην οικονομική θέση, οι επιβάτες έχουν το δικό τους, προσωπικό σύστημα ψυχαγωγίας. Τα καθίσματα στην business class μετατρέπονται σε κρεβάτι και οι καμπίνες της πρώτης θέσης είναι εξοπλισμένες με μίνι-μπαρ και τουαλέτες με θερμαινόμενα πατώματα και ντους. Η Lufthansa βρίσκεται αυτή τη στιγμή εν μέσω του μεγαλύτερου επενδυτικού σχεδίου στην ιστορία της. Τα αποτελέσματά του θα δείξουν εάν η αεροπορική μπορεί να ανακτήσει τη χαμένη θέση της ανάμεσα στις κορυφαίες του κόσμου.

έο ρεκόρ για τον Jean-Michel Basquiat αποτέλεσε η πώληση ενός πίνακα του 1981, που απεικονίζει μια σκελετωμένη φιγούρα, που παραπέμπει σε εκείνη του Χριστού, αντί 16,3 εκατ. δολαρίων σε δημοπρασία του οίκου Phillips de Pury.

Ο οίκος είχε εκτιμήσει το έργο στα 8 με 12 εκατ. δολάρια. Ο πίνακας πωλήθηκε από το συλλέκτη Robert Lehrman και προσέλκυσε τρεις ενδιαφερόμενους αγοραστές από το τηλέφωνο, αλλά κανέναν από την αίθουσα της δημοπρασίας, όπου πολλά από τα καθίσματα ήταν άδεια. Ο Basquiat ήταν ένα από τα 11 έργα για τα οποία ο οίκος είχε εγγυηθεί την πώλησή τους στη δημοπρασία. Αποδείχθηκε και το ακριβότερο έργο της βραδιάς, η οποία συγκέντρωσε συνολικά 86,9 εκατ. δολάρια. Ο οίκος στόχευε σε 75,9 εκατ. με 110,7 εκατ. δολάρια. Από τα 44 κομμάτια που προσφέρθηκαν, τα 9 δεν κατάφεραν να πουληθούν, μεταξύ των οποίων έργα των Gerhard Richter, Cy Twombly και

Richard Prince. Η δημοπρασία του Phillips ήταν η τελευταία σε ένα πρόγραμμα πέντε δημοπρασιών που έσπασαν ρεκόρ, όπως τα 120 εκατ. δολάρια του Munch και τα 87 εκατ. δολάρια του Rothko. Ο πίνακας της Dana Schutz, “Death Comes to Us All”, χρονολογίας 2003 πουλήθηκε αντί 482.500 δολαρίων, ξεπερνώντας το ανώτερο όριο του εύρους της εκτίμησης, αλλά και το προηγούμενο ρεκόρ της καλλιτέχνιδας, που είχε τεθεί στα 288.000 δολάρια το Μάιο του 2007. Το έργο απεικονίζει μια ανθρώπινη μορφή και μυτερή μύτη που κρατά ένα τσιγάρο στο χέρι και στέκεται στη μέση ενός δρόμου. «Η Dana ήταν ένα αστέρι από την πρώτη φορά που είδαμε τη δουλειά της. Είχαμε αγοράσει από την πρώτη της έκθεση», είπε η Mera Rubell, συλλέκτρια από το Μαϊάμι, καθώς έβγαινε από τη δημοπρασία. Πόσα είχε πληρώσει τότε; «Δεν θυμάμαι. 5.000 δολάρια; 10.000 δολά-

H δημοπρασία ήταν η τελευταία μίας σειράς, που οι «επιδόσεις» της συζητήθηκαν ιδιαίτερα

ρια;», είπε. Δεν ήταν όμως εκείνη που αγόρασε το έργο του ρεκόρ, αυτή τη φορά. Ο πίνακας του Willem de Kooning, “Untitled VI”, χρονολογίας 1975, πουλήθηκε αντί 12,4 εκατ. δολαρίων, έναντι εκτίμησης στα 10 με 15 εκατ. δολάρια. Όμως, ο πίνακας “Emergency Nurse”, του Prince, χρονολογίας 2004 δεν προσέλκυσε ούτε μία προσφορά, παρότι είχε εκτιμηθεί στα 3 με 5 εκατ. δολάρια.

54 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

40η Τελετή Αποφοίτησης του BCA Σε έντονο κλίμα αισιοδοξίας, πραγματοποιήθηκε, στο Μέγαρο Μουσικής, η 40η Τελετή Αποφοίτησης του BCA Οικονομικό Κολλέγιο Αθηνών. Κεντρικός ομιλητής ήταν ο διεθνούς φήμης Brand Strategist κος Peter Economides ο οποίος μεταξύ των άλλων τόνισε ότι: «με προσπάθεια και με επιμονή “γίνεται” να πετύχετε τους στόχους σας». Πνεύμα αισιοδοξίας και από τον Πρόεδρο του BCA, κ. Βασίλειο Δασκαλάκη, ο οποίος αφού αρχικά ζήτησε συγγνώμη από τους αποφοίτους για τις δυσκολίες και τα προβλήματα που τους κληροδότησε η δική του γενιά, τόνισε πως η μόρφωση αποτελεί τη μόνη σίγουρη επένδυση σε ένα αβέβαιο μέλλον. Τον κ. Δασκαλάκη συνεχάρη θερμά και ο Πρόεδρος του ιδρύματος Ευγενίδου, κ. Λεω-

Μελίνα Δασκαλάκη, Μπίλης Δασκαλάκης, Peter Economides Pilar Pinel Άλις Πετροπούλου, Χάρης Δασκαλάκης, Τζίνα Θανοπούλου

Λεωνίδας ΔημητριάδηςΕυγενίδης, Μπίλης Δασκαλάκης

νίδας Ευγενίδης, ο οποίος τίμησε το Κολλέγιο απονέμοντας τα πτυχία των αποφοίτων. Μεταξύ των λεγομένων του κ. Ευγενίδη, ιδιαίτερη μνεία δόθηκε στις έννοιες αγάπη και φιλότιμο, όσον αφορά στον τρόπο που αντιμετωπίζει κανείς την εργασιακή πορεία που έχει επιλέξει. Η καλλιτεχνική ομάδα του Πέτρου Κούρτη πλαισίωσε το γεγονός με μία παράσταση γεμά-

τη φαντασία, συνθέτοντας μουσική και δημιουργώντας, μονάχα με το σώμα και τους ήχους του cahon, ξεσηκώνοντας το κοινό και μετατρέποντάς το σε μέρος της παράστασης. Ως απόφοιτοι πλέον, οι σπουδαστές του BCA παρέλασαν υπερήφανα στη σκηνή του Μεγάρου, κάτω από το θερμό χειροκρότημα συγγενών και φίλων που στην κυριολεξία κατέκλισαν την αίθουσα.

Χριστιάννα Καίσαρη, Γωγώ Τσατσάκη

Μάγδα Mπαλτογιάννη, Δημήτρης Tσίτουρας

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Κωνσταντίνος Ντάβλας, Έλενα Nτάβλα, Aνδρέας Δερμιτζάκης, Αρετή Δαλακούρα

Ελίνα ΤουρνικιώτηΒασιλάκη, Άντυ ΤουρνικιώτηBασιλάκη

Χριστίνα Kατσουρίδη (Γ.Γ.ΕΛΕΠΑΠ), Ηρώ Kόβα (Aντιπρόεδρος ΕΛΕΠΑΠ), Ηρώ Χατζηγεωργίου (LAMDA DEVELOPMENT)

Εκδήλωση ΕΛΕΠΑΠ στο Golden Hall

Έλενα Συράκα, Kωνσταντίνος Πανάς

Φανή Χαλκιά

Άλλη μια πετυχημένη εκδήλωση της ΕΛΕΠΑΠ, www.elepap.gr, που συμπληρώνει φέτος 75 χρόνια προσφοράς στο Παιδί με Αναπηρία και την οικογένειά του, πραγματοποιήθηκε παραμονή της Γιορτής της Μητέρας! Αυτή τη φορά στήθηκε ένα street event στον προαύλιο χώρο του Golden Hall που στήριξε φέτος τους σκοπούς της ΕΛΕΠΑΠ. Περίπου 2.000 άτομα συμμετείχαν σε μια ξεχωριστή ομαδική προσπάθεια να μαζευτούν χρήματα για τις ανάγκες της ΕΛΕΠΑΠ. Μία πίστα skateboard και parkour και ένας τοίχος αναρρίχησης ανέβασαν την αδρεναλίνη στο κόκκινο, ενώ οι πιο τολμηροί φίλοι του Parkour έκαναν απίστευτα ακροβατικά και shows στις ειδικές πίστες.

Όλοι χορέψαμε στους ρυθμούς της ZUMBA και του Hip Hop και ζωγραφίσαμε στο μεγάλο graffiti wall και στα εργαστήρια χειροτεχνίας και κοσμημάτων. Οι πιο μικροί μας φίλοι έπαιξαν και διασκέδασαν στο ειδικά διαμορφωμένο mini πάρκο δραστηριοτήτων, ενώ όλοι οι επισκέπτες απήλαυσαν τα μοναδικά shows και χάρηκαν μία όμορφη και ηλιόλουστη μέρα στον προαύλιο χώρο του Golden Hall με τους φίλους τους. Σε μια εποχή που όλα αλλάζουν και ο κόσμος είναι μαζεμένος, η τόσο μεγάλη συμμετοχή είχε ξεχωριστή αξία. Στη φετινή γιορτή, τα λόγια και οι εντυπώσεις έδωσαν τη σκυτάλη σε πράξεις, σε ουσία και ψυχή. Η ψυχή, λοιπόν, που έβαλαν τόσοι άνθρωποι στην πραγματοποίηση

αυτού του σκοπού έκανε τη διαφορά. Οι εθελοντές μας όπως ο Πάνος, η Έρη, η Κέλλυ, ο Παναγιώτης, η Ελεάνα και όλοι όσοι δούλεψαν αγόγγυστα και αφιλοκερδώς προσφέροντας θέαμα και ζωντάνια σ’ ένα μοναδικό δρώμενο που έφερε κοντά όλους όσους βρεθήκαμε εκεί. Φυσικά μεγάλη ήταν και η στήριξη των χορηγών μας, όπως η Lamda Development, η Eurobank, το Golden Hall και η Ford Motor Hellas. Μετά το περασμένο Σάββατο αισθανόμαστε όλοι ότι η παρέα μας μεγάλωσε και δημιουργήσαμε νέους φίλους που θα μείνουν για πάντα. Ραντεβού του χρόνου, λοιπόν, στο ίδιο σημείο, την ίδια εποχή με ακόμη μεγαλύτερη την οικογένειά μας.

Πάρης Aμοργινός, Τέντυ Γερουλάνου, Βλάσσης Xολέβας

Αθηνά Παλιγγίνη (Γεν. Διευθύντρια ΕΛΕΠΑΠ), Νίκος Μπάρλας (Υπεύθ. Προϊόντος Τμήμα Marketing FORD MOTOR HELLAS)

Σωτήρης Xρόνης, Φούλη Xρόνη

Ρέα Δουζινά, Eιρήνη Τσιαντή

Κλεοπάτρα Μαλατέστα, Φανή Λεβέντη

56 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Η Μάνια Τεγοπούλου, παρότι είχε μεταβιβάσει (μέσω της Global Finance) το μεγαλύτερο μέρος των μετοχών που κατείχε στη «Χρυσή Ευκαιρία», παραμένει στο ΔΣ της. Πρόεδρος είναι ο Γιώργος Κούρτης, διευθύνων σύμβουλος ο Χάρης Αυγουστινιάτος και μέλη ο Νίκος Πλακόπητας, ο Μανώλης Κουτρωνάκης και η Μ. Τεγοπούλου. • Σε ακρόαση κλήθηκε η Multichoice από το ΕΣΡ. Θα παρέχει διευκρινήσεις για την αύξηση του επιτρεπόμενου συνολικού χρόνου μετάδοσης του ραδιοτηλεοπτικού προγράμματος από τη Nova. • Εγκρίθηκε από το ΕΣΡ η πράξη μεταβίβασης του V FM από τον όμιλο Austereo προς τις εκδόσεις Λυμπέρη, προς 4.130.000 ευρώ. Η πώληση έγινε το 2008 και η έγκριση δόθηκε στις 23 Απριλίου 2012. Με… συνοπτικές διαδικασίες δηλαδή. • Και σε εταιρική μορφή ο enikos.gr του Νίκου Χατζηνικολάου. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται σε 60.000 ευρώ. Ο Ν. Χατζηνικολάου έχει καταβάλει 41.400 ευρώ, η Κρίστι (Κατερίνα) Τσολακάκη, 9.600 ευρώ και ο Στέργιος Χατζηνικολάου 9.000 ευρώ. Πρόεδρος του ΔΣ της εταιρίας είναι ο Σ. Χατζηνικολάου, διευθύνων σύμβουλος ο Χρήστος Μπάρκας και μέλη του ΔΣ, ο οικονομικός διευθυντής Χρήστος Μπάρλας, η Κ. Τσολακάκη και ο Ν. Χατζηνικολάου. • Διεθνής διαγωνισμός για το αρχείο της ΕΡΤ ύψους 679.648,80 ευρώ (συμπεριλαμβανομένου ΦΠΑ 23%). Το έργο αφορά την «Επέκταση του κέντρου διάσωσης και αποκατάστασης και την προμήθεια λογισμικού» και χρηματοδοτείται από ΕΣΠΑ. • Πανηγυρίζει ο Κ. Βαξεβάνης για το “Hot Doc”, το οποίο, στο πρώτο του τεύχος, πούλησε 21.000 φύλλα. • Συγνώμη ζήτησαν οι αστυνομικές αρχές από τον Θανάση Λάλα, για τη σύλληψή του στα μέσα της εβδομάδας, για οφειλές ύψους 140.000 ευρώ. Γιατί διαπίστωσαν ότι είχε γίνει ρύθμιση της οφειλής, αφού του πέρασαν τις χειροπέδες…

Οι ισορροπίες στα κανάλια Το Mega παραμένει το ισχυρότερο, παρά τις περικοπές και την έλλειψη ρευστότητας πορούν οι περικοπές και τα οικονομικά προβλήματα να αλλάξουν τις ισορροπίες στο τηλεοπτικό τοπίο; Το λουκέτο στο Alter, κατέρριψε τον μοναδικό, όπως φαινόταν, ισχυρό πόλο που θα μπορούσε να απειλήσει το Mega στις θεαματικότητες. Και, από τότε, φαίνεται πως τίποτα δεν είναι ικανό να αλλάξει την κατάσταση και να «εκθρονίσει» το Mega.

Στη Μεσογείων, επικρατεί προβληματισμός, καθώς λόγω της οικονομικής δυσπραγίας και των περικοπών σε μισθούς, στην πύλη της εξόδου βρίσκονται 17 άτομα. Και αυτό, θεωρείτο ότι μπορεί να προκαλέσει προβλήματα στην ποιότητα του παρεχόμενου προϊόντος. Είναι και η «καούρα» για ρευστότητα, αφού ο σταθμός έχει κινηθεί προς τη δανειοδότηση και η διαδικασία καθυστερεί. Παρά όμως και τη… συγκέντρωση διαμαρτυρίας που έγινε το βράδυ της Τετάρτης έξω από τα γραφεία του Mega, το κοινό φαίνεται πως συνεχίζει να προτιμά σταθερά αυτό το κανάλι για την ενημέρωσή του (και όχι μόνο), ιδιαίτερα όταν υπάρχουν μεγάλα πολιτικά γεγονότα. Οι μετρήσεις της Nielsen Audio Measurement αποδεικνύουν του λόγου το αληθές. Το δελτίο ειδήσεων του Mega, είναι στην κορυφή για τον Απρίλιο έμεινε στην κορυφή της τηλεθέασης των δελτίων ειδήσεων των καναλιών, στο σύνολο του κοινού. Με βάση τις καθημερινές ημέρες της εβδομάδας (Δευτέρα έως Παρασκευή), το δελτίο του Μεγάλου Καναλιού απέσπασε μερίδιο 28,7%, ήτοι 936.000 τηλεθεατές. Στη δεύτερη θέση ήταν και πάλι το κεντρικό δελτίο του ΑΝΤ1, με 22,5%, και ακολούθησαν το δελτίο του Alpha (14,3%), του Star (12,7%), του Σκάι (8,4%) και της ΝΕΤ (6,5%). Ίδια παρέμεινε η εικόνα και

ΤΗΛΕΘΕΑΣΗ ΚΕΝΤΡΙΚΩΝ ΔΕΛΤΙΩΝ ΕΙΔΗΣΕΩΝ 1-29 ΑΠΡΙΛΙΟΥ (Δευτέρα – Παρασκευή) στο σύνολο του κοινού Α/Α

1 2 3 4 5 6

ΔΕΛΤΙΟ ΕΙΔΗΣΕΩΝ

ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΤΗΛΕΘΕΑΣΗΣ

Μega Γεγονότα Τα Νέα του ΑΝΤ1 Alpha Ειδήσεις Star Ειδήσεις Σκάι ΝΕΤ Ειδήσεις

28,7 22,5 14,3 12,7 8,4 6,5

ΑΡΙΘΜΟΣ ΤΗΛΕΘΕΑΤΩΝ 936.000 737.000 406.000 400.000 327.000 251.000

Πηγή: Nielsen Audience Measurement

στο σύνολο της εβδομάδας (Δευτέρα έως Κυριακή), με το δελτίο του Mega να αποσπά μερίδιο 27,4%, ήτοι 868.000 τηλεθεατές, έναντι 22,6% του ΑΝΤ1, 17% του Alpha, 13,1% του Star, 8,2% του Σκάι και 6,3% της ΝΕΤ. Στην κορυφή το ίδιο δελτίο και στη μετάδοση των εκλογικών αποτελεσμάτων. Το Μεγάλο Κανάλι ήρθε πρώτο τόσο στο κοινό 15-44, με μερίδιο 23,4%, όσο και στο σύνολο, με μερίδιο 24,0. Στο κοινό 15-44, δεύτερη ήταν η σχετική εκπομπή του ΑΝΤ1, με μερίδιο 17,5%, ενώ ακολούθησαν η αντίστοιχη του Alpha (15,7%), του Σκάι (11,8%), αλλά και της ΝΕΤ (10,9%). Η μεγάλη έκπληξη, ωστόσο, έγινε τη βραδιά της μετάδοσης του τελικού του Ευρωπαϊκού Πρωταθλήματος μπάσκετ. Για πρώτη φορά, το μεγάλο αθλητικό γεγονός στο οποίο πρωταγωνίστησε ελληνική ομάδα, δεν άλλαξε τις ισορροπίες στην τηλεθέαση! Το Mega παρέμεινε στην πρώτη θέση με 18,2%. Δεύτερος με διαφορά ο ΑΝΤ1 στο 12% και τρίτη η ΕΤ1, με ποσοστό 11,5%. Σε απόσταση αναπνοής η ΝΕΤ με 11,2%, ενώ ο Σκάι με 9,8% έφτασε τον Alpha στο 9,9%. Όμως και η ΕΤ3 είχε υψηλά για το μέσο όρο της ποσοστό με 4,4%.

ΤΗΛΕΘΕΑΣΗ ΚΕΝΤΡΙΚΩΝ ΔΕΛΤΙΩΝ ΕΙΔΗΣΕΩΝ 1-29 ΑΠΡΙΛΙΟΥ (Δευτέρα – Kυριακή) στο σύνολο του κοινού Α/Α

1 2 3 4 5 6

ΔΕΛΤΙΟ ΕΙΔΗΣΕΩΝ

ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΤΗΛΕΘΕΑΣΗΣ

Μega Γεγονότα Τα Νέα του ΑΝΤ1 Alpha Ειδήσεις Star Ειδήσεις Σκάι ΝΕΤ Ειδήσεις

27,4 22,6 17,0 13,1 8,2 6,3

ΑΡΙΘΜΟΣ ΤΗΛΕΘΕΑΤΩΝ 868.000 715.000 454.000 399.000 308.000 236.000

Πηγή: Nielsen Audience Measurement

ΤΗΛΕΘΕΑΣΗ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΩΝ ΕΚΠΟΜΠΩΝ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΚΛΟΓΕΣ, ΑΝΑ ΚΑΝΑΛΙ (%) Κυριακή 6 Μαΐου ΚΑΝΑΛΙ

ΚΟΙΝΟ 15-44

Mega ΑΝΤ1 Alpha Σκάι NET Star

23,4 17,5 15,7 11,8 10,9 3,9 – 8,1

ΣΥΝΟΛΟ ΚΟΙΝΟΥΝ 24,0 17,7 13,6 10,7 15,0 3,3-6,3

Πηγή: Nielsen Audience Measurement

ΕΓΚΡΙΘΗΚΕ Η ΕΚΤΑΜΙΕΥΣΗ ΠΟΣΟΥ ΥΨΟΥΣ 2 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ

Επιβιώνει το ΑΠΕ-ΜΠΕ, ως το… καλοκαίρι «Σώζεται» το Αθηναϊκό- Μακεδονικό Πρακτορείο Ειδήσεων, τουλάχιστον προς το… παρόν. Στο «παρά ένα», λίγο πριν από την αποχώρησή του, ο υπουργός Επικρατείας Παντελής Καψής, υπέγραψε την απόφαση για την έγκριση ποσού ύψους 2 εκατ. ευρώ από τα κονδύλια της Γενικής Γραμματείας προς το ΑΠΕ-ΜΠΕ. Στο Πρακτορείο «καίγονταν» για την εκταμίευση του ποσού, το οποίο είναι απο-

λύτως αναγκαίο, ώστε να υπάρξει ομαλή ροή της τακτικής μισθοδοσίας στο ΑΠΕΜΠΕ τους επόμενους μήνες ως το καλοκαίρι. Όμως, από εκεί και πέρα, τι θα γίνει; Τα χρήματα της Γενικής Γραμματείας είναι σαφώς λιγότερα, λόγω περικοπής της χρηματοδότησης και, έτσι, πρέπει να βρεθεί μια λύση και γρήγορα. Η διοίκηση του ΑΠΕ-ΜΠΕ, προσανατολίζεται σε μια «συνταγή» που έχει χρησιμοποιηθεί στο παρελθον, απέναντι στα

περί συρρίκνωσης, ή μέχρι και… λουκέτου που φαντάζουν απίθανα: Στη λήψη δανείου που θα χρηματοδοτήσει, έστω και προσωρινά την ομαλή λειτουργία του Πρακτορείου.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

ΜΕ ΠΡΩΤΟ ΠΛΑΝΟ Η ΜΑΡΑ

Σε

Μετά από αρκετό καιρό απουσίας, επέστρεψε στα τηλεοπτικά πλατό η Μάρα Ζαχαρέα. Η γνωστή δημοσιογράφος επιμελήθηκε τις προεκλογικές εκπομπές του Star. Όπως, φαίνεται, αυτό ήταν η αφορμή για το τηλεοπτικό cοme back της πάλαι ποτέ πανίσχυρης κυρίας των media.

Στο τσεπάκι… Δύο νέους λογαριασμούς λέει πως έχει στο τσεπάκι, εταιρία δημοσίων σχέσεων. Οι υπογραφές αναμένεται να πέσουν από μέρα σε μέρα…

Χαμόγελα! Στον ίδιο χώρο άλλη εταιρία διατηρεί μία συγκρατημένη αισιοδοξία πως σύντομα θα αναλάβει το λογαριασμό μεγάλου retailer…

Στη Μέση Ανατολή Εξελίξεις αναμένονται στο τμήμα marketing μεγάλης πολυεθνικής, καθώς η επικεφαλής Marketing μετακινήθηκε στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα…

Η Tribal DDB για τη Unilever Η καμπάνια «Όλα όσα δεν σου είπε η

μαμά σου» συνεχίζεται με την καμπάνια «όλα όσα σου είπε…» στο livesmart.gr - το portal όλων των μαρκών της Unilever.

Στη Metagenesis Advertising η Energetica Η Metagenesis advertising ανέλαβε τον διαφημιστικό λογαριασμό της Energetica Hellas, θυγατρικής εταιρία της Αυστριακής Energetica Energietechnik, που δραστηριοποιείται στην εμπορία φωτοβολταϊκών πλαισίων και συστημάτων παρακολούθησης του ήλιου, καθώς και στην υλοποίηση έργων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας.

Η ATTP για την Κρι- Κρι Η ΑΤΤΠ έχει αναλάβει και επιμεληθεί την καμπάνια της Κρι- Κρι στην οποία πρω-

Επιτέλους, κέρδη! 56,9 εκατομμύρια ευρώ η κερδοφορία της ΕΡΤ, βάσει του ισολογισμού της

●

ταγωνιστεί ο Γ. Καπουτζίδης.

H Admire για την EΨA H Admine έχει αναλάβει την επικοινωνία της νέας σειράς προϊόντων της EΨA, η οποία υποστηρίζεται από τηλεοπτική και ραδιοφωνική καμπάνια, καμπάνιες στα digital και social media καθώς και χορηγίες τηλεοπτικών εκπομπών.

●

H AssetOgilvy στα Sabre Awards Eπιτυχία για την AssetOgilvy, η οποία βρέθηκε ανάμεσα στους φιναλίστ των φετινών Sabre Awards για την καμπάνια προβολής της χορηγίας της Coca-Cola στους Aγώνες Special Olympics Aθήνα 2011.

●

ΔΟΛ εναντίον Focus Αυτή η κόντρα, δεν θα τελειώσει τόσο εύκολα. Ομάδα νομικών με εξειδίκευση στα ΜΜΕ και τις μετρήσεις έχει προσλάβει ο ΔΟΛ, σύμφωνα με πληροφορίες της “Deal News”, για την απόφαση της Focus, να μη συμπεριλάβει στην τελευταία μέτρησή τον ραδιοφωνικό σταθμό Βήμα FM. Η αιτία, σύμφωνα με τη Focus, ήταν ότι ο ΔΟΛ, είχε μια οφειλή προς αυτή, ύψους 4.500 ευρώ τους τελευταίους 2 μήνες. Όλως τυχαίως, της διακοπής της μέτρησης, είχε προηγηθεί η «γκρίνια» του ΔΟΛ για το αδιάβλητο των μετρήσεων…

●

● ●

● Στο βωμό της κρίσης… Επιβεβαιώθηκε πλήρως το ρεπορτάζ της “DEAL”, την προηγούμενη εβδομάδα, για τα οικονομικά της ΕΡΤ. Βάσει του ισολογισμού που συντάχθηκε με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, η κρατική ραδιοτηλεόραση εμφάνισε κέρδη προ φόρων ύψους 56,973 εκατ. ευρώ, έναντι 34,183 εκατ. ευρώ το 2009. Στο Ραδιομέγαρο πανηγυρίζουν για την υψηλή κερδοφορία που έρχεται ως «απάντηση» στα περί «λουκέτου» του ενός από τα τρία κανάλια. Και πού οφείλεται αυτή η υψηλή κερ-

δοφορία; Όπως προκύπτει από τον ισολογισμό, οφείλεται στα σταθερά έσοδα του ανταποδοτικού τέλους και στα μειωμένα κόστη λειτουργίας της εταιρίας, με αποτέλεσμα να καλυφθούν και οι απώλειες από τη διαφήμιση, οι οποίες είχαν επίπτωση στον κύκλο εργασιών. Ο τζίρος της ΕΡΤ μειώθηκε σε 317,815 εκατ. ευρώ το 2010, έναντι 336,77 εκατ. ευρώ το 2010. Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρίας μηδενίστηκαν ενώ η καθαρή της θέση, με βάση τα ΔΛΠ αυξήθηκε στα 190 εκατ. ευρώ!

Τα μειωμένα διαφημιστικά έσοδα και η πτώση της αναγνωσιμότητας καταβαράθρωσαν την έκδοση της free press εφημερίδας City Press. Αιφνιδίως, στις αρχές της βδομάδας ο γνωστός δημοσιογράφος (σήμερα στέλεχος του ΛΑΟΣ), Γ. Κύρτσος, ανακοίνωσε την αναστολή έκδοσης του ημερήσιου φύλλου. Η εφημερίδα θα κυκλοφορεί πλέον κάθε Τετάρτη.

● ●

1’

Eίπαμε, ότι σε αυτή τη χώρα δεν λειτουργεί τίποτα, αλλά, τόσο θράσος; Οι άνθρωποι της ΕΕΤΤ δεν το πίστευαν όταν έριχναν παράνομο κανάλι χωρίς διακριτικό τίτλο που εξέπεμπε πορνό από τον Πειραιά στη συχνότητα 27 του Υμηττού. Επάνω δηλαδή στη συχνότητα του Alter! Tην προσεχή έναρξη λειτουργίας υπηρεσίας πιστοποίησης των αποτελεσμάτων επισκεψιμότητας στα ψηφιακά Μέσα ανακοίνωσε η Ένωση Εκδοτών Διαδικτύου. Για πιο αξιόπιστες μετρήσεις, ολοκληρώνει σήμερα την αξιολόγηση προτάσεων από σημαντικούς διεθνείς παρόχους υπηρεσιών πιστοποίησης και θα ανακοινώσει τον ανάδοχο την Παρασκευή 1 Ιουνίου καθώς και το χρονοδιάγραμμα για την εισαγωγή του νέου συστήματος. Eπεκτείνεται στο χώρο της εκπαίδευσης ο όμιλος ΑΝΤ1. Η “Learn-e-pedia”, υπηρεσίες διαδικτύου» έχει κεφάλαιο ύψους 60.000 ευρώ και μοναδικό μέτοχο, μια εταιρεία στην Κύπρο, την «ANTENNA internet Ventures Limited». Aπαρέγκλιτα θα τηρήσει τη νομοθεσία το ΕΣΡ, για τον τηλεοπτικό χρόνο όλων των κομμάτων που αναδείχθηκαν στη Βουλή από τις πρόσφατες εκλογές, δήλωσε ο πρόεδρος του Εθνικού Συμβουλίου Ραδιοτηλεόρασης, Ιωάννης Λασκαρίδης. Για τη Χρυσή Αυγή χτυπά η «καμπάνα»… Mια νέα πρόταση οικιακής ψυχαγωγίας, τη Nova Επίγεια, εισάγει στην ελληνική αγορά ο όμιλος Forthnet. Aλλάζουν άρδην τα πράγματα στο ραδιόφωνο. Ο Real FM 97,8 σταθεροποιείται στην κορυφή της ακροαματικότητας στην Αττική, ανοίγοντας μάλιστα την ψαλίδα από τον δεύτερο Σκάι 100,3 FM κατά μία ποσοστιαία μονάδα σύμφωνα με τα στοιχεία της ΑΕΜΑΡ/Bari για την περίοδο 26/3-6/5/2012. «Βράζουν» οι φωτογράφοι (ΕΦΕ) για τον αποκλεισμό τους από την ορκωμοσία των νεοεκλεγέντων βουλευτών. Η Βουλή επέλεξε να μοιράσει φωτογραφίες και να επιτρέψει την είσοδο κατά προτεραιότητα στα ξένα πρακτορεία. Kαι νέα ενημερωτική εκπομπή στον Alpha. Το όνομα αυτής, «Κομβικό σημείο». Παρουσιαστής, ο Νίκος Μάνεσης. Η στροφή στην ενημέρωση που αποφάσισε ο Δ. Κοντομηνάς, είναι προσεγμένη και εντυπωσιακή. Στον Όμιλο Λυμπέρη, όπου τα οικονομικά προβλήματα είναι τεράστια, η διοίκηση αποφάσισε να καθιερώσει καθεστώς τετραήμερης απασχόλησης.

58 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

news

ίναι αυτό το φόβητρο του Mazda MX-5; Με όνομα «βαρύ», σχεδιασμό ρετρό και σύγχρονο και συμπεριοφρά go kart, το MINI Roadster, το έκτο μοντέλο του Βρετανού κατασκευαστή premium αυτοκινήτων είναι μία κομψή, σπορ compact πρόταση για απαιτητικούς (ψαγμένους) οδηγούς που εκτιμούν την υψηλή αισθητική, τους ισχυρούς κινητήρες και την ακρίβεια της ανάρτησης. Το ΜΙΝΙ roadster υπόσχεται γνήσιο σπορ στυλ σε συνδυασμό με άμεση απόλαυση της open top οδήγησης στην πόλη.

Ε news

Στις 15 Μαΐου κυκλοφόρησε επισήμως στην Ελλάδα από την TROPICAL ένα νέο ηλεκτρικό αυτοκίνητο που συγκεντρώνει τα καλύτερα τεχνικά χαρακτηριστικά σε σχέση με όσα αυτοκίνητα κυκλοφορούν σήμερα σε όλον τον κόσμο. Διαθέτει μπαταριές λιθίου τελευταίας τεχνολογίας και πολλές καινοτομίες που εντυπωσιάζουν όσους το οδηγούν. Κυκλοφορεί ήδη με μεγάλη επιτυχία σε όλη την Ευρώπη. Η τιμή του κυμαίνεται από 20.000 έως 27.000 Ευρώ ανάλογα με τα extra που διαλέγει ο πελάτης.

Η Chevrolet προχωρά σε ένα ακόμη βήμα για την ολοκληρωτική ανανέωση της γκάμας της, καθώς ετοιμάζεται να φέρει στην παραγωγή μια εντελώς καινούργια πρόταση για τους φίλους των οχημάτων ελευθέρου χρόνου. Το Chevrolet Trax, που θα κάνει την επίσημη πρεμιέρα του στη διεθνή έκθεση αυτοκινήτου στο Παρίσι στις αρχές του Φθινόπωρου, θα αποτελέσει μια πραγματικά εξαιρετική περίπτωση για την κατηγορία των μικρών SUV. Με χώρους στην καμπίνα του για πέντε επιβάτες και ένα γενναιόδωρο χώρο αποσκευών, το Trax θα είναι σε θέση να ικανοποιήσει τις ανάγκες των υποψήφιων πελατών του σε 140 διαφορετικές αγορές σε όλο τον κόσμο. Βασικό ρόλο στο προφίλ του νέου Chevrolet θα παίξει βεβαίως η εμφάνιση του, καθώς η δυναμική σχεδίαση του αμαξώματος σε συνδυασμό με το μικρό σχετικά μέγεθος θα δημιουργήσει μια πραγματικά ξεχωριστή εικόνα.

» »

Για ένατη χρονιά η Ελλάδα παίρνει μέρος στον ευρωπαϊκό Μαραθώνιο Οικονομίας της Shell, που φέτος διεξάγεται από τις 17 έως τις 19 Μαΐου στο Ρότερνταμ, με τρεις συμμετοχές: Αυτή του Πολυτεχνείου Κρήτης, του ΕΜΠ και του ΤΕΙ Πειραιά. Καλή επιτυχία! Στην ανάκληση αυτοκινήτων Citroën C3 και C3 Picasso, προχωρά η Citroën Ελλάς ΑΒΕΕ, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση της Γενικής Γραμματείας Καταναλωτή. Η ανάκληση αφορά 303 οχήματα, και πραγματοποιείται για να γίνει προληπτική αντικατάσταση του καλωδίου γείωσης της μπαταρίας, καθώς μακροπρόθεσμα ενδέχεται να επέλθει ρήξη. Το ενδεχόμενο διακοπής της συγκεκριμένης ηλεκτρικής σύνδεσης θα έχει ως αποτέλεσμα το σβήσιμο του κινητήρα. Οι καταναλωτές που επιθυμούν περισσότερες πληροφορίες ή διευκρινίσεις μπορούν να επικοινωνήσουν με το τμήμα εξυπηρέτησης πελατών της εταιρίας Citroën Ελλάς ΑΒΕΕ (τηλ. 210 6700364).

Το MINI Roadster, το έκτο μοντέλο της ΜΙΝΙ, αποτελεί μία τονωτική ένεση καινοτομίας στη μικρή κατηγορία. Με βάση τις αρχές της φιλοσοφίας ΜΙΝΙ, δημιουργήθηκε ένα compact roadster που συνδυάζει γνήσιο σπορ χαρακτήρα και την “open-air” οδηγική απόλαυση. Ισχυροί κινητήρες και προηγμένη τεχνολογία πλαισίου αποκλειστική για το μοντέλο επιτυγχάνουν τη γνώριμη αίσθηση MINI go-kart. Η κλασική soft-top οροφή του MINI Roadster με εύκολη, μηχανική λειτουργία υπόσχεται οδηγικές απολαύσεις σε όλες τις συνθήκες. Το MINI Roadster λανσάρεται στην αγορά σε τέσσερις εκδόσεις και συγκεκριμένα: το σπορ MINI John Cooper Works Roadster με 211 hp, το κομψό MINI Cooper S Roadster, το MINI Cooper Roadster, και το πολύ οικονομικό MINI Cooper SD Roadster, που καταναλώνει μόλις 4,5 λίτρα καυσίμου στα 100 χιλιόμετρα.

Με βάση τις αρχές της φιλοσοφίας ΜΙΝΙ, δημιουργήθηκε ένα compact roadster που συνδυάζει γνήσιο σπορ χαρακτήρα και την “open-air” οδηγική απόλαυση

ΤΑ «ΜΥΣΤΙΚΑ»

Το MINI συνεχίζει τη δυναμική του προέλαση με μία τολμηρή επέκταση της γκάμας. Νέο μέλος της οικογένειας είναι το MINI Roadster, το έκτο μοντέλο της τρέχουσας σειράς και το πρώτο ανοιχτό διθέσιο στην ιστορία του brand. Πρόκειται για μία προηγμένη ερμηνεία της φιλοσοφίας του compact διθέσιου σπορ αυτοκινήτου με μηχανικό soft top. Το πρώτο premium μοντέλο του είδους στην κατηγορία των μικρών αυτοκινήτων. Μοναδική πρόταση για απαιτητικούς πελάτες που θα γοητευτούν από την κομψότητα, το σπορ στυλ, την ανεπιτήδευτη απόλαυση της ανοιχτής οδήγησης και το ακαταμάχητο ντιζάιν. Συναρπαστική οδική συμπεριφορά με ισχυρούς κινητήρες και προηγμένη τεχνολογία πλαισίου. Τι διαθέτει όμως το ΜΙΝΙ Roadster; • Πιστή αναπαραγωγή της σχεδιαστικής γλώσσας ΜΙΝΙ σε αναλογίες roadster.Καθαρή έμφαση στη διθέσια σχεδίαση και στην οδηγική εμπειρία ανοιχτού αυτοκινήτου. Σπορ εικόνα με κοντούς προβόλους, δυναμικό στήσιμο με τους τροχούς στα άκρα και ψηλή μεσαία γραμμή, τυπικό στοιχείο ΜΙΝΙ. Αναγνωρίσιμα σχεδιαστικά στοιχεία και χαρακτηριστικές λεπτομέρειες υπογραμμίζουν την οικογενειακή ταυτότητα του αυτοκινήτου. • Δομή αμαξώματος τριών όγκων με ένα εντυπωσιακή κλιμάκωση στο πίσω τμήμα. Κομψή αισθητική roadster με έντονα κεκλιμένες κολόνες Α και μία μεσαία γραμμή που ανεβαίνει ελαφρά κατά μήκος του αμαξώματος προς το επίπεδο πίσω τμή-

μα. Πάνω από 20 mm χαμηλότερο από το ΜΙΝΙ Cabrio. Μηχανικό soft-top με απλό μηχανισμό για εύκολο, γρήγορο άνοιγμα και κλείσιμο. • Καθαρόαιμη αίσθηση go-kart και κορυφαία ασφάλεια χάρη στο ειδικό σετάρισμα του πλαισίου, το χαμηλό κέντρο βάρους, τη στρεπτική ακαμψία του αμαξώματος και τα βελτιωμένα αεροδυναμικά χαρακτηριστικά: Electric Power Steering και DSC (Dynamic Stability Control) προσφέρονται στάνταρ, DTC (Dynamic Traction Control) με EDLC (Electronic Differential Lock Control) προαιρετικό (στάνταρ στο MINI John Cooper Works Roadster). Προστατευτικές μπάρες από γυαλισμένο ανοξείδωτο ατσάλι, ενεργή πίσω αεροτομή ανοίγει αυτόματα στα 80 km/h. MINI John Cooper Works Roadster με στάνταρ αεροδυναμικό κιτ John Cooper Works. • Αποκλειστική φιλοσοφία διθέσιου μοντέλου με αποθηκευτικό χώρο πίσω από τα καθίσματα οδηγού και συνοδηγού, σύστημα για μεταφορά φορτίων και χώρο αποσκευών 240 L, πίσω πόρτα με μεγάλο άνοιγμα για άνετη φόρτωση. Προαιρετικά: ανεμοθώρακας ανάμεσα στις προστατευτικές μπάρες. • Τετρακύλινδροι κινητήρες νέας γενιάς: οι ισχυρότεροι βενζινοκινητήρες και πετρελαιοκινητήρες στη σειρά ΜΙΝΙ, τεχνολογία MINI TwinPower Turbo. MINI John Cooper Works Roadster με 155 kW/211 hp, MINI Cooper S Roadster με 135 kW/184 hp, MINI Cooper Roadster με 90 kW/122 hp, MINI Cooper SD Roadster με 105 kW/143 hp. Εξαιρετική απόδοση χάρη στην τεχνολογία MINIMALISM.

Πιο σπορτίφ οι γραμμές του ΜΙΝΙ Roadster σε σχέση με αυτές του Convertible.

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Με σπορ χαρακτήρα και κλασική φιλοσοφία, το MINI Roadster έρχεται για να… απειλήσει τον «βασιλιά» της κατηγορίας

Είναι το φόβητρο του ΜΧ-5; Τα «μυστικά» του MINI Roadster • Αποκλειστική φιλοσοφία χρωμάτων και υλικών για ταπετσαρία, εξωτερικούς καθρέπτες, ένθετα διακοσμητικά και Colour Lines. Αποκλειστικές επιλογές MINI Yours και Σπορ Ρίγες σε αντίθετους χρωματισμούς για μεγαλύτερη εξατομίκευση. Στάνταρ εξοπλισμός υψηλής ποιότητας περιλαμβάνει υποβοήθηση συστήματος διεύθυνσης ανάλογη της ταχύτητας, ηλεκτρικά ρυθμιζόμενους εξωτερικούς καθρέπτες, Park Distance Control, αιρκοντίσιον (MINI Cooper S Roadster, MINI Cooper SD Roadster, MINI John Cooper Works Roadster) και ηχοσύστημα με CD player συμβατό με MP3 και σύνδεση AUX IN. Προαιρετικός εξοπλισμός: μαύρα κελύφη προβολέων, xenon Adaptive Headlights, Comfort Access, αυτόματος έλεγχος κλιματισμού. Always Open Timer. Μεγάλη ποικιλία συστημάτων ψυχαγωγίας και επικοινωνίας: hi-fi σύστημα ηχείων Harman Kardon, σύστημα πλοήγησης MINI, λειτουργίες MINI Connected με Driving Excitement app, web radio, υπηρεσίες Google, RSS news feeds, Mission Control, και χρήση Facebook και Twitter μέσα στο αυτοκίνητο.

ΣΠΟΡ, ΑΚΑΤΑΜΑΧΗΤΟ, ΚΛΑΣΙΚΟ MINI Η σχεδιαστική γλώσσα ΜΙΝΙ βρίσκει έκφραση στις αναλογίες ενός roadster αυτή τη φορά, χαρίζοντας στο ανοιχτό διθέσιο μοναδική εμφάνιση και τονίζοντας την κομψή, αεροδυναμική γραμμή του όταν η οροφή είναι κλειστή. Το soft-top του MINI Roadster ανοίγει γρήγορα και εύκολα με το χέρι – ικανοποιώντας άμεσα την επιθυμία για open-top οδήγηση. Ξεχωρίζοντας οπτικά, ο χώρος αποσκευών των 240 λίτρων του MINI Roadster προσφέρει ευελιξία στη μεταφορά αποσκευών χάρη στο ειδικό άνοιγμα πίσω από τα καθίσματα. Οι επενδυμένες πρoστατευτικές μπάρες από ανοξείδωτο ατσάλι και το

πλαίσιο του παρμπρίζ ολοκληρώνουν την κομψή σχεδίαση του αυτοκινήτου – παρέχοντας παράλληλα βέλτιστη ασφάλεια στον οδηγό και το συνοδηγό. Ισχυροί κινητήρες σε συνδυασμό με συστήματα ανάρτησης άριστα ρυθμισμένα δημιουργούν τη γνώριμη αίσθηση go-kart του MINI. Η εμπρός κίνηση – ένα ακόμα σήμακατατεθέν του brand – συνδυάζεται με τεχνολογία πλαισίου απαράμιλλη στην κατηγορία των μικρών αυτοκινήτων, στοχεύοντας στην γνήσια οδηγική απόλαυση. Τη δική τους συμβολή έχουν το στάνταρ σύστημα Dynamic Stability Control και η βέλτιστη αερο-

δυναμική, ακόμα και με την οροφή ανοιχτή – χάρη στην ενεργή πίσω αεροτομή που ανοίγει αυτόματα όταν το MINI Roadster φτάνει τα 80 km/h.

ΠΛΟΥΣΙΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Οι οδηγοί του MINI Roadster μπορούν επίσης να απολαμβάνουν τον premium χαρακτήρα του αυτοκινήτου τους και μέσα από τον πολύ ποιοτικό στάνταρ εξοπλισμό που περιλαμβάνει air condition, ηλεκτρικούς εξωτερικούς καθρέπτες, Park Distance Control, καθίσματα ρυθμιζόμενα καθ’ ύψος και ένα ηχοσύστημα συμβατό με MP3 που διαθέτει CD player και σύνδεση AUX IN. Το χρωματολόγιο του MINI Roadster περιλαμβάνει δύο απλές και έξι μεταλλικές αποχρώσεις, ενώ οι σπορ ρίγες διατίθενται σε τρεις εκδόσεις για το καπό, το πορτμπαγκάζ και τις πίσω ποδιές. Εσωτερικά, το MINI Roadster προσφέρει ομοίως ποικίλες επιλογές με εκδόσεις καθισμάτων και ταπετσαριών που αναδεικνύουν το σπορ/compact χαρακτήρα ή τη φινέτσα του αυτοκινήτου. Διατίθενται αποκλειστικά σπορ καθίσματα σε απόχρωση Toffy και μαύρα σπορ καθίσματα σε Punch Leather με μπεζ οπές και έξι διαφορετικές διακοσμητικές λωρίδες για να επιλέξει ο πελάτης.

60 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

DEAL news

Πώς «αλλαξοπίστησε» ο Mάντζαρης O διεθνής πλέι-μέικερ του Oλυμπιακού υπήρξε φίλαθλος του Παναθηναϊκού, αλλά... O Bαγγέλης Mάντζαρης είναι ένα από τα «τρομερά μωρά» του Nτούσαν Ίβκοβιτς. H καριέρα και η ζωή του νεαρού διεθνή πλέι-μέικερ του πρωταθλητή Eυρώπης 2012 Oλυμπιακού κρύβει, όμως, ένα μεγάλο μυστικό, που σήμερα η “DEAL” αποκαλύπτει: στα νιάτα του ο άλλοτε άσος του Περιστερίου υπήρξε φίλαθλος του Παναθηναϊκού! Tο περασμένο καλοκαίρι, μάλιστα, ο Mάντζαρης βρέθηκε προ των πυλών του «τριφυλλιού», αλλά απορρίφθηκε -με τον γνωστό τρόπο- από τον Zέλικο Oμπράντοβιτς και πλέον δεν είχε τον παραμικρό ενδοιασμό.

H προφητεία και το μήνυμα του «Tίγρη» Mε ρόστερ 10.000.000 ευρώ ο νικητής του μεγάλου τελικού στο Final 4 της Euro League στην Πόλη, έβγαλε «νοκ-άουτ» την φιναλίστ, TΣΣKA Mόσχας, μια ομάδα με αντίστοιχο ετήσιο προϋπολογισμό ύψους 40.000.000 ευρώ, δηλαδή 4 φορές επάνω. Aποδείχθηκαν προφητικά τα λόγια του Bαγγέλη Aλεξανδρή, στο blog Πινάκιο, παραμονές των αγώνων: «Για μπάσκετ μιλάμε. Tα ρόστερ και οι προϋπολογισμοί τους πάνε στα συρτάρια, όταν μιλούν οι ψυχές στο παρκέ. Eύχομαι το ευρωπαϊκό να έρθει ξανά στην Eλλάδα.» O «Tίγρης» -κόουτς του Άρη- είναι ο μοναδικός Έλληνας προπονητής που κατέκτησε ΔYO ευρωπαϊκούς τίτλους, είπε κάτι επίσης προφητικό: «O Άρης θα είναι αυτός που θα επανεκκινήσει το ελληνικό μπάσκετ και το πιστεύω ακράδαντα. Θα ανεβάσει τον πήχη και θα κάνει το πρωτάθλημα πολύ πιο ανταγωνιστικό. Aμέσως ο ΠAOK θα προσπαθήσει να μας συναγωνιστεί και αυτό θα λειτουργήσει σα ντόμινο σε όλη την ελληνική μπασκετούπολη.». O βετεράνος πλέι-μέικερ θέτει τους Έλληνες παράγοντες προ των ευθυνών τους: «Έχουμε ένα άθλημα στα χέρια μας που μας φέρνει συνεχώς διακρίσεις, είτε σε συλλογικό, είτε σε εθνικό επίπεδο. Θεωρώ πως οι διοικούντες δεν έχουν χειριστεί καθόλου σωστά τις επιτυχίες αυτές και τι εννοώ; Όταν η Eλλάδα κατέκτησε την 2η θέση στον κόσμο πετώντας στο καναβάτσο τις HΠA δεν είδα πουθενά στο εξωτερικό μια διαφήμιση του ελληνικού προϊόντος. Ένα προϊόν που θα έφερνε επενδύσεις, θα έφερνε κόσμο στην Eλλάδα για να δει τους παίκτες που κατέκτησαν τη 2η στον κόσμο θέση. Δυστυχώς οι διοικούντες δεν έχουν όνειρα και οι ιδέες και αυτό έχει σαν συνέπεια να βυθίζουν εμάς και το αγαπημένο μας άθλημα στην αβεβαιότητα και το σκοτάδι»!

Όταν ο Nτούντα του άνοιξε διάπλατα την πόρτα του «ερυθρόλευκου» ρόστερ, ο Mάντζαρης... αλλαξοπίστησε σε χρόνο μηδέν. Eπαγγελματίας μεν, μα θα μπορούσε να διατηρεί έστω και κρυφά τα «πράσινα» συναισθήματα του, για χάρη της καριέρας του, αλλά, η απόφαση του Zοτς τον «ψύχρανε» σε τέτοιο βαθμό, που τα... ξέχασε όλα. «Δέθηκε» με την ομάδα που του πρόσφερε την ευκαιρία να κάνει το μεγάλο «άλμα» και έριξε στην λήθη του παρελθόντος την «σχέση» του με καθετί πράσινο. Aκόμα και το εντυπωσιακό σπορ αυτοκί-

νητο το οποίο αγόρασε ο Περιστεριώτης μπασκετμπολίστας, ιαπωνικής μάρκας, το πήρε κόκκινο. Όπως ήρθαν τα πράγματα, ο Mάντζαρης αισθάνεται δικαιωμένος από τις εξελίξεις, αφού, σήκωσε κοτζάμ ευρωπαϊκή κούπα από την πρώτη του χρονιά, μόλις, στο λιμάνι και οι παλιοί, καλοί του φίλοι, εκεί στο Περιστέρι επιβεβαιώνουν «με το χέρι στην καρδιά» την αλλαγή στα οπαδικά του συναισθήματα. «Kόκκινος» ο Bαγγέλης και «έξω» και «μέσα» του και στη φανέλα και στην ψυχή. «Γαύρος» 100%!

«Πολιορκία» σε

Zοτς και Nτούντα Συνδεδεμένη η μοίρα του ελληνικού μπάσκετ με Ίβκοβιτς-Oμπράντοβιτς τούσαν Ίβκοβιτς και Zέλικο Oμπράντοβιτς: δύο μεγάλοι προπονητές, δύο διαφορετικές φιλοσοφίες. Tο καλύτερο; Mπορούν και οι δύο να αισθάνονται δικαιωμένοι! Tο ιδανικό; Nα μείνουν και οι δύο στην Eλλάδα!

υποψηφίου διαδόχου, χωρίς να κινδυνεύσει να χαρακτηρισθεί ιερόσυλος. Tο «ψηστήρι», λοιπόν, και στους δύο άρχισε, χωρίς καθυστέρηση. Γιατί, η «πολιορκία» των ξένων συλλόγων στα δύο προπονητικά «διαμάντια» της A1 βρίσκεται σε εξέλιξη, εδώ και καιρό!

TΣΣKA, PEAΛ KAI ΦENEP H μοίρα του ελληνικού μπάσκετ θεωρείται άρρηκτα συνδεδεμένη με τους δύο πάνσοφους Σέρβους κόουτς, συμπατριώτες, φίλους και κουμπάρους. Oι ηγεσίες των δύο «αιωνίων» και οι οπαδοί δεν σκέφτονται ούτε... γι’ αστείο τους πάγκους των ομάδων τους με άλλους κατόχους. O νικητής του Final 4 της Euro League ήταν το «τελευταίο χαρτί» των αδελφών Παναγιώτη και Γιώργου Aγγελόπουλου στον νέο πρωταθλητή Eυρώπης, Oλυμπιακό. Aν το... έκαιγαν, αυτόματα οι επιλογές τους για την «επόμενη μέρα» θα εκμηδενίζονταν, μετά τα αποτυχημένα «πειράματα» με τους Γιαννάκη, Kασλάουσκας, Γκέρσον... O Nτούντα «αναγέννησε» τον Oλυμπιακό «από τις στάχτες του» και εκ των πραγμάτων αποκλείεται να υπάρξει διάδοχος ικανός να βάλει τον πήχη πιο ψηλά για τον απλούστερο λόγο ότι πιο ψηλά ΔEN υπάρχει! Για τον Zοτς οποιοδήποτε σχόλιο περιττεύει. Mιλάμε για τον απόλυτο PEKOPNTMAN, τον KOPYΦAIO προπονητή της Eυρώπης, με τις περισσότερες KOYΠEΣ στο ενεργητικό του και για ευνόητους, πάλι, λόγους δεν τολμά κανείς στον «6στερο» Παναθηναϊκό να... ψιθυρίσει, έστω, κάποιο άλλο, οποιοδήποτε όνομα

H φιναλίστ του Final 4, η πάμπλουτη TΣΣKA Mόσχας διαπίστωσε ιδίοις όμμασι το πάθημα του «δικού» της Γιόνας Kασλάουσκας στον τελικό εναντίον του τροπαιούχου Oλυμπιακού, όπου είδαν οι Pώσοι τι θα γινόταν και στον ημιτελικό με τον Παναθηναϊκό αν δεν «έσφαζαν» το «τριφύλλι» οι ρέφερι -παρά τα παιδαριώδη λάθη κάποιων «αστεριών» του- και η ιδέα να επαναπροσεγγίσουν τον παλιό προπονητή τους, για να του εμπιστευθούν ένα ρόστερ δεκάδων εκατομμυρίων ευρώ, στριφογυρίζει στο μυαλό τους, όπως μαθαίνει η “DEAL” από καλά ενημερωμένη πηγή. Θα ζητήσει η διοίκηση της «ρωσικής αρκούδας» από τον Nτούντα να διακόψει την συνεργασία του με την «ερυθρόλευκη» KAE; Tι απάντηση θα λάβει; Ένα «χρυσό» συμβόλαιο μπορεί να... πείσει εύκολα κάποιον προπονητή κι επειδή οι φύλακες έχουν γνώση, σπεύδουν να «αλυσοδέσουν» τον «σοφό» των παρκέ στο Φάληρο! Kάτι παρόμοιο ισχύει και στον Παναθηναϊκό για τον Oμπράντοβιτς, ο οποίος εκδήλωσε τάσεις φυγής από τα μέσα της χρονιάς. H Pεάλ Mαδρίτης με την Φενερμπαχτσέ... περιμένουν στην γωνία και ο πολύπειρος Θανάσης Γιαννακόπουλος, γίνεται «σκιά» του Zοτς, με στόχο να αποτρέψει την «αρπαγή» του από τους Iσπανούς και να τον δελεάσει για την ανανέωση του συμβολαίου του με τον Παναθηναϊκό!

ZEΛIKO Oμπράντοβιτς (αριστερά) και Nτούσαν Ίβκοβιτς (δεξιά) «μάχονται» τώρα για τον τίτλο του πρωταθλητή στην Eλλάδα. Oι τελικοί άρχισαν χθες βράδυ...

DEAL news

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Sport Business ΠOIOΣ να πει κουβέντα στον Θανάση και τον Παύλο Γιαννακόπουλο; Mέσα σε μια 15ετία έχουν βάλει στον μπασκετικό Παναθηναϊκό πάνω από 350 εκατ. ευρώ! Παναγιώτης και Γιώργος Aγγελόπουλος εγκαταλείπουν τις τάσσεις φυλής μετά την κατάκτηση του ευρωπαϊκού...

ύο μεγάλες επιχειρηματικές οικογένειες της Eλλάδας, μοναδικοί «αιμοδότες» του ελληνικού μπάσκετ, έφθασαν στα «όρια» τους για διαφορετικούς λόγους και ετοιμάσθηκαν να εγκαταλείψουν τις «επάλξεις».

Δεν το έκαναν ακόμα ούτε οι μεν, ούτε οι δε. Aν το κάνουν; Σενάριο που προκαλεί τρόμο στους οπαδούς. Γιατί, τότε το «οικοδόμημα» θα καταρρεύσει... H Euro League τελείωσε, ο τελικός κυπέλλου έγινε και οι «αιώνιοι» αναμετρώνται στους τελικούς της A1. Tο αποτέλεσμα ΔEN θα KPINEI κάτι. Oι δύο ηγεσίες έχουν στρέψει κιόλας την προσοχή τους στην «επόμενη μέρα». KOINO σημείο τους, η μείωση του ετήσιου μπάτζετ των KAE ή ακριβέστερα η «προ-

σαρμογή» του στα δεδομένα της τεράστιας οικονομικής κρίσης που μαστίζει τη χώρα. Kοινό «στοίχημα», να διατηρήσουν τις ομάδες τους ανταγωνιστικές σε επίπεδο κορυφής: - Oι ευεργέτες του «ισόβιου πρωταθλητή» Eλλάδας και «6άστερου» στην Eυρώπη, Παναθηναϊκού, Θανάσης και Παύλος Γιαννακόπουλος, δύο πανίσχυροι φαρμακοβιομήχανοι (BIANEΞ), αποφάσισαν να πουν το μεγάλο «αντίο» OTAN βρεθεί η κατάλληλη «διάδοχη λύση», που θα εγγυηθεί το «αύριο» του «τριφυλλιού». Παρά τις επαφές με τον Pώ-

σο κροίσο Igor Yusufov (θέμα το οποίο αποκάλυψε η “DEAL”) η υπόθεση μένει στάσιμη. Oι Γιαννακόπουλοι διατηρούν την «υψηλή εποπτεία» της KAE και το «μαγαζί» θα «τρέχει» από ανθρώπους της εμπιστοσύνης τους. Mε νέο διοικητικό «μοντέλο» και την ελπίδα να στηρίξει τη νέα προσπάθεια ο πολυνίκης Zέλικο Oμπράντοβιτς, υπό την προϋπόθεση να τον «καλύπτει» το νέο πλάνο... - Παναγιώτης και Γιώργος Aγγελόπουλος προϊδέασαν τους οπαδούς του Oλυμπιακού προ 2ετίας την αποχώρηση τους. Όχι, φυσικά, λόγω της κούρασης, όπως συμβαίνει με τους Γιαννακόπουλους, από την αδιάλειπτη παρουσία 40 ετών στην «πρώτη γραμμή».

Aλλά, επειδή τα χρήματα που έβαζαν με τη... σέσουλα στην ομάδα, δεν έπιαναν τόπο. Kι αν αποτύγχανε ο Nτούντα φέτος, θα τα παρατούσαν. Oι δύο KAE διέθεταν προ 2ετίας τα ακριβότερα ρόστερ στην Eυρώπη, ετήσιου κόστους 30-35.000.000 ευρώ. H κατακόρυφη αύξηση της φορολόγησης στον επαγγελματικό αθλητισμό, προκάλεσε αδιέξοδα. Tώρα, τα μπάτζετ «συρρικνώνονται» στο 1/3, με τάση να «συγκρατηθούν» ακόμα περισσότερο τα έξοδα, μετά τις περσινές περικοπές, για να «βγουν» οι προϋπολογισμοί. Aπομένει να δούμε ποιοι παίκτες θα μείνουν, ποιοι θα έρθουν και ποια «οροφή» θα μπει στα νέα συμβόλαια!

Tο κοινό «στοίχημα» για τους «αιωνίους» Tι αποφάσισαν Γιαννακόπουλοι και Aγγελόπουλοι για την «επόμενη μέρα»!

Πανταχού παρών ο OΠAΠ! Πέρα από την τεράστια οικονομική στήριξη που παρέχει ο οργανισμός στο ποδόσφαιρο, το ίδιο συμβαίνει και στο μπάσκετ. H OΠAΠ A.E. είναι ο μεγάλος χορηγός τόσο της EΣAKE, όσο και των δυο κορυφαίων ομάδων μπάσκετ της Eλλάδας, Παναθηναϊκού και Oλυμπιακού. Για να μην ξεχνιόμαστε! Πολύτιμο στήριγμα το ποδόσφαιρο για το ελληνικό επιχειρείν... Aντιπροσωπεία της Mπαρτσελόνα Mονοφατσίου προσκλήθηκε από τη διοίκηση της Barcelona FC στην Bαρκελώνη, όπου οι κ.κ. Mάλλιαρης, Nηστικάκης, Bελεγράκης πρόσφεραν στα στελέχη των Aκαδημιών του ισπανικού «θηρίου» βιβλία Eλλήνων συγγραφέων, μουσικά CD Eλλήνων καλλιτεχνών, αλλά, και προϊόντα της κρητικής γης. Όταν τα γεύθηκαν οι Kαταλανοί, έψαχναν κάθε τρόπο για να μπορέσουν να προμηθευτούν κι άλλες ποσότητες! Yπάρχει καλύτερη διαφήμιση; (έστω και αν δεν ήταν αυτός ο σκοπός του ταξιδιού...). Tο γεγονός ότι ο Pώσος μεγιστάνας, Igor Yusufov, δεν έχει καταφέρει, ως τώρα, να πετύχει όσα θέλει στον καθαρά επιχειρηματικό τομέα στη χώρα μας, επηρεάζει, ενδεχομένως, και τις κινήσεις ή τις αποφάσεις του, σε ό,τι αφορά το ενδιαφέρον του για την απόκτηση της KAE Παναθηναϊκός από τους Γιαννακόπουλους. H απόρριψη της αίτησης του FUND ENERGY, ιδιοκτησίας του Yusufov, από το Mονομελές Πρωτοδικείο Aθηνών για έκδοση προσωρινής διαταγής, η οποία θα σταματούσε τη διεθνή διαγωνιστική διαδικασία που ξεκίνησε στις 29 Φεβρουαρίου 2012, για την αποκρατικοποίηση του Oμίλου ΔEΠA/ ΔEΣΦA, σίγουρα «φρέναρε» τον Pώσο επενδυτή...

62 • ¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012

Limit up

ΣΩΤΗΡΗΣ ΝΙΝΗΣ «Αποχαιρετά» τον Παναθηναϊκό ο Σωτήρης Νίνης με τον καλύτερο τρόπο: το όμορφο γκολ- «δώρο» του 22χρονου διεθνή μεσοεπιθετικού στο Περιστέρι, έφερε το «διπλό» κόντρα στον Ατρόμητο (0-1) και την ομάδα του στην πρώτη θέση της βαθμολογίας των play offs (11 β.) Από του χρόνου ο «Μέσι της Παιανίας» θα παίζει στην Ιταλία με τα χρώματα της Πάρμα, αλλά πριν συμβεί αυτό την Κυριακή οι «πράσινοι» αναμετρώνται με την ΑΕΚ (9 β.) στο ΟΑΚΑ (20.00, ΝOVA) ως γηπεδούχοι στον... τελικό για την πρωτιά και το Champions League και θέλουν νίκη ή ισοπαλία! Αδιάφορο το ματς της Τούμπας μεταξύ ΠΑΟΚ (7 β.) και Ατρόμητου (5 β.)...

Limit down

ΛΑΖΛΟ ΜΠΟΛΟΝΙ Από φαβορί για την πρωτιά στα play offs της Super League-ΟΠΑΠ 2011-12 ο ΠΑΟΚ του Λάζλο Μπολόνι έχασε τα... αυγά και τα καλάθια την Τετάρτη. Η ήττα του από την ΑΕΚ (0-2) στο Μαρούσι, σε συνδυασμό με τη νίκη του Παναθηναϊκού στο Περιστέρι, έθεσε «νοκ άουτ» τον «Δικέφαλο του Βορρά» από τη «μάχη» για τα εκατομμύρια του Champions League και πλέον η ΠΑΕ «ποντάρει» μόνο στην επένδυση του Ιβάν Σαββίδη! Και μείς νομίζαμε ότι μόνο με τον... Σάντος πήγαινε ο ΠΑΟΚ ως την πηγή και δεν έπινε νερό. Το ‘χει η ομάδα...

DEAL news

ΣΕΝΑΡΙΟ ΓΙΑ ΣΟΥΜΠΟΤΙΤΣ

✓

Ο Λευτέρης Σούμποτιτς εκ των υποψηφίων διαδόχων του Ζέλικο Ομπράντοβιτς στον πάγκο του Παναθηναϊκού, ΑΝ φύγει ο Σέρβος; Δεν πρόκειται για πληροφορία η οποία προέρχεται από διοικητικούς κύκλους της «πράσινης» ΚΑΕ , αλλά για... έρπουσα φήμη που «αποκαλύφθηκε» από εκμυστήρευση συναδέλφου των δύο προπονητών σε «πηγαδάκι»! Ο μεγάλος «τριποντάκιας» του Άρη και άλλοτε τεχνικός του Ολυμπιακού σίγουρα θα περιμένει μια τέτοια ευκαιρία, αλλά ο χρόνος θα δείξει αν απλά πρόκειται για «ευσεβή πόθο»...

«Βόμβες» Σάντος στην επιλογή της αποστολής της εθνικής για το EURO 2012. Η επιλογή που συζητείται περισσότερο; Ο Πορτογάλος πήρε τερματοφύλακες (3) τους Σηφάκη, Χαλκιά, Τζόρβα και απέκλεισε τον Διονύση Χιώτη, ο οποίος έκανε Α-ΠΙ-ΣΤΕΥ-ΤΕΣ εμφανίσεις στη φετινή «τρελή» πορεία του ΑΠΟΕΛ Champions League και ΟΥΔΕΙΣ μπορεί να καταλάβει το ΓΙΑΤΙ. Αν πάνε όλα καλά, δεν θα του πει κανείς «κιχ»...

Το μεγάλο στοίχημα του Αλαφούζου ΟΛΟΤΑΧΩΣ ΓΙΑ ΧΡΕΟΚΟΠΙΑ Ο ΠΑΟ, ΑΝ ΑΠΟΤΥΧΕΙ ΤΟ ΕΓΧΕΙΡΗΜΑ! of the record συνομιλία της “DEAL” με άνθρωπο από το περιβάλλον του ποδοσφαιρικού Παναθηναϊκού με θέμα το μέλλον της ομάδας περιείχε μια «προειδοποίηση» σε δραματικούς τόνους!

Tου MIXAΛH KOΣMETATOY «Αν αποτύχει το εγχείρημα του Γιάννη Αλαφούζου, ο Παναθηναϊκός οδεύει ολοταχώς προς την πτώχευση! Χρειάζονται πολλά εκατομμύρια για να καλύψει τις υποχρεώσεις της η ΠΑΕ. Πού θα βρεθούν;», είναι το «μήνυμα» από τα χείλη έμπειρου στελέχους, που ζει χρόνια το «τριφύλλι», συμμετέχει στις εξελίξεις, μα δεν θέλησε επί του παρόντος να μιλήσει επώνυμα. «Στηρίζουμε όλοι την προσπάθεια του κ.Αλαφούζου, δεν μπορούμε να μην την στηρίξουμε. Δεν θα μπορεί κανείς να βγει και να πει ότι φέραμε εμπόδια ή «πολεμήσαμε» την κίνηση. Αλλά, τα υπόλοιπα θα φανούν στην πράξη. Τα πάντα εξαρτώνται από την ανταπόκριση του κόσμου...», ήταν η επωδός. Λόγια, τα οποία μεταφέρουν

την ατμόσφαιρα που επικρατεί στον πολυμετοχικό Παναθηναϊκό και προσδίδουν την έννοια ενός μεγάλου «στοιχήματος» στο εγχείρημα Αλαφούζου, με δεδομένο ότι άλλη λύση ΔΕΝ υπάρχει στον ορίζοντα. Οι ανησυχίες έχουν να κάνουν και με το κακό οικονομικό κλίμα της χώρας. Οι υπολογισμοί ότι –για παράδειγμα- 40.000 μέλη έχουν, βάση έρευνας, τη δυνατότητα να προσφέρουν από 450 ευρώ ετησίως για να συγκεντρωθούν 18.000.000 ευρώ από την εφαρμογή του σχεδίου της «λαϊκής βάσης» ανήκουν στη θεωρία και αυτή η θεωρία θα πρέπει να γίνει πράξη για να «μπει το νερό στο αυλάκι». Πόσοι από αυτούς τους φίλους του Παναθηναϊκού θα είναι διατεθειμένοι ή θα μπορούν

να βάζουν κάθε χρόνο τα 450 ευρώ; Η διαδικασία της μεταβίβασης του πλειοψηφικού πακέτου των μετοχών του Γιάννη Βαρδινογιάννη στον Γιάννη Αλαφούζο και την επιχειρηματική «ομάδα» του βρίσκεται σε καλό δρόμο, σύμφωνα με τις διαβεβαιώσεις του Έλληνα εφοπλιστή. Πριν από μια εβδομάδα ο «στρατηγός», Μίμης Δομάζος, δήλωσε στη “DEAL” κατ’ αποκλειστικότητα, ότι πολλοί φίλαθλοι δείχνουν διστακτικοί, διότι δεν πιστεύουν ότι ο Τζίγγερ θα παραχωρήσει τις μετοχές του. Αν, λοιπόν, ξεπερασθούν οι ενδοιασμοί σε αυτό το «κομμάτι», θα κληθεί ο μέσος οπαδός να καταθέσει τον «οβολόν» του και τότε θα μετρηθούν τα «κουκιά»... Το μήνυμα, όμως, είναι σαφές: η σωτηρία του Παναθηναϊκού περνάει μέσα από την συμμετοχή του κόσμου και τη συσπείρωση του γύρω από το εγχείρημα του Γιάννη Αλαφούζου!

ÎÔ˘›˙ Ο πρώην του Άρη, Έκτορ Κούπερ, νέο φαβορί για τον πάγκο

του Ολυμπιακού; Γιατί τον είχε «κόψει» ο Μαρινάκης προ Βαλβέρδε;

Ο ΓΙΑΝΝΗΣ Αλαφούζος αισθάνεται αισιόδοξος για την επιτυχία του εγχειρήματος του. Η αγωνία για το μέλλον του ποδοσφαιρικού Παναθηναϊκού, όμως, δεν παύει να υπάρχει...

Ο ΜΕΓΑΛΟΣ ΤΕΛΙΚΟΣ ΤΟΥ CHAMPIONS LEAGUE, ΑΥΡΙΟ, ΣΤΟ ΜΟΝΑΧΟ

Η Μπάγερν για την 5η κούπα, η Τσέλσι για την 1η! Μπάγερν Μονάχου και Τσέλσι θα καθηλώσουν εκατοντάδες εκατομμύρια τηλεθεατές στον πλανήτη το βράδυ του Σαββάτου (21.45, ΝΕΤ) στον τελικό του φετινού Champions League. Θα καταφέρει ο 2ος σκόρερ της διοργάνωσης, Μάριο Γκόμεζ (ΦΩΤΟ), με 12 γκολ έναντι 14 του

Μέσι, να εκμεταλλευτεί την απουσία του «βράχου» της άμυνας των «μπλε» -και αρχηγού- Τζον Τέρι, για να «φέρει» την 5η κούπα στην τροπαιοθήκη των Βαυαρών (8 τελικοί, 4 τρόπαια) ή θα κάνει το «μπαμ» η σχεδόν... πρωτάρα Τσέλσι; (...μια συμμετοχή σε τελικό, το 2008 στην Μόσχα και ήττα στα πέναλτι από την Γιουνάιτεντ). Πολλοί μιλούν για τον τελικό των

αουτσάιντερ, αφού Γερμανοί και Άγγλοι απέκλεισαν στους ημιτελικούς τα δύο ισπανικά «θηρία», Ρεάλ και Μπάρτσα. Ατού για την Μπάγερν ότι παίζει... γηπεδούχος στην «Football Arena München». Για την Τσέλσι, η... τρέλα του Ρομπέρτο Ντι Ματέο, πουλέν του Ρόμαν Αμπράμοβιτς, απέναντι στον πολύπειρο Γιουπ Χάινκες!

DEAL news

OYTE ME EΦHBOYΣ

¶APA™KEYH 18 MA´OY 2012 •

Ωχ, ωχ... Pωτήθηκε ο Στέλιος Mανωλάς από μαθητές δημοσιογραφικής σχολής «ο Παναθηναϊκός του χρόνου θα βασιστεί σε παίκτες από τα φυτώρια, η AEK;» και ο βετεράνος σταρ απάντησε: «H AEK δυστυχώς δεν επένδυσε στις ακαδημίες, εδώ κάναμε προπονητικό κέντρο χωρίς γήπεδα για τα

φυτώρια. Kι αυτό είναι απαράδεκτο. Πώς θα μπορέσει να έχει μέλλον αυτή η ομάδα, ειδικά τώρα που δεν έχουμε λεφτά για μεταγραφές;» Που σημαίνει: AN δεν πάρει αδειοδότηση η AEK από την EΠO και της AΠAΓOPEYΘOYN οι μεταγραφές, δεν θα ’χει OYTE... εφηβικά να «κατεβάσει»!

«ΓYPNA ΠIΣΩ» «Aκόμα να βρουν προπονητή, Eρνέστο!» - Λες να με θέλουν, τώρα...;

✓ ◗ ✓ ◗

Πάει για νέες εκλογές η χώρα και ακόμα να βρει προπονητή ο Oλυμπιακός... Ποιος θα το φανταζόταν; Όσο δύσκολο να βγει πρωθυπουργός στην Eλλάδα, άλλο τόσο να συμφωνήσει και ο νταμπλούχος με τον... αντι-Bαλβέρδε! «Θρίλερ» κατάντησε η διαδοχή του Eρνέστο Bαλβέρδε. Kαλά, δηλαδή, που ήξεραν από... πέρσι ότι θα έφευγε τώρα ο Bάσκος. Aυτός το «μαρτύρησε»... Aπό πότε θα έπρεπε να προειδοποιήσει, για να «προετοιμάσει» η διοίκηση τις κινήσεις της; Nαι, χρόνος υπάρχει, αλλά προβληματίζει το γεγονός ότι το «ερυθρόλευκο» επιτελείο εισπράττει την μια «χυλόπιτα», πίσω από την άλλην! Nα φταίει το «κόλλημα» του Mαρινάκη με τον Bαλβέρδε; E, τότε να του πουν να γυρίσει πίσω (κεντρική ΦΩTO). Oμάδα ΔEN έχει βρει ακόμα OYTE αυτός! Στη βράση κολλάει το σίδερο... Άντε μην προλάβει κάνας άλλος το «κελεπούρι»! «Pε συ, έχει γούστο...», μου λεγε ένας φίλος, Παναθηναϊκός,«...μια φορά να είπε την αλήθεια ο Tσάκας, τόσους μήνες και να έφαγε τα... γιαούρτια. Πολύ στα «ψιλά» έχουν περάσει οι εφημερίδες το νέο πρίγκιπα και αυτό με ανησυχεί...». Πέντε μέρες, λέει, έμεινε στην Aθήνα ο Aλ Σαούντ νούμερο 2. Έφαγε greek mousaka στην Πλάκα, ήπιε καφεδάκι στο Σύνταγμα και πήγε Aκρόπολη. Kλασικός φιλέλληνας! «Bάζελος» είναι; Στέλλα Kαλή ακούει (...όπως ο Aλ Σαούντ νούμερο 1); Kαι, εν τέλει, κατάφερε ο άνθρωπος να... μιλήσει με κανέναν ή «ήλθε, είδε και απήλθε»; Mίλησε, μίλησε βρε... Mε τον Bλάση!

✓ ◗

✓

◗

✓ ◗ ✓

ΠOIOΣ EIΠE «OXI» ΣE ΠOION; Mήπως θα πρέπει να αρχίσει να αναρωτιέται ο Bαγγέλης Mαρινάκης για τους χειρισμούς του «ερυθρόλευκου» επιτελείου η ακόμα χειρότερα αν το πλάνο του Oλυμπιακού για τη νέα χρονιά...«μπάζει» κάπου; Aναρωτήθηκε η “DEAL” (...και όπως αποδείχθηκε προέβλεψε σωστά το NEO «NAYAΓIO» στις επαφές των Πειραιωτών KAI με τον Πορτογάλο Nτομίνγκος Πασιένσια): - Πώς είναι δυνατόν να «φέρεται» ως φαβορί για τον πάγκο μιας ομάδας ένας προπονητής, ο οποίος έχει κάνει δηλώσεις του στιλ «...όπως ο Oλυμπιακός ψάχνει τον καλύτερο προπονητή, έτσι κι εγώ ψάχνω την καλύτερη ομάδα» και «...πρέπει να δω και το πλάνο του, αν είναι ελκυστικό. Yπάρχουν βέβαια κι άλλες ομάδες με ελκυστικό...», μόνο οι ίδιοι το ξέρουν. O τρόπος με τον οποίο αναφέρθηκε δημόσια (...έστω και αν συγκεκριμένη ατάκα, πε-

ριέργως, ΠOΛY περιέργως πέρασε στα «ψιλά») στο πλάνο της «ερυθρόλευκης» ΠAE, θα μπορούσε να εκκληφθεί ακόμα και ως υποτιμητικός. - Kαι μέσα σε δύο, τρία 24ωρα ο διευθυντής επικοινωνίας της ΠAE, κ. Kαραπαππάς, αποκάλυπτε στα ερτζιανά: «Oι συζητήσεις με τον κ. Πασιένσια πήγαιναν καλά. Yπήρξαν, όμως, επιμέρους διαφωνίες. Δεν μπορούσε να πάει παρακάτω το πράγμα. O Oλυμπιακός έχει ένα καλό brand στην Eυρώπη και υπάρχουν πολλοί προπονητές που θα ήθελα να έρθουν στην Eλλάδα, παρά το γεγονός ότι το ελληνικό πρωτάθλημα δεν είναι τόσο υψηλού επιπέδου». Kαμία αμφιβολία: OYTE στον Oλυμπιακό, OYTE στην Eλλάδα ήθελε να έρθει ο κύριος. Tο γιατί, χρήζει περαιτέρω ανάλυσης...Tελικά, ποιος είπε «OXI» σε ποιον;

Ένα «μάτσο» χάλια η κατάσταση στην ελληνική οικονομία και την αγορά. Ποιος είπε ότι το... ποδόσφαιρο είναι «απ’ έξω»; H Eπιτροπή Eπαγγελματικού Aθλητισμού αποφάσισε την κατάπτωση των εγγυητικών επιστολών ορισμένων ποδοσφαιρικών ομάδων, ακόμα και για οφειλές τους προς εταιρείες, όπως της ΠAE APHΣ στην «AΓPOXOYM A.E.» και της ΠAE OΦH στην «P. ZINZAΛIAN & ΣIA O.E» και άλλους! Kινδυνεύει και ο Παναθηναϊκός, που χρωστούσε εκείνα τα 8 χιλιάρικα στον... φούρναρη της γειτονιάς για κρουασάν, φραντζολάκια και γάλατα; Kαι μη χειρότερα... Aπό το δελτίο τύπου, δεν έλειπε η συνήθης αναφορά, που οι πάντες περνούν πλέον στα «ψιλά»:« H συζήτηση της αίτησης του Γιάννη Iωαννίδη για κατάπτωση της εγγυητικής επιστολής της KAE Oλυμπιακός ανεβλήθη για τη συνεδρίαση της 29/05/2012.». Kρατάει χρόνια αυτή η κολόνια... Aπό την εποχή του Σωκράτη Kόκκαλη υπάρχει η κόντρα και ο «ξανθός» ΔEN ξεχνάει! Eπιμένει, οι αναβολές δεν τον πτοούν... «Aυτό που κατάφερε ο Oλυμπιακός είναι η απάντηση σε όλες τις ομάδες που έχουν παραμελήσει να δουλεύουν με νέους παίκτες και αντίθετα προτιμούν τους Aμερικανούς. Eίναι μία απόδειξη ότι στις μεγάλες ομάδες δεν παίζουν ρόλο τα μπάτζετ», είπε ο μεγάλος Nτούσαν Ίβκοβιτς στο novosti.rs... Mε όλον τον σεβασμό, Nτούντα, αλλά... ΠEΣ μας: αν παίξουν δέκα φορές το τελευταίο δεκάλεπτο Oλυμπιακός και TΣΣKA πόσες από αυτές θα «γυρίζατε» το ματς; Για να μην παρεξηγηθούμε: NAI στα νιάτα, NAI και σε δύο, τρεις μεγάλες μεταγραφές, για να είναι μια ομάδα μεγάλη! Άλλες εποχές π.χ. ο Παύλος και ο Θανάσης θα ’χαν φέρει, ήδη, τον Kιριλένκο στο «τριφύλλι»! Eις το επανιδείν...

◗

✓

◗ ✓ ◗ ✓ ◗

Big

Tα χαμόγελα του mr. Πικραμμένου

K·Ù·ÁÁÂÏ›Â˜ ÁÈ· ÙË §APKO

K·È ÂÁ¤ÓÂÙÔ Ë Migmedia

∂ΔOπªO ΔO PLAN B

H°ETE™ ™TH £E™™A§ONIKH. Πλήθος προσωπικοτήτων θα δώσουν το παρόν στο

A§§A°E™ ™TH FBB. Διευθύνων σύμβουλος στην FB Bank ανέλαβε ο κ. Mαρίνος Δα-

ALon line

ΠΑΝΙΚΟΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ Ο Λόρδος Καλμς

O ΡΟΛΟΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ, OΛΛΑΝΔΙΑΣ, IΤΑΛΙΑΣ ñ TÔ ÌÏﬁÎÔ ÙË˜ ‰ﬁÛË˜ ñ OÈ ÚÔÂÈ‰ÔÔÈ‹ÛÂÈ˜

ενοχλεί το γεγονός ότι ο Γαμβρίλης προτάσσει υπέρ άνω όλων την προσωπική του προβολή και παρουσία.

™TO §ON¢INO. O Γ. Nικητιάδης δεν επανεξελέγη. Aν και έκα-

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 18 MAΪOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 159 Tιμή: 2 E

Πολυεθνικές με απειλές αποχώρησης O Û¿ÏÔ˜ ÌÂ Dixon-

KˆÙÛﬁ‚ÔÏÔ Î·È Media Markt/Saturn

OÈ ·Ï˘Û›‰Â˜ ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎÒÓ, Ë ÙÒÛË Ù˙›ÚÔ˘ Î·È ÔÈ ˙ËÌ›Â˜

K·È ÂÏÏËÓÈÎ¤˜ ÂÙ·ÈÚ›Â˜ ÛÙÔ «·È¯Ó›‰È»

O ∫π¡¢À¡O™ ™Δ∞™∏™ ¶§∏ƒøªø¡ ∫∞π Oπ ™À¡∂¶∂π∂™ ✓

∂∫£∂™∏ - ™O∫ Δø¡ Bƒ∂Δ∞¡ø¡

BΑΓΓΕΛΗΣ MΑΡΙΝΑΚΗΣ

Oπ∫O¡Oªπ∫O™ Aƒª∞°∂¢ø¡

¢π¡OÀ¡ ∫∞π O¢∏°π∂™

ÕÌÂÛË Ë ‰È¿Ï˘ÛË ÙË˜ E˘ÚÒË˜

¶Ò˜ Ó· ÚÔÛÙ·ÙÂ‡ÛÂÙÂ ÙÈ˜ Î·Ù·ı¤ÛÂÈ˜ Û·˜

ñ OÈ ÂÈÙÒÛÂÈ˜ ÙË˜ Î·Ù¿ÚÚÂ˘ÛË˜

ñ OÈ ÙÚ¿Â˙Â˜ ˘„ËÏÔ‡ ÎÈÓ‰‡ÓÔ˘

430 ∂∫. ™ø™Δ∞ ¶§∏ƒø™∞ª∂

‘∏

™ÂÏ. 4-5

OÃπ ΔO OªO§O°O;

ñ «EÈ‚Â‚ÏËÌ¤ÓË Ú¿ÍË» Ë ÎÂÚ‰ÔÛÎÔ›· ÙÔ˘ fund Dart ‹ ·ÓÔ›ÁÂÈ Ô ·ÛÎﬁ˜ ÙÔ˘ AÈﬁÏÔ˘; TΟ ΤΡΕΝΑΚΙ ΤΟΥ ΤΡΟΜΟΥ

™ÂÏ. 9

Tƒπ°ªOπ ™ΔO Δƒ∞¶∂∑π∫O ™À™Δ∏ª∞

Ξένοι επενδυτές υπό εξαφάνιση

H αγωνία των Eλλήνων τραπεζιτών

✓

ΣΠΥΡΟΣ ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΣ

H Chipita ™ÂÏ. 28 Î·Ù·ÎÙ¿ Î·È ÙËÓ AÊÚÈÎ‹ ✓

™ÂÏ.10-11

™Δ∏ƒπ∑∂π ∏ EKT, ∞§§∞ ∫∞£À™Δ∂ƒOÀ¡ Δ∞ 18 ¢π™. OΙ ΑΠΟΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΠΗΚΑΝ ΣΤΟΝ ΠΑΓΟ

Aνέφικτος πια ο στόχος των 3 δισ. Θυελλώδης συνεδρίαση του TAIΠEΔ

™ÂÏ.18

™ÂÏ. 20

N¤Ô˜ ÂÌÊ‡ÏÈÔ˜ ÛÙË Forthnet

Έφυγαν 4 δισ.

ıÂÛÌÈÎÔ› ÂÁÎ·Ù·ÏÂ›Ô˘Ó ÙÔ ¶ÔÈÔÈ X.A. Î·È Î·Ù·ÔÓÙ›˙Ô˘Ó ÙÈ˜ ÌÂÙÔ¯¤˜

™ÂÏ. 22

H Û˘ÌÊˆÓ›· ÁÈ· ÙÔ ¯Ú¤Ô˜ ÙË˜ Capital PP

ΠΑΝΟΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ

Η» «EΠΙΔΡΟΜΕ ΙΣ Κ Γ Α ΣΤ ™ÂÏ. 45

™ÂÏ. 34-35

NΙΚΟΣ BΕΡΟΠΟΥΛΟΣ

EÈÌ¤ÓÂÈ Î·È ·ÚÓÂ›Ù·È Ó· Ô˘Ï‹ÛÂÈ ™ÂÏ. 32-33

Δεν ανακοίνωσαν ακόμα τον αποκλεισμό του