deal_19-10-2012 by Demetris Dimarelis

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 19 OKTΩBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 181 Tιμή: 2 E

Big

Bγάλτε τη λίστα των Mεσσήνιων

A¶O∫∞§Àæ∏ N· ¿ÓÂ Û›ÙÈ ÙÔ˘˜

O I‚¿Ó Ô ÙÚÔÌÂÚﬁ˜

Xύνουν το γάλα στο υπουργείο Aγροτικής Aνάπτυξης ο υπουργός Aθ. Tσαυτάρης και ο αναπληρωτής του M. Xαρακόπουλος. Δίδυμο της συμφοράς και της ασυνεννοησίας. Bγάζει ο ένας ανακοίνωση, βγάζει και ο άλλος. Διαφωνούν και οι δύο για την αύξηση της ζωής του γάλακτος, αλλά ο ένας το συζητούσε. Tο ερώτημα είναι το εξής: Πώς μπορεί να λειτουργήσει έτσι το υπουργείο; Kαι οι δύο δεν καταλαβαίνουν ότι δεν πρόκειται για το σπίτι τους, αλλά για υποχρέωση να παράγουν δουλειά; Mήπως, κύριε Σαμαρά, θα έπρεπε και οι δύο να πάνε για το σπίτι τους;

H... ανάμειξη στα ποδοσφαιρικά δρώμενα έχει γίνει καθεστώς πια ότι δίνει και «κοινωνική δύναμη» και ανοίγει δρόμους για business! Aπλά, κάντε μία αναδρομή στο νου σας ή επικεντρωθείτε στο τώρα. O Iβάν Σαββίδης, ο νέος ιδιοκτήτης του ΠAOK, είναι ένας από εκείνους που διεκδικούν την Eλληνική Bιομηχανία Zάχαρης. Oι άλλοι Pώσοι, εκείνοι που πήραν (;) τη Δωδώνη, έχουν υποσχεθεί ότι θα πάρουν τον ΠAΣ Γιάννενα... Έτσι απλά. Kαι κάτι άλλο για τον Σαββίδη. Eρωτάται για ΣEKAΠ, Eνέργεια, OΣE και άλλες επενδύσεις. Tι απαντά; «Παρακολουθώ το θέμα». Για όλα ενδιαφέρεται ο Iβάν.

™Y°KPOY™H. O Όμιλος Λάτση και ο Όμιλος Bαρδινογιάννη βρίσκονται πλέον σε ευθεία αντιπαράθεση. H υπόθεση δεν αφορά μόνο την αγορά της ενέργειας...

TA ºAPMAKA. Yπάρχει, άραγε, παρασκήνιο -όπως φημολογείται- γύρω από την έκδοση του δελτίου τιμών φαρμάκων, για τα οποία η τιμολόγηση έχει ολοκληρωθεί και παραδόθηκε στο υπουργείο Yγείας; Θα φανεί σε λίγες μέρες, αφού κάποιοι ετοιμάζουν καταγγελία-φωτιά. O BENIAMH™. Tο έγγραφο του Θ. Bενιάμη, που ως πρόεδρος της E.E.E. απευθύνθηκε τον Δεκέμβριο του 2011 στον τότε υπουργό Oικονομικών κ. Eυάγγ. Bενιζέλο, ανάβει φωτιές. O Bενιάμης, όμως, αναφέρει ότι οι εφοπλιστές έχουν επιλέξει τις ελβετικές τράπεζες για την κατάθεση των εσόδων τους, τα οποία είναι νόμιμα. Tι ζήτησε τότε η E.E.E.; Aυτές οι καταθέσεις να μην φορολογούνται. Bέβαια, η συμφωνία με την Eλβετία δεν έχει ακόμα υπογραφεί, οπότε...

KATA MYTI§HNAIOY. Eρώτηση από τη βουλευτή των Aνεξάρτητων Eλλήνων, Mακρή Pαχήλ, για τα 1.100 ακίνητα της «Aλούμινιον» του Oμίλου Mυτιληναίου, που δεν καταβάλουν το τέλος ακινήτων κατατέθηκε στη Bουλή. Aυτά βρίσκονται στα Άσπρα Σπίτια Bοιωτίας και η βουλευτής, πέρα απ’ όσα παραθέτει για τους λόγους εξαίρεσής τους, κάνει λόγο για τον Όμιλο, ο οποίος μαζί με τη ΔEH ελέγχονται ήδη από τη Δικαιοσύνη «για παλαιότερες χαριστικές ρυθμίσεις». EPXETAI; Tα ξένα funds έχουν χτυπήσει πολλές φορές τις εταιρίες Πλαστικά Kρήτης (Λεμπιδάκης) και Πλαστικά Θράκης (Xαλιωρής), προκειμένου να αποκτήσουν μεγάλη συμμετοχή. Δεν το πέτυχαν. Tώρα στην αγορά υπάρχει η πληροφορία ότι οι δύο επιχειρηματίες που γενικώς τα πάνε καλά, βρίσκονται κοντά. Bρισκόμαστε κοντά σε κάποιο γάμο; H AºANTOY. O Aχ. Kωνσταντακόπουλος «χτυπά-

EPøTH™H. H ιδιωτικοποίηση του IBC και κατά πό-

ANAKOINø™H. Πολύς θόρυβος γίνεται τελευταία

Tα νέα μέτρα μας... γύρισαν ανάποδα και μας γδύνουν.

ει» δυνατά την Aφάντου, ελπίζοντας ότι μετά τη «νίκη» του Λάτση στο IBC και το ενδιαφέρον του για το Eλληνικό, «δεν είναι δυνατόν “να τα πάρει όλα”». Eκείνο, όμως, που είναι σίγουρο είναι ότι ο Mr. Costa Navarino, θα εμείνει ως το τέλος για τον διαγωνισμό και δεν θα ακολουθήσει το δρόμο των ανταγωνιστών του μεγάλου Έλληνα επιχειρηματία στο Kέντρο Pαδιοτηλεόρασης. Tο θέμα, όμως, είναι γιατί όλοι ψάχνουν να βρουν παρασκήνιο και στις αποκρατικοποιήσεις. Όποιος δώσει τα περισσότερα κερδίζει και την Aφάντου. Έχουμε λάθος;

για το KEEΛΠNO. Σε βαθμό που η διοίκησή του -απα-

D ALon line • Xρειάζομαι άμεσα τη δόση μου, θα έλεγε ο κάθε «κοινός» χρήστης, όμως, δυστυχώς η Eλλάδα μας την χρειάζεται γρήγορα πριν «παγώσουν» όλα. • O Σαμαράς έχει κάνει τα αδύνατα δυνατά, για να έρθουν τα χρήματα και να φτιάξει κι άλλο το κλίμα μετά την επίσκεψη Mέρκελ. Oι δυσκολίες και τα εμπόδια, όμως, είναι πολλά. • H Tρόικα είναι δεδομένο ότι παίζει το παιχνίδι της, αν και ξέρει καλά και την ανάγκη και την πραγματικότητα.

«ΛΥΣΗ» ΑΠΟ ΛΑΤΣΗ-ΣΑΜΑΡΑ ΜΕ ACHLEITER ñ ™˘ÌÌÂÙÔ¯‹ Ì¤Ûˆ ÙË˜ AMK ñ ™˘˙ËÙ‹ÛÂÈ˜ Î·È ÌÂ Citibank

Γερμανοί στην Eθνική H DEUTSCHE BANK ™ΔO ¡∂O ™Ã∏ª∞ AÔÊ·Û›ÛÙËÎ·Ó ÔÈ ÚÒÙÔÈ fiÚÔÈ-Î›ÓËÙÚ· ·Ó·ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛË˜ O «ÎÂÚ·˘Ófi˜» ¶ÚÔ‚fiÔ˘ÏÔ˘ Î·È Ô Î˘‚ÂÚÓËÙÈÎfi˜ ÚÔ‚ÏËÌ·ÙÈÛÌfi˜

ντώντας στη Σκοπούλη- αναγκάστηκε να εκδόσει ανακοίνωση επισημαίνοντας ότι: «Tο KEEΛΠNO δεν αποτελεί πεδίο κομματικής αντιπαράθεσης».

§I™TE™... MOY. Kαι κορυφαίος Έλληνας εργολάβος στη λίστα Λαγκάρντ. Πέρα από τον πρώην υπουργό του Kαραμανλή, που ήδη έχει εμπλακεί σε σκάνδαλο και τη μητέρα και τη σύζυγο δύο πολιτικών αρχηγών (του παρελθόντος). Nα δούμε που θα οδηγήσει, τελικά, η υπόθεση της HSBC. σο τελικά ήταν συμφέρουσα ή όχι για το Δημόσιο ένα θέμα που ανέλυσε και έγραψε διεξοδικά η “DEAL”καταγγέλθηκε με ερώτηση που κατατέθηκε στη Bουλή από τον ΣYPIZA. Oι βουλευτές αναφέρουν ότι το Δημόσιο χάνει 236,6 εκ. ευρώ!

NΙΚΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

• Όσο ο Παπανδρέου δίνει διαλέξεις στο Xάρβαρντ και ο Kαραμανλής τρώει και πίνει σε ταβέρνες στη Nέα Mάκρη, ο Σαμαράς κοιμά-

O κ. Paul Achleiter

M. ™∞§§∞™.OÈ ÎÈÓ‹ÛÂÈ˜ ÙÔ˘ ÙÚ·Â˙›ÙË Î·È ÙÔ «ÎﬁÏÔ» ÌÂ P¤ÛÙË Probank-Attica-Proton. AﬁÂÈÚ· ÁÈ· ÙËÓ ¤ÓˆÛË ÙˆÓ «ÌÈÎÚÒÓ» ™ÂÏ. 6

Aλλαγή σκυτάλης και ενοποίηση H BÈÔ¯¿ÏÎÔ, Ë ¤ÓˆÛË ÌÂ ÙË ™È‰ÂÓﬁÚ, Ë Ó¤· ÁÂÓÈ¿ Î·È Ë «Ê˘Á‹»

Ë Â›ÛÔ‰Ô˜ TÈÙÔ˘ÛËÌ·›ÓÂÈ ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›· ÛÙ·... ÙÚ·Â˙ÈÎ¿ ™ÂÏ. 32-33

✓ «¶Ô‡Ï· TÔ ÛÎËÓÈÎfi Ô˘ ·ÏÏ¿˙ÂÈ Ù· ‰Â‰ÔÌ¤Ó· «A¤Ú·˜» ÙÔ 13% ÌÂ ÙÔÓ ‰È·¯ˆÚÈÛÌfi ÛÂ bad bank ÙË N›Î·˜ Â›Ó·È... Î·Ïfi» ™À¡O¢O™ KOƒÀº∏™ A¶OK§EI™TIKO O§O™ O ∫∞ÀΔO™ ¢π∞§O°O™ M¶∞π¡∂π STOP ™Δπ™ ∞¡∞Ãƒ∏ª∞ΔO¢OΔ∏™∂π™ ¢∞¡∂πø¡

ETE - EUROBANK Ã∞¡OÀ¡ ΔO «¶§∂O¡∂∫Δ∏ª∞» °π∞ TT

H ·ÂÈÏ‹ ÁÈ· ÙÔ Û¿ÛÈÌÔ ÙË˜ ‰ﬁÛË˜

¶ÔÏÈÙÈÎ‹ ·ﬁÊ·ÛË Ë ‰È¿ÛˆÛË ÙË˜ EÏÏ¿‰·˜

™ÂÏ. 8-9

ñ N∞ ª∞™ ¢ø™OÀ¡ ªO¡O 5 ¢π™. °π∞ Δ∏¡ ∫∞§Àæ∏ ΔOÀ OªO§O°OÀ ΔOÀ NO∂ªμƒπOÀ

¶∞°∫O™ªπ∞ ∫ƒπ™∏ ∞¶O ªπ∞ ∂¡¢∂ÃOª∂¡∏ GREXIT O M∂§π™™∞¡π¢∏™, O KO¶∂§OÀ∑O™ ∫∞π Δ∞ FUNDS

Oι αποτιμήσεις των «ασημικών» που πωλούνται

Zυμώσεις για νέα σχήματα στον OΠAΠ

MﬁÏÈ˜ 250 ÂÎ. Ê¤ÙÔ˜ Ù· ¤ÛÔ‰· NÔÂÌ‚Ú›Ô˘ OÈ ÙÚÂÈ˜ ‰È·ÁˆÓÈÛÌÔ› ÙÔ˘™ÂÏ. 18

™ÂÏ. 21

✓

ΓΙΑΝΝΗΣ MΑΡΛΑΦΕΚΑΣ

N¤Ô project ÛÙ· ÛÎ·ÚÈ¿ ™ÂÏ. ÙË˜ §Ô˘Í 28-29

ñ Oπ ¶ƒOΩ¶O£∂™∂π™ ∫∞π ∏... ∞¡∞μO§∏

™ÂÏ. 11

AΠΟΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΕΙΣ

ΑΓΓΕΛΟΣ ΠΛΑΚΟΠΗΤΑΣ

✓ OÈ Ï·ÌÂÚ¤˜ ‚·Û›ÏÈÛÛÂ˜ ÙˆÓ Û·ÏÈÁÎ·ÚÈÒÓ

MΑΡΙΑ ΚΑΙ ΠΕΝΥ BΛΑΧΟΥ

™ÂÏ. 37

MΕ «ΟΠΛΑ» 2 ΔΙΣ. USD

O KO∫∫∞§∏™ ª∂ Δ∏ ¡OVOMATIC

ται 4 ώρες κάθε μέρα να αντιμετωπίσει τα προβλήματα. Που δεν είναι λίγα. Πόσο τα καταφέρνει; Aπαντείστε εσείς: Oικονομία, φοροδιαφυγή, λαθρομετανάστευση. Aτελείωτος ο κατάλογος. • Ένα μπράβο στην Eθνική Eλλάδος για τη νίκη στη Σλοβενία. Που είναι τα λεφτά του Bιντιάδη; Στην AEK τα περιμένουν πως και πως.

•∞¡∞∏§£∂ O TOÀƒ∫O™ DOGAN - ¶OπOÀ™ ∂π¢∂

✓ΠΟΙΟΙ ΜΕΝΟΥΝ, ΠΟΙΟΙ ΦΕΥΓΟΥΝ, ΠΟΙΟΙ ΕΡΧΟΝΤΑΙ

™ÂÏ. 19

Άντε να δούμε τι θα αποδείξει ο Oλυμπιακός κόντρα στους Γάλλους. • Για τον OΠAΠ οι μνηστήρες που ακούγονται είναι πολλοί, αλλά

θυμηθείτε το, λίγοι θα καταθέσουν προσφορά. Kυρίως στη δεύτερη φάση, τη δεσμευτική. Ποιος θα πάρει τελικά το μεγάλο «διαμάντι»;

Aλλάζει ο επιχειρηματικός χάρτης

7 ÂÙ·ÈÚ›Â˜ ·Ú·ÁÁ¤ÏÓÔ˘Ó ÌÂÏ¤ÙÂ˜ ‚ÈˆÛÈÌﬁÙËÙ·˜ Ï›ÁÔ ÚÈÓ ÙËÓ ¤ÍÔ‰Ô

™ÂÏ. 34-35

H ·Ú¤Ï·ÛË ÙˆÓ Í¤ÓˆÓ funds ÛÙËÓ Aı‹Ó·... ¶ÔÈ· Û¯‹Ì·Ù· Ì›ÏËÛ·Ó ÌÂ Motor Oil,

OTE, M˘ÙÈÏËÓ·›Ô-M¤ÙÎ·, Intralot, EÏÏ¿ÎÙˆÚ Î·È Frigoglass ™ÂÏ. 22

02 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

Tο «σκληρό ροκ» των αρχηγών και η συνέχεια για να βρεθεί λύση

πήρξε πραγματική ρήξη με την Tρόικα; Tι έγινε δηλαδή; Ξαφνικά δείξαμε τα «δόντια» μας και δεν χρειάστηκε παρά να περάσουν μόλις λίγες ώρες για να υπάρξει συμφωνία και να ακολουθήσει η... θριαμβευτική στήριξη του Tόμσεν, μέσω της δήλωσής του που ερμηνεύτηκε ότι «στρώνει το χαλί» για τη διάσωσή μας. Aν ήταν έτσι απλά τα πράγματα, αν χρειαζόταν αυτό το «σκληρό ροκ» από τους πολιτικούς αρχηγούς, το ξερό «δεν δεχόμαστε», γιατί τώρα έγιναν όλα και κατά πόσο τελικά είχαν δίκιο εκείνοι που έλεγαν ότι απλώς δεν διαπραγματευόμαστε. Πιστεύουμε ότι όλα αυτά είναι κόλπα εντυπώσεων, όμως, δεν είναι αυτή η ουσία. Tο ζήτημα επικεντρώνεται στο ότι τα εναπομείναντα ζητήματα των μεταρρυθμίσεων και των περικοπών θα επιλυθούν την ερχόμενη εβδομάδα για να αρχίσει η αντίστροφη μέτρηση για την έκθεση της Tρόικας -τη θετική έκθεση της Tρόικας- ώστε να γίνει η εκταμίευση της δόσης των 31,5 δισ. κ.λπ. Tελειώσαμε, λοιπόν; Σωθήκαμε; Aσφαλώς όχι. Στην Eλλάδα των... μεταπτώσεων, της συνεχούς εναλλαγής κλίματος, κανείς δεν μπορεί να είναι σίγουρος. Iδιαίτερα όταν η τύχη μας δεν εξαρτάται από εμάς, αλλά από τους άλλους. Tους δανειστές μας. H χώρα θα μείνει στο ευρώ. Tο εγγυάται πλέον η Mέρκελ, το εννοεί ο Σόιμπλε. Oι δυο τους έχουν αναλάβει να πείσουν τη γερ-

μανική κοινή γνώμη και όχι μόνο για το πακέτο διάσωσης του Nοεμβρίου. Eκείνο, όμως, που ιδιαίτερα απασχολεί τους Eυρωπαίους, δεν είναι οι άμεσες αποφάσεις για τη στήριξη-διάσωσή της Eλλάδας. Mας σώζουν αλλά επί της ουσίας μας δίνουν ζωή μέσα στην εντατική. Aπλά για να μην καταρρεύσουμε και συμπαρασύρουμε σ’ ένα απίθανο ντόμινο όλη την Eυρωζώνη. Δεν είναι καθόλου τυχαία ούτε η σκέψη, ούτε η πρόταση για το «σπάσιμο» της δόσης των 31,5 δισ. ευρώ. Tο ζήτημα του προβλήματος της Eλλάδας είναι δημοσιονομικό. Eίναι πρόβλημα χρέους. Tαυτόχρονα, όμως, είναι και πολιτικό και κάτω απ’ αυτό το πρίσμα, ανεξαρτήτως της στάσης που τηρήσαμε χθες, θα πρέπει επιτέλους να «υψώσουμε» τη φωνή μας. Nα διαπραγματευθούμε, να απαιτήσουμε άμεση λύση. Nα δείξουμε ότι υπάρχουμε και πως έχουμε λόγο και επιχειρήματα. Mόνο τότε αυτό το «σκληρό ροκ» που έπαιξαν οι πολιτικοί αρχηγοί με την Tρόικα -εάν ισχύει και σε όποιο βαθμό ισχύει- θα έχει αποτέλεσμα. Θα έχει συνέχεια. H Eλλάδα θα βρίσκεται στη λιτότητα τουλάχιστον μέχρι το 2016. Γι’ αυτό και χρειάζεται ανάπτυξη, λύσεις, άμεσες αποφάσεις. Xρειάζεται πολιτικούς με ύψος και όραμα και όχι απλούς εραστές της καρέκλας. Όχι κατακτητές της εξουσίας, αλλά στρατιώτες σ’ αυτή την πιο δύσκολη από ποτέ μάχη της χώρας.

D e a l news news news Spiegel: Δεδομένη και «δεσμευμένη» η επόμενη δόση Η απόφαση εκταμίευσης της επόμενης δόσης για την Ελλάδα έχει ήδη ληφθεί, σύμφωνα με το Spiegel, αλλά θα τα χρήματα θα είναι «δεσμευμένα». Κατά το περιοδικό, η λύση που προωθείται από Γερμανία και Γαλλία, είναι τα 31,5 δισ. ευρώ, να εκταμιευθούν το αργότερο μέσα στον Νοέμβριο, αλλά να μπουν σε έναν ειδικά δεσμευμένο λογαριασμό, από τον οποίο θα πληρώνονται οι τόκοι και θα αποπληρώνεται το χρέος. Ακόμη, Γερμανία και Γαλλία επιδιώκουν, σύμφωνα με τις πληροφορίες, βελτίωση των ελεγκτικών μηχανισμών στην Ελλάδα και ενίσχυση του ρόλου του υπουργού Οικονομικών έναντι των υπόλοιπων υπουργών.

last time

Nεκρός και επεισόδια στο μαζικό συλλαλητήριο Με τη συμμετοχή χιλιάδων πολιτών πραγματοποιήθηκαν τα χθεσινά ξεχωριστά συλλαλητήρια κατά των οικονομικών μέτρων στην Αθήνα, τη Θεσσαλονίκη και όλες τις μεγάλες πόλεις, που διοργάνωσαν ΓΣΕΕ-ΑΔΕΔΥ και το ΠΑΜΕ. Ωστόσο η κεντρική εκδήλωση σημαδεύτηκε από το θάνατο 67χρονου διαδηλωτή, που υπέστη ανακοπή καρδιάς και από σοβαρά επεισόδια στην πλατεία Συντάγματος. Η ΓΣΕΕ και η ΑΔΕΔΥ ζητούν από τους Ευρωπαίους ηγέτες που συνεδριάζουν «να ακούσουν τη φωνή της κοινωνίας, την οργή των εργαζομένων και να αναθεωρήσουν ριζικά τη λανθασμένη και αδιέξοδη ασκούμενη ευρωπαϊκή οικονομική πολιτική».

καΣε «κατάσταση έκτακτης ανάγκης» βρίσκεται η ελληνική αγορά, ίς έμποτά την ΕΣΕΕ, που εκτιμά ότι σύντομα ακόμη και οι συνεπε ηρίζει την ροι θα κηρύξουν στάση πληρωμών. Η Συνομοσπονδία χαρακτ α» εναχτύπημ τικό «τελειω σεων επιχειρή των γία φορολο στη αύξηση ντίον των μικρομεσαίων. Tην ερχόμενη εβδομάδα αρχίζει η καταβολή του 50% των ενισχύσεων, ύψους 1,1 δισ. ευρώ, στους δικαιούχους αγρότες.

• •

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™: ¢π∂À£À¡Δ∏™ ™À¡Δ∞•∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜ XÚ‹ÛÙÔ˜ ¢ÚÔÁÎ¿ÚË˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏: N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

Συντακτικό Συνέδριο ΠAΣOK το Φεβρουάριο Συντακτικό συνέδριο του ΠAΣOK για τον ερχόμενο Φεβρουάριο εξήγγειλε, εν μέσω έντονων εσωκομματικών τριγμών, ο Eυ. Bενιζέλος, στη χθεσινή κοινή συνεδρίαση της Πολιτικής και της Oργανωτικής Γραμματείας, καλώντας σε πανστρατιά τα μέλη και τα στελέχη του κόμματος. Aναφερόμενος στα 31 χρόνια από την πρώτη εκλογική νίκη του ΠAΣOK είπε πως η Eλλάδα έχει αλλάξει δύο φορές από τότε. «H Eλλάδα διάνυσε 28 ειδυλλιακά χρόνια», σημείωσε. Eπανέλαβε ότι «πρέπει να ξανά γνωριστούμε», επισημαίνοντας ότι η κοινωνία δεν είναι ίδια, το ΠAΣOK δεν είναι ίδιο, αλλά «αυτή η παράταξη, είναι πάντα εγγυητής της σταθερότητας». Παράλληλα, ο πρόεδρος του ΠAΣOK εξέφρασε την στήριξή του στην κυβέρνηση Σαμαρά, λέγοντας χαρακτηριστικά ότι «ο πρωθυπουργός μιλάει εξ’ ονόματος όλων μας, της πατρίδας μας», και ότι στο Eυρωπαϊκό Συμβούλιο θα θέσει πολιτικά το συνολικό ελληνικό ζήτημα και θα ζητήσει από τους ευρωπαίους ηγέτες να κατανοήσουν ότι η επίλυση του είναι εύκολη. Aναφερόμενος στη χθεσινή γενική απεργία, τόνισε ότι «κατανοούμε και την αντίδραση και την αγωνία, δεν κατανοούμε και δεν δεχόμαστε πράξεις βίας»

04 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Xωρίς πλεονέκτημα η ETE στη διεκδίκηση του TT Eξανεμίζεται η συμμετοχή Eθνικής και Eurobank με την bad bank ο αναμενόμενο και σίγουρο «σπάσιμο» του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου σε good bank και bad bank που σύντομα -μετά την έλευση της δόσης των 31,5 εκ. ευρώ- αλλάζει τα δεδομένα για τη διεκδίκησή του.

Aυτό που γνωρίζουν πλέον καλά οι τραπεζίτες μετά την οριστική εντολή που δόθηκε από το υπουργείο Oικονομικών για το «μοντέλο ATE» το πλεονέκτημα που είχε η Eθνική Tράπεζα και η Eurobank (κατέχουν και οι δυο μαζί περίπου το 13% των μετοχών του TT) εξανεμίζεται. Mε λίγα λόγια το αβαντάζ και το πλεονέκτημα της Eθνικής Tράπεζας περιορίζεται απλά στο υπάρχον σχέδιο για τη δημιουργία μιας υπερτράπεζας η οποία θα λειτουργήσει ως... κρατικός βραχίονας και τις όποιες συζητήσεις

έχουν γίνει ανάμεσα σε Σαμαρά - Προβόπουλο και Tουρκολιά. Oι μέτοχοι του TT, όπως συνέβη και στην ATE αλλά και παλαιότερα στην Proton ακολουθούν τη... διαδιικασία εκκαθάρισης. H Eθνική Tράπεζα βέβαια αν και αυτόν τον καιρό έχει άλλες προτεραιότητες, με σημαντικότερη την απορρόφηση της Eurobank, κάτι που αναμένεται να ολοκληρωθεί σε περίπου 6 μήνες από σήμερα θα δηλώσει παρόν στο project. Όμως ταυτόχρονα πέρα από την ETE το παιχνίδι για το ταχυδρομικό «μεγαλώνει» καθώς όπως αποκαλύψαμε και την περασμένη εβδομάδα δυναμικά

ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΓΙΑ ALPHA BANK

Aρνητική αξιολόγηση για Eθνική-Eurobank H αγορά «ψάχνει» να βρει τι σημαίνει ή τι κρύβεται πίσω από την αρνητική αξιολόγηση του διεθνούς οίκου Standard Poor’s για την πρόσφατη συμφωνία Eθνικής-Eurobank. H J&P επιβεβαίωσε την πιστοληπτική αξιολόγηση “CCC” για τις δυο τράπεζες και το βραχυπρόθεσμο αξιόχρεο στη βαθμίδα 6 με αρνητικές προοπτικές. Όπως σημειώνει ο οίκος ο νέος όμιλος EθνικήςEurobank «θα παραμείνει ευάλωτος σε ενδεχόμενη επιδείνωση της θέσης του τραπεζικού κλάδου αλλά και της οικονομίας της χώρας». O κύβος ερίφθη ολοκληρωτικά πλέον για τη νέα Alpha Bank με την υπογραφή της συμφωνίας με την Credit Agricole για την εξαγορά της Tράπεζας. Oι Γάλλοι επιτελείς της Credit που βρέθηκαν στην Aθήνα έδωσαν το πράσινο φως και η διαδικασία επιταχύνεται με χρονικό ορίζοντα την 31η Δεκεμβρίου 2012 να έχει ολοκληρωθεί η εξαγορα. Θα προηγηθεί η λήψη των απαιτούμενων εγκρίσεων των αρμόδιων εποπτικών αρχών και η γνωμοδότηση του Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας η οποία θα είναι θετική. Mε την υπογραφή της συμφωνίας ξεκινά το Due Dilligence, ο εσωτερικός έλεγχος της Eμπορικής από την Alpha Bank.

H διοίκηση Tουρκολιά το πιθανότερο είναι να μπει στη διεκδίκηση. Tο ίδιο όμως θα κάνουν Alpha και Πειραιώς

στο παιχνίδι της διεκδίκησης θα μπουν και η Alpha Bank και ενδεχομένως η Tράπεζα Πειραιώς. Ήδη από το γραφείο του προέδρου της Alpha Bank έχουν ζητηθεί από τους «ειδικούς» όλα τα εναλλακτικά σενάρια για την επόμενη μέρα του νέου ομίλου με ή χωρίς την προσθήκη του Tαχυδρομικού. Kαι το πρώτο συμπέρασμα στο οποίο καταλήγουν είναι πως η «νέα Alpha» θα αποφύγει οριστικά τον κίνδυνο της κρατικοποίησης στην περίπτωση που εξασφαλίσει το TT.

TΟ ΚΙΝΗΤΡΟ Kίνηττρο δηλαδή υπάρχει και μάλιστα μεγάλο. Tο ίδιο αφορά και την Tράπεζα Πειραιώς και τον Mιχάλη Σάλλα ο οποίος περιμένει τις ανακοινώσεις για τη Γενική Tράπεζα μετά την οριστική συμφωνία με τη Societe Generale, προχωράει με τον Bίκτωρα Pέστη για την απορρόφηση της FBB και μετά τη λήξη του σίριαλ με τη δόση των 31,5 δισ. θα καθορίσει τη στάση του. Δεν πρέπει να ξεχνάει κανείς ότι πριν από ένα χρόνο περίπου

ο τραπεζίτης είχε υποβάλλει τη συνδυασμένη προσφορά για την εξαγορά τόσο του TT όσο και της ATE. Tην τελευταία την απέκτησε. Tώρα έρχεται και η

MΕΤΑ ΤΗΝ ATE ΚΑΙ ΤΗ MARATHON

Oι κινήσεις του Mιχάλη Σάλλα Στην οδό Aμερικής, στα κεντρικά γραφεία της Tράπεζας Πειραιώς ο Mιχάλης Σάλλας οργανώνει τις επόμενες κινήσεις του στην τραπεζική σκακιέρα. Πρώτο μέλημά του σαφώς και είναι η αξιοποίηση της δυναμικής της ATE και η διεισδυτικότητα που έχει στον αγροτικό πληθυσμό και ταυτόχρονα η ολοκλήρωση -απομένουν μόνο τα τυπικά- της συμφωνίας με την Societe Generale για τη Γενική Tράπεζα. H δεύτερη η «παλιά τράπεζα των στρατιωτικών» δίνει άλλο ένα πλεονέκτημα στον Όμιλο. O ίδιος ο Σάλλας θα είναι εκείνος που θα αποφασίσει και για τη διεκδίκηση του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου αλλά ήδη χαρακτηρίζεται ως απόλυτα σωστή η κίνησή του να απορροφήσει την FBB και να «βάλει στο παιχνίδι» ενίσχυσης της τράπεζάς του δυο μεγάλους Έλληνες επιχειρηματίες, όπως είναι ο Bίκτωρας Pέστης και ο Πάνος Γερμανός. Συν τοις άλλοις η First Business Bank είναι σήμερα μια «τράπεζα μπουτίκ» με ισχυρή διείσδυση στις επιχειρήσεις και τον ναυτιλιακό τομέα και είναι στα συν η απόκτησή της από την Πειραιώς. H Tράπεζα Πειραιώς ολοκλήρω-

O Σάλλας ενδυναμώ νει την Πειραιώς και με Pέστη

σε την πώληση της αμερικανικής θυγατρικής της Marathon Banking Corporation. H συμφωνία ολοκληρώθηκε τη Δευτέρα στη N. Yόρκη και αφορά την πώληση του 98,5% της Marathon Banking στην Investors Bancoup Inc, ένα τραπεζικό Oργανι-

σμό με ενεργητικό 11 δισ. δολάρια. Tο τίμημα που εισέπραξε η Tράπεζα Πειραιώς από τη συναλλαγή ανέρχεται σε 133 εκ. δολάρια HΠA, που αντιστοιχεί σε 1,5 φορές τα ενσώματα ίδια κεφάλαια tangible book value της Marathon.

Aπόλυτα «σοφή» η επερχόμενη συμφωνία για την FBB όπου βάζει «στο παιχνίδι» τον Pέστη και τον Γερμανό

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

H ΑΠΟΦΑΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ

Tα κίνητρα που δίνονται για τους ιδιώτες

O κ. Aλ. Tουρκολιάς

σειρά του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου. Πότε θα έλθουν οι εξελίξεις. Tέλη Nοεμβρίου, αρχές Δεκεμβρίου, σύμφωνα με τις εκτιμή-

σεις του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης. Tότε θα είναι γεγονός το «σπάσιμο» του TT και θα αποσαφηνιστεί πλήρως η κατάσταση.

Γιατί πέρα από το τι θα κάνουν η Alpha και η Πειραιώς η ETE κι εκείνη αυτή τη στιγμή επιλέγει να τηρεί σιγή ιχθύος αναφορικά με το θέμα.

Tο «κεφάλαιο» της ανακεφαλαιοποίησης των Tραπεζών με τον αναπληρωτή υπουργό των Oικονομικών κ. Xρήστο Σταϊκούρα φαίνεται πως οδεύει στο να «ανοίξει» για τα καλά. Σύμφωνα με πληροφορίες, από τις πρώτες συναντήσεις που έγιναν τις τελευταίες 15 μέρες με τις τραπεζικές διοικήσεις προκειμένου να καθοριστούν οι όροι ανακεφαλαιοποίησης προκρίθηκαν τα πρώτα κίνητρα τα οποία θα δοθούν στους ιδιώτες επενδυτές προκειμένου να συμμετάσχουν στη διαδικασία. Tο πρώτο έχει να κάνει με την υιοθέτηση των Cocos. Πρόκειται για τα σύγχρονα (και κάπως σύνθετα) χρηματοοικονομικά προϊόντα, τα οποία σε ένα βάθος χρόνου μετατρέπονται σε μετοχές, με διάφορα benefits για τους κατόχους τους, τα οποία ξεκινούν από την απόδοση που δίνουν και φτάνουν έως τις φορολογικές απαλλαγές που εξασφαλίζουν. Σημαντικό κομμάτι, λοιπόν, των προβλεπόμενων αυξήσεων κεφαλαίου, θα γίνουν, στο πλαίσιο των ανακεφαλαιοποιήσεων, κατ’ αυτόν τον τρόπο. Ένα δεύτερο κίνητρο, το οποίο συζητήθηκε και μάλλον οριστι-

κοποιείται, είναι αυτό το οποίο προβλέπει τη διάθεση, στο ορατό μέλλον, δωρεάν μετοχών, για όσους επενδυτές αποφασίσουν να μπουν τώρα στη διαδικασία. H πιθανότερη αναλογία θα είναι 1 δωρεάν μετοχή για κάθε 9 που θα αγορασθούν σε αυτή τη φάση. Δεν αποκλείεται όμως στο τέλος, η αντιστοιχία αυτή να βελτιωθεί έτι περαιτέρω για την πλευρά των επενδυτών, προκειμένου να διασφαλισθεί η συμμετοχή τους. Δεδομένο θα πρέπει να θεωρείται άλλωστε ότι στις επικείμενες αυξήσεις, το ποσοστό το οποίο θα πρέπει να καλυφθεί από τους ιδιώτες επενδυτές, θα φτάσει στο 10%. Yπό τις παρούσες συνθήκες για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος θα πρέπει να δοθούν εξαιρετικά ισχυρά κίνητρα στους μετόχους για να δηλώσουν το παρόν στη διαδικασία. Oπότε, η διανομή δωρεάν μετοχών, θα είναι σίγουρα ένα από αυτά. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι στο YΠOIK αναζητούν κι άλλους τρόπους για να διασφαλίσουν την επιτυχία του εγχειρήματος και ακριβώς σε αυτό το σημείο επικεντρώνεται αυτή τη στιγμή το ενδιαφέρον των συζητήσεων που γίνονται.

AΝΕΦΙΚΤΟΣ Ο ΣΤΟΧΟΣ ΑΥΤΟΝΟΜΗΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ

Πάμε για Probank-Proton και Attica Bank Πόσο εφικτό είναι το σχήμα συνέννωσης της Probank με την Proton Bank (που ανήκει πλέον στο TXΣ) ή αν θέλετε η δημιουργία ενός ακόμα μεγαλύτερου σχήματος με την Probank, την Proton Bank και την Attica Bank προς μια κατεύθυνση δημιουργίας ενός τραπεζικού βραχίονα ο οποίος θα μπορούσε να αντέξει; Eίναι δεδομένο ότι αυτή την εποχή οι όποιες διεργασίες γίνονται προς αυτή την κατεύθυνση. Ίσως γιατί δεν ήλθε η ώρα -ελέω και του θέματος της δόσης των 31,5 εκ. ευρώ εκ των οποίων τα 25 εκ. θα πάνε στις τράπεζες, να ανοίξει το θέμα της απορρόφησης των λεγόμενων «μικρών» από τις συστημικές τράπεζες. Oύτως ή άλλως πάντως, η Tράπεζα της Eλλάδος δεν θεωρεί πως ο στόχος που είχαν θέσει οι διοικήσεις του Δαμανάκη στην Probank και του Γαβρίλη στην Attica Bank για αυτόνομη πορεία μπορούν να υλοποιηθούν. Oύτως ή άλλως η παρέμβαση του Προβόπουλου για το ομολογιακό στην Probank η κατ’ ελάχιστο «επιτυχία» της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου έχουν φέρει προβληματισμό στην τράπεζα η οποία ούτως ή άλλως κλονίζεται από τις διαφωνίες και τις εντάσεις. Oι 702 μετόχοι της Tράπεζας και ιδιαίτερα εκείνοι που κατέχουν τα μεγαλύτερα πο-

ήθελε να παίζει το ρόλο του «ρυθμιστή» εάν οι μικρές Tράπεζες συγκεντρώνονταν κάτω από ένα σχήμα προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 200 εκ. ευρώ και σε μετατρέψιμο ομολογιακό 170-180 εκ. ευρώ. Tο μειονέκτημα του προερχόμενου από το Tαμείο Mηχανικών προέδρου είναι πως αυτή την αύξηση μπορεί να τη στηρίζει το TΣMEΔE αλλά δεν θα μπορέσουν να συμμετάσχουν τόσο το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο όσο και το Tαμείο Παρακαταθηκών και Δανείων. H θέση της Tράπεζας της Eλλάδος είναι πάντως σαφής. Kαμιά μικρή τράπεζα δεν θα μπορέσει να απευθυνθεί στο Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας προκειμένου να ανακεφαλαιοποιηθεί. H εξέλιξη, λοιπόν, μοιάζει μονόδρομος. Eίτε συγχώνευση των μικρών με τη συμμετοχή και της κρατικοποιημένης νέας Proton Bank (διαθέτει 220 εκ. ίδια κεφάλαια - 200 εκ. διαθέτι η Probank) είτε να προχωρήσει το άλλο σενάριο που οδηγεί στην καθ’ ολοκληρίαν απορρόφηση των μικρών τραπεζών από τις λεγόμενες «συστημικές». Πράγμα το οποίο όμως αντικειμενικά δεν θα είναι καλό για την αγορά και την επιχειρηματικότητα.

O κ. Γαβρίλης

Oι ισχυροί κλυδωνισμοί που δέχεται η διοίκηση Δαμανάκη από τους μετόχους

σοστά βρίσκονται σε ευθεία αντιπαράθεση με τις επιλογές του Mιλτιάδη Δαμανάκη και τώρα «ψάχνουν» οι ίδιοι να βρουν τη λύση προς την κατέθυνση μιας συγχώνευσης στην Tράπεζα. H διοίκηση της Tράπεζας βέβαια δείχνει

να επιμένει ότι υπάρχει δρόμος για την εξεύρεση των κεφαλαίων των 328 εκ. ευρώ που απαιτούνται (ιδιωτικά κεφάλαια) αλλά μερίδα μετόχων θεωρεί ότι αυτός ο στόχος έχει περισσότερο επικοινωνιακή προσέγγιση και τίποτα παραπάνω σπεύδοντας μάλιστα να σημειώσουν ότι στο παρασκήνιο υπάρχουν επαφές προς την κατεύθυνση της συγχώνευσης. H Probank κατάφερε να συγκεντρώσει μόλις 59,2 εκ. ευρώ στην AMK και προχώρησε σε έκδοση μετατρεψίμου ομολογιακού Δανείου.

O ΓΑΒΡΙΛΗΣ Tην ίδια ώρα ο Γαβρίλης που σαφώς θα

06 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Η ΓΕΡΜΑΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕZΑ ΜΠΑΙΝΕΙ ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ

Η Deutsche Bank στην Εθνική - Eurobank ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΗΣ CITI BANK απόφαση του Λάτση να αποσυρθεί από τα τραπεζικά δρώμενα με την μεταβίβαση των ποσοστών του έμοιαζε σαν μια προμελετημένη κίνηση για τον γάμο Εθνικής - Eurobank. Το φλερτ, όπως αποκαλύψαμε είχε αρχίσει και μάλιστα πολύ νωρίτρα. Η συμφωνία με Σαμαρά σε πρώτο λόγο και με Τουρκολιά σε δεύτερο δεν άργησε να τοποθετήσει κάποιες βάσεις ικανές να φέρουν την επίσημη ανακοίνωση.

κη. Με την γερμανική τράπεζα, και ίσως αυτό δεν είναι καθόλου τυχαίο, ο Σπύρος Λάτσης διατηρεί εδώ και πολλά χρόνα άριστη σχέση και η αυτή η περαιτέρω προσέγγιση έγινε σε μεγάλο βαθμό και με δική του πρωτοβουλία.

Ήδη οι συζητήσεις είχαν γίνει γνωστές και η “Deal” από την παραμονή της ανακοίνωσης της Gredit Agricole ότι επιλέγει την Alpha Bank για την Εμπορική είχε γράψει σε πρωτοσέλιδο της για την «Τράπεζα - μαμούθ» πρόκειται να δημουργηθεί. Δεν είναι όμως μόνο αυτό. Στο «μενού» των συζητήσεων Λάτση - Σαμαρά από την πρώτη στιγμή είχε πέσει το «όνομα που θα προσέφερε τη μεγάλη λύση». Κι αυτό το αρχικό σχέδιο τώρα προχωράει. Προ των πυλών της Ενιαίας τράπεζας Εθνικής Eurobank βρίσκεται η γερμανική Deutsche Bank.

ΜΕ ΜΕΡΚΕΛ

ΤΟ ΠΟΣΟΣΤΟ O πρόεδρος της Deutsche Bank, Paul Achleiter

Η απόλυτα ελεγμένη πληροφορία κάνει λόγο για ουσιαστική στήριξη της γερμανικής τράπεζας στη μεγάλη τραπεζική δύναμη και συμμετοχή της στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Σε τι βαθμό και τι ποσοστό; Αυτό θα εξαρτηθεί από τις εξελίξεις και την χρηματοδότηση που θα χρειαστεί το νέο σχήμα στην

Θα συμμετάσχει με ποσοστό στον νέο Όμιλο καλύπτοντας το αδιάθετο μέρος της ΑΜΚ

ΑΜΚ. Πάντως σε καμιά περίπτωση, προεξοφλούν οι γνωρίζοντες αυτό το ποσοστό θα είναι χαμηλότερο της τάξης του 10%. Η γερμανική τράπεζα θα είναι ο ένας εκ των δύο βασικών συμβούλων για την ΑΜΚ της νέας Εθνικής και προβλέπεται να κάνει ένα σκληρό underaiting αλλά θα καλύψει εκείνη το ποσοστό που δεν θα καλυφθεί από τη συμμετοχή των ιδιωτών στη διαδικασία. Το ίδιο πρόκειται να πράξει σε μικρότερο βαθμό και η αμερικανική Citi Bank με την οποία ήδη έχουν γίνει συζητήσεις. Το αρχικό φλερτ της Εθνικής με την Deutsche Bank είχε ξεκινήσει αλλά σε άλλο επίπεδο επί εποχής της διοίκησης Ταμβακά-

Ο ΡΟΛΟΣ ΤΟΥ ΛΑΤΣΗ Από τις αρχικές συζητήσεις με Σαμαρά είχε αναφέρει το γερμανικό ενδιαφέρον

Οι ίδιες πηγές επιμένουν ότι η συμμετοχή της Deutsche Bank υπό τον πρόεδρο Paul Achleiter στο σχήμα Εθνικής - Eurobank ήταν αντικείμενο συζήτησης μεταξύ του Αντώνη Σαμαρά και της Άνγκελα Μέρκελ κατά την τελευταία επίσκεψη της καγκελαρίου στην Αθήνα. Το βέβαιο είναι ότι και ο Σαμαράς και η Μέρκελ γνωρίζουν σε βάθος τις λεπτομέρειες της συμμετοχής της Deutsche Bank στο νέο σχήμα. Η γερμανική τράπεζα στο παρελθόν συμμετείχε στο μετοχικό κεφάλαιο της Eurobank με ποσοστό γύρω στο 10%. Από τότε ξεκινούν οι σχέσεις της με τον Λάτση. Στις αρχές της δεκαετίας του 2000 οι Γερμανοί πήραν την απόφαση να αλλάξουν στρατηγική και αποχώρησαν από πολλές ευρωπαϊκές χώρες, επικεντρώνοντας την «πολιτική» τους στη Γερμανία.

COME BACK Αυτό το come back που βρίσκεται προ των πυλών τώρα για την ελληνική αγορά είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς η εξέλιξη του προκαθορίζει την σωτηρία της τράπεζας, τα λιγότερα κεφάλαια που πρέπει να απαιτηθούν κ.λπ. Μπροστά σε όλες αυτές τις σημαντικές εξελλιξεις στην υπο δημιουργία νέα τράπεζα Εθνικής - Eurobank, φαντάζει ιδιαίτερο ενοχλητικό και λανθασμένο ο «μικρόκοσμος» της Εθνικής να απασχολείται τόσο πολύ με ποια στελέχη των δύο τραπεζών και ιδιαίτερα αυτά της Eurobank θα αξιοποιηθούν στο νέο σχήμα. Οι όποιοι αποκλεισμοί ικανών στελεχών σίγουρα δεν βοηθούν σε καμία περίπτωση την διοίκηση Τουρκολιά στο δύσκολο, ούτως ή άλλως δρόμο που έχει να ακολουθήσει.

«BΟΜΒΑ» ΠΡΟΒΟΠΟΥΛΟΥ

Δεν αρκούν τα 50 δισ. για την ανακεφαλαιοποίηση «Βόμβα» Προβόπουλου στο οικονομικό και κυβερνητικό επιτελείο. Οι ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν πέρα από τα 50 δισ. για την ανακεφαλαιοποίησή τους. Πόσο θα είναι αυτά και γιατί. Γύρω στα 10 με 20 δισ. κι αυτό γιατί οι σημερινές εκτιμήσεις πραγματοποιήθηκαν σ’ ένα τελείως διαφορετικό περιβάλλον. Η βαθιά ύφεση που διερχόμαστε, οι επισφάλειες που γιγαντώνονται, αλλά και η έκθεση της BlackRock που όσο ξεπερασμένη κι αν είναι -ακόμα δεν ανακοινώθηκεέχουν συντελέσει στην επιδείνωση. Βέβαια όλα θα εξαρτηθούν και από τους επερχόμε-

νους γάμους και από το ζήτημα της «εμπλοκής» των 550 εκατ. ευρώ αλλά η θέση του Προβόπουλου προβληματίζει ιδιαίτερα. Η κυβέρνηση έχει «συμβιβαστεί» με την παρουσία του διοικητή της τράπεζας της Ελλάδος, ο οποίος έγινε ξαφνικά «ο αγαπημένος σχεδόν όλων των τραπεζών» αλλά θεωρεί την προειδοποίηση του (αυτή εκφράστηκε και στην Τρόικα;) ως ένα ελιγμό προκειμένου να καλύψει τα νότα του. Οι διαπραγματεύσεις ανάμεσα στο ΤΧΣ και τους δανειστές μας είχαν ενταθεί τις περασμένες μέρες σχετι-

κά με τους βασικούς όρους και το χρονοδιάγραμμα για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών. Αν και όλα αναμένεται να «κλειδώσουν» μέσα στον Νοέμβριο το ΤΧΣ θα έχει τη δυνατότητα να εγγυάται την αξία των νέων ομολόγων που κατέχουν οι τράπεζες στο χαρτοφυλάκιό τους. Το προσχέδιο της συμφωνίας προβλέπει την ανακεφαλαιοποίηση των βιώσιμων τραπεζών, την ελεγχόμενη εκκαθάριση των μη βιώσιμων, την αναδιάρθρωση των πιστωτικών ιδρυμάτων και την ενίσχυση της διακυβέρνησης της εποπτείας και του ρυθμιστικού πλαισίου.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

STOP στην αναδιάρθρωση χρεών H «εντολή» της Tρόικας βάζει ταφόπλακα στις πολλές επιχειρήσεις έλος στις αναδιαρθρώσεις χρεών όσον αφορά τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο και μη επιχειρήσεις βάζει η Tρόικα, δημιουργώντας περαιτέρω προβλήματα στις εταιρείες που αντιμετωπίζουν σοβαρά προβλήματα ρευστότητας.

Tα δάνεια «πνίγουν» τις επιχειρήσεις και όλο και περισσότεροι επιχειρηματίες, βρίσκονται σε διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες για επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των δανειακών τους υποχρεώσεων ή για συνολική αναδιάρθρωση. Tο «μπλόκο» που έβαλαν οι τροϊκανοί στα τραπεζικά ιδρύματα, να μην προχωρούν σε τέτοιου είδους συμφωνίες με τις επιχειρήσεις, θα οδηγήσει άμεσα αρκετές εταιρείες στο να προσφύγουν στο άρθρο 99 του πτωχευτικού κώδικα . H παρέμβαση αυτή των εκπροσώπων των δανειστών φέρνει τα πάνω κάτω και καθιστά τις εισηγμένες πόλο έλξης για τα distressed funds. Aρνητική θεωρείται η εξέλιξη και για τις τράπεζες καθώς μέχρι σήμερα η μετοχοποίηση των χρεών αποτελούσε συνήθη πρακτική και τα δάνεια αυτά δεν αποτελούσαν πρόβλημα, πλέον όμως κατατάσσονται στα «κόκκινα» μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Oι πιστωτές εκτιμούν ότι η διαδικασία της μετοχοποίησης των χρεών αλλοιώνει τη πραγματική εικόνα των μεγεθών και της φερεγγυότητας των ελληνικών τραπεζών. Yπό το πρίσμα των νέων δεδομένων, οι τράπεζες αναγκάζονται πλέον να οδηγηθούν άμεσα στο ξεκαθάρισμα των επιχειρήσεων, τρία χρόνια μετά το ξέσπασμα της δημοσιονομικής κρίσης. Tους τελευταίους μήνες, έκοψαν τις γραμμές χρηματοδότησης σε μια σειρά εισηγμένες στο Xρηματιστήρια Aθηνών, προειδοποιώντας τες ότι θα προβούν σε μετοχοποίηση χρεών ή θα οδηγήσουν σε fast track πτώχευση τις επιχειρήσεις. H πρώτη επιλογή δεν είναι πλέον στο τραπέζι μετά την εντολή της τρόικας. O μόνος δρόμος που μπορούν να ακολουθήσουν τα πιστωτικά ιδρύματα είναι η διαγραφή χρεών. Σε διαφορετική περίπτωση, να αφήσουν τις επιχειρήσεις στο έλεος της κατάρρευσης, κινδυνεύουν να χάσουν ένα μεγάλο μέρος του αρχικού κεφαλαίου. H πολιτική της ρύθμισης των επιχειρηματικών δανείων, μέσω της επιμήκυνσης του χρόνου αποπληρωμής τους για παράδειγμα,

δεν έχει αποδώσει τα αναμενόμενα σε πολλές περιπτώσεις και απαιτούνται δραστικότερες λύσεις. Aυτό που επιδιώκουν οι τράπεζες είναι η διάσωση από τη χρεοκοπία και η εξυγίανση των προβληματικών εταιρειών, ώστε στη συνέχεια να πουληθούν σε ενδιαφερόμενους επενδυτές και να μπορέσουν να πάρουν πίσω τα χρήματα που έχουν χορηγήσει μέσω δανείων.

TΑ DISTRESSED FUNDS H έλευση των κερδοσκοπικών κεφαλαίων, των αποκαλούμενων distressed funds, διευκολύνει τις κινήσεις των τραπεζών. H εξαγορά των δανείων αποτελεί προτεραιότητα τους, γι αυτό και προτείνουν στις τράπεζες να αγοράσουν δάνεια μεγάλων και μεσαίων επιχειρήσεων.

Έρχεται χάος στην αγορά. Oι πιστωτές μας εκτιμούν ότι η διαδικασία της μετοχοποίησης χρεών αλλοιώνει την εικόνα των τραπεζών Προς το παρόν ωστόσο, οι προσφορές των distressed funds δεν είναι ικανοποιητικές. Δε λείπουν μάλιστα και οι υποψίες ότι πίσω από τα κερδοσκοπικά κεφάλαια, βρίσκονται οι ίδιοι οι ιδιόκτητες των επίμαχων εισηγμένων. Aκριβώς λόγω των χαμηλών προσφορών, οι τράπεζες στρέφονται στη συνεργασία με τους βασικούς μετόχους, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει το ρόλο τους. O λόγος που η τρόικα προχωρά στην απαγόρευση της

μετοχοποίησης των χρεών δεν έγκειται μόνο στην αλλοιωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης των τραπεζών. Πρόκειται για μια ευκαιρία να οδηγηθούν στην εξυγίανση πολλές εισηγμένες εταιρίες. Mέσω της μετοχοποίησης των χρεών από τις τράπεζες, η προοπτική αναδιοργάνωσης των εισηγμένων περιορίζεται γιατί τα πιστωτικά ιδρύματα λειτουργούν με γνώμονα την απαλλαγή από τις μετοχές τις οποίες κατέχουν και πιέζουν προς την κατεύθυν-

ση των γρήγορων υπεραξιών, ενώ η συμμετοχή των επιχειρηματιών συρρικνώνεται. Oυσιαστικά, υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων ανάμεσα σε δύο μετόχους, οι οποίοι καλούνται να θέσουν σε αναπτυξιακή τροχιά μια προβληματική επιχείρηση. Aντίθετη είναι η περίπτωση των επιχειρηματιών που συμβάλουν στην εξυγίανση της εταιρείας τους, ακόμα και με προσωπικό οικονομικό κόστος και οι οποίοι αντιμετωπίζονται πολύ θετικά από τις τράπεζες. Πρέπει να σημειωθεί ότι οι τράπεζες δεν είναι αντίθετες στην πώληση δανείων σε distressed funds, στην οικονομική συγκυρία που έχει διαμορφωθεί το τελευταίο διάστημα, ιδίως όσον αφορά περιπτώσεις επιχειρηματιών οι οποίοι δεν είναι συνεπείς.

Πλήγμα για τα ίδια κεφάλαια των τραπεζών Mε βάση τις τελευταίες εξελίξεις, θα είναι αναγκασμένες στους ισολογισμούς τους να εντάσσουν τα επιχειρηματικά δάνεια που είναι σε καθυστέρηση και δεν μπορούν να αναδιαρθρωθούν στις επισφάλειες, με αποτέλεσμα στα επόμενα τρίμηνα να καταγραφεί σημαντική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων αλλά και να πληγούν τα ίδια κεφάλαι. Όμως ήδη τα επισφαλή δάνεια των έχουν παρουσιάσει ραγδαία άνοδο, με φόντο τη βαθειά ύφεση της ελληνικής οικονομίας που οδηγεί στην πτώση της κατανάλωσης και το «πάγωμα» της χρηματοδότησης από τις τράπεζες. Oι επιχειρήσεις βρίσκονται στο χειρότερο στάδιο, υπερδανεισμένες και με αυξημένες ανάγκες για κεφάλαια κίνησης. Oι επισφάλειες των ελληνικών τραπεζών αυξάνονται μέρα με τη μέρα. Tο ποσοστό κα-

θυστερήσεων των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων είναι διπλάσιο από το αντίστοιχο των ισπανικών. Tα επισφαλή δάνεια στην Eλλάδα υπολογίζονται σε 48 δισ. ευρώ, δηλαδή αγγίζουν το 20%, ενώ αυξάνονται κάθε μήνα κατά 1%. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Tράπεζας της Eλλάδος, μέσα σε τρία χρόνια τα επισφαλή δάνεια τριπλασιάστηκαν από 5,8% το 2008 στο 15,9% στο τέλος του 2011.

H αύξηση των επισφαλειών θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στην επάρκειά τους

Oι καθυστερήσεις πάνω από τρίμηνο των δόσεων στα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν το πρώτο τρίμηνο του 2012 στο 17,2% για τα στεγαστικά δάνεια και στο 32% για τα καταναλωτικά δάνεια, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό των δανείων που είναι σε καθυστέρηση πάνω από τα 45 δισ. ευρώ. Tα στοιχεία για το ύψος των καθυστερήσεων δείχνουν ότι ένα στα τέσσερα δάνεια δεν εξυπηρετείται, εξέλιξη που εντείνει τις πιέσεις και για το ίδιο το τραπεζικό σύστημα, οδηγώντας σε πρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Aν σε αυτά προστεθούν και τα επιχειρηματικά δάνεια που ήταν προς αναδιάρθρωση γίνεται αντιληπτό πως οι ισολογισμοί των ιδρυμάτων θα επηρεαστούν αρνητικά και σε επίπεδο ιδίων κεφαλαίων και σε επίπεδο κερδοφορίας.

08 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

O διχασμός της Eυρώπης στη Σύνοδο Kορυφής Eμείς -προς το παρόν- ελπίζουμε σε μια θετική δήλωση για τη χώρα μας τη Σύνοδο Κορυφής που ξεκίνησε χθες το απόγευμα και ολοκληρώνεται σήμερα οι ευρωπαίοι ηγέτες θα διασταυρώσουν για μία ακόμη φορά τα ξίφη τους στον αγώνα για στενότερη δημοσιονομική ολοκλήρωση προκειμένου να διασωθεί η ευρωζώνη.

Στην ατζέντα της συνόδου κορυφής βρίσκονται ο ξεχωριστός προϋπολογισμός της ευρωζώνης, η ενιαία ευρωπαϊκή εποπτική αρχή για τις τράπεζες, οι δεσμευτικοί προϋπολογισμοί για τα κράτη μέλη, καθώς και ένας κάποιας μορφής κοινός δανεισμός για τη χρηματοδότηση ενός ευρωπαϊκού υπουργείου Οικονομικών, αν και δεν αναμένεται να υπάρξουν αποφάσεις. Οι διαφωνίες για τα παραπάνω μεγαλεπήβολα σχέδια είναι βαθιές και τα εμπόδια, πολιτικά και νομικά, καθόλου αμελητέα. Όσον αφορά την Ελλάδα το ερώτημα που προκύπτει είναι τι μπορεί να περιμένει από τη συγκεκριμένη Σύνοδο Κορυφής. Σύμφωνα με τις τελευταίες εξελίξεις, ο πρωθυπουργός

Αντώνης Σαμαράς μετά τη συμφωνία μεταξύ κυβέρνησης και Τρόικας για τα περισσότερα εκ των βασικών μέτρων και τη δήλωση των τροϊκανών θα βρεθεί ενώπιον των ευρωπαίων ηγετών

ρασμάτων της Συνόδου Κορυφής αναμένεται να περιλαμβάνει μία παράγραφο για την Ελλάδα, στην οποία θα αναγνωρίζονται οι προσπάθειες που έχει καταβάλλει η χώρα και θα παροτρύνεται να προχωρήσει στο δρόμο των μεταρρυθμίσεων. Πάντως, η πρώτη θετική δήλωση για την Ελλάδα ήρθε από τον Γάλλο πρόεδρο Φρανσουά Ολάντ, την παραμονή της Συνόδου Κορυφής. Σε συνέντευξη που παραχώρησε σε ευ-

Πολλά τα ανοικτά μέτωπα, δύσκολη η επίτευξη συμφωνίας. Στον αέρα η τραπεζική ενοποίηση

αναμένοντας μια θετική δήλωση για την Ελλάδα.

Η ΠΟΛΥΠΟΘΗΤΗ ΔΗΛΩΣΗ Όπως αναφέρουν οι πληροφορίες στο κείμενο των συμπε-

ρωπαϊκές εφημερίδες, ο Φρανσουά Ολάντ τόνισε ότι επιθυμεί την Ελλάδα στο ευρώ και πως θα τη στηρίξει, αρκεί να υλοποιήσει όσα έχει υποσχεθεί. Γερμανικοί κυβερνητικοί κύκλοι σημείω-

ναν, την ίδια ώρα, ότι το θέμα της Ελλάδας θα συζητηθεί στη Σύνοδο Κορυφής, αλλά μόνο «εν παρόδω», καθώς δεν υπάρχει η έκθεση της τρόικας. Κατά τις ίδιες πηγές, η έκθεση της τρόικας, που ούτως ή άλλως θα πρέπει να παρουσιαστεί πρώτα στο Eurogroup, αναμένεται στα τέλη Οκτωβρίου. Πάντως δεν θα πρέπει να θεωρείται καθόλου τυχαίο το δημοσίευμα του γερμανικού περιοδικού Der Spiegel, Τη βεβαιότητα του ότι μέχρι τα τέλη Νοεμβρίου η επόμενη δόση θα έχει εκταμιευτεί στην Ελλάδα, εκφράζει σε χτεσινό δημοσίευμα του το γερμανικό περιοδικό Der Spiegel. Όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται, μπορεί η Γερμανία να περιμένει την έκθεση της Τρόικα, ωστόσο η απόφαση για την εκταμίευση της δόσης έχει ήδη ληφθεί. Το δημοσίευμα αναφέρει συγκεκριμένα ότι η λύση που προωθείται από Γερμανία και Γαλλία είναι να καταβληθούν τα 31,5 δισεκατομ-

μύρια ευρώ το αργότερο εντός του Νοεμβρίου και να μπουν σε ειδικό «δεσμευμένο λογαριασμό», διευκρινίζοντας ότι η γερμανική κυβέρνηση θέλει να αποτρέψει ένα νέο πακέτο στήριξης προς την Ελλάδα, λαμβάνοντας υπ’ όψιν ότι είναι εξαιρετικά αμφίβολο να εγκριθεί ένα τέτοιο πακέτο από το γερμανικό κοινοβούλιο. Σύμφωνα με το άρθρο, είναι πλέον ξεκάθαρο σε όλη την Ευρώπη ότι το ΔΝΤ θα κάνει τα πάντα για να αποφύγει η Ελλάδα τη χρεοκοπία, χωρίς ωστόσο να σταματούν οι πιέσεις για μεταρρυθμίσεις.

EΙΝΑΙ ΕΤΟΙΜΟ ΤΟ ΒΕΡΟΛΙΝΟ ΝΑ ΥΠΟΧΩΡΗΣΕΙ

H διάσπαση του γαλλογερμανικού άξονα Oι ευρωπαίοι πολιτικοί καλούνται να γεφυρώσουν τις διαφορές τους και να προχωρήσουν σε ρηξικέλευθες αποφάσεις. Οι οικονομολόγοι εκτιμούν πως αυτό δεν είναι εύκολο να επιτευχθεί, καθώς ο γαλλογερμανικός άξονας παραμένει διχασμένος για μια σειρά από κρίσιμα θέματα. Νερό στο μύλο της αβεβαιότητας έριξαν και οι προτάσεις του γερμανού υπουργού Οικονομικών Βόλφγκανγκ Σόιμπλε. Ο γηραιός πολιτικός δεν παρουσίασε κάτι δραματικά καινούριο. Η ιδέα του όμως περί της ανάγκης να προχωρήσει η ευρωζώνη και η ΕΕ πολύ δυναμικά μπροστά και να υπάρξει αυστηρός και κεντρικός έλεγχος των εθνικών προϋπολογισμών από έναν πανίσχυρο επίτροπο επί Νομισματικών Υποθέσεων, αλλά ενδεχομένως και Διακυβερνητική Διάσκεψη για αλλαγή των ευρωπαϊκών Συνθηκών εντός του 2013, οδήγησε πολλούς να σκεφτούν ότι η Γερμανία θέλει να κερδίσει χρόνο.

TΟ ΒΕΡΟΛΙΝΟ Αν και στη Γερμανία έχουν κατά και-

ρούς εμφανιστεί διαφορετικές τοποθετήσεις περί του τρόπου που πρέπει να πορευθεί η ευρωζώνη, η αίσθηση που έχει αρχίσει να διαμορφώνεται σε πολλές ευρωπαϊκές πρωτεύουσες είναι ότι το Βερολίνο δεν είναι πλέον τόσο θερμό για την άμεση εφαρμογή των «ιστορικών» αποφάσεων του περασμένου Ιουνίου περί τραπεζικής ένωσης και απευθείας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών από τον ESM. Και ο πρώτος που το κατέστησε σαφές αυτό ήταν ο Φρανσουά Ολάντ σε συνέντευξή του στον «Monde». Το Παρίσι, επιμένουν κοινοτικές πηγές, θέλει να προχωρήσει το ταχύτερο δυνατόν η ενιαία τραπεζική εποπτεία (από 1ης Ιανουαρίου 2013), πρώτο βήμα για την τραπεζική ένωση.

Η Γερμανία αλλά και χώρες όπως η Ολλανδία και η Φινλανδία αντιδρά σε αυτό, καθώς πιστεύει ότι, πρώτον, η ΕΚΤ δεν πρέπει να εποπτεύει όλες τις τράπεζες παρά μόνο όσες εγκυμονούν συστημικούς κινδύνους και, δεύτερον, ότι ο ESM δεν πρέπει να αναλάβει την ανακεφαλαιοποίηση όσων τραπεζών έχουν ανάγκη πριν από τη δική του λειτουργία παρά μόνο μετά από αυτή. Μυστική έκθεση που έχει δώσει ήδη στους υπουργούς Οικονομικών της Ε.Ε. το ανώτερο νομικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης υποστηρίζει πως το σχέδιο δημιουργίας ενιαίας τραπεζικής εποπτικής αρχής είναι μη σύννομο. Η νομική υπηρεσία της ΕΕ ξεκαθαρίζει ότι αν δεν τροποποιηθεί η Ευρωπαϊκή Συνθήκη θα είναι αδύνατον να δο-

H αίσθηση που διαμορφώνεται είναι ότι το Bερολίνο δεν είναι πλέον τόσο θερμό για την εφαρμογή των αποφάσεων του περασμένου Iουνίου

θεί σε μια τραπεζική εποπτική αρχή εντός της ΕΚΤ επίσημη δικαιοδοσία λήψης αποφάσεων. Ο γαλλογερμανικός άξονας δεν διαφωνεί, επί της αρχής, ότι υπάρχει ανάγκη για καλύτερο δημοσιονομικό συντονισμό, ακόμη και για ένα ευρωπαϊκό υπουργείο Οικονομικών. Φαίνεται όμως ότι ο Ολάντ και η Ανγκελα Μέρκελ διαφωνούν στις λεπτομέρειες όπου συνήθως κρύβεται ο… διάβολος. Πηγές από την καγκελαρία λένε ότι ορισμένες από τις προτάσεις του Χέρμαν βαν Ρομπάι, τις οποίες ο πρόεδρος του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου έχει συζητήσει με τον Ζοζέ Μπαρόζο (Επιτροπή), Μάριο Ντράγκι (ΕΚΤ) και Ζαν – Κλοντ Γιούνκερ (Eurogroup) είναι υπερβολικά φιλόδοξες και βιαστικές. Η έννοια ενός προϋπολογισμού της ευρωζώνης μάλλον δεν ηχεί πολύ ωραία στο Βερολίνο. Στο Παρίσι αντίθετα, όπου η λέξη «αλληλεγγύη» βρίσκεται ψηλά στο λεξιλόγιο Ολάντ, αρέσει, ιδιαίτερα εφόσον μελλοντικά συνδυαστεί με πιθανή έκδοση κάποια μορφής ομολόγου για τη χρηματοδότηση ενός τέτοιου προϋπολογισμού.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

ΜΕΛΕΤΗ ΦΩΤΙΑ

Παγκόσμια κρίση από μια ενδεχόμενη Grexit

Nέα μελέτη γερμανικού think tank έρχεται να προειδοποιήσει ότι ενδεχόμενη έξοδος Ελλάδας, Ισπανίας, Πορτογαλίας και Ιταλίας από τη ζώνη του ευρώ θα κόστιζε 17 τρισ. ευρώ και θα βύθιζε την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση -«σε μία κατάσταση εκτός ελέγχου».Η έξοδος μόνο της Ελλάδας θα ήταν διαχειρίσιμη, όμως βάσει της μελέτης που δημοσιεύει το Spiegel πρέπει να αποφευχθεί για να μην ακολουθήσει ένα φαινόμενο ντόμινο με καταστροφικές συνέπειες παγκοσμίως. Στη μελέτη που διενήργησε το κέντρο οικονομικών ερευνών Prognos, κατ’ εντολή του Ιδρύματος Bertelsmann, επισημαίνεται ότι μία ελληνική αποχώρηση από τη ζώνη του κοινού νομίσματος θα είχε σχετικά περιορισμένο αντίκτυπο στην παγκόσμια οικονομία, ωστόσο εάν πυροδοτηθεί αλυσιδωτή αντίδραση που θα οδηγήσει στην αποχώρηση και άλλων κρατών του ευρωπαϊκού νότου, ο οικονομικός αντίκτυπος παγκοσμίως θα είναι καταστροφικός.Το κόστος ενδεχόμενης εξόδου της Ελλάδας, της Πορτογαλίας, της Ισπανίας και της Ιταλίας από το ευρώ εκτιμάται ότι θα «εξαφάνιζε» 17,2 τρισ. ευρώ από το παγκόσμιο ΑΕΠ έως το 2020.Η ζοφερή εκτίμηση των αναλυτών δεν προκύπτει μόνο από τον υπολογισμό των απωλειών για τους πιστωτές που έχουν δανείσει χρήματα στα κράτη που μαστίζονται από την κρίση. Ανέλυσαν, επίσης, τον πιθανό αντίκτυπο μιας κατάρρευσης του ευρώ στην οικονομική ανάπτυξη των 42 πιο σημαντικών βιομηχανικά κρατών και αναδυόμενων οικονομιών που συγκροτούν πάνω από 90% της παγκόσμιας οικονομίας. Στη συνολική τους εκτίμηση, οι συντάκτες της μελέτης κατέληξαν στο συμπέρασμα πως η αποχώρηση αποκλειστικά της Ελλάδας από το ευρώ ενδέχεται να είναι διαχειρίσιμη από την ΕΕ από καθαρά οικονομικής άποψης, όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση που εξέδωσε το Ίδρυμα Bertelsmann και την οποία επικαλείται το περιοδικό Der Spiegel. Μία ελληνική έξοδος από μόνη της θα οδηγούσε σε απώλεια ΑΕΠ ύψους 164 δισ. ευρώ έως το 2020 μέσω της υποτίμησης του νέου νομίσματος, της ανεργίας και ραγδαίας πτώσης στην εσωτερική ζήτηση, εκτιμούν οι αναλυτές. Στη Γερμανία θα κόστιζε 64 δισ. ευρώ σε χαμένα δάνεια και 73 δισ. ευρώ σε απώλεια οικονομικής ανάπτυξης μεταξύ του 2013 και του 2020. Ωστόσο, αυτό αντιστοιχεί μόνο στο 2,9% του γερμανικού ΑΕΠ.

ΟΙ ΠΡΟΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΝΟΕΜΒΡΙΟ

Πολιτική η απόφαση για την Eλλάδα Με όπλο τις πρόσφατες συναντήσεις του με την Α. Μέρκελ, απ’ όπου πήρε το «πράσινο φως» για την εξέλιξη του ελληνικού ζητήματος, αλλά και τις τελευταίες θετικές δηλώσεις Ολάντ, προσήλθε χθες το απόγευμα ο Αντώνης Σαμαράς στην παρθενική του συμμετοχή σε Σύνοδο Κορυφής. Τις εξελίξεις «ξεκλείδωσε» ουσιαστικά η προ ολίγων ωρών ανακοίνωση της Τρόικας που ουσιαστικά ξεκαθάρισε το τοπίο. Έκθεση δεν υπάρχει, υπάρχει όμως πρόοδος και σύγκλιση μεταξύ ελληνικής κυβέρνησης και Τρόικας. Η θετική αυτή εξέλιξη αναμενόταν να αποτυπωθεί είτε σε ειδική παράγραφο στο πλαίσιο των συμπερασμάτων της Συνόδου, που καθυστέρησαν δραματικά. είτε σε ξεχωριστό κείμενο. Από τη στιγμή που θεωρήθηκε δεδομένο, ότι λόγω των εσωτερικών αντιθέσεων στην κορυφή της ευρωζώνης, δεν θα υπήρχε ουσιαστική συζήτηση πάνω στο ελληνικό θέμα ούτε καν σ’ αυτό της Ισπανίας, το ενδιαφέρον για τον Έλληνα πρωθυπουργό μετατοπίστηκε στην εξα-

σφάλιση αυτής της δήλωσης στήριξης της χώρας μας. Και επιπροσθέτως στην επίτευξη πολιτικής απόφασης, όχι κατ’ ανάγκη καταγραμμένης σε κείμενο, για την άμεση εκταμίευση της δόσης των 31,5 δισ. ευρώ. Σε κάθε περίπτωση, για τον κ. Σαμαρά και μετά τις κρίσιμες πολιτικές επαφές που είχε, ο «οδικός χάρτης» είναι προσδιορισμένος. Το επόμενο δεκαήμερο κλείνει με την Τρόικα το δημοσιονομικό σκέλος του πακέτου, με μέτρα τελικά 13,5 δισ.

ευρώ, ενώ θα καταβληθεί προσπάθεια να κλείσουν οι περισσότερες εκκρεμότητες από τα εργασιακά. Η συμφωνία, έστω και με αστερίσκους θα παρουσιαστεί σε έκτακτο Eurogroup. Μετά την έγκρισή του θα έρθει προς ψήφιση στην ελληνική Βουλή. Αυτά θα έχουν ολοκληρωθεί μέχρι τις 15 Νοεμβρίου, οπότε και προβλέπεται η εκταμίευση της δόσης – μαμούθ, όπως προεξόφλησε ο Γ. Στουρνάρας που συνοδεύει τον πρωθυπουργό. Η κυβέρνηση ωστόσο, στο πλαίσιο της πολιτικής διαπραγμάτευσης, επιδιώκει την απομάκρυνση του σεναρίου Spiegel που θέλει ελεγχόμενη τη διάθεση της δόσης και μόνο για την αποπληρωμή του χρέους, καθώς έχει μπροστά της την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, αλλά και την αποπληρωμή υποχρεώσεων του δημοσίου στις επιχειρήσεις. Η συνολική λύση του ελληνικού ζητήματος παραπέμπεται είτε σε έκτακτη Σύνοδο Κορυφής στο τρίτιο δεκαήμερο του Νοεμβρίου, είτε το πιθανότερο για την τακτική του Δεκεμβρίου.

ΕΙΝΑΙ ΚΑΙΡΟΣ ΓΙΑ ΠΡΑΞΕΙΣ Από την υπογραφή του πρώτου μνημονίου, το ΕΒΕΑ και άλλοι φορείς της αγοράς είχαν υποστηρίξει ότι το μείγμα πολιτικής που επιβλήθηκε στην Ελλάδα ήταν λανθασμένο και αντιπαραγωγικό. Ότι η συνταγή των οριζόντιων περικοπών και των αλλεπάλληλων φορολογικών επιδρομών θα οδηγούσε σε βαθύτερη ύφεση και σε αδυναμία επίτευξης των δημοσιονομικών στόχων. Ότι η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας δεν επιτυγχάνεται με μειώσεις μισθών, αλλά με βαθιές διαρθρωτικές αλλαγές. Αυτές τις θέσεις δείχνουν, μετά από δυόμισι χρόνια, να συμμερίζονται πλέον και οι δανειστές της χώρας, ασκώντας αυτοκριτική για τις μεθόδους που οι ίδιοι ακολούθησαν. Τις τελευταίες ημέρες, η κ. Λαγκάρντ, ο επικεφαλής οικονομολόγος του ΔΝΤ, κ. Ολιβιέ Μπλανσάρ, αλλά και ο εκπρόσωπος του Ταμείου στην Ελλάδα, κ. Τόμσεν, σε δημόσιες δηλώσεις τους παραδέχθηκαν τα λάθη και τις αστοχίες της πολιτικής που εφαρμόστηκε στη χώρα. Οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι, από Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ την πλευρά τους, εμφανίζονται και διαλλακτικοί σε σχέση με την Ελλάδα, όπως φαίνεται από πρόσφατες δηλώσεις του κ. Σόιμπλε, του κ. Ρεν, αλλά και της ίδιας της κ. Μέρκελ, η οποία απευθυνόμενη σε γερμανικό ακροατήριο, επισήμανε ότι πρέπει να δοθεί στην Ελλάδα μια ακόμη ευκαιρία, με σωστό μείγμα πολιτικής. Αυτή η μεταστροφή του κλίματος, σχετίζεται σαφώς με την ευρύτερη διαπίστωση ότι η συνέχιση της αστάθειας στην ευρωζώνη αποτελεί τροχοπέδη στην ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας. Για την Ελλάδα, μπορεί να είναι μια θετική εξέλιξη, στο βαθμό όμως που θα συνοδευτεί και από τις ανάλογες αποφάσεις. Η επιμήκυνση του χρόνου της δημοσιονομικής προσαρμογής, χωρίς δραστική αλλαγή πολιτικής, δεν θα έχει αποτέλεσμα. Για τη σταθεροποίηση της ελληνικής οικονομίας θα πρέπει να γίνουν βήματα σε τρία επίπεδα: πρώτον, στο επίπεδο της ρευστότητας, με την άμεση εκταμίευση του συνόλου της επόμενης δόσης. Δεύτερον, στο επίπεδο της προώθησης αναπτυξιακών παρεμβάσεων, έργων και μεταρρυθμίσεων, που θα συμβάλουν στην ανάσχεση της ύφεσης. Τρίτον, στο επίπεδο της βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους, με γενναίες κινήσεις για την απομείωσή του. Παρά το PSI και τα επώδυνα δημοσιονομικά μέτρα, το ΔΝΤ εκτιμά ότι το χρέος θα ξεπεράσει φέτος το 170% του ΑΕΠ και θα φθάσει στο 181,8% του ΑΕΠ το 2013. Εάν δεν υπάρξουν πρωτοβουλίες για την περαιτέρω μείωσή του, όλες οι μέχρι τώρα προσπάθειες θα πέσουν στο κενό, με ό,τι αυτό συνεπάγεται και για τους δανειστές μας και για τον ελληνικό λαό. Υπάρχουν συγκεκριμένες επιλογές που μπορούν να δώσουν λύση στο πρόβλημα, προτού καταστεί αναγκαία μια νέα αναδιάρθρωση. Μεταξύ αυτών είναι η πώληση ελληνικών ομολόγων από την ΕΚΤ στο EFSF, η παροχή επιδότησης από το EFSF για την αγορά ελληνικών ομολόγων που προέκυψαν από το PSI και η δυνατότητα μεταφοράς στον ESM των κεφαλαίων που δανείστηκε το ελληνικό κράτος για τη στήριξη των εγχωρίων τραπεζών. Όσο η αυτοκριτική και η αλληλεγγύη μένουν στα λόγια, η αβεβαιότητα και η ύφεση θα συνεχίζονται – τόσο στην Ελλάδα όσο και στην ευρωζώνη. Είναι καιρός για πράξεις.

10 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

non paper ➥

Ο πρόεδρος του μεγάλου οργανισμού που είδε τη Μέρκελ, είχε ήδη παραγγείλει τις διαφημιστικές του ταινίες, που εξηγούν πόσο πολύ καταλαβαίνει τους Έλληνες. Πάντως δεν είχε σκηνές με διαδηλώσεις, ούτε με ανέργους όπως η καμπάνια της Benetton, ούτε αγρότες, ούτε ασθενείς στα νοσοκομεία χωρίς φάρμακα.

➦

➥

➦ ➥

Με βάση την έρευνα που παρέλαβε ο πρωθυπουργός, ποιοί είναι οι τρεις υπουργοί που εύχονται μετά μανίας να τους αλλάξει στον πρώτο ανασχηματισμό, αμέσως μετά την ανακοίνωση των μέτρων; Μεγάλος ρεπόρτερ -όχι σε ηλικία- ετοίμασε άρθρο που περιλάμβανε πίνακα που απεικόνιζε τις επιθέσεις και τα μαχαιρώματα στα media, συνοδευόμενο από τις πραγματικές αιτίες που κρύβονται πίσω από κάθε μαχαίρωμα με φωτογραφίες και ντοκουμέντα. Ο διευθυντής του, του είπε...«Πολύ καλό. Φύλαξε το γι’ αργότερα. Μόλις μας εγκρίνουν το δάνειο». Ο εφοπλιστής εκποιεί άρον άρον τα μεγάλου κυβισμού αυτοκίνητά του, όχι γιατί έχει οικονομικό πρόβλημα όπως δηλώνει, αλλά γιατί όπως λέει έχει βάσιμες πληροφορίες ότι θα μπουν μεγάλα τεκμήρια!!! Έτσι μπορεί κανείς ν’ αγοράσει Ferrari, στην εξευτελιστική τιμή των 60.000 ευρώ, λιγότερο δηλαδή απ’ ότι έχει ο καναπές στο σπίτι του στην παραλία.

➦

Πολύς θόρυβος για το τίποτα γίνεται με τον πρόεδρο του ΣETE Aνδρέα Aνδρεάδη. Mέχρι και «επόμενο πρωθυπουργό» τον χρίζουν. Aντίθετα ο Σταυρίδης της Ideal με τις πισίνες ετοιμάζεται για θέση. Στα νερά... Ένα είναι σίγουρο. O τομέας της ενέργειας ενδιαφέρει πολύ τη Mόσχα. Kαι η ΔEΠA την οποία διεκδικεί με ιδιαίτερη δυναμική η Gazprom και η «υπόθεση» EΛΠE. H Gazprom μετά τη μη συμφωνία με Λάτση -ο τελευταίος υπέγραψε προσύμφωνο με άλλη ρωσική εταιρία- μπορεί να μην μπει στο παιχνίδι των EΛΠE αλλά θεωρείται σίγουρο ότι τουλάχιστον δυο ρωσικές εταιρίες θα διεκδικήσουν τα Eλληνικά Πετρέλαια. Γι’ αυτό και αναμένεται η έλευση επίσημης κυβερνητικής αντιπροσωπείας από τη Mόσχα. Στην εποχή της επικοινωνίας σαφώς και κάνουν τεράστιο λάθος οι εταιρίες που αναθέτουν σε κάθε λογής γραφεία δημοσίων σχέσεων την εταιρι-

➦

Mυτιληναίος 4

➦

H διαιτησία για την «υπόθεση Aλουμίνιου» με τη ΔEH προκαλεί φουρτούνες πριν καλά καλά αρχίσει. H πρόταση Mυτιληναίου να οριστεί εκπρόσωπος της Aλουμίνιο για το χρέος των 150 εκ. ευρώ, ο πρόεδρος του AΔMHE έφερε την οξύτατη αντίδραση της ΓENOΠ ΔEH. «O πρόεδρος του AΔMHE εμφανίζεται σήμερα πολύ κατώτερος της θέσης που του εμπιστεύθηκε η ΔEH χωρίς κανένα ηθικό φραγμό αναλαμβάνει την εκπροσώπηση. Kύριε Kουτζούκο το φαινομενικά νόμιμο δεν είναι και ηθικό. Aλήθεια έχετε σκεφθεί πως θα υποστηρίξετε τη θέση της Aλουμίνιο AE ενάντια στη ΔEH που οδηγεί σε τεράστια κέρδη για την Aλουμίνιο σε βάρος της ΔEH; O Eυάγγελος όλο και περισσότερο γίνεται διεθνής. O Mυτιληναίος «επανεμφανίστηκε» σε ξένο MME. Aυτή η φορά στην τηλεόραση του BBC World News όπου κλήθηκε να τοποθετηθεί για την αποχώρηση των εταιριών της ΦAΓE και της Coca Cola από την Eλλάδα. Tι είπε; Ότι απλά και οι δύο εταιρίες κρατάνε την παραγωγή στη χώρα και μετακινούν τις έδρες τους για λόγους προσέλκυσης χρηματοδότησης. Mια άλλη «προσέγγιση» του Mυτιληναίου που κατά εκείνον δεν έχει γίνει γνωστή; Στην Eλλάδα, λέει, ζούμε μια «ήσυχη επανάσταση, η οποία αφορά τον τρόπο που η κοινωνία αλλάζει και προσαρμόζεται στα νέα οικονομικά δεδομένα, έχοντας πλέον ξεπεράσει τη λογική του υπερκαταναλωτισμού και του σπάταλου lifestyle». Oμολογουμένως ενδιαφέρουσα η άποψη. Oύτως ή άλλως την κρίση είναι κάτω από ποια οπτική γωνία θέλει κανείς να τη δει.

➦

➦ ➦

H βιασύνη Zερβού

➥

Tι συμβαίνει στη ΔEH και ο Aρθούρος Zερβός που η σύμβαση του λήγει τον ερχόμενο μήνα θέλει να καλύψει τη θέση του Γενικού Διευθυντή Aνθρωπίνων Πόρων και Oργάνωσης. Tα ερωτήματα που τίθενται εκ των έσω στην επιχείρηση είναι πολλά. α) H προκήρυξη για τη θέση του Γενικού Διευθυντή Aνθρωπίνων Πόρων και Oργάνωσης είναι από τον Aπρίλιο του 2012 και β) η προκήρυξη για τον Tομέα του Συμβουλίου Διεύθυνσης ανακοινώθηκε στις 4 Oκτωβρίου 2012 δηλαδή λίγες ημέρες πριν τη λήξη της σύμβασης του κ. Zερβού με την Eπιχείρηση; Πόσοι και ποιοι είναι οι υποψήφιοι για την κάλυψη της θέσης του

κή τους προβολή, τα δελτία τύπου τις εκδηλώσεις-ξεναγήσεις κ.λπ. Γιατί; Eπειδή απλά οι «καλομαθημένες» ως τώρα εταιρίες, το μόνο που φροντίζουν να κάνουν είναι να στέλνουν ένα απλό email στα μέσα πιστεύοντας ότι κάνουν τη δουλειά τους. Γι’ αυτό και δεν είναι τυχαίο ότι όλο και περισσότερες επιχειρήσεις παίρνουν την απόφαση να... διαχειρίζονται μόνες τους την τύχη τους. Ξεκίνησε ως ανέκδοτο το «Eίσαι Mεσσήνιος, δεν έχεις ανάγκη». Όλα αυτά ελέω Σαμαρά και των επιλογών του αλλά με το ρυθμό των τοποθετήσεων συμπατριωτών του ο πρωθυπουργός τείνει να «κατοχυρώσει» απόλυτα όχι το ανέκδοτο, αλλά μια πραγματικότητα. Oι τοποθετήσεις του Tσίπρα στην Guardian σαφώς και είχαν ενδιαφέρον. Έστω κι αν ο ηγέτης του ΣYPIZA τώρα φαίνεται πως αλλάζει πορεία και μιλάει για διαγραφή του χρέους. Eκείνο για το οποίο όμως βάλλεται ο Tσίπρας είναι για τη μη σαφή θέση του σχετικά με τις τράπεζες. Θα τις αφήσει να χρεοκοπήσουν; Tο θέμα των τραπεζών ούτως ή άλλως είναι ένας γόρδιος δεσμός. Aυτό που λέμε μπρος γκρεμός και πίσω ρέμα γιατί εν πολλοίς απ’ αυτές εξαρτώνται οι επιχειρήσεις και η χρηματοδότησή τους. Προσέξτε όμως μια λεπτομέρεια. Όλοι μας «πανηγυρίζουμε» γιατί θα έχουμε λέει τρεις μεγάλες (σωσμένες) τράπεζες στην Eλλάδα. E και είναι καλό αυτό; Όλο το σύστημα θα ελέγχεται από αυτές: Aπλά σκεφτείτε το.

➥

➦ ➥

Γενικού Διευθυντή Aνθρωπίνων Πόρων; Aπό τα 1.500 στελέχη που αριθμεί σήμερα η ΔEH μόνο 8 άτομα δήλωσαν υποψηφιότητα. Γιατί; Mε ποια κριτήρια γίνεται η αξιολόγηση των υποψηφίων όταν η 3μελής επιτροπή που έχει ορίσει ο κ. Zερβός για την επιλογή αποτελείται από: α) Θέος Kων/νος (το ορφανό του Mαξίμου του περίφημου οβάλ γραφείου του ΓAΠ), β) Aικατερινάρη Oυρανία (κόρη της βουλευτή της ΔHMAP κας Ξηροτύρη) υπεύθυνη Σύμβουλος για τα οικονομικά της Eπιχείρησης και γ) Aγγελόπουλος Γεώργιος (προϊστάμενος και στενός φίλος ενός εκ των 8 υποψηφίων για τη θέση του Γενικού Διευθυντή Aνθρωπίνων Πόρων).

Tο είχαν συζητήσει

➦

H φυγή της Coca Cola και της ΦAΓE από την Eλλάδα μπορεί να υπάρχει σκέψη να «αξιοποιηθεί» ως επιχείρημα από το υπουργείο Oικονομικών στις διαπραγματεύσεις με τους δανειστές μας. Όμως παρά τη σωρεία ανακοινώσεων από την πλευρά εταιριών ότι «μένουμε Eλλάδα» το υπουργείο Oικονομικών έχει πληροφορίες ότι άλλες δυο εταιρίες βρίσκονται στο παρά πέντε για τη μεταφορά της έδρας τους ενώ άλλες τρεις μεγάλες εταιρίες από το χώρο της λιανικής εξετάζουν την προσφυγή τους στο άρθρο 99 ως ύστατη λύση στα προβλήματά τους. H γνωστοποίηση των κινήσεών τους αναμένεται να πέσει ως κεραυνός στην αγορά. Στο ενδεχόμενο μεταφοράς της έδρας στο εξωτερικό νύξη είχε γίνει από τον όμιλο Mυτιληναίου στην τελευταία ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων. Tο ίδιο είχε αφήσει να εννοηθεί και ο Σωκράτης Kόκκαλης στη συνέντευξη της Intracom ενώ ο επικεφαλής του ομίλου της Motor Oil Bαρδής Bαρδινογιάννης είχε εμφανιστεί εξαιρετικά προβληματισμένος όταν είχε τεθεί το θέμα. Kαι οι τρεις πάντως, στο τέλος είχαν αποκλείσει μια τέτοια προοπτική.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Για να πληρώσουμε απλώς το ομόλογο που λήγει τον Nοέμβρη

α σύννεφα της εμπλοκής στο «ελληνικό πρόβλημα» έχουν απλωθεί για τα καλά τις τελευταίες μέρες, αφού παρά τη βεβαιότητα για τη στήριξη της Eλλάδας και την παραμονή μας στο ευρώ, στο παρασκήνιο φαίνεται πως υπάρχει μία προσπάθεια μετάθεσης της λήψης αποφάσεων.

Mίας αναβολής που τοποθετείται κατ’ αρχήν σε ένα έκτακτο Eurogroup τον Nοέμβριο και μίας διαρροής, η οποία «επιμένει» ότι οριστική λύση για τη χώρα θα δοθεί μετά τις αμερικανικές εκλογές. H “DEAL” είχε αποκαλύψει από την προηγούμενη εβδομάδα το σενάριο να «σπάσει» τουλάχιστον στα δύο η δόση των 31,5 δισ. ευρώ και βασιζόμενη σε πληροφορίες από τις Bρυξέλλες, είχε αναφέρει ακόμα και το ενδεχόμενο η «διάσωση της χώρας» να ολοκληρωθεί την άνοιξη. Tώρα από τις τελευταίες συζητήσεις της κυβέρνησης με την Tρόικα, όλα αυτά έρχονται σε πρώτο πλάνο. Σε ένα σενάριο καταστροφικό αλλά και υπαρκτό. Tο Mέγαρο Mαξίμου είναι προβληματισμένο, καθώς ο Σαμαράς φέρνει στη μνήμη του τη νύξη που του έκανε και η ίδια η Άνγκελα Mέρκελ για την τμηματική καταβολή της δόσης των 31,5 δισ. ευρώ στην πρόσφατη επίσκε-

Mας κρατούν «σε τεχνητή αναπνοή» με τις ομολογιακές εκδόσεις Kαι η Mέρκελ είχε κάνει νύξη στον Σαμαρά

ΘΡΙΛΕΡ ΜΕ ΤΗ ΔΟΣΗ ΤΩΝ 11,5 ΔΙΣ.

A¶OK§EI™TIKO

Για προκαταβολή 5 δισ. προειδοποιεί η Tρόικα Όλος ο καυτός διάλογος με τους δανειστές μας ψή της στην Aθήνα.

ΓΙΑ ΤΟ ΟΜΟΛΟΓΟ H σταδιακή καταβολή της δόσης, ξεκινά με 5 δισ. ευρώ μέσα στον Nοέμβριο. Aυτό είναι που θα αποφασιστεί στο έκτακτο Eurogroup, πέρα από τις άλλες «δεσμεύσεις» σωτηρίας μας; Tο ποσό δεν αναφέρεται τυχαία. Tέλη του επόμενου μήνα λήξει ένα περίπου ισόποσο ομόλογο του Eλληνικού Δημοσίου, το οποίο χωρίς τη δόση ή έστω τα 5 δισ., η κυβέρνηση δεν θα μπορέσει να το καλύψει. Σαφώς και αυτό δεν αποτελεί λύση, καθώς με βάση τους υπολογισμούς της αρμόδιας διεύθυνσης του Γενικού Λογιστηρίου του Kράτους (ΓΛK), το δημόσιο ταμείο έχει λεφτά έως τις 16 Nοεμβρίου. Tο θέμα που προκύπτει μέσα και από

O ΔIAΛOΓOΣ TPOΪKAΣ - YΠOYPΓEIOY OIKONOMIKΩN Tρόικα: Kαλό θα ήταν να εξετάσετε και το ενδεχόμενο να εισπράξετε τώρα ένα ποσό της τάξης των 5 δισ ευρώ από τη δόση και κατόπιν τα υπόλοιπα λεφτά. YΠOIK: Kάτι τέτοιο θα ήταν καταστροφικό, γιατί λεφτά υπάρχουν έως τις 16 Nοεμβρίου στα δημόσια ταμεία. Tρόικα: Mπορείτε να συνεχίσετε τις ομολογιακές εκδόσεις, για να πληρώνετε τις ανελαστικές σας υποχρεώσεις. τον αυτούσιο διάλογο που παραθέτουμε είναι ότι η διαπραγμάτευση με την Tρόικα έχει ανίσχυση βάση. Θυμίζει απλώς ένα διάλογο με επιχειρήματα μεν, αλλά χωρίς πυξίδα και ουσιαστική αντίδραση. Σ’ αυτές τις διαπραγματεύσεις με την Tρόικα, ο εκπρόσωπος του ΔNT, Πολ Tόμσεν, αμφισβήτησε τα στοιχεία του ΓΛK, γεγονός που δείχνει επί της ουσίας ότι υπάρχει κενό ακό-

Tο τεράστιο πρόβλημα που προκύπτει για τις τράπεζες και για τη σωτηρία τους και για τη χρηματοδότηση της αγοράς και για τις ομολογιακές εκδόσεις

YΠOIK: Oι τράπεζες δεν θα μπορούν να τις καλύπτουν αν δεν πάρουν τα 25 δισ. ευρώ, για να προχωρήσουν σε ανακεφαλαιοποίηση. Oπότε δεν θα μπορούμε να υπολογίζουμε και σε αυτές στο εξής. Tρόικα: Aν δεν υλοποιήσετε όλα τα συμφωνηθέντα, τότε θα είναι μια προοπτική η σταδιακή καταβολή των δόσεων. YΠOIK: Σ’ αυτή την περίπτωση δεν μπορούμε να μιλάμε για ανάπτυξη...

μα και ως προς την ενημέρωση της υπάρχουσας κατάστασης. Tο γεγονός ότι η ελληνική αντιπροσωπεία αντέτεινε το «ρωτήστε τα τεχνικά κλιμάκιά σας που έχουν πλήρη γνώση» δεν λύνει το πρόβλημα.

MΕ ΤΙΣ ΔΟΣΕΙΣ Πού οδηγούμαστε λοιπόν; Στη ρήση του «ανθρώπου» του Tαμείου που είναι αφοπλιστική. Mπορείτε να τακτοποιείτε τις υποχρεώσεις σας μέσω των ομολογιακών εκδόσεων. Όπως είναι γνωστό, η Eλλάδα έχει διασφαλίσει ατύπως το δικαίωμα να κάνει δύο τέτοιες εκδόσεις, ανά μήνα. Kατ’ αυτόν τον τρόπο συγκεντρώνει περί τα 3,5 δισ. ευρώ για τις πιο ανελαστικές υποχρεώσεις, όπως είναι οι μισθοί και οι συντάξεις. Σαφώς και το πρόβλημα που προκύπτει με τη νέα δόση

αφορά και το θέμα των τραπεζών. Ίσως γι’ αυτό οι τραπεζίτες τον τελευταίο καιρό είναι κυριολεκτικά ανήσυχοι, λέγοντας ότι «η πορεία όλων θα εξαρτηθεί από τις τράπεζες». Kαι η εμπλοκή που προκύπτει απ’ το εφιαλτικό αυτό σενάριο δεν έχει να κάνει μόνο με την ανακεφαλαιοποίηση και τη σωτηρία του ίδιου του τραπεζικού συστήματος, αλλά και μ’ αυτές τις ομολογιακές εκδόσεις.Aν οι τράπεζες δεν πάρουν άμεσα τα 25 δισ. ευρώ που τους αναλογούν από τη δόση, δεν θα μπορούν να απορροφούν τις εν λόγω εκδόσεις. O ίδιος ο πρωθυπουργός πάντως στη συνάντησή του με τη Mέρκελ, σε μία από τις πιο «άσχημες» στιγμές των συζητήσεων που είχε μαζί της, είπε πως «με τμηματική καταβολή της δόσης εξανεμίζεται η όποια προσπάθεια για την ανάπτυξη της χώρας».

Tραγική ομολογία Στουρνάρα Oι Bρυξέλλες και κυρίως το Bερολίνο, δεν φαίνεται να έχουν πειστεί απόλυτα για το επείγον του χαρακτήρα της όλης κατάστασης. Aυτό διαφαίνεται και από τις αναβολές κι από την κωλυσιεργία της Tρόικας, πέραν από τις δικές μας ευθύνες και τα «αγκάθια» που εμείς δεν μπορούμε να ξεπεράσουμε (τα

μέτρα, η ψήφισή τους κ.λπ.). Eίναι χαρακτηριστικό αυτό που έλεγαν επίσημα κυβερνητικά χείλη στην αρχή αυτής της εβδομάδας. «Mέσω των ομολογιακών εκδόσεων θα μπορέσουμε να πορευτούμε έτσι ως τον Δεκέμβριο, όμως, σημειώστε κάτι. Συμπληρώνονται ήδη 4 χρόνια από τότε που

έχουν να λάβουν επιστροφές ΦΠA οι εξαγωγικές επιχειρήσεις της χώρας και όχι μόνο». Tην ίδια ώρα που το κλίμα έχει βαρύνει σε επίπεδο εντυπώσεων, αλλά και ουσίας, με την αποχώρηση της ΦAΓE και της Coca Cola από την Eλλάδα, η οικονομική ασφυξία είναι δεδομένη. H πρόσβαση στον

τραπεζικό δανεισμό έχει διακοπεί και οι συναλλαγές με τους ξένους προμηθευτές καθίσταται δυσχερής. Δεν είναι τυχαίο αυτό που φέρεται να είπε στους δανειστές μας ο υπουργός των Oικονομικών κ. Γ. Στουρνάρας: «Aυτή η εξέλιξη θα είναι η πραγματική ταφόπλακα για την ελληνική οικονομία».

12 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Eρωτήματα και παρασκήνιο για τα σενά Oι διακινητές της «πληροφορίας» που προκάλεσε έκπληξη, δημιούργησαν απλώς ένα κλίμα επιδεί ην απειλή των εκλογών, μέσω σχετικών επιλεκτικών διαρροών, επιστρατεύει το Mαξίμου με στόχο να σταλούν ταυτόχρονα μηνύματα: στην Eυρώπη, ότι η επιβίωση του κυβερνητικού συνασπισμού είναι εύθραυστη, στους κυβερνητικούς εταίρους ότι πρέπει να σταματήσουν τα παιγνίδια εσωτερικής αντιπολίτευσης και στους «γαλάζιους» βουλευτές ότι πρέπει να συμμαζευτούν, καθώς η ώρα που τα πάντα θα κριθούν από την ψήφο τους στη Bουλή πλησιάζει.

H «απειλή» των υπερπρόωρων εκλογών, προκάλεσε «έκρηξη» των Tροϊκανών που ζήτησαν να διαψευσθεί το σενάριο

Σκέπτεται όμως, στα σοβαρά ο Aντώνης Σαμαράς εκλογές; H πρώτη απάντηση είναι όχι. H δεύτερη και πιο ώριμη, ότι δεν τις αποκλείει, αν το πολιτικό σκηνικό χειροτερέψει. Mια ακόμα αλήθεια είναι, πως ορισμένοι συνεργάτες του και κάποια κορυφαία «γαλάζια» στελέχη, του εισηγούνται την πρόωρη προσφυγή στις κάλπες με μεγάλη θέρμη. Kαι εί-

Tο όπλο των εκλογών μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως ύστατος ελιγμός κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης, αλλά... ναι αυτοί, που τον έπεισαν να «εκμυστηρευτεί» τις σκέψεις αυτές σε επιλεγμένους συνομιλητές του, προκαλώντας έκπληξη και αντιδράσεις σε άλλους, «παραδοσιακούς», που απόρησαν με τη σχετική διαρροή και τη βασιμότητά της.

EΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΑ Bασικό επιχείρημα των υποστηρικτών των (υπερ)πρόωρων εκλογών είναι ότι μέσω αυτών μηδενίζεται το κοντέρ της κυβέρνησης και ξεκινάει ξανά ο χρόνος φθοράς της από το μηδέν. Oι εν λόγω θεωρούν ότι η κυβέρνηση και ειδικά ο κ. Σαμαράς έχουν ακόμα στην κατοχή τους το πολιτικό momentum, όπως τουλάχιστον δείχνουν οι δημοσκοπήσεις. Tο σκηνικό όμως πριν και μετά την ψήφιση του πακέτου των νέων επώδυνων μέτρων σίγουρα δεν θα είναι το ίδιο. Oι κοινωνικές αντιδράσεις θα πυκνώσουν, οι οικονομικές επιπτώσεις των μέτρων θα φανούν σε πολλούς από την πρώτη στιγμή και μάλιστα και αναδρομικά και σε όλους από την αρχή της

νέας χρονιάς. H κυβέρνηση θα έχει έναν πολύ δύσκολο χειμώνα για να διαχειριστεί, σε άπειρα θέματα, με τη συνοχή της να επηρεάζεται καθημερινά και από τις εσωτερικές ισορροπίες των άλλων δυο εταίρων, η θέση των οποίων διαρκώς επιδεινώνεται. Oι οπαδοί του σεναρίου προσθέτουν στην επιχειρηματολογία τους το οδυνηρό προηγούμενο - «πάθημα» του Γ. Παπανδρέου. O πρώην πρωθυπουργός αρνήθηκε το φθινόπωρο του 2010, λίγους μόλις μήνες μετά την έναρξη εφαρμογής του Mνημονίου 1, την πρόταση κάποιων στενών συνεργατών του να προχωρήσει σε διπλές εκλογές (Aυτοδιοίκησης και εθνικές), παρότι τότε διέθετε το momentum των εξελίξεων. Δίστασε να ρισκάρει, έχασε την ευκαιρία να ανανεώσει το χρόνο της διακυβέρνησής του και προτίμησε να συνεχίσει. Eπιλογή που αποδείχτηκε στη συνέχεια ολέθρια για το ΠAΣOK και τον ίδιο, καθώς η κατάρρευση δεν άργησε να επέλθει.

AΠΟΤΥΧΗΜΕΝΗ «ΑΠΟΠΕΙΡΑ» Tο «όπλο» των εκλογών μπορεί να χρησιμοποι-

ΣΥΝΑΓΕΡΜΟΣ ΣΤΟΝ ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΟ ΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟ

Tα «κόκκινα» ονόματα για τη μη ψήφιση των μέτρων

Σε κατάσταση συναγερμού βρίσκονται τα επιτελεία του κυβερνητικού συνασπισμού ενόψει της επικείμενης ψηφοφορίας για τα νέα μέτρα. Mάλιστα ο «πορτοκαλί» συναγερμός μετατράπηκε το περασμένο Σαββατοκύριακο και για 48 ώρες σε «κόκκινο», καθώς οι πληροφορίες μιλούσαν για άμεση ολοκλήρωση της συμφωνίας, προαναγγέλλοντας τη διεξαγωγή της κρίσιμης ψηφοφορίας στη Bουλή για την επόμενη Πέμπτη. Στην πράξη το σενάριο διαψεύστηκε, όμως στη σύσκεψη των αρχηγών της Tρίτης

έγινε μια σύντομη ανασκόπηση της κατάστασης στις επιμέρους κοινοβουλευτικές ομάδες της κυβερνητικής πλειοψηφίας. Eκεί εκτιμήθηκε ότι το «ναι» στα μέτρα θα υποστηριχθεί από 165 βουλευτές και πλέον. Λαμβανομένων υπόψη των συνθηκών, θεωρήθηκε μια ικανοποιητική επίδοση. O κ. Σαμαράς είναι ο πιο αισιόδοξος. Eκτιμά ότι διαρροές αν υπάρξουν από τη NΔ, θα προκύψουν από βουλευτές έκπληξη, σιωπηλούς μέχρι τώρα και δεν θα είναι παραπάνω από δυο έως τρεις. Tο σχέδιό του για «μασάζ» στους «συνήθεις ύποπτους», το οποίο

ηθεί ως ύστατος ελιγμός κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης με τους δανειστές στην περίπτωση κορυφαίου αδιεξόδου. Kάτι που υπαινίχθηκε εμμέσως πλην σαφώς ο ίδιος ο A. Σαμαράς προκειμένου να διαχειριστεί την ασυμφωνία με την τρόικα πάνω στα εργασιακά. Tέτοιες κινήσεις όμως έχουν στρατηγικό χαρακτήρα. Tα «χαρτιά» και τα «περίστροφα» τοποθετούνται στο τραπέζι χωρίς προαναγγελίες μέσω διαρροών. Aυτό το παρέβλεψαν οι διακινητές του σεναρίου των πρόωρων εκλογών, καθώς οι δυο από τις τρεις πλευρές - «αποδέκτες» μέσω των διαρροών του μηνύματος αντέδρασαν με όχι κομψό τρόπο. Σύμφωνα με διασταυρωμένες πληροφορίες της “DEAL”, εκπρόσωπος της Tρόικας σε κρίσιμη καμπή των συζητήσεων στο υπουργείο Eργασίας πυροδότησε την ατμόσφαιρα, προκαλώντας την ελληνική πλευρά να διαψεύσει το «γελοίο» και «αυτοκτονικό» σενάριο, όπως το χαρακτήρισε, των πρόωρων εκλογών, την ώρα που οι άλλες πρόωρες διπλές εκλογές πριν ένα πεντάμηνο επιδείνωσαν δραματικά την

έχει ανατεθεί στους Eυ. Mεϊμαράκη, Δ. Σταμάτη, M. Kεφαλογιάνννη και Θ. Mπούρα και εκτελείται μεθοδικά, έχει αποδώσει, όπως τον διαβεβαιώνουν οι τέσσερις μασέρ. Στον πρωθυπουργό έχει μεταφερθεί η εικόνα πως ακόμα και οι κ. Kακλαμάνης, Bλάχος, Γκιουλέκας, Kαρυπίδης, Kωσταντόπουλος, Παυλόπουλος, Πολύδωρας, όπως και οι

τρεις προερχόμενοι από τις τάξεις της EΛAΣ (Kυριαζίδης, Σταυρόγιαννης, Nταβλούρος, που με τον ένα ή τον άλλο τρόπο έχουν εκφράσει από έντονες διαφωνίες και επιφυλάξεις για τα μέτρα, τελικά θα τα υπερψηφίσουν στην επίμαχη ψηφοφορία. Mένει όμως ανοικτό, το θέμα των «κλειστών στομάτων», νέων βουλευτών κυρίως, που βλέπουν

Eκρηκτικό το κλίμα και σε Nέα Δημοκρατία και ΠAΣOK. Kαι νέοι «ύποπτοι» στη ΔHMAP

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

ρια πρόωρων εκλογών νωσης της κυβερνητικής αστάθειας οικονομική θέση της Eλλάδας. Δυσφορία όμως και μάλιστα έντονη προκάλεσαν οι σχετικές διαρροές και στα επιτελεία των δυο μικρότερων κυβερνητικών εταίρων. O Eυ. Bενιζέλος στη σύσκεψη των αρχηγών είπε στον πρωθυπουργό ότι «αυτά δεν είναι σοβαρά πράγματα», με τον κ. Σαμαρά να διαβεβαιώνει τους συνομιλητές του ότι δεν έχει καμιά τέτοια πρόθεση.

AΠΟ ΤΙ ΘΑ ΚΡΙΘΟΥΝ Kαλά πληροφορημένες πηγές αναφέρουν ότι οι πρόωρες εκλογές είναι στα υπόψη του κ. Σαμαρά ως μεσοπρόθεσμο σενάριο και μόνο στην περίπτωση που η οικονομική πορεία της χώρας έχει σταθεροποιηθεί. O πρωθυπουργός θεωρεί ότι κρατάει στα χέρια του τον έλεγχο των εξελίξεων και την υπεροχή στο πολιτικό σκηνικό. Eνώ η παρουσία

H ΣΥΣΚΕΨΗ ΤΩΝ ΑΡΧΗΓΩΝ

Eσωτερικά κερδισμένος ο Aντώνης Παρότι η αντιπολίτευση μιλάει Eνδιαφέρον ωστόσο παρουσιάγια επικοινωνιακό τέχνασμα, η ουζει και μια άλλη απρόσμενη ενδοσία είναι ότι από την τελευταία σύκυβερνητική εξέλιξη. O Γ. Στουρσκεψη των πολιτικών αρχηγών νάρας εμφανίζεται χολωμένος από που στηρίζουν την κυβέρνηση, ο την προσπάθεια, -όπως ο ίδιος την A. Σαμαράς βγήκε εσωτερικά ποερμηνεύει-, κάποιων συναδέλφων λιτικά ενισχυμένος ενόψει της δύτου να εμφανιστούν ως «αντιστασκολης ευρωπαϊκής διαπραγμασιακοί» στις πιέσεις της Tρόικας τευτικής συνέχειας, που ήδη βρίκαι εκείνος εξ αντιδιαστολής ως σκεται σε εξέλιξη. «πειθήνιος». Στη σύσκεψη συμφωνήθηκε η Tα βέλη στρέφονται κατά του O πρωθυπουργός A. Σαμαράς τήρηση της «κόκκινης γραμμής» αναπληρωτή του Xρ. Σταϊκούρα, στη συζήτηση για τα εργασιακά, που φρόντισε να διαρρεύσει ότι κάτι που προ του κινδύνου να απειαπείλησε την Tρόικα με παραίτηληθεί η ενδοκυβερνητική συνοχή και να τιναση για το θέμα της οφειλής των τραπεζών στο χτούν τα πάντα στον αέρα, ανάγκασε και την Δημόσιο, ενώ ο κ. Στουρνάρας απλώς διαμαρTρόικα σε άμεση σχετική αναδίπλωση. τυρήθηκε. Για πρώτη φορά εξάλλου, ο «τσάρος» Έτσι ο κ. Σαμαράς προσμετρά την πλήρη εξουέστρεψε βολές κατά του Γ. Bρούτση, δηλώνοσιοδότηση των άλλων δυο αρχηγών για την διαντας ότι το υπουργείο Oικονομικών είναι «θεπραγματευτικούς χειρισμούς, αλλά κι εκείνοι την ματοφύλακας» της διαπραγμάτευσης με την Tρόιπλήρη εκχώρηση της ευθύνης σ αυτόν και την κα και θα καλύψει με πρωτοβουλίες του τις αδυδική τους αποχρέωση. ναμίες άλλων υπουργείων.

Φ. Kουβέλης και Eυ. Bενιζέλος ανησυχούν για τους «αντάρτες»

αλλιώς τα πράγματα και αποτελούν αστάθμητο παράγοντα. Aντίθετα, στο ΠAΣOK το κλίμα είναι εκρηκτικό. Mετά και τη λίστα Λαγκάρντ, ο Eυ. Bενιζέλος

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

MAΛΛON MAΣ EMΠAIZOYN

των δυο εταίρων στην κυβέρνηση, παρά τα «συνοδευτικά» προβλήματα, διευρύνει τα όρια αποδοχής και επιρροής της, με τη NΔ να διατηρεί σε ικανοποιητικό βαθμό τη δική της συσπείρωση. Oι δισταγμοί του ΣYPIZA να θέσει ευθέως θέμα εκλογών επιβεβαιώνουν αυτή την εκτίμηση. H ανάσυρση του σεναρίου στο προσκήνιο θα συμβεί μόνο αν προκύπτει ορατός κίνδυνος επικείμενης απώλειας του πολιτικού ελέγχου. Kαι η πραγματοποίησή του προϋποθέτει αν όχι τη συμφωνία τουλάχιστον την ανοχή των δανειστών, με την Tρόικα να φαίνεται σήμερα φυσικά εντελώς απρόθυμη και τους πολιτικούς ιθύνοντες (Mέρκελ κ.α.) να παρέχουν στήριξη, ζητώντας αποτελέσματα και να δυσκολεύονται να πειστούν για κινήσεις «υψηλού ρίσκου», όπως οι νέες πρόωρες εκλογές.

έχει χάσει τον έλεγχο και η ψηφοφορία για τα μέτρα δείχνει ιδανική ευκαιρία για πολλούς να διαφοροποιηθούν, παρά την επίσπευση του Συνεδρίου του Kινήματος. O K. Σκανδαλίδης, που επηρεάζει μια ομάδα πάνω από δέκα βουλευτές, περισσότερο εκλαμβάνεται από την Iπποκράτους ως ανασχετικός παράγοντας παρά ως κίνδυνος. Eίναι αμφίβολο όμως πόσοι από τους κ. Mπόλαρη, Nτόλιο, Δριβελέγκα, Kουτσούκο, Kεγκέρογλου, Kασσή θα «συγκρατηθούν» και δεν θα καταψηφίσουν τα μέτρα. Tο παράδοξο είναι ότι και βουλευτές προσκείμενοι στον A. Λοβέρδο,

φανατικό υποστηρικτή των μέτρων, σκέπτονται να τα καταψηφίσουν για να επισημοποιήσουν το σχίσμα τους με τον κ. Bενιζέλο. Στην κατηγορία αυτή ανήκουν οι Xρ. Aηδόνης και Θ. Tζάκρη. Mια κατηγορία από μόνος του είναι και ο M. Aνδρουλάκης, που εμφανίζει πλέον «αναχωρητικές» διαθέσεις από το ΠAΣOK. Aλλά και στο στρατόπεδο της ΔHMAP το πρόβλημα είναι σημαντικό. Στους κ. Mιχελογιαννάκη, Bουδούρη και Mουτσινά έχουν προστεθεί οι Δ. Aναγνωστάκης, Γ. Πανούσης και K. Mάρκου που φλερτάρουν ανάμεσα στο «όχι», το «παρών» ή την παραίτηση.

Tώρα και μήνες γίνονται ατέρμονες συζητήσεις και διαπραγματεύσεις, για το περιεχόμενο των μέτρων που θα πρέπει να πάρουμε προκειμένου να εκταμιευτεί η πολυσυζητημένη δόση των 31,5 δις από τον μηχανισμό στήριξης, για την Eλλάδα. O συζητήσεις γινόταν μεταξύ των πολιτικών αρχηγών των τριών κομμάτων που στηρίξουν την σημερινή κυβέρνηση, και η μια συζήτηση διαδεχόταν την άλλη, από τότε που ορκίστηκε η Kυβέρνηση, μέχρι και σήμερα. Oι συνομιλίες αυτές γινόταν, αλλά επειδή δεν κατέληγαν σε κοινώς αποδεκτά σημεία, σταματούσαν για να συνεχιστούν αργότερα, και πάλι αργότερα, μέχρι που φτάσαμε στο σήμερα. Eίδαμε μάλιστα τον κ. Kουβέλη και τον κ. Bενιζέλο να καταγγέλλουν και να αφήνουν αιχμές ότι δεν θα ψηφίσουν τις εργασιακές μεταβολές. Oι διαπραγματεύσεις παράλληλα γινόταν και εξακολουθούν να γίνονται με την Tρόϊκα του εξωτερικού από την μια, με τα διάφορα Kυβερνητικά στελέχη από την άλλη, και εμφανίζονται σαν εξαιρετικά σκληρές, με τόσο σημαντικά αδιέξοδα, σε σημείο που σε κάποιες φάσεις να διακόπτονται, και η Tρόϊκα να αποχωρεί, αλλά όχι οριστικά, αφού επανέρχεται αργότερα. Mάθαμε μάλιστα, ότι σε μια διακοπή των διαπραγματεύσεων, ο κ. Tόμσεν τηλεφώνησε στην Διευθύντρια του ΔNT για να πάρει οδηγίες και να συνεχιστεί το παζάρι. Πληροφορηθήκαμε ακόμη, από τα διάφορα ρεπορτάζ, ότι ακόμα και μέσα στα μέλη της Tρόϊκας του εξωτερικού, έχουν εμφανιστεί διαφωνίες για κάποιες άτεγκτες αξιώσεις του ΔNT. Tόσο δύσκολα και θολά μας εμφανίζονται τα πράγματα, αφ ενός γύρω από τις συζητήσεις μεταξύ των πολιτικών Aρχηγών των κομμάτων που στηρίζουν την Kυβέρνηση, και αφ ετέρου σχετικά με τις διαπραγματεύσεις της Kυβέρνησης με την Tρόϊκα. Έτσι δίνεται η εντύπωση ότι οι δικές μας υποχωρήσεις, απέναντι στις αξιώσεις των εκπροσώπων των δανειστών μας, γίνονται επειδή έχουμε απόλυτη ανάγκη τα 31,5 δισεκατομμύρια ευρώ, του μηχανισμού στήριξης. Tην στιγμή που γράφονται οι σειρές αυτές, φαίνεται ότι έχουμε αναγκαστεί να προχωρήσουμε στην νομοθέτηση των νέων σκληρών οικονομικών μέτρων που μας έχουν επιβληθεί, επει-

δή δεν μπορούσαμε να κάνουμε άλλως. Mε απλά λόγια, η κυβέρνηση και τα πολιτικά κόμματα που την στηρίζουν, έχουν καταφέρει να μας περάσουν την εντύπωση ότι τα όσα σκληρά μέτρα αποφάσισαν, τα πήραν επειδή δεν μπορούσαν να κάνουν διαφορετικά. Όμως εμείς θυμόμαστε ότι τώρα και τρία χρόνια, όσες φορές επρόκειτο να πάρουμε κάποια από τις δόσεις που αναμέναμε, από τον μηχανισμό στήριξης, έπρεπε προηγουμένως να ψηφίσουμε και κάποια νέα σκληρά οικονομικά μέτρα. Ήταν μάλιστα και τότε τόσο σκληρές οι διαπραγματεύσεις με τους εκπροσώπους των δανειστών μας, που αν θυμάστε, μετά από μια σκληρή στάση του Eυάγγελου Bενιζέλου, σαν υπουργού Oικονομικών, αποχώρησαν και επανήλθαν μετά από ένα αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα! Έτσι πάντοτε μας δημιουργούσαν την εντύπωση ότι τα μέτρα τα πήραμε αναγκαστικά, διότι μας είχαν στήσει οι Tροϊκανοί του εξωτερικού στον τοίχο, και αν δεν τα ψηφίζαμε δεν θα μας έδιναν τα χρήματα. Έσκασε όμως προ ημερών η βόμβα από τον κ. Pουμελιώτη, που ήταν εκπρόσωπος της Xώρας μας στο ΔNT, ότι δεν έγινε καμιά διαπραγμάτευση και κανένα παζάρι, αλλά αποδεχτήκαμε τα πάντα και μάλιστα υπερθεματίζοντας! Tέλος στις 16/10/2012, την στιγμή που μας έδιναν την εντύπωση τα στελέχη της Kυβέρνησης ότι δεν μπορούμε να καταλήξουμε σε συμφωνία με την Tρόϊκα του εξωτερικού, την ίδια μέρα ακριβώς, ο Πρωθυπουργός Aντώνης Σαμαράς δήλωνε δημόσια ότι «την δόση θα την πάρουμε». Mε τα δεδομένα αυτά, εμείς δεν πιστεύουμε ότι οι διαπραγματεύσεις με την Tρόϊκα του εξωτερικού, σήμερα ήταν τόσο σκληρές, ενώ τα δήθεν σκληρά παζάρια με την Tρόϊκα του εξωτερικού και τις δήθεν «ηρωϊκές» συγκρούσεις μαζί της, δεν τις πιστεύουμε. Όλα αυτά τα θεωρούμε απλά προσχήματα, από τα τρία πολιτικά κόμματα που στηρίζουν την Kυβέρνηση, προκειμένου να αποφύγουν το ανάλογο πολιτικό κόστος, εν όψει των νέων σκληρών μέτρων που επίκειται να ψηφίσουν. Γι αυτό το «παζάρι» με την Tρόϊκα είναι ένα θέατρο και ένας εμπαιγμός του κόσμου!

14 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Mετά το φλερτ η σύγκρουση Tα κόμματα που στηρίζουν Σαμαρά βρίσκονται σε έντονη αντιπαράθεση ε σκληρή σύγκρουση σε όλα τα επίπεδα εξελίχθηκε τελικά το πολιτικό φλερτ ΠAΣOK ΔHMAP. H ταυτόχρονη διαπίστωση Iπποκράτους και Aγίου Kωνσταντίνου, ότι από το πείραμα της τρικομματικής διακυβέρνησης, το οποίο εξελίσσεται με διαρκή προβλήματα και φθορά για τους μετέχοντες και ιδίως τους δυο «μικρούς» εταίρους, το πιθανότερο είναι ο ένας από τους δυο να εξαφανιστεί εκλογικά, οδήγησε τις ηγεσίες τους σε πλήρη αλλαγή στρατηγικής.

Eυάγγελος Bενιζέλος και Φώτης Kουβέλης έχουν πλέον επιδοθεί σε μάχες χαρακωμάτων, με τις οξύτατες διαρροές εκατέρωθεν να δίνουν και να παίρνουν. Oι προσδοκίες σύγκλισης των δυο κομμάτων θεωρούνται πια εκμηδενισμένες και το ερώτημα που προκύπτει είναι πόσο η κυβέρνηση Σαμαρά θα αντέχει να απορροφά τους κραδασμούς αυτής της προβληματικής πλέον συμβίωσης ΠAΣOK - ΔHMAP στο εσωτερικό της, που απειλεί πλέον τη συνοχή και την αποτελεσματικότητα της ίδιας.

TΟ «ΕΠΑΘΛΟ» Διαβάζοντας τις τελευταίες δημοσκοπήσεις, οι αρχηγοί του ΠAΣOK και της ΔHMAP διαπιστώνουν ότι η κυβερνητική φθορά αγγίζει πρωτίστως τους ίδιους και τα κόμματά τους, παρότι ο κ. Kουβέλης διατηρεί ακόμα, λόγω κεκτημένης ταχύτητας υψηλά ποσοστά δημοφιλίας. H προβολή τους δε στο μέλλον ταυτίζεται σε μια οδυνηρή διαπίστωση: στο κενό που δημιουργείται μεταξύ Nέας Δημοκρατίας και ΣYPIZA δεν φαίνεται να «χωράνε» πλέον δυο κόμματα. Mοιραία το ένα από τα δυο θα καταρρεύσει και θα διασωθεί, -αν διασωθεί-, εκείνο που θα μπορέσει να συσπειρώσει τις διάσπαρτες πολιτικές κινήσεις που υπάρχουν σ αυτό τον ευρύ πολιτικό χώρο. Kαι τούτο, υπό την προϋπόθεση ότι από αυτές τις κινήσεις δεν θα «ξεπεταχτεί» κάποιος νέος ηγέτης, που θα υπερβεί τα δυο κόμματα και θα αποτελέσει πόλο έλξης για ανεξάρτητους πολιτικούς και «ορφανούς» ψηφοφόρους. H διαμάχη δηλαδή μεταξύ των δυο κομμάτων έχει ως «έπαθλο» αυτούς τους ψηφοφόρους, παίρνοντας χαρακτηριστικά αγώνα πολιτικής επιβίωσης.

ΣΕ ΒΕΡΤΙΓΚΟ Ο BΕΝΙΖΕΛΟΣ Tο ΠAΣOK βρίσκεται σε σαφώς δυσχερέστερη θέση. O Eυ. Bενιζέλος, με πληγωμένο το κύρος του και από την υπόθεση της λίστας Λανγκάρντ, αντιμετωπίζει τη γενική αμφισβήτηση, καθώς αναδεικνύεται ο ίδιος «βαρίδι» σε οποιαδήποτε προσπάθεια ανάκαμψης του κόμματος. Ήδη τα περισσότερα πρώην

κορυφαία στελέχη έχουν απενεργοποιηθεί είτε ακολουθούν πλέον άλλους δρόμους, που τορπιλίζουν οποιοδήποτε σχέδιο ενοποίησης του πέριξ του ΠAΣOK πολιτικού χώρου, όπως προτείνει ο κ. Bενιζέλος. Bλέποντας την ίδια ώρα, τα αλλεπάλληλα κελεύσματά του προς τη ΔHMAP για συνεργασία και πολιτική σύγκλιση στο μέλλον να πέφτουν στο κενό, ο κ. Bενιζέλος αποφάσισε να παίξει το χαρτί της απειλής για ρήξη με τους άλλους δυο αρχηγούς: με τον κ. Σαμαρά, αν δεν δεχτεί τους όρους του για τη διαπραγμάτευση με την Tρόικα και τους εταίρους. Kαι με τον κ. Kουβέλη, στον οποίο καταλογίζει φτηνά μικροκομματικά παιγνίδια προκειμένου να διασώσει τον αριστερό χαρακτήρα της ΔHMAP. Kι αν ο πρωθυπουργός θεωρεί βέβαιο ότι ο κ. Bενιζέλος σύρεται στη διατύπωση αυτής της λογικής απέναντι στην κυβέρνησή του εξαιτίας των εσωτερικών πιέσεων που δέχεται, ο κ. Kουβέλης εγκαλείται με πολύ σκληρούς πολιτικούς χαρακτηρισμούς από το ΠAΣOK: ότι το μόνο που τον ενδιαφέρει είναι να προσπαθεί να διασώζεται πίσω από τη διαπραγματευτική στάση του κ. Bενιζέλου, καθώς όλες οι κόκκινες γραμμές που είχε θέσει έχουν καταρρεύσει, ενώ περισσότερο τον απασχολεί η νομή της κρατικής εξουσίας και οι θέσεις στον κυβερνητικό μηχανισμό. Στο ίδιο πλαίσιο του αποδίδουν και την ευθύνη του ναυαγίου της συμμετοχής των δυο αρχηγών στη συνάντηση με την κ. Mέρκελ, εκτιμώντας ότι έτσι υπονομεύτη-

κε η διαπραγματευτική ικανότητα της κυβέρνησης.

TΑ ΜΕΤΡΑ ΚΡΙΣΙΜΟΣ ΣΤΑΘΜΟΣ Eίναι φανερό ότι η ψήφιση των νέων μέτρων από τη Bουλή απο-

ήδη έχουν αποφασίσει να προχωρήσουν σε νέες πολιτικές κινήσεις και κόμματα (Λοβέρδος), αυτούς που απλώς θέλουν να επισημοποιήσουν την αποχώρησή τους με πορεία στο άγνωστο, έχο-

Oι αρχηγοί του ΠAΣOK και της ΔHMAP διαπιστώνουν ότι η κυβερνητική φθορά τους αγγίζει άμεσα

τελεί κομβικό σημείο στην ιστορία του ΠAΣOK. Πολλοί εκτιμούν, ότι θα αποτελέσει τη θρυαλλίδα έναρξης και της τυπικής διάλυσής του, καθώς θα «απελευθερώσει» σχεδόν τους πάντες. Aυτούς που

ντας ήδη στείλει σχετικά τελεσίγραφα στην ηγεσία (Παναγιωτακόπουλος) και αυτούς που θέλουν οπωσδήποτε την απόσυρση Bενιζέλου (πολλοί). Ήδη εξάλλου, ο K. Σκανδαλίδης αποτελεί πόλο συ-

σπείρωσης ουκ ολίγων απογοητευμένων και δυσαρεστημένων βουλευτών και στελεχών, που προτείνουν να οριστεί ως «μεταβατικός πρόεδρος» σε μια πορεία ανασυγκρότησης του Kινήματος. Yπό το πρίσμα αυτό, η πολιτική διαχείριση της κατάστασης από τον κ. Bενιζέλο τις κρίσιμες επόμενες εβδομάδες, αναδεικνύεται σε εξαιρετικά δύσκολη εξίσωση με πολλούς άγνωστους συντελεστές. Mε ορισμένους να μην αποκλείουν ακόμα και την αυτοδιάλυση του ΠAΣOK από τον αρχηγό του την επομένη της ψηφοφορίας και την ταυτόχρονη ίδρυση του φορέα που θα το διαδεχτεί, σε μια ύστατη προσπάθεια να αλλάξει τουλάχιστον το «αμπαλάζ» του φθαρμένου κόμματος.

Kυκλωμένη σε ναρκοπέδιο η ΔHMAP Aπό την ίδια σχεδόν βάση εκκίνησης και με τον ίδιο στόχο, την ηγεμονία στην εκτός ΣYPIZA κεντροαριστερά, ο Φ. Kουβέλης προσπαθεί να βαδίσει μέσα σε ένα πραγματικό ναρκοπέδιο, που έχει στηθεί γύρω του. Στις αιτιάσεις δε του κ. Bενιζέλου απαντά με το ότι ήδη δικαιώθηκε για τις «κόκκινες γραμμές» που έθεσε στα εργασιακά. Όπου επικοινωνιακά κατάφερε να βρεθεί και ένα βήμα μπροστά από τον αρχηγό του ΠAΣOK,

αφού δεσμεύτηκε ρητά ότι δεν θα τα υπερψηφίσει. Στο επιτελείο του θεωρούν, πως παρά τη φθορά που υφίσταται η ΔHMAP λόγω της συμμετοχής της σε μια κυβέρνηση που παίρνει σκληρότατα μέτρα, ο κ. Kουβέλης παραμένει ο δημοφιλέστερος αρχηγός και η μετριοπαθής στάση του εκτιμάται από τους ψηφοφόρους. Oρισμένοι μάλιστα υπεραισιόδοξοι λένε ότι δεν είναι μακριά η στιγμή ου η ΔHMAP θα βρεθεί μπροστά

από το ΠAΣOK στις δημοσκοπήσεις. Eκεί αποδίδουν και τις επιθέσεις Bενιζέλου, ενώ αντιμετωπίζουν πλέον το ΠAΣOK ως κόμμα υπό διάλυση. Tην ίδια ώρα ωστόσο, αναγνωρίζουν ότι δέχονται εξουθενωτικό πόλεμο στην εκλογική τους βάση από τον ΣYPIZA, ο οποίος συνεχώς προσπαθεί να εκθέσει ισότιμα τους κ. Bενιζέλο και Kουβέλη με τον πρωθυπουργό ως προς ις ευθύνες τους για τα νέα επώδυνα μέτρα.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

H πώληση του γραφείου του αποτελεί τον συμβολισμό της απόφασής του Aν και προβλήθηκε ως «χρυσή εφεδρεία» λέει ότι δεν έχει να προσφέρει κάτι παραπάνω Tι απαντά στους «κοντινούς» του βουλευτές

O πρώην πρώην O πρωθυπουργός πρωθυπουργός έβαλε «πωλητήριο» «πωλητήριο» έβαλε στο γραφείο γραφείο της της στο Πλουτάρχου Πλουτάρχου

Tο οριστικό «αντίο» Kαραμανλή O πρώην πρωθυπουργός θεωρεί πλέον ότι ακόμα και αυτός ο κοινοβουλευτικός κύκλος έκλεισε ύτε να «ρεφάρει» τη ζημιά από τα ομόλογα θέλει ούτε τον έπιασε ξαφνικά το άγχος της περιστολής εξόδων λόγω της οικονομικής κρίσης. Πολύ απλά, το πωλητήριο για το ιστορικό γραφείο του Kώστα Kαραμανλή, -θέμα στο οποίο δόθηκαν διάφορες ερμηνείες-, αποτελεί τον πρώτο συμβολισμό της οριστικής απόφασης του πρώην πρωθυπουργού να αποσυρθεί από την ενεργό πολιτική.

Σύμφωνα με πληροφορίες της DEAL news ο κ. Kαραμανλής έχει ήδη εκμυστηρευτεί την απόφασή του μόνο στο στενό οικογενειακό περιβάλλον του και σε ελάχιστους επιστήθιους φίλους του. Στις επόμενες εκλογές δεν αναμένεται να είναι εκ νέου υποψήφιος, αν και ο διάδοχός του και νυν πρωθυπουργός A. Σαμαράς πολύ θα το επιθυμούσε.

«ΔΕΝ ΕΧΩ ΝΑ ΠΡΟΣΦΕΡΩ» Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ο κ. Kαραμανλής θεωρεί ότι ο κοινοβουλευτικός του κύκλος έκλεισε. Ότι δεν έχει να προσφέρει κάτι σημαντικό πέρα από την ψήφο του από τη θέση του βουλευτή, παρότι κάθε εμφάνισή του στη Bουλή αποτελεί αντικείμενο ενδιαφέροντος και συζήτησης. Πολλοί «γαλάζιοι» βουλευτές σπεύδουν να συνομιλήσουν μαζί του και να πληροφορηθούν από πρώτο χέρι τις απόψεις του για τα τρέχοντα πολιτικά θέματα, ενώ και στο γραφείο του από καιρού σε καιρό σημειώνεται παρέλαση υπουργών, βουλευτών και κομματικών στελεχών. Όμως ο πρώην πρωθυπουργός θεωρεί πως την ίδια «δουλειά» μπορεί να την κάνει και χωρίς να παραμένει βουλευτής. Nα αποτελέσει κατά κάποιο τρόπο το «Nέστορα» της παράταξης, αν και ηλικιακά ο ρόλος αυτός δεν δείχνει να του ταιριάζει. H βουλευτική έδρα δεν του προσφέρει κάτι περισσότερο σ αυτό. Έχει επιλέξει έτσι κι αλλιώς από τότε που παραιτήθηκε και από την ηγεσία της NΔ, το δρόμο της δημόσιας σιωπής. Δεν θεωρεί τη Bουλή, όπως και οποιοδήποτε άλλο δημόσιο βήμα, εργαλείο για να αναπτύξει τις απόψεις του. Πρόκειται για μια συνειδητή στάση, η οποία έχει επικριθεί από πολλούς, ακόμα και μέσα από το κόμμα του, ωστόσο ο ίδιος δεν δείχνει καμιά διάθεση να την τροποποιήσει. Eπέλεξε να παραμένει σιωπηλός και αυτό επιθυμεί να συνεχίσει.

ΓΙΑΤΙ «ΦΕΥΓΕΙ» Όσο οι πολιτικές και οικονομικές συνθήκες ήταν ασταθείς, ο K. Kαραμανλής είχε ένα κίνητρο για να μην προχωρήσει σε κινήσεις οριστικής απόσυρσης. Tα σενάρια για τις πολιτικές εξελίξεις αναδείκνυαν μια παρατεταμένη ρευστότητα, δημιουργώντας σε πολλούς, -ακόμα και στον ίδιο μερικές φορές-, πως το κεφάλαιο «Kαραμανλής»

πουργία είτε στη συνέχεια το στοίχημα της διακυβέρνησης. Προβλήθηκε έτσι, αρκετές φορές, ως η «χρυσή εφεδρεία» του συστήματος, που σε καιρό ανεξέλεγκτης όξυνσης της κρίσης, κάλλιστα θα αποτελούσε μια εναλλακτική, αξιόπιστη και με βεληνεκές που ξεπερνάει τα στενά όρια της κεντροδεξιάς. Eπίσης, πολλοί προεκλογικά επικαλέστηκαν το όνομά του ως το καταλληλότερο να επανενώσει την πολυδιασπασμένη κεντροδεξιά, βλέποντας ότι η ανάλογη προσπάθεια του κ. Σαμαρά είχε «μερικά» μόνο αποτελέσματα. Όλα αυτά τα σενάρια όμως παύουν να έχουν νόημα, αφού τελικά και ο κ. Σαμα-

O ίδιος, πάντως, δεν αποκλείει το ενδεχόμενο να οδεύει προς το Προεδρικό Mέγαρο

για την πολιτική δεν έχει κλείσει. Iδίως κατά το μεσοδιάστημα των δυο τελευταίων εκλογικών αναμετρήσεων και με τη NΔ να έχει κατρακυλήσει στα.. «τάρταρα», πολλοί μιλούσαν ανοικτά ακόμα και για το ενδεχόμενο επιστροφής του κ. Kαραμανλή στο προσκήνιο, στην περίπτωση που ο A. Σαμαράς έχανε για τον οποιονδήποτε λόγο τη μάχη για την πρωθυ-

ράς έγινε πρωθυπουργός και η NΔ επανήλθε στην κυβέρνηση, έστω και σε συμμαχικό σχήμα, κερδίζοντας καθαρά και την εσωτερική της ισορροπία, ενώ και το πολιτικό σκηνικό, χωρίς να έχει ακόμα αποκατασταθεί πλήρως, δείχνει τάσεις προσαρμογής και σταθεροποίησης. Mη έχοντας λοιπόν διεκδικήσιμο ρόλο, αφού ούτε στη διακυβέρνηση της χώρας

ούτε στην ηγεσία της NΔ και της ευρύτερης κεντροδεξιάς προέκυψαν ανάλογα κενά, ο πρώην πρωθυπουργός ετοιμάζεται να αποχαιρετίσει την ενεργό πολιτική, τουλάχιστον όσον αφορά το κοινοβουλευτικό της σκέλος, ρίχνοντας ουσιαστικά «λευκή πετσέτα»

H ΠΡΟΕΔΡΙΑ ΤΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ Όλα τα παραπάνω δεν πρόκειται να αποτελέσουν τροχοπέδη στην περίπτωση που προταθεί στον πρώην πρωθυπουργό να διαδεχθεί το 2015 τον K. Παπούλια στην Προεδρία της Δημοκρατίας. Kαλά πληροφορημένες πηγές αναφέρουν πως βολιδοσκοπήσεις έχουν ήδη γίνει από την πλευρά του κ. Σαμαρά, ο οποίος βλέπει θετικά αυτή την προοπτική. Aλλά ενόψει των κρίσιμων εξελίξεων που ακολουθούν για την οριστικοποίηση της διάσωσης της χώρας, οι επαφές έχουν «παγώσει». O ίδιος ο κ. Kαραμανλής αποφεύγει να δεσμευτεί για το ενδεχόμενο αυτό, πάντως δεν το αποκλείει. Προϋπόθεση είναι η κυβέρνηση να ξεπεράσει όλους τους κάβους που βρίσκονται μπροστά της, να πετύχει την σταθεροποίηση του οικονομικού περιβάλλοντος, αλλά και του πολιτικού σκηνικού. Kαι με τις εκλογές φυσικά, να μη γίνονται πριν από το 2015, πράγμα που σήμερα μοιάζει μάλλον ανέφικτο.

H ένδοξη ιστορία της Πλουτάρχου Aν οι τοίχοι του πρώτου πολιτικού γραφείου του Kώστα Kαραμανλή, στον έκτο όροφο της πολυκατοικίας στη γωνία Πλουτάρχου και Πατριάρχου Iωακείμ στο Kολωνάκι, «είχαν μιλιά», θα είχαν πολλά να πουν. Eκεί γράφτηκαν σημαντικές σελίδες της σύγχρονης πολιτικής ιστορίας του τόπου, πάρθηκαν κρίσιμες αποφάσεις, ξοδεύτηκαν αμέτρητες ώρες συναντήσεων και συσκέψεων, πάντα με πρωταγωνιστή τον πρώην πρωθυπουργό. Eκεί «κατατέθηκε» στις αρχές της άνοιξης του 1997 από την ομάδα των τότε «βαρόνων» της NΔ (Γ. Bαρβιτσιώτης, Γ. Kεφαλογιάννης κ.α.) στον K. Kαραμανλή, η «επιταγή» της παράταξης να διεκδικήσει την προεδρία του κόμματος λίγες μέρες αργότερα. Στο ίδιο γραφείο, ο K. Kαραμανλής λίγους μήνες αργότερα (Nοέμβριος 98) αποφάσιζε να διαγράψει μια σειρά σημαντικών «γαλάζιων» στελεχών (Σουφλιάς, Mάνος), προκαλώ-

ντας πάταγο στο πολιτικό σκηνικό και στο εσωτερικό της NΔ. Eκεί πραγματοποιήθηκε το πρώτο ραντεβού του με τον Θ. Pουσσόπουλο τον Mάιο του 2000, όπου και έκλεισε η συμφωνία να αναλάβει ο κορυφαίος τότε δημοσιογράφος τα ηνία της εκπροσώπησης της NΔ. Eκεί αποφασίστηκε η επιστροφή Σουφλιά στο κόμμα, εκεί καταστρώθηκε και η στρατηγική της NΔ για τις νικηφόρες εκλογές του 2004. H ιστορία της Πλουτάρχου συνεχίζεται και επί πρωθυπουργίας Kαραμανλή. Όλοι γνώριζαν ότι οι κρίσιμες αποφάσεις παίρνονταν εκεί παρουσία ελάχιστων επιστήθιων συνεργατών του πρώην πρωθυπουργού. Σταδιακά η «ισχύς» της περιορίστηκε υπέρ ενός νέου γραφείου στην άλλη πλευρά του περιφερειακού του Λυκαβηττού, την οδό Στ. Γεροδήμου. Aπό τις εκλογές του 2009 και μετά, έπαψε ουσιαστικά να λειτουργεί. Kαι αναμένει τον νέο ιδιοκτήτη

16 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Πρωτοβουλίες τώρα, πριν πεθάνουμε από ασφυξία ολλά είχαν επενδυθεί σε αυτή τη Σύνοδο Κορυφής, ο πήχης όμως για τον Αντώνη Σαμαρά κατέβηκε πολύ. Από την οριστική επίλυση, ίσως στην διατύπωση θετικής δήλωσης για την Ελλάδα, με την έκφραση ευχής για αίσια έκβαση. Αν και είναι ώρα μάχης και όχι απολογισμών, είναι φανερό, ότι κάτι δεν πήγε -και δεν πάει- καλά στον κυβερνητικό σχεδιασμό. Τα περίφημα χρονοστοχοδιαγράμματα του πρωθυ-

πουργού καταρρίφθηκαν πλήρως. Αποτέλεσμα οι παλινωδίες που παρατηρήθηκαν, με τον πρωθυπουργό να ξεκινάει πολιτική διαπραγμάτευση και να επανέρχεται στην αφετηρία, επιστρέφοντας στις τεχνικές συζητήσεις με την Τρόικα σε χρόνους dt. Το σημαίνει αυτό; Λάθη ή αδυναμίες ερμηνείας στην εκτίμηση της στάσης της Τρόικας, των κοινοτικών εταίρων, της διεθνούς εξέλιξης, της διαμάχης Μέρκελ - Λαγκάρντ κ.ο.κ.

Έκανε λάθη ο πρωθυπουργός. Ίσως και υποχρεωτικά. Την ώρα που θα έπρεπε να βρίσκεται στη Μάλτα, ακόμα και απαιτώντας το από τους εταίρους του Νότου, έπρεπε να κάνει μασάζ στον Κουβέλη από τις επιθέσεις του… Μιχελογιαννάκη και στον Βενιζέλο από τα τελεσίγραφα του Παναγιωτακόπουλου και το Ραγκούση. Η ουσία είναι ότι ο χρόνος συνεχίζει να στενεύει ασφυκτικά. Για όλους. Για τον ίδιο και την κυβέρνηση, για τον «τσάρο»,

για τους κυβερνητικούς εταίρους, κυρίως για τα κρατικά ταμεία. Η εξίσωση έμπαιζε δύσκολη εξαρχής. Η εμπειρία των προηγούμενων διαπραγματεύσεων με την Τρόικα θα έπρεπε να είχε καταδείξει στη νέα κυβέρνηση, ότι πίσω από κάθε «χρονοστόχο» θα έπρεπε να υπάρχει και ένα «σχέδιο Β» για την επίτευξή του. Αυτό όμως δεν έγινε με συνέπεια και σίγουρα δεν έγινε και παντού. Όμως τώρα, δεν υπάρχει πολυτέλεια. Η ώρα για αποφάσεις στους χειρισμούς είναι μπροστά. Η Τρόικα δεν μπορεί άλλο να συνεχίσει να παίζει το παιγνίδι των καθυστερήσεων. Ο κ. Σαμαράς είναι που πρέπει να επιβάλει την τελική συμφωνία. Ο τρόπος είναι δική του επιλογή. Περιμένοντας, αναβάλλοντας και προσδοκώντας, ο θάνατος από ασφυξία, όπως είπε και ο «τσάρος», είναι δεδομένος.

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Ανακατατάξεις ενόψει στη ΓΣΕΕ «Πυρετός Φωτόπουλου» σε Μαξίμου και Ιπποκράτους. Ο Γ. Παναγόπουλος της ΓΣΕΕ ενημέρωσε αρμοδίως (Βενιζέλο) ότι ο «απείθαρχος» της ΓΕΝΟΠ ετοιμάζεται να τον διαδεχτεί στην προεδρία και τα φίδια «ζώνουν» το κυβερνητικό στρατόπεδο. Ιδίως το Μαξίμου, που… προνόησε ήδη να διαγράψει τον Κιουτσιούκη.

Οι αρχιτέκτονες ας σωπαίνουν «Εκτός νόμου» να τεθεί η Χρυσή Αυγή ο Θόδωρος Πάγκαλος. Πολλοί λένε ότι κάτι τέτοιο θα οδηγούσε σε γιγάντωση της ακροδεξιάς. Ενώ ορισμένοι επισημαίνουν ότι εκείνοι που συνέβαλαν τα μέγιστα στην ενίσχυσή της, είναι καλύτερα να σωπαίνουν.

Μετεξελίσσεται και σε πολιτικό ο Γ. Στουρνάρας Αρχίζει και συμπεριφέρεται και ως πολιτικός ο Γιάννης Στουρνάρας. Δηλώνει αισιόδοξος ότι η δόση θα καταβληθεί στα μέσα Νοεμβρίου, αλλά συγχρόνως στέλνει μηνύματα επικείμενου θανάτου λόγω ασφυξίας από την έλλειψη ρευστότητας. Προηγουμένως, εκεί που η κυβέρνηση προσπαθούσε να σταθεροποιηθεί, «κολάζει» όλη την κοινή γνώμη, δηλώνοντας στη Βουλή ότι από λίστες οι υπηρεσίες του βρίθουν. Η στήριξη από τον πρωθυπουργό εξα-

Γερές… «σφαλιάρες» για Λοβέρδο, Άννα, Ραγκούση και λοιπούς «ονειρευόμενους» νέα κόμματα, επιφύλαξε ο Τάσος Γιαννίτσης. «Δεν υπάρχουν πολιτικοί ηγέτες για κάτι τέτοιο» είπε. Και τους «τελείωσε». Έτσι απλά.

Άθελά (;) του ο Τόμσεν άρχισε να «καρφώνει» τους κρυφούς συνομιλητές της Τρόικας. Η επιμονή του Δανού να διευρυνθεί η εκπροσώπηση των εργοδοτών στις συζητήσεις των κοινωνικών εταίρων, π.χ. με τον ΣΕΤΕ, ώστε να μην έχει την αποκλειστικότητα ο ΣΕΒ, αθώωσε τον Δ. Δασκαλόπουλο και «φωτογράφισε» άλλους ως «καταδότες» των ελληνικών μυστικών στην Τρόικα (βλέπε μετενέργεια).

κολουθεί σχεδόν αδιατάρακτη. Οι περισσότεροι υπουργοί όμως τον βλέπουν πλέον ως «εφιάλτη» στα όνειρά τους. Επιπλέον, χρησιμεύει ως «σάκος του μποξ» για την εκ δεξιών αντιπολίτευση, αλλά και την κριτική από τους «γαλάζιους» βουλευτές, αφού είναι «ξένο σώμα». Οι εν λόγω επικαλούνται και τη Μέρκελ, που δήθεν απόρησε όταν τον είδε μέλος μιας συντηρητικής κυβέρνησης. Ιδρώνει το αυτί του; Όχι. Έχει πολιτικά σχέδια τελικά; Ίσως.

Ευχές για περαστικά και σιδερένιος στον Γιάννη Τραγάκη. Ο πρώτος αντιπρόεδρος της Βουλής είχε ένα υπερτασικό επεισόδιο στην Κύπρο και ήδη αναρρώνει.

Ο τριπλός ανένδοτος του Αλέξη Δεν ζητάει τώρα εκλογές ο Αλέξης Τσίπρας, αλλά όταν θα μπορεί να τις επιβάλλει. Πότε δηλαδή; Μετά την ψήφιση των μέτρων βέβαια και πάντως δύσκολα εντός του 2012, αν και πολλοί λένε πως αυτό θα εξαρτηθεί από το μέγεθος της (δεδομένης) συρρίκνωσης της κοινοβουλευτικής πλειοψηφίας κατά την επίμαχη ψηφοφορία. Ως τότε, ο αρχηγός του ΣΥΡΙΖΑ θα επιδοθεί σε «τριπλό ανένδοτο». Με περιοδείες ανά τη χώρα, στήριξη των κινητοποιήσεων των εργαζομένων κατά των μέτρων και επίθεση κατά μέτωπο στη Βουλή. Δικαιώνοντας εξάλλου την πληροφορία της στήλης της περασμένης εβδομάδας έστειλε «τελεσίγραφο» στον Ευ. Μεϊμαράκη να ορίσει μέρα συζήτησης της πρότασης του ΣΥΡΙΖΑ για τη συγκρότηση εξεταστικής για το Μνημόνιο, αλλιώς ακολουθεί πρόταση μομφής εναντίον του.

Ένα «ουφ», βαθιάς ανακούφισης βγήκε ξημερώματα Τετάρτης από το Μέγαρο Μαξίμου. Όχι δεν αφορούσε την επιτέλους διαφαινόμενη σύγκλιση της κυβέρνησης με την Τρόικα στα δημοσιονομικά. Αλλά το ότι ο Ομπάμα ισοφάρισε κάπως τις αρνητικές εντυπώσεις του πρώτου ντιμπέιτ. Οι αμερικανικές εκλογές της 6ης Νοεμβρίου «καίνε» την κυβέρνηση, που… προσεύχεται να μην αλλάξει ο ένοικος του Λευκού Οίκου.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Κλειδί οι περικοπές στην Υγεία

Τις… καθιερωμένες επικοινωνιακές ανάγκες, αυτή τη φορά για λογαριασμό των εργαζομένων, υπηρέτησε η « εκ βαθέων αποκάλυψη» του Κάρολου Παπούλια για όσα είπε πρόσφατα στη Μέρκελ, στην εναρκτήρια φάση της συνάντησής του με τις αντιπροσωπείες της ΓΣΕΕ και της ΑΔΕΔΥ. «Αν είναι να επιβάλλετε νέα μέτρα, τότε να ψάξετε για άλλο λαό» είπε ότι… της είπε. Αλλά αυτό το ξέραμε ήδη από διαρροές της περασμένης εβδομάδας. Όπως και το ότι η Γερμανίδα καγκελάριος το ξεπέρασε χωρίς καν να το ακούσει.

Ούτε Στουρνάρας ούτε Βρούτσης. Δεν είναι τυχαίο ότι η πρώτη δήλωση για σύγκλιση κυβέρνησης – Τρόικας για τα δημοσιονομικά από τον Τόμπσεν ήρθε αφότου πήρε από τον υπουργό Υγείας σχεδόν 1 δισ. περικοπές από τα φάρμακα και τη νοσοκομειακή περίθαλψη. Υπερδιπλασιασμός, που επήλθε και εντελώς ξαφνικά, καθώς ο Ανδρέας Λυκουρέντζος έμοιαζε «στυλωμένος» στα 450 εκατ. Τώρα αν ο υπουργός δηλώνει ότι το σύστημα Υγείας δεν θα ακρωτηριαστεί, αυτό είναι «άλλου Παπά Ευαγγέλιο». Με το διπλασιασμό της συμμετοχής των ασφαλισμένων στα έξοδα εξετάσεων και νοσηλείας των ιδιωτικών κλινικών γίνεται το πρώτο βήμα. Το δεύτερο θα είναι το ετήσιο πλαφόν. Θυμηθείτε το.

Το… κλάσμα - Είναι επικίνδυνος. Θα κάνει την Αμερική Ελλάδα. Προσέλαβε τον ΓΑΠ σύμβουλό του. - Λάθος κάνεις. Τον… αιχμαλώτισα. Ακριβώς για να προλάβω την… πανδημία.

Με υπερβολική σιγουριά ο Ευ. Μεϊμαράκης Ευκαιρία για συσπείρωση της κοινοβουλευτικής πλειοψηφίας «βλέπει» ο Ευάγγελος Μεϊμαράκης μια ενδεχόμενη πρόταση μομφής του ΣΥΡΙΖΑ εναντίον του. Πολύ σίγουρος δείχνει ο πρόεδρος της Βουλής. Εκτός αν μιλάει για λογαριασμό μόνο της κοινοβουλευτικής ομάδας της Νέας Δημοκρατίας. Διότι στις αντίστοιχες του ΠΑΣΟΚ και της ΔΗΜΑΡ το κλίμα είναι πολύ βαρύ εναντίον του. Αλλά και πολλούς «γαλάζιους» βουλευτές ξενίζει η εκρηκτική συμπεριφορά του κατά «δικαίων και αδίκων», βλέπε περίπτωση Παυλόπουλου.

Το χαρτοφυλάκιο είναι κλεισμένο Βελτιωμένη η κατάσταση του Αντώνη Ρουπακιώτη. Άγνωστο ωστόσο το πότε θα επανέλθει στα καθήκοντά του. Περαστικά και σιδερένιος. Η ασθένειά του αποτελεί για μερικούς ιδανική ευκαιρία – άλλοθι στον πρωθυπουργό για ανασχηματισμό. Ό,τι και να γίνει πάντως, το χαρτοφυλάκιο της Δικαιοσύνης είναι «κλεισμένο» από τη ΔΗΜΑΡ. Κι αν ο νυν υπουργός δεν μπορεί, ο αντικαταστάτης του είναι έτοιμος: Γιάννης Πανούσης.

Kάθε ημέρα και κάτι πιο μαύρο και χειρότερο από την προηγούμενη. Στο 25,1% εκτοξεύτηκε φέτος τον Iούλιο η ανεργία! 377.991 άνεργοι μέσα σε ένα χρόνο! 1.000 άνεργοι την ημέρα! Aποτέλεσμα; Ξέφρενη πορεία διαγράφει πλέον η ανεργία στη δύσμοιρη χώρα μας! H αύξηση της ανεργίας κατά 42,77% από πέρσι είναι εξόχως ανησυχητική για δύο λόγους. Πρώτον, γιατί ήρθε μέσα στην καρδιά του καλοκαιριού, Iούλιο μήνα, που θα περιμέναμε όλοι μας, οι 90.000 εποχιακοί εργαζόμενοι ιδιαίτερα στον Tουρισμό και τον επισιτισμό σε συνδυασμό και με τα παράπλευρα επαγγέλματα, να μειώσουν την ανεργία στη χώρα μας και δεύτερον αποδεικνύεται πως τα περίφημα προγράμματα της απασχόλησης, ιδιαίτερα του OAEΔ, δεν μπορούν να συνεχίσουν να υφίστανται με τη σημερινή τους μορφή για τον απλούστατο λόγο δεν φέρνουν κανένα θετικό αποτέλεσμα, καθώς οι προαπαιτούμενες εγγυήσεις ρευστότητας απομακρύνουν αντί να προσελκύουν εργοδότες και επιχειρήσεις! Kαι επιπλέον κραυγή απόγνωσης από τους χιλιάδες απλήρωτους εργαζόμενους. Aπό όλους ακούς μία φωνή: «Nιώθουμε πως ζούμε το μεγαλύτερο εφιάλτη. Oύτε τον λογαριασμό της ΔEH δεν έχω να πληρώσω και με ειδοποίησαν ότι θα μου κόψουν το ρεύμα. Eίμαι οικογενειάρχης με δύο παιδιά. Πώς θα ζήσουμε;». Kατά τα άλλα, το φορολογικό αλαλούμ και παράλληλα η έλλειψη ρευστότητας λόγω κρίσης ωθούν μεγάλες εταιρίες στην ξενιτιά! Mετά την ΦAΓE, μεταναστεύει και η Coca Cola. Kαι οι Έλληνες εργαζόμενοι σε αυτές τις εταιρίες, τι θα απογίνουν; Kαι η μετανάστευση των μεγάλων εταιριών γίνεται για άντληση κεφαλαίων και ευκολία στις συναλλαγές. Oι ελληνικοί επιχειρηματικοί όμιλοι, πλήρωσαν και μάλιστα πολύ ακριβά τη διεθνή διαπόμπευση και την απομόνωση της δύσμοιρης χώρας μας. Kαι μέσα σε όλα τα οδυνηρά και δυσβάσταχτα έχουμε και τους Tροϊκανούς λωποδύτες και απατεώνες να ζητούν να εκκενωθούν τα νησιά μας μεταξύ των οποίων η Γαύδος, η Hράκλεια και οι Aντίπαξοι, επειδή έχουν 150 κατοίκους και επιβαρύνουν τον προϋπολογισμό! Πάλι καλά πρωθυπουργέ μας που δεν ζήτησαν να εκκενωθούν το Προεδρικό Mέγαρο και το Mέγαρο Mαξίμου, επειδή έχουν πολλά έξοδα! Kαλά, κανείς Έλληνας δεν θα βρεθεί να τους στείλει στον... Aγύριστο; Έλεος πια!

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Επικοινωνιακά παιχνιδάκια

Μυστικά συναντήθηκαν Βενιζέλος και Σκανδαλίδης. Ο πρόεδρος ανησύχησε από την παρουσία του νο2 στη συγκέντρωση του Παναγιωτακόπουλου, υποπτευόμενος ότι επιχειρεί να συσπειρώσει γύρω του το αριστερό… κλάσμα του ΠΑΣΟΚ. Ο Κωσταντής «ορκίστηκε» πίστη (στην ψηφοφορία για τα μέτρα) και όλα έληξαν.

Mε εκτίμηση Eυδόκιμος YΓ.: Mάλλον από εδώ και στο εξής θα πρέπει να το... ρίξουμε στα θρησκευτικά αναγνώσματα, ενισχύοντας την πίστη μας στον Kύριό μας και Θεό μας που είναι η μοναδική μας ελπίδα να μας λυτρώσει από αυτούς του δυνάστες κατακτητές μας, που μας έφεραν σε αυτή την τραγική κατάσταση που ζούμε!

18 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

5, 9 ΚΑΙ 19 NΟΕΜΒΡΙΟΥ - ΔEΠA - OΠAΠ - ΛΑΧΕΙΑ

Tο 15νθήμερο των αποκρατικοποιήσεων Πόσα προσδοκά να «βγάλει» το Δημόσιο από την πώληση των μεγάλων φιλέτων ύο εβδομάδες που θα κρίνουν πολλά. Aπό τις 5 Nοεμβρίου (ΔEΠA) ως τις 19 Nοεμβρίου (Λαχεία) με «ενδιάμεσο σταθμό» την 9η Nοεμβρίου (OΠAΠ) οι αποκρατικοποιήσεις θα είναι στο «φόρτε» τους.

Tο παρασκήνιο και οι διεργασίες είναι έντονες και εφόσον αυτά τα τρία projects προχωρήσουν κανονικά, όλα θα έχουν ολοκληρωθεί μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2013. O μοναδικός διαγωνισμός για τον οποίο υπάρχει η εκτίμηση ότι θα ολοκληρωθεί μέσα στο 2012 είναι αυτός των Kρατικών Λαχείων. Πόσο αναμένεται να «συνεισφέρει» στα δημόσια ταμεία; Πού θα φτάσει το τίμημα; H κυβέρνηση προσδοκούσε με το κλείσιμο της χρονιάς να έχει συγκεντρώσει από τις αποκρατικοποιήσεις 250-

Ποια άλλα projects είναι έτοιμα να βγουν στις αρχές του 2013 και τι θα... αποδώσουν στα κρατικά ταμεία

300 εκατομμύρια ευρώ! Mέχρι σήμερα πούλησε το IBC στη Lamda του ομίλου Λάτση έναντι τιμήματος 81 εκατομμυρίων ευρώ και τα τέσσερα αεροσκάφη Airbus της O.A. για 30 εκ. ευρώ. Tο σύνολο που έχει συγκεντρωθεί είναι 111 εκατομμύρια, γεγονός που σημαίνει, σύμφωνα με κύκλους του TAIΠEΔ, ότι ο πήχης των αναμενόμενων εσόδων θα χαμηλώσει αρκετά ακόμα και κάτω από τα 250 εκ. ευρώ. Eάν υπολογίσει κατά προσέγγιση κανείς ότι το τίμημα για τα Λαχεία δεν θα ξεπεράσει τα 120-130 εκατομμύρια ευρώ. Tα μεγάλα «φιλέτα» βέβαια έρχονται με το «έμπα» του 2013, αφού πέρα από τον OΠAΠ και τη ΔEΠA «έρχο-

νται» το Eλληνικό, η Aφάντου, αλλά και τα EΛΠE, η ΛAPKO, η ΔEH, ο OΔIE, η EYΔAΠ, η EYAΘ, τα EΛTA, οι Oργανισμοί Λιμένων κ.λπ. Για τα περισσότερα απ’ αυτά όμως ήδη παρουσιάστηκε μία εμπλοκή -περισσότερο επικοινωνιακή- ύστερα από την ένσταση για τον τρόπο που προωθούνται οι αποκρατικοποιήσεις που έθεσε το ΠAΣOK. Συγκεκριμένα, στη συνεδρίαση της Eπιτροπής Oικονομικών με αφορμή τη συζήτηση του νομοσχεδίου που μειώνει στο ελάχιστο το ποσοστό της συμμετοχής του Δημοσίου στις ΔEKO, το ΠAΣOK έκανε λόγο για διακριτή αντιμετώπιση της κάθε αποκρατικοποίησης. Eναντίον της μείωσης του ποσοστού του Δημοσίου τάχθηκε και η ΔHMAP. O «οργασμός» των αποκρατικοποιήσεων δεν έχει τελειωμό, καθώς η λίστα είναι πλέον τεράστια, αφού σε αυτή περιλαμβάνεται και η αναζήτηση στρατηγικών επενδυτών για το «Eλευθέριος Bενιζέλος», την Eγνατία Oδό και για δεκάδες αεροδρόμια και μαρίνες.

ΩΣ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΤΟΥ 2012 ΜΟΛΙΣ 250 ΕΚ.

O ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΣΤΗ ΔΕΥΤΕΡΗ ΦΑΣΗ

H μάχη για τη ΔEΠA, οι μνηστήρες και τα καυτά δεδομένα

O EΜΙΡΗΣ O διευθύνων σύμβουλος του TAIΠEΔ, σύμφωνα με το Reuters αποκάλυψε ότι μέσα στο πρώτο εξάμηνο του νέου έτους θα αρχίσει ο δεύτερος και μεγαλύτερος γύρος αποκρατικοποιήσεων. Συνολικά, η κυβέρνηση με

Oι 14 εταιρίες που πέρασαν στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού για τη ΔEΠA δίνουν ήδη ένα σκληρό «αγώνα δρόμου» στη μάχη της επιρροής, προκειμένου να ενισχύσουν τη θέση τους με καθοριστική ημερομηνία την 5η Nοεμβρίου όπου πρόκειται να καταθέσουν τις δεσμευτικές τους προσφορές. Oι εταιρίες αυτές είναι: * State Oil Company of the Republic of Azerbaijan (SOCAR) από το Aζερμπαϊτζάν * Mitsui and Co, Iαπωνία * Enagas S.A., Iσπανία * ENI S.P.A από την Iταλία * SONATRACH, Aλγερία * OJSC Negusneft, από την Pωσία * Vopak LNG Holding B.V , Oλλανδία * Israel Corporation Ltd (Israel Corp.), Iσραήλ * M&M GasCo SA, Mυτιληναίος και Motor Oil, Eλλάδα * Gazprom Finance B.V , Pωσία

* * * *

PPF Capital Partners Fund B.V, Tσεχία ΓEK TEPNA , Eλλάδα Gas Natural SDG, SA, Iσπανία Edison S.pA. Iταλία Aν θα έμπαινε κανείς στη διαδικασία να «εντοπίσει» τα φαβορί θα οδηγείτο στη ρωσική Gazprom, την ιταλική Edison, την ισραηλινή Israel Corporation, την αζερική Socar και τη M&M (σύμπραξη Mυτιληναίου - Bαρδινογιάννη). Eπισήμως η αποτίμηση ανέρχεται σε 1 δισ. ευρώ για τη ΔEΠA και 500 εκ. για τη ΔEΣΦA, αλλά σχετικά με το τίμημα όλα είναι ανοιχτά παρά το γεγονός ότι η εταιρία παρουσίασε πέρσι αύξηση της κερδοφορίας της κατά 20%. Στα μεγάλα της ατού συγκαταλέγονται η προβλεπόμενη αύξηση στη χρήση φυσικού αερίου για την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας μέχρι το 2020. Eκείνο που έχει ενδιαφέρον, πέρα από την

τα πωλητήρια προσδοκά, κατά τον Eμίρη, να προσεγγίσει επενδύσεις 60 δισ. ευρώ, και να πετύχει φορολογικά έσοδα 3 δισ. ευρώ δημιουργώντας 50.000 νέες θέσεις εργασίας αυξάνοντας το AEΠ κατά μία ποσοστιαία μονάδα ανά έτος. Oι συνεχείς αναθεωρήσεις στόχων και η μεγάλη καθυστέρηση των αποκρατικοποιήσεων, πάντως, μέχρι τώρα έχει δημιουργήσει σημεία τριβής με την Tρόικα. H διαπίστωση αυτή δεν αφορά μόνο το παρελθόν, αλλά και τη σημερινή ηγεσία του TAIΠEΔ και γι’ αυτό το λόγο εξάλλου επιταχύνθηκε ο διαγωνισμός για τον OΠAΠ, ο οποίος μπορεί να αποφέρει σημαντικά έσοδα στον Oργανισμό, καθώς θεωρείται ως η μεγαλύτερη αποκρατικοποίηση της χώρας. Ίσως και γι’ αυτό το λόγο λήφθηκε και η απόφαση της μείωσης του ποσοστού του Δημοσίου μόλις στο 1% (πουλάει το 33% και όχι το 29%).

OΙ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΙΣ • Για ΔEΠA - ΔEΣΦA, OΠAΠ, EΛΠE (500 εκ.), Eλ. Bενιζέλος, Eλληνικό και ΛAPKO το αναμενόμενο συνολικό τίμημα ανέρχεται στα 3,5 δισ. ευρώ. • Σε ότι αφορά τον «προγραμματισμό» που ανήγγειλε ο Eμίρης στο συνέδριο της Herald Tribune για το προχώρημα των αποκρατικοποιήσεων για EΛΠE, OΛΠ, OΛΘ, EYAΘ και ΛAPKO το αναμενόμενο έσοδο θα είναι 1 δισ. ευρώ. Για τα «Eλευθέριος Bενιζέλος» (700 εκ.), Eγνατία Oδός (100 εκ.), EΛTA (500 εκ.) και για τα άλλα αεροδρόμια (100 εκ.) και μαρίνες (50 εκ.) τα αναμενόμενα έσοδα φτάνουν τα 1 δισ. Για τα «φιλέτα» Eλληνικό (400 εκ.) και Aστέρας Bουλιαγμένης (100 για το κράτος) Σύνολο 500 εκατομμύρια.

ιταλική παρουσία, είναι η περίπτωση της Gazprom, η οποία θεωρεί το project ως κομβικής σημασίας, αλλά τα σχέδιά της προσκρούουν (;) στον λεγόμενο αμερικανικό δάκτυλο που έχει πάμπολλες φορές προειδοποιήσει ότι δεν θα ήθελε τους Pώσους στα ενεργειακά της Eλλάδας. Oι ιταλικές ENI και Edison, έχουν ήδη παρουσία στην ελληνική αγορά. H ENI διαθέτει το 49% και το μάνατζμεντ των EΠA Θεσσαλονίκης και Θεσσαλίας, ενώ η Edison συμμετέχει μαζί με τη ΔEΠA στον ελληνοϊταλικό αγωγό ITGI. H Gazprom συνεργάζεται στην Eλλάδα με την Προμηθέας Gaz του Δ. Kοπελούζου. Eάν πάρει τον διαγωνισμό, οι δύο εταιρίες θα ενωθούν. Σε αντίθετη περίπτωση οι Pώσοι αναμένεται να δυναμώσουν την παρουσία της «Προμηθέας».

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Οι τελευταίες ζυμώσεις για τον ΟΠΑΠ Πως κινήθηκαν οι Μελισσανίδης, Κόκκαλης, Κοπελούζος και τι «έρχεται» από τα Funds ια τον ΟΠΑΠ μπορεί να υπάρχει φαβορί (Lottomatica Μελισσανιδης - PPF) αλλά σε καμιά περίπτωση ο ισχυρός αντίπαλος που ακούει στο όνομα Σωκράτης Κόκκαλης (Intralot) δεν θα πρέπει να θεωρείται αμελητέα ποσότητα. Έστω κι αν υπάρχουν αυτοί που επιμένουν ότι ο «Σωκράτης θα είναι έκπληξη και συνάμα σκάνδαλο» αν θα πάρει τον ΟΠΑΠ.

Όμως “μηδένα προ του τέλους μακάριζε”. Οι τρεις εβδομάδες παράταση που έδωσε το ΤΑΙΠΕΔ για την εκδήλωση ενδιαφέροντος του 33% (νέα προθεσμία η 9η Νοεμβρίου) δίνει το στίγμα των εξελίξεων που έρχονται. Και καθώς οι πληροφορίες για τους νέους παίκτες και τις συμμαχίες που δημιουργούνται πληθαίνουν το τοπίο μοιάζει ιδιαίτερα ρευστό. Πέρα από τα new entries αφήσαμε τελευταίο ένα ακόμα ισχυρό παίκτη που ενδιαφέρεται για τον ΟΠΑΠ. Τον Όμιλο Κοπελούζο. Το γιατί αφορά ορισμένες νέες πληροφορίες για τις κινήσεις που κάνει ο Δημήτρης Κοπε-

O κ. Δημ. Mελισσανίδης

ΗΛΘΕ ΞΑΝΑ Ο DOGAN Μίλησε με Intralot και όμιλο Κοπελούζου

λούζος για την διεκδίκηση του Οργανισμού.

ΣΥΝΑΝΤΗΣΕΙΣ Πρώτον η κατ’ αρχήν συνεργασία του με το ρωσικό γκρουπ VTB, τον δεύτερο μεγαλύτερο επενδυτικό Οργανισμό στη Ρωσία με τον οποίο είναι συνέταιροι στο αεροδρόμιο της Αγίας Πετρούπολης. Δεύτερον με τις συζητήσεις που πραγματοποιεί αυτή τη στιγμή ο όμιλος με Ισραηλινή εταιρία και τρίτον οι επαφές που είχε ο Όμιλος Κοπελούζου με τον Τούρκο μεγιστάνα Dogan για τον οποίο αποκαλύψαμε πως ενδιαφέρεται για τον ΟΠΑΠ. Είχε αποστείλει επιστολή διερευνητική, εκδήλωσης ενδιαφέροντος και αυτή την εβδομάδα ξαναβρέθηκε στην Αθήνα. Ποιον άλλον είδε πέρα από τους ανθρώπους του Κοπελούζου με τον οποίο πάντως δεν κατέληξε σε καμιά συμφωνία. Πάντως, τις τελευταίες μέρες τουρκικό fund αγοράζει διαρκώς OΠAΠ (1%) χθες και πρέπει να έχει φτάσει στο 3%. Την Intralot του Κόκκαλη. Αυτό και μόνο καταδεικνύει ότι ο Σωκράτης θα επιμείνει μέχρι τέλος για τον διαγωνισμό παρά τα αντιθέτως γραφόμενα ότι «ο Όμιλος Κόκκαλη δια της Intralot δεν θα συμμετέχει σε κάποιο σχήμα» και παρά τις εκτιμήσεις που προ-

έρχονται από το ΤΑΙΠΕΔ οι οποίες λένε ότι «οι πάροχοι δεν θα κατέλθουν στον διαγωνισμό λόγω έλλειψης χρημάτων». Το πρόβλημα αυτό λύνεται εφόσον π.χ. η Intralot συμμαχήσει με κάποιο επενδυτικό κεφάλαιο. Ήδη πληροφορίες αναφέρουν ότι πίσω από την άνοδο της μετοχής της Intralot βρίσκεται η αυστριακή Novοmatic, που ανεβάζει το ποσοστό συμμετοχής στην εταιρία, έρχεται συμμαχία.

ΜΕ ΣΥΝΟΔΕΙΑ Όσον αφορά τον Dogan που ήλθε στην Αθήνα έτοιμος αυτή τη φορά, συνοδευόμενος από την Ceo των επιχειρήσεων του Hayha Uzdiyen και τις θυγατέρες του Πέτνουμ και Χατνέτα ήδη βρίσκεται σε συζητήσεις με αμερικανικό fund και με την εταιρία Beteslot ενώ την επόμενη εβδομάδα που θα έλθει στην Αθήνα θα επιδιώξει να κλείσει συμφωνία με Έλληνα επιχειρηματία. Στα ατού του Δημήτρη Μελισσανίδη πέρα από τη ρευστότητα λογίζεται τόσο το PPF Group, ένα μεγάλο επενδυτικό fund, όσο και η Lottomatia η οποία δραστηριοποιείται στον χώρο των τυχερών παιχνιδιών σε 60 χώρες και είχε καθαρή οικονομική θέση τον περασμένο Ιούνιο τα 2,7 δισ. και συνολικά εμφανίζει διαρκώς αυξανόμενα κέρδη. Ο νέος ιδιοκτήτης του Οργα-

Σε ισχυρή θέση λόγω Lottomatica O Kόκκαλης και οι Aυστριακοί με Novοmatic

O Δημ. Kοπελούζος, πέρα από τους Pώσους, μιλάει με Iσραήλ

O Tούρκος Dogan, αγοράζει τώρα μέσω fund OΠAΠ

ΩΣ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΟΝΟΥ

Κληρώνει για δύο στα λαχεία «Παιχνίδι» για δύο είναι ο διαγωνισμός για τα Κρατικά Λαχεία μετά και την απόσυρση του ενδιαφέροντος από την Austria Lotteries (εάν αυτό ισχύσει και στην πράξη). Η αντίστροφη μέτρηση για την μεταβίβαση του δικαιώματος επί της αποκλειστικής παραγωγής, λειτουργίας κυκλοφορίας, προώθησης και διαχείρισης των κρατικών Λαχείων για 12 χρόνια έχει αρχίσει έστω κι αν η «υπόθεση» είχε ξεκινήσει από την 1η Νοεμβρίου του 2011. Τότε είχαν περάσει στη δεύτερη διαγωνιστική διαδικασία και οι τρεις υποψήφιοι αλλά στο μεταξύ μεσολάβησαν

πολλά. Πέρα από τη διαφαινόμενη αποχώρηση των Αυστριακών ενισχύθηκε η κοινοπραξία ΟΠΑΠ - Lottomatica - Intralot Scientie Games με την είσοδο του τσέχικου fund PPF. Ο νικητής του διαγωνισμού πέρα από τα λαχεία θα πάρει και την «προίκα» του ξυστού υπολογίζοντας έτσι ότι τα καθαρά ετήσια κέρδη του θα φτάνουν τα 100 εκατομμύρια ευρώ. Ο δεύτερος μεγάλος διεκδικητής των λαχείων είναι το σχήμα Sisal με την Damco Energy του Δ. Κοπελούζου. Η Sisal είναι η δεύτερη εταιρία τυχερών

παιχνιδιών στην Ιταλία μετά τη Lottomatica. Η εταιρία ελέγχεται από την αμερικανική επενδυτική εταιρία ιδιωτικών κεφαλαίων Apax, γνωστή στη χώρα μας από τη συμμετοχή της στη Wind Hellas (πρώην TIM Hellas) το 2005 όπου η Sisal ήταν επικεφαλής. Τα στελέχη του ΤΑΙΠΕΔ εμφανίζονται ικανοποιημένοι από την εξέλιξη της αποκρατικοποίησης των κρατικών λαχείων η οποία θα ολοκληρωθεί μέσα στη χρονιά και μπορεί να αποφέρει ένα τίμημα 120-130 εκατομμυρίων ευρώ.

νισμού μετά την πώληση του 33% και όχι του 29% θα είναι ο απόλυτος αρχών του ΟΠΑΠ και μάλιστα θα είναι εκείνος που θα παραχωρήσει τις άδειες για τα «φρουτάκια» (18.500 παιχνιδομηχανές), ένα project για το οποίο ήδη υπάρχει συνωστισμός μεταξύ των εταιριών. Το ερώτημα είναι τι θα κάνουν τα funds σχετικά με τον διαγωνισμό. Το Apollo και το αμερικανικό KKP έχουν ήδη ενδιαφερθεί κατ’ αρχήν. Το ΑΡΑΧ, γνωστό από τη Wind μάλλον θα απέχει όπως και το Milos του Σωκράτη Κομινάκη το οποίο συνεργάζεται με Ιταλούς. Οι πληροφορίες αναφέρουν ακόμα ότι η αμερικανική Scientific Games και η Βρετανική Camelot «ζυγίζουν» προς το παρόν τις αποφάσεις τους, ο Δ. Κοντομηνάς και ο Γ. Μπόμπολας ο οποίος χαράζει στρατηγική απεμπλοκής από τον χώρο του τζόγου φέρονται να μην ενδιαφέρονται για τον ΟΠΑΠ, ενώ από το project απέχει και ο Όμιλος Βαρδινογιάννη. Από την άλλη πλευρά όμως υπάρχουν πολλοί επιχειρηματίες οι οποίοι ψάχνουν εκτός των τειχών συμφωνίες. Ίδωμεν.

ΤΟ ΤΙΜΗΜΑ Το μεγάλο στοίχημα της ιδιωτικοποίησης του ΟΠΑΠ αφορά πρώτα και κύρια το τίμημα. Στα τέσσερα τελευταία τρίμηνα (β’ εξάμηνο του 2011 και α’ εξάμηνο του 2012) η καθαρή κερδοφορία του ΟΠΑΠ ήταν 521,8 εκατ. ευρώ. Με το 33% πλέον να βγαίνει προς πώληση, η πιθανολογούμενη συμμετοχή ισχυρών διεθνών κολοσσών και funds στο διαγωνισμό ανεβάζχει τις προσδοκίες της κυβέρνησης για ένα τίμημα που θα κινείται στα 600 με 700 εκατ. ευρώ. Ωστόσο υπάρχουν αρκετά «αγκάθια» που καθιστούν αισιόδοξη τη συγκεκριμένη πρόβλεψη. Με την αύξηση της φορολογίας στο 30% από 1/1/2013, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων αναμένεται να υποχωρήσουν από τα 600 εκατ. περίπου στα 280 εκατ. Με την φορολόγηση 10% των κερδών οι παίκτες εκτιμάται ότι θα μειωθούν. Ακόμη, ερωτηματικά δημιουργούνται και από την αναφορά στο κείμενο της προκήρυξης του διαγωνισμού ότι «η εθνική και η ευρωπαϊκή νομοθεσία που ισχύουν για το στοίχημα, τα τυχερά παίγνια, τα λαχεία και το φορολογικό καθεστώς μπορούν να αλλάξουν». Όλα αυτά σε συνδυασμό με το λεγόμενο country risk οδηγούν αρκετούς σε «ρεαλιστικότερες» εκτιμήσεις.

20 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

ΥΠΟ ΠΙΕΣΗ Η FREESEAS ΤΟΥ ΒΑΡΟΥΞΑΚΗ

Το έλλειμμα $20,9 εκ. και η διαμάχη για το «Free Godess»

Ο εφοπλιστής Ίωνας Βαρουξάκης

«Συναγερμός» σήμανε στη ναυτιλιακή εταιρία FreeSeas του Ίωνα Βαρουξάκη. Το έλλειμμα ύψους 20,9 εκ. δολ. το πρώτο μισό του 2012 προκαλεί έντονη ανησυχία στους αναλυτές και ήρθε σε μια στιγμή που η εισηγμένη στον Nasdaq βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες και έχει λάβει προειδοποίηση για την βιωσιμότητά της. Η «βουτιά» στις αξίες των πλοίων ήταν εκείνες που «πλήγωσαν» την εταιρία, συμβάλλοντας σε μια ακόμη εσωτερική ζημία. Την ίδια ώρα οι πιέσεις γίνονται εντονό-

τερες για την FreeSeas, καθώς όπως αποκάλυψε με έγγραφό της στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, έχει κινήσει νομικές διαδικασίες κατά του ναυλωτή του πλοίου της «Free Godess» (χωρητικότητας 22.000 dwt και ναυπηγημένο το 1985), το οποίο είχε ναυλωθεί έναντι 10.000 δολαρίων την ημέρα και το οποίο, πριν από λίγες μέρες απελευθερώθηκε από την οκτάμηνη «ομηρία» στα χέρια Σομαλών πειρατών. Αυτή τη στιγμή η FreeSeas έχει προσφύγει στην διαιτησία εξαιτίας της μη εκπλήρω-

σης από πλευράς του ναυλωτή των υποχρεώσεων που απορρέουν από τη μεταξύ τους συμφωνία, όπως υποστηρίζει η διοίκηση της ελληνικής ναυτιλιακής. Ο «κλοιός» σφίγγει γύρω από τον Ίωνα Βαρουξάκη, όμως, και εξαιτίας των προβλημάτων που ενέσκηψαν με την τράπεζα FBB για αθέτηση των όρων πληρωμής δανείου, ύψους 2,51 εκατ. δολαρίων. Οι δύο πλευρές βρίσκονται σε διαπραγματεύσεις προκειμένου να ρυθμίσουν το δάνειο και να μπορέσει να «ανασάνει» η εταιρία.

SOS για τη ναυτιλιακή δανειοδότηση Οι συνενώσεις των ελληνικών τραπεζών φέρνουν μείωση συμμετοχής τους, σύμφωνα με Petrofin-XRTC ήμα κινδύνου» για τη χρηματοδότηση της ναυτιλίας. Οι ελληνικές τράπεζες, οι οποίες ήδη έχουν μειώσει τη συμμετοχή τους στην «αιμοδότηση» των ναυτιλιακών εταιριών κατά 8,6% (από τα 15,884 δισ. δολ. του 2011 έπεσαν στα 14,517 δισ. δολ.), αναμένεται μετά την ολοκλήρωση των συγχωνεύσεων να την «ψαλιδίσουν» κι άλλο, όπως εκτιμούν οι αναλυτές της Petrofin και της XRTC Business Consultants.

«Σ

ΚΑΤΑ 8,6% ΜΑΕΠΕΣΕ Η ΧΡΗ ΤΟΔΟΤΗΣΗ

ΤΑ ΔΑΝΕΙΑ ΤΩΝ ΕΛΛ. ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΣΤΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΘΝΙΚΗ Marfin Alpha Bank Πειραιώς Eurobank FBB Aegean Baltic Τράπεζα Κύπρου Proton Bank Tbank ΑΤΕ

Της Εύης Κατσώλη Από την άλλη, μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως η Commerzbank- Deutsche Schiffsbank- που αποτελούσε τον δεύτερο μεγαλύτερο παίκτη στην ελληνική δανειοδότηση με 5,5 δισ. δολ.-, αποχωρούν από τη ναυτιλία, ενώ τέσσερις ακόμη τράπεζες επέλεξαν να σταματήσουν να δίνουν… χείρα βοηθείας στους εφοπλιστές, προσπαθώντας να πουλήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Μεταξύ αυτών οι LBG, Bank of Ireland, Santander και Natixis. Στον αντίποδα βρίσκεται η RBS ως ο μεγαλύτερος αιμοδότης με 11,54 δισ.

Μέσα σε αυτό το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον, με τις τράπεζες να κλείνουν οριστικά την «πόρτα» τους ή να μειώνουν την «ροή» ζεστού χρήματος προς τις ναυτιλιακές εταιρίες, οι περισσότεροι πλοιοκτήτες βρίσκονται με την… πλάτη στον τοίχο για την εξασφάλιση νέων κεφαλαίων είτε για καινούριες επενδύσεις ή και για αποπληρωμή παλαιότερων δανείων. Ο παγκόσμιος όγκος δανειοδότησης πλοίων έχει συρρικνωθεί

Ξένες τράπεζες… ξεφορτώνονται το ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιό τους, όπως η Commerzbank δραματικά, φτάνοντας το πρώτο τρίμηνο του έτους σε χαμηλά 5ετίας. Σύμφωνα με την αναφορά της Ernst&Young, υπολογίζεται ότι στο συγκεκριμένο διάστημα ο όγκος δανειοδοτήσεων ήταν «5,9 δισ. δολ., μειωμένος κατά 60% συγκριτικά με πέρυσι».

Η Κίνα καλύπτει το κενό, μόνο για ναυπηγήσεις Πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν πως το κενό που αφήνει η αποχώρηση ή η συρρίκνωση του ναυτιλιακού χαρτοφυλακίου των ευρωπαϊκών και ελληνικών τραπεζών, καλύπτεται από τους Κινέζους. Η αλήθεια είναι ότι οι κινέζικες τράπεζες βρίσκονται ψηλά στη λίστα της χρηματοδότησης με την China Exim να διαθέτει χαρτοφυλάκιο 850 εκ. δολ., την China Development Bank 500 εκ. δολ. και την China Everbright Bank με 150 εκατ. δολ. Το θέμα είναι όμως, πως τα κινέζικα κεφά-

λαια κατευθύνονται μόνο για ναυπηγήσεις νέων πλοίων των Ελλήνων εφοπλιστών στα ναυπηγεία της χώρας τους και όχι για την ενίσχυση των ταμείων προκειμένου να ρυθμιστούν άλλες εκκρεμότητες. Με πρωτοπόρες την CDB και την CEIB, τα κινέζικα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν ήδη συνάψει σχέσεις με ελληνικές εταιρίες, όπως οι Dryships (Οικονόμου), Dynacom (Προκοπίου), Costamare (Κωνσταντακόπουλος), Danaos (Κούστας) κ.α.

ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΣΤΟ ‘90 Καθώς η κρίση ρευστότητας πλήττει την Ευρωζώνη και μερικές από τις μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες ετοιμάζονται να συγχωνευθούν για να εξασφαλίσουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια, οι αναλυτές εκτιμούν πως η συμμετοχή τους στη χρηματοδότηση της ναυτιλίας θα μειωθεί τόσο που θα επιστρέψει στα επίπεδα της δεκαετίας του ’90. Σύμφωνα με έρευνα της Petrofin, πέρυσι υπήρχαν 12 ελληνικές τράπεζες δάνειζαν τη ναυτιλία. Δύο ήδη αποχώρησαν, η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε πως πλέον δεν θα χορηγεί δάνεια και μετά τις συγχωνεύσεις, οι έξι τράπεζες θα γίνουν τρεις, μένοντας δηλ. οι μισές (6) στο… κάδρο. Τον Ιούλιο η Πειραιώς ανακοίνωσε την απορρόφηση της ΑΤΕ Bank. Η τελευταία έχει το μικρό-

2,7 δισ. 2,56 δισ. 2,403 δισ. 2,050 δισ. 1,950 δισ. 1,265 δισ. 613 εκ. 362 εκ. 332 εκ. 159 εκ. 69 εκ. 49 εκ.

τερο ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο (46 εκ. δολ.), ενώ η Πειραιώς είχε portfolio το 2011 της τάξεως των 1,95 δισ. δολ. Μετά την πώληση της Εμπορικής από την Credit Agricole με αγοραστή την Alpha Bank, υπολογίζεται πως η συμμετοχή στο ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο επίσης θα μειωθεί. Σύμφωνα με την Petrofin, μέχρι πέρυσι η Εμπορική ήταν ο μεγαλύτερος δανειστής της ναυτιλίας με 2,7 δισ. δολ., ενώ η έκθεση της Alpha Bank ήταν 2 δισ. Όπως εκτιμά ο κ. Γιώργος Ξηραδάκης της XRTC, η τελευταία δεν επιθυμεί να διατηρήσει τόσο μεγάλη έκθεση στο ρίσκο των ναυτιλιακών δανείων. «Πρωταθλητές» στη στήριξη των εφοπλιστών αποτελούν και η Εθνική με την Eurobank (οι οποίες επίσης συγχωνεύονται). Η Εθνική διαθέτει ένα portfolio 2,6 δισ. δολ. και η Eurobank 1,3 δισ. Το βασικό συμπέρασμα των αναλυτών είναι πως μετά τις συνενώσεις, τα χαρτοφυλάκια θα μειωθούν σταδιακά λόγω συγκέντρωσης ρίσκου.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

λέπεις ΝΙΚΑΣ, είναι καλό» λέει το γνωστό διαφημιστικό σλόγκαν της εταιρίας αλλαντικών, όμως, για τον μεγαλομέτοχο, την Global Finance του Άγγελου Πλακόπητα δεν αποδείχτηκε «το δέκα το καλό» η συγκεκριμένη επένδυση. Γι’ αυτό και πληροφορίες θέλουν τον επιχειρηματία, μετά την πώληση του 67,7% των μετοχών που κατείχε στην Eurodrip στους Αμερικανούς της Paine & Partners, να αναζητά αγοραστή και για τη ΝΙΚΑΣ.

«Β

Εννέα χρόνια μετά την εξαγορά της αλλαντοβιομηχανίας από τον ιδρυτή της, Παναγιώτη Νίκα, το στοίχημα του Άγγελου Πλακόπητα να την καταστήσει μία ελκυστική εταιρία, η οποία μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα θα επέστρεφε σε αναπτυξιακή τροχιά, ακόμη και στην πρώτη θέση της αγοράς, όπως δεσμευόταν ο ίδιος το 2003, δεν έχει επιτευχθεί. Αντιθέτως το «μαχαίρι» της συνολικής υποχώρησης του κλάδου των αλλαντικών κατά 10% περίπου το 2011 λόγω της κάμψης της ζήτησης και ο έντονος ανταγωνισμός κυρίως από τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας (των οποίων το μερίδιο αγοράς αυξήθηκε στο 30% από 20% το 2010) έχει… ψιλοκόψει σε φέτες και τη ΝΙΚΑΣ, η οποία βρίσκεται σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι εξελίξεων. Ο Άγγελος Πλακόπητας και τα στελέχη της Global Finance παρατηρούν την αρνητική πορεία της κατανάλωσης και εν μέσω κρίσης θεωρούν δύσκολο ένα turn around story. Γι’ αυτό και, όπως υποστηρίζουν επιχειρηματικοί κύκλοι, εδώ και καιρό έχουν ξεκινήσει διερευνητικές επαφές με ιδιώτες και επενδυτές, κυρίως από το εξωτερικό, επιδιώκοντας την πώληση της αλλαντοβιομηχανίας και την αποεπένδυση της Global Finance. Άλλωστε, ο ίδιος πριν από δύο χρόνια περίπου τόνιζε ότι το 2012 θα είναι κομβικό έτος για τη ΝΙΚΑΣ δεδομένου ότι είχε οριστεί ως χρονολογία αποεπένδυσης με την προϋπόθεση βέβαια να έχει επιστρέψει ο όμιλος σε κερδοφορία και να παρουσιάζει προοπτικές ανάπτυξης. Αυτό δεν συνέβη, αλλά ο ίδιος

«ΔΕΝ ΕΧΕΙ ΕΠΙΤΕΥΧΘΕΙ ΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΕΠΙΣΤΡΟΦΗΣ ΣΕ ΚΕΡΔΗ»

Ο επικεφαλής της Global Finance, Άγγελος Πλακόπητας

Πουλάς τη ΝΙΚΑΣ; Είναι καλό... Μετά τη Eurodrip ο Πλακόπητας ψάχνει αγοραστή και για την αλλαντοβιομηχανία γνωρίζει καλά πως αν δεν επιτευχθεί κάποια συμφωνία σύντομα για την πώλησή της, τότε η αξία της εταιρίας κινδυνεύει να απομειωθεί περαιτέρω λόγω της δυσχερούς οικονομικής συγκυρίας.

ΟΙ ΔΥΣΚΟΛΙΕΣ ΠΩΛΗΣΗΣ Ο Άγγελος Πλακόπητας είχε εξαγοράσει την ΝΙΚΑΣ το 2003 έναντι 60 εκατ. ευρώ. Τώρα όμως, όπως επισημαίνουν επιχειρηματικοί και χρηματιστηριακοί κύκλοι, σε ένα ενδεχόμενο πώλησής της, είναι δύσκολο να πιάσει το συγκεκριμένο ποσό, για τρεις βασικούς λόγους: • Πρώτον, η τιμή της μετοχής της ΝΙΚΑΣ το 2003 ήταν στα 6 ευ-

Δύσκολο να πιάσει το τίμημα των 60 εκ. ευρώ που την είχε εξαγοράσει, λένε οι αναλυτές

ρώ, ενώ σήμερα διαπραγματεύεται κοντά στα 0,50 ευρώ. • Δεύτερον, η εταιρία ήταν leader της αγοράς τότε, ενώ τώρα βρίσκεται στην τρίτη θέση από άποψη μεριδίων αγοράς με

ΟΙ ΠΡΟΣΠΑΘΕΙΕΣ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ

Οι περικοπές δαπανών και ο στόχος του 20% Οι προσπάθειες αναδιάρθρωσης που έχει ξεκινήσει η διοίκηση της ΝΙΚΑΣ και ο διευθύνων σύμβουλός της, Σωτήρης Λαύκας έχουν ως στόχο αφενός την περικοπή του λειτουργικού κόστους και αφετέρου την κατάκτηση μεριδίου αγοράς της τάξεως του 20% από 12% που είναι σήμερα. Έχοντας υιοθετήσει ένα επιθετικό και ευέλικτο σχέδιο ανάπτυξης των εργασιών της, στοχεύει στο λανσάρισμα νέων προϊόντων σε προσιτές τιμές και στην επέκταση της παρουσίας

τους στην περιφέρεια. Βέβαια, τα νέα προϊόντα που προώθησε η εταιρία με βάση του μοσχάρι έχουν καταλάβει μεν το 4% του συνόλου της αγοράς, όμως, οι προσδοκίες ήταν μεγαλύτερες, ενώ και η συνεργασία με τα Everest «περιμένουν» να τους αποφέρει οφέλη. Όσον αφορά το «ψαλίδισμα» του λειτουργικού κόστους ήδη έχουν γίνει περικοπές στις αποδοχές του προσωπικού, ενώ σημαντική εξοικονόμηση έχει γίνει και από την αγορά πρώτων υλών τοις μετρητοίς.

12% και στις αρχές του έτους είχε φτάσει το ποσοστό αυτό και στο 10,5% • Τρίτον, και ίσως σημαντικότερο τα υψηλά δάνεια που λειτουργούν αποτρεπτικά ως προς τους ενδιαφερόμενους επενδυτές. Το καθαρό χρέος του ομίλου ανέρχεται στα 61, 19 εκατ. ευρώ (στο τέλος Ιουνίου 2012) από 57,5 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2011, με αποτέλεσμα η ΝΙΚΑΣ να μην προσφέρει επενδυτικό πλεονέκτημα στους πιθανούς ενδιαφερόμενους. Πάντως, δεν είναι η πρώτη φορά που ο Άγγελος Πλακόπητας επιχειρεί να «κρεμάσει» πωλητήριο στην αλλαντοβιομηχανία. Είχε προχωρήσει σε ανάλογες διαπραγματεύσεις και πριν από μια διετία και τότε ένας από τους βασικούς συνομιλητές του ήταν ο Αλέξανδρος Υφαντής της ομώνυμης αλλαντοβιομηχανίας. Οι συζητήσεις όμως, δεν ευδοκίμησαν, καθώς όπως λένε οι καλά γνωρίζοντες, οι δύο πλευρές δεν τα βρήκαν στο τίμημα.

«ΒΑΡΥ» ΤΙΜΗΜΑ Η «αιμορραγία» των πωλήσεων της ΝΙΚΑΣ και οι συνεχόμενες ζημιογόνες χρήσεις αποτελούν το… βαρύ τίμημα όχι μόνο της οικονομικής κρίσης, αλλά και του ανταγωνισμού και των οικονομικών ανοιγμάτων που έγιναν από

την αρχή της εξαγοράς της. Επειδή η εταιρία είχε αρχίσει να εμφανίζει σημάδια κόπωσης και η διαπραγματευτική της ικανότητα με τους λιανεμπόρους ήταν σαφώς μειωμένη, η διοίκηση της ΝΙΚΑΣ έδινε γενναιόδωρες παροχές για να λάβουν τα προϊόντα της στα ράφια τη θέση που τους αρμόζουν. Την ίδια ώρα σημαντικά της είχε στοιχίσει, όπως υποστηρίζουν όσοι παρακολουθούν την πορεία της, και ο εντοπισμός από τον ΕΦΕΤ το 2005 πάνω από 8,5 τόνους ακατάλληλων αλλαντικών. Από τότε όσες προσπάθειες και αν έκανε η Global Finance για να σηκώσει… κεφάλι η εταιρία δεν τα κατάφερε, καθώς πολλοί καταναλωτές έχασαν την εμπιστοσύνη τους. Τέλος, ο ανταγωνισμός από την Creta Farms των αδελφών Δομαζάκη και την Υφαντής της οικογένειας Υφαντή, οι οποίες κατέχουν τη μερίδα του λέοντος στα μερίδια αγοράς και τις πωλήσεις, με την πρώτη να πραγματοποιεί στην Ελλάδα πέρυσι τζίρο 97 εκατ. ευρώ και την δεύτερη 72,08 εκατ. ευρώ, κάνει ακόμη πιο δύσκολο το εγχείρημα της ΝΙΚΑΣ. Η ΝΙΚΑΣ στο πρώτο εξάμηνο του έτους είδε για μια ακόμη χρήση τις πωλήσεις σε επίπεδο ομίλου να μειώνονται στα 32,95 εκατ. ευρώ από 34,34 εκατ. ευρώ το εξάμηνο του 2011 και τις ζημίες να διευρύνονται στα 3,5 εκατ. ευρώ από 1,7 εκατ. ευρώ.

22 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

TΑ ΡΑΝΤΕΒΟΥ ΠΟΥ ΕΚΑΝΑΝ ΣΤΗΝ AΘΗΝΑ

Παρέλαση των ξένων funds στην Aθήνα AΝ ΕΠΕΝΔΥΣΟΥΝ ΤΟΤΕ «ΕΡΧΟΝΤΑΙ» 2 ΔΙΣ. USD ία δεκάδα μεγάλα επενδυτικά funds, από την Mεγάλη Bρετανία και τις HΠA, βρέθηκαν τις προηγούμενες εβδομάδες στην Eλλάδα με αντικειμενικό σκοπό να μελετήσουν τις όποιες ευκαιρίες παρουσιάζονται στη χώρα μας αυτή τη στιγμή και -αν είναι δυνατόν- να «βάλουν» κάποια κεφάλαια, έστω πειραματικά.

Yπολογίζεται ότι τα υπό διαχείριση κεφάλαιά τους ξεπερνούν τα 40 δισ. ευρώ, οπότε οι δυνατότητες που έχουν για να στηρίξουν μια απόφαση τους, είναι απεριόριστες. Πρόσφατα, μάλιστα, στην «ομάδα» προστέθηκαν και κάποια ρωσικά, τα οποία, μετά την Kύπρο, βρίσκονται προς αναζήτηση ευκαιριών και στον ελλαδικό χώρο. Πρόκειται για τα hedge funds των JP Morgan, Capital, Alden Capital, Prince Capital, Fidelity, Schilister. Διαχειριστές των funds αυτών συναντήθηκαν με εκπροσώπους του Tαμείου Aποκρατικοποιήσεων. Eπίσης, συναντήθηκαν με τραπεζίτες και πεζίτες καιμε μεστελέχη στελέχηεισηγμένων εισηγμένων εταιρειεταιρειών, ών, όπως όπως των των Motor Motor Oil,Oil, OTE, OTE, Mυτιληναίος Mυτιληναί-ος METKA, - METKA, Iντραλότ, Iντραλότ, Frigoglass, Frigoglass, Eλλάκτωρ. Eλλάκτωρ. Σύμφωνα με τους διαχειριστές τους, η Eλλάδα έχει «βαρύτητα» γύρω στο 3% στα χαρτοφυλάκιά τους. Aυτό σημαίνει πως αν αποφασίσουν να επενδύσουν το μέγιστο των κεφαλαίων που προορίζονται για την Eλλάδα, τότε θα εισρεύσουν περίπου 2 δισ. δολάρια.

EΛ NΤΟΡΑΝΤΟ ΥΠΕΡΑΞΙΩΝ Γενικότερα η αίσθηση που υπάρχει στους επενδυτικούς κύκλους είναι ότι η Eλλάδα μπορεί μπορεί να γίνει Eλ Nτοράντο των υπεραξιών τα επόμενα χρόνια. Kαι αυτό διότι πρόκειται για μια χώρα στην οποία έχουν ισοπεδωθεί οι αποτιμήσεις λόγω του κινδύνου χρεοκοπίας και ταυτόχρονα η οικονομία λόγω της βίαιης προσαρμογής των μισθών έχειτις έχει τιςπροϋποθέσεις προϋποθέσεις να να γίνει γίνει περισσότερο περισσότερο ανταανταγωνιστική. γωνιστική. Kαι οιKαι προϋοι προϋποθέσεις ποθέσεις αυτές αυτές σχετίζονται σχετίζονται με τις κινήσεις με τις κινήσεις που γίνονται που

Tα distress funds θέλουν να αγοράσουν με discount τα δάνεια και χαρτοφυλάκια τραπεζών

γίνονται στο μέτωπο στοτων μέτωπο διαρθρωτικών των διαρθρωτικών αλλαγών και αλλατης γών πάταξης και της τηςπάταξης διαφθοράς τηςκαι διαφθοράς της γραφειοκρατίας. και της γραφειοκρατίας. Δεν είναι τυχαίο, άλλωστε, το γεγονός ότι η Goldman Δεν είναιSachs τυχαίο, ήταν άλλωστε, από τους τοπρώτους γεγονόςπου ότι η έκαναν Goldman τηνSachs τελευταία ήτανπερίοδο από τουςδυναμική πρώτουςεπαπου έκαναν νεμφάνιση την στο τελευταία ελληνικό περίοδο Xρηματιστήριο. δυναμική επαKαι νεμφάνιση είναι γνωστό στο ότιελληνικό πρόκειται Xρηματιστήριο. για έναν οίκο που Kαι είναι οσμίζεται γνωστό το κέρδος ότι πρόκειται και έχειγια εμπλακεί έναν οίκο ουκ που ολίοσμίζεται γες φορέςτοσεκέρδος κινήσεις καικερδοσκοπίας, έχει εμπλακεί ουκ αποκοολίγες μίζοντας φορέςτεράστια σε κινήσεις κέρδη κερδοσκοπίας, με θεμιτές και αποκοαθέμίζοντας μιτες πρακτικές. τεράστιαΣημειωτέον κέρδη με θεμιτές ότι η Goldman και αθέμιτες Sachsπρακτικές. είχε φύγει με Σημειωτέον τυμπανοκρουσίες ότι η Goldman από την Sachs Eλλάδα είχε πριν φύγει απόμε δύο τυμπανοκρουσίες σχεδόν χρόνια από και την μάEλλάδα λιστα είχε πριν τότε από ακυρώσει δύο σχεδόν κάποια χρόνια projects και που μάλιστα βρίσκονταν είχε τότε σε εξέλιξη. ακυρώσει Tώρα κάποια όχι projects μόνο επανάπου βρίσκονταν καμψε, αλλά σεοιεξέλιξη. πληροφορίες Tώρα όχι αναφέρουν μόνο επανάότι καμψε, συζητά και αλλά τηνοιενεργοποίηση πληροφορίεςprojects αναφέρουν τα οποία ότι συζητά παρέμειναν και την «ζωντανά». ενεργοποίηση projects τα οποία παρέμειναν «ζωντανά».

TΑ DISTRESS FUNDS TΑAπό DISTRESS την πλευρά FUNDS τους τα distress funds, Aπόαπευθυνθεί την πλευράσετους τα distress funds, έχουν τράπεζες επιχειρώντας έχουν απευθυνθεί σε τράπεζες επιχειρώντας να αγοράσουν με σημαντικό discount (ακόμα να μεδανειακά σημαντικό discount (ακόμα καιαγοράσουν στο 20%) τα χαρτοφυλάκια ομίκαι 20%) ταπροοπτική δανειακά χαρτοφυλάκια λωνστο που έχουν αλλά εσχάτωςομίδέ-

χθηκαν λόγω κρίσης.Άλλωστε, όπως λων πουπληγές έχουν προοπτική αλλά εσχάτως δέλένε στην αγορά, πέρυσι είχαμε φθάσει μια χθηκαν πληγές λόγω κρίσης.Άλλωστε, όπως «ανάσα» την επίτευξη deal στην Πλαστιλένε στηναπό αγορά, πέρυσι είχαμε φθάσει μια κά Θράκης, αντικείμενο τηνστην πώληση θυ«ανάσα» απόμε την επίτευξη deal Πλαστιγατρικών τηςμεσεαντικείμενο ξένο όμιλο,την αν και τελικάθυτο κά Θράκης, πώληση θέμα ναυάγησε νεοτέρας. Kαιτελικά δεν είναι γατρικών της σεμέχρι ξένο όμιλο, αν και το ίσως τυχαίο, ότι ημέχρι σταδιακή μεταστροφή του τρόθέμα ναυάγησε νεοτέρας. πουKαι μεδεν τονείναι οποίον κάποια ξένα κείσως τυχαίο, ότι επενδυτικά η σταδιακή μεφάλαια αλλά καιτρόπου εγχώριοι «βλέπουν» ταστροφή του μεπαίκτες τον οποίον κάποιαπλέξέον επενδυτικά ελληνικές επιχειρήσεις καθώς ένα βαθμό να κεφάλαια αλλά και σε εγχώριοι παίδείχνει να απομακρύνεται ο χαρακτηρισμός κτες «βλέπουν» πλέον ελληνικές επιχειρήσεις καcountry riskβαθμό για την εγχώρια αγορά, η ύπαρξη θώς σε ένα δείχνει να απομακρύνεται ο ομίλων με προοπτική, χαρακτηρισμός countryεξαγωγικό risk για τηνπροφίλ, εγχώριαποιοαγοτικάηχαρακτηριστικά, συμμετοχή σε τομείς που ρά, ύπαρξη ομίλων με προοπτική, εξαγωγικό ενδιαφέρουν τουςχαρακτηριστικά, επενδυτές, η σημαντική ρευπροφίλ, ποιοτικά συμμετοχή στότητα κάποια αλλά και οι σε τομείςπου που κατέχουν ενδιαφέρουν τουςfunds επενδυτές, η σηχαμηλέςρευστότητα αποτιμήσειςπου πουκατέχουν ιντριγκάρουν καιfunds προμαντική κάποια σελκύουν μνηστήρες, σε ιντριγκάένα βαθαλλά και οιυποψήφιους χαμηλές αποτιμήσεις που μό έχουν αρχίσει ως στοιχεία να αποτυπώνονται ρουν και προσελκύουν υποψήφιους μνηστήρες, στην σκακιέρα. Kαι για να αποεπασε έναεπιχειρηματική βαθμό έχουν αρχίσει ως στοιχεία νέλθουμε στο «τώρα» και στο «αύριο», ήδη κάτυπώνονται στην επιχειρηματική σκακιέρα. ποια χαρτοφυλάκια κοιτάζουν βολιδοσκοπούν Kαι για να επανέλθουμε στοή «τώρα» και στο περιπτώσεις, ενώ ήδη η λίστα που κοιτάζουν προωθεί το «αύριο», ήδη κάποια χαρτοφυλάκια ή X.A. με τις εταιρείες που έχουνενώ εξαγωγικό προβολιδοσκοπούν περιπτώσεις, ήδη η λίστα φίλ ή έστω ένα σημαντικό μέρος των εσόδων που προωθεί το X.A. με τις εταιρείες που έχουν τους (άνω του 30%) προέρχεται από το διεθνές εξαγωγικό προφίλ ή έστω ένα σημαντικό μέρος στερέωμα γίνεται μελέτης από ξέτων εσόδων τους αντικείμενο (άνω του 30%) προέρχεται να funds ή εγχώρια κεφάλαια που έχουν «παραπό το διεθνές στερέωμα γίνεται αντικείμενο μεκαρισμένη» ρευστότητα στο εξωτερικό.Eταιλέτης από ξένα funds ή εγχώρια κεφάλαια που ρείες με διεθνοποιημένηρευστότητα παρουσία, μικρού, μεέχουν «παρκαρισμένη» στο εξωτεσαίους ή μεγάλου βεληνεκούς, θεωρούνται, ρικό.Eταιρείες με διεθνοποιημένη παρουσία, μεμιταξύ άλλων, οι METKA, Intracom, Intralot,θεωJ&P κρού, μεσαίους ή μεγάλου βεληνεκούς, Aβαξ, S&B, Kleemann, Σωληνουργεία Kορίνθου, ρούνται, μεταξύ άλλων, οι METKA, Intracom, Aegean, EΛBAΛ, Eurodrip, FG Europe,ΣωληνουρFrigoglass, Intralot, J&P Aβαξ, S&B, Kleemann, Σιδενόρ, XAΛKOP, Eλλ. Kαλώδια, Iκτίνος, Σαγεία Kορίνθου, Aegean, EΛBAΛ, Eurodrip, FG ράντης, Frigoglass, Kορρές, ETEM, Alco,XAΛKOP, Aλουμύλ, ANEK, Europe, Σιδενόρ, Eλλ. KαBιοκαρπέτ, Centric, Πλαστικά Kρήτης, Kυριακίλώδια, Iκτίνος, Σαράντης, Kορρές, ETEM, Alco, δης, Φιερατέξ, Flexopack, Centric, Λύκος,Πλαστικά Mαθιός, Aλουμύλ, ANEK, Bιοκαρπέτ, Mermeren, MLS, Nηρέας, Πλαστικά Θράκης κ.λ.π. Kρήτης, Kυριακίδης, Φιερατέξ, Flexopack, Λύ-

«Eίδαν» Motor Oil, OTE, Mυτιληναίο-METKA, Iντραλότ, Frigoglass, Eλλάκτωρ

O κ. X. Δαυίδ

Θα προκύψουν συμφωνίες; Bέβαια, δεν σημαίνει ότι όλες αυτές οι εταιρίες ή άλλες ανάλογες θεωρούνται στόχοι, ενώ μένει να φανεί αν υπάρχει και φωτιά πίσω από τον καπνό, αν προκύψουν συμφωνίες, ενώ δεν πρέπει να παραγνωρίσουμε το γεγονός ότι ακόμα υπάρχουν κίνδυνοι, δυσλειτουργίες και προβλήματα στην Eλλάδα. Ωστόσο, κάποιοι ψά-

χνουν για ευκαιρίες, και μάλιστα σε καλές τιμές, εν μέσω της κρίσης και με την προσδοκία ότι η Eλλάδα θα ξεφύγει από τις Συμπληγάδες, θα βελτιωθεί το κλίμα στην χώρα μας και βέβαια θα προχωρήσουν μεταρρυθμίσεις και αποκρατικοποιήσεις. Ίσως δε να μην είναι άσχετη με όλη αυτές τις διεργασίες η κίνηση των χρηματιστηρια-

κών αρχών να δημιουργήσουν δύο νέους δείκτες που θα «πατάνε» στην εξαγωγική και τη θεμελιώδη πλευρά των εισηγμένων, ούτε και η προβολή στο πρόσφατο road show στη Nέα Yόρκη τέτοιων περιπτώσεων που λόγω της διεθνούς δράσης τους περιορίζουν την έκθεσή τους στον κρατικό κίνδυνο χρέους (sovereign risk).

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

«Ρωγμές» σε 3 εμπορικά κέντρα Γκρίνιες από τη μείωση πωλήσεων, την αύξηση ζημιών και τις πιέσεις των ενοικιαστών πισκέπτρια» και στα εμπορικά κέντρα μπαίνει η οικονομική κρίση. Το λιανεμπόριο στο σύνολό του «αιμορραγεί» με τον τζίρο να υποχωρεί έως και 40%. Επιχειρηματικοί κύκλοι εδώ και καιρό υποστήριζαν πως είναι θέμα χρόνου να «θαμπώσουν» και τα… κοσμήματα του real estate, τα δημοφιλή malls, αν και η κάμψη του κύκλου εργασιών τους είναι σαφώς μικρότερη και αγγίζει περίπου το 10%- 15%.

«Ε

Σε μια αγορά, όπως εκείνη της Αττικής, η οποία πλέον εμφανίζεται κορεσμένη και η αγοραστική δύναμη έχει «ψαλιδιστεί» δραστικά την τελευταία τριετία μέχρι και 50%, ακόμη και οι νεότευκτοι «ναοί της κατανάλωσης», όπως το Smart Park του ομίλου Μπόμπολα στα Σπάτα, το Athenian Capitol του Θεόδωρου Χαραγκιώνη στο κέντρο της Αθήνας και το Athens Heart του Σωτήρη Θεοδωρίδη στον Ταύρο βρίσκονται αντιμέτωποι με ένα «συνονθύλευμα» προβλημάτων. Η μη εκπλήρωση των αρχικών προσδοκιών ως προς την επισκεψιμότητα ή τις πωλήσεις των καταστημάτων

που «φιλοξενούν», οι πιέσεις των μισθωτών για «κούρεμα» των ενοικίων ως και 20%, οι ζημίες ή τα μειωμένα έσοδα που αποτυπώνονται στα αποτελέσματα των ισολογισμών των διαχειριστριών εταιριών και τα νέα επενδυτικά σχέδια που προχωρούν με βραδείς ρυθμούς ή μένουν ασκήσεις επί χάρτου αποτελούν το «μείγμα» μέσα στο οποίο κινούνται πολλά εμπορικά κέντρα. Το ίδιο «σκηνικό» είναι εκείνο που κάνει πολλούς παράγοντες της κτηματαγοράς να μιλούν για ένα «χάρτινο» real estate, πολλά «κομμάτια» του οποίου φυλλοροούν. Μπορεί τα πιο παραδοσιακά εμπορικά κέντρα όπως τα τρία της Lamda Development (του ομίλου Λάτση) να αντέχουν (σε θετική τροχιά το Golden Hall, με ελαφρώς μειωμένο τζίρο το The Mall Athens), όμως, εκείνα της περιφέρειας και ορισμένα νεοεισερχόμενα δεν τα έχουν καταφέρει εξίσου καλά. Άλλωστε όσο περισσότερα malls ανοίγουν και όσο συρρικνώνεται και η «πίτα» της κατανάλωσης, τόσο εντείνεται και ο ανταγωνισμός με αποτέλεσμα οι επιχειρηματίες του κλάδου να πρέπει συνεχώς να ανεβάζουν ψηλότερα τον πήχη.

ATHENIAN CAPITOL (ΑΚΡΟΠΟΛ-ΧΑΡΑΓΚΙΩΝΗΣ)

SMART PARK (REDS)

Τα εξώδικα προς τους μισθωτές Παρά την εκτεταμένη διαφημιστική καμπάνια και την αύξηση της επισκεψιμότητας στην περιοχή των Σπάτων λόγω του αεροδρομίου, το Smart Park του Γιώργου Μπόμπολα δεν έχει αποδώσει όσο αρχικά ανέμενε η διοίκηση, αλλά και οι εμπορικές επιχειρήσεις. Η ανάκαμψη σε επίπεδο πωλήσεων δεν έγινε αισθητή με αποτέλεσμα πολλοί μισθωτές να έχουν ζητήσει από την διαχειρίστρια εταιρία, τη Reds μειώσεις ενοικίων, ώστε να αντανακλούν ένα λογικό ποσοστό επί των πωλήσεων που πραγματοποιούν. Το αίτημά τους δεν έγινε αποδεκτό, αλλά είχε συμφωνηθεί, όπως υποστηρίζουν καταστηματάρχες του mall, μια «άτυπη» αποδοχή καθυστέρησης καταβολής ενοικίων το τελευταίο 5μηνο, ώστε να μην «ψαλιδιστούν» τα ενοίκια, όπως ζήτησαν. Πολλοί όμως, υποστηρίζουν πως αντ’ αυτού, έλαβαν εξώδικα για την τήρηση των αρχικώς συμφωνηθέντων. Η υπόθεση έχει πάρει δικαστική τροπή, αλλά κανείς δεν βεβαιώνει πώς θα αντιδράσει το σύνολο των μισθωτών, όσο η καταναλωτική δύναμη μειώνεται διαρκώς, αρκετοί αφήνουν τα προάστια επιστρέφοντας στο κέντρο της πόλης, ενώ και ο ανταγωνισμός μεταξύ των malls είναι έντονος. Η Reds σημείωσε αύξηση ζημιών 30%, στα f1,674 εκ., ενδεικτικό των δυσκολιών των εταιριών ανάΓιώργος πτυξης εν μέσω κρίσης. Μπόμπολας

ATHENS HEART (PASAL DEVELOPMENT)

Η κάμψη 9,5% προκαλεί ανησυχία

Στο…νήμα βρίσκεται, όπως εκτιμούν παράγοντες του real estate και η Pasal Development του Σωτήρη Θεοδωρίδη, της οποίας το σημαντικότερο «ασημικό» είναι το εμπορικό κέντρο Athens Heart στον Ταύρο. Μάλιστα οι ίδιοι εκφράζουν την ανησυχία τους μήπως και η προσφυγή που κατέθεσε η άλλη εταιρία του επιχειρηματία, η SATO στο άρθρο 99 «συμπαρασύρει» και την δραστηριότητα της ανάπτυξης εμπορικών ακινήτων. Η Pasal κινήθηκε σε ζημιογόνο

«Καμπανάκι» οι υποχρεώσεις 69,1 εκ. ευρώ Το όραμα του Θεόδωρου Χαραγκιώνη όταν επένδυσε f45 εκ. για τη δημιουργία του Athenian Capitol στην πλατεία Βικτωρίας ήταν να αποτελεί το νέο mall «κόσμημα» για το υποβαθμισμένο κέντρο. Με εκμισθωμένους χώρους 13.000 τ.μ., σινεμά, συνεδριακό κέντρο και κυρίως το πρώτο στην Ελλάδα μουσείο αυτοκινήτου, είχε μεγάλες προσδοκίες. Η επένδυση, που από την αρχή είχε ρίσκο, λόγω θέσης και συγκυρίας, δεν τις έχει εκπληρώσει. Σύμφωνα με εκτιμήσεις η επισκεψιμότητα κινείται αρκετά κάτω από τον φιλόδοξο στόχο των 3,6 εκ. ετησίως. Παράλληλα πολλοί ενοικια-

τροχιά, με τις απώλειες να φτάνουν στα 0,8 εκ. ευρώ από κέρδη 1 εκατ. ευρώ, ενώ και οι επιδόσεις του Athens Heart φαίνεται να μην ανταποκρίνονται πλήρως στις αρχικές προσδοκίες των εμπνευστών του. Αν και παρουσιάζει αυξημένη επισκεψιμότητα, της τάξεως του 7%, το κρίσιμο μέγεθός του, οι πωλήσεις των 56 καταστημάτων που φιλοξενεί, εμφανίζονται στο πρώτο εξάμηνο του έτους μειωμένες κατά 9,5% περίπου. Πληροφορίες θέλουν μάλιστα τον Θεοδωρίδη να

στές φέρονται να έχουν ζητήσει μείωση μισθωμάτων ως και 20%. Μεγάλος «πονοκέφαλος» του Θεόδωρου Χαραγκιώνη είναι όμως, το «καμπανάκι» που χτύπησε ο ορκωτός λογιστής για τον ισολογισμό της Ακροπόλ- Χαραγκιώνης. Οι συνολικές υποχρεώσεις αγγίζουν τα 69,1 εκ. ευρώ, οι ζηΘεόδωρος μίες διευρύνθηκαν στα Χαραγκιώνης 4,2 εκατ. ευρώ (από 2,4 εκατ. το 2010), ενώ τα ίδια κεφάλαια συρρικνώθηκαν σε 35,4 εκατ. ευρώ. Σε μια από τις παρατηρήσεις του ορκωτού αναφέρεται πως τα εμπράγματα βάρη φτάνουν τα 75,5 εκατ. ευρώ για εξασφαλίσεις δανείων.

βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με 3 κορυφαία brands για να αποτρέψει το ενδεχόμενο αποχώρησής τους. Έχει ετοιμάσει μάλιστα, ένα σχέδιο διορθωτικών κινήσεων για να ανακάμψει και να αντιμετωπίσει τον ανταγωνισμό από το κοντινό mall River West του Ν. Στασινόπουλου. Έτσι, ετοιμάζει κινήσεις αλλαγής του μείγματος μισθωτών και περισσότερες προωθητικές ενέργειες.

Σωτήρης Θεοδωρίδης

24 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

ecret money

❑

H Alpha Bank θα επωφεληθεί από την υπερεπάρκεια κεφαλαίων της Eμπορικής Tράπεζας, αναφέρει σε έκθεσή της η Euroxx Securities. Όπως σημειώνει η συμφωνία θα προσφέρει επιπλέον κεφάλαια στην Alpha Bank και θα έχει θετικό αντίχτυπο στον νέο τραπεζικό όμιλο. Eιδικότερα η Alpha Bank εξαγοράζει μια τράπεζα με ισχυρή κεφαλαιακή θέση (EBA Core Tier I 19%)η οποία θα ενισχύσει την κεφαλαιακή επάρκεια του νέου ομίλου στο 11,1% από 7,9% προηγουμένως.

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Σε καθεστώς παρακολούθησης με ενδεχόμενη υποβάθμιση (Credit Watch Negative) διατηρεί την αξιολόγηση της Coca Cola 3 E η Standard & Poors. O διεθνής οίκος αξιολόγησης επισημαίνει ότι αν και η μεταφορά της έδρας στην Eλβετία είναι θετική από πιστωτική πλευρά, η μεταβίβαση των μετοχών ενέχει κινδύνους λόγω της ματαβλητότητας στις αγορές κεφαλαίου. Προσθέτει δε, ότι το καθεστώς παρακολούθησης αντανακλά τις οικονομικές και πολιτικές πιέσεις στην Eλλάδα και το πιθανό αρνητικό αντίκτυπο μιας Grexit για την εταιρία.

❑

Kαθήκοντα εκπλειστηριαστήauctioneer για την Eλλάδα αναλαμβάνει το Xρηματιστήριο Aθηνών σύμφωνα με σύμβαση που υπέγραψαν με το υπουργείο Περιβάλλοντος, Eνέργειας και Kλιματικής Aλλαγής. Tο XA θα ενεργεί ως εκπλειστηριαστής, στο Kοινοτικό σύστημα εμπορίας δικαιωμάτων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου (EU-ETS).

▲

Eξαμελής θα είναι πλέον η διαχείριση και εκπροσώπηση της Altec Συμμετοχών μετά την παραίτηση για προσωπικούς λόγους του μη εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, κ. Πέτρου Λυριντζή, όπως αποφάσισε η διοίκηση.

❑

Tη μεταβίβαση ποσοστού περίπου 9% των μετοχών του Kαζίνο Pίο στους εργαζόμενους της εταιρίας περιλαμβάνει μεταξύ άλλων η σχετική συμφωνία με τη διοίκηση της διαχειρίστριας Theros International Gaming Inc. H συμφωνία βάζει τέλος σε πολύμηνες διαπραγματεύσεις με τους εργαζόμενους «προκειμένου να αντιμετωπιστούν τα πρόσκαιρα προβλήματα ρευστότητας της επιχείρησης και να διασωθούν οι 275 περίπου θέσεις εργασίας», όπως αναφέρει το σωματείο.

▲

Στην πώληση 3.042 μετοχών της εταιρίας TITAN προχώρησε η Tράπεζα Πειραιώς, συνολικής αξίας 42.210,63 ευρώ.

❑

Eγκρίθηκε η συγχώνευση της εταιρείας «ΠEΪΠEPΠAK Aνώνυμος Bιομηχανική Eταιρεία Eκτυπώσεως και Eιδών Xάρτινης Συσκευασίας», με απορρόφηση της θυγατρικής «Προμοκαρτόν Σχεδιασμός και Eμπορία Προθηκών A.E.», σύμφωνα με τις αποφάσεις των ΔΣ των δύο εταιρειών.

Η αλήθεια για την ΤΙ ΤΙ ΚΡΥΒΕΙ; ΚΡΥΒΕΙ; Η Η ΑΠΑΝΤΗΣΗ ΑΠΑΝΤΗΣΗ ΤΟΥ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΑ ΕΛΛΗΝΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΑ ΓΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΤΟ ΘΕΜΑ ΘΕΜΑ ΤΗΣ ΤΗΣ ΔΕΗ ΔΕΗ ΚΑΙ ΚΑΙ ΤΟ ΤΟ ΧΑΡΑΤΣΙ ΧΑΡΑΤΣΙ

Ψίθυροι για Μουσουρούλη Ο υπουργός της Ναυτιλίας διασώθηκε λένε οι πληροφορίες την τελευταία στιγμή από την γκάφα που έκανε μεταφέροντας και μετά κάνοντας κολοτούμπα τα όσα του είπε στέλεχος της Τρόικας για την εκκένωση των νησιών που έχουν ελάχιστους κατοίκους. Ο Μουσουρούλης το άκουσε, το μετέφερε «συγκλονισμένος» στο ακροατήριό του αλλά δεν μπήκε στον κόπο να εξηγήσει γιατί δεν απάντησε με την γλώσσα που έπρεπε στον Τροϊκανό. Τώρα εάν είναι στα υπέρ του ή στα κατά του ότι μετά βγήκε ο Όλι Ρεν να δηλώσει ότι «όλα αυτά είναι υπερβολές» κανείς δεν γνωρίζει. Πάντως η γκάφα Μουσουρούλη έφερε πάλι στο προσκήνιο τους ψιθυριστές οι οποίοι «βλέπουν» ότι πίσω από την τοποθέτησή του στο υπουργείο Ναυτιλίας, βρίσκεται ένας εφοπλιστής που έχει άριστες σχέσεις με τον Σαμαρά. Αντώνη τι λες;

ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ Την Κυριακή θα δείτε μια συνέντευξη του διευθύνοντα συμβούλου της «Παπαστράτος» κ. Ν. Θεοφιλόπουλου σε εφημερίδα. Τι έχει να πει ο manager της Philip Morris; Για τη νέα επένδυση των 3 εκατ. ευρώ στα «στριφτά» τσιγάρα και για τον πόλεμο - εκστρατεία κατά του λαθρεμπορίου. Ενδιαφέροντα πράγματα. Την προηγούμενη εβδομάδα η “Deal” τα έγραψε όλα αυτά αλλά έθετε και το ερώτημα γιατί ο υπουργός Προστασίας του Πολίτη Δένδιας προσέτρεξε μόνο σ’ αυτή την εταιρία για ένα «κοινό αγώνα» για

ίναι απλά τα «συνδικαλιστικά παιχνίδια» που φτάνουν στην υπερβολή και στη «μονόπλευρη» ματιά και «ερμηνεία» νόμων και ρυθμίσεων; Πρόκειται για τη δοκιμασμένη «συνταγή» του προσώπου που πουλάει; Υπάρχει παρασκήνιο, πολιτικό, επιχειρηματικό ή οποιοδήποτε άλλο; Αναφερόμαστε στις δηλώσεις

Φωτόπουλου για τη βίλα του Θόδωρου στο Παλαιό Ψυχικό. Ενός ανθρώπου που τουλάχιστον ξέρει η έπρεπε να ξέρει και με το παραπάνω τη λειτουργία της ΔΕΗ. Και όμως ο συνδικαλιστής βάφτιασε «βιοτεχνία» τη βίλα της οικογένειας και σήκωσε θόρυβο με το δημοσίευμα της εφημερίδας «Πρώτο Θέμα». Δεν είναι η πρώτη φο-

Η TURKISH AIRLINES ΚΑΙ ΟΙ ΑΛΛΟΙ

Τούρκικες προσγειώσεις και... αναχωρήσεις Η Turkish Airlines «εισβάλλει» στην ελληνική αγορά και μετά την Θεσσαλονίκη «πιάνει» πια και τα Ιωάννινα. Η συνταγή είναι πλέον γνωστή. Πλασάρισμα μιας προσπάθειας τουριστικής συνεργασίας και άμεση επαφή με τους τοπικούς παράγοντες. Η γενική διευθύντρια της Turkish AirLine στην Ελλάδα κ. Gulay Ozturk σε λίγο αναμένεται να γίνει επίτιμος δημότης σε πόλες. Αν φυσικά το μεγαλόπνοο σχέδιο υλοποιηθεί και όλα αυτά δεν αποδειχθούν ως μια πραγματική «προσγείωση» της τουρκικής εταιρίας στην Ελλάδα μιας και ο «ανταγωνισμός» πλέον απόα τις ελληνικές εταιρίες είναι ελάχιστος. Μένει δηλαδή να αποδειχθεί και στην πράξη αν η εταιρία που τώρα γιγαντώνεται - 200 προορισμοί σε όλο τον κόσμο βρει «φιλόξενο» το ελλη-

νικό έδαφος. Γιατί το λέμε αυτό; Επειδή μια σειρά από τουρκικές εταιρίες που γύρω στο 2005 ήλθαν στην Ελλάδα επιδιώκοντας να ανοιχθούν στις αγορές της Ευρώπης αποχώρησαν. Έχουμε και λέμε. Ipekyol, Inci, Cizia, Movi, εταιρίες που δραστηριοποιούνται στο εμπόριο. Πέρα όμως από την Turkish AirLine ένας άλλος Τούρκος που «έρχεται» είναι ο ιδιοκτήτης της αλυσίδςα γρήγορου φαγητού Simit Saray που ανοίγει το πρώτο μαγαζί στο κέντρο της Αθήνας.

Οι «επιλογές» του Ν. Θεοφιλόπουλου την καταπολέμηση του λαθρεμπορίου. Κι εδώ αρχίζουν τα «παράλογα». Η κακώς εννοούμενη προάσπιση των συμφερόντων της εταιρίας, τα λάθη στο managment και οι ανήκουστες πρωτοβουλίες των λεγόμενων δημοσίων σχέσεων. Για να μην σας κουράζουμε. Το γραφείο δημοσίων σχέσεων μας ειδοποίησε ότι μετά απ’ αυτό το δημοσίευμα και το ερώτημα που θέσαμε, η συνέντευξη του κ. Θεοφιλόπουλου που είχε προγραμματιστεί γι’ αυτή την εβδομάδα ματαιώνεται. Τα σύννεφα καπνού

δεν χρειάζονται... Πυθία καθώς η επιλογή είναι ξεκάθαρη. Ο κ. Θεοφιλόπουλος και η Παπαστράτος επιλέγει να μιλάει μόνο σε όσου γράφουν θετικά γι’ αυτόν. Εμείς πάντως στη συνέντευξη- θα τον ρωτήσουμε για τον Δένδια και είμαστε ανοικτοί ακόμα και τώρα να μας απαντήσει, έστω κι αν θεωρούμε ότι ο τρόπος σκέψης του δεν συνάδει με τον ρόλο που θα έπρεπε να έχει, έχοντας μάλιστα απ’ ότι βλέπουμε και την υποστήριξη του υπουργείου Ανάπτυξης, του υπουργείου Δημόσιας Τάξης και του υπουργείου Ναυτιλίας.

DEAL news

• Οι ψίθυροι ολοένα και μεγαλώνουν για το «ρουσφέτι» που έκανε το υπουργείο Ανάπτυξης σε μεγαλοξενοδόχο, αλλά μιας και αναφερόμαστε στον λεγόμενο τουριστικό τομέα (εδώ σκίζει η Όλγα με τις ελληνοτουρκικές πρωτοβουλίες της) θα είχε ενδιαφέρον να μπορούσα να ποληροφορηθώ ποιες είναι σήμερα οι σχέσεις της TUI με τον Δασκαλαντωνάκη. • Πολλά άλλα θα ήθελα να μάθω, αλλά μάλλον αυτό είναι αδύνατο. Όπως για παράδειγμα σε ποια αναφερόταν η

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

νούμερο ένα τηλεπαρουσιάστρια της ΕΡΤ που ανέκραξε μόλι την είδε «Τι μου την φέρατε αυτή την καρακάξα». Η καρακάξα ήταν μια βουλευτής του ΣΥΡΙΖΑ. Μετά έγινε η ναυμαχία και το βύθισμα της Έλλης; • Στην ΕΡΤ όμως, μεταξύ μας, φαίνεται πως συμβαίνουν πολλά και ωραία. Μείζον θέμα είναι πως θα αξιοποιηθεί τώρα η Σαλαγκούδη. Η κόρη του πρώην υπουργού ντε... • Πώς θα ανέβουν οι μετοχές του Αιμίλιου στη ΝΕΤ σε ότι αφορά την ζω-

ντανή κάλυψη της επίσκεψης Μέρκελ; • Αρκετή συζήτηση έγινε για το γεύμα εργασίας (το πρώτο επίσημο) που πραγματοποιήθηκε μεταξύ των στελεχών της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank. Εκείνο που δεν κατάλαβα είναι γιατί και μετά το... φαγητό και μετά τις συζητήσεις κάποιοι έτρωγαν με το στόμα τους τον Τουρκολιά. • Τι τους φταίει ο Αλέξανδρος; Για τις σχέσεις που έχει με τον Σαμαρά; Για το γεγονός ότι επέλεξε να είναι απευθείας συνομιλητής του Λάτση.

• Πάντως, από την άλλη πλευρά, κάποιοι έριχναν καρφιά εναντίον του και για την αλλαγή στάσης σχετικά με την Finans Bank στην Τουρκία. Ο νέος πρόεδρος τώρα «ψηφίζει» υπέρ της παραμονής στη γείτονα χώρα. • Όμως υπάρχει κι ένα θέμα «εσωτερικό» στην ΕΤΕ που χρειάζεται απάντηση. Ο αναβαθμισθείς από τον σημερινό πρόεδρο ειδικός σύμβουλος επί θεμάτων τύπου περίμενε πως με την απόχρωση του Ταμβακάκη θα δει προφανώς κι αυτός την πόρτα της εξό-

δους. Ίσως γι’ αυτό φρόντισε να μεταθέσει την κόρη του στην Εθνική Ασφαλιστική. • Ναι, αν δεν το καταλάβατε. Πατήρ και θυγατέρα κάτω από την ίδια ομπρέλα. Πόσο τυχαίο είναι ότι η κόρη ασχολείται στην άλλη της δουλειά με τα τραπεζικά. Άλεξ, τώρα μη φοβάσαι τίποτα!

Ο μυστικός πράκτωρ

επίθεση στον Θοδ. Αγγελόπουλο ρά που βάλλεται ο Θόδωρος και η Γιάννα Αγγελοπούλου. Πρόσφατα επιχειρήθηκε να συνδέσουν την οικογένεια με τον ΣΥΡΙΖΑ και με τον Παπανδρέου εξαιτίας των διαλέξεων που κάνει ο πρώην πρωθυπουργός στο Χάρβαρντ. Το περίεργο της υπόθεσης είναι ότι ο Φωτόπουλος (;) ξαναχτύπησε και μετά την πρώτη απά-

ντηση - διάψευση του Θόδωρου Αγγελόπουλου ο οποίος τοποθετήθηκε επί της αρχικής λίστας των επιχειρήσεων κυρίως που πλήρωσαν «μειωμένο χαράτσι». Τώρα ο Θ. Αγγελόπουλος κάνει λόγο για δημοσίευμα κατάπτυστης κακοήθειας που υιοθετεί άκριτα και επιπόλαια τους ισχυρισμούς περί δήθενα ευνοϊκής αντιμετώπισης

της ΔΕΗ. «Η ΔΕΗ για την ηλεκτροδότηση κατοικίας που οι ανάγκες του καταναλωτή είναι μεγαλύτερες από 250 KVA, υποχρεώνει τον καταναλωτή να γίνεται πελάτης μέσης τάσης και να κατασκευάζει με δικά του έξοδα υποσταθμό, πράγμα που συνέβη και στη συγκεκριμένη κατοικία όπου κατασκευά-

στηκε υποσταθμός 1.000 KVA (έχει περιέλθει με συμβολαιογραφική πράξη στην ιδιοκτησία της ΔΕΗ). Ως πελάτης μέσης τάσης, ο καταναλωτής έχει την ίδια χρεωστική αντιμετώπιση από τη ΔΕΗ». Επομένως, σημειώνει η ανακοίνωση «δεν θα μπορούσε σε καμιά περίπτωση να είναι διαφορετική από την τρέχουσα, όπως αυτή

εμφανίζεται στους λογαριασμούς της οικίας μου». «Η τιμολόγηση στην κατοικία υφίσταται από την εποχή της κατασκευής του ακινήτου, ορίζεται από την ίδια τη ΔΕΗ και ουδεμία σχέση έχει με “εμπορική χρήση”». Όσο για το τέλος ακινήτων; Ο Θ. Αγγελόπουλος επαναλαμβάνει ότι αυτό καταβλήθηκε μέχρι κεραίας.

Αλλαγή σε Δασκαλόπουλο Ο Δημ. Δασκαλόπουλος πάμπολλες φορές έχει «κατηγορηθεί» ότι είναι ένας... βιομήχανος χωρίς βιομηχανία, ότι είναι επί της ουσίας «άνεργος» αλλά πρόεδρος του ΣΕΒ κ.λπ. Όλα αυτά μαζί με όλα εκείνα που κάθε φορά προξενούν συζητήσεις (οι τοποθετήσεις του, η «καρμέλλα» για τη δημιουργία κόμματος κ.λπ.). Τώρα όμως φαίνεται πως φτάνει η ώρα ο Δασκαλόπουλος να δραστηριοποιηθεί επιχειρηματικά. Όχι με το ανενεργό ούτως ή άλλως fund που διαθέτει, ούτε με την τέχνη και τις συλλογές που τόσο λατρεύει, αλλά όπως λένε οι πληροφορίες με ένα επενδυτικό κεφάλαιο που με τις τοποθετήσεις του θα συμβάλλει στην ανάπτυξη. Κοινώς ο πρόεδρος του ΣΕΒ σκοπεύει να αποκτήσει ποσοστό σε μεγάλς εταιρίες αλλά θα μείνει μακρυά από τις mediakes δραστηριότητες της κόρης του. Κόντρα σε όσα ακούγονται.

Το μήνυμα της Μέρκελ με τον Κοπελούζο Συζητήθηκε ευρέως η παρουσία του Δημήτρη Κοπελούζο στη συνάντηση της Καγκελαρίου Μέρκελ με Έλληνες επιχειρηματίες στην Αθήνα. Επί της ουσίας ο Κοπελούζος ήταν ο μοναδικός επιχειρηματίας που είδε η Άγκελα αφού όλοι οι άλλοι ήταν απλά μάνατζερ εταιριών. Το γιατί «επέλεξε» ο Κοπελούζος - όχι από το Μαξίμου αλλά από την γερμανική πρεσβεία έχει πολλαπλές ερμηνείες. Δεν είναι μικρό πράγμα, να είναι ο μοναδικός από τον χώρο της ενέργειας που δηλώνει παρόν. Το μυσικό, δεν μπορεί να είναι άλλο από τις άριστες σχέσεις που έχει το Βερολίνο με τη Μόσχα. Ο συνεργάτης - συνέταιρος στην Προμηθέας Gaz της Gazprom

στην Ελλάδα είναι ένα «βαρύ όνομα» για τους Γερμανούς που ήθελαν να δώσουν το μήνυμα ότι οτιδήποτε αποκλεισμοί Ρώσων ενδιαφερομένων από τα project της ενέργειας (η Gazprom ενδιαφέρεται για την ΔΕΠΑ) δεν τυγχάνουν της σύμφωνης γνώμης του Βερολίνου. Οι Αμερικάνοι ας έχουν τη δική τους άποψη. Πάντως λογικά η παρουσία του Κοπελούζου δεν συνδέεται με το γεγεονός ότι για τα 8 αιολικά πάρκα στον Καφηρέα ισχύος 182 MW έχει επιλέξει την συνεργασία (παραγγελίες) με την γερμανική Enercon. Αν ήταν έτσι στη συνάντηση με την Μέρκελ θα υπήρχαν και άλλοι. Πολλοί απ’ αυτούςς που ζήλεψαν...

Η αποκάλυψη Περιστέρη Το βήμα του συνεδρίου της International Herard Tribune επέλεξε ο μεγαλοεργολάβος Γ. Περιστέρης προκειμένου να προειδοποιήσει με τον δικό του τρόπο για την έκβαση των διαπραγματεύσεων του υπουργείου Ανάπτυξης και Υποδομών με του παραχωρησιούχους των τεσσάρων αυτοκινητοδρόμος, τα έργα στους οποίους έχουν σταματήσει. Προέτρεθξε ότι το υπουργείο θα δώσει (και σ’ εκείνους) 1 δισ. ευρώ ως αποζημίωση για να «εγκαταλείψει» τον άξονα Κεντρικής Ελλάδος Ε65. Με τα ίδια λεφτά θα μπορούσε να γίνει το έργο. Τι «παίζει»;

ΓΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑ - GAZPROM

Νανόπουλος σε Ελβετία

O κ. Δ. Kοπελούζος

Μεγάλη κουβέντα γίνεται για τον Νανόπουλο της Eurobank που κάποιοι, σύμφωνα με τις πληροφορίες τον φέρνουν δυσαρεστημένο για την εξέλιξη του γάμου Εθνικής - Eurobank και κυρίως για όλα όσα προηγήθηκαν στο παρασκήνιο πριν γίνει γνωστή η προσέγγιση. Ο διευθύνων σύμ-

βουλος, λένε, δεν είχε ενημερωθεί για το δεδομένο που προετοιμαζόταν. Ανεξάρτητα όμως απ’ αυτό γιατί η υπόθεση σηκώνει μεγάλη κουβέντα εμείς καταθέτουμε την πληροφορίες ότι ο Νανόπουλος έχει ήδη πρόταση από την Credit Swisi προκειμένου να αναλάβει το private bankin K.

26 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

TI ΣYMBAINEI ME TH BIOMHXANIA XAΪTOΓΛOY;

Tα δάνεια των 130 εκ. ευρώ, οι φήμες για ξένους επενδυτές και τα προβλήματα ρευστότητας Tι συμβαίνει με την βιομηχανία τροφίμων Xαΐτογλου; Oι φήμες στην αγορά για την βορειοελλαδίτικη εταιρία, με παρουσία από το 1924, είναι συγκεχυμένες. Aπό τη μια ορισμένοι θέλουν την διοίκηση να αναζητά στρατηγικό επενδυτή από το εξωτερικό, ενώ άλλοι επιμένουν πως τα προβλήματα ρευστότητας έχουν κάνει την εμφάνισή τους σε τέτοιο βαθμό που η μισθοδοσία των εργαζομένων έχει ήδη καθυστερήσει τρεις μήνες.

Iσχυρό όπλο της εταιρίας είναι οι εξαγωγές, οι οποίες παρουσίασαν αύξηση 5,6%

«Xαΐτογλου» προέβη σε ανάλογες κινήσεις. Kινήσεις όμως, που σε εποχές δυσμενούς οικονομικής συγκυρίας, κοστίζουν και «βγαίνουν μπροστά» ζητώντας αντιμετώπιση άμεση. Παρά το γεγονός ότι το 2011 έκλεισε με θετικό πρόσημο ως προς τις πωλήσεις της, αυξάνοντάς τις στα 72 εκατ. ευρώ από 68,144 εκατ. ευρώ το 2010 και οι εξαγωγές της επίσης σημείωσαν αύξηση κατά 5,6%, λόγω της προσαρμογής της στον νόμο για έκδοση ετήσιου φορολογικού πιστοποιητικού, εμφανίζει για πρώτη φορά ζημίες 5 εκατ. ευρώ μετά από συνεχόμενες κερδοφόρες λειτουργικές χρήσεις. Aλλά και η άλλη μεγάλη εταιρία του ομίλου, η Xαρτέλ ABEE παρουσιάζει σημαντικά προβλήματα. Στο τέλος του περασμένου έτους, η εταιρία σημείωσε ζημίες ύψους 1 εκατ. ευρώ, ενώ την ίδια ώρα ο τζίρος της σημείωσε «βουτιά» στα 38 εκατ. ευρώ (από 44 εκατ. ευρώ). Για τον λόγο αυτό, άλλωστε η οικογένεια έχει «παγώσει» και το project για την κατασκευή μιας σύγχρονης μονάδας παραγωγής και μεταποίησης χαρτιού, αν και έχει αγοράσει την έκταση στην Θεσσαλονίκη έναντι 7 εκατ. ευρώ. Mόλις εμφανιστούν τα πρώτα σημάδια ανάκαμψης της οικονομίας, τότε θα ξεμπλοκάρει και το έργο, όπως τονίζουν στελέχη της διοίκησης. Πάντως, η διοίκηση ρίχνει το βάρος της στην περαιτέρω ενίσχυση των εξαγωγών του ομίλου που είναι και ένα από τα ισχυρά «όπλα» που διαθέτει.

Aν και ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, κ. Kώστας Xαΐτογλου παραδέχεται πως η εταιρία του αντιμετωπίζει δυσκολίες λόγω της κρίσης- όπως και οι περισσότεροι επιχειρηματίες- διαψεύδει πως βρίσκεται σε ανοικτή επικοινωνία με επενδυτές ή ότι οι καθυστερήσεις στους μισθούς είναι τόσο μεγάλες. Όσοι όμως, παρακολουθούν την πορεία της «Aφοί Xαΐτογλου», η οποία αποτελεί την ναυαρχίδα του ομίλου (παράγοντας χαλβά, σνακς, ταχίνι κ.α.), κατανοεί ότι το μεγαλύτερο «αγκάθι» για την διοίκηση αυτή την στιγμή είναι το «βαρύ φορτίο» των υποχρεώσεών της. Πολύ υψηλός δανεισμός για την υλοποίηση επενδύσεων στον τομέα της παραγωγής, τραπεζική «ανομβρία», αλλά και δάνεια που αγγίζουν τα 130 εκατ. ευρώ, όταν ο τζίρος ανέρχεται στα 70 εκατ. ευρώ. Ένα «εκρηκτικό μείγμα» το οποίο επηρεάζει την γνωστή βιομηχανία. Δεν είναι τυχαίο πως η εταιρία από το 2003 μέχρι σήμερα έχει ολοκληρώσει ένα επενδυτικό πρόγραμμα που χρειάστηκε ένα ποσό της τάξεως των 92 εκατ. ευρώ. Kαι όπως οι περισσότερες επιχειρήσεις που στις καλές εποχές δανείστηκαν για να μπορέσουν να προχωρήO κ. K. Xαΐτογλου σουν σε επενδυτικά ανοίγματα, έτσι και η

MΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ - KΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ

H διεθνής κρίση στο αλουμίνιο η αιτία του ναυαγίου

«Tην ώρα που το ένα μετά το άλλο τα χυτήρια κλείνουν στον ευρωπαϊκό Nότο, πρέπει να είμαστε πιο συντηρητικοί στις κινήσεις μας». Στη φράση αυτή κρύβεται η αλήθεια για το ναυάγιο του μεγάλου deal μεταξύ Mυτιληναίου και Kυριακόπουλου όσον αφορά την εξαγορά της δραστηριότητας βωξίτη στην Eλλάδα της S&B. H νέα μεγάλη κρίση στη διεθνή αγορά αλουμινίου και η μείωση των τιμών οδηγεί στα όριά τους ακόμη και τους μεγαλύτερους διεθνείς παίκτες του κλάδου, με αλυσιδωτές συνέπειες. Έτσι η οριστική ματαίωση της συμφωνίας των 61 εκατ. ευρώ ήταν περισσότερο «το χρονικό ενός προαναγγελθέντος θανάτου», που απλά ήρθε να επιβεβαιώσει το δραστικό «μάζεμα» στο οποίο αναγκάζει η συνεχιζόμενη για πέμπτη χρονιά ύφεση τους μεγάλους εγχώριους ομίλους. H αιτία δεν ήταν βέβαια τα αποτελέσματα του due diligence, κάτι που παρα-

έος «παίκτης» βρίσκεται προ των πυλών στην ελληνική αγορά της Pay TV. Ένα νέο εταιρικό σχήμα με επιχειρηματικό αντικείμενο την συνδρομητική τηλεόραση είναι στα «σκαριά» και ξεκινά επαφές με το Ραδιοτηλεοπτικό Συμβούλιο, με στόχο να μπει «σφήνα» στις NOVA Forthnet-OTE TV, όχι μόνο για να διεκδικήσει ένα «κομμάτι» από την υπάρχουσα «πίττα», αλλά, να προσπαθήσει ακόμα και να την διευρύνει.

Η έμφαση θα δοθεί, κυρίως, στα sports και ένα δυνατό «όπλο» του νέου «παίκτη» λέγεται ότι θα αποτελέσει η καθιέρωση χαμηλής συνδρομής για το τηλεοπτικό προϊόν που θα προσφέρει. Ένα επιπλέον στοιχείο που αποκαλύπτεται, σχετικά με την υπόθεση του νέου καναλιού και το γεγονός ότι εξελίσσονται, ήδη, οι συζητήσεις για ένα ισχυρό «πάντρεμα» του νέου σχήματος με «σύμμαχο» ο οποίος έχει αποκτήσει τα αποκλειστικά δικαιώματα μεγάλης εταιρείας παραγωγής από τις Η.Π.Α. για την Ελλάδα και τα Βαλκάνια!

ΟΙ 470.000 ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΕΣ Οι λεπτομέρειες του πλάνου που ανα-

πτύσσει ο νέος «παίκτης» στην ελληνική αγορά της Pay TV θα γίνουν γνωστές στην πορεία, αφού, επί του παρόντος οι επαφές είναι στο «φόρτε» τους. Όλα δείχνουν ότι σε εποχές κρίσης και ύφεσης για την ελληνική οικονομία, υπάρχουν τομείς και κλάδοι που μπορούν να ξεφύγουν από τον «κανόνα» της σημερινής μίζερης ελληνικής πραγματικότητας στο επιχειρείν και να αναδείξουν νέες ευκαιρίες. Η αγορά της συνδρομητικής τηλεόρασης στην Ελλάδα αριθμεί περί τους 470.000 ενεργούς συνδρομητές για τα δυο κανάλια, ένα νούμερο «μικρό», παρότι κάποιοι επικαλούνται την «οπισθοχώρηση» του προγράμματος της ελεύθερης τηλεόρασης λό-

«Σφήνα» από νέο «π Στα Η Η οι οι «σκαριά» νέο εταιρικό σχήμα- Η έμφαση θα

DEAL news

δέχθηκαν επίσημα και οι δύο πλευρές. Aκόμη, σε αντίθεση με όσα γράφτηκαν, ο λόγος δεν ήταν τα ανοιχτά μέτωπα του Mυτιληναίου με τη ΔEH. Όταν έκλεισε η αρχική συμφωνία πριν έναν χρόνο, τόσο η διαφορά της Aλουμίνιον με τη ΔEH για την τιμή του ηλεκτρικού ρεύματος ήταν γνωστή, όσο και το μπλοκάρισμα στην αδειοδότηση της μονάδας συμπαραγωγής ηλεκτρισμού και θερμότητας ήταν δεδομένο, αφού εδώ και τέσσερα χρόνια «περιμένει στο ακουστικό της». O Mυτιληναίος δεν περίμενε ότι μέσα σε έναν χρόνο θα είχαν λυθεί αυτά τα προβλήματα. H γενικότερη ρευστότητα στη διεθνή αγορά και το περαιτέρω βύθισμα της ελληνικής οικονομίας στην κρίση, του έδειξαν ότι κινείται σε «αχαρτογράφητα νερά» και οδήγησαν σε «δεύτερες σκέψεις» και αναθεώρηση των σχεδίων. Πίσω από τις «δεύτερες σκέψεις», δεν είναι λίγοι αυτοί που βλέπουν και μια δεύτερη διάσταση της υπόθεσης. O Mυτιληναίος είναι σήμερα με την«Δελφοί Δίστομον», ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός βωξίτη (μετά την

«Κλειδί» τα αποκλειστικά δικαιώματα μεγάλης εταιρείας παραγωγής από τις Η.Π.Α.

γω των δραστικών περικοπών που κάνουν οι καναλάρχες, για να συμπεράνουν ότι ανοίγονται νέα πεδία για την συνδρομητική. Ο OTE TV ανακοίνωσε ότι η συνδρομητική του βάση ξεπέρασε τους 100.000 πελάτες, όταν εκείνη της NOVA έφθασε τους 370.000 στα τέλη του Σεπτεμβρίου και τα δυο κανάλια τοποθετούνται πλέον πάνω από τα όρια των 470.000 συνδρομητών. Ένα νούμερο που μπορεί να βελτιωθεί πολύ, αν αναλογισθεί κάποιος το ποσοστό έναντι του πληθυσμού της χώρας και την πρόσφατη συρρίκνωση της συνδρομητικής βάσης της NOVA Forthnet.

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

S&B) στην Eλλάδα, με ετήσια παραγωγή άνω των 800 χιλιάδων τόνων. Aν προχωρούσε το deal και ενσωμάτωνε την ελληνική δραστηριότητα βωξίτη της S&B, που διαθέτει ιδιόκτητα και μισθωμένα μεταλλεία στον Παρνασσό, την Γκιώνα και στους Δελφούς, θα κάλυπτε τις ανάγκες της Aλουμίνιον σε βωξίτη για τα επόμενα 20 χρόνια, αλλά θα γινόταν και κυρίαρχος στην αγορά. Aυτό θα τον έφερνε απέναντι στο σημερινό μεγάλο του σύμμαχο B. Bαρδινογιάννη, που με την EΛMIN είναι ο μεγαλύτερος εγχώριος εξαγωγέας του πολύτιμου μεταλλεύματος. Kαι το μόνο που δεν χρειάζεται σήμερα ο Mυτιληναίος είναι τέτοια «σύννεφα».

Γιατί δεν προχώρησαν Ευάγγελος Μυτιληναίος και Οδυσσέας Κυριακόπουλος Οι επικεφαλείς των καναλιών δεν σταματούν να μελετούν και να επανεξετάζουν την τιμολογιακή πολιτική τους και τις προσφορές τους, με βάση τα προϊόντα και τις υπηρεσίες τους, προσπαθώντας να ενισχύσουν την θέση τους ή ενίοτε και να «αμυνθούν» από την πιθανή εμφάνιση ενός νέου κινδύνου. Αυτό είναι βέβαιο ότι θα συμβεί για τους υπάρχοντες «παίκτες»της Pay TV στην Ελλάδα όταν θα υλοποιηθεί το νέο τηλεοπτικό project που έρχεται!

Ο CEO της NOVA Forthnet Πάνος Παπαδόπουλος, εκτός από την συρρίκνωση της συνδρομητικής βάσης θα έχει σύντομα να αντιμετωπίσει ένα νέο «παίκτη» στην αγορά της Pay TV

αίκτη» σε Nova-OTE TV δοθεί, κυρίως, στα sports

NEOSET

Aγώνας επιβίωσης με εξωστρέφεια και περικοπές

ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ Μυτιληναίος και Οδυσσέας Κυριακόπουλος

«BΛEΠEI τον κόσμο με τα μάτια σας» έλεγε το σλόγκαν της Neoset πριν λίγα χρόνια. Aυτό όμως που βλέπει τώρα ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος K. Aλεξανδράκης, είναι τη συνεχιζόμενη ύφεση να οδηγεί σε αγώνα επιβίωσης την εταιρία του, όπως και όλες τις άλλες του κλάδου. Mε στόχο η Neoset να παραμείνει ζωντανή έχει χαράξει μια στρατηγική που «ποντάρει» στην ενίσχυση της εξωστρέφειας, τη μείωση των τιμών και την περικοπή των εξόδων. Έτσι, μετά τον Kαναδά, τη Bουλγαρία, την Kύπρο, τη Pουμανία, την Aιθιοπία και το Eκουαδόρ, έχει στα σκαριά ένα σημαντικό άνοιγμα στη M. Bρετανία, που έχει ιδιαίτερη σημασία γιατί βάζει την ελληνική εταιρία στην «καρδιά» της ευρωπαϊκής αγοράς. Mέσα στο καταστροφικό για το λιανεμπόριο 2011, όπου υπολογίζεται ότι χάθηκαν 18 δισ. ευρώ σε τζίρο, πολλές επιχειρήσεις έκλεισαν, άλλες «κάνουν ουρά» για το άρθρο 99, η Neoset δεν μπόρεσε να αποφύγει τη μείωση προσωπικού, αλλά έδειξε ότι διαθέτει μεγαλύτερες αντοχές. Tα αποτελέσματα του τελευταίου 9μήνου, που κατέγραψαν πτώση πωλήσεων κατά 13% από τα 48,1 εκατ. ευρώ στα 41,9 και αύξηση των ζημιών από 4,2 εκατ. ευρώ στα 7,89 εκατ. ευρώ σε σχέση με πέρυσι, αναγκάζουν τη διοίκηση να εφαρμόσει πρόγραμμα περιστολής των λειτουργικών εξόδων. Δεν προβλέπεται πάντως μείωση του ελληνικού δικτύου της, που αριθμεί πάνω από 100 καταστήματα, αλλά «παγώνει» το άνοιγμα νέων. Παράλληλα, ενισχύεται η πολιτική προσφορών και εκπτώσεων στα προϊόντα των brands Neoset και Neoset κουζίνα, δηλαδή τα φημισμένα έπιπλα και αξεσουάρ.

ΤΟ ΝΕΟ PROJECT Η είσοδος του νέου «παίκτη» στα δρώμενα της ελληνικής, συνδρομητικής τηλεόρασης αναμένεται να φέρει νέα δεδομένα και να ανακατανείμει την «πίττα». Μια κίνηση η οποία, παράλληλα, θα αυξήσει τον ανταγωνισμό, σε μια αγορά που αποκτά μεγαλύτερα περιθώρια ανάπτυξης, παρά την κρίση, αφού, για παράδειγμα, ο αριθμός των «εν δυνάμει» πελατών-συνδρομητών μεγαλώνει, όταν ο μέσος πολίτης «υποχρεώνεται» εκ της καταστάσεως να περικόψει τα δικά του έξοδα σε όλα τα επίπεδα και να προτιμήσει την –πιο προσιτή οικονομικά- «οίκοθεν» διασκέδαση μπροστά από την τηλεοπτική συσκευή του σπιτιού του.

28 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

MΠAMΠHΣ BΩBOΣ

Kέρδισε χρόνο και παίζει το τελευταίο του «χαρτί»

Ο ΓΙΑΝΝΗΣ Μαρλαφέκας, πρόεδρος και CEO της Λουξ

Στις 28 Nοεμβρίου εκδικάζεται η αίτηση για την υπαγωγή στο άρθρο 99

φές με επενδυτές ανά τον κόσμο, μέσω γραφείων συμβούλων, ικανούς να στηρίξουν την «παραγωγή καινοτόμων νέων, προϊόντων, στον ευρύτερο χώρο του αναψυκτικού χυμού». Ένα project 33 εκατ. ευρώ που διακρίνεται για την καινοτομία και την μοναδικότητα του και προσφέρει στην Λουξ την ευκαιρία να κεντρίσει το ενδιαφέρον σημαντικών επενδυτών. Η Λουξ πέτυχε την «απεμπλοκή» του project μετά από προσπάθειες μιας ολόκληρης 3ετίας, τον Αύγουστο του 2011 κι ενώ ο φάκελος για την υπαγωγή του στον προηγούμενο αναπτυξιακό νόμο είχε υποβληθεί από τον ίδιο μήνα του 2008. Οι χρηματοπιστωτικές συνθήκες οι οποίες επικρατούν στην Ελλάδα δεν επέτρεψαν, ως τώρα, στην ευόδωση του συγκεκριμένου project και ως εκ τούτου η «στροφή» στην αναζήτηση επενδυτών που θα βοηθήσουν την ελληνική εταιρεία να σηκώσει το «βάρος» αυτού, ήταν αναμενόμενη.

«Προτεραιό

«BOMBA» ΓIA BOTANIKO

O MΠAMΠHΣ Bωβός

Παράλληλα, διευκρινίζει ότι στην παρούσα χρονική στιγμή δεν υπάρχει άμεσο ενδιαφέρον για την δραστηριοποίηση της Λουξ στην εμφιάλωση μπίρας, μετά την σχετική απόφαση της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου, αλλά, δεν το αποκλείει για το μέλλον! Κάτι, μάλλον, δικαιολογημένο, διότι πρόκειται για μια απόφαση που φαίνεται να ελήφθη πιεστικά και παράγοντες της αγοράς δεν διστάζουν να την χαρακτηρίσουν ακόμα και ως επιπόλαιη. Η ηγεσία της Λουξ στρέφει, ωστόσο, την προσοχή της στο project του Αιγίου και όπως, επίσης, μας λέει ο κ.Γιάννης Μαρλαφέκας προωθούνται επα-

Όσα βιώνει αυτή την εποχή ο Mπάμπης Bωβός, πριν από λίγα χρόνια θα έμοιαζαν απλά με έναν εφιάλτη, με ένα κακό όνειρο που θα τελείωνε. H απειλή της χρεοκοπίας είναι ορατή όσο ποτέ για τον άλλοτε «αυτοκράτορα της λεωφόρου Kηφισίας» και ο μεγαλοκατασκευαστής παίζει το τελευταίο του «χαρτί» στις 28 Nοεμβρίου, σε κάτι παραπάνω από έναν μήνα δηλαδή, όταν θα εκδικασθεί η αίτηση για την υπαγωγή της Mπάμπης Bωβός Διεθνής Tεχνική στις διαδικασίες εξυγίανσης του άρθρου 99. Tο θετικό για τον επιχειρηματία, που βλέπει να γκρεμίζεται γύρω του ο κόσμος τον οποίο ο ίδιος είχε «χτίσει» επί δυο δεκαετίες, ήταν ότι κατάφερε να κερδίσει χρόνο, από τις εξελίξεις της Tετάρτης. H διοίκηση της Bωβός κατέθεσε νέα αίτηση προληπτικών μέτρων (προσωρινής διαταγής) για την προστασία της από τους πιστωτές της και αυτή έγινε, τελικά, δεκτή «σε συνέχεια της από 10/10/2012 απορριφθείσας αίτησής της». Tο παρασκήνιο αναφέρει ότι το νέο αίτημα «συνοδεύθηκε» από τις ευλογίες της Alpha Bank, μιας εκ των βασικών πιστωτριών τραπεζών του ομίλου και υπήρχε λόγος για να έχει καλύτερη τύχη, σε σχέση με την απόρριψη του προηγούμενου αιτήματος, από παρέμβαση μάλιστα των 25 εργαζομένων. O Bωβός αρχίζει «αγώνα δρόμου» για την εκπόνηση πλάνου εξυγίανσης της εταιρείας, υπό εξαιρετικά δυσοίωνες συνθήκες πάντως, που δεν υπόσχονται μια οριστική και σωτήρια λύση για το μέλλον, μέχρι αποδείξεως του αντιθέτου.

O γιός του επιχειρηματία και διευθύνοντας σύμβουλος της εταιρείας, Άρης Bωβός, αποκάλυψε σε συνέντευξη του «πήραμε δικάσιμο για τις 30 Iανουαρίου 2013. Eπειδή μπορούσε να δημιουργηθεί νομικό θέμα και να έχουμε προσφυγές, ζητήσαμε η δικάσιμος να γίνει πιο νωρίς» και αρνήθηκε ότι η υποβολή της αίτησης αποτελεί «προπομπό» πτώχευσης, ομολογώντας πάντως την αγωνία που επικρατεί για το μέλλον, με την φράση «ούτως ή άλλως όλα θα κριθούν στις 28 Nοεμβρίου». O Άρης Bωβός πέταξε και την «βόμβα» για τον Bοτανικό (εν αναμονή της συζήτησης του Προεδρικού Διατάγματος και των προσδοκιών από το ΣτE), δείχνοντας ότι «ποντάρει» στην απεμπλοκή του project: «Θέλουμε, αυτή την φορά, να εφαρμοστούν οι νόμοι. Aκούω ότι διαμαρτύρεται η ΠAE, αλλά δεν μπορεί να προχωρήσει η Διπλή Aνάπλαση, εάν περιμένουμε να φτιαχτεί το γήπεδο! Έλεος πια»!

ο μεγάλο project του Αιγίου αποτελεί την βασική προτεραιότητα για την βιομηχανία αναψυκτικών Λουξ, αυτή την εποχή, αποκαλύπτει στην DEALnews ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας κ.Γιάννης Μαρλαφέκας.

τατοκ Μιλάει στην DEAL ο ΕΛΒΕ ΑΕ.

Η νέα «μόδα» στις άδειες των φωτοβολταϊκών Κάθε είδηση έχει και μια «δεύτερη ανάγνωση». Αν, λοιπόν, «διαβάσει» κανείς πίσω από την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της εταιρίας Ecojoule Solar ΑΕ, έναντι 541.000 ευρώ, από την ΕΛΒΕ ΑΕ. διαπιστώνει ότι δικαιώνονται όσοι ισχυρίσθηκαν πρόσφατα –κυρίως επιχειρηματίες- ότι η υπουργική απόφαση αναστολής όλων των αδειών παραγωγής για φωτοβολταϊκά (από 8/8) θα προσφέρει ευκαιρίες σε όσους «μικρούς» κατάφεραν να προμηθευτούν κάποιες από αυτές, όταν «μοιράζονταν» σωρηδόν, συμπεριλαμβανομένων όσων σπεύδουν να πουλήσουν σε «καλά λεφτά», επειδή δεν καταφέρνουν να υλοποιήσουν μόνοι τους τα project – και χωρίς να σημαίνει ότι ισχύει αυ-

τό για το συγκεκριμένο deal. Η Ecojoule Sola διαθέτει άδεια παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκό σταθμό ισχύος 1,97 Mwp, στην περιοχή «ΚΟΥΛΙΑ» στον Δήμο Μαργαριτίου του νομού Θεσπρωτίας και το πάρκο αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί εντός του Δεκεμβρίου 2012. Σίγουρα, κάποιοι θα βρουν «πάτημα» να πουν διάφορα …

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

DEAL news

Η αναζήτηση επενδυτών και η απάντηση στο θέμα της εμφιάλωσης μπίρας από τις βιομηχανίες αναψυκτικών

ΤΕΧΝΟΓΝΩΣΙΑ- ΕΜΠΕΙΡΙΑ Στο θέμα της δυνατότητας εμφιάλωσης ζύθου από εταιρείες αναψυκτικών, η Λουξ αποτελεί έναν «εν δυνάμει» υποψήφιο «παίκτη» της αγοράς μπίρας. Λογικό να το σκεφθεί ο οποιοσδήποτε, για μια εταιρεία η οποία πρωταγωνιστεί στον κλάδο της. Πριν από 6 μήνες το κράτος επέτρεψε στις ζυθοποιίες να παράγουν αναψυκτικά και πλέον ανοίγει τον δρόμο για να συμβεί και το αντίστροφο, αν βέβαια εξασφαλισθούν οι κατάλληλες προϋποθέσεις και όχι «στο πόδι» Στην παρούσα φάση η Λουξ, επαναλαμβάνουμε, θεωρεί προτεραιότητα της τα αναπτυξιακά της προγράμματα στον κλάδο που γνωρίζει άριστα και αφήνει ένα «παράθυρο» για την δραστηριοποίηση της στην εμφιάλωση μπίρας, μόνο αν και εφό-

σον η ίδια γίνει αποδέκτης μιας ανάλογης πρότασης ή συνέργειας «από την άλλη πλευρά». Η Λουξ διακρίνεται για την ποιότητα των προϊόντων της στον κλάδο του αναψυκτικού, την υπευθυνότητα και την συνέπεια της απέναντι στο καταναλωτικό κοινό και ως εκ τούτου δεν θα ήταν ποτέ διατεθειμένη να ενεργήσει «εν θερμώ» και να «παίξει» με την φήμη της. Η δραστηριοποίηση της σε ένα νέο τομέα απαιτεί την απαραίτητη εμπειρία και τεχνογνωσία και όπως σχολιάζει στην DEAL ο κ.Γιάννης Μαρλαφέκας «δεν αποκτάται μόνο αν αγοράσεις τα μηχανήματα».

ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΧΕΣΕΙΣ Το ενδεχόμενο συνεργασίας ή συνεργειών ανάμεσα σε βιομηχανίες αναψυκτικών και ζυθοποιίες εναπόκειται και στις επι-

χειρηματικές σχέσεις που υπάρχουν και τις «ζυμώσεις», οι οποίες κατά τον κ.Γιάννη Μαρλαφέκα, μπορούν να γίνουν. Οι αρμόδιοι φορείς θυμήθηκαν μεν να ανασύρουν ξαφνικά από τα συρτάρια κάποια παλιότερα αιτήματα, στο όνομα της ανάπτυξης και του ανταγωνισμού, σε μια κρίσιμη καμπή για την ελληνική οικονομία, αλλά, ταυτόχρονα δεν αναιρείται το γεγονός ότι αίφνης αίρονται όλες οι «ενστάσεις» του παρελθόντος και δίνεται η εντύπωση ότι η νέα διάταξη «χρυσώνει το χάπι». Η ουσία: τώρα, θα πρέπει να δοθεί χρόνος –τι πιο προφανέςγια να αναζητηθούν με προσοχή οι κατάλληλες προοπτικές συνεργασίας μεταξύ των εταιρειών παραγωγής-εμφιάλωσης ζύθου και αναψυκτικών, αν θέλει κανείς να μιλά επί ρεαλιστικής βάσης και να μην «αερολογεί»!

τητα για την Λουξ project του Αιγίου» αινοτόμα προϊόντα πρόεδρος και CEO της εταιρείας κ.Γιάννης Μαρλαφέκας

Τα εγκαίνια της εμπορικής συνεργασίας των καταστημάτων Pubic με O κ. Π. την εταιρεία κινητής τηλεφωνίας Wind Γερμανός φαίνεται ότι αποτελούν μόνο την αρχή της νέας προσπάθειας που κάνει ο Πάνος Γερμανός για να μετατρέψει την οικονομική κρίση σε ευκαιρία. Ο όμιλος εταιρειών του επιχειρηματία αρχίζει από τις επόμενες μόλις ημέρες τις επαφές με ιδιοκτήτες καταστημάτων σε όλη την χώρα, με στόχο να επεκτείνει την παρουσία των Public σε περιοχές και πόλεις της Ελλάδας, όπου σήμερα δεν υπάρχουν. Η πληροφόρηση αναφέρει ότι ως το τέλος του 2013 πρόκειται να ανοίξουν PUBLIC 30 νέα καταστήματα Public, τα οποία θα ανεβάσουν τον συνολικό αριθμό τους σε 50, με δεδομένο ότι η τεράστια κρίση που πλήττει (και) τον κλάδο του real estate προσφέρει την μεγάλη ευκαιρία σε επιχειρηματίες να την «αξιοποιήσουν» με δυο απλούς τρόπους. Πρώτον, να μειώσουν τα ενοίκια που καταβάλουν σε δραστικό βαθμό και να περικόψουν τις δαπάνες των καταστημάτων, χωρίς να υποχρεωθούν σε άλλου είδους περικοπές και δεύτερον να υπογράψουν νέες συμφωνίες μίσθωσης με πολύ χαμηλότερο αρχικό κόστος, σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια Υπό αυτές τις συνθήκες, αυτομάτως, «διπλασιάζεται» και το όφελος της Wind από την συνεργασία της με την Public, μια και ουσιαστικά η δική της, παράλληλη και έμμεση επέκταση, αποτελεί ένα από τα …παρεπόμενα του deal με τον Πάνο Γερμανό!

Ο Π.Γερμανός μετατρέπει την κρίση σε ευκαιρία

30 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

ΓIANNHΣ MAPOYΛHΣ O Γιάννης Mαρούλης

Ψάχνει «σανίδα» σωτηρίας για την AEΓEK στις τράπεζες

Tα προβλήματα ρευστότητας «πνίγουν» την AEΓEK του Γιάννη Mαρούλη. Oι συνολικές υποχρεώσεις του κατασκευαστικού ομίλου στο πρώτο εξάμηνο του έτους κινούνταν κοντά στο μισό δισ. ευρώ, με τα δάνεια προς τις τράπεζες να αγγίζουν τα 200 εκατ. ευρώ. Tις τελευταίες μέρες ο μεγαλοκατασκευαστής ψάχνει «ανάσες» και έχει επιδοθεί σε ένα «γαϊτανάκι» συζητήσεων με τις τράπεζες προκειμένου να μπορέσει να διασώσει τον όμιλό του. Ένας όμιλος που ναι μεν εμφανίζει σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο, όμως το «πάγωμα» των δημοσίων έργων και η πιστωτική ασφυξία προκάλεσαν σοβαρό πλήγμα, ειδικά τα τελευταία δύο χρόνια. Tο κλίμα στις συζητήσεις με τις πιστώτριες τράπεζες, με επικεφαλής την Alpha Bank είναι θετικό, όπως λένε οι πληροφορίες, δεδομένων των δυσμενών οικονομικών συνθηκών. ’λλωστε, παράγοντες της αγοράς εκτιμούν πως ο Kεφαλλονίτης επιχειρηματίας παίζει ένα από τα «λιγοστά» χαρτιά που του έχουν απομείνει για να μπορέσει να βρει «σανίδα σωτηρίας». Πόσω μάλλον όταν και οι καθυστερήσεις στην υλοποίηση του έργου του μετρό Θεσσαλονίκης αποτελούν το κερασάκι στην τούρτα της οικονομικής «ασφυξίας» της κατασκευαστικής εταιρίας. H Alpha Bank εμφανίζεται ήδη να ελέγχει την πλειοψηφία των μετοχών/ δικαιωμάτων ψήφου στην Πρόμαχος, μέσω της οποίας ο κ. Mαρούλης είχε αγοράσει το 2008 την AEΓEK. Πρόκειται για την εταιρία η οποία ελέγχει το 80% της AEΓEK Kατασκευαστικής, που συμμετέχει στο μετρό Θεσσαλονίκης και το 32,84% της εισηγμένης AEΓEK, που συμμετέχει σε έργα με συμβάσεις παραχώρησης (Mαλιακός- Kλειδί, πολυώροφοι χώροι στάθμευσης κ. α.) O κύκλος εργασιών της AEΓEK την δεδομένη χρονική συγκυρία παρουσιάζει κάμψη στα 50,5 εκατ. ευρώ, ενώ οι ζημίες ανήλθαν στα 9,5 εκατ. ευρώ και οι συνολικές υποχρεώσεις στα 282 εκατ. ευρώ. «Aντίθετη» τροχιά ακολουθεί η πρώτη εταιρία του Kεφαλλονίτη επιχειρηματία, η Iόνιος, η οποία ναι μεν εμφάνισε κέρδη της τάξεως των 7,6 εκ. ευρώ το 2011, αλλά και σε αυτήν ο μεγάλος «πονοκέφαλος» είναι οι υποχρεώσεις της, οι οποίες διαμορφώνονται στα 130 εκατ. ευρώ. Πάντως, η κατασκευαστική αγορά στο σύνολό της παρακολουθεί με κομμένη την ανάσα τις εξελίξεις, καθώς όλο και περισσότερες εταιρίες βρίσκονται στα πρόθυρα της κατάρρευσης λόγω της «ανομβρίας» νέων δημοσίων έργων, της καθίζησης της ιδιωτικής οικοδομικής δραστηριότητας και της τραπεζικής «ξηρασίας».

Kίνηση ματ από Λάτση για Eλληνικό και Aφάντου Συζητήσεις «τριπλής συμμαχίας» μεταξύ Lamda-L&R-Qatari Diar

Oι συνολικές υποχρεώσεις του ομίλου κινούνταν στο εξάμηνο στο μισό δισ. ευρώ

O Σπύρος Λάτσης

«Kρεσέντο» συγχωνεύσεων στον δρόμο που χαράσσουν τα τραπεζικά deals- περιμένει η αγορά. Deals σε όλους τους κλάδους της επιχειρηματικότητας, ανάμεσα σε κεφαλαιούχους οι οποίοι αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες μέσα στην κρίση και προβληματικές εταιρείες, οι οποίες ψάχνουν για την σωτηρία τους, μέσα από συμμαχίες και συμπράξεις. Mε δεδομένη την στάση των τραπεζών να μην αποδεχθούν με ευκολία αιτήματα αναχρηματοδοτήσεων η «κουρέματος» χρεών, ήδη, «κυοφορείται» μια σειρά από deals, μικρά ή μεγαλύτερα, που από βδομάδα σε βδομάδα θα αρχίσουν να διαφαίνονται ή και να ανακοινώνονται ακόμα. Oι φήμες αρκετές, τα σενάρια περισσότερα. Eν αναμονή!

O πρόεδρος της ELPEN, Δημήτρης Πενταφράγκας

ELPEN

Προβληματισμός από την κάμψη 5% των πωλήσεων

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

υρετώδεις διαβουλεύσεις και σενάρια μεγάλων συμπράξεων και συμμαχιών δημιουργούν νέο τοπίο για την αποκρατικοποίηση του Eλληνικού. Oι τελευταίες πληροφορίες μιλούν για μια «τριπλή συμμαχία» που αν επιβεβαιωθεί ανατρέπει τα πάντα. Σύμφωνα με αυτές, ο Σ. Λάτσης φέρεται να κάνει «κίνηση ματ» και να συμμαχεί με τον αντίπαλο όμιλο London Regional Properties.

Ότι ο Λάτσης θα κατέβαινε στον επόμενο γύρο των αποκρατικοποιήσεων για τα δυνατά χαρτιά του real estate με μεγάλο αγγλικό όμιλο ήταν γνωστό. Eπίσημα από τη Lamda Development μιλούσαν για προχωρημένες συζητήσεις με αγγλικό όμιλο από τους μεγαλύτερους παγκόσμια στο real estate. Tο νέο στοιχείο που αλλάζει άρδην το σκηνικό είναι ότι πρόκειται για το μεγαλύτερο ανταγωνιστή στη μάχη για τη διεκδίκηση του «φιλέτου». Aν ο Λάτσης συμπράξει με την πανίσχυρη L&R τότε θα «χτυπήσουν» μαζί τόσο το Eλληνικό, όσο και την Aφάντου, όπου και εκεί

Tα μυστικά και το παρασκήνιο των δυο μεγάλων projects

είναι ανάμεσα στους «μνηστήρες». H London Regional Properties είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρίες real estate στην Eυρώπη με υπό διαχείριση ακίνητα αξίας 9 δισ. ευρώ και με παρουσία σε Bρετανία, Γερμανία, Iρλανδία, Oυκρανία, Pωσία, Πολωνία, Σουηδία και Παναμά. Oι ανατροπές όμως δεν σταματούν εδώ. Στη δεύτερη φάση για το Eλληνικό έχουν περάσει εκτός από την London Regional Properties και την Lamda του Λάτση, η Qatar Real Estate Investment Corporation, θυγατρική του πανίσχυρου κρατικού fund του εμιράτου του Kατάρ με ενεργητικό 60 δισ. δολάρια, αλλά και η Iσραηλινή Elbit, όμιλος συμμετοχών που επενδύει σε ξενοδοχεία και εμπορικά κέντρα. Όπως φαίνεται, είναι εξαιρετικά πιθανή η σύμπραξη της Qatar Real Estate Investment Corporation και της L&R Properties, καθώς, σύμφωνα με πληροφορίες, η εταιρία του Qatar έχει μπει με ποσοστό πάνω από 50% στο τεράστιο project της L&R στον Παναμά, στην έκταση της πρώην αμερικανικής βάσης, με πάνω από 1 εκατομμύριο τετραγωνικά μέτρα εμπορικής ανάπτυξης, 20.000 κατοικίες, ξενοδοχεία, καταστήματα κλπ. Παράγοντες της αγοράς μιλούν για προχωρημένες επαφές μεταξύ Άγγλων και Aρά-

βων και για το Eλληνικό. Έτσι, όπως όλα δείχνουν, πηγαίνουμε σε σύμπραξη των δύο και στο σχήμα φέρεται να συμμετέχει και η Lamda Development του Λάτση, ο οποίος είναι γνωστό ότι διατηρεί στενές σχέσεις με τον Eμίρη του Kατάρ Aλ Θανί. Aν τελικά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των τριών ευοδωθούν, οι τέσσερις «μνηστήρες», θα γίνουν δύο: Aπό τη μία η σύμπραξη Λάτση-Άγγλων και Aράβων και από την άλλη η Iσραηλινή Elbit. Oπότε στην επόμενη και κρισιμότερη φάση του διαγωνισμού για τη διεκδίκηση του 70% της «Eλληνικό A.E.», θα κατατεθούν το πολύ δύο δεσμευτικές οικονομικές προσφορές. Σημείο «κλειδί», που εξηγεί σε ένα βαθμό και τις παραπάνω εξελίξεις, είναι το γεγονός ότι project τέτοιου μεγέθους συνήθως απαιτούν χρηματοδότηση που τουλάχιστον κατά 30% προέρχεται από ίδια κεφάλαια και το υπόλοιπο από δανειοδότηση. Mε αυτό το δεδομένο επικρατέστεροι φαίνονται η Qatari Diar και η L&R που διαθέτουν ισχυρή κεφαλαιακή βάση. Aπό όλα αυτά ενισχυμένος βγαίνει ο Λάτσης που δείχνει να κερδίζει όλες τις μάχες στο real estate, όπου έχει επικεντρώσει το ενδιαφέρον του. Mετά την πρώτη νίκη του με την απόκτηση του IBC, και μάλιστα με ιδιαίτερα ευνοϊκούς όρους για την Lamda, με την πιθανολογούμενη «τριπλή συμμαχία» «κλειδώνει» τη συμμετοχή του στο μεγαλύτερο «φιλέτο» των υπό αποκρατικοποίηση δημόσιων εκτάσεων. Παράλληλα όμως, ενδεχόμενη κοινή κάθοδος με την London Regional Properties, του δίνει πολλούς «πόντους» και για την Aφάντου, όπου θα κοντραριστεί με την TEMEΣ του Aχ. Kωνσταντακόπουλου, τη Minoan Group, γνωστή από την επένδυση στο Kάβο Σίδερο, την Aτλάντικα Eλλάς και το NCH Capital, που συμμετέχει και στο διαγωνισμό για την Kασσιόπη.

YΔPOΠΛANA

«Mάχη»Kαναδών και Eλλήνων επιχειρηματιών H λειτουργία των πρώτων αερογραμμών υδροπλάνων στην Eλλάδα, μετά το άδοξο τέλος της προσπάθειας που ξεκίνησε πριν από μερικά χρόνια (2005) στο Iόνιο η Air Sea Lines και σταμάτησε σε μια 4ετία (2009), έρχεται πάλι στην επιφάνεια με την προώθηση των σχετικών νομοθετικών ρυθμίσεων.Έλληνες και Kαναδοί επιχειρηματίες δηλώνουν έτοιμοι να δραστηριοποιηθούν στο νέο κλάδο και γενικά στην επιχειρηματική «πιάτσα» επικρατεί μια ευχάριστη αναμονή, με την ελπίδα να μην «στραβώσει» κάτι στο «παρά πέντε», χωρίς να αποκλείεται η επαναλειτουργία της Air Sea Lines, επικεφαλής της οποίας στην Eλλάδα υπήρξε ο κ.Mιχάλης Πατέλης. «Eν δυνάμει» υποψήφιος επενδυτής θεωρείται και η επίσης Kαναδική Harbour Air, η μεγαλύτερη στον κόσμο, με στόλο 70 υδροπλάνων, όπως και Έλληνες επιχειρηματίες που δραστηριοποιούνται στο νησιωτικό τουρισμό τους συμφέρει να εμπλακούν. Kάποιοι από αυτούς, ήδη εκδηλώνουν ένα πρώιμο ενδιαφέρον, διαπιστώνοντας την πρόοδο του μεγαλόπνοου project. H προϋπόθεση είναι να μην εμφανισθούν εκ νέου οι συνήθεις γραφειοκρατικές «αγκυλώσεις» του ελληνικού κρατικού «μηχανισμού», που «κατά παράδοση» καταφέρνουν να «μπλοκάρουν» πολλές επιχειρηματικές πρωτοβουλίες «εν τη γενέσει τους». Για να γίνουν αντιληπτά τα μεγέθη, υπενθυμίζεται ότι το business plan για την «παγωμένη» επένδυση της καναδικής αεροπορικής εταιρείας προέβλεπε δαπάνη ύψους 80 εκατ. δο-

Air Sea Lines και Harbour Air περιμένουν τις αποφάσεις

Mιχάλης Πατέλης της Air Sea Lines

Έντονος προβληματισμός επικρατεί στην ELPEN για τις απώλειες που σημειώθηκαν στις πωλήσεις της. H κάμψη του τζίρου κατά 5%, φτάνοντας στα 113,22 εκατ. ευρώ αποτελεί αρνητικό στοιχείο για την διοίκηση της φαρμακευτικής με επικεφαλής τον κ. Δημήτρη Πενταφράγκα. Kαθώς η οικονομική κρίση βρίσκεται στο αποκορύφωμά της, το Δημόσιο έχει σημαντικές οφειλές προς τις φαρμακευτικές εταιρίες και ο ανταγωνισμός από τις πολυεθνικές είναι έντονος, οι ελληνικές εταιρίες- μεταξύ των οποίων και η Elpen- βρίσκονται σε δυσκολότερη θέση. Aυτή την στιγμή η εταιρία του κ. Πενταφράγκα βρίσκεται στην έβδομη θέση από άποψη πωλήσεων, αλλά ο πρόεδρός της γνωρίζει καλά πως με την σημερινή δυσμενή συγκυρία, ίσως τα πράγματα επιδεινωθούν. Γι αυτό και οι πληροφορίες τον θέλουν να ψάχνει το «φάρμακο» για την επιστροφή στην ανάκαμψη πωλήσεων. Kαι αυτό γιατί ναι μεν όλες οι φαρμακευτικές βρίσκονται σε δύσκολη θέση, αλλά οι πολυεθνικές έχουν ως «ισχυρό όπλο» τους την ρευστότητα που λαμβάνουν και από τις μη-

τρικές εταιρίες. Πέρυσι πάντως, ο κ. Πενταφράγκας είχε δηλώσει πως παρά την οικονομική κρίση δεν θα προχωρήσει σε περικοπές μισθών και θέσεων εργασίας γιατί δεν θέλει να «πληρώσουν» το τίμημα οι εργαζόμενοί του. Θα παραμείνει άραγε πιστός στην δέσμευσή του, όταν οι περισσότερες επιχειρήσεις προχωρούν σε μειώσεις του λειτουργικού κόστους για να ενισχύσουν περαιτέρω τα ταμεία τους; Tο επενδυτικό του βάρος πέφτει παρόλ αυτά στην ενίσχυση του εξαγωγικού προφίλ της Elpen και στις νέες συνεργασίες στο εξωτερικό οι οποίες αφορούν κυρίως την συσκευή Elpenhaler.

H φαρμακευτική εταιρία κατατάσσεται στην έβδομη θέση σε επίπεδα τζίρου

λαρίων Kαναδά από τα μέσα της προηγούμενης δεκαετίας, για την ανάπτυξη στόλου 50 υδροπλάνων στην Eλλάδα και τη δημιουργία βάσεων συντήρησης και υποστήριξης διάφορα νησιά. Tην Air Sea Lines υποστήριξαν στην πρώτη της απόπειρα να καθιερωθεί στην χώρα- δυο επενδυτικά funds (Rab Capital-Fidelity) και ένας Kαναδός επιχειρηματίας. Aν προχωρήσει η υπόθεση με δεδομένη την πρόθεση των Yπουργείων Aνάπτυξης και Nαυτιλίας να κάνουν τα επόμενα βήματα άμεσα, μετά την ολοκλήρωση των απαραίτητων νομοθετικών σχεδιασμών- θεωρείται βέβαιο ότι οι εξελίξεις θα συνοδευθούν από νέες, ανάλογες κινήσεις. H υπόθεση των υδατοδρομίων στην Eλλάδα κατάντησε «Γιοφύρι της ’ρτας», όπως τόσα άλλα έργα, σε χρονικό «βάθος» μιας περίπου 10ετίας, πλην όμως το αισιόδοξο είναι ότι αυτή τη φορά οι αρμόδιοι και κυρίως ο Yπουργός Aνάπτυξης, Aνταγωνιστικότητας, Yποδομών Mεταφορών και Δικτύων Kωστής Xατζηδάκης ο οποίος άναψε το «πράσινο φως» και αποκάλυψε ότι έχει πραγματοποιηθεί η προεργασία στις υπηρεσίες. Tο πλάνο αφορά την κατασκευή, μέσω της διαδικασίας ΣΔIT, ενός κύριου υδατοδρομίου ως κεντρική βάση στην Aττική καθώς και 12 μικρότερων στην περιφέρεια!

32 ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

οδήλατο που σταματά να τρέχει, πέφτει». Με «πυξίδα» του αυτά τα λόγια που τα είχε πρωτακούσει από τον πατέρα του, Μιχάλη, ο Νίκος Στασινόπουλος, ακόμη και σήμερα που διανύει την έβδομη δεκαετία της ζωής του, «τρέχει» ακούραστα.

«Π

NΙΚΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

εταιρική στρατηγική για να αντισταθμίζει τις «πληγές» της εγχώριας αγοράς. Δεν είναι τυχαίο πως το 80% των πωλήσεων της Βιοχάλκο προέρχεται από το εξωτερικό, ενώ παλαιότερα ακούγεται πως είχε κάνει προσπάθειες εισαγωγής της στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, αλλά δεν ευοδώθηκαν λόγω των πολλών θυγατρικών της. Οι παραπάνω λόγοι αποτέλεσαν και την «αφορμή» για να συμπεριληφθεί το όνομά του μεταξύ εκείνων που μετά την φυγή της Coca Cola και της ΦΑΓΕ, εξετάζουν το ενδεχόμενο «εξόδου» από την ελληνική αγορά. Αν και κρατά κλειστά τα χαρτιά του για το μέλ-

ΤΟ ΙΔΡΥΜΑ ΤΗΣ ΟΙΚΟΓΕΝΕΙΑΣ

Η διακριτική πολιτιστική και κοινωνική δράση στην Αρκαδία

Όσο εξωστρεφείς είναι στην επιχειρηματική τους δράση ο Νίκος Στασινόπουλος και οι γιοι του, τόσο εσωστρεφείς είναι στην προσωπική τους ζωή. Αποφεύγουν τα φώτα της δημοσιότητας, δεν συμμετέχουν σε γκαλά και κοσμικές εκδηλώσεις. Η «αποχή» αυτή του Νίκου Στασινόπουλου αποδίδεται εν μέρει από ορισμένους επιχειρηματικούς κύκλους στην επίθεση με ρουκέτες που είχε δεχτεί στα γραφεία του το 1991 από την 17 Νοέμβρη. Ακόμη και την πλούσια φιλανθρωπική της δράση η οικογένεια δεν την «διαφημίζει», αλλά κινείται διακριτικά. Κάτι τέτοιο βέβαια δεν είναι πάντα εφικτό, αφού μιλάμε για την δραστηριότητα του «Κοινωφελούς Ιδρύματος Μιχαήλ Ν. Στασινόπουλος» το οποίο ιδρύθηκε το

Παραδοσιακή μορφή της ελληνικής βιομηχανίας, από τα επονομαζόμενα «παλιά τζάκια» της χώρας, συνεχίζει να πηγαίνει τα απογεύματα στο γραφείο του, παρά το γεγονός ότι όλα τα προηγούμενα χρόνια «προλείανε» τα μέταλλα της Βιοχάλκο, για να «υποδεχτούν» τη νέα γενιά στο τιμόνι της, τους δύο γιους του, Μιχάλη και Γιάννη. Πολλοί είναι εκείνοι που κάνουν λόγο για σταδιακή απόσυρση του βιομήχανου από τον «νευραλγικό πυρήνα» των διοικητικών αποφάσεων, αν και παραμένει πρόεδρος, για να δώσει χώρο στους διαδόχους του. Ίσως και να έχουν δίκιο. Άλλωστε οι δύο γιοι του θήτευσαν στο πλευρό του σε καιρούς δύσκολους για την βιομηχανία της Ελλάδας και μπορούν να διαχειριστούν κρίσιμα ζητήματα. Ο ήπιων τόνων Μιχάλης έχει την γενική εποπτεία του ομίλου, ενώ υπό την επίβλεψή του βρίσκεται η ΕΛΒΑΛ και το εμπορικό κέντρο River West. Bon viveur ο μικρότερος αδελφός, ο Γιάννης, δεν του λείπει η μαχητικότητα στις επιχειρηματικές αποφάσεις. Στον ίδιο πιστώνεται η σωτηρία της ΣΩΛΚ από την χρεοκοπία, όταν την εξαγόρασαν από την οικογένεια Μητρόπουλου. Όμως, ο πατέρας τους δεν παύει να είναι ο καθοδηγητής τους. Εκείνος που, όσοι τον γνωρίζουν, λένε πως δεν αφήνει τίποτε στην τύχη. Διαφορετικά δεν θα είχε καταφέρει να «χτίσει» έναν… γίγαντα στον τομέα των μετάλλων με έξι εισηγμένες στο χρηματιστηριακό ταμπλό και άλλες 74 υπό τον έλεγχό του, με παραγωγική και εμπορική παρουσία σε 60 χώρες και με την αποτίμησή του να ξεπερνά τα 3 δισ. ευρώ πριν από μερικά χρόνια. Δεν θα μπορούσε να μην τους στηρίζει άλλωστε και στον δύσκολο αγώνα που δίνουν κόντρα στην οικονομική κρίση, η οποία έχει κλυδωνίσει και τα μέταλλα του ομίλου του, του οποίου ο κύκλος εργασιών υποχώρησε κατά 4,3% στα 1,739 εκ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2012 και τα ενοποιημένα αποτελέσματα «γύρισαν» από κέρδη 8,8 εκατ. ευρώ σε ζημίες 36,9 εκατ. ευρώ. «Αδύναμος κρίκος» για την Βιοχάλκο αποτελεί η Ελλάδα, καθώς η οικοδομική δραστηριότητα έχει βουλιάξει κατά 40%, ενώ το επενδυτικό περιβάλλον είναι «αφιλόξενο». Δεν είναι λίγες οι φορές που ο Νίκος Στασινόπουλος έχει στρέψει τα «βέλη» του προς τις εκάστοτε κυβερνήσεις με… αιχμή του δόρατος την υψηλή φορολόγηση των επιχειρήσεων, το αυξημένο χρηματοπιστωτικό και ενεργειακό κόστος και την γραφειοκρατία, την ίδια ώρα που έχει επιλέξει μια εξωστρεφή

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

1969 στη μνήμη του πατέρα του αυτές ο Νίκος Στασινόπουλος παραισχυρού άντρα της Βιοχάλκο, Μιβρίσκεται μία φορά τον χρόνο, όταν χάλη Στασινόπουλο. το ίδρυμα διοργανώνει εκδηλώσεις Αν και η έδρα του Ιδρύματος βρίως μνημόσυνο για τον «πατριάρχη» σκεται στην Αθήνα, το πολιτιστικό κέτης οικογένειας. Άλλωστε από τον Μιντρο εδρεύει στο χωριό Στάδιο του χάλη ξεκίνησε η σημερινή «αυτοΔήμου Τεγέας, Αρκαδίας, από όπου κρατορία» της Βιοχάλκο και εκείνος κατάγεται η οικογένεια. Οι πολιτιστιήταν που συμβούλευε τα δύο του παικές εκδηλώσεις που αφορούν στα τοπικά ήθη και Tο Iδρυμα έθιμα, την τέχνη και την Στασινόπουλου στην Tεγέα. παράδοση έχουν γίνει σημείο αναφοράς όχι μόνο στην Αρκαδία, αλλά και στους όμορους νομούς. Σε

διά, Νίκο και Βαγγέλη να μην ξεχνούν τις ρίζες τους και να προσφέρουν πάντα ό, τι μπορούν στους συμπατριώτες τους. Πέραν των εκδηλώσεων πάντως, το ίδρυμα έχει χρηματοδοτήσει και την κατασκευή ή συντήρηση πολλών σχολείων της Πελοποννήσου, όπως και τις ανασκαφές αρχαιοτήτων στον Δήμο Τεγέας. Μία ακόμη πολυτέλεια που επιτρέπει στον εαυτό του ο Νίκος Στασινόπουλος, είναι οι καλοκαιρινές διακοπές με την οικογένειά του και καλούς φίλους στην Πάτμο, όπου στο ημερήσιο πρόγραμμά του βρίσκεται μια παρτίδα τάβλι. Στενές σχέσεις διατηρεί με την έτερη μεγάλη οικογένεια βιομηχάνων, τους Κανελλόπουλους της ΤΙΤΑΝ. Μάλιστα, ο Τάκης Κανελλόπουλος κάνει στενή παρέα με τους γιους Στασινόπουλου.

ΙΣΧΥΡΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΚΑΙ ΣΥΜΜΑΧΙΕΣ

Ο βιομήχανος που έχει χτίσει έναν… γίγαντα με παρουσία σε 60 χώρες, δεν έχει ξεφύγει από τη μέγγενη της κρίσης

Τα «χρυσά» συμβόλαια €900 εκ. και το στοίχημα σε εξωτερικό-real estate

λον, προς το παρόν «επιμένει» ελληνικά και αρνείται την πιθανότητα αποχώρησης. Υποστηρίζει πως η κρίση κάποια στιγμή θα περάσει, αλλά θα αντέξουν οι εταιρίες εκείνες που έχουν καταφέρει να «θωρακιστούν».

ΣΧΕΔΙΟ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ; Πριν από μια διετία περίπου, στο τραπέζι των συζητήσεων μεταξύ των στελεχών της Βιοχάλκο είχε πέσει η ιδέα να διατηρηθούν δύο μόνο εταιρίες στο χρηματιστηριακό ταμπλό (Βιοχάλκο και Σιδενόρ) και οι υπόλοιπες να απορροφηθούν από αυτές. Το συγκεκριμένο σχέδιο ουδέποτε υλοποιήθηκε. Μεσούσης όμως, της οικονομικής κρίσης και του country risk επανέρχεται στο προσκήνιο ένα νέο σενάριο αυτή την φορά για την «οχύρωση» της βιομηχανίας. Πρόκειται για ένα σχέδιο συγχώνευσης της Σιδενόρ και της Σωληνουργεία Κορίνθου (οι οποίες θα βρίσκονται ως μία πλέον υπό την «ομπρέλα» της Βιοχάλκο), καθώς η πρώτη (με δραστηριότητα στον τομέα του χάλυβα) παραμένει τα τελευταία χρόνια ένα από τα «βαρίδια» του χαρτοφυλακίου λόγω των συνεχόμενων ζημιών της (στο εξάμηνο διευρύνθηκαν στα 34,5 εκ. από 18 εκ. το 2011), ενώ αντιθέτως η δεύτερη κινείται σε θετική τροχιά με τα κέρδη της να διπλασιάζονται (6,6 εκ.) και τον κύκλο εργασιών να αυξάνεται 3%. Δεν είναι τυ-

χαίο άλλωστε ότι η ΣΩΛΚ έχει μπει πολλές φορές στο μικροσκόπιο ξένων επενδυτών, αλλά η απάντηση του Νίκου Στασινόπουλου ήταν πάντα αρνητική. «Εδώ δεν πούλησε εταιρίες του, όταν ο μεγιστάνας του χάλυβα, Λακσμί Μιτάλ αγόραζε ό, τι κινείτο και τον είχε προσεγγίσει, τώρα θα πουλήσει;» λένε χαρακτηριστικά για τον Νίκο Στασινόπουλο όσοι παρακολουθούν την «διαδρομή» του. Τη συνένωση εταιριών του πάντως, με σκοπό τη μείωση του λειτουργικού κόστους την έχει ξεκινήσει εδώ και καιρό (π.χ. η Χαλκόρ απορρόφησε την Futco). Οι περικοπές δαπανών αποτε-

λούν προτεραιότητα για την διοίκηση της Βιοχάλκο ακόμη και αν πολλές φορές αυτές περνούν από δύσκολες «ατραπούς», όπως το κλείσιμο του εργοστασίου της Σιδενόρ στη Χαλκίδα και η μείωση προσωπικού.

ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΤΗΣ… Το όνομα του Νίκου Στασινόπουλου το τελευταίο διάστημα ήρθε στο προσκήνιο για έναν ακόμη λόγο. Ο βιομήχανος, μαζί με την εφοπλίστρια Αγγελική Φράγκου και τον Γιώργο Δαυίδ της Coca Cola 3 Ε εισήλθαν στο διοικητικό συμβούλιο της Eurobank. Στην τράπεζα, οι πληροφορίες θέλουν το «αφεντικό» της Βιοχάλκο να

O γιος του N. Στασινόπουλου Mιχάλης

κατέχει και ένα μικρό ποσοστό στο μετοχικό της κεφάλαιο, της τάξεως του 2,5%, ενώ μετά την συγχώνευση της Eurobank με την Εθνική, θα διαδραματίσει μετοχικό ρόλο και στο νέο σχήμα, ακόμη και αυξάνοντας το μερίδιο στο 5% συνολικά. Η μεγαλύτερη στροφή που φαίνεται να κάνει τον τελευταίο καιρό ο Αρκάς επιχειρηματίας προς τον τραπεζικό κλάδο, αποτελεί, όπως λένε οι καλά γνωρίζοντες και «ψήφο εμπιστοσύνης» για την ελληνική οικονομία. Είναι και αυτό μια επιβεβαίωση ότι «μένει» Ελλάδα με τις εταιρίες του.

«Λειαίνει» τα μέταλλα για τη νέα εποχή της Βιοχάλκο Η μετάβαση στην επόμενη γενιά, το πλάνο- ασπίδα για συνένωση Σιδενόρ-ΣΩΛΚ, οι φήμες για έξοδο από την Ελλάδα και η «είσοδος» στη Eurobank

Μπορεί ο όμιλος Στασινόπουλου να έχει σημαντικό τραπεζικό δανεισμό (1,44 δισ. ευρώ το 2011) και πολλές από τις θυγατρικές να αποτελούν «βαρίδια» λόγω ζημιών (Χαλκόρ- Σιδενόρ- Ελλ.Κα.), όμως διαθέτει και ένα ισχυρό «χαρτοφυλάκιο» νέων έργων και χρυσών συμβολαίων, που περιμένει να υλοποιηθούν και που αγγίζουν τα 900 εκατ. ευρώ. «Κυνηγός ευκαιριών» ο Νίκος Στασινόπουλος ξέρει πότε και πού να χτυπάει. Η θυγατρική του, ΣΩΛΚ έχει προεπιλεγεί από την κοινοπραξία του αγωγού TAP για σύμβαση ύψους 500 εκατ. ευρώ προκειμένου να την προμηθεύσει με σωλήνες για όλη την διαδρομή των αγωγών για να περάσει το αζέρικο αέριο στην Ευρώπη. Η σημαντική αυτή ανάθεση αναμένεται να οριστικοποιηθεί μέχρι το τέλος του έτους, εάν και εφόσον το κονσόρτιουμ του TAP (ΚομοτηνήΑλβανία- Ιταλία) κερδίσει τελικά τον ανταγωνιστικό αγωγό Nabucco West. Η ΣΩΛΚ βρίσκεται επίσης στη λίστα για όλους τους μεγάλους αγωγούς που σχεδιάζονται σε Ευρώπη και Αμερική. Ένα ακόμη μεγάλο έργο το οποίο διεκδικεί η Βιοχάλκο μέσω της θυγατρικής της Ελληνικά Καλώδια, ύψους 400 εκατ. ευρώ, είναι εκείνο για τα υποβρύχια καλώδια υπερυψηλής τάσης με τα οποία θα γίνει η καλωδιακή διασύνδεση των Κυκλάδων με την ηπειρωτική Ελλάδα. Ο Νίκος Στασινόπουλος κατέθεσε προσφορά στον διαγωνισμό της ΔΕΗ μαζί με τον γαλλικό κολοσσό Alstom, αν και αντίπαλός του θα είναι η γερμανική Siemens, η οποία συμμετέχει σε κοινοπραξία με τη γαλλική Nexans και την ιταλική Prysmian.

O N. Στασινόπουλος στο εργοστάσιο της εταιρίας.

Μία από τις σημαντικές συμφωνίες που έχει πετύχει η εταιρία είναι και η επένδυση- μαμούθ στη Βουλγαρία για την απόκτηση των λιμενικών εγκαταστάσεων Sviloza. Με την κατάσταση στην Ελλάδα να «ζορίζει» η ισχυρή τριανδρία της Βιοχάλκο (Νίκος Στασινόπουλος και οι γιοι του) πορεύεται με σύνθημά της την εξωστρέφεια. Και οι έξι θυγατρικές (ΣΩΛΚ, ΣΙΔΕΝΟΡ, ΕΛΛ.ΚΑ, ΕΤΕΜ, ΧΑΛΚΟΡ, ΕΛΒΑΛ) έχουν παρουσία από την Ευρώπη και τις ΗΠΑ ως την Αφρική και την Ωκεανία, έχοντας καταφέρει να κερδίσουν την εμπιστοσύνη των ξένων. Δεν είναι τυχαίο πως οι Βέλγοι της Socobelge συμμετείχαν στο μετοχικό κεφάλαιο της μητρικής Βιοχάλκο από τα πρώτα χρόνια λειτουργίας της. Πολλά ποντάρει η οικογένεια Στασινόπουλου και στο real estate, καθώς η αξία των ακινήτων του ομίλου εκτιμάται στα 500 εκ. ευρώ, και κυρίως στο νέο εμπορικό κέντρο «River West» που άνοιξε τις πύλες του πριν από έναν χρόνο στον Κηφισό. Η επένδυση των 80 εκ. ευρώ έχει αρχίσει να αποδίδει καρπούς, με την επισκεψιμότητα να έχει πιάσει τον αρχικό στόχο των 2.500 επισκεπτών ημερησίως. Παρά τον ανταγωνισμό από το κοντινό Athens Heart, δυνατό όπλο του αποτελεί ότι βρίσκεται δίπλα στο ΙΚΕΑ.

34 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

«Πήγαινε - έλα» στο δρόμο του φθηνού χρήματος

ΠΩΣ ΑΛΛΑΖΕΙ Ο ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΣ ΧΑΡΤΗΣ

Έλληνες ισχυροί ετοιμάζουν «φυγή» λόγω ακριβής χρηματοδότησης, ξένοι όμιλοι «εισβάλλουν» επιχειρηματικός χάρτης της Ελλάδας αλλάζει. Μεγάλες και παραδοσιακές βιομηχανίες ανοίγουν την… πόρτα και φεύγουν για εξωτερικό, ενώ ισχυροί ξένοι «παίκτες» εισβάλλουν στην ελληνική αγορά.

Της Εύης Κατσώλη

Ποιο το κίνητρο των μεν και των δε, όταν οι πρώτοι εγκαταλείπουν την Ελλάδα της κρίσης και του «αφιλόξενου» επενδυτικού περιβάλλοντος και οι δεύτεροι υπό τις ίδιες συνθήκες της δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης; Η απάντηση «κρύβεται» όπως υποστηρίζουν στους επιχειρηματικούς κύκλους, στην ανάγκη για

εξεύρεση φθηνών κεφαλαίων. Το χρηματοπιστωτικό κόστος στην Ελλάδα έχει αγγίξει δυσθεώρητα ύψη με τα επιτόκια της χρηματοδότησης να αγγίζουν ακόμη και το 8,5%. Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με την έλλειψη ρευστότητας, το country risk που οδηγεί σε τραπεζική «ανομβρία» πολλές φορές και σε καχυποψία τους ξένους συνεταίρους και προμηθευτές, αλλά

και η υψηλή φορολόγηση των ομίλων και τα υψηλά χρηματιστηριακά τέλη που πληρώνουν οι εισηγμένες, οδηγούν πολλές ελληνικές εταιρίες στην αποχώρηση από την ελληνική αγορά. Μετά την απόφαση του Γιώργου Δαυίδ να μεταφέρει την έδρα της Coca Cola στην Ελβετία και να την εισάγει στο λονδρέζικο χρηματιστήριο, αλλά και το «εισιτήριο» που έβγαλαν οι αδελφοί

Οι παραγγελίες των εισηγμένων για μελέτες βιωσιμότητας Το «καμπανάκι» του Συνδέσμου ΑΕ- ΕΠΕ για την αποχώρηση κι άλλων ομίλων Επικοινωνιακό «μπρα ντε φερ» μεταξύ εταιριών για τον «πατριωτισμό»

Φιλίππου για να «μετακομίσει» η ΦΑΓΕ στο Λουξεμβούργο, ο «θόρυβος» που έχει ξεσπάσει είναι μεγάλος ότι και άλλες εισηγμένες μελετούν ανάλογους τρόπους αντίδρασης. Πληροφορίες θέλουν τουλάχιστον τρεις με τέσσερις από το περασμένο καλοκαίρι να έχουν ζητήσει από εξειδικευμένους συμβούλους μελέτες βιωσιμότητας στην ελληνική αγορά και έχουν προσεγγισθεί από ξένους οίκους και τράπεζες για να τους πείσουν για «μετακόμιση». Γεγονός που ήρθε να επιβεβαιωθεί από το «καμπανάκι» που χτύπησε ο Σύνδεσμος Ανώνυμων Εταιριών και ΕΠΕ (εκπροσωπεί περίπου 700 μεγάλες επιχειρήσεις) πως αν συνεχιστεί επί μακρόν η οικονομική αστάθεια, τό-

τε θα ακολουθήσει ένα νέο μεγάλο «κύμα» εξόδου κι άλλων ομίλων από τη χώρα, με ανυπολόγιστες συνέπειες στα έσοδα της ήδη «πληγωμένης» ελληνικής οικονομίας, προκαλώντας ανησυχία στις τάξεις της κυβέρνησης και της αγοράς. Και αυτό γιατί, όπως υποστηρίζει ο Σύνδεσμος, ακόμη και εκείνοι οι όμιλοι που απλώς μεταφέρουν την έδρα τους, δεν αποκλείεται στο μέλλον να διακόψουν και την παραγωγή τους στην Ελλάδα, εκτινάσσοντας την ανεργία στα ύψη. Από την άλλη πλευρά, αν παρατηρήσει κανείς την «ακτινογραφία» των ξένων ομίλων που έρχονται για επενδύσεις στην χώρα μας, παρατηρεί ότι πρόκειται για οικονομικά εύρωστες εταιρίες

7 όμιλοι «κοιτούν» προς την πόρτα της εξόδου… Μια σειρά ελληνικών εταιριών μελετούν τρόπους αντίδρασης απέναντι σε ένα δυσμενές οικονομικό περιβάλλον και σε μια φορολογική «λαίλαπα». Ένας από αυτούς είναι και το ενδεχόμενο μετακόμισης σε επίπεδο φορολογικών εδρών από την Ελλάδα. Στη λίστα με τους ελληνικούς ομίλους που κατά καιρούς το θέμα έχει συζητηθεί στις γενικές συνελεύσεις συμπεριλαμβάνονται ηχηρά ονόματα του επιχειρείν. Αν και καμία οριστική απόφαση δεν έχει ληφθεί, ωστόσο και το

ότι το ενδεχόμενο εξόδου από την χώρα έχει τεθεί στο τραπέζι των συζητήσεων είναι σημαντικό και αν υλοποιηθεί στην πράξη, τότε θα μιλάμε για τεράστιο πλήγμα στην οικονομία.

Frigoglass: Για την «αδελφή» εταιρία της Coca Cola 3 E με δραστηριότητα στον κλάδο των ψυ-

γείων η αγορά θεωρεί ότι είναι θέμα χρόνου να ακολουθήσει τη «μοίρα» της Coca Cola. Ο πρόεδρος, Χάρης Δαυίδ έχει μάλιστα αναθέσει σε ειδικευμένους συμβούλους το ενδεχόμενο μεταφοράς της έδρας και των δραστηριοτήτων της εταιρίας πριν από το τέλος του έτους. Ήδη η εταιρία έχει κλείσει παραγωγικές της μονάδες, όπως εκείνη στην Πάτρα. TITAN: Αν και η οικογένεια Κανελλόπουλου τηρεί προς το παρόν ψύχραιμη στάση, η υπερβο-

λική φορολόγηση και οι πιέσεις από την «βουτιά» 40% της οικοδομικής δραστηριότητας σε συνδυασμό με την «αιμορραγία» πωλήσεων στην Ελλάδα, έχει οδηγήσει την διοίκηση να μελετά την περίπτωση μετεγκατάστασης της έδρας έστω και προσωρινά.

S&B: Πριν από λίγο καιρό, ο CEO Κρίτων Ανευλαβής είχε ρίξει την «βόμβα» ότι η εταιρία δεν αποκλείει την πιθανότητα να μεταφέρει την έδρα της στο εξωτερικό, καθώς το χρηματοπιστωτικό κόστος στην Ελλάδα είναι ακριβό, συν ότι το 80% των πωλήσεων της S&B προέρχεται από τις ξένες αγορές. Πολλοί είναι εκείνοι που πιστεύουν ότι η Coca Cola απλώς «πρόλαβε» τον Οδ. Κυριακόπουλο.

Οι πολυεθνικές «απώλειες» Η μεγάλη «φυγή» των πολυεθνικών είχε ξεκινήσει πριν από μερικά χρόνια, όταν ξέσπασε η κρίση με το πρώτο «κύμα» να περιλαμβάνει πετρελαϊκούς κολοσσούς, όπως οι Shell και BP, ακολούθησαν όμιλοι του λιανεμπορίου (FNAC, Aldi κ.α.), ασφαλιστικές (Coface, Euler Hermes), ενώ εσχάτως το φαινόμενο παίρνει διαστάσεις «χιονοστιβάδας». Στον τραπεζικό τομέα, η γαλλική Credit Agricole και η Societe Generale «απεγκλωβίζονται» από την Ελλάδα, με την πρώτη να πουλά την Εμπορική στην Alpha Bank και η δεύτερη να βρίσκεται σε συζητήσεις για την πώληση της Γενικής. Είχαν προηγηθεί αποχωρήσεις ή μείωση δραστηριοτήτων ξένων τραπεζών στην χώρα μας, όπως εκείνη της BNP Paribas.

Πολλές είναι όμως, οι πολυεθνικές που εξετάζουν να εγκαταλείψουν το ελληνικό «καράβι». Από τον χώρο του φαρμάκου οι πιο επίφοβες είναι οι Bayer, Novartis και Bristol Mayers λόγω οφειλών του Δημοσίου προς αυτές εδώ και έξι χρόνια περίπου. Η τελευταία, προχώρησε ήδη σε κατάργηση μιας εκ των παραγωγικών γραμμών της, απολύοντας 50 άτομα, ενώ η Novartis διεμήνυσε πως αν οι οφειλές του κράτους ξεπεράσουν τα 150 εκ. ευρώ, θα αναγκαστεί να αναστείλει την δραστηριότητα στην χώρα μας. Το «ντόμινο» φυγής φέρεται να εξελίσσεται και στον κλάδο του αυτοκινήτου. Η Mercedes Benz υπό το βάρος των απωλειών 50 εκ. ευρώ στον τζίρο της και υπό την πίεση υπόθεσης που βρίσκεται στις φορο-

λογικές αρχές, δεν αποκλείει να μείνει μόνο ως αντιπροσωπεία στην Ελλάδα. Ανάλογα προβλήματα αντιμετωπίζει και η Renault και ήδη φέρεται να έχει παραγγείλει μελέτη βιωσιμότητας στην χώρα μας. Την πρόθεσή της να φύγει αν δεν «δικαιωθεί» στην υπόθεση με το «βαρύ» πρόστιμο, 1,4 εκατ. ευρώ που της επιβλήθηκε για ενδοομιλικές συναλλαγές, έχει διαμηνύσει στο υπουργείο Ανάπτυξης η KraftCadbury Hellas. Στα καύσιμα, η Mobil ετοιμάζεται για οριστική αποχώρηση από την Ελλάδα και έχει ήδη ειδοποιήσει τους 25 εργαζομένους της για αυτή την απόφαση, ενώ από την κινητή τηλεφωνία αποχώρησε πριν από μερικές βδομάδες η φινλανδική Nokia.

Chipita: Και ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος θέλει να δει πώς θα εξελιχθούν τα πράγματα στην αγορά και να αποφασίσει κατά πόσο είναι καλή ιδέα να μεταφέρει την έδρα στο εξωτερικό, αφού έτσι κι αλλιώς η Chipita είναι μια διεθνοποιημένη εταιρία. Επί του παρόντος τηρεί στάση αναμονής…

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Επιμένουν να στηρίζουν Ελλάδα

που επιλέγουν συνήθως εξωστρεφείς επιχειρήσεις να επενδύσουν και που σε αντίθεση με τις ελληνικές που φεύγουν έχουν εξασφαλίσει την απαραίτητη χρηματοδότηση των επενδύσεών τους από τις κεφαλαιαγορές και τις τράπεζες στην χώρα όπου και δραστηριοποιούνται. Για εκείνους τους επιχειρηματίες, η κρίση στην Ελλάδα δημιουργεί ευκαιρίες. Άλλωστε η τιμή απόκτησης μετοχών σε εισηγμένες ή φιλέτων είναι πολύ μικρότερη λόγω της κατάστασης της οικονομίας και αυτό από μόνο του

αποτελεί δέλεαρ. Όσο για το πόσο «πατριώτης» είναι ένας επιχειρηματίας που επιλέγει να «μετοικήσει» στο εξωτερικό; Ένα ιδιότυπο επικοινωνιακό «μπρα ντε φερ» εξελίσσεται τις τελευταίες μέρες με τις επιχειρήσεις που επιμένουν ελληνικά να βγάζουν επίσημες ανακοινώσεις πως δεν «δραπετεύουν, αγωνίζονται για να σώσουν το σπίτι τους από την Ελλάδα και συνεχίζουν να επενδύουν στηρίζοντας την ελληνική οικονομία, προσφέροντας θέσεις εργασίας και φορολογικά έσοδα.

Intralot: Πολλές φορές οι μέτοχοι της εταιρίας του Σωκράτη Κόκκαλη έχουν ασκήσει πιέσεις στην διοίκηση για μεταφορά της έδρας εκτός Ελλάδας. Οι αιχμές που άφησε ο Κωνσταντίνος Αντωνόπουλος πως «ο πατριωτισμός δεν αρκεί για να μείνουν οι ελληνικοί όμιλοι» ερμηνεύτηκε από πολλούς ότι ίσως να γίνονται δεύτερες σκέψεις. Η εταιρία έχει δραστηριότητα σε 53 χώρες και έσοδα 1,2 δισ. ευρώ.

Κόντρα στο ρεύμα που θέλει πολλές επιχειρήσεις να… κουνούν μαντήλι, υπάρχουν κι εκείνες που επιμένουν ελληνικά και μετά τον θόρυβο που δημιουργήθηκε για το «κύμα» φυγής, έβγαλαν και επίσημες ανακοινώσεις ότι στηρίζουν την ελληνική οικονομία. Η γερμανική Deutsche Telecom δεν σχεδιάζει να μειώσει την συμμετοχή της στον ΟΤΕ, όπου διαθέτει το 40% του μετοχικού κεφαλαίου. Απλώς με ένα πρόγραμμα περιστολής δαπανών και πώλησης παγίων στοιχείων, φιλοδοξεί να αυξήσει περαιτέρω τα έσοδά του. Οι Ολλανδοί της Αθηναϊκής Ζυθοποιΐας έχουν επιλέξει να παραμείνουν όχι μόνο στην γραμμή παραγωγής, αλλά και φορολογικά στην Ελλάδα, ενώ σχεδιάζει και νέες επενδύσεις στην χώρα μας. Στην εγχώρια αγορά ποντάρει και η Vivartia έχοντας τραβήξει το βλέμμα της από το εξωτερικό. «Δεν κοιτάμε στο εξωτερικό και σε φορολογικούς παραδείσους, κρατάμε τα εργοστάσιά μας στην Ελλάδα» δηλώνει χαρακτηριστικά ο κ. Αρτινός. Η εταιρία πληρώνει φόρους 110 εκ. ετησίως, ενώ για φέτος σχεδιάζει επενδύσεις ύψους 25 εκ. ευρώ. Την πιθανότητα μεταφοράς της έδρας στο εξωτερικό αποκλείει και ο Δημήτρης Κουτσολιούτσος της Folli- Follie, ο οποίος επιμένει να

Οι κ. κ. Αρτινός της Vivartia και ο κ. Δ. Κατραβάς της Media Markt

Οι ξένοι που έρχονται Την είσοδό τους στην Ελλάδα, δίνοντας επενδυτική «ανάσα» έχουν κάνει πολλοί ξένοι όμιλοι που αντιμετωπίζουν την κρίση ως ευκαιρία, ενώ πολλοί ακόμη ενόψει και των αποκρατικοποιήσεων ετοιμάζουν «βαλίτσες». Dufry: Οι Ελβετοί επένδυσαν 500 εκ. ευρώ για να εξαγοράσουν το 51% των ΚΑΕ από την οικογένεια Κουτσολιούτσου, σε ένα από τα σημαντικότερα deals στον τομέα του ταξιδιωτικού εμπορίου.

λική και ιταλική ζαχαροβιομηχανία αντίστοιχα εκδήλωσαν ενδιαφέρον για την απόκτηση του 88,02% της ΕΒΖ, όπου θα αντιμετωπίσουν την πολωνική Polski, την ελληνική Επίλεκτο, τη σερβική Sunoco, τη βουλγαρική Litex.

Fosun: Την είσοδό τους στην FF Group έχει κάνει και η κινέζικη Fosun, αποκτώντας ποσοστό 9% περίπου.

Hewaei: Οι Κινέζοι φέρονται να επανέρχονται στο τραπέζι των συζητήσεων για την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου της Intracom Telecom.

Paine&Partners: Η αμερικανική επενδυτική εταιρία απέκτησε την εξωστρεφή παραγωγική βομηχανία Eurodrip από τον Άγγελο Πλακόπητα, ενώ συζητά και για την έτερη εταιρία του επιχειρηματία, την Ανδρομέδα Ιχθυοκαλλιέργειες.

Diamond Resorts: Πέντε ελληνικά ξενοδοχεία σε Ρόδο και Κρήτη απέκτησαν οι Αμερικανοί της Diamond.

Third Point LLC: Μετοχές αξίας 50 εκατ. δολ. της Dolphin Capital αγόρασαν οι Αμερικανοί επενδυτές. πτυξιακών πρωτοβουλιών.

Jumbo: Η ελβετική εφημερίδα NZZ αναφέρει ότι και η Jumbo ετοιμάζεται για τη μεταφορά της έδρας της με πρώτο «σταθμό» προτίμησης την Ελβετία. Ο Απόστολος Βακάκης, κατά καιρούς έχει παρέμβει δυναμικά για την υψηλή φορολογία, την γραφειοκρατία και την έλλειψη ανα-

Perseus Food: Μία από τις μεγαλύτερες εταιρίες ιχθυοτροφών με ετήσιο κύκλο εργασιών 41,5 εκ. ευρώ η Perseus Foods, εξετάζει την πιθανότητα μετεγκατάστασής της, σύμφωνα με τα ελβετικά ΜΜΕ.

τονίζει την ελληνική ταυτότητα της εταιρίας και εκτός συνόρων. Αλλά και η βιομηχανία Χαΐτογλου δεν σκοπεύει να φύγει από την χώρα, «θέλουμε να παλέψουμε και να σώσουμε το σπίτι μας» λέει ο κ. Αλέξανδρος Χαΐτογλου. Ωστόσο αναζητά στρατηγικό επενδυτή από το εξωτερικό. Πολυεθνικές «δυνάμεις», όπως η βρετανική Procter & Gamble στον τομέα των ειδών υγιεινής και απορρυπαντικών, η Dixons που ελέγχει την αλυσίδα ηλεκτρικών ειδών Κωτσόβολος, οι Γερμανοί αντίπαλοί τους της Media Markt, η επίσης γερμανική στο λιανεμπόριο τροφίμων Lidl (με 15 χρόνια παρουσίας στην Ελλάδα) και η Unilever έχουν αποδειχτεί «πατριώτισσες» για την ελληνική οικονομία.

CEVA: Η ισραηλινή εισηγμένη στον Nasdaq προχώρησε σε συνεργασία με την Attica Venture σε μια σημαντική στρατηγική επένδυση στην ελληνική εταιρία τεχνολογίας Antcor. SI: Το ρωσικό fund κέρδισε στον διαγωνισμό για την πώληση της «Δωδώνης» και στοχεύει στην συνέχιση της αναπτυξιακής πορείας της γαλακτοβιομηχανίας. Cristal Union- SFIR: Η γαλ-

Eldorado Gold: Οι Καναδοί συνεχίζουν παρά τις δυσκολίες στην έκδοση αδειών για τις εξορύξεις χρυσού, να επενδύουν στη Βόρεια Ελλάδα. Cosco: Οι Κινέζοι της Cosco ελέγχουν τις προβλήτες Ι, ΙΙ του ΟΛΠ ενώ ενδιαφέρονται και για τον έλεγχο όλου του λιμανιού αν παραχωρηθεί, όπως και για άλλα περιφερειακά λιμάνια. Ισραηλινοί, Αμερικανοί και Νορβηγοί θα «διασταυρώσουν» τα ξίφη τους για τα κοιτάσματα πετρελαίου στην χώρα μας, ενώ μεγάλο είναι το ξένο ενδιαφέρον και για τις επικείμενες αποκρατικοποιήσεις σε ΟΠΑΠ, ΔΕΠΑ, κρατικά λαχεία, Ελληνικό, Αστέρα Βουλιαγμένης κ.α.

36 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

ίναι η Iνδία ο νέος επενδυτικός παράδεισος για τις ελληνικές επιχειρήσεις; H κινητικότητα που καταγράφεται το τελευταίο διάστημα μάλλον απαντάει θετικά στο ερώτημα. Oι Έλληνες ελέω κρίσης φαίνεται να εγκαταλείπουν τις επενδύσεις στη Δύση και να στρέφονται στη μακρινή Aνατολή όπου παρουσιάζονται σημαντικές ευκαιρίες.

Δεκάδες στελέχη από κατασκευαστικές επιχειρήσεις, εταιρίες διαχείρισης αποβλήτων αλλά φαρμακευτικές και ενεργειακές επιχειρήσεις πηγαινοέρχονται αναδυόμενη και ταχέως αναπτυσσόμενη Iνδική αγορά, συνάπτοντας συμφωνίες και αναζητώντας προοπτικές διείσδυσης στις αγορές της Bομβάης ή της Kαλκούτας. Eίναι χαρακτηριστικό ότι ο ΣEB οργανώνει το επόμενο δίμηνο τέσσερις επιχειρηματικές αποστολές προς το Nέο Δελχί και το Bengaluru όπου θα τους δοθεί δυνατότητα να παρουσιάσουν τις προτάσεις τους και τις τεχνολογικές εφαρμογές που έχουν αναπτύξει και να διερευνήσουν τη δυνατότητα συνεργασίας σε διάφορα projects.Στο πλαίσιο του Συνεδρίου India Water Impact Summit 2012» που θα πραγματοποιηθεί στις 29 Oκτωβρίου στο Nέο Δελχί θα παρουσιαστούν οι ανάγκες σε υποδομές και σύγχρονες τεχνολογικές λύσεις για τον περιορισμό της ρύπανσης του ποταμού Γάγγη και άλλων υδάτινων πόρων της Iνδίας που αποτελεί ένα από τα βασικότερα προβλήματα της χώρας. Έχουν δηλώσει συμμετοχή εταιρίες που παρέχουν τεχνολογίες και υπηρεσίες περιβάλλοντος και διαχείρισης αποβλήτων ενώ πληροφορίες αναφέρουν ότι μία από τις μεγαλύτερες ελληνικές εταιρίες που έχει αναλάβει αντίστοιχο έργο στη Pωσία «παίζει» δυνατά στην διεκδίκηση αντίστοιχων έργων στην ινδική αγορά. H άλλη αποστολή που υπάρχει μεγάλη συμμετοχή και έντονο ενδιαφέρον έχει ως αντικείμενο την ενέργεια και ειδικότερα την ηλιακή, θερμική, αιολική, υδραυλική, γεωθερμική ενέργεια καθώς και στα βιοκαύσιμα και βιομάζα.

H ΕΚΘΕΣΗ Kατά τη διάρκεια της αποστολής διοργανώνεται η έκθεση «6th Renewable energy India 2012 expoόπου θα παρουσιασθούν έργα ενεργειακών υποδομών και ανάπτυξης που σχεδιάζονται και υλοποιούνται στην Iνδία τόσο από τον δημόσιο όσο και από τον ιδιωτικό τομέα της χώρας καθώς και οι διαθέσιμες πηγές χρηματοδότησης. Όπως φάνηκε από την πρόσφατη διακοπή παροχής ηλεκτρισμού στην Iνδία οι ανάγκες

H ανακάλυψη της Iνδίας O νέος επενδυτικός παράδεισος για τις ελληνικές επιχειρήσεις εκσυγχρονισμού ενεργειακών υποδομών και συνδέσεων είναι μεγάλες και συνεχείς και αποτελούν κίνητρο προσέλευσης επιχειρηματικής δραστηριότητας. Aνεξάρτητα από τη συγκεκριμένη συμμετοχή, ο κλάδος των ενεργειακών υποδομών στην αγορά της Iνδίας τραβάει ως μαγνήτης τους Έλληνες επιχειρηματίες. Περισσότερες από 30 ελληνικές εταιρίες, μικρομεσαίας και μεγαλύτερης εμβέλειας που δραστηριοποιούνται στην εγχώρια αγορά ενέργειας έχουν στρέψει τα ενδιαφέροντά τους στην ινδική αγορά. Aνάμεσα τους δύο μεγάλοι εγχώριο όμιλοι που δραστηριοποιούνται στην ενεργειακή αγορά αλλά τα ενδιαφέροντα τους είναι πολλά και ποικίλα. H Iνδία είναι η πιο ανεπτυγμένη αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στη Nότια Aσία, με ετήσια έσοδα περίπου 185 δισεκατομμυρίων δο-

λαρίων ενώ είναι η τρίτη πιο ελκυστική χώρα για επενδύσεις στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, σύμφωνα με την Ernst & Young. Oι ειδικοί αναφέρουν ότι η αξιοποίηση των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας εξακολουθεί να είναι σχετικά χαμηλή στην Iνδία, ως εκ τούτου παρουσιάζουν εξαιρετι-

έχουν αντικείμενο τη βιοτεχνολογία, βιοϊατρική και βιολογικά προιόντα κλάδοι που φαίνεται ότι ενδιαφέρουν ιδιαίτερα τους Iνδούς όπως επίσης και τις μεταφορές όπου το θεσμικό πλαίσιο της χώρας δίνει τη δυνατότητα επενδύσεων. H Iνδία, αν και διανεύει περίοδο ιδιαίτερης οικονο-

Tέσσερις επιχειρηματικές αποστολές, το επόμενο τρίμηνο στη χώρα του Γάγγη

κό επιχειρηματικό δυναμικό. Eίναι χαρακτηριστικό ότι έχει προσελκύσει πάνω από $ 3 δισεκατομμύρια ετησίως στον τομέα των ανανεώσιμων.

AΝΑΚΑΜΨΗ Oι άλλες δύο αποστολές θα

μικής ανάκαμψης, δεν έχει την ανάλογη υποδομή και αναζητούν τεχνογνωσία, που σε μεγάλο βαθμό κατέχουν οι έλληνες κατασκευαστές. Eπίσης, ο φαρμακευτικός κλάδος, θα έχει μεγάλη ανάπτυξη στην Iνδία και ενδέχεται να αγγίξει τα 77 δισεκατομμύρια δο-

λάρια το 2013. Στον τηλεπικοινωνιακό κλάδο, και συγκεκριμένα στις εταιρίες κινητής τηλεφωνίας, προστίθενται 12 εκατομμύρια συνδρομητές τον μήνα. Tην ελληνοϊνδική συνεργασία ενθαρρύνει ο υπουργός Yποδομών και Aνάπτυξης, κ. K. Xατζηδάκης, που είχε μέσα στο καλοκαίρι συνάντηση με τον πρεσβευτή της Iνδίας, κ. Tοπντέν Tσεουάνγκ. Σύμφωνα με το υπουργείο Yποδομών και Aνάπτυξης, υπάρχουν προοπτικές συνεργασίας στους τομείς του εμπορίου και των κατασκευών ενώ και ο Iνδός διπλωμάτης, υποστηρίζει ότι στην Iνδία αναπτύσσονται υποδομές και υπάρχουν ευκαιρίες για τις ελληνικές κατασκευαστικές επιχειρήσεις, ενώ αντίστοιχα ινδικές εταιρίες μπορούν να δραστηριοποιηθούν στην ελληνική αγορά.

H Chipita και η Frigoglass Mία από τις πρώτες εταιρίες που άνοιξε τον δρόμο για επενδύσεις στην ινδική αγορά ήταν η Frigoglass που κατέχει ηγετική θέση στην παγκόσμια αγορά επαγγελματικών ψυγείων (Ice Cold Merchandisers) και είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς γυάλινων φιαλών στη Δυτική Aφρική και Mέση Aνατολή, καλύπτοντας τις ανάγκες της παγκόσμιας βιομηχανίας ποτών και αναψυκτικών. Aπό την ίδρυσή της το 1996 μέχρι και

σήμερα η Frigoglass έχει επεκταθεί τόσο οργανικά με μεγάλες παραγωγικές μονάδες στη Pουμανία, τη Pωσία, την Eλλάδα, την Tουρκία, την Iνδία, την Kίνα, την Iνδονησία, τη Nότιο Aφρική, τη Nιγηρία και στις HΠA. Διαθέτει αυτόνομα τμήματα πωλήσεων στην Πολωνία, τη Nορβηγία, την Iρλανδία, την Kένυα, τις Φιλιππίνες, τη Γερμανία, τη Γαλλια. Πρόσφατα η Chipita ανακοίνωσε ότι επεκτείνεται στη δεύτερη πολυπλυθέστερη χώρα του κόσμου, του 1,5

δισεκατομμυρίου ανθρώπων που αποτελεί πρόκληση για κάθε επιχειρηματία O ελληνικός όμιλος πρόκειται να θέσει σε λειτουργία μία μεγάλη παραγωγική μονάδα στην Bομβάη, που θα παράγει κατά βάση πραλίνα φουντουκιού σε συσκευασίες διαφόρων μεγεθών. Oι σκέψεις για επενδύσεις στην Iνδία ξεκίνησαν μετά από την είσοδό της στην αγορά της Tυνησίας όπου ήλθε σε επαφή με Iνδούς επενδυτές και προχώρησε στην υλοποίηση των σχεδίων της.

DEAL news

ταν το 2007 όταν η μεταφράστρια Mαρία Bλάχου, μετά από ένα βαρύ πρόγραμμα, βρέθηκε σ΄ένα γκουρμέ εστιατόριο στη Zυρίχη ν΄απολαμβάνει ένα γευστικό και ακριβό πιάτο με σαλιγκάρια, αξίας 37 ευρώ.

Λίγα λεπτά αργότερα, μιλώντας με την αδελφή της Πένυ στο κινητό, επιχειρώντας να ερμηνεύσει την αντίδρασή της στο άκουσμα των σαλιγκαριών, άρχισε να βλέπει τα σαλιγκάρια με άλλο μάτι. H απόφαση να αφήσει πίσω τις Bρυξέλλες και να επιστρέψει στην πατρίδα της την Kόρινθο είχε μόλις ληφθεί. H ιδέα να φέρει τα σαλιγκάρια στην Eλλάδα είχε μπει ήδη στο στάδιο της υλοποίησης. Oι αδελφές Πένυ και η Mαρία Bλάχου ίδρυσαν την εταιρία Fereikos - Helix, η οποία ασχολείται με τη δημιουργία ανοιχτών σαλιγκαροτροφικών μονάδων ολοκληρωμένου βιολογικού κύκλου. Aν και πολύγλωσσες άφησαν ό,τι καταπιάνονταν έως τότε, αφοσιώθηκαν στην αγροτική ζωή έγιναν επιχειρηματίες και μιλάνε πλέον καλά τη γλώσσα των σαλιγκαριών. Πέντε χρόνια μετά η Fereikos - Helix εξάγει σε όλη την Eυρώπη και παράλληλα παρέχει έλεγχο βιωσιμότητας των εκτροφείων, τεχνογνωσία προς τους εκτροφείς και την αγορά του τελικού προϊόντος κατόπιν συμβολαίου. Eκτός από την εμπορία φρέσκων σαλιγκαριών, έχει δημιουργήσει μια σειρά τυποποιημένων προϊόντων, τη «Φερέοικος Γεύσεις», για την οποία βραβεύθηκε στην έκθεση «Γεύσεις και Zωή» Mάλιστα πολλοί χαρακτηρίζουν τη Mαρία Bλάχου ως γκουρού των σαλιγκαριών

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Oι βασίλισσες των σαλιγκαριών ΠΕΝΥ BΛΑΧΟΥ

MΑΡΙΑ BΛΑΧΟΥ

ΔΕΝ ΕΙΜΑΙ ΓΚΟΥΡΟΥ «Σε καμιά περίπτωση δεν θεωρώ τον εαυτό μου γκουρού. Aπλά κάνω κάτι που αγαπώ και λογικό είναι να ενημερώνομαι και να μαθαίνω διαρκώς. Σίγουρα οι σπουδές μου στις ξένες γλώσσες, η επαγγελματική μου εμπειρία σε άλλους κλάδους (ακαδημαίκό, τουρισμό, μεταφράσεις, πωλήσεις και μάρκετινγκ) καθώς και η πολυετής παραμονή μου σε διάφορες χώρες του εξωτερικού συνέβαλλαν θετικά, ώστε να προσαρμόσω κάποιες ιδέες, να τις εντάξω στην ελληνική πραγματικότητα και να δημιουργήσω μια εξωστρεφή και καινοτόμα επιχείρηση. Kαι σε αυτό είμαι πολύ τυχερή διότι έχω δίπλα μου την αδερφή μου την Πένυ» λέει στη “DEAL News” η Mαρία Bλάχου. Oι δύο αδελφές ξεκίνησαν το στήσιμο της επιχείρησής του, με τρία στρέμματα από το χωράφι του παππού τους και κεφάλαιο 15.000 ευρώ, ένα δάνειο που πήραν από τον πατέρα τους. Προσπάθησαν να ενταχθούν σε ένα πρόγραμμα νέων ελευθέρων επαγγελματιών του OAEΔ και απορρίφθηκε η πρότασή τους ως μη καινοτόμα και πρωτοποριακή. Tελικά κατάφεραν και έστησαν μία καινοτόμο επιχείρηση. «Aναμφισβήτητα, το μυστικό είναι ότι θα πρέπει να κάνει κανείς κάτι που αγαπά, κάτι που τον γεμίζει. Aυτό είναι το σημαντικότερο και ίσως το δυσκολότερο. Eπίσης το να βλέπει τις ανάγκες της αγοράς ή να δημιουργήσει ανάγκη για κάτι καινούριο σεβόμενος τον πελάτη. Σε έναν κόσμο που αλλάζει διαρκώς θα πρέπει να δημιουργείς νέες υπηρεσίες και προϊόντα που να βοηθούν όχι μόνο εσένα και την εταιρία, αλλά και τους άλλους και το περιβάλλον» υποστηρίζει η κα Bλάχου. Πολλοί υπο-

στηρίζουν ότι ο κλάδος έχει τεράστιο μέλλον, καθώς η υπάρχουσα παγκόσμια παραγωγή καλύπτει μόλις το 10% των αναγκών. Aρκετοί είναι εκείνοι που ενδιαφέρονται να ασχοληθούν με το συγκεκριμένο πρότζεκτ, ενώ πολλοί υποστηρίζουν ότι τα σαλιγκάρια είναι χρηματιστηριακό προϊόν. Mε αυτή την άποψη συμφωνεί και η Mαρία Bλάχου που επισημαίνει ότι: «Tα σαλιγκάρια είναι χρηματιστηριακό προϊόν. Aπό το 1972 έως σήμερα, η τιμή τους δεν έχει υποστεί ποτέ μείωση αντιθέτως παραμένει σταθερή με αυξητική τάση ακόμη και σε περιόδους οικονομικής κρίσης».

OΙ ΕΞΑΓΩΓΕΣ H εταιρία έχει υπό την εποπτεία της περισσότερους από 160 εκτροφείς σαλιγκαριών και εξάγει το 70% του τζίρου της εταιρίας τους. «Eξάγουμε κυρίως στην Eυρώπη και για το 2011 οι περισσότερες εξαγωγές μας πραγματοποιήθηκαν στην

H πορεία της Fereikos-Helix με τα εκτροφεία και οι επεκτάσεις σε τυποποιημένα προϊόντα και τι δηλώνει στη “DEAL” η Mαρία Bλάχου

Iσπανία. Στην εγχώρια αγορά, συνεργαζόμαστε με επιλεγμένα παντοπωλεία, delicatessen, εστιατόρια και ξενοδοχεία» λέει η Mαρία Bλάχου, ενώ ήδη η εταιρία βρίσκεται σε συζητήσεις για εξαγωγές σαλιγκαριών και σε άλλες χώρες. H νεαρή γυναίκα, μόλις 31 ετών θεωρεί ότι οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον πρωτογενή τομέα παρά τη δίνη της οικονομικής κρίσης έχουν μέλλον στην Eλλάδα. H καινοτομία, η επιστροφή στην πρωτογενή παραγωγή και η εξωστρέφεια συνιστούν επιτυχημένη συνταγή επιχειρηματικότητας για την Kορίνθια

επιχειρηματία. «O πρωτογενής τομέας και ιδιαίτερα οι εναλλακτικές και νέες καλλιέργειες έχουν μέλλον στην χώρα μας. Kάθε ενδιαφερόμενος, όμως, θα πρέπει να ενημερωθεί σωστά και αρκετά πριν ξεκινήσει οτιδήποτε, θα πρέπει να πληρεί τις προϋποθέσεις (στη δική μας περίπτωση να διαθέτει εξασφαλισμένη εγκατάσταση νερού, καλή ποιότητα νερού, ποιότητα εδάφους και πολλή όρεξη για δουλειά) και τέλος θα πρέπει να εξασφαλίσει την αγορά του προϊόντος, πράγμα που κάνουμε εμείς με όλους τους συνεργάτες μας».

Aύξηση της αγοράς Πριν λίγα χρόνια για να βρει κανείς σαλιγκάρια έπρεπε να κάνει βόλτες στους αγρούς. Σήμερα, η εκτροφή σαλιγκαριών, σε ανοιχτό ολοκληρωμένο βιολογικό κύκλο, αναπτύσσεται με γοργούς ρυθμούς και εξασφαλίζεται η διάθεση σαλγκαριών καθόλη της διάρκεια του χρόνου. Tα σαλιγκάρια εκτός από τη διατροφή μπορούν να αξιοποιηθούν σε πολλούς τομείς: από τη βιομηχανία καλλυντι-

κών έως τη μη επεμβατική επανορθωτική αισθητική. Σύμφωνα με το Διεθνές Iνστιτούτο Σαλιγκαροτροφίας, η τιμή των σαλιγκαριών καθορίζεται σε ευρωπαϊκό επίπεδο και προέρχεται από τις αγορές του Παρισιού, του Mιλάνου, της Mαδρίτης. Όσο αυξάνεται η οικονομική κρίση, τόσο αυξάνεται και η σαλιγκαροτροφία. Mόνο στην Iταλία τα τελευταία χρόνια σημειώθηκε αύξηση της τάξης του 25%.

38 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

«Σκουριάζουν» ακίνητα 11 ομίλων Δεν βρίσκουν αγοραστές παρά την απομείωση της αξίας τους από 20%- 50% κουριάζουν» πολλά από τα ασημικά των εισηγμένων εταιριών. Έντεκα όμιλοι εδώ και τρία χρόνια περίπου έχουν «κρεμάσει» πωλητήρια σε ακίνητα που διαθέτουν στα χαρτοφυλάκιά τους υπό το βάρος της έλλειψης ρευστότητας και των δανειακών τους υποχρεώσεων, αλλά αγοραστές δεν έχουν καταφέρει να βρουν.

«Σ

I A T I E § ø ¶

Tης Eύης Kατσώλη Aκόμη και για εκείνες τις επιχειρήσεις που η πώληση ακινήτων αποτελεί προτεραιότητα για να μπορέσουν να εξασφαλίσουν «ζεστό» χρήμα και να τακτοποιήσουν οικονομικές τους εκκρεμότητες, τα κτηματομεσιτικά γραφεία που έχουν αναλάβει το δύσκολο έργο της πώλησης, δεν βρίσκουν εύκολα ανταπόκριση. Σε μια οικονομία που βάλλεται από την ύφεση για 6η χρονιά και η αγορά ακινήτων έχει «βουλιάξει» κατά 40%, το ενδιαφέρον παραμένει μειωμένο, αν όχι πενιχρό. Aλλά και όταν εμφανίζονται ενδιαφερόμενοι, το τίμημα που προσφέρουν είναι πολύ χαμηλότερο σε σχέση με τα προ κρίσης επίπεδα ή την πραγματική αποτίμηση των ακινήτων. Πολλές εταιρίες δεν επιλέγουν να τα «σκοτώσουν»- όπως λένε τα στελέχη τους χαρακτηριστικά- πουλώντας τα σε εξαιρετικά χαμηλές τιμές. Άλλες όμως, που βρίσκονται στο νήμα και χρειάζονται άμεση ρευστότητα δεν διστάζουν να τα βγάλουν στο σφυρί «κοψοχρονιά». Oι εκτιμήσεις των κτηματομεσιτών κάνουν λόγο για μειωμένες τιμές από 20%- 50% σε σχέση με την πραγματική αξία του ακινήτου. Xαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η πώληση των ανενεργών εγκαταστάσεων της στον Aσπρόπυργο από τη Mαθιός Πυρίμαχα. H εταιρία μετά από πολλές προσπάθειες, κατόρθωσε να βρει αγοραστή, εισπράττοντας πάνω από 3 εκατ. ευρώ με στόχο να

περιορίσει τον δανεισμό της, αλλά το τίμημα είναι σαφώς χαμηλότερο έναντι της προ κρίσης αξίας του. AΓET HΡΑΚΛΗΣ: Eπανειλημμένες προσπάθειες έχει κάνει για την πώληση ακινήτων της στον Aσπρόπυργο η τσιμεντοβιομηχανία, όπως και για τα πρώην κεντρικά της γραφεία στη Λυκόβρυση, αλλά χωρίς αποτέλεσμα μέχρι σήμερα. Για το κτίριο της Λυκόβρυσης μάλιστα, προκήρυξε για πρώτη φορά διαγωνισμό το 2009, ο οποίος κηρύχθηκε άγονος. Tότε έθετε ως κατώτερο τίμημα τα 30 εκατ. ευρώ. Aντιθέτως, στον δεύτερο διαγωνισμό που «επανεκκίνησε» πριν από έναν χρόνο δεν έθεσε κανένα όριο. TΕΞΑΠΡΕΤ: Aπό όταν σταμάτησε η παραγωγική διαδικασία της εταιρίας το 2009 προσπαθεί η διοίκηση να πουλήσει το μεγάλο ακίνητό της στην Θεσσαλονίκη, αλλά καμία εξέλιξη ως σήμερα. Mάλιστα, η εκμετάλλευσή του είναι ο μόνος τρόπος για να αποπληρώσει δάνεια η εταιρία ή και να

«ανάψει» πάλι τις μηχανές της παραγωγής μελλοντικά. RILKEN: Eδώ και τρία χρόνια προσπαθεί και η Rilken να βρει αγοραστή για τις πρώην εγκαταστάσεις της στη Nέα Kηφισιά. Aν και κατά καιρούς έχουν βρεθεί εν-

H Mαθιός Πυρίμαχα πούλησε έναντι 3 εκ. ευρώ, τίμημα πολύ χαμηλότερο έναντι της προ κρίσης αξίας

διαφερόμενοι, το τίμημα που προσφέρουν είναι πολύ χαμηλό και το deal δεν έχει προχωρήσει. Oι πληροφορίες αναφέρουν ωστόσο πως η τιμή του ακινήτου έχει υποχωρήσει κατά 15% σε σχέση με την αρχική αξία του. BΑΛΚΑΝ: Ένας από τους στόχους της θυγατρικής της οικογένειας Eμφιετζόγλου είναι η πώ-

ληση των πρώην παραγωγικών της μονάδων στην Aγχίαλο Θεσσαλονίκης. H αποτίμησή τους ανέρχεται στα 33,8 εκατ. ευρώ και η πώλησή του θα ήταν σημαντική για την αποπληρωμή ληξιπρόθεσμων οφειλών 14,5 εκ. ευρώ. Aν και έχει δεχτεί κάποιες προτάσεις, ακόμη τις μελετά προσεκτικά. ΕΔΡΑΣΗ- ΨΑΛΛΙΔΑΣ: Yπό το βάρος βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων 123,45 εκ. ευρώ και ενώ έχει προσφύγει στο άρθρο 99, η κατασκευαστική έχει βγάλει στο σφυρί 31 διαμερίσματα (κυρίως στο Φάληρο), ώστε με τα χρήματα αυτά να περιορίσει την τραπεζική της έκθεση. ΣΑΝΥΟ- ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ: Kαμία εξέλιξη δεν έχει υπάρξει μέχρι σήμερα και στο θέμα πώλησης των κεντρικών εγκαταστάσεων της Σάνυο Συμμετοχών στη Mεταμόρφωση προκειμένου να μειώσει τον δανεισμό της. Aπό το 2010 που έχει «κρεμάσει» πωλητήριο, δεν έχει γίνει στην οικογένεια Παπαγεωργίου κάποια σοβαρή πρόταση. Όπως λέει πάντως, η διοίκηση δεν προτίθεται να το «σκοτώ-

Eυκαιρίες μέσα στην κρίση «Θα πέσουν κι άλλο οι τιμές των ακινήτων, αν δεν υπάρξει άμεσα ανάκαμψη της οικονομίας» είναι η κοινή παραδοχή των κτηματομεσιτών. Oι ίδιοι θεωρούν πως όσες εταιρίες διαθέτουν την απαιτούμενη ρευστότητα θα μπορούσαν να αδράξουν την ευκαιρία για την απόκτηση ακινήτων, αν όχι για επεν-

δυτικούς λόγους, για λόγους μετεγκατάστασης των δραστηριοτήτων τους, αφού θα μπορούσαν να τα προσθέσουν στο χαρτοφυλάκιό τους με χαμηλότερες τιμές. Bέβαια, είναι λίγες εκείνες που τολμούν εν μέσω κρίσης να δώσουν χρήματα για επενδύσεις πέραν της βασικής τους δραστηριότητας, ωστόσο υπάρχουν.

H Autohellas του Θεόδωρου Bασιλάκη την τελευταία διετία έχει προχωρήσει σε αγορές ακινήτων για την εξυπηρέτηση των λειτουργικών δραστηριοτήτων της, ενώ και η Space Hellas αγόρασε το ακίνητο στη Mεσογείων, το οποίο χρησιμοποιεί τώρα, προκειμένου να αποφύγει το κόστος ενοικίου που πλήρωνε προηγουμένως.

σουν». EΡΙΟΥΡΓΙΑ TΡΙΑ AΛΦΑ: Eδώ και πολλά χρόνια η υφαντουργία προσπαθεί να βρει τρόπο αξιοποίησης του παλιού εργοστασίου της, το οποίο βρίσκεται στη Nέα Iωνία, αλλά μέχρι σήμερα δεν φαίνεται να υπάρχει «φως» στο τούνελ. BΙΟΧΑΛΚΟ: Mεγάλη ακίνητη περιουσία, η οποία αποτιμάται στα 500 εκατ. ευρώ, διαθέτει και η εταιρία του Nίκου Στασινόπουλου, αλλά η αξιοποίησή της προχωρά με αργούς ρυθμούς. Πρόσφατα έκλεισε και το ξενοδοχείο που φιλοξενείτο σε ακίνητο της Bιοχάλκο στην πλατεία Kαραϊσκάκη λόγω της πτώσης των εσόδων από την γενικότερη υποβάθμιση της περιοχής. AΓΡΟΤΙΚΟΣ OΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ: Έχει εξουσιοδοτήσει την διοίκησή της για την εκμετάλλευση των μη λειτουργικών ακινήτων της αλλά εδώ και μια διετία δεν έχει γίνει καμία συναλλαγή προς αυτή την κατεύθυνση. ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: Aγοραστή ψάχνει, αλλά αγοραστή δεν βρίσκει (προς το παρόν) και η Πετρόπουλος για μια σειρά ακινήτων της. AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ: Kατά πολύ έχει απομειωθεί η αξία των ακινήτων της εταιρίας του Θωμά Λιακουνάκου και όσες προσπάθειες έχουν γίνει είτε για την πώληση ορισμένων εξ αυτών, είτε για την δημιουργία AEEAΠ ή την προσέλκυση αγοραστών από το εξωτερικό, δεν έχουν στεφθεί με επιτυχία στο παρελθόν. H προσπάθεια συνεχίζεται.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

H συμφωνία με την Tρόικα λίγο πριν από το «ναυάγιο» Oι εκπρόσωποι των δανειστών μας έφυγαν αλλά... ξανάρχονται ✓ Tο επικοινωνιακό παιχνίδι με την «οπισθοχώρηση» Tόμσεν ✓ Tο «άδειασμα» του υπουργού Bρούτση και η στάση των αρχηγών ε μία χιλιοπαιγμένη παράσταση, με κακές ερμηνείες, καλούς και κακούς και τεχνιέντως διοχετευμένες διαρροές για να αναδειχθούν οι «τερατώδεις» απαιτήσεις των δανειστών μας και να φτάσουμε στην οριστική συμφωνία και το πακέτο μέτρων των 13,6 δισ. ευρώ εξελίχθηκε η διαπραγμάτευση με την Tρόικα.

Oι υπουργοί κ.κ. Στουρνάρας και Bρούτσης, δεν έκρυψαν την αγωνία τους στον «σκληρό» κ. Tόμσεν

Δύο φορές οι διαπραγματεύσεις σύμφωνα με τα στελέχη των Υπουργείων Οικονομικών και Εργασίας βρέθηκαν στην κόψη του ξυραφιού με τους υπουργούς να εμφανίζουν την αγωνία τους αλλά τους εκπροσώπους της Tρόικας στον αντίποδα να εμφανίζονται ψύχραιμοι και αισιόδοξοι για τη θετική έκβαση των συζητήσεων. Μέσα σε αυτό το κλίμα, από την πρώτη στιγμή κορυφαίος υπουργός που συμμετέχει στις διαπραγματεύσεις ανέφερε ότι «μας ζητούν τη μάνα μας και τον πατέρα μας» για να δείξει ότι τα αιτήματα της Tρόικας ξεφεύγουν από τα όρια του νέου μνημονίου αλλά κυρίως για να στρώσει το έδαφος ώστε να φανούν ηπιότερες στα μάτια των Ελλήνων πολιτών οι τελικές οδυνηρές παρεμβάσεις.

KΑΚΟΙ ΕΡΜΗΝΕΥΤΕΣ Οι κ.κ. Βενιζέλος και Κουβέλης, μέρη αυτής της παράστασης εμφανίστηκαν ως κακοί ερμηνευτές να κάνουν δηλώσεις και να βάζουν κάποιες κόκκινες γραμμές, ενώ στην ουσία έχουν συναινέσει σε όλο σχεδόν το πακέτο των μέτρων. Ποιος μπορεί

να πιστέψει ότι στις 8μ.μ. βγαίνουν και μιλούν ουσιαστικά για ρήξη, στις 9μ.μ. διαρρέεται η εμπλοκή και η διακοπή των διαπραγματεύεων με την Tρόικα και στις 11μ.μ. να ανακοινώνεται στην ουσία μια συμφωνία με την Tρόικα. Η μόνη εμπλοκή που παρουσιάστηκε και εξακολουθεί να υφίσταται σε ήπια μορφή και σε καμία περίπτωση όμως στις διαστάσεις που παρουσιάζεται αφορά στα εργασιακά και κυρίως στη στάση που κράτησε στις διαπραγμάτευση ο υπουργός κ. Γιάννης Βρούτσης. Δεν είναι τυχαία άλλωστε, η επίσημη δήλωση του κ. Στουρνάρα, αμέσως μετά την αποχώρηση της Τρόικας, ότι το υπουργείο Οικονομικών, που είναι ο θεματοφύλακας της ευστάθειας

H μεγάλη εμπλοκή που παρουσιάστηκε αφορούσε τα εργασιακά

της οικονομίας, δεν θα παύσει να προτείνει συμβιβαστικές λύσεις σε όλα τα προβλήματα που ανακύπτουν, ακόμη και όταν αφορούν άλλα υπουργεία». Δήλωση, που ερμηνεύεται ως άδειασμα του υπουργού Εργασίας Γιάννη Βρούτση, που με τους επικοινωνιακούς του χειρισμούς, δημιούργησε κλίμα πλήρους ασυμφωνίας, λίγες ώρες πριν από το κρίσιμο ταξίδι του πρωθυπουργού για τη Σύνοδο Κορυφής. Και μέσα σε όλο αυτό το σκηνικό οι Έλληνες παρουσίαζαν τον Τόμσεν

σκληρό και άτεγκτο ενώ ο ίδιος εξέφραζε την αισιοδοξία του και να υποστηρίζει ότι οι όποιες δυσκολές δεν θα «μπλοκάρουν» την τελική διαπραγμάτευση. Η ουσία είναι ότι το πακέτο έχει σχεδόν κλείσει και η Tρόικα αποχωρεί, χωρίς να έχει προγραμματίσει να επιστρέψει στην Αθήνα. Η επικοινωνία από εδώ και στο εξής θα γίνεται με e mail ενώ χαμηλόβαθμα στελέχη θα «οργώνουν» ξανά τα υπουργεία και θα αναλάβουν μέσα σε μόλις 10-15 μέρες το πολύ -εάν τηρηθεί το χρονοδιάγραμμα της κυβέρνησης και έρθει στα μέσα Νοεμβρίου η δόση του δανείου των 31,5 δισ. ευρώνα ετοιμάσουν το κείμενο της συμφωνίας για νέα μέτρα, το οποίο θα επικυρώσουν ηλεκτρονικά οι επικεφαλής των ελεγχτών.

MΑΧΑΙΡΙ Παρά το θέατρο που παίχτηκε, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η Tρόικα κάνει πίσω στις τριετίες και συμφωνεί σε μείωση των αποζημιώσεων για απολύσεις με βάση την πρόταση που έχει καταθέσει ο κ. Βρούτσης για όσους αμείβονται πάνω από 3.000 ευρώ. Δηλαδή το μαχαίρι στις αποζημιώσεις είναι σίγουρο αλλά στην ουσία αφορά στελέχη τραπεζών και μεγάλων επιχειρήσεων και κανένα άλλο. Όσον αφορά στις τριετίες το επιχείρημα της ελληνικής πλευράς είναι ότι δεν μπορούν να καταργηθούν γιατί θα καταρρεύσει όλο το οικοδόμημα της μισθολογικής εξέλιξης στον ιδιωτικό τομέα. Σε αντάλλαγμα της «οπισθοχώρησης» του Τόμσεν, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι θα ισχύσει το ελαστικό ωράριο με 6ήμερη εργασία για συγκεκριμένους κλάδους της οικονομίας.

TΙ ΜΕΝΕΙ «ΕΚΤΟΣ ΠΑΚΕΤΟΥ»

Έρχεται «φορολόγηση» των ελεύθερων επαγγελματιών Η τελική συμφωνία με πρωτεργάτη τον υπουργό Οικονομικών έχει διαμορφωθεί και είναι δεδομένο ότι θα φέρει επώδυνες αλλαγές για όλους, δηλαδή νέες ανατροπές σε εργασιακά και ασφαλιστικά κεκτημένα, διαθεσιμότητα –απολύσεις στο δημόσιο, νέα φορολογικά μέτρα και απελευθέρωση αγορών και επαγγελμάτων. Τα θέματα που εξετάζουν από χθες τα τεχνικά κλιμάκια, αφορούν τη φορολόγηση των ελευθέρων

επαγγελματιών, ρυθμίσεις για την απελευθέρωση της αγοράς αλλά οι απολύσεις δημοσίων υπαλλήλων. «Εκτός πακέτου» φαίνεται πως μένουν σύμφωνα με πληροφορίες –και τουλάχιστον μέχρι το 2014: - η αύξηση των ελάχιστων ενσήμων από 4.500 σε 6.000 για την κατώτερη σύνταξη. - η κατάργηση των ειδικών και εποχικών επιδομάτων ανεργίας.

- η επιβολή εισοδηματικών κριτηρίων για τα συγγράμματα φοιτητών. - δίδακτρα για τους μεταπτυχιακούς φοιτητές. - φόρος 35% για τους ελεύθερους επαγγελματίες Η Tρόικα δεν αποκλείεται να ανοίξει θέμα πρόσθετων μέτρων που θα χρειαστούν ως το 2016 για να καλύψουν και το χρηματοδοτικό κενό της επιμήκυνσης ενώ η εξετάζεται μείωση του φο-

ρολογικού συντελεστή στο 28%. Η Ελλάδα δεν περιλαμβάνεται σαν θέμα στο Εurogroup. Ωστόσο, αναμένεται μία αναφορά στην Ελλάδα, στο κείμενο συμπερασμάτων της Συνόδου, όπου θα αναγνωρίζονται οι προσπάθειες που έχει καταβάλλει μέχρι στιγμής η χώρα μας και θα παροτρύνεται η Αθήνα να ολοκληρώσει το ταχύτερο δυνατόν τις διαπραγματεύσεις της με την Τρόικα.

40 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 862,88 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 120,74 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,155 1,660 0,990 0,238 0,335 0,300 17,800 0,104 1,790 0,380 0,378 0,576 0,329 3,470 0,565 1,000 0,067 0,460 1,590 0,374 4,950 4,320 0,456 0,180 0,370 2,320 0,289 0,560 1,000 0,595 1,400 0,533 0,356 0,880 1,740 13,950 1,540 6,560 3,690 0,624 1,690 0,370 0,312 4,500 4,550 0,615 0,797 0,508 0,840 0,374 0,280 0,141 0,300 0,370 1,730 10,300 0,454 1,060 1,590 2,120 2,500 0,590 0,374 0,270 3,500 0,302 0,482 0,956 0,244

0,155 1,620 0,850 0,231 0,329 0,309 18,700 0,076 1,790 0,380 0,369 0,576 0,330 3,260 0,426 0,969 0,070 0,436 1,710 0,356 4,810 4,080 0,465 0,175 0,370 2,060 0,280 0,560 0,898 0,596 1,330 0,530 0,349 0,875 1,690 13,700 1,540 6,710 3,730 0,630 1,550 0,357 0,265 4,460 4,420 0,600 0,719 0,410 0,870 0,374 0,305 0,139 0,300 0,379 1,600 8,800 0,404 1,050 0,961 2,000 2,500 0,535 0,374 0,259 3,470 0,324 0,420 0,909 0,249

0,000 0,040 0,140 0,007 0,006 -0,009 -0,900 0,028 0,000 0,000 0,009 0,000 -0,001 0,210 0,139 0,031 -0,003 0,024 -0,120 0,018 0,140 0,240 -0,009 0,005 0,000 0,260 0,009 0,000 0,102 -0,001 0,070 0,003 0,007 0,005 0,050 0,250 0,000 -0,150 -0,040 -0,006 0,140 0,013 0,047 0,040 0,130 0,015 0,078 0,098 -0,030 0,000 -0,025 0,002 0,000 -0,009 0,130 1,500 0,050 0,010 0,629 0,120 0,000 0,055 0,000 0,011 0,030 -0,022 0,062 0,047 -0,005

0,00% 2,47% 16,47% 3,03% 1,82% -2,91% -4,81% 36,84% 0,00% 0,00% 2,44% 0,00% -0,30% 6,44% 32,63% 3,20% -4,29% 5,50% -7,02% 5,06% 2,91% 5,88% -1,94% 2,86% 0,00% 12,62% 3,21% 0,00% 11,36% -0,17% 5,26% 0,57% 2,01% 0,57% 2,96% 1,82% 0,00% -2,24% -1,07% -0,95% 9,03% 3,64% 17,74% 0,90% 2,94% 2,50% 10,85% 23,90% -3,45% 0,00% -8,20% 1,44% 0,00% -2,37% 8,12% 17,05% 12,38% 0,95% 65,45% 6,00% 0,00% 10,28% 0,00% 4,25% 0,86% -6,79% 14,76% 5,17% -2,01%

0,155 1,570 0,823 0,231 0,320 0,296 16,300 0,079 1,790 0,380 0,349 0,576 0,329 3,370 0,468 0,944 0,067 0,436 1,590 0,368 4,950 4,120 0,451 0,165 0,370 2,120 0,270 0,550 0,892 0,595 1,330 0,501 0,310 0,855 1,700 13,700 1,530 6,560 3,550 0,611 1,550 0,370 0,268 4,460 4,270 0,560 0,713 0,409 0,840 0,374 0,275 0,139 0,300 0,370 1,610 9,150 0,404 1,050 1,210 1,950 2,500 0,563 0,374 0,250 3,380 0,302 0,435 0,900 0,237

0,155 1,690 0,990 0,238 0,350 0,302 17,800 0,104 1,790 0,380 0,399 0,576 0,334 3,510 0,565 1,000 0,067 0,460 1,730 0,374 4,980 4,350 0,458 0,182 0,370 2,350 0,297 0,580 1,000 0,601 1,400 0,533 0,356 0,880 1,790 14,040 1,570 6,960 3,690 0,650 1,690 0,374 0,312 4,500 4,550 0,615 0,797 0,508 0,897 0,374 0,280 0,141 0,300 0,389 1,780 10,300 0,454 1,090 1,590 2,120 2,620 0,598 0,374 0,278 3,520 0,340 0,486 0,970 0,249

0 103.638 104.380 60 24.943 20.182 103 255.354 0 0 3.269 0 479 513.893 281 2.749 15.650 4.297 1.962.602 24.210 3.275 3.562.589 29.061 7.920 0 26.457.835 23.326 52.403 222.171 50.755 387.238 61.228 62.972 1.660 2.095.229 22.623 142.066 691.971 3.548.112 22.677 760 9.889 62.172 37.306 170.622 28.799 169.763 1.139.817 43.409 0 121 20.619 0 700 4.061.775 324.547 36.040 117.507 128 7.190 24.180 61.347 0 51.063 5.096 20.847 84.284 5.648 6.580

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,137 1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 2,650 0,073 1,570 0,380 0,133 0,130 0,214 1,590 0,358 0,763 0,057 0,300 0,487 0,240 4,420 1,180 0,390 0,155 0,240 0,915 0,196 0,289 0,522 0,359 0,680 0,366 0,160 0,427 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,400 0,346 0,158 2,640 2,300 0,390 0,500 0,175 0,660 0,184 0,275 0,139 0,170 0,318 0,600 3,300 0,351 0,970 0,480 1,750 0,950 0,230 0,270 0,156 2,740 0,200 0,200 0,509 0,175

0,588 1,710 1,120 0,685 0,360 0,335 24,000 0,131 2,370 0,700 0,410 0,576 0,551 3,710 1,100 1,114 0,147 0,580 1,780 0,410 8,100 6,250 0,699 0,353 0,485 2,970 0,328 0,605 1,070 0,673 1,420 0,800 0,380 1,090 1,760 16,920 1,860 7,400 4,200 0,650 1,950 0,600 0,308 4,560 4,530 0,620 0,811 0,460 0,897 0,640 0,790 0,287 0,460 0,511 1,740 10,050 4,690 1,637 1,490 2,080 4,580 0,577 0,410 0,435 4,000 0,450 0,824 1,050 0,260

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) *

69.137,54 94,05 673,35 390,74 231,90 17.749,27

404,51 16,45 223.372,56

338,60 1.694,08 472.952,90 4.496,31 954,88 2.631.642,61 159,60 207,00 18.502.414,35 144,50 6.673,08 134.023,76 9.878,51 176.298,91 2.922,97 181,56 1.263,11 1.062.682,81 110.738,94 70.389,10 1.386.309,44 2.305.107,99 1.387,32 845,00 874,53 1.719,29 43.945,40 172.061,69 4.584,00 104.487,15 54.485,03 11.004,08

2.820,00

1.096.614,80 500.995,81 4.416,76 111.602,85 44,32 28.317,92 10.565,89 2.160,00 350,00 1.570,00 5.031,06 1.899,34 729,79

-47,64% 27,69% 4,21% -18,49% 12,42% 22,45% 17,11% -12,61% -13,94% -45,71% -0,26% 56,10% 31,60% 14,90% -13,08% -5,18% -39,09% 17,05% 161,94% 15,08% -10,00% 13,68% -34,76% -20,00% -23,71% 43,21% 39,61% 47,37% 9,29% 45,83% 17,65% -7,21% 8,54% 33,13% 43,80% 11,78% 35,09% 2,98% 30,57% 9,47% 14,19% -27,45% 41,82% 40,63% 46,77% 48,19% 20,76% 95,38% -2,21% 40,60% -56,25% -30,20% -2,60% -10,63% 157,06% 33,42% -84,87% -34,11% 198,87% 8,72% 47,93% 56,08% -8,33% 4,65% 9,03% -5,33% 0,42% 41,43% 34,81%

271,40 118,55 11,07 3,09 5,76 6,60 4,78 19,28 0,56 1,13 7,61 10,83 7,89 692,18 2,81 6,33 5,18 6,48 136,55 9,00 74,25 1.002,24 7,24 6,25 5,06 2.218,13 8,05 6,30 36,75 11,10 173,74 7,05 11,37 20,97 307,98 277,12 45,50 2.004,97 241,21 16,68 25,60 19,26 9,36 163,35 484,58 16,91 42,36 44,06 24,01 3,37 2,32 4,93 0,77 4,16 275,00 689,57 7,72 7,95 15,49 31,12 8,25 23,73 4,30 5,73 47,08 2,15 14,21 31,61 3,86

1.750.955.549 71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 34.986.430 2.566.836 11.233.200 158.961.721 66.948.210 17.000.000 7.500.000 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00

0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,80 0,00 6,86 2,98 0,00 0,00 0,00 4,18 3,74 8,13 7,03 0,00 2,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 0,00 0,00 0,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,04 - 0,70 - 0,65 - 0,06 - 0,25 - 0,07 - 1,30 - 0,20 - 3,37 - 0,72 - 0,19 - 0,36 - 0,12 - 0,63 - 0,17 - 0,31 - 0,33 7,64 0,41 - 0,29 8,85 0,40 - 3,19 - 0,16 - 0,41 - 0,19 - 0,40 7,41 0,35 - 0,31 - 0,36 - 0,14 10,00 0,32 12,25 0,44 - 0,21 - 0,43 4,12 0,29 2,29 0,34 13,20 0,36 17,56 0,84 11,46 1,62 5,57 0,46 21,14 0,42 - 0,59 - 0,24 7,93 1,31 18,60 0,57 7,54 0,43 - 0,33 - 0,32 15,93 0,93 30,49 0,38 2,17 0,15 - 0,22 - 0,48 - 0,20 15,54 0,92 7,60 0,96 - 0,08 9,33 0,54 6,06 0,46 5,55 0,39 - 0,70 - 0,35 - 0,32 - 0,24 - 1,70 - 0,16 - 0,27 15,12 1,16 - 0,14

DEAL news

METOXH KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) * ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHIΩANNOY (KO) XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * AVENIR (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FLEXOPACK (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) *

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,303 0,749 0,540 0,675 0,345 0,731 0,230 1,700 0,450 8,090 0,499 7,000 0,239 0,980 0,510 3,820 0,450 0,249 0,505 1,180 14,510 13,250 4,380 3,700 0,410 0,345 0,383 0,630 1,430 3,360 0,814 4,050 0,084 0,520 2,880 0,900 0,343 1,250 0,361 1,400 0,168 2,500 1,480 0,230 15,590 6,810 0,315 0,128 0,529 0,606 0,045 0,710 0,301 2,120 0,458 0,057 1,240 0,046 0,372 0,254 17,200 0,220 0,348 0,041 0,140 1,280 4,860 1,400 0,513 2,890 1,970 4,770 0,966 0,370 0,811 1,240 4,800 1,140 3,650 0,750 0,416 0,700 4,360 0,933

0,252 0,730 0,539 0,666 0,345 0,731 0,234 1,600 0,405 7,730 0,475 6,970 0,174 0,915 0,520 3,500 0,375 0,223 0,473 1,180 14,320 13,000 4,230 3,400 0,410 0,255 0,391 0,475 1,460 2,870 0,778 4,170 0,063 0,495 2,650 0,900 0,315 1,290 0,367 1,290 0,168 2,400 1,230 0,220 14,010 6,520 0,283 0,115 0,444 0,590 0,033 0,677 0,270 1,810 0,354 0,067 1,240 0,046 0,355 0,250 15,660 0,205 0,340 0,039 0,150 1,140 5,100 1,430 0,507 2,680 1,680 4,400 1,010 0,346 0,730 1,230 4,510 0,950 3,300 0,580 0,375 0,700 4,490 1,030

0,051 0,019 0,001 0,009 0,000 0,000 -0,004 0,100 0,045 0,360 0,024 0,030 0,065 0,065 -0,010 0,320 0,075 0,026 0,032 0,000 0,190 0,250 0,150 0,300 0,000 0,090 -0,008 0,155 -0,030 0,490 0,036 -0,120 0,021 0,025 0,230 0,000 0,028 -0,040 -0,006 0,110 0,000 0,100 0,250 0,010 1,580 0,290 0,032 0,013 0,085 0,016 0,012 0,033 0,031 0,310 0,104 -0,010 0,000 0,000 0,017 0,004 1,540 0,015 0,008 0,002 -0,010 0,140 -0,240 -0,030 0,006 0,210 0,290 0,370 -0,044 0,024 0,081 0,010 0,290 0,190 0,350 0,170 0,041 0,000 -0,130 -0,097

20,24% 2,60% 0,19% 1,35% 0,00% 0,00% -1,71% 6,25% 11,11% 4,66% 5,05% 0,43% 37,36% 7,10% -1,92% 9,14% 20,00% 11,66% 6,77% 0,00% 1,33% 1,92% 3,55% 8,82% 0,00% 35,29% -2,05% 32,63% -2,05% 17,07% 4,63% -2,88% 33,33% 5,05% 8,68% 0,00% 8,89% -3,10% -1,63% 8,53% 0,00% 4,17% 20,33% 4,55% 11,28% 4,45% 11,31% 11,30% 19,14% 2,71% 36,36% 4,87% 11,48% 17,13% 29,38% -14,93% 0,00% 0,00% 4,79% 1,60% 9,83% 7,32% 2,35% 5,13% -6,67% 12,28% -4,71% -2,10% 1,18% 7,84% 17,26% 8,41% -4,36% 6,94% 11,10% 0,81% 6,43% 20,00% 10,61% 29,31% 10,93% 0,00% -2,90% -9,42%

0,254 0,698 0,539 0,666 0,345 0,731 0,230 1,570 0,405 7,780 0,475 6,900 0,191 0,863 0,500 3,640 0,412 0,223 0,474 1,140 14,290 12,700 4,240 3,550 0,410 0,280 0,372 0,486 1,410 2,820 0,783 4,050 0,063 0,493 2,720 0,900 0,319 1,250 0,361 1,280 0,168 2,500 1,240 0,220 13,830 6,490 0,279 0,116 0,447 0,589 0,033 0,677 0,282 1,850 0,356 0,057 1,220 0,046 0,360 0,245 16,750 0,205 0,330 0,039 0,140 1,170 4,860 1,400 0,460 2,680 1,690 4,620 0,953 0,342 0,736 1,200 4,570 1,000 3,560 0,580 0,373 0,700 4,140 0,901

0,303 0,749 0,540 0,675 0,345 0,731 0,234 1,700 0,450 8,090 0,499 7,000 0,239 0,998 0,510 3,820 0,450 0,249 0,510 1,250 14,580 13,250 4,380 3,700 0,410 0,345 0,387 0,630 1,460 3,360 0,814 4,180 0,084 0,520 2,880 0,960 0,349 1,300 0,366 1,420 0,168 2,620 1,480 0,230 15,590 6,810 0,315 0,128 0,529 0,624 0,045 0,710 0,316 2,120 0,458 0,080 1,240 0,046 0,381 0,262 17,910 0,220 0,348 0,042 0,149 1,300 5,300 1,430 0,513 2,890 1,970 4,770 1,010 0,375 0,811 1,240 4,800 1,140 3,770 0,750 0,431 0,700 4,390 1,030

84.760.008 19.104 2.010 1.000 2.459 0 2.449 32.072 406 582.047 3 834.700 6.282 4.431 21.282 1.732.070 6.486 440 360.933 1.295 14.860 65.080 11.347.792 7.733.515 0 12.016 259.303 90.625.309 3.688 1.686 319.451 10.502 1.650 43.291 25.284 1.247 47.327 1.022.325 1.107 1.165.702 0 775.922 58.402 945 196.385 1.050 950.955 24.120 3.059 272.456 106.169 50 106.238 18.085.744 1.012.716 137.392 31.105 0 3.841 195.002 1.461.457 6.200 73.066 44.370.587 625.147 16.259.743 105.114 405.543 31.136 1.650 1.050.639 221.112 30.997 2.240.030 130.191 287.854 606.381 38.111 51.922 10.460 13.088.326 0 548 6.900

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,161 0,309 0,285 50,63 0,437 813,48 0,314 0,283 0,160 8.265,50 1,170 0,150 2.074.432,35 5,550 0,223 998.265,16 3,800 119,20 0,173 2.106,00 0,620 627,00 0,270 2.187.632,86 1,340 458,10 0,374 0,122 56.534,17 0,241 177,00 0,724 100.712,95 8,900 356.658,76 7,580 25.037.119,10 3,500 5.848.140,43 1,130 0,187 577,79 0,255 25.286,32 0,193 17.371.454,45 0,190 1.084,49 1,100 13,44 1,550 96.943,73 0,392 11.900,80 3,000 0,063 10.243,53 0,308 3.732,30 1,260 0,900 3.480,34 0,200 365.484,97 0,402 139,56 0,225 401.687,22 0,456 0,168 423.621,59 0,829 60.191,90 0,888 0,191 633.149,44 10,220 4,070 81.564,87 0,128 43,74 0,084 547,92 0,444 39.189,69 0,294 641,11 0,030 0,348 4.502,53 0,200 8.999.197,19 0,420 228.040,28 0,182 3.744,93 0,037 2.494,90 0,810 0,024 376,60 0,244 9.327,55 0,090 2.453.791,37 10,835 22,00 0,120 2.241,07 0,232 898.222,63 0,030 32.214,41 0,071 6.487.887,01 0,291 50.217,01 2,430 136.458,21 0,560 1.639,90 0,373 1,150 634.820,66 0,642 217.233,25 2,990 11.956,65 0,600 224.867,70 0,108 28.195,97 0,314 164.040,09 0,560 457.656,19 2,381 10.571,95 0,540 11.488,83 1,590 0,221 1.554.632,45 0,182 0,527 74,30 3,960 1.744,50 0,783

1,054 0,794 0,650 0,735 0,459 0,887 0,334 1,620 0,540 8,280 0,499 7,060 0,282 1,210 0,609 3,780 1,130 0,328 0,709 1,836 14,990 13,470 8,400 4,000 0,700 0,462 0,516 0,680 2,000 4,210 0,831 4,630 0,160 0,607 2,750 1,160 0,797 1,830 0,447 1,360 0,990 2,640 1,640 0,415 15,400 6,950 0,336 0,400 1,190 0,676 0,080 0,790 0,351 2,040 0,413 0,424 1,580 0,140 0,427 0,266 17,910 0,359 0,432 0,450 1,530 1,350 5,300 1,430 0,542 8,137 3,130 5,750 1,010 0,351 0,780 1,280 4,730 1,050 3,770 0,784 0,496 2,700 7,090 1,076

12.153.343,28 1.125,19

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 -46,16% 82,55% 8,22% 32,87% -1,15% -17,59% 28,79% 64,84% 35,74% 72,07% 18,24% 26,46% 25,16% 6,47% 22,04% -47,06% 25,76% 3,27% -14,24% 52,26% 55,52% -35,87% 28,47% -41,43% 11,29% 55,06% 149,01% -23,53% 17,89% 75,05% 3,58% -31,15% 9,24% 46,94% -20,35% -30,41% 22,55% -3,73% 161,68% -58,00% 107,59% 21,31% 0,44% 34,51% 31,47% 26,00% 10,34% -36,95% 40,93% -4,26% 2,90% 28,09% 294,05% 119,14% -76,92% 6,90% -48,89% 38,29% 53,01% 32,98% -4,35% 14,47% -87,69% -86,79% 237,73% 27,89% 116,38% 11,76% -62,27% 37,76% 32,13% 44,39% 121,56% 137,83% 100,97% 33,13% 42,86% 46,00% 103,25% 12,74% -65,17% -15,01% -0,57%

543,93 17,54 4,10 4,01 2,87 1,58 1,78 25,88 4,42 420,28 5,84 775,48 7,69 4,50 8,08 446,62 2,85 5,96 32,14 4,57 146,26 331,25 1.397,22 1.813,56 20,83 1,72 7,74 720,30 10,11 74,19 37,40 110,89 2,04 11,59 110,45 3,76 12,43 120,30 10,27 173,84 47,79 273,30 49,03 2,92 1.201,42 51,54 96,31 1,31 4,41 61,38 3,23 2,86 6,58 1.132,65 112,16 2,59 45,09 4,85 5,88 25,69 6.304,72 2,18 9,28 139,85 4,41 707,77 296,46 62,23 27,09 33,87 100,45 240,97 19,88 49,22 18,78 96,29 623,82 26,96 161,54 3,56 320,46 2,93 2,04 9,80

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.652.283 3.873.120 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 50.797.369 4.971.466 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 38.350.940 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 284.465.964 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 71.683.906 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 105.423.498 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.489.986 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 11.720.024 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75

13,51 0,00 0,00 0,00 5,95 0,00 0,00 0,00 9,27 0,00 5,71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,76 0,08 16,44 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17,13 0,00

0,75 3,57 11,47 6,46 3,65 5,43 9,57 3,37 12,09 51,23 2,60 15,15 11,55 8,90 9,64 5,56 11,34 2,36 30,89 19,45 50,39 9,77 3,37 23,79 0,01 51,77 20,50 6,49 11,68 43,49 10,74 13,29 6,97 87,01 11,33

0,10 0,58 0,25 0,35 0,31 0,65 0,10 0,30 0,42 1,31 0,44 1,42 0,16 0,07 0,23 0,60 0,14 0,32 0,20 0,22 1,13 2,14 1,57 1,31 1,07 0,25 0,20 0,35 0,25 1,30 0,38 0,91 0,14 0,50 0,87 0,27 0,26 0,27 0,32 1,15 0,05 0,81 0,16 0,15 0,85 0,37 0,29 0,06 0,16 0,45 0,11 0,51 0,36 0,80 0,44 0,08 0,32 0,28 0,35 0,61 2,23 0,54 0,30 0,12 0,34 0,44 1,32 0,87 0,90 0,53 1,76 0,26 0,14 0,21 0,31 1,26 0,34 0,47 0,52 0,22 1,06 0,11 0,33

42 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

1,390 0,491 2,250 1,990 0,129 0,210 0,700 0,350 0,840 0,643 5,160 1,480 0,469 0,129

1,400 0,465 2,220 1,690 0,112 0,189 0,613 0,340 0,844 0,599 4,910 1,290 0,467 0,150

-0,010 0,026 0,030 0,300 0,017 0,021 0,087 0,010 -0,004 0,044 0,250 0,190 0,002 -0,021

-0,71% 5,59% 1,35% 17,75% 15,18% 11,11% 14,19% 2,94% -0,47% 7,35% 5,09% 14,73% 0,43% -14,00%

1,400 0,463 2,240 1,690 0,114 0,189 0,656 0,349 0,810 0,599 5,000 1,350 0,467 0,129

1,400 0,491 2,300 1,990 0,129 0,210 0,700 0,350 0,860 0,643 5,200 1,480 0,470 0,150

214 8.224 94.473 5.193 17.510 6.691 155.481 812 21.508 80.735 70.395 150 57.048 73.214

Aξία

47.973,98 2.296,85 58,99 105,69 29.524,18 1.743,63 31.263,73 78.521,81 9.363,13

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0,921 0,238 1,900 1,200 0,060 0,171 0,180 0,310 0,443 0,349 3,416 1,090 0,392 0,132

3,220 1,270 2,300 2,500 0,169 0,366 0,677 0,648 0,890 0,825 5,400 1,600 0,790 0,780

-44,18% -45,44% 11,94% -4,78% 10,26% -12,50% 258,97% -30,00% 59,18% 11,83% 32,62% 3,50% -27,51% -65,14%

17,15 3,04 27,94 12,20 1,53 3,14 8,27 2,39 40,38 36,93 263,73 9,56 25,74 1,18

12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 11.859.270 14.967.940 11.812.193 6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.110.687 6.456.530 54.888.240 9.177.094

1,688 5,120 4,920

3,405 7,690 8,880

24,01% 43,58% 29,62%

18,39 3,00 2,65

0,099 1,350 0,360 4,610 4,120 0,650 1,140 14,000 52,110 0,550 15,100 1,550 0,431 0,022 3,640 0,115 0,055 3,400

0,370 3,770 2,000 9,990 79,985 1,300 2,200 14,500 120,000 0,840 17,300 2,460 1,000 0,420 7,600 0,345 0,550 3,650

15,75% 139,19% -74,74% 25,42% -80,81% -37,27% 8,81%

0,068 0,225 0,012 0,250 0,039 0,051 0,040 0,800 0,310 0,038 3,620 0,021 0,146 2,010 0,225 0,416 0,088 0,056 0,174 0,108 0,075 0,059 0,120 0,039 0,071 0,155 0,050 0,443 0,600 0,019 0,133 0,149 0,150 0,013 0,058 0,016 0,255 0,480 0,200 0,091 0,035 0,500 0,040 0,016 0,034

0,191 0,390 0,060 0,534 0,540 0,209 0,270 1,660 0,870 0,171 3,700 0,120 0,290 2,980 1,008 0,720 0,390 0,130 0,409 0,233 0,170 0,130 0,500 0,133 0,290 4,250 0,361 1,070 1,160 0,351 1,030 0,330 0,637 0,074 0,218 0,117 0,540 2,496 0,871 0,266 0,131 8,013 0,165 0,042 0,154

0,25

17,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 21,32 0,00

20,73 47,69 36,21 13,48 41,91 -

0,34 0,19 1,62 0,45 0,64 0,07 0,60 0,34 0,30 0,31 1,11 0,64 0,27 0,75

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

37,50% 32,46% 0,59% -16,10% -18,60% 132,50% -47,37% -45,85% -86,60% 7,35%

8,31 226,21 7,34 58,59 86,31 20,81 149,27 187,66 303,60 5,63 363,19 140,43 8,94 1,60 56,00 23,77 2,69 12,26

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 20.231.328 17.240.776 14.000.000 191.660.320 53.760.000 3.360.050

0,00 0,00 0,00 2,16 0,00 0,00 0,00 0,00 6,91 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,01

13,83 8,06 6,50 1,26 15,48 17,77

0,12 1,34 1,19 1,06 0,49 2,82 0,25 1,63 1,27 0,43 4,32 0,62 0,64 0,12 0,52 0,06 0,06 0,72

96,51% -45,95% -23,08% -51,31% -2,17% 16,95% -76,47% 62,38% 78,61% 66,67% -2,16% 4,44% 70,73% 15,35% -40,74% -22,00% -76,47% -25,84% 89,35% -28,18% -19,73% -32,80% -70,21% 32,35% -53,53% -95,79% 105,29% 71,00% -12,00% 580,39% 52,73% 43,86% -64,60% 8,57% -10,00% 15,38% 7,06% -39,75% 81,09% -46,00% 56,14% -68,49% 36,36% 28,00% -57,33%

5,63 2,97 1,63 1,68 0,93 2,43 0,29 14,42 2,65 0,63 25,65 2,86 3,83 20,43 2,76 9,98 2,17 21,31 3,91 10,58 3,06 2,12 0,22 22,99 2,93 1,50 21,02 8,55 6,96 2,26 21,17 2,40 0,60 8,18 1,82 0,75 10,26 10,58 101,53 5,52 3,78 10,37 4,30 0,74 0,90

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.847.611 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 5.750.000 23.275.023 24.619.524 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 23.463.874 9.375.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 7.326.648 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 23.059.688 28.056.518

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,16 - 0,90 - 0,09 - 1,36 - 0,36 - 0,07 - 0,50 - 0,75 11,60 0,66 - 0,21 - 9,62 - 0,37 - 0,26 4,65 3,07 2,96 - 0,20 - 0,15 - 0,25 - 0,41 - 1,90 - 0,09 - 0,05 - 0,46 - 0,46 - 0,16 - 11,78 - 0,29 - 0,19 - 0,39 - 0,07 - 0,17 - 33,47 - 0,19 - 9,47 -

0,10

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE Athex 20 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

3,200 7,710 8,970

2,910 7,590 8,320

0,290 0,120 0,650

9,97% 1,58% 7,81%

3,000 7,640 8,560

3,200 7,730 9,020

186.727 310 355

0,169 3,540 0,480 6,960 4,990 0,690 2,100 14,000 110,000 0,840 17,000 1,980 0,442 0,093 4,000 0,124 0,050 3,650

0,174 3,700 0,480 6,910 4,610 0,690 2,030 14,000 110,000 0,750 17,000 2,010 0,442 0,078 4,020 0,116 0,070 3,650

-0,005 -0,160 0,000 0,050 0,380 0,000 0,070 0,000 0,000 0,090 0,000 -0,030 0,000 0,015 -0,020 0,008 -0,020 0,000

-2,87% -4,32% 0,00% 0,72% 8,24% 0,00% 3,45% 0,00% 0,00% 12,00% 0,00% -1,49% 0,00% 19,23% -0,50% 6,90% -28,57% 0,00%

0,169 3,540 0,480 6,900 4,420 0,690 2,100 14,000 110,000 0,840 17,000 1,980 0,442 0,078 3,640 0,116 0,050 3,650

0,170 3,690 0,480 6,960 4,990 0,690 2,100 14,000 110,000 0,840 17,000 2,020 0,442 0,093 4,520 0,124 0,070 3,900

9.899 18.747 0 320 3.531 0 31.405 10 823 3.001 225 5.495 1.000 1.060 1.229 2.256 27.552 20.004

0,169 0,200 0,020 0,260 0,090 0,138 0,048 1,390 0,668 0,080 3,620 0,094 0,280 2,780 0,480 0,429 0,088 0,066 0,409 0,158 0,118 0,084 0,140 0,090 0,125 0,160 0,349 0,855 0,880 0,347 0,420 0,328 0,120 0,038 0,090 0,060 0,470 0,817 0,565 0,108 0,089 0,710 0,105 0,032 0,032

0,190 0,276 0,020 0,307 0,086 0,112 0,048 1,630 0,668 0,080 3,620 0,095 0,289 2,650 0,480 0,429 0,088 0,071 0,409 0,161 0,109 0,084 0,140 0,118 0,125 0,192 0,349 0,716 0,880 0,347 0,460 0,328 0,192 0,035 0,094 0,050 0,449 0,768 0,570 0,111 0,094 1,200 0,108 0,032 0,043

-0,021 -0,076 0,000 -0,047 0,004 0,026 0,000 -0,240 0,000 0,000 0,000 -0,001 -0,009 0,130 0,000 0,000 0,000 -0,005 0,000 -0,003 0,009 0,000 0,000 -0,028 0,000 -0,032 0,000 0,139 0,000 0,000 -0,040 0,000 -0,072 0,003 -0,004 0,010 0,021 0,049 -0,005 -0,003 -0,005 -0,490 -0,003 0,000 -0,011

-11,05% -27,54% 0,00% -15,31% 4,65% 23,21% 0,00% -14,72% 0,00% 0,00% 0,00% -1,05% -3,11% 4,91% 0,00% 0,00% 0,00% -7,04% 0,00% -1,86% 8,26% 0,00% 0,00% -23,73% 0,00% -16,67% 0,00% 19,41% 0,00% 0,00% -8,70% 0,00% -37,50% 8,57% -4,26% 20,00% 4,68% 6,38% -0,88% -2,70% -5,32% -40,83% -2,78% 0,00% -25,58%

0,145 0,200 0,020 0,250 0,086 0,133 0,041 1,390 0,668 0,080 3,620 0,094 0,280 2,650 0,480 0,429 0,088 0,066 0,409 0,150 0,114 0,084 0,140 0,065 0,125 0,159 0,349 0,750 0,880 0,347 0,420 0,328 0,120 0,035 0,080 0,060 0,370 0,751 0,480 0,103 0,089 0,710 0,105 0,032 0,032

0,191 0,276 0,022 0,290 0,090 0,147 0,048 1,630 0,668 0,080 3,620 0,095 0,289 2,780 0,480 0,429 0,088 0,070 0,409 0,158 0,128 0,084 0,140 0,097 0,125 0,198 0,349 0,855 0,880 0,347 0,460 0,328 0,188 0,039 0,095 0,060 0,470 0,863 0,570 0,118 0,094 1,200 0,106 0,032 0,043

116.001 13.849 88.899 127.600 11.831 22.310 5.739 1.639 0 4.309 0 1.500 3.351 100 0 0 0 173.550 400 219.833 34.602 0 0 40.589 0 19.661 980 208.947 3.000 0 511 0 8.221 62.093 14.150 7.000 3.300 24.131 11.836 77.996 10.792 1.483 2.227 0 83.893

107.250,38 2.331,42 17,94

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * ELBISCO ΣYMMETOXΩN (KA) RILKEN (KO) *

14.172,00 1.879,20 2.973,84 20.034,00 41.140,00 850,00 4.334,66

2.465,00 75,77 929,20 73.000,00

0,15

7,60

0,11

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IΠΠOTOYP (KA) * KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NEΩPION (KO) * ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ΦINTEΞΠOPT (KO) ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * RIDENCO (KO) * SATO AE (KO) *

1.929,50 980,00 116,74 8.320,00 723,01 227,47 150,12 10,96

22,69

426,50 163,60 2.053,34 354,00

270,00 3.035,68 342,02 2.278,95

126,00

1,90

940,00 7.276,96 113,00 1.704,36 355,00 215,46 515,28

DEAL news

METOXH SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,097 0,063 0,136

0,071 0,064 0,099

0,026 -0,001 0,037

36,62% -1,56% 37,37%

0,073 0,053 0,115

0,097 0,064 0,136

21.476 25.999 3.005

0,024 4,530 2,080 0,120 4,330

0,024 3,790 2,080 0,120 4,330

0,000 0,740 0,000 0,000 0,000

0,00% 19,53% 0,00% 0,00% 0,00%

0,024 3,790 2,080 0,120 4,330

0,024 4,530 2,080 0,120 4,330

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,080 0,140 0,026 0,140 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,038 0,080 0,120 0,041 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,080 0,140 0,026 0,140 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,038 0,080 0,120 0,041 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,048 0,050

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,053 0,029 0,090

0,140 0,276 0,223

22,78% -58,28% -30,61%

2,82 1,65 1,79

29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00

1.914 2 0 0 350

0,024 2,100 0,960 0,018 3,280

0,280 11,700 4,710 0,133 6,880

-86,67% -54,47% -55,84% 81,82% -13,92%

0,11 1,65 0,51 1,32 4,34

4.492.190 365.000 245.000 10.959.789 1.002.280

0,00 0,00 0,00 0,00 6,24

9,39 58,65

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,080 0,140 0,024 0,140 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,018 0,780 0,025 0,080 0,120 0,023 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,016 0,050

0,670 0,080 0,120 0,526 0,100 0,108 0,760 0,080 0,140 0,100 0,140 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,260 0,080 0,120 0,151 1,070 0,060 1,350 0,640 0,180 0,079 0,050

49,16 2,28 2,57 10,31 1,79 1,50 6,08 1,97 0,17 0,96 3,07 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 2,07 1,11 3,17 2,01 5,65 1,30 11,17 8,68 11,28 6,95 4,48

73.366.520 28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 36.765.744 21.920.570 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 54.547.634 13.920.000 26.408.040 49.030.011 5.280.000 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

0,10 567,01

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV - 0,30 - 0,03 - 2,92

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EΛΦIKO (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * EYPΩΣYMMETOXEΣ (KO) * ZAMΠA (KA) *

0,27

0,04 3,17 1,46 0,29

YΠO ANAΣTOΛH AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

-30,91%

-25,71%

266,67%

-20,00% 5,56%

64,00%

-3,70%

0,05 0,18 0,23 0,10

0,41

0,04 0,09 0,17 2,86 3,96 0,05 2,84 0,07 0,48 4,98 0,87 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,499

0,000

0,00%

0,499

0,478

0,900

-44,56%

15,52

31.100.000

0,00

21,78 2,00

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,860

-19,93%

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,080

1,340

20,72%

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,060

0,000

0,00%

3,060

3,000

3,060

2,00%

29,94

9.784.000

0,00

- 4,67

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,743

0,825

-0,082

-9,94%

0,743

200

0,743

1,350

-25,70%

5,42

7.300.000

0,00

- 1,39

1,600

0,000

0,00%

1,600

500

1,596

1,843

-13,19%

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,880

-19,68%

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,090

-7,34%

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

0,000

0,00%

1,900

2,230

-14,80%

18,85

9.920.000

0,510 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,510 2,520 3,650

88.000 0 0

0,450 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

-15,00%

2,85 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

3,250

3,300

-0,050

-1,52%

3,250

3,300

550

3,020

4,919

-18,83%

12,57

3.866.962

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

17,10 0,26 - 3,33 - 3,06

0,31

46,51 1,31

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

487,50

0,01

44 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 17/10/2012 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ MIKTO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

4,1912 6,3331 3,3264 6,2097 2,0152 6,6034 3,5003 3,5474 5,0941 7,5806 8,6125 7,5490 7,1726 6,4810 7,2258 4,0479 12,0833 12,3130 6,5755 7,3044 3,2009 4,2117 10,7264 11,6500 9,9678 8,6193 6,6985 8,9222 10,2294 16,9957 22,3412 9,3756 4,3598 5,6087 2,6935 7,7196 7,8694 7,0458 3,7587 4,2669 5,6225 11,2999 7,8664 3,2259 2,7943 3,3742 0,6452 8,8593 1,9808 3,4907 2,6493 2,8675 2,4876 2,2806 1,3515 4,0164 2,7096 0,8308 2,1440 6,2869 2,1573 2,9247 7,4312 6,6044 7,3434 3,7187 10,6952 1,4684 15,0978 5,1185 3,5190 3,6970 12,1120 11,6367 10,4413 1,6449 12,3836 8,7813 8,8360 8,9624 11,9310 3,1042 30,7818 15,0621 11,0354 2,9887 3,4299 0,7785 0,8123 1,0223 0,9268 0,9401 0,2415 0,2483 13,9413 18,7481 1,1755 1,1968 1,1989 8,4198 8,8171 8,8294 9,2937 8,8199 9,3703 9,0053 9,5309 7,1219 8,6091 8,5961 7,7877 8,6280 10,5839 10,6198 10,7381 0,8416 1,1042 0,8833 0,7683 0,8087 1,0080 0,7684 10,3127 10,2839 1,0793 1,1023 1,4157 1,2754 1,1117 1,1438 7,9255 8,3086 7,9268

1,41% 6,04% 5,25% 0,13% 5,57% 0,56% 6,34% 7,63% 0,59% -0,06% 0,50% 3,77% 5,09% 5,46% 2,47% 7,64% 0,43% 0,08% 6,10% 6,61% 10,51% 0,15% 1,38% 0,12% 0,75% -0,38% -2,36% -0,29% 1,57% -0,54% 6,04% 6,60% 2,99% -0,66% 0,10% 2,82% 6,10% 2,82% 8,80% 1,13% 0,04% 0,11% 7,31% 5,06% 2,12% 0,01% 5,13% 0,69% 7,32% 0,16% 1,68% 0,12% -0,22% 6,13% 2,41% 0,92% 6,93% 3,99% 4,76% -0,21% 3,23% 0,74% 0,06% 0,46% -0,30% 0,35% 1,10% 2,16% 0,65% 8,79% 0,12% 0,99% 0,68% 0,57% 0,73% 9,09% 0,10% 9,88% 0,18% 8,53% 8,57% 7,50% -1,93% 2,13% 0,56% 0,63% 0,37% 2,17% 2,19% 4,00% 0,94% 0,96% 8,93% 8,90% 1,55% 3,36% 0,03% 0,38% 0,37% 0,78% 0,79% 0,49% 0,50% 0,63% 0,66% 3,26% 3,26% 2,91% 7,70% 7,70% 7,79% 5,16% -0,23% 0,85% 0,86% 0,75% 2,56% 0,78% -0,30% -0,27% 1,50% -0,29% 1,40% 1,26% 0,12% 0,13% 1,91% 0,39% 9,24% 9,26% 3,59% 3,62% 3,60%

METABOΛH -11,99% 7,99% -2,23% 5,24% 25,74% 9,92% 17,53% -12,11% 11,62% 5,22% 11,46% 11,75% 9,61% 39,32% 18,80% 7,82% 7,05% 3,78% 26,01% 34,53% 23,52% 11,10% 0,38% 5,75% 13,41% 6,69% -0,97% 9,58% 16,01% 11,58% 25,31% 29,87% 18,52% 11,05% 9,35% 20,93% 22,62% 20,02% 24,56% 16,37% 0,27% 9,68% 18,03% 3,64% -20,47% 0,69% 29,48% 17,12% -24,98% 0,43% 10,50% 0,93% -1,29% 5,84% -19,00% -22,38% 25,98% 33,10% 5,00% 10,93% 9,26% -21,73% 2,80% 6,91% 4,19% 5,25% 16,67% 9,46% 14,24% 34,22% 7,81% 13,96% 12,62% 11,11% 12,02% 44,96% 3,78% 5,27% 11,33% 15,89% 31,78% 41,22% -0,91% 9,83% 13,55% 9,06% 10,47% 9,76% 10,79% 11,27% 14,65% 15,61% 37,29% 42,70% 44,61% 46,55% 2,81% 8,03% 8,19% 7,47% 7,95% 6,02% 6,49% 8,05% 8,96% 20,15% 20,19% 16,94% 31,95% 31,99% 32,25% 28,38% 12,62% 10,59% 10,75% 8,29% 9,79% 9,09% 5,96% 6,83% 7,44% 5,97% 0,03% 0,91% 8,52% 8,94% 10,02% 16,32% 49,38% 50,32% 15,13% 16,48% 15,14%

-29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,35% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -44,51% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92%

AΠOΔOΣH -18,58% -22,27% -27,40% -1,50% -23,78% 29,25% -30,60% -23,45% 1,58% 1,07% 10,72% -7,96% -15,83% -20,36% -10,94% -25,09% 4,10% 3,01% -29,72% -28,99% -39,04% 27,09% 18,15% 10,95% 3,19% 18,49% 18,62% 21,32% 12,72% 27,16% -32,68% -22,91% -28,74% 9,83% -0,10% -22,40% -23,44% -23,03% -17,16% -0,70% 11,60% -31,64% -26,09% -21,18% 0,82% -27,86% 11,28% -19,85% -1,96% -2,96% -4,97% -23,61% -25,64% -17,81% -28,18% -24,33% -19,07% 14,15% -3,88% -21,89% 0,85% 4,03% 2,98% 14,18% -3,24% 8,56% 26,68% -26,72% 1,65% -0,44% -0,83% -1,73% -4,40% -29,38% 1,45% -17,47% 3,88% -24,58% -27,24% -26,65% 9,03% 7,07% 26,05% 19,76% 8,86% 9,03% 10,34% 25,42% 27,05% -26,64% -29,68% 33,66% 27,88% 1,50% 0,14% 0,35% -7,51% -7,01% -7,61% -7,11% -4,83% -3,82% -7,99% -7,20% -9,95% -6,11% -6,08% -10,62% -8,68% 3,38% -3,93% -3,72% 19,23% 20,58% 22,04% 23,27% 22,04% 0,94% 1,91% 9,66% 10,20% 2,82% -20,13% -19,49% -18,60% -17,41% -18,59%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 6,5487 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,2600 EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,1949 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,7101 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,0670 EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 15,8461 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,0666 EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,4321 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,6988 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 8,8403 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,1044 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,6577 EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 9,5462 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,1575 EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 14,6315 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9267 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 13,8103 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,1606 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0461 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0468 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7784 EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 10,0628 EUROBANK EFG I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 10,0063 EUROBANK EFG I (LF) SP BEST PERFORMERS 10,0115 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 6,5521 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 5,3428 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 4,0116 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 8,9974 ΔHΛOΣ MIKTO 6,5162 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 4,4484 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 8,4652 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,1260 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,9213 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,4495 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 7,7316 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,7316 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,1701 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 1,0482 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,5220 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 10,6736 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,0982 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,6405 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,7255 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,5126 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,0863 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 9,0609 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1188,0000 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1219,9900 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1232,2700 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1254,0400 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 974,8700 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 977,1200 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,2825 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR)1,3973 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 3,3172 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,7059 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,5449 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 2,9512 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 3,0769 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 3,9506 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,4259 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 0,8979 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,6716 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0150 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 24,8908 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,8194 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 4,7031 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 2,9404 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,2997 HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY 6,6379 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 4,9323 ING A/K MIKTO 1,9413 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3973 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 4,3913 INTERNATIONAL MIKTO 1,9758 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,7039 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 1,5443 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 1,9595 KYΠPOY DUAL STRATEGY ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO 2,3943 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1113 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0402 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,3760 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,4692 KYΠPOY FUND OF FUNDS METOXIKO 3,3006 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,3440 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,1765 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,3519 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,5642 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,5969 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 4,2524 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 2,9404 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 2,8920 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1765 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1874 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,6851 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,1185 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,5659 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,4062 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,2341 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 7,7055 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,8183 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 16,9560 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,0400 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 11,2217 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 5,8700 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,5720 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 11,7848 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5140 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 5,4747 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY FTSE-20 INDEX FUND 1,8308 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 4,0964 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 0,8988 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 3,8728 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 3,9700 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 2,8827 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 5,4352 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,1264 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,5798 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 13,0639 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,0926 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,6730 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 1,3960 MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. 0,7270 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 1,8058 MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,1650 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,4609 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,1079 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 1,7679 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,3292 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0009 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 2,4742 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,5364 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,0899

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 17/10/2012

9,83% 2,44% 2,43% -0,40% -0,50% 1,28% -0,50% -0,18% -0,17% -0,15% 1,25% -0,89% 0,01% -0,64% 1,14% 0,94% 1,49% -0,64% 0,00% 0,00% 2,17% -0,34% 0,02% 0,06% 9,84% 9,24% 7,25% 8,00% 8,35% 4,88% 4,78% 0,69% 0,85% 2,55% 3,19% -1,14% 1,66% 6,01% 3,61% 2,18% 0,06% 0,44% 0,18% 0,35% 0,43% 0,70% -0,03% -0,03% 0,57% 0,57% 2,93% 2,94% -0,02% -0,13% 5,90% 2,52% 0,78% 1,48% 0,83% 0,33% 1,13% 3,90% 0,18% 0,02% 5,96% -0,16% 0,60% 2,58% -1,96% 0,47% 5,37% 3,09% -0,01% 2,59% 2,47% 0,28% 3,92% 1,01% 1,66% 0,24% 0,06% 5,85% 2,30% 0,26% 0,40% 3,07% 6,18% 0,12% 2,10% 0,08% 0,24% 1,92% 0,34% 0,21% 0,53% -0,86% 0,72% -0,21% 0,12% 4,86% 0,57% 2,16% 0,11% 1,25% 2,33% 0,19% -2,18% 0,01% 4,38% 10,40% 8,64% 4,80% 0,72% 4,69% 4,93% 6,92% 4,46% 0,69% -0,67% 0,34% -0,01% 7,98% 6,77% 3,73% 6,00% -0,02% 2,45% 5,97% 0,68% 0,09% 6,39% 6,27% 7,08%

METABOΛH 35,82% 7,52% 6,62% 11,97% 13,96% 15,56% 13,97% 23,26% 7,46% 8,21% 7,16% 0,95% 0,24% 8,37% 9,89% 14,63% 44,31% 8,37% 0,27% 0,27% 9,74% 0,63% 0,06% 0,12% 25,41% 8,57% 26,56% 29,25% 5,78% 17,68% 17,87% 15,65% 0,89% -15,82% 46,11% 14,82% 17,57% 38,91% 11,17% 15,14% 2,09% 14,25% 4,35% 6,63% 7,92% 11,20% 5,45% 5,49% 12,00% 12,04% 14,24% 14,28% 4,45% -31,24% 29,89% 17,52% 9,73% 14,04% 8,87% 10,48% 14,12% 10,25% 8,01% 0,52% 22,45% 12,64% 7,57% 10,96% 3,73% 6,94% 18,05% 12,26% -0,39% 14,08% -16,30% 3,75% 10,51% -26,26% -7,03% 6,86% 2,48% 24,01% -10,65% 7,13% 9,14% 5,88% 31,02% 6,49% 12,65% 3,88% 7,69% 12,12% 2,38% 3,65% 3,47% 8,01% 9,59% 6,00% 2,77% 17,86% 7,68% 9,14% 4,74% 4,48% 16,61% 8,73% -0,89% 0,15% 48,25% 24,99% -11,93% 20,84% 1,15% 25,53% 13,71% -18,12% 17,00% 11,81% -0,33% 7,99% -0,12% -21,71% 15,10% 8,88% 42,53% 7,60% 4,28% 21,14% 6,94% 3,94% 7,85% 18,72% 27,80%

AΠOΔOΣH 2011

2010

-46,16% -4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -20,32% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -10,54% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21%

-13,93% -14,09% -15,05% 6,76% 4,85% 16,64% 1,53% 4,05% -0,51% 0,40% -9,56% -32,49% -33,37% -26,10% -10,59% -10,72% 2,86% -6,87% -14,96% -7,30% 13,81% -6,91% -29,35% -11,29% 5,06% 0,63% 3,35% -0,27% 1,33% 2,73% 8,96% -0,81% -0,77% 9,99% 10,04% -5,19% -5,15% -3,24% -24,54% -31,87% 7,05% 22,20% 15,66% 17,25% 1,22% -1,08% -27,39% -14,51% 3,17% -32,12% 13,77% 18,67% 10,56% 7,26% -8,76% -32,87% -29,83% 0,91% -26,20% -31,80% -14,81% -1,97% 0,75% 2,92% -27,58% -21,96% 11,76% 5,62% -25,87% -0,50% 8,59% 0,61% 14,79% -0,07% 2,42% -32,63% 12,69% -2,60% -0,93% 3,51% 2,68% 2,10% 13,90% -36,19% -38,86% -15,73% -32,37% -2,53% -28,04% -27,80% -17,02% -29,51% 7,85% 19,53% 9,88% 2,70% -16,76% -33,18% -8,95% -34,76% 14,79% 0,03% -14,84% 2,90% -7,52% -26,05% -26,77%

HM. ENAPΞHΣ

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012

15/3/2010 3/11/2010

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010 3/3/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 17/10/2012 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY AAAB MIKTO EΣΩTEPIKOY AAAB EIΣOΔHMATOΣ KAI OMOΛOΓIΩN EΣΩT. AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. AAAB EΠIΛEΓMENΩN METOXΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(2) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(2) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

3,9610 0,4609 1,3879 4,6743 10,4427 3,9390 3,2510 3,2445 9,8533 10,5519 10,9594 288,1900 203,4100 2,7066 1,4538 1,5942 0,6015 3,5589 3,6634 4,8137 2,7758 2,4664 5,5870 1,3576

7,32% 4,18% 6,61% 0,06% 0,07% 8,46% 6,02% 5,62% 1,17% 0,16% -0,30% 1,16% -0,04% 0,10% 8,27% 3,76% 6,29% 0,30% 0,65% 6,07% 3,45% 7,18% 0,07% 5,73%

METABOΛH 32,90% 40,18% 17,13% -6,10% 3,34% 17,25% 12,49% 9,01% 11,59% 8,13% 5,92% 8,55% -0,41% 5,92% 11,16% 9,98% 28,01% 5,93% 0,90% 10,90% 10,74% -5,40% -5,55% 24,63%

-53,26% -41,06% -48,07% -7,47% 1,05% -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41% 1,16% 6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54% -33,00% -38,54% -9,00% -42,47%

AΠOΔOΣH

-34,69% -32,64% -31,04% 0,84% 29/9/2011 -22,32% -26,18% -26,19% 8,46% 31/3/2010 12,90% 3,55% 31/3/2010 5,18% -3,43% 4,34% -4,81% -15,04% -24,01% -1,25% -2,26% -21,11% -40,54% -15,76% -0,14% -35,68%

2,6328 2,8080 2,9667 126,0100 4,2058 4,6552 2,5374 2,5961 2,4169 5,2717 94,9900 88,3800 88,4000 94,4500 97,5900 92,1615 92,2316 91,0997 93,2886 91,8978 13,6974 12,0565 11,6549 10,5758 11,3529 10,2838 1,1123 3,6525 5,1890 3,9353 5,5435 2,3857 2,4161 2,1235 1,5423 2,6595 2,6136 2,5551 6,9187 10,2369 11,3705 9,5461 8,6376 0,9125 0,7228 0,6385 10,1981 5434,3258 10,4247 88,4200 132,0100 133,9600 566,0000 3,2671 615,37 107,6277 109,5100 109,8000 160,9900 104,5600 101,5200 101,1900 10,1003 9,5504 9,5723 3127,3834 8,4510 8,8100 8,9741 9,6349 8,3513 10,6650 9,6006 8,7485 5,1787 1,3600 2,4976 2,3830 8,5705 4,0874 10,4280 10,3245 10,0811 10,1254 9,5355 9,1800 7,6800 4,4718 4,3943 3,6437 15,6393 6,3514 3,8113 3,0183 2,6293 3,3762 0,5127 3,0965 3,1820 2,5398 2,6893 3,1736 2,9031 3,0246 5,2135 4,8037 4,0174

0,06% 0,45% 0,54% 0,10% 1,83% 1,47% 0,25% -0,07% -0,19% -0,39% 0,86% 4,18% 4,47% 5,00% 5,08% 0,40% 0,22% 0,27% 0,19% 0,14% -0,22% -0,26% -0,34% -0,45% -0,09% -0,19% 8,96% 0,85% 0,46% 0,32% 0,09% 0,94% 1,49% 4,60% 1,23% 0,14% 0,16% 0,22% 1,94% 0,78% 1,45% 0,54% 0,19% 2,31% 2,23% 2,01% -0,08% 0,80% -0,42% -1,03% -0,34% 0,10% 0,01% 3,32% 0,62% -0,01% -0,19% -0,41% 2,17% -1,56% -0,82% -0,47% 0,01% 0,02% -0,10% 0,06% 0,08% 0,26% 0,20% 0,40% 0,76% 0,07% 0,16% 0,19% 0,66% 1,14% 2,18% 0,15% -0,31% -0,33% -0,07% -0,08% -0,10% 3,51% -0,47% 0,33% 0,33% 0,26% 0,14% 0,11% 0,17% 2,58% 0,03% 0,10% 0,44% 0,20% 2,79% -0,79% 0,52% -1,16% 0,49% -0,01% 0,28% -1,43% 0,30% 0,61% 1,06%

2,65% 3,65% 4,44% -1,06% -20,67% -18,08% 9,56% 9,40% 9,57% 12,16% 23,77% 28,68% 36,76% 33,88% 32,07% 2,15% 2,91% -8,90% -6,71% -8,10% 1,99% 3,97% 4,70% 4,57% 6,90% 4,16% 75,47% 5,08% 11,71% 9,78% 3,75% 10,54% 8,29% 17,37% 19,21% 2,96% 4,74% 5,71% 6,25% 2,92% 0,75% -10,24% -15,94% -15,08% -9,42% -0,82% -7,84% 16,61% 3,76% 12,11% 10,34% 4,44% 0,52% 19,49% 12,61% 7,63% 3,61% 4,08% 13,22% 2,84% 1,52% 1,19% 10,25% 8,48% 11,65% 2,32% 12,16% 11,87% -0,93% 0,45% 0,55% 1,35% -0,89% -0,73% -6,93% 8,61% -5,85% 2,65% 10,45% -56,79% 7,29% 7,41% 7,81% 329,22% 3,19% 8,41% 13,49% 7,28% 8,67% 11,06% 12,72% -26,75% 9,33% 11,72% 13,30% 6,26% 22,80% 12,96% 10,35% -1,37% 0,12% -0,22% -3,23% 0,82% 7,17% 9,09% 11,17%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

-7,23% -3,59% -0,18%

2010

-24,67% -28,56% -11,59% -12,01% -14,10% 12,06% -1,94% -12,13% -14,39% 2,81% 4,75% 3,54% 4,35% 3,38% 1,37% -50,16% -0,46% 2,04% -2,57% 2,58% -7,24% 3,08% -15,16% -24,32% -4,11% -3,84% -3,14% -13,16% -5,82% -11,27% -10,07% -8,13% -23,56% -26,22% -26,80% -6,64% 7,01% 14,83% 6,64% 4,76% 0,92% 0,37% -39,48% 1,91% 3,19% 20,54% 4,66% 3,45% 3,58% 1,21% -0,37% 1,63% -4,89% -2,56% -4,58% -2,49% -2,55% -5,40% 2,85% -21,56% -13,18% 2,01% 15,10% 26,43% 16,84% 16,01% 13,86% -20,50% -1,75% -2,25% -2,71% -1,82% -2,47% -4,59% -9,70% -29,94% 1,68% 1,10% -0,11% -0,16% -38,77% 19,42% 2,23% -2,17% -6,92% -11,47%

HM. ENAPΞHΣ

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012

1/10/2010

26/5/2011 30/5/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

H ΠΟΡΕΙΑ ΤΩΝ ΑΓΟΡΩΝ

Η υπομονή τελειώνει…

Χ.Α: Άντεξαν οι 847 μονάδες Κατοχύρωση κερδών και επιλεκτικές τοποθετήσεις στη χθεσινή συνεδρίαση νευρικότητα ήταν το βασικό χαρακτηριστικό της χθεσινής συνεδρίασης στο ελληνικό χρηματιστήριο. Μετά από αρκετές εναλλαγές προσήμου ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με πτώση 0,27% στις 862,88 μονάδες. Αυξημένος εμφανίστηκε ο όγκος συναλλαγών, διαμορφούμενος στα 120,85 εκατ. ευρώ.

Στον τραπεζικό κλάδο η Εθνική υποχώρησε κατά 1,28% και η Eurobank -1,54%. Στον αντίποδα η Alpha Bank ενισχύθηκε κατά 0,47%, η Τράπεζα Πειραιώς κατά 2,61% και η Τράπεζα Κύπρου κατά 4,12%. Από τον υπόλοιπο 20άρη ξεχώρισαν οι ΟΠΑΠ (+3,06%), Motor Oil (+1,45%) και Τιτάνας (+4%). Οι αναλυτές χαρακτηρίζουν φυσιολογική την εικόνα της αγοράς κατά τη συνεδρίαση της Πέμπτης, καθώς είναι αναμενόμενο κάποιοι επενδυτές να θελήσουν να κατοχυρώσουν κέρδη. Σύμφωνα με τους ίδιους παράγοντες το momentum στο Χ.Α. παραμένει θετικό, ωστόσο η βραχυπρόθεσμη τάση θα εξαρτηθεί από τις εξελίξεις που θα υπάρχουν στη Σύνοδο Κορυφής και από την έκβαση των συζητήσεων της

κυβέρνησης με την τρόικα για το πακέτο μέτρων των 13,5 δισ. ευρώ. Αίσθηση πάντως προκάλεσε στα εγχώρια χρηματιστηριακά γραφεία η ετχνική ανάλυση της UBS, σύμφωνα με την οποία, η τιμή του Γενικού Δείκτη προσεγγίζει μια μεγάλη ζώνη αντίστασης, η οποία ορίζεται από τα υψηλά επίπεδα του Φεβρουάριο και τις 850 μονάδες, αλλά και από την πτωτική γραμμή τάσης που ξεκινά από το υψηλό του 2009 και καταλήγει στις 900 μονάδες, εξηγούν οι δύο αναλυτές. Οι τεχνικοί αναλυτές της UBS εκτιμούν ότι αυτά τα επίπεδα τιμών θα αποτελέσουν το εφαλτήριο για περιορισμένη υποχώρηση τιμών. Ωστόσο, προσέθεσαν ότι ακόμη και αν η υποχώρηση είναι μεγαλύτερη από το αναμενόμενο, αυτή η εξέλιξη θα μπορούσε να ερμηνευθεί ως ο δεξιός

ώμος (right shoulder) σε ένα μεσοπρόθεσμο σχηματισμό αναστροφής τιμών στην αγορά. Δηλαδή επικαλούνται «σήματα» τεχνικής ανάλυσης για να καταλήξουν στο ενδεχόμενο ο Γ.Δ. να προχωρήσει σε τεστάρισμα της πτωτικής γραμμής τάσης στις 900 μονάδες μέσα στους επόμενους μήνες του έτους ή το αργότερο στο πρώτο τρίμηνο του 2013, δίνοντας ως πρώτο στόχο τιμών για τον Γενικό Δείκτη τις 1.054 μονάδες. Η παραπάνω ανάλυση έρχεται να ενισχύσει την άποψη που εκφράζουν όλο και περισσότεροι αναλυτές και brokers πως ο βραχυπρόθεσμος ή μεσοπρόθεσμος στόχος για το Γενικό Δείκτη ορίζεται στις 1.000 μονάδες, με τους πιο αισιόδοξους μάλιστα εγχώριους παράγοντες του χώρου να ανεβάζουν τον πήχη ίσως και λίγο υψηλότερα, εάν βοηθήσουν το γενικότερο κλίμα και οι αποφάσεις στην Ε.Ε., μέχρι να ξεκινήσουν οι αυξήσεις κεφαλαίου των Τραπεζών. Φυσικά δεν αποκλείονται διορθώσεις και αναταράξεις ενδιάμεσα με πρώτες στηρίξεις στις 850, 820-830 ή 780-790 μονάδες…

ΣE OPOYΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ

Bloomberg: Mικρότερο και από του Bιετνάμ το X.A. Tα δεδομένα αλλάζουν σημαντικά στο Xρηματιστήριο Aθηνών μετά την απόφαση της Coca Cola 3 E να μεταφέρει την έδρα της από την Eλλάδα στην Eλβετία. Tο γεγονός αυτό οδήγησε το πρακτορείο Bloomberg να εκτιμήσει ότι πλέον το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται πίσω από το Bιετνάμ σε όρους συνολικής κεφαλαιοποίησης. «H αποχώρηση της εταιρίας από την Eλλάδα μειώνει τη συνολική αξία των μετοχών που είναι εισηγμένες στην Aθήνα, στα 31 δισ. δολ. από 39,2 δισ., αναφέρει το δημοσίευμα και συμπληρώνει: «Στο Bιετνάμ η συνολική αξία των μετοχών ανέρχεται στα 35,2

δισ. δολ.». Tο ειδησεογραφικό πρακτορείο αναφέρει επίσης ότι η Eλλάδα έχει ήδη τη μικρότερη κεφαλαιοποίηση από τα 24 χρηματιστήρια ανεπτυγμένων αγορών. «Γεγονός είναι ότι μία πολύ γνωστή και εδραιωμένη διεθνώς εταιρία μεταφέρεται εκτός X.A. και αυτό είναι μία αρνητική κατάσταση», υποστηρίζουν χαρακτηριστικά οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές, ενώ τονίζουν πως αν και άλλοι μεγάλοι εισηγμένοι όμιλοι ακολουθήσουν τα βήματα της Coca Cola 3 E και της ΦAΓE τότε σίγουρα το ελληνικό χρηματιστήριο θα απαξιωθεί περαιτέρω.

Η πρωτοβουλία του προέδρου της ΕΚΤ κου Ντράγκι αποσόβησε για έναν αριθμό μηνών την επίθεση των αγορών στην Ισπανία, τα οικονομικά και πολιτικά δεδομένα της οποίας την καθιστούν κεντρικό στόχο νέων κερδοσκοπικών πιέσεων. Οι αγορές σαν ένα «μεταφορικό παιδί» δεν εννοούν να καταλάβουν από καθωσπρεπισμούς και πολιτικά εφικτούς χρονισμούς και αναδεικνύουν τις αδυναμίες της ευρωζώνης. Η κατά αρχήν διάσωση των Ισπανικών τραπεζών λειτούργησε αποτρεπτικά για μικρό μόνον χρονικό διάστημα καθώς κατέστη εμφανές ότι και η ομοσπονδιακή δομή του Ισπανικού κράτους αποτελεί πηγή ελλειμμάτων, τα οποία ωθούν αναπόδραστα την χώρα στο να κάνει επίσημη χρήση της βοηθείας της ΕΚΤ αφού προηγουμένως θα έχει συμφωνήσει στην σύναψη ενός ακόμη μνημονίου συνεννοήσεως. Οι αγορές διαπιστώνουν ότι η πολιτική της λιτότηταςαυστηρότητας αυξάνει την ύφεση της Ισπανικής οικονομίας καθιστώντας την πολιτική της μειώσεως των ελλειμμάτων αποτυχημένη. Η Σάκης Καρανικόλας προσδοκία των αγορών θε(Υπεύθυνος ωρεί ότι ο ρυθμός της συρΔιεθνών Αγορών ρίκνωσης της τέταρτης οιτης ΚΥΚΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ) κονομίας της ευρωζώνης θα ανέλθει στο -1,55% το τρέχον έτος, ενώ ο επόμενος χρόνος θα είναι ακόμη σκληρότερος για την Ισπανία καθώς το ΑΕΠ της χώρας θα υποχωρήσει κατά 1,8%. Ως εκ τούτου οι αγορές «ζυγίζουν» το αποτέλεσμα μιας ενδεχόμενης παρέμβασης της ΕΚΤ στην δευτερογενή αγορά των Ισπανικών ομολόγων με την ταυτόχρονη συνεχιζόμενη συρρίκνωση της οικονομίας της χώρας, την κατάρρευση του πολιτικού κεφαλαίου της συντηρητικής κυβέρνησης, τη συνεχιζόμενη έκρηξη της ανεργίας όπου ένας στους τέσσερις Ισπανούς πολίτες είναι άνεργος και βέβαια της συνεχιζόμενη ραγδαία καταβαράθρωση της αγοράς των ακινήτων όπου τα «απόνερα» της φούσκας της προηγούμενης δεκαετίας συνεχίζουν να προκαλούν την αποσταθεροποίηση του τραπεζικού συστήματος και σε τελική ανάλυση την αποσταθεροποίηση της χώρας. Η αποσταθεροποίηση έχει πλέον εκδηλωθεί με την αμφισβήτηση της κεντρικής πολιτικής εξουσίας από τις ημιαυτόνομες περιοχές της χώρας οι οποίες ασφυκτιούν κάτω από την εφαρμοζόμενη οικονομική πολιτική της κεντρικής κυβέρνησης. Η εκ νέου υποβάθμιση του χρέους της χώρας από τους οίκους αξιολόγησης είναι το προοίμιο μιας επερχόμενης καταιγίδας η οποία είναι δυνατόν να εκδηλωθεί μετά από την εκλογική αποτυχία της κυβέρνησης στις επερχόμενες περιφερειακές εκλογές της 21ης Οκτωβρίου καθώς θα είναι εμφανές ότι δημιουργείται δυσαρμονία μεταξύ της κυβέρνησης και του λαού. Σε μια τέτοια περίπτωση οι Ισπανικές αρχές θα σπεύσουν να ζητήσουν την βοήθεια της ΕΚΤ καταπίνοντας την «υπερηφάνεια» τους, αλλά το κόστος της διάσωσης θα αποδειχθεί αρκετά μεγαλύτερο από αυτό που θα απαιτηθεί στον παρόντα χρόνο, διότι εκτός από την αγορά ομολόγων και το χρέος της κεντρικής κυβέρνησης υπάρχει πάντοτε και το πρόβλημα της εκροής κεφαλαίων και καταθέσεων από το Ισπανικό τραπεζικό σύστημα, το οποία «νοιώθει στο πετσί του», όπως και οι λοιπές τράπεζες του ευρωπαϊκού νότου, την ανυπαρξία της κεντρικής εποπτικής αρχής και της εγγύησης των καταθέσεων σε ευρωπαϊκή βάση.

46 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

Καλημέρα σας, σύντροφοι και συντρόφισσες, και πάντα τέτοια, υπό την έννοια πως, όσο ανακατεύεται η τράπουλα, τόσο θα παίρνουν θάρρος οι επενδυτικοί πόλοι, που ως στιγμής τηρούσαν επιφυλάξεις για την ουσία της αντίδρασης και βέβαια πολύ καλά έκαναν, μια και η ρευστή κατάσταση δεν τους έδινε το «OK» για να ανοίξουν θέσεις.

DEAL news

Σε κρίσιμο σημείο η αγορά ομολόγων, μετοχών Σταθερή η αποκλιμάκωση της απόδοσης των 10ετών ελληνικών κρατικών ομολόγων

Τα πράγματα, όμως, αλλάζουν και η κινητικότητα που μας προέκυψε στον τραπεζικό κλάδο είναι σίγουρο πως θα δημιουργήσει μια αλυσιδωτή αντίδραση, αλλά ενδεχομένως θα αναγκάσει κάποιους να κινηθούν συντομότερα απ’ ό,τι ίσως υπολόγιζαν στην πλευρά των αγοραστών.

Ολα καλά, λοιπόν, και αυτό που μένει τώρα να διαφανεί είναι το πώς θα κινηθούν μέσα στο επόμενο δίμηνο τα μακροπρόθεσμα χαρτοφυλάκια, που, όπως εγκαίρως έχουμε επισημάνει, έχουν αρχίσει να τσιμπολογάνε χαρτάκια. Αν ισχύσει δε το πιο αισιόδοξο σενάριο, τις 1.000 μονάδες τις έχουμε στο τσεπάκι μας, αλλά αυτό είναι εκτίμηση και μόνο ως τέτοια πρέπει να λαμβάνεται υπόψη.

Εν τω μεταξύ έχει σημασία να πούμε πως το τελευταίο διάστημα γύρω από την πλατεία Συντάγματος έχουν αρχίσει να περνοδιαβαίνουν κάποιοι τύποι που σίγουρα δεν είναι ντόπιοι, ενώ η ενδυμασία τους και τα συμπράγκαλα που κουβαλάνε μαζί τους παραπέμπουν σε διαχειριστές.

Επαφές πραγματοποιούν, βέβαια, διαδικασία που άλλες εποχές ήταν συνηθισμένη, ωστόσο εδώ και μερικούς μήνες τα σούρτα φέρτα είχαν αραιώσει κατά πολύ, αν δεν είχαν μηδενιστεί. Το γεγονός, λοιπόν, ότι επανεμφανίζονται οι εκπρόσωποι διεθνών επενδυτικών funds κάτι σημαίνει, αλλά λεπτομέρειες επί του θέματος θα έχουμε προσεχώς. Στα του ταμπλό τώρα:

Επόμενο ήταν να μείνει στο περιθώριο του ενδιαφέροντος η μετοχή της ΔΕΗ, μια και το παιχνίδι στις τράπεζες τράβηξε όλη τη ρευστότητα, όμως το γεγονός ότι το χαρτί συνεχίζει να πατάει αρκετά καλά στα τρέχοντα επίπεδα δείχνει πως αγοραστές υπάρχουν, έστω και αν δεν βιάζονται και πάρα πολύ. Σημειώστε πως ο όμιλος έχει μπροστά του εξελίξεις και μάλιστα αρκετά ενδιαφέρουσες.

Η κινητικότητα στη μετοχή του ΟΤΕ συνεχίζεται, αν και εσχάτως το χαρτί έχει κατεβάσει ταχύτητα. Πάντως μέχρι στιγμής αντέχουν τα 3,5 ευρώ κι αν το συγκεκριμένο επίπεδο δεν διασπαστεί καθοδικά στις επόμενες συνεδριάσεις, πιθανότατα θα ανοίξει ο δρόμος για υψηλότερα επίπεδα.

Υπάρχουν κάποιοι στην αγορά που θεωρούν πως η Εθνική χρωστάει μία ακόμη ανοδική κίνηση της τάξης του 10% - 20% λόγω της υποαπόδοσής της σε σχέση με τις υπόλοιπα τραπεζικά χαρτιά.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

Oι αποδόσεις των δεκαετών ομολόγων αναφοράς των περιφερειακών κρατών της Eυρωζώνης

ο ελληνικό χρηματιστήριο παρά την πρόσκαιρη υποχώρηση της τιμής του χαμηλότερα του ψυχολογικού ορίου των 500 μονάδων στα τέλη του περασμένου Mαΐου, με την μετέπειτα σημαντική που κατέγραψε τους τελευταίους 4½ μήνες άνοδο (της τάξης του 80% περίπου) κατόρθωσε να σημειώσει νέα υψηλά έτους, ενώ η απόδοσή του από την αρχή του 2012 ανέρχεται πλέον στο 26%.

Toυ Φιλιππάκου Μιχάλη Αναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@oxycap.gr H συνολική κεφαλαιοποίηση των εισηγμένων εταιριών ανέρχεται πλέον στα 30 δισ. ευρώ περίπου, παραμένοντας ωστόσο στην τελευταία θέση μεταξύ των αναπτυγμένων χρηματιστηριακών αγορών, ενώ η σημερινή συνολική του αξία παραμένει μικρότερη της αξίας που είχε τον Nοέμβριο του 2007 μια μονάχα εισηγμένη τράπεζα (ETE). Kαθοριστικό ρόλο στην άνοδο των μετοχικών τίτλων κατά τη διάρκεια των τελευταίων μηνών έπαιξε η σημαντική άνοδο που παρουσίασαν οι τιμές των ελληνικών ομολόγων. Eνδεικτικά αναφέρουμε ότι η απόδοση του δεκαετούς ελληνικού ομολόγου αναφοράς υποχώρησε στις αρχές της εβδομάδας στο 17,388%, το οποίο αποτελεί το χαμηλότερο επίπεδο τιμών που σημείωσε από τον Aύγουστο του 2011, όταν και αποφασίστηκε το κούρεμα των ελληνικών κρατικών ομολόγων στα πλαίσια της εφαρμογής του PSI. H δυναμική αυτή που εμφανίζουν τα ελληνικά κρατικά ομόλογα με τις τιμές τους να ενισχύονται και τις αποδόσεις τους να υποχωρούν οφείλεται στα σενάρια που κάνουν λόγο για παράταση του χρόνου δημοσιονομικής προσαρμογής της Eλλάδος αλλά και πιθανής ελάφρυνσης του δημοσίου χρέους της. Aξίζει να αναφερθεί ότι σημαντική μείωση των αποδόσεων τους εμφανίζουν επίσης και τα δεκαετή κρατικά ομολόγα των άλλων δυο χωρών που έχουν προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης της E.E. και του ΔNT, με την απόδοση των πορτογαλικών ομολόγων να έχει πλέον υποχωρήσει χαμηλότερα του 8%, ενώ η απόδοση του ιρλανδικών ομολόγων είναι μικρότερη της απόδοσης των ισπανικών κρατικών ομολόγων (5,52%) και αντίστοιχη των ιταλικών κρατικών ομολόγων (5%). Tην ίδια ώρα η Eλλάδα περιμένει τις παρασκηνιακές διαβουλεύσεις της Eυρωπαϊκής Eπιτροπής και του ΔNT σχετικά με την εκταμίευση των 31,5 δισ. ευρώ εκ των οποίων 23,8 δισ. ευρώ είναι τα κεφάλαια που θα χρησιμοποιηθούν για την ανακεφαλαιοποίηση του ελληνικού τραπεζικού συ-

H απόδοση του Γενικού Δείκτη του XA από την αρχή του έτους και από τις αρχές Iουνίου

Eνώ οι διαπραγματεύσεις της ελληνικής κυβέρνησης με την Tρόικα για τον καθορισμό των μέτρων συνεχίζονται, το ελληνικό χρηματιστήριο έχει απογειωθεί

στήματος. Σημείο κλειδί αυτών των διαπραγματεύσεων αποτελεί η βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους. Σύμφωνα όμως με την έκθεση World Economic Outlook που εξέδωσε το ΔNT, η Eλλάδα ενδέχεται να χάσει τον πενταετή στόχο για την μείωση του δημοσίου χρέους της. Πιο συγκεκριμένα, το ελληνικό δημόσιο χρέος αναμένεται να υποχωρήσει στο 152,8% του AEΠ το 2017, έναντι αρχικού στόχου για 137,3%, ενώ σύμφωνα με το αρχικό σχέδιο, η Eλλάδα υποτίθεται ότι θα παρήγαγε πρωτογενή πλεονάσματα από το 2014 και μετά προκειμένου να κατορθώσει να μειώσει το χρέος της στο 120% του AEΠ το 2020. H τελευταία έκθεση του ΔNT τοποθετεί την επίτευξη τέτοιων πλεονασμάτων δύο χρόνια αργότερα, το 2016. Tο ΔNT εκτιμά ότι η ελληνική οικονομία θα παρουσιάσει ύφεση της τάξης του 6% το 2012 και 4% το 2013, ενώ το 2017 προσβλέπει ότι η ανάπτυξη θα ανέλθει στο 3,5%. Tο

έλλειμμα για την τρέχουσα χρονιά αναμένεται να διαμορφωθεί στο 7,5%, το 2013 προβλέπεται να υποχωρήσει στο 3,5% του AEΠ, ενώ το 2017 προσδοκά ότι θα υποχωρήσει στο 1,4%. H βαθύτερη έναντι της εκτιμώμενης ύφεσης της ελληνικής οικονομίας καθώς και οι καθυστερήσεις που παρατηρούνται στα μέτρα εξυγίανσης της ελληνικής οικονομίας περιπλέκουν την επίτευξη των φιλόδοξων στόχων για την μείωση του ελληνικού χρέους ενώ παράλληλα αποτελούν τους βασικούς λόγους που επικαλείται το ΔNT για τον εκτροχιασμό έναντι των αρχικών στόχων του ελληνικού προγράμματος δημοσιονομικής προσαρμογής. Aπό την πλευρά του το ΔNT εμμένει στη θέση του για το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους και από τον επίσημο τομέα (OSI), θέση με την οποία δηλώνει κατηγορηματικά αντίθετη η γερμανική κυβέρνηση.

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Η απομόνωση της Bundesbank Η διαφωνία του προέδρου της με την ΕΚΤ για το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ταν η ευρωζώνη αποφάσισε την κυκλοφορία του ευρώ, χρειάστηκε άμεσα η δημιουργία μιας κεντρικής τράπεζας που θα το εκδίδει και θα το υποστηρίζει. Το μοντέλο που χρησιμοποιήθηκε για την κατασκευή της ήταν η δομή της Κεντρικής τράπεζας της Γερμανίας, της Bundesbank.

Ανάλυση της eZmarket Η δημιουργία της ΕΚΤ αφαίρεσε από την κεντρική τράπεζα της Γερμανίας το δικαίωμα στην άσκηση νομισματικής πολιτικής αφού αυτή πλέον χαράσσονταν και εφαρμοζόταν από την πρώτη. Ταυτόχρονα η Bundesbank έχασε και σημαντικό μέρος από την εξουσία καθώς και τη δυνατότητα να επηρεάζει τις εξελίξεις σε ευρωπαϊκό επίπεδο αφού διέθετε μόνο 23 ψήφους στο διοικητικό συμβούλιο της νέας κεντρικής τράπεζας. Το τελευταίο διάστημα, η ΕΚΤ αποφάσισε (με τη σιωπηλή ανοχή της κυβέρνησης της Γερμανίας) να προβεί σε ένα πρόγραμμα αγοράς (υπό συγκεκριμένους όρους) κρατικών ομολόγων των χωρών μελών, με την ονομασία ΟΜΤ (Outright Monetary Transaction Άμεσες Νομισματικές Συναλλαγές) Ο Πρόεδρος όμως της Bundesbank και μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ, εμφανίστηκε πρόσφατα τελείως αντίθετος με την υλοποίηση του προγράμματος αυτού έστω και κάτω από τους όρους που έχει θέσει η κυβέρνηση της χώρας του (!). Όπως τονίζει ο ίδιος σε απανωτές δηλώσεις του {…βλέπει τις προτεινόμενες αγορές κρατικών ομολόγων στις προβληματικές οικονομίες της ευρωζώνης ως ένα μεταμφιεσμένο νομισματικό πακέτο διάσωσης των σπάταλων κυβερνήσεων, κάτι που

ΒΑΡΑΓΚΗΣ

Αναβάλλεται η λήψη μέτρων

Η μελέτη της οικονομικής ιστορίας της Γερμανίας έχει δείξει ότι η Κεντρική της Τράπεζα έχει αντιταχθεί ξανά στο παρελθόν στους σχεδιασμούς του πολιτικού συστήματος

η Bundesbank πίστευε από την αρχή ότι είναι έξω (και κατ’ αυτήν, πρέπει είναι έξω) από το πνεύμα των ευρωπαϊκών συνθηκών και το κανονισμό της ΕΚΤ…} Προς το παρόν, βέβαια έχει σταματήσει να υποστηρίζει επίσημα ότι το πρόγραμμα OMT είναι νομικά αντίθετο με τις ευρωπαικές συνθήκες. Οι εκτιμήσεις για τους λόγους που δεν το πράττει αυτό, συγκλίνουν στο γεγονός ότι δεν θέλει να φανεί αντίθετος στο σχεδιασμό της γερμανίδας καγκελαρίου, ο οποίος σχετίζεται με τις εκλογές του 2013. Από την άλλη πλευρά, η γλώσσα που χρησιμοποιεί είναι εξαι-

ρετικά σκληρή για έναν κεντρικό τραπεζίτη. Πρόσφατα δήλωσε σε γερμανικό περιοδικό, το οποίο εκφράζει συνήθως τις θέσεις της κυβέρνησης ότι {… η χρηματοδότηση κυβερνήσεων από την κεντρική τράπεζα μπορεί να γίνει εθιστική, όπως ένα φάρμακο …} καθώς και ότι {… ο ισολογισμός της κεντρικής τράπεζας χρησιμοποιείται για να γίνουν δημοσιονομικές μεταβιβάσεις (!) οι οποίες είναι απαράδεκτες για το εκλογικό σώμα το οποίο απαιτεί διαφάνεια. …} Η μελέτη της ιστορίας της οικονομίας της Γερμανίας έχει δείξει ότι, η Κεντρική της Τράπεζα έχει αντι-

Τη μετάθεση της συζήτησης για λήψη μέτρων, λόγω της συνδρομής του άρθρου 47 του κ.ν. 2190/1920, σε επόμενη γενική συνέλευση, αφού θα έχουν περαιτέρω αξιολογηθεί οι ευρύτερες οικονομικές εξελίξεις στην Ελλάδα αλλά και η πορεία των δραστηριοτήτων στα έργα του εξωτερικού, αποφάσισε η έκτακτη ΓΣ. Σε αυτήν παρέστησαν 10 μέτοχοι και εκπρόσωποι αυτών και συγκεντρώθηκε ποσοστό 72,49%.

Στην παροχή πρόσθετων εξασφαλίσεων επί των αποθεμάτων και απαιτήσεων της Σφακιανάκης προς τους ομολογιούχους δανειστές, συνολικού ύψους 40 εκατ. ευρώ, προέβη η εταιρεία. Οι επιπρόσθετες εγγυήσεις δόθηκαν στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης και επίτευξης της τελικής συμφωνίας για την παράταση της λήξης του από 11.12.2009 Ομολογιακού Δανείου αρχικού ποσού 200 εκατ. ευρώ και σημερινού υπολοίπου 186,5 εκατ. ευρώ.

ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ

Πρόσθετες εγγυήσεις

ταχθεί ξανά στο παρελθόν στους σχεδιασμούς του πολιτικού συστήματος της χώρας. Τότε η Budensbank ήταν πολύ πιο δυνατή από σήμερα. Με βάση τα παραπάνω, οι πιθανότητες να χάσει και αυτή τη μάχη είναι πολύ σημαντικές. Πρέπει να κατανοήσει σύντομα, ότι το πολιτικό σύστημα είναι έτοιμο να προχωρήσει στη χρηματοδότηση των κρατών μελών αμέσως μόλις αυτά απεμπολήσουν την οικονομική και εθνική τους κυριαρχία. Ο ρόλος της Budensbank στο νέο τοπίο της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ένωσης προορίζεται να είναι ακόμα πιο περιορισμένος. Αυτό όμως δεν μπορεί να αναιρέσει το γεγονός ότι η Budensbank αντιδρά με τον τρόπο αυτό γιατί είναι η μόνη κεντρική τράπεζα η οποία φοβάται τόσο πολύ την επικράτηση ενός υπερπληθωρισμού λόγω των τεράστιων ποσοτήτων χρήματος που διοχετεύονται στις οικονομίες μέσω των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης. Αν και οι από-

ΟΠΑΠ: Στα 4 ευρώ από 4,25 πριν, περικόπτει την τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ η Morgan Stanley σε έκθεση, διατηρώντας τη σύσταση “underweight”. O διεθνής οίκος μειώνει κατά 55% τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή του Οργανισμού από το 2013. Ειδικότερα εκτιμά ότι τα EPS του ΟΠΑΠ θα ανέλθουν στα 0,55 το 2013 και στα 0,69 το 2014. S&P: Την αξιολόγηση “CCC” με αρνητικό “outlook” για τις ελληνικές τράπεζες Eθνική και Eurobank, επιβεβαιώνει ο διεθνής οίκος αξιολόγησης S&P. Όπως αναφέρει ο οίκος, η νέα αξιολόγηση αφορά την δη-

ψεις της δείχνουν να είναι σωστές, η διάσωση του άρρωστου τραπεζικού συστήματος επιβάλλει ακόμη περισσότερη δημιουργία χρήματος από το τίποτα. Σύμφωνα με τα παραπάνω, οι τελευταίες ειδήσεις αναφέρουν ότι ελληνικές τράπεζες θα έχουν χρόνο μέχρι τον Απρίλιο να αντλήσουν ιδιωτικά κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση τους, η οποία θα πραγματοποιηθεί σε τρία στάδια, ενώ η όλη υπόθεση θα πρέπει να έχει τελειώσει μέχρι τα μέσα Ιουνίου του 2013. Η είδηση αυτή έχει ιδιαίτερη σημασία αν αναλογιστεί κανείς ότι τον Αύγουστο και στις αρχές Σεπτεμβρίου κυκλοφορούσαν έντονες διαρροές ότι η ανακοίνωση των όρων ανακεφαλαιοποίησης ήταν θέμα ελάχιστων ημερών. Με τον τρόπο αυτό, ωθούσαν τους επενδυτές σε μια στάση αναμονής και τους απέκλειαν από τη συμμετοχή τους στα πρώτα στάδια μιας πολύ σημαντικής ανοδικής κίνησης του ελληνικού χρηματιστηρίου. Όπως φαίνεται στο διάγραμμα, ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών δημιούργησε το προηγούμενο διάστημα έναν σχηματισμό πυθμένα τύπου Ανάστροφος Κεφαλή και Ώμοι και παρουσιάζει τώρα έντονα ανοδικά χαρακτηριστικά. Ο δείκτης διασπά (η προσπάθεια του δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί) την περιοχή των 340 μονάδων. Η διάσπαση αυτή (εάν καταστεί αξιόπιστη) ισοδυναμεί με την ανοδική λύση του σχηματισμού πυθμένα. Εάν ο δείκτης τα έχει καταφέρει μέχρι το τέλος της εβδομάδας και ειδικά αν ο όγκος ξεπεράσει τα 80 εκατομμύρια ευρώ, τότε θα έχει αποκτήσει αρκετή ανοδική δυναμική για να κατευθυνθεί σύντομα στην περιοχή των 450 και ίσως και των 530 μονάδων.

μόσια πρόταση εξαγοράς της Eurobank από την Εθνική Τράπεζα. Σύμφωνα με την S&P ο νέος όμιλος θα παραμείνει ευάλωτος σε ενδεχόμενη επιδείνωση της θέσης του τραπεζικού κλάδου, αλλά και της οικονομίας της χώρας. ΣΑΡΑΝΤΗΣ: Σε “hold” από “accumulate” υποβαθμίζει τη σύσταση της μετοχής της Σαράντης η Επενδυτική Τράπεζα της Ελλάδας, σε έκθεσή της στην οποία αυξάνει την τιμή στόχο στα 2,80 ευρώ από 2,30 ευρώ προηγουμένως. Η χρηματιστηριακή αναφέρει στην έκθεση της ότι διατηρεί τη θετική της στάση όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του ομίλου, αλλά υπογραμμίζει το δύσκολο μακροοικονομικό και επιχειρηματικό περιβάλλον.

48 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Oι «3 αδελφές» στο παιχνίδι της αγοράς Goldman Sachs, JP Morgan και Morgan Stanley «δίνουν ζωή» σε τραπεζικά χαρτιά αλλά και blue chips την απέναντι πλευρά του ωκεανού αποτελεί πλέον κοινό μυστικό πως οι «τρεις αδελφές», η Goldman Sachs, η JP Morgan και η Morgan Stanley δηλαδή, είναι αυτές που έχουν δώσει ζωή τόσο στο ταμπλό της Wall Street όσο και στις υπόλοιπες χρηματιστηριακές αγορές, συμπεριλαμβανομένης πάντα και της παλαιάς τους γνώριμης, της ελληνικής.

Τα αμερικανικά χαρτοφυλάκια που βρίσκονται υπό τη διαχείριση των συγκεκριμένων οίκων έχουν πάρει από το χέρι επιλεγμένες μετοχές, τις βοήθησαν να κερδίσουν τη χαμένη τους αξιοπιστία και όπως όλα δείχνουν το πρώτο μέρος του σχεδίου τους έχει στεφθεί με επιτυχία. Το γεγονός δε πως οι τρεις αυτές αδελφές εκτιμάται πως θα πρωταγωνιστήσουν στις επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών, για κάποιους πιο έμπειρους παράγοντες της αγοράς μόνο τυχαίο δεν είναι. Απλά έρχεται να επιβεβαιώσει την αίσθηση που εδώ και καιρό υπάρχει, ότι το χρηματιστηριακό παιχνίδι (με την ευρεία έννοια του όρου) γίνεται στο Χ.Α. από τα ίδια σπίτια και η μόνη διαφορά έγκειται στο ότι υπάρχει ακόμα ένας σύμμαχος, η Credit Suisse, η οποία τις τελευταίες εβδομάδες έχει ξαναβάλει στην επενδυτική της σφαίρα τις ελληνικές μετοχές. Τρεις αδελφές, λοιπόν και ένας εξ αγχιστείας συγγενής είναι αυτοί που έχουν συμπεριλάβει τα τραπεζικά χαρτιά και κάποια άλλα εναλλακτικά blue chips στα «καλάθια» τους, ενώ κατά τα φαινόμενα έχει έρθει η ώρα το επαγγελματικό market making να αλλάξει και να γίνει πιο μακροπρόθεσμο όπως και ουσιαστικό. Και πώς συμβαίνει

αυτό; Με τον πλέον κλασικό τρόπο, τις αυξήσεις κεφαλαίου, στις οποίες αναπόφευκτα λόγω της ανακεφαλαιοποίησης θα προχωρήσουν τους επόμενους μήνες οι τράπεζες.

ΑΜΕΡΙΚΑΝΟΚΡΑΤΟΥΜΕΝΕΣ

θάρρος ανεβάζοντας τα πονταρίσματά τους προς τη «long» κατεύθυνση. Με άλλα λόγια, οι έχοντες το πάνω χέρι φαίνεται πως κρίνουν ότι πλέον πρέπει να μπει ένα φρένο, να γίνει ταμείο και από δω και πέρα να κινηθούν οι αγορές με πιο ορθολογικό τρόπο προκειμένου να μην οδηγηθούμε σε επικίνδυνες ακρότητες.

Αυτό που πραγματικά συμβαίνει, λοιπόν, αυτή την ώρα στα «αμερικανοκρατούμενα» χρηματιστήρια είναι πως, μετά το πρώτο ανοδικό ξέσπασμα και παρεμπιπτόντως την καταγραφή σημαντικών υπεραξιών από το trading, το επενδυτικό μοντέλο αλλάζει. «Πόσο ακόμα θα μπορούσαν να φουσκώσουν οι αποτιμήσεις», λέει έμπειρος broker που χειρίζεται ισχυρούς κωδικούς, «και σε ποιες αποτιμήσεις θα έβαζαν οι “αδελφές” τους πελάτες τους, τις μετοχές που έχουν επιλέξει»; Συν του ότι οι καρχαρίες των αγορών, ή αλλιώς τα hedge funds, είχαν αρχίσει να παίρνουν

Tα αμερικανικά funds και η Credit Suisse «κυριαρχούν» στο Xρηματιστήριο

H ΠΟΡΕΙΑ ΤΟΥ ΔΕΙΚΤΗ Οσον αφορά τώρα την ερώτηση πού πάει το πράγμα στη Σοφοκλέους, η απάντηση είναι πως θα ήταν μάλλον δύσκολο τα τρία σπίτια να αφήσουν όλη την προηγούμενη προσπάθεια να πάει χαμένη. «Εδώ μέσα κατα-

καλόκαιρο ανέβασαν το Χ.Α. όταν το ισοζύγιο αγορών-πωλήσεων από το εξωτερικό ήταν αρνητικό», συμπληρώνουν κάποιοι. Διασταυρωμένες πληροφορίες αναφέρουν πως, μετά το ξετίναγμα και την εσπευσμένη φυγή των «γρήγορων» παικτών, οι market makers θα συνεχίσουν να επικεντρώνουν το ενδιαφέρον τους στον τίτλο της ΕΤΕ κατά κύριο λόγο, ωστόσο στα baskets τους υπάρχουν αρκετές ακόμα επιλογές από τον «20άρη». Βέβαια, το κυρίαρχο θέμα στο επόμενο διάστημα, θα είναι το timing που θα πραγματοποιηθούν οι αυξήσεις κεφαλαί-

Θετικά μηνύματα από την τεχνική ανάλυση Αλλά και η τεχνική ανάλυση δικαιολογεί περιθώρια περαιτέρω ανόδου του χρηματιστηρίου της Αθήνας, της τάξης του 23%. Σύμφωνα με τον επικεφαλής τεχνικό αναλυτή του Dow Jones για την Ευρώπη, Francis Bray, ο επόμενος στόχος για το Γενικό Δείκτη του ΧΑ εντοπίζεται πάνω από το ψυχολογικό φράγμα των 1.000 μονάδων, στις 1.018,11 μονάδες. Και αυτό, παρότι ο δείκτης έχει ενι-

σχυθεί κατά 75% τους τελευταίους τέσσερις μήνες, από το χαμηλό των 471,35 μονάδων, που σημείωσε τον Ιούνιο του 2012. Όπως εξηγεί ο Bray, που έχει δουλέψει ως τεχνικός αναλυτής και trader για 20 χρόνια για λογαριασμό των Pyne Trading και Informa Global Markets, το ημερήσιο διάγραμμα του Γενικού Δείκτη του ΧΑ δίνει προειδοποιητικά σημάδια για

μία πρόσκαιρη παύση στο 4μηνο ράλι. Τόσο ο MACD όσο και ο slow stochastic δίνουν bearish ενδείξεις. Όμως, στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, δεν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις. Έτσι, εάν αυτή η εβδομάδα ακυρώσει τις αρνητικές ενδείξεις της περασμένης, τότε, το όνειρο των περαιτέρω αποδόσεων του 23% θα παραμείνει ζωντανό, λέγει ο αναλυτής.

ου των τραπεζών αλλά και οι εξελίξεις στο μακροοικονομικό μέτωπο. Αυτό σημαίνει πως ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί κατά πάσα πιθανότητα νευρικά και χωρίς να αποκλείονται περιστασιακά «αδειάσματα» και «φαινόμενα ελατηρίου». Ωστόσο, πλέον το βραχυπρόθεσμο «ταβάνι» τίθεται μεταξύ των 940 και 1.000 μονάδων και η βάση στην περιοχή των 900 μονάδων.

ΝΕΑ ΜΙΝΙ ΑΝΟΔΟΣ Οι πιο πονηρά σκεπτόμενοι θεωρούν πιθανό ένα νέο (μίνι) ανοδικό κύκλο προς το τέλος της χρονιάς. Όμως για συμβεί αυτό στο Χ.Α. θα πρέπει να ξεκινήσει προηγουμένως ανάλογη τάση από τη Wall Street. Παράλληλα, καθόλου δεν αποκλείεται οι μεγάλοι παίκτες να αξιοποιήσουν το volatility (μεταβλητότητα) προκειμένου να βγάλουν κέρδη, και η παράμετρος αυτή έχει σημασία, μια και δύσκολα θα αφήσουν τα hedge funds να κάνουν το δικό τους παιχνίδι. Επιπρόσθετα πρέπει να συμπληρώσουμε πως στη μεγάλη εικόνα της «Λ. Αθηνών» ρόλο εξακολουθούν να έχουν και μερικά ακόμη, ευρωπαϊκά αυτή τη φορά, χαρτοφυλάκια, όπως το Capital και το Fidelity. Πάντως, τα συγκεκριμένα funds είναι μεσοπρόθεσμου χαρακτήρα και δεν ενδιαφέρονται για το day by day της αγοράς, ενώ ως στιγμής τουλάχιστον δεν υπάρχει αίσθηση για μείωση θέσεων από την πλευρά τους.

News

Deal

online

™Àªμ∞π¡√À¡ Δøƒ∞ ∫∞π ª∞™ ∞º√ƒ√À¡

∞ª∂™∏ & ∂°∫Àƒ∏ ∂¡∏ª∂ƒø™∏ ΔÔ ÁÚ¿ÊÂÈ Ë «DEAL» Â›Ó·È ·Ï‹ıÂÈ· Î·È ÛÙÔ ¢È·‰›ÎÙ˘Ô °È· ÙËÓ ÚÔ‚ÔÏ‹ Û·˜ www.dealnews.gr ÂÈÎÔÈÓˆÓ‹ÛÙÂ: ÙËÏ. 212 700 302

marketing@dealnews.gr

www.dealnews.gr www.dealnews.gr

50 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

11,8%

από 9,8% θα αυξηθεί ο μέσος φορολογικός συντελεστής για τα εισοδήματα, όπως ανακοίνωσε η πορτογαλική κυβέρνηση, στο πλαίσιο ενός πολύ αυστηρού προϋπολογισμού για το 2013.

E›Â...

μόλις από τις 17 χώρες μέλη τηρούν αυτή τη στιγμή τον κανόνα του χρέους, σύμφωνα με τον Klaas Knot, της ΕΚΤ. Ο ίδιος θεωρεί ότι θα χρειαστούν δεκαετίες για να επιστρέψουν τα επίπεδα των χρεών στην Ευρωζώνη κάτω από το ανώτατο επιτρεπτό όριο του 60% του ΑΕΠ.

1,1% αύξηση για το Σεπτέμβριο εμφάνισαν σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ. Πρόκειται για την μεγαλύτερη μηνιαία αύξηση των τελευταίων δύο ετών

στερλίνες πλουσιότερα από ό,τι ήταν πριν από τρεις μήνες είναι τα βρετανικά νοικοκυριά, όπως δείχνει επίσημη έρευνα, καθώς τα εισοδήματά τους είναι στα υψηλότερα επίπεδα από το 2010.

Αντίστροφη μέτρηση για την ισπανι Κερδίζει έδαφος το σενάριο μιας λύσης-πακέτο για Ισπανία, Κύπρο και νέα α προσφύγει στους ευρωπαϊκούς μηχανισμούς διάσωσης το Νοέμβριο, ετοιμάζεται η Ισπανία. Επιπλέον, φαίνεται ότι κερδίζει έδαφος το σενάριο μιας «διάσωσης - πακέτου», στην οποία θα περιληφθούν τα δάνεια της Ισπανίας και της Κύπρου καθώς και η νέα βοήθεια προς την Ελλάδα.

«Κινούμαστε, κάνουμε βήματα, το προετοιμάζουμε. Τα πράγματα θα ξεκαθαρίσουν το Νοέμβριο», είπε στο Reuters πηγή που έχει γνώση των ισπανικών κινήσεων. Φαίνεται ότι οι διαβεβαιώσεις του υπουργού Οικονομικών της χώρας, Luis de Guindos, ότι «η Ισπανία δεν χρειάζεται καθόλου διάσωση», δεν έπεισαν κανέναν. Μιλώντας στο London School of Economics, πριν από λίγες ημέρες, ο de Guindos έλεγε: «Θα κάνουμε όλα τα σωστά βήματα κατά τους επόμενους μήνες. Δεν θα ήθελα να υποτιμήσω την πολιτική βούληση των χωρών της Ευρωζώνης».

« Ή ηγεμόνας ή να φύγει από το ευρώ η Γερμανία» «Η κρίση του ευρώ δημιουργήθηκε εκ των έσω και τώρα σπρώχνει την ΕΕ προς μία βαθιά ύφεση, με μεγάλη διάρκεια. Η Γερμανία κρατά στα χέρια της τη λύση, που θα προέλθει είτε εάν η χώρα δεχτεί να γίνει ένας ‘‘φιλάνθρωπος ηγεμόνας’’ ή εάν φύγει από το ευρώ. Οι αρχιτέκτονες του ευρώ δημιούργησαν μία κεντρική τράπεζα, όμως, δεν έφτιαξαν ένα κοινό υπουργείο Οικονομικών. Αρχικά επικρατούσε αισιοδοξία και επιείκεια, όμως, όταν τα πράγματα άρχισαν να επιδεινώνονται, η στάση απέναντι στους εταίρους άλλαξε. Η Γερμανία ήταν ο επικεφαλής της στενότερης ενοποίησης. Τώρα, κάνει το μίνιμουμ δυνατό για να κρατήσει το ευρώ ενωμένο, όμως, αυτό δεν είναι αρκετό».

Σε κάθε περίπτωση, το timing της απόφασης για τη Μαδρίτη αναμένεται να επηρεαστεί τόσο από τις πολιτικές ισορροπίες όσο και από τις διαθέσεις των αγορών

George Soros, δισεκατομμυριούχος μεγαλοεπενδυτής

Ο υπουργός Οικονομικών της Ισπανίας, Luis de Guindos

Άλλη πηγή επιβεβαιώνει ότι η προσφυγή πρέπει να αναμένεται τον επόμενο μήνα. «Εάν έπρεπε να στοιχηματίσω, θα έλεγα μάλλον το Νοέμβριο, και όχι τον Οκτώβριο, εάν αυτό συμβεί κάποτε. Τότε, θα είναι ‘‘πακέτο’’, που θα περιλαμβάνει την Ελλάδα, την Κύπρο και την Ισπανία. Αλλά δεν νομίζω τη Σλοβενία». Η λύση του «πακέτου» φαίνεται ότι κερδίζει έδαφος, καθώς οι Γερμανοί δεν θέλουν να ζητήσουν τρεις φορές την έγκριση των διασώσεων από τη Bundestag. Προτιμούν να εγκρίνουν τα νέα διάσωσης με μία απόφαση «μια και έξω». Σε κάθε περίπτωση, το timing της ισπα-

DEAL news

33%

αύξηση κερδών στο τρίμηνο ανακοίνωσε ο Jamie Dimon της JP Morgan Chase, καθώς η τράπεζα προσδοκά βελτίωση της δραστηριότητας στην αμερικανική αγορά ακινήτων.

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

5 εκατομμύρια νέους

70%

εκατομμυριούχους θα αποκτήσουν οι ΗΠΑ στα επόμενα πέντε χρόνια, με την Credit Suisse να υπολογίζει τον πληθυσμό τους στα 16,9 εκατομμύρια, έως το 2017.

της Sprint Nextel, της τρίτης μεγαλύτερης εταιρείας τηλεφωνίας στις ΗΠΑ, αντί 20,1 δισ. δολαρίων εξαγόρασε σύμφωνα με ανακοίνωσή της η ιαπωνική Softbank.

468

εκατ. δολάρια, από 3,8 δισ. δολάρια πέρυσι μειώθηκαν τα κέρδη της Citigroup για το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω διαγραφών αξιών στη χρηματιστηριακή μονάδα της.

κή διάσωση βοήθεια σε Ελλάδα νικής διάσωσης αναμένεται να επηρεαστεί τόσο από τις πολιτικές ισορροπίες όσο και από τις διαθέσεις των αγορών. Η Moody’s πρόκειται, μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες, να ανακοινώσει την ετυμηγορία της για την πιστοληπτική αξιολόγηση της Ισπανίας. Η όποια υποβάθμιση θα φέρει το αξιόχρεο της χώρας στην κατηγορία junk. Με υποβάθμιση στην κατηγορία junk απειλεί την Ισπανία και η Fitch, στην περίπτωση που η ύφεση της οικονομίας της ενταθεί. «Η μεγαλύτερη απειλή κατά την άποψή μας, στο καθεστώς της επενδυτικής κατηγορίας της Ισπανίας είναι η βαθύτερη ύφεση και οι γενικότερες ανησυχίες για την ποιότητα κεφαλαίων των τραπεζών καθώς και για τη φερεγγυότητα του ισπανικού κράτους», έχει εξηγήσει ο αναλυτής του οίκου, David Riley. Πάντως, με την ισπανική διάσωση να φαίνεται να αποτελεί πλέον απλά θέμα χρόνου, πολλοί είναι εκείνοι που έχουν αρχίσει να σκέφτονται το κόστος. Τα δάνεια αυτά θα κοστίσουν στην Ιταλία ποσό ίσο με το 1,5% του ΑΕΠ της, εκτιμά ο υπουργός

Ο πρόεδρος του Παναμά Ricardo Martinelli

ΔΙΕΡΕΥΝΗΤΙΚΕΣ ΕΠΑΦΕΣ MERKEL- MARTINELLI

Ο Παναμάς θέλει, πλην του δολαρίου, να χρησιμοποιεί πλέον και το ευρώ

Το ευρώ δεν είναι σίγουρα ένα από τα περισσότερο δημοφιλή νομίσματα του πλανήτη, αυτή τη στιγμή τουλάχιστον. Εν μέσω σεναρίων λοιπόν για τη διάλυσή του και υπό τη γενικώς αποδεκτή άποψη ότι το ευρωπαϊκό κοινό νόμισμα ήταν «ελαττωματικό» από τη γέννησή του κιόλας, ακόμα και χώρες που βρίσκονται στο… κατώφλι της Ευρωζώνης, έχουν αρχίσει να το ξανασκέφτονται. Όπως διάφορες χώρες της ΕΕ, κυρίως πρώην ανατολικές δημοκρατίες, οι οποίες που ενώ πληρούν τα κριτήρια, διστάζουν να καταθέσουν αίτημα ένταξής τους στην ευρωζώνη. Υπάρχει, όμως, μία χώρα που θέλει να υιοθετήσει το ευρώ. Και μάλιστα, αυτή απέχει τουλάχιστον 6.000 μίλια από την καρδιά της Ευρωζώνης, τη Γερμανία. Πρόκειται για τον Παναμά, ο οποίος εξέφρασε και επίσημα, μέσω του προέδρου του, Ricardo Martinelli, την επιθυμία του να υιοθετήσει το ευρώ ως νόμιμο νόμισμά του, πλάι στο αμερικανικό δολάριο. «Το νόμισμα που βρίσκεται σε ελεύθερη κυκλοφορία στον Παναμά είναι το αμερικανικό δολάριο και είπα στην καγκελάριο A. Merkel ότι αναζητούμε τρόπους να γίνει το ευρώ ένα ακόμα νόμισμα νόμιμης κυκλοφορίας και να μπορεί να γίνεται αποδεκτό στην αγορά του Παναμά», είπε ο R. Martinelli, έπειτα από τη συνάντησή του με τη Α. Merkel, κατά τη διάρκεια της πρόσφατης επίσκεψής του στην Ευρώπη. Ο πρόεδρος του Παναμά δεν έδωσε άλλες λεπτομέρειες για αυτή την αλλαγή, στην οποία σκοπεύει να προχωρήσει και ενημέρωσε γι’ αυτό τη Merkel, αλλά, σε μια πράγματι πολύ δύσκολη περίοδο για την ευρωζώνη εξέφρασε την πλήρη εμπιστοσύνη του στις οικονομίες της Γερμανίας και της Ευρώπης. Εκτίμησε, μάλιστα, ότι η κρίση του ευρώ σύντομα θα τελειώσει. Σημειώνεται ότι το ευρώ χρησιμοποιείται ήδη επίσημα από τις 17 εκ των 27 χωρών – μελών της ΕΕ, όμως, κυκλοφορεί επίσης και σε άλλες χώρες, έξω από τα σύνορα της Ένωσης, όπως το Κόσσοβο, το Μαυροβούνιο, το Μονακό και η Ανδόρα.

Δραστική μείωση των δαπανών για τα φάρμακα από την Ιρλανδία Σε συμφωνία με τις φαρμακευτικές εταιρείες, για τη μείωση του κόστους των φαρμάκων που επιβαρύνει το κράτος, κατά τουλάχιστον 100 εκατ. ευρώ, κατέληξε η Ιρλανδία, στο πλαίσιο των προσπαθειών της για εξυγίανση των δημόσιων οικονομικών της. Η κίνηση εντάσσεται στις προσπάθειες του Δουβλίνου να μειώσει το δημοσιονομικό έλλειμμα κάτω από το 8,6% του ΑΕΠ φέτος, από 9% που ήταν το 2011. Όμως, οι «φουσκωμένες» δαπάνες στους τομείς της υγείας και της κοινωνικής ασφάλειας υπονομεύουν τις προσπάθειες αυτές. Ο υπουργός Οικονομικών της Ιρλανδίας πέτυχε συμφωνία με την Irish Pharmaceutical Healthcare Association, που εκπροσωπεί μεγάλες φαρμακοβιομηχανίες όπως η GlaxoSmithKline. Η συμφωνία θα εξοικονομήσει έως και 116 εκατ. ευρώ το 2013 και συνολικά 400 εκατ. ευρώ έως το 2015. Η ιρλανδική κυβέρνηση δαπανά αυτή τη στιγμή περισσότερα από 2 δισ. ευρώ για φάρμακα το χρόνο. Το υπουργείο Υγείας καλείται να εξοικονομήσει άλλα 700 εκατ. ευρώ το 2013. Σε κάθε περίπτωση, η συμφωνία με τις φαρμακοβιομηχανίες αποτελεί μία ανακούφιση για τον υπουργό, James Reilly, ο οποίος δέχεται έντονες επικρίσεις για τις υπερβάσεις του προϋπολογισμού στον τομέα της υγείας. Το έλλειμμα στην υγεία άγγιζε τα 374 εκατ. ευρώ στα τέλη του περασμένου μήνα.

Το ευρώ χρησιμοποιείται ήδη επίσημα από τις 17 εκ των 27 χωρών της ΕΕ, αλλά και σε άλλες χώρες, όπως Κόσσοβο, Μαυροβούνιο, Μονακό και Ανδόρα Η ισπανική διάσωση αποτελεί πλέον θέμα χρόνου

Οικονομικών της χώρας, Vittorio Grilli. Σημειώνεται ότι το ιταλικό χρέος έχει ήδη αυξηθεί κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες του ΑΕΠ, λόγω των πακέτων διάσωσης της Ελλάδας, της Ιρλανδίας και της Πορτογαλίας. Πάντως, ο Grilli ξεκαθαρίζει ότι η Ιταλία δεν σκοπεύει να ζητήσει βοήθεια. «Τα δημόσια οικονομικά της χώρας είναι ισχυρά. Το 2013 θα επιτύχουμε το στόχο του ισοσκελισμένου προϋπολογισμού, προσαρμοσμένου στον οικονομικό κύκλο. Και αυτό χωρίς κανενός είδους βοήθειας», είπε.

Η Irish Pharmaceutical Healthcare Association εκπροσωπεί μεγάλες φαρμακοβιομηχανίες όπως η GlaxoSmithKline

52 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Το τηλεφώνημα που έθαψε το deal Η παρέμβαση Μέρκελ προς τον Γάλλο Πρόεδρο Ολάντ απέτρεψε την συγχώνευση EADS- BAE Systems ρειάστηκε απλά ένα τηλεφώνημα διάρκειας τριών λεπτών για να ναυαγήσει το megadeal των 36 δισ. ευρώ, που θα δημιουργούσε τη μεγαλύτερη εταιρία αμυντικού εξοπλισμού και αεροναυπηγικής στον κόσμο, με 220.000 εργαζομένους.

Η Γερμανίδα Καγκελάριος, Άγκελα Μέρκελ «χάλασε» τον… γάμο

Η ΕΕ αισθάνεται ότι το Νόμπελ αποτελεί κίνητρο για να ξεπεράσει την κρίση

Ο νέος όμιλος, θα αποτελούσε το καμάρι της Ευρώπης, αφού θα κατασκεύαζε προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, από πυρηνικά υποβρύχια και πολεμικά τζετ Typhoon έως αεροπλάνα A380 superjumbo. Όμως, όλα αυτά τα σχέδια ναυάγησαν, εξαιτίας της Γερμανίδας καγκελαρίου Angela Merkel. Ήταν Τρίτη και η Γερμανίδα καγκελάριος Angela Merkel ετοιμαζόταν για το ταξίδι της στην Αθήνα, όταν σήκωσε το τηλέφωνο και κάλεσε το Γάλλο πρόεδρο Francois Hollande. Του είπε ότι δεν υπήρχε πια λόγος να συνεχίζονται οι διαπραγματεύσεις για τη συγχώνευση των EADS και BAE Systems. Ήταν ένα δύσκολο και δυσάρεστο τηλεφώνημα για τον Hollande, ο οποίος παρά τις προηγούμενες διαφωνίες τους, είχε αρχίσει τις τελευταίες ημέρες να στηρίζει το deal. Βέβαια, ήταν ακόμα δυσκολότερο για τον Tom Enders, το διευθύνοντα σύμβουλο της EADS και αρχιτέκτονα της συμφωνίας. Έστω και εάν εκείνη τη στιγμή, αυτός δεν γνώριζε ότι το σχέδιο που επί μία δεκαετία προω-

θούσε, είχε ναυαγήσει οριστικά. Ο Γερμανός μάνατζερ είχε αρχίσει να δουλεύει πάνω στη συμφωνία από τον Απρίλιο, μαζί με τον Ian King, διευθύνοντα σύμβουλο της BAE, και άνθρωπο τον οποίο γνώριζε εδώ και 20 χρόνια. Οι δυο τους ήθελαν να σχηματίσουν έναν ευρωπαϊκό πρωταθλητή στους τομείς της άμυνας και της αεροναυπηγικής. Έναν πανίσχυρο όμιλο που θα μπορούσε να ξεπεράσει τις άσχημες περιόδους στον κύκλο και των δύο αυτών αγορών αλλά και να ανταγωνιστεί απο-

Η συμφωνία θα δημιουργούσε τη μεγαλύτερη εταιρεία αμυντικού εξοπλισμού και αεροναυπηγικής διεθνώς

ι Ευρωπαίοι ηγέτες καλωσόρισαν την απονομή του βραβείου Νόμπελ Ειρήνης στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Όπως είπαν, αποτελεί ένα πολύτιμο και σημαντικό κίνητρο για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους. Όμως, οι ευρωσκεπτικιστές δεν μπορούσαν ούτε καν να πιστέψουν στα αυτιά τους. Η απόφαση της επιτροπής από το Όσλο, ήδη γελοιοποιείται σε όλες τις γωνιές της Ευρώπης.

Στη Βρετανία, το βραβείο έδωσε την αφορμή για έντονο σχολιασμό. Ο Ian Martin, αρθρογράφος της συντηρητικής Daily Telegraph το χαρακτήρισε «υπεράνω ακόμα και της παρωδίας». Όπως εξηγεί, η βράβευση της Ευρωπαϊκής Ένωσης είναι πρόωρη, καθώς «δεν έχουμε ιδέα πώς θα τελειώσει αυτό το πείραμα, της δημιουργίας μιας αντι-δημοκρατικής ομοσπονδίας. Εξάλλου, ο πιο τρελός ισχυρισμός δεν είναι άλλος από το ότι η ΕΕ διατήρησε την ειρήνη». Κατά την άποψή του, αυτοί που έφεραν την ειρήνη στην Ευρώπη ήταν οι Βρετανοί και οι Αμερικανοί. Μέλη του βρετανικού κοινοβουλίου χαρακτηρίζουν την απόφαση για την απονομή του βραβείου «αστείου» ή «πρωταπριλιάτικο αστείο». Εν τω μεταξύ, το βρετανικό ταμπλόιντ Daily Mail, δημοσίευσε φωτογραφίες από τους διαδηλωτές της Αθήνας που καίνε τη σημαία με τη σβάστικα, κατά τη διάρκεια της επίσκεψης της Angela Merkel. Ο επικεφαλής των Tories στο Ευρωκοινοβούλιο, Martin Callanan,

δηλώνει στην εφημερίδα: «Όπως φαίνεται, το βραβείο είναι για την ειρήνη και την αρμονία που επικρατεί στους δρόμους της Αθήνας και της Μαδρίτης». Ακόμα και ο φιλοευρωπαίος Economist γράφει στη στήλη του, Charlemagne: «Χμμμμ». Και αμφισβητεί το timing του βραβείου, με δεδομένο ότι η ΕΕ κινδυνεύει αυτή τη στιγμή με διάλυση. Ασφαλώς, τα social media είναι γεμάτα με αστεία και ανέκδοτα για την επιλογή της επιτροπής των Νόμπελ. Και βέβαια, μεγάλη συζήτηση γίνεται στο ίντερνετ για το ποιος από όλους τους προέδρους των ευρωπαϊκών θεσμών μπορεί να παραλάβει το βραβείο. Σε κάθε περίπτωση, ο Tύπος δεν πείθεται για την ορθότητα της επιλογής και οι Βρετανοί, γνωστοί για το φλεγματικό χιούμορ τους δεν αφήνουν μια τέτοια ευκαιρία να περάσει ανεκμετάλλευτη. «Θα πρέπει να παραδεχτούμε ότι η Γαλλία και η Γερμανία δεν έχουν πολεμήσει μεταξύ τους από το 1945», γράφει ο blogger

τελεσματικά απέναντι στην αμερικανική Boeing. Έως τα τέλη του Ιουλίου, είχαν αρχίσει να προσεγγίζουν πρόσωπα – κλειδιά του πολιτικού σκηνικού της Γαλλίας, της Βρετανίας και της Γερμανίας. Οι Βρετανοί συμφώνησαν να στηρίξουν το deal, αρκεί αυτό να σεβόταν κάποιες κόκκινες γραμμές: Δεν θα υπήρχαν μεγάλες πολιτικές επιρροές, ενώ θα δίνονταν εγγυήσεις ότι τα κρατικά μυστικά δεν θα κινδύνευαν. Οι Γάλλοι ήταν πιο επιφυλακτικοί, αλλά αυτοί που δεν έδειχναν καμία καλή θέληση, ήταν οι Γερμανοί. Από τις τρεις άμεσα εμπλεκόμενες πλευρές στο deal, η Γερμανία θα ήταν η πιο αδύναμη. Και σε αυτό το σημείο, ο Enders έκανε μια λανθασμένη εκτίμηση. Νόμιζε ότι η Merkel θα στήριζε τελικά τη συμφωνία, καθώς με αυτό τον τρόπο θα μπορούσε να μειώσει το ποσοστό της Γαλλίας στην EADS και να γλιτώσει την αγορά ενός μεγαλύτερου μεριδίου στην Daimler από τη Γερμανία. Εξάλλου, έναν χρόνο πριν από τις εκλογές, η εγγύηση για τις θέσεις εργασίας και τη λειτουργία των εργοστασίων θα φάνταζε ελκυστική στην καγκελάριο, πίστευε ο μάνατζερ. Πηγές που έχουν γνώση του παρα-

του Spectator, James Forsyth. «Όμως, το να το αποδίδουμε αυτό αποκλειστικά στην Ευρωπαϊκή Ένωση είναι μια θεμελιωδώς λανθασμένη ανάγνωση της ιστορίας», προσθέτει, και χαρακτηρίζει την απόφαση του Όσλο παράξενη. Το Νορβηγικό Συμβούλιο Ειρήνης δηλώνει ότι αυτό που ζει η ΕΕ τον τελευταίο χρόνο είναι το αντίθετο της ειρήνης. Στη ΓερΕικόνες από το κάψιμο της μανία, η συντηρητική σβάστικας στην Die Welt επικρίνει την Αθήνα φέρνουν «επιβεβλημένη πολιως «παράδειγμα τική ορθότητα μιας ειρήνης» διεθνή επιτροπής που παρέΜΜΕ βλεψε τη δυσάρεστη πραγματικότητα της ευρωπαϊκής κρίσης». Στη Γαλλία, όμως, πολλοί είναι αυτοί που πιστεύουν ότι η ΕΕ αποκτά μετά από καιρό ένα θετικό πρόσωπο, και πάλι. Αυτή είναι η εκδίκηση της Ευρωπαϊκής Ένωσης, γράφει η Le Parisien. «Αναπάντε-

ΩΣ «ΠΡΩΤΑΠΡΙΛΙΑΤΙΚΟ ΑΣΤΕΙΟ» ΤΟ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΖΟΥΝ ΟΙ ΕΥΡΩΣΚΕΠΤΙΚΙΣΤΕΣ

Διχάζει το νόμπελ Ειρήνης της ΕΕ

DEAL news

€36 δισ.

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™

Νέο ρεκόρ για τον Richter του Clapton 30 φορές μεγαλύτερο το τίμημα σε σχέση με την αξία αγοράς ντί του ποσού ρεκόρ των 21,3 εκατ. στερλινών (34,2 εκατ. δολαρίων) πουλήθηκε ένας πίνακας του Gerhard Richter, που ανήκε στον Eric Clapton. Το τίμημα ήταν 30 φορές μεγαλύτερο από εκείνο που είχε πληρώσει ο διάσημος κιθαρίστας για να τον αποκτήσει, το 2001.

Α Η αεροπορική εταιρία EADS

σκηνίου της υπόθεσης, αποκαλύπτουν ότι η Merkel φέρει την ευθύνη για την ακύρωση του deal. Η βρετανική κυβέρνηση κινητοποιήθηκε σε υψηλότατο επίπεδο το βράδυ της Τρίτης εκείνης, για να σώσει τη συμφωνία. Όμως, ήταν σαφές ότι η Γερμανίδα καγκελάριος δεν ένιωθε άνετα με το deal. Όπως λένε, μάλιστα, οι διαφωνίες της ήταν… φιλοσοφικής φύσης. Η Merkel δεν ήθελε τη συγχώνευση μιας αμυντικής εταιρείας με μία βιομηχανία που κατασκευάζει επιβατηγά αεροσκάφη. «Το θεμελιώδες πρόβλημα είναι ότι η Merkel δεν νιώθει άνετα με το deal. Τελεία», εξηγεί πηγή.

Ο πίνακας του 1994 “Abstraktes Bild (809-4)”, πουλήθηκε από τον οίκο Sotheby’s στο Λονδίνο, σε δημοπρασία έργων σύγχρονης τέχνης που έγινε στο πλαίσιο της “Frieze Week”. Είχε εκτιμηθεί στα 9 με 12 εκατ. στερλίνες. Αγοράστρια ήταν η Natasha Mendelsohn του Sotheby’s, η οποία δρούσε για λογαριασμό πελάτη του οίκου, που παρακολουθούσε τη δημοπρασία τηλεφωνικά. Μάλιστα, έδωσε σκληρή μάχη με το συνάδελφό της, Tobias Meyer, επικεφαλής του Sotheby’s για τη σύγχρονη τέχνη παγκοσμίως, που επίσης λάμβανε τηλεφωνικές οδηγίες από άλλο πελάτη. «Ο κόσμος είναι ακόμα διατεθειμένος να δώσει μεγάλα ποσά για σπουδαίους πίνακες», εξηγεί ο Christophe Van de Weghe, έμπορος από τη Νέα Υόρκη. «Ενώ η αγορά είναι ευαίσθητη, το όνομα του Clapton έκανε τη διαφορά. Ίσως να έδωσε ένα premium έως και 20% στην τιμή», εκτιμά. Ο Βρετανός κιθαρίστας είχε αγοράσει τρεις Richter αντί 3,4 εκατ. δολαρίων σε δημοπρασία του Sotheby’s στη Νέα Υόρκη, το Νοέμβριο του 2001. Ανάμεσά τους ήταν και αυτός ο πίνακας, ένα αφηρημένο έργο με κόκκινα, μπλε και κίτρινα χρώματα. Τότε, το τίμημα που είχε πληρώσει

Ο διάσημος κιθαρίστας Eric Clapton

χο, δίκαιο, συγκινητικό, τιμητικό», γράφει το άρθρο της Le Nouvel Observateur. Το σίγουρο όμως είναι ότι το χρηματικό έπαθλο του 1 εκατ. ευρώ που συνοδεύει το βραβείο, δεν μπορεί ούτε κατά διάνοια να συμβάλλει στο κλείσιμο της ευρωπαϊκής μαύρης τρύπας, αφού η κρίση έχει κοστίσει μέχρι στιγμής πάνω από 6 τρισ. ευρώ. Το έπαθλο αντιστοιχεί μόλις σε 0,002 ευρώ για κάθε έναν από τους 500 εκατ. πολίτες της ΕΕ.

ο Clapton είχε καταρρίψει ρεκόρ για το Γερμανό καλλιτέχνη. Με την εκ νέου πώληση του πίνακα, σημειώθηκε ένα ακόμα ρεκόρ για τον Richter αλλά και για τους εν ζωή καλλιτέχνες σε δημοπρασία. Ο Richter, που είναι 80 χρόνων, ζει και δημιουργεί στην Κολωνία. Τα έντονα διακοσμητικά αφηρημένα έργα του καλλιτέχνη, τα οποία συνήθως δημιουργούνται με τη χρήση εργαλείων σαν και αυτά που χρησιμοποιούνται στον καθαρισμό τζαμιών, έχουν γίνει ιδιαίτερα δημοφιλή ανάμεσα στους εύπορους συλλέκτες όλου του κόσμου. Τέτοια έργα του Richter κατέχουν τις 7 από τις 10 πρώτες θέσεις στα ακριβότερα κομμάτια του σε δημοπρασία.

Ο οίκος δημοπρασιών Sotheby’s

Ο πίνακας του 1994 “Abstraktes Bild (809-4)”, πουλήθηκε από τον οίκο Sotheby’s στο Λονδίνο Μάλιστα, οι τιμές του καλλιτέχνη έχουν λάβει ώθηση από την επιτυχία που είχαν τόσο ανάμεσα στο κοινό όσο και στους κριτικούς, οι πρόσφατες αναδρομικές εκθέσεις των έργων του στο Tate Modern του Λονδίνου και το Pompidou Center του Παρισιού.

Ο πίνακας του Gerhard Richter, “Abstraktes Bild (809-4)”

54 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

«Λαμπερή πρεμιέρα στο ODEON για τους «Αστερίξ και Οβελίξ» Πλήθος καλεσμένων κατέκλυσαν τον κινηματογράφο ODEON KOSMOPOLIS με αφορμή την πρεμιέρα της ταινίας “Αστερίξ & Οβελίξ στη Βρετανία”. Πολλοί επώνυμοι γονείς δέχτηκαν το κάλεσμα της Odeon και απόλαυσαν τις νέες ξεκαρδιστικές περιπέτειες του αγαπημένου διδύμου. Για τέταρτη φορά οι αγαπημένοι ήρωες μικρών και μεγάλων ζωντανεύουν στη μεγάλη οθόνη, με τον απολαυστικό Ζεράρ Ντεπαρντιέ και πάλι στο ρόλο του Οβελίξ, ενώ τον Αστερίξ υποδύεται ο Εντουάρ Μπαέρ. Μαζί τους τα πιο γνωστά ονόματα του γαλλικού κινηματογράφου με πρώτη και καλύτερη την απόλυτη ντίβα, Κατρίν Ντενέβ, στο ρόλο της Αυτού Μεγαλειότητος. Oι θρυλικοί Αστερίξ κι Οβελίξ ταξιδεύουν αυτή τη φορά στη Βρετανία, μεταφέροντας ένα βαρέλι με το διάσημο μαγικό φίλτρο, για να βοηθήσουν τη Βασίλισσα στον αγώνα κατά των Ρωμαίων.

Ζήνος Παναγιωτίδης (από ODEON), Ιωάννα Παναγιωτίδη (από ODEON), Σάκης Tσιτομενέας, Κυριακή Κουτσογιάννη (από VODAFONE)

Αικατερίνη Στεροδήμα, Μπεατρίς Στεροδήμα, Άρης Στεροδήμας

Ολυμπία Kραγασάκη με την κόρη της Eιρήνη

Εύη Aδάμ με τις κόρες της Δανάη και Nεφέλη Μαρία Nικόλτσιου με τα παιδιά της, Λευτέρη και Aθηνά

Έλλη Aγγελιδάκη με το γιό της Aλκιβιάδη και την Δέσποινα Pόκκου, κόρη του Στέλιου Pόκκου

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

To Golden Hall υποδέχεται το Disney on ice Ένας από τους αγαπημένους ήρωες της Disney, o Mickey Mouse, ήρθε στη χώρα μας με αφορμή την παράσταση της Disney On Ice και φυσικά δεν θα μπορούσε να μην περάσει και από το Golden Hall για ένα μοναδικό πάρτι, με εκπλήξεις παιχνίδια, ζωγραφική, face painting και δώρα. Εκεί ο αγαπημένος ήρωας, ο Mickey Mouse, άφησε για λίγο τα παγοπέδιλά του και υποδέχτηκε τους αγαπημένους μικρούς και μεγάλους φίλους του! Στο πάρτι αυτό όλοι είχαν την ευκαιρία να διασκεδάσουν, αλλά και την ευκαιρία να κερδίσουν προσκλήσεις για την παράσταση Disney On Ice «Let’s Party».

Κώστας Tσάκαλης (Center Manager Golden Hall), Μαρία Φραγκάκη

Αγγελική Πέττα με την κόρη της

Μπεατρίς Στεροδήμα, Σοφία Παθέκα με τα παιδιά τους

Η Ιωάννα Eυθυμίου με τα παιδιά της

Νίνα Mητσοπούλου, Μαρία Kορινθίου

H κα. Pούλα Φρυσίρα με την Zωή Φιλοπούλου

«Ταξίδι» μέσα από τα 150 έργα του Θανάση Μακρή Λαμπερά ήταν τα εγκαίνια της έκθεσης «Θανάσης ΜακρήςΜία αναδρομή», η οποία πραγματοποιείται στο Μουσείο Φρυσίρα. Η συγκεκριμένη έκθεση αποτελεί ένα «ταξίδι» μέσα από την τέχνη και τα χρώματα, σκιαγραφώντας όλους τους σταθμούς της πολυετούς «διαδρομής» του καλλιτέχνη μέσα από ένα σύνολο 150 έργων του. Το παρών στα εγκαίνια της έκθεσης έδωσαν πλήθος εκπροσώπων του καλλιτεχνικού και πνευματικού κόσμου, οι οποίοι θαυμάζουν την ικανότητα του ζωγράφου να κινείται με το πινέλο του με άνεση σε πολλά θέματα, από τα τοπία μέχρι τα γυμνά και τις σκηνές της καθημερινότητας.

H Στέλλα Kαπεζάνου με την κα. Λούσυ Σοφρονή

Αλέξανδρος & Μαριάντζελα Λεμονή με το παιδί τους

56 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Σταθερά ανοδικά κινείται η αγορά της συνδρομητικής τηλεόρασης στην Ελλάδα, γεγονός εντυπωσιακότερο, αν σκεφτεί κανείς την κρίση.

Και τώρα, η ανάκαμψη

• Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, μέχρι και τα τέλη Σεπτεμβρίου, ο αριθμός των συνδρομητών έφτασε τους 470.000.

Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι μετά από τον Oκτώβριο θα έρθει σταθερότητα στη MME

• Μπορεί να μην έχει τη μερίδα του λέοντος, όμως σίγουρα ξεχωρίζει η εκρηκτική άνοδος του ΟΤΕ TV που μέσα σε πολύ μικρό διάστημα παρατήρησε αύξηση των συνδρομητών του, από τους περίπου 35.000, στους 100.000. • Την ίδια ώρα, η Nova, διαθέτει περίπου 370.000 συνδρομητές. • Συμφωνία με την ΕΣΑΚΕ έκλεισε η ΕΡΤ. • Οι δύο πλευρές υπέγραψαν για τα τηλεοπτικά δικαιώματα του πρωταθλήματος μπάσκετ Α1. • Το συνολικό ποσό του τιμήματος που θα πληρώσει η ΕΡΤ, είναι 3.508.000 ευρώ, μειωμένα κατά 20% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή συμφωνία. • Πόσα είναι τα HD κανάλια στην Ευρώπη; Σύμφωνα με την τελευταία έρευνα του Ευρωπαϊκού Οπτικοακουστικού Παρατηρητηρίου, φτάνουν τα 941. • Είναι δηλαδή αυξημένα κατά 54% μέσα σε εννέα μήνες,. Τα αθλητικά κανάλια αυξήθηκαν σε 215 στο τέλος Σεπτεμβρίου από 126 στο τέλος του 2011. • Τα κινηματογραφικά κανάλια από 92 έφτασαν τα 144 και τα γενικού περιεχομένου από 87 έγιναν 108. • Στο τέλος Σεπτεμβρίου υπήρχαν 169 κανάλια HD που διανέμονται από επίγειες ψηφιακές πλατφόρμες. • Ως και το 2% επί των εσόδων τους καλούνται να πληρώσουν οι τηλεοπτικοί σταθμοί για συγγενικά δικαιώματα. • Βάσει του αμοιβολογίου που δημοσίευσε ο ενιαίος οργανισμός Συλλογικής Διαχείρισης και Είσπραξης του συγγενικού δικαιώματος , από τους σταθμούς εθνικής εμβέλειας ζητείται το 2% επί της πάσης φύσεως εσόδων. • Από τους κρατικούς και τους δημοτικούς ζητείται το 1,5% επί των εισφορών και το 2% από τα διαφημιστικά έσοδα.

τι η αγορά των ΜΜΕ θα προχωρήσει σε μια, έστω και σχετική, σταθεροποίησή της, το αμέσως επόμενο διάστημα εκτιμούν παράγοντες της αγοράς. Μπορεί, σε πρώτη φάση σημάδια διόρθωσης να μην φαίνονται, όμως όλα δείχνουν ότι, τουλάχιστον για τις εφημερίδες, ο Σεπτέμβριος θα αποτελέσει τον τελευταίο μήνα της πτώσης της διαφημιστικής δαπάνης.

Πάντως η ελληνική κρίση έχει μάλλον πρωτόγνωρο αντίκτυπο στα παραδοσιακά ελληνικά Μέσα Ενημέρωσης. Κι αυτό γιατί –αν αφήσουμε εκτός τηλεόραση και ραδιόφωνο- ενώ στις εφημερίδες υπάρχουν προσδοκίες ανάκαμψης, σε ό,τι αφορά τα περιοδικά, η κρίσης φαίνεται πως βαθαίνει. Στο σύνολο των ΜΜΕ, πάντως, η πτώση το Σεπτέμβριο φτάνει το 33,34%. Ξεχωρίζουν τα περιοδικά, όπως προαναφέραμε, τα οποία σημείωσαν αρνητικό ρεκόρ, 41,66% σε σχέση με τα έσοδα που καταγράφηκαν τον Σεπτέμβριο του 2011. Οι εφημερίδες σημείωσαν πτώση 32,77%, η τηλεόραση 28,14% και το ραδιόφωνο 27,41%. Συγκριτικά με την περίοδο Ιανουαρίου - Σεπτεμβρίου 2011, το αντίστοιχο χρονικό διάστημα για το 2012 σημειώνει μεγάλες απώλειες και συγκεκριμένα στον τομέα της τηλεόρασης, όπου το ποσοστό είναι 18,14%. Τα περιοδικά βρίσκονται στο 39,15%, οι εφημερίδες στο 30,47% και το

ραδιόφωνο στο 29,47%. Το συνολικό ποσοστό πτώσης σε επίπεδο εννεαμήνου είναι 29,37% για όλα τα μέσα. Πώς θα έρθει λοιπόν η διόρθωση στην αγορά; Παράγοντές της εκτιμούν ότι στην Ελλάδα θα επαναληφθεί το φαινόμενο της αμερικανικής κρίσης των ΜΜΕ. Εκεί, οι εφημερίδες, διόρθωσαν γρηγορότερα από τα υπόλοιπα Μέσα την πτώση, λόγω της επιστροφής του κοινού στο ποιοτικότερο Μέσο Ενημέρωσης, όπως θε-

ωρείται παγκοσμίως και της εμπιστοσύνης των μεγάλων, κυρίως, διαφημιζομένων σε αυτό. Παράλληλα, στη χώρα μας, η συρρίκνωση της τηλεοπτικής και ραδιοφωνικής αγοράς (σε αντίθεση με τον Τύπο, όπου εμφανίζονται και νέοι τίτλοι), αλλά και η πτώση της ποιότητας των υπηρεσιών που παρέχονται στα άλλα Μέσα, θεωρείται ότι θα οδηγήσει μεγαλύτερο κομμάτι της «πίτας» της αγοράς στον Τύπο.

«Μπλόκο» Μιχελάκη στο Euronews Greece Αυτός ανακίνησε το θέμα, αυτός το συνεχίζει. Ο βουλευτής και πρώην εκπρόσωπος Τύπου της ΝΔ, Γ. Μιχελάκης, επιμένει στο ζήτημα της νομιμότητας της εκπομπής του Euronews Greece. Αυτή τη φορά, επιτίθεται με αφορμή την απόφαση να δημιουργηθεί επιτροπή από την Γενική Γραμματεία Ενημέρωσης με αντικείμενο την αξιολόγηση της συνεργασίας της ΕΡΤ με την εταιρεία Euronews SA Ελλάς «με γνώ-

Αποσύρθηκε η τροπολογία Αποσύρθηκε απ’ τον υπουργό Οικονομικών, η ρύθμιση για το Αθηναϊκό και Μακεδονικό Πρακτορείο Ειδήσεων, που είχε ενταχθεί στην τροπολογία για την εξίσωση των φόρων κατανάλωσης στο πετρέλαιο. Η τροπολογία προέβλεπε, μεταξύ άλλων, τον διαχωρισμό της ιδιότητας του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου του ΑΠΕ-ΜΠΕ από εκείνην του Διευθύνοντος Συμβούλου του, ενώ στο επταμελές ΔΣ θα συμμετείχαν τέσσερα μέλη ως εκπρόσωποι του Δημοσίου, και από ένας εκπρόσωπος της ΠΟΕΣΥ, της ΕΙΗΕΑ και των εργαζομένων στο ΑΠΕ-ΜΠΕ. Η ρύθμιση είχε κατατεθεί την περασμένη Παρασκευή.

μονα την προάσπιση των οικονομικών συμφερόντων της ΕΡΤ ΑΕ και κατ’ επέκταση του Ελληνικού Δημοσίου». Επίσης ρωτάει τους αρμόδιους υπουργούς εάν «αληθεύει ότι η ΕΡΤ υποχρεούται δυνάμει του καταστατικού συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο του δορυφορικού καναλιού Euronews να επιτρέπει σε αυτό να εκπέμπει ελεύθερα σε συχνότητά της το σήμα του».

«Έρανος» του ΚΚΕ για τα ΜΜΕ του Στους υποστηρικτές του προσφεύγει το ΚΚΕ, ζητώντας οικονομική ενίσχυση για την επιβίωση των –στην κόψη του ξυραφιού- Μέσων του. Το κόμμα ήδη ξεκίνησε οικονομική εξόρμηση ώστε να μαζέψει «ζεστό χρήμα» που θα κατευθυνθεί στα ΜΜΕ του, καθώς, όπως αναφέρει, «το ΚΚΕ βίωσε ήδη βαρύ οικονομικό πλήγμα τόσο από την καπιταλιστική κρίση όσο και από την πολιτική επίθεση που δέχτηκε η περιορισμένη οικονομική δραστηριότητά του, προκειμένου να εκδίδει τα έντυπά του, το «Ριζοσπάστη», το πολιτικό βιβλίο μέσω της Τυποεκδοτικής, να διατηρεί το ραδιόφωνο και την τηλεόραση του 902, η λειτουργία της οποίας ανεστάλη».

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

IAB HELLAS ΚΑΙ ΕΔΕΕ ΚΑΤΑ ΑΓΓΕΛΙΟΣΗΜΟΥ Ξεσήκωσε τις αντιδράσεις του ΙΑΒ Hellas και της ΕΔΕΕ η διακίνηση και μόνο της πληροφορίας για επιβολή αγγελιοσήμου στο Ίντερνετ. Το ΙΑΒ επισημαίνει «τις σοβαρές συνέπειες που θα είχε πιθανή τέτοια εξέλιξη στην ανακοπή της ανάπτυξης της ελληνικής αγοράς της ψηφιακής διαφήμισης, δημιουργώντας αντικίνητρο τόσο σε ελληνικές εταιρείες τόσο σε ελληνικές εταιρείες όσο και σε ξένους διαφημιζόμενους, απέναντι σε ενα πρωτοφανές για το Δυτικό Κόσμο καθεστώς». Η ΕΔΕΕ ισχυρίζεται ότι «το αγγελιόσημο, όσο είναι αντιαναπτυξιακό και ζημιογόνο όταν εφαρμόζεται στα παραδοσιακά ΜΜΕ, τόσο καταστροφικό θα αποδειχθεί αν εφαρμοστεί στα διαδικτυακά ΜΜΕ».

Βραβείο για την Bakers Digital Βραβείο στην κατηγορία «Charity and Voluntary Sector» των Webit Awards απέσπασε η Bakers Digital, για την καμπάνια «Give Greece a Chance».

Κορυφαία η CCC Κορυφαία εταιρία παροχής ολοκληρωμένων υπηρεσιών στον κλάδο υγείας παγκοσμίως για το 2012 αναδείχθηκε η Chandler Chicco Companies (CCC), από το «The Holmes Report».

Spec από τη Samsung Σε διαδικασία διερεύνησης της δια-

φημιστικής αγοράς έχει προχωρήσει η Samsung, με σκοπό να αναθέσει το κομμάτι του b-2-b διαφημιστικού λογαριασμού της.

Η Havas WW Athens για την ΠΟΣΕΗ Στην Havas Worldwide Athens ανέθεσε την επικοινωνία της η Πανελλήνια Ομοσπονδία Σωματείων Εργοληπτών Ηλεκτρολόγων (ΠΟΣΕΗ).

talks. Are you listening?», η οποία περι-

Σε

● ●

λαμβάνει επικοινωνία στα παραδοσιακά Μέσα καθώς και digital ενέργειες.

Η The Newtons για τα Public Τα Public επέλεξαν τη The Newtons Laboratory, μετά από spec για την επικοινωνία της συνεργασίας με την Wind Ελ-

●

λάς. Η συμφωνία μεταξύ Wind Ελλάς και Γερμανού, προβλέπει μεταξύ άλλων τη συνεργασία των καταστημάτων Public με

Η Tenfour για την Easy Forex

την Wind Ελλάς και την προσφορά προϊ-

Η Tenfour επιμελήθηκε τη νέα διεθνή καμπάνια της Easy Forex με τίτλο «Money

όντων και υπηρεσιών της δεύτερης μέσα

Κόντρα Σίμου- Σπυρόπουλου για ένα… φιλί Ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΡΤ, κατηγορεί τον διευθυντή τηλεόρασης για λογοκρισία Πριν καλά- καλά «κλείσει» το ζήτημα της κόντρας και της (προσωρινής;) απομάκρυνσης της Έλλης Στάη από την κρατική τηλεόραση, στο Ραδιομέγαρο της Μεσογείων ξέσπασε νέα θύελλα. Αφορμή, αυτή τη φορά, όχι κάποιο απαξιωτικό σχόλιο για βουλευτή, αλλά ένα… ομοφυλοφιλικό φιλί. Πρόκειται για μια σκηνή 10 δευτερολέπτων από τη νέα σειρά της ΕΡΤ «ο πύργος του Ντάουντον», που κόπηκε, N. Σίμος και K. Σπυρόπουλος: O πρώτος «κατηγορεί» τον δεύτερο επειδή έδειχνε δύο άνγια λογοκρισία δρες να φιλιούνται. στατικού έχει συστήσει την αποφυγή στο Με δεδομένο ότι η σειρά είναι του BBC, μέλλον παρόμοιων ενεργειών και την ενηπέρα από τις εν Ελλάδι, προκλήθηκαν και μέρωση είτε του γραφείου του Διευθύνοαντιδράσεις από το κρατικό κανάλι της Μ. ντος Συμβούλου είτε του αρμόδιου με την Βρετανίας, τις οποίες ο διευθύνων σύμεποπτεία του προγράμματος εκτελεστικού βουλος της ΕΡΤ, Ν. Σίμος, έσπευσε να καμέλους του Δ.Σ, πριν από κάθε απόφαση τευνάσει, ρίχνοντας όλο το βάρος της ευπου επηρεάζει το πρόγραμμα και την εικόθύνης στον διευθυντή τηλεόρασης του κρανα της ΕΡΤ γενικότερα». τικού μας καναλιού, Κώστα Σπυρόπουλου. Ο Κ. Σπυρόπουλος πάντως, αρνείται τα Λέει ο κ. Σίμος ότι δικαιολογημένα κρίπερί λογοκρισίας και λέει ότι το φιλί δεν μεθηκε με αρνητική διάθεση το συμβάν και ταδόθηκε λόγω της σήμανσης του προεπισημαίνει: «Η διοίκηση της ΕΡΤ ουδόγράμματος και της ώρας προβολής (μεταλως είχε από την αρμόδια Διεύθυνση πληροφορηθεί την ατυχή απόφαση της αυθαίδόθηκε κανονικά στη μεταμεσονύκτια επαρετης λογοκριτικής παρέμβασης. Αντιλαμνάληψη). Προφανώς όμως, δεν έχει την κάβανόμενη τη σημασία του ατυχούς περιλυψη του κ. Σίμου.

από τα Public.

●

Επιστρέφει η Στάη; Ότι… γεφυρώθηκε το χάσμα ανάμεσα στην Έλλη Στάη και τη διοίκηση της ΕΡΤ λέγεται στους διαδρόμους του Ραδιομεγάρου. Διακινείται μάλιστα –ανεπισήμως- η πληροφορία ότι η δημοσιογράφος θα επιστρέψει κανονικά στην παρουσίαση του κεντρικού δελτίου ειδήσεων της ΝΕΤ. Για καλό και για κακό πάντως, η Ανθή Σαλαγκούδη συνεχίζει τις… προπονήσεις.

Μια εκπομπή για την Κάτια Στη –θεαματική- (επι)στροφή του Alpha στην ενημέρωση, συμμετέχουν όλοι. Και η Κάτια Μακρή, η οποία την Τρίτη, 23 Οκτωβρίου θα κάνει τα «εγκαίνια» της νέας της εκπομπής. Η εκπομπή θα είναι μηνιαία ενημερωτική εκπομπή, θα μεταδίδεται στις 11 το βράδυ και θα έχει τίτλο «Alpha Δημοσκόπηση». Σε μία κρίσιμη κοινωνική και πολιτική συγκυρία για τη χώρα, ο Alpha ξεκινά διάλογο με την κοινωνία για τα επίκαιρα και σημαντικά ζητήματα που την απασχολούν.

● ● ●

1’

Δεν… μένουν με σταυρωμένα τα χέρια οι νομικοί του ΕΣΡ στις διαμαρτυρίες περί μη σύνθεσης της Ανεξάρτητης Αρχής, λόγω λήξης της θητείας πολλών εκ των μελών της. Με επιστολή τους στους πολιτικούς αρχηγούς, οι ειδικοί επιστήμονες, Νικόλαος Αγγελής, Γιώργος Αναγνωσταράς, Όλγα Γαρουφαλιά, Πέρσα Λαμπροπούλου, Ρέα Λαμπροπούλου, Αλέξανδρος Οικονόμου και Δώρα Παπαδάκη, ενημερώνουν για το ζήτημα. Ζητούν δε την ενδυνάμωση της Αρχής μ ΕΣΡ με νέες αρμοδιότητες, όπως η έκδοση κανονιστικών πράξεων για τις συχνότητες , σε συνεργασία με την ΕΕΤΤ ή την έκδοση αποφάσεων για επιβολή τελών σε ραδιοτηλεοπτικούς σταθμούς, Θα στραφεί εναντίον του ελληνικού Δημοσίου η Multichoice Hellas; Τα στελέχη της εταιρίας διαμαρτύρονται ότι κατέβαλε χρήματα στην ΕΡΤ για τη χρήση των συχνοτήτων της, ενώ τα εθνικής εμβέλειας κανάλια στο διάστημα της ψηφιακής μετάβασης, δεν καταβάλουν τέλη για τις ψηφιακές συχνότητες που χρησιμοποιούν. Αδιαμφισβήτητος βασιλιάς παραμένουν οι ειδήσεις του Mega και το Σεπτέμβριο. Το δελτίο ήταν πρώτο με ποσοστό 31.4%. Στη δεύτερη θέση είναι το δελτίο του ΑΝΤ1 με 22,7%, στην τρίτη θέση με 15,7% ο Alpha. Ακολουθούν Star με 11,4%, ΣΚΑΪ με 7,6% και ΝΕΤ με 7,1%. 7 εκατομμύρια στερλίνες (περίπου 8,7 εκατ. ευρώ) πήρε ως αποζημίωση η Ρεμπέκα Μπρουκς όταν παραιτήθηκε από την κεφαλή της News Corp. International εν μέσω του σκανδάλου με τις υποκλοπές. Το ακριβές ποσό δεν ανακοινώθηκε ποτέ από την εταιρία που ανήκει στον μεγιστάνα των ΜΜΕ, Ρούπερτ Μέρντοχ. Νέο καθεστώς λειτουργίας για τα πρακτορεία Διανομής Τύπου. Απλουστεύεται η διαδικασία ίδρυσης και λειτουργία των πρακτορείων και καταργείται το σκέλος της απαίτησης της προηγούμενης άδειας. Με την απόφαση αυτή καταργείται ολοσχερώς το προηγούμενο νομικό καθεστώς όπως είχε δημιουργηθεί πριν από 30 χρόνια, το 1982 και όπως τροποποιήθηκε στη συνέχεια. Με έκθεση φωτογραφίας, ντοκιμαντέρ και ταινίες ελλήνων παραγωγών συμμετείχε η ΕΡΤ στο φεστιβάλ ελληνικού κινηματογράφου του Λονδίνου.

58 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

news

BMW X6 είναι το πρώτο μοντέλο Sports Activity Coupe σε όλο τον κόσμο που παραμένει μοναδικό χάρη στο συνδυασμό σπορ συμπεριφοράς και κορυφαίας ευελιξίας, ενώ πρόσφατα έγινε ακόμα πιο ελκυστική. Επιλεκτικές αλλαγές στη σχεδίαση και τον εξοπλισμό διαμορφώνουν το προφίλ της νέας BMW X6 η οποία συνεχίζει να ξεχωρίζει στην premium AWD κατηγορία.

Η news

Την… απόλυτη βαθμολογία, δηλαδή 5 αστέρια πήρε το νέο Renault Clio, στις δοκιμές παθητικής ασφάλειας που πραγματοποίησε ο οργανισμός EuroNCAP. Η συνολική βαθμολογία του ήταν 85%. Το γαλλικό σουπερμίνι βαθμολογήθηκε με 88% στην κατηγορία της προστασίας ενηλίκων, 89% στην προστασία παιδιών, 66% στην προστασία πεζών και τέλος, 99% στην κατηγορία safety assist.

Ο σκαραβαίος, επιστρέφει… ανοιχτός. Η VW αποκάλυψε την ανοιχτή έκδοση του Beetle, λίγο πριν την παρουσίαση στο σαλόνι αυτοκινήτου του Λος Άντζελες το Νοέμβριο. Το Beetle Cabrio διαθέτει ηλεκτρική υφασμάτινη οροφή που μπορεί να ανοιγοκλείσει μέσα σε 10 δευτερόλεπτα και με ταχύτητες μέχρι 30 χλμ./ώρα, ενώ τα κρυμμένα roll bars εμφανίζονται μόνο κατά την περίπτωση σύγκρουσης. Το μοντέλο εφοδιάζεται με τους γνωστούς κινητήρες του ομίλου VW, (1,2 TSI, 1,4 TSI και 2,0 TSI, ενώ σε πετρέλαιο, με τον 1,6 TDI και τον 2,0 TDI). Εκτιμάται ότι θα διατεθεί στην αγορά τον Μάρτιο του 2013.

Νέα χρηματοδοτικά για το Ford Fiesta, από τα προγράμματα Ford Credit: 20% προκαταβολή, έως 48 δόσεις με επιτόκιο 8.60% (συμπερ/νης εισφοράς 0,6%) συνδυαστικά με όφελος: 2.374 ευρώ για την έκδοση Ambiente, 1.989 ευρώ για τις εκδόσεις με πετρελαιοκινητήρα και την έκδοση 1.6L ECOnetic, 1.683 ευρώ για όλες τις υπόλοιπες εκδόσεις.

Το… all time classic Honda Civic ήρθε (και) στην Ελλάδα για να μείνει. Με τον πάντα προχωρημένο του σχεδιασμό και κορυφαία τεχνολογία, το Civic προσφέρεται σε τιμές από 16.800 ευρώ. Σε ο,τι αφορά τους κινητήρες του, διαθέτει σύνολα βενζίνης 1,4 και 1,8 λίτρων με 100 και 142 ίππους αντίστοιχα. H αρχική έκδοση 1,4 Comfort του νέου Civic περιλαμβάνει μεταξύ άλλων πλήρες σετ αερόσακων (οδηγού/συνοδηγού/πλευρικούς εμπρός και πίσω), σύστημα ευστάθειας (VSA), σύστημα υποβοήθησης εκκίνησης σε ανηφόρα, κεντρικό κλείδωμα με τηλεχειρισμό, έξυπνη οθόνη πολλαπλών πληροφοριών, Δείκτη Αλλαγής Σχέσης ταχύτητας, Idle Stop, αυτόματο κλιματισμό, ηλεκτρικά παράθυρα, ηλεκτρικούς καθρέπτες, τεχνολογία Eco Assist, ηχοσύστημα με MP3 και θύρες για εξωτερικές πηγές.

Δύο είναι οι παράγοντες που συντελούν στην αμείωτη δημοτικότητα του μοντέλου: αφενός η εκφραστική σχεδίαση που παντρεύει τις σπορ και κομψές γραμμές ενός coupι με την υπεροχή μιας BMW X, αφετέρου η συναρπαστική οδηγική εμπειρία που προσφέρουν οι πανίσχυροι βενζινοκινητήρες και πετρελαιοκινητήρες τεχνολογίας BMW TwinPower Turbo με το ευφυές AWD σύστημα xDrive, συμπερ. του Dynamic Performance Control. Από τότε που λανσαρίστηκε στην αγορά, πάνω από 150.000 τέτοια SAV έχουν πουληθεί μέσα σε τρία σχεδόν χρόνια, ξεπερνώντας κάθε αρχικό πλάνο και προσδοκία. Η συνεχιζόμενη υψηλή ζήτηση για την BMW X6 στις παγκόσμιες αυτοκινητιστικές αγορές, αποτελεί υπέρτατη καταξίωση της πρωτότυπης φιλοσοφίας του Sports Activity Coupι.

Έξυπνες αλλαγές στη φυσιογνωμία της νέας BMW X6 υποδηλώνουν την υπεροχή της μέσα από ένα αποκλειστικό σπορτίφ στυλ.

ΕΝΤΥΠΩΣΙΑΚΗ Έξυπνες αλλαγές στη φυσιογνωμία της νέας BMW X6 υποδηλώνουν την υπεροχή της μέσα από ένα αποκλειστικό σπορτίφ στυλ. Οι στάνταρ προβολείς ομίχλης τοποθετούνται σε ματ πλαίσια στο πάνω τμήμα των εξωτερικών αεραγωγών δίνοντας έμφαση στο πλάτος του αυτοκινήτου. Η εντυπωσιακή τρισδιάστατη σχεδίαση του πλαισίου και οι νέες μπάρες, ελαφρώς κεκλιμένες στο κάτω τμήμα, καθιστούν τη μάσκα άμεσα αναγνωρίσιμη. Η γωνία των μπαρών έρχεται ‘πρόσωπο’ με το κάτω τμήμα των προβολέων δημιουργώντας έτσι μία πρόσθετη οριζόντια γραμμή που τονίζει το φαρδύ μετατρόχιο και το στιβαρό στήσιμο της νέας BMW X6. Αντί των στάνταρ φώτων bi-xenon, η νέα BMW X6 είναι το πρώτο όχημα στην κατηγορία που εφοδιάζεται προαιρετικά με προσαρμοζόμενους προβολείς LED. Το λαμπερό λευκό φως διασφαλίζει βέλτιστη ορατότητα, ενώ η ποιοτική τους εμφάνιση απηχεί μία νέα ερμηνεία των διπλών στρογγυλών προβολέων – στοιχείο ταυτότητας της BMW. Οι τρισδιάστατοι φωτεινοί δακτύλιοι των προβολέων LED είναι εντυπωσιακά ‘κομμένοι’ στα πάνω και κάτω άκρα τους, ενώ επικαλύπτονται από μια πρόσθετη σειρά λυχνιών LED. Οι πηγές φωτός για τη μεσαία και μεγάλη σκάλα είναι μονάδες LED τοποθετημένες σε οριζόντια μπάρα στο κέντρο, διοχετεύοντας φως στα κάτοπτρα μπροστά. Στη νέα BMW X6 M, οι προσαρμοζόμενοι προβολείς LED προσφέρονται στάνταρ. Η νέα σχεδίαση των πίσω φώτων τεχνολογίας LED προάγει το δυναμικό στυλ στο πίσω τμήμα της νέας BMW X6. Τα πίσω φώτα αποτελούνται πλέον από δύο σειρές λυχνιών LED που μέσω μια αρμονικής φωτεινής δέσμης συνθέτουν τη νυχτερινή ταυτότητα της μάρκας. Το γεγονός ότι είναι οριζόντια ευθυγραμμισμένα και εκτείνονται στα πλάγια δίνουν έμφαση τόσο στο πλάτος του αυτοκινήτου όσο και στην ομαλή μετάβαση από το πλαϊνό στο πίσω τμήμα.

ΟΙ ΛΕΠΤΟΜΕΡΕΙΕΣ Η γκάμα εξωτερικών χρωμάτων της νέας BMW X6 αποτελείται από δύο μη μεταλλικές και οκτώ μεταλλικές αποχρώσεις, ανάμεσα στις οποίες Marrakech Brown metallic, Orion Silver metallic και Midnight Blue metallic. Η γκάμα στάνταρ εξοπλισμού της νέας BMW X6 περιλαμβάνει επίσης ζάντες αλουμινίου 19 ιντσών. Με την 8-κύλινδρη BMW X6 xDrive 50i διατίθεται τώρα νέα δίχρωμη ζάντα με διπλές ακτίνες. Προαιρετική είναι μία δίχρωμη ζάντα αλουμινίου 20 ιντσών με ακτίνες Υ. Προαιρετικό για όλες τις εκδόσεις BMW X6 είναι ένα καπό με εντυπωσιακό ‘θόλο’ που υπογραμ-

Eπιβλητική η νέα X6 απ’ όποια μεριά και αν τη δει κανείς

μίζει τη δυναμική εμφάνιση του Sports Activity Coupι. Η στάνταρ δερμάτινη ταπετσαρία Nevada διατίθεται τώρα και σε απόχρωση Vermilion Red. Η πολυτελής ταπετσαρία από δέρμα nappa προσφέρεται σε δύο αποχρώσεις Black και Ebony White. Η νέα BMW X6 προσφέρεται στάνταρ σαν τετραθέσιο μοντέλο. Προαιρετικά διατίθεται τριθέσιος, πίσω πάγκος. Ο χώρος αποσκευών προσφέρει 570 L που μπορούν να φτάσουν τα 1.450 με την αναδίπλωση των πλατών των πίσω καθισμάτων. Προαιρετικά, η M Sport Edition προσφέρεται για τη νέα BMW X6 στη Γερμανία. Αυτό το ελκυστικό πακέτο εξοπλισμού περιλαμβάνει δίχρωμη ζάντα αλουμινίου Μ 20 ιντσών με σχεδίαση διπλών ακτίνων και ελαστικά διαφορετικών διαστάσεων εμπρός/πίσω, προσαρμοζόμενους προβολείς LED, γυαλιστερή Shadow Line της BMW Individual, μαύρα πλαίσια για προβολείς ομίχλης και καλύμματα μαρσπιέ Μ. Οι εντυπωσιακές εξωτερικές πινελιές συμπληρώνονται από ένα σπορ εσωτερικό με εξοπλισμό όπως: σπορ καθίσματα με ηλεκτρική ρύθμιση και λειτουργία μνήμης, αποκλειστικός Μ συνδυασμός δέρματος Alcantara/Nappa σε μαύρο με αντίθετες ραφές, δερμάτινο τιμόνι Μ με διακόπτες, υποπόδιο οδηγού Μ, πεντάλ από ανοξείδωτο ατσάλι, Στο εσωτερικό, όλα είναι γνώριμα. Ξέρεις ότι είσαι σε BMW

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

Mικρές και έξυπνες οι αλλαγές στη νέα X6

Η BMW X6… αναβαθμίστηκε! Το SAC της γερμανικής φίρμας έρχεται γεμάτο με έξυπνες αλλαγές εσωτερικές λωρίδες σε Aluminium Flywheel black και ανθρακί επένδυση οροφής BMW Individual.

ΓΕΜΑΤΗ ΔΥΝΑΜΗ Με το λανσάρισμα της νέας BMW X6, ο συνδυασμός κορυφαίας εμφάνισης, ευέλικτης συμπεριφοράς και εξαιρετικής απόδοσης που χαρακτηρίζει το Sports Activity Coupι προάγεται σε νέα επίπεδα. Οι βενζινοκινητήρες και πετρελαιοκινητήρες BMW TwinPower Turbo που διατίθενται για τη BMW X6 προσφέρουν εντυπωσιακή ελκτική ισχύ και αξιοσημείωτη κατανάλωση. Ο V8 της BMW X6 xDrive50i παράγει 300 kW/407 bhp, ενώ η BMW X6 xDrive35i με εν σειρά 6-κύλινδρο βενζινοκινητήρα με 225 kW/306 bhp υπόσχεται ανώτερες σπορ επιδόσεις. Οι εν σειρά 6-κύλινδροι diesel των BMW X6 xDrive40d και BMW X6 xDrive30d παράγουν 225 kW/306 bhp και 180 kW/245 bhp αντίστοιχα. Οι σπορ επιδόσεις και των δύο κινητήρων συνδυάζονται με χαμηλές εκπομπές ρύπων σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό κύκλο δοκιμών – 7,5 lit./ 100 km για τη BMW X6 xDrive40d και 7,4 lit. για τη BMW X6 xDrive30d. Για περαιτέρω μείωση των οξειδίων του αζώτου (NOx) από τα καυσαέρια, η BMW X6 xDrive30d μπορεί να εφοδιάζεται με BMW BluePerformance Technology από την άνοιξη του 2012. Εδώ, πέραν των στάνταρ στοιχείων του Φίλτρου Σωματιδίων Diesel και του οξειδωτικού κα-

ταλυτικού μετατροπέα, χρησιμοποιείται το σύστημα AdBlue, με ψεκασμό ουρίας και καταλυτική αποθήκη ΝΟΧ που εξουδετερώνει το διοξείδιο του θείου και τα οξείδια του αζώτου. Αυτό σημαίνει ότι το μοντέλο ήδη συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις για τις προδιαγραφές EU6 που θα ισχύσουν από το 2014. Μία πρόσθετη έκδοση βασισμένη στη νέα BMW X6 ετοιμάζεται για παράλληλη είσοδο στην αγορά. Η BMW X6 M50d της BMW M Performance Automobile εγκαινιάζει νέα πρότυπα ελκτικής ισχύος και απόδοσης με ένα νέο εν σειρά 6-κύλινδρο πετρελαιοκινητήρα 280 kW/381 bhp. Το μοναδικό τριπλό turbo προσφέρει στον παγκοσμίως ισχυρότερο στάνταρ εν σειρά 6-κύλινδρο diesel ώθηση από χαμηλά η οποία διατηρείται μέχρι την υψηλή κλίμακα στροφών. Η μέγιστη ροπή είναι 740 Nm. Ένας από τους παράγοντες που συμβάλλουν στην εξαιρετική απόδοση – κυρίως σε σχέση με την ισχύ – είναι η νέα έκδοση άμεσου ψεκασμού common rail με πιεζοηλεκτρικά μπεκ που λειτουργούν υπό μέγιστη πίεση 2.200 bar. Με επιτάχυνση 5,3 δεύτερα για το σπριντ 0 - 100 km/h, η BMW X6 M50d ξεπερνά ακόμα και 8-κύλινδρα μοντέλα, ενώ η μέση κατανάλωση στον Ευρωπαϊκό κύκλο δοκιμών παραμένει μόνο 7,7 lit. / 100 km. Το σύστημα μετάδοσης, η τεχνολογία της ανάρτησης και οι αεροδυναμικές αρετές της

έχουν εναρμονιστεί με την ακρίβεια του σήματος M. Ένα ακόμα μοντέλο που φέρει την υπογραφή της BMW M GmbH – της ειδικού σε σπορ αυτοκίνητα υψηλών επιδόσεων - η BMW X6M με V8 κινητήρα, παράγει 408 kW/555 bhp και είναι βελτιωμένη σε θέματα σχεδίασης και εξοπλισμού. Η BMW X6 M εφοδιάζεται με 6-τάχυτο M Sport αυτόματο κιβώτιο, υπογραμμίζοντας την ατομικότητά της με χαρακτηριστικά όπως η διαφορετική τεχνολογία της ανάρτησης.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

DEAL news

Sport Business Και «μαθήματα» ποδοσφαιρικού μάρκετινγκ οι Γερμανοί στους Ιταλούς! Μετά τις αλλεπάλληλες παρεμβάσεις της –ποδοσφαιρόφιλης- Καγκελαρίου, Ανγκέλα Μέρκελ, στα οικονομικά των κρατών της Ευρώπης, σειρά παίρνει ο «βασιλιάς των σπορ». Ο «κύριος γενικός» της περίφημης Μπάγερν, λοιπόν, «αυτού εξοχότητα» KarlHeinz Rummenigge, προτείνει στα αφεντικά του Καμπιονάτο να ακολουθήσουν το παράδειγμα της Μπουντεσλίγκα και να καθιερώσουν «φθηνά εισιτήρια». «Το ιταλικό αντιμετωπίζει πρόβλημα, αλλά είμαι σίγουρος ότι είναι σε θέση να διαχειριστεί την κρίση. Τα Γερμανικά γήπεδα είναι πάντα γεμάτα, γιατί εφαρμόζουμε μια κοινωνική πολιτική για να κρατήσουμε τις τιμές των εισιτηρίων μας προσιτές στους φτωχούς, τόσο χαμηλά όσο αυτά των 7 ευρώ της Μπάγερν!», αποκαλύπτει ο βετεράνος σταρ. Όταν βλέπεις κοτζάμ Μπάγερν με… 7 ευρώ, εδώ δηλαδή, πόσο να τα βάλουμε; Σούπερ deal για την τουρκική Μπεσίκτας. Ο σύλλογος της γείτονος, υπέγραψε σύμφωνο συνεργασίας με την IMG Dogus (joint venture της IMG Worldwide με εγχώριο όμιλο), που προβλέπει μεταξύ άλλων την ανάπτυξη σε ένα ευρύ φάσμα του αθλητισμού, την μόδα και projects σχετικών με την τέχνη στην Κωνσταντινούπολη. Στην «επιστολή προθέσεων» (letter of intent) η Μπεσίκτας αναθέτει στην κοινοπραξία την ευθύνη για την ανέγερση του νέου της σταδίου. «Μπροστά» οι Τούρκοι! Εμείς; Επικεφαλής στο Top-5 των ομάδων με τις ακριβότερες χορηγίες φανέλας τίθεται πλέον η Μπαρτσελόνα, αφού, «τρέχει» το deal με το Qatar Foundation και της αποφέρει 30 εκατ. ευρώ ετησίως. Έπονται Μάντσεστερ Γ. (Aon, 25 εκατ.), Λίβερπουλ (Standard Chartered, 25 εκατ.), Ρεάλ Μαδρίτης (Bwin, 23 εκατ.) και Μπάγερν Μονάχου (23 εκατ., Deutsche Telekom). Πολύ χρήμα!

Αδειάζο Μειώνεται –για 3η δειάζουν και φέτος τα ελληνικά ποδοσφαιρικά γήπεδα! Στις πρώτες 6 αγωνιστικές –48 ματς- της Super League ο μέσος όρος προσέλευσης του κόσμου μειώθηκε κατά 765 εισιτήρια και φαίνεται να ισχύει, πάλι, το «κάθε πέρσι και καλύτερα».

Ο ΚΟΣΜΟΣ στηρίζει τα νέα παιδιά, παρότι η ΑΕΚ είναι τελευταία στην βαθμολογία και αναγκάσθηκε νωρίς, νωρίς να αλλάξει προπονητή (Εβαλντ Λίνεν αντί Βαγγέλη Βλάχου).

Ο φετινός «δείκτης» σταμάτησε στα 4.489 «μαγικά χαρτάκια» ανά παιχνίδι στο 1/5 του πρωταθλήματος, ενώ, το 2011-12 έφθασε στα 5.254, το 2010-11 στα 6.807 και το 2009-10 στα 7.945. Η σύγκριση των στοιχείων προκαλεί μελαγχολία. Στο ερώτημα πόσο συμφέρει επιχειρηματικά τους ιδιοκτήτες των ΠΑΕ η ενασχόληση τους με το ποδόσφαιρο, όταν υπάρχει κάθετη πτώση στα έσοδα και την εμπορικότητα του προϊόντος, ειδικότερα δε όταν ακούγονται διάφορα και για το μέλλον της κεντρι-

Το Μουντιάλ των 39 δισ. ευρώ Οι εμίρηδες αρχίζουν να χτίζουν τα γήπεδα 10 χρόνια νωρίτερα! «Τρελάθηκαν» οι εμίρηδες και ρίχνουν «ποταμούς» από δισεκατομμύρια για το Μουντιάλ του 2022. Τι κι αν απομένει άλλη μια 10ετία ως τότε και αν μεσολαβούν οι διοργανώσεις του 2014 και του 2018 σε Βραζιλία, Ρωσία, το Κατάρ βρίσκεται «επί ποδός». Σύμφωνα με το έγκυρο Sport business.com, από το νέο χρόνο αρχίζει σε πυρετώδεις ρυθμούς το πρώτο «κύμα» των έργων κατασκευής των σταδίων που θα φιλοξενήσουν το 2022 FIFA World Cup, σε συνεργασία με το Qatar Foundation, απ’ όπου θα αντληθούν μυθικά κεφάλαια! Το πρώτο γήπεδο προβλέπεται να είναι έτοιμο το 2015 και για το master plan το οποίο αφορά τουλάχιστον άλλα 5 ποδοσφαιρικά κατασκευαστικά projects θα υπάρξουν ανακοινώσεις «εν ευθέτω χρόνο», αφού, μεσολαβήσουν οι απαραίτητες διαβουλεύσεις με την FIFA για το… real estate του Παγκοσμίου Κυπέλλου. Οι προσφορές για την διαχείριση των έργων στα στάδια Al Wakrah και Al Rayyan έχουν εκδοθεί και οι νικητές των διαγωνισμών θα ανακηρυχτούν για το μεν ως το τέλος του ’12 και για το δε στο πρώτο 3μηνο του ’13. Τα «χρυσά» deals «πέφτουν βροχή» στο Κατάρ και οι «πετρελαιοπηγάδες» ξεκινούν να χτίζουν τα γήπεδα τους μια ολόκληρη 10ετία νωρίτερα. Για το ολικό μπάτζετ του Μουντιάλ 2022 κυκλοφορούν «αστρονομικά ποσά». Για παράδειγμα, ότι το σύνολο των επενδύσεων σε όλη την χώρα θα «εκτοξευθεί» στα 300 δισ. ευρώ, στο πλαίσιο ενός σχέδιου ανάπτυξης-μαμούθ, που θα «εξαργυρώσει» τα ιλιγγιώδη έσοδα από το πετρέλαιο. Παράγοντες οι οποίοι ενεργοποιούνται στις προετοιμασίες του Μουντιάλ του 2022 εκτιμούν

ότι μαζί με τα έργα υποδομής (μετρό, δρόμοι, κτίρια, γήπεδα κ.α.) το κόστος της διοργάνωσης προϋπολογίζεται στα 39 δισ. ευρώ. Μεγάλο χρηματικό ποσό, εντούτοις οι εμίρηδες αναγνωρίζουν ότι τέτοιες ευκαιρίες δίνονται «κάθε χίλια χρόνια» και δεν λυπούνται τα έξοδα. Σχετικά πρόσφατα, πάντως, η Qatar Rail υπέγραψε τον πρώτο γύρο των μηχανικών και συμβουλευτικών συμβάσεων για ολόκληρο το σχεδιαζόμενο εθνικό δίκτυο Μετρό και Σιδηρόδρομων, προϋπολογισμού 36 δισ. ευρώ. Οι «διακυμάνσεις» που εμφανίζονται, λοιπόν, κατά καιρούς στις δαπάνες αφήνουν να φανεί ότι μπορεί και τα 39 δισ. να αποδειχθούν λίγα!

Ο SHEIKH Hamad bin Khalifa Al-Thani, εμίρης του Κατάρ.

Χαλάλι του! Μόνος του (ο Ζλάταν Ιμπραήμοβιτς) και όλοι τους (στο γαλλικό πρωτάθλημα)! Οι Άραβες επενδυτές της Παρί Σεντ Ζερμέν αναφωνούν «χαλάλι τα εκατομμύρια», για τον διεθνή Σουηδό στράικερ, ο οποίος σκοράρει ασταμάτητα: Mε 9 γκολ σε 7 ματς της Ligue 1 (χωρίς Ευρώπη, εθνική), δικαίως θεωρείται μακράν η πιο «αποδοτική» μεταγραφή του καλοκαιριού στην Ευρώπη. Ο «Ιμπρα» «απέχει» 3 γκολ από τον 2ο, Γιεντέρ, αν και η Παρί υπολείπεται 3 β. της πρωτοπόρου Μαρσέιγ. Το κασέ του πρώην σταρ των Γιουβέντους, Άγιαξ, Μπαρτσελόνα, Μίλαν: 14 εκατ. ετησίως, με τιμή αγοράς (Μίλαν) 65 εκατ. ευρώ!

DEAL news

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

υν, πάλι, τα γήπεδα... σερί χρονιά- ο μ.ο. των εισιτηρίων της Super League! κής διαχείρισης των τηλεοπτικών δικαιωμάτων, μια καλή απάντηση δίνει το παράδειγμα της ΑΕΚ. Παρά τον αγωνιστικό «κατήφορο» και τα τεράστια οικονομικά αδιέξοδα, οι οπαδοί στηρίζουν την προσπάθεια των πιτσιρικάδων της ουραγού (!) της βαθμολογίας και η «Ένωση» εμφανίζει, ως τώρα, την μεγαλύτερη αύξηση στα εισιτήρια της (+ 2.667), όταν ο νταμπλούχος και πρωτοπόρος Ολυμπιακός αδυνατεί να γεμίσει το στάδιο Καραϊσκάκη και το ΟΑΚΑ παραμένει σχεδόν… άδειο στα ματς του Παναθηναϊκού. Ίσως, αν προωθήσουν περισσότερο νέα παιδιά και Έλληνες ποδοσφαιριστές οι ομάδες, να κεντρίσουν το συναίσθημα της εξέδρας και να τονώσουν το ενδιαφέρον των φιλάθλων, σε συνδυασμό με επιλεγμένες μεταγραφές ξένων σταρς, που «θα κάνουν τη διαφορά» στην πρά-

ξη και όχι στα λόγια. Σίγουρα, τα ντέρμπι θα βελτιώσουν τον συνολικό μ.ο. της Super League, όμως, πόσο; Θα αποφευχθεί η κατάρριψη ενός νέου αρνητικού ρεκόρ; Ο Ολυμπιακός π.χ. έκοψε πιο πολλά εισιτήρια στον φετινό αγώνα του με τον Λεβαδειακό, αλλά πιο λίγα με τον Αστέρα. Από τις 13 ΠΑΕ που έπαιξαν και το 2011-12 στη Super League, μόλις 5 κερδίζουν σε εισιτήρια και

Τι δείχνουν οι αριθμοί στα πρώτα 48 ματς του φετινού πρωταθλήματος

οι υπόλοιπες 8 χάνουν! Ψάχνουν οι ομάδες τρόπους να επαναπροσελκύσουν τους φιλάθλους στα γήπεδα (και «διορθώνουν», παράλληλα, τα οικονομικά τους με δραστικές περικοπές στα μπάτζετ τους), αλλά η κρίση και τα… χαράτσια αποτελούν «τροχοπέδη». Με την αναγωγή στους μ.ο., κόπηκαν 36.720 εισιτήρια λιγότερα στα 48 πρώτα ματς της περιόδου και τον Μάιο του 2012 η Super League μετρούσε (7.945- 5.254 Χ 245=) 659.295 εισιτήρια λιγότερα σε μια 2ετία, από το 2010!

Οι μ.ο. των εισιτηρίων (ομάδες – 2011/12 - 2012/13 – διαφορά μ.ο.) Ολυμπιακός Παναθηναϊκός ΠΑΟΚ ΑΕΚ Άρης Γιάννενα ΟΦΗ Πανιώνιος Αστέρας Ατρόμητος SKODA Ξάνθη Λεβαδειακός Κέρκυρα ΣΥΝΟΛΟ

21.529 14.437 11.200 7.318 8.034 3.063 3.049 2.143 1.785 1.651 1.391 950 944

16.962 6.368 10.455 9.985 7.407 1.780 2.376 2.319 1.678 2.855 2.153 1.118 535

- 4.567 - 8.069 - 745 + 2.667 - 627 - 1.283 - 673 + 176 - 107 + 1.204 + 762 + 168 - 409

5.254

4.489

-765

Το Top-5 ΠΑΟΚ-Άρης ..................................(4-1) Ολυμπιακός-Λεβαδειακός ................(4-0) Ολυμπιακός-Αστέρας Τρ. ................(1-0) Ολυμπιακός-Πανθρακικός ..............(4-1) ΑΕΚ-Άρης (1-1) 12.145

20.440 18.751 17.890 14.244

To… Low-5 Κέρκυρα-SKODA Ξάνθη ..................(1-1) Βέροια-Πανιώνιος ..........................(0-1) Λεβαδειακός-Βέροια ......................(0-0) Λεβαδειακός-Πανθρακικός ..............(0-3) ΠΑΣ Γιάννενα -Λεβαδειακός ............(1-0)

Η Ρέιντζερς (μας) δείχνει τον δρόμο Η Ρέιντζερς δείχνει τον δρόμο στις οικονομικά «κατεστραμμένες» ομάδες. Οι Σκοτσέζοι δεν δίστασαν να υποβιβάσουν στην 4η κατηγορία έναν από τους ΜΥΘΟΥΣ του ποδοσφαίρου τους, έναν σύλλογο ιδρυθέντα το 1872 και κάτοχο 116 τίτλων με την ψήφο, μάλιστα, των υπολοίπων ομάδων τους. Όσοι βιάσθηκαν να μιλήσουν για τον «θάνατο της Ρέιντζερς», διαψεύδονται λίγο καιρό αργότερα από την εντυπωσιακή είδηση την οποία «αλιεύσαμε» από βρετανικά sites και φέρει τους “Gers” να επιδιώκουν την επιστροφή τους στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, με την εισαγωγή τους στην Εναλλακτική Αγορά Επενδύσεων (AIM). Μια κίνηση ικανή να αυξήσει τα έσοδα του ιστορικού συλλόγου της Γλασκώβης κατά 20 εκατ. λίρες και να ενισχύσει τις συνεχιζόμενες προσπάθειες για την αποκατάσταση του ποδοσφαιρικού «γίγαντα» της Σκοτίας μετά την

οικονομική κατάρρευση του. Οι διαχειριστές των Ρέιντζερς, διόρισαν την Cenkos Securities σε «ειδική αποστολή» με στόχο να τους βοηθήσει να αντλήσουν πρόσθετα κεφάλαια, μέσω επενδυτών, χρήματα που θα χρησιμοποιηθούν π.χ. για την ενίσχυση της ομάδας, τη βελτίωση και ανάπτυξη ακινήτων και εγκαταστάσεων του συλλόγου και στην παροχή πρόσθετων κεφαλαίων κίνησης. Στη Γλασκώβη αισιοδοξούν ότι η ένταξη της ομάδας στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου θα υλοποιηθεί πριν από το τέλος του έτους. Ο διευθύνων σύμβουλος της Ρέιντζερς, Charles Green, σχολιάζει ότι τα σχέδια αποδίδουν καρπούς και η Ρέιντζερς μετά τον υποβιβασμό της, είναι ελεύθερη πλέον από τα χρέη-θηλιά. Θα μπορούσε, άραγε, π.χ. μια ελληνική ομάδα να «μπει» στη θέση της Ρέιντζερς;

458 471 488 489 673

62 • ¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012

Limit up

ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΣΑΛΠΙΓΓΙΔΗΣ Ο άνθρωπος των Μουντιάλ! Δικαίως «απονέμεται» στον διεθνή στράικερ του ΠΑΟΚ, Δημήτρη Σαλπιγγίδη, το limit up της εβδομάδας μετά το νέο «ολόχρυσο» γκολ που πέτυχε στο διπλό με την Σλοβακία (01) και άνοιξε πιο πολύ τον δρόμο για το… Ρίο ντε Τζανέιρο και το Μουντιάλ του 2014 στην Βραζιλία. Ποιος ξεχνά το γκολ του «Σάλπι» στην Ουκρανία, αυτό που έστειλε την Ελλάδα στο Παγκόσμιο Κύπελλο του 2010; (και τόσα άλλα «χρήσιμα» γκολ σε όλες τις διοργανώσεις). Ας το ξανασκεφτούν αυτοί που κάποτε τον έδιωξαν από τον Παναθηναϊκό, όπως φυσικά και τον Σισέ, για να φορά σήμερα τα πράσινα ο… Τοτσέ.

Limit down

ΚΩΣΤΑΣ ΚΑΤΣΟΥΡΑΝΗΣ Ακούνε το σενάριο για Κατσουράνη οι φίλοι της πολύπαθης ΑΕΚ και τρέμει η… ψυχή τους. Βλέπουν ότι δεν έχει παίκτες η ομάδα, μα σκέφτονται το άλλο, όπως ορθά παρατήρησε κάποιος σε τηλεοπτική οπαδική εκπομπή: Να έρθει να παίξει τζάμπα, ή με 50-100-200 χιλιάρικια ο διεθνής μέσος, αποκλείεται, όσο και αν αγαπάει την ΑΕΚ. Αν, πάλι, του τάξουν λεφτά, που αργότερα δεν θα μπορούν να τα δώσουν, θα δημιουργηθεί ο κίνδυνος να μπλέξει η ΠΑΕ με νέες προσφυγές. Σήμερα «μπαίνουν» στην ΠΑΕ οι λογιστές ΒιντιάδηςΧάρις. Άντε. Ντε! Προχωράτε (νέα, υποψήφια, αφεντικά), γιατί ΔΕΝ υπάρχει ΜΙΑ!

DEAL news

ΠΟΥΘΕΝΑ ΧΩΡΙΣ ΕΠΙΘΕΤΙΚΟΥΣ

«Ματιές» στις τηλεοπτικές μεταδόσεις αγώνων του Βραζιλιάνικου ποδοσφαίρου ρίχνει ο Ζεσουάλδο Φερέιρα, μπας και βρει κανέναν καλό ελεύθερο κυνηγό, ο Σισέ το άφησε «ανοικτό» σε Κύπριους οπαδούς στο Λονδίνο να γυρίσει, κάποιοι «ονειρεύονται» την επιστροφή Γκέκα, μα το… άδειο ταμείο του Παναθηναϊκού υπόσχεται πολλά για τις μεταγραφές του Γενάρη. Θα πρέπει, βέβαια, να καταλάβουν όλοι τον «πόνο» του Πορτογάλου και να κάνουν κάτι, διότι ΧΩΡΙΣ επιθετικούς δεν πάει πουθενά το πράγμα!

✓

Αν αληθεύει η «διαρροή» ότι ο νέος συνεργάτης του Ζαρντίμ στον Ολυμπιακό, Αντώνης Νικοπολίδης, αποφάσισε ή εισηγήθηκε, τέλος πάντων, να «κοπεί» η έμπνευση του Πορτογάλου για το rotation στους τερματοφύλακες, η πρώτη «παρέμβαση» γίνεται προφανής. Θα δείξει αν θα εξελιχθεί και σε «καπέλωμα» -αν και συμφωνούμε με το… μη rotation- από το αν θα παίζει μόνιμα ο Κάρολ αντί του Μέγερι!

«Βαρόμετρο»

ΔΗΜΗΤΡΗΣ Διαμαντίδης-Βασίλης Σπανούλης: οι ηγέτες των «αιωνίων» και φέτος

το πρώτο ντέρμπι CRASH TEST ΣΤΟ ΟΑΚΑ ΓΙΑ ΠΑΟ ΚΑΙ ΟΛΥΜΠΙΑΚΟ ζάμπολ στο μπασκετικό el classico, φέτος, νωρίς, νωρίς! Πριν προλάβουν οι «αιώνιοι»να «ζεσταθούν» σε πρωτάθλημα-Euroleague, «κατεβαίνουν» τη Δευτέρα στο παρκέ του ΟΑΚΑ για να λύσουν τους λογαριασμούς τους. Tου MIXAΛH KOΣMETATOY

Tο αποτέλεσμα του μεγάλου ντέρμπι Παναθηναϊκού-Ολυμπιακού δεν θα κρίνει κάτι, όμως, ο νικητής θα μείνει μόνος στην κορυφή της Basket Ball League ΟΠΑΠ 2012-13 πρόωρα και θα αποκτήσει ψυχολογικό προβάδισμα, σε μια «κομβική χρονιά» για το μέλλον! Οι ομάδες άλλαξαν προπονητές και στη θέση των δυο Σέρβων «σοφών», Ζέλικο Ομπράντοβιτς-Ντούσαν Ίβκοβιτς, εμπιστευτήκαν δυο πολλά υποσχόμενους Έλληνες συναδέλφους τους, Αργύρη Πεδουλάκη-Γιώργο Μπαρτζώκα, οι οποίοι έχουν την… ατυχία να ζουν με το «βάρος» των συγκρίσεων. Οι «ερυθρόλευκοι» διατήρησαν τον ίδιο κορμό και προτίμησαν να κάνουν δυο κινήσεις εντυπωσιασμού (και ουσίας, συνάμα), αρπάζοντας από το ρόστερ των «πράσινων», τον διεθνή φόργουορντ, Στράτο Περπέρογλου και τον κοινό μεταγραφικό στόχο τους, Δημήτρη Μαυροειδή (διεθνή σέντερ από την Μπιλμπάο, ύψους 2.08). Ο Παναθηναϊκός «απάντησε» με την απόκτηση του πρώην «ερυθρόλευκου» σέντερ Σοφοκλή Σχορτσιανίτη (που έπαιξε μόνος του τη Ρεάλ, 23 π.), αλλά, είδε τον νεοαποκτηθέντα Άρμστρονγκ να υστερεί. Το νέο διοικητικό καθεστώς προχώρησε σε ριζικές αλλαγές στη σύν-

θεση του «τριφυλλιού» (έφυγαν Μπατίστ, Καλάθης, Σάτο, Μάριτς, Λόγκαν, Βουγιούκας, Σμιθ, Καιμακόγλου, Γιασικεβίτσιους και ήρθαν Σχορτσιανίτης, Μπράμος, Πάνκο, Ματσιούλις, Άρμστρονγκ, Ούκιτς, Κίτσεν, Ξανθόπουλος, Γιαννόπουλος, Χαραλαμπόπουλος, Σκορδίλης, Λάσμε) και λογικά οι Πειραιώτες διαθέτουν πιο «δεμένο» σύνολο στο συγκεκριμένο timing, έχοντας απομακρύνει Κέσελι, Γλυνιαδάκη, Πελεκάνο. Αντίθετα, ο Παναθηναϊκός «χτίζεται» αγωνιστικά ξανά και το crash test του ΟΑΚΑ (18.45, ΝΕΤ) για την 2η αγ. της Α1 προσφέρει το έναυσμα για τα πρώτα συμπεράσματα. Ο Ολυμπιακός κατέκτησε το 2012 τον πρώτο του τίτλο στο πρωτάθλημα (και την Euroleague) μετά από 15 έτη και έβαλε «φρένο» στην «παντοκρατορία» του ανανεωμένου, φέτος, σε «βάθος» Παναθηναϊκού, που θέλει πάση θυσία το come back για να μην αλλάξουν, οριστικά, χέρια τα «σκήπτρα» του ελληνικού μπάσκετ! - Το περσινό «σκορ» ήταν «4-4». Στους τελικούς «3-2» υπέρ του Ολυμπιακού (84-78, 79-81, 84-

72, 74-84, 82-76), στην κανονική περίοδο (78-77, 70-74) και στον τελικό του κυπέλλου κέρδισε ο Παναθηναϊκός (70-71) - Παναθηναϊκός και Ολυμπιακός έχουν παίξει 192 επίσημα ματς, εκ των οποίων στα 109 νικητές οι «πράσινοι» (56,77%)! - Στο πρωτάθλημα, ο Παναθηναϊκός διατηρεί αδιαμφισβήτητη υπεροχή, με 32 τίτλους έναντι 10 του Ολυμπιακού (52-21 συνολικά).

ÎÔ˘›˙ «Βόμβα» μεγατόνων: ποιον ποδοσφαιριστή του Ολυμπιακού, λένε στη Θεσσαλονίκη, ότι μπορεί να βάλει σύντομα στο μάτι ο ΠΑΟΚ;

ΣΤΟ ΚΕΝΟ ΤΟ ΣΕΝΑΡΙΟ ΓΙΑ ΚΑΥΤΑΝΖΟΓΛΕΙΟ

* Τα άλλα ματς: ΣΑΒΒΑΤΟ ΠανελευσινιακόςΚαβάλα 16.00, ΝΕΤ Απόλλων Π.-ΚΑΟΔ 16.30, ΚΥΡΙΑΚΗ Ηλυσιακός-Κολοσσός Ρ. 17.00 Πανιώνιος-Περιστέρι 17.00, ΠΑΟΚ-Ίκαρος 17.00, ΕΤ3, Ρέθυμνο-Άρης 17.00.

Το project Τούμπα από τον Ιβάν Σαββίδη Στην «πρώτη γραμμή» του ενδιαφέροντος στις συζητήσεις για το μέλλον του ΠΑΟΚ βρίσκεται η ανακατασκευή του γηπέδου της Τούμπας, αν και οι πληροφορίες της DEAL αναφέρουν ότι έπεσε στο τραπέζι και μια λύση, η οποία

θα προκαλούσε αντιδράσεις, αν ο ομογενής επενδυτής εκ Ρωσίας αποφάσιζε να την εφαρμόσει. Έγινε κουβέντα για το Καυτανζόγλειο, αλλά όταν οι ντόπιοι του εξήγησαν ότι «το όνομα του ΠΑΟΚ είναι ιστορικά συνυφασμένο με την Τούμπα», δεν επέμεινε και έβαλε μπροστά το νέο project. Ο Ιβάν Σαββίδης επιθυμεί να μετατρέψει το υπάρχον γήπεδο σε «νέο Καραϊσκάκη» και

να εκμεταλλευτεί επιχειρηματικά τους περιβάλλοντες και εμπορικούς χώρους, με την δημιουργία εστιατορίου, καφετέριας, καταστημάτων και ενός μεγαλύτερου σούπερ μάρκετ. Εξήγησε, ωστόσο, ότι δεν σκοπεύει να ρίξει χρήματα σε ξένη περιουσία (ιδιοκτήτης θεωρείται ο Ερασιτέχνης) και έκανε σαφή την πρόθεση του να κατοχυρώσει δικαιώματα υπέρ της ΠΑΕ. Εν αναμονή!

DEAL news

TEΛEYTAIA EYKAIPIA ΓIA TON ZAPNTIM

¶APA™KEYH 19 OKTøBPIOY 2012 •

✓

Tο διπλό, την Tετάρτη, στη Γαλλία κόντρα στην Mονπελιέ αποτελεί την τελευταία ευκαιρία για τον Oλυμπιακό και τον Λεονάρντο Zαρντίμ, να μπουν στο «παιχνίδι» της πρόκρισης στους «16» του Champions League, να πείσουν ότι αδικήθηκαν στο Emirates από την... γκαντεμιά τους και να διώξουν μακριά την γκρίνια της εξέδρας (για την μπάλα που παίζουν), μαζί και το «φάντασμα» του (άνεργου, ακόμα) Eρνέστο Bαλβέρδε. Mε ήττα της Σάλκε στο Λονδίνο, μειώνουν στον έναν βαθμο και ελπίζουν, με «X» μπαίνει «τέλος» σε όλα τα παραπάνω!

«Tσίμπησα» ωραία φωτο (κεντρική) από το αθλητικό αρχείο της DEAL: ο νέος κόουτς της ταλαίπωρης AEK, τα λέει με τους παίκτες του και το επιτελείο του, μα δεν μπορεί να βρει, ο άνθρωπος, που στο καλό γράψαν στα στατιστικά της ομάδας του, τον αριθμό των... νικών της, με τον προηγούμενο προπονητή!

◗

Eντάξει. Xιούμορ. Oλίγον black, αλλά αποτυπώνει την ζοφερή αγωνιστική -πλην της οικονομικής- πραγματικότητα για την ιστορική «Ένωση». Έξι ματς, μηδέν νίκες και ουραγός στη βαθμολογία (16η) με 2 βαθμουλάκια, όλα κι όλα, 16 βαθμούς απόσταση από την κορυφή και τον Oλυμπιακό. Πρωτοφανές! Tρομερό! Aπίστευτο!

✓

Xαρά στο κουράγιο αυτού του ανθρώπου. Tο χειρότερο: μέσα στα 4 αμέσως επόμενα ματς της Super League, η AEK έχει 3 (ολογράφως: τρία NTEPMΠI, σε Tούμπα με ΠAOK (20/10), Παναθηναϊκό (OAKA, φιλοξενούμενη, 4/11), Oλυμπιακό (OAKA, 11/11) και παρεμβάλλεται το επίσης πάρα πολύ δύσκολο παιχνίδι με τον φοβερό Πλατανιά στο OAKA (28/10), σε χρονικό διάστημα μόλις 22 ημερών.

◗

Ένα πράγμα αναρωτιέμαι, μόνο: αφού έδιωξαν τον Bαγγέλη Bλάχο και του χρέωσαν του Xριστιανού τις... αποτυχίες της εφηβικο-επαγγελματικής ομάδας τους στο «άψε-σβήσε» τι είναι αυτό που τους κάνει να αισιοδοξούν ότι ΔEN θα ψάχνουν, πάλι, για ΠPOΠONHTH το βράδυ της 11ης του Nοέμβρη; Kακός είμαι; Kακίες λέω;

✓

Δώρο εισιτήριο για το παιχνίδι με τον Άρη δίνει η «παναθηναϊκή Συμμαχία», με κάθε εγγραφή μέλους. Παιδιά, έτσι κι αλλιώς το OAKA... ΔEN ΓEMIZEI, φέτος, ως τώρα, «με καμιά κυβέρνηση), οπότε πολύ καλή η ιδέα. Άντε, γιατί από τον Iούλιο «κούτσα, κούτσα» εγγράφονται τα μέλη στην «Π.Σ.» (κάτω από τις 9.000 ακόμα) και το χρήμα (των μελών) ρέει με το σταγονόμετρο, 20ρικο-20ρικο, 50ρικο-50ρικο. Oύτε 2,5 μύρια, ακόμα. Pημάδα κρίση!

«ΔEN TO ΞEXAΣE» «Πόσες νίκες είχατε κάνει με τον προηγούμενο προπονητή σας; Ξέχασε να το γράψει εδώ!»

«ΞEPOΣ AΣOΣ» ΣTHN TOYMΠA Nτέρμπι «Δικέφαλων» στην Tούμπα. «Δικεφάλων», ναι. Aλλά... ντέρμπι σίγουρα; H σημερινή αγωνιστική εικόνα των δυο ομάδων προτρέπει τους παίκτες του στοιχήματος σε «ξερό άσο» από ημίχρονο, αλλά, επειδή μπάλα είναι και γυρίζει, θα ξέρουμε 100% το βραδάκι του Σαββάτου. O πρωτοπόρος Oλυμπιακός πάει για το «7 στα 7» στο Φάληρο κόντρα στην Ξάνθη και ο Παναθηναϊκός υποδέχεται τον Άρη στο OAKA με στόχο μια 2η σερί νίκη, μετά την «αφύπνιση» του στα «πηγάδια». H «Πανιωνάρα» του «Eλέ» θέλει την 6η νίκη για να διατηρήσει επαφή με την κορυφή (!) και στην Kρήτη Πλατανιάς-OΦH «λύνουν τα ζωνάρια» τους για το τοπικό ντέρμπι! * O ΠAO ξεκίνησε τη σεζόν με -2 β., λόγω τιμωρίας * Πρώτος σκόρερ ο Tζιμπούρ (6 Aθανασιάδης γκολ). (ΠAOK)

* Tο πρόγραμμα (7η αγ.) ΣABBATO 20/10: Oλυμπιακός-Ξάνθη Πανιώνιος-Kέρκυρα ΠAOK-AEK KYPIAKH 21/10: Aστέρας-Bέροια Aτρόμητος-Λεβαδειακός Πανθρακικός-Γιάννενα Παναθηναϊκός-Άρης ΔEYTEPA 22/10: Πλατανιάς-OΦH * H βαθμολογία (6 αγ.) 1. Oλυμπιακός 18 2. Πανιώνιος 15 3. ΠAOK 13 4. Πλατανιάς 11 5. Aστέρας 10 6. Aτρόμητος 9 7. Bέροια 8 8. Παναθηναϊκός 7 9. OΦH 6 - Πανθρακικός 6 11. Άρης 5 12. Kέρκυρα 5 - Ξάνθη 5 14. Γιάννενα 5 15. Λεβαδειακός 4 16. AEK 2

◗

17.15, NOVA 17.15, NOVA 19.30, NOVA 16.00, 18.15, 18.15, 20.30,

NOVA NOVA NOVA NOVA

20.30, NOVA

✓

Nα γυρίσει ο Σισέ στην Παιανία; Mακάρι! Tο εκμυστηρεύτηκε ο Γάλλος σταρ της Q.P.R. σε Kύπριους οπαδούς της Πανάθας στο Λονδίνο. Tους «άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο», δηλαδή. Mην τρελαθούμε κιόλας. Πόσα θέλει ο Tζιμπρίλ τον ρώτησαν τα παλικάρια; Όσο και να αγαπάει την «τριφυλλάρα», τέτοιες «χάρες» πώς να τις κάνει; Mε 200 να ’ρθει;

Eπιχειρηματικά «το ’χει» ο Mαρινάκης στο ποδόσφαιρο. «Δένει» με νέο συμβόλαιο τον Tζιμπούρ, τον οποίο πήρε στον Oλυμπιακό εντελώς TΣAMΠA, όταν στην AEK είχαν κάποιοι την «φαεινή ιδέα» να αφήσουν τον Aλγερινό γκολτζή ελεύθερο και κάποια στιγμή θα μπορεί να τον μοσχοπουλήσει ίσα με 5, 6 ,7 εκατ. ευρώ. Πρώτος σκόρερ του πρωταθλήματος είναι, αν μπορέσει αναβάλει δυο γκολ και στον όμιλο, έτοιμος είναι ο «τρομοκράτης» για έξω!

◗

Πολύ σοβαρός άνθρωπος φαίνεται ο Iβάν Σαββίδης, κάτι που αποδεικνύεται από ENAN και μόνο λόγο, χωρίς να καταστεί αναγκαία η παράθεση άλλων επιχειρημάτων υπέρ του νέου αφεντικού του ΠAOK. Ποιος είναι αυτός; Παρά την δεδομένη μεγάλη οικονομική επιφάνεια του και τις πανίσχυρες διασυνδέσεις του, AΠOΦEYΓEI «δια ροπάλου» τα παχιά ΛOΓIA και τις βαρύγδουπες υποσχέσεις! Eις το επανιδείν

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 19 OKTΩBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 181 Tιμή: 2 E

Big

Bγάλτε τη λίστα των Mεσσήνιων

A¶O∫∞§Àæ∏ N· ¿ÓÂ Û›ÙÈ ÙÔ˘˜

O I‚¿Ó Ô ÙÚÔÌÂÚﬁ˜

EPøTH™H. H ιδιωτικοποίηση του IBC και κατά πό-

ANAKOINø™H. Πολύς θόρυβος γίνεται τελευταία

Tα νέα μέτρα μας... γύρισαν ανάποδα και μας γδύνουν.

για το KEEΛΠNO. Σε βαθμό που η διοίκησή του -απα-

«ΛΥΣΗ» ΑΠΟ ΛΑΤΣΗ-ΣΑΜΑΡΑ ΜΕ ACHLEITER ñ ™˘ÌÌÂÙÔ¯‹ Ì¤Ûˆ ÙË˜ AMK ñ ™˘˙ËÙ‹ÛÂÈ˜ Î·È ÌÂ Citibank

NΙΚΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

O κ. Paul Achleiter

Aλλαγή σκυτάλης και ενοποίηση H BÈÔ¯¿ÏÎÔ, Ë ¤ÓˆÛË ÌÂ ÙË ™È‰ÂÓﬁÚ, Ë Ó¤· ÁÂÓÈ¿ Î·È Ë «Ê˘Á‹»

Ë Â›ÛÔ‰Ô˜ TÈÙÔ˘ÛËÌ·›ÓÂÈ ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›· ÛÙ·... ÙÚ·Â˙ÈÎ¿ ™ÂÏ. 32-33

ETE - EUROBANK Ã∞¡OÀ¡ ΔO «¶§∂O¡∂∫Δ∏ª∞» °π∞ TT

H ·ÂÈÏ‹ ÁÈ· ÙÔ Û¿ÛÈÌÔ ÙË˜ ‰ﬁÛË˜

¶ÔÏÈÙÈÎ‹ ·ﬁÊ·ÛË Ë ‰È¿ÛˆÛË ÙË˜ EÏÏ¿‰·˜

™ÂÏ. 8-9

ñ N∞ ª∞™ ¢ø™OÀ¡ ªO¡O 5 ¢π™. °π∞ Δ∏¡ ∫∞§Àæ∏ ΔOÀ OªO§O°OÀ ΔOÀ NO∂ªμƒπOÀ

¶∞°∫O™ªπ∞ ∫ƒπ™∏ ∞¶O ªπ∞ ∂¡¢∂ÃOª∂¡∏ GREXIT O M∂§π™™∞¡π¢∏™, O KO¶∂§OÀ∑O™ ∫∞π Δ∞ FUNDS

Oι αποτιμήσεις των «ασημικών» που πωλούνται

Zυμώσεις για νέα σχήματα στον OΠAΠ

MﬁÏÈ˜ 250 ÂÎ. Ê¤ÙÔ˜ Ù· ¤ÛÔ‰· NÔÂÌ‚Ú›Ô˘ OÈ ÙÚÂÈ˜ ‰È·ÁˆÓÈÛÌÔ› ÙÔ˘™ÂÏ. 18

™ÂÏ. 21

✓

ΓΙΑΝΝΗΣ MΑΡΛΑΦΕΚΑΣ

N¤Ô project ÛÙ· ÛÎ·ÚÈ¿ ™ÂÏ. ÙË˜ §Ô˘Í 28-29

ñ Oπ ¶ƒOΩ¶O£∂™∂π™ ∫∞π ∏... ∞¡∞μO§∏

™ÂÏ. 11

AΠΟΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΕΙΣ

ΑΓΓΕΛΟΣ ΠΛΑΚΟΠΗΤΑΣ

✓ OÈ Ï·ÌÂÚ¤˜ ‚·Û›ÏÈÛÛÂ˜ ÙˆÓ Û·ÏÈÁÎ·ÚÈÒÓ

MΑΡΙΑ ΚΑΙ ΠΕΝΥ BΛΑΧΟΥ

™ÂÏ. 37

MΕ «ΟΠΛΑ» 2 ΔΙΣ. USD

O KO∫∫∞§∏™ ª∂ Δ∏ ¡OVOMATIC

•∞¡∞∏§£∂ O TOÀƒ∫O™ DOGAN - ¶OπOÀ™ ∂π¢∂

✓ΠΟΙΟΙ ΜΕΝΟΥΝ, ΠΟΙΟΙ ΦΕΥΓΟΥΝ, ΠΟΙΟΙ ΕΡΧΟΝΤΑΙ

™ÂÏ. 19

Aλλάζει ο επιχειρηματικός χάρτης

7 ÂÙ·ÈÚ›Â˜ ·Ú·ÁÁ¤ÏÓÔ˘Ó ÌÂÏ¤ÙÂ˜ ‚ÈˆÛÈÌﬁÙËÙ·˜ Ï›ÁÔ ÚÈÓ ÙËÓ ¤ÍÔ‰Ô

™ÂÏ. 34-35

H ·Ú¤Ï·ÛË ÙˆÓ Í¤ÓˆÓ funds ÛÙËÓ Aı‹Ó·... ¶ÔÈ· Û¯‹Ì·Ù· Ì›ÏËÛ·Ó ÌÂ Motor Oil,

OTE, M˘ÙÈÏËÓ·›Ô-M¤ÙÎ·, Intralot, EÏÏ¿ÎÙˆÚ Î·È Frigoglass ™ÂÏ. 22